附錄 99.1

杜邦公佈2023年第一季度業績

•淨銷售額為30億美元，下降8％；有機銷售額比去年同期下降3％

•GAAP 持續經營業務收入為2.73億美元；營業息税折舊攤銷前利潤為7.14億美元

•持續經營業務的GAAP每股收益為0.58美元；調整後的每股收益為0.84美元

•運營現金流為3.43億美元；調整後的自由現金流為1.02億美元

特拉華州威爾明頓，2023年5月2日——杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績（1）。

杜邦執行董事長兼首席執行官埃德·布雷恩表示：“我們的收益符合我們對2023年第一季度的預期，這反映了儘管電子和建築相關終端市場的銷量環境有所減少，但我們的團隊仍保持強勁的執行力。”“儘管半導體技術和Interconnect Solutions的銷售額在本季度如預期的那樣下降，但工業解決方案以及水與保護板塊實現了有機銷售增長，我們看到汽車粘合劑產品組合的需求持續強勁。當消費者驅動的短週期電子終端市場復甦時，我們的業務有能力利用領先的市場地位並加速增長。”

布雷恩繼續説：“今天我們還宣佈了收購Spectrum Plastics Group（3）的最終協議，該公司主要向醫療終端市場生產關鍵部件和設備，用於高度複雜的任務關鍵型應用。”“此次預期的收購增加了杜邦的工業技術增長支柱，鞏固了我們在穩定和快速增長的醫療終端市場中的現有地位。我們預計，隨着時間的推移，這筆交易將通過增長和與我們現有醫療相關產品的明顯協同效應為股東增加可觀的價值。”

2023 年第一季度業績 (1)

淨銷售額

•淨銷售額下降了8％，原因是有機銷售額（2）下降了3％，貨幣不利因素為3％，不利的投資組合影響為2％。

•有機銷售額（2）下降3％，包括銷量下降7％，部分被價格上漲4％所抵消。

◦銷量下降是消費電子產品支出減少和渠道庫存減少以及建築終端市場的疲軟，但部分被水、汽車粘合劑等領域以及航空航天和醫療保健等工業終端市場的持續走強所抵消。

◦價格上漲反映了2022年為抵消廣泛的成本上漲而採取的行動的延續影響。

• 有機銷售額增長4％（2）水與保護業務增長13％；電子與工業的有機銷售額下降13％；企業報告的保留業務的有機銷售額增長6％（2）。

• 歐洲、中東和非洲的有機銷售額增長了5％（2），美國和加拿大的有機銷售增長了1％（2），亞太地區的有機銷售額下降了10％（2）。

來自持續經營業務的 GAAP 收入/GAAP 每股收益

•持續經營業務的GAAP收入/GAAP每股收益增加，原因是上年沒有記錄與權益法投資相關的資產減值費用、淨利息支出的減少以及與我們的加速股票回購計劃相關的股票數量減少的影響足以抵消分部收益的減少和更高的税率。

營業息税折舊攤銷前利潤 (2)

•營業息税折舊攤銷前利潤（2）下降的主要原因是銷量下降，原因是定價和嚴格的成本控制被主要與原材料成本上漲相關的通貨膨脹成本壓力以及貨幣不利因素所抵消。

調整後的每股收益 (2)

•調整後的每股收益（2）增加，原因是淨利息支出減少以及與我們的加速股票回購計劃相關的股票數量減少的影響足以抵消分部收益的減少和更高的税率。

運營現金流

•本季度運營現金流為3.43億美元，資本支出為2.41億美元，調整後的自由現金流（2）為1.02億美元。本季度調整後的自由現金流（2）包括與M＆M剝離相關的交易成本約7500萬美元的不利因素。

