CVEO-20230331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
  
 由_
委託文件編號：001-36246
Civeo公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
加拿大不列顛哥倫比亞省98-1253716
(述明或其他司法管轄權(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
  
三艾倫中心, 克利街333號, 4980號套房,
77002
休斯敦, 德克薩斯州
(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址) 
(713) 510-2400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值CVEO紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器
 ☒
新興成長型公司
 ☐
   
非加速文件管理器☐較小的報告公司 ☐ 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。



是☐不是☒

註冊人有15,049,360截至2023年4月24日已發行的普通股。



Civeo公司
索引
頁碼
第一部分--財務信息
項目1.財務報表：
合併財務報表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併業務報表
4
截至2023年、2023年和2022年3月31日止三個月未經審計的綜合全面收益(虧損)表
5
合併資產負債表-截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日
6
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的綜合股東權益變動表
7
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併現金流量表
8
未經審計的合併財務報表附註
9
關於前瞻性陳述的警告性聲明
18
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
18
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
29
項目4.安全控制和程序
29
第二部分--其他信息
項目1.提起法律訴訟
30
項目1A.風險因素
30
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
30
項目6.所有展品
31
(A)展品索引
31
簽名頁
33

3


第一部分--財務信息
第1項。 財務報表

Civeo公司
 
未經審計的綜合報表 運營
(以千為單位，每股除外)
 
截至三個月
3月31日，
 20232022
收入：  
服務和其他$167,377 $159,570 
租賃21 5,260 
產品193 848 
 167,591 165,678 
成本和支出：
服務費和其他費用133,392 120,850 
租金成本35 4,392 
產品成本87 601 
銷售、一般和行政費用16,190 15,213 
折舊及攤銷費用21,662 20,127 
其他運營費用129 258 
171,495 161,441 
營業收入(虧損)(3,904)4,237 
利息支出(3,656)(2,468)
利息收入32 — 
其他收入2,450 1,696 
所得税前收入(虧損)(5,078)3,465 
所得税費用(1,233)(1,557)
淨收益(虧損)(6,311)1,908 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入42 498 
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)(6,353)1,410 
減去：A類優先股應佔股息— 487 
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$(6,353)$923 
每股數據(見附註6)
Civeo公司普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損)$(0.42)$0.06 
Civeo公司普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)$(0.42)$0.06 
已發行普通股加權平均數：
基本信息15,158 14,096 
稀釋15,158 14,219 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

4


Civeo公司
 
未經審計的綜合全面收益表(虧損)
(單位：千)
 
截至三個月
3月31日，
 20232022
淨收益(虧損)$(6,311)$1,908 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整，淨額零賦税
(2,176)8,012 
扣除税金後的其他全面收益(虧損)總額(2,176)8,012 
綜合收益(虧損)(8,487)9,920 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益40 538 
Civeo公司的全面收益(虧損)$(8,527)$9,382 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

5


Civeo公司
 
合併資產負債表
(單位為千，不包括股份金額)
 2023年3月31日2022年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$12,366 $7,954 
應收賬款淨額122,962 119,755 
盤存7,379 6,907 
預付費用5,138 7,199 
其他流動資產2,594 3,081 
持有待售資產8,184 8,653 
流動資產總額158,623 153,549 
財產、廠房和設備、淨值284,371 301,890 
商譽7,565 7,672 
其他無形資產，淨額80,369 81,747 
經營性租賃使用權資產15,059 15,722 
其他非流動資產5,176 5,604 
總資產$551,163 $566,184 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$47,819 $51,087 
應計負債21,309 39,211 
所得税223 178 
長期債務的當期部分21,485 28,448 
遞延收入3,993 991 
其他流動負債8,387 8,342 
流動負債總額103,216 128,257 
長期債務，當前到期日較少120,441 102,505 
遞延所得税5,874 4,778 
經營租賃負債12,005 12,771 
其他非流動負債17,450 14,172 
總負債258,986 262,483 
股東權益：
優先股(A類系列1)不是票面價值；50,000,000授權股份
— — 
普通股(不是票面價值；46,000,000授權股份，15,416,035股票和15,584,176分別發行的股份和15,049,360股票和15,217,501分別發行流通股)
— — 
額外實收資本1,625,379 1,624,512 
累計赤字(940,247)(930,123)
普通股按成本價以庫房形式持有，366,675和366,675分別為股票
(9,063)(9,063)
累計其他綜合損失(387,361)(385,187)
Civeo公司股東權益總額288,708 300,139 
非控股權益3,469 3,562 
股東權益總額292,177 303,701 
總負債和股東權益$551,163 $566,184 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6


Civeo公司
 
未經審計的綜合報表
股東權益的變動
(單位：千)
 
歸因於Civeo
擇優
股票		普普通通
股票
金額面值其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		財務處
股票		累計
其他
全面
收入(虧損)		非控制性
利息		總計
股東的
權益
平衡，2021年12月31日$61,941 $— $1,582,442 $(912,951)$(8,050)$(361,883)$1,612 $363,111 
淨收入— — — 1,410 — — 498 1,908 
貨幣換算調整— — — — — 7,972 40 8,012 
已支付的股息— — — — — — (70)(70)
A類優先股應佔股息487 — — (487)— — — — 
回購普通股— — — (9)— — — (9)
基於股份的薪酬— — 1,032 — (1,013)— 19 
平衡，2022年3月31日$62,428 $— $1,583,474 $(912,037)$(9,063)$(353,911)$2,080 $372,971 
平衡，2022年12月31日$— $— $1,624,512 $(930,123)$(9,063)$(385,187)$3,562 $303,701 
淨收益(虧損)— — — (6,353)— — 42 (6,311)
貨幣換算調整— — — — — (2,174)(2)(2,176)
已支付的股息— — — — — — (133)(133)
回購普通股— — — (3,771)— — — (3,771)
基於股份的薪酬— — 867 — — — — 867 
平衡，2023年3月31日$— $— $1,625,379 $(940,247)$(9,063)$(387,361)$3,469 $292,177 
 擇優
股票		普普通通
共享(在
數千人)
平衡，2022年12月31日— 15,218 
基於股份的薪酬— — 
回購普通股— (169)
平衡，2023年3月31日— 15,049 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7


Civeo公司
 
未經審計的合併現金流量表
(單位：千)
 
截至三個月
3月31日，
 20232022
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$(6,311)$1,908 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷21,662 20,127 
遞延所得税費用1,189 1,491 
非現金補償費867 1,032 
處置資產的收益(2,018)(1,489)
信貸損失準備金，扣除回收後的淨額(68)(20)
其他，淨額589 686 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(4,298)(7,142)
盤存(535)(623)
應付賬款和應計負債(20,075)(13,697)
應繳税金45 59 
其他流動和非流動資產和負債，淨額9,311 (379)
經營活動提供的現金流量淨額358 1,953 
投資活動產生的現金流：
資本支出(4,772)(3,592)
處置財產、廠房和設備所得收益2,265 2,364 
其他，淨額— 190 
用於投資活動的現金流量淨額(2,507)(1,038)
融資活動的現金流：
循環信貸借款48,045 94,266 
循環信貸償還(30,315)(86,586)
定期貸款償還(7,389)(8,003)
普通股回購(3,771)(9)
為既得股份支付的税款— (1,013)
融資活動提供(用於)的現金流量淨額6,570 (1,345)
匯率變動對現金的影響(9)571 
現金和現金等價物淨變化4,412 141 
期初現金及現金等價物7,954 6,282 
期末現金和現金等價物$12,366 $6,423 
非現金融資活動：
優先股實物股息$— $487 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

8
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表



1.業務説明 和陳述的基礎
 
業務描述
 
我們為加拿大、澳大利亞和美國的自然資源行業提供接待服務。我們為我們的客人提供一整套服務，包括住宿、餐飲和餐飲服務、我們或我們客户擁有的住宿設施的客房管理和維護。在許多情況下，我們提供支持這些設施日常運營的服務，如洗衣、設施管理和維護、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和後勤。我們還提供員工住宿設施的開發活動，包括選址、許可、工程和設計、製造管理和現場施工，並在設施建成後提供接待服務。我們主要在世界上一些最活躍的石油、冶金(MET)煤炭、液化天然氣(LNG)和鐵礦石產區開展業務，我們的客户包括大型和獨立的石油公司、礦業公司、工程公司以及油田和採礦服務公司。我們的業務是在二主要的可報告業務部門-加拿大和澳大利亞。

