美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至本財政年度止2月28日, 2023

對於從到的過渡期。

佣金文件編號001-39272

E2Open母公司控股公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據法案第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或出具其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

截至2022年8月31日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人A類普通股的總市值為$1,188.8未命中Lion基於紐約證券交易所報告的6.87美元的收盤價。

截至2023年4月25日，E2Open母公司控股公司擁有A類普通股302,582,007股已發行及302,405,353股票價格上漲安丁。

目錄表

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術語表

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前瞻性陳述

這份Form 10-K(2023年Form 10-K)年度報告包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述給出了E2Open母公司控股公司(我們、公司或E2Open)的當前預期，包括對經營結果或財務狀況的預測或對未來事件的預測。諸如“可能”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”等詞語以及類似的表達方式用於識別前瞻性陳述。在不限制上述一般性的情況下，本文件中包含的前瞻性陳述包括我們對未來增長、運營和財務業績以及業務前景和機會的預期。

這些前瞻性表述基於截至2023年10-K表日的現有信息和管理層目前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多不在我們的控制範圍之內，也不在我們的董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。因此，不應將前瞻性陳述視為代表我們截至隨後任何日期的觀點。我們不承擔任何義務來更新、增加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映它們作出後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件、在本聲明日期後變得明顯的不準確或其他原因，除非適用的證券法可能要求。

由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致實際結果不同的一些因素包括：

關於可能影響我們今後的結果和業績的這些因素和其他因素的進一步討論，見第一部分，項目1A。風險因素.

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説明性説明

企業合併

於2021年2月4日(截止日期)，CC Neuberger主體控股I(CCNB1)完成了業務合併(定義見下文)，據此收購了E2open Holdings，LLC及其運營子公司(統稱為E2Open)(本次收購在本文中稱為業務合併)。關於業務合併的結束，根據日期為2020年10月14日的業務合併協議，多個實體與E2Open合併並併入E2Open，E2Open作為CCBN1的直接全資子公司繼續存在。CCBN1更名為E2Open Parent Holdings，Inc.

美國證券交易委員會於2021年5月5日向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日的10-K表格年度報告，該報告隨後進行了修訂，其中包含對完成業務合併之前的空白支票公司的描述。作為一家年終公司，這份2023年10-K報表描述了E2Open的運營情況，幷包含了E2Open在業務合併之前和之後截至2023年2月28日的財務業績。

有關業務合併的進一步信息，請參閲(1)我們於2021年1月12日提交給美國證券交易委員會的最終委託書(委託書)和(2)我們於2021年2月10日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告。

第一部分

第1項。業務

公司概述

我們是基於雲的端到端SCM和協調軟件的領先提供商。我們的互聯供應鏈平臺使世界上最大的公司能夠改變他們製造、運輸和銷售商品和服務的方式。藉助專為現代供應鏈構建的最廣泛的本地雲全球SaaS平臺，我們將420,000多個製造、物流、渠道和分銷合作伙伴連接為一個多企業網絡，每年跟蹤超過130億筆交易。我們的SaaS平臺跨越許多關鍵的戰略和運營領域，包括全渠道、需求感知、供應規劃、全球貿易管理、運輸和物流以及製造和供應管理。我們主要通過銷售軟件訂閲和專業服務獲得收入。我們的軟件將網絡、數據和應用程序結合在一起，提供了一個深度嵌入的關鍵任務平臺，使客户能夠通過加速增長、降低成本、提高可見性和提高彈性來優化其渠道和供應鏈。考慮到我們解決方案的關鍵任務性質，我們與客户保持着長期的關係，這體現在我們的高總保留率和長期的客户任期上。總體而言，我們為全球所有主要國家的約6,000家客户提供廣泛的終端市場服務，包括消費品、食品和飲料、製造、零售、技術和運輸等。我們大約有650家大型企業客户，彙總到母公司後，他們的年收入超過10億美元，創造了15,000美元或更多的年度訂閲收入。大企業客户的定義進行了更新，以與我們新的進入市場戰略和銷售組織的變化保持一致，目前銷售組織的重點是客户規模、地理位置和行業。

我們認為這是一個有吸引力的行業，具有強大的長期順風，TAM超過540億美元。這一TAM由大量空白組成，我們估計僅在我們當前的客户羣內，這一數字就超過10億美元。我們現有客户羣中的這種追加銷售機會在很大程度上是由他們當前的技術解決方案推動的，該解決方案通常是舊式單點解決方案和自主開發的應用程序的組合，其中許多都與手動流程和電子表格捆綁在一起。隨着製造業從擁有整個生產生命週期的品牌發展到協調不同的製造、分銷和銷售流程，供應鏈變得更加複雜，對我們這樣的軟件解決方案的需求不斷增加，需要使用基於雲的現代解決方案來實現現有技術格局的現代化。我們的SaaS平臺預測中斷和機會，以幫助公司提高效率、減少浪費和可持續運營。我們相信，與我們的一些競爭對手提供的解決方案相比，我們完全基於雲的端到端軟件平臺為客户提供了差異化和更互聯的解決方案，為他們提供了更好的價值。

