附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1539838/000153983823000042/dblogo.jpg

響尾蛇能源公司公佈2023年第一季度財務和經營業績

德克薩斯州米德蘭(2023年5月1日)——響尾蛇能源公司(納斯達克股票代碼:FANG)(“響尾蛇” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務和經營業績。

2023 年第一季度亮點

•平均產量為251.4 mBo/d(425.0 mBoe/d)
•經營活動提供的淨現金為14.3億美元;營運資金變動前的運營現金流(定義和調節見下文)為13.0億美元
•6.57億美元的現金資本支出
•自由現金流(定義和調整見下文)為6.46億美元
•宣佈的2023年第一季度基本現金分紅為每股0.80美元,可變現金分紅為每股0.03美元,每股應於2023年5月18日支付;這意味着根據2023年4月28日收盤價142.20美元,年化收益率為2.3%
•2023年第一季度以3.32億美元的價格回購了2530,646股普通股(加權平均價格為每股131.34美元);在2023年第二季度以7200萬美元的價格回購了迄今為止的511,200股普通股(加權平均價格為每股141.77美元)
•2023年第一季度股票回購和申報的基礎加可變股息的總資本回報率為4.85億美元;約佔2023年第一季度自由現金流的75%(定義和調節見下文)
•正如先前宣佈的那樣,已於2023年1月31日完成了對拉里奧石油和天然氣公司的全資子公司Lario Permian, LLC和某些關聯賣方的所有租賃權益和相關資產的收購

非核心資產出售最新情況

•正如先前宣佈的那樣,完成了對Gray Oak原油管道10%股權的剝離
•完成先前宣佈的沃德縣和温克勒縣約4,900英畝淨土地的剝離
•完成了先前宣佈的格拉斯科克縣約19,000英畝淨土地的剝離
•在下拉式交易(“下拉式交易”)中,以約7500萬美元的價格完成向Viper Energy Partners LP剝離某些特許權使用費權益,但須進行慣常的收盤調整
•不包括Drop Down,已完成7.73億美元的非核心資產銷售總收益,有望在2023年底之前實現或超過我們的10億美元目標



操作更新

下表彙總了2023年第一季度的運營活動。

總活動(總運營量):
鑽探的井數完工的井數
米德蘭盆地70 69 
特拉華盆地12 19 
總計82 88 

活動總數(淨營運量):
鑽探的井數完工的井數
米德蘭盆地65 65 
特拉華盆地11 18 
總計76 83 

2023 年第一季度,響尾蛇在米德蘭盆地鑽探了 70 口總井,在特拉華盆地鑽了 12 口總井。該公司在米德蘭盆地將69口已運營的油井轉化為生產,在特拉華盆地將19口總井轉化為生產,平均橫向長度為10,829英尺。第一季度已運營的完井包括23口Wolfcamp A井、20口下Spraberry井、15口Wolfcamp B井、11口Jo Mill油井、7口Third Bone Spring井、6口Second Bone Spring油井、五口Middle Spragerry油井和一口Barnett井。

財務最新情況

響尾蛇2023年第一季度的淨收入為7.12億美元,攤薄後每股收益為3.88美元。調整後的淨收益(定義和調整見下文)為7.51億美元,攤薄後每股收益為4.10美元。

2023年第一季度經營活動提供的淨現金為14.3億美元。

2023年第一季度,響尾蛇在運營和非運營的鑽探和完工上花費了5.8億美元,在基礎設施和環境上花費了4200萬美元,在中游花費了3500萬美元,現金資本支出總額為6.57億美元。

2023年第一季度合併調整後息税折舊攤銷前利潤(定義和調整見下文)為14.9億美元。扣除非控股權益(定義和調節見下文)的調整後息税折舊攤銷前利潤為14.2億美元。

響尾蛇2023年第一季度的自由現金流(定義和調整見下文)為6.46億美元。

2023年第一季度未對衝的平均已實現價格為每桶石油73.11美元,每立方英尺天然氣1.46美元,液化天然氣(“NGL”)每桶23.16美元,因此每個英國央行的未對衝已實現總價格為49.72美元。

