hcc-20230331
00016913032023假的Q1--12-31真的P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationP1Y2.132.9300016913032023-01-012023-03-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2023-01-012023-03-3100016913032023-05-01xbrli: 股票0001691303US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-31iso421:USD0001691303US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：產品和服務其他成員2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：產品和服務其他成員2022-01-012022-03-3100016913032022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00016913032023-03-3100016913032022-12-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2022-03-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001691303US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001691303US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001691303US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001691303US-GAAP：留存收益會員2022-03-3100016913032022-03-3100016913032021-12-310001691303HCC: Black WarriorMethane BWM 會員2022-03-01xbrli: pure0001691303HCC: Black Warrior Transmission B2022-03-010001691303HCC: Black Warrior Transmission BWM 和 Black WarriorMethane2022-03-012022-03-010001691303HCC: Gaswells成員2023-03-312023-03-310001691303HCC：現金和固定收益證券成員2022-12-310001691303HCC：現金和固定收益證券成員2023-03-31utrt: t0001691303美國公認會計準則：銷售收入淨成員HCC：Xcoal Energy and ResourcesUS-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001691303美國公認會計準則：銷售收入淨成員HCC：Xcoal Energy and ResourcesUS-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001691303HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-310001691303HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001691303US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310001691303HCC：信用調整差價會員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310001691303HCC：信用調整差價會員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310001691303SRT: 最低成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310001691303美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310001691303HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-060001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes2024 到期現有 Notes 成員2021-12-060001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-01-012023-03-310001691303HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-060001691303HCC：第二經修訂和重訂的信貸協議成員HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-060001691303SRT: 場景預測成員HCC：第二經修訂和重訂的信貸協議成員HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-11-150001691303HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310001691303US-GAAP：信用證會員HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2023-03-310001691303SRT: 最低成員2023-03-310001691303SRT: 最大成員2023-03-310001691303HCC：新股回購計劃成員2019-03-260001691303HCC：第一位股票回購計劃成員2018-05-020001691303HCC：新股回購計劃成員2023-01-012023-03-310001691303HCC：新股回購計劃成員2022-01-012022-12-310001691303HCC：新股回購計劃成員2022-12-310001691303HCC：新股回購計劃成員2023-03-310001691303HCC：季度分紅會員2022-02-182022-02-180001691303HCC：季度分紅會員2022-03-032022-03-030001691303HCC：季度分紅會員2022-04-262022-04-260001691303HCC：季度分紅會員2022-05-062022-05-060001691303HCC：特別股息會員2022-05-032022-05-030001691303HCC：特別股息會員2022-05-132022-05-130001691303HCC：季度分紅會員2022-08-012022-08-010001691303HCC：季度分紅會員2022-08-112022-08-110001691303HCC：特別股息會員2022-08-012022-08-010001691303HCC：特別股息會員2022-08-222022-08-220001691303HCC：季度分紅會員2022-10-242022-10-240001691303HCC：季度分紅會員2022-11-042022-11-040001691303HCC：季度分紅會員2023-02-092023-02-090001691303HCC：季度分紅會員2023-02-202023-02-200001691303HCC：特別股息會員2023-02-132023-02-130001691303HCC：特別股息會員2023-02-282023-02-280001691303HCC：季度分紅會員US-GAAP：後續活動成員2023-04-252023-04-250001691303HCC：季度分紅會員SRT: 場景預測成員2023-05-122023-05-120001691303US-GAAP: SWAP 會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員2023-03-31hcc: 衍生工具0001691303US-GAAP: SWAP 會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310001691303US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2022-12-310001691303US-GAAP：信用證會員HCC：花旗銀行會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員HCC：Senior SecuredNotes2024 到期現有 Notes 成員2023-03-310001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員HCC：Senior SecuredNotes2024 到期現有 Notes 成員2022-12-31hcc: 分段0001691303US-GAAP：運營部門成員HCC：礦業分部成員2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：運營部門成員HCC：礦業分部成員2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-012022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告
對於從 _____________ 到 _____________ 的過渡期
warrior_vert.jpg
委員會檔案編號： 001-38061
Warrior Met Coal
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
81-0706839
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
16243 216 號高速公路
                 布魯克伍德
阿拉巴馬州35444
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(205) 554-6150
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元HCC紐約證券交易所
購買A系列初級參與優先股的權利，面值每股0.01美元--紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的ý沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人，還是小型申報公司或新興成長型公司。參見的定義 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “規模較小的申報公司”和 “新興成長型公司”在《交易法》第12b-2條中。
大型加速過濾器ý加速過濾器☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是ý
截至2023年5月2日的已發行普通股數量： 51,988,886


目錄
前瞻性陳述
1
第一部分財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月的簡明運營報表
4
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明資產負債表
5
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月的股東權益變動簡明表
6
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月的簡明現金流量表
7
簡明財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。
控制和程序
31
第二部分。其他信息
31
第 1 項。
法律訴訟
31
第 1A 項.
風險因素
32
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 3 項。
優先證券違約
33
第 4 項。
礦山安全披露
33
第 5 項。
其他信息
33
第 6 項。
展品
35
簽名
36
 


前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表” 或 “本報告”）包括我們的預期、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成了經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，旨在納入所提供的安全港保護由那些章節撰寫。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及基於對未來業績的預測和對尚未確定的金額估計的分析和其他信息，還可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關，包括我們與代表某些小時工的工會進行談判後產量和銷售量的任何潛在變化。我們在本報告中使用了 “預期”、“大約”、“假設”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞來確定前瞻性術語和短語，包括在提及假設時聲明。這些前瞻性陳述基於對影響我們的未來事件的預期和信念，受與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：
•全球流行的影響，例如新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情，包括其對我們的業務、員工、供應商和客户、冶金（“met”）煤炭和鋼鐵行業以及全球經濟市場的影響；
•通貨膨脹對我們業務的影響，包括對我們的成本和盈利能力的影響；
•我們與客户的關係以及其他影響客户的條件；
•成功實施我們的業務戰略；
•我們的煤炭供應不足或價格上漲；
•成本大幅增加和波動，以及原材料、採礦設備和採購部件的交付延遲；
•停工，勞動合同談判，僱員關係和勞動力可用性；
•競爭和外匯波動;
•訴訟，包括尚未提出的索賠；
•恐怖襲擊或安全威脅，包括網絡安全威脅；
•全球鋼鐵需求和下游對煤炭價格的影響；
•天氣和自然災害對需求和生產的影響;
•煤炭的價格或需求大幅或持續下降；
•煤炭開採行業固有的困難和挑戰是我們無法控制的；
•我們以經濟上可行的方式開發或收購煤炭儲量的能力；
•地質、設備、許可、場地准入、運營風險和與採礦有關的新技術；
•我們對淨煤儲量的估計存在不準確；
•與我們的工傷補償福利相關的成本；
•對我們的執照、許可證和其他授權的質疑；
•與環境、健康和安全法律法規相關的挑戰；
•與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求，以及此類機構下令臨時或永久關閉我們礦山的權力；
•氣候變化問題和我們的業務對環境的影響；
•未能以可接受的條件獲得或續訂擔保債券，這可能會影響我們履行回收和煤炭租賃義務的能力；
•我們在開墾和關閉礦山方面的義務；
•我們的鉅額債務和還本付息要求；
•我們遵守我們的 ABL 設施（定義見下文）和契約（定義見下文）中契約的能力；
•充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入；
•我們對未來現金税率以及我們有效利用淨營業虧損結轉（“NOL”）的能力的預期；
•我們繼續支付季度股息或支付任何特別股息的能力；
•我們在股票回購計劃（定義見下文）或其他條件下進行的任何股票回購的時間和金額；
1

•與我們的公司註冊證書和NOL權利協議下的轉讓限制相關的任何後果；
•地緣政治事件，包括俄烏戰爭的影響；以及
•由於鐵路性能問題或阿拉巴馬州莫比爾港麥克達菲碼頭的天氣和機械故障的影響，無法將我們的產品運送給客户。
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。因此，應根據各種因素來考慮前瞻性陳述，包括 “第二部分，第1A項” 中列出的因素。風險因素”，“第一部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 以及本10-Q表格中的其他內容，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中不時列出的內容。這些文件可通過我們的網站www.warriormetcoal.com或通過美國證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統獲得，網址為 http://www.sec.gov。鑑於此類風險和不確定性，我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。
在考慮我們在本表格10-Q或其他地方發表的前瞻性陳述時，此類陳述僅代表我們發表聲明之日。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們將如何影響我們。除非法律要求，否則我們沒有義務也不打算在本10-Q表格發佈之日之後更新或修改本10-Q表格中的前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性，您應記住，在本10-Q表格或其他地方發表的任何前瞻性陳述都可能不會出現。
2


第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表
3



WARRIOR MET COAL, IN
簡明的操作陳述
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
 
在截至3月31日的三個月中，
20232022
收入：
銷售$500,491 $382,433 
其他收入9,183 (3,781)
總收入509,674 378,652 
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）232,630 135,341 
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）11,438 7,040 
折舊和損耗37,213 25,797 
銷售、一般和管理14,516 13,929 
業務中斷 4,217 6,688 
閒置我的 — 3,008 
成本和支出總額300,014 191,803 
營業收入 209,660 186,849 
利息收入（支出），淨額1,460 (7,822)
其他收入221 675 
所得税支出前的收入 211,341 179,702 
所得税支出29,064 33,453 
淨收入 $182,277 $146,249 
基本和攤薄後的每股淨收益：
每股淨收益——基本 $3.52 $2.84 
每股淨收益——攤薄$3.51 $2.83 
已發行股票的加權平均數——基本51,842 51,532 
已發行股票的加權平均數——攤薄51,956 51,634 
每股股息：$0.95 $0.06 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。

4

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
 
2023年3月31日
（未經審計）
2022年12月31日
  
資產
流動資產：
現金和現金等價物$862,548 $829,480 
短期投資8,697 8,608 
貿易應收賬款208,629 151,826 
庫存，淨額129,406 154,039 
預付費用和其他應收賬款34,296 29,156 
流動資產總額1,243,576 1,173,109 
礦產權益，淨額86,692 88,636 
不動產、廠房和設備，淨額793,866 738,947 
遞延所得税7,090 7,572 
其他長期資產19,765 19,831 
總資產$2,150,989 $2,028,095 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$29,746 $39,026 
應計費用62,928 77,435 
資產報廢債務3,927 3,900 
短期融資租賃負債26,535 24,089 
其他流動負債4,584 $8,674 
流動負債總額127,720 153,124 
長期債務295,051 302,588 
資產報廢債務66,126 64,581 
長期融資租賃負債4,026 9,002 
遞延所得税51,959 23,378 
其他長期負債27,816 27,907 
負債總額572,698 580,580 
股東權益：
普通股，$0.01面值，（140,000,000截至2023年3月31日和2022年12月31日已獲授權的股份； 54,210,727發行和 51,988,886截至2023年3月31日未償還； 53,875,409發行和 51,653,568截至2022年12月31日尚未支付）
539 539 
庫存股，按成本計算（2,221,841截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票）
(50,576)(50,576)
額外實收資本268,471 269,956 
留存收益1,359,857 1,227,596 
股東權益總額1,578,291 1,447,515 
負債和股東權益總額$2,150,989 $2,028,095 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
5

