洛杉磯--(美國商業資訊)--2023年5月2日--康寶萊有限公司（紐約證券交易所代碼：HLF）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績：

康寶萊董事長兼首席執行官邁克爾·約翰遜表示：“本季度我們取得了很多成就，並走上了正確的軌道，到年底實現了增長。”

亮點

2023年第一季度淨銷售額為13億美元，與2022年第一季度相比下降6.3％；按固定匯率計算¹，淨銷售額與去年同期相比下降了2.6％

• 2023年第一季度公佈的淨收入為2930萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤²1.289 億美元

• 2023年第一季度公佈的攤薄每股收益為0.29美元，調整後的攤薄每股收益為0.29美元²的 0.54 美元

• 公司轉型計劃取得重大進展，迄今為止的行動將在2023年節省約3500萬美元；有望在2024年及以後的項目運行費總額節省超過7,000萬美元

• 第一季度確認的與公司轉型計劃相關的一次性税前支出約為2700萬美元，影響了報告的財務業績

• 4月，公司修改了優先擔保信貸額度，以提高總槓桿率契約，這為投資關鍵舉措提供了更大的財務靈活性；截至2023年3月31日，公司遵守了所有債務 契約

• 鑑於持續的動態宏觀經濟背景，公司沒有提供指導

¹不包括外匯影響的淨銷售額的增長/下降是基於 “以當地貨幣計算的淨銷售額”，這是一項非公認會計準則財務指標。參見附表A—— “非公認會計準則財務指標對賬”，討論 為什麼我們認為調整外匯影響很有用。

²調整後的攤薄後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。參見附表A—— “非公認會計準則財務指標對賬”，詳細瞭解這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，以及 關於我們為什麼認為這些非公認會計準則指標有用的討論。

管理層評論

康寶萊公佈2023年第一季度淨銷售額為13億美元，同比下降6.3％，按固定匯率計算下降2.6％¹。第一季度淨收入為2930萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤²1.289億美元 受到銷售下降、持續的投入成本上漲和分銷商活動支出時機的負面影響，但定價的改善部分抵消了這一影響。此外，第一季度毛利率為76.2％，受到同比約150個基點的 貨幣不利因素的負面影響。第一季度攤薄後每股收益為0.29美元，調整後的攤薄每股收益為0.29美元¹為0.54美元，其中包括同比0.32美元的貨幣不利因素。

截至4月30日，全球700多場面對面活動吸引了超過40萬名參與者，與分銷商的互動依然強勁。三年來，來自世界各地的公司 獨立分銷商領導人中約有2700人聚集在洛杉磯，預覽了公司的現代化品牌和擴大產品供應的計劃。隨着現代化網站和新電子商務平臺的啟動計劃得到鞏固，該公司的數字化轉型計劃仍步入 的正軌。

董事長兼首席執行官邁克爾·約翰遜表示：“今年，面對面活動的迴歸吸引了超過40萬名參與者，這建立了強勁的勢頭，推動了我們業務參與度的提高。”“我們預計這種能量將推動我們的收入持續改善 ，從而在年底之前實現增長。”

公司通過其轉型計劃繼續在生產力方面取得重大進展，該計劃於2021年啟動，旨在對全球業務流程進行戰略優化。該公司迄今為止的行動在2023年節省了約3500萬美元，並有望在2024年及以後節省的項目運行費總額超過7,000萬美元。

4月，公司修改了優先擔保信貸額度，除其他外，將總槓桿率協議從3.75提高到4.50，有效期至2023年12月31日，從2024年3月31日降至4.25，此後降至4.00。這將為投資關鍵舉措提供更大的財務靈活性。截至2023年3月31日，相關的總槓桿率約為3.6。截至2023年3月31日，公司遵守了所有債務契約。

首席財務官亞歷克斯·阿梅茲基塔表示：“我們已採取措施保護盈利能力並保護我們的資產負債表，以便靈活地執行我們的戰略計劃並恢復增長。”“隨着我們採取措施實現3.0倍的長期目標總槓桿率，我們的資本配置 優先事項保持不變。”