陳述的基礎
 
除非另有説明或上下文另有説明：(I)本綜合財務報表中提及的“Civeo”、“我們”、“我們”或“我們”均指Civeo公司及其合併子公司；及(Ii)本報告中提及的“美元”或“美元”均指美元。
 
所附未經審計的Civeo綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務信息的規則和條例編制的。腳註披露中的某些信息通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中，但已根據這些細則和條例予以精簡或省略。本報告所包括的未經審計的綜合財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，Civeo認為這些調整對於公平列報所涉中期的經營結果和Civeo在中期資產負債表日期的財務狀況是必要的。中期的業績不一定代表全年的業績。對2022年財務信息進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
 
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層使用估計數和假設來確定在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及披露的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。如果財務報表所依據的基本估計和假設在未來期間發生變化，實際金額可能與隨附的合併財務報表中包含的金額不同。
 
本報告中包括的未經審計的綜合財務報表應與我們的已審計綜合財務報表以及本公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註一起閲讀。

9
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
2.收入
 
下表按我們的收入分類二可報告類別：加拿大和澳大利亞以及所示期間的主要類別(以千為單位)：
截至三個月
3月31日，
 20232022
加拿大  
住宿收入$64,228 $67,194 
移動設施租賃收入20,031 24,018 
餐飲服務和其他服務收入5,194 4,740 
加拿大總收入89,453 95,952 
澳大利亞
住宿收入$40,599 $37,599 
餐飲服務和其他服務收入36,390 25,930 
澳大利亞總收入76,989 63,529 
其他
其他收入$1,149 $6,197 
其他收入合計1,149 6,197 
總收入$167,591 $165,678 
 
我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。從開具發票到履行我們的履約義務之間的時間並不重要。付款期限一般在30天內，在大多數情況下不超過60天。我們沒有重要的融資組成部分或重要的付款條款。

截至2023年3月31日，對於超過一年的合同，下表披露了與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的估計收入以及我們預計何時確認收入。該表僅包括預期從服務數量確定的合同中確認的收入(以千為單位)：
 截至12月31日止的年度，
 202320242025此後總計
預計收入將於2023年3月31日確認$130,325 $131,509 $101,967 $357,336 $721,137 

我們採用了實際的權宜之計，不披露對最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履行義務的對價。此外，我們不估計與沒有最低限度房舍承諾的合同未履行履約義務有關的預期應確認的收入。上表僅代表我們預期未來綜合收入的一部分，並不一定代表總收入的預期趨勢。

3.公允價值計量
 
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務工具。我們認為，這些工具在隨附的綜合資產負債表上的賬面價值接近其公允價值。
 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們認為我們定期貸款和循環信貸安排項下未償還浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，因為這些條款包括短期利率，不包括對提前還款的懲罰。此外，我們持有待售資產的估計公允價值是基於第2級公允價值計量，其中包括評估和之前與第三方的談判。

4.選定資產負債表賬户明細
 
有關選定資產負債表賬户在2023年3月31日和2022年12月31日的其他信息如下(以千計)：
10
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
 
 2023年3月31日2022年12月31日
應收賬款，淨額：  
貿易$64,593 $65,563 
未開賬單的收入56,915 52,547 
其他1,817 1,944 
應收賬款總額123,325 120,054 
信貸損失準備(363)(299)
應收賬款總額，淨額$122,962 $119,755 

 2023年3月31日2022年12月31日
庫存：  
產成品和購進產品$5,994 $5,538 
Oracle Work in Process— — 
原料1,385 1,369 
總庫存$7,379 $6,907 

 估計數
使用壽命
(單位：年)		2023年3月31日2022年12月31日
財產、廠房和設備，淨額：     
土地   $25,301 $25,528 
住宿資產3—151,458,372 1,464,476 
建築物和租賃設施的改進7—2015,467 15,516 
機器和設備4—712,127 11,775 
辦公傢俱和設備3—762,954 62,725 
車輛3—58,554 8,411 
在建工程   4,346 1,771 
財產、廠房和設備合計   1,587,121 1,590,202 
累計折舊   (1,302,750)(1,288,312)
財產、廠房和設備合計，淨額   $284,371 $301,890 

 2023年3月31日2022年12月31日
應計負債：  
應計補償$16,797 $34,358 
除所得税外的應計税項3,296 2,873 
其他1,216 1,980 
應計負債總額$21,309 $39,211 
 

2023年3月31日2022年12月31日
合同負債(遞延收入)：
流動合同負債(1)
$3,993 $991 
非流動合同負債(1)
2,972 — 
合同負債總額(遞延收入)$6,965 $991 

(1)在我們未經審計的綜合資產負債表中，流動合同負債和非流動合同負債分別計入“遞延收入”和“其他非流動負債”。

11
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
遞延收入通常包括在我們履行相關業績義務之前收到的預付款。從2022年12月31日到2023年3月31日，遞延收入的增加主要是因為從客户那裏收到了一筆用於澳大利亞村莊增強的付款，我們有權控制這筆款項，並將根據合同條款予以確認。

5.持有待售資產

截至2023年3月31日和2022年12月31日，待售資產包括我們加拿大業務部門和美國的某些資產。這些資產以估計公允價值減去出售成本入賬，這超過或等於它們的賬面價值。2023年第一季度，我們出售了路易斯安那州的住宿資產。截至2023年3月31日，該地點的土地仍為待售資產。

下表彙總了分類為待售資產截至2023年3月31日和2022年12月31日的賬面金額(以千為單位)：
 
2023年3月31日2022年12月31日
持有待售資產：
財產、廠房和設備、淨值$8,184 $8,653 
持有待售資產總額$8,184 $8,653 

6.每股收益

在截至2023年3月31日的三個月裏，我們通過將收益分配給參與收益之前的普通股股東應佔淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益。對於稀釋後每股收益，基本流通股通過添加所有可能稀釋的證券進行調整。

在截至2022年3月31日的三個月裏，在此期間，我們以A類優先股的形式參與證券，我們使用兩類方法來計算基本每股收益和稀釋後每股收益。兩級法要求在普通股和參股證券之間按比例分配淨收入份額。分配給參與證券的比例份額是通過將總加權平均參與證券除以總加權平均普通股和參與證券來確定的。

每股基本收益按兩級法計算，計算方法為將收益分配給參與收益後的普通股股東應佔淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數量。在將收益分配給參與收益後，普通股股東應佔淨收益代表我們的淨收益減去本期收益對參與證券的分配，如上所述。在淨虧損期間不進行此類調整，因為調整將是反稀釋的。

稀釋每股收益是在兩級法下計算的，計算方法是將參與證券的重新分配調整後的普通股股東應佔稀釋淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量，對於普通股股東應佔淨收益的期間，再加上基於股票的獎勵的潛在稀釋影響。此外，我們計算了在兩類方法和“如果轉換”方法下任何未償還稀釋證券的潛在稀釋效應，我們報告了這兩種方法中稀釋程度較高的方法為我們的稀釋每股收益。在計算稀釋後的每股收益時，我們也使用與某些基於股票的獎勵有關的庫存股方法。
12
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)

Civeo普通股股東應佔每股收益的計算如下(除每股金額外，以千計)：
截至3月31日的三個月，
 20232022
分子：
在將收益分配給參與證券之前，Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$(6,353)$923 
減去：分配給參與證券的收入— (138)
Civeo公司普通股股東在將收益分配給參與證券後的淨收益(虧損)$(6,353)$785 
補充：參與證券的未分配收入— 138 
減去：重新分配給參與證券的未分配收入— (137)
Civeo公司普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)，參與證券重新分配調整後$(6,353)$786 
分母：
加權平均流通股-基本15,158 14,096 
稀釋股份--以股份為基礎的獎勵— 123 
加權平均流通股-稀釋15,158 14,219 
Civeo公司普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損) (1)
$(0.42)$0.06 
Civeo公司普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)(1)
$(0.42)$0.06 
 
