000000753612-312023Q1假象00000075362023-01-012023-04-0100000075362023-04-27Xbrli：共享ISO 4217：美元00000075362022-01-012022-04-02ISO 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2023成員2023-01-012023-04-010000007536US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：公允價值對衝成員2023-04-010000007536ARW：2022年1月2022-01-012022-04-020000007536ARW：2022年1月2022-12-310000007536美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-010000007536美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-010000007536美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-010000007536美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-010000007536美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000007536美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000007536美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000007536美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000007536ARW：丸紅成員2023-04-010000007536美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-12-310000007536美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-04-010000007536美國公認會計準則：現金流量對衝成員ARW：2024年12月到期US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000007536美國公認會計準則：現金流量對衝成員ARW：2024年12月到期US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-04-010000007536美國-美國公認會計準則：外匯合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-04-010000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：成熟2023年3月2023-04-010000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：成熟2023年3月2022-12-310000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：2024年9月到期2023-04-010000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：2024年9月到期2022-12-310000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：成熟2025年4月2023-04-010000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：成熟2025年4月2022-12-310000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：成熟期2028年1月2023-04-010000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：成熟期2028年1月2022-12-310000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：所有匹配成員2023-04-010000007536美國-公認會計準則：外匯遠期成員ARW：所有匹配成員2022-12-310000007536美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-04-010000007536美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-04-020000007536美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-04-010000007536美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-04-010000007536US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-04-020000007536美國-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-04-010000007536美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-04-020000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2023-01-012023-04-010000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2022-01-012022-04-020000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-04-010000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-020000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMemberArw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMember2023-01-012023-04-010000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMemberArw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMember2022-01-012022-04-020000007536ARW：CommonStockIssuedMember2022-12-310000007536美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-12-310000007536美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000007536ARW：CommonStockIssuedMember2022-01-012022-04-020000007536美國-公認會計準則：財政部股票成員2023-01-012023-04-010000007536美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：CommonStockIssuedMember2023-01-012023-04-010000007536ARW：CommonStockIssuedMember2023-04-010000007536美國-公認會計準則：財政部股票成員2023-04-010000007536美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-010000007536ARW：CommonStockIssuedMember2021-12-310000007536美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000007536美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000007536美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-04-020000007536美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：CommonStockIssuedMember2022-04-020000007536美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-04-020000007536美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-020000007536ARW：股票已於2021年7月批准2023-04-010000007536ARW：股票已於2021年12月批准2023-04-010000007536ARW：股票已於2022年9月批准2023-04-010000007536ARW：股票已批准2023年1月2023-04-010000007536ARW：共享回購計劃成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：共享回購計劃成員2022-01-012022-04-0200000075362012-01-012012-03-310000007536ARW：HuntsvilleSiteMembers2023-01-012023-04-010000007536ARW：NorcoSiteMemberArw:RemediationProjectManagementRegulatoryOversightandInvestigativeandFeasabilityStudiesMember2023-01-012023-04-010000007536ARW：全球組件成員SRT：美國成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：全球組件成員SRT：美國成員2022-01-012022-04-020000007536美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ARW：全球組件成員2023-01-012023-04-010000007536美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ARW：全球組件成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：全球組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：全球組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：全球組件成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：全球經濟成員SRT：美國成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：全球經濟成員SRT：美國成員2022-01-012022-04-020000007536美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ARW：全球經濟成員2023-01-012023-04-010000007536美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員ARW：全球經濟成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：全球經濟成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：全球組件成員美國-GAAP：所有其他部門成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：全球組件成員美國-GAAP：所有其他部門成員2022-01-012022-04-020000007536ARW：全球經濟成員美國-GAAP：所有其他部門成員2023-01-012023-04-010000007536ARW：全球經濟成員美國-GAAP：所有其他部門成員2022-01-012022-04-020000007536美國-公認會計準則：公司成員美國-GAAP：所有其他部門成員2023-01-012023-04-010000007536美國-公認會計準則：公司成員美國-GAAP：所有其他部門成員2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP：重組域類型2022-01-012022-04-02

索引

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2023年4月1日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期          至今為止          

佣金文件編號1-4482

Arrow電子公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

紐約

11-1806155

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別碼)

幹溪東路9201號

80112

百年誕辰

公司

(郵政編碼)

(主要執行辦公室地址)

(303)			824-4000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

沒有變化

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊所在的交易所名稱

普通股，面值1美元

ARW

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類備案要求。是x編號：o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。註冊人已將文件提交給註冊人。是x編號：o

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐編號：x

有幾個人56,488,390截至2023年4月27日已發行的普通股。

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索引

Arrow電子公司

索引

第一部分：			財務信息
			第1項。			財務報表
						合併業務報表			3
						綜合全面收益表			4
						合併資產負債表			5
						合併現金流量表			6
						合併權益表			7
						合併財務報表附註			8
			第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			22
			第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			30
			第四項。			控制和程序			30
第二部分。			其他信息
			第1A項。			風險因素			31
			第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			31
			第六項。			陳列品			32
簽名									33

 

 

2

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索引

第一部分：財務信息

項目1.合作伙伴關係財務報表

Arrow電子公司

合併業務報表

(除每股數據外，以千計)

(未經審計)

						截至的季度
						4月1日， 2023						4月2日， 2022
銷售額						$	8,736,428					$	9,074,125
銷售成本						7,622,606						7,866,621
毛利						1,113,822						1,207,504
運營費用：
銷售、一般和管理費用						642,431						643,925
折舊及攤銷						46,679						48,305
重組、整合和其他費用						2,560						4,898
						691,670						697,128
營業收入						422,152						510,376
關聯公司盈餘(虧損)權益						(80)						843
投資收益，淨額						10,311						2,011
員工福利計劃費用，淨額						(853)						(889)
利息和其他融資費用，淨額						(79,658)						(33,985)
所得税前收入						351,872						478,356
所得税撥備						76,547						112,360
合併淨收入						275,325						365,996
非控制性權益						1,575						1,247
股東應佔淨收益						$	273,750					$	364,749
每股淨收益：
基本信息						$	4.66					$	5.38
稀釋						$	4.60					$	5.31
加權平均流通股：
基本信息						58,731						67,840
稀釋						59,479						68,749

請參閲隨附的説明。

 

 

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Arrow電子公司

綜合全面收益表

(單位：千)

(未經審計)

						截至的季度
						4月1日， 2023						4月2日， 2022
合併淨收入						$	275,325					$	365,996
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整和其他税額淨額						11,285						(49,910)
被指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現虧損，扣除税收						(433)						(575)
被指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益(虧損)，税後淨額						(3,709)						8,205
員工福利計劃項目，税後淨額						(272)						99
其他全面收益(虧損)						6,871						(42,181)
綜合收益						282,196						323,815
減去：非控股權益的綜合收益						4,652						378
股東應佔全面收益						$	277,544					$	323,437

請參閲隨附的説明。

    

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Arrow電子公司

合併資產負債表

(千元，面值除外)

(未經審計)

						4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	205,554					$	176,915
應收賬款淨額						10,655,863						12,322,717
盤存						5,525,782						5,319,369
其他流動資產						479,650						521,339
流動資產總額						16,866,849						18,340,340
物業、廠房和設備，按成本計算：
土地						5,691						5,691
建築物和改善措施						185,790						184,211
機器和設備						1,602,073						1,583,661
						1,793,554						1,773,563
減去：累計折舊和攤銷						(1,214,103)						(1,177,107)
財產、廠房和設備、淨值						579,451						596,456
對關聯公司的投資						59,682						65,112
無形資產，淨額						151,221						159,137
商譽						2,036,077						2,027,626
其他資產						583,252						574,511
總資產						$	20,276,532					$	21,763,182
負債和權益
流動負債：
應付帳款						$	8,976,296					$	10,460,419
應計費用						1,269,536						1,339,302
短期借款，包括長期債務的當期部分						144,264						589,883
流動負債總額						10,390,096						12,389,604
長期債務						3,719,056						3,182,964
其他負債						567,200						579,261
股本：
股東權益：
普通股，面值$1:
授權書-160,0002023年和2022年的股票
發佈聲明-125,4242023年和2022年的股票						125,424						125,424
超出票面價值的資本						1,203,134						1,208,708
庫存股(68,426和66,1752023年和2022年的股份)，按成本計算						(4,925,140)						(4,637,345)
留存收益						9,488,582						9,214,832
累計其他綜合損失						(361,468)						(365,262)
股東權益總額						5,530,532						5,546,357
非控制性權益						69,648						64,996
總股本						5,600,180						5,611,353
負債和權益總額						$	20,276,532					$	21,763,182

            

 

