附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017023017202/img151174279_0.jpg

 

HubSpot 公佈2023年第一季度業績

 

馬薩諸塞州劍橋（2023 年 5 月 3 日）——面向規模化公司的客户關係管理 (CRM) 平臺 HubSpot, Inc.（紐約證券交易所代碼：HUBS）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。


財務要點：

 

收入

•
總收入為5.016億美元，與22年第一季度相比增長27％。
o
訂閲收入為4.897億美元，與22年第一季度相比增長了27％。
o
專業服務和其他收入為1,190萬美元，與22年第一季度相比增長了12％。

營業收入（虧損）

•
GAAP的營業利潤率為（8.9％），而22年第一季度的營業利潤率為2.8％。
•
非公認會計準則的營業利潤率為13.5％，而22年第一季度為8.8％。
•
GAAP的營業虧損為（4,480萬美元），而22年第一季度的營業虧損為1,120萬美元。
•
非公認會計準則的營業收入為6,770萬美元，而22年第一季度為3,500萬美元。

 

淨收益（虧損）

•
GAAP淨虧損為（3,830萬美元），或每股基本和攤薄後每股虧損（0.78美元），而22年第一季度基本和攤薄後每股虧損為（930萬美元），合每股虧損0.20美元。
•
非公認會計準則淨收益為6160萬美元，合每股基本收益1.25美元，攤薄每股收益1.20美元，而22年第一季度為2750萬美元，即每股基本收益0.58美元，攤薄每股收益0.54美元。
•
GAAP每股淨虧損的加權平均基本和攤薄後已發行股票為4,940萬股，而22年第一季度的基本和攤薄後虧損為4,760萬股。
•
非公認會計準則每股淨收益的加權平均基本和攤薄後已發行股票分別為4,940萬股和5150萬股，而22年第一季度分別為4,760萬股和5,120萬股。

 

資產負債表和現金流

•
截至2023年3月31日，該公司的現金、現金等價物以及短期和長期投資餘額為16億美元。
•
在第一季度，該公司從運營現金流中產生了8,110萬美元的現金，而22年第一季度為8,220萬美元。
•
在第一季度，該公司從非公認會計準則運營現金流中產生了1.036億美元的現金和8,520萬美元的自由現金流，而22年第一季度來自非公認會計準則運營現金流的現金為8,220萬美元，自由現金流為6,260萬美元。

 

其他近期業務亮點

•
截至2023年3月31日，客户增長到177,298人，比2022年3月31日增長了23％。
•
2023 年第一季度，每位客户的平均訂閲收入為 11,365 美元，與 2022 年第一季度相比增長了 3%。
•
該公司擁有7,055名全職員工，比2022年3月31日增長了10％。

 

 

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HubSpot首席執行官亞米尼·蘭根説：“今年我們有了一個良好的開端，我對HubSpot團隊的專注執行感到滿意。”“我們的研究結果表明，我們的產品創新正在高速發展，我們的雙模式進入市場戰略正在奏效。我們繼續在艱難的宏觀經濟環境中運營，但儘管面臨挑戰，我們仍有執行和推動可持續增長的堅實手冊。同時，我們正處於生成式人工智能帶來的變革性轉變的早期階段。HubSpot完全有能力幫助進入市場的團隊提高人工智能的效率，它為客户創造了創造更多價值的機會，我們感到非常興奮。”
 

 

商業展望
根據截至2023年5月3日的可用信息，HubSpot將發佈2023年第二季度和2023年全年的指導方針，如下所示。


2023 年第二季度：

•
總收入預計在5.030億美元至5.05億美元之間。
o
預計不利的外匯匯率將阻礙2023年第二季度收入增長 1 個百分點。(1)
•
非公認會計準則營業收入預計在5,400萬至5,600萬美元之間（2）。
•
每股普通股的非公認會計準則淨收益預計在0.98美元至1.00美元之間。這假設加權平均攤薄後已發行股票約為5240萬股。

 

2023 年全年：

•
總收入預計在20.80億美元至20.88億美元之間。
o
預計外匯匯率將對2023年全年收入增長產生中性影響 (1)
•
非公認會計準則營業收入預計在2.75億美元至2.790億美元之間（2）。
•
每股普通股的非公認會計準則淨收益預計在4.80美元至4.85美元之間。這假設加權平均攤薄後已發行股票約為5,230萬股。

 

