附件4.4
Ferroglobal金融公司,PLC
和
Global Specialty Metals,Inc.
作為發行人
Ferrolobe PLC
作為父母擔保人
以及本合同的擔保方
2025年到期的9.375%高級擔保票據
壓痕
日期:2021年7月29日
Glas Trues Limited,作為受託人
環球貸款代理服務有限公司,
作為付費代理
Glas America LLC
作為註冊官和轉讓代理
格拉斯信託有限公司
作為安全代理
目錄
| | 頁面 |
第一條定義 | 1 | |
第1.01節。 | 定義 | 1 |
第1.02節。 | 其他定義 | 43 |
第1.03節。 | 《建造規則》 | 45 |
第二條附註 | 46 | |
第2.01節。 | 可按系列發行 | 46 |
第2.02節。 | 形式和年代 | 47 |
第2.03節。 | 執行和身份驗證 | 48 |
第2.04節。 | 註冊官和支付代理人 | 49 |
第2.05節。 | 付款代理 | 50 |
第2.06節。 | 持有人名單 | 50 |
第2.07節。 | 轉讓和交換 | 51 |
第2.08節。 | 替換票據 | 51 |
第2.09節。 | 未償還票據 | 52 |
第2.10節。 | 臨時附註 | 52 |
第2.11節。 | 取消 | 52 |
第2.12節。 | 常用代碼或ISIN號碼 | 53 |
第2.13節。 | 違約利息 | 53 |
第2.14節。 | 貨幣 | 53 |
第三條贖回 | 54 | |
第3.01節。 | 致受託人及付款代理人的通知 | 54 |
第3.02節。 | 選擇贖回或購回的票據 | 55 |
第3.03節。 | 贖回通知 | 55 |
第3.04節。 | 贖回通知的效力 | 56 |
第3.05節。 | 贖回價款保證金 | 57 |
第3.06節。 | 部分贖回的票據 | 57 |
第四條公約 | 57 | |
第4.01節。 | 債務限額 | 57 |
第4.02節。 | 對受限制付款的限制 | 63 |
第4.03節。 | 留置權的限制 | 66 |
第4.04節。 | 對限制來自受限制附屬公司的分銷的限制 | 66 |
第4.05節。 | 出售資產及附屬股份的限制 | 69 |
第4.06節。 | 對關聯交易的限制 | 71 |
第4.07節。 | 擔保人承保測試 | 74 |
第4.08節。 | 額外的票據擔保 | 75 |
第4.09節。 | 報告 | 76 |
第4.10節。 | 關於取得投資級地位的契諾的中止 | 78 |
-i-
第4.11節。 | 對債權人間協議、ABL債權人間協議和其他債權人間協議的修正 | 78 |
第4.12節。 | 支付承付票 | 80 |
第4.13節。 | 預提税金 | 80 |
第4.14節。 | 控制權的變更 | 83 |
第4.15節。 | 擔保權益減值 | 85 |
第4.16節。 | 合規證書 | 87 |
第4.17節。 | 上市 | 87 |
第4.18節。 | 有限條件收購的財務計算 | 87 |
第4.19節。 | 居留、延期和高利貸法 | 88 |
第4.20節。 | 税費 | 88 |
第4.21節。 | 公司存續 | 88 |
第4.22節。 | 主要利益中心和機構 | 88 |
第4.23節。 | 收視率 | 89 |
第五條繼承人公司 | 89 | |
第5.01節。 | 兼併與整合 | 89 |
第六條違約和補救 | 91 | |
第6.01節。 | 違約事件 | 91 |
第6.02節。 | 在失責情況下的補救 | 94 |
第6.03節。 | 加速 | 94 |
第6.04節。 | 其他補救措施 | 95 |
第6.05節。 | 豁免以往的失責行為 | 95 |
第6.06節。 | 由多數人控制 | 95 |
第6.07節。 | 對訴訟的限制 | 95 |
第6.08節。 | 持有人收取付款的權利 | 96 |
第6.09節。 | 受託人提起的託收訴訟 | 96 |
第6.10節。 | 受託人可將申索債權證明表送交存檔 | 96 |
第6.11節。 | 優先次序 | 97 |
第6.12節。 | 訟費承諾書 | 97 |
第6.13節。 | 放棄居留或延期法律 | 97 |
第6.14節。 | 權利的恢復和補救 | 98 |
第6.15節。 | 權利和補救措施累計 | 98 |
第6.16節。 | 延遲或不作為並非放棄 | 98 |
第6.17節。 | 受託人的彌償 | 98 |
第七條受託管理人 | 98 | |
第7.01節。 | 受託人的職責 | 98 |
第7.02節。 | 受託人的權利 | 100 |
第7.03節。 | 受託人的個人權利 | 104 |
第7.04節。 | 受託人的卸責聲明 | 104 |
第7.05節。 | 關於失責的通知 | 104 |
第7.06節。 | 賠償和彌償 | 104 |
第7.07節。 | 更換受託人 | 106 |
第7.08節。 | 合併後的繼任受託人 | 107 |
-II-
第7.09節。 | 某些條文 | 107 |
第7.10節。 | 代理;一般規定 | 107 |
第7.11節。 | 資格;取消資格 | 109 |
第八條解除假牙;無效 | 110 | |
第8.01節。 | 票據責任的解除;失敗 | 110 |
第8.02節。 | 失敗的條件 | 111 |
第8.03節。 | 存放款項及以美元計價的政府債務須以信託形式持有 | 112 |
第8.04節。 | 向出票人償還款項 | 112 |
第8.05節。 | 對政府義務的賠償 | 112 |
第8.06節。 | 復職 | 113 |
第九條修正案和豁免 | 113 | |
第9.01節。 | 未經持有人同意 | 113 |
第9.02節。 | 經持證人同意 | 114 |
第9.03節。 | 異議及棄權書的撤銷及效力 | 116 |
第9.04節。 | 對鈔票進行批註或交換 | 116 |
第9.05節。 | 受託人及保安代理須簽署修訂 | 117 |
第十條附註擔保 | 117 | |
第10.01條。 | 紙幣擔保 | 117 |
第10.02條。 | 繼承人和受讓人 | 119 |
第10.03條。 | 沒有豁免權 | 119 |
第10.04條。 | 改型 | 119 |
第10.05條。 | 為擔保人籤立補充契據 | 120 |
第10.06條。 | 發行鈔票保證 | 120 |
第10.07條。 | 對擔保人的義務的限制 | 120 |
第10.08條。 | 當地法律限制 | 121 |
第10.09條。 | 非減值 | 123 |
第十一條抵押品和擔保 | 123 | |
第11.01條。 | 安全文檔 | 123 |
第11.02節。 | 抵押品的釋放 | 124 |
第11.03條。 | 受託人根據保安文件須採取的行動授權 | 124 |
第11.04節。 | 受託人根據證券文件接受資金的授權 | 125 |
第11.05條。 | 擔保權益的終止;與抵押品有關的活動 | 125 |
第11.06條。 | 安全代理 | 127 |
第十二條“雜項” | 127 | |
第12.01條。 | 通告 | 127 |
第12.02節。 | 關於先決條件的證明和意見 | 129 |
第12.03條。 | 證書或意見中要求的陳述 | 129 |
第12.04條。 | 何時可以不理會附註 | 130 |
-III-
第12.05節。 | 受託人、付款代理人及司法常務官訂立的規則 | 130 |
第12.06條。 | 法定節假日 | 130 |
第12.07條。 | 治國理政法 | 130 |
第12.08節。 | 對司法管轄權及送達的同意 | 130 |
第12.09條。 | 不能向他人追索 | 131 |
第12.10條。 | 接班人 | 131 |
第12.11條。 | 多個原點 | 131 |
第12.12條。 | 目錄;標題 | 131 |
第12.13條。 | 方劑 | 131 |
第12.14條。 | 可分割性 | 131 |
第12.15條。 | 西班牙的禮節 | 131 |
-IV-
陳列品
附件A與附註有關的條文
附件A-1紙幣的格式
附件B補充性義齒的形式
附件CABL債權人間協議的格式
附表
附表1某些現有債務
附表2安全和文檔
附表3商定的安全原則
-v-
FERROGLOBAL財務公司PLC之間的契約,日期為2021年7月29日,該公司是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司(英國發行商和Globe Specialty Metals,Inc.,這是一家根據特拉華州法律註冊成立的公司(The美國聯合發行商並且,與英國發行商一起,發行人),Ferroglobal PLC,一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,作為母擔保人(父級)、不時作為本合同一方的擔保人(如本文定義)和作為受託人的Glas Trues Limited(以該身份,受託人),Glas Trust Corporation Limited作為證券代理(以該身分,安全代理),環球貸款代理服務有限公司作為付款代理(以該身份,付款代理)和Glas America LLC擔任註冊官(以該身份,註冊員)和轉讓代理(以該身份,即傳輸代理”).
各方同意,為了其他各方的利益,以及為了(A)發行人於發行日發行的2025年到期的美元面值9.375%優先擔保票據的持有人(定義見本文定義)的同等和應課税額利益。首頁註釋“)及(B)附加證券,其條款及條件與債券相同,可在任何較後的發行日期發行,但須受本協議所載條件的規限,並符合本公約所載的條款及條件(”其他備註“)。除文意另有所指外,在本契約中,提及“備註“包括初步發行的債券及實際發行的任何額外債券。
第一條
定義
第1.01節。定義。
“ABL債權人間協議“指在發行日期後訂立的債權人間協議,中間別名、受託人、證券代理、母公司、發行人和擔保方,以本契約所附的形式作為附件C,經不時修改。
“ABL擔保人“指ABL債權人間協議的擔保方。
“ABL優先抵押品“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“ABL優先義務“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“ABL設施“指由發行人以書面通知受託人而指定為”ABL貸款“的以資產為基礎的借貸安排,並受ABL債權人間協議的條款所規限。
“後天負債“指某人或其任何附屬公司在該人成為受限制附屬公司時已存在的債務,(2)因從該人取得資產而承擔的債務,不論該人是否因該人成為受限制附屬公司或該等附屬公司而招致的負債
-1-
收購或(3)在該人與母公司或任何受限制的附屬公司合併或合併或以其他方式合併時收購該人。就前一句第(1)款而言,該人士成為受限制附屬公司之日、就前一句第(2)款而言,以及就前一句第(3)款而言,有關合並、合併或其他合併的日期,應被視為已產生已產生的債務。
“附屬公司“任何指明的人是指直接或間接控制或控制該指明的人,或與該指明的人直接或間接共同控制的任何其他人。就本定義而言,對任何人使用的“控制”是指通過有表決權的證券的所有權、合同或其他方式直接或間接指導該人的管理和政策的權力;“控制”和“受控”一詞具有與前述有關的含義。
“座席“指任何登記官、副登記員、轉讓代理人、付款代理人或額外付款代理人。
“商定的安全原則“指本合同附表3所列的商定安全原則。
“資產處置“指母公司或其任何受限附屬公司直接或間接出售、租賃(在正常業務過程中訂立的經營租賃除外)、轉讓、發行或其他處置,或屬於共同計劃一部分的一系列相關銷售、租賃(營業租賃除外)、轉讓、發行或處置附屬公司股本股份(董事合資格股份除外)、財產或其他資產(在本定義中均稱為”處置“),包括通過合併、合併或類似交易進行的任何處置。儘管本定義有前述規定,但下列事項不應視為資產處置:
(1) | 受限制附屬公司對母公司或母公司或受限制附屬公司對受限制附屬公司的處置,提供任何非擔保人的受限制附屬公司(發行人或非擔保人的受限制附屬公司的任何擔保人根據“準許投資”定義第(1)款以投資的方式除外),應授予或維持擔保票據的該等抵押品的留置權; |
(2) | 處置現金、現金等價物、臨時現金投資或投資級證券; |
(3) | 在正常業務過程中處置存貨、存貨、保安設備或其他設備或資產; |
(4) | 處置不再用於母公司及其受限制子公司的業務的陳舊、損壞、退役、剩餘或破舊的設備或資產或設備、設施或其他資產 |
-2-
非投機目的的套期保值工具或安排的任何轉讓、終止、解除或其他處置;
(5) | 第5.01節允許的交易或構成控制變更的交易; |
(6) | 受限制子公司向母公司或另一受限制子公司發行股本,或作為董事會批准的股權激勵或補償計劃的一部分或根據董事會批准的股權激勵或補償計劃,或根據適用法律的要求,發行董事合格股票和向個人發行的股票; |
(7) | 在單一交易或一系列關聯交易中的任何股本、財產或資產的處置,其公平市場價值(由董事會或母公司的一名高管善意確定)低於1,000萬美元; |
(8) | 根據第4.02節允許支付的任何限制性付款,以及任何允許的付款或允許的投資; |
(9) | 不受第4.03節禁止的留置權的授予; |
(10) | 在正常業務過程中或在破產或類似程序中與妥協、清算或收回有關的應收款的處置,但不包括保理或類似安排或母公司或受限制子公司在給予母公司或任何受限制子公司的留置權喪失抵押品贖回權時收到的任何資產的出售; |
(11) | 知識產權或其他一般無形資產的許可或再許可,以及其他財產的許可、再許可、租賃或再租賃,在每一種情況下,在正常業務過程中; |
(12) | 對任何財產或其他資產取消抵押品贖回權、譴責、採取徵用權或任何類似行動; |
(13) | 在正常業務過程中產生的應收賬款或應收票據的出售或折扣(有追索權或無追索權,並按慣例或商業上合理的條件),或應收賬款與應收票據的轉換或交換; |
(14) | 出售或處置與任何保理、應收賬款或證券化融資有關的應收款,包括任何合格的證券化融資,或在正常業務過程中出售或處置應收款; |
(15) | [已保留]; |
-3-
(16) | 根據與收購該受限制附屬公司或該受限制附屬公司取得其業務和資產(與該收購有關而新成立)的人(母公司或受限制附屬公司除外)訂立的協議或對該人(母公司或受限制附屬公司除外)的任何股本處置,作為該等收購的一部分,而在每一情況下均包括與該等出售或收購有關的全部或部分代價; |
(17) | 任何放棄或放棄合同權利或任何種類的合同、侵權或其他索賠的和解、解除或放棄; |
(18) | 向正在提供與此類資產有關的服務的人進行的任何資產處置,而母公司或任何受限制的子公司已經或將要將這些資產的提供外包給該人;提供, 然而,,董事會應證明,董事會認為,外包交易將對母公司及其受限制的子公司(視為整體)經濟有利;如果進一步提供經處置的資產的公平市場價值,連同根據第(18)款作出的所有其他處置,不超過2,500萬美元; |
(19) | 受限制附屬公司向母公司或另一受限制附屬公司發行股本,受限制附屬公司發行或出售部分準許的優先股或可贖回股本 |
4.01或母公司根據董事會批准的股權激勵或薪酬計劃發行股本;
(20) | 在合營企業協議和類似有約束力的協議中規定的合營各方之間的慣常買賣協議所要求或依據的範圍內,出售、轉讓或以其他方式處置合營企業的投資;提供在此類出售、轉讓或處置中收到的任何現金或現金等價物均符合第4.05節的規定; |
(21) | 母公司或任何受限制子公司根據慣例的出售和回租交易、資產證券化和本公司允許的其他類似融資而建造、擁有或以其他方式獲得的財產的任何處置;以及 |
(22) | 委內瑞拉Ferroatlántica de委內瑞拉(Ferroven),S.A.和Cuarzos Industriales de委內瑞拉,S.A.的股本、財產或資產的任何處置。 |
“聯想“指(I)任何從事類似業務的人士,而母公司或其受限制附屬公司是所有已發行投票權股票的合法及實益擁有人,以及(Ii)母公司或任何受限制附屬公司訂立的任何合資企業。
-4-
“破產法“係指(A)經修訂的1978年美國破產法,或任何類似的美國聯邦或州法律,以免除債務人;及(B)任何有關司法管轄區的任何其他可普遍適用的破產、無力償債、清算或類似法律(包括但不限於與債務人的暫緩、破產、無力償債、接管、清盤、清算、重組或救濟有關的英格蘭和威爾士法律),以及在每一種情況下,對任何此等法律的任何修訂、繼承或更改。
“董事會“指(1)就發行人或任何法團或其他法人團體而言,指該法團或其他法人團體的董事局或經理(視何者適用而定),或其任何妥為授權的委員會;。(2)就任何合夥而言,指該合夥的普通合夥人的董事局或其他管治團體或其任何妥為授權的委員會;及。(3)就任何其他執行類似職能的人而言,指該人的董事局或該人的任何妥為授權的委員會。當本契約的任何條文規定須由董事會作出任何行動或決定或任何批准時,該等行動、決定或批准如獲任何該等董事會的過半數董事(不包括僱員代表(如有))批准,應被視為已採取或作出(不論該行動或批准是否視為正式董事會會議的一部分或正式董事會批准)。發行人的“董事會”在本契約項下的義務可由受限制的子公司或母公司Holdco的董事會根據發行人董事會的權力授權行使。
“工作日指倫敦、英國、紐約、美國、馬德里、西班牙、阿姆斯特丹、荷蘭或愛爾蘭都柏林的銀行機構被法律授權或要求關閉的每一天,而不是週六、週日或其他日子。
“股本“指任何人士的權益,包括任何優先股,但不包括任何可轉換為該等權益的債務證券。
“資本化租賃債務“是指根據國際財務報告準則(在確定租賃是否是資本化租賃的目的發佈之日生效)為財務報告目的而要求分類並作為資本化租賃入賬的債務。在作出任何決定時,債務數額將是根據《國際財務報告準則》編制的資產負債表上要求資本化的債務數額(不包括任何有關債務的票據),其聲明的到期日將是最後一次支付租金的日期或根據該租約可不受懲罰地終止之前根據該租約應支付的任何其他金額。
“現金等價物“意思是:
(1) | 由美國或加拿大政府發行的證券,或由美國或加拿大政府直接和全面擔保或擔保的證券,或由瑞士或挪威發行或擔保的證券,或在每一種情況下,由美國或加拿大政府發行或直接擔保或擔保的證券(提供保證該國家或該成員國的全部信用和信用為其提供支持),到期日自取得之日起不超過兩年; |
-5-
(2) | 存單、定期存款、歐洲美元定期存款、隔夜銀行存款或銀行承兑匯票,其到期日自取得之日起不超過一年(A)存款“)或信貸餘額或存款中的現金,可在90天內自由轉讓或轉換,由任何ABL貸款機構或任何銀行或信託公司的貸款方發行或持有:(A)自2007年1月1日以來的任何時間,母公司或其任何附屬公司在該銀行或信託公司(或其任何分行或附屬公司)持有存款;(B)其商業票據被標準普爾或至少”P-3“或穆迪評級為至少”A-3“或等值的商業票據(或如當時兩者均未發出可比評級);(C)(如果該銀行或信託公司沒有被評級的商業票據),資本和盈餘合計超過2.5億美元; |
(3) | 第(1)和(2)款所述標的證券與任何符合上文第(2)款規定的資格的銀行簽訂的期限不超過30天的回購義務; |
(4) | 標準普爾或“P-3”或穆迪的等價物,或具有國家認可的統計評級組織的同等評級的商業票據,在其獲得時評級至少為“A-3”或相當於“P-3”,或具有國家認可的統計評級組織的同等評級,如果兩家被點名的評級機構都停止發佈投資評級,或如沒有評級,則該商業票據的發行人對其長期債務具有同等評級,並且在任何情況下,該商業票據在獲得該票據的日期後一年內到期; |
(5) | 美利堅合眾國任何一個州、加拿大任何一個省或地區、一個允許的司法管轄區、瑞士或挪威或其任何一個行政區發行的可隨時出售的直接債券,在每一種情況下,具有可從穆迪或標普獲得的兩個最高評級類別中的一個(或者,如果當時兩者都沒有發佈可比評級,則由另一個國家公認的統計評級機構進行可比評級),期限不超過自收購之日起兩年; |
(6) | 標準普爾評級為“BBB-”或穆迪評級為“Baa3”或更高的人士發行的債務或優先股(或者,如果當時兩者都沒有發佈可比評級,則為另一家國家公認的統計評級機構的可比評級),自收購之日起12個月或更短的期限; |
(7) | 在美國、加拿大、允許的司法管轄區、瑞士、挪威或日本發行的匯票,有資格在有關中央銀行獲得再貼現,並由銀行承兑(或任何非物質化等價物); |
-6-
(8) | 投資基金中至少95%的資產構成本定義第(1)至(7)款所述種類的現金等價物的權益;以及 |
(9) | 就“資產處置”定義第(2)款而言,指母公司及其附屬公司在發行日所擁有的有價證券組合。 |
“控制權的變更“指發生下列任何情況:
(1) | 母公司意識到(通過根據交易法第13(D)條、委託書、投票、書面通知或其他方式提交的報告或任何其他文件),除一個或多個許可持有人外,任何相關人士(在發行日有效的交易法第13(D)和14(D)條中使用的此類術語)直接或間接是或成為“實益擁有人”(定義見發行日生效的交易法第13d-3和13d-5規則),母公司及獲準持有人直接或間接“實益擁有”母公司總投票權的35%或以上,或少於該等其他“個人”或“團體”的有關人士;提供就本條而言,(X)不得因母公司成為繼任母公司的附屬公司而視為控制權的改變;及(Y)任何獲準持有人為“實益擁有人”(按定義)的任何有表決權股份,不得包括在任何該等“人士”或“有關人士團體”(按如此界定)為“實益擁有人”的有表決權股份內,除非該核準持有人由該“人士”或“有關連人士”控制; |
(2) | 在一項或一系列相關交易中,將母公司及其受限制附屬公司的全部或實質全部資產出售、租賃、轉讓、轉讓或其他處置(合併、合併或其他業務合併交易除外)予一人(受限制附屬公司或一個或多個準許持有人除外); |
(3) | 母公司不再直接或間接持有發行人100%的股本;或 |
(4) | 母公司或發行人的股東批准母公司或發行人的任何清算或解散計劃。 |
儘管有上述規定,不得因下列原因而發生或被視為發生“控制權變更”:
(1) | 任何執行GVM股份質押下的權利或行使補救措施,包括出售、轉讓或以其他方式處置或處置與此相關的母公司股份; |
-7-
(2) | GVM出售其在母公司的股份的任何交易,其目的是便利償還或解除(全部或部分)GVM貸款,而出售所得款項迅速用於償還或解除該等貸款;或 |
(3) | 因上述第(1)或(2)款下的交易而在任何司法管轄區適用的《城市收購與合併守則》或任何類似法規所要求的任何強制性要約(或類似要約), |
提供如果發生上述第(1)至(3)款所述的任何交易,而若非上述第(1)至(3)款,由於任何人(Tyrus除外)(X)收購母公司的任何有表決權股份或(Y)成為或成為母公司(該等人士)任何有表決權股份的“實益擁有人”而導致的“控制權變更”,控股股東“)任一項:
(A) | 控股股東在交易後60天內,在其選舉中: |
(X)已付給持有人的,按比例費用總額相等於(I)當時未償還債券的本金總額、(Ii)0.02及(Iii)由支付該費用之日起至2025年12月31日止的年數(不足一年亦作一年計,以天數除以360計算)的乘積;或
(Y)向所有持有人提出要約,購買當時未償還債券本金的三分之一按比例以相當於該等票據本金額的101%的價格為基準,另加購買該等票據當日的應計及未付利息;或
(B)發行人在交易後60天內,已向所有持有人提出回購或回購(視乎適用而定),或已以其他方式贖回當時於按比例以相等於該等票據本金額的101%的價格為基準,另加截至該等購回、購買或贖回當日的應計及未付利息,導致該等購回、購回或贖回的票據被註銷,
和如果進一步提供也就是説,控股股東不是受限制的人。
“Clearstream“指現行有效的Clearstream Banking,S.A.或任何後續證券結算機構。
“抵押品“指(A)根據本契約附表2所列擔保文件擔保票據和本契約項下義務的抵押品,以及(B)不時擔保票據和本契約項下義務的任何其他抵押品。
-8-
“大宗商品對衝協議“就某人而言,指該人是當事一方或受益人的任何商品購買合約、商品期貨或遠期合約、商品期權合約或其他類似合約(包括商品衍生協議或安排)。
“合併EBITDA“在有內部綜合財務報表的有關計量日期之前的最近四個會計季度期間,指的是該期間的綜合淨收入,加上在計算該綜合淨收入時扣除的以下部分:
(1) | 合併利息支出; |
(2) | 合併所得税; |
(3) | 合併折舊費用; |
(4) | 合併攤銷或減值費用; |
(5) | 與發行股本、上市股本、投資、收購(包括因收購或保留一名或多名個人而支付的與收購或保留一名或多名成員相關的金額,以及與遞延或或有付款有關的任何支出、收費或其他成本)、處置、資本重組或本契約允許的任何債務的發生、發行、贖回或再融資,或本公司董事會或母公司高管本着善意決定的對任何此類債務文件的任何修訂、放棄、同意或修改; |
(6) | 任何少數股權支出(不論是否支付),包括該期間或之前任何期間第三方少數股權應佔收入,或任何聯營公司、聯營公司或企業的任何淨收益、收入或利潤份額; |
(7) | 其他非現金費用、沖銷或減少綜合淨收入的項目(不包括任何此類非現金費用、減記或代表預期在任何未來期間支付的現金費用的項目)或其他被母公司歸類為特別、非常、特殊、非常或非經常性項目減去其他增加綜合淨收入的非現金項目的項目(不包括任何此類非現金收入項目,其範圍為代表預期在任何未來期間支付的現金的收據); |
(8) | 在此期間收到的或成為應收的任何業務中斷保險的收益,以導致支付此類業務中斷保險收益的事件所產生的相關損失為限,計入綜合淨收入; |
-9-
(9) | 該人士就收購所訂立的任何協議中的賠償條款所涵蓋的開支,只要該等開支包括在計算綜合淨收入內,即已收到或成為應收款項; |
(10) | 與任何符合條件的證券化融資有關的任何證券化費用和出售應收賬款的折扣,在母公司合理確定的情況下,代表該期間此類折扣的隱含利息部分,以及與符合條件的證券化融資有關的出售應收賬款、證券化資產和相關資產的任何收益(或損失); |
(11) | 任何非常、一次性、非經常性、非常或非常的收益、損失、費用或費用,包括與任何重組、裁員、搬遷、再融資、整合或遣散費或其他僱用後安排有關的任何費用或準備金、簽約、保留或完成獎金、交易費用(包括與任何投資有關的費用)、購置費用、業務優化、系統建立、軟件或信息技術實施或開發、與政府調查和削減或修改養老金或退休後福利計劃有關的費用、訴訟或任何資產減值費用或自然災害(包括火災、洪水和風暴及相關事件)的財務影響;以及 |
(12) | 任何一次性非現金費用或任何攤銷或折舊,在每一種情況下,都與收購另一人或業務有關,或因涉及母公司或其受限制子公司的任何重組或重組或產生債務而產生。 |
除非另有説明,綜合EBITDA應根據形式上基礎,包括形式上根據緊接該項釐定前已有財務報表的最近四個財政季度,運用與該項釐定有關而產生的債務所得款項。
“合併所得税指根據母公司及其任何受限子公司的收入、利潤或資本支付的税款或其他款項,包括遞延税款,無論是否已支付、估計、應計或要求匯給任何政府當局。
“合併利息支出“指在任何期間(在每個情況下,根據國際財務報告準則確定),母公司及其受限制子公司根據國際財務報告準則的綜合淨利息收入/支出,無論是已支付的還是應計的,加上或包括(不重複的)任何利息、成本和收費,包括:
(1) | 計入資本化租賃債務的利息支出; |
(2) | 攤銷原發行貼現,但不包括債務發行成本、手續費和費用的攤銷以及任何融資成本的支出; |
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(3) | 非現金利息支出; |
(4) | 與套期保值債務有關的費用(不包括費用攤銷或可歸因於此類債務按市值計價的任何非現金利息支出); |
(5) | (A)母公司所有不合格股票和任何受限制子公司的所有優先股的所有股息或其他分配的乘積,以母公司或母公司子公司以外的其他人持有的為限,乘以(B)分數,其分子為一,分母為一減該人當時的國家、州和地方法定税率,以小數表示,按母公司的負責會計或財務人員真誠估計的小數表示; |
(6) | 在此期間資本化的合併利息支出;以及 |
(7) | 母公司或任何受限制的附屬公司根據任何其他人的債務或其他義務擔保而實際支付的利息, |
減去(1)債務以外的已貼現負債的增加或應計,(2)因在任何收購中應用購進會計而對任何債務進行折現而產生的任何支出,(3)僅由於國際財務報告準則下的下推會計而出現在該人的資產負債表上的該人的任何控股公司的債務利息,以及(4)國際財務報告準則下的利息支出中所包括的票據的任何額外金額,或根據國際財務報告準則下的利息支出中所包括的任何債務的其他類似税額總額;不包括債務折價、溢價、發行成本、佣金、手續費及開支的攤銷,以及與任何符合條件的證券化融資或其他保理、應收賬款或證券化融資有關的任何佣金、折扣、收益率或其他費用及收費,而該等融資對母公司或其受限制的附屬公司並無追索權。
“合併淨收入“指在任何期間,母公司及其受限制子公司在綜合基礎上根據國際財務報告準則確定的淨收益(虧損);然而,前提是,不會包括在該綜合淨收入內:
(1) | 在不牴觸下文第(3)款所載限制的情況下,任何人如非受限制附屬公司,則該人的任何淨收益(虧損),但母公司在該人在該段期間的淨收入中的權益,將計入該綜合淨收入內,但不得超過該人在該期間內作為股息或其他分配或投資回報而實際分配給母公司或受限制附屬公司的現金或現金等價物的總額,或經有關人員合理釐定的(如屬向受限制附屬公司派發的股息或其他分配或投資回報,以下第(2)款所載的限制); |
(2) | [已保留]; |
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(3) | 出售或以其他方式處置母公司或任何受限制附屬公司的任何資產或處置業務(包括根據任何出售/回租交易)而變現的任何淨收益(或虧損),而該等資產或業務並非在正常業務過程中出售或以其他方式處置(由母公司的高級職員或董事會真誠釐定); |
(4) | [已保留]; |
(5) | 會計原則變更的累積影響; |
(6) | 因授予股票、股票期權或其他基於股權的獎勵而產生的任何非現金補償費用或支出,與任何養老金負債或其他條款有關的任何非現金視為財務費用,因終止或修改任何員工養老金福利計劃而產生的任何非現金税後收益或虧損,以及與就此類證券或權利的任何股息分享條款向基於股權的證券或權利的持有人支付的任何費用或支出,只要支付是根據第4.02節進行的; |
(7) | 與提前清償債務或對衝債務直接相關的所有遞延融資成本、支付的保費或發生的其他費用,以及任何核銷或免除債務的淨收益(損失); |
(8) | 與套期保值義務或其他金融工具有關的任何未實現收益或損失,或在與有資格的套期保值交易有關的收益中確認的任何無效,或在不符合套期保值交易資格的衍生品的收益中確認的公允價值或其中的變化,在每種情況下,都是就套期保值義務而言; |
(9) | 與母公司或任何受限子公司的債務或其他債務有關的未實現外幣交易損益,以及因重新計量以外幣計價的資產和負債而產生的任何未實現匯兑損益; |
(10) | 與母公司或任何受限制子公司欠母公司或任何受限制子公司的債務或其他義務有關的任何未實現的外幣兑換或交易損益; |
(11) | 任何一次性非現金費用或任何攤銷或折舊,在每種情況下,都與對另一人或企業的收購有關;以及 |
(12) | 任何商譽或其他無形資產減值費用或註銷或減值。 |
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“合併淨槓桿率“指母公司及其受限制附屬公司截至有關計算日期的未償債務總額(不包括對衝債務),減去該日期的現金及現金等價物,在每種情況下均以綜合基礎及國際財務報告準則為依據。
“合併淨槓桿率“指於任何釐定日期,(X)於該日期的綜合淨槓桿與(Y)截至釐定日期前的最近四個會計季度的綜合EBITDA總額的比率,而母公司的內部綜合財務報表可供參考。
此外,為了計算綜合淨槓桿率:
(1) | 收購和投資(每項、一項)購買“)母公司或其任何受限制附屬公司,或母公司或其任何受限制附屬公司收購的受限制附屬公司的任何人士或其任何附屬公司所作出的,包括所有相關的融資交易,幷包括在參考期內或在該參考期之後及在計算綜合淨槓桿率之日或之前,作為受限制附屬公司的所有權增加(”計算日期“),或將在計算日期作出的,將被給予形式上的效力(由母公司的負責會計或財務人員真誠地確定),如同它們發生在參考期的第一天一樣;但如果作為交易的一部分的購買已經訂立了最終文件,則在給予此種購買形式上的效力後,將計算該期間的綜合EBITDA,如同這種購買發生在該期間的第一天一樣,即使在確定之日該購買尚未完成; |
(2) | 綜合EBITDA(不論是正的或負的)可歸因於按照國際財務報告準則確定的非持續經營,以及構成企業或經營單位的經營、業務或資產組(及其所有權權益)在參考期內或之後但在計算日期之前處置,將於形式上一如該項處置發生在該期間的第一天一樣; |
(3) | 根據《國際財務報告準則》確定的可歸因於非持續經營的綜合利息支出,以及構成企業或經營單位(及其所有權權益)的經營、企業或資產組在參考期內或之後但在計算日期之前處置的綜合利息支出將在形式上一如該項處置是在該期間的第一天作出的,但僅限於產生該等處置的義務 |
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合併利息支出在計算日期後將不是母公司或其任何受限子公司的債務;
(4) | 在計算日期為受限制附屬公司的任何人,將被視為在該參照期內一直是受限制附屬公司; |
(5) | 在計算日期不是受限制附屬公司的任何人,將被視為在該參考期內的任何時間都不是受限制附屬公司;以及 |
(6) | 如果任何債務不是以母公司的功能貨幣計價,則在計算綜合淨槓桿時,該債務應按照“國際財務報告準則”處理。 |
就綜合EBITDA、綜合所得税、綜合利息支出及綜合淨收入的定義而言,將按照上述條款進行計算。
“合併有形資產淨值“指在任何確定日期,母公司在綜合基礎上的資產總額(包括遞延養老金成本和遞延税項資產(不通過遞延税項負債減去這種遞延税項資產),以及較少適用的準備金和其他可適當扣除的項目),並從中扣除:
(1) | 所有流動負債(不包括歸類為流動負債的任何債務或資本租賃項下的債務);以及 |
(2) | 所有商譽、商號、商標、專利、未攤銷債務貼現和融資成本以及所有類似的無形資產, |
所有事項均載於母公司可供內部查閲的最新綜合資產負債表(但無論如何,截至釐定之日起150天內的日期),並按國際財務報告準則計算。
“或有債務對任何人而言,指該人以任何方式直接或間接擔保不構成債務的任何經營租約、股息或其他義務(主要義務“)任何其他人(”主要債務人“),包括該人的任何義務,不論是否或有:
(1) | 購買任何該等主要債務或構成其直接或間接擔保的任何財產; |
(2) | 預支或提供資金: |
(A) | 購買或支付任何該等主要債務;或 |
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(B) | 維持主債務人的營運資本或權益資本,或以其他方式維持主債務人的淨值或償付能力;或 |
(3) | 購買財產、證券或服務的主要目的是向任何該等主要義務的所有人保證,主要債務人有能力就其損失償付該主要義務。 |
“信貸安排“指母公司或其任何附屬公司與銀行、機構或投資者訂立的一項或多於一項債務安排、安排、票據或契約(包括任何ABL貸款或商業票據貸款及透支貸款),提供循環信貸貸款、定期貸款、應收賬款融資(包括向上述機構或特別目的實體出售應收款)、票據、信用證或其他債務,經修訂、重述、修改、續期、退款、更換、重組、再融資、償還,在每種情況下,包括依據或與前述有關而籤立和交付的所有協議、文書和文件(包括依據上述規定簽發的任何票據和信用證以及任何擔保和抵押品協議、專利和商標擔保協議、抵押或商標擔保協議、抵押或信用證申請和其他擔保、質押、協議、擔保協議和抵押品文件)。在不限制前述一般性的原則下,“信貸安排”一詞應包括以下任何協議或文書:(1)改變因此而產生或預期的任何債務的到期日;(2)增加母公司的子公司作為其項下的額外借款人或擔保人;(3)增加根據其項下產生或可借入的債務數額;或(4)以其他方式改變其條款和條件。
“貨幣協議“就某人而言,指該人是當事一方或受益人的任何外匯合約、貨幣互換協議、貨幣期貨合約、貨幣期權合約、貨幣衍生工具或其他類似協議。
“默認“指任何違約事件,或在通知或時間流逝後,或兩者兼而有之。
“指定非現金對價“指母公司或其其中一間受限制附屬公司就根據高級職員證書指定為指定非現金代價的資產處置而收取的非現金代價的公平市價(由董事會或母公司的高級職員真誠釐定),列明該估值的基礎,減去因該指定非現金代價的後續付款、贖回、退休、出售或其他處置而收到的現金、現金等價物或臨時現金投資的金額。指定的非現金對價的特定項目在下列情況下將不再被視為未償還
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已按照第4.05節的規定支付、贖回或以其他方式報廢、出售或以其他方式處置。
“不合格股票“指根據其條款(或根據其可轉換為或可交換的任何證券的條款,在每種情況下,可由股本持有人選擇)到期或可強制贖回的任何股本,或於發生任何事件時,根據償債基金責任或其他規定到期或可強制贖回的任何股本,或於(A)所述債券到期日或(B)無未償還票據的日期後90天或之前,按股本持有人的選擇權全部或部分贖回的任何股本。儘管有前述規定,任何僅因為股本持有人有權要求發行人在控制權變更或資產處置發生時回購該股本而構成非合格股本的股本,如果該股本的條款規定發行人不得根據該等規定回購或贖回任何該等股本,則不會構成非合格股本,除非該等回購或贖回符合第4.02節的規定。就本協議而言,不具固定回購價格的不合格股份的金額應按照該等不合格股份的條款計算,猶如該等不合格股份是在根據本契約須釐定債務的任何日期購買的,而如有關價格以該等不合格股份的公平市價為基礎或以該等不合格股份的公平市價衡量,則公平市價將按本文所述釐定。只有在該日期前到期或可強制贖回、可轉換或可交換或可由持有人選擇贖回的股本部分才會被視為不合格股份。
“美元等值“就美元以外的任何貨幣金額而言,指母公司在釐定該金額時,將參與計算的美元以外的貨幣按現貨匯率換算成美元而獲得的美元金額,用以購買美元以外的適用貨幣,如《金融時報》在“Currency Rate”部分(或,如果《金融時報》不再發布,或者如果此類信息不再在英國《金融時報》董事會或母公司高管真誠選擇的消息來源)。
“EBITDA“對於一個人在截至相關計量日期之前的最近四個會計季度期間有內部綜合財務報表的情況下,是指沒有重複的利息、税項、折舊和攤銷前收益,按照綜合EBITDA計算。
“股權發行“指(X)出售母公司Holdco、母公司或受限制附屬公司的股本(不合格股份及根據證券法在表格S-8(或任何繼承者表格)登記的發售除外,或在其他司法管轄區登記的任何類似發售及向母公司或任何受限制附屬公司發售除外),或(Y)任何人(母公司或受限制附屬公司除外)出售股本或其他證券,其收益貢獻予母公司或其任何受限制附屬公司的股本(不包括髮行不合格股份或透過除外出資)。
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“代管收益“指在適用的要約或債務發生之日,根據允許在滿足某些條件或發生某些事件時解除存入此類託管賬户的保證金的安排,將任何債務證券或其他債務在適用的要約或發生之日存入獨立託管賬户的收益。“這個詞”代管收益“應包括代管金額所賺取的任何利息。
“歐洲清算銀行“指歐洲結算銀行S.A./N.V.
“歐盟“指截至2021年1月1日的所有歐盟成員國。
“超額ABL債務“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“超額次級票據債務“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“超額優先票據債務“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“《交易所法案》“指經修訂的1934年美國證券交易法,以及根據該法案頒佈的經修訂的美國證券交易委員會規則和條例。
“排除的貢獻“指母公司在發行日期後或自發行或出售(母公司或母公司任何附屬公司為其僱員的利益而設立的僱員持股計劃或信託基金除外)發行或出售母公司股本(不合格股份除外)後所收取的現金收益淨額或財產或資產,但根據母公司的高級職員證明書指定為除外出資的範圍內。為免生疑問,母公司或任何受限制附屬公司因發行母公司於發行日發行的與交易有關的普通股而收取的任何收益,不應構成除外供款。
“現有應收設施“指根據截至2020年10月2日的兩份保理協議(經不時修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改)、中間別名、FerroPem SAS、Grupo Ferroatlantica S.A.和La Banque郵政租賃與保理。
“公平市價在本契約中使用該條款的任何地方(除非本契約另有明確規定),可以通過高級職員證書或母公司董事會的決議最終確定,該高級職員或該董事會真誠地確定公平市場價值。
“公平意見指具有國際地位的會計、評估或投資銀行公司的書面意見,或具有評估交易類型或相關係列條款和條件的經驗的其他公認的獨立專家的書面意見
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需要徵求意見的交易,説明該等交易或一系列關聯交易的條款不低於此時按公平原則從非關聯方人士那裏獲得的可比交易的條款。
“惠譽“指惠譽評級公司或其任何繼任者或受讓人,是國家認可的統計評級組織。
“固定收費覆蓋率“指截至任何釐定日期,(X)該人士在釐定日期前最近四個財政季度的綜合EBITDA總額與(Y)該人士在該四個財政季度的固定費用的比率,而該四個財政季度的內部綜合財務報表可供參考。
如指明人士或其任何受限制附屬公司在計算固定收費覆蓋率的四個季度期間開始後,或在計算固定收費覆蓋率的四個季度開始日期或之前,產生、承擔、擔保、償還、購回、贖回、失敗、註銷、清償或以其他方式清償任何債務(循環信貸安排下產生的債務除外,除非該等債務已永久償還且未予更換),或發行、回購或贖回不合格股票或優先股計算日期“),然後計算固定費用覆蓋率,給出形式上發生、承擔、擔保、償還、回購、贖回、失敗、報廢、清償或以其他方式清償債務,或發行、回購或贖回不合格股票或優先股,以及使用這些股票或優先股所得收益的效果(由該人的負責會計或財務人員真誠地確定),猶如其發生在適用的四個季度開始時;然而,前提是,即形式上固定費用的計算不應影響(I)根據第4.01(B)節規定在計算日期發生的任何債務,或(Ii)在計算日期清償任何債務,只要該清償是由根據第4.01(B)節所述規定產生的債務收益所致。
此外,為了計算固定費用覆蓋率:
(1) | 指明人士或其任何受限制附屬公司已作出的購買,包括透過合併或合併,或由指明人士或其屬受限制附屬公司的任何附屬公司所收購的任何人士或其任何受限制附屬公司已作出的購買,包括所有有關的融資交易,幷包括在該參考期之後及計算日期或之前所作的所有相關融資交易及增加受限制附屬公司的所有權,或將於計算日期作出的購買形式上效力(由該人的負責會計或財務幹事真誠地確定),猶如它們發生在四個季度參照期的第一天;提供如果關於作為交易一部分的購買已經輸入了最終文件,從而導致根據本協議進行計算,則合併 |
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該期間的EBITDA將在給予後計算形式上該項購買的效力,猶如該項購買是在上述期間的第一天進行的,即使在確定之日該項購買尚未完成;
(2) | 根據《國際財務報告準則》確定的可歸因於非持續業務的綜合EBITDA以及在計算日期前處置的業務或業務(及其所有權權益)將不包括在內; |
(3) | 根據《國際財務報告準則》確定的可歸因於非持續經營的固定費用以及在計算日期之前處置的業務或業務(及其所有權權益)將不包括在內,但僅限於產生此類固定費用的債務不是計算日期後特定個人或其任何受限制子公司的債務; |
(4) | 在計算日期為受限制附屬公司的任何人,將被視為在該四個季度期間內一直是受限制附屬公司; |
(5) | 在計算日期不是受限制附屬公司的任何人,將被視為在該四個季度期間的任何時間都不是受限制附屬公司; |
(6) | 如果任何債務帶有浮動利率,並且正在給予形式上如果該債務的利息支出生效,則計算該債務的利息支出時,應將其視為整個期間的適用利率(考慮適用於該債務的任何對衝義務,如果該對衝債務在該計算日期的剩餘期限超過12個月,或者,如果該期限較短,則至少等於該債務的剩餘期限);以及 |
(7) | 資本化租賃債務的利息應被視為按母公司的負責財務或會計官員根據國際財務報告準則合理確定的利率計提,該利率為該資本化租賃債務隱含的利率。 |
“固定收費“指就任何指明人士而言,在任何期間內,不重複的款項:
(1) | 該人在該期間的綜合利息支出;加上 |
(2) | 除應付予母公司或受限制附屬公司的股權股息外,母公司所有不合格股或任何受限制附屬公司任何系列優先股的所有股息,不論是否以現金支付,亦不論是否以現金支付。 |
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“擔保“指任何人直接或間接擔保任何其他人的債務的或有或有義務,包括該人的任何直接或間接、或有的義務:
(1) | 購買或支付(或為購買或支付而墊付或提供資金)該另一人的債務(不論是憑藉合夥安排而產生的,或藉協議而產生的),以購買資產、貨品、證券或服務、收取或支付或維持財務報表狀況或其他;或 |
(2) | 主要是為了以任何其他方式保證該等債務的債權人獲得償付或保障該債權人免受(全部或部分)該等債務的損失, |
然而,前提是“保函”一詞不包括在正常業務過程中託收或存款的背書。作為動詞使用的“保證”一詞也有相應的含義。
“政府貸款“指由政府或政府的任何部門、部門、機構或任何其他機構提供的貸款。
“政府責任“指以下任何擔保:(1)美國政府的直接義務,並以美國政府的全部信用和信用為質押,或(2)由美國政府的機構或機構控制或監督並作為其代理或工具行事的人的義務,其支付由美國無條件擔保為完全信用和信用義務,在上述任何一種情況下,根據前一款第(1)或(2)款,該證券的發行人不得選擇贖回或贖回。
“擔保人“指不時根據本契約的規定籤立票據擔保的任何人,以及他們各自的繼承人和受讓人,在每種情況下,直至該人的票據擔保已按照本契約的規定解除為止。
“GVM“指Grupo Villar Mir S.A.U及其繼承人或受讓人。
“GVM共享承諾“指由GVM為支持其在任何GVM貸款項下的義務而不時授予的任何股份質押或押記或針對GVM持有的母公司股份的其他類似抵押。
“GVM貸款“指由Tyrus向GVM提供的或GVM不時欠Tyrus的任何融資。
“對衝義務“任何人的責任是指該人根據任何利率協議、貨幣協議或商品套期保值協議所承擔的義務。
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“保持者“指以其名義登記在司法常務官簿冊上的每一個人。
“控股公司“就任何人而言,指其附屬公司所關乎的任何其他人。
“國際財務報告準則“指由歐盟不時認可的國際財務報告準則(前稱國際會計準則),或母公司或其受限制附屬公司須或可能須遵守的任何該等準則的變體。本契約中包含的所有比率和計算應按照國際財務報告準則計算。
“招致“指發行、設立、承擔、訂立任何擔保、招致或以其他方式承擔責任;提供, 然而,任何人在成為受限制附屬公司時存在的任何債務或股本(無論是通過合併、合併、收購或其他方式),將被視為該受限制附屬公司在成為受限制附屬公司時發生的債務或股本,已招致“和”招致具有與前述相關的含義,根據任何循環信貸或類似安排而產生的任何債務應僅在借入任何資金時才“發生”。
“負債“就任何人而言,指在任何決定日期(不重複):
(1) | 該人對所借款項的負債本金; |
(2) | 由債券、債權證、票據或其他類似票據證明的該人的債務本金; |
(3) | 該人就信用證、銀行承兑匯票或其他類似票據承擔的所有償還義務(該等債務的數額在任何時候等於該等信用證或其他票據當時未提取和未到期的總金額,加上根據該等信用證或其他票據已償付的提款總額)(但該等償還義務涉及不構成債務的貿易應付款或其他債務,且該等債務在產生之日起30天內清償),在每種情況下,只限於該票據所關乎的相關債務將被視為債務的範圍內; |
(4) | 支付延期和未支付的財產購買價款(貿易應付款除外)的所有義務的主要組成部分,其中延期付款主要是作為籌集資金的手段安排的,購買價款應在此種財產投入使用或接受最後交付和所有權之日起一年多後支付; |
(5) | 該人的資本化租賃義務; |
(6) | 該人對任何被取消資格的股票的所有債務或清算優先權的主要組成部分,或關於任何 |
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受限子公司,任何優先股(但在每種情況下,不包括任何應計股息);
(7) | 以留置權擔保的其他人的所有債務的主要組成部分,不論這種債務是否由該人承擔;然而,前提是(A)該等資產在釐定日期的公平市價(由董事會或母公司的一名高級職員真誠釐定)及(B)該等其他人士的該等債務的數額,兩者以較小者為準; |
(8) | 由該人在該人擔保的範圍內對他人債務的主要組成部分進行擔保;以及 |
(9) | 在本定義中未包括的範圍內,指此人在貨幣協議、利率協議和商品套期保值協議項下的債務淨額(任何此類債務的數額在任何時候均等於引起此人此時應支付的債務的協議或安排的終止價值)。 |
負債“一詞不應包括(I)根據於發行日期生效的《國際財務報告準則》視為經營租賃的任何物業租賃、特許權或許可證(或其擔保),(Ii)在正常業務過程中從客户或客户收到的押金的預付款,(Iii)在發行日期之前或在正常業務過程中產生的任何許可證、許可證或其他批准(或就該等債務提供的擔保)項下的債務,(Iv)任何資產報廢債務,或(V)在有條件證券化融資項下或與之有關的債務。
在循環信貸或類似貸款的情況下,任何人在任何時候的負債額應為借入資金和隨後未償還的資金總額。任何人在任何日期的負債金額應按上文所述或本契約中規定的其他方式確定,並且(與上文第(7)或(8)款規定的信用證或擔保或債務有關的債務除外)應等於根據國際財務報告準則編制的該人的資產負債表(不包括任何附註)上的債務金額。
儘管有上述規定,但在任何情況下,下列情況均不構成債務:
(I)在正常業務過程中發生的或有債務和在正常業務過程中發生的逾期不超過90天的應計負債;
(2)就母公司或任何受限制附屬公司購買任何業務而言,賣方有權獲得的任何結算後付款調整,但以最終結算資產負債表確定的付款或取決於結算後該業務的表現而定的付款為限;提供, 然而,,在成交時,任何
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這種付款不能確定,在此後這種付款變得固定和確定的範圍內,在此後30天內支付;
(3)為免生疑問,有關工人補償申索、提早退休或解僱義務、退休金義務或繳款或類似申索、義務或繳款或社會保障税或工資税的任何義務;
(Iv)任何“平行債務”債務(包括與該債務有關的任何擔保);或
(v) | 任何附屬股東資金。 |
“獨立財務顧問“指具有國際地位的投資銀行或會計師事務所或具有國際地位的任何第三方評估師;提供, 然而,,該商號或估價師並非母公司的聯營公司。
“債權人間協議“指在發行日期或前後簽署的債權人間協議,中間別名、受託人、證券代理、母公司、發行人和擔保人,並不時修改。
“利率協議“就任何人而言,指該人是當事人或受益人的任何利率保障協議、利率未來協議、利率期權協議、利率互換協議、利率上限協議、利率下限協議、利率對衝協議或其他類似協議或安排。
“投資“就任何人而言,指該人以任何墊款、貸款或其他信貸擴展形式(不包括在正常業務過程中向任何人的客户、供應商、董事、高級職員或僱員提供的貸款或信貸擴展,以及不包括銀行存款所代表的任何債務或信貸擴展)或對以下方面的資本貢獻(向他人轉移現金或其他財產,或為他人的賬户或使用支付任何財產或服務的付款)的所有投資,或產生任何義務的擔保,或購買或收購由該等其他人士發行的股本、債務或其他類似工具,以及在根據國際財務報告準則編制的資產負債表(不包括其任何附註)上分類為投資的所有其他項目;提供, 然而,,在正常業務過程中對可轉讓票據和單據的背書將不被視為投資。若母公司或任何受限制附屬公司發行、出售或以其他方式處置一名屬受限制附屬公司的人士的任何股本,以致該人在生效後不再是受限制附屬公司,母公司或任何受限制附屬公司對該人在生效後剩餘的任何投資將被視為一項新投資,相當於該附屬公司未予出售或處置的股本公平市價,金額按第4.02(D)節的規定釐定。
在任何時候未償還的任何投資的金額應為該投資的原始成本,減去(由母公司選擇)與該投資有關的任何股息、分派、利息支付、資本返還、償還或其他金額或價值。
-23-
“投資級證券“意思是:
(1) | 由美國或加拿大政府或其任何機構或工具發行或直接和全面擔保或擔保的證券(現金等價物除外); |
(2) | 由允許的司法管轄區、瑞士或挪威或其任何機構或機構發行或直接和全面擔保或擔保的證券(現金等價物除外); |
(3) | 穆迪或該評級機構的評級為“BBB-”或“Baa3”或更高的債務證券或債務工具,或如當時不存在穆迪或標準普爾的評級,則為任何其他國家認可的統計評級機構的此類評級的等價物,但不包括母公司及其子公司之間構成貸款或墊款的任何債務證券或工具; |
(4) | 對專門投資於上文第(1)、(2)和(3)款所述類型投資的任何基金的投資,該基金還可以持有現金和現金等價物,以待投資或分配;以及 |
(5) | 與上文第(1)、(2)和(3)款所述類型的任何證券有關的、以面值或以上為抵押的回購義務投資。 |
“投資級別狀態“當所有票據同時收到下列兩項時,應發生:
(1)惠譽給予的評級為“BBB-”或以上;以及
(2)穆迪給予的Baa3或更高評級,
或由該評級組織進行的等值評級,或者,如果當時不存在穆迪或惠譽的評級,則由任何其他國家認可的統計評級組織進行等同的評級。
“發行日期“是指2021年7月29日。
“發行人“指英國發行商和美國聯合發行商。
“初級票據義務“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“留置權“指任何種類的按揭、質押、擔保權益、產權負擔、留置權或押記(包括任何性質的有條件出售或其他所有權保留協議或租約)。
-24-
“有限條件獲取“指母公司或其一個或多個受限制的子公司以合併、合併或合併的方式進行的任何收購,其完成不以獲得或獲得第三方融資為條件;提供除為計算與有限條件收購及相關交易有關的任何比率外,綜合EBITDA不應包括目標公司的任何綜合EBITDA或任何該等有限條件收購所涉及的資產,除非及直至該等有限條件收購實際發生。
“禁售協議“指母公司與原始同意票據持有人(其中包括)於2021年3月27日訂立的鎖定期協議(經修訂、延長、續期、重述、補充、修訂或取代),以促進母公司及其附屬公司的重組。
“管理進步“指向母公司Holdco、母公司或任何受限制附屬公司的董事、高級人員、僱員或顧問提供的貸款或墊款,或就貸款或墊款提供的擔保:
(1) | (A)在正常業務過程中發生的旅行、娛樂或搬家相關費用,或。(B)為資助任何該等人士購買母公司、其附屬公司或任何母公司控股公司的股本而經董事會批准(就本款(B)項而言);或。 |
(2) | 關於因關閉或合併任何設施或辦事處而發生的搬遷相關費用。 |
“材料公司“指於第4.07(C)節規定的相關測試日期,其總資產、銷售額或EBITDA按獨立基準佔綜合總資產、綜合銷售額或綜合EBITDA(不包括集團內項目和對子公司的投資)的5%的母公司和任何受限制子公司。
“穆迪指穆迪投資者服務公司或其任何繼承者或受讓人,即國家認可的統計評級機構。
“國家認可的統計評級組織“指交易法第3(A)(62)條所指的國家認可的統計評級機構。
“淨可用現金“資產處置是指從資產處置收到的現金付款(包括根據應收票據或分期付款或其他方式以遞延支付本金的方式收到的任何現金付款,以及出售或以其他方式處置作為對價收到的任何證券的淨收益,但僅在收到時和在收到時,但不包括收購人以債務或其他債務的形式收到的與該資產處置標的的財產或資產有關的任何其他對價,或以任何其他非現金形式收到的對價),在每種情況下,淨額:
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(1) | 作為這種資產處置的結果,所有法律、會計、投資銀行、所有權和記錄税項支出、佣金和其他費用和支出,以及根據國際財務報告準則(在考慮到任何可用税收抵免或扣除和任何税收分享協議後)作為負債而支付或要求支付或應計的所有税款; |
(2) | 根據任何資產留置權的條款,或根據其條款,或為了獲得對該資產處置的必要同意,或根據適用法律,就任何受該資產處置的資產擔保的任何債務所支付的所有款項,應從該資產處置的收益中償還; |
(3) | 因此類資產處置而需要向子公司或合資企業中的少數股東(母公司、母公司或其任何子公司除外)支付的所有分配和其他付款;以及 |
(4) | 根據國際財務報告準則,從與在資產處置中處置並在資產處置後由母公司或任何受限制子公司保留的資產相關的任何負債中扣除賣方需要作為準備金提供的適當金額。 |
“現金淨收益“就任何發行或出售股本而言,指有關發行或出售的現金收益,扣除律師費、會計師費用、承銷商或配售代理費、上市費、折扣或佣金及經紀、顧問及其他與發行或出售有關的實際產生的費用及收費,以及因發行或出售而支付或應付的税項淨額(在計及任何可得的税項抵免及任何分税協議後)。
“票據擔保“指任何擔保人對發行人在本契約和票據項下義務的擔保。
“票據優先抵押品“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“備註文檔“指票據(包括附加票據)、本契約、擔保文件、債權人間協議、ABL債權人間協議和任何其他債權人間協議。
“軍官“就任何人而言,指(1)董事會任何成員、首席執行官、總裁、首席財務官、任何副總裁總裁、司庫或祕書(A)或(B)如該人由單一實體擁有或管理,或(2)該人的董事會為本契約的目的而指定為”高級人員“的任何其他個人。“母公司高級職員”的義務可由母公司董事會授權的任何受限子公司的高級職員行使。
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“高級船員證書“就任何人而言,指由該人的一名人員簽署的證明書。
“大律師的意見“指受託人合理滿意的法律顧問的書面意見。律師可以是母公司或其子公司的僱員或律師。
“父級“係指Ferrolobe PLC或根據本契約規定的任何其他後續公司。
“母公司控股公司“指母公司在發行日期後於任何時間成為或成為附屬公司的任何人士,以及任何核準持有人為持有其在母公司的投資而設立的任何控股公司。
“平價債務“指發行人或任何擔保人的債務,但不構成次級債務。
“付款代理“指任何獲父母授權代表父母支付任何票據的本金(及溢價,如有的話)或利息的人,包括付款代理人。
“可允許的管轄權“指歐盟的任何成員國(不包括希臘)和聯合王國。
“允許抵押品留置權“意思是:
(1) | 擔保債券的抵押品的留置權,包括該等債券的任何擔保,以及與之有關的任何再融資債務(以及與再融資債務有關的任何再融資債務);提供締約雙方均已簽訂《債權人間協議》、《ABL債權人間協議》或附加債權人間協議; |
(2) | “允許留置權”定義第(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(8)、(9)、(10)、(11)、(12)、(13)、(15)、(17)、(18)、(19)、(20)、(21)、(22)、(24)、(27)、(28)和(29)條中的一項或多項所描述的抵押品的留置權; |
(3) | 對抵押品的留置權,以保證根據(X)第4.01(A)節和(Y)第4.01(B)(Xi)節允許發生的任何債務(包括任何額外票據)和與上述任何一項有關的任何再融資債務(以及與再融資債務有關的任何再融資債務); |
(4) | 抵押品上的留置權,以擔保根據第(I)、(Ii)款(在第(Ii)款的情況下,該擔保是就第4.01(B)節第(3)條和第(4)條所規定的以其他方式允許擔保的債務)、(Iv)(B)、(Vi)、(Vii)和(Xiii)以及任何 |
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與上述任何一項有關的再融資債務(以及與再融資債務有關的任何再融資債務);及
(5) | 任何以優先於票據的基準擔保債務(包括其任何擔保)的留置權, |
提供, 然而,在上文第(3)、(4)和(5)條的情況下:
(A) | 任何此類債務受債權人間協議或附加債權人間協議的約束,如果根據任何ABL貸款發生,則受ABL債權人間協議或關於該ABL貸款的附加債權人間協議的約束;以及 |
(B) | 擔保這類債務的抵押品也應保證高級或高級人員的票據或票據擔保平價通行證依據;提供(I)根據第4.01(B)節第(I)款(該等債務不構成ABL貸款)及(Iv)(B)項(以及第(Iv)(D)款所涵蓋的任何再融資及其後的再融資)所產生的債務,可優先獲分配任何強制執行抵押品的收益,在此情況下,該等債務將構成債權人間協議下的“超級高級負債”,及(Ii)根據第4.01(B)(I)條產生的債務(若該等債務構成ABL貸款)應構成ABL債權人間協議下的“ABL債務”。 |
為了確定是否符合這一定義,如果允許抵押品留置權符合上述一種或多種允許抵押品留置權類別的標準,發行人將被允許在其產生之日對此類允許抵押品留置權進行分類,並隨時以符合該定義的任何方式對此類允許抵押品留置權進行重新分類。
“認可持有人“統稱為(I)Grupo Villar Mir,S.A.U,(Ii)截至發行日的母公司高級管理團隊成員,(Iii)Alan Kestenbaum和(Iv)第(I)至(Iii)款所列任何人的任何親屬。任何人士或集團取得實益擁有權構成控制權變更,而根據本契約的要求就其提出控制權變更要約,則該等人士或集團其後連同其聯屬公司將構成額外的核準持有人。
“允許的投資“指(在每種情況下,由母公司或其任何受限制的子公司):
(1) | 投資於(A)受限制附屬公司(包括受限制附屬公司的股本)或母公司或(B)從事任何類似業務的人士(包括任何此等人士的股本),而該人在作出該等投資後,將成為受限制附屬公司;提供根據第(1)款對並非擔保人的受限制附屬公司的投資總額 |
-28-
發行人和擔保人對本定義的第(2)款規定,任何時候未償還的金額不得超過1,000萬美元;
(2) | 對另一人的投資,如果該人從事任何類似的業務,並且由於這種投資,該其他人被合併、合併或以其他方式與母公司或受限制的子公司合併或合併,或者將其全部或基本上所有資產轉讓或轉讓給母公司或受限制的子公司;提供發行人和擔保人根據本定義第(2)款和第(1)款對非擔保人的受限子公司的投資總額在任何時候不得超過1,000萬美元; |
(3) | 現金、現金等價物、臨時現金投資或投資級證券投資; |
(4) | 對母公司或在正常業務過程中設立或獲得的任何受限制子公司的應收賬款投資; |
(5) | 對工資、差旅、搬遷、娛樂和類似預付款的投資,以支付在預支時預計最終將在會計上被視為費用並在正常業務過程中支付的事項; |
(6) | 向任何管理層股權計劃或股票期權計劃或任何其他管理層或員工福利或激勵計劃或單位信託或任何此類計劃或信託的受託人支付購買或以其他方式收購母公司或母公司Holdco的股本(不合格股票除外)的管理預付款以及任何一次未償還的不超過1,000萬美元的任何預付款或貸款; |
(7) | 對股本、債務或證券的投資,用於清償在正常業務過程中產生的、欠母公司或任何受限制子公司的債務,或由於喪失抵押品贖回權、完善或強制執行任何留置權,或為履行判決或根據任何重組計劃或類似安排,包括在債務人破產或資不抵債時; |
(8) | 因按照第4.05節的規定出售或以其他方式處置財產或資產(包括資產處置)而收取非現金對價而進行的投資; |
(9) | 在發行日存在的投資,或根據發行日存在的具有法律約束力的承諾進行的投資,以及任何此類投資的任何延期、修改或續展;提供投資額可以增加:(A)根據發行日存在的投資條款的要求,或(B)本契約允許的其他情況; |
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(10) | 貨幣協議、利率協議和相關的套期保值義務,這些交易或義務是按照第4.01節發生的; |
(11) | [已保留]; |
(12) | 在正常業務過程中提供給第三方的租賃或公用事業的質押或押金,或在“允許留置權”的定義中以其他方式描述的留置權,或與第4.03節允許的留置權相關的質押或保證金; |
(13) | 以母公司的股本(不合格股除外)或任何母公司的股本作為對價進行的任何投資; |
(14) | 根據第4.06(B)節允許和進行的構成投資的任何交易(第4.06節(B)(I)、(B)(Iii)、(B)(Viii)、(B)(Ix)和(B)(Xii)所述者除外); |
(15) | 不受第4.01節禁止的母公司或其任何受限子公司的債務擔保,以及在正常業務過程中的擔保、保留期和類似安排(負債除外); |
(16) | [已保留]; |
(17) | 投資於任何ABL貸款、存根票據(包括任何相關的額外票據)、超級高級票據(包括任何相關的額外票據)、該等票據及任何額外票據; |
(18) | 在發行日期後,由於母公司或其任何受限子公司收購另一人而獲得的投資,包括通過與母公司或其任何受限子公司合併、合併或合併的方式,在第5.01節不禁止的交易中,但此類投資不是在考慮該等收購、合併、合併或合併時作出的,並且在該等收購、合併、合併或合併之日存在; |
(19) | 對與母公司或任何受限制子公司的業務有關的許可證、特許權、授權、特許經營權、許可證或類似安排的投資;以及 |
(20) | 與任何有條件的證券化融資相關的投資,包括對該等有條件的證券化融資安排所要求的賬户中的基金的投資或任何相關債務。 |
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“經批准的合資企業“指為實施Grupo FerroAtlántica,S.A.U,Silicio FerroSolar,S.L.U,FerroAtlántica,S.A.,Blue Power Corporation,S.L.和Aounka Photovoltaic Group,S.L.之間日期為2016年12月20日的合資協議而組成的任何實體,該協議可不時修訂、延長或以其他方式修改。
“允許留置權“就任何人而言,指:
(1) | 對不是擔保人的受限制子公司的資產或財產的留置權,以保證不是擔保人的受限制子公司的債務; |
(2) | 工人補償法、失業保險法、社會保障法或類似法律下的質押、存款或留置權,或與保險有關的義務(包括保證根據保險或自我保險安排向保險公司承擔法律責任的質押或存款),或與投標、投標、完工保證、合同(借款除外)或租賃有關,或保證公用事業、許可證、公共或法定義務,或保證保證、賠償、判決、上訴或履約保證,保證政府合同(或其他類似債券、文書或義務),或作為有爭議的税項、進口税或關税或支付租金的保證,或其他類似性質的債務,在每一種情況下在正常業務過程中發生; |
(3) | 法律規定的留置權,包括承運人、倉庫保管員、機械師、房東、物料工和維修工或其他類似留置權,每一種情況下的留置權都是未逾期超過60天的款項,或通過適當程序真誠地擔保或抗辯的; |
(4) | 税收、評估或其他政府收費的留置權,這些費用尚未拖欠或正在通過適當的程序真誠地提出異議;提供已根據《國際財務報告準則》為其提列了適當的準備金; |
(5) | 保證、履約或其他債券、擔保或信用證或銀行承兑匯票或類似安排(並非為支持借款負債而出具)的發行人在母公司或任何受限制附屬公司的請求下或為其賬户而出具的留置權,在每種情況下均在其正常業務過程中; |
(6) | 產權負擔、土地租賃、地役權(包括互惠地役權協議)、測量例外或他人對許可證、通行權、下水道、電線、電報和電話線及其他類似用途的保留或權利,或分區、建築法規或其他限制(包括所有權上的小瑕疵或不規範及類似的產權負擔),以使用與進行 |