請參閲隨附的説明。

5

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Arrow電子公司

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

						截至的季度
						4月1日， 2023						4月2日， 2022
經營活動的現金流：
合併淨收入						$	275,325					$	365,996
對合並淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷						46,679						48,305
基於股票的薪酬攤銷						19,497						17,351
關聯公司權益(收益)虧損						80						(843)
遞延所得税						(7,530)						1,352
投資收益，淨額						(10,311)						(2,011)
其他						1,321						686
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額						1,701,889						430,710
盤存						(199,521)						(460,902)
應付帳款						(1,504,701)						(477,825)
應計費用						(132,316)						(43,641)
其他資產和負債						33,392						(79,426)
經營活動提供(用於)的現金淨額						223,804						(200,248)
投資活動產生的現金流：
購置財產、廠房和設備						(20,114)						(19,270)
應收票據託收所得收益						142						20,169
淨投資套期保值結算收益						10,725						—
投資活動提供(用於)的現金淨額						(9,247)						899
融資活動的現金流：
短期借款和其他借款的變動						(146,050)						(14,293)
長期銀行借款收益，淨額						34,360						845,000
票據發行淨收益						498,600						—
贖回紙幣						(300,000)						(350,000)
行使股票期權所得收益						5,934						11,302
普通股回購						(303,801)						(264,431)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(210,957)						227,578
匯率變動對現金的影響						25,039						(7,632)
現金及現金等價物淨增加情況						28,639						20,597
期初現金及現金等價物						176,915						222,194
期末現金及現金等價物						$	205,554					$	242,791

請參閲隨附的説明。

 

6

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Arrow電子公司

合併權益表

(單位：千)

(未經審計)

			面值普通股						超出票面價值的資本						庫存股						留存收益						累計其他綜合損失						非控制性權益						總計
2022年12月31日的餘額			$	125,424					$	1,208,708					$	(4,637,345)					$	9,214,832					$	(365,262)					$	64,996					$	5,611,353
合併淨收入			—						—						—						273,750						—						1,575						275,325
其他綜合收益			—						—						—						—						3,794						3,077						6,871
基於股票的薪酬攤銷			—						19,497						—						—						—						—						19,497
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(25,071)						31,005						—						—						—						5,934
普通股回購			—						—						(318,800)						—						—						—						(318,800)
2023年4月1日的餘額			$	125,424					$	1,203,134					$	(4,925,140)					$	9,488,582					$	(361,468)					$	69,648					$	5,600,180

			面值普通股						超出票面價值的資本						庫存股						留存收益						累計其他綜合損失						非控制性權益						總計
2021年12月31日的餘額			$	125,424					$	1,189,845					$	(3,629,265)					$	7,787,948					$	(191,657)					$	58,551					$	5,340,846
合併淨收入			—						—						—						364,749						—						1,247						365,996
其他綜合損失			—						—						—						—						(41,312)						(869)						(42,181)
基於股票的薪酬攤銷			—						17,351						—						—						—						—						17,351
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(20,601)						31,903						—						—						—						11,302
普通股回購			—						—						(264,431)						—						—						—						(264,431)
2022年4月2日的餘額			$	125,424					$	1,186,595					$	(3,861,793)					$	8,152,697					$	(232,969)					$	58,929					$	5,428,883

請參閲隨附的説明。

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Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

附註A-陳述的基礎

Arrow Electronics，Inc.(“該公司”)所附的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，反映了正常經常性的所有調整，管理層認為這些調整對於公平地列報綜合財務狀況和所列期間的經營結果是必要的。中期業務的綜合結果不一定代表全年的結果。

這些綜合財務報表不包括完整列報所需的所有信息或附註，因此應與公司在Form 10-K年度報告中提交的截至2022年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。

季度末

該公司運營的季度日曆在最接近日曆季度末的週六結束，但第四季度除外，該季度將於2023年12月31日結束。

附註B-新發布的會計準則的影響

2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號，負債-供應商財務計劃(子主題405-50)供應商財務計劃義務的披露(“ASU編號2022-04”)。ASU 2022-04號要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動和潛在的規模。自2023年1月1日起，該公司追溯採用了ASU編號2022-04的規定。因此，該公司披露了其供應商融資計劃下的關鍵條款和未償還金額(請參閲注F供應商融資計劃)。

注C-商譽與無形資產

商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。截至第四季度第一天，該公司每年測試商譽和其他無限期無形資產的減值，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。

被收購的公司分配給公司業務部門的商譽如下：

1000(千人)						全球 組件						全球EECS						總計
截至2022年12月31日的餘額(A)						$	873,003					$	1,154,623					$	2,027,626
外幣折算調整						1,047						7,404						8,451
截至2023年4月1日的餘額(A)						$	874,050					$	1,162,027					$	2,036,077

(a)     上表中截至2023年4月1日和2022年12月31日的商譽賬面價值總額減去美元。1.6累計減值費用10億美元，其中1.3全球零部件業務部門錄得10億美元301.9全球企業計算解決方案(“ECS”)業務部門錄得百萬美元。

截至2023年4月1日，無形資產淨額包括以下內容：

(千人)												總賬面金額						累計攤銷						網絡
客户關係												$	268,389					$	(150,254)					$	118,135
可攤銷商品名稱												74,027						(40,941)						33,086
												$	342,416					$	(191,195)					$	151,221

8

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索引

Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

截至2022年12月31日，無形資產淨額包括以下內容：

(千人)												總賬面金額						累計攤銷						網絡
客户關係												$	268,180					$	(144,655)					$	123,525
可攤銷商品名稱												74,011						(38,399)						35,612
												$	342,191					$	(183,054)					$	159,137

在2023年第一季度和2022年第一季度，該公司記錄了與可識別無形資產相關的攤銷費用8美元8.0百萬美元和美元9.0分別為100萬美元。

附註D-對關聯公司的投資

該公司擁有一家50在與丸紅公司的兩家合資企業(統稱為“丸紅/箭”)和一家50在另一家合資企業中的%權益。這些投資採用權益法入賬。

下表顯示了該公司對關聯公司的投資情況：

(千人)			4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
丸紅/阿羅			$	48,810					$	54,292
其他			10,872						10,820
			$	59,682					$	65,112

關聯公司的盈餘(虧損)權益包括下列各項：

			截至的季度
(千人)			4月1日， 2023						4月2日， 2022
丸紅/阿羅			$	(397)					$	794
其他			317						49
			$	(80)					$	843

根據各種合資協議的條款，如果合資企業無法履行其義務，公司必須按比例支付其在合資企業第三方債務中的份額。有幾個不是截至2023年4月1日和2022年12月31日，合資企業第三方債務協議下的未償還借款。

注E-應收帳款

應收賬款淨額由下列各項組成：

(千人)			4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
應收賬款			$	10,759,556					$	12,416,114
壞賬準備			(103,693)						(93,397)
應收賬款淨額			$	10,655,863					$	12,322,717

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Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

壞賬準備的變化包括以下內容：

			截至的季度
(千人)			4月1日， 2023						4月2日， 2022
期初餘額			$	93,397					$	75,901
記入收入賬			14,991						13,768
翻譯調整			388						190
核銷			(5,083)						(2,676)
期末餘額			$	103,693					$	87,183

該公司監測客户目前的信用狀況，以估計預期的信用損失，截至2023年4月1日，客户的支付趨勢沒有發生重大變化，客户的信用風險也沒有明顯惡化。

該公司有一項歐洲、中東及非洲地區資產證券化計劃，根據該計劃，該公司持續以折扣價將其在歐洲、中東及非洲地區若干附屬公司的指定貿易應收賬款池中的權益出售予一家特殊目的實體，而該等特定目的實體則按月將若干應收賬款出售予該等非關聯金融機構及由該等非關聯金融機構(“非關聯金融機構”)管理的渠道。該公司可能會出售高達歐元的產品600.0根據將於2025年12月到期的EMEA資產證券化計劃，可根據其條款延期。2023年1月，該公司修改了EMEA資產證券化計劃中的一項條款，以更新某些財務比率。該計劃是通過Arrow EMEA Funding Corp B.V.進行的，Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一個結構上遠離破產的實體。該公司被認為是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者，因為該公司既有權力指導對該實體的經濟表現影響最大的活動，也有義務吸收損失或有權從將貿易應收賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被包括在該公司的合併財務報表中。

向歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃下的非關聯金融機構出售應收賬款：

			截至的季度
(千人)			4月1日， 2023						4月2日， 2022
EMEA資產證券化、應收賬款出售			$	817,833					$	569,216

根據該計劃出售給非附屬金融機構的應收款不包括在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中，現金收入在綜合現金流量表上反映為經營活動提供的現金。在出售應收賬款時，購買價款以現金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的某些未售出應收賬款被質押給非關聯金融機構。這些未售出的應收賬款包括在公司合併資產負債表的“應收賬款淨額”中。

該公司繼續為已售出的應收款提供服務，作為交換，根據該方案收取維修費。該公司並沒有在公司的綜合資產負債表上記錄維修資產或負債，因為該公司估計為該等應收賬款提供服務所收取的費用與提供該等服務活動的公平市場補償相若。

與EMEA資產證券化計劃相關的其他金額：

(千人)						4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
出售給非關聯金融機構但未收回的應收款						$	644,539					$	628,930
Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的擔保應收賬款						1,028,748						932,243

