附錄 99.1

新聞發佈

愛科公佈第一季度業績

•創紀錄的第一季度淨銷售額為33億美元，同比增長24％

•創紀錄的第一季度營業利潤率為11.6％

•提高全年銷售額、營業利潤率和每股收益展望

•宣佈每股5.00美元的特別可變股息，並將季度股息提高21％

喬治亞州德盧斯——5月2日——農業機械和精準農業技術設計、製造和分銷領域的全球領導者愛科集團（紐約證券交易所代碼：AGCO）公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績。第一季度的淨銷售額約為33億美元，與2022年第一季度相比增長了約24.1％。不包括約5.4％的不利外幣折算，該季度的淨銷售額與2022年第一季度相比增長了約29.6％。2023年第一季度報告的淨收益為每股3.10美元，調整後的淨收益（1）（不包括重組費用和巴西所得税大赦計劃付款）為每股3.51美元。相比之下，2022年第一季度報告的每股淨收益為2.03美元，調整後的淨收益 (1)（不包括減值費用、重組費用和其他相關項目）為每股2.39美元。

愛科董事長、總裁兼首席執行官埃裏克·漢索蒂亞表示：“隨着我們戰略的持續執行，愛科在第一季度實現了強勁的銷售增長和利潤增長，這要歸因於健康的農業經濟繼續支持全球需求的增長。”“我們穩健的運營業績、持續的定價行動和穩定的供應鏈都為第一季度的出色業績做出了貢獻。我們的農民優先戰略的成功使這些利潤豐厚的業務實現強勁增長，該戰略側重於發展我們的精準農業業務，實現Fendt品牌全線產品的全球化，以及擴大我們的零件和服務業務。愛科的訂單仍在延長，這增強了我們對產品成功和大型農業需求強勁的信心。”

漢索蒂亞繼續説：“此外，愛科最近發佈了《2022年可持續發展報告》，重點介紹了我們在努力提供以農民為中心的解決方案以可持續地養活我們的世界的過程中在環境、社會和治理問題上取得的重大進展。”“我們正在兑現可持續發展承諾，從行業領先的創新以改善農民的可持續發展成果，到實現產品和運營的脱碳，再到為我們才華橫溢、多元化的員工提供更安全、更具吸引力的工作場所。我為我們取得的進展感到自豪，其中包括通過降低製造業務的排放強度，提前三年實現了範圍1和2的目標。”

第一季度亮點

•公佈的區域銷售業績 (2)：歐洲/中東（“EME”）+21.4%、北美 +31.7%、南美洲 +41.4%、亞太/非洲（“APA”）（9.9）%

•固定貨幣區域銷售業績 (1) (2) (3)：歐洲和中東地區 +30.3%、北美 +32.4%、南美 +42.2%、APA (3.6)%

•區域營業利潤率表現：EME 14.1%、北美 11.1%、南美 19.8%、APA 8.9%

•宣佈派發每股5.00美元的可變特別股息，並將季度股息增加21％，至每股0.29美元，均於6月支付

•第一季度發佈的《2022年可持續發展報告》記錄了範圍1和2目標的重大進展（可持續發展報告可通過愛科的網站www.agcocorp.com在 “我們的承諾” 下的 “可持續發展” 部分中查看）

(1) 參見附錄中非公認會計準則指標的對賬。

(2) 與 2022 年第一季度相比。

(3) 不包括貨幣折算的影響。

市場更新

(1) 不包括緊湊型拖拉機。

(2) 基於公司估計。

漢索蒂亞説：“2023年主要農業生產區的農場收入前景良好，加上機隊機齡的延長和二手設備定價的上漲，推動了對大型農業設備的強勁需求。”“儘管低於去年的創紀錄水平，但大宗商品價格仍然居高不下，並受到穀物庫存緊張的支撐。與去年相比，農民的投入成本也有所放緩。供應鏈限制的緩解使行業生產能夠跟上強勁的需求。”

與去年的高水平相比，2023年前三個月全球行業產量和零售拖拉機銷售略有下降，小型設備銷售的減少抵消了大型設備銷售的增加。與去年相比，2023年前三個月北美拖拉機的行業零售額下降了約3％。下降是由小型拖拉機的銷售疲軟所推動的，部分被大馬力拖拉機銷售的改善所抵消，與2022年同期相比，2023年前三個月增長了約12％。與2022年相比，2023年的北美工業零售拖拉機需求預計將相對持平。由於 2022 年出現的供應鏈限制，與 2022 年相比，北美聯合收購機的行業零售額在 2023 年前三個月顯著增長。