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母公司及其受限制子公司的業務或其財產的所有權,而這些財產總體上不會對所述財產的價值產生重大不利影響或對其在母公司及其受限子公司的業務運營中的使用造成重大損害;
(7) | 對母公司或任何受限制的子公司的資產或財產的留置權,以保證本契約允許的與本契約項下發生的債務有關的對衝義務,並以擔保此類債務的相同資產或財產的留置權為擔保; |
(8) | 資產(包括不動產和知識產權)的租賃、許可、再租賃和再許可,在每種情況下都是在正常業務過程中籤訂的; |
(9) | 因判決、法令、命令或裁決而產生的留置權,只要為複核這些判決、法令、命令或裁決而正式啟動的任何適當法律程序尚未最終終止,或可啟動此類程序的期限尚未屆滿,則不會導致違約事件; |
(10) | 對母公司或任何受限制子公司的資產或財產的留置權,目的是保證資本化租賃債務或購買貨幣債務,或保證支付全部或部分購買價,或保證為在正常業務過程中獲得、改善或建造的資產或財產融資或再融資而產生的其他債務;提供(A)根據第4.01(B)(Vii)節的規定,此類留置權擔保的債務本金總額以其他方式允許發生;以及(B)任何此類留置權不得延伸至母公司或任何受限制的子公司的任何資產或財產,但用此類債務的收益獲得、改善、建造或租賃的資產或財產以及對該等資產和財產的任何改善或補充除外; |
(11) | 因任何有關銀行留置權、抵銷權或類似權利及補救辦法的成文法或普通法條文而產生的留置權(包括一般銀行條件下產生的任何留置權或抵銷權(阿爾蓋明班克沃爾瓦登)與管理各銀行賬户有關的費用)與存放在託管機構或金融機構的存款賬户或其他資金有關的費用; |
(12) | 關於母公司及其受限制子公司在正常業務過程中籤訂的經營租賃的統一商業法典融資報表備案(或其他適用法域的類似備案)產生的留置權; |
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(13) | 在發行日存在的留置權,或根據發行日存在的書面協議規定或要求授予的留置權; |
(14) | [已保留]; |
(15) | (I)對發行人或任何擔保人的資產或財產的留置權,以保證該發行人或該擔保人對發行人或任何擔保人的債務或其他義務,或(Ii)以發行人或任何擔保人為受益人的留置權; |
(16) | 獲得再融資的留置權(允許的抵押品留置權除外)為以前以此為抵押並允許在本契約下擔保的債務進行再融資所發生的債務;提供任何該等留置權僅限於擔保(或根據產生原始留置權的書面安排可以保證)債務再融資的全部或部分相同財產或資產(加上與其有關的改進、附加權、收益或股息或分派),或屬於或可能是本協議允許留置權的擔保或受其約束的財產; |
(17) | 出租人在任何資本化租賃義務或經營租賃項下的任何權益或所有權; |
(18) | (A)由任何政府、法定或監管當局、發展商、業主或其他第三方就其母公司或任何受限制附屬公司擁有地役權的財產或任何租賃財產以及與此有關的附屬安排或類似安排而設定的按揭、留置權、擔保權益、限制、產權負擔或任何其他記錄事項;及。(B)影響任何不動產的任何廢止或徵收法律程序;。 |
(19) | 根據任何合資企業或類似協議,對任何合資企業或類似安排的股本或擁有的資產的任何產權負擔或限制(包括認沽和催繳安排); |
(20) | 對以承包商或開發商為受益人的在建財產或資產(及相關權利)的留置權,或因第三方對此類財產或資產的進展或部分付款而產生的留置權; |
(21) | 在正常業務過程中根據一般業務條件產生的留置權,包括但不限於母公司或其任何受限制子公司在正常業務過程中與其保持銀行關係的任何銀行或金融機構的一般業務條件(包括因任何金庫或現金管理、現金彙集、淨額結算或抵銷安排或其他交易活動而產生的); |
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(22) | 因有條件銷售、保留所有權、分期付款、寄售或在正常業務過程中達成的貨物銷售的類似安排而產生的留置權; |
(23) | [已保留]; |
(24) | 就“現金等價物”定義第(9)款所述有價證券組合授予的與出售給第三方有關的任何證券; |
(25) | (A)為票據和票據擔保、超級高級票據和超級高級票據擔保的利益或直接或間接擔保票據和超級高級票據的擔保而設立的留置權;。(B)保證根據第4.01(B)(I)節產生的債務的留置權(ABL貸款除外);。提供(I)在發行日之前根據第4.01(B)(I)節發生的任何政府貸款應為無抵押貸款,以及(Ii)根據第4.01(B)(I)節發生的任何合格證券化融資(ABL融資除外)不得以抵押品作擔保,以及(C)對確保負債的財產和資產的留置權,如該等留置權的收回須由票據持有人和該等債務的債權人分擔損失或分擔收回款項,則屬例外; |
(26) | [已保留]; |
(27) | 對以下兩種情況的留置權:(A)為債務證券或其他債務的相關持有人(或其承銷商或安排人)的利益而代管的收益,或(B)發生任何債務或用這種現金購買的政府證券時預留的現金,只要這種現金或政府證券預先支付了這種債務的利息,併為此目的而在託管賬户或類似安排中持有; |
(28) | 對許可合資企業和任何不是受限制子公司的合資企業的所有權權益或其擁有的資產享有有限追索權留置權,以確保此類合資企業的義務;以及 |
(29) | 對任何符合條件的證券化融資產生的證券化資產和相關資產的留置權。 |
“人“指任何個人、公司、其他法人團體、合夥企業、合資企業、協會、股份公司、信託、非法人組織、有限責任公司、政府或其任何機構或分支機構或任何其他實體。
“優先股“適用於任何人士的股本,指在該人士自願或非自願清盤或解散時,在支付股息或資產分配方面較該人士的任何其他類別的股本股份優先的任何類別(不論如何指定)的股本。
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“公共債務“指在(1)根據證券法登記的公開發售或(2)根據證券法根據規則144A或S條例包銷以供轉售的面向機構投資者的私人配售中發行的債券、債權證、票據或其他類似債務證券,不論其是否包括使此類債務證券的持有人有權在美國證券交易委員會登記以供公開轉售的登記權。
“購置款債務“指為財產(不動產或非土地)或資產(包括股本)的取得、租賃、建造或改善提供融資或再融資而產生的任何債務,不論是通過直接收購該等財產或資產或收購擁有該等財產或資產的任何人的股本或其他方式而獲得的。
“合格的證券化融資“指母公司或任何受限制附屬公司可據此出售、轉讓或以其他方式轉讓或授予任何應收賬款(及有關資產)的擔保權益的任何融資,其本金總額相等於母公司或任何受限制附屬公司的該等應收賬款(及有關資產)的公平市場價值;提供(A)適用於該等融資的融資條款、契諾、違約事件及其他撥備在總體上對母公司及其受限制附屬公司而言在經濟上屬公平合理,而所有應收賬款(及相關資產)的出售均按訂立該等融資時的市場條款(每項均由母公司董事會或高級管理人員真誠釐定)進行;及(B)該等融資對母公司及受限制附屬公司無追索權,但任何證券化回購義務或該等交易慣常的有限程度除外。
“再融資指再融資、退款、更換、續期、償還、修改、重述、延期、替換、補充、再發行、轉售、延長或增加(包括根據任何失敗或解除機制),本契約中用於任何目的的術語“再融資”、“再融資”和“再融資”應具有相關含義。
“債務再融資“指為償還、再融資、更換、交換、續期、償還或擴大(包括根據任何失敗或解除機制)本契約日期存在的或因遵守本契約而產生的任何債務而產生的債務(包括髮行人為任何受限制附屬公司的債務再融資的債務,以及任何受限制附屬公司為發行人或另一受限制附屬公司的債務再融資的債務),包括為債務再融資的債務;提供, 然而,,即:
(1) | 如果再融資的債務構成次級債務,則再融資債務在發生該再融資債務時具有最終規定的到期日,該到期日等於或晚於正在進行再融資的債務的最終到期日,或如較短,則晚於票據的最終到期日; |
(2) | 此類再融資債務的總本金金額(或如果以原始發行折扣發行,則為總髮行價)等於或小於總本金金額之和(或如果已發行 |
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再融資的債務(加上為支付該等現有債務的利息或保費而產生的任何額外債務,以及與此相關的費用、開支和費用);
(3) | 如再融資的債務明確地從屬於債券及超級高級債券,則該等再融資債務以至少與管理再融資的債務的文件所載的條款對持有人同樣有利的條款,從屬於債券及超級高級債券, |
提供, 然而,,再融資債務不應包括非發行人或擔保人的受限制子公司的債務,該受限制子公司為發行人或擔保人的債務進行再融資。
“存根筆記“指本金總額$4,943,00032022年到期的8%優先債券,本金總額3.5億美元,最初於2017年2月15日發行。
“超級高級票據指本金總額為6,000萬美元的9.0%優先擔保票據,將於2025年6月30日到期。
“關聯基金“意思是:
(A)就基金而言(“第一個基金“),由與第一基金相同的投資經理或顧問管理或提供意見的基金,或如由不同的投資經理或顧問管理,則指其投資經理或顧問是第一基金的投資經理或顧問的聯營公司的基金;
(B)就任何其他人而言,指該人或該人的相聯者為其投資經理或投資顧問的任何基金;及
(C)上文(A)或(B)分段所述任何基金的任何附屬公司。
“相關人士“就任何核準持有人而言,指:
(1) | 任何控股股東、擁有多數股權的子公司、合夥人或其成員;或 |
(2) | (如屬個人、其配偶、家庭成員或親屬)為其中一名或多於一名的個人及任何該等配偶、家庭成員或親屬的利益而設立的信託或合夥,或為該等信託或合夥的遺產、遺囑執行人、遺產管理人、受託人或受益人的利益而設立的信託或合夥;或 |
(3) | 任何信託、法團、其他法人團體、合夥或其他人士,而任何信託、法團、其他法人團體、合夥或其他人士的一名或多於一名核準持有人及其他有關人士是該信託、法團、其他法人團體、合夥企業或擁有人的受益人、股東、合夥人或擁有人 |
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或合共實益持有該公司過半數(或以上)控制權益的人;或
(4) | 由該人或其任何繼承人管理、贊助或提供意見的任何投資基金或投資工具,或由該人或任何該等繼承人的任何相聯公司管理、贊助或提供意見的任何投資基金或投資工具。 |
“相關税種“意思是:
任何税項,包括銷售、使用、轉讓、租金、從價税、增值税、印花税、財產、消費、特許經營權、許可證、資本、註冊、商業、關税、淨值、毛收入、消費税、佔用權、無形資產或類似税項(以收入衡量的(X)税和(Y)對任何母公司Holdco的付款徵收的預扣税除外)提供此類税款實際上是由任何母公司Holdco根據其以下規定繳納的:
(i) | 註冊成立或以其他方式成立或發行股本(但不是由於直接或間接擁有母公司或母公司任何子公司以外的任何公司或其他實體的股票或其他股權); |
(Ii) | 直接或間接是母公司或其任何子公司的控股公司母公司; |
(Iii) | 直接或間接從母公司或母公司任何子公司的股本中收取股息或其他分配;或 |
(Iv) | 已就根據第4.02節允許母公司向任何母公司Holdco付款的任何項目支付任何款項。 |
“重置資產“指取代資產處置標的的財產和資產的非流動財產和資產,或將用於母公司的業務或受限制的子公司的業務或根據董事會或母公司任何高級職員的善意判斷合理相關的任何和所有業務的非流動財產和資產,在每種情況下均符合第11.05(A)(3)節的規定。
“代表“指債務問題的任何受託人、代理人或代表(如有的話)或債務提供者(如以雙邊方式提供)(視屬何情況而定)。
“負責官員“在用於受託人時,指受託人適用的公司信託服務部門內的任何高級人員,包括任何董事、董事助理、信託經理、副信託經理、助理信託經理、高級信託主任、信託主任或任何其他通常履行與當時分別擔任上述高級人員或任何其他高級人員的人所履行的職能類似的受託人高級人員
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提及公司信託事宜是因為該人瞭解並熟悉該特定主題,並對本契約的管理負有直接責任。
“受限投資“指許可投資以外的任何投資。
“受限制的人指:(A)列入《美國特別指定國民和受阻人員名單》;《歐洲聯盟受歐盟金融制裁個人、團體和實體綜合名單》;或《聯合王國金融制裁目標綜合名單》(各一份)上的任何個人制裁名單“);(B)由制裁名單上所列的人擁有或控制,但這種擁有或控制導致該人受到的限制,猶如該人本身也在相應的制裁名單上一樣;(C)位於作為美國實施全面制裁目標的國家或地區,或根據該國家或地區的法律成立為公司,就本契約而言,截至簽發日期為伊朗、敍利亞、古巴、克里米亞地區和朝鮮;(D)在過去5年內,曾被美國、英國或歐洲聯盟任何成員國的有關當局就違反證券法(該等檢控關乎內幕交易、非法披露、操縱市場或招股章程法律責任的範圍)或與欺詐或反貪污有關的刑事法律而被檢控,但如檢控已完結,且並無就該等違法行為達成任何刑事或民事和解或施加任何刑罰,則屬例外;或。(E)為上文(D)項所述人士的附屬公司。
“受限子公司“指母公司的任何附屬公司。
“標普(S&P)“指標普全球評級(前身為標準普爾評級服務)或其任何繼任者或受讓者,是國家認可的統計評級組織。
“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。
“證券法“指經修訂的1933年美國證券法以及根據該法頒佈的經修訂的美國證券交易委員會規則和條例。
“證券化資產“指任何正在或將接受合格證券化融資的應收賬款。
“證券化費用“指直接或以折扣方式作出的分派或付款,涉及與任何合資格證券化融資有關而發行或出售的任何參與權益,以及支付予並非母公司或受限制附屬公司的人士的其他佣金、折扣、收費或費用。
“證券化回購義務“指合資格證券化融資中證券化資產的賣方回購證券化資產的任何義務,這些資產是由於違反陳述、擔保或契諾或其他原因而產生的,包括由於賣方採取任何行動、沒有采取行動或與賣方有關的任何其他事件而使應收款或其部分受到任何主張的抗辯、爭議、抵消或反索賠的結果。
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“安全代理“指根據債權人間協議以擔保代理人身分行事的Glas Trust Corporation Limited,或以該身分行事的任何繼承人或替代擔保代理人。
“安全文檔“指每份抵押品質押協議或其他文件,根據該等抵押品質押協議或其他文件質押抵押品以保證債券的安全。
《西班牙》意為西班牙王國;
“西班牙民法典”指根據1889年7月24日皇家法令頒佈的《西班牙民法典》(Real Decreto de 24 de Julio de 1889 Por el que se Public ica el Código Civil),不時修訂的;
“西班牙民事訴訟法”指1月7日關於民事訴訟的西班牙法律1/2000(Ley 1/2000,de 7 de enero,de Enjuiciamiento Civil),不時修訂的;
“西班牙擔保人”指根據西班牙法律註冊成立的任何擔保人;
《西班牙破產法》指2020年5月5日批准西班牙破產法重述文本的西班牙皇家法令1/2020(Real Decreto Legillativo 1/2020,de 5 de Mayo,Por el que se aprueba el tex to refundido de la Ley Concursal),不時修訂的;
“西班牙公共文件”意味着對Público的紀錄片,要麼是Escritura pública或póliiza o efecto intervenido or fedatario público;
“優先票據義務“具有《ABL債權人間協議》賦予它的含義。
“重要子公司“指符合下列任何條件的任何受限制附屬公司:
(1) | 母公司及其受限子公司在受限子公司的投資和對受限子公司的墊款超過了截至最近結束的會計年度末母公司及其受限子公司合併資產總額的10%; |
(2) | 在最近結束的會計年度結束時,母公司及其受限制子公司在受限制子公司總資產中的比例份額(公司間註銷後)超過母公司及其受限制子公司在合併基礎上總資產的10%;或 |
(3) | 母公司及其受限制附屬公司在受限制附屬公司的綜合EBITDA中的比例份額超過母公司及其受限制附屬公司在最近完成的財政年度的綜合基礎上的綜合EBITDA的10%。 |
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“類似的業務“指(A)母公司或其任何附屬公司或任何聯營公司在發行日從事的任何業務、服務或活動,以及(B)與上述任何一項有關、補充、附帶、附屬或類似的任何業務、服務或活動,或任何上述業務、服務或活動的延伸或發展。
“規定的到期日“就任何證券而言,指在該證券中指定的、包括根據任何強制性贖回條款規定的該證券本金的付款到期和應付的固定日期,但不應包括任何或有義務,包括第4.14節和第4.05節所述的義務,即在原定付款日期之前償還、贖回或回購任何該等本金。
“次級負債“指,就任何人而言,除存根票據、政府貸款及ABL貸款外,
(1)根據書面協議,在償付權利上明確從屬於票據、任何票據擔保和超級高級票據以及超級高級票據擔保的任何債務(無論是在發行日或之後發生的);
(2)就第4.02節而言,僅由留置權擔保的借款債務,其級別低於任何擔保票據和票據擔保、超級高級票據和超級高級票據擔保的留置權;以及
(3) | 就第4.02節而言,指借入資金的任何無擔保債務。 |
“從屬股東出資“指任何符合以下所有條件的負債:(1)由母公司的股東提供予母公司(而非任何受限制附屬公司);(2)根據債權人間協議被指定為”附屬負債“,在償付權上從屬於債券;(3)無抵押,且不受益於母公司或其任何受限制附屬公司的任何擔保;(4)不計以現金支付的利息;及(5)規定在債券最終到期日至少六個月前,不得以現金償還本金。
“子公司“就任何人而言,指:
(1) | 任何法團、其他法人團體、組織或其他業務實體(合夥、合營企業、有限責任公司或類似實體除外),而在決定時,有權在董事、經理或受託人的選舉中投票的股本股份的總投票權(不論是否發生)的50%以上,是由該人或該人的一間或多於一間其他附屬公司或其組合直接或間接擁有或控制的;或 |
(2) | 下列任何合夥企業、合資企業、有限責任公司或類似實體: |
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(i) | 超過50%的資本帳目、分配權、總股本和表決權權益或普通或有限合夥權益(視何者適用而定)由該人或該人的一間或多間其他附屬公司或其組合直接或間接擁有或控制,不論是否以會籍、一般、特別或有限合夥權益的形式擁有或控制;及 |
(Ii) | 該人或該人的任何附屬公司是控股普通合夥人或以其他方式控制該實體。 |
“繼任父代就任何人士而言,指在第一人稱成為該另一人的附屬公司時,由一名或多名人士“實益擁有”(定義見下文)持有其有表決權股份總投票權50%以上的任何其他人士,而在緊接第一人稱成為該另一人的附屬公司之前的第一人稱“實益擁有”(定義見下文)超過該第一人名有表決權股份總投票權的50%。就本文而言,“實益所有人”具有與“實益所有人”一詞相關的含義,因為該術語在“交易法”下的規則13d-3和13d-5中定義(在發行日生效)。
“分税制協議“指與任何母公司Holdco或其子公司訂立的任何税項分擔或損益彙集或類似協議,按慣例或公平條款訂立,並可根據其條款及本契約條款不時予以修訂、補充、豁免或以其他方式修改。
“税費“指由任何政府或其他税務機關徵收的所有現行和未來的税項、徵税、徵收、扣除、收費、關税和扣繳,以及任何類似的税項性質的收費(包括與之有關的利息和罰款)。
“臨時現金投資“指下列任何一項:
(1) | 在以下方面的任何投資: |
(a) | (1)美利堅合眾國或加拿大、(2)一個允許的司法管轄區、(3)瑞士或挪威、(4)任何國家的直接債務或由下列國家擔保的債務:(4)任何國家,其貨幣資金正被特別持有,等待母公司或其在該國的受限制子公司以此類資金進行投資或資本支出的申請;或(5)任何此類國家或成員國的任何機構或工具;或 |
(b) | 美利堅合眾國承認的任何國家的直接義務,其評級至少被標準普爾評為“A”或被穆迪評為“A-2”(或者,在任何一種情況下,相當於該組織的此類評級,或者,如果當時不存在標普或穆迪的評級,則等同於任何國家認可的統計評級組織的此類評級); |
-41-
(2) | 隔夜銀行存款、定期存款賬户的投資、存單、銀行承兑匯票和貨幣市場存款(就外國銀行而言,為類似票據),在購買之日後不超過一年到期,由下列機構發行: |
(a) | ABL貸款機制下的任何貸款人; |
(b) | 在上文第(1)(A)款所述任何國家或成員國獲授權作為銀行經營的任何機構;或 |
(c) | 根據上述任何國家或成員國或其任何政治分支的法律成立的任何銀行或信託公司, |
在每一種情況下,其資本和盈餘總額超過2.5億美元(或其外幣等值),且其長期債務在進行投資時至少被標準普爾評為A級或被穆迪評為“A-2”級(或者,在這兩種情況下,至少被該組織的評級等同於該評級,或者,如果當時不存在標普或穆迪的評級,則被任何國家認可的統計評級機構評為此類評級的等值);
(3) | 與符合上文第(2)款所述資格的人訂立的期限不超過30天的回購義務,用於上文第(1)或(2)款所述類型的標的證券; |
(4) | 在收購日期後不超過270天到期的商業票據投資,由某人(母公司或其任何子公司除外)發行,其評級在對其中的任何投資作出評級時,根據穆迪為“P-2”(或更高)或根據標普為“A-2”(或更高)(或在任何一種情況下,相當於該機構的評級,或如當時不存在標普或穆迪的評級,則為任何國家認可的統計評級機構的評級); |
(5) | 在收購之日後不超過一年到期的證券投資,由美利堅合眾國、加拿大、允許司法管轄區或瑞士、挪威或任何該等州、英聯邦、領土、國家或成員國的任何政治部門或税務機關發行或全面擔保,並至少被標普評為“BBB-”或被穆迪評為“Baa3”(在任何一種情況下,或在任何一種情況下,相當於該組織的此類評級,或如當時不存在標普或穆迪的評級,則等同於任何國家認可的統計評級組織的此類評級); |
(6) | 在美國、加拿大、允許的司法管轄區、瑞士、挪威或日本發行的匯票,有資格在有關中央銀行獲得再貼現,並由銀行承兑(或任何非物質化等價物); |
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(7) | 根據經濟合作與發展組織成員國的法律組織的商業銀行發行或提供的任何貨幣市場存款賬户,在每一種情況下,該商業銀行的資本和盈餘超過2.5億美元(或其外幣等值),或其長期債務在進行投資時至少被標準普爾評級為“A”或被穆迪評級為“A2”(在任何一種情況下,或在任何情況下,相當於該組織的此類評級,或如當時不存在標普或穆迪的評級,則為任何國家認可的統計評級機構的等值評級); |
(8) | 將95%的資產投資於上文第(1)至(7)款所述類型的證券的投資基金(基金也可以持有合理數額的現金,等待投資或分配);以及 |
(9) | 對貨幣市場基金的投資符合美國證券交易委員會規則2a-7(或任何後續規則)的風險限制條件,該規則是根據1940年美國《投資公司法》修訂的。 |
“交易記錄“具有《禁售協議》賦予它的含義。
“信託契約法“指經修訂的1939年信託契約法。
“Tyrus“是指Tyrus Capital Event S.àR.L.及其任何附屬公司和/或相關基金。
“統一商業代碼“指紐約統一商法典。
“美國“和”美國“指美利堅合眾國、其領土和財產、美利堅合眾國的任何州和哥倫比亞特區。
“有表決權的股票“任何人是指該人當時已發行且通常有權在董事選舉中投票的所有類別的股本。
第1.02節。其他定義。
術語 |
| 在部分中定義 |
“額外金額” | | 4.13(a) |
“額外的債權人間協議” | | 4.11(a) |
“補充説明” | | 前言 |
“關聯交易” | | 4.06(a) |
“代理會員” | | 附件A |
“資產處置要約” | | 4.05(c) |
“資產處置要約金額” | | 4.05(g) |
“資產處置要約期” | | 4.05(g) |
“資產處置購買日期” | | 4.05(g) |
“身份驗證代理” | | 2.03 |
-43-
“身份驗證順序” | | 2.03 |
“授權代理” | | 12.08 |
“計算日期” | | 1.01 |
“控制權變更要約” | | 4.14(b) |
“控制權變更支付” | | 4.14(B)(I) |
“控制權變更付款日期” | | 4.14(B)(Ii) |
“代碼” | | 4.13(A)(Ii) |
“共同託管” | | 附件A |
“控股股東” | | 1.01 |
“契約失敗選項” | | 8.01(b) |
“交叉加速條款” | | 6.01(D)(Ii) |
“失敗信任” | | 8.02(i) |
“最終掛號鈔票” | | 附件A |
“違約事件” | | 6.01 |
“超額收益” | | 4.05(c) |
“不包括的金額” | | 4.02(b) |
《全球筆記》 | | 附件A |
《環球筆記傳奇》 | | 附件A |
“擔保人保證金測試” | | 4.07(a) |
《IAI全球筆記》 | | 附件A |
《初步協議》 | | 4.04(B)(Iii) |
“初始默認設置” | | 6.02 |
“初始留置權” | | 4.03 |
“首頁註解” | | 前言 |
“機構認可投資者” | | 附件A |
“判決失責條款” | | 6.01(f) |
“法律敗訴選項” | | 8.01(b) |
“筆記” | | 前言 |
“付款違約” | | 6.01(D)(I) |
“付款人” | | 4.13(a) |
“核準債項” | | 4.01(b) |
“允許的付款” | | 4.02(d) |
“受保護的購買者” | | 2.08 |
“QIB” | | 附件A |
“註冊官” | | 2.04(i) |
“規例D” | | 附件A |
“規例S” | | 附件A |
《規則S全球票據》 | | 附件A |
“規例S注” | | 附件A |
“有關課税管轄區” | | 4.13(A)(Ii) |
“受限制的全球票據” | | 附件A |
“受限筆記傳説” | | 附件A |
“受限支付” | | 4.02(a) |
“恢復日期” | | 4.10 |
“規則第144A條” | | 附件A |
“規則第144A條附註” | | 附件A |
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“制裁名單” | | 1.01 |
《證券法》 | | 附件A |
“繼承人公司” | | 5.01(A)(I) |
“暫停活動” | | 4.10 |
《中轉代理》 | | 前言 |
“轉讓受限制的票據” | | 附件A |
“受託人” | | 前言 |
“美國公認會計原則” | | 1.01 |
第1.03節。施工規則。除非上下文另有要求,否則:
(i) | 術語具有賦予它的含義; |
(2)自發布之日起,未另作定義的會計術語具有《國際財務報告準則》賦予該術語的含義;
(Iii) | “或”不是排他性的; |
(Iv) | “包括”是指包括但不限於; |
(V)單數字包括複數,而複數字包括單數;及
(Vi)本契約不符合《信託契約法》的任何條款,也不作為參考納入本契約,且不包括也不受信託契約法案任何條款的約束。
(Vii)在與西班牙擔保人或西班牙法律有關的情況下,本協定中提及:
(1)“無力償債”(同意)或“破產程序”(會商程序),與之相關的任何步驟或程序具有《西班牙破產法》賦予它們的含義,包括宣佈自願性獨立,根據西班牙破產法第583或631條向主管法院發出的任何通知及其[參考譯文][參考譯文][參考譯文]任何司法或庭外和解協議(Convenio de acreedores或propuesta prepect ada de Convenio),任何鍛鍊同化請願書(從同源到精煉),任何再融資協議(《煉油技術評論》)或庭外付款協議(法外法外司法)。無力償還債務的人包括該人處於日曬雨淋或在同意根據西班牙破產法;
(2)“控制”具有“西班牙商法典”第42條規定的含義;
(3)“清盤”、“破產管理”或“解散”包括但不限於:Disolución, 液化液和會商程序;
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(4)“接管人”、“行政接管人”、“管理人”等包括但不限於,行政會議或者是加油站或執行相同職能的任何其他人;
(5)與任何債權人作出的“債務重整協議”、“妥協”、“轉讓”或“債務償還安排”,包括但不限於籤立阿雷多雷斯會議在一個同意或根據西班牙破產法第二冊第二冊或第三冊訂立的任何協議;
(6)“到期債務”包括但不限於重要的或Crédito vencido,líquido y exigble;
(7)“受託人”、“受託責任”和“受託責任”在每種情況下均具有任何適用法律賦予這些術語的含義;
(8)“抵銷”將在法律上可能的範圍內包括根據西班牙皇家第5/2005號法令獲得賠償的權利;
(9)“抵押”包括任何按揭(Hipoteca)、質押(普倫達)(不論是否轉讓佔有權)、金融抵押品協議(豬紋夜蛾Garantía Financiera ignoraticia),並且一般而言,任何在對物中受西班牙法律管轄的擔保權;
(10)“擔保”包括任何附屬個人擔保(費安扎)、履約保函(Aval)、連帶保證(加蘭蒂亞甜菜)和第一需求保證(加蘭蒂亞入門複習);及
(11) | “故意不當行為”是指多洛。 |
第二條
這些音符
第2.01節。可按系列發行。
(a)債券可分一個或多個系列發行。除面額外,任何一個系列的所有鈔票應實質上相同。
對於發行日期後發行的任何額外票據(根據第2.08節、第2.10節、第2.11節、第3.06節或附件A登記、轉讓或交換或代替其他票據而認證和交付的票據除外),在發行該等額外票據之前,應有(A)在或根據發行人董事會決議設立和(B)(I)按照發行人證書中規定的方式規定或確定的票據,以及(Ii)在發行該等額外票據之前,在本合同補充的一份或多份契約中設立的:
-46-
(1)該等額外票據是否應作為新的或現有的一系列債券的一部分而發行,以及該等額外票據的名稱(該標題可將該系列的額外票據與任何其他系列的票據區分開來);
(2)根據本契約可認證和交付的該等附加票據的本金總額(根據第2.08節、第2.10節、第2.11節或第3.06節或附件A認證和交付的票據除外,但根據第2.08節、第2.10節、第2.11節或第3.06節或附件A進行認證和交付的票據除外,且根據第2.06節被視為從未根據本契約認證和交付的票據除外);
(3)該等額外債券的發行價及發行日期,包括該等額外債券的利息產生日期;及
(4)如適用,該等額外票據應可全部或部分以一張或多張全球票據的形式發行,在此情況下,該等全球票據的共同保管人或其代名人、該等全球票據須附加或取代本協議附件A所述者的任何圖例或圖例的形式,以及任何附加於或取代附件A第2.3節所述者的任何情況,其中任何該等全球票據可全部或部分兑換已登記的額外票據,或該等全球票據的全部或部分轉讓可予登記,除共同保管人或其代名人以外的一人或多人的姓名或名稱。
(b)如果任何附加票據的任何條款是通過根據董事會決議採取的行動確定的,則該行動的適當記錄的副本應由高級官員證書證明,並在交付高級人員證書或闡明附加票據條款的本契約附件交付受託人時或之前交付。
(c)本契約本金總額不限。發行人可在適用法律及本契約的規限下,發行本金不限的額外票據;提供如果出於美國聯邦所得税的目的,附加票據不能與截至本契約日期發行的票據互換,則附加票據將從該系列票據中以單獨的ISIN或公共代碼編號發行。該等票據及(如已發行)任何相關額外票據將被視為本契約下所有目的的單一類別,包括但不限於有關豁免、修訂、贖回及要約購買,但有關付款權利及選擇性贖回除外,因有關修訂、放棄、同意、修改或類似行動影響不同系列票據持有人的權利,或本協議另有規定。為了計算同意或投票贊成任何修訂、放棄、同意、修改或其他類似行動的票據的本金總額,發行人(合理和真誠地行事)應有權選擇一個記錄日期,在該日期之前,應在該同意或投票過程中計算相當於任何票據本金金額的美元。
第2.02節。形式和約會。與附註相關的規定載於附件A,在此併入本契約並明確成為本契約的一部分。第(A)項
-47-
票據及受託人或認證代理人的認證證書(視屬何情況而定)及(B)任何相關的附加票據(如以轉讓限制票據形式發行)及受託人或認證代理人的認證證書(視屬何情況而定)均應基本上採用附件A-1所包括的格式,該附件在此併入並明確成為本契約的一部分。除轉讓限制票據外,任何額外發行的票據以及受託人或認證代理人的認證證書(視屬何情況而定)均應基本上採用附件A-1的形式(不包括限制票據圖例),該附件在此併入並明確成為本契約的一部分。票據可以有法律、證券交易規則、發行人必須遵守的協議或慣例所要求的批註、圖例或背書;提供任何此類批註、圖例或背書均採用發行人、付款代理人和受託人可接受的形式。每張鈔票的日期應為其認證的日期。債券只能以登記形式發行,不含利息券,最低面額為150,000美元,最低面額為超過1,000美元的整數倍。即使有任何相反的規定,在任何票據的任何規定與本契約的明文規定相牴觸的範圍內,本契約的規定應適用並受控制。
第2.03節。執行和身份驗證。每一發行人的一名官員應以手工或傳真簽名的方式為發行人簽署票據。
如在鈔票上簽名的人員在受託人或認證代理人(視屬何情況而定)認證該鈔票時已不再擔任該職位,則該鈔票仍屬有效。
在受託人的授權簽字人或認證代理人(視屬何情況而定)在票據上的認證證書上手動簽署之前,承兑匯票無效。該簽名應為該票據已根據本契約認證的確鑿證據。儘管有上述規定,如果任何票據已根據本協議認證並交付,但從未由發行人發行和出售,則發行人應按照第2.11節的規定將該票據交付受託人註銷。
受託人或認證代理(視屬何情況而定)應在收到由每個發行人的一名官員簽署的認證命令後,認證並提供附件A所述的交付票據(“”)。身份驗證順序”).
受託人可委任一名或多名認證代理人(每名、一名或多名身份驗證代理“)以認證票據。“這個詞”身份驗證代理“包括根據本協議指定的任何認證代理的任何繼任者和根據本協議指定的任何其他認證代理。除非受上述委任條款所限,認證代理可隨時在受託人授權時對票據進行認證。本契約中提及受託人認證的每一處都包括該代理人的認證。認證代理與任何註冊機構、支付代理或任何其他代理具有相同的權利來處理髮行方或發行方的附屬機構。
受託人或認證代理有權拒絕認證和交付本第2.03節規定的任何票據,如果受託人經律師建議認為
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不得合法採取此類行動,或者如果受託人或身份驗證代理出於善意確定該行為會使受託人或身份驗證代理對現有持有人承擔個人責任。
第2.04節。註冊主任和支付代理人。
(I)發行人將設有一個或多個債券付款代理人。首期付款代理將為環球貸款代理服務有限公司(“付款代理“)。發行人還將保留一名或多名註冊人(每個註冊人為“註冊員“)和轉會代理(”傳輸代理“)。最初的註冊人和轉讓代理將是Glas America LLC。除任何適用的法律和條例另有規定外,註冊官應保存一份登記冊(“註冊反映不時發行的債券的擁有權,以及債券的轉讓和兑換情況。環球貸款代理服務有限公司(付款代理)及Glas America LLC(註冊登記及轉讓代理)特此接受委任。
(Ii)發行人應與非本契約一方的任何註冊人或付款代理人簽訂適當的代理協議。該協議應執行本契約中與該代理人有關的規定。發行人應將代理人的名稱和地址通知受託人。如果發行人未能維持註冊人或付款代理人,受託人可以註冊人或付款代理人的身份行事,或可安排適當的各方以註冊人或付款代理人的身份行事,並有權根據第7.06節獲得適當的賠償。每一發行人或任何其他受限制附屬公司均可擔任債券的付款代理人或註冊處處長。
(Iii)發行人可在書面通知任何註冊處處長、付款代理人或轉讓代理人及受託人後更換該註冊處處長、付款代理人或轉讓代理人,而無須事先通知持有人;提供, 然而,直至(I)由發行人與該繼承人登記人、付款代理人或轉讓代理人(視屬何情況而定)訂立並送交受託人的適當協議所證明的繼承人接受委任,或(Ii)通知受託人受託人在受託人認為有能力及同意的範圍內,受託人須擔任註冊處處長、付款代理人或轉讓代理人,直至按照上文第(I)款委任繼承人為止。註冊處處長、任何付款代理人或轉讓代理人可在給予發行人及受託人30天書面通知後辭職。如任何繼任人付款代理人、司法常務官或轉讓代理人(視屬何情況而定)在退休的付款代理人、司法常務官或轉讓代理人(視屬何情況而定)辭職或被免任後30天內沒有就任,則退休的付款代理人、司法常務官或轉讓代理人(視屬何情況而定)可(在諮詢發行人後)於繼任人付款代理人、司法常務官或轉讓代理人(視屬何情況而定)就任日期前的任何時間委任一名繼承人付款代理人、註冊官或轉讓代理人(視屬何情況而定);提供發行人對上述委任感到合理滿意。如果繼任代理人在退任代理人辭職或被撤職後30天內沒有提交書面承諾,則退役代理人、發行人或持有本協議項下未償還票據本金10%的人
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發行人可向任何有管轄權的法院申請指定繼任代理人,費用由發行人承擔。此外,只要票據在都柏林泛歐交易所全球交易所市場上市,並且其規則要求,發行人將在愛爾蘭發行的日報上公佈支付代理、註冊局或轉讓代理的任何變更通知(預計為《愛爾蘭時報》)。支付代理人、註冊人或轉讓代理人的變更通知也可以在都柏林泛歐交易所的官方網站(www.euronext.com/en/market/dublin)上公佈,而不是以都柏林泛歐交易所全球外匯市場規則允許的方式在日報上公佈。
第2.05節。付錢的代理。不晚於上午11點。在任何票據的本金、利息及溢價(如有)到期日之前的每個營業日,發行人須向付款代理人(或如發行人或受限制附屬公司擔任付款代理人,則分開並以信託方式為有權享有權利的人士的利益而持有)存入一筆即時可動用的款項,足以在票據到期時支付該等本金、利息及溢價(如有),並在收到該等款項後,付款代理人須按照本契約就票據付款。除受託人或受託人的聯屬公司外,付款代理人將為持有人或受託人的利益而持有付款代理人持有的所有款項,以支付票據的本金、溢價或利息,並會就發行人在支付任何該等款項時的任何違約通知受託人。在任何此類違約持續期間,受託人可要求付款代理人將其持有的所有款項支付給受託人。除非法律要求,付款代理人持有的資金不必分開,任何付款代理人在任何情況下都不對其在本合同項下收到的任何款項負責。如果發行人或受限制的附屬公司擔任付款代理人,則應將其作為付款代理人持有的資金分離,並將其作為單獨的信託基金持有。發行人可隨時要求付款代理人將其持有的所有款項支付給受託人或受託人為此指定的實體,並對付款代理人支付的任何資金進行説明。在遵守本第2.05條的規定後,付款代理人不再對交付給受託人的款項承擔任何責任。為免生疑問,付款代理人和受託人應對付款代理人和受託人(I)在第2.05節、(Ii)中分別規定的時間內未作出付款指示或未以其他方式存放的付款或墊付不承擔任何責任,直至他們確認已收到足以進行相關付款的資金為止。
第2.06節。持有者名單。書記官長應在合理可行的情況下儘可能保留其所能獲得的持有人姓名和地址的最新名單。於交換環球票據的實益權益以換取最終登記票據後,發行人須在每個付息日期前至少五個營業日,以及在受託人合理要求的其他時間,以書面向受託人、轉讓代理及付款代理人提供該等最終登記票據持有人的姓名或名稱及地址。
受託人、代理人或其任何代理人均不會就有關全球票據實益擁有權權益的任何紀錄或就該等實益擁有權權益而作出的付款負任何責任或責任,或維持、監督或審核與該等實益擁有權權益有關的任何紀錄。
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第2.07節。轉讓和交換。該等票據須以登記形式發出,並只可在交出轉讓登記通知書後才可轉讓,並須符合附表A的規定。如有人向處長或轉讓代理人(視屬何情況而定)出示票據,並要求將轉讓登記,則處長或轉讓代理人(視屬何情況而定)須按要求登記轉讓,但有關要求須予符合。如向登記官或轉讓代理人(視屬何情況而定)出示鈔票,並要求將鈔票兑換成等額本金的其他面額鈔票,則在符合相同要求的情況下,書記官長應按要求進行兑換。為允許轉讓和交換登記,發行人應籤立,受託人或認證代理人在收到認證命令後,應註冊官或轉讓代理人(視屬何情況而定)的請求認證票據。發行人、註冊人和轉讓代理可以要求支付一筆金額,足以支付與本第2.07節規定的任何轉讓或交換相關的所有税款、評估或其他政府費用。發行人毋須登記轉讓或交換任何債券:(I)於任何指定贖回日期前15天內;(Ii)緊接選定債券的指定日期前15天內;(Iii)就任何付息日而言,於記錄日期前15天內;或(Iv)持有人已就控制權變更要約或資產處置要約作出回購而提交(及並未撤回)的。
在就任何票據的轉讓作出適當提示登記前,發行人、受託人、每名代理人、付款代理人、轉讓代理人及註冊處處長可為收取該票據的本金及利息(如有的話)及所有其他目的(不論該票據是否逾期)而當作及視以其名義登記該票據的人為該票據的絕對擁有人,而不論該票據是否逾期,而發行人、受託人、付款代理人、轉讓代理人或註冊處處長均不受相反通知影響。
全球票據的任何持有人在接受該全球票據時應同意,該全球票據的實益權益的轉移只能通過由(A)該全球票據的持有人(或其代理人)或(B)該全球票據的實益權益的任何持有人維持的簿記系統進行,並且該全球票據的實益權益的所有權應反映在簿記中。
根據本契約條款進行任何轉讓或交換時發行的所有票據,應證明與轉讓或交換時交出的票據具有相同的債務,並有權根據本契約享有相同的利益。
第2.08節。替換備註。如已殘缺的紙幣交回註冊官,或如紙幣的持有人聲稱該紙幣已遺失、銷燬或被錯誤取走,則發票人鬚髮出而受託人或認證代理人在接獲認證命令後須認證補發紙幣,使持有人(A)在持有人知悉該遺失、銷燬或不當取用紙幣後的一段合理時間內通知發票人或受託人,而註冊官在接獲該通知前並無登記轉讓,(B)在《統一商法典》(A)第8-303條所界定的受保護買方取得票據之前,向發行人或受託人提出上述要求。受保護購買者“)及(C)符合受託人的任何其他合理規定。如受託人、各代理人或發行人要求,該持有人應提供彌償保證
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受託人及發行人的判斷足以保障發行人、受託人、認證代理人、付款代理人及註冊處處長在更換票據時不會蒙受任何損失。發行人和受託人可以向持有人收取更換票據的費用,包括合理的費用和律師費用。
如任何該等殘缺不全、遺失、毀滅或錯誤記錄的票據已到期或即將到期及應付,發行人可酌情決定支付該等票據,而不是發行新的票據以取代該票據。
每一張替換票據都是發行人的一項額外義務。
第2.08節的規定是排他性的,並將排除(在合法範圍內)與替換或支付損壞、丟失、銷燬或錯誤記錄的票據有關的所有其他權利和補救措施。
第2.09節。未償還的票據。任何時候的未償還票據都是由受託人或認證機構認證的票據,但由受託人或認證機構註銷的票據、交付給他們任何一方以供註銷的票據以及第2.09節所述的未償還票據除外。在符合第12.04條的規定下,票據不會因為發行人或其關聯公司持有票據而停止發行。
如果根據第2.08節更換票據,除非受託人和發行人收到令他們滿意的證明,證明被替換的票據由受保護購買者持有,否則該票據將不再是未償還票據。
如果付款代理人收到(或發行人或其他受限制附屬公司擔任付款代理人,而該付款代理人分開並以信託形式持有),在上午11:00之前。於每個贖回日期或到期日的倫敦時間,支付於該日期就將贖回或到期(視屬何情況而定)的票據(或其部分)而應付的全部本金及利息及溢價(如有)的款項,而付款代理人並不被禁止於該日期根據本契約的條款向持有人支付該等款項,則該等票據(或其部分)在該日期及之後停止未償還及停止產生利息。
第2.10節。臨時備註。如果最終登記票據是根據本契約條款發行的,在該最終登記票據準備好交付之前,發行人可以準備,受託人或認證代理在收到認證命令後應對臨時票據進行認證。臨時票據應實質上採用最終登記票據的形式,但可能會有發行人認為適合臨時票據的變化。在沒有不合理延誤的情況下,發行人應準備,受託人或認證代理在收到認證命令後,應認證最終登記票據,並在交還臨時票據時將其交付發行人的辦事處或代理機構作為臨時票據的交換,而不向持有人收取費用。
第2.11節。取消。發行人可隨時將債券送交註冊處處長註銷。付款代理人、轉讓代理人及受託人須將為登記轉讓、兑換或付款而交回予他們的任何票據遞送司法常務官。註冊官或付款代理人(或註冊官授權的代理人),其他任何人不得取消
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所有為登記轉讓、交換、付款或註銷而交回的票據,並須按照其慣常程序處置已註銷的票據,或根據發行人人員的書面指示將已註銷的票據交付發行人。所有已註銷票據的銷燬證明應送交發行人。發行人不得發行新債券以取代其贖回或交付註冊處處長註銷的債券。如發行人收購任何票據,該項收購不得作為贖回或清償該等票據所代表的債務,除非及直至該等票據已根據本第2.11節交回註冊處處長註銷。受託人或認證代理均不得根據本契約條款以外的其他條款認證票據,以取代已註銷的票據。
第2.12節。公共代碼或ISIN號碼。發行人在發行債券時可使用通用代碼或ISIN號碼(如當時普遍使用),如果是這樣,受託人和代理人應在贖回通知中使用通用代碼或ISIN號碼,以方便持有人;提供, 然而,,任何該等通知可述明並無就印於票據上或任何贖回通知所載的該等號碼的正確性作出任何陳述,而只可依賴印於該等票據上的其他識別號碼,而任何該等贖回不會因該等號碼的任何瑕疵或遺漏而受影響。如果公共代碼或ISIN號碼有任何變化,發行人將立即通知受託人和支付代理。
第2.13節。拖欠利息。如果發行人未能支付票據利息,發行人將以任何合法方式支付拖欠利息,並在合法範圍內,在隨後的一個特別記錄日期向持有人支付違約利息,每種情況下的利率均為票據和本章程第4.12節所規定的利率。發行人會在切實可行的範圍內儘快以書面通知受託人有關每張票據建議支付的拖欠利息款額及建議支付日期。發行人將確定或安排確定每個此類特殊記錄日期和付款日期;提供該特別記錄日期不得早於該違約利息的相關付款日期之前10天。在特別記錄日期之前至少15天,發行人(或應發行人的書面要求,受託人以發行人名義並由發行人承擔費用)將根據第12.01節的規定向持有人郵寄或交付或安排郵寄或交付一份通知,説明特別記錄日期、相關支付日期和該等利息的支付金額。*發行人承諾立即將任何此類特殊記錄日期通知都柏林泛歐交易所(只要債券在其全球交易所市場上市)。
第2.14節。貨幣。美元是發行人和擔保人根據本契約、票據和票據擔保或與本契約、票據和票據擔保相關而支付的所有款項的唯一記賬貨幣和付款,包括損害賠償。以美元以外的貨幣收取或追回的任何款項,無論是由於任何司法管轄區法院在發行人、任何擔保人清盤或解散中,或由任何持有人或受託人以其他方式作出的判決或命令的執行所致,就任何明示應由發行人或擔保人支付的款項而言,只會構成對發行人或該擔保人(視何者適用而定)的清償。以收件人在收到或收回當日(或如在該日期購買並不切實可行,則為在切實可行的第一個日期)以該另一種貨幣收到或收回的金額所能購買的美元金額為限。
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如果該美元金額少於根據任何票據、票據擔保或本契約應支付給收件人或受託人的美元金額,發行人和擔保人將賠償收件人或受託人因此而遭受的任何損失。在任何情況下,發行人和擔保人將在共同和各項的基礎上賠償接受者或受託人進行任何此類購買的成本。就本第2.14節而言,它將表面上看票據持有人或受託人須以發行人合理滿意的方式(註明所用資料的來源),證明其在作出任何該等購買時所蒙受的損失。該等彌償構成發行人及擔保人的其他責任以外的獨立責任,將會引起獨立及獨立的訴訟因由,不論任何票據持有人或受託人是否給予豁免(放棄本文所列彌償除外),並將繼續有效,即使任何其他判決、命令、申索或證明就根據任何票據或任何票據擔保而到期的任何款項或受託人的任何已清償金額而言仍屬完全有效。
除非本協議另有明確規定,為確定是否符合本協議中任何以美元計價的限制,以非美元貨幣計價的美元等值金額應根據發生或支付該非美元金額之日的有效貨幣匯率計算。
第三條
贖回
第3.01節。致受託人和付款代理人的通知。發行人如根據票據第5節或第6節選擇贖回票據,須在刊登、郵寄或交付贖回通知前最少三個營業日,通知受託人、註冊處處長及付款代理人贖回日期、將贖回的票據的本金額及根據該票據進行贖回的部分。
發行人應在贖回日期前至少10天,但不超過60天,向受託人、註冊人和付款代理人發出本條第三條規定的通知。如屬根據債券第5節贖回債券,有關通知須附有發行人發出的高級人員證明書,列明(I)贖回日期;(Ii)贖回票據的ISIN、通用代碼、CUSIP或其他證券識別號碼;(Iii)贖回票據的本金金額;(Iv)贖回價格;(V)贖回債券的段落;及(Vi)贖回將符合以下條件的債券。
如屬根據票據第6條贖回票據,發行人須於根據上述規定刊登、郵寄或交付任何票據贖回通知前最少三個營業日,向受託人遞交(A)高級人員證明書,述明其有權贖回票據,並提出事實陳述,表明其贖回權利的先決條件已獲滿足,及(B)具有公認地位的獨立税務律師的意見,表示發行人已有或將有責任因税法改變而支付額外款項。受託人
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將接受並有權依賴該高級船員的證書和意見作為滿足上述先決條件的充分證據,而無需進一步調查,在這種情況下,證書和意見將是決定性的,並對持有人具有約束力。任何該等通知可在有關贖回的通知刊登、郵寄或交付任何持有人之前的任何時間取消,並因此無效及無效。
第3.02節。精選將贖回或回購的票據。*如在任何時間贖回不足全部債券,支付代理人或註冊處處長將按照債券上市的主要證券交易所(如有)的規定,以及遵循EuroClear或Clearstream的適用程序,或如債券未如此上市或該交易所並無規定選擇方法,或歐洲結算或Clearstream並無規定選擇方法,選擇債券贖回按比例依據;然而,前提是,本金總額為150,000元或以下的最終登記票據將不會部分贖回,而只贖回1,000元的整數倍的票據。受託人、付款代理人或註冊官對根據本第3.02節作出的任何選擇概不負責。
第3.03節。贖回通知。除下述第3.03(Ii)節另有規定外,發行人須於債券贖回日期前不少於10日但不超過60日,按照第12.01節的規定,將贖回通知送交各持有人(連同副本送交受託人及註冊處);提供, 然而,根據票據第6節的規定,任何贖回通知不得(A)早於付款人有義務支付額外金額的最早日期前60天發出,及(B)除非在發出通知時,支付該等額外金額的義務仍然有效。此外,只要債券在都柏林泛歐交易所的全球交易所市場上市,並且規則有此要求,發行人應在愛爾蘭發行的日報上發佈贖回通知(預計將是《愛爾蘭時報》)除上述公佈外,亦須在贖回日期前不少於10天但不超過60天,以頭等郵資預付郵資的方式,按持有人在登記處登記處登記簿上所載的地址,將通知郵寄給持有人。在全球範圍內,向持有人發出的通知可通過歐洲結算或Clearstream以掛號郵寄的方式代替通知送達。該贖回通知亦可在都柏林泛歐交易所的網站(www.euronext.com/en/market/dublin)上刊登,以代替在《愛爾蘭時報》只要都柏林泛歐交易所的全球外匯市場規則得到遵守。
(i) | 通知須註明須贖回的票據,並註明: |
A. | 贖回日期和記錄日期; |
B.贖回價格,以及贖回價格和贖回日應計利息的適當計算(如適用);
C. | 付款代理人的名稱和地址; |
D.要求贖回的票據必須交回給付款代理人以收取贖回價格;
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E.如贖回數量少於全部未贖回債券,則須贖回特定債券的證書編號及本金金額;
F.除非發行人沒有支付贖回款項或付款代理人被禁止根據本契約的條款支付贖回款項,否則被要求贖回的票據(或其部分)的利息在贖回日期及之後停止產生;
G.印在贖回票據上的通用代碼或ISIN號碼(如有);
H.贖回債券所依據的附註段落或本契約的一節;及
I.對於公告中所列或附註上印製的通用代碼或ISIN號碼(如有)的正確性或準確性,不作任何陳述。
(2)應發行人的書面要求,受託人或付款代理人應以發行人的名義發出贖回通知,費用由發行人承擔。在這種情況下,發行人應在將贖回通知交付給持有人的日期前至少5個工作日(除非較短的期限令受託人滿意),向受託人和付款代理人交付一份高級人員證書,要求受託人在本節規定的時間內發出通知和提供所需信息。
第3.04節。贖回通知的效力。一旦贖回通知送交,被要求贖回的票據將不再計息,並於贖回日期按通知所述的贖回價格到期及應付;提供, 然而,就債券第5節所指的贖回而發出的任何贖回通知,可由發行人酌情決定是否符合一項或多項先決條件。如上述贖回或通知須符合一項或多於一項先決條件,則該通知須述明,發行人可酌情決定將贖回日期延遲至任何或所有該等條件須予滿足的時間,或在任何或所有該等條件未予滿足的情況下,或在任何或所有該等條件未獲滿足的情況下,或在如此延遲的贖回日期之前,撤銷該通知;提供在任何情況下,通知不得在贖回發生之日(如有的話)前10天或60天以上交付。此外,發行人可以在通知中規定,贖回價格的支付和發行人對該贖回義務的履行可以由另一人履行。債券交回付款代理人後,須按通知所述的贖回價格支付,另加截至(但不包括)贖回日的累計利息(如有);提供, 然而,,如贖回日期在定期記錄日期之後而在付息日期或之前,應向在相關記錄日期登記的贖回票據的持有人支付應計利息。沒有向任何持有人發出通知或通知有任何瑕疵,並不影響該通知對任何其他持有人的效力。
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第3.05節。贖回價格保證金。不晚於上午11點。發行人須於每個贖回日期前的營業日倫敦時間,向付款代理人存入(或如發行人或另一間受限制附屬公司為付款代理人,則須分開並以信託形式持有)即時可用資金(以美元為單位),足以支付將於該日贖回的所有票據或其部分的贖回或購買價格及累算利息,但發行人已交付註冊處註銷的被要求贖回的票據或部分票據除外。在贖回日期及之後,只要發行人已向付款代理存入足夠的資金,足以支付根據本契約贖回的票據的贖回或購買價格,加上應計及未付利息及額外款項(如有),則須停止就被要求贖回的票據或其部分計息,除非付款代理人根據本契約的條款被禁止支付該等款項。為免生疑問,付款代理人及受託人對付款代理人及受託人(I)在第3.05節規定的時間內未作出付款指示或未以其他方式存放的付款或墊付,以及(Ii)直至他們確認已收到足以作出相關付款的款項為止,均不受損害,且不承擔任何責任。如發行人選擇贖回債券或其部分,並要求受託人在第8.01節所訂贖回日期前,將任何以信託形式存放於債券持有人的款項(為免生疑問,將包括指定贖回日期的應計及未付利息,但不包括指定贖回日期)分派予債券持有人,適用的贖回通知將註明債券持有人將於指定贖回日期及有關付款日期前收到以信託形式存放的該等款項。
第3.06節。部分贖回的票據。在符合本協議條款的情況下,在部分贖回的票據交回時,發行人應籤立,受託人或認證代理應在收到發行人發出的認證命令後,為持有人認證本金金額相當於交回的未贖回部分的新票據(由發行人承擔費用)。
第四條
聖約
第4.01節。債務限制。
(a)母公司不會、也不會允許其任何受限子公司承擔任何債務(包括已獲得的債務);然而,前提是,發行人及任何擔保人如在債務發生當日及在給予債項後,可能招致債務(包括後天債務)形式上其效力(包括形式上),母公司及其受限制附屬公司的固定收費覆蓋比率將至少為2.0至1.0,而母公司及其受限制附屬公司的綜合淨槓桿率將至少為3.0至1.0。
(b)第4.01(A)條不禁止發生下列債務(“準許債項”):
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(I)因任何信貸安排而招致的債務(包括就根據信貸安排發出或設定的信用證或銀行承兑匯票而招致的債務),以及就該等債務而作出的任何再融資債務,以及就該等債務而作出的擔保,而該等債務在任何時間的未償還本金總額最高不得超過$10000000;加如對本第4.01(B)(I)節允許的任何債務或其任何部分進行再融資,則與此類再融資相關的費用、承保折扣、保費和其他成本和支出的總額;提供根據第4.01(B)(I)條規定,非擔保人或發行人的受限制子公司產生的債務本金總額在任何時候均不得超過1,000萬美元;
(Ii)a.母公司或任何受限制附屬公司對發行人或任何擔保人的債務作出擔保,或由並非擔保人的任何受限制附屬公司擔保任何其他不是擔保人的受限制附屬公司的債務,只要該等債務的產生是根據本契約條款所允許的,提供,如果該債務從屬於票據或任何票據擔保,則該等擔保也應在相同的基礎上從屬於票據或該票據擔保;或
B.在不限制第4.03節規定的情況下,任何保證母公司或任何受限制子公司的債務的人授予或適用於任何人的任何留置權所產生的債務,只要根據本契約條款允許發生;
(Iii)母公司欠任何受限制附屬公司並由其持有的債務,或受限制附屬公司欠其母公司或任何受限制附屬公司並由其持有的債務;提供, 然而,,即:
A.如母公司、發行人或擔保人欠任何非擔保人(或發行人)的受限制附屬公司的債務並由其持有(在正常業務過程中與母公司及其受限制附屬公司的現金管理頭寸有關的公司間流動負債除外),則該等債務應為無擔保債務,並明確地排在優先償付與票據有關的所有債務的權利上,如屬發行人,則優先於全額現金償付;如屬擔保人,則優先於各自的票據擔保;及
B.(I)隨後發行或轉讓股本或任何其他事件,導致任何此類債務由母公司或受限制子公司以外的人實益持有;及(Ii)向母公司或受限制子公司以外的人出售或以其他方式轉讓任何此類債務,在每一種情況下,應被視為母公司或受限制子公司(視屬何情況而定)不允許的本第4.01(B)(Iii)條所允許的此類債務的產生;
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(Iv)(A)在發行日發行的債券(任何額外債券除外)及有關的債券擔保所代表的負債;。(B)在發行日尚未償還的超級高級債券及超級高級債券的擔保所代表的負債;。(C)在交易生效後於發行日仍未清償的任何債項(第4.01(B)(Iii)節所述的債項除外),包括列於該契約附表1的債項,包括存根債券。(D)就第4.01(B)(Iv)條所述任何債務(第(Iv)(E)條除外)或根據第4.01(A)條而產生的債務(第(Iv)(E)條除外)或根據第4.01(A)節、(E)管理墊款及(F)構成票據、存根票據及/或超級高級票據收益的任何貸款或其他工具進行再融資;
(v) | [已保留]; |
(6)非投機目的的貨幣協議、利率協議和商品套期保值協議項下的債務(由董事會或母公司的一名高級職員真誠決定);
(Vii)債務,包括(A)資本化租賃債務、按揭融資、購買貨幣債務或其他融資,其目的是為類似業務中使用的物業、廠房或設備的全部或部分購買價格或建造或改善成本提供資金,或(B)為購買、租賃、租金或設計、建造、安裝或改善物業(不動產或非土地)或在類似業務中使用或有用的設備而招致的其他負債,不論是通過直接購買擁有該等資產的任何人的資產或股本,以及為該等債務進行再融資、置換或退還的任何債務,未償本金總額,與根據第4.01(B)(Vii)節產生的所有其他未償債務的本金總額合計,在任何時候均不超過(I)1,500萬美元和(Ii)綜合有形資產淨額的1.0%中較大者;
(Viii)下列方面的債務:(A)工人賠償要求、自我保險義務、履約、賠償、擔保、判決、上訴、預付款、海關、增值税或其他税收或其他擔保或母公司或受限制子公司提供的其他類似債券、票據或義務以及完成擔保和擔保,或與在正常業務過程中或就任何政府要求發生的債務、義務或擔保有關的債務、義務或擔保;(B)信用證、銀行承兑匯票、擔保或其他類似票據或債務,或與在正常業務過程中或就任何政府要求發生的債務或義務有關的債務;提供, 然而,在提取這種信用證或其他類似票據時,應在提取後30天內償還債務:(C)在正常業務過程中的保險費融資;(D)任何慣常的金庫或現金管理服務,包括金庫、存管、透支、信用卡處理、信用卡或借記卡、購物卡、電子資金轉賬、支票託收和
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在每種情況下,在正常業務過程中的直接借記、現金彙集和其他現金管理安排;
(Ix)因就收購或處置附屬公司的任何業務或資產或個人或任何股本的收購或處置而招致或承擔的慣常擔保、彌償、收益方面的債務或其他收購價調整的協議所產生的債務(但收購或處置該等業務或資產或該附屬公司以籌措資金的目的而產生的債務擔保除外);提供就一項處置而言,母公司及其受限制附屬公司就所有這類債務所負的最高負債,在任何情況下均不得超過母公司及其受限制附屬公司就該項處置而實際收到的總收益,包括非現金收益的公平市場價值(在收到時計算,且不影響其後的任何價值變動);
(X)(A)因銀行或其他金融機構兑現支票、匯票或類似票據而產生的債務,該支票、匯票或類似票據是在正常業務過程中從不足的資金中提取的;提供但是,這種債務在發生後30個工作日內被消滅;
(B)在正常業務過程中從客户那裏收到的客户在正常業務過程中購買的貨物或服務的定金和預付款;
(C)在母公司及其受限制附屬公司與這些銀行或金融機構的正常業務過程中,因管理母公司及其受限制附屬公司現金結餘的普通銀行安排而產生的短期欠銀行及其他金融機構不超過30天的債務;及
(D)受限制附屬公司因銀行承兑匯票、貼現匯票或為進行壞賬信貸管理而對應收款項進行貼現或保理而招致的負債,而每項負債均是在正常業務過程中招致或進行的;
(Xi)發行人或任何擔保人的債務,未償還本金總額,連同與其有關的任何再融資債務和根據第4.01(B)(Xi)節產生的所有其他債務的本金,不超過2,500萬美元;
(Xii)因債務再融資而產生的日間借貸便利下的債務(包括以抵銷或
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交易所),只要在發生這種債務之日起三天內償還;
(Xiii)在(I)現有應收賬款、(Ii)任何為現有應收賬款再融資或取代現有應收賬款的合資格證券化融資及(Iii)任何其他合資格證券化融資下招致的債務,就第(Iii)條而言,本金總額在任何時間不得超過2,500萬元;及
(Xiv)與環境保證、填海工程或修復工程有關的任何信用證、彌償、擔保或其他業務的債項。
(c) | [已保留]. |
(d)為了確定根據本第4.01節發生的任何特定債務的遵從性和未償還本金金額:
(I)如果債務符合第4.01(A)節和第4.01(B)節所述的一種以上債務類型的標準,則父母應自行決定對該債務項目進行分類,並可不時對其進行重新分類,並且只需在第4.01(A)節和第4.01(B)節的其中一項條款中包括此類債務的數額和類型;
(Ii) | [已保留]; |
(3)對信用證、銀行承兑匯票或其他類似票據的擔保,或與信用證、銀行承兑匯票或其他類似票據有關的義務,或與債務有關的任何類似的“平行債務”義務,或擔保債務的留置權,在確定某一特定數額的債務時,不得包括在內;
(4)如果信用證、銀行承兑匯票或其他類似票據的債務是根據任何信貸安排產生的,並被視為根據第4.01(B)節(I)、(Vii)或(Xi)條或第4.01(A)節產生的,而信用證、銀行承兑匯票或其他類似票據涉及其他債務,則不應包括此類其他債務;
(V)母公司或受限制附屬公司的任何不合格股票或受限制附屬公司的優先股的本金金額,將等於最高強制性贖回或回購價格(在任何一種情況下不包括任何贖回或回購溢價)或其清算優先次序中較大者;
(Vi)第4.01節允許的債務不需要僅僅通過參照允許這種債務的一項條款來允許,但可以部分地通過一項此類條款和部分通過本第4.01節允許這種債務的一項或多項其他條款來允許;以及
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(7)以低於本金的價格發行的債務數額將等於根據“國際財務報告準則”確定的與債務有關的數額。
(e)利息的應計、股息的應計、增值的增加、原始發行折扣的增加或攤銷、以額外債務形式支付的利息、以額外優先股或不合格股的形式支付的股息、或由於國際財務報告準則的變化而不被視為債務的承諾或債務的重新分類,將不被視為本第4.01節中的債務產生。除另有規定外,截至任何日期的任何未償債務的數額應為:(A)以原始發行貼現發行的任何債務的增加值,以及(B)任何其他債務的本金或清算優先權。
(f) | [已保留]. |
(g)為確定是否遵守任何以美元計價的對債務發生的限制,以另一種貨幣計價的債務本金的美元等值應根據債務發生之日有效的有關貨幣匯率計算,如果是定期債務,則根據母公司的選擇,如果是在循環信貸安排下發生的債務,則根據第一次承諾的匯率計算;提供(A)如果這種債務是為了對以美元以外的貨幣計價的其他債務進行再融資而產生的,而這種再融資如果以在這種再融資之日有效的有關貨幣匯率計算,則會導致超出適用的美元計價限制,只要這種再融資債務的本金不超過再融資債務定義第(2)款所述的數額,則應被視為沒有超過這種以美元計價的限制;(B)在發行日未償還的任何此類債務的本金的美元等值金額應根據發行日有效的相關貨幣匯率計算;及(C)如果以不同貨幣計價的任何此類債務受涵蓋此類債務應付本金的貨幣協議(相對於美元)的約束,則以美元表示的此類債務的金額將根據該協議的影響進行調整。
(h)儘管本第4.01條有任何其他規定,母公司或受限制子公司根據本第4.01條可能產生的最大債務金額不得被視為僅因貨幣匯率波動而超過。為其他債務再融資而發生的債務的本金,如果是以與被再融資債務不同的貨幣發生的,應根據該再融資債務所在貨幣所適用的貨幣匯率計算。
(i)發行人或任何擔保人都不會產生在合同上從屬於發行人或任何擔保人的任何其他債務的任何債務(包括準許債務),除非此類債務在合同上也從屬於票據和適用的票據擔保的償付權,條款基本相同;然而,前提是沒有債務將被視為在合同上從屬於償還權
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對於發行人或任何擔保人的任何其他債務,僅由於無擔保或無擔保,或由於以不同的抵押品擔保,或由於以較低的優先權為擔保,或由於適用影響不同債務部分的瀑布或其他付款順序條款,而對任何其他債務造成損害。
第4.02節。對受限支付的限制。
(a)母公司不會,也不會允許其任何受限制的子公司直接或間接:
(I)宣佈或支付任何股息,或就母公司或任何受限制附屬公司的股本作出任何其他支付或分派(包括與涉及母公司或其任何受限制附屬公司的任何合併或合併有關的任何支付),但以下情況除外:
A.以母公司的股本(不合格股除外)或以期權、認股權證或其他權利購買母公司的股本的應付股息或分派;以及
B.應支付給母公司或受限制子公司的股息或分派(如任何此類受限制子公司派發股息或分派,則向母公司或另一受限制子公司以外的股本持有人支付不超過按比例基數,以價值衡量);
(Ii)購買、贖回、退出或以其他方式價值收購母公司的任何股本,或由母公司或受限制附屬公司以外的人士持有的任何直接或間接母公司持有的股份(以換取母公司的股本(不合格股份除外));
(Iii)在預定到期日、預定還款或預定償債基金付款之前,就任何次級債務(不包括(A)任何該等付款、購買、回購、贖回、失敗或其他收購或退休,或預期在償付、購買、回購、贖回、失敗或其他收購或退休的日期起一年內到期)作出本金付款,或購買、回購、贖回、作廢或以其他方式獲得價值或退休,及(B)根據第4.01(B)(Iii)條產生的任何債務除外;
(Iv)以現金支付任何附屬股東資金,或就任何附屬股東資金購買、贖回、作廢或以其他方式收購或退出以換取現金;或
(v) | 對任何人進行任何受限投資, |
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(本第4.02(A)條第(I)至(V)款所指的任何股息、分配、支付、購買、贖回、回購、虧損、其他收購、報廢或受限投資在本文中稱為受限支付”).
