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最低成員COKE：討價還價計劃成員2023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員SRT: 最大成員COKE：討價還價計劃成員2023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-04-010000317540coke：ThreepointeightEightpintynotynotynotynotynotynotynotynotynotynot美國公認會計準則：SeniorNotes會員COKE：公共債務成員2023-03-310000317540coke：ThreepointeightEightpintynotynotynotynotynotynotynotynotynotynot美國公認會計準則：SeniorNotes會員COKE：公共債務成員2022-12-310000317540美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員COKE：2021 年循環信貸機制成員COKE：非公共債務成員2023-03-310000317540美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員COKE：2021 年循環信貸機制成員COKE：非公共債務成員2022-12-310000317540美國公認會計準則：SeniorNotes會員coke：threepointnine3% Senior notesoctobertentwotysix 會員COKE：非公共債務成員2023-03-310000317540美國公認會計準則：SeniorNotes會員coke：threepointnine3% Senior notesoctobertentwotysix 會員COKE：非公共債務成員2022-12-310000317540coke：threepointnineSixpert Senior Notesmarchtyone兩千三十位會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員COKE：非公共債務成員2023-03-310000317540coke：threepointnineSixpert Senior Notesmarchtyone兩千三十位會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員COKE：非公共債務成員2022-12-31coke: 財務盟約0000317540COKE：東南成員2023-01-012023-03-310000317540COKE：南大西洋罐頭會員2023-03-31coke: case0000317540COKE：東南成員2022-01-012022-04-010000317540COKE：南大西洋罐頭會員2022-12-310000317540COKE：南大西洋罐頭會員2022-01-012022-12-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-12-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-12-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-12-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-12-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-03-310000317540可口可樂：對應於 TCJA 成員的擱淺税收效應的重新分類2022-12-310000317540可口可樂：對應於 TCJA 成員的擱淺税收效應的重新分類2023-01-012023-03-310000317540可口可樂：對應於 TCJA 成員的擱淺税收效應的重新分類2023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2021-12-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-04-010000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2021-12-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-04-010000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2021-12-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-04-010000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2021-12-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-04-010000317540US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000317540US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-010000317540可口可樂：對應於 TCJA 成員的擱淺税收效應的重新分類2021-12-310000317540可口可樂：對應於 TCJA 成員的擱淺税收效應的重新分類2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：對應於 TCJA 成員的擱淺税收效應的重新分類2022-04-010000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-04-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 0-9286
______________________________________________________________________________________________
可口可樂合併有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
______________________________________________________________________________________________ | | | | | | | | |
特拉華 | 56-0950585 | |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） | |
| |
4100 Coca‑可樂廣場 |
| |
夏洛特, NC | 28211 | |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） | |
註冊人的電話號碼，包括區號： (980)392-8298
______________________________________________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
每個班級的標題 普通股，面值每股1.00美元 | 交易品種 可樂 | 註冊的每個交易所的名稱 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有☒
截至2023年4月21日，有 8,368,993註冊人的普通股，面值每股 1.00 美元，以及 1,004,696註冊人的B類普通股，面值每股1.00美元，已流通。
古柯‑可樂合併公司
10-Q 表季度報告
截至2023年3月31日的季度期間
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| | |
| 簡明合併運營報表 | 1 |
| | |
| 簡明綜合收益表 | 2 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 4 |
| | |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 36 |
| | |
| 簽名 | 37 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
古柯‑可樂合併公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,571,642 | | | $ | 1,404,358 | | | | | |
| 銷售成本 | | 947,536 | | | 896,782 | | | | | |
| 毛利 | | 624,106 | | | 507,576 | | | | | |
| 銷售、交付和管理費用 | | 418,052 | | | 376,591 | | | | | |
| 運營收入 | | 206,054 | | | 130,985 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | 2,929 | | | 7,699 | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | | 43,923 | | | (3,279) | | | | | |
| 税前收入 | | 159,202 | | | 126,565 | | | | | |
| 所得税支出 | | 41,075 | | | 33,175 | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 118,127 | | | $ | 93,390 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股基本淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 12.60 | | | $ | 9.96 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數 | | 8,369 | | | 7,357 | | | | | |
| | | | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 12.60 | | | $ | 9.99 | | | | | |
| 已發行B類普通股的加權平均數 | | 1,005 | | | 2,016 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的每股淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 12.57 | | | $ | 9.94 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數——假設攤薄 | | 9,395 | | | 9,396 | | | | | |
| | | | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 12.51 | | | $ | 9.96 | | | | | |
| 已發行B類普通股的加權平均數——假設攤薄 | | 1,026 | | | 2,039 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股現金分紅： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 3.50 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 3.50 | | | $ | 0.25 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂合併公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 118,127 | | | $ | 93,390 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合收入： | | | | | | | | |
| 固定福利計劃重新分類，包括養老金成本： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | 735 | | | 746 | | | | | |
| 之前的服務積分 | | 3 | | | — | | | | | |
| 退休後福利重新分類，包括福利成本： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | — | | | 69 | | | | | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | 738 | | | 815 | | | | | |
| 綜合收入 | | $ | 118,865 | | | $ | 94,205 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂合併公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 289,781 | | | $ | 197,648 | |
| 應收賬款，貿易 | | 555,085 | | | 532,047 | |
| 可疑賬款備抵金 | | (17,006) | | | (16,119) | |
| 可口可樂公司的應收賬款 | | 46,593 | | | 35,786 | |
| 應收賬款，其他 | | 53,573 | | | 54,631 | |
| 庫存 | | 337,313 | | | 347,545 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 88,288 | | | 94,263 | |
| 流動資產總額 | | 1,353,627 | | | 1,245,801 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | 1,170,003 | | | 1,183,730 | |
| 使用權資產-經營租賃 | | 134,304 | | | 140,588 | |
| 融資租賃下的租賃財產，淨額 | | 6,020 | | | 6,431 | |
| 其他資產 | | 125,312 | | | 115,892 | |
| 善意 | | 165,903 | | | 165,903 | |
| 分銷協議，淨額 | | 835,812 | | | 842,035 | |
| 客户名單，網絡 | | 8,714 | | | 9,165 | |
| 總資產 | | $ | 3,799,695 | | | $ | 3,709,545 | |
| | | | |
| 負債和權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 經營租賃項下債務的當期部分 | | $ | 27,321 | | | $ | 27,635 | |
| 融資租賃項下債務的當期部分 | | 2,347 | | | 2,303 | |
| 應付賬款，貿易 | | 310,435 | | | 351,729 | |
| 應付給可口可樂公司的賬款 | | 189,304 | | | 162,783 | |
| 其他應計負債 | | 201,580 | | | 198,300 | |
| 應計補償 | | 75,746 | | | 126,921 | |
| 應計應付利息 | | 5,842 | | | 2,677 | |
| 應付股息 | | — | | | 32,808 | |
| 流動負債總額 | | 812,575 | | | 905,156 | |
| 遞延所得税 | | 191,204 | | | 150,222 | |
| 養老金和退休後福利債務 | | 62,854 | | | 60,323 | |
| 其他負債 | | 779,992 | | | 753,357 | |
| 運營租賃項下債務的非流動部分 | | 113,040 | | | 118,763 | |
| 融資租賃項下債務的非流動部分 | | 6,917 | | | 7,519 | |
| 長期債務 | | 598,860 | | | 598,817 | |
| 負債總額 | | 2,565,442 | | | 2,594,157 | |
| 承付款和或有開支 | | | | |
| 股權： | | | | |
