Gti-20230331
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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：1-13888
graftecimagea16.jpg
GrafTech國際有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-2496053
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別碼)
 
982主題記號圈44131
布魯克林高地，噢(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：(216) 676-2000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易
符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元電弧爐紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐新興成長型公司☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐不是，不是。☒
截至2023年4月21日，256,706,709已發行普通股的股份。

目錄表
目錄
 
第一部分：財務信息：
項目2.財務報表
簡明綜合資產負債表(未經審計)
5
簡明綜合經營報表和綜合(虧損)收益(未經審計)
6
簡明合併現金流量表(未經審計)
7
股東權益簡明合併報表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
9
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
24
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
36
項目4.控制和程序
37
第二部分.其他信息：
項目2.法律訴訟
39
第1A項。風險因素
41
項目6.展品
42
簽名
43

金融、市場和行業數據的公佈
我們在綜合的基礎上提供我們的財務信息。除非另有説明，當我們提到美元時，我們指的是美元。
本季度報告Form 10-Q中包含的截至2023年3月31日的季度報告(“報告”)中包含的某些市場和行業數據已從我們認為可靠的第三方來源獲得。市場預估是通過使用獨立的行業出版物、政府出版物和第三方預測以及我們對市場的假設來計算的。我們不能保證此市場和市場份額數據的準確性或完整性，也沒有進行獨立核實。所有消息來源均不同意披露或使用本報告中的數據。雖然我們並不知悉有關本報告所載任何市場、行業或類似數據的任何錯誤陳述，但該等數據涉及風險及不確定因素，並可能因各種因素而有所變動，包括本報告中“有關前瞻性陳述的告誡”及本公司於2023年2月14日提交的10-K表格年度報告(“10-K表格年度報告”)中所討論的“風險因素”。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告可能包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對財務預測、未來業務管理計劃和目標以及未來經濟表現的看法。前瞻性陳述的例子包括，我們對初始期限為三至五年的接受或支付協議(“LTA”)、短期協議和現貨銷售(“非LTA”)的未來定價、資本支出的預期水平以及與每股收益和調整後EBITDA相關的指引所作的陳述。您可以通過使用“將”、“可能”、“計劃”、“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“預見”、“打算”、“應該”、“將”、“可能”、“目標”、“目標”、“繼續”、“定位於”、“有信心”等前瞻性詞彙來識別這些前瞻性陳述。或這些詞或其他可比詞的否定版本。本報告中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們的歷史業績以及我們目前的計劃、估計和預期，並考慮到我們目前掌握的信息。包含這一前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的預期和目標並不是對實際業績的預測，而且從歷史上看，我們的業績往往嚴重偏離了我們的預期和目標。這些前瞻性陳述受各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險和不確定性及假設與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長有關。
2
目錄表
戰略和流動性。因此，存在或將存在重要因素，可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。我們認為這些因素包括但不限於：
•我們對全球鋼鐵業特別是電弧爐鋼鐵業的總體依賴；
•我們業務的週期性和我們產品的銷售價格未來可能會下降，這可能會導致未來盈利能力下降和淨虧損的時期；
•我們的業務和經營業績對經濟狀況的敏感性，包括任何衰退，以及其他人可能無法及時或根本無法履行對我們的義務；
•我們可能無法有效地實施我們的業務戰略；
•全球石墨電極產能過剩可能對石墨電極價格產生不利影響；
•石墨電極行業的競爭力；
•我們對原材料供應的依賴，包括醒酒油和石油針狀焦，以及這些材料供應鏈的中斷；
•我們依賴位於墨西哥蒙特雷的一家工廠生產連接銷；
•電力和天然氣的可獲得性和成本，特別是在歐洲；
•我們的製造業務受到危險的影響；
•與我們在多個國家的重大業務相關的法律、合規、經濟、社會和政治風險；
•外幣匯率波動可能對我們的財務業績造成實質性損害；
•如果我們的製造業務長期大幅中斷，包括由於設備故障、氣候變化、監管問題、自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎大流行)、政治危機或其他災難性事件，我們的運營結果可能會惡化；
•與訴訟、仲裁和類似糾紛相關的風險和不確定性，包括與合同承諾有關的糾紛；
•我們對第三方的某些建築、維護、工程、運輸、倉儲和物流服務的依賴；
•我們可能遭受信息技術系統故障、網絡安全攻擊、網絡中斷和數據安全遭到破壞；
•我們可能無法招聘或留住關鍵的管理層和工廠運營人員，或無法成功地與包括工會在內的員工代表進行談判；
•我們資產負債表上的商譽對市場變化的敏感性；
•我們對保護我們的知識產權的依賴，以及第三方可能聲稱我們的產品或過程侵犯了他們的知識產權；
•通貨膨脹的影響和我們減輕對成本的影響的能力；
•宏觀經濟和地緣政治事件的影響，包括新冠肺炎疫情和俄羅斯與烏克蘭衝突引發的事態發展對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的影響，以及此類事件可能導致我們供應鏈的中斷和效率低下；
•我們的負債可能限制我們的財務和經營活動，或者我們的現金流可能不足以償還我們的債務；
•最近基準利率上升，以及根據某些現有融資協議借款使我們面臨利率風險的事實；
•資本和信貸市場的中斷可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況或我們的客户和供應商的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響；
3
目錄表
•我們融資協議中的限制性契約可能會限制或限制我們的業務；
•改變或更嚴格地執行適用於我們製造業務和設施的健康、安全和環境法規；
•我們普通股的市場價格可能會因我們普通股在公開市場上的大量銷售而受到負面影響，包括Brookfield Corporation及其附屬公司(統稱為Brookfield)；
•我們的股東有權從事或投資於與我們相同或相似的業務；以及
•我們未來可能不會為我們的普通股支付現金股息。
這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與我們的Form 10-K年度報告和提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明一起閲讀。本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。除非法律要求，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與我們在這些前瞻性陳述中可能表達或暗示的內容大不相同。我們告誡您，您不應過度依賴我們的任何前瞻性陳述。在做出購買我們普通股的投資決定之前，您應該特別考慮本報告中確定的可能導致實際結果不同的因素。此外，新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。
4
目錄表
第一部分：財務信息
第1項：財務報表

GrafTech國際有限公司。及附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$135,440 $134,641 
應收賬款和票據，扣除壞賬準備的淨額
$8,203截至2023年3月31日和美元8,019截至2022年12月31日
83,913 145,574 
盤存468,609 447,741 
預付費用和其他流動資產72,683 87,272 
流動資產總額760,645 815,228 
財產、廠房和設備890,253 869,168 
減去：累計折舊363,154 350,022 
淨財產、廠房和設備527,099 519,146 
遞延所得税17,973 11,960 
商譽171,117 171,117 
其他資產78,419 86,727 
總資產$1,555,253 $1,604,178 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$86,645 $103,156 
長期債務，當前期限128 124 
應計所得税和其他税項12,142 40,592 
其他應計負債94,113 89,349 
關聯方應付-應收税金協議5,137 4,631 
流動負債總額198,165 237,852 
長期債務922,500 921,803 
其他長期債務51,613 50,822 
遞延所得税46,698 45,065 
關聯方應收-應收税金長期協議5,784 10,921 
承付款和或有事項--附註7
股東權益：
優先股，面值$0.01, 300,000,000授權股份，無已發佈
— — 
普通股，面值$0.01, 3,000,000,000授權股份，256,678,298和256,597,342截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票
2,567 2,566 
額外實收資本745,891 745,164 
累計其他綜合損失(6,024)(8,070)
累計赤字(411,941)(401,945)
股東權益總額330,493 337,715 
總負債和股東權益$1,555,253 $1,604,178 
見簡明合併財務報表附註
5
目錄表

GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併經營報表和綜合(虧損)收益
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
三個月
截至3月31日，
 20232022
簡明合併業務報表
淨銷售額$138,802 $366,245 
銷貨成本112,645 191,214 
毛利26,157 175,031 
研發1,192 880 
銷售和管理費用22,151 21,254 
營業收入2,814 152,897 
其他費用(收入)，淨額653 (197)
利息支出12,806 9,212 
利息收入(372)(98)
所得税準備前(虧損)收益(收益)(10,273)143,980 
(福利)所得税撥備(2,904)19,797 
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 
每股普通股基本(虧損)收益：
每股淨(虧損)收益$(0.03)$0.47 
加權平均已發行普通股256,974,904 262,592,029 
每股普通股攤薄(虧損)收益：
每股淨(虧損)收益$(0.03)$0.47 
加權平均已發行普通股256,974,904 262,657,799 
簡明綜合綜合(虧損)損益表
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整，税後淨額為#美元0及$1，分別
4,623 7,022 
商品、利率和外幣衍生品，扣除税收優惠(費用)淨額#美元953和$(3,662)，分別
(2,577)12,963 
其他綜合收入，税後淨額：2,046 19,985 
綜合(虧損)收益$(5,323)$144,168 


見簡明合併財務報表附註
6
目錄表
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
三個月
截至3月31日，
 20232022
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 
將淨(虧損)收入與業務提供的現金進行調整：
折舊及攤銷10,777 14,434 
遞延所得税(福利)準備(3,750)1,395 
非現金股票薪酬費用796 465 
非現金利息支出2,184 (2,146)
其他調整105 403 
營運資金淨變動*25,657 12,590 
關聯方應收税金協議變更(4,631)(3,828)
長期資產和負債的變動1,029 (1,180)
經營活動提供的淨現金24,798 146,316 
投資活動產生的現金流：
資本支出(25,271)(16,855)
出售固定資產所得款項92 73 
用於投資活動的現金淨額(25,179)(16,782)
融資活動的現金流：
利率互換結算3,630 (887)
債務發行和修改成本(128)— 
長期債務的本金支付— (70,000)
普通股回購— (30,000)
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款(129)(230)
行使股票期權所得收益— 225 
支付給非關聯方的股息(1,926)(1,985)
支付給關聯方的股息(640)(640)
融資活動提供(用於)的現金淨額807 (103,517)
現金和現金等價物淨變化426 26,017 
匯率變動對現金及現金等價物的影響373 1,522 
期初現金及現金等價物134,641 57,514 
期末現金及現金等價物$135,440 $85,053 
*由於下列組成部分的變化，營運資本淨變化：
應收賬款和票據，淨額$62,350 $(1,221)
盤存(16,897)(24,215)
預付費用和其他流動資產12,588 (5,298)
應付所得税(25,594)(19,419)
應付賬款和應計項目(12,495)56,958 
應付利息5,705 5,785 
營運資金淨變動$25,657 $12,590 
期內支付的現金淨額為：
利息$5,038 $22,591 
所得税$28,012 $37,733 
非現金投資活動：
應付帳款中的資本支出$(8,963)$(6,852)
見簡明合併財務報表附註
7

GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
已發佈
的股份
普普通通
庫存		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
(虧損)收入		累計
赤字		總計
股東的
權益
截至2022年12月31日的餘額256,597,342 $2,566 $745,164 $(8,070)$(401,945)$337,715 
淨虧損— — — — (7,369)(7,369)
其他綜合(虧損)收入：
商品、利率和外幣衍生品收入，税後淨額#美元67
— — — (241)— (241)
商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，税後淨額#美元886
— — — (2,336)— (2,336)
外幣折算調整，税後淨額為#美元0
— — — 4,623 — 4,623 
**其他綜合收入總額— — — 2,046 — 2,046 
基於股票的薪酬104,533 1 795 — — 796 
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款(23,577)— (68)— (61)(129)
支付給關聯方的股息(美元0.01每股)
— — — — (640)(640)
支付給非關聯方的股息(美元0.01每股)
— — — — (1,926)(1,926)
截至2023年3月31日的餘額256,678,298 $2,567 $745,891 $(6,024)$(411,941)$330,493 
截至2021年12月31日的餘額263,255,708 $2,633 $761,412 $(7,444)$(733,199)$23,402 
淨收入— — — — 124,183 124,183 
其他全面收益(虧損)：
商品、利率和外幣衍生品收入，扣除税後淨額(4,181)
— — — 14,800 — 14,800 
商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，税後淨額#美元519
— — — (1,837)— (1,837)
外幣折算調整，税後淨額$1
— — — 7,022 — 7,022 
**其他綜合收入總額— — — 19,985 — 19,985 
普通股回購(3,035,830)(31)(8,530)— (21,439)(30,000)
基於股票的薪酬— — 465 — — 465 
行使的期權25,000 — 225 — — 225 
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款(22,293)— (63)— (167)(230)
支付給關聯方的股息(美元0.01每股)
— — — — (640)(640)
支付給非關聯方的股息(美元0.01每股)
— — — — (1,985)(1,985)
截至2022年3月31日的餘額260,222,585 $2,602 $753,509 $12,541 $(633,247)$135,405 