(b)第4.02(A)節涵蓋的現金以外的財產或資產的公平市價應為母公司一名高級職員真誠釐定的公平市價,或如該公平市價超過(I)1,000萬美元及(Ii)綜合有形資產淨值的1.0%兩者中較大者,則由董事會釐定。
(c)上述規定不禁止下列任何一項(統稱為,允許的付款”):
(I)交易所(包括依據行使轉換權或特權而支付現金以代替發行零碎股份的交易所)作出的任何有限制的付款,或從實質上同時出售(母公司的附屬公司除外)母公司的股本(不合格股份或除外出資除外)或實質上同時向母公司的股本出資(發行不合格股份或除外出資除外)的收益中支付的任何有限制付款;
(Ii)購買、回購、贖回、失敗或以其他方式取得或償還次級債務,而該等購買、回購、贖回、失敗或以其他方式取得或償還次級債務,是以換取或從根據第4.01節準許招致的再融資債務的實質上同時出售的收益中撥出;
(Iii)購買、回購、贖回、失敗或以其他方式收購或報廢母公司或受限制附屬公司的優先股,以換取或從基本上同時出售母公司或受限制附屬公司(視屬何情況而定)的優先股所得款項中換取,而在每種情況下,根據第4.01節準許產生,且在每種情況下均構成再融資債務;
(Iv)任何購買、回購、贖回、失敗或以其他方式取得或償還次級債項:
A.(I)根據第4.05節允許的範圍內的可用現金淨額,但前提是母公司必須首先遵守第4.05節的規定,並在購買、回購、贖回、失敗或以其他方式獲得或償還此類次級債務之前,購買根據任何要約回購所需票據的所有票據;以及(Ii)購買價不超過此類次級債務本金金額的100%,外加應計和未付利息;或
B.發生控制權變更(或其他類似事件,被描述為控制權變更),但前提是:(I)母公司應首先遵守第4.14條併購買所有票據
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(I)在購買、回購、贖回、作廢或以其他方式收購或註銷該等次級債務之前,(Ii)以不超過該等次級債務本金額的101%加上應計及未付利息的購買價,按要約回購所需的所有票據進行投標。
(V)在宣佈之日後60天內支付的任何股息,如果在宣佈之日該股息本應符合第4.02節的規定;
(Vi) | [已保留]; |
(Vii)宣佈並向根據第4.01節的條款產生的任何類別或系列的不合格股票或受限制子公司的任何優先股的持有人支付股息;
(Viii)購買、回購、贖回、失敗或其他收購或註銷被視為在行使有關的股票期權、認股權證或其他權利時發生的股本,如果該等股本代表其行使價格的一部分;
(Ix)給予任何母公司Holdco的股息、貸款、墊款或分配,或母公司或任何受限制附屬公司支付的其他款項,數額相等(無重複):
A.任何母公司Holdco支付任何相關税款所需的金額;或
B.第4.06(B)(Ii)節、第4.06(B)(Iii)節、第4.06(B)(V)節和第4.06(B)(Vii)節規定的付款金額;
(x) | [已保留]; |
(Xi)母公司向母公司或任何母公司的股本持有人支付款項,或向任何母公司股份有限公司支付貸款、墊款、股息或分派,以代替發行該等股本的零碎股份;提供, 然而,任何此類支付、貸款、預付款、股息或分配不得用於規避本第4.02節的任何限制,或以其他方式便利向該股本持有人(由母公司董事會真誠決定)支付任何股息或以其他方式返還資本;
(Xii)任何時候未清償總額不得超過除外捐款的現金總額的限制性付款,或由非現金除外的捐款或投資組成的投資,以換取或使用先前根據本第4.02(C)(Xii)條作出的投資;
(Xiii) | [已保留]; |
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(Xiv) | [已保留]; |
(Xv)支付任何證券化費用,以及根據證券化回購義務購買證券化資產及相關資產,以進行與合資格證券化融資有關的事宜;及
(Xvi)與使用發行債券所得款項有關的付款。
(d)所有受限制付款(現金除外)的款額,須為母公司或該受限制附屬公司(視屬何情況而定)根據該等受限制付款而擬支付、轉讓或發行的資產或證券的受限制付款當日的公平市場價值。任何現金限制性支付的公允市場價值應為其面值,任何非現金限制性支付的公允市場價值應由母公司董事會本着善意最終確定。
第4.03節。留置權的限制。
(a)母公司將不會、也不會允許任何受限制附屬公司直接或間接地對其任何財產或資產(包括受限制附屬公司的股本)設立、產生或容受任何留置權,無論該留置權是在發行日擁有的還是在該日期之後獲得的,或對其中的任何權益或從中獲得的任何收入或利潤,而留置權正在擔保任何債務(該留置權、初始留置權“),但(I)不構成抵押品的財產或資產(1)准予留置權或(2)不屬准予留置權的財產或資產的留置權(如屬擔保人的留置權,則為票據擔保)與該初始留置權所擔保的債項或該債項之前的債項直接同等及按比例提供擔保的情況除外;及(Ii)就構成抵押品的任何財產或資產而言,准予抵押權。
(b)根據第4.03(A)(I)(2)節為票據、擔保和契約設立的任何此類留置權將在以下情況下自動無條件解除和解除:(I)相關初始留置權的解除和解除,以及(Ii)本契約、債權人間協議、任何其他債權人間協議或相關擔保文件下的其他規定。
第4.04節。限制從受限制的子公司進行分銷的限制。
(a)母公司將不會、也不會允許任何受限制子公司製造、以其他方式導致或允許存在或生效對任何受限制子公司能力的任何雙方同意的產權負擔或雙方同意的限制:
(I)以現金或其他方式就其股本支付股息或作出任何其他分配,或支付欠母公司或任何其他受限制附屬公司的任何債務或其他債務,或支付任何其他與其利潤有關的權益或參與,或以其利潤衡量;
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(Ii)向母公司或任何其他受限制附屬公司提供任何貸款或墊款;或
(Iii)將其任何財產或資產出售、租賃或轉讓予母公司或任何其他受限制附屬公司,
提供(X)任何優先股在就普通股支付股息或清算分派之前優先收取股息或清算分派,及(Y)給予母公司或任何受限制附屬公司的貸款或墊款(包括適用任何停頓規定)排在母公司或任何受限制附屬公司產生的其他債務的次要地位,不得視為構成該等產權負擔或限制。
(b) | 第4.04(A)節的規定不會禁止: |
(I)依據(A)任何信貸安排、(B)債權人間協議、ABL債權人間協議或任何額外債權人間協議、(C)在發行日期有效或在發行日訂立的任何其他協議或文書、(D)管限超級優先票據的契據或(E)管限存根票據的契據而作出的任何產權負擔或限制;
(Ii)依據任何人的協議或文書或與任何人的任何股本或債務有關的任何產權負擔或限制,而該等產權負擔或限制是在該人被母公司或任何受限制附屬公司收購、合併、合併或以其他方式合併或併入母公司或任何受限制附屬公司的日期或之前訂立的,或該等協議或文書是母公司或任何受限制附屬公司在與獲取資產有關連的情況下承擔的(股本或債務除外),或作為代價而招致的債務或債務,或提供全部或任何部分用以完成的資金,根據該交易或一系列相關交易,該人成為受限制附屬公司或被母公司收購,或與母公司合併、合併或以其他方式合併或併入母公司或與該交易訂立或有關連的任何受限制附屬公司),並在該日仍未完成;提供就本第4.04(B)(Ii)節而言,如果另一人是繼承人公司(定義見第5.01(A)(I)節),當該人成為繼承人公司時,該人的任何子公司或該人或任何該等子公司的協議或文書應被視為由母公司或任何受限制的子公司收購或承擔;
(Iii)依據對根據第4.04(B)(I)節、第4.04(B)(Ii)節或本第4.04(B)(Iii)節所指的協議或文書而產生的債務進行再融資的協議或文書而產生的任何產權負擔或限制,或以其他方式對該協議或文書進行再融資的任何產權負擔或限制初步協議“)或包含在第4.04(B)(I)節、第4.04(B)(Ii)節或本第4.04(B)(Iii)節所指的協議的任何修正、補充或其他修改中;提供, 然而,任何該等協議或文書所載有關該受限制附屬公司的產權負擔及限制,在任何實質上對持有人整體而言並不比該等協議或該等初始協議所載的產權負擔及限制為低。
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再融資或修改、補充或其他修改關係(由母公司董事會或母公司高管真誠決定);
(Iv) | 任何產權負擔或限制: |
A.以慣常方式限制轉租、轉讓或轉讓受租賃、許可或類似合同約束的任何財產或資產,或轉讓或轉讓任何租賃、許可或其他合同;
B.包含在本契約允許的抵押、抵押、質押或其他擔保協議中,或保證母公司或本契約允許的受限制的子公司的債務,但該等產權負擔或限制限制了受該等抵押、抵押、質押或其他擔保協議約束的財產或資產的轉讓;或
C.根據母公司或任何受限制的子公司的任何互惠地役權協議中規定的限制處置不動產權益的習慣規定;
(V)根據本契約允許的購買貨幣義務和資本化租賃義務對如此獲得的財產施加產權負擔或限制的任何產權負擔或限制,或根據對合資企業的資產或股本的分配或轉讓施加限制的合資企業協議的任何產權負擔或限制;
(Vi)依據一項協議而對受限制附屬公司(或其任何財產或資產)施加的任何產權負擔或限制,而該協議是為在該項出售或處置結束前將該受限制附屬公司的全部或基本上所有股本或資產(或受該限制所規限的一項或多於一項財產)直接或間接出售或處置予任何人而訂立的;
(7)在正常業務過程中訂立的租賃、許可證、合資企業協定和其他類似協定和文書中的習慣規定;
(Viii)因適用法律或任何適用規則、條例或命令或任何管理當局要求而產生或存在的產權負擔或限制;
(Ix)客户根據在正常業務過程中訂立的協議對現金或其他存款或淨值施加的任何產權負擔或限制;
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(X)根據貨幣協議、利率協議、商品對衝協議或與任何有條件的證券化融資有關的任何產權負擔或限制;
(Xi)如任何該等協議或文書所載的產權負擔或限制對票據持有人的整體利益並不比(I)本契約及債權人間協議所載的產權負擔及限制連同相關的擔保文件於發行日生效,而該等協議或文書所載的產權負擔或限制對票據持有人的整體利益並無重大影響,則該等產權負擔或限制所產生的任何產權負擔或限制,須與根據第4.01節容許在發行日期後產生的任何債務有關,或ABL債權人間協議,或(Ii)在可比融資中的慣例(由母公司董事會或母公司高管真誠決定),或母公司確定該等產權負擔或限制不會在任何重大方面對發行人支付票據本金或利息的能力產生不利影響;或
(Xii)因第4.03節允許的任何留置權而存在的任何產權負擔或限制。
第4.05節。出售資產及附屬股份的限制
(a)母公司不會、也不會允許任何受限子公司完成任何資產處置,除非:
(I)母公司或該受限制附屬公司因該等資產處置而收取的代價不低於出售資產的公平市價(由母公司董事會釐定);及
(Ii)母公司或該受限制附屬公司因該等資產處置而收取的代價中,至少75%包括:
A.現金(包括在資產處置後180天內轉換證券、票據或其他債務所收到的任何現金收益淨額);
B. | 現金等價物; |
C.買方假設(X)在母公司或該受限制附屬公司的資產負債表或附註上記錄的任何負債(或,如自最近一份資產負債表日期起發生,則會記錄在下一資產負債表上)(附屬債務除外),其結果是母公司或任何受限制附屬公司均不再對該等負債負有責任,或(Y)不再是受限制附屬公司的受限制附屬公司的債務,但母公司及其他受限制附屬公司因該等資產處置而免除對該等債務的任何擔保;
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D. | 重置資產; |
E.其他類似業務的任何股本,如果在實施對股本的任何此類收購後,類似業務是或成為受限子公司;
F.在類似業務中使用或有用的資產(股本和現金或現金等價物除外);或
G.代價包括髮行人或任何擔保人從母公司或任何受限制子公司以外的人那裏收到的債務,但僅限於下列情況:(I)該債務已被適用的發行人或適用的擔保人消滅,且(Ii)不是該發行人或該擔保人的從屬債務。
(b)如果母公司或任何受限子公司完成資產處置,該資產處置產生的可用現金淨額應構成超額收益”.
(c)如果超額收益總額超過500萬美元,發行人應在收到超額收益後20個工作日內,將相當於超額收益的金額用於債券、超級高級債券或存根債券,提出按面值回購,或如果是其他債務,按所需價格償還該債務,使用根據“收益應用”或債權人間協議(AN)中包含的類似瀑布條款的強制執行收益償還該債務的順序。資產處置要約”), 提供如果ABL貸款尚未償還,出售ABL優先抵押品或ABL擔保人持有的任何資產的超額收益部分應按ABL債權人間協議項下ABL優先抵押品的強制執行收益的方式使用。
(d)在根據資產處置要約有效投標及未適當提取的票據及平權債務總額少於超額收益的範圍內,母公司及其受限制附屬公司可將任何剩餘超額收益用於一般公司用途,但須受本契約所載其他契諾規限。如持有人在任何資產處置要約中交出的票據本金總額,以及持有人或貸款人合計交出的其他同等債項,超過超額收益的數額,則多出的款項須在票據及同等債項中分配,於按比例以投標債券本金總額及同等負債為基準。就計算任何非以美元計價的債務本金而言,此類債務應通過將任何該等本金轉換為發行人選擇的在資產處置要約期(定義見下文)內的日期確定的等值美元來計算。在完成任何資產處置要約後,超額收益的金額應重置為零。
(e)就有關票據而應付的可用現金淨額的任何部分,以有關票據所屬貨幣以外的貨幣為單位
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按面額計算,就該等票據應付的金額,不得超過發行人將該部分可用現金淨額兑換為該貨幣時實際收到的該等票據面值貨幣的資金淨額。
(f)資產處置要約在與債券有關的範圍內,將在生效後不少於20個營業日內繼續有效(“資產處置要約期“)。不遲於資產處置要約期終止後五個工作日(“資產處置購買日期),發行人將購買本金金額的票據,並在他們選擇的範圍內,購買根據本第4.05節規定必須償還或購買的同等債務(資產處置要約金額“)或如已如此有效地作出少於資產處置要約金額的投標,則為迴應資產處置要約而有效作出的所有票據及同等債項。
(g)在資產處置購買日或之前,發行人將在合法的範圍內接受付款,按比例在必要的情況下,資產處置要約提供根據資產處置要約有效投標但並未適當提取的票據及同等權益債務或部分票據及同等權益債務,或如已有效投標但未適當撤回的低於資產處置要約金額的所有票據及同等權益債務,則所有如此有效投標且未適當提取且最低面額為150,000美元且超出其1,000美元的整數倍的票據及同等權益債務。發行人應向受託人遞交一份高級人員證書,聲明該等票據或其部分已由發行人根據本第4.05節的條款接受付款。發行人或付款代理人(視屬何情況而定)將迅速(但在任何情況下不得遲於資產處置要約期終止後五個營業日)向每名投標持有人郵寄或交付一筆相等於如此有效投標且未被該持有人適當撤回的票據購買價的款額,並由發行人接受以供購買,而發行人及受託人(或認證代理人)將在發行人遞交高級人員證書後立即發行新票據(或修訂適用的全球票據),將認證並郵寄或交付(或安排以簿記方式轉讓)該等新紙幣予該持有人,本金款額相等於已交回的該紙幣的任何未購買部分;提供每張該等新紙幣將以最低面額150,000元為本金。任何未獲承兑的票據,將由發行人即時郵寄或交付(或以記賬方式轉讓)給持有人。
發行人將在適用的範圍內遵守《交易法》第14(E)條以及與根據本契約回購票據有關的任何其他證券法律或法規的要求。如果任何證券法律或法規的規定與第4.05節的規定相沖突,發行人將遵守適用的證券法律和法規,並且不會因此而被視為違反了其在本契約下的義務。
第4.06節。對關聯交易的限制。
(a)母公司不會,也不會允許其任何受限制的子公司直接或間接進行任何交易或一系列相關交易(包括購買、出售、租賃或交換任何財產或提供任何服務)
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與母公司的任何關聯公司(任何此類交易或一系列相關交易均為“關聯交易“)涉及的總價值超過200萬美元,除非:
(I)整體而言,該等聯營交易的條款對母公司或該受限制附屬公司(視屬何情況而定)而言,並不比在該項交易或在與非該等聯營公司的人進行公平交易的協議籤立時可在可比交易中獲得的條款,有實質上較低的優惠;
(Ii)如果該關聯交易涉及的總價值超過1,000萬美元,則該交易或一系列關聯交易的條款已由母公司董事會多數無利害關係的成員決議批准,決議認為該交易符合第4.06(A)條第(I)款的規定;提供如董事會過半數成員對該交易並無利害關係,母公司須向受託人提出公平的意見;及
(Iii)如果該關聯交易涉及的總價值超過2,000萬美元,則母公司向受託人提交公平意見;提供該會計、評估或投資銀行公司或該等其他獨立專家在提出該意見時的責任可根據其聘用政策而受到限制。
(b) | 第4.06(A)節的規定不適用於: |
(I)根據第4.02節允許支付的任何限制付款、任何允許支付(不包括根據第4.02(C)(Ix)(B)節)或任何允許投資(其定義第(1)(B)、(2)和(15)款所界定的允許投資除外);
(Ii)任何購買、發行或出售股本、期權、其他與股權有關的權益或其他證券、或其他以現金、證券或其他方式支付、獎勵或授予的款項,或根據任何僱用、諮詢、集體談判或利益計劃、計劃、協議或安排、有關信託或其他類似協議及其他補償安排、期權、認股權證或其他權利以購買母公司、任何受限制附屬公司或任何母公司控股公司的股本、限制性股票計劃、長期激勵計劃、股票增值權利計劃、參與計劃或類似的僱員福利或顧問計劃(包括估值、健康、保險、遞延補償、遣散費、退休、儲蓄或類似的計劃、方案或安排)或由母公司董事會批准的代表高管、僱員、董事或顧問提供的賠償,每種情況都是在正常業務過程中提供的;
(3)任何管理預付款和與之有關的任何豁免或交易;
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(Iv)母公司與任何受限制附屬公司(或因該交易而成為受限制附屬公司的實體)之間或之間的任何交易,或受限制附屬公司之間或之間的任何交易;
(V)向母公司、任何受限制附屬公司或任何母公司控股公司的董事、高級人員、顧問或僱員(不論直接或間接,包括透過任何該等董事、高級人員或僱員所擁有或控制的任何人)支付合理的費用及發還開支,以及向該等董事、高級人員、顧問或僱員提供的慣常彌償(包括根據慣常保險單)及僱員福利及退休金開支;
(Vi)(A)母公司或其任何受限制附屬公司根據任何交易的條款訂立和履行其義務,以及根據任何協議或票據或為提供資金而根據或擬進行的任何交易的任何付款,該等協議或票據可根據本第4.06節的其他條款不時予以修訂、修改、補充、延展、續期、替換或再融資,或在不會在任何實質方面對持有人造成更大不利的範圍內予以修訂;及(B)訂立及履行任何登記權協議或其他上市協議;
(Vii)籤立、交付及履行,包括根據任何分税協議或任何安排(根據該協議或安排,母公司或其任何受限制附屬公司須或獲準提交綜合報税表)的籤立、交付及履行,或在通常業務運作中為税務、會計、現金彙集或管理目的而組成及維持任何綜合集團;
(Viii)在正常業務過程中與貨物或服務的客户、客户、供應商或買方或賣方進行的交易,該等交易在董事會或母公司或有關受限制附屬公司的一名高級職員的合理決定下,對母公司或有關受限制附屬公司是公平的,或按不低於當時可合理地從非關聯方獲得的條件進行的;
(Ix)母公司或任何受限制附屬公司與母公司或聯營公司或類似實體的任何聯營公司之間或之間的任何交易,而該交易純粹是因為母公司或其受限制附屬公司或母公司或受限制附屬公司或任何準許持有人的任何聯屬公司擁有該等聯屬公司、聯營公司或類似實體的股權或以其他方式控制該等聯營公司、聯營公司或類似實體而構成聯屬交易;
(X)發行或出售母公司的股本(不合格股份除外)或收購該等股本的期權、認股權證或其他權利;
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(Xi)支付任何證券化費用和根據證券化回購義務購買證券化資產,作為合格證券化融資的一部分或與之相關;以及
(Xii)參與母公司或其任何附屬公司發行的證券或債務工具的公開投標或交換要約,而該公開投標或交換要約是按公平條款進行,併為接受該等投標或交換要約的所有持有人提供相同的價格或交換比率(視屬何情況而定)。
第4.07節。擔保人覆蓋範圍測試。
(a)如在第4.09(A)(I)條規定須向受託人提交經審核財務報表的日期,發行人及擔保人的總資產、銷售額及EBITDA合計(不包括集團內項目及未合併基礎上)少於母公司及其受限制附屬公司(“擔保人承保測試“),則母公司應在該測試日期後90天內,根據商定的擔保原則,促使該等其他受限制附屬公司加入為擔保人,以確保符合擔保人覆蓋範圍測試(就有關測試日期而言,該等擔保人猶如為擔保人一樣計算)。
(b) | 為了計算擔保人承保範圍測試: |
(I)(僅為計算EBITDA)EBITDA為負值的任何實體;
(Ii)任何不能成為擔保人或根據議定證券原則無須成為擔保人的實體;及
(Iii)並非全資受限制附屬公司的任何實體(但只有在該實體的小股東要求其同意給予本票擔保的情況下),
應從分子中排除(X)作為擔保人;以及(Y)作為受限制附屬公司從分母中排除。
(c) | 母公司應確保在符合商定的安全原則的情況下,在以下情況下進行測試: |
(I)根據第4.09(A)(I)條規定須向受託人提交經審計的財務報表的日期;及
(Ii)根據第4.09(A)(Ii)條規定須向受託人提交截至每年6月30日為止的財政季度的未經審計財務報表的日期,
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作為材料公司且尚未成為擔保人的每一家受限制附屬公司應在測試日期(在第4.07(C)(I)節的情況下)或在測試日期(在第4.07(C)(Ii)節的情況下)的60天內加入為擔保人。
(d)在遵守商定的擔保原則的前提下,根據第4.07節加入為擔保人的任何受限附屬公司應在其必須作為擔保人加入時,對其資產授予留置權,以確保票據的安全,提供(I)在發行日與任何擔保人在同一司法管轄區註冊成立的受限制附屬公司應對與該擔保人相同的資產提供留置權,以及(Ii)在發行日與任何擔保人不在同一司法管轄區註冊的該受限制附屬公司應提供在該受限制附屬公司管轄範圍內可用的“所有資產”擔保,或將按照商定的擔保原則提供擔保。
第4.08節。額外的票據擔保。
(a) | [已保留]. |
(b)儘管第4.08節有任何相反規定,任何受限子公司不得(X)擔保任何ABL貸款、任何替換或再融資任何ABL貸款或任何其他信貸貸款或公共債務項下的未償債務,或(Y)根據第4.01(B)(I)條和第4.01(B)(Xi)條產生的債務超過1,000萬美元,或與之有關的任何再融資債務超過1,000萬美元,除非該受限制子公司在發生擔保或此類債務之日是或成為擔保人(或發行人),並且,如適用,籤立並向受託人交付補充契據,根據該契據,該受限制附屬公司將提供票據擔保,該票據擔保將優先於或平價通行證以及第4.08(B)條第(X)款或第(Y)款分別描述的受限制子公司的擔保或債務;提供, 然而,,只要票據擔保的產生可能導致或導致:(1)任何違反或違反法定限制、公司利益、財務援助、欺詐性優惠、稀薄資本化規則、資本維持規則、指導和協調規則或任何適用司法管轄區的法律規則或法規(或類似限制)的行為,該受限制子公司不應有義務成為擔保人;(2)該受限制附屬公司的高級人員、董事或(如屬合夥的受限制附屬公司除外)股東(或如屬合夥的受限制附屬公司,則為該合夥的合夥人的董事或股東)的任何風險或法律責任;或。(3)任何費用、開支、法律責任或義務(包括就任何税項而言),但並非合理的自掏腰包開支。在母公司的選擇下,任何票據擔保可在合理必要的範圍內包含對擔保人責任的限制。
(c)票據保函應按照第10.06節的規定予以解除。此外,未來擔保人的票據擔保亦可由母公司選擇解除,條件是於免除日期(I)該擔保人在發行日期後並無未償還的債務,且若該擔保人未被指定為擔保人則不可能因遵守本契約而產生的債務,或(Ii)該擔保人於發行日期後並無未償還的債務且若該擔保人於該日期未被指定為擔保人則不可能於該免除日期根據本契約產生的債務。*受託人和保安代理應採取
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母公司要求採取的所有必要行動,包括根據《債權人間協議》或任何其他債權人間協議給予豁免或豁免,以按照這些規定履行票據擔保的任何解除,但須遵守慣例的保護和賠償。
第4.09節。報告。
(a)只要有任何未完成的説明,母公司將向受託人提交以下報告(前提是,只要任何報告在美國證券交易委員會網站上存檔,該等報告應被視為已提供給受託人):
母公司從2020年12月31日終了的財政年度開始的財政年度結束後120天內,年度報告應儘可能載有下列信息:(A)母公司最近兩個財政年度終了時的已審計綜合資產負債表和母公司最近兩個財政年度的已審計綜合收益表和現金流量表,包括這些財務報表的完整腳註和獨立審計員關於財務報表的報告;(B)未經審計形式上自最近完成的財政年度開始以來發生的任何重大收購、處置或資本重組的母公司損益表信息和資產負債表信息(為免生疑問,不得包括提供完整的損益表或資產負債表)以及解釋性腳註;(C)對經審計的財務報表的經營和財務審查,包括對母公司的業務結果、財務狀況、EBITDA、流動資金和資本資源的討論,以及對重大承付款和或有事項以及關鍵會計政策的討論;(D)對業務和重大關聯交易的簡要説明;(E)對重大業務風險因素的説明;和(F)對重大近期事態發展的簡要説明;
(2)母公司從2021年3月31日終了的財政季度開始的每個財政年度的每個財政季度結束後60天內,載有下列信息的季度財務報表:(A)截至該季度末的未經審計的簡明綜合資產負債表和截至未經審計的簡明資產負債表日期的最近一個季度的未經審計的簡明資產負債表和現金流量表,以及上一年度的可比期間,以及簡明腳註披露;(B)未經審計的簡明綜合資產負債表形式上自有關季度初以來發生的任何重大收購、處置或資本重組的損益表信息和資產負債表信息(為免生疑問,不應包括提供完整的損益表或資產負債表),以及解釋性腳註;(C)未經審計的財務報表的經營和財務審查,包括對經營結果、財務狀況、EBITDA和流動性和資本資源的重大變化的討論;以及(C)對未審計財務報表的經營和財務審查,包括對經營結果、財務狀況、EBITDA和流動性和資本資源的重大變化的討論
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在正常業務過程中,自最近一次報告以來的承付款和或有事項;以及(D)最近的重大事態發展;和
(Iii)在母公司發生任何重大收購、處置或重組或任何高級行政人員更換或更換母公司核數師或母公司或其任何受限制附屬公司公開宣佈的任何其他重大事件後,立即提交一份載有該等事件描述的報告。
此外,在持有人和潛在投資者的要求下,母公司應向持有人和潛在投資者提供根據證券法第144A(D)(4)條規定必須交付的任何信息,只要票據不能根據交易法自由轉讓給非證券法下的“附屬公司”的人。
母公司還應向票據持有人和潛在持有者提供在母公司網站上提交給受託人或美國證券交易委員會的所有報告的副本,如果且只要票據在都柏林泛歐交易所全球交易所市場上市,並在規則和法規要求的範圍內,通過在泛歐交易所都柏林官方網站(www.euronext.com/en/market/dublin)上發佈此類報告。
所有財務報表信息應按照在該報告或財務報表之日生效的《國際財務報告準則》編制(或以當時有效的《國際財務報告準則》為基礎),並在列報的期間內保持一致,除非該信息中另有説明;提供, 然而,第4.09(A)節第(I)、(Ii)和(Iii)款所述報告可在適用於較早期間的基礎上,在國際財務報告準則發生變化的情況下列報。報告不需要包括母公司任何子公司的單獨財務報表,也不需要披露運營結果,也不需要披露不屬於母公司之前提交給美國證券交易委員會的文件中的類型的任何其他財務或統計信息。此外,上述報告將不需要包含與美國公認會計原則的任何對賬。就本公約而言,《國際財務報告準則》應被視為不時有效的《國際財務報告準則》,但不適用其定義中的但書。
根據本第4.09節提供的所有報告應以英語編寫。只要未交回附註,母公司將於提交本第4.09(A)條第(I)及(Ii)款所規定的年度及季度報告時,召開電話會議,討論該等報告及相關報告期內的經營結果。
雖然母公司受制於交易法第13(A)或15(D)節的報告要求,或選擇自願遵守這些規定,但只要母公司繼續在第4.09(A)節第(I)和(Ii)款規定的時間內向美國證券交易委員會提交文件,按交易法第13(A)條要求提交的年度報告和季度報告所包含的信息在所有重要方面都與美國證券交易委員會於2020年11月24日、2020年8月31日和2020年6月9日提交的Form 6 K報告實質上具有可比性,本第4.09(A)節第(I)和(Ii)款中規定的報告要求為
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被認為滿意的。在遵守上述要求後,父母將被視為已遵守本第4.09節。
根據第4.09節向受託人交付的任何信息、文件和報告僅供參考,受託人收到該等信息並不構成對其中所包含的任何信息的推定通知,包括髮行人遵守本契約下的任何契諾。
第4.10節。關於取得投資級地位的契諾的中止。
(a)如在發行日之後的任何日期,債券已達到投資級狀態,且並無違約或違約事件發生,且仍在繼續(a“暫停活動自該日起,直至債券不再具有投資級地位的時間(如有的話)為止(恢復日期本契約第4.01節、第4.02節、第4.04節、第4.05節、第4.06節、第4.08節和第5.01(A)(Iii)節,在每種情況下,本契約的任何相關違約條款將失效,且不適用於母公司及其受限制的子公司。
(b)這些條款和任何相關的違約條款將從暫停事件停止生效的第一天起根據其條款再次適用。然而,對於母公司或其任何受限制的子公司在暫停活動持續期間適當採取的行動,該等條款將不具有任何效力,並且在恢復日期之前就暫停實施的契諾採取的任何行動都不會構成違約或違約事件。第4.02節將被解釋為自本契約生效之日起生效,但不是在暫停活動持續期間有效。在恢復日期,暫停活動持續期間發生的所有債務將被視為在發行日期已清償,因此被歸類為第4.01(B)(Iv)(B)節所允許的債務。*此外,母公司或任何受限制附屬公司將獲準在債券不再具有投資級地位的任何日期後履行任何合約承諾或採取行動,而不會導致違約或違約事件,只要合約承諾是在暫停事件期間訂立,而不是預期債券不再具有投資級地位。母公司應通知受託人已滿足第4.10(A)節規定的條件或任何恢復日期;提供任何此類通知均不應成為第4.10節所述的契諾中止或恢復生效的條件,受託人沒有義務通知該事件的持有人。
受託人並無責任監察債券的評級,亦不得被視為知悉債券的評級,亦無責任在債券達到投資級或復歸日期時通知持有人。母公司應以書面形式通知受託人已滿足第4.10條規定的條件,但該通知不應成為中止適用公約生效的條件。
第4.11節。《債權人間協議》、《ABL債權人間協議》和其他債權人間協議的修正案。
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(a)就母公司、發行人或任何其他受限制附屬公司所產生的任何債務而言,受託人及證券代理人應發行人的要求,與母公司、有關發行人、有關受限制附屬公司及該等債務的持有人(或其獲正式授權的代表)(視何者適用而定)訂立ABL債權人間協議或一項或多項債權人間協議或契據(包括重述、替換、修訂或其他修改債權人間協議或ABL債權人間協議)(“其他債權人間協議“),其條款與《債權人間協議》或《ABL債權人間協議》基本相同(或與《債權人間協議》或《ABL債權人間協議》相比,對票據持有人的優惠程度不大),並與適用於擔保收益分享和擔保強制執行、優先權和擔保解除的條款基本相似;提供該ABL債權人間協議或其他債權人間協議不會將任何個人義務強加給受託人或證券代理人,或對受託人或證券代理人在本契約、債權人間協議或ABL債權人間協議下的個人權利、責任、責任、賠償或豁免產生不利影響。關於上述規定,發行人應向受託人和證券代理提供其合理要求的與此有關的文件。如本契約所用,凡提及債權人間協議及ABL債權人間協議時,亦包括任何額外的債權人間協議。
(b)在不限制第4.11(A)節的一般性的原則下,對於母公司、發行人或任何其他受限制子公司發生的任何ABL貸款,受託人和證券代理應應發行人的要求,與母公司、相關發行人、相關受限制子公司和任何ABL貸款下的貸款人(或其正式授權的代表)簽訂(1)與本契約附件C基本相同形式的ABL債權人間協議,(2)關於ABL債權人間協議的額外債權人間協議,其條款與ABL債權人間協議相比,並不對票據持有人不利;及(3)修訂或替換證券文件,以根據ABL債權人間協議所載的相對優先次序擔保任何ABL優先債務、優先票據債務、次級票據債務、超額ABL債務、超額優先票據債務及超額次級票據債務(為免生疑問,包括為解除及重批ABL優先抵押品的留置權,以授予任何ABL貸款下債權人的優先留置權)。關於上述規定,發行人應向受託人和證券代理提供其合理要求的與此有關的文件。
(c)就債權人間協議及ABL債權人間協議而言,無須代表持有人同意支付、償還、購買、回購、失效、取得、償還或贖回附屬於債券的任何債務;提供然而,這樣的交易將符合第4.02條。
(d)在發行人的書面指示下及未經票據持有人同意,受託人及證券代理人須不時對債權人間協議或ABL債權人間協議作出一項或多項修訂,以:(1)糾正任何該等協議的任何含糊、遺漏、欠妥或不一致之處;
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任何該等債權人間協議或該ABL債權人間協議所涵蓋的任何該等債權人間協議或該等ABL債權人間協議所涵蓋的債務類型,而該母公司、發行人或受任何該等債權人間協議或該等ABL債權人間協議所規限的其他受限制附屬公司可能招致的債務類別(只要該等債務是為遵守本契約而招致的),(3)在債權人間協議或ABL債權人間協議中加入擔保人或其他受限制附屬公司,(4)進一步為票據(包括額外票據)提供擔保,(5)根據本契約的條款作出規定以執行任何準許的抵押品留置權,或(6)對任何該等協議作出不會在任何實質方面對票據持有人造成不利影響的任何其他更改。未經當時未償還票據本金總額的大多數持有人同意,發行人不得以其他方式指示受託人或證券代理對債權人間協議或ABL債權人間協議(為免生疑問,包括作為附件C的ABL債權人間協議的形式)進行任何修訂,除非本契約第九條另有允許,或債權人間協議或ABL債權人間協議的條款允許,發行人僅可指示受託人或證券代理進行任何修訂,只要該修訂不會對受託人或證券代理施加任何個人義務,或,受託人或證券代理認為,對他們各自在本契約、債權人間協議或ABL債權人間協議下的權利、義務、債務或豁免產生不利影響。
(e)各持有人於承兑票據後,應被視為已同意及接受債權人間協議及ABL債權人間協議的條款及條件(不論當時已訂立或日後根據本文所述條文訂立),並已不可撤銷地委任及授權受託人及證券代理代表各持有人訂立債權人間協議、ABL債權人間協議及任何額外債權人間協議。
(f)應要求,應向票據持有人提供債權人間協議、ABL債權人間協議或額外的債權人間協議的副本,並應事先書面要求,在任何營業日的正常營業時間內向發行人辦公室提供該副本以供查閲。
第4.12節。支付票據。發行人應按照債券和本契約規定的日期和方式,及時支付債券的本金和利息。本金及利息應視為於到期日支付,如付款代理人根據本契約持有的款項足以支付當時到期的所有本金、保費(如有)及利息,且付款代理人根據本契約的條款並無被禁止於該日期向持有人支付該等款項。
第4.13節。預扣税金。
(a)由發行人或任何擔保人(各自,包括髮行人或任何擔保人的任何繼承人實體,視情況而定)或其代表所作的所有付款付款人“)就票據或任何擔保(視何者適用而定)而言,除非法律規定須預扣或扣除任何税項,否則不會因任何税項而預扣或扣除任何税項。如因或因下列人士或其代表所徵收或徵收的任何税項而作出任何扣除或扣繳:
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(I)就任何該等鈔票付款的任何司法管轄區(美國或其任何行政區或政府當局或其有課税權的司法管轄區除外),或其任何政治區或政府當局或在該司法管轄區內有課税權的任何司法管轄區;或
(Ii)付款人為税務目的而註冊成立、組織、從事業務或以其他方式被視為居民的任何其他司法管轄區(美國或其任何政治區或政府當局或在該司法管轄區內有課税權的其他司法管轄區除外),或其任何政治區或政府當局或在該司法管轄區內有課税權(第(I)及(Ii)款中的每一項,a“相關徵税管轄權”),
付款人或付款代理人或其代表就任何票據所作的任何付款,包括本金、贖回價格、利息或溢價的付款(如有),付款人將(連同該等付款)支付(連同該等付款)。額外款額“)為使各持有人在扣留或扣除(包括從該等額外款額中扣除任何該等款項)後就該等付款而收取的淨款額,不會少於在沒有該等扣繳或扣除的情況下就任何該等票據所收取的付款的款額;提供, 然而,不會因下列原因而支付該等額外款項:
A.如果相關持有人(或相關持有人的受託人、財產授予人、受益人、合夥人、成員、股東或對相關持有人擁有權力的人,如果相關持有人是遺產、代名人、信託、合夥企業、有限責任公司、公司或其他法人團體)與相關税務管轄區(包括但不限於為税務目的而居住,或作為公民或居民或國民,或經營業務或維持相關税務管轄區的常設機構,或實際存在於有關税務管轄區)之間存在任何現有或以前的聯繫,則不會如此徵收的任何税款,但在每一種情況下,純粹因取得、擁有或持有該等票據,或收取任何付款或行使或執行該等票據、本契約或擔保項下的權利而產生的任何關連;
B.由於票據持有人或實益所有人在合理通知後(至少在應支付任何此類扣繳之前30天)未能遵守付款人向持有人提出的書面請求,提供關於持票人或實益所有人的國籍、住所或身份的證明、信息、文件或其他證據,或作出任何聲明或類似主張或滿足與此類事項有關的任何其他報告要求而徵收或扣繳的任何税款,這是相關徵税管轄區的法規、條約、法規或行政慣例要求的,作為免除全部或部分此類税收的先決條件,但僅限於持有者或
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受益所有人依法有權提供此類證明或文件;
C.在有關付款首次可向持票人付款後30天以上,因出示付款通知(如要求提示)而徵收的任何税款;
D.除扣繳票據或任何擔保的本金、溢價(如有)或利息(如有)外的任何應繳税款;
E.任何遺產、繼承、贈與、銷售、轉讓、個人財產或類似的税、評税或其他政府收費;
F.根據《2021年荷蘭預扣税法》徵收或扣繳的任何税款(濕支氣管鏡2021)基本上採用2019年12月18日在荷蘭《政府公報》上公佈的形式;
G.根據修訂後的《1986年美國國税法》第1471至1474條徵收或扣繳的任何税款(代碼“)、自發布之日起(或實質上具有可比性的此類條款的任何修訂或後續版本)、根據該等條款頒佈的任何條例、其任何官方解釋、根據非美國司法管轄區與美國就上述事項達成的政府間協定或根據《守則》第1471(B)(1)條訂立的任何協定而通過的任何類似法律或條例;或
H. | 上述(A)至(G)項的任何組合。 |
(b)此外,就受託人或合夥企業的持有人或債券實益擁有人以外的任何人士而言,如受託人、合夥企業的成員或實益擁有人若直接持有該等票據,將無權獲得額外款項,則無須支付任何額外款項。
(c)付款人將(I)進行任何必要的扣繳或扣除,以及(Ii)根據適用法律將已扣除或扣繳的全部金額匯回相關的徵税管轄區。付款人將盡一切合理努力獲取税務收據的核證副本,證明已從每個徵收該等税項的相關税務管轄區扣除或扣繳任何税款,並將該等税務收據的核證副本提供予受託人及付款代理人,或如付款人已盡合理努力取得該等税務收據,但無法取得該等税務收據,則應在合理可行的情況下儘快向受託人及付款代理人提供該等付款的其他合理證據的核證副本。此類副本應根據要求向持有人提供,並將在付款代理人的辦公室提供。
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(d)如果任何付款人有義務根據或就任何票據或任何擔保所作的任何付款支付額外金額,付款人將在付款日期至少30天前向受託人和付款代理人交付一份高級人員證書,説明將支付額外金額的事實和應如此支付的金額,並提供其他必要的信息,使付款代理能夠在相關付款日期向持有人支付額外金額(除非支付額外金額的義務在相關付款日期前45天內發生,在此情況下,付款人可在此後切實可行的範圍內儘快交付該高級人員證書)。受託人和付款代理人有權僅依靠該官員的證書作為此類付款是必要的確鑿證據。
(e) | 在本契約或附註中的任何地方,在任何情況下都有提及: |
(i) | 本金的支付; |
(Ii) | 與贖回債券有關的買入價; |
(Iii) | 利息;或 |
(Iv)就任何票據或任何擔保而應付或就任何票據或任何擔保而應付的任何其他款額,該等轉介須視為包括支付額外款額,但在此情況下,須就該等票據或擔保支付、曾經或將會支付的額外款額。
付款人將支付(並將賠償持有人)因任何票據、任何擔保、本契約或任何其他文件或文書的籤立、交付或登記而在有關課税管轄區產生的任何現在或未來的印花税、發行、登記、法院或文件税或任何其他消費税、財產税或類似的税項(在每種情況下,與票據首次發行後的票據轉讓有關的除外),或任何司法管轄區因強制執行票據或任何擔保(有限的、僅在相關税務管轄區徵收的任何該等税項的情況下,根據第4.13(A)節的(A)至(D)及(F)項或其任何組合而未被排除的任何該等税項)。
本第4.13節的前述義務在本契約的任何終止、失效或解除後仍然有效,並將適用作必要的變通支付人的任何繼承人為税務目的而組織、從事業務或以其他方式居留的任何司法管轄區,或由或代表該付款人或其任何政治分支或税務機關或機構根據票據或與票據有關的任何付款從任何司法管轄區或經由該司法管轄區支付的。
第4.14節。控制權的變更。
(a)如果控制權發生變更,在符合第4.14節的規定下,各持有人將有權要求發行人以相當於債券本金101%的現金購買價格回購全部或任何部分債券,外加購買日的應計和未付利息(受相關記錄日期的記錄持有人有權收到在相關付息日到期的利息的約束);提供, 然而,,即發行人
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在本第4.14節的情況下,以及在他們已無條件行使其根據票據第5節贖回所有票據的權利,或贖回該等票據的所有條件已獲滿足或放棄的範圍內,均無責任根據第4.14節購回票據。
(b)除非發行人已無條件行使根據《票據》第5節所述贖回所有票據的權利,或該等贖回的所有條件已獲滿足或豁免,否則發行人將於任何控制權變更後60天內郵寄(或以其他方式交付)通知(控制權變更要約“)致任何該等票據的每名持有人,並將副本送交受託人:
(I)述明控制權已發生或可能發生改變,而該持有人有權要求發行人以現金購買全部或部分該等持有人的票據,購買價格相等於該等票據本金的101%,另加購買日期(但不包括購買日期)的應計及未付利息(但須受記錄持有人在有關付息日期收取利息的權利所規限)(“控制變更付款”);
(Ii)述明回購日期(不得早於該通知寄出之日起計30天,亦不得遲於自該通知寄出之日起計60天)和記錄日期(“控制變更付款日期”);
(Iii)述明根據更改控制權要約接受付款的任何票據,將於更改控制權付款日期停止計息,除非更改控制權付款未予支付,而任何未予投標的票據或其部分將繼續計息;
(4)描述與構成控制權變更的一項或多項交易有關的情況和有關事實;
(V)描述發行人決定的程序,與本契約一致,持有人必須遵循這些程序才能回購其債券;及
(Vi)如果該通知是在控制權變更發生之前郵寄的,説明控制權變更要約的條件是控制權變更的發生。
(c)在控制權變更付款日期,如果控制權變更已經發生,發行人將在合法範圍內:
(I)接受根據更改控制權要約妥為投標的所有債券或其部分的付款;
(Ii)向付款代理人繳存一筆相等於就所有如此投標的票據支付的控制權變更付款的款額;
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(Iii)向受託人交付或安排向受託人交付一份高級人員證明書,述明發行人在控制權變更要約中購買的債券或部分債券的本金總額;
(Iv)如屬全球票據,則向付款代理人交付或安排將全球票據交付付款代理人,以反映已向發行人投標及購買的該等票據的部分或部分;及
(V)如屬最終登記票據,則交付或安排交付有關注冊處處長註銷所有由發行人接受購買的最終登記票據。
(d)如果發行了任何最終登記票據,支付代理將立即向如此提交的最終登記票據的每一持有人支付該票據的控制權變更付款,受託人(或認證代理)將迅速認證並向每一最終登記票據的持有人郵寄一份新的最終登記票據,其本金相當於交出的未購買部分(如果有的話),費用由發行人承擔。提供每張該等新紙幣的本金最少為$150,000,而本金則為超出$1,000的整數倍。
(e)只要債券在都柏林泛歐交易所的全球交易所市場上市,並且該交易所的規則有此要求,發行人將在愛爾蘭發行的日報上發佈與控制權變更要約有關的公告(預計為《愛爾蘭時報》)或按該等規則所允許的方式,在都柏林泛歐交易所的官方網站(Www.euronext.com/en/market/dublin).
(f)如果第三方以適用於發行人提出的控制權變更要約的方式、時間和其他方式提出控制權變更要約,併購買根據該控制權變更要約有效投標且未被撤回的所有票據,則發行人將不被要求在控制權變更要約時提出控制權變更要約。即使本協議有任何相反規定,如在提出控制權變更要約時已有就控制權變更作出規定的最終協議,則可在控制權變更之前提出控制權變更要約,條件是完成該控制權變更。
(g)發行人將在適用的範圍內遵守《交易法》第14(E)節以及任何其他證券法律或法規的要求,這些要求與根據第4.14節回購票據有關。如果任何證券法律或法規的規定與本契約的規定相沖突,發行人將遵守適用的證券法律和法規,不會因衝突而被視為違反了其在本契約的控制權變更條款下的義務。
第4.15節。擔保權益減值。
(a)母公司和發行人不得,也不得允許任何受限制附屬公司採取或故意或疏忽地不採取任何會導致抵押品擔保權益受到實質性損害的行動(應理解為,允許抵押品留置權的產生,或確認或確認
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為了受託人和持有人的利益,抵押品的擔保權益在任何情況下都不應被視為實質性損害抵押品的擔保權益),母公司和發行人不得,也不允許任何受限制的附屬公司為了受託人、持有人和證券文件中描述的其他受益人的利益,向證券代理人以外的任何人授予對第4.03節所禁止的任何抵押品的任何留置權,前提是,發行人和受限制子公司可對第4.03節未禁止的任何抵押品產生任何留置權,包括允許的抵押品留置權,並可在本契約、債權人間協議或適用的證券文件未禁止的任何情況下解除、轉讓或解除抵押品。
(b)儘管有第4.15(A)節的規定,第4.15節的任何規定不得限制根據本契約、債權人間協議和ABL債權人間協議解除和解除任何留置權。在符合上述規定的情況下,證券文件可被修改、延長、續期、重述、補充或以其他方式修改或發佈(隨後立即重新獲得至少同等級別的相同資產的留置權),以(I)糾正其中的任何含糊、遺漏、缺陷或不一致之處;(Ii)規定允許的抵押品留置權;(Iii)增加抵押品或(Iv)對抵押品持有人沒有任何實質性不利影響的任何其他更改;然而,前提是,除非獲得本契約、債權人間協議或ABL債權人間協議的許可,或為證券代理和根據本契約產生的其他債務持有人的利益而設立允許的抵押品留置權,否則不得修改、延長、續期、重述或以其他方式修改或解除(隨後立即重新取得至少等值於相同資產的留置權),除非與該等修訂、延期、續期、重述同時進行。或修改或解除(隨後立即重新取得對相同資產至少具有同等等級的留置權),或採取本條款第4.15(B)款第(Ii)和(Iii)款中的任何此類行動時,發行人向證券代理和受託人交付(1)獨立財務顧問的償付能力意見,其形式和實質令證券代理和受託人合理滿意,該獨立財務顧問確認母公司及其子公司的整體償付能力,在實施與該等修訂、延期、續訂、重述、修改或解除(隨後立即重新獲得對同一資產至少具有同等級別的留置權);(2)相關人士的首席財務官或董事會的證書,其形式和實質令證券代理和受託人合理滿意,證實授予任何此類留置權的人在實施與該等修改、延期、續期、重述、修改或解除有關的任何交易後的償付能力;或(3)律師的意見(受此類律師意見慣用的任何限制條件的限制),其形式和實質令受託人合理滿意,並確認,在實施與該等修訂、延長、續期、重述、補充、修改或解除有關的任何交易後(隨後立即重新取得至少等值於相同資產的留置權),根據證券文件設立的經如此修訂、延長、續期、重述、修改或解除及替換的留置權或留置權,在衡平法或法律上均為有效及完善的留置權,不受任何限制、瑕疵或新的硬化期的限制,且該等留置權或留置權在緊接該等修訂、延長、續期、重述、補充、補充之前不受任何其他方面的約束。修改或替換,允許抵押物留置權擔保的新債務不受其約束。
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(c)如果母公司、發行人和受限制的子公司遵守第4.15節的要求,受託人和證券代理應(在符合慣例的保護和賠償以及受託人和證券代理中的每一個都得到其滿意的賠償和/或擔保的情況下)同意此類行動,而不需要持有人的指示。
第4.16節。合規證書。母公司應在不遲於根據第4.09節要求母公司提交年度報告的日期向受託人提交一份官員證書,表明簽署人是否知道上一年發生的任何違約或違約事件。
第4.17節。正在掛牌。
發行人及擔保人將(I)在發出發行通知的情況下,盡其商業上合理的努力,使該等債券被納入都柏林泛歐交易所的正式上市名單,並獲準在該交易所的全球交易所市場買賣;及(Ii)只要任何債券仍未發行,該等債券將繼續在該交易所上市。如果票據停止在都柏林泛歐交易所全球交易所市場上市,發行人和擔保人將盡其商業上合理的最大努力,迅速將票據在另一家“認可證券交易所”上市(定義見英國2007年所得税法第1005節)。
第4.18節。有限條件收購的財務計算。
在計算本契約項下任何籃子或比率下的可獲得性時,在每種情況下,與有限條件收購有關(作出限制付款、允許支付或允許投資的目的除外),該籃子或比率以及任何違約或違約事件的確定日期,由母公司選擇,應為就該有限條件收購訂立最終協議的日期,且該籃子或比率應根據形式上在實施該等有限條件收購及與此相關而進行的其他交易(包括任何債務招致及其所得款項的使用)後,應視為該等交易於適用參考期開始時發生,以確定完成任何該等有限條件收購的能力(而不是為任何籃子或比率的任何隨後可獲得性的目的)。為免生疑問,(X)如任何該等籃子或比率因該決定日期之後及相關有限條件收購完成時或之前該等籃子或比率的波動(包括母公司或目標公司綜合EBITDA的波動)而超出,則該籃子或比率不會被視為已因該等波動而被視為已超過,而該等籃子或比率僅為確定該有限條件收購及相關交易是否獲準的目的而被視為超出;及(Y)該籃子或比率不得在該等有限條件收購或相關交易完成時進行測試;提供此外,如母公司選擇在訂立該等最終協議時作出該等釐定,則任何該等交易(包括任何債務的產生及其所得款項的使用)應被視為已於訂立該等最終協議之日發生,並於其後就計算該協議日期後及該等有限條件收購完成前本契約項下之任何籃子或比率而言尚未完成。
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第4.19節。居留法、延期法和高利貸法。發行人和每個擔保人的契諾(在它可以合法這麼做的範圍內)規定,它在任何時候不得堅持、抗辯或以任何方式主張或利用任何暫緩、延期或高利貸法律的利益或優勢,無論在哪裏頒佈的,現在或以後任何時候,都可能影響契諾或本契約的履行;而發行人及每名擔保人(在其可合法地如此做的範圍內)現明確放棄任何該等法律的所有利益或利益,並承諾不會藉任何該等法律而妨礙、延誤或妨礙執行本條例授予受託人的任何權力,但須容受和準許執行每項該等權力,猶如該等法律並未制定一樣。
第4.20節。税金。母公司和發行人應:
(a)支付,並須安排其每一附屬公司在拖欠前支付母公司、發行人及其附屬公司的所有重大税項,但如該等税項是真誠地並經適當程序提出爭議的,或未能支付該等税款在任何重大方面對票據持有人並無不利,則屬例外;及
(b)為税務目的,每一其他擔保人應始終是其註冊所在地的唯一居民,且不得在任何其他司法管轄區設有常設機構或其他應税存在,任何發行人或任何擔保人均不得為税務目的改變其居住管轄區,或在其註冊管轄區以外的任何司法管轄區設立常設機構或其他應税存在。
第4.21節。公司的存在。除第五條另有規定外,發行人和母公司應作出或安排作出一切必要的事情,以保存和保持充分的效力和作用:
(a)根據發行人、母公司或任何該等附屬公司各自的組織文件(可不時修訂),其公司的存在及其每一附屬公司的公司、合夥或其他存在(任何並非擔保人的該等附屬公司的有償債能力的清算、合併或清盤除外);及
(b)母公司及其子公司的權利(特許和法定)、許可證和特許經營權;提供然而,如果母公司的董事會認為,母公司及其子公司的整體業務不再需要保留這些權利、許可證或特許經營權,或其任何子公司的公司、合夥企業或其他存在,且失去這些權利、許可證或專營權對持有人沒有任何實質性的不利影響,則不要求母公司保留這些權利、許可證或專營權。
第4.22節。主要利益中心和機構。就《2019年破產(修訂)(歐盟退出)條例》(SI 2019/146)而言,每一母公司和發行人(以及任何繼承人),以及每一擔保人,就2015年5月20日關於破產程序(重鑄)(《歐盟破產條例》)或其他方面的理事會(EU)2015/848號條例而言,將確保其“主要利益中心”(如歐盟破產條例第3(1)條所使用的那樣)位於其註冊成立的原始管轄區內,並確保其在任何其他管轄區沒有“營業所”(如歐盟破產條例第2(B)條所使用的那樣)。
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第4.23節。收視率。發行人和擔保人將盡其商業上合理的努力,維持穆迪、惠譽或標普之一的評級。
第五條
繼承人公司
第5.01節。兼併與整合。
(a)發行人。發行人和母公司都不會在一次交易或一系列相關交易中與任何人合併或合併,也不會將其所有或幾乎所有資產轉讓、租賃或以其他方式處置給任何人,除非:
(I)所產生的尚存人或受讓人(“繼承人公司“)將是根據歐盟任何成員國、聯合王國或美利堅合眾國、美國任何州或哥倫比亞特區、加拿大或加拿大、挪威或瑞士任何省或地區的法律組織和存在的人,繼任公司(如果不是該發行人或母公司)將明確承擔:(A)通過補充契約籤立,並以受託人合理滿意的形式交付受託人,該發行人根據票據和本契約承擔該發行人的所有義務,以及(B)該發行人在擔保文件下的所有義務(以及,在所要求的範圍內,通過債權人間協議、ABL債權人間協議或任何額外的債權人間協議);
(Ii)在緊接該項交易生效後(並將因該項交易而成為繼承人公司或其任何附屬公司的債務的任何債務視為在該項交易進行時由該繼承人公司或該附屬公司招致的任何債務),則不會發生任何失責或失責事件,而且該等失責事件不會繼續發生;
(Iii)在緊接該項交易生效後,僅在涉及母公司的範圍內,(1)根據第4.01(A)節所載的固定押記覆蓋比率,繼承公司將能夠產生至少額外1.00美元的債務;或(2)繼承公司及其合併附屬公司的固定抵押覆蓋比率將不低於緊接該項交易生效前母公司及其受限制附屬公司的固定抵押覆蓋比率;及
(Iv)發行人須已向受託人遞交高級人員證書及大律師的意見,表明上述合併、合併或轉讓及該補充契據(如有的話)符合本契約的規定,以及大律師的意見,表示該等補充契據(如有的話)已獲妥為授權、籤立及交付,並且是一項可對後繼公司強制執行的合法、有效及具約束力的協議(在每種情況下,其形式及實質均令受託人合理滿意);提供在給予的過程中
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大律師的意見,對於任何事實事項,大律師可依賴高級船員證書。
由於符合本第5.01節的任何此類交易而成為母公司或任何受限子公司的債務(或被視為由任何成為受限子公司的受限子公司產生的債務),以及與之有關的任何再融資債務,應被視為符合第4.01節的規定產生。
就本第5.01節而言,出售、租賃、轉讓或以其他方式處置發行人的一個或多個子公司的全部或幾乎所有財產和資產,如果由發行人而不是該子公司持有,將在合併的基礎上構成該發行人的全部或基本上所有財產和資產,應被視為轉移該發行人的全部或基本上所有財產和資產。
繼承人公司將繼承並被取代,並可行使發行人在本契約項下的一切權利和權力,但在租賃其全部或幾乎所有資產的情況下,前身公司不會被解除其在本契約或票據下的義務。
本第5.01(A)節的前述規定(第5.01(A)(Ii)節除外)不適用於(I)任何構成資產處置的交易(如果發行人已遵守第4.05節的規定)或(Ii)設立新的附屬公司作為受限制附屬公司。
(b)擔保人。任何擔保人(其擔保將根據本契約條款解除的擔保人除外)不得:(I)與任何人合併或與其合併(不論該擔保人是否尚存的公司);(Ii)在一次交易或一系列相關交易中,將該擔保人及其受限制附屬公司作為一個整體的全部或基本上所有資產出售、轉讓、租賃或以其他方式處置給任何人;或(Iii)允許任何人與該公司合併或併入該公司,除非:
A.另一人是作為擔保人或成為擔保人的母公司的發行人或其他受限制的子公司;
B.(1)(X)擔保人是繼續人,或(Y)由此產生的、尚存的或受讓人明確承擔擔保人根據其擔保、本契約(依據以受託人合理滿意的形式籤立和交付的補充契約)和擔保文件(在債權人間協議或任何其他債權人間協議要求的範圍內)項下的所有義務;及(2)緊接交易生效後,不會發生任何違約或違約事件,亦不會繼續發生;或
C.交易構成對擔保人的出售或其他處置(包括以合併或合併的方式),或對擔保人的全部或幾乎所有資產的出售或處置(在每種情況下
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母公司或受限制的子公司除外),
但前提是第5.01(B)(I)節、第5.01(B)(Ii)節和第5.01(B)(Iii)節中的禁止不適用於以下情況:(1)任何違反或違反任何適用司法管轄區的法定限制、公司利益、財務援助、欺詐性優惠、稀薄資本規則、資本維持規則、指導和協調規則或法律或法規(或類似限制)的行為;(2)該受限制附屬公司的高級人員、董事或(如屬合夥的受限制附屬公司除外)股東(或如屬合夥的受限制附屬公司,則為該合夥的合夥人的董事或股東)的任何風險或法律責任;或。(3)任何費用、開支、法律責任或義務(包括就任何税項而言),但並非合理的自掏腰包開支。
(c)第5.01節的規定不限制(也不適用於):(I)任何非擔保人(或發行人)的受限制子公司不得與發行人、擔保人或非擔保人的任何其他受限制子公司合併、合併或清算其全部或幾乎所有財產和資產;(Ii)保證人不得將其全部或部分財產和資產轉讓給發行人或其他擔保人;(3)擔保人將其全部或部分財產和資產轉讓給不是擔保人(或發行人)的受限制子公司,以遵守對母公司或其任何受限制子公司具有管轄權的任何監管機構的任何法律、規則、法規或命令、建議或指示,或與其達成的協議;。(4)發行人合併或合併為任何擔保人;。提供如果該發行人不是該合併或合併的倖存實體,則相關擔保人將承擔該發行人在票據和本契約項下的義務,第5.01(A)(I)條和第5.01(A)(Iv)條應適用於該交易,並且(V)發行人或任何擔保人不得合併或合併為改變該實體的法定住所、在另一個司法管轄區重新註冊該實體或改變該實體的法律形式而成立或組織的附屬公司;提供, 然而,第5.01(A)(I)節、第5.01(A)(Ii)節、第5.01(A)(Iv)節或第5.01(B)(Iii)(A)節和第5.01(B)(Iii)(B)節(視屬何情況而定)適用於任何此類交易。
第六條
違約和補救措施
第6.01節。違約事件。以下各項均為本契約項下的“違約事件”:
(a)拖欠根據本契約發行的任何票據的利息,在到期和應付時,持續30天;
(b)拖欠根據本契約發行的票據的本金或溢價(如有的話),該票據在規定的到期日到期、在可選擇的贖回時、在需要回購時、在聲明時或在其他情況下;
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(c)發行人或任何擔保人未能履行第5.01節規定的義務;