(1) 外匯匯率對收入的影響是通過將本期平均匯率與前一時期的平均匯率進行比較來計算的。

(2) 重組費用（包括員工遣散費和租賃合併成本）的影響不包括在我們的非公認會計準則營業收入和非公認會計準則每股普通股淨收益業務展望中。



 

 

非公認會計準則財務指標的使用

在我們的財報新聞稿、電話會議、幻燈片演示和網絡直播中，我們可能會使用或討論G條例所定義的非公認會計準則財務指標。合併財務報表後的本新聞稿中包含與所使用或討論的每項非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標以及每項非公認會計準則財務指標之間差異的對賬。我們包含此類非公認會計準則對賬的收益新聞稿可在我們網站的 “投資者” 部分找到 ir.hubspot.com.


電話會議信息

HubSpot將於美國東部時間（ET）2023年5月3日星期三下午 4:30 舉行電話會議，討論該公司 2023 年第一季度的財務業績及其業務展望。要註冊參加本次電話會議，請使用 這個撥號註冊鏈接或訪問HubSpot的投資者關係網站 ir.hubspot.com。希望註冊電話會議網絡直播的參與者請使用 這個鏈接.
 

電話會議結束後，將通過 (866) 813-9403（國內）或 +44 (204) 525-0658（國際）進行重播。重播密碼是 573268。本次電話會議的存檔網絡直播也將在HubSpot的投資者關係網站上播出，網址為 ir.hubspot.com.

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該公司已使用並打算繼續使用其網站的投資者關係部分作為披露重要非公開信息以及履行FD法規規定的披露義務的手段。

 

 

 

 

關於 HubSpot
HubSpot是領先的CRM平臺，提供軟件和支持，以幫助公司更好地發展。該平臺包括營銷、銷售、服務、運營和網站管理產品，這些產品免費啟動，可擴展以滿足客户在任何增長階段的需求。如今，來自120多個國家的超過17.7萬名客户使用HubSpot強大且易於使用的工具和集成來吸引、吸引和取悦客户。要了解更多信息，請訪問 www.hubspot.com.

關於前瞻性陳述的警示性語言
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”，包括有關管理層對未來財務和運營業績和運營支出、預期增長、外匯走勢和業務前景的預期，包括我們對2023年第二財季和全年的財務指導以及我們的長期財務框架的陳述；有關我們對未來增長和市場領導地位的陳述；經濟環境; 以及關於預期市場趨勢, 未來優先事項和相關投資以及市場機會的聲明.這些前瞻性陳述包括但不限於本新聞稿中包含的計劃、目標、預期和意圖以及其他陳述，這些陳述不是歷史事實，也不是用 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語或類似含義的詞語來識別的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對計劃、意圖、預期、戰略和前景的看法，這些看法基於我們目前可用的信息和我們做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖、預期、戰略和前景是合理的，但我們無法保證計劃、意圖、預期或戰略將得到實現或實現。此外，實際業績可能與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異，並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響，包括但不限於與我們的虧損歷史相關的風險；我們最近的削減幅度，包括相關成本和費用可能高於預期以及重組工作可能無法產生預期收益的風險，可能會對我們的內部計劃以及我們招聘和留住熟練和有動力的人員的能力產生不利影響，並可能分散員工和管理層的注意力；我們留住現有客户和增加新客户的能力；CRM平臺市場的持續增長；我們開發新產品和技術並將我們的平臺與競爭產品和技術區分開來的能力；我們長期有效管理增長以維持高水平服務的能力；我們維持和擴大與解決方案合作伙伴關係的能力；普通股的價格波動；地緣政治衝突的影響，，外匯走勢、宏觀經濟不穩定以及 COVID-19 疫情對我們的業務、整體經濟、員工和運營、我們以及我們的合作伙伴和客户運營所在的市場以及我們預測未來財務業績的能力的影響；以及我們在美國證券交易委員會文件中 “風險因素” 標題下列出的其他風險。由於新信息、未來事件或其他原因，我們沒有義務更新本文檔中包含的任何前瞻性陳述。




 

 

 

 

 

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合併資產負債表

（以千計）

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

325,159

 

 

$

331,022

 

短期投資

 

 

1,159,554

 

 

 

1,081,662

 

應收賬款

 

 

197,516

 

 

 

226,849

 

遞延佣金支出

 

 

76,365

 

 

 

70,992

 

預付費用和其他流動資產

 

 

63,480

 

 

 

