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Qorvo® 公佈 2023 財年第四季度財務業績

北卡羅來納州格林斯伯勒——2023年5月3日——全球領先的連接和電源解決方案提供商Qorvo®（納斯達克股票代碼：QRVO）今天公佈了截至2023年4月1日的公司2023財年第四季度的財務業績。

按公認會計原則計算，Qorvo 2023 財年第四季度的收入為 6.33 億美元，毛利率為 18.1%，營業虧損為 1.89 億美元，每股虧損為 1.39 美元。按非公認會計準則計算，毛利率為41.3％，營業收入為3,400萬美元，攤薄後每股收益為0.26美元。

Qorvo 總裁兼首席執行官 Bob Bruggeworth 表示：“Qorvo 運營良好，正在投資技術和產品領導地位，以擴大我們的市場曝光度並推動增長。我們看到各業務的客户設計活動越來越強勁，我們預計，在大型客户項目內容增長的支持下，財務業績將有所改善。”

戰略要點

•被航空航天行業領導者選中，提供融合航空航天、基站和移動技術的蜂窩到衞星解決方案，以實現基於LEO的天地連接

•與BAE Systems和美國國防部合作，實現了為SHIP射頻原型設備交付首個多芯片模塊 (MCM-1) 的關鍵里程碑

•為住宅和工業太陽能應用預訂了數百萬美元的碳化硅逆變器訂單

•被選為多個垂直領域提供UWB解決方案，包括支持安全汽車接入的下一代智能手錶、支持室內導航的Wi-Fi接入點和2024年旗艦安卓智能手機

•與汽車原始設備製造商和領先的第三方合作，推進智能天線和下一代鯊魚鰭架構，並擴大與汽車一級的5G網絡接入設備設計合作

•安全力感應觸摸傳感器設計獲勝，利用超靈敏度為歐洲領先的 OEM 提供優質真無線耳機中的全新工業設計

•首個 Wi-Fi 7 BAW 濾波器設計贏得了勝利，擴大了 Wi-Fi 解決方案的採樣範圍，實現了智能手機和接入點的 2.4 GHz、5 GHz 和 6 GHz 頻段的全面覆蓋

•支持韓國智能手機原始設備製造商旗艦智能手機的擴展，內容廣泛包括 LB、MHB、UHB、二次傳輸、調諧和 Wi-Fi

•獲得廣泛的設計獎項，以支持前五大安卓智能手機原始設備製造商即將推出的旗艦、中端和大眾市場5G設備

•運用下一代 BAW 和 SAW 技術，為 2024 年安卓智能手機交付了集成 MHB PAD 和 dRx 的新 RFFE 架構的首批樣品

財務評論與展望

Qorvo首席財務官格蘭特·布朗表示：“Qorvo在3月份的表現超過了我們收入預期的中點，同時使我們在安卓生態系統中組件的渠道庫存減少了約25％。我們預計，未來幾個季度將在減少安卓渠道庫存方面取得持續進展，到日曆年底將恢復到歷史常態。儘管終端市場持續疲軟，但我們在大型客户項目上的強勁設計獲勝活動支持了我們對6月份收入連續增長和9月份強勁連續收入增長的觀點。”

Qorvo 目前對 2023 年 6 月季度的展望是：

• 季度收入為6.2億美元至6.6億美元

• 非公認會計準則毛利率約為41.5％

• 非公認會計準則攤薄後每股收益約為0.15美元

參見下文 “前瞻性非公認會計準則財務指標”。Qorvo 的實際季度業績可能與這些預期和預測有所不同，這種差異可能很大。

精選財務信息

下表列出了所示時期內 Qorvo 的精選 GAAP 和非 GAAP 財務信息。請參閲所附的 Qorvo 更詳細的財務信息，包括公認會計原則和非公認會計準則財務信息的對賬。

1 不包括股票薪酬支出、無形資產攤銷、重組相關費用、收購和整合相關成本、與長期產能儲備協議相關的費用、商譽減值、資產虧損（收益）、啟動成本、投資損失、其他（收入）支出和所得税調整。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國（美國）公認會計原則（GAAP）計算的財務業績外，本財報還包含以下部分或全部非公認會計準則財務指標：（i）Non-GAAP毛利和毛利率，（ii）Non-GAAP營業收入和營業利潤率，（iii）Non-GAAP淨收益，（iv）非公認會計準則攤薄後每股淨收益，（v）Non-GAAP運營費用（研發；銷售、一般和行政）、（vii）自由現金流、（vii）息税折舊攤銷前利潤、（viii）非公認會計準則投資回報率資本（ROIC）和（ix）淨負債或正淨現金。這些非公認會計準則財務指標要麼根據公認會計原則業績進行調整以排除某些支出，要麼源自多項公認會計原則指標，概述於所附的 “GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬” 表和所附的 “其他精選非公認會計準則財務指標和對賬” 表。