2023 年第一季度細分市場亮點

電子與工業

淨銷售額

•淨銷售額下降了16％，原因是有機銷售額（2）下降了13％，貨幣不利因素為2％，不利的投資組合影響為1％。

•有機銷售額（2）下降了13％，這得益於銷量下降15％，部分被價格上漲2％所抵消。

◦Interconnect Solutions的銷售額有機下降了21％（2），原因是與消費電子產品支出減少和渠道庫存減少相關的銷量下降。

◦由於終端市場需求疲軟和渠道庫存減少導致半導體晶圓廠利用率下降，導致銷量下降，半導體科技的銷售額在有機基礎上下降了10年中期（2）。

◦工業解決方案的銷售額在有機基礎上實現了個位數的低增長（2），原因是航空航天和醫療保健等廣泛工業市場的定價和持續走強被消費者驅動的先進打印和照明應用需求的減少部分抵消。

營業税折舊攤銷前利潤

•營業息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷量下降和生產率降低，以更好地適應需求。

水與保護

淨銷售額

•淨銷售額增長了1％，原因是4％的有機銷售額（2）增長主要被3％的貨幣不利因素所抵消。

•有機銷售額（2）增長4％，反映了價格上漲6％，這是由於2022年為抵消成本通脹而採取的廣泛行動的結轉影響，部分被Shelter Solutions推動的2％銷量下降所抵消。

◦由於定價和對水技術的持續強勁需求，Water Solutions的銷售額按有機增長了兩位數的低點（2）。

◦由於航空航天、汽車和醫療保健終端市場的強勁，安全解決方案的銷售額有機增長了中等個位數（2），這要歸因於定價和銷量增長。

◦Shelter Solutions的銷售額在有機基礎上下降了中等個位數（2），原因是建築市場銷量的下降完全抵消了定價的上漲。

營業税折舊攤銷前利潤

•營業息税折舊攤銷前利潤增加，原因是定價和嚴格的成本控制主要被通貨膨脹成本壓力所抵消，通貨膨脹成本壓力主要與原材料和能源成本上漲、貨幣不利因素和銷量減少有關。

展望 (4)

除非另有説明，否則以百萬美元計			2Q'23E			2023E 全年無休
淨銷售額			~$3,020			$12,300 - $12,500
營業息税折舊攤銷前利潤 (2)			~$715			$3,000 - $3,100
調整後的每股收益 (2) (4)			~$0.84			$3.55 - $3.70

杜邦首席財務官洛裏·科赫表示：“我對我們的團隊專注於執行感到滿意，因為今年年初，我們在精選交易量緊張、電子和建築業銷量減少的環境中開局。”“我們仍然預計，水、汽車、航空航天和醫療保健等領域全年將保持強勁勢頭。在電子市場中，我們繼續看到短期內疲軟和渠道庫存減少。”

科赫繼續説：“根據最近的客户反饋和電子領域的第三方市場預測，我們預計客户利用率將在相對較短的時間內觸底，並在第三季度有所改善，比先前的預期晚了大約一個季度。”“由於電子產品復甦的延遲，我們正在調整全年淨銷售額、營業息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的現有指導區間的最高水平。我們預計2023年第二季度的業績與第一季度類似，因為預計整體市場狀況將基本相同。”

電話會議

從美國東部時間今天上午8點開始，公司將與投資者舉行第一季度財報電話會議的網絡直播，討論其業績和業務前景。電話會議附帶的幻燈片演示將發佈在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上。直播活動結束後，還將在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上重播網絡直播。

杜邦簡介

杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）是全球創新領導者，提供基於技術的材料和解決方案，幫助改變行業和日常生活。我們的員工運用不同的科學和專業知識，幫助客户在電子、運輸、建築、水、醫療保健和工人安全等關鍵市場提出最佳想法並提供必要的創新。有關該公司、其業務和解決方案的更多信息，請訪問 www.dupont.com。投資者可以訪問網站投資者關係部分包含的信息，網址為investors.dupont.com。

除非另有説明，否則杜邦特姆和所有標有 TM、SM 或® 的產品，均為 Dupont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務標誌或註冊商標。

概述

2022 年 11 月 1 日，杜邦完成了先前於 2022 年 2 月 18 日宣佈的向塞拉尼斯公司（“塞拉尼斯”）剝離歷史上大部分歷史交通與材料板塊的業務，包括工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線中的部分產品線（“M&M 剝離”）。該公司還於2022年2月18日宣佈，其董事會已批准剝離Delrin® 乙縮醛均聚物（H-POM）業務。除了簽訂最終協議外，公司預計，Delrin® 的出售的完成將取決於監管部門的批准和其他慣例成交條件（“Delrin® 剝離”，以及與M&M剝離一起稱為 “M＆M剝離”）。