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我們的平臺

我們統一的SaaS平臺將網絡、數據、應用程序和協作用户體驗結合在一起，以促進跨全渠道、規劃、執行和採購的端到端供應鏈可見性，並提供強大的價值主張。

網絡

我們的網絡結合了四個截然不同但相互關聯的生態系統：需求, 供給量, 物流和全球貿易，我們估計它支持超過42萬家企業，每年捕獲135億個交易數據點。

我們的需求生態系統代表零售商、分銷商、轉售商和那些主要通過在線渠道銷售商品的人建立的全球足跡。我們估計，我們每年管理着80億美元的激勵措施和超過9億筆的渠道銷售交易。

我們的供給量生態系統由公司和其他參與者組成，我們為其採購零部件和材料和/或提供生產商品的製造能力。我們估計，我們每年平均監督5700萬份發貨，併為我們的客户供應和製造網絡處理平均超過1.5億份訂單和超過2500萬份發票。

我們的物流生態系統包括通過所有方式運輸零部件、原材料和成品的全球物流服務。我們估計，我們為全球23%以上的遠洋集裝箱預訂和超過200億美元的運輸管理支出提供了便利。

我們的全球貿易生態系統使參與者能夠實現全球貨物流動的自動化，並促進企業的跨境交易，我們認為，鑑於進出口法律在全球範圍內變化的速度，這一點越來越重要。這個生態系統為我們的網絡提供了所有主要國家、地區和司法管轄區的貿易法規數據，我們估計這些數據支持每年處理2800萬條出口海關前入境線路和580億次受限制方名單篩選。

我們的網絡將所有這些生態系統中的參與者聯繫在一起，使客户能夠分析數據、主動發現問題並優化資產效率。我們是領先的提供商，擁有獨特的生態系統網絡，不依賴第三方提供商提供網絡信息。

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數據

我們的專有算法捕獲、清理、標準化和協調我們網絡生態系統中的數據，這些數據為我們的解決方案提供支持，為我們的客户提供令人信服的價值。此外，我們的客户可以將內部和外部供應商數據與我們的網絡相結合，以基於實時信息推動明智的決策。我們相信，我們能夠以任何本地格式捕獲和協調來自我們的客户及其貿易夥伴的數據，這表明了我們的軟件架構和集成數據模型的強大能力。我們相信，我們的網絡生態系統、數據和應用程序的組合是獨一無二的，可以提供端到端的供應鏈可見性，並連接超過420,000家企業。

應用

我們的端到端應用程序提供包括人工智能和基於機器學習的高級分析在內的高級算法，以幫助客户洞察渠道、供應鏈規劃、執行和採購功能的增強決策。我們的應用程序分為七個產品系列：渠道塑造、需求感知、商業規劃、全球貿易管理、運輸物流、協同製造和供應管理.