響尾蛇在2023年第一季度的現金運營成本為每個英國央行11.61美元,包括每個英國央行5.02美元的租賃運營支出(“LOE”),現金一般和管理(“G&A”)支出為



每個英國央行為0.76美元,每個英國央行的生產和從價税為4.05美元,每個英國央行的收集和運輸費用為1.78美元。

截至2023年3月31日,響尾蛇在其循環信貸額度下有3,700萬美元的獨立現金和5.89億美元的未償借款,在該機制下約有10.1億美元可用於未來的借款,總流動性約為10.5億美元。截至2023年4月28日,響尾蛇的總流動性約為15億美元。

股息申報

響尾蛇今天宣佈,公司董事會宣佈,2023年第一季度每股普通股0.80美元的基本現金股息將於2023年5月18日支付給2023年5月11日營業結束時的登記股東。

公司董事會還宣佈,2023年第一季度每股普通股0.03美元的可變現金股息將於2023年5月18日支付給2023年5月11日營業結束時的登記股東。

未來的基礎股息和可變股息仍有待公司董事會酌情審查和批准。

普通股回購計劃

2021 年 9 月 15 日,響尾蛇董事會授權公司收購高達 20 億美元的普通股。2022 年 7 月 28 日,響尾蛇董事會批准將授權的普通股回購總額增加到 40 億美元。在2023年第一季度,響尾蛇以131.34美元的平均股價回購了2530,646股普通股,總成本約為3.32億美元。迄今為止,響尾蛇已回購了15,862,452股普通股,平均股價為121.85美元,總成本約為19億美元。響尾蛇打算利用手頭現金、運營自由現金流和出售資產等潛在流動性事件的收益,機會主義地購買普通股回購計劃下的普通股。本回購計劃沒有時間限制,董事會可以隨時暫停、修改、延長或終止。根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條,回購計劃下的購買可以不時通過私下談判的交易或公開市場交易進行,並將受市場狀況、適用的法律要求和其他因素的約束。作為該計劃的一部分購買的任何普通股都將停用。





2023 年全年指導方針

以下是響尾蛇對2023年全年的指導,其中包括第二季度的產量、現金税和資本指導。

2023 年指南2023 年指南
響尾蛇能源公司毒蛇能源夥伴有限責任公司
淨產量——mboe/d430 - 44035.25 - 38.75
石油產量——mbo/d256 - 26220.50 - 22.50
2023 年第二季度石油產量——mbo/d(總產量——mboe/d)258 - 261 (430 - 436)
單位成本(美元/英鎊)
租賃運營費用,包括修工$5.00 - $5.50
G&A
現金 G&A$0.65 - $0.80$0.60 - $0.80
基於非現金權益的薪酬$0.40 - $0.50$0.10 - $0.20
DD&A$9.25 - $10.25$9.75 - $10.75
利息支出(扣除利息收入)$1.30 - $1.40$3.00 - $3.50
收集和運輸$1.80 - $2.00
生產税和從價税(佔收入的百分比)7% - 8%7% - 8%
公司税率(税前收入的百分比)23%20% - 22%
現金税率(税前收入的百分比)10% - 15%
2023 年第二季度現金税(-百萬美元)$140 - $180$8.0 - $12.0
資本預算(百萬美元)
鑽探、完井、基本修井和非運營物業$2,250 - $2,410
中游(例如權益法投資)$80 - $100
基礎設施和環境$170 - $190
2023 資本支出$2,500 - $2,700
2023 年第二季度資本支出$675 - $725
鑽探的水平井總量(淨值)325 - 345 (293 - 311)
完工水平井總量(淨額)330 - 350 (297 - 315)
平均橫向長度 (英尺)~10,500'
2023 財年米德蘭盆地每橫向英尺的油井成本$620 - $680
2023 財年特拉華盆地每側英尺油井成本$900 - $1,000
米德蘭盆地淨橫向英尺 (%)~85%
特拉華盆地淨橫向英尺 (%)~15%