如果EMEA資產下有未償還餘額，Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何應收賬款很可能在破產或破產程序中無法提供給公司的其他債權人

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索引

Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

證券化計劃。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司目的。此外，根據該計劃，Arrow EMEA Funding Corp B.V.對非附屬金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產，Arrow Electronics，Inc.對因賬户債務人破產或無力償還而無法收回的應收賬款沒有追索權。

EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2023年4月1日，該公司遵守了所有此類金融契約。

附註F-供應商財務計劃

應公司某些供應商的要求，公司已與第三方融資提供商簽訂了協議(“供應商融資計劃”)，以促進參與的供應商有能力將其應收賬款從公司出售給第三方金融機構，由供應商自行決定。為了同意參與這些計劃，該公司尋求與供應商確保改善標準付款條款。該公司並不參與就供應商與金融機構之間的安排條款進行談判，對供應商決定訂立該等協議或出售該公司的應收賬款並無經濟利益。公司對供應商的權利和義務，包括應付的金額，不受供應商根據安排出售金額的決定的影響。然而，該公司同意向第三方金融機構支付所有款項，該公司抵消供應商應付餘額與付款義務的權利受到供應商已出售的那些付款義務協議的限制。截至2023年4月1日和2022年12月31日，該公司擁有971.0百萬美元和美元1.5公司合併資產負債表中“應付帳款”中包含的這些計劃下的未償還債務分別為10億美元，與這些債務相關的所有活動都在合併現金流量表的經營活動中列報。

附註G--債務

短期借款，包括長期債務的當期部分，包括以下部分：

(千人)						4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
4.50%票據，2023年3月到期						$	—					$	299,895
未承諾的信貸額度						—						78,000
商業票據						119,980						173,407
其他短期借款						24,284						38,581
						$	144,264					$	589,883

其他短期借款主要用於支持營運資金需求。這些借款的加權平均利率為3.84%和1.98分別為2023年4月1日和2022年12月31日。

該公司擁有美元200.0截至2023年4月1日，未承諾信貸額度為100萬。截至2023年4月1日和#月，未承諾信貸額度下沒有未償還借款。78.0截至2022年12月31日，未承諾信貸額度下的未償還借款分別為1.2億美元。這些借款是在短期基礎上提供的，期限由公司和貸款人商定。未承諾信貸額度的加權平均實際利率為5.41%和5.22分別為2023年4月1日和2022年12月31日。2023年5月，該公司將其未承諾信貸額度的借款能力從2.0億美元提高到5.0億美元。

該公司有一項商業票據計劃，未償還商業票據的最高總結餘額不得超過#美元的借款能力。1.2十億美元。商業票據計劃下的未償還金額由公司循環信貸安排下的可用承諾支持。該公司有1美元120.0截至2023年4月1日，該計劃下的未償還借款為百萬美元，173.4截至2022年12月31日，未償還借款為100萬美元。商業票據計劃的有效利率為5.90%和5.15分別為2023年4月1日和2022年12月31日。

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索引

Arrow電子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

長期債務由以下部分組成：

(千人)						4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
循環信貸安排						$	15,000					$	—
北美資產證券化計劃						1,255,000						1,235,000
3.25%票據，2024年到期						498,394						498,122
4.00%票據，2025年到期						348,521						348,344
6.125%票據，2026年到期						496,916						—
7.502027年到期的優先債券百分比						110,123						110,103
3.875%票據，2028年到期						496,608						496,448
2.95%票據，2032年到期						497,196						494,522
利率和到期日各不相同的其他債務						1,298						425
						$	3,719,056					$	3,182,964

這個7.50%優先債券在到期前不能贖回。6.125%票據有看漲期權，允許在2024年3月1日或之後按面值贖回，而不會受到懲罰。所有其他票據可由公司選擇催繳，但須受“整張”條款規限。

按市場報價計算的長期債務公允市場價值估計如下：

(千人)						4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022
3.25%票據，2024年到期						$	486,500					$	481,500
4.00%票據，2025年到期						340,000						338,000
6.125%票據，2026年到期						501,500						—
7.502027年到期的優先債券百分比						118,500						116,500
3.875%票據，2028年到期						475,500						456,000
2.95%票據，2032年到期						420,500						395,500

該公司其他短期借款、未承諾信用額度、循環信貸安排、北美資產證券化計劃、商業票據和其他債務的賬面價值接近其公允價值。

該公司有一美元2.02026年9月到期的10億循環信貸安排。該貸款可被公司用於一般企業目的，包括正常業務過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期債務、收購，以及在適用的情況下支持公司的商業票據計劃。循環信貸安排下的借款利息按基本利率或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加利差(1.082023年4月1日的%)，這是基於該公司的信用評級，加上信用利差調整0.10%或實際利率為5.882023年4月1日。基於該公司信用評級的貸款手續費為0.175佔2023年4月1日總借款能力的百分比。該公司有1美元15.0截至2023年4月1日，循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元，截至2022年12月31日，循環信貸安排下沒有未償還借款。

該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押。該公司可能會借入最多$1.510億美元，該計劃將於2025年9月到期。該計劃是通過Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)進行的，該公司是一家全資擁有的、遠離破產的子公司。北美資產證券化計劃沒有資格獲得出售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍留在公司的綜合資產負債表上。借款利息的計算方法是基本利率加利差(0.402023年4月1日的%)加上信用利差調整0.10%或實際利率為5.302023年4月1日。設施費用是0.40佔總借款能力的百分比。

該公司有1美元1.310億美元1.2北美資產證券化計劃下的未償還借款分別為2023年4月1日和2022年12月31日，這一數字包括在“長期債務“在公司的

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合併財務報表附註

(未經審計)

合併資產負債表。應收擔保賬款總額約為#美元2.810億美元3.110億美元，由亞足聯持有，幷包括在“公司於2023年4月1日和2022年12月31日的合併資產負債表中的應收賬款，淨額。在根據北美資產證券化計劃償還任何未償還借款之前，如果公司破產或破產程序，亞足聯持有的任何應收賬款很可能無法提供給公司的其他債權人。

循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2023年4月1日，該公司遵守了所有此類金融契約。

2023年第一季度，該公司完成了500.0百萬美元本金6.1252026年3月到期的%債券。這些票據有看漲期權，允許在2024年3月1日或之後按面值贖回，而不會受到懲罰。此次發行的淨收益為#美元498.6百萬美元被用來償還$300.0百萬美元ITS本金4.502023年3月到期的%票據，用於一般公司用途。於發行日，該公司訂立利率互換協議，有效地將6.125基於每日複利SOFR+的浮動利率的%票據0.508%。有關更多信息，請參閲附註H。

在2023年3月，該公司償還了$300.0百萬美元ITS本金4.502023年3月到期的%債券。

在2022年2月，該公司償還了$350.0百萬美元ITS本金3.502022年4月到期的%債券。

在正常業務過程中，該公司的某些子公司達成協議，向金融機構出售選定的貿易應收賬款，而無追索權。本公司並不保留該等應收賬款的財務或法律權益，因此，該等應收賬款會作為相關應收賬款的銷售入賬，而該等應收賬款會從公司的綜合資產負債表中剔除。

利息和股息收入#美元14.3百萬美元和美元4.52023年第一季度和2022年第一季度分別在公司綜合經營報表中的“利息和其他融資費用(淨額)”中記錄。

注H-按公允價值計量的金融工具

公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格。公司採用公允價值層次結構，在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構具有可用於計量公允價值的三個級別的投入：

第1級指的是活躍市場中相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的未經調整的報價。

第2級投資者在不活躍的市場中報價；或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的其他投入。

第三級是指需要對公允價值計量具有重大意義且不可觀察的投入的價格或估值技術。

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合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了2023年4月1日按公允價值經常性計量的資產：

1000(千人)						資產負債表 位置						第1級						二級						第三級						總計
現金等價物(A)						現金和現金等價物						$	7,951					$	—					$	—					$	7,951
股權投資(B)						其他資產						56,031						—						—						56,031
被指定為現金流對衝的利率掉期						其他資產						—						50,225						—						50,225
利率互換被指定為公允價值對衝						其他資產						—						2,742						—						2,742
被指定為淨投資對衝的外匯合約						其他資產						—						51,716						—						51,716
												$	63,982					$	104,683					$	—					$	168,665

下表列出了2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產：

1000(千人)						資產負債表 位置						第1級						二級						第三級						總計
現金等價物(A)						現金和現金等價物/ 其他資產						$	6,596					$	—					$	—					$	6,596
股權投資(B)						其他資產						50,614						—						—						50,614
被指定為現金流對衝的利率掉期						其他資產						—						55,942						—						55,942
被指定為淨投資對衝的外匯合約						其他資產 /其他流動資產						—						60,962						—						60,962
												$	57,210					$	116,904					$	—					$	174,114