(d)在受託人或未償還票據本金金額至少25%的持有人發出書面通知後30天內,發行人或任何擔保人未能履行其根據第4.14節提出控制權變更要約的義務;
(e)母公司或其任何受限制的子公司在受託人或持有本金至少25%的未償還票據的持有人發出通知後60天內,未能遵守本契約中包含的其他協議(在每種情況下,違約或違反本條款第6.01條(A)至(D)款具體述及的契約或協議除外);
(f)在任何按揭、契據或文書下失責,而該按揭、契據或票據可據以發行,或借該按揭、契據或文書可就母公司或其任何受限制附屬公司(或其任何受限制附屬公司擔保)所借入的款項(或其償付由母公司或其任何受限制附屬公司擔保)而提供任何債項或證明,而該等債項、契據或文書並非欠母公司或受限制附屬公司的債項,不論該等債項或擔保現已存在,或在發行日期後產生,而該等失責:
(I)是由於沒有在該等債務的指定到期日就該等債務支付本金所致,則在該等債務所規定的寬限期屆滿後(“付款違約“);或
(2)導致這種債務在到期前加速(“交叉加速條款”),
而在每宗個案中,任何該等債項的本金,連同任何其他該等債項的本金,如已發生拖欠付款或其到期日已如此加速,則合共為1,000萬元或以上;
(g)發行人或屬於重要附屬公司的任何其他受限制附屬公司,或根據任何破產法或任何破產法的涵義,將構成重要附屬公司的任何一組受限制附屬公司:
(i) | 啟動將被判定破產或資不抵債的程序; |
(2)同意對其提起破產或破產程序,或根據適用的破產法提交尋求重組或救濟的請願書、答辯書或同意書;
(Iii)同意委任該公司的接管人、清盤人、承讓人、受託人、暫時扣押人或其他相類的人員,或就其全部或實質上所有財產委任該公司;
(Iv) | 為其債權人的利益進行一般轉讓;或 |
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(v) | 以書面形式承認其債務到期時無力償付; |
(h)有管轄權的法院根據任何破產法下達命令或法令:
(I)在發行人或任何其他受限制附屬公司(即一間重要附屬公司)或任何一組受限制附屬公司(該等附屬公司合在一起會構成一間重要附屬公司)的法律程序中,對發行人或任何其他受限制附屬公司(即一間重要附屬公司)或任何一組受限制附屬公司(該等附屬公司合計會構成一間重要附屬公司)作出濟助;
(Ii)委任發行人的接管人、清盤人、承讓人、受託人、暫時扣押人或其他類似的人員,或委任任何其他屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何組別的受限制附屬公司,而該等附屬公司或任何組別的受限制附屬公司合在一起會構成一間重要附屬公司,或就發行人的全部或幾乎所有財產委任一名重要附屬公司或任何一組受限制附屬公司,而該等附屬公司或任何組別的受限制附屬公司合計會構成一間重要附屬公司;或
(Iii)命令將發行人或屬重要附屬公司的任何其他受限制附屬公司清盤或清盤,或將合共構成重要附屬公司的任何受限制附屬公司集團清盤或清盤,
如屬第6.01(H)條第(I)、(Ii)或(Iii)項中的任何一項,則該命令或判令仍未擱置並連續60天有效;
(i)發行人或任何重要附屬公司或受限制附屬公司集團未能履行(截至母公司及其受限制附屬公司的最新經審計合併財務報表),將構成須支付總計超過1,000萬美元(不包括有償付能力的保險公司已承認的責任的任何金額)的重大附屬公司的最終判決,而判決在判決成為最終判決後60天內不獲支付、解除或擱置(“判決失責條款”);
(j)任何本票擔保不再具有十足效力和效力(按照該本票擔保或本契約的條款除外),或在司法程序中被宣佈為無效或不可強制執行,或任何擔保人以書面否認或否認其本票擔保下的義務,且任何此類違約持續10天;或
(k)證券文件項下任何公平市場價值超過500萬美元的抵押品上的任何抵押權益,除因本契約項下的所有義務獲得全額清償,或根據本契約、債權人間協議、ABL債權人間協議及任何其他債權人間協議或該等擔保權益的條款解除或修訂外,應於任何時間停止完全有效及有效(除根據相關證券文件、債權人間協議、ABL債權人間協議及任何其他債權人間協議及本契約的條款外)。
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根據該條款設立的擔保權益應被宣佈無效或不可強制執行,或母公司、發行人或任何其他受限制的子公司應以書面形式斷言任何此類擔保權益無效或不可強制執行,且任何此類違約持續10天。
然而,第6.01(C)條、第6.01(D)條、第6.01(E)條、第6.01(F)條、第6.01(I)條或第6.01(K)條規定的違約不會構成違約事件,除非受託人或本契約項下未償還票據本金25%的持有人將違約通知母公司,並就第6.01(D)條、第6.01(E)條、第6.01(I)條或第6.01(K)條家長在收到此類通知後,未在第6.01(D)節、第6.01(E)節、第6.01(I)節或第6.01(K)節(以適用為準)規定的時間內糾正此類違約。
發行人應在失責事件發生後30天內,以高級職員證書的形式向受託人遞交書面通知,説明任何失責事件或任何在發出通知或經過一段時間後會成為失責事件的事件、其狀況,以及發行人正就此採取或擬採取的行動。
第6.02節。違約情況下的補救措施。除非本契約另有規定,否則票據持有人不得強制執行本契約或本票據。
儘管本協議有任何相反規定,(I)如果因未能交付與另一違約相關的所需證書而發生違約(初始默認設置“)則在該初始違約被糾正時,未報告或交付與該初始違約相關的所需證書的違約也將被治癒,而無需採取任何進一步行動;和(Ii)未能遵守第4.09節規定的期限或未能按照本契約任何其他規定交付任何通知或證書的任何違約或違約事件,應被視為在交付第4.09節所要求的任何此類報告或通知或證書(視情況而定)後被視為已被治癒。即使這種交付不是在本契約規定的期限內交付。
第6.03節。加速。(A)如果違約事件(第6.01(G)節和第6.01(H)節描述的違約事件除外)發生並持續,受託人或本契約項下未償還票據本金總額至少25%的持有人可以書面通知發行人(如果該通知由持有人發出,則向受託人發出)宣佈本契約項下的所有票據到期並應支付。於作出該聲明後,該本金、溢價(包括適用溢價,假若發行人於該聲明日期發出債券贖回通知則須予支付)及應累算及未付利息將即時到期及須予支付。如果由於第6.01(F)節描述的違約事件已經發生並仍在繼續而導致票據加速聲明,如果根據第6.01(F)節觸發違約事件的違約事件或付款違約事件應由債務持有人補救或治癒,或免除債務,或導致該違約事件的債務已全部清償,則票據加速聲明應自動失效。在宣佈提速後30天內,以及在以下情況下:(1)取消提速發行票據不會與具有司法管轄權的法院的任何判決或判令相沖突,及(2)所有現有的失責事件,除未能支付純粹因提早發行而到期的票據本金、溢價或利息外,均已獲補救或豁免。
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(b)如果第6.01(G)節或第6.01(H)節所述的違約事件發生並仍在繼續,則債券的本金、保費(包括適用的保費,如果發行人在聲明日期發出票據贖回通知即可支付)以及所有票據的應計和未付利息將立即到期並支付,而受託人或任何持有人無需作出任何聲明或其他行動。
第6.04節。其他補救措施。除第XI及XII條及第VII條所規定的受託人職責另有規定外,如發生並持續發生違約事件,受託人可尋求任何可用的補救辦法,以收取本金、溢價(包括適用的溢價,如發行人於聲明日期發出贖回通知本應支付的溢價)或債券的利息,或強制履行債券或本契約的任何條文。
即使受託人不擁有任何票據或在訴訟程序中沒有出示任何票據,受託人仍可維持訴訟程序。受託人或任何持有人在行使因違約事件而產生的任何權利或補救時的延遲或遺漏,不應損害該權利或補救,或構成對違約事件的放棄或默許。任何補救辦法都不能排除任何其他補救辦法。在法律允許的範圍內,所有可用的補救措施都是累積的。
第6.05節。放棄過去的違約。持有本契約項下未償還票據的大部分本金的持有人可放棄過去或現有的所有違約或違約事件(不支付本金、溢價、利息或額外金額(如有)除外),並在撤銷不與有管轄權的法院的任何判決或法令相牴觸且受託人的費用和開支已支付的情況下,撤銷與該等票據有關的任何加速及其後果。
第6.06節。由多數人控制。當時未償還票據本金的過半數持有人可指示進行任何法律程序的時間、方法及地點,以行使受託人可採取的任何補救措施,或行使受託人所獲賦予的任何信託或權力。然而,受託人可以拒絕遵循任何與法律或本契約相牴觸的指示,或在符合第7.01條的規定下,受託人認為過度損害其他持有人的權利或將使受託人承擔個人責任的任何指示;提供, 然而,受託人可採取其認為恰當而與該指示並無牴觸的任何其他行動。在根據本契約採取任何行動之前,受託人將有權就因採取或不採取該等行動而引起的所有費用、損失、索賠、債務和費用(包括律師費和開支)獲得受託人完全酌情滿意的賠償和/或擔保。
第6.07節。對訴訟的限制。(I)除強制執行在到期時收取本金、保費(如有)或利息的權利外,任何持有人不得就本契約或票據尋求任何補救,除非:
A.該持有人先前已向受託人發出書面通知,表示違約事件仍在繼續;
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B.持有本金最少25%的未償還債券的持有人已以書面要求受託人採取補救措施;
該等持有人已就任何費用、損失、責任或開支向受託人提供令其滿意的擔保或彌償;
D.受託人在收到書面請求和提出擔保或賠償後60天內沒有遵從該請求;以及
E.未償還債券的大部分本金持有人在該60天期限內,並未向受託人發出受託人認為與該要求不一致的書面指示。
(Ii)持有人不得使用本契約條款損害另一持有人的權利,或取得較另一持有人的優先權或優先權。受託人沒有義務確定持有人的行為是否對其他持有人造成不適當的損害。
第6.08節。持票人收取款項的權利。在第9.02節的規限下,任何持有人在債券明示或規定的各自到期日或之後收取該持有人所持債券的本金及利息的權利,或在該等各自日期或之後就強制執行任何該等付款而提起訴訟的權利,不得減損或影響未償還票據的每名持有人的同意。
第6.09節。託管人代收訴訟。如果第6.01(A)節或第6.01(B)節規定的違約事件發生並仍在繼續,受託人可以自己的名義並作為明示信託的受託人,就票據當時到期和欠下的全部金額(連同任何未付利息的利息,在合法範圍內)和第7.06節規定的金額,向發行人或任何其他債務人追討判決。
第6.10節。受託人可提交申索債權證明表。受託人可提交申索證明及其他文據或文件,並採取必需或合宜的行動(包括就受託人、其代理人及大律師的合理補償、開支、墊付費用及墊款而提出的申索),以便受託人及持有人在與發行人(或票據上的任何其他債務人)或任何擔保人、其債權人或其財產有關的任何司法程序中獲準提出申索,並有權及有權收取,接受和分配任何此類索賠的應付或交付的任何金錢或其他財產,每名持有人授權任何此類司法程序中的託管人向受託人支付此類款項,如果受託人同意直接向持有人支付此類款項,則向受託人支付應付給受託人的任何款項,以支付受託人、其代理人和律師的合理補償、費用、支出和墊款,以及根據本合同第7.06節應由受託人支付的任何其他金額。受託人、其代理人及大律師的任何該等補償、開支、支出及墊款,以及根據本條例第7.06節應付受託人的任何其他款項,須從任何該等財產中支付
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如因任何原因被拒絕,則應以對持有人有權在該程序中獲得的任何和所有分派、股息、金錢、證券和其他財產的留置權為擔保,並從這些財產中支付,不論是在清算中,還是根據任何重組或安排或其他計劃。本協議不得視為授權受託人代表任何持有人授權、同意、接受或採納任何影響任何系列票據或任何持有人權利的重組、安排、調整或重整計劃,或授權受託人在任何該等法律程序中就任何持有人的申索投票。
第6.11節。優先事項。在符合債權人間協議、ABL債權人間協議和任何其他債權人間協議的情況下,如果受託人或證券代理人根據本第六條或從強制執行任何擔保文件中收取任何款項,則受託人或證券代理人應按以下順序支付(或就證券代理人而言,應支付給受託人以支付):
第一:根據第7.02節、第7.06節和第11.06節的規定,向受託人、證券代理人及其代理人和代理人支付應付款項,包括支付受託人、代理人和證券代理人(視情況而定)所發生的所有費用、費用、賠償、支出、費用和債務以及所有墊款,以及收取費用和開支;
第二:向票據持有人支付票據上到期及未付的本金、溢價(如有)、利息及額外款額(如有的話),並按照債券的本金、溢價(如有)、利息及額外款額(如有)按比例計算,而沒有任何種類的優先權或優先權;
第三:發行人、任何擔保人或有管轄權的法院應指示的當事人。
發行人應應受託人的請求,向受託人提供其掌握的任何必要的補充信息,以供受託人支付上述款項。
受託人可根據本第6.11節確定向持有人支付任何款項的記錄日期和付款日期。受託人應在該記錄日期前至少15天向每一持有人和發行人郵寄或交付一份通知,説明記錄日期、支付日期和支付金額。
第6.12節。對費用的承諾。在為強制執行本契約下的任何權利或補救而進行的任何訴訟中,或在針對受託人作為受託人採取或不採取的任何行動而對受託人提起的任何訴訟中,法院可酌情要求訴訟中的任何一方當事人提交支付訴訟費用的承諾,法院可在適當考慮當事一方訴訟人提出的申索或抗辯的是非曲直和善意的情況下,酌情評估訴訟中任何一方當事人的合理費用,包括合理的律師費。本第6.12條不適用於受託人或付款代理人提起的訴訟,不適用於持有人根據第6.08條提起的訴訟,也不適用於當時未償還票據本金超過10%的持有人提起的訴訟。
第6.13節。放棄居留或延期法律。發行人(在他們可以合法這麼做的範圍內)在任何時候都不得堅持、抗辯或以任何方式索賠
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或利用任何可能影響契諾或本契約履行的任何暫緩或延展法律,不論該暫緩或延展法律在任何地方頒佈,不論是現在或以後任何時間生效;發行人(在他們可合法地這樣做的範圍內)特此明確放棄任何該等法律的所有利益或利益,並不得妨礙、延遲或阻礙本條例授予受託人的任何權力的執行,但須容忍和準許執行每項該等權力,猶如該等法律未曾制定一樣。
第6.14節。權利的恢復和補救。如果受託人或證券代理人或任何持有人已提起任何訴訟以強制執行本契約下的任何權利或補救措施,而該訴訟因任何原因而被終止或放棄,或已被裁定對受託人、證券代理人或持有人不利,則在每一種情況下,在該訴訟作出任何裁定的情況下,發行人、擔保人、受託人、證券代理人及持有人應分別及分別恢復其在本契約下的原有地位,此後受託人、證券代理人及持有人的所有權利及補救應繼續,猶如並未提起該等訴訟一樣。
第6.15節。權利和補救措施累積。*除第2.11節另有規定外,關於替換或支付損壞、銷燬、遺失或被盜票據,本條款授予或保留給受託人或證券代理或持有人的任何權利或補救措施,均不排除任何其他權利或補救措施,且在法律允許的範圍內,每項權利和補救措施應是累積的,並且是根據本條款或現在或今後存在的、衡平法或其他方式提供的其他權利和補救措施之外的權利和補救措施。對本合同項下任何權利或補救措施的主張或以其他方式,不應阻止同時主張或使用任何其他適當的權利或補救措施。
第6.16節。延遲或遺漏並不代表放棄。受託人或證券代理人或任何票據持有人延遲或遺漏行使因任何失責事件而產生的任何權利或補救,並不損害任何該等權利或補救,或構成對任何該等失責事件或對該等失責事件的默許的放棄。第VI條賦予受託人或持有人的每項權利及補救,或法律賦予受託人或持有人的每項權利及補救,均可由受託人或持有人(視屬何情況而定)不時行使,並可視乎情況而定經常由受託人或持有人行使。
第6.17節。受託人的彌償。在根據本條第六條採取任何行動之前,受託人應有權就因採取或不採取該等行動而造成的一切損失、責任和費用,單獨酌情獲得其滿意的賠償或其他擔保。
第七條
受託人
第7.01節。受託人的職責(I)如失責事件已經發生,而受託人的一名負責人員已接獲書面通知,而失責事件仍在繼續,則受託人將行使本契約賦予受託人的權利及權力,並在行使該失責事件時,採用審慎人士在處理其本身事務時在有關情況下會行使或使用的謹慎程度及技巧。
(Ii) | 除非在失責事件持續期間: |
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受託人承諾履行本契約中明確規定的職責,不得將任何默示契諾或義務解讀為對受託人不利;提供在受託人在本契約及票據項下的職責可能受附註文件條文所規限、限制或以其他方式影響的範圍內,受託人只須履行該等受規限、受限制或受影響的職責,且不會因此而受到損害,亦不會因此而招致任何法律責任;及
受託人可以根據向受託人提供的符合本契約要求的證書或意見,對陳述的真實性和其中所表達的意見的正確性進行最後的信賴。然而,對於本合同中明確要求提供的證書或意見,受託人應審查該等證書和意見,以確定它們是否符合本契約的要求(但不需要確認或調查其中所述的數學計算或其他事實的準確性),並有權就此向法律顧問尋求意見。
(Iii)受託人不得因其本身的嚴重疏忽行為、其本身的嚴重疏忽不作為或其故意的不當行為而被免除法律責任,但下列情況除外:
A.本第7.01(III)節不限制第7.01(II)節的效力;
受託人對責任人員真誠作出的判斷錯誤不負責任,除非證明受託人在查明有關事實時存在重大過失;以及
C.受託人不對其根據第6.03節、第6.05節或第6.06節收到的指示真誠地採取或不採取的任何行動承擔責任。
(Iv)本契約中與受託人有關的每項條款均受第7.01(I)節、第7.01(Ii)節和第7.01(Iii)節的約束。
(V)本契約或其他票據文件的任何條文,均不規定受託人在執行其在本契約或其他票據文件下的任何職責時,或在執行本契約或其他票據文件下的任何職責時,動用自有資金或以其他方式招致法律責任,或要求受託人採取或不採取本契約或其他票據文件下的任何行動,或在持有人的要求或指示下采取任何行動,如受託人有理由相信該等資金不獲保證償還,或受託人在其全權酌情決定權下未就任何損失獲得令其滿意的彌償或保證,為遵從該項要求或指示而可能招致的法律責任或開支,受託人亦無須作出任何違法或違反規定的事情
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適用的法律。如果受託人因適用於其的任何現行或未來法律、任何政府或監管機構或其無法控制的任何情況而阻止或延遲履行其在本契約項下的任何義務或酌情決定權,受託人將不對持有人承擔任何責任。
(Vi)除非受託人與發行人達成書面協議,否則受託人無須就其收到的任何款項的利息或投資收入負上法律責任。
(Vii)除非法律規定,受託人以信託形式持有的資金不必與其他基金分開。
(Viii)每名持有人於接納任何附註及附註擔保後,同意及同意根據附註文件的條款生效或不時修訂的附註文件的條款,並授權及指示受託人訂立及履行其義務及行使其於附註文件項下的權利,按附註文件所載條款約束持有人,並簽署任何及所有文件、修訂、豁免、同意、免除或根據其授權或規定籤立的任何及所有其他文書。
(Ix)除非負責人員已發出書面通知或實際知悉,否則受託人不得當作已知悉任何事宜(包括但不限於失責事件)。
第7.02節。受託人的權利。
(I)如受託人根據有關司法管轄區的法律意見,認為在任何司法管轄區採取任何行動會違反該司法管轄區的任何法律,或在適用的範圍內違反紐約州的法律,則受託人可免除在該司法管轄區採取任何行動的法律責任。此外,如果受託人根據這種法律諮詢意見認為,根據該管轄區、紐約州的任何適用法律,受託人無權在該管轄區、紐約州採取這種行動,或者如果該管轄區的任何法院或其他主管當局裁定受託人在紐約州沒有這種權力,受託人也可以免除採取這種行動的責任,否則它將對紐約州該管轄區的任何人承擔責任。
(Ii)受託人可最終信賴並在信賴其相信是真實且已由適當人士簽署或提交的任何文件方面受到充分保護。受託人不需要調查文件中所述的任何事實或事項。
(Iii)受託人在行事或不行事前,可能需要高級人員證明書或大律師的意見,或兩者兼而有之。受託人不應是
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對其依據該官員的證書或律師意見真誠地採取或不採取的任何行動負責。
(Iv)受託人可透過受權人和代理人行事,對任何謹慎委任的受權人、受託人、受託保管人或代理人的不當行為或疏忽概不負責。
(V)在第7.01(Iii)節的規限下,受託人不對其真誠地採取或不採取的任何行動負責,該等行動是在本契約或任何其他附註文件賦予受託人的權利或權力範圍內真誠地採取或不採取的。
(Vi)受託人可聘請專業顧問協助其履行本契約或任何附註文件所規定的職責。受託人可徵詢大律師的意見,而大律師就與本契約及《附註》有關的法律事宜所提供的意見或意見,應為充分及全面的授權,並保障受託人就其根據本條例真誠及按照該等大律師或專業顧問的意見而採取、遺漏或承受的任何行動所負的法律責任,即使該等意見或意見受到法律責任的限制,不論是否受金錢上限或其他限制,或在範圍上受到限制。
(Vii)受託人無須對任何高級人員證明書、大律師意見或任何決議、證明書、陳述、文書、意見、報告、通知、請求、指示、同意、命令、批准、債權證、附註、其他債項證據或其他文據或文件內所述的事實或事宜進行任何調查,但受託人可行使其唯一及絕對酌情決定權,對其認為合適的事實或事宜作出其認為適當的進一步查訊或調查,如受託人決定作出進一步查訊或調查,則有權查核發行人的簿冊、紀錄及處所,發行人及受託人不會因上述查詢或調查而招致任何形式的責任。
(Viii)受託人並無義務應任何持有人依據本契據條文提出的要求、命令或指示而行使本契據賦予受託人的任何權利或權力,但如該等持有人已就受託人遵從該要求、命令或指示而招致的費用、開支及法律責任,向受託人提出彌償或其他令受託人滿意的保證,則屬例外。
(Ix)如果受託人根據本契約的規定收到兩組或兩組以上持有人提出的不一致或相互衝突的要求和賠償,每一組持有人的總本金低於當時未償還票據的本金總額,受託人可全權酌情決定應採取何種行動(如有),並應認為該行動不會造成損害,且不得招致
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在其合理地認為這種不一致或衝突得到解決之前,其沒有采取行動的任何責任。
(X)受託人無責任查詢發行人對第四條所載契諾的表現。根據第4.09節向受託人交付報告、資料及文件僅作參考之用,受託人收到前述資料,並不構成對其中所載或可由其中所載資料確定的任何資料的實際或推定通知,包括髮行人遵守本條款所載任何契諾的情況(受託人有權完全依賴高級人員的證書)。
(Xi)受託人並無任何義務或責任監察、決定或查詢任何票據的任何權益的轉讓、交換、贖回、購買或回購(視何者適用而定),亦毋須就遵守本契約或適用法律或法規就任何票據的任何權益的轉讓、交換、贖回、購買或回購(視何者適用而定)施加的最低面額限制而負責或負上法律責任。
(十二)根據第十條規定,由擔保人代替發行人付款的,發行人應當及時通知受託管理人。
(Xiii)給予受託人的權利、特權、保障、豁免權及利益,包括其獲得彌償或保證至令受託人滿意的權利,擴展至並可由受託人根據本協議及根據其他附註文件以每一身分行事的受託人、證券代理人及根據本協議以不同身分行事的每名代理人、託管人及其他受僱擔任本合約代理人的人執行。受託人、安全代理和代理中的每一位都不對按照其認為是真實的、來自適噹噹事人的指示真誠行事的行為負責。
(Xiv)受託人無須就履行其在本契約下的職責或行使其在本契據下的權力作出任何保證或擔保。
(Xv)受託人採取本契約所允許的行動的許可權利不會被解釋為這樣做的義務或義務。
(Xvi)儘管本契約有任何相反規定,在任何情況下,受託人對任何種類的特殊、間接或後果性損失或損害(包括但不限於利潤損失、業務損失、商譽或任何種類的機會)概不負責,即使該損失或損害是可預見的,即使受託人已被告知該等損失或損害的可能性,亦不論採取何種行動形式。
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(Xvii)受託人在任何情況下均不對因非其所能控制的力量(包括但不限於戰爭或恐怖主義行為、內亂或軍事騷亂、核災難或自然災害或天災)而直接或間接造成的任何未能或延遲履行其在本協議項下的義務負責或承擔任何責任;有一項理解是,受託人應作出符合銀行業公認慣例的合理努力,以便在實際可行的情況下儘快恢復履行;
(Xviii)受託人可要求發行人交付一份高級船員證書,列明當時獲授權依據本契約或附註文件採取指明行動的個別人士的姓名或職銜,而該高級船員證書可由任何獲授權簽署高級船員證書的人簽署,包括在先前交付且未被取代的任何該等證書中指明為獲如此授權的任何人。
(Xix)本契約的任何條文均不得要求受託人作出其認為違法或違反適用法律或規例的任何事情。
(Xx)受託人無須就本協議項下的任何違約或違約事件發出通知或被視為已獲通知,除非負責人員已實際知悉或已由發行人或當時未償還債券本金總額至少25%的持有人在受託人的公司信託辦事處以書面特別通知該等違約或違約事件,而該通知是指該等債券及本契約。
(Xii)受託人和付款代理人有權在扣除任何適用法律要求扣繳或扣除的任何税款或其他款項後支付款項。
(Xxii)在任何時候,根據證券文件授予的擔保已成為可強制執行的,且持有人已向受託人發出書面指示以強制執行該擔保,受託人無需就此向證券代理髮出任何指示,除非該擔保已根據第7.01(V)節獲得賠償、擔保和/或預付資金。在任何情況下,在執行此類擔保時,受託人不對以下事項負責:
(i)安全代理未能在合理時間內或根本不執行此類安全措施;
(Ii)證券代理人未支付執行抵押品所得款項的;
(Iii)安全代理未能以可獲得的最佳價格實現此類安全;
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(Iv)監測安保代理在執行這類措施方面的活動;
(v) | 對此類擔保本身採取任何執法行動; |
(Vi)同意保安代理提出的任何可能導致受託人自行承擔任何責任的行動方案;或
(Vii) | 支付保安代理的任何費用、成本或開支。 |
(Xxiii)受託人可在沒有責任人員實際知悉的情況下,假定發行人、擔保人或任何持有人正妥為履行本契約所載他們須履行及遵守的義務,且並無發生失責或失責事件或其他需要償還票據的事件。
(Xxiv)除非有司法管轄權的法院命令,否則受託人無須向任何持有人或任何第三者披露發行人向受託人提供的任何機密財務或其他資料,而任何持有人無權採取任何行動,以從受託人取得任何該等資料。
第7.03節。受託人的個人權利。受託人以其個人或任何其他身份可成為票據或抵押品的所有者或質押人,並可以其他方式與發行人或其關聯公司打交道,其權利與其不是受託人時所享有的權利相同。為免生疑問,任何代理人、付款代理人、轉賬代理人、認證代理人或註冊官均可行使相同的權利。
第7.04節。受託人的卸責聲明。受託人不對本契約或票據或票據擔保、任何其他票據文件、債權人間協議、ABL債權人間協議或任何附加債權人間協議的有效性或充分性負責,亦不就本契約或票據擔保、任何其他票據文件、債權人間協議、ABL債權人間協議或任何其他債權人間協議的有效性或充分性作出任何陳述,亦不對發行人使用票據收益或支付給發行人的任何款項,或根據發行人根據本契約或債權人間協議的任何規定作出的指示負責,對於受託人以外的任何付款代理人收到的任何款項的使用或運用,它將不負責,也不對發行人在本契約中的任何聲明或與出售票據或票據有關的任何文件負責,除非受託人簽署了受託人的認證證書。
第7.05節。關於違約的通知。如果違約或違約事件發生並仍在繼續,發行人以書面形式通知受託人的負責人,受託人必須在接到發行人的通知後60天內向持有人發出違約通知。除非任何承付票的本金或利息或溢價(如有的話)未獲支付,否則如受託人裁定扣留通知符合持有人的利益,則受託人可扣留該通知。
第7.06節。賠償和賠償。發行人,或在發行人未能付款的情況下,各擔保人應共同和分別向受託人、證券公司付款
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代理及各代理可不時就發行人及受託人、證券代理及各代理接受本契約及本協議及本附註文件項下的服務作出補償。受託人、證券代理人和每位代理人的賠償不受明示信託受託人賠償的任何法律的限制。
如發生失責事件,或受託人認為合宜或必要,或發行人要求其承擔受託人合理地認為屬特殊性質或超出受託人正常職責範圍的責任,發行人應就該等職責向受託人支付約定的額外報酬。
除服務補償外,發行人和各擔保人應應受託人、擔保代理人和每一代理人的請求,迅速向受託人、擔保代理人和每一代理人償還所有正當發生的支出、墊款和開支(包括收取費用)。此類費用應包括受託人和安全代理的代理人、律師、會計師和專家適當發生的賠償金額和費用、支出和墊款。發行人和每名擔保人應共同和分別賠償受託人、證券代理人、代理人及其各自的高級人員、董事、代理人和僱員,並使他們免受因接受或管理其在本契約和票據文件下的職責而產生的任何和所有損失、責任或開支(包括律師費、支出和開支),包括對發行人強制執行本契約(包括本第7.06節)的成本和開支,以及針對與行使或履行本契約項下或債券文件項下的任何權力或責任相關的任何索賠(無論是發行人、任何持有人或任何其他人所聲稱的)或責任進行辯護的成本和開支。發行人及每名擔保人應共同及個別賠償受託人、證券代理人及每名代理人及其各自的高級人員、董事、代理人及僱員的所有税款,或由受託人、證券代理人及每名代理人向任何根據本協議有權獲得付款的人士支付的税款或被要求扣留或扣除的税款,以及因此而產生或與之有關的任何合理開支。
受託人和證券代理人在得知實際情況後,應將其可能要求賠償的任何索賠及時通知發行人;提供, 然而,未有通知發行人,並不解除發行人或任何擔保人根據本協議或任何其他票據文件(視屬何情況而定)所承擔的彌償責任。除非發行人、受託人和證券代理人的利益可能受到損害,否則發行人應當對債權進行抗辯,被補償方應當合理配合,費用由發行人和任何擔保人承擔。儘管有前述規定,被補償方仍可自行決定對其進行抗辯,發行人和任何擔保人應共同和分別支付被補償方正當發生的抗辯費和開支。受保護的當事人可以選擇單獨的律師,發行人和任何擔保人應當共同和各自支付律師正當發生的費用和費用。發行人不需要為未經其同意而達成的任何和解支付費用,而同意不得被無理拒絕。發行人不需要賠償或賠償受賠償一方因其本人故意的不當行為、重大過失或欺詐而遭受的任何損失、責任或費用。
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為了保證發行人和任何擔保人在第7.06節中的付款義務,受託人、證券代理人和代理人在票據之前對受託人或付款代理人持有或收取的所有金錢或財產有留置權,但以信託形式持有的金錢或財產除外,以支付特定票據的本金和利息。
發行人和任何擔保人根據本條款第7.06節承擔的付款義務以及由此產生的任何留置權,應在本契約清償或解除、票據全額償付、根據任何破產法拒絕或終止本契約、受託人、證券代理和代理人辭職或撤職後繼續有效。在不損害受託人、證券代理和代理人根據適用法律可享有的任何其他權利的情況下,當受託人和付款代理人在第6.01(E)節和第6.01(F)節規定的關於發行人的違約發生後發生費用時,根據破產法,這些費用和服務補償(包括其代理人和律師的費用和費用)應構成行政費用。
為免生疑問,本條款第7.06節賦予受託人和保安代理的權利、特權、保護、豁免和利益,包括其獲得賠償的權利,均擴展到受託人和保安代理,並可由受託人和保安代理以其在本條款下的每一身份以及由每一名適當謹慎地受僱擔任本條款下代理人的代理人、託管人和其他人員強制執行。就本第7.06節而言,“受託人”和“安全代理”應包括任何前任受託人或安全代理;提供, 然而,任何受託人或保安代理人的嚴重疏忽或故意失當行為,不影響任何其他受託人或保安代理人在本協議項下的權利。
第7.07節。更換受託人。(I)受託人可隨時通知發行人而辭職。持有當時未償還債券本金過半數的持有人可通知受託人免任受託人,並可委任一名繼任受託人。發行人應有權將受託人或任何已成為善意的在下列情況下,持有不少於六個月的受託人可向任何法院申請罷免受託人及委任繼任受託人:
A. | 受託人未能遵守第7.11條; |
2.受託人以受託人身份存在或取得未消除的利益衝突;
C. | 受託人被判定破產或無力償債; |
D.接管人或其他公職人員掌管受託人或其財產;或
E.受託人因其他原因不能擔任本合同項下的受託人。
(Ii)如果受託人辭職,或根據第7.07(I)條被免職,或受託人職位因任何原因出現空缺(受託人在此情況下稱為卸任受託人),發行人應立即任命一名繼任受託人。
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(3)繼任受託人應向卸任受託人和發行人遞交接受其委任的書面文件。因此,卸任受託人的辭職或免職即生效,繼任受託人應擁有受託人在本契約和註釋文件下的所有權利、權力和義務。繼任受託人應當將其繼承通知送達持有人。退任受託人應當及時將其作為受託人持有的全部財產轉移給繼任受託人;提供本合同項下欠受託人的所有款項均已支付,並符合第7.06節規定的留置權。
(Iv)如繼任受託人在卸任受託人辭職或被免任後30天內仍未就任,(I)卸任受託人或債券本金10%的持有人可向任何具司法管轄權的法院申請委任繼任受託人,或(Ii)卸任受託人可在繼任受託人上任日期前的任何時間委任繼任受託人;提供發行人對上述委任感到合理滿意。
(V)儘管根據第7.07節更換了受託人,但為了即將退休的受託人的利益,發行人應繼續履行第7.06節規定的義務。
(Vi)為免生疑問,本條第VII條賦予受託人的權利、特權、保障、豁免權及利益,包括其獲得彌償的權利,現擴展至每名受僱於本章程下行事的代理人,並可由其強制執行。
第7.08節。合併後的繼任受託人。如果受託人與另一公司或銀行協會合並、合併或轉換為公司信託業務或資產,或將其全部或幾乎所有公司信託業務或資產轉讓給另一公司或銀行協會,則由此產生的、尚存的或受讓的公司將成為繼任受託人。
如在上述一名或多於一名藉合併、轉換或合併而成為受託人的繼承人繼承本契據所設立的信託時,任何票據須已認證但未交付,則任何該等受託人繼承人可採納任何前任受託人的認證證明書,並交付經如此認證的票據;如當時任何票據尚未認證,則受託人的任何繼承人可以本契約下任何前任的名義或受託人繼承人的名義認證該等票據;而在所有該等情況下,該等證書具有在附註或本契據內任何地方的十足效力,但受託人的證書須具有該等證書的效力。
第7.09節。某些條文。每位持有人接受票據後,授權及指示受託人代表其訂立及採取本契約或與此相關而訂立的其他文件所載的行動及作出確認。
第7.10節。代理;總則。
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(I)每名代理人在本契約項下的權利、權力、責任、義務及行動均為數項而非(I)共同或(Ii)共同及數項。
(Ii)如果向任何代理人發出的指示不明確,則該代理人有權要求發行人或有權根據本契約向代理人發出指示的其他方作出澄清,要求該代理人在收到該等指示後的一個營業日內迅速提出書面要求。如果代理人已根據本第7.10條要求作出澄清,則在作出澄清之前,該代理人無權採取任何行動,並且在收到澄清之前不承擔任何責任。
(Iii)除發行人外,任何代理人均不對任何人負有任何責任或其他義務,或與任何人有任何代理或信託關係。
(Iv)如果發行人確定代理人根據票據支付的任何款項是一筆付款,而該付款是向一般不能在沒有FATCA扣繳的情況下收到付款的收款人,則發行人應通知各代理人,並應通知有關付款被如此處理的程度,但條件是發行人根據第7.10(Iv)條規定的義務僅適用於根據發行人和/或票據的特點而如此處理的付款。
(V)儘管本契約有任何其他規定,每名代理人均有權扣除或扣留其根據票據就任何税項或因任何税項而作出的任何付款,但前提是且僅在適用法律要求的範圍內,在此情況下,代理人應在作出該項扣除或扣繳後作出付款,並應在容許的時間內向有關當局説明如此扣除或扣留的款額,或在作出付款後合理地迅速向發行人退還如此扣除或扣繳的款額,在此情況下,發行人應向有關當局就該款額作出交代。
(Vi)如果發行人自行決定,根據適用法律,在支付給任何票據上的任何代理人的任何款項時,需要對任何税款進行任何扣除或預扣,則發行人將有權以其認為合適的任何方式重新定向或重組任何此類付款,以便在不進行此類扣除或預扣的情況下付款,但條件是,任何此類重新定向或重組的付款是通過具有國際聲譽的公認機構進行的,並以其他方式按照本契約進行。發行人應立即通知代理人和受託人任何該等改發或重組事宜
(Vii)就第7.10(Iv)節至第7.10(Vi)節而言,下列定義適用:
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“主管機關”是指在任何司法管轄區內的任何主管監管、檢察、税務或政府機關。
“FATCA扣繳”係指依照守則第1471(B)節所述協議要求的任何扣繳或扣減,或根據守則第1471至1474節、其下的任何條例或協議、對其作出的任何正式解釋、或實施政府間辦法的任何法律所規定的任何扣繳或扣減。
(Viii) | [已保留]. |
(Ix)發行人及代理人承認並同意,如發生失責或失責事件,受託人可向發行人及代理人發出書面通知,要求代理人以受託人的代理人身分行事,並只接受受託人的指示。在收到受託人的書面通知之前,代理人應僅以發行人的代理人的身份行事,對發行人以外的任何人不承擔受託責任或承擔任何義務。
(X)除非法律規定,代理人持有的款項不必與其他基金分開。在符合第VIII條的情況下,代理人以代理人身份持有符合本契約條款的所有資金,因此,資金將不會按照金融市場行為監管局在《金融市場行為監管局規則和指導手冊》中就客户資金不時制定的規則持有,代理人不對從中賺取的任何利息負責。
(Xi)代理人的角色、責任和職能是機械性質的,每名代理人只能履行本契約中明確規定的行為和職責,任何其他行為、契諾、義務或責任不得默示或解讀為本契約中針對任何代理人的作為、契約、義務或責任。
(Xii)代理人無須支付根據本契約而須支付的本金、溢價或利息,除非及直至其已收到根據本契約條款須支付的全部款項。如果代理人在事先徵得發行人的書面同意下支付了這筆款項,並且沒有收到全額款項,發行人將向代理人全額退還任何差額。
(Xiii)任何代理人均無責任或義務監察發行人或任何其他各方遵守本契約條款的情況,或採取任何步驟以確定是否已發生任何違約或違約事件或其他需要償還票據的事件。
第7.11節。資格;取消資格。在任何時候都將有一個受託人,該受託人是在英格蘭和威爾士或美利堅合眾國組織並開展業務並被授權行使公司受託人權力的公司;而且該公司是通常被公認為通常履行該公司受託人職責的公司
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在性質與發售債券相似的交易中扮演及提供該等公司受託人服務。
第八條
解除契約;廢止
第8.01節。票據責任的解除;敗訴。(A)在下列情況下,本契約將予解除並停止對所有未償還票據具有效力(本契約明文規定的兑換、轉讓或交換票據的存續權利除外):(1)所有先前認證及交付的票據(某些遺失、被盜或銷燬的票據及某些先前已作出付款撥備並其後已將款項發放予發行人的票據除外)已交付付款代理人註銷;或(B)所有以前沒有交付付款代理人註銷的票據(I)已到期並須支付,(Ii)將於一年內於指定到期日到期及應付,或(Iii)根據受託人合理滿意的安排,在一年內被要求贖回,由受託人或付款代理人以發行人的名義及自費發出贖回通知;(2)發行人已將或安排向受託人(或受託人為此目的而指定的另一實體)存入或安排存入美元或美元債券或兩者的組合(視何者適用而定),而不計再投資代價,足以償付及清償先前並無交付付款代理人註銷的債券的全部債項,以及直至存放日期(如屬到期並須支付的債券)或至述明的到期日或贖回日期(視屬何情況而定)的本金、溢價(如有的話)及利息;(3)發行人已支付或促使支付本契約項下應支付的所有其他款項;(4)發行人已向受託人發出不可撤銷的指示,要求將存放的資金用於在到期或贖回日(視屬何情況而定)支付票據;及(5)發行人已向受託人遞交高級人員證書和大律師的意見,表明已遵守第8.01節規定的與本契約的清償和清償有關的所有先決條件;提供任何該等大律師可依賴任何關於事實事宜(包括關於遵守第8.01節第(1)、(2)及(3)款的規定)的高級人員證書。如果發行人提出書面要求,受託人或支付代理人可在到期日或贖回日(視情況而定)之前將任何存款分配給持有人,但須遵守歐洲清算銀行或Clearstream的適用程序。在這種情況下,向每位持有人支付的款項將相當於該持有人在到期時或相關贖回日期(視屬何情況而定)有權收取的金額。為免生疑問,上述於到期日或贖回日前向持有人作出的分派及支付將不包括任何負利息、現值調整、分拆成本或該等金額的任何進一步溢價。
(b)在符合第8.01(C)節和第8.02節的規定下,母公司可隨時終止(I)發行人和擔保人根據票據、票據擔保和本契約(“法律敗訴選擇權此後,任何未履行該等義務的行為均不構成對票據或(Ii)其在第IV條(第4.14節除外)和第5.01條(第5.01(A)(I)節和第5.01(A)(Ii)節除外)項下的義務的違約或違約事件,此後任何未履行該等義務的行為不應構成關於票據和所列事項的違約或違約事件
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第6.01(D)節、第6.01(E)節(第5.01(A)(I)節和第5.01(A)(Ii)節除外)、第6.01(F)節、第6.01(G)節(對發行人和重要附屬公司除外)、第6.01(H)節(對發行人除外)、第6.01(I)節和第6.01(J)節不構成違約事件(“契約式失敗選擇權“)。持有選擇權的發行人可以隨時行使其法律無效選擇權,儘管他們先前行使了其契約無效選擇權。
如果發行人行使他們的法律失效選擇權或契約失效選擇權,每個擔保人將被免除其擔保下的所有義務。
在滿足本文規定的條件後,應發行人的要求,受託人應書面確認發行人終止履行該等義務。
(c)儘管有上文第8.01(A)節和第8.01(B)節的規定,第2.07節、第2.08節、第2.09節、第2.10節、第2.11節、第2.12節、第2.13節、第2.14節、第7.01節、第7.02節、第7.03節、第7.06節、第7.07節以及本條第VIII條(視適用情況而定)規定的出票人和擔保人的義務應繼續有效,直至票據全部付清。此後,第7.06節、第8.05節和第8.06節中的發行人和任何擔保人的義務將繼續有效。
第8.02節。失敗的條件。(I)只有在下列情況下,發行人才可行使其法律無效選擇權或契約無效選擇權:
A.發行人已不可撤銷地以信託形式存放(“失敗性信任“)向受託人(或受託人為此目的而指定的另一實體)以美元或美元債券或其組合(視何者適用而定)現金支付債券的本金、溢價(如有的話)及利息,直至贖回或到期(視屬何情況而定);
B.美國律師的意見,大意是,相關票據的持有者將不會確認由於此類存款和失敗而產生的美國聯邦所得税的收入、收益或損失,並將繳納美國聯邦所得税,其金額、方式和時間與如果沒有發生此類存款和失敗的情況相同(僅在法律失敗的情況下,美國律師的意見必須基於美國國税局的裁決或適用的美國聯邦所得税法律的其他變化);
C.一份高級官員證書,表明發行人支付保證金的目的不是為了挫敗、阻礙、拖延、欺詐或偏袒發行人的任何債權人;
D.官員證書和律師意見(律師的意見可能受習慣假設和
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免責條款),每一條都説明法律上的無效或契諾的無效所規定的或與之有關的所有先例條件都已得到遵守;
E.律師的意見認為,根據1940年《美國投資公司法》,存款產生的信託不構成受監管的投資公司,或不具有受監管投資公司的資格;以及
發行人向受託人交付受託人可能合理要求的與任一失效選項相關的所有其他文件或其他信息。
(Ii)在存款之前或之後,發行人可根據第三條的規定,作出令受託人滿意的安排,在未來日期贖回債券。
第8.03節。以信託形式持有的存款和以美元計價的政府債務。除第8.04節另有規定外,根據第8.01節規定存放於受託人(或受託人為此目的而指定或委任為代理人的其他實體,或為本第8.03節的目的而統稱為符合資格的受託人,“受託人”)的所有款項及美元政府債務(包括其收益)將以信託形式持有,並由受託人根據該等票據及本契約的規定,直接或透過受託人所決定的任何付款代理人用於付款,就本金、溢價(如有)及利息向該等票據持有人支付所有到期及到期款項,但除非法律規定,否則該等款項無須與其他基金分開。
第8.04節。向發行者償還款項。受託人和付款代理人應應發行人的要求,迅速將其根據本第八條規定持有的任何資金或美元計價的政府債務移交給受託人,而根據國際公認的獨立公共會計師事務所的書面意見,該款項或美元計價的政府債務交付給受託人(只有在美元計價的政府債務已經如此存入的情況下才需要交付),然後根據本第八條的規定,為實現同等的清償或失敗而需要存入的金額超過該金額。
在任何適用的遺棄物權法的規限下,受託人應應書面要求向發行人支付兩年內無人認領的本金或利息,此後,有權獲得這筆錢的持有人必須作為一般債權人向發行人尋求付款,受託人和付款代理人不再對該等款項承擔任何責任。
第8.05節。對政府義務的賠償。發行人和擔保人應共同和分別向受託人支付因存放的美元計價政府債券或該等美元計價政府債券的本金和利息而徵收或評估的任何税款、費用或其他收費,並向受託人作出賠償。
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第8.06節。復職。如果受託人因任何法律程序或任何法院或政府當局的命令或判決禁止、限制或以其他方式禁止任何貨幣或美元計價的政府債務而不能根據本條第八條運用任何貨幣或美元計價的政府債務,發行人和擔保人在本契約和票據下的義務應恢復並恢復,就像沒有根據第八條發生的存款一樣,直到受託人被允許按照第八條運用所有該等金錢或美元計價的政府債務為止;提供, 然而,,如果發行人因債務恢復而支付了任何票據的本金或利息,發行人將取代該票據持有人從受託人持有的貨幣或美元面值的政府債務中收取該等款項的權利。
第九條
修訂及豁免
第9.01節。未經持有者同意。未經任何持有人同意,發行人、受託人及其他有關各方(視何者適用而定)可修訂或補充任何債券文件,以:
A.糾正任何含糊、遺漏、錯誤、缺陷、錯誤或不一致之處;
B.規定由繼承人承擔發行人或任何其他受限制附屬公司在任何票據文件下的義務;
C.為持有人的利益增加或規定票據擔保,或放棄授予母公司或任何受限制子公司的任何權利或權力;
D.作出任何更改,使受託人或持有人享有額外的權利或利益,或不會對受託人或任何持有人在附註文件下任何實質方面的權利或利益造成不利影響;
E.為增發票據作出必要的撥備(由董事會或母公司的一名高級職員真誠決定);
F.規定任何受限制附屬公司根據第4.01節或第4.08節提供票據擔保,就票據增加票據擔保,為票據或為票據的利益增加抵押,或確認和證明任何擔保或留置權(包括抵押品和擔保文件)的解除、終止、解除或重新收取,或與票據有關的任何修訂,當該等免除、終止、解除或重新收取或修訂根據本契約、債權人間協議、ABL
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債權人間協議任何額外的債權人間協議或擔保文件;
G. | [保留區]或 |
H.根據本契約、債權人間協議、ABL債權人間協議或任何其他債權人間協議的要求,證明並規定接受和指定繼任受託人,或規定受託人或證券代理人加入任何票據文件;
第9.02節。經持證人同意。發行人及受託人可在當時未償還債券本金最少過半數持有人的同意下修訂、補充或以其他方式修改債券文件(包括就購買債券或就債券進行投標要約或交換要約而取得的同意),而除本協議另有規定外,經當時未償還債券本金金額最少過半數的持有人同意(包括就購買債券或就債券進行投標要約或交換要約而取得的同意),發行人及受託人可免除任何失責或遵從任何條文。然而,未經每名未清償票據持有人同意,修訂或豁免不得:
A.降低其持有人必須同意修改、豁免或修改的票據本金的百分比;
B.降低任何票據的規定利率或延長規定的付息時間;
C. | 降低任何票據的本金或延長其規定的到期日; |
D.在任何票據的贖回期限結束時降低應付的保費,或改變任何票據的贖回時間,每種情況均如票據第5節所述;
使任何票據以票據中所述以外的貨幣支付;
F.損害就強制執行任何持有人提起訴訟的權利,即在該持有人的票據到期日或之後收取該持有人票據的本金和利息或額外金額(如有)的權利,或就該持有人的票據或與該持有人票據有關的付款提起訴訟的權利;
G.對第4.13節作出任何更改,從而在任何實質性方面對該等票據的持有人的權利造成不利影響,或以某種方式修改該等票據的條款,從而導致喪失對該等票據所述的任何税項的豁免或對根據該等票據所述的代扣或扣除税款的任何義務的豁免,除非
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父母或適用的付款人同意為此支付額外的金額(如果有的話);
H.解除除依照本契約、債權人間協議、ABL債權人間協議、任何額外債權人間協議或適用的擔保文件的條款以外為票據持有人的利益而授予的任何擔保權益,或在生效日期之前對本契約附件所附的ABL債權人間協議的形式進行任何更改,從而在任何實質性方面對該等票據持有人的權利造成不利影響;
I.免除因未支付本金、溢價或利息或票據上的額外金額(如有的話)而發生的違約或違約事件(除非持有該等票據本金總額至少過半數的持有人撤銷加速發行的情況,並免除因加快付款而導致的違約);
J.解除任何擔保人在其擔保或本契約項下的任何義務,除非符合本契約、債權人間協議和ABL債權人間協議的條款;或
K.對本句中所述需要持有者同意的修正或放棄條款作出任何修改。
對於第9.01節和第9.02節所述事項,受託人有權要求並絕對依賴其認為必要的證據,包括高級人員證書和律師意見。
為免生疑問,對本契約所載契諾的任何修訂或刪除,或為遵守本契約而採取的行動,不得被視為減損或影響票據持有人收取票據本金或溢價(如有)或利息的任何權利。
只要票據在都柏林泛歐交易所的全球交易所市場上市,並且該交易所的規則要求,母公司將在愛爾蘭發行的日報上發佈任何修訂、補充和豁免的通知(預計將是《愛爾蘭時報》)。任何修訂、補充和豁免的通知也可以在泛歐交易所都柏林交易所的網站(www.euronext.com/en/market/dublin)上發佈,以取代此類交易所規則允許的範圍和方式的日報。
第9.02節規定的持有人不需要同意對附註文件的任何擬議修訂的特定形式,但只要同意批准其實質內容,就足夠了。任何債券持有人對與該持有人債券投標有關的任何修訂或豁免的同意,不會因該投標而失效。
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在第9.02節下的修訂生效後,對於最終票據持有人,發行人應向持有人郵寄或交付一份簡要描述該修訂的通知。未能向所有持有人發出此類通知或其中的任何缺陷,不應損害或影響根據本第9.02節進行的修訂的有效性。
除第9.02節規定外,在發行日發行的票據和同一系列的任何附加票據部分將被視為本契約下所有目的的單一類別,包括關於豁免和修訂的目的。為了計算同意或投票贊成任何修訂、放棄、同意、修改或其他類似行動的票據的本金總額,發行人(合理和真誠地行事)有權選擇一個記錄日期,在該日期之前,任何票據的本金等值應在該同意或投票過程中計算。
第9.03節。同意及棄權的撤銷及效力。
(I)持有人對修訂或放棄的書面同意,對持有人及該票據或其部分證明與同意持有人的票據相同的債項的每名其後持有人具有約束力,即使該票據上並無註明同意或放棄的情況。然而,如果受託人在從發行人收到高級職員證書證明已收到所需數量的同意的日期之前收到撤銷通知,任何該等持有人或隨後的持有人可撤銷對該持有人票據或該票據部分的書面同意或豁免。修正案或豁免生效後,對所有持有人均有約束力。修訂或豁免在以下情況下生效:(A)發行人或受託人收到必要數量的同意書,(B)滿足本契約及包含該等修訂或放棄的任何契約補充條款所載的生效條件,以及(C)在修訂的情況下,發行人和受託人簽署該等修訂(或補充契約)。
(Ii)發行人可以,但沒有義務,確定一個記錄日期,以確定有權根據本契約給予其書面同意或採取上述任何其他行動或要求或允許採取任何其他行動的持有人。如果記錄日期是固定的,則儘管有第9.03(I)條的規定,在該記錄日期持有者(或其正式指定的代理人),且只有該等人,有權給予該同意或撤銷先前給予的任何同意或採取任何此類行動,無論該等人士在該記錄日期後是否繼續為持有人。此類同意在該記錄日期後120天內無效或有效。
第9.04節。註解或交換筆記。如修訂更改承兑匯票的條款,受託人可要求承付票持有人將該承兑匯票交付受託人。受託人可就更改後的條款在票據上加上適當的批註,並將其交還持有人。或者,如果發行人或受託人決定,作為交換,發行人應發行票據,而受託人或認證代理應認證新的票據,即
-116-
反映了更改後的條款。未作適當批註或未發出新紙幣,並不影響該項修訂的效力。
第9.05節。受託人和安全代理簽署修正案。受託人和保安代理人應簽署根據第IX條授權的任何修正案或補充資料,如果修正案或補充資料不會對受託人或保安代理人施加任何個人義務,或對受託人或保安代理人在本契約下的權利、責任、責任或豁免權產生不利影響(視何者適用而定)。如果是,受託人和安全代理可以,但不需要,簽署它。在簽署該等修訂或補充文件時,受託人及證券代理人應有權收取令其滿意的彌償或保證,並(在符合第7.01條的規定下)收取並(在不牴觸第7.01條的情況下)獲得充分保障,以依據高級人員證書及律師的意見,聲明該等修訂或補充文件符合本契約、其他附註文件,以及該等修訂或補充文件已獲正式授權、籤立及交付,是發行人及擔保人根據其條款可對其強制執行的法律有效及具約束力的義務,但習慣性例外情況除外。
第十條
紙幣擔保
第10.01條。本票保證。
(I)除第X條、債權人間協議和ABL債權人間協議另有規定外,每名擔保人作為主債務人,並不僅僅作為擔保人,以優先、共同和個別無條件的方式,並在任何補充契據所列任何限制的規限下,向每一持有人保證由受託人(或認證代理人)認證並交付給受託人及其繼承人和受讓人的票據,而不論本契約、票據或發行人根據本契約或其項下的義務的有效性和可執行性,
A.債券的本金、附加額和溢價(如有)以及到期時的利息,無論是通過加速、贖回或其他方式到期時,都將迅速全額支付;債券逾期本金和利息的利息、附加額和溢價(如有)以及發行人根據本協議或本協議規定對持有人或受託人承擔的所有其他義務,將根據本協議和本協議的條款,迅速全額支付或履行;以及
B.在任何票據或任何其他債務的付款或續期時間延長的情況下,在到期或按照延期或續期條款履行時,無論是在規定的到期日、通過加速或其他方式,都將立即全額付款。
任何擔保金額或任何擔保履約行為因任何原因而到期不付款時,擔保人將連帶承擔支付相同金額的義務。
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立刻。每個擔保人都同意這是付款的保證,而不是託收的保證。
(Ii)在適用法律允許的範圍內,並受《債權人間協議》和《ABL債權人間協議》的約束,每一擔保人在此同意其在本協議項下的義務是無條件的,不論票據或本契約的有效性、規律性或可執行性,沒有任何訴訟或任何延遲或遺漏來主張任何索賠,或要求或執行根據本協議或其項下的任何補救措施,票據持有人對本協議或其任何規定的任何放棄、退回、免除或同意,對發行人不利的任何判決的追回,任何強制執行這些判決的訴訟或任何其他可能構成擔保人的法律或衡平法解除或抗辯的情況。每名擔保人在此放棄努力、出示、要求付款、在發行人破產或破產時向法院提出索賠、要求對發行人提起訴訟的任何權利、拒付、通知和所有要求,包括對任何西班牙擔保人的任何優先起訴、命令或分拆的權利([法]分治),根據《公約》第1,830條及以後的規定,它可能有權獲得。根據《西班牙民法典》,並約定,除非完全履行票據和本契約中包含的義務,否則不會解除本票據擔保。就《西班牙破產法》399.2條、第627條和686.2條而言,如果發行方在破產程序或類似程序中與債權人達成協議,每名西班牙擔保人應繼續受本票據擔保的約束。特別是,任何西班牙擔保人都不得受益於發行人可能與債權人達成的安排中規定的有關票據擔保的潛在特權(例如部分免除債務、暫緩或其他)(即使任何或所有票據持有人投票贊成批准該安排),因此,票據擔保應繼續以相同的條款並對擔保債務充分有效。在西班牙擔保人破產的情況下,票據持有人還應有權要求在強制執行票據擔保後,將當時未清償的款項列入債權人名單。
(Iii)如任何持有人或受託人因法院或其他原因而被要求退還發行人、擔保人或任何與發行人或擔保人有關的保管人、受託人、清盤人或其他類似的官員,則發行人或擔保人向受託人或該持有人支付的任何款項,在已解除的範圍內,將恢復十足效力及作用。
(4)各擔保人同意,在全部償付本擔保書所擔保的所有債務之前,擔保人無權就本擔保書所擔保的任何義務享有與持有人有關的任何代位權。各擔保人還同意,一方面擔保人與持有人和受託人之間,
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A.為本附註擔保的目的,可以按照本附註擔保的第六條的規定加速本附註擔保的債務的到期,即使有任何暫緩、強制令或其他禁令阻止加速履行本附註擔保的債務,以及
B.如第六條所規定的加速履行該等債務的任何聲明,則該等債務(不論是否到期及應付)將立即由保證人就本票據保證的目的而到期及應付。擔保人將有權向任何不付款的擔保人尋求出資,只要這種權利的行使不損害票據擔保持有人的權利。
(V)每個擔保人還同意支付受託人在執行本節規定的任何權利時發生的任何和所有費用和開支(包括正當發生的律師費、支出和開支,以及與任何西班牙公共文件或註冊費有關的公證費用)。
(Vi)每一西班牙擔保人承認,發行人在票據或本契約項下的到期和應付金額應構成該西班牙擔保人的流動、到期和應付金額(我的意思是,這是一件小事。).
第10.02條。繼任者和受讓人。第X條對每名擔保人及其繼承人和受讓人具有約束力,並應有利於受託人和持有人的繼承人和受讓人的利益,如果任何持有人或受託人進行任何權利的轉讓或轉讓,則受讓人或受讓人在本契約和票據中所享有的權利和特權應自動延伸和歸屬於該受讓人或受讓人,一切均受本契約條款和條件的約束。
本契約的每一方特此同意並承諾簽署和交付所有此類文件,並做出法律要求的所有行為和事情,以全面有效地實施本條款10.02。
第10.03條。沒有棄權書。受託人或持有人未能或延遲行使本條第X條所規定的任何權利、權力或特權,不得視為放棄該等權利、權力或特權,亦不得因單一或部分行使該等權利、權力或特權而妨礙任何其他或進一步行使任何權利、權力或特權。在此明確規定的受託人和持有人的權利、補救和利益是累積的,並不排除根據本條款第X條在法律、衡平法、法規或其他方面可能擁有的任何其他權利、補救或利益。
第10.04條。修改。在任何情況下,除非以書面形式並由受託人簽署,否則對本條第X條任何規定的任何修改、修正或放棄,或任何擔保人對其任何偏離的同意均無效,而該放棄或同意僅在下列特定情況和目的下有效
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給你的。在任何情況下,對任何擔保人的通知或要求,均不使該擔保人有權在相同、相似或其他情況下獲得任何其他或進一步的通知或要求。
第10.05條。為擔保人籤立補充契據。根據本契約被要求成為擔保人的每家子公司應迅速簽署並向受託人交付本契約附件形式的補充契約,作為附件B,根據該補充契約,該子公司應成為本條款X項下的擔保人。在簽署和交付該補充契約的同時,發行人應向受託人提交律師意見和根據第12.02節準備的高級官員證書。簽署和交付本契約補充契約的擔保人根據本條第十條為票據提供票據擔保的義務,除第10.07節和相關補充契約所規定的限制外,還應遵守適用法律規定的限制。
第10.06條。Note的發佈保證。(A)擔保人的本票擔保將終止並解除:
(1)出售或以其他方式處置(包括以合併或合併的方式)有關擔保人的股本(不論是以直接出售或出售控股公司的方式),或出售或處置擔保人的全部或實質所有資產(母公司或受限制附屬公司除外);
(2)按照《債權人間協議》、《ABL債權人間協議》或任何附加債權人間協議的規定;
(3) | 根據第八條的規定,在票據失效或解除時; |
(4)第九條所述的;
(5)如第4.08(B)節所述;
(6)第5.01(B)節允許的交易的結果;或
(7)[已保留].