信道整形允許客户優化零售、分銷商和在線渠道的活動，包括選擇合作伙伴、協調市場激勵、管理現貨供應、跟蹤直銷和庫存以及管理績效激勵的功能。

需求感知利用人工智能和機器學習根據歷史趨勢、當前的銷售動態、天氣和其他相關因素預測需求。

業務規劃通過基於場景的計劃和執行算法平衡供應、需求、庫存和財務目標，幫助確保優化的全球績效。

全球貿易管理自動化進出口流程，以實現高效和合規的跨境貿易，同時優化關税並降低經紀人費用。

運輸和物流通過允許客户與關鍵的利益相關者聯繫來協調貨物的移動，以優化承運人、簡化招標、跟蹤發貨和簡化支付。

協同製造通過監控產量、質量、週期/利用率和其他關鍵指標，提供對內部和外部製造活動的全面瞭解，以跟蹤績效、識別缺陷並促進糾正行動。

供應管理通過協調多層製造過程中的採購、產能、庫存管理和直運履行，確保供應的連續性。

競爭優勢

我們相信以下競爭優勢將有助於我們不斷取得成功。

誘人的行業順風和巨大的TAM

我們參與不斷增長的供應鏈管理軟件行業。我們估計北美和歐洲的TAM超過540億美元，我們預計這個市場將繼續增長。幾種長期趨勢正在增加對SCM軟件的需求，包括：

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我們相信，TAM為現代SCM解決方案留出了85%以上的空白。許多公司目前依賴於傳統的本地應用程序或隨着時間推移而創建的自主開發和/或基於電子表格的解決方案，每種解決方案都需要大量的手動工作才能實現端到端的供應鏈可見性。此外，這些SCM解決方案往往依賴與合作伙伴的潛在和一次性點對點連接來收集數據。這些不太靈活的替代方案提供的價值更少，而且更容易出錯，為現代SCM軟件提供商創造了一個有吸引力的行業競爭動力，在這些供應商中，無需取代現有競爭對手就有巨大的增長機會。我們估計，在我們目前的客户羣中，有超過10億美元的空白用於我們已經提供的解決方案，我們相信，這些解決方案通過擴大我們現有的客户關係，提供了非常可行的增長機會。

任務關鍵型軟件的分類定義端到端提供商

隨着企業從生產生命週期的所有者轉變為離散製造、分銷和銷售流程的協調者，他們越來越多地尋求軟件解決方案來管理這種日益增長的複雜性。然而，大多數供應鏈管理軟件的設計並不能全面解決這些挑戰，製造商經常使用多點解決方案，這些解決方案具有孤立的數據和流程，阻礙了可見性，導致基於不準確或過時信息的次優決策。我們的方法圍繞基於雲的SaaS平臺構建，具有端到端可見性和實時、網絡供電的數據，可在整個供應鏈中提供同類最佳的功能，並促進最佳供應鏈性能。

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如上所述，我們運營的軟件平臺將網絡生態系統、數據和應用程序集成到一個協調和協作的用户界面中，為我們的客户和合作夥伴帶來令人信服的價值主張和投資回報。這創造了一個任務關鍵型軟件解決方案，並與客户建立了長期的關係，我們的高總保留率就是明證。此外，我們被包括Gartner、國際數據公司、Nucleus在內的行業分析公司廣泛認為是多企業解決方案領域的差異化領導者，我們相信這將是SCM軟件的未來。

通過靈活的集成數據模型增強強大的網絡效果

我們的核心產品以集成的數據模型為基礎，該模型促進了參與者在多個生態系統和應用程序中的數據流動和處理。這種模式促進了跨貿易夥伴生態系統的低延遲、多對一、多對多的數據交換。我們集成而靈活的數據模型與四個網絡生態系統的結合為我們客户的解決方案提供了動力，使他們能夠有效地協調他們的端到端供應鏈。該架構旨在確保這些生態系統中的每個參與者和數據源增強我們的應用程序，進而改善網絡和我們為客户和參與者提供的價值。此外，我們相信，利用我們的軟件有效地協調我們客户的端到端供應鏈，使我們的客户能夠實現顯著的價值和投資回報。

我們的軟件架構以及標準化和協調不同形式數據的能力創建了一個可擴展的軟件平臺，可以高效地將收購和新產品應用程序無縫集成到整合的整體SaaS解決方案中。我們的軟件架構和這種能力一直是我們成功收購整合的強勁記錄背後的驅動力，我們相信我們的可擴展平臺將使我們在未來通過內插式和變革性收購產生實質性價值。

重要的是，我們相信，通過利用流經我們網絡的數據來開發洞察力，我們可以創造增量價值，從而進一步幫助我們的客户以及其他目標市場。我們計劃制定一項全面的戰略，以抓住這一市場機遇，深化我們與客户的關係，這有可能大幅加快收入增長。

與多元化和藍籌股客户羣建立長期關係，擴大錢包份額

我們為全球一些最大的品牌所有者和製造商提供解決方案。我們擁有由大約650家大型企業客户組成的多元化客户基礎，這些客户涵蓋消費品、食品和飲料、製造、零售、科技和交通等廣泛行業。我們估計，我們大約有300名客户的年收入超過100億美元。

我們相信，我們對客户的運營至關重要。我們的客户利用我們的解決方案來協調他們的供應鏈，我們相信這使他們能夠實現顯著的價值和投資回報，特別是在動盪的環境中。例如，在疫情爆發的第一年，消費品公司利用我們的人工智能、機器學習和實時數據來更好地預測客户模式的變化，即使在恐慌性購買期間也是如此。其結果是，在大流行期間，預測誤差總體減少了32%。在供應方面，公司利用我們的解決方案瞭解來自多個供應商和代工廠的數千個生態系統合作伙伴的材料可用性和生產能力。在半導體短缺等供應緊張的情況下，公司會優化生產，用可用的零部件或材料製造最佳的產品組合。

