附錄 99.3
附錄 99.3
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務狀況表 |
（未經審計，單位：百萬美元）
| | 在三月三十一日 | | | 十二月三十一日 | | ||
| | 2023 |
|
| 2022 |
| ||
資產 | | | | | | | | |
現金及現金等價物（附註4） | | $ | 1,248.4 | | | $ | 1,196.5 | |
應收款 | |
| 151.8 | | |
| 135.7 | |
金條、預付費用和其他流動資產（注6） | |
| 46.2 | | |
| 50.9 | |
流動資產 | | $ | 1,446.4 | | | $ | 1,383.1 | |
| | | | | | | | |
特許權使用費、工作利益和工作利益，淨額（注7） | | $ | 4,973.3 | | | $ | 4,927.5 | |
投資（附註5） | |
| 235.2 | | |
| 227.2 | |
遞延所得税資產 | |
| 37.0 | | |
| 39.9 | |
其他資產（注8） | |
| 49.0 | | |
| 49.1 | |
總資產 | | $ | 6,740.9 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | $ | 46.8 | | | $ | 43.1 | |
當期所得税負債 | |
| 3.5 | | |
| 7.1 | |
流動負債 | | $ | 50.3 | | | $ | 50.2 | |
| | | | | | | | |
遞延所得税負債 | | $ | 159.2 | | | $ | 153.0 | |
其他負債 | | | 5.8 | | | | 6.0 | |
負債總額 | | $ | 215.3 | | | $ | 209.2 | |
| | | | | | | | |
股東權益 | | | | | | | | |
股本（注16） | | $ | 5,704.4 | | | $ | 5,695.3 | |
繳款盈餘 | |
| 17.0 | | |
| 15.6 | |
留存收益 | |
| 1,031.5 | | |
| 940.4 | |
累計其他綜合虧損 | |
| (227.3) | | |
| (233.7) | |
股東權益總額 | | $ | 6,525.6 | | | $ | 6,417.6 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 6,740.9 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
承付款和意外開支（附註20和21） | | | | | | | | |
隨後發生的事件（注3 (a) 和21） | | | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2023 年第一季度財務報表 | 2 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併損益表和綜合收益表 |
（未經審計，以百萬美元和股票為單位，每股金額除外）
| | 在結束的三個月裏 | | |||||
| | 3月31日 | | |||||
| | 2023 |
|
| 2022 | | ||
收入（注十） | | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
| | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | | |
銷售成本（注11） |
| $ | 38.2 | | | $ | 43.6 | |
損耗和折舊 |
| | 61.0 | | |
| 74.6 | |
總銷售成本 | | $ | 99.2 | | | $ | 118.2 | |
毛利 | | $ | 177.1 | | | $ | 220.6 | |
| | | | | | | | |
其他運營費用（收入） | | | | | | | | |
一般和管理費用 |
| $ | 6.2 | | | $ | 5.6 | |
基於股份的薪酬支出（附註12） | | | 3.2 | | | | 4.3 | |
出售特許權使用費利息的收益（注7） |
| | (3.7) | | | | — | |
出售金條的收益 |
| | (0.7) | | | | (1.3) | |
其他業務支出總額 |
| $ | 5.0 | | | $ | 8.6 | |
營業收入 |
| $ | 172.1 | | | $ | 212.0 | |
外匯收益和其他收入 |
| $ | 2.2 | | | $ | 6.2 | |
財務項目和所得税前的收入 |
| $ | 174.3 | | | $ | 218.2 | |
| | | | | | | | |
財務項目（附註14） | | | | | | | | |
財務收入 |
| $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | |
財務費用 |
| | (0.7) | | |
| (0.9) | |
所得税前淨收入 |
| $ | 184.1 | | | $ | 218.0 | |
| | | | | | | | |
所得税支出（附註 15） |
| | 27.6 | | |
| 36.0 | |
淨收入 | | $ | 156.5 | | | $ | 182.0 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益，扣除税款 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
隨後可能重新歸類為損益的項目： | | | | | | | | |
貨幣折算調整 |
| $ | (0.4) | | | $ | 22.2 | |
| | | | | | | | |
隨後不會重新歸類為損益的項目： | | | | | | | | |
股票投資公允價值變動的收益 |
| | | | |
| | |
通過其他綜合收益（“FVTOCI”）按公允價值計算， | | | | | | | | |
扣除所得税（注5） | | | 6.8 | | | | 19.7 | |
其他綜合收益，扣除税款 |
| $ | 6.4 | | | $ | 41.9 | |
| | | | | | | | |
綜合收入 | | $ | 162.9 | | | $ | 223.9 | |
| | | | | | | | |
每股收益（注17） | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.95 | |
稀釋 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.95 | |
已發行股票的加權平均數（注17） | | | | | | | | |
基本 | | | 191.9 | | | | 191.3 | |
稀釋 | | | 192.2 | | | | 191.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2023 年第一季度財務報表 | 3 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併現金流量表 |
（未經審計，單位：百萬美元）
| | 在結束的三個月裏 | | |||||
| | 3月31日 | | |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 156.5 | | | $ | 182.0 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | | | | |
損耗和折舊 | |
| 61.0 | | |
| 74.6 | |
基於股份的薪酬支出 | |
| 1.5 | | |
| 1.6 | |
出售特許權使用費利息的收益 | |
| (3.7) | | |
| — | |
未實現的外匯收益 | |
| (2.1) | | |
| (6.2) | |
遞延所得税支出 | | | 8.1 | | |
| 7.0 | |
其他非現金物品 | |
| (0.7) | | |
| (1.7) | |
收購金條 | | | (4.8) | | | | (9.5) | |
出售金條的收益 | |
| 8.5 | | |
| 16.1 | |
其他資產的變化 | |
| — | | |
| (23.4) | |
非現金營運資本變動前的運營現金流 | | $ | 224.3 | | | $ | 240.5 | |
非現金營運資金的變化： | | | | | | | | |
應收賬款增加 | | $ | (16.1) | | | $ | (16.8) | |
減少預付費用和其他費用 | |
| 2.1 | | |
| 5.3 | |
流動負債增加（減少） | |
| (0.5) | | |
| 1.6 | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 209.8 | | | $ | 230.6 | |
| | | | | | | | |
投資活動中使用的現金流 | | | | | | | | |
收購特許權使用費、直播和工作權益 | | $ | (109.3) | | | $ | (2.8) | |
購置能量井設備 | |
| (0.3) | | |
| (0.3) | |
出售投資的收益 | |
| — | | |
| 1.5 | |
出售特許權使用費利息的收益 | | | 7.0 | | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (102.6) | | | $ | (1.6) | |
| | | | | | | | |
用於融資活動的現金流量 | | | | | | | | |
支付股息 | | $ | (57.8) | | | $ | (50.1) | |
行使股票期權的收益 | |
| 1.2 | | |
| 2.5 | |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (56.6) | | | $ | (47.6) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | $ | 1.3 | | | $ | 2.0 | |
現金和現金等價物的淨變化 | | $ | 51.9 | | | $ | 183.4 | |
期初的現金和現金等價物 | | $ | 1,196.5 | | | $ | 539.3 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 1,248.4 | | | $ | 722.7 | |