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股東權益變動簡明表
（以千計）
（未經審計）
 
 
在截至3月31日的三個月中，
20232022
普通股
期初餘額$539 $537 
發行股票— — 
期末餘額539 537 
優先股
期初餘額— — 
期末餘額— — 
國庫股
期初餘額(50,576)(50,576)
期末餘額(50,576)(50,576)
額外實收資本
期初餘額269,956 256,059 
股票薪酬支出7,713 7,218 
其他(9,198)(3,716)
期末餘額268,471 259,561 
留存收益
期初餘額1,227,596 665,963 
淨收入 182,277 146,249 
已支付的股息(50,016)(3,126)
期末餘額1,359,857 809,086 
股東權益總額$1,578,291 $1,018,608 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。

6

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
經營活動
淨收入 $182,277 $146,249 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和損耗37,213 25,797 
遞延所得税支出 29,064 33,382 
股票薪酬支出7,702 7,218 
債務發行成本和債務折扣的攤銷，淨額713 522 
增加資產報廢債務906 867 
天然氣套期保值的市值（收益）虧損(500)11,681 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款(56,804)(138,328)
庫存17,406 (39,446)
預付費用和其他應收賬款(3,140)7,148 
應付賬款(8,463)13,090 
應計費用和其他流動負債(18,032)(1,500)
其他4,592 3,461 
經營活動提供的淨現金192,934 70,141 
投資活動
購買不動產、廠房和設備(68,179)(10,528)
推遲的礦山開發成本(14,458)(9,893)
收購，扣除獲得的現金(2,381)2,533 
用於投資活動的淨現金(85,018)(17,888)
籌資活動
已支付的股息(50,016)(3,126)
債務的消除(8,000)— 
融資租賃債務的本金償還(7,634)(7,203)
其他(9,198)(3,716)
用於融資活動的淨現金(74,848)(14,045)
現金和現金等價物的淨增長33,068 38,208 
期初的現金和現金等價物829,480 $395,839 
期末的現金和現金等價物$862,548 $434,047 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。


7

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
注意事項 1。 業務和演示基礎
業務描述
Warrior Met Coal, Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家總部位於美國的具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。該公司完全致力於開採非熱金屬煤，這些煤是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。該公司是優質煤炭（也稱為硬焦煤（“HCC”）的大規模、低成本生產商和出口商，在其位於阿拉巴馬州的地下礦山經營高效的長壁作業。該公司從Blue Creek煤層生產的HCC含硫量非常低，具有很強的焦化特性，質量與澳大利亞生產的被稱為優質HCC的煤炭相似。該公司還通過出售從地下煤礦作為副產品開採的天然氣和租賃物業的特許權使用費收入來獲得輔助收入。
演示基礎
隨附的財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及10-Q表和S-X條例第10條的説明列報的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。我們認為，財務報表包括所有必要的調整（包括正常的經常性應計項目），以使財務報表不產生誤導。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的財務報表和相關附註。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期最終業績。截至2022年12月31日的資產負債表來自2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日的年度經審計的財務報表。
集體談判協議
公司與代表公司某些小時工的工會簽訂的集體談判協議（“CBA”）於 2021 年 4 月 1 日到期，工會在未就新合同達成協議後發起了罷工。由於罷工，該公司最初使4號礦處於閒置狀態，並縮減了7號礦的運營規模。2022 年第一季度，公司在 4 號礦重啟運營。由於4號礦和7號礦的運營減少，公司產生的閒置礦山費用為美元3.0截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。公司發生了 不截至2023年3月31日的三個月的閒置礦山開支。這些費用在簡明運營報表中單獨報告，代表所產生的費用，例如電力、保險和維護人工。公司承擔的業務中斷費用約為美元4.2截至2023年3月31日的三個月的百萬美元和美元6.7截至2022年3月31日的三個月的百萬美元，這是直接歸因於勞工罷工的非經常性支出，用於增加安全保障、勞資談判和其他費用。這些費用也在簡明運營報表中單獨列報。2023 年 2 月 16 日，代表公司某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工，並提出無條件重返工作崗位的提議。公司目前正在努力完成希望重返工作崗位的符合條件的員工的入職流程，並將繼續與代表我們某些小時工的工會進行真誠的談判，以就新合同達成協議。
收購
2022 年 3 月 1 日，公司收購了剩餘的股份 50以美元對黑武士甲烷（“BWM”）和黑武士傳輸（“BWT”）的利息百分比0.3百萬。收購對價已根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。此次收購不被視為對簡明財務報表具有重要意義。
2023 年 3 月 31 日，公司以美元收購了獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權2.4百萬。收購對價已根據收購之日的估計公允價值初步分配給收購的資產和承擔的負債。資產和負債的全面詳細估值正在完成之中。因此，分配是初步的，可能會隨着更多信息的可用而發生變化，並由公司進行評估。轉讓對價的最終分配可能包括對價的調整
8

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
全面審查完成後對可識別資產和負債的公允價值估算。此次收購不被視為對簡明財務報表具有重要意義。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策與2022年年度報告所含經審計財務報表附註2中披露的政策一致。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括短期存款和高流動性投資，這些投資在購買時初始到期日為三個月或以下，按成本列報，接近公允價值。
短期投資
到期日超過三個月但少於十二個月的工具包含在短期投資中。公司還購買到期日不同的固定收益證券和存款證，這些證券和存款證被歸類為可供出售並按公允價值結算。歸類為持有至到期的證券是管理層有意圖和能力持有至到期的證券。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期投資包括美元8.7百萬現金和固定收益證券。短期投資作為沃爾特能源公司（“沃爾特能源”）及其子公司前僱員或代表其前僱員提出的自保黑肺相關索賠的抵押品，這些索賠由公司承擔，涉及2016年3月31日之前的時期。
收入確認
    當與公司客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時，收入即予以確認；對於所有合同，當承諾貨物的控制權移交給其客户時，就會確認收入。對於通過鐵路向國內客户運送煤炭，控制權將在軌道車輛裝貨時移交。對於通過遠洋船隻向國際客户運送煤炭，當船在阿拉巴馬州莫比爾港裝貨時，控制權即移交。對於天然氣的銷售，當天然氣轉移到管道時，控制權就轉移了。收入分為公司採礦板塊的煤炭銷售和包含在所有其他收入中的天然氣銷售，如附註13所披露。
自2017年2月以來，該公司已與xCoal Energy & Resources（“xCoal”）達成協議，作為xCoal的低波動HCC出口戰略合作伙伴。根據這種安排，xCoal擁有並銷售公司歷史上本應在現貨市場上出售的煤炭，金額為（i）中較大者 10在安排的適用期限內佔公司總產量的百分比或 (ii) 250,000公噸。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，xCoal約佔美元30.9百萬，或 6.1佔總銷售額的百分比，以及 $83.5百萬，或 21.6分別佔總銷售額的百分比。
貿易應收賬款和信貸損失備抵金
貿易應收賬款是指來自與客户簽訂的合同確認的收入的客户債務。信貸是根據對個人客户財務狀況的評估提供的。該公司為其大多數客户以及向這些客户運送煤炭的地理區域提供貿易信用保險。在某些情況下，公司要求客户在裝運時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款，以降低損失風險。這些努力一直使公司沒有發現任何歷史信用損失。該公司也從未需要對其貿易信用保險單提出索賠。
為了估算貿易應收賬款的信貸損失備抵額，公司採用了賬齡法，根據應收賬款的未償還時間（例如，當前，1-31天，31-60天等）計算潛在減值。公司根據公司的歷史信用損失率、客户的風險特徵以及當前的煤炭和鋼鐵市場環境來計算預期的信用損失率。截至2023年3月31日和2022年12月31日，估計的信貸損失備抵額並不重要，對公司的財務報表沒有重大影響。
9

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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
新的會計公告
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有新的會計準則對公司的簡明財務報表產生重大影響，也沒有其他已發佈但截至2023年3月31日尚未生效的新會計準則，公司預計將對其簡明財務報表產生重大影響。
注意事項 3。 庫存，淨額
庫存淨額彙總如下（以千計）：
 2023年3月31日2022年12月31日
煤炭$82,909 $109,822 
原材料、零部件、用品及其他，淨額46,497 44,217 
庫存總額，淨額$129,406 $154,039 
注意事項 4。 所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司估算了其年度有效税率，並在中期報告期結束時將該有效税率應用於其年初至今的税前收入。異常或不經常發生的項目的税收影響，包括税法或税率變化的影響以及對遞延所得税資產變現性的判斷變化，將在這些影響發生的過渡期內報告。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司的所得税支出為美元29.1百萬和美元33.5分別是百萬。
這個 $29.1截至2023年3月31日的三個月的百萬所得税支出包括與枯竭相關的福利和《美國國税法》（“IRC”）第250條扣除：外國衍生的無形收入（“FDII”）。《減税和就業法》（“TCJA”）於2017年12月22日頒佈，頒佈了IRC第250條扣除額：FDII，該法除其他外，規定對外國衍生的無形收入扣除37.5％，這將法定税率從21％降至13.125％。從2026年開始，扣除額從外國衍生的無形收入的37.5％減少到22.5％。公司歷來沒有資格申請扣除額，因為扣除額僅限於應納税所得額以及公司利用其淨營業虧損來抵消應納税所得額的能力。
注意事項 5。 債務
該公司的債務包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日加權平均利率最終到期
高級擔保票據$302,618 $310,618 7.875%2028 年 12 月
ABL 借款— — 
各不相同(1)
2026 年 12 月
債務折扣(7,567)(8,030)
債務總額295,051 302,588 
減去：當前債務— — 
長期債務總額$295,051 $302,588 
(1)ABL 融資機制下的借款的利率等於擔保隔夜融資利率（“SOFR”），範圍為 1.5% 至 2.0%，加上信貸調整利差，目前從 0.11448% 至 0.42826百分比，或替代基準利率加上適用的利潤率，該利潤率根據ABL融資機制下承諾的平均可用性確定，範圍為 0.5% 至 1.0%.