(1)計算可能反映四捨五入調整。

以下普通股等價物已被排除在加權平均已發行普通股的計算之外，因為其影響在所述期間是反稀釋的(以百萬股為單位)：

截至3月31日的三個月，
 20232022
基於股份的獎勵0.1 0.1 
優先股— 2.5 

13
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
7.債務
 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，長期債務包括以下內容(以千為單位)：
 
 2023年3月31日2022年12月31日
加拿大定期貸款；加權平均利率為7.9截至2023年3月31日止三個月的百分比
$22,167 $29,532 
美國循環信貸安排；加權平均利率為9.7截至2023年3月31日止三個月的百分比
— — 
加拿大循環信貸安排；加權平均利率為7.9截至2023年3月31日止三個月的百分比
120,441 101,147 
澳大利亞循環信貸安排；加權平均利率為6.2截至2023年3月31日止三個月的百分比
— 1,358 
 142,608 132,037 
減去：未攤銷債務發行成本682 1,084 
債務總額141,926 130,953 
減去：長期債務的當前部分，包括未攤銷債務發行成本，淨額21,485 28,448 
長期債務，當前到期日較少$120,441 $102,505 
 
信用 協議

截至2023年3月31日，我們的信貸協議(當時經修訂至今的信貸協議)規定：(I)a$200.0計劃於2025年9月8日到期的百萬循環信貸安排，分配如下：(A)A美元10.0百萬優先擔保循環信貸安排，以我們的一家美國子公司為借款人；(B)$155.0百萬優先擔保循環信貸安排，以Civeo為借款人；和(C)#美元35.0百萬優先擔保循環信貸安排，以我們的一家澳大利亞子公司為借款人；以及(Ii)加元100.0計劃於2023年12月31日全額償還的百萬定期貸款安排，以Civeo為受益人。
信貸協議於2023年3月31日生效，其中包括將澳大利亞循環貸款、加拿大循環貸款和美國循環貸款中某些美元計價貸款的基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率更改為定期擔保隔夜融資利率(SOFR)。
信貸協議所提供之融資項下未償還之美元金額，按相當於SOFR期限加3.00%至4.00%，或基本利率加2.00%至3.00%，在每一種情況下，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA(定義見信貸協議)的比率。加元支付未償還熊利，浮動利率等於銀行承兑匯票貼現率(定義見信貸協議)，基於加元拆放利率(CDOR)加3.00%至4.00%，或加拿大最優惠利率加2.00%至3.00%，在每種情況下，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA的比率。信貸協議項下未償還的澳元金額按浮動利率計息，利率等於銀行票據互換投標利率加3.00%至4.00%，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA的比率。未來從CDOR作為利率基準的過渡在信貸協議中闡述，此時從CDOR的過渡發生時，將基於以下第一個替代方案建立替代基準，外加基準替代調整、期限加拿大隔夜回購利率平均(CORA)和複合CORA。
信貸協議載有慣常的正面及負面契諾，其中包括限制或限制：(I)負債、留置權及基本變動；(Ii)資產出售；(Iii)特定收購；(Iv)若干限制性協議；(V)與聯屬公司的交易；及(Vi)投資及其他受限制的付款，包括股息及其他分派。此外，我們必須維持最低利息覆蓋率，即綜合EBITDA與綜合利息支出的比率，至少為3.00至1.00，我們的最高淨槓桿率，定義為總淨債務與綜合EBITDA的比率，不大於3.00到1.00。在有資格提供債務後，我們將被要求保持最高槓杆率不高於3.50至1.00，且最高優先擔保比率小於2.00到1.00。
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Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
計算這些比率時考慮的每一個因素都在信貸協議中定義。根據定義，EBITDA和合並利息不包括商譽和資產減值、債務貼現攤銷、無形資產攤銷和其他非現金費用。我們於2023年3月31日遵守了我們的契約。
信貸協議下的借款以我們的幾乎所有資產和我們子公司的資產作為質押，但符合慣例的例外情況除外。信貸協議項下的責任由我們的重要附屬公司擔保。截至2023年3月31日，我們擁有七屬於信貸協議締約方的貸款人，其總承諾額(包括循環承付款和定期承付款)從#美元不等22.5百萬至美元52.0百萬美元。截至2023年3月31日，我們的未償還信用證金額為$0.3在美國的設施下，零在澳大利亞的設施下和$1.1在加拿大工廠下的100萬美元。我們還有未償還的銀行擔保澳元。0.8在澳大利亞設施下的100萬美元。
8.所得税
我們的業務是通過在世界多個國家的不同子公司進行的。我們根據開展業務和賺取收入的國家的税法和税率規定了所得税。
我們將在中國開展業務。三在加拿大、澳大利亞和美國等司法管轄區，法定税率從15%至30%。根據這些不同司法管轄區之間收益組合的變化，我們的有效税收税率將因時期而異。
我們根據實際税率法計算我們的季度税額，方法是將預期的年度有效税率應用於我們今年迄今的收入，但重大非常或非常交易除外。任何重大和非常或非常交易的所得税均在特定交易發生的期間計算和記錄。截至2023年3月31日和2022年3月31日，加拿大和美國被視為税務會計方面的損失司法管轄區，並被從計算臨時税收撥備的年度有效税率計算中剔除。

截至2023年3月31日的三個月，我們的所得税支出總額為1.2百萬，或(24.3)%的税前收入，而所得税支出為#美元1.6百萬美元，或44.9佔税前收入的百分比，截至2022年3月31日的三個月。我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的每個月的有效税率都受到了加拿大和美國損失司法管轄區的影響，這些司法管轄區在計算臨時税收撥備時從年度有效税率計算中刪除了這些司法管轄區。

9.承付款和或有事項
 
我們是各種未決或威脅索賠、訴訟和行政訴訟的一方，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括因我們的產品或運營而提出的保修和產品責任索賠。雖然我們不能保證未決的法律和行政訴訟的結果以及這些結果可能對我們產生的影響，但管理層相信，在保險沒有另外規定或承保的範圍內，由該等訴訟的結果產生的任何最終責任將不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。 

10.累計其他綜合損失
 
我們累計的其他綜合虧損增加了$2.2百萬美元起385.22022年12月31日為百萬美元至387.42023年3月31日，由於外幣匯率波動，收入為100萬美元。2022年前三個月其他綜合虧損的變化主要是由於澳元相對於美元的價值下降。不包括公司間餘額，我們的加元和澳元功能貨幣淨資產總計約為加元。174百萬澳元2232023年3月31日，分別為100萬人。 

11.股份回購計劃
 
在2022年8月和2021年8月，我們的董事會(董事會)批准了普通股回購計劃，回購最多5.0佔我們已發行和已發行普通股總數的百分比，或大約685,000普通股和715,000普通股分別在一年內12個月句號。

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Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
回購授權允許在公開市場交易中不時進行回購，包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的交易計劃。我們通過手頭現金和運營產生的現金為回購提供資金，並打算繼續提供資金。根據股份回購計劃回購的普通股於收購期間註銷，而付款則計入支付期間未經審核綜合股東權益變動表內累計虧損的增加。

下表彙總了根據我們的股份回購計劃進行的普通股回購(單位為千股，每股數據除外)。
截至三個月
3月31日，
 20232022
美元-回購的股票價值$3,771 $9 
回購股份168.7 0.5 
每股平均支付價格$22.33 $18.47 

12.基於股份的薪酬
 
某些關鍵員工和非僱員董事參與了修訂和重訂的2014年Civeo公司股權參與計劃(Civeo計劃)。Civeo計劃授權我們的董事會和董事會的薪酬委員會批准授予期權、獎勵限制性股票、業績獎勵、影子股票獎勵和股息等價物、遞延股票獎勵以及向我們的員工和非員工董事支付股票。不會超過2.4根據Civeo計劃，授權發行100萬股Civeo普通股。
 
傑出大獎
 
限售股份獎勵/限售股份單位/遞延股份 獎項。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵相關的薪酬支出總計為$0.3百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月內，歸屬的限制性股份獎勵、限制性股份單位及遞延股份獎勵的總公平價值少於$0.1百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。
 