見簡明合併財務報表附註

8
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


(1)重要會計政策的組織和彙總
A.組織
GrafTech International Ltd.(“公司”或“GrafTech”)是生產電弧爐(“EAF”)鋼和其他黑色金屬和有色金屬所必需的高質量石墨電極產品的領先製造商。此處提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”統稱為本公司及其子公司。2015年8月15日，GTI成為Brookfield的間接全資子公司。本公司於2018年4月完成首次公開發售(“首次公開發售”)38,097,525Brookfield以美元的價格持有其普通股。15.00每股。該公司並未收到任何與IPO相關的收益。該公司的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“EAF”。此後，Brookfield將其GrafTech普通股的一部分分配給Brookfield財團的所有者，並在公開和非公開交易中出售了GrafTech普通股的股票，導致Brookfield對GrafTech普通股流通股的所有權減少到24.9截至2023年3月31日和2022年12月31日。
該公司唯一可報告的部門--工業材料，由其二主要產品類別：石墨電極和石油針狀焦產品。石油針狀焦是我們生產石墨電極的主要原材料。該公司的願景是為電弧爐運營商提供高度工程化的石墨電極產品、服務和解決方案。
B. 陳述的基礎
中期簡明綜合財務報表未經審核；然而，管理層認為，該等財務報表乃根據S-X規則第10-01條及美國公認會計原則(“GAAP”)編制。本文中包含的2022年12月31日綜合資產負債表數據來自公司於2023年2月14日提交的截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表，但不包括經審計財務報表中GAAP要求的所有披露。這些中期簡明綜合財務報表應與公司年度報告Form 10-K所載的經審計綜合財務報表一併閲讀，包括附註。
未經審核的簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平列報中期財務報表所需的所有調整(所有調整均屬正常、經常性)。中期的結果不一定代表任何其他中期或全年的預期結果。.
C. 新會計準則
最近採用的會計準則
2022年9月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2022-04，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露，它要求披露旨在提高供應商融資計劃透明度的信息。本ASU中的修正案要求供應商融資計劃的買家披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户瞭解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。修正案適用於2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，但前滾信息的披露除外，該信息在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許及早領養。這些修訂應追溯適用於提交資產負債表的每個期間，但披露前滾信息除外，這些信息應前瞻性地應用。該公司於2023年1月1日採納了這一指導方針，並未對其財務狀況、經營業績、現金流或披露信息產生實質性影響。
9
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

(2)與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表提供了按產品和合同類型分列的收入情況：
三個月
截至3月31日，
20232022
(千美元)
石墨電極-ltas$69,866 $242,481 
石墨電極.非ltas56,960 108,050 
副產品和其他11,976 15,714 
總收入$138,802 $366,245 
合同餘額
該公司幾乎所有的應收賬款都與與客户的合同有關。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。發票上的付款條件範圍為30至120天數取決於我們開展業務的司法管轄區的慣常商業慣例。
某些短期和長期銷售合同要求在公司履行任何履約義務之前預付款項。這些合同負債記為當期或長期遞延收入，取決於預付款和相關產品預期交付之間的滯後時間。此外，遞延收入或合同資產來源於根據其相對獨立銷售價格將交易價格分配給履約義務的合同，導致確認收入的時間與開具發票的時間不同。在這種情況下，遞延收入根據分配給剩餘履約債務的交易價格攤銷為收入，合同資產通過合同發票變現。
合同資產包括在簡明綜合資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”中。我們做到了不截至2023年3月31日或2022年12月31日有任何合同資產餘額。
當期遞延收入計入簡明綜合資產負債表中的“其他應計負債”。下表列出了我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的合同負債餘額：
2023年3月31日2022年12月31日
(千美元)
當期遞延收入$33,358 $27,878 
計入2022年12月31日當期遞延收入餘額的2023年確認收入為#美元。0.41000萬美元。自2022年12月31日以來，當前遞延收入餘額的增加是由於本年度從客户那裏收到的付款。目前的遞延收入餘額包括與未決仲裁程序有關的現金銀行擔保，其結果將決定確認收入的時間。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表列出了與報告期末未清償(或部分未清償)的履約債務有關的預計在下一相應期間確認的收入估計數。預計2023年和2024年全年與我們的LTA相關的收入大致如下：
20232024
(百萬美元)
預計LTA收入
$235-$265
$100-$135(1)
(1) 包括少數未能履行其LTA規定的某些義務的客户的預期終止費。
10
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

我們記錄了$69.9在截至2023年3月31日的三個月中，LTA的收入為1000萬美元，我們預計將記錄約300萬美元165.02000萬美元至2000萬美元195.02023年剩餘時間LTA收入的1.8億美元。
大多數LTA被定義為預先確定的固定年度數量合同，而一小部分則被定義為特定的數量範圍。就2023年和2024年而言，上述合同收入數額是根據具有特定範圍的合同的最低數量計算的。由於合同未履行、不可抗力通知、仲裁、與某些面臨財務挑戰的客户相關的信用風險以及與合同數量範圍相關的客户需求，這些合同數量的實際實現收入在時間和總額上可能會有所不同。上表中對長期協議收入的估計包括我們目前對未能履行其長期協議規定的某些義務的客户的終止費的期望。
(3)商譽及其他無形資產
商譽餘額為#美元。171.1截至2023年3月31日和2022年12月31日。
下表按主要類別彙總了具有可確定使用年限的無形資產，這些資產包括在我們的簡明綜合資產負債表上的“其他資產”中：
無形資產
 2023年3月31日2022年12月31日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
(千美元)
商號$22,500 $(16,342)$6,158 $22,500 $(15,869)$6,631 
技術和訣竅55,300 (43,263)12,037 55,300 (42,371)12,929 
與客户相關的無形資產64,500 (33,587)30,913 64,500 (32,513)31,987 
有限壽命無形資產總額$142,300 $(93,192)$49,108 $142,300 $(90,753)$51,547 
無形資產攤銷費用為#美元。2.4百萬美元和美元2.6分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內達到100萬美元。預計攤銷費用約為$6.82023年剩餘時間為100萬美元，8.02024年，百萬美元7.32025年為100萬美元，6.72026年，百萬美元6.12027年為100萬美元，5.52028年將達到2.5億。攤銷費用包括在簡明綜合經營報表的“銷貨成本”中。
(4)債務和流動性
下表列出了我們的長期債務：
2023年3月31日
2022年12月31日
 (千美元)
2018年定期貸款安排$433,708 $433,708 
2020年高級擔保票據500,000 500,000 
其他債務273 268 
未攤銷債務貼現和發行成本(11,353)(12,049)
債務總額922,628 921,927 
減去：長期債務，當前部分(128)(124)
長期債務$922,500 $921,803 

我們債務的公允價值約為1美元。857.9百萬美元和美元843.2分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。公允價值按相同或類似債務工具的第二級報價市場價格釐定。
2018年定期貸款和2018年循環信貸安排
於2018年2月，本公司訂立信貸協議(經修訂，即“2018信貸協議”)，其中規定(I)一美元2,2506月生效後，百萬優先擔保定期貸款(“2018年定期貸款”)
11
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

2018年修正案(第一修正案)，將2018年定期貸款安排的本金總額從1美元增加到1美元1,500百萬至美元2,250百萬及(Ii)澳元330在2022年5月修正案生效後，9.5億優先擔保循環信貸安排，該修正案將2018年信貸協議下的循環承諾額增加了#美元。801000萬美元起250(“2018年循環信貸安排”，與2018年定期貸款安排一起，稱為“高級擔保信貸安排”)。GrafTech Finance Inc.(“GrafTech Finance”)是2018年定期貸款安排下的唯一借款人，GrafTech Finance、GrafTech Swiss SA(“SwissCo”)和GrafTech盧森堡II S.àR.L.(“盧森堡控股”，以及GrafTech Finance和SwissCo，“共同借款人”)是2018年循環信貸安排的共同借款人。2018年定期貸款安排和2018年循環信貸安排分別於2025年2月12日和2027年5月31日到期。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有不是2018年循環信貸安排的未償債務為#美元3.0截至每個日期，從2018年循環信貸安排提取的信用證為1.8億美元。
根據我們的選擇，2018年定期貸款工具的利息利率等於(I)調整後的Libo利率(定義見2018年信貸協議)，外加等於3.00根據2021年2月的一項修正案(“第二修正案”)，將適用利率(如2018年信貸協議所定義)降低了0.50每個定價級別的百分比，或(Ii)ABR費率(如2018年信貸協議中所定義)，外加等於2.00第二修正案之後的年利率，在每一種情況下，都會下降一級25基點基於2018年定期貸款安排的某些公眾評級的成就。第二修正案還將利率下限從1.00%至0.502018年定期貸款工具的利率為%。
根據我們的選擇，2018年循環信貸安排的利息利率等於(I)調整後的期限SOFR利率和調整後的EURIBOR利率(各自定義見2018年信貸協議)，外加最初等於3.00年利率或(Ii)ABR利率，加上最初等於的適用保證金2.00年利率，每宗各2%25基點下降基於某些高級擔保第一留置權淨槓桿率的實現。此外，我們需要就2018年循環信貸安排下的未使用承諾支付相當於以下金額的季度承諾費0.25年利率。
高級擔保信貸安排由我們的每一家國內子公司擔保，但有某些慣例例外，並由盧森堡的GrafTech盧森堡公司提供擔保社會責任限額及GrafTech、盧森堡控股公司及瑞士信貸公司(統稱為“擔保人”)的間接全資附屬公司，以履行受控外國公司(符合經不時修訂的1986年國內税法(“守則”)第956節所指的受控外國公司)在2018年信貸協議下的所有義務。
除某些例外情況外，2018年信貸協議項下的所有債務均以：(I)每一國內擔保人以及GrafTech的全資國內子公司和任何擔保人彼此直接擁有的所有股權證券的質押；(Ii)不超過65作為受控外國公司(按守則第956節的涵義)的每家附屬公司的股權的百分比，及(Iii)每名境內擔保人的動產及重大不動產的擔保權益及抵押，但須受2018年信貸協議所訂明的準許留置權及若干例外情況所規限。根據2018年循環信貸安排，GrafTech作為受控外國公司的每一家外國子公司的債務以(I)作為受控外國公司的每一擔保人以及作為受控外國公司的任何擔保人的每一家直接全資子公司的所有股權證券的質押，以及(Ii)作為受控外國公司的每一擔保人的某些應收賬款和個人財產的擔保權益為抵押，但須遵守2018年信貸協議中規定的允許留置權和某些例外情況。
2018年定期貸款安排以#美元的比率攤銷112.5每年以等額的季度分期付款方式支付100萬美元，其餘部分到期支付。聯名借款人可以在任何時候自願提前還款，無需支付保險費或罰款。GrafTech Finance必須根據2018年定期貸款安排(不支付溢價)預付(I)非普通課程資產出售的現金淨收益(受慣常再投資權和其他慣常例外和排除的約束)，以及(Ii)從截至2019年12月31日的公司財政年度開始，75超額現金流的百分比(如2018年信貸協議所定義)，取決於降級至50%和0超額現金流的百分比基於優先擔保第一留置權淨槓桿率大於1.25到1.00，但小於或等於1.75到1.00且小於或等於1.25分別降至1.00。根據GrafTech Finance的指示，2018年定期貸款安排於任何日曆年的預定季度攤銷付款按美元計算減少了該日曆年所需的超額現金流量預付款金額，以及任何日曆年的超額現金流量預付款總額減少了2018年定期貸款安排的後續季度攤銷付款。截至2023年3月31日，我們已經滿足了截止到期日的所有必要攤銷分期付款。
2018年信貸協議包含適用於GrafTech和受限子公司的慣常陳述和擔保以及慣常肯定和否定契約，其中包括對債務、留置權、投資、根本性變化、處置、股息和其他分配的限制。2018年信貸協議包含一項財務契約，要求GrafTech保持優先擔保的第一留置權淨槓桿率
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(未經審計)

大於4.00至1.00當2018年循環信貸安排下的借款本金總額和2018年循環信貸安排下籤發的未償還信用證(總金額等於或少於#美元的未提取信用證除外)35.0(百萬)，加在一起，超過352018年循環信貸安排下的承諾額總額的%。2018年信貸協議還包含常規違約事件。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

