2023年5月2日

保誠金融公司宣佈

2023 年第一季度業績

•歸屬於保誠金融公司的淨收益（1）為14.62億美元，合每股普通股3.93美元，而去年同期的淨虧損為4.93億美元，合每股虧損1.33美元。

•税後調整後的營業收入為9.9億美元，合每股普通股2.66美元，而去年同期為11.91億美元，合每股3.10美元。

•普通股每股賬面價值為85.33美元，去年同期為每股76.77美元；調整後的每股普通股賬面價值為97.29美元，去年同期為每股102.09美元。

•母公司高流動性資產（2）為46億美元，去年同期為36億美元。

•管理的資產（3）為1.417萬億美元，去年同期為1.620萬億美元。

•第一季度向股東返還的資本為7.18億美元，包括2.5億美元的股票回購和4.68億美元的分紅，而去年同期為8.37億美元。第一季度支付的股息為每股普通股1.25美元，相當於調整後賬麪價值的收益率為5％。

董事長兼首席執行官查爾斯·洛瑞對業績發表了評論：

“我們第一季度的營業收益反映了潛在的業務增長，包括更高的利率環境帶來的好處，但被可變投資和費用收入的減少以及季節性死亡率上升所抵消。

我們在轉型方面繼續取得進展，以成為一家增長更快、市場敏感度更低、更靈活的公司。我們正在通過最近宣佈的資產管理收購來推進我們的程序化併購戰略，這將擴大我們的替代能力並創造額外的收費收入，並且我們將繼續投資於能夠推動長期可持續增長併為客户創造價值的產品和解決方案。

展望未來，我們堅如磐石的資產負債表、相互促進的業務組合以及增長戰略使我們處於有利地位，可以代表利益相關者駕馭當前的宏觀經濟環境，成為擴大世界各地人們獲得投資、保險和退休保障機會的全球領導者。”

新澤西州紐瓦克——保誠金融公司（紐約證券交易所代碼：PRU）今天公佈了第一季度業績。2023年第一季度歸屬於保誠金融公司的淨收益為14.62億美元（每股普通股3.93美元），而2022年第一季度的淨虧損為4.93億美元（每股普通股1.33美元）。2023年第一季度的税後調整後營業收入為9.9億美元（每股普通股2.66美元），而2022年第一季度為11.91億美元（每股普通股3.10美元）。

合併調整後的營業收入和調整後的賬面價值是非公認會計準則的衡量標準。對這些衡量標準的討論，包括其定義、它們對投資者的用處及其某些限制，將在本新聞稿後面的 “非公認會計準則衡量標準” 下進行，本新聞稿附表中提供了與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

正在進行的業務的結果

該公司的持續業務包括PGIM、美國業務、國際業務以及公司及其他。在以下企業層面的討論中，調整後的營業收入是指税前業績。

PGIM

該公司的全球投資管理業務PGIM報告稱，2023年第一季度調整後的營業收入為1.51億美元，而去年同期為1.88億美元。這一下降主要反映了扣除相關費用的資產管理費用降低，這是由管理的資產減少所推動的，但部分被種子和共同投資收入增加所推動的其他相關收入的增加所抵消。

PGIM管理的資產為1.270萬億美元，比去年同期下降了10％，這主要是由於利率上升，股票市場下跌和淨流出。本季度第三方淨流出140億美元，主要是由公共固定收益策略的贖回推動的，反映了102億美元的機構流出和38億美元的零售流出。

美國企業

美國企業報告稱，2023年第一季度調整後的營業收入為7.6億美元，而去年同期為8.13億美元。這一下降主要反映了淨費用收入的減少和淨投資利差結果的降低，但部分被更有利的承保業績所抵消。

由機構退休策略和個人退休策略組成的退休策略報告稱，2023年第一季度調整後的營業收入為8.37億美元，而去年同期為9.46億美元。

機構退休策略：

•本季度公佈的調整後營業收入為3.96億美元，而去年同期為5.15億美元。這一下降反映了在可變投資收益減少的推動下，淨投資利差業績的降低，部分被利率上升和業務增長帶來的好處所抵消。

•賬户價值為2530億美元，創歷史新高，比去年同期增長6％，反映了大量養老金風險轉移交易推動的業務增長。由於提款和福利超過了38億美元的銷售額，本季度的淨流出總額為16億美元，其中包括該季度28億美元的養老金風險轉移和5億美元的國際再保險交易。

個人退休策略：

•本季度公佈的調整後營業收入為4.41億美元，而去年同期為4.31億美元。這一增長反映了淨投資利差業績的增加，但部分被賬户價值下降所推動的扣除分銷支出和其他相關成本的費用收入減少所抵消。

•1240億美元的賬户價值比去年同期下降了27％，這反映了一批傳統可變年金的出售、市場貶值和淨流出。本季度的總銷售額為17億美元，反映了我們的FlexGuard產品的持續增長以及固定年金產品銷售的增長。

團體保險：

•本季度公佈的調整後營業收入為2500萬美元，而去年同期虧損1.15億美元。這一增長反映了團體人壽和傷殘保險方面的更有利承保業績，部分被可變投資收益減少推動的淨投資利差結果的減少所抵消。