在今天的另一份公告中，公司宣佈了其領導層繼任計劃的更新。公司宣佈首席運營官馬克·希塞爾在執業16年後退休。弗蘭克·蘭伯蒂 將被任命為首席運營官，執行副總裁兼辦公廳主任伊比·蒙特西諾將獲得更大的管理權限，Rob Levy 將被任命為美洲區域總裁。這些變更均自 2023 年 7 月 1 日起生效，並將向 彙報給邁克爾·約翰遜。

2023 年第一季度關鍵指標

區域淨銷售額和外匯（“FX”）影響

區域	舉報的網絡 銷售額 1Q'23 (mil)			增長/下降 包括外匯 vs 2022 年第 1 季度	增長/下降 不包括外匯 vs 2022 年第 1 季度 1
亞太地區	$	413.6		1.4%	8.5%
北美		297.2		(8.9%)	(8.7%)
EMEA		268.1		(9.1%)	(2.8%)
拉丁美洲(a)		205.5		2.1%	0.1%
中國		67.7		(35.9%)	(30.8%)
全球總計	$	1,252.1		(6.3%)	(2.6%)
(a)在 2022 年第三季度，公司將其墨西哥以及南美洲和中美洲地區合併為一個現名為拉丁美洲的地理區域。歷史 信息已重新分類，以符合當前時期的地理呈現。

區域音量積分指標

	音量積分
區域	1Q'23 (mil)		同比變化百分比
亞太地區	505.2		(2.6%)
北美	314.5		(22.0%)
EMEA	314.3		(19.8%)
拉丁美洲(a)	271.4		(15.1%)
中國	48.6		(27.4%)
全球總計	1,454.0		(14.5%)

外表

鑑於持續的動態宏觀經濟背景，公司沒有提供指導。當我們認為可以合理估計未來業績時，公司將定期重新評估其提供指導的能力。

財報電話會議

康寶萊高級管理層將於太平洋時間 2023 年 5 月 2 日星期二下午 2:30（美國東部時間下午 5:30）主持投資者電話會議，討論其最近的財務業績，並提供當前業務趨勢的最新情況。

參與者需要註冊才能獲得電話會議的撥入信息，可以訪問公司網站的投資者關係部分 http://ir.herbalife.com。此外，電話會議的現場音頻將同時在 https://edge.media-server.com/mmc/p/hkz6x6y6 進行網絡直播。高級管理層還計劃在電話會議期間參考幻燈片，這些幻燈片也將在公司網站的投資者關係部分公佈。

電話會議結束後將提供音頻重播，電話會議的網絡直播將存檔並在公司的投資者關係網站上播出。

關於康寶萊有限公司

Herbalife（紐約證券交易所代碼：HLF）是一家首屈一指的健康和保健公司和社區，自1980年以來，它一直在通過優質的營養產品和為其獨立分銷商提供商機來改變人們的生活。該公司通過創業分銷商向 90 多個市場的消費者提供 以科學為依據的產品，這些分銷商提供一對一的指導和支持社區，激勵客户擁抱更健康、更積極的生活方式，以 過上最美好的生活。

康寶萊鼓勵投資者在財務和其他信息發佈後訪問其投資者關係網站ir.herbalife.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言，除 歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的預測；任何管理計劃、戰略和目標的陳述， ，包括未來運營、資本支出或股票回購；任何有關擬議的新產品、服務或發展的陳述；任何關於未來經濟狀況或業績的陳述；任何關於 信念或預期的陳述；以及任何任何上述事件或其他未來事件所依據的假設陳述。除其他外，前瞻性陳述可能包括 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、 “期望”、“預期” 或任何其他類似詞語。

儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果或結果可能與我們的任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們 未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述都可能發生變化，並存在固有的風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。可能導致我們的 實際業績、業績和成就或行業業績與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的估計或預測存在重大差異的重要因素包括：