普通股，$1.00面值： 30,000,000授權股份； 11,431,367已發行的股票 | | 11,431 | | | 11,431 | |
B 類普通股，$1.00面值： 10,000,000授權股份； 1,632,810已發行的股票 | | 1,633 | | | 1,633 | |
| 額外的實收資本 | | 135,953 | | | 135,953 | |
| 留存收益 | | 1,230,589 | | | 1,112,462 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (84,099) | | | (84,837) | |
按成本計算的國庫股票：普通股 — 3,062,374股份 | | (60,845) | | | (60,845) | |
按成本計算的國庫股：B類普通股— 628,114股份 | | (409) | | | (409) | |
| 權益總額 | | 1,234,253 | | | 1,115,388 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 3,799,695 | | | $ | 3,709,545 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂合併公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 118,127 | | | $ | 93,390 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 不動產、廠房和設備以及融資租賃的折舊和攤銷費用 | | 37,601 | | | 37,361 | |
| 無形資產和遞延收益的攤銷，淨額 | | 5,908 | | | 5,908 | |
| 收購相關或有對價的公允價值調整 | | 41,654 | | | (5,457) | |
| 遞延所得税 | | 40,743 | | | 33,130 | |
| 不動產、廠房和設備銷售損失 | | 2,389 | | | 439 | |
| 債務成本攤銷 | | 246 | | | 249 | |
| 流動資產變動減去流動負債 | | (49,538) | | | (32,415) | |
| 其他非流動資產的變化 | | (1,430) | | | 8,189 | |
| 其他非流動負債的變化 | | (11,006) | | | (9,913) | |
| 調整總額 | | 66,567 | | | 37,491 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 184,694 | | | $ | 130,881 | |
| | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | | $ | (52,700) | | | $ | (104,353) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | | 158 | | | 2,178 | |
| 獲得分銷權 | | — | | | (30,149) | |
| 投資CONA Services LLC | | — | | | (197) | |
| 用於投資活動的淨現金 | | $ | (52,542) | | | $ | (132,521) | |
| | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| 支付的現金分紅 | | $ | (32,808) | | | $ | (2,344) | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | (6,499) | | | (9,822) | |
| 支付融資租賃債務 | | (558) | | | (1,375) | |
| 債務發行費 | | (154) | | | (48) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | $ | (40,019) | | | $ | (13,589) | |
| | | | |
| 本期現金淨增加 (減少) | | $ | 92,133 | | | $ | (15,229) | |
| 期初現金 | | 197,648 | | | 142,314 | |
| 期末現金 | | $ | 289,781 | | | $ | 127,085 | |
| | | | |
| 重要的非現金投資和融資活動： | | | | |
| 應計和記錄在應付賬款、貿易中的不動產、廠場和設備增加額 | | $ | 18,112 | | | $ | 12,703 | |
| 為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | | 723 | | | 5,048 | |
| 減少融資租賃下的租賃財產 | | — | | | 55,465 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂合併公司
股東權益變動的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | | 常見
股票 | | B 級
常見
股票 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 財政部
股票-普通
股票 | | 國庫股——B類普通股 | | 總計
公平 |
| 2022 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 1,112,462 | | | $ | (84,837) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 1,115,388 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 118,127 | | | — | | | — | | | — | | | 118,127 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 738 | | | — | | | — | | | 738 | |
| 申報的股息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股 ($)0.00每股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B 類普通股 ($)0.00每股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 1,230,589 | | | $ | (84,099) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 1,234,253 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | | 常見
股票 | | B 級
常見
股票 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 財政部
股票-普通
股票 | | 國庫股——B類普通股 | | 總計
公平 |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 10,204 | | | $ | 2,860 | | | $ | 135,953 | | | $ | 724,486 | | | $ | (100,463) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 711,786 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 93,390 | | | — | | | — | | | — | | | 93,390 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 815 | | | — | | | — | | | 815 | |
| 申報的股息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股 ($)0.25每股） | | — | | | — | | | — | | | (1,786) | | | — | | | — | | | — | | | (1,786) | |
B 類普通股 ($)0.25每股） | | — | | | — | | | — | | | (558) | | | — | | | — | | | — | | | (558) | |
的轉換 1,227,546B 類普通股的股票 | | 1,227 | | | (1,227) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2022 年 4 月 1 日餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 815,532 | | | $ | (99,648) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 803,647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂合併公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 關鍵會計政策
簡明合併財務報表包括可口可樂合併公司及其控股子公司（“公司”）的賬目和合並業務。所有重要的公司間賬户和交易均已取消。簡明的合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性應計收入，管理層認為，這些調整是公允報所列各期業績所必需的。
除第四季度外，公司的每個季度都在最接近相應季度日曆期最後一天的星期五結束。無論12月31日是一週中的哪一天，公司的第四季度和財年均於12月31日結束。提出的簡明合併財務報表是：
•截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況。
•截至2023年3月31日（2023財年 “第一季度”（“2023”））和2022年4月1日（2022財年 “第一季度”（“2022”））的三個月期間的經營業績、綜合收益和股東權益變動。
•2023 年第一季度和 2022 年第一季度現金流的變化。
簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則（“GAAP”）以及第10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。在列報中期財務業績時遵循的會計政策與每年遵循的會計政策一致。這些政策在公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中列出。
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
關鍵會計估計
在正常業務過程中，公司在根據公認會計原則編制簡明合併財務報表時，對報告經營業績和財務狀況做出了許多估計和假設。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計有顯著差異。公司在其2022年10-K表年度報告中以 “討論關鍵會計估計” 為標題在 “第7項” 中列入。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”，討論了公司最關鍵的會計估計，公司認為這些估算對於描述其財務狀況和經營業績最重要，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。
關鍵會計估算的任何變更都將在考慮變更的季度和做出此類變更之前與公司董事會審計委員會討論。
最近通過的會計公告
2022 年 9 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 2022-04 年度會計準則更新（“ASU”），即 “負債供應商融資計劃”，該計劃要求對公司的供應鏈融資計劃進行額外的定量和定性披露，以提高這些計劃的透明度。新指南對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但展期信息修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。公司在2023年第一季度通過了ASU 2022-04，前滾信息修正案除外，該修正案並未對其簡明合併財務報表產生重大影響。有關公司供應鏈融資計劃的披露，請參閲附註12。
2. 關聯方交易
可口可樂公司
該公司的業務主要包括可口可樂公司的非酒精飲料的分銷、營銷和製造，可口可樂公司是生產公司軟飲料產品主要成分（濃縮液或糖漿）的配方的唯一所有者。
截至2023年3月31日，公司董事會主席兼首席執行官弗蘭克·哈里森三世控制了股份 1,004,394公司B類普通股的股份，約為 71佔公司已發行普通股和B類普通股合併總投票權的百分比。
截至2023年3月31日，可口可樂公司擁有公司普通股的股份約為 9佔公司已發行普通股和B類普通股合併總投票權的百分比。可口可樂公司目前持有的公司普通股數量使其有權在公司的年度委託書中提名一名指定人員進入公司董事會。弗蘭克·哈里森三世和為已故小弗蘭克·哈里森的某些親屬的利益而設立的某些信託的受託人已同意對他們控制的公司普通股和B類普通股進行投票表決，支持此類指定受益人。可口可樂公司不擁有該公司 B 類普通股的任何股份。
下表彙總了公司與可口可樂公司之間的重大現金交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
公司向可口可樂公司支付的款項(1) | | $ | 469,527 | | | $ | 419,708 | | | | | |
| 可口可樂公司向公司支付的款項 | | 47,439 | | | 59,669 | | | | | |
(1)這不包括公司向可口可樂公司的全資子公司CCR（定義見下文）支付的與收購相關的分裝瓶費，但包括某些額外的 BODYARMOR 分銷權的收購價格，每項權利如下所述。
2022 年 1 月 1 日，公司簽訂了收購 $ 的協議30.1數百萬個額外的 BODYARMOR 分銷權，估計使用壽命為 40年份。
超過 80公司向可口可樂公司支付的款項中有百分比是濃縮物、糖漿、甜味劑和其他製成品，這些產品在簡明的合併運營報表中記錄為銷售成本，是公司生產和分銷的軟飲料產品的主要組成部分。公司向可口可樂公司支付的款項還包括為與可口可樂公司代表公司管理的大型全國客户相關的營銷計劃支付的款項，這些款項在簡明的合併運營報表中記錄為淨銷售額的減少。公司向可口可樂公司支付的其他款項涉及冷飲設備零件、與某些品牌的分銷權相關的費用以及其他常用物品。
可口可樂公司向公司支付的款項包括與公司協議支持可口可樂公司制定的某些業務計劃相關的年度資金，以及與向各種客户交付混裝後產品相關的資金，這兩者均在簡明的合併運營報表中記錄為銷售成本的降低。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸水或靜止水混合的設備分配，使噴泉零售商能夠用杯子或玻璃杯向消費者出售成品。可口可樂公司向公司支付的款項還包括運輸服務和噴泉產品交付以及公司對可口可樂公司設備提供的設備維修服務，所有這些服務均在簡明的合併運營報表中記錄為淨銷售額。
美國可口可樂茶點有限公司（“CCR”）
公司、可口可樂公司和CCR簽訂了全面的飲料協議（統稱為 “CBA”），涉及一系列為期多年的交易，這些交易於2017年10月完成，公司通過該協議收購和交換分銷區域和製造工廠（“系統轉型”）。CBA要求公司持續每季度向CCR支付與收購相關的子裝瓶費，以換取授予在公司從CCR收購的某些分銷地區分銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司授權品牌及相關產品的專有權。這些與收購相關的子裝瓶付款以毛利為基礎
源自公司對某些飲料和飲料產品的銷售，這些飲料和飲料產品以相同商標出售，這些商標標可識別適用於系統轉型的受保飲料、飲料產品或某些交叉許可品牌。
向CCR支付的與收購相關的子裝瓶費為美元6.52023 年第一季度的百萬美元和9.82022 年第一季度有百萬。 下表彙總了公司記錄的負債，以反映與未來向CCR支付的預期收購相關子裝瓶款相關的或有對價的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 與收購相關的或有對價的當期部分 | | $ | 42,206 | | | $ | 40,060 | |
| 與收購相關的或有對價的非流動部分 | | 534,240 | | | 501,431 | |
| 與收購相關的或有對價總額 | | $ | 576,446 | | | $ | 541,491 | |
東南集裝箱（“東南集裝箱”）