截至2023年3月31日，與限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵相關的未確認補償成本為#美元。0.1百萬美元，預計將在加權平均期間確認0.1好幾年了。
 
幻影共享 獎項。2023年2月23日，我們批准了171,608Civeo計劃下的幻影股票獎勵，該計劃歸屬於三從2024年2月23日開始按年等額分期付款。我們還批准了56,387加拿大長期激勵計劃下的幻影股票獎勵，該計劃歸屬於三從2024年2月23日開始按年等額分期付款。影子股票獎勵在歸屬時以現金結算。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內，我們確認了與影子股票相關的薪酬支出總額為$1.8百萬美元和美元2.4分別為100萬美元。截至2023年3月31日，與影子股票相關的未確認補償成本為$10.5百萬美元，以2023年3月31日重新計量，預計將在加權平均期間確認2.1好幾年了。
 
表演獎。2023年2月23日，我們批准了85,837根據Civeo計劃獲得的表演獎，克里夫屬於該計劃三年2026年2月23日，視達到適用的業績標準而定。這些獎勵的金額將在0%和200參與者的目標業績份額獎勵的百分比，平均基於(I)與Civeo的相對總股東回報在同行組中的排名相關的支付百分比，該同行組包括16其他公司和(Ii)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累計運營現金流相關的支付百分比。業績獎勵中與累計運營現金流相關的部分包括基於業績的歸屬要求。我們評估在整個業績期間達到業績標準的可能性，並將根據我們對最可能的業績結果的估計，根據預期授予的股份數量調整基於股份的薪酬支出。

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Civeo公司
未經審計的合併附註
財務報表
(續)

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內，我們確認了與績效股票獎勵相關的薪酬支出總額為$0.6百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月內已授予的業績股份獎勵的總公平價值為零及$2.4分別為100萬美元。截至2023年3月31日，與績效股票獎勵相關的未確認薪酬成本為$6.4百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。 

13.細分市場和相關信息
 
根據關於披露企業部門和相關信息的現行會計準則，我們確定了以下需要報告的部門：加拿大和澳大利亞，這代表了我們對酒店服務和員工住宿的戰略重點。在2023年第一季度之前，我們將美國運營部門作為一個單獨的可報告部門列報。我們在美國的經營部門不再符合GAAP要求的可報告部門數量門檻，並被包括在以下公司、其他和消除類別中。以前的期間已更新，以與截至2023年3月31日的三個月的列報相一致。
 
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月各業務部門的財務信息(以千為單位)：
 
 總計
收入		折舊
和
攤銷		運營中
收入
(虧損)		資本
支出
 
總資產
截至2023年3月31日的三個月     
加拿大$89,453 $14,139 $(4,502)$1,461 $710,884 
澳大利亞76,989 7,547 4,897 3,025 192,432 
公司、其他和消除1,149 (24)(4,299)286 (352,153)
總計$167,591 $21,662 $(3,904)$4,772 $551,163 
截至2022年3月31日的三個月
加拿大$95,952 $11,597 $4,038 $2,006 $773,257 
澳大利亞63,529 7,957 6,135 1,216 226,680 
公司、其他和消除6,197 573 (5,936)370 (326,843)
總計$165,678 $20,127 $4,237 $3,592 $673,094 

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關於前瞻性陳述的警告性聲明
 
這份Form 10-Q季度報告包含某些“前瞻性陳述” 1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條的含義。 這個 私 證券 訴訟 改革 行動 為前瞻性信息提供了避風港規定。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 五月， “預期” “預期，” 預估， 繼續， “相信” 或者其他類似的詞。 本報告中的前瞻性表述包括但不限於“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”中與我們對宏觀經濟環境和行業狀況的預期(包括新冠肺炎的影響及其反應和大宗商品價格與需求的波動)、以及我們對2023年資本支出的預期和對流動性需求的看法有關的表述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，這是由於一些重要的 各種因素。有關可能影響我們結果的已知重大因素的討論，請參考“風險因素”、“關於前瞻性陳述的警示聲明”以及 《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》 包括在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告和後續的美國證券交易委員會申報文件中。 如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。我們的管理層相信這些前瞻性陳述是合理的。然而，您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅基於我們目前的預期，並不是對未來業績的保證。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述均明確地完整地符合上述規定。前瞻性聲明僅在發佈之日發表，我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況公開更新或修改其中任何聲明，除非適用法律要求。
 
此外，在本季度報告的某些地方，我們可能會提到第三方發佈的報告，這些報告聲稱描述了能源行業的趨勢或發展。我們這樣做是為了方便我們的股東，並努力提供市場上可用的信息，幫助我們的投資者更好地瞭解我們所處的市場環境。但是，我們明確表示不對此類信息的準確性和完整性承擔任何責任，也不承擔更新此類信息的義務。
 