• 包括通貨膨脹在內的當前全球經濟狀況對我們、我們的會員、客户和供應鏈以及世界經濟的潛在影響；
• 我們吸引和留住會員的能力；
• 我們與會員的關係以及我們影響會員行為的能力；
• 我們的員工或會員不遵守適用的美國和外國法律、規則和法規，或採取不當行動；
• 與我們的公司或直銷行業相關的負面宣傳，包括我們安慰市場和監管機構遵守適用法律的能力；
• 不斷變化的消費者偏好和需求 以及不斷變化的行業標準，包括與氣候變化、可持續性以及其他環境、社會和治理（ESG）問題有關的標準；
• 我們業務和行業的競爭性質；
• 法律和監管事務，包括與我們的產品或網絡營銷計劃和產品責任索賠有關的監管行動或法律質疑；
• 與聯邦貿易委員會簽訂的同意令、其影響以及任何不遵守該令的行為；
• 與國際和中國運營相關的風險；
• 我們執行增長和其他戰略舉措的能力，包括實施我們的轉型計劃和提高對現有市場的滲透率；
• 自然災害、其他災難性事件、戰爭行為或恐怖主義，包括烏克蘭戰爭、網絡安全事件、COVID-19 疫情等流行病和/或第三方的其他行為 對我們的業務造成的任何重大幹擾；
• 我們充分採購原料、包裝材料和其他原材料以及製造和分銷我們產品的能力；
• 我們對信息技術基礎設施的依賴；
• 我們或我們的會員不遵守任何隱私法律、規則或法規，或任何涉及盜用、丟失或其他未經授權的使用或披露機密信息的安全漏洞；
• 對我們擴大或改變直銷業務模式的能力的合同限制；
• 我們的商標和其他知識產權的充分性；
• 產品濃度；
• 我們對高級管理團隊的依賴，或任何成員的流失或離職；
• 管理我們債務的協議中的契約施加的限制；
• 與我們的可轉換票據相關的風險；
• 與轉讓定價、所得税、關税、增值税和其他税法、條約和法規的適用或其解釋有關的變化和不確定性；
• 我們根據開曼羣島法律註冊成立；以及
• 除其他外，股價波動與投機交易和某些交易者做空我們的普通股有關。

公司列出了可能導致實際業績或結果與我們的前瞻性陳述存在重大差異的其他因素和不確定性’s 截至 2023 年 3 月 31 日的財季 的 10-Q 表季度報告，於 2023 年 5 月 2 日提交給美國證券交易委員會，標題如下 “管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析” 以及我們的簡明合併財務報表和相關附註，以及公司於2023年2月14日向美國證券交易所委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的第一部分第1A項（風險因素）中。此外，與可持續發展相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於仍在制定的衡量進展的標準、繼續 演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。

本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，也沒有義務報告本聲明 發佈日期之後的任何事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。

運營結果

康寶萊有限公司和 子公司
簡明合併損益表
（以百萬計，每股金額除外）
		三 個月已結束
		3/31/2023				3/31/2022
		（未經審計）
北美		$	297.2			$	326.2
EMEA			268.1				295.0
亞太地區			413.6				407.7
拉丁美洲			205.5				201.3
中國			67.7				105.6
全球淨銷售額			1,252.1				1,335.8
銷售成本			298.6				307.1
毛利			953.5				1,028.7
特許權使用費優先權			416.0				433.8
銷售、一般和管理費用			475.9				454.9
其他營業收入 (1)			(8.9	)			(13.1	)
營業收入			70.5				153.1
利息支出，淨額			39.4				29.7
所得税前收入			31.1				123.4
所得税			1.8				25.2
淨收入		$	29.3			$	98.2
加權平均流通股數：
基本			98.5				99.9
稀釋			100.2				101.7
每股收益：
基本		$	0.30			$	0.98
稀釋		$	0.29			$	0.96
(1) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的其他營業收入與某些中國政府的補助收入有關。