該公司是塑料瓶製造合作社東南公司的股東。該公司將東南航空列為權益法投資。該公司在東南航空的投資為美元，該投資在簡明的合併資產負債表中被歸類為其他資產21.8截至 2023 年 3 月 31 日，百萬美元和21.2截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。
南大西洋制罐有限公司（“SAC”）
該公司是位於南卡羅來納州畢曉普維爾的製造合作社SAC的股東。SAC的所有股東都是可口可樂的裝瓶商，每個人都有平等的投票權。公司將SAC列為權益法投資。該公司對SAC的投資為美元，在簡明的合併資產負債表中被歸類為其他資產10.4截至 2023 年 3 月 31 日，百萬美元和8.2截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。公司還為SAC的部分債務提供擔保；更多信息見附註20。
根據管理協議，公司因管理SAC的日常運營而獲得費用。從SAC收到的管理費收益為美元，這些收益在簡明的合併運營報表中記錄為銷售成本的降低2.22023 年第一季度的百萬美元和2.12022 年第一季度有百萬。
可口可樂裝瓶商銷售與服務有限責任公司（“CCBSS”）
與美國和加拿大的所有其他可口可樂裝瓶商一樣，該公司是CCBSS的成員，該公司旨在提供某些採購和其他服務，旨在提高可口可樂裝瓶系統的效率和競爭力。公司將CCBSS視為權益法投資，其對CCBSS的投資並不重要。
CCBSS就公司大部分原材料（不包括濃縮物）的採購進行談判，公司因購買這些原材料而獲得CCBSS的折扣。該公司從CCBSS獲得的回扣為美元20.72023 年 3 月 31 日為百萬美元和25.72022年12月31日的百萬美元，被歸類為應收賬款，其他在簡明合併資產負債表中。應收回扣的變化與原材料價格的波動和回扣現金收入的時間有關。
CONA Services LLC（“CONA”）
與其他某些可口可樂裝瓶商一樣，該公司是CONA的成員，CONA是為向其成員提供業務流程和信息技術服務而成立的實體。公司將CONA列為權益法投資。該公司對CONA的投資為美元，CONA在簡明的合併資產負債表中被歸類為其他資產17.9截至 2023 年 3 月 31 日，百萬美元和16.9截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。
根據與CONA簽訂的經修訂和重述的主服務協議，公司被授權使用Coke One North America系統（“CONA系統”），這是一個統一的信息技術系統，旨在提高北美可口可樂裝瓶商的運營效率和統一性。作為公司使用CONA系統和接受CONA相關服務的權利的交換，CONA向其收取服務費。公司向CONA支付了$的服務費6.42023 年第一季度的百萬美元和6.02022 年第一季度有百萬。
關聯方租約
公司從Beacon Investment Corporation租賃了其位於北卡羅來納州夏洛特的總部辦公設施和鄰近的辦公設施，弗蘭克·哈里森三世是其大股東，公司董事會副主席摩根·埃弗雷特是少數股東。根據本租約，公司有義務支付的年度基本租金將根據通貨膨脹因素進行調整，租約將於2029年12月31日到期。該租約下的未償本金餘額為美元24.72023 年 3 月 31 日為百萬美元和25.52022 年 12 月 31 日為百萬。
2023 年第一季度和 2022 年第一季度關聯方租賃的租金支付摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 公司總部 | | $ | 983 | | | $ | 963 | | | | | |
斯奈德製作中心(1) | | — | | | 927 | | | | | |
(1)斯奈德生產中心和位於北卡羅來納州夏洛特的鄰近銷售設施（合稱 “斯奈德生產中心”）的租約於2022年第一季度終止，原因是該公司全資子公司CCBCC Operations, LLC收購了斯奈德生產中心。
長期績效股權計劃
長期績效股權計劃根據公司業績對弗蘭克·哈里森三世進行補償。根據長期績效權益計劃向哈里森先生授予的獎勵是根據公司在績效期內實現的某些績效指標獲得的，每項指標均由公司董事會薪酬委員會規定。根據去年公司普通股收盤價的平均值，這些獎勵可以以現金和/或公司B類普通股的股票結算 20績效期內的交易日。長期績效股權計劃的薪酬支出為美元，該計劃包含在簡明合併運營報表中的銷售、交付和管理（“SD&A”）費用中2.02023 年第一季度和 2022 年第一季度均為百萬。
3. 收入確認
該公司的銷售額分為 二主要類別：（i）瓶裝/罐裝銷售和（ii）其他銷售。瓶裝/罐的銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐的淨定價基於向客户收取的發票價格減去任何促銷補貼。每瓶/罐的單位淨定價受每包收取的價格、每個包裹產生的銷售量以及這些包裝的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、混裝後銷售、運輸收入和設備維護收入。
公司的合同來自客户訂單，包括通過訂單處理和補貨模式產生的客户銷售激勵措施。通常，公司的服務合同和與交付特定可識別產品相關的合同具有單一的履約義務。收入不包括向客户徵收的銷售税或其他税款。公司已將其合同的履約義務定義為某個時間點或一段時間內的履約義務。當控制權轉移給客户時，瓶裝/罐的銷售、向其他可口可樂裝瓶商的銷售以及混合後的銷售都會被確認，控制權通常是在交付時被視為單一時間點（“時間點”）。時間點銷售約佔 98佔公司2023年第一季度淨銷售額的百分比，約為 97佔公司2022年第一季度淨銷售額的百分比。
其他銷售額，包括與冷飲設備維修相關的服務費收入以及貨運和經紀服務的運費，將隨着時間的推移（“一段時間”）予以確認。與冷飲設備維修相關的收入在相應服務使用成本對成本輸入法完成後予以確認。維修服務通常在不到的時間內完成 有一天但可以擴展到 一個月。與貨運和經紀服務相關的收入在使用英里驅動的輸出法進行交付時予以確認。通常，在同一天交貨並確認運費。隨着時間的推移，在財務期結束時未完成的銷售訂單對簡明的合併財務報表並不重要。
下表顯示了與客户簽訂的合同的收入的細分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 時間點淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料-時間點 | | $ | 1,533,288 | | | $ | 1,362,251 | | | | | |
| 時間點總淨銷售額 | | $ | 1,533,288 | | | $ | 1,362,251 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 隨着時間的推移，淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料-隨着時間的推移 | | $ | 12,124 | | | $ | 10,970 | | | | | |
| 所有其他-隨着時間的推移 | | 26,230 | | | 31,137 | | | | | |
| 一段時間內的總淨銷售額 | | $ | 38,354 | | | $ | 42,107 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨銷售總額 | | $ | 1,571,642 | | | $ | 1,404,358 | | | | | |
公司對簡明合併資產負債表中可疑賬户的備抵包括客户退貨準備金和信貸損失備抵金。公司的買家退貨主要是由於產品損壞或過時造成的。在任何給定時間，公司的估計都低於 1百分比的瓶裝/罐裝銷售和混裝後銷售可能面臨客户退貨的風險。退回的產品被視為淨銷售額的減少。該公司的買家退貨儲備金為 $3.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，均為百萬人。
公司根據歷史上的未償銷售趨勢、到期客户餘額、先前註銷的餘額以及不超過先前註銷餘額的預期收回額估算了信貸損失備抵額，以列報預計收取的淨金額。應收賬款餘額在確定無法收回時予以註銷，並認列為信貸損失備抵的扣減額。 以下是2023年第一季度和2022年第一季度信貸損失備抵的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額——信貸損失備抵金 | | $ | 13,119 | | | $ | 14,336 | |
| 計入支出和減少淨銷售額的增加額 | | 1,631 | | | 27 | |
| 扣除額 | | (744) | | | (601) | |
| 期末餘額——信貸損失備抵金 | | $ | 14,006 | | | $ | 13,762 | |
4. 細分市場
公司在每個報告期內根據FASB會計準則編纂主題280 “分部報告” 對分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者（“CODM”）審查的報告包。公司得出結論，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。資產信息未提供給 CODM。
該公司相信 三運營部門存在。非酒精飲料佔公司合併淨銷售額和運營收入的絕大部分。額外的 二無論是單獨報告還是總體而言，運營部門均未達到單獨報告的量化閾值，因此已合併為 “所有其他”。
該公司的分部業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 1,545,412 | | | $ | 1,373,221 | | | | | |
| 所有其他 | | 92,376 | | | 96,163 | | | | | |
淘汰(1) | | (66,146) | | | (65,026) | | | | | |
| 合併淨銷售額 | | $ | 1,571,642 | | | $ | 1,404,358 | | | | | |
(1)全部淨銷售額減少代表從所有其他細分市場到非酒精飲料板塊的淨銷售額。這些細分市場之間的銷售按公允市場價值或成本確認，具體取決於交易的性質。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 運營收入： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 209,779 | | | $ | 134,558 | | | | | |
| 所有其他 | | (3,725) | | | (3,573) | | | | | |
| 合併運營收入 | | $ | 206,054 | | | $ | 130,985 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 40,564 | | | $ | 40,286 | | | | | |
| 所有其他 | | 2,945 | | | 2,983 | | | | | |
| 合併折舊和攤銷 | | $ | 43,509 | | | $ | 43,269 | | | | | |
5. 每股淨收益
下表列出了兩類法下每股基本淨收益和攤薄後每股淨收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 普通股和B類普通股每股基本和攤薄後淨收益的分子： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 118,127 | | | $ | 93,390 | | | | | |
| 減去股息： | | | | | | | | |
| 普通股 | | 29,291 | | | 1,786 | | | | | |
| B 類普通股 | | 3,517 | | | 558 | | | | | |
| 未分配收入總額 | | $ | 85,319 | | | $ | 91,046 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股未分配收益——基本 | | $ | 76,172 | | | $ | 71,463 | | | | | |
| B 類普通股未分配收益——基本 | | 9,147 | | | 19,583 | | | | | |
| 未分配收入總額——基本 | | $ | 85,319 | | | $ | 91,046 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股未分配收益——攤薄 | | $ | 76,002 | | | $ | 71,288 | | | | | |
| B 類普通股未分配收益——攤薄 | | 9,317 | | | 19,758 | | | | | |
| 未分配收益總額——攤薄 | | $ | 85,319 | | | $ | 91,046 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股普通股基本淨收益的分子： | | | | | | | | |
| 普通股股息 | | $ | 29,291 | | | $ | 1,786 | | | | | |
| 普通股未分配收益——基本 | | 76,172 | | | 71,463 | | | | | |
| 每股普通股基本淨收益的分子 | | $ | 105,463 | | | $ | 73,249 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股 B 類普通股的基本淨收益分子： | | | | | | | | |
| B 類普通股的分紅 | | $ | 3,517 | | | $ | 558 | | | | | |
| B 類普通股未分配收益——基本 | | 9,147 | | | 19,583 | | | | | |
| 每股 B 類普通股基本淨收益的分子 | | $ | 12,664 | | | $ | 20,141 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後每股普通股淨收益的分子： | | | | | | | | |
| 普通股股息 | | $ | 29,291 | | | $ | 1,786 | | | | | |
| 假設B類普通股的股息轉換為普通股 | | 3,517 | | | 558 | | | | | |
| 普通股未分配收益——攤薄 | | 85,319 | | | 91,046 | | | | | |
| 攤薄後每股普通股淨收益的分子 | | $ | 118,127 | | | $ | 93,390 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股 B 類普通股攤薄後淨收益的分子： | | | | | | | | |
| B 類普通股的分紅 | | $ | 3,517 | | | $ | 558 | | | | | |
| B 類普通股未分配收益——攤薄 | | 9,317 | | | 19,758 | | | | | |
| 每股 B 類普通股攤薄後淨收益的分子 | | $ | 12,834 | | | $ | 20,316 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 每股普通股和B類普通股的基本淨收益分母： | | | | | | | | |
| 普通股加權平均已發行股票——基本 | | 8,369 | | | 7,357 | | | | | |
| B 類普通股加權平均已發行股票——基本 | | 1,005 | | | 2,016 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股普通股和B類普通股攤薄後淨收益的分母： | | | | | | | | |
| 普通股加權平均已發行股票——攤薄（假設B類普通股轉換為普通股） | | 9,395 | | | 9,396 | | | | | |
| B 類普通股加權平均已發行股票——攤薄 | | 1,026 | | | 2,039 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股基本淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 12.60 | | | $ | 9.96 | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 12.60 | | | $ | 9.99 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的每股淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 12.57 | | | $ | 9.94 | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 12.51 | | | $ | 9.96 | | | | | |
表格筆記