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WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
高級擔保票據
2021 年 12 月 6 日，公司發行了 $350.0本金總額為百萬美元 7.8752028年到期的優先有擔保票據（“票據”）的百分比，初始價格為 99.343佔其面額的百分比。這些票據是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條向符合條件的機構買家發行的，並根據《證券法》的S條向在美國境外進行交易的某些非美國人發行的。公司使用發行票據的淨收益和手頭現金為贖回公司所有未償還的款項提供資金 8.002024年到期的優先有擔保票據（“現有票據”）的百分比，包括支付與此類贖回相關的贖回溢價。該票據將於2028年12月1日到期。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司在公開市場上回購併註銷了約美元8.0我們票據的本金為百萬美元。關於票據的註銷，我們確認提前清償債務造成的損失為美元0.1百萬美元，包含在利息收入（支出）中，淨額出現在簡明運營報表中。
ABL 設施
2021年12月6日，公司簽訂了第二份經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議（“第二次修訂和重述的信貸協議”），該協議由公司及其某些子公司作為借款人、擔保方、貸款人和作為行政代理人（以這種身份稱為 “代理人”）的花旗銀行簽訂，該協議全面修訂和重申了當時經修訂的現有經修訂的內容以及重報的基於資產的循環信貸協議（經修訂的，“ABL 融資機制”）。第二份經修訂和重述的信貸協議，除其他外，（i）將ABL融資的到期日延長至2026年12月6日；（ii）將借款應付利率的計算從基於倫敦銀行間同業拆借利率的計算改為基於SOFR，對此類借款的適用利率利潤率進行了相應的修改，（iii）修改了與借款基礎計算有關的某些定義；（iv）) 將可用於簽發信用證的承付款增加到美元65.0百萬；以及（v）修改了契約中包含的某些籃子，使其符合管理票據的契約（“契約”）中包含的籃子。第二份經修訂和重述的信貸協議還允許公司最多借款 $132.0截至 2023 年 10 月 13 日，百萬美元，降至美元116.0到2026年11月為止的百萬美元，視借款基礎和其他條件下的可用性而定。
截至2023年3月31日， 不ABL 融資機制下的貸款尚未償還，有 $8.7在ABL融資機制下籤發和未兑現的百萬張信用證。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元123.3ABL 融資機制下的百萬可用資金（淨額計算）8.7當時有數百萬張未兑現的信用證）。
注意事項 6。 其他長期負債
其他長期負債彙總如下（以千計）：
 2023年3月31日2022年12月31日
黑肺義務27,316 27,407 
其他500 500 
其他長期負債總額$27,816 $27,907 

注意事項 7。 租賃
公司主要為某些採礦設備簽訂期限為12個月或更短的租賃協議，其中一些協議包括延長租賃的選項。期限不超過12個月的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內以直線方式確認這些協議的租賃費用。此外，公司還有某些採礦設備的融資租約，這些租賃會在不同的合同期限內到期。這些租約的剩餘租賃期限為 一到 五年並且不包括續訂選項。融資租賃的攤銷費用包含在折舊和損耗費用中。
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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
融資租賃使用權資產，淨額(1)
$69,49469,596 
融資租賃負債
當前26,535 24,089 
非當前4,026 9,002 
融資租賃負債總額$30,561 $33,091 
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃（月）25.6 27.2 
加權平均貼現率-融資租賃(2)
6.39 %6.96 %
(1) 融資租賃使用權資產在扣除累計攤銷後入賬29.0百萬和美元28.0百萬美元，包含在不動產、廠房和設備中，淨值分別計入截至2023年3月31日的簡明資產負債表和截至2022年12月31日的資產負債表。
(2) 當租約中不容易提供隱性折扣率時，公司在確定租賃付款的現值時會根據生效日期可用的信息使用其增量借款利率。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
在截至3月31日的三個月中，
20232022
運營租賃成本(1):
$6,430 $5,990 
融資租賃成本：
租賃資產的攤銷5,280 4,621 
租賃負債的利息638 880 
淨租賃成本$12,348 $11,491 
(1) 包括期限不超過 12 個月的租約。
截至2023年3月31日，公司融資租賃的租賃負債到期日如下（以千計）：
融資租賃(1)
2023$23,451 
20245,489 
20253,094 
2026458 
2027— 
此後— 
總計32,492 
減去：代表利息的金額(1,931)
租賃負債的現值$30,561 
(1) 融資租賃付款包括 $2.2根據已簽署但尚未開始生效的租賃協議，未來需要支付的數百萬美元。
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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
與公司租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
在截至3月31日的三個月中，
20232022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自融資租賃的運營現金流$638 $880 
為來自融資租賃的現金流融資$7,634 $7,203 
為換取租賃義務而獲得的非現金使用權資產：
融資租賃$2,158 $1,911 
截至2023年3月31日，公司對融資租賃的額外承諾，主要是採礦設備，尚未開始，金額為美元2.2百萬。這些融資租賃將在2023和2024財年開始，租賃條款為 一到 兩年.
注意事項 8。 每股淨收益
基本和攤薄後的每股淨收益計算如下（以千計，每股數據除外）：
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
分子：
淨收入$182,277 $146,249 
分母：
用於計算每股淨收益的加權平均股票——基本51,842 51,532 
稀釋性限制性股票獎勵114 102 
用於計算攤薄後每股淨收益的加權平均股51,956 51,634 
每股淨收益——基本 $3.52 $2.84 
每股淨收益——攤薄$3.51 $2.83 
注意事項 9。 承付款和或有開支
環境問題
公司受與環境保護有關的各種法律和法規的約束，無論是在工廠、礦山和其他設施的建造和運營方面，還是在修復其自身和其他財產中可能存在的環境條件方面。
該公司認為它符合聯邦、州和地方的環境法律和法規。在成本可能且可以合理估算的情況下，公司將根據與過去的運營相關的現有條件產生的環境費用進行累計。截至2023年3月31日和2022年12月31日，除礦山開墾的資產報廢義務外，沒有其他環境事項的應計收入。
雜項訴訟
公司不時參與其正常業務過程中提起的訴訟。當可能出現損失且金額可以合理估算時，公司會記錄與這些事項有關的成本。無法肯定地預測這些事項的結果對公司未來經營業績的影響，因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類問題的數量和時間。截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有其他訴訟的應計項目。
2015 年 7 月 15 日，沃爾特能源及其某些全資美國子公司，包括吉姆·沃爾特資源公司（“JWR”）根據《美國破產法》第 11 章第 11 章（“第 11 章”）提交了自願救濟申請
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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
案例”）位於阿拉巴馬州北區，南區。2015年12月7日，根據不列顛哥倫比亞省最高法院的初步命令，加拿大沃爾特能源控股公司、沃爾特加拿大煤炭合夥企業及其加拿大子公司（統稱 “沃爾特加拿大”）申請並獲得了《公司債權人安排法》（“CCAA”）的保護。由於公司在第11章案件中收購了沃爾特能源的某些核心運營資產，公司在2023年第一季度和2022年第一季度獲得了美元0.2百萬和美元0.7分別來自第11章案例，在截至2023年3月31日的三個月的簡明運營報表中反映為其他收入。
其他承付款和或有開支
該公司是與鐵路和駁船運輸提供商以及阿拉巴馬州港務局簽訂的各種運輸和吞吐量協議的當事方。這些協議包含從礦場運往阿拉巴馬州莫比爾港的煤炭、軌道車輛或駁船的卸貨以及船隻裝載的年度最低噸位保障。如果公司未履行其基於年度最低吞吐量的最低吞吐量義務，則必須向運輸提供商或阿拉巴馬州港務局支付合同規定的每公噸金額，以彌補實際吞吐量和最低吞吐量要求之間的差額。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不記錄了最低吞吐量要求的負債。
特許權使用費義務
公司開採的大量煤炭是從第三方土地所有者那裏租賃的礦產儲量生產的。這些租約將採礦權轉讓給公司，以換取按每噸固定金額或按銷售價格的百分比向土地所有者支付特許權使用費。儘管煤炭租賃的續訂條款和條件各不相同，但它們通常會持續到儲量的經濟壽命。煤炭特許權使用費支出為美元33.2百萬和美元25.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
注意 10。 股東權益
普通股
公司有權發行最多 140,000,000普通股，美元0.01每股面值。經公司董事會（“董事會”）授權，普通股持有人有權獲得股息。
股票回購計劃
2019年3月26日，董事會批准了公司的第二項股票回購計劃（“新股回購計劃”），該計劃授權回購總額不超過美元70.0公司已發行普通股的百萬股。公司已完全用盡先前的股票回購計劃（“首次股票回購計劃”）40.0其已發行普通股的百萬股。新股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止新股票回購計劃，恕不另行通知。
根據新股票回購計劃，公司可以不時、按金額、價格和時間回購其普通股，但須視市場和行業狀況、股價、監管要求以及公司不時確定的其他考慮因素而定。根據適用的證券法律法規，包括《交易法》第10b-18條，公司的回購可以通過公開市場收購或私下談判的交易來執行，回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受到ABL融資和契約的限制。公司打算通過手頭現金和/或其他流動性來源為新股回購計劃下的回購提供資金。根據2022年《通貨膨脹降低法》（“IRA”），未來對公司普通股的任何回購都將繳納1％的消費税。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已回購 500,000根據新股票回購計劃購買的股票，價格約為美元10.6百萬，剩下大約 $59.4根據新股票回購計劃批准的百萬股股票回購。
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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
分紅
截至本10-Q表提交之日，公司已宣佈以下普通股分紅：
每股分紅已支付的股息股息類型申報日期記錄日期應付款日期
（單位：百萬）
$0.06 $3.1 每季度2022年2月18日2022年3月3日2022年3月3日
$0.06 $3.1 每季度2022年4月26日2022年5月6日2022年5月6日
$0.50 $25.8 

特別2022年5月3日2022年5月13日2022年5月13日
$0.06 $3.1 每季度2022年8月1日2022年8月11日2022年8月11日
$0.80 $41.3 特別2022年8月1日2022年8月22日2022年8月22日
$0.06 $3.1 每季度2022年10月24日2022年11月4日2022年11月4日
$0.07 $3.6 每季度2023年2月9日2023年2月20日2023年2月20日
$0.88 $46.4 特別2023年2月13日2023年2月28日2023年2月28日
$0.07 $— 每季度2023年4月25日2023年5月5日2023年5月12日
優先股
公司有權發行最多 10,000,000優先股股份，$0.01每股面值。
注意 11。 衍生工具
公司不時簽訂天然氣互換合同，以對衝與公司預測銷售相關的天然氣價格波動相關的預期未來現金流波動所面臨的風險。截至2023年3月31日，該公司有未兑現的天然氣互換合同，名義金額總額 4,145,000百萬公制英國熱量單位將於 2024 年第一季度到期。截至2022年12月31日，該公司有 不未兑現的天然氣互換合約。
該公司的天然氣互換合約在經濟上對衝了某些風險，但不被指定為財務報告目的的對衝工具。這些衍生工具公允價值的所有變化均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。公司確認與天然氣互換合約相關的收益為美元0.7百萬，其中包括 $0.2在截至2023年3月31日的三個月中，已實現的收益為百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認虧損為美元13.2百萬，其中包括 $1.5百萬已實現的損失與天然氣互換合約有關。該公司按公允價值記錄所有衍生工具，資產為美元0.7截至2023年3月31日，隨附的簡明資產負債表中的預付費用和其他應收賬款為百萬美元，有 不截至2022年12月31日的資產或負債。
注意 12。 金融工具的公允價值
下表定期提供有關公司以公允價值計量的金融負債的信息，並指出了用於確定此類公允價值的公允價值層次結構的級別（以千計）：