康寶萊有限公司和 子公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計）
		3月31日				十二月三十一日
		2023				2022
		（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	454.2			$	508.0
應收賬款，淨額			85.1				70.6
庫存			545.1				580.7
預付費用和其他流動資產			237.8				196.8
流動資產總額			1,322.2				1,356.1
不動產、廠房和設備，淨額			479.9				486.3
經營租賃使用權資產			202.0				207.1
與營銷相關的無形資產和其他無形資產，淨額			315.2				315.7
善意			94.0				93.2
其他資產			274.3				273.6
總資產		$	2,687.6			$	2,732.0
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款		$	67.9			$	89.8
特許權使用費優先權			317.4				343.3
長期債務的當前部分			293.7				29.5
其他流動負債			548.2				514.0
流動負債總額			1,227.2				976.6
非流動負債：
長期債務，扣除流動部分			2,335.4				2,662.5
非流動經營租賃負債			186.5				192.4
其他非流動負債			161.3				166.4
負債總額			3,910.4				3,997.9
承付款和或有開支
股東赤字：
普通股			0.1				0.1
超過面值的實收資本			191.3				188.7
累計其他綜合虧損			(239.0	)			(250.2	)
累計赤字			(1,175.2	)			(1,204.5	)
股東赤字總額			(1,222.8	)			(1,265.9	)
負債總額和股東赤字		$	2,687.6			$	2,732.0

康寶萊有限公司和 子公司
簡明合併現金流量表
（以百萬計）
		三個月已結束
		3/31/2023			3/31/2022
來自經營活動的現金流：		（未經審計）
淨收入		$	29.3		$	98.2
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			27.6			29.2
基於股份的薪酬支出			10.8			12.4
非現金利息支出			1.7			1.7
遞延所得税			8.8			5.9
庫存減記			11.5			10.9
外匯交易損失			3.2			2.4
其他			2.4			(3.8)
運營資產和負債的變化：
應收款			(13.8)			(16.7)
庫存			35.8			(7.9)
預付費用和其他流動資產			(35.7)			(28.8)
應付賬款			(24.1)			(2.3)
特許權使用費優先權			(31.7)			42.8
其他流動負債			28.9			(22.3)
其他			(8.5)			8.8
經營活動提供的淨現金			46.2			130.5
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備			(30.3)			(41.3)
其他			0.1			0.1
用於投資活動的淨現金			(30.2)			(41.2)
來自融資活動的現金流量:
從優先擔保信貸額度借款			71.0			82.0
優先擔保信貸額度和其他債務的本金支付			(138.4)			(89.3)
債務發行成本			(0.3)			-
股票回購			(8.7)			(116.2)
其他			0.4			1.1
用於融資活動的淨現金			(76.0)			(122.4)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			5.5			1.3
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化			(54.5)			(31.8)
現金、現金等價物和限制性現金，期初			516.3			610.4
現金、現金等價物和限制性現金，期末		$	461.8		$	578.6

補充信息

附表A：非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計且未經審查），（所有表格均提供百萬美元，每股數據除外）

調整後淨收益、調整後的攤薄每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤

除了根據公認會計原則計算的報告的業績外，公司在本新聞稿中還包括調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些績效指標被美國證券交易委員會 定義為 “非公認會計準則財務指標”。調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些異常或非經常項目的影響，例如與 COVID-19 疫情相關的淨支出、與 轉型計劃相關的支出以及與數字技術計劃相關的支出，詳見下文對賬。

管理層認為，將此類非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的公司報告業績結合起來閲讀，可以為投資者提供有用的補充信息，因為它們有助於根據公認會計原則公佈的業績對公司的經營業績進行逐期比較評估 ，同時區分出一些與核心經營業績沒有任何關聯的項目的影響， ，取消了管理層的某些費用認為不反映公司的運營和基礎運營業績。下表中列出的公司 調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和計算可能無法與其他公司使用的標題相似的指標進行比較，因為其他公司的計算方式可能與公司不同，也不應將 與根據公認會計原則計算的淨收益或攤薄後每股收益分開來看，也不能將其作為淨收益或攤薄後每股收益的替代方案。