44,074

 

流動資產總額

 

 

1,822,074

 

 

 

1,754,599

 

長期投資

 

 

121,814

 

 

 

112,791

 

財產和設備，淨額

 

 

107,060

 

 

 

105,227

 

資本化軟件開發成本，淨額

 

 

73,068

 

 

 

63,790

 

使用權資產

 

 

310,000

 

 

 

319,304

 

遞延佣金支出，扣除當期部分

 

 

80,476

 

 

 

66,559

 

其他資產

 

 

66,145

 

 

 

58,795

 

無形資產，淨額

 

 

16,702

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

46,454

 

 

 

46,227

 

總資產

 

$

2,643,793

 

 

$

2,544,738

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

2,958

 

 

$

20,883

 

應計薪酬成本

 

 

70,605

 

 

 

62,846

 

應計費用和其他流動負債

 

 

131,492

 

 

 

102,122

 

經營租賃負債

 

 

33,580

 

 

 

35,928

 

遞延收入

 

 

571,793

 

 

 

539,874

 

流動負債總額

 

 

810,428

 

 

 

761,653

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

309,037

 

 

 

316,184

 

遞延收入，扣除流動部分

 

 

5,474

 

 

 

5,904

 

其他長期負債

 

 

17,763

 

 

 

14,546

 

可轉換優先票據

 

 

454,712

 

 

 

454,227

 

負債總額

 

 

1,597,414

 

 

 

1,552,514

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

49

 

 

 

49

 

額外的實收資本

 

 

1,734,749

 

 

 

1,647,446

 

累計其他綜合虧損

 

 

(7,756

)

 

 

(12,890

)

累計赤字

 

 

(680,663

)

 

 

(642,381

)

股東權益總額

 

 

1,046,379

 

 

 

992,224

 

負債和股東權益總額

 

$

2,643,793

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 4 頁

 

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

 

 

在截至3月31日的三個月中，

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

訂閲

$

489,743

 

 

$

384,956

 

專業服務及其他

 

11,877

 

 

 

10,643

 

總收入

 

501,620

 

 

 

395,599

 

收入成本：

 

 

 

 

 

訂閲

 

68,339

 

 

 

59,384

 

專業服務及其他

 

13,707

 

 

 

13,552

 

總收入成本

 

82,046

 

 

 

72,936

 

毛利

 

419,574

 

 

 

322,663

 

運營費用：

 

 

 

 

 

研究和開發

 

127,683

 

 

 

92,736

 

銷售和營銷

 

250,683

 

 

 

197,134

 

一般和行政

 

57,405

 

 

 

43,947

 

重組

 

28,570

 

 

—

 

運營費用總額

 

464,341

 

 

 

333,817

 

運營損失

 

(44,767

)

 

 

(11,154

)

其他費用：

 

 

 

 

 

利息收入

 

10,472

 

 

 

515

 

利息支出

 

(930

)

 

 

(950

)

其他（支出）收入

 

(794

)

 

 

3,692

 

其他支出總額

 

8,748

 

 

 

3,257

 

所得税支出前的虧損

 

(36,019

)

 

 

(7,897

)

所得税支出

 

(2,263

)

 

 

(1,444

)

淨虧損

$

(38,282

)

 

$

(9,341

)

基本和攤薄後的每股淨虧損

$

(0.78

)

 

$

(0.20

)

用於計算基礎和基礎的加權平均普通股
攤薄後的每股淨虧損：

 

49,395

 

 

 

47,577

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

頁面 | 5

 

 

合併現金流量表

（以千計）

 

 

在截至3月31日的三個月中，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

(38,282

)

 

$

(9,341

)

 

為將淨虧損與提供的淨現金和現金等價物進行核對而進行的調整
按經營活動劃分

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

16,570

 

 

 

12,798

 

 

基於股票的薪酬

 

83,037

 

 

 

45,704

 

 

重組費用

 

2,281

 

 

—

 

 

戰略投資收益

—

 

 

 

(4,221

)

 

遞延所得税（受益）準備金

 

47

 

 

 

(246

)

 

債務折扣和發行成本的攤銷

 

484

 

 

 

507

 

 

（增加）債券折扣攤銷

 

(8,008

)

 

 

585

 

 

未實現的貨幣折算

 

(358

)

 

 

703

 

 

資產和負債的變化

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

30,615

 

 

 

3,552

 

 

預付費用和其他資產

 