在西歐，與2022年同期的強勁水平相比，2023年前三個月的工業零售拖拉機銷量下降了約3％。該地區的農民情緒繼續受到烏克蘭衝突和投入成本上漲的負面影響。預計西歐農場健康收入的預測將支持2023年設備零售需求相對平緩。由於 2022 年出現的供應鏈限制，與 2022 年相比，2023 年前三個月西歐聯合收購機的行業零售額顯著增長。

與巴西和阿根廷的2022年水平相比，南美工業拖拉機零售額在2023年前三個月有所下降。與前一時期相比，在截至2023年3月31日的三個月中，我們在南美所有市場的市場份額均有積極增長。健康的農場收入、支撐的匯率以及巴西種植面積的持續擴大，推動了對高科技農用設備的投資增加，導致與去年的強勁水平相比，2023年南美拖拉機行業的需求前景將相對平緩。

區域業績

愛科區域淨銷售額（百萬美元）

(1) 有關其他披露，請參閲腳註。

北美

與2022年同期相比，2023年前三個月北美地區的淨銷售額增長了32.4％，其中不包括貨幣折算的負面影響。增長主要源於大馬力拖拉機、應用設備和聯合收割機的銷售增加，以及定價對緩解通貨膨脹成本壓力的積極影響。與 2022 年同期相比，2023 年第一季度的運營收入增長了約 4730 萬美元，營業利潤率增長了 320 個基點以上。營業收入得益於銷售和產量的增加、積極的淨定價和良好的組合。

南美洲

與2022年同期相比，南美在2023年前三個月的淨銷售額增長了42.2％，其中不包括不利的貨幣折算的影響。巴西的強勁銷售增長被阿根廷的銷售下降部分抵消。大馬力拖拉機銷量的增加、利潤率的提高以及聯合收割機和應用設備銷售的增加以及有利的定價影響推動了大部分增長。與2022年同期相比，2023年前三個月的運營收入增加了約5,340萬美元，營業利潤率達到約19.8％。南美業績的改善反映了銷售和產量增加以及良好的銷售組合帶來的好處。

歐洲/中東

與2022年同期相比，2023年前三個月歐洲/中東的淨銷售額增長了30.3％，其中不包括不利的貨幣換算。這種改善是由大馬力拖拉機、多功能拖拉機和Fuse精密農用產品的銷售增加以及有利的定價舉措推動的。土耳其、德國和英國的強勁增長是增長的主要原因。與2022年同期相比，2023年前三個月的運營收入增加了約7,710萬美元，營業利潤率增長了250個基點。這種改善是銷售和產量增加的結果。

亞洲/太平洋/非洲

與2022年同期相比，2023年前三個月亞太/非洲的淨銷售額下降了3.6％，其中不包括貨幣折算的負面影響。歐洲工廠的延遲發貨導致大多數市場的銷售減少，部分被澳大利亞和中國的銷售增長所抵消。與2022年同期相比，2023年前三個月的運營收入下降了約1,590萬美元，這主要是由於銷售和產量下降。

外表

愛科集團2023年的淨銷售額預計約為145億美元，這反映了銷售量和定價的提高。預計毛利率和營業利潤率將從2022年的水平提高，這反映了銷售和產量增加以及定價的影響。預計這些改進將為增加工程和其他技術投資提供資金，以支持愛科的精準農業和數字化計劃。根據這些假設，2023 年的每股收益目標約為 14.40 美元。

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愛科將在美國東部時間5月2日星期二上午10點就本財報公告舉行電話會議。公司將在電話會議上參考幻燈片。有興趣的人可以通過愛科的網站www.agcocorp.com訪問我們網站 “公司/投資者” 頁面上的 “活動” 部分的電話會議和幻燈片演示。電話會議結束大約兩個小時後，將在電話會議結束後的十二個月內提供電話會議的重播。電話會議結束後的至少十二個月內，本新聞稿的副本將在愛科的網站上公佈。

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安全港聲明

非歷史事實的陳述，包括每股收益、產量、銷售、行業需求、市場狀況、大宗商品價格、貨幣折算、農場收入水平、利潤水平、戰略、產品和技術開發投資、新產品推出、重組和其他成本削減舉措、產量、税率和總體經濟狀況的預測，具有前瞻性，可能導致實際業績與陳述所暗示的結果存在重大差異。以下是可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異的因素之一。