| | | | | | | | |
補充現金流信息： | | | | | | | | |
繳納的所得税 | | $ | 23.9 | | | $ | 22.5 | |
收到的股息收入 | | $ | 3.9 | | | $ | 2.5 | |
已支付的利息和備用費 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2023 年第一季度財務報表 | 4 |
弗朗哥-內華達公司
股東權益變動簡明合併報表 |
（未經審計，單位：百萬美元）
|
| |
| |
| 累積的 |
| |
| | | |||||
| | | | | | 其他 | | | | | | |||||
| | 股本 | | 貢獻了 | | 綜合的 | | 已保留 | | | | |||||
| | （注十六） | | 剩餘 | | 損失 | | 收入 | | 權益總額 | | |||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 5,628.5 | | $ | 16.1 | | $ | (104.3) | | $ | 484.9 | | $ | 6,025.2 | |
淨收入 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 182.0 | |
| 182.0 | |
其他綜合收益，扣除税款 | |
| — | |
| — | |
| 41.9 | |
| — | |
| 41.9 | |
綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | $ | 223.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | | $ | 6.6 | | $ | (1.5) | | $ | — | | $ | — | | $ | 5.1 | |
基於股份的支付 | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
轉移出售FVTOCI股權投資的收益 | | | — | |
| — | |
| (0.6) | |
| 0.6 | | | — | |
股息再投資計劃 | |
| 12.1 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 12.1 | |
已申報分紅 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (62.2) | |
| (62.2) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 5,647.2 | | $ | 16.2 | | $ | (63.0) | | $ | 605.3 | | $ | 6,205.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | 5,695.3 | | $ | 15.6 | | $ | (233.7) | | $ | 940.4 | | $ | 6,417.6 | |
淨收入 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 156.5 | |
| 156.5 | |
其他綜合收益，扣除税款 | |
| — | |
| — | |
| 6.4 | |
| — | |
| 6.4 | |
綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | $ | 162.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | | $ | 1.5 | | $ | (0.3) | | $ | — | | $ | — | | $ | 1.2 | |
基於股份的支付 | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
股息再投資計劃 | |
| 7.6 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 7.6 | |
已申報分紅 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (65.4) | |
| (65.4) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 5,704.4 | | $ | 17.0 | | $ | (227.3) | | $ | 1,031.5 | | $ | 6,525.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2023 年第一季度財務報表 | 5 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註 1-公司信息
Franco-Nevada Corporation（“Franco-Nevada” 或 “公司”）根據 《加拿大商業公司法》。 該公司是一家特許權使用費和直播公司，專注於貴金屬（黃金、白銀和鉑族金屬），收入來源多樣。該公司擁有特許權使用費、業務和工作權益組合，涵蓋位於南美洲、中美洲和墨西哥、美國、加拿大、澳大利亞、歐洲和非洲的不同階段的房地產，從生產到早期勘探。
公司的股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，公司註冊地在加拿大。公司的總部和註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多市海灣街 199 號 2000 套房。
附註2-重要會計政策
(a) 列報基礎
這些未經審計的簡明合併中期財務報表包括Franco-Nevada及其全資子公司（其 “子公司”）（以下與Franco-Nevada合稱 “公司”）的賬目。這些簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的，該準則適用於簡明中期財務報表的編制，包括IAS 34 中期財務報告。這些簡明的合併中期財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表一起閲讀，編制時使用的會計政策、計算和列報方法與截至2022年12月31日的年度合併財務報表中適用的會計政策、計算和列報方法相同。這些簡明的合併中期財務報表由董事會於2023年5月2日授權發佈。
此處所列財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報所列過渡期業績所必需的。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。季節性被認為不會對簡明的合併中期財務報表產生重大影響。過渡期間的所得税是使用適用於預期年總收入的税率進行累積的。
(b) 重要判斷、估計和假設
根據國際財務報告準則編制合併財務報表要求公司做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。判斷和估計領域與截至2022年12月31日的年度合併財務報表中報告的領域一致。
(c) 新的和經修訂的會計準則
已經發布了某些新的會計準則和解釋，這些準則和解釋是當前有效的要求或即將出台的要求。預計這些標準不會對公司當前或未來的報告期產生重大影響。
2023 年第一季度財務報表 | 6 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註3-收購和其他交易
| (a) | 收購 Kerr-Addison 房產的特許權使用費並與 Gold Candle Ltd. 進行股份認購 — 加拿大安大略省 |
季度末之後，Franco-Nevada於2023年4月14日收購了位於安大略省弗吉尼亞敦的Gold Candle Ltd（“Gold Candle”）Kerr-Addison項目中1％的NSR，收購價為1,000萬美元，該項目是以前生產的Kerr-Addison金礦的所在地。
Franco-Nevada還承諾在2023年7月14日當天或之前認購私營公司Gold Candle的普通股，最低總收購價為440萬美元（合600萬加元），每股普通股1.10加元。
| (b) | 收購黃金特許權使用費——澳大利亞 |
2023年2月22日，弗蘭科-內華達從Trident Royalities Plc（“Trident”）手中收購了由五項主要黃金特許權使用費組成的投資組合，其中包括位於西澳大利亞州的Remelius Resources的麗貝卡黃金項目（“麗貝卡”）的1.5％NSR，總對價為1,560萬美元，具體如下：（i）交易完成時支付的1,430萬美元，以及（ii）130萬美元的或有付款在麗貝卡首次生產黃金時支付。
該交易被視為對礦產特許權使用費權益的收購。如果相關債務事件發生，則或有付款將作為特許權使用費利息成本的一部分進行資本化。
| (c) | Valentine Gold 特許權使用費回購收據 — 加拿大紐芬蘭和拉布拉多 |
2023年2月22日，馬拉鬆黃金公司（“馬拉鬆黃金”）行使了回購2.0％NSR的0.5％的選擇權，向弗蘭科-內華達州支付了700萬美元。該公司於2019年2月21日以1,370萬美元（合1,800萬加元）收購了涵蓋紐芬蘭和拉布拉多的情人節黃金項目的NSR。
| (d) | Tocantinzinho Stream 的資金——巴西 |
2022年7月18日，該公司的全資子公司弗蘭科-內華達（巴巴多斯）公司（“FNBC”）以2.5億美元的收購價收購了一條黃金流，該項目由G Mining Ventures Corp.（“G Minining Ventures”）擁有，位於巴西帕拉州（“Stream”）。2023年第一季度，弗蘭科-內華達州出資9,070萬美元，截至2023年3月31日，Stream的剩餘融資承諾為1.593億美元，可在未來分期支付，但須滿足各種條件。Stream協議被視為對直播權益的收購。
此外，該公司通過其一家全資子公司向G Mining Ventures提供了7,500萬美元的有擔保定期貸款額度（“定期貸款”）。截至2023年3月31日，尚未向G Mining Ventures提供與定期貸款相關的資金。
| (e) | 收購美國大陸資源公司的礦產權 |
公司通過全資子公司與Continental Resources, Inc（“Continental”）建立了戰略關係，通過合資實體（“特許權使用費收購企業”）收購大陸集團運營區域內的特許權使用權。
弗蘭科-內華達州在2023年第一季度記錄了對特許權使用費收購企業的240萬美元捐款（2022年第一季度——180萬美元）。截至2023年3月31日，弗蘭科-內華達州對特許權使用費收購合資企業的累計投資總額為4.430億美元，弗蘭科-內華達州的剩餘承諾高達7,700萬美元。
根據國際財務報告準則第11號，特許權使用費收購合資企業被視為聯合企業 聯合安排.