(a)    現金等價物包括原始到期日不到三個月的高流動性投資。

(b)    該公司有一家8.4Marubun Corporation的%股權權益和一個具有市場報價的共同基金投資組合。該公司錄得未實現收益(虧損)#美元。8.5百萬美元和$(5.72023年第一季度和2022年第一季度分別為2023年和2022年第一季度持有的股權證券。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及商譽和可確認的無形資產(見附註C)。如果存在潛在減值指標，該公司將對這些資產進行減值測試，如果存在無限期減值指標，則至少每年測試一次。

衍生工具

該公司使用各種金融工具，包括衍生工具，用於交易以外的目的。*某些衍生工具在成立時被指定為對衝工具，並在開始和持續的基礎上衡量有效性。未被指定為套期保值的衍生工具在每個報告期按市價計價，並在收益中確認任何未實現的收益或虧損。

利率互換

該公司通過簽訂各種遠期利率掉期，即現金流對衝，管理未來預期債務發行利率變化的風險。被指定為現金流量對衝的利率掉期的公允價值變動在公司綜合資產負債表的股東權益部分“累計其他全面虧損”中記錄，並將重新分類為預期債務發行期間或被對衝的預測現金流量被視為不再可能發生期間的收入。重新分類的損益列在合併業務報表的“利息和其他融資費用，淨額”項下。利率互換的公允價值是根據可觀察到的投入(包括利率曲線和信貸利差)對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估計的。

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合併財務報表附註

(未經審計)

在2023年4月1日和2022年12月31日，該公司有以下未償還利率掉期被指定為現金流對衝：

交易日期

到期日

名義金額(千)

加權平均利率

預測交易的日期範圍

2020年4月

2024年12月

$300,000

0.97%

2023年1月至2025年12月

該公司偶爾會進行利率互換交易，將某些固定利率債務轉換為可變利率債務。

以管理其固定利率和浮動利率債務的目標組合。在2023年第一季度，該公司簽訂了一項被指定為公允價值對衝的利率掉期，旨在通過轉換公司美元的固定利率來對衝一部分利率敞口。500.0百萬6.1252026年3月到期的債券，以SOFR基準掉期利率為基礎的浮動利率。對於符合條件的利率公允價值套期保值，衍生工具的收益或損失計入綜合經營報表中的“利息和其他融資費用淨額”。被套期保值項目的公允價值變動應歸因於被套期保值的風險，報告為對其賬面價值的調整，並計入“利息和其他融資費用，淨額”。當衍生工具不再被指定為套期工具時，套期項目的賬面價值與面值之間的任何剩餘差額將按實際利率法在套期項目的剩餘壽命內按“利息及其他融資費用淨額”攤銷。利率互換的交易對手有權在一年後取消互換，而不會受到懲罰。

截至2023年4月1日，該公司有一項未償還利率掉期被指定為公允價值對衝，條款如下：

交易日期

到期日

名義金額(千)

交易對手到期的利率

應付交易對手的利率

2023年2月

2026年3月

$500,000

6.125%

SOFR+0.508%

外匯合約

該公司的外匯風險主要與國際交易有關，在這些交易中，從客户那裏收取的貨幣可能不同於購買產品所用的貨幣。該公司對此類交易的主要敞口以以下貨幣計價：歐元、印度盧比和人民幣。本公司訂立外匯遠期、期權或掉期合約(統稱為“外匯合約”)，以對衝因買賣存貨而產生的外幣風險，並減輕與該等交易有關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限一般不超過六個月。該公司不以交易為目的訂立外匯合約。外匯合同的損失風險是交易對手不履行義務的風險，該公司通過將交易對手限制在主要金融機構來將這種風險降至最低。外匯合同的公允價值是使用外幣即期匯率和第三方金融機構報價的遠期匯率來估計的。截至2023年4月1日和2022年12月31日，包括被指定為淨投資對衝的外匯合同在內的外匯合同名義金額為美元。1.210億美元1.3分別為10億美元。

與非指定外幣兑換合同有關的損益計入公司合併經營報表的“銷售成本”。與被指定為現金流對衝的外幣兑換合同有關的損益，根據被套期保值交易的性質，在公司的綜合經營報表中計入“銷售成本”、“銷售、一般和行政費用”和“利息和其他融資費用淨額”。這些合同的收益或損失在確認相關的未來購買或銷售或相應的資產或負債重估時遞延和確認，對列報期間的財務報表沒有重大影響。

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合併財務報表附註

(未經審計)

下列外匯合約被指定為淨投資套期保值：

名義金額(千)

到期日

2023年4月1日

2022年12月31日

2023年3月

歐元

—

歐元：

50,000

2024年9月

歐元

50,000

歐元：

50,000

2025年4月

歐元

100,000

歐元：

100,000

2028年1月

歐元

100,000

歐元：

100,000

總計

歐元

250,000

歐元：

300,000

上述合同被指定為淨投資對衝，用於對衝該公司對具有歐元計價淨資產的子公司的部分淨投資。被指定為淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動計入公司綜合資產負債表的“累計其他綜合虧損”內的“外幣換算調整”(“CTA”)。被排除在對衝效果評估之外的金額包括在公司綜合經營報表的“利息和其他融資費用淨額”中。

2023年第一季度，一份被指定為淨投資對衝的外匯合同到期，該公司收到了#美元10.71000萬美元，在合併現金流量表“投資活動現金流量”一節中列報。

衍生工具對公司綜合經營報表及其他全面收益的影響如下：

						損益表行						截至的季度
(千人)												4月1日， 2023						4月2日， 2022
在收入中確認的損益
外匯合約、淨投資對衝(A)						利息支出						$	2,048					$	2,201
利率互換、現金流對衝						利息支出						(839)						(868)
利率互換，公允價值對衝(B)						利息支出						2,742						—
總計												$	3,951					$	1,333
重新分類前在其他綜合收入中確認的税後淨收益(虧損)
外匯合約、淨投資對衝(C)												$	1,125					$	1,094
利率互換、現金流對衝												(4,347)						7,547
總計												$	(3,222)					$	8,641

(a)代表從CTA重新分類為“利息和其他融資費用(淨額)”的淨投資對衝的有效性評估中不包括的衍生金額。

(b)對對衝債務工具賬面價值進行的公允價值對衝調整的累計金額總計虧損#美元。2.52023年第一季度為100萬。

(c)包括衍生品損失$1.7百萬美元和美元5.02023年第一季度和2022年第一季度分別為100萬美元，不包括在淨投資套期保值有效性評估之外，而是在扣除税收的其他綜合收益中確認。

其他

由於這些金融工具的到期日較短，“現金及現金等價物”、“應收賬款淨額”和“應付賬款”的賬面價值接近其公允價值。

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(未經審計)

注：我-每股淨收益

下表列出了在基本和攤薄基礎上計算每股淨收益的方法：

						截至的季度
(除每股數據外，千元)						4月1日， 2023						4月2日， 2022
股東應佔淨收益						$	273,750					$	364,749
加權平均流通股-基本						58,731						67,840
各種稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響						748						909
加權平均流通股-稀釋						59,479						68,749
每股淨收益：
基本信息						$	4.66					$	5.38
稀釋(A)						$	4.60					$	5.31

(a)以股票為基礎的薪酬獎勵127.6千和86.0分別於2023年第一季及2022年第一季的千股於攤薄基礎上的每股純收入計算中剔除，因其影響為反攤薄。

注J-股東權益

累計其他綜合收益(虧損)

下表為不含非控股權益的累計其他綜合收益(虧損)變動情況：

						截至的季度
(千人)						4月1日， 2023						4月2日， 2022
外幣折算調整及其他：
改敍前其他綜合收益(虧損)(A)						$	8,008					$	(48,700)
重新歸類為收入的金額						200						(341)
指定為淨投資對衝的外匯合約的未實現收益，淨額：
改敍前的其他全面收入(B)						1,125						1,094
重新歸類為收入的金額						(1,558)						(1,669)
指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益(虧損)，淨額：
改敍前其他綜合收益(虧損)(B)						(4,347)						7,547
重新歸類為收入的金額						638						658
員工福利計劃項目，淨額：
重新歸類為收入的金額						(272)						99
累計其他綜合收益(虧損)淨變化						$	3,794					$	(41,312)

(a)     外幣換算調整包括具有#美元長期投資性質的實體內外幣交易。5.6百萬美元和$(8.3)，分別為2023年第一季度和2022年第一季度。

(B)有關淨投資對衝和利率互換的額外資料，請參閲附註H。

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(未經審計)

普通股未平倉活動

下表列出了流通股數量方面的活動：

(千人)			已發行普通股						庫存股						未償還普通股
2022年12月31日發行的普通股			125,424						66,175						59,249
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(313)						313
普通股回購			—						2,564						(2,564)
2023年4月1日發行的普通股			125,424						68,426						56,998

(千人)			已發行普通股						庫存股						未償還普通股
2021年12月31日發行的普通股			125,424						57,358						68,066
為股票薪酬獎勵而發行的股票			—						(385)						385
普通股回購			—						2,015						(2,015)
2022年4月2日發行的普通股			125,424						58,988						66,436

股票回購計劃

下表顯示了截至2023年4月1日公司董事會(以下簡稱董事會)批准的股份回購計劃：

按董事會批准的月份列出的股票回購詳細信息(千)						批准進行回購的美元價值						回購股份的美元價值						近似值 美元對價值的影響 股票價格在5月份上漲 然而，這將是 購得 在政府的領導下 計劃
2021年7月						$	600,000					$	600,000					$	—
2021年12月						600,000						600,000						—
2022年9月						600,000						571,503						28,497
2023年1月						1,000,000						—						1,000,000
總計						$	2,800,000					$	1,771,503					$	1,028,497

該公司回購了2.6百萬股普通股，價格為$300.2百萬美元和2.0百萬股普通股，價格為$250.0根據該公司的股票回購計劃，2023年第一季度和2022年第一季度分別為100萬美元。2023年1月31日，公司董事會批准了一項1.0該公司的股票回購計劃增加了10億美元。截至2023年4月1日，約為1.0根據該計劃，仍有1000億美元可供回購。該公司的股票回購計劃沒有到期日.