•COVID-19對我們的業務產生了負面影響，最初是通過關閉、缺勤率上升以及我們的工廠和為我們提供零部件的工廠的產量減少，過渡到供應鏈中斷，包括我們的一些供應商無法滿足需求，物流和運輸相關公司無法及時交付產品。此外，我們還不得不承擔與防止 COVID-19 傳播相關的各種費用，包括更改我們的工廠和其他設施以及與啟用遠程辦公相關的費用。儘管 COVID-19 的影響隨着時間的推移而減弱，但更具傳染性或對當前疫苗耐藥性的病毒突變可能會進化，從而產生與我們以前看到的類似的影響。

•我們無法預測或控制烏克蘭衝突對我們業務的影響。由於農民面臨經濟困境、收穫和交付產品困難以及普遍的不確定性，這已經導致烏克蘭的銷售減少。整個歐洲都可能出現天然氣短缺以及其他能源短缺，這可能會直接對我們在歐洲的生產產生負面影響，也可以中斷我們使用的零部件的供應。目前尚不清楚這些情況將持續多久，或者它們是否會惡化，以及最終會對我們的業績產生什麼影響。此外，愛科在可能發生敵對行動的其他地區銷售產品並從這些地區購買零部件。任何敵對行動都可能對我們的業績產生不利影響。

•我們的財務業績完全取決於農業產業，對農業行業產生不利影響的因素，包括整體經濟下滑、惡劣天氣、關税、農業投入成本增加、大宗商品價格下跌、農場收入下降以及零售客户信貸供應變化，將對我們產生不利影響。

•我們的大部分銷售和製造都發生在美國境外，我們的許多銷售涉及在一個國家制造並在另一個國家銷售的產品。結果，我們面臨與外國法律、税收和關税、貿易限制、經濟狀況、勞動力相關的風險

供應和關係, 政治條件和政府政策.這些風險可能會延遲或減少我們從國際業務中實現價值。這些風險包括英國脱歐的不確定後果、烏克蘭衝突、俄羅斯的制裁以及對中國進出口徵收的關税。

•我們生產的產品的大部分零售銷售都由我們與荷蘭合作銀行的合資企業或銀行或其他私人貸款機構提供資金。我們與荷蘭合作銀行的合資企業由荷蘭合作銀行控制，也依賴荷蘭合作銀行提供融資，它們為我們的拖拉機和聯合企業在合資企業運營的市場中約50％的零售額提供資金。荷蘭合作銀行在繼續提供融資方面遇到的任何困難，或者荷蘭合作銀行作為控股成員做出的不為業務或其特定方面（例如特定國家或地區）提供資金的任何商業決定，都需要合資企業尋找其他融資來源（可能難以獲得），或者我們為客户尋找其他零售融資來源，或者我們的客户將被要求使用其他零售融資提供商。由於最近的經濟衰退，在某些地區，購買資本設備的融資普遍變得更加困難，在某些情況下，獲得的資金可能很昂貴。如果無法獲得融資或只能以沒有吸引力的價格獲得融資，我們的銷售將受到負面影響。此外，荷蘭合作銀行還是我們循環信貸額度和定期貸款的主要貸款機構，多年來一直是我們的重要融資合作伙伴。這種關係的任何中斷或其他挑戰都需要我們獲得替代融資，這可能很困難。

•愛科和我們的金融合資企業都有來自經銷商和最終客户的大量應收賬款，如果這些應收賬款的可收性不理想，我們將受到不利影響；這種可收回性取決於農業的財務實力，而農業的財務實力反過來又取決於整體經濟和大宗商品價格以及本節列出的其他幾個因素。

•我們在貨幣匯率和利率變動方面經歷了巨大而持續的波動，這可能會對我們報告的經營業績和產品的競爭力產生不利影響。

•我們的成功取決於新產品的推出，尤其是符合排放要求的發動機和可持續智能農業技術，這需要大量支出；無法確定我們能否開發出必要的技術，也不確定我們開發的技術會對農民具有吸引力或以具有競爭力的價格提供。

•我們在新興市場的擴張計劃，包括建立更大的製造和營銷影響力以及增加對零部件供應商的使用，可能會帶來重大風險。

•我們的業務越來越受到與隱私和數據保護相關的法規的約束，如果我們違反任何這些法規，或者以其他方式成為網絡攻擊的受害者，我們可能會受到重大索賠、處罰和損失。

•通過勒索軟件和其他手段的攻擊正在迅速增加，2022 年 5 月，我們得知我們遭到了網絡攻擊。我們將繼續審查和改進我們的保障措施，以最大限度地減少未來遭受攻擊的風險。但是，無論是通過關閉我們的運營、破壞數據、泄露數據還是其他方式，網絡攻擊都可能成功並擾亂我們的業務。