2023 年第一季度財務報表 | 7 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註4-現金及現金等價物
現金和現金等價物包括以下內容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
現金存款 | | | $ | 490.8 | | | $ | 541.4 | |
定期存款 | | |
| 757.6 | | |
| 655.1 | |
| | | $ | 1,248.4 | | | $ | 1,196.5 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物主要以計息存款形式持有。
附註5-投資
投資包括以下內容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
股權投資 | | | $ | 232.6 | | | $ | 224.6 | |
認股證 | | |
| 2.6 | | |
| 2.6 | |
| | | $ | 235.2 | | | $ | 227.2 | |
| (a) | 股權投資 |
股權投資包括以下內容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
拉布拉多鐵礦石皇家公司（“LIORC”） | | | $ | 149.7 | | | $ | 157.0 | |
其他 | | |
| 82.9 | | |
| 67.6 | |
| | | $ | 232.6 | | | $ | 224.6 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有出售股權投資。在截至2022年3月31日的三個月中，公司以90萬美元的成本出售了股權投資，總收益為150萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間，其他綜合收益中確認的股票投資的公允價值變化如下：
| | 在結束的三個月裏 |
| ||||||
| | 3月31日 | | ||||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
FVTOCI股票投資公允價值變動帶來的收益 | | | $ | 7.8 | | | $ | 22.6 | |
其他綜合收入中的所得税支出 | |
| | (1.0) | | |
| (2.9) | |
扣除所得税後，FVTOCI股票投資公允價值變動的收益 | |
| $ | 6.8 | | | $ | 19.7 | |
附註6——金條、預付費用和其他流動資產
金條、預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， | | ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
金條 | | | $ | 25.3 | | | $ | 28.1 | |
預付費用 | | |
| 19.9 | | |
| 22.1 | |
直播盎司庫存 | | | | 0.5 | | | | 0.1 | |
債務發行成本 | | |
| 0.5 | | |
| 0.6 | |
| | | $ | 46.2 | | | $ | 50.9 | |
2023 年第一季度財務報表 | 8 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註 7-版税、直播和工作利益
(a) | 特許權使用費、直播和工作利益 |
扣除累計損耗和減值費用及逆轉後的特許權使用費、業務利益和工作權益包括以下內容：
| | | | | | 減值 | | | | |||||
| | | | | 累積的 | | （費用） | | | | | | ||
截至2023年3月31日 |
| 成本 |
| 消耗(1) |
| 逆轉 |
|
| 賬面價值 |
| ||||
採礦特許權使用費 | | $ | 1,584.8 | | $ | (726.4) | | $ | — | | | $ | 858.4 | |
直播 | | | 4,604.3 | | | (2,102.8) | | | — | | | | 2,501.5 | |
能量 | | | 1,939.9 | | | (769.5) | | | — | | | | 1,170.4 | |
高級 | | | 424.9 | | | (55.9) | | | — | | | | 369.0 | |
探索 | | | 83.9 | | | (9.9) | | | — | | | | 74.0 | |
| | $ | 8,637.8 | | $ | (3,664.5) | | $ | — | | | $ | 4,973.3 | |
| 1. | 累計損耗包括先前確認的減值費用和逆轉費用。 |
| | | | | | 損傷 | | | | |||||
| | | | | 累積的 | | （費用） | | | | | | ||
截至2022年12月31日 |
| 成本 |
| 消耗(1) |
| 逆轉 |
|
| 賬面價值 |
| ||||
採礦特許權使用費 | | $ | 1,582.7 | | $ | (716.9) | | $ | — | | | $ | 865.8 | |
直播 | | | 4,513.1 | | | (2,065.7) | | | — | | |
| 2,447.4 | |
能量 | | | 1,937.0 | | | (755.5) | | | — | | |
| 1,181.5 | |
高級 | | | 426.6 | | | (55.6) | | | — | | | | 371.0 | |
探索 | | | 71.7 | | | (9.9) | | | — | | | | 61.8 | |
| | $ | 8,531.1 | | $ | (3,603.6) | | $ | — | | | $ | 4,927.5 | |
| 1. | 累計損耗包括先前確認的減值費用和逆轉費用。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的期間的特許權使用費、業務和工作權益的變化如下：
| | 採礦 | | | | | | | | | | | | ||||||
|
| 特許權使用費 |
| 直播 |
| 能量 |
| 高級 |
| 探索 |
| 總計 |
| ||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 903.0 | | $ | 2,623.0 | | $ | 1,258.3 | | $ | 308.8 | | $ | 56.2 | | $ | 5,149.3 | |
增補 | |
| 44.1 | | | 1.6 | | | 12.1 | | | 72.7 | | | 7.9 | |
| 138.4 | |
枯竭 | |
| (40.2) | |
| (177.2) | |
| (66.4) | |
| (0.2) | |
| — | |
| (284.0) | |
外匯的影響 | |
| (41.1) | |
| — | |
| (22.5) | |
| (10.3) | |
| (2.3) | |
| (76.2) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 865.8 | | $ | 2,447.4 | | $ | 1,181.5 | | $ | 371.0 | | $ | 61.8 | | $ | 4,927.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | 865.8 | | $ | 2,447.4 | | $ | 1,181.5 | | $ | 371.0 | | $ | 61.8 | | $ | 4,927.5 | |
增補 | | | 2.1 | | | 90.9 | | | 2.3 | | | 2.3 | | | 12.3 | | | 109.9 | |
處置 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (3.3) | |
| — | |
| (3.3) | |
枯竭 | |
| (9.8) | |
| (36.7) | |
| (13.7) | |
| (0.2) | |
| — | |
| (60.4) | |
外匯的影響 | |
| 0.3 | |
| (0.1) | |
| 0.3 | |
| (0.8) | |
| (0.1) | |
| (0.4) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 858.4 | | $ | 2,501.5 | | $ | 1,170.4 | | $ | 369.0 | | $ | 74.0 | | $ | 4,973.3 | |
在截至2023年3月31日的賬面淨值總額中，有40.653億美元（2022年12月31日——39.802億美元）是可耗盡的，9.08億美元（2022年12月31日——9.473億美元）是不可耗盡的。
| (b) | 特許權使用費、直播和工作權益的處置 |
