目錄。 | ||||||||
部分 | 頁面 | ||||
企業數據: | |||||
投資者公司摘要 | 3 | ||||
公司概述 | 4 | ||||
亮點-合併財務業績 | 5 | ||||
財務和投資組合亮點和資本數據 | 6 | ||||
指導 | 7 | ||||
合併財務業績: | |||||
合併資產負債表 | 9 | ||||
合併運營報表 | 10 | ||||
非公認會計準則 FFO、Core FFO 和 AFFO 對賬 | 12 | ||||
運營報表對賬 | 15 | ||||
不動產投資組合的表現 | 16 | ||||
資本摘要 | 17 | ||||
債務摘要 | 18 | ||||
投資組合數據: | |||||
運營 | 20 | ||||
投資組合概述 | 21 | ||||
租賃統計和趨勢 | 22 | ||||
頂級租户和租賃細分 | 24 | ||||
資本支出摘要 | 25 | ||||
重新定位/重建中的物業和空間 | 26 | ||||
收購和處置摘要 | 29 | ||||
淨資產價值組成部分 | 30 | ||||
註釋和定義 | 31 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 2 頁 | ![]() | ||||||
投資者公司摘要。 | ||||||||
行政管理團隊 | ||||||||
霍華德·施維默 | 聯席首席執行官、董事 | |||||||
邁克爾·S·弗蘭克爾 | 聯席首席執行官、董事 | |||||||
勞拉·克拉克 | 首席財務官 | |||||||
大衞蘭澤 | 總法律顧問兼公司祕書 | |||||||
董事會 | ||||||||
理查德·齊曼 | 主席 | |||||||
泰勒·H·羅斯 | 首席獨立董事 | |||||||
霍華德·施維默 | 聯席首席執行官、董事 | |||||||
邁克爾·S·弗蘭克爾 | 聯席首席執行官、董事 | |||||||
羅伯特·安汀 | 導演 | |||||||
戴安娜·英格拉姆 | 導演 | |||||||
安吉拉·L·克萊曼 | 導演 | |||||||
黛布拉·L·莫里斯 | 導演 |
投資者關係信息 | ||||||||
investorrelations@rexfordindustrial.com | ||||||||
股票研究報道 | ||||||||||||||
美國銀行證券 | 卡米爾·邦內爾 | (646) 855-5042 | ||||||||||||
BMO 資本市場 | 約翰·金 | (212) 885-4115 | ||||||||||||
法國巴黎銀行考試 | 內特·克羅塞特 | (646) 725-3716 | ||||||||||||
花旗集團投資研究 | 克雷格·梅爾曼 | (212) 816-4471 | ||||||||||||
綠街顧問 | 文斯·蒂伯恩 | (949) 640-8780 | ||||||||||||
摩根大通證券 | 邁克爾·穆勒 | (212) 622-6689 | ||||||||||||
傑富瑞有限責任公司 | 喬納森彼得森 | (212) 284-1705 | ||||||||||||
Robert W. Baird & Co. | 尼古拉斯·蒂爾曼 | (414) 298-5053 | ||||||||||||
Stifel | 斯蒂芬·馬納克 | (212) 271-3716 | ||||||||||||
富國銀行證券 | 布萊恩·赫克 | (443) 263-6529 | ||||||||||||
沃爾夫研究 | 安德魯·羅西瓦赫 | (646) 582-9250 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 3 頁 | ![]() | ||||||
公司概述。 | ||||||||
截至2023年3月31日的季度 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 4 頁 | ![]() | ||||||
亮點-合併財務業績。 | ||||||||
季度業績 | (單位:百萬) |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 5 頁 | ![]() | ||||||
財務和投資組合亮點和資本數據。(1) | ||||||||
(以千計,股票和每股數據和投資組合統計數據除外) |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
財務業績: | |||||||||||||||||||||||||||||
租金收入總額 | $ | 185,164 | $ | 178,422 | $ | 162,581 | $ | 148,987 | $ | 140,588 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 63,570 | $ | 45,708 | $ | 41,648 | $ | 40,901 | $ | 48,900 | |||||||||||||||||||
淨營業收入 (NOI) | $ | 142,339 | $ | 136,367 | $ | 122,967 | $ | 113,582 | $ | 107,159 | |||||||||||||||||||
公司在核心 FFO 中的份額 | $ | 102,660 | $ | 90,318 | $ | 86,120 | $ | 81,671 | $ | 76,630 | |||||||||||||||||||
公司在每股普通股中佔核心FFO的份額——攤薄 | $ | 0.52 | $ | 0.49 | $ | 0.50 | $ | 0.49 | $ | 0.48 | |||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 139,755 | $ | 129,451 | $ | 117,532 | $ | 108,329 | $ | 101,546 | |||||||||||||||||||
每股普通股申報的股息 | $ | 0.380 | $ | 0.315 | $ | 0.315 | $ | 0.315 | $ | 0.315 | |||||||||||||||||||
投資組合統計: | |||||||||||||||||||||||||||||
投資組合可出租平方英尺(“RSF”) | 43,954,272 | 42,403,735 | 41,716,182 | 39,441,055 | 38,133,166 | ||||||||||||||||||||||||
結束佔用 | 93.8% | 94.6% | 94.5% | 95.2% | 96.3% | ||||||||||||||||||||||||
期末入住,不包括重新定位/重建 (2) | 97.4% | 97.9% | 97.8% | 98.8% | 99.2% | ||||||||||||||||||||||||
租金變動——GAAP | 80.2% | 77.0% | 88.6% | 83.0% | 71.1% | ||||||||||||||||||||||||
租金變動-現金 | 59.7% | 52.4% | 62.9% | 61.5% | 56.9% | ||||||||||||||||||||||||
相同的房地產投資組合表現: | |||||||||||||||||||||||||||||
相同的物業投資組合即將入住 (3) | 98.0% | 98.1% | 98.1% | 98.6% | 99.1% | ||||||||||||||||||||||||
不動產投資組合淨資產淨值增長 (4) | 7.3% | ||||||||||||||||||||||||||||
相同的房地產投資組合現金淨資產收益增長 (4) | 10.7% | ||||||||||||||||||||||||||||
資本化: | |||||||||||||||||||||||||||||
期末已發行和流通的股份和單位總數 (5) | 208,016,268 | 196,400,973 | 189,606,738 | 178,087,557 | 171,153,722 | ||||||||||||||||||||||||
B 系列和 C 系列優先股以及系列 1、2 和 3 CPOP 單位 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | |||||||||||||||||||
股票市值總額 | $ | 12,649,238 | $ | 10,972,417 | $ | 10,100,618 | $ | 10,497,130 | $ | 13,007,424 | |||||||||||||||||||
合併債務總額 | $ | 2,250,136 | $ | 1,950,515 | $ | 1,948,390 | $ | 1,673,936 | $ | 1,537,486 | |||||||||||||||||||
合併市值總額(淨負債加股權) | $ | 14,645,756 | $ | 12,886,146 | $ | 12,011,867 | $ | 12,136,749 | $ | 14,496,066 | |||||||||||||||||||
比率: | |||||||||||||||||||||||||||||