杜邦截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況將Delrin® 剝離的資產和負債列為已終止的業務。截至2023年3月31日的三個月的經營業績將Delrin® 剝離的財務業績列為已終止的業務。在比較時期，M&M Divestiture和Delrin® 剝離的運營業績均列為已終止業務。這些業務的現金流尚未分離，已包含在合併現金流量表中。除非另有説明，否則對業績的討論，包括下文進一步討論的財務指標，僅指杜邦的持續業務，不包括對M＆M剝離餘額或活動的討論。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本通訊包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況，通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標” 等詞語以及這些詞的類似表達方式和變體或否定詞。

前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的事項，其中許多是杜邦無法控制的，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於：（i）公司可能無法實現2022年11月8日宣佈的50億美元股票回購計劃的預期收益，以及該計劃在2024年6月30日終止之前可能被暫停、終止或未完成；（ii）實現相關預期税收待遇的能力包括合併、收購、資產剝離等投資組合變化以及相關税收和其他法律變化的影響；(iii) 某些遺留負債的賠償；(iv) 與各方各自業績相關的風險和成本，以及杜邦、Corteva和Chemours之間分擔未來符合條件的PFAS成本安排的影響；(v) 未能按預期條款（或根本沒有）按預期條款完成交易，未能實現預期收益，有效管理和實現預期的協同效應和運營協同效應與合併、收購、資產剝離和其他相關的效率投資組合變動，包括收購Spectrum；（vii）風險和不確定性，包括成本增加和獲得原材料的能力，這可能源於疫情和應對行動、包括中國在內的面向消費者的市場需求下降的時機和復甦以及地緣政治和天氣相關事件；（vii）抵消包括原材料在內的投入成本上漲的能力，和後勤；(viii) 持續經營的風險或擴大貿易爭端或限制，包括向中國出口影響半導體業務的受美國監管產品和技術；(ix) 風險，包括實現杜邦可持續發展戰略的能力和相關成本，包括公司活動的實際開展及其結果，以及討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續；以及 (x) 杜邦業務、運營面臨的其他風險；每項風險將在進一步討論中杜邦最新的年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的當前和定期報告。未上市的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中預期的業績相比，業績存在重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險，其中任何一項都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求，否則如果情況發生變化，杜邦沒有義務公開提供任何前瞻性陳述的修訂或更新，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

本通信包含的信息不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），被視為非公認會計準則。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司的業績，包括分配資源。杜邦管理層認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者有用，因為它們提供了與杜邦持續業績相關的更多信息，從而為未來的經營業績提供了更有意義的比較。這些非公認會計準則財務指標補充了根據美國公認會計原則編制的披露，不應被視為美國公認會計原則的替代方案。此外，此類非公認會計準則指標可能與其他公司提供或使用的類似指標不一致。這些非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬可在第12頁開始的精選財務信息和非公認會計準則指標以及公司網站 “投資者” 部分的 “與非公認會計準則指標的對賬” 中提供。本來文中包含的非公認會計準則指標定義如下。公司沒有提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標，也沒有在前瞻性基礎上提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬，因為公司無法合理確定地預測某些未來事件的最終結果。除其他外，這些事件包括投資組合變化的影響，包括資產出售、合併、收購和資產剝離；與訴訟、環境和賠償事項相關的或有負債；減值和離散税收項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內的美國公認會計原則結果產生重大影響。

間接成本，例如與先前分配給M&M剝離的公司和共享服務職能相關的間接成本，不符合已終止業務的標準，仍在持續運營中報告。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M＆M剝離後正在開展的活動或將在Delrin剝離完成後開展的活動相關的成本，這些活動已/將獲得報銷（“未來可報銷的間接費用”）。未來可報銷間接成本在持續經營業務中報告，但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中，定義如下。這些間接費用的剩餘部分將來無需補償（“滯留成本”）。滯留成本在 “企業與其他” 的持續經營中報告，幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。

