馬拉鬆石油公佈2023年第一季度業績

向股東返還了4億美元並完成了Ensign整合

休斯頓，2023年5月3日——馬拉鬆石油公司（紐約證券交易所代碼：MRO）公佈的2023年第一季度淨收益為4.17億美元，攤薄每股收益為0.66美元，其中包括分析師收益估計中通常不代表的某些項目的影響，否則會影響業績的可比性。調整後的淨收益為4.2億美元，攤薄後每股收益為0.67美元。營運資金變動前的淨運營現金流為8.65億美元或9.42億美元（調整後的首席財務官）。包括赤道幾內亞（例如）分配和其他融資（調整後的FCF）在內，自由現金流為3.33億美元，合3.09億美元。

•根據差異化資本回報框架繼續交付，超過了將調整後首席財務官的至少40％返還給股東的承諾

—第一季度將調整後首席財務官的42％返還給了股東，佔分配總額的3.97億美元；包括3.34億美元的股票回購和6,300萬美元的基本股息

—自從在當前資本回報框架下於2021年第四季度大幅提高資本回報率以來，已實現43億美元的累計股東分配

—自2021年第四季度以來，共執行了39億美元的股票回購，使已發行股票數量減少了22％，所有每股指標均顯著增長

•第一季度財務和運營業績強勁，全年生產或資本支出指導沒有變化

—儘管沒有收到任何現金分紅，但第一季度FCF為3.33億美元，調整後的FCF為3.09億美元；預計第二季度現金分紅將超過2億美元

—第一季度石油和石油當量產量為每天淨石油18.6萬桶（bopd）和每天淨產量為39.6萬桶石油當量（boed）

•提前完成了Ensign Natural Resources的整合，並在第一季度在收購的土地上銷售了14口油井，業績強勁

•簽署協議負責人（HOA），使所有關鍵各方就赤道幾內亞區域天然氣超級樞紐的下一階段達成一致

—這是根據新的合同條款在2024年增加Alba股票天然氣在全球液化天然氣（LNG）定價中的敞口的關鍵一步，預計這將推動E.G收益和現金流的顯著改善

—旨在通過未來處理阿森天然氣來進一步利用和延長例如液化天然氣設施的使用壽命；E.G與喀麥隆之間的雙邊協議預計將提供進一步的天然氣超級樞紐擴建機會

董事長、總裁兼首席執行官李·蒂爾曼表示：“第一季度增加了我們在完善的成功框架下強勁執行的往績，許多值得注意的成就突顯了這一點。”“我們在資本領導地位回報的基礎上再接再厲，將第一季度調整後的首席財務官的42％分配給股東，超過了我們的最低承諾。由於有20億美元的股票回購授權尚未執行，我們預計將繼續回購我們的股票，以推動每股指標的同行領先增長。我們提前成功整合了高增值的Ensign Natural Resources資產，從而進一步加強了我們的投資組合，並簽署了HOA，以開發E.G. Gas Mega Hub的未來階段。此外，我們改善了本已投資級的資產負債表，削減了7,000萬美元的總債務，最近還以誘人的利率對免税債券進行了2億美元的再銷售。總而言之，我們認為我們公司仍然有能力執行2023年商業計劃，該計劃在廣泛的大宗商品價格和基準指數中最重要的指標上均具有彈性，在勘探和生產板塊和標準普爾500指數的最高基準上。”

資本回報

Marathon Oil在首席財務官框架中所佔的百分比為股權投資者的可觀資本回報提供了清晰的可見性，確保了股東在創造現金流方面獲得第一通電話，並保護股東分配免受資本通脹的影響。在WTI每桶60美元或更高的價格環境中，該公司的目標是將至少40％的首席財務官返還給股票投資者。公司仍有望在2023年實現或超過這一最低目標。

在第一季度，Marathon Oil將調整後的首席財務官的42％返還給了股票投資者，超過了其最低承諾。第一季度的資本回報總額為3.97億美元，包括3.34億美元的股票回購和6300萬美元的基本股息。

自從在當前的資本回報框架下於2021年第四季度大幅提高股票投資者的資本回報率以來，Marathon Oil已向股東返還了43億美元，其中包括39億美元的股票回購，使已發行股票數量減少了22％，為所有每股指標的顯著增長做出了貢獻。