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合併財務報表附註

(未經審計)

注：K-或有事件

環境問題

在2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)的過程中，該公司獲得了Wyle當時尚未履行的部分債務，包括Wyle向其Wyle實驗室部門的購買者支付的與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理費用的賠償義務。根據該公司從賣方購買Wyle的條款，賣方同意賠償公司與Wyle環境義務相關的某些費用等。2012年，該公司與賣方達成和解協議，根據協議，賣方支付了#美元。110.0100萬美元，該公司解除了賣家的賠償義務。作為和解協議的一部分，該公司接受了與懷爾事件相關的任何潛在後續費用的責任。該公司知道有兩個Wyle實驗室設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾(“Huntsville”)和加利福尼亞州Norco(“Norco”))被發現土壤和地下水受到污染，需要進行環境補救。

該公司預計，與這種正在進行的補救相關的責任將在較長一段時間內得到解決。當很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的數額時，就記錄環境事項的費用。環境責任的應計項目會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素，如補救的時間和程度、補救技術的改進以及環境法律和法規未來可能改變的程度，環境責任很難評估和估計。因此，該公司目前無法估計與這些地點有關的最終潛在成本，直到完成對地點的大部分調查，制定補救行動計劃，並在某些情況下實施。如果未來的環境成本超過公司目前應計的金額，淨收益將受到不利影響，這種影響可能是實質性的。

環境負債的應計項目包括在公司合併資產負債表的“應計費用”和“其他負債”中。該公司已確定，在環境責任範圍內沒有比任何其他金額更好的估計金額，因此已按該範圍的最低金額記錄應計項目。

作為Wyle的利益繼承人，該公司是Wyle的各種保單的受益人，這些保單涵蓋了Norco和Huntsville的運營產生的債務。到目前為止，該公司已經追回了大約美元47.0來自某些保險公司的100萬美元，涉及Norco和Huntsville地點的環境清理事宜。該公司就亨茨維爾業務產生的責任對兩家保險公司提起訴訟，並於2020年與其中一家保險公司達成保密和解。針對剩餘保險公司的這一問題的解決可能需要幾年時間。該公司尚未記錄與Norco和Huntsville環境問題有關的任何潛在未來保險追回的應收賬款，因為目前認為實現追回索賠的可能性不大。

環境問題--亨茨維爾

2015年2月，該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了一項與亨茨維爾遺址有關的同意法令。對土壤和地下水污染程度的描述已經完成，並已得到ADEM的批准。2018年，ADEM批准了健康風險評估和糾正行動發展計劃，為2019年底現場補救的試點測試鋪平了道路。目前正在進行試點試驗，每年使用生物修復試劑，每半年進行一次地下水監測，並收集數據以指導今後的生物修復注射。大約$8.2到目前為止，已經花費了100萬美元，該公司目前預計不會有額外的調查相關支出。隨後在現場進行補救的費用估計在#美元之間。2.1百萬美元和美元10.0百萬美元。

儘管迄今已開展和計劃開展的工作量很大，但該公司無法估計除上述費用外的任何潛在費用，因為工程的全部範圍尚不清楚，因此，相關費用尚待確定。

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(未經審計)

環境問題-Norco

2003年10月，該公司與懷爾實驗室和加州有毒物質控制部(“DTSC”)就Norco工廠達成了一項同意法令。法令頒佈後，DTSC於2005年4月批准了補救調查工作計劃，進行了必要的調查，並於2008年初提交了最終補救調查報告。2008年，安裝了液壓控制系統(“HCS”)，作為一項臨時補救措施，在地下水進入鄰近的場外地區之前收集和處理地下水。2013年9月，DTSC批准了在五個現場區域和一個非現場區域採取行動的最終補救行動計劃(RAP)。截至2018年，RAP中描述的補救措施已經實施並正在監測中。2016年12月向DTSC提交的一份關於HCS的五年審查報告發現，儘管在現場和非現場地下水修復方面取得了重大進展，但在區域行動計劃確定的關鍵場外地區，污染物沒有得到充分減少。這一例外引發了從2018年開始並於2019年年中完成的額外非現場補救的需要。對地下水和土壤氣體的常規進度監測繼續在現場和非現場進行。

大約$81.0迄今為止，在補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動上花費了100萬美元。該公司目前估計，補救、項目管理、監管監督和調查活動將繼續進行，併產生額外的美元6.0百萬至美元17.0百萬美元的成本。項目管理和監管監督包括項目顧問為項目管理而發生的費用，以及DTSC為提供監管監督而開出的賬單。

儘管迄今已開展和計劃開展的工作量很大，但該公司無法估計除上文討論的費用之外的任何潛在費用，因為目前尚不清楚區域行動方案下的工作的全部範圍，因此，相關費用尚未確定。

其他

在正常的業務過程中，公司有時可能會對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞工、產品和税務事項承擔責任。雖然此類事項存在固有的不確定性，但目前預計任何此類事項都不會對公司的綜合財務狀況、流動資金或經營結果產生重大影響。

注L-細分市場和地理信息

該公司是一家為工業和商業用户提供電子元件和企業計算解決方案的全球產品、服務和解決方案提供商。該公司擁有世界上最廣泛的產品組合之一，可從領先的電子元件和企業計算解決方案供應商那裏獲得產品組合，再加上一系列服務、解決方案和工具，使其供應商能夠分發他們的技術，並幫助其工商業客户採購、構建和利用這些技術來發展他們的業務，縮短他們的上市時間，並增強他們的整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴，並通過其電子元件和IT內容組合進行獨特的定位，為利益相關者增加價值。

該公司有兩個業務部門，即全球零部件業務部門和全球企業計算解決方案(ECS)業務部門。在公司的全球零部件業務部門，藉助全面的增值能力和服務，向原始設備製造商(OEM)和合同製造商(CMS)營銷和分銷電子零部件。該公司的全球ECS業務部門是全面計算解決方案和服務的領先增值提供商。Global ECS的計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。全球ECS帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源，以幫助其增值經銷商(VAR)和託管服務提供商(MSP)滿足其最終用户的需求。由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高經營效率，選定的固定資產和相關折舊以及借款不能直接歸因於個別經營部門，而包括在公司業務部門。

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(未經審計)

按地理區域劃分的銷售情況如下：

						截至的季度
(千人)						4月1日， 2023						4月2日， 2022
構成部分：
美洲						$	2,233,453					$	2,340,543
歐洲、中東和非洲地區						2,246,145						1,927,003
亞太地區						2,376,195						2,931,529
全局組件						$	6,855,793					$	7,199,075
ECS：
美洲						$	998,114					$	1,047,849
歐洲、中東和非洲地區						882,521						827,201
全球ECS						$	1,880,635					$	1,875,050
已整合						$	8,736,428					$	9,074,125

按部門分列的營業收入(虧損)如下：

						截至的季度
(千人)						4月1日， 2023						4月2日， 2022
營業收入(虧損)：
全局組件						$	417,539					$	499,342
全球ECS						81,099						85,798
公司(A)						(76,486)						(74,764)
已整合						$	422,152					$	510,376