電話會議
響尾蛇將於美國東部時間2023年5月2日星期二上午 8:00 為投資者和分析師舉辦電話會議和網絡直播,討論其2023年第一季度的業績。可以在此處查看網絡直播和重播,電話會議結束後將播出。財報電話會議的網絡直播也將在響尾蛇的網站www.diamondbackenergy.com的 “投資者關係” 部分下播出。

關於響尾蛇能源公司

Diamondback是一家獨立的石油和天然氣公司,總部位於德克薩斯州米德蘭,專注於收購、開發、勘探和開採非常規陸上石油和天然氣儲量,主要位於西德克薩斯州的二疊紀盆地。欲瞭解更多信息,請訪問 www.diamondbackenergy.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,涉及風險、不確定性和假設。除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關響尾蛇的陳述:未來業績;業務戰略;未來運營(包括鑽探計劃和資本計劃);收入、損失、成本、支出、回報、現金流和財務狀況的估計和預測;儲備金估計及其取代或增加儲備的能力;戰略交易(包括收購和剝離)的預期收益;以及管理層的計劃和目標(包括來自未來的現金流計劃)操作和用於執行環境戰略)是前瞻性陳述。在本新聞稿中使用時,“目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標” 等詞語”、“將”、“將” 和與響尾蛇相關的類似表達(包括此類術語的否定詞)旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。儘管響尾蛇認為其前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的,但它們涉及的風險和不確定性難以預測,在許多情況下是響尾蛇無法控制的。因此,前瞻性陳述並不能保證未來的表現,響尾蛇的實際結果可能與響尾蛇在其前瞻性陳述中所表達的有重大差異。

可能導致結果出現重大差異的因素包括(但不限於)以下因素:石油、天然氣和液化天然氣的供應和需求水平的變化以及由此對這些大宗商品價格的影響;公共衞生危機的影響,包括 COVID-19 疫情等流行病或流行性疾病,以及任何相關的公司或政府政策或行動;歐佩克和俄羅斯成員國採取的影響石油生產和定價的行動,如以及其他國內和全球政治、經濟或外交事態發展,包括烏克蘭持續戰爭對全球能源市場和地緣政治穩定的任何影響;金融部門的不穩定;對潛在經濟放緩或衰退的擔憂;通貨膨脹壓力;利率上升及其對資本成本的影響;區域供需因素,包括延遲、削減延遲或生產中斷,或施加產量限制的政府命令、規則或條例;與以下相關的聯邦和州立法和監管舉措水力壓裂,包括現行和未來法律和政府法規的影響;與氣候變化相關的物理和過渡風險,以及響尾蛇向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和其他因素,包括其10-K、10-Q和8-K表格,可在美國證券交易委員會的網站上免費獲取,網址為 http://www.sec.gov。




鑑於這些因素,響尾蛇前瞻性陳述所預期的事件可能不會在預期的時間發生,也可能根本不會發生。此外,Diamondback在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營,新的風險不時出現。Diamondback無法預測所有風險,也無法評估所有因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與其可能做出的任何前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。因此,您不應過分依賴本新聞稿中的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,或者,如果更早,則表示截至發佈之日。除非適用法律要求,否則Diamondback無意更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。




響尾蛇能源公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,以百萬計,股票金額除外)
3月31日十二月三十一日
20232022
資產
流動資產:
現金和現金等價物$46 $157 
限制性現金
應收賬款:
共同利益及其他,淨額148 104 
石油和天然氣銷售額,淨額606 618 
庫存69 67 
衍生工具60 132 
應收所得税188 284 
預付費用和其他流動資產36 23 
流動資產總額1,160 1,392 
財產和設備:
石油和天然氣財產,全額成本會計法(截至2023年3月31日和2022年12月31日,攤銷額分別為87.11億美元和83.55億美元)
39,321 37,122 
其他財產、設備和土地1,431 1,481 
累計損耗、折舊、攤銷和減值(15,238)(14,844)
財產和設備,淨額25,514 23,759 
託管中的資金— 119 
權益法投資573 566 
持有待售資產143 158 
衍生工具23 
遞延所得税,淨額62 64 
房地產投資,淨額86 86 
其他資產43 42 
總資產$27,589 $26,209 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款-貿易$241 $127 
應計資本支出466 480 
長期債務的當前到期日10 10 
其他應計負債350 399 
應付收入和特許權使用費716 619 
衍生工具52 47 
應繳所得税51 34 
流動負債總額1,886 1,716 
長期債務6,950 6,238 
衍生工具150 148 
資產報廢債務306 336 
遞延所得税2,161 2,069 
其他長期負債13 12 
負債總額11,466 10,519 
股東權益:
普通股,面值0.01美元;已授權4億股;截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通的分別為181,604,781和179,840,797股
額外的實收資本14,502 14,213 
留存收益(累計赤字)967 801 
累計其他綜合收益(虧損)(7)(7)
Diamondback Energy, Inc. 股東權益總額15,464 15,009 
非控股權益659 681 
權益總額16,123 15,690 
負債和權益總額$27,589 $26,209 