第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
你應該閲讀下面的討論和分析，以及我們的綜合財務報表，以及本季度報告10-Q表中其他部分對這些報表的註釋。
綜述與宏觀經濟環境 
我們為加拿大、澳大利亞和美國的自然資源行業提供接待服務。對我們服務的需求可以歸因於我們客户項目的兩個階段：(1)開發或建設階段；(2)運營或生產階段。從歷史上看，對我們酒店服務的最初需求一直是由我們的客户與自然資源項目和相關基礎設施的建設和開發以及石油和天然氣勘探相關的資本支出計劃推動的。對我們服務的長期需求是由這些設施的自然資源生產、維護和運營以及這些場地的擴建推動的。總體而言，行業資本支出計劃基於大宗商品價格、經濟增長、全球大宗商品供需前景、對資源生產的估計以及我們客户股東的預期。因此，對我們接待服務的需求在很大程度上對預期的大宗商品價格非常敏感，主要與石油、冶金(MET)煤、液化天然氣(LNG)和鐵礦石相關，以及這些大宗商品價格預期對客户支出的影響。其他可能影響我們業務和財務業績的因素包括全球經濟大環境，包括通脹壓力、供應鏈中斷和勞動力短缺、影響銀行系統和金融市場的波動，以及加拿大、澳大利亞、美國和其他市場的監管變化，包括政府為應對氣候變化而採取的措施。
我們的業務主要位於加拿大阿爾伯塔省北部、加拿大不列顛哥倫比亞省、澳大利亞昆士蘭和西澳大利亞。我們的大部分業務來自自然資源公司，這些公司開發和生產油砂、精煤、液化天然氣和鐵礦石資源，其次是其他碳氫化合物和礦產資源。我們大約63%的收入來自我們在加拿大的旅館和我們在澳大利亞的村莊。在傳統住宿和基礎設施不足、無法到達或成本效益不高的地方，我們的小屋和村莊設施提供與城市酒店類似的全面接待服務。我們通常以按人收費的方式將設施承包給我們的客户-
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以一天為基礎，包括住宿和餐飲，並基於客户需求的持續時間，從幾周到幾年不等。我們其餘的收入來自我們在加拿大和澳大利亞客户所有地點的接待服務、加拿大的移動資產和我們在美國的住宿。
一般來説，我們的核心加拿大油砂和澳大利亞礦業客户會進行重大的前期資本投資，以開發他們的前景，估計儲量壽命從10年到30年以上不等。因此，這些投資主要取決於這些客户對大宗商品需求和價格的長期看法。
在2022年至2023年期間，全球範圍內一直並正在經歷日益加劇的通脹壓力和供應鏈中斷。通脹和供應鏈擔憂導致的價格上漲已經並預計將繼續對我們的勞動力和食品成本以及燃料等消耗品成本產生負面影響。我們正在通過談判改變服務範圍和合同保護來管理通脹風險。
除了上面提到的宏觀通脹對勞動力成本的影響外，在新冠肺炎疫情期間，我們還受到並將繼續受到澳大利亞酒店業勞動力短缺導致的員工成本上升的影響，因為政府強制和自願的社會距離和隔離影響了旅行。澳大利亞及其周邊地區的移民大幅減少，影響了勞動力的可獲得性，從而導致對更昂貴的臨時勞動力資源的依賴增加，加劇了這種勞動力短缺。
自2020年初新冠肺炎疫情爆發期間的歷史低點以來，全球油價在2020年底和整個2021年都有所上漲，主要原因是全球石油需求改善，以及由於上市交易產油國和歐佩克+國家的石油生產紀律導致全球石油供應滯後。這些供需動態在2022年繼續存在，並因俄羅斯/烏克蘭之間持續的衝突和對俄羅斯的相關制裁，以及歐佩克+為調整產量水平而採取的行動而加劇，這進一步減少了全球化石燃料供應。這導致全球油價在2022年第二季度大幅上漲至每桶100美元以上。2022年下半年的嚴重通貨膨脹和利率上升導致了人們對經濟衰退和石油需求下降的擔憂，導致油價在2022年剩餘時間和2023年初期間下降。為了在需求擔憂中支撐油價，OPEC+在2023年4月宣佈進一步減產。
加拿大艾伯塔省。在加拿大，加拿大西部精選(WCS)原油是我們油砂客户的基準價格。WCS的定價受到幾個因素的推動，包括西德克薩斯中質原油(WTI)的基礎價格、運輸基礎設施的可用性(包括管道和火車上的原油)、煉油廠混合要求和政府監管。從歷史上看，由於運輸成本和將加拿大重油生產轉移到煉油廠(主要是沿美國墨西哥灣沿岸)的產能限制，WCS的交易價格一直低於WTI，形成了“WCS差價”。WCS差額根據運輸能力的可獲得性程度而有所不同。
某些擴張性輸油管道項目有可能推動對移動資產的增量需求，並在較長期內提高加拿大油砂生產商的帶走能力。Enbridge 3號線替換項目已於2021年底完成，跨山管道(TMX)目前正在建設中，並繼續接近完工。TMX最近宣佈，該項目已接近80%完成，機械完工預計將於2023年底完成，管道預計將於2024年第一季度投入使用。
2023年第一季度WCS的平均價格為每桶56.61美元，而2022年第一季度的平均價格為82.04美元。WCS價差從2022年第四季度末的每桶27.62美元降至2023年第一季度末的14.31美元。截至2023年4月24日，WTI價格為64.11美元，WCS價格為78.76美元，WCS差價為14.65美元。他説：
儘管油價在2022年上半年達到多年高點，但在2022年下半年和2023年第一季度期間一直波動。大宗商品價格水平仍然存在不確定性，包括通脹壓力的影響、歐佩克+調整產量水平的行動、地緣政治事件(如持續的俄羅斯/烏克蘭衝突)以及對此類價格的監管影響，這可能導致我們的加拿大油砂和管道客户減少產量，推遲擴張和維護支出，並推遲對其油砂資產的額外投資。
我們已同意不續簽與我們位於加拿大艾伯塔省的McClelland Lake Lodge相關的到期土地租約，該租約將於2023年6月到期，比最初預期提前十年，以支持我們的客户開採該度假屋所在土地的意圖。此外，McClelland Lake Lodge附帶的接待服務合同將於2023年6月到期。根據與該地區客户正在進行的討論，我們目前的評估是，沒有商業上可行的機會來支持將這些資產重新安裝在伍德布法羅地區市政當局內的不同位置。因此，我們打算在加拿大和美國銷售這些資產，以尋找新的機會。
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由於對市場的瞭解和了解，我們相信對這些資產有出售或重新部署的需求。如果我們的營銷努力未能找到經濟上的替代方案，我們將考慮其他選擇。2022年全年與我們的McClelland Lake Lodge相關的收入約為6000萬加元。我們預計，在2023年之前，我們將進一步明確這些資產的潛在出售或重新部署機會。
加拿大不列顛哥倫比亞省。我們的Sitka Lodge為加拿大液化天然氣項目和相關管道項目提供支持(見下文討論)。從宏觀經濟角度看，液化天然氣需求持續增長，強化了全球液化天然氣行業擴大天然氣獲取渠道的必要性。世界各地不斷演變的政府能源政策擴大了對清潔能源供應的支持，為天然氣和液化天然氣創造了更多機會。俄羅斯/烏克蘭之間的衝突進一步突顯了全球，特別是歐洲天然氣供應安全的必要性。因此，需要對液化天然氣供應進行額外投資，以滿足由此產生的預期長期液化天然氣需求增長。
目前，加拿大西部沒有任何可運營的液化天然氣出口設施。加拿大液化天然氣公司是殼牌附屬公司加拿大殼牌能源公司(40%)和馬來西亞國家石油公司附屬公司通過其全資實體North Montney LNG Limited Partnership(25%)、中國石油股份(15%)、三菱公司(15%)和韓國天然氣公司(5%)的合資企業，目前正在不列顛哥倫比亞省基蒂馬特建設一個液化和出口設施(Kitimat LNG設施)。不列顛哥倫比亞省的液化天然氣活動和相關管道項目是我們Sitka Lodge以及我們的移動資產活動的主要驅動力，這些資產簽訂了合同，為相關管道建設活動的指定部分提供服務。雖然我們目前的預期是，我們與CGL管道項目相關的合同承諾將在2023年下半年完成，但設施或管道建設的任何新的延誤都可能導致這些日期的延長。
澳大利亞。在澳大利亞，我們84%的客房位於澳大利亞昆士蘭州的鮑文盆地，主要服務於該地區的MET煤礦。鮑文盆地地區的Met煤炭定價和產量增長主要受全球鋼鐵產量水平的影響，與2022年同期相比，2023年前三個月的全球鋼鐵產量水平下降了0.1%。這一下降是由於中國住宅行業疲軟以及通脹壓力導致全球經濟增長放緩的結果。截至2023年4月24日，MET煤炭現貨價格為每噸257.90美元。預計到2024年，隨着包括美國和印度在內的多個主要經濟體大規模鋪設基礎設施，鋼鐵產量將略有改善。

在2022年初創下歷史新高後，大都會煤炭價格此後企穩，並在2023年初因澳大利亞季節性天氣導致供應中斷而得到進一步支撐。分析師預測，隨着全球金融市場的影響，供應復甦和需求情緒減弱，2023年下半年煤炭價格將面臨下行壓力。如果中國的需求惡化，短期內價格下行壓力可能會加快。

Civeo在西澳大利亞的活動主要是由鐵礦石生產推動的，鐵礦石是一種關鍵的鍊鋼原料。鐵礦石價格在2022年下半年波動，此後在2023年初企穩。截至2023年4月21日，鐵礦石現貨價格為每噸110.82美元。分析人士預計，中國以基礎設施為主導的建設活動將逐步改善，並繼續支撐更穩定的價格。分析師預測，2023年的定價將保持在100美元至115美元之間。

其他的。在2023年第一季度，我們出售了我們的阿卡迪亞英畝小屋資產。此外，在2022年下半年，我們出售了井場服務和離岸業務。我們剩餘的美國業務支持巴肯的完井活動。美國的石油完成活動將繼續受到油價、管道運力、聯邦能源政策以及支持勘探和生產完成計劃的資金可用性的影響。

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最近的大宗商品價格。近期WTI原油、WCS原油、MET煤炭和鐵礦石價格走勢如下：
 
 
平均價格(1)
季度
告一段落		WTI
原油
(每桶)		WCS
原油
(每桶)		硬的
焦煤
(Med Coal)
(每公噸)		鐵
礦石
(每公噸)
截至2023年4月24日的第二季度
$80.43 $65.28 $281.04 $116.79 
3/31/202375.96 56.61 341.08 117.08 
12/31/202282.82 54.72 276.19 94.93 
9/30/202291.63 70.70 252.63 99.21 
6/30/2022108.77 92.89 464.61 128.80 
3/31/202295.17 82.04 474.83 129.46 