應母公司的要求,受託人應採取一切必要的行動,按照這些規定解除票據擔保,但須遵守慣例的保護和賠償。上述各項的解除均應由受託人在未經持有人同意或受託人採取任何其他行動或同意的情況下進行。
第10.07條。對擔保人義務的限制。
儘管本契約有任何相反的條款或規定,任何擔保人在本契約下擔保的債務的最高總額不得超過適用擔保人在不使票據擔保根據適用法律可被撤銷的情況下可在此擔保的最高金額。
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與欺詐性轉讓、欺詐性轉讓、不正當的公司利益、財務援助或一般影響債權人權利的類似法律有關的;提供就每個相關管轄區而言,此類義務應按任何補充契約中所述的方式加以限制。
第10.08條。當地法律限制。
(a) | 對法國擔保人責任的限制。 |
(1)如擔保人是根據法國法律(A)註冊成立的法國擔保人“)其在本契約項下的義務應僅在下列情況下適用:
(A)擔保本契約項下的付款義務及其直接或間接附屬公司的票據,該等直接或間接附屬公司不時是或成為本契約項下的擔保人,並由該等附屬公司以擔保人的身份發生(不得重複計算)提供如果該子公司本身擔保母公司或其任何不是相關法國擔保人的直接或間接子公司的受限制子公司的債務,則根據本條款第10.08(A)(1)(A)款就該子公司作為擔保人的義務應支付的金額應按照下文第10.08(A)(1)(B)款所述加以限制;以及
(B)擔保(I)發行人或(Ii)不是該法國擔保人的直接或間接附屬公司的其他擔保人的付款義務,但在該等情況下,上述擔保應限於:(X)本契約及債券項下的發行人或(Ii)本契約項下的上述其他擔保人的付款義務,但在每種情況下(Y)的款額不得超過本契約及債券項下的發行人或該等其他擔保人(直接或間接地)可獲得的所有款項的總和及/或從債券的收益中收取並(直接或間接以公司間貸款的方式)轉借予該法國擔保人並在其擔保下作出催繳時尚未償還的款項(“法國最高保證額“);規定該法國擔保人根據本契約就任何出票人或任何其他擔保人的義務所作的任何付款應減少正坦託上述法國擔保人根據上述有關公司間貸款安排到期的公司間貸款(如有的話)的未清償金額。
(2)為免生疑問,法國擔保人依據本契約下的擔保而根據第10.08(A)(1)(B)條所作的任何付款應減少正坦託法國的最高保證額。
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(3)儘管本契約有任何其他規定,任何法國擔保人不得擔保本契約和票據項下的責任,從而導致該法國擔保人不遵守《法國商法》第L.225-216條所列的法國財政援助規則(代碼電子商務)或構成濫用《法國商法》第L.241-3、L.242-6或L.244-1條所指的公司資產(代碼電子商務)或任何其他具有相同效力的適用法律或法規,由法國法院解釋。
(4)現承認並無法國擔保人與發行人或其他擔保人就其在本契約項下或與本契約有關連的義務共同及各別行事。
(5)儘管本契約有任何其他規定,(I)任何法國擔保人(或發行人)在本契約中所作的陳述、承諾及保證,在每一種情況下,只適用於其本身及其附屬公司,且為免生任何疑問,將不適用於僅與其股東或其控股公司有關的事宜;和(Ii)每個法國擔保人在本契約中給予的賠償,在每一種情況下都應針對其自身或(I)發行人(如果發行人是該法國擔保人的直接或間接子公司)或(Ii)其附屬公司為法國擔保人的違約行為。
(b)對西班牙擔保人責任的限制。任何西班牙擔保人在本契約項下發生或承擔的任何義務或責任不應包括任何義務或責任,如果發生,將構成違反西班牙皇家法令第143條和第150條規定的財政援助限制,該法令於7月2日頒佈,批准了西班牙法院解釋的《西班牙資本公司法》的綜合文本,以及(Ii)針對私營有限責任公司的西班牙擔保人(社會責任限制),不超過兩倍的自有資金(普羅索迴腸),但僅限於2010年7月2日西班牙皇家法令第1/401.2條規定的、批准西班牙法院解釋的《西班牙資本公司法》合併文本的限制,強制適用於此類西班牙擔保人在本契約項下承擔的義務。
(c)對挪威擔保人責任的限制。儘管本契約另有規定,在挪威註冊成立的任何擔保人(各自,a)的義務和責任挪威擔保人“)只有在這種義務和責任不違反1997年6月13日第44號《挪威私人有限公司法》(《挪威私人公司法》)的強制性規定的範圍內,才應被視為已給予。《挪威公司法》“),包括第8-7條和第8-10條,規定非法財政援助和其他被禁止的貸款、擔保、連帶責任以及提供擔保,每個挪威擔保人的責任僅在《挪威公司法》這類規定允許的最大範圍內適用。任何挪威擔保人的債務不得超過根據本契約發行的票據本金總額的5億美元的最高本金,外加任何未支付的利息、違約利息、違約成本、手續費、佣金、費用和其他衍生債務。
-122-
契約。第10.08(C)節中的限制應適用作必要的變通任何由挪威擔保人簽署的擔保文件。
第10.09條。非減損。
未在任何票據上背書的票據擔保,不影響或減損其效力。
第十一條
抵押品和擔保
第11.01條。安全文件。
(a)票據的本金、利息溢價(如有的話)及額外款項(如有的話)及保證於到期時到期及應付,不論在付息日期、到期日、加速回購、贖回或其他方式,以及逾期本金的利息、利息溢價(如有的話)及額外款項(如有的話)(在法律準許的範圍內),以及發行人及擔保人根據本契約對持有人或受託人及證券代理人所負的所有其他義務的保證及履行,根據本協議或本協議條款,票據和擔保按照債權人間協議、ABL債權人間協議、任何額外的債權人間協議和擔保文件的規定進行擔保。各持有人在接受附註後:(I)同意及同意債權人間協議、ABL債權人間協議、任何額外債權人間協議及證券文件的條款(包括但不限於有關取消抵押品贖回權及解除留置權的條文,以及授權證券代理代表其訂立任何證券文件的規定),或根據其條款不時修訂;及(Ii)授權及指示證券代理訂立證券文件,並據此履行其義務及行使其在證券文件項下的權利。發行人將向受託人交付根據證券文件交付給證券代理的所有文件的副本,並在符合商定的擔保原則的情況下,發行人和擔保人將,發行人將促使其每一家受限制的子公司做出或作出所有必要或適當的行為和事情,或證券文件條款可能要求的所有行為和事情,以向受託人保證並確認證券代理為受託人和持有人的利益,按照本協議和證券文件的規定,適當地創建、強制執行和完善留置權,以便根據本文所述的意圖和目的,為本契約和票據及其擔保的擔保和利益提供該等擔保。在遵守議定的抵押原則、債權人間協議及ABL債權人間協議的情況下,發行人及擔保人將應受託人的要求,採取合理所需的任何及所有行動,以促使證券文件訂立及維持有效及可強制執行的留置權,作為發行人在票據項下責任的保證:(I)根據ABL債權人間協議及債權人間協議所載的相對優先次序,對ABL擔保人持有的抵押品;及(Ii)根據債權人間協議所載的相對優先次序,對ABL擔保人以外的擔保人所持有的抵押品。
-123-
(b)在不影響債權人間協議或ABL債權人間協議條文的情況下,每一發行人、受託人及持有人均同意,證券代理應為本協議各方在票據及本契約下的每項債務的共同債權人(連同持有人),因此證券代理將擁有其本身獨立權利要求發行人履行該等債務,惟該等要求須事先獲得受託人書面同意或債權人間協議或ABL債權人間協議所準許者方可提出。但是,一方面對擔保代理人或對受託人或持有人(視情況而定)履行此種義務,應在相同程度上履行對另一方的相應義務。
(c)通過接受票據,每個持有人應被視為(I)已授權證券代理簽訂證券文件、債權人間協議、ABL債權人間協議以及符合第4.11節規定而簽訂的任何額外債權人間協議,以及(Ii)受其約束。每個持有人通過接受票據,根據證券文件指定證券代理為其受託人,並授權證券代理人代表該持有人行事。受託人在此確認,根據《債權人間協議》和《ABL債權人間協議》,受託人有權在《證券文件》下代表受託人行事,並擁有受託人的全部權力。證券代理現獲授權行使證券文件條款特別授予其的權利、權力及酌情決定權,包括根據債權人間協議及ABL債權人間協議,以受託人身分代表持有人及受託人訂立證券文件的權力,以及合理地附帶或使根據該協議設立的信託生效所需的所有權利、權力及酌情決定權。然而,保安代理人有權隨時向受託人尋求指示,並有義務遵從該等指示(但除非按照本契約作出指示,否則受託人並無義務發出該等指示)。
(d)受託人、證券代理人或他們各自的高級職員、董事、僱員、律師或代理人均不對保證票據的任何財產的存在、真實性、價值或保護、證券文件的合法性、可執行性、有效性或充分性、任何留置權的設立、完善、優先權、充分性或保護,或任何此類事項的任何缺陷或不足,或對任何未能要求、收集、止贖或變現或以其他方式執行任何留置權或證券文件或延遲這樣做,概不負責。
第11.02節。釋放抵押品。
儘管有證券文件,證券代理在收到發行人提供的符合第11.05節的證書後,並在符合債權人間協議、ABL債權人間協議和任何其他債權人間協議的條款的情況下,授權證券代理解除相關抵押品。
第11.03條。授權受託人根據證券文件採取行動。
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在符合本協議第7.01節和第7.02節的規定以及債權人間協議、ABL債權人間協議和擔保文件的條款的情況下,受託人可在未經持有人同意的情況下,全權酌情決定:
(A)代表持有人指示保安代理採取其認為必要或適當的一切行動,以便:
(1)強制執行《擔保文件》或《債權人間協議》的任何條款;以及
(2)收取與本合同項下出票人或任何擔保人的義務有關的任何和所有應付款項;以及
(B)採取其認為必要或適當的一切行動,以收取與發行人在本協議項下的義務有關的任何和所有應付款項。
在符合本協議、證券文件、債權人間協議和ABL債權人間協議的規定下,受託人有權提起或維持其認為合宜的訴訟和訴訟程序,以防止任何可能違法或違反證券文件、債權人間協議、ABL債權人間協議或本契約的行為對抵押品的留置權造成任何損害。以及受託人認為合宜的訴訟及法律程序,以維持或保護其權益及抵押品持有人的利益(包括提起及維持訴訟或法律程序以限制任何立法或其他政府成文法則、規則或命令的強制執行或遵從,而如強制執行或遵從該等成文法則、規則或命令會損害該等留置權或損害持有人或受託人的利益,則該等法律、規則或命令可能違憲或在其他方面無效)。
第11.04節。受託人根據證券文件接受資金的授權
受託人和/或證券代理有權接受根據證券文件為持有人的利益而分發的任何資金,並根據本契約、債權人間協議、ABL債權人間協議或任何其他債權人間協議的規定,將該等資金進一步分配給持有人。
第11.05條。擔保權益的終止;與抵押品有關的活動。
(a)在符合債權人間協議、ABL債權人間協議或任何附加債權人間協議條款的情況下,在下列一種或多種情況下,證券代理應應發行人的書面請求,解除相關抵押品或簽署證明解除相關抵押品的其他適當文書(以受託人提供的、受託人合理接受的形式,並由發行人承擔費用):
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(1)在全額支付票據和本契約項下的本金、利息和所有其他債務或本契約第八條規定的法律無效、契約失效或清償和解除本契約時;
(二)擔保人按照本契約解除擔保的,其財產、資產和股本的解除;
(3)直接或間接向(A)母公司、發行人或任何其他受限制子公司以外的任何人出售或以其他方式處置抵押品(但不包括任何受第五條約束的交易),前提是該等出售或其他處置不違反第4.05節,且不受本契約禁止,或(B)發行人或任何其他受限制附屬公司以符合債權人間協議和ABL債權人間協議的方式,提供按照第(3)款作為出售或處置抵押品的代價而收取的任何重置資產,或以該等抵押品的收益而取得的任何重置資產,只要合理地預期該重置資產作為抵押品的提供不會導致(I)任何違反任何適用的法律或規例、(Ii)高級人員、董事或股東的任何法律責任、(Iii)任何費用、開支、負債或義務(包括與税務有關的費用)以外的任何費用、開支、負債或義務(包括與税務有關的費用),但與任何政府或監管機構提交文件有關而招致的合理自付開支或(Iv)與債權人間協議不一致,則該等重置資產須為票據提供擔保。《ABL債權人間協議》或任何附加債權人間協議;
(4) | 按照第九條的規定; |
(5) | 自動進行,無需受託人採取任何行動,如第4.03(B)節所述; |
(6)《債權人間協議》、《ABL債權人間協議》或任何附加債權人間協議另有規定;
(七)為實施依照第五條規定進行的合併、合併、轉讓或者轉讓;
(8)就任何受限制附屬公司持有的資產或其股本而言,與該受限制附屬公司有償付能力的清算有關,據此,該受限制附屬公司的大部分資產仍由發行人或擔保人擁有;提供緊接在這種有償付能力的清算之後,對相同資產至少具有同等等級的留置權存在或授予證券代理(代表其本身和代表持有人的受託人);
(9)如在發行日後的任何日期,債券已達到投資級水平,且並無違約或違約事件發生,而且仍在繼續;及
(10)按照本契約,包括根據第4.15節的規定,以其他方式允許的。
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證券代理和受託人(但僅在為實現該項免除而被要求的情況下)將根據本契約、債權人間協議、ABL債權人間協議或任何額外的債權人間協議和相關證券文件,採取發行人合理要求並以發行人的代價為代價的所有必要行動,以實現任何擔保票據和票據擔保的抵押品的解除。上述各項的解除均須由證券代理人及受託人在未經票據持有人同意的情況下作出。證券代理和受託人應有權要求並僅依靠高級官員證書和律師的意見,每個證書都證明瞭哪些情況導致抵押品解除,以及這種解除符合本契約。
第11.06條。安全代理。
(a)擔保文件和抵押品將由擔保代理管理,在每一種情況下,都是根據債權人間協議和ABL債權人間協議,以使所有有擔保債務的持有人受益。
(b)擔保代理人的任何辭職或更換應根據《債權人間協議》和《ABL債權人間協議》的條款進行。
第十二條
其他
第12.01條。通知。任何通知或通信均應以英語書面形式,並親自送達或以頭等郵件郵寄,地址如下:
如致家長或發行人:
Ferrolobe PLC
艦隊廣場5號
倫敦EC4M 7RD,
英國
注意:託馬斯·威斯納
複製到:
Milbank LLP
格雷舍姆街10號
倫敦EC2V 7JD
英國
注意:蒂姆·彼得森
如果給受託人
格拉斯信託有限公司
路蓋特山45號
倫敦EC4M 7JU
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英國
電子郵件:TES@GLAS.AGENCY
注意:受託人和託管服務
如果是付錢的代理商
環球貸款代理服務有限公司
路蓋特山45號
倫敦EC4M 7JU
英國
電子郵件:tes@glas.Agency
注意:Ferrolobe
如果給註冊官和轉讓代理
Glas America LLC
公園大道230號,10樓
紐約,紐約10169
美利堅合眾國
電話:+12128083050
傳真:+12122026246
注意:事務管理
電子郵件:客户服務美洲客户服務.americas@glas.Agency
如果發送給安全代理
格拉斯信託有限公司
路蓋特山45號
倫敦EC4M 7JU
英國
電子郵件:TES@GLAS.AGENCY
注意:受託人和託管服務
發行人或受託人可以通過通知另一方,為隨後的通知或通信指定額外的或不同的地址。
任何送交通用記名票據持有人的通知或通訊均須以書面作出,並須以頭等郵遞、預付郵資或以專人交付持有人於註冊官登記簿上所載的地址送交持有人,並須將副本一份送交受託人。
只要任何一種債券在都柏林泛歐交易所的全球交易所市場上市,且其規則有此要求,發行人關於債券的通知將在愛爾蘭發行的日報上公佈(預計為《愛爾蘭時報》)或者,如果發行者認為在歐洲發行的英文報紙上這樣發佈是不可行的。通知也可在都柏林泛歐交易所的網站上發佈(Www.euronext.com/en/market/dublin),以代替在日報上發表,只要這種交換的規則得到遵守。
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如果且只要任何票據由一個或多個Global Notes代表,並且其賬簿權益的所有權顯示在EuroClear或Clearstream或應發行人要求指定的任何後續證券結算機構的記錄上,則通知將按照EuroClear或Clearstream或該等後續結算機構的適用程序交付給該證券結算機構,以傳達給該等簿記權益的擁有人,並且該等通知應被視為在交付給該證券結算機構的日期發出。
通過頭等郵件發出的預付郵資的通知,將被視為在郵寄後五個日曆日內發出。以公佈方式發出的通知將被視為在公佈之日發出,如果在不同日期公佈一次以上,則視為在首次公佈之日發出;提供如通知已郵寄,則該通知須當作已在刊登通知的較後日期及如此郵寄後的第七天發出。郵寄給持有人的任何通知或通訊應以頭等郵件或其他同等方式郵寄給該人,如果在規定的時間內郵寄,應充分發給該持有人。未向持有人郵寄通知或通信或通知或通信存在任何瑕疵,不影響其相對於其他持有人的充分性。如果通知或函件是以上述方式郵寄的,則不論收件人是否收到,該通知或函件均已妥為發出。
發行人向受託人或代理人提供的任何通知應使用英文或經認證的譯文。
第12.02節。關於先例條件的證明和意見。在發行人向受託人提出要求或申請根據本契約採取或不採取任何行動時,發行人應向受託人提供:
(I)一份令受託人合理地滿意的形式和實質的高級人員證明書(其中必須包括第12.03節所述的陳述),述明簽字人認為本契約所規定的與擬議行動有關的所有先決條件(如有的話)已獲遵守,以及受託人可合理要求的任何其他事項;及
(Ii)如果受託人提出要求,律師的意見,其形式和實質應令受託人合理滿意(其中必須包括本合同第12.03節規定的陳述),説明受託人認為所有這些先決條件均已得到遵守,以及受託人可能合理要求的任何其他事項。
第12.03條。證書或意見書中要求的陳述。關於遵守本契約規定的契約或條件的每份證書或意見應包括:
(I)一項陳述,説明作出該證明書或意見的人已閲讀該契諾或條件;
(Ii)關於該證明書或意見所載陳述或意見所依據的審查或調查的性質及範圍的簡短陳述;
-129-
(Iii)一項陳述,説明該人認為該人已作出所需的審查或調查,以使該人能就該契諾或條件是否已獲遵守一事發表知情意見;及
(Iv)説明該人認為該契諾或條件是否已獲遵守的陳述。
第12.04條。什麼時候可以不理會附註。在釐定債券本金持有人是否已同意任何指示、豁免或同意時,發行人或由發行人直接或間接控制或控制或與發行人直接或間接共同控制或控制的任何人士所擁有的票據將不予理會,並被視為未清償,惟為決定受託人是否應根據任何該等指示、放棄或同意而受到保障,只有如此擁有並已按照本契約通知受託人負責人員的票據,方可不予理會。-在符合上述規定的情況下,只有當時未償還的票據才應被視為計入任何該等釐定。
第12.05節。由受託人、付款代理人及司法常務官訂立的規則受託人可就持有人或持有人會議的行動訂立合理規則。註冊處處長和付款代理人可就其職能訂立合理的規則。
第12.06條。法定節假日。如果付款日期不是營業日,則付款應在下一個營業日,即營業日,期間不會產生利息。如果常規記錄日期不是營業日,則記錄日期不受影響。
第12.07條。治國理政。本契約、票據和票據擔保,以及各方在本契約項下的權利和義務,應受紐約州法律管轄,並按紐約州法律解釋。
第12.08節。同意司法管轄權及送達。本合同各方不可撤銷地同意,因本契約、票據和票據擔保或擬進行的交易而引起、與之相關或與之相關的任何訴訟、訴訟或訴訟,以及根據美國聯邦或州證券法提出的任何訴訟,均可在位於曼哈頓區紐約市的任何美國聯邦或州法院提起;不可撤銷地放棄其現在或今後可能對任何此類訴訟提出的任何反對意見;並不可撤銷地服從此類法院在任何此類訴訟、訴訟或訴訟中的司法管轄權。母公司及各擔保人特此委任Globe Specialty Metals,Inc.為其授權代理(“授權代理“)可在位於紐約州、曼哈頓區的任何聯邦或州法院提起的任何此類訴訟、訴訟或程序中送達法律程序,這些訴訟、訴訟或程序可由或基於本契約、票據或在此或由此預期的交易,以及根據美國聯邦或州證券法提起的任何訴訟。發行人和每一擔保人明確同意任何此類法院對任何此類訴訟的管轄權,並放棄對個人管轄權的任何其他要求或反對。
-130-
並放棄任何由陪審團審判的權利。除非並直至由受託人合理接受的代理人取代,否則上述委任不可撤銷。發行人和每一位擔保人聲明並保證,授權代理人已同意擔任上述送達程序文件的代理人,發行人同意採取任何和所有必要的行動,包括提交任何和所有文件和文書,以繼續如上所述全面有效地執行該任命。向授權代理人送達法律程序文件並向母公司發出書面通知,在各方面應視為有效地向簽發人和任何擔保人送達法律程序文件。
第12.09條。沒有針對他人的追索權。董事的母公司或其各自的子公司或關聯公司的任何高管、僱員、法人或股東,均不對發行人或任何擔保人在本契約或任何票據文件下的任何義務,或基於、關於或由於該等義務或其創造的任何索賠承擔任何責任。每個持票人通過接受票據放棄並免除所有此類責任。豁免及豁免是發行該批債券的部分代價。
第12.10條。接班人。發行人和各擔保人在本契約和票據中的所有協議均對其繼承人具有約束力。受託人在本契約中的所有協議對其繼承人具有約束力。
第12.11條。多個原創。雙方可以簽署本契約的任何數量的副本。每份簽字的複印件都應是正本,但所有複印件加在一起代表同一協議。一份簽名的複印件就足以證明這份契約。
第12.12條。目錄表;標題本義齒條款和章節的目錄、交叉參考表和標題僅為便於參考而插入,並不打算被視為本契約的一部分,不得修改或限制本契約的任何條款或規定。
第12.13條。處方藥。就債券的本金或保費(如有的話)向發行人及擔保人提出的申索,將在適用的還款到期日後10年訂明。就債券利息向發行人及擔保人提出的申索,將在適用的付息到期日起計五年後訂明。
第12.14條。可分性。如果本契約或附註中的任何條款無效、非法或不可執行,其餘條款的有效性、合法性和可執行性將不會因此而受到任何影響或損害。
第12.15條。西班牙的禮節。為了藝術的目的。571東及以下關於《西班牙民事訴訟法》,特此商定:
(i)任何西班牙擔保人在任何執行程序中可申索的本契約或票據項下到期及應付的款額,將載於一份證明書內,列明付款代理人(合計)或每名票據持有人所提供的有關計算及釐定,以及
-131-
將基於付款代理人或與本契約或票據相關的票據持有人所保持的賬户;
(Ii)在符合本契約條款的情況下,付款代理人和/或每一位票據持有人可(由相關的西班牙擔保人承擔費用)將上述證書公證,以證明計算和決定已經完成;以及
(Iii)受託人及/或票據持有人如未能償還任何分期付款的本金或利息,可申索到期本金及利息總額,但須受本契約或票據訂立的任何適用擔保限制所規限。
西班牙擔保人特此明確授權付款代理人(及每名票據持有人,視情況而定)以西班牙公開文件的方式,要求及取得本契約(或其任何加入契據或修訂)正式生效的公證人所簽發的證書及文件,以證明其符合西班牙民事訴訟法第517條第(4)或(如適用)條所述登記簿的記項及相關登記日期。該證書和文件的費用將由西班牙擔保人按照本契約規定的方式承擔。
本契約和任何加入的西班牙擔保人授予的任何加入契約或修正案應以西班牙公共文件的方式提高到西班牙的公共地位,以達到《西班牙民事訴訟法》第517條及以下條款和其他相關規定所設想的目的。本契約的公證費用以及任何加入的西班牙擔保人授予的任何加入契約或修改的費用應由發行者或相關的西班牙擔保人承擔。
-132-
茲證明,雙方已使本契約自上文第一次寫明的日期起正式籤立。
| Ferroglobal金融公司,PLC, | |
| 作為發行者 | |
| | |
| 發信人: | 比阿特麗斯·加西亞--COS Munta-Ola |
| | 姓名:比阿特麗斯·加西亞-COS蒙塔-奧拉 |
| | 標題:董事 |
[印痕的簽名頁]
| 全球特種金屬公司 | |
| 作為發行者 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| Ferrolobe PLC, | |
| 作為父母擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/哈維爾·L·佩茲馬德里 |
| | 姓名:哈維爾·勒佩茲·馬德里 |
| | 職務:執行主席 |
[印痕的簽名頁]
| Grupo FerroAtlántica S.A.U | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| FerroAtlantica Participacones S.L.U. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| 鐵太陽能OPCO集團S.L. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| Grupo Ferroatlantica de Servicios S.L.U | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| FerroAtlantica de Boo S.L.U, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| 費羅亞特蘭蒂卡德薩本S.L.U. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| FerroAtlantica del Cinca S.L., | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| Cuarzos Industriales S.A. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 頭銜:律師 |
[印痕的簽名頁]
| GSM荷蘭公司, | |
| (公司總部設在阿姆斯特丹, | |
| 荷蘭並在荷蘭貿易公司註冊 | |
| 登記號碼為34358567) | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 標題:事實律師 |
[印痕的簽名頁]
| Ferrolobe Mangan Norge AS | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Benoist Olivier |
| | 姓名:本諾斯特·奧利維爾 |
| | 標題:董事 |
[印痕的簽名頁]
| FerroPem,S.A.S., | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 標題:授權簽字人 |
[印痕的簽名頁]
| 法國鐵球錳業股份有限公司 | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Thomas Wiesner |
| | 姓名:託馬斯·威斯納 |
| | 標題:授權簽字人 |
[印痕的簽名頁]
| 環球冶金,Inc. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 奧爾登資源有限責任公司 | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| ARL Resources,LLC, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | 奧爾登資源有限責任公司 |
| | 作為唯一成員 |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| ARL Services,LLC, | |
| | |
| 發信人: | 奧爾登資源有限責任公司 |
| | 作為唯一成員 |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 奧爾登銷售公司,LLC, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 核心金屬集團控股有限責任公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 核心金屬集團有限責任公司 | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 冶金過程材料有限責任公司 | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 田納西合金有限責任公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 阿拉巴馬州沙石公司 | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GSM Sales,Inc. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GatliffServices LLC, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GSM企業控股公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GSM企業有限責任公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GBG Holdings LLC, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| 全球金屬企業有限責任公司 | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GSM合金II公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GSM合金I公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| Solsil Inc. | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| GSM金融公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| Norchem公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| QSIP Canada ULC, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | /s/Paul Lojek |
| | 姓名:保羅·洛耶克 |
| | 頭銜:總裁 |
[印痕的簽名頁]
| Ferrolobe控股有限公司, | |
| 作為擔保人 | |
| | |
| 發信人: | 比阿特麗斯·加西亞--COS Munta-Ola |
| | 姓名:比阿特麗斯·加西亞-COS蒙塔-奧拉 |
| | 標題:董事 |
[印痕的簽名頁]
| 格拉斯·托拉斯·迪米蒂, | |
| 作為受託人 | |
| | |
| 發信人: | /s/保羅·卡特莫爾 |
| | 姓名:保羅·卡特莫爾 |
| | 標題:授權簽字人 |
[印痕的簽名頁]
| 環球貸款代理服務有限公司, | |
| 作為付費代理 | |
| | |
| 發信人: | /s/保羅·卡特莫爾 |
| | 姓名:保羅·卡特莫爾 |
| | 標題:授權簽字人 |
[印痕的簽名頁]
| Glas America LLC, | |
| 作為註冊官和轉讓代理 | |
| | |
| 發信人: | /s/麗莎·約翰 |
| | 姓名:麗莎·約翰 |
| | 職務:總裁副 |
[印痕的簽名頁]
| 格拉斯信託有限公司 | |
| 作為安全代理 | |
| | |
| 發信人: | /s/保羅·卡特莫爾 |
| | 姓名:保羅·卡特莫爾 |
| | 標題:授權簽字人 |
[印痕的簽名頁]
附件A
有關以下事項的條文
到音符上
這些與附註有關的規定是對《契約》第二條和第三條有關附註的規定的補充,而不是取代這些規定。如果本附件A中的語言與義齒中的相應語言有任何不一致之處,應以義齒中的語言為準。
1. | 定義。 |
本附件A中使用但未另作定義的大寫術語應具有本契約中賦予它們的含義。就本附件A而言,下列術語應具有如下含義:
“最終掛號票據“指不包括全球票據圖例的認證票據。
“共同存放處“指盧森堡國際銀行,即歐洲結算銀行和Clearstream賬户的匿名銀行,或其任何繼承人。
“全球筆記“是否具有本附件A第2.1(A)(Iv)節所賦予的含義。
“全球註釋圖例“指附件A-1中該標題下所載的傳説。
“IAI全球筆記“指所有發行及出售予認可機構的票據
依賴法規D的投資者。
“機構認可投資者“指規則D第501(A)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)、(12)或(13)條所界定的”認可投資者“。
“QIB“指規則第144A條所界定的”合格機構買受人“。
“D條“指證券法下的條例D。
“第S條“係指《證券法》下的法規S。
“規則S全球票據“是否具有本附件A第2.1(A)(Ii)節所賦予的含義。
“規例S附註“指根據S規則在美國境外發售和銷售的所有票據。
“受限制的全球票據“是否具有本附件A第2.1(A)(I)節所賦予的含義。
A-1
“受限註釋圖例“係指本附件A-1中該標題下所載的傳説。
“規則第144A條“指證券法下的規則144A。
“規則第144A條附註“指根據規則第144A條向合格境內機構發售和出售的所有票據。
“證券法“指經修訂的1933年美國證券法以及根據該法頒佈的經修訂的美國證券交易委員會規則和條例。
“轉移受限制的票據指帶有或必須帶有受限票據圖例的最終登記票據和任何其他票據。
“美國和“美國”指美利堅合眾國、其領土和財產、美利堅合眾國的任何州和哥倫比亞特區。
2. | 筆記。 |
2.1 | 形式和約會。 |
(a) | 全局註釋。 |
(I)根據規則第144A條在美國境內向合格境外機構發售和出售的票據,最初應以一張或多張永久全球票據的形式以完全登記的形式發行,不含利息券(統稱為144A全球票據”). 根據D法規在美國境內向機構認可投資者發行和出售的票據,最初應以一種或多種完全登記形式的永久全球票據的形式發行,不含利息券(統稱為IAI全球筆記連同144A全球債券,受限制的全球票據”).
(2)根據S規則在美國境外發行和銷售的以美元計價的紙幣,最初應以一張或多張永久全球紙幣的形式發行,並以完全登記的形式發行,不含利息券(統稱為規則S全球票據”).
(3)受限制全球紙幣和S規則全球紙幣應帶有全球紙幣圖例。受限制全球票據應帶有受限票據圖例。受限制全球票據和S法規全球票據應代表其所代表的票據的購買者存入共同託管人,並以共同託管人或其代名人(視情況而定)的名義登記在EuroClear和Clearstream的賬户中,由發行人正式籤立,並由受託人或契約中規定的認證代理進行認證。
(4)受限全球票據和規則S全球票據在本文中均稱為“全球筆記“並在此統稱為”全球筆記”. 全球票據的本金總額可不時因受託人或司法常務官的紀錄及共同債券的記錄而增加或減少
A-2
與轉讓、交換、贖回和回購其中的實益權益有關的寄存人或其代名人及其附表,如下所述。
(b)記賬條款。第2.1條(B)項僅適用於存放在共同保管人或代表共同保管人的全球票據。
EuroClear和Clearstream的成員、參與者和賬户持有人(“參與者“)對共同託管人或其代名人或受託人代表其持有的任何全球票據不享有任何權利,而共同託管人或其代名人在任何情況下均可被髮行人、託管人及其任何代理人或受託人視為此類全球票據的絕對擁有者。儘管有上述規定,但本條例並不妨礙發行人、發行人或發行人的任何代理人或受託人履行共同託管人或受託人提供的任何書面證明、委託書或其他授權,一方面使共同託管人與參與者之間的任何書面證明、委託書或其他授權生效,另一方面執行該等人士行使任何全球票據實益權益持有人權利的慣例。
全球票據的登記持有人可以授予委託書或以其他方式授權任何人,包括參與者和可能通過參與者持有權益的人,採取持有者根據本契約或票據有權採取的任何行動。
(c)最終註冊票據。除本附件A第2.3或2.4節的規定外,全球票據的實益權益所有人將無權接受經證明的票據的實物交付。
2.2身份驗證。受託人或認證代理人(視屬何情況而定)須在發行人的書面認證命令經發行人的一名人員簽署後,對債券進行認證,並供交付使用。該認證命令應(A)指明待認證的票據的數額、原始票據發行的認證日期、(B)指示受託人或認證代理對該等票據進行認證,及(C)證明該等票據發行前的所有條件已按照本協議的條款予以遵守。
2.3 | 轉讓和交換。 |
(a)轉讓和交換最終登記票據。在向註冊官或轉讓代理人(視屬何情況而定)提交最終登記票據時,連同請求:
(i) | 登記該等最終登記票據的轉讓;或 |
(Ii)將該等最終登記紙幣兑換等額本金的其他認可面額的通用登記紙幣,
註冊處處長或轉讓代理人(視屬何情況而定)須按要求登記該項轉讓或作出交換,但該轉讓或交換須符合其對該項交易的合理規定,然而,前提是為轉讓或交換而交出的最終登記票據:
A-3
(1)須由發行人及註冊官或轉讓代理人(視屬何情況而定)妥為籤立的形式合理地令發行人及司法常務官或轉讓代理人(視屬何情況而定)滿意的轉讓文書持有人或其以書面妥為授權的受權人妥為籤立;及
(2)在轉讓限制票據的情況下,應隨附以下適用的附加信息和文件:
(I)如該等最終登記票據正由持有人交付註冊官或轉讓代理人(視屬何情況而定),以該持有人的名義登記,而無須轉讓,則由該持有人發出的表明此意的證明(採用該票據背面所列格式);
(Ii)(如該等最終登記票據正轉讓予發行人)一份表明此意的證明(採用該票據背面所列格式);或
(Iii)如該等最終登記票據是依據根據證券法作出的第144A條、S條、D條或第144條的註冊豁免而轉讓的,或依據另一項不受證券法的註冊規定所規限的豁免而轉讓的,。(X)表明此意的證明(採用票據背面列出的格式)及。(Y)如發行人或註冊官或轉讓代理人(視屬何情況而定)提出要求,。律師的意見或其他令其合理滿意的證據,説明是否遵守了本附件A第2.3(D)節所述傳説中規定的限制。
(b)對轉讓最終登記票據以換取全球票據實益權益的限制。除非滿足下列要求,否則最終登記票據不得兑換全球票據的實益權益。登記官在收到正式的登記票據,並以發行人合理滿意的形式簽署或附同一份書面轉讓文書後,註冊官和轉讓代理人,連同:
(I)證明(採用票據背面列出的格式)該最終登記票據正按照規則第144A條轉讓給合格投資銀行或按照規例D轉讓給機構認可投資者;及
(Ii)指示註冊處處長或指示註冊處處長就該全球紙幣在其簿冊及紀錄上作出調整,以反映該全球紙幣所代表的紙幣本金總額的增加,而該等指示須載有關於將記入該項增加貸方的賬户的資料,則受託人或認證代理人須取消該最終的已登記紙幣,並按照共同保管人與處長之間現有的常設指示及程序,安排或指示處長安排,全球票據所代表的票據的本金總額將會增加待交換的最終記名票據的本金總額,並須貸記或安排將一項實益權益記入該等指示所指明的人士的賬户,該實益權益相等於如此註銷的最終記名票據的本金金額。如果沒有未償還的全球票據,並且該全球票據之前沒有被兑換為有證書的證券
A-4
根據本附件A第2.4節的規定,發行人應發行一張新的全球票據,受託人或認證代理應根據發行人以認證命令形式發出的書面命令,以適當的本金金額對其進行認證。
(c) | 全球票據的轉讓和交換。 |
(1)全球票據或其實益權益的轉讓和交換應通過共同保管人按照契約(如有的話)和共同保管人的程序通過共同保管人進行(如有的話)。全球票據實益權益的轉讓人應按照共同託管人的程序發出書面命令,其中載有關於共同託管人的參與者賬户的信息,該參與者賬户將被記入該全球票據或另一種全球票據的實益權益的貸方,該賬户應按照該順序貸記適用的全球票據的實益權益,轉讓人的賬户應借記與正在轉讓的全球票據的實益權益相等的金額。將全球票據的賬面權益轉讓和交換給以全球票據賬面權益的形式交付的人,應按照全球票據傳説中規定的轉讓限制進行。受限制全球票據的實益權益所有人向通過S規則全球票據交割此類權益的受讓人進行的轉讓,只有在註冊官收到轉讓人以附件B規定的形式提供的證明後才能進行,表明此類轉讓是按照S規則或根據證券法第144條(如果適用)根據證券法規定的豁免進行的。
(Ii)儘管有本附件A的任何其他規定(本附件A第2.4節的規定除外),全球票據不得作為一個整體轉讓,除非由共同託管機構將其轉讓給後續共同託管機構或該後續共同託管機構的代名人。
(d) | 傳奇。 |
(I)除下列第(Ii)或(Iii)段所準許外,每張證明合格境內機構或機構認可投資者按照規則144A持有的受限全球票據或任何最終登記票據的票據證書(以及為此而發行或取代其發行的所有票據)應附有大致如下形式的圖例(圖例中每個定義的術語僅為圖例的目的而定義為圖例):
本票據沒有,也不會根據修訂後的1933年《美國證券法》(以下簡稱《美國證券法》)或美國任何州或其他司法管轄區的證券法進行登記,而且,在沒有登記或未經登記的情況下,不得在美國境內提供、出售、轉讓、轉讓、質押、抵押、抵押或以其他方式處置本票據或本票據中的任何權益或參與
A-5
交易不受美國證券法的註冊要求的限制,也不受其約束。
通過收購本協議或獲得本協議中的實益權益,持有人為發行人和擔保人及其任何利益繼承人的利益:
(1)代表(A)IT是“合資格機構買家”(定義見美國證券法第144A條)(A“QIB”),(B)IT已在符合證券法S條規定的離岸交易中取得此證券,或(C)IT是機構“認可投資者”(定義見第501(A)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)條,(12)或(13)條(“證券法令”);
(2)代表其本身並代表其已為其購買票據的任何投資者賬户同意,IT不會在原始發行日期和發行人或發行人的任何關聯公司是票據(或其任何前身)的擁有人的最後日期(“轉售限制終止日期”)後一年(或美國證券法第144條或其任何後續規定所允許的較短時間段)之前將本票據或本票據的實益權益轉售、質押或以其他方式轉讓給發行人,擔保人或其任何附屬公司,(B)向賣方及其代表行事的任何人合理地相信是QIB在符合美國證券法第144A規則的交易中為其自己或為QIB的賬户購買的人,(C)根據符合美國證券法S規定的離岸交易中在美國境外發生的要約和銷售,(D)向為其自己的賬户或為該IAI的賬户購買票據的IAI,出於投資目的,而不是出於以下目的,或與違反證券法登記要求的任何分銷有關的要約或出售,(E)根據美國證券法規定的任何其他可獲得的登記豁免,或(F)根據美國證券法下的有效登記聲明進行登記,並且在每一種情況下,均遵守美國任何州或任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法;但發行人、受託人及司法常務官在轉售限制終止日期前,有權在依據(C)、(D)或(E)條作出的任何該等要約、出售或轉讓前,要求轉讓人填寫及交付一份令發行人、受託人及司法常務官滿意的大律師意見、證明書或其他資料;及
A-6
(3)同意向每一名獲轉讓本附註或本附註權益的人,遞交一份實質上與本附例大體相同的通知。
此圖例將在轉售限制終止日期後,應發行人的要求刪除。如本文所用,術語“離岸交易”和“美國”具有美國證券法下的法規S賦予它們的含義。
通過承兑和持有本票據,本票據或本票據中的任何權益的每一收購人和隨後的受讓人將被視為已陳述並保證(A)該收購人或受讓人用來收購或持有本票據或本票據中的任何權益的任何部分不構成任何(I)受1974年美國僱員退休收入保障法(“ERISA”)標題I規限的僱員福利計劃、(Ii)計劃、個人退休賬户或符合經修訂的1986年美國國税法(下稱“守則”)第4975條的其他安排的資產,或任何美國或非美國聯邦、州、地方或其他法律或法規中與ERISA或守則(統稱為“類似法律”)的規定類似的規定,或(Iii)其基礎資產被視為包括第(I)和(Ii)款(第(I)、(Ii)和(Iii)款中所述的每個條款均稱為“計劃”)中所述任何此類計劃、賬户或安排的“計劃資產”的實體,或(B)收購;持有並隨後處置本票據或本票據中的任何權益不會構成或導致根據ERISA第406條或該守則第4975條的非豁免禁止交易,或根據任何適用的類似法律的任何類似違規行為。
QIB根據規則144A或機構認可投資者根據證券法第4(A)(2)節持有的每張最終登記票據應附加以下圖例:
對於任何轉讓,持有者將向登記員和轉讓代理交付發行人可能合理要求的證書和其他信息,以確認轉讓符合上述限制。
(Ii)轉讓限制轉讓票據如屬最終登記票據,其持有人在出售或轉讓轉讓限制票據時,如以書面向轉讓代理及登記官證明其交換要求是依據規則第144條提出的(該證明須採用票據背面所載格式),則持有人可將該轉讓限制票據兑換為不附有上述圖例的最終登記票據,並可撤銷對轉讓限制轉讓票據的任何轉讓限制。
A-7
(Iii)根據證券法在登記發售中出售的任何額外票據,均不須附有限制性票據圖例。
(e)取消或調整全球票據。當全球票據的所有實益權益已交換、轉讓、贖回、回購或註銷最終登記票據時,該全球票據應由共同託管機構或認證機構退回以供註銷,或由受託人或認證機構保留和註銷。在註銷之前的任何時間,如果一種全球票據的任何實益權益被兑換成最終的登記票據,並被轉讓以換取另一種全球票據的權益、贖回、回購或註銷,則該全球票據所代表的票據的本金金額應減少,受託人或書記官長應就該全球票據在書記官長的簿冊和記錄上進行調整,以反映這種減少。
(f) | 與轉讓和交換有關的義務。 |
(I)為允許轉讓和交換的登記,發行人應簽署,受託人或認證代理應應註冊官的請求認證、最終登記票據和全球票據。
(Ii)任何轉讓或交換登記均不收取服務費,但發行人可要求支付足以支付與此相關的任何轉讓税、評税或類似的政府收費(不包括根據《契約》第2.07、3.06、4.05、4.14或9.04節在交換或轉讓時應支付的任何此類轉讓税、評税或類似的政府收費)。
(Iii)在就任何票據的轉讓作出適當提示之前,發行人、受託人、付款代理人或註冊處處長可為收取該票據的本金及利息的支付及所有其他目的(不論該票據是否逾期),將以其名義登記該票據的人當作及視為該票據的絕對擁有人,而發行人、受託人、付款代理人或註冊處處長均不受相反通知影響。
(Iv)在依據契約條款進行任何轉讓或交換時發行的所有票據,須證明與在該項轉讓或交換時交出的票據具有相同的債務,並有權根據契約享有相同的利益。
(g) | 受託人沒有義務。 |
(I)受託人及代理人對全球票據的任何實益擁有人、共同託管的成員或參與者或任何其他人士,就共同託管或其代名人或任何參與者或成員的記錄的準確性,或就根據或與該等票據有關的任何通知(包括任何贖回或回購通知)向任何參與者、成員、實益擁有人或其他人士(共同託管除外)交付任何通知、成員、實益擁有人或其他人士的記錄的準確性,並無責任或義務。根據票據向持有人發出的所有通知和通訊以及向持有人支付的所有款項應僅發給登記持有人(這應是共同的
A-8
在全球票據的情況下,受託管理人或其代名人)。任何全球票據的實益所有人的權利只能通過共同存管行使,但須遵守共同存管的適用規則和程序。受託人和代理人可以依靠共同保管人提供的關於其成員、參與者和任何實益所有人的信息,並應受到充分保護。
(Ii)受託人並無義務或責任監察、決定或查詢是否符合根據契約或適用法律或規例就任何票據的任何權益(包括但不限於任何全球票據的共同託管參與者、成員或實益擁有人之間或之間的任何轉讓)作出的轉讓、交換、贖回、購買或購回(視何者適用而定)而施加的任何轉讓、交換、贖回、購買或回購(視何者適用而定)所施加的任何限制,亦無須負責或有責任遵從以下規定的任何限制:在契約條款明文規定時,受託人並無責任監察、決定或查詢是否符合本契約的明訂規定,但須明白,受託人並無任何義務或責任監察、釐定或查詢遵守情況,亦不負責任或責任遵守根據契約或根據適用法律或法規就任何票據的任何權益的任何轉讓、交換、贖回、購買或購回(視何者適用而定)施加的最低面值限制。
2.4 | 轉讓和交換最終登記票據的全球票據。 |
(a)根據本附件A第2.1節存放於共同保管人或登記處的全球票據應以最終登記票據的形式轉讓給受益所有人,本金總額等於該全球票據的本金金額,以換取該全球票據,前提是這種轉讓符合第2.1節的規定。
2.3共同託管機構通知發行人它不願意或不能繼續作為該全球票據的共同託管機構,並且發行人在發出通知後120天內或在發行人意識到這種停止後沒有指定一個後續的共同託管機構,或者(Ii)如果該全球票據的賬面登記權益的所有者在違約事件發生後以書面形式要求通過該共同託管機構交付這種交換,並且正在根據該契約對其採取強制執行行動。
(b)根據第2.4節可轉讓給其實益擁有人的任何全球票據應由共同託管機構交回受託人或註冊處處長,以便全部或不時免費轉讓,受託人或認證代理人應在轉讓此類全球票據的每一部分時認證並交付等額的授權面額的最終登記票據的本金總額。根據第2.4節轉讓的全球票據的任何部分,只能以150,000美元及其以上1,000美元的倍數的最低面額籤立、認證和交付,並以共同保管人指示的名稱登記。以最終登記票據的形式交付以換取全球票據權益的任何保證書票據,在本附件A第2.3(D)節要求的範圍內,應帶有受限票據圖例。
A-9
(c)在符合本附件A第2.4(D)節的規定的情況下,全球票據的註冊持有人可以授予委託書或以其他方式授權任何人,包括代理會員和可能通過代理會員持有權益的人,採取持有人根據契約或票據有權採取的任何行動。
(d)一旦發生本附件A第2.4(A)(I)或(Ii)節所列的任何事件,發行人將立即向受託人提供合理的完全登記形式的最終登記票據,不含利息券。
A-10
附件A-1
[票據面額的形式]
2025年到期的9.375%優先擔保票據
[全球筆記圖例:]
本票據是契據意義上的全球紙幣,以託管人或託管人的代名人或後續託管人的名義登記。除非在契據所述的有限情況下,否則本票據不得兑換以託管人或其代名人以外的人的名義登記的證券,而本票據的轉讓(由託管人將本票據整體轉讓給託管人的代名人或由託管人的代名人轉讓給託管人或另一位託管人,或由託管人或任何此類代名人轉讓給繼任託管人或該繼任託管人的代名人)不得登記,但在契據所述的有限情況下除外。
本全球票據及任何相關文件可不時修訂或補充,以修改本全球票據轉售及其他轉讓的限制及程序,以反映適用法律或法規(或其解釋)或有關轉售或轉讓受限制證券的一般做法的任何改變。本全球票據的持有人如獲接納,即視為已同意任何該等修訂或補充。
[受限全球票據圖例:]
本票據從未、也不會根據修訂後的1933年《美國證券法》(以下簡稱《美國證券法》)或美國任何州或其他司法管轄區的證券法進行登記,而且,如果沒有此類登記,或除非此類交易豁免或不受《美國證券法》的登記要求約束,否則不得在美國境內提供、出售、轉讓、轉讓、質押、抵押、擔保或以其他方式處置本票據或本票據中的任何權益或參與。
通過收購本協議或獲得本協議中的實益權益,持有人為發行人和擔保人及其任何利益繼承人的利益:
(1)代表(A)資訊科技是“合資格機構買家”(根據美國證券法第144A條的定義)(A“QIB”),。(B)資訊科技已
A-1-1
在符合《證券法》下S規則的離岸交易中獲得這一證券,或(C)IT是機構“認可投資者”(如證券法下D規則第501(A)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)、(12)或(13)條所界定)(“IAI”);
(2)代表其本身並代表其已為其購買票據的任何投資者賬户同意,IT不會在原始發行日期和發行人或發行人的任何關聯公司是票據(或其任何前身)的所有者的最後日期(“轉售限制終止日期”)之後一年(或美國證券法第144條或其任何後續規定所允許的較短時間段)之前的一年內轉售、質押或以其他方式轉讓本票據或本票據的實益權益,但發行人除外,擔保人或其任何附屬公司,二.賣方和代表賣方行事的任何人有理由相信,在符合美國證券法III第144A規則的交易中,是為其自己的賬户或為QIB的賬户購買的。根據符合美國證券法S規定的離岸交易中在美國境外發生的要約和銷售,IV.為自己的賬户或為該IAI的賬户獲取票據的IAI,用於投資目的,而不是為了或為了與違反證券法v.登記要求的任何分銷有關的任何分銷,或根據美國證券法或六項規定的任何其他可獲得的登記豁免。根據美國證券法下的有效註冊聲明,並在每一種情況下符合美國任何州或任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法;但發行人、受託人和登記員應有權在轉售限制終止日期之前根據(C)、(D)或(E)條款進行任何此類要約、出售或轉讓之前,要求轉讓人填寫和交付發行人、受託人和登記員滿意的律師、證明或其他信息的意見;以及
(3)同意向每一名獲轉讓本附註或本附註權益的人,遞交一份實質上與本附例大體相同的通知。
此圖例將在轉售限制終止日期後,應發行人的要求刪除。如本文所用,術語“離岸交易”和“美國”具有美國證券法下的法規S賦予它們的含義。
A-1-2
通過承兑和持有本票據,本票據或本票據中的任何權益的每一收購人和隨後的受讓人將被視為已陳述並保證(A)該收購人或受讓人用來收購或持有本票據或本票據中的任何權益的任何部分不構成任何(I)受1974年美國僱員退休收入保障法(“ERISA”)標題I規限的僱員福利計劃、(Ii)計劃、個人退休賬户或符合經修訂的1986年美國國税法(下稱“守則”)第4975條的其他安排的資產,或任何美國或非美國聯邦、州、地方或其他法律或法規中與ERISA或守則(統稱為“類似法律”)的規定類似的規定,或(Iii)其基礎資產被視為包括第(I)和(Ii)款(第(I)、(Ii)和(Iii)款中所述的每個條款均稱為“計劃”)中所述任何此類計劃、賬户或安排的“計劃資產”的實體,或(B)收購;持有並隨後處置本票據或本票據中的任何權益不會構成或導致根據ERISA第406條或該守則第4975條的非豁免禁止交易,或根據任何適用的類似法律的任何類似違規行為。
[每張最終掛號鈔票須附加下列圖例:]
對於任何轉讓,持有者將向登記機構和轉讓代理交付發行人可能合理要求的證書和其他信息,以確認轉讓符合上述限制。
A-1-3
| | | [規則第144A/IAI/S條] | |
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| | | 通用代碼: | |
| | | ISIN: | |
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| | | 發行日期: | |
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| | 2025年到期的9.375%高級擔保票據 | | |
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不是的。 | | | $ | |
Ferrolobe金融公司PLC
一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司,其註冊辦事處位於英格蘭倫敦Fleet Place 5號,英國EC4M 7RD,承諾支付[●],或其註冊受讓人,本金美元,於2025年12月31日生效,但須按本文件所附全球票據增加或減少附表所列的調整而定。
付息日期:1月31日和7月31日,自2022年1月31日開始。
錄製日期:[緊接有關付息日期前一個營業日][對於全球票據]/[緊接有關付息日之前的1月30日及7月30日][適用於最終登記票據]
本票據及其相關的票據擔保也受本票據另一面所列的轉讓限制的約束。
債券的最高本金金額可根據契約的規定而增加。
本説明的其他規定載於本説明的另一面。
(後面是簽名頁。)
A-1-4
FERROGLOBAL財務公司PLC已由其正式授權的人員以手工或傳真方式在本票據上簽字,特此為證。
日期:
| | Ferrolobe金融公司PLC | |
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| | 發信人: | |
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| | 姓名: | |
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| | 標題: |
A-1-5
日期: | | | | |
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受託人認證證書 | | | | |
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這是上述契約中所述的2025年到期的9.375%高級擔保票據之一。 | | | ||
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Glas Trues Limited,作為受託人 | | | ||
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發信人: | | | ||
授權簽字人 | | |
A-1-6
2025年到期的9.375%優先擔保票據
1. | 利息。 |
Ferrolobe Finance Company,PLC,一家根據英格蘭和威爾士法律(“英國發行商和Globe Specialty Metals,Inc.,這是一家根據特拉華州法律註冊成立的公司(The美國聯合發行商並且,與英國發行商一起,發行人“),承諾按年息9.375釐支付本票據本金的利息。發行人應於2022年1月31日開始每半年支付一次本票據的利息,並於1月31日和7月31日支付利息。發行人將於緊接有關付息日前一個營業日,向債券記錄持有人支付每筆利息。票據的利息應自支付利息或正式撥備的最近日期起計,如未支付利息或未作適當撥備,則自發行日起計至本金到期為止。利息按一年360天計算,其中包括12個30天月。
發行人將向逾期本金支付利息(包括在任何破產法下的任何法律程序中的請願後利息),利率在合法範圍內比當時適用的票據利率高2.0%;發行人將在合法範圍內按相同的利率支付利息(包括根據任何破產法進行的任何法律程序的請願後利息)和逾期利息分期付款的額外金額(如有)(不考慮任何適用的寬限期)。
2. | 付款方式。 |
即使本票據於記錄日期後及於付息日或之前註銷,發行人仍須於下一個付息日的記錄日期當日營業時間結束時,向本票據的登記持有人支付本票據的利息(違約利息除外)。發行人應立即以歐元支付本金和利息,該資金在付款時是用於支付公共和私人債務的法定貨幣;提供,利息的支付可由發行人選擇以郵寄給持有人的支票支付。
每個付息日的利息支付金額應與書記官長在相關記錄日期營業結束時確定的S條例全球票據和受限制全球票據所代表的票據本金總額相對應。本金應在向付款代理人交出S規則全球票據和受限全球票據時支付。
3. | 支付代理人和註冊官。 |
最初,Global Loan Agency Services Limited將擔任付款代理,Glas America LLC將擔任登記和轉讓代理。發行人可委任或更換註冊處處長、轉讓代理人或付款代理人。發行人或任何其他受限制的附屬公司可以擔任註冊處、轉讓代理和支付代理。
4. | 契約。 |
A-1-7
發行人根據該契約於二零二一年七月二十九日發行債券(“壓痕),發行人中的母公司、擔保人、作為受託人的Glas Trues Limited(以該身分受託人“)、作為付款代理的Global Loan Agency Services Limited,以及作為登記和轉讓代理的Glas America LLC。附註的條款包括契約中所述的條款。在義齒中定義的術語和在此未定義的術語具有在義齒中賦予該術語的含義。債券須受本契約的所有條款及條文所規限,持有人須向本契約索取該等條款及條文的聲明。如果發生衝突,則以義齒控制的條款為準。
債券是發行人的一般優先責任。本附註為本契約所指的附註之一。該等票據及(如已發行)任何額外票據,就本契約下的所有目的,包括但不限於豁免、修訂、贖回及要約購買而言,均被視為單一類別,但其中另有規定者除外。
5. | 可選的贖回。 |
(a)除本第5節及第6節另有規定外,該批債券在2022年7月31日之前不得贖回。
(b)在2022年7月31日及之後,發行人可在不少於10天但不超過60天的通知持有人的情況下,贖回全部或部分債券,贖回價格如下(以本金的百分比表示),另加應計及未付利息及額外款項(定義如下),至但不包括適用的贖回日期(但不包括在有關記錄日期的記錄持有人有權收取於有關付息日期到期的利息),如在下列年份的7月31日開始的12個月期間內贖回:
年 |
| 救贖 |
| | |
2022 | | 104.6875% |
| | |
2023 | | 102.34375% |
| | |
2024 | | 101.0000% |
| | |
2025 | | 100.000% |
任何此類贖回和通知可由發行人酌情決定,但須滿足一個或多個先決條件。如上述贖回或通知須符合一項或多於一項先決條件,則該通知須述明,發行人可酌情決定將贖回日期延遲至任何或所有該等條件須予滿足的時間,或在任何或所有該等條件未予滿足的情況下,或在任何或所有該等條件未獲滿足的情況下,或在如此延遲的贖回日期之前,撤銷該通知;提供在任何情況下,通知不得在贖回發生之日(如有的話)前10天或60天以上交付。此外,發行人可以在通知中規定,贖回價格的支付和
A-1-8
發行人在贖回方面的義務可以由他人履行。
(c)在2022年7月31日前,發行人可在不少於10日或不超過60日的通知下,在任何一次或多次贖回債券本金總額(包括任何額外債券的本金)的35%,贖回總額為(贖回金額“)不超過一項或多項股票發行的現金收益淨額,贖回價格為債券本金的109.375%,另加應計及未付利息及截至(但不包括)適用贖回日期的額外款項(但須受在有關記錄日期記錄的持有人收取於有關付息日期到期的利息的權利規限);提供那就是:
(1)緊接每次贖回後,該批債券的原有本金額(包括任何額外債券的本金)中至少65%仍未償還;及
(2) | 贖回發生在股票發行結束後120天內。 |
(d)在2022年7月31日前,發行人可在不少於10天但不超過60天的通知下,贖回全部或部分債券,贖回價格相等於債券本金的100%,另加適用的溢價和應計及未付利息,以及截至(但不包括)適用的贖回日的額外款額(如有的話)(但須受在有關記錄日期記錄的持有人有權收取於有關付息日期到期的利息的規限)。任何此類贖回和通知可由發行人酌情決定,但須滿足一個或多個先決條件。
“適用保費“就任何一張鈔票而言,指較大者
(A) | (本金金額的1%)及 |
(B) | 超過(在積極的程度上): |
(I)以下票據在贖回日期的現值:(1)該票據在2022年7月31日的贖回價格(該贖回價格(以本金的百分比表示)載於上表第5(B)條下的贖回價格(不包括應計及未付利息)),另加(2)該票據於2022年7月31日(包括該日)到期應付的所有規定利息(不包括應計但未付利息),該利息於贖回日期當日採用相等於該贖回日期的庫務署利率加50個基點的貼現率計算;
(Ii) | 該等票據的未償還本金款額, |
由發行人計算或由發行人指定的人代表發行人計算。為免生疑問,計算適用保費並不是受託人或任何付款代理人或註冊官的義務或責任。
A-1-9
“國庫券利率“指發行人所取得的票據贖回日期的到期日收益率(在最近的美聯儲統計新聞稿H.15(519)中彙編和公佈的,在適用的票據贖回通知之前至少兩個營業日已公開發布),最接近等於該日期至2022年7月31日的期間(或,如果該統計新聞稿不再公佈,則為類似市場數據的任何公開來源);提供, 然而,,如果從該日期到2022年7月31日的時間不到一年,將使用交易活躍的美國國債的每週平均收益率調整為恆定期限一年。
6. | 可選的税收兑換。 |
發行人可在任何時間以相當於債券本金100%的贖回價格,向債券持有人發出不少於10天但不超過60天的通知(該通知將不可撤回),連同截至指定贖回日期(A)的應計及未償還利息(如有),全部贖回債券,但不可贖回部分債券。納税申領日期“)(受制於在相關記錄日期的記錄持有人收到在相關付息日期到期的利息的權利)和所有額外的金額(如有,如契約第4.13節所定義),然後到期,並將在贖回税款日期到期,如有,如果發行人真誠地確定,由於下列原因:
(1)影響税收的有關徵税管轄區(如《契約》第4.13節所界定)的法律或條約(或根據該條約頒佈的任何法規或裁決)的任何變更或修訂;或
(2)對此類法律、條約、法規或裁決的正式適用或解釋的任何修訂或更改(包括由有管轄權的法院作出的保留、判決或命令,或已公佈的行政慣例的更改)(在第(1)和(2)款中的每一項,a《税法》的修改”),
付款人(定義見下文)須就票據支付額外款項,或於票據的下一個付息日期支付額外款項(但就擔保人而言,只有在導致上述要求的付款不能由發行人或其他擔保人作出付款而無須支付額外款項的情況下),而付款人不能透過採取付款人可採取的合理措施(包括為免生疑問而在合理情況下委任新的付款代理人)來逃避有關責任。税法的這一變更必須在發佈日或之後公佈並生效(如果適用的相關徵税管轄區在發行日之後的某一日成為相關徵税管轄區,則為較晚的日期)。前款規定適用作必要的變通對於任何繼承人,在該繼承人成為該契約的一方之後,就該繼承人成為該契約的一方之後發生的變更或修訂而言。
因税務原因而發出的贖回通知將按照第8節所述的程序發佈。儘管有上述規定,此類贖回通知不會(A)在付款人有義務支付額外款項的最早日期前60天內發出,以及(B)除非該通知是
A-1-10
在此情況下,支付此類額外金額的義務仍然有效。在根據上述規定刊登或郵寄任何票據贖回通知前,發行人須向受託人遞交(A)高級職員證書,述明其有權贖回票據,並提出事實陳述,説明其贖回票據的權利的先決條件已獲滿足,及(B)具有公認地位的獨立税務律師的意見,表明付款人已有或將有責任支付因税法改變而須支付的額外款項。受託人應有權依賴該高級人員的證書和意見,作為上述先決條件得到滿足的充分證據,而無需進一步調查,在這種情況下,證書和意見將是決定性的,並對持有人具有約束力。
7. | 償債基金。 |
發行人無須就債券支付強制性贖回款項或償債基金款項。
8. | 贖回通知。 |
除下一段另有規定外,發行人須於債券贖回日期前10天但不超過60天,按照契約第12.01節的規定,將贖回通知送交每名持有人(連同副本送交受託人及註冊處);提供, 然而,第6條規定的任何贖回通知不得(A)早於付款人有義務支付額外金額的最早日期之前60天發出,以及(B)除非在發出該通知時,支付該等額外金額的義務仍然有效。此外,只要債券在都柏林泛歐交易所的全球交易所市場上市,並且規則有此要求,發行人應在愛爾蘭發行的日報上發佈贖回通知(預計贖回通知《愛爾蘭時報》)除上述公佈外,亦須在贖回日期前不少於10天但不超過60天,以頭等郵資預付郵資的方式,按持有人在登記處登記處登記簿上所載的地址,將通知郵寄給持有人。在全球形式下,向持有人發出的通知可通過歐洲結算或Clearstream,並按照歐洲結算或Clearstream的適用程序,通過掛號郵寄代替通知。上述贖回通知亦可刊登在都柏林泛歐交易所的網站(Www.euronext.com/en/market/dublin)在都柏林泛歐交易所規則允許的範圍內,代替在日報上發表。通知應指明要贖回的票據,並應説明根據《契約》第3.03節所要求的信息。
應發行人的要求,受託人或支付代理人應以發行人的名義發出贖回通知,費用由發行人承擔。在這種情況下,發行人應在將贖回通知交付給持有人的日期前至少5個工作日(除非較短的期限令註冊官滿意),向受託人和付款代理人交付一份高級人員證書,要求註冊官在本第8條規定的期限內發出該通知和提供所需信息。
如在任何時間贖回不足全部債券,受託人須按以下方式選擇贖回債券:(I)如債券在任何證券交易所上市,則須符合債券上市的主要證券交易所的規定;或(Ii)如債券並非在任何證券交易所上市,則在按比例按抽籤或按
A-1-11
受託人認為公平和適當並符合歐洲清算銀行或Clearstream程序的方法,提供, 然而,,該等部分贖回不得將未贖回的票據的本金部分減至少於$1,000。受託人、付款代理人或司法常務官均不對其按照本款作出的任何選擇負責。
如任何票據只須贖回部分,則與該票據有關的贖回通知須述明其本金中須贖回的部分。就最終登記票據而言,於註銷原有最終登記票據時,本金金額相等於任何部分贖回的最終登記票據的未贖回部分的新的最終登記票據將以持有人的名義發行。如果是全球票據,將在該票據上進行適當的批註,以將其本金金額減少到相當於其未贖回部分的金額。在適用贖回通知條款的規限下,須贖回的票據將於指定的贖回日期到期。除非發行人沒有支付贖回價格,否則在贖回日及之後,應贖回的債券或部分債券將停止計息。如發行人根據第8.01節所載條文選擇贖回債券或其部分,並要求受託人於指定贖回日期前將任何以信託形式存放的款項(為免生疑問,將包括截至指定贖回日期的應計及未付利息)分派予債券持有人,適用的贖回通知將會註明債券持有人將於指定贖回日期及付款日期前收到該等以信託形式存放的款項。
9. | 額外的金額。 |
付款人就票據或任何票據擔保(視情況而定)所作的所有付款將是免費和明確的,並且不會扣留或扣除任何受本契約第4.13節約束和規定的税款。
10. | 在(I)控制權變更及(Ii)發生若干資產出售時,持有人可選擇回購票據。 |
如出現控制權變更,債券持有人將有權要求發行人在符合契約所指明的若干條件下,以相當於債券本金101%的現金買入價回購全部或任何部分債券,另加應計利息及未付利息,但不包括購買日期(須受契約所規定及受條款規限)(須受有關紀錄日期的記錄持有人收取於有關付息日期到期的利息的權利規限)。
根據契約第4.05節,發行人將被要求或可能被允許在發生某些事件時提出購買票據,包括某些資產處置。
11. | [已保留] |
A-1-12
12. | 面額、轉讓和兑換。 |
債券以登記形式發行,不設息票,最低面額為150,000元,超出面額1,000元的倍數。持有人可以根據本契約轉讓或交換票據。根據本契約的規定,轉讓票據可以登記,也可以交換票據。註冊官除其他事項外,可要求持有人提供適當的背書和轉讓文件,並支付法律規定或契約允許的任何税費。
13. | 被當作擁有人的人。 |
除第2節另有規定外,在所有情況下,本票據的登記持有人將被視為該票據的所有人。只有登記持有人才有權利根據契約享有權利,包括但不限於強制執行和尋求其他補救辦法的權利。
14. | 無人認領的錢。 |
如果用於支付本金或利息的資金在兩年內仍無人認領,受託人或支付代理人應應發行人的書面請求將資金返還給發行人,除非遺棄的物權法指定另一人。在任何此類付款後,有權獲得資金的持有者必須作為普通債權人向發行人尋求付款,受託人和付款代理人不再對此類款項承擔任何責任。
15. | 退伍和失敗。 |
在某些條件的規限下,發行人可隨時終止其在票據、任何票據擔保及債券契約下的所有義務及每名擔保人的所有債務,條件包括髮行人將款項或美元政府債務或兩者的組合存入或安排存放於受託人處,而無需再投資的代價,足以支付及清償先前並未交付受託人註銷的票據的全部債務,包括本金、溢價(如有的話)及截至存款日期的利息(如屬已到期及應付的票據),或至述明的到期日或贖回日(視屬何情況而定)。
16. | 修正案,棄權。 |
本契約及附註可按本契約所載修訂。
17. | 默認和補救措施。 |
以下每一項都是“違約事件“在假牙之下:
(a)在到期和應付時拖欠根據本契約發行的任何票據的任何利息,持續30天;
(b)在任何根據契約發行的票據到期時、在可選擇贖回時、在需要回購時、在聲明時或在其他情況下,拖欠本金或溢價(如有的話);
A-1-13
(c)發行人或任何擔保人未能履行其在第5.01節項下的義務;
(d)發行人或任何擔保人在受託人或未償還票據本金金額至少25%的持有人發出書面通知後30天內,未能履行其根據第4.14節提出控制權變更要約的義務;
(e)母公司或其任何受限制的附屬公司在受託人或持有本金至少25%的未償還票據的持有人發出通知後60天內,未能遵守其在契約中包含的其他協議(在每種情況下,違約或違反本條第17條(A)至(D)款具體述及的契約或協議除外);
(f)在任何按揭、契據或文書下失責,而該按揭、契據或票據可據以發行,或借該按揭、契據或文書可就母公司或其任何受限制附屬公司(或其任何受限制附屬公司擔保)所借入的款項(或其償付由母公司或其任何受限制附屬公司擔保)而提供任何債項或證明,而該等債項、契據或文書並非欠母公司或受限制附屬公司的債項,不論該等債項或擔保現已存在,或在發行日期後產生,而該等失責:
(i)是由於沒有在規定的到期日就該債務支付本金,在該債務所規定的寬限期屆滿後立即(“付款違約“);或
(Ii)導致這種債務在到期前加速(“交叉加速條款”),
而在每宗個案中,任何該等債項的本金,連同任何其他該等債項的本金,如已發生拖欠付款或其到期日已如此加速,則合共為1,000萬元或以上;
(g)發行人或屬於重要附屬公司的任何其他受限制附屬公司,或根據任何破產法或任何破產法的涵義,將構成重要附屬公司的任何一組受限制附屬公司:
(i) | 啟動將被判定破產或資不抵債的程序; |
(Ii)同意對其提起破產或破產程序,或根據適用的破產法提交尋求重組或救濟的請願書、答辯書或同意書;
(Iii)同意委任該公司的接管人、清盤人、受讓人、受託人、暫時扣押人或其他類似的官員,或就該公司的全部或實質所有財產作出委任;
(Iv) | 為其債權人的利益進行一般轉讓;或 |
(v) | 以書面形式承認其債務到期時無力償付; |
A-1-14
(h)有管轄權的法院根據任何破產法下達命令或法令:
(i)在發行人或任何其他受限制附屬公司或任何一組受限制附屬公司將被判定破產或無力償債的程序中,對發行人或任何其他屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何一組合在一起會構成重要附屬公司的受限制附屬公司給予濟助;
(Ii)委任發行人的接管人、清盤人、受託人、扣押人或其他類似的官員,或任何其他屬重要附屬公司的受限制附屬公司,或任何一組合在一起會構成重要附屬公司的受限制附屬公司,或就發行人的全部或幾乎所有財產,或為屬重要附屬公司的任何其他受限制附屬公司或任何一組合在一起會構成重要附屬公司的受限制附屬公司委任;或
(Iii)命令將發行人或屬重要附屬公司的任何其他受限制附屬公司清盤或清盤,或將合共構成重要附屬公司的任何受限制附屬公司集團清盤或清盤,
而就本條(H)款第(I)、(Ii)或(Iii)項中的任何一項而言,該命令或判令仍未擱置並連續60天有效;
(i)發行人或任何重要附屬公司或受限制附屬公司集團未能履行(截至母公司及其受限制附屬公司的最新經審計綜合財務報表),將構成須支付總額超過1,000萬美元(不包括有償付能力的保險公司已承認的責任的任何金額)的重大附屬公司的最終判決,而判決在判決成為最終判決後60天內不獲支付、解除或暫緩執行(“判決失責條款”);
(j)任何本票擔保不再具有十足效力和效力(按照該本票擔保或本契約的條款除外),或在司法程序中被宣佈為無效或不可強制執行,或任何擔保人以書面否認或否認其本票擔保下的義務,且任何此類違約持續10天;或
(k)對於公平市場價值超過500萬美元的任何抵押品,證券文件項下的任何擔保權益應在任何時候停止完全有效和有效(除按照相關擔保文件、債權人間協議、ABL債權人間協議和任何附加債權人間協議以及本契約的條款外),原因不包括全數清償本契約項下的所有義務,或根據本契約、債權人間協議的條款免除或修訂任何此類擔保權益。ABL債權人間協議和任何額外的債權人間協議或該等證券文件或根據該協議設立的任何此類擔保權益應被宣佈為無效或不可強制執行,或者母公司、發行人或任何其他受限制的子公司應以書面形式斷言任何此類擔保權益無效或不可強制執行,任何此類違約持續10天。
A-1-15
以上規定應構成違約事件,無論違約事件的原因是什麼,也不論違約事件是自願的還是非自願的,或者是通過法律的實施或依據任何行政或政府機構的任何命令、規則或規章的任何法院的任何判決、法令或命令而發生的。然而,(C)、(D)、(E)、(F)、(I)或(K)項下的違約將不會構成違約事件,直至受託人或持有該契約下未償還票據本金至少25%的持有人將該違約通知母公司,而就(D)、(E)、(I)或(K)條而言,母公司在收到(D)、(E)、(I)或(K)項(視何者適用而定)後,未能在(D)、(E)、(I)或(K)項(視何者適用而定)所指定的時間內糾正該違約。
18. | 受託人與發行人的交易 |
契約下的受託人以其個人或任何其他身份,可成為票據的所有人或質權人,並可以其他方式處理和收回發行人或其關聯公司欠其的債務,並可以其他方式與發行人或其關聯公司打交道,其權利與其不是受託人時所享有的相同。
19. | 沒有針對他人的追索權。 |
董事母公司或其各自的任何子公司或聯營公司的任何高管、僱員、公司註冊人或股東,均不對發行人或擔保人在債券文件下的任何義務,或對基於、關於或由於該等義務或其產生的任何索賠承擔任何責任。每個持票人通過接受票據放棄並免除所有此類責任。豁免及豁免是發行該批債券的部分代價。這種豁免可能無法有效免除美國聯邦證券法規定的責任,美國證券交易委員會認為,這樣的豁免違反公共政策。
20. | 身份驗證。 |
在受託人或認證代理的授權簽字人在本備註另一面的認證證書上手動簽署之前,本備註無效。簽字應為擔保已根據契約進行認證的確鑿證據。
21. | 縮寫。 |
慣用縮略語可用在持有人或受讓人的名下,例如Ten COM(=共有租户)、ten ENT(=整體租户)、JT ten(=有生存權的聯名租户,而不是作為共有租户)、Cut(=託管人)和U/G/M/A(=統一贈與未成年人法案)。
22. | 治國理政。 |
本擔保應受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律進行解釋。
發行人將應書面要求向任何票據持有人提供一份載有本票據文本的契約副本,並免費提供給持有人。
A-1-16
[作業表]
要分配此備註,請填寫下表:
本人或我們將本附註轉讓並轉給:
(打印或打字受讓人的法定名稱)
(插入受讓人的SoC。美國證券交易委員會。或税務身分證號碼)
(填寫受讓人姓名、地址和郵政編碼)
並不可撤銷地任命
將本票據移轉至發行人的賬簿。代理人可以由另一人代為代理。
日期: | |
您的簽名:
請按照您的名字在此備註的另一面簽名。
簽字保證*:
*(簽名必須由認可簽名擔保計劃的參與者或受託人接受的其他簽名擔保人擔保)
A-1-17
[轉讓限制紙幣交換或登記時須交付的證明書格式]
本證書與$有關[●]以下籤署人在簿記或最終登記表格中持有的票據本金金額(勾選適用方框)。
下列簽署人(勾選以下方框):
☐ | 應受託人以書面命令提出的要求,作為其在共同保管人持有的全球票據中的實益權益的交換,受託人交付一份最終的、登記形式的授權面額的最終登記票據,以及相當於其在該全球票據中的實益權益(或上文所述部分)的本金總額; |
☐ | 應受託人的要求,以書面命令交換或登記票據的轉讓。 |
關於在證券法第144(D)條所指期限屆滿之前發生的本證書所證明的任何票據的轉讓,簽署人確認該等票據是按照其條款轉讓的:
選中下面的一個框
(1) | ☐ | 致發行人;或 |
| | |
(2) | ☐ | 向註冊處處長申請登記在持有人名下,無須轉讓;或 |
| | |
(3) | ☐ | 根據《證券法》的有效註冊聲明;或 |
| | |
(4) | ☐ | 在美國境內向“合格機構買家”(根據《證券法》第144A條的定義)購買,為其自己的賬户或合格機構買家的賬户購買,並向其發出通知,説明此類轉讓是依據第144A條進行的,在每種情況下均依據並符合第144A條;或 |
| | |
(5) | ☐ | 根據《證券法》第904條的規定,在美國境外從事S規則所指的離岸交易; |
| | |
(6) | ☐ | 在一項豁免《證券法》登記要求的交易中,向屬規則D第501(A)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)、(12)或(13)條所指的認可投資者的機構投資者;或 |
| | |
(7) | ☐ | 根據證券法第144條或其他可獲得的註冊豁免。 |
除非選中其中一個方框,否則受託人將拒絕將本證書所證明的任何票據登記在登記持有人以外的任何人的名下;提供, 然而,,如勾選第(5)、(6)或(7)框,受託人可在登記任何該等票據轉讓前,要求受託人或發行人合理地要求提供法律意見、證明及其他資料,以確認該等轉讓正在進行。
A-1-18
根據證券法的豁免,或在不受證券法登記要求的交易中。
日期: | |
您的簽名:
請按照您的名字在此備註的另一面簽名。
簽名保證*:______________________________________________________________________
*(簽名必須由認可簽名擔保計劃的參與者或受託人接受的其他簽名擔保人擔保) |
如勾選上述第(4)項,則由買方填寫。
簽署人聲明並保證,其購買本票據是為了自己的賬户或行使單獨投資酌情權的賬户,且本公司及任何該等賬户是規則第144A條所指的“合資格機構買家”,並知悉向其出售本票據是依據規則第144A條作出的,並確認已收到下文簽署人根據規則第144A條要求提供的有關發行人的資料,或已決定不索取該等資料,並知悉轉讓人依賴下文簽署人的前述陳述以要求規則第144A條所規定的豁免登記。
日期: | |
簽署: | |
| (由買方的行政人員籤立) |
如勾選上述第(6)項,則由買方填寫。
簽署人聲明並保證購買本票據是為了自己的賬户或對其行使單獨投資酌情權的賬户,並且本公司和任何此類賬户是規則501(A)(1)、(2)、(3)、(7)、(8)、(9)所指的機構“認可投資者”,(12)或(13)符合D規則第506條或該等其他適用豁免的交易,而購買本票據須符合美國任何州或地區的任何適用的藍天證券法律。
日期: | |
簽署: | |
| (由買方的行政人員籤立) |
A-1-19
全球債券增減情況表
這張全球票據的初始本金金額為$[●]。本全球票據中增加或減少了以下內容:
增加/減少日期 |
| 數額: |
| 數額: |
| 本金 |
| 簽署: |
A-1-20
[持有人選擇購買的選擇權的格式]
如閣下希望選擇由發行人根據第4.14節(控制權的變更)或第4.05節(出售資產及附屬股份的限制),請選中複選框:
☐的資產處置 | ☐的控制權變更 |
如果您想選擇只由發行人根據本契約第4.14節或第4.05節購買本票據的一部分,請説明金額(最低金額為150,000美元):
$ | |
日期: | |
您的簽名: | |
| |
| |
(與您的名字在附註的另一面完全相同) |
簽名 | |
保證*: | |
*(簽名必須由認可簽名擔保計劃的參與者或受託人接受的其他簽名擔保人擔保) |
A-1-21
附件B
補充契約的形式
補充性義齒
補充契據編號[●](這件事“補充性義齒“),日期為[●],其中[●],是根據法律組織和存在的公司[●](“額外擔保人FERROGLOBAL PLC的子公司,FERROGLOBAL PLC是根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司(父級),Ferrolobe Finance Company,PLC,一家根據英格蘭和威爾士法律成立的公共有限公司(英國發行商和Globe Specialty Metals,Inc.,這是一家根據特拉華州法律註冊成立的公司(The美國聯合發行商並且,與英國發行商一起,發行人“)及[●],作為受託人(“受託人”).
W I T N E S S E T H
鑑於,到目前為止,發行人已簽署並向受託人交付了一份契據(“壓痕),日期為2021年7月29日,規定發行發行人以美元計價的9.375%高級擔保票據,2025年到期(備註”);
鑑於,本契約規定,在某些情況下,附屬公司可簽署並向受託人交付補充契約,根據該補充契約,該附屬公司應無條件地擔保發行人在票據和本契約項下的所有義務,其條款和條件如下:票據擔保“);及
鑑於,根據本契約第9.01節的規定,發行人、額外擔保人和受託人有權簽署和交付本補充契約。
因此,考慮到前述情況,併為其他良好和有價值的對價(現確認已收到該對價),額外擔保人和受託人共同訂立契約,並同意持有人享有同等和應課税的利益如下:
1.大寫術語。本文中使用的未定義的大寫術語應具有本契約中賦予它們的含義。
2.約定擔保。附加擔保人在此同意根據票據擔保和契約中規定的條款和條件提供無條件的票據擔保,包括但不限於第X條。
[此外,根據《契約》第10.07條,[擔保人]/[額外擔保人]對其擔保的限制如下:[●].]