在合併管理 Qorvo 的業務時，管理層使用非 GAAP 財務指標制定了年度運營計劃，該計劃由我們的董事會批准。在根據該計劃制定和監測業績時，管理層考慮了為降低成本而採取的行動對這些非公認會計準則財務指標的實際或潛在影響，目標是提高毛利率和營業利潤率。此外，管理層依靠這些非公認會計準則財務指標來評估研發工作是否處於適當的水平，以及在就產品支出、管理預算和其他運營支出做出決策時。此外，我們認為，非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的補充信息，使投資者能夠像管理層一樣分析經營業績。我們選擇提供這些補充信息是為了使投資者能夠對我們的經營業績進行進一步比較，評估我們的流動性和資本狀況，分析財務業績，不包括與運營無關的支出、某些非現金支出和股票薪酬支出的影響，這可能會掩蓋 Qorvo 基礎業績的趨勢。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標為Qorvo的運營提供了新的視角，再加上GAAP業績和與相應的GAAP財務指標的對賬，可以更全面地瞭解Qorvo的經營業績以及影響 Qorvo 業務的因素和趨勢。但是，這些非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的相應指標。

我們使用這些非公認會計準則財務指標的理由及其對 Qorvo 運營列報的影響，概述如下：

非公認會計準則毛利和毛利率。非公認會計準則毛利和毛利率不包括無形資產攤銷、股票薪酬支出、重組相關費用和某些非現金支出。我們認為，在列報非公認會計準則毛利和毛利率時排除這些成本有助於對我們的歷史業績和預計成本以及實現成本效率的潛力進行有益的評估。

我們將收購相關無形資產的攤銷，例如與被收購公司研發工作、商品名稱和客户關係相關的成本的攤銷，視為收購前活動產生的項目，而不是運營 Qorvo 業務的持續成本。儘管這些無形資產會持續進行減值評估，但所購無形資產成本的攤銷是一項靜態支出，在任何特定時期，通常不會受到運營的影響。儘管我們將購買的無形資產的攤銷排除在這些非公認會計準則財務指標之外，但管理層認為，對於投資者來説，重要的是要明白，此類無形資產是作為收購價格會計的一部分記錄的，有助於創收。

我們認為，列報非公認會計準則毛利率和毛利率以及其他不包括股票薪酬支出影響的非公認會計準則財務指標有助於管理層和投資者評估 Qorvo 持續運營的同期業績，因為（i）支出本質上是非現金的，而且（ii）儘管補助金的規模在我們的控制範圍內，但支出金額會根據股價波動和現行利率的短期波動等因素而變化，這可能與Qorvo 在支出發生期間的運營業績，通常不在管理層的控制範圍內。此外，我們認為，在列報非公認會計準則毛利和毛利率以及其他非公認會計準則財務指標時排除股票薪酬支出有助於投資者瞭解與前幾個時期相比，股票薪酬支出對Qorvo毛利和毛利率以及其他財務指標的影響。我們還認為，與重組相關費用和某些非現金支出相關的利潤和利潤率調整不構成 Qorvo 持續運營的一部分，因此，排除這些項目可以讓管理層和投資者更好地瞭解隨着時間的推移創造收入所需的實際收入和實際成本，也有助於對我們的歷史和預期業績進行有益的評估。我們認為，披露非公認會計準則毛利率和毛利率具有經濟意義，因為不包括的支出並不代表持續的現金支出，而且如上所述，我們幾乎無法控制相關支出的時間和金額。

在截至2023年4月1日的三個月中，非公認會計準則毛利和毛利率還不包括與長期產能預留協議相關的費用。我們選擇在修訂後的協議期限內，將剩餘的預付可退還押金用於抵消部分月度購買承諾，以代替額外訂購某些硅晶片。此次選擇是為了更好地使零部件庫存與預測的製成品需求時間保持一致。這導致我們銷售商品成本中記錄的預付可退還押金出現減值。我們認為這些非現金費用並不能反映我們持續業務的業績。

非公認會計準則營業收入和營業利潤率。非公認會計準則營業收入和營業利潤率不包括股票薪酬支出、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、資產損益、資產減值、啟動成本、重組相關費用、與長期產能儲備協議相關的費用以及某些非現金支出。我們認為，列報不包括無形資產攤銷和股票薪酬支出的營業收入和營業利潤率指標對管理層和投資者都有用，其原因與上述使用非公認會計準則毛利率和毛利率的原因相同。我們認為，與收購和整合相關的成本、資產損益、資產減值、啟動成本、重組相關費用、與長期產能預留協議相關的費用以及某些非現金支出不構成 Qorvo 持續運營的一部分，因此，排除這些成本可以讓管理層和投資者更好地瞭解隨着時間的推移創造收入所需的實際成本，也有助於對我們的歷史和預期業績進行有益的評估。我們認為，披露非公認會計準則營業收入和營業利潤率具有經濟意義，因為排除的支出要麼與持續運營無關，要麼不代表當前的現金支出。

