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1 級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000884887US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000884887US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2022-12-310000884887US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000884887US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000884887US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310000884887US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000884887US-GAAP:公允價值輸入 1 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twomemberUS-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2023-01-012023-03-310000884887US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-03-310000884887US-GAAP:利率互換成員2022-12-310000884887US-GAAP:利率互換成員2023-03-310000884887美國公認會計準則:資本增加成員2022-12-310000884887美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員2023-03-310000884887美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員2022-03-310000884887US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-03-310000884887US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:外匯合同成員2023-03-310000884887US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310000884887US-GAAP:淨投資對衝成員RCL:TUIC Cruises 會員2023-01-012023-03-310000884887US-GAAP:淨投資對衝成員RCL:TUIC Cruises 會員2022-01-012022-12-310000884887RCL: swaps1MemberUS-GAAP:大宗商品合同成員2023-03-31UTRT:0000884887RCL: swaps1MemberUS-GAAP:大宗商品合同成員2022-12-310000884887RCL: swaps2MemberUS-GAAP:大宗商品合同成員2023-03-310000884887RCL: 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衍生物
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號: 1-11884
皇家加勒比郵輪有限公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
共和國 利比裏亞 | | 98-0081645 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
1050 加勒比之路, 邁阿密, 佛羅裏達33132
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(305) 539-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | RCL | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器☒ | | 加速過濾器 ☐ | | 非加速過濾器 ☐ | | 規模較小的申報公司 ☐ |
新興成長型公司 ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
有 255,736,665截至2023年5月1日的已發行普通股。
皇家加勒比郵輪有限公司
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
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第一部分財務信息 | |
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第 1 項。財務報表 | 1 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 33 |
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第二部分。其他信息 | |
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第 1 項。法律訴訟 | 34 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 34 |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
| |
第 6 項。展品 | 48 |
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簽名 | 49 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
皇家加勒比郵輪有限公司
綜合損失合併報表
(未經審計;以千計,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
客票收入 | $ | 1,896,516 | | | $ | 651,858 | |
船上收入和其他收入 | 988,630 | | | 407,373 | |
總收入 | 2,885,146 | | | 1,059,231 | |
郵輪運營費用: | | | |
佣金、運輸和其他 | 402,930 | | | 150,343 | |
機上和其他 | 158,635 | | | 74,439 | |
工資及相關 | 309,998 | | | 349,618 | |
食物 | 199,391 | | | 100,184 | |
燃料 | 301,513 | | | 188,480 | |
其他操作 | 420,438 | | | 321,878 | |
郵輪運營費用總額 | 1,792,905 | | | 1,184,942 | |
營銷、銷售和管理費用 | 460,855 | | | 394,030 | |
折舊和攤銷費用 | 359,773 | | | 339,467 | |
營業收入(虧損) | 271,613 | | | (859,208) | |
其他(支出)收入: | | | |
利息收入 | 14,808 | | | 3,322 | |
利息支出,扣除資本化利息 | (359,387) | | | (277,659) | |
股權投資收益(虧損) | 20,471 | | | (31,059) | |
其他收入(支出) | 4,585 | | | (2,538) | |
| (319,523) | | | (307,934) | |
淨虧損 | $ | (47,910) | | | $ | (1,167,142) | |
每股虧損: | | | |
基本 | $ | (0.19) | | | $ | (4.58) | |
稀釋 | $ | (0.19) | | | $ | (4.58) | |
加權平均流通股數: | | | |
基本 | 255,465 | | | 254,821 | |
稀釋 | 255,465 | | | 254,821 | |
綜合損失 | | | |
淨虧損 | $ | (47,910) | | | $ | (1,167,142) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | |
外幣折算調整 | (6,546) | | | 7,778 | |
固定福利計劃的變更 | 3,513 | | | 12,597 | |
現金流衍生品套期保值的(虧損)收益 | (31,697) | | | 195,901 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (34,730) | | | 216,276 | |
綜合損失 | $ | (82,640) | | | $ | (950,866) | |
皇家加勒比郵輪有限公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,226,871 | | | $ | 1,935,005 | |
扣除備抵後的貿易和其他應收賬款10,483和 $11,612分別在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 379,177 | | | 531,066 | |
庫存 | 221,299 | | | 224,016 | |
預付費用和其他資產 | 543,599 | | | 455,836 | |
衍生金融工具 | 42,651 | | | 59,083 | |
流動資產總額 | 2,413,597 | | | 3,205,006 | |
財產和設備,淨額 | 27,466,333 | | | 27,546,445 | |
經營租賃使用權資產 | 521,209 | | | 537,559 | |
善意 | 809,258 | | | 809,277 | |
其他資產,扣除備抵金63,102和 $71,614分別在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 1,660,090 | | | 1,678,074 | |
總資產 | $ | 32,870,487 | | | $ | 33,776,361 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 2,055,307 | | | $ | 2,087,711 | |
經營租賃負債的流動部分 | 78,385 | | | 79,760 | |
應付賬款 | 714,837 | | | 646,727 | |
應計費用和其他負債 | 1,200,590 | | | 1,459,957 | |
衍生金融工具 | 121,836 | | | 131,312 | |
客户存款 | 5,270,589 | | | 4,167,997 | |
流動負債總額 | 9,441,544 | | | 8,573,464 | |
長期債務 | 19,404,804 | | | 21,303,480 | |
長期經營租賃負債 | 509,530 | | | 523,006 | |
其他長期負債 | 489,188 | | | 507,599 | |
負債總額 | 29,845,066 | | | 30,907,549 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股 ($)0.01面值; 20,000,000授權股份; 不不出色) | — | | | — | |
普通股 ($)0.01面值; 500,000,000授權股份; 283,979,907和 283,257,102分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票) | 2,840 | | | 2,832 | |
實收資本 | 7,351,493 | | | 7,284,852 | |
累計赤字 | (1,755,339) | | | (1,707,429) | |
累計其他綜合虧損 | (677,944) | | | (643,214) | |
庫存股(28,248,125和 28,018,385按成本計算的普通股,分別為2023年3月31日和2022年12月31日) | (2,069,432) | | | (2,068,229) | |
歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司的股東權益總額 | 2,851,618 | | | 2,868,812 | |
非控股權益 | 173,803 | | | — | |
股東權益總額 | 3,025,421 | | | 2,868,812 | |
負債和股東權益總額 | $ | 32,870,487 | | | $ | 33,776,361 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司 |
合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (47,910) | | | $ | (1,167,142) | |
調整: | | | |
折舊和攤銷 | 359,773 | | | 339,467 | |
遞延所得税淨收益 | (11,366) | | | (3,067) | |
未指定為套期保值的衍生工具的(收益)損失 | (3,397) | | | 10,873 | |
基於股份的薪酬支出 | 26,270 | | | 22,839 | |
股權投資(收入)損失 | (20,471) | | | 31,059 | |
債務發行成本、折扣和溢價的攤銷 | 30,070 | | | 43,190 | |
| | | |
債務消滅造成的損失 | 13,289 | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
貿易和其他應收賬款減少(增加),淨額 | 122,940 | | | (32,236) | |
庫存減少(增加) | 2,716 | | | (29,242) | |
預付費用和其他資產的增加 | (78,489) | | | (124,394) | |
應付賬款交易增加 | 56,682 | | | 112,426 | |
應計費用和其他負債減少 | (258,713) | | | (119,068) | |
客户存款增加 | 1,102,592 | | | 406,534 | |
其他,淨額 | 15,932 | | | (20,086) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 1,309,918 | | | (528,847) | |
投資活動 | | | |
購買財產和設備 | (251,933) | | | (1,363,086) | |
衍生金融工具結算時收到的現金 | 5,405 | | | 5,650 | |
衍生金融工具結算時支付的現金 | (5,658) | | | (77,853) | |
| | | |
向未合併關聯公司貸款獲得的現金 | 5,392 | | | 4,444 | |
| | | |
其他,淨額 | 12,694 | | | (12,296) | |
用於投資活動的淨現金 | (234,100) | | | (1,443,141) | |
融資活動 | | | |
債務收益 | 705,000 | | | 2,349,969 | |
債務發行成本 | (27,213) | | | (93,763) | |
償還債務 | (2,663,665) | | | (1,007,632) | |
| | | |
| | | |
出售非控股權益的收益 | 209,320 | | | — | |
其他,淨額 | (7,617) | | | (10,843) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (1,784,175) | | | 1,237,731 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 223 | | | 991 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (708,134) | | | (733,266) | |
期初的現金和現金等價物 | 1,935,005 | | | 2,701,770 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 1,226,871 | | | $ | 1,968,504 | |
補充披露 | | | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
扣除資本化金額的利息 | $ | 389,294 | | | $ | 225,771 | |
非現金投資活動 | | | |
| | | |
購買應付賬款和應計費用和其他負債中包含的財產和設備 | $ | 19,321 | | | $ | 31,899 | |
| | | |
| | | |
| | | |
皇家加勒比郵輪有限公司
股東權益綜合報表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 2,832 | | | $ | 7,284,852 | | | $ | (1,707,429) | | | $ | (643,214) | | | $ | (2,068,229) | | | $ | — | | | $ | 2,868,812 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 8 | | | 21,343 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,351 | |
與現金流衍生套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | (31,697) | | | — | | | — | | | (31,697) | |
固定福利計劃的變更 | — | | | — | | | — | | | 3,513 | | | — | | | — | | | 3,513 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (6,546) | | | — | | | — | | | (6,546) | |
購買庫存股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,203) | | | — | | | (1,203) | |
非控股權益 | — | | | 45,298 | | | — | | | — | | | — | | | 173,803 | | | 219,101 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (47,910) | | | — | | | — | | | — | | | (47,910) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 2,840 | | | $ | 7,351,493 | | | $ | (1,755,339) | | | $ | (677,944) | | | $ | (2,069,432) | | | $ | 173,803 | | | $ | 3,025,421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 累計其他綜合虧損 | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 2,827 | | | $ | 7,557,297 | | | $ | 302,276 | | | $ | (710,885) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | — | | | $ | 5,085,556 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 3 | | | 17,888 | | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | 17,928 | |
採用2020-06年會計準則更新的累積影響 | — | | | (307,640) | | | 146,220 | | | — | | | — | | | — | | | (161,420) | |
與現金流衍生套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 195,901 | | | — | | | — | | | 195,901 | |
固定福利計劃的變更 | — | | | — | | | — | | | 12,597 | | | — | | | — | | | 12,597 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 7,778 | | | — | | | — | | | 7,778 | |
購買庫存股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,270) | | | — | | | (2,270) | |
淨虧損 | — | | | — | | | (1,167,142) | | | — | | | — | | | — | | | (1,167,142) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 2,830 | | | $ | 7,267,545 | | | $ | (718,609) | | | $ | (494,609) | | | $ | (2,068,229) | | | $ | — | | | $ | 3,988,928 | |
皇家加勒比郵輪有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
正如本10-Q表季度報告中使用的那樣, “皇家加勒比”、“皇家加勒比集團”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語指的是皇家加勒比郵輪有限公司,視情況而定,指皇家加勒比郵輪有限公司的合併子公司和/或關聯公司。“皇家加勒比國際”、“Celebrity Cruises” 和 “Silversea Cruises” 等術語指的是我們的全資全球郵輪品牌。在本10-Q表季度報告中,我們還提到了我們持有所有權的合作伙伴品牌,包括 “TUI Cruises” 和 “Hapag-Lloyd Cruises”。然而, 由於這些合作伙伴品牌是未合併的投資,因此除非另有説明,否則我們在此處披露的經營業績和其他披露不包括這些品牌。根據郵輪度假行業的慣例,儘管許多客艙可以容納三名或更多乘客,但 “泊位” 一詞是根據每間客艙雙人入住來確定的。本10-Q表季度報告應與我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。
本10-Q表季度報告還包括其他公司的商標、商品名稱和服務標誌。我們使用或展示其他方的商標、商品名稱或服務商標的目的不在於也不意味着與這些其他方有關係、認可或贊助我們,但本文所述的情況除外。
注意事項 1。普通的
業務描述