淨負債佔合併市值總額的比例 | 13.6% | 14.9% | 15.9% | 13.5% | 10.3% | ||||||||||||||||||||||||
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤(季度業績按年計算) | 3.6x | 3.7x | 4.1x | 3.8x | 3.7x |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 6 頁 | ![]() | ||||||
指導。 | ||||||||
截至2023年3月31日 |
公制 | 截至2023年3月31日的年初至今業績 | 2023 年第一季度更新指南 | 最初的 2023 指導 | |||||||||||||||||
攤薄後每股歸屬於普通股股東的淨收益 (1) (2) | $0.30 | $1.01 - $1.05 | $0.94 - $0.98 | |||||||||||||||||
攤薄後每股公司在核心FFO中所佔的份額 (1) (2) | $0.52 | $2.11 - $2.15 | $2.08 - $2.12 | |||||||||||||||||
相同的房地產投資組合 NOI 增長——GAAP (3) | 7.3% | 7.75% - 8.50% | 7.50% - 8.50% | |||||||||||||||||
相同的房地產投資組合 NOI 增長——現金 (3) | 10.7% | 9.50% - 10.25% | 9.25% - 10.25% | |||||||||||||||||
相同物業組合的平均入住率(全年)(3) | 98.0% | 97.5% - 98.0% | 97.5% - 98.0% | |||||||||||||||||
一般和管理費用 (4) | $18.2M | 7500 萬美元-7600 萬美元 | 7500 萬美元-7600 萬美元 | |||||||||||||||||
淨利息支出 | $13.7M | 6500 萬美元-6,600 萬美元 | 6400 萬美元-6,600 萬美元 | |||||||||||||||||
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 7 頁 | ![]() | ||||||
指導(續)。 | ||||||||
截至2023年3月31日 |
收益組成部分 | 範圍 (每股美元) | 注意事項 | ||||||||||||||||||
2023 年攤薄後每股核心財務費用指引(先前) | $2.08 | $2.12 | 2023 年初步指導方針 | |||||||||||||||||
相同的房地產投資組合 NOI 增長 | — | — | 2023 財年標準普爾淨資產收益指導區間為 7.75%-8.50% | |||||||||||||||||
迄今為止,第一季度第二季度收購已結束 NOI | 0.09 | 0.09 | 增量NOI與自上次指引以來完成的3.99億美元收購有關;出於指導目的,未包括任何預期活動 | |||||||||||||||||
重新定位/重建 NOI | (0.01) | (0.01) | 來自重新定位/再開發的增量NOI | |||||||||||||||||
淨併購支出 | — | — | 指導區間為7500萬至7600萬美元 | |||||||||||||||||
淨利息支出 | — | — | 指導區間為6,500萬美元至6,600萬美元 | |||||||||||||||||
其他 | (0.05) | (0.05) | 包括增量投資相關資金和非相同財產淨資產淨值的影響 | |||||||||||||||||
2023 年攤薄後每股核心財務費用指引(當前) | $2.11 | $2.15 | ||||||||||||||||||
核心FFO攤薄後每股年增長率 | 8% | 10% | ||||||||||||||||||
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 8 頁 | ![]() | ||||||
合併資產負債表。 | ||||||||
(未經審計,以千計) |
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
土地 | $ | 6,334,926 | $ | 5,841,195 | $ | 5,559,795 | $ | 4,896,343 | $ | 4,466,240 | |||||||||||||||||||
建築物和裝修 | 3,671,384 | 3,370,494 | 3,275,572 | 2,923,571 | 2,737,575 | ||||||||||||||||||||||||
租户改進 | 153,019 | 147,632 | 141,413 | 136,905 | 131,169 | ||||||||||||||||||||||||
傢俱、固定裝置和設備 | 132 | 132 | 132 | 132 | 132 | ||||||||||||||||||||||||
在建工程 | 102,633 | 110,934 | 88,545 | 90,192 | 71,147 | ||||||||||||||||||||||||
持有用於投資的房地產總額 | 10,262,094 | 9,470,387 | 9,065,457 | 8,047,143 | 7,406,263 | ||||||||||||||||||||||||
累計折舊 | (652,722) | (614,332) | (576,004) | (538,711) | (505,196) | ||||||||||||||||||||||||
房地產投資,淨額 | 9,609,372 | 8,856,055 | 8,489,453 | 7,508,432 | 6,901,067 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 253,618 | 36,786 | 37,141 | 34,317 | 48,844 | ||||||||||||||||||||||||
限制性現金 | 16,239 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
租金和其他應收賬款,淨額 | 13,845 | 15,227 | 12,592 | 10,382 | 11,130 | ||||||||||||||||||||||||
遞延應收租金,淨額 | 94,980 | 88,144 | 81,867 | 75,024 | 67,832 | ||||||||||||||||||||||||
遞延租賃成本,淨額 | 47,739 | 45,080 | 42,758 | 37,343 | 33,703 | ||||||||||||||||||||||||
遞延貸款成本,淨額 | 4,474 | 4,829 | 5,184 | 5,532 | 1,729 | ||||||||||||||||||||||||
收購的租賃無形資產,淨額 (1) | 161,339 | 169,986 | 175,913 | 164,764 | 153,665 | ||||||||||||||||||||||||
獲得的無限壽命的無形物品 | 5,156 | 5,156 | 5,156 | 5,156 | 5,156 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換資產 | 6,947 | 11,422 | 12,565 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 21,811 | 24,973 | 27,868 | 19,513 | 22,671 | ||||||||||||||||||||||||
收購相關存款 | 3,625 | 1,625 | 8,200 | 18,475 | 18,275 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 10,239,145 | $ | 9,259,283 | $ | 8,898,697 | $ | 7,878,938 | $ | 7,264,072 | |||||||||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
應付票據 | $ | 2,230,687 | $ | 1,936,381 | $ | 1,934,082 | $ | 1,660,521 | $ | 1,524,279 | |||||||||||||||||||
利率互換負債 | 835 | — | — | — | 1,212 | ||||||||||||||||||||||||
應付賬款、應計費用和其他負債 | 110,272 | 97,496 | 113,770 | 81,742 | 85,465 | ||||||||||||||||||||||||
應付的股息和分配 | 79,370 | 62,033 | 59,926 | 56,300 | 54,115 | ||||||||||||||||||||||||
收購的租賃無形負債,淨額 (2) | 138,339 | 147,384 | 154,851 | 149,580 | 135,275 | ||||||||||||||||||||||||