(a)公司營業收入(虧損)包括重組、整合和其他費用#美元。2.6百萬美元和美元4.92023年第一季度和2022年第一季度分別為100萬。

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索引

第2項。第二項：管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

與前瞻性陳述有關的信息

這份報告包括“前瞻性陳述”，因為這一術語是根據聯邦證券法定義的。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實的陳述。這些前瞻性表述可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計”等前瞻性詞彙加以識別。這些前瞻性聲明受許多假設、風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果或事實與此類聲明大不相同，原因包括但不限於：不利的經濟條件；供應鏈的中斷或效率低下，包括持續的全球新冠肺炎大流行的任何潛在不利影響；政治不穩定；軍事衝突的影響，包括烏克蘭的衝突；行業狀況；產品供應、定價和客户需求的變化；競爭；全球零部件和全球企業計算解決方案(“EC”)市場的其他反覆無常的情況；不斷惡化的經濟狀況，包括經濟衰退、通貨膨脹、税率、外幣匯率或資本的可獲得性；自然或人為災難事件的影響；與主要供應商關係的變化；利潤率壓力增加；法律和監管事項的變化；不遵守某些法規，如出口、反壟斷和反腐敗法律；外國税收和其他或有損失；以及公司產生現金流的能力。有關這些和其他可能導致公司未來業績與任何前瞻性陳述大不相同的因素的進一步討論，請參閲本季度報告中關於Form 10-Q的“風險因素”一節和該公司最近的Form 10-K年度報告，以及該公司提交給證券交易委員會的其他文件。告誡股東和其他讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了發表日期的情況。該公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

某些非GAAP財務信息

除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務結果外，該公司還披露某些非GAAP財務信息，包括：

•非GAAP銷售額和非GAAP毛利(稱為“按不變貨幣基礎計算的銷售額”和“按不變貨幣計算的毛利”)通過按本期匯率重新換算上一期業績，不包括外幣變化的影響。

•非GAAP營業費用不包括重組、整合和其他費用、可識別的無形資產攤銷和外幣變化的影響。

•非GAAP營業收入不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用。

•非GAAP有效税率和非GAAP股東應佔淨收益不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用，以及淨投資收益。

關於“重組、整合和其他費用”和“投資收益，淨額”中所列內容的討論，請參閲下文類似標題的各節。管理層認為，提供這些額外信息有助於讀者以與管理層相同的方式更好地評估和了解公司的經營業績和未來前景，特別是在將業績與前幾個時期進行比較時。除了GAAP結果外，管理層通常還會監測針對這些項目進行調整的業務，以瞭解和比較不同會計期間的經營結果、內部預算目的、短期和長期經營計劃，並評估公司的財務業績。然而，在非公認會計原則基礎上對結果的分析應作為對根據公認會計原則提出的數據的補充，並與之結合使用。非GAAP財務指標與報告的最直接可比GAAP財務指標的對賬包括在本MD&A中。

概述

該公司是一家為工業和商業用户提供電子元件和企業計算解決方案的全球產品、服務和解決方案提供商。該公司擁有世界上最廣泛的產品組合之一，可從領先的電子元件和企業計算解決方案供應商那裏獲得產品組合，再加上一系列服務、解決方案和工具，使其供應商能夠分發他們的技術，並幫助其工商業客户採購、構建和利用這些技術來發展他們的業務，縮短他們的上市時間，並增強他們的整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴，並通過其電子元件和IT內容組合進行獨特的定位，為利益相關者增加價值。該公司有兩個業務部門，全球零部件業務部門和全球ECS業務部門。在全面增值能力和服務的推動下，公司的全球零部件業務部門向原始設備製造商營銷和分銷電子零部件

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索引

(“原始設備製造商”)和代工製造商(“CMS”)。該公司的全球ECS業務部門是全面計算解決方案和服務的領先增值提供商。Global ECS的計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。全球ECS帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源，以幫助其增值經銷商(VAR)和託管服務提供商(MSP)滿足其最終用户的需求。2023年第一季度，該公司約78%的銷售額和22%的銷售額分別來自全球零部件業務和全球ECS業務。

該公司的戰略舉措包括：

•在全球零部件業務中提供各種增值需求創造服務，包括設計、工程、全球營銷和整合服務，以促進供應商產品的未來銷售，這通常會導致與供應商和客户建立更長時間和更有利可圖的關係。

•繼續開發全球供應鏈服務產品，如採購、物流、倉儲和數據分析洞察。

•通過全球ECS業務的雲市場和管理平臺ArrowSphere為客户提供雲解決方案，該平臺幫助增值服務提供商和MSP管理、差異化和擴展其雲業務，同時提供IT解決方案提供商推動增長所需的商業智能。

該公司的財務目標是：銷售增長快於市場，擴大服務市場，利潤增長快於銷售，每股收益增長超過競爭對手的每股收益增長和市場預期，每股收益增長速度提供支持公司業務戰略所需的資本，有效配置和部署資本，使投資資本回報超過公司資本成本，並增加投資資本回報。為了實現其目標，該公司尋求抓住重大機遇，實現跨產品、跨市場和跨地域的增長。為了補充其有機增長戰略，該公司不斷評估戰略收購，以擴大其產品和增值服務產品，增加其市場滲透率，並擴大其地理覆蓋範圍。

執行摘要

與去年同期相比，2023年第一季度的合併銷售額下降了3.7%。2023年第一季度的下降是由全球零部件業務部門銷售額下降4.8%推動的。與去年同期相比，全球ECS業務部門的銷售額持平。與去年同期相比，2023年第一季度不變貨幣基礎上的合併銷售額下降了1.5%。

該公司公佈，2023年第一季度股東應佔淨收益為2.738億美元，而去年同期為3.647億美元。2023年第一季度非GAAP股東應佔淨收益為2.736億美元，而去年同期為3.735億美元。非GAAP股東應佔淨收益根據以下項目進行調整：

2023年和2022年第一季度：

•重組、整合和其他費用，2023年為260萬美元，2022年為490萬美元；

•2023年可確認無形資產攤銷800萬美元，2022年攤銷900萬美元；以及

•2023年和2022年的投資淨收益分別為1030萬美元和200萬美元。

2023年第一季度，與2022年第一季度相比，外幣變化導致銷售額減少約2.028億美元，營業收入減少1170萬美元，稀釋後每股收益減少0.13美元。

影響業務的重大趨勢：

以下是對影響業務的重大趨勢的討論。請參閲公司在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中關於這些風險和其他風險的影響的討論，項目1A，風險因素。

供應鏈約束與零部件短缺

短缺市場狀況在2022年第三季度開始正常化，並在2023年第一季度繼續如此。雖然許多產品的價格仍然居高不下，但受短缺市場狀況影響最嚴重的產品的價格已經下降，隨着供應的改善，這些產品的利潤率更接近歷史正常水平。

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索引

•電子零部件市場的供應鏈限制和短缺通過快速的價格變化、延長的交貨期、供應的不可預測性以及不斷變化的供需失衡，對公司的全球運營產生了重大影響。

•2022年期間，該公司的全球零部件業務部門報告了創紀錄的銷售額和盈利能力，這主要是由於價格上漲和增值服務的增長。

•2023年第一季度，全球零部件業務的運營利潤率同比下降80個基點，與2022年第四季度相比下降40個基點。

•雖然仍存在不確定性，但管理層目前預計，在剩餘的短缺市場狀況解決後，長期盈利能力將保持在歷史水平以上。

供應緊張是該公司全球ECS業務在2022年全年增長的不利因素，特別是在硬件銷售和依賴硬件的大型複雜IT項目方面。該公司認為，隨着供應的改善，對這些產品和服務的積壓需求仍然是這項業務的機會。

由於上述影響的演變性質和不確定性，該公司認為，本文所述期間討論的結果和財務狀況可能不能代表未來的經營結果和趨勢。管理層正在積極監測供需變化以及供應鏈物流問題對其財務狀況、流動性、運營、供應商、客户、行業和勞動力的影響，包括與新冠肺炎相關的影響。這些問題將在多大程度上繼續影響公司的業績，將主要取決於未來的發展，包括當前狀況的嚴重性和持續時間，以及為解決供應鏈限制和客户需求的持續變化而採取的行動的影響等。這些未來的發展是高度不確定的，不能有信心地預測。

外幣匯率變動的影響

作為一家大型全球性組織，通過將公司的國際財務報表換算成美元，公司的綜合經營業績和財務狀況受到外幣匯率變化的影響。該公司的非美元運營業績在美元走強期間受到負面影響，在美元走弱期間受到積極影響。2023年第一季度，相對於2022年第一季度，美元對大多數其他貨幣走強，因此，外幣的變化使稀釋後的每股收益減少了0.13美元。2023年第一季度，外幣變動的影響主要與歐元、人民幣、日元和英鎊有關。這些風險敞口可能會隨着時間的推移而發生變化，外幣匯率的變化可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。

銷售額

該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質不提供客户和供應商在幾個月後提供的重大前瞻性信息的可見性。以下是對該公司兩個業務部門的合併淨銷售額和淨銷售額的分析：

			截至的季度
(百萬)			4月1日， 2023						4月2日， 2022						%  變化
合併銷售額，如報告			$	8,736					$	9,074					(3.7)%
外幣變動的影響			—						(203)
合併銷售，不變貨幣			$	8,736					$	8,871					(1.5)%
據報道，全球零部件銷售額			$	6,856					$	7,199					(4.8)%
外幣變動的影響			—						(146)
全球零部件銷售，不變貨幣			$	6,856					$	7,053					(2.8)%
據報道，全球ECS銷售額			$	1,881					$	1,875					平坦
外幣變動的影響			—						(57)
全球ECS銷售額，不變貨幣			$	1,881					$	1,818					3.4%