我們是一家全球郵輪公司。我們擁有並經營 三全球郵輪品牌:皇家加勒比國際、Celebrity Cruises和Silversea Cruises(統稱為 “全球品牌”)。我們還擁有一個 50TUI Cruises GmbH(“TUIC”)合資權益的百分比,該公司經營德國品牌 TUI Cruises 和 Hapag-Lloyd Cruises(統稱為 “合作伙伴品牌”)。我們採用權益會計法對合作夥伴品牌的投資進行核算。我們的全球品牌和合作夥伴品牌共同擁有一支由... 64自 2023 年 3 月 31 日起發貨。我們的船隻提供一系列全球行程,行程範圍超過 1,000目的地在上方 120所有國家 七大陸。
流動性
由於 COVID-19 對全球疫情的影響,我們於 2020 年 3 月暫停了客運郵輪運營,並於 2021 年開始恢復客運郵輪運營,我們的全部船隊將於 2022 年 6 月投入服務。在此期間,我們採取了積極措施來管理我們的流動性,包括髮行債務和普通股,修改信貸協議以推遲付款,對契約要求和豁免進行相關修改,以及減少運營支出和資本支出。
截至2023年3月31日,我們的流動性為美元3.9十億,包括 $2.6十億美元的未提取循環信貸額度,以及1.2十億現金和現金等價物。我們認為,自這些財務報表發佈之日起,我們有足夠的流動性至少在未來十二個月內為我們的債務提供資金。請參閲註釋 6。債務以獲取有關再融資交易和適用的財務契約的更多信息。
我們將繼續尋找各種機會,籌集資金,為與未來債務到期日相關的債務提供資金和/或延長與現有債務或設施相關的到期日。
編制合併財務報表的依據
未經審計的合併財務報表根據證券交易委員會的規則和條例列報。我們認為,這些陳述包括公允陳述此處報告的過渡期業績所必需的所有調整。調整僅包括正常的重複項目,以下注釋中討論的任何項目除外。根據美國證券交易委員會規則和條例的允許,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。根據這些原則編制財務報表需要估計數。實際結果可能與這些估計有所不同。請參閲註釋 2。重要會計政策摘要在本10-Q表季度報告和截至2022年12月31日的10-K表年度報告中,討論了我們的重要會計政策。
合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。我們會整合我們擁有控制權的實體,通常以大於50%的直接所有權權益為證明,以及我們被確定為主要受益人的可變利益實體。請參閲註釋 5。投資和其他資產瞭解有關我們的可變利益實體的更多信息。對於我們無法控制但我們對其有重大影響的關聯公司
財務和運營政策,通常以20%至50%的直接所有權權益為證,投資採用權益法進行核算。
注意事項 2。重要會計政策摘要
會計公告的採納
2022 年 9 月,FASB 發佈了 ASU 第 2022-04 號,負債-供應商融資計劃(副標題 405-50)——供應商融資計劃義務披露。該ASU要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。預計亞利桑那州立大學將要求對這些計劃進行新的披露,從而使財務報表用户能夠更好地考慮這些計劃對實體營運資本、流動性和現金流的影響,從而改善財務報告。本 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效,但展期信息修正案除外,該修正案在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。我們通過了 ASU 第 2022-04 號,自 2023 年 1 月 1 日起生效。此次收購併未對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
改敍
在截至2023年3月31日的季度中,我們不再單獨列報 應計利息在我們的合併資產負債表中。結果,以往各期列報的金額被重新分類為 應計費用和其他負債以符合本年度的列報方式。
在截至2023年3月31日的季度中,我們不再單獨列報 減值和信用損失在我們的綜合虧損表中。結果,以往各期列報的金額被重新分類為 其他操作以符合本年度的列報方式。
在截至2023年3月31日的季度中,我們不再單獨列報 債務折扣和溢價的攤銷; (減少)應計利息增加;減值和信貸損失 在我們的現金流中,來自 經營活動在我們的合併現金流量表中。結果,以往各期列報的金額被重新分類為 債務發行成本、折扣和溢價的攤銷; 應計費用和其他負債的減少; 和其他,網絡, 分別地, 之內 經營活動 以符合本年度的列報方式。 此外,我們不再單獨呈現 出售不動產、設備和其他資產的收益 在我們的現金流中,來自 投資活動在我們的合併現金流量表中。結果,以往各期列報的金額被重新分類為 其他,淨額 之內 投資活動以符合本年度的列報方式。
注意事項 3。收入
收入確認
收入是根據我們與客户簽訂的合同中規定的對價計量的,並在相關績效義務得到履行後予以確認。
我們的大部分收入來自客運郵輪合同,這些合同是在其中報告的客運郵輪合同客票收入在我們的綜合虧損表中。根據這些合同,我們的履約義務是提供郵輪度假以換取門票價格。我們履行這一履約義務並在每次航行期間確認收入,通常範圍為 二到 23夜。
客票收入包括向我們的客人收取的港口費用,這些費用因乘客人數而異。這些類型的港口成本以及不因乘客人數而變化的港口成本已包含在我們的郵輪運營費用中。向我們的客人收取的港口費用金額,包含在內 客票收入按總額計算是 $203.4百萬和美元76.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度分別為百萬美元。
我們的總收入還包括 O機上收入和其他收入,這主要包括在我們船上銷售不包含在客票價格中的商品和服務的收入。我們在向郵輪乘客轉讓這些商品和服務之前或同時收到付款,並在相關郵輪期間確認收入。
作為一種實際的權宜之計,我們省略了對剩餘履約義務的披露,因為我們與客户簽訂的合同期限不到一年。
分類收入
下表按我們提供郵輪行程的地理區域(以千計)對我們的總收入進行了細分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
按行程劃分的收入 | | | |
北美洲 (1) | $ | 2,193,008 | | | $ | 889,087 | |
亞洲/太平洋 | 333,010 | | | 34,633 | |
歐洲 | 1,897 | | | 1,425 | |
其他地區 (2) | 214,489 | | | 79,633 | |
按行程劃分的總收入 | 2,742,404 | | | 1,004,778 | |
其他收入 (3) | 142,742 | | | 54,453 | |
總收入 | $ | 2,885,146 | | | $ | 1,059,231 | |
(1)包括美國、加拿大、墨西哥和加勒比地區。
(2) 包括受季節性影響的行程,主要在南美洲和拉丁美洲國家。
(3) 包括主要與取消費用、度假保障保險、賭場運營、郵輪前後的旅遊以及某些港口設施的運營費用相關的收入。金額還包括與我們代表未合併的關聯公司提供的採購和管理相關服務相關的收入。請參閲註釋 5。投資和其他資產瞭解有關我們未合併關聯公司的更多信息。
乘客機票收入根據預訂來源歸因於地理區域。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我們的客人來自以下地區:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
客票收入: | | | |
美國 | 76 | % | | 84 | % |
所有其他國家 (1) | 24 | % | | 16 | % |
(1)沒有其他國家的收入超過10% 截至2023年3月31日的季度還有 2022。
客户存款和合同負債
我們的付款條款通常要求預先支付押金以確認預訂,餘額應在遊輪前支付。從客運郵輪銷售中收到的存款最初記錄為 客户存款在我們的合併資產負債表中,隨後認列為郵輪期間的客票收入或機上收入。ASC 606, 與客户簽訂合同的收入, 將 “合同責任” 定義為一個實體向客户轉讓貨物或服務的義務, 而該實體已從客户那裏得到報價.除非客户不再保留因時間推移而產生的取消此類客户的預訂並獲得全額退款的單方面權利,否則我們不將客户的押金視為合同責任。 客户存款我們的合併資產負債表中列報的合同負債包括$的合同負債2.5十億和美元1.8截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為十億。
我們允許乘客獲得未來的郵輪積分(“FCC”),從而為因 COVID-19 而取消航班預訂的乘客提供了靈活性。截至2023年3月31日,我們的客户存款餘額包括大約美元0.5數十億未兑換的 FCC。鑑於缺乏可比的FCC贖回歷史經驗,截至2023年3月31日,我們無法估計未來可能不使用並被認定為破損的FCC數量。在收到未來的信息後,我們將更新我們的損壞分析。
合同應收賬款和合同資產
儘管我們通常要求客户在乘船前支付全額款項,但我們為來自美國以外特定市場的相對較小部分的收入提供信貸條款。因此,我們在這些市場上有來自客運郵輪合同的未清應收賬款。我們還從信用卡商處獲得應收賬款,用於購買郵輪門票以及在遊輪期間向客人出售商品和服務,這些應收賬款是在遊輪之前、期間或之後不久領取的
航行。此外,我們還有船上特許經營者應繳的應收賬款。這些應收賬款包含在 貿易和其他應收賬款,淨額在我們的合併資產負債表中。
在某些情況下,我們的信用卡處理商協議要求我們維持一定的儲備金,該儲備金可以通過存入抵押品來滿足。我們的一家處理商目前將部分客户存款作為儲備金,直到啟航或將資金退還給客户。截至2023年3月31日,該處理商持有的現金儲備無關緊要。
我們的合同資產是履行服務特許安排下建築服務績效義務的有條件對價權。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們的合同資產為美元167.7百萬和美元167.9分別為百萬,幷包含在其中 其他資產在我們的合併資產負債表中。鑑於我們的航行時間短和收款期限,我們沒有任何其他重要的合同資產。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
預付旅行顧問佣金以及預付信用卡和借記卡費用是與客户簽訂合同的增量成本,我們將合同視為資產,幷包含在合同中 預付費用和其他資產在我們的合併資產負債表中。預付旅行顧問佣金和預付信用卡和借記卡費用為美元244.9截至 2023 年 3 月 31 日,百萬美元和177.5截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。我們的預付旅行顧問佣金以及預付信用卡和借記卡費用在收入確認時或取消航程時予以確認,並主要在 佣金、運輸和其他 在我們的綜合虧損表中。
注意事項 4。 每股虧損
每股基本虧損和攤薄後虧損如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
每股基本虧損和攤薄後虧損的淨虧損 | $ | (47,910) | | | $ | (1,167,142) | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 255,465 | | | 254,821 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | 255,465 | | | 254,821 | | | | | |
每股基本虧損 | $ | (0.19) | | | $ | (4.58) | | | | | |
攤薄後的每股虧損 | $ | (0.19) | | | $ | (4.58) | | | | | |
每股基本虧損通過除以計算 淨虧損按每個時期已發行普通股的加權平均數計算。攤薄後的每股虧損包括假定行使股票期權和轉換潛在攤薄證券後可發行的增量股份。如果我們在該期間出現淨虧損,則所有潛在的普通股都將被視為抗攤薄劑,因此這些時期的基本和攤薄後的每股淨虧損額相同。T這裏大約是 30,994,718和 23,407,179分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度反稀釋股票。由於我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中出現了淨虧損,因此所有潛在的普通股都被確定為具有抗攤薄性,因此該期間的基本和攤薄後的每股淨虧損金額相同。
注意事項 5。投資和其他資產
可變利益實體(“VIE”)是指股權投資者沒有提供足夠的股權來為該實體或股權投資者的活動提供資金的實體:(1)無法通過其投票權或類似權利直接或間接就該實體的活動做出決定;(2)沒有義務吸收該實體的預期損失;(3)無權獲得該實體的預期剩餘回報;或(4)有與其經濟利益和實體活動不相稱的投票權涉及或者是代表投票權益過小的投資者進行的。我們在與郵輪業務相關的企業中持有股權。我們在這些投資中佔大多數,要麼是權益法投資,要麼是控股子公司。
自 2023 年 3 月 31 日起,我們終止了先前宣佈的與 iCON Infrastructure Partners VI, L.P.(“iCON”)的合作協議。該合作伙伴關係將擁有、開發和管理主要停靠港的郵輪碼頭設施和基礎設施,最初包括意大利和西班牙的多個開發項目。作為與iCON交易的一部分,我們還同意出售 80邁阿密港的百分比。請參考下文 權益法投資和 受控子公司s 以獲取有關該交易的更多信息。此外,該合作伙伴關係將進一步發展港口基礎設施,包括未來在美屬維爾京羣島擁有、開發和管理基礎設施項目的計劃。
未合併投資(“權益法投資”)
我們已經確定 TUI Cruises GmbH(“TUIC”),我們的 50由%持股的合資企業是VIE,經營TUI Cruises和Hapag-Lloyd Cruises這兩個品牌。我們已經確定我們不是TUIC的主要受益者。我們認為,指導對TUIC經濟表現影響最大的活動的權力由我們和我們的合資夥伴TUI AG共享。TUIC的所有重大運營和財務決策都需要雙方的同意,我們認為這為TUIC創造了共同的權力。因此,我們不合並該實體,也沒有按照權益會計法核算這筆投資。
截至2023年3月31日,我們對TUIC的投資的淨賬面價值為美元483.9百萬,主要由 $ 組成384.6百萬股權和一筆歐元的貸款83.2百萬,或大約 $90.4百萬按2023年3月31日的匯率計算。截至2022年12月31日,我們對TUIC的投資的淨賬面價值為美元466.0百萬,主要由 $ 組成361.5百萬股權和一筆歐元的貸款87.2百萬,或大約 $93.0百萬以2022年12月31日的匯率計算。這筆貸款與出售有關 海洋的輝煌 2016 年 4 月,按以下利率累積利息 6.25年利率,應付金額超過 10年份。這筆貸款是 50%由TUI AG擔保,由船上的第一優先抵押貸款擔保。
TUIC有各種船舶建造和融資協議,其中包括對我們和TUI AG減少我們目前在TUI Cruises的所有權權益的能力的某些限制 37.55% 截至 2033 年 5 月。我們的投資金額和未償還的定期貸款 是潛艇顯然,我們在TUIC的投資中蒙受的最大損失風險。
我們已經確定,大巴哈馬造船廠有限公司(“大巴哈馬”)是一家船舶維修和保養設施,我們在其中設有 40% 非控股權益,是 VIE。該設施為遊輪和貨船、石油和天然氣油輪以及海上設備提供服務。除其他船舶維修設施外,我們利用該設施進行定期的幹船塢和可能需要的某些緊急維修。我們已經確定我們不是該機制的主要受益者,因為我們無權指導對該設施經濟表現產生最大影響的活動。因此,我們不合並這個實體。
作為與iCON交易的一部分,我們出售了我們的控股權 二意大利實體獲得了數額不大的淨收益,並確認了出售的非物質收益。最後,我們已確定該合作伙伴關係和兩家意大利實體均為VIE的合夥企業。意大利的這些實體代表着在主要停靠港擁有、開發和管理郵輪碼頭設施的開發項目。我們已經確定,我們不是這兩個實體的主要受益者,因為我們無權指導對經濟表現影響最大的活動。因此,我們不合並這些實體。
有關用於估算權益法投資公允價值的衡量標準的更多信息,請參閲附註 11。公允價值計量和衍生工具.
下表列出了有關我們在權益會計法下核算的投資的信息,包括上面討論的實體(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
投資股本收益(虧損)份額 | | $ | 20,471 | | | $ | (31,059) | | | | | |
收到的股息 (1) | | $ | 802 | | | $ | 423 | | | | | |
(1) 代表我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中根據權益會計法核算的投資收到的股息。上表中包含的金額已扣除預扣税。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
股票投資到期的應收票據總額 | | $ | 99,746 | | | $ | 101,392 | |
電流較少的部分 (1) | | 18,094 | | | 18,406 | |
長期部分 (2) | | $ | 81,652 | | | $ | 82,986 | |
(1)包含在內 貿易和其他應收賬款,淨額 在我們的合併資產負債表中。
(2)包含在內 其他資產在我們的合併資產負債表中。
合併投資(“控股子公司”)
作為與iCON交易的一部分,我們出售了以下非控股權益 二受控子公司,包括邁阿密港和 一西班牙的實體。大部分收益來自出售 80以美元收取邁阿密港的百分比208.9百萬和
保留了一個 20% 少數股權。我們已經確定PortMiami是VIE,我們是主要受益者,因為我們有權指導對設施經濟表現產生最大影響的活動。因此,我們將繼續鞏固該實體。扣除交易成本後,收到的現金對價使用股東權益表中列報的截至2023年3月31日的PortMiami淨賬面價值,在已支付的資本和非控股權益之間進行分配。
其他資產
信用損失
我們審查了與編制截至2023年3月31日的季度財務報表有關的應收票據的信貸損失。在評估補貼時,管理層考慮了歷史損失經歷、貸款組合中的貸款類型和貸款金額、可能影響借款人還款能力的不利情況、任何標的抵押品的估計價值、同行羣體信息和當前的經濟狀況等因素。我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的信用損失補貼期初和期末餘額主要與先前出售某些財產和設備時確認的應收票據的信貸損失有關81.6百萬。先前出售我們不動產和設備的應收票據與2015年和2020年發放的貸款有關。
下表彙總了我們與應收賬款相關的信用損失補貼(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度 |
| | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 83,227 | | | $ | 100,192 | |
信用損失(恢復),淨額 | | (7,287) | | | 653 | |
註銷 | | (2,355) | | | (8,152) | |
期末餘額 | | $ | 73,585 | | | $ | 92,693 | |
注意事項 6。債務
債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率 (1) | | 到期日至 | | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
固定利率債務: | | | | | | | | |
無抵押的優先票據 | | 3.70% 至 11.63% | | 2026 - 2030 | | $ | 7,898,504 | | | $ | 7,199,331 | |
有擔保的高級票據 | | 8.25% 至 11.50% | | 2025 - 2029 | | 2,373,981 | | | 2,370,855 | |
無抵押定期貸款 | | 1.28% 至 5.89% | | 2027 - 2034 | | 4,439,699 | | | 4,561,129 | |
可轉換票據 | | 2.88% 至 6.00% | | 2023 - 2025 | | 1,725,000 | | | 1,725,000 | |
固定利率債務總額 | | | | | | 16,437,184 | | | 15,856,315 | |
可變利率債務: | | | | | | | | |
無抵押循環信貸額度 (2) | | 6.20% 至 6.95% | | 2024 - 2025 | | 371,971 | | | 2,744,105 | |
美元無抵押定期貸款 | | 5.71% 至 9.69% | | 2023 - 2037 | | 4,198,261 | | | 4,335,973 | |
歐元無抵押定期貸款 | | 6.46% 至 7.09% | | 2023 - 2028 | | 544,488 | | | 534,589 | |
浮動利率債務總額 | | | | | | 5,114,720 | | | 7,614,667 | |
融資租賃負債 | | | | | | 336,892 | | | 351,332 | |
債務總額 (3) | | | | | | 21,888,796 | | | 23,822,314 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | | | | | | (428,685) | | | (431,123) | |
債務總額,扣除未攤銷的債務發行成本 | | | | | | 21,460,111 | | | 23,391,191 | |
少於當前部分 | | | | | | (2,055,307) | | | (2,087,711) | |
長期部分 | | | | | | $ | 19,404,804 | | | $ | 21,303,480 | |
(1) 基於截至2023年3月31日的未償貸款的利率以及浮動利率債務的利率包括倫敦銀行同業拆借利率、歐洲銀行同業拆借利率或定期SOFR 加適用的利潤率。
(2) 低於我們的$的預付款1.9十億美元貸款按期限SOFR累積利息,加上利率利潤率範圍為 1.40% 至 2.15%。低於我們的$的預付款1.1十億美元貸款按期限SOFR累積利息,加上利率利潤率範圍為 1.80% 至 2.15%。根據截至2023年3月31日的適用期限SOFR利率,美元以下的利率1.9十億融資機制和 $1.1十億個設施是 6.20% 和 6.95分別為%。我們還為每個設施支付設施費,範圍為 0.20% 至 0.30佔該機制下承諾總額的百分比。
(3) 在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,總債務的加權平均利率為 6.35% 和 6.23%,分別為.
無抵押循環信貸額度
2023 年 1 月,我們修改並延長了我們的大部分內容 二無抵押的循環信貸額度。該修正案延長了美元的到期日2.3十億美元3.0按總額計算的十億循環信貸容量 一年至2025年4月,其餘部分將於2024年4月到期。此外,在截至2023年3月31日的季度中,我們償還了美元2.4我們的循環信貸額度下有10億美元,因此總借貸能力為美元2.6截至2023年3月31日,我們的無抵押循環信貸額度下有10億美元。
截至2023年3月31日,我們的循環信貸額度已通過貸款額度下提取的金額和簽發的信用證相結合而得到部分利用。
債務融資交易
2023 年 2 月,我們發行了 $700百萬本金總額為 7.25% 2030 年 1 月到期的優先擔保票據 (”7.25% 優先保證票據”)。收盤後,我們終止了對美元的承諾700百萬 364-日間貸款設施。此外,剩餘的美元350百萬美元支持承諾的融資也在收盤時終止,這導致債務清償造成了非物質損失。
出口信貸機構擔保
我們為收購而產生的定期貸款除外 名人弗洛拉 和 銀月, 我們所有的無抵押船舶融資定期貸款均由船舶建造所在國的出口信貸機構擔保。對於截至2023年3月31日的大部分貸款,根據融資協議,我們向相應的出口信貸機構支付的預付費用為 2.35% 至 5.48這些擔保的最高貸款金額的百分比。我們會攤銷在貸款期限內預先支付的費用。我們將這些費用歸類為 債務發行成本、折扣和溢價的攤銷 在我們的合併現金流量表中。在提取貸款之前,我們會將這些費用列在內 其他資產在我們的合併資產負債表中。一旦獲得貸款,此類費用將被歸類為相關貸款的折扣或反負債賬户 長期債務的當前部分 要麼長期債務.
