附錄 99.1
Generac公佈2023年第一季度業績
威斯康星州沃基沙(2023年5月3日)——全球領先的能源技術解決方案和其他電力產品的設計商和製造商Generac Holdings Inc.(紐約證券交易所代碼:GNRC)(“Generac” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績,並提供了其2023年全年展望的最新情況。
2023 年第一季度亮點
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2023年第一季度的淨銷售額下降了22%,至8.88億美元,而去年第一季度的淨銷售額為11.4億美元。核心銷售額(不包括收購和外匯的影響)下降了約24%。 |
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住宅產品銷售額下降了46%,至4.19億美元,而去年為7.77億美元。 |
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商業和工業(“C&I”)產品銷售額增長了30%,達到3.63億美元,而去年同期為2.79億美元。 |
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第一季度歸屬於公司的淨收益為1200萬美元,合每股0.05美元,而2022年同期為1.14億美元,合每股1.57美元。 |
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根據隨附的對賬附表中的定義,歸屬於公司的調整後淨收益為3,900萬美元,合每股0.63美元,而2022年第一季度為1.28億美元,合每股1.98美元。 |
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根據隨附的對賬附表中的定義,扣除非控股權益前的調整後息税折舊攤銷前利潤為1億美元,佔淨銷售額的11.3%,而去年為1.96億美元,佔淨銷售額的17.3%。 |
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2 月 1 日st,該公司完成了對REFU Storage Systems的收購,REFU Storage Systems是一家總部位於德國普富林根的商業和工業應用電池存儲硬件產品、高級軟件和平臺服務的開發商和供應商。 |
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3 月 8 日第四,該公司收購了Pramac剩餘的20%少數股權,使該公司的總所有權達到100%。Pramac總部位於意大利,是一家設計和製造固定式、移動式和便攜式發電機以及通過全球廣泛的分銷網絡銷售的儲能解決方案的設計和製造商。該公司最初的多數股權地位於2016年被收購。 |
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該公司維持其2023年全年淨銷售預期,即下降約-6%至-10%。扣除非控股權益之前,調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計仍約為17.0%至18.0%。 |
總裁兼首席執行官亞倫·賈格菲爾德表示:“正如預期的那樣,第一季度的銷售額同比下降,這是由於我們進入2022年時家用待機產品大量過剩的積壓量與去年同期比較存在挑戰性。”“此外,隨着我們繼續擴大分銷網絡,家用備用發電機現場庫存水平增加以及清潔能源產品下降的影響,本季度的住宅產品銷售也受到影響。但是,該季度的停電活動遠高於長期平均水平,這有助於推動家庭待機上門諮詢的同比顯著增長,並大幅降低了這些產品的現場庫存水平。我們的全球C&I產品銷售在本季度創下歷史新高,超出了我們的預期,在國內所有渠道和國際大多數地區均表現強勁。由於這些因素,我們維持了2023年全年淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率指引。”
2023 年第一季度其他合併亮點
毛利率為30.7%,而去年第一季度的毛利率為31.8%。這種利潤率表現主要是由於不利的銷售組合的重大影響,但先前實施的定價行動的實現和投入成本的降低部分抵消了這一影響。
與2022年第一季度相比,運營支出增加了2200萬美元,增長了10.7%,這主要是由於營銷、促銷和員工成本的增加,某些法律和監管費用以及最近收購產生的經常性運營支出的影響。
本年度季度的所得税準備金為790萬美元,有效税率為35.7%,而去年同期為2,860萬美元,即19.7%的有效税率。有效税率的提高主要是由於與去年同期相比,本季度税前收益基礎較低,股權薪酬的收益有所減少。
第一季度運營中使用的現金流為(1,860 萬美元),而去年同期為(1,010 萬美元)。根據隨附的對賬表中的定義,自由現金流為(4170)萬美元,而2022年第一季度為(3,680萬美元)。本季度自由現金流的温和下降主要是由於營業收益減少以及與最近一次收購相關的税收籌劃支付了3,600萬美元的一次性現金税,這主要被營運資本投資與上年相比減少所抵消。
業務板塊業績
國內板塊
國內分部的總銷售額(包括隨附附表中披露的細分市場間銷售額)下降了26%,至7.2億美元,而上一季度的9.749億美元,收購的影響使本季度收入增長了約3%。核心銷售的下降主要是由家庭備用和清潔能源產品出貨量減少所推動的。這一下降被所有渠道的C&I產品銷售的強勁增長部分抵消,全國租賃設備、工業分銷商、電信和其他直接 “超待機” 應用的直接客户突顯了這一點。
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,770萬美元,佔總銷售額的9.4%,而去年為1.704億美元,佔總銷售額的17.5%。這種利潤率表現主要是由不利的銷售結構以及出貨量減少導致的運營槓桿率降低所推動的。此外,收購和持續的能源技術增長投資的影響對本季度的利潤率產生了負面影響。先前實施的定價行動和較低的投入成本部分抵消了這些影響。
國際部分
