附錄 99.1

Solaris 油田基礎設施公佈 2023 年第一季度業績

2023 年第一季度摘要業績和亮點

淨收益為1,190萬美元,攤薄後的A類每股收益為0.23美元;調整後的預計淨收益為1,100萬美元,或全面攤薄每股收益0.24美元

調整後的息税折舊攤銷前利潤為2510萬美元,環比增長9%,同比增長60%

Solaris的新頂部填充技術和AutoBlend™ 裝置在多個流域的部署有所增加

將定期季度股息提高了5%,至每股0.11美元,該股息於2023年3月24日支付,代表了Solaris的18美元第四連續的季度分紅

本季度回購了160萬股A類普通股(佔已發行股票總額的3.5%);根據第一季度宣佈的5000萬美元股票回購授權,仍有約3,600萬美元可用

自2018年以來,通過分紅和股票回購累計向股東返還了1.31億美元

休斯頓,2023年5月1日——(美國商業資訊)——Solaris油田基礎設施公司(紐約證券交易所代碼:SOI)(“Solaris” 或 “公司”)今天公佈了2023年第一季度業績,收入為8270萬美元,淨收益為1,190萬美元,調整後的預計淨收益為1,100萬美元,或全面攤薄後每股收益0.24美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為2510萬美元。

“Solaris在第一季度繼續執行我們的戰略。我們的收益連續增長,包括頂部填充和AutoBlend™ 系統在內的新產品的部署也有所增加。” Solaris董事長兼首席執行官比爾·扎特勒評論道。

“我們的現場執行和新技術部署降低了客户的成本,提高了現場效率。我們預計,我們的新技術部署將繼續得到採用,以抵消第二季度天然氣驅動的潛在活動疲軟,這將使調整後的息税折舊攤銷前利潤和收益環比持平。
“我們最近還概述了一項增強的股東資本回報計劃,在該計劃中,至少有50%的自由現金流將返還給股東。我們在執行該框架方面邁出了第一步,將季度股息增加了5%,並批准了5000萬美元的股票回購計劃。在第一季度,我們退回了已發行股票總額的3.5%,我們預計將在第二季度繼續執行回購計劃。”

2023 年第一季度財務回顧

Solaris公佈的2023年第一季度淨收益為1,190萬美元,攤薄後每股A類股票收益為0.23美元,而2022年第四季度淨收益為800萬美元,攤薄後每股A類股票為0.15美元,2022年第一季度淨收益為570萬美元,攤薄後每股A類股票為0.11美元。2023年第一季度調整後的預計淨收益為1,100萬美元,合全面攤薄每股收益0.24美元,而2022年第四季度調整後的預計淨收益為1,020萬美元,合全面攤薄每股收益0.22美元,2022年第一季度調整後的預計淨收益為480萬美元,或全面攤薄每股收益0.11美元。

2023年第一季度的收入為8270萬美元,環比下降2%,同比增長45%。第一季度的收入受到第四季度定價改善以及頂部填充系統的增加的積極影響,但被利潤率較低的輔助卡車運輸服務的下降所抵消。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2510萬美元,比2022年第四季度增長9%,比2022年第一季度增長60%。如上所述,調整後的息税折舊攤銷前利潤的連續增長是由定價改善和頂部填充系統的增加,以及與2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤相比,已充分利用的移動支撐劑管理系統增長了23%。

在 2023 年第一季度,平均有 92 個移動支撐劑管理系統得到充分利用,與 2022 年第四季度的平均水平一致。在第一季度,我們 25% 的系統使用了 Solaris 頂部填充系統,而 2022 年第四季度的這一比例為 16%,2022 年第一季度的這一比例為 1%。

資本支出、自由現金流和流動性

2023 年第一季度的資本支出約為 1900 萬美元,主要與頂部填充系統的製造有關。Solaris維持其2023年全年的資本支出預期,即6500萬至7500萬美元,其中包括1500萬美元的維護資本。我們繼續預計,資本支出將在2023年上半年加權。