響尾蛇能源公司
簡明合併運營報表
(未經審計,除每股數據外,以百萬美元計,以千股為單位)
截至3月31日的三個月
20232022
收入:
石油、天然氣和液態天然氣的銷售$1,902 $2,389 
其他營業收入23 19 
總收入1,925 2,408 
成本和支出:
租賃運營費用192 149 
生產税和從價税155 161 
收集和運輸68 59 
折舊、損耗、攤銷和增值403 313 
一般和管理費用40 36 
合併和整合費用— 
其他運營費用34 30 
成本和支出總額900 748 
運營收入(虧損)1,025 1,660 
其他收入(支出):
利息支出,淨額(46)(40)
其他收入(支出),淨額53 
衍生工具的收益(虧損),淨額(93)(552)
清償債務的收益(虧損)— (54)
股票投資的收益(虧損)14 
其他收入(支出)總額,淨額(72)(636)
所得税前收入(虧損)953 1,024 
所得税(受益)準備金207 221 
淨收益(虧損) 746 803 
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)34 24 
歸屬於響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)$712 $779 
普通股每股收益(虧損):
基本$3.88 $4.35 
稀釋$3.88 $4.35 
已發行普通股的加權平均值:
基本181,988177,565
稀釋181,988177,567
每股申報的股息$0.83 $3.05 



響尾蛇能源公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以百萬計)
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流:
淨收益(虧損) $746 $803 
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整:
遞延所得税(受益)準備金97 89 
折舊、損耗、攤銷和增值403 313 
清償債務的(收益)虧損— 54 
衍生工具的(收益)虧損,淨額93 552 
衍生工具結算時收到(支付)的現金(420)
股票投資的(收益)損失(14)(9)
基於股權的薪酬支出11 15 
其他(34)14 
運營資產和負債的變化:
應收賬款(36)(403)
應收所得税95 
預付費用和其他— 
應付賬款和應計負債(26)(13)
應繳所得税17 132 
應付收入和特許權使用費60 125 
其他12 (3)
由(用於)經營活動提供的淨現金1,425 1,252 
來自投資活動的現金流:
石油和天然氣資產的鑽探、完井和基礎設施增建(622)(418)
增加中游資產(35)(19)
財產收購(880)(284)
出售資產的收益264 35 
其他(6)(30)
由(用於)投資活動提供的淨現金(1,279)(716)
來自融資活動的現金流:
信貸額度下的借款收益1,696 79 
信貸額度下的還款(989)(100)
優先票據的收益— 750 
償還優先票據— (1,500)
合資企業(還款)的收益— 
清償債務的溢價— (47)
根據回購計劃回購股票(332)(7)
根據回購計劃回購的單位(34)(42)
支付給股東的股息(542)(107)
對非控股權益的分配(34)(47)
其他(22)(25)
由(用於)融資活動提供的淨現金(257)(1,041)
現金和現金等價物的淨增加(減少)(111)(505)
期初現金、現金等價物和限制性現金164 672 
期末現金、現金等價物和限制性現金$53 $167 