•報告的收入保費、保單費用和費用為14億美元，比去年同期增長了2％，這主要是由殘疾和補充健康的增長所推動。

個人生活：

•報告稱，按調整後的營業收入計算，本季度虧損1.02億美元，而去年同期虧損1,800萬美元。虧損增加主要反映了可變投資收益減少和承保業績不佳所推動的淨投資利差業績的降低。

•本季度的銷售額為1.49億美元，與去年同期持平，反映了我們轉向市場敏感度較低的產品。

國際業務

由Life Planner和Gibrator Life & Other組成的國際企業報告稱，2023年第一季度調整後的營業收入為8.4億美元，而去年同期為9.51億美元。這一下降主要反映了淨投資利差結果的降低。

人生規劃師：

•本季度公佈的調整後營業收入為5.22億美元，而去年同期為5.78億美元。這一下降主要反映了可變投資收益減少、承保業績不佳以及外幣匯率的淨不利影響所推動的淨投資利差結果的降低。

•本季度固定美元基準銷售額（4）為2.82億美元，比去年同期增長13％，這主要是由巴西的增長以及日本銷售額的增加所推動。

直布羅陀人壽與其他：

•本季度公佈的調整後營業收入為3.18億美元，而去年同期為3.73億美元。這一下降主要反映了淨投資利差結果的降低。

•本季度固定美元基準銷售額（4）為2.39億美元，比去年同期增長16％，這主要是由人壽顧問渠道推動的。

企業及其他

Corporate & Other報告稱，按調整後的營業收入計算，2023年第一季度虧損4.85億美元，而去年同期虧損4.16億美元。更高的虧損反映了更高的支出，但部分被淨投資收入的增加所抵消。

淨收入

本季度的淨收益包括3.69億美元的税前已實現淨投資收益及相關費用和調整，包括1.8億美元的税前淨減值和信貸相關虧損，剝離和決勝業務的1.03億美元税前收益，與市場風險收益價值淨變動相關的7500萬美元税前收益，以及與市場經驗更新相關的4,800萬美元税前收益。

去年同期的淨虧損包括17.21億美元的税前已實現投資淨虧損及相關費用和調整，主要反映了利率上升的影響，還包括4,400萬美元的税前淨減值和信貸相關虧損，與市場風險收益淨變動相關的3.04億美元税前虧損，剝離和決勝業務的2.44億美元税前虧損以及與市場經驗更新相關的1.21億美元税前收益。

財報電話會議

保誠高級管理層成員將於美國東部時間2023年5月3日星期三上午11點主持電話會議，與投資界討論公司第一季度業績。電話會議將在公司的投資者關係網站investor.prudential.com上直播。如果需要下載必要的軟件，請提前 15 分鐘登錄。邀請機構投資者、分析師和其他有關各方撥打以下號碼之一收聽電話會議：（877）407-8293（國內）或（201）689-8349（國際）。重播將在5月17日之前在投資者關係網站上公佈。要從美國東部時間5月3日至5月17日下午 3:00 開始通過電話觀看重播，請撥打 (877) 660-6853（國內）或 (201) 612-7415（國際）並使用重播碼 13733990。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些陳述，包括有關我們成為更高增長、降低市場敏感度、更靈活的公司的戰略、我們減少收益波動歷史來源的計劃、包括計劃中的資產管理收購在內的計劃性併購戰略的預期影響、我們推動長期、可持續增長和為客户創造價值的計劃以及其他業務戰略的陳述，構成了1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層當前對未來發展及其對保誠金融公司及其子公司的潛在影響的預期和信念。保誠金融公司的實際業績可能與此類前瞻性陳述中反映的預期或估計存在重大差異。某些可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中反映的預期或估計存在重大差異的重要因素可以在保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分中找到。除其他外，此處的前瞻性陳述面臨着由於市場或競爭條件或其他因素而無法執行戰略的風險。保誠金融公司不承諾更新本文件中包含的任何特定的前瞻性陳述。

非公認會計準則指標

合併調整後的營業收入和調整後的賬面價值是非公認會計準則的衡量標準。本新聞稿包括與最直接可比的GAAP指標的對賬。

我們認為，我們使用這些非公認會計準則指標有助於投資者瞭解和評估公司的業績和財務狀況。在我們出於管理目的衡量調整後的營業收入時，列報調整後的營業收入可以突出持續運營的業績和業務的潛在盈利能力，從而增進對經營業績的理解。可以更清楚地確定我們業務潛在盈利能力的趨勢，而不會受到下述項目的波動影響。調整後的賬面價值通過提供主要歸因於我們業務運營的淨資產衡量標準與受資本和貨幣市場狀況影響的部分區分開來，將與通常未按市場計值的保險負債相關的會計影響和通過公認會計原則下的累計其他綜合收益計入市場的支持投資分開，從而增進了對我們財務狀況的理解。但是，這些非公認會計準則指標不能取代根據公認會計原則確定的收入和權益，為得出這些指標而進行的調整對於瞭解我們的整體運營業績和財務狀況非常重要。本新聞稿附帶的時間表提供了非公認會計準則指標與使用公認會計原則計算的相應指標的對賬情況。與我們的財務業績有關的其他歷史信息可在我們的網站investor.prudential.com上找到。