(1)在計算普通股攤薄後的每股淨收益時，假設所有B類普通股均已轉換；因此， 100未分配收益的百分比分配給普通股。
(2)為了計算B類普通股的攤薄後每股淨收益，假設B類普通股的加權平均股在整個期間均處於流通狀態，未進行轉換。
(3)在公司有淨收益的時期內，普通股和B類普通股攤薄後每股淨收益的分母包括股票相對於淨收益的攤薄效應 長期績效股權計劃。在公司出現淨虧損的時期內，根據公司授予的未歸屬股份 長期績效股權計劃 不包括在攤薄後每股淨虧損的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。有關以下內容的更多信息，請參見注釋 2 長期績效股權計劃.
(4)長期績效股權計劃獎勵可以以現金和/或公司B類普通股的股票結算。一旦選擇以現金結算獎勵，在計算攤薄後每股淨收益時，股票相對於此類獎勵的攤薄效應將從分母中刪除。
(5)該公司做到了 不在所列的任何期限內均持有反稀釋股票。
6. 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 成品 | | $ | 220,027 | | | $ | 211,089 | |
| 製造材料 | | 71,008 | | | 89,300 | |
| 塑料外殼、塑料託盤和其他庫存 | | 46,278 | | | 47,156 | |
| 庫存總額 | | $ | 337,313 | | | $ | 347,545 | |
7. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 維修部件 | | $ | 35,850 | | | $ | 35,088 | |
| 預付費軟件 | | 7,660 | | | 7,398 | |
| 預付税款 | | 6,966 | | | 7,829 | |
| 預付費營銷 | | 5,082 | | | 4,303 | |
| 按公允市場價值進行大宗商品套期保值 | | 1,723 | | | 4,808 | |
| 其他預付費用和其他流動資產 | | 31,007 | | | 34,837 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 88,288 | | | $ | 94,263 | |
8. 不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備的主要類別和估計使用壽命淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 預計使用壽命 |
| 土地 | | $ | 88,185 | | | $ | 88,185 | | | |
| 建築物 | | 340,920 | | | 352,114 | | | 8-50年份 |
| 機械和設備 | | 468,587 | | | 462,640 | | | 5-20年份 |
| 運輸設備 | | 517,929 | | | 515,752 | | | 3-20年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 96,953 | | | 102,099 | | | 3-10年份 |
| 冷飲分配設備 | | 433,597 | | | 438,879 | | | 3-17年份 |
| 租賃權和土地改善 | | 158,412 | | | 177,940 | | | 5-20年份 |
| 供內部使用的軟件 | | 48,581 | | | 48,581 | | | 3-10年份 |
| 在建工程 | | 100,953 | | | 103,803 | | | |
| 不動產、廠房和設備總額（按成本計算） | | 2,254,117 | | | 2,289,993 | | | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | 1,084,114 | | | 1,106,263 | | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | $ | 1,170,003 | | | $ | 1,183,730 | | | |
9. 租賃
以下是公司租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 剩餘租賃期限的加權平均值： | | | | |
| 經營租賃 | | 7.0年份 | | 7.2年份 |
| 融資租賃 | | 4.1年份 | | 4.3年份 |
| 加權平均折扣率： | | | | |
| 經營租賃 | | 3.6 | % | | 3.6 | % |
| 融資租賃 | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
以下是簡明合併運營報表中公司的租賃摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 運營租賃成本 | | $ | 8,273 | | | $ | 7,303 | | | | | |
| 短期和可變租賃 | | 3,765 | | | 3,580 | | | | | |
| 融資租賃產生的折舊費用 | | 411 | | | 1,080 | | | | | |
| 融資租賃債務的利息支出 | | 121 | | | 470 | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 12,570 | | | $ | 12,433 | | | | | |
與公司租賃相關的未來最低租賃付款包括公司確定合理確定的續訂期權，不包括向房東支付的房地產税和公共區域維護費用。 以下是截至2023年3月31日所有不可取消的經營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2023 年的剩餘時間 | | $ | 23,953 | | | $ | 2,071 | |
| 2024 | | 27,930 | | | 2,808 | |
| 2025 | | 21,844 | | | 2,869 | |
| 2026 | | 19,054 | | | 1,233 | |
| 2027 | | 17,227 | | | 338 | |
| 此後 | | 51,372 | | | 965 | |
| 包括利息在內的最低租賃付款總額 | | $ | 161,380 | | | $ | 10,284 | |
| 減去：代表利息的金額 | | 21,019 | | | 1,020 | |
| 最低租賃本金付款的現值 | | 140,361 | | | 9,264 | |
| 減去：租賃負債的流動部分 | | 27,321 | | | 2,347 | |
| 租賃負債的非流動部分 | | $ | 113,040 | | | $ | 6,917 | |
以下是截至2022年12月31日所有不可取消的經營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2023 | | $ | 31,697 | | | $ | 2,750 | |
| 2024 | | 27,663 | | | 2,808 | |
| 2025 | | 21,628 | | | 2,869 | |
| 2026 | | 19,036 | | | 1,233 | |
| 2027 | | 17,227 | | | 338 | |
| 此後 | | 51,372 | | | 966 | |
| 包括利息在內的最低租賃付款總額 | | $ | 168,623 | | | $ | 10,964 | |
| 減去：代表利息的金額 | | 22,225 | | | 1,142 | |
| 最低租賃本金付款的現值 | | 146,398 | | | 9,822 | |
| 減去：租賃負債的流動部分 | | 27,635 | | | 2,303 | |
| 租賃負債的非流動部分 | | $ | 118,763 | | | $ | 7,519 | |
以下是簡明合併現金流量表中公司的租賃摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動產生的現金流影響： | | | | |
| 經營租賃 | | $ | 8,028 | | | $ | 7,006 | |
| 融資租賃債務的利息支付 | | 121 | | | 470 | |
| 經營活動產生的總現金流影響 | | $ | 8,149 | | | $ | 7,476 | |
| | | | |
| 來自融資活動的現金流影響： | | | | |
| 融資租賃債務的本金付款 | | $ | 558 | | | $ | 1,375 | |
| 來自融資活動的總現金流的影響 | | $ | 558 | | | $ | 1,375 | |
10. 分銷協議，淨額
分銷協議，淨額，按直線攤銷，估計使用壽命為 20到 40年，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 按成本計算的分銷協議 | | $ | 990,191 | | | $ | 990,191 | |
| 減去：累計攤銷 | | 154,379 | | | 148,156 | |
| 分銷協議，淨額 | | $ | 835,812 | | | $ | 842,035 | |
以下是 2023 年第一季度和 2022 年第一季度淨銷售協議的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額-分配協議，淨額 | | $ | 842,035 | | | $ | 836,777 | |
| 其他分銷協議 | | — | | | 30,149 | |
| 額外累計攤銷 | | (6,223) | | | (6,223) | |
| 期末餘額——分配協議，淨額 | | $ | 835,812 | | | $ | 860,703 | |
11. 客户名單，網絡
淨客户名單，按直線攤銷，估計使用壽命為 五到 12年，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 按成本計算的客户名單 | | $ | 25,288 | | | $ | 25,288 | |
| 減去：累計攤銷 | | 16,574 | | | 16,123 | |
| 客户名單，網絡 | | $ | 8,714 | | | $ | 9,165 | |
12. 供應鏈金融計劃
公司與第三方金融機構達成協議，以促進供應鏈融資（“SCF”）計劃，該計劃允許符合條件的供應商向金融機構出售公司的應收賬款。參與的供應商直接與金融機構就其未付的應收賬款安排和相關費用進行談判，而公司不是這些協議的當事方。一旦符合條件的供應商選擇參與SCF計劃並與金融機構達成協議，供應商就會選擇向金融機構出售哪些個別公司的發票。根據SCF計劃經確認有效的供應商發票要求金融機構在發票的原始到期日之前向供應商全額付款，或者在與供應商商定的更早日期進行折扣付款。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條款，不受供應商參與SCF計劃的影響。
與參與SCF計劃的供應商有關的所有未付金額均記錄在應付賬款中，交易記錄在簡明合併資產負債表中，相關付款包含在簡明合併現金流量表中的經營活動中。公司未清的已確認債務包含在應付賬款中，簡明合併資產負債表中的交易額為美元47.3截至 2023 年 3 月 31 日，百萬美元和44.2截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。
13. 其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應計保險費用 | | $ | 59,835 | | | $ | 54,180 | |
| 與收購相關的或有對價的當期部分 | | 42,206 | | | 40,060 | |
| 應計的營銷成本 | | 33,858 | | | 33,375 | |
| 員工和退休人員福利計劃應計額 | | 29,692 | | | 31,711 | |
| 應計税款（所得税除外） | | 9,508 | | | 7,127 | |
| 所有其他應計費用 | | 26,481 | | | 31,847 | |
| 其他應計負債總額 | | $ | 201,580 | | | $ | 198,300 | |
14. 大宗商品衍生工具
由於某些大宗商品價格的不利變化，公司面臨成本增加的風險。在正常業務過程中，公司通過各種策略來管理這種風險，包括使用大宗商品衍生工具。公司不將商品衍生工具用於交易或投機目的。根據公認會計原則，這些商品衍生工具未被指定為對衝工具，而是用作管理某些大宗商品價格風險的 “經濟對衝”。該公司使用幾家不同的金融機構提供大宗商品衍生工具，以
最大限度地減少信用風險的集中。儘管如果這些交易對手不履約，公司將面臨信用損失，但公司預計這些交易對手不會履約。
公司持有的大宗商品衍生工具按月計入市場，並根據標的對衝項目的支出分類在收益中確認。公司通常為這些商品衍生工具支付費用，該費用在每種商品衍生工具的相應期限內攤銷。商品衍生工具的結算包含在簡明合併現金流量表中的經營活動現金流中。 下表彙總了公司大宗商品衍生工具公允價值的税前變化以及簡明合併運營報表中此類變化的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 銷售成本 | | $ | (395) | | | $ | 7,494 | | | | | |
| 銷售、交付和管理費用 | | (2,690) | | | 6,225 | | | | | |
| 總收益（虧損） | | $ | (3,085) | | | $ | 13,719 | | | | | |
在簡明的合併資產負債表中，所有商品衍生工具均按公允價值記作資產或負債。公司與其商品衍生工具的交易對手簽訂了主協議，規定衍生品交易的淨結算。因此，衍生資產的淨額在簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產或其他資產中確認，衍生負債的淨額在簡明合併資產負債表中的其他應計負債或其他負債中確認。 下表彙總了公司大宗商品衍生工具的公允價值以及簡明合併資產負債表中此類工具的分類：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | $ | 1,723 | | | $ | 4,808 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 1,723 | | | $ | 4,808 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表彙總了簡明合併資產負債表中公司的大宗商品衍生工具總資產和大宗商品衍生工具總負債：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 大宗商品衍生工具資產總額 | | $ | 1,723 | | | $ | 4,808 | |
| 大宗商品衍生工具負債總額 | | — | | | — | |
下表彙總了公司未償還的大宗商品衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 未償還的商品衍生工具的名義金額 | | $ | 51,696 | | | $ | 61,128 | |
| 未償還的商品衍生工具的最新到期日 | | 2023 年 12 月 | | 2023 年 12 月 |
15. 金融工具的公允價值
GAAP 要求按公允價值計值的資產和負債按以下類別之一進行分類和披露：
•第 1 級：相同資產或負債在活躍市場上的報價市場價格。
•第 2 級：市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。
•第 3 級：未得到市場數據證實的不可觀察的輸入。
公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設。在報告的任何時期內，沒有在不同級別之間進行資產或負債的轉移。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具 | | 公允價值
級別 | | 方法和假設 |
| 遞延補償計劃的資產和負債 | | 第 1 級 | | 公司為某些高管和其他高薪員工提供的不合格遞延薪酬計劃的公允價值基於關聯資產和負債的公允價值，這些資產和負債存放在共同基金中，基於共同基金內持有的證券的報價市場價值。 |
| 大宗商品衍生工具 | | 第 2 級 | | 公司大宗商品衍生工具的公允價值基於每個資產負債表日的當前結算價值，即公司終止這些工具後本應收到或支付的估計金額。公司通過要求對交易對手採用高標準和定期結算來管理與大宗商品衍生工具相關的信用風險。公司在確定大宗商品衍生工具的公允價值時會考慮不履約風險。 |
| 長期債務 | | 第 2 級 | | 公司浮動利率債務的賬面金額接近於重置期短的可變利率產生的公允價值。公司固定利率債務的公允價值基於估計的當前市場價格。 |