2023年2月22日，Marathon Gold行使了其選擇權，向弗蘭科-內華達州支付了700萬美元，回購了弗蘭科-內華達州在情人節黃金項目上的2.0％NSR的0.5％。弗蘭科-內華達州於2019年2月21日以1,370萬美元（合1,800萬加元）的價格收購了NSR。需要回購的NSR部分的賬面價值為330萬美元（合450萬加元）。公司在截至2023年3月31日的季度合併損益表和綜合收益表中確認了370萬美元的處置收益。
2023 年第一季度財務報表 | 9 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註 8-其他資產
其他資產包括以下內容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， | | ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
與加拿大税務局（“CRA”）審計相關的存款 | | | $ | 41.0 | | | $ | 40.9 | |
能量井設備，網 | | | | 5.6 | | | | 5.6 | |
使用權資產，淨額 | | |
| 0.8 | | |
| 0.9 | |
債務發行成本 | | | | 1.5 | | | | 1.5 | |
傢俱和固定裝置，網 | | |
| 0.1 | | |
| 0.2 | |
| | | $ | 49.0 | | | $ | 49.1 | |
如附註21所述，與CRA審計相關的存款是公司在CRA對其2012-2017納税年度的審計中以現金支付的擔保。
附註 9 — 債務
公司左輪手槍
該公司擁有10億美元的無抵押循環定期信貸額度（“Corporate Revolver”）。截至2023年3月31日，沒有從公司左輪手槍中提取任何款項。如附註21所述，該公司對Corporate Revolver持有三張備用信用證，金額為1,880萬美元（合2,550萬加元），涉及CRA對其2013-2017納税年度的審計。這些備用信用證減少了公司左輪貸款下的可用餘額。
附註 10-收入
按商品、地域和類型分類的收入包括以下內容：
| | 在結束的三個月裏 |
| |||||
| | 3月31日 | | |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
大宗商品 | | | | | | | | |
黃金(1) | | $ | 172.2 | | | $ | 187.5 | |
銀 | |
| 28.6 | | | | 41.1 | |
鉑族金屬(1) | |
| 11.4 | | | | 14.2 | |
鐵礦石(2) | | | 13.1 | | | | 19.3 | |
其他採礦資產 | | | 2.0 | | | | 1.1 | |
採礦 | | $ | 227.3 | | | $ | 263.2 | |
石油 | | $ | 27.1 | | | $ | 39.0 | |
煤氣 | | | 16.9 | | | | 29.5 | |
液化天然氣 | | | 5.0 | | | | 7.1 | |
能量 | | $ | 49.0 | | | $ | 75.6 | |
| | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
地理 | | | | | | | | |
南美洲 | | $ | 79.2 | | | $ | 102.2 | |
中美洲和墨西哥 | | | 70.9 | | | | 79.2 | |
美國 | |
| 50.3 | | | | 73.1 | |
加拿大(1)(2) | |
| 43.8 | | | | 51.7 | |
世界其他地區 | |
| 32.1 | | | | 32.6 | |
| | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
類型 | | | | | | | | |
基於收入的特許權使用費 | | $ | 91.4 | | | $ | 121.3 | |
直播(1) | |
| 157.1 | | |
| 184.0 | |
基於利潤的特許權使用費 | |
| 17.2 | | |
| 24.9 | |
其他(2) | |
| 10.6 | | |
| 8.6 | |
| | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
| 1. | 2023年第一季度，收入包括黃金和鉑族金屬的臨時定價調整收益分別為10萬美元和40萬美元（2022年第一季度——分別虧損10萬美元和收益60萬美元）。 |
| 2. | 2023年第一季度的收入包括公司對LIORC的股權投資產生的230萬美元股息收入（2022年第一季度——250萬美元）。 |
2023 年第一季度財務報表 | 10 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註 11-銷售成本
銷售成本，不包括損耗和折舊，包括以下內容：
| | | 在結束的三個月裏 |
| |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
直播銷售成本 | | | $ | 35.0 | | | $ | 40.0 | |
礦產生產税 | | |
| 0.4 | | |
| 0.5 | |
採礦銷售成本 | | | $ | 35.4 | | | $ | 40.5 | |
銷售的能源成本 | | |
| 2.8 | | |
| 3.1 | |
| | | $ | 38.2 | | | $ | 43.6 | |
附註12——基於股份的薪酬支出
基於股份的薪酬支出包括以下內容：
| | | 在結束的三個月裏 |
| |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
股票期權和限制性股票單位 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.6 | |
遞延股份單位 | | |
| 1.7 | | |
| 2.7 | |
| | | $ | 3.2 | | | $ | 4.3 | |
基於股份的薪酬支出包括股票結算的股票期權和限制性股票單位（“RSU”）的攤銷費用、在此期間向公司董事授予的遞延股份單位（“DSU”）的費用以及DSU價值的按市值計價的損益。
附註 13-關聯方披露
關鍵管理人員是那些擁有規劃、指導和控制公司活動的權力和責任的人員。主要管理人員包括董事會和執行管理團隊。
公司主要管理人員的薪酬如下：
| | | 在結束的三個月裏 |
| |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
短期福利(1) | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | |
基於股份的支付(2) | | |
| 2.6 | | |
| 3.4 | |
| | | $ | 3.5 | | | $ | 4.4 | |
| 1. | 包括在此期間獲得的工資、福利和短期應計激勵/其他獎金。 |
| 2. | 代表該期間股票期權和限制性股票單位的支出以及DSU的按市值計價費用。 |
2023 年第一季度財務報表 | 11 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註14-財務收入和支出
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財務收入和支出如下：
| | | 在結束的三個月裏 | | |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
| | 2023 |
|
| 2022 | | ||
財務收入 |
| | | | | | | | |
利息 | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | |
| | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | |
財務費用 |
| | | | | | | | |
待機費用 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
債務發行成本的攤銷 | | |
| 0.1 | | |
| 0.3 | |
| | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | |
附註15——所得税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間的所得税支出如下：
| | | 在結束的三個月裏 |
| |||||
| | | 3月31日 |
| |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
當期所得税支出 | | | $ | 19.5 | | | $ | 29.0 | |
遞延所得税支出 | | | | 8.1 | | | | 7.0 | |
所得税支出 | | | $ | 27.6 | | | $ | 36.0 | |
加拿大税務局審計
如附註21所述，公司正在接受CRA對其2012-2019納税年度的審計.