(1)來源：WTI原油價格來自美國能源情報署，WCS原油價格和鐵礦石價格來自彭博社，硬焦煤價格來自IHS Markit。

外幣匯率。美元與加元和澳元之間的匯率影響我們的美元報告財務業績。我們的業務歷史上絕大部分收入和營業收入(虧損)都來自加拿大和澳大利亞。這些收入和利潤/虧損按美國公認會計原則財務報告換算成美元。下表彙總了美元與加元和澳元之間的匯率波動：
截至三個月
3月31日，
20232022變化百分比
平均加元兑美元$0.740$0.790($0.05)(6.3)%
澳元兑美元平均匯率$0.684$0.724($0.04)(5.5)%
自.起
2023年3月31日2022年12月31日變化百分比
加元兑美元$0.739$0.738$0.000.1%
澳元兑美元$0.670$0.679($0.01)(1.4)%
 
加元和澳元的這些波動已經並將繼續對我們加拿大和澳大利亞子公司產生的收益換算產生影響，從而影響我們的財務業績。

資本支出。我們繼續監測全球經濟、大宗商品價格、原油需求、精煤、液化天然氣和鐵礦石、通貨膨脹以及由此對我們客户的資本支出計劃的影響，以便規劃我們的業務活動。我們目前預計2023年的資本支出約為4500萬至5000萬美元，而2022年的資本支出為2540萬美元。增加的2,000萬美元與澳大利亞的村莊增強有關，我們的客户將報銷我們，從而在2023年產生淨中性現金流影響。隨着我們繼續監控客户活動，我們未來可能會調整我們的資本支出計劃。

見“流動性和資本資源””以下是我們2023年資本支出的進一步討論。


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經營成果 
除非另有説明，對三個月結果的討論 告一段落 2023年3月31日，是基於一項比較 至 相應的時期 2022年。 
經營成果 -截至2023年3月31日的三個月 與截至2022年3月31日的三個月比較
 
 截至三個月
3月31日，
 20232022變化
 (千美元)
收入   
加拿大$89,453 $95,952 $(6,499)
澳大利亞76,989 63,529 13,460 
其他1,149 6,197 (5,048)
總收入167,591 165,678 1,913 
成本和開支   
銷售和服務成本   
加拿大73,905 75,206 (1,301)
澳大利亞58,308 44,514 13,794 
其他1,301 6,123 (4,822)
銷售和服務總成本133,514 125,843 7,671 
銷售、一般和行政費用16,190 15,213 977 
折舊及攤銷費用21,662 20,127 1,535 
其他運營費用129 258 (129)
總成本和費用171,495 161,441 10,054 
營業收入(虧損)(3,904)4,237 (8,141)
利息支出，淨額(3,624)(2,468)(1,156)
其他收入2,450 1,696 754 
所得税前收入(虧損)(5,078)3,465 (8,543)
所得税費用(1,233)(1,557)324 
淨收益(虧損)(6,311)1,908 (8,219)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入42 498 (456)
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)(6,353)1,410 (7,763)
減去：優先股應佔股息— 487 (487)
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$(6,353)$923 $(7,276)
 
我們報告了截至2023年3月31日的季度，Civeo的淨虧損為640萬美元，或每股稀釋後虧損0.42美元，而截至2022年3月31日的季度，Civeo的淨收益為90萬美元，或每股稀釋後收益0.06美元。
收入。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的合併收入增加了190萬美元，增幅為1%。這一增長主要是由於(I)我們在澳大利亞Bowen盆地和Gunnedah盆地的Civeo擁有的村莊的入住率增加，(Ii)我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加，以及(Iii)我們加拿大小屋的房價上漲。這些項目被以下因素部分抵消：(I)加拿大酒店的日均租金下降，這主要是由於入住率下降，(Ii)加拿大管道項目的移動資產活動減少，(Iii)2022年下半年出售我們的油井和離岸業務導致美國業務活動減少，以及(Iv)與2022年第一季度相比，2023年第一季度澳元和加元相對於美元走弱。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
銷售和服務成本。與2022年第一季度相比，2023年第一季度我們的綜合銷售和服務成本增加了770萬美元，增幅為6%。這一增長主要是由於(I)我們在澳大利亞Bowen和Gunnedah盆地的Civeo擁有的村莊的入住率增加，(Ii)我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加，(Iii)我們加拿大旅館的房間賬單上漲，以及(Iv)由於加拿大和澳大利亞的通脹壓力導致運營成本增加。這些項目被(I)由於2022年下半年出售我們的油井和離岸業務而導致的美國業務活動減少以及(Ii)澳元和加元相對於美元走弱而被部分抵消。
22

與2022年第一季度相比，2023年第一季度美元。有關更多信息，請參閲下面對業務部門結果的討論。
銷售、一般和行政費用。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的SG&A支出增加了100萬美元，增幅為6%。這一增長主要是由於薪酬費用和信息技術費用增加。報酬費用增加的主要原因是工作人員和徵聘費用增加。資訊科技開支增加是由於對我們新實施的人力資本管理系統的持續投資，以及為人力資本管理系統作出雲計算安排所產生的設置費用，該等費用將透過SG&A費用而非折舊及攤銷費用攤銷。與2022年第一季度相比，2023年第一季度基於股票的薪酬支出下降，以及澳元和加元相對於美元走弱，部分抵消了這些項目。基於股票的薪酬支出減少是由於我們的股票價格在2023年與2022年相比相對下降。
折舊及攤銷費用。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的折舊和攤銷費用增加了150萬美元，增幅為8%。這一增長主要是由於縮短了加拿大某些資產的使用壽命，包括麥克萊蘭湖別墅。這部分被折舊和攤銷費用的下降所抵消，這是由於2023年第一季度澳元和加元相對於美元比2022年第一季度疲軟，以及2022年下半年我們在美國的油井和離岸業務的出售。
營業收入。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的綜合運營收入減少了810萬美元，降幅為192%，這主要是由於加拿大和澳大利亞的通脹壓力導致運營成本增加，以及與2022年第一季度相比，加拿大的移動資產活動減少。
利息支出，淨額。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的淨利息支出增加了120萬美元，增幅為47%，這主要是由於2023年信貸安排借款的利率高於2022年，但信貸安排借款的平均債務水平較低部分抵消了這一影響。

其他收入。與2022年第一季度相比，2023年第一季度合併其他收入增加了80萬美元，這主要是因為與2022年第一季度相比，2023年第一季度與出售我們在美國的阿卡迪亞英畝住宿資產相關的資產銷售收益更高。
 
所得税(費用)福利。截至2023年3月31日的三個月，我們的所得税支出總額為120萬美元，佔税前收入的(24.3%)，而截至2022年3月31日的三個月的所得税支出為160萬美元，佔税前收入的44.9%。我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的每個月的有效税率都受到了加拿大和美國損失司法管轄區的影響，這些司法管轄區在計算臨時税收撥備時從年度有效税率計算中刪除了這些司法管轄區。

其他綜合(虧損) 收入。與2022年第一季度相比，2023年第一季度其他全面虧損增加了1020萬美元，主要是由於加元和澳元相對於美元匯率的變化而進行的外幣換算調整。與2022年第一季度1%的漲幅相比，加元兑美元匯率在2023年第一季度保持不變。與2022年第一季度3%的漲幅相比，2023年第一季度澳元對美元的匯率下降了1%。
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細分市場的運營結果 – 加拿大細分市場
 截至三個月
3月31日，
 20232022變化
收入(千美元)   
住宿收入 (1)
$64,228 $67,194 $(2,966)
移動設施租賃收入(2)
20,031 24,018 (3,987)
餐飲服務和其他服務收入(3)
5,194 4,740 454 
總收入$89,453 $95,952 $(6,499)
銷售和服務成本(千美元)   
住宿費$52,098 $53,127 $(1,029)
移動設備租賃費14,502 14,884 (382)
餐飲服務和其他服務費用4,774 4,359 415 
間接其他成本2,531 2,836 (305)
銷售和服務總成本$73,905 $75,206 $(1,301)
毛利率佔收入的百分比17.4 %21.6 %(4.2)%
住宿日均租金 (4)
$96 $106 $(10)
住宿的計費房間總數 (5)
642,796 635,555 7,241 
平均加元兑美元$0.740 $0.790 $(0.050)