| 與收購相關的或有對價 | | 第 3 級 | | 公司與收購相關的或有對價的公允價值基於內部預測和從市場數據得出的加權平均資本成本（“WACC”）。 |
下表按水平彙總了公司遞延補償計劃資產和負債、大宗商品衍生工具、長期債務和收購相關或有對價的賬面金額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| （以千計） | | 攜帶
金額 | | 總計
公允價值 | | 公允價值
第 1 級 | | 公允價值
第 2 級 | | 公允價值
第 3 級 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | | $ | 57,203 | | | $ | 57,203 | | | $ | 57,203 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 大宗商品衍生工具 | | 1,723 | | | 1,723 | | | — | | | 1,723 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 57,203 | | | 57,203 | | | 57,203 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 長期債務 | | 598,860 | | | 584,000 | | | — | | | 584,000 | | | — | |
| 與收購相關的或有對價 | | 576,446 | | | 576,446 | | | — | | | — | | | 576,446 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| （以千計） | | 攜帶
金額 | | 總計
公允價值 | | 公允價值
第 1 級 | | 公允價值
第 2 級 | | 公允價值
第 3 級 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | | $ | 51,257 | | | $ | 51,257 | | | $ | 51,257 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 大宗商品衍生工具 | | 4,808 | | | 4,808 | | | — | | | 4,808 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 51,257 | | | 51,257 | | | 51,257 | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | 598,817 | | | 575,900 | | | — | | | 575,900 | | | — | |
| 與收購相關的或有對價 | | 541,491 | | | 541,491 | | | — | | | — | | | 541,491 | |
與收購相關的或有對價是使用概率加權貼現現金流模型進行估值的，該模型基於內部預測和從市場數據得出的WACC，這些數據被視為三級輸入。每個報告期，公司使用公司估計的WACC，將CBA要求的未來預期收購相關子裝瓶付款折扣為公允價值，將其與收購相關子裝瓶付款相關的分銷地區相關的收購相關或有對價負債調整為公允價值。
未來預期的收購相關分裝瓶付款將延續到在每個分銷地區收購的相關分銷資產的生命週期，通常是 40年份。因此，與收購相關的或有對價負債的公允價值受到公司WACC、管理層對未來將在CBA下支付的收購相關子裝瓶款的估計以及當前與收購相關的子裝瓶付款（全部為三級投入）的影響。任何三級輸入的變化，尤其是用於估算公司基礎無風險利率的變化
WACC，可能會導致與收購相關的或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出（或收入）金額產生重大影響。
與收購相關的或有對價負債是公司唯一的三級資產或負債。 第 3 級活動的摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 期初餘額-第 3 級負債 | | $ | 541,491 | | | $ | 542,105 | | | | | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | (6,499) | | | (9,822) | | | | | |
| 重新歸類為當期應付賬款 | | (200) | | | 1,100 | | | | | |
| 公允價值增加（減少） | | 41,654 | | | (5,457) | | | | | |
| 期末餘額-第 3 級負債 | | $ | 576,446 | | | $ | 527,926 | | | | | |
截至2023年3月31日和2022年4月1日，折扣率為 8.7% 和 8.1％分別用於估值公司與收購相關的或有對價負債。2023年第一季度與收購相關的或有對價負債公允價值的增加是由用於計算公允價值的折扣率下降所推動的 9.1截至2022年12月31日的百分比至 8.7截至2023年3月31日的百分比，以及對分銷地區未來現金流的預測有所提高，這取決於收購相關的子裝瓶費。該公允價值調整計入其他支出（收益），淨額計入2023年第一季度簡明合併運營報表。
該公司預計，根據與收購相關的或有對價安排，它每年可以為需要支付與收購相關的分裝瓶費的分銷地區支付的金額將在美元之間35百萬到美元76百萬。
16. 所得税
該公司的有效所得税税率為 25.82023 年第一季度的百分比以及 26.22022 年第一季度的百分比。該公司的所得税支出為 $41.12023 年第一季度的百萬美元和 $33.22022 年第一季度為百萬。所得税支出的增加主要歸因於 2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度税前收入增加。
該公司的税收狀況不確定，包括應計利息，為美元0.32023年3月31日和2022年12月31日均為百萬美元，如果得到確認，所有這些都將影響公司的有效所得税税率。儘管預計未來12個月內不確定的税收狀況可能會發生變化，但該公司預計這種變化不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。
從2019年開始的先前納税年度仍可供美國國税局審查，由於虧損結轉，從1999年開始的各個納税年度仍可供某些州税務司法管轄區審查。
17. 養老金和退休後福利義務
養老金計劃
有 二公司贊助的養老金計劃。自2006年6月30日起，主要公司贊助的養老金計劃（“主要計劃”）被凍結，此後參與者不累積任何福利。第二項公司贊助的養老金計劃（“談判計劃”）適用於集體談判協議下的某些員工。談判計劃下的福利是根據各參與者的談判公式確定的。這些計劃的繳款基於精算確定的金額，僅限於目前出於所得税目的可扣除的金額。
2022 年，公司開始了終止主要計劃的進程。2023 年，公司向某些計劃參與者提供了一次性福利支付選項。公司預計將在2023年完成對團體年金合同的收購，該合同將把主要計劃的養老金福利義務轉移給一家保險公司。
定期養老金淨成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 服務成本 | | $ | 1,099 | | | $ | 1,860 | | | | | |
| 利息成本 | | 3,508 | | | 2,659 | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (2,914) | | | (2,035) | | | | | |
| 確認的淨精算損失 | | 973 | | | 989 | | | | | |
| 先前服務成本的攤銷 | | 4 | | | — | | | | | |
| 定期養老金淨成本 | | $ | 2,670 | | | $ | 3,473 | | | | | |
該公司做到了 不不向... 做出任何貢獻 二2023 年第一季度公司贊助的養老金計劃。該公司預計將提供約為美元的現金捐款5百萬到美元10在2023年向主要計劃提供百萬美元，用於為終止主要計劃提供資金。該公司還預計將提供約為美元的現金捐款5百萬到美元102023年向討價還價計劃提供百萬美元，用於為討價還價計劃中持續的預計福利義務提供資金。
退休後福利
公司為以下人員提供退休後福利 符合指定資格標準的員工。公司確認員工在職期間的退休後津貼成本，退休後津貼主要由醫療福利組成。公司不預先為這些福利提供資金，並有權在將來修改或終止其中的某些福利。
定期退休後津貼淨成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 服務成本 | | $ | 294 | | | $ | 383 | | | | | |
| 利息成本 | | 698 | | | 474 | | | | | |
| 確認的淨精算損失 | | — | | | 92 | | | | | |
| 定期退休後補助金淨成本 | | $ | 992 | | | $ | 949 | | | | | |
18. 其他負債
其他負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 與收購相關的或有對價的非流動部分 | | $ | 534,240 | | | $ | 501,431 | |
| 高管福利計劃的應計費用 | | 133,004 | | | 137,771 | |
| 關聯方的非流動遞延收益 | | 102,474 | | | 103,240 | |
| 其他 | | 10,274 | | | 10,915 | |
| 其他負債總額 | | $ | 779,992 | | | $ | 753,357 | |
19. 長期債務
以下是公司長期債務的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 成熟度
日期 | | 利息
費率 | | 利息
已付費 | | 公共/
非公開 | | 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
優先債券(1) | | 11/25/2025 | | 3.80% | | 每半年一次 | | 公開 | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | |
循環信貸額度(2) | | 7/9/2026 | | 變量 | | 各不相同 | | 非公開 | | — | | | — | |
| 高級筆記 | | 10/10/2026 | | 3.93% | | 每季度 | | 非公開 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 高級筆記 | | 3/21/2030 | | 3.96% | | 每季度 | | 非公開 | | 150,000 | | | 150,000 | |
優先債券的未攤銷折扣(1) | | 11/25/2025 | | | | | | | | (23) | | | (26) | |
| 債務發行成本 | | | | | | | | | | (1,117) | | | (1,157) | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | | $ | 598,860 | | | $ | 598,817 | |
(1)2025年到期的優先債券發行於 99.975面值的百分比。
(2)根據循環信貸額度的設想，在2023年第一季度，公司修改了循環信貸額度，以完成利率指數從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）向擔保隔夜融資利率（SOFR）的過渡。
公司通過使用多家金融機構以及僅與具有投資級信用評級的機構達成信貸安排來降低其融資風險。公司持續監測交易對手的信用評級。
公司發行優先債券所依據的契約不包括財務契約，但確實限制了某些留置權和抵押權的產生以及公司子公司超過一定金額的債務。發行公司非公開債務所依據的協議包括 二財務契約：合併現金流/固定費用比率和合並資金負債/現金流量比率，均在相應協議中定義。截至2023年3月31日，公司遵守了這些契約。這些契約沒有限制，預計也不會限制公司的流動性或資本資源。
所有未償長期債務均由公司發行， 無已由其任何子公司發行。有 不公司長期債務的擔保。
20. 承付款和或有開支
製造合作社
公司有義務至少購買 80其對東南地區某些指定地區的塑料瓶要求的百分比。公司也有義務購買 17.5截至2024年6月，每年有來自SAC的百萬箱成品。公司購買了 6.2百萬個病例和 6.52023年第一季度和2022年第一季度分別有來自SAC的百萬箱成品。
下表彙總了公司從這些製造合作社購買的情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 從東南航空購買 | | $ | 42,827 | | | $ | 32,022 | | | | | |
| 從 SAC 購買 | | 49,605 | | | 45,366 | | | | | |
| 從製造合作社購買的總量 | | $ | 92,432 | | | $ | 77,388 | | | | | |
該公司為SAC的部分債務提供擔保，該債務將於2024年到期。擔保金額為 $9.52023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均為百萬。如果SAC未能履行其在相關債務下的承諾，則公司將負責向貸款人支付不超過擔保水平的款項。該公司預計SAC不會未能履行與債務有關的承諾。該公司進一步認為，SAC擁有足夠的資產，包括生產設備、設施和營運資金，並且有能力調整其產品的銷售價格，以充分降低與公司擔保相關的物質損失風險。
公司不持有資產作為SAC擔保的抵押品，該擔保的公允價值對簡明的合併財務報表無關緊要。該公司監督其在SAC的投資，將被要求減記其在SAC的投資
如果發現除暫時性減值以外的減值，則進行投資。 沒有截至2023年3月31日，已確定公司在SAC的投資存在減值， 不2022 年發現了減值。
其他承付款和或有開支
該公司有備用信用證，主要與其財產和意外傷害保險計劃有關。這些信用證總額為 $37.62023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均為百萬。
公司參與與某些知名物業、體育場館和其他地點的長期營銷合同安排。截至2023年3月31日，與這些合同安排相關的未來付款總額為美元，這些合同安排將在2033年的不同日期到期137.1百萬。
公司參與了在其正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。儘管很難預測這些索賠和法律訴訟的最終結果，但管理層認為，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律訴訟不可能造成超過記錄數額的重大損失。
公司接受其開展業務的司法管轄區的税務機關的審計。這些審計可能導致評估結果，這些評估隨後由當局解決，也可能通過法院解決。管理層認為，公司已經為這些審計可能得出的任何評估做好了充分準備；但是，最終評估（如果有的話）可能與簡明合併財務報表中記錄的金額不同。
21. 累計其他綜合收益（虧損）
累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI（L）”）包括對公司養老金和退休後醫療福利計劃的調整以及公司在美國境外進行數據分析和提供諮詢服務的子公司的外幣折算。
以下是2023年第一季度和2022年第一季度的AOCI（L）摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2022年12月31日 | | 税前活動 | | 税收影響 | | 2023年3月31日 |
| 淨養老金活動： | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (71,140) | | | $ | 973 | | | $ | (238) | | | $ | (70,405) | |
| 先前的服務成本 | | (105) | | | 4 | | | (1) | | | (102) | |
| 淨退休後福利活動： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | 6,752 | | | — | | | — | | | 6,752 | |
| 先前的服務成本 | | (624) | | | — | | | — | | | (624) | |
| 對滯留税收影響的重新分類 | | (19,720) | | | — | | | — | | | (19,720) | |
| AOCI 總計 (L) | | $ | (84,837) | | | $ | 977 | | | $ | (239) | | | $ | (84,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2021年12月31日 | | 税前活動 | | 税收影響 | | 2022年4月1日 |