全球最低税
加拿大與構成經合組織/二十國集團BEPS（税基侵蝕和利潤轉移）包容性框架的大約140個其他國家一道，在2021年原則上同意了某些税基侵蝕税舉措，包括引入15％的全球最低税（“第二支柱”），適用於全球合併收入超過7.5億歐元的大型跨國企業集團。
2023年3月28日，加拿大政府重申打算在2023年12月31日或之後開始的財政年度實施第二支柱。政府打算髮布立法草案，預計該草案將嚴格遵循包容性框架商定的詳細示範規則、評論和行政指南。管理層一直在評估第二支柱提案，一旦加拿大立法草案發布，管理層將審查該立法並評估對公司的影響。
如果這些規則頒佈或實質性頒佈，可能會導致弗蘭科-內華達州的利潤被額外徵税。
2023 年第一季度財務報表 | 12 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註16——股東權益
| (a) | 股本 |
公司的法定股本包括無限數量的普通股（截至2023年3月31日已發行和流通的191,958,597股普通股）和可系列發行的優先股（已發行——無）。
截至2023年3月31日和2022年12月31日止期間的股本變動如下：
| | | 數字 | | | | |
|
|
| 的股份 |
|
| 金額 |
|
2022 年 1 月 1 日的餘額 | |
| 191,334,392 | | $ | 5,628.5 | |
行使股票期權 | | | 148,295 | | | 12.2 | |
限制性股份單位的歸屬 | | | 49,919 | | | 6.4 | |
股息再投資計劃 | | | 360,085 | | | 48.2 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | 191,892,691 | | $ | 5,695.3 | |
| | | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | | 191,892,691 | | $ | 5,695.3 | |
行使股票期權 | | | 14,000 | | | 1.5 | |
股息再投資計劃 | | | 51,906 | | | 7.6 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | 191,958,597 | | $ | 5,704.4 | |
| (b) | 分紅 |
2023年第一季度，公司宣佈每股普通股分紅為0.34美元（2022年第一季度——每股普通股0.32美元）。以現金和公司股息再投資計劃（“DRIP”）支付的股息如下：
| | | 在結束的三個月裏 |
| |||||
| | | 3月31日 |
| |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
現金分紅 | | | $ | 57.8 | | | $ | 50.1 | |
DRIP 分紅 | | |
| 7.6 | | |
| 12.1 | |
| | | $ | 65.4 | | | $ | 62.2 | |
附註17——每股收益（“每股收益”）
| | 在截至3月31日的三個月中 |
| ||||||||||||||||||
| | 2023 | | 2022 |
| ||||||||||||||||
|
| | |
| 股份 |
| | 每股 |
| | |
| 股份 |
| | 每股 |
| ||||
| | | 淨收入 | | （單位：百萬） | | | 金額 |
| | 淨收入 | | （單位：百萬） | | | 金額 |
| ||||
每股基本收益 | | | $ | 156.5 |
| 191.9 | | | $ | 0.82 | | | $ | 182.0 |
| 191.3 | | | $ | 0.95 | |
稀釋性證券的影響 | | |
| — |
| 0.3 | | |
| (0.01) | | |
| — |
| 0.4 | | |
| — | |
攤薄後的每股收益 | | | $ | 156.5 |
| 192.2 | | | $ | 0.81 | | | $ | 182.0 |
| 191.7 | | | $ | 0.95 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，有47,767只股票期權（2022年第一季度——74,948只股票期權）由於具有反攤薄作用，被排除在攤薄後每股收益的計算之外。
2023 年第一季度財務報表 | 13 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註 18-分部報告
首席運營決策者在兩個運營部門下組織和管理業務，包括每個採礦和能源領域的特許權使用費、業務和工作權益。
公司用於評估業績的應申報分部如下所示：
| | 在截至3月31日的三個月中 | | |||||||||||||||||
| | 2023 | | 2022 | | |||||||||||||||
| | 採礦 | | 能量 | | 總計 | | | 採礦 | | 能量 | | 總計 | | ||||||
收入 | | $ | 227.3 | | $ | 49.0 | | $ | 276.3 | | | $ | 263.2 | | $ | 75.6 | | $ | 338.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | $ | 35.4 | | $ | 2.8 | | $ | 38.2 | | | $ | 40.5 | | $ | 3.1 | | $ | 43.6 | |
損耗和折舊 | | | 46.7 | | | 14.1 | | | 60.8 | | | | 57.2 | | | 17.0 | | | 74.2 | |
分部毛利 | | $ | 145.2 | | $ | 32.1 | | $ | 177.3 | | | $ | 165.5 | | $ | 55.5 | | $ | 221.0 | |
分部總毛利與所得税前合併淨收益的對賬如下所示：
| | | 在結束的三個月裏 | | |||||
| | | 3月31日 | | |||||
| | | 2023 | | | 2022 | | ||
分部毛利總額 | | $ | 177.3 | | | $ | 221.0 | | |
| | | | | | | | | |
其他運營費用（收入） | | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.6 | | |
基於股份的薪酬支出 | | | 3.2 | | | | 4.3 | | |
出售特許權使用費利息的收益 | | | (3.7) | | | | — | | |
出售金條的收益 | | | (0.7) | | | | (1.3) | | |
折舊 | | | 0.2 | | | | 0.4 | | |
外匯收益和其他收入 | | | (2.2) | | | | (6.2) | | |
財務項目和所得税前的收入 | | $ | 174.3 | | | $ | 218.2 | | |
| | | | | | | | | |
財務項目 | | | | | | | | | |
財務收入 | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | | |
財務費用 | | | (0.7) | | | | (0.9) | | |
所得税前淨收入 | | $ | 184.1 | | | $ | 218.0 | | |
2023 年第一季度財務報表 | 14 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註 19-公允價值計量標準
公允價值是一種基於市場的衡量標準，而不是針對特定實體的衡量標準。對於某些資產和負債，可能有可觀察的市場交易或市場信息。對於其他資產和負債，可能無法獲得可觀察的市場交易和市場信息。但是，在這兩種情況下，公允價值計量的目標是相同的，即估計在當前市場條件下，市場參與者在衡量日期進行出售資產或轉移負債的有序交易的價格（即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看，衡量日的退出價格）。
公允價值層次結構建立了三個級別，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行分類。
| ● | 1級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。 |