非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益。非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益不包括股票薪酬支出、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、資產損益、資產減值、啟動成本、重組相關費用、與長期產能儲備協議相關的費用以及某些非現金支出、投資損益、其他支出（收入）的影響，也反映了所得税的調整。所得税調整主要代表研發税收抵免結轉、不影響應付税款的遞延所得税支出（福利）項目、與歷史國外收益的認定和實際匯回相關的調整、與不確定税收狀況相關的非現金支出（福利）以及與本財年無關或不代表我們持續業務運營的其他項目的使用。我們認為，列報不包括這些項目的淨收益和攤薄後每股淨收益的衡量標準對管理層和投資者都有用，原因如上所述，非公認會計準則毛利和毛利率以及非公認會計準則營業收入和營業利潤率。我們認為，披露非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益具有經濟意義，因為排除的支出要麼與持續運營無關，要麼不代表當前的現金支出。

非公認會計準則運營費用（研發和銷售、一般和管理）。非公認會計準則研發和銷售、一般和管理費用不包括股票薪酬支出、無形資產攤銷和某些非現金支出（主要是收購和整合相關成本）。我們認為，列報不包括無形資產攤銷和股票薪酬支出的這些運營支出的衡量標準對管理層和投資者都有用，其原因與上述使用非公認會計準則毛利和毛利率的原因相同。我們認為，與收購和整合相關的成本以及某些非現金支出不構成 Qorvo 持續運營的一部分，因此，排除這些成本可以讓管理層和投資者更好地瞭解隨着時間的推移創造收入所需的實際成本，也有助於對我們的歷史和預期業績進行有益的評估。我們認為，披露這些非公認會計準則運營支出具有經濟意義，因為排除的支出要麼與正在進行的業務無關，要麼不代表當前的現金支出。

自由現金流。Qorvo 將自由現金流定義為該期間經營活動提供的淨現金減去該期間的財產和設備支出，自由現金流利潤率按自由現金流佔收入的百分比計算。我們在評估流動性和財務實力時使用自由現金流作為補充財務指標。管理層認為，這項衡量標準可用來衡量我們償還債務、履行其他還款義務和進行戰略投資的能力。自由現金流應被視為衡量我們業績的淨收入的補充而不是替代品，而應將經營活動提供的淨現金作為衡量我們流動性的指標。此外，我們對自由現金流的定義是有限的，因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的款項。因此，我們認為將自由現金流視為為我們的整個現金流量表提供補充信息的衡量標準非常重要。

未計利潤。在提交息税折舊攤銷前利潤時，Qorvo 會根據利息支出、利息收入、所得税支出（收益）、折舊和無形攤銷費用、股票薪酬和其他不代表 Qorvo 持續運營的費用（包括資產減值、投資活動、收購相關成本、重組相關成本和與長期產能儲備協議相關的某些費用）調整公認會計準則淨收入。管理層認為，該衡量標準有助於評估我們的持續業務，也可以作為我們運營現金流的總體指標（與現金流量表相結合，其中還包括營運資本變動和非現金費用的影響）。

非公認會計準則投資回報率。投資資本回報率（ROIC）是一項非公認會計準則財務指標，管理層認為該指標通過衡量我們的業務使用投資資本創造利潤的有效性，為管理層和投資者提供了有用的補充信息。我們使用投資回報率來追蹤我們為股東創造了多少價值。非公認會計準則投資回報率的計算方法是將扣除所得税調整（如上所述）後的年化非公認會計準則營業收入除以平均投資資本。平均投資資本的計算方法是減去期初餘額和期末權益餘額的平均值加上淨負債，減去確定的商譽。

淨負債或正淨現金。淨負債或正淨現金定義為無限制現金、現金等價物和短期投資減去我們信貸額度下的任何借款和優先無抵押票據的本金餘額。管理層認為，淨負債或正淨現金反映了可用於償還債務的現金和投資，從而提供了有關 Qorvo 負債水平的有用信息。

手頭庫存天數。現有庫存天數定義為（a）該期間的平均淨庫存除以（b）該期間的非公認會計準則銷售商品成本除以該期間的天數。

前瞻性非公認會計準則財務指標。我們的財報包含前瞻性自由現金流、毛利率、所得税税率和攤薄後的每股收益。我們在預期基礎上向投資者提供這些非公認會計準則指標，其原因（如上所述）與我們在歷史基礎上向投資者提供這些指標的原因相同。如果不付出不合理的努力，我們就無法將前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行對賬，這是由於股票薪酬、收購和整合相關成本、重組相關費用、資產損益、資產減值、投資損益和所得税準備金等需要納入GAAP指標的項目存在差異和難以做出準確的預測，這可能導致可能會對我們未來的 GAAP 業績產生重大影響。