債務契約
我們的出口信貸額度和非出口信貸額度的未償本金約為美元9.4截至 2023 年 3 月 31 日,已達十億。這些設施以及我們的某些信用卡處理協議包含契約,除其他外,要求我們維持固定費用覆蓋率,限制淨負債與資本比率,維持最低流動性,在某些設施下維持最低股東權益。截至2023年3月31日,我們遵守了債務契約,我們估計我們將在未來十二個月內遵守協議。
以下是截至2023年3月31日我們未來五年每年總債務(包括融資租賃)的年度到期日程表(以千計):
| | | | | |
年 | 截至 2023 年 3 月 31 日 (1) |
2023 年的剩餘時間 | $ | 1,806,425 | |
2024 | 2,295,347 | |
2025 | 3,671,929 | |
2026 | 2,753,605 | |
2027 | 3,494,845 | |
此後 | 7,866,645 | |
| $ | 21,888,796 | |
(1) 以其他貨幣計價的債務根據2023年3月31日的適用匯率計算。
注意事項 7。租約
經營租賃
我們的運營租賃主要與優先停泊安排、房地產和船上設備有關,包含在 經營租賃使用權資產,以及 長期經營租賃負債其中包含負債的當期部分 經營租賃負債的流動部分 在我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中。初始期限為12個月或更短的租賃未記錄在我們的合併資產負債表上。我們在租賃期內按直線法確認這些租賃的租賃費用。我們的運營租賃包括 銀 探險者,由銀海郵輪公司運營。的經營租賃 銀色探險家 將於 2023 年 8 月到期。
對於我們的一些房地產租賃和停泊協議,我們可以選擇延長目前的租賃期限。對於那些有續訂選項的租賃協議,房地產租賃的續訂期限從 一到 10年份和停泊協議的續訂期限從 一到 20年份。通常,我們在計算停泊協議現值時不包括續訂期權。但是,對於某些房地產租賃,我們將它們包括在內。
由於我們的大多數租賃不提供隱性利率,因此我們使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。我們根據定期SOFR和與租賃條款相對應的美國國債利率估算我們的增量借款利率,該利率因公司的信用風險利差而增加,並減去抵押品的估計影響。 I此外,我們還有包含租賃和非租賃部分的租賃協議,這些部分通常分開核算。但是,對於停泊協議,我們將租賃和非租賃部分視為單一的租賃部分。
融資租賃
我們的融資租賃主要涉及位於邁阿密總部的建築物和周邊土地以及我們的租約 銀色黎明船。融資租賃包含在 財產和設備, 網 和 長期債務 其中包含負債的當期部分 長期債務的當前部分 在我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中。在截至2023年3月31日的季度中,我們執行了討價還價購買期權 銀耳語。
根據ASC 842,公司與邁阿密戴德縣就位於邁阿密總部的建築物和周邊土地簽訂的主租賃協議(“主租賃”)被歸類為融資租賃, 租賃。主租約包括 二五年延長租約的期權,我們有理由肯定會行使這些期權。本主租賃記錄的融資租賃負債總額為美元56.0百萬和美元55.5截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
銀海郵輪運營 銀色黎明根據一份售後回租協議,最後有便宜的購買選項 15 年租賃期限。由於在2036年租賃期結束時有廉價購買的選擇,根據該選擇,Silversea Cruises有理由確信會獲得該船的所有權, 銀色黎明記作融資租賃。租約包括從第三年開始的其他購買期權,目前尚無法合理確定這些期權是否會行使。這艘船記錄的融資租賃負債總額為美元260.1百萬和美元264.8截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。的租賃付款 銀色黎明可根據倫敦銀行同業拆借利率進行調整。
租賃費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失分類綜合報表 | 截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 |
租賃成本: | | | | |
運營租賃成本 | 佣金、運輸和其他 | $ | 55,101 | | | $ | 22,729 | |
運營租賃成本 | 其他運營費用 | 5,545 | | | 5,471 | |
運營租賃成本 | 營銷、銷售和管理費用 | 5,442 | | | 4,776 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產的攤銷 | 折舊和攤銷費用 | 5,791 | | | 6,093 | |
租賃負債的利息 | 利息支出,扣除資本化利息 | 7,502 | | | 4,600 | |
租賃費用總額 | | $ | 79,381 | | | $ | 43,669 | |
此外,我們的某些停泊協議包括基於停泊乘客數量的可變租賃成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我們有美元37.7百萬和美元7.5其中記錄了百萬美元的可變租賃成本 佣金、運輸和其他分別出現在我們的綜合虧損表中。
w剩餘租賃條款的八分平均值和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
剩餘租賃期限的加權平均值(年) | | | |
經營租賃 | 17.81 | | 17.69 |
融資租賃 | 19.68 | | 19.26 |
加權平均折扣率 | | | |
經營租賃 | 7.24 | % | | 6.92 | % |
融資租賃 | 6.44 | % | | 6.43 | % |
與租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的季度 | 截至2022年3月31日的季度 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 36,421 | | $ | 28,193 | |
來自融資租賃的運營現金流 | $ | 7,502 | | $ | 4,600 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | $ | 13,988 | | $ | 17,034 | |
截至2023年3月31日,與租賃負債相關的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
年 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 89,291 | | | $ | 33,923 | |
2024 | 105,441 | | | 44,465 | |
2025 | 99,815 | | | 43,974 | |
2026 | 90,555 | | | 38,412 | |
2027 | 71,207 | | | 37,358 | |
此後 | 789,278 | | | 706,482 | |
租賃付款總額 | 1,245,587 | | | 904,614 | |
減去:利息 | (657,672) | | | (567,722) | |
租賃負債的現值 | $ | 587,915 | | | $ | 336,892 | |
注意事項 8。承付款和或有開支
購船義務
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。 截至2023年3月31日,我們的全球和合作夥伴品牌訂購的船舶預計交付日期,如果施工延遲,可能會發生變化,其大概泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船 | | 造船廠 | | 預計交貨 | | 近似 泊位 |
皇家加勒比國際— | | | | | | |
綠洲級: | | | | | | |
海洋烏託邦 | | 大西洋長老 | | 2024 年第二季度 | | 5,700 |
圖標類別: | | | | | | |
海洋圖標 | | Meyer Turku Oy | | 2023 年第四季度 | | 5,600 |
未命名 | | Meyer Turku Oy | | 2025 年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | | Meyer Turku Oy | | 2026 年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪— | | | | | | |
Edge 級: | | | | | | |
名人崛起 | | 大西洋長老 | | 2023 年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪— | | | | | | |
進化等級: | | | | | | |
銀新星 | | Meyer Werft | | 2023 年第二季度 | | 730 |
銀光 | | Meyer Werft | | 2024 年第二季度 | | 730 |
TUI Cruises(50% 合資企業)— | | | | | | |
Mein Schiff 7 | | Meyer Turku Oy | | 2024 年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | | Fincantieri | | 2024 年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | | Fincantieri | | 2026 年第二季度 | | 4,100 |
泊位總數 | | | | | | 38,310 |
此外,截至2023年3月31日,我們與Chantiers de l'Atlantique達成協議,將再建造一艘邊緣級艦艇,預計於2025年交付,具體取決於先決條件的完成和融資。
截至 2023 年 3 月 31 日,上表中顯示的訂購船舶的總成本(不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶)約為美元10.2十億美元,其中我們已經存入了美元0.9截至該日期為十億。大約 49.2截至2023年3月31日,總成本的百分比受到歐元匯率波動的影響。請參閲註釋 11。公允價值計量和衍生工具以獲取更多信息。
訴訟
正如先前報道的那樣,2019年8月,美國佛羅裏達州南區地方法院(“法院”)根據《古巴自由和民主團結法》(也稱為《赫爾姆斯-伯頓法》)第三章對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司提起的申訴稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,該碼頭被古巴政府沒收。投訴還稱,我們在航站樓通過在這些設施登船和下船來販運乘客。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被徵用財產的價值,加上利息、三倍損害賠償、律師費和成本。
法院於 2022 年 12 月作出了有利於原告的最終判決,並判給原告的損害賠償金和律師費,總金額約為 $112百萬。我們已就判決向美國第十一巡迴上訴法院提出上訴,原告就用於確定損害賠償的利息計算進行了交叉上訴。我們認為我們有充分的理由提出上訴,並打算積極進行上訴。在 2022 年第四季度,我們記錄的費用約為 $130.0百萬到 其他收入(支出)在我們與哈瓦那碼頭訴訟相關的綜合損失合併報表中,包括判決後的利息和相關的法律辯護費用和擔保費。
此外,我們經常參與郵輪度假行業中常見的索賠。這些索賠大多由保險承保。我們認為,扣除預期的保險回收額,此類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生重大不利影響。
其他
我們簽訂的某些合同包含賠償條款,規定如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些突發事件通常與税收變化、貸款人資本成本增加和其他類似成本有關。賠償條款通常是標準的合同條款,是在正常業務過程中籤訂的。賠償條款中沒有規定或名義金額,我們無法估算這些賠償條款下未來的最大潛在付款金額(如果有)。過去,我們沒有被要求根據此類賠償條款支付任何款項,而且在當前情況下,我們認為不可能提供任何實質性數額的賠償。
如果有人獲得的擁有權超過 50我們普通股的百分比,或者,除某些例外情況外,在任何情況下 24-一個月內,我們的大多數董事會成員不再由在此期間第一天擔任董事會成員的個人組成,我們可能有義務預付信貸額度下的未償債務,而我們可能無法以類似的條件償還這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,該條款將由第三方收購大於 50我們普通股的百分比加上評級下調。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
注意事項 9。股東權益
分紅
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我們沒有申報任何股息。在 2022 年第一季度,我們的某些信貸額度限制我們支付股息,而對此類信貸額度內財務契約的豁免已生效。儘管豁免現已到期,但如果我們宣佈分紅,我們將需要償還出口信貸額度下延遲的本金。
非控股權益
自 2023 年 3 月 31 日起,我們終止了先前宣佈的與 iCON 的合作伙伴關係。我們賣了 80以美元收取邁阿密港的百分比208.9百萬並保留了 20% 少數股權。截至2023年3月31日,扣除交易成本後,收到的現金對價在隨附的合併股東權益表中的已付資本和非控股權益之間分配。請參閲 注意事項 5。投資和其他資產 以獲取有關該交易的更多信息。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,歸屬於非控股權益的淨虧損並不重要。
注意事項 10。累計其他綜合虧損的變化
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的季度累計其他綜合虧損 | | 截至2022年3月31日的季度累計其他綜合虧損 |
| 與現金流衍生套期保值相關的變化 | | 固定福利計劃的變更 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損 | | 與現金流衍生套期保值相關的變化 | | 固定福利計劃的變更 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損 |
年初累計綜合虧損 | $ | (638,011) | | | $ | (7,921) | | | $ | 2,718 | | | $ | (643,214) | | | $ | (646,473) | | | $ | (56,835) | | | $ | (7,577) | | | $ | (710,885) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (30,279) | | | 3,168 | | | (6,546) | | | (33,657) | | | 224,619 | | | 11,869 | | | 7,778 | | | 244,266 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | (1,418) | | | 345 | | | — | | | (1,073) | | | (28,718) | | | 728 | | | — | | | (27,990) | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | (31,697) | | | 3,513 | | | (6,546) | | | (34,730) | | | 195,901 | | | 12,597 | | | 7,778 | | | 216,276 | |
期末餘額 | $ | (669,708) | | | $ | (4,408) | | | $ | (3,828) | | | $ | (677,944) | | | $ | (450,572) | | | $ | (44,238) | | | $ | 201 | | | $ | (494,609) | |
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度累計其他綜合虧損的重新分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合虧損重新歸類為收益的收益(虧損)金額 | |
有關累計其他綜合虧損部分的詳細信息 | | 截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 | | 報表中受影響的單列項目 綜合損失 |
現金流衍生品套期保值的收益(虧損): | | | | | | |
利率互換 | | $ | 9,946 | | | $ | (10,434) | | | 利息支出,扣除資本化利息 |
外幣遠期合約 | | (4,363) | | | (4,065) | | | 折舊和攤銷費用 |
外幣遠期合約 | | (501) | | | (1,218) | | | 其他收入(支出) |
燃料交換 | | — | | | (369) | | | 其他收入(支出) |
燃料交換 | | (3,664) | | | 44,804 | | | 燃料 |
| | 1,418 | | | 28,718 | | | |
固定福利計劃的攤銷: | | | | | | |
精算損失 | | (345) | | | (728) | | | 工資及相關 |
| | (345) | | | (728) | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | 1,073 | | | $ | 27,990 | | | |
注意事項 11。公允價值計量和衍生工具
公允價值測量
我們根據公允價值層次結構分類的未按公允價值計量的金融工具的估計公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 3 月 31 日的公允價值衡量標準 | | 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準 |
描述 | | 總賬面金額 | | 公允價值總額 | | 第 1 級(1) | | 第 2 級(2) | | 第 3 級(3) | | 總賬面金額 | | 公允價值總額 | | 第 1 級(1) | | 第 2 級(2) | | 第 3 級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(4) | | $ | 1,226,871 | | | $ | 1,226,871 | | | $ | 1,226,871 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,935,005 | | | $ | 1,935,005 | | | $ | 1,935,005 | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | | $ | 1,226,871 | | | $ | 1,226,871 | | | $ | 1,226,871 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,935,005 | | | $ | 1,935,005 | | | $ | 1,935,005 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括債務的流動部分)(5) | | $ | 21,123,218 | | | $ | 21,909,938 | | | $ | — | | | $ | 21,909,938 | | | $ | — | | | $ | 23,039,859 | | | $ | 22,856,306 | | | $ | — | | | $ | 22,856,306 | | | $ | — | |
負債總額 | | $ | 21,123,218 | | | $ | 21,909,938 | | | $ | — | | | $ | 21,909,938 | | | $ | — | | | $ | 23,039,859 | | | $ | 22,856,306 | | | $ | — | | | $ | 22,856,306 | | | $ | — | |
(1)基於活躍市場中我們有能力獲得的相同資產的報價(未經調整)的輸入。對這些物品進行估值並不需要大量的判斷。
(2) 除第一級報價以外的其他可直接或間接觀察到的負債投入。對於無抵押循環信貸額度和無抵押定期貸款,公允價值是使用收入估值方法確定的。該估值模型考慮了我們債務的合同條款,例如債務到期日和債務利率。估值模型還考慮了公司的信譽。
(3) 無法觀察的輸入。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司沒有使用任何三級輸入。
(4) 由原始到期日少於90天的現金和有價證券組成。
(5) 包括無抵押的循環信貸額度、優先票據、定期貸款和可轉換票據。這些金額不包括我們的融資租賃債務。
其他金融工具
截至2023年3月31日和2022年12月31日,應收賬款、應付賬款、應計利息和應計費用的賬面金額約為公允價值。
按公允價值記錄的資產和負債已根據公允價值層次結構進行了分類。下表列出了有關公司經常按公允價值記錄的金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 3 月 31 日的公允價值衡量標準 | | 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準 |
描述 | | 總計 | | 第 1 級(1) | | 第 2 級(2) | | 第 3 級(3) | | 總計 | | 第 1 級(1) | | 第 2 級(2) | | 第 3 級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(4) | | $ | 168,737 | | | $ | — | | | $ | 168,737 | | | $ | — | | | $ | 203,802 | | | $ | — | | | $ | 203,802 | | | $ | — | |
總資產 | | $ | 168,737 | | | $ | — | | | $ | 168,737 | | | $ | — | | | $ | 203,802 | | | $ | — | | | $ | 203,802 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(5) | | $ | 135,485 | | | $ | — | | | $ | 135,485 | | | $ | — | | | $ | 135,608 | | | $ | — | | | $ | 135,608 | | | $ | — | |
負債總額 | | $ | 135,485 | | | $ | — | | | $ | 135,485 | | | $ | — | | | $ | 135,608 | | | $ | — | | | $ | 135,608 | | | $ | — | |
(1)基於活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的報價(未經調整)的投入。對這些物品進行估值並不需要大量的判斷。截至2023年3月31日和2022年12月31日,在其他金融工具的公允價值計量中未使用任何一級投入。
(2)第 1 級中包含的除報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。對於外幣遠期合約、利率互換和燃料互換,公允價值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款,例如到期日,以及其他投入,例如外匯匯率和曲線、燃料類型、燃料曲線和利率收益率曲線。衍生工具的公允價值考慮了交易對手和公司的信譽。
(3)無法觀察的輸入。截至2023年3月31日和2022年12月31日,在其他金融工具的公允價值計量中未使用三級輸入。
(4)包括外幣遠期合約、利率和燃料互換。請參閲 “衍生工具的公允價值” 表,按工具類型細分。
(5) 包括外幣遠期合約、利率和燃料互換。請參閲 “衍生工具的公允價值” 表,按工具類型細分。
報告的公允價值基於各種因素和假設。因此,公允價值可能不代表截至2023年3月31日或2022年12月31日本可以實現或將在未來實現的金融工具的實際價值,也不包括實際銷售或結算中可能產生的費用。
非經常性按公允價值記錄的非金融工具
非金融工具包括商譽、無限期無形資產、長期資產、使用權資產和權益法投資等項目,這些項目是在事件和情況表明賬面價值無法收回時以非經常性公允價值計量的。截至2023年3月31日,沒有按公允價值記錄的非金融工具。
主淨額結算協議
我們與我們的衍生工具交易對手簽訂了國際互換和衍生品協會(“ISDA”)的主要協議。這些ISDA協議通常規定,在ISDA協議違約或終止的情況下,與我們的交易對手就所有頭寸進行最終平倉淨額結算。我們已經確定,我們的ISDA協議為我們提供了抵消同一交易對手處於收益狀況和處於虧損狀態的衍生工具的公允價值的權利。我們已選擇不在合併資產負債表中抵消此類衍生工具的公允價值。
參見 與信用相關的條件功能以進一步討論我們的衍生工具的或有抵押品要求。
下表列出了有關公司根據與衍生交易對手簽訂的主淨結算協議抵消金融資產的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 受主淨額結算協議約束的合併資產負債表中未抵消的總金額 |
| | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 合併資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵消總額 已認可 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 的淨金額 衍生資產 | | 合併資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵消總額 已認可 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 的淨金額 衍生資產 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | 168,737 | | | $ | (96,057) | | | $ | — | | | $ | 72,680 | | | $ | 203,802 | | | $ | (105,228) | | | $ | — | | | $ | 98,574 | |
總計 | | $ | 168,737 | | | $ | (96,057) | | | $ | — | | | $ | 72,680 | | | $ | 203,802 | | | $ | (105,228) | | | $ | — | | | $ | 98,574 | |
下表列出了有關公司根據與衍生交易對手簽訂的主淨結算協議抵消金融負債的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 受主淨額結算協議約束的合併資產負債表中未抵消的總金額 |
| | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 合併資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵消總額 已認可 衍生資產 | | 現金抵押品 已認捐 | | 的淨金額 衍生負債 | | 合併資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵消總額 已認可 衍生資產 | | 現金抵押品 已認捐 | | 的淨金額 衍生負債 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | (135,485) | | | $ | 96,057 | | | $ | — | | | $ | (39,428) | | | $ | (135,608) | | | $ | 105,228 | | | $ | — | | | $ | (30,380) | |
總計 | | $ | (135,485) | | | $ | 96,057 | | | $ | — | | | $ | (39,428) | | | $ | (135,608) | | | $ | 105,228 | | | $ | — | | | $ | (30,380) | |
信用風險的集中度
我們監控與我們開展重要業務的金融機構和其他機構相關的信用風險,為了將這些風險降至最低,我們選擇信用風險可以接受的交易對手,併力求限制對個人交易對手的敞口。信用風險,包括但不限於交易對手在衍生工具下的不履約、我們的信貸額度和新的船舶進度付款擔保,不被視為重大風險,因為我們主要與大型知名金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務,其中許多機構與我們有長期合作關係,其信用風險為我們所接受,或者信用風險分散在大量交易對手中。截至2023年3月31日,我們的衍生工具下的交易對手信用風險敞口為美元88.5百萬美元,僅限於合同對手不履行合同時更換合同的成本,其中大多數是我們的貸款銀行。我們預計我們的任何重要交易對手都不會不履行職責。此外,我們還制定了有關信用評級和工具到期日方面的指導方針,以維護安全和流動性。我們通常不要求抵押品或其他擔保來支持信用關係;但是,在某些情況下,我們可以選擇此選項。
衍生工具
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化,我們面臨市場風險。我們試圖通過結合正常的運營和融資活動以及根據我們的套期保值做法和政策使用衍生金融工具來降低這些風險。這些套期保值工具的財務影響主要被對衝的標的風險敞口的相應變化所抵消。我們通過將衍生工具的名義金額、期限和條件與對衝的潛在風險密切匹配來實現這一目標。儘管我們的某些衍生金融工具不符合對衝會計資格或未計入對衝會計,但我們的目標不是出於交易或其他投機目的持有或發行衍生金融工具。
我們簽訂各種遠期、互換和期權合約,以管理我們的利率敞口,限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具按其公允價值記錄在資產負債表上,絕大多數被指定為套期保值。我們還使用非衍生金融工具,這些工具被指定為對衝我們在國外業務和投資中的淨投資。
在套期關係開始時,對衝公司承諾或已確認資產或負債公允價值變化風險的衍生工具被指定為公允價值套期保值。對衝預測交易或與已確認資產或負債相關的現金流變異的衍生工具被指定為現金流對衝。
被指定為公允價值對衝的衍生品公允價值的變化被標的對衝資產、負債或公司承諾的公允價值的變化所抵消。被指定為現金流對衝的衍生品的收益和虧損作為現金流對衝的組成部分入賬 累計其他綜合虧損直到標的對衝交易在收益中得到確認。我們的非衍生金融工具的外匯交易收益或虧損以及被指定為我們在國外業務和投資中的淨投資對衝的衍生品公允價值的變化被確認為以下各項的一部分 累計其他綜合虧損以及對外業務或投資的相關外幣折算調整。在對我們在國外業務和投資的淨投資的某些套期保值中,我們將遠期積分排除在套期保值有效性評估之外,我們將相關金額直接攤銷為收益。
我們會持續評估套期保值交易中使用的衍生品在抵消對衝項目的公允價值或現金流變化方面是否 “非常有效”。對於我們的淨投資套期保值,我們使用美元抵消法來衡量有效性。對於所有其他套期保值計劃,我們使用長途方法對每種套期保值關係進行迴歸分析來評估套期保值的有效性。評估套期保值效果的方法始終如一地應用於我們的每項套期保值計劃(即利率、外幣船舶建造、外幣淨投資和燃料)。在迴歸分析中,我們使用觀察期為
最多 三年,利用與每種對衝關係的對衝期限相關的市場數據。當統計學上有效的關係反映了衍生工具和套期保值項目公允價值變化之間的高度抵消和相關性時,就會取得很高的有效性。如果確定衍生品不太有效,因為對衝或對衝會計已終止,則該衍生品自最後一次被確定為高效之日以來其公允價值的任何變化都將計入收益。
來自被指定為公允價值或現金流對衝的衍生工具的現金流與來自標的對衝項目的現金流歸入同一類別。如果套期會計終止,則終止之日之後的現金流被歸類為投資活動。來自未指定為套期保值工具的衍生工具的現金流被歸類為投資活動。
在確定指定衍生工具現金流的分類時,我們會考慮標的對衝項目現金流的分類。由於對衝項目的性質,我們將來自基準利率套期保值或燃料支出套期保值的衍生工具現金流歸類為經營活動。同樣,我們將新造船付款中來自外匯風險對衝的衍生工具現金流歸類為投資活動。
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的債務有關,包括未來的利息支付。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,大約 84% 和 75實際上,我們債務的百分比分別是固定利率債務,這不包括我們的利率互換協議。我們使用利率互換協議來調整我們的利率變動風險敞口並管理我們的利息支出。
與我們的固定利率債務相關的市場風險是利率下降可能導致公允價值增加。我們使用利率互換協議來有效地將部分固定利率債務轉換為浮動利率基礎來管理這種風險。在 2023年3月31日 還有2022年12月31日,沒有固定利率債務工具的利率互換協議。
我們使用利率互換協議,有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎來管理提高利率的市場風險。 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們維持了以下浮動利率債務工具的利率互換協議:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2023年3月31日的名義掉期利率(千美元) | 成熟度 | 債務浮動利率 | 截至2023年3月31日的全額掉期固定利率 |
名人反思 定期貸款 | $ | 109,083 | | 2024 年 10 月 | LIBOR + | 0.40% | 2.85% |
海洋量子 定期貸款 | 245,000 | | 2026 年 10 月 | LIBOR + | 1.30% | 3.74% |
海洋國歌 定期貸款 | 271,875 | | 2027 年 4 月 | LIBOR + | 1.30% | 3.86% |
海洋鼓掌 定期貸款 | 380,417 | | 2028 年 4 月 | LIBOR + | 1.00% | 3.16% |
海洋和諧 定期貸款 (1) | 345,267 | | 2028 年 5 月 | 歐洲銀行同業拆借利率+ | 1.15% | 2.26% |
《海洋奧德賽》定期貸款 (2) | 383,333 | | 2032 年 10 月 | LIBOR + | 0.96% | 3.21% |
《海洋奧德賽》定期貸款 (2) | 191,667 | | 2032 年 10 月 | LIBOR + | 0.96% | 2.84% |
| $ | 1,926,642 | | | | | |
(1)利率互換協議對衝以歐元計價的定期貸款 海洋和諧包括與對衝債務歐元同業銀行同業拆借利率零下限相匹配的歐元同業拆借利率零下限。顯示的金額基於截至2023年3月31日的匯率。
(2)對衝定期貸款的利率互換協議 海洋奧德賽包括與倫敦銀行同業拆借利率零下限相匹配的LIBOR零下限。顯示的金額基於截至2023年3月31日的匯率。
這些利率互換協議被視為現金流對衝。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,與未償債務相關的利率互換協議的名義金額為美元1.9分別為十億。
外幣匯率風險
衍生工具
我們面臨的主要外幣匯率風險與以歐元計價的船舶建造合同、以外幣計價的債務和國際業務運營有關。我們簽訂外幣遠期合約是為了管理外幣匯率變動的部分風險。截至2023年3月31日,我們訂購的船舶的總成本為美元10.2十億美元,其中我們已經存入了美元922.5截至該日期為百萬.這些金額不包括以滿足先決條件和/或融資為前提條件而下訂單的任何船隻,也不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。請參閲註釋 8.