| ● | 二級輸入是指不活躍市場的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價、除可觀察到的資產或負債的報價以外的投入（例如，在通常報價間隔內可觀察的利率和收益率曲線、用於估值貨幣和商品合約的遠期定價曲線以及用於估值期權合約的波動率指標），或主要來自可觀測的市場數據或其他手段或得到其證實的輸入。 |
| ● | 三級輸入是不可觀察的（很少或根本沒有市場活動支持）。 |
公允價值層次結構為 1 級輸入提供最高優先級，為 3 級輸入提供最低優先級。
在截至2023年3月31日的三個月中，公允價值等級層次之間沒有轉移。
經常性按公允價值計量的資產和負債：
|
| 報價在 |
| 重要的另一半 |
| 意義重大 |
|
| |
| ||||
| | 活躍的市場 | | 可觀察 | | 不可觀察 | | | |
| ||||
| | 相同的資產 | | 輸入 | | 輸入 | | | 聚合 |
| ||||
截至2023年3月31日 | | （第 1 級） | | （第 2 級） | | （第 3 級） | | | 公允價值 |
| ||||
臨時濃縮物銷售的應收賬款 | | $ | — | | $ | 8.5 | | $ | — | | | $ | 8.5 | |
股權投資 | |
| 228.7 | |
| — | |
| 3.9 | | |
| 232.6 | |
認股證 | |
| — | |
| 2.6 | |
| — | | |
| 2.6 | |
| | $ | 228.7 | | $ | 11.1 | | $ | 3.9 | | | $ | 243.7 | |
|
| 報價在 |
| 重要的另一半 |
| 意義重大 |
|
| |
| ||||
| | 活躍的市場 | | 可觀察 | | 不可觀察 | | | |
| ||||
| | 相同的資產 | | 輸入 | | 輸入 | | | 聚合 |
| ||||
截至2022年12月31日 | | （第 1 級） | | （第 2 級） | | （第 3 級） | | | 公允價值 |
| ||||
臨時濃縮物銷售的應收賬款 | | $ | — | | $ | 9.3 | | $ | — | | | $ | 9.3 | |
股權投資 | |
| 220.8 | |
| — | |
| 3.8 | | |
| 224.6 | |
認股證 | |
| — | |
| 2.6 | |
| — | | |
| 2.6 | |
| | $ | 220.8 | | $ | 11.9 | | $ | 3.8 | | | $ | 236.5 | |
2023 年第一季度財務報表 | 15 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
用於衡量公允價值的估值技術如下：
| (a) | 應收款 |
包含臨時定價機制的黃金和鉑族金屬精礦銷售合同產生的應收賬款的公允價值是使用作為特定金屬主要活躍市場的交易所的適當遠期報價確定的。因此，這些應收賬款被歸類為公允價值層次結構的第二級。
| (b) | 投資 |
公開交易投資的公允價值是根據市場方法確定的，該方法反映了每種特定證券在財務狀況表日的收盤價。收盤價是從交易所獲得的報價市場價格，該交易所是特定證券的主要活躍市場，因此被歸類為公允價值層次結構的第一級。
公司持有一項在活躍市場中沒有報價的股權投資。公司使用不可觀察的折現未來現金流，根據估值技術評估了這些工具的公允價值。因此，公允價值被歸類為公允價值層次結構的第 3 級。
認股權證的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估算的，該模型要求使用市場上可觀察到的投入。因此，這些投資被歸類為公允價值層次結構的第二級。
公司剩餘金融資產和負債（包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債）的公允價值由於其短期性質和歷史上可以忽略不計的信用損失而接近其賬面價值。
公司沒有用金融負債抵消金融資產。
2023 年第一季度財務報表 | 16 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
附註20——承諾
(a)商品購買承諾
下表彙總了截至2023年3月31日公司根據相關貴金屬協議做出的承諾：
| | 應計應付款 | | | | | | | | | | | | | |
| ||||
| | 待購買的產品 | | 每盎司現金支付(1),(2) | | 的任期 | | 的日期 |
| |||||||||||
利息 |
| 黃金 |
| 銀 |
| PGM |
| 黃金 |
| 銀 |
| PGM |
| 協議(3) |
| 合同 |
| |||
安塔米納 |
| — | % | 22.5 | % (4) | — | % | | 不適用 | | | 5 | % (5) | | 不適用 |
| 40 年了 | | 15 年 10 月 7 日 | |
Antapacay |
| — | % (6) | — | % (7) | — | % |
| 20 | % (8) | | 20 | % (9) | | 不適用 |
| 40 年了 | | 16 年 2 月 10 日 | |
坎德拉里亞 |
| 68 | % (10) | 68 | % (10) | — | % | $ | 400 | | $ | 4.00 | | | 不適用 |
| 40 年了 | | 14 年 10 月 6 日 | |
Cobre Panama 固定支付流 |
| — | % (11) | — | % (12) | — | % | $ | 418 | (13) | $ | 6.27 | (14) | | 不適用 |
| 40 年了 | | 18 年 1 月 19 日 | |
Cobre Panama 浮動支付流 | | — | % (15) | — | % (16) | — | % | | 20 | % (17) | | 20 | % (18) | | 不適用 |
| 40 年了 | | 18 年 1 月 19 日 | |
Condestable | | — | % (19) | — | % (20) | — | % | | 20 | % (21) | | 20 | % (22) | | 不適用 |
| 40 年了 | | 3 月 8 日至 21 日 | |
瓜達盧佩-帕爾馬雷霍 |
| 50 | % | — | % | — | % | $ | 800 | | | 不適用 | | | 不適用 |
| 40 年了 | | 14 年 10 月 2 日 | |
因果報應 |
| 4.875 | % | — | % | — | % |
| 20 | % (23) | | 不適用 | | | 不適用 |
| 40 年了 | | 14 年 8 月 11 日 | |
Sabodala |
| — | % (24) | — | % | — | % |
| 20 | % (25) | | 不適用 | | | 不適用 |
| 40 年了 | | 20 年 9 月 25 日 | |
MWS |
| 25 | % | — | % | — | % | $ | 400 | | | 不適用 | | | 不適用 |
| 40 年了 | (26) | 12 年 3 月 2 日 | |
薩德伯裏(27) |
| 50 | % | — | % | 50 | % | $ | 400 | | | 不適用 | | $ | 400 |
| 40 年了 | | 2008 年 7 月 15 日 | |
Tocantinzinho |
| 12.5 | % (28) | — | % | — | % | | 20 | % (29) | | 不適用 | | | 不適用 |
| 40 年了 | | 7 月 18 日至 22 日 | |
Cooke 4 |
| 7.0 | % | — | % | — | % | $ | 400 | | | 不適用 | | | 不適用 |
| 40 年了 | | 2009 年 11 月 5 日 | |
| 1 | 除安塔米納、安塔帕凱、Karma、Guadalupe-Palmarejo和Sabodala外，均需進行年度通貨膨脹調整。 |
| 2 | 如果黃金的現行市場價格低於該金額，則每盎司的現金支付將減少到現行市場價格。 |
| 3 | 可連續延期。 |
| 4 | 前提是固定支付額為90％。根據協議交付了8600萬盎司白銀後，百分比降至15％。 |
| 5 | 購買價格為交貨時平均白銀價格的5％。 |
| 6 | 黃金交付量指的是精礦中的銅，在交付63萬盎司的黃金之前，每運送1,000噸精礦，就會交付300盎司的黃金。此後，百分比為出貨黃金的30％。 |