2023年第一季度的自由現金流(定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備投資)為負200萬美元,其中包括季節性增加的800萬美元營運資金使用和1,900萬美元的資本支出。2023年第一季度的可分配現金流(定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去維護資本支出)約為2,200萬美元,環比增長約15%,同比增長近60%,涵蓋了約500萬美元的季度股息分配。

截至2023年3月31日,該公司的資產負債表上有大約200萬美元的現金。該公司的信貸額度有2600萬美元的未償借款。2023 年 4 月,Solaris 修改並將其信貸額度擴大了 2,500 萬美元,到2023年第一季度末,預計流動性為 5100 萬美元。

股東回報

2023年3月2日,公司董事會批准了一項增強的股東回報計劃,其中包括5000萬美元的股票回購授權以及將公司A類普通股的現金分紅增加5%,至每股0.11美元,該股息已於2023年3月24日支付給截至2023年3月14日的登記持有人。還批准向Solaris油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)的單位持有人分配每單位0.11美元。

在2023年第一季度,公司以約1400萬美元的價格回購了160萬股A類普通股,佔公司已發行股票總額的3.5%,平均每股8.80美元,剩下約3,600萬美元的公司股票回購授權。

自2018年12月開始分紅以來,公司已連續支付了18個季度股息,回購了約9%的已發行股份。自2018年12月以來,公司通過分紅和股票回購累計向股東返還了約1.31億美元的現金。

電話會議

公司將於美國中部時間2023年5月2日星期二上午 8:00(美國東部時間上午 9:00)舉行電話會議,討論其2023年第一季度業績。要從美國境內加入電話會議,參與者可以撥打 (844) 413-3978。要從美國境外參加電話會議,參與者可以撥打 (412) 317-6594。接到指示後,請要求接線員加入 Solaris 油田基礎設施公司的電話會議。鼓勵參與者在開始時間前大約十分鐘登錄網絡直播或撥打電話會議。要通過網絡直播收聽,請訪問公司網站的 “投資者關係” 部分,網址為 http://www.solarisoilfield.com。

電話會議結束後不久將提供電話會議的音頻重播,並將持續大約七天。可以在美國境內撥打 (877) 344-7529 或在美國境外撥打 (412) 317-0088 進行訪問。電話會議重播訪問代碼為 1247631。電話會議結束後不久,重播還將在公司網站的投資者關係部分播出,並將持續大約七天。

關於非公認會計準則衡量標準

除了根據美國公認的會計原則(“GAAP”)確定的財務業績外,本新聞稿還介紹了非公認會計準則財務指標。管理層認為,調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的有用信息,因為它們反映了我們業務的核心經營業績,有助於比較不同時期的經營業績。儘管管理層認為上述非公認會計準則財務指標是供內部使用和投資界評估Solaris整體財務業績的好工具,但應考慮將上述非公認會計準則財務指標作為補充或優於根據公認會計原則編制的其他財務業績指標。這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬已包含在隨附的財務表中。

關於 Solaris 油田基礎設施公司

Solaris Oildar Infrastructure, Inc.(紐約證券交易所代碼:SOI)提供移動設備,可提高石油和天然氣井完工的供應鏈和執行效率。Solaris的專利設備和系統部署在美國的石油和天然氣盆地。更多信息可在我們的網站 www.solarisoilfield.com 上找到。

網站披露

我們使用我們的網站(www.solarisoilfield.com)作為發佈公司信息(包括新聞稿、分析師簡報和補充財務信息)的常規渠道,作為披露重要非公開信息以及遵守美國證券交易委員會(“SEC”)法規 FD 規定的披露義務的手段。因此,除了關注新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外,投資者還應關注我們的網站。此外,我們


在我們的投資者關係網站上提供新聞或公告通知。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒,實時收到有關我們投資者關係網站上發佈的新信息的通知。

