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保誠金融有限公司
季度財務補充文件
2023 年第一季度

	目錄


		頁面
	亮點
	財務指標摘要	1
	財務要聞	2
	其他財務亮點	3
	運營亮點	4


	合併運營報表	5
	合併資產負債表	6
	合併資產負債表	7
	短期和長期債務-無關聯	8


	PGIM
	運營聲明	9
	補充收入和管理資產信息	10
	管理下的補充資產信息	11


	美國企業
	合併運營報表	12
	合併運營報表-退休策略	13
	運營聲明-機構退休策略	14
	機構退休策略銷售業績和賬户價值	15
	運營聲明-個人退休策略	16
	個人退休策略銷售業績和賬户價值	17
	個人退休策略賬户價值活動	18
	個人退休策略市場風險收益特徵	19
	運營報表-團體保險	20
	團體保險補充信息	21
	運營聲明-個人生活	22
	個人生活補充信息	23


	國際業務
	合併運營報表	24
	運營聲明-人生規劃師	25
	運營聲明-直布羅陀人壽及其他	26
	銷售業績和補充信息	27


	公司和其他
	運營聲明	29


	投資組合
	投資組合構成	30
	投資組合構成——日本的保險業務，不包括日本的保險業務	31
	投資業績	32
	投資業績-日本保險業務	33
	投資業績-不包括日本的保險業務	34

	合併運營報表——AOI 與美國公認會計準則的收入、福利和支出的對賬	35

	關鍵定義和公式	38

	評級和投資者信息	41

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季度財務補充文件

2023 年第一季度

自2023年1月1日起，保誠金融公司（“公司”）採用了2018-12年度會計準則更新，即金融服務—保險（主題944）：對長期合同（“ASU 2018-12” 或 “LDTI”）會計的有針對性的改進，該指南為影響公司簽發的長期保險和投資合同的會計和披露要求提供了新的權威指導。在允許的情況下，公司使用修改後的追溯過渡方法採用了本指導方針，用於變更未來保單福利和遞延保單收購成本及相關餘額的負債，並根據需要使用追溯過渡方法來調整市場風險收益。公司自2021年1月1日過渡之日起適用本指導方針，並追溯調整了2021年和2022年的前期金額，以反映新的指導方針。

本季度財務補充文件還反映了公司自2023年1月1日起生效的兩項分部報告變更，這些變更不會影響其在所列任何時期的合併財務報表：

• Assurance IQ不再代表可單獨報告的細分市場，現在已包含在公司的公司和其他業務中。

• Prudential Advisors是公司的專有全國分銷業務，此前曾包含在公司的個人人壽板塊中，現在已包含在公司的企業和其他業務中。

此處列出的歷史結果已更新，以反映這種新的陳述方式。


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季度財務補充文件
2023 年第一季度

財務指標摘要
（以百萬計，每股和股本回報率數據除外）

			2022								2023		年初至今
			1Q		2Q		3Q		4Q		1Q		2022		2023		% 變化

收益
	所得税前調整後的營業收入（虧損）：
		PGIM	188		206		219		230		151		188		151		-20%
		美國企業	813		573		615		710		760		813		760		-7%
		國際業務	951		692		748		814		840		951		840		-12%
		企業和其他	(416)		(321)		(415)		(525)		(485)		(416)		(485)		-17%
	所得税前調整後的營業收入總額		1,536		1,150		1,167		1,229		1,266		1,536		1,266		-18%
	所得税，適用於調整後的營業收入		345		255		271		297		276		345		276		-20%
	税後調整後的營業收入		1,191		895		896		932		990		1,191		990		-17%
	歸屬於保誠金融公司的收益（虧損）		(493)		(1,010)		(92)		(52)		1,462		(493)		1,462		397%
股本回報率
	平均權益的營業回報率（基於調整後的營業收入）(1)		12.0	%	9.4	%	9.8	%	10.5	%	11.2	%	12.0	%	11.2	%
	平均權益回報率（基於淨收益（虧損））		-6.7	%	-13.3	%	-1.2	%	-0.7	%	18.9	%	-6.7	%	18.9	%
對股東的分配
	已支付的股息		462		457		454		449		468		462		468		1%
	股票回購		375		375		375		375		250		375		250		-33%
	總資本回報率		837		832		829		824		718		837		718		-14%
每股數據
	淨收益（虧損）（攤薄）(2)		(1.33)		(2.71)		(0.26)		(0.16)		3.93		(1.33)		3.93		395%
	調整後營業收入（攤薄）		3.10		2.34		2.37		2.49		2.66		3.10		2.66		-14%
	股東分紅		1.20		1.20		1.20		1.20		1.25		1.20		1.25		4%
	賬面價值		76.77		82.92		82.83		82.48		85.33
	不包括AOCI和FX (3) 的賬面價值		102.09		97.91		96.41		94.69		97.29
已發行股票
	普通股加權平均數（基本）		376.1		374.4		371.0		367.6		366.5		376.1		366.5		-3%
	普通股加權平均數（攤薄）		379.1		377.1		373.1		369.4		367.7		379.1		367.7		-3%
	期末普通股（基本）		375.7		372.6		369.1		366.0		365.9
	期末普通股（攤薄）		381.5		377.9		373.8		370.9		367.8


__________
(1) 平均權益的營業回報率（基於調整後的營業收入）是一項非公認會計準則衡量標準，表示調整後的税後營業收入，按年計算，除以保誠金融公司的平均權益，不包括累計的其他綜合收益，經調整後去除了第3頁所述的外幣匯率重新計量所包含的金額。
(2) 在截至2022年12月31日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日的三個月中，每股基本收益的加權平均股數用於計算攤薄後每股收益，因為在報告淨虧損時，攤薄型股票和攤薄型每股收益不適用。由於截至2022年12月31日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日的三個月中，普通股持有人可歸屬於保誠金融的淨虧損，所有潛在的股票期權和薪酬計劃都被認為具有抗稀釋作用。
(3) AOCI代表累計的其他綜合收益，外匯代表外幣的重新計量。更多細節請參見第 3 頁。


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2023 年第一季度

財務要聞
（以百萬計，每股數據除外）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023

普通股每股收益（攤薄）：
税後調整後的營業收入	3.10	2.34	2.37	2.49	2.66	3.10	2.66
對賬項目：
已實現的投資收益（虧損）、淨額及相關費用和調整	(4.54)	(6.47)	(3.33)	(2.50)	1.00	(4.54)	1.00
扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	(0.80)	(1.88)	(0.16)	1.70	0.20	(0.80)	0.20
市場經驗更新	0.32	0.98	0.34	0.07	0.13	0.32	0.13
被剝離和剝離的業務：
封閉區塊分區	0.07	0.04	(0.06)	(0.11)	(0.01)	0.07	(0.01)
其他已剝離和退出業務	(0.71)	1.32	(0.14)	(0.08)	0.29	(0.71)	0.29
分配給參與的未分配股份支付獎勵的收益差額	0.03	0.01	0.02	0.02	(0.01)	0.03	(0.01)
其他調整 (1)	(0.04)	—	(0.03)	(2.47)	(0.02)	(0.04)	(0.02)
所得税前對賬項目總額	(5.67)	(6.00)	(3.36)	(3.37)	1.58	(5.67)	1.58
所得税，不適用於調整後的營業收入	(1.24)	(0.95)	(0.73)	(0.72)	0.31	(1.24)	0.31
扣除所得税後的對賬項目總額	(4.43)	(5.05)	(2.63)	(2.65)	1.27	(4.43)	1.27
歸屬於保誠金融公司的淨收益（虧損）	(1.33)	(2.71)	(0.26)	(0.16)	3.93	(1.33)	3.93
已發行普通股的加權平均數（基本）	376.1	374.4	371.0	367.6	366.5	376.1	366.5
已發行普通股的加權平均數（攤薄）	379.1	377.1	373.1	369.4	367.7	379.1	367.7
用於計算普通股每股收益：
歸屬於保誠金融公司的淨收益（虧損）	(493)	(1,010)	(92)	(52)	1,462	(493)	1,462
減去：分配給參與的未分配股份支付獎勵的收益	7	6	6	6	18	7	18
根據普通股每股收益計算，歸屬於保誠金融公司的淨收益（虧損）	(500)	(1,016)	(98)	(58)	1,444	(500)	1,444
税後調整後的營業收入	1,191	895	896	932	990	1,191	990
減去：分配給參與的未分配股份支付獎勵的收益	17	11	12	12	13	17	13
計算普通股每股收益的税後調整後營業收入	1,174	884	884	920	977	1,174	977

___________

(1) 代表上述對賬項目中未包含的調整，包括商譽減值，該減值導致2022年第四季度與Assurance IQ相關的費用。還包括業務收購的某些對價部分，這些部分被確認為必要服務期內的薪酬支出。


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2023 年第一季度

其他財務亮點
（以百萬計，每股數據除外）

	2022				2023
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q

資本化數據 (1)：
優先債務：
短期債務	544	558	767	775	705
長期債務	11,082	11,008	10,810	10,814	10,860
次級次級長期債務	8,607	8,604	9,088	9,094	9,591
保誠金融公司股權：
包括累積的其他綜合收益	29,289	31,334	30,962	30,593	31,385
不包括累計其他綜合收益 (2)	37,842	36,037	35,192	34,399	35,210
上述用於重新計量外幣的金額 (3)	(1,107)	(962)	(847)	(723)	(575)
不包括累計的其他綜合收益，並進行了調整以去除金額
包括用於重新計量外幣 (3)	38,949	36,999	36,039	35,122	35,785
普通股每股賬面價值：
包括累積的其他綜合收益	76.77	82.92	82.83	82.48	85.33
不包括累計其他綜合收益 (2)	99.19	95.36	94.15	92.74	95.73
上述用於重新計量外幣的金額 (3)	(2.90)	(2.55)	(2.26)	(1.95)	(1.56)
不包括累計的其他綜合收益，並進行了調整以去除金額
包括用於重新計量外幣 (3)	102.09	97.91	96.41	94.69	97.29
期末普通股數量（攤薄）	381.5	377.9	373.8	370.9	367.8
普通股價格區間（基於收盤價）：
高	121.38	121.06	105.49	110.21	104.94
低	102.05	91.33	85.78	89.19	77.23
關閉	118.17	95.68	85.78	99.46	82.74
普通股市值 (1)	44,396	35,650	31,661	36,402	30,275


__________

(1) 截至期末。
(2) 外幣折算調整和外幣匯率重新計量的累積影響是累計其他綜合收益的一部分，但通過淨收益（虧損）重新計量的項目除外。
(3) 包括外幣匯率重新計量產生的淨損益的累積影響，以及淨收益（虧損）和與已實現投資損益相對應的貨幣折算調整中包含的相關已實現投資損益。