(1)包括與所列期間自有房間的住宿和接待服務有關的收入。
(2)包括列報期間與移動資產有關的收入。
(3)包括本報告所述期間與食品服務、洗衣以及水和廢水處理服務有關的收入。
(4)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(5)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們加拿大部門2023年第一季度的收入比2022年第一季度下降了650萬美元，降幅為7%。與2022年第一季度相比，2023年第一季度加元對美元的平均匯率下降了6%，導致收入同比下降600萬美元。剔除加拿大匯率走弱的影響，收入下降是由於(I)來自管道項目的移動資產活動減少，以及(Ii)由於入住率組合以及某些酒店的分級定價結構在較高數量時減少，導致我們酒店的日均費率較低。這些項目被我們小屋更高的賬單部分抵消了。

與2022年第一季度相比，我們加拿大部門的銷售和服務成本在2023年第一季度下降了130萬美元，降幅為2%。與2022年第一季度相比，2023年第一季度加元對美元的平均匯率下降了6%，導致銷售和服務成本同比下降500萬美元。剔除加拿大匯率疲軟的影響，銷售和服務成本的增加是由於(I)我們酒店的入住率增加和(Ii)由於通脹壓力而導致的運營成本增加。

我們加拿大部門的毛利率佔收入的百分比從2022年第一季度的21.6%下降到2023年第一季度的17.4%。這主要是由於通脹壓力導致我們的住宿利潤率下降，以及我們移動資產活動的利潤率下降，因為某些較高利潤率的部分在截至2022年底的初始合同條款中得到確認，其中2023年代表持續運營。
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細分市場的運營結果 – 澳籍 細分市場
 截至三個月
3月31日，
 20232022變化
收入(千美元)
住宿收入(1)
$40,599 $37,599 $3,000 
餐飲服務和其他服務收入 (2)
36,390 25,930 10,460 
總收入$76,989 $63,529 $13,460 
銷售和服務成本(千美元)
住宿費$20,318 $18,407 $1,911 
餐飲服務和其他服務費用35,862 24,363 11,499 
間接其他成本2,128 1,744 384 
銷售和服務總成本$58,308 $44,514 $13,794 
毛利率佔收入的百分比24.3 %29.9 %(5.7)%
鄉村日均房租 (3)
$78 $79 $(1)
鄉村收費客房總數 (4)
522,713 474,474 48,239 
澳元兑美元$0.684 $0.724 $(0.040)

(1)包括本報告所述期間與村莊房間和自有房間的接待服務有關的收入。
(2)包括與食品服務和其他服務有關的收入，包括本報告所述期間的設施管理。
(3)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(4)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們的澳大利亞業務2023年第一季度的收入為1350萬美元，比2022年第一季度增長了21%。與2022年第一季度相比，2023年第一季度澳元對美元的平均匯率下跌了5%，導致收入同比下降460萬美元。在匯率不變的基礎上，澳大利亞部門的收入同比增長了28%。剔除澳元匯率走軟的影響，澳大利亞業務的增長是由於我們在Bowen盆地和Gunnedah盆地的Civeo所有村莊的入住率增加，以及我們在西澳大利亞的綜合服務業務活動增加。

與2022年第一季度相比，2023年第一季度我們澳大利亞部門的銷售和服務成本增加了1380萬美元，增幅為31%。與2022年第一季度相比，2023年第一季度澳元對美元的平均匯率下降了5%，導致銷售和服務成本同比下降350萬美元。撇除澳元匯率走軟的影響，銷售及服務成本的增加主要是由於我們在鮑文盆地和岡內達盆地擁有的村莊及我們在西澳大利亞州的綜合服務業務的入住率增加，以及由於通脹壓力而導致的經營成本上升。

我們澳大利亞部門的毛利率佔收入的百分比從2022年第一季度的29.9%下降到2023年第一季度的24.3%。這主要是由於我們的綜合服務業務的相對收入貢獻增加，該業務採用純服務業務模式，因此產生的整體毛利率低於我們的住宿業務，以及由於通脹壓力而增加的運營成本，但由於入住率增加，Civeo擁有的Bowen和Gunnedah盆地村莊的利潤率有所提高，部分抵消了這一影響。

流動性 和 資本資源

我們的主要流動資金需求是為資本支出提供資金，這在過去包括擴大和改善我們的接待服務、開發新的民宿和村莊、購買或租賃土地，以及用於一般營運資金需求。此外，資本已用於償還債務、回購我們的普通股和優先股，以及為戰略業務收購提供資金。未來，可能需要資金才能將住宿從一個地點轉移到另一個地點。從歷史上看，我們的主要資金來源是可用現金、運營現金流、我們信貸協議下的借款和股權收益
25

發佈。未來，我們可能會不時尋求進入債務和股權資本市場，以籌集額外資本、增加流動性、為收購提供資金或為債務進行再融資。

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的綜合流動性狀況(單位：千)：
 2023年3月31日2022年12月31日
貸款人承諾$200,000 $200,000 
以循環信貸能力為抵押的借款(120,441)(102,505)
未償信用證(1,366)(1,365)
未使用的可用性78,193 96,130 
現金和現金等價物12,366 7,954 
總可用流動資金$90,559 $104,084 

截至2023年3月31日的三個月，運營部門提供的現金總額為40萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，運營部門提供的現金總額為200萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，營運資本分別使用了1560萬美元和2180萬美元。與2022年相比，2023年營運資本流出的同比下降在很大程度上是因為從客户那裏收到了澳大利亞村莊增強的付款，但與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的付款時間部分抵消了這一下降。

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為250萬美元，而截至2022年3月31日的三個月用於投資活動的現金為100萬美元。用於投資活動的現金增加的主要原因是資本支出增加。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，資本支出總額分別為480萬美元和360萬美元。這兩個時期的資本支出主要與維修有關。在截至2023年3月31日的三個月內，我們從出售物業、廠房和設備中獲得的收益為230萬美元，主要與出售我們在美國的Acadian英畝住宿資產有關，而在截至2022年3月31日的三個月中，我們收到的收益為240萬美元，主要與出售澳大利亞的未開發土地和加拿大的各種移動資產有關。

我們預計2023年的資本支出將在4500萬至5000萬美元之間，這不包括任何未宣佈和未承諾的項目，這些項目的支出取決於獲得客户合同或承諾。計劃支出是否將在2023年實際支出取決於行業條件、項目批准和時間表、客户房間承諾以及項目和建設時間。根據我們的信貸協議，我們預計將用可用現金、運營現金流和循環信貸借款為這些資本支出提供資金。上述資本支出預測不包括任何用於戰略收購的資金，如果交易經濟對我們具有足夠的吸引力，與目前的資本分配優先事項債務削減和向股東返還資本相比，我們可以追求這些資金。我們繼續監測全球經濟、大宗商品價格、原油需求、精煤、液化天然氣和鐵礦石、通貨膨脹以及由此對我們客户的資本支出計劃的影響，以計劃我們的業務活動，我們未來可能會調整我們的資本支出計劃。
 
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供了660萬美元的現金淨額，這主要是由於我們的循環信貸安排下的淨借款1770萬美元，但被740萬美元的定期貸款償還和380萬美元的普通股回購部分抵消。在截至2022年3月31日的三個月內，淨現金130萬美元用於融資活動，主要是由於償還了800萬美元的定期貸款，以及100萬美元用於清償我們基於股份的薪酬計劃下的既有股票的税收義務，但被我們循環信貸安排下770萬美元的淨借款部分抵消。

26

下表彙總了截至2023年3月31日的三個月內未償債務的變化(單位：千)：
 
2022年12月31日的餘額$132,037 
循環信貸安排下的借款48,045 
循環信貸安排下借款的償還(30,315)
償還定期貸款(7,389)
翻譯230 
2023年3月31日的餘額$142,608 
 