3.沒有針對他人的追索權。董事的過去、現在或將來,任何額外擔保人的高級管理人員、僱員、公司持有人或股東,均不對發行人或任何額外擔保人在票據、契約、票據擔保或本補充契約下的任何義務,或對基於、關於或由於該等義務或其產生的任何索賠承擔任何責任。每個持票人通過接受紙幣放棄
B-1
並免除所有此類責任。豁免及豁免是發行該批債券的部分代價。豁免可能不能有效地免除適用證券法規定的責任。
4.本補充契約、票據和票據擔保應受紐約州法律管轄並用於解釋。
5.本協議各方不可撤銷地同意,因本契約、本補充契約、票據和票據擔保或擬進行的交易而引起、與本補充契約、票據和票據擔保或交易有關的任何訴訟、訴訟或程序,以及根據美國聯邦或州證券法提出的任何訴訟,均可在位於曼哈頓區紐約州或紐約市的任何美國聯邦或州法院提起;不可撤銷地在其可能有效的最大限度內放棄其現在或以後可能對任何此類訴訟的地點提出的任何反對意見;並在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中不可撤銷地服從上述法院的司法管轄權。發行人及各擔保人(包括額外擔保人)已委任(或特此委任)Globe Specialty Metals,Inc.為其授權代理人(“授權代理“)可在位於紐約州曼哈頓區的任何聯邦或州法院提起的任何此類訴訟、訴訟或程序中送達法律程序,這些訴訟、訴訟或法律程序是基於或基於本補充契約、本補充契約、票據或本補充契約、票據或據此擬進行的交易而提出的,以及根據美國聯邦或州證券法提起的任何訴訟。發行人和每個擔保人(包括額外的擔保人)明確同意任何此類法院對任何此類訴訟的管轄權,並放棄對個人管轄權的任何其他要求或反對,並放棄任何由陪審團審判的權利。除非並直至由受託人合理接受的代理人取代,否則上述委任不可撤銷。發行人和每一位擔保人(包括額外的擔保人)聲明並保證,授權代理人已同意擔任上述送達程序文件的代理人,發行人同意採取任何和所有必要的行動,包括提交任何和所有文件和文書,以繼續如上所述全面有效的任命。向授權代理人送達法律程序文件並向發行人發出書面通知,在各方面應視為有效地向發行人和擔保人(包括額外的擔保人)送達法律程序文件。
6.對應者。雙方可以簽署本補充契約的任意數量的副本。每份簽字的複印件都應是正本,但所有複印件加在一起代表同一協議。
7.標題的效果。本文件中的章節標題僅為方便起見,不應影響本文件的構建。
8.受託人。受託人不以任何方式對本補充契約的有效性或充分性或本文所載的朗誦負責,所有朗誦均由額外擔保人和發行人單獨進行。
B-2
茲證明,本補充契約已於上述第一次寫明的日期正式簽署並簽署,特此聲明。
| Ferrolobe金融公司PLC | |
| | |
| 發信人: | |
| | 姓名: |
| | 標題: |
B-3
| | |
| Global Specialty Metals,Inc. | |
| | |
| 發信人: | |
| | 姓名: |
| | 標題: |
B-4
| | |
| [額外擔保人] | |
| | |
| 發信人: | |
| | 姓名: |
| | 標題: |
B-5
| | |
| Glas Trues Limited,作為受託人 | |
| | |
| 發信人: | |
| | 姓名: |
| | 標題:授權簽字人 |
B-6
附件C
ABL債權人間協議的格式
債權人間協議
日期為 , 2021
其中
[ ],
作為ABL代理
根據ABL信貸協議,
[ ],
作為高級票據代理
在[高級擔保票據協議],
和
[ ],
作為初級筆記代理
在[初級擔保票據協議]
目錄
| | 頁面 |
| | |
第一節。 | 定義 | 2 |
1.1. | UCC定義 | 2 |
1.2. | 其他定義的術語 | 2 |
1.3. | 術語一般 | 27 |
第二節。 | 抵押品;優先權;支付限制 | 28 |
2.1. | 留置權優先權;付款限制 | 28 |
2.2. | 行使補救措施 | 30 |
2.3. | 超額付款 | 35 |
2.4. | 其他協議 | 35 |
2.5. | 破產或清盤程序 | 41 |
2.6. | 信賴;豁免等 | 46 |
第三節。 | 購買ABL債務和優先票據債務的期權 | 48 |
3.1. | ABL債務購買選項 | 48 |
3.2. | ABL債務購買選擇權時間安排 | 50 |
3.3. | ABL義務採購選項觸發事件 | 51 |
3.4. | [優先票據債務購買選擇權] | 51 |
3.5. | 票據義務購買選擇權時間 | 51 |
3.6. | 票據義務購買選項觸發事件 | 52 |
3.7. | 幾種購買義務 | 52 |
3.8. | 設保人同意 | 52 |
3.9. | 關於行使有擔保債權人補救的通知 | 52 |
第四節。 | 就ABL優先抵押品和票據優先抵押品進行合作。 | 52 |
4.1. | 獲取信息 | 52 |
4.2. | 使用知識產權的非排他性許可 | 53 |
4.3. | 訪問和使用的權利 | 54 |
4.4. | 設保人同意 | 55 |
4.5. | ABL代理商和ABL貸款人的報銷 | 55 |
4.6. | ABL代理商的付款方式 | 56 |
4.7. | 優先票據優先義務解除時的效力 | 56 |
-i-
第五節。 | 收益的運用 | 57 |
5.1. | 高級鈔票代理人將收益用於分發 | 57 |
5.2. | 收益在ABL代理分配中的應用 | 58 |
5.3. | 收益的追查和優先順序 | 59 |
5.4. | 信用證 | 60 |
第六節。 | 雜類 | 60 |
6.1. | 衝突 | 60 |
6.2. | 有效性;本協議的持續性;可分割性 | 61 |
6.3. | 修訂;豁免 | 61 |
6.4. | 借款人及其子公司財務狀況信息 | 62 |
6.5. | 服從司法管轄權;豁免 | 62 |
6.6. | 通告 | 63 |
6.7. | 進一步保證 | 63 |
6.8. | 適用法律 | 63 |
6.9. | 對繼承人和受讓人具有約束力 | 64 |
6.10. | 特技表演 | 64 |
6.11. | 標題 | 64 |
6.12. | 同行 | 64 |
6.13. | 授權;無衝突 | 64 |
6.14. | 無第三方受益人 | 64 |
6.15. | 僅為界定相對權利的規定 | 64 |
6.16. | 額外授予人 | 65 |
6.17. | 避税問題 | 65 |
6.18. | 債權人間協議;傳説 | 66 |
6.19. | 代位權 | 66 |
6.20. | 互惠權利 | 66 |
-II-
本債權人間協議的日期為[ , 2021],是其中之一[ ],以ABL信貸協議(定義見下文)下代理人的身份,及其繼承人和受讓人(“ABL代理人”),[ ],其根據高級擔保票據協議(定義見下文)作為抵押品代理人的身分,及其繼承人和受讓人(“高級票據代理人”),以及[ ],作為初級擔保票據協議(定義見下文)下的抵押品代理人,及其繼承人和受讓人(“初級票據代理人”)。
獨奏會:
鑑於,[ ]“ABL借款人”,並且每個人都是“ABL借款人”)、貸款方(“ABL貸款人”)和ABL代理商已簽訂了該特定協議[ ],日期為[ ](經修訂、重述、補充或以其他方式修改並不時生效,包括任何獲準的再融資,即“ABL信貸協議”),提供循環信貸安排,借款人可根據該循環信貸安排不時向ABL借款人提供貸款及提供其他財務安排。ABL借款人根據ABL信貸協議償還此類貸款和其他財務通融的義務由ABL借款人和ABL借款人在簽署頁上列為“擔保人”的每一家子公司(與簽署聯合協議成為“擔保人”或以其他方式擔保全部或任何部分ABL義務(定義見下文)的其他人一起擔保,每個人都是“ABL擔保人”,統稱為“ABL擔保人”);
鑑於,[●], a [●], [●], a [●](“高級發行人”[s]“)、票據持有人一方(”高級票據持有人“)及高級票據代理人已訂立該特定協議[壓痕]日期為[●],2021(經修訂、重述、補充或以其他方式修改,並不時生效或不時以其他方式再融資,稱為“高級擔保票據協議”)。高級發行人的義務[s]償還高級票據債務(定義見下文)的擔保[每一項/]高級發行人及其各附屬公司[s][在簽名頁上被列為“擔保人”](連同籤立合併協議以成為該協議下的“擔保人”或以其他方式擔保全部或任何部分優先票據義務的其他人,每一人均為“高級票據擔保人”及統稱為“高級票據擔保人”)[確認結構/債務人/擔保人];
鑑於,[●], a [●], [●], a [●](《初級發行者》[s]“)、票據持有人一方(”初級票據持有人“)和初級票據代理人已訂立該特定協議[壓痕],日期為[●],2021年(經修訂、重述、補充或以其他方式修改並不時生效,或不時以其他方式再融資,即“初級擔保票據協議”)。初級出票人的義務[s]償還初級票據債務(定義見下文)的擔保[每一項/]小發行人和小發行人的每個子公司[s][在簽名頁上被列為“擔保人”](連同籤立聯名協議以成為該協議下的“擔保人”或以其他方式擔保全部或部分次級票據義務的其他人,每一人均為“初級票據擔保人”及統稱為“初級票據擔保人”)[確認結構/債務人/擔保人];
鑑於,ABL借款人[s]及ABL擔保人有意保證ABL信貸協議及任何其他ABL文件(包括任何
允許對其進行再融資),對ABL優先抵押品具有優先留置權,對票據優先抵押品具有初級優先留置權;
鑑於,在符合票據債權人間協議的情況下,高級發行人[s,]而高級票據擔保人擬以票據優先抵押品的優先留置權及ABL優先抵押品的初級優先留置權,為高級抵押票據協議及任何其他高級票據文件(包括其任何準許的再融資)提供優先票據責任的保證;及
鑑於,在符合票據債權人間協議的情況下,初級發行人[s,]及初級票據擔保人,擬以票據優先抵押權及ABL優先抵押品的初級優先留置權,擔保初級擔保票據協議項下的次級票據債務及任何其他初級票據文件(包括其任何獲準的再融資);
因此,現在,考慮到房舍以及本協議所載的協議、規定和契諾,本協議各方同意如下:
第一節。定義。
1.1.UCC定義。除上下文另有要求外,對於UCC管轄的事項,UCC中定義的本協議中使用的任何術語(無論是大寫還是小寫)應按照UCC中的規定進行解釋和定義,除非此處另有定義;但如果UCC用於定義此處使用的任何術語,並且如果UCC的不同條款中對該術語有不同的定義,則應以UCC第9條中包含的該術語的定義為準。除上下文可能要求的關於UCC管轄的事項外,對於PPSA管轄的事項,PPSA中定義的本協議中使用的任何術語(無論是大寫還是小寫)均應按照PPSA中的規定進行解釋和定義,除非本協議另有定義。
1.2.其他定義的術語。本協議中使用的下列術語,包括其序言和摘要,應具有以下含義:
“ABL代理人”應具有本協議導言中賦予該術語的含義,應包括其任何繼任者以及根據任何ABL信貸協議被指定為“代理人”、“行政代理人”、“附屬代理人”或類似機構名稱的任何人,幷包括在第2.4(F)條規定的範圍內成為新的ABL代理人的任何新的高級優先代理人。
“ABL代理人墊款”是指ABL代理人根據第[ ]包括ABL信貸協議(或規定或證明任何ABL債務再融資的任何協議、文件或文書的任何類似條款)下定義的所有“保護性預付款”。
“ABL信用證協議”應具有本協議摘錄中所給出的含義。
-2-
“ABL違約”指任何ABL文件中定義的任何“違約事件”。
“ABL違約處置”應具有第2.4(A)(Ii)節中規定的含義。
“ABL DIP融資”是指ABL代理商同意的任何高級優先DIP融資。
“ABL文件”是指(A)ABL信貸協議和其他文件(如ABL信貸協議中所定義的),包括ABL擔保文件和(B)提供或證明任何ABL義務(包括任何ABL義務的任何允許再融資)的每一份其他協議、文件和票據,以及任何時候與任何ABL義務(包括任何ABL義務的任何允許再融資)有關而簽署或交付的任何其他文件或票據,以及對上述任何內容的任何修正、替換、修改、延長、更新或補充或重述。包括與ABL代理商和任何ABL貸款人提供的任何ABL DIP融資相關而簽署的每一份文件,除非該等文件在簽署時明確規定,就本協議而言,它們不構成ABL文件,並且就本協議而言,其下的債務不構成ABL義務。
“ABL貸款人”的含義應與本協議的摘錄中的含義相同。
“ABL債務”是指所有債務(在ABL信貸協議中的定義),以及根據ABL信貸協議或任何其他ABL文件的條款欠下、到期或擔保的所有其他金額,無論是現在存在的還是此後產生的,包括所有本金、保費、利息、費用、律師費、費用、償還義務、與貸款有關的義務、信用證、銀行產品義務、就信用證提供現金抵押品的義務或與此相關的銀行產品義務或賠償、任何其他賠償或擔保,以及根據任何ABL文件應支付或由其擔保的所有其他金額(在每種情況下,包括,與任何設保人有關的任何破產或清算程序啟動時或之後產生的所有金額,或根據ABL文件的條款本應產生或到期的所有金額),在每種情況下,無論是直接或間接、絕對或或有、共同或若干、到期或不到期、主要或次要、已清算或未清算、有擔保或無擔保的金額,包括所有強制執行費用和賠償金額。為免生疑問,儘管高級票據文件或初級票據文件中的設保人對任何ABL義務的產生有任何限制、限制或協議,前述仍應構成“ABL義務”。
“ABL允許留置權”是指ABL信貸協議項下的“允許留置權”,該協議在本協議生效之日生效,並根據本協議的條款進行了修訂。
“ABL允許的優先留置權”是指ABL信貸協議項下的“允許留置權”(或實質上類似的條款),在ABL代理加入生效之日生效,並根據本協議(或實質上類似的條款)修訂
-3-
在任何允許的再融資中),根據其條款,允許優先於保證ABL優先義務的留置權。
“ABL優先抵押品”是指構成抵押品的所有資產,無論是現在擁有的還是以後獲得的(包括在任何破產或清算程序開始後獲得或創建的任何下列資產),無論位於何處(為免生疑問,包括如果不適用《破產法》第552條(或任何其他破產法的任何類似規定),將構成ABL優先抵押品的任何此類資產):
(a)所有帳户1(屬於票據優先抵押品的可辨認收益的賬户除外);
(b)所有付款無形資產和所有其他付款權利,包括信用卡、借記卡、預付卡或其他支付卡交易中的所有公司和其他退税和所有信用卡應收賬款以及由此產生的所有其他付款權利(構成可識別的票據優先抵押品收益的任何付款無形資產除外);
(c)所有庫存(為免生疑問,包括通過使用或以其他方式應用任何知識產權而標記或生產的庫存,幷包括所有退回或收回的庫存的權利);
(d)所有存款户口、證券户口及商品户口,以及任何該等存款户口、證券户口或商品户口所載或記入貸方或由此產生的所有金錢或其他資產(包括所有現金等價物)、金融資產及證券權利(在每種情況下,構成票據優先抵押品的可識別收益的範圍除外);
(e)業務中斷保險項下的所有索賠、業務中斷保險的收益和權利,以及任何賬户的信用保險的所有索賠、收益和權利(在每種情況下,無論ABL代理是否為其損失收款人);
(f)(I)所有一般無形資產(不包括知識產權(但須受ABL代理人根據第4.2節所規定的權利規限)及任何票據擔保人及其附屬公司的所有股本),包括借款人與ABL擔保人之間或任何借款人與ABL擔保人之間的債務(或其任何證據)、相對於儲存設施營運者及其他庫存運輸商的所有合同權利,以及作為收貨人或收貨人的所有權利,不論是否因合同、法規或其他原因而產生,(Ii)票據(包括本票)、(Iii)文件(包括涵蓋任何存貨的每張倉單或提單)、(Iv)除本定義第(E)款外,保險單項下的索償、收益及保單權利(不論ABL代理人是否為其損失收款人)、(V)任何政府當局出售或製造任何存貨的許可證、(Vi)所有動產紙(包括所有電子動產紙及所有有形動產紙)及(Vii)商業侵權索償;
1依靠UCC對“帳户”的定義。
-4-
(g)任何其他人就上述任何事項提供的所有抵押品和擔保;
(h)所有支持債務(包括信用證權利)和上述任何產品的所有收益和產品,以及在任何破產或清算程序中就ABL義務(使用票據優先抵押品或票據貼現融資收益進行的充分保護付款除外)使用(A)款至(H)款中的任何前述條款所作的所有“充分保護”付款(或適用破產法下的類似付款);以及
(i)所有賬簿和記錄、客户名單、信用檔案、會計系統、計算機文件、程序、打印輸出和其他計算機材料,在每種情況下,以證明或與上述任何一項有關的範圍為限。
“ABL優先債務”是指除超額ABL債務外的所有ABL債務。
“ABL擔保方”是指ABL貸款人(在任何情況下,包括每個信用證發行商和每個Swingline貸款人)、任何現金管理產品和服務的提供者、貸款人提供的外幣對衝和/或貸款人提供的利率對衝和ABL代理人,並應包括所有前ABL貸款人、現金管理產品和服務的提供者、貸款人提供的外幣對衝和/或貸款人根據ABL信貸協議提供的利率對衝和代理,只要這些人是ABL貸款人、現金管理產品和服務的提供者時發生任何對該等人的ABL義務,貸款人提供的外幣對衝和/或貸款人提供的利率對衝或ABL信貸協議下的代理,且此類ABL債務尚未得到全額償付或履行,以及所有新的ABL擔保方達到第2.4(F)節規定的程度。
“ABL擔保文件”是指借款人或任何其他設保人根據其授予留置權的任何協議、文件或文書,以保證任何ABL義務(包括任何ABL義務的允許再融資),或根據該協議、文件或文書管轄與該等留置權有關的權利或補救措施,以及在本協議允許的範圍內對上述任何內容的任何修正、替換、修改、延長、續訂或補充或重述。
“接入期”應具有第4.3節中規定的含義。
“次級票據債務”是指借款人或擔保人與債務有關的債務(為免生疑問,次級票據債務除外)在本協議之日後發行或擔保的債務,並記錄在管理當時任何現有次級票據債務的協議以外的協議中,但條件是:(A)這種債務是由ABL信貸協議、高級擔保票據協議、初級擔保票據協議和任何當時存在的高級票據債務協議和附加次級票據債務協議的條款允許的,並以抵押品排名上的留置權作為擔保。平價通行證借款人及擔保人已就抵押品授予或看來已授予抵押品留置權,以抵押品上的債務。平價通行證與其他初級生的基礎
-5-
票據義務,(C)適用的次級票據債務代理人本身和代表該債務及與該債務有關的債務的持有人已根據第6.21(B)節訂立合併協議,承認該等債務、義務及留置權須受該等債務、義務及留置權的約束,而該等額外次級票據義務代理人及該等持有人應受適用於該次級票據代理人及其他初級票據擔保當事人的本協議條款的約束,並享有適用於該次級票據代理人及其他初級票據擔保當事人的權利及義務。(D)對本協議的修正或其他修改應已根據第6.3條對本協議進行,並達到根據第6.21(C)條預期和要求的程度。
“附加初級票據義務代理人”是指根據任何附加初級票據義務協議被指定為附加初級票據義務持有人的受託人、代理人或類似代表的任何人(在任何雙邊安排的情況下,包括相關附加初級票據義務的實際持有人,除非該持有人另行指定了代表其行事的受託人、代理人或類似代表),並在適用的合併協議中被指定為受託人、代理人或類似代表,及其任何繼承人。
“額外次級票據債務協議”是指(I)證明或管轄根據第6.21節被指定為額外次級票據債務的任何額外次級票據債務的契約、信貸協議、擔保或其他協議,以及(Ii)任何其他“票據文件”、“貸款文件”或“融資文件”(或可能在上文中定義或提及的類似術語),在每種情況下,根據其條款並在符合本協議條款的情況下不時進行再融資。
“附加次級票據義務條款持有人”是指在任何相關時間,任何附加初級票據義務協議項下的貸款人、債權人和擔保當事人、任何附加初級票據義務代理人和此類附加初級票據義務協議項下的其他代理人,在每一種情況下,都是以他們的身份。
“額外票據債務”統稱為高級票據額外債務和初級票據額外債務。
“附加票據義務代理”指附加高級票據義務代理和/或附加初級票據義務代理(視情況而定)。
“額外票據債務協議”統稱為“額外高級票據債務協議”和“額外初級票據債務協議”。
“附加票據債務擔保當事人”統稱為附加高級票據債務擔保當事人和附加初級票據債務擔保當事人。
“其他高級票據債務”是指借款人或任何其他擔保人在本協議日期後發行或擔保的債務(為免生疑問,高級票據債務除外),並記錄在管理當時任何現有高級票據債務的協議以外的協議中;但條件是:(A)這種債務得到ABL信貸協議、高級擔保票據協議、初級擔保票據協議以及當時存在的每個現有高級票據債務協議和次級票據債務協議的條款的允許。
-6-
抵押品排名須以留置權作為保證的協議平價通行證借款人及擔保人已就抵押品授予或看來已授予抵押品留置權,以保證該等債務在平價通行證在與其他高級票據債務的基礎上,(C)適用的額外高級票據義務代理人本身和代表該等債務及債務的持有人已根據第6.21(B)節訂立合併協議,承認該等債務、義務及留置權須受該等債務、義務及留置權的約束,而該等額外高級票據義務代理人及該等持有人須受本協議適用於高級票據代理人及其他高級票據擔保當事人的條款約束,並享有本協議所規定的權利及義務。(D)對本協議的修正或其他修改應已根據第6.3條對本協議進行,並達到根據第6.21(C)條預期和要求的程度。
“額外高級票據義務代理人”指根據任何額外優先票據義務協議(如屬任何雙邊安排,包括相關額外高級票據義務的實際持有人,除非該持有人已另行委任代表其行事的受託人、代理人或類似代表)並在適用的合併協議中被指定為受託人、代理人或類似代表的任何人士及其任何繼承人,並根據任何額外優先票據義務協議獲委任為受託人、代理人或類似代表。
“額外優先票據債務協議”是指(I)證明或管轄根據第6.21節被指定為額外優先票據債務的任何額外優先票據債務的契約、信貸協議、擔保或其他協議,以及(Ii)任何其他“票據文件”、“貸款文件”或“融資文件”(或前述定義或提及的類似術語),在每種情況下,均根據其條款並在本協議條款的規限下不時進行再融資。
“附加高級票據債務擔保當事人”是指在任何相關時間,任何附加高級票據債務協議項下的貸款人、債權人和擔保當事人,任何附加高級票據義務代理人和此類附加高級票據義務協議項下的其他代理人,在每一種情況下,均以其身份。
就任何人而言,“附屬公司”是指直接或間接控制(包括該人的所有董事和高級管理人員)、由該人控制或與該人直接或間接共同控制的任何其他人。任何人如直接或間接擁有以下權力,即被視為控制該另一人:(A)對該人的董事(或同等管治機構)的選舉具有普通投票權的證券的百分之十(10%)或以上,或(B)通過具有投票權的證券的所有權、合同或其他方式,指示或導致該另一人的管理層和政策的指示;但任何代理人或任何擔保當事人(或其任何附屬公司)均不得被視為任何借款人或其任何附屬公司的附屬公司。
“協議”係指本債權人間協議,可根據其條款不時予以修正、修改、重述和/或補充。
-7-
“銀行產品協議”是指提供現金管理產品和服務、貸款人提供的外幣套期保值和/或貸款人提供的利率套期保值的協議和文件。
“銀行產品債務”是指在貸款人提供的利率套期保值和/或貸款人提供的外幣套期保值下,與現金管理負債和對衝負債有關的ABL義務。
“破產法”係指不時生效的“美國法典”第11章或任何後續法規。
“破產法”指(I)《破產法》、(Ii)《破產管理法》、(Iii)《公司債權人安排法》(加拿大)、(Iv)《清盤和重組法》(加拿大)、(V)《加拿大商業公司法》或各省公司法,如果某人利用這些法規對某人的部分或全部債務提出安排或妥協,或暫停程序以強制執行債權人對某人的部分或全部債權,以及(Vi)任何其他聯邦、州、關於債務人救濟或一般影響債權的國內法或外國法。
“BIA”指《破產與破產法》(加拿大)。
“借款人”是指ABL借款人的統稱[s]、高級紙幣發行商[s]和初級鈔票發行者[s]以及他們各自的繼承人和受讓人;有時在本文中被單獨稱為“借款人”。
“營業日”指星期六、星期日以外的任何日子,以及紐約市法定假日或法律或其他政府行動授權或要求銀行機構關閉的任何日子。
“股本”指公司股本的任何及所有股份、權益、參與或其他等價物(不論如何指定)、個人(除公司外)的任何及所有等值所有權權益,包括合夥權益及會員權益,以及任何及所有認股權證、購買權利或認購權或其他安排或獲取任何前述任何權利的權利。
“資本化租賃債務”對任何人而言,是指該人在租賃下作為承租人承擔的任何債務中當時需要根據公認會計準則在該承租人的資產負債表上資本化的那部分債務。
“現金管理負債”指ABL信貸協議中定義的“現金管理負債”(在本協議生效之日或任何允許的再融資中任何實質上類似的條款)。
“現金管理產品和服務”應指“ABL信貸協議”中定義的“現金管理產品和服務”(在本協議生效之日或任何允許的再融資中的任何實質上類似的條款)。
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“現金收益”是指任何設保人或任何擔保方收到的任何抵押品的所有收益,包括金錢、現金等價物或支票。
“抵押品”是指任何設保人根據任何ABL證券文件、高級票據證券文件或初級票據證券文件已授予(或聲稱授予)任何擔保權益的、現在擁有或此後獲得的所有資產和財產(無論是不動產、非土地資產、動產還是不動產)(包括任何破產或清算程序開始後獲得或創建的任何資產或財產)。
“抵押品代理人”是指ABL代理人、高級票據代理人和初級票據代理人
探員。
“或有債務”對任何人來説,是指該人作為
(A)購買任何該等主要債務或構成其直接或間接擔保的任何財產的任何義務,以及該人以任何方式直接或間接擔保任何其他人(“主要債務人”)的任何債務、租賃、股息或其他義務(“主要義務”),包括該人的任何義務(不論是否或有),(B)墊付或提供資金(I)購買或支付任何該等主要債務,或(Ii)維持主要債務人的營運資本或權益資本,或以其他方式維持主要債務人的資產淨值或償債能力,(C)購買財產、證券或服務,主要是為了向任何該等主要債務的擁有人保證其有能力償付該主要債務,或(D)以其他方式向該主要債務的持有人保證或使該等主要債務持有人免受損失;但“或有債務”一詞不應包括在正常業務過程中對交存或託收票據的背書。任何或有債務的數額應被視為相等於(X)該或有債務所涉及的主要債務的已陳述或可釐定的數額,或(如非已陳述或可釐定的)由該人真誠地釐定的與該主要債務有關的合理預期債務的最高限額(假設該人須根據該等責任履行)及(Y)該等或有債務的已陳述數額,兩者以較小者為準。
“控制票據代理”指債權人間協議中所界定的擔保代理;但前提是,如果發生了高級票據優先義務的解除,則控制票據代理應為初級票據代理;此外,如果發生了次級票據優先義務的解除,則控制票據代理應為高級票據代理。為免生疑問,票據控制代理人不得為任何票據受託人(定義見票據債權人協議)。
“信貸協議”是指ABL信貸協議、高級擔保票據協議和初級擔保票據協議。
“違約的ABL擔保方”應具有第3.7節中給出的含義。
-9-
“DIP融資”是指根據破產法第364條或任何類似破產法向借款人或設保人提供融資。
除第2.4(F)節另有規定的範圍外,除第6.17節另有規定外,“解除ABL優先權義務”應指發生下列所有情況:
(a)終止或終止所有提供信貸的承諾,這些信貸將構成ABL的優先義務;
(b)全額現金支付所有ABL優先債務(未開立的信用證除外)的本金、利息和溢價(如有);
(c)構成ABL優先義務的所有未償信用證的解除或現金抵押(按未提取總金額的103%(103%)),或背靠背信用證(形式和實質為ABL代理人合理接受);
(d)構成ABL優先權義務的所有未償銀行產品債務的清償或現金抵押(根據ABL文件),或背靠背信用證(其形式和實質為ABL代理人合理接受);
(e)以現金全額支付在上述(A)至(D)款所述終止、到期、解除和/或現金抵押發生時尚未履行和未支付的所有其他ABL優先債務(當時尚未就其提出索賠或要求付款的任何税收、費用、賠償、補償、損害賠償和其他或有負債的債務除外);以及
(f)向ABL代理人提供現金抵押品或信用證,金額由ABL代理人合理確定,以確保ABL擔保方就ABL擔保當事人根據ABL擔保文件有權獲得任何設保人賠償的主張或威脅(書面)索賠。
除第2.4(F)節另有規定的範圍外,除第6.17節另有規定外,“解除初級票據優先義務”應指發生下列所有情況:
(a)終止或終止構成初級票據優先債務以及在適用情況下構成額外初級票據債務的所有信貸承諾;
(b)全額現金支付所有初級票據優先債務的本金、利息和溢價(如有),並在適用的情況下支付額外的初級票據債務;
(c)以現金全額支付上述(A)和(B)款所述終止、到期和清償時尚未清償的所有其他初級票據優先債務和(如適用)其他初級票據債務(當時尚未就其提出索賠或要求付款的税款、費用、賠償、補償、損害賠償和其他或有負債的任何債務除外);以及
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(d)向初級票據代理(及(如適用)額外初級票據責任代理)提供現金抵押品或信用證,金額由初級票據代理(及(如適用)額外初級票據責任代理)合理釐定,以確保初級票據擔保人(及(如適用)額外初級票據責任擔保人)就初級票據擔保人(及(如適用)額外次級票據責任擔保人)所聲稱或威脅的(書面)申索獲得任何設保人根據初級票據抵押文件或額外次級票據責任文件而有權獲得彌償的賠償。
“票據優先義務的清償”是指優先票據義務的清償和次要票據優先義務的清償。
除第2.4(F)節另有規定的範圍外,除第6.17節另有規定外,“高級票據優先義務的解除”應指發生下列所有情況:
(a)終止或終止將構成高級票據優先債務和(如適用)額外高級票據債務的所有提供信貸的承諾;
(b)全額現金支付所有高級票據優先債務的本金、利息和溢價(如有),並在適用的情況下支付額外的高級票據債務;
(c)全額現金支付在上述(A)和(B)款所述終止、到期和解除時尚未清償的所有其他高級票據優先債務以及(如適用)其他高級票據額外債務(當時尚未就其提出索賠或要求付款的任何税款、費用、賠償、補償、損害賠償和其他或有負債的債務除外);以及
(d)向高級票據代理(及如適用,則為其他高級票據義務代理)提供現金抵押品或信用證,金額由高級票據代理(及如適用,則為其他高級票據義務代理)合理釐定,以確保高級票據抵押當事人(及如適用,其他高級票據責任擔保當事人)就高級票據抵押當事人(及如適用,額外高級票據責任擔保當事人)提出的(書面)申索獲得任何設保人根據高級票據抵押文件及/或(或)額外高級票據責任文件(如適用)有權獲得彌償的申索。
除第2.4(F)節另有規定並在第6.17節另有規定外,“優先債務的解除”是指(A)對於由ABL優先抵押品擔保的高級票據債務或初級票據債務,解除ABL優先債務,以及(B)對於由票據優先抵押品擔保的ABL債務,解除票據優先債務。
“處置”是指任何人對任何財產的任何出售、轉讓、許可、租賃或其他處置(包括任何出售和回租交易),包括對任何應收票據或應收賬款或與之相關的任何權利和債權的任何出售、轉讓、轉讓或其他處置,不論是否有追索權。
-11-
“分派”指,就任何債務或債務而言,(A)任何借款人或其任何聯屬公司因該等債務或債務而以抵銷或其他方式直接或間接支付或分派現金、證券或其他財產,(B)任何借款人或其任何聯營公司直接或間接贖回、購買或以其他方式取得該等債務或債務(但根據ABL信貸協議、高級擔保票據協議及初級擔保票據協議轉讓及參與(借款人或其任何聯營公司除外)),或(C)任何借款人或其任何關聯公司直接或間接獲取持有任何此類債務或債務的任何人的任何股權或其他權益。
“美元等值”就任何貨幣的數額而言,是指在任何適用的計算日期,按照國際財務報告準則和國際會計準則理事會或其任何後續機構制定並不時生效的適用會計要求折算成美元的等值貨幣數額。
“強制執行費用”是指任何抵押品代理人或由該抵押品代理人聘請的任何律師或其他代理人或顧問在違約事件發生後因下列原因或與以下事項有關而可能遭受或招致的所有費用、開支或費用(包括任何抵押品代理人或該抵押品代理人或顧問所發生的費用):(A)收回、儲存、修理、評估、保險、完成任何抵押品的製造、準備出售、出售廣告、出售、收集或以其他方式保存或變現任何抵押品;(B)和解或清償任何抵押品的任何先前留置權或其他產權負擔;(C)行使第4款下的權利;包括:(D)任何ABL文件、高級票據文件或初級票據文件(視屬何情況而定)的強制執行,或任何ABL債務、高級票據債務或初級票據債務(視屬何情況而定)的收取,或(E)任何破產或清算程序,在每種情況下,均根據ABL文件、高級票據文件和初級票據文件或適用的法律進行。
“等值金額”是指,在任何時間,如任何貨幣(“參考貨幣”)的金額按另一種貨幣(“等值貨幣”)的等值金額計算,由適用代理人確定(該確定應是決定性的,且無明顯誤差),按歐洲中央銀行為該參考貨幣所確定的匯率,在緊接該計算事件發生前的第二個營業日中歐時間16:00,由該參考貨幣折算的該等值貨幣的金額。
“違約事件”應指ABL違約、高級票據違約或初級票據違約,具體情況視情況而定。
“超額ABL債務”指(A)超出最高ABL本金債務的未償還ABL本金債務部分和(B)超過最高ABL本金債務的未償還ABL本金債務的利息和費用之和。
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“超額次級票據債務”指(A)超出次級票據本金債務上限的未償還次級票據本金債務部分,以及(B)超出次級票據本金債務上限的未償還次級票據本金債務的利息和費用之和。
“超額優先票據債務”指(A)超出最高優先票據本金債務的未償還票據本金債務部分和(B)超出最高優先票據本金債務的未償還票據本金債務的利息和費用之和。
“行使任何有擔保債權人救濟”或“行使有擔保債權人救濟”應指:
(a)採取任何行動以強制執行抵押品的任何留置權,包括根據UCC第9條、PPSA、破產法、類似破產法或其他適用法律提起任何止贖程序或通知任何公共或私人處置,或採取任何行動試圖從限制本定義中所述任何其他行動的暫緩或其他禁令中騰出或獲得救濟,
(b)根據適用法律,在破產或清算程序或其他方面以衡平法行使根據ABL文件、高級票據文件或初級票據文件提供給有擔保債權人的任何權利或補救,包括(1)行使抵銷權和(2)接受抵押品以全部或部分清償債務,
(c)在行使與抵押品有關的執法權時,以私下或公開出售或任何其他方式處置全部或任何部分抵押品,
(d)與行使與抵押品有關的執法權有關的或預期行使與抵押品有關的強制執行權時,向第三方徵求投標,以進行抵押品的全部或實質性部分的處置,
(e)聘請或保留銷售經紀人、營銷代理人、投資銀行家、會計師、評估師、拍賣師或其他第三方,以便在違約事件發生後和違約持續期間,在與行使與抵押品有關的執法權的過程中,或在預期行使與抵押品有關的執法權時,對抵押品的全部或重要部分進行估值、營銷或處置,
(f)根據ABL文件、高級票據文件、初級票據文件、適用法律、衡平法、破產或清算程序或其他方式,行使與抵押品有關的任何其他執行權(包括行使與構成抵押品一部分的任何股本有關的任何投票權)(包括啟動與抵押品有關的適用法律程序或其他訴訟,以促進前述條款所述的行動);以及
(g)對抵押品的全部或重要部分進行ABL違約處置或高級票據違約處置,在所承擔的範圍內,並本着善意努力進行,以在商業上合理的時間內完成此類抵押品的處置;
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但下列情況不應構成行使任何有擔保債權人救濟或行使有擔保債權人救濟(為清楚起見,本協議不得以任何方式禁止、限制或限制):(I)ABL代理人對構成ABL優先抵押品的任何設保人的存款賬户行使現金支配權,並根據ABL文件的條款針對ABL優先權義務使用與此相關的資金;(Ii)徵收違約利率或滯納金;(Iii)任何高級優先權代理人同意任何ABL違約處置或高級票據違約處置(視情況而定),(Iv)加速(並在第2.4(D)條的規限下,對ABL債務、高級票據債務或初級票據債務採取相關的催收行動);(V)任何優先停頓期或第三優先停頓期的開始;及(Vi)根據第2.2(E)條允許的任何其他行動。
“緊急情況”是指(A)另一債權人對抵押品的全部或重要部分行使強制執行權或救濟,或(B)對適用的擔保當事人對抵押品的全部或重要部分進行變現的能力構成實質性和迫在眉睫的威脅的事件或情況,包括欺詐、欺詐性移走、隱匿或潛逃、毀壞或物質浪費。
“公認會計原則”是指會計原則委員會和美國註冊會計師協會不時發表的意見和聲明以及財務會計準則委員會(或美利堅合眾國會計界具有類似地位和權威的類似職能機構)的聲明和聲明中所載的公認會計原則和做法。
“設保人”是指借款人和擔保人及其各自的子公司,他們已經或可能在此後不時簽署和交付ABL證券文件、高級票據證券文件或初級票據證券文件。
“擔保人”是指ABL擔保人、高級票據擔保人和初級票據擔保人及其各自的繼承人和受讓人的統稱;在本文中有時單獨稱為“擔保人”。
“對衝負債”指ABL信貸協議中所定義的“對衝負債”(在本協議生效之日或任何允許的再融資中任何實質上類似的條款)。
“負債”對任何人來説,不重複地是指(A)該人因借款或財產或服務的延期購買價格而欠下的所有債務(包括本金、利息、手續費和收費),(B)在所有信用證、銀行承兑匯票、銀行擔保和為該人的賬户簽發的類似債務項下可提取或支付的最高金額,以及與該等信用證、銀行承兑匯票、銀行擔保和類似債務有關的所有未付提款和未償還付款;(C)(A)、(B)項所述類型的所有債務;(D)、(E)、(F)或(G)在該人所擁有的任何財產上的任何留置權所保證的,不論該人是否已承擔該等債務(但如該人並未就該等債務承擔或以其他方式承擔法律責任,則該等債務須當作為數額相等於
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(D)該人所有資本化租賃債務的總額;(E)該人支付特定購買價格購買貨物或服務的所有義務,不論是否交付或接受,即:(F)該人的所有或有債務;(G)按擔保當事人滿意的基礎並按照公認慣例計算的所有債務,根據任何銀行產品協議或任何類似類型的協議及(H)與資產證券化計劃、合成租賃、出售及回租交易有關而保留的任何表外負債項下產生的責任,或與任何其他交易有關而產生的其他類似責任,而該等交易在功能上等同於借款或取代借款,但並不構成該人士及其附屬公司綜合資產負債表上的負債。
“彌償金額”是指在任何日期,根據ABL文件、高級票據文件或初級票據文件(視屬何情況而定)所載的任何彌償規定,任何設保人須於該日期向任何抵押品代理人或任何其他擔保方支付的款額。
“破產或清算程序”係指下列任何一項:(A)任何設保人根據任何破產法(包括破產法、CCAA或BIA)的任何規定提出自願破產呈請,或請求利用任何接管或破產法,包括要求解散、清盤、全部或部分清算、重組、組成、安排、調整或調整或其他救濟的請願書、該設保人的債務或該設保人的資產,或為該設保人或其財產的重要部分指定受託人、接管人、清算人、保管人或類似的官員;(B)委任接管人、清盤人、受託人、保管人或其他相類的人員,以處理該批給人或該批給人的全部或重要部分資產;(C)根據任何破產法(包括破產法)或其他接管法或破產管理法提交任何針對設保人的呈請,包括要求解散、清盤、全部或部分清盤、重組、重整、債務重整、安排、調整或重新調整或其他濟助的任何呈請,或為設保人或其財產的主要部分委任受託人、接管人、清盤人、託管人或類似人員的任何呈請;或(D)該設保人為債權人的利益或對該設保人的資產及負債的任何其他處置而進行的一般轉讓。
“知識產權”對任何人而言,是指對此人的專利、專利申請、商標、服務標誌、商號、商業祕密、商譽和版權、專有權利以及所有許可證的統稱,無論是書面的、電子的還是口頭的。
“債權人間協議同意”係指實質上以附件B的形式達成的協議。
“債權人間協議合併”係指實質上以附件A的形式訂立的協議。
“初級507(B)索賠”具有第2.5(C)(Iv)節規定的含義。
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“初級票據代理”應具有本協議導言中賦予該術語的含義,應包括(A)任何繼任者以及根據任何初級擔保票據協議被指定為“代理人”、“行政代理人”或“抵押品代理人”的任何人,幷包括在第2.4(G)節規定的範圍內成為新初級票據代理人的任何新初級票據代理人和(B)任何額外的初級票據義務代理人。
“初級擔保票據協議”應具有本協議摘錄中所給出的含義。
“初級票據違約”應指任何[“違約事件”],如任何初級筆記文檔中所定義。
“初級票據單據”應指(A)初級擔保票據協議和其他[備註文檔](B)提供或證明任何次級票據責任(包括任何次級票據責任的任何準許再融資)的每項其他協議、文件及文書,以及於任何時間籤立或交付的與任何次級票據義務(包括任何次級票據責任的任何準許再融資)相關的任何其他文件或文書,連同上述任何事項的任何修訂、替換、修訂、延長、續期或補充或重述,以及(C)額外的次級票據義務協議。
“初級票據持有者”的含義與本説明書中的含義相同。
“初級票據義務”應指(A)所有[義務](定義見次級抵押票據協議)及根據次級抵押票據協議或任何其他次級票據文件的條款所欠、到期或擔保的所有其他款項,不論是現時存在或其後產生的,包括所有本金、溢價、利息、費用、律師費、費用、收費、開支、償還義務、與貸款、彌償或擔保有關的債務,以及根據任何次級票據文件或由任何次級票據文件擔保而應付或擔保的所有其他款項(在每種情況下,包括與任何設保人有關的任何破產或清盤程序開始時或之後應累算的所有款項,或根據初級票據文件的條款應產生或到期的債務),不論是直接或間接、絕對或或有、共同或數個、到期或不到期、主要或次要、已清算或未清算、有擔保或無擔保的債務,包括所有強制執行費用及彌償金額;及(B)所有額外的初級票據債務。
“次級票據允許留置權”是指[“允許留置權”]根據本協議日期生效並根據本協議條款修訂的《初級擔保票據協議》項下及定義。
“次級票據允許優先留置權”是指[“允許留置權”]根據及定義於本協議日期生效並根據本協議條款(或任何準許再融資的實質類似條款)修訂的次級抵押票據協議,根據其條款,獲準優先於擔保次級票據優先義務的留置權。
“初級票據質押協議”是指[“質押協議”](定義見初級擔保票據協議)。
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“次級票據優先債務”是指除超額次級票據債務外的所有次級票據債務。
“初級票據擔保人”應指(A)初級票據持有人和初級票據代理人,並應包括次級票據協議下所有前初級票據持有人和代理人,只要此等人士是初級票據持有人或初級票據協議下的代理人時產生任何次級票據債務,且該等初級票據債務尚未得到全額償付,且所有新的初級票據擔保人達到第2.4(G)節和(B)附加次級票據債務擔保當事人的範圍。
“初級票據擔保協議”是指[《安全協議》](定義見初級擔保票據協議)。
“初級鈔票擔保文件”指(A)初級鈔票擔保協議、初級鈔票質押協議和任何[“按揭”](B)任何借款人或任何其他設保人根據其授予留置權以擔保任何次級票據義務(包括任何次級票據義務的任何許可再融資)的任何其他協議、文件或文書,或根據該等協議、文件或文書管轄有關該等留置權的權利或補救辦法,以及在本協議所允許的範圍內,連同上述任何事項的任何修訂、替換、修改、延期、續訂或補充或重述。
“初級優先權”是指,(A)對於ABL優先權抵押品,在解除ABL優先權義務之前,根據票據擔保文件為保證票據優先權義務而在該抵押品上設立的這種留置權優先於任何其他留置權,但(A)擔保ABL優先權義務的此類ABL優先權抵押品上的留置權,以及(B)高級票據允許的優先權留置權和初級票據允許的優先權留置權,以及(B)對於票據優先權抵押品,在票據優先權義務解除之前,聲稱在該抵押品上設立的該等留置權,以確保ABL證券文件下的ABL優先義務優先於任何其他留置權,但(A)保證票據優先義務的該票據優先抵押品上的留置權,以及(B)ABL允許的優先留置權除外。
“初級優先代理”是指:(A)對於ABL優先抵押品,(I)在ABL優先義務解除之前,票據代理人;(Ii)在票據優先義務解除之後,ABL代理人,以及(B)對於票據優先抵押品,ABL代理人。
“初級優先抵押品”應指:(A)就ABL優先債務而言,指ABL優先抵押品以外的所有抵押品;以及(B)就票據優先債務而言,指票據優先抵押品以外的所有抵押品。
“初級優先信貸協議”應指:(A)就ABL優先抵押品而言,在ABL優先債務、擔保票據協議和
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(B)就票據優先抵押品而言,在票據優先義務解除前,即ABL信貸協議。
“次級優先債權人”應指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先義務解除之前,票據持有人;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,ABL貸款人。
“初級優先權文件”應指:(A)對於ABL優先權抵押品,在ABL優先權義務解除之前,票據文件;(B)對於票據優先權義務,在票據優先權義務解除之前,ABL文件。
“初級優先允許留置權”是指(A)對於ABL優先抵押品、高級票據允許留置權和初級票據允許留置權,以及(B)對於票據優先抵押品,ABL允許留置權。
“次級優先義務”應指:(A)對於ABL優先抵押品,在解除ABL優先義務之前,票據優先義務;(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,ABL優先義務。
“初級優先擔保當事人”應指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先債務解除之前,票據擔保當事人;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先債務解除之前,ABL擔保當事人。
“貸方提供的外幣對衝”應指“貸方提供的外幣對衝”,如ABL信貸協議中所定義(在本協議生效之日或任何允許的再融資中任何實質上類似的術語)。
“貸款人提供的利率對衝”應指“貸款人提供的利率對衝”,如ABL信貸協議中所定義(在本協議生效之日或任何允許的再融資中任何實質上類似的條款)。
“許可期”應具有第4.2(B)節中規定的含義。
“留置權”是指任何抵押、質押、質押、轉讓、存款安排、擔保權益、產權負擔、抵押權、抵押、留置權(法定或其他)、抵押、優惠、優先權或其他任何種類或性質的擔保協議(包括給予任何前述任何內容的任何協議、任何有條件出售或其他所有權保留協議、根據UCC提交的任何融資或類似聲明或通知、或任何類似的記錄或通知法規或其他法律,以及具有與前述基本相同效力的任何租賃)。
-18-
“資產負債表最大本金債務”應指,在任何確定日期,下列各項之和:
(a)$ 2
加
(b)根據下列規定授權發生的任何增量ABL債務的110%[第一節,第一節,第二節。]ABL信貸協議(與本協議生效之日或任何允許再融資項下任何實質上類似的條款相同),
加
(c) | 銀行產品債務的金額, |
加
(d)如果適用,根據第2.5(A)節允許的任何增量DIP融資的金額,在本條款(C)下的本金總額不超過$[待定]3減去上述破產或清算程序開始時未償還的ABL本金債務,其金額超過上述(A)和(B)款所允許的ABL信貸協議(或任何允許的再融資)下的承諾(包括增量承諾);
減號
(e)ABL信貸協議下導致ABL信貸協議項下循環信貸承諾永久減少的所有未償還ABL本金債務的金額(與其允許的再融資有關的未償還ABL本金債務的支付或根據第2.5(A)節允許的DIP融資進行的再融資除外)。
貸款、信用證或銀行產品債務計價貨幣的匯率波動導致貸款、信用證或銀行產品債務發生後,貸款或信用證本金總額(按美元等值(定義見ABL信貸協議))的任何淨增加,在確定是否已超過ABL本金債務上限時,將忽略不計。
“最高次級票據本金債務”應指,截至任何確定日期:
(a) | 該金額是以下各項的總和: |
(i)$[ ]4;
2待定。收盤時佔ABL承諾的115%。
3待定。數額相當於期末承付款的15%加上增支承付款(如有資金)。
4待定。比收盤價高出15%。
-19-
加
(Ii)[根據初級票據協議授權產生的任何增量次級票據債務的100%金額(於本協議日期生效或任何允許再融資項下的任何實質上類似的條款),]5
加
(Iii)如果適用,根據第2.5(A)節允許的任何增量DIP融資金額,
減號
(b)次級抵押票據協議項下未償還次級票據本金債務的所有付款金額(與準許再融資有關的未償還次級票據本金債務的付款除外)。
貸款發放後,貸款本金總額(按美元等值計算)如因貸款所屬貨幣匯率波動而出現淨增長,則在釐定最高次級票據本金責任時,將不計算在內。
“最高優先票據本金債務”應指,截至任何確定日期:
(a) | 該金額是以下各項的總和: |
(Iv)$[ ]6;
加
(v)[根據高級票據協議授權產生的任何增量高級票據債務的100%金額(於本協議日期生效或任何允許再融資項下的任何實質上類似的撥備),]7
加
(Vi)如果適用,根據第2.5(A)節允許的任何增量DIP融資金額;
減號
(b)高級抵押票據協議項下所有未償還票據本金債務的付款金額(未償還票據本金債務的付款除外
5有待確認是否有任何增量初級票據撥備。
6待定。比收盤價高出15%,
7有待確認是否有任何增加的優先票據撥備。
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與允許對其進行再融資或根據第2.5(A)節允許的DIP融資進行再融資有關)。
貸款作出後,貸款本金總額(按美元等值計算)如因貸款所屬貨幣的匯率波動而出現淨增長,則在釐定最高優先票據本金責任時,將不計算在內。
“新的初級優先權代理人”應具有第2.4(G)節規定的含義。
“新的高級優先代理人”應具有第2.4(F)節規定的含義。
“票據代理人”是指高級票據代理人和初級票據代理人。
“票據現金收益通知”指高級票據代理人、初級票據代理人或任何設保人向ABL代理人發出的書面通知,(A)説明票據優先抵押品的處置正在進行,或違約事件已經發生並在適用票據文件下繼續發生,以及(B)説明可存入任何授予人的存款賬户、代收賬户或其他賬户的某些現金收益構成票據優先抵押品,併合理地確定該等收益的金額。
“票據存託融資”指由任何票據代理或任何其他票據持有人提供或同意的任何票據存託融資。
“附註文件”是指高級附註文件和初級附註文件。“票據持有人”是指高級票據持有人和初級票據持有人。
“票據債權人間協議”是指日期為[ ],其中[ ],可不時修訂、補充、重述或以其他方式修改。
“票據優先抵押品”是指構成抵押品的所有資產,無論是現在擁有的還是以後獲得的(包括在任何破產或清算程序開始後獲得或創建的任何下列資產)以及位於何處(為免生疑問,包括如果不適用《破產法》第552條(或任何其他破產法的任何類似規定)就會構成票據優先抵押品的任何此類資產):
(a)所有設備和所有不動產及其權益(包括費用和租賃權益)和所有固定裝置;
(b)所有知識產權(受ABL代理根據第4.2條規定的權利的約束,不包括在任何ABL優先抵押品中的任何權益,這些抵押品是或成為品牌的,或通過使用或以其他方式應用任何知識產權而產生的,但構成庫存的任何計算機程序和與之相關的任何支持和信息除外);
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(c)所有股本和其他投資性財產(構成ABL優先抵押品的投資性財產除外);
(d)除構成ABL優先權抵押品的範圍外,所有其他票據、單據和其他一般無形資產;
(e)除構成ABL優先權抵押品的範圍外,所有其他商業侵權索賠;
(f) | 不構成ABL優先抵押品的所有其他抵押品; |
(f)與上述票據優先抵押品有關的所有保險單(不論高級票據代理人或初級票據代理人是其損失收款人),不包括任何賬户的業務中斷保險及其收益和信用保險;
(g)任何其他人就上述票據優先權抵押品提供的所有抵押品和擔保;
(h)所有支持債務(包括信用證權利)和任何前述票據優先抵押品和所有“充分保護”付款(或適用破產法下的類似付款),在任何破產或清算程序中使用(A)至(H)款中的任何前述條款就優先票據債務或初級票據債務(使用ABL優先抵押品或任何ABL DIP融資收益支付的充分保護付款除外);以及
(i)除構成ABL優先抵押品的範圍外,所有其他賬簿和記錄,在每種情況下,以證明或與前述任何一項有關的範圍為限。
儘管有上述規定,“票據優先抵押品”一詞不應包括任何ABL優先抵押品。
“票據優先義務”是指高級票據優先義務和初級票據優先義務。
“票據擔保當事人”係指高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人。
“票據安全文件”是指高級票據安全文件和初級票據安全文件。
“未清償ABL本金債務”係指(A)所有貸款和墊款(包括ABL代理墊款以外,用於支付執行費用的ABL代理墊款)的未清償本金總額,(B)所有未提取信用證項下的未支取金額,(C)根據ABL單據作出、發行或發生的所有銀行產品債務和其他財務融通,以及(D)與任何ABL債務(超額ABL債務除外)相關的所有利息、費用、成本、費用、賠償和其他應計或收費金額的總和
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債務),幷包括如非啟動破產程序本應產生和到期的債務,不論該金額是否在任何該等破產程序中全部或部分被允許或允許)。
“未償還次級票據本金債務”是指根據次級票據文件作出、發行或發生的所有貸款和其他財務融通的未償還本金總額(不包括為支付強制執行費用而墊付的保護性預付款)。
“未償還票據本金債務”是指根據高級票據文件作出、發行或發生的所有貸款和其他財務融通的未償還本金總額(不包括為支付強制執行費用而墊付的保護性預付款)。
對於任何債務,“允許再融資”應指對此類債務進行再融資(“再融資債務”),以對此類現有債務進行再融資;但適用於此類再融資債務的條款,以及適用於此類再融資債務的相關擔保,不得違反本協定所載的適用要求。
“個人”是指任何個人、合夥企業、合資企業、商號、公司、有限責任公司、協會、信託或其他企業或任何政府或政治分支或其任何機構、部門或機構。
“質押的優先抵押品”應具有第2.4(E)(I)節規定的含義。
“質押股份”指由設保人擁有的所有股本股份,以及代表該等股份的證書(如有),以及設保人於該等股份發行人或任何證券中介機構賬簿上與該等股份有關的記項內的任何權益,以及不時就任何或全部該等股份而收取、應收或以其他方式分配的所有股息、分派、現金、認股權證、權利、期權、票據、證券及其他財產或收益。
“PPSA”指《個人財產保障法》(安大略省),或任何其他適用的加拿大聯邦或省級法規,涉及擔保權益、留置權、抵押權或個人財產的授予、完善、優先權或排序(包括魁北克省民法典),以及任何後續法規,以及在每種情況下不時有效的任何法規。
“收益”是指在紐約州有效的“UCC”第9條所界定的所有“收益”,在任何情況下,還應包括(A)就任何抵押品向任何抵押品代理人或設保人不時支付的任何和所有保險、賠償、保證或擔保的任何和所有收益;(B)不時向任何設保人支付或應付的任何和所有(以任何形式)與任何徵用、沒收、取消、任何政府當局(或任何以政府當局名義行事的人)扣押或沒收全部或任何部分抵押品;及(C)任何及所有其他
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不時因任何抵押品、根據任何抵押品或與任何抵押品相關而支付或應付的款額或資產。
“專有權利”對於一個人來説,是指該人現在擁有和以後產生或獲得的所有許可證、特許經營權、客户名單、許可、專利、專利權、版權、屬於版權、商標、服務商標、商業風格、專利、商標和服務標記申請標的的作品,以及與上述任何一項有關的所有許可和權利,包括ABL信貸協議、高級票據擔保協議和初級票據擔保協議附表中列出的註冊專利和商標,以及上述任何、所有延期、續期、再發行、分割、繼續、以及前述任何內容的部分延續,以及就過去、現在和未來對任何前述內容的侵權行為提起訴訟的所有權利。
“恢復”應具有第6.17節中規定的含義。
“再融資”是指對任何債務進行再融資、延期、續期、退出、撤銷、修訂、修改、補充、重組、替換、退款、重述或償還,或發行其他債務,以交換或替換全部或部分此類債務,包括與新的或不同的貸款人,或是否增加新的或更多的擔保當事人。“再融資”和“再融資”應具有相關含義。
“擔保票據協議”指高級擔保票據協議和初級擔保票據協議。
“擔保當事人”是指ABL擔保當事人、高級票據擔保當事人和初級擔保當事人。
“高級507(B)索賠”具有第2.5(C)(Iv)節規定的含義。
“高級票據代理”應具有本協議導言中賦予該術語的含義,並應包括(A)任何繼任者以及根據任何高級擔保票據協議被指定為“代理”、“行政代理”或“抵押品代理”的任何人,幷包括在第2.4(F)節規定的範圍內成為新的高級票據代理的任何新的高級票據代理,以及(B)任何額外的高級票據義務代理。
“高級票據違約”應指任何[“違約事件”],如任何高級説明文件中所定義。
“高級票據違約處置”應具有第2.4(A)(Ii)節規定的含義。
“高級票據文件”應指(A)高級擔保票據協議和其他[備註文檔](B)提供任何高級票據義務或證明任何高級票據義務(包括任何高級票據義務的任何準許再融資)的每一份其他協議、文件及票據,以及任何與任何高級票據義務(包括任何高級票據義務的任何準許再融資)有關的任何其他文件或文書,連同任何修訂、替換、修改、延長、
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續訂或補充或重述上述任何一項,及(C)任何額外的高級票據債務協議。
“高級票據義務”應指(A)所有[義務](定義見高級抵押票據協議)及根據高級抵押票據協議或任何其他高級票據文件的條款所欠、到期或擔保的所有其他款項,不論是現時存在的或其後產生的,包括所有本金、溢價、利息、費用、律師費、費用、收費、開支、償還義務、與貸款、彌償或擔保有關的債務,以及根據任何高級票據文件或由任何高級票據文件擔保而應付或擔保的所有其他款項(在每種情況下,包括與任何設保人有關的任何破產或清盤程序開始時或之後應累算的所有款項,或根據高級票據文件的條款應產生或到期的債務),不論是直接的還是間接的、絕對的還是或有的、連帶的或數個的、到期或不到期的、主要的還是次要的、已清算的或未清算的、有擔保的或無擔保的、包括所有強制執行費用和賠償金額以及(B)所有額外的高級票據債務。為免生疑問,上述規定應構成“高級票據義務”,儘管ABL文件中對任何高級票據義務的產生有任何限制、限制或設保人的協議。
“高級票據持有人”的涵義與本協議的摘錄中所載含義相同。
“高級票據允許留置權”是指[“允許留置權”]在本協議日期生效並根據本協議條款修訂的《高級擔保票據協議》項下及定義。
“高級票據允許優先留置權”是指[“允許留置權”]根據及定義於本協議日期生效並根據本協議條款(或任何準許再融資的實質類似條款)修訂的高級擔保票據協議,根據其條款,獲準優先於擔保優先票據優先責任的留置權。
“高級票據質押協議”是指[“質押協議”](定義見高級擔保票據協議)。
“優先票據債務”是指除超額優先票據債務外的所有優先票據債務。
“高級票據擔保人”指(A)高級票據持有人及高級票據代理人,幷包括所有前高級票據持有人及高級抵押票據協議下的代理人,惟此等人士在擔任高級票據持有人或高級抵押票據協議代理人期間產生任何高級票據債務,而該等高級票據債務並未全數清償,以及(B)第2.4(F)及(B)節所述的所有新的高級票據抵押當事人均須承擔額外的高級票據債務擔保當事人。
“高級票據擔保協議”是指[《安全協議》](定義見高級擔保票據協議)。
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“高級票據擔保文件”指(A)高級票據擔保協議、高級票據質押協議和任何[“按揭”](B)借款人或任何其他設保人就此而籤立及交付的任何其他協議、文件或文書,借款人或任何其他設保人據此授予留置權的任何其他協議、文件或文書,借款人或任何其他設保人據此授予任何優先票據義務(包括任何高級票據義務的任何準許再融資)的任何其他協議、文件或文書,或根據該等協議、文件或文書管轄有關該等留置權的權利或補救辦法,連同任何前述各項的任何修訂、替換、修改、延期、續訂或補充或重述,在本協議所允許的範圍內。
“優先”是指,(A)對於ABL優先抵押品,在解除ABL優先義務之前,聲稱根據任何ABL證券文件為保證ABL優先義務而在任何ABL優先抵押品上設立的該留置權優先於其上的任何其他留置權(適用於該ABL優先抵押品的任何ABL允許的優先留置權除外),以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,該留置權聲稱是在任何票據優先抵押品上設立的,以根據任何票據證券文件確保票據優先義務,其權利優先於任何其他留置權(適用於該票據優先抵押品的任何高級票據允許優先留置權或初級票據允許優先留置權除外)。
“高級優先代理”是指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先義務解除之前,ABL代理;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,票據代理。
“優先現金抵押品”應具有第2.5(A)節規定的含義。
“優先抵押品”應指:(A)就ABL優先債務而言,指所有ABL優先抵押品;(B)就票據優先義務而言,指所有票據優先抵押品。
“優先信貸協議”應指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先債務解除之前,ABL信貸協議;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先債務、高級擔保票據協議和初級擔保票據協議解除之前。
“優先DIP融資”應具有第2.5(A)節規定的含義。
“優先單據”是指:(A)對於ABL優先抵押品,在履行ABL優先義務之前,ABL單據;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,指票據單據。
“優先貸款人”應指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先義務解除之前,ABL貸款人;(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,票據持有人。
“優先義務”應指:(A)就ABL優先抵押品而言,在ABL優先義務履行之前,ABL優先義務;以及(B)
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關於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,票據優先義務。
“優先擔保當事人”應指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先債務解除之前,ABL擔保當事人;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,票據擔保當事人。
“優先擔保文件”是指:(A)對於ABL優先抵押品,在ABL優先義務解除之前,ABL擔保文件;以及(B)對於票據優先抵押品,在票據優先義務解除之前,票據擔保文件。
“高級擔保票據協議”應具有本協議摘錄中給出的含義。
“附屬公司”對任何人來説,是指任何公司、合夥企業、有限責任公司、協會、合資企業或其他商業實體,其股票或其他所有權權益的總投票權超過50%(50%),有權(無論是否發生任何意外情況)在選舉有權直接或間接指導或導致其管理層及其政策的一人或多人(無論是董事、經理、受託人或其他履行類似職能的人)的選舉中投票,由該人或該人的一間或多間其他附屬公司或其組合;但在釐定由另一人控制的任何人的所有權權益的百分比時,前一人的“合資格股份”性質的所有權權益不得當作未償還。
“第三方採購人”應具有第4.3節中給出的含義。
“統一商法典”是指在有關司法管轄區內不時生效的統一商法典。
“美利堅合眾國”指的是美利堅合眾國。
“非限制性”指的是,當提及授予人或任何附屬公司的現金或現金等價物時,任何此類現金或現金等價物不是為特定目的而預留的,因此可用於即時或一般業務用途。
1.3.一般術語。本協議中術語的定義應同樣適用於所定義術語的單數和複數形式。只要上下文需要,任何代詞都應包括相應的陽性、陰性和中性形式。“包括”、“包括”和“包括”應被視為後跟“但不限於”一詞。“遺囑”一詞應解釋為與“應當”一詞具有相同的含義和效力。除非文意另有所指外:(A)本協議、文書或其他文件的任何定義或所指,應解釋為指根據本協議條款不時修訂、補充或以其他方式修改的協議、文書或其他文件;(B)本協議中對任何人的任何提及應解釋為包括該人的繼承人和受讓人;(C)“本協議”、“本協議”和“本協議下的”等詞語應解釋為指本協議的整體,而不是指任何特定的人
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根據本協議的規定,(D)本協議中對展品或章節的所有提及應解釋為指本協議的展品或章節,(E)“資產”和“財產”一詞應被解釋為具有相同的含義和效力,並指任何和所有有形和無形資產和財產,包括現金、證券、賬户和合同權利,(F)本協議中定義但未另行定義的任何術語在本協議中具有與本協議中賦予的相同的含義,(G)提及任何法律應指經修訂、修改、編纂、取代或重新制定的法律,全部或部分,並在本協議生效之日生效,包括規則、條例、執行程序和根據本協議頒佈的任何解釋,(H)提及的條款應指本協議的這些部分,而任何提及條款的內容,除非另有説明,應指出現此類提及的同一章節中的適當條款;(I)本協議中對ABL優先權抵押品或票據優先權抵押品的任何定義或提及,不得解釋為提及設保人、佔有債務人或設保人財產的受託人追回的任何金額,根據《破產法》第506(C)條(或任何其他類似破產法下的可比人);和(J)在本協定中,術語“UCC”還應指外國管轄區類似的個人財產擔保立法,作必要的變通,以及在上下文需要的情況下,本文中參考UCC定義的適用術語也應具有在此類外國個人財產安全立法中賦予該術語的任何擴展、替代或類似的含義。
1.4.注意債權人間協議。即使本協議有任何相反規定,初級票據擔保當事人和高級票據擔保當事人關於抵押品的權利和義務應受票據債權人間協議條款的管轄和約束。如果本協議的條款與票據債權人間協議的條款在僅涉及初級票據擔保當事人和高級票據擔保當事人各自的權利或義務的任何事項上發生衝突,則應以票據債權人間協議為準。
第二節。抵押品;優先權;支付限制。
2.1. | 留置權優先權;付款限制。 |
(A)相對優先權。-儘管(I)擔保ABL義務、高級票據義務或初級票據義務的抵押品中的任何留置權的時間、方式、順序或方法、設定、扣押、有效性、可執行性或完美性,(Ii)任何ABL義務、任何高級票據義務或任何初級票據義務延期的日期,(Iii)UCC、PPSA或任何其他適用法律的任何規定,包括根據或根據任何其他管轄有擔保債權人的相對優先權的法律或規則確定優先權的任何規則,包括關於不動產或固定裝置的。(Iv)任何ABL文件、任何高級票據文件或任何初級票據文件(本協議除外)中所載的任何規定,或(V)任何抵押品代理人、任何擔保方或任何受託保管人在本協議之日或以其他方式擁有或控制任何抵押品的全部或任何部分,每一抵押品代理人代表其自身及其各自的其他擔保方同意:
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(I)就保證現在或以後由ABL代理人或任何其他ABL有擔保當事人或其任何代理人或受託人持有的任何ABL優先權義務的ABL優先權抵押品的任何留置權,不論以授予、管有、法規、法律實施、代位權或其他方式或其他方式或在何時以何種方式或何時取得,在各方面均應優先於擔保(A)任何優先票據義務、(B)任何次級票據義務及(C)任何超額的ABL債務的ABL優先權抵押品;
(Ii)就保證任何現時或以後由票據代理人或任何其他有票據抵押的各方或其任何代理人或受託人現在或以後持有的任何票據優先義務的ABL優先抵押品而作出的任何留置權,不論以授予、管有、法規、法律的施行、代位權或其他方式或在何時以何種方式或何時取得,(A)就保證任何ABL優先義務的ABL優先抵押品而言,在各方面均屬次要及從屬於所有留置權;及(B)就保證(1)任何超額ABL債務的ABL優先抵押品而言,在所有方面及在任何留置權之前,(2)任何超額優先票據債務;(3)任何超額次級票據債務;
(Iii)就保證票據優先抵押品的任何留置權而言,不論是以授予、管有、成文法、法律實施、代位權或其他方式取得,並在保證(A)任何ABL義務、(B)任何超額優先票據債項及(C)任何超額初級票據債務的留置權之前,由票據代理人或任何其他有票據抵押的各方或其任何其他代理人或受託人現時或以後所持有的任何票據優先權義務的任何留置權,在各方面均須優先;
(Iv)就保證任何現時或以後由ABL代理人或任何其他ABL有抵押當事人或其任何代理人或受託人所持有或代表其持有的任何ABL優先義務的票據優先抵押品而訂立的任何留置權,不論以授予、管有、法規、法律的施行、代位權或其他方式或在何時以何種方式或何時取得,(A)在各方面均較保證任何票據優先抵押品的留置權為次及從屬於任何保證任何票據優先義務的留置權,及(B)在所有方面及在保證(1)任何超額的ABL債務的留置權之前,(2)任何超額優先票據債務及(3)任何超額次級票據債務。
儘管本協議有任何相反規定,保證優先票據義務和次級票據義務的票據優先抵押品上的任何留置權的優先順序,應受票據債權人間協議的管轄和約束。