| 7 | 白銀交付量指的是精礦中的銅，在交付1,000萬盎司的白銀之前，每運送1,000噸精礦中的銅就會交付4,700盎司的銀。此後，百分比為白銀出貨量的30％。 |
| 8 | 在交付75萬盎司黃金之前，購買價格為黃金現貨價格的20％，此後的購買價格為黃金現貨價格的30％。 |
| 9 | 在交付1,280萬盎司白銀之前，收購價格為白銀現貨價格的20％，此後的收購價格為白銀現貨價格的30％。 |
| 10 | 根據協議交付了72萬盎司黃金和1,200萬盎司白銀後，百分比降至40％。 |
| 11 | 黃金交付量與該項目生產的銅精礦掛鈎。在交付的80.8萬盎司黃金之前，每生產100萬磅銅中就有120盎司黃金。此後，每100萬磅銅生產81盎司黃金，直到交付了1716,188盎司的黃金。此後，有 63.4% 的黃金精礦。 |
| 12 | 白銀交付量與該項目生產的精礦銅掛鈎。在交付的984.2萬盎司白銀之前，每生產100萬磅銅中就有1376盎司的銀。此後，每生產100萬磅銅中就有1776盎司白銀，直到交付了29,731,000盎司的白銀。此後，精礦中有 62.1% 的銀。 |
| 13 | 在交付了134.1萬盎司黃金後，收購價格為現貨的50％和每盎司418.27美元中的較大者，視年度通貨膨脹調整而定。由於截至2019年1月1日，工廠連續30天的吞吐量與每年5,800萬噸的年產能相稱，在工廠吞吐量實現之前，弗蘭科-內華達州將獲得5％的年回報率，方法是將適用的固定黃金價格降低每盎司100美元，或者免費額外交付盎司。 |
| 14 | 在交付21,510,000盎司白銀後，收購價格為現貨的50％和每盎司6.27美元中的較大者，視年度通貨膨脹調整而定。 |
| 15 | 黃金交付量與該項目生產的精礦銅掛鈎。在交付的20.2萬盎司黃金之前，每生產100萬磅銅中就有30盎司黃金。此後，每生產100萬磅銅中就有20.25盎司黃金，直到交付了429,047盎司的黃金。此後，有 15.85% 的黃金精礦。 |
| 16 | 白銀交付量與該項目生產的精礦銅掛鈎。在交付的2460,500盎司白銀之前，每生產100萬磅銅中就有344盎司白銀。此後，每100萬磅銅生產444盎司白銀，直到交付7,432,750盎司白銀。此後，精礦中有 15.53% 的銀。 |
| 17 | 交付60.4萬盎司黃金後，購買價格為黃金現貨價格的50％。由於截至2019年1月1日，工廠連續30天的吞吐量與每年5,800萬噸的年產能相稱，在工廠吞吐量實現之前，弗蘭科-內華達州將獲得5％的年回報率，方法是將適用的固定黃金價格降低每盎司100美元，或者免費額外交付盎司。 |
| 18 | 交付9,618,000盎司白銀後，購買價格為白銀現貨價格的50％。 |
| 19 | 從2021年1月1日到2025年12月31日，黃金的交付量固定為每年8,760盎司。此後，63% 的黃金被濃縮到累計交付了 87,600 盎司的黃金。此後，有 25% 的黃金成為濃縮物。 |
| 20 | 從2021年1月1日到2025年12月31日，白銀的交付量固定為每年29.1萬盎司。此後，63% 的白銀精礦，直到累計交付的白銀總量為291萬盎司。此後，精礦中有 25% 的銀。 |
| 21 | 購買價格為交貨時黃金現貨價格的20％。 |
| 22 | 購買價格為交貨時白銀現貨價格的20％。 |
| 23 | 購買價格為交貨時平均黃金價格的20％。 |
| 24 | 根據經修訂的協議，生效日期為2020年9月1日，在交付105,750盎司黃金之前，黃金交付量固定為每月783.33盎司。此後，百分比為黃金產量的6％（有待在固定交割期後進行調節，以確定Franco-Nevada在此期間在最初的6％可變流下收到的黃金是否會超過或少於105,750盎司，從而使運營商有權因超額交割而獲得抵免，或者因交付不足而一次性額外向弗蘭科-內華達州交割獲得信貸）。 |
2023 年第一季度財務報表 | 17 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
| 25 | 購買價格為交貨時現行市場價格的20％。 |
| 26 | 協議的上限為312,500盎司黃金。 |
| 27 | 公司承諾從這些物業購買礦石中所含貴金屬的50％。付款以黃金等值盎司為基礎。對於 McCreedy West 而言，自 2021 年 6 月 1 日起，每黃金當量盎司的購買價格根據月平均黃金現貨價格確定：(i) 當黃金現貨價格低於每盎司 800 美元時，購買價格為當前的月平均黃金現貨價格；(iii) 當黃金現貨價格高於每盎司 800 美元時，購買價格為每盎司 800 美元；(iii) 黃金現貨價格高於每盎司1333美元，但低於每盎司2,000美元，收購價格為當前月平均黃金現貨的60％價格；以及（iv）當黃金現貨價格超過2,000美元時，收購價格為每盎司1,200美元。 |
| 28 | 根據協議交付了30萬盎司黃金後，百分比降至7.5％。 |
| 29 | 購買價格為交貨時黃金現貨價格的20％。 |
(b)資本承諾
如附註3（d）所述，公司的剩餘承諾為1.593億美元和7,500萬美元，用於Tocantinzinho項目的直流和定期貸款，7,700萬美元用於在通過大陸集團特許權使用費收購合資企業收購的礦產權收購中所佔的份額，如附註3（e）所述。
公司還承諾支付與各種特許權使用費協議有關的或有付款，具體如下：（i）1,250萬美元為銅世界特許權使用費，（iii）與Rio Baker（Salares Norte）特許權使用費相關的800萬美元，（iii）與Eskay Creek特許權使用費相關的110萬美元（150萬加元），（iv）與麗貝卡特許權使用費相關的130萬美元。
季度末之後，即2023年4月14日，公司還承諾認購Gold Candle的普通股，最低總收購價為440萬美元（合600萬加元），如附註3（a）所述。
附註21-意外開支
加拿大税務局審計
CRA正在對2012-2019納税年度的弗朗索-內華達州進行審計。
在季度末之後，即2023年4月28日，公司與CRA就國內重新評估和FAPI重新評估（定義見下文）達成和解，此類重新評估將完全撤銷，因為CRA已接受公司出於加拿大税收目的扣除與貴金屬流協議相關的預付款的方式。與取消的重新評估相關的潛在税收風險分別為1,960萬美元（2650萬加元）和850萬美元（合1160萬加元），包括利息和其他罰款。
管理層認為，公司及其子公司已根據加拿大和適用的外國税法提交了所有納税申報表並繳納了所有適用税款，因此，公司財務報表中沒有記錄重新評估（定義見下文）或因這些事項可能產生的任何潛在税收風險的負債。該公司認為其餘的重新評估沒有得到加拿大税法和判例的支持，並打算大力捍衞其納税申報地位。
2023 年第一季度財務報表 | 18 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
下表彙總了CRA的各種審計和重新評估事項，詳情如下：
| |||
| CRA 職位 | 重新評估納税年度 | 潛在的税收、利息和罰款風險 （單位：百萬） |
加拿大國內税務事宜 | 出於所得税目的，應扣除與貴金屬流協議相關的預付款，其扣除方式與財務報表中此類金額的支出方式類似。 | 2014, 2015, 2016, 2017 | 2014-2017 年： 税：14.6 美元（19.9 加元） 利息和其他罰款：5.0 美元（6.6 加元） 2023年4月28日，公司與加拿大税務局就加拿大國內税收問題達成和解，理由是國內重新評估將取消。 |
轉讓定價（墨西哥） | 該法案中的轉讓定價條款（定義見下文）適用，因此公司的墨西哥子公司賺取的大部分收入應包含在公司的收入中，並在加拿大納税。 | 2013, 2014, 2015, 2016 | 2013-2016 年： 税：22.1 美元（29.9 加元） 轉讓定價罰款：2013-2015年為7.7美元（10.3加元）；正在審查的2016年為1.3美元（1.7加元） 利息和其他罰款：11.7 美元（15.9 加元） 上述金額不包括加拿大-墨西哥税收協定規定的任何潛在減免。 該公司的墨西哥子公司在2016年後停止運營，預計未來幾年不會對該問題進行重新評估。 |
轉讓定價（巴巴多斯） | 該法案中的轉讓定價條款（定義見下文）適用，因此公司巴巴多斯子公司賺取的與某些貴金屬流有關的大部分收入應包含在公司的收入中，並在加拿大納税。 | 2014, 2015, 2016, 2017 | 2014-2017 年： 税：34.4 美元（46.5 加元） 轉讓定價罰款：2014-2015年為1.8美元（2.5加元）；正在審查的2016-2017年為11.1美元（15.1加元） 利息和其他罰款：12.0 美元（16.3 加元） 如果CRA在相同的基礎上重新評估2018-2022納税年度： 税收：217.0 美元（293.7 加元） 轉讓定價罰款：81.9 美元（110.9 加元） 利息和其他罰款：27.1 美元（36.7 加元） |