租户保證金 | 77,029 | 71,935 | 69,756 | 64,436 | 61,701 | ||||||||||||||||||||||||
預付租金 | 44,303 | 20,712 | 19,992 | 14,661 | 14,265 | ||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 2,680,835 | 2,335,941 | 2,352,377 | 2,027,240 | 1,876,312 | ||||||||||||||||||||||||
公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
B 系列優先股,淨額(75,000 美元清算優先權) | 72,443 | 72,443 | 72,443 | 72,443 | 72,443 | ||||||||||||||||||||||||
C 系列優先股,淨額(86,250美元清算優先權) | 83,233 | 83,233 | 83,233 | 83,233 | 83,233 | ||||||||||||||||||||||||
優先股 | 155,676 | 155,676 | 155,676 | 155,676 | 155,676 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 2,008 | 1,891 | 1,826 | 1,711 | 1,650 | ||||||||||||||||||||||||
額外實收資本 | 7,299,837 | 6,646,867 | 6,254,853 | 5,556,819 | 5,133,875 | ||||||||||||||||||||||||
超過收益的累計分配 | (273,849) | (255,743) | (237,135) | (216,588) | (198,999) | ||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | 3,117 | 8,247 | 9,223 | (2,974) | (3,674) | ||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 7,186,789 | 6,556,938 | 6,184,443 | 5,494,644 | 5,088,528 | ||||||||||||||||||||||||
非控股權益 | 371,521 | 366,404 | 361,877 | 357,054 | 299,232 | ||||||||||||||||||||||||
權益總額 | 7,558,310 | 6,923,342 | 6,546,320 | 5,851,698 | 5,387,760 | ||||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 10,239,145 | $ | 9,259,283 | $ | 8,898,697 | $ | 7,878,938 | $ | 7,264,072 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 9 頁 | ![]() | ||||||
合併運營報表。 | ||||||||
季度業績 | (未經審計,以千計,股票和每股數據除外) |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 (1) | $ | 185,164 | $ | 178,422 | $ | 162,581 | $ | 148,987 | $ | 140,588 | |||||||||||||||||||
管理和租賃服務 | 190 | 160 | 163 | 130 | 163 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 882 | 5 | 3 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | 186,236 | 178,587 | 162,747 | 149,118 | 140,752 | ||||||||||||||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
物業開支 | 42,825 | 42,055 | 39,614 | 35,405 | 33,429 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 18,197 | 19,733 | 14,951 | 14,863 | 14,717 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 56,568 | 51,146 | 46,609 | 42,471 | ||||||||||||||||||||||||
總運營費用 | 120,451 | 118,356 | 105,711 | 96,877 | 90,617 | ||||||||||||||||||||||||
其他開支 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他開支 | 647 | 815 | 413 | 295 | 38 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 13,701 | 13,670 | 14,975 | 10,168 | 9,683 | ||||||||||||||||||||||||
支出總額 | 134,799 | 132,841 | 121,099 | 107,340 | 100,338 | ||||||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | (38) | — | (877) | — | ||||||||||||||||||||||||
出售房地產的收益 | 12,133 | — | — | — | 8,486 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 63,570 | 45,708 | 41,648 | 40,901 | 48,900 | ||||||||||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | (3,064) | (2,431) | (2,368) | (2,290) | (2,484) | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於雷克斯福德工業地產公司的淨收益 | 60,506 | 43,277 | 39,280 | 38,611 | 46,416 | ||||||||||||||||||||||||
減去:優先股分紅 | (2,314) | (2,315) | (2,314) | (2,315) | (2,314) | ||||||||||||||||||||||||
減去:分配給參與證券的收益 | (320) | (240) | (201) | (203) | (201) | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 57,872 | $ | 40,722 | $ | 36,765 | $ | 36,093 | $ | 43,901 | |||||||||||||||||||
普通股每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||
每股歸屬於普通股股東的淨收益——基本 | $ | 0.30 | $ | 0.22 | $ | 0.21 | $ | 0.22 | $ | 0.27 | |||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨收益——攤薄 | $ | 0.30 | $ | 0.22 | $ | 0.21 | $ | 0.22 | $ | 0.27 | |||||||||||||||||||
加權平均已發行股票——基本 | 195,366,969 | 184,161,577 | 171,908,895 | 164,895,701 | 160,628,843 | ||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行股票——攤薄 | 195,779,007 | 184,558,301 | 172,831,173 | 165,200,577 | 161,048,592 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 10 頁 | ![]() | ||||||
合併運營報表。 | ||||||||
季度業績(續) | (未經審計,以千計,股票和每股數據除外) |
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||
租金收入 | $ | 185,164 | $ | 140,588 | ||||||||||