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2023 年第一季度

合併運營報表
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	7,149	5,995	15,322	5,904	8,833	7,149	8,833	24%
保單費用和費用收入	1,223	869	1,083	1,100	1,073	1,223	1,073	-12%
淨投資收益	3,413	3,241	3,047	3,483	3,671	3,413	3,671	8%
資產管理費、佣金和其他收入	1,517	2,852	1,628	1,719	1,527	1,517	1,527	1%
總收入	13,302	12,957	21,080	12,206	15,104	13,302	15,104	14%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	7,963	7,135	15,925	6,614	9,588	7,963	9,588	20%
未來保單福利負債估計值的變化	(67)	909	59	50	22	(67)	22	133%
存入保單持有人賬户餘額的利息	645	654	628	735	756	645	756	17%
利息支出	364	401	407	417	441	364	441	21%
推遲收購成本	(572)	(513)	(531)	(539)	(569)	(572)	(569)	1%
收購成本攤銷	353	345	355	328	355	353	355	1%
一般和管理費用	3,080	2,876	3,070	3,372	3,245	3,080	3,245	5%
福利和支出總額	11,766	11,807	19,913	10,977	13,838	11,766	13,838	18%
所得税前調整後的營業收入	1,536	1,150	1,167	1,229	1,266	1,536	1,266	-18%
所得税，適用於調整後的營業收入	345	255	271	297	276	345	276	-20%
税後調整後的營業收入	1,191	895	896	932	990	1,191	990	-17%
對賬項目：
已實現的投資收益（虧損）、淨額及相關費用和調整	(1,721)	(2,438)	(1,243)	(924)	369	(1,721)	369	121%
扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	(304)	(710)	(58)	629	75	(304)	75	125%
市場經驗更新	121	371	125	25	48	121	48	-60%
被剝離和剝離的業務：
封閉區塊分區	27	16	(21)	(40)	(4)	27	(4)	-115%
其他已剝離和退出業務	(271)	499	(53)	(29)	107	(271)	107	139%
經營合資企業收益中的權益和歸屬於非控股權益的收益	(29)	44	(33)	(18)	(5)	(29)	(5)	83%
其他調整 (2)	(17)	—	(10)	(912)	(9)	(17)	(9)	47%
所得税前對賬項目總額	(2,194)	(2,218)	(1,293)	(1,269)	581	(2,194)	581	126%
所得税，不適用於調整後的營業收入	(489)	(374)	(282)	(302)	106	(489)	106	122%
扣除所得税後的對賬項目總額	(1,705)	(1,844)	(1,011)	(967)	475	(1,705)	475	128%
所得税前收入（虧損）和經營合資企業收益中的權益	(658)	(1,068)	(126)	(40)	1,847	(658)	1,847	381%
所得税支出（福利）	(144)	(119)	(11)	(5)	382	(144)	382	365%
經營合資企業收益中扣除權益前的收益（虧損）	(514)	(949)	(115)	(35)	1,465	(514)	1,465	385%
經營合資企業收益中的權益，扣除税款和歸屬於非控股權益的收益	21	(61)	23	(17)	(3)	21	(3)	-114%
歸屬於保誠金融公司的收益（虧損）	(493)	(1,010)	(92)	(52)	1,462	(493)	1,462	397%
歸屬於非控股權益的收益	(13)	(7)	(16)	8	15	(13)	15	215%
淨收益（虧損）	(506)	(1,017)	(108)	(44)	1,477	(506)	1,477	392%
減去：歸屬於非控股權益的收益（虧損）	(13)	(7)	(16)	8	15	(13)	15	215%
歸屬於保誠金融公司的淨收益（虧損）	(493)	(1,010)	(92)	(52)	1,462	(493)	1,462	397%
__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益；支持經驗評級合約持有人負債的資產扣除虧損後的投資收益、減去相關套期保值收益（虧損）、已剝離和決勝業務的收入，包括代表運營合資企業收益中權益的收入，但歸類為已剝離和決勝業務的收入。收益和支出不包括與扣除虧損後的已實現投資收益相關的費用；因資產價值變動而導致的經驗評級合同持有人負債的變化、已剝離和倒閉企業的收益和支出，以及收購的某些組成部分，包括收購Assurance IQ，這些部分在必要服務期內被確認為薪酬支出，包括歸屬於非控股權益的收入的費用。收入、收益和支出不包括市場體驗更新。有關對賬的信息，請參見第 35、36 和 37 頁。
(2) 代表上述對賬項目中未包含的調整，包括與Assurance IQ相關的商譽減值，該減值導致2022年第四季度税前費用為9.03億美元，税後費用為7.13億美元。還包括業務收購的某些對價部分，這些部分被確認為必要服務期內的薪酬支出。


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2023 年第一季度

合併資產負債表
（單位：百萬）


	03/31/2022	06/30/2022	09/30/2022	12/31/2022	03/31/2023

資產：
投資：
固定到期日，可供出售，按公允價值計算
（扣除信貸損失備抵額 192 美元；109 美元；151 美元；138 美元；269 美元）（攤銷成本 332,640 美元；319,003 美元；325,957 美元；335,447 美元；338,604 美元）	344,957	306,655	295,841	307,719	320,512
按攤餘成本計算的固定到期日，扣除信貸損失準備金
（扣除信貸損失備抵金 4 美元；3 美元；2 美元；2 美元）（公允價值 1,679 美元；1,475 美元；1,371 美元；1,455 美元；1,449 美元）	1,432	1,280	1,199	1,296	1,277
按公允價值交易的固定到期日
（攤銷成本為8,262美元；7,354美元；7,268美元；7,303美元；7,427美元）	7,724	6,272	5,690	5,951	6,269
支持按公允價值計算的經驗級合同持有人負債的資產	3,184	2,785	2,580	2,844	2,958
按公允價值計算的股權證券
（費用 4,872 美元；4,502 美元；5,378 美元；5,306 美元；5,432 美元）	7,397	6,402	6,882	7,150	7,573
商業抵押貸款和其他貸款
（扣除信貸損失備抵121美元；196美元；218美元；203美元；221美元）	59,304	56,840	56,896	56,745	56,778
政策貸款	10,207	10,024	9,920	10,046	10,041
其他投資資產
（扣除信貸損失備抵2美元；1美元；1美元；1美元；1美元）	21,540	21,310	21,050	21,099	21,491
短期投資
（扣除信貸損失備抵額 0 美元；0 美元；5 美元；6 美元；7 美元）	4,592	6,828	5,181	4,591	5,177
投資總額	460,337	418,396	405,239	417,441	432,076
現金和現金等價物	14,086	14,359	20,104	17,251	17,425
應計投資收益	2,838	2,798	2,888	3,012	3,095
遞延保單購置成本	19,868	20,092	20,038	20,546	20,741
收購業務的價值	723	590	560	621	601
市場風險收益資產	920	869	806	800	976
所得税資產	135	—	—	—	—
其他資產
（扣除信貸損失備抵20美元；21美元；21美元；26美元；26美元）(1)	152,932	36,158	32,912	31,679	32,061
獨立賬户資產	229,621	205,613	194,525	197,679	202,294
總資產	881,460	698,875	677,072	689,029	709,269
負債：
未來的保單福利	297,793	266,090	255,135	261,773	273,586
保單持有人賬户餘額	122,690	130,408	131,533	135,624	138,139
市場風險收益負債	8,079	7,293	6,488	5,864	6,096
根據回購協議出售的證券	9,085	8,006	8,223	6,589	6,617
借出證券的現金抵押品	4,771	5,741	5,865	6,100	5,975
所得税負債	—	70	403	277	517
優先短期債務	544	558	767	775	705
優先長期債務	11,082	11,008	10,810	10,814	10,860
次級次級長期債務	8,607	8,604	9,088	9,094	9,591
其他負債
（扣除信貸損失備抵金 19 美元；18 美元；17 美元；18 美元；17 美元）(1)	158,939	23,235	22,386	22,518	22,027
合併可變利息實體發行的票據	260	232	218	374	415
單獨賬户負債	229,621	205,613	194,525	197,679	202,294
負債總額	851,471	666,858	645,441	657,481	676,822
股權：
累計其他綜合虧損	(8,553)	(4,703)	(4,230)	(3,806)	(3,825)
其他股權	37,842	36,037	35,192	34,399	35,210
保誠金融股份有限公司權益總額	29,289	31,334	30,962	30,593	31,385
非控股權益	700	683	669	955	1,062
權益總額	29,989	32,017	31,631	31,548	32,447
負債和權益總額	881,460	698,875	677,072	689,029	709,269

__________

(1) 2022年3月31日的餘額包括與2022年4月處置全額服務退休業務和個人退休策略傳統可變年金業務部分相關的 “待售” 資產和負債的賬面金額。


保誠金融有限公司
季度財務補充文件
2023 年第一季度

合併資產負債表
（單位：百萬）

	截至2023年3月31日



	合併後的 PFI	封閉區塊分區	PFI 不包括封閉區塊分區	PGIM	美國企業	國際業務	企業和其他
資產：
投資總額	432,076	50,134	381,942	4,351	186,321	171,867	19,403
遞延保單購置成本	20,741	178	20,563	—	11,863	9,093	(393)
其他資產	54,158	1,071	53,087	4,341	28,948	12,019	7,779
獨立賬户資產	202,294	—	202,294	39,261	166,680	—	(3,647)
總資產	709,269	51,383	657,886	47,953	393,812	192,979	23,142
負債：
未來的保單福利	273,586	44,119	229,467	—	104,179	116,364	8,924
保單持有人賬户餘額	138,139	4,572	133,567	—	77,484	48,050	8,033
債務	21,156	—	21,156	1,715	7,828	84	11,529
其他負債	41,647	4,172	37,475	2,952	20,444	9,826	4,253
單獨賬户負債	202,294	—	202,294	39,261	166,680	—	(3,647)
負債總額	676,822	52,863	623,959	43,928	376,615	174,324	29,092
股權：
累計其他綜合收益（虧損）	(3,825)	(134)	(3,691)	(127)	(1,945)	400	(2,019)
其他股權	35,210	(1,358)	36,568	2,644	19,056	18,224	(3,356)
保誠金融股份有限公司權益總額	31,385	(1,492)	32,877	2,517	17,111	18,624	(5,375)
非控股權益	1,062	12	1,050	1,508	86	31	(575)
權益總額	32,447	(1,480)	33,927	4,025	17,197	18,655	(5,950)
負債和權益總額	709,269	51,383	657,886	47,953	393,812	192,979	23,142


	截至2022年12月31日



	合併後的 PFI	封閉區塊分區	PFI 不包括封閉區塊分區	PGIM	美國企業	國際業務	企業和其他
資產：
投資總額	417,441	48,858	368,583	3,811	179,299	165,831	19,642
遞延保單購置成本	20,546	181	20,365	—	11,809	8,941	(385)
其他資產 (1)	53,363	1,895	51,468	4,498	27,009	12,019	7,942
獨立賬户資產	197,679	—	197,679	40,055	161,267	—	(3,643)
總資產	689,029	50,934	638,095	48,364	379,384	186,791	23,556
負債：
未來的保單福利	261,773	44,414	217,359	—	99,948	109,018	8,393
保單持有人賬户餘額	135,624	4,606	131,018	—	75,928	46,903	8,187
債務	20,683	—	20,683	1,726	7,850	84	11,023
其他負債 (1)	41,722	3,479	38,243	2,813	20,238	11,497	3,695
單獨賬户負債	197,679	—	197,679	40,055	161,267	—	(3,643)
負債總額	657,481	52,499	604,982	44,594	365,231	167,502	27,655
股權：
累計其他綜合收益（虧損）	(3,806)	(214)	(3,592)	(145)	(3,034)	1,590	(2,003)
其他股權	34,399	(1,363)	35,762	2,613	17,103	17,668	(1,622)
保誠金融股份有限公司權益總額	30,593	(1,577)	32,170	2,468	14,069	19,258	(3,625)
非控股權益	955	12	943	1,302	84	31	(474)
權益總額	31,548	(1,565)	33,113	3,770	14,153	19,289	(4,099)
負債和權益總額	689,029	50,934	638,095	48,364	379,384	186,791	23,556

______________
(1) 餘額包括與2022年4月處置全額服務退休業務和個人退休策略傳統可變年金業務部分相關的 “待售” 資產和負債的賬面金額。


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季度財務補充文件
2023 年第一季度

運營聲明-PGIM
（單位：百萬）

	2022								2023		年初至今
	1Q		2Q		3Q		4Q		1Q		2022		2023		% 變化

收入 (1):
保費	—		—		—		—		—		—		—		—
保單費用和費用收入	—		—		—		—		—		—		—		—
淨投資收益	(4)		(14)		56		56		80		(4)		80		2100%
資產管理費、佣金和其他收入	930		843		851		904		818		930		818		-12%
總收入	926		829		907		960		898		926		898		-3%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	—		—		—		—		—		—		—		—
未來保單福利負債估計值的變化	—		—		—		—		—		—		—		—
存入保單持有人賬户餘額的利息	—		—		—		—		—		—		—		—
利息支出	6		10		14		27		27		6		27		350%
推遲收購成本	(1)		—		(1)		—		(1)		(1)		(1)		—%
收購成本攤銷	1		1		1		—		1		1		1		—%
一般和管理費用	732		612		674		703		720		732		720		-2%
福利和支出總額	738		623		688		730		747		738		747		1%
所得税前調整後的營業收入	188		206		219		230		151		188		151		-20%
總收入	926		829		907		960		898		926		898		-3%
減去：直通分銷收入	19		29		19		19		19		19		19		—%
減去：與合併相關的收入	15		(21)		8		31		32		15		32		113%
調整後總收入 (2)	892		821		880		910		847		892		847		-5%
調整後的營業利潤率 (2) (3)	21.1	%	25.1	%	24.9	%	25.3	%	17.8	%	21.1	%	17.8	%