增長戰略

我們打算通過以下戰略舉措，盈利地發展我們的業務並創造股東價值：

在現有客户中進行擴展

我們相信，通過擴大現有的客户關係來推動增長是一個重要的機會。考慮到我們目前的客户羣中有大量的空白，我們有機會隨着時間的推移增加我們的收入，而不需要任何新的標誌、新產品或收購。我們的收購戰略專注於收購免費的同類最佳點式解決方案，以整合到我們的集成端到端平臺中。因此，我們目前只向許多客户銷售一個SKU，因為我們收購的大多數公司只向他們的客户提供一種產品。我們的產品和網絡為促進端到端供應鏈管理提供了獨特的機會。這種可持續的競爭優勢為我們提供了一個向客户交叉銷售更多產品的重要機會，加速了增長，並加強了與我們現有客户的關係。

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贏得新客户

作為我們增長戰略的一部分，另一個關鍵的增長槓桿是贏得新客户。在2023財年，我們啟動了新的企業品牌推廣活動和標誌，啟動了數字和社交營銷，推出了重新設計的公司網站，創建了公司商店，並重返現場客户訪問和會議。我們還開始投資於戰略系統集成商合作伙伴計劃，以接觸到我們以前無法接觸到的客户。此外，我們計劃繼續尋求戰略合作伙伴關係，並利用我們的董事會、顧問委員會和其他人的網絡，在我們正在籌備的關鍵目標上提升與C級高管的對話。我們還打算利用這些關係和網絡以及我們自己的渠道經銷商和合作夥伴網絡，通過新客户的入職來加速增長。

戰略性收購

我們會不時評估收購公司的機會，這些公司將擴大我們的產品供應和技術能力。我們的主要戰略收購標準包括核心市場的任務關鍵型解決方案；產品重疊最少的互補性雲應用；垂直或地理市場的新客户關係；以及TAM、專有數據和/或網絡擴展。隨着機遇的出現，我們將繼續使用這一戰略槓桿。

其他有機增長構建塊

我們還相信，還有其他幾個有機增長加速的構建塊，為實現我們的年度穩定訂閲收入增長目標提供了安全邊際，包括價格/價值最大化、數據和分析、銷售隊伍優化和合作夥伴關係/新銷售渠道。

知識產權

我們認為保護我們的知識產權和專有信息是我們業務的一個重要方面。我們擁有許多在美國和海外註冊的商標、專利、版權和域名，這些對我們的業務都有意義，包括E2Open、BluJay、Logistyle、Amber Road和INTTRA標誌等。我們不時會針對第三者採取執法行動，並預期日後會在合乎成本效益的情況下這樣做。此外，我們還與參與開發我們知識產權的員工和承包商簽訂慣常的保密和發明轉讓協議。

政府監管和合規

我們受到美國和其他司法管轄區(包括歐盟)超國家、國家和地方政府當局的各種法律和法規的約束，包括在遵守制裁、隱私法、勞工和就業法和其他法律方面。在美國，我們的全球制裁遵守情況受到美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)的監督，我們的某些子公司已從OFAC獲得許可證，允許涉及受制裁國家的某些業務、交易或其他活動。我們會定期監察這些監管規定，包括保留我們的OFAC牌照的規定，以及我們遵守的規定。

組織結構

我們的組織結構是通常所説的傘式合夥C公司(或UP-C)結構。這種組織結構允許E2open Holdings的某些所有者以Common Units和Series 2 RCU的形式保留他們在E2open Holdings的股權，該實體被歸類為合夥企業，符合美國聯邦所得税的目的。E2open Holdings的每一位持續股東還持有相當於該所有者持有的普通股數量的V類普通股，這不具有經濟價值，但這使持有人有權在我們的任何股東大會上每股一票。在企業合併之前持有CCNB1 A類普通股或B類普通股的投資者以及某些其他投資者和既得期權持有人則持有其在公司的股權，該公司是特拉華州的一家公司，根據美國聯邦所得税的目的是一家國內公司。

重要協議

有關我們重要協議的相關信息，請參閲本文所載的綜合財務報表附註。

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風險管理

管理層進行季度企業風險評估，並與董事會風險委員會進行審查，然後每季度向董事會進行總結。年度企業風險評估包括對風險的影響、可能性和速度的評估，這決定了管理層和董事會提供的監督水平。季度更新包括與管理層協商，更新風險的定量和定性排名，並根據需要使用外部顧問和專家。由負責審查和應對風險的執行風險委員會組成的管理層也參加了披露委員會，並就相關披露領域提供了意見。董事會已將某些風險分配給董事會委員會，例如將ESG分配給提名、可持續發展和治理委員會，將企業風險管理分配給董事會的風險委員會。