 截至 2023 年 3 月 31 日的公允價值衡量標準使用：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
天然氣互換合約$— $705 $— $705 
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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
 截至 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準使用：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
天然氣互換合約$— $— $— $— 
截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司沒有按經常性公允價值計量的重大資產或任何其他負債。在截至2023年3月31日的三個月中，1級、2級和3級之間沒有轉移。公司使用活躍的場外交易市場中類似合約的交易商報價來確定二級負債的公允價值。在截至2023年3月31日的三個月中，用於定期衡量負債公允價值的估值技術沒有變化。
 以下方法和假設用於估算未選擇公允價值期權的公允價值：
現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應付貿易賬款—— 由於這些資產和負債的短期性質，簡明資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。
債務— 公司的未償債務按成本結算。截至2023年3月31日，有 不ABL 融資機制下的未償借款，包括美元123.3百萬美元可用信用證，扣除未付信用證8.7百萬。截至2022年12月31日，該公司有 不ABL 融資機制下的未償借款，包括美元123.3百萬美元可用信用證，扣除未付信用證8.7百萬。截至2023年3月31日和2022年12月31日，根據可觀察的市場數據（二級），票據的估計公允價值約為美元302.6百萬和美元304.4分別是百萬。
注意 13。 細分信息
在以下情況下，公司將業務確定為運營分部：（i）其從事的業務活動可能從中獲得收入和產生費用；（ii）其經營業績由擔任公司首席執行官的首席運營決策者（“CODM”）定期審查，以就分配給該細分市場的資源做出決定並評估其業績；（iii）其擁有可用的獨立財務信息。該公司已確定其 二地下采礦業務是其運營部門。CODM審查運營部門層面的財務信息，以分配資源並評估每個運營部門的經營業績和財務業績。如果運營分部具有相似的定量經濟特徵，並且運營細分市場在以下定性特徵上相似，則將運營細分市場彙總為可報告的細分市場：（i）產品和服務的性質；（iii）其產品和服務的客户類型或類別；（iv）用於分銷產品或提供服務的方法；以及（v）監管環境的性質（如果適用）。
公司已確定 二運營細分市場在定量和定性特徵上都相似，因此 二運營細分市場已彙總為 一可報告的區段。該公司已確定其天然氣和特許權使用費業務以及Blue Creek礦山開發不符合ASC 280中被視為運營或應申報部門的標準。因此，公司將其業績列入 “所有其他” 類別，作為合併金額的對賬項目。

公司沒有按細分市場分配其所有資產或折舊和損耗費用、銷售費用、一般和管理費用、交易成本、利息收入（支出）以及所得税支出或收益。
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簡明財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月（未經審計）
下表包括分部信息與合併金額（以千計）的對賬情況：
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
收入
採礦$500,491 $382,433 
所有其他9,183 (3,781)
總收入$509,674 $378,652 
 
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
資本支出
採礦$40,149 $7,155 
所有其他28,030 3,373 
資本支出總額$68,179 $10,528 
公司根據分部調整後的息税折舊攤銷前利潤評估其細分市場的業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入、其他收入成本、折舊和損耗、銷售、一般和管理、業務中斷、閒置礦山、其他收入、利息收入（支出）、淨所得税支出以及CODM在決定在各細分市場之間分配資源或評估分部業績時未考慮的某些交易或調整。根據公認會計原則，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為銷售成本的替代方案，也可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。 以下是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，這是其根據公認會計原則（以千計）計算和列報的最直接可比財務指標： 
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
分部調整後的息税折舊攤銷前$267,861 $247,092 
其他收入9,183 (3,781)
其他收入成本(11,438)(7,040)
折舊和損耗(37,213)(25,797)
銷售、一般和管理(14,516)(13,929)
業務中斷 (4,217)(6,688)
閒置我的 — (3,008)
其他收入221 675 
利息收入（支出），淨額1,460 (7,822)
所得税支出(29,064)(33,453)
淨收入$182,277 $146,249 


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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析敍述了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績和財務狀況。您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表中出現的財務報表和相關附註，以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的截至2022年12月31日的經審計的財務報表。本討論和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務和相關融資計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。請看 “前瞻性陳述。”
概述
我們是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。我們完全致力於開採非熱冶金（“met”）煤，這些煤炭是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。我們是優質煤炭（也稱為硬焦煤（“HCC”）或鍊鋼煤的大規模、低成本生產商和出口商，在我們位於阿拉巴馬州的地下礦山、4號礦和7號礦中經營高效的長壁作業。
截至2022年12月31日，根據Marshall Miller & Associates, Inc.（“馬歇爾·米勒”）編寫的儲量報告，我們的兩個運營礦山4號礦和7號礦擁有約890萬公噸的可開採儲量，而我們未開發的藍溪礦包含6820萬公噸的可開採儲量和3,920萬公噸的煤炭資源，不包括儲量，總計1.074億公噸。由於我們的煤炭質量高，我們的實現價格歷來與Platts優質低波動率（“LV”）船上自由上市（“FOB”）澳大利亞指數價格（“Platts Index”）持平或略有折扣。我們的HCC從藍溪煤層的阿巴拉契亞南部部分開採，其特點是低硫、低至中等灰分和低至中等揮發性（“MV”）。這些特性使我們的煤炭非常適合用作製造鋼鐵的煉焦煤。
我們將幾乎所有的鍊鋼煤產量出售給鋼鐵生產商。鍊鋼煤轉化為焦炭，是鋼鐵生產過程中的關鍵投入。鍊鋼煤既在生產國國內消費，也由中國、澳大利亞、美國、加拿大和俄羅斯等幾個最大的生產國出口。因此，對我們煤炭的需求將與全球鍊鋼行業的狀況高度相關。鍊鋼行業對鍊鋼煤的需求受到多種因素的影響，包括該行業業務的週期性、鍊鋼過程的技術發展以及鋁、複合材料和塑料等鋼替代品的可用性。對鋼鐵產品的需求的大幅減少將減少對鍊鋼煤的需求，這將對我們的業務產生重大不利影響。同樣，如果在綜合鋼廠過程中使用替代原料代替鍊鋼煤，對鍊鋼煤的需求將大幅下降，這也可能對我們鍊鋼煤的需求產生重大不利影響。
最近的事態發展
在能源和食品成本增加、供應限制和強勁的消費者需求的推動下，美國的通貨膨脹率仍為5.0％。隨着經濟從新型冠狀病毒（“COVID-19”）中恢復過來，經濟增長推動了高通脹，部分原因是低利率和政府為應對疫情影響而採取的刺激措施。我們預計，COVID-19 將繼續影響全球供應市場和供應鏈，導致短缺、交貨時間延長和通貨膨脹加劇，影響我們的運營和盈利能力。我們正在採用多種不同的策略來減輕這些挑戰對我們運營的影響，包括提前下訂單、使用短期合同和利用我們的供應商關係。我們預計到2023年，通貨膨脹將繼續緩解，但我們預計通貨膨脹將繼續對我們的盈利能力產生負面影響，因為我們預計鋼鐵價格、運費、勞動力和其他材料和供應的通貨膨脹率將保持在較高水平。除其他外，通貨膨脹會影響皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵、巖塵和其他供應的成本，以及設備維修和重建的人工和零件成本。
全球海運冶金煤市場仍然動盪不定，這主要是由全球宏觀經濟環境疲軟、通貨膨脹以及對俄羅斯煤炭進口實施額外製裁所導致的貿易中斷所推動的。中國解除對澳大利亞煤炭的非正式禁令、持續的烏克蘭戰爭、對俄羅斯的額外製裁、隨着通貨膨脹率快速上升或持續以及刺激支出下降而出現的更廣泛的經濟疲軟，都可能繼續影響全球鍊鋼煤炭市場，影響我們的業務、財務狀況或經營業績。
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集體談判協議
我們與代表我們某些小時工的工會簽訂的集體談判協議（“CBA”）於 2021 年 4 月 1 日到期，在未就新合同達成協議後，工會發起了罷工。由於這次襲擊，我們最初使4號礦處於閒置狀態，並縮減了7號礦的運營規模。2022 年第一季度，我們在 4 號礦重新開始運營。由於4號礦和7號礦的運營減少，我們在截至2022年3月31日的三個月中產生了300萬美元的閒置礦山開支。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有產生閒置礦山開支。這些費用在簡明運營報表中單獨報告，代表所產生的費用，例如電力、保險和維護人工。在截至2023年3月31日的三個月中，我們還承擔了約420萬美元的業務中斷費用，在截至2022年3月31日的三個月中，我們還承擔了約670萬美元的業務中斷費用，這是直接歸因於勞工罷工的非經常性費用，用於增加安全保障、勞資談判和其他費用。這些費用也在簡明運營報表中單獨列報。2023 年 2 月 16 日，代表我們某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工，並提出無條件重返工作崗位的提議。我們目前正在努力完成希望重返工作崗位的符合條件的員工的入職流程，並繼續與代表我們某些小時工的工會進行真誠的談判，以就新合同達成協議。
收購
2022 年 3 月 1 日，我們以 30 萬美元的價格收購了《黑戰士甲烷》（“BWM”）和黑武士傳輸（“BWT”）剩餘 50% 的權益。收購對價已根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。此次收購不被視為對簡明財務報表具有重要意義。
2023 年 3 月 31 日，我們以 240 萬美元的價格收購了獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權。收購對價已根據收購之日的估計公允價值初步分配給收購的資產和承擔的負債。資產和負債的全面詳細估值正在完成之中。因此，分配是初步的，隨着獲得更多信息並由我們進行評估，可能會發生變化。在完成全面審查後，轉讓對價的最終分配可能包括調整可識別資產和負債的公允價值估計。此次收購不被視為對簡明財務報表具有重要意義。
我們如何評估我們的運營
我們的主要業務是為鋼鐵行業開採和出口鍊鋼煤炭，在一個應報告的業務領域進行：採礦。所有其他業務和業績均在 “所有其他” 類別下作為對賬項目與合併金額進行報告，其中包括我們出售從地下煤礦作為副產品開採的天然氣的業務業績和租賃物業的特許權使用費。我們的天然氣和特許權使用費業務不符合ASC 280的標準， 分部報告，將被視為運營或應申報細分市場。
我們的管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素，包括：（i）非公認會計準則財務指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）；（ii）推動煤炭銷售收入的銷售量和平均淨銷售價格；（iii）現金銷售成本，一項非公認會計準則財務指標；以及（iv）調整後的息税折舊攤銷前利潤，一項非公認會計準則財務指標。下表在歷史基礎上列出了所示每個時期的補充數據。
 在截至3月31日的三個月中，
（以千計）20232022
分部調整後的息税折舊攤銷前$267,861 $247,092 
已售出公噸1,767 1,022 
公噸產量1,596 1,395 
每公噸的平均淨銷售價格$283.24 $374.20 
每公噸的現金銷售成本$131.04 $131.48 
調整後 EBITDA$259,407 $243,823 
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分部調整後的息税折舊攤銷前
我們將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入、其他收入成本、折舊和損耗、銷售、一般和行政、業務中斷、閒置礦山支出、利息收入（支出）、淨額、所得税支出、其他收入以及首席執行官、我們的首席運營決策者在做出分部之間分配資源或評估分部業績的決定時未考慮的某些交易或調整後的淨收益。管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）使用細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標，用於評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；
•我們的資產產生足夠現金流以支付股息的能力；
•我們承擔和償還債務以及為資本支出提供資金的能力；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
銷量和平均淨銷售價格
我們根據我們可以安全生產和銷售的符合監管標準的煤炭數量以及我們收到的鍊鋼煤炭價格來評估我們的運營情況。我們的銷量和銷售價格在很大程度上取決於我們的年度鍊鋼煤炭銷售合同的條款，這些合同的價格通常根據每日指數平均值確定。我們出售的鍊鋼煤量也取決於國際冶金煤市場的定價環境以及我們出售的低壓和中壓煤的數量。我們根據每公噸的平均淨銷售價格來評估鍊鋼煤炭的價格。
我們每公噸的平均淨銷售價格等於我們的煤炭淨銷售收入除以銷售的公噸煤炭總量。此外，我們每公噸的平均淨銷售價格已扣除滯期費和質量規格調整。
銷售的現金成本
我們以每公噸成本為基礎評估銷售的現金成本。現金銷售成本基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、人力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，可以針對根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）在簡明運營報表中被歸類為銷售成本以外的成本，但與生產煤炭並在離岸價莫比爾港出售所產生的成本直接相關的其他項目進行調整，阿拉巴馬州。我們每公噸的現金銷售成本是用現金銷售成本除以銷售的公噸計算得出的。管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）使用現金銷售成本作為補充財務衡量標準，以評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比較，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
我們認為，這項非公認會計準則財務指標可以進一步深入瞭解我們的經營業績，並通過排除管理層認為不代表我們核心經營業績的某些項目的影響，反映了管理層如何分析我們的經營業績，並將該業績與其他公司進行比較，以便做出業務決策。我們認為，現金銷售成本包括了生產煤炭並在阿拉巴馬州莫比爾港離岸價出售煤炭所產生的所有成本，是衡量我們的可控成本和運營業績的有用指標。現金銷售成本的逐期比較旨在幫助管理層識別和評估可能影響我們的其他趨勢，而這些趨勢可能無法僅通過銷售成本的逐期比較來顯示。不應將現金銷售成本視為銷售成本或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。現金銷售成本不包括影響銷售成本的部分（但不是全部）項目，我們的陳述可能與其他公司的陳述有所不同。因此，下文列出的現金銷售成本可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
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下表在歷史基礎上列出了每個所示時期的現金銷售成本與總銷售成本（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況。
（以千計）在截至3月31日的三個月中，
20232022
銷售成本（不包括折舊和損耗）$232,630 $135,341 
資產退休債務增加(540)(493)
股票補償費用(534)(475)
銷售的現金成本$231,556 $134,373 
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（收入）支出、淨收入、所得税、折舊和損耗、非現金資產退休債務增加、非現金股票補償支出、其他非現金增長、天然氣套期保值按市值（收益）虧損、業務中斷、閒置礦山和其他收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤被管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款機構和評級機構）用作補充財務指標，以評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比較，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
我們認為，本報告中調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標的替代方案。調整不包括影響淨收益的部分但不是全部項目，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能與其他公司列報的有所不同。
下表顯示了每個所述時期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況。
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
淨收入182,277 146,249 
利息（收入）支出，淨額(1,460)7,822 
所得税支出 29,064 33,453 
折舊和損耗37,213 25,797 
資產退休負債增加 (1)
906 867 
股票補償費用 (2)
7,702 7,218 
其他非現金增值 (3)
414 231 
天然氣套期保值的市值（收益）虧損 (4)
(705)13,165 
業務中斷 (5)
4,217 6,688 
閒置礦山開支 (6)
— 3,008 
其他收入 (7)
(221)(675)
調整後 EBITDA$259,407 $243,823 
(1)代表與我們的資產退休義務相關的非現金增值支出。
(2)代表與股權獎勵相關的非現金股票薪酬支出。
(3)代表與我們的黑肺債務相關的非現金增值支出。
(4)代表天然氣套期保值系統確認的按市值計價（收益）損失。
(5)代表與勞工罷工相關的業務中斷費用。
(6)代表因減少4號礦和7號礦的運營而產生的閒置礦山開支。
(7)代表從沃爾特能源公司收到的與第11章案件相關的收益
21