FAPI（巴巴多斯） | 該法案中的FAPI條款（定義見下文）適用，因此公司巴巴多斯子公司在2012年和2013年賺取的與貴金屬流有關的大部分收入應包含在公司的收入中，並在加拿大納税。 | 2012, 2013 | 2012-2013 年： 税：5.7 美元（7.7 加元） 利息和其他罰款：2.8 美元（3.9 加元） 根據CRA的提案信，預計在2013年之後的幾年內不會對這個問題進行重新評估。 2023年4月28日，公司與CRA就FAPI税收問題達成和解，理由是FAPI重新評估將被撤銷。 |
| (a) | 加拿大國內税務事務（2014-2017 年） |
2019年10月、2021年9月和2022年4月，公司的某些加拿大全資子公司收到了2014至2017納税年度的重新評估通知（“國內重新評估”），其中CRA通過調整扣除與貴金屬流協議相關的預付款的時間來增加收入。CRA的立場是，出於所得税目的，應扣除預付款，其扣除方式與此類預付款用於財務支出的方式類似
2023 年第一季度財務報表 | 19 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
聲明目的。因此，CRA的重新評估立場導致預付款的扣除速度減慢，加拿大税款的繳納速度加快。這導致公司在這些年度需要增量繳納的聯邦和省級所得税為1,460萬美元（合1,990萬加元）（扣除可用的非資本損失和其他扣除後），外加預計利息（截至2023年3月31日）和其他500萬美元（660萬加元）的罰款。
2023年4月28日，公司與加拿大税務局就國內重新評估達成和解，根據該協議，CRA接受了公司出於加拿大税收目的扣除與貴金屬流協議相關的預付款的方式。該和解協議將導致國內重新評估被取消，並且是在無成本的基礎上進行的。儘管該和解協議僅涉及重新評估的納税年度（2014-2017年），但該公司預計，CRA現在將接受其扣除與加拿大税收目的貴金屬流協議相關的預付款的方式。
該公司已公佈了國內重新評估中重新評估金額的50％的現金擔保，預計這筆990萬美元（合1,250萬加元）的款項將全部收回。
| (b) | 墨西哥（2013-2016） |
2018年12月和2019年12月，公司收到了CRA就其墨西哥子公司發出的2013納税年度（“2013年重新評估”）以及2014和2015納税年度（“2014年和2015年重新評估”，統稱為 “2013-2015年重新評估”）的重新評估通知。重新評估是根據中的轉讓定價條款進行的 所得税法（加拿大）（“法案”），並斷言墨西哥子公司賺取的大部分收入應包含在公司的收入中，並在加拿大納税。2013-2015年的重新評估導致聯邦和省級額外所得税1,870萬美元（合2530萬加元），外加預計利息（截至2023年3月31日）和其他罰款1,050萬美元（合1,430萬加元），但不包括加拿大-墨西哥税收協定規定的任何減免。如附註9所述，公司已向CRA提交了針對2013-2015年重新評估的正式異議通知，並以備用信用證的形式為重新評估金額的50％發佈了擔保。
2020年12月，CRA發佈了經修訂的2013-2015年重新評估，將770萬美元（合1,030萬加元）的轉讓定價罰款包括在內。如附註8所述，公司已就這些修訂後的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以現金形式公佈了重新評估的罰款金額的50％的擔保。公司已就2013-2015年的重新評估向加拿大税務法院提起上訴。
2021年12月21日，公司收到了與2013-2015重新評估相同的2016年納税年度重新評估通知（“2016年重新評估”），導致聯邦和省級額外所得税340萬美元（合460萬加元）加上預計利息（截至2023年3月31日）和其他罰款120萬美元（160萬加元），但不包括加拿大-墨西哥税收協定規定的任何減免。該公司的墨西哥子公司在2016年後停止運營，預計隨後幾年不會進行重新評估。
2016年的重新評估不包括目前正在審查的轉讓定價罰款。該公司估計，如果CRA實施轉讓定價罰款，金額約為130萬美元（170萬加元）。如附註8所述，公司已向CRA提交了針對2016年重新評估的正式異議通知，並以現金形式公佈了重新評估金額的50％的擔保。
在2013年至2016納税年度，該公司的墨西哥子公司根據在墨西哥賺取的收入向墨西哥税務機關繳納了總額為3,410萬美元（4.903億比索）的現金税，税率為30％。如果需要，公司打算根據加拿大-墨西哥税收協定尋求雙重徵税的減免。
2023 年第一季度財務報表 | 20 |
弗朗哥-內華達公司
簡明合併財務報表附註 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）
| (c) | 巴巴多斯 (2014-2017) |
2014年和2015年的重新評估還重新評估了公司與巴巴多斯子公司的關係。重新評估是根據該法中的轉讓定價條款進行的，並斷言與巴巴多斯子公司賺取的某些貴金屬流相關的大部分收入本應包含在公司的收入中，並在加拿大納税，因此聯邦和省級的額外所得税為500萬美元（合670萬加元）加上預計利息（截至2023年3月31日計算），其他罰款為270萬美元（360萬加元））。如前所述，如附註9所述，公司已就2014年和2015年的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以備用信用證的形式為重新評估金額的50％發佈了擔保。
如上所述，2020年12月，CRA發佈了經修訂的2014年和2015年重新評估，將180萬美元（合250萬加元）的轉讓定價罰款包括在內。如附註8所述，公司已就這些修訂後的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以現金形式公佈了重新評估的罰款金額的50％的擔保。公司已就2014-2015年的重新評估向加拿大税務法院提起上訴。
2021年12月21日，公司收到了2016年重新評估以及2017納税年度的重新評估通知（“2017年重新評估”，統稱為 “2016年和2017年重新評估”），這些通知與2014和2015年的重新評估相同，對公司與巴巴多斯子公司的關係進行了重新評估，導致額外的聯邦和省級所得税為2940萬美元（合3,980萬加元）加上預計利息（截至2023年3月31日）和其他930萬美元（合1,270萬加元）的罰款。2016年和2017年的重新評估不包括目前正在審查的轉讓定價罰款。該公司估計，如果CRA適用轉讓定價罰款，金額約為1,110萬美元（合1,510萬加元）。如附註8所述，公司已向CRA提交了針對2016年和2017年的重新評估的正式異議通知，並以現金形式公佈了重新評估金額的50％的擔保。
如果CRA在相同的基礎上重新評估公司2018至2022納税年度的税收並繼續徵收轉讓定價罰款，該公司估計，在這些年中，加拿大將額外繳納約2.17億美元（2.937億加元）的税款，約8190萬美元（1.109億加元）的轉讓定價罰款加上利息（截至2023年3月31日計算）和其他約2710萬美元（合3670萬加元）的罰款。
| (d) | 巴巴多斯（2012-2013 |
2020年8月，公司收到了與其巴巴多斯子公司有關的2012年和2013納税年度的重新評估通知（“FAPI重新評估”，以及與國內重新評估、2013年重新評估、2014年和2015年的重新評估以及2016年和2017年的重新評估，統稱 “重新評估”）。FAPI重新評估稱，巴巴多斯子公司在當年賺取的與貴金屬流有關的大部分收入本應計入其加拿大母公司的收入，並在加拿大作為國外應計財產收入（“FAPI”）納税。CRA指出，其立場可能不會延續到2013納税年度之後。FAPI重新評估導致聯邦和省級額外所得税570萬美元（合770萬加元），外加預計利息（截至2023年3月31日）和其他280萬美元（合390萬加元）的罰款。
2023年4月28日，公司就FAPI重新評估與CRA達成和解，根據該協議，CRA接受了公司出於加拿大税收目的扣除與貴金屬流協議相關的預付款的方式，這將導致根據加拿大税法計算的2012年和2013年沒有FAPI。該和解協議將導致重新評估被撤銷，並且是在無成本的基礎上進行的。
該公司已公佈了FAPI重新評估下重新評估金額的50％的現金擔保，預計這筆400萬美元（合520萬加元）的款項將全部收回。
CRA的審計仍在進行中，無法保證CRA不會進一步質疑公司或其任何子公司提交納税申報表和報告收入的方式。如果CRA成功質疑公司或子公司提交納税申報表和報告收入的方式，則可能會導致額外的所得税、罰款和利息，這可能會對公司產生重大不利影響。
2023 年第一季度財務報表 | 21 |
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