除非我們以引用方式明確納入任何此類信息,否則我們網站、我們的新聞稿、公開電話會議和網絡廣播中或通過社交媒體渠道提供的任何信息均不以引用方式納入本新聞稿或被視為本新聞稿的一部分,也不會以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的任何報告或文件中,並且對我們網站的任何引用僅是非活躍的文本參考文獻。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於我們的業務戰略、我們的行業、我們的未來盈利能力、與非同尋常的市場環境相關的各種風險和不確定性以及全球石油市場波動和 COVID-19 疫情所產生的影響、預期的資本支出以及此類支出對業績、管理變動、當前和潛在的未來長期合同以及我們未來的業務和財務業績的影響。前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,因此就其性質而言,它們受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此,我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括但不限於我們在向美國證券交易委員會不時提交的文件中討論或引用的因素。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。可能導致我們的實際結果出現差異的因素或事件可能會不時出現,我們不可能全部預測。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。


SOLARIS 油田基礎設施公司及其子公司

合併運營報表

(以千計,每股數據除外)

(未經審計)

三個月已結束

 

3月31日

12 月 31 日

 

    

2023

    

2022

2022

 

 

  

 

  

收入

 

77,828

 

51,836

 

77,658

收入-關聯方

4,894

5,079

6,396

總收入

82,722

56,915

84,054

運營成本和支出:

 

 

  

 

  

服務成本(不包括折舊和攤銷)

53,223

37,671

56,696

折舊和攤銷

 

8,417

 

6,929

 

8,657

銷售、一般和管理

 

6,538

 

5,211

 

5,873

其他運營(收入)支出 (1)

(338)

(309)

2,746

運營成本和支出總額

 

67,840

 

49,502

 

73,972

營業收入

 

14,882

 

7,413

 

10,082

利息支出,淨額

 

(459)

 

(79)

 

(181)

其他支出總額

 

(459)

 

(79)

 

(181)

所得税支出前的收入

 

14,423

 

7,334

 

9,901

所得税準備金

 

2,486

 

1,612

 

1,913

淨收入

11,937

5,722

7,988

減去:與非控股權益相關的淨收益

(4,368)

(2,220)

(3,192)

歸屬於Solaris的淨收益

$

7,569

$

3,502

$

4,796

A類普通股每股收益——基本

$

0.23

$

0.11

$

0.15

A類普通股每股收益——攤薄

$

0.23

$

0.11

$

0.15

已發行A類普通股的基本加權平均股

31,214

31,239

31,640

已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股

31,214

31,239

31,640

1)其他(收入)支出包括股票回購、資產出售或處置的應計消費税、保險收益、信貸損失或收回、遣散費和其他和解。

SOLARIS 油田基礎設施公司及其子公司

合併資產負債表

(以千計,每股金額除外)

(未經審計)

    

3月31日

    

十二月三十一日

2023

2022

資產

 

  

 

  

流動資產:

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

2,175

$

8,835

應收賬款,扣除分別為355美元和385美元的信貸損失準備金

 

68,124

64,543

應收賬款-關聯方

3,840

4,925

預付費用和其他流動資產

 

4,245

 

5,151

庫存

 

7,621

 

5,289

流動資產總額

 

86,005

 

88,743

不動產、廠房和設備,淨額

 

313,299

 

298,160

非流動庫存

1,730

1,569

經營租賃使用權資產

3,850

4,033

善意

 

13,004

 

13,004

無形資產,淨額

 

1,247

 

1,429

遞延所得税資產

53,624

55,370

其他資產

 

239

 

268

總資產

$

472,998

$

462,576

負債和股東權益

 

  

 

  

流動負債:

 

  

 

  

應付賬款

$

29,817

$

25,934

應計負債

 

22,370

 

25,252

與應收税協議相關的應付賬款的流動部分

1,092

經營租賃負債的流動部分

923

917

融資租賃負債的流動部分

 

2,191

 

1,924

其他流動負債

790

流動負債總額

 

55,301

 

55,909

經營租賃負債,扣除當前

6,034

6,212

信貸協議下的借款

26,000

8,000

融資租賃負債,扣除流動資金

 

3,359

 

3,429

與應收税款協議相關的應付賬款

71,530

71,530

其他長期負債

364

367

負債總額

 