2020年高級擔保票據
2020年12月，GrafTech Finance發行了美元500本金總額為百萬美元4.6252028年到期的優先擔保票據(“2020年高級擔保票據”)的百分比為非公開發售。2020年高級擔保票據及相關擔保以同等權益為基礎，以擔保高級擔保信貸融資的抵押品為抵押。2020年高級擔保票據的所有收益用於償還我們2018年定期貸款安排下的部分借款。
2020年高級擔保票據於每年6月15日和12月15日支付拖欠利息，本金於2028年12月15日全額到期。2023年12月15日之前，至402020%的高級擔保票據可用某些股票發行的淨現金收益贖回，贖回價格相當於104.625本金的%，連同應計利息和未付利息(如有)。2020年高級擔保票據可在2023年12月15日之前的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相當於100贖回債券本金的%，另加溢價連同應累算及未付的利息(如有的話)至贖回日(但不包括贖回日)。其後，2020年高級擔保票據可全部或部分按不同價格贖回，視乎贖回日期而定。
管理2020年高級擔保票據的契約(“契約”)載有若干契諾，其中包括限制本公司產生或擔保額外債務或發行優先股、支付分派、贖回或購回股本或贖回或購回次級債務、產生或蒙受現有債務留置權、作出若干投資、與聯屬公司進行若干交易、完成若干資產出售及進行合併或合併，或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置所有或幾乎所有資產的能力。根據契約，如果我們的形式合併的第一留置權淨槓桿率不大於2.00到1.00，只要沒有違約或違約事件發生並仍在繼續，我們就可以進行限制性付款。如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率大於2.00到1.00，我們可以根據某些籃子進行限制付款。
契約載有同類型協議慣常發生的違約事件(如適用，設有慣常寬限期)，並規定，一旦發生因本公司或GrafTech Finance的某些破產或無力償債事件而引起的違約事件，所有未償還的2020年優先擔保票據將立即到期並支付，無需採取進一步行動或發出通知。如果任何其他類型的違約事件發生並仍在繼續，則受託人或至少30當時未償還的2020年優先抵押票據的本金百分比可宣佈所有2020年優先抵押票據立即到期及應付。

(5)盤存
庫存包括以下內容：
2023年3月31日2022年12月31日
 (千美元)
庫存：
原材料和供應品$217,587 $216,761 
Oracle Work in Process206,732 192,821 
成品44,290 38,159 
*道達爾$468,609 $447,741 
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(未經審計)

(6)利息支出
下表列出了利息支出的組成部分：
三個月
截至3月31日，
20232022
 (美元，單位：萬美元)
因債務產生的利息$10,622 $11,358 
2018年定期貸款安排的原始發行貼現增加168 527 
債務發行成本和修改成本的攤銷655 1,244 
取消指定利率互換的未實現按市值計價的損失(收益)1,361 (3,917)
利息支出總額$12,806 $9,212 
2020年高級擔保票據的固定息率為4.625%。2018年定期貸款安排的有效利率為7.84%和7.38分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。本公司擁有利率掉期合約，以固定與2018年定期貸款工具一個月期美元倫敦銀行同業拆息(“美元LIBOR”)波動風險相關的現金流。利率互換將與我們2018年定期貸款工具付款相關的現金流固定為有效的固定利率4.22023年和2022年第一季度增長了2%。有關我們的債務詳情，請參閲附註4，“債務及流動資金”；有關利率掉期及嵌入衍生工具的更多詳情，請參閲附註9，“公允價值計量及衍生工具”。
在2022年第一季度，我們自願預付了#美元70.0根據我們2018年的定期貸款安排，我們的貸款總額為1000萬美元。在這方面，我們記錄了$0.3原始發行折扣和美元的加速增加0.5債務發行成本的加速攤銷。我們做到了不在2023年第一季度根據我們的2018年定期貸款安排進行任何自願預付款。

(7) 承付款和或有事項
法律訴訟
我們參與各種調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律程序，包括與環境和人類接觸或其他人身傷害事宜有關的調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律程序，這些調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律程序是由我們的業務活動引起或附帶的。雖然無法確定上述事項和程序的最終處置，但我們不認為這些事項和程序的最終處置會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，我們還參與了以下法律程序。
我們作為答辯人/反索賠人蔘與了某些仲裁，在國際商會面前待決，其中一些客户除其他外未能履行其LTA規定，在某些情況下試圖修改或破壞他們對我們的合同承諾。特別是，Aperam South America LTDA、Aperam Sourcing S.C.A.、ArcelorMittal Sourcing S.C.A.和ArcelorMittal Brasil S.A.(統稱為索賠人)於2020年6月在國際商會對公司的兩家子公司提起了單一仲裁程序。索賠人辯稱，除其他事項外，不應再要求他們遵守他們簽署的長期協議的條款，因為據稱石墨電極的市場價格在2020年1月下降。或者，索賠人爭辯説，由於據稱執行時的市場情況，不應要求他們遵守他們簽署的《貿易協定》。2021年6月，索賠人提交了索賠書，索要約#美元。61.0在2017年和2018年，該等子公司與索賠人簽署了幾項固定價格的LTA，外加貨幣救濟和/或償還利息。2022年12月16日，索賠人將所稱損害賠償金的計算訂正為大約#美元。178.91000萬美元，包括利息，損害賠償範圍為2020年第一季度至2022年第三季度末，利息範圍為2020年6月至2022年12月16日。2023年3月，國際商會在一方指定的唯一仲裁員面前舉行了聽證會，索賠人、公司和證人出席了聽證會。2023年3月31日，索賠人進一步修訂了他們對所稱損害賠償的計算，大約為#美元。171.7從2020年第一季度到2022年，包括利息在內的100萬美元。我們預計索賠人將在2023年6月提供所稱損害賠償的最終計算結果。我們相信我們對這些説法有有效的辯護。我們打算大力捍衞它們，並執行我們在《國際貿易協定》下的權利。
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(未經審計)

根據1989年和1990年適用的某些加薪條款，巴西巴伊亞地區的僱主(包括我們在巴西的子公司)參加的集體談判協議規定，僱員要求追回額外的金額和利息，這些訴訟在巴西懸而未決。巴西的公司已經解決了因這些條款而提出的索賠，2015年5月，巴西最高法院將訴訟發回給僱員工會。在2019年6月26日駁回了巴伊亞地區僱主的臨時上訴後，巴西最高法院最終於2019年9月26日做出了有利於僱員工會的裁決。僱主工會已決定不尋求廢除此類決定。另外，2015年10月1日，現任和前任員工對我們在巴西的子公司提起了相關訴訟，要求追回此類條款下的金額及其利息，這筆金額連同利息可能對我們來説是重要的。如果巴西最高法院的上述程序被裁定有利於僱主工會，它也會解決這一程序，對我們有利。2017年第一季度，州法院最初做出了有利於員工的裁決。我們對州法院的這一裁決提出了上訴，上訴法院於2020年5月19日做出了有利於我們的裁決。員工們進一步上訴，2020年12月16日，法院維持了有利於GrafTech巴西公司的裁決。2021年2月22日，這些員工再次提起上訴2021年4月28日，法院駁回了員工支持GrafTech巴西公司的上訴。員工們提出了進一步的上訴，2022年9月12日，我們提出了反對意見。我們打算大力捍衞我們的立場。截至2023年3月31日，我們無法評估與這些訴訟程序相關的潛在損失，因為索賠目前沒有具體説明尋求賠償的員工人數或尋求的賠償金額。
產品保修
我們銷售的產品一般都有有限保修。如果損失是可能的，並且可以合理估計，我們將對已知的保修索賠進行應計。我們還應計基於歷史索賠費用分析而產生的預計保修索賠。截至2023年3月31日的三個月的應計但尚未支付的索賠以及應計範圍內的相關活動如下：
(千美元)
截至2022年12月31日的餘額$820 
產品保修費用/調整69 
支付和結算(148)
截至2023年3月31日的餘額$741 
關聯方應收税金協議
於二零一八年四月二十三日，本公司訂立應收税項協議(“應收税項協議”)，賦予Brookfield作為首次公開招股前唯一股東收取本公司未來付款的權利。85由於利用首次公開募股前税收資產，我們和我們的子公司在美國聯邦所得税和瑞士税中節省的現金金額(如果有的話)的%。此外，我們將為我們將向Brookfield支付的款項支付利息，該利息是從我們實現這些節省的納税申報單到期日(沒有延期)到付款日為止。2023年4月10日，對應收税金協議進行了修訂和重述，將適用利率從LIBOR加1.00由紐約聯邦儲備銀行管理的一個月期擔保隔夜融資利率每年為%加1.10%。應收税金協議的期限從2018年4月23日開始，將一直持續到未來沒有任何税收優惠支付的可能性。
截至2023年3月31日，應收税金協議總負債為美元10.9100萬美元，其中5.1在簡明綜合資產負債表上將百萬美元歸類為流動負債“關聯方應收税金協議”和#美元5.8在簡明綜合資產負債表的“關聯方應付-應收税款長期協議”中，該負債中的1百萬美元被歸類為長期負債。截至2022年12月31日，應收税金協議總負債為美元15.5100萬美元，其中4.6百萬美元在簡明綜合資產負債表上歸類為流動負債“關聯方應收税金協議”，以及#美元10.9在簡明綜合資產負債表的“關聯方應付-應收税款長期協議”中，該負債中的1百萬美元被歸類為長期負債。
墨西哥增值税(“VAT”)
2019年7月，墨西哥税務當局(“MTA”)對公司在墨西哥的一家子公司2019年1月1日至4月30日期間的增值税申報文件進行了審計。2021年9月，MTA發佈了一份納税評估報告，聲稱在從外國附屬公司購買商品時不當使用了某個增值税免税規則。該公司向MTA上訴辦公室提出了針對納税評估的行政上訴。2022年11月，MTA上訴辦公室
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(未經審計)

結束審查並確認納税評估。本公司認為，從外國關聯公司購買的商品可以免徵增值税預扣，2022年12月，本公司向專門負責聯邦行政法院專屬實體解決方案的商會提出了無效索賠。截至2023年3月31日，審計所涉四個月期間的納税評税約為#美元。25.01000萬美元，包括罰款、通貨膨脹和利息。隨着時間的推移，利息將繼續累積到五年，通貨膨脹將繼續累積。
在提交無效索賠後，MTA於2023年1月對同一墨西哥子公司2018年1月1日至12月31日期間的增值税申報進行了另一次審計。MTA指控對從外國附屬公司購買的商品同樣不當使用某些增值税豁免規則，並已發出通知，表明其打算評估約美元。51.01000萬美元，包括罰款、通貨膨脹和利息。在墨西哥，每個納税評估都需要單獨的索賠。2023年第一季度，公司啟動了與MTA的調解程序，以避免MTA發佈評估。如果調解過程沒有產生令人滿意的結果，公司打算向MTA提起行政上訴程序，試圖令人滿意地解決這一問題。這一美元51.0100萬美元包括利息和通脹，隨着時間的推移，這將繼續積累。
本公司認為其適用增值税豁免規則是恰當的，因此，並不認為在MTA審計的兩個期間中的任何一個期間，本公司都不可能產生與此事項相關的虧損。該公司打算大力捍衞自己的地位。
(8) 所得税
我們根據當前和預測的業務水平和活動，包括國內和國外業績的組合以及制定的税法，按季度計算並適用於普通收入的估計年度有效税率。估計的年度有效税率根據實際結果和更新的經營預測按季度更新。普通收入是指扣除重大、不尋常或不常見項目的所得税準備前的收入。不尋常或不經常發生的項目的税收影響在其出現的過渡期內作為一個離散的税目記錄。

下表彙總了所得税的(福利)撥備：
三個月
截至3月31日，
20232022
(美元，單位：萬美元)
(福利)所得税撥備$(2,904)$19,797 
税前(虧損)收入(10,273)143,980 
實際税率28.3 %13.7 %
2023年第一季度的有效税率與美國法定税率21%不同，這主要是因為來自不同國家的全球收益按不同的税率徵税。2022年第一季度的有效税率低於美國法定税率21%主要是由於來自不同國家的全球收益按不同的税率徵税，這部分被與美國對全球無形低税收收入(“GILTI”)和外國税收抵免(“FTCs”)有關的淨綜合影響所抵消。
所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。
2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹降低法案，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對2022年12月31日後的股票淨回購徵收1%的消費税，以及幾項促進清潔能源的税收激勵措施。本公司認為這項立法不會對其綜合財務報表產生實質性影響，並將繼續評估其影響。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。2019年之前的所有美國聯邦納税年度通常都是根據法規關閉的，或者已經與適用的國內税務機關進行了審計和結算。其他司法管轄區通常在2017年前關閉數年。
我們繼續根據是否更有可能通過產生未來應納税所得額實現遞延税項利益的決定來評估我們遞延税項資產的實現情況。在評估是否需要估值免税額時，適當地考慮了所有可用的證據，無論是積極的還是消極的。舉例
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(未經審計)

