2023 年第一季度股東信函
符合公司要求的飛機有望在上半年推出與國防部的關係繼續增長延期5500萬美元的合同，美國空軍飛行員首次駕駛喬比飛機，兩架飛機將於2024年初駐紮在愛德華茲空軍基地前所未有的政府支持白宮、美國國會、交通部和美國聯邦航空局都傾向於Advanced Air Mobility的1.8億美元股權投資的潛力 Joby的資產負債表將通過由以下各方牽頭的股權投資得到進一步加強Baillie Gifford 2023 年第一季度亮點 2023 年第一季度股東信函 | 2 強大的財務基礎 2023 年第一季度末，我們有 9.78 億美元的現金和短期投資。第一季度用於經營活動和購買不動產、廠房和設備的淨現金總額為8700萬美元。2023 年 5 月，我們同意發行約 1.8 億美元的普通股，以進一步鞏固我們的資產負債表和支持我們的運營，包括未來投資產能以加快生產。淨虧損淨虧損1.13億美元反映了1億美元的運營支出和2,200萬美元衍生負債的不利重估，部分被800萬美元的淨利息收入所抵消。運營費用主要反映了我們在飛機認證和早期製造業務方面的持續進展。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損7500萬美元，主要反映了我們的運營支出，不包括折舊、攤銷和股票薪酬。
2023 年第 1 季度符合公司要求的飛機即將完工 2023 年第一季度股東信 | 3 種主要航空結構（機翼、尾翼、機身）已經過測試、塗裝和組裝大部分飛行電子設備已安裝所有制造和測試的飛機電池模塊有望在上半年推出我們最近與豐田簽署了一項長期協議，供應關鍵動力系統和致動部件。該協議建立在Joby和Toyota之間的長期合作伙伴關係基礎上，兩家公司合作開展了各種各樣的項目，以支持Joby飛機的生產和組裝，包括就Joby在加利福尼亞州瑪麗娜的試點生產線的設計提供建議。
我們與國防部（DoD）的關係在我們的商業化戰略中起着至關重要的作用，它為在計劃於2025年進行商業運營之前獲得有關我們飛機的關鍵運營經驗提供了難得的機會。與國防部延長了5500萬美元的合同，使我們當前合同的潛在價值達到1.31億美元。作為協議的一部分，我們將交付和運營多達九架飛機，為空軍和其他聯邦機構提供有關我們飛機性能及其潛在應用的第一手經驗。2023 年第一季度與國防部的關係持續增長 2023 年第一季度股東信 | 4 “在空軍設施培訓空軍飛行員並操作 Joby 飛機是該計劃的一個非常重要的里程碑，為高級空中機動飛機的實際操作和用例驗證提供了關鍵見解。”前兩架飛機將駐紮在加利福尼亞的愛德華茲空軍基地，這既是第一架駐紮在美軍基地的電動空中出租車，也是第一架服役的喬比飛機。最近，四名空軍飛行員成為首批以唯一飛行員指揮身份駕駛eVTOL飛機完成完整飛行輪廓的空軍人員，包括從垂直飛行過渡到翼載飛行。遙控飛行是在我們位於加利福尼亞州瑪麗娜的設施完成的，這是空軍研究eVTOL飛機及其未來潛在作用的綜合方法的一部分。湯姆·梅格爾中校，AFWERX Prime 負責人
隨着我們在通過美國聯邦航空局認證飛機方面繼續取得進展，我們看到政府各領域對高級空中交通（AAM）行業的支持水平空前。在本季度，白宮發佈了《國家航空科學與技術優先事項》文件，其中概述了 “保持國家在全球航空業的優勢” 的活動。該文件的三大優先事項中有兩個與我們的工作直接相關，重點是實現淨零排放航空並將AAM飛機納入國家空域系統。同時，眾議院交通和基礎設施航空小組委員會主持了一次關於確保美國在AAM的領導地位的會議，我們的創始人兼首席執行官喬本·貝維爾特在會上作證，讚揚該委員會的領導層確保了《先進航空基礎設施現代化法案》的通過，批准了規劃補助金以促進對AAM基礎設施的投資。我們也很榮幸地歡迎交通部長皮特·布蒂吉格來到我們在華盛頓特區的辦公室，在那裏他駕駛我們的模擬器聽取了董事會成員關於政策優先事項的意見。2023 年第一季度前所未有的政府支持 2023 年第一季度股東信 | 5 邁克爾·韋爾塔於 2023 年 3 月被任命為 Joby 董事會成員。Huerta 於 2018 年完成了 FAA 行政長官的五年任期，同時也是達美航空的董事會成員。達美航空於 2022 年 10 月宣佈與 Joby 建立為期多年、多市場的商業和運營合作伙伴關係。他的任命是在美國聯邦航空局前代理局長丹·埃爾威爾被任命的，他於 2021 年成為喬比顧問委員會的成員。
衡量我們的進展我們現在已經完成了Joby在類型認證流程第三階段要求的絕大多數工作，在本季度又向美國聯邦航空局提交了三份特定區域認證計劃（ASCP）。美國聯邦航空局還接受了另外兩個 ASCP，使接受的總數達到了 7 個。這些文件描述了我們為認證飛機而必須進行的測試。提交了 11 或 13 個 ASCP，我們的團隊現在全神貫注於流程的第四階段，即我們設計和試運行第 3 階段中描述的測試。這項工作對於實現順利的認證過程和確保在第 5 階段及時取得成功至關重要。作為我們未來航空公司運營準備工作的一部分，我們還在本季度成功完成了IS-BAO審計。該審計由國際公務航空理事會執行，是自願標準計劃的一部分，該計劃包括數百個審計要點，成功完成表明Joby能夠在公務航空所需的相同高安全水平下運行。JOBY 100% 第 1 階段認證基礎第 2 階段合規手段第 3 階段認證計劃第 4 階段測試與分析第 5 階段顯示並驗證 FAA 100% 97% 93% 93% 14% 5% 5% 0% Joby 類型認證進展 2023 年第一季度股東信函 | 6 隨着文件的編輯和重新提交，完成百分比可能會略有波動。數據截至2023年5月2日。通常，一小部分合規手段保持開放狀態，以應對流程後期可能發生的細微設計變更和改進。因此，我們認為第二階段基本完成。