承付款和或有開支,以獲取有關我們訂購的船舶的更多信息。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,大約 49.2% 和 52.3在建船舶的總成本中分別有百分比受到歐元匯率波動的影響。我們的外匯遠期合約協議根據相關套期保值的名稱記作現金流或淨投資套期保值。
我們定期簽訂外幣遠期合約,並不時使用交叉貨幣互換協議和項圈期權,以最大限度地減少重新計量以我們的功能貨幣或外國子公司功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產和負債所產生的波動。在2023年和2022年第一季度,外幣遠期合約的平均名義金額約為美元1.2十億和美元0.8分別為十億。這些工具未被指定為對衝工具。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,外幣遠期合約公允價值的變動導致收益(虧損)為美元4.1百萬和 $ (7.0)分別抵消了在同一時期重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的(虧損)收益(虧損)11.1) 百萬和美元7.2分別為百萬。這些金額已在收入中確認 其他收入(支出) 在我們的綜合虧損表中。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未償外匯合約(不包括為最大限度地減少重新計量波動而簽訂的遠期合約)的名義金額為美元3.3十億和美元2.9分別為十億。
非衍生工具
我們認為,我們在國外業務中的投資以相對穩定的貨幣計價,具有長期性質。我們通過將部分債務以子公司和投資的本位幣計價,並將其指定為這些子公司和投資的對衝來解決我們在國外業務中的投資敞口。我們已將債務指定為對衝淨投資,主要是對TUI Cruises的淨投資(歐元)446.9百萬,或大約 $485.5百萬,截至2023年3月31日。截至 2022 年 12 月 31 日,我們已將債務指定為對衝我們主要在 TUI Cruises 上的淨投資(歐元)433.0百萬,或大約 $461.9百萬。
燃油價格風險
我們因燃料價格變動而面臨的市場風險主要與船舶的燃料消耗有關。我們使用燃料互換協議來減輕燃油價格波動的財務影響。
我們的燃料互換協議通常被視為現金流對衝。如果我們不太可能發生套期保值預測的燃料消耗,則將停止套期核算,相關的累計其他綜合損益將重新歸類為 其他收入(支出) 立即。對於仍然可能發生的套期保值預測燃料消耗,將終止套期核算,相關的累計其他綜合收益或虧損將保留在累計其他綜合收益或虧損中,直到標的對衝交易在收益中得到確認或相關的對衝預測燃料消耗被認為可能不發生為止。
停止現金流對衝會計的燃料互換公允價值的變化目前已確認於其他收入(支出) 為了 每個報告期直至燃料互換到期日.在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我們沒有停止任何燃料互換協議的現金流對衝會計。
截至2023年3月31日,我們已經對2024年之前的某些預測燃料交易的未來現金流波動進行了套期保值。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們有以下未決的燃料互換協議:
| | | | | | | | | | | |
| 燃料交換協議 |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
被指定為對衝: | (公噸) |
2023 | 673,551 | | | 825,651 | |
2024 | 176,450 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料交換協議 |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
指定套期保值佔預計燃料購買量的百分比: | (對衝百分比) |
2023 | 54 | % | | 50 | % |
2024 | 10 | % | | — | % |
| | | |
| | | |
| | | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $34.1與我們的燃料互換協議相關的現金流套期保值的估計未實現淨虧損為百萬美元,預計將重新歸類為來自的收益 累計其他綜合虧損 相比之下,在接下來的十二個月內7.9截至2022年12月31日,估計未實現的淨虧損為百萬美元。由於我們對衝預測的燃料購買量所產生的燃料消耗,預計將進行重新分類。
合併資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和細列項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | 資產負債表地點 | | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 | | 資產負債表地點 | | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | | 公允價值 | | 公允價值 | | | 公允價值 | | 公允價值 |
根據ASC 815-20被指定為對衝工具的衍生品(1) | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他資產 | | $ | 94,170 | | | $ | 115,049 | | | 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | 23,602 | | | 18,892 | | | 衍生金融工具 | | 69,290 | | | 84,953 | |
外幣遠期合約 | | 其他資產 | | 31,916 | | | 25,504 | | | 其他長期負債 | | 3,461 | | | 150 | |
燃料交換 | | 衍生金融工具 | | 19,049 | | | 40,191 | | | 衍生金融工具 | | 52,546 | | | 46,359 | |
燃料交換 | | 其他資產 | | — | | | 4,166 | | | 其他長期負債 | | 10,188 | | | 4,147 | |
815-20 下被指定為對衝工具的衍生品總數 | | | | $ | 168,737 | | | $ | 203,802 | | | | | $ | 135,485 | | | $ | 135,609 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)副標題 815-20 “對衝將軍” 在 ASC 815 下。
合併資產負債表中記錄的被指定為對衝工具的非衍生工具的賬面價值和細列項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 賬面價值 |
被指定為的非衍生工具 ASC 815-20 下的套期保值工具 | | 資產負債表地點 | | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
外幣債務 | | 長期債務的當前部分 | | $ | 62,282 | | | $ | 62,282 | |
外幣債務 | | 長期債務 | | 423,230 | | | 399,577 | |
| | | | $ | 485,512 | | | $ | 461,859 | |
符合條件並被指定為套期保值工具的衍生工具以及公允價值套期保值中的相關套期保值項目對合並綜合虧損表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20 公允價值套期保值關係下的衍生品和相關對衝項目 | | 衍生品和對衝項目收益中確認的收益(虧損)的位置 | | 收益(虧損)金額 認可於 衍生品收入 | | 收益(虧損)金額 認可於 套期保值物品的收入 |
截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 | | | | | | 截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 |
利率互換 | | 利息支出,扣除資本化利息 | | $ | — | | | $ | (3,365) | | | | | | | $ | — | | | $ | 6,024 | |
| | | | $ | — | | | $ | (3,365) | | | | | | | $ | — | | | $ | 6,024 | |
符合條件並被指定為現金流對衝工具的衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20 現金流對衝關係下的衍生品 | | 確認的收益(虧損)金額 累積其他 衍生品綜合虧損 |
截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 | | | | |
利率互換 | | $ | (10,620) | | | $ | 74,865 | | | | | |
外幣遠期合約 | | 21,420 | | | (40,062) | | | | | |
燃料交換 | | (41,079) | | | 189,816 | | | | | |
| | $ | (30,279) | | | $ | 224,619 | | | | | |
符合條件並被指定為淨投資對衝工具的非衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他綜合虧損中確認的(虧損)收益金額 |
ASC 815-20 Net 下的非衍生工具 投資對衝關係 | | 截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 | | | | |
外幣債務 | | $ | (8,980) | | | $ | 2,745 | | | | | |
| | $ | (8,980) | | | $ | 2,745 | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生品收益中確認的收益(虧損)金額 |
未指定為套期保值的衍生品 ASC 815-20 下的工具 | | 的位置 確認的收益(虧損) 衍生品收入 | | 截至2023年3月31日的季度 | | 截至2022年3月31日的季度 |
外幣遠期合約 | | 其他收入(支出) | | $ | 4,118 | | | $ | (6,985) | |
燃料交換 | | 其他收入(支出) | | — | | | (7) | |
| | | | $ | 4,118 | | | $ | (6,992) | |
與信用相關的條件功能
如果我們的標準普爾和穆迪的信用評級低於指定水平,我們目前的利率衍生工具要求我們提供抵押品。具體而言,根據我們的大多數協議,如果在執行衍生工具五週年或之後的任何五週年之際,標準普爾對我們的優先無抵押債務的信用評級低於BBB-,穆迪將對我們的優先無抵押債務的信用評級評級低於BBB-,則交易對手將有權定期要求我們提供等於與此類交易對手進行的所有衍生交易的淨市值之差的抵押品已滿五週年的政黨,以消極為負面的程度以及 (ii)適用的最低通話金額。
隨着我們的淨負債頭寸的增加或減少超過適用的最低看漲金額,所需的抵押品金額將發生變化。如果我們對優先無抵押債務的信用評級隨後等於或高於標準普爾的BBB-或穆迪的Baa3,那麼在此期間公佈的任何抵押品都將發放給我們,除非我們在下一個五週年之際滿足抵押品觸發要求,否則我們將不再需要支付抵押品。
截至2023年3月31日,我們的高級無抵押債務信用評級為標準普爾為B,穆迪為B3。截至2023年3月31日, 五我們的利率衍生品套期保值已進入五週年;但是,這些衍生品套期保值的淨市值處於淨資產狀況,因此,截至該日,我們無需申報任何抵押品。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 下的討論包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述,包括有關我們對未來時期的預期、業務和行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述,在本10-Q表季度報告中作出的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“可以”、“開車”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、““” 等詞語以及類似表達方式旨在進一步識別這些前瞻性陳述中的任何一個。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,但它們基於判斷,本質上是不確定的。此外,它們還受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素的示例包括但不限於本10-Q表季度報告中討論的風險、不確定性和其他因素,尤其是本文件第二部分第1A項 “風險因素” 標題下討論的風險。
本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述僅代表截至本申報之日。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
概述
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析旨在提出以下內容:
•審查我們的財務列報,包括討論我們用來協助我們管理業務的某些運營和財務指標;
•討論我們截至2023年3月31日的季度與2022年同期相比的經營業績;以及
•討論我們的流動性和資本資源,包括我們未來的資本和物質現金需求以及潛在的資金來源。
關鍵會計政策與估計
有關我們的關鍵會計政策和估算的討論,請參閲第 7 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
季節性
根據對郵輪的需求,我們的收入是季節性的。歷史上,在北半球的夏季和假日期間,對郵輪的需求一直最為強勁。為了減輕北半球冬季天氣的影響,充分利用南半球的夏季,我們的品牌歷來專注於在此期間在加勒比、亞洲和澳大利亞進行部署。
財務演示
某些單列項目的描述
收入
我們的收入包括以下內容:
•客票收入, 其中包括從銷售客票和出售飛機中確認的收入 往返我們船隻的運輸;以及
•船上收入和其他收入,主要由我們在船上銷售商品和/或服務的收入組成 不包括在客票價格中的船隻、賭場業務、取消費用、度假保障保險的銷售、遊輪前後的旅遊以及運營某些港口設施的費用。 船上收入和其他收入還包括我們從向我們付款的獨立第三方特許經營商那裏獲得的收入 他們收入的百分比,以換取在我們的船上提供特定商品和/或服務的權利,以及我們代表未合併的關聯公司提供採購和管理相關服務所獲得的收入。
郵輪運營費用
我們的郵輪運營費用包括以下內容:
•佣金、交通和其他費用,其中包括與客票直接相關的費用 收入,包括旅行顧問佣金、航空和其他運輸費用、因乘客人數而變化的港口成本以及相關的信用卡費用;
•機上費用和其他費用,其中包括與機上收入和其他收入相關的直接成本,包括 在我們的船上銷售產品的成本、度假保障保險費、與郵輪前後旅行相關的成本和相關信用卡費用,以及與特許權收入相關的最低成本,因為這些成本主要由第三方特許經營者產生,以及我們代表未合併的關聯公司提供的採購和管理相關服務所產生的成本;
•工資和相關費用,其中包括船上人員的費用(與我們的岸上人員相關的費用包含在 營銷、銷售和管理費用);
•食物開支,其中包括客人和船員的膳食費用;
•燃料開支, 其中包括燃料和相關的交付, 儲存和排放, 消耗品成本以及燃料交換的財務影響 協議;以及
•其他運營費用,主要包括運營成本,例如維修和保養、不隨乘客人數變化的港口成本、與船舶相關的保險、娛樂以及與出售我們的船隻相關的收益和/或損失(如果有)。
我們不會將工資和相關費用、食物支出、燃料費用或其他運營費用分配到可歸因於乘客機票收入或機上收入和其他收入的支出類別,因為這些支出是為了提供整體郵輪度假體驗而產生的。
部分運營和財務指標
我們利用下文定義的各種運營和財務指標來評估我們的業績和財務狀況。正如本文更詳細地討論的那樣,其中某些指標是非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標與相關的公認會計準則財務指標一起提供,因為我們認為它們為投資者提供了有用的信息,是對我們的合併財務報表的補充,合併財務報表是根據公認會計原則編制和列報的。非公認會計準則財務信息的列報不應孤立地考慮,也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
調整後 EBITDA是一項非公認會計準則指標,代表息税折舊攤銷前利潤(定義見下文),不包括我們認為在以下情況下進行調整的某些項目n 在比較的基礎上評估我們的盈利能力。對於 2023 年和 2022 年 p在此期間,這些項目包括(i)其他收入(支出);(ii)出售控股權收益;(iii)iimpa收入和信貸損失(追回);以及(iv)重組費用和其他舉措費用。淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見下文運營業績。
調整後每股虧損(“調整後每股收益”) 是一項非公認會計準則衡量標準 表示調整後的淨虧損(定義見下文)除以加權平均已發行股票或攤薄後的加權平均已發行股份(如適用)。我們認為,這項非公認會計準則指標在比較基礎上評估我們的業績時很有意義。每股虧損與調整後每股虧損的對賬見下文運營業績。
調整後的淨虧損 是一項非公認會計準則指標,表示淨虧損,不包括我們在比較基礎上評估業績時認為調整後有意義的某些項目。在本報告所述期間,這些項目包括(i)清償債務虧損;(ii)出售控股權收益;(iii)出售PortMiami非控股權益的税款;(iv) 銀色耳語遞延所得税負債解除;(v)減值和信用損失(收回);(vi)2018年收購Silversea Cruises產生的Silversea Cruises無形資產的攤銷;以及(vii)重組費用和其他舉措費用。淨虧損與調整後淨虧損的對賬情況見下文經營業績。
可用的乘客巡航天數 (“APCD”) 是我們對容量的衡量標準,表示每間客艙的雙人入住率乘以該期間的航行天數,其中不包括取消的郵輪天數和不可出售的客艙。我們使用該衡量標準進行運力和費率分析,以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。
税前利潤 是一項非公認會計準則指標,表示淨虧損,不包括(i)利息收入;(ii)利息支出,扣除資本化利息;(iii)折舊和攤銷費用;以及(iv)所得税收益或支出。我們認為,這項非公認會計準則指標在比較基礎上評估我們的經營業績時很有意義。淨虧損與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見下文運營業績。
郵輪總成本 代表郵輪總運營費用加上營銷、銷售和管理費用的總和。
淨郵輪成本 和 網絡 C不包括燃料的郵輪費用是非公認會計準則指標,表示不包括佣金、交通和其他費用以及船上和其他開支,對於不包括燃料的淨郵輪成本,則表示燃料支出(每項費用均在上文某些細列項目描述標題下描述)。在衡量我們以對淨收入產生積極影響的方式控制成本的能力時,我們認為淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本的變化是衡量我們業績的最相關指標。 總郵輪成本與淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本的對賬情況見下文運營業績。在本報告所述期間,淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本不包括在內 (i) 出售控股權益的收益;(ii) 減值和信用損失(收回);以及(iii) 重組和其他舉措費用。
毛利率收益率代表每個 APCD 的毛利率。
調整後的毛利率代表毛利率,根據工資和相關費用、燃料、食品、其他運營費用以及折舊和攤銷進行了調整。毛利率是根據公認會計原則計算的,即總收入減去郵輪運營費用總額以及折舊和攤銷。
淨收益率代表每個 APCD 的調整後毛利率。我們使用調整後的毛利率和淨收益率來管理我們的日常業務,因為我們認為它們是衡量我們定價表現的最相關指標,因為它們反映了我們在扣除最重要的可變成本(即佣金、交通和其他費用以及船上和其他費用)後獲得的郵輪收入。
佔用率(“負荷係數”)根據郵輪度假行業慣例,乘客巡航天數(定義見下文)除以APCD計算得出。超過 100% 的百分比表示有三名或更多乘客佔用了某些客艙。
客運巡航日表示該期間的載客數量乘以各自航行的天數。
我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的。由於我們的報告貨幣是美元,因此這些收入和支出的價值可能會受到貨幣匯率變動的影響。儘管當地貨幣價格的這種變化只是影響我們收入和支出的眾多因素之一,但它們可能是一個重要因素。出於這個原因,我們還監測淨收益率、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本,就好像本期貨幣匯率與前一同期的匯率保持不變,或者在 “固定貨幣” 基礎上保持不變。
應該強調的是,固定貨幣主要用於比較短期變化和/或預測。客源來源的變化以及在不同貨幣之間轉移購買量可以改變純粹基於貨幣的波動的影響。
使用某些重要的非公認會計準則指標,例如淨收益率、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本,使我們能夠進行運力和費率分析,將已知運力變化的影響與其他影響我們業務的難以預測的變化區分開來。我們認為,除了基於標準公認會計原則的財務指標外,這些非公認會計準則指標還為衡量收入和成本績效提供了更廣泛的見解。沒有用於確定非公認會計準則和固定貨幣指標的具體規則或法規,因此,它們可能無法與業內其他公司相提並論。
我們哈尚未提供預計的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的量化對賬表,因為準備有意義的美國公認會計準則預測需要不合理的努力。由於存在重大不確定性,如果不付出不合理的努力,我們就無法預測包括相關套期保值計劃在內的外匯匯率、燃料價格和利率的未來走勢。此外,我們無法確定戰略舉措可能產生的與非核心業務相關的損益對未來的影響。根據美國公認會計原則,這些項目不確定,可能對我們的經營業績產生重要影響。由於這種不確定性,我們認為核對此類預測數字的信息沒有意義。
運營結果
摘要
淨虧損 2023年第一季度的調整後淨虧損為4,790萬美元和5,890萬美元,攤薄後每股虧損分別為0.19美元和0.23美元,反映了我們恢復全面運營,而第一季度的淨虧損和調整後淨虧損分別為11.7億美元和11.6億美元,攤薄後每股虧損分別為4.58美元和4.57美元 2022 年的。
截至2023年3月31日的季度的重要項目包括:
•與2022年同期相比,截至2023年3月31日的季度總收入,不包括外幣匯率變動的影響,分別增加了19億美元。這一增長反映了我們在2023年恢復全面運營,而2022年同期則部分恢復運營。截至2023年3月31日的第一季度APCD為11,233,489人,而2022年同期為7,692,906人。
•截至2023年3月31日的季度,不包括外幣匯率變動的影響,與2022年同期相比,郵輪運營總支出增加了6億美元。這一增長反映了我們在2023年恢復全面運營,而2022年同期則部分恢復運營。