積極的證據將包括強勁的盈利歷史，通過持續減少費用來增加我們的應税收入的一個或多個事件，以及表明有能力實現遞延税項資產的税務籌劃戰略。在重要的正面證據不超過有關是否需要估值免税額的負面證據的情況下，我們已就該等遞延税項淨資產設立及維持估值免税額。2023年第一季度，我們的估值額度沒有實質性變化。
(9) 公允價值計量和衍生工具
在正常的業務過程中，我們面臨與貨幣匯率、大宗商品價格和利率波動相關的某些風險。我們使用各種衍生性金融工具，主要是外幣衍生品、商品衍生品合約和利率掉期，作為我們管理這些市場波動風險的整體戰略的一部分。
我們的某些衍生品合約包含要求我們提供抵押品的條款。由於這些金融工具的交易對手是大型商業銀行和類似的金融機構，我們不認為我們面臨實質性的交易對手信用風險。我們預計，我們的票據的任何交易對手都不會違約。
外幣衍生品
我們將不時進入外幣衍生品，試圖管理貨幣匯率變化帶來的風險敞口。這些外幣工具包括但不限於遠期外匯合約和購買的貨幣期權，用於對衝全球貨幣風險，如以外幣計價的債務、應收賬款、應付賬款、銷售和購買。
外幣遠期和掉期合約用於緩解資產負債表項目的外匯風險。這些衍生品是公允價值對衝。這些衍生品的損益計入銷售商品成本，大部分被換算外幣計價的應收賬款和應收賬款的財務影響所抵消。
在2022年第一季度，我們進入了期限為1個月至12個月的外幣衍生品，以防範與某些以美元以外的貨幣計價的現金流相關的風險，這些現金流將受到未來外匯匯率變化的不利影響。這些衍生品被指定為現金流對衝。由此產生的衍生工具未實現收益或虧損計入累計其他全面收益(“AOCI”)，隨後當對衝風險影響收益時，該等衍生工具的未實現收益或虧損在合併綜合經營報表中重新分類為銷售淨額或商品銷售成本。
商品衍生品合約
我們不時訂立精煉油品的商品衍生合約。簽訂這些合同是為了防範與這些產品相關的最終現金流將受到未來價格變化的不利影響的風險。與指定為現金流量對衝的商品衍生工具合約有關的未實現收益或虧損在AOCI中記錄，當被對衝項目影響收益時(即成品出售時)，當實現時，重新分類到簡明綜合經營報表。截至2022年6月30日，我們的最後一份大宗商品衍生品合約到期，截至2023年3月31日，我們沒有簽訂任何新的合約。
利率互換合約
我們利用利率互換來限制我們的可變利率債務受到市場波動的影響。每項衍生協議的未實現收益或虧損在AOCI中記錄，並在實現時記錄在利息支出中。
我們簽訂了利率互換合同，“支付固定，收入可變”。我們的風險管理目標是解決與部分未償債務的一個月期美元倫敦銀行同業拆借利率波動風險相關的現金流。預期掉期將把與預期支付的債務利息有關的現金流固定為4.2%，它可以降低到3.95%取決於信用評級。由於在2021年第一季度修改2018年定期貸款安排的同時進行了修改，這些掉期包含了其他重要的融資元素。因此，它們被視為由債務主體和嵌入衍生工具組成的混合工具，相關現金(流出)/流入被歸類為融資(使用)/現金來源。
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債務主體部分相當於負債#美元。3.3截至2023年3月31日，2000萬美元，其中2.31百萬美元列入“其他應計負債”和#美元1.0簡明綜合資產負債表上的“其他長期債務”為1,000萬美元。截至2022年12月31日，債務主機部分的負債為#美元。3.82000萬美元，2.31百萬美元列入“其他應計負債”和#美元1.51.3億美元計入簡明綜合資產負債表中的“其他長期債務”。相應的損失計入AOCI，並在掉期剩餘期限內攤銷。嵌入的衍生品被視為現金流對衝。
2022年第一季度，關於我們2018年定期貸款工具本金的償還，以及我們對掉期期限內仍未償還的浮動利率債務的概率評估，我們取消了一份利率掉期合同，利率為1美元。250.01000萬名義金額，2024年第三季度到期。於撤銷指定日期，嵌入衍生工具的公允價值為收益$6.61000萬美元，並記錄在AOCI中，並將在掉期剩餘期限內攤銷為利息支出。
在2022年第三季度，我們贖回了美元67.0我們的300萬美元250.01.5億名義金額取消指定的利率互換。非指定嵌入衍生工具於2023年第一季的公允價值變動導致虧損#美元1.41000萬美元，而收益為5美元3.92022年第一季度，利息支出在簡明綜合經營報表中記錄。
所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。如果衍生工具被指定並有效地作為現金流對衝，衍生工具的公允價值變動將在AOCI中確認，直到被對衝項目在收益中確認為止。衍生產品公允價值的無效部分，如果有的話，立即在收益中確認。如果衍生品不是對衝工具，公允價值的變動將通過收益進行調整。未償還衍生品的公允價值在資產負債表上作為資產(如果衍生品處於收益頭寸)或負債(如果衍生品處於虧損頭寸)入賬。公允價值也將根據到期日分為短期或長期。我們所有衍生品的公允價值都是使用二級投入確定的。
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截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們未償還衍生工具的名義金額如下：
2023年3月31日2022年12月31日
 名義金額名義金額
(千美元)
指定為套期保值的衍生工具：
利率互換合約$250,000 $250,000 
未被指定為套期保值的衍生工具：
外幣衍生品$37,332 $70,420 
利率互換合約183,000 183,000 
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日我們指定為對衝的未償還衍生品的公允價值(按毛數計算)和資產負債表分類：
2023年3月31日2022年12月31日
 --公允價值--公允價值
(千美元)
預付資產和其他流動資產
利率互換合約$9,885 $10,246 
總計$9,885 $10,246 
其他資產
利率互換合約$3,191 $5,575 
總計$3,191 $5,575 
淨資產$13,076 $15,821 
由於商品衍生品合約和外幣衍生品的結算，截至2023年3月31日，淨實現税前收益為1美元。14.7百萬美元和税前淨已實現虧損3.5AOCI報告了1.8億美元，並將在接下來的12個月內公佈收益。不是無效費用記錄在2023年或2022年第一季度。見下表，以瞭解我們的商品衍生產品合約的有效部分在營運説明書中確認的金額。
當被套期保值項目影響收益時，現金流套期保值的已實現(收益)虧損在營業報表中確認，截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的期間如下：
  利潤(收益)/虧損金額
公認的
在簡明合併經營報表中確認的已實現(損益)位置截至3月31日的三個月，
20232022
指定為現金流對衝的衍生品：(千美元)
外幣衍生品銷貨成本$2,040 $— 
商品衍生品合約銷貨成本(2,817)(2,978)
利率互換合約利息支出(2,445)421 

在收益中確認的非指定衍生品的税前損益如下：
19
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

  利潤(收益)/虧損金額
公認的
簡明綜合業務報表中確認的(損益)地點截至3月31日的三個月，
20232022
未被指定為套期保值的衍生工具：(千美元)
外幣衍生品銷貨成本、其他費用(收入)、淨額$436 $474 
利率互換合約利息支出1,361 (3,917)
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們未被指定為對衝的未償還衍生品的公允價值(按毛額計算)和資產負債表分類：
2023年3月31日2022年12月31日
 --公允價值--公允價值
(千美元)
預付資產和其他流動資產
利率互換合約$7,225 $7,492 
外幣衍生品160 92 
其他資產
利率互換合約2,327 4,071 
其他應計負債
外幣衍生品(96)(282)
淨資產$9,616 $11,373 

(10) 累計其他綜合損失
我們累積的其他綜合損失的餘額如下表所示：
 2023年3月31日
2022年12月31日
 (美元，單位：萬美元)
外幣折算調整，税後淨額$(24,731)$(29,354)
商品、利率和外幣衍生品，税後淨額18,707 21,284 
累計其他綜合虧損合計$(6,024)$(8,070)
20
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

(11) (虧損)每股收益
在截至2023年3月31日的三個月內，我們做到了不回購我們普通股的任何股份。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們回購了3,035,830我們普通股的價格為$30.0根據我們的普通股回購計劃。已確定的股份隨後被註銷。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的基本和稀釋(虧損)每股收益的分子和分母的對賬：
三個月
截至3月31日，
20232022
(美元以10000美元計算，每股金額除外)
每股基本收益和攤薄(虧損)收益的分子：
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 
分母：
用於基本計算的加權平均已發行普通股256,974,904 262,592,029 
補充：股權獎勵的效果— 65,770 
用於攤薄計算的加權平均已發行普通股256,974,904 262,657,799 
每股基本(虧損)收益$(0.03)$0.47 
稀釋(虧損)每股收益$(0.03)$0.47 
每股基本(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以已發行普通股的加權平均數，加權平均數包括341,570和172,010分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內參與證券的股份。稀釋(虧損)每股收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以已發行普通股的加權平均數加上發行潛在稀釋證券時將發行的額外普通股的總和。
在計算截至2023年3月31日的三個月的每股攤薄(虧損)收益時，加權平均已發行普通股不包括大約790股票，主要與限制性股票單位有關，因為由於本公司的淨虧損，納入這些股票將具有反攤薄作用。
此外，在計算稀釋(虧損)每股收益時，加權平均已發行普通股不包括對2,857,827和1,479,638截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的等值股票，因為它們的效果將是反稀釋的。
(12) 基於股票的薪酬
我公司董事會人力資源與薪酬委員會批准519,482股票期權，665,417限制性股票單位(“限制性股票單位”)和542,743績效股票單位(“PSU”)和我們推選的非僱員董事收到30,441根據我們的綜合股權激勵計劃，在截至2023年3月31日的三個月內，遞延股份單位(“DSU”)。截至2023年3月31日止三個月已授出之購股權之每股加權平均行權價及每股加權平均公允價值為$5.51及$3.01，分別為。我們在布萊克-斯科爾斯模型中使用以下假設估計了股票期權的公允價值：
股息率
0.73%
預期波動率
58.16%
無風險利率
4.04%
預期期限(以年為單位)
6.0年份

我們根據授予之日我們普通股的收盤價來衡量授予RSU和DSU的公允價值。每股加權平均公允價值為$5.58適用於RSU和$4.86在截至2023年3月31日的三個月內批出的減值單位。
21
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

我們使用蒙特卡羅估值來衡量PSU贈與的公允價值。截至2023年3月31日止三個月批出的認購單位之加權平均公允價值為7.30每股，並將在歸屬期間為三年。對PSU持有者的最終支付將基於公司相對於同行集團在每個業績期間結束時的業績衡量的總股東回報。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認了0.8百萬美元和美元0.5分別為基於股票的薪酬支出100萬英鎊。大部分費用，$0.7百萬美元和美元0.4銷售及行政開支分別記入簡明綜合經營報表的銷售及行政開支，其餘開支記入售出貨物成本。
截至2023年3月31日，與所有基於股票的獎勵的未歸屬部分相關的未確認補償成本約為$14.0600萬美元，預計將在各自贈款的剩餘歸屬期間得到確認。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)


(13) 補充資產負債表明細
供應商融資計劃(“SFP”)義務
GrafTech墨西哥S.A.de C.V.(“GrafTech墨西哥”)參與了由墨西哥政府通過其一家國家銀行支持的電子供應商代金券付款計劃，供應商可以通過金融中介將其發票因素考慮在內。該計劃為GrafTech墨西哥的供應商提供了結算貿易應收賬款的選擇，方法是在發票到期日之前以折扣金額從金融中介那裏獲得付款。本公司的責任僅限於按照最初與供應商協商的條款付款，無論供應商是否選擇提前付款。公司與供應商談判的付款條件範圍是一致的，無論供應商是否參與該計劃。
截至2023年3月31日，美元7.0SFP債務中有100萬美元計入簡明綜合資產負債表的應付賬款中，並在結算時在簡明綜合現金流量表中反映為經營活動的現金流量。我們做到了不自2022年12月31日起履行SFP義務。
23
    