第2.1(A)節規定的留置權的優先順序不得因ABL文件和/或ABL義務、高級票據文件和/或高級票據義務、或初級票據文件和/或初級票據義務的任何修訂、修改、補充、延期、續簽、重述、替換、退款或再融資而改變或以其他方式影響,也不得因任何ABL擔保方、高級票據擔保方和/或初級票據擔保方可能對抵押品採取或不採取的任何行動或不採取任何行動或不採取任何行動而受到影響。儘管任何抵押品代理人未能完善其抵押品擔保權益,或任何第三方或具有司法管轄權的法院對授予該抵押品代理人的抵押品擔保權益有任何廢止、無效或從屬地位,ABL代理人的留置權、高級票據代理人的留置權和初級票據代理人的留置權之間的優先權和權利應如下所述。
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(B)禁止爭奪留置權。每一抵押品代理人及其各自的每一擔保當事人同意,其本人和任何擔保方都不會(特此放棄任何權利)在任何程序(包括任何破產或清算程序)中直接或間接質疑或支持任何其他人對任何其他抵押品代理人或擔保方或其代表在抵押品中持有的留置權的有效性、附着性、完美性、優先權或可執行性(或由此擔保或聲稱擔保的任何優先順序義務或次級優先順序義務的有效性、允許性或可執行性)提出異議;但本協議不得解釋為阻止或損害任何抵押品代理人執行本協議條款的權利,包括本協議中關於第2.1(A)和2.2節規定的優先義務和次要優先義務的留置權的規定。
(C)沒有新的留置權。只要尚未發生優先債務的解除,雙方同意,借款人或任何其他設保人不得授予或允許任何設保人的任何資產或財產上以任何初級優先權代理人或任何初級優先權債權人為受益人的任何留置權,以確保任何次級優先權義務,但在本合同生效之日生效的初級優先權擔保文件所設定的優先權除外,除非借款人或任何其他設保人已授予或基本上同時授予(或已提出授予)以高級優先權代理人為受益人的留置權,一旦授予,該留置權應具有第2.1(A)節規定的優先權。在不限制高級優先權代理人和/或其他高級優先權擔保當事人可享有的任何其他權利和補救措施的情況下,初級優先權代理人代表其本身和其他初級優先權擔保當事人同意,根據第2.1(A)-(C)節授予的高級優先權抵押品的留置權或因違反第2.1(A)-(C)節而授予的高級優先權抵押品的留置權而向他們中的任何一方收取或分配的任何金額,在任何情況下均不因任何原因而得到遵守,但不限制高級優先權代理人和/或其他高級優先權擔保當事人可獲得的任何其他權利和補救措施。8
2.2. | 練習補救之法。 |
(A)只要高級優先權債務尚未解除,不論是否已由一名或多於一名設保人或針對一名或多於一名設保人展開任何破產或清盤程序:
(I)不包括任何初級優先級代理或任何其他初級優先級擔保方:
(X)債權人將對任何優先抵押品行使任何有擔保債權人的補救;但條件是:
(1)就ABL優先抵押品而言,控制票據代理可在向ABL代理人發出書面通知(該通知應表明其本身為“停頓期通知”)之日起一百五十(150)天后,就高級票據責任的高級票據違約的發生及持續,或高級票據義務的加速,或初級票據義務或初級票據的違約,以書面形式向ABL代理人行使任何或所有上述權利。
8有待確認的是,美國集團的所有資產將同時質押給ABL和票據(即沒有任何資產僅為票據的利益而分割)。
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在適用的情況下(以及在適用的停頓期通知中規定的)加速次級票據債務(這種150天期限,即“ABL優先抵押品停頓期”);以及
(2)對於票據優先抵押品,ABL代理人可在自通知交付之日起一百五十(150)天后行使任何或所有此類權利(該通知應將自己識別為“停頓期通知”),書面通知高級票據代理人和初級票據代理人關於ABL義務的ABL違約的發生和持續或ABL義務的加速(該150天期間,“票據優先抵押品停頓期”(連同ABL優先抵押品停頓期,“停頓期”))。
高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人之間對抵押品行使有擔保債權人的救濟,應受《票據債權人間協議》管轄並受其約束。
儘管本協議有任何相反規定,(I)在下列情況下,初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人均不會對任何高級優先權抵押品行使任何有擔保債權人救濟,條件是:(X)儘管停頓期已滿,但高級優先權代理人或其他高級優先權擔保當事人應已開始就高級優先權抵押品的全部或任何重要部分行使擔保債權人救濟(高級優先權代理人應立即向初級優先權代理人發出行使此種行使的通知;(Y)高級優先權代理人或其他高級優先權擔保當事人正竭盡全力、真誠地試圖撤銷其高級留置權的任何暫緩執行,或(Z)如果適用的違約和加速(關於高級優先權義務)已被撤銷,以及(Ii)如果高級優先權代理人和初級優先權代理人有效地停止執行其關於高級優先權抵押品的權利和補救措施,則應對上述時間段收費;
(Y)將對優先代理人或任何其他優先擔保當事人就優先代理人或任何其他優先擔保當事人根據優先文件或其他方式就優先抵押品提起的止贖程序或訴訟提出異議、抗議或反對,或優先代理人或任何其他優先擔保當事人行使擔保債權人補救的任何其他方式;及
(Z)在符合上文第(I)(X)款規定的權利的前提下,將反對優先代理人或其他優先擔保當事人不提起或提起與優先抵押品有關的任何止贖程序或訴訟或行使與優先抵押品有關的有擔保債權人的任何其他救濟;
在上述第(X)、(Y)和(Z)款中的每一種情況下,次級優先擔保方的各自利益應附加於未使用的收益,但須遵守第2.1節所述的相對優先順序,這些收益應根據第5.1和5.2節的規定適用於ABL優先義務、高級票據優先義務和初級票據優先義務。
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(Ii)根據上文第2.2(A)(I)節和下文第2.2(A)(Iii)節的規定,高級優先權代理人和其他高級優先權擔保當事人享有行使任何有擔保債權人救濟的專有權,並在與此相關的情況下,在不與初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人協商或徵得其同意的情況下,就優先抵押品的處置或對其作出限制作出決定。
(Iii)儘管本第2.2(A)條的前述規定有相反規定:
(A)初級優先權代理人可以採取任何行動(不違背擔保優先債務的高級優先權抵押品的先前留置權,或高級優先權代理人或任何其他有擔保債權人就此行使任何有擔保債權人救濟的權利),以便按照適用法律並以不違反本協議條款(包括第2.5節的任何規定)的方式,保留或保護其對優先權抵押品的留置權;
(B)初級優先權擔保當事人應有權以不違反本協定條款(包括第2.5節的任何規定)的方式,針對任何反對或以其他方式尋求駁回初級優先權擔保當事人的債權的任何動議、索賠、對抗程序或其他訴狀,提出任何必要的答辯狀或抗辯狀,以反對初級優先權擔保當事人的債權,包括高級優先權擔保品擔保的任何債權;
(C)初級優先權有擔保當事人應有權提出任何訴狀、異議、動議或協議,主張設保人的無擔保債權人根據破產法或適用的非破產法可享有的權利或利益,而不主張僅限於有擔保債權持有人享有的權利,在每一種情況下,均不得違反第2.1、2.2、2.5、5.1或5.2條;
(D)初級優先擔保當事人有權在破產或清算程序中提交任何債權證明,有權就任何重組計劃進行表決,並就與該計劃有關的任何論點和動議提出任何論據和動議,在每一種情況下,均不得違反第2.1、5.1或5.2條;以及
(E)初級優先權代理人或任何其他初級優先權有擔保當事人可在適用的停頓期終止後,在上文第(1)(X)款未禁止的範圍內,對高級優先權抵押品行使任何有擔保債權人的救濟。
就有擔保債權人對優先抵押品行使補救措施而言,優先代理人和其他優先擔保當事人可強制執行優先文件的規定並根據這些規定行使補救辦法,其順序和方式由他們行使其單獨裁量權決定。這種行使和強制執行應包括他們指定的代理人在喪失抵押品贖回權時出售或以其他方式處置優先抵押品的權利,產生與該出售或處置有關的費用的權利,以及行使有擔保債權人在UCC或
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任何適用司法管轄區的PPSA,以及任何適用司法管轄區的破產法。
(B)每個初級優先權代理人代表其本身和其他初級優先權擔保當事人同意,任何初級優先權擔保當事人就行使任何高級優先權抵押品而收到的任何高級優先權抵押品或高級優先權抵押品的任何收益,將匯給適用的高級優先權代理人,並根據第5.1和5.2節予以適用。在不限制前述一般性的前提下,除非發生優先債務的解除,除非本協議另有明文規定,否則初級優先代理人和其他初級優先擔保方對優先抵押品的唯一權利是,在根據本協議的條款、優先文件和適用法律解除優先抵押品後,根據次級優先文件在期間和範圍內對優先抵押品持有留置權,並獲得收益的一部分(如果有的話)。
(c) | 根據第2.2(A)節、第2.4(A)節和第4節的規定: |
(I)每個初級優先權代理人本身和代表其他初級優先權擔保當事人同意,該初級優先權代理人和其他初級優先權擔保當事人不會採取任何行動,妨礙根據高級優先權文件對高級優先權抵押品行使擔保債權人救濟,或以其他方式被禁止,包括以止贖或其他方式出售、租賃、交換、轉讓或以其他方式處置高級優先權抵押品,以及
(Ii)每個初級優先權代理人本身及代表其他初級優先權擔保當事人,特此放棄其或其他初級優先權擔保當事人作為次級留置權債權人可能擁有的關於高級優先權抵押品的任何及所有權利,或以其他方式反對高級優先權代理人或其他高級優先權擔保當事人尋求強制執行或收回高級優先權債務或在任何高級優先權抵押品中授予的留置權的方式,無論高級優先權代理人或其他初級優先權擔保當事人或其代表採取任何行動或不採取行動是否違背初級優先權擔保當事人在高級優先權抵押品中的利益。
(D)每個初級優先權代理人在此承認並同意,任何初級優先權文件(本協議除外)中包含的任何契諾、協議或限制不得被視為以任何方式限制高級優先權代理人或其他高級優先權擔保方關於本協議和優先權文件中規定的優先權抵押品的權利和救濟。
(e) | 儘管本第2.2節中有任何相反的規定: |
(I)任何ABL擔保當事人、任何高級票據擔保當事人和任何初級票據擔保當事人,如已由任何設保人或針對任何設保人展開破產或清盤程序,則可分別就ABL債務、高級票據債務及初級票據債務提交申索或權益説明書;
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(Ii)任何抵押品代理人可採取任何行動(不違背任何其他抵押品代理人所持抵押品的任何優先留置權的地位),以建立、完善或保留其對抵押品的留置權,防止對債權實行任何適用的訴訟時效或類似限制,或對任何設保人提出強制交叉索賠或反索賠;
(Iii)任何抵押品代理人可提交任何必需的答辯或抗辯狀書(A),以反對任何人分別反對或以其他方式尋求撤銷ABL義務、高級票據義務或初級票據義務的任何動議、申索、對抗程序或其他狀書,或(B)主張適用設保人的無擔保債權人可享有的權利,在每種情況下,均須符合第2.1、2.2、2.5、5.1或5.2條的條款;
(4)任何ABL擔保方、任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方在破產或清算程序期間,可對不違反第2.1、2.3、2.5、5.1或5.2條的任何計劃進行表決;
(V)任何抵押品代理人可就任何其他抵押品代理人發起的抵押品加入任何司法止贖程序或其他司法留置權強制執行程序(但不對其行使任何控制權),但不得合理預期任何此類行動會限制、阻礙、限制、延遲或以其他方式幹擾任何其他抵押品代理人根據第2.2(A)節進行的任何有擔保債權人補救措施的行使;
(Vi)任何抵押品代理人可根據ABL文件、高級票據文件或初級票據文件(視何者適用而定)的條款,在每種情況下,合理地預期該等行動不會限制、阻礙、限制、延遲或以其他方式幹擾任何其他抵押品代理人根據第2.2(A)節進行的任何有擔保債權人補救措施的行使,聘用或保留投資銀行或評估師,以對抵押品進行評估或估值,或收取有關抵押品的資料或報告;
(Vii)任何抵押品代理人只要合理地預期該等行動不會限制、阻礙、限制、延遲或以其他方式幹擾任何其他抵押品代理人根據第2.2(A)條進行的任何有擔保債權人補救的行使,即可採取任何行動以尋求和取得特定的履行或強制令濟助,以迫使設保人遵守(或不違反或違反)ABL文件、高級票據文件或初級票據文件(視何者適用而定)下的義務,但此類訴訟不包括初級優先權代理人尋求對(A)任何高級優先權代理人或其各自的擔保方或(B)違反本協議其他規定處置任何抵押品的具體履行或強制令救濟的任何行動;
(8)任何有擔保的當事人均可在公開或非公開出售時競購抵押品;但條件是:(A)就ABL優先抵押品而言,任何有票據擔保的當事人不得對這種抵押品進行信貸投標,並將票據優先權債務與其購買價抵銷,除非投標的現金淨收益足以導致ABL優先權債務的解除,並用於導致ABL優先權的解除
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此種銷售完成時的義務;(B)就票據優先抵押品而言,任何ABL有擔保各方不得對該等抵押品作出信貸投標,並將ABL優先債務抵銷該抵押品的購買價,除非該投標的現金收益淨額足以導致優先票據優先債務及次級票據優先債務的清償,並用於促使高級票據優先債務及次級票據優先債務在完成出售後解除;及。(C)票據有擔保各方(彼此之間)就任何抵押品作出信貸投標的權利,須受票據債權人協議所規限,並須按照該協議作出;及。
(Ix)任何抵押品代理人可強制執行與任何人(設保人除外)就設保人的債務而訂立的任何附屬協議的條款,而該等債務從屬於ABL債務、高級票據債務或次級票據債務(視何者適用而定),但條件是:(I)有關該行動的事先書面通知已向彼此提供,(Ii)該等訴訟並不包括行使任何違反本條款的有擔保債權人補償,(Iii)該抵押品代理人所收取的任何款項或其他財產,以任何設保人的財產付款或以其他方式轉移財產或財產權益所致者為限,應被視為抵押品收益,但須受本協議其他條款的約束;及(Iv)抵押品代理收到的與該訴訟有關的任何其他付款應受與任何其他人達成的該附屬協議、與各抵押品代理之間的任何相關從屬協議以及本協議條款的約束。
2.3.付款結束了。任何初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人因行使與優先權優先權抵押品有關的擔保債權人救濟而收到的任何優先權抵押品、其現金收益或非現金收益,或違反本協議而收到的任何優先權抵押品、現金收益或非現金收益,應被分離並以信託形式持有,並立即支付給優先權代理人,以便按照適用的第5.1和5.2條,以與收到的相同的形式應用,並附有任何必要的背書或有管轄權的法院可能指示的其他方式。特此授權高級優先級代理作為初級優先級代理或任何其他此類初級優先級受保方的代理作出任何此類背書。此授權附帶利益,並且在本協議根據其條款終止之前是不可撤銷的。
2.4. | 其他協議。 |
(a) | 發佈。 |
(i) | 如與下列事項有關: |
(A)高級優先代理人按照適用法律行使關於優先抵押品的任何權利或補救,包括優先抵押品的一項或多項出售、租賃、交換、轉讓或其他處置,在每一種情況下,在這些出售、租賃、交換、轉讓或其他處置的收益按照第5.1和5.2節適用時;
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(B)出售、租賃、交換、轉讓或以其他方式處置根據高級優先權文件和初級優先權文件的條款所允許的任何優先抵押品;
(C)根據本條例第2.5(J)節處置優先抵押品;或
(D) | 默認處置(定義見下文); |
高級優先權代理人本身或代表任何其他高級優先權擔保當事人解除其對高級優先權抵押品任何部分的任何留置權,然後初級優先權代理人為自己或為了其他初級優先權擔保當事人的利益而對該高級優先權抵押品(但不包括其未運用的收益,受第2.1(A)節規定的優先權的制約)解除其任何留置權,並自動、無條件和同時解除第5.1和5.2節規定的收益的運用,初級優先權代理人就其本身或代表任何其他初級優先權擔保當事人而言,應迅速簽署並向高級優先權代理人提交高級優先權代理人為有效確認該解除而可能要求的終止聲明、新聞稿和其他文件(該請求應具體説明建議的出售條款以及與此相關的對價的類型和金額);但就第(A)(I)(A)至(A)(I)(D)條而言,(1)不需要在該優先抵押品的處置結束之日之前(X)或(Y)超過三個工作日將該等豁免文件交付給任何設保人;(2)如果該優先抵押品的處置未在預期結束日期的十(10)個工作日內完成,則該高級優先權代理人應立即將所有豁免文件退還給初級優先權代理人,(3)初級優先權代理人的任何此等豁免的效力,須視乎該申請中所述的該等高級優先權抵押品的處置或按實質上相似的條款而定,並在下列情況下失效:(1)在預期成交日期後十(10)個營業日內,(4)該優先權代理人同時解除其對該等抵押品的留置權;及(5)該等處置並非授予設保人的關聯公司(除非該處置是根據破產法第363或1129條(或適用破產法下的任何其他類似條文)或根據另一公開出售或公開拍賣程序進行)。根據第2.4(A)(I)(A)或2.4(A)(I)(D)條處置抵押品所要求的任何留置權的解除,應依據商業上合理的處置。
(Ii)如在適用失責事件發生後和在適用失責事件持續期間,一名或多於一名授予人在任何高級優先代理人的同意下,以非公開或公開方式處置抵押品的全部或任何重要部分,而該項處置是由該等授予人在該高級優先代理人同意下,就該高級優先代理人作出商業上合理的努力而進行的,以通過處置抵押品(每項ABL優先抵押品的處置、一項“ABL違約處置”、每一項票據優先抵押品的處置、一項“高級票據違約處置”,以及連同ABL失責處置,稱為“違約處置”),則初級優先權代理人對該抵押品的留置權應自動、無條件、同時解除;條件是:(A)適用的高級優先權代理人也解除對此類抵押品的留置權;(B)任何此類違約處置的現金淨收益應按照第5.1條和第5.2條的規定使用(如同它們是
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與行使有擔保債權人救濟有關而收到的收益),(C)每個初級優先權代理人都收到了事先書面通知,如果違約處置是有擔保債權人根據《商法典》第9條進行的抵押品處置或適用法律要求的其他方式,則該通知是必要的;(D)每個設保人以商業上合理的方式進行這種違約處置,就好像這種違約處置是有擔保債權人根據《商法典》第9條進行的抵押品處置一樣,及(E)該等處置並非授予設保人的聯營公司(除非該處置是依據破產法第363或1129條(或適用破產法下的任何其他類似條文)或依據另一公開出售或公開拍賣程序進行的)。
(Iii)在優先擔保債務解除之前,如果優先擔保當事人(A)解除了對優先抵押品的任何留置權,並且該留置權後來被恢復,或(B)從設保人那裏獲得了構成優先抵押品的資產的任何新的優先優先留置權,則初級優先抵押方應被授予對任何此類優先抵押品的初級優先留置權。
(B)保險。除非發生優先義務的解除,否則優先代理人和其他優先擔保當事人在優先擔保文件規定的設保人權利的限制下,有權在優先抵押品發生損失的情況下,調整優先抵押品保單的結算,並批准在任何判決或類似程序中就優先抵押品作出的任何裁決(或任何代替譴責的行為)。即使本協議有任何相反規定,如果任何收益來自涵蓋ABL優先抵押品和票據優先抵押品的任何保險單,則僅為本協議的目的,該保險單收益的分配應分配給ABL優先抵押品,其金額不低於(A)根據GAAP確定的賬面價值,但不低於成本,該賬面價值由作為此類損失標的的庫存組成,截至損失發生之日,(B)根據公認會計原則確定的任何ABL優先抵押品的賬面價值,該抵押品由作為此類損失標的的賬户組成,截至損失發生之日確定;以及(C)作為此類損失標的的所有其他ABL優先抵押品的公平市場價值,其確定日期為此類損失發生之日。
(c) | 對文件的修訂。 |
(I)每一票據代理人代表其本身及適用的票據擔保方同意,在不影響該票據代理人及適用的票據擔保方在本協議項下的義務的原則下,ABL代理人及ABL擔保方可隨時及不時全權酌情決定,無須徵得任何票據代理人或任何票據擔保方的同意或通知,亦不向任何票據代理人或任何票據擔保方招致任何責任,亦不影響、損害或解除本協議所規定抵押品的任何留置權的優先權,或以任何方式修改任何ABL文件,但具有違反本協議條款效力的方式除外,前提是對於任何ABL債務的任何再融資,該再融資債務的持有人以書面形式向各票據代理人約束本協議的條款。
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(Ii)匯票代理人代表本身及匯票擔保方同意,在不影響匯票代理人及匯票擔保方在本協議項下的義務的原則下,每一票據代理人及匯票擔保方均可隨時全權酌情決定,無須徵得匯票代理人或任何匯票擔保方的同意或通知,亦不向匯票代理人或任何匯票擔保方招致任何責任,亦不損害或解除本協議所規定的抵押品留置權的優先權。或以任何違反本協議條款的方式以外的任何方式修改任何票據文件,但條件是,就任何票據義務的任何再融資而言,此類再融資債務的持有人應以書面形式向ABL代理人承諾遵守本協議的條款。
(D)作為無擔保債權人的權利。在票據代理人與票據擔保當事人之間的情況下,票據債權人間協議、各次級優先權代理人及其他次級優先權擔保當事人可根據初級優先權文件和適用法律的條款,作為無擔保債權人對借款人或擔保次級優先權義務的任何其他設保人行使權利和救濟,只要這種權利和救濟的行使不違反第2.1、2.2、2.5、5.1或5.2節。除第2.1節和第2.3節另有規定外,本協議中的任何規定均不得禁止初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人收取與次級優先權債務有關的利息、本金和其他金額的所需付款,只要該等款項不是初級優先權代理人或任何其他次級優先權擔保人對高級優先權抵押品行使擔保債權人救濟的直接或間接結果,或違反本協議強制執行其任何留置權的結果。因作為無擔保債權人行使權利和救濟而獲得的任何判決留置權應遵守本協議的條款和條件。儘管有上述規定,ABL擔保當事人和票據擔保當事人(視情況而定)應在針對任何設保人提出非自願破產申請之前,向ABL代理或控制票據代理(視情況適用)發出不少於五(5)個工作日或更短期限的書面通知。
(e) | 百利追求完美。 |
(I)高級優先權代理人同意持有其持有或控制(或由其代理人或受託保管人擁有或控制)的那部分優先抵押品,條件是根據UCC、PPSA或任何其他適用法律,將持有或控制該部分抵押品以完善對其的留置權(該等高級優先權抵押品是“質押的高級優先權抵押品”),作為優先抵押方的抵押品代理人和受託保管人,對於任何不能以這種方式完善的抵押品,每個初級優先權代理人(代表初級優先權擔保當事人)及其任何受讓人僅為完善根據第2.4(E)節的條款和條件分別在高級優先權文件和次級優先權文件下授予的擔保權益的目的。
(2)在符合本協定條款的情況下,在發生優先順序債務解除之前,優先順序代理人應有權根據優先順序條款處理質押的優先順序抵押品
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根據初級優先權安全文件,初級優先權代理人的留置權並不存在。初級優先代理人的權利應始終受制於本協議的條款和高級優先代理人在高級優先文件下的權利。
(Iii)除第2.4(E)節明確規定外,高級優先權代理人對初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方沒有任何義務確保質押的高級優先權抵押品是真實的或由任何設保人擁有,或維護任何人的權利或利益。第2.4(E)節規定的高級優先權代理人的職責應僅限於根據第2.4(E)節以受託保管人或代理人的身份持有質押的優先抵押品。
(Iv)根據第2.4(E)節行事的高級優先權代理人不得因高級優先權證券文件、初級優先權證券文件、本協議或任何其他文件而與初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方有受託關係。
(V)在高級優先權債務適用解除時,適用的抵押品代理人(就已經解除的高級優先權債務而言)應將其擁有或由其代理人或受託保管人持有的剩餘質押的優先優先權抵押品(如有)連同任何必要的背書,首先交付給高級優先權代理人,如果高級優先權義務仍未履行,第二,交付給初級優先權代理人,第三,交付給適用的設保人(在每種情況下,以允許該人獲得對該質押的優先抵押品的控制權),並將與適用的抵押品代理人合作,對其控制下的任何其他質押的優先抵押品進行轉讓(無需任何抵押品代理人或其任何其他擔保方或代理人或受託保管人的追索或擔保)。適用的抵押品代理人還同意採取該人合理要求的所有其他行動(費用和費用由設保人或該人承擔),與該人取得質押的優先抵押品的優先權益有關,或由有管轄權的法院另行指示。
(Vi)即使本協議有任何相反規定,如果在履行ABL優先權義務和高級票據優先權義務時,任何初級優先權義務仍未履行,則高級優先權代理人根據本協議和高級優先權證券文件(A)關於交付和控制高級優先權抵押品的任何部分,以及(B)指示、指示、表決或以其他方式影響該高級優先權擔保品的維護或處置的所有權利,應立即(在法律允許的範圍內)移交給初級優先權代理人,而不需要初級優先權代理人或高級優先權代理人採取進一步行動,此後,誰應為初級優先擔保當事人的利益而持有此類權利。高級優先權代理人和設保人各自同意,如果在ABL優先權義務和高級票據優先權義務解除時,仍有任何次級優先權義務未清償,它將採取任何法律要求或初級優先權代理人合理要求的與初級優先權代理人建立和完善高級優先權抵押品擔保權益相關的任何其他行動,費用由設保人承擔,或者如果沒有支付
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設保人、初級優先權代理人,在所有情況下均受初級優先權允許的留置權和第2.4(F)節的約束。
(Vii)儘管有上述規定,高級票據代理人或初級票據代理人(視何者適用而定)僅在根據第2.2條獲準就ABL優先抵押品行使任何有抵押債權人補救的期間,高級票據代理人或初級票據代理人(視何者適用而定)有權根據或就任何抵押品取用協議及任何受任何“控制協議”規限的存款賬户或證券賬户採取行動,而在每種情況下,高級票據代理人或初級票據代理人(視何者適用而定)均為其中一方;但條件是:(A)高級票據代理人應向ABL代理人提供不少於兩個工作日的書面通知,表明其根據第2.4(E)條採取行動的意向;(B)初級票據代理人應向ABL代理人提供不少於兩個工作日的書面通知,説明其根據第2.4(E)條採取行動的意圖;(C)在高級票據代理人或初級票據代理人(視情況而定)提出書面請求時,高級票據代理或初級票據代理(視何者適用而定)須根據該等抵押品存取協議及控制協議通知第三方,高級票據代理或初級票據代理(視何者適用而定)為有權根據該等協議採取行動的“貸款人代表”或“控制代理”(或任何類似的條款)及(D)高級票據代理或初級票據代理根據本語句收到的任何ABL優先抵押品,須匯回ABL代理,以根據本條款申請。
(F)高級優先義務被視為尚未履行的情況。即使本協議有任何相反規定,如果借款人或任何其他設保人在履行優先債務的同時,對任何優先債務進行任何允許的再融資,則就本協議的所有目的而言,優先債務的解除應自動被視為未曾發生,允許再融資項下的債務應自動被視為優先債務,包括就本協議規定的留置權優先權和權利而言。“優先信貸協議”一詞應被視為適當修改,以指代此類允許的再融資,並且就本協議的所有目的而言,此類優先貸款文件下的優先貸款機構應為優先貸款貸款機構,而優先貸款貸款協議項下的新擔保方應自動被視為優先貸款擔保方。在收到關於借款人和/或任何其他設保人就允許的優先債務再融資(該通知應包括新的抵押品代理人、該代理人、“新的高級優先權代理人”的身份)的新的優先次序文件,並由新的優先次序代理人交付債權人間協議加入書的通知後,初級優先權代理人應立即按照借款人或任何其他設保人或該新的優先次序代理人的合理要求籤訂文件和協議(包括對本協議的修訂或補充),以便在每種情況下向新的優先次序代理人提供預期的權利。在所有方面都與本協議的條款一致。新的高級優先代理應同意受本協議條款的約束。如果新的高級優先權文件下的新的高級優先權債務是由構成高級優先權抵押品的設保人類型的資產擔保的,而該資產不也擔保初級優先權債務,則此時初級優先權債務應通過初級優先權留置權對此類資產進行擔保,其程度與初級優先權相同
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與其他優先抵押品有關的安全文件。如果新的高級優先權文件下的新的高級優先權債務是由構成初級優先權抵押品的設保人類型的資產擔保的,而這些資產不也擔保初級優先權債務,則此時初級優先權債權應以此類資產上的高級優先權留置權作為擔保,其程度與初級優先權擔保文件中關於其他初級優先權抵押品的規定相同。
(G)被視為未發生的次要優先義務的履行。儘管本協議有任何相反規定,但如果借款人或任何其他設保人在履行次級優先權債務的同時,對任何次級優先權債務進行任何允許的再融資,則就本協議的所有目的而言,此類次級優先權債務的解除應自動被視為未曾發生,且就本協議的所有目的而言,允許再融資項下的債務應自動視為次級優先權債務,包括關於本協議所述抵押品的留置權優先權和權利。“初級優先信貸協議”一詞應被視為適當修改,以指代此類允許的再融資,就本協議的所有目的而言,此類初級優先權文件項下的初級優先權代理方應為初級優先權代理方,而此類次級優先權文件項下的新擔保方應自動被視為本協議的次級優先權擔保方。在收到借款人和/或任何其他設保人就允許對次級優先債務進行再融資的新的次級優先權文件(該通知應包括新的抵押品代理人、該代理人、“新的初級優先權代理人”的身份)並由新的次級優先權代理人交付債權人間協議加入書的通知後,優先優先權代理人應迅速簽訂借款人或任何其他設保人或該新的初級優先權代理人應合理要求的文件和協議(包括對本協議的修訂或補充),以便在每種情況下向新的初級優先權代理人提供在此預期的權利在所有方面都與本協議的條款一致。新的初級優先代理應同意受本協議條款的約束。如果新的初級優先權文件下的新次級優先權債務是由構成次級優先權抵押品的設保人類型的資產擔保的,並且不也擔保高級優先權債務,則高級優先權債務此時應由高級優先權擔保文件中關於其他初級優先權抵押品的此類資產上的優先優先權留置權擔保。如果新的初級優先權文件下的新初級優先權債務是由構成高級優先權抵押品的設保人類型的資產擔保的,而該資產不也是高級優先權債務的擔保,則此時應通過初級優先權留置權對此類資產進行擔保,其程度與高級優先權擔保文件中關於其他高級優先權抵押品的規定相同。
2.5. | 破產或清盤程序。 |
(A)財務問題。如果借款人或任何其他設保人將受到任何破產或清算程序的約束,並且高級優先權代理人希望(I)允許或以其他方式同意使用構成高級優先權抵押品的現金抵押品,而根據第363條或任何類似的破產法,高級優先權代理人或任何其他債權人對其有留置權(“高級優先權現金抵押品”),或(Ii)向任何提供DIP融資的人提供或同意(根據本條第(Ii)款“優先優先權DIP融資”進行此類融資)。
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然後,初級優先權代理人代表其自身和其他初級優先權有擔保當事人同意,它不會(在有擔保債權人但不是一般無擔保債權人可用的任何基礎上)對這種構成高級優先權抵押品的現金抵押品的使用提出異議,或者不反對這種DIP融資可能被授予對高級優先權抵押品的留置權,並且不會要求關於高級優先權抵押品的充分保護或任何其他救濟(除非高級優先權代理人明確同意或在第2.5(C)條允許的範圍內),並且,在保證優先優先權義務的高級優先權抵押品的留置權排在第二位或第二位的範圍內平價通行證隨着高級優先抵押品上的留置權保證了這種DIP融資,初級優先代理人將使其在高級優先抵押品上的留置權排在保證這種DIP融資的留置權(以及與之相關的所有義務)之後,在每種情況下,只要(A)利率、費用、墊付利率、貸款上限和限額和其他條款在商業上是合理的,(B)初級優先代理人對抵押品(包括在該破產或清算程序開始後產生的收益)保留留置權,其優先權與在該破產或清算程序開始之前存在的優先權相同,排在保證該DIP融資的留置權之後,(C)初級優先權代理人獲得對請願後資產的替代留置權,其程度與給予提供DIP融資的高級優先權擔保當事人的相同,該留置權將排在擔保高級優先權債務的留置權和這種高級優先權DIP融資(及其所有債務)的優先權之後,其基礎與擔保初級優先權債務的高級優先權抵押品上的其他留置權一樣,從屬於本協議項下的高級優先權債務;(D)就ABL代理人同意的高級優先權DIP融資而言,指此類DIP融資的本金總額;連同截至破產或清盤程序開始時高級優先權文件下未償還的ABL本金債務總額(且未以其他方式與該優先次序DIP融資一起再融資或由該優先次序DIP融資“累積”),不超過ABL本金債務的最高限額,(E)就經高級票據代理人同意的高級優先權DIP融資而言,該DIP融資的本金總額連同截至破產或清算程序開始時高級優先權文件下未償還票據本金的總額(且未以其他方式與優先次序DIP融資一起再融資或由高級優先票據融資“累積”),若(F)有關DIP融資不會超過最高優先票據本金責任,(F)有關DIP融資並不會迫使任何設保人尋求確認授權該DIP融資的法院命令或隨附的融資文件所載的全部或實質所有材料條款的任何特定計劃,(G)該DIP融資並無明確要求在該DIP融資項下違約前清算所有或實質所有抵押品(有別於處置任何設保人的持續經營業務)及(H)該等DIP融資須受本協議條款規限)。如果在使用高級優先現金抵押品或高級優先DIP融資時,高級優先抵押品上的任何留置權需要收取附加費或從屬於行政優先債權、專業費用“分拆”或欠美國受託人的費用,則初級優先抵押品上的留置權也應從屬於此類利息或債權,並應始終從屬於與本協議一致的高級優先抵押品上的留置權。初級優先權擔保當事人不得提供或提議提供任何以高級優先權抵押品的留置權擔保的DIP融資平價通行證在未經高級優先代理人事先書面同意的情況下,優先抵押品上的留置權保證優先義務。初級票據代理和任何初級票據擔保方的權利
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或要約提供以任何票據優先抵押品的留置權擔保的任何DIP融資,須受票據債權人間協議的條款所規限。
(B)自動擱置的濟助。在發生優先債務清償之前,初級優先權代理人代表其自身和其他次級優先權擔保當事人同意:(I)任何一方不得在任何破產或清算程序中就優先抵押品尋求自動中止或任何其他中止的救濟;(A)未經優先級別代理人事先書面同意,或(B)除非優先級別代理人已就優先抵押品獲得豁免,以及(Ii)他們均不得反對優先級別代理人就優先抵押品尋求的任何破產或清盤程序中的自動暫停或其他暫緩執行。
(c) | 足夠的保護。 |
(I)初級優先權代理人代表其本身及其他初級優先權擔保當事人同意,他們任何一方均不得就(A)高級優先權代理人或其他高級優先權擔保人就任何高級優先權抵押品提出的充分保護的任何請求提出異議(或支持任何其他參與抗辯的人),或(B)高級優先權代理人或其他高級優先權擔保人因高級優先權代理人或其他高級優先權擔保人聲稱缺乏關於高級優先權抵押品的充分保護而對任何動議、救濟、訴訟或法律程序提出異議。
(Ii)儘管第2.5(C)節有前述規定,但在任何破產或清算程序中,(A)如果優先擔保當事人(或其任何子集)以留置權的形式獲得與任何DIP融資相關的額外抵押品的足夠保護,則初級優先權代理人代表其自身或任何其他次級優先權擔保當事人,可尋求或請求以留置權的形式對此類額外或替代抵押品進行充分保護,以及(1)如果根據本條款(A)授予次級優先擔保方(或其任何子集)的任何留置權是優先抵押品,則此類留置權將從屬於擔保優先抵押權的留置權,並且此類DIP融資(及其所有債務)的基礎與保證次級優先抵押品的其他留置權的基礎相同,從而從屬於本協議下的優先抵押品。以及(2)如果按照本條款(A)授予優先擔保方(或其任何子集)的任何留置權是次級優先抵押品,則該留置權將從屬於擔保次級優先抵押品的留置權,其基礎與保證優先抵押物的其他留置權的地位相同,從而使優先抵押權從屬於本協議項下的次級優先抵押品;以及(B)如果初級優先權代理人代表其自身和其他初級優先權擔保當事人就擔保初級優先權義務的高級優先權抵押品尋求或請求適當的保護,並且這種適當的保護是以附加或替換抵押品的形式給予的,則初級優先權代理人代表其自身或任何其他初級優先權擔保當事人,同意高級優先權代理人對額外或替代抵押品給予優先留置權,作為高級優先權債務的擔保以及高級優先權擔保方提供的任何此類DIP融資,並且對擔保初級優先權債務的這種額外抵押品的任何留置權應排在保證高級優先權義務的抵押品和任何
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高級優先擔保方提供的此類DIP融資(以及與之相關的所有債務)和授予高級優先擔保方的任何其他留置權,作為適當保護的基礎,與擔保初級優先權債務的高級優先權抵押品上的其他留置權一樣,從屬於本協議項下的高級優先權債務。
(3)每一高級優先代理人均可在沒有初級優先擔保當事人反對的情況下,以高級優先抵押品定期支付的現金付款或高級優先DIP融資的收益的形式,就高級優先擔保方在高級優先抵押品中的權利尋求充分保護。除前一句規定外,任何代理人或擔保方不得在未經各優先代理人同意的情況下尋求現金充分保護付款。
(4)根據《破產法》(或類似破產法)第507(B)節(“高級507(B)債權”),以超優先權或其他行政費用債權的形式給予任何優先擔保方為受益人的任何適當保護,以及以任何優先擔保方為受益人的任何債權,應平價通行證以超優先權或其他行政費用索賠的形式給予以其他高級優先權擔保當事人為受益人的適當保護,以及以此類其他高級優先權擔保當事人為受益人的任何高級507(B)債權。根據《破產法》(或類似破產法)第507(B)條產生的以任何初級優先權擔保當事人為受益人的任何債權應為平價通行證根據破產法(或類似破產法)第507(B)條產生的有利於其他次級優先擔保當事人的債權(統稱為次級507(B)債權),並且所有次級507(B)債權應是優先於高級507(B)債權的次級債權,並且初級507(B)債權的持有人同意,在與該破產或清算程序中的任何重組計劃相關的情況下,此類次級507(B)債權可以現金、證券、或其他財產,其現值等於此類初級507(B)索賠在該計劃確認生效之日的金額。
(V)除本合同另有明確規定外,未經高級優先權代理人同意,初級優先權代理人或其他初級優先權擔保當事人不得就其抵押品權利尋求任何其他適當的保護。
(D)沒有豁免。除第2.2(A)款第(Iii)款和第2.5(C)款另有規定外,本條款所載內容不得禁止或以任何方式限制高級優先代理人或任何其他優先擔保方在任何破產或清算程序中或以其他方式反對初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保人就優先抵押品採取的任何行動,包括初級優先權代理或任何其他初級優先權擔保當事人就此尋求充分的保護,或初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人主張其根據初級優先權文件或以其他方式享有的任何權利和救濟。
(E)呈請後權益。初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方不得反對或試圖質疑高級優先權代理人或任何其他高級優先權擔保方在任何破產或清算程序中對高級優先權債務的任何津貼要求,該程序包括請願後的利息、保費、費用、費用、收費或開支。
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(F)豁免。初級優先權代理人本身及代表初級優先權擔保人同意,其應同意且不得反對、反對、支持任何反對或採取任何其他行動以妨礙任何優先權擔保方或優先權代理人根據《破產法》(或類似破產法)第1111(B)(2)條作出選擇的權利。初級優先權代理人本身及代表其他初級優先權擔保方,放棄因任何高級優先權擔保方選擇適用破產法(或類似破產法)第1111(B)(2)條而產生的對任何高級優先權擔保方此後可能產生的任何債權。本協議中的任何規定不得限制任何優先級DIP融資的持有人擁有或尋求從根據破產法第506(C)條(或任何其他破產法的任何類似條款)主張任何債權的收益中全部或部分償還該優先級DIP融資。
(G)沒有豁免。除本協議另有明確規定外,本協議中包含的任何內容不得禁止或以任何方式限制高級優先權代理人或任何高級優先權擔保方在任何破產或清算程序中反對初級優先權代理人或任何初級優先權擔保方採取的任何行動。
(H)重組計劃。如果在任何破產或清算程序中,通過對重組債務人的任何財產的留置權擔保的重組債務人的債務是根據重組計劃或類似的處分重組計劃分配的,則由於優先債務和次級優先債務而分配的債務是以同一財產上的留置權擔保的,則本協議的規定將在根據該計劃分配此類債務後繼續存在,並將同樣適用於擔保此類債務的留置權。
(I)可執行性和持續優先事項。本協定適用於任何破產或清算程序開始之前和之後,以及與此有關的所有轉換或後續案件。在任何破產或清算程序啟動後,有擔保當事人對任何抵押品或抵押品收益的任何分配或對任何抵押品或抵押品收益的任何分配或就任何抵押品或抵押品收益進行的任何分配的相對權利,應在任何破產或清算程序啟動後繼續存在。因此,本協議的規定旨在並應作為破產法(或類似破產法)第510條所指的從屬協議強制執行。
(J)資產處置。在發生優先順序債務清償之前,初級優先權代理人本身和其他次級優先權擔保當事人同意,在發生任何破產或清算程序的情況下,次級優先權擔保當事人將不會反對、反對或支持任何人基於有擔保債權人(但一般不是無擔保債權人)可獲得的任何理由反對或反對任何關於處置任何優先抵押品的動議,而不受初級優先權代理人和其他初級優先權擔保當事人的留置權或破產法第363、365或1129條規定的其他債權的影響。或任何破產法的任何類似規定(包括任何關於投標程序的動議或與作為該動議主題的處置有關的其他程序),並應被視為已同意(在符合其在上文明確規定的範圍內反對該處置的權利的情況下)
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經高級優先權代理人同意的《破產法》第363(F)條或任何破產法的任何類似規定下的優先權抵押品(在需要留置權持有人同意的情況下);但條件是,處置將適用於初級優先權債務或高級優先權債務的任何抵押品的收益將按照第5.1和5.2節的規定使用。
2.6. | 信賴;豁免等 |
(A)信任度。除對本協議條款的任何依賴外,初級優先權代理代表其自身和其他次級優先權擔保方承認,其和該等次級優先權擔保方已根據其認為適當的文件和信息,在不依賴高級優先權代理人或任何其他高級優先權擔保方的情況下,獨立地作出了他們自己的信用分析和決定,以訂立此類次級優先權文件,並受本協議條款的約束,他們將繼續在根據初級優先權信貸協議或本協議採取或不採取任何行動時作出自己的信用決定。
(B)不提供擔保或承擔任何責任。初級優先權代理人代表其本身和其他初級優先權擔保方承認並同意,優先權代理人和其他優先權擔保方沒有作出任何明示或默示的陳述或擔保,包括關於任何優先權文件的簽署、有效性、合法性、完整性、可收集性或可執行性、任何抵押品的所有權或其任何留置權的完善或優先權。優先擔保各方將有權根據其各自的優先文件,並在其認為適當的情況下,有權根據其各自的優先文件管理和監督其各自的貸款和信貸擴展。根據與借款人或任何其他設保人(包括高級優先權文件和初級優先權文件)的任何協議,高級優先權代理人和其他高級優先權擔保方不應對初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方負有責任,以允許或導致違約或違約事件發生或繼續發生的方式行事或不採取行動,無論他們可能知曉或被指控對此知情。
(c) | 不放棄留置權優先權。 |
(I)在任何時候,借款人或任何其他設保人的任何作為或不作為,或高級優先代理人或任何其他優先擔保當事人的任何作為或不作為,或任何人不遵守本協議、任何高級優先文件或任何次要優先文件的條款、條款和契諾,均不會以任何方式損害或損害高級優先代理人、其他優先擔保方或其中任何一方強制執行本協議或任何優先文件的任何規定的權利。無論高級優先級代理人或其他高級優先級擔保方或他們中的任何一方可能知道或以其他方式被指控的任何信息。
(Ii)在不以任何方式限制前款的一般性的原則下(但在符合借款人和其他設保人在高級優先權文件下的權利以及在符合本協議其他規定的情況下),高級優先權代理人、
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根據高級優先權文件和/或適用法律,其他高級優先權擔保方及其任何一方可隨時根據高級優先權文件和/或適用法律,無需初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方的同意或通知,不向初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方承擔任何責任,也不損害或解除本協議中規定的留置權優先權和其他利益(即使初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保方的任何代位權或其他權利或救濟因此而受到影響、損害或消滅):
(A)以任何方式出售、交換、變現、強制執行或以其他方式處理(在符合本協議條款和適用法律的情況下)和以任何順序處理優先抵押品的任何部分,或借款人或任何其他設保人對優先代理方或其他優先擔保方的任何負債,或與此直接或間接產生的任何負債;
(B)清償或妥協借款人或任何其他設保人的任何優先次序債務或任何其他法律責任或為此而作出的任何保證或直接或間接招致的任何法律責任;及
(C)對借款人或任何擔保或任何其他設保人或任何其他人士行使、延遲或不行使任何權利或補救,選擇任何補救辦法並以其他方式自由處理借款人、任何其他設保人或任何優先抵押品以及借款人或任何其他設保人對優先擔保各方的任何擔保或任何債務或直接或間接產生的任何債務。
(Iii)初級優先權代理人代表其本身和其他初級優先權擔保當事人還同意,高級優先權代理人和其他高級優先權擔保當事人不應對初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人承擔任何責任,初級優先權代理人代表其自身和其他初級優先權擔保當事人,特此放棄因高級優先權代理人或其他高級優先權擔保當事人可能採取或允許或不採取的任何和所有行動而對高級優先權代理人和任何其他高級優先權擔保當事人提出的任何索賠:
(A) | 高級優先文件(本文件除外 |
協議);
(B) | 高級優先債務的收取和 |
超額ABL債務、超額優先票據債務或超額次級票據債務(視情況而定);或
(C)根據本協議和適用法律取消或出售、清算或以其他方式處置任何優先抵押品。
(Iv)初級優先級代理代表其自身和其他初級優先級受保方同意,高級優先級代理和其他高級優先級受保方對初級優先級代理或其他受保護的初級優先級沒有責任
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除本協定另有規定外,雙方在維持或保全優先抵押品、優先債務或其他方面的責任。
(5)初級優先權代理人代表其自身和其他次級優先權有擔保當事人同意不主張並在法律允許的最大限度內放棄要求、請求、抗辯或以其他方式主張或主張根據適用法律可能獲得的關於優先抵押品的任何權利或其他類似權利或初級有擔保債權人根據適用法律可能享有的任何其他類似權利的任何權利。
(D)無條件的義務。高級優先權代理人和其他高級優先權擔保當事人以及初級優先權代理人和其他初級優先權擔保當事人在本協定項下的所有權利、利益、協議和義務應保持完全效力和效力,無論:
(1)任何高級優先文件或任何初級優先文件缺乏有效性或可執行性;
(Ii)所有或任何優先事項或次要事項的付款時間、方式或地點的任何變更,或所有或任何次要事項的任何其他條款的任何變更,或任何優先事項文件或次要事項文件的條款的任何修訂、豁免或其他修改,不論是以行為過程或其他方式;
(Iii)對任何優先抵押品的任何擔保權益的任何交換,或對所有或任何高級優先義務或初級優先義務的任何書面或通過行為過程或其他方式允許的任何修訂、豁免或其他修改;或
(Iv)就一名或多名借款人或任何其他設保人而展開的任何無力償債或清盤程序。
第三節。購買ABL債務和高級票據債務的選擇權。
3.1.ABL債務購買選擇權。在下文第3.3節所述的行使期內的任何時間,任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方均有權以轉讓的方式購買所有(但不少於全部)ABL優先債務(違約的ABL擔保方(定義見下文)的ABL優先債務除外)。根據本3.1節進行的任何採購應按如下方式進行:
(A)購買價格應等於(I)構成ABL優先義務的所有貸款、墊款或其他類似信貸延伸本金的100%(包括銀行產品債務和就信用證提取的未償還金額,但不包括當時未提取的信用證的未提取金額)(在每種情況下,以各自作為ABL有擔保當事人在其中的權益為限),以及截至購買之日的所有應計和未付利息,加上(Ii)所有應計和未支付的費用、違約利息、請願後利息和費用(包括執行費用),自購買之日起,賠償金額和其他金額。除了……之外
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在支付上述購買價款時,高級票據擔保當事人或初級票據擔保當事人應有義務(該義務應在第3.1(F)節描述的轉讓文件中明確規定)償還每個簽發貸款人(或任何被要求付款的ABL擔保當事人)此後就構成ABL優先義務的任何信用證提取的所有金額,這些金額在根據本第3節進行的任何購買之日之後仍未償還,連同在未來任何時候可能就該等信用證向各自的簽發貸款人支付的所有預付款和其他金額,在每種情況下,按照和依照下面的(C)條。
(B)上述(A)項所述的購買價格應在購買之日以現金支付,不得轉讓給相應的高級票據擔保當事人或初級票據擔保當事人(購買應根據此類高級票據擔保當事人持有的高級票據債務或此類初級票據擔保當事人持有的初級票據債務的本金金額按比例分配)(無追索權,也無需任何陳述或擔保,無論是關於任何ABL債務的可執行性或任何留置權擔保或擔保或其他支持義務的有效性、可執行性、完善性、優先權或充分性,任何ABL義務或任何其他事項,但各ABL貸款人的陳述和擔保除外(I)該ABL貸款人轉讓的債務沒有任何留置權,(Ii)關於其在ABL債務中所佔份額的金額,以及(Iii)該ABL貸款人有權轉讓其在ABL義務和ABL文件下的承諾的權利、所有權和權益);但上述(A)款所述任何未兑付信用證在購買之日仍未提取的購買價,應在該信用證僅從下文(C)款所述的現金抵押品賬户中提取時以現金支付。
(C)此類購買應附有在ABL代理人或其指定人的獨家管轄和控制下的現金抵押品保證金,其金額相當於(1)上文(A)款所述的所有當時未提取信用證未提取金額總和的103%(103%),作為相應的高級票據擔保方或初級票據擔保方(視情況而定)支付前款(A)款所規定金額的擔保,雙方理解並同意:(A)在任何此類信用證的任何預付費用或類似費用到期時,ABL代理人可如上所述將存款用於支付該等費用,以及(B)在任何此類信用證下的任何提款時,ABL代理人應如上所述運用存放於其的款項以償還相應的未付提款(還應理解並同意,在按照第(I)款所述的任何付款生效後,第(I)款所述存入ABL代理人的金額(如有)超過上述(A)款所述所有當時未提取信用證未提取金額總和的103%(103%),應退還給各自的高級票據擔保方(視其利益而定)或初級票據擔保方(視其利益而定),加上(Ii)構成根據上文(A)(I)(A)款未予支付的銀行產品債務的100%(100%)(此類現金抵押品應用於償還到期並應支付的銀行產品債務,並且在所有該等銀行產品債務全額現金償付時,ABL代理人就銀行產品債務持有的剩餘現金抵押品應匯給高級票據代理(為購買高級票據擔保當事人的利益)或初級票據擔保當事人
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票據代理人(為購買初級票據擔保當事人的利益,視情況而定),加上(Iii)ABL代理人根據該定義(F)條款合理確定的其他導致解除ABL優先義務的金額。此外,在所有該等信用證已被註銷、失效或全部支取(視屬何情況而定),以及在就銀行產品債務提出上述所有申請後,如上文(C)項所述存放的任何超額現金抵押品(且先前並未按上述規定予以運用或釋放)應退還各高級票據擔保方或初級票據擔保方(視情況而定),視乎其利益而定。ABL代理人和ABL貸款人同意,在上述(C)款所述的現金抵押品存放期間,不得修改、修改、續期或延長任何此類信用證或銀行產品債務。
(D)上文(A)項所述的購買價格應附有高級票據代理(代表其本身及其他高級票據擔保當事人)或初級票據代理人(代表其本身及其他初級票據擔保當事人)(視何者適用而定)對本協議所產生的所有債權以及因行使本條第3條所預期的購買選擇權而擬進行的交易的豁免權。
(E)就上述轉讓向各ABL擔保方支付的所有款項,應由ABL代理人根據其在各種ABL債務中各自的應計份額分配給他們。
(F)此類購買應根據附件形式的轉讓文件進行[ ]根據《ABL信貸協議》;雙方理解並同意,ABL代理人和其他ABL擔保方應根據本第3款的規定保留相關ABL文件中規定的所有賠償權利。
(G)在完成購買的同時,ABL代理應辭去ABL文件下的“代理”職務,高級票據代理(或高級票據擔保各方指定的其他人)或初級票據代理(或初級票據擔保各方指定的其他人)將被指定為ABL文件下的繼任者“代理”。每位授權人特此同意根據ABL文件對繼任者“代理人”的辭職和任命。超出最大ABL本金債務的所有ABL債務,包括超出的ABL債務,應根據ABL文件的條款繼續由抵押品擔保,ABL代理商和ABL貸款人應保留所有權利,在符合本3.1節條款的情況下接受與此相關的付款。
3.2. | ABL債務購買選擇權的時機。 |
(A)高級票據擔保當事人應代表ABL貸款人和初級票據代理行使第3.1節所述的購買選擇權,方法是向ABL代理和初級票據代理提供不少於五(5)個工作日的行使選擇權的書面通知,該通知一旦發出,將對各自的高級票據擔保當事人或高級票據擔保當事人具有不可撤銷和完全約束力,(Ii)應指定不少於ABL代理收到該通知之日後五(5)個工作日或不超過十(10)個工作日的購買日期。ABL代理商和任何ABL擔保方都不應擁有
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向高級票據代理或任何其他高級票據擔保方披露與行使該等購買選擇權有關的義務。
(B)在行使第3.1節所述的購買選擇權之前,初級票據擔保當事人應代表高級票據擔保當事人向高級票據代理人發出不少於十(10)個工作日的書面通知,表明其行使該購買選擇權的意向。如果高級票據擔保當事人在該十(10)個營業日內根據第3.2(A)節發出行使購買選擇權的通知,初級票據擔保當事人不得根據第3.2節行使購買選擇權。如果高級票據代理從初級票據擔保各方收到行使該購買權的意向通知後,高級票據擔保各方沒有根據第3.2(A)節發出行使其購買選擇權的通知,初級票據擔保各方可以行使第3.1節所述的購買選擇權。初級票據擔保當事人根據第3.2(B)條進行的任何購買,應代表ABL貸款人和高級票據代理人,在不少於五(5)個工作日之前向ABL代理人和高級票據代理人提供其行使的書面通知(其中五(5)個工作日應是對高級票據代理人所要求的十(10)個工作日的額外通知),該通知一旦發出,即不可撤銷,並對各自的初級票據擔保當事人具有完全約束力,和(Ii)應規定購買日期,不得早於ABL代理商收到該通知之日起五(5)個工作日,也不得超過十(10)個工作日。ABL代理人或任何ABL擔保方均不對初級票據代理人或任何其他初級票據擔保方負有任何與行使該購買選擇權相關的披露義務。
3.3.ABL義務採購選項觸發事件。本第3節所述的購買ABL債務的權利可在下列任何情況發生之日起及之後的任何時間通過發出前述第3.2節所述的不可撤銷的書面通知來行使:(A)違約事件已經發生並且仍在繼續,並且ABL代理已終止、暫停或減少了ABL信貸協議下的循環貸款承諾(如果這種減少導致ABL信貸協議下的可獲得性低於授予人在ABL代理進行此類減少之前的可獲得性),且期限超過五(5)個連續工作日,(B)基於ABL失責而由ABL代理人向借款人或任何其他授予人遞交的書面通知,加速了ABL債務的到期日,。(C)ABL代理人已開始或應已通知高級票據代理人及初級票據代理人其擬就任何抵押品行使任何有擔保債權人的補救措施,或已開始或將已通知高級票據代理人及初級票據代理人其擬開始行使其對借款人及/或任何其他授予人的任何權利及補救辦法,以收取ABL債務,(D)根據高級票據文件或初級票據文件(視情況而定)已發生並繼續發生違約事件,且未根據高級票據文件或初級票據文件(視情況而定)的條款放棄違約事件,或(E)破產或清算程序的啟動。
3.4. | [已保留]. |
3.5. | [已保留]. |
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3.6. | [已保留]. |
3.7.幾項購買義務。ABL擔保當事人根據本第3款出售其各自的ABL優先義務的義務是幾個,而不是連帶的和幾個。如果任何ABL有擔保的一方違反了其在本第3節項下出售其ABL優先義務的義務(“違約ABL有擔保的一方”),則本第3節的任何規定不得被視為要求該ABL代理或任何其他ABL有擔保的一方購買該違約的ABL有擔保的一方的ABL優先義務,以轉售給高級票據義務或次級票據債務的持有人(視情況而定),在所有情況下,ABL代理人和遵守本第3節條款的其他ABL有擔保的一方不應被視為違約,或被視為對任何違約的有擔保的ABL有擔保的一方的任何行動或不作為負責;但第3.7節的任何規定均不得要求任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方購買少於所有ABL優先債務。
3.8.設保人同意。各設保人不可撤銷地同意就所有高級票據文件或初級票據文件(視情況而定)向一個或多個高級票據擔保當事人或初級票據擔保當事人作出的任何轉讓(只要他們符合所有相關高級票據文件或初級票據文件(視何者適用而定)所載的所有資格標準,但在該ABL文件所要求的範圍內取得任何設保人對轉讓的同意,且該項轉讓不違反任何適用的聯邦或州證券法),並特此同意不再需要該設保人的進一步同意。
3.9.關於行使有擔保債權人救濟的通知。在沒有緊急情況的情況下,ABL代理人同意,它將盡商業上合理的努力,提前五(5)個工作日向其他抵押品代理人發出書面通知,告知其有意終止ABL文件下的循環貸款承諾或開始行使有擔保債權人救濟;前提是,如果當時存在緊急情況,ABL代理人同意將商業上合理的努力給予其他抵押品代理人終止循環貸款承諾或開始行使任何有擔保債權人救濟的同時書面通知,但在任何情況下,ABL代理人均不對任何未能提供此類通知的情況承擔任何責任。如果在上述五(5)個營業日期間,任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方應向ABL代理人發送不可撤銷的書面通知,以行使上述購買選擇權,則在沒有緊急情況下,ABL代理人不得繼續或開始任何止贖或其他行動,以出售或以其他方式變現ABL優先抵押品或票據優先抵押品(視情況而定);但在ABL代理商收到該不可撤銷的書面通知之日起十(10)個工作日內,如果與本協議規定的ABL優先權義務有關的買賣尚未結束,且ABL代理商未收到前述第3.1(A)條所述的購買價格,則ABL代理商的忍耐將終止。
第四節。就ABL優先抵押品和票據優先抵押品進行合作。
4.1.信息公開。如果任何抵押品代理人實際擁有設保人的任何文件(無論該文件是書面形式還是
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保存在該抵押品代理實際擁有的任何數據設備或數據記錄中),則在其他抵押品代理提出請求併發出合理的事先通知後,該抵押品代理將允許其他抵押品代理或其代表檢查和複製此類文件。
4.2.使用知識產權的非排他性許可。為了使ABL代理人和ABL擔保當事人能夠在ABL代理人合法有權這樣做的時間行使任何擔保債權人救濟,除本第4款的規定外,
(A)在符合本第4款的條款和條件下,高級票據代理人、每一高級票據擔保方、初級票據代理人和每一初級票據擔保方特此(I)書面同意借款人和其他設保人以附件C的形式向ABL代理人和ABL擔保人授予非排他性免版税許可(“截止日期許可”),並(Ii)同意其對票據優先抵押品的留置權應以截止日期許可為準;
(B)在高級票據代理人、任何高級票據持有人、初級票據代理人或任何初級票據放貸人已透過行使有抵押債權人補救而成為任何授予人的任何知識產權的擁有人的範圍內,以及在該知識產權的條款所不禁止的範圍內,該高級票據代理人、高級票據持有人、初級票據代理人或初級票據放貸人現為其本身及為ABL有擔保各方的利益而向ABL代理人批給一項不可撤銷的、非排他性的免版税特許(在沒有任何代表的情況下給予,擔保或義務)使用ABL代理合理地認為必要或適宜的任何此類知識產權來出售、租賃或以其他方式處置任何ABL優先抵押品或在其上變現。根據第4.2(B)條授予的許可證有效期為一百八十(180)天,自高級票據代理人、任何高級票據持有人、初級票據代理人或任何初級票據出借人向ABL代理人發出通知,表明高級票據代理人、任何高級票據持有人、初級票據代理人或任何初級票據出借人(視情況而定)已成為知識產權所有人之日起(“許可期”);但在許可期內,為出售或以其他方式處置品牌庫存(包括由設保人標記或加蓋印花的庫存,以及由任何ABL擔保方根據前述語句所述許可證打上品牌或加蓋印章的庫存)或利用任何此類知識產權生產的庫存,ABL代理商為銷售或以其他方式處置此類庫存而使用該知識產權的許可應持續到該庫存被處置為止。如果高級票據代理、任何高級票據持有者、初級票據代理或任何初級票據出借人在任何時候出售或轉讓知識產權,許可證應在許可期內繼續有效。許可期應在任何破產或清算程序懸而未決期間收取費用,根據該程序,ABL代理人、高級票據代理人和初級票據代理人有效地停止執行其關於ABL優先抵押品的權利和補救措施;以及
(C)在ABL代理出售、租賃或以其他方式處置或變現任何ABL優先抵押品的範圍內,而該抵押品受任何設保人與並非設保人的關聯方的任何第三方之間的許可協議所規限,則ABL代理應出售、
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根據該許可協議的條款和條款租賃或以其他方式處置任何此類ABL優先抵押品或在其上變現。
4.3.訪問和使用的權利。如果任何高級票據擔保當事人或任何初級票據擔保當事人將獲得任何票據優先抵押品的控制權或佔有任何票據優先權抵押品,或將通過行使有擔保債權人補救措施將任何票據優先權抵押品出售給任何第三方(“第三方買方”),則高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人應允許ABL代理(或要求第三方買方同意允許ABL代理,作為出售給第三方買方的條件),根據其選擇並根據適用法律:(A)在正常營業時間內輸入由不動產組成的票據優先權抵押品的任何或全部控制或佔有(或出售給第三方買方)(I)以檢查、移除或採取與ABL優先權抵押品有關的任何行動或執行ABL代理人與此相關的權利,包括檢查和移除ABL優先權抵押品以及檢查和複製與ABL優先權抵押品相關的任何設保人的賬簿和記錄,以及使用與此相關的系統和其他計算機處理設備。(Ii)出售任何或全部ABL優先權抵押品,不論是散裝、成批或在正常業務過程中或以其他方式出售給客户;。(Iii)以其他方式運輸、儲存、出售或以其他方式處理、處理、裝配或處置ABL優先權抵押品,及/或(Iv)採取商業上合理的行動,以保護、確保及以其他方式執行權利或
ABL代理人和/或其他ABL擔保當事人在ABL優先抵押品中和對其的補救措施,包括在該抵押品上進行一次或多次公開或非公開銷售或拍賣的權利;及(B)根據ABL文件、任何適用司法管轄區的UCC、PPSA或其他適用法律(包括上文第4.3(A)節所列的行動),使用該控制或佔有(或出售給第三方買方)下的任何票據優先權抵押品(包括不動產、設備、機械、固定裝置、計算機或其他數據處理設備)來處理、處理或處置任何ABL優先權抵押品。高級票據擔保方和初級票據擔保方不對ABL代理或任何ABL擔保方(或其各自的任何代表、承包商、被許可人或受邀者)的作為或不作為承擔任何責任或責任,而ABL代理人和ABL擔保方(及其各自的代表、承包商、被許可人或受邀者)對任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方的作為或不作為(在每種情況下)均不對該另一被擔保方使用和/或佔用任何票據優先權抵押品而承擔任何責任或責任。上文第4.3(A)和4.3(B)節所述的ABL代理人關於票據優先抵押品的權利是不可撤銷的,並應由ABL代理人選擇從下列日期起對每一塊不動產持續一百八十(180)天的期間(“訪問期”):(I)ABL代理人收到高級票據代理人或初級票據代理人關於高級票據代理人或初級票據代理人已取得該票據優先權抵押品的管有或控制權的書面通知之日;及(Ii)日期ABL代理人向高級票據代理人或初級票據代理人提供書面通知,表明其打算就每一塊此類不動產行使第4.3節規定的權利和補救措施;但如高級票據代理人或初級票據代理人已與一名非關聯人士訂立協議,在一個地點出售所有或實質上包括不動產及設備的票據優先抵押品,則上文第4.3(A)及(B)節所述的票據代理人在該地點的權利只可持續至(A)ABL代理人日期後一百二十(120)日,兩者以較遲者為準
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收到高級票據代理或初級票據代理(視情況而定)發出的關於該協議的書面通知及其副本,經雙方正式授權、籤立和交付,或(B)建議買方應要求高級票據代理或初級票據代理(視情況而定)將設備和不動產的佔有權作為出售條件的日期;但在任何情況下,上文第4.3(A)和(B)節規定的ABL代理在該地點的權利不得超過適用的進入期限。上文第4.2和4.3節規定的期限應在任何破產或清算程序懸而未決期間收取費用,根據該程序,ABL代理人、高級票據代理人和初級票據代理人有效地停止執行其關於ABL優先抵押品的權利和補救措施。在任何情況下,高級票據擔保當事人或初級票據擔保當事人不得采取任何行動來幹擾、限制或限制ABL代理人或任何ABL擔保當事人的權利,或ABL代理人或任何ABL擔保當事人在上述期限屆滿前根據第4.2和4.3條訪問或使用任何此類票據優先抵押品的權利。
4.4.設保人同意。借款人和其他設保人(A)同意高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人各自與ABL代理人之間履行本第4款規定的義務,並(B)承認並同意他們應向ABL代理人(而不是高級票據擔保當事人或初級票據擔保當事人)就ABL代理人或任何其他ABL擔保當事人或其或其任何高級職員、僱員、代理人或其任何人員、僱員、代理人、與本第4節規定的前述義務相關或附帶的或因此而產生的繼承人或轉讓人,包括ABL代理人或任何其他ABL擔保方或其或其任何高級職員、僱員、代理人、繼承人或受讓人不當使用或披露任何知識產權,或因ABL代理人或任何其他ABL擔保方或其任何高級職員、僱員、代理人、繼任者或受讓人採取或不採取任何行動而對設保人的任何財產造成的任何其他損害或濫用或損失,但如果任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方參與了任何此類行為、遺漏、不當使用或披露,或參與造成任何此類損害、誤用或損失,則第4.4節的任何規定均不限制借款人和其他設保人。任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方在適用的情況下,履行本第4款中的承諾,將不被視為參與任何此類行動、遺漏、不當使用或披露,或參與造成前一句中提到的任何此類損害、誤用或損失。
4.5.由ABL代理商和ABL貸款人報銷。ABL代理人和ABL擔保方應向高級票據代理人、高級票據擔保人、初級票據代理人、初級擔保人和任何第三方買方(但在任何第三方買方的情況下,僅限於ABL代理人和ABL擔保方在將此類票據優先權抵押品出售給該第三方買方後繼續訪問和使用票據優先權抵押品的範圍內)(統稱為“報銷方”)補償(A)任何損失、責任、索賠、任何第三方聲稱的任何索賠所產生的損害或費用(包括合理的法律顧問費用和費用),直接由於ABL代理人、任何ABL擔保方或其各自的代理人或代表中的任何一人行使上文第4.3節規定的訪問權而直接造成的(在每種情況下,僅限於向適用的報銷人支付的保險不涵蓋的範圍
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締約方);但下列情況除外:(A)ABL代理人和ABL擔保方在本第4.5條下沒有任何義務就本條款所涵蓋的事項向任何償付方進行賠償,其範圍為:(A)根據有管轄權的法院的最終不可上訴命令確定的被償付方的嚴重疏忽或故意不當行為;(B)因ABL代理人、任何ABL擔保方或其各自的代理人或代表的任何行為造成的任何票據優先權抵押品的任何損害(包括對構成票據優先權抵押品的不動產的任何損害);以及(C)因在該不動產上釋放危險物質而造成的任何傷害,或因調查、移除、清理和/或補救該不動產中的任何危險物質而產生的任何損害,其程度直接由ABL代理人、任何ABL擔保方或其各自的代理人或代表對該不動產的訪問、佔用、使用或控制所造成。在任何情況下,ABL代理人或任何ABL擔保方均不會因任何一方行使本第4款規定的訪問權利之日之前存在的票據優先權抵押品的任何條件或與之相關的任何條件,而根據本第4.5條或以其他方式對償還方承擔任何責任,並且ABL代理人或任何ABL擔保方沒有義務或責任以比ABL代理人或任何ABL擔保方在獲取和/或使用票據優先權抵押品之前的維護條件或方式更好的條件或方式來維護票據優先權抵押品。