國際分部總銷售額(包括隨附附表中披露的細分市場間銷售額)從上一季度的1.854億美元增長了17%,達到2.165億美元,收購和外匯的淨影響給本季度收入增長帶來了約2%的淨不利因素。該細分市場的核心銷售增長主要是由我們在歐洲的業務強勁推動的。
扣除非控股權益之前,該細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤為3,240萬美元,佔總銷售額的15.0%,而去年為2,600萬美元,佔總銷售額的14.0%。這種強勁的利潤表現主要是由有利的價格/成本動態以及銷售量增加帶來的運營槓桿率的提高所推動的。
2023 年展望已更新
由於家用備用發電機需求的主要指標持續強勁以及C&I產品的大量積壓,公司維持其2023年全年淨銷售預期。與先前的展望一致,由於房屋備用庫存水平繼續恢復正常,預計第二季度住宅產品的出貨量仍將保持疲軟,下半年銷售同比增長的恢復部分抵消了上半年的預期下降。此外,我們對今年C&I產品銷售將以中高個位數的速度增長的前景保持不變。因此,公司繼續預計,與去年相比,全年淨銷售額將下降-6%至-10%,其中包括收購和外匯帶來的淨利影響的約1%至2%。
此外,公司繼續預計,2023年全年扣除非控股權益前的淨收益利潤率約為7.5%至8.5%。相應調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計仍約為17.0%至18.0%,下半年的加權幅度不成比例。
預計全年運營和自由現金流的產生將恢復到強勁水平,調整後的淨收入向自由現金流的轉換預計將遠遠超過100%。
電話會議和網絡直播
Generac管理層將於美國東部時間2023年5月3日星期三上午10點舉行電話會議,討論2023年第一季度的經營業績。可以通過以下鏈接訪問電話會議:https://register.vevent.com/register/BIff9bb98e6aa7405b94d6f836a70bd366。希望通過電話收聽的個人將獲得撥號信息。
電話會議還將同時在Generac的網站(http://www.generac.com)上進行網絡直播,可通過投資者關係鏈接進行訪問。網絡直播鏈接將在電話會議開始之前在公司網站上的 “投資者關係” 網站的 “活動” 部分中提供。
網絡直播結束後,將在公司網站上提供為期12個月的重播。
關於 Generac
Generac是一家領先的能源技術公司,為家庭和工業應用提供備用和主電源系統、solar + 電池存儲解決方案、智能家居能源管理設備和能源服務、先進的電網軟件平臺以及發動機和電池供電的工具和設備。Generac 成立於 1959 年,推出了第一臺經濟實惠的備用發電機,後來又創造了家用自動備用發電機類別。該公司致力於開發可持續、更清潔的能源產品,這些產品有望徹底改變21世紀的電網。
前瞻性信息
本新聞稿中包含的某些陳述以及Generac Holdings Inc. 或其員工不時提供的其他信息可能包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。前瞻性陳述給出了Generac當前對公司財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“應該”、“可能”、“未來”、“樂觀” 等詞語以及其他與討論未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質相關的詞語和術語。
任何此類前瞻性陳述都不能保證業績或業績,涉及風險、不確定性(其中一些是公司無法控制的)和假設。儘管Generac認為任何前瞻性陳述都是基於合理的假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響Generac的實際財務業績,並導致它們與任何前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括:
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影響我們產品需求的停電頻率和持續時間; |
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製造我們產品所需的原材料成本和質量的波動; |
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我們的製造業務和全球供應鏈中生產我們產品所需的勞動力和關鍵部件的可用性,包括單一來源組件和合同製造商; |
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我們的收購所產生的預期協同效應、效率和成本節約可能無法實現,或者無法在預期的時間段內實現; |
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我們的收購無法成功整合的風險; |
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利率、外幣匯率、大宗商品、產品組合、物流成本和監管關税可能出現的波動對我們業績的影響; |
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隨着我們的業務向全球擴張或進入新市場,我們可能會遇到困難; |
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● | 我們對分銷網絡的依賴; | |
● | 我們通過投資、開發或適應不斷變化的技術和製造技術以及保護我們的知識產權來保持競爭力的能力; | |
● | 我們的密鑰管理人員和員工流失; | |
● | 產品和其他責任索賠或召回增加; | |
● | 我們的網絡、信息技術系統或關聯產品的故障或安全漏洞; | |
● | 影響我們的產品、運營或客户需求的有關環境、健康和安全、產品合規性或國際貿易的法律和法規的變化; | |
● | 重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查;以及 | |
● | 消費者和企業耐用品支出或其他宏觀經濟狀況的變化,影響了對我們產品的需求。 |