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“公司”(The Company)
我們是高質量石墨電極產品的領先製造商，這些產品是生產電弧鋼和其他黑色金屬和有色金屬所必需的。我們相信，我們擁有業界最具競爭力的低成本超高功率石墨電極製造設施組合，包括三個世界上產能最高的設施。我們是唯一一家基本上垂直集成到石油針狀焦中的大型石墨電極生產商，石油針狀焦是我們製造石墨電極的關鍵原材料。
電弧爐鋼材生產的環境和經濟優勢為該行業和石墨電極行業的長期持續增長奠定了基礎。
我們相信GrafTech的領先地位和垂直整合是可持續的競爭優勢。我們提供的服務和解決方案將為我們的客户和我們提供更好的未來。
運營和商業更新
2023年第一季度的銷售量為16.9萬公噸，其中包括7.4萬公噸的LTA銷售量和9.5萬公噸的非LTA銷售量，與2022年第一季度相比下降了61%，主要反映了我們在墨西哥蒙特雷的業務從2022年第三季度末開始暫停的殘餘影響。儘管該工廠在2022年第四季度恢復了生產，但暫停生產恰逢2023年前六個月客户購買的關鍵承諾窗口。在這段時間內產生的不確定性限制了我們為2023年上半年做出新客户承諾的能力。此外，銷售量下降的部分原因是石墨電極需求疲軟。
2023年第一季度，我們LTA銷量的加權平均實現價格為每公噸9,000美元，與2022年第一季度的每公噸9,600美元相比下降了6%。對於我們的非LTA數量，2023年第一季度交付並在收入中確認的石墨電極的加權平均實現價格為每公噸6,000美元，與2022年的加權平均實現非LTA價格一致。
2023年第一季度的產量為15.8萬公噸，與2022年第一季度相比下降了66%，這是因為我們主動減少了歐洲石墨電極製造設施的產量，以使我們的產量與不斷變化的需求前景保持一致。
展望
我們在墨西哥蒙特雷的業務將於2022年底暫停，這將對我們到2023年第二季度末的銷售額產生重大影響。此外，我們預計，由於持續的經濟不確定性和地緣政治衝突，對石墨電極的需求將繼續疲軟。反映這些因素，我們預計我們2023年第二季度的銷售量將在2.4萬公噸至2.7萬公噸之間，非LTA定價預計將比2023年第一季度的水平略有下降。今年下半年，我們預計銷售量水平將進一步回升，因為我們擺脱了蒙特雷停產帶來的不確定性，預計市場狀況的逐步改善將增強對石墨電極的需求。因此，我們目前預計2023年全年的銷售量將在10萬噸至11.5萬噸之間。
對於2023年全年，我們還預計每公噸銷售的現金成本將同比大幅增長，這是因為固定成本在較小的數量基數上確認，並反映了2022年全年原材料成本上升的影響。為了應對更高的投入成本，我們正在密切管理我們的運營成本和資本支出，以及我們的營運資本水平。
展望未來，我們對克服短期挑戰的能力保持信心，並對我們業務的長期前景持樂觀態度。我們預計，鋼鐵行業加速脱碳的努力將導致更多人採用電弧爐鍊鋼方法，從而推動對石墨電極的長期需求增長。我們還預計，石油針狀焦(我們用於生產石墨電極的關鍵原材料)的需求將加速增長，原因是它被用於為不斷增長的電動汽車市場生產用於鋰離子電池的合成石墨。我們相信，在一系列獨特能力的支持下，我們正在採取的行動，包括我們通過Seadrift工廠垂直整合到石油針狀焦生產中，將使GrafTech處於最佳地位，從這些可持續的行業順風中受益。
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鋼鐵市場產能利用率一直如下：
Q1 2023Q4 2022Q1 2022
全球(不含中國)產能利用率(1)
65%64%70%
美國鋼鐵市場產能利用率(2)
74%72%80%
(1)資料來源：世界鋼鐵協會、金屬專家和GrafTech分析，截至2023年4月
(2) 資料來源：美國鋼鐵協會，截至2023年4月

現有LTA項下的石墨電極估計出貨量表已更新如下，以反映我們目前對2023年和2024年全年的預期：
2023年展望2024年展望
估計的LTA數量(1)
27-3113-16
預計LTA收入(2)
$235-$265
$100-$135(3)
(1)單位：千公噸
(2)百萬美元
(3)包括少數未能履行其LTA規定的某些義務的客户的預期終止費

在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了74000公噸的LTA數量和6990萬美元的LTA收入，我們預計2023年剩餘時間將記錄2萬至2.4萬公噸的LTA數量和約1.65億至1.95億美元的LTA收入。
大多數LTA被定義為預先確定的固定年度數量合同，而一小部分則被定義為特定的數量範圍。從2023年到2024年，上述合同收入數額是以具有特定範圍的合同的最低數量為基礎的。由於合同未履行、不可抗力通知、仲裁、與某些面臨財務挑戰的客户相關的信用風險以及與合同數量範圍相關的客户需求，這些合同數量的實際實現收入在時間和總額上可能會有所不同。上表中對長期協議數量和收入的估計包括我們目前對未能履行其長期協議規定的某些義務的客户的終止費的期望。
資本結構與資本配置
截至2023年3月31日，GrafTech的現金及現金等價物為1.354億美元，總債務約為9.34億美元，與2022年底相比，這些指標相對保持不變。該公司目前的資本分配方法側重於在我們從墨西哥蒙特雷業務暫停的影響中恢復過來時保持充足的流動性，同時進行有針對性的投資以支持長期增長。
我們繼續預計2023年全年資本支出將在5500萬至6000萬美元之間。
管理層用來衡量業績的關鍵指標
除了我們的簡明綜合財務報表中根據美國公認會計原則(“GAAP”)提出的財務業績指標外，我們還使用某些其他財務指標和運營指標來分析我們公司的業績。我們的“非公認會計準則”財務指標包括EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨(虧損)收入和調整後的每股收益，這有助於我們評估增長趨勢、制定預算、評估運營效率以及評估我們的整體財務表現。我們的主要運營指標包括銷售量、生產量、生產能力和產能利用率。





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關鍵財務措施
截至3月31日的三個月，
(單位：千，不包括每股數據)20232022
淨銷售額$138,802 $366,245 
淨(虧損)收益(7,369)124,183 
(虧損)每股收益(1)
(0.03)0.47 
EBITDA(2)
12,938 167,528 
調整後淨(虧損)收入(2)
(5,549)125,920 
調整後(虧損)每股收益(1)(2)
(0.02)0.48 
調整後的EBITDA(2)
15,115 169,600 
(1) (虧損)每股收益代表每股攤薄(虧損)收益。調整(虧損)每股收益代表調整後稀釋(虧損)每股收益。
(2)非GAAP財務指標；有關EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨(虧損)收入與淨(虧損)收入以及調整後(虧損)每股收益與(虧損)每股收益之間的信息和核對，請參閲下文，這是根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標。
關鍵操作措施
除了根據公認會計原則提出的財務業績衡量標準外，我們還使用某些運營指標來分析我們公司的業績。關鍵運營指標包括銷售量、生產量、生產能力和產能利用率。這些指標與管理層對我們的收入表現和利潤率的評估相一致，並將幫助投資者瞭解推動我們盈利的因素。
銷售量反映期內已確認收入的石墨電極銷售總量。有關我們的收入確認政策的討論，請參閲我們的Form 10-K年度報告中的“-關鍵會計政策-收入確認”。銷售量幫助投資者瞭解推動我們淨銷售額的因素。
生產量反映了在此期間生產的石墨電極。生產能力反映了期內預期的最大生產量，具體取決於產品組合和預期的維護中斷。實際產量可能會有所不同。產能利用率反映的是生產量佔產能的百分比。生產量、生產能力和產能利用率幫助我們瞭解生產效率，評估銷售商品的成本，並考慮如何實現我們的合同倡議。
截至3月31日的三個月，
(單位為千，利用率除外)20232022
銷售量(公噸)16.9 43.3 
生產量(公噸)(1)
15.8 46.1 
總產能(公噸)(2)(3)
58.0 58.0 
總容量利用率(3)(4)
27 %79 %
產能(不包括聖瑪麗(MT))(2)(5)
51.0 51.0 
產能利用率，不包括聖馬利斯市(4)(5)
31 %90 %
(1)生產量反映了我們在此期間生產的石墨電極。
(2) 生產能力反映了期內預期的最大生產量，具體取決於產品組合和預期的維護中斷。實際產量可能會有所不同。
(3) 包括在法國加萊、墨西哥蒙特雷、西班牙潘普洛納和賓夕法尼亞州聖瑪麗的石墨電極工廠。
(4)產能利用率反映的是生產量佔產能的百分比。
(5)我們位於賓夕法尼亞州聖瑪麗的工廠對來自墨西哥蒙特雷工廠的有限數量的電極和管腳進行石墨化處理。
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經營成果
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月
在我們的期間比較中提供的表格總結了我們的簡明綜合業務報表，並説明瞭用於評估綜合財務結果的主要財務指標。在本報告(“MD&A”)中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，微不足道的變化可能被認為沒有意義，通常被排除在討論之外。
截至3月31日的三個月，增加/減少更改百分比
20232022
(千美元)
淨銷售額$138,802 $366,245 $(227,443)(62)%
銷貨成本112,645 191,214 (78,569)(41)%
*毛利26,157 175,031 (148,874)(85)%
研發1,192 880 312 35 %
銷售和管理費用22,151 21,254 897 4 %
*2,814 152,897 (150,083)(98)%
其他費用(收入)，淨額653 (197)850 (431)%
利息支出12,806 9,212 3,594 39 %
利息收入(372)(98)(274)280 %
所得税準備前(虧損)收益(收益)(10,273)143,980 (154,253)(107)%
(福利)所得税撥備(2,904)19,797 (22,701)(115)%
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 $(131,552)(106)%
淨銷售額與2022年第一季度相比減少2.274億美元，降幅為62%，主要反映出銷售額下降，以及我們的業務組合從來自LTA的數量轉變為來自非LTA的數量。
銷貨成本與2022年第一季度相比減少了7860萬美元，降幅為41%，主要反映了銷售額的下降，但由於2023年第一季度出售了價格更高的庫存，我們的成本增加部分抵消了這一下降，反映了2022年全年原材料、能源和運費成本上升的影響。此外，由於2023年第一季度產量水平下降，我們記錄了約1,260萬美元的超額固定制造成本，其中包括280萬美元的折舊，否則這些成本將被清點。
銷售和管理費用與2022年第一季度相比增加了90萬美元，增幅為4%，主要反映了行政支出的增加，但因銷售量減少而導致的銷售費用減少部分抵消了這一增長。
利息支出與2022年第一季度相比增加了360萬美元，增幅39%，主要是由於確認了2023年第一季度按市值計價的140萬美元虧損，而2022年第一季度與我們的非指定利率互換相關的按市值計價的收益為390萬美元。
下表彙總了所得税的(福利)撥備：
截至3月31日的三個月，
 20232022
(千美元)
(福利)所得税撥備$(2,904)$19,797 
税前(虧損)收入(10,273)143,980 
實際税率28.3 %13.7 %
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與2022年第一季度相比，2023年第一季度所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。
2023年第一季度的有效税率與美國法定税率21%不同，這主要是因為來自不同國家的全球收益按不同的税率徵税。2022年第一季度的有效税率低於美國21%的法定税率，主要是因為來自不同國家的全球收益按不同的税率徵税，這部分被與美國對GILTI和FTCs徵税有關的淨綜合影響所抵消。
 貨幣匯率變動的影響
當我們擁有製造設施的非美國國家的貨幣相對於美元貶值(或增加)時，這將產生減少(或增加)銷售商品的美元等值成本和與這些設施相關的其他費用的效果。在我們擁有製造設施的某些國家和某些出口市場，我們以美元以外的貨幣銷售。因此，當這些貨幣相對於美元的價值上升(或下降)時，就會產生增加(或減少)淨銷售額的效果。這些影響的結果是增加(或減少)營業收入和淨(虧損)收入。
我們擁有製造設施的許多非美國國家都經歷了重大的經濟和政治變化，這些變化對貨幣匯率產生了重大影響。我們無法預測未來貨幣匯率的變化，也無法預測這些變化是否會對我們的淨銷售額、銷售商品成本或淨(虧損)收入產生淨積極或消極影響。
截至2023年3月31日的第一季度，其他貨幣對美元平均匯率的這些變化對我們淨銷售額的影響與2022年同期相比減少了120萬美元。與2022年同期相比，這些變化對我們銷售商品成本的影響在截至2023年3月31日的三個月中增加了260萬美元。
我們過去和未來可能會使用各種金融工具來管理貨幣匯率變化所造成的某些風險敞口，如“第一部分，第三項--關於市場風險的定量和定性披露”所述。
流動性與資本資源
我們的資金來源主要是來自運營和債務的現金流，包括我們的信貸安排(須繼續遵守財務契約和聲明)。我們對這些資金的使用(除用於業務外)主要包括股息、資本支出、預定債務償還、可選債務償還、股票回購和其他債務。美國和國際金融市場的中斷可能會對我們的流動性以及未來向我們提供融資的成本和可用性產生不利影響。
我們相信，我們有足夠的流動資金來滿足我們至少在未來12個月和此後可預見的未來的需要。截至2023年3月31日，我們的流動資金為4.624億美元，其中包括2018年循環信貸安排下的327.0美元可用資金以及1.354億美元的現金和現金等價物。我們仍須繼續遵守我們2018年循環信貸安排的財務契約(見下文及附註4，“債務及流動資金”)，而我們未來的經營表現可能導致2018年循環信貸安排的可獲得性減少。我們預計2023年我們的運營現金流將為正，預計不需要以2018年的循環信貸安排為抵押借款。截至2023年3月31日，我們的長期債務總額為9.339億美元，短期債務總額為10萬美元。截至2022年12月31日，我們的流動資金為4.616億美元，其中包括2018年循環信貸安排下的3.27億美元可用資金(須繼續遵守財務契約和表述)以及1.346億美元的現金和現金等價物。截至2022年12月31日，我們的長期債務總額為9.339億美元，短期債務總額為10萬美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物中分別有8000萬美元和9230萬美元位於美國境外。我們通過股息從海外子公司匯回資金。我們所有的子公司都面臨着慣常的法律限制，即分配的股息不能超過留存收益和當期收益。在匯回美國後，我們從外國子公司獲得的股息的外國來源部分不需要繳納美國聯邦所得税，因為這些金額之前已經納税或已根據美國國税局代碼(以下簡稱代碼)第245A節獲得豁免。
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現金流和管理流動性的計劃。由於各種因素，我們的現金流通常在不同季度之間波動很大。這些因素包括客户訂單模式、營運資金要求的波動、繳税和支付利息的時間以及其他因素。
債務結構
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們在2018年循環信貸安排下的總可用資金為3.27億美元。餘額包括3.3億美元限額減去這兩個期間的300萬美元未償信用證。
2018年定期貸款和2018年循環信貸安排
於2018年2月，本公司訂立2018年信貸協議，該協議規定(I)於2018年6月修訂(“第一修訂”)生效後的2018年23億美元定期貸款安排，將2018年定期貸款安排的本金總額由15億美元增加至23億美元；及(Ii)於2022年5月修訂生效後的2018年循環信貸安排3.3億美元，該修訂將2018年信貸協議項下的循環承擔由2.5億美元增加8,000萬美元。GrafTech Finance是2018年定期貸款安排下的唯一借款人，GrafTech Finance、GrafTech Swiss SA(“SwissCo”)和GrafTech盧森堡II S.àR.L.(“盧森堡控股”，以及GrafTech Finance和SwissCo，“共同借款人”)是2018年循環信貸安排的共同借款人。2018年定期貸款安排和2018年循環信貸安排分別於2025年2月12日和2027年5月31日到期。
根據吾等的選擇，2018年定期貸款融資的利息利率等於(I)經調整的Libo利率(定義見2018年信貸協議)，加上在2021年2月修訂(“第二修正案”)後相當於3.00%的適用保證金，該修訂將每個定價水平的適用利率(定義見2018年信貸協議)降低0.50%，或(Ii)ABR利率(定義見2018信貸協議)，加上第二修正案後相當於2.00%的適用保證金，在每種情況下，根據2018年定期貸款安排的某些公眾評級的實現情況，下調25個基點。第二修正案還將2018年定期貸款工具的利率下限從1.0%降至0.50%。
根據我們的選擇，2018年循環信貸安排的利息利率等於(I)經調整期限SOFR利率和經調整EURIBOR利率(各自，定義見2018年信貸協議)，加上最初等於每年3.00%的適用保證金或(Ii)ABR利率，加上最初等於每年2.00%的適用保證金，在每種情況下，根據某些優先擔保第一留置權淨槓桿率的實現情況，兩次25個基點的遞減。此外，我們還需要為2018年循環信貸安排下的未使用承諾支付季度承諾費，金額相當於每年0.25%。
高級擔保信貸安排由我們的每一家國內子公司擔保，但有某些慣例例外，並由盧森堡的GrafTech盧森堡公司提供擔保社會責任限額以及GrafTech、盧森堡控股公司和瑞士信貸公司(統稱為“擔保人”)的間接全資子公司，就我們的每一家外國子公司根據2018年信貸協議承擔的所有義務，即受控外國公司(按守則第956節的含義)。
除若干例外情況外，2018年信貸協議項下的所有債務均以：(I)每名境內擔保人及GrafTech的彼此直接全資境內附屬公司及任何擔保人的所有股權證券作質押，(Ii)以作為受控外國公司(按守則第956節的涵義)的每間附屬公司不超過65%的股權作質押，及(Iii)擔保每位境內擔保人的動產及重大不動產的抵押權益，但須受準許留置權及2018年信貸協議所指明的若干例外情況所規限。根據2018年循環信貸安排，GrafTech作為受控外國公司的每一家外國子公司的債務以(I)作為受控外國公司的每一擔保人以及作為受控外國公司的任何擔保人的每一家直接全資子公司的所有股權證券的質押，以及(Ii)作為受控外國公司的每一擔保人的某些應收賬款和個人財產的擔保權益為抵押，但須遵守2018年信貸協議中規定的允許留置權和某些例外情況。
2018年定期貸款安排以每年1.125億美元的速度攤銷，按季度等額分期付款，其餘部分在到期時到期。聯名借款人可以在任何時候自願提前還款，無需支付保險費或罰款。GrafTech Finance必須根據2018年定期貸款安排(不支付溢價)用(I)非普通課程資產出售的現金淨收益(受慣例再投資權和其他慣例例外和例外)預付款，以及(Ii)從截至2019年12月31日的公司財政年度開始，75%的
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第一部分(續)
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超額現金流(定義見2018年信貸協議)，須根據優先擔保第一留置權淨槓桿率分別大於1.25至1.00但小於或等於1.75至1.00及小於或等於1.25至1.00而遞減至超額現金流的50%及0%。根據GrafTech Finance的指示，2018年定期貸款安排於任何日曆年的預定季度攤銷付款按美元計算減少了該日曆年度所需的超額現金流量預付款金額，以及任何日曆年的超額現金流量預付款總額減少了2018年定期貸款安排的後續季度攤銷付款。截至2023年3月31日，我們已經滿足了截止到期日的所有必要攤銷分期付款。
2018年信貸協議包含適用於GrafTech和受限子公司的慣常陳述和擔保以及慣常肯定和否定契約，其中包括對債務、留置權、投資、根本性變化、處置、股息和其他分配的限制。2018年信貸協議包含一項財務契約，規定當2018年循環信貸融資項下的借款本金總額及2018年循環信貸融資項下發出的未償還信用證(總額等於或少於3,500萬美元的未提取信用證除外)合計超過2018年循環信貸融資項下承諾總額的35%時，GrafTech須維持不高於4.00至1.00的優先擔保第一留置權淨槓桿率。2018年信貸協議還包含常規違約事件。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