•2023 年 1 月,我們修改並延長了兩項無抵押循環信貸額度中的大部分。該修正案將總額30億美元的週轉能力中的23億美元的到期日延長了一年,至2025年4月,其餘的將在2024年4月到期。此外,在截至2023年3月31日的季度中,我們在循環信貸額度下償還了24億美元,使截至2023年3月31日的循環信貸額度下的總借貸能力為26億美元。
•2023 年 2 月,我們發行了 7.25% 的優先擔保票據本金總額為7億美元。交易完成後,我們終止了對7億美元364天定期貸款額度的承諾。此外,剩餘的3.5億美元支持承諾融資也在收盤時終止。
•自 2023 年 3 月 31 日起,我們終止了先前宣佈的與 iCON 的合作伙伴關係。作為交易的一部分,我們以2.089億美元的價格出售了邁阿密港80%的股份,並保留了20%的少數股權。該夥伴關係將擁有, 發展,
並管理主要停靠港口的郵輪碼頭設施和基礎設施,最初包括意大利、西班牙和美屬維爾京羣島的多個開發項目。請參閲註釋 5。投資和其他資產在我們的合併財務報表中,以獲取有關該交易的更多信息。
有關上述債務交易的更多信息,請參閲附註6。債務到我們的合併財務報表中。
下表顯示了截至2023年3月31日的季度與2022年同期相比的經營業績(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
客票收入 | $ | 1,896,516 | | | 65.7 | % | | $ | 651,858 | | | 61.5 | % |
船上收入和其他收入 | 988,630 | | | 34.3 | % | | 407,373 | | | 38.5 | % |
總收入 | 2,885,146 | | | 100.0 | % | | 1,059,231 | | | 100.0 | % |
郵輪運營費用: | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 402,930 | | | 14.0 | % | | 150,343 | | | 14.2 | % |
機上和其他 | 158,635 | | | 5.5 | % | | 74,439 | | | 7.0 | % |
工資及相關 | 309,998 | | | 10.7 | % | | 349,618 | | | 33.0 | % |
食物 | 199,391 | | | 6.9 | % | | 100,184 | | | 9.5 | % |
燃料 | 301,513 | | | 10.5 | % | | 188,480 | | | 17.8 | % |
其他操作 | 420,438 | | | 14.6 | % | | 321,878 | | | 30.4 | % |
郵輪運營費用總額 | 1,792,905 | | | 62.1 | % | | 1,184,942 | | | 111.9 | % |
營銷、銷售和管理費用 | 460,855 | | | 16.0 | % | | 394,030 | | | 37.2 | % |
折舊和攤銷費用 | 359,773 | | | 12.5 | % | | 339,467 | | | 32.0 | % |
營業收入(虧損) | 271,613 | | | 9.4 | % | | (859,208) | | | (81.1) | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 14,808 | | | 0.5 | % | | 3,322 | | | 0.3 | % |
利息支出,扣除資本化利息 | (359,387) | | | (12.5) | % | | (277,659) | | | (26.2) | % |
股權投資收益(虧損) | 20,471 | | | 0.7 | % | | (31,059) | | | (2.9) | % |
其他收入(支出) | 4,585 | | | 0.2 | % | | (2,538) | | | (0.2) | % |
| (319,523) | | | (11.1) | % | | (307,934) | | | (29.1) | % |
淨虧損 | $ | (47,910) | | | (1.7) | % | | $ | (1,167,142) | | | (110.2) | % |
攤薄後的每股虧損 | $ | (0.19) | | | | | $ | (4.58) | | | |
調整後的淨虧損和調整後的每股虧損計算如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (47,910) | | | $ | (1,167,142) | |
債務消滅造成的損失 | 13,289 | | | — | |
出售控股權收益 (1) | (3,130) | | | — | |
邁阿密港對出售非控股權益徵税 (2) | 10,020 | | | — | |
Silver Whisper 遞延所得税義務解除聲明 (3) | (25,784) | | | — | |
減值和信用損失(收回)(4) | (6,990) | | | 173 | |
攤銷與收購 Silversea Cruises 相關的銀海郵輪無形資產 (5) | 1,623 | | | 1,623 | |
重組費用和其他舉措費用 | — | | | 973 | |
調整後淨虧損 | $ | (58,882) | | | $ | (1,164,373) | |
| | | |
基本: | | | |
每股虧損 | $ | (0.19) | | | $ | (4.58) | |
調整後的每股虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (4.57) | |
| | | |
稀釋: | | | |
每股虧損 | $ | (0.19) | | | $ | (4.58) | |
調整後的每股虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (4.57) | |
| | | |
加權平均流通股數: | | | |
基本 | 255,465 | | | 254,821 | |
稀釋 | 255,465 | | | 254,821 | |
(1)代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權益的收益。 包含在 其他操作 在我們的綜合虧損表中。
(2)代表對邁阿密港出售非控股權益徵税。這些金額包含在 其他收入(支出)在我們的綜合虧損表中。 請參閲註釋 5。投資和其他資產請參閲我們的合併財務報表,以獲取有關該交易的更多信息。
(3)代表在執行討價還價購買期權後解除遞延所得税負債 銀耳語。 這些金額包含在 其他收入(支出) 在我們的綜合虧損表中.
(4)代表先前記錄信用損失的應收票據的資產減值和信用損失回收額。這些金額包含在 其他操作 之內 我們的綜合虧損綜合報表。
(5)代表收購 2018 年 Silversea Cruises 產生的銀海郵輪無形資產的攤銷。
選定的統計信息如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
載客量 | 1,806,270 | | | 734,809 | |
客運巡航日 | 11,474,742 | | | 4,418,899 | |
APCD | 11,233,489 | | | 7,692,906 | |
佔用率 | 102.1 | % | | 57.4 | % |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤計算如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度 |
| | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | | $ | (47,910) | | | $ | (1,167,142) | |
利息收入 | | (14,808) | | | (3,322) | |
利息支出,扣除資本化利息 | | 359,387 | | | 277,659 | |
折舊和攤銷費用 | | 359,773 | | | 339,467 | |
所得税(福利)支出 (1) | | (8,343) | | | 6,578 | |
税前利潤 | | 648,099 | | | (546,760) | |
| | | | |
其他支出(收入)(2) | | 3,758 | | | (4,040) | |
出售控股權收益 (3) | | (3,130) | | | — | |
減值和信用損失(收回)(4) | | (6,990) | | | 173 | |
重組費用和其他舉措費用 | | — | | | 973 | |
調整後 EBITDA | | $ | 641,737 | | | $ | (549,654) | |
(1) 包含在 其他收入(支出) 在我們的綜合虧損表中。
(2) 代表淨營業收入或支出。在報告所述期間,主要涉及重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的損益。該金額不包括所得税(福利)支出,包含在上述息税折舊攤銷前利潤計算中。
(3) 代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權益的收益。 包含在 其他操作 在我們的綜合虧損表中。
(4) 代表先前記錄信用損失的應收票據的資產減值和信用損失回收額。這些金額包含在 其他操作 之內 我們的綜合虧損綜合報表。
毛利率收益率和淨收益率的計算方法是將毛利率和調整後毛利率除以APCD,如下所示(以千計,APCD 和收益率除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
總收入 | $ | 2,885,146 | | | $ | 1,059,231 | |
減去: | | | |
郵輪運營費用 | 1,792,905 | | | 1,184,942 | |
折舊和攤銷費用 | 359,773 | | | 339,467 | |
| | | |
毛利率 | 732,468 | | | (465,178) | |
添加: | | | |
工資及相關 | 309,998 | | | 349,618 | |
食物 | 199,391 | | | 100,184 | |
燃料 | 301,513 | | | 188,480 | |
其他操作 | 420,438 | | | 321,878 | |
折舊和攤銷費用 | 359,773 | | | 339,467 | |
調整後的毛利率 | $ | 2,323,581 | | | $ | 834,449 | |
| | | |
APCD | 11,233,489 | | | 7,692,906 | |
毛利率收益率 | $ | 65.20 | | | $ | (60.47) | |
淨收益率 | $ | 206.84 | | | $ | 108.47 | |
`
總郵輪成本、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本計算如下(以千計,APCD 和每個 APCD 的成本除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
| 2023 | | 2022 |
郵輪運營費用總額 | $ | 1,792,905 | | | $ | 1,184,942 | |
營銷、銷售和管理費用 | 460,855 | | | 394,030 | |
郵輪總成本 | 2,253,760 | | | 1,578,972 | |
減去: | | | |
佣金、運輸和其他 | 402,930 | | | 150,343 | |
機上和其他 | 158,635 | | | 74,439 | |
包括其他成本在內的淨郵輪成本 | 1,692,195 | | | 1,354,190 | |
減去: | | | |
出售控股權收益 (1) | (3,130) | | | — | |
減值和信用回收 (2) | (6,990) | | | 173 | |
重組費用和其他舉措費用 (3) | — | | | 973 | |
淨郵輪成本 | 1,702,315 | | | 1,353,044 | |
減去: | | | |
燃料 | 301,513 | | | 188,480 | |
不包括燃料的淨郵輪成本 | $ | 1,400,802 | | | $ | 1,164,564 | |
| | | |
APCD | 11,233,489 | | | 7,692,906 | |
每個 APCD 的總郵輪成本 | $ | 200.63 | | | $ | 205.25 | |
每個 APCD 的淨郵輪成本 | $ | 151.54 | | | $ | 175.88 | |
淨巡航成本不包括每個 APCD 的燃料 | $ | 124.70 | | | $ | 151.38 | |
(1) 代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權益的收益。 包含在 其他操作 在我們的綜合虧損表中
(2) 代表先前記錄信用損失的應收票據的資產減值和信用損失回收額。包含在 其他操作 在我們的綜合虧損表中。
(3) 包含在 營銷、銷售和管理費用 在我們的綜合虧損表中。
截至2023年3月31日的季度與截至2022年3月31日的季度相比
在本節中,提及2023年是指截至2023年3月31日的季度,而提到2022年是指截至2022年3月31日的季度。
收入
2023年的總收入從2022年的11億美元增長了18億美元,至29億美元。
客票收入佔我們 2023 年總收入的 65.7%。客票收入 2023年,從2022年的7億美元增加了12億美元,或190.9%,增至19億美元。
2023 年總收入的其餘 34.3% 包括 船上收入和其他收入,從2022年的4.074億美元增加了6億美元,增長了142.7%,至2023年的10億美元。
收入的增加反映了我們在2023年恢復全面運營,而2022年同期則部分恢復運營。2023年的入住率為102.1%,而2022年為57.4%。
船上收入和其他收入包括2023年1.040億美元的特許經營收入和2022年的4,840萬美元的特許經營收入。
郵輪運營費用
總計 郵輪運營費用2023年,從2022年的12億美元增加了6億美元至18億美元。增加的主要原因是:
•增加了2.526億美元 佣金、運輸和其他費用;
•增加了1.13億美元 燃料 費用;
•增加了9,920萬美元食物 費用;
•增加了9,860萬美元 其他運營費用; 和
•增加了8,420萬美元 機上費用和其他費用。
上面提到的運營支出的增加反映了我們在2023年恢復全面運營,而2022年同期則部分恢復了運營。此外,高通貨膨脹影響了我們的運營成本,尤其是燃料和食品支出。與2022年相比,我們2023年的燃料成本(扣除燃料互換協議的財務影響)每公噸增長了25%,這主要是由於燃料價格的上漲。
市場營銷,銷售g 和管理費用
營銷、銷售和管理費用2023年,從2022年的3.940億美元增加了6,680萬美元,增長了17.0%。這一增長反映了我們在2023年恢復全面運營,而2022年同期則部分恢復運營。此外,2022 年的支出反映了我們為在 2022 年恢復全面運營而加大了全球銷售和營銷力度。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用2023年,從2022年的3.395億美元增加了2,030萬美元,增長了6.0%,至3.598億美元。增加的主要原因是折舊費用 超越名人 和 銀色奮進者 船舶, 在 2022 年同期,它們不屬於我們的機隊。
其他(費用)收入
利息支出,扣除資本化利息 2023 年 從2022年的2.777億美元增加了8170萬美元,增長了29.4%,至3.594億美元。增長主要是由於 2022 年第一季度之後的再融資交易,以及更高的利率對浮動利率債務的影響。
股權投資收益 2023 年為 2,050 萬美元,相比之下 股權投資損失的 2022 年為 3110 萬美元。收入的增加主要是由於我們的股權投資之一 TUI Cruises 在 2022 年的收入與 2022 年的虧損相比。
其他綜合(虧損)收入
其他綜合(虧損)是 (3,470) 萬美元 在 2023 年相比於 的其他綜合收益 2.163 億美元在 2022。減少2.510億美元,即116.1%,主要是由於 現金流衍生品套期保值虧損2023 年為 3170 萬美元,而相比之下 現金流衍生品套期保值的收益2022年為1.959億美元,這主要是由於2023年我們的燃料互換的公允價值與2022年相比大幅下降。
會計準則的未來應用
請參閲註釋 2。重要會計政策摘要到我們的合併財務報表中。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
經營活動提供的(用於)的淨現金 在截至2023年3月31日的三個月中,提供的現金增加了18億美元,而2022年同期使用的現金為5億美元。增長主要歸因於我們在2023年恢復全面運營,而2022年同期部分恢復運營,以及2023年客户存款收益與2022年同期相比有所增加。
用於投資活動的淨現金減少了 12 億美元 截至2023年3月31日的三個月中,已使用的現金為2.341億美元,而2022年同期使用的現金為14億美元。下降的主要原因是2023年資本支出與2022年同期相比減少了11億美元,這是由於交付了 海洋奇蹟相比之下,2023 年同期沒有船舶交付。
用於融資活動的淨現金 是 截至2023年3月31日的三個月為18億美元,而2022年同期融資活動提供的現金為12億美元。30億美元的變化主要歸因於2023年債務收益與2022年同期相比減少了16億美元,與2022年同期相比,2023年的債務償還額增加了17億美元。在截至2023年3月31日的季度中,出售PortMiami非控股權益所獲得的2.093億美元收益部分抵消了這一變化。
未來資本承諾
資本支出
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2023年3月31日,我們的全球和合作夥伴品牌訂購的船舶預計交付日期,如果施工延遲,可能會發生變化,其大概泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
船 | 造船廠 | 預計交貨 | | 近似 泊位 |
皇家加勒比國際— | | | | |
綠洲級: | | | | |
海洋烏託邦 | 大西洋長老 | 2024 年第二季度 | | 5,700 |
圖標類別: | | | | |
海洋圖標 | Meyer Turku Oy | 2023 年第四季度 | | 5,600 |
未命名 | Meyer Turku Oy | 2025 年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | Meyer Turku Oy | 2026 年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪— | | | | |
Edge 級: | | | | |
名人崛起 | 大西洋長老 | 2023 年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪 | | | | |
進化等級: | | | | |
銀新星 | Meyer Werft | 2023 年第二季度 | | 730 |
銀光 | Meyer Werft | 2024 年第二季度 | | 730 |
TUI Cruises(50% 合資企業)— | | | | |
Mein Schiff 7 | Meyer Turku Oy | 2024 年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | Fincantieri | 2024 年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | Fincantieri | 2026 年第二季度 | | 4,100 |
泊位總數 | | | | 38,310 |
此外,截至2023年3月31日,我們與Chantiers de l'Atlantique達成協議,將再建造一艘可容納約3,250個泊位的Edge級飛船,預計將於2025年交付,具體取決於先決條件的完成和融資。
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2023年3月31日,上表中顯示的訂購船舶的預期總成本(不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船隻)為102億美元,其中我們已經存入了9億美元。截至2023年3月31日,總成本中約有49.2%受到歐元匯率波動的影響。請參閲 注意事項 8。承諾和意外開支 和註釋 11。公允價值計量和衍生工具 到我們的合併財務報表.
截至2023年3月31日,根據我們現有的訂購船隻,我們預計2023年全年資本支出總額約為42億美元。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何運費。
物質現金需求
截至2023年3月31日,我們的物質現金需求如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩餘的 | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
經營活動: | | | | | | | | | | | | | |
債務利息 (1) | $ | 849,009 | | | $ | 1,202,768 | | | $ | 1,089,901 | | | $ | 833,427 | | | $ | 700,903 | | | $ | 1,237,058 | | | $ | 5,913,066 | |
其他 (2) | 121,999 | | | 129,961 | | | 123,002 | | | 121,241 | | | 118,424 | | | 859,471 | | | 1,474,098 | |
投資活動: | | | | | | | | | | | | | |
購船義務 (3) | 2,701,378 | | | 1,894,327 | | | 1,329,279 | | | 1,259,517 | | | — | | | — | | | 7,184,501 | |
總計 | $ | 3,672,386 | | | $ | 3,227,056 | | | $ | 2,542,182 | | | $ | 2,214,185 | | | $ | 819,327 | | | $ | 2,096,529 | | | $ | 14,571,665 | |
(1) 長期債務在2037財年的不同日期到期,並按固定和浮動利率計息。浮動利率債務的利息是根據預測的債務餘額(包括利率互換協議的影響)使用2023年3月31日的適用利率計算的。以其他貨幣計價的債務根據2023年3月31日的適用匯率計算。
(2) 金額主要代表剩餘期限超過一年的未來承諾,用於支付我們使用某些港口設施、海上消耗品、服務和維護合同的費用。
(3) 金額基於我們訂購的船舶的合同分期付款和交貨日期。這些數字中包括58億美元的合同最後分期付款,這些分期付款承諾為我們的全球品牌訂購的船舶成本的80%提供融資,幾乎所有這些都包括主權融資擔保。金額不包括仍可由我們自行決定取消的潛在債務,也不包括為訂購的船舶簽訂的任何協議,這些協議仍以先決條件的完成為前提條件。
請參閲註釋 6。債務 適用於與債務相關的到期日。
請參閲註釋 7。租約 用於與租賃負債相關的到期日。
請參閲 資金需求和來源 以討論上述重大現金需求的計劃供資情況.
