MP Materials公佈2023年第一季度業績

REO 的銷量和產量分別為 10,215 和 10,671 公噸

收入為9,570萬美元，淨收入為3,740萬美元

調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,870萬美元

攤薄後每股收益為0.20美元，調整後的攤薄每股收益為0.27美元

拉斯維加斯，2023年5月4日——MP Materials Corp.（紐約證券交易所代碼：MP）（“MP Materials” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年3月31日的三個月的財務業績。

董事長兼首席執行官詹姆斯·利廷斯基表示：“儘管最近大宗商品定價疲軟，但國會議員在本季度繼續推進我們的多渠道業務。”“在Mountain Pass，我們保持了強勁的產量和銷售量，同時調試了額外的第二階段電路，並接近於生產分離的稀土材料。此外，我們的第三階段磁體設施的建設和工程仍在快速進行，使整個磁體供應鏈的恢復接近於成功。”

2023 年第一季度財務和運營亮點

(1) 我們的絕大部分收入與稀土精礦的產品銷售有關。

(2) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益和生產成本的定義，參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”，用於計算每REO MT的生產成本。非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況見下表。每噸REO已實現價格的定義也包含在下文 “非公認會計準則財務指標的使用” 中。

(3) 自2022年9月30日起，公司在計算和列報調整後淨收益時不再排除損耗支出，並已出於可比性目的追溯修訂了上一年度同期。

收入同比下降42％，這得益於濃縮中稀土氧化物（“REO”）的已實現價格下降32％以及銷量下降13％。與去年同期價格達到頂峯時相比，已實現價格的變化反映了稀土產品的定價環境疲軟。本季度銷售的REO的公噸（“MT”）同比下降，這主要是由於出貨時間每個季度都有波動，但隨着時間的推移，產量接近於產量。

調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降56％，這得益於單位盈利能力下降，銷售量下降，人員和其他一般和管理成本增加以及高級項目和開發成本。單位盈利能力下降的主要原因是上面討論的已實現價格的下降，以及隨着我們擴大員工隊伍併為支持分離稀土（第二階段）生產做好準備，生產成本上升。每噸REO的生產成本為1,978美元，同比增長24％，這主要是由於去年同期銷售量增加帶來的規模效益，以及工資成本的增加，這主要是由於上面討論的員工人數增加以及材料和供應成本的增加。

調整後淨收益同比下降45％，至5,130萬美元，這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤降低，但短期投資增加帶來的利息和投資收入增加以及主要與税前收入減少相關的所得税支出減少部分抵消。

淨收入同比下降56％，這主要是由於上述調整後淨收益下降的因素，以及支持增長計劃的成本、啟動成本以及與拆除Mountain Pass傳統設施相關的成本。與去年同期相比，股票薪酬支出的減少部分抵消了這些影響，這主要是由於某些股權補助金加速攤銷的會計影響。

攤薄後的每股收益（“EPS”）同比下降56％，至0.20美元，與上述較低的淨收益一致。調整後的攤薄後每股收益下降了45％，至0.27美元，與上述調整後淨收益的減少一致。

(1) 主要包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 中。

(2) 涉及在實現商業化生產之前我們在Mountain Pass的分離能力以及我們在沃思堡的金屬合金和磁鐵製造能力的初始調試和啟動所產生的某些不符合資本化條件的成本。這些成本包括直接參與此類調試活動的僱員的工資、培訓成本、測試和調試新電路和工藝的費用以及其他相關成本。鑑於相關成本和活動的性質和規模，管理層並不認為這些是正常的經常性業務開支，而是為發展此類能力而進行的非經常性投資。因此，我們認為，通過排除這些啟動成本的影響，投資者瞭解我們在當前和未來時期的核心經營業績是有用和必要的。

(3) 在截至2023年3月31日的三個月中，大部分金額包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “高級項目、啟動、開發等” 中，涉及法律、專業服務和其他與非經常性交易相關的費用。

(4) 截至2023年3月31日的三個月的金額主要由利息和投資收入組成。

(1) 主要包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 中。

(2) 涉及在實現商業化生產之前我們在Mountain Pass的分離能力以及我們在沃思堡的金屬合金和磁鐵製造能力的初始調試和啟動所產生的某些不符合資本化條件的成本。這些成本包括直接參與此類調試活動的僱員的工資、培訓成本、測試和調試新電路和工藝的費用以及其他相關成本。鑑於相關成本和活動的性質和規模，管理層並不認為這些是正常的經常性業務開支，而是為發展此類能力而進行的非經常性投資。因此，我們認為，通過排除這些啟動成本的影響，投資者瞭解我們在當前和未來時期的核心經營業績是有用和必要的。

(3) 在截至2023年3月31日的三個月中，大部分金額包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “高級項目、啟動、開發等” 中，涉及法律、專業服務和其他與非經常性交易相關的費用。

(4) 調整的税收影響是使用調整後的有效税率計算的，該税率不包括每項調整的離散税收成本和收益的影響。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，調整後的有效税率分別為20.1％和25.3％。

(5) 自2022年9月30日起，公司在計算和列報調整後淨收益時不再排除損耗支出，並已出於可比性目的追溯修訂了上一年度同期。

(1) 調整的税收影響是使用調整後的有效税率計算的，該税率不包括每項調整的離散税收成本和收益的影響。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，調整後的有效税率分別為20.1％和25.3％。

(1) 不包括折舊、損耗和攤銷。

(2) 僅涉及銷售成本中包含的股票薪酬支出金額。

(3) 有關定義和更多信息，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。

電話會議詳情

MP Materials 將於 2023 年 5 月 4 日星期四太平洋時間下午 2:00 舉行電話會議，討論這些結果。要參加電話會議，參與者應撥打 1-833-470-1428，國際參與者應撥打 1-929-526-1599 並輸入會議接入號碼 035013。網絡直播以及新聞稿和隨附的幻燈片演示將在 investors.mpaterials.com 上播出。電話會議結束後還將提供網絡直播的錄音。