2020年高級擔保票據
於2020年12月，GrafTech Finance根據1933年證券法(“證券法”)第144A條向合資格機構買家以及根據證券法S條向美國以外的非美國人士發行2020年高級擔保票據，本金總額為5億美元，發行價為本金的100%。
2020年高級擔保票據是根據契約發行的，GrafTech Finance作為發行人，本公司作為擔保人，本公司其他子公司作為擔保人，美國銀行協會作為受託人和票據抵押品代理。
2020年高級擔保票據由本公司及其所有現有及未來直接及間接美國附屬公司以優先擔保基準擔保，該等附屬公司擔保或借入2018年信貸協議項下的信貸安排。2020年高級抵押票據以擔保2018年信貸協議下的定期貸款的抵押品按同等權益作抵押。GrafTech Finance、本公司及其他擔保人根據GrafTech Finance、本公司、本公司其他附屬公司作為授予人的抵押品協議(“抵押品協議”)於2020年12月22日訂立的抵押品協議(“抵押品協議”)，授予該等抵押品的擔保權益，該等抵押品實際上包括彼等各自的全部資產，作為GrafTech Finance、本公司及其他擔保人在2020年高級擔保票據及契約項下義務的抵押品。
2020年高級抵押債券的年息率為4.625釐，由2020年12月22日起計，並於每年6月15日及12月15日支付利息，由2021年6月15日開始支付。2020年高級擔保票據將於2028年12月15日到期，除非提前贖回或購回，並受契約中規定的條款和條件的約束。
GrafTech Finance可以按贖回價格和契約中規定的條款贖回部分或全部2020年優先擔保票據。如果本公司或GrafTech Finance經歷特定類型的控制權變更，或本公司或其任何受限子公司出售其某些資產，則GrafTech Finance必須根據契約中規定的條款提出回購2020年優先擔保票據。
本契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其若干附屬公司產生或擔保額外債務或發行優先股、支付分派、贖回或購回股本或贖回或購回次級債務、產生或蒙受現有債務留置權、作出若干投資、與聯屬公司進行若干交易、完成若干資產出售及進行合併或合併，或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置所有或幾乎所有資產的能力。契約載有同類型協議慣常發生的違約事件(如適用，設有慣常寬限期)，並規定，一旦發生因本公司或GrafTech Finance的某些破產或無力償債事件而引起的違約事件，所有未償還的2020年優先擔保票據將立即到期並支付，無需採取進一步行動或發出通知。如果有其他人
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第一部分(續)
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如果違約事件類型發生且仍在繼續，則受託人或當時未償還的2020年優先擔保票據本金至少30%的持有人可宣佈所有2020年優先擔保票據到期並立即支付。
2020年高級擔保票據的全部收益用於償還我們2018年定期貸款安排的一部分。
流動性的使用
2019年7月，我們的董事會批准了一項計劃，回購最多1.00億美元的已發行普通股。2021年11月，我們的董事會批准了根據該計劃額外回購1.5億美元的股票。我們可以不時在公開市場上購買股票，包括根據規則10b5-1和/或規則10b-18計劃。回購的金額和時間受到各種因素的影響，包括流動性、股票價格、適用的法律要求、其他業務目標和市場狀況。在2023年的前三個月，我們沒有回購任何普通股。截至2023年3月31日，我們的股票回購授權剩餘9900萬美元。
我們目前的季度股息為每股0.01美元，摺合成年率為0.04美元。我們不能保證我們未來會以這樣的金額支付股息，或者根本不會。董事會可自行決定更改未來股息支付的時間和金額，或取消未來股息的支付，而無需事先通知我們的股東。我們支付股息的能力將取決於許多因素，包括我們的財務狀況和流動性、經營結果、法律要求、我們當前和未來信貸安排的條款可能施加的限制以及其他債務義務，以及我們董事會認為相關的其他因素。
2022年，我們自願償還了2018年定期貸款安排的1.1億美元本金。2023年第一季度沒有自願償還債務的情況。
我們的流動性的潛在用途包括股息、股票回購、資本支出、預定的債務償還、可選的債務償還貸款、我們信貸安排的再融資以及其他一般用途。對我們流動資金的任何這種潛在使用可能來自現有的可用流動資金、新的有擔保或無擔保貸款的產生或資本市場發行。我們繼續關注貸款和債務資本市場，尋找主動再融資或以其他方式延長2018年定期貸款工具到期日的機會。經濟好轉雖然會帶來經營業績的改善，但可能會增加我們購買庫存、進行資本支出以及為應付賬款和其他債務提供資金的現金需求，直到增加的應收賬款轉換為現金。經濟低迷，包括新冠肺炎疫情的任何衰退或潛在死灰復燃，都可能對我們的運營和現金流產生重大負面影響，再加上借款增加，可能會對我們的信用評級、我們遵守債務契約的能力、我們獲得額外融資的能力以及此類融資的成本(如果有)產生負面影響。
為了將我們的信用風險降至最低，我們可能會減少向某些客户和潛在客户銷售我們的產品，或拒絕向某些客户和潛在客户銷售我們的產品(預付款、貨到付款、信用證或父母擔保除外)。過去兩年，我們在全球範圍內未收回的貿易應收賬款並不是單獨或合計的重大事項。
我們在管理資本支出時考慮到質量、工廠可靠性、安全、環境和監管要求、審慎或必要的維護要求、全球經濟狀況、可用資本資源、流動資金、相關支出的長期業務戰略和投資資本回報率、資本成本和公司整體的投資資本回報率以及其他因素。    截至2023年3月31日的三個月，資本支出總額為2530萬美元。我們繼續預計2023年全年資本支出將在5500萬至6000萬美元之間。
如果運營現金流無法提供足夠的流動性來滿足我們的業務需求，包括資本支出，任何此類缺口將需要在可用範圍內通過增加2018年循環信貸安排下的借款來彌補。本公司亦維持進入資本市場的機會，並可不時發行債務或股權證券，這可能提供額外的流動資金來源。
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    現金流
下表彙總了我們的現金流活動：
三個月
截至3月31日，
 20232022
 (單位：千)
現金流由(用於)：
經營活動$24,798 $146,316 
投資活動(25,179)(16,782)
融資活動807 (103,517)
現金和現金等價物淨變化$426 $26,017 
經營活動
2023年前三個月，經營活動提供的現金總額為2480萬美元，而上年同期為1.463億美元。運營現金流減少的主要原因是2023年第一季度淨收入比2022年第一季度減少1.316億美元。營運資本提供的現金增加了1310萬美元，部分抵消了淨收入的減少。與2022年前三個月相比，應收賬款提供的現金流增加了6360萬美元，這主要是由於銷售額減少。與2022年前三個月相比，預付費用和其他流動資產提供的現金流增加了1790萬美元，這主要是由於付款的時機。由於數量減少，用於庫存的現金流與2022年前三個月相比減少了730萬美元。2023年前三個月用於應付賬款和應計項目的現金流為1250萬美元，而2022年前三個月的現金來源為5700萬美元，主要原因是2023年第一季度客户預付款金額比2022年第一季度減少。
投資活動
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2520萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1680萬美元。增加的主要原因是資本支出增加。
 融資活動
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為80萬美元，而2022年前三個月用於融資活動的現金為1.035億美元。減少的主要原因是2022年前三個月償還了7000萬美元的債務和3000萬美元的股票回購，這些情況在2023年第一季度沒有再次發生。
關聯方交易
在截至2023年3月31日的三個月裏，我們已經與關聯公司或關聯方進行了交易，我們預計未來還會繼續這樣做。這些交易包括與Brookfield簽訂的應收税金協議、股東權利協議和登記權利協議下的持續債務。
對我們的融資結構的描述
我們在簡明綜合財務報表附註4“債務與流動資金”中更詳細地討論了我們的融資結構。
非公認會計準則財務衡量標準
除了提供根據GAAP確定的結果外，我們還提供了某些不符合GAAP的財務指標。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨(虧損)收入、調整後的每股(虧損)收益、自由現金流、調整後的自由現金流以及每公噸貨物銷售的現金成本都是非GAAP財務指標。我們將EBITDA定義為淨(虧損)收入加上利息支出，減去利息收入，加上所得税和折舊及攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上任何養老金和
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其他離職後福利(“OPEB”)計劃支出(福利)、以美元為本位幣的境外子公司非經營性資產和負債外幣重新計量的非現金損失、基於股票的薪酬支出、非現金固定資產註銷和關聯方應收税金協議調整。調整後的EBITDA是我們的管理層和董事會用來制定預算和運營目標的主要指標，用於管理我們的業務和評估我們的業績。
我們監測調整後的EBITDA作為我們的GAAP衡量標準的補充，並認為向投資者展示調整後的EBITDA是有用的，因為我們認為它通過剔除非運營性質的項目來促進對我們期間運營業績的評估，從而可以比較我們多個時期的經常性核心業務運營結果，而不受資本結構、資本投資週期和固定資產基礎差異的影響。此外，我們認為，調整後的EBITDA和類似指標被投資者、證券分析師、評級機構和其他方面廣泛用於評估我們行業的公司，作為衡量財務業績和償債能力的指標。
我們使用調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，或將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是：
•調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA不反映我們用於資本設備或其他合同承諾的現金支出，包括增加或替換我們的資本資產的任何資本支出要求；
•調整後的EBITDA不反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求；
•調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付；
•調整後的EBITDA不反映與我們的養老金和OPEB計劃有關的費用或福利；
•調整後的EBITDA不反映功能貨幣為美元的境外子公司非經營性資產和負債的外幣重新計量產生的非現金收益或損失；
•調整後的EBITDA不反映基於股票的薪酬支出；
•調整後的EBITDA不反映固定資產的非現金核銷；
•調整後的EBITDA不反映關聯方應收税金協議調整；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算EBITDA和調整後的EBITDA，這降低了其作為比較指標的有效性。
我們將調整後的淨(虧損)收入定義為淨(虧損)收入，不包括用於計算調整後的EBITDA的項目，減去這些調整的税收影響。我們將調整(虧損)每股收益定義為調整後淨(虧損)收入除以該期間已發行的加權平均稀釋普通股，這是一種非GAAP財務衡量標準。我們認為，調整後的淨(虧損)收入和調整後(虧損)每股收益向投資者展示是有用的，因為我們認為它們有助於投資者瞭解公司的基本運營盈利能力。
自由現金流和調整後的自由現金流是非GAAP財務指標，是我們的管理層和董事會用來分析運營產生的現金流的指標。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額減去資本支出。我們將調整後的自由現金流定義為自由現金流，該自由現金流由利率互換合同結算所支付或收到的付款以及由於我們最大股東的所有權降至我們總流通股的30%以下而觸發的控制費用變化的付款調整。我們相信這些自由現金流指標對向投資者展示是有用的，因為我們認為它們有助於將公司的業績與其競爭對手進行比較。就本新聞稿而言，當Brookfield及其任何聯營公司不再擁有至少佔公司股票總公平市值或總投票權的30%(30%)或35%(35%)(視適用情況而定)的股票時，控制權發生了變化(“控制權變化”)。