運營結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
下表彙總了這些期間的某些未經審計的財務信息。
在截至3月31日的三個月中，
（以千美元計）2023佔總收入的百分比2022佔總收入的百分比
收入：
銷售$500,491 98.2 %$382,433 101.0 %
其他收入9,1831.8 %(3,781)(1.0)%
總收入509,674 100.0 %378,652 100.0 %
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）232,63045.6 %135,341 35.7 %
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）11,4382.2 %7,040 1.9 %
折舊和損耗37,2137.3 %25,797 6.8 %
銷售、一般和管理14,5162.8 %13,929 3.7 %
業務中斷 4,2170.8 %6,688 1.8 %
閒置我的 — — %3,008 0.8 %
成本和支出總額300,014 58.9 %191,803 50.7 %
營業收入209,660 41.1 %186,849 49.3 %
利息收入（支出），淨額1,460 0.3 %(7,822)(2.1)%
其他收入221 — %675 0.2 %
所得税支出前的收入211,341 41.5 %179,702 47.5 %
所得税支出29,064 5.7 %33,453 8.8 %
淨收入$182,277 35.8 %$146,249 38.6 %
按單位計算的銷售額和銷售組件成本如下： 
 在截至3月31日的三個月中，
 20232022
大都會煤炭（千公噸）
已售出公噸 1,767 1,022 
公噸產量1,596 1,395 
每公噸的平均淨銷售價格$283.24 $374.20 
每公噸的現金銷售成本$131.04 $131.48 
在截至2023年3月31日的三個月中，我們生產了160萬公噸鍊鋼煤，而截至2022年3月31日的三個月為140萬公噸，增長了14％。產量的增加推動了銷售額的增長，因為與2022年第一季度相比，4號礦和7號礦在2023年第一季度都以更高的產能水平運行，當時4號礦和7號礦的產能都在下降。
截至2023年3月31日的三個月，銷售額為5.05億美元，而截至2022年3月31日的三個月為3.824億美元。1.181億美元的銷售額增長主要是由銷售額增長2.788億美元推動的，這是鍊鋼煤銷量增長73％或70萬公噸，這部分被每公噸鍊鋼煤平均淨銷售價格下降90.96美元所導致的銷售額減少1.607億美元所抵消。銷量增長了73％，這得益於本季度煤炭庫存水平的下降，這歸因於麥克達菲碼頭業績的改善，加上產量增加推動的銷售增長，因為與2022年第一季度相比，4號礦和7號礦在2022年第一季度都以更高的產能水平運營，當時4號礦的運營正在重啟，4號礦和7號礦的產能均有所下降。
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在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，我們的地域客户構成在歐洲為 52%，在南美為 23%，在亞洲為 21%，在美國為 3%。在截至 2022 年 3 月 31 日的三個月中，我們的地域客户構成在歐洲為 66%，在亞洲為 22%，在南美洲為 12%。根據客户下單和發貨的時間，我們的地域客户組合通常會在每個時期有所不同。
截至2023年3月31日的三個月，其他收入為920萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為380萬美元。其他收入包括我們的天然氣業務產生的收入、不動產、廠房和設備及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合同公允價值的變化以及獲得的特許權使用費收入。其他收入增加1,300萬美元主要是由於去年同期天然氣期貨的增加，包括與我們的天然氣互換合約相關的公允價值調整中確認的1,320萬美元虧損。
截至2023年3月31日的三個月，銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）為2.326億美元，佔總收入的45.6％，而截至2022年3月31日的三個月為1.353億美元，佔總收入的35.7％。9,730萬美元的增長主要是由鍊鋼煤炭銷量增加70萬公噸所導致的9,800萬美元增長以及通貨膨脹對供應和電力的累積影響所推動的。
截至2023年3月31日的三個月，折舊和損耗支出為3,720萬美元，佔總收入的7.3％，而截至2022年3月31日的三個月為2580萬美元，佔6.8％。折舊和損耗的增加1140萬美元主要是由淨煤銷量增加70萬公噸所推動的，因為折舊和枯竭首先資本化為煤炭庫存，並在出售噸時緩解。
截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為1,450萬美元，佔總收入的2.8％，而截至2022年3月31日的三個月為1,390萬美元，佔總收入的3.7％。該期間的銷售、一般和管理費用增加了60萬美元，這是由於股票薪酬支出的增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，業務中斷費用分別為420萬美元和670萬美元。這些支出與前一時期保持相對一致，是直接歸因於勞工罷工的非經常性支出，用於增加安全保障、勞資談判和其他費用。業務中斷費用減少了250萬美元，這主要是由安全支出的減少所推動的。
截至2022年3月31日的三個月中，閒置礦山支出為300萬美元。這些費用是由於7號礦和4號礦減少運營而產生的閒置礦山費用，例如電力、保險和維護人工。
截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入為150萬美元，佔總收入的0.3％，而截至2022年3月31日的三個月，淨利息支出為780萬美元，佔總收入的2.1％。930萬美元的增長主要是由我們未償還的優先擔保票據的利息減少以及利息收入的增加所推動的。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的其他收入是沃爾特能源公司從第11章案件中獲得的收益。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認的所得税支出為2910萬美元。我們估算了年度有效税率，並在中期報告期結束時將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。截至2023年3月31日的三個月中，2910萬美元的所得税支出包括與枯竭相關的福利和《美國國税法》（“IRC”）第250條扣除：外國衍生的無形收入（“FDII”）。《減税和就業法》（“TCJA”）於2017年12月22日頒佈，頒佈了IRC第250條扣除額：FDII，該法除其他外，規定對外國衍生的無形收入扣除37.5％，這將法定税率從21％降至13.125％。從2026年開始，扣除額從外國衍生的無形收入的37.5％減少到22.5％。從歷史上看，我們沒有資格申請扣除額，因為扣除額僅限於應納税所得額以及我們利用淨營業虧損來抵消應納税所得額的能力。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們確認的所得税支出為3,350萬美元，這主要由使用聯邦NOL用於現金税目的所抵消。我們估算了年度有效税率，並在中期報告期結束時將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。
流動性和資本資源
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概述
我們的現金來源是向客户銷售鍊鋼、煤炭和天然氣、從票據中獲得的收益（定義見下文）以及使用我們的ABL設施。從歷史上看，我們現金的主要用途是為煤炭和天然氣生產業務的運營、營運資金、資本支出、回收義務、支付票據的本金和利息、專業費用和其他非經常性交易費用提供資金。此外，我們還使用手頭可用現金回購普通股並支付季度和特別股息，每筆股息都減少或減少了現金和現金等價物。
展望未來，我們將使用現金為票據、ABL 融資和其他債務的還本付息提供資金，為運營活動、營運資金、資本支出、我們的開墾義務、專業費用和其他非經常性交易支出和戰略投資、藍溪的開發提供資金，如果申報，則用於支付我們的季度和/或特別股息。我們未來為包括藍溪開發在內的資本需求提供資金的能力將取決於我們持續從ABL融資機制下的運營和借款可用性中產生現金的能力，以及就未來的任何戰略投資、資本需求、藍溪的開發或部分或全部通過債務融資融資的特別股息而言，我們進入資本市場籌集額外資金的能力。
我們未來從運營中產生正現金流的能力將至少部分取決於持續穩定的全球經濟狀況，以及CBA與代表我們某些小時工的工會合同談判的解決。新的 COVID-19 變體對全球經濟的影響仍然存在不確定性，除其他外，這反過來可能會影響我們從運營中產生正現金流、為資本支出需求提供資金以及成功執行和資助藍溪開發等關鍵舉措的能力。
截至2023年3月31日，我們的總流動性為9.858億美元，包括8.625億美元的現金和現金等價物以及我們的ABL融資機制下的1.233億美元可用資金。截至2023年3月31日，ABL融資機制下沒有未償貸款，ABL融資機制下已簽發和未償還的信用證為870萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們在公開市場上回購了票據的本金，並以低於面值的價格註銷了約800萬美元的票據本金。據估計，在我們的票據到期之前，此次公開市場收購所節省的面值折扣和利息支出約為400萬美元。關於票據的註銷，我們確認提前清償債務造成的損失為10萬美元，該虧損包含在簡明運營報表中的淨利息收入（支出）中。將來，我們可能會隨時不時地尋求通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式退出或購買更多票據。此類回購或交換（如果有）將遵循我們可能確定的條款和價格，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制（如果有）以及其他因素。
根據經修訂的1969年《聯邦煤礦健康與安全法》，我們負責為黑肺病提供醫療和殘疾津貼。從 2016 年 4 月 1 日到 2018 年 5 月 31 日，我們通過第三方保險公司投保了一份有保障的成本保險單，用於任何員工在收購 Walter Energy 的某些資產後提出的黑肺索賠。從 2018 年 6 月 1 日到 2020 年 5 月 31 日，我們有一份免賠額保單，每項黑肺索賠的前 50 萬美元由我們承擔。自2020年6月1日起，我們有免賠額保單，每項黑肺索賠的頭100萬美元由我們承擔。
此外，在收購沃爾特能源的某些資產時，我們承擔了沃爾特能源及其美國子公司在2016年3月31日之前產生的所有黑肺負債，我們為此自保。除了維持從沃爾特能源公司收購的210萬美元黑肺信託外，我們還發行了1,860萬美元的擔保債券和870萬美元的抵押品，被認定為短期投資。2020年2月21日，我們收到了美國勞工部（“DOL”）根據其新的自保續期流程發出的來信，該信要求我們將抵押品金額增加到3,980萬美元，但我們已經對增加抵押品提出了上訴。2021 年 12 月 8 日，我們收到了美國勞工部的另一封信，要求提供更多信息以支持我們對美國勞工部要求的抵押品的上訴。2022 年 2 月 9 日，美國勞工部與公司代表舉行了與我們的呼籲有關的電話會議。2022 年 7 月 12 日，我們收到了美國勞工部對上訴的裁決，將所需的抵押品金額從 3,980 萬美元降至 2,800 萬美元。我們對這一決定提出了上訴。此外，美國勞工部於2023年1月19日提議修訂《黑肺福利法》下關於自保人授權的法規。除其他要求外，擬議的規則要求所有自保運營商支付相當於其預計黑肺負債的120％的擔保。
在我們的正常業務過程中，我們需要提供擔保債券和信用證，以便為某些交易和業務活動提供財務保障。聯邦和州法律要求我們獲得擔保金或其他可接受的擔保，以保證支付某些長期債務，包括礦山關閉或開墾費用以及其他雜項債務。截至2023年3月31日，我們與各方有未償還的擔保債券和信用證
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我們所有采礦業務的採礦開墾總額為4,120萬美元，1,860萬美元作為自保黑肺相關索賠的抵押品，530萬美元用於雜項用途。
我們相信，我們未來的運營現金流，加上資產負債表上的現金和ABL融資機制下的借款收益，將為至少未來十二個月及以後的還本付息支出和計劃運營和資本支出需求（包括藍溪的開發）提供足夠的資源。但是，鑑於CBA與代表我們某些小時工的工會正在進行的合同談判以及 COVID-19 的持續影響，我們將繼續評估我們的流動性需求。
公司的主要合同承諾包括償還長期債務和相關利息、與我們的鐵路和港口提供商相關的潛在最低吞吐量付款、資產退休債務付款、黑肺債務付款、各種煤炭和土地租賃的付款、融資租賃義務下的付款以及與我們的天然氣互換合同相關的付款。目前，沒有任何已知的趨勢或預期的未來變化不能預示我們合同承諾的過去業績。
有關我們的信貸額度和長期債務（附註13）、承諾和意外開支（附註16）、資產退休債務（附註8）、黑肺債務（附註10）、租賃付款義務（附註14）、股票回購計劃（附註16）和衍生工具（附註17）的更多信息，請參閲我們 2022 年年度報告中包含的經審計財務報表的相應附註。
如果我們的運營現金流低於我們的需求，我們可能需要承擔額外的債務或發行額外的股權。我們可能需要不時地進入長期和短期資本市場才能獲得融資。未來我們在可接受的條款和條件下獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響，包括：（i）我們的信用評級，（ii）整個資本市場的流動性，（iii）全球經濟的現狀以及（iv）我們的ABL融資的限制、管理票據的契約（“契約”）以及任何其他現有或未來的債務協議。無法保證我們將擁有或繼續以我們可接受的條件進入資本市場，或者根本無法保證。