人力資本

我們相信，我們在提供基於雲的端到端SCM軟件方面的成功有賴於我們的文化、價值觀以及我們員工的創造力和承諾。我們全球團隊的每一名成員都在組織內發揮着不可或缺的作用，幫助我們成功地管理我們的運營併為客户服務。我們在北美、歐洲和亞太地區設有26個辦事處。

截至2023年2月28日，我們擁有4,017名全職員工，其中北美1,235人，歐洲533人，亞太地區2,249人。員工多樣性和包容性的商業實踐是我們公司形象的核心，並根深蒂固地存在於我們所做的一切中。

下表按性別描述了截至2023年2月28日我們所有員工的多樣性：

下表描述了截至2023年2月28日我們按種族劃分的美國員工多樣性：

在全球範圍內擁抱多樣性是尋找最好的人才不可或缺的一部分，而不是一個需要檢查或滿足的標準。這一觀點被整個公司採納，並通過我們關於多樣性和包容性以及防止騷擾和歧視的年度培訓在美國得到加強。

作為一家公司，我們努力吸引、留住、激勵和獎勵最優秀的人才。為了實現這一目標，我們在我們運營的領域提供符合最佳實踐的福利。例如，在美國，我們的競爭性總獎勵和醫療福利計劃包括以下內容：

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我們投資於我們的員工，努力保持一個健康、安全和有保障的工作環境，讓我們的員工得到尊重和尊嚴。我們努力創造一個包容和多樣化的社區，鼓勵合作、誠信、參與和創新，同時提供個人和職業成長的機會。我們的文化建立在我們的經營原則之上：做好準備，在信任和尊重的基礎上建立關係，直接和透明，學習和積極運作，可靠地做出和履行承諾，總是增加價值和擁有結果。

我們認識到並重視員工培訓在我們長期發展中的重要作用。我們努力成為行業中的佼佼者，這要求每一位員工都做到最好。培訓從第一天開始，以幫助簡化過渡員工的入職流程。我們創建了e2imimsion，這是對e2open的幾個小時的全面介紹，以及如何作為新員工導航。從我們的應用程序到合規程序，E2Eximsion都包含新的招聘材料。為了確保員工持續的個人和職業成長，我們開發了E2Open大學，員工可以在這裏參加各種在線培訓課程。這些培訓課程不斷更新，並增加新的課程，使我們的員工有全面的相關主題的課程。我們的員工每年都會接受特定角色的培訓，其中包括產品概述、反騷擾、內幕交易、網絡安全意識、遵守我們的商業行為準則以及其他合規和特定行業的科目。E2Open大學還開設了領導力和管理技能課程，以及業務規劃和應用程序部署課程，僅舉幾例。

我們使用名為e2-Connect的框架來推動我們的績效評估和參與流程。E2-Connect鼓勵員工和他們的經理之間持續開放和互動的溝通，使個人需求得到認可和滿足，以及公司目標得到支持。這使得員工和他們的經理可以建立一個職業發展計劃，在推進我們的戰略的同時促進員工的個人成長。

E2WIN是E2Open婦女包容網絡。這是一個對任何性別認同的員工開放的全球性組織。E2WIN的使命是在E2Open創建一個性別平等的社區，使各種背景的人才能夠相互啟發和賦權，並建立一個更加平等和包容的工作場所。該計劃的目標是提供無與倫比的支持，以推動E2Open的職業發展；讓我們的員工有更多機會相互聯繫，以擴大他們的支持網絡；並增加對E2Open女性的吸引力、留住和晉升。E2WIN通過幾項倡議實現這些目標，包括指導計劃、地區和全球小組會議、嘉賓演講、社區服務和培訓。

我們還通過一年一度的e2Open創新大賽促進創新，在比賽中，個人或團隊開發創新、有用、節省成本和尖端的解決方案，使客户、我們和/或團隊成員受益。競爭包括兩類：(1)在創新推進我們三年戰略目標的地方移動指針；(2)在過去一年中創新展示工作的隱藏寶石，提升我們和我們的客户。

我們有全球文化和活動委員會，旨在擁抱和分享我們的全球文化，同時全年開展計劃和社交活動，目標是幫助團結團隊並回饋我們的社區。我們還推出了一種方式，讓我們的遠程員工通過一個名為e2unit的員工資源組進行聯繫和互動。E2unite的目標是為我們的遠程團隊成員提供資源，通過技術保持聯繫，促進社交，使團隊成員與我們的目標、價值觀和運營原則保持一致，同時增強幸福感。