我們相信，手頭的現金和運營的現金流將足以滿足我們未來12個月的預期流動性需求。如果我們的計劃或假設發生變化，包括客户資本支出的變化或自然資源價格和需求的變化，或者不準確，或者如果我們進行收購，我們可能需要籌集額外的資本。收購一直是，我們的管理層相信，收購將繼續是我們長期業務戰略的一個要素。任何收購努力的時機、規模或成功，以及相關的潛在資本承諾，都是不可預測和不確定的。我們可能尋求用債務和/或股票發行的收益為所有或部分此類努力提供資金，或者可能直接向賣方發行股票。我們是否有能力為更多項目獲得資金，以實施我們的長期增長戰略，將取決於我們未來的經營業績、財務狀況，以及更廣泛地説，取決於股權和債務融資的可用性。資本的可獲得性將受到我們行業的普遍狀況、全球經濟、全球金融市場和其他因素的影響，其中許多因素不是我們所能控制的。此外，我們承擔的任何額外償債要求都可能基於更高的利率和更短的期限，可能會對我們的運營業績和財務狀況造成重大負擔，而發行額外的股權證券可能會導致對股東的重大稀釋。

2022年8月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃，在12個月內回購最多佔我們已發行和已發行普通股總數的5.0%，或685,614股普通股。見本季度報告第1項所載未經審計綜合財務報表附註的附註11-股份回購計劃以作進一步討論。

信貸協議

截至2023年3月31日，我們的信貸協議(經當時修訂的信貸協議)規定：(I)計劃於2025年9月8日到期的2億美元循環信貸安排，分配如下：(A)以我們的一家美國子公司為借款人的1,000萬美元優先擔保循環信貸安排；(B)以Civeo為借款人的1.55億美元優先擔保循環信貸安排；以及(C)以我們的一家澳大利亞子公司為借款人的3,500萬美元優先擔保循環信貸安排；以及(Ii)計劃於2023年12月31日全額償還的1.00億加元定期貸款安排，以Civeo為受益人。

截至2023年3月31日，我們在美國貸款項下的未償還信用證為30萬美元，澳大利亞貸款項下為零，加拿大貸款項下為110萬美元。根據澳大利亞的安排，我們還擁有80萬澳元的未償還銀行擔保。

見本季度報告第1項所載未經審計綜合財務報表附註的附註7-債務以作進一步討論。

27

分紅

未來所有潛在股息的宣佈和數額將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、運營結果、現金流、前景、行業狀況、我們業務的資本要求、與某些債務義務相關的契約、法律要求、監管限制、行業慣例和董事會認為相關的其他因素。此外，我們支付普通股現金股息的能力受到信貸協議中的契諾的限制。未來的協議也可能限制我們支付股息的能力，如果我們被要求將外國收入匯回國內來支付此類股息，我們可能會產生增量税。如果我們選擇在未來支付股息，我們每股的股息支付金額可能會發生變化，或者股息可能會被暫停，而不會提前通知。在市場疲軟時期，減少或暫停派息的可能性會增加。不能保證我們將來會分紅。

我們在Noralta收購中發行的優先股有權根據清算優先股獲得2%的年度股息(最初為每股10,000美元)，每季度以現金支付，或根據我們的選擇，通過增加優先股的清算優先股，或任何組合。在2022年第四季度回購和轉換我們的已發行優先股後，將不再支付優先股的進一步股息。
 
關鍵會計政策
 
有關我們在編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的討論，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些估計需要大量的判斷、假設和估計。我們已經與董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定、選擇和披露。我們的關鍵會計估計所依據的判斷、假設和估計沒有實質性變化。
28

第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
 
我們的主要市場風險是我們對利率和外幣匯率變化的敞口。
 
利率風險
 
我們的信貸安排可能會因利率上升而收取更高的利息。截至2023年3月31日，我們的信貸安排下有1.426億美元的未償還浮動利率債務。這些浮動利率債務使我們面臨在短期利率上升的情況下利息支出增加的風險。如果浮動利率增加100個基點，根據我們的浮動利率債務和截至2023年3月31日的有效利率，我們的綜合利息支出每年將增加約140萬美元。

外幣匯率風險
 
我們的業務在世界各地的不同國家開展，我們從這些業務中以多種不同的貨幣支付收入和支出。因此，當交易以(I)美元以外的貨幣(作為我們的報告貨幣)或(Ii)我們子公司的功能貨幣(不一定是美元)計價時，我們的收益會受到外幣匯率變動的影響。不包括公司間餘額，截至2023年3月31日，我們的加元和澳元功能貨幣淨資產分別約為1.74億加元和2.23億澳元。我們使用敏感性分析模型來衡量外幣匯率對美元匯率10%的不利變動的影響。截至2023年3月31日，假設加元和澳元相對於美元的價值發生10%的不利變化，將導致換算調整分別約為1,700萬美元和2,200萬美元，計入其他全面虧損。雖然我們目前沒有任何尚未完成的外匯協議，但為了減少我們對貨幣匯率波動的敞口，我們未來可能會與金融機構簽訂外匯協議。
 
第四項。 控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)進行了評估。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內對其進行記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2023年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(如交易所法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則所界定)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


29

第二部分--其他信息
 
第1項。 法律訴訟
 
我們是各種未決或威脅索賠、訴訟和行政訴訟的一方，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括因我們的產品或運營而暴露於危險材料的個人偶爾提出的索賠。其中一些索賠涉及我們收購業務之前發生的事情，另一些涉及我們已經出售的業務。在某些情況下，我們有權從企業賣家那裏獲得賠償，在其他情況下，我們也向我們的企業買家提供賠償。雖然我們不能保證未決的法律和行政訴訟的結果以及這些結果可能對我們產生的影響，但我們相信，由於此類訴訟的結果而產生的任何最終責任，在賠償或保險沒有另外規定或承保的範圍內，不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
 
第1A項。 風險因素
 
有關我們的風險因素的更多信息，請仔細閲讀我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的部分。

第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表提供了截至2023年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息。

購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或方案可以購買的最大股份數量
2023年1月1日-2023年1月31日— — — 685,614 (1)
2023年2月1日-2023年2月28日— — — 685,614 
2023年3月1日-2023年3月31日168,656 $22.33 — 516,958 
總計168,656 $22.33 — 516,958 

(1)2022年8月，我們的董事會批准了一項將於2023年8月到期的普通股回購計劃，回購至多佔我們已發行和已發行普通股總數的5.0%，或在12個月內回購約685,000股普通股。在截至2023年3月31日的三個月裏，我們回購了總計168,656股已發行普通股，回購金額約為380萬美元。



30

第六項。 陳列品

(a)展品索引
證物編號： 描述
10.1*
Civeo Corporation、Civeo Management LLC及Civeo Pty Limited於2023年3月31日訂立的銀團融資協議第一修正案由Civeo Corporation、Civeo Management LLC及Civeo Pty Limited作為借款人、借款人的若干附屬擔保人、貸款人一方、開證行、擺動額度貸款人、加拿大皇家銀行(美國貸款人的行政代理、加拿大貸款人的行政代理及加拿大抵押品代理)、加拿大皇家銀行歐洲有限公司(RBC Europe Limited)(澳大利亞貸款人及澳大利亞抵押品代理)訂立。
31.1*—
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Civeo公司首席執行官進行認證。
   
31.2*—
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Civeo公司首席財務官進行認證。
   
32.1**—
根據1934年《證券交易法》和《美國法典》第18編第1350條，根據第13a-14(B)或15d-14(B)條規則對Civeo公司的首席執行官進行認證。
   
32.2**—
根據1934年《證券交易法》和《美國法典》第18編第1350條，根據第13a-14(B)或15d-14(B)條規則對Civeo公司首席財務官進行認證。
   
101.INS*—內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
   
101.Sch*—內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
101.卡爾*—內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
101.定義*—內聯分類擴展定義Linkbase文檔
   
101.實驗所*—內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
101.前期*—內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104—封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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*現提交本局。
**隨信提供。

請注意：根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們已將上述協議作為10-Q表格季度報告的證物提交或合併，以供參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供有關Civeo或其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在證物中的保密披露時間表中的信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用於在當事人之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自的協議日期之後發生了變化，這些後續信息可能會也可能不會在我們的公開披露中得到充分反映。因此，投資者不應依賴於陳述、擔保
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以及協議中的契諾，作為關於Civeo或其業務或運營的實際情況的表徵。
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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Civeo公司
 
日期：2023年4月28日
通過/s/卡羅琳·J·斯通：他説，他説。
 *--卡羅琳·J·斯通
 高級副總裁，首席財務官兼財務主管(正式授權官兼首席財務官)
 
 

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