飛機制造商通常會從供應商那裏購買電子產品，這些供應商生產的設備與各種公司和飛機設計兼容。但是，在許多情況下，購買通用產品意味着接受關鍵的權衡取捨，因為這些零件包含我們不需要的功能或缺少我們需要的功能。使用第三方系統需要對尺寸、重量或複雜性進行重大處罰，我們不願接受。通過在內部設計、建造和測試我們的飛行電子設備和佈線系統，我們得以減少重量，同時增加宂餘並將多種功能集成到更少的設備中。這有助於提高我們飛機的性能，同時縮短了我們系統的組裝時間和維護時間，減少了需要安裝的部件。我們的軟件還受益於使用通用語言，所有硬件共享通用接口，這意味着在每個連接中無需進行多層轉換或翻譯。由於擁有大部分技術堆棧，我們還將能夠在機隊的生命週期內更輕鬆地驗證和部署軟件更新。2023 年第 1 季度 Joby in Focus：Flight Electronics 2023 年第一季度股東信 | 7 垂直整合在行動：網絡交換機我們已經能夠設計出比標準紙張還小的網絡交換機，同時將其他功能集成到我們的網絡中，從而無需使用完全獨立的設備。與其他選擇相比，內部開發使我們能夠從千克的大規模節省中受益。垂直整合在行動中：飛行計算機飛行計算機接收來自飛機周圍的飛行員輸入和傳感器數據，將其轉換為推進裝置和控制表面的指令。我們得以利用所有這些功能並將其放入重量小於 iPhone 的堅固設備中。
在2023年第一季度，我們的淨虧損為1.134億美元，反映了支持持續增長的運營支出，總額為9,970萬美元，其他虧損為1,360萬美元。本季度的運營費用包括1,730萬美元的股票薪酬以及710萬美元的折舊和攤銷。其他虧損主要反映了2,200萬美元衍生負債的不利重估，部分被840萬美元的淨利息和其他收入所抵消。與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的淨虧損增加了 5110 萬美元。與 2022 年相比，淨虧損的增加主要反映了 4,570 萬美元的其他收入減少和 540 萬美元的運營支出增加。其他收入的減少主要反映了2023年第一季度衍生負債的不利重估以及我們的權益法投資收益不再出現，但短期投資利息收入的增加部分抵消了這一點。與 2022 年第四季度相比，我們 2023 年第一季度的淨虧損增加了 4,640 萬美元。2023 年第一季度的運營支出與上一季度相比略有下降，這反映了我們根據政府合同支付的款項增加。其他收入比上一季度減少了4,810萬美元，這反映了2023年第一季度衍生負債的重估不利，而上一季度的重估幅度較大。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損7,540萬美元，主要反映了與飛機開發、認證和製造相關的員工成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損比2022年第一季度增加了570萬美元，比上一季度減少了220萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標，不包括衍生負債重估造成的損失、股票薪酬支出、折舊和攤銷、利息收入和支出、權益法投資收入和其他非運營成本。有關淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。我們的資產負債表為支持我們的長期目標提供了堅實的財務基礎。我們在2023年第一季度結束時獲得了9.78億美元的現金、現金等價物和有價證券投資。2023 年第一季度，用於經營活動和購買不動產和設備的淨現金總額為 8730 萬美元。2023年5月3日，我們達成協議，發行約1.8億美元的普通股，本次發行由Joby現有的長期投資者Baillie Gifford牽頭。此次發行預計將於5月5日結束，將進一步鞏固我們的資產負債表並支持我們的運營，包括未來對產能的投資以加快生產。2023 年第一季度第一季度財務摘要 2023 年第一季度股東信函 | 8
2023 年第一季度股東信函 | 9 JOBY AVIATION, INC.還有子公司未經審計的簡明運營報表（以千計，股票和每股數據除外）！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$%#&%$'& () (%*%# (&' “+'”,%-) (. “#& 0345678966666%: 73% 8;？9 @8 %=; 4A 9% 436% @9A %=; 4A 9% 6484B
2023 年第一季度股東信函 | 10 JOBY AVIATION, INC.還有子公司的簡明資產負債表未經審計（以千計）！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$“ %&' () *'+, (% (#!*+$-**) $ 034567896% :( 3% 8；經營租賃負債，流動部分經營租賃負債，扣除流動部分
2023 年第一季度股東信函 | 11 JOBY AVIATION, INC.還有子公司未經審計的簡明現金流量表（以千計）！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$%#&%$'& () (%*%# (&' “+'!)&，'+-” .& 034567896%：73% 8；行使股票期權的收益期初認股權證和收益股票公允價值變動產生的虧損（收益）期初現金、現金等價物和限制性現金，期末現金、現金等價物和限制性現金