__________

(1) 收入不包括已實現的投資收益，扣除虧損。收益和支出包括歸屬於非控股權益的收入的費用，不包括收購對價的某些部分。
(2) 未按照公認會計原則計算。調整後的收入不包括直通分銷收入和與合併相關的收入。所得税前調整後的營業收入佔調整後總收入的百分比。
(3) 截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日的三個月，基於總收入的報告的營業利潤率分別為16.8％、23.9％、24.2％、24.8％和20.3％。


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季度財務補充文件
2023 年第一季度

PGIM-補充收入和資產管理信息


	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化
補充收入信息（以百萬計）：
按類型分析收入：
資產管理費	809	756	742	725	720	809	720	-11%
其他相關收入 (1)	19	17	80	113	52	19	52	174%
服務、分銷和其他收入	98	56	85	122	126	98	126	29%
PGIM 總收入	926	829	907	960	898	926	898	-3%
按來源分列的資產管理費用分析：
機構客户	363	357	364	359	362	363	362	—%
零售客户	301	274	256	250	243	301	243	-19%
普通賬户	145	125	122	116	115	145	115	-21%
資產管理費用總額	809	756	742	725	720	809	720	-11%



管理信息下的補充資產（按公允市場價值計算）（以十億計）：
	2023年3月31日
	公共股權	公共固定收益	房地產	私人信貸和其他替代方案	多資產	總計
機構客户	53.6	403.3	72.5	30.5	1.3	561.2
零售客户	105.8	133.0	2.1	0.9	72.6	314.4
普通賬户	3.8	261.4	55.1	73.9	—	394.2
總計	163.2	797.7	129.7	105.3	73.9	1,269.8


	2022年3月31日
	公共股權	公共固定收益	房地產	私人信貸和其他替代方案	多資產	總計
機構客户	56.2	439.9	65.4	25.8	6.4	593.7
零售客户	129.9	158.1	1.9	0.8	74.0	364.7
普通賬户	4.2	309.1	65.5	77.4	—	456.2
總計	190.3	907.1	132.8	104.0	80.4	1,414.6
__________
(1) 截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日的三個月，扣除相關支出後的其他相關收入分別為2,800萬美元、5100萬美元、4,700萬美元、200萬美元和800萬美元。


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2023 年第一季度

PGIM-管理信息下的補充資產
（以十億計）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023

機構客户-管理的資產（按公允市場價值計算）：
初始資產正在管理之中	568.0	536.9	539.7	516.6	528.9	568.0	528.9
增補	16.8	24.6	16.4	13.8	13.9	16.8	13.9
提款	(16.5)	(16.5)	(15.8)	(19.8)	(24.1)	(16.5)	(24.1)
市場價值的變化	(34.2)	(46.5)	(22.1)	17.0	17.2	(34.2)	17.2
貨幣市場淨流量	4.4	(3.4)	(0.9)	(0.7)	3.2	4.4	3.2
其他	(1.6)	44.6	(0.7)	2.0	1.1	(1.6)	1.1
終止管理的資產	536.9	539.7	516.6	528.9	540.2	536.9	540.2
管理的關聯機構資產	56.8	21.0	19.7	20.3	21.0	56.8	21.0
期末為機構客户管理的總資產	593.7	560.7	536.3	549.2	561.2	593.7	561.2
機構淨增量（提款），不包括貨幣市場活動	0.3	8.1	0.6	(6.0)	(10.2)	0.3	(10.2)
零售客户——管理的資產（按公允市場價值計算）：
初始資產正在管理之中	265.8	238.7	204.0	192.2	191.7	265.8	191.7
增補	20.2	16.1	13.5	16.5	12.6	20.2	12.6
提款	(24.8)	(24.4)	(18.1)	(22.2)	(16.4)	(24.8)	(16.4)
市場價值的變化	(22.5)	(33.0)	(5.5)	4.2	13.6	(22.5)	13.6
貨幣市場淨流量	0.6	0.3	—	1.0	0.4	0.6	0.4
其他	(0.6)	6.3	(1.7)	—	(0.5)	(0.6)	(0.5)
終止管理的資產	238.7	204.0	192.2	191.7	201.4	238.7	201.4
管理的關聯零售資產	126.0	110.3	105.9	107.9	113.0	126.0	113.0
期末為零售客户管理的總資產	364.7	314.3	298.1	299.6	314.4	364.7	314.4
淨零售提款，不包括貨幣市場活動	(4.6)	(8.3)	(4.6)	(5.7)	(3.8)	(4.6)	(3.8)


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季度財務補充文件
2023 年第一季度

合併運營報表-美國企業
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	3,172	2,896	12,038	2,895	5,268	3,172	5,268	66%
保單費用和費用收入	1,155	793	1,013	1,028	1,014	1,155	1,014	-12%
淨投資收益	1,998	1,801	1,729	1,989	2,117	1,998	2,117	6%
資產管理費、佣金和其他收入	616	2,139	641	584	676	616	676	10%
總收入	6,941	7,629	15,421	6,496	9,075	6,941	9,075	31%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	4,470	4,352	13,020	4,021	6,434	4,470	6,434	44%
未來保單福利負債估計值的變化	(79)	887	21	(9)	16	(79)	16	120%
存入保單持有人賬户餘額的利息	421	445	413	508	507	421	507	20%
利息支出	198	214	197	165	251	198	251	27%
推遲收購成本	(258)	(251)	(254)	(253)	(274)	(258)	(274)	-6%
收購成本攤銷	207	206	213	195	212	207	212	2%
一般和管理費用	1,169	1,203	1,196	1,159	1,169	1,169	1,169	—%
福利和支出總額	6,128	7,056	14,806	5,786	8,315	6,128	8,315	36%
所得税前調整後的營業收入	813	573	615	710	760	813	760	-7%

__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益；支持經驗評級合約持有人負債的資產扣除虧損後的投資收益，以及扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值變化。收益和支出不包括與扣除虧損後的已實現投資收益相關的費用；資產價值變動導致的經驗評級合同持有人負債的變化，也包括歸屬於非控股權益的收益的費用。收入、收益和支出不包括市場體驗更新。


保誠金融有限公司
季度財務補充文件
2023 年第一季度

運營報表——美國企業——退休策略
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	1,695	1,432	10,576	1,419	3,785	1,695	3,785	123%
保單費用和費用收入	483	380	346	344	332	483	332	-31%
淨投資收益	1,230	1,070	1,028	1,243	1,322	1,230	1,322	7%
資產管理費、佣金和其他收入	436	1,965	489	450	545	436	545	25%
總收入	3,844	4,847	12,439	3,456	5,984	3,844	5,984	56%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	2,243	2,336	11,042	2,004	4,383	2,243	4,383	95%
未來保單福利負債估計值的變化	(78)	(466)	18	2	(42)	(78)	(42)	46%
存入保單持有人賬户餘額的利息	158	175	143	232	240	158	240	52%
利息支出	8	15	(10)	(53)	24	8	24	200%
推遲收購成本	(82)	(85)	(83)	(79)	(99)	(82)	(99)	-21%
收購成本攤銷	98	94	100	81	97	98	97	-1%
一般和管理費用	551	597	574	522	544	551	544	-1%
福利和支出總額	2,898	2,666	11,784	2,709	5,147	2,898	5,147	78%
所得税前調整後的營業收入	946	2,181	655	747	837	946	837	-12%

__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益，以及扣除相關套期保值收益（虧損）的市場風險收益的價值變化。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，減去虧損。


	保誠金融有限公司
	季度財務補充文件
	2023 年第一季度

	運營報表——美國企業——退休策略——機構退休策略
	（單位：百萬）

		2022				2023	年初至今
		1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

	收入 (1):
	保費	1,657	1,427	10,558	1,395	3,763	1,657	3,763	127%
	保單費用和費用收入	8	9	11	6	8	8	8	—%
	淨投資收益	968	892	824	969	1,004	968	1,004	4%
	資產管理費、佣金和其他收入	114	94	75	109	114	114	114	—%
	總收入	2,747	2,422	11,468	2,479	4,889	2,747	4,889	78%
	福利和開支 (1)：
	保險和年金福利	2,178	2,310	11,028	1,960	4,350	2,178	4,350	100%
	未來保單福利負債估計值的變化	(83)	(457)	12	(6)	(44)	(83)	(44)	47%
	存入保單持有人賬户餘額的利息	80	75	100	139	125	80	125	56%
	利息支出	4	(2)	6	7	10	4	10	150%
	推遲收購成本	(2)	(3)	(11)	(5)	(17)	(2)	(17)	-750%
	收購成本攤銷	3	3	2	3	4	3	4	33%
	一般和管理費用	52	64	63	49	65	52	65	25%
	福利和支出總額	2,232	1,990	11,200	2,147	4,493	2,232	4,493	101%
	所得税前調整後的營業收入	515	432	268	332	396	515	396	-23%

__________
	(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益，以及扣除相關套期保值收益（虧損）的市場風險收益的價值變化。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，減去虧損。


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2023 年第一季度

美國企業——退休策略——機構退休策略銷售業績和賬户價值
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023


賬户初始總價值	245,720	239,102	234,594	238,313	251,818	245,720	251,818
增補	2,278	3,700	13,518	12,277	3,828	2,278	3,828
提款和福利	(4,899)	(3,560)	(3,691)	(4,248)	(5,474)	(4,899)	(5,474)
市值、貸記利息和利息收入的變化	(1,570)	(2,389)	(553)	402	1,823	(1,570)	1,823
其他 (1)	(2,427)	(2,259)	(5,555)	5,074	957	(2,427)	957
期末賬户總價值	239,102	234,594	238,313	251,818	252,952	239,102	252,952
淨增量（提款）	(2,621)	140	9,827	8,029	(1,646)	(2,621)	(1,646)
以上期末賬户總值中包含的金額：
僅限投資的穩定價值包裝	68,582	71,125	71,168	69,521	68,170
國際再保險 (2)	81,816	74,021	68,581	83,910	84,137
團體年金和其他產品	88,704	89,448	98,564	98,387	100,645
期末賬户總價值	239,102	234,594	238,313	251,818	252,952

__________

(1) 其他活動包括與我們的英國國際再保險業務相關的匯率變動的影響；與融資協議支持的商業票據相關的收款淨額列報，這些票據的到期日通常少於90天，以及外部管理賬户的資產餘額變化。
(2) 代表根據國際再保險合同未來福利現值計算的名義金額。


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2023 年第一季度

運營報表——美國企業——退休策略——個人退休策略
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	38	5	18	24	22	38	22	-42%
保單費用和費用收入	475	371	335	338	324	475	324	-32%
淨投資收益	262	178	204	274	318	262	318	21%
資產管理費、佣金和其他收入	322	1,871	414	341	431	322	431	34%
總收入	1,097	2,425	971	977	1,095	1,097	1,095	—%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	65	26	14	44	33	65	33	-49%
未來保單福利負債估計值的變化	5	(9)	6	8	2	5	2	-60%
存入保單持有人賬户餘額的利息	78	100	43	93	115	78	115	47%
利息支出	4	17	(16)	(60)	14	4	14	250%
推遲收購成本	(80)	(82)	(72)	(74)	(82)	(80)	(82)	-3%
收購成本攤銷	95	91	98	78	93	95	93	-2%
一般和管理費用	499	533	511	473	479	499	479	-4%
福利和支出總額	666	676	584	562	654	666	654	-2%
所得税前調整後的營業收入	431	1,749	387	415	441	431	441	2%