| 淨養老金活動： | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (78,882) | | | $ | 989 | | | $ | (243) | | | $ | (78,136) | |
| 之前的服務積分 | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
| 淨退休後福利活動： | | | | | | | | |
| 精算損失 | | (1,239) | | | 92 | | | (23) | | | (1,170) | |
| 先前的服務成本 | | (624) | | | — | | | — | | | (624) | |
| 外幣折算調整 | | (9) | | | — | | | — | | | (9) | |
| 對滯留税收影響的重新分類 | | (19,720) | | | — | | | — | | | (19,720) | |
| AOCI 總計 (L) | | $ | (100,463) | | | $ | 1,081 | | | $ | (266) | | | $ | (99,648) | |
以下是AOCI（L）對簡明合併運營報表的影響摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第一季度 |
| （以千計） | | 淨養老金活動 | | 下一頁退休金活動 | | 總計 |
| 銷售成本 | | $ | 419 | | | $ | — | | | $ | 419 | |
| 銷售、交付和管理費用 | | 558 | | | — | | | 558 | |
| 税前小計 | | 977 | | | — | | | 977 | |
| 所得税支出 | | 239 | | | — | | | 239 | |
| 税後總體影響 | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | 738 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 年第一季度 |
| （以千計） | | 淨養老金活動 | | 下一頁退休金活動 | | 總計 |
| 銷售成本 | | $ | 278 | | | $ | 41 | | | $ | 319 | |
| 銷售、交付和管理費用 | | 711 | | | 51 | | | 762 | |
| 税前小計 | | 989 | | | 92 | | | 1,081 | |
| 所得税支出 | | 243 | | | 23 | | | 266 | |
| 税後總體影響 | | $ | 746 | | | $ | 69 | | | $ | 815 | |
22. 現金流信息的補充披露
影響現金的流動資產和流動負債的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 應收賬款，貿易 | | $ | (23,038) | | | $ | (3,033) | |
| 可疑賬款備抵金 | | 887 | | | (574) | |
| 可口可樂公司的應收賬款 | | (10,807) | | | 2,435 | |
| 應收賬款，其他 | | 1,058 | | | (56) | |
| 庫存 | | 10,232 | | | 26,573 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 5,975 | | | (16,083) | |
| 應付賬款，貿易 | | (15,636) | | | (23,357) | |
| 應付給可口可樂公司的賬款 | | 26,521 | | | 13,835 | |
| 其他應計負債 | | 3,280 | | | 3,267 | |
| 應計補償 | | (51,175) | | | (37,564) | |
| 應計應付利息 | | 3,165 | | | 2,142 | |
| 流動資產變動減去流動負債 | | $ | (49,538) | | | $ | (32,415) | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下管理層對特拉華州一家公司可口可樂綜合公司（及其持有多數股權的子公司 “公司”、“我們” 或 “我們的”）財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的財務狀況和經營業績，是我們簡明合併財務報表和簡明合併財務報表的附註的補充，應與之一起閲讀合併財務報表。簡明合併財務報表包括公司及其持有多數股權的子公司的合併業務。除非另有規定，否則所有比較均與上一年度的相應時期。
除第四季度外，公司的每個季度都在最接近相應季度日曆期最後一天的星期五結束。無論12月31日是一週中的哪一天，公司的第四季度和財年均於12月31日結束。提出的簡明合併財務報表是：
•截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況。
•截至2023年3月31日（2023財年 “第一季度”（“2023”））和2022年4月1日（2022財年 “第一季度”（“2022”））的三個月期間的經營業績、綜合收益和股東權益變動。
•2023 年第一季度和 2022 年第一季度現金流的變化。
我們的業務和非酒精飲料行業
我們在橫跨14個州和哥倫比亞特區的地區分銷、營銷和製造非酒精飲料。該公司成立於1980年，自1902年以來一直與前身一起從事非酒精飲料的製造和分銷業務。我們是美國最大的可口可樂裝瓶商。我們向零售客户銷售的瓶裝/罐裝總銷量中約有85％由可口可樂公司的產品組成，其中包括世界上一些最受認可和最受歡迎的飲料品牌。我們還為其他幾家飲料公司分銷產品，包括Keurig Dr Pepper Inc.（“Dr Pepper”）和Monster Energy Company。我們的目標是在我們所做的一切中尊敬上帝，為他人服務，追求卓越並實現盈利增長。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為COKE。
我們提供一系列非酒精飲料產品和口味，包括起泡飲料和非碳酸飲料，旨在滿足消費者的需求。起泡飲料是碳酸飲料，公司的主要起泡飲料是可口可樂。非碳酸飲料包括能量產品和非碳酸飲料，例如瓶裝水、即飲茶、即飲咖啡、增強水、果汁和運動飲料。
我們的銷售分為兩個主要類別：（i）瓶裝/罐裝銷售和（ii）其他銷售。瓶裝/罐的銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐的淨定價基於向客户收取的發票價格減去任何促銷補貼。每瓶/罐的單位淨定價受每包收取的價格、每個包裹產生的銷售量以及這些包裝的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、混裝後銷售、運輸收入和設備維護收入。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸水或靜止水混合的設備分配，使噴泉零售商能夠用杯子或玻璃杯向消費者出售成品。
該公司的產品通過各種渠道在美國銷售和分銷，包括直接向客户銷售，包括雜貨店、大眾商品商店、俱樂部商店、便利店和藥店，銷售到內部場所，產品通常會立即消費，例如餐館、學校、遊樂園和娛樂設施，以及通過自動售貨機等其他渠道進行銷售。
無論是起泡飲料還是非酒精飲料，非酒精飲料行業都具有很強的競爭力。我們的競爭對手包括全國和地區廣告和銷售產品的裝瓶商和分銷商，以及自有品牌飲料的裝瓶商和分銷商。我們的主要競爭對手包括百事可樂公司產品的當地裝瓶商，在某些地區，還包括Dr Pepper產品的當地裝瓶商。
非酒精飲料行業的主要競爭方法是推出新品牌和新產品、銷售點銷售、新的自動售貨和配送設備、包裝變更、定價、促銷活動、產品質量、零售空間管理、客户服務、分銷頻率和廣告。我們相信，就這些競爭方式而言，我們在我們的領土上具有競爭力。
商業季節性主要源於本財年第二和第三季度公司產品的單位銷售增加，因為我們的產品銷售通常與天氣變暖有關。我們相信，在這些高峯時期，我們和向其購買成品的其他製造商有足夠的生產能力來滿足起泡飲料和非碳酸飲料的銷售需求。銷售量也可能受到天氣狀況的影響。固定成本，例如折舊費用，不會受到業務季節性的重大影響。
執行摘要
2023年第一季度的淨銷售額增長了12％，達到15.7億美元。淨銷售額的增長主要是由我們在 2022 年下半年和 2023 年初產品組合的價格上漲推動的。隨着越來越多的消費者重返疫情之前的工作和休閒生活，我們銷售渠道內的消費者流量模式繼續發生變化。由於出門在外就餐的次數持續增加，前往大型商店的購物總次數有所下降，導致便利零售店、餐廳和其他內部場所的消費者活動增加，在這些場所，消費者通常在購買後立即消費我們的產品。俱樂部商店的銷售也受益於消費者尋求以價值為導向的套餐。
根據 “運營業績” 部分的定義，標準實物箱數量在2023年第一季度下降了3.1％，其中包括與2022年第一季度相比減少一個銷售日的影響。根據 “可比和調整後業績（非公認會計準則）” 部分的定義，在可比基礎上，2023年第一季度，標準實物案例量下降了2.0％，Sparkling類別的交易量增長了0.2％。由於我們的運動飲料品牌在2022年第一季度實現了顯著增長，新的競爭對手進入了該類別，因此該類別的銷量仍下降了7.9％。我們在其他非碳酸飲料（例如smartwater、Gold Peak和fairlife產品）方面的銷售勢頭強勁。總體而言，與通常與更高定價相關的歷史價格彈性相比，我們的產品組合繼續表現良好。
2023年第一季度的毛利為6.241億美元，增長了1.165億美元，增長了23％，而毛利率提高了360個基點至39.7％。經調整後，如 “可比和調整後業績（非公認會計準則）” 部分所定義，2023年第一季度的毛利為6.249億美元，增長了1.248億美元，增長了25％。毛利的改善歸因於我們的Sparkling品牌銷量穩定，產品價格上漲以及某些大宗商品價格放緩。
2023 年第一季度的銷售、交付和管理（“SD&A”）支出增加了4150萬美元，增長了11％。2023 年第一季度，SD&A 支出佔淨銷售額的百分比下降了 20 個基點至 26.6%。經調整後，2023年第一季度的SD&A支出增加了3,260萬美元，增長了9％。SD&A支出的增加主要與勞動力成本的增加有關，這是由於在2022年進行了某些薪酬和福利調整，以便在當前競爭激烈的勞動力環境中保持競爭力。此外，多個SD&A類別的廣泛通貨膨脹增長推動了本季度支出的增加。
2023年第一季度的運營收入為2.061億美元，而2022年第一季度的運營收入為1.310億美元，增長了57％。經調整後，2023 年第一季度的運營收入與 2022 年第一季度相比增長了 79%。
2023年第一季度的淨收入為1.181億美元，而2022年第一季度的淨收入為9,340萬美元，增長了2470萬美元。第一季度的淨收入受到收購相關或有對價負債例行非現金公允價值調整的不利影響，這是貼現率和用於計算負債公允價值的未來現金流預測的變化所推動的。2023 年第一季度的所得税支出為 4110 萬美元，而 2022 年第一季度的所得税支出為 33.2 萬美元，因此兩個時期的有效所得税税率均約為 26%。
2023年第一季度運營提供的現金流為1.847億美元，而2022年第一季度為1.309億美元。運營現金流反映了我們強勁的經營業績以及第一季度某些營運資金支付和收入的時機。在2023年第一季度，我們投資了5,270萬美元的資本支出，以繼續優化供應鏈併為未來的增長進行投資。在2023財年，我們預計我們的資本支出將在2.5億至3億美元之間。
重點領域
公司的關鍵優先事項包括商業執行、收入管理、供應鏈優化和現金流產生。
商業執行: 我們的成功取決於我們在客户的門店內執行商業戰略的能力。我們能否在門店內獲得貨架空間並以盈利的方式保持品牌和包裝組合的庫存，這將對我們的業績產生重大影響。我們專注於供應鏈的每一個環節的執行，包括原材料和成品採購、製造轉換、運輸、倉儲和配送，以確保可以在店內執行。我們繼續投資工具和技術，使我們的團隊成員能夠更有效、更高效地與客户合作，為我們的業務創造長期價值。
收入管理: 我們的收入管理戰略側重於在產品類別和渠道內對我們的品牌和包裝進行最優定價，與客户建立有效的工作關係，並根據事實做出嚴格的決策。定價決策會考慮多種因素，包括品牌實力、競爭環境、投入成本、某些品牌在我們的產品組合中扮演的角色以及其他市場條件。
供應鏈優化: 我們一直專注於優化我們的供應鏈，包括確定附近的倉儲和配送業務，這些業務可以整合到新設施中，以提高產能，擴大生產能力，降低總體生產成本並增加自動化，使公司能夠更好地為客户和消費者提供服務。
產生現金流: 我們已經採取了多項舉措來優化現金流、提高盈利能力和謹慎管理資本支出。我們相信，加強資產負債表使我們能夠靈活地做出最佳的資本配置決策，從而創造長期價值。
運營結果
第一季度業績
下表列出了公司2023年第一季度和2022年第一季度的經營業績，並在以下段落中進行了討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,571,642 | | | $ | 1,404,358 | | | $ | 167,284 | |
| 銷售成本 | | 947,536 | | | 896,782 | | | 50,754 | |
| 毛利 | | 624,106 | | | 507,576 | | | 116,530 | |
| 銷售、交付和管理費用 | | 418,052 | | | 376,591 | | | 41,461 | |
| 運營收入 | | 206,054 | | | 130,985 | | | 75,069 | |
| 利息支出，淨額 | | 2,929 | | | 7,699 | | | (4,770) | |
| 其他支出（收入），淨額 | | 43,923 | | | (3,279) | | | 47,202 | |
| 税前收入 | | 159,202 | | | 126,565 | | | 32,637 | |
| 所得税支出 | | 41,075 | | | 33,175 | | | 7,900 | |
| 淨收入 | | 118,127 | | | 93,390 | | | 24,737 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | 738 | | | 815 | | | (77) | |
綜合收入 | | $ | 118,865 | | | $ | 94,205 | | | $ | 24,660 | |
淨銷售額
2023年第一季度的淨銷售額增長了1.673億美元，增長了11.9％，達到15.7億美元，而2022年第一季度的淨銷售額為14.0億美元。淨銷售額增長的最大驅動力是向零售客户收取的每單位瓶裝/罐的平均銷售價格上漲，這使淨銷售額增加了約1.75億美元。與2022年第一季度相比，箱子銷量的下降部分抵消了淨銷售額的增長，淨銷售額減少了約3000萬美元。
按產品類別劃分的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 瓶裝/罐裝銷售： | | | | | | |
| 起泡飲料 | | $ | 920,562 | | | $ | 775,584 | | | 18.7 | % |
| 非碳酸飲料 | | 509,628 | | | 467,933 | | | 8.9 | % |
| 瓶裝/罐裝總銷量 | | 1,430,190 | | | 1,243,517 | | | 15.0 | % |
| | | | | | |
| 其他銷售： | | | | | | |
| 向其他可口可樂裝瓶商的銷售 | | 86,445 | | | 84,296 | | | 2.5 | % |
| 混音後銷售等 | | 55,007 | | | 76,545 | | | (28.1) | % |
| 其他銷售總額 | | 141,452 | | | 160,841 | | | (12.1) | % |
| | | | | | |
| 淨銷售總額 | | $ | 1,571,642 | | | $ | 1,404,358 | | | 11.9 | % |
標準實物箱的產品類別銷量（定義如下）以及按產品類別劃分的百分比變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 瓶裝/罐銷量： | | | | | | |
| 起泡飲料 | | 61,317 | | | 61,855 | | | (0.9) | % |
| 非碳酸飲料 | | 21,153 | | | 23,221 | | | (8.9) | % |
| 瓶裝/罐的總銷量 | | 82,470 | | | 85,076 | | | (3.1) | % |
標準實物箱是一種體積指標，用於標準化不同的包裝配置，以便在等效的基礎上衡量交付的箱子。在公司評估其體積指標時，它會重新評估實物箱容量的測量方式，這可能會導致與先前公佈的結果存在差異，以符合管理層使用的當期標準體積測量技術。任何差異都不是實質性的。