管理和租賃服務 | 190 | 163 | ||||||||||||
利息收入 | 882 | 1 | ||||||||||||
總收入 | 186,236 | 140,752 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||
物業開支 | 42,825 | 33,429 | ||||||||||||
一般和行政 | 18,197 | 14,717 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 42,471 | ||||||||||||
總運營費用 | 120,451 | 90,617 | ||||||||||||
其他開支 | ||||||||||||||
其他開支 | 647 | 38 | ||||||||||||
利息支出 | 13,701 | 9,683 | ||||||||||||
支出總額 | 134,799 | 100,338 | ||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | — | ||||||||||||
出售房地產的收益 | 12,133 | 8,486 | ||||||||||||
淨收入 | 63,570 | 48,900 | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | (3,064) | (2,484) | ||||||||||||
歸屬於雷克斯福德工業地產公司的淨收益 | 60,506 | 46,416 | ||||||||||||
減去:優先股股息 | (2,314) | (2,314) | ||||||||||||
減去:分配給參與證券的收益 | (320) | (201) | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 57,872 | $ | 43,901 | ||||||||||
每股歸屬於普通股股東的淨收益——基本 | $ | 0.30 | $ | 0.27 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨收益——攤薄 | $ | 0.30 | $ | 0.27 | ||||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 | 195,366,969 | 160,628,843 | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 195,779,007 | 161,048,592 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 11 頁 | ![]() | ||||||
非公認會計準則 FFO 和核心 FFO 對賬。(1) | ||||||||
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外) |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 63,570 | $ | 45,708 | $ | 41,648 | $ | 40,901 | $ | 48,900 | |||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 56,568 | 51,146 | 46,609 | 42,471 | ||||||||||||||||||||||||
出售房地產的收益 | (12,133) | — | — | — | (8,486) | ||||||||||||||||||||||||
NAREIT 定義的運營資金 (FFO) | 110,866 | 102,276 | 92,794 | 87,510 | 82,885 | ||||||||||||||||||||||||
減去:優先股分紅 | (2,314) | (2,315) | (2,314) | (2,315) | (2,314) | ||||||||||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的FFO (2) | (4,833) | (4,591) | (4,454) | (4,131) | (3,787) | ||||||||||||||||||||||||
減去:歸屬於參與證券的FFO (3) | (427) | (387) | (306) | (307) | (296) | ||||||||||||||||||||||||
FFO 的公司份額 | $ | 103,292 | $ | 94,983 | $ | 85,720 | $ | 80,757 | $ | 76,488 | |||||||||||||||||||
公司每股普通股在FFO中所佔份額——基本 | $ | 0.53 | $ | 0.52 | $ | 0.50 | $ | 0.49 | $ | 0.48 | |||||||||||||||||||
攤薄後每股普通股在FFO中的公司份額 | $ | 0.53 | $ | 0.51 | $ | 0.50 | $ | 0.49 | $ | 0.47 | |||||||||||||||||||
FFO | $ | 110,866 | $ | 102,276 | $ | 92,794 | $ | 87,510 | $ | 82,885 | |||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | 73 | 162 | 359 | 56 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
使用權資產的減值 (4) | 188 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 38 | — | 877 | — | ||||||||||||||||||||||||
利率互換終止時的損失攤銷 | 59 | 59 | 59 | 23 | 112 | ||||||||||||||||||||||||
不可資本化的拆除成本 | 340 | 663 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
註銷與未行使續訂期權相關的低於市場租賃的無形資產 (5) | (1,318) | (5,792) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Core FFO | 110,208 | 97,406 | 93,212 | 88,466 | 83,033 | ||||||||||||||||||||||||
減去:優先股分紅 | (2,314) | (2,315) | (2,314) | (2,315) | (2,314) | ||||||||||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的核心 FFO (2) | (4,809) | (4,405) | (4,471) | (4,169) | (3,793) | ||||||||||||||||||||||||
減去:歸屬於參與證券的核心FFO (3) | (425) | (368) | (307) | (311) | (296) | ||||||||||||||||||||||||
公司在核心 FFO 中的份額 | $ | 102,660 | $ | 90,318 | $ | 86,120 | $ | 81,671 | $ | 76,630 | |||||||||||||||||||
公司在每股普通股中所佔核心FFO的份額——基本 | $ | 0.53 | $ | 0.49 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.48 | |||||||||||||||||||
公司在每股普通股中佔核心FFO的份額(攤薄) | $ | 0.52 | $ | 0.49 | $ | 0.50 | $ | 0.49 | $ | 0.48 | |||||||||||||||||||
加權平均流通股票基本股 | 195,366,969 | 184,161,577 | 171,908,895 | 164,895,701 | 160,628,843 | ||||||||||||||||||||||||
已發行攤薄後加權平均股 (6) | 195,779,007 | 184,558,301 | 172,831,173 | 165,200,577 | 161,048,592 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 12 頁 | ![]() | ||||||
非公認會計準則 FFO 和核心 FFO 對賬。(1) | ||||||||
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外) |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 63,570 | $ | 48,900 | |||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 42,471 | |||||||||||||||