我們將每公噸售出商品的現金成本定義為售出商品的成本減去折舊和攤銷，以及與我們的銷售部分(包括製造過程中的副產品交付)相關的售出商品成本，這一總和除以我們以MT為單位的銷售量。我們認為這是一項重要的衡量標準，因為我們的管理層和董事會使用它來評估我們每公噸的成本。
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在評估EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨(虧損)收入和調整後(虧損)每股收益時，您應該意識到，在未來，我們將產生與以下對賬中的調整類似的費用。我們對EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨(虧損)收益和調整後(虧損)每股收益的列報，不應被解讀為暗示我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時，您應該考慮EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨(虧損)收入和調整後的(虧損)每股收益，以及其他衡量財務業績和流動性的指標，包括我們的淨(虧損)收入和(虧損)每股收益，以及其他GAAP衡量標準。
下表將我們的非GAAP關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：
淨(虧損)收入與調整後淨(虧損)收入的對賬
截至3月31日的三個月，
20232022
(千美元，每股數據除外)
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 
每股普通股攤薄(虧損)收益：
每股淨(虧損)收益$(0.03)$0.47 
加權平均流通股256,974,904 262,657,799 
調整，税前：
養老金和OPEB計劃費用(1)
918 551 
外幣重新計量的非現金損失(2)
447 1,236 
基於股票的薪酬費用(3)
796 465 
關聯方應收-應收税金協議調整(4)
16 (180)
税前非公認會計準則調整總額2,177 2,072 
所得税對非公認會計原則調整的影響(5)
357 335 
調整後淨(虧損)收入$(5,549)$125,920 
(1)我們的養老金和OPEB計劃的淨定期福利成本。
(2)我們非美國子公司的非營業資產和負債的外幣重新計量造成的非現金損失，這些子公司的功能貨幣是美元。
(3)基於股票的薪酬授予的非現金支出。
(4)非現金費用調整，用於未來向我們唯一的首次公開募股前股東支付預計將使用的税收資產。
(5)對非公認會計原則調整的税收影響受其税收抵扣和適用的司法管轄區税率的影響。
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第一部分(續)
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調整(虧損)每股收益與調整後(虧損)每股收益
截至3月31日的三個月，
20232022
(虧損)每股收益$(0.03)$0.47 
每股調整：
養老金和OPEB計劃費用(1)
0.01 — 
外幣重新計量的非現金損失(2)
— 0.01 
基於股票的薪酬費用(3)
— — 
關聯方應收-應收税金協議調整(4)
— — 
每股非公認會計準則税前調整總額0.01 0.01 
所得税對每股非GAAP調整的影響(5)
— — 
調整後(虧損)每股收益$(0.02)$0.48 
(1)我們的養老金和OPEB計劃的淨定期福利成本。
(2)我們非美國子公司的非營業資產和負債的外幣重新計量造成的非現金損失，這些子公司的功能貨幣是美元。
(3)基於股票的薪酬授予的非現金支出。
(4)非現金費用調整，用於未來向我們唯一的首次公開募股前股東支付預計將使用的税收資產。
(5)對非公認會計原則調整的税收影響受其税收抵扣和適用的司法管轄區税率的影響。

淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬截至3月31日的三個月，
20232022
(千美元)
淨(虧損)收益$(7,369)$124,183 
添加：
折舊及攤銷10,777 14,434 
利息支出12,806 9,212 
利息收入(372)(98)
所得税(2,904)19,797 
EBITDA12,938 167,528 
調整：
養老金和OPEB計劃費用(1)
918 551 
外幣重新計量的非現金損失(2)
447 1,236 
基於股票的薪酬費用(3)
796 465 
關聯方應收-應收税金協議調整(4)
16 (180)
調整後的EBITDA$15,115 $169,600 
(1)我們的養老金和OPEB計劃的淨定期福利成本。
(2)我們非美國子公司的非營業資產和負債的外幣重新計量造成的非現金損失，這些子公司的功能貨幣是美元。
(3)基於股票的薪酬授予的非現金支出。
(4)非現金費用調整，用於未來向我們唯一的首次公開募股前股東支付預計將使用的税收資產。

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第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司

經營活動提供的現金淨額與自由現金流量和調整後自由現金流量的對賬
截至3月31日的三個月，
20232022
(千美元)
經營活動提供的淨現金$24,798 $146,316 
資本支出(25,271)(16,855)
自由現金流(473)129,461 
利率互換結算(1)
3,630 (887)
更改控制付款(2)
— 443 
調整後自由現金流$3,157 $129,017 
(1)與每月結算未到期利率互換合約有關的現金收款(付款)。
(2)在2021年第二季度，由於我們最大的股東Brookfield的所有權轉移到我們總流通股的30%以下，我們產生了8800萬美元的税前控制費用變化。在8800萬美元的税前控制費用變化中，7300萬美元是現金，1500萬美元是非現金。截至2023年第一季度，已支付了總計7200萬美元的現金費用，由於相關工資税支付的時間安排，將在隨後的幾個季度再支付100萬美元。

銷貨成本與每公噸銷貨現金成本的對賬
截至3月31日的三個月，
20232022
(千美元)
銷貨成本$112,645 $191,214 
更少：
折舊及攤銷(1)
9,065 12,733 
副產品和其他產品的銷售成本(2)
8,332 12,469 
售出貨物的現金成本95,248 166,012 
銷售量(單位：千噸)16.9 43.3 
每公噸售出商品的現金成本$5,636 $3,834 
(1)反映在銷售貨物成本中確認的折舊和攤銷部分。
(2)主要反映與我們的銷售部分相關的銷售成本，銷售部分包括製造過程中副產品的交付。



第3項：關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，主要來自利率、貨幣匯率、能源大宗商品價格和商業能源價格的變化。為了管理這些風險，我們不時地根據文件規定的政策和程序進行授權的交易。這些交易主要涉及下文所述的金融工具。由於這些金融工具的交易對手是大型商業銀行和類似的金融機構，我們不認為我們面臨實質性的交易對手信用風險。我們不會將金融工具用於交易目的。
我們對利率變化的風險敞口主要來自與調整後的Libo利率、SOFR利率或EURIBOR利率掛鈎的浮動利率長期債務。
我們對貨幣匯率變化的風險敞口主要來自：
•我們子公司以當地貨幣以外的貨幣進行的銷售；
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第一部分(續)
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•境外子公司以當地貨幣以外的貨幣購買原材料；以及
•對我們海外子公司的投資和公司間貸款，以及我們在這些子公司收益中的份額，以美元以外的貨幣計價。
我們對能源商品價格和商業能源價格變化的風險敞口主要來自購買或銷售成品油產品以及購買天然氣和電力用於我們的製造業務。
利率風險管理。我們定期與金融機構簽訂協議，旨在限制我們因可變利率上升而產生的額外利息支出。這些工具實際上限制了我們的利率敞口。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的利率互換分別錄得2,260萬美元和2,740萬美元的未實現税前收益。
貨幣匯率管理。我們不時進行外幣衍生品交易，試圖管理貨幣匯率變動帶來的風險敞口。這些外幣衍生品包括但不限於遠期外匯合約和購買的貨幣期權，它們試圖對衝全球貨幣敞口。遠期外匯合同是在指定的未來日期以指定的匯率兑換不同貨幣的協議。購買的貨幣期權是賦予持有者在指定日期或在指定日期範圍內以指定匯率兑換不同貨幣的權利而不是義務的工具。遠期外匯合同和購買的貨幣期權按公允價值列賬。
截至2023年3月31日，未實現的外幣衍生品淨收益為10萬美元，截至2022年12月31日的未實現税前淨虧損為20萬美元。
能源商品管理。我們此前已經簽訂了大宗商品衍生品合約，以有效解決我們對成品油產品的部分或全部敞口。截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有大宗商品衍生品合約未平倉。
敏感性分析。我們使用敏感性分析來量化市場利率變化可能對基礎風險敞口以及我們衍生品公允價值產生的潛在影響。衍生工具的敏感度分析代表對衝頭寸價值的假設變動，並不反映預期標的交易的相關損益。
假設加息100個基點(1%)，在截至2023年3月31日的三個月裏，扣除利率互換的影響，我們的利息支出將增加微不足道的金額。同樣的100個基點的上調將導致我們利率掉期投資組合的公允價值增加300萬美元。
截至2023年3月31日，美元兑外幣價值較現行市場匯率升值或貶值10%，將導致外幣對衝投資組合的公允價值分別相應減少140萬美元或相應增加140萬美元。
有關上述金融工具的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表附註9“公允價值計量及衍生工具”。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。管理層負責建立和維護適當的披露控制和程序。披露控制和程序旨在確保報告公司根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13或15(D)節提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保其根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息被累積並酌情傳達給管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2023年3月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，這些控制和程序是有效的。
37
    