__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益，以及扣除相關套期保值收益（虧損）的市場風險收益的價值變化。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，減去虧損。


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美國企業——退休策略——個人退休策略銷售業績和賬户價值
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023



主動出售的受保投資和收益產品銷售 (1)：
FlexGuard	1,405	1,451	1,080	1,062	1,088	1,405	1,088
僅限投資弗吉尼亞州 (2)	89	63	46	31	32	89	32
已修復	24	67	249	397	547	24	547
總計	1,518	1,581	1,375	1,490	1,667	1,518	1,667
主動出售的受保護投資和收益解決方案 (1)：
賬户初始總價值	18,819	19,455	18,526	19,099	21,208	18,819	21,208
銷售	1,518	1,581	1,375	1,490	1,667	1,518	1,667
全額退保和死亡撫卹金	(89)	(95)	(94)	(148)	(191)	(89)	(191)
銷售額，扣除全額退保和死亡撫卹金	1,429	1,486	1,281	1,342	1,476	1,429	1,476
部分提款和其他補助金	(138)	(119)	(124)	(158)	(135)	(138)	(135)
淨流量	1,291	1,367	1,157	1,184	1,341	1,291	1,341
市場價值、貸記利息和其他的變化	(654)	(2,294)	(581)	930	725	(654)	725
保單費用	(1)	(2)	(3)	(5)	(6)	(1)	(6)
期末賬户總價值，總金額	19,455	18,526	19,099	21,208	23,268	19,455	23,268
再保險已割讓	(481)	(514)	(637)	(817)	(1,079)	(481)	(1,079)
期末賬户總值，淨值	18,974	18,012	18,462	20,391	22,189	18,974	22,189
已停用的傳統弗吉尼亞州和保障生活補助計劃（3）：
賬户初始總價值	163,486	149,339	104,612	96,691	98,814	163,486	98,814
銷售	25	17	14	7	8	25	8
全額退保和死亡撫卹金	(2,099)	(1,465)	(1,131)	(994)	(1,297)	(2,099)	(1,297)
銷售額，扣除全額退保和死亡撫卹金	(2,074)	(1,448)	(1,117)	(987)	(1,289)	(2,074)	(1,289)
部分提款和其他補助金	(1,329)	(875)	(852)	(1,075)	(985)	(1,329)	(985)
淨流量	(3,403)	(2,323)	(1,969)	(2,062)	(2,274)	(3,403)	(2,274)
市值的變化及其他 (4)	(9,893)	(41,786)	(5,340)	4,809	4,605	(9,893)	4,605
保單費用	(851)	(618)	(612)	(624)	(609)	(851)	(609)
期末賬户總價值	149,339	104,612	96,691	98,814	100,536	149,339	100,536

__________
(1) 包括保誠FlexGuard和FlexGuard Income、保誠卓越投資（PPI）、myRock和所有固定年金產品。不包括已終止的傳統可變年金和有保障的生活補助金。
(2) 代表沒有保障生活福利的可變年金，包括保誠卓越投資（PPI）和MyRock。
(3) 包括保誠最高每日收入、保誠固定收益和其他有保障最低收入和提款福利的傳統可變產品。
(4) 包括2022年第二季度出售傳統可變年金業務的影響。


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2023 年第一季度

美國企業——退休策略——個人退休策略賬户價值活動
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023

普通賬户 (1) 中的賬户值：
期初餘額	20,062	20,928	19,430	20,170	22,063	20,062	22,063
保費和存款	1,366	1,458	1,300	1,437	1,601	1,366	1,601
全額退保和死亡撫卹金	(106)	(225)	(86)	(87)	(119)	(106)	(119)
扣除全額退保和死亡撫卹金後的保費和存款	1,260	1,233	1,214	1,350	1,482	1,260	1,482
部分提款和其他補助金	(174)	(124)	(131)	(167)	(148)	(174)	(148)
淨流量	1,086	1,109	1,083	1,183	1,334	1,086	1,334
市場價值、貸記利息和其他變動 (2)	72	(2,461)	(240)	619	582	72	582
來自單獨賬户的（向）淨轉賬	(292)	(145)	(102)	92	(30)	(292)	(30)
保單費用	—	(1)	(1)	(1)	(1)	—	(1)
期末餘額，總額	20,928	19,430	20,170	22,063	23,948	20,928	23,948
再保險已割讓	(481)	(514)	(637)	(817)	(1,079)	(481)	(1,079)
期末餘額，淨額	20,447	18,916	19,533	21,246	22,869	20,447	22,869
獨立賬户中的賬户值 (1)：
期初餘額	162,243	147,866	103,708	95,620	97,959	162,243	97,959
保費和存款	177	140	89	60	74	177	74
全額退保和死亡撫卹金	(2,082)	(1,335)	(1,139)	(1,055)	(1,369)	(2,082)	(1,369)
扣除全額退保和死亡撫卹金後的保費和存款	(1,905)	(1,195)	(1,050)	(995)	(1,295)	(1,905)	(1,295)
部分提款和其他補助金	(1,293)	(870)	(845)	(1,066)	(972)	(1,293)	(972)
淨流量	(3,198)	(2,065)	(1,895)	(2,061)	(2,267)	(3,198)	(2,267)
市場價值、貸記利息和其他變動 (2)	(10,619)	(41,619)	(5,681)	5,120	4,748	(10,619)	4,748
從（向）普通賬户的淨轉賬	292	145	102	(92)	30	292	30
保單費用	(852)	(619)	(614)	(628)	(614)	(852)	(614)
期末餘額	147,866	103,708	95,620	97,959	99,856	147,866	99,856

__________
(1) 就本演示而言，保費和存款以及退保和提款根據客户資金的分配歸入普通賬户和單獨賬户。例如，客户在出售時分配給單獨賬户投資的保費雖然通過公司的普通賬户匯出，但在此顯示屏中顯示為單獨的賬户溢價，而不是作為普通賬户溢價並轉入單獨賬户。
(2) 包括2022年第二季度出售傳統可變年金業務的影響。


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2023 年第一季度

美國企業-團體保險補充信息
（以百萬美元為單位，或另有説明）

	2022								2023		年初至今
	1Q		2Q		3Q		4Q		1Q		2022		2023


年度化新業務保費：
團體生活	180		26		67		10		162		180		162
團體殘疾	130		17		36		13		157		130		157
總計	310		43		103		23		319		310		319
未來保單的好處 (1)：
團體生活	2,630		2,471		2,366		2,551		2,397
團體殘疾	3,066		3,089		3,098		3,106		3,141
總計	5,696		5,560		5,464		5,657		5,538
保單持有人賬户餘額 (1)：
團體生活	5,997		5,984		5,889		5,751		5,480
團體殘疾	137		133		125		131		117
總計	6,134		6,117		6,014		5,882		5,597
獨立賬户負債 (1)：
團體生活	25,938		23,772		22,789		23,513		24,661
團體人壽保險：
總保費、保單費用和費用收入 (2)	1,054		1,103		1,050		1,121		1,085		1,054		1,085
賺取的保費	916		888		885		899		892		916		892
賺取的保單費用和費用收入	153		126		145		164		158		153		158
福利比率 (3)	104.3	%	87.6	%	91.2	%	90.2	%	92.9	%	104.3	%	92.9	%
行政運營費用比率	10.7	%	10.7	%	10.9	%	10.9	%	11.8	%	10.7	%	11.8	%
持續性比	96.3	%	96.4	%	96.0	%	95.9	%	94.4	%
團體傷殘保險：
總保費、保單費用和費用收入 (2)	340		344		356		361		371		340		371
賺取的保費	303		321		330		332		345		303		345
賺取的保單費用和費用收入	23		24		25		21		23		23		23
福利比率 (3)	73.4	%	73.0	%	72.5	%	74.2	%	65.8	%	73.4	%	65.8	%
行政運營費用比率	31.1	%	32.2	%	30.3	%	31.6	%	25.2	%	31.1	%	25.2	%
持續性比	92.8	%	92.4	%	90.9	%	90.6	%	92.5	%
團體保險總額：
福利比率 (3)	97.0	%	83.9	%	86.4	%	86.2	%	85.9	%	97.0	%	85.9	%
行政運營費用比率	15.7	%	15.9	%	15.9	%	15.9	%	15.2	%	15.7	%	15.2	%
現行保單的淨面額（以十億計）(4)	2,021		2,068		2,103		2,126		2,104

__________
(1) 截至期末。
(2) 在向參與保單持有人返還保費之前，以獲得良好的理賠體驗。
(3) 福利比率不包括第二季度年度假設更新和其他調整的影響。在截至2022年6月30日的三個月中，包括這些影響的團體人壽、團體傷殘和團體總保險的福利比率分別為87.0％、75.5％和84.10％。
(4) 期末；扣除再保險。


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2023 年第一季度

美國企業-經營聲明-個人生活
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	258	255	247	245	246	258	246	-5%
保單費用和費用收入	496	263	497	499	501	496	501	1%
淨投資收益	644	614	580	629	669	644	669	4%
資產管理費、佣金和其他收入	160	154	133	112	111	160	111	-31%
總收入	1,558	1,286	1,457	1,485	1,527	1,558	1,527	-2%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	874	872	782	796	833	874	833	-5%
未來保單福利負債估計值的變化	(1)	1,353	3	(11)	58	(1)	58	5900%
存入保單持有人賬户餘額的利息	227	231	233	235	223	227	223	-2%
利息支出	189	198	206	217	223	189	223	18%
推遲收購成本	(174)	(166)	(170)	(174)	(175)	(174)	(175)	-1%
收購成本攤銷	111	111	111	113	114	111	114	3%
一般和管理費用	350	349	362	361	353	350	353	1%
福利和支出總額	1,576	2,948	1,527	1,537	1,629	1,576	1,629	3%
所得税前調整後的營業虧損	(18)	(1,662)	(70)	(52)	(102)	(18)	(102)	-467%

__________
(1) 收入不包括已實現的投資收益，扣除虧損和相關費用和調整。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，減去虧損。收入、收益和支出不包括市場經驗更新。


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季度財務補充文件
2023 年第一季度

美國企業-個人生活補充信息
（以百萬計，或另有説明）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023

按年計算的新業務保費 (1)：
定期壽命	24	23	24	22	23	24	23
萬用壽命	22	22	23	25	17	22	17
可變壽命	104	110	103	107	109	104	109
總計	150	155	150	154	149	150	149
按分銷渠道劃分的新業務年化保費 (1)：
保誠顧問	35	33	33	32	33	35	33
第三方分發	115	122	117	122	116	115	116
總計	150	155	150	154	149	150	149
賬户價值活動：
保單持有人賬户餘額 (2)：
期初餘額	31,304	31,314	31,274	31,400	31,522	31,304	31,522
保費和存款	670	622	642	647	636	670	636
投降和退出	(424)	(437)	(348)	(478)	(455)	(424)	(455)
淨銷售額	246	185	294	169	181	246	181
補助金支付	(60)	(60)	(51)	(51)	(59)	(60)	(59)
淨流量	186	125	243	118	122	186	122
貸記利息和其他	175	262	314	426	461	175	461
來自獨立賬户的淨轉賬	168	98	89	98	78	168	78
保單費用	(519)	(525)	(520)	(520)	(539)	(519)	(539)
期末餘額	31,314	31,274	31,400	31,522	31,644	31,314	31,644
獨立賬户負債：
期初餘額	48,133	45,226	38,931	37,250	39,419	48,133	39,419
保費和存款	658	700	671	684	709	658	709
投降和退出	(238)	(237)	(242)	(179)	(224)	(238)	(224)
淨銷售額	420	463	429	505	485	420	485
補助金支付	(146)	(116)	(171)	(102)	(130)	(146)	(130)
淨流量	274	347	258	403	355	274	355
市場價值、貸記利息和其他的變化	(2,699)	(6,231)	(1,532)	2,188	2,286	(2,699)	2,286
向普通賬户的淨轉賬	(168)	(98)	(89)	(98)	(78)	(168)	(78)
保單費用	(314)	(313)	(318)	(324)	(332)	(314)	(332)
期末餘額	45,226	38,931	37,250	39,419	41,650	45,226	41,650
有效面值淨額（以十億計）(3)：
定期壽命	299	298	297	296	295
萬用壽命	98	99	99	98	98
可變壽命	149	144	143	145	148
總計	546	541	539	539	541