4.6.由ABL代理商支付。在ABL代理人實際佔用和控制期間,ABL代理人、任何ABL擔保方或其各自的代理人或在本第4條允許的訪問和使用期內構成票據優先權抵押品的任何不動產的代表,應(A)有義務向高級優先權代理人支付在任何該等實際佔用和控制期間該不動產的所有水電費、税費和所有其他維護和運營費用,但僅在設保人沒有以其他方式支付任何此類金額的情況下,(B)有義務為該不動產維持保險,基本上類似於借款人或任何設保人就該不動產所維持的保險,為高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人的利益,分別指定高級票據代理人和初級票據代理人為抵押權人、損失收款人和附加保險人,如果此類保險沒有以其他方式生效,以及(C)有義務自費修復因ABL代理人、任何ABL擔保方或其各自的代理人或代表對該等設備或不動產的任何訪問、佔用、使用或控制而造成的任何有形損害(普通損耗除外),並使該處所的狀況與開始進入、佔用、使用或控制該處所的日期前該處所的狀況大致相若。儘管本第4款有任何相反規定,在任何情況下,ABL代理人或任何ABL擔保方都沒有義務為票據優先權擔保品的任何價值減值而支付費用,這些減值完全是由於ABL優先權擔保品從每個適用的場所缺失或移走造成的(上述ABL代理人或ABL擔保方造成的實際、有形損害除外)。ABL擔保各方在本協議項下支付的所有金額應加到ABL優先債務的未償還本金餘額中。
4.7.優先票據優先義務清償時的效力。在高級票據優先義務解除時,第4.3至4.6節中對高級票據代理、高級票據持有人或高級票據擔保當事人的所有提法,應被視為分別指和適用於初級票據代理、初級票據持有人或初級票據擔保當事人。
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第五節。收益的運用。
5.1. | 高級票據代理人將所得款項用於分發。 |
(A)票據優先抵押品。根據任何有擔保債權人補救措施(包括違約處置)或在任何破產或清算程序期間處置此類抵押品而產生的票據優先權抵押品的所有收益,在高級優先權代理人收到時,將按下列申請順序使用:
第一支付控制票據代理或控制票據代理的任何共同受託人或代理人根據本協議和適用票據文件的條款對抵押品進行的任何該等收取、出售、止贖或其他變現所產生的所有費用和開支;
第二,向控制票據代理申請按《票據債權人協議》所規定的次序,以足以全數現金支付所有未償還票據優先債務的款額,申請償付所有未償還票據優先債務;
第三向ABL代理人申請按照ABL文件中規定的順序支付所有未償還的ABL優先債務,金額足以全額現金支付所有未償還的ABL優先債務(包括清償或現金抵押(按構成ABL優先債務的所有未提取信用證的總未提取金額的103%(103%),以及構成ABL優先債務的銀行產品債務的解除或現金抵押(100%(100%)),外加導致ABL優先債務解除所需的其他金額);
第四向高級票據代理人申請按高級票據文件規定的順序支付所有超額高級票據債務,金額足以全額現金支付所有該等債務;
第五,向初級票據代理人申請按初級票據文件規定的順序償付所有超額的初級票據債務,其金額足以全額現金支付所有該等債務;
第六向ABL代理人申請按ABL文件中規定的順序支付所有超出的ABL債務,金額足以全額現金支付所有該等債務;以及
第七在以現金全額支付上述條款所述金額後,任何剩餘餘額將支付給借款人或適用的設保人(視情況而定)、其繼承人或受讓人,或按有管轄權的法院的指示支付。
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根據第‘款的規定運用收益第一‘和’第二‘以上應以票據債權人間協議的條款為準。
(B)出售非現金收益。在根據第5.1(A)節運用收益時,除非必要的貸款人在適用的優先級別文件中另有指示,否則優先級別代理人可以在使用優先抵押品收益之前,出售優先抵押品的任何非現金收益以換取現金。
(C)適用於ABL優先抵押品的收款。如果適用的抵押品代理人或任何其他擔保方收取或收到本應根據第5.2(A)條適用的止贖、催收或其他強制執行的任何收益,無論是在破產或清算程序啟動或其他情況之後,該抵押品代理人和該擔保當事人應立即將其交付給高級優先權代理人,以便根據第5.2(A)款適用。
5.2. | ABL代理在分配中應用收益。 |
(A)ABL優先抵押品。高級優先代理人收到時,根據任何有擔保債權人補救措施(包括違約處置)處置此類抵押品或在任何破產或清算程序中處置此類抵押品而產生的所有ABL優先權抵押品收益,將按下列申請順序使用:
第一支付ABL代理或ABL代理的任何共同受託人或代理人根據本協議和ABL文件的條款對抵押品進行任何此類收集、出售、止贖或其他變現所產生的所有費用和開支;
第二向ABL代理人申請按照ABL文件中規定的順序支付所有未償還的ABL優先債務,金額足以全額現金支付所有未償還的ABL優先債務(包括構成ABL優先債務的所有未償還信用證的清償或現金抵押(103%(103%)),以及構成ABL優先債務的銀行產品債務的現金抵押(100%(100%)),外加導致ABL優先債務解除所需的其他金額;
第三,向控制票據代理申請按《票據債權人協議》所規定的次序,以足以全數現金支付所有未償還票據優先債務的款額,申請償付所有未償還票據優先債務;
第四,向ABL代理人申請按ABL文件規定的順序支付所有超出的ABL債務,金額足以全額現金支付所有此類債務,金額相當於此類付款的總金額;
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第五,向高級票據代理人申請按高級票據文件規定的順序支付所有超額的高級票據債務,金額足以全額現金支付所有該等債務;
第六,向初級票據代理人申請按初級票據文件所規定的次序支付所有超額的次級票據債務,款額須足以全數以現金支付所有該等債務;及
第七在以現金全額支付上述條款所述金額後,任何剩餘餘額將支付給借款人或適用的設保人(視情況而定)、其繼承人或受讓人,或按有管轄權的法院的指示支付。
根據《公約》將收益用於第三‘以上各段須受《票據債權人協議》的條款所規限。
(B)出售非現金收益。在根據第5.2(A)節運用收益時,除非必要的貸款人在適用的優先級別文件中另有指示,否則優先級別代理人可以在使用收益之前出售優先抵押品的任何非現金收益以換取現金。
(C)適用於票據優先抵押品的收款。如果適用的抵押品代理人或任何其他擔保方收取或收到本應根據第5.1(A)節適用的止贖、催收或其他強制執行的任何收益,無論是在破產或清算程序啟動或其他情況之後,該抵押品代理人和該擔保方應立即將其交付給高級優先權代理人,以便根據第5.1(A)款適用。
5.3.對收益的追蹤和優先順序。在就設保人的抵押品發出開始停頓期的通知之前(除非該設保人的破產或清算程序已經開始並仍在繼續),(A)任何設保人用於收購任何票據優先權抵押品的該設保人的ABL優先權抵押品的任何收益應被視為票據優先權抵押品,只要該ABL優先權抵押品的使用在其他方面不違反本協議或ABL文件的條款和(B)任何設保人用於收購任何ABL優先權抵押品的任何票據優先權抵押品的收益應被視為ABL優先權抵押品,只要這種票據優先抵押品的使用不違反本協議或高級票據文件和初級票據文件的條款。儘管本協議有任何相反規定,任何高級票據文件或任何初級票據文件,在ABL優先義務解除之前,高級票據代理和初級票據代理本身和代表適用的擔保當事人同意,在收到票據現金收益通知之前,除票據優先抵押品或票據現金收益通知中合理確定的收益外,ABL擔保各方在此被允許處理存入或貸記到任何其他設保人存款賬户的所有現金、現金等價物、金錢、收款和付款。託收賬户或其他銀行賬户,或由任何ABL擔保方以其他方式收到作為ABL優先抵押品,除上文另有規定外,任何此類賬户中沒有存入或貸記任何此類賬户或由任何
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ABL有擔保的一方或適用於ABL的債務應被歸還或被視為為票據有擔保的當事人的利益而以信託形式持有(在此放棄票據有擔保的當事人的所有債權);但本同意不應對任何授予人有利,亦不應視為放棄或修改高級票據保證文件或初級票據保證文件的任何條文,包括要求將該等收益用於償還高級票據保證文件或初級票據保證文件(視何者適用而定)或以高級票據保證文件或初級票據保證文件(視何者適用而定)所規定的方式償還高級票據保證文件或初級票據保證文件的任何條文,或任何設保人未能遵守該等規定而可能導致的任何失責或違約事件。
5.4.信用證。根據第5.1節或第5.2節就未提取的信用證金額(無論是通過現金抵押或其他方式)進行的任何分配,應向ABL代理人作出,並將其保留在單獨的賬户中,用於ABL義務中由此類未提取信用證的未提取金額組成的應計税部分,不言而喻:(A)如果任何此類信用證被提取,ABL代理人應按應計費率向相關的ABL貸款人付款,(B)如任何該等信用證到期或終止時未被支取或只有部分未支取,則該獨立賬户所持有的現金應視作按照第5.1條或第5.2條(以最初將該金額分配至該單獨賬户的適用條款為準)的新收到金額予以運用。
5.5.處置ABL優先抵押品和票據優先抵押品所得收益的分配。即使本協議有任何相反規定,如果發生任何處置或一系列相關處置,包括(I)設保人發行的股本,或(Ii)ABL優先抵押品和票據優先抵押品,包括在任何破產或清算程序期間,則僅為本協議的目的,除非ABL代理人和高級票據代理人另有約定,否則任何此類處置的收益應分配給ABL優先權抵押品,其金額不低於(A)根據GAAP確定的賬面價值,但不低於成本,任何ABL優先權抵押品由屬於該處置標的的庫存組成(或,在由設保人發行的股本處置的情況下,(B)在該處置日期確定的由該設保人或其附屬公司擁有權益的存貨組成的任何ABL優先抵押品的賬面價值,(B)在該處置日期確定的由屬於該處置標的的賬户組成的任何ABL優先抵押品的賬面價值(或在由設保人發行的股本處置的情況下,由該設保人或其子公司擁有權益的賬户組成的任何ABL優先抵押品),以及(C)作為該處置標的的所有其他ABL優先抵押品的公平市場價值(或,如果是由設保人發行的股本處置,則為該設保人擁有權益的任何其他ABL優先抵押品),以該處置日期為準。
第六節。其他的。
6.1.衝突。除第1.4節另有規定外,如果本協議的規定與ABL文件、高級票據文件或初級票據文件的規定有任何衝突,應以本協議的規定為準並加以控制。每一擔保當事人承認並同意本協議的條款和規定
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協議不違反其各自的ABL文件、高級票據文件或初級票據文件的任何條款或規定。
6.2. | 有效性;本協議的持續性;可分割性。 |
(A)本協議自雙方簽署和交付之日起生效。本協議的條款將在任何破產或清算程序中繼續有效,但對於任何設保人及其擔保當事人的權利而言,不應在與此相關而通過的任何重組計劃的效力下繼續有效(受本協議關於任何重組證券的條款的約束)。本協議的任何條款在任何司法管轄區被禁止或不可執行,不應使本協議的其餘條款無效,在任何司法管轄區的任何此類禁止或不可執行性不得使該條款在任何其他司法管轄區無效或無法執行。凡提及借款人或任何其他設保人,應包括借款人或設保人作為債務人及管有債務人,以及借款人或設保人在任何無力償債或清盤程序中的任何接管人或受託人。
(b) | 本協議終止,不再具有任何效力和效力: |
(I)(A)在ABL優先債務被解除並以現金全額支付超額ABL債務時,受ABL擔保當事人根據第6.17條規定的權利的約束;或(B)在以下兩種情況下發生:(1)高級票據優先債務的解除和超額優先票據債務的全額現金支付,但受高級票據擔保各方根據第6.17節的權利的約束;(2)次級票據優先債務的解除和超額次級票據債務的全額現金支付,受初級票據有擔保當事人根據第6.17節的權利的約束;
(Ii)就高級票據代理人、其他高級票據擔保當事人及高級票據債務而言,在高級票據優先債務清償及超額高級票據債務全額現金支付後,受高級票據擔保各方根據第6.17節所享有的權利所規限;及
(Iii)就初級票據代理、其他初級票據擔保各方及次級票據債務而言,在次級票據優先債務清償及超額次級票據債務以現金全數支付時,須受初級票據擔保各方根據第6.17節享有的權利所規限。
6.3.修正案;豁免。ABL代理人、高級票據代理人或初級票據代理人對本協議任何條款的修改、修改或放棄均不得被視為作出,除非以書面形式代表本協議的每一方或其授權代理簽署,且每一放棄(如有)僅應是對所涉及的特定情況的放棄,且不得以任何方式損害放棄該協議的各方在任何其他方面或在任何其他時間對該方的權利或義務;但條件是,任何其他票據義務代理人可通過簽署和交付符合第8.21節規定的合併協議而成為本合同的當事方。儘管有上述規定,借款人或任何其他設保人無權同意或批准對本協議任何條款的任何修改、修改或豁免
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除非此類修改或修改試圖將平權義務強加於任何適用的設保人。
6.4.借款人及其子公司的財務狀況信息。高級優先權代理人和其他高級優先權擔保人,以及初級優先權代理人和其他次級優先權擔保人,各自應負責隨時向自己通報:(A)每個借款人及其子公司以及高級優先權債務或次級優先權債務的所有背書人和/或擔保人的財務狀況,以及(B)影響無法償付優先次序債務或次級優先權債務風險的所有其他情況。高級優先權代理人和其他高級優先權擔保方沒有義務向初級優先權代理人或任何其他初級優先權保障方告知其或他們所知道的有關該條件或任何此類情況或其他情況的信息。如果高級優先權代理人或任何其他高級優先權擔保當事人,或初級優先權代理人或任何其他初級優先權擔保當事人,在其或他們的全權酌情決定權下,在任何時間或不時承諾向本合同的任何其他當事人提供任何此類信息,則其或他們沒有義務(I)作出任何明示或默示的陳述或保證,包括關於如此提供的任何此類信息的準確性、完整性、真實性或有效性,(Ii)提供任何額外資料或在其後任何場合提供任何該等資料,(Iii)進行任何調查或(Iv)披露任何資料,而根據公認或合理的商業融資慣例,該等資料是該訂約方希望保密或以其他方式被要求保密的。
6.5. | 服從司法管轄權;放棄。 |
(A)所有因本協議而引起或與本協議有關的對任何一方提起的司法程序,均可在紐約州、縣和市的任何有管轄權的州或聯邦法院提起。通過簽署和交付本協議,每一方就其自身及其財產而言,不可撤銷地(I)普遍和無條件地接受此類法院的專屬管轄權和地點;(Ii)放棄對法院不便的任何抗辯;(Iii)同意在任何此類法院的任何此類訴訟中的所有程序可以通過掛號或掛號信、要求的回執,按適用一方按照第6.6節規定的地址送達;和(Iv)同意上文第(Iii)款規定的送達足以在任何此類法院的任何此類訴訟中賦予適用一方個人管轄權,並在其他方面構成有效和具有約束力的送達。
(B)在適用法律允許的最大範圍內,本協議各方同意放棄其各自對基於本協議或根據本協議產生的任何索賠或訴因進行陪審團審判的權利。本豁免的範圍旨在涵蓋可能向任何法院提起的任何和所有爭議
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以及與本合同標的有關的索賠,包括合同索賠、侵權索賠、違約索賠和所有其他普通法和法定索賠。本協議的每一方都承認,這一放棄是建立業務關係的重要誘因,雙方在達成本協議時都已經依賴於這一放棄,並且在未來的相關交易中,每一方都將繼續依賴這一放棄。本協議各方進一步保證並表示,IT已與其法律顧問一起審查了本免責聲明,並且在與法律顧問協商後,IT在知情的情況下自願放棄其陪審團審判權利。本免責聲明是不可撤銷的,這意味着不得以口頭或書面形式對其進行修改(除非通過明確提及第6.5(B)條並由本合同各方簽署的相互書面免責聲明),本免責聲明應適用於對本合同的任何後續修訂、續訂、補充或修改。在發生訴訟的情況下,本協議可作為法院審理的書面同意提交。
6.6.通知。本協議允許或要求向ABL擔保方、高級票據擔保方和初級票據擔保方發出的所有通知也應分別發送給ABL代理、高級票據代理和初級票據代理。除非本合同另有特別規定,否則本合同項下的任何通知均應以書面形式發出,可以是親自送達、電傳或通過電報、美國郵件或快遞服務發送的,並且在收到電傳或美國郵件後,應被視為已親自或通過快遞服務送達並在收到通知時簽字。為本合同的目的,本合同各方的地址應列在本合同簽字頁上每一方的姓名旁邊,或者,就每一方而言,其地址應為該方在給所有其他各方的書面通知中指定的其他地址。
6.7.進一步的保證。ABL代理(代表自身及其他ABL擔保當事人)、高級票據代理(代表其本身及其他高級票據擔保當事人)、初級票據代理(代表其本身及其他初級票據擔保當事人)及各設保人同意,他們各自應採取進一步行動,並應按ABL代理人、高級票據代理或初級票據代理合理地要求實施本協議所預期的條款及留置權優先次序而簽署(無追索權或擔保)及交付(如有要求,以可記錄形式)附加文件及文書。雙方同意,在符合本協議其他條款的情況下,應ABL代理、高級票據代理或初級票據代理的要求,不時真誠合作(並指示其律師真誠合作),以確定ABL優先抵押品和票據優先抵押品中包含的特定項目,以及為完善各自的留置權而採取的步驟,以及ABL文件、高級票據文件和初級票據文件規定的各自當事人的身份。
6.8.適用法律。本協議及雙方在本協議項下的權利和義務應受國家法律管轄,並應根據國家法律解釋和執行。
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而不考慮其法律衝突原則。
6.9.對繼承人和受讓人具有約束力。本協議對本協議雙方、ABL擔保各方、高級票據擔保各方、初級票據擔保各方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力。
6.10.具體表現。ABL代理、高級票據代理和初級票據代理中的每一個均可要求具體履行本協議。ABL代理代表自己和其他ABL擔保當事人,高級票據代理代表自己和其他高級票據擔保當事人,初級票據代理代表自己和其他初級票據擔保當事人,特此不可撤銷地放棄任何基於法律救濟的充分性的抗辯和任何其他可能主張的抗辯,以阻止在ABL代理、高級票據代理或初級票據代理(視情況而定)可能提出的任何訴訟中的具體履行補救。
6.11.標題。本協議中的章節標題僅供參考,不應出於任何其他目的而構成本協議的一部分,也不應被賦予任何實質效力。
6.12.對應者。本協議可以一式兩份(以及本協議的不同當事人以不同的副本)簽署,每一份都應構成一份正本,但當所有副本結合在一起時,將構成一份單一合同。以傳真或其他電子方式交付本協議簽字頁的簽約副本或與本協議相關的任何文件或文書的交付,應與交付本協議的手動簽署副本或適用的其他文件或文書一樣有效。
6.13.授權;沒有衝突。每一方均向本協議的所有其他方表示並保證,本協議的該方或其代表的簽署、交付和履行已由所有必要的公司或其他行動正式授權,不違反任何法律、政府法規或約束該方的任何協議或文書的任何規定,並且不需要未獲得且未完全有效的政府或其他同意。
6.14.沒有第三方受益人。本協議及其權利和利益應符合ABL擔保各方、高級票據擔保各方、初級票據擔保各方及其各自的繼承人和受讓人的利益。除第6.3節明確規定外,其他任何人不得或有權主張本協議項下的權利或利益。
6.15. | 僅用於界定相對權利的條款。 |
(A)本協議的規定僅用於界定ABL擔保當事人、高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人之間的相對權利。借款人、任何其他設保人或其任何其他債權人均不享有本協議項下的任何權利(第6.3節明確規定的除外)。本協議的任何內容均無意或將損害借款人的義務或
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任何其他授權人須按其條款支付ABL債務、高級票據債務及初級票據債務到期及應付。
(B)本協議並不免除借款人或任何設保人履行借款人或任何設保人根據或就其質押的任何抵押品而須履行或遵守的任何條款、契諾、條件或協議,或免除根據或就任何該等抵押品而對任何人所負的任何責任,亦不向任何抵押品代理人施加任何履行或遵守任何該等條款、契諾、條件或協議的義務。借款人或任何設保人一方必須履行或遵守的條件或協議,或要求任何抵押品代理人對借款人或任何設保人的任何作為或不作為,或對借款人或任何設保人違反本協議或任何ABL文件、任何高級票據文件或任何初級票據文件中所包含的任何陳述或擔保,或就其質押的抵押品承擔任何責任。在本協議終止和借款人或設保人在本協議項下的其他義務解除後,本款所載借款人和設保人的義務應繼續有效。
(C)每名抵押品代理人承認並同意,他們均未就任何ABL文件、任何高級票據文件或任何初級票據文件的籤立、有效性、合法性、完整性、可收集性或可執行性作出任何陳述或擔保。除本協議另有規定外,每一抵押品代理人將有權根據法律及其慣例(經其認為適當的不時修改)管理和監督其向每一借款人及其附屬公司各自發放的信貸。
6.16.其他授權人。借款人和其他設保人將促使根據任何ABL文件、任何高級票據文件或任何初級票據文件成為設保人的每個人同意本協議,並向雙方簽署並交付一份債權人間協議同意書,據此該人將受適用於設保人的本協議條款的約束,如同該人在本協議日期已簽署並交付同意一樣。借款人和其他設保人應迅速向每個抵押品代理人提供根據第6.16節簽署和交付的每份債權人間協議的副本。
6.17.迴避問題。如果任何ABL擔保方、任何高級票據擔保方或任何初級票據擔保方在任何破產或清算程序中或以其他方式被要求交出或以其他方式向借款人或任何其他設保人的財產支付任何金額(“追回”),則該ABL擔保方、該高級票據擔保方或該初級票據擔保方(視情況而定)應有權就所有該等追回的金額恢復ABL債務、高級票據債務或初級票據債務(視情況而定)。如果本協議在追回之前已經終止(破產或清算程序中採用的重組計劃生效的結果除外),本協議應完全恢復有效,並且該事先終止不應減少、解除、解除、損害或以其他方式影響本協議各方自恢復之日起的義務,如果ABL債務、高級票據債務或初級票據債務因導致追回的付款而減少,則ABL債務、高級票據債務和初級票據債務應按適用的程度增加。
-65-
6.18.債權人間協議;傳説。本協議為ABL信貸協議、高級擔保票據協議及初級擔保票據協議中所指的ABL債權人間協議。除本協議第2.1(E)節明確規定外,本協議中的任何條款均不得被視為從屬於任何有擔保的一方根據其信貸協議收到付款的權利,而不是任何其他有擔保的一方根據其信貸協議(無論在破產或清算程序發生之前或之後)收到付款的權利,雙方的意圖是本協議應實現留置權的從屬地位,而不是債務的從屬地位。儘管本協議有任何相反規定,雙方承認並同意高級票據擔保當事人和初級票據擔保當事人的權利和義務進一步受票據債權人間協議管轄。
6.19.代位權。對於任何初級優先權擔保當事人根據本協議條款向高級優先權代理人支付的任何現金、財產或其他資產中的任何付款或分配,在適用法律下產生代位權的情況下,該初級優先權擔保當事人不得主張或強制執行任何此類代位權,直到與受該代位權約束的高級優先權義務有關的優先優先權義務履行時為止。
6.20.互惠權利。雙方同意,第2.1、2.2、2.3、2.4(A)、2.4(B)、2.4(E)、2.4(F)、2.5(A)、2.5(B)、2.5(C)、2.5(D)、2.5(E)、2.5(F)、2.5(G)、2.5(H)、2.5(J)和6.19條的規定包括:文中引用的定義的術語(但僅限於其中使用的範圍),一方面管理優先擔保當事人相對於優先債務的關係,以及某些權利、限制和協議,另一方面關於受高級票據擔保文件約束的ABL優先抵押品,一方面應適用於並管理優先擔保當事人與作為初級優先擔保當事人的ABL擔保當事人之間關於超額ABL債務的關係。從另一方面來説。雙方還同意,第2.1、2.2、2.3、2.4(A)、2.4(B)、2.4(E)、2.4(F)、2.5(A)、2.5(B)、2.5(C)、2.5(D)、2.5(E)、2.5(F)、2.5(G)、2.5(H)、2.5(J)和6.19條的規定包括:其中引用的定義術語(但僅限於其中使用的範圍),一方面管理優先擔保當事人與初級優先擔保當事人之間關於優先優先債務的關係和某些權利、限制和協議,另一方面關於受ABL擔保文件約束的票據優先權抵押品,應適用於並在必要時管理優先擔保當事人之間關於優先優先債務的關係,一方面,另一方面,就超額高級票據債務或超額初級票據債務而言,高級票據擔保當事人及初級票據擔保當事人為初級優先擔保當事人。
6.21.附加票據義務。根據本協議和每份融資文件的條款和條件,債務人將被允許不時指定本協議項下的高級票據義務和/或初級票據義務的每個人作為任何額外票據義務的持有人(或關於該等額外票據義務的額外票據義務代理人)。在發行或產生任何該等額外票據義務時:
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(A)借款人應向每一抵押品代理人遞交一份獲授權人員的證明書,説明適用的借款人及/或擔保人有意訂立或已訂立額外票據責任協議,並證明發行或產生該等額外票據責任及保證該等額外票據責任的留置權,已獲ABL文件、高級票據文件、初級票據文件及當時已存在的每一份高級票據額外債務協議及額外初級票據債務協議所準許。每個附加票據義務代理人、ABL代理人、高級票據代理人和初級票據代理人應有權最終依賴借款人的確定,即根據ABL文件、高級票據文件、初級票據文件以及每個當時存在的附加高級票據義務協議和附加初級票據義務協議,這種發行和/或發生是允許的,如果這種確定是在交付給ABL代理人、高級票據代理人和初級票據代理人的高級票據代理人證書中規定的;但此種確定不會影響借款人和擔保人是否已履行其在ABL文件、高級票據文件、初級票據文件或任何當時存在的任何附加高級票據義務協議或附加初級票據債務協議中的承諾;
(B)該等額外票據義務代理人應簽署並向ABL代理人、高級票據代理人及初級票據代理人遞交一份合併協議,承認該等額外票據義務及該等額外票據義務的持有人須受適用於擔保各方的本協議條款約束,及
(C)ABL代理人和每一現有票據代理人應迅速簽訂ABL代理人或任何現有票據代理人(但沒有其他ABL擔保方或票據擔保方)或附加票據義務代理人合理要求的文件和協議(包括對本協議的修正、重述、修正和重述、補充或其他修改),以便向其提供本協議所設想的權利、補救、權力和授權,在每種情況下均與本協議的條款一致;但為免生疑問,即使本協議有任何相反規定,雙方理解並同意,根據本條款(C)要求對本協議進行的任何此類修訂、重述、修正和重述、補充或其他修改,可由ABL代理人和現有票據代理人在沒有任何其他ABL擔保方或票據擔保方同意的情況下訂立,以實施本第6.21節的規定,並可包含僅適用於此類額外票據義務持有人的額外債權人間條款相對於本合同項下相關義務的持有人或該等額外票據義務的持有人相對於ABL代理人和ABL擔保方或控股代理人和票據擔保方(視情況而定)。
[頁面的其餘部分故意留白]
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茲證明,雙方已於上述日期由各自的高級管理人員或代表簽署了本債權人間協議。
地址: | | [ ], | |||
| | 作為ABL代理 | |||
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[ ] | | 發信人: | | ||
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請注意:[ ] | | 姓名: | | ||
電話:[ ] | | | |||
電子郵件:[ ] | | 標題: | |
債權人間協議的簽名頁
地址: | | [ ], | |||
| | 作為高級票據代理 | |||
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| | 發信人: | | ||
| | | |||
電話: | | 姓名: | | ||
電信: | | | |||
電子郵件: | | 標題: | |
債權人間協議的簽名頁
地址: | | [ ], | |||
| | 作為初級筆記代理 | |||
| | | |||
| | 發信人: | | ||
| | | |||
請注意: | | 姓名: | | ||
電話: | | | | ||
電信: | | | |||
電子郵件: | | 標題: | |
債權人間協議的簽名頁
同意書
簽署人特此(A)承認並同意債權人間協議的條款,以及(B)已促使本同意書由其各自的官員或代表於2021年1月1日至2021年6月30日由各自的官員或代表簽署。
每個授權者的通知地址:
C/O控制系統、控制系統。 | | | |||
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請注意: | | | | ||
傳真: | | | | ||
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同意債權人間協議
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同意債權人間協議
附件A
致債權人間協議
表格
債權人間協議合併
以下簽名人, , a ,特此同意成為當事一方[一名ABL特工][高級票據代理][初級筆記代理]根據日期為的債權人間協議[ , 2021](《債權人間協議》)[ ],作為ABL特工,[ ],作為高級票據代理,以及[ ],作為初級票據代理,經修訂、補充、修訂和重述或以其他方式修改並不時生效,就其所有目的而言,須按其中所載條款進行,並須完全受債權人間協議的條款約束,猶如下文簽署人已於協議日期籤立及交付債權人間協議一樣。
茲證明,本協議雙方已於年月日由各自的高級職員或代表簽署本債權人間協議。 , 20__.
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附件B
致債權人間協議
表格
債權人間協議同意
簽署人特此(A)確認並同意《債權人間協議》(以下簡稱《債權人間協議》)中的條款,該協議的日期為2021年1月30日、6月30日和2021年6月。[ ],作為ABL特工,[ ],作為高級票據代理,以及[ ]作為初級票據代理,經修訂、補充、修訂及重述或以其他方式修改及不時生效,就所有目的而言,(B)同意受適用於債權人間協議下任何設保人的債權人間協議的條款所約束,猶如下文署名人已於協議日期籤立及交付同意書,及(C)已促使本同意書由其各自的高級職員或代表於以下日期由其各自的高級職員或代表籤立。
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附件C
致債權人間協議
知識產權使用許可
為了實現以下目的[ ],作為行政代理和附屬代理(在該身份下,稱為ABL代理)[ ],日期為[ ],2021年(可不時修訂、重述、補充、修改、再融資、替換或續簽的“循環信貸協議”),[ ]9、其貸款人一方(“ABL貸款人”)和ABL代理,以強制執行ABL代理對任何ABL優先抵押品持有的任何留置權(該等條款在ABL代理及其之間的《債權人間協議》中定義,該協議的日期為偶數日,[ ],作為高級擔保票據協議(定義見該協議)下其本身及高級票據持有人(定義見該協議)的行政代理及抵押品代理(以該等身分及連同任何繼任代理人,“高級票據代理”);及[ ]作為初級擔保票據協議(定義見下文)下自身和初級票據持有人(定義見下文)的行政代理和抵押品代理(以該等身份,並連同任何後續代理人,“初級票據代理”)、借款人和其他設保人,以及在ABL代理人合理地認為必要或適宜的範圍內,出售、租賃或以其他方式處置任何ABL優先抵押品或變現任何ABL優先抵押品,各授予人特此授予ABL代理人,以使ABL擔保各方受益。一種非排他性的、免版税的許可,可以使用設保人現在擁有或今後獲得的任何知識產權(包括任何專有權利),無論這些知識產權位於何處。授予人特此同意並承認,根據本協議授予的許可條款,不要求ABL代理進一步履行義務,且本許可不構成執行合同。本文中未另作定義的大寫術語應具有《債權人間協議》中給予該術語的含義。本許可證將到期,並且在訪問期限(如債權人間協議中所定義)到期時,本許可證中的授予應被視為終止。
9符合最終結果。
本知識產權使用許可應受紐約州法律管轄,不考慮其法律衝突原則(紐約州一般義務法第5-1401條和第5-1402條除外)。
日期:2021年,中國,日本,印度,日本,中國 | | 借款人: | |
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附表1
某些現有債務
1. | 最初由西班牙工業、能源和旅遊部根據工業和中小型企業祕書長2016年12月1日的決議,根據2014年4月11日IET/619/2014號命令給予Ferroatántica,S.A.U的財政支持,並於2019年5月6日根據工業和中小型企業祕書長的授權代為給予FerroSolar OpCo Group SL(“Reinds貸款”) |
2. | 日期為2013年7月26日的信貸協議,經2015年1月23日修訂,借款人為Silicio FerroSolar S.L.U,擔保人為Grupo Ferroatlantica S.A.U,貸款人為el Centro Para el Desarollo Tecnológico Industrial,貸款日期為2014年5月13日,借款人為Silicio FerroSolar,S.L.U,擔保人為Grupo Ferroatlantica S.A.U,貸款人為Centro Para el Desarollo Tecnológico Industrial(“Silicio FerroSolar Loan”) |
3. | 2008年12月23日簽訂的辛卡費羅亞特蘭蒂卡貸款 |
4. | 一項日期為2020年7月23日的貸款協議,由法國巴黎銀行貸款人與作為借款人的FerroPem S.A.S.簽訂,根據該協議,國家擔保的金額為 |
借款人一次取款430萬歐元(連同21,500歐元的擔保費),在2021年7月23日貸款到期時一次性償還(“法國COVID貸款”)
5. | 一份日期為2020年6月2日的貸款協議,由作為貸款人的魁北克投資銀行與作為借款人的魁北克興業銀行的Silicium Québec Sociétéen Command dite以及作為借款人的Silicium Québec CommanditéInc訂立,據此向借款人提供7,000,000加元外加額外抵押權20%的無息貸款,並於36個月後按84個月分期付款償還,每期向貸款人支付83,340加元。(《魁北克硅業貸款》) |
B-2
附表2
安全文檔
A. | 加拿大 |
在簽發日期之前輸入的安全單據
1. | GSM荷蘭公司作為質押人,以Glas Trust Corporation Limited為擔保代理簽訂的質押協議,涉及對QSIP Canada ULC的股份質押。 |
2. | 作為債務人的QSIP Canada ULC和作為擔保代理的Glas Trust Corporation Limited簽訂的一般擔保協議。 |
3. | 由QSIPCanada ULC作為設保人和Glas Trust Corporation Limited作為抵押權代表簽訂的抵押權契約。 |
B. | 法國 |
在簽發日期之前輸入的安全單據
1. | 由Grupo FerroAtlantica等公司簽訂的證券賬户質押協議 |
S.A.U作為質押人及Glas Trust Corporation Limited就以Grupo FerroAtlantica S.A.U名義開立的證券賬户而言,該賬户上記錄了所有金融證券(抨擊金融家)由FerroPem S.A.S.發行,由Grupo FerroAtlantica S.A.U持有。
2. | 證券賬户質押協議由(其中包括)Kintuck SAS作為質押人與Glas Trust Corporation Limited就以Kintuck SAS名義開立的證券賬户訂立,該證券賬户上記錄了所有金融證券(抨擊金融家)由Ferrolobe Manganes S.A.S.發行,Kintuck S.A.S.持有 |
3. | 由(其中包括)FerroPem S.A.S.作為質押人和Glas Trust Corporation Limited作為擔保代理人就其中所列銀行賬户訂立的銀行賬户質押協議。 |
4. | 由(其中包括)作為質押人的Ferroglobal Manganes S.A.S.和作為證券代理人的Glas Trust Corporation Limited就其中所列銀行賬户訂立的銀行賬户質押協議。 |
5. | 應收賬款質押協議由(其中包括)FerroPem S.A.S.作為質押人及Glas Trust Corporation Limited作為擔保代理人就其中所列應收賬款訂立。 |
6. | 應收賬款質押協議由(其中包括)作為質押人的Ferroglobal錳業股份有限公司和作為擔保代理的Glas Trust Corporation Limited就其中所列應收賬款訂立。 |
7. | 由FerroPem S.A.S.作為質押人和Glas Trust Corporation Limited作為擔保代理就其中所列庫存訂立的非佔有性庫存質押協議但前提是,這種擔保滿足《商定的擔保原則》第4款(F)項規定的要求。 |
8. | 除其他外,作為質押人的Ferroglobal Manganes S.A.S.和作為擔保代理的Glas Trust Corporation Limited就其中所列庫存簽訂了非佔有性庫存質押協議但前提是,這種擔保滿足《商定的擔保原則》第4款(F)項規定的要求。 |
9. | 作為質押人的FerroPem S.A.S.和作為擔保代理的Glas Trust Corporation Limited等就其中所列的庫存訂立的佔有庫存質押協議但前提是只有在滿足《商定的安全原則》第6(M)款規定的要求的情況下,才應要求完善這種安全措施。 |
10. | 作為質押人的Ferroglobal Manganes S.A.S.和作為擔保代理的Glas Trust Corporation Limited等就其中所列的庫存訂立的佔有庫存質押協議但前提是只有在滿足《商定的安全原則》第6(M)款規定的要求的情況下,才應要求完善這種安全措施。 |
在任何情況下,FerroPem S.A.S和Ferrolobe Manganes S.A.S(如適用)應盡其最大商業努力在發行日期或之前簽訂的安全文件,並應確保在發行日期後60天之前簽訂
1. | 經公證的按揭協議(假設)將由FerroPem S.A.S.作為質押人和Glas Trust Corporation Limited作為擔保代理就其中所列房地產訂立但前提是,這種擔保滿足《商定的擔保原則》第4(1)款規定的要求。 |
2. | 持續經營承諾協議(《商業日報》)將由作為質押人的Ferroglobal Manganes S.A.S.和作為擔保代理的Glas Trust Corporation Limited等就持續經營的企業訂立(方方面面的商業)中標識的但前提是,這種擔保滿足《商定的擔保原則》第4(1)款規定的要求。 |
須在簽發日期後60天內或之前訂立的安全文件
1. | 持續經營承諾協議(《商業日報》)將由FerroPem S.A.S.作為質押人和Glas Trust Corporation Limited作為擔保代理人等就持續經營的公司訂立(方方面面的商業)中標識的但前提是,在滿足《商定的安全原則》第4款(J)項規定的要求的範圍內,應要求提供這種擔保。 |
B-2
C. | 荷蘭 |
在簽發日期之前輸入的安全單據
1. | 股份質押公證書。由Globe Speciality Metals,Inc.作為質押人,Glas Trust Corporation Limited作為質權人就GSM荷蘭公司的股份訂立。 |
2. | 作為質押人的GSM荷蘭公司與作為質權人的Glas Trust Corporation Limited就賬户銀行應收賬款、集團內應收賬款、保險應收賬款、第三方應收賬款、動產和知識產權訂立的擔保協議。 |
3. | 由GSM荷蘭公司授予Stibbe民事公證人的授權書。 |
4. | Globe Speciality Metals,Inc.授予一位Stibbe民事公證人的授權書。 |
5. | 格拉斯信託有限公司授予Stibbe民事公證人的授權書。 |
D. | 挪威 |
在簽發日期之前輸入的安全單據
1. | 由Kintuck AS作為質押人與Glas Trust Corporation Limited作為質權人及證券代理人就Ferrolobe Mangan Norge AS股份訂立的股份質押協議。 |
2. | 由Ferrolobe Mangan Norge作為質押人與Glas Trust Corporation Limited作為質權人和擔保代理人就公司間貸款、應收賬款、庫存、經營性資產、不動產和銀行賬户簽訂的擔保協議。 |
E. | 西班牙 |
須在簽發日期或之前訂立的安全文件
1. | 作為質押人的Grupo Ferroatlantica S.A.U和Ferroatlantica Participacones,S.L.U,Ferroatlantica de Boo S.L.U,Ferroatlantica de Sabon S.L.U,Ferroatlantica del Cinca S.L.,Ferroatlantica del Cinca S.L.,FerroSolar Opco Group,S.L.L.和Grupo Ferroatlantica de Servicios,S.L.U,以及Glas Trust Corporation Limited作為質權人和證券代理公司,就Ferroatlantica Participacones,S.L.U,Ferroatlantica de Boo S.L.U..,Ferroatlantica de Boo S.L.U..,Ferroatlantica de Boo S.L.U..的股份質押協議FerroAtlantica de Sabon S.L.U、Ferroatlantica del Cinca S.L.、FerroSolar Opco Group,S.L.和Grupo Ferroatlantica de Servicios,S.L.U。 |
2. | 質押協議由Ferrolobe Holding Company,Ltd和Ferroatlantica Participacones,S.L.U作為質押人,Grupo Ferroatlantica S.A.U和Cuarzos Industriales S.A.U為公司,Glas Trust Corporation Limited作為質權人和證券代理人,就Grupo Ferroatlantica S.A.U和Cuarzos Industriales,S.A.U的股份訂立。 |
B-3
3. | 由FerroPem,S.A.S.、Grupo Ferroatlantica S.A.U.、Cuarzos Industriales S.A.U.、Ferroatlantica de Boo S.L.U.、Ferroatlantica de Sabon S.L.U.、Grupo Ferroatlantica de Servicios S.L.U.、Ferroatlantica del Cinca,S.L.、Ferroatlantica Participacones S.L.U..、FerroSolar OPCO Group S.L.作為質押人,以及Glas Trust Corporation Limited作為質權人和證券代理訂立的信貸權利質押協議。 |
4. | Cuarzos Industriales S.A.U就Sonia、Conitina、Conitina Segunda、Esmeralda及Cabanetas(視何者適用)訂立的採礦特許權的承諾抵押。[和Ferroatlantica del Cinca,S.L.作為承諾人,Glas Trust Corporation Limited作為抵押權人和證券代理。 |
5. | Cuarzos Industriales之間關於庫存的非佔有性質押協議 |
S.A.U作為質押人,Glas Trust Corporation Limited作為質權人和證券代理人。
6. | Ferroatlantica de Boo之間關於庫存的非佔有性質押協議 |
SLU作為質押人,Glas Trust Corporation Limited作為質權人和擔保代理人。
7. | 非佔有性質押協議由Ferroatlantica de Sabon S.L.U作為質押人與Glas Trust Corporation Limited作為質權人和擔保代理人就其中所列存貨訂立的存貨質押協議。 |
8. | 非佔有性質押協議由Ferroatlantica del Cinca,S.L.作為質押人與Glas Trust Corporation Limited作為質權人和擔保代理人就其中所列存貨訂立的存貨質押協議。 |
9. | 作為質押人的FerroSolar Opco Group S.L.與作為質權人和證券代理人的Glas Trust Corporation Limited就其中所列存貨訂立的非佔有性質押協議。 |
10. | Grupo Ferroatlantica S.A.U、Cuarzos Industriales S.A.U.、Ferroatlantica de Boo S.L.U.、Ferroatlantica de Sabon S.L.U.、Grupo Ferroatlantica de Servicios S.L.U.、Ferroatlantica del Cinca,S.L.、Ferroatlantica Participacones S.L.U及FerroSolar OPCO Group S.L.作為質押人,Glas Trust Corporation Limited作為質押人和擔保代理簽訂的信貸權利協議。 |
11. | 與馬德里某些辦公室有關的租賃協議所產生的信貸權利質押,將由Grupo Ferroatlantica de Servicios S.L.U作為質押人,Glas Trust Corporation Limited作為質權人和擔保代理人訂立,但前提是只有在滿足《商定的安全原則》第4款(J)項規定的要求的情況下,方可要求提供這種擔保。 |
每個相關抵押人應盡其最大商業努力在發行日或之前簽訂的擔保文件,並在任何情況下應確保在發行日後60日之前簽訂
1. | 由Ferroatlantica de Boo S.L.U、Ferroatlantica de Sabon S.L.U、Ferroatlantica del Cinca,S.L.和FerroSolar OPCO Group S.L.作為抵押人和Glas訂立的抵押貸款 |
B-4
信託有限公司為其房地產及/或公共優惠(視乎情況而定)的抵押權人及證券代理人,但前提是如果抵押貸款是在公共特許權的基礎上發放的,則只需在滿足《商定的擔保原則》第4(H)和(J)段規定的要求的範圍內發放抵押貸款。
在簽發日期後60天或之前簽訂的安全文件
1.房地產按揭(海波特卡氏菌)將由Cuarzos Industriales S.A.U和Ferroatlantica del Cinca,S.L.作為抵押人,Glas Trust Corporation Limited作為抵押權人和擔保代理簽訂的索尼亞、Conitina、Conitina Segunda、Esmeralda和Cabanetas的採礦特許權,但前提是只有在滿足《商定的安全原則》第4款(J)項規定的要求的情況下,方可要求提供這種擔保。
F. | 英格蘭和威爾士 |
1. | 在發行日之前由Ferrolobe PLC、Ferrolobe Finance Company、PLC、Ferrolobe Holding Company,Ltd和Glas Trust Corporation Limited簽訂的債券。 |
2. | 有關債券的擔保確認書將於發行日或之前簽訂,由Ferrolobe PLC、Ferrolobe Finance Company、PLC、Ferrolobe Holding Company,Ltd和Glas Trust Corporation Limited簽訂。 |
G. | 美國 |
須在簽發日期或之前訂立的安全文件
1. | 由Ferrolobe Holding Company Ltd.與Glas Trust Corporation Limited簽訂的質押協議 |
2. | Globe Specialty Metals,Inc.,Globe Metallurical Inc.,Alden Resources LLC,ARL Resources,LLC,ARL Services,LLC,Core Metals Group Holdings LLC,Core Metals Group Holdings LLC,Core Metals Group LLC,冶金過程材料公司,LLC,田納西合金公司,LLC,Alabama Sand Gravel,Inc.,GSM Sales,Inc.Gatliff Services LLC,GSM Financial,Inc.,Solsil,Inc.,GSM合金I Inc.,GSM鋁合金II Inc.,Globe Metals Enterprise,LLC,GBG Holdings,LLC,Alden Sales Corp,LLC,GSM Enterprise LLC,GSM Enterprise Holdings Inc.,Norchem,Solsil,Inc.,GSM Sales,Inc.Inc.和格拉斯信託有限公司。 |
3. | Globe冶金公司和Glas Trust Corporation Limited之間的專利擔保協議。 |
須在簽發日期後30天內或之前訂立的安全文件
自有物業
B-5
1. | 與俄亥俄州華盛頓縣沃特福德斯巴林路1595號有關的開放式抵押(第二留置權)、租金和租賃轉讓、擔保協議和固定裝置備案45786。 |
2. | 第二留置權抵押,擔保協議和固定裝置申請與2401老懞哥馬利駭維金屬加工,塞爾馬,達拉斯縣,阿拉巴馬州36703。 |
3. | 第二份留置權抵押、擔保協議和固定裝置備案,涉及阿拉巴馬州傑克遜縣布里奇波特加納路101號,郵編35740。 |
4. | 第二份留置權抵押、擔保協議和固定裝置備案,涉及印第安納州迪爾伯恩縣奧羅拉市富蘭克林大街133號,47001。 |
5. | 第二個留置權UCC-1固定裝置申請與俄亥俄州華盛頓縣沃特福德斯巴林路1595號有關,郵編45786。 |
6. | 第二個留置權UCC-1賽程申請涉及2401老懞哥馬利駭維金屬加工,塞爾馬,達拉斯縣,阿拉巴馬州36703。 |
7. | 第二份留置權UCC-1固定裝置申請涉及阿拉巴馬州傑克遜縣布里奇波特加納路101號,郵編35740。 |
8. | 第二個留置權UCC-1固定裝置申請涉及印第安納州迪爾伯恩縣奧羅拉市富蘭克林大街133號,47001。 |
須在簽發日期後60天內或之前訂立的安全文件
1. | 控制協議(如第節提到的質押和擔保協議中所定義的 |
上文G.2)Globe Specialty Metals,Inc.、Glas Trust Corporation Limited和Citizens Bank,N.A.之間就賬户#6238670197提出的請求。
2. | 控制協議(如第節提到的質押和擔保協議中所定義的 |
上文G.2)Globe Specialty Metals,Inc.、Glas Trust Corporation Limited和Citizens Bank,N.A.之間就賬户#6302618189提出的請求。
租賃物業
1. | 第二次留置權抵押轉讓租賃與阿拉巴馬州朗德斯伯勒40E縣路3714號有關,郵編36752但前提是只有在滿足《商定的安全原則》第4款(J)項規定的要求的情況下,方可要求提供這種擔保。 |
2. | 佛羅裏達州邁阿密Brickell大道600號Suit3100,佛羅裏達州33131的第二份留置權抵押品轉讓但前提是只有在滿足《商定的安全原則》第4款(J)項規定的要求的情況下,方可要求提供這種擔保。 |
3. | 與985-A Seaway Drive有關的第二次留置權抵押轉讓,佛羅裏達州皮爾斯堡,34949但前提是,該等保證只須在以下範圍內給予 |
B-6
《商定的安全原則》第4款(J)項規定的要求得到滿足。
B-7
附表3
商定的安全原則
1 | 商定的安全原則 |
(a) | 債券文件所提供的保證及保證,將會按照本附表3(商定的安全原則)。本附表3確定了商定的擔保原則,並確定了擬就票據提供的擔保和擔保的範圍和條款。 |
(b) | 本附表3中使用但未在本協議中另有定義的大寫術語應具有債權人間協議中所給出的含義。 |
2 | 擔保 |
在受票據文件所載擔保限制的規限下,每份擔保將為發行人及擔保人在票據文件下的所有負債提供上游、跨上游及下游擔保,並符合各相關司法管轄區內此等議定擔保原則的要求(為此,“擔保”一詞應理解為包括擔保)。
3 | 有擔保負債 |
擔保單據將分別擔保發行人和各擔保人在票據文件項下的借款和擔保義務,在每一種情況下,均符合並受制於每個相關司法管轄區的這些商定的擔保原則的要求。
4 | 壓倒一切的原則 |
雙方同意,壓倒一切的意圖是,只有在下列情況下才能授予擔保:
(a) | 母公司對其在Ferrolobe Holding Company,Ltd.(“Holdco”)資本中擁有的股份的控制權; |
(b) | 持有其在發行人資本中擁有的股份; |
(c) | 母公司和受限制的子公司在任何歐洲司法管轄區註冊成立的任何擔保人(“歐洲擔保人”)的資本中所擁有的股份; |
(d) | 母公司、Holdco、發行商和歐洲擔保人在各自的情況下對其銀行賬户進行擔保,但以下情況除外: |
(i) | Grupo Ferroatlantica在Caixa Bank和Bankinter的銀行賬户(或其任何替代賬户),用於持有某些擔保的金額;以及 |
(Ii) | Ferrolobe Mangan Norge AS的垃圾填埋場賬户、外匯賬户和扣税賬户(或其任何替代賬户); |
(e) | 公司間應收賬款的發行人和歐洲擔保人: |
(i) | 因歐洲擔保人之間的現金彙集安排和通行費協議而產生; |
(Ii) | 因公司重組或新借款而產生的;以及 |
(Iii) | 可根據這些商定的安全原則中規定的一般原則,根據有關的適用法律予以保證; |
(f) | 每種情況下的每個歐洲擔保人的庫存(關於在法國註冊成立的歐洲擔保人,以儲存在法國的範圍為限); |
(g) | 發行人和每一位歐洲擔保人(在不影響以下(H)至(J)段的情況下,在法國或西班牙註冊成立的擔保人除外)對其不動產、可移動機械和廠房及設備的擔保; |
(h) | 母公司(如適用的話)和每一有關的歐洲擔保人,以承諾抵押的方式,對在Boo、Monzon、Sabon和putollano地點的不動產、可移動機械和廠房及設備以不動產和與不動產有關的特許權的方式提供擔保,但在任何此類資產是特許權的範圍內,僅在滿足以下第(J)款(一)至(三)分段規定的要求的情況下才要求給予這種擔保; |
(i) | 母公司(如適用)和每一家相關的受限制子公司: |
(A) | Laudun、Pierrefitte、Anglefort和Montricher地點的不動產、可移動機械、廠房和設備; |
(B) | 萊克拉沃和費耶勒酒莊的房地產;以及 |
(C) | 關於敦刻爾克房產,只要敦刻爾克港務局和適用的法律法規允許就相關租約提供擔保,持續經營的承諾(方方面面的商業)根據《法國商業法典》第L.142-1條,(X)僅限於在敦刻爾克房舍經營的持續經營企業,(Y)限制第L.142-2al條所列物品。3相同的代碼,但不包括任何商標和類似權利), |
B-2
但前提是就(A)及(B)兩者而言,該抵押品只限於按揭(假設)他們所擁有的不動產;
(j) | 母公司(如適用)及各有關受限附屬公司就(X)索尼婭、康奇蒂納、Conitina Segunda、Esmeralda及Cabanetas礦場特許權的權利(抵押為抵押);(Y)錢貝裏及馬德里租賃權(抵押為質押,但就錢貝裏租賃權而言,抵押為持續經營的質押(方方面面的商業)根據《法國憲法》第L.142-1條代碼電子商務並限於(一)僅限於在尚貝裏房舍經營的持續經營企業,以及(二)限於第L.142-2al條所列物品。3相同代碼,但不包括任何商標和類似權利);和(Z)普拉特維爾、AL、邁阿密、FL和Ft Pich,FL租賃(擔保應以抵押品轉讓的方式),但此類擔保僅在以下情況下才需授予: |
(i) | 有關出租人或行政當局已就授予此類擔保給予同意,本協議約定,母公司或任何受限制的子公司除盡其合理努力獲得此類同意外,均無任何義務; |
(Ii) | 與完善這種擔保(以及遵守這種擔保的要求)有關的費用、成本和開支與擔保當事人獲得的利益(如《債權人間協定》所界定的)並不相稱;以及 |
(Iii) | 提供這種擔保(並遵守其要求)不會不適當地擾亂相關擔保提供人的業務); |
(k) | 每一家受限子公司在每一種情況下都對其在GSM Financial Inc.、Globe Metallurical Inc.、GSM銷售公司,索爾西爾公司,GSM合金公司,GSM合金公司,Globe Metals Enterprise LLC,Globe Specialty Metals Inc.,Core Metals Group Holdings LLC,Core Metals Group LLC,冶金過程材料有限責任公司,田納西合金公司,Alabama Sand Gravel Inc.,Norchem Inc.,GBG Holdings LLC,Alden Resources LLC,Alden Sales Corp LLC,Gatliff Services LLC,ARL Resources LLC,ARL Services LLC,GSM Enterprise LLC,GSM Enterprise Holdings Inc.,QSIP Canada ULC和GSM BV; |
(l) | 母公司(如適用)及各有關受限制附屬公司以法定按揭方式(第一留置權及第二留置權,如適用),對貝弗利(俄亥俄州沃特福德)、塞爾瑪(塞爾瑪,AL)、布里奇波特(布里奇波特,亞利桑那州)及奧羅拉(奧羅拉,IN)地點的不動產;及 |
(m) | 任何在挪威註冊成立的應收貿易賬款擔保人, |
B-3
(“凌駕性原則”),任何其他人或任何其他資產均無須提供其他擔保,但須符合下列條件:
(A) | 在美利堅合眾國(包括哥倫比亞特區)、加拿大或荷蘭註冊成立或以其他方式組成的擔保人也將對其個人財產給予慣例上的所有資產擔保,此類擔保應遵守本《商定擔保原則》的條款; |
(B) | 在美利堅合眾國(包括哥倫比亞特區)、加拿大或荷蘭註冊成立或以其他方式組成的擔保人,在取得任何不動產後,也將給予此類不動產的習慣擔保,此類擔保應遵守本《商定擔保原則》的條款; |
(C) | 發行人和在英國或任何其他承認浮動抵押(或同等擔保)的司法管轄區註冊成立的擔保人也將授予浮動抵押; |
(D) | 如果《禁售協議》中明確規定了要求授予任何擔保的日期,則即使這些商定的擔保原則或相關擔保文件中有任何相反規定,該擔保在該日期之前也不應被要求給予;以及 |
(E) | 在本款第4款所指的任何類別的擔保在簽發之日或之前予以擔保的範圍內,在符合這些商定的擔保原則的情況下,同一類別下的任何未來擔保應採用相同的條款,除非法律另有要求,以使有關擔保有效、有效和可強制執行。 |
5 | 擔保的管轄法律和管轄權 |
(a) | 所有擔保(股份擔保除外)將受適用擔保設保人註冊成立或成立的司法管轄區內的法律管轄,且僅擔保位於該管轄範圍內的資產,但對於在美利堅合眾國註冊成立的任何公司,所有擔保協議應受紐約州法律管轄,對於在加拿大註冊成立或以其他方式組成的任何擔保人,所有擔保協議應受新斯科舍省法律管轄,但如果擔保人的註冊辦事處或有形財產位於魁北克省,則受魁北克省法律管轄的抵押權也應訂立。哪些擔保協議和抵押權將擔保位於加拿大的資產。 |
(b) | 任何附屬公司的股份擔保將受該附屬公司的註冊成立地點或其他組織的法律管轄,或在適用的情況下,受存放相關股份的金融中介機構的註冊地點或其他成立地點的法律管轄,條件是關於 |
B-4
任何在美國註冊成立或以其他方式組成的公司,所有股份擔保均受紐約州法律管轄,而就在加拿大註冊成立或以其他方式組成的任何公司的股份擔保而言,所有股份擔保應受該附屬公司註冊辦事處所在省份的法律管轄,除非該附屬公司的註冊辦事處位於魁北克省,在此情況下,受魁北克省法律管轄的抵押權將管轄股份擔保。
6 | 安全文件的條款 |
以下原則將反映在與設施有關的任何安全條款中:
(a) | 除非另有約定,擔保將在可能範圍內排在第一位; |
(b) | 在發生加速事件之前(或在法國法律管轄的擔保的情況下,直到發生第6.01節(A)和/或(B)款下的違約事件),擔保才可強制執行(違約事件仍在繼續的契約或根據第6.03條交付加速通知書(加速)); |
(c) | 擔保受益人或任何代理人只能在違約事件發生後才能行使授權書,而違約事件仍在繼續,或者相關擔保提供人未能遵守書面請求,要求履行進一步的擔保或完善義務; |
(d) | 給開户銀行的通知不得要求開户銀行修改或放棄開户銀行的標準條款和條件,開户銀行提供的任何確認書應允許允許以開户銀行為受益人或因法律實施或其標準條款和條件而設定或產生的任何在先擔保權益; |
(e) | 除非安全文件規定了較晚的日期,否則通知和其他完善步驟應在安全文件日期(或任何安全提供者成為該安全文件當事人之日)後五(5)個工作日內完成; |
(f) | 對於證券提供人在證券文件開立之日(或證券提供人成為該證券文件當事人之日)未擁有的任何資產,包括開立新的銀行賬户,任何通知或其他完善步驟應確保,除非證券文件規定一個較後的日期,否則按照有關證券文件的條款要求就該資產發送、存放或填寫的任何通知、文件、證書或其他要求,應在相關證券提供人獲得相關資產後,在合理的切實可行範圍內儘快發送、存放或完成; |
(g) | 在違約事件發生並持續之前,應允許擔保提供者保留並行使對其擔保的任何股份的投票權。 |
B-5
以不會對證券的有效性或可執行性產生實質性不利影響或導致違約事件發生的方式,並應允許證券提供者接受和保留有擔保股票的股息/向上遊支付有擔保股票的股息;
(h) | 安全單據應僅用於創建安全,而不是強加新的商業義務或在其他備註文件中重複條款;相應地: |
(i) | 它們不應包含額外的陳述、承諾或賠償,除非這些陳述、承諾或賠償與本協定中包含的陳述、承諾或賠償相同或一致,或為建立、完善、保護、保全或維持安全所必需的;以及 |
(Ii) | 儘管任何證券文件中有任何相反的規定,證券文件的條款不得實施或解釋為禁止或限制與任何資產有關的任何交易、事項或其他步驟(或擔保設保人採取或訂立該等交易、事項或其他步驟)或以任何方式進行交易,但作為證券文件標的(或明示為證券文件標的)的ULC股份(該術語定義如下)(包括與該等資產有關的所有權利、索賠、利益、收益和文件以及合同對手方)除外; |
(i) | 在可能和可行的情況下,擔保將自動為與已經擔保的資產相同類型的未來資產設立擔保; |
(j) | 如果當地法律要求追加質押或股票轉讓權,除非相關擔保文件另有規定,否則,為使此類資產產生有效擔保,須就未來取得的資產交付資產清單或通知,此類補充質押或通知應應擔保代理人的要求迅速交付保安代理人; |
(k) | 在適用法律可能的範圍內,每份擔保文件必須包含一項條款,該條款記錄,如果擔保文件與本協議或債權人間協議之間存在衝突,則(在法律允許的最大範圍內)本協議或債權人間協議的規定優先於擔保文件的規定,但擔保文件中具體涉及任何無限公司或無限責任公司發行的股份或成員權益(“ULC股份”)的任何規定除外; |
(l) | 如果鎖定協議中明確規定了要求完善、登記或加蓋任何擔保的日期,則該擔保在該日期之前不應被要求完善、登記或加蓋印花,即使這些商定的擔保原則中有任何相反的規定;以及 |
B-6
(m) | 只有在下列情況下,本《商定擔保原則》第4款(F)分段所指的擔保,在由在法國註冊成立的擔保人出具的佔有性擔保的範圍內,才應被要求完善: |
(i) | 它與Les Clavaux和Chore Feuillet房舍無關; |
(Ii) | 與完善這種佔有性擔保(以及遵守該擔保的要求)有關的費用、成本和開支與擔保當事人獲得的利益(如《債權人間協議》所界定的)並不相稱;以及 |
(Iii) | 這種佔有性擔保的完善(以及對其要求的遵守)不會不適當地擾亂相關擔保提供人的業務, |
而任何該等完善均無須在發出日期後60天內完成。
7 | 附加原則 |
《商定擔保原則》體現了各方的認識,即在從母公司和每個司法管轄區的所有相關受限子公司獲得有效的或商業上合理的擔保和/或擔保時,可能存在某些法律和實際困難,這些子公司已商定將由這些成員提供擔保和擔保。尤其是:
(a) | 一般法律和法定限制、監管限制、財務援助、反壟斷和其他競爭主管部門限制、公司利益、欺詐性優惠、公平從屬關係、“轉讓定價”、“稀薄資本”、“收益剝離”、“受管制外國公司”“財政統一要求”和其他税收限制、“外匯管制限制”、“資本維持”規則和“流動性減值”規則、税收限制、保留所有權主張、員工協商或批准要求以及類似原則可能會限制母公司或其受限制子公司提供擔保或擔保的能力,或可能要求擔保或擔保在金額或其他方面受到限制,如果是這樣,擔保或擔保將相應受到限制,但前提是,在安全代理簽署任何適用的擔保或加入文件之前要求的範圍內,母公司或相關受限制的子公司應盡最大努力克服任何此類障礙,否則此類擔保或擔保文件應受到限制; |
(b) | 決定是否採取擔保或擔保(以及擔保的條款)(以及擔保的完善程度和/或登記)的一個關鍵因素是適用的時間和費用(包括對税收、利息扣除、印花税、登記費用和税收的不利影響、公證和登記費用、翻譯費用、支付給不是母公司或受限制附屬公司的任何人的擔保費以及所有適用的法律和公證費用和 |
B-7
對母公司或任何受限制的子公司獲得或維持當地設施或其他融資安排的能力的不利影響,包括任何保理或類似安排(在每種情況下均不受本協定禁止),該等安排不會與擔保當事人因獲得此類擔保或擔保而產生的利益(如《債權人間協議》所界定)不成比例;
(c) | 如果擔保或擔保文件與其董事的受信責任或法定職責相沖突,或違反任何適用的法律或法規禁止或限制,或有可能導致董事或母公司或任何受限子公司的任何高管或對其承擔個人或刑事責任的重大風險,母公司及其受限子公司將不被要求提供擔保或訂立擔保文件,但前提是,在證券代理簽署任何適用的擔保文件或准入文件之前的範圍內,母公司或相關受限子公司應僅就合同禁止或限制盡合理努力克服任何此類障礙,或以其他方式使擔保或擔保文件受制於該限制; |
(d) | 擔保和擔保(和/或其規定的最高擔保或擔保金額)將受到限制,以使公證費用和與提供擔保有關的所有登記和相關税收和關税的總和不超過發行人和擔保代理之間商定的金額; |
(e) | 在要擔保的一類資產包括有形資產和無形資產的情況下,如果對無形資產設定擔保的成本與此種擔保的利益不成比例,則僅對有形資產擔保; |
(f) | 明確承認,為某些類別的資產設定擔保可能是不可能的或不切實際的,在這種情況下,擔保將不會被接管; |
(g) | 如果擔保、擔保的授予以及擔保的登記和/或擔保的完善會對母公司或相關的受限制附屬公司在正常運作過程中按照《附註》文件所允許的其他方式開展業務和業務的能力產生重大不利影響,則不需要提供擔保、授予擔保以及登記和/或完善擔保; |
(h) | 只有在法律要求的情況下,任何擔保文件才需要公證,以使相關擔保生效或被接納為證據; |
(i) | 在可能的範圍內或在法律上有效的範圍內,所有擔保將以擔保代理人為受益人,而不是擔保當事人(如債權人間協議中所界定的)為個別當事人(擔保代理人為所有票據持有人持有一套擔保文件);“平行債務“將在必要時使用規定(並列入《債權人間協定》,而不是個別擔保文件); |
(j) | 不得以與《債權人間協議》中的週轉或分享規定不一致的條款提供擔保; |
B-8
(k) | 任何擔保或擔保均不得擔保或擔保根據2013年2月15日的《LSTA市場諮詢更新》--題為《掉期條例對貸款文件的影響》--以及LSTA對此進行的任何更新而定義的任何“排除的互換義務”; |
(l) | 除一般安全文件和相關備案外,對於非集團成員擁有的類型資產,不需要完善、備案或其他行動;以及 |
(m) | 與任何擔保或受任何擔保約束的任何資產有關的任何文件的任何譯文將不需要編制或提供給擔保當事人(如《債權人間協定》所界定),除非這些文件需要成為有效或可被接受為證據的文件。 |
B-9