由於四捨五入，報告的銷售額組成部分和按不變貨幣基礎計算的銷售額之和可能與所示的總數不符。

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索引

與去年同期相比，2023年第一季度全球零部件銷售額下降，主要原因是某些市場的需求下降以及短缺市場活動繼續正常化(見上文討論)。亞太地區的銷售額下降18.9%，這是由於大多數垂直市場的需求疲軟和銷量下降，而美洲地區的銷售額下降4.6%，主要是由於短缺市場狀況正常化。由於大多數主要垂直市場，特別是工業和國防領域的增長，歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長了16.6%，部分抵消了這一增長。

2023年第一季度，全球ECS業務的銷售額與去年同期持平。由於所有技術類別的強勁需求，特別是軟件，以及硬件供應的改善，歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長了6.7%。由於大多數技術的需求疲軟，美洲地區的銷售額下降了4.8%，這在很大程度上抵消了這些結果。

毛利

以下是對該公司綜合毛利的分析：

			截至的季度
(百萬)			4月1日， 2023						4月2日， 2022						更改百分比
毛利潤，如報告			$	1,114					$	1,208					(7.8)%
外幣變動的影響			—						(27)
毛利，不變貨幣			$	1,114					$	1,181					(5.7)%
毛利潤佔銷售額的百分比，如報告			12.7		%				13.3		%				(60)bps
毛利潤佔銷售額的百分比，不變貨幣			12.7		%				13.3		%				(60)bps

由於四捨五入，按不變貨幣計算的毛利組成部分之和可能與所列總數不符。

與去年同期相比，2023年第一季度毛利率下降，主要是由於全球零部件業務美洲地區的短缺市場狀況正常化。由於產品組合轉向利潤率更高的產品，全球零部件和全球ECS業務在歐洲、中東和非洲地區的利潤率上升，部分抵消了這一下降。全球零部件供應鏈服務產品繼續對毛利率產生積極影響。

運營費用

以下是對該公司綜合運營費用的分析：

			截至的季度
(百萬)			4月1日， 2023						4月2日， 2022						%  變化
運營費用，如報告			$	692					$	697					(0.8)%
可確認無形資產攤銷			(8)						(9)
重組、整合和其他費用			(3)						(5)
外幣變動的影響			—						(15)
非公認會計準則運營費用			$	681					$	668					1.9%
營業費用佔銷售額的百分比			7.9		%				7.7		%				20bps
非GAAP營業費用佔銷售額的百分比，不變貨幣			7.8		%				7.5		%				30位/秒

由於四捨五入的原因，非公認會計準則營業費用構成部分的總和可能與所列總數不符。

與去年同期相比，2023年第一季度營業費用佔銷售額的百分比增加，主要是因為銷售額較低時營業槓桿較低。

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索引

重組、整合和其他費用

重組舉措和整合成本是由於公司繼續努力降低成本，提高運營效率，整合收購的業務，並在必要時整合某些業務。2023年第一季度和2022年第一季度，該公司記錄的重組、整合和其他費用分別為260萬美元和490萬美元。截至2023年4月1日，公司預計上述重組和整合計劃不會有任何重大調整。

營業收入

以下是對公司綜合營業收入的分析，以及公司兩個業務部門的營業收入：

			截至的季度
(百萬)			4月1日， 2023						4月2日， 2022						更改百分比
綜合營業收入，如報告所示			$	422					$	510					(17.3)%
可確認無形資產攤銷			8						9
重組、整合和其他費用			3						5
非公認會計準則合併營業收入			$	433					$	524					(17.5)%
綜合營業收入佔銷售額的百分比			4.8		%				5.6		%				(80)bps
非GAAP合併營業收入佔銷售額的百分比			5.0		%				5.8		%				(80)bps
全球組成部分的營業收入，如報告			$	418					$	499					(16.4)%
可確認無形資產攤銷			7						7
非GAAP全球組成部分營業收入			$	424					$	506					(16.2)%
全球組件營業收入佔銷售額的百分比			6.1		%				6.9		%				(80)bps
非GAAP全球組成部分營業收入佔銷售額的百分比			6.2		%				7.0		%				(80)bps
報告的全球ECS運營收入			$	81					$	86					(5.5)%
可確認無形資產攤銷			1						2
非GAAP全球ECS營業收入			$	82					$	88					(6.4)%
全球ECS營業收入佔銷售額的百分比			4.3		%				4.6		%				(30)bps
非GAAP全球ECS營業收入佔銷售額的百分比			4.4		%				4.7		%				(30)bps

綜合營業收入各組成部分的總和與列示的總額不符，原因是公司部門的營業收入沒有包括在上表中。請參閲合併財務報表附註L“分部及地理資料”以作進一步討論。

2023年第一季度營業收入佔銷售額百分比的下降主要與上文討論的毛利率下降有關。2023年第一季度，與去年同期相比，外幣變化使營業收入減少了1170萬美元。

投資收益，淨額

在2023年第一季度和2022年第一季度，該公司分別錄得1,030萬美元和200萬美元的收益，這主要是由於與Arrow SERP養老金計劃相關的資產(主要由人壽保險單和共同基金資產組成)的公允價值變化，以及該公司對丸紅公司投資的公允價值變化，請參閲附註H“按公允價值計量的金融工具”。

利息和其他融資費用，淨額

2023年第一季度，該公司記錄的淨利息和其他融資支出為7970萬美元，而去年同期為3400萬美元。2023年第一季度的增長主要是由於未償還借款和浮息信貸的利率上升，以及平均每日借款增加。有關借款變化的更多信息，請參閲下面標題為“流動性和資本資源”的章節。

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索引

所得税

所列中期所得税已按估計年度實際税率計入隨附的綜合財務報表。確定所得税綜合撥備需要管理層作出某些判斷和估計。年度税前收益估計水平、税法的變化以及税務審計導致的變化可能會影響總體有效所得税率，從而影響所得税支出和淨收入水平。與公司的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的，因此，實際結果可能與預測不同。

以下是對該公司綜合有效所得税率的分析：

			截至的季度
			4月1日， 2023						4月2日， 2022
有效所得税率			21.8		%				23.5		%
可確認無形資產攤銷			0.1		%				—		%
重組、整合和其他費用			0.1		%				—		%
投資收益，淨額			(0.1)		%				—		%
非公認會計準則有效所得税率			21.8		%				23.5		%

由於四捨五入的原因，非公認會計準則有效所得税率各組成部分的總和可能與所示的總數不符。

該公司的有效税率偏離美國法定的聯邦所得税率，主要是由於該公司經營的外國税收管轄區的組合，以及其外國子公司產生應税收入的地區等。有效税率從2022年第一季度的23.5%變化到2023年第一季度的21.8%，主要是由於產生應税收入的税收管轄區和離散項目的組合發生了變化，如基於股票的薪酬、估值免税額的變化以及不確定税收狀況的負債。

股東應佔淨收益

以下是對該公司股東應佔綜合淨收入的分析：

			截至的季度
(百萬)			4月1日， 2023						4月2日， 2022
股東應佔淨收益，如報告			$	274					$	365
可識別無形資產攤銷*			8						9
重組、整合和其他費用			3						5
*投資收益，淨額			(10)						(2)
上述調整的税收影響			—						(3)
非GAAP股東應佔淨收益			$	274					$	373

*可識別無形資產攤銷也不包括與非控股權益相關的攤銷。

由於四捨五入的原因，股東應佔非GAAP淨收入組成部分的總和可能與所示的總數不符。

如上文所述，2023年第一季度股東應佔淨收益的減少主要與銷售額、毛利率下降和利息支出增加有關。2023年第一季度，與去年同期相比，外幣變化使淨收入減少了約840萬美元。

流動性與資本資源

管理層認為，公司目前的現金可獲得性、其在循環信貸安排和資產證券化計劃下的當前借款能力，以及其預期的產生未來運營現金流的能力，足以滿足其在未來12個月和可預見的未來的預計現金流需求。除了2023年4月1日手頭的2.056億美元現金外，該公司目前承諾和未提取的流動性超過21億美元。該公司未來還可能發行債務或股權證券，管理層相信，如果需要，該公司將有足夠的機會進入資本市場。該公司不斷評估其流動性需求，並將尋求修改其現有的借款能力或在認為必要時進入金融市場。

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索引

該公司的主要流動資金來源是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸安排和債務提供的現金。該公司流動性的主要用途包括運營中使用的現金、用於增加營運資本的投資、借款的預定利息和本金支付，以及通過股票回購向股東返還現金。

下表列出了與流動性有關的精選財務信息：

(百萬)						4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022						變化
營運資本						$	7,205					$	7,182					$	23
現金和現金等價物						206						177						29
短期債務						144						590						(446)
長期債務						3,719						3,183						536