響尾蛇能源公司
選定的操作數據
(未經審計)
截至2023年3月31日的三個月截至2022年12月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
生產數據:
石油 (mbbls)22,624 20,803 20,055 
天然氣 (mmcF)47,388 45,020 42,645 
液化天然氣 (mbbls)7,730 7,703 7,161 
合併交易量 (MBOE) (1)
38,252 36,009 34,324 
每日石油量 (bo/d)251,378 226,120 222,833 
每日合併交易量(Boe/D)425,022 391,402 381,378 
平均價格:
石油(美元每桶)$73.11 $80.37 $97.03 
天然氣(美元每立方英尺)$1.46 $3.20 $3.61 
液化天然氣(美元每桶)$23.16 $24.93 $40.36 
合併(每英國央行美元)$49.72 $55.76 $69.60 
石油,套期保值(美元每桶)(2)
$72.05 $79.08 $83.47 
天然氣,套期保值(每立方英尺美元)(2)
$1.96 $3.20 $3.31 
液化天然氣,套期保值(美元每桶)(2)
$23.16 $24.93 $40.36 
平均價格,套期保值(每英國央行美元)(2)
$49.72 $55.01 $61.30 
每個英國央行的平均成本:
租賃運營費用$5.02 $4.47 $4.34 
生產税和從價税4.05 3.22 4.69 
集合和交通費用1.78 1.86 1.72 
一般和行政——現金部分0.76 0.61 0.61 
運營費用總額-現金$11.61 $10.16 $11.36 
一般和行政——非現金部分$0.29 $0.36 $0.44 
枯竭$9.96 $9.50 $8.33 
利息支出,淨額$1.20 $1.03 $1.17 
(1) Bbl 當量是使用每桶六個 Mcf 的轉換率計算的。
(2) 套期保值價格反映了我們的商品衍生品交易對平均銷售價格的影響,包括到期大宗商品衍生品現金結算的收益和損失,我們未將其指定為套期保值會計。套期保值價格不包括商品衍生品合約的提前結算所產生的收益或損失。




非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,供我們的財務報表的管理層和外部用户,例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構使用。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Diamondback Energy, Inc. 的淨收益(虧損),加上歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)(“淨收益(虧損)”),扣除衍生工具的非現金(收益)虧損,淨利息支出,淨利息支出,折舊,損耗,攤銷和增加,與權益法投資相關的折舊和利息支出,(收益)虧損,非現金基於股票的薪酬支出、基於股權的資本化薪酬支出、合併和整合費用、其他非現金支出交易和所得税(受益)準備金(如果有)。根據美國公認會計原則(“GAAP”),調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量淨收入的標準。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為該衡量標準使其能夠更有效地評估公司的經營業績,比較各個時期的運營業績,而不考慮其融資方式或資本結構。公司將上面列出的項目添加到淨收益(虧損)中,以確定調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為在行業內,這些金額可能有很大差異,具體取決於資產的會計方法和賬面價值、資本結構以及資產收購方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的淨收入的替代品或比淨收入更有意義,也不得將其視為公司經營業績或流動性的指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構以及折舊資產的歷史成本。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較,也無法與我們的信貸額度或任何其他合同中的此類指標進行比較。




下表顯示了歸屬於響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)的GAAP財務指標與調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標的對賬情況:
響尾蛇能源公司
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計,以百萬計)
截至2023年3月31日的三個月截至2022年12月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
歸屬於響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)$712 $1,007 $779 
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)34 21 24 
淨收益(虧損)746 1,028 803 
衍生工具的非現金(收益)虧損,淨額94 (125)132 
利息支出,淨額46 37 40 
折舊、損耗、攤銷和增值403 365 313 
與權益法投資相關的折舊和利息支出18 16 14 
清償債務的(收益)虧損— 40 54 
基於非現金權益的薪酬支出16 18 19 
基於股權的資本化薪酬支出(5)(5)(4)
合併和整合費用— 
其他非現金交易 (1)
(46)
所得税(受益)準備金207 261 221 
合併後的調整後息税折舊攤銷前1,487 1,639 1,600 
減去:對非控股權益的調整67 33 49 
歸屬於響尾蛇能源公司的調整後息税折舊攤銷前利潤$1,420 $1,606 $1,551 
(1) 包括出售公司在Gray Oak的10%非營業性股權投資的收益約5,300萬美元。