貨幣波動

我們的國際業務已經並將繼續佔我們總淨銷售額的很大一部分。因此，總淨銷售額將繼續受到美元兑外幣波動的影響。 為了提供一個框架來評估我們的基礎業務表現（不包括外匯波動的影響），除了比較一個時期的淨銷售額變化百分比以美元計算外，我們 還使用 “以當地貨幣計算的淨銷售額” 比較了一個時期與另一個時期的淨銷售額的百分比變化。以當地貨幣計算的淨銷售額不是根據美國公認會計原則列出的衡量標準。以當地貨幣計算的淨銷售額使用與前一個同期淨銷售額相同的外幣 匯率將當期淨銷售額轉換為美元，從而消除了 以美元計算的淨銷售額中美元與外國子公司當地貨幣之間匯率變動的影響。我們認為，以當地貨幣列報淨銷售額對投資者很有用，因為它可以對不同時期我們的國外 業務的淨銷售額進行有意義的比較。但是，不應孤立地考慮以當地貨幣計算的淨銷售額，也不應將其作為反映當期匯率的以美元計量的淨銷售額的替代方案，也不能替代根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標 。

以下是根據美國公認的會計原則列報和報告的淨收益與某些項目的調整後淨收益 的對賬表：
		三個月已結束
		3/31/2023				3/31/2022
		（單位：百萬）
淨收入，如報告所示		$	29.3			$	98.2
與 COVID-19 疫情相關的淨支出 (1) (2)			-				1.7
與轉型計劃相關的費用 (1) (2)			27.3				1.6
數字技術計劃成本 (1) (2)			3.5				-
上述項目的所得税調整 (1) (2)			(6.2	)			(0.6	)
經調整後的淨收益 (3)		$	53.9			$	101.0

以下是根據美國公認會計原則列報和報告的攤薄後每股收益與經某些項目調整後的 攤薄後每股收益的對賬表。
		三個月已結束
		3/31/2023				3/31/2022
		（每股）
如報告所述，攤薄後的每股收益		$	0.29			$	0.96
與 COVID-19 疫情相關的淨支出 (1) (2)			-				0.02
與轉型計劃相關的費用 (1) (2)			0.27				0.02
數字技術計劃成本 (1) (2)			0.03				-
上述項目的所得税調整 (1) (2)			(0.06	)			(0.01	)
調整後的攤薄後每股收益 (3)		$	0.54			$	0.99

以下是根據美國公認的會計原則列報和報告的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
		三個月已結束
		3/31/2023			3/31/2022
		（單位：百萬）
淨收入，如報告所示		$	29.3		$	98.2
利息支出，淨額			39.4			29.7
所得税			1.8			25.2
折舊和攤銷			27.6			29.2
税前利潤		$	98.1		$	182.3
與 COVID-19 疫情相關的淨支出 (1) (2)			-			1.7
與轉型計劃相關的費用 (1) (2)			27.3			1.6
數字技術計劃成本 (1) (2)			3.5			-
調整後 EBITDA		$	128.9		$	185.6

(1)根據臨時所得税申報規則，這些支出不被視為離散項目。我們的 GAAP 和非 GAAP 業績之間調整的税收影響考慮了適用於適用税收司法管轄區每項調整的税收待遇和相關税率。
(2)不包括税收（福利）/費用，如下所示：
		三個月已結束
		3/31/2023				3/31/2022
		（單位：百萬）
與 COVID-19 疫情相關的淨支出			-				(0.3	)
與轉型計劃相關的費用			(6.0	)			(0.2	)
數字技術計劃成本			(0.2	)			-
所得税調整總額 (3)		$	(6.2	)		$	(0.6	)
		三個月已結束
		3/31/2023				3/31/2022
		（每股）
與 COVID-19 疫情相關的淨支出			-				(0.01	)
與轉型計劃相關的費用			(0.06	)			-
數字技術計劃成本			-				-
所得税調整總額 (3)		$	(0.06	)		$	(0.01	)
(3)由於四捨五入，金額可能不合計。