我們通過與高級領導團隊的定期全體會議，使員工瞭解我們的發展、成就和新產品供應的最新情況。我們一直致力於改善員工體驗，處理通過我們的全球員工調查收集的反饋，以及我們對經理、新員工和離職員工進行的各種有針對性的調查。我們將Yammer用作內部溝通工具，使員工能夠通過發佈節日和團隊慶祝活動的照片進行聯繫，利用它分享有關新員工和工作週年紀念的新聞，或者以更個人化的方式進行聯繫。

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行業細分的財務信息

我們有一個可報告的細分市場，由基於雲的端到端SCM軟件組成。我們將我們的軟件作為一個行業部門進行內部評估，因此，我們不報告部門信息。

可用信息

我們的網站地址是Www.e2open.com。我們提交給美國證券交易委員會的報告的電子版在提交給美國證券交易委員會的報告提交後，在可行的情況下儘快通過投資者關係標籤獲得。此外，我們的道德準則、公司治理準則、舉報人政策以及我們的審計委員會、薪酬委員會、提名、可持續發展和治理委員會以及風險委員會的章程位於我們網站投資者關係部分的治理選項卡下。

第1A項。國際扶輪SK因素

下文描述了可能導致我們的實際結果與本2023 Form 10-K中包含的前瞻性聲明以及我們所做的其他公開聲明所預期的結果大不相同的風險和不確定性。根據我們目前所知的信息，我們認為以下討論的事項確定了影響我們業務的重大風險因素。然而，我們面臨的風險和不確定性並不侷限於以下所述。其他風險和不確定因素目前尚不為我們所知，或我們目前認為這些風險和不確定因素不重要，但這些風險和不確定因素以後可能成為重要因素，也可能對我們的業務產生不利影響。

風險因素摘要

以下概述了可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響的風險和不確定性。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的詳細説明。

與宏觀經濟和市場競爭相關的風險

與我們的負債有關的風險

與我們的商業模式和我們競爭的市場相關的風險

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與國際業務相關的風險

與關鍵第三方關係相關的風險

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與上市公司和我們證券所有權相關的風險

與控股公司結構和應收税金協議有關的風險

與收購相關的風險

與法律和監管相關的風險

一般風險

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與宏觀經濟和市場競爭相關的風險

我們的業務和收入已經受到不利影響，未來可能會受到全球宏觀經濟因素的不利影響，包括與通脹壓力、外匯匯率波動、地緣政治幹擾和全球健康危機(如新冠肺炎疫情)的影響有關的因素。

對美國和世界各地經濟和商業前景的持續擔憂，包括與通脹壓力和地緣政治幹擾有關的影響，加劇了波動性，降低了對全球經濟的預期。作為一家全球公司，我們受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。此外，宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況的不確定性導致信貸、股票和外匯市場的波動。在2023財年，我們的收入受到外匯匯率波動加劇的影響，造成了大約$11.2 從外幣匯率中獲得的年收入為100萬美元。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響，包括銷售週期的長度、我們的整體流水線和流水線轉換率以及我們的收入增長預期。此外，由於宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況，我們的客户業務疲軟，我們已經並可能在未來經歷延遲付款，這可能會增加我們的信用風險敞口，或對我們的現金流產生不利影響，損害我們的財務狀況。例如，在2023財年，我們經歷了銷售週期延長、管道轉換率下降和收入增長放緩的情況。如果宏觀經濟或地緣政治狀況繼續惡化，或者如果復甦被推遲、放緩或不均衡，我們的整體運營結果可能會受到不利影響；我們可能無法以過去經歷的速度增長，也可能達不到投資者的預期。

此外，全球健康危機的影響，如新冠肺炎大流行，已經並可能繼續直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，這是我們過去和未來可能採取的緩解全球健康危機的措施的結果。我們的客户已經並可能繼續經歷業務中斷，導致延遲、減少或取消訂單以及重新談判或延長付款期限的請求。由於我們以訂閲為基礎的商業模式，任何全球健康危機的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。此外，儘管許多地方放鬆了與新冠肺炎相關的限制，但隨着病毒繼續變異和嚴重感染率波動，與大流行相關的不斷變化和不確定的情況可能會繼續影響我們在全球的運營。例如，我們在印度擁有大量的研發、客户支持以及一般和行政人員，這一點繼續受到新冠肺炎的影響。

當前宏觀經濟因素，包括與通脹壓力、匯率、地緣政治動盪以及全球衞生危機(如新冠肺炎)的影響有關的因素，對我們的業務和財務業績的全面影響仍不確定，將取決於許多我們無法控制的因素。在這些因素對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的程度上，這也可能會增加本節中描述的許多其他風險。

不利或疲軟的總體經濟和市場狀況可能會減少在供應鏈技術和信息方面的支出，這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。

我們的收入、運營結果和現金流取決於全球供應鏈管理對技術和信息的總體需求和使用，這在一定程度上取決於我們的客户或潛在客户在供應鏈技術和信息方面的支出。這種支出取決於全球經濟和地緣政治條件。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性衰退，其中經濟活動受到以下因素的影響：對各種商品和服務的需求下降；流動性不足；企業盈利能力下降；信貸、股票和外匯市場的波動；破產；新冠肺炎等流行病；以及整體經濟的不確定性。這些經濟狀況可能會突然出現，而且這種狀況的全面影響往往仍不確定。此外，地緣政治事態發展可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。

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對全球經濟衰退、能源成本上升、地緣政治問題或信貸的可獲得性和成本的系統性影響的擔憂可能會導致市場波動性增加、消費者信心下降以及美國經濟和海外增長預期減弱，這反過來可能會影響信息技術支出的速度，對我們客户購買我們服務的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，降低他們的訂閲合同的價值或期限或影響流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售和運營業績產生不利影響。長期的經濟放緩可能會導致要求以對我們不那麼有利的條款重新談判現有合同，現有合同的付款違約或合同期限結束時不續簽。

我們面臨着激烈的競爭，如果競爭不成功，我們將難以增加和留住客户，並將阻礙我們業務的增長。

供應鏈管理市場是支離破碎的，競爭激烈，發展迅速。我們與其他基於雲的SCM供應商、SAP和甲骨文等傳統企業資源規劃供應商以及其他服務提供商競爭，也與尋求管理其全球供應鏈和全球貿易的企業內部開發的解決方案競爭。與我們相比，我們的一些實際和潛在競爭對手可能享有更大的競爭優勢，例如更高的知名度、更多樣化的產品和更大的營銷預算，以及更多的財務、技術和其他資源。此外，對於特定國家、行業和/或業務流程的獨特貿易要求造成的問題，一些競爭對手可能擁有同類最佳的解決方案。一些主要競爭對手是管理費用較低、沒有公開市場敞口的私營公司，這使得它們能夠以無利可圖的方式為交易定價，或者以我們作為上市公司無法競爭的方式競爭。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，或者比我們投入更多的資源來推廣和銷售他們的產品和服務。

隨着市場的發展，供應鏈管理市場競爭激烈，造成了定價壓力，我們的競爭對手經常為他們的產品提供大幅價格折扣。我們預計，隨着現有競爭對手發展自己的能力，以及新公司--可能包括一家或多家大型軟件或貿易內容提供商--進入市場，未來競爭的強度將會加劇。競爭加劇可能導致額外的定價壓力、銷售額下降、客户合同期限縮短、利潤率下降或我們的解決方案無法獲得或保持廣泛的市場接受度。如果我們不能有效地競爭，我們就很難維持我們的定價率，也就很難增加或留住客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到損害。

與我們的負債有關的風險

我們龐大的負債水平和巨大的槓桿率可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生重大不利影響，並限制我們對經濟或行業變化的反應能力。

我們負債累累，槓桿率很高。截至2023年2月28日，我們的未償債務本金為10.782億美元。我們的2021年循環信貸安排的借款能力為1.55億美元，截至2023年2月28日沒有未償還借款。我們龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付與我們的債務相關的本金、利息或其他金額的可能性。我們的鉅額債務，再加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會對我們和我們的業務產生實質性的不利影響。例如，它可以：

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我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，隨着LIBOR的逐步取消和過渡到SOFR，可能會導致我們的償債義務大幅增加。

信貸協議(信貸協議)項下的所有借款，包括於2028年到期的優先擔保定期貸款及於2026年到期的循環信貸安排，均按浮動利率計息，並須承受利率變動的風險。美聯儲在2023財年大幅提高了利率，因此我們支付的債務利息大幅增加，對我們的運營結果和現金流產生了不利影響。如果美聯儲將利率維持在目前的較高水平或選擇進一步加息，這種不利影響可能會在2024財年持續或惡化。

在2023財年結束後，我們就部分浮動利率定期貸款債務達成了利率上限協議，以減少我們對利率進一步上升的敞口。我們還沒有簽訂與我們的循環信貸安排相關的利率衍生工具或對衝協議，目前尚未動用。未來，我們可能會簽訂額外的衍生品或對衝協議，以進一步減少我們對浮動利率的敞口。然而，我們可能無法對衝我們所有的債務，我們可能已經或將實施的任何對衝可能不會完全緩解我們的利率風險。