出售房地產的收益 | (12,133) | (8,486) | |||||||||||||||
運營資金 (FFO) | 110,866 | 82,885 | |||||||||||||||
減去:優先股分紅 | (2,314) | (2,314) | |||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的FFO | (4,833) | (3,787) | |||||||||||||||
減去:歸屬於參與證券的FFO | (427) | (296) | |||||||||||||||
FFO 的公司份額 | $ | 103,292 | $ | 76,488 | |||||||||||||
公司每股普通股在FFO中所佔份額——基本 | $ | 0.53 | $ | 0.48 | |||||||||||||
攤薄後每股普通股在FFO中的公司份額 | $ | 0.53 | $ | 0.47 | |||||||||||||
FFO | $ | 110,866 | $ | 82,885 | |||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||
收購費用 | 73 | 36 | |||||||||||||||
使用權資產的減值 | 188 | — | |||||||||||||||
利率互換終止時的損失攤銷 | 59 | 112 | |||||||||||||||
不可資本化的拆除成本 | 340 | — | |||||||||||||||
註銷與未行使續期期權相關的低於市場租賃的無形資產 (2) | (1,318) | — | |||||||||||||||
核心 FFO | 110,208 | 83,033 | |||||||||||||||
減去:優先股分紅 | (2,314) | (2,314) | |||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的核心 FFO | (4,809) | (3,793) | |||||||||||||||
減去:歸屬於參與證券的核心FFO | (425) | (296) | |||||||||||||||
公司在核心 FFO 中的份額 | $ | 102,660 | $ | 76,630 | |||||||||||||
公司在每股普通股中所佔核心FFO的份額——基本 | $ | 0.53 | $ | 0.48 | |||||||||||||
公司在每股普通股中佔核心FFO的份額(攤薄) | $ | 0.52 | $ | 0.48 | |||||||||||||
加權平均流通股票基本股 | 195,366,969 | 160,628,843 | |||||||||||||||
已發行攤薄後的加權平均股數 | 195,779,007 | 161,048,592 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 13 頁 | ![]() | ||||||
非公認會計準則 AFFO 對賬。(1) | ||||||||
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外) |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 9月30日 2022 | 6月30日 2022 | 3月31日 2022 | |||||||||||||||||||||||||
運營資金 (2) | $ | 110,866 | $ | 102,276 | $ | 92,794 | $ | 87,510 | $ | 82,885 | |||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本的攤銷 | 856 | 840 | 766 | 563 | 520 | ||||||||||||||||||||||||
非現金股票補償 | 8,178 | 9,716 | 6,316 | 6,342 | 6,052 | ||||||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 38 | — | 877 | — | ||||||||||||||||||||||||
使用權資產的減值 | 188 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
與利率衍生品終止/結算相關的攤銷 | 129 | 129 | 128 | 93 | 181 | ||||||||||||||||||||||||
應付票據(折扣)保費攤銷,淨額 | 66 | 64 | 63 | 62 | 61 | ||||||||||||||||||||||||
不可資本化的拆除成本 | 340 | 663 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
扣除: | |||||||||||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (2,314) | (2,315) | (2,314) | (2,315) | (2,314) | ||||||||||||||||||||||||
直線租金收入調整 (3) | (7,628) | (7,467) | (8,411) | (8,441) | (6,901) | ||||||||||||||||||||||||
低於市場租賃的無形資產淨額的攤銷 (4) | (8,290) | (12,959) | (7,033) | (6,126) | (5,091) | ||||||||||||||||||||||||
資本化付款 (5) | (8,924) | (7,757) | (7,272) | (5,715) | (4,878) | ||||||||||||||||||||||||
經常性資本支出 (6) | (2,194) | (2,593) | (2,658) | (2,063) | (1,251) | ||||||||||||||||||||||||
第二代租户改善和租賃佣金 (7) | (5,259) | (5,437) | (3,940) | (4,031) | (2,147) | ||||||||||||||||||||||||
調整後的運營資金 (AFFO) | $ | 86,014 | $ | 75,198 | $ | 68,439 | $ | 66,756 | $ | 67,117 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 14 頁 | ![]() | ||||||
運營對賬表——NOI、現金淨利潤率、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。(1) | ||||||||
(未經審計,以千計) |
NOI 和 Cash NOI | |||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
租金收入 (2) (3) | $ | 185,164 | $ | 178,422 | $ | 162,581 | $ | 148,987 | $ | 140,588 | |||||||||||||||||||
減去:財產開支 | 42,825 | 42,055 | 39,614 | 35,405 | 33,429 | ||||||||||||||||||||||||
淨營業收入 (NOI) | $ | 142,339 | $ | 136,367 | $ | 122,967 | $ | 113,582 | $ | 107,159 | |||||||||||||||||||
攤銷高於/低於市場租賃的無形資產 | (8,290) | (12,959) | (7,033) | (6,126) | (5,091) | ||||||||||||||||||||||||
直線租金收入調整 | (7,628) | (7,467) | (8,411) | (8,441) | (6,901) | ||||||||||||||||||||||||
Cash NOI | $ | 126,421 | $ | 115,941 | $ | 107,523 | $ | 99,015 | $ | 95,167 |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 63,570 | $ | 45,708 | $ | 41,648 | $ | 40,901 | $ | 48,900 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 13,701 | 13,670 | 14,975 | 10,168 | 9,683 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 56,568 | 51,146 | 46,609 | 42,471 | ||||||||||||||||||||||||
出售房地產的收益 | (12,133) | — | — | — | (8,486) | ||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 | $ | 124,567 | $ | 115,946 | $ | 107,769 | $ | 97,678 | $ | 92,568 | |||||||||||||||||||