作為我們業務的正常組成部分,我們會根據市場狀況、定價和整體增長戰略,不斷考慮簽訂建造更多船舶的合同的機會。我們也可以考慮出售船隻或購買現有船隻。我們不斷考慮潛在的收購和戰略聯盟。如果發生任何此類情況,則將通過產生額外債務、發行額外股票證券或通過運營產生的現金流為其融資。
資產負債表外安排
請參閲註釋 5。投資和其他資產 瞭解與 TUI Cruises 有關的所有權限制。
請參閲註釋 3。收入 用於出口信貸機構擔保的信用卡處理商協議。
請參閲註釋 8。承諾和意外開支用於其他協議。
截至2023年3月31日,除上述項目外,我們沒有參與任何其他資產負債表外安排,包括擔保合同、留存或或有利息、某些衍生工具和可變利息實體,這些安排對我們的當前或未來財務狀況產生重大影響。
資金需求和來源
從歷史上看,我們一直依賴運營提供的現金流、可用信貸額度的提取、額外債務的產生和/或現有債務的再融資以及發行額外的股票證券來為我們的債務提供資金。由於 COVID-19 對全球疫情的影響,我們於 2020 年 3 月暫停了客運郵輪運營,並於 2021 年開始恢復客運郵輪運營,我們的全部船隊將於 2022 年 6 月投入服務。
公司不斷確定和評估維持充足流動性的行動。其中包括但不限於:進一步削減資本支出、運營支出和管理成本以及額外融資。此外,我們將繼續尋找各種機會籌集資金,為與未來債務到期日相關的債務提供資金和/或延長與現有債務或融資相關的到期日。如有必要,籌集資金的行動可包括在私人或公共交易中發行債務、可轉換債務或股權,或建立新的或延長的信貸額度。
我們有重大的合同義務,其中我們的償債義務和與購船相關的資本支出是我們最大的融資需求。截至 2023 年 3 月 31 日,我們已承諾為訂購的船舶提供了 78 億美元的融資。
截至2023年3月31日,我們在2024年3月31日之前到期的債務主要包括與債務到期日相關的21億美元、與債務利息相關的13億美元和與船舶訂單的進度付款相關的27億美元,以及根據預計交貨日期,最後一筆應付的分期付款在交付時到期Silver Nova、《海洋偶像》和《名人崛起》.
截至2023年3月31日,我們的流動性為39億美元,包括12億美元的現金和現金等價物,以及26億美元的未提取循環信貸額度能力。截至2023年3月31日,我們的循環信貸額度已通過貸款額度下提取的金額和簽發的信用證相結合而得到部分利用。我們已經與某些貸款機構達成協議,除非我們償還2020年和2021年根據出口信貸額度推遲的剩餘本金,否則不支付股息或進行股票回購。請參閲註釋 6。債務和 注意事項 9。股東權益請參閲我們的合併財務報表以獲取更多信息。
如果有人獲得我們50%以上普通股的所有權,或者在任何24個月內,除某些例外情況外,我們的大多數董事會成員不再由在此期間第一天擔任董事會成員的個人組成,我們可能有義務預付信貸額度下的未償債務,而我們可能無法以類似的條件替換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,該條款將由第三方收購我們超過50%的普通股加上評級下調觸發。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
根據我們的假設和估計以及我們的財務狀況,我們認為我們有足夠的財政資源為這些財務報表發佈後的至少十二個月的債務提供資金。但是,無法保證我們的假設和估計是準確的,因為我們預測未來流動性需求的能力存在固有的不確定性。請參閲註釋 1。將軍, 轉到我們在第一部分下的合併財務報表.項目1. 財務報表以獲取更多信息。
債務契約
我們的出口信貸額度和非出口信貸額度以及我們的某些信用卡處理協議包含契約,除其他外,要求我們維持固定費用覆蓋率,限制淨負債資本比率,維持最低流動性,在某些機制下,維持最低股東權益水平。我們的最低股東權益和最大淨負債與資本的計算不包括以下因素的影響 累計其他綜合虧損上 股東權益總額。在2021年和2022年,對2023年和2024年的金融契約水平進行了修改。截至2023年3月31日,我們遵守了財務契約,我們估計至少將在接下來的十二個月內遵守財務契約。
分紅
股息申報在任何時候都應以董事會的最終決定為準,即考慮到業務需求,當時派發分紅是審慎的。如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還出口信貸額度下延期的款項。因此,自2020年第一季度以來,我們一直沒有宣佈分紅。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的市場風險的討論,請參閲第二部分第 7A 項。 關於市場風險的定量和定性披露在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。T自我們的 2022 年年度報告發布以來,我們的市場風險敞口沒有發生任何重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在總裁、首席執行官兼首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在《交易法》第13a-15(e)條中定義。根據此類評估,我們的總裁兼首席執行官兼首席財務官得出結論,這些控制措施和程序可以有效提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會被收集並傳達給管理層,包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官,以便就所需的披露做出及時的決定,並有效為此提供合理的保證在證券交易委員會(“SEC”)的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發現任何與《交易法》第13a-15(d)條所要求的評估相關的財務報告內部控制的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
應當指出,任何控制系統,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現該系統的目標提供合理的而不是絕對的保證。此外,任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些限制和其他固有的侷限性,只有合理的保證我們的控制措施在未來所有潛在條件下都能成功實現其目標。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
正如先前報道的那樣,2019年8月,美國佛羅裏達州南區地方法院(“法院”)根據《古巴自由和民主團結法》(也稱為《赫爾姆斯-伯頓法》)第三章對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司提起的申訴稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,該碼頭被古巴政府沒收。投訴還稱,我們在航站樓通過在這些設施登船和下船來販運乘客。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被徵用財產的價值,加上利息、三倍損害賠償、律師費和成本。
法院於 2022 年 12 月作出了有利於原告的最終判決,並判給原告賠償金和律師費,總金額約為 1.12 億美元。我們已就判決向美國第十一巡迴上訴法院提出上訴,原告就用於確定損害賠償的利息計算進行了交叉上訴。我們認為我們有充分的理由提出上訴,並打算積極進行上訴。在 2022 年第四季度,我們記錄了約 1.300 億美元的費用 其他收入(支出)在我們與哈瓦那碼頭訴訟相關的綜合損失合併報表中,包括判決後的利息和相關的法律辯護費用和擔保費。
此外,我們經常參與郵輪度假行業中常見的索賠。這些索賠大多由保險承保。我們認為,扣除預期的保險回收額,此類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
下文和本10-Q表季度報告中其他地方列出的風險因素是可能導致實際業績與預期或歷史業績不同的重要因素。不可能預測或識別所有這些風險。可能還有其他我們認為不是重大或未知的風險,其中任何風險都可能影響我們的運營。 下文列出的風險因素的排序並非旨在反映風險的潛在可能性或規模。見第一部分,第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以提供有關前瞻性陳述的警示性説明。
宏觀經濟、商業、市場和運營風險
不利的經濟或其他條件可能會減少對郵輪和客運支出的需求,對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括損害我們的商譽、船舶、商標和其他資產的價值,並可能影響其他可能對我們的經營業績產生重大影響的關鍵會計估計。
郵輪需求受到國際、國內和地方經濟狀況的影響。疲軟或不確定的經濟狀況可能會影響消費者信心並構成風險,因為度假者推遲或減少可自由支配支出。這反過來可能導致郵輪預訂放緩、郵輪價格下降和船上收入減少。鑑於我們業務的全球性質,我們面臨許多不同的經濟體,我們的業務可能會受到我們運營的任何市場的艱難條件和/或競爭對手在這些市場的相關反應的負面影響。
由於市場力量和我們無法控制的經濟或地緣政治因素,我們的運營成本可能會增加。
由於市場力量和經濟或地緣政治條件或其他我們無法控制的因素,包括全球通貨膨脹壓力,這些因素增加了我們的運營成本,包括燃料、食品、工資和福利、機票、税收、保險和安全成本,可能會而且已經受到增加。這些運營成本的增加已經影響並可能繼續對我們未來的盈利能力產生不利影響。
特別是,燃油價格的上漲已經並將繼續對我們的業務產生重大不利影響,因為燃油價格不僅會影響我們的燃料成本,還會影響我們的其他一些支出,例如機組人員旅行、運費和大宗商品價格。強制性燃料限制還可能造成與某些燃料類型的價格和供應有關的不確定性,可能會影響運營成本。
為我們的乘客提供商業航空服務的價格上漲或商業航空公司服務和/或可用性的重大變化或減少可能會對郵輪需求產生不利影響,並削弱我們向乘客提供價格合理的度假套餐的能力。
我們的許多乘客依靠定期的商業航空服務來接送他們往返我們的郵輪登船或下船的港口。機票價格的上漲將增加我們客人的郵輪度假總價格,這可能會對我們的郵輪需求產生不利影響。此外,商業航空服務的可用性和/或管理法規的變化可能會對我們的乘客獲得航空旅行的能力以及我們接送乘客往返郵輪的能力產生不利影響,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
恐怖襲擊、戰爭和其他類似事件可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們容易受到各種不利事件的影響,包括恐怖襲擊、戰爭、衝突、內亂和其他敵對行動。這些事件的發生或其頻率或嚴重程度的升級,以及由此產生的政治動盪、旅行限制和建議、對旅行安全和安保方面的擔憂或對上述任何情況的恐懼,已經並可能在未來對旅行和度假行業的需求和定價產生重大不利影響。這些事件還可能導致地方當局採取額外的安全措施,這些措施已經和將來可能會影響到港口和/或目的地的通道。此外,此類事件已經導致並可能導致全球市場、供應鏈和行業的中斷、不穩定和波動,增加燃料和食品等運營成本,以及影響我們新建建築和機隊現代化工作的中斷,任何一種都可能對我們的業務和運營業績產生重大和不利影響。此外,此類事件可能會加劇我們在本報告中描述的其他風險,其中任何風險也可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
疾病疫情和對疾病風險的擔憂加劇可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響,並可能造成重大幹擾,造成新的風險並加劇現有風險。
在往來、出發、搭乘我們的船隻(例如 COVID-19)時,疾病爆發以及與疾病相關的擔憂增加,可能會導致郵輪需求下降、乘客取消、旅行限制、港口和/或目的地不可用、郵輪取消、船舶重新部署以及無法從某些地方採購我們的船員、補給品或補給品。此外,我們可能越來越擔心郵輪比其他度假選擇更容易受到傳染病傳播的影響。例如,政府和其他當局為控制和遏制 COVID-19 疫情(包括相關變體)而採取的前所未有的應對措施導致我們從 2020 年 3 月開始自願暫停全球郵輪運營。儘管我們已經恢復了全球郵輪業務,但無法保證我們的郵輪業務會不間斷地繼續下去。為了應對疾病疫情,我們的行業,包括我們的乘客和機組人員,將來可能會受到更高的健康和安全要求的約束,這些要求可能代價高昂,並且需要大量時間才能在我們的機隊中實施。例如,地方政府可能會制定自己的一套自我隔離規則和/或要求在訪問之前或訪問時提供個人健康狀況或疫苗接種證明。根據我們對這些要求和建議的評估,或者出於其他原因,我們可能確定有必要取消或修改我們的全球品牌的某些郵輪航行。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,我們為應對傳染病而可能制定的或未來法律可能要求的任何操作或健康協議的制定和實施成本都可能很高,並且在降低此類疾病在郵輪上感染和傳播的風險方面的效果可能不如我們的預期,所有這些都會對我們的運營產生負面影響,使我們面臨聲譽和法律風險。
船舶、港口設施、陸地目的地和/或影響整個郵輪度假業的事件以及相關的負面媒體報道和宣傳,已經並將繼續影響我們的聲譽並影響我們的銷售和經營業績。
由我們和第三方運營和/或提供的遊輪、私人目的地、港口設施和岸上游覽可能容易遭受事故、疾病、機械故障、環境事件和其他事件的風險,這些事件可能會使安全、健康、安保和度假滿意度受到質疑,並對我們的銷售、運營和聲譽產生負面影響。涉及遊輪的事件,尤其是乘客和船員的安全、健康和安保及其媒體報道,包括與 COVID-19 疫情有關的事件,已經影響了並將繼續影響該行業對我們郵輪的需求和定價。特別是,我們無法預測對我們財務業績的影響,也無法預測公眾對旅行(尤其是遊輪旅行)健康和安全的擔憂,也無法預測旅行和郵輪需求的相關下降。此外,我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和品牌的看法和聲譽,以及公眾對旅行健康和安全的擔憂,尤其是對郵輪行業和我們船隻的擔憂。對整個郵輪業的持續或額外負面宣傳,包括有關 COVID-19 等傳染病傳播、主要港口和目的地的過度旅遊以及郵輪可能對環境造成的不利影響的宣傳,也可能損害我們的聲譽和業務。該
社交媒體和數字媒體使用的大幅擴大加劇了任何負面宣傳的潛在範圍和影響範圍。此外,涉及遊輪的事件可能會給我們的業務帶來額外的成本,增加政府或其他監管機構的監督,在某些情況下,還可能導致訴訟。
重大天氣、氣候事件和/或自然災害可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
自然災害(例如地震、火山、野火)、天氣和/或氣候事件(包括颶風和颱風)可能會影響我們的客源市場和運營,導致旅行限制、房客取消、無法從某些地方採購我們的機組人員或我們的補給和補給品。由於這類事件,我們經常被迫改變行程,偶爾取消郵輪或一系列郵輪或重新部署船隻,這可能會對我們當前和未來的銷售、運營成本和盈利能力產生不利影響。此類事件的頻率、嚴重程度或持續時間的增加可能會加劇其影響,擾亂我們的運營,或者使某些目的地不那麼受歡迎或不可用,進一步影響我們的收入和盈利能力。上述任何情況都可能對我們的經營業績和行業表現產生不利影響。
我們的可持續發展活動,包括環境、社會和治理 (ESG) 事務,可能會導致聲譽風險、成本增加和其他風險。
客户、投資者、貸款人、監管機構和其他行業利益相關者越來越重視企業ESG實踐及其投資的影響和社會成本,這可能會導致我們承擔額外的成本和運營變化。如果我們的ESG實踐或披露不符合利益相關者不斷變化的期望和標準,我們的客户和員工留存率、我們獲得某些類型的資本(包括出口信貸融資)以及我們的品牌和聲譽可能會受到負面影響,這可能會影響我們的業務運營和財務狀況。我們還可能產生額外的成本,需要額外的資源來監測、報告和遵守各種ESG慣例,這可能會增加我們的運營成本並影響我們的經營業績和財務狀況。
此外,我們會不時傳達有關氣候變化和其他 ESG 事宜的某些舉措。我們可能會失敗或被認為未能實現此類舉措,這可能會對我們的聲譽產生負面影響。未來為實現這些舉措而採用的新技術或流程也可能導致現有資產的減值。
我們依賴造船廠、他們的分包商和供應商來實施我們的新造和船舶升級計劃以及修理和維護我們的船隻,這使我們面臨着可能對我們的業務產生不利影響的風險。
我們依靠船廠、他們的分包商和供應商來有效地建造我們的新船隻,並以具有成本效益的方式及時維修、維護和升級我們現有的船隻。有能力和能力建造、維修、維護和/或升級我們的船隻的造船廠數量有限。因此,任何影響新建或機隊現代化供應鏈的中斷都將對我們的業務產生不利影響,因為替代品有限。
船廠的暫停和/或工作放緩已經影響了並將繼續影響我們按計劃建造新船的能力、我們及時以具有成本效益的方式獲得新運力的能力,以及我們執行定期幹船塢和/或船隊現代化的能力。例如,COVID-19 疫情對造船廠、其分包商和供應商的影響導致我們先前安排的船舶交付延遲。我們計劃的變更可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大的負面影響。
建造、修理、維護和/或升級船舶是一項複雜的工作,涉及重大風險。大宗商品和原材料價格的材料上漲以及影響新船建造的其他成本壓力,例如勞動力和融資成本,可能會對造船廠在具有成本效益的基礎上建造船舶的能力產生不利影響。如果船廠、其分包商和/或我們的供應商在建造或修理船舶時遇到財務困難、供應鏈、技術或設計問題,我們可能會受到影響。這些問題已經影響了並將來可能會影響新船的及時交付或成本,或者造船廠根據我們的需求或期望修理和升級我們的船隊的能力。此外,延誤、機械故障和/或不可預見的事件可能導致航行取消或新的船舶訂單延誤或需要計劃外的幹船停靠。此類事件可能導致收入損失、運營支出增加或兩者兼而有之,從而對我們的經營業績產生不利影響。
全球運力增加或特定市場的運力過剩可能會對我們的郵輪銷售和/或定價產生不利影響。
儘管我們的船舶可以重新部署,但郵輪銷售和/或定價可能會受到新船進入市場、郵輪運力減少、整體市場增長以及我們自己和競爭對手的部署決策的影響。截至 2023 年 3 月 31 日,郵輪行業共訂購了 46 艘新船,約 98,887 個泊位,預計在 2028 年之前交付,其中包括目前計劃交付給我們的全球和合作夥伴品牌的 10 艘船。
在不增加郵輪業需求和/或度假市場份額的情況下,這些新船和未來訂單的運力進一步淨增長,可能會壓低郵輪價格,阻礙我們提高收益的能力。
此外,如果我們或我們的競爭對手將船隻部署到特定的航線/區域,而該地區的運力超過了需求,則可能會對我們的定價和盈利能力產生負面影響。上述任何情況都可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括可能損害我們的船舶和其他資產的價值。
停靠港口不可用可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們認為,港口目的地是客人選擇乘坐特定郵輪或遊輪度假的主要原因。港口和目的地的可用性受到多種因素的影響,包括行業需求和對主要港口和目的地的競爭、現有運力限制、與某些船舶規模相關的限制、安全、港口開發的財務限制、港口可能與競爭對手達成的排他性安排、地緣政治發展、地方政府法規、環境法規以及政府對疾病疫情的應對措施。更高的燃油成本還可能對我們某些行程中的目的地產生不利影響,因為這些目的地變得過於昂貴,無法包括在內。
此外,某些港口和目的地面臨着郵輪和非郵輪旅遊的激增,在某些情況下,這助長了反旅遊情緒和限制這些目的地允許遊客數量的相關對策。在某些目的地,已經考慮和/或實施了限制遊客人數的對策,包括對遊輪和遊輪乘客的擬議限制,這可能會限制我們今後可以為乘客提供的行程和目的地選擇。
對主要停靠港或目的地的需求和競爭的增加、特定停靠港的可用性或可行性的限制和/或對此類港口或目的地的岸上游覽和其他服務提供商的限制,可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
在整個度假市場,我們的業務可能會輸給競爭對手。
我們在度假市場開展業務,巡遊是人們選擇度假的眾多選擇之一。因此,我們不僅有可能將業務流失給其他郵輪公司,還可能流失給其他度假運營商,這些運營商提供其他休閒選擇,包括酒店、度假村、基於互聯網的替代住宿網站以及套餐度假和旅遊。
在郵輪定價、旅行顧問偏好以及我們為客人提供的船隻、服務和目的地的性質方面,我們面臨着來自其他郵輪公司的激烈競爭。我們的收入對其他郵輪公司在包括定價、日程安排、運力和促銷在內的許多領域的行為很敏感,這不僅會對我們的收入產生重大的不利影響,還會對整個行業的收入產生重大的不利影響。