現金流量表
截至2023年3月31日和2022年12月31日，現金餘額分別為8.625億美元和8.295億美元。
下表彙總了該期間經營、投資和融資活動提供的（用於）的淨現金（以千計）：
 在截至3月31日的三個月中，
20232022
經營活動提供的淨現金$192,934 $70,141 
用於投資活動的淨現金(85,018)(17,888)
用於融資活動的淨現金(74,848)(14,045)
現金和現金等價物的淨增長 $33,068 $38,208 
經營活動
來自經營活動的淨現金流包括經非現金項目調整後的淨收益，例如不動產、廠房和設備以及礦產權益的折舊和損耗、遞延所得税支出、股票薪酬、債務發行成本和債務折扣的攤銷、資產退休義務的增加、天然氣套期保值的按市值（收益）虧損以及淨營運資本的變化。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為1.929億美元，主要歸因於淨收益1.823億美元，經摺舊和損耗支出3,720萬美元調整，遞延所得税支出2910萬美元，股票薪酬支出770萬美元，資產報廢債務增加90萬美元，債務發行成本攤銷和債務折扣70萬美元，非按市值計價天然氣套期保值收益50萬美元，淨營運資金增加69.0美元自 2022 年 12 月 31 日以來的百萬美元。我們營運資金的增加主要是由應收賬款的增加以及應計支出和應付賬款的減少被庫存減少所部分抵消。應收貿易賬款的增加反映了銷售額的增加
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銷量和銷售時間以及庫存減少是由於銷量大於產量。應計費用和應付賬款的減少是付款時間造成的。
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為7,010萬美元，主要歸因於淨收入1.462億美元，經摺舊和損耗支出2,580萬美元調整，遞延所得税支出3,340萬美元，股票薪酬支出720萬美元，資產報廢債務增加90萬美元，債務發行成本攤銷和債務折扣/溢價，扣除50萬美元，天然氣套期保值的市值虧損為1170萬美元，我們的淨營運資金減少了美元自 2021 年 12 月 31 日以來，已有 1.590 億人。我們營運資金的減少主要是由應收賬款、庫存和預付費用以及其他應收賬款的減少所推動的，部分被應付賬款和應計費用以及其他流動負債的減少所抵消。庫存減少是由於該期間的銷售量大於產量。貿易應收賬款和應付賬款的減少主要是由現金收支的時間推動的。
投資活動
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為8500萬美元和1,790萬美元，主要是由於購買不動產、廠房和設備以及礦山開發。本期還包括為收購獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權而支付的240萬美元現金。上一年度還包括與收購BWM和BWT剩餘50％權益有關的淨現金。
融資活動
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為7,480萬美元，主要是由於支付了5,000萬美元的定期季度和特別股息，與我們的800萬美元優先票據相關的債務的償還以及760萬美元的融資租賃債務的本金償還。
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1,400萬美元，主要是由於720萬美元的融資租賃債務的本金償還和310萬美元的股息支付。
股票回購計劃
2019年3月26日，董事會（“董事會”）批准了公司的第二個股票回購計劃（“新股回購計劃”），該計劃授權回購公司共計7,000萬美元的已發行普通股。該公司已完全用盡先前4,000萬美元已發行普通股的股票回購計劃（“首次股票回購計劃”）。新股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止新股票回購計劃，恕不另行通知。
根據新股回購計劃，我們可以不時、按金額、價格和時間回購普通股，但要視市場和行業狀況、股票價格、監管要求以及我們不時確定的其他考慮因素而定。根據適用的證券法律法規，包括《交易法》第10b-18條，我們的回購可以通過公開市場收購或私下協商交易來執行，回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受到ABL融資和契約的限制。我們打算通過手頭現金和/或其他流動性來源為新股回購計劃下的回購提供資金。
2022 年 8 月 16 日，拜登總統簽署了 2022 年《降低通貨膨脹法案》（“IRA”），使之成為法律。IRA包含對《美國國税法》的多項修訂，包括在2022年12月31日之後的納税年度內徵收15％的企業最低所得税和1％的公司股票回購税。因此，未來回購我們的普通股均需繳納1％的消費税。
截至2023年3月31日，我們已經以約1,060萬美元的價格回購了50萬股股票，剩下股票回購計劃授權的約5,940萬美元股票回購。
資本配置政策
2017年5月17日，董事會通過了資本配置政策，即支付每股0.05美元的季度現金分紅。2022 年 2 月，我們宣佈董事會批准將定期季度現金分紅增加 20%，從每股 0.05 美元增加到每股 0.06 美元。2023 年 2 月，我們宣佈董事會批准增加常規
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季度現金分紅增長17％，從每股0.06美元增加到每股0.07美元。我們的戰略繼續側重於優化資本結構，通過特別現金分紅提高股東的回報，同時允許我們靈活地開發戰略增長項目Blue Creek。我們打算在價格走強的市場中向股東返還現金，在這些市場中，我們將產生大量的現金流，而在疲軟的市場中，向股東返還的現金會減少。我們還打算在無法短期或長期使用額外現金為股東帶來有意義價值的情況下使用股票回購。自董事會通過資本配置政策以來，我們每季度定期支付季度現金分紅。
資本分配政策規定了以下內容：除了定期的季度分紅外，如果公司產生的過剩現金超出了當時的業務需求，董事會可以考慮通過特別股息或實施股票回購計劃向股東返還全部或部分此類多餘現金。未來的任何股息或股票回購將由董事會自行決定，並需考慮多種因素，包括業務和市場狀況、未來的財務業績和其他戰略投資機會。公司還將尋求優化其資本結構，以提高股東的回報，同時允許公司靈活地尋求可以提供可觀的股東回報的選擇性戰略增長機會。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據資本配置政策支付了5,000萬美元的定期季度和特別現金分紅.
定期季度分紅
2022 年 2 月 18 日，董事會宣佈定期派發每股 0.06 美元的季度現金分紅，總額約為 310 萬美元，該股息於 2022 年 3 月 10 日支付給截至 2022 年 3 月 3 日營業結束時的登記股東。
2023年2月9日，董事會批准將定期季度現金分紅增加17％，並宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金分紅，總額約為360萬美元，該股息已於2023年2月27日支付給截至2023年2月20日營業結束時的登記股東。
特別股息
2023年2月13日，董事會宣佈派發每股0.88美元的特別現金股息，總額約為4,640萬美元，該股息已於2023年3月7日支付給截至2023年2月28日營業結束時的登記股東。
ABL 設施
ABL 設施將於 2026 年 12 月 6 日到期。截至2023年3月31日，ABL融資機制下沒有未償貸款，ABL融資機制下已簽發和未償還的信用證為870萬美元。截至2023年3月31日，我們在ABL融資機制下有1.233億美元的可用資金。
ABL Facility下的循環貸款（和信用證）可用性受借款基礎的約束，借款基礎在任何時候等於某些符合條件的已賬單和未開票賬户、某些符合條件的庫存、某些符合條件的供應庫存和符合條件的現金的總和，在每種情況下均受特定的預付款利率約束。借款基礎的可用性受某些儲備金的限制，這些儲備金可由代理商根據其合理的信貸自由裁量權設立。儲備金可能包括租金儲備、較低成本或市場儲備金、港口費用儲備金以及代理在其合理的信用判斷中確定的任何其他儲備金，前提是此類儲備金與可以合理預期會對借款基礎所含抵押品的價值產生不利影響的條件有關。
ABL 融資機制下的借款利率等於 (i) 有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），加上信貸調整利差，目前約為11個基點至43個基點，具體取決於我們選擇的利息期；或 (ii) 替代基準利率加上適用利潤率，根據承諾的平均可用性確定 ABL 設施，目前分別從 150 bps 到 200 bps 或 50 bps 到 100 bps 不等。除了為ABL融資機制下的未償借款支付利息外，我們還需要為未用承付款支付費用，該費用基於ABL融資機制下承諾的可用性，從25個基點到37.5個基點不等。我們還必須按不超過200個基點的利率為ABL融資機制下未償信用證提取的金額支付費用，並支付某些管理費。
ABL Facility包含此類資產信貸協議的慣常契約，其中包括：（i）提交財務報表、其他報告和通知的要求；（ii）對存在或發生的限制
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對某些債務的限制；（iii）限制某些留置權的存在或產生；（iv）限制某些限制性付款；（v）對某些投資的限制；（vii）對某些合併、合併和資產處置的限制；（viii）限制與關聯公司的某些交易；（viii）限制對某些債務的修改。此外，ABL 設施包含不低於 1.00 至 1.00 的彈性固定費用覆蓋率，如果 ABL 融資機制下的可用性低於一定數額，則測試該比率。截至2023年3月31日，我們不受本契約的約束。在遵守慣例寬限期和通知要求的前提下，ABL 設施還包含慣常的違約事件。
截至2023年3月31日，我們遵守了ABL融資機制下的所有適用條款。
高級擔保票據
2021年12月6日，我們發行了本金總額為3.5億美元的2028年到期 7.875% 的優先擔保票據（“票據”），初始價格為面值的99.343％。這些票據是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條向符合條件的機構買家發行的，並根據《證券法》的S條向在美國境外進行交易的某些非美國人發行的。我們使用發行票據的淨收益和手頭現金為贖回所有到期2024年到期的8.00％未償還的優先擔保票據（“現有票據”）提供資金，包括支付與此類贖回相關的贖回溢價。
從2021年12月6日起，這些票據將按每年7.875％的利率累積利息。從2022年6月1日起，票據的利息將在每年的6月1日和12月1日支付。該票據將於2028年12月1日到期。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們在公開市場上回購了票據並註銷了約800萬美元的本金。關於票據的註銷，我們確認提前清償債務造成的損失為10萬美元，該虧損包含在簡明運營報表中的利息支出中。
資本支出
我們的採礦業務需要投資來維護、擴大、升級或增強我們的運營並遵守環境法規。維護和擴建礦山及相關基礎設施是資本密集型的。具體而言，煤炭儲量的勘探、許可和開發、採礦成本、機械和設備的維護以及適用的法律和法規的遵守需要持續的資本支出。我們的資本支出成本也受到通貨膨脹的影響，任何長期的通貨膨脹都可能導致成本上漲以及利潤率和收益下降。儘管我們礦山所需的大量資本支出已經花光了，但我們必須繼續投資資本以維持生產。此外，任何增加我們礦山產量和在Blue Creek開發高質量淨煤可回收儲量的決定也可能影響我們的資本需求或導致未來的資本支出高於過去和/或高於我們的估計。
為了為資本支出提供資金，我們可能需要使用運營中的現金、承擔債務或出售股權證券。我們獲得銀行融資的能力或進入資本市場進行未來股票或債務發行的能力，可能會受到我們在進行任何此類融資或發行時的財務狀況、當前或未來債務協議中的契約以及我們無法控制的總體經濟狀況、突發事件和不確定性（包括 COVID-19 疫情造成的）的限制。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的資本支出分別為6,820萬美元和1,050萬美元。這些時期的資本支出主要與開發Blue Creek和4號礦門户設施所需的投資以及維護我們的不動產、廠房和設備所需的支出有關。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的延期礦山開發成本分別為1,450萬美元和990萬美元，與4號礦和藍溪的開發有關。
2023年全年，我們的資本支出預計在4.2億美元至4.5億美元之間，包括約9,500萬至1.05億美元的持續資本支出和約3.25億至3.45億美元的全權資本支出，用於開發Blue Creek和4 North入口建設以及額外兩套長壁盾牌的付款。我們的持續資本支出包括與長壁作業、連續採礦、新通風和排氣井相關的支出。
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藍溪重啟
2022 年 5 月 3 日，我們宣佈重新啟動藍溪礦的開發，我們預計該戰略增長項目將為股東帶來可觀的未來回報。
我們認為，Blue Creek是美國剩下的為數不多的未開發優質High Vol A級煤炭儲量之一，它有可能為我們帶來有意義的增長。我們認為，假設我們實現了預期的價格實現，將低生產成本與從Blue Creek開採的High Vol Amet煤的高質量相結合，將創造美國最高的淨煤炭利潤率，為我們帶來豐厚的投資回報，並在一系列滿足煤炭價格環境中實現投資的快速回報。
根據我們的第三方儲量報告，根據美國證券交易委員會關於礦產儲量的新規定，特別是《礦業註冊人財產披露現代化》下第S-K條的第130小節，Blue Creek擁有6,820萬公噸的可開採儲量和3,920萬公噸不包括儲量的煤炭資源，總計1.074億公噸。我們有能力收購鄰近的儲量，這將使總儲量增加到1.44億公噸。我們預計，假設一次長壁作業，Blue Creek的礦山壽命將超過40年。