股票薪酬攤銷 | 8,178 | 9,716 | 6,316 | 6,342 | 6,052 | ||||||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 38 | — | 877 | — | ||||||||||||||||||||||||
收購費用 | 73 | 162 | 359 | 56 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
使用權資產的減值 | 188 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
收購的形式影響 (4) | 6,927 | 3,589 | 3,088 | 3,376 | 2,938 | ||||||||||||||||||||||||
處置的形式效應 (5) | (178) | — | — | — | (48) | ||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 139,755 | $ | 129,451 | $ | 117,532 | $ | 108,329 | $ | 101,546 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 15 頁 | ![]() | ||||||
不動產投資組合表現。(1) | ||||||||
(未經審計,以千美元計) |
相同的房地產投資組合: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房產數量 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 32,601,949 |
相同的房地產投資組合 NOI 和 Cash NOI: | ||||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||||||||||||
租金收入 (2) (3) (4) | $ | 134,237 | $ | 126,508 | $ | 7,729 | 6.1% | |||||||||||||||||||
物業開支 | 29,885 | 29,215 | 670 | 2.3% | ||||||||||||||||||||||
相同的房地產投資組合 NOI | $ | 104,352 | $ | 97,293 | $ | 7,059 | 7.3% | (4) | ||||||||||||||||||
直線租金收入 | (3,854) | (5,619) | 1,765 | (31.4)% | ||||||||||||||||||||||
高於/低於市場租賃的無形資產的攤銷額 | (3,617) | (4,134) | 517 | (12.5)% | ||||||||||||||||||||||
相同的房地產投資組合 Cash NOI | $ | 96,881 | $ | 87,540 | $ | 9,341 | 10.7% | (4) |
相同的物業組合入住率: | |||||||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月 | 截至2022年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 同比 改變 (基點) | 順序的 改變 (基點) | ||||||||||||||||||||||||||
季度加權平均入住率:(5) | |||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯縣 | 97.8% | 98.7% | (90) bps | 97.7% | 10 bps | ||||||||||||||||||||||||
奧蘭治縣 | 99.3% | 98.9% | 40 bps | 99.4% | (10) bps | ||||||||||||||||||||||||
河濱/聖貝納迪諾縣 | 96.9% | 99.8% | (290) bps | 96.7% | 20 bps | ||||||||||||||||||||||||
聖地亞哥縣 | 98.6% | 99.3% | (70) bps | 99.0% | (40) bps | ||||||||||||||||||||||||
文圖拉縣 | 99.5% | 99.2% | 30 bps | 99.7% | (20) bps | ||||||||||||||||||||||||
季度加權平均入住率 | 98.0% | 99.0% | (100) bps | 97.9% | 10 bps | ||||||||||||||||||||||||
結束佔用: | 98.0% | 99.1% | (110) bps | 98.1% | (10) bps |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 16 頁 | ![]() | ||||||
資本摘要。 | ||||||||
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||
截至2023年3月31日的資本額 |
描述 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股 (1) | 200,418,714 | 188,839,713 | 182,300,989 | 170,781,808 | 164,736,615 | |||||||||||||||||||||||||||
未結的運營夥伴單位 (2) | 7,597,554 | 7,561,260 | 7,305,749 | 7,305,749 | 6,417,107 | |||||||||||||||||||||||||||
期末已發行股份和單位總數 | 208,016,268 | 196,400,973 | 189,606,738 | 178,087,557 | 171,153,722 | |||||||||||||||||||||||||||
季度末的股價 | $ | 59.65 | $ | 54.64 | $ | 52.00 | $ | 57.59 | $ | 74.59 | ||||||||||||||||||||||
普通股和運營合夥單位——資本化 | $ | 12,408,170 | $ | 10,731,349 | $ | 9,859,550 | $ | 10,256,062 | $ | 12,766,356 | ||||||||||||||||||||||
B 系列和 C 系列累積可贖回優先股 (3) | $ | 161,250 | $ | 161,250 | $ | 161,250 | $ | 161,250 | $ | 161,250 | ||||||||||||||||||||||
4.43937% 系列 1 累積可兑換可轉換優先單位 (4) | 27,031 | 27,031 | 27,031 | 27,031 | 27,031 | |||||||||||||||||||||||||||
4.00% 系列 2 累積可兑換可轉換優先單位 (4) | 40,787 | 40,787 | 40,787 | 40,787 | 40,787 | |||||||||||||||||||||||||||
3.00% 系列 3 累積可兑換可轉換優先單位 (4) | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | |||||||||||||||||||||||||||
優先股權 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | $ | 241,068 | ||||||||||||||||||||||
股票市值總額 | $ | 12,649,238 | $ | 10,972,417 | $ | 10,100,618 | $ | 10,497,130 | $ | 13,007,424 | ||||||||||||||||||||||
債務總額 | $ | 2,250,136 | $ | 1,950,515 | $ | 1,948,390 | $ | 1,673,936 | $ | 1,537,486 | ||||||||||||||||||||||
減去:現金和現金等價物 | (253,618) | (36,786) | (37,141) | (34,317) | (48,844) | |||||||||||||||||||||||||||
淨負債 | $ | 1,996,518 | $ | 1,913,729 | $ | 1,911,249 | $ | 1,639,619 | $ | 1,488,642 | ||||||||||||||||||||||
合併市值總額(淨負債加股權) | $ | 14,645,756 | $ | 12,886,146 | $ | 12,011,867 | $ | 12,136,749 | $ | 14,496,066 | ||||||||||||||||||||||