2023 年第一季度股東信函 | 12 JOBY AVIATION, INC.AND 子公司非公認會計準則財務指標未經審計（以千計）調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的非公認會計準則，用於傳達與支持Joby飛機開發、製造和商業化的核心業務相關的活動的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷費用、股票薪酬支出、與核心業務無關的權益法投資收入、非經營衍生負債重估的影響以及與正在進行的核心業務沒有直接關係的其他收入或成本。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們的公認會計原則財務狀況一起閲讀，為投資者和管理層提供了評估我們經營業績的有用指標，也是比較不同時期核心持續業務的基礎。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的業績或流動性的衡量標準，因此不應將其視為比淨收益（虧損）更有意義或替代作為衡量我們經營業績的指標。由於計算方法的潛在差異，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法直接與其他公司提供的標題相似的指標進行比較。我們可能會不時修改調整的性質，以得出調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況如下：！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$%&&' () *#+#, *+-(./+012/0 034567896%: 73% 8; 認股權證和盈利股票公允價值變動造成的虧損 (收益)
2023 年第一季度財務業績網絡直播公司將於 2023 年 5 月 3 日星期三美國東部時間下午 5:00（太平洋時間下午 2:00）舉辦網絡直播和電話會議。該網絡直播將在公司投資者網站ir.jobyaviation.com的 “即將舉行的活動” 部分公開發布。2023 年第一季度今日網絡直播詳情 2023 年第一季度股東信函 | 13 Wolfe 全球交通大會 2023 年 5 月 25 日星期四 TD Cowen 可持續發展會議 2023 年 6 月 6 日星期二摩根士丹利 evtol/Urban Air Mobility 峯會 2023 年 6 月 7 日星期三 Cantor Fitzgerald 科技會議 2023 年 6 月 15 日星期四巴黎航展 2023 年 6 月 19 日至 25 日即將舉行的活動
前瞻性陳述本股東信函包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們飛機的開發和性能、製造能力的增長、監管前景、進展和時機的陳述，包括我們預計在2023年上半年推出符合公司要求的飛機並在2025年開始商業運營；我們的我們與國防部的合同，包括計劃在2024年初交付和運營多達九架飛機，其中兩架將交付給愛德華茲空軍基地；我們的業務計劃、目標、目標和市場機會；戰略合作伙伴關係的計劃和潛在收益；以及我們目前對業務、財務狀況、運營業績、前景、資本需求和運營增長的預期，包括公開發行收益的計劃使用以及預計該發行將於2023年5月5日結束以及我們的垂直整合業務模式的預期收益。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能有”、“可能” 等詞語以及與討論未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質相關的其他詞語和術語。所有前瞻性陳述均受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績存在重大差異，包括：我們推出空中拼車服務的能力和城市空中交通市場的總體增長；我們生產符合我們預測的數量和時間表性能預期的飛機的能力，以及我們啟動服務的能力；美國空軍和其他政府機構對我們飛機的需求；我們運營的競爭環境；我們未來的資本需求；我們的充分保護和執行我們的知識產權的能力；我們有效應對不斷變化的飛機相關法規和標準的能力；我們對第三方供應商和服務合作伙伴的依賴；與我們對服務市場規模和未來收入機會的估計相關的不確定性；以及我們在3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的其他重要因素，2023 年，以及未來的申報和我們向美國證券交易委員會提交或提供的其他報告。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本演示之日的估計和信念。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但我們不承擔任何這樣做的義務，即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。2023 年第一季度2023 年第一季度股東信函 | 14 位投資者：investors@jobyaviation.com 媒體：press@jobyaviation.com 聯繫方式：