我們的第三方儲量報告還表明，一旦開發，Blue Creek將生產一種優質的High Vol A級煤炭，其特點是低硫和反應後焦炭強度高。傳統上，High Vol A met 煤的價格低於澳大利亞優質低揮量煤和美國低揮量煤；但是，最近，它的價格等於或略高於這些煤。Warrior預計，由於阿巴拉契亞中部的生產商開採的儲量越來越少，High Vol A煤將繼續變得越來越稀缺，我們預計這將繼續支撐價格。這種趨勢為我們創造了機會，使我們有機會利用優質High Vol A級煤炭供應下降所推動的有利定價動態。
從最初宣佈到宣佈重新啟動我們的藍溪礦的開發之間，鋼鐵和包括勞動力成本在內的其他大宗商品價格的上漲增加了該項目的總資本支出需求。但是，在對該項目進行審查後，我們發現潛在的產量增長約為10％，我們相信，根據設計修改和為該項目提供更多資金的可用流動性，我們可以將長壁生產的啟動時間加快約十五個月。自2022年5月重新啟動以來，我們繼續看到關鍵材料和勞動力成本的通脹，並正在努力進行設計，以減輕對總成本的實際影響。
如果我們能夠成功開發Blue Creek，我們預計這對我們來説將是一項變革性投資。我們預計，在Blue Creek的新單一長壁礦在投產的前十年中，將能夠平均每年生產440萬公噸的優質High Vol A煤炭，從而使我們的年產能提高60％。這反過來將使我們能夠從單一港口提供三臺優質 HCC，從而將我們的產品組合擴展到我們的全球客户。鑑於這些因素，假設我們實現了預期的價格實現，我們相信我們將實現美國最高的煤炭溢價利潤率。
我們預計將在五年內投資約7億美元開發Blue Creek。我們預計將在2023年全年投資2.5億至2.65億美元用於藍溪的開發。根據目前的時間表，我們預計連續採礦機組的第一批開發量將在2024年第三季度完成，長壁礦計劃於2026年第二季度啟動。我們強勁的現金流創造和當前的可用流動性，以及通過設備租賃為1.2億至1.3億美元的資本支出融資的能力，使我們在評估Blue Creek的融資選擇時能夠採取機會主義態度，目標是保持高效和低成本的資本。
估計的總成本、預計估值金額和預期時間表截至2021年12月。自那時以來，這些金額一直沒有更新，在Blue Creek項目的預計五年開發期內，這些金額可能會發生重大變化。特別是，自2021年12月以來已經發生或可能發生的通貨膨脹、供應鏈交貨時間變更和項目範圍變化的影響並未反映在總成本估算、預計估值和預期進度中，並且隨着該項目在預計的五年開發期內進展而發生重大變化。
關鍵會計政策
財務報表是按照公認會計原則編制的，公認會計原則要求使用影響報告的資產和負債數額、披露財務報表日的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額的估計、判斷和假設。管理層利用歷史經驗、與專家的磋商和其他方面持續評估這些估計和假設
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在特定情況下被認為合理的方法。儘管如此，實際結果可能與管理層的估計有很大差異。
我們最關鍵的會計估算是那些對列報我們的財務狀況和經營業績最重要的估計，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計基於管理層的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。這些項目和其他項目中使用的估算值的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。
截至2023年3月31日，我們的關鍵會計估算沒有重大變化，如第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策” 所述。
資產負債表外安排
在我們的正常業務過程中，我們需要提供擔保債券和信用證，以便為某些交易和業務活動提供財務保障。聯邦和州法律要求我們獲得擔保金或其他可接受的擔保，以保證支付某些長期債務，包括礦山關閉或開墾費用以及其他雜項債務。截至 2023 年 3 月 31 日，我們在美國所有采礦業務中與各方的未償還擔保債券和信用證共計 4120 萬美元，用於自保黑肺相關索賠的抵押品，總額為 1,860 萬美元，用於雜項用途的抵押品，總額為 530 萬美元。
最近採用的會計準則
最近通過的會計聲明摘要包含在本10-Q表中 “簡明財務報表附註” 的附註2中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們面臨鍊鋼煤炭銷售的大宗商品價格風險。我們主要根據固定供應合同出售大部分鍊鋼煤炭，其指數定價條款和銷量條款最長為一到三年。鍊鋼煤市場的銷售承諾通常不是長期性的，因此，我們受到市場定價波動的影響。
我們偶爾會簽訂天然氣互換合約，以對衝與預測銷售相關的天然氣價格波動相關的預期未來現金流波動所面臨的風險。我們的天然氣互換合約在經濟上對衝了某些風險，但不被指定為財務報告目的的對衝工具。這些衍生工具公允價值的所有變化均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。從歷史上看，我們所有的衍生工具都是出於對衝目的而不是投機交易而進入的。截至2023年3月31日，該公司尚未兑現的天然氣互換合同，涵蓋41.45億公制英熱單位。
在正常生產過程中直接或間接使用的供應品，例如柴油、鋼鐵、炸藥和其他物品，我們面臨價格風險。我們通過與供應商簽訂正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。從歷史上看，我們沒有簽訂任何衍生商品工具來管理供應價格不斷變化的風險敞口。
信用風險
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要由貿易應收賬款組成。我們根據對客户財務狀況的評估向客户提供產品。在某些情況下，我們要求客户在發貨時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款，以降低損失風險。應收賬款損失風險主要取決於每個客户的財務狀況。我們監控信用損失敞口，為預期損失保留備抵金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，估計的信貸損失備抵額並不重要，對公司的財務報表沒有重大影響。
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利率風險
我們面臨利率變動帶來的市場風險。我們的票據的固定年利率為7.875％，每半年派息一次，分別在每年的6月1日和12月1日分期支付。
我們的ABL融資的利率等於SOFR，加上信用調整利差，目前從11個基點到43個基點不等，或者是替代基準利率加上適用的利潤率，後者根據ABL融資機制下承諾的平均可用性確定，目前分別從150個基點到200個基點或50個基點到100個基點不等。我們在ABL融資機制下產生的任何債務都將使我們面臨利率風險。如果未來利率大幅上升，我們的利率風險敞口將增加。截至2023年3月31日，假設我們在ABL融資機制下有1.320億美元的未償還款項，則利率上升或降低100個基點將使我們在ABL融資機制下的年度利息支出增加或減少約130萬美元。
通貨膨脹的影響
在正常生產過程中直接或間接使用的供應品，例如皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵、巖塵和其他物資，以及維修和重建設備所需的勞動力和零件，我們面臨通貨膨脹的影響。這些通貨膨脹壓力導致了我們成本的上漲，並且將來可能會繼續如此。我們正在採用多種不同的策略來減輕通貨膨脹對我們運營的影響，包括提前下訂單、使用短期合同和利用我們的供應商關係。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據截至2023年3月31日對我們披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及（2）累積和溝通我們的管理層，包括我們的首席執行官並酌情任命首席財務幹事, 以便及時就必要的披露作出決定.
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出以下事實：存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關當前法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表格中 “簡明財務報表附註” 的附註9，該附註以引用方式納入本第二部分第1項。
我們和我們的子公司是我們正常業務過程中發生的許多其他訴訟的當事方。當損失可能發生且金額可以合理估算時，我們會記錄與這些事項有關的成本。無法肯定地預測這些問題的結果對我們未來經營業績的影響，因為任何此類影響都取決於
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今後的行動結果以及解決此類問題的數量和時間.儘管無法確定訴訟的結果，但我們認為此類訴訟的最終結果不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
除下文所述外，“第一部分，第1A項” 的 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。風險因素” 見我們的 2022 年年度報告。我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都可能受到多種因素的影響，其中任何一個因素都可能導致實際業績與最近的業績或預期的未來業績存在重大差異。除了本表格10-Q中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 “第一部分，第1A項” 中討論的風險。我們的 2022 年年度報告中的 “風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。但是，我們 2022 年年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會變得重大並對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
銀行倒閉或銀行監管機構的幹預可能會對我們的業務產生不利影響。
我們定期在聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保的銀行中保留超過聯邦存款保險公司保險限額的國內現金存款。銀行的倒閉，或涉及流動性有限、違約、不履約或其他影響我們維持餘額的金融機構的金融或信貸市場不利條件的事件，或者對此類事件的擔憂或傳聞，都可能導致我們獲得銀行存款的機會中斷或以其他方式對我們的流動性和財務表現產生不利影響。無法保證我們超過聯邦存款保險公司或其他類似保險限額的存款會得到美國或適用的外國政府的支持，也無法保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構在出現倒閉或流動性危機時能夠從其他銀行、政府機構或通過收購獲得所需的流動性。
銀行倒閉或銀行監管機構在銀行關閉、立法或監管方面的幹預以及對國內和國際銀行業系統風險評估的反應可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。銀行倒閉或立法和監管的變化可能會對其他實體產生不利影響，這反過來又會影響我們。如果我們的客户、供應商或我們所依賴的其他各方受到銀行業問題的影響，則可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表列出了我們在截至2023年3月31日的三個月中對普通股的股票回購：
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日
股票回購計劃(1)
— $— — $59,000,000 
員工交易(2)
— $— — 
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日
股票回購計劃(1)
— $— — 
員工交易(2)
242,783 $37.88 — 
2023 年 3 月 1 日——2023 年 3 月 31 日
股票回購計劃(1)
— $— — 
員工交易(2)
— $— — 
總計242,783 — 
__________
(1)2019年3月26日，董事會批准了股票回購計劃，該計劃授權回購總額高達7,000萬美元的已發行普通股。股票回購計劃不要求我們回購特定數量的股票或設定到期日期。
(2)收購這些股票是為了履行與2016年股權激勵計劃和2017年股權激勵計劃下授予的某些限制性股票獎勵的限制失效相關的某些員工的預扣税義務。收購後，這些股份已退休。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 229.104）第104條的要求，有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息作為本10-Q表的附錄95提交。
第 5 項。其他信息。
2023 年 4 月 25 日，Warrior Met Coal, Inc.（以下簡稱 “公司”）董事會（“董事會”）的薪酬委員會（“委員會”）批准了針對公司指定執行官（“NeO”）的轉型留用/激勵計劃，以加強與關鍵優先事項的長期激勵措施的一致性，促進留住對轉型工作至關重要的員工。根據轉型留用/激勵計劃，公司的 NEO 有機會獲得現金激勵獎勵（“轉型獎”）（i），以表彰每個 NEO 在完成 Blue Creek Mine 項目（“項目”）方面持續為公司提供的服務，該項目對公司的長期成功和可持續發展至關重要；（ii）激勵每個 NEO 繼續工作為成功完成項目而努力工作。每個 NEO —— 沃爾特·謝勒三世（首席執行官）、傑克·理查森（首席運營官）、戴爾·博伊爾斯（首席財務官）、凱利·甘特（首席行政官兼公司祕書）和查爾斯·盧西爾（首席商務官）—— 都獲得了轉型獎，最高金額不超過400萬美元。每個 NEO 都有資格獲得不超過最高獎勵金額的獎勵金額，但舍勒先生有資格獲得最高獎勵金額的 130%，具體取決於預定義績效目標的實現水平，如下所述，在績效期內，績效期以較早者結束
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出現於 (i) 藍溪礦開始長壁採礦生產後連續三 (3) 個月的生產或 (ii) 2028 年 4 月 25 日（“績效期”）。如果藍溪礦在2028年4月25日之前尚未開始生產，則轉型獎將被取消。