如果我們不能有效地營銷我們的郵輪品牌或將其與競爭對手區分開來,或者以其他方式與其他度假選擇以及新的或現有的郵輪公司進行有效競爭,我們的運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們無法以滿足房客期望為目標來適當管理成本和資本配置策略,則可能會對我們的業務成功產生不利影響。
我們努力提供高質量的產品和高質量的服務。無法保證我們能夠成功地在這些目標與成本管理和資本配置策略之間取得平衡。我們的業務還要求我們在廣泛的投資選擇中做出資本配置決策,這些選擇的回報率和價值實現時間範圍各不相同。其中包括重大的資本投資決策,例如根據預期的市場偏好、競爭和預計需求,訂購新船、升級現有艦隊、增強我們的技術和/或數據能力以及擴大我們的陸基資產組合。無法保證我們的戰略會成功,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如,由於預期回報低於資產的賬面價值,我們對舊噸位的所有權和運營,尤其是在因 COVID-19 造成的業務中斷期間,導致資產價值減值。
我們試圖將業務擴展到新市場和新企業的嘗試可能不會成功。
除其他外,我們通過向新的目的地或來源市場擴張以及建立補充我們當前產品的新企業來尋求機會主義地發展我們的業務。這些擴大業務的嘗試增加了我們業務的複雜性,需要大量的投資,並可能給我們的管理、人員、運營和系統帶來壓力。此外,我們可能無法執行擴大業務的嘗試。無法保證這些業務擴張工作會按預期發展,也無法保證我們會成功,如果我們不這樣做,我們可能無法收回投資,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
與我們的關鍵陸上目的地項目的開發和運營相關的風險可能會對我們的業務或運營業績產生不利影響。
我們通過合資企業和合作夥伴關係直接或間接投資了越來越多的關鍵陸基項目組合,包括港口和碼頭設施、私人目的地和多品牌目的地項目。這些投資可能會增加我們面臨某些關鍵風險的風險,具體取決於這些項目的範圍、地點以及所有權和管理結構。這些風險包括對天氣事件的敏感性、受當地政治/監管發展和政策的影響、物流挑戰以及人力資源和勞動風險以及安全、環境和健康風險,包括 COVID-19 疫情及其在我們有這些項目和關係的當地影響所構成的挑戰。
我們依賴旅行顧問來銷售和營銷我們的郵輪使我們面臨某些風險,這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠旅行顧問為我們的船舶進行預訂。因此,我們必須保持有競爭力的佣金率和激勵結構。如果我們未能提供有競爭力的薪酬待遇或未能維持我們的關係,這些機構可能會被激勵出售競爭對手提供的遊輪,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。在某些市場,我們對第三方賣家的依賴尤其明顯。此外,旅行顧問界對影響消費者可支配收入的經濟狀況很敏感。重大中斷,例如由 COVID-19 疫情造成的幹擾或行業萎縮,可能會減少可供我們推銷和銷售郵輪的旅行顧問人數,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,如果我們不與主要旅行顧問保持一致並與之合作,我們從暫停運營中恢復的力度可能會延遲。
涉及我們與第三方共同投資的業務活動可能會使我們面臨額外的風險。
涉及我們與第三方共同投資的夥伴關係、合資企業和其他業務結構通常包括對業務運營的某種形式的共同控制,並帶來額外的風險,包括此類企業的其他投資者可能破產或缺乏履行義務的財務資源,或者可能擁有或制定與我們的不一致的商業利益、政策或目標。除財務風險外,我們的共同投資活動還帶來了管理和運營風險,使我們面臨聲譽或法律問題。與我們與第三方共同投資相關的這些問題或其他問題可能會對我們的運營或流動性產生不利影響。此外,由於我們與這些企業的合作伙伴達成的安排,我們控制這些企業的戰略或它們對資本的使用和其他影響運營業績的關鍵因素的能力有限,這可能會對我們的投資產生不利影響並影響我們的經營業績。
過去或即將進行的業務收購或我們未來可能決定進行的潛在收購具有固有的風險,可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
公司不時進行收購,並將來可能進行收購,除其他因素外,這取決於公司發現有吸引力的商業機會和就此類機會談判有利條件的能力。因此,公司無法保證潛在的收購將及時或根本完成,也無法保證如果完成收購,我們將實現此類收購的預期收益。收購還帶來固有的風險,例如:(i)我們成功整合業務流程和實現預期協同效應的努力可能會延遲或失敗;(ii)協調程序、控制和/或政策方面的困難;以及(iii)可能與收購相關的未來未知負債和成本。此外,收購可能會對我們的流動性和/或債務水平產生不利影響,商譽和其他無形資產的確認價值可能會受到不可預見的事件和/或情況的負面影響,這可能會導致減值費用。上述任何事件都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依賴供應鏈供應商和第三方服務提供商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法或不願兑現承諾,或者可能以可能損害我們業務的方式行事。
我們依靠供應鏈供應商為我們在世界各地的業務運營提供關鍵產品。任何影響供應商在所需地點和時間交付符合預期質量的貨物的能力的事件都可能對我們提供郵輪體驗的能力產生負面影響。影響我們供應鏈的事件可能是由我們的供應商或我們無法控制的因素引起的,包括惡劣天氣、自然災害、新的法律法規、勞工行動、需求增加、生產或分銷問題、網絡安全事件和/或第三方物流或運輸系統的中斷,包括由 COVID-19 疫情引起的中斷。我們供應鏈的任何此類中斷都可能增加我們的成本,並可能限制對我們的運營至關重要的產品的可用性。此外,加強了對利益相關者的監管
對採購做法的期望或不符合此類標準的供應商行為可能會導致我們的運營成本增加或導致對我們的聲譽產生負面影響的宣傳。
為了提高成本和運營效率,我們將某些與我們的全球業務運營不可或缺的服務外包給第三方供應商,例如我們的機上特許經營商、我們的某些呼叫中心業務、訪客港口服務、物流配送和大部分信息技術系統的運營。我們面臨的風險是,某些決定受我們的第三方服務提供商的控制,這些決定可能會對我們的活動產生不利影響。未能充分監控第三方服務提供商遵守服務級別協議或監管或法律要求的情況可能會對我們造成重大的經濟和聲譽損害。第三方持有的或通過第三方網絡或平臺傳輸的數據的機密性、隱私性和/或安全性也有可能受到損害。
可能無法獲得保險、無法以商業上合理的費率獲得保險,或者我們未能獲得足夠金額的保險以彌補所蒙受的損失,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們力求以商業上合理的費率維持適當的保險範圍。我們通常根據資產成本而不是重置價值獲得保險,在某些情況下,我們還選擇自保、共同投保或使用免賠額來應對某些風險,例如無法使用船舶或其他業務中斷。我們購買的保險限額基於承保範圍的可用性、對我們風險狀況的評估和承保成本。我們不提供業務中斷保險,因此我們不為船舶或其他業務的收入或收入損失提供保險。因此,我們無法抵禦所有風險,也無法確定我們的承保範圍是否足以支付實際產生的負債,如果發生事故,這些負債可能會導致我們的收入和經營業績意外下降
我們是四個保障與賠償(“P&I”)俱樂部的成員,這些俱樂部是全球12家保賠俱樂部集團的一部分,即國際保賠俱樂部集團(“IG”)。俱樂部提供的保賠保險是相互提供的,如果12家P&I俱樂部中的任何成員遭受災難性損失,IG購買的再保險限額已用盡,我們需要支付額外的保費。根據我們自己的個人保險公司遇到的投資和承保缺口,我們還需要支付額外的保費。
我們無法確定將來是否會以商業上合理的費率向我們提供保險和再保險,也無法確定保險和再保險是否足以支付潛在的索賠(如果有)。此外,如果我們或其他被保險人遭受重大損失,結果可能是保險費上漲、保險被取消或無法獲得保險。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的岸上或船上運營或我們的信息系統中斷可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們的首席執行辦公室和主要岸上業務位於佛羅裏達州,我們在世界各地都有岸邊辦事處。這些地點的實際或潛在自然災害(例如颶風/颱風、地震、龍捲風、火災或洪水)、市政封鎖、宵禁、隔離或類似事件可能會對我們的業務連續性、聲譽和運營結果產生重大影響。此外,影響我們的岸上或船上運營的重大或反覆的信息系統故障、計算機病毒或網絡攻擊可能會對我們的業務產生不利影響。我們通常不為我們的岸上或船上業務或我們的信息系統投保業務中斷保險。因此,我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司章程、章程和利比裏亞法律的規定可能會抑制控制權的變更,並可能阻止我們的股東努力改變我們的管理層。
我們的公司章程和章程以及利比裏亞法律的某些條款可能會禁止第三方在未經董事會批准的情況下變更公司的控制權,這可能會鞏固現任管理層。其中包括我們的公司章程中的條款,禁止除A. Wilhelmsen AS和Cruise Associates及其允許的受讓人以外的第三方在未經董事會同意的情況下收購我們超過4.9%的已發行股份的實益所有權。
我們可能無法實現2025財年的財務和氣候相關績效目標。
2022 年 11 月,我們宣佈我們的目標是 2025 財年的某些財務和氣候相關績效目標。我們實現這些目標的能力取決於許多因素,包括本節中描述的其他風險因素。如果我們無法實現這些目標,我們的普通股價格和聲譽可能會受到負面影響。
金融風險
我們可能無法獲得足夠的融資或資本來滿足我們的需求,或者可能無法按照可接受或符合我們預期的條件獲得足夠的融資或資本。
為了為我們的資本支出(包括新船訂單)、運營和定期債務償還提供資金,我們歷來依賴運營提供的現金流、可用信貸額度的提取、額外債務的產生以及在私人或公共證券市場上出售股權或債務證券。任何導致消費者郵輪支出減少的情況或事件,例如全球經濟狀況惡化或影響郵輪業的重大事件,例如 COVID-19 疫情,都會對我們的運營現金流產生負面影響。由於 COVID-19 疫情和隨之而來的業務暫停,我們經歷了信用評級下調,這減少了允許擔保的債務金額,從而降低了我們承擔擔保債務的能力,並可能對我們獲得債務融資的機會和成本產生負面影響。此外,如果我們的信用評級進一步下調,和/或我們未能遵守有關未償債務的適用條款,和/或整體金融市場狀況惡化,我們籌集額外融資的能力,無論是否有擔保,都可能會受到限制。
我們在需要時獲得額外資金的能力、我們按可接受的條件及時再融資和/或更換未償債務證券和信貸額度的能力以及我們的融資成本將取決於許多因素,包括但不限於金融市場的實力、全球市場狀況,包括通貨膨脹壓力、利率波動、我們的復甦和財務業績、整個行業的復甦和表現,以及我們金融需求的規模、範圍和時機。此外,即使融資承諾已得到擔保,資本和信貸市場的重大中斷也可能導致我們的銀行和其他交易對手違反對我們的合同義務,或者可能導致獲得此類資金的條件得不到滿足。這可能包括銀行或其他金融服務公司未能根據我們的貸款協議為所需的借款提供資金,也沒有向我們支付可能到期的款項或退還根據我們的利率衍生工具或其他協議可退還的抵押品。如果上述任何情況長期發生,將對我們的現金流和履行財務義務的能力產生長期的負面影響。
我們的鉅額債務需要大量現金來償還,可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務和大量的還本付息義務。截至2023年3月31日,我們的總債務為215億美元。我們的鉅額債務要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務和為償還債務提供資金,從而減少了我們可用於為營運資金、資本支出和其他一般公司支出提供資金的現金流。
我們未來按計劃償還債務或為債務再融資的能力取決於我們未來的運營和財務業績以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力以及總體經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,例如 COVID-19 疫情造成的幹擾。如果我們無法產生足夠的現金來履行償債義務或為其他業務需求提供資金,那麼除其他外,我們可能需要為全部或部分債務再融資,獲得額外融資,推遲計劃中的資本支出或出售資產。我們無法保證我們能夠通過上述任何方式產生足夠的現金。如果我們無法為任何債務再融資、獲得額外融資或以商業上合理的條件或根本無法出售資產,我們可能無法履行與債務有關的義務。
我們的鉅額債務也可能給我們帶來其他負面後果。例如,它可能增加我們對不利的總體經濟或行業條件的脆弱性;限制我們在規劃或應對業務或運營行業變化方面的靈活性;與債務較少的競爭對手相比,這使我們處於競爭劣勢;使我們更容易受到業務、經濟或我們運營所在行業衰退的影響;限制我們未來籌集額外債務或股權資本以滿足與以下相關的要求的能力營運資金,資本支出,開發項目、戰略舉措或其他目的;限制我們進行戰略收購、引入新技術或利用商機;限制或限制我們獲得和維持績效保證金的能力,以支付我們在各個司法管轄區對不履行乘客旅行、傷亡和人身傷害的財務責任要求;使我們難以履行與債務有關的義務;增加我們面臨利率上升的風險敞口,因為我們的某些借款是(而且將來可能是)按浮動利率計算。
儘管我們有槓桿作用,但我們可能會承擔更多的債務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
將來我們可能會承擔大量額外債務。除了管理我們的有擔保票據、優先擔保票據和某些其他債務工具(包括我們的無抵押銀行和出口信貸額度)的契約限制外,我們的債務工具條款不限制我們承擔額外債務。儘管管理有擔保票據、優先擔保票據和我們的某些其他債務工具(包括我們的無抵押銀行和出口信貸額度)的契約包含對產生額外債務的限制,但這些限制受許多重要的限制條件和例外情況的約束,在某些情況下,遵守這些限制可能產生的債務金額可能很大。如果在我們現有的債務水平上增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。此外,無法保證將來會獲得融資,也不能保證此類融資將以我們商業上可接受的類似條款或條款提供。截至2023年3月31日,我們承諾承擔約72億美元的債務,用於為購買我們的皇家加勒比國際、Celebrity Cruises和Silversea Cruises品牌訂購的7艘船提供資金,所有這些都由建造船隻的國家的出口信貸機構提供擔保。每個設施的最終規模將取決於最終合同價格(包括變更單和所有者的供應)以及歐元/美元匯率的波動。請參閲註釋 6。債務 參見第 1 項下的合併財務報表。 財務報表 瞭解有關我們的 “擔保票據” 和 “優先擔保票據” 的更多信息。
我們受到限制性債務契約的約束,這可能會限制我們為未來運營和資本需求提供資金以及尋求商機和活動的能力。此外,如果我們不遵守這些限制中的任何一項,可能會對我們產生重大不利影響。
我們的某些債務工具,包括我們的契約以及我們的無抵押銀行和出口信貸額度,限制了我們經營業務的靈活性。例如,我們的某些貸款協議和契約限制或限制了我們和我們的子公司承擔或擔保額外債務的能力;支付股息或分配,贖回或回購股本並進行其他限制性付款;進行投資;完成某些資產出售;與關聯公司進行某些交易;授予或承擔某些留置權;以及合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。此外,我們的出口信貸額度和非出口信貸額度都包含契約,除其他外,要求我們維持最低流動性、規定的最低固定費用覆蓋率,並限制我們的淨負債與資本比率。此外,我們的ECA設施還要求我們維持最低股東權益。請參閲註釋 6。債務參見第 1 項下的合併財務報表。 財務報表 以便進一步討論我們的契約和現有豁免。
所有這些限制都有重要的例外情況和限定。儘管有這些例外情況和資格,但我們無法向您保證,我們某些債務工具的運營和財務限制及契約不會對我們為未來運營或資本需求融資或從事可能符合我們利益的其他業務活動的能力產生不利影響。未來的任何債務都可能包括類似或其他限制性條款,我們可能需要進一步抵押我們的資產。此外,我們遵守這些契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。其中包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果我們違反任何這些契約或限制,我們可能會因此類債務和某些其他債務工具而違約,相關債務持有人或貸款人可以選擇申報債務以及應計和未付利息和其他費用(如果有)立即到期和應付,並使用任何為該債務提供擔保的抵押品。如果我們加快償還某些債務工具下的債務,我們的流動資產可能不足以全額償還此類債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可以加速或按需支付。在這種情況下,我們的資產可能不足以全額償還這筆債務和我們當時未償還的其他債務。
此外,我們維持信貸額度的能力也可能受到所有權基礎變化的影響。更具體地説,如果有人獲得我們50%以上的普通股所有權,或者在任何24個月內,除某些例外情況外,我們的大多數董事會成員不再由在此期間第一天擔任董事會成員的個人組成,則可能需要預付我們的非ECA和ECA設施。我們的債務證券還包含控制權變更條款,該條款將由第三方收購我們超過50%的普通股以及評級下調觸發,這將要求我們在控制權發生這種變化時提出回購債務證券。
如果我們選擇將可轉換票據轉換為普通股或現金與普通股的組合進行結算,則可轉換票據的轉換將導致現有股東的攤薄。此外,新的股權或可轉換債務的發行也將導致我們現有股東的攤薄。
我們的未償可轉換票據本金總額為17億美元。如果票據持有人選擇轉換,票據將在我們的處轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合
謹慎。在 2023 年 3 月 15 日、2023 年 8 月 15 日和 2025 年 5 月 15 日之前,我們分別於 2020 年 6 月、2020 年 10 月和 2022 年 8 月發行的可轉換票據只有在滿足某些條件後才能在特定時期內由持有人選擇進行兑換。在這些日期之後,可轉換票據將隨時兑換,直到到期日之前的第二個預定交易日營業結束為止。將我們的可轉換票據轉換為普通股或普通股和現金的組合,將導致股東的稀釋。此外,如果我們通過股票或可轉換債務發行籌集額外資金,我們的股東的所有權可能會被稀釋,而這些股權或可轉換債務證券可能具有優於普通股持有人的權利、偏好和特權。
在截至2023年3月31日的季度中,我們沒有宣佈普通股的季度分紅,預計在可預見的將來也不會支付普通股的股息。
自2020年第一季度以來,我們尚未宣佈分紅。我們預計,從運營中獲得的任何收入都將用於我們未來的運營和復甦。在可預見的將來,我們預計不會為普通股支付現金分紅。 此外,如果我們隨後宣佈分紅,我們將需要償還出口信貸機制下延期的款項。無論如何,股息的支付將取決於我們當時的盈利能力、這些分紅的可用現金以及董事會可能認為相關的其他因素。
加強監管監督和逐步取消倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們部分債務的價值產生不利影響。
某些倫敦銀行同業拆借利率設置的發佈在2021年12月31日後停止,替代參考利率仍存在不確定性,因為許多市場參與者正在等待在剩餘的美元倫敦銀行同業拆借利率(目前定於2023年6月30日)終止之前更廣泛地採用替代產品。當倫敦銀行同業拆借利率不復存在時,如果我們、代理人和/或持有此類債務下大部分未償貸款或承諾的貸款人未能修改此類債務以實施替代利率,則我們負有浮動利率利息的債務部分的利息支付水平可能會受到影響。無論如何,這種替代利率將適當考慮任何不斷演變或當時存在的類似信貸額度的慣例,這可能會導致利息支付與預期的不同。
合規和監管風險
美國或其他國家的國外旅行政策的變化已經影響並可能繼續影響我們的經營業績。
美國和其他國家外交政策的變化過去和將來都可能導致對前往某些國家的人員實施旅行限制或旅行禁令,或者導致實施旅行建議、警告、規則、條例或立法,使我們面臨處罰或金錢損失索賠。此外,一些國家對美國旅行者採取了限制措施,我們目前無法預測這些限制何時會放鬆。這些變化和法規的時間和範圍可能是不可預測的,它們可能導致我們在短時間內取消定期航行,也可能導致對我們的訴訟。這反過來可能會減少我們的收入,增加我們的運營成本,並以其他方式損害我們的盈利能力。
與氣候變化相關的因素,包括日益關注的全球監管重點,可能會對我們的業務產生不利影響。