調整後的淨收益
調整後的淨收益是一項非公認會計準則財務指標,等於歸屬於響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)加上經衍生工具非現金(收益)虧損調整後的歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)(“淨收益(虧損)”)、清償債務淨額、合併和整合費用虧損;其他非現金交易和相關所得税調整(如果有)。公司對調整後淨收益的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論,也無法與我們的信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。管理層認為,調整後的淨收益有助於石油和天然氣行業的投資者衡量和比較公司與其他石油和天然氣公司的業績,方法是在計算中排除因會計方法、資產賬面價值和其他非運營因素而可能存在顯著差異的項目。
下表顯示了歸屬於響尾蛇能源公司的GAAP財務衡量標準與調整後淨收益的非公認會計準則衡量標準的對賬情況:
響尾蛇能源公司
調整後淨收益
(未經審計,除每股數據外,以百萬美元計,以千股為單位)
截至2023年3月31日的三個月
金額攤薄後每股金額
歸屬於響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)(1)
$712 $3.88 
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)34 0.19 
淨收益(虧損)(1)
746 4.07 
衍生工具的非現金(收益)虧損,淨額94 0.52 
合併和整合費用0.04 
其他非現金交易(46)(0.25)
調整後淨收益,不包括上述項目 (1)
802 4.38 
上述項目的所得税調整(12)(0.07)
調整後淨收益 (1)
790 4.31 
減去:歸屬於非控股權益的調整後淨收益39 0.21 
歸屬於響尾蛇能源公司的調整後淨收益 (1)
$751 $4.10 
已發行普通股的加權平均值:
基本181,988 
稀釋181,988 
(1) 公司的攤薄後每股收益(虧損)是根據公認會計原則使用兩類方法計算的。兩類方法是一種收益分配,它反映了普通股和參與證券持有人各自的所有權。使用兩類方法的攤薄後每股收益計算為(i)歸屬於響尾蛇能源公司的淨收益,(ii)加上歸屬於參與證券的500萬美元收益的重新分配,除以(iii)攤薄後的已發行加權平均普通股。




營運資金變動前的運營現金流、自由現金流和調整後的自由現金流

營運資金變動前的運營現金流,這是一項非公認會計準則財務指標,代表根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金,不考慮運營資產和負債的變化。該公司認為,在營運資金變動之前的運營現金流是衡量石油和天然氣公司產生現金的能力的有用指標,用於資助勘探、開發和收購活動以及償還債務或支付股息。公司之所以使用這一衡量標準,也是因為調整後的運營現金流與現金收支的時間有關,公司可能無法控制這些現金收支的時期,也可能與經營活動發生的時期無關。這使公司能夠將其經營業績與其他公司的經營業績進行比較,而無需考慮融資方式和資本結構。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標,是營運資金變動前超過現金資本支出之前來自經營活動的現金流。調整後的自由現金流是一種非公認會計準則財務指標,是針對商品衍生品合約的提前終止而調整的自由現金流。該公司認為,自由現金流和調整後的自由現金流對投資者很有用,因為它們提供了衡量標準,可以持續比較不同時期來自經營活動的現金流以及石油和天然氣資產的增加,並根據商品衍生品合約的非經常性提前結算進行調整。不應將這些衡量標準視為運營活動提供的淨現金作為經營業績指標的替代方案,也不應將其視為更有意義。公司對營運資金變動前的運營現金流、自由現金流和調整後的自由現金流的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。公司使用自由現金流來減少債務,並根據董事會的決定向股東返還資本。




下表列出了GAAP財務指標對經營活動提供的淨現金的衡量標準與營運資金變動前的非公認會計準則運營現金流衡量標準和非公認會計準則自由現金流衡量標準的對賬情況:

響尾蛇能源公司
營運資金變動前的運營現金流、自由現金流和調整後的自由現金流
(未經審計,以百萬計)
截至3月31日的三個月
20232022
經營活動提供的淨現金$1,425 $1,252 
減去:由於運營資產和負債的變化而導致的現金變化:
應收賬款(36)(403)
應收所得税95 
預付費用和其他— 
應付賬款和應計負債(26)(13)
應繳所得税17 132 
應付收入和特許權使用費60 125 
其他12 (3)
營運資金變動總額122 (159)
營運資金變動前的運營現金流1,303 1,411 
石油和天然氣資產的鑽探、完井和基礎設施增建(622)(418)
增加中游資產(35)(19)
總現金資本支出(657)(437)
自由現金流646 974 
提前終止衍生品— 135 
調整後的自由現金流$646 $1,109 




淨負債

公司將非公認會計準則淨負債的衡量標準定義為總負債減去現金和現金等價物。不應將淨負債視為總負債的替代方案,也不應將其視為比總負債更有意義,總債務是最直接可比的GAAP衡量標準。管理層使用淨負債來確定公司的未償債務,這些債務無法輕易用手頭的現金和現金等價物來償還。公司認為,該指標有助於分析師和投資者確定公司的槓桿狀況,因為公司有能力,也可能決定使用部分現金和現金等價物來減少債務。
響尾蛇能源公司
淨負債
(未經審計,以百萬計)
2023年3月31日
第一季度本金借款淨額/(還款額)
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
(單位:百萬)
響尾蛇能源公司 (1)
$6,426 $589 $5,837 $4,340 $4,206 $4,533 
毒蛇能源合作伙伴有限責任公司 (1)
700 118 582 675 680 728 
Rattler Midstream LP (a)
— — — 500 732 730 
債務總額7,126 $707 6,419 5,515 5,618 5,991 
現金和現金等價物(46)(157)(27)(43)(149)
淨負債$7,080 $6,262 $5,488 $5,575 $5,842 
(1) 不包括債務發行成本、折扣、溢價和公允價值套期保值。





衍生品

截至2023年4月28日,公司有以下未償還的合併衍生品合約,包括Viper Energy Partners LP的衍生合約。該公司的衍生品合約基於大宗商品交易所報告的結算價格,原油衍生品結算基於紐約商品交易所西德克薩斯中質定價和原油布倫特原油定價,天然氣衍生品結算基於紐約商品交易所亨利樞紐的定價。彙總多個合約時,會披露加權平均合約價格。

原油(桶/天,美元/桶)
Q2 2023Q3 2023Q4 2023Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 2024
無成本項圈-布倫特原油6,000
多頭看跌期權價格(美元/桶)$60.00
上限價格(美元/桶)$114.57
多頭看跌期權——WTI(庫欣)12,00012,0008,000
多頭看跌期權價格(美元/桶)$55.00$55.00$55.00
遞延保費(美元/桶)$-1.82$-1.80$-1.89
多頭看跌期權——WTI(東休斯敦麥哲倫)36,00028,00020,000
多頭看跌期權價格(美元/桶)$54.17$55.00$55.00
遞延保費(美元/桶)$-1.71$-1.65$-1.63
多頭看跌期權——布倫特原油99,00097,00068,00016,000
多頭看跌期權價格(美元/桶)$54.04$54.64$55.00$55.00
遞延保費(美元/桶)$-1.68$-1.63$-1.54$-1.62
基差互換-WTI(米德蘭)24,00024,00024,000
$0.90$0.90$0.90

天然氣(mmbtu/天,美元/百萬英熱單位)
Q2 2023Q3 2023Q4 2023Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 2024
無成本項圈-Henry Hub330,000310,000310,000200,000200,000200,000200,000
多頭看跌期權價格(美元/百萬英熱單位)$3.17$3.18$3.18$3.00$3.00$3.00$3.00
上限價格(美元/百萬英熱單位)$9.13$9.22$9.22$8.42$8.42$8.42$8.42
天然氣基礎互換——Waha Hub350,000330,000330,000380,000380,000380,000380,000
$-1.20$-1.24$-1.24$-1.18$-1.18$-1.18$-1.18



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亞當·勞利斯
+1 432.221.7467
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