如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,Generac的實際業績在重大方面可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同。在當前的環境下,上述一些因素已經成為現實,可能導致實際結果與這些前瞻性陳述有所不同。對這些因素和其他可能影響未來業績的因素的詳細討論載於Generac向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件,尤其是2022年10-K表年度報告的風險因素部分及其關於10-Q表的定期報告。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素。
Generac在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求,否則Generac沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
核心銷售
公司參考核心銷售額是為了進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表。核心銷售額不包括收購和外幣折算波動的影響。管理層認為,核心銷售有助於更輕鬆、更有意義地將淨銷售業績與前期和未來時期進行比較。
調整後 EBITDA
為了補充我們根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表,公司提供了歸屬於公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法,定義為經以下項目調整後的非控股權益前的淨收益:利息支出、折舊支出、無形資產攤銷、所得税支出、包括收購會計和或有對價調整在內的某些非現金損益、基於股份的薪酬支出、債務清償損失等交易成本和信貸額度費用、業務優化費用、某些特定準備金以及歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤,如下表所示。
調整後淨收益
為了進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表,公司提供了一份摘要,顯示了歸屬於公司的調整後淨收益的計算情況。歸屬於公司的調整後淨收益定義為經以下項目調整後的非控股權益前的淨收益:無形資產攤銷、與公司債務相關的遞延融資成本攤銷和原始發行折扣、無形減值費用、某些交易成本和其他收購會計調整、債務清償損失、業務優化和其他費用、某些特定條款、某些其他非現金收益和虧損以及歸屬於非控股權益的調整後淨收益控股權益。
自由現金流
此外,我們還參考自由現金流,以進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表。自由現金流的定義是經營活動提供的淨現金,加上證券化交易中實益權益的收益,減去財產和設備支出,旨在衡量運營現金流,同時考慮到對業務的額外資本支出投資。
這些額外信息的列報不應與根據美國公認會計原則編制的結果分開考慮,也不是用來替代根據美國公認會計原則編制的業績。請參閲隨附的對賬時間表和我們在美國證券交易委員會提交的文件,進一步討論Generac報告非公認會計準則財務指標的依據,其中包括公司為什麼認為這些措施為投資者提供了有用的信息,以及管理層使用非公認會計準則財務信息的其他目的。
來源:Generac Holdings Inc
聯繫人:
邁克爾·哈里斯
高級副總裁—企業發展與投資者關係
(262) 506-6064
InvestorRelations@generac.com
Generac Holdings |
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簡明綜合收益表 |
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(以千美元計,股票和每股數據除外) |
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(未經審計) |
截至3月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | 887,910 | $ | 1,135,856 | ||||
銷售商品的成本 |
615,411 | 775,108 | ||||||
毛利 |
272,499 | 360,748 | ||||||
運營費用: |
||||||||
銷售和服務 |
100,688 | 98,243 | ||||||
研究和開發 |
41,820 | 39,744 | ||||||
一般和行政 |
59,685 | 41,972 | ||||||
無形資產的攤銷 |
25,823 | 26,054 | ||||||
運營費用總額 |
228,016 | 206,013 | ||||||
運營收入 |
44,483 | 154,735 | ||||||
其他(支出)收入: |
||||||||
利息支出 |
(22,995 | ) | (9,554 | ) | ||||
投資收益 |
688 | 77 | ||||||
其他,淨額 |
(166 | ) | 246 | |||||
其他支出總額,淨額 |
(22,473 | ) | (9,231 | ) | ||||
所得税準備金前的收入 |
22,010 | 145,504 | ||||||
所得税準備金 |
7,849 | 28,608 | ||||||
淨收入 |
14,161 | 116,896 | ||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
1,731 | 3,038 | ||||||
歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 12,430 | $ | 113,858 | ||||
普通股每股可歸屬於普通股股東的淨收益——基本: |
$ | 0.06 | $ | 1.61 | ||||