(20,417

)

 

 

(3,927

)

 

遞延佣金支出

 

(18,539

)

 

 

(8,354

)

 

使用權資產

 

8,483

 

 

 

6,528

 

 

應付賬款

 

(17,873

)

 

 

3,625

 

 

應計費用和其他負債

 

24,221

 

 

 

7,135

 

 

經營租賃負債

 

(9,829

)

 

 

(2,318

)

 

遞延收入

 

28,638

 

 

 

29,496

 

 

經營活動提供的淨現金和現金等價物

 

81,070

 

 

 

82,226

 

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

購買投資

 

(362,246

)

 

 

(435,547

)

 

投資的到期日

 

287,967

 

 

 

405,219

 

 

購買財產和設備

 

(3,310

)

 

 

(9,940

)

 

購買戰略投資

 

(6,000

)

 

 

(5,046

)

 

軟件開發成本資本化

 

(15,122

)

 

 

(9,722

)

 

用於投資活動的淨現金和現金等價物

 

(98,711

)

 

 

(55,036

)

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

歸屬於本人的2025年可轉換票據的償還

—

 

 

 

(1,619

)

 

繳納的員工税與股票獎勵的淨股份結算有關

 

(1,198

)

 

 

(4,354

)

 

與根據股票計劃發行普通股相關的收益

 

11,254

 

 

 

11,852

 

 

融資活動提供的淨現金和現金等價物

 

10,056

 

 

 

5,879

 

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

1,722

 

 

 

(1,649

)

 

現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）

 

(5,863

)

 

 

31,420

 

 

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

334,175

 

 

 

380,042

 

 

現金、現金等價物和限制性現金，期末

$

328,312

 

 

$

411,462

 

 

 

 

頁面 | 6

 

 

非公認會計準則營業收入和營業利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 營業虧損

$

(44,767

)

$

(11,154

)

基於股票的薪酬

 

83,037

 

 

45,704

 

收購的無形資產的攤銷

 

845

 

 

410

 

重組費用

 

28,570

 

 

—

 

非公認會計準則營業收入

$

67,685

 

$

34,960

 

 

 

 

 

 

GAAP 營業利潤率

 

(8.9

%)

 

(2.8

%)

非公認會計準則營業利潤率

 

13.5

%

 

8.8

%

 

非公認會計準則淨收益對賬

（以千計，每股金額除外）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 淨虧損

$

(38,282

)

 

(9,341

)

基於股票的薪酬

 

83,037

 

 

45,704

 

收購的無形資產的攤銷

 

845

 

 

410

 

重組費用

 

28,570

 

 

—

 

用於攤銷債務折扣和債務發行成本的非現金利息支出

 

484

 

 

507

 

戰略投資收益

 

—

 

 

(4,221

)

權益法投資的虧損（收益）

 

122

 

 

(105

)

非公認會計準則項目的所得税影響

 

(13,145

)

 

(5,436

)

非公認會計準則淨收益

$

61,631

 

 

27,518

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則每股淨收益：

 

 

 

 

基本

$

1.25

 

$

0.58

 

稀釋

$

1.20

 

$

0.54

 

非公認會計準則每股計算中使用的股份

 

 

 

 

基本

 

49,395

 

 

47,577

 

稀釋

 

51,497

 

 

51,201

 

 

頁面 | 7

 

 

非公認會計準則支出和支出佔收入百分比的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
字詞

 

COS、Prof 的服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
字詞

 

COS、Prof 的服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

68,339

 

$

13,707

 

$

127,683

 

$

250,683

 

$

57,405

 

 

$

59,384

 

$

13,552

 

$

92,736

 

$

197,134

 

$

43,947

 

基於股票的薪酬

 

(2,745

)

 

(1,087

)

 

(33,324

)

 

(30,169

)

 

(15,712

)

 

 

(1,823

)

 

(835

)

 

(16,986

)

 

(16,869

)

 

(9,191

)

收購的攤銷
無形資產

 

(399

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

 

 

(321

)

 

—

 

 

—

 

 

(89

)

 

—

 

非公認會計準則支出

$

65,195

 

$

12,620

 

$

94,359

 

$

220,068

 

$

41,693

 

 

$

57,240

 

$

12,717

 

$

75,750

 

$

180,176

 

$

34,756

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出為
收入百分比

 

13.6

%

 

2.7

%

 

25.5

%

 

50.0

%

 

11.4

%

 