全球監管越來越關注氣候變化、温室氣體和其他排放。這些國際和美國的監管工作仍在進行中,包括此類努力的國際協調一致,我們尚無法確定最終的監管計劃或它們將對我們的業務產生什麼影響。但是,未來此類與氣候變化相關的監管活動可能會要求我們減少排放,支付排放費用,修改行程,並可能增加我們面臨氣候變化相關訴訟的風險(如果有),從而對我們的業務和財務業績產生不利影響。此類活動還可能增加我們的運營成本,包括燃料成本,從而影響我們。例如,歐盟在其 “Fit for 55” 一攬子計劃下提出了一系列重大的碳改革,旨在實現其2030年的排放目標,除其他外,這將要求我們在船上增加低碳燃料的使用以及與岸電的連接。擬議的立法還包括歐盟排放交易體系的更新,該體系將要求從2024年開始購買碳排放配額。此外,美國和各州和外國政府或監管機構已經頒佈或可能頒佈環境法規或政策,例如要求使用低硫燃料(例如國際海事組織硫磺限值)或即將出台的碳強度指標法規,這些法規或政策已經或可能增加我們在某些市場運營的直接成本,增加我們的燃料成本,限制合規燃料的供應,導致我們承擔購買和/或開發新設備的鉅額費用,並對郵輪度假產生不利影響工業。如果頒佈,由於受影響地區與合規相關的成本增加和行程的修改,這些法規可能會單獨或集體對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
對郵輪度假業的環境影響的環境審查也越來越多,一些環保組織主張對停泊和海上的船舶排放進行更嚴格的監管。郵輪業的負面宣傳和任何相關措施都可能導致消費者偏好的變化,例如旅行方式或頻率,這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響,並使我們受到聲譽影響和成本。
勞動、健康和安全、財務責任和其他海事法規和措施可能會影響運營並增加運營成本。
我們受到管理我們船舶排放、適用於我們船舶的安全標準、殘疾人待遇、適用於我們的客人的健康和衞生標準、我們船上和船舶/港口接口區域的安全標準以及對客人的財務責任等方面的各種國際、國家、州和地方法律、法規和條約。這些問題是而且我們相信將繼續是全世界有關當局的重點領域。這可能會導致對遊輪頒佈更嚴格的法規,這可能會使我們將來面臨越來越高的合規成本,並可能增加我們面臨與環境相關的訴訟的風險(如果有的話)。
根據《美國國税法》或其他司法管轄區,我們的納税地位的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
Royal Caribbean Cruises Ltd.和我們的許多子公司是外國公司,其收入來自美國的貿易或業務和/或來自美國境內的來源。在與年終審計相關的年終審計中,我們的美國税務法律顧問Faegre Drinker Biddle & Reath LLP每年都會根據其中規定的某些陳述和假設向我們提供意見,大意是該收入在國際業務的來源或附帶範圍內出於美國聯邦所得税的目的,一艘或多艘船不包括在總收入中根據《美國國税法》第 883 條。我們認為,我們的大部分收入(包括子公司的收入)來自船舶的國際運營或附帶收入。
我們依賴第 883 條的能力可能會受到質疑,或者將來可能會改變。《美國國税法》的條款,包括第 883 條,隨時可能發生立法變更。此外,未來我們的直接或間接股東的身份、居住地或持股、我們股票的交易量或交易頻率或利比裏亞或巴哈馬的相關外國税法可能會發生變化,使它們不再有資格成為同等的豁免司法管轄區,這可能會影響我們獲得第883條豁免的資格。因此,無法保證我們將來會繼續免除美國來源航運收入的美國所得税。如果我們無權享受第883條的福利,那麼我們和我們的子公司將對來自國際船舶運營的部分收入或附帶收入繳納美國税,這將減少我們的淨收入。
此外,我們的部分業務由英國噸位税制度內的公司經營。此外,我們的部分業務是在我們依靠税收協定提供免税的司法管轄區開展的。如果英國噸位税法發生變化,或者我們無法繼續滿足適用的資格要求,或者如果税收協定被更改或撤銷,我們可能需要在這些司法管轄區繳納更高的所得税,這會對我們的經營業績產生不利影響。
許多國家正在考慮實施經合組織15%的全球最低税,這可能會對我們產生重大影響。此外,由於預算限制可能會對我們運營所在司法管轄區的財政政策產生不利影響,我們可能會受到現有税收待遇或其他税收改革的變化以及税收審計增加的影響。
我們不是美國公司,因此,我們的股東在保護其利益方面可能會受到外國法律制度的不確定性的影響。
我們的公司事務受我們的公司章程和章程以及利比裏亞的《商業公司法》管轄。利比裏亞《商業公司法》的規定類似於美國一些州的公司法條款。但是,在利比裏亞,解釋利比裏亞商業公司法的司法案例很少。儘管《利比裏亞商業公司法》規定,應適用和解釋該法,使利比裏亞在《利比裏亞商業公司法》的主題事項方面的法律與特拉華州和立法規定基本相似的其他州的法律統一(並在不衝突的情況下采納其判例法),但解釋利比裏亞商業公司法的利比裏亞法庭案例很少,我們無法預測利比裏亞法院是否會作出裁決和曼聯一樣的結論州法院。據我們所知,利比裏亞立法機構已經提出立法但尚未通過,該立法修正了關於通過非利比裏亞法律的規定,除其他外,規定通過特拉華州的成文法和判例法,不包括立法條款基本相似的州,並可能允許利比裏亞法院在利比裏亞法律未作規定的情況下酌情適用特拉華州非法定公司法。與美國司法管轄區相比,股東在利比裏亞法院提起衍生訴訟的權利可能更加有限。試圖在利比裏亞提起訴訟的股東也可能遇到實際困難,利比裏亞法院可能承認和執行外國判決,也可能不承認和執行外國判決。因此,我們的股東可能有
質疑管理層、董事或控股股東採取的行動比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更困難。
一般風險因素
在全球開展業務會增加成本和其他風險。
我們在全球開展業務,這使我們面臨許多風險,包括對更廣泛的區域和地方經濟條件的風險敞口增加、動盪的地方政治條件、關税和税收的潛在變化,包括對現行税法和法規的變化和/或不確定解釋、要求遵守影響郵輪、度假或海事業務或管理外國公司運營的其他法律和政策、貨幣波動、利率變動、運營困難當地商業環境、某些地區的港口質量和可用性、美國和全球反賄賂法律法規、實施的貿易壁壘和對匯回收入的限制。
我們未來的增長戰略越來越依賴於國際市場的增長和持續盈利能力。對我們在這些市場取得成功至關重要的因素包括我們繼續提高人們對我們產品的認識的能力,以及我們調整產品以最好地適應快速變化的消費者需求的能力。我們計劃中的增長戰略的執行取決於每個市場的政府和監管措施和政策的執行情況。我們實現未來增長戰略的能力在很大程度上取決於我們滿足特定國家的政策和要求以恢復服務的能力,以及在服務恢復上線後滿足特定地區消費者偏好的需求的能力。這些因素可能會促使我們重新評估我們的一些國際業務戰略。
在全球開展業務還使我們面臨許多有時相互矛盾的法律、監管和税收要求。在世界許多地方,包括我們開展業務的國家,當地商界的做法可能不符合國際商業標準。我們無法保證新發布的規章制度得到一致的解釋、適用和執行,這可能會限制我們的運營或增加我們的成本,並對我們在關鍵增長市場的未來增長戰略產生負面影響。我們必須遵守旨在促進法律和監管合規的政策以及適用的法律法規。但是,我們可能無法成功確保我們的員工、代理人、代表和與之關聯的其他第三方正確遵守適用的法律和法規。此外,如果我們未能遵守所有適用的法律和監管要求,我們可能會面臨罰款和其他責任的風險。我們、我們的員工或任何第三方不遵守我們的政策或適用的法律或法規,都可能導致處罰、制裁、聲譽受損和相關成本,這反過來又可能對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
作為一家全球運營商,我們的業務還可能受到美國在貿易、移民和/或環境或勞動法規等領域的政策或優先事項變化的影響。根據任何此類變化的性質和範圍,它們可能會影響我們的國內和國際業務運營。任何此類變化以及對此的任何國際迴應都可能給乘客或機組人員旅行和/或跨境交易帶來新的障礙,影響我們的乘客體驗和/或增加我們的運營成本。
如果我們無法充分應對這些風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響,包括損害我們的船舶和其他資產的價值。
我們現有債務融資的條款賦予優先於普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人,以及未來可能給予的任何優先股或債務證券的持有人。
在清算時,我們現有債務的持有人享有的權利、優惠和特權優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們通過發行優先股或可轉換證券產生額外債務或籌集股權,則債務或已發行的優先股的條款可能會賦予持有人的權利、優惠和特權,優先於普通股持有人的權利、偏好和特權,尤其是在清算的情況下。如果我們通過發行額外股權籌集資金,現有股東的所有權百分比將被稀釋。
外幣匯率、燃料價格和利率的波動可能會影響我們的財務業績。
由於外匯匯率、燃料價格和利率的變化,我們面臨市場風險。扣除套期保值活動和自然抵消的影響,上述任何一項的重大變化都可能對我們的財務業績產生重大影響。我們的經營業績已經並將繼續受到這些因素變化的影響,通常是重大影響
我們的部分債務按浮動利率計息,浮動利率與市場利率的變化有關。因此,提高市場利率將增加我們的利息支出和償債義務。截至2023年3月31日,我們有大約34億美元的浮動利率負債,這不包括我們的利率互換
協議。這個數額約佔我們總債務的15.7%。截至2023年3月31日,假設現行利率上調1%,我們預測的2023年利息支出將增加約1,110萬美元。此外,我們以外幣計算的收益價值受到美元堅挺的不利影響。
我們的商譽、長期資產、股票投資和應收票據的任何進一步減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估減值商譽,或者在情況表明申報單位的賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行評估。充滿挑戰的運營環境、影響消費者需求或支出的條件、總體宏觀經濟狀況的惡化、預期的船舶交付量或其他因素都可能導致我們預計從運營中獲得的未來現金流發生變化。估值分析中使用的現金流減少可能會導致減值記錄,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
關鍵人員的流失、我們無法招聘或留住合格人員或船上人員的幹擾可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵高管和其他員工的技能和貢獻,取決於我們招聘、培養和留住高素質人才的能力,以及在關鍵高管無法任職時有足夠的繼任計劃和備用運營計劃。隨着該行業對合格人才的需求不斷增長,我們必須繼續有效地招聘、培訓、激勵和留住我們的岸上和船上的員工,以便在我們的行業中有效地競爭,維持我們目前的業務並支持我們預期的全球增長。
我們過去和將來都很難招聘和留住合格的人員,這主要是由於競爭激烈的勞動力市場。合格人員長期短缺和/或營業額增加可能會抑制我們以最佳方式運營業務的能力,如果我們需要僱用臨時人員和/或增加工資和/或福利以吸引和留住員工,則可能導致成本增加,所有這些都可能對我們的經營業績產生負面影響。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們大約 89% 的船上員工受集體談判協議的保護。我們的集體談判協議下的爭議可能導致協議所涵蓋的員工停工。這些集體談判協議到期後,我們可能無法令人滿意地重新談判這些協議。此外,現有的集體談判協議可能無法阻止我們的船舶罷工或停工。我們還可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的停工的影響或影響。任何此類停工或潛在的停工都可能對我們的財務業績產生重大不利影響,關鍵員工流失、我們無法招聘或留住合格人員或人員中斷也可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
如果我們無法跟上技術的發展、設計和實施的步伐,我們的運營或競爭地位可能會受到損害。
我們的業務繼續要求使用先進的技術和系統。這些技術和系統需要大量投資,必須經過驗證、完善、更新、升級和/或被更先進的系統所取代,才能繼續滿足客户的需求和期望並有效地處理我們的信息。如果我們無法及時或在合理的成本範圍內做到這一點,如果設計中出現任何中斷、延誤或缺陷,或者如果我們無法適當、及時地培訓員工操作這些新系統,我們的業務可能會受到影響。 我們也可能無法從任何新技術或系統中獲得我們預期的好處,這可能會損害我們的經營業績。
我們可能無法及時或根本無法採購適當的技術,否則我們可能會為此承擔鉅額成本。未能採用適當的技術,或者我們採用的技術出現故障或過時,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨網絡安全攻擊和數據泄露以及與保護我們的系統和維護數據完整性和安全性相關的風險和成本。
我們受到網絡安全攻擊。這些網絡攻擊的範圍和意圖可能與旨在破壞我們的系統、網絡和通信以獲取經濟利益或以幹擾、禁用或以其他方式危害我們的海上和/或岸上業務的攻擊不同。這些攻擊可能包括多種方法和意圖,包括網絡釣魚攻擊、非法付款請求、盜竊知識產權、盜竊機密或非公開信息、安裝惡意軟件、安裝勒索軟件以及盜竊個人或商業信息。隨着時間的推移,這些攻擊的頻率、複雜程度和使用的方法都有所增加。
成功的網絡安全攻擊可能直接以我們為目標,也可能是第三方護理不力的結果,也可能是許可軟件中的漏洞造成的。無論哪種情況,公司的系統和數據都可能遭受損壞,這可能會中斷我們的運營,對我們的品牌聲譽產生不利影響,並使我們面臨更多的政府調查、訴訟、罰款和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,應對此類攻擊和降低未來攻擊的風險可能會導致技術、人員、監控和其他投資方面的運營和資本成本增加。
我們還面臨與收集、處理、存儲和傳輸敏感信息相關的各種風險。在正常業務過程中,我們會出於各種業務目的收集員工、客户和其他第三方數據,包括個人身份信息和個人付款數據。儘管我們已經制定了保護此類敏感信息的政策和程序,但這些信息已經並且可能受到網絡安全攻擊和上述風險。此外,在個人身份信息和個人支付數據的收集、使用、保留、安全和傳輸方面,我們受聯邦、州和國際法律的約束。這些法律包括《歐盟通用數據保護條例》以及紐約州金融服務部和類似州機構的法規,這些法規因我們提供某些保險產品而施加了額外的網絡安全要求。遵守這些法律和其他適用法律已導致並可能導致我們承擔鉅額費用或要求我們改變業務慣例,而我們不這樣做可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、限制、訴訟或其他費用,並對我們的業務產生不利影響。此外,法律或法規的任何變化,包括適用於我們業務的新限制或要求,或加強現有法律和法規的執行,都可能使我們面臨額外的成本和責任,並可能限制我們對此類信息的使用和披露。
儘管我們繼續根據業務對技術的依賴和不斷變化的外部威脅格局來發展網絡安全實踐,並且我們投入時間、精力和財務資源來保護我們的系統、網絡和通信,但我們的安全措施無法絕對保證我們能夠成功防止或防禦所有影響我們運營的網絡安全攻擊。無法保證任何違規行為或事件不會對我們的運營和財務業績產生重大影響。
對客人、員工、第三方或公司數據的任何泄露、盜竊、丟失或欺詐性使用都可能對我們的聲譽和品牌以及我們留住或吸引新客户的能力產生不利影響,並使我們面臨數據丟失、業務中斷、政府調查、訴訟和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。可能需要大量的資本投資和其他支出來解決問題並防止未來的違規行為,包括為數據泄露者提供額外的安全技術、人員、專家和信用監控服務相關的成本。此外,如果我們或我們的供應商遇到重大的數據安全漏洞,或者未能發現和適當應對重大的數據安全漏洞,我們可能會面臨政府執法行動和私人訴訟。
訴訟、執法行動、罰款或處罰可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響和/或損害我們的聲譽。
我們的業務受各種美國和國際法律法規的約束,這些法律和法規可能會導致執法行動、罰款、民事或刑事處罰或訴訟索賠和損害賠償。此外,我們的員工、代理人或合資夥伴的不當行為可能會損害我們的聲譽和/或導致訴訟或法律訴訟,從而導致民事或刑事處罰,包括鉅額罰款。在某些情況下,針對此類問題進行辯護可能不經濟,和/或我們的法律策略最終可能不會使我們在某一問題上佔上風。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果以及它們將對我們的財務業績產生的影響,但任何此類影響都可能是實質性的。儘管其中一些索賠由保險承保,但我們無法確定所有這些索賠是否都包括在保險範圍內,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票回購
下表提供了我們在截至2023年3月31日的季度中回購普通股的信息。
在截至2023年3月31日的季度中,沒有回購普通股。如果我們回購普通股,我們將需要償還出口信貸額度下延期的款項,這是2020年和2021年與貸款機構商定的本金延期攤銷的一部分。
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時期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 | — | | — | | — | | — | |
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日 | 229,740 | | 5.24 | | — | | — | |
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 | — | | — | | — | | — | |
總計 | 229,740 | | 5.24 | | — | | — | |
(1) 包括與員工股票計劃相關的股票;主要是已發行的213,313股績效股,這些股票因未達到績效標準而未歸屬,並以每股0.01美元的面值回購。此外,我們扣留了股票,以支付某些持有人選擇應繳的預扣税。
第 6 項。展品
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10.1 | | Lisa Lutoff-Perlo與Celebrity Cruises, Inc.簽訂的過渡和分離協議,日期為2023年3月31日 |
10.2 | | 根據經修訂和重述的 2008 年股權激勵計劃制定的績效股份協議形式 |
10.3 | | 根據經修訂和重述的2008年股權激勵計劃制定的績效股份協議形式(歸屬退休) |
10.4 | | 根據經修訂和重述的2008年股權激勵計劃制定的非僱員董事限制性股票單位協議表格 |
10.5 | | 根據經修訂和重述的 2008 年股權激勵計劃制定的限制性股票單位協議形式 |
10.6 | | 根據經修訂和重述的2008年股權激勵計劃制定的限制性股票單位協議(歸屬退休)的形式 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
32.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條和《美國法典》第18編第63章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證** |
交互式數據文件
101 特此提交以下以ixBRL(內聯可擴展報告語言)格式的皇家加勒比郵輪有限公司截至2023年3月31日的財務報表:
(i) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度和三個月的合併綜合虧損表;
(ii) 截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表;
(iii) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表;以及
(iv) 合併財務報表附註,標有摘要和細節。
104 封面交互式數據文件(封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 皇家加勒比郵輪有限公司 |
| | (註冊人) |
| | |
| | |
| | /s/NAFTALI HOLTZ |
| | 納夫塔利·霍爾茲 |
| | 首席財務官 |
2023年5月4日 | | (首席財務官和經正式授權的簽署人) |