附錄 99.1
VITA COCO 公司公佈了 2023 年第一季度財務業績
第一季度淨銷售額增長了14%,達到1.1億美元,這得益於Vita Coco椰子水在十六世紀中期銷量強勁增長的推動下增長了17%
第一季度毛利率為31%,較去年第一季度的20%有所提高
第一季度淨收入為700萬美元;第一季度經非公認會計準則調整後 EBITDA1 為900萬美元
增加 2023 年全年指引
紐約,2023年5月3日(GLOBE NEWSWIRE)——由更適合你的飲料品牌組成的領先的高增長平臺Vita Coco Company, Inc.(納斯達克股票代碼:COCO)(“Vita Coco” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
2023 年第一季度與去年同期相比的亮點
•在Vita Coco椰子水持續強勁增長17%的推動下,淨銷售額增長了14%,達到1.1億美元
•Vita Coco 椰子水等效外殼 (“CE”) 容量增加了 15%
•毛利增長了1500萬美元,達到3,400萬美元,佔淨銷售額的30.7%,較1,900萬美元增長了77%,佔淨銷售額的19.8%
•歸屬於股東的淨收益為700萬美元,攤薄每股收益為0.12美元,而歸屬於股東的淨收益為200萬美元,攤薄每股收益為0.04美元
•經非公認會計準則調整後 EBITDA1 的收入為900萬美元,而虧損為300萬美元
•運營現金流為900萬美元,截至2023年3月31日的現金餘額為2900萬美元
該公司的聯合創始人兼執行董事長邁克爾·柯班表示:“隨着物流成本的提高,我們的收入增長加速,服務水平得到提高,毛利率顯著提高,我感到非常興奮。我對我們強勁的 Vita Coco Coconut Water 第一季度淨銷售額增長 17% 感到特別滿意,這建立在 2022 年非常強勁的品牌表現基礎上。我們的長期目標仍然是在更廣泛的更適合您的功能性飲料細分市場中創建和維持類別領先的品牌,並實現長期的中期淨銷售增長。我們將2023年視為我們希望在實現這一長期願景的機會後進行投資的一年。正如我們最近發佈的《2022年影響報告》所概述的那樣,以及我們最近宣佈的促進種植多達1000萬棵幼苗的可持續發展幼苗計劃,我對可持續發展議程的進展同樣感到興奮。通過這項計劃和其他項目,我相信我們在改善地球和我們運營所在社區的承諾方面正在取得重大進展。”
公司首席執行官馬丁·羅珀説:“我為我們團隊在第一季度的表現感到自豪。由於國內運輸的成本效率,本季度的毛利率略好於預期,這使我們對基於當前成本環境和已經執行的定價行動的全年毛利率指導更加滿意。隨着毛利率接近歷史水平,我們能夠在今年餘下的時間裏對我們的品牌和組織進行更多投資,從而為長期可持續增長和盈利做好準備。根據我們的 Vita Coco 品牌的健康狀況以及我們 2023 年主要商業計劃迄今取得的進展,我們正在提高全年淨銷售增長和調整後息税折舊攤銷前利潤預期。我們相信我們的長期戰略建立在強大的Vita Coco品牌、出色的銷售執行力、創造性的Vita Coco營銷和創新以及推動有機增長的新品牌等支柱之上,從長遠來看,有可能進行互補的協同收購,完善我們更適合您的飲料產品組合。”
2023 年第一季度合併業績
截至2023年3月31日的第一季度,淨銷售額增長了1300萬美元,增長了14%,達到1.1億美元,而去年同期為9600萬美元。淨銷售額的增長是由消費品銷量的增加以及定價行動帶來的好處推動的。
截至2023年3月31日的第一季度毛利為3,400萬美元,而去年同期為1,900萬美元。2023年第一季度的毛利率增長了約11個百分點至30.7%,而去年同期為19.8%。毛利率的增長主要是由運輸成本與去年同期相比的改善以及2022年定價行動的好處所推動的。
2023 年第一季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為 2,700 萬美元,而去年同期為 2,500 萬美元。增長的主要原因是人事成本增加,以及與採用亞利桑那州立大學2016-13年度會計指南《金融工具——信貸損失:衡量金融工具信貸損失》(主題326)時估算當前預期信貸損失的方法發生變化有關的增加。
2023年第一季度歸屬於股東的淨收益為700萬美元,攤薄每股收益為0.12美元,而去年同期的淨收益為200萬美元,攤薄每股收益為0.04美元。2023年第一季度的淨收入主要得益於毛利的增加,但被銷售和收購支出的增加以及與衍生工具相關的未實現收益減少700萬美元所抵消。
2023 年第一季度調整後 EBITDA1 的收入為 900 萬美元,而去年同期虧損 300 萬美元。調整後 EBITDA1 的增長主要是由毛利的增加推動的,但被銷售和收購的下降所抵消。
資產負債表
截至2023年3月31日,該公司的現金和現金等價物為2900萬美元,循環信貸額度下沒有債務,而截至2022年12月31日,分別為2000萬美元和零債務。淨現金的增加主要是由淨收入的增加推動的。截至2023年3月31日,庫存總額為6400萬美元,而截至2022年12月31日為8400萬美元。2023年3月31日,共有56,204,833股已發行普通股。
2023 財年全年展望
公司正在提高其全年預期:
•與2022財年(之前為9-11%)相比,預計淨銷售額將增長約9-12%,其中Vita Coco椰子水預計將在十幾歲中期增長,自有品牌的淨銷售額將略為正增長。
•全年毛利率預計在32%至34%之間,與2022年相比有顯著改善,預計未來兩個季度將連續改善,這主要是由於運輸成本的改善以及價格和組合的貢獻。
•GAAP報告稱,銷售和收購支出的增長速度高於淨銷售額,因此全年銷售和收購支出增加,以支持長期增長計劃、建立商業能力、支付增加的員工成本和提高效率。
•預測調整後的息税折舊攤銷前利潤在5400萬美元至5900萬美元之間(之前為5200萬至5,800萬美元)。2.
腳註:
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是指根據美國公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬表中列出的某些項目進行調整後的所得、税項、折舊和攤銷前的收益,是一項根據非公認會計原則的方法計算和列報的衡量標準。有關該衡量標準與公認會計原則指標的進一步討論和對賬,請參閲此處的 “使用非公認會計準則財務信息”。
(2) 由於多種因素,包括外匯匯率變動的不可預測性以及未來在正常業務範圍之外的費用或逆轉,無法量化某些金額,因此未提供GAAP 2023年淨收益展望。
電話會議和網絡直播詳情
Vita Coco Company將於美國東部時間今天上午8點30分舉行電話會議和網絡直播,討論這些結果。要參加直播財報電話會議和問答環節,請在 https://register.vevent.com/register/ 註冊
bif85c796b60f84a6cbb69160269267331 和撥號信息將直接提供給您。支持網絡直播的幻燈片演示和音頻網絡直播將在公司投資者關係網站的 “活動” 部分播出,網址為 https://investors.thevitacococompany.com。直播活動結束後不久將提供網絡直播的存檔重播。
關於 Vita Coco 公司
Vita Coco Company 由董事長邁克爾·柯班和艾拉·裏蘭於 2004 年共同創立。The Vita Coco Company 是功能性飲料領域的先驅,旗下品牌包括領先的椰子水 Vita Coco;清潔能量飲料 Runa;可持續增強水 Ever & Ever;以及注入蛋白質的水 PWR LIFT。The Vita Coco Company 能夠利用人和植物的力量,同時平衡目的和利潤,創建了一個專為當代和子孫後代打造的現代飲料平臺。
該公司是特拉華州的一家公益公司,是經認證的B型公司™。
聯繫人
投資者:
ICR, Inc.
investors@thevitacococompany.com
非公認會計準則財務指標
除了披露根據美國公認會計原則確定的業績外,公司還披露了某些非公認會計準則經營業績,包括但不限於調整後的息税折舊攤銷前利潤,其中包括某些調整或不包括美國公認會計原則與本新聞稿末尾提供的非公認會計準則信息的對賬表中描述的某些費用和收益。這些非公認會計準則指標是管理層和董事會用來持續評估各報告期財務業績的關鍵指標,排除我們認為不代表核心經營業績的項目,因為我們認為管理層用來評估公司的衡量標準對投資者有用。此外,我們認為,這些指標的列報有助於投資者對業績進行逐期比較,因為下文對賬表中描述的項目並不能反映持續的經營業績。
這些衡量標準不符合美國公認會計原則,也不是其替代品,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外,其他公司,包括我們所在行業的公司,可能會以不同的方式計算此類衡量標準,這降低了其作為比較衡量標準的用處。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。根據美國公認會計原則,這些信息本質上應被視為補充信息,不能替代我們的經營業績。我們建議投資者查看本財報中包含的美國公認會計準則財務指標。結合我們的美國公認會計原則業績和隨之進行的對賬來看,我們認為與單獨的美國公認會計原則指標相比,這些非公認會計準則指標提供了更高的透明度,也更全面地瞭解了影響我們業務的因素。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來財務和經營業績的陳述,包括我們的公認會計準則和非公認會計準則指導、我們的戰略、預計成本、前景、預期、計劃、管理目標、供應鏈預測以及預期的淨銷售額和類別份額增長。
本新聞稿中的前瞻性陳述僅是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述涉及公司無法控制的許多風險、不確定性或其他因素。這些因素包括但不限於我們在10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中在 “風險因素” 標題下討論的因素,因為這些因素可能會不時更新,可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上訪問
我們網站的投資者關係頁面位於 https://investors.thevitacococompany.com。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日,因此不應過分依賴此類陳述。除適用法律要求的範圍外,我們不承擔任何義務或承諾更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
網站披露
我們打算使用我們的網站vitacoco.com和investors.thevitacocompany.com作為披露重要非公開信息以及遵守美國證券交易委員會FD條例和其他披露義務的手段。
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(金額以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29,080 | | | $ | 19,629 | |
應收賬款,扣除截至2023年3月31日的3,880美元備抵和截至2022年12月31日的2898美元 | 63,189 | | | 43,350 | |
庫存 | 64,181 | | | 84,115 | |
供應商預付款,當前 | 1,393 | | | 1,534 | |
衍生資產 | 4,769 | | | 3,606 | |
持有待售資產 | 503 | | | 503 | |
預付費用和其他流動資產 | 21,870 | | | 22,181 | |
流動資產總額 | 184,985 | | | 174,918 | |
財產和設備,淨額 | 2,358 | | | 2,076 | |
善意 | 7,791 | | | 7,791 | |
| | | |
供應商預付款 | 4,056 | | | 4,360 | |
遞延所得税資產,淨額 | 4,259 | | | 4,256 | |
使用權資產 | 2,407 | | | 2,679 | |
其他資產 | 1,720 | | | 1,677 | |
總資產 | $ | 207,576 | | | $ | 197,757 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 16,546 | | | $ | 15,910 | |
應計費用和其他流動負債 | 39,077 | | | 38,342 | |
應付票據,當期 | 21 | | | 23 | |
衍生負債 | 21 | | | 71 | |
流動負債總額 | 55,665 | | | 54,346 | |
信貸額度 | — | | | — | |
應付票據,非當期 | 22 | | | 25 | |
| | | |
其他長期負債 | 2,223 | | | 2,293 | |
負債總額 | 57,910 | | | 56,664 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.01美元;已授權5億股;分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的62,411,033股和6225,250股;截至2023年3月31日和2022年12月31日分別已發行56,204,833股和56,019,050股 | 624 | | | 622 | |
額外的實收資本 | 147,973 | | | 145,210 | |
| | | |
留存收益 | 60,818 | | | 55,183 | |
累計其他綜合虧損 | (821) | | | (994) | |
美國國債,截至2023年3月31日和2022年12月31日,按成本計算為6,206,200股 | (58,928) | | | (58,928) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 149,666 | | | 141,093 | |
負債和股東權益總額 | $ | 207,576 | | | $ | 197,757 | |
| | | |
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(金額以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | | | | $ | 109,759 | | | $ | 96,448 | |
銷售商品的成本 | | | | | 76,098 | | | 77,385 | |
毛利 | | | | | 33,661 | | | 19,063 | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | 26,957 | | | 24,801 | |
運營收入(虧損) | | | | | 6,704 | | | (5,738) | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益/(虧損) | | | | | 1,213 | | | 8,706 | |
外幣收益/(虧損) | | | | | 611 | | | (101) | |
利息收入 | | | | | 13 | | | 7 | |
利息支出 | | | | | (15) | | | (27) | |
其他收入總額/(支出) | | | | | 1,822 | | | 8,585 | |
所得税前收入 | | | | | 8,526 | | | 2,847 | |
所得税支出 | | | | | (1,821) | | | (620) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 6,705 | | | $ | 2,227 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益 | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.04 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.04 | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | | | |
基本 | | | | | 56,046,904 | | | 55,561,896 | |
稀釋 | | | | | 57,351,405 | | | 55,700,388 | |
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 6,705 | | | $ | 2,227 | |
調節淨收入與經營活動現金流所需的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 165 | | | 470 | |
| | | |
壞賬支出 | 832 | | | 65 | |
衍生工具的未實現(收益)/虧損 | (1,213) | | | (8,706) | |
基於股票的薪酬 | 2,162 | | | 2,386 | |
| | | |
非現金租賃費用 | 279 | | | 258 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (21,337) | | | (10,186) | |
庫存 | 20,089 | | | 10,608 | |
預付費用、供應商預付款淨額和其他資產 | 683 | | | (5,299) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | 1,072 | | | (14,371) | |
| | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 9,436 | | | (22,548) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
為財產和設備支付的現金 | (454) | | | (244) | |
出售財產和設備的收益 | 5 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (449) | | | (244) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權/認股權證的收益 | 603 | | | 152 | |
信貸額度借款 | — | | | 12,000 | |
| | | |
| | | |
應付票據收到(已支付)的現金 | (6) | | | (8) | |
| | | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 597 | | | 12,144 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 187 | | | (56) | |
現金及現金等價物的淨增加/(減少) | 9,771 | | | (10,704) | |
期初的現金和現金等價物 | 19,629 | | | 28,690 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1) | $ | 29,400 | | | $ | 17,986 | |
| | | |
| | | |
(1) 包括截至2023年3月31日和2022年3月31日分別為320美元和0美元的限制性現金,這些現金已包含在其他流動資產中。
公認會計準則淨收益與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
(以千計) | | | | | |
淨收入 | 6,705 | | | 2,227 | | | | | |
折舊和攤銷 | 165 | | | 470 | | | | | |
利息收入 | (13) | | | (7) | | | | | |
利息支出 | 15 | | | 27 | | | | | |
所得税支出 | 1,821 | | | 620 | | | | | |
税前利潤 | 8,693 | | | 3,337 | | | | | |
股票薪酬 (a) | 2,162 | | | 2,386 | | | | | |
衍生工具的未實現(收益)/虧損 (b) | (1,213) | | | (8,706) | | | | | |
外幣(收益)/虧損(b) | (611) | | | 101 | | | | | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 9,031 | | | $ | (2,882) | | | | | |
(a) 與股票薪酬相關的非現金費用,各時期各不相同,具體取決於獎勵和沒收的數量和歸屬時間。我們對這些費用進行了調整,以便於不同時期的比較。
(b) 我們在評估持續業績時不考慮衍生工具的未實現損益和外幣損益。
補充信息
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | | | |
美洲細分市場 | | | | | | | |
維他可可椰子水 | $ | 69,138 | | | $ | 58,855 | | | | | |
私人標籤 | 25,050 | | 23,080 | | | | |
其他 | 2,584 | | 2,676 | | | | |
小計 | 96,772 | | | 84,611 | | | | | |
國際部分 | | | | | | | |
維他可可椰子水 | 9,558 | | 8,349 | | | | |
私人標籤 | 2,666 | | 2,765 | | | | |
其他 | 763 | | 723 | | | | |
小計 | $ | 12,987 | | | $ | 11,837 | | | | | |
淨銷售總額 | $ | 109,759 | | | $ | 96,448 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售商品成本和毛利 |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | | | |
銷售商品的成本 | | | | | | | |
美洲細分市場 | 67,622 | | 68,315 | | | | |
國際部分 | 8,476 | | 9,070 | | | | |
銷售商品的總成本 | $ | 76,098 | | $ | 77,385 | | | | |
毛利 | | | | | | | |
美洲細分市場 | 29,150 | | 16,296 | | | | |
國際部分 | 4,511 | | 2,767 | | | | |
總毛利 | $ | 33,661 | | $ | 19,063 | | | | |
毛利率 | | | | | | | |
美洲細分市場 | 30.1 | % | | 19.3 | % | | | | |
國際部分 | 34.7 | % | | 23.4 | % | | | | |
合併 | 30.7 | % | | 19.8 | % | | | | |
補充信息
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 音量 (CE) |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | | | |
美洲細分市場 | | | | | | | |
維他可可椰子水 | 7,221 | | 6,295 | | | | |
私人標籤 | 2,660 | | 2,730 | | | | |
其他 | 239 | | 366 | | | | |
小計 | 10,120 | | 9,391 | | | | |
| | | | | | | |
國際板塊* | | | | | | | |
維他可可椰子水 | 1,400 | | 1,206 | | | | |
私人標籤 | 394 | | 413 | | | | |
其他 | 20 | | 13 | | | | |
小計 | 1,814 | | 1,632 | | | | |
總容積 (CE) | 11,934 | | | 11,023 | | | | | |
注意:CE 是管理層使用的標準體積計量標準,定義為 12 瓶 330 毫升液態飲料或相同升體積的油。
*國際其他不包括被視為零 CE 的小音量