•我們依賴供應商為我們的產品提供組件、零件和原材料，如果我們的供應商未能按需要提供產品，或者我們未能及時解決供應商問題，都將對我們及時高效地製造和銷售產品的能力產生不利影響。最近，一些關鍵零件和組件的供應商無法滿足我們的需求，我們不得不降低生產水平。此外，歐洲可能出現天然氣短缺，以及預計的其他能源將出現全面短缺，也可能對我們未來的生產和供應鏈的生產產生負面影響。目前尚不清楚這些供應鏈中斷何時會恢復，也不清楚最終將對生產乃至銷售產生什麼影響。

•最近，我們經歷了一系列成本的顯著通脹，包括零件和組件、運輸和能源。雖然我們已經能夠將大部分成本轉嫁給我們

價格上漲，無法保證我們能夠繼續這樣做。如果我們不是，那將對我們的績效產生不利影響。

•我們面臨激烈的競爭，如果我們無法與其他農業設備製造商成功競爭，我們將失去客户，淨銷售額和業績將下降。

•我們有大量債務，因此，我們受到某些限制性契約和付款義務的約束，這可能會對我們運營和擴展業務的能力產生不利影響。

有關這些因素和其他因素的更多信息包含在愛科向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其截至2022年12月31日止年度的10-K表格和隨後的10-Q表。除非法律要求，否則愛科不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

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關於愛科集團

愛科集團（紐約證券交易所代碼：AGCO）是農業機械和精準農業技術設計、製造和分銷領域的全球領導者。愛科通過其差異化的品牌組合為客户創造價值，包括Fendt®、GSI®、Massey Ferguson®、Precision Planting® 和Valtra® 等核心品牌。在 Fuse® 智能農業解決方案的支持下，愛科的全系列設備和服務幫助農民可持續地養活我們的世界。愛科成立於 1990 年，總部位於美國喬治亞州德盧斯，2022 年的淨銷售額約為 127 億美元。欲瞭解更多信息，請訪問 www.agcocorp.com。如需瞭解公司新聞、信息和活動，請在 Twitter 上關注我們：@AGCOCorp。有關 Twitter 上的財經新聞，請關注主題標籤 #AGCOIR。

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請訪問我們的網站 www.agcocorp.com

愛科集團及其子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以百萬計）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明合併運營報表

（未經審計，以百萬計，每股數據除外）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以百萬計）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計，以百萬計，股票金額、每股數據和員工除外）

1。股票補償費用

公司記錄的股票薪酬支出如下（以百萬計）：

2。減值費用

由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，在截至2022年3月31日的三個月中，公司評估了與其在俄羅斯的合資企業相關的總資產的公允價值，並在其簡明的合併運營報表中記錄了約3,600萬美元的某些資產減值費用，反映在 “歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）” 中，約1,220萬美元的抵消收益包含在 “歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三個月中，公司出售了其在俄羅斯分銷合資企業的權益。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，公司減記了其對俄羅斯金融合資企業的投資約480萬美元，反映在其簡明合併運營報表中的 “關聯公司淨收益中的權益” 中。在截至2022年12月31日的三個月中，這家俄羅斯金融合資企業被出售。

    

3。重組費用

近年來，公司宣佈並啟動了多項行動，合理調整位於美國、歐洲、南美、非洲和中國的各種製造設施和行政辦公室的員工人數，併合理調整其穀物和蛋白質業務，以降低成本，應對波動的全球市場需求。截至2022年12月31日，公司有大約680萬美元的應計遣散費和其他與此類合理化相關的費用。在截至2023年3月31日的三個月中，公司額外記錄了與這些合理化相關的140萬美元遣散費，並支付了約100萬美元的遣散費。截至2023年3月31日，剩餘的720萬美元遣散費和其他相關費用預計將主要在2023年支付。

4。債務

截至2023年3月31日和2022年12月31日的長期債務包括以下內容（以百萬計）：

截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司在一年內到期的短期借款分別約為490萬美元和890萬美元。