下表彙總了公司向其最大客户銷售的瓶裝/罐裝總銷量的百分比，以及該銷量在公司總淨銷售額中所佔的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 佔公司瓶裝/罐裝總銷量的大致百分比： | | | | |
| 沃爾瑪百貨有限公司 | | 21 | % | | 20 | % |
| 克羅格公司 | | 11 | % | | 12 | % |
| 總額約佔公司瓶裝/罐裝總銷量的百分比 | | 32 | % | | 32 | % |
| | | | |
| 佔公司總淨銷售額的大約百分比： | | | | |
| 沃爾瑪百貨有限公司 | | 16 | % | | 15 | % |
| 克羅格公司 | | 9 | % | | 9 | % |
| 總額約佔公司總淨銷售額的百分比 | | 25 | % | | 24 | % |
銷售成本
佔公司銷售成本很大一部分的投入包括：（i）成品購買，（ii）原材料成本，包括鋁罐、塑料瓶、二氧化碳和甜味劑，（iii）濃縮物成本和（iv）製造成本，包括勞動力、管理費用和倉庫成本。此外，銷售成本包括與將成品從製造工廠運往配送中心相關的運輸、手續費和燃料成本、分銷權的攤銷費用、某些產品的分銷費和品牌公司的營銷信貸。原材料成本約佔每年總銷售成本的20％。
2023年第一季度的銷售成本增加了5,080萬美元，增長了5.7％，達到9.475億美元，而2022年第一季度為8.968億美元。銷售成本的增加是由投入成本增加約6000萬美元推動的，其中包括
鋁、PET樹脂和運輸成本，主要是由於持續通貨膨脹的影響，以及為滿足消費者偏好而改變產品結構。與2022年第一季度相比，外殼銷量的下降部分抵消了這一增長，這使銷售成本減少了約1000萬美元。
該公司在產品營銷中廣泛依賴廣告和促銷活動。可口可樂公司和其他向公司供應濃縮物、糖漿和製成品的飲料公司投入了大量的營銷和廣告支出，包括全國廣告計劃，以發展其品牌形象和促進公司區域的銷售。其中某些營銷和廣告支出是根據年度安排支付的。可口可樂公司和其他飲料公司的營銷資金支持總額，包括向公司直接付款和向客户支付的營銷計劃款項，在2023年第一季度為3,700萬美元，在2022年第一季度為3,440萬美元。
銷售、交付和管理費用
SD&A 費用包括以下內容：銷售管理人工成本、將成品從配送中心運送到客户所在地產生的配送成本、包括折舊費用在內的配送中心管理費用、配送中心倉儲成本、送貨車輛和冷飲設備、銷售點費用、廣告費用、冷飲設備維修成本、無形資產攤銷以及行政支持人工和運營成本。
2023年第一季度的SD&A支出增加了4150萬美元，增幅為11.0％，達到4.181億美元，而2022年第一季度為3.766億美元。SD&A費用佔淨銷售額的百分比從2022年第一季度的26.8％降至2023年第一季度的26.6％。在SD&A支出的增加中，約有1300萬美元是由勞動力成本的增加推動的，這是由於在2022年進行了某些薪酬和福利調整，以便在當前競爭激烈的勞動力環境中保持競爭力。此外，SD&A支出增加的約1300萬美元是由燃料成本上漲和大宗商品對衝頭寸的變化推動的。與 2022 年第一季度相比，SD&A 支出的剩餘增長主要是由多個 SD&A 類別的通貨膨脹率大幅增長所推動的。
2023 年第一季度，SD&A 費用中包含的運輸和手續費為 1.932 億美元，2022 年第一季度為 1.804 億美元。
利息支出，淨額
利息支出淨額減少了480萬美元，下降了62.0％，至2023年第一季度的290萬美元，而2022年第一季度的利息支出為770萬美元。下降的主要原因是與2022年第一季度相比，由於現金和現金等價物餘額增加，收益率增加以及平均債務餘額降低，利息收入增加。
其他支出（收入），淨額
其他支出（收入）在2023年第一季度淨增加4,720萬美元至4,390萬美元的其他支出，而2022年第一季度的淨其他收入為330萬美元。其他支出（收入）淨額的增加主要是由收購相關或有對價負債公允價值的變化所推動的。
在2023年，公司預計將產生與終止主要公司贊助的養老金計劃（“主要計劃”）相關的鉅額非現金費用，該費用將記入其他支出（收入），淨額計入簡明的合併運營報表中。這筆費用將主要涉及從累計其他綜合虧損中對精算損失進行重新分類。截至2022年12月31日，與主要計劃相關的累計其他綜合虧損中包含的總精算虧損約為1.17億美元。有關公司養老金計劃的其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註17。
每個報告期，公司將其與收購相關的分裝瓶付款的分銷地區相關的或有對價負債調整為公允價值。公允價值是使用公司的估計加權平均資本成本（“WACC”），折扣公司綜合飲料協議要求的未來預期收購相關分裝瓶付款來確定，該協議將延長在每個分銷地區收購的相關分銷資產的使用壽命，該費用受包括長期利率和未來現金流預測在內的許多因素的影響。這些分銷資產的壽命通常為40年。公司必須按季度支付與收購相關的分裝瓶付款的當前部分。
與2022年第一季度相比，2023年第一季度與收購相關的或有對價負債的公允價值的變化主要是由用於計算公允價值的折扣率的變化所推動的。
所得税支出
2023年第一季度，該公司的有效所得税税率為25.8％，2022年第一季度的有效所得税税率為26.2％。2023年第一季度，該公司的所得税支出增加了790萬美元，增長了23.8％，達到4,110萬美元，而2022年第一季度為3,320萬美元。所得税支出的增加主要歸因於 2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度税前收入增加。
其他綜合收益，扣除税款
2023年第一季度扣除税款的其他綜合收益為70萬美元，2022年第一季度為80萬美元。正如上文關於其他支出（收入）的討論中所指出的那樣，公司預計2023年將出現與終止主要計劃相關的鉅額非現金費用，這也將影響扣除税後的其他綜合收益。有關公司養老金計劃的其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註17。
分部經營業績
公司在每個報告期內根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題280 “分部報告” 對分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者（“CODM”）審查的報告包。公司得出結論，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。資產信息未提供給 CODM。
該公司認為存在三個運營部門。非酒精飲料佔公司合併淨銷售額和運營收入的絕大部分。另外兩個運營部門無論是單獨報告還是總體上均未達到單獨報告的量化閾值，因此已合併為 “所有其他”。
該公司的分部業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 1,545,412 | | | $ | 1,373,221 | | | | | |
| 所有其他 | | 92,376 | | | 96,163 | | | | | |
淘汰(1) | | (66,146) | | | (65,026) | | | | | |
| 合併淨銷售額 | | $ | 1,571,642 | | | $ | 1,404,358 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 運營收入： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 209,779 | | | $ | 134,558 | | | | | |
| 所有其他 | | (3,725) | | | (3,573) | | | | | |
| 合併運營收入 | | $ | 206,054 | | | $ | 130,985 | | | | | |
(1)全部淨銷售額減少代表從所有其他細分市場到非酒精飲料板塊的淨銷售額。這些細分市場之間的銷售按公允市場價值或成本確認，具體取決於交易的性質。
可比和調整後的業績（非公認會計準則）
公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為財務報表的用户提供了額外的、有意義的財務信息，在評估公司的持續業績時，除了根據公認會計原則報告的指標外，還應考慮這些信息。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績報告的補充，而不是其替代方案。公司的非公認會計準則財務信息並不代表全面的會計基礎。
下表將報告的業績（GAAP）與可比和調整後的業績（非公認會計準則）進行了核對。與 2023 年第一季度相比，2022 年第一季度的業績包括增加了一個銷售日。為了比較起見，我們的可比銷量業績中排除了2022年第一季度增加銷售日的估計影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 標準物理箱容量 | | 82,470 | | | 85,076 | | | (3.1) | % |
| 與財政期內額外天數相關的交易量 | | — | | | (935) | | | |
| 可比的標準物理外殼體積 | | 82,470 | | | 84,141 | | | (2.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第一季度 |
| （以千計，每股數據除外） | | 毛利 | | SD&A 費用 | | 運營收入 | | 税前收入 | | 淨收入 | | 每股基本淨收益 |
| 報告的業績 (GAAP) | | $ | 624,106 | | | $ | 418,052 | | | $ | 206,054 | | | $ | 159,202 | | | $ | 118,127 | | | $ | 12.60 | |
收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — | | | — | | | — | | | 41,654 | | | 31,361 | | | 3.35 | |
商品衍生工具的公允價值調整(2) | | 395 | | | (2,690) | | | 3,085 | | | 3,085 | | | 2,323 | | | 0.25 | |
供應鏈優化(3) | | 349 | | | — | | | 349 | | | 349 | | | 263 | | | 0.03 | |
| 對賬項目總數 | | 744 | | | (2,690) | | | 3,434 | | | 45,088 | | | 33,947 | | | 3.63 | |
| 調整後的業績（非公認會計準則） | | $ | 624,850 | | | $ | 415,362 | | | $ | 209,488 | | | $ | 204,290 | | | $ | 152,074 | | | $ | 16.23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 年第一季度 |
| （以千計，每股數據除外） | | 毛利 | | SD&A 費用 | | 運營收入 | | 税前收入 | | 淨收入 | | 每股基本淨收益 |
| 報告的業績 (GAAP) | | $ | 507,576 | | | $ | 376,591 | | | $ | 130,985 | | | $ | 126,565 | | | $ | 93,390 | | | $ | 9.96 | |
收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — | | | — | | | — | | | (5,457) | | | (4,109) | | | (0.44) | |
商品衍生工具的公允價值調整(2) | | (7,494) | | | 6,225 | | | (13,719) | | | (13,719) | | | (10,330) | | | (1.10) | |
供應鏈優化(3) | | 5 | | | (39) | | | 44 | | | 44 | | | 33 | | | — | |
| 對賬項目總數 | | (7,489) | | | 6,186 | | | (13,675) | | | (19,132) | | | (14,406) | | | (1.54) | |
| 調整後的業績（非公認會計準則） | | $ | 500,087 | | | $ | 382,777 | | | $ | 117,310 | | | $ | 107,433 | | | $ | 78,984 | | | $ | 8.42 | |
以下是非公認會計準則調整的解釋：
(1)收購相關或有對價的非現金、公允價值調整會根據長期利率和受收購相關分裝瓶付款的分銷地區的未來現金流預測等因素而波動。
(2)公司不時使用大宗商品衍生工具，對衝其預計購買的部分或全部鋁、PET樹脂、柴油和無鉛汽油，以降低大宗商品價格風險。公司按市值計價對其大宗商品衍生工具進行核算。
(3)調整反映了非酒精飲料板塊的支出，因為公司繼續優化整個業務的效率機會。
財務狀況
截至2023年3月31日，總資產為38.0億美元，比2022年12月31日增加了9,020萬美元。截至2023年3月31日，淨營運資金，定義為流動資產減去流動負債，為5.411億美元，比2022年12月31日增加了2.04億美元。
與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的淨營運資金的顯著變化如下：
•現金及現金等價物增加了9,210萬美元，這主要是由於我們強勁的經營業績帶來的現金收入。
•應收賬款增加，交易額為2,300萬美元，這主要是由淨銷售額的增加和現金收入的時間推動。
•由於現金支付的時機，應付賬款減少了4,130萬美元。
•由於現金支付的時機，可口可樂公司的應付賬款增加了2650萬美元。
•應計薪酬減少了5,120萬美元，這主要是由於獎金和激勵金的發放時間在2023年第一季度。
•應付股息減少了3,280萬美元，這主要是由於2023年第一季度派發股息的時間安排。
流動性和資本資源
該公司的資本來源包括運營現金流、可用信貸額度以及債務和股權證券的發行。截至2023年3月31日，該公司擁有2.898億美元的現金及現金等價物。該公司已從公開市場、私人配售和銀行融資獲得了長期債務。管理層認為，公司有足夠的資本來源來為其業務計劃提供資金，滿足其營運資金需求，並在發佈簡明合併財務報表後的至少未來12個月內保持適當的資本支出水平。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的長期債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 到期日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
優先債券和優先債券的未攤銷折扣(1) | | 11/25/2025 | | $ | 349,977 | | | $ | 349,974 | |
循環信貸額度(2)(3) | | 7/9/2026 | | — | | | — | |
| 高級筆記 | | 10/10/2026 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 高級筆記 | | 3/21/2030 | | 150,000 | | | 150,000 | |
| 債務發行成本 | | | | (1,117) | | | (1,157) | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 598,860 | | | $ | 598,817 | |
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(1)2025年到期的優先債券以面值的99.975％發行。
(2)該公司的循環信貸額度的最大總借款能力為5億美元。公司目前認為，所有參與循環信貸額度的銀行都有能力並將滿足公司的任何融資請求。
(3)根據循環信貸額度的設想，在2023年第一季度，公司修改了循環信貸額度，以完成利率指數從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）向擔保隔夜融資利率（SOFR）的過渡。
公司發行優先債券所依據的契約不包括財務契約，但確實限制了某些留置權和抵押權的產生以及公司子公司超過一定金額的債務。公司發行非公開債務所依據的協議包括兩項財務契約：合併現金流/固定費用比率和合並資金負債/現金流比率，每項契約均在相應協議中定義。截至2023年3月31日，公司遵守了這些契約。這些契約沒有限制，預計也不會限制公司的流動性或資本資源。
所有未償長期債務均由公司發行，其任何子公司均未發行。公司的長期債務沒有擔保。
公司的信用評級由某些全國認可的評級機構定期審查。公司經營業績或財務狀況的變化可能導致公司信用評級的變化。較低的信用評級可能導致公司借貸成本增加或資本市場準入減少，這可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。截至2023年3月31日，該公司的信用評級和長期債務展望如下：