已發行普通股加權平均值——基本: |
61,556,044 | 63,449,380 | ||||||
普通股每股可歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄: |
$ | 0.05 | $ | 1.57 | ||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄: |
62,294,447 | 64,828,819 | ||||||
歸屬於Generac控股公司的綜合收益 |
$ | 35,362 | $ | 122,365 |
Generac Holdings |
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簡明合併資產負債表 |
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(以千美元計,股票和每股數據除外) |
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(未經審計) |
3月31日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 137,365 | $ | 132,723 | ||||
應收賬款,減去截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為28,660美元和27,664美元的信貸損失備抵金 |
490,384 | 522,458 | ||||||
庫存 |
1,438,296 | 1,405,384 | ||||||
預付費用和其他資產 |
119,729 | 121,783 | ||||||
流動資產總額 |
2,185,774 | 2,182,348 | ||||||
財產和設備,淨額 |
490,143 | 467,604 | ||||||
客户名單,網絡 |
202,556 | 206,987 | ||||||
專利和技術,網絡 |
445,333 | 454,757 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
37,633 | 41,719 | ||||||
商標名稱,net |
225,198 | 227,251 | ||||||
善意 |
1,426,332 | 1,400,880 | ||||||
遞延所得税 |
8,320 | 12,746 | ||||||
經營租賃和其他資產 |
189,843 | 175,170 | ||||||
總資產 |
$ | 5,211,132 | $ | 5,169,462 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
短期借款 |
$ | 64,093 | $ | 48,990 | ||||
應付賬款 |
426,191 | 446,050 | ||||||
應計工資和員工福利 |
48,088 | 45,741 | ||||||
應計產品保修 |
80,902 | 89,141 | ||||||
其他應計負債 |
273,039 | 349,389 | ||||||
長期借款和融資租賃債務的流動部分 |
18,029 | 12,733 | ||||||
流動負債總額 |
910,342 | 992,044 | ||||||
長期借款和融資租賃債務 |
1,527,355 | 1,369,085 | ||||||
遞延所得税 |
110,447 | 125,691 | ||||||
經營租賃和其他長期負債 |
317,795 | 312,916 | ||||||
負債總額 |
2,865,939 | 2,799,736 | ||||||
可贖回的非控制性權益 |
3,814 | 110,471 | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,面值0.01美元,已授權5億股,分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的73,052,760股和72,701,275股 |
731 | 728 | ||||||
額外的實收資本 |
1,042,786 | 1,016,138 | ||||||
截至2023年3月31日和2022年12月31日,按成本計算,美國國債股票分別為10,855,203股和11,284,350股 |
(779,533 | ) | (808,491 | ) | ||||
收購價格高於之前的價格 |
(202,116 | ) | (202,116 | ) | ||||
留存收益 |
2,319,638 | 2,316,224 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(42,343 | ) | (65,102 | ) | ||||
歸屬於Generac Holdings Inc.的股東權益 |
2,339,163 | 2,257,381 | ||||||
非控股權益 |
2,216 | 1,874 | ||||||
股東權益總額 |
2,341,379 | 2,259,255 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 5,211,132 | $ | 5,169,462 |
Generac Holdings |
|||
簡明合併現金流量表 |
|||
(以千美元計) |
|||
(未經審計) |
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動 |
||||||||
淨收入 |
$ | 14,161 | $ | 116,896 | ||||
為將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行核對而進行的調整: |
||||||||
折舊 |
14,128 | 12,407 | ||||||
無形資產的攤銷 |
25,823 | 26,054 | ||||||