如果公司滿足與項目按時完成（加權25％）、資本支出（加權25％）和產量（加權50％）相關的量化績效標準，則可以在績效期結束後獲得轉型獎。每個績效指標的獎勵範圍介於達到閾值時的25％和達到最大成就時的100％之間，如果未達到門檻成就水平，NEO將不會獲得任何與績效指標相關的報酬。獲得的獎勵金額（如果有）可根據環境指標和員工安全指標向下調整，這反映了公司在不影響環境管理和員工安全的承諾的前提下對增長的關注。如果公司達到環境指標預期和平均可報告事故率預期，則NEO將獲得所得獎勵的100％。如果未達到環境或安全指標，則獲得的獎勵將減少15％；如果未達到環境和安全指標，則獲得的獎勵將減少30％。

謝勒先生的獎勵還包含一項基於公司在業績期內的絕對股東回報率（“TSR”）的修改量。如果公司在業績期內的絕對股東總回報率（CAGR）等於或低於正5％，則獲得的獎勵金額（如果有）將減少30％；如果公司在業績期內的複合年度絕對股東總回報率（CAGR）等於或高於正25％，則獲得的獎勵金額將增加30％。 如果公司在業績期內的複合年增長率（CAGR）的絕對股東總回報率為正15％，則不會發生任何修改，並且將對介於5％至25％（CAGR）之間的絕對股東總回報率水平進行插值。

如果 NEO 在績效期結束前因死亡或殘疾、公司無故 “解僱” 或 NEO 出於 “正當理由”（此類條款在NEO的僱傭協議中定義）而終止服務，則NEO將按比例獲得目標獎勵的份額，相當於在公司或任何初始關聯公司工作的每個日曆年度獎勵的五分之一（1/5）2023 年 4 月 25 日，並在終止日期結束。如果控制權發生變化（定義見NEO的僱傭協議），則NEO將獲得目標獎勵，但Scheller先生除外，他只有在控制權變更後的12個月內被公司無故 “理由” 解僱或由他出於 “正當理由” 解僱的情況下才會獲得目標獎勵。此處包含的轉型獎勵摘要經參考轉型留用/激勵獎勵協議的全文進行了全面限定，該協議的表格作為附錄附於此，並以引用方式納入此處。


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第 6 項。展品
展覽
數字		描述
3.1
Warrior Met Coal, Inc. 的公司註冊證書（參照註冊人於2017年4月19日向委員會提交的S-8表格（文件編號333-217389）的註冊聲明附錄3.1註冊成立）。
3.2
Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月20日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
3.3
Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書的第二份修正證書（參照註冊人於2022年4月26日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
3.4
經修訂和重述的《Warrior Met Coal, Inc. 章程》（參照2022年12月7日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-380619）附錄3.1納入）。
3.5
2020年2月14日向特拉華州國務卿提交的Warrior Met Coal, Inc. A系列初級參與優先股指定證書（參照註冊人於2020年2月14日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
10.1
限制性股票單位獎勵協議形式（適用於2023年的非僱員董事補助金）。
10.2
限制性股票單位獎勵協議形式（適用於2023年採用延期選舉的非僱員董事補助金）。
10.3
Warrior Met Coal, Inc. 變革留用/激勵獎勵協議，日期為2023年5月1日，由Warrior Met Coal, Inc.與Walter J. Scheller，三世簽訂。
10.4
Warrior Met Coal, Inc. 轉型留用/激勵獎勵協議的形式（適用於非首席執行官任命的執行官），日期為2023年5月1日。
31.1*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
95*
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 299.104）第104條發佈的礦山安全披露。
101.INS*XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算 LinkBase 文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類擴展定義 LinkBase 文檔
101.LAB*Inline XBRL 分類擴展標籤 LinkBase 文檔
101.PRE*Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 LinkBase 文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 
* 隨函提交。
** 隨函提供。



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簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
WARRIOR MET COAL, IN
日期：2023 年 5 月 3 日來自： /s/Dale W. Boyles
 戴爾·W·博伊爾斯
首席財務官（代表註冊人並擔任首席財務和會計官）
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