__________
(1) 不包括公司擁有的人壽保險。
(2) 包括固定利率基金、聯盟存款、補充合同和可變產品的遞延收入。
(3) 期末；扣除再保險。有效淨面額不包括某些被視為影響個人人壽調整後營業收入的非核心業務驅動因素的保單。封閉區塊部門內的保單不是通過個人人壽申報的。


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2023 年第一季度

合併運營報表-國際業務
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	3,985	3,099	3,291	3,016	3,569	3,985	3,569	-10%
保單費用和費用收入	83	90	83	84	72	83	72	-13%
淨投資收益	1,297	1,286	1,112	1,271	1,285	1,297	1,285	-1%
資產管理費、佣金和其他收入	113	(20)	132	89	89	113	89	-21%
總收入	5,478	4,455	4,618	4,460	5,015	5,478	5,015	-8%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	3,500	2,780	2,905	2,589	3,159	3,500	3,159	-10%
未來保單福利負債估計值的變化	12	22	38	59	6	12	6	-50%
存入保單持有人賬户餘額的利息	190	175	180	193	215	190	215	13%
利息支出	3	5	11	16	11	3	11	267%
推遲收購成本	(320)	(278)	(285)	(295)	(313)	(320)	(313)	2%
收購成本攤銷	155	150	150	141	151	155	151	-3%
一般和管理費用	987	909	871	943	946	987	946	-4%
福利和支出總額	4,527	3,763	3,870	3,646	4,175	4,527	4,175	-8%
所得税前調整後的營業收入	951	692	748	814	840	951	840	-12%

__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益、扣除虧損後的投資收益、支持經驗評級合同持有人負債的資產的投資收益、市場風險收益價值的變化，扣除相關的套期保值收益（虧損），包括代表經營合資企業收益中權益的收入。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，扣除虧損和資產價值變化導致的經驗級合同持有人負債的變化，包括歸屬於非控股權益的收入的費用。收入、收益和支出不包括市場經驗更新。


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2023 年第一季度

經營聲明-國際業務-人生規劃師
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	2,105	1,619	1,689	1,540	1,934	2,105	1,934	-8%
保單費用和費用收入	47	40	41	47	48	47	48	2%
淨投資收益	574	555	435	555	573	574	573	—%
資產管理費、佣金和其他收入	74	50	79	91	69	74	69	-7%
總收入	2,800	2,264	2,244	2,233	2,624	2,800	2,624	-6%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	1,805	1,445	1,432	1,310	1,692	1,805	1,692	-6%
未來保單福利負債估計值的變化	11	(25)	8	13	2	11	2	-82%
存入保單持有人賬户餘額的利息	48	43	44	48	57	48	57	19%
利息支出	2	3	6	7	3	2	3	50%
推遲收購成本	(168)	(137)	(137)	(136)	(158)	(168)	(158)	6%
收購成本攤銷	77	76	75	68	76	77	76	-1%
一般和管理費用	447	416	386	430	430	447	430	-4%
福利和支出總額	2,222	1,821	1,814	1,740	2,102	2,222	2,102	-5%
所得税前調整後的營業收入	578	443	430	493	522	578	522	-10%

__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益、扣除虧損後的投資收益、支持經驗評級合同持有人負債的資產的投資收益，包括代表經營合資企業收益中權益的收入。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，扣除虧損和資產價值變化導致的經驗級合同持有人負債的變化，包括歸屬於非控股權益的收入的費用。收入、收益和支出不包括市場經驗更新。


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2023 年第一季度

經營聲明-國際業務-直布羅陀人壽等
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	1,880	1,480	1,602	1,476	1,635	1,880	1,635	-13%
保單費用和費用收入	36	50	42	37	24	36	24	-33%
淨投資收益	723	731	677	716	712	723	712	-2%
資產管理費、佣金和其他收入	39	(70)	53	(2)	20	39	20	-49%
總收入	2,678	2,191	2,374	2,227	2,391	2,678	2,391	-11%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	1,695	1,335	1,473	1,279	1,467	1,695	1,467	-13%
未來保單福利負債估計值的變化	1	47	30	46	4	1	4	300%
存入保單持有人賬户餘額的利息	142	132	136	145	158	142	158	11%
利息支出	1	2	5	9	8	1	8	700%
推遲收購成本	(152)	(141)	(148)	(159)	(155)	(152)	(155)	-2%
收購成本攤銷	78	74	75	73	75	78	75	-4%
一般和管理費用	540	493	485	513	516	540	516	-4%
福利和支出總額	2,305	1,942	2,056	1,906	2,073	2,305	2,073	-10%
所得税前調整後的營業收入	373	249	318	321	318	373	318	-15%

__________

(1) 收入不包括扣除虧損及相關費用和調整後的已實現投資收益、扣除虧損後的投資收益、支持經驗評級合同持有人負債的資產的投資收益、市場風險收益價值的變化，扣除相關的套期保值收益（虧損），包括代表經營合資企業收益中權益的收入。收益和支出不包括與已實現的投資收益相關的費用，扣除虧損和資產價值變化導致的經驗級合同持有人負債的變化，包括歸屬於非控股權益的收入的費用。收入、收益和支出不包括市場經驗更新。


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2023 年第一季度

國際業務-銷售業績和補充信息
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023


實際匯率基礎 (1)：
淨保費、保單費用和費用收入：
日本——日本保誠	1,943	1,448	1,496	1,341	1,735	1,943	1,735
日本-直布羅陀生活	1,916	1,530	1,644	1,513	1,659	1,916	1,659
新興市場	209	211	234	246	247	209	247
總計	4,068	3,189	3,374	3,100	3,641	4,068	3,641
年度化新業務保費：
日本——日本保誠	200	159	138	160	137	200	137
日本-直布羅陀生活	205	231	198	244	201	205	201
新興市場	56	67	77	84	27	56	27
總計	461	457	413	488	365	461	365
按分銷渠道劃分的新業務年化保費：
人生規劃師	256	226	215	244	164	256	164
直布羅陀生活顧問	100	140	125	156	116	100	116
銀行	52	33	34	49	54	52	54
獨立機構	53	58	39	39	31	53	31
總計	461	457	413	488	365	461	365
恆定匯率基礎 (2)：
淨保費、保單費用和費用收入：
日本——日本保誠	2,000	1,556	1,657	1,523	1,901	2,000	1,901
日本-直布羅陀生活	1,974	1,678	1,837	1,680	1,820	1,974	1,820
新興市場	182	176	203	216	213	182	213
總計	4,156	3,410	3,697	3,419	3,934	4,156	3,934
年度化新業務保費：
日本——日本保誠	204	170	155	181	212	204	212
日本-直布羅陀生活	206	237	205	252	239	206	239
新興市場	46	54	64	72	70	46	70
總計	456	461	424	505	521	456	521
按分銷渠道劃分的新業務年化保費：
人生規劃師	250	224	219	253	282	250	282
直布羅陀生活顧問	101	143	129	161	131	101	131
銀行	52	33	34	49	55	52	55
獨立機構	53	61	42	42	53	53	53
總計	456	461	424	505	521	456	521

__________
(1) 根據所示期間的適用平均匯率折算。
(2) 外幣計價的活動按所列所有時期的統一匯率折算成美元，包括1美元兑110日元。根據以美元交易的金額，包括以美元計價的活動。


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2023 年第一季度

國際業務-銷售業績和補充信息


	2022								2023
	1Q		2Q		3Q		4Q		1Q


期末生效的個人保單的面值（以十億計）(1) (2)：
（恆定匯率基礎）
日本——日本保誠	370		368		366		363		362
日本-直布羅陀生活	342		335		332		328		325
新興市場	33		35		37		38		39
總計	745		738		735		729		726
期末生效的個人保單數量（以千計）（3）：
日本——日本保誠	4,436		4,447		4,455		4,463		4,484
日本-直布羅陀生活	6,868		6,805		6,765		6,713		6,681
新興市場	664		682		704		726		742
總計	11,968		11,934		11,924		11,902		11,907
國際人壽保險個人保單的持續性：
人生規劃師：
13 個月	92.8	%	92.7	%	92.4	%	92.4	%	92.4	%
25 個月	85.9	%	85.4	%	85.6	%	85.3	%	84.7	%
直布羅陀人壽（4）：
13 個月	95.9	%	95.7	%	95.5	%	95.2	%	95.2	%
25 個月	90.1	%	90.2	%	90.8	%	90.8	%	90.1	%
期末人生規劃師人數：
日本	4,557		4,481		4,481		4,446		4,454
所有其他國家	1,499		1,443		1,491		1,478		1,524
全方位人生規劃師	6,056		5,924		5,972		5,924		5,978
直布羅陀生活顧問	7,022		6,910		6,861		6,821		6,689

__________
(1) 外幣計價的活動按所列所有時期的統一匯率折算成美元，包括1美元兑110日元。根據以美元交易的金額，包括以美元計價的活動。
(2) 扣除再保險。
(3) 僅限直接業務；保單數量包括年金。
(4) 反映人壽顧問和獨立代理人出售的業務。


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2023 年第一季度

運營報表-公司和其他
（單位：百萬）

	2022				2023	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2022	2023	% 變化

收入 (1):
保費	(8)	—	(7)	(7)	(4)	(8)	(4)	50%
保單費用和費用收入	(15)	(14)	(13)	(12)	(13)	(15)	(13)	13%
淨投資收益	122	168	150	167	189	122	189	55%
資產管理費、佣金和其他收入	(142)	(110)	4	142	(56)	(142)	(56)	61%
總收入	(43)	44	134	290	116	(43)	116	370%
福利和開支 (1)：
保險和年金福利	(7)	3	—	4	(5)	(7)	(5)	29%
未來保單福利負債估計值的變化	—	—	—	—	—	—	—	—
存入保單持有人賬户餘額的利息	34	34	35	34	34	34	34	—%
利息支出	157	172	185	209	152	157	152	-3%
推遲收購成本	7	16	9	9	19	7	19	171%
收購成本攤銷	(10)	(12)	(9)	(8)	(9)	(10)	(9)	10%
一般和管理費用	192	152	329	567	410	192	410	114%
福利和支出總額	373	365	549	815	601	373	601	61%
所得税前調整後的營業虧損	(416)	(321)	(415)	(525)	(485)	(416)	(485)	-17%
所得税前調整後的營業收入（虧損）包括以下內容：
投資收益	27	50	38	62	61	27	61	126%
債務利息支出	(198)	(209)	(213)	(209)	(212)	(198)	(212)	-7%
長期和遞延薪酬費用	(46)	12	(11)	(15)	(55)	(46)	(55)	-20%
其他 (2)	(199)	(174)	(229)	(363)	(279)	(199)	(279)	-40%
所得税前調整後的營業虧損	(416)	(321)	(415)	(525)	(485)	(416)	(485)	-17%

__________

(1) 收入不包括已實現的投資收益，扣除虧損及相關費用和調整。收益和支出不包括與已實現的投資收益（扣除虧損和商譽減值）相關的費用以及業務收購的某些對價部分，這些費用在必要服務期內被確認為薪酬支出。收入、收益和支出包括合併調整。
(2) 包括養老金和員工福利以及其他公司活動，包括合併調整。