 

15.0

%

 

3.4

%

 

23.4

%

 

49.8

%

 

11.1

%

非公認會計準則支出為
收入百分比

 

13.0

%

 

2.5

%

 

18.8

%

 

43.9

%

 

8.3

%

 

 

14.5

%

 

3.2

%

 

19.1

%

 

45.5

%

 

8.8

%

 

 

 

 

 

頁面 | 8

 

 

非公認會計準則訂閲利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 訂閲利潤率

 

$

421,404

 

$

325,572

 

基於股票的薪酬

 

 

2,745

 

 

1,823

 

收購的無形資產的攤銷

 

 

399

 

 

321

 

非公認會計準則訂閲利潤率

 

$

424,548

 

$

327,716

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 訂閲利潤率百分比

 

 

86.0

%

 

84.6

%

非公認會計準則訂閲利潤率百分比

 

 

86.7

%

 

85.1

%

 

非公認會計準則運營現金流的對賬

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

2022

 

運營活動提供的GAAP淨現金和現金等價物

 

$

81,070

 

$

82,226

 

支付重組費用

 

 

22,513

 

 

—

 

非公認會計準則運營現金流

 

$

103,583

 

$

82,226

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流的對賬

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

2022

 

運營活動提供的GAAP淨現金和現金等價物

 

$

81,070

 

$

82,226

 

購買財產和設備

 

 

(3,310

)

 

(9,940

)

軟件開發成本資本化

 

 

(15,122

)

 

(9,722

)

支付重組費用

 

 

22,513

 

 

—

 

自由現金流

 

$

85,151

 

$

62,564

 

 

 

預測的非公認會計準則營業收入的對賬
（以千計，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

截至2023年6月30日的三個月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 營業收入區間

($145,152)-($147,152)

 

 

($283,040)-($286,040)

 

基於股票的薪酬

 

136,307

 

 

 

463,651

 

收購的無形資產的攤銷

 

845

 

 

 

3,389

 

重組費用

62,000-66,000

 

 

91,000-98,000

 

非公認會計準則營業收入範圍

$54,000-$56,000

 

 

$275,000-$279,000

 

 

 

 

頁面 | 9

 

 

 

預測的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益的對賬
（以千計，每股金額除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年6月30日的三個月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 淨虧損區間

($144,791)-($147,541)

 

 

($260,856)-($264,731)

 

基於股票的薪酬

 

136,307

 

 

 

463,651

 

收購的無形資產的攤銷

 

845

 

 

 

3,389

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

496

 

 

 

1,985

 

重組費用

62,000-66,000

 

 

91,000-98,000

 

權益法投資虧損

 

—

 

 

 

122

 

非公認會計準則項目的所得税影響

(3,657)-(3,907)

 

 

(48,341)-(48,966)

 

非公認會計準則淨收入區間

$51,200-$52,200

 

 

$250,950-$253,450

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 基本和攤薄後每股淨收益

($2.91)-($2.97)

 

 

($5.23)-($5.30)

 

攤薄後每股非公認會計準則淨收益

$0.98-$1.00

 

 

$4.80-$4.85

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計算GAAP基本和攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

49,737

 

 

 

49,919

 

計算非公認會計準則攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

52,361

 

 

 

52,300

 

 

HubSpot對股票薪酬、收購的無形資產攤銷、償還債務發行成本的非現金利息支出、重組費用、權益法投資虧損以及非公認會計準則項目的所得税影響的估計，除其他外，假設沒有發生額外的收購或處置，也沒有對股票薪酬和相關費用進行進一步修訂。

 

非公認會計準則財務指標
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，管理層認為，為了正確瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢，根據公認會計原則，在用作財務業績指標的補充時，投資者不妨考慮某些非現金或非經常項目的影響。這些項目源於事實和情況，其頻率和對持續運營的影響各不相同。在本新聞稿中，HubSpot的非公認會計準則營業收入、營業利潤率、訂閲利潤率、支出、支出佔收入的百分比、淨收入、運營和自由現金流均未按照公認會計原則列報，也無意用作代替GAAP的經營業績列報。自由現金流的定義是運營活動提供或使用的現金和現金等價物減去不動產和設備的購買和軟件開發成本的資本化，再加上重組費用的支付。我們認為，有關自由現金流的信息為投資者提供了有用的信息，有助於他們瞭解和評估流動性的強度，可用現金為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架，與前幾個時期相比，前幾個時期不包括從運營現金流中支付的重組費用。



