附錄 99.1

 

GLATFELTER 公佈了 2023 年第一季度業績

〜關鍵轉型行動的進展推動了財務業績的改善〜

2023 年第一季度亮點

•實現610萬美元的營業收入，淨虧損1,360萬美元

•在氣流成型材料和複合纖維的推動下，調整後的息税折舊攤銷前利潤比2022年第一季度增加了180萬美元

•與2022年第一季度相比，運營現金流增加了3560萬美元

•完成再融資交易，以加強資本狀況並解決債務到期問題

•簡化領導以提高運營效率和擴展產品管理能力

•穆迪將格拉特費爾特的公司評級上調至B3，反映了成功的再融資和流動性的改善

•重申了1.1億美元——2023年調整後息税折舊攤銷前利潤為1.2億美元的年度預期

北卡羅來納州夏洛特——2023年5月4日：全球領先的工程材料供應商Glatfelter Corporation（紐約證券交易所代碼：GLT）今天公佈了2023年第一季度的財務業績，並提供了公司推動運營和財務改善的週轉戰略的最新進展。

Glatfelter總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼表示：“我們本季度完成的行動，加上調整後的息税折舊攤銷前利潤的改善，有力地表明我們在扭轉業務和提高盈利能力方面正在取得進展。”“儘管經濟環境持續艱難，但我們的複合纖維和氣流成型材料板塊的基本面仍然強勁，這兩個細分市場的盈利能力同比增長就證明瞭這一點。而且，儘管Spunlace的銷量有所增加，但由於產品結構受到質疑，與第四季度相比，我們的盈利能力並沒有連續增長。”

“我們繼續積極推動業務改進，最近宣佈了高級領導層變動，將商業和全球供應鏈的問責制合併為單一職位，以加強這些重要職能的協調和效率。此外，我還委託成立了產品管理部門，以便在類別層面更加關注加強產品差異化和創新，最大限度地提高客户價值，並最終推動可持續的利潤率提高。這些變化是執行我們轉型戰略的下一個自然步驟，也是解決水刺細分市場整體業績的持續工作，” 法內曼説。

再融資計劃已完成

正如先前披露的那樣，在第一季度，公司完成了一系列再融資交易，這有力地使其資本充足，有望實現增長，重點是其整體運營和長期戰略。通過此次再融資，公司有意義地延長了其債務到期範圍，在2026年9月循環信貸額度到期之前沒有到期的重大債務。這種財務靈活性為公司提供了在需要重新進入債務市場之前執行其各種舉措的重要途徑。

法內曼説：“由於業務運營、產品組合、領導團隊和資產負債表的改善的綜合影響，我們今天的地位要強得多。”“我們已經奠定了公司扭轉局面和轉型所需的基礎，我仍然相信，隨着我們繼續努力實現收益增長並最終實現我們的全部潛力，我們將在2023年創造1.1億至1.2億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。”

第一季度業績

下表列出了基於公認會計原則的業績與調整後收益基礎（非公認會計準則衡量標準）的對賬情況：

(1) 反映了2022年第一季度確認的5,610萬美元的商譽減值費用和其他6,130萬美元的資產減值費用。

(2) 反映了330萬美元的員工離職費用和120萬美元的專業費用。

(3) 反映了2022年第一季度確認的290萬美元壞賬支出費用和100萬美元的庫存儲備費用。

(4) 2023年，反映了50萬美元的諮詢和法律費用、10萬美元的員工離職費用和10萬美元的其他成本。2022 年，反映了 130 萬美元的專業和法律費用、30 萬美元的員工離職費用和 20 萬美元的其他成本。

(5) 反映了與公司新的2.5億歐元定期貸款相關的180萬美元遞延債務發行成本，以及杜塞爾多夫IKB Deutsche Industriebank AG（“IKB”）貸款的10萬美元提前還款罰金和未攤銷融資費的註銷。

(6) 反映了與前首席執行官離職有關的養老金結算費用。

(7) 主要反映了2022年第一季度確認的40萬美元的員工離職成本、40萬美元的設備減記以及與關閉英國合成纖維生產設施直接相關的10萬美元其他成本。

(8) 根據每次調整起始司法管轄區的增量有效税率計算的調整的税收影響。對於原產於美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產規定了估值補貼，因此不承認税收影響。