原始發行折扣和遞延融資成本的攤銷 |
954 | 637 | ||||||
遞延所得税 |
(10,712 | ) | (49,156 | ) | ||||
基於股份的薪酬支出 |
10,334 | 8,827 | ||||||
處置資產的虧損(收益) |
30 | (571 | ) | |||||
其他非現金費用 |
(160 | ) | (6,446 | ) | ||||
扣除收購後的運營資產和負債的淨變動: |
||||||||
應收賬款 |
33,925 | (66,510 | ) | |||||
庫存 |
(23,820 | ) | (147,250 | ) | ||||
其他資產 |
(5,576 | ) | 2,253 | |||||
應付賬款 |
(24,488 | ) | 26,363 | |||||
應計工資和員工福利 |
1,630 | (21,558 | ) | |||||
其他應計負債 |
(53,790 | ) | 102,015 | |||||
股權獎勵帶來的超額税收優惠 |
(998 | ) | (14,103 | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 |
(18,559 | ) | (10,142 | ) | ||||
投資活動 |
||||||||
出售財產和設備的收益 |
84 | 1,864 | ||||||
出售投資的收益 |
– | 1,308 | ||||||
證券化交易中實益權益的收益 |
795 | 1,573 | ||||||
對權益法投資的貢獻 |
– | (2,921 | ) | |||||
財產和設備支出 |
(23,977 | ) | (28,200 | ) | ||||
購買長期投資 |
(2,000 | ) | – | |||||
收購業務,扣除獲得的現金 |
(16,188 | ) | (999 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
(41,286 | ) | (27,375 | ) | ||||
籌資活動 |
||||||||
短期借款的收益 |
19,515 | 136,664 | ||||||
長期借款的收益 |
267,869 | 110,000 | ||||||
短期借款的償還 |
(5,080 | ) | (124,609 | ) | ||||
償還長期借款和融資租賃債務 |
(113,573 | ) | (1,737 | ) | ||||
支付或有對價 |
(479 | ) | – | |||||
購買額外的所有權權益 |
(104,844 | ) | – | |||||
與股權獎勵相關的已繳税款 |
(4,710 | ) | (34,620 | ) | ||||
行使股票期權的收益 |
4,975 | 9,903 | ||||||
融資活動提供的淨現金 |
63,673 | 95,601 | ||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
814 | 600 | ||||||
現金和現金等價物的淨增長 |
4,642 | 58,684 | ||||||
期初的現金和現金等價物 |
132,723 | 147,339 | ||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | 137,365 | $ | 206,023 |
Generac Holdings |
||||||||||||||||||||||||
細分報告和產品類別信息 |
||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
||||||||||||||||||||||||
(未經審計) |
按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
截至2022年3月31日的三個月 |
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外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 |
總銷售額 |
外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 |
總銷售額 |
|||||||||||||||||||
國內 |
$ | 704,386 | $ | 15,607 | $ | 719,993 | $ | 964,674 | $ | 10,270 | $ | 974,944 | ||||||||||||
國際 |
183,524 | 32,942 | 216,466 | 171,182 | 14,250 | 185,432 | ||||||||||||||||||
公司間清除 |
- | (48,549 | ) | (48,549 | ) | (24,520 | ) | (24,520 | ) | |||||||||||||||
淨銷售總額 |
$ | 887,910 | $ | - | $ | 887,910 | $ | 1,135,856 | $ | - | $ | 1,135,856 |
按產品類別劃分的外部淨銷售額 |
||||||||
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
住宅產品 |
$ | 418,863 | $ | 776,944 | ||||
商業和工業產品 |
362,990 | 278,728 | ||||||
其他 |
106,057 | 80,184 | ||||||
淨銷售總額 |
$ | 887,910 | $ | 1,135,856 |
調整後 EBITDA |
||||||||
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
國內 |
$ | 67,662 | $ | 170,421 | ||||
國際 |
32,413 | 25,992 | ||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) |
$ | 100,075 | $ | 196,413 |
(1) 參見以下對賬時間表中調整後的息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益的對賬。
Generac Holdings |
||
對賬時間表 |
||
(以千美元計,股票和每股數據除外) |
||
(未經審計) |
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 12,430 | $ | 113,858 | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
1,731 | 3,038 | ||||||
淨收入 |
14,161 | 116,896 | ||||||
利息支出 |
22,995 | 9,554 | ||||||
折舊和攤銷 |
39,951 | 38,461 | ||||||
所得税準備金 |
7,849 | 28,608 | ||||||
非現金減記和其他調整 (1) |
(3,160 | ) | (7,792 | ) | ||||
基於非現金股份的薪酬支出 (2) |
10,334 | 8,827 | ||||||
交易成本和信貸便利費 (3) |
1,091 | 989 | ||||||
業務優化和其他費用 (4) |
1,100 | 1,159 | ||||||
監管費用規定 (5) |
5,800 | - | ||||||
其他 |
(46 | ) | (289 | ) | ||||
調整後 EBITDA |
100,075 | 196,413 | ||||||
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
3,133 | 3,425 | ||||||
歸屬於Generac控股公司的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 96,942 | $ | 192,988 |
(1) 包括處置資產和出售某些投資的損益、商品合約的未實現按市值計價調整、某些外幣相關調整以及某些購買會計和或有對價調整。對這些調整以及這些附表中包含的其他對賬調整的完整描述包含在Generac的美國證券交易委員會文件中。
(2) 代表基於股份的薪酬支出,用於考慮股票期權、限制性股票和其他股票獎勵在各自歸屬期內。
(3) 代表與我們的信貸協議中定義的任何投資、股票發行、債務發行或再融資直接相關的交易成本,以及與我們的優先擔保信貸額度相關的某些費用。
(4) 代表遣散費和其他非經常性重組費用。
(5) 2023年第一季度記錄的金額相當於消費品安全委員會未決事項的580萬美元準備金,該事項涉及因涉嫌未能根據《消費品安全法》及時提交與先前於2021年7月29日宣佈的自願召回的某些便攜式發電機有關的報告而處以罰款。
淨收益與調整後淨收益對賬
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 12,430 | $ | 113,858 | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
1,731 | 3,038 | ||||||
淨收入 |
14,161 | 116,896 | ||||||
無形資產的攤銷 |
25,823 | 26,054 | ||||||
遞延融資成本的攤銷和原始發行折扣 |
954 | 637 | ||||||
交易成本和其他採購會計調整 (6) |
718 | (5,756 | ) | |||||
可歸因於業務或資產處置的(收益)/虧損 (7) |
(119 | ) | (229 | ) | ||||
業務優化和其他費用 (4) |
1,100 | 1,159 | ||||||
監管費用規定 (5) |
5,800 | – | ||||||
追加的税收影響 (8) |
(7,131 | ) | (9,256 | ) | ||||
調整後淨收益 |
41,306 | 129,505 | ||||||
歸屬於非控股權益的調整後淨收益(虧損) |
1,861 | 1,355 | ||||||
歸屬於Generac控股公司的調整後淨收益 |
$ | 39,445 | $ | 128,150 | ||||
歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後每股普通股淨收益——攤薄: |
$ | 0.63 | $ | 1.98 | ||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄: |
62,294,447 | 64,828,819 |
(6) 代表與我們的信貸協議中定義的任何投資、股票發行或債務發行或再融資以及某些收購會計和或有對價調整直接相關的交易成本。
(7) 代表根據我們的信貸協議的定義,可歸因於處置業務或資產以外的其他方式發生的損益。
(8) 在2022年第三季度,管理層決定,2022年的某些附加回扣應在扣除税款後申報。2022年第一季度的追加回款未在扣除税後上報,我們報告稱,截至2022年的第一季度,歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後淨收益為135,271美元或2.09美元。考慮到對某些附加回扣的税收影響,截至2022年的第一季度,歸屬於Generac Holdings Inc.的修訂後的調整後調整後淨收益為128,150美元或1.98美元。
自由現金流對賬
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
用於經營活動的淨現金 |
$ | (18,559 | ) | $ | (10,142 | ) | ||
證券化交易中實益權益的收益 |
795 | 1,573 | ||||||
財產和設備支出 |
(23,977 | ) | (28,200 | ) | ||||
自由現金流 |
$ | (41,741 | ) | $ | (36,769 | ) |