23 年第一季度財務

現金流和資本支出：第一季度運營提供的淨現金為8.65億美元，營運資金變動前為9.42億美元。第一季度不動產、廠房和設備的現金增加總額為5.32億美元，而資本支出（應計）總額為6.01億美元，這與公司先前提供的2023年資本支出中約60％集中在上半年的指導一致。

資產負債表和流動性：馬拉鬆石油在第一季度末的現金和現金等價物為1.78億美元。公司在第一季度到期日贖回了7,000萬美元的8.5％優先票據。截至季度末，馬拉鬆石油公司的循環信貸額度有21億美元的可用借貸能力，該額度將於2027年到期。2023年4月3日，公司完成了2億美元的免税債券再銷售，利率為4.05％，該債券將於2026年7月1日到期。

淨收入調整：第一季度淨收入的調整使淨收入增加了300萬美元，這主要是由於乾井支出。資產出售收益以及與衍生工具未實現收益相關的收入影響部分抵消了這一點。

23 年第 1 季度運營

美國（美國）：2023年第一季度，美國平均淨產量為34.1萬英鎊。石油產量平均淨產量為17.6萬桶/日。該公司在第一季度共銷售了61口公司運營的油井，而公司運營的油井銷售總額約為62至67口。第一季度，美國每個英國央行的單位生產成本平均為5.82美元。

馬拉鬆石油公司第一季度的Eagle Ford平均淨產量為14.4萬桶，其中包括7.5萬桶石油淨產量，公司運營的油井總銷量為36口。Bakken平均淨產量為95,000口，包括63,000口淨石油日，公司運營的油井總銷量為17口。俄克拉荷馬州，平均淨產量為54,000個，包括12,000個淨產量。二疊紀平均淨產量為45,000口，包括25,000口淨石油日，公司運營的油井總產量為八口。根據合資計劃，該公司還於第一季度在俄克拉荷馬州實現了五口油井的總銷售額。

ENSIGN NATURAL RESOURCES：正如先前宣佈的那樣，馬拉鬆石油公司於 2022 年 12 月 27 日完成了對英賽格自然資源公司鷹福特資產的收購。資產整合已提前取得進展，過渡活動現已完成。在第一季度銷售的總共36口鷹福特油井中，有14口位於最近收購的Ensign土地上，位於卡恩斯縣和利夫奧克縣的冷凝水窗口。以30天的平均產量衡量，這14口油井顯示出鷹福特的十分之一的石油生產率。

國際：例如，2023年第一季度的平均淨產量為55,000桶，其中包括1萬桶淨產量。每個英國央行的單位生產成本平均為4.54美元。權益法被投資者的淨收益總額為8000萬美元。在第一季度，權益法公司沒有進行現金分配。但是，馬拉鬆石油公司預計將在第二季度獲得超過2億美元的現金分紅。此外，先前宣佈的第二季度E.G. 大改計劃已成功完成。計劃中的週轉預計將使第二季度的E.G.E.產量減少約12,000個。

赤道幾內亞HOA：在第一季度，馬拉鬆石油公司與E.G. 共和國和雪佛龍旗下的Noble Energy E.G. Ltd簽署了HOA，以推進E.G. Regional Gas Mega Hub（GMH）的開發。HOA使所有關鍵各方在必要的商業原則上保持一致，以推進GMH的下一階段（第二和第三階段），預計這將進一步利用E.GMH的世界一流天然氣貨幣化基礎設施，包括例如液化天然氣設施，並將其壽命延長到未來十年。

更具體地説，在與Henry Hub相關的傳統Alba銷售和購買協議於今年年底到期後，預計第二階段將從2024年1月1日起根據新的合同條款加工Alba Unit（MRO 64％的權益）天然氣。預計第二階段將大幅增加Marathon Oil在全球液化天然氣定價中的敞口，並推動E.G收益和現金流的顯著改善。預計GMH的第三階段將促進天然氣的發展

從蓬塔歐羅巴設施的阿森油田進行處理。在第三階段之後，E.G與喀麥隆之間最近達成的跨境石油和天然氣開發雙邊協議預計將為通過跨境濕氣田的快速貨幣化進一步擴大GMH提供其他機會。

2023 年指南

Marathon Oil最初提供的2023年產量指導保持不變，該公司2023年的資本支出指導區間也保持不變，2023年資本支出中約有60％加權到上半年。

根據預期的股東分配收益率、FCF收益率和FCF效率、資本效率、股息前和股後FCF盈虧平衡以及每股產量增長來衡量，該公司的2023年商業計劃基準位居其高質量勘探與生產同行羣體的榜首。