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2023 年第一季度

投資組合構成
（單位：百萬）

			2023年3月31日								2022年12月31日
				已關閉	不包括 PFI							已關閉	不包括 PFI
			總計	阻止	封閉區塊分區						總計	阻止	封閉區塊分區
			投資組合	部門	金額	佔總數的百分比					投資組合	部門	金額	佔總數的百分比
		固定到期日：
		公開，可供出售，按公允價值出售	253,378	21,835	231,543	61.6	%				242,246	21,140	221,106	60.8	%
		公眾，持有至到期，按攤餘成本計算，扣除準備金 (1)	1,215	—	1,215	0.3	%				1,229	—	1,229	0.3	%
		私人，可供出售，按公允價值出售	66,325	9,062	57,263	15.2	%				64,745	8,931	55,814	15.4	%
		私人，持有至到期，按攤餘成本計算，扣除準備金 (1)	62	—	62	0.0	%				67	—	67	0.0	%
		按公允價值交易的固定到期日	6,010	868	5,142	1.4	%				5,738	900	4,838	1.3	%
		支持按公允價值計算的經驗級合同持有人負債的資產	2,958	—	2,958	0.8	%				2,844	—	2,844	0.8	%
		按公允價值計算的股權證券	6,777	1,843	4,934	1.3	%				6,404	1,733	4,671	1.3	%
		扣除備抵後的按賬面價值計算的商業抵押貸款和其他貸款	56,521	7,781	48,740	13.0	%				56,608	7,926	48,682	13.4	%
		未償餘額的政策貸款	10,041	3,586	6,455	1.7	%				10,046	3,637	6,409	1.8	%
		扣除備抵後的其他投資資產 (2)	17,749	4,828	12,921	3.4	%				17,531	4,254	13,277	3.7	%
		扣除備抵後的短期投資	5,163	331	4,832	1.3	%				4,573	337	4,236	1.2	%
		小計 (3)	426,199	50,134	376,065	100.0	%				412,031	48,858	363,173	100.0	%
		其他實體和業務的投資資產 (4)	5,877	—	5,877						5,410	—	5,410
		投資總額	432,076	50,134	381,942						417,441	48,858	368,583


	按信貸質量劃分的固定到期日 (3) (5)：		2023年3月31日								2022年12月31日
			PFI 不包括封閉區塊分區								PFI 不包括封閉區塊分區
				格羅斯	格羅斯							格羅斯	格羅斯
			攤銷	未實現	未實現	以下津貼		公平			攤銷	未實現	未實現	以下津貼		公平
			成本	收益	損失	信用損失		價值	佔總數的百分比		成本	收益	損失	信用損失		價值	佔總數的百分比
		公共固定到期日：

		NAIC 評級 (6)

		1	192,192	8,490	13,665	—		187,017	80.8	%	189,939	6,918	18,145	—		178,712	80.8	%
		2	40,061	664	4,298	—		36,427	15.7	%	39,388	534	5,212	—		34,710	15.7	%
		小計-高質量或最高質量的證券	232,253	9,154	17,963	—		223,444	96.5	%	229,327	7,452	23,357	—		213,422	96.5	%
		3	5,761	83	560	—		5,284	2.3	%	5,416	66	625	—		4,857	2.2	%
		4	2,321	40	194	62		2,105	0.9	%	2,362	39	287	1		2,113	1.0	%
		5	542	13	92	34		429	0.2	%	614	10	141	8		475	0.2	%
		6	393	9	29	92		281	0.1	%	318	9	63	25		239	0.1	%
		小計-其他證券	9,017	145	875	188		8,099	3.5	%	8,710	124	1,116	34		7,684	3.5	%
		總計	241,270	9,299	18,838	188		231,543	100.0	%	238,037	7,576	24,473	34		221,106	100.0	%

		私人固定到期日：

		NAIC 評級 (6)

		1	16,360	173	1,787	—		14,746	25.8	%	16,111	126	2,145	—		14,092	25.2	%
		2	37,005	527	3,556	—		33,976	59.3	%	36,773	406	4,307	—		32,872	58.9	%
		小計-高質量或最高質量的證券	53,365	700	5,343	—		48,722	85.1	%	52,884	532	6,452	—		46,964	84.1	%
		3	5,305	44	433	5		4,911	8.6	%	5,522	38	538	—		5,022	9.0	%
		4	2,701	11	114	—		2,598	4.5	%	2,654	11	148	—		2,517	4.5	%
		5	933	6	73	6		860	1.5	%	1,307	7	117	16		1,181	2.1	%
		6	203	21	1	51		172	0.3	%	160	22	1	51		130	0.3	%
		小計-其他證券	9,142	82	621	62		8,541	14.9	%	9,643	78	804	67		8,850	15.9	%
		總計	62,507	782	5,964	62		57,263	100.0	%	62,527	610	7,256	67		55,814	100.0	%
		_____________

	(1) 按攤銷成本計算，截至2023年3月31日，扣除備抵後，分別包括11.36億美元（公允價值，12.98億美元）和6200萬美元（公允價值，6,700萬美元）的公共和私人固定到期日，分別歸類為 “1” 最高質量和7,900萬美元（公允價值，8,400萬美元）和0萬美元（公允價值，0萬美元）的公共和私人固定債券根據NAIC的名稱，證券分別被歸類為 “2” 種高質量證券。按攤銷成本計算，扣除補貼，截至2022年12月31日，包括11.49億美元（公允價值，12.99億美元）和6700萬美元（公允價值，7100萬美元）的公共和私人固定到期日，分別歸類為 “1” 最高質量和8000萬美元（公允價值，8,500萬美元）和0萬美元（公允價值，0萬美元）的公共和私人固定到期日，根據NAIC的名稱，被歸類為 “2” 種高質量證券。
	(2) 其他投資資產包括對有限合夥企業和有限責任公司（“有限責任公司/有限責任公司”）的投資、通過直接所有權持有的投資性房地產、衍生工具和其他雜項投資。
	(3) 不包括 (i) 我們投資管理業務的資產，包括為第三方管理的資產，(ii) 衍生業務以及 (iii) 資產負債表上歸類為 “獨立賬户資產” 的資產。
	(4) 包括我們投資管理和衍生品業務的投資資產。不包括我們投資管理業務中由第三方管理的資產以及資產負債表上歸類為 “獨立賬户資產” 的資產。
	(5) 不包括歸類為交易的固定期限證券。
	(6) 反映了國際業務投資的同等評級。包括截至2023年3月31日和2022年12月31日攤銷成本為56.65億美元（公允價值為54.72億美元）的543只證券和422只攤銷成本為48.36億美元（公允價值46.1億美元）的證券，這些證券是在收到SVO評級之前根據預期的NAIC指定進行分類的。


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2023 年第一季度

投資組合構成——日本的保險業務，不包括日本的保險業務 (1)
（單位：百萬）

			2023年3月31日			2022年12月31日
			金額	佔總數的百分比		金額	佔總數的百分比
	日本保險業務（2）：
		固定到期日：
		公開，可供出售，按公允價值出售	117,188	69.0	%	112,013	68.4	%
		公眾，持有至到期，按攤餘成本計算，扣除備抵後的淨額	1,215	0.7	%	1,229	0.7	%
		私人，可供出售，按公允價值出售	19,576	11.5	%	19,268	11.8	%
		私人，持有至到期，按攤餘成本計算，扣除備抵後的淨額	62	0.0	%	67	0.0	%
		按公允價值交易的固定到期日	606	0.4	%	612	0.4	%
		支持按公允價值計算的經驗級合同持有人負債的資產	2,958	1.7	%	2,844	1.7	%
		按公允價值計算的股權證券	1,748	1.0	%	1,806	1.1	%
		扣除備抵後的按賬面價值計算的商業抵押貸款和其他貸款	17,912	10.6	%	18,080	11.0	%
		未償餘額的政策貸款	2,635	1.6	%	2,607	1.6	%
		其他投資資產 (3)	5,376	3.2	%	5,272	3.2	%
		扣除備抵後的短期投資	472	0.3	%	100	0.1	%
		總計	169,748	100.0	%	163,898	100.0	%


			2023年3月31日			2022年12月31日
			金額	佔總數的百分比		金額	佔總數的百分比
	不包括日本的保險業務 (2)：
		固定到期日：
		公開，可供出售，按公允價值出售	114,355	55.4	%	109,093	54.8	%
		公開發行，持有至到期，按攤餘成本計算	—	0.0	%	—	0.0	%
		私人，可供出售，按公允價值出售	37,687	18.3	%	36,546	18.3	%
		私人，持有至到期，按攤餘成本計算	—	0.0	%	—	0.0	%
		按公允價值交易的固定到期日	4,536	2.2	%	4,226	2.1	%
		支持按公允價值計算的經驗級合同持有人負債的資產	—	0.0	%	—	0.0	%
		按公允價值計算的股權證券	3,186	1.5	%	2,865	1.4	%
		扣除備抵後的按賬面價值計算的商業抵押貸款和其他貸款	30,828	14.9	%	30,602	15.4	%
		未償餘額的政策貸款	3,820	1.9	%	3,802	1.9	%
		扣除備抵後的其他投資資產 (3)	7,545	3.7	%	8,005	4.0	%
		扣除備抵後的短期投資	4,360	2.1	%	4,136	2.1	%
		總計	206,317	100.0	%	199,275	100.0	%
	__________
	(1) 不包括封閉區塊劃分。
	(2) 不包括資產負債表上歸類為 “獨立賬户資產” 的資產。
	(3) 其他投資資產包括對有限合夥企業/有限責任公司的投資、通過直接所有權持有的投資性房地產、衍生工具和其他雜項投資。


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2023 年第一季度

投資業績 (1)
（單位：百萬）

		截至3月31日的三個月
		2023				2022
		投資收益			已實現收益（虧損）	投資收益			已實現收益（虧損）
		收益率 (5)		金額		收益率 (5)		金額
普通賬户 (2)
	固定到期日 (3)	3.93	%	2,992	(45)	3.61	%	2,748	(355)
	股權證券	2.12	%	26	—	1.07	%	14	—
	商業抵押貸款和其他貸款	3.82	%	463	(16)	3.65	%	460	1
	政策貸款	4.50	%	72	—	4.42	%	72	—
	短期投資和現金等價物	5.90	%	212	—	0.58	%	18	(3)
	扣除投資費用前的總投資收入	3.97	%	3,765	(61)	3.50	%	3,312	(357)
	投資費用	-0.13	%	(209)	—	-0.15	%	(131)	—
	小計	3.84	%	3,556	(61)	3.35	%	3,181	(357)
	其他投資 (3)			198	307			453	(856)
其他實體和業務的投資業績 (4)				85	(12)			170	69
減去：與調整後營業收入對賬項目相關的投資收入				(168)				(391)
	總計			3,671	234			3,413	(1,144)
__________
(1) 不包括封閉區塊劃分。
(2) 不包括商業貸款和支持經驗評級合同持有人負債的資產，這些負債的投資業績通常歸合同持有人所有、我們投資管理業務的資產，包括為第三方管理的資產以及資產負債表上歸類為 “獨立賬户資產” 的資產。
(3) 包括歸類為可供出售和持有至到期的固定到期證券，不包括歸類為交易的固定到期證券，這些證券包含在 “其他投資” 中。“其他投資” 的已實現收益（虧損）包括產品相關和其他衍生品以及嵌入式衍生品的公允價值的變化。
(4) 包括商業貸款的投資收入、支持經驗評級合同持有人負債的資產，其中投資業績通常歸合同持有人所有，以及投資管理業務。
(5) 收益率基於根據美國公認會計原則報告的淨投資收入，因此不包括某些與利息相關的項目，例如期限管理互換結算，這些結算包含在已實現的投資損益中，包含在調整後的營業收入中。在過渡期，收益率按年計算。收益率百分比中的分母基於所有資產類型的季度平均賬面價值，但固定到期日除外，固定到期日是基於攤銷成本，扣除備抵後的淨額。收益率百分比中的分母包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的 “待售” 資產。證券借貸活動的固定到期日、短期投資和現金等價物的金額也被扣除了（即扣除回扣支出的淨收入和抵押貸款負債的淨資產價值）。沒有列出其他投資的收益率，因為它不被視為衡量投資業績的有意義的指標。收益率不包括投資收入和與商業貸款相關的資產，以及支持經驗級合同持有人負債的資產，在這些負債中，投資結果通常累積給合同持有人，投資收入和與其他投資相關的資產。