關於 MP 材料

MP Materials（紐約證券交易所代碼：MP）生產的特種材料是電氣化和其他先進技術的重要投入。國會議員的Mountain Pass設施是美國唯一的規模化稀土生產來源。該公司目前正在擴大其下游製造業務，以提供從材料到磁性材料的完整供應鏈解決方案。更多信息可在 https://mpmaterials.com/ 獲得。

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我們經常在我們的網站上發佈重要信息，包括公司和投資者簡報以及財務信息。我們打算使用我們的網站作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。此類披露將包含在我們網站的 “投資者” 部分。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡直播外，還應關注我們網站的此類部分。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些不是歷史事實的陳述，就1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言，這些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“將”、“目標” 等詞語來識別，這些詞語可以預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史問題陳述的類似表達。這些前瞻性陳述包括但不限於關於稀土市場和整個稀土材料市場的持續需求、未來對電動汽車和磁鐵的需求、對我們運營業績和其他財務和績效指標的估計和預測、公司控制成本的能力以及公司的第二階段和第三階段項目，包括公司實現分離稀土材料生產和磁合金生產的能力的陳述。此類陳述均受風險、不確定性和情況變化的影響，這些風險和不確定性可能會對公司未來的財務業績和業務產生重大影響。

因此，公司警告説，此處包含的前瞻性陳述受重要因素的限制，這些因素可能導致實際業績與此類陳述所反映的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括國內外業務、市場、財務、政治和法律狀況的變化；對釹鐵硼磁體需求的變化；競爭對公司未來業務的影響；與推出包括第二階段和第三階段在內的公司業務戰略以及實現預期業務里程碑的時機相關的風險；與公司與通用汽車的長期協議相關的風險，包括公司的能力生產和供應釹鐵硼磁體；全球 COVID-19 疫情對上述任何風險的影響；與當前和未來的政府和環境法律、法規、許可證或法律要求相關的風險；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險因素，包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。

如果這些風險中的任何一個成為現實，或者我們的假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。除非法律要求，否則公司不打算公開更新任何前瞻性陳述。鑑於這些風險、不確定性和假設，本財報中討論的前瞻性事件可能不會發生。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿引用了某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的攤薄每股收益和生產成本。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出的淨收入；所得税支出或收益；以及折舊、損耗和攤銷；進一步調整以消除股票薪酬支出；啟動成本；交易相關成本和其他非經常性成本；資產報廢和環境義務的增加；出售或處置長期資產的損益；以及其他收入或虧損的影響。調整後淨收益定義為我們的公認會計準則淨收入，不包括股票薪酬支出的影響；啟動成本；交易相關成本和其他非經常性成本；出售或處置長期資產的損益；以及我們認為不代表基礎業務的其他項目；經調整以適應此類調整的所得税影響。調整後的攤薄後每股收益定義為 GAAP 攤薄後每股收益（“EPS”），不包括每股影響，使用公認會計準則攤薄後的加權平均已發行股票作為分母，即股票薪酬支出；啟動成本；交易相關成本和其他非經常性成本；出售或處置長期資產的損益；以及我們認為不代表基礎業務的其他項目；經調整以反映此類調整的所得税影響。我們的關鍵績效指標，即每噸REO MT的已實現價格，按以下商數計算：（i）我們在給定時期內的GAAP產品銷售額和（ii）我們同期的REO銷售量。由於我們不像以往那樣預計會再獲得任何額外的關税回扣，因此在計算每REO MT的已實現價格時，我們不再使用已實現總價值（非公認會計準則財務指標）作為分子。我們使用生產成本來計算關鍵績效指標，即每REO MT的生產成本，定義為我們在給定時期內的GAAP銷售成本（不包括折舊、損耗和攤銷），減去銷售成本、運費和運費成本中包含的庫存薪酬支出以及歸因於某些其他銷售的成本。每噸 REO 的生產成本按以下商數計算：（i）我們在給定時段內的生產成本和（ii）我們同期的 REO 銷售量。

MP Materials的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益將MP Materials的業績與前幾個時期的業績進行比較，以進行趨勢分析以及預算和規劃。MP Materials認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益為管理層和投資者提供了有關與MP Materials財務狀況和經營業績相關的某些財務和業務趨勢的有用信息。MP Materials認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益的使用為投資者提供了評估預期經營業績和趨勢的額外工具。MP Materials認為，每噸REO的已實現價格是衡量公司濃縮產品市場價格的重要指標。此外，MP Materials認為，使用非公認會計準則財務指標生產成本，每售出REO MT的生產成本是衡量公司濃縮生產效率的關鍵指標。在完成第二階段項目的調試後，隨着我們的業務發展以及從稀土濃縮生產商向分離稀土產品生產商的過渡，管理層預計用於評估業務的指標可能會發生變化或修改。例如，在完成向分離稀土產品的過渡時，我們可能會確定每REO MT的生產成本（該指標僅針對第一階段濃縮業務，因此也包括生產成本）對於評估和理解我們的業務或運營業績不再有意義。MP Materials確定這些非公認會計準則指標的方法可能與其他公司的方法不同，因此可能無法與其他公司使用的方法相提並論，MP Materials不建議僅使用這些非公認會計準則指標來評估其財務業績。管理層不會孤立地將非公認會計準則指標視為替代方案或優於根據公認會計原則確定的財務指標。非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在MP Materials財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。為了彌補這些限制，管理層提交了此類非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。

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Matt Sloustcher

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