本次發佈後，幻燈片和季度投資者數據包將在公司網站上發佈。美國東部時間5月4日星期四上午9點，公司將進行問答網絡直播/電話會議，其中將包括前瞻性信息。網絡直播、重播和所有相關材料將在 https://ir.marathonoil.com/ 上播出。

關於馬拉鬆石油

Marathon Oil（紐約證券交易所代碼：MRO）是一家獨立的石油和天然氣勘探與生產（E&P）公司，專注於美國四大最具競爭力的資源公司——德克薩斯州的伊格爾·福特；北達科他州的Bakken；俄克拉荷馬州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州和德克薩斯州的二疊紀公司，輔之以赤道幾內亞的世界級綜合天然氣業務。公司的成功框架建立在強勁的資產負債表、卓越的ESG和高質量的多流域投資組合的競爭優勢之上。欲瞭解更多信息，請訪問 www.marathonoil.com。

媒體關係聯繫人：

Karina Brooks：713-296-2191

投資者關係聯繫人：

蓋伊·巴伯：713-296-1892

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非公認會計準則指標

在分析和規劃業務時，馬拉鬆石油公司用非公認會計準則財務指標補充了其對GAAP財務指標的使用，包括調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股淨收益（虧損）、營運資本變動前運營活動提供的淨現金（調整後的首席財務官）、自由現金流、調整後的自由現金流、資本支出（應計）和再投資率。

我們對調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）的列報是非公認會計準則的衡量標準。調整後淨收益（虧損）定義為經調整後的淨收益（虧損），經證實和某些未經證實的財產的減值，我們的估值補貼的變化，大宗商品和利率衍生工具的未實現衍生收益或虧損，養老金和解和削減的影響以及其他本質上可能被視為 “非營業” 或 “非核心” 的項目。管理層認為，這對投資者很有用，因為這是有意義地代表我們的經營業績並將馬拉鬆與某些競爭對手進行比較的另一種工具。調整後的淨收益（虧損）和調整後的每股淨收益（虧損）不應單獨考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的每股淨收益（虧損）或淨收益（虧損）的替代或更有意義。

我們對調整後首席財務官的列報定義為經營運資本變動調整後的經營活動提供的淨現金，是一項非公認會計準則指標。管理層認為，這對於投資者很有用，可以用來衡量馬拉鬆通過消除某些營運資金項目的時機所造成的差異，按季度或年初至今創造現金的能力。調整後的首席財務官不應孤立地考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們對自由現金流的列報是非公認會計準則的衡量標準。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金以及不動產、廠房和設備的現金增加。管理層認為，這對於投資者很有用，可以衡量馬拉鬆為其資本支出計劃提供資金、償還債務和為向股東進行其他分配提供資金的能力。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們對調整後自由現金流的列報是一項非公認會計準則指標。調整後的股息前自由現金流（“調整後的自由現金流”）定義為調整後的首席財務官、資本支出（應計）以及例如資本回報和其他融資。管理層認為，這對於投資者很有用，可以衡量馬拉鬆為其資本支出計劃提供資金、償還債務和為向股東進行其他分配提供資金的能力。調整後的自由現金流不應孤立地考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們的資本支出（應計）列報是一項非公認會計準則指標。資本支出（應計）定義為不動產、廠場和設備的現金增加，根據應計資本變動和其他資產的增加進行調整。管理層認為，通過消除資本應計時間和其他項目造成的差異，這對於投資者很有用，可以表明馬拉鬆對資本支出紀律的承諾。資本支出（應計）不應孤立地考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的不動產、廠房和設備現金增加的替代或更有意義。

我們對再投資利率的列報是非公認會計準則的衡量標準。調整後的自由現金流背景下的再投資率定義為資本支出（應計）除以調整後的首席財務官。自由現金流背景下的再投資率定義為不動產、廠房和設備的現金增加除以運營活動提供的淨現金。管理層認為，再投資率有助於投資者證明公司致力於創造現金用於投資者友好目的（包括資產負債表改善、基礎股息和其他資本回報）。