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2023 年第一季度

投資業績——日本保險業務
（單位：百萬）

		截至3月31日的三個月
		2023				2022
		投資收益			已實現收益（虧損）	投資收益			已實現收益（虧損）
		收益率 (1)		金額		收益率 (1)		金額
日本的保險業務：
	固定到期日 (2)	2.79	%	983	209	2.67	%	966	(40)
	股權證券	1.31	%	6	—	0.81	%	4	—
	商業抵押貸款和其他貸款	3.60	%	161	(7)	3.61	%	178	2
	政策貸款	3.86	%	25	—	3.95	%	26	—
	短期投資和現金等價物	3.61	%	18	—	2.11	%	3	—
	扣除投資費用前的總投資收入	2.88	%	1,193	202	2.77	%	1,177	(38)
	投資費用	-0.13	%	(83)	—	-0.14	%	(60)	—
	小計	2.75	%	1,110	202	2.63	%	1,117	(38)
	其他投資 (2)			55	261			74	(723)
	總計			1,165	463			1,191	(761)
__________
(1) 收益率基於根據美國公認會計原則報告的淨投資收入，因此不包括某些與利息相關的項目，例如期限管理互換結算，這些結算包含在已實現的投資收益和虧損中，包含在調整後的營業收入中。在過渡期，收益率按年計算。收益率百分比中的分母基於所有資產類型的季度平均賬面價值，但固定到期日除外，固定到期日是基於攤銷成本，扣除備抵後的淨額。證券借貸活動的固定到期日、短期投資和現金等價物的金額也被扣除了（即扣除回扣支出的淨收入和抵押貸款負債的淨資產價值）。沒有列出其他投資的收益率，因為它不被視為衡量投資業績的有意義的指標。收益率不包括投資收入和與商業貸款相關的資產，以及支持經驗級合同持有人負債的資產，在這些負債中，投資結果通常累積給合同持有人，投資收入和與其他投資相關的資產。
(2) 包括歸類為可供出售和持有至到期的固定到期證券，不包括歸類為交易的固定到期證券，這些證券包含在 “其他投資” 中。“其他投資” 的已實現收益（虧損）包括產品相關和其他衍生品以及嵌入式衍生品的公允價值的變化。


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2023 年第一季度

投資業績——不包括日本的保險業務 (1)
（單位：百萬）

		截至3月31日的三個月
		2023				2022
		投資收益			已實現收益（虧損）	投資收益			已實現收益（虧損）
		收益率 (4)		金額		收益率 (4)		金額
不包括日本的保險業務 (2)：
	固定到期日 (3)	4.92	%	2,009	(254)	4.47	%	1,782	(315)
	股權證券	2.59	%	20	—	1.23	%	10	—
	商業抵押貸款和其他貸款	3.95	%	302	(9)	3.67	%	282	(1)
	政策貸款	4.95	%	47	—	4.76	%	46	—
	短期投資和現金等價物	6.13	%	194	—	0.51	%	15	(3)
	扣除投資費用前的總投資收入	4.81	%	2,572	(263)	4.09	%	2,135	(319)
	投資費用	-0.12	%	(126)	—	-0.16	%	(71)	—
	小計	4.69	%	2,446	(263)	3.93	%	2,064	(319)
	其他投資 (3)			143	46			379	(133)
	總計			2,589	(217)			2,443	(452)
__________
(1) 不包括封閉區塊劃分。
(2) 不包括商業貸款和支持經驗評級合同持有人負債的資產，這些負債的投資業績通常歸合同持有人所有、我們投資管理業務的資產，包括為第三方管理的資產以及資產負債表上歸類為 “獨立賬户資產” 的資產。
(3) 包括歸類為可供出售的固定到期證券，不包括歸類為交易的固定到期證券，這些證券包含在 “其他投資” 中。“其他投資” 的已實現收益（虧損）包括產品相關和其他衍生品以及嵌入式衍生品的公允價值的變化。
(4) 收益率基於根據美國公認會計原則報告的淨投資收入，因此不包括某些與利息相關的項目，例如期限管理互換結算，這些結算包含在已實現的投資收益和虧損中，包含在調整後的營業收入中。在過渡期，收益率按年計算。收益率百分比中的分母基於所有資產類型的季度平均賬面價值，但固定到期日除外，固定到期日是基於攤銷成本，扣除備抵後的淨額。收益率百分比中的分母包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的 “待售” 資產。證券借貸活動的固定到期日、短期投資和現金等價物的金額也被扣除了（即扣除回扣支出的淨收入和抵押貸款負債的淨資產價值）。沒有列出其他投資的收益率，因為它不被視為衡量投資業績的有意義的指標。收益率不包括投資收入和與商業貸款相關的資產，以及支持經驗級合同持有人負債的資產，在這些負債中，投資結果通常累積給合同持有人，投資收入和與其他投資相關的資產。


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2023 年第一季度

合併運營報表——AOI 與美國公認會計準則的收入、福利和支出的對賬
（單位：百萬）


	截至2023年3月31日的三個月									截至2022年3月31日的三個月
		對賬項目									對賬項目
	調整後營業收入（虧損）基礎 (1)	已實現的投資收益（虧損）總額、淨額及相關費用和調整	扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	市場經驗更新	封閉區塊分區	其他已剝離和退出業務	經營合資企業收益中的權益和歸屬於非控股權益的收益	其他調整 (2)	美國公認會計原則	調整後營業收入（虧損）基礎 (1)	已實現的投資收益（虧損）總額、淨額及相關費用和調整	扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	市場經驗更新	封閉區塊分區	其他已剝離和退出業務	經營合資企業收益中的權益和歸屬於非控股權益的收益	其他調整 (2)	美國公認會計原則

收入：
保費	8,833	—	—	—	406	124	—	—	9,363	7,149	—	—	—	409	131	—	—	7,689
保單費用和費用收入	1,073	37	—	24	—	—	—	—	1,134	1,223	(22)	—	41	—	57	—	—	1,299
淨投資收益	3,671	(5)	—	—	481	173	—	—	4,320	3,413	(10)	—	—	554	401	—	—	4,358
已實現的投資收益（虧損），淨額	137	105	—	—	(17)	(8)	—	—	217	168	(1,177)	—	—	100	(135)	—	—	(1,044)
資產管理費、佣金和其他收入	1,390	375	—	—	101	89	(19)	—	1,936	1,349	(461)	—	—	(98)	(950)	(17)	—	(177)
扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	—	—	75	—	—	—	—	—	75	—	—	(304)	—	—	34	—	—	(270)
總收入	15,104	512	75	24	971	378	(19)	—	17,045	13,302	(1,670)	(304)	41	965	(462)	(17)	—	11,855
福利和開支：
保險和年金福利	9,588	(32)	—	4	875	188	—	—	10,623	7,963	49	—	8	835	155	—	—	9,010
未來保單福利負債估計值的變化	22	24	—	(28)	—	7	—	—	25	(67)	9	—	(88)	—	1	—	—	(145)
存入保單持有人賬户餘額的利息	756	144	—	—	30	51	—	—	981	645	(21)	—	—	30	(594)	—	—	60
利息支出	441	—	—	—	1	(1)	—	—	441	364	—	—	—	—	1	—	—	365
推遲收購成本	(569)	—	—	—	—	—	—	—	(569)	(572)	—	—	—	—	—	—	—	(572)
收購成本攤銷	355	7	—	—	3	—	—	—	365	353	14	—	—	3	1	—	—	371
一般和管理費用	3,245	—	—	—	66	26	(14)	9	3,332	3,080	—	—	—	70	245	12	17	3,424
福利和支出總額	13,838	143	—	(24)	975	271	(14)	9	15,198	11,766	51	—	(80)	938	(191)	12	17	12,513
__________
(1) 調整後營業收入的定義見第38頁。
(2) 表示未包含在上述對賬項目中的調整。還包括業務收購的某些對價部分，這些部分被確認為必要服務期內的薪酬支出和商譽減值。


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2023 年第一季度

合併運營報表——AOI 與美國公認會計準則的收入、福利和支出的對賬
（單位：百萬）


	截至2022年6月30日的三個月									截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
		對賬項目									對賬項目
	調整後營業收入（虧損）基礎 (1)	已實現的投資收益（虧損）總額、淨額及相關費用和調整	扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	市場經驗更新	封閉區塊分區	其他已剝離和退出業務	經營合資企業收益中的權益和歸屬於非控股權益的收益	其他調整 (2)	美國公認會計原則	調整後營業收入（虧損）基礎 (1)	已實現的投資收益（虧損）總額、淨額及相關費用和調整	扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	市場經驗更新	封閉區塊分區	其他已剝離和退出業務	經營合資企業收益中的權益和歸屬於非控股權益的收益	其他調整 (2)	美國公認會計原則

收入：
保費	5,995	—	—	(1)	443	40	—	—	6,477	15,322	—	—	(1)	396	128	—	—	15,845
保單費用和費用收入	869	32	—	73	—	1	—	—	975	1,083	33	—	27	—	—	—	—	1,143
淨投資收益	3,241	(4)	—	—	520	181	—	—	3,938	3,047	(4)	—	—	434	154	—	—	3,631
已實現的投資收益（虧損），淨額	260	(1,642)	—	—	(60)	(194)	—	—	(1,636)	250	(687)	—	—	29	(22)	—	—	(430)
資產管理費、佣金和其他收入	2,592	(647)	—	—	(374)	712	65	—	2,348	1,378	(445)	—	—	(149)	(687)	(27)	—	70
扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	—	—	(710)	—	—	—	—	—	(710)	—	—	(58)	—	—	—	—	—	(58)
總收入	12,957	(2,261)	(710)	72	529	740	65	—	11,392	21,080	(1,103)	(58)	26	710	(427)	(27)	—	20,201
福利和開支：
保險和年金福利	7,135	132	—	(17)	409	92	—	—	7,751	15,925	154	—	(2)	621	(456)	—	—	16,242
未來保單福利負債估計值的變化	909	132	—	(283)	—	19	—	—	777	59	—	—	(97)	—	3	—	—	(35)
存入保單持有人賬户餘額的利息	654	(95)	—	—	31	54	—	—	644	628	(20)	—	—	30	53	—	—	691
利息支出	401	—	—	—	—	—	—	—	401	407	—	—	—	4	(1)	—	—	410
推遲收購成本	(513)	—	—	—	—	—	—	—	(513)	(531)	—	—	—	—	—	—	—	(531)
收購成本攤銷	345	8	—	1	4	—	—	—	358	355	6	—	—	3	(1)	—	—	363
一般和管理費用	2,876	—	—	—	69	76	21	—	3,042	3,070	—	—	—	73	28	6	10	3,187
福利和支出總額	11,807	177	—	(299)	513	241	21	—	12,460	19,913	140	—	(99)	731	(374)	6	10	20,327

__________
(1) 調整後營業收入的定義見第38頁。
(2) 表示未包含在上述對賬項目中的調整。還包括業務收購的某些對價部分，這些部分被確認為必要服務期內的薪酬支出和商譽減值。


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季度財務補充文件
2023 年第一季度

合併運營報表——AOI 與美國公認會計準則的收入、福利和支出的對賬
（單位：百萬）



	截至2022年12月31日的三個月
		對賬項目
	調整後營業收入（虧損）基礎 (1)	已實現的投資收益（虧損）總額、淨額及相關費用和調整	扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	市場經驗更新	封閉區塊分區	其他已剝離和退出業務	經營合資企業收益中的權益和歸屬於非控股權益的收益	其他調整 (2)	美國公認會計原則