162,588

 

145,447

股東權益:

 

  

 

  

優先股,面值0.01美元,已授權50,000股,未發行和流通

A類普通股,面值0.01美元,已授權60萬股,截至2023年3月31日已發行和流通30,399股,截至2022年12月31日已發行和流通31,641股

304

317

B類普通股,面值0.00美元,已授權18萬股,截至2023年3月31日已發行和流通13,674股,截至2022年12月31日已發行和流通13,674股

額外的實收資本

194,463

202,551

留存收益

 

13,081

 

12,847

歸屬於Solaris的股東權益總額和成員權益

 

207,848

 

215,715

非控股權益

102,562

101,414

股東權益總額

310,410

317,129

負債和股東權益總額

$

472,998

$

462,576


SOLARIS 油田基礎設施公司及其子公司

合併現金流量表

(以千計)

(未經審計)

三個月已結束
3月31日

2023

2022

來自經營活動的現金流:

淨收入

$

11,937

$

5,722

為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行核對而進行的調整:

 

 

  

折舊和攤銷

 

8,417

 

6,929

處置資產的(收益)損失

 

(22)

 

107

基於股票的薪酬

 

1,980

 

1,593

債務發行成本的攤銷

 

31

 

40

遞延所得税支出

2,329

1,455

其他

10

(1)

資產和負債的變化:

 

 

應收賬款

 

(3,581)

 

(11,321)

應收賬款-關聯方

1,086

(1,216)

預付費用和其他資產

 

905

 

1,717

庫存

 

(4,071)

 

(1,152)

應付賬款

 

2,042

 

5,040

應計負債

 

(3,122)

 

(2,644)

根據應收税款協議付款

(1,092)

經營活動提供的淨現金

 

16,849

 

6,269

來自投資活動的現金流:

 

 

不動產、廠房和設備投資

 

(18,949)

 

 

(11,776)

從保險收益中收到的現金

231

處置資產的收益

123

38

用於投資活動的淨現金

 

(18,826)

 

(11,507)

來自融資活動的現金流:

 

 

股票回購

(14,427)

向單位持有人分配(包括分別按每單位0.11美元分配150萬美元和140萬美元按每單位0.105美元分配)

(1,985)

(1,446)

向A類普通股股東支付的股息

(3,656)

(3,441)

信貸協議下的借款

18,000

融資租賃項下的付款

 

(738)

 

(8)

保險費融資下的付款

(541)

 

(246)

從RSU歸屬中扣繳的税款的股份款項已取消

(1,336)

(990)

用於融資活動的淨現金

 

(4,683)

 

(6,131)

現金和現金等價物的淨減少

 

(6,660)

 

(11,369)

期初的現金和現金等價物

 

8,835

 

36,497

期末的現金和現金等價物

$

2,175

$

25,128

非現金活動

 

 

投資:

 

 

不動產、廠房和設備的資本化折舊

129

146

基於資本化股票的薪酬

174

115

已增加的財產和設備在期末但未支付

5,015

2,827

從庫存中增撥的不動產、廠房和設備

1,578

575

通過融資租賃增加固定資產

933

已支付的現金用於:

利息

335

 

37

所得税

1

22


SOLARIS 油田基礎設施公司及其子公司

對賬和計算非公認會計準則財務和運營指標

(以千計)

(未經審計)

息税折舊攤銷前利潤

我們將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為重要的績效指標。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入,加上(i)折舊和攤銷費用,(ii)利息支出和(iii)所得税支出,包括特許經營税。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上(i)股票薪酬支出和(ii)某些非現金項目以及非常、異常或非經常性收益、虧損或支出。

我們認為,我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的介紹為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。淨收入是公認會計準則最直接可與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可比的指標。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則列報的淨收益的替代方案。由於我們行業中的其他公司可能對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義不同,因此我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論,從而降低了它們的效用。下表列出了所示每個時期的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

三個月已結束

3月31日

十二月三十一日

2023

2022

2022

淨收入

$

11,937

$

5,722

$

7,988

折舊和攤銷

 