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| | 信用評級 | | 評級展望 |
| 穆迪 | | Baa1 | | 穩定 |
| 標準普爾 | | BBB+ | | 穩定 |
公司董事會已宣佈普通股和B類普通股的分紅，公司也已支付了股息，25年來，每類普通股均等參與了每個季度的所有分紅。未來分紅的金額和頻率將由公司董事會根據公司當時的收益和財務狀況決定，無法保證將來會申報或支付股息。
我們持續審查供應商的條款和條件，近年來，我們就延長付款期限進行了談判，以改善現金流和營運資本。除了這些期限延期行動外，公司還與第三方金融機構簽訂了促進供應鏈融資（“SCF”）計劃的協議，該計劃允許符合條件的供應商向金融機構出售其應收賬款，以便就未付應收賬款安排的更短付款期限進行談判。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條款，不受供應商參與SCF計劃的影響。有關公司SCF計劃的其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註12。
公司唯一的三級資產或負債是與收購相關的或有對價負債。在所提供的任何時間段內，都沒有從1級或2級轉移。公允價值調整是非現金的，因此沒有影響公司的流動性或資本資源。以下是 3 級活動的摘要：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 期初餘額-第 3 級負債 | | $ | 541,491 | | | $ | 542,105 | | | | | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | (6,499) | | | (9,822) | | | | | |
| 重新歸類為當期應付賬款 | | (200) | | | 1,100 | | | | | |
| 公允價值增加（減少） | | 41,654 | | | (5,457) | | | | | |
| 期末餘額-第 3 級負債 | | $ | 576,446 | | | $ | 527,926 | | | | | |
現金來源和用途
基於現金的活動摘要如下：
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| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 現金來源： | | | | |
經營活動提供的淨現金(1) | | $ | 184,694 | | | $ | 130,881 | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | | 158 | | | 2,178 | |
| 現金來源總額 | | $ | 184,852 | | | $ | 133,059 | |
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| 現金用途： | | | | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | | $ | 52,700 | | | $ | 104,353 | |
| 支付的現金分紅 | | 32,808 | | | 2,344 | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | 6,499 | | | 9,822 | |
| 支付融資租賃債務 | | 558 | | | 1,375 | |
| 獲得分銷權 | | — | | | 30,149 | |
| 其他 | | 154 | | | 245 | |
| 現金使用總額 | | $ | 92,719 | | | $ | 148,288 | |
| 本期現金淨增加 (減少) | | $ | 92,133 | | | $ | (15,229) | |
(1)經營活動提供的淨現金包括2023年第一季度110萬美元的淨所得税繳納額和2022年第一季度的120萬美元淨所得税。
來自經營活動的現金流
在2023年第一季度，經營活動提供的現金為1.847億美元，與2022年第一季度相比增加了5,380萬美元。運營產生的現金流反映了我們強勁的經營業績以及某些營運資金支付和收入的時機。
來自投資活動的現金流
在2023年第一季度，用於投資活動的現金為5,250萬美元，與2022年第一季度相比減少了8,000萬美元。下降的主要原因是房地產、廠房和設備的增加，2023年第一季度為5,270萬美元，2022年第一季度為1.044億美元。該公司的全資子公司CCBCC Operations, LLC收購了斯奈德生產中心和位於夏洛特的鄰近銷售設施，
北卡羅來納州在2022年第一季度，收購價為6,000萬美元，其中包括該期間不動產、廠房和設備的增加。截至2023年3月31日和2022年4月1日，應付賬款貿易中應計的不動產、廠房和設備分別增加了1,810萬美元和1,270萬美元。
不動產、廠房和設備的增加反映了公司專注於優化供應鏈和為未來增長進行投資。該公司預計，到2023年，不動產、廠房和設備的增加量將在2.5億美元至3億美元之間。
與2022年第一季度相比，用於投資活動的現金減少也是由2022年第一季度收購了3,010萬美元的額外BODYARMOR分銷權所推動。
來自融資活動的現金流
在2023年第一季度，用於融資活動的現金為4,000萬美元，與2022年第一季度相比增加了2640萬美元。增長的主要原因是2023年第一季度支付了3,280萬美元的股息，其中包括每股3.00美元的特別現金分紅。
該公司在2023年第一季度為收購相關或有對價支付了650萬澳元的現金，在2022年第一季度支付了980萬美元。該公司預計，根據與收購相關的或有對價安排，其每年可以為需要支付與收購相關的子裝瓶費的分銷地區支付的金額將在3500萬至7600萬美元之間。
套期保值活動
公司使用大宗商品衍生工具來管理其受某些大宗商品價格波動影響的風險。公司為商品衍生工具支付的費用在該工具的相應期限內攤銷。公司按市值計價對其大宗商品衍生工具進行核算，任何支出或收入均反映為對銷售成本或銷售和收購支出的調整，這與標的套期保值項目的支出分類一致。
該公司使用幾家不同的金融機構提供大宗商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中度。公司與其商品衍生工具的交易對手簽訂了主協議，規定衍生品交易的淨結算。商品衍生工具對簡明合併經營報表的淨影響如下：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 銷售成本增加（減少） | | $ | 1,056 | | | $ | (10,493) | | | | | |
| SD&A 費用增加（減少） | | 3,937 | | | (8,444) | | | | | |
| 淨影響力 | | $ | 4,993 | | | $ | (18,937) | | | | | |
關於前瞻性陳述的警示説明
在本報告或其他公開文件、新聞稿或公司發表的其他書面或口頭通信中發表的某些陳述不是歷史事實，屬於前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束。這些前瞻性陳述涉及我們預計將來會或可能發生的風險和不確定性，並可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 等詞語旨在識別這些前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述反映了公司根據當前信息做出的最佳判斷，儘管我們將這些陳述基於我們認為作出時合理的情況，但無法保證未來事件不會影響此類前瞻性信息的準確性。因此，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際業績可能與本報告中討論的預期結果和預期存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的因素包括但不限於：成本增加（包括通貨膨脹）、供應中斷或原材料、燃料和其他供應的不可用或短缺；對從外部來源購買的成品的依賴；公眾和消費者的看法和偏好的變化，包括與產品安全和可持續性、人工成分、品牌聲譽和肥胖有關的擔憂；無法在緊張的勞動力市場中吸引和留住一線員工; 與非酒精飲料有關的政府法規的變化, 包括與肥胖有關的法規,
公共衞生、人工成分以及產品安全和可持續性；可口可樂公司和其他飲料公司向我們提供的營銷資金支持的歷史水平有所下降；營銷資金支持的績效要求發生重大變化或我們無法滿足此類要求；可口可樂公司的廣告、營銷和產品創新支出低於歷史水平和其他飲料公司，或公眾負面看法的廣告活動；我們參與的幾個可口可樂系統治理實體未能有效運作或以最佳方式運作，以及我們未能或延遲從這些治理實體獲得預期收益；我們與可口可樂公司簽訂的飲料分銷和製造協議中可能延遲或阻止我們控制權變更或出售可口可樂分銷或製造業務的條款；我們的股本所有權集中；我們無法滿足飲料的要求分銷和製造協議；用於計算收購相關或有對價負債的輸入的變化；我們的技術系統出現技術故障或網絡攻擊，或者我們對客户、供應商或其他第三方技術系統的技術故障或網絡攻擊的有效反應；總體經濟的不利變化；我們的主要客户關係和營銷策略的變化；客户和競爭對手的持續增加導致我們產品的淨定價低於預期整合和市場競爭；債務水平、借貸成本和信用評級的變化對我們進入資本和信貸市場的機會、運營靈活性和獲得額外融資以滿足未來需求的能力的影響；未能在控制勞動力成本的同時吸引、培訓和留住合格員工，以及其他勞動力問題；未能與集體談判協議所涵蓋的員工保持生產性關係，包括未能重新談判集體談判協議；會計準則；我們對估算值和假設的使用；税法的變化、與税務機關的分歧或額外的納税負債；法律突發事件的變化；自然災害、不斷變化的天氣模式和不利的天氣；氣候變化或對此類變化的立法或監管對策；COVID-19 疫情、病毒的任何變種和任何其他類似的疫情或公共衞生狀況的影響；以及 “第 1A 項” 中討論的風險。公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的風險因素” 以及本報告其他部分。
應謹慎行事，不要過分依賴本報告中包含的前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。在評估前瞻性陳述時，應考慮這些風險和不確定性，以及公司報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的其他風險。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
該公司的循環信貸額度面臨利率風險，截至2023年3月31日，其循環信貸額度沒有任何未償借款。因此，假設公司的資本結構沒有變化，如果未來12個月的市場平均利率比截至2023年3月31日的利率高出1％，那麼未來12個月的利息支出將不會發生變化。
公司的收購相關或有對價負債也受到利率變化的影響，該負債在每個報告期均按公允價值進行調整。用於估算公司WACC的無風險利率是折扣率的一部分，該貼現率用於計算根據公司綜合飲料協議預計的未來收購相關子裝瓶付款的現值。因此，基礎無風險利率的任何變化都可能導致與收購相關的或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出（或收入）金額產生重大影響。該公司估計，用於估計公司WACC的基礎無風險利率將發生10個基點的變化，這將導致公司與收購相關的或有對價負債發生約600萬美元的變化。
公司面臨正常業務過程中出現的某些市場風險和大宗商品價格風險。公司可以進入大宗商品衍生工具以管理或降低市場風險。公司不將商品衍生工具用於交易或投機目的。
公司還面臨因作為其原材料一部分的某些大宗商品的價格變動而產生的大宗商品價格風險。在某些情況下，公司通過簽訂價格可調整的合同來對衝大宗商品的購買，從而管理這種大宗商品的價格風險。公司定期使用商品衍生工具來管理這種風險。該公司估計，假設銷量沒有變化，作為其原材料一部分的大宗商品的市場價格比當前市場價格上漲10％，將在未來12個月內累計增加約7400萬美元的成本。
公司為套期保值大宗商品購買協議支付的費用在協議的相應期限內攤銷。公司按市值計價對其大宗商品衍生工具進行核算，不收取任何費用或
收入反映為對銷售成本或銷售和收購支出的調整，與標的套期保值項目的支出分類一致。
以消費者物價指數（“CPI”）的同比變化衡量，美國的通貨膨脹率在2023年3月為5.0％，而2022年12月為6.5％，2021年12月為7.0％。這些對公司業務至關重要的大宗商品價格的通貨膨脹反映在消費者價格指數的變化中，但大宗商品價格波動不定，近年來的變化速度快於消費者價格指數。
大宗商品和消費者價格的通貨膨脹對公司經營業績的主要影響是增加銷售商品和銷售和收購支出的成本。儘管公司可以通過提高產品的銷售價格來抵消這些成本的增加，但消費者可能沒有購買力來支付這些增加的成本，並且可能會減少他們對這些產品的購買量。在這種情況下，銷售價格的上漲可能不足以完全抵消公司的成本上漲。
第 4 項。控制和程序。
截至本報告所涉期末，公司在包括公司首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據規則對公司 “披露控制和程序”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15 (e) 條）的設計和運作的有效性進行了評估《交易法》第13a-15 (b) 條。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
在截至2023年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司參與了在其正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。儘管很難預測這些索賠和法律訴訟的最終結果，但管理層認為，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律訴訟不可能造成超過記錄數額的重大損失。
第 1A 項。風險因素。
與 “第1A項” 中披露的風險因素相比，公司的風險因素沒有重大變化。公司2022年10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 6 項。展品。
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展覽 沒有。 | | 描述 | | 以引用方式納入，或
隨函提交/提供 |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書。 | | 公司截至2017年7月2日的季度10-Q表季度報告的附錄3.1（文件編號0-9286）。 |
| 3.2 | | 公司重訂的公司註冊證書的修訂證書。 | | 公司於2019年1月2日提交的8-K表最新報告（文件編號0-9286）的附錄3.1。 |
| 3.3 | | 經修訂和重述的公司章程。 | | 公司於2019年1月2日提交的8-K表最新報告（文件編號0-9286）的附錄3.2。 |
| 10.1 | | 本公司、富國銀行、作為行政代理人的全國協會以及其他貸款機構之間的信貸協議第1號修正案，日期為2023年2月1日。 | | 公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.2（文件編號0‑9286）。 |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | | 隨函提交。 |
| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | 隨函提交。 |
| 32 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | 隨函提供。 |
| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | 隨函提交。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | 隨函提交。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | | 隨函提交。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 可口可樂合併有限公司
（註冊人） |
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| 日期：2023 年 5 月 3 日 | 來自： | /s/F. 斯科特·安東尼 |
| | F. 斯科特·安東尼
執行副總裁兼首席財務官
（註冊人的首席財務官） |
| | |
| 日期：2023 年 5 月 3 日 | 來自： | /s/ 馬修·布利克利 |
| | 馬修·J·布利克利 財務規劃和高級副總裁 首席會計官 （註冊人的首席會計官） |