這些非公認會計準則財務指標反映了另一種看待業務方面的方式，與公認會計準則業績一起來看，可以更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢，是幫助管理層和投資者就馬拉鬆石油的財務和經營業績做出明智決策的有用工具。不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為最直接可比的GAAP財務指標的替代方案。與他們最直接可比的GAAP財務指標的對賬表可以在我們網站上的投資者一攬子計劃中找到，網址為 https://ir.marathonoil.com/ 和下表。Marathon Oil強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於有關以下內容的陳述：公司未來的資本預算和分配；未來業績（包括絕對和相對業績）；預期自由現金流；再投資率；投資者回報（包括分紅和股票回購及其時機）；業務戰略；資本支出指導；例如權益法收益指導；GMH第二和第三階段的時機和進展；未來，例如收益，現金流量和現金分紅（以及其時機）；例如液化天然氣設施的壽命；公司未來在全球液化天然氣定價中的敞口；E.G與喀麥隆之間最近簽訂的雙邊石油和天然氣開發雙邊條約的影響；預期擴大開發的未來商業和其他好處以及其他有關管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 或類似詞語可用於識別前瞻性陳述；但是，缺少這些詞並不意味着這些陳述不具有前瞻性。儘管公司認為其對未來事件的假設是合理的，但許多因素可能導致實際業績與預期存在重大差異，包括但不限於：石油和天然氣行業的狀況，包括原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的供應/需求水平以及由此對價格的影響；預期儲量或產量水平的變化；美國和赤道幾內亞政治或經濟狀況的變化，包括外匯匯率的變化, 利率, 通貨膨脹費率以及全球和國內市場狀況；石油輸出國組織（歐佩克）成員國和俄羅斯採取的影響原油生產和定價以及其他全球和國內政治、經濟或外交發展的行動；可用於勘探和開發的資金；與公司套期保值活動相關的風險；自願或非自願削減、延遲或取消某些鑽探活動；油井生產時間；訴訟產生的責任或糾正措施等訴訟和調查或涉嫌違反法律或許可證的行為；鑽探和運營風險；儲存能力、管道或其他運輸方法的缺乏或中斷；鑽機、材料和勞動力的可用性，包括與之相關的成本；難以獲得必要的批准和許可；礦產許可證和租賃以及政府和其他許可證和通行權的可用性、成本、條款和簽發或執行時間、競爭和質疑，以及我們的保留能力礦產許可證和租賃；第三方未履行合同或法律義務，包括因破產而導致的義務；可能影響我們的權益法被投資方分紅或其他分配的行政障礙或突發事件及其時機；我們的信用評級變化；天氣狀況、健康疫情（包括 COVID-19）、戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍事對策等危險；安全威脅，包括網絡安全威脅以及我們業務和運營的中斷來自違反我們的信息技術系統，或違反與我們進行業務往來的第三方的信息技術系統、設施和基礎設施；安全、健康、環境、税收和其他法規、要求或舉措的變化，包括應對全球氣候變化、空氣排放或水管理影響的舉措；2022 年《降低通貨膨脹法案》的影響；其他地質、運營和經濟考慮；以及風險因素、前瞻性陳述和挑戰以及公司2022年10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及其他公開文件和新聞稿中描述的不確定性，網址為 https://ir.marathonoil.com/。除非法律要求，否則公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述。

(a) 我們對特殊物品適用了 22% 的美國和州法定税率。

(b) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(a) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(a) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(b) 包括2023年第一季度和2022年第一季度分別為3000萬美元和2100萬美元的員工股票薪酬的預扣税。

(a) 包括我們在美國細分市場中某些經核實的非核心物業的銷售量。

(a) 不包括商品衍生工具的收益或損失。

(b) 納入原油衍生工具的已實現收益（虧損）將使2022年第四季度的平均變現價格減少0.40美元，使2022年第一季度的平均變現價格減少2.00美元。

(c) 代表與Alba Plant LLC、大西洋甲醇生產公司有限責任公司和/或赤道幾內亞液化天然氣控股有限公司簽訂的長期合同下的固定價格，這些合同是權益法投資者。Alba Plant LLC加工液化天然氣，然後以市場價格出售二次冷凝水、丙烷和丁烷。Marathon Oil包括其在國際板塊投資的每位權益法被投資者的收入份額。

(d) 從能源信息管理局網站獲得的月平均價格。

(e) 彭博財經有限責任公司：Y級混合液化天然氣含量為55％的乙烷、25％的丙烷、5％的丁烷、8％的異丁烷和7％的天然汽油。

(f) 每百萬英熱單位的平均結算日期。

下表列出了截至2023年5月1日的未償還衍生品合約以及這些合約的加權平均價格：