淨負債佔合併市值總額的比例 | 13.6 | % | 14.9 | % | 15.9 | % | 13.5 | % | 10.3 | % | ||||||||||||||||||||||
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤(季度業績按年計算)(5) | 3.6x | 3.7x | 4.1x | 3.8x | 3.7x | |||||||||||||||||||||||||||
淨負債和優先股佔調整後息税折舊攤銷前利潤(季度業績按年計算)(5) | 4.0x | 4.2x | 4.6x | 4.3x | 4.2x |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 17 頁 | ![]() | ||||||
債務摘要。 | ||||||||
(未經審計,以千美元計) |
債務詳情: | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
債務描述 | 到期日 | 申明 利率 | 有效 利率 (1) | 校長 餘額 (2) | ||||||||||||||||||||||
無抵押債務: | ||||||||||||||||||||||||||
10 億美元循環信貸額度 (3) | 5/26/2026(4) | SOFR +0.685% (5) | 5.655% | $ | — | |||||||||||||||||||||
4億美元定期貸款額度 | 7/19/2024(4) | SOFR +0.76% (5) | 4.832%(6) | 400,000 | ||||||||||||||||||||||
1 億美元優先票據 | 8/6/2025 | 4.290% | 4.290% | 100,000 | ||||||||||||||||||||||
3億美元定期貸款額度 | 5/26/2027 | SOFR +0.76% (5) | 3.677%(7) | 300,000 | ||||||||||||||||||||||
1.25 億美元的優先票據 | 7/13/2027 | 3.930% | 3.930% | 125,000 | ||||||||||||||||||||||
3 億美元優先票據 | 6/15/2028 | 5.000% | 5.000% | 300,000 | ||||||||||||||||||||||
2,500 萬美元的 2019A 系列優先票據 | 7/16/2029 | 3.880% | 3.880% | 25,000 | ||||||||||||||||||||||
4億美元優先票據 | 12/1/2030 | 2.125% | 2.125% | 400,000 | ||||||||||||||||||||||
4億美元優先票據——綠色債券 | 9/1/2031 | 2.150% | 2.150% | 400,000 | ||||||||||||||||||||||
7500 萬美元的 2019B 系列優先票據 | 7/16/2034 | 4.030% | 4.030% | 75,000 | ||||||||||||||||||||||
有擔保債務: | ||||||||||||||||||||||||||
2601-2641 曼哈頓海灘大道 | 4/5/2023 | 4.080% | 4.080% | 3,802 | ||||||||||||||||||||||
960-970 諾克斯街 | 11/1/2023 | 5.000% | 5.000% | 2,283 | ||||||||||||||||||||||
7612-7642 伍德温德大道 | 1/5/2024 | 5.240% | 5.240% | 3,688 | ||||||||||||||||||||||
洛斯涅託斯路 11600 號 | 5/1/2024 | 4.190% | 4.190% | 2,419 | ||||||||||||||||||||||
6000萬美元定期貸款額度 | 10/27/2024(8) | SOFR +1.250% (8) | 5.060%(9) | 60,000 | ||||||||||||||||||||||
裏奇頓街 5160 號 | 11/15/2024 | 3.790% | 3.790% | 4,122 | ||||||||||||||||||||||
東園大道 22895 號 | 11/15/2024 | 4.330% | 4.330% | 2,594 | ||||||||||||||||||||||
701-751 Kingshill Place | 1/5/2026 | 3.900% | 3.900% | 7,079 | ||||||||||||||||||||||
13943-13955 巴爾博亞大道 | 7/1/2027 | 3.930% | 3.930% | 14,874 | ||||||||||||||||||||||
第 126 街 2205 號 | 12/1/2027 | 3.910% | 3.910% | 5,200 | ||||||||||||||||||||||
2410-2420 聖達菲大道 | 1/1/2028 | 3.700% | 3.700% | 10,300 | ||||||||||||||||||||||
11832-11954 拉謝內加大道 | 7/1/2028 | 4.260% | 4.260% | 3,909 | ||||||||||||||||||||||
1100-1170 吉爾伯特街(吉爾伯特/拉帕爾馬) | 3/1/2031 | 5.125% | 5.125% | 1,888 | ||||||||||||||||||||||
7817 伍德利大道 | 8/1/2039 | 4.140% | 4.140% | 2,978 | ||||||||||||||||||||||
3.616% | $ | 2,250,136 |
債務構成 (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
類別 | 加權平均剩餘期限(年)(10) | 規定的利率 | 有效利率 | 平衡 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
已修復 | 5.3 | 3.616%(參見上表) | 3.616% | $ | 2,250,136 | 100% | ||||||||||||||||||||||||||
變量 | — | — | —% | $ | — | 0% | ||||||||||||||||||||||||||
安全 | 2.8 | 4.555% | $ | 125,136 | 6% | |||||||||||||||||||||||||||
不安全 | 5.4 | 3.560% | $ | 2,125,000 | 94% |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 18 頁 | ![]() | ||||||
債務摘要(續)。 | ||||||||
(未經審計,以千美元計) |
債務到期日表 (11): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 安全 (12) | 不安全 | 總計 | % 總計 | 有效利率 (1) | |||||||||||||||||||||||||||
2023 | $ | 6,085 | $ | — | $ | 6,085 | — | % | 4.425 | % | ||||||||||||||||||||||
2024 | 72,823 | 400,000 | 472,823 | 21 | % | 4.849 | % | |||||||||||||||||||||||||
2025 | — | 100,000 | 100,000 | 4 | % | 4.290 | % | |||||||||||||||||||||||||
2026 | 7,079 | — | 7,079 | — | % | 3.900 | % | |||||||||||||||||||||||||
2027 | 20,074 | 425,000 | 445,074 | 20 | % | 3.759 | % | |||||||||||||||||||||||||
2028 | 14,209 | 300,000 | 314,209 | 14 | % | 4.948 | % | |||||||||||||||||||||||||
2029 | — | 25,000 | 25,000 | 1 | % | 3.880 | % | |||||||||||||||||||||||||
2030 | — | 400,000 | 400,000 | 18 | % | 2.125 | % | |||||||||||||||||||||||||
2031 | 1,888 | 400,000 | 401,888 | 18 | % | 2.164 | % | |||||||||||||||||||||||||
2032 | — | — | — | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