（9）適用2020年CARES法案某些條款的税收影響。

上面提出的每項調整的描述都包含在本版本的後面部分。

氣流成網材料

Airlaid Materials第一季度的淨銷售額同比增長了1,000萬美元，這主要是由於與客户達成的成本轉嫁安排以及為恢復原材料和能源大幅通脹而採取的定價行動導致的銷售價格上漲。出貨量下降了7.5％，這主要是由於女性衞生用品和桌面用品類別，貨幣折算不利了340萬美元。

Airlaid Materials的第一季度息税折舊攤銷前利潤為2160萬美元，與2022年第一季度相比增加了180萬美元。出貨量的減少主要被有利的組合所抵消，使業績下降了10萬美元。銷售價格上漲和2,050萬美元的能源附加費抵消了1810萬美元的原材料和能源成本的上漲。運營不利於130萬美元，主要是由於管理客户需求的產量下降，一些客户放緩了訂購模式，以管理2022年底積累的庫存水平，以避免2023年初出現預期的能源和供應鏈中斷。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了80萬美元的積極影響。

複合纖維

複合纖維在2023年第一季度的收入與去年同期相比減少了320萬美元，原因是出貨量下降了12.0％，不利的貨幣折算590萬美元被1,200萬美元的銷售價格上漲部分抵消。

複合纖維第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1,010萬美元，而2022年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為620萬美元。更高的銷售價格和能源附加費足以抵消能源、原材料和運費的持續通脹，為350萬美元的業績帶來淨利好。出貨量減少對收入產生了160萬美元的負面影響，因為與去年同期相比，所有產品類別均有所下降，這反映了通貨膨脹壓力導致的需求疲軟，牆紙出貨量還受到俄羅斯/烏克蘭衝突的影響。運營狀況良好，為140萬美元，這主要是由於採取了與週轉戰略相關的人員統計行動，以及為滿足客户需求而減少產量導致的能耗降低。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了60萬美元的積極影響。

水刺布

2023 年第一季度 Spunlace 的收入與去年同期相比減少了 970 萬美元，原因是 20.8% 的出貨量下降和 140 萬美元的不利貨幣折算部分被1,200萬美元的銷售價格上漲所抵消。

Spunlace在今年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為110萬美元，而2022年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為130萬美元。更高的銷售價格和能源附加費完全抵消了更高的原材料和能源成本，對收益產生了320萬美元的有利影響。在幾乎所有類別的出貨量減少的推動下，成交量為210萬美元不利。運營不利的110萬美元主要是由於產量下降，但部分被2022年為提高細分市場盈利能力而採取的員工人數行動所抵消。貨幣的影響對收益產生了20萬美元的負面影響。

其他財務信息

2023年第一季度，未分配給財務信息分部報告分部的運營支出總額為1,190萬美元，而去年同期為1.262億美元。不包括確定列報 “調整後收益” 的項目，2023 年第一季度的未分配支出與 2022 年第一季度相比增加了 230 萬美元。企業成本上漲主要是由應計激勵金和專業服務成本的增加所推動的。

2023年第一季度，我們的美國公認會計準則持續經營業務税前虧損總額為950萬美元，我們記錄的所得税支出為370萬美元，主要與外國司法管轄區的税收準備金、不確定税收狀況的準備金以及無法確認税收優惠的國內和外國司法管轄區損失的估值補貼有關。2022 年同季度的可比金額為税前虧損為 1.251 億美元，所得税優惠為 1680 萬美元。

資產負債表和其他信息

截至2023年3月31日，現金和現金等價物總額為8,860萬美元，淨負債為7.756億美元，而2022年底為7.344億美元。截至2023年3月31日，根據我們的銀行信貸協議的財務契約計算的槓桿率合規了3.0倍。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，資本支出總額分別為950萬美元和1,230萬美元。截至2023年3月31日的三個月，調整後的自由現金流為2,820萬美元，而2022年的使用量為7,540萬美元。（請參閲本新聞稿末尾的表格中提供的該衡量標準的計算結果）。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，公司將於今天上午11點（美國東部時間）舉行電話會議，討論其第一季度業績。公司將在其投資者關係網站上發佈本季度的財報和隨附的財務報告，其中包括將在電話會議上討論的其他財務信息，包括公司與財務業績有關的展望。與電話會議相關的信息如下：