非公認會計準則財務指標的侷限性。與最直接可比的GAAP財務指標相比，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具的主要重大限制是，這些非公認會計準則財務指標（i）可能無法與我們行業中其他公司使用的類似標題的指標相提並論，（ii）不包括某些人可能認為對評估我們業績很重要的財務信息，從而限制了它們作為比較工具的用處。我們通過全面披露這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標之間的差異來彌補這些限制，包括將非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標進行對賬，使投資者能夠對我們的毛利和毛利率、運營支出、營業收入、淨收益、攤薄後每股淨收益和經營活動提供的淨現金進行自己的分析。我們通過更加突出地介紹相應的GAAP指標，進一步彌補了使用非公認會計準則財務指標的侷限性。

Qorvo 將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議，討論今天的新聞稿。電話會議將在互聯網上直播，任何感興趣的人都可以通過以下網址觀看：https://ir.qorvo.com（在 “活動與演示” 下）。電話會議將在通話結束大約兩小時後提供，撥打 412-317-6671 並使用密碼 13737714 即可進行電話重播。該回放將在2023年5月10日營業結束之前播出。

關於 Qorvo

Qorvo（納斯達克股票代碼：QRVO）提供創新的半導體解決方案，讓更美好的世界成為可能。我們將產品和技術領先地位、系統級專業知識和全球製造規模相結合，快速解決客户最複雜的技術挑戰。Qorvo 服務於全球大型市場的各種高增長細分市場，包括消費電子產品、智能家居/物聯網、汽車、電動汽車、電池供電設備、網絡基礎設施、醫療保健和航空航天/國防。訪問 www.qorvo.com，瞭解我們多元化和創新的團隊如何幫助連接、保護和為我們的星球提供動力。

Qorvo 是 Qorvo, Inc. 在美國和其他國家的註冊商標。所有其他商標均為其各自所有者的財產。

本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和爭論的陳述，不是歷史事實，通常使用諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續” 等術語來識別，儘管有些詞語前瞻性陳述的表達方式不同。您應該注意，此處包含的前瞻性陳述代表管理層當前的判斷和預期，但我們的實際業績、事件和業績可能與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、事件和業績存在重大差異。除非美國聯邦證券法的要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括與經營業績波動有關的風險和不確定性；我們對開發新產品和取得設計勝利的嚴重依賴；我們依賴幾個大客户獲得收入的很大一部分；COVID-19 疫情、烏克蘭衝突或其他宏觀經濟因素的影響導致客户需求、全球經濟和金融市場的持續波動和不確定性；國防和航空航天合同被取消或導致收入損失延遲；我們對第三方的依賴；與通過分銷商進行銷售相關的風險；與我們的製造設施運營相關的風險；業務中斷；製造收益率不佳；由於客户預測的時間安排導致庫存風險和成本增加，包括長期供應協議下的庫存風險和成本；我們無法有效管理或維持與芯片組供應商不斷變化的關係；我們在競爭激烈的行業中繼續創新的能力；製造設施利用不足；利益的不利變化某些貴金屬的費率、定價、公用事業費率和外幣匯率；我們的收購和其他戰略投資未能實現財務或戰略目標；我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；保修索賠、產品召回和產品責任；我們的有效税率的變化；我們某些子公司的優惠税收地位的變化；國際或國內税收立法的頒佈或監管指導的變化；與環境、健康和安全相關的風險監管和氣候變化；來自國際銷售和運營的風險；中國的經濟監管；政府貿易政策的變化，包括徵收關税和出口限制；我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務；債務管理協議施加的限制；我們對知識產權組合的依賴；侵犯第三方知識產權的索賠；安全漏洞和其他危及我們信息的類似幹擾；盜竊、丟失或濫用來自或與我們的員工、客户或第三方有關的個人數據；我們的管理文件和特拉華州法律中的規定可能會阻礙股東可能認為符合其最大利益的收購和業務合併；以及普通股價格的波動。Qorvo最新的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告和陳述對這些風險和不確定性進行了更詳細的描述，可能導致實際業績和發展與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績和發展存在重大差異。

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值得關注的財務表

QORVO, INC.和子公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

QORVO, INC.和子公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

QORVO, INC.和子公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

(1) 自由現金流的計算方法是經營活動提供的淨現金減去財產和設備支出。

QORVO, INC.和子公司

其他選定的非公認會計準則財務指標和對賬

（以千計）

（未經審計）

QORVO, INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

在 Qorvo®

道格·德利托

投資者關係副總裁

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