營運資金

該公司在營運資本方面保持着大量投資，即公司定義為應收賬款淨額加上庫存減去應付賬款。2023年第一季度週轉資金的變化主要是由於庫存增加，部分被應收賬款減少所抵消。

2023年前三個月，營運資本佔銷售額的百分比(定義為營運資本除以年化季度銷售額)增至20.6%，而去年同期為17.0%。這一增長主要是由於銷售額下降和庫存增加，主要是由於價格上漲。庫存的增長導致該公司合併資產負債表上的債務水平上升。

現金和現金等價物

現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，原始到期日為三個月或更短。截至2023年4月1日和2022年12月31日，該公司的現金和現金等價物分別為2.056億美元和1.769億美元，其中1.987億美元和1.608億美元分別持有在美國境外。

該公司有36億美元的海外子公司未分配收益，它認為這些收益是無限期再投資的，並認識到，如果它逆轉對這些外國收益的無限期再投資主張，它可能需要繳納額外的外國税和美國州所得税。截至2023年4月1日，該公司有21億美元的海外收益不被視為永久再投資，可在未來時期分配。

循環信貸安排和債務

下表按類別彙總了該公司的信貸安排：

						借款能力						未償還借款												日均未償餘額
																								截至的季度
(百萬)												4月1日， 2023						十二月三十一日， 2022						4月1日， 2023						4月2日， 2022
北美資產證券化計劃						$	1,500					$	1,255					$	1,235					$	1,291					$	682
循環信貸安排						2,000						15						—						274						12
商業票據計劃(A)						1,200						120						173						762						342
未承諾的信貸額度						200						—						78						11						5

(A)A商業票據計劃下的未償還債務由公司循環信貸安排下的可用承諾提供支持。

該公司還擁有一項歐洲、中東和非洲地區的資產證券化計劃，根據該計劃，它將繼續出售其在歐洲、中東和非洲地區的某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不包括在“應收賬款淨額”中，公司的綜合資產負債表上也沒有記錄相應的負債。於2023年及2022年首三個月，歐洲、中東及非洲地區資產證券化計劃的平均每日未償還餘額為

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索引

分別為6.364億美元和4.495億美元。請參閲合併財務報表附註E“應收賬款”以作進一步討論。

下表總結了最近影響公司資本資源的事件：

(百萬)

活動

日期

名義金額

票面利率4.50%的債券，2023年3月到期

已償還

2023年3月

$

300

利率6.125釐的債券，2026年3月到期(A)

已發佈

2023年3月

$

500

利率3.50%的債券，2022年4月到期

已償還

2022年2月

$

350

北美資產證券化計劃

容量的增加

2022年9月

$

250

歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃

容量的增加

2022年9月

€

200

(A)於發行2026年3月到期的6.125釐債券後，本公司訂立利率互換協議，有效地將6.125釐債券轉換為基於SOFR+0.508%的浮動利率票據。

請參閲綜合財務報表附註G“債務”，以進一步討論公司的短期和長期債務及可用融資。

現金流

下表按類別彙總了所列期間的公司現金流：

(百萬)						4月1日， 2023						4月2日， 2022						變化
經營活動提供(用於)的現金淨額						$	224					$	(200)					$	424
投資活動提供(用於)的現金淨額						(9)						1						(10)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(211)						228						(439)

經營活動的現金流

2023年第一季度公司經營活動提供的現金淨額為2.238億美元，2022年第一季度用於公司經營活動的現金淨額為20020萬美元。與去年同期相比，2023年期間經營活動提供的現金髮生變化，主要與公司歷史上的反週期現金流有關，因為公司在需求增長放緩的時期產生現金流。

投資活動產生的現金流

2023年第一季度用於投資活動的現金淨額為920萬美元，而2022年第一季度投資活動提供的現金淨額為90萬美元。用於投資活動的現金變動主要與應收票據收益減少有關，但部分被衍生工具合約的結算收益所抵銷。

融資活動產生的現金流

2023年第一季度，用於籌資活動的現金淨額為2.11億美元，而去年同期為2.276億美元。用於融資活動的現金變化主要與長期銀行借款收益減少有關，但被2023年第一季度發行票據的收益所抵消。

資本支出

2023年第一季度和2022年第一季度的資本支出分別為2010萬美元和1930萬美元。該公司預計2023財年的資本支出約為8000萬美元。

股票回購計劃

該公司在2023年第一季度和2022年第一季度分別以3.02億美元和2.5億美元的價格回購了260萬股普通股和200萬股普通股。2023年1月31日，該公司董事會批准將該公司的股票回購計劃增加10億美元。截至2023年4月1日，約10億美元

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索引

仍然可以回購。股份回購授權沒有到期日，回購活動的速度將取決於公司的營運資金需求、收購的現金需求、債務償還義務或債務回購、股價以及經濟和市場狀況等因素。經公司董事會批准，可隨時加速、暫停、推遲或終止股份回購計劃。

合同義務

公司對短期和長期債務、短期和長期債務的利息、購買義務和經營租賃負有合同義務，這些義務在截至2022年12月31日的公司年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的第二部分第7項中的“合同義務”一節中概述。

有關我們的短期和長期債務的最新情況，請參閲上面題為“循環信貸安排和債務”的章節。有關套期保值活動的進一步討論，請參閲合併財務報表附註H“按公允價值計量的金融工具”。截至2023年4月1日，公司合同義務未發生其他實質性變化。

關鍵會計估計

公司的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的重大估計和判斷。公司持續評估其估計。公司的估計基於歷史經驗和在這種情況下被認為合理的各種其他假設；其結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值在其他來源中並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

在2023年的前三個月，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。請參閲公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中第二部分第7項管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析中題為“關鍵會計估計”的章節。

新發布的會計準則的影響

參見綜合財務報表附註B“最近發佈的會計準則的影響”，以全面説明最近的會計聲明，包括預期採用的日期以及對公司的綜合財務狀況和經營結果的影響。

項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露

與7A項-公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中關於市場風險的定量和定性披露中提供的信息相比，外幣匯率和利率變化的市場風險沒有實質性變化。

項目4.合作伙伴關係控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至2023年4月1日公司披露控制程序的設計和運作的有效性進行了評估(《評估》)。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義)自2023年4月1日起有效。

財務報告內部控制的變化

在公司最近一個會計季度，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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索引

第二部分：其他信息

項目1.合作伙伴關係法律訴訟

本報告第一部分合並財務報表附註K“或有事項”所載資料，在此併入作為參考。

項目1A.答覆。風險因素

與公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中第1A項-風險因素中討論的風險因素相比，公司的風險因素沒有實質性變化。

項目2.合作伙伴關係未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表顯示了截至2023年4月1日的季度的股票回購活動：

(除每股和每股數據外，以千計)						總計 數量： 股票 購得						平均值 付出的代價 每股收益						總人數： 股票 按以下方式購買 公開的第二部分 宣佈 計劃						近似值 美元對價值的影響 股票價格在5月份上漲 然而，這將是 購得 在政府的領導下 計劃(A)
2023年1月1日至1月28日						800,389						$	112.44					800,389						$	1,238,746
2023年1月29日至2月25日						246,891						123.54						246,891						1,208,245
2023年2月26日至4月1日						1,516,630						118.52						1,516,630						1,028,497
總計						2,563,910												2,563,910

(a)2023年1月31日，該公司董事會批准將該公司的股票回購計劃增加10億美元。該公司的股票回購計劃沒有到期日。截至2023年4月1日，可用於回購的授權美元總價值為28億美元，其中18億美元已被使用，而表中的10億美元代表該計劃可用於回購的剩餘金額。

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索引

項目6.合作伙伴關係陳列品

展品 數

展品

4(a)

第四補充契約，日期為2023年3月1日，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間發行，通過引用公司當前報告中的附件4.2成立(日期為2023年3月1日的8-K表格，委員會文件第1-4482號)。

4(b)*

第五補充契約，日期為2023年3月1日，由公司和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間發行。

4(c)*

第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年2月14日，由Arrow Electronics，Inc.及其某些子公司作為借款人、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理人。

4(d)*

Arrow EMEA Funding Corp B.V.(作為SPV)、法國巴黎銀行(BNP Paribas)作為行政代理和買方代理、ING比利時公司(ING比利時S.A./N.V.)作為買方代理、美國銀行信託有限公司(U.S.Bank Trust Limited)作為證券受託人、Elevon Financial Services DAC(付款代理)和Arrow Electronics，Inc.(Arrow EMEA Funding Corp B.V.

31(I)(A)*

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。

31(I)(B)*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)/15d-14(A)條頒發首席財務官證書。

32(i)**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明.

32(Ii)**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。

101*

本季度報告表格10-Q第I部分，第1項“財務報表”中為簡明合併財務報表和附註設置的內聯XBRL文件。

104*

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*：現送交存檔。

**：隨函提供。

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索引

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Arrow電子公司

日期：

2023年5月4日

發信人：

/s/Rajesh K.Agrawal

拉傑什·K·阿格拉瓦爾

高級副總裁和首席財務官

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