希望收聽網絡直播的感興趣的人應在開始時間之前訪問網站進行註冊，並確保安裝了所有必要的音頻軟件。

格拉特費爾特公司及其子公司

合併收益表

（未經審計）

分部財務信息

（未經審計）

精選財務信息

（未經審計）

GAAP 財務信息與非 GAAP 財務信息的對賬

本新聞稿包括衡量某些特定項目影響之前的收益指標，即調整後收益，這是一項非公認會計準則指標。公司使用非公認會計準則調整後的收益來補充對其根據公認會計原則列報的合併財務報表的理解。非公認會計準則調整後收益旨在顯示公司核心業務的財務業績，其中包括工程材料的生產和銷售。管理層和公司董事會使用非公認會計準則調整後的收益來評估公司基本業務相對於前幾個時期和既定業務計劃的業績。為了確定調整後的收益，不包括以下項目：

•商譽和其他資產減值費用。該調整代表了為減少我們在德國德累斯頓的設施中某些長期資產的賬面金額和複合纖維報告分部的商譽而記錄的非現金費用。

•週轉戰略成本。此次調整反映了公司在新任首席執行官領導下於2022年啟動的轉型戰略所產生的成本，該戰略旨在推動運營和財務改善。這些費用主要與專業服務費和僱員離職費用有關。

•俄羅斯/烏克蘭衝突指控。該調整是記錄的非現金費用，旨在減少與俄羅斯/烏克蘭軍事衝突直接相關的應收賬款和庫存的賬面金額。

•戰略舉措。這些調整主要反映了與評估和執行某些戰略計劃直接相關的專業和法律費用，包括與收購和相關整合相關的成本。

•債務再融資成本。代表與取消公司2.2億歐元定期貸款和IKB貸款以及公司信貸額度修正有關的註銷未攤銷債務發行成本的費用。這些費用還包括與取消IKB貸款相關的提前還款罰款。

•首席執行官過渡成本。此次調整反映了與我們的前首席執行官離職相關的非現金養老金結算費用，該費用與2023年第一季度根據其不合格養老金計劃協議條款進行的一次性分配有關。

•公司總部搬遷。這些調整反映了與公司總部戰略搬遷至北卡羅來納州夏洛特有關的成本。這些成本主要與前公司總部的員工搬遷費用和退出成本有關。

•成本優化措施。這些調整反映了與優化公司成本結構、提高效率或其他目標的舉措相關的費用。此類行動可能包括資產合理化、裁員或類似行動。這些調整過去曾在不同時期發生，時機不規律，涉及為減少或優化特定運營部門或公司職能的成本結構而確定的具體計劃。

•Timberland的銷售和相關成本。這些調整不包括林地銷售的收益，因為這些項目不被視為我們的核心業務、持續經營業績或現金流的一部分。這些調整的時間和金額不規律，可能會有利於我們的經營業績。

與根據公認會計原則確定的淨收益不同，非公認會計準則調整後的收益並不反映公司在適用期內記錄的所有費用和收益，因此不能全面反映公司在相應時期的經營業績。但是，非公認會計準則調整後的收益可以衡量公司核心業務的表現，管理層認為這對投資者很有用，因為它允許對此類業務進行不同時期的比較。不應將非公認會計準則調整後的收益與根據公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮，也不得將其作為其替代品。

息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的指標，使用持續經營的收入（虧損）計算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤使用息税折舊攤銷前利潤計算，進一步不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。調整包括商譽和其他資產減值費用、戰略舉措成本、週轉戰略成本、首席執行官過渡成本、優化成本、公司總部搬遷費用、資產減值費用和基於股份的薪酬支出，以及取消林地銷售收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項績效指標，不包括我們認為不代表我們持續經營業績的成本。

關於前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中包含的任何與未來財務和商業事務有關的陳述均為1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。公司使用 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算”、“計劃”、“目標” 等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。任何此類陳述均基於公司當前的預期，受許多風險、不確定性和其他不可預測或無法控制的因素的影響，這些因素可能導致未來業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。風險、不確定性和其他不可預測或不可控制的因素在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件的 “風險因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告的 “前瞻性陳述” 標題下進行了描述，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，本新聞稿中討論的前瞻性問題可能不會發生，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，公司沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。

關於 Glatfelter

Glatfelter是全球領先的工程材料供應商，非常注重創新和可持續性。公司的高品質、技術驅動、創新和可定製的非織造布解決方案可以在增強日常生活® 產品中找到。其中包括個人護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品以及家居裝修和工業應用。該公司總部位於北卡羅來納州夏洛特，2022 年的淨銷售額為 15 億美元。截至2022年12月31日，我們在全球僱用了大約3,250名員工。Glatfelter的業務採用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺法，在美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓設有十六個製造基地。該公司在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服務。有關 Glatfelter 的更多信息，請訪問 www.glatfelter.com。