8,417

 

6,929

 

8,657

利息支出,淨額

 

459

 

79

 

181

所得税 (1)

 

2,486

 

1,612

 

1,913

税前利潤

$

23,299

$

14,342

$

18,739

股票薪酬支出 (2)

 

1,980

 

1,593

 

1,427

處置資產的(收益)虧損

(361)

5

2,739

其他 (3)

200

(200)

139

調整後 EBITDA

$

25,118

$

15,740

$

23,044


1)聯邦和州所得税。
2)代表與限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出。
3)其他包括股票回購的應計消費税、保險索賠收益、信貸損失或追回款以及其他和解。


調整後的預計淨收益和調整後的全面攤薄後每股預計收益

調整後的預計淨收益代表歸屬於Solaris的淨收益,假設將未由Solaris Oildar Infrastructure, Inc.持有的Solaris LLC的所有未償成員權益全部換成A類普通股,並根據公司認為不直接反映其核心業務且可能不代表正在進行的業務運營的某些非經常性項目進行了調整。調整後的全面攤薄後每股預計收益的計算方法是將調整後的預計淨收益除以已發行A類普通股的加權平均股,假設在未償股票獎勵的攤薄效應生效後,Solaris LLC(“Solaris LLC 單位”)的所有已發行單位全部交換。

與公認會計準則財務指標結合使用時,調整後的預計淨收益和調整後的全面攤薄後每股預計收益是衡量經營業績的補充指標,公司認為這是評估一段時期內相對於競爭對手的業績的有用指標。通過假設所有未償還的Solaris LLC單位全部交換,公司認為這些指標有助於與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較,也有助於在一段時間內進行比較,因為它消除了因Solaris LLC所有權增加而導致的任何歸屬於Solaris的淨收益變化的影響,這些變化與公司的經營業績無關,並且不包括非經常性或可能不代表持續經營業績的項目。

由於計算方法不同,調整後的預計淨收益和調整後的全面攤薄後每股預計收益不一定與其他公司使用的類似標題的指標相當。根據公認會計原則,調整後的預計淨收益和調整後的全面攤薄後每股預計收益的列報不應被視為淨收益和每股收益的替代方案。儘管這些指標有助於評估公司的業績,但它沒有考慮歸屬於非控股權益持有人的收益,因此無法全面瞭解歸屬於Solaris的淨收益。調整後的預計淨收益和調整後的全面攤薄後每股預計收益應與公認會計原則財務業績一起評估。調整後的預計淨收益與歸屬於Solaris的淨收益(最直接可比的GAAP指標)的對賬以及調整後的全面攤薄後每股預計收益的計算結果如下所示。

三個月已結束

3月31日

十二月三十一日

2023

2022

2022

分子:

歸屬於Solaris的淨收益

$

7,569

$

3,502

$

4,796

調整:

從假定的有限責任公司權益交換中重新分配歸屬於非控股權益的淨收益 (1)

4,368

2,220

3,192

處置資產的(收益)虧損

(361)

5

2,739

其他 (2)

200

(200)

139

增量所得税支出

(779)

(703)

(671)

調整後的預計淨收益

$

10,997

$

4,824

$

10,195

分母:

已發行A類普通股的加權平均股

31,214

31,239

31,640

調整:

假設將 Solaris LLC 單位換成 A 類普通股 (1)

15,224

14,769

14,968

調整後的已發行A類普通股的預計全加權平均股數——攤薄

46,438

46,008

46,608

調整後的預計每股收益——攤薄

$

0.24

$

0.11

$

0.22

(1)假設在相關報告期開始時將所有未償還的Solaris LLC單位換成A類普通股,從而取消了非控股權益,並確認了歸屬於非控股權益的淨收益。
(2)其他包括股票回購的應計消費税、保險索賠收益、信貸損失或追回款以及其他和解。

聯繫人:

伊馮娜·弗萊徹

財務和投資者關係高級副總裁

(281) 501-3070

IR@solarisoilfield.com