調整後的持續經營每股普通股收益——攤薄（“調整後每股收益”），定義為持續經營業務的每股普通股收益——攤薄，不包括重要項目的税後影響、無形資產攤銷費用的税後影響、非營業養老金/其他離職後福利（“OPEB”）抵免/成本的税後影響，以及未來可報銷的間接成本。管理層估計，按税前計算，2023年與無形資產相關的攤銷費用約為5.9億美元，約合每股1.00美元。

出於分部報告的目的，公司衡量利潤/虧損的標準是運營息税折舊攤銷前利潤，因為這是公司首席運營決策者（“CODM”）評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB收益/支出和外匯收益/虧損前的收益（即 “所得税前持續經營業務的收入”），不包括未來可報銷的間接成本，並根據重要項目進行了調整。以下頁面提供了這些衡量標準的對賬表。營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

重要項目是指在公司正常業務流程之外出現的項目，管理層認為這些項目可能會根據項目的部分或全部規模、不尋常的性質和不經常發生的組合而導致對潛在業務業績的誤解。管理層將與轉型收購和資產剝離相關的整合和分離活動相關的某些成本和支出歸類為重要項目，因為它們被認為與持續的業務業績無關。

有機銷售的定義是淨銷售額，不包括貨幣和投資組合的影響。

調整後的自由現金流定義為經營活動提供/用於經營活動的現金減去資本支出，不包括性質不尋常和/或不經常發生的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出既與公司的正常業務過程無關，也未反映公司的基礎業務流動性。因此，調整後的自由現金流是指公司在投資資產基礎後可用於使用公司的主要流動性來源，即運營活動提供的現金為債務提供資金的現金。在發佈2022年第三季度財報時，公司更新了調整後自由現金流的定義，排除了一定規模、性質不尋常和/或不經常發生的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出既與公司的正常業務過程無關，也未反映公司的基礎業務流動性。這一變化是由與M＆M剝離相關的估計納税額推動的，這些估計納税額符合規模標準，本質上不尋常，很少發生，與公司的正常業務過程或潛在的業務流動性無關。公司認為，排除此類性質的項目可以使公司的投資者更好地瞭解我們的基礎業務流動性，並使他們能夠比較我們的基礎業務流動性。沒有必要對去年調整後的自由現金流衡量標準進行類似的調整。管理層指出，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間，性質不尋常和/或不經常發生的項目沒有例外情況。管理層認為，調整後的自由現金流，儘管其定義可能與其他公司不同，但對於投資者、分析師和其他人評估公司的現金流和財務業績很有用，也是公司財務規劃過程中使用的不可或缺的衡量標準。

 

調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以調整後的淨收益，以排除非現金減值費用、剝離的損益、無形資產的攤銷費用和已終止業務的税後收益/支出。

1.企業及其他包括保留業務和包括生物材料在內的其他先前剝離的業務的活動。

2. 歐洲、中東和非洲。

3.在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸因於中國的淨銷售額分別為5.25億美元和7.07億美元。

1. 包含在 “雜項收入（支出）——淨額” 中。

1. 有關主要的GAAP現金流類別，請參閲上文附表中包含的合併現金流量表，以及與上述三個月期間 “經營活動提供的現金” 變動有關的更多細節。此外，包括兩個時期和比較期內與Delrin® 剝離相關的現金活動，包括與M&M剝離相關的現金活動。

1.所得税前持續經營業務的收入（虧損）。

2.杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益（虧損）。重要項目的所得税影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整的税收司法管轄區的法定所得税率計算的。

3.持續經營業務每股普通股收益（虧損）——攤薄。

4. 包括董事會批准的重組計劃和其他資產相關費用。

5. 反映了與先前剝離的業務相關的收盤後調整。

6.與包括收購Laird PM和預定收購羅傑斯在內的戰略計劃相關的收購、整合和分離成本。

7. 反映了與權益法投資相關的税前減值費用。

8. 反映結構費用和與為準備終止的羅傑斯收購而簽訂的融資協議相關的承諾費用的攤銷。