第一部分(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司

財務報告內部控制的變化。在截至2023年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
GrafTech國際有限公司。及附屬公司

項目2.法律訴訟
我們參與各種調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律程序，包括與環境和人類接觸或其他人身傷害事宜有關的調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律程序，這些調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律程序是由我們的業務活動引起或附帶的。雖然無法確定上述事項和程序的最終處置，但我們不認為這些事項和程序的最終處置會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，我們還參與了以下法律程序。
仲裁
我們作為答辯人/反索賠人蔘與了某些仲裁，在國際商會面前待決，其中一些客户除其他外未能履行其LTA規定，在某些情況下試圖修改或破壞他們對我們的合同承諾。特別是，Aperam South America LTDA、Aperam Sourcing S.C.A.、ArcelorMittal Sourcing S.C.A.和ArcelorMittal Brasil S.A.(統稱為索賠人)於2020年6月在國際商會對公司的兩家子公司提起了單一仲裁程序。索賠人辯稱，除其他事項外，不應再要求他們遵守他們簽署的長期協議的條款，因為據稱石墨電極的市場價格在2020年1月下降。或者，索賠人爭辯説，由於據稱執行時的市場情況，不應要求他們遵守他們簽署的《貿易協定》。2021年6月，索賠人提交了索賠書，要求這些子公司與索賠人在2017年和2018年簽署的若干固定價格貸款的貨幣救濟和(或)補償利息約為6,100萬美元。2022年12月16日，索賠人將他們對所稱損害賠償的計算修改為約1.789億美元，包括利息，損害賠償金從2020年第一季度到2022年第三季度末，利息從2020年6月到2022年12月16日。2023年3月，國際商會在一方指定的唯一仲裁員面前舉行了聽證會，索賠人、公司和證人出席了聽證會。2023年3月31日，索賠人進一步修訂了他們對2020年第一季度至2022年期間所稱損害賠償的計算，包括利息在內約為1.717億美元。我們預計索賠人將在2023年6月提供所稱損害賠償的最終計算結果。我們相信我們對這些説法有有效的辯護。我們打算大力捍衞它們，並執行我們在《國際貿易協定》下的權利。
墨西哥蒙特雷暫停運營
背景
2022年9月15日，來自墨西哥新萊昂州環境部長辦公室的檢查員參觀了位於墨西哥蒙特雷的GrafTech México石墨電極製造設施，檢查了GrafTech墨西哥公司的設施以及該設施的某些環境和運營許可。檢查結束時，檢查人員發佈了一份檢查記錄，提供了檢查結果、他們的意見，並要求GrafTech墨西哥公司在七天內暫時停止其設施。與此同時，新萊昂州環境部主管氣候變化和空氣質量的副部長大氣綜合管理董事正式拒絕了GrafTech墨西哥公司之前要求修改其運營許可證的請求，稱該許可證已不再有效。2022年9月22日，墨西哥GrafTech提交了對檢查記錄的意見和答覆，要求將設施的關閉延長至2022年10月7日，並要求澄清關閉的範圍。2022年9月23日，州環境部長檢察官辦公室的檢查員訪問了GrafTech墨西哥的製造工廠，以核實GrafTech墨西哥公司於2022年9月22日提交的觀察和答覆中提供的信息。2022年10月4日，州環境部長檢察官辦公室批准將該設施的關閉延長至2022年10月7日，並澄清了暫停允許GrafTech墨西哥公司進行幾項活動，包括提取或撤回成品或未完成產品。2022年11月17日，州環境部長檢察官辦公室取消了暫停通知，但必須完成某些商定的活動，包括提交一份關於該設施運營的環境影響研究報告，使蒙特雷設施能夠恢復運營。儘管暫停通知已被有條件地解除，蒙特雷工廠已恢復運營，但墨西哥格拉夫泰克公司認為，謹慎的做法是繼續進行下文所述的相關法律程序，特別是Amparo程序和無效程序。
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表中的第二部分.其他信息(續)
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安帕羅訴訟程序
2022年9月20日，GrafTech墨西哥公司向新萊昂州行政事項第一地區法院提起保護訴訟，辯稱新萊昂州環境部下令完全暫停運營的措施侵犯了GrafTech墨西哥公司的憲法權利，並要求發佈臨時禁令和最終禁令，直至對案情的裁決為止。臨時禁令於2022年9月26日被法院駁回。2022年10月3日，GrafTech墨西哥公司向第四巡迴法院行政事項第三合議庭(新萊昂)提起上訴，上訴也於2022年10月24日被駁回。2022年11月8日，法官駁回了最終禁令，2022年11月23日，GrafTech墨西哥公司對這一決定提出上訴。關於案情的決定，2022年12月20日，法官審查了訴訟期間提交的所有卷宗。我們預計不遲於2023年6月就是非曲直作出決定，各方將對此提出上訴。
無效訴訟程序
另外，2022年9月28日，GrafTech墨西哥公司向新萊昂州行政法院提起無效訴訟，要求法院撤銷新萊昂州環境部的裁決，即由於GrafTech墨西哥公司不再擁有有效的運營許可證，先前請求的經營許可證修改被拒絕。2022年10月13日，法院批准了無效程序，並批准了GrafTech墨西哥公司關於初步禁令的請求，在無效程序結束之前，實際上認為GrafTech墨西哥公司的經營許可證有效。2022年10月27日，新萊昂州環境部對法院授予GrafTech墨西哥公司初步禁令的決定提出質疑。GrafTech墨西哥公司於2022年10月28日收到此類挑戰的通知，並於2022年11月17日提交了迴應。2022年12月2日，新萊昂州環境部迴應了GrafTech的請願書，辯稱該部的行動在法律上是允許的。GrafTech墨西哥公司於2023年1月17日提交了最終訴狀。2023年2月27日，法院維持了有利於GrafTech墨西哥公司的禁令。2023年4月25日，法院發佈了一項裁決，有效地重新確認了GrafTech墨西哥公司運營許可證的有效性，並駁回了新萊昂州環境部關於GrafTech墨西哥公司不再擁有有效運營許可證的裁決。法院的裁決可由新萊昂州環境部提出上訴。
行政訴訟
2022年11月17日，州環境部長檢察官辦公室發出傳票，對GrafTech墨西哥公司提起行政訴訟，理由是該設施的運營缺乏環境影響授權和環境風險研究。傳票要求GrafTech墨西哥公司在30個工作日內提交環境影響授權和風險研究。GrafTech墨西哥公司於2022年11月25日提交了整個場地的環境影響授權和風險研究，並於2022年12月2日提交了對傳票的迴應。一旦州環境部長檢察官辦公室啟動了摘要辯論階段，GrafTech墨西哥公司將有三個工作日的時間提供摘要辯論。最終決議預計將在提交簡要論據後15個工作日內發佈，但可以再延長三個月，並可提出上訴。
巴西第IV條

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表中的第二部分.其他信息(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
根據1989年和1990年適用的某些加薪條款，巴西巴伊亞地區的僱主(包括我們在巴西的子公司)參加的集體談判協議規定，僱員要求追回額外的金額和利息，這些訴訟在巴西懸而未決。巴西的公司已經解決了因這些條款而提出的索賠，2015年5月，巴西最高法院將訴訟發回給僱員工會。在2019年6月26日駁回了巴伊亞地區僱主的臨時上訴後，巴西最高法院最終於2019年9月26日做出了有利於僱員工會的裁決。僱主工會已決定不尋求廢除此類決定。另外，2015年10月1日，現任和前任員工對我們在巴西的子公司提起了相關訴訟，要求追回此類條款下的金額及其利息，這筆金額連同利息可能對我們來説是重要的。如果巴西最高法院的上述程序被裁定有利於僱主工會，它也會解決這一程序，對我們有利。2017年第一季度，州法院最初做出了有利於員工的裁決。我們對州法院的這一裁決提出了上訴，上訴法院於2020年5月19日做出了有利於我們的裁決。員工們進一步上訴，2020年12月16日，法院維持了有利於GrafTech巴西公司的裁決。2021年2月22日，這些員工再次提起上訴2021年4月28日，法院駁回了員工支持GrafTech巴西公司的上訴。員工們提出了進一步的上訴，2022年9月12日，我們提出了反對意見。我們打算大力捍衞我們的立場。截至2023年3月31日，我們無法評估與這些訴訟程序相關的潛在損失，因為索賠目前沒有具體説明尋求賠償的員工人數或尋求的賠償金額。

墨西哥增值税
2019年7月，MTA對公司在墨西哥的一家子公司2019年1月1日至4月30日期間的增值税申報文件進行了審計。2021年9月，MTA發佈了一份納税評估報告，聲稱在從外國附屬公司購買商品時不當使用了某個增值税免税規則。該公司向MTA上訴辦公室提出了針對納税評估的行政上訴。2022年11月，MTA上訴辦公室結束了審查，並確認了納税評估。本公司認為，從外國關聯公司購買的商品可以免徵增值税預扣，2022年12月，本公司向專門負責聯邦行政法院專屬實體解決方案的商會提出了無效索賠。截至2023年3月31日，審計所述四個月期間的納税評估總額約為2,500萬美元，包括罰款、通脹和利息。隨着時間的推移，利息將繼續累積到五年，通貨膨脹將繼續累積。
在提交無效索賠後，MTA於2023年1月對同一墨西哥子公司2018年1月1日至12月31日期間的增值税申報進行了另一次審計。MTA指控對從外國附屬公司購買商品同樣不當使用某些增值税免税規則，並已發出通知，表示打算評估約5100萬美元，包括罰款、通脹和利息。在墨西哥，每個納税評估都需要單獨的索賠。2023年第一季度，公司啟動了與MTA的調解程序，以避免MTA發佈評估。如果調解過程沒有產生令人滿意的結果，公司打算向MTA提起行政上訴程序，試圖令人滿意地解決這一問題。這5,100萬美元包括利息和通脹，隨着時間的推移，利息和通脹將繼續累積。
項目1A.風險因素
在我們於2023年2月14日提交的Form 10-K年度報告中，第1部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。您不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。


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表中的第二部分.其他信息(續)
GrafTech國際有限公司。及附屬公司
項目6.展品
展品
數
展品説明
3.1
修訂和重新簽署了GrafTech International Ltd.的註冊證書(通過參考GrafTech International Ltd.於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1合併而成)。
3.2
修訂和重新修訂GrafTech International Ltd.的章程(通過參考GrafTech International Ltd.於2018年4月13日提交的表格S 1/A的註冊聲明(註冊號333-223791)附件3.2而併入)。
10.1*
GrafTech International Ltd.綜合股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(2023年版)
10.2*
GrafTech International Ltd.綜合股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(2023年非美國版本)。
10.3*
GrafTech International Ltd.綜合股權激勵計劃下的股票期權授出協議格式(2023年版)
10.4*
GrafTech International Ltd.綜合股權激勵計劃下的股票期權授予協議格式(2023年非美國版本)
10.5*
GrafTech International Ltd.綜合股權激勵計劃下的績效股票單位協議格式(2023年版)
10.6*
GrafTech International Ltd.綜合股權激勵計劃下的績效股票單位協議格式(2023年非美國版本)。
31.1*
由首席執行官馬塞爾·凱斯勒和首席執行官總裁(首席執行官)根據《交易法》第13a-14(A)條進行認證。
31.2*
由首席財務官、副財務和財務主管(首席財務官)蒂莫西·K·弗拉納根根據《交易法》第13a-14(A)條的規定進行認證。
32.1**
首席執行官馬塞爾·凱斯勒和首席執行官總裁(首席執行官)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。
32.2**
首席財務官、副財務和財務主管(首席財務官)蒂莫西·K·弗拉納根根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。
101GrafTech International Ltd.截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式，包括：(I)簡明綜合資產負債表、(Ii)簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益、(Iii)簡明現金流量表、(Iv)股東權益綜合報表和(V)簡明綜合財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
____________________________
*在此提交的文件。
**隨函提供的表格。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
GrafTech國際有限公司。
日期：2023年4月28日發信人：/s/蒂莫西·K·弗拉納根
蒂莫西·K·弗拉納根
首席財務官總裁副財務兼財務主管(首席財務會計官)

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