Libor和信貸協議中定義的適用利率目前是我們的信貸協議下的適用浮動利率。然而，LIBOR正在停產過程中，計劃在2023年6月全面淘汰。我們正在努力過渡到使用基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的可變利率，用於我們信貸協議下的所有借款，包括定期貸款和左輪手槍借款。SOFR是一個相對較新的參考利率，其管理和計算方式與LIBOR不同。這些因素和其他因素可能會導致關於SOFR是否適合作為LIBOR替代品的不確定性，並使未來SOFR利率的變動更加不穩定。雖然我們預計過渡至SOFR不會對我們償還債務或為業務運作融資的能力產生重大不利影響，但過渡至SOFR的全部影響仍不得而知。

我們的債務協議包含限制我們經營業務靈活性的限制。

高級擔保信貸安排包含各種契約，限制了我們從事特定類型交易的能力，其中包括：

此外，在高級擔保信貸安排下，我們必須滿足特定的財務比率，包括第一留置權擔保債務槓桿比率。我們滿足這些財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法達到這些比率和測試。

違反我們信貸協議下的契諾可能會導致適用債務項下的違約事件。這種違約可能會讓債權人加速償還相關債務。此外，信貸協議下的違約事件將允許貸款人終止該協議下進一步發放信貸的所有承諾。此外，如吾等無法償還信貸協議項下的到期及應付款項，該等貸款人可根據授予他們的抵押品進行抵押品抵押，以取得該等債務。我們的債務中有很大一部分可能會立即到期並支付。我們不能確定我們是否有或是否能夠獲得足夠的資金來支付這些加速付款。如果任何此類債務加速，我們的資產可能不足以全額償還此類債務和我們的其他債務。

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我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，我們可能會被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。

我們定期支付債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，而這些又受制於當前的經濟和競爭狀況，以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。最近市場利率的變化，包括最近在2023財年到2024財年經歷的市場利率的大幅上升，可能會繼續增加，導致額外的現金需求，以滿足不斷增加的利息支付，在2022年2月至2023年2月期間，2021年定期貸款的浮動利率從4.00%上升到8.08%。不斷上升的利息支出將進一步阻礙我們維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。

如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或出售資產，尋求額外資本，或重組或再融資我們的債務。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能及時為我們的未償債務支付利息和本金的情況都可能導致我們的信用評級下調，這可能會損害我們產生額外債務的能力。在缺乏此類現金流和資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。我們的信貸安排限制了E2Open Holdings和我們的受限制子公司處置資產和使用處置所得收益的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得我們可以從這些處置中變現的收益，而這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。

評級機構下調或撤銷對我們債務證券的評級，可能會增加我們未來的借貸成本，減少我們獲得資本的機會。

我們的債務目前具有非投資級評級，如果評級機構認為與評級基礎有關的未來情況，例如我們在各種財務指標和其他財務實力衡量指標下的表現發生不利變化，我們的業務和財務風險、我們的行業或該評級機構確定的其他因素有充分理由，則該評級機構可以完全下調或撤銷所分配的任何評級。我們不能保證我們的信用評級或展望在未來不會被下調，以應對這些指標和因素的不利變化，這些變化是由我們的經營業績或我們採取的行動引起的，這些變化降低了我們的盈利能力，或要求我們因重大收購、安全和IT系統成本和資本支出的顯著增加、與訴訟和解或監管要求相關的重大成本或通過股息向股東返還多餘現金而產生額外債務。因此，我們信用評級的實際或預期變化通常會影響我們債務的市場價值。此外，信用評級可能不會反映與我們的債務結構相關的風險的潛在影響。未來我們評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資，並可能降低我們的盈利能力。

與我們的商業模式和我們競爭的市場相關的風險

我們的業務依賴於客户續簽訂閲協議。續約率或淨留存率的任何下降都可能損害我們未來的運營業績。

我們大約80%的收入是經常性的，其中包括訂閲收入。我們的訂閲產品通常有重複的年度訂閲週期。雖然我們的許多訂閲提供自動續訂，但我們的客户可以選擇不自動續訂，並且客户在期限到期後沒有義務續訂訂閲。我們的客户可能會因為許多因素而續訂，也可能不會續訂，這些因素包括他們對我們的產品和服務的滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或能力、經濟狀況的影響或我們客户對我們產品和服務的支出水平或支付能力的下降。此外，我們的客户可以續訂較少的訂閲，如果他們以前簽訂了多年合同，則可以續訂較短的合同期限，或者切換到我們的產品和服務的較低成本產品和服務。如果我們的客户不續簽訂閲協議、維護或其他服務協議，或者如果他們以不太優惠的條款續簽，我們的收入可能會下降。我們季度訂閲收入的很大一部分可歸因於前幾個季度達成的協議。因此，如果續訂認購協議在任何一個季度出現下降，只有一小部分下降將反映在我們在該季度確認的收入中，其餘部分將反映在我們隨後四個季度或更長時間確認的收入中。

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