此後 | 2,978 | 75,000 | 77,978 | 4 | % | 4.034 | % | |||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 125,136 | $ | 2,125,000 | $ | 2,250,136 | 100 | % | 3.616 | % |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 19 頁 | ![]() | ||||||
運營。 | ||||||||
季度業績 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 20 頁 | ![]() | ||||||
投資組合概述。 | ||||||||
截至2023年3月31日 | (未經審計的業績) | |||||||
合併投資組合: |
可出租平方英尺 | 終止入住率% | 就地 ABR (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市場 | # 的 屬性 | 相同 財產 投資組合 | 不一樣 財產 投資組合 | 總計 投資組合 | 相同 財產 投資組合 | 不一樣 財產 投資組合 | 總計 投資組合 (1) | 總投資組合 不包括 重新定位/ 重建 (2) | 總計 (以 000 年代為單位) | 每平方英尺 足 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯中部 | 22 | 2,721,277 | 468,407 | 3,189,684 | 96.3 | % | 92.4 | % | 95.7 | % | 95.7 | % | $ | 35,228 | $11.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大聖費爾南多谷 | 57 | 4,756,805 | 1,725,974 | 6,482,779 | 97.8 | % | 80.5 | % | 93.2 | % | 98.9 | % | 84,981 | $14.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中部縣 | 27 | 2,258,234 | 366,868 | 2,625,102 | 97.8 | % | 66.6 | % | 93.4 | % | 98.0 | % | 33,662 | $13.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖加布裏埃爾谷 | 34 | 3,735,517 | 401,242 | 4,136,759 | 98.3 | % | 85.2 | % | 97.0 | % | 98.9 | % | 47,646 | $11.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南灣 | 77 | 5,083,796 | 2,377,232 | 7,461,028 | 98.9 | % | 87.5 | % | 95.2 | % | 97.6 | % | 141,702 | $19.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯縣 | 217 | 18,555,629 | 5,339,723 | 23,895,352 | 98.0 | % | 84.1 | % | 94.9 | % | 98.0 | % | 343,219 | $15.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北奧蘭治縣 | 18 | 1,341,424 | 182,734 | 1,524,158 | 98.3 | % | 100.0 | % | 98.5 | % | 100.0 | % | 21,110 | $14.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OC 機場 | 10 | 833,956 | 304,672 | 1,138,628 | 99.2 | % | 94.5 | % | 98.0 | % | 98.1 | % | 19,796 | $17.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南奧蘭治縣 | 5 | 448,762 | — | 448,762 | 100.0 | % | — | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 6,534 | $14.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西奧蘭治縣 | 8 | 725,788 | 436,439 | 1,162,227 | 100.0 | % | 15.1 | % | 68.1 | % | 100.0 | % | 9,375 | $11.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
奧蘭治縣 | 41 | 3,349,930 | 923,845 | 4,273,775 | 99.1 | % | 58.1 | % | 90.3 | % | 99.5 | % | 56,815 | $14.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
東內陸帝國 | 1 | 33,258 | — | 33,258 | 100.0 | % | — | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 611 | $18.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
西部內陸帝國 | 49 | 5,859,461 | 3,246,299 | 9,105,760 | 95.9 | % | 79.9 | % | 90.5 | % | 94.9 | % | 104,363 | $12.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
河濱/聖貝納迪諾縣 | 50 | 5,892,719 | 3,246,299 | 9,139,018 | 96.4 | % | 79.9 | % | 90.5 | % | 94.9 | % | 104,974 | $12.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖地亞哥中部 | 21 | 1,284,938 | 724,925 | 2,009,863 | 98.4 | % | 90.3 | % | 95.5 | % | 95.8 | % | 33,242 | $17.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖地亞哥北郡 | 14 | 1,243,994 | 235,838 | 1,479,832 | 99.1 | % | 64.3 | % | 93.5 | % | 94.3 | % | 18,567 | $13.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聖地亞哥縣 | 35 | 2,528,932 | 960,763 | 3,489,695 | 98.7 | % | 83.9 | % | 94.7 | % | 95.1 | % | 51,809 | $15.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
文圖拉 | 19 | 2,274,739 | 881,693 | 3,156,432 | 99.5 | % | 100.0 | % | 99.7 | % | 99.8 | % | 34,922 | $11.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
文圖拉縣 | 19 | 2,274,739 | 881,693 | 3,156,432 | 99.5 | % | 100.0 | % | 99.7 | % | 99.8 | % | 34,922 | $11.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併總額/WTD 平均值 | 362 | 32,601,949 | 11,352,323 | 43,954,272 | 98.0 | % | 82.0 | % | 93.8 | % | 97.4 | % | $ | 591,739 | $14.35 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 21 頁 | ![]() | ||||||
租賃統計和趨勢。 | ||||||||
(未經審計的業績) | ||||||||
租賃活動和加權平均新/續訂租賃利差: |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日 (1) | 2022 年 12 月 31 日 (2) | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
租賃利差: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 租金變動 | 80.2 | % | 77.0 | % | 88.6 | % | 83.0 | % