![slide104](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs104.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第116頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目託雷薩雷偉晶巖體(來源:佩恩地質服務局,2022年)項目編號:592138圖10.4:託雷特薩雷偉晶巖體表10-2:模擬的Syväjärvi半變異函數參數,Rapasaari和Tuoreetsaaret礦牀屬性域方向塊金礦柱1範圍1 Sill 2範圍2走向傾向傾向穿過礦體的傾向傾向跨越礦體的傾向傾向跨越礦體的傾向跨越礦體的傾向傾向(29)233-56 0 0.25 0.07 75 65.2 7.5 0.68 115 100 11.5南陡(37)275-75 0 0.15 0.16 60 50 50 10 0.69 90 75 15平坦/東西(18)100 0-35 0.07 0.27 100 62.5 7.5 0.66 160 100 12 Syväjärvi主偉晶巖335-15 5 0.10 0.67 13 6.5 2.6 0.23 70 35 14 Tuoreetsaaret域2 10 0-85 0.15 0.27 106 63.5 7.8 0.58 150 90 11而那些獨立建模的模型,沒有顯示出非常健壯的結構,具有相對較短的範圍,並且難以準確建模。對於Syväjärvi、Rapasaari和Tuoreetsaaret礦牀,進行了克里格鄰域分析,以確定最佳搜索參數,而對於其餘礦牀,使用典型的鑽孔間距作為第一個搜索範圍的指導。所應用的搜索參數彙總在表10-3中。對於克里格域,列出的搜索範圍是最長連續方向(旋轉軸的方向參見表10-2),以及中間和跨礦體搜索距離;它們分別在列出的長範圍的63%至83%和17%至25%之間。對於逆距離估計(見下文),搜索是各向同性的,因為該方法不考慮權重中的各向異性。
![slide105](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs105.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第117頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月31日生效日期:2022年12月31日表10-3:所有Keliber礦藏的搜索參數最低存款最低組合第一次搜索(M)第二次搜索(M)第三次搜索(M)Rapasaari 6 20 60 90 120 Syväjärvi 4 15 40 80 120 LäNTTä3 15 40 80 Outovesi 3 15 40 80 160 Emme 3 15 40 80 80 Leviäkangas 3 15 75 Tuoreetsaaret 6 16 60 90 120使用以上搜索參數,Li2O等級被內插到塊模型中在礦體線框內。線框被視為硬域邊界,即,僅使用該線框/域內的樣本來估計線框內的塊。在為礦牀建模了足夠穩健的半方差函數的情況下,使用普通克立格法(OK)進行內插。在Syväjärvi和Tuoreetsaaret的所有域都使用OK,在Rapasaari的大多數域(對於由四個或更少的鑽孔定義的域,使用反距離平方)。在LäNTTä、Outovesi、Emmes和Leviäkangas,採用了反距離立方加權。由於沒有對所有樣本進行常規密度測量,因此沒有將密度估計到區塊模型中。表10-4總結了密度測量的數據庫,以及應用於每個區塊模型的平均值。這一過程的例外是在Tuoreetsaaret,根據線框內的數據模擬了密度和Li2O品位之間的關係。根據估算的Li2O品位,用迴歸公式(密度=(0.0527*Li2O)+2.6501)進行密度賦值。表10-4:密度測量和平均值存款方法摘要無樣本平均值拉帕薩裏阿基米德浴456 2.70 Syväjärvi阿基米德浴545 2.72 LäNTTäArchimedes浴57 2.72 Outovesi Archimedes浴34 2.72 Emmes Archimedes浴107 2.71 Leviäkangas無報告-2.73 Tuoreetsaaret Archimedes浴486 2.70圖10.5和圖10.6展示了Syväjärvi和Rapasaari塊模型,根據估計的Li2O等級進行顏色編碼。礦體的輪廓顯示為圍繞塊體模型的線條,鑽孔顯示為黑色線條。礦體通常具有較高品位的核心區,周圍有較薄和較低品位的區域。對於每個礦藏,編制礦產資源估算的Keliber顧問對礦產資源估算進行了一系列驗證。這些措施包括獨立生成複合材料並將統計數據與原始生成的統計數據進行比較、比較複合材料的等級分佈和截面上的估計值、以及比較合成物和估計值之間的全局統計數據和條帶圖。總的來説,驗證表明,估計與通知估計的複合數據集很好地匹配,並且很好地遵循複合數據集的空間等級模式。圖10.7顯示了來自Rapasaari的所有估計域的帶狀圖的例子。
![slide106](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs106.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第118頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目計劃查看Syväjärvi資源模型的Li2O品位項目編號592138圖10.5:含Li2O品位的Syväjärvi礦產資源模型的平面圖SSW Keliber鋰項目等軸測圖俯瞰着含Li2O品位的Rapasaari資源模型的東北方向。592138圖10.6:從拉帕薩裏礦產資源模型的東北方向看Li2O品位的等軸視圖在兩個軸上的估算值與綜合品位趨勢吻合得很好,在領域統計比較中也可以看到類似的一致性。在少數幾個單獨的領域中,估計只由幾個組合提供信息(或者在一個礦脈內的等級有趨勢的情況下),一些分歧2490200 E 2490200 E 2490400 E 2490400 E 2490600 E 2490600 E 7 0 6 2 0 0 0 N 7 0 6 2 0 0 0 N 7 0 6 2 2 0 0 N 7 0 6 2 2 0 0 N 7 0 6 2 4 0 0 N 7 0 6 2 6 0 0 N 0 25 50 75 100 125 150 175 200 1:3000 LiO2%
![slide107](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs107.jpg)
缺席
![slide108](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs108.jpg)
樓層,0.2[2、天花板]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第119頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日在來源數據和估計之間觀察到;然而,這通常反映在分類中。SSW Keliber鋰項目Rapasaari X軸和Y軸條帶圖,適用於所有估計領域。592138圖10.7:所有估計域的Rapasaari X和Y軸條帶圖0.0 500.0 1,000.0 1,500.0 2,000.0 2,500.0 3,000.0 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60 kT a n d D ri lle d le n GT h(M)Li O 2%Y條帶X條帶X條帶-域(全部)鑽取長度複合LiO2%模型LiO2%KT 0.0 200.0 400.0 600.0 800。01,000.0 1,200.01,400.0 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 7 0 6 0 1 7 0 7 0 6 0 2 1 0 7 0 6 0 2 5 0 7 0 6 0 2 9 0 7 0 6 3 3 0 7 0 6 0 3 7 0 7 0 6 0 4 1 0 7 0 6 0 4 5 0 7 0 6 0 4 9 0 7 0 6 0 5 3 0 7 0 6 5 7 0 7 0 6 0 6 0 6 65 0 7 0 6 0 6 9 0 7 0 6 0 7 3 0 7 0 6 0 7 7 0 7 0 6 0 8 5 0 7 0 6 0 8 9 0 7 0 6 6 0 9 9 0 7 0 6 1 0 7 0 6 1 0 5 0 7 0 6 1 1 3 0 9 0 7 0 6 1 1 3 0 7 0 6 1 1 3 0 7 0 6 1 1 3 0 7 0 6 1 2 0 7 0 6 1 2 5 0 7 0 6 1 2 9 0 7 0 7 0 60 7 0 6 1 3 7 0 7 0 6 1 4 1 0 kT a n d D rille d le n GT h(M)Li O2%Y條帶Y帶域(全部)鑽進長度複合LiO2%模型LiO2%KT
![slide109](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs109.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第120頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日10.2礦產資源評估[§229.601(B)(96)(三)(B)(11)(二)]礦產資源量按歸屬列示於表10-5(Sibanye-Stillwater歸屬所有權為84.96%)。礦產資源按原地報告,不包括礦產儲量。除Emmes和Tuoreetsaaret礦牀外,礦產資源的報告下限高於0.5%Li2O,Emmes報告高於0.7%Li2O,Tuoreetsaaret報告高於0.4%Li2O。礦產資源報告中未考慮地質損失。通過在未取樣的未礦化區間插入默認低值的綜合品位的稀釋,已將來自捕虜體和內部廢棄透鏡的內部稀釋納入估計。地質建模中考慮到了潛在的採礦限制,因此不對小於1.8米到2米的礦體交叉點進行建模。表10-5:Keliber Oy業務的礦產資源表(2022年12月31日)分類礦藏質量(Mt)Li含量(%)LCE質量(Kt)測量Syväjärvi 0.0 0.5 0.9 Rapasaari 0.3 0.5 7.4 LäNTTä0.2 0.5 5.2總計測量0.5 0.5 13.5表示Syväjärvi 0.4 0.5 10.7 Rapasaari 1.1 0.4 25.4 LäNTTä0.7 16.7 Outovesi 0.0 0.71.2 Emmes 0.9 0.6 27.6 Leviäkangas 0.2 0.5 4.6總計表示3.3 0.5 86.1推斷Syväjärvi 0.1 0.4 2.0 Rapasaari 1.3 0.4 29.3 Leviäkangas 0.2 0.4 5.3 Tuoreetsaaret 1.2 0.3 20.6總計推斷2.8 0.4 57.1總礦產資源量0.4 6.7 156.7注:1.報告的礦產資源不包括從其獲得的礦產儲量。2.礦產資源不是礦產儲量,沒有證明的經濟可行性。3.以上報告的礦產資源量是為每個礦牀計算的經濟分界線。4.請注意,礦產資源表報告的是%Li,而不是%Li2O。所含鋰被報告為碳酸鋰當量(LCE)5。所有數字均四捨五入以反映估計的相對準確性。10.3礦產資源分類標準和不確定性
![slide110](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs110.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(11)(四)
![slide111](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs111.jpg)
礦體的分類考慮了對解釋和估計的置信度的輸入的組合。數據的質量通常被認為是好的,有準確的項圈調查,詳細的記錄和合理的QA/QC支持。對於一些礦藏,還進行了地面和地下輔助測繪和地球物理勘測。在過去其他公司進行過歷史鑽探的地方,Keliber已經核實了數據,包括重新分析選定的樣本以確認分析結果。兩個礦牀的礦化風格相似,而且都比較接近。在地質模擬過程中,所有5個礦牀的大礦脈的連續性都很好,形態相對簡單。在Rapasaari,靜脈的數量更多,並且靜脈的方向更復雜,如圖5.4和圖10.2所示。礦化一般相對均勻地分佈在偉晶巖中。品位分佈的變化通常與ms偉晶巖(通常品位~0.3%Li2O)和內部稀釋有關。此外,對複合數據集中Li2O的方差的評估顯示,方差為
![slide112](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs112.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第121頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日。結構域的變異係數很少接近或超過1,大多數結構域的變異係數通常在0.4至0.6的範圍內。這表明區域內的品位變異性很低,因此採礦過程中進給品位的一致性預期良好。鑽孔間距被用作礦牀可信度的主要判別器之一,對於所測量的分類而言,對於脈體表現出良好連續性的鑽孔間距為40米是可以接受的。在觀察到礦體更復雜或更錐形的地方,如Syväjärvi主要偉晶巖的較深部分,已按指示劃分了40米網格。在建模礦體更復雜的Rapasaari,在40米網格上鑽取的較大礦脈被歸類為測量礦脈,LäNTTä的主礦脈40米鑽探部分也被歸類為測量礦脈。然而,在Rapasaari鑽探的40米至60米網格上的較小礦脈僅被歸類為指示的類型。在Emmes和Outovesi,鑽井密度和地質連續性僅被認為足以進行所示的分類。鑽探密度大於40米,但小於80米,如果礦脈的大小和連續性合理,就足以被歸類為指示礦產資源,而間距較大的鑽探,或模擬礦脈較小且只有幾個鑽孔相交的地方,則被歸類為推斷礦產資源,因此對連續性信心較低。Syväjärvi和Rapasaari礦體的分類分別如圖10.8和圖10.9所示。在LäNTTä,測量的分類僅限於礦體的中央部分,海拔195米以上。592138圖10.8:帶有礦產資源分類的Syväjärvi資源模型的平面圖[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第122頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目等軸測俯瞰Rapasaari資源模型,礦產資源分類項目編號592138圖10.9:拉帕薩裏資源模型的東北等軸測圖,礦產資源分類10.4經濟開採的合理前景[§229.601(B)(96)(三)(B)(11)(三)(六)(七)]對最終經濟開採(RPEE)合理前景的考慮,是基於為評估OP開採潛力而進行的露天礦(OP)優化以及地下(UG)採礦方法的邊際品位的計算,該方法可應用於OP優化並不表明OP作業規模足夠大的情況,或UG採礦被認為更適合優化礦體利用的情況。Keliber正在考慮在Syväjärvi、Outovesi、LäNTtä、Rapasaari四個礦體進行OP採礦,以及隨後在Emmes和一些露天採礦作業下方進行地下采礦。Tuoreetsaaret和Leviäkangas未被列入任何採礦研究,因此未被列入礦產儲量。為擬議的UG作業所做的工程研究工作達到了範圍研究(SS)的精度水平,因此被排除在礦產儲量之外。工程研究是在宣佈Tuoreetsaaret和Leviäkangas礦藏的礦產資源之前完成的,因此,研究不包括這些礦藏。對於Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi四個礦體的OP採礦,已進行了工程研究工作,以達到可行性研究前的精度水平。對於Syväjärvi和Rapasaari,進出礦山的通道是根據成本估算、對居民區和自然2000保護區附近交通影響最小的綜合考慮來選擇的。改善現有道路和部分建造新道路的費用已列入費用估計數,具體工程正在進行中。至於其他作業(Tuoreetsaaret、Leviäkangas、LäNTTä和Outovesi),迄今還沒有進行過出入的工程設計。擬議的通往LäNTTä和Leviäkangas的道路連接與其他礦場是分開的。道路連接部分包括一條現有道路,部分包括一條新道路。Outovesi的擬議運輸路線是修建一條從Outovesi到Syväjärvi的連接道路。Tuoreetsaaret位於Syväjärvi和Rapasaari之間,將共享為這些業務開發的基礎設施。
![slide113](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs113.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第123頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi、Outovesi、LäNTtä和Rapasaari的廢物傾倒場已設計為概念性水平,尚未完成地表水處理或通道設計。選擇了常規的鑽孔、爆破、卡車和鏟子作業,是Syväjärvi、Outovesi、LäNTtä、Rapasaari、Tuoreetsaaret和Leviäkangas的合適的OP採礦方法。儘管對後兩個礦藏尚未進行詳細的採礦研究。對於用於確定礦產資源礦坑外殼的露天礦優化過程,露天礦開採成本因礦區和深度而異。平均廢物直接開採單位成本介於2.67美元/噸至5.31美元/噸之間,平均礦石直接開採單位成本介於3.74美元/噸至9.51美元/噸之間,這是基於承包商對2019年FS的報價,該報價已增加25%,在現階段似乎是一個合理的假設。OP採礦(不包括加工)的單位成本和計入計劃剝離比率的單位成本平均為每噸礦石開採26美元。每開採一噸礦石的加工成本在54.45美元/噸至62.7美元/噸之間。在礦山壽命(LOM)期間,最大加工飼料為每月83.7kt。計劃用UG採礦補充OP採礦生產,但UG研究目前處於SS水平,現階段不會包括在LOM計劃或礦物儲量中。Keliber正在考慮在三個礦體進行UG開採:兩個是計劃在Rapasaari和Läenttä的擬議OP作業之後進行的UG擴建;第三個是Emmes的一個單獨的UG礦。這三個礦體性質相似:陡峭而狹窄,似乎具有相似的巖土特徵。以臺階充填採礦法為基本方案,從每個礦體底部向上,提升20m,充填體為未膠結的廢石和廢石開發。Rapasaari和LäNTTä被提議通過各自礦坑的下坡進入,由於Emmes礦體部分位於湖底,計劃進入Emmes的下坡是從附近的Mudsback上的旱地上開發出來的。礦產資源邊際品位所依據的UG成本(USD21.2/噸)是基於承包商報價,在現階段看來是一個合理的假設。UG礦的產量是以生產12500噸氫氧化鋰為基礎的。UG開採計劃於2032年從Rapasaari開始,2037年開始開採Emmes,2039年開始開採LäNTTä。下面的圖10.10顯示了不同礦場的LOM產量。
![slide114](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs114.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第124頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber項目Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW調整(ID 36372)RSA 18122022)項目編號592138圖10.10:LOM產量截止計算中考慮的氫氧化鋰價格、開採和加工成本如表10-6所示。表10-6:截止計算參數露天礦單位地下采油價格美元/t 14634 16 570 VARP(歐元100/噸)美元/t 120採礦美元/t 26.32 22.4開發美元/t 16.3加工美元/t 54.19 54總成本美元/t 80.52 92.76截止Li2O%0.5(來源:11.08.01.04.01.03 Keliber_DFS_Volume_3_CH_13-17_February_01_2022(最終).pdf)注:歐元/美元匯率=1.20確定的礦產資源都接近發達的現代交通和服務基礎設施。科科拉擁有一個現代化的港口,擁有所有海外運輸設施,全年不結冰,還有機場和鐵路通道。該項目的發展沒有基礎設施方面的障礙。由Kokkolan Energiiverkot Oy供應的電力在該地區隨時可用,露天採礦作業以及潛在的地下作業的電力需求已得到充分規劃。在工程研究中考慮了電力和供水,並考慮了所有必要的後勤保障。目前,似乎沒有任何環境或許可問題妨礙申報礦物資源或礦物儲量。雖然當局處理申請所需的時間是不確定的,如果這些申請被推遲,可能會推遲項目開發,但可以合理地預期,所有所需的許可證都可以發放。Keliber正在積極地
![slide115](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs115.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第125頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日管理許可和使用權流程。Keliber正在通過他們的法律顧問(斯德哥爾摩和赫爾辛基的Hans Snellman)完成法律盡職調查,以瞭解許可的風險。這一風險的解決不是申報礦產資源的必要條件。冶金測試工作已進入後期階段,預計選定的工藝路線將在規定的參數範圍內進行,並實現預期的回收。Keliber在2022年對其TEM值進行了更新,以反映運營支出和資本支出方面的非典型通脹的影響,這是宏觀經濟環境中通脹的結果。儘管對成本有負面影響,但積極的價格變動抵消了更高的成本。值得注意的是,納入鋰預測是相對較新的。瑞銀2021年12月的預測顯示,只有4名分析師預測碳酸鋰價格。瑞銀對2022年的預測顯示,長期價格為每噸14 461美元,比2021年12月的預測高出36%。長期氫氧化鋰價格略高於碳酸鋰價格,長期價格為每噸15 195美元。2022年12月包括對氫氧化鋰和鋰輝石的預測,分別有5到10名分析師預測。鑑於供需的快速變化,鋰市場存在相當大的不確定性,但該項目使用的假設與當前的預測保持一致。鑑於實際價格有可能高於截止計算的假設價格,從而導致截止價值為0.5%Li2O,計算的截止價值被認為是礦產資源報告的合理價格,如果實現標準普爾預測的更高價格,則有可能降低截止價值。然而,據瞭解,目前降低截止值的好處有限,因為較低的飼料品位可能會造成技術挑戰,並使其難以實現產能和質量目標。10.5礦產資源協調Sibanye-Stillwater於2021年2月宣佈收購Keliber鋰項目的股權,並於2021年12月31日公佈了對該項目的首次礦產資源估計。自首次申報以來沒有進行過開採,礦產資源總量的唯一變化是增加了兩個新的礦藏(Tuoreetsaaret和Leviäkangas),這兩個礦藏在2022年期間被列入申報的礦產資源。這兩個礦藏合計增加了1.9公噸(可歸因於Sibanye-Stillwater的1.6公噸),Li的總礦產資源基數為0.4%。然而,一個更重大的變化是礦產資源的Sibanye-Stillwater歸屬部分,這是由於在2022年期間通過Sibanye-Stillwater的100%擁有的Keliber鋰(Pty)有限公司收購了運營公司Keliber 58.36%的股份,使Sibanye-Stillwater的總所有權達到84.96%。歸屬礦產資源的變動(在納入Tuoreetsaaret和Leviäkangas之前)為8.8公噸,佔0.5%Li。總體而言,斯班耶-斯蒂爾沃特在凱利伯的歸屬礦產資源量變化為10.4Mt,Li的變化為0.5%。2021年和2022年礦產資源估算值之間的對賬如表10-7所示。請注意,這種比較是對包括礦產儲量在內的礦產資源進行的。2021年礦產資源申報在包容和排他性的基礎上與Sibanye-Stillwater當時沒有申報礦產儲量相同,但如果在排他性基礎上申報,2022年礦產資源將反映表10-5中的內容。表10-7:2022年和2021年礦產資源估算的Keliber對賬分類質量(公噸)Li2O(%)LCE(Kt)2022年2021年2021年2021年測量3.7 1.1 0.5 0.5 106.4 33.3表明8 2.4 0.5 0.5 202.4 62.0推斷2.8 0.4 0.4 57.2 9.8總礦產資源14.5 4.0 0.5 0.5 366.1 105.1
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SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第126頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日11礦產儲量估計
![slide117](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs117.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(12)Keliber正在考慮在Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi的四個礦體進行露天開採;第五個礦體Emmes將只在地下開採。一旦露天礦開採完畢,Rapasaari和LäNTTä的開採計劃將擴大地下開採範圍。礦體性質相似,傾角陡峭,相當狹窄,似乎具有相似的巖土特徵。已經為SRK認為處於PFS研究水平的擬議露天礦和SRK認為處於SS水平的地下礦山進行了工程研究工作。雖然有些工作對於FS來説是足夠詳細和準確的,但總體研究的準確性受到不太詳細的方面的限制,在某些情況下是概念性的。礦場沒有現有的基礎設施,在開始生產之前,必須開發所有必要的基礎設施。芬蘭世行為Syväjärvi地區、AFRY芬蘭公司為Rapasaari地區以及Destia芬蘭公司為Emmes、LäNTTä和Outovesi礦區準備了礦場基礎設施的基礎工程。Syväjärvi、Rapasaari和Päiväneva通過一條升級後的碎石公路與公共道路相連,該公路是2022年期間用從Syväjärvi露天礦開採的碎石材料修建的。本節信息來源:·Keliber_DFS_Volume_1 to_Executive摘要_2月1日_2022_(最終),PDF格式Volume_1至_7;和·Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW調整(ID 36372)RSA18122022.xlsx11.1礦產儲量估算程序
![slide118](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs118.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(一)
![slide119](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs119.jpg)
11.1.1露天礦優化用於評估礦石儲量報表的經濟露天礦規模。所得到的最大尺寸被用作露天礦形狀的最終工程設計的基礎。另外還進行了一項巖土工程研究,以評估最合適的露天礦總坡角和設計參數。對於Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi,露天礦的優化是使用惠特爾軟件(4.5版)進行的。惠特爾使用Lerchs-Grossmann算法計算露天礦的現金流和淨現值(NPV),以生成一系列露天礦貝殼。2021年,對這三個露天礦進行了重新優化,對成本、採礦和加工成本進行了微小的調整。對於Läenttä和Outovesi,產品從Li2CO3改為LiIOH.H2O。在這兩種情況下,這些調整都沒有做出任何重大改變,因此保留了坑道設計。對於拉帕薩裏礦藏,露天採礦優化是使用Deswik Go軟件(2021.1版)實現的。Deswik Go使用Direct Block Scheduling算法計算表示露天礦NPV的貼現累計現金流。在該算法中,每個塊被單獨分析以定義最佳目標週期。11.1.2露天礦優化參數優化參數包括礦產資源估算區塊模型(表11-3)、所有必要的運營成本、時間成本、最終精礦的銷售和加工成本。優化過程中使用的輸入因素包括(表11-1):·整體坡度;·地質塊體模型;·採礦成本,包括不同採礦臺階高度的差異;·選礦成本;·選礦;·採礦稀釋和損失;以及·產品收入。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第127頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月31日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi的每個採礦台的採礦成本分別列於表11-2,並未進行調整以顯示先前計劃在Kaustinen建造的Päiväneva較近的Keliber鋰選礦廠的礦石成本。表11-1:露天礦優化輸入參數描述單位Rapasaari Syväjärvi LäNTTä和Outovesi優化年份2021 2019 2017-2018匯率歐元/美元1.21 1.1美元/美元14 128美元/t 2022 13 450 11 116 2023 13 250 10 950 2024 15 000 12 397 2025 16 500 13 636 2026 15 300 12 645 2027 15 200 12 562 2028 15 100 12 479 2029 14 200 11 736 2030 14 800 12 231價格(Li2CO3)9 918歐元總費用和特許權使用費歐元/t 1.69折扣率%8 8 8修改因素稀釋(包括內部廢物)%19.5 14.2 0採礦損失%95 95分界線品位%0.4 0.5所有坡度的巖土工程東度37:49º所有坡角的西度41度所有坡角東至其他地區47?45?至50?採礦成本廢物採礦歐元/t 1.85採礦歐元/t 3.22額外的臺階成本廢物採礦歐元/t 0.19 0.17 0.17採礦歐元/t 0.11 0.17 0.17爆破歐元/t廢物採礦歐元/t 1.19 1.19採礦歐元/t 1.6每公里礦石裝載和運輸歐元/t 1.54 1.54每公里廢物裝載和運輸歐元/t 1.43 1.43礦石裝載和第一次運輸公里/t 1.25 1.25每公里增加1公里運往考斯丁寧的礦石0.15 0.15開採含鐵硫化物雲母片巖的額外成本3.5歐元/噸固定成本(加工費)4.8加工成本歐元/噸45 51.5 57全球鋰產量%74.30%74.50%LäNTTä%67.10%Outovesi%73.10%][SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第128頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表11-2:按採礦水平劃分的採礦運營成本,2017-2019年(加工廠將設在考斯丁寧)礦坑距離考斯丁寧深度採礦水平採礦成本歐元/噸Syväjärvi 17 20 55 7.69 2.79 Syväjärvi 17 40 35 7.86 2.96 Syväjärvi 17 60 15 8.03 3.13 Syväjärvi 17 80-5 8.20 3.30 Syväjärvi 17 120-45 8.54 3.64 Syväjärvi 17 140-65 8.71 3.81 Syväjärvi 17 160-85 8.88 3.98 Syväjärvi 1720 115 8.89 2.79 LäNTTä25 40 95 9.06 2.96 LäNTTä25 60 75 9.23 3.13 LäNTTä25 80 55 9.40 3.30 LäNTTä25 100 35 9.57 3.47 LäNTTä25 120 15 9.74 3.64 LäNTTä25 140-5 9.91 3.81 Outovesi 17 40 40 50 7.86 2.96 Outovesi 17 60 30 8.03 3.13 Outovesi 17 80 10 8.20 3.30 Outovesi 17 100-10 8.37 8.54 3.64][0.2,0.4][0.4,0.5][0.5,0.8][0.8,1.2][1.2,1.6][1.6,2][SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第129頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日表11-3:彙總塊模型屬性參數X Y Z Syväjärvi最小座標7061900 2490250-90最大座標7062700 2490700 90用户塊大小10 10 5最小塊大小5 2.5旋轉度0 0總塊36458 Rapasaari最小座標7059750 2491500-200最大座標7061750 2493000 300用户塊大小10 5 5最小塊大小2。5 1.251.25旋轉度00 0總塊4420086 LäNTTä最小座標7057700 2506900-100最大座標7058400 2507450 125用户塊大小10 5 5最小塊大小10 5 5 5旋轉度45 0 0總塊19299 Outovesi最小座標7066600 3338350-25最大座標7067350 3338650 95用户塊大小10 5 5最小塊大小10 5 5旋轉度30 0總塊4274 11.1.3優化結果露天礦和2021年使用新的工藝流程圖和LiOH∙H2O-噸價格估計和運營成本估計進行重新分析。進行校核分析的原因是,自上次優化以來,流程、價格和成本都發生了變化,有必要分析以前的露天礦設計是否仍與更新的優化結果相匹配。對設計和坑殼進行了比較,並對噸數等主要結果進行了案例間的比較。分析以一種非常簡化的方法進行,以確保以前的優化和更新的優化之間的合理精度。與2017-2019年以前的露天礦優化一樣,在敏感性分析中也使用了相同的優化方法,使用了惠特爾™4.5軟件。對以下露天礦進行了優化:·Syväjärvi,先前在2019年進行了優化;·LäNTTä,先前在2017年進行了優化;·Outovesi,先前在2017年進行了優化;以及·Rapasaari露天礦,在2021年進行了DFS研究期間重新進行了優化。]
![slide120](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs120.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第130頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi的更新結果表明,沒有必要更改這些露天礦的設計,因此使用了以前的設計。11.1.3.1 Syväjärvi評價Syväjärvi露天礦於2017年首次進行優化。露天礦最近一次更新是在2019年。此外,2019年還研究了一個地下選項。對地下方案的分析是為了瞭解露天礦地下作業帶來的礦化的經濟潛力。Syväjärvi露天礦優化(2019年)表明,露天礦開採方案有利可圖且可行,具有良好的項目價值。Syväjärvi露天礦最高收入因數為1的優化方案顯示,露天礦儲量為1.8公噸,露天開採比率為6.07。Syväjärvi露天礦的優化使用了0.5%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均1.08%的Li2O進料品位。5%的礦石損失用於Syväjärvi優化。優化的最終坑道尺寸為480m(南北向)、220m(東西向)和120m深。運輸坡道可以放置在露天礦的西面和北面牆壁上,以使位於Heinävesi湖旁邊的東面牆壁的坡度達到最大。Syväjärvi 2021重新評估Syväjärvi和Rapasaari露天礦是該採礦項目的主要給礦來源。因此,分析Syväjärvi窖池設計如何將優化與新的價格和成本相匹配被認為是重要的。對Syväjärvi的檢查分析表明,處理流程和LiOH∙H2O噸平均價格估計、處理成本和採礦成本的微小變化對露天礦優化結果沒有影響。結果的微小變化在誤差範圍內,並通過露天礦選擇過程進行解釋。優化結果的淨現值增加了14M歐元(表11-4)。因此,在2021年DFS報告的採礦調度、礦石儲量估算和最終現金流分析中使用2019年露天礦設計是合理的。在Syväjärvi分析中,做出了以下假設:·截止品位0.5%的Li2O與2017年和2019年相同。截止品位對Syväjärvi露天礦的規模和幾何形狀的影響非常小。·經過2021年的重新評估,加工成本調整為45歐元/噸礦石。·對採礦成本進行調整,以符合2021年的成本估算和採礦承包商的報價。表11-4:Syväjärvi分析結果優化年度噸位至處理噸位淨現值(EURm)平均礦石廢物處理運營成本歐元/礦石t Li2O-飼料品位EUR LiOH.H2O/t截止品位%20191 2 549 395 13 618 708 402-4.6 51 1.08%12 107 0.50%2021 25 59 957 14 232 188 416-4.3 45 1.07%12 521 0.50注:1.最終可行性研究報告第3卷第13章至17章2月28日包括在內,2019年11.1.3.2 LäNTTä評估LäNTTä露天礦優化方案營收因數低於1,顯示礦石儲量為0.4公噸,露天開採比率為5.6。在單獨的評估中,根據對地下礦山盈利能力的評估,選擇了最佳的礦坑形狀。作為這項評估的結果,選定的方案預計露天礦下的剩餘礦石將採用地下采礦方法。最終的坑幾何形狀是360米長(東南-西北),140米寬(東北-西南)和84米深。LäNTTä露天礦的優化使用了0.5%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均0.89%的Li2O進料品位。LäNTTä優化中使用了5%的礦石損失。
![slide121](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs121.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第131頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日LäNTTä評估之前在2017年對LäNTTä露天礦進行了優化,結果是露天礦和地下作業相結合(表11-5)。僅露天開採的方案也被認為是合適的,但從環境方面和允許的角度來看,廢石量被認為過高。LäNTTäore由兩個狹窄的平行礦石透鏡組成。僅使用露天礦開採透鏡將產生高廢礦率,儘管這種操作被認為是有利可圖的。因此,露天礦和地下方案被認為是最佳方案。在2021年的分析中,使用了同樣的方法,優化的目的是匹配之前生成的相同的露天礦形狀。然後對數值結果進行了比較。優化結果的淨現值增加了2800萬歐元。根據結果,建議使用2017年的露天礦設計進行LäNTTäOre儲量估算。在LäNTTä分析中,做出了以下假設:·截止品位0.5%Li2O與2017年相同。·加工成本調整為45歐元/噸礦石。·由於從LäNTTä坑到加工廠的運輸,採礦成本與2017年持平。·在2017年的優化中使用了Li2CO3價格。2017年沒有建設濕法冶金廠的計劃。LiOH.H2O是2021年的主要工藝產品。LiOH.H2O的價格與Li2CO3不同。表11-5:LäNTTä分析結果優化年度噸位以處理廢物淨現值(EURm)平均礦石廢物運營成本歐元/礦石t Li2O-進料級價格EUR LiOH.H2O t價格EUR Li2CO3 t截止品位20171 383 470 2 161 388 26.7-4.08 57 0.89%9918 0.5%2021 385 417 2 164 222 55.1-4.08 45 0.89%12521 0.5%注:1.最終可行性研究報告第3卷13至17章2月28日包括在內2019年11.1.3.3 Outovesi評價Outovesi礦牀被認為是僅露天開採。對於目前圈定的礦產資源來説,地下采礦被認為不是一個可行的選擇。營收因數為1的Outovesi露天礦優化方案顯示,開採比率為7.8的礦石儲量為241千噸。最終的坑幾何形狀長370米(東南-西北),寬120米(東北-西南),深75米。對於Outovesi露天礦的優化,使用了0.5%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均1.07%的Li2O進料品位。在Outovesi優化中使用了5%的礦石損失。Outovesi重新評估在之前的優化中,露天礦開採和2017年價格區間的礦產資源利用率較低(表11-6)。因此,儘管2021年最終產品的價格更高,但露天礦的規模在優化中沒有變化。優化結果的淨現值增加了1100萬歐元。在Outovesi的分析中作出了以下假設:·截止品位0.5%Li2O與2017年相同;·加工成本調整為每噸礦石45歐元;·由於從LäNTTä坑到加工廠的運輸,採礦成本與2017年相同;以及[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第132頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·2017年使用Li2CO3價格進行優化。2017年沒有建設濕法冶金廠的計劃。因此,2021年LiOH.H2O的最終產品和最終產品價格有明顯不同。表11-6:Otovesi分析結果優化年處理噸位處理噸位淨現值(EURm)平均礦石廢物運營成本歐元/礦石t Li2O-進料級價格EUR LiOH.H2O t價格EUR Li2CO3截止品位20171 241 372 1876 611 23-3.62 57 1.07%9918 0.5%2021 242 021 1886 207 44.3-3.62 45 1.07%12521 0.5%11.1.3.4 Rapasaari評估Deswik.GO™直接區塊調度優化Process根據以生產期間(年)表示的收入因素和現金流,生產一系列嵌套的坑殼。每個貝殼的現金流是用投入、銷售價格和成本計算出來的,然後提供了生產計劃中的經濟變化的指標。得到的礦坑殼稍後將用於露天礦和地下設計階段。直接區塊調度露天礦優化分兩個階段進行:第一階段:逐個礦層優化--“最佳和最壞情況下的現金流”選項與礦坑形狀和階段進行比較:·表示最大礦坑;·最佳現金流情況很少實際可行。因此,在礦坑大小中選擇介於最佳現金流和最差現金流之間的中間選項;·在最大礦坑評估之後,為進一步的設計生成採礦階段;以及·在類似的時間框架內開採的廢物和相應的礦石--首先是高現金流。首先開採的是最好的礦石。幾乎從來沒有起作用過。第二階段:逐個臺階優化--“中等到最壞情況下的現金流”:·幾乎總是可行的;·表明所選最大礦坑和採礦階段的實際現金流;·在採礦預定義階段內和之間重新定義採礦時間表;以及·一些廢物的開採早於其發現的礦石-現金流根據採礦階段進行優化。詳細的礦山規劃(幾年到幾個月)將平衡浪費的採礦量和改善現金流。露天礦貝殼選擇標準選取兩個露天礦貝殼進行更詳細的分析和戰略評價。第一種選擇是隻使用露天(OP)採礦方法,最大限度地增加露天礦石儲量。第二個方案是為了最大限度地利用礦產資源,減少廢石量,因此研究了露天地下方案(OP+UG)。在以前對Rapasaari的研究中,OP+UG方案被視為更有效利用礦產資源的方法。·在僅作業選項中,露天礦幾何圖形之外只剩下極少量的礦產資源。較小的礦產資源部分被認為太小,不能用地下方法經濟地開採,並被標記為消毒資源;以及·OP+UG方案被視為更具資源效益的選擇,因為大多數礦產資源能夠通過略小的露天開採和在技術和經濟上可行的地下開採來開採。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第133頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日在優化過程中,對礦坑規模和現金流曲線的收入因素進行了分析,以表明最大礦山壽命和盈利能力。但在OP+UG聯合作業中,露天礦殼體和現金流的選擇標準也考慮了地下開採計劃和將廢石開採降至最低的可能性。Keliber項目的坑殼選擇使用了以下標準:·規則1.最大化現金流(NPV)。如果所得到的露天礦幾何形狀在實際中不可行,則規則2將其推翻。在淨現值中允許的最大扣除額(從最大值)是10%。·規則2.生成實際可行的露天礦幾何圖形。·規則3.在聯合作業中,通過選定的地下采礦設計最大化現金流(NPV)。根據Rapasaari優化結果,選擇了露天+地下選項,即在露天採礦的同時開始地下采礦作業,並選擇了較小的優化殼(收入係數=0.4-0.5)。Rapasaari露天採礦優化顯示,露天採礦作業可行,潛在礦石儲量可在技術上和經濟上開採:·Rapasaari露天採礦優化使用了0.4%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均1.00%的Li2O原位品位;·5%的礦石損失用於Rapasaari優化。在最佳現金流下的Rapasaari露天礦和地下優化方案顯示,露天礦的潛在礦石儲量為7.8公噸,露天礦的剝離比率為6.5。在8%折現率下的估計淨現值為10,30m歐元,計入表11-7,税前和不計資本支出和維持資本支出項目。露天礦唯一的選項優化將允許生產11年,但最優的地下礦山與露天礦相結合的生產將是11-12年。這種方法被選擇用於進一步的設計。總成本、收入和現金流評估以選擇合適的作業期、現金流和最終露天礦噸見圖11.1。表11-7:Rapasaari露天礦優化結果根據露天礦階段和礦產資源類別階段礦產資源類別階段礦產資源類別礦石(Kt)廢料(Kt)帶狀比率Li2O%淨現值(NPV)按8%折現率(EURm)生產年份1測量457.1 12 352.6 4.7 1.17481表示2 178.2 1.072測量-13 051.0-268表示1 941.8 1.006 3測量777.6 13249。8 8.2 1.04 165顯示839.4 0.94 4顯示22.7 12 444.4 7.7 0.86 116顯示1 594.7 0.82總計顯示1 257.3 51 097.7 6.5 1.1 1 030 11顯示6 554.1 1.0附註:1.所得礦石噸為露天礦優化噸。2.淨現值基於最優化,不包括資本支出或持續資本支出價值。每一階段的淨現值都是指示性的。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第134頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Rapasaari逐坑優化結果項目編號592138圖11:拉帕薩裏逐個露天礦優化結果收入係數為0.4%和0.5時,選定的露天礦幾何形狀略有不同。儘管露天礦北部的一小部分延伸被視為所選礦坑之間的主要區別(圖11.2)。根據露天礦北部的廢石運輸要求,在延伸區設計了一個額外的坡道。優化的Rapasaari最終露天礦場外殼如圖2-6所示。優化的最終坑殼尺寸為1310m(南北向)、480m(東西向最寬部分)和170m深。最終形成的露天礦礦形平整,適合77.5萬t/a的礦石生產。所選的坑殼也使拉帕薩裏後來的地下作業成為可能。一旦完成更多的勘探鑽探,地下作業的設計將於稍後階段併入礦產儲備,以確保確定最佳露天礦規模。SSW Keliber鋰項目拉帕薩裏露天礦幾何學項目,編號:592138圖11.2:拉帕薩裏露天礦的幾何形狀。(藍色幾何圖形代表10年生產;棕色代表9年生產)]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第135頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日11.露天礦設計根據露天礦優化結果和巖土工程指導,露天礦設計如圖11.4(Syväjärvi)、圖11.5(Rapasaari)、圖11.6(LäNTTä)和圖11.7(Outovesi)所示。11.2.1拉帕薩裏露天礦的巖土設計參數巖土條件是所有礦藏中最瞭解的。與其他礦藏相比,Rapasaari在實驗室中測試了最多的巖土樣本,以確定巖石的力學性質。拉帕薩裏巖土信息包括節理、層面和其他構造的方位數據。總體而言,礦牀研究區的巖石質量表明,巖石質量良好,質量合格。2021年2月至3月期間,在拉帕薩裏進行了水文地質實地測量。通過9個地下水觀測井的段塞試驗,測定了耕作層的導水率。通過5個鑽孔對基巖的導水率進行了研究。在概念層面上研究了Syväjärvi、LäNTTä、Outovesi和Emmes的水文地質條件。11.2.2礦山設計準則本節詳述Keliber預可行性研究的露天礦和地下礦山設計過程中使用的參數。AFRY從以下來源獲得了這些參數:·Pöyry Finland Oy 2017。·Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi礦藏的初步斜坡設計研究;·Pöyry Finland Oy,2018年。Syväjärvi和Rapasaari Li礦牀的巖石力學調查;·Pöyry芬蘭,2019年。LäNTTäLi礦牀的巖石力學調查;·Pöyry Finland Oy,2019年。埃默斯和烏託維斯Li的巖石力學調查--礦牀;·芬蘭,2020年。Rapasaari礦的Keliber巖石力學模擬2020.pdf;·AFRY芬蘭2021。DFS_LOM_2021_22.9.2021.xlsx;·AFRY 2021--地下水流動數值模擬--Rapasaari露天礦和地下礦山;·AFRY 2021--芬蘭考斯丁寧Rapasaari項目區的流量測井和其他水文地質研究。鑽孔RA-93、RA-145、RA-155、RA-189和RA-291的流量測井);·jk-Kaivossuunnittelu Oy數據。已發送2021-8-23.ZIP;和·PL礦產儲備服務2018年。Emmes_2018_surpacdata.zip.露天礦邊坡參數如圖11.3和表11-8所示。
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第136頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目露天邊坡路段和命名根據AFRY。(來源:Keliber_DFS_Volume_3_CH_13-17_2月_01_2022_(Final).pdf)項目編號592138圖11.3:露天礦斜坡路段及命名根據本研究,除Outovesi礦場外,所有礦坑的坡道寬度均增加至15-30米之間,該礦場預計為小規模作業,因此有理由採用較窄的單線坡道。露天礦坑內使用了多種坡道寬度(表11-8)。這是為了優化礦石與廢料的剝離比。設計使用的拖車是卡特彼勒777G(標稱有效載荷能力為90噸),其總體運行寬度為6.687米。22米的坡道寬度允許安全的雙向交通,在道路兩側設有排水溝和安全護堤。礦坑設計中的最終長凳設計採用了單通道通道,允許在礦坑底部回收額外的礦石。
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第137頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日表11-8:露天礦設計參數露天礦設計參數Syväjärvi Rapasaari LäNTTäoutovesi露天礦底部設計-15 mam-50 mam 80 mam 10 mam井頂設計76 mam 90 mams 117 mams最小採礦總傾角(OSA)西=41°東=49°西=42-50°東=41°東=49°東=49°間坡角(IRA)西=56°東=46°西=48°東=48°東=56°東=46°擊球角西=75°東=65°西=75°東=75°東=75°東=75°東=75°東=75°東=75°坡度10坡道寬度22 m 15/20/25/30 m 16 m 12 m長凳高度20 m(4x 5 m長凳)護道寬度8 m 14 m 8 m 8 m 11.2.3 Syväjärvi露天礦設計要求東西兩面牆有不同的臺階角度。根據面理傾角為55°-65°的線狀(片狀)巖石類型調整了坑的東側。東側板凳角度設置為65°,西側板凳角度設置為75°。礦牀傾角為18°,意味着在礦石上盤側進行高廢石開採。因此,在同一開採水平下,廢石回採應先於回採。Syväjärvi礦石由一個相對較厚的單元組成,可以方便地從三個平行的礦透鏡接觸到礦石,其中兩個在南側的主礦透鏡下方,一個在北側的上方。11.2.4 Rapasaari露天礦場設計由AFRY完成,並以參考報告所載的優化礦坑幾何形狀及露天礦場階段為基礎。露天礦生產分為主坑,一個較小的衞星露天礦在主坑西側,另一個在南坑區域。主要露天礦的坡道沿東牆向北延伸,然後在主要露天礦的北側切換回南方。坡道的最後部分將主露天礦分成兩段,因為坡道從露天礦的中間部分向下延伸到坑底。西衞星礦坑和南露天礦坑區域由一個單獨的坡道進入。西部衞星坑的設計比優化後的露天坑殼小,因為坑殼的幾何形狀很小,這給設計能夠到達坑殼底部的坑帶來了困難。因此,設計了一個較淺的礦坑,認為剩餘的礦化適合地下開採。主匝道設計為25-30米寬,可實現雙向通行。較小的衞星坑有較窄的坡道。拉帕薩裏露天礦的設計是通過對所有露天礦板凳使用75°擊球角來完成的。上覆層去除角度設置為20°。露天礦優化是在露天礦東部地區以37°總傾角進行的。因此,主坡道(從南到北方向)可以調整到露天礦的東側(底板),並可將開關調回南邊。這將使設計與優化的露天礦場外殼相匹配。露天礦設計伴隨着地下設計,以增加已知礦產資源的開採,減少廢石開採。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第138頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日拉帕薩裏露天礦階段根據優化的露天礦階段設計中間露天礦階段。中間階段設計為兩年一次,分別為生產第3年、第5年和第7年。所設計的中間階段隨後被用於礦山調度工作,以定義更準確的LOM。整個採礦項目的LOM包括分別屬於Syväjärvi、LäNTTä、Outovesi和Emmes採礦項目的其他礦坑。·Rapasaari第一階段為0-3年生產;o Rapasaari運營的起點。啟動礦坑,以最大限度地減少廢石開採的現金流;o礦石運輸使用東西坡道進行;o廢石運輸使用北坡道進行。廢石被運往附近的北部廢石儲存設施;o在此期間將挖掘西部衞星坑;·向北部坑區的擴建已經開始。在北部地區,礦石可在地表水平上獲得。拉帕薩裏二期為3-5年生產;o礦石運輸使用東西坡道;o廢石運輸使用北坡道和西坡道。廢石被運往附近的東北廢石儲存設施;·向南礦坑地區的擴張已經開始。拉帕薩裏第三階段的生產時間為5-7年;o礦石運輸使用東西坡道;o廢石運輸使用北坡道和西坡道。廢石將被運往附近的東北廢石儲存設施;o西衞星礦坑將完成;·向南礦坑地區的擴建已開始拉帕薩裏第四階段的7-10年生產;o礦石運輸利用東坡道和南坡道。11.2.5 LäNTTä露天礦和地下礦山的規劃工作由PL Minore Reserve Services完成。LäNTTä露天礦的設計採用了整個露天礦坑的75°臺階角。坑底水平設置為+80 Mamsl。坡道的位置是從西南角開始,順時針繞着露天礦旋轉。通往地下礦山的通道設計為從露天礦西北角開始,海拔+93馬斯爾。在坑底,坑底通道坡道寬度縮小到8米。覆蓋層傾角設置為20°。11.2.6 OUTOVESI OUTOVESI露天礦的設計採用了整個礦坑的75°臺階角度。坡道位於露天礦周圍,從東邊開始。在坑底,坑底通道坡道寬度縮小到8米。覆蓋層傾角設置為20°。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第139頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Syväjärvi露天礦規劃和礦石儲量(來源:Sibanye 2022年)項目編號592138圖11.4:Syväjärvi露天礦礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)SSW Keliber鋰項目Rapasaari露天礦礦山佈局和礦石儲量(來源:Sibanye2022年)項目編號592138圖11.5:拉帕薩裏露天礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第140頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目LäNTTäOpenp礦井佈局和礦石儲量(來源:Sibanye 2022年)項目編號592138圖11.6:LäNTTä露天礦礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)SSW Keliber鋰項目Outovesi露天礦礦山佈局和礦石儲量(來源:Sibanye2022年)項目編號592138圖11.7:歐託維西露天礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)
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SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第141頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日11.2.7修改因素
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§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(六)
![slide127](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs127.jpg)
採礦損失是指在選擇性採礦過程中損失的礦石(運往廢石儲存設施或未開採)。採礦稀釋發生在礦石和廢料混合的爆破和挖掘過程中。額外的廢石材料是不可取的,因為低品位礦石或廢物材料對處理系統的產量產生不利影響。採礦貧化增加了要開採的ROM礦的數量,同時降低了磨礦給礦品位。採礦貧化是多種因素的總和,包括:·所選採礦方法;·採礦設備類型、大小和最小採礦寬度;·礦體的性質、範圍和幾何形狀;以及·所管理的品位控制的質量。地質資源區塊模型Li2O值考慮了採區內部黑白兩種廢巖的稀釋作用,被認為是內部稀釋。在礦產資源向儲量轉化中,還採用了外部貧化。對於所有露天礦作業,礦石損失為5%,外部貧化為10%。在Rapasaari和Syväjärvi礦牀中,內部黑色巖石被計算到塊體模型中。對於LäNTTä和Outovesi,使用內部黑色巖石的比例如下:·LäNTTä:17.4%·Outovesi:0%Keliber通過調查鑽芯交叉點估計給定的百分比。通過計算開採區塊中礦石固體的部分百分比進入區塊模型,估計了計劃的外部貧化量。在儲量轉換中,貧化和開採礦石噸計算如下:已採礦石=原地噸數×採礦回收率×(100+計劃外貧化)可用分級機減少的黑巖貧化按以下方法計算:𝐵𝑙𝑎𝑐𝑘𝑅𝑜𝑐𝑘𝐷𝑖𝑙𝑢𝑡𝑖𝑜𝑛=𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑚𝑜𝑢𝑛𝑡𝑜𝑓𝐵𝑙𝑎𝑐𝑘𝑅𝑜𝑐𝑘𝑀𝑖𝑛𝑒𝑂𝑟𝑒11.2.8截止品位[§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(三)[Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi的露天礦場優化使用的下限品位為0.5%Li2O,Rapasaari的下限品位為0.4%。在選定的優化截止品位下,所有優化的坑殼都達到了0.8-1%的Li2O品位。在儲量轉換方面,露天礦的Li2O下限為0.40%。邊際品位採用盈虧平衡成本/利潤估計法進行估算。盈虧平衡計算表明,0.40%的邊際品位是合理的,如圖11.8、圖11.9、圖11.10和圖11.11所示。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第142頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Rapasaari-盈虧平衡計算結果項目編號592138圖11.8:拉帕薩裏--拉帕薩裏的盈虧平衡計算結果利潤/虧損為7.015公噸礦石。當截止品位為0.27%Li2O時,盈虧平衡值達到0.27%。592138圖11.9:Syväjärvi--Syväjärvi的盈虧平衡計算結果利潤/虧損為7.015公噸礦石。當Li2O下限品位為0.27%時,達到盈虧平衡值
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第143頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目LäNTTä-盈虧平衡計算結果項目編號592138圖11.10:LäNTTä--LäNTTä的盈虧平衡計算結果利潤/虧損為7.015公噸礦石。當截止品位為0.27%時,盈虧平衡值達到0.27%。592138圖11:歐託維西--歐託維西的盈虧平衡計算結果。利潤/虧損為7.015公噸礦石。盈虧平衡值達到0.27%Li2O下限品位11.3礦產儲量估算
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§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(二)
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Sibanye-Stillwater於2022年11月28日宣佈,繼2022年10月3日宣佈獲得Keliber 84.96%的有效控股權後,批准了Keliber鋰項目5.88億歐元的資本支出,開始在Kokkola建設Keliber氫氧化鋰精煉廠。基於2022年2月完成並於2022年10月更新的FS項目,確認了Keliber鋰項目在氫氧化物價格大幅降低的情況下的強勁經濟效益
![slide131](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs131.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第144頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日高於前12個月的平均現貨價格。Keliber作業的露天礦藏儲量摘要見表11-9。礦產儲量基於前幾節討論的修正因素和Sibanye-Stillwater在Keliber的歸屬權益。表11-9:截至2022年12月31日Keliber露天開採的礦產儲量分類礦牀質量(Mt)Li品位(%)LCE含量(Kt)已探明Syväjärvi 1.34 0.52 37.18 Rapasaari 1.82 0.46 44.06 Lä0.15 0.51 4.16已探明總數3.31 0.49 85.40可能Syväjärvi 0.46 0.42 10.32 Rapasaari 4.14 0.40 89.02LäNTTä0.09 0.47 2.12 Outovesi 0.21 0.61 6.72總可能儲量4.89 0.42 108.18總礦產儲量8.20 0.44 193.59注:1.露天礦儲量截止0.40%Li2O 2.價格23667歐元/噸LiOH.H2O 3.已測量資源轉換為已探明儲量4.指示資源已轉換為可能儲量5.礦產儲量中不包括推斷資源6.拉帕薩裏採礦許可證已批出,但正在上訴11.3.1評論意見利用合理的礦山設計和調度程序將礦產資源轉換為礦產儲量。
![slide132](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs132.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第145頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日12採礦方法-露天採礦
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§229.601(B)(96)(三)(B)(13)AFRY選擇了傳統的卡車和鏟子作業作為Syväjärvi和Outovesi最適合的露天採礦方法。對於LäNTTä和Rapasaari來説,露天採礦被認為是未來與地下作業相結合的。礦址的總體佈局如圖14.1(LäNTTä)、圖14.2(Rapasaari)、圖14.3(Syväjärvi)和圖14.4(Outovesi)所示。卡車加鏟作業是指使用大型、一般為剛性的駭維金屬加工載重卡車,用大鏟子或挖掘機裝載爆炸後的巖石。這種採礦設備的組合是一項經過驗證的技術,在世界各地的許多露天礦中都有使用。卡車和鏟子作業的要點是:·卡車和鏟子組合是一種已知和經過驗證的採礦方法,能夠處理芬蘭大多數巖石類型。潛在的採礦承包商有隨時可用的合適設備;·運輸和裝載設備可以處理自由挖掘和爆破材料;·與其他採礦方法相比,如果需要,混合來自多個礦藏的礦石很簡單;以及·預計能夠產生總的年開採率。坑內坡道和廢石運輸道路是為有效載荷為90噸的下駭維金屬加工卡車設計的。對於廢石開採,臺階高度可在10-20米之間變化。廢石的最大粒度不受限制。12.1巖石工程
![slide134](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs134.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(13)(一)
![slide135](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs135.jpg)
不同地點的巖土條件各不相同,露天礦儲量由於現有的暴露和實驗室測試工作而具有更高的巖土數據可信度。填方鑽探和相關的測試工作應考慮進一步側重於不連續面強度參數,以進一步改善對場地和項目特定條件的巖土技術瞭解。應當指出,巖土數據的收集和建模是項目執行和採礦作業期間的一個持續過程,隨着採礦的繼續,人們對巖體和結構條件的信心會隨着時間的推移而不斷改善。拉帕薩裏的巖土條件是所有礦藏中最瞭解的。與其他礦牀相比,拉帕薩裏是唯一一個在實驗室測試巖土樣品以確定巖石力學性質的地點。拉帕薩裏巖土信息包括節理、層面和其他構造的方位數據。總體而言,礦牀研究區域的巖石質量表明質量良好,從現場考察期間觀察到的合格鑽芯和裸露挖掘的合格巖石中可見一斑。12.1.1對Rapasaari和Syväjärvi礦牀建立了巖體質量RQD和地質強度指數(GSI)模型。利用地質巖心測井資料,對拉帕薩裏和賽維兩個礦牀進行了RQD和GSI模型計算。然後計算由巖性單元測井確定的RQD、GSI和巖石質量等級數(Q‘)值。在2020年初,總共記錄了38個資源鑽孔(18個來自21世紀,20個來自1960年),這些鑽孔分佈在LäNTTä遺址內,從地質上記錄了Q‘、節理數量、節理粗糙度和節理蝕變數量。此後,計算了GSI和RQD值,並建立了用於巖石力學研究的模型。沒有可用的結構方向數據。由於Outovesi缺乏巖土工程數據,尚未對巖性結構對巖土工程/穩定性的潛在影響進行詳細調查。
![slide136](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs136.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第146頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日12.1.2為凱利伯鋰項目實驗室巖土巖石強度測試工作採集的巖石強度參數樣本來自運營第一年計劃開採的礦牀。據報告在Keliber鋰項目區進行的採樣包括:·從Rapasaari遺址不同巖性採集的42個樣品(Hakala和Heine於2016年和Hakala等人)。·35至45個來自LäNTTäSite的樣品進行了單軸抗壓強度測試(Tea Niiranen和Eetu Jokela,2020);以及·15個來自LäNTTäSite的樣品進行了巴西抗拉強度測試。這些都在2022年2月的最終可行性研究報告中進行了考慮。按照ISRM(2006)建議的方法制備用於UCS和間接拉伸試驗(巴西)(BR)的每個巖心樣品樣品。建議的長度為2-3個鑽芯直徑,並根據巖石類型將巖石樣本分為五組。估算了已識別的火山和沉積單元的面理參數。與Rapasaari工地不同,LäNTTä工地的鑽孔位置與考慮用於巖石強度測試工作的樣品的位置不同。雖然在Rapasaari現場進行的測試工作使用了標準測試技術進行的公認測試,但沒有可供審查的接頭剪切強力值。在硬巖地區,節理抗剪強度可能與主要和中等規模的地質結構一起決定邊坡的穩定性。對現有數據和以前報告的審查沒有表明是否進行了腐泥巖的實驗室測試工作。此外,無法核實在Rapasaari現場採集樣本的3D位置;這對斜坡設計有影響。以前的報告中沒有提到CPS根據實驗室測試工作的結果執行的質量保證/質量控制程序。Syväjärvi礦址的完整巖石強度和彈性性質被估計為特定巖石類型的平均值,這是根據Rapasaari確定的平均值推斷的,因為與其他礦區相比,這些巖石彼此接近。Outovesi礦牀的巖石和結構面強度以及巖石質量參數沒有明確定義,需要在開始運營之前進行更詳細的採樣和測試活動。沒有對任何一個地點進行定向巖土鑽探。巖土錄井是在地質鑽芯上進行的。沒有進行詳細的Q評級評估和結構特徵描述。審查期間考慮的現有巖土工程數據,再加上現場考察期間對暴露的挖掘的報告觀察,確定了對巖石強度參數和特徵的瞭解程度被認為是適當的,可以將Syväjärvi和Rapasaari工地的巖土環境界定為PFS水平。12.1.3地應力測量所提供的數據表明,Keliber鋰項目工地沒有地應力測量。考慮到的當前應力場是根據鄰近項目和運營的數據模擬的,用於基準目的,基於團隊能夠獲得的最接近測量的估計。利用世界地應力圖(WSM)和在皮哈薩爾米礦進行的測量,確定了該地區的地應力場,並將其應用於礦牀,12.2水文地質水文
![slide137](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs137.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(7)(三)
![slide138](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs138.jpg)
所有礦牀均位於火山巖和變質巖性單元的基巖中,導水率低。較高的水力傳導率與基巖破裂和斷層作用有關。RQD數據分析表明,Rapasaari、Syväjärvi和Outovesi巖體在上部(50masl以上)裂隙較嚴重,而在深部裂隙較小。隨着深度的增加,破裂似乎更持久,Läenttä的破裂強度比其他礦牀更大。所有礦點的覆蓋層都含有不同厚度的冰川和泥炭。
![slide139](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs139.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第147頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日迄今完成的現場水壓測試和水位觀測集中在拉帕薩裏和西瓦耶維礦場。對Outovesi和LäNTtä礦牀進行了有限的水位測量。對Outovesi和Läenttä的地下水評估僅在概念層面上完成,因此沒有可用於指導採礦的參數。此外,還需要對Outovesi和LäNTtä礦牀進行特定地點的水文地質特徵和評估,以滿足許可證和FS的要求,以確定覆蓋層的水力傳導性,直到在Rapasaari和Syväjärvi進行了測試。這兩個站點的結果是相同數量級的,平均為6.3~7.7×10-7m/s,是相對較低的水力傳導性。通過建立與滲透係數測量的相關性,RQD數據被用作滲透係數的替代。所遵循的方法似乎是合理的,儘管需要更清楚地描述方法以及從流測井和RQD中導出參數。地下水位很淺,靠近地表。假定降水補給量在降水量的50%時相對較高。大部分補給被認為是在最上層的地表覆蓋層中橫向流動的。地表水體與地下水之間的相互作用尚不清楚,但很明顯,覆蓋層在將補給輸送到由地下水補給的當地溪流和湖泊方面發揮着重要作用。12.2.1地下水流入利用拉帕薩裏和Syväjärvi的地下水數值模型以及Outovesi和LäNTTä的分析方程式估算了流入不同礦山的地下水流量(表12-1)。流入不到710立方米/天(表12-1),必須考慮到除拉帕薩裏以外所有地區計劃的採礦持續時間相對較短。據報道,相對較低的流入速度應該不會對採礦業構成實質性挑戰。然而,這些估計是初步的,但如果水力傳導性如報道的那樣低,則似乎是合理的。這些估算,即水力傳導性和流量,將需要用特定地點的水文地質數據進行更新,因為這些數據是為了滿足許可證要求而獲得的。然而,Rapasaari的流入預計將達到峯值,礦坑約為2 035立方米/天,地下作業約為390立方米/天,可能會對採礦構成風險。目前的水管理計劃中沒有提到積極的降水計劃來管理這些流入的水。例如,需要通過位於坑周圍的降水井進行主動降水。如果沒有充分提供和規劃,可能會造成延誤,並對採礦進度和安全產生嚴重影響。對於Syväjärvi露天礦,截流的排水溝將限制從上游集水區流向脱水的Syväjärvi湖的流量。還將修建堤壩,以防止湖泊之間的流動,並將通過主動降水將地下水位維持在較低水平。在安全係數計算中,沒有考慮Rapasaari和Syväjärvi坑高牆後面的孔壓分佈。這可能是一個重要的因素,特別是在覆蓋層中,考慮到礦井周圍模擬的緊密下沉錐體。表12-1:每個礦牀的地下水流入彙總表露天露天礦坑深度流入(立方米/天)下降峯值拉帕薩裏14(年0至14)130米(-40中位數)~2 035年(2.7~390年)有限下降,延伸至Vionneva Natura邊緣。Syväjärvi 4(Yr 0至4)100 m(-5 MRSL)~710無UG工作距離坑Outovesi數百米(Yr 13至14)75m(+10 MRSL)640無UG下沉工作半徑c.343 LäNTTä3(Yr 13-16)42m(+80 MRSL)424 216坑12.2.2水質下降半徑c.270以下內容摘自《凱利伯水管理計劃》(Afry,2021年)。
![slide140](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs140.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第148頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日通常,Rapasaari-Päiväneva的不同水域略有鹽分,大部分也略有鹼性。鹼金屬、鹼土金屬和鋁是濃度最高的陽離子。硫酸鹽、氯化物和硅酸鹽是主要的陰離子。通過實驗室淋濾試驗和模擬,確定了拉帕薩裏-Päiväneva地區的巖石場和TSF源項。在制定全礦水管理計劃時,考慮了礦井作業階段的裝卸溪流。評估了關閉後、廢石、含硫鐵礦廢石、浮選尾礦(沖刷前和沖刷後)、浮選前尾礦和礦坑湖溢流負荷。養分含量(氮和磷)是拉帕薩裏-帕夫內瓦地區水質和負荷的重要組成部分。氮的來源被歸因於炸藥,磷被認為來自開採的巖石。然而,磷的來源並不完全清楚。對與整個礦山的水平衡有關的負荷進行模擬表明,鐵和磷可能超過環境質量標準(EQS)。總鹽度和總氮含量也是河道生態的一個關注點。根據環境影響評估,鐵和磷的負荷不會對水道構成風險。然而,建模工作表明,需要對水進行處理以解決氮水平問題。含硫鐵礦廢石將與非硫鐵礦廢料分開存放。含黃鐵礦的廢物是產酸的,從含黃鐵礦的廢巖中滲出的水預計含有高水平的鐵,並增加了金屬和類金屬的濃度,如Cd、Co、Ni和Zn。Rapasaari-Päiväneva地區的其他關鍵水質參數是砷、銅和硒。在源頭評估中,由於廢物設施中的自然吸收,砷和銅只出現在很小的濃度中。然而,它們在硫化物氧化過程中會有很大程度的釋放。預計所有其他礦場也會出現類似的水質問題,Outovesi廢石場的硫化物水平預計會很高,酸性和硫酸鹽氧化產物會更多。應當指出,《水管理研究報告》(Afry,2021年)指出,由於確定水質所使用的方法,Syväjärvi礦場的水質估計存在不確定性。12.2.3水平衡作為水管理研究的一部分,為Rapasaari-Päiväneva建築羣編制了詳細的水平衡(Afry,2021)。該模型考慮了地下水和地表水,並使用了幾種情景,包括氣候變化情景。該模型表明,雖然在運行的頭幾年可能需要補充淡水,但在運行的其餘幾年將有剩餘的水(即,將從現場排放)。水管理計劃中的風險評估還指出,由於模型數據被用來量化Köyhäjoki河的流量,可能在所有季節都沒有足夠的水來供應工藝用水需求。一旦制定了採礦計劃,水平衡應考慮將主動降水作為替代或補充,從礦井中抽水。Syväjärvi工地只有高水平的水平衡可用。Läenttä和Outovesi礦場缺乏全廠範圍的水和負載平衡模型。12.3礦井壽命生產計劃
![slide141](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs141.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(13)(二)和(三)
![slide142](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs142.jpg)
生產計劃是按月制定的。生產調度是使用MINE SCHED軟件完成的。由於環境許可證上的限制,Syväjärvi的生產速度被限制在540 ktpa。研磨和破碎的過剩產能隨後被利用,從Rapasaari露天礦開採礦石,進行運動式採礦。不允許混合來自不同礦藏的材料。拉帕薩裏露天礦計劃在頭三年以戰役風格開採。在Syväjärvi礦藏完全開採後,Rapasaari礦藏可以滿負荷開採。Keliber鋰項目的運營目標是在LOM生產計劃中生產約15ktpa的LiOH.H2O。生產計劃的總數彙總於表12-2中的每項操作。其中,拉帕薩裏露天礦的貢獻最大,為6.9 Mt,Li2O含量為0.9%。從2025年到2040年,LOM的總運行時間為16年。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第149頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年24-4月生效日期:2022年12月31日表12-2:Keliber鋰項目生產總結現場總產量(公噸)礦石產量(公噸)剝離比率Li2O(%)礦山系統壽命:12.45 2.08 5.00 1.068 2025年4月至7月Rapasaari OP 63.49 6.88 8.23 0.901 2026年6月至2037年LäNTTä0.296.33 0.886 2038年9月至2039年3月,Outovesi OP 2.56 0.24 9.67 1.331 2039年4月至2月總計84.55 12.50 5.76 0.911 2025年至2041年11月Syväjärvi OP具有最低的剝離比率,只有10.4公噸的廢物要剝離。而拉帕薩裏,最大的OP有57公噸垃圾要剝離,剝離比率為8.2。與其他兩家相比,LäNTTä和Outovesi兩家工廠規模較小,都有大約2噸垃圾需要剝離。在這個階段,還沒有安排對行動進行回填。12.3.1礦山壽命計劃Keliber鋰項目的礦山生產計劃包括礦井和採場設計。生產計劃的目標是:·在數量和質量方面實現年度目標生產。·確定剝離前的要求。·制定適合外勤部業務成本估算的生產時間表。12.3.1.1調度參數生產調度的關鍵調度參數是:·為LiOH.H2O生產提供工廠原料:·最小:15 000噸/年;和·最高:16 000噸/年。·設計產能:·粉碎:930,000噸/年;·研磨:815,000噸/年。·額定生產能力:·粉碎:775,000噸/年;·研磨:680,000噸/年。·將Syväjärvi礦石的產量限制在54萬噸/年,以符合其環境許可。·以破碎能力為限制因素,在六個月的上升期內提供礦石。O第一個月40%的產能;o第二個月65%的產能;o第三個月80%的產能;o第四個月90%的產能;o第五個月95%的產能;o第六個月100%的產能;·最大限度地減少最初的廢物剝離;]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第150頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24-4月生效日期:2022年12月31日·沒有對只讀存儲器庫存進行建模;但是,假設它將位於破碎機旁邊,以適應向只讀存儲器的礦石交付和破碎機生產率之間的短期差異;·沒有對開坑旁邊的礦石庫存進行建模。假設短期礦石停留在礦墊中不會對年度生產情景產生重大影響;·沒有對運輸進行建模;以及·如果沒有達到LiOH.H2O的最低產量,調度器可能會生產較少的最終產品。12.3.1.2從礦藏中移出的礦石和廢料的總移動量見圖12.1露天礦礦石移動量見圖12.2。主要發現是:·投產後,礦石儲量足以提供7年的穩定生產。·頭七年的產量達到了LiOH.H2O的目標最低產量。·當礦石品位較低時,選礦廠的加工限制將影響LiOH.H2O的生產。·由於露天礦的下降和上升,廢石剝離會有所不同。·相對較小的露天礦規模排除了採礦阻力的使用,從而導致在啟動期間產生高廢物剝離。SSW Keliber鋰項目年度Lom飼料生產進度計劃項目編號:592138圖12.1:年度LOM飼料生產計劃[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第151頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目年度Lom飼料生產計劃項目編號592138圖12.2:年度LOM飼料生產時間表12.3.1.3含硫化物廢石Syväjärvi和Rapasaari礦藏含有作為廢石的含硫雲母片巖。這些廢石將被存放在單獨的廢石儲存設施中。圖12.3顯示了每年挖掘出的含硫廢石的數量。SSW Keliber鋰項目含硫化圍巖按礦牀(來源:Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW Addiments(ID 36372)RSA 18122022.xlsx)項目編號:592138圖12.3:按礦牀劃分的含硫化物圍巖]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第152頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日12.3.2礦石生產的操作參數12.3.2.1每日礦石生產的主要設計標準見表12-3。表12-3:每日礦石產量、採礦單位數量、採礦臺階高度m 5最大巖石尺寸mm 700最大卡車有效載荷t 75給礦量的主要設計標準。ROMPAD破碎機能力3顎式破碎機能力t/h 453細碎機能力t/h 114粗礦石儲存數量t 2 280粗礦石儲存時間h 20細礦石儲存數量t 1 200細礦石儲存時間h 12每天2個工作日7破碎機運行小時/a 800 12.3.2.2廢物採礦坑內坡道和廢石運輸道路的操作參數專為駭維金屬加工外卡車設計,有效載荷為90噸。12.3.2.3營運概念Keliber已決定委任採礦承辦商進行露天採礦作業。露天礦承包商應在項目施工階段(大約在2023年第三季度)經過競標後選擇。Keliber和採礦承包商的主要責任如下所述。Keliber負責以下任務:·許可證;·採礦許可證;·環境許可證;·規劃;·年度和每月生產計劃;·地質和巖土研究;·露天礦設計和礦山規劃;·準備措施(客户可以指定採礦承包商進行準備措施和預條帶式採礦,以獲得建築材料、廢石,用於建築目的);·清除覆蓋物;·修路(外坑);·廢物儲存墊;·ROM墊和初級破碎機;·用於社會房舍、維護和儲存區的墊區(不包括用於化學品儲存的特殊結構);·礦山生產;·一般照明(外部礦坑);·維護設施和社會房舍以及露天礦井降水的配電;
![slide143](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs143.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第153頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日·飲用水分配;·頜形破碎機操作;·水管理(外坑);以及·等級控制、爆破孔採樣和加密鑽井。該露天礦合同包括Syväjärvi和Rapasaari露天礦的所有鑽井、爆破、裝載、運輸和所有相關附屬工程。對於LäNTTä和Outovesi露天礦,與採礦承包商簽訂的單獨合同將更接近它們的運營啟動。採礦承包商的主要任務如下:·礦場環境、健康和安全(EHS)職責;·現場動員和復員;·服務所需的所有許可證;·維護和人員設施;·鑽探;·裝料和爆破;·裝載;·礦石;·廢石;·硫化廢石;·搬運;·礦石;·傾倒到破碎機給料機;·傾倒到只讀存儲器;·廢石儲存設施;·硫磺廢物分離廢石儲存設施;·廢石儲存管理,並按計劃進行填充;·礦井排水和降水至客户的地面管道;·根據採礦計劃準備最後的井壁和坡道;·井壁平整;·運輸道路維護和粉塵控制;·搬運和儲存設施,包括以下所有必要的許可:o化學品;o爆炸物;o燃料;o潤滑油。12.3.2.4作業時間礦井作業時間按每年350個生產日計算。露天礦作業將是一週七天,每天24小時,分兩個12小時輪班工作。據估計,由於惡劣天氣和故障,每年將損失15天的產量。此外,由於用餐時間和休息時間,每個班次將損失一個小時。這是芬蘭偏遠地區常見的工作時間。12.3.2.5生產前活動需要在採礦開始前完成的主要活動如下。·工程和採購;
![slide144](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs144.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第154頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·詳細的礦坑和礦場設計;·建築工程的最終招標程序;·露天採礦合同的招標程序;·建築;·場地通道;·電力分配;·水管理(如環境許可證申請和許可證決定中所規定);·地表水管理、周邊排水渠和堤壩;·受影響徑流的處理(沉澱池和濕地);·泵站和通往選礦廠的管道;·廢石儲存設施墊層準備;·運輸道路建設;·覆蓋物清除;和·辦公室、維護和儲存設施(採礦承包商)。一旦覆蓋層被清除,巖石表面被清理乾淨,就可以開始開採廢石。生產前廢石開採使露頭礦石的第一次生產爆破能夠按生產計劃進行開採。還獲得了運輸道路和儲存設施的建築材料。投產前廢石開採和首次投礦爆破的總體佈置如圖12.4所示。SSW Keliber鋰項目投產前廢石開採及首礦投產爆破項目。592138圖12.4:生產前廢石開採和第一次礦石生產爆破清除覆蓋層將分別進行承包和排序,以適應礦山生產計劃。初始剝離成本是根據從承包者那裏獲得的報價計算的。有機和無機土壤材料應儲存在不同的區域,以便在場地修復期間重複使用。在Syväjärvi,湖泊沉積物將被儲存在單獨的工程存儲中。冰凌[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第155頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日材料將用於項目開發和生產階段的路堤建設。然而,大多數土壤材料用於場地封閉。12.3.3鑽探和爆破露天礦階梯鑽的概念設計如圖12.5所示。露天礦開採的基礎是5到10米的臺階高度。廢石可以在10到20米的工作臺上開採。建議露天開採礦石和廢料的鑽探設備是一種液壓、柴油動力、自行式頂錘鑽機。建議採礦鑽孔直徑為89 mm,廢巖鑽孔直徑為89~180 mm。礦石的爆破方式將被選擇為與700毫米的最大破碎機進料尺寸最佳匹配。將在生產前活動期間考慮碎片化優化。通常的做法是,炸藥製造商提供井下炸藥裝藥服務。露天平臺鑽機和爆破設計參數如表12-4所示。根據礦脈寬度的不同,需要對鑽機的設計參數進行優化。對於5條以上的狹窄礦脈,需要降低2.5m的負荷和2.7m的間距。具體的演練模式將在詳細的生產階段設計中進行評估。表12-4:露天台式鑽機設計參數單元礦石緩衝器預裂孔直徑mm 89-180 89 89卸料m 2.5-3.1 1.25-1.5 2-2.5間距m 2.7-5 1.35-2.5 1堵塞m 2 3 0.7-1 2-3臺階高度m 5-10 10-20 5-10 5-11分鑽m 0.75 1.5 0 0.75-11.5孔長m5.75 11.5 2-4 5.75-11.5採礦承包商將負責使用和儲存炸藥,雷管和雷管。炸藥可以作為一種埋在洞中的服務簽約。採礦承包商將被要求對露天礦進行測試爆破,以根據要求優化巖石破碎。具體的鑽探和爆破設計將由採礦承包商根據當地的巖石條件在現場開發,並得到Keliber工程師的批准。露天礦臺階鑽的爆破順序如圖12.6所示。爆破序列是V形序列,其中開口面在圖的底部。預裂孔確保了一個乾淨的最終坑壁,同時對主巖造成了輕微的破壞。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第156頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:24-2023年4月生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目概念性露天台式鑽機設計項目編號592138圖12.5:露天礦階梯鑽機概念設計SSWKeliber鋰項目露天礦階梯鑽機爆破順序設計方案一。592138圖12.6:露天礦臺階鑽爆破順序設計12.3.4露天礦的裝載和運輸,礦石將用一臺72噸液壓挖掘機裝載到駭維金屬加工外的卡車上,剷鬥能力為3.3m~3,廢石將用一臺140t液壓挖掘機裝載,剷鬥能力為8.1m~3。礦石的載重為75噸(Cat 775克),廢石為90噸(Cat 777g)。由於材料的顏色不同,可以直觀地識別礦石和廢料,這有利於選擇性裝車,減少了廢料稀釋和礦石損失。
![slide145](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs145.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第157頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日12.3.4.1外部礦坑礦石和廢石運輸道路的典型橫斷面如圖12.7所示。根據地麪條件,例如泥炭厚度,運輸道路設計略有改變,如圖12.8所示。這些設計是根據設備供應商的建議進行的,並在道路兩側設置了安全護堤,以提高操作安全性。外坑運輸道路設計與礦石運輸和廢石運輸相同。坑內坡道設計的典型橫截面如圖12.9、圖12.10、圖12.11和圖12.12所示。這些設計適用於15米、20米、25米和30米的坡道寬度。
![slide146](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs146.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第158頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計符合CAT 777G空間要求(泥炭層≤1 m)項目編號592138圖12.7:符合CAT777G空間要求(泥炭層≤1米)的外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第159頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計符合CAT 777G空間要求(泥炭層≤1 m)項目編號592138圖12.8:CAT777G空間要求(泥炭層>1米)的外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第160頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目15米坡道寬度的坑內坡道配置項目編號592138圖12.9:15m坡道寬度的坑內坡道配置SSW Keliber鋰項目20m坡道寬度的坑內坡道配置592138圖12.10:20米坡道寬度的坑內坡道配置]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第161頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目25米坡道寬度的坑內坡道配置項目編號592138圖12.11:25m坡道寬度的坑內坡道配置SSW Keliber鋰項目30m坡道寬度的坑內坡道配置592138圖12.12:露天採礦合同中包括用於30米坡道寬度道路維護的礦內坡道配置。它包括以下內容:·增加/更換耐磨層材料,包括採購;·清除積雪;·防滑;·防塵(水車)。
![slide147](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs147.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第162頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日品位控制由於採礦礦產儲量的性質有限,成功的品位控制是盈利採礦運營的關鍵因素。為了幫助加工廠更有效地工作,還需要進行品位控制,因為使進料品位儘可能接近計劃是有益的。在露天礦,每天都要進行品位控制,這是採礦作業不可或缺的一部分。品位控制通常基於從生產爆破孔中採集的樣本和露天礦的地質填圖。品位控制應被視為一個至少由三個基本方面組成的過程:數據收集、品位控制模型和礦石/廢物邊界;以及操作程序。將通過露天礦地質填圖和更新地質模型來收集通知等級控制模型的數據,然後用於生產井設計。從生產孔中,分析鑽出的材料,並最終決定哪些孔作為礦石/廢料進行爆破。在爆破工作臺後,品位控制地質學家/礦山地質學家確定礦石和廢料的邊界,並向挖掘機操作員發出裝載指令。GPS標記和跟蹤器也可以用來監控爆炸材料的移動。12.3.6主要破碎機給料和只讀存儲器襯墊存儲主要破碎機給料是採礦和選礦厂部門之間的電池限制。頜式破碎機的能力取決於最大粒度700 mm,因此破碎機的設計能力大約是細碎階段的四倍。為了減少主要破碎礦石庫存的規模,主要破碎機將分兩個8小時輪班運行,每週七天。160噸/小時的平均一次破碎流量略高於每小時兩卡車,不支持連續的礦石裝載和運輸作業。潛在的採礦承包商提出,最經濟的礦石生產方案是礦坑採礦作業每週5天,每天8小時,具有足夠高的產能,以滿足每週的生產需求,並在第二班和週末期間從ROM墊向破碎機供料。因此,在白班期間,礦石要麼被運輸卡車直接傾倒到頜部破碎機上,要麼存儲在只讀存儲器中。在第二個班次和週末,礦石通過前端裝載機從只讀存儲器中送入初級破碎機。ROMPAD和粉碎礦石存儲必須至少有大約三天的礦石生產能力,以滿足週末的生產。目前的成本計算基礎是50%的礦石將直接傾倒到一次破碎,50%的礦石將通過前端裝載機進料,這會產生額外的成本影響。12.3.7廢石儲存設施在項目開發階段,Syväjärvi露天礦將成為建築巖石材料(爆破巖石和碎石)的主要來源。因此,廢石開採將在項目建設之初開始。在項目開發期間,將開採約50萬噸廢物用於建築用途。在生產過程中,少量廢石將被運輸到尾礦壩升降場或壓碎進行道路維護。剩餘的開採廢石將被運往位於每個礦坑附近的不同廢石儲存設施。材料將由非駭維金屬加工卡車運輸到平坦的表面,並用履帶式推土機推到長凳上。這提高了工作的安全性和廢石庫的穩定性。廢石儲存設施的最終傾斜角將為1:3(垂直:水平),最高高度約為60米,以便在關閉期間進行合理的修復。在拉帕薩裏,WRSF將被分成兩到三個部分,分階段填充並持續修復(圖12.13)。由於礦井壽命短,這在其他礦場是不可行的。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第163頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目拉帕薩裏項目廢石儲存設施的主要橫斷面。592138圖12.13:拉帕薩裏廢石儲存設施的主要橫截面大多數廢石是惰性的,對環境無害,世界水資源保護框架不需要單獨設計的襯墊系統。來自WRSFs的徑流將使用該地區周圍的自然高程和周邊溝渠進行收集。少量廢石含有環境中較高的硫含量。這種材料將被放置在襯裏的WRSF中。襯裏系統由膨潤土墊和高密度聚乙烯(HDPE)襯裏組成。襯墊的表面將向排放到收集池塘的收集溝渠傾斜。然後,水將被泵送到選礦廠進行處理。所有溝渠和池塘的襯裏應與廢石儲存設施墊層類似。襯裏用土工布或一層細粉和預填料層保護,以防被刺穿。12.3.8礦井降水和水管理在《水管理方案》中對礦山現場水管理作了詳細介紹。在其他建設活動之前,將建設水管理和處理系統,以減少向天然集水區排放的懸浮固體。在生產過程中,應收集作業區的徑流,並將周圍區域的清潔徑流分流到有周邊排水溝的作業區周圍。在Syväjärvi,來自廢石和土壤儲存庫、道路和其他建設區域的徑流以及坑道排水將在沉澱池和濕地中進行處理,並按照環境許可證的規定排放到環境中。來自硫化廢石儲存設施的徑流將被收集並泵送到選礦廠。在拉帕薩裏,來自所有產區的徑流將被泵送到選礦廠進行處理。所有露天礦坑的排水系統包括:·礦坑底部的礦坑;·泵排或固定式水泵容器;·通往地面的管道;·電力供應;以及·所有露天礦坑將實施相同的降水策略。採礦承包商將獲得和維護泵站和井下管道,並將負責在採礦進行得更深時重新安置泵水池。Keliber將為泵站和地面上的固定管道提供電纜。]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第164頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi露天礦區域存在兩個天然池塘。這些池塘將在開始生產前脱水,並在採礦作業期間保持池塘乾燥。在露天礦坑和池塘其餘部分之間將建造堤壩,以控制有機沉積物和防止水流入露天礦坑。應該注意的是,在運行期間,池塘一側不允許有免費的地下水位。12.3.9採礦合同將包括炸藥、燃料供應和儲存炸藥和燃料供應。燃料儲存罐和加油站位於承包商的維護設施區域。履帶式挖掘機將在露天礦由一輛加油車加油。燃料將儲存在地面上方的雙壁鋼製儲罐中,並配有應急水盆。加油區將是一個混凝土地基,帶有不透水襯裏。水和潛在的溢出物將在固體和油分離室中收集和處理。加油區將按照標準SFS 3352:2014/A1:2020-易燃液體加油站建造。在每個礦場佈局中都預留了具有足夠安全距離的單獨爆炸物儲存區。向現場供應爆炸物和在現場進行儲存活動很可能是炸藥製造商服務的一部分。將按照最佳工業做法和下列立法建造倉庫:·關於安全處理和儲存危險化學品和爆炸物的法令(390/2005);·關於製造、處理和儲存爆炸物的安全要求的政府法令(1101/2015);和·關於控制製造和儲存爆炸物的政府法令(819/2015)。12.3.10要求潛在的採礦承包商提供在拉帕薩裏和賽弗亞維露天採礦作業所需的設備車隊。表16-23按每個作出答覆的承包者列出了主要採礦設備的編號。表16-24顯示了典型承包商(承包商A)的完整採礦設備清單、年度時間表和每台設備的利用率。設備需求是為期10年的合同期。承包商提出的採礦船隊的總量和年度分佈與芬蘭AFRY的採礦船隊優化計算進行了交叉核對。AFRYS礦隊優化結果與承包商估計的結果相似。AFRY的觀點是,承包商給出的採礦船隊要求是足夠的,並沒有被高估。建議用於露天開採礦石和廢料的鑽探設備是山特維克Ranger DX800,這是一種液壓、柴油動力、自行式頂錘鑽機。潛在的採礦承包商被要求提供在Rapasaari和Syväjärvi露天礦進行採礦作業所需的設備。表12-5按每個承包商列出了主要採礦設備的編號。表12-6顯示了典型承包商(承包商A)的完整採礦設備清單、年度時間表和每台設備的利用率。設備需求是為期10年的合同期。表12-5:露天採礦設備需求,根據承包商報價現場總產量(公噸)礦石產量(公噸)剝離比率Li2O(%)平均廢物開採成本歐元/噸Syväjärvi OP 12.45 2.08 5.00 1.068 2.67 4.38 Rapasaari OP 63.49 6.88 8.23 0.901 2.89 3.73 LäNTTäop 2.09 0.29 6.33 0.886 5.30 9.51 Outovesi OP 2.56 024 9.67 1.331 2.71 5.21
![slide148](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs148.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第165頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表12-6:Rapasaari和Syväjärvi露天礦的採礦設備要求,包括承包商A型號Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10礦石鑽機的時間表山特維克DX800(D89 Mm)1 1 1廢石山特維克DX800/DX900(d89-127 mm)2 2 2備件(用於維護和維修)山特維克DX800(D89 Mm)1 1 11 1 1廢石CAT 6015B(150噸)1 1 1備件(用於維護和維修)CAT 390(90噸)/HIT 1200(120噸)1 1 1運輸卡車礦石CAT 775(65T)4 4 4 5 3 3 4 4 4廢石CAT 777G(100噸)2 3 3 3 4 4 4備件(用於維護和維修)CAT 775(65T)1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 CAT 777G(100t)1 1 1-2輔助設備將礦石接收到ROM盤,小松WA600(55t)1 1 1接收廢石至D8/D9(30噸/45噸)1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 WRSF二次破碎機330+液壓錘(30噸)1 1 1結垢永久性巖壁CAT 345+液壓錘(60噸)1 1 11 1坑裏的主要地下水等。CAT 345(45噸)1 1 1泵2 2 4 4 4 6 6 8 8道路維護平地機1 1 1輪式裝載機1 1 1多用途卡車1 1 1燃料供應燃料車1 1 1 11維修卧鋪支撐機,遠程搬運工ETC 3-5 3-5 3-5 3-5 3-5 3-5 3-5 3-5 3-5輕型車輛4x4 6-8 6-8 6-8 6-8 6-8 6-8 6-8 6-8 12.3.11人力雖然採礦將由承包商承擔,但Keliber將在採礦作業開始時在下列崗位上管理和監督採礦。下面的清單將在整個採礦作業過程中更新。●1名礦山經理;●1名礦山規劃工程師;●2名礦山地質師;●1名礦山測量員;●1名礦山主管;●1名巖土技術員;●1名技術員。
![slide149](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs149.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第166頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日12.3.12採礦成本[SR4.3(Vii)、SR5.6(Iii)]露天採礦的採礦成本是根據承包商的報價計算的,LOM的平均計算結果列於表12-7中。承包商成本自2019年FS以來增加了25%,以包括自那時以來的成本上升。表12-7:每個露天採礦作業點的採礦成本總產量(公噸)礦石產量(公噸)剝離比率Li2O(%)平均廢物開採成本歐元/噸Syväjärvi OP 12.45 2.08 5.00 1.068 2.67 4.38 Rapasaari OP 63.49 6.88 8.23 0.901 2.89 3.73 LäNTTäop 2.09 0.29 6.33 0.886 5.30 9.51 Outovesi OP 2.56 0.24 9.67 1.331 2.71 5.21
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第167頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日13加工和回收方法氫氧化鋰的生產過程分兩個地點進行。開採的礦石將在Rapasaari礦附近的Päiväneva選礦廠進行選礦。浮選精礦將被運送到Keliber氫氧化鋰精煉廠,在那裏將生產一水氫氧化鋰作為最終產品。選定的總體流程包括一個常規的鋰輝石選礦廠,它包括粉碎、礦石分選、磨礦和浮選回收鋰輝石。將浮選精礦焙燒,將α-鋰輝石轉化為β-鋰輝石。轉換後的鋰輝石精礦將通過獲得專利的Metso-Outotec蘇打加壓浸出法加工,以生產一水氫氧化鋰。13.1選礦廠生產能力和設計規範
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§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(二)
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濃縮器工藝設計以2022年DFS中描述的測試工作結果為基礎。Metso Outotec以測試工作數據為依據,為鋰輝石選礦廠提供了基礎工程。該選礦廠設計的標稱礦石生產能力為68萬噸/年,設計生產能力為81.5萬噸/年,選礦前原礦品位為1.13%Li2O,分選後為1.2%Li2O。鋰輝石選礦廠的設計依據是為下游的氫氧化鋰生產工藝生產含4.5%Li2O的浮選精礦。在生產階段,精礦的氧化鋰品位將是一個工藝優化點,這取決於主導的經濟因素。在這方面,試驗工作和設計涵蓋了精礦品位從4.5%到6.0%的Li2O。Keliber測試工作計劃顯示,鐵、砷和磷是用於下游工藝的鋰輝石浮選精礦的主要雜質。Fe_2O_3、As和P_2O_5的最高含量分別為2%、50ppm和0.4%。濃縮物將經過脱水和過濾,使其平均含水率達到10%。指示的水分水平是精礦預熱階段允許的最高水分。生產Nb-Ta精礦的重選不包括在選礦廠的流程中,因為對Syväjärvi礦石而言,這在經濟上是不可行的。然而,集中器大樓內已預留了重力迴路所需的空間。這將允許生產Nb-Ta重力精礦,如果對具有較高Nb和Ta頭品位的LäNTTäore來説在經濟上可行的話。13.2流程描述--鋰輝石選礦廠的流程包括以下單元工藝操作:·在給初級破碎機之前短期儲存礦石的ROM墊;·用礦石卡車或前端裝載機將爆破後的礦石送入初級破碎機的物料處理設備;·具有20小時生產能力的初級破碎礦倉;·粉碎產生80%的粉碎產品尺寸通過(P80)12 mm;·礦石分選,以去除黑色廢石並提高選礦廠給礦的氧化鋰品位;·棒磨機給料倉具有12小時的能力,設計吞吐速度為100噸/小時;·開路加工棒材。3.0x4.45m的EGL棒材磨煤機將配備一臺470kW的電機;·帶水力旋流器的閉路球磨,生產150μm的P80磨礦用於浮選給料。3.6×5.6米的EGL球磨機將配備一臺1100千瓦的電機;·低強度磁選機,用於在脱泥之前去除過程中的鐵和磁脈石礦物;·在鋰輝石浮選之前進行兩級脱泥。第一階段脱泥機組將包括7個十英寸水力旋流器(5個運行和2個備用)和9個6英寸水力旋流器在第二個階段(6個運行和3個備用);
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第168頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·拒絕磷灰石、雲母和角閃石的預浮選。預浮選採用反浮選方式,將浮選溢流排出,泵送到尾礦處理;預浮選包括粗選和一段精選浮選。較粗浮選包括四個串聯的20立方米水槽,清洗包括兩個1.5立方米的水槽;·較粗的清除器浮選(5×50立方米水槽)以產生鋰輝石較粗的精礦;·四級清潔浮選(13×10立方米水槽)以產生最終的鋰輝石浮選精礦;·通過濃縮(直徑13米)和加壓過濾(PF 55/60 M15)對最終鋰輝石精礦進行脱水,以獲得含水率為10%的最終精礦;·選礦廠的藥劑配料系統;·選礦廠的尾礦將被存放在常規尾礦池中;和·氫氧化鋰工廠的尾礦(方沸石)。集中器的簡化框圖如圖12.1所示。SSW Keliber鋰選礦廠項目Päiväneva-簡化流程項目592138圖13.1:Päiväneva選礦廠-簡化方框流程圖13.2.1700 mm的初級破碎和原料存儲礦石通過前端裝載機或礦車從ROM墊送入給料倉。礦石通過剝皮篩被送到主要的頜骨破碎機。尺寸過小的巖石將繞過破碎機,而尺寸過大的巖石將被粉碎。顎式破碎機旁邊將安裝破石機,以處理頜式破碎機的堵塞問題。一次粉碎能力將超過下游二次粉碎能力,因為它只在日班工作時使用。破碎機進料將被測量和自動控制。破碎機產品的粒度約為70毫米。旁通流和粉碎的礦石報告給配備了不定期鐵磁選機和金屬探測器的祭祀傳送帶。流浪漢金屬被收集起來,並在異地回收。粉碎的礦石將報告給一個具有20小時在線容量的存儲筒倉。主要破碎建築物將配備一個地板泵,用於內務管理,以及一個橋式起重機和起重機,用於維修目的。為了人員安全和內務管理,將安裝中央除塵系統。吸力點將安裝在巖石轉運點。充滿灰塵的空氣將被過濾,過濾後的排放物將被回收到工藝中。
![slide154](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs154.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第169頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日13.2.2礦石分選和二次破碎礦石分選的基本原理如圖13.2所示。SSW開伯爾鋰礦項目基礎選礦工作原理二號項目。592138圖13.2:基本礦石分選工作原理不同的傳感器技術可集成到礦石分選中,包括顏色(反射、吸收、透射)、激光(單色反射/吸收)、近紅外光譜(反射、吸收)、電磁(導電性、滲透性)、輻射(輻射)、X射線熒光、X射線傳輸。X射線透射率(XRT)是基於相對原子密度差,並根據測試結果選擇的。原生粉碎礦石被送入雙層振動篩,將礦石分成三個組分。P80約80 mm的超大物料被送到二次破碎機,二次粉碎的物料被回收到雙層篩分。來自第二篩板的物料被引導至礦石分選分離篩。大號報告給粗礦石分選機之前的洗選階段,而小號報告給細粒礦石分選機之前的洗滌階段。每個礦石分選機按其各自的粒度比例將廢物與礦石分開。不合格的原料被送到庫存,以便運出選礦廠區域,而合格的原料被組合在一起,並轉發到三次粉碎。來自雙層篩網的不足粒度部分被導向細旁路傳送帶,並與三次粉碎的物料結合。破碎和分類建築物將配備一個地板泵,用於內務管理,以及一個橋式起重機和起重機,用於維修目的。為了人員安全和內務管理,將安裝一個集中除塵系統。吸力點將安裝在巖石轉運點。充滿灰塵的空氣將被過濾,過濾後的排放物將被回收到工藝中。13.2.3第三級破碎二次破碎和分選的礦石報告給振動篩。超大的材料,P80大約25毫米,被定向到三級破碎機。三次破碎機卸料循環至分選接收輸送機。振動篩尺寸不足,P80 12 mm,輸送到磨機給料倉。13.2.4研磨和分級研磨迴路包括一臺裝有470千瓦電機的3.0米×4.45米棒材磨煤機和一臺裝有1100千瓦電機的3.6米×5.6米球磨機。棒材磨煤機設計用於在二次球磨之前開路處理83噸/小時75%的固體。球磨機在帶有旋風分離器和篩網的閉路循環中運行,固體含量為65%。分級的目標固體含量為50wt%。
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第170頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日氣旋電池包括兩個運行中的氣旋和一個備用氣旋。目標粒度為P80的旋風分離器溢流報告給磨礦產品泵水池。將旋風底流泵送至超細篩網(三個運行篩和一個備用篩網)。篩網尺寸小於目標P80的150μm,在重力作用下流入帶有旋流溢流的磨礦產品泵水池。來自篩網的過大物料報告給球磨機。13.2.5使用低強度磁選機(LIMS)將最終研磨產品泵入磁選,以避免鋰輝石損失。包括過程鐵和磁性礦物在內的磁性部分將與預浮精礦一起泵送到一個襯裏的尾礦庫。非磁性部分被推進到脱泥。13.2.6脱泥和浮選前脱泥包括串聯安裝的兩個泵和脱泥水力旋流器。來自磁選機的非磁流被泵送到第一個脱泥水力旋流器羣中,該羣由七個10英寸水力旋流器組成(五個運行中,兩個處於備用狀態)。初級旋風分離器底流被導向預浮選調節器。主旋流溢流泵送到第二個脱泥水力旋流器庫中,該庫由9個6英寸水力旋流器組成(6個運行中,3個處於備用狀態)。空調槽內的二次旋風底流與一次旋風底流相結合。二次旋風溢流被泵送到鋰輝石尾礦泵池。將組合脱泥旋風分離器底流與氫氧化鈉在第一調節池中混合,將pH調節到約pH 10,然後將其輸送到第二調節器。預浮選的目的是降低最終精礦中的磷含量。將脂肪酸應用到第二個調理劑槽中。礦漿被吸引到預浮選階段,乳化劑被送到進料箱。預浮選包括串聯四個TC-20槽的粗浮選和串聯兩個OK-1.5的較清潔浮選。浮選前較粗階段和較清潔階段的組合下溢被泵送到鋰輝石浮選給料濃縮機。更清潔的浮選產生的溢流被泵送到單獨的襯裏尾礦存儲設施。尾礦固含量約為17%,質量回收率為1%,磷灰石回收率為32%。13.2.7浮選給料濃縮浮選前浮選尾礦在鋰輝石粗浮選之前在18米濃縮機中濃縮至60%固體。濃縮器底流通過磨損調節器被泵送到較粗的浮選,溢出的水被泵送到水處理廠和工藝水箱。13.2.8鋰輝石浮選濃縮鋰輝石浮選進料的固體含量為60%,泵入磨損調節器。在第一調節劑中,用硫酸調節pH值,目標是pH為7。從第一調節劑,漿液被引導到第二調節劑,在那裏將脂肪酸引入漿液。將乳化劑添加到磨耗調節劑的礦漿中,使其流向較粗的浮選,浮選由五個50m³較粗的浮選槽組成。較粗浮選的組合精礦被泵送到第一個較清潔的浮選。尾礦被泵送到尾礦濃縮機。鋰輝石精礦浮選包括四個階段。第一階段包括五個10m³單元,第二階段具有三個10m³單元,第三階段具有三個10m³單元,第四階段具有兩個10m³單元。第一個清洗機的底流被泵回浮選給料濃縮機。溢流被泵送到第二次更清潔的浮選中。來自第二個選煤機的精礦被泵送到第三個選煤機浮選,尾礦通過重力迴流到第一個選煤機。第三個選煤機的精礦被泵送到第四個選煤機浮選,尾礦通過重力迴流到第二個選煤機。來自第四個清洗機的濃縮物被泵送到濃縮機,尾部通過重力迴流到第三個清洗機。13.2.9將粗浮選和脱泥旋流器產生的濃縮尾礦泵送到直徑12米的尾礦濃縮機中。濃縮機底流中60%的固體被泵送到尾礦庫。溢流被泵送到水處理廠,然後從那裏泵到工藝水箱。
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第171頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日13.2.10精礦濃縮最終浮選精礦被泵入直徑13米的精礦濃縮機。從濃縮器溢出的水被泵送到水處理廠,並從那裏泵到工藝水箱。60%固體的底流通過底流泵被泵送到精礦過濾給料槽。13.2.11精礦過濾和精礦儲存濾餅在過濾後以10%的設計水分滴到濾餅排出槽中,然後輸送到精礦儲存庫。將濾液泵入濃縮機加料箱。精礦儲存設施將為兩天(48小時)的操作提供足夠的材料,在選礦廠和化學轉化廠之間提供緩衝。鋰輝石精礦將由前端裝載機裝載,然後用卡車運輸到Kokkola的Keliber氫氧化鋰煉油廠的接收精礦倉庫。13.2.12粒度和在線漿料分析儀Metso Outotec PSI 500粒度分析儀是一種針對礦漿的在線粒度測量系統。它用於控制濕法選礦過程,主要是磨礦、分級、再磨礦和濃縮。粒度分析的樣品取自LIMS進料,第一個脱泥旋流器溢流和第二個脱泥旋流溢流。Courier 8是一種在線泥漿分析儀,可以測量多達12個樣品的泥漿中的元素濃度。它是為在線測量輕元素而設計的,適用於Li的測量。一個樣品可以同時測量多達20種元素濃度和固體含量。元素分析的樣品取自分樣器、浮選前尾礦、鋰輝石浮選尾礦、鋰輝石粗浮選精礦、鋰輝石優先浮選尾礦和最終精礦。來自煤泥、整個浮選精礦流和取樣器整個磁選分流的樣品報告給多路複用器。粗精礦、初選尾礦和所有經過分析的溪流通過泵返回流程。來自最終精礦的樣品將被泵回精礦泵水池。13.3工藝設計準則-濃縮器關鍵工藝設計準則如表13-1所示。表13-1:選礦廠描述單位價值工廠設計能力TPA 815 000噸/100礦石水分%5頭品位(原礦)%Li2O 1.13頭品位(礦石分選後)%Li2O 1.20鋰回收率%88分選和破碎可用性%85破碎迴路P80 mm 12選礦廠利用率%93結合磨損指數0.4結合破碎功指數(Syväjärvi礦)kWh/t 12.4±1.9邦德磨機功指數(Syväjärvi礦)kWh/t 15.3邦德磨機功指數(Syväjärvi礦)KWh/t 18.9脱泥1粒度30脱泥2粒度7浮選前進料P80微米130浮前料漿密度%固體30鋰輝石浮選進料P80微米150鋰輝石浮選泥漿密度%固體30最終鋰輝石浮選質量拉動23.5最終鋰輝石精礦品位%Li2O 4.5最終鋰輝石精礦生產TPH 23.5
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第172頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日LäNTTäore的粘結棒磨機指數為12.6kWh/t,球磨機工作指數為17.1kWh/t。拉帕薩裏礦石的粘結棒和球磨機指數分別為15.3kWh/t和15.2kWh/t。地質冶金研究表明,不同礦牀的可磨性差異不大,且與鋰輝石品位有關(鋰輝石品位越高,耐磨性越強)。由於礦牀之間的礦物學差異很小,因此認為未經測試的Emmes和Outovesi的可磨性將在這些範圍內。13.4能源、水和消耗品所需資源
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§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(三)
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將提供以下服務:·浮選空氣·工廠和儀器空氣·原水·工藝水·密封水·温水·飲用水·消防水13.4.1電力根據2022年DFS報告,Päiväneva選礦廠的電力將由當地一家公用事業公司擁有和運營的考斯丁寧當地配電網供電。在供電端,輸電電纜將通過一臺16 MVA的主變壓器連接到110千伏配電網。電力將通過一條33千伏的地下傳輸電纜輸送到Päiväneva集中器。在Päiväneva現場,外部電源將連接到一個33千伏的主配電開關設備,電力將從該開關設備進一步分配到本地工藝變電站。據估計,Päiväneva集中器的電力需求為11 410千瓦。13.4.2原水抽水和處理將在Köyhäjoki河建造原水泵站,以便將原水抽送到化學原水處理廠。原水泵的尺寸是以150立方米/小時的估計流量為基礎的。來自Köyhäjoki河的原水將經過微濾並預熱到10℃,然後用沉澱劑進行化學處理,並用NaOH調節pH值。預熱和化學處理的水將被泵送到3dyaSand接觸過濾器,以去除腐殖質。污泥處理包括層狀澄清器、污泥濃縮機和污泥離心機烘乾。13.4.3工藝水處理工藝水處理廠由兩個類似的溶解氣浮(DAF)裝置組成,通過附着在凝聚體上的氣泡將懸浮固體和膠體物質從液體中去除,並將其浮出水面。氣浮池配備了表面污泥去除系統。淤泥是通過重力來清除的。澄清水將被泵送到工藝水箱。13.4.4預浮水處理除砷技術包括氧化、混凝-絮凝、氣浮和加壓砂濾。第一個氧化階段由預製的底部擴散器/曝氣系統在充氣混凝劑池之前完成。用於砷的常用凝固劑是鐵鹽。砷酸鐵的沉澱通常在pH值為4-5的條件下進行。為了確保砷酸鐵的穩定性,必須按砷的量投加過量的鐵。混凝、絮凝後的懸浮物通過微浮選去除,再經過加壓砂濾作為最終拋光階段。
![slide160](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs160.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第173頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日13.4.5在回收水處理廠,該設備將類似於浮水前處理,設備尺寸更大。13.4.6飲用水將從市政供水系統中抽取。13.4.7消防水消防水泵將設於水處理廠。來自淡水和工藝循環池的水可以用作消防水。13.4.8為集中器Keliber開發的在線水管理工具已開始為集中器水管理開發工作。該管理工具的目的是提供整個集中器範圍的實時水平衡管理、控制和報告,包括假設情景。該工具將彙總來自集中器自動化系統的實時天氣數據和在線過程數據,以提供可視化和模擬以及報告。13.5選礦廠試劑和消耗品表13-2總結了選礦廠的試劑和消耗品。表13-2:選礦廠試劑及消耗品説明單位價值棒磨機磨礦介質消耗量g/t 593球磨機磨礦介質消耗量g/t 690燒鹼消耗量(NaOH)g/t 500硫酸消耗量(H_2SO_4)g/t 50油菜脂肪酸消耗量g/t 1 390乳化劑消耗量g/t 155絮凝劑消耗量g/t 80 13.6氫氧化鋰生產裝置生產能力及設計規格
![slide161](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs161.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(二)
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SR5.3(III)
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Kokkola Kip的Keliber氫氧化鋰精煉廠設計的進料能力為15.6萬噸鋰輝石精礦,最終產品的LiOH.H2O純度為99.0%,一水氫氧化鋰年產量為15000噸。氫氧化鋰裝置的簡化框圖如圖13.3所示。
![slide164](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs164.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第174頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目氫氧化鋰生產裝置項目簡化流程圖。592138圖13.3:氫氧化鋰生產廠的簡化流程概述如下:13.6.1精礦接收鋰輝石精礦將用卡車運往位於科科拉港Kokkola工業園的Keliber氫氧化鋰精煉廠。接收精礦儲存設施的容量足以滿足兩週的運行。存儲容量將提供混合不同精礦質量的靈活性,並確保下游氫氧化鋰生產工藝的穩定運行。混合和均化可能需要控制氫氧化鋰廠原料中的氧化鋰品位和雜質水平。13.6.2鋰輝石焙燒(轉化)在直接加熱的迴轉窯中將α-鋰輝石轉化為β-鋰輝石。迴轉窯將燃燒液化石油氣,在970-1075°C的温度下運行。旋轉冷卻器用於將轉化後的β-鋰輝石冷卻到80-90°C之間,然後在串聯的兩個攪拌罐中與循環液一起製漿-過濾和洗滌來自第一級(高壓罐)殘渣過濾的水。13.6.3在温度為215攝氏度、壓力為20-22巴的純鹼浸出高壓釜中,對β-鋰輝石的初級浸出進行加壓浸出。使用高壓蒸汽來保持温度。β-鋰輝石將轉化為Li2CO3並作為副產品方解石,根據以下方程式:2LiAlSi2O6(S)+Na2CO3+2H2O=Li2CO3(S)+2NaAlSi2O6H2O(S)
![slide165](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs165.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第175頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日高壓滅菌器中的泥漿通過壓差釋放到兩段閃蒸中。13.6.4純鹼浸出渣過濾高壓罐漿液固/液分離用兩個平行加壓過濾器。純鹼浸出渣主要由固體方解石(NaAlSi2O6*H2O)、Li2CO3、碳酸鋰、石英等脈石礦物組成。這是用浸出殘渣洗滌水製漿,並轉發到LiOH轉化。在填充/過濾步驟之後,部分濾液被回收用於過濾器歧管沖洗。歧管沖洗階段將殘留固體推送到腔室,並將濾液推送到濾液箱。剩餘的歧管沖洗液從管道釋放到攪拌槽,漿料從攪拌槽返回到過濾器給料槽。廢布洗滌水被回收到蛋糕洗滌槽中。濾液和洗滌水的一部分被回饋到焙燒研磨和製漿。其餘的水被輸送到流出物中,以控制淋濾迴路的水平衡。工藝排放到廢水中的量在很大程度上取決於焙燒的β-鋰輝石原料的鋰品位。Li2O品位越低,濾餅洗滌水消耗量越高。13.6.5將氫氧化鋰轉化製漿鹼浸出漿液、石灰漿液和來自浸出渣過濾的洗滌水送入轉化反應器。轉化最好在30℃以下進行,以最大限度地減少鋁和二氧化硅的增溶。鹼浸固體中的Li2CO3與Ca(OH)2的反應為:Li2CO3(S)+Ca(OH)2(S)=2Li++2OH-+CaCO3。只有LiOH是水溶性的,其他的都是不溶的。13.6.6浸出渣過濾和處理在轉化浸出後,漿液被送入浸出渣過濾器,使用兩個平行的加壓過濾器進行固液分離。濾餅主要由方解石、碳酸鈣、石英和其他脈石組成。濾液經拋光過濾後進行離子交換。洗滌水用於石灰製漿和一段殘渣製漿。13.6.7拋光過濾來自二次轉化的進料經過拋光過濾階段,在該階段從氫氧化鋰溶液中除去懸浮固體。拋光過濾是在LSF型拋光過濾器中進行的。一架將投入使用,另一架處於待命狀態。13.6.8在三個串聯的固定牀柱中進行離子交換,以便在LiOH結晶之前從溶液中去除升高的多種元素,例如鈣和鎂。再生循環從預洗階段開始,在該階段,2M氫氧化鈉溶液被送入色譜柱,主要是用鈉離子取代與樹脂結合的大部分鋰。預洗後,用半清水進行第一次置換清洗。在第一次置換清洗後,用半水進行短暫的反衝洗,以反衝洗樹脂牀,並清除任何氣泡和可能的導流。用過量的2M鹽酸溶液洗脱金屬。樹脂官能團同時轉化為酸性形式。酸性淋洗液主要含有鈣、鈉和鉀作為氯化物,用於污水處理。在用半水進行第二次置換洗滌後,用過程氫氧化鋰溶液將樹脂中和成鋰形式。再生後,該柱將作為系列中的最後一根柱連接。13.6.9氫氧化鋰的結晶氫氧化鋰是通過在機械蒸汽再壓縮(MVR)降膜蒸發器中預蒸發的方式從氫氧化鋰溶液中結晶出來的,然後是MVR結晶器。氫氧化鋰LiOH*H2O按以下反應結晶:Li++OH-+H2O=LiOH*H2O(S)將結晶階段的氫氧化鋰漿料送入離心機,在離心機中從母液中分離固體並洗滌。潮濕的蛋糕在流態化的牀上烘乾,然後裝進大袋子裏運往市場。
![slide166](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs166.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第176頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日大部分母液循環迴轉化,以控制溶液中Al、CO32-和Si的溶解濃度。母液的一小部分用於滲出處理:碳化和轉化。13.6.10結晶放液中的鋰以碳酸鋰的形式回收。在碳化步驟中,二氧化碳被加入pH控制的母液中,從結晶間歇反應器中排出。2Li++2OH-+Co2(G)=Li2CO3(aq,s)+H2O鋁與鋰作為碳酸鹽也按以下反應析出:2Al3++6OH-+3CO2(G)=Al2(CO3)2(S)+3H2O在高温下進行碳酸化以使鋰的溶解度降至最低。13.6.11從純鹼工藝濾液和IX洗脱液中排出的廢水處理液持續泵入污水儲存箱。在出水預處理區,以磷酸二氫鋰和磷酸鈉溶液為原料,通過沉澱法從出水中回收鋰。沉澱後,過濾和洗滌步驟隨後進行。濾液在電化學水處理過程中進一步處理,以便從流出物中沉澱可溶的砷。通過溶解氣浮和加壓砂濾去除出水中的固體物質。處理後的水被排放到城市污水處理廠。13.7工藝設計標準-氫氧化鋰化工廠關鍵工藝設計標準如表13-3所示。表13-3:主要工藝設計標準-氫氧化鋰化工廠參數單位值精礦加工率(幹)TPA 156 000精礦品位%Li2O 4.5精礦水分%H2O 11精礦細度P80微米150工廠運行時間h 7 500工廠整體利用率%85.6 LiOH*H2O生產TPA 15 000精礦回收率LiOH x H2O產品(含煅燒)%83.4
![slide167](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs167.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第177頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日13.8對能源、水和消耗品的要求[§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(三)]13.8.1電力根據《2022年外勤部報告》,鋰化工廠的電力將由當地一家電力公用事業公司的子公司提供。為了在計劃中的電網維護工作期間持續生產,該電廠將有兩個獨立的20千伏連接到外部電網。這兩個電源連接都將能夠滿負荷供應工廠。電力將從主配電設備通過20千伏地下電纜進一步分配到工廠工藝變電站。最後,電源將在消費者附近轉換為400V和690V電平。Kokkola電廠的電力需求估計為12 450千瓦。13.8.2鋰化工廠現場服務該園區將提供現有的基礎設施,以提供所需的現場服務。所有工藝水質量都可以從Kip Service Oy運營的水處理廠購買,工藝蒸汽可以從Kokkolan Energia Oy發電廠購買。·工藝水·脱鹽水·冷卻水·密封水·飲用水·消防水·壓縮和儀表空氣·工藝蒸汽13.9工廠調試和投產
![slide168](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs168.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(四)[第一批礦石計劃於2025年10月通過Päiväneva選礦廠進行加工。有12個月的時間可以達到設計能力,如圖13.4所示。Päiväneva選礦廠的第一批精礦計劃於2025年11月通過Kokkola氫氧化鋰精煉廠進行加工。已允許24個月達到設計能力,如圖13.4所示。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第178頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目工廠投產時間表項目編號592138圖13.4:工廠投產計劃主要選礦過程包括粉碎、礦石分選和浮選。在所有礦石的小試試驗和LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari的中試試驗後,礦石的可磨性變化相對較小,浮選參數得到了合理的理解。在Syväjärvi散裝礦樣上進行了XRT礦石分選中試試驗。Syväjärvi礦藏的礦石分選效率可能會有所不同,其他礦藏的分選效率可能會有所不同。根據進一步推薦的調查結果確認其他礦藏的礦石分選和浮選性能與Syväjärvi測試結果一致,對於這種複雜性的選礦廠來説,12個月被認為是一個合理的開工期。關鍵的精煉過程包括將α鋰輝石轉化為可浸出的β鋰輝石,然後對轉化後的精礦進行化學處理,以生產氫氧化鋰。雖然Syväjärvi和Rapasaari精礦的成功試點試驗大大降低了流程的風險,但仍然存在殘餘風險,就像首次實施任何新技術一樣。為減輕此類風險,氫氧化鋰煉油廠將在從Päiväneva選礦廠收到精礦前約九個月開始對第三方精礦進行熱調試。此外,還允許24個月的上升期來實現凱利伯精礦的設計生產能力。重要的是,應該指出的是,Keliber的礦產儲量是在精礦存在現成市場的基礎上宣佈的,不需要煉油廠。0%20%40%60%80%100%120%P Er n tage F u ll C AP y工廠提升式選礦廠氫氧化鋰廠
![slide169](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs169.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第179頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日14基礎設施
![slide170](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs170.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(15)
![slide171](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs171.jpg)
14.1一般基礎設施露天礦和選礦廠位於芬蘭西部的奧斯特羅博斯尼亞中部(圖7.1)。科科拉是該地區最大的城市,港口擁有所有海外運輸的設施;全年不結冰。最近的機場是Kokkola-Pietarsaari機場,由芬蘭航空公司和包機提供服務。露天礦(LäNTTä、Rapasaari、Syväjärvi和Outovesi)的主要基礎設施包括通路、輸電線路、主要變電站、配電、安全、稱重、辦公室、實驗室、車間、破碎設備、通往Päiväneva選礦廠的通路和內部道路。礦址的總體佈局如圖14.1(LäNTTä)、圖14.2(Rapasaari)、圖14.3(Syväjärvi)和圖14.4(Outovesi)所示。:SSW Keliber鋰項目LäNTTä礦場的總體佈局(來源:Afry Finish Oy.(2021))項目編號592138圖14.1:Läenttä礦址的總體佈局
![slide172](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs172.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第180頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目拉帕薩裏礦場總體佈局(來源:AFFY芬蘭Oy.(2021))項目編號592138圖14.2:拉帕薩裏礦場總體佈局
![slide173](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs173.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第181頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Syväjärvi礦場總體佈局(來源:芬蘭奧伊州之後)(2021))項目編號592138圖14.3:Syväjärvi礦址的總體佈局[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第182頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Outovesi礦場總體佈局(來源:Afry Finland Oy.(2021))項目編號592138圖14.4:Outovesi礦址總體佈局Päiväneva的Keliber鋰選礦廠距離Kaustinen市中心18公里,靠近Rapasaari礦址(圖14.2)。Päiväneva濃縮廠的主要基礎設施包括:·從公共道路通往濃縮廠的道路;·Köyhäjoki原水泵站、管道和水處理廠;·一條19公里33千伏的輸電線路,從考斯丁寧的Keliber鋰項目分站到Päiväneva分站;·主要配電所、配電、辦公室、實驗室。選礦廠和設備所需的基礎設施包括:·粉碎、礦石存儲和礦石分類;·研磨和分級;·磁選;·脱泥;·浮選前和鋰輝石浮選;·精礦脱水和過濾;·精礦存儲;]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第183頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·尾礦池:兩個尾礦池,用於存放工藝殘渣、浮選尾礦和預浮尾礦,兩個水池,用於礦坑水和工藝水路;以及·小型熱電廠,用於生產熱量。圖14.5顯示了Päiväneva選礦廠的總體佈局:Keliber氫氧化鋰精煉廠位於Kokkola的KIP,總體佈局如圖14.6所示。SSW Keliber鋰項目Päiväneva選礦廠廠址總體佈局(來源:WSP,2022)項目編號:581648圖14.5:Päiväneva選礦廠廠址總體佈局
![slide174](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs174.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第184頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Kokkola Kip現場LiOH工廠的總體佈局(來源:2022年WSP)項目編號581648圖14.6:Kokkola Kip廠址的LiOH工廠的總體佈局Kokkola Kip工地的大部分必要的外部現場服務,如保安和消防隊,都在Kokkola Kip工地提供。該廠擁有精礦轉化和濕法冶金處理所需的所有基礎設施,包括污水處理廠、液化石油氣(LPG)儲存和處理設施、主要變電站、配電、辦公室和實驗室。必須進行某些道路建設和改建,其中包括:·修建通往Syväjärvi和Rapasaari礦場的道路;·為通往Päiväneva工廠的道路和十字路口作出新的安排;以及·在Kokkola工廠所在地進行新的道路安排。基礎設施和工程設計包括建立加工業務所需的基礎設施,並詳細考慮了露天礦場的可行性,並考慮了所有必要的後勤。14.2尾礦儲存設施和附屬基礎設施根據凱利伯鋰項目最終可行性研究報告(2022年2月),凱利伯鋰項目的尾礦儲存設施(TSF)位於Päiväneva廠區內,位於主磨廠區以東,廢石場以南。TSF遺址位於西伯利亞飛鼠棲息地古林區的正北方,需要對之前TSF建設配置的後期階段進行重新設計,以將對松鼠棲息地的影響降至最低。TSF和相關水基礎設施的高級別總費用估計數估計為700萬歐元的初始資本支出(第一階段)和1160萬歐元的維持資本支出(第二階段至第四階段)。就TSF的發展階段和設施的最終覆蓋範圍而言,對初始資本支出和持續資本支出進行高級別審查似乎是現實的/足夠的。考慮到自然地形(即TSF位於兩個天然冰雹丘陵之間和一個廢棄的泥炭生產區內),該設施將分階段提高,初期只需要[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第185頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日西部路堤/首牆(建築高度為7米),以滿足階段1的沉積要求。隨着一期起動牆的建設和一期流域的開發,東岸將在二期期間修建,形成第二主流域區,之後兩個堤壩將通過剩餘的階段進行抬高。TSF的最終佔地面積約為56.7公頃,總空域為5.95mm3,將作為下游提升設施建造。整個沉積過程將通過水力旋流進行。雖然該設施的設計不包括HDPE襯墊,但盆地內自然產生的泥炭材料(平均滲透率為1 x 10-9 m/s)將用於在整個TSF盆地創建不低於300 mm壓實後的基礎襯墊。根據2019年在Syväjärvi湖進行的試驗性濃縮試驗所進行的地球化學分析,未確定任何廢物可能產酸;但指出,沒有對Rapasaari礦坑的礦石進行地球化學分析。根據高水位線上的最大波浪高度和霜凍穿透深度計算了設施的幹舷,1:10年的霜凍深度提供了TSF綜合體各種大壩的最終幹舷深度(基於它們的1級和2級分類)。為了防止尾礦設施和工藝壩溢出,將安裝緊急溢流管(直徑從259毫米到560毫米不等,視設施而定),以提供工藝水和降雨量的傾倒。作為設計工作的一部分進行的穩定性分析,包括靜態、擬靜態和快速下降條件,達到或超過設計標準的安全係數。TSF正西南的HDPE和膨潤土襯裏的安全殼/預浮壩將接收預浮水(分類為危險廢物),即水力旋流過程的第一階段,以及磁選(LIMS)部分,以及來自礦場的任何工藝水,以便通過工廠進行循環。這座大壩將分兩期建設,第一期(即西部圍擋水池)允許儲存58000立方米的水(大約9年的儲存取決於是否需要儲存工藝水)。該大壩二期工程(即東部盆地)允許增加59000立方米的蓄水量。然而,如果大壩內需要更多的容量,額外的第三階段抬高1米可以提供任何額外的未來所需的29000立方米的存儲容量。一個回水/處理水壩位於TSF的西北部,其容量約為107000立方米(從露天礦坑接收降水量),可儲存約131 000立方米的地下水。兩個堤壩均會以泥炭襯墊和額外的1米高、24米寬的黏土淤泥/泥炭/膨潤土封層建造在每個堤壩的上游腳趾處,以儘量減少滲漏。根據DFS的報告,TSF和附屬大壩是根據《芬蘭大壩安全指南》(2018年)和《瑞典水壩指南》(2010年)設計的。沒有提到TSF的設計是否符合2020年8月生效的GISTM要求。SRK之前被告知,TSF的詳細設計工作正在進行中,但到目前為止,還沒有向SRK發出最終的詳細設計報告。在更新的DFS中提出的設計中的以下殘餘風險領域是在2022年對該設施的審計期間發現的,這些領域不被認為是重大問題,但隨着許可進展和詳細設計階段的進行,應仔細考慮這些領域,即:·浮選尾礦池的佔地面積在設計過程的相對較晚階段進行了修改,特別是為了避免對當地環境受體(飛鼠棲息地)造成影響。雖然當局認為有關的設計修訂是可行的,但規劃環境地政局局長指出,該設施的整體高度將會增加2.5米,需要挖掘少量額外的泥炭,以及可能需要額外的樹木淨空。·應在更廣泛的環境影響評估範圍內檢查這些影響的累積影響;·應進行更詳細的水量平衡,以確保估計每一年礦山壽命的最大/最小年度運行池塘容量。目前尚不清楚在該設施的夏季和冬季沉積期間,是否能在浮選池的所有側翼周圍保持適當的池塘偏移量;·尚未對Rapasaari、LäNTTä、Outovesi和Emmes礦石類型進行地球化學表徵,因此存在這種材料可能表現出酸性巖石排水或金屬浸出特性的殘餘風險;][SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第186頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·尚未完成尾礦沉降試驗,以確定所有尾礦類型的排出和未排出密度。雖然1.4噸/立方米的值對於浮選尾礦來説似乎是合理的,但應該與其他尾礦流一起進行驗證,以確保每個池塘的大小都適當;以及·對從浮選池底地基獲得的代表性地基樣本進行了有限的巖土測試工作,然而,這預計不會對設計產生重大影響,因為泥炭深度/連續性已被廣泛繪製。14.3本報告這一節只涉及露天礦的電力基礎設施,即Syväjärvi礦、Rapasaari礦、LäNTTä礦和Outovesi礦,包括Päiväneva選礦廠和Kokkola鋰化工廠。Päiväneva選礦廠的電力供應將來自國家電網,由當地供電局Herrfors Nät-Verkko Oy AB擁有和運營。電力供應將從考斯丁寧市中心通過一條19公里長的33千伏地下電纜。這條電纜將沿着主要通道和駭維金屬加工63鋪設,以便將來進行任何可能需要的維護工作。地下佈線方案之所以被選擇,是因為許可過程更容易,對氣候條件也有耐受性。Kaustinen變電站將建設一個110/33千伏饋線間隔,配備一臺16兆伏安變壓器,從那裏向集中器主輸入33千伏開關設備供電。主要的輸入開關設備將依次向集中器周圍的不同部分供電,包括Syväjärvi礦和Rapasaari礦,分別位於距離集中器約3.4公里和1.9公里處。然後,當地將根據需要降低電力供應,以供應低壓設備、照明和小功率。Päiväneva選礦廠(包括這兩個礦)的最大連接負荷估計為11.4兆瓦。儘管16兆瓦的變壓器似乎足以滿足選礦廠和兩個露天礦的電力需求,但SRK認為,由於Rapasaari稍後將在其LOM中包括地下作業,散裝供電設備可能存在尺寸過小的潛在風險。儘管經濟模型的資本支出輸入選項卡顯示了地下開發第二階段的一些資本支出額度,但尚不清楚這是僅用於地下開發,還是包括用於大規模電力基礎設施升級以滿足地下負荷的資本支出。如果包括後者,SRK認為,如果大規模電力供應基礎設施的初始規模包括地下作業,可能會節省一些資本。因此,建議編制地下Rapasaari的負荷清單,以確定目前的大規模電力供應基礎設施足以滿足未來地下作業的電力需求,因此可以實現一些成本節約。Syväjärvi礦的裝載表中預留的850千瓦是在正確的範圍內,因為預計Syväjärvi礦未來不會進行地下作業。這一保留包括基礎設施項目,如更衣室、辦公室、區域照明、休息室和一個20千瓦的排水泵。在電網停電期間,集中器允許應急柴油發電機為關鍵設備供電。LäNTTämine將從距離礦場約200米的現有架空20千伏輸電線獲得電力。該地區的國家電網由Verkko Korpela Oy(VKO)擁有和運營。供電將通過一條150米長的地下電纜,連接20千伏電力線起始點和安裝在礦井的20/0.4千伏變壓器之間。然後,這台變壓器將向400V配電板供電,配電板將向礦井周圍的所有基礎設施供電。由於現有電力線和現有道路位於規劃的露天礦場地,因此還需要搬遷新道路旁邊的現有電力線。然而,必須注意的是,雖然可以假設LäNTTä露天礦的電力需求也將在850千瓦左右,但研究中沒有給出負荷要求。此外,與Rapasaari礦一樣,LäNTTämine稍後也將在其LOM中包括地下作業。儘管經濟模型的資本支出投入選項卡顯示了地下開發的一些電力資本成本津貼,但尚不清楚這是僅用於地下開發,還是包括為滿足地下負荷而進行的大宗電力基礎設施升級的資本。如果包括後者,SRK認為,如果大規模電力供應基礎設施的初始規模包括地下作業,可能會節省一些資本。因此,建議編制包括地下在內的LäNTTä的總體負荷清單,以確定當前的大宗電力供應基礎設施足以滿足未來地下作業的電力需求,因此可以實現一些成本節約。Outovesi礦將從現有的20千伏架空電力線供電,由VKO擁有和運營。電力供應將通過一條3.4公里長的地下電纜提供,該電纜將與]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第187頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日20千伏電力線起始點與礦場安裝的20/0.4千伏變壓器之間。然後,這台變壓器將向400V配電板供電,配電板將向礦井周圍的所有基礎設施供電。雖然在這個階段可以假定Outovesi的電力需求也將在850千瓦左右,但建議在外勤部文件中列出電力需求。Kokkola鋰化工廠的大宗電力供應將來自國家電網,由Kokkolan Energiiverkot Oy擁有和運營。向工廠提供大量電力供應允許宂餘,因此每個電源可以提供全部工廠容量。科科拉化工廠的最大聯網負荷估計為12.5兆瓦。這些供電點在距離現場100至200米的現有變電站隨時可用。大宗電力供應將為20千伏,終止於工廠主要的20千伏輸入開關設備。該開關設備將依次向工廠的不同部分供電,從而根據設備額定電壓的不同,將本地功率降低到690V或400V。690V將用於向更大的驅動器供電,以優化電纜尺寸,化工廠已允許柴油發電機在電網電力故障時向關鍵設備供電。當地現有的輸電線和變電站可以並將用於滿足建築電力需求,以避免在施工期間過度使用柴油發電機,從而降低運營成本。然而,在施工期間的資本支出中允許使用一臺發電機,以滿足電網故障期間的電力供應,以儘量避免施工延誤。Päiväneva選礦廠的建築電力需求估計為1.3 MVA,Kokkola鋰化工廠的建築電力需求為1.9 MVA。在節能設計中允許使用高效率和優質效率的電機,包括在可能的情況下使用變速驅動器。14.4科科拉鋰化工廠和Päiväneva選礦廠的控制和通信基礎設施過程控制都將基於分佈式控制系統(DCS)。集散控制系統由工廠不同部分的許多本地自動控制器或RIO面板組成,其中每個工藝元件或一組工藝元件由一個專用控制器控制。這些控制器然後通過高速通信網絡連接到位於控制室的監控和數據採集(SCADA)系統,以進行監視和控制。SCADA系統可以通過維護操作管理、生產質量管理系統和製造資源規劃等附加功能進行增強和擴展,這些功能可以作為單獨的許可證購買,並一次性或逐步實施。化工廠和選礦廠的集散控制系統將由一家供應商提供,便於操作和交互。這兩個分佈式控制系統將彼此獨立運行,但可以相互連接,以便通過安全網絡進行監控和數據傳輸。該系統將在宂餘光纖網絡主幹上運行,確保該系統在任何情況下都能完全可用。傳感器和閉路電視攝像機等設備也將通過RIO面板的接入網絡接口連接到分佈式控制系統。化工廠和濃縮廠之間的外部通信,包括工業和信息技術(IT),將通過當地公共網絡進行,由當地IT服務提供商擁有和維護。通信系統將使用光纖連接到本地網絡,以進行高速通信。適當的訂閲協議將確保足夠的帶寬。作為信息安全的一部分,將通過個人用户帳户限制和監控對分佈式控制系統和整個企業IT網絡的訪問,從而使用户帳户個人化,並根據員工的角色訪問系統和信息,從而避免未經授權的人員訪問機密信息。將通過防火牆提供適當的分段,以確保主要網絡的完整性和網絡安全,包括用於軟件保護的最新病毒防護。移動電話通信將基於當地電信運營商提供的4G/5G技術。如果發現Päiväneva地區的網絡覆蓋不足,可以提供網絡運營商提供的本地天線來增強信號。Kokkola周圍的通信網絡建立得很好,被認為足以滿足化工廠的通信需求。一般而言,通信和控制系統似乎已針對研究的可行性水平進行了充分設計。
![slide175](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs175.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第188頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日15個市場研究
![slide176](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs176.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(16)
![slide177](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs177.jpg)
15.1使用氫氧化鋰用於生產可充電鋰離子電池的陰極,特別是用於電動汽車,因為它能產生最佳的功率密度。這導致了更好的電池容量,更好的安全特性,以及比碳酸鋰電池或標準鉛酸電池更持久的電池壽命。它還用作潤滑脂的增稠劑,因為它耐水和耐高温,並能承受極高的壓力。它主要用於汽車和汽車行業。鋰的其他用途還包括手機、電子設備、筆記本電腦和數碼相機。15.2供應和需求SRK將鋰輝石和氫氧化鋰的市場和特點依賴於Sibanye-Stillwater。已確認的全球鋰儲量如表15-1所示。目前,幾乎所有的鋰礦都位於拉丁美洲、中國和澳大利亞(98%),儘管隨着歐洲、俄羅斯和非洲的新進入者,這種情況將會改變。麥肯錫(2022年)預測,到2030年,產量將達到2.75億噸左右,主要來自拉丁美洲、大洋洲和北美(200萬噸),其餘由非洲、中國、歐洲、前蘇聯獨立國家和回收利用公司供應。表15-1:全球十大鋰儲量排名國家儲量(Mt)類型1智利9.2滷水2澳大利亞5.7礦產3阿根廷2.2滷水4中國1.5滷水和礦物5美國0.9滷水和礦物6墨西哥0.9礦產7加拿大0.8礦產8剛果民主共和國0.7礦產9馬裏0.4礦產10津巴布韋0.3礦產總儲量22.6(來源:麥肯錫公司,2022年)充電電池佔2019年鋰總需求的54%,而長期情景表明,至少在未來10年內,對這一來源的需求將強勁增長。預計到2025年底,鋰的需求將翻一番,到2027年將超過100萬噸(INS,2021年),到2030年的年增長率將超過18%。這尤其涉及氫氧化鋰,在這種情況下,含鋰輝石的巖石,如Keliber鋰項目,可以簡化LiOH的生產(鋰滷水需要生產碳酸鋰,作為生產LiOH的中間步驟)。這降低了從含鋰輝石巖石中生產氫氧化鋰的成本。
![slide178](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs178.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第189頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_Final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日15.3價格Keliber承諾在2022年更新其TEM值,以反映運營支出和資本支出中非典型通脹的影響,這是宏觀經濟環境中通脹的結果。儘管對成本有負面影響,但積極的價格變動抵消了更高的成本。SRK已將價格預測依賴於Sibanye-Stillwater。值得注意的是,納入鋰預測是相對較新的。瑞銀2021年12月的預測顯示,只有4名分析師預測碳酸鋰價格。相比之下,2022年12月包括了對氫氧化鋰和鋰輝石的預測,分別有5到10名分析師預測。瑞銀對2022年12月的預測顯示,長期碳酸鋰價格為每噸14 461美元,比2021年12月的預測高出36%。2022年12月預測的長期氫氧化鋰價格略高於碳酸鋰價格,長期價格為每噸15 195美元。所用的價格和匯率預測見表18-6:表15-2:價格和匯率預測價格和匯率預測2023 2 024 2 025 2 026鋰(鋰輝石)美元/t 4 971 3 638 2 297 1 730 1 042鋰(氫氧化物)美元/t 55 746 41 490 30 054 23 203 15 195歐元:美元0.95 0.90 0.89 0.89[SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第190頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日16環境和社會研究]§229.601(B)(96)(三)(B)(17)[如第2.4.1節所述,Keliber已完成所有相關的環評程序,以繼續進行Keliber鋰項目。Keliber持有Syväjärvi採礦作業的有效環境許可證,以及Syväjärvi湖和Heinäjärvi湖的脱水用水許可證。一份有效的許可證説明,瓦薩行政法院對州行政機構頒發的許可證決定提出了上訴,上訴得到了處理,該法院駁回了上訴,並於2021年6月16日保持了州行政機構的許可證決定的效力。沒有人對瓦薩行政法院的決定向最高行政法院提出上訴。Syväjärvi環境許可證於2021年7月最終生效。Keliber持有LäNTTä的環境許可證,該許可證於2006年頒發。許可證適用於許可證申請書中所述的採礦和作業。如果作業或挖掘量增加,Keliber可能需要申請新的環境許可證。LäNTTä礦計劃在2037年前開工,因此詳細工程尚未開始。拉帕薩裏礦環境許可證申請於2021年6月30日提交給AVI。Päiväneva選礦廠環境許可證已於2021年6月30日提交給AVI。選礦廠的運營需要從Köyhäjoki河獲取原水的用水許可證,該許可證的申請也於2021年6月30日提交給了AVI。Keliber於2022年12月獲得了Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的環境許可證(2022年環境許可證編號:LSSAVI/10481/2021、LSSAVI/10484/2021)。關於位於Kokkola的Keliber氫氧化鋰煉油廠,於2020年12月4日向AVI提交了環境許可申請。環境許可的決定正在等待中。Keliber於2022年12月獲得了Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的環境許可證(2022年環境許可證編號:LSSAVI/10481/2021、LSSAVI/10484/2021)。16.1環境影響研究結果16.1.1地下水研究根據《2020年環境影響評估報告》,在2018-2020年期間從觀測井中採集了Syväjärvi、Rapasaari、Outovesi和Päiväneva地下水樣本。在2020年環境影響評估報告中,地下水質量樣本結果與社會事務和衞生部法令(1352/2015,第683/2017號修正案)飲用水化學質量標準和目標進行了比較。結果表明,除鐵、錳元素外,大部分樣品的地下水水質均符合飲用水水質標準。鐵和錳的升高是化學需氧量較高和氧氣水平較低的結果。這是周圍泥炭地含有腐殖質的水影響的結果。氨的自然濃度也超過了家庭水質的推薦標準。16.1.2生物多樣性從2014年開始,開展了幾項關於植被、棲息地、動植物的研究。根據2020年環境影響評估報告和從Keliber收到的信息,表16-1列出了多年來在礦場和周圍地區進行的研究清單。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第191頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表16-1:在Syväjärvi、Rapasaari和Outovesi礦場以及Vionneva Natura 2000年地區進行的實地研究。現場研究期執行者SYV-Jérvi植被2014-2015,2020 Ahma Ympäristö2015,Envineer Oy 2020棲息地2014-2015,2020 Ahma Ypäristö2015,Envineer Oy 2020巢鳥2014,2020 Ramboll Finland 2014e,Envineer Oy 2020 Moor Frog 2014-2021 Ramboll Finan 2014cd,Tutkimosuuskunta Tapaus 2015-2021蝙蝠2014,2020 Ramboll Nab芬蘭2014 a,Envineer Oy 2020西伯利亞飛鼠2014,2020,2021 Ramboll芬蘭2014,Envineer Oy 2020,J.Sakivi,2021前世潛水甲蟲2018,2019 Tutkimusukunta Tapaus,2018,2019,2020 Dragon-2020 Tutkimusukuskunta Tapaus,2018-20202020 Ahma 2015硅藻2014 Eloranta 2014 RAPASAARI JA OUTOVESI植被2014-2015 Ahma YMPäristö2015棲息地2014-2015 Ahma YMPäristö2015築巢鳥類2014 Ramboll芬蘭2014e沼澤青蛙2014-2021 Ramboll芬蘭2014cd,Tutkimosuusuuskunta Tapaus 2015-2021蝙蝠2014,2020 Ramboll芬蘭2014a,Envineer Oy西伯利亞飛松鼠2014,2020,2021 Ramboll芬蘭2014,2020,2021 Ramboll芬蘭,Envineer Oy,Saarikivi,J.2021捕食性潛水甲蟲2018,2019,2020,2020,2021 Tutkimusukunta Tapaus Dragon Ftaus,2018,20202020 Eloranta 2014,Vahanen Environment Oy 2020 Oter 2020 Envineer Oy 2020 VIONNEVA Natura Area Nest Area Nest Birds 2014-2018,2020 Tikkanen and Tuohima2014,Ramboll 2016,2018,Envineer Oy 2020在以下文本中介紹了在上述研究中確定的指示棲息地物種,以及Keliber保護棲息地的行動。·沼澤青蛙o Keliber在Syväjärvi礦場外建造了四個沼澤蛙池。池塘的目的是確保獲得有利的保育地位,併為沼蛙提供繁殖和休息的地方,從而改善該地區沼蛙的棲息地。·西伯利亞飛鼠西伯利亞飛鼠(Pteromys Volans)是被歸類為易危(VU)的物種,受到《棲息地指令》的嚴格保護。在歐盟的其他地方,西伯利亞飛鼠只出現在愛沙尼亞。O Keliber設計了它的運作方式,以便將檢測到飛鼠的古老林區保留下來。為了迴應與生態學家的互動,Keliber在其2021年的設計工程工作中,將尾礦儲存設施的南壩牆搬遷到離古林區更遠的地方。·蝙蝠或蝙蝠是列入歐盟《生物多樣性公約》棲息地指令IV(A)的物種。
![slide179](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs179.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第192頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日Keliber正在通過改變基礎設施設計和移動附近的基礎設施來保護Syväjärvi礦址的蝙蝠棲息地。O此外,亦會增設休憩地方。·水獺在2020年環境影響評估期間進行的實地調查中,在位於Päiväneva集中區以南的Näätinkioja(又稱Kärmeoja)溪流岸邊的雪上觀察到水獺的蹤跡。O 2020年對水獺的實地調查是該地區第一次進行此類調查。O Keliber已經決定進行更多的實地調查,以獲得關於水獺生活和繁殖地點的更準確信息。有了更準確的信息,凱利伯可能會幫助保護和保存該地區的水獺種羣。·金雕或金雕(Aquila Chrysaetos)未列入《生境指令》附件四(A),但在芬蘭被列為易受傷害物種。O為了保護和改善Vionneva的金鷹領地,凱利伯採取了以下行動:在距離礦場更遠的地方建造了▪人工巢;已經開始在冬季進行▪人工餵養,以提高築巢的成功率;▪衞星正在對雄鷹進行跟蹤。16.1.3芬蘭空氣質量研究所對Syväjärvi和Rapasaari礦山作業以及Päiväneva選礦廠作業的潛在粉塵影響進行了模擬,結果報告見:Keliber Technology Oy,Rapasaaren ja Syväjärven Kaivosten PöLYPästöJen Leviämismallinnus,AFRY芬蘭Oy,2021年11月4日(芬蘭)。AFRY使用美國環保局開發的Breeze Aermod模型工具進行了塵埃擴散計算。根據AFRY粉塵模型2021年11月4日的報告,模擬結果表明,在任何模擬情況下,由於Syväjärvi和Rapasaari的採礦活動以及Päiväneva的選礦作業,最近的度假屋的可吸入顆粒物(PM10)沒有超標。16.1.4 Noise AFRY Finland Oy已為Keliber建立了一個噪聲模型,其結果以芬蘭語在報告中報告:Keliber Technology Oy,AFRY Finland Oy 2.11.2021。使用噪聲計算軟件SoundPlanv8.2進行建模。該報告是Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠環境許可證申請的一部分。將Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的噪聲模型結果與Syväjärvi環境許可決定中規定的噪聲限制值進行了比較。根據AFRY報告的噪聲建模結果,平均噪聲水平LAeq的結果低於Syväjärvi限值的平均噪聲水平。根據模型,Vionneva Natura2000地區可能會受到超過50分貝的噪音水平的影響,特別是在Rapasaari礦作業的頭幾年,當時廢石區仍然很淺。隨着Rapasaari礦的進展,對Vionneva Natura地區的噪音影響減少。16.2水管理Keliber制定了詳細的現場水管理計劃,該計劃將項目現場水管理數據合併為一份文件,幷包括後續建模和評估任務:·Rapasaari礦場水文地質建模;·Rapasaari-Päiväneva地區水源模型(採掘廢物設施、礦井和地下礦山的水質和水量)、運行階段和關閉後階段;·Rapasaari-Päiväneva綜合體全場水平衡建模;·Syväjärvi露天礦水文地質建模;
![slide180](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs180.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第193頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_Final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·LäNTTä、Outovesi和Emmes礦場的現場水文地質評估;·Syväjärvi、LäNTTä、Outovesi和Emmes礦場的水質摘要(基於現有數據);以及·Rapasaari-Päiväneva綜合體,現場水管理相關組成部分的概念化。16.2.1地表水和地下水所有規劃的礦場都在Perhonjoki河集水區。Syväjärvi礦位於烏拉萬約基河的集水區,而Rapasaari礦和選礦廠位於Köyhäjoki河的集水區。烏拉萬約基河發源於Syväjärvi礦上游的Ullavanjärvi湖,因此Syväjärvi礦對Ullavanjärvi湖沒有影響。LäNTtämine位於烏拉萬耶爾維湖的集水區。Outovesi礦和Emmes礦也都位於烏拉萬約基河的集水區。埃默斯礦藏主要位於埃默斯-斯托爾斯基特湖之下,這是佩爾洪約基河湖鏈中的一個盆地。Syväjärvi擁有有效的環境和水許可證(LSSAVI/3331/2018,2019年2月20日和行政法院決定,2021年6月16日,21/0097/3)。許可證包括許可條件,包括水管理原則、從Syväjärvi湖和Heinäjärvi湖進行降水和清除沉積物的許可條件,以及可接受的排放水平。Syväjärvi礦場水管理系統的設計符合許可條件的要求。所有的水管理結構和水質監測都在環境許可證中確定。當相應地執行時,對環境、對水體或對動植物的風險就會減輕。在Syväjärvi採礦作業結束後,Syväjärvi湖和Heinäjärvi湖的堤壩將被拆除,露天礦坑水的排水抽水將停止,允許地表水和地下水進入礦坑。通過減緩流經Syväjärvi露天礦的水流,可以實現對地表分水嶺區域的一些改善,例如限制溝渠內的流量。這樣,水質就可以得到控制。在關閉後的早期階段,當露天礦充滿水時,任何多餘的水都會以受控的方式通過濕地排放,以清除任何固體。據估計,這個露天礦大約需要5-10年的時間才能填滿。據估算,露天礦最大時地下水湧水量為710m~3/d,包括直接降水在內的降水量約為840m~3/d,在此降水量中,假設蒸發量佔總降雨量的50%。降落錐的半徑距離坑有幾百米。正如Syväjärvi水文模型的AFRY報告所解釋的那樣,坑內的降水流向沉澱池和濕地,然後流向Ruohojärvenoja溝渠。Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的單獨環境許可申請已於2021年6月30日提交給地區國家行政局(AVI),批准於2022年12月28日,但目前正在上訴中。芬蘭AFRY Oy的水管理計劃詳細描述了Rapasaari-Päiväneva綜合體在運行階段之前、期間和之後的水管理和水質。Vahanen Environment Oy對採礦作業對Rapasaari-Päiväneva複合體地表水質量和地表水生態狀況的影響進行了生態狀況評估和評估,芬蘭語報告:Louhostoiminnan ja Rikastamon vaikutus Pintavesien ekologisen Tilaan,2021年11月8日。濃縮廠工藝所需的原水從約基耶娃的Köyhäjoki河抽水而出,下游的水口也是廢水的排放點。Rapasaari-Päiväneva綜合體的地表水影響是由Rapasaari礦場的暴雨徑流、廢石、尾礦、冰雹和泥炭沉積區的滲濾液以及選礦廠的工藝水造成的。這些水將在Päiväneva水處理廠進行集中處理,那裏有處理原水、從工藝水循環中去除固體、從廢水中去除固體和砷以及從礦井水中去除生物氮的單元工藝。根據AFRY的Rapasaari露天礦和地下礦山的Rapasaari地下水流動數值模擬,當露天礦最大時(包括南部露天礦延伸部分),流入Rapasaari露天礦的地下水將為2,680立方米/天。包括現階段進入礦井的降水在內的降水量約為3,100立方米/天。礦井水被抽到礦井水池,然後進入脱氮過程,並從那裏到循環水池,從那裏可以作為污水排放到Köyhäjoki溪流。根據AFRY對拉帕薩裏礦的廢物管理計劃,2021年11月5日,廢石區和尾礦儲存設施將出現一些滲漏水。滲流從廢石區流入露天礦,並從TSF滲漏進入地下水,在那裏稀釋。預浮尾礦的密封底結構[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第194頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日設施和含黃鐵礦的廢石儲存區將有效地將滲漏水降至最低。Keliber將在詳細設計中融入這些功能。16.2.2對地表水的影響在施工階段,挖掘和遷移泥土可能會暫時增加河流中懸浮物的濁度和濃度,從而影響Nätinkioja溪水的水質。首先準備沉澱池以收集該地區的徑流水,以將影響降至最低。在這樣做的同時,它將阻止暴雨水到達Näätinkioja,將Nätinkioja的地表徑流減少到4%,這對Nätinkioja的動植物來説是微不足道的變化。在運行階段,來自Rapasaari-Päiväneva綜合體的污水經過處理,收集到循環水池,然後通過管道排放到Jokineva的Köyhäjoki。之所以做出排放地點的決定,是因為Köyhäjoki河比Näätinkioja溪大得多,在環境影響評估過程中,發現Näätinkioja河有鮭魚種羣生活和產卵。由於炸藥的氮負荷是一個主要問題,水處理包括脱氮。為了避免富營養化,控制氮濃度是很重要的,因為尾礦儲存設施水域中的磷濃度也很重要。脱氮,直到達到7.5 mg/L的濃度。在水從浮選前尾礦池循環到循環水池之前,砷將被去除。將懸浮物從水中去除到15 mg/L的濃度,然後才能排放到Köyhäjoki河。排入Köyhäjoki的流出量將在運行的第8至第10年達到峯值,約為170-200立方米/小時。在此期間,對水體中的污染物濃度進行了建模,並與芬蘭的國家參考值進行了比較。在沒有國家參考值的情況下,使用歐洲化學品管理局(ECHA)、美國環境保護局(EPA)和加拿大環境部長會議(CCME)的國際參考值。所研究的污染物由40多種元素和礦物組成。對三個地點進行了模擬:1)在Jokineva的泄洪口,2)在Jokineva下游10公里處,3)在Köyhäjoki從Jokineva流入20公里處的湖鏈之前。鈷、鋅和釩超過了國家參考值,但鈷和鋅的基線濃度也超過了參考值。值得注意的是,國家參考值是關於可溶性濃度的,而建模是關於總濃度的,因此是保守的。對從Rapasaari-Päiväneva複合體到Köyhäjoki的養分負荷(P和N)與基於VEMALA模型的年總養分負荷進行了比較,VEMALA模型是芬蘭環境研究所運營和開發的適用於芬蘭流域的全國範圍的養分負荷模型。根據AFRY Finland Oy的計算,Rapasaari-Päiväneva綜合設施預計在8-10年的運營年中向Köyhäjoki釋放的氮和磷分別不到10%和5%。根據VEMALA的數據,Köyhäjoki農業目前的年總氮負荷是Köyhäjoki集水區氮(佔年N負荷的40%)和磷(佔P年負荷的54%)的主要來源。礦山關閉後,將停止向Jokineva的Köyhäjoki排放,Rapasaari坑將被允許自然注水。在灌水過程中和灌水後,營養物質和污染物可能會淋失到Näätinkioja溪流中。對關閉後的三個階段進行了水質模擬。磷濃度增加20-25微克/升,氮增加8-68微克/升,視階段而定。Nätinkioja溪流的營養物負荷量如此低的增加並不會對溪流的水質、動植物產生不利影響。在關閉後的每個階段,鈷的含量略高於參考值,根據環境部的公佈,參考值為0.5微克/升,但基準值為0.45微克/升。其他元素濃度的增加是難以辨認的。對採礦作業對Rapasaari-Päiväneva綜合體地表水生態狀況的影響進行了生態狀況評估和評估,其完整報告有芬蘭語版本,已包括在Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的環境許可證申請中。根據評估,Rapasaari-Päiväneva綜合體的水排放不會對排泄區或更下游的地表水水體的生態狀況產生負面影響。Päiväneva產區的實施不會妨礙實現水管理,海洋]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第195頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日保護目標或水保護行動計劃的實施。此外,預計Päiväneva生產區下游水域的娛樂用途、休閒捕魚和小龍蝦捕魚不會受到不利影響。Läenttä礦的水管理結構還沒有設計出來。一般而言,水管理結構將由水收集和排放結構組成。根據LäNTTä的有效環境許可,礦井降水系統將向沉澱池抽水。Outovesi礦位於烏拉萬約基河集水區。小池塘、烏託維西湖、科塔蘭皮湖和萊恩基耶爾維湖都在烏託維西礦的上游,因此不受礦井水的影響。Outovesi的行動將只是短期的,目前的設計缺乏水管理計劃。然而,原則是,Outovesi坑降水和來自沉積區的徑流以及其他工地水流將在其形成區進行管理,如有必要,將採用適當的處理方法進行處理。16.2.3潛在硫酸鹽土壤GTK於2014年在Rapasaari、Syväjärvi、Outovesi和LäNTtä礦場進行了一次硫酸鹽土壤調查。GTK的研究評估了土地利用或排水造成的土壤酸化的潛在風險。如果地下水位以下未氧化的富含硫化物的土層暴露在氧化環境中,酸性硫酸鹽土壤就會對土壤和水體造成酸化風險。通常,這些土層或土塊在排水或挖掘土壤的過程中被氧化。AFRY Finland Oy於2020年在Päiväneva濃縮區進行了硫酸鹽土壤調查
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。總共從四個地點採集了21個土壤樣本,並用NAG試驗分析了總硫含量和產酸潛力。根據AFRY的報告,測試結果表明土壤不是自然產酸的。16.2.4在Syväjärvi,含黃鐵礦的雲母片巖產生的廢巖佔廢巖的2%,有可能產酸。在Rapasaari,含黃鐵礦的廢石佔廢石的1%,可能會產酸。烏託維斯廢石具有一定的制酸潛力。LäNTTä廢巖不應該產生酸。根據EIA 2020報告,通過ABA試驗確定了廢石的產酸和中和潛力。一些Syväjärvi雲母片巖和中間變質/變質硫化火山巖被歸類為潛在產酸,含黃鐵礦的雲母片巖被歸類為產酸。在Rapasaari,只有雲母片巖被歸類為產酸。Outovesi的樣品都被歸類為產酸。Keliber將在潛在產酸的廢巖地區安裝以下結構。為了防止酸性滲濾液從產酸廢石區進入土壤或地下水,將在下層冰雹上建造一層礦物密封層,在冰雹層上鋪設膨潤土墊層和HDPE膜,並用土工布(按材料供應商的説明進行上漿)或沙層進行保護。預充層將用廢石進行預充填,預充層既起到密封結構的保護作用,又起到機械進入和工作平臺的作用。儲存區周圍將有一個密封基地(礦物集料、墊子、膨潤土墊子和HDPE膜),滲濾液將從該基地收集並引導到預浮尾礦均衡池。將滲濾液從均衡池泵入選礦廠的預浮池。這適用於Syväjärvi和Rapasaari礦場,這些礦場可能會遇到產生酸的廢石。Outovesi礦場的詳細工程尚未開始,但將在設計中注意到產生酸的廢石。AFRY芬蘭Oy在廢物管理計劃中詳細描述了這些地區產生的產生酸的廢石和廢水的處理。16.2.5關於採掘廢物的第190/2013號政令適用於採掘廢物管理計劃的編制和執行;採掘廢物處置場地的建立、管理、退役和善後;露天礦山採掘廢物的回收以及監測、監督和
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SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第196頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日採掘廢物管理控制。為了開始採礦作業,採掘廢物管理計劃是強制性的,該計劃也是環境許可證申請的強制性部分。根據《環境保護法》(527/2014)第114節,經營者必須至少每五年評估並在必要時修訂採掘廢物管理計劃,並通知監督當局。根據《採礦廢物管理法》第114條第4款,如果採掘廢物的數量或質量或廢物的最終處理或回收安排發生重大變化,則必須修改採掘廢物管理計劃。Keliber為Syväjärvi礦、Rapasaari礦和TSF所在的Päiväneva選礦廠區以及LäNTTä礦制定了採掘廢物管理計劃。芬蘭語報告如下:·AFRY Finland Oy 2021:Kaivannaisjätten jätehuoltosunitelma,Rapasaari ja Päiväneva,Hankeversiolle LOMP2021,5.11.2021,Keliber Technology Oy。·2018年蘭博爾芬蘭:Syväjärven Louhoksen kaivannaisjätten jätehuoltosuunnitelma,2018年4月11日。·蘭博爾芬蘭Oy 2017:läentän Louhoksen kaivannaisjättil jätehuoltosuunnitelma,2017年11月28日。16.2.6關閉方面在芬蘭,礦山關閉計劃是環境許可證申請的一部分,該計劃必須隨着作業的進展而更新。最終的關閉計劃將在行動結束時提交給當局。封閉工程的總體目標是使場地在物理和化學上儘可能處於穩定狀態,並符合立法規定和滿足當地環境的具體要求。在作業結束時,將為每個礦場(露天礦和地下礦山、廢石和尾礦區)的所有活動編制關閉計劃,説明關閉的目標並確定實現這些目標的措施。Keliber為TSF所在的Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠區制定了概念性關閉計劃。對於Syväjärvi來説,關閉計劃只涉及廢石區。芬蘭語的關閉報告是:·AFRY Finland Oy 2021:Keliber Oy:N rikastamoalueen ja Rapasaaren kaivosalueen ympäristölupavaiheen sulkemIsunnitelma,Hankeversiolle LOMP2021,5.11.2021,Keliber Technology Oy。·Envineer Oy 2018:Syväjärven sivukivialuen sulkemIssuunnitelma ja sulkemisen kustannusarvio,2018年12月19日,Keliber Oy。在一般層面上,封閉活動包括覆蓋廢石區和TSF,通過將牆壁夷為平地和拆除構築物來使露天礦坑更安全,除非這些構築物可以重新用於其他土地用途活動。拉帕薩裏-Päiväneva的概念性關閉計劃是由AFRY芬蘭於2021年制定的。關閉計劃將在行動期間更新,並在行動停止和關閉開始之前提交最後的關閉計劃。關閉計劃涉及關閉對地表水、地下水、土壤、動植物、保護區、空氣質量、景觀、交通以及人和社會的影響。與關閉和控制措施相關的風險列在AFRY計劃中:·來自廢石設施、TSF和浮選前尾礦設施的滲水量可能比估計的大,有害物質的負荷比預期的大,因此對土壤、地下水和附近地表水的影響可能比估計的大。·被覆蓋的廢石設施容易受到侵蝕。如果發生侵蝕,流經這些設施的水流增加可能會調動有害物質。含黃鐵礦的巖石氧化也可能增加;o在規劃和評估中遵循預防原則,在施工和關閉期間進行監測,以及通過石礦湖進行排水和監測,可以減輕風險。
![slide183](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs183.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第197頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·坡道變形可能會損壞覆蓋層結構,從而增加污染物運輸的風險,這也可能對該地區的人和動物構成危害;o風險可以通過施工和關閉階段的監督來控制·TSF大壩坍塌將導致水和尾礦排放到環境中。這可能會導致污染物釋放到土壤、地下水和地表水中。(水庫中的水量會隨着關閉而減少,因此環境泄漏不會像生產階段那麼嚴重。)可以通過大壩安全檢查、設計和質量控制以及設計和施工、監督和開挖堤壩下游高程的文件來控制風險。·Rapasaari地下礦場的水質可能會惡化採石場湖泊的水質,最終可能漂移到地下水和地表水中;o可以通過封閉地下礦場以減少與露天礦場的接觸來控制風險。·手術後可能未清理的土壤污染。受污染的土壤會對地下水和地表水產生影響;o在積極作業期間,可以通過防止泄漏和泄漏來控制風險。Keliber計劃為Rapasaari礦提供460萬歐元的保證金,為Päiväneva選礦廠提供340萬歐元的保證金。保證金尚未交存,但Keliber已在財務模型中作了規定(表“假設”,第184-191行)。16.2.7芬蘭的環境現場監測現場監測將由環境許可證決定進行管理。申請人建議將監測計劃作為其許可證申請的一部分。該計劃涉及在建築工程、運營、關閉階段和關閉後的現場監測。許可主管部門根據規劃發佈環境許可監測規定,如認為不充分,可增加監測責任。環境服務的行政費用為24萬歐元/年,這還包括環境現場監測。在Syväjärvi,將根據2018年4月23日編制的監測計劃(芬蘭文:Syväjärven Louhosaluen ympäristölupahakemus,構成Syväjärvi環境許可證申請的附錄26E2)以及環境許可證和行政法院裁決中發佈的規定進行監測。對於Rapasaari和Päiväneva,已經向許可當局提交了一份監測計劃,作為2022年12月28日批准的環境許可證申請的一部分。當Syväjärvi和Rapasaari的採礦作業開始時,Keliber的目標是將這些地點的單獨監測計劃結合起來。芬蘭的普遍做法是將同一運營商的地點或業務的監測計劃合併在一起。在Rapasaari和Päiväneva發放並執行環境許可證之前,Syväjärvi將根據其環境許可證法規進行監測。LäNTTä的環境許可證發佈了關於監測作業和地下水及地表水質量的噪音、振動和地表水質量的規定,Keliber將與其他運營商一起實施Perhonjoki河地區的監測計劃,包括水質監測、硅藻、沉積物和魚類監測。Keliber已經加入了在Kokkola和Pietarsaari地區實施的空氣質量生物指標監測計劃。生物多樣性管理計劃中提出了生物多樣性監測。
![slide184](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs184.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第198頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_Final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日16.2.8在2014年至2018年期間進行了社會和社區方面的住宅調查,最近一次調查是在2020年錫耶爾維、拉帕薩裏和歐託維西的環評過程中進行的。2020年調查的受訪者大多是娛樂用户(33%)、常住居民(23%)和其他(23%)。98名受訪者中的大多數人住在項目場地半徑兩公里的範圍內。大多數受訪者認為該項目的影響是積極的(43%)。項目的就業被認為是最重要的影響(49%),其次是環境管理和可持續發展(42%)。此外,區域發展也被視為積極影響。在負面方面,受訪者看到了對地表水的潛在負面影響和可能的污染,對自然價值的破壞和對生態系統的影響,粉塵和噪音影響以及關閉後可能的影響。受訪者對Keliber的希望是,項目儘快開始,Keliber應該與當地企業家和年輕人合作,項目應該留在Keliber身邊,而不是出售給外人,關心工程和愛護環境。根據Keliber利益相關者參與計劃與利益相關者保持溝通,履行其監管承諾,確保其對其良好和疲弱的表現都是透明的,這都將有助於項目向前推進並管理社會風險。16.2.9娛樂用途根據與環評進程有關的2020年居民調查結果,Syväjärvi、Rapasaari和Outovesi礦區被認為是重要的娛樂用途,特別是狩獵、採摘漿果和採摘蘑菇。不過,根據公開消息來源,礦區內沒有正式的娛樂區或路線。在與當地人民舉行的利益攸關方會議上,沒有將這些地區的娛樂用途和採礦活動帶來的限制作為一個主要問題提出。雖然礦區限制娛樂活動,並可能在噪音和人工照明方面造成滋擾,但採礦所需的區域面積適中。在Rapasaari-Päiväneva綜合體附近,350公頃的泥炭生產多年來一直在進行,導致人造景觀、灰塵和噪音已經影響到娛樂用途。16.2.10土地利用、經濟活動和人口中部的工業結構以金屬、木材、加工和化學工業為特徵。建築業、服務業和製造業對就業的影響也很大。農業生產集中在乳製品、牛肉和土豆部門。泥炭生產在中部稻田的能源供應中起着重要的作用。在中部奧斯特羅博斯尼亞的服務網絡層次結構中,科科拉是該地區的商業中心,卡努斯和考斯丁寧是副中心。據估計,採礦、選礦和化工廠運營將直接僱用170名和大約50名承包商。Keliber將使用分包商進行挖掘和運輸。就業影響被視為該項目最重要的積極影響之一。採礦活動和選礦廠的運營符合當前的區域計劃,因此該項目符合並支持規劃的土地用途。Alholmens Kraft(AK)是泥炭的重要用户,在Päiväneva有自己的泥炭產區。項目選礦廠的位置部分位於AK的土地上。Keliber根據雙方的諒解從AK購買了運營所需的區域。礦區的林業將停止,損失已經或將補償給所有者。賠償將在礦區進程建立後支付。《土地徵用和生計恢復框架》解釋了這一程序。
![slide185](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs185.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第199頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日Päiväneva目前不是原始棲息地,而是工業泥炭生產區,生產即將結束,該地區可用作選礦廠廠址。項目周圍的其他地區,主要是泥炭生產和毛皮養殖,可以在附近繼續進行,儘管採礦活動預計不會產生不利影響(例如,粉塵和噪音影響)。據瞭解,項目區內沒有其他可能受到重大影響的經濟活動。該項目被認為對該區域產生了積極影響。公眾已經注意到了對採礦作業對環境影響的一些擔憂,但也表達了對Keliber將以不損害環境的方式運營的信任。16.3環境和社會風險由於與某些地點有關的問題,項目可能會出現潛在的延誤,項目正在解決這些問題。例如,在Rapasaari-Päiväneva工廠,人們擔心會飛的松鼠,2021年秋季,通過將一個擬議的尾礦設施從發現松鼠的古老森林中移走,緩解了這種擔憂。Outovesi礦是2020年完成的環境影響評估(Dnro EPOELY/1102/2020)的一部分;然而,沒有為Outovesi礦申請具體的環境許可證。當為Outovesi準備環境許可證申請時,可能會要求進行新的環境研究,特別是與該礦與Outovesi湖之間的地下水連接有關的研究。Keliber致力於與所有利益相關者進行積極的協作和透明的溝通。該公司有一個利益攸關方行動計劃和一個由管理小組定期審查的申訴機制。Keliber與政府、地方和地區當局、土地所有者和居民保持定期接觸,包括可能出現潛在噪音超標的Outovesi湖周圍的房屋和度假屋所有者。利益攸關方基本上支持凱利伯鋰項目,因為人們認為該項目在直接和間接就業機會方面對該區域產生了積極影響。伊利當局(執行環境立法的政府當局)概述了需要特別注意對Outovesi礦區附近度假屋的潛在滋擾,根據噪聲模型,這些度假屋的噪音可能超過限值。減少噪音影響應精心規劃,並在環境許可證申請中提出,以避免度假房主對許可證提出上訴。Keliber還將在其環境和社會行動計劃及其執行中考慮假日房主。Keliber有一個土地徵用和生計恢復框架,解釋了土地徵用過程。化工廠場地的租賃協議已經簽署。與土地所有者就進入Rapasaari-Päiväneva礦區的談判已經開始。Keliber的目標是購買Rapasaari礦場的所有土地。Syväjärvi礦址的所有土地所有者已向Keliber提供了授予土地使用權的書面協議。獲得土地使用權補償的Syväjärvi土地所有者也將獲得挖掘補償。與土地所有者就土地使用權或購買LäNTTä、Outovesi和Emmes地區所需土地的個別談判正在進行中,Keliber有信心與土地所有者達成協議。如果不能達成協議,就有可能根據第603/1977號法令徵用土地。16.4環境、社會和治理摘要根據相關環境法:拉帕薩裏-Päiväneva綜合體、Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi礦場以及Keliber氫氧化鋰精煉廠的《環境保護法》(527/2014),進行並最終確定了所有環境影響評估進程,包括所需的法定利益攸關方協商。Keliber已經滿足了所有監管許可要求,除了Outovesi,那裏的許可仍在申請中。當準備好Outovesi的環境許可證申請時,可能會要求進行新的環境研究。該公司正在與土地所有者就土地使用權或購買各種礦區的土地進行談判。
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SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第200頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日17資本成本和運營成本
![slide187](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs187.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(18)
![slide188](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs188.jpg)
SRK審查了DFS,並將其歸類為S-K1300中表1至(D)段中的預可行性研究(PFS)
![slide189](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs189.jpg)
。這意味着資本成本估算(CapEx)和運營成本估算(OPEX)的精確度為±25%,總體項目應急成本(≤)為15%。然而,應該指出的是,對資本和業務成本的估計本身就是一項前瞻性工作。這些估計依賴於一系列假設和預測,這些假設和預測可能會根據宏觀經濟狀況、運營戰略和通過未來運營收集的新數據而發生變化。因此,前瞻性假設的變化可能導致資本和運營成本與本文預測的成本偏離25%以上。17.1資本成本Keliber在Keliber鋰項目DFS報告(WSP,2022)中將資本支出(CapEx)列為開發前資本支出和初始資本支出和持續資本支出。首都包括露天礦坑、Päiväneva選礦廠和Kokkola LiOH化工廠的首都。外勤部所述的地下礦場不包括在礦物儲量內,因此沒有報告地下礦場的資本。本章提供的所有數據均來自WSP,2022年和更新後的2022年12月18日的TEM(參考Keliber,2022年)。表17-1是該項目資本支出的概要。表17-1:開力伯鋰項目資本彙總項目單位Syväjärvi礦(EURM)8.1選礦廠(Päiväneva Site)(EURM)156.6氫氧化鋰廠,Kokkola Site(EURM)276.3工程與建設服務(EURM)48.1建設中的現場設施(EURM)5.9建築設備(EURM)7.2其他建築服務和成本(EURM)0.7業主成本(EURM)23.5應急(EURM)56.0初始資本支出(EURM)582.5(來源:Keliber,2022年)開發前資本支出指的是初步建立Syväjärvi礦場、Päiväneva選礦廠和Kokkola氫氧化鋰工廠,為主要建設活動做準備。這包括地表水管理、道路建設、建築工程、為加工廠提供大宗電力供應、EPCM和業主費用等活動。直接業主的成本包括房地產和土地收購、建築許可證、預增薪和預增社會成本。間接所有者的成本包括研發(R&D)、法律和許可證以及保險。初期資本支出用於建設Syväjärvi礦、Päiväneva選礦廠和Kokkola氫氧化鋰工廠。對於直接成本,分配包括:·Syväjärvi礦的進一步水管理、道路和覆蓋物清除和儲存;·礦山電氣、ICT和服務基礎設施;·辦公室和維修區;·燃料供應和爆炸物供應區;以及·Päiväneva和Kokkola加工設備、電氣、ICT、公用事業、服務基礎設施、建築物、儲存設施、辦公室、車間、暖通空調、水處理、水泵、水箱和網狀結構等。間接費用包括:·工程和建築服務、臨時建築設施、建築設備、服務,如檢查、質量控制、辦公室和建設費用;以及[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第201頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·業主成本,包括增加工資和社會成本、研發、融資、法律和許可以及保險。開發前和初始資本支出時間表如表17-2所示。這項資本支出將從2022年下半年到2024年底。表17-2:開發前和初步資本支出計劃項目總數2022 2023 2024 2025 Syväjärvi礦EUROK 8 088 2 681 1 327 4 080選礦廠(Päiväneva Site)EUROK 156 642 1 805 69 184 73 580 12 073氫氧化鋰工廠,Kokkola Site EUROK 276344 38 386 134 454 90 619 12 886工程與建築服務EUROK 48 136 3 414 17 862 26 035 825施工期間的現場設施EUROK 5878 199 3541 1952 186建築設備EUROK 7 184 142 3 350 3 642 50其他建築服務和成本EUROK 707(1426)648 1469 16業主成本EUROK 23548 11823 5774 5952應急EUROK 55 951 5 000 25 733 22 294 2923初始資本支出總額EUROK 582 478 62 024 261 873 229 623 959(來源:Keliber)2022)資本的基礎在2022年2月的WSP Keliber最終可行性研究報告(參考WSP,2022)中詳細描述,並遵循AACE的建議做法。這一估計隨後進行了修訂,並在2022年11月的《過渡時期經濟展望》(參考Keliber,2022年)中重新發布。在SRK看來,估算的基礎對於預可行性研究是合適的。持續資本支出計劃於2024年下半年開始,如表17-3所示,持續資本是自2024年起的所有資本,包括選礦廠和化工廠的持續資本、露天礦(Rapasaari、LäNTtä和Outovesi)的建立和經營資本以及關閉條款。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第202頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表17-3:Keliber鋰項目持續資本計劃維持資本單位總數2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031至2047 Syväjärvi礦山EUROk 3086 1414 616 1056 EUROK 1414 1414關閉EUROK 1672 616 1056 Rapasaari礦場EUROk 25 333 6 647 3 813 4 766 1686 3 694地區EUROK20 705 6 647 3 813 4 766 1 686 3 794關閉EUROK 4 627 4 627 LäNTTä礦EUROK 1 799 1 799 LäNTTä礦址區域EUROk 1 471 1 471關閉EUROk 328 328 Outovesi礦址區域EUROk 2 973 2 973 Otovesi礦址區域EUROk 2 535 2 535關閉EUROk 438 438選礦廠(Päiväneva站點)EUROK 42 902 4 994 17 539 5 91 320 291 3 078 11 090 Päneva Site228 3583 14 717 5511 2816 4602精礦大樓EUROK 8 282 1411 2822 80 320 291 262 3096 Päiväneva關閉EUROK 3392 3392氫氧化鋰工廠,Kokkola地盤面積EUROk 37 707 1 000 3 822 3 411 822 1233 1 233 3 233 22 954生產大樓LHP EUROk 23 550 2 822 1 11 623 935 935 935 15 890 Kokkola地盤面積EUROk 8 000 1 000 1 000 2 000 2 000 2 000分解面積EUROk 6 157 199 298 298 298 5 064總計EUROk 110 828 1 000 10 230 27 597 10 225 6 318 3 826 11 160 40 471(資料來源:Keliber,2022)17.2 Keliber已與Afry、Sweco、FLSmidth和Mettotec合作編制營運成本預算。業務費用估計數分為七個不同的領域:·採礦;·Päiväneva選礦廠;·科科拉轉化和鋰化工廠;·其他可變成本;·貨運和運輸;·固定成本;以及·特許權使用費和費用。17.2.1採礦成本作業採礦成本因礦區和深度不同而不同。平均廢物直接開採單位成本介於2.67美元/噸至5.31美元/噸之間,平均礦石直接開採單位成本介於3.74美元/噸至9.51美元/噸之間,這是基於承包商對2019年FS的報價,該報價已增加25%,在現階段似乎是一個合理的假設。OP採礦(不包括加工)的單位成本和計入計劃剝離比率的單位成本平均為每噸礦石開採26美元。OP挖掘參數彙總如表17-4。
![slide190](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs190.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第203頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表17-4:露天採礦優化參數概要描述單位Rapasaari Syväjärvi LäNTTä和Outovesi匯率歐元/美元1.21 1.1價格(LiOH.H2O t)美元/t 14 128價格(LiOH.H2O t)美元/t歐元/t 2022 13 450 11 116 2023 13 250 10 950 2024 15 12 397 2025 16 50013 636 2026 15 300 12 645 2027 15 200 12 562 2028 15 100 12 479 2029 14 200 11 736 2030 14 800 12 231價格(Li2CO3)歐元/t 9918總費用和特許權使用費歐元/t 1.69貼現率%8 8 8修正因素稀釋(包括內部廢物)%19.5 14.2 0採礦損失%95 95截止品位%0.4 0.5土工總坡角東度37度49度總坡角西度41度角度東部和其他地區度47:45:到50:採礦成本廢物採礦歐元/t 1.85採礦歐元/t 3.22額外的臺階成本廢物採礦歐元/t 0.19 0.17 0.17採礦歐元/t 0.11 0.17 0.17爆破採礦歐元/t 1.19 1.19採礦歐元/t 1.6每公里礦石裝載和運輸歐元/t 1.54 1.54每公里歐元/t 1.43 1.43向考斯丁寧裝載礦石和第一次運輸公里1.25 1.25每向考斯丁寧額外運送1公里礦石0.15 0.15開採含鐵硫化物雲母片巖的額外成本3.5歐元/噸固定成本(加工費)4.8加工成本45 51.5 57全球鋰產量%74.30%74.50%LäNTTä%67.10%Outovesi%73.10%礦產資源中斷的UG成本等級(USD21.2/噸)是基於承包商報價的,在現階段似乎是一個合理的假設。
![slide191](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs191.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第204頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日17.2.2氫氧化鋰的濃度和生產成本計劃在項目的整個生命週期內生產316287噸氫氧化鋰。這包括在礦山礦產儲量耗盡後6年(1月-42年至12月-47年)購買的96,000噸外部精礦。Keliber自己的鋰輝石精礦的產量估計為220,287噸LiOH.2H2O。從Keliber自己的精礦生產氫氧化鋰的非採礦成本彙總於表17-5。這些措施包括對大多數元素應用10%的偶然性。表17-5:非採礦成本彙總節成本要素LOM成本(Keur)LOM單位成本(歐元/噸LiOH.H2O)粉碎和分選粉碎,分類與儲存6 606.86 29.99選礦廠能源31 890.93 144.77試劑66 166.66 300.36消耗品31 847.25 144.57維護17 303.67 78.55選礦廠水處理能源3 495.74 15.87試劑8 541.38 38.77消耗品1 758.84 7.98維護1 329.30 6.03精礦裝載與運輸22 307.23 101.26精礦採購轉換能源/燃料70 771.76 321.27其他消耗品/公用設施9 22865 41.89氫氧化鋰工廠能源68 526.97 311.08蒸汽86 832.14 394.18試劑220 958.61 1 003.05工藝水2 185.75 9.92消耗品4 526.81 20.55公用設施12 327.55 55.96維修16 536.49 75.07 LHP水處理試劑17 238.02 78.25消耗品8 308.18 37.72能源1 574.56 7.15其他成本3 395.03 15.41其他可變成本服務及處理182332 8.28其他成本550.28 2.50運輸及包裝方面巖石運輸--最終產品運輸14 725.61 66.85加工勞工成本161 365.31 732.52其他營運成本地區供熱20 748.92 94.19售出貨物的成本小計1 322 618.58 6 004.06 SG&A General&Administration 139 880.60 634.99與物業有關的成本8 873.53 40.28其他5 588.99 25.37特許權使用費5 944.85 26.99費用11 010。2749.98總計1493 916.81 6 781.67 17.2.3Päiväneva選礦廠(粉碎、選礦和選礦)礦石將被運往位於Päiväneva選礦廠的主要破碎機。然後將主要粉碎和分選成本計入選礦廠區域。選礦廠的運營成本包括能源、試劑、消耗品和維護費用。同樣的項目也包括在水處理廠,它被認為是選礦廠廠址區域的一部分。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第205頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日根據設備的電力負荷表和估計功耗計算能源。試劑來源於工藝試劑的消耗量,成本由試劑供應商提供的報價估算。消耗品和維護費用是根據Metso Outotec完成的選礦廠基本工程工作提出的建議估算的。該項目整個生命週期的選礦廠運營成本估計為1.689億歐元,或767歐元/噸LiOH.H2O,由Keliber鋰項目的精礦生產。17.2.4 Kokkola化工廠的Keliber氫氧化鋰精煉廠(轉化和LHP生產)的運營成本估計為每噸Keliber鋰項目精礦生產LiOH.H2O 5.447億歐元或2473歐元。成本的主要貢獻者是能源、蒸汽產生和試劑。17.2.5其他可變成本其他可變成本為LiOH.H2O的整體運營成本貢獻240萬歐元或11歐元/噸。17.2.6運費和運輸費佔總運營成本的1,472.6萬歐元,即每噸LiOH.H2O 67歐元。17.2.7固定成本固定成本包括人工成本、液化天然氣接駁費用、大容量電力接駁費用、各種蓄水器費用、建築物供暖的固定運作成本、實驗室運作成本、物業相關成本、公用設施系統及政府及建築費。該等固定成本估計為3.365億歐元或每噸LiOH.H2O生產1,527歐元,其中勞工及G&A成本分別佔48%及42%。17.2.8特許權使用費和費用特許權使用費和費用佔總成本的1700萬歐元或每噸LiOH.H2O 77歐元。]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第206頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日18經濟分析
![slide192](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs192.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(19)
![slide193](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs193.jpg)
下面介紹了兩種不同的財務模式:·第一種只有礦山和選礦廠;和·第二種垂直整合的業務,包括礦山、選礦廠和氫氧化鋰精煉廠。這些將在下面進一步討論。財務模型-礦山和選礦廠該財務模型以Keliber FS中定義的露天礦生產率和加工廠業績為前提。精礦可以在有預測價格的公開市場上出售。Keliber的礦產儲量已在精礦存在現成市場且淨現值為正數的基礎上申報,不需要煉油廠。財務模型-綜合經營(礦山、選礦廠和氫氧化鋰精煉廠)第二個財務模型是對綜合業務績效的估計,其中Keliber精礦在煉油廠精煉,精煉產品銷售到市場。煉油廠是一項獨立的業務,不需要Keliber的精礦盈利。該煉油廠的意向是在礦山和選礦廠竣工之前,以第三方精礦為基礎進行臨時投產和可能的運營。煉油廠的壽命也遠遠超過正在申報的礦產儲備礦山的當前壽命,因此其價值並不限於加工Keliber精礦所創造的額外價值。此外,煉油廠的設計方式是,可以添加額外的模塊來提高生產率,如果需要,經過一些修改,可以生產替代產品-例如碳酸鋰而不是氫氧化鋰。產量的提高可能是為了促進Keliber的更高產量,或者是為了處理從第三方採礦業務的公開市場上獲得的其他精礦。提供第二種模式是為了提高透明度,並促進與本公司發佈的其他公開聲明的協調。提供第二種模式是為了提高透明度,與企業最終的管理和運營方式保持一致,並促進與公司發佈的其他公開聲明的協調。進入選礦廠的原料僅限於構成礦物儲備的露天礦石。時間表如圖18-1所示。如前所述,DFS公司計劃用地下礦石補充飼料。露天礦石的生產計劃尚未優化。
![slide194](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs194.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第207頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日Keliber礦和選礦廠按來源入廠項目編號592138圖18-1:開利伯礦和選礦廠的原料來源回收是一個關鍵的成功因素。推動回採的因素在採礦和加工部分有詳細的討論,這裏不再重複。財務業績取決於礦石分選的效率,既通過清除廢物,又確保不會損失所含鋰。於Keliber作為垂直整合的礦山、選礦廠及煉油廠營運期間,精礦品位將會作出調整,以優化整體經濟。在這個假設的情況下,精礦品位已被估計為進入第三方精礦市場。儘管4.5%的鋰輝石精礦不是典型的產品,但歐洲對這種產品有需求,由於鐵含量較低,這種特殊的精礦對玻璃製造商很有吸引力。產品的潛在溢價和低雜質被視為抵消了可適用於較低產品濃度(減少25%)的折扣。鋰輝石精礦品位可提高至6%,但這將帶來其他不確定性,因為已就4.5%進行了詳細工作,這被認為是綜合業務的最佳選擇。給工廠的飼料是由露天礦源的生產驅動的。制定的DFS時間表沒有任何變化,只是從時間表中省略了地下噸位。這顯然不是最優的,但如果沒有具體的研究來確認新的數字,就不可能確定新的時間表是可以實現的。精礦產量按DFS詳細財務模型計算,但僅限於露天礦石。這直接推動了收入和預測價格的增長。成本是根據DFS計算的,但進行了調整,以反映不包括地下噸的時期的較低噸位。經濟分析本質上是一項前瞻性的工作。這些估計依賴於一系列假設和預測,這些假設和預測可能會根據宏觀經濟狀況、運營戰略和通過未來運營收集的新數據而發生變化。本文所述的經濟評估是以僅開採礦產儲量的預可行性研究為前提。這一經濟評估是否會實現並不確定。所列最終現金流為彙總現金流。採礦和加工費用的詳細分析見各節。現金流如下:·表18-1:表列礦物儲備的現金流僅顯示礦山和選礦廠的估計收益(相當於本節導言中所述的第一種情況);
![slide195](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs195.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第208頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日·表18-2:2023年至2035年“綜合”礦山、選礦和煉油廠的現金流。這也包括目前不在已申報礦物儲量中的地下噸。該等現金流適用於上述第二種情況,涵蓋礦山、選礦廠及煉油廠作為一個整體營運,並在整個鏈條上進行優化的期間。·表18-3:2023年至2035年“綜合”礦、選礦廠和煉油廠的現金流。這也包括目前不在已申報礦物儲量中的地下噸。
![slide196](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs196.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第209頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表18-1:僅含計劃礦產儲量的礦山和選礦廠描述合計2023年2024年2025年2026年2028年2030年2031年203220332034203520362037203820392040OP礦石至破碎機(Kt)9476-472 718 700 735 755 692 718 757 762 673 676 598 175 322 28鋰輝石精礦生產(千噸)1 637--13 136 157 156 139 135 135 134 116 102 113 109 87 28 69 8收入(歐元)鋰(鋰輝石)1 531 0 0 26 198 138 122 118 118 102 90 99 96 76 24 61 7成本(歐元)土地所有者支付(費用))16 0.2 0.3 0.8 1.1 1.2 1.2 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.1 0.9 0.6 0.6中央分配費用(祕書長及助理總幹事)58 1.7 2.0 3.4 3.5 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4加工51--0.6 3.3 3.3 3.3採礦成本422--10.4 30.4 31.9 31.2 31.3 31.9 37.0 43.6 37.9 26.3 25.827.8 8.4 16.4 1.3鋰鋰輝石運往安特衞普102--0.7 6.8 7.9 7.8 6.9 6.7 6.7 6.9 6.2 6.3 6.9 6.7 6.5 7.2 5.5總工作成本(EURm)649 2 2 16 45 48 47 45 46 47 52 58 41 40 42 23 31 14收入減少工作總成本(歐元)882-2-2 10 153 91 90 77 72 72 66 44 38 58 55 35 2 30-7更新和更換43-6.4 17.5 5.6 0.3 0.9 4.1 0.8 2.7 1.2 0.3 2.8 0.3 0.3分配資本開支228 81.7 112.3 34.2--總資本支出272 82 112 34--6 18 6 0 1 4 1 3 1 0 3 0 0收入減去總營運成本及資本610-84-115-24 153 91 84 59 67 71 65 40 37 56 54 35-1 30-8其他支出總額(歐元)-税前營業利潤(歐元)610-84-115-24 153 91 84 59 67 71 65 40 37 56 54 35-1 30-8版税6.3--0.2 0.4 0.3 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4税收170-24.7 18.0 17.9 15.3 14.4 14.3 13.2 8.7 7.5 11.6 11.0 6.9 0.2 5.9-自由現金流(歐元)434-84-115-24 128 72 65 44 52 57 52 31 29 44 43 27-2 23-8淨現值(歐元)136[21]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第210頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表18-2:綜合礦山,2023年至2035年描述2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035噸磨礦(Kt)12 503--472 718 700 735 755 692 718 779 816 827 821氫氧化鋰產量(Kt)316--1 7 13 16 16 16 15 14收入(歐元)氫氧化鋰5453 0 22 169210 273 273 273 263 245 HEAT 30 0.0 0.0 0.2 1.4 1.4 1.4總收入5 483 0 0 22 170 211 275 275 275 264 246成本(歐元)地主支付(費用)12 0.2 0.3 0.6 0.7 0.8 0.80.7 0.5 0.5 0.5中央分配費用(祕書長及行政人員合計)201 4.1 5.1 8.5 8.7 8.5 8.5 8.5處理206--1.9 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0採礦成本410--9.1 19.3 18.7 18.1 17.6 19.8 21.3 32.8 39.2 32.3 19.3商店(裝載和運輸;運輸和包裝)53--0.1 1.2 2.1 2.7 2.7 2.7 2.6 2.4雜貨(其他可變成本和其他運營成本)25--0.3 1.4 1.4 1.5 1.5 1.5 1.4冶金(轉換、氫氧化鋰工廠和LHP水處理)735--2.3 20.1 30.4 36.8 36.8 36.8 35.7 33.7處理成本(粉碎和分選;選礦廠;選礦廠水處理;精礦採購)942--1.2 10.4 11.9 11.9 11.0 10.0 10.1 10.6 11.0 11.2 11.2氫氧化鋰運往安特衞普20--0.0 0.5 0.8 1.0 1.0 1.0 0.9總工作成本2 604 5 24 72 8591 90 91 93 104 111 103 88收入減去總工作成本2879-4-5-2 98 126 183 185 184 182 170 163 161 158續期和更換165-2.1 13.8 36.0 8 7.7 4.5 14.1 2.3 9.6 4.3 4.1 5.7分配非經常開支516 259.9 227.5 28.6-非經常開支總額681 260 230 42 36 14 8 5 14 2 10 4 4 6收入減去總營運成本及資本2 197-264-235-44 62 113 176 180 170 180 161 159 157 153其他開支總額-税前營業利潤2 197-264-235-44 62 113 176 180 170 180 161 159157 153特許權使用費6.3--0.2 0.4 0.3 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4税收568-10.3 25.2 36.6 36.9 36.3 34.0 32.6 32.1 31.6自由現金流1624-264-235-44 52 87 139 143 133143 126 126 124 121淨現值254注:淨現值及所有合計和平均值計算包括截至2047年的數值
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SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第211頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日表18-3:綜合礦山,2035年至2047年描述2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047噸磨礦(Kt)822 833 831 752 723 511氫氧化鋰產量(Kt)14 13 14 15 12 6 16 16 16收入(歐元)氫氧化鋰275 244 264 291 241 124 311 311 311加熱1.4 1.4 1.41.4 1.4 1.4總收入276 246 266 293 243 125 312 312 312土地擁有人支付(費用)0.5 0.7 0.6 0.6 0.6 0.5 0.3 0.2 0.2 0.2中央分配成本(SG&A)8.5 8.5 8.5 85 7.9 7.9 7.9人工(加工)10.0 10.0 10.0 9.8 7.3 7.3 7.3其他(採礦成本)28.4 31.8 30.0 32.0 23.0 17.2-倉庫(裝載和運輸;運輸和包裝)2.4 2.1 2.3 2.5 1.2 2.7 2.7 2.7雜貨(其他可變成本和其他運營成本)1.4 1.4 1.4 1.3 0.3 0.3 0.3冶金(轉換、氫氧化鋰工廠和LHP水處理)33.4 30.4 32.3 34.9 30.1 18.7 35.4 35.4 35.4處理成本(粉碎和分選;選礦廠;選礦廠水處理;精礦採購)11.3 11.5 11.5 9.8 8.7 16.3 127.1 127.1 127.1氫氧化鋰運往安特衞普0.9 0.8 0.9 0.9 0.8 0.4 1.0 1.0 1.0總工作成本97 98 101 85 74 182 182 182 97收入減去總工作成本119 136 157128 36 93 93 93 146續期及更換7.5 8.0 8.7 3.1 3.2 3.8 2.3 1.2 1.2 1.2 5.9非經常開支總額8 8 9 33 3 4 2 11 1 6收入減去營運成本總額及資本111 128 148 125 33 89 91 92 92 92 140其他開支總額---税前營業利潤111 128 148 125 33 89 91 92 92 92 140特許權使用費0.4 0.4 0.4-0.4税收23.7 27.1 31.2 25.6 7 19 19 19 29.2自由現金流量87 101 116 99 2670 72 73 73 73 111注:2042至2047顯示第三方精礦加工
![slide198](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs198.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第212頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日根據各種協議和立法向土地所有者支付的税款和特許權使用費已納入該模型。前面一章提供了税收、特許權使用費和土地所有者付款的詳細細目。還開發了對收入和總運營成本的雙因素敏感度。結果如表18-4所示。不出所料,項目淨現值對價格最為敏感。必須指出的是,考慮到成本以歐元計價,收入以美元計價,匯率也同樣敏感。因此,匯率變化5%將產生與價格變化5%相同的影響。匯率敏感度沒有顯示出來,因為它是價格敏感度的精確複製品。表18-4:淨現值對收入和工作成本的敏感度(美元/噸)長期精礦價格(美元/噸)834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1250 84.7-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%工作成本(歐元/噸)61.7-10%39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1-5%27 58 88 118 148 179209 239 269 68.5 0%15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5%3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10%-8 22 52 82 113 142.8 173 234根據Sibanye-Stillwater項目政策,基本情況貼現率被選為10%。表18-5:對貼現率的敏感度淨現值(歐元)(美元)(ZARM)6.0%223 239 4 058 8.0%176 188 3 198 10.0%136.4 145.8 2 478 12.0%103 110 1 872 14.0%75 80 1 358 SRK依賴Sibanye-Stillwater進行市場分析以及價格和匯率預測。該公司利用了瑞銀的預測。瑞銀調查了幾位分析師對鋰輝石精礦和氫氧化鋰價格的看法。已經使用了2022年12月的預測,這是生效日期可用的最新預測。受訪分析師的平均值被用於公司財務模型,並在這些模型中使用。所使用的價格和匯率預測見表18-6:價格和匯率預測價格和匯率預測2 023 2 024 2 025 2 026鋰(鋰輝石)美元/t 4 971 3 638 2 297 1 730 1 042鋰(氫氧化物)美元/t 55 746 41 490 30 054 23 203 15 195歐元:美元0.95 0.90 0.89 0.89注意,歐元:美元匯率使用2025年的預測,因為預測未來幾年的分析師較少。確實做出預測的分析師預計會出現進一步的疲軟,這將通過在不增加歐元成本的情況下有效地增加基於美元的收入來改善項目的經濟性。還諮詢了Consensus Economics的預測。經濟諮詢公司的共識是,長期氫氧化鋰價格將略高於綜合模型中使用的價格,但長期鋰輝石精礦價格將略低。我一生的平均營業利潤率是42%。營業利潤率為負的風險被認為很低,所需的項目資本已得到資助。如果需要,還可以提供額外的資金。這意味着
![slide199](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs199.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第213頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日該公司能夠完成該項目,在大多數可預見的價格路徑下,該項目將以現金正數的基礎運營,即使淨現值可能會發生巨大變化。該項目的税後淨現值預計為1.36億歐元,實際貼現率為10%,預測內部收益率為21.5%。預計該礦和選礦廠的回收期約為5年。
![slide200](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs200.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第214頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日19個相鄰物業
![slide201](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs201.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(20)[Keliber鋰項目是該地區最先進的鋰項目。很可能在該地區發現和勘探更多類似礦體的潛力,包括在目前的Keliber許可區內,然而,Keliber許可區周圍沒有其他公司持有的其他鋰勘探許可證。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第215頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日20其他相關數據和信息[§229.1302(d)]§229.601(B)(96)(三)(B)(21)
![slide202](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs202.jpg)
20.1項目實施Sweco Oy(Sweco)為建立Syväjärvi礦場、Päiväneva選礦廠和Kokkola LiOH工廠編制了項目實施計劃。這些地點構成了最初的資本足跡。Keliber已選擇Sweco作為EPCM(工程、採購和施工管理)承包商,為項目實施提供服務。根據責任矩陣,EPCM承包商的服務包括項目管理、採購服務、項目控制、流程、機械、管道、土建、暖通空調、電氣和自動化工程以及施工管理。世行制定了一份全面的項目執行計劃,最初起草於2021年8月,並進行了多次更新,最新更新是2022年1月的可行性研究。下表20-1中更新的里程碑日期是根據Keliber財務模型(日期為2022年12月18日)和Keliber提供的Kokkola LiOH工廠時間表的更新電子郵件(日期為2023年3月3日)中的信息編制的。項目執行計劃目前不包括後來的地雷。SRK假定將在適當的時候為這些項目制定詳細的實施計劃。2023年3月6日的關鍵里程碑日期如表20-1所示,附註如下。表20-1:項目里程碑里程碑日期Kokkola LiOH工廠-開始現場清理2023年2月(2)Kokkola LiOH工廠-機械完工2025年3月(2)Kokkola LiOH工廠-最終驗收2025年12月(2)Päiväneva選礦廠-土方工程開工待定(3)(4)Päiväneva選礦廠-冷調試完成待定(4)Syväjärvi礦-道路開工濕地處理待定(3)Syväjärvi礦-首批礦石待定(3)2024年11月開始維持資本支出(1)2025年7月初始資本支出結束(1)Rapasaari礦-現場開工-露天礦待定(3)(5)Rapasaari礦-首批待定礦石(3)(5)(資料來源:Keliber,2022和Keliber,2023a)表20-1(資料來源:Keliber 2023a)備註:1.根據2022年12月18日的Keliber財務模型;2.根據Kokkola LiOH煉油廠項目的目標總進度計劃,(2023年1月5日)3.Syväjärvi礦和Rapasaari礦以及Päiväneva選礦廠的進度計劃目前不是最新的,沒有確定的開工日期;4.Päiväneva的關鍵里程碑的持續時間大致如下:a.破碎、機械完工和開始熱調試;在施工開始後22個月;b.完成工廠、機械完工和開始熱調試;在施工開始後24個月;c.接手,在建築開始(工廠運行)後27個月;以及d.開工後33-34個月的最終驗收(滿負荷)。5.當Päiväneva選礦廠破碎線開始熱調試時,即開工22個月後,Syväjärvi礦坑需要做好運行準備。在可行性研究中,Rapasaari的生產計劃在大約一年後開始。
![slide203](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs203.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第216頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日20.2勘探計劃和預算
![slide204](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs204.jpg)
12.10(E)(I)-(Iii)、12.10(H)(Vi)
![slide205](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs205.jpg)
,SR3.1(I)-(Vi),SR 3.2(I)
![slide206](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs206.jpg)
目前,Keliber有未來三年的勘探預算,即2023-2025年。2023年的勘探預算為430萬歐元。預計在2024-2025年,如果勘探效果良好,年度勘探預算可增加到670萬歐元至730萬歐元。2023年計劃總鑽探2.6萬米。鑽探將特別集中在Rapasaari、Tuoreetsaaret、Syväjärvi和Päiväneva目標區。Rapasaari和Syväjärvi礦牀是已知的最大礦牀,也是勘探最先進的,在目前的工程研究中計劃首先開採。Tuoreetsaaret位於Rapasaari和Syväjärvi之間,是從附近來源擴大這兩個礦藏早期生產的機會。該地區的持續勘探旨在提高對Tuoreetsaaret礦牀的信心,並擴大Tuoreetsaaret及周邊地區的礦產資源。Päiväneva是該地區眾多目標中最先進的一個,也是擴大和擴大該地區礦產資源基礎的最初目標。大部分計劃鑽探(約15 600米)的目的是如上所述的現有礦藏,以確保業務案例和延長礦山的壽命,另有約5 200米的鑽探目標是棕地勘探。計劃在約4000米的範圍內勘探新的目標,並計劃在廢石場佔地面積擴大的情況下進行約1300米的滅菌鑽井。還將使用衝擊鑽探方法進行化探,以從基巖表面和底部收割機獲取樣本。其他工作將包括巨石測繪、地表採樣和礦產資源評估。SRK認為預算是適當的。20.3風險審查20.3.1導言以下部分介紹對Keliber風險審查的主要解釋。風險審查審議了SSW提供的文件以及公共領域可獲得的信息。20.3.2具體風險因素概覽該項目的現有資料查明和/或指出了下列與風險有關的問題:20.3.2.1所有權目前,已有三個採礦許可證(即LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari),並提交了若干勘探和採礦許可證的申請(以及正在準備和等待提交的申請)。然而,當局處理這些申請所需的時間存在一些不確定性。據瞭解,Keliber正在完成一項法律盡職調查工作,以瞭解允許的風險。這一風險的解決不是申報礦產資源的必要條件。公眾對與採礦相關的潛在環境影響的看法似乎正在改變。對於公眾和/或當局對授予每一項申請的使用權可能提出的反對意見,存在不確定性。不確定性的相關性在於,如果一些應用程序或具體應用程序嚴重延遲或完全不成功,則當前項目似乎沒有考慮到情景模型。20.3.2.2地質學兩個礦牀的礦化類型相似,而且都比較接近。在地質模擬過程中,所有5個礦牀的大礦脈的連續性都很好,形態相對簡單。因此,被建模的靜脈不連續的風險被認為是低的。20.3.2.3水管理Syväjärvi和Emmes礦藏有重要的水體,需要仔細管理。需要仔細考慮流量模擬參數,以準確確定可用的淡水量,並且需要仔細調查對下游水質的潛在影響。
![slide207](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs207.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第217頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日20.3.2.4礦產資源評估總體礦產資源評估是按照國際報告準則進行的。個別礦脈的分類反映了從各個礦體獲得估計噸和品位的不確定性,因此也反映了風險程度。20.3.2.5不同地點的巖石工程巖土情況各有不同,露天礦儲量因現有的暴露和實驗室測試工作而具有較高的巖土工程數據可信度。需要把重點放在間斷強度和結構數據的可信度上,以進一步增強設計的可信度。預計隨着項目的發展,巖石工程數據的收集和處理將會擴大,以便能夠對各個工地的巖石工程風險進行嚴格評估。缺乏巖土技術數據,包括巖體強度和特性數據,以及對構造地質模型的信心,導致保守的設計和風險假設,以及相關未知地面條件的可能性。20.3.2.6冶金處理根據對Syväjärvi礦石樣品進行的中試XRT礦石分選試驗結果,得出礦石分選效率為73%的結論。Syväjärvi礦藏的礦石分選效率存在差異的風險。據進一步假設,同樣的效率也適用於其他礦石來源和礦石類型。有一種風險是,其他存款的表現不會有同樣的效率。提供給礦石分選測試設備的原料由Syväjärvi礦石和廢石的人工混合物組成。存在一種風險,即開採礦石的效率可能低於人工複合礦石進料的效率。對從四種不同礦化物質類型中挑選的Rapasaari樣品進行的礦石可變性浮選測試顯示,可變性顯著。在不同的礦藏內部和不同礦藏之間,浮選表現存在差異的風險。儘管鋰輝石礦化一般均勻分佈於大部分偉晶巖中,但主巖包體和圍巖物質與礦石原料的包裹體造成的污染將影響鋰輝石在浮選和冶金加工過程中的冶金回收。這將需要謹慎的選擇性採礦,並輔之以礦石分選,以減輕污染對鋰輝石回收的影響。Keliber項目很可能是Metso Outotec氫氧化鋰流程的第一個實施。雖然單個裝置的流程並不新穎,雖然Syväjärvi(2020)和Rapasaari(2022)試點試驗大大降低了流程圖的風險,但仍然存在殘餘風險,任何新技術的第一個例子都是如此。有人指出,潛在的擔憂是,加工廠可能無法處理來自Rapasaari材料的砷含量,這可能導致LiOH產品降至技術等級。20.3.3新冠肺炎的潛在經濟影響新冠肺炎全球大流行來得突然,影響巨大。有關當局制定了國際、國家和地方各級的管理措施,這些措施對下游影響的可能性各不相同(例如,限制人員和/或物資的流動,因積壓而延誤新的活動等)。(就更大的背景而言)繼續實施儘管經過修改的新冠肺炎措施對發展該項目的影響存在一定的不確定性。同樣,意外重複發生或出現新的全球危機可能會影響項目的發展。20.3.4機會將Keliber納入SSW的電池金屬資產組合和電池金屬策略是進一步獲得電池金屬價值鏈下游敞口的重要一步。氫氧化鋰(現代高鎳正極材料中生產正極活性材料所需的一種化學物質,提供更高的能量密度)有望成為主導的鋰化學物質。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第218頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日電池應用中的消耗量。在未來,Keliber將專門提供氫氧化鋰,以滿足強勁增長的鋰電池市場的需求。生產的電池級氫氧化鋰可用於製造日益電氣化的交通工具(電動和混合動力汽車)的電池,以及用於生產儲能電池。]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第219頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日21解釋和結論
![slide208](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs208.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(22)
![slide209](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs209.jpg)
2022年1月,Keliber發佈了基於15 000 TPA電池級氫氧化鋰生產的最終可行性研究(DFS)草案(WSP Global Inc.,2022 c)。該DFS使用2019年2月發佈的DFS作為大部分技術工作的基礎。最後一份外勤部文件於2022年2月1日印發。根據S-K1300中表1至(D)段,SRK審查了該DFS,並將其歸類為預可行性研究(PFS
![slide210](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs210.jpg)
。這意味着資本成本估算(CapEx)和運營成本估算(OPEX)的精確度為±25%,總體項目應急成本(≤)為15%。然而,應該指出的是,對資本和業務成本的估計本身就是一項前瞻性工作。這些估計依賴於一系列假設和預測,這些假設和預測可能會根據宏觀經濟狀況、運營戰略和通過未來運營收集的新數據而發生變化。因此,前瞻性假設的變化可能導致資本和運營成本與本文預測的成本偏離超過25%。SRK將外勤部評級下調至PFS水平的主要原因如下:·2022年2月外勤部的採礦成本是通過將2019年2月外勤部的採礦成本提高25%得出的,因此,2022年2月外勤部的詢價沒有更新。·巖土測試工作沒有達到外勤部的水平;o巖土鑽探和測試工作僅限於Rapaasari礦藏;o Rapasaari礦牀的巖土工程數據被用於推斷其他作業的巖土參數。·凱利伯選礦廠將利用XRT礦石分選從磨礦原料中去除廢料;o這隻在Syväjärvi礦場礦石原料上進行了測試;▪整個礦場的特性可能會有所不同,這是沒有測試的;▪假設測試的效率結果適用於其他礦場。·4.5%鋰輝石精礦的市場未知,因為歐洲的基準是6%Li2O。21.1地質、勘探、取樣和礦產資源到目前為止,在考斯丁寧地區發現和評價的偉晶巖都具有非常相似的礦物學特徵,主要由鈉長石、石英、鉀長石、鋰輝石和白雲母組成。考斯丁寧鋰省的稀土偉晶巖屬於LCT偉晶巖羣。根據偉晶巖中鋰輝石和鈉長石的高含量,它們也屬於鈉長鋰輝石亞羣。考斯丁寧地區大量花崗巖(許多是偉晶花崗巖)的存在被認為是偉晶巖的潛在來源,儘管到目前為止還沒有觀察到明確或明確的分帶來證明這一點。除了LäNTTä和Syväjärvi勘探隧道產生的覆蓋層剝離產生的數據外,鑽探鑽石巖心是產生地質、結構和分析數據的唯一方法,這些數據被用作迄今確定的每個礦牀的礦產資源評估的基礎。自2014年以來,Keliber一直遵循定義明確的記錄、採樣和分析程序。考斯丁寧的採樣和核心儲存設施被認為是一個安全的設施,其樣品製備和分析方法被認為適用於正在評估的商品(鋰)。SRK的結論是,樣本數據庫具有足夠的質量和準確性,可用於礦產資源評估。自Kaustinen地區開始勘探以來,Keliber已經完成了系統的勘探和礦產資源評估方案,成功地圈定了五個離散的鋰輝石礦化偉晶巖礦牀。到目前為止完成的工作已經捕捉到了正確確定寄主偉晶巖產狀所需的所有重要變量(礦物學、構造學、巖石學),以及重要的是,每個礦牀所在不同偉晶巖中鋰輝石或品位的分佈。SRK認為,迄今捕獲的勘探數據(主要包括鑽探數據)具有足夠的質量,可用於礦產資源評估和本TRS中使用的目的。
![slide211](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs211.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第220頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日已使用傳統行業標準技術對礦產資源量進行了評估,並通過線框建模充分展示了建模礦脈的連續性,這支持礦化礦脈的橫向和向下連續。根據數據的可信度、解釋以及礦脈和品位的連續性,對礦產資源進行了適當的分類。目前,Keliber有未來三年的勘探預算,即2023-2025年。2023年的勘探預算為430萬歐元。預計2024-2025年,如果勘探效果良好,年勘探預算可增加到6.7-7.3歐元。2023年計劃總鑽探2.6萬米。鑽探將特別集中在Rapasaari、Tuoreetsaaret、Syväjärvi和Päiväneva目標區。還將使用衝擊鑽探方法進行化探,以從基巖表面和底部收割機獲取樣本。其他工作將包括巨石測繪、地表採樣和礦產資源評估。SRK認為預算是適當的。21.2巖土測試按照ISRM(2006)建議的方法,製備每個巖心樣本以進行巖心抗拉試驗和間接拉伸試驗(巴西)(BR)。建議的長度為2-3個鑽芯直徑,並根據巖石類型將巖石樣本分為五組。估算了已識別的火山和沉積單元的面理參數。雖然所進行的巖石強度測試工作與標準測試技術保持一致,但仍必須進行節理剪切強度區域分析。審查以前的報告沒有顯示土壤測試結果,也沒有進行測試的方法。此外,無法核實樣本採集地點的協調位置。在以前的報告中,沒有提及實驗室測試工作結果的質量保證/質量控制程序。21.3冶金測試和選礦Keliber選礦是複雜的,包括旨在生產高純度產品的傳統和新型單元工藝。進一步增加複雜性的是,需要從稀釋的露天作業中處理四個礦藏的礦石。21.3.1 Päiväneva選礦廠的礦石選礦包括粉碎、磨礦、礦石分選、低強度磁選、脱水前的脱泥和浮選以及精礦的過濾,以便通過公路運往Keliber氫氧化鋰工廠。破碎、磨礦和浮選是常規的單元流程,除某些例外情況外,根據試驗枱和中試試驗結果,這些流程都得到了很好的理解。根據對Syväjärvi礦樣進行的中試XRT礦石分選試驗結果,得出礦石分選效率為73%的結論。Syväjärvi礦藏的礦石分選效率存在差異的風險。因此,建議在Syväjärvi礦牀範圍內進行礦石分選可變性測試。據進一步假設,同樣的效率也適用於其他礦石來源和礦石類型。有一種風險是,其他存款的表現不會有同樣的效率。因此,建議使用XRT礦石分選技術對這些礦牀進行礦石分選和可變性試驗。提供給礦石分選測試設備的原料由Syväjärvi礦石和廢石的人工混合物組成。存在一種風險,即開採礦石的效率可能低於人工複合礦石進料的效率。因此,建議使用XRT礦石分選技術對所有礦牀的已開採礦石樣品進行礦石分選試驗。結果表明,廢石貧化率越高,Li2O品位和浮選回收率越低。對從四種不同礦化物質類型中挑選的Rapasaari樣品進行的礦石可變性浮選測試也表明了空間可變性。需要對所有其他沉積物進行進一步調查,以確保充分了解浮選性能的空間變異性。21.3.2化學處理Keliber氫氧化鋰工廠包括在濕法生產氫氧化鋰之前將α-鋰輝石火法轉化為β-鋰輝石。在液化石油氣直接加熱的迴轉窯中,α-鋰輝石轉化為β-鋰輝石。
![slide212](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs212.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第221頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日濕法冶金過程包括碳酸鋰冷轉化為氫氧化鋰之前,在高壓滅菌器中浸出初級碳酸鈉。含有氫氧化鋰的浸出液在離子交換之前通過拋光過濾器來去除鈣和鎂等元素。氫氧化鋰是通過在機械蒸汽再壓縮(MVR)降膜蒸發器中預蒸發的方式從氫氧化鋰溶液中結晶出來的,然後是MVR結晶器。結晶階段的氫氧化鋰漿料被送到離心機,在那裏固體從母液中分離出來並洗滌。潮濕的蛋糕在流態化的牀上烘乾,然後裝進大袋子裏運往市場。鋰輝石轉化已在LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari精礦上進行了小試,並在LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari精礦上進行了中試。轉換參數得到了合理的理解,但還需要對其他主要精礦來源進行進一步的中試測試,以確保充分了解業績的可變性。從2015年到2018年,對從鋰輝石精礦轉化為碳酸鋰生產的LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari精礦進行了實驗室和中試測試。在決定生產氫氧化鋰而不是碳酸鋰後,於2019年進行了半連續小試,以生產氫氧化鋰。隨後於2020年使用Syväjärvi貝塔鋰輝石濃縮物進行了持續的中試測試,並於2022年對拉帕薩裏貝塔鋰輝石濃縮物進行了持續的中試測試。Outotec開發的純鹼浸出是一種新工藝,但已在Syväjärvi和Rapasaari貝塔鋰輝石精礦的中試規模上成功演示。理想情況下,其他精礦也應接受轉化和濕法冶金測試。21.4採礦和礦產儲量露天開採被認為適合礦體特徵。在礦產資源儲量轉換中,考慮到選礦過程,所採用的修正因子適用於礦體類型。礦場設計中沒有包括推斷的礦產資源。已測量和指示的礦產資源已轉換為已探明和可能的礦產儲量。從收到的數據來看,露天礦的優化得到了嚴謹和準確的研究。根據優化中確定的最優坑型,編制了實用的坑型設計。考慮到運輸道路的巖土邊坡設計參數和設備尺寸。垃圾場有足夠的空間存放廢物。21.5鄰近物業Keliber是該地區最先進的鋰項目。其他勘探項目尚未申報估計礦產資源量;然而,它們與Keliber申報的礦體具有相似的特徵和礦化風格。該地區可能存在識別和勘探更多類似礦體的潛力。21.6風險檢討及機會檢討指出,Keliber的主要風險與早期項目相關階段預期的風險一致,即許可方面的不確定性、與水有關的關注,以及與礦產資源估計有關的問題。將電池金屬資產納入SSW的投資組合和電池金屬戰略是進一步獲得電池金屬價值鏈下游敞口的戰略步驟。氫氧化鋰(一種生產現代高鎳正極材料中的正極活性材料所需的化學物質,提供更高的能量密度)被一些人預測將成為電池應用中消耗的主要鋰化學物質。Keliber打算向增長強勁的鋰電池市場提供氫氧化鋰。生產的電池級氫氧化鋰可用於製造日益電氣化的交通工具(電動和混合動力汽車)的電池,以及用於生產儲能電池。
![slide213](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs213.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第222頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日經濟分析Keliber礦和選礦廠税後現金流的淨現值顯示在表21-1中的一系列貼現率下。淨現值在模型中以歐元確定,並從2022年12月30日(可獲得數據的最接近生效日期)起按現行即期匯率轉換為ZAR和美元。表21-1:貼現率敏感度NPV(歐元)(美元)(ZARM)6.0%223 239 4 058 8.0%176 188 3 198 10.0%136.4 145.8 2 478 12.0%103 110 1 872 14.0%75 80 1 358使用的默認價格假設來自瑞銀2022年12月的價格套裝。受訪分析師的平均值用於經濟分析。表21-2包括一個雙因素敏感度,顯示淨現值對鋰輝石精礦的美元價格和工作成本的敏感度。表21-2:淨現值對價格和營運成本變動的敏感度歐元長期精礦價格(美元/噸)834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1250 84.7-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%營運成本(歐元/噸)61.7-10%39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1-5%2758 88 118 148 179 209 239 269 68.5 0%15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5%3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10%-8 22 52 82 113 142.8 173 203 234平均工作成本為68.5歐元/噸,預測的長期鋰輝石價格為1,042美元/噸。然而,礦山和選礦廠的運營利潤率目前估計為礦山預定壽命(LOM)的42%。該公司為該項目提供了資金,目前存在有限的流動性風險。營業利潤率總體上是健康的,儘管淨現值隨着價格變化而發生重大變化,但在大多數可預見的情況下,營業利潤率預計仍將保持正數。生產鋰輝石精礦以出售予第三方的礦山及選礦廠的税後淨現值估計為136.4百萬歐元,按10%的實際貼現率計算,內部回報率為21.5%。這是在100%可歸因性的基礎上。Sibanye-Stillwater擁有84.96%的股份。煉油廠的整合顯著提高了經濟效益。然而,煉油廠不被視為礦產資產。更詳細的解釋包括在經濟分析一章中,以及綜合業務的現金流。該公司打算在礦山和煉油廠運營期間將該業務作為一項綜合業務運營。然而,煉油廠將在礦山壽命之前和之後獨立運營,並有可能在礦山壽命期間擴大到加工第三方精礦或生產替代產品。
![slide214](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs214.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第223頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日22建議
![slide215](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs215.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(23)22.1勘探研究中心建議凱利伯利用裁判/檢查實驗室分析先前分析過的樣品(約100個樣品)的子集,代表礦藏的品位範圍,並將額外的商業可用標準物質作為其未來質量控制計劃的一部分,以解決2021年之後可能觀察到的負面偏差。裁判員實驗室檢查的費用預計約為1萬歐元。在商業上購買三年的Li客户關係管理系統的成本約為3000歐元。22.2需要對Outovesi和Läenttä礦牀進行進一步的具體地點的水文地質特徵和評估,以滿足許可和可行性要求。應進一步瞭解地表水與地下水的相互作用,並進一步完善水量平衡,以包括某些地區的實際流量而不是模擬流量。應使用適當的測量和分析方法進一步完善水質基線,並應隨着項目的進展收集更多的基線數據。22.3巖土測試需要評估對巖石強度參數的瞭解程度,重點是完整的和不連續的強度(剪切強度),使用進一步的實驗室測試工作,並應定期更新巖土數據庫,並進行持續的礦山設計驗證。應在礦山設計階段開展進一步的測試工作,以評估現有數據。應進行的其他試驗類型包括:·三軸強度試驗(在適合採礦環境的圍壓下);·基座摩擦角試驗;·節理剪切試驗;以及·需要定向的巖土鑽孔以進行詳細的巖石質量和巖石強度評估,特別是評估地質結構和巖石組構的影響。在Syväjärvi和Rapasaari,將進行具體的巖土鑽探,以獲得關於不同巖石類型和構造帶的巖石力學和巖土特徵的更多信息,特別是在計劃中的露天礦區域的坡道和其他關鍵區域。一個1200米長的巖土鑽探項目的估計成本在15K歐元到200K歐元之間。22.4礦產資源SRK認為,有可能通過計劃的勘探方案和有針對性地擴展已界定的礦體來界定額外的礦產資源。在較小的礦脈系統中進行加密鑽探將提高對這些礦體的大小和品位的信心。勘探方案成本計算詳見第20.2節。22.5冶金測試和選礦22.5.1鑑於已開採礦石的礦石分選效率可能低於人工複合給礦的效率,建議利用首選的傳感器技術對所有礦藏的已開採礦石樣本進行礦石分選試驗。對浮選參數有相當好的瞭解,但建議對只在小試規模進行試驗的礦石進行中試試驗。對從四種不同礦化物質類型中選擇的Rapasaari樣品進行了可變性浮選試驗。建議對所有其他沉積物實施類似的可變性方案,以確保充分了解浮選性能的空間可變性。22.5.2化學加工在決定生產氫氧化鋰而不是碳酸鋰之後,於2019年進行了半連續的小試,以生產氫氧化鋰。隨後於2020年使用Syväjärvi貝塔鋰輝石濃縮物進行了持續的中試試驗,並於2022年使用拉帕薩裏貝塔鋰輝石濃縮物進行了持續的中試試驗。理想情況下,[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第224頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日其他精礦也應進行轉化和濕法冶金測試。然而,鑑於已報道的礦石來源之間的化學和礦物學相似之處,它們的精礦可能會表現出與Syväjärvi和Rapasaari類似的表現。儘管如此,SRK建議評估其他精礦的礦物學和化學相似性,如果它們與Syväjärvi或Rapasaari有顯著不同,則應進行轉化和濕法冶金測試。Keliber自2000年以來一直在積極進行測試工作。基於歷史成本,每批樣品的估計成本如下:·根據樣品深度,在250k至350k歐元之間的試點試驗隧道採購材料;·150k至200k歐元之間的XRT分選;·1.2m至1.5m之間的磨礦和浮選試驗試驗;以及1.0m至1.5m歐元之間的轉化和氫氧化鋰精煉試驗估計,每個採礦資產至少還需要再進行2次試點試驗,因此四個露天開採項目至少需要8個大宗樣品(每個160公斤)。22.6礦產儲量Keliber正在考慮在三個礦體中進行地下開採;其中兩個是地下擴建部分,計劃在Rapasaari和LäNTtä進行露天開採;第三個是埃默斯的一個純地下礦山。對於SRK認為達到一定研究精度的擬議地下礦山,已經進行了工程研究工作。這三個礦體性質相似,傾角陡峭,相當狹窄,似乎具有相似的巖土特徵。採用臺階充填採礦法,從各礦體底部向上20m提升,充填體為未膠結的露天礦廢石和廢棄體開發。根據審查的信息,SRK認為採礦方法是合適的。Rapasaari和LäNTTä被提議通過各自礦坑的下坡進入,由於Emmes礦體位於湖底,計劃進入Emmes的下坡是從附近的Mudsback上的旱地上開發出來的。建議包括以下方面的更詳細的研究:·水文地質;o估計研究費用在15萬歐元至25萬歐元之間。·巖土工程;o估計研究費用在15萬歐元至25萬歐元之間。·回填;o估計研究費用在10萬歐元至17.5萬歐元之間。·通風;o估計研究費用在100K歐元至175K歐元之間·在申報地下作業的礦物儲量之前,安裝地下電力設備。O預計研究成本在15萬歐元至25萬歐元之間,此外,還將為水文地質和巖土研究進行鑽探,估計成本可能在1000萬歐元至200萬歐元之間。對回填材料的進一步測試工作的成本估計在20萬歐元到300K歐元之間。]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第225頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日23參考資料/數據來源
![slide216](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs216.jpg)
§229.601(B)(96)(三)(B)(24)[23.1芬蘭公司提供的文件。(2021年)。Keliber鋰項目-最終可行性研究場地水管理計劃。項目編號:101016050-003.Alvila,R.,Mänttari,I.,Mäkitie,H.和Vaasjoki,M.(2001)。芬蘭西部奧斯特羅波斯地區斯維夫芬期稀有元素花崗偉晶巖及其變質環境和侵入時代。特別文件30:9-29,“芬蘭地質調查局,GTK,2001。Ahtola,T.(編輯),Kuusela,J.,Käpyaho,A.&Kontoniemi,O.(2015)。2003-2012年考斯丁寧地區鋰偉晶巖勘探概況。芬蘭地質調查局,調查報告,20頁,28頁,14個圖表和7個表。布拉德利,D.和麥考利,A.(2016)。鋰-銫-鉭的初步成礦模型Čern axy,P.和Ercit,T.S.,(2005年)。重新認識花崗偉晶巖的分類。加拿大礦物學家43:2005-26。《哈奇》(2019)。凱利伯鋰項目最終可行性研究報告。第64頁。希爾斯,V.(2022)。維克·希爾斯給安德魯·範澤爾和其他人的電子郵件,日期為2022年2月7日。Keliber(2022年)Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW Adjustments(ID 36372)RSA 18122022.xlsx Keliber(2023a),來自拉西·拉馬薩裏的題為SRK SA:N tietopyyntö的電子郵件,2023年3月3日,倫敦,D.(2016年)。稀有元素花崗偉晶巖。在……裏面。《經濟地質學評論》第18卷。第165-193頁。2016Pöyry芬蘭經濟地質學家學會。(2017).Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi礦牀的初步斜坡設計研究。俄亥俄州Pöyry芬蘭。(2018)。Syväjärvi和Rapasaari Li礦牀的巖石力學研究2018年11月13日。項目編號101009983-001.這是機密。35pp.Pöyry Finland Oy,(2019年)。埃默斯和歐託維斯Li礦牀的巖石力學研究。俄亥俄州Pöyry芬蘭。(2019a)。LättäLi礦牀的巖石力學研究SRK諮詢(芬蘭)Oy(“SRK芬蘭”)。(2015)。Syväjärvi坑,巖土邊坡設計。2015年9月。項目編號FI626。24pp.王曉明,張曉華,(2005)。概述。見:芬蘭前寒武紀地質學:芬諾斯坎迪亞地盾演化的關鍵。前寒武紀地質學的發展14.阿姆斯特丹:愛思唯爾,1-17.WSP Global Inc.(WSP)(2022)凱利伯鋰項目最終可行性研究報告。WSP Global Inc.(2022A)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第一卷:執行摘要。最後一次。2022年2月1日。這是機密。62頁。WSP Global Inc.(2022B)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第二卷:第2-12章。草稿。2022年1月11日。這是機密。108頁。WSP Global Inc.(2022年)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第三卷:第13-17章。草稿。2022年1月18日。草稿。這是機密。411pp。WSP Global Inc.(2022年)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第四卷:第18-19章。草稿。2022年1月。這是機密。255pp.WSP Global Inc.(2022年)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第五卷:第20章。草稿。2022年1月。這是機密。114頁。WSP Global Inc.(2022年)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第六卷:第21-26章。草稿。2022年1月27日。這是機密。91pp.WSP Global Inc.(2022G)。凱利伯鋰項目。最終的可行性研究報告。第七卷:附錄一覽表。草稿。2022年2月11日。這是機密。1pp.]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第226頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日23.2公共領域文件芬蘭中部奧斯特羅博斯尼亞氣候。Https://tcktcktck.org/finland/central-ostrobothnia#t1.訪問時間為2022年2月17日。《精準》(2021)。FLSmidth將為Keliber的選礦廠提供工藝工程服務。訪問https://news.cision.com/keliber/r/flsmidth-to-provide-process-engineering-services-at-keliber-s-concentrator-工廠,c3366399,訪問日期2022年2月19日。科科拉全年氣候和平均天氣。Https://weatherspark.com/y/90442/Average-Weather-in-Kokkola-芬蘭全年開放。訪問時間為2022年2月17日。創新新聞網(“INS”)(2021)。製造電池:為什麼是鋰,為什麼是氫氧化鋰?Https://www.innovationnewsnetwork.com/lithium-hydroxide/9218/.訪問時間:2023年02月31日。凱利伯·奧伊。(2020)。介紹:凱利伯鋰項目--歐洲最先進的項目。2020年5月26日。漢努·豪塔拉,首席執行官。16pp.凱利伯·奧伊。(2022A)。科科拉鋰化工廠環境影響評價公告。訪問https://www.keliber.fi/en/news/reports-and-publications/eia/,的日期2022年2月19日。麥肯錫公司(2022)。鋰礦:新的生產技術如何推動全球電動汽車革命。Https://www.mckinsey.com/industries/metals-and-mining/our-insights/lithium-mining-how-new-production-technologies-could-fuel-the-global-ev-revolution.訪問時間:2023年02月31日。《礦業週刊》的文章。Https://www.miningweekly.com/article/keliber-receives-mining-permit-for-rapasaari-存款-2022-03-24/rep_id:3650.2022年3月24日訪問。經濟合作與發展組織(經合組織)電子圖書館,2019年7月,關鍵復原力案例研究:芬蘭的輸電和配電,https://www.oecd-ilibrary.org/sites/93ebe91e-en/index.html?itemId=/content/component/93ebe91e-en.2022年1月26日訪問。
![slide217](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs217.jpg)
SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第227頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日取決於註冊人提供的信息[§229.601(B)(96)(三)(B)(25)]SRK在編制本TRS時依賴了SSW(註冊人)及其顧問提供的信息:·經濟趨勢、數據、假設和商品價格預測(第15節);·營銷信息(第15節);·法律事項、保有期和許可/授權地位(第2.3節)。·與當地社區簽訂協議(第16條)。SRK認為依靠註冊人提供上述信息是合理的,原因如下:·商品價格和匯率-SRK在預測商品價格和匯率方面沒有內部專業知識,並將聽從行業專家(如CRU)通過本公司獲得的此類信息;·SRK已審查了公開可用的數據,以確認註冊人提供的數據,並對可接受的協議感到滿意;以及·法律問題-SRK沒有內部專業知識來確認所有礦業權和環境授權/許可已合法授予並正確登記。SRK將遵守本公司將提供的關於該等權利和授權的有效性的書面法律意見。SSW已書面確認,據其所知,它向SRK提供的信息是完整的,在任何重要方面都不是不正確、誤導或無關的。SRK沒有理由相信有任何重要事實被隱瞞。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第228頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日25日期和簽名頁本TRS記錄並證明瞭SRK根據S-K1300和SAMREC規則的要求為位於芬蘭奧斯特羅博斯尼亞中部的SSW Keliber資產編制的礦產資源和礦產儲量聲明的合理性。本TRS中表達的意見在2022年12月31日生效時是正確的。我們,SRK諮詢(南非)(Pty)有限公司,是負責編寫與Keliber鋰項目相關的本技術報告摘要的合格人員(如S-K1300所定義)。我們特此同意以下事項:Sibanye Stillwater Limited(“Sibanye-Stillwater”)公開提交和使用凱伯鋰項目技術報告摘要;在本技術報告摘要中使用和引用我們的名稱,包括我們作為專家或合格人員的地位(如S-K1300中定義的);使用我們在截至2022年12月31日的20-F表格年度報告(“Form 20-F”)中負責的本技術報告摘要的任何摘錄、信息或摘要;和通過引用將20-F表格中包含的上述項目納入Sibanye-Stillwater的F-3表格註冊聲明(第333-248452號文件)(及其任何修正或補充)。本同意書屬於凱利伯鋰項目技術報告摘要,我們保證我們已閲讀20-F,並且它公平、準確地反映了凱利伯鋰項目技術報告摘要中的信息。SRK諮詢(南非)(Pty)有限公司/SRK諮詢(南非)(Pty)有限公司授權簽署日期:2023年4月24日(報告日期:2023年4月24日)(生效日期:2022年12月31日)
![slide218](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs218.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第229頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日術語詞彙、縮寫、單位術語描述分析礦石樣品的化學分析,以確定其金屬含量。從地質地貌的水平方向傾斜的角度。斷裂:巖石連續性的斷裂,通常伴隨着斷裂的一側或另一側的運動,因此曾經連續的巖層或巖脈的一部分現在是分離的花崗巖一種粗粒侵入性火成巖,主要由石英、鹼性長石和斜長花崗巖組成。這是一種不同類別的粗粒火成巖的總稱,主要由石英、斜長石和鹼性長石組成,表明礦產資源的一部分,其數量、品位或質量、密度、對礦體的形狀和物性特徵進行了充分的評估,以便能夠充分詳細地應用修正係數,以支持礦山規劃和對礦藏的經濟可行性進行評估。地質證據來自充分詳細和可靠的勘探、採樣和測試,足以假定觀察點之間的地質和等級或質量連續性。推斷礦產資源:礦產資源的一部分,其數量、品位或質量是根據有限的地質證據和採樣來估計的。地質證據足以暗示但不能證實地質和等級或質量的連續性。推斷礦產資源的置信度低於適用於指示礦產資源的置信度,不得轉換為礦產儲量。克立格法在確定礦產資源時,使估計誤差最小化的一種插值法。鎂鐵質富含鎂和鐵的硅酸鹽礦物或火成巖測量的礦產資源這部分礦產資源的數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵被有足夠的信心進行估計,以允許應用修正因素來支持詳細的採礦規劃和對礦牀的經濟可行性進行最終評估。地質證據來自詳細和可靠的勘探、採樣和測試,足以確認觀察點之間的地質和等級或質量連續性。測量的礦產資源比應用於指示礦產資源或推斷礦產資源的置信度更高。它可以轉換為已探明的礦產儲量或可能的礦產儲量。變質巖原來是一種沉積巖,經歷了一定程度的變質作用,但原始物質的物理特徵並未被破壞。礦產儲量是已測量和/或指示的礦產資源的經濟可開採部分。它包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失準備金,並由適當的預可行性或可行性水平的研究確定,其中包括應用修改因素。這類研究表明,在提交報告時,開採是合理的。必須説明確定礦產儲量的參考點,通常是礦石運往加工廠的參考點。重要的是,在所有參考點不同的情況下,例如對於可銷售的產品,包括一條澄清的聲明,以確保讀者充分了解正在報告的內容。礦產資源在地殼中或在地殼上具有經濟價值的固體物質的集中或賦存狀態,其形式、等級或質量和數量使最終有合理的經濟開採前景。礦產資源的位置、數量、品位、連續性和其他地質特徵是根據特定的地質證據和知識(包括採樣)瞭解、估計或解釋的。露出地表可見的基巖或古代表層沉積物,覆蓋在地球覆蓋的物質上,通常是覆蓋在有用礦藏上的貧瘠巖石。偉晶巖是一種晶體粗大的火成巖,其晶體有幾釐米長的斜長石一組長石礦物,形成了從純鈉長石(AlSi3O8)到純鈣長石(Al2Si2O8)的一系列固溶體。可能的礦產儲量在經濟上可開採的部分,指明的,在某些情況下,可測量的礦產資源。對應用於可能礦產儲量的修正因素的信心低於適用於已探明礦產儲量的修正係數。已探明礦產儲量已測量礦產資源中經濟上可開採的部分。已探明的礦產儲量意味着對修正因素的高度信心。黃鐵礦是一種硫化鐵礦物,化學式為FeS2(二硫化鐵);黃鐵礦是含量最豐富的硫化礦物磁黃鐵礦一種化學式為Fe(1-x)S(x=0至0.2)的硫化鐵礦物。蛇紋石:一大類礦物的名稱,符合通式(鎂、鐵、鎳、錳、鋅)2-3(硅、鋁、鐵)2O5(OH)4鋰輝石一種由硅酸鋁鋰組成的輝石礦物,LiAl(SiO_3)_2地層柱露天採礦作業中廢石與礦石的剝離比露天採礦中的一組地層序列硫化物化學式為S2−的無機硫陰離子或含有一種或多種S2−離子的化合物尾礦廢物或礦渣從礦石-冶金廠廢物產品變異圖中去除後殘留的垃圾或渣土樣品位置之間的平均方差的量度作為樣品分離的函數由火山噴發的熔巖形成的火山巖
![slide219](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs219.jpg)
通風與空調ICE內燃機電感耦合等離子體質譜電感耦合等離子體質譜電感耦合等離子體光發射光譜ID2反距離平方IE國際效率ISRM國際巖石力學學會IT中間火山KEO Kokkolan Energiverkot Oy
![slide220](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs220.jpg)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第231頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日首字母縮寫定義KL Mica Schist KSL硫化雲母片巖LCT鋰-銫-鉭LED本地經濟發展LHD裝車-傾倒LHO長孔露天採礦LiOH氫氧化鋰Lom Lom礦山液化石油氣液化石油氣LOM壽命測量和指示(測量和指示礦產資源)MF2磨機-浮選磨機-MLA礦物解放分析儀MRA採礦權應用MRMR Laubscher‘S採礦巖體系統MVR機械蒸汽再壓縮MWP礦山工程計劃N‘穩定性數字NCCRP國家氣候變化應對政策NDC國家確定貢獻NDP國家發展計劃NIHL噪音誘發聽力損失近紅外NPAT税後淨利潤淨現值OAD阻塞性呼吸道疾病OECD經濟合作與發展組織OEL職業暴露限值OK普通克里金露天作業運營支出PCD污染控制大壩PFS預可行性研究PoC概念驗證PP斜長斑巖ppm百萬PSA池和份額安排Q’Barton‘s Q’巖石質量評級系統Q‘巖石質量評級數字QA/QC質量保證/質量控制質量控制QP合格人員QS數量測量員研發研究與開發RAR迴風提高原始迴風提高原始迴風鑽孔RIO遠程投入產出RPEE最終經濟開採的合理前景RQD巖石質量設計RWD回水大壩RWI棒材廠工作指數SCADA監督控制和數據採集SD供應商開發美國證券交易委員會電子文檔分析和檢索SEP利益相關者參與計劃SHEQ安全的Sedar系統健康、環境和質量S-K1300《社會和勞動計劃條例》第1300條[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第232頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日首字母縮寫定義SOP標準操作程序SPG鋰輝石偉晶巖。SRK SRK Consulting(南非)(Pty)Ltd SSW Sibanye Stillwater Limited Sweco Sweco Oy SWMP雨水管理計劃TB結核病TCR全芯回收透射電子顯微鏡技術經濟模型TEP技術經濟參數TMM無軌移動機械TRS技術報告摘要TSF尾礦儲存設施TSP尾礦清理電路Tukes芬蘭安全和化學品機構UG地下UPS不間斷電源UPS不間斷電源UV多功能車V泊松比VKO Verkko Korpela Oy VSD變速驅動WACC加權平均資本成本濕法高強度磁選世界衞生組織WRSF廢石儲存設施WSM世界應力X射線X射線衍射圖X-射線衍射-射線傳輸化學元素和化合物符號元素鋁砷為鈹鈣鈣鎘鎘鈷銫銫鐵氯化氫硝酸Li鋰鋰氧化鋰(鋰輝石)鋰碳酸鋰碳酸鋰(氫氧化鋰)氫氧化鋰(氫氧化鋰)氫氧化鋰(或更簡單的氫氧化鋰)鎂鎂錳鈮鎳鎳氧磷磷硫硅鈦鉭鋅鋅]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第233頁SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx報告日期:2023年4月24日生效日期:2022年12月31日單位縮寫定義A安培釐米/釐米歐元,歐盟官方貨幣十億歐元歐元一千歐元每噸一百萬歐元歐元每公噸克/噸-金屬濃度ha公頃千克每小時千克千克每小時千克每公里千噸千噸每年千噸千噸每個月千噸千伏千伏安千瓦千瓦時千瓦時l升一米米立方米立方米每秒毫克每立方米每分鐘毫米毫克每秒毫克/毫米百萬年前百萬帕斯卡百萬公噸Mtpa百萬噸每年Mva百萬伏安-安培兆瓦百萬瓦特盎司t公噸t/立方米/tm-3密度以公噸/立方米TPA噸/年美元十億美元伏特重量%重量百分比ZAR南非蘭特10億ZAR°C‘分鐘百分比[§229.1302(d)]. This implies Capital Cost Estimate (Capex) and Operating Cost Estimate (Opex) accuracy of ±25% and overall project contingency of ≤15% could be achieved. It should be noted, however, that estimation of capital and operating costs is inherently a forward- looking exercise. These estimates rely upon a range of assumptions and forecasts that are subject to change depending upon macro economic conditions, operating strategy and new data collected through future operations. Therefore, changes in forward-looking assumptions can result in capital and operating costs that deviate more than 25% from the costs forecast herein The major reasons for the downgrade of the DFS to PFS level by SRK are as follows: • The mining cost for the February 2022 DFS was derived by escalating the February 2019 DFS’s mining cost by by 25%, The RFQ’s were thus not updated for the February 2022 DFS. • Geotechnical test work was not done to DFS level; o Geotechnical drilling and testwork was limited to the Rapaasari mining property; and o Geotechnical data from the Rapasaari deposit was used to infer geotechnical parameters for the other operations. • The Keliber concentrator will make use of XRT ore sorting to remove waste material from mill feed; o This was only tested on Syväjärvi mining property ore material; ▪ The characteristics across the mining property may vary which was not tested; and ▪ The efficiency results from the tests were assumed for othe mining properties. • The Market for concentrate of 4.5% Lithium spodumene is unknown as the benchmark is 6% Li2O in Europe. 21.1 Geology, exploration, sampling and Mineral Resources All of the pegmatites that have been discovered and evaluated to date within the Kaustinen area have very similar mineralogy, and are dominated by albite, quartz, K-feldspar, spodumene and muscovite. The rare element pegmatites belonging to the Kaustinen lithium province belong to the LCT group of pegmatites. They also belong to the albite-spodumene subgroup based on the pegmatites’ high spodumene and albite content. The presence of numerous granites (many being pegmatitic granites) in the Kaustinen area are thought to be the potential sources of the pegmatites, although there has been no clear or well-defined zonation observed to date to prove this. Apart from data generated from overburden stripping at Länttä and the exploration tunnel in Syväjärvi, diamond core drilling has been the only method used to generate geological, structural and analytical data and these have been used as the basis for Mineral Resource estimation over each of the deposits defined to date. Keliber has been following a well-defined logging, sampling and analytical procedure since 2014. The sampling and core storage facility in Kaustinen is considered a secure facility with the sample preparation and analytical methodologies considered appropriate for the commodity being evaluated (lithium). SRK concludes that the sample database is of sufficient quality and accuracy for use in Mineral Resource estimation. Since commencement of exploration in the Kaustinen region, Keliber has completed a systematic exploration and mineral resource evaluation programme that has been successful in delineating five discrete spodumene- mineralised pegmatite deposits. The work completed to date has captured all the important variables (mineralogical, structural, lithological) required to properly define the attitude of the host pegmatite/s and importantly, the spodumene or grade distribution within the various pegmatites that host each deposit. In SRK’s opinion the exploration data that has been captured to date (consisting primarily of drilling data) is of sufficient quality to be used in Mineral Resource estimation and for the purposes used in this TRS.
![slide221](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs221.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 220 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 The Mineral Resources have been estimated using conventional industry standard techniques, and the continuity of the modelled veins has been adequately demonstrated through the wireframe modelling, which supports the lateral and down-dip continuity of the mineralised veins. The Mineral Resources have been appropriately classified with respect to the confidence in the data, interpretation, and the vein and grade continuity. Currently, Keliber has an exploration budget for the next three years, 2023 - 2025. The exploration budget for 2023 is EUR4.3m. It is estimated that the annual exploration budget can be increased to EUR6.7 - EUR7.3 in 2024 - 2025, if the exploration returns good results. A total of 26 000 m is planned to be drilled in 2023. Drilling will be focused especially on the Rapasaari, Tuoreetsaaret, Syväjärvi and Päiväneva target areas. Geochemical exploration will also be conducted using percussion drilling methods to obtain samples from the bedrock surface as well as from the basal till. Additional work will include boulder mapping, surface till sampling and Mineral Resource estimation. SRK considers the budget to be appropriate. 21.2 Geotechnical testing Each core sample specimen for UCS and indirect tensile tests (Brazilian) (BR) was prepared according to ISRM (2006) suggested methods. The suggested length was 2 - 3 drill core diameters and rock samples were split into five groups according to their rock type. Foliation parameters of recognized volcanic and sedimentary units were estimated. While the rock strength test work carried out aligns with standard testing techniques, joint shear strength areas analyses must still be done. Review of the previous reports did not show soil testing results, nor the testing methods carried out. Additionally, the coordinated location of where the samples were collected could not be verified. No reference to QA/QC procedures on the laboratory test work results was made in previous reports. 21.3 Metallurgical testing and mineral processing Keliber mineral processing is complex, including conventional and novel unit processes aimed at producing a high purity product. Further complexity is added by the need to process ore from four deposits from diluted open pit operations. 21.3.1 Ore beneficiation Ore beneficiation at the Päiväneva concentrator includes crushing, grinding, ore sorting, low intensity magnetic separation, desliming and flotation ahead of dewatering and filtration of concentrate for despatch by road to the Keliber Lithium Hydroxide Plant. Crushing, grinding and flotation are conventional unit processes and, with certain exceptions, are reasonably well understood based on bench and pilot-scale test results. Based on pilot-scale XRT ore sorting test results conducted on Syväjärvi ore samples, it was concluded that ore sorting is 73% efficient. There is a risk that ore sorting efficiency will vary across the Syväjärvi deposit. It is accordingly recommended that ore sorting variability tests be conducted across the Syväjärvi deposit. It was further assumed that the same efficiency would apply to other ore sources and ore types. There is a risk that other deposits will not perform with the same efficiency. It is accordingly recommended that these deposits be subjected to pilot ore sorting and variability tests using XRT ore sorting technology. The feed to the ore sorting test equipment comprised an artificial blend of Syväjärvi ore and waste rock. There is a risk that performance on mined ore may be less efficient that that on the artificial composite ore feed. It is accordingly recommended that samples of mined ore from all deposits be subjected to pilot ore sorting tests using XRT ore sorting technology. Overall, it was shown that the higher the waste rock dilution ratio the lower the Li2O grades and flotation recovery. Ore variability flotation tests undertaken on Rapasaari samples selected from four different mineralised material types also indicated spatial variability. Further investigation would be required on all other deposits to ensure adequate understanding of spatial variability in flotation performance. 21.3.2 Chemical processing The Keliber Lithium Hydroxide Plant includes pyrometallurgical conversion of alpha-spodumene to beta- spodumene ahead of hydrometallurgical production of lithium hydroxide. Conversion of alpha-spodumene to beta-spodumene occurs in a direct heated rotary kiln fired with Liquified Petroleum Gas.
![slide222](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs222.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 221 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 The hydrometallurgical process includes primary sodium carbonate leaching in an autoclave ahead of cold conversion of lithium carbonate to lithium hydroxide. Leach solution containing lithium hydroxide is fed through polishing filters ahead of ion exchange to remove elements such as calcium and magnesium. Lithium hydroxide is crystallised from the lithium hydroxide solution by means of pre-evaporation in a mechanical vapour recompression (MVR) falling film evaporator, followed by an MVR crystalliser. Lithium hydroxide slurry from the crystallisation stage is fed to a centrifuge where solids are separated from the mother liquor and washed. Moist cake is dried in a fluidised bed dryer and packed into big bags for shipment to market. Spodumene conversion has been tested at bench-scale on Länttä and Syväjärvi and Rapasaari concentrates and at pilot-scale on Länttä, Syväjärvi and Rapasaari concentrates. Conversion parameters are reasonably well understood but further pilot-scale tests would be required on the other main sources of concentrate to ensure adequate understanding of variability in performance. From 2015 to 2018, laboratory and pilot tests were undertaken on Länttä, Syväjärvi and Rapasaari concentrates from the spodumene concentrate conversion to lithium carbonate production. Following the decision to produce lithium hydroxide rather than lithium carbonate, semi-continuous bench-scale tests were undertaken in 2019 to produce lithium hydroxide. This was followed by continuous pilot testing in 2020 using Syväjärvi beta-spodumene concentrate and in 2022 on Rapasaari beta-spodumene concentrate. The soda leach developed by Outotec is a novel process but one that has been successfully demonstrated at pilot-scale on Syväjärvi and Rapasaari beta-spodumene concentrates. Ideally, other concentrates should also be subjected to conversion and hydrometallurgical testing. 21.4 Mining and Mineral Reserves Open pit mining is considered appropriate for the orebody characteristics. The modifying factors applied in the Mineral Resource to Mineral Reserve conversion are appropriate for the ore body type taking in consideration the concentrating process. No Inferred Mineral Resources were included in the mine design. Measured and Indicated Mineral Resources has been converted to Proven and Probable Mineral Reserves. From the data received it has been shown that the open pit optimizations have been studied rigorously and accurately. The practical pit designs have been prepared based on the optimum pit shells defined in the optimization. Taking in consideration the geotechnical slope design parameters and equipment sizes for the haulroads. The waste dumps has sufficient space for waste material. 21.5 Adjacent properties Keliber is the most advanced lithium project in the region. The other exploration projects do not yet have estimated Mineral Resources declared; however, they share similar characteristics and mineralisation style to the orebodies declared by Keliber. It is likely that there is potential for identification and exploration of additional similar orebodies in the region. 21.6 Risk review and opportunities The review identified that the key risks for Keliber are in line with those expected during early project-related phases; i.e., uncertainty regarding permitting, water-related concerns and issues related to the estimation of the Mineral Resources. The inclusion of the battery metals assets into SSW’s portfolio and battery metals strategy is a strategic step to acquire further downstream exposure to the battery metals value chain. Lithium hydroxide (a chemical needed in the production of the cathode active material in modern high-nickel cathode materials, which provide higher energy density) is predicted by some to become the dominant lithium chemical consumed in battery applications. Keliber intends to offer lithium hydroxide to the strongly growing lithium battery market. The battery-grade lithium hydroxide produced can be used for the manufacturing of batteries for increasingly electrifying transport (electric and hybrid vehicles) as well as in the production of batteries for energy storage.
![slide223](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs223.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 222 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 21.7 Economic Analysis The Net Present Value (NPV) of the post-tax cash flows for Keliber Mine and Concentrator is shown for a range of discount rates in Table 21-1. The NPV is determined in the model in euros and converted to ZAR and USD at the prevailing spot rate from 30 December 2022, the closest date to the Effective Date for which data is available. Table 21-1: Sensitivity to Discount Rate Discount Rate NPV (EURm) (USDm) (ZARm) 6.0% 223 239 4 058 8.0% 176 188 3 198 10.0% 136.4 145.8 2 478 12.0% 103 110 1 872 14.0% 75 80 1 358 The default price assumptions used are from the UBS December 2022 price deck. The average of the surveyed analysts is used in the Economic Analysis. A two-factor sensitivity, showing the sensitivity of the NPV to the USD price for spodumene concentrate and the working costs is included in Table 21-2. Table 21-2: Sensitivity of NPV to Changes in Price and Working Costs NPV in EURm Long-term concentrate price (USD/t) 834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1 250 84.7 -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% Working Costs (EUR/t) 61.7 - 10% 39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1 -5% 27 58 88 118 148 179 209 239 269 68.5 0% 15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5% 3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10% - 8 22 52 82 113 142.8 173 203 234 The average working costs are EUR68.5/t and the forecast long-term spodumene price is USD1042/t. The price and the associated forecast is currently very volatile. However, the operating margin of the mine and concentrator is currently estimated at 42% for the scheduled life of mine (LoM). The company has funded the capital for the project and limited liquidity risk is present. The operating margin is generally healthy and although the NPV changes substantially in response to price changes the operating margin is forecast to remain positive under most foreseeable scenarios. The post-tax NPV of the Mine and Concentrator producing spodumene concentrate for sale to a third-party is estimated at EUR136.4 million at a 10% real discount rate with an IRR of 21.5%. This is on a 100% attributable basis. Sibanye-Stillwater owns 84.96%. The integration of the Refinery significantly improves the economics. However, the Refinery is not considered a Mineral Asset. A more detailed explanation is included in the Economic Analysis chapter along with the cash flows of the integrated business. The company intends to operate the business as an integrated business for the period where both the mine and the Refinery are operating. However, the Refinery will operate independently before and after the mine life and has the potential to expand to process third-party concentrates or produce alternate products during the mine life.
![slide224](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs224.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 223 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 22 RECOMMENDATIONS [§229.601(b)(96)(iii)(B)(23) 22.1 Exploration SRK recommends that Keliber utilises an umpire/check laboratory to analyse a sub set of the previously analysed samples (~100 samples), representative of the grade range of the deposits, and to include additional commercially available CRM’s as part of its QC programme going forward in order to address the possible negative bias observed after 2021. The cost of the Umpire laboratory checks is expected to be approximately EUR10k. The cost of commercially available Li CRMs for a three year time period would be approximately EUR3k. 22.2 Hydrogeological investigation Further site-specific hydrogeological characterisation and assessment is required for the Outovesi and Länttä deposits to meet licencing and feasibility requirements. The surface water-groundwater interaction should be further understood and the water balance further refined to include actual flows instead of modelled flows for some areas. The water quality baseline should be further refined using appropriate measurement and analysis methodologies, and further baseline data should be collected as the project progresses. The estimated cost for this are between USD250k and USD450k 22.3 Geotechnical testing The level of understanding of rock strength parameters needs to be appraised focusing on both intact and discontinuity strength (shear strength) using further laboratory test work and regular updates of the geotechnical database should be done, with continuous mine design validation. Further test work should be carried out during the mine design phase to appraise the available data. Additional test types that should be carried out include: • Triaxial strength test (at appropriate confining stresses for the mining environment); • Base friction angle tests; • Joint shear tests; and • Oriented geotechnical boreholes are required for detailed rock mass quality and rock strength assessment, particularly to assess the impact of geological structures and rock mass fabric. In Syväjärvi and Rapasaari, the specific geotechnical drilling will be conducted to get more information about rock mechanical and geotechnical features of different rock types and structural zones, especially in the ramp and other critical areas of the planned open pit areas. The estimated costs of a 1 200m geotechnical drilling program are between EUR15k and EUR200k. 22.4 Mineral Resources SRK considers there to be potential for definition of additional Mineral Resources through the planned exploration programme and through targeted extension of the already-defined orebodies. Infill drilling in the smaller vein systems will improve the confidence in the size and grade of these orebodies. The exploration program costing is detailed in section 20.2. 22.5 Metallurgical testing and mineral processing 22.5.1 Ore beneficiation Given the possibility that ore sorting of mined ore may be less efficient than that of the artificial composite ore feed, it is recommended that samples of mined ore from all deposits be subjected to pilot ore sorting tests using the preferred sensor technology. Flotation parameters are reasonably well understood but it is recommended that pilot-scale tests be undertaken on ores that were only tested at bench-scale. Variability flotation tests were undertaken on Rapasaari samples selected from four different mineralised material types. It is recommended that similar variability programs be undertaken on all other deposits to ensure adequate understanding of spatial variability in flotation performance. 22.5.2 Chemical processing Following the decision to produce lithium hydroxide rather than lithium carbonate, semi-continuous bench-scale tests were undertaken in 2019 to produce lithium hydroxide. This was followed by continuous pilot testing in 2020 using Syväjärvi beta-spodumene concentrate and in 2022 using Rapasaari beta-spodumene concentrate. Ideally,
![slide225](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs225.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 224 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 other concentrates should also be subjected to conversion and hydrometallurgical testing. However, given reported chemical and mineralogical similarities between the ore sources, it is likely that their concentrates will perform similarly to Syväjärvi and Rapasaari. Notwithstanding this, SRK recommends that the mineralogical and chemical similarity of other concentrates be assessed and that they be subjected to conversion and hydrometallurgical testing if significantly different to Syväjärvi or Rapasaari. Keliber has been actively doing test work since 2000. Based on the historic cost the estimated cost per bulk sample are the following: • Sourcing of material with pilot test tunnel between EUR250k and EUR350k depending on sample depth; • XRT sorting between EUR150k and EUR200k; • Milling and flotation pilot testwork between EUR1,2m and EUR1.5m; and • Conversion and Lithium Hydroxide refining testwork between EUR1.0m and EUR1.5m It is estimated as a minimum that another 2 pilot test runs will need to be done per mining property, thus at least eight bulk samples (160kg each) for the four open pit properties. 22.6 Mineral Reserve Keliber is considering underground mining in three orebodies; two are underground extensions that are planned to follow open pit operations in Rapasaari and Länttä; the third is a solely underground mine in Emmes. Engineering study work has been done for the proposed underground mines that SRK considers to be to a scoping study level of accuracy. The three orebodies are similar in nature, steeply dipping and fairly narrow and appear to have similar geotechnical characteristics. A bench and fill mining method has been selected to be the base-case method, mined from the bottom of each orebody upwards in 20-m lifts, with fill being uncemented open pit waste rock and waste development. Based on the information reviewed, SRK considers the mining method to be appropriate. Rapasaari and Länttä are proposed to be accessed via declines from the respective pits and, because the Emmes orebody is beneath a lake, the decline planned to access Emmes is developed from dry land on Åmudsbacken, a nearby property. It is recommended to include more detailed studies in respect of: • Hydrogeological; o Estimated study cost between EUR150k and EUR 250k. • Geotechnical; o Estimated study cost between EUR 150k and EUR 250k. • Backfill; o Estimated study cost between EUR 100k and EUR 175k. • Ventilation; o Estimated study cost between EUR 100k and EUR 175k • Underground electrics before declaration of Mineral Reserves for the underground operations. o Estimated study cost between EUR 150k and EUR 250k Additional to the above will be drilling for the Hydrogeological and Geotechnical study for which the cost estimate can be anything between EUR 1.0m and EUR 2m. Further cost for test work on material for the backfilling can be estimated between EUR 200k and EUR 300k.
![slide226](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs226.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 225 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 23 REFERENCES/DATA SOURCES [§229.601(b)(96)(iii)(B)(24)] 23.1 Documents provided by the Company Afry Finland Oy. (2021). Keliber Lithium Project – Definitive Feasibility Study Site Water Management Plan. Project ID: 101016050-003. Alviola, R., Mänttari, I., Mäkitie, H. and Vaasjoki, M. (2001). Svecofennian rare-element granitic pegmatites of the Ostrobothnian region, Western Finland; their metamorphic environment and time of intrusion. Special paper 30:9- 29," Geological Survey of Finland, GTK, 2001. Ahtola, T. (ed.), Kuusela, J., Käpyaho, A. & Kontoniemi, O. (2015). Overview of lithium pegmatite exploration in the Kaustinen area in 2003–2012. Geological Survey of Finland, Report of Investigation 20, 28 pages, 14 figures and 7 tables. Bradley, D., and McCauley, A. (2016). A Preliminary Deposit Model for Lithium-Cesium-Tantalum. Černý, P. and Ercit, T. S., (2005). The Classification of Granitic Pegmatites Revisited. The Canadian Mineralogist 43: 2005–26. Hatch (2019). Keliber Lithium Project Definitive Feasibility Study Report. p.64. Hills, V. (2022). Email from Vic Hills to Andrew van Zyl and others, dated 07 February 2022. Keliber (2022) Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW adjustments (ID 36372) RSa 18122022.xlsx Keliber (2023a), Email from Lassi Lammassaari entitled SRK SA:n tietopyyntö, 3 March 2023 London, D. (2016). Rare-Element Granitic Pegmatites. In. Reviews in Economic Geology v.18. pp 165-193. Society of Economic Geologists 2016 Pöyry Finland Oy. (2017).Preliminary Slope Design Study of Syväjärvi, Rapasaari, Länttä and Outovesi deposits. Pöyry Finland Oy. (2018). Rock mechanical investigation of the Syväjärvi and Rapasaari Li-deposits. 13 November 2018. Project number 101009983-001. Confidential. 35pp. Pöyry Finland Oy, (2019). Rock mechanical investigation of the Emmes and Outovesi Li deposits. Pöyry Finland Oy. (2019a). Rock mechanical investigation of the Länttä Li-deposit. SRK Consulting (Finland) Oy ("SRK Finland"). (2015). Syväjärvi Pit, Geotechnical Slope Design. September 2015. Project number FI626. 24pp. Vaasjoki, M., Korsman, K. & Koistinen, T. (2005). Overview. In: Precambrian geology of Finland: key to the evolution of the Fennoscandian Shield. Developments in Precambrian geology 14. Amsterdam: Elsevier, 1–17. WSP Global Inc. (WSP) (2022). Keliber Lithium Project Definitive Feasibility Study Report. WSP Global Inc. (2022a). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 1: Executive Summary. Final. 1st February 2022. Confidential. 62pp. WSP Global Inc. (2022b). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 2: Chapters 2-12. Draft. 11th January 2022. Confidential. 108pp. WSP Global Inc. (2022c). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 3: Chapters 13-17. Draft. 18th January 2022. Draft. Confidential. 411pp. WSP Global Inc. (2022d). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 4: Chapters 18-19. Draft. January 2022. Confidential. 255pp. WSP Global Inc. (2022e). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 5: Chapter 20. Draft. January 2022. Confidential. 114pp. WSP Global Inc. (2022f). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 6: Chapters 21-26. Draft. 27th January 2022. Confidential. 91pp. WSP Global Inc. (2022g). Keliber Lithium Project. Definitive Feasibility Study Report. Volume 7: Appendices List. Draft. 11th February 2022. Confidential. 1pp.
![slide227](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs227.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 226 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 23.2 Public domain documents Central Ostrobothnia Finland Climate. https://tcktcktck.org/finland/central-ostrobothnia#t1. Accessed 17 February 2022. Cision (2021). FLSmidth to Provide Process Engineering Services at Keliber’s Concentrator Plant. Accessed https://news.cision.com/keliber/r/flsmidth-to-provide-process-engineering-services-at-keliber-s-concentrator- plant,c3366399, date of access 19 February 2022. Climate and Average Weather Year Round in Kokkola. https://weatherspark.com/y/90442/Average-Weather-in- Kokkola-Finland-Year-Round. Accessed 17 February 2022. Innovation News Network (“INS”) (2021). Building batteries: Why lithium and why lithium hydroxide? https://www.innovationnewsnetwork.com/lithium-hydroxide/9218/. Accessed 31/02/2023. Keliber Oy. (2020). Presentation: Keliber Lithium Project – the most advanced in Europe. 26 May 2020. Hannu Hautala, CEO. 16pp. Keliber Oy. (2022a). Announcement for the Environmental Impact Assessment for the Kokkola Lithium Chemical Plant. Accessed https://www.keliber.fi/en/news/reports-and-publications/eia/, date of access 19 February 2022. McKinsey & Company (2022). Lithium Mining: How new production technologies could fuel the global EV revolution. https://www.mckinsey.com/industries/metals-and-mining/our-insights/lithium-mining-how-new- production-technologies-could-fuel-the-global-ev-revolution. Accessed 31/02/2023. Mining Weekly article. https://www.miningweekly.com/article/keliber-receives-mining-permit-for-rapasaari- deposit-2022-03-24/rep_id:3650. Accessed 24 March 2022. Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) iLibrary, July 2019, Critical resilience case- study: Electricity transmission and distribution in Finland, https://www.oecd-ilibrary.org/sites/93ebe91e- en/index.html?itemId=/content/component/93ebe91e-en. Accessed 26 January 2022.
![slide228](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs228.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 227 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 24 RELIANCE ON INFORMATION PROVIDED BY REGISTRANT [§229.601(b)(96)(iii)(B)(25)] SRK has relied on information provided by SSW (the registrant) and its advisors in preparing this TRS the following aspects of the modifying factors which are outside of SRK’s expertise: • Economic trends, data, assumptions and commodity price forecasts (Sections 15); • Marketing information (Section 15); • Legal matters, tenure and permitting/authorization status (Section 2.3). • Agreements with local communities (Section 16). SRK believes it is reasonable to rely upon the registrant for the above information, for the following reasons: • Commodity prices and exchange rates – SRK does not have in-house expertise in forecasting commodity prices and exchange rates and would defer to industry experts, such as CRU, for such information which came via the Company; • SRK has reviewed the publicly available data to confirm the data provided by the registrant and is satisfied there is acceptable agreement; and • Legal matters – SRK does not have in-house expertise to confirm that all mineral rights and environmental authorisations/permits have been legally granted and correctly registered. SRK would defer to a written legal opinion on the validity of such rights and authorisations, which would be provided by the Company. SSW has confirmed in writing that to its knowledge, the information provided by it to SRK was complete and not incorrect, misleading or irrelevant in any material aspect. SRK has no reason to believe that any material facts have been withheld.
![slide229](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs229.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 228 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date:24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 25 DATE AND SIGNATURE PAGE This TRS documents and justifies the Mineral Resource and Mineral Reserve statements for SSW’s Keliber assets located in Central Ostrobothnia, Finland as prepared by SRK in accordance with the requirements of S- K1300 and the SAMREC Code. The opinions expressed in this TRS are correct at the Effective Date of 31 December 2022. We, SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd, are the Qualified Persons (as defined in S-K1300) who are responsible for authoring this Technical Report Summary in relation to the Keliber Lithium Project. We hereby consent to the following: the public filing and use by Sibanye Stillwater Limited (“Sibanye-Stillwater”) of the Keliber Lithium Project Technical Report Summary; the use and reference of our name, including our status as experts or Qualified Persons (as defined in S- K1300) in connection with this Technical Report Summary for which we are responsible; the use of any extracts from, information derived from or summary of this Technical Report Summary for which we are responsible in the annual report of Sibanye-Stillwater on Form 20-F for the year ended 31 December 2022 (“Form 20-F”); and the incorporation by reference of the above items as included in the Form 20-F into Sibanye-Stillwater’s registration statement on Form F-3 (File No. 333-248452) (and any amendments or supplements thereto). This consent pertains to the Keliber Lithium Project Technical Report Summary and we certify that we have read the 20-F and that it fairly and accurately represents the information in the Keliber Lithium Project Technical Report Summary. SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd /s/ SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd Authorized Signatory Date: 24 April 2023 (Report Date: 24 April 2023) (Effective Date: 31 December 2022)
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SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 229 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date: 24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 GLOSSARY OF TERMS, ABBREVIATIONS, UNITS TERMS Term Description assay the chemical analysis of ore samples to determine their metal content. dip the angle of inclination from the horizontal of a geological feature. fault a break in the continuity of a body of rock, usually accompanied by movement on one side of the break or the other so that what were once parts of one continuous rock stratum or vein are now separated granite a coarse-grained intrusive igneous rock composed mostly of quartz, alkali feldspar, and plagioclase granitoid a generic term for a diverse category of coarse-grained igneous rocks that consist predominantly of quartz, plagioclase, and alkali feldspar Indicated Mineral Resource that part of a Mineral Resource for which quantity, grade or quality, densities, shape and physical characteristics are estimated with sufficient confidence to allow the application of Modifying Factors in sufficient detail to support mine planning and evaluation of the economic viability of the deposit. Geological evidence is derived from adequately detailed and reliable exploration, sampling and testing which is sufficient to assume geological and grade or quality continuity between points of observation. Inferred Mineral Resource that part of a Mineral Resource for which quantity and grade or quality are estimated on the basis of limited geological evidence and sampling. Geological evidence is sufficient to imply but not verify geological and grade or quality continuity. An Inferred Mineral Resource has a lower level of confidence than that applying to an Indicated Mineral Resource and must not be converted to a Mineral Reserve. Kriging an interpolation method that minimizes the estimation error in the determination of a mineral resource. mafic a silicate mineral or igneous rock rich in magnesium and iron Measured Mineral Resource that part of a Mineral Resource for which quantity, grade or quality, densities, shape and physical characteristics are estimated with confidence sufficient to allow the application of Modifying Factors to support detailed mine planning and final evaluation of the economic viability of the deposit. Geological evidence is derived from detailed and reliable exploration, sampling and testing which is sufficient to confirm geological and grade or quality continuity between points of observation. A Measured Mineral Resource has a higher level of confidence than that applying to either an Indicated Mineral Resource or an Inferred Mineral Resource. It may be converted to a Proven Mineral Reserve or a Probable Mineral Reserve. metasedimentary originally a sedimentary rock that has undergone a degree of metamorphism but the physical characteristics of the original material have not been destroyed Mineral Reserve the economically mineable part of a Measured and/or Indicated Mineral Resource. It includes diluting materials and allowances for losses, which may occur when the material is mined or extracted and is defined by studies at Pre-Feasibility or Feasibility level as appropriate that include applications of Modifying Factors. Such studies demonstrate that, at the time of reporting, extraction could reasonably be justified. The reference point at which Mineral Reserves are defined, usually the point where the ore is delivered to the processing plant, must be stated. It is important that, in all situations where the reference point is different, such as for saleable product, a clarifying statement is included to ensure that the reader is fully informed as to what is be ing reported. Mineral Resource a concentration or occurrence of solid material of economic interest in or on the Earth’s crust in such a form, grade or quality, and quantity that there are reasonable prospects for eventual economic extraction. The location, quantity, grade, continuity and other geological characteristics of a Mineral Resource are known, estimated or interpreted from specific geological evidence and knowledge, including sampling. outcrop a visible exposure of bedrock or ancient superficial deposits on the surface of the Earth overburden material, usually barren rock overlying a useful mineral deposit. pegmatite a coarsely crystalline igneous rock with crystals several centimetres in length plagioclase feldspar a group of feldspar minerals that forms a solid solution series ranging from pure albite Na(AlSi3O8), to pure anorthite Ca(Al2Si2O8). Probable Mineral Reserve the economically mineable part of an Indicated, and in some circumstances, a Measured Mineral Resource. The confidence in the Modifying Factors applying to a Probable Mineral Reserve is lower than that applying to a Proven Mineral Reserve. Proven Mineral Reserve the economically mineable part of a Measured Mineral Resource. A Proven Mineral Reserve implies a high degree of confidence in the Modifying Factors. pyrite an iron sulfide mineral with the chemical formula FeS2 (iron (II) disulfide); pyrite is the most abundant sulfide mineral pyrrhotite an iron sulfide mineral with the formula Fe(1-x)S (x = 0 to 0.2) reef a thin, continuous layer of ore-bearing rock RoM Run-of-Mine – usually ore produced from the mine for delivery to the process plant. serpentine a name used for a large group of minerals that fit the generalized formula (Mg,Fe,Ni, Mn,Zn)2-3(Si,Al,Fe)2O5(OH)4 spodumene a pyroxene mineral consisting of lithium aluminium inosilicate, LiAl(SiO3)2 stratigraphic column a grouping of sequences of strata onto systems stripping ratio ratio of waste rock to ore in an open pit mining operation sulfide An inorganic anion of sulfur with the chemical formula S2−or a compound containing one or more S2− ions tailings refuse or dross remaining after the mineral has been removed from the ore - metallurgical plant waste product variogram a measure of the average variance between sample locations as a function of sample separation volcanics rocks formed from lava erupted from a volcano
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SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 230 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date: 24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 ABBREVIATIONS Acronym Definition 2D two dimensional AAS Atomic Absorption Spectrometry AG autogenous grinding AMD Acid Mine Drainage AMIS African Mineral Standards APC Advanced Process Control AVI Regional State Administrative Agency BAP Biodiversity Action Plan BOQ Bills of Quantities BR indirect tensile strength tests (Brazilian) BWI Bond Ball Mill Work Indices Capex Capital expenditure CCTV Closed Circuit Television CoG cut-off grade CoP Code of Practise COO Chief Operating Officer CPI consumer price indices CRM certified reference material °C Degrees Celsius dB(A) Decibel DCS Distributed Control System DFS Definitive Feasibility Study DMS Dense Media Separation DPM diesel particulate matter DSO Distribution System Operator E Young’s modulus EBIT earnings before interest and taxes EIA Environmental Impact Assessment EMI Environmental Management Inspectors EMP Environmental Management Programme EMPr Environmental Management Programme Report EPCM Engineering, Procurement and Construction Management EQS environmental quality standard Eurofin Eurofin Labtium Group EU European Union FAR fresh air raise FoG Fall of Ground FS Feasibility Study G&A general and administration GCMP Ground Control Management Plan GHG Green House Gas GISTM Global Industry Standard on Tailings Management GPS global positioning system GSI geological strength index GTK Geological Survey of Finland HARD Half Absolute Relative Difference HDPE high-density polyethylene HLS Heavy liquid separation HSE Health, Safety and Environment HR Human resources HRD Human Resources Development HVAC Heating, Ventilation and Air Conditioning ICE internal combustion engine ICP-MS Inductively Coupled Plasma - Mass Spectroscopy ICP-OES Inductively Coupled Plasma - Optical Emission Spectroscopy ID2 Inverse Distance Squared IE International Efficiency ISRM International Society for Rock Mechanics IT Intermediate Volcanics KEO Kokkolan Energiaverkot Oy
![slide232](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs232.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 231 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date: 24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 Acronym Definition KL Mica Schist KSL Sulfidic Mica Schist LCT Lithium-Caesium-Tantalum LED local economic development LHD load-haul-dump LHOS long hole open stoping LiOH Lithium Hydroxide LoM Life-of-mine LPG Liquid Petroleum Gas LT long term LV low voltage M&I Measured and Indicated (Measured and Indicated Mineral Resources) MF2 mill-float-mill-float MLA Mineral Liberation Analyser MRA Mining Right Application MRMR Laubscher’s Mining Rock Mass System MVR mechanical vapour recompression MWP Mine Works Programme N’ Stability Number NCCRP National Climate Change Response Policy NDC National Determined Contribution NDP National Development Plan NIHL Noise Induced Hearing Loss NIR Near Infra-Red NPAT net profit after tax NPV Net Present Value OAD Obstructive Airway Disease OECD Organisation for Economic Co-operation and Development OEL occupational exposure limits OK Ordinary Kriging OP open pit Opex Operating expenditure PCD Pollution Control Dam PFS Prefeasibility Study PoC proof of concept PP Plagioclase porphyrite ppm parts per million PSA pool-and-share arrangement Q Barton’s Q Rock Mass Rating System Q’ rock quality rating number QA/QC Quality Assurance / Quality Control QC Quality Control QP Qualified Person QS Quantity Surveyor R&D research and development RAR return air raises RAW return airway RBH raise bore holes RoM Run of Mine RIO Remote Input Output RPEE Reasonable Prospects of Eventual Economic Extraction RQD Rock Quality Designation RWD return water dam RWI Bond Rod Mill Work Indices SCADA Supervisory Control and Data Acquisition SD Supplier Development SEC Securities and Exchange Commission Sedar System for Electronic Document Analysis and Retrieval SEP Stakeholder Engagement Plan SHEQ safety, health, environment and quality S-K1300 Subpart 1300 of Regulation S-K SLP Social and Labour Plan
![slide233](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs233.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 232 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date: 24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 Acronym Definition SOP Standard Operating Procedures SPG Spodumene pegmatite. SRK SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd SSW Sibanye Stillwater Limited Sweco Sweco Oy SWMP Stormwater Management Plan TB Tuberculosis TCR Total Core Recovery TEM Technical-economic model TEP Technical-economic parameter TMM trackless mobile machinery TRS Technical Report Summary TSF tailings storage facility TSP tailings scavenging circuit TUKES Finnish Safety and Chemicals Agency UCS Uniaxial Compressive Strength UG Underground UPS Uninterruptable Power Supply UV utility vehicle v Poisson’s ratio VKO Verkko Korpela Oy VSD variable speed drives WACC weighted average cost of capital WHIMS Wet High Intensity Magnetic Separation WHO World Health Organization WRSF Waste rock storage facility WSM World Stress Map XRD X-Ray Diffraction XRT X-Ray Transmission CHEMICAL ELEMENTS and COMPUNDS Symbol Element Al aluminium As arsenic Be beryllium Ca calcium Cd cadmium Co cobalt Cs caesium Fe iron HCl hydrogen chloride HNO3 nitric acid Li lithium Li2O Lithium Oxide LiAl(SiO3)2 Lithium Aluminium Inosilicate (spodumene) Li2CO3 Lithium Carbonate LiOH.H2O (LiOH) Lithium Hydroxide Monohydrate (or more simply Lithium Hydroxide) Mg magnesium Mn manganese Nb niobium Ni nickel O oxygen P phosphorus S sulfur Si silica Ta tantalum Zn zinc
![slide234](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690923000029/exhibit967_kelibertrs234.jpg)
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 233 SRK 592138_SSW_Keliber TRS_Apr 2023_v4_final.docx Report date: 24 April 2023 Effective Date: 31 December 2022 UNITS Acronym Definition A ampere cm a centimetre EUR Euro, official currency of the European Union EURbn one billion Euros EURk one thousand Euros EURm one million Euros EUR/t Euro per tonne g grammes g/t grammes per metric tonne – metal concentration ha a hectare kg one thousand grammes Kg/h kilograms per hour km a kilometre kt a thousand metric tonnes ktpa a thousand tonnes per annum ktpm a thousand tonnes per month kV one thousand volts kVA one thousand volt-amperes kW kilowatt kWh kilo watt hours l a litre m a metre m3 cubic metre m3/s cubic metres per second mg/m3 milligrams per cubic metre min minute mm millimetre m/s metres per second Ma a million years before present MPa a million pascals Mt a million metric tonnes Mtpa a million tonnes per annum MVA a million volt-amperes MW a million watts oz ounce t a metric tonne t/m3 / tm-3 density measured as metric tonnes per cubic metre tpa tonnes per annum USD United States dollar USDbn One billion USD V volt wt% weight percent ZAR South African Rand ZARbn one billion ZAR ° degrees °C Degrees Celsius ‘ minutes % percentage