管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為評估同期經營業績提供了更多手段。具體而言，這些非公認會計準則財務指標取消了某些非現金支出和其他項目，管理層認為這些支出和其他項目可能會使我們的持續業務與前幾期進行比較變得更加困難、持續運營的趨勢模糊或降低管理層做出有用預測的能力，從而為管理層提供了更多瞭解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢的手段。此外，管理層瞭解到，一些投資者和金融分析師發現這些信息有助於分析我們的財務和運營業績，並將這種表現與同行和競爭對手進行比較。但是，這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，無意作為財務指標的替代方案

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根據公認會計原則編制。此外，應該指出的是，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們打算在未來收益討論中提供這些非公認會計準則財務指標，因此，納入這些非公認會計準則財務指標將使我們的財務報告保持一致性。但是，管理層可能會利用其他衡量標準來説明未來的業績。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。本新聞稿上述財務報表中提供了我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

 

這些非公認會計準則指標不包括股票薪酬、收購的無形資產攤銷、用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出、戰略投資的收益或減值損失、權益法投資的損益、重組費用，並考慮了排除這些非公認會計準則項目所產生的所得税影響。我們認為，投資者可能希望納入這些項目的影響，以便將我們的財務業績與其他公司以及不同時段的財務表現進行比較：

 

A.
股票薪酬是根據 FASB ASC 主題718核算的非現金支出。我們認為，排除股票薪酬支出可以使財務業績更能反映我們的運營業績，並可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較，因為由於估值方法不同和股價變化等原因，股票薪酬支出因時期、公司而異。

 

B.
收購的無形資產攤銷費用不包括在非公認會計準則支出和收入指標中，因為HubSpot認為這些資產的攤銷源於收購時確定的收購前活動。雖然定期對這些無形資產進行減值評估，但所購無形資產成本的攤銷是一項非現金支出，在任何特定時期，通常不會受到運營的影響。無形資產的估值和隨後的攤銷在金額和頻率上也可能不一致，因為它們可能會根據收購的時間和規模以及收購價格分配給無形資產的固有主觀性質而有顯著差異。我們認為，排除這筆攤銷費用可以將我們的經營業績與前幾個時期（我們歷來不包括攤銷費用）和同行公司（通常不包括收購的無形資產攤銷）進行有用的比較。值得注意的是，儘管我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出和收入指標之外，但此類無形資產產生的收入包含在我們的非公認會計準則收入指標中。這些無形資產的使用為我們在報告所述期間的收入做出了貢獻，也將為未來各期做出貢獻。

 

C.
2020年6月，我們發行了將於2025年到期的4.6億美元可轉換票據，票面利率為0.375％。債務的發行成本在債務剩餘期限內作為利息支出攤銷。我們認為，將這筆非現金利息支出排除在外可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較。

 

D.
戰略投資包括對私人控股公司的非控股權投資。收益或減值損失的確認在不同時期可能存在顯著差異，我們認為它們並不代表我們的基本運營活動，並認為排除收益或減值損失可以使我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較。

 

E.
我們向地方倡議支持公司管理的黑人經濟發展基金（“被投資者”）捐款，並承諾提供額外的資本捐款。我們採用權益會計法對這筆投資進行核算。為了使我們的經營業績與前幾個時期和同行公司具有可比性，因此不包括我們的權益法被投資方淨收益中所佔的比例份額。我們認為這項活動並不能反映我們反覆出現的核心業務經營業績。
 
F.
重組是與遣散費、員工相關福利、設施和其他與2023年1月實施的重組計劃相關的費用。重組費用的金額和頻率會波動，

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並不能反映我們反覆出現的核心業務經營業績。我們認為，排除這些費用和相關的現金支付可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有益的比較，後者通常不包括重組費用。

 

G.
所得税對非公認會計準則項目的影響反映了20％的固定長期預計税率，以提高各報告期的一致性。為了確定這種長期的非公認會計準則税率，我們排除了其他非公認會計準則調整的影響，並考慮了其他因素，例如我們目前的運營結構和各個司法管轄區的現有税收狀況。如有必要，我們將定期重新評估該税率，以應對重大事件，例如相關税法變化和我們預測的地域收益結構的重大變化。

 

 

 

投資者關係聯繫人：
查爾斯·麥格拉辛
investors@hubspot.com

媒體聯繫人：
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