調整後的營業收入是公司用來評估分部業績和分配資源的非公認會計準則指標。調整後的營業收入不包括 “已實現的投資收益（虧損）、淨額和相關費用和調整”。已實現的投資收益和損失的一個重要部分是減值以及與信貸相關的收益和與利率相關的損益。出售信用減值證券的減值和虧損在不同時期之間可能有很大差異，其時機在很大程度上取決於市場信貸週期。其他可能導致收益或虧損的銷售時機，例如與利率相關的收益或虧損，在很大程度上取決於我們的自由裁量權，並受到市場機會以及我們的税收和資本狀況的影響。

以此類收益（虧損）為主要收益來源的某些業務內部的已實現投資收益（虧損），以及與終止外匯收益套期保值和本期收益率調整相關的收益（虧損）包含在調整後的營業收入中。調整後的營業收入通常不包括包含嵌入式衍生品的產品的已實現的投資收益和虧損，以及作為與這些產品風險相關的資產負債管理計劃一部分的相關衍生品投資組合的已實現投資收益和虧損。調整後的營業收入還不包括與外匯匯率波動相關的某些資產和負債的價值變動所產生的損益，這些資產和負債已被經濟地對衝或被視為我們國際子公司資本融資策略的一部分，以及某些被指定為交易的投資的損益。調整後的營業收入還不包括支持經驗級合同持有人負債的資產的投資收益和資產價值變化導致的經驗級合同持有人負債的變化，因為這些記錄在案的資產和負債價值變化預計最終將累積到合同持有人身上。此外，調整後的營業收入不包括記錄在淨收益中的股權證券公允價值的變化。

調整後的營業收入不包括 “扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值變化”，後者反映了當前市場狀況變化的影響，以及市場經驗更新，反映了

當前市場狀況的變化對盈利能力估計的直接影響源於當前市場狀況的變化，我們認為這增強了對潛在業績趨勢的理解。調整後的營業收入還不包括與我們的持續業務無關的已剝離和決勝業務的業績，以及已終止的業務和歸屬於非控股權益的收益，根據公認會計原則，每項業務均作為淨收入的單獨組成部分列報。此外，調整後的營業收入不包括其他項目，例如收購對價的某些部分，這些部分在必要服務期內被確認為薪酬支出，以及商譽減值。根據公認會計原則，歸屬於非控股權益的收益作為淨收入的單獨組成部分列報，不包括在調整後的營業收入中。與税前調整後營業收入相關的税收影響基於適用的美國國税局和外國税收法規，包括相關調整。

調整後的營業收入不等於根據美國公認會計原則確定的 “淨收入”。調整後的營業收入不能替代根據美國公認會計原則確定的收入，我們對調整後營業收入的定義可能與其他公司使用的定義不同。以上各項對於瞭解我們的整體運營業績非常重要。但是，我們認為，在我們出於管理目的衡量調整後的營業收入時，列報調整後的營業收入可以突出持續運營的業績和業務的潛在盈利能力，從而增進對我們經營業績的理解。在不受上述項目的波動影響的情況下，可以更清楚地確定我們業務潛在盈利能力的趨勢。

調整後的賬面價值按總權益（公認會計準則賬面價值）計算，不包括累計的其他綜合收益（虧損）以及與已實現的投資收益和虧損相對應的外幣匯率重新計量和貨幣折算調整的累積影響。排除這些項目是為了突出歸因於我們核心業務運營的賬面價值與歸因於外部和潛在波動的資本和貨幣市場狀況的部分分開。

腳註

(1) 2023年1月1日，公司通過了2018-12年度會計準則更新，以對長期合同的會計進行有針對性的改進，該更新提供了新的權威指導，影響了公司簽發的長期保險和投資合同的會計和披露要求。為反映這一指導方針，對上一年度的數額進行了調整。

(2) 高流動性資產主要包括現金、短期投資、美國國庫證券、其他美國政府當局和機構的債務和/或外國政府債券。有關高流動性資產的更多信息，請參閲保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 的部分。

(3) 有關管理資產的更多信息，請參閲保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績——分部衡量標準” 的部分。

(4) 有關固定美元基礎銷售額的更多信息，請參閲保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——按細分市場劃分的經營業績——國際業務” 的部分。

保誠金融公司（紐約證券交易所代碼：PRU）是全球金融服務領導者，也是全球首屈一指的活躍投資管理公司，截至2023年3月31日，管理的資產約為1.4萬億美元，在美國、亞洲、歐洲和拉丁美洲開展業務。保誠的多元化和才華橫溢的員工通過擴大獲得投資、保險和退休保障的機會，幫助改善生活併為更多人創造財務機會。近 150 年來，保誠的標誌性搖滾標誌一直代表着力量、穩定性、專業知識和創新。欲瞭解更多信息，請訪問 news.prudential.com。

媒體聯繫人：勞拉·埃德林，laura.edling@prudential.com