5。庫存

截至2023年3月31日和2022年12月31日的庫存如下（以百萬計）：

6。應收賬款銷售協議

公司簽訂了應收賬款銷售協議，允許持續將其在北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款出售給其美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業。截至2023年3月31日和2022年12月31日，根據美國、加拿大、歐洲和巴西應收賬款銷售協議出售的應收賬款中收到的現金分別約為17億美元和18億美元。

此外，該公司根據保理安排向全球其他金融機構出售某些貿易應收賬款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，從這些安排中獲得的現金分別約為2.333億美元和2.26億美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與上述應收賬款銷售協議相關的應收賬款銷售協議的應收賬款銷售虧損分別約為2,850萬美元和790萬美元，反映在公司簡明合併運營報表中的 “其他費用淨額” 中。

該公司在歐洲、巴西和澳大利亞的金融合資企業還直接向公司的經銷商提供批發融資。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些金融合資企業分別有約1.083億美元和6,950萬美元與這些安排相關的未清應收賬款。此外，該公司根據保理安排向全球其他金融機構出售某些貿易應收賬款。

7。每股淨收益

為計算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的基本和攤薄後每股淨收益，歸屬於愛科集團及其子公司的淨收益與加權平均已發行普通股的對賬如下（以百萬計，每股數據除外）：

8。細分報告

該公司的四個應申報部門分銷全系列的農業設備和相關替換部件。公司主要根據運營收入評估細分市場業績。每個細分市場的銷售額都基於第三方客户的位置。公司的銷售、一般和管理費用以及工程費用通常根據支出的地區和部門記入每個細分市場。因此，一個細分市場的運營收入組成部分可能無法與另一個細分市場進行比較。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的分部業績如下（以百萬計）：

下表列出了分部信息與運營收入合併餘額的對賬情況（以百萬計）：

非公認會計準則指標的調節

本財報披露了調整後的運營收入、調整後的淨收益、調整後的每股淨收益和按固定貨幣計算的淨銷售額，每項都不包括通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的最直接可比指標中的金額。下文列出了每項指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，報告的運營收入、淨收益和每股淨收益與調整後的運營收益、調整後的淨收益和調整後每股淨收益的對賬情況（以百萬計，每股數據除外）：

(1) 淨收益和每股淨收益金額為税後。

(2) 四捨五入可能會影響金額的總和。

(3) 在截至2023年3月31日的三個月中記錄的重組費用主要與遣散費和其他與公司南美製造業務相關的相關成本有關。在截至2022年3月31日的三個月中記錄的重組費用主要與遣散費和其他與公司歐洲製造業務相關的相關成本有關。

(4) 在截至2023年3月31日的三個月中，公司申請加入巴西政府的 “零訴訟” 税收大赦計劃，根據該計劃，在行政法院複審層面上有爭議的案件超過十年，可以考慮大赦。在截至2023年3月31日的三個月中，除去相關的美國所得税抵免，該公司對大赦計劃下的最終和解協議為 “所得税條款” 約2950萬美元的最佳估計。

(5) 在截至2022年3月31日的三個月中，公司記錄了與其俄羅斯合資企業相關的某些資產減值費用約為3,600萬美元，在簡明合併運營報表中反映為 “減值費用”，約1,220萬美元的抵消收益包含在 “歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三個月中，公司出售了其在俄羅斯分銷合資企業的權益。

(6) 2022年，公司收購了Appareo Systems, LLC（“Appareo”），其中包括收購其與Appareo之前的50％國際會計準則合資企業的剩餘50％。該公司錄得與剩餘的50％收購相關的收益，約為340萬美元，這反映在其簡明合併運營報表中的 “其他淨支出” 中。

(7) 在截至2022年3月31日的三個月中，公司減記了其對俄羅斯金融合資企業的投資約480萬美元，反映在其簡明合併運營報表中的 “關聯公司淨收益中的權益” 中。在截至2022年12月31日的三個月中，這家俄羅斯金融合資企業被出售。

以下是截至2023年12月31日的全年目標每股淨收益與調整後的目標每股淨收益的對賬情況：

						每股淨收益 (1)
作為目標						$	14.00
重組費用						0.01
巴西税收大赦計劃						0.39
作為調整後的目標 (2)						$	14.40

(1) 每股淨收益金額為税後。

(2) 2023年全年目標每股淨收益的上述對賬調整基於重組費用和截至2023年3月31日的三個月中發生的其他調整。根據未來的重組活動和其他活動，全年的支出或福利可能會有所不同。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，按地域細分市場劃分的貨幣折算對淨銷售額的影響（以百萬計，百分比除外）：