收入：
保費	5,904	—	—	1	451	108	—	—	6,464
保單費用和費用收入	1,100	77	—	21	—	—	—	—	1,198
淨投資收益	3,483	(5)	—	—	468	164	—	—	4,110
已實現的投資收益（虧損），淨額	169	(1,200)	—	—	(339)	(27)	—	—	(1,397)
資產管理費、佣金和其他收入	1,550	78	—	—	174	646	(19)	—	2,429
扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化	—	—	629	—	—	—	—	—	629
總收入	12,206	(1,050)	629	22	754	891	(19)	—	13,433
福利和開支：
保險和年金福利	6,614	(128)	—	5	678	842	—	—	8,011
未來保單福利負債估計值的變化	50	13	—	(7)	—	1	—	—	57
存入保單持有人賬户餘額的利息	735	(20)	—	—	30	53	—	—	798
利息支出	417	—	—	—	5	(2)	—	—	420
推遲收購成本	(539)	—	—	—	—	—	—	—	(539)
收購成本攤銷	328	9	—	(1)	4	1	—	—	341
商譽減值	—	—	—	—	—	—	—	903	903
一般和管理費用	3,372	—	—	—	77	25	(1)	9	3,482
福利和支出總額	10,977	(126)	—	(3)	794	920	(1)	912	13,473
__________
(1) 調整後營業收入的定義見第38頁。
(2) 代表上述對賬項目中未包含的調整，包括與Assurance IQ相關的商譽減值，導致2022年12月31日第四季度税前費用為9.03億美元，税後費用為7.13億美元。還包括業務收購的某些對價部分，這些部分被確認為必要服務期內的薪酬支出。

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關鍵定義和公式

1。所得税前調整後的營業收入：

調整後的營業收入是公司用來評估分部業績和分配資源的非公認會計準則指標。調整後的營業收入不包括 “已實現的投資收益（虧損）、淨額和相關費用和調整”。已實現的投資收益和損失的一個重要部分是減值以及與信貸相關的收益和與利率相關的損益。出售信用減值證券的減值和虧損在不同時期之間可能有很大差異，其時機在很大程度上取決於市場信貸週期。其他可能導致收益或虧損的銷售時機，例如與利率相關的收益或虧損，在很大程度上取決於我們的自由裁量權，並受到市場機會以及我們的税收和資本狀況的影響。

以此類收益（虧損）為主要收益來源的某些業務內部已實現的投資收益（虧損），以及與終止外匯收益套期保值和本期收益率調整相關的收益（虧損）包含在調整後的營業收入中。調整後的營業收入通常不包括包含嵌入式衍生品的產品的已實現的投資收益和虧損，以及作為與這些產品風險相關的資產負債管理計劃一部分的相關衍生品投資組合的已實現投資收益和虧損。調整後的營業收入還不包括與外匯匯率波動相關的某些資產和負債的價值變動所產生的損益，這些資產和負債已被經濟地對衝或被視為我們國際子公司資本融資策略的一部分，以及某些被指定為交易的投資的損益。調整後的營業收入還不包括支持經驗級合同持有人負債的資產的投資收益和資產價值變化導致的經驗級合同持有人負債的變化，因為這些記錄在案的資產和負債價值變化預計最終將累積到合同持有人身上。此外，調整後的營業收入不包括記錄在淨收益中的股權證券公允價值的變化。

調整後的營業收入不包括 “扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值變化”，後者反映了當前市場狀況變化的影響，也反映了當前市場狀況變化對盈利能力估計的直接影響，我們認為這增進了對潛在業績趨勢的理解。調整後的營業收入還不包括剝離和撤銷業務的業績，這些業務與我們的持續業務以及已終止的業務和歸屬於非控股權益的收益無關，根據公認會計原則，每項業務均作為淨收入的單獨組成部分列報。此外，調整後的營業收入不包括其他項目，例如收購對價的某些部分，這些部分在必要服務期內被確認為薪酬支出，以及商譽減值。根據公認會計原則，歸屬於非控股權益的收益作為淨收入的單獨組成部分列報，不包括在調整後的營業收入中。

調整後的營業收入不等於根據美國公認會計原則確定的 “淨收入”。調整後的營業收入不能替代根據美國公認會計原則確定的收入，我們對調整後營業收入的定義可能與其他公司使用的定義不同。以上各項對於瞭解我們的總體經營業績很重要。但是，我們認為，列報我們出於管理目的衡量調整後的營業收入，可以突出持續經營的業績和業務的基本盈利能力，從而增強對我們經營業績的理解。在不受上述項目的波動影響的情況下，可以更清楚地確定我們業務潛在盈利能力的趨勢。

2。税後調整後的營業收入：

調整後的税前營業收入，如上所定義，減去適用於調整後的税前營業收入的所得税影響。與税前調整後營業收入相關的税收影響基於適用的美國國税局和外國税收法規，包括相關調整。

3。年度化新業務保費：

預計將在一年內收取的新銷售的溢價。團體保險的年化新業務保費不包括現有保單費率變動、根據我們的軍人團體人壽保險合同發放的額外保險以及產生現金價值但不購買面額的團體萬用壽險的超額保費產生的新保費。團體保險的年化新業務保費包括收購理賠負債產生的保費。公司國內個人人壽和國際業務的超額（計劃外）和單一保費業務均包含在基於10％抵免額的年度新業務保費中。向直布羅陀人壽顧問公司提供的款項包括與日本業務有關的專屬代理人的產量。

4。正在管理的資產：

客户賬户資產和抵押貸款服務資產的公允市場價值，這些資產以未付本金餘額為基礎報告，不包含在管理的資產中。保誠不收取這些資產的管理費，但可能會因執行交易、託管或記錄保存服務或償還抵押貸款而收取費用。此外，保誠提供非全權投資建議並收取費用的資產的公允市場價值。

5。管理的資產：

保誠直接管理的資產或保誠擁有至少50％所有權的合資企業直接管理的資產的公允市場價值，以及投資於公司產品中包含的投資期權的資產，由保誠自行決定由第三方次級諮詢經理管理。這包括Hartford和Allstate的外部管理的修改後共同保險。它還包括與投資組合投資資產相關的各種投資組合管理策略中使用的衍生品的公允價值，無論對衝會計名稱如何，但不包括對產品負債和支出的直接套期保值。

6。普通股每股賬面價值：

歸屬於保誠金融公司的權益除以攤薄後的期末已發行普通股數量。不包括累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的每股賬面價值是非公認會計準則衡量標準，經過調整後去除了為重新衡量外幣匯率而包含的金額。這項非公認會計準則指標提供了一種主要歸因於我們業務運營的淨資產的衡量標準，與受資本和貨幣市場狀況影響的部分分開，包括消除重新衡量某些保險負債和根據公認會計原則通過AOCI上市的投資所產生的相關會計影響，從而增強了對我們財務狀況的理解。但是，不包括AOCI並經調整以去除外幣匯率重新計量所含金額的每股賬面價值並不能替代根據公認會計原則確定的包括AOCI在內的每股賬面價值，為得出該指標而進行的調整對於瞭解我們的整體財務狀況很重要。

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關鍵定義和公式

7。借款-資本債務：

用於滿足我們業務資本需求的債務。

8。借款-經營債務：

用於商業融資以滿足特定目的的債務，其中可能包括與我們的PGIM和Assurance IQ業務相關的活動。運營債務還包括為資助特定投資資產組合而發行的債務，其收益將用於償還債務。具體而言，這包括支持第XXX條和AXXX號準則規定的儲備金要求的資產，以及為機構和保險公司投資組合現金流時差提供資金。

9。被剝離和剝離的業務：

已經或將要出售或退出的企業，包括被置於停業狀態且不符合美國公認會計原則下的 “已終止業務” 會計待遇的企業。

10。賺取的保費：

保費中扣除任何減讓金額的部分，代表已經提供的保險或根據已過去的保單期部分屬於保險公司的部分。

11。一般賬户：

包括公司承擔投資風險的保險公司的資產。這些資產通常包括支持 “未來保單權益” 和 “保單持有人賬户餘額” 的資產。普通賬户資產還包括母公司Prudential Financial, Inc.的資產，不包括為法定目的確認的專門分配給單獨賬户的資產。

12。直布羅陀生活：

包括日本行動的結果。

13。直布羅陀人壽顧問：

直布羅陀人壽的專屬保險代理人。

14。團體保險福利比率：

保單持有人福利與所得保費、保單費用和費用收入的比率。

15。團體人壽保險和團體傷殘保險管理運營費用比率：

管理運營費用（不包括佣金）與保費總額的比率，以及淨保單費用和費用收入。

16。普通賬户和獨立賬户中的個人退休策略賬户價值：

金額代表公司發放或再保險的年金中投資的客户資金的明細。

17。個人退休策略-風險淨金額：

生活福利特點——對於在年金化時支付的福利的擔保，風險淨額通常定義為合同持有人根據合同條款確定的、超過經常賬户餘額的最低保障年金的現值。對於提款時應支付的福利擔保，風險淨額通常定義為合同持有人根據合同條款確定的超過經常賬户餘額的最低保障提款額的現值。對於累積餘額的擔保，風險淨額通常定義為保證的最低累積餘額減去經常賬户餘額。

死亡撫卹金特點——風險淨額通常定義為當前資產負債表日超過經常賬户餘額的保證最低死亡撫卹金。

18。保險和年金福利：

保險和年金合同下的死亡撫卹金、年金補助金、傷殘補助金、其他保單福利和已支付或發生的損失總額，加上未來保單福利、損失和損失調整費用的準備金變化。

19。國際人壽規劃師：

我們人壽規劃師業務中的自保顧問。

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關鍵定義和公式

20。無追索權和有限追索權債務：

有限和無追索權借款是指債務持有人僅有權從抵押的債務資產中收取作為抵押品，或者對其他資產的收款權非常有限。

21。其他相關收入：

其他相關收入包括激勵費、交易費、種子和共同投資結果以及商業抵押貸款收入。

22。PGIM 管理的資產分類：

公共股權-代表公司或合夥企業（不包括對衝基金）或房地產投資信託的股票所有權權權益。

公共固定收益-代表支付固定利息且通常有到期日（不包括抵押貸款）的債務工具。

房地產-包括直接房地產股權和房地產抵押貸款。

私人信貸和其他替代方案-包括私募信貸、私募股權、對衝基金和其他替代策略。

多資產-包括投資於多個資產類別的基金或產品，平衡股票和固定收益基金以及目標日期基金。

23。保單持續性-團體保險：

上一年年底有效的保費在期末仍然有效的百分比（不包括軍人團體人壽保險和保誠員工福利計劃）。

24。政策持續性-國際業務：

13個月的持續性代表在第13個保單月仍有效的保單面額的平均百分比。25個月的持續性表示在第25個保單月仍有效的保單面額的平均百分比。

25。保誠顧問：

我們在美國的保險業務中的專屬金融專業人員。

26。保誠顧問生產力：

Prudential Advisors財務專業人員在整個期間新銷售的所有產品的佣金除以這些金融專業人員的數量。不包括在此期間僱用或離職的金融專業人員的新銷售佣金。在中期報告期，生產率衡量標準按年計算。

27。保誠金融公司股票：

分配給公司每個分部的資本金額，用於衡量分部所得税前調整後的營業收入，該水平設定在管理層認為支持該分部風險所必需的水平。代表保誠金融公司所有不歸屬於非控股權益的股權。

28。獨立賬户：

根據某些保單和合同分配的保險公司資產，這些資產與普通賬户和其他獨立賬户分開。保單持有人或合同持有人主要承擔在單獨賬户中持有的投資的風險。

29。免包裝產品：

產生基於資產的費用的投資產品，其中客户的資金通常投資於其他投資產品，例如共同基金。


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2023 年第一季度

美國企業——退休策略——個人退休策略市場風險收益特徵
（單位：百萬）

	2022				2023
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q


市場風險收益賬户價值和風險淨額 (1)：
按風險管理設計劃分的市場風險收益賬户價值：
具有自動再平衡功能的賬户價值——保誠保留的風險	103,805	73,070	67,654	69,365	70,701
具有自動再平衡功能的賬户價值-外部再保險	3,068	2,660	2,446	2,482	2,493
沒有自動再平衡功能的賬户價值	40,530	27,511	25,294	25,660	26,004
總計	147,403	103,241	95,394	97,507	99,198
按產品設計類型劃分的市場風險收益淨風險金額：
具有自動再平衡功能的風險淨金額	5,860	7,872	10,669	9,335	8,167
沒有自動再平衡功能的風險淨金額	2,196	3,666	4,630	3,845	3,165
總計	8,056	11,538	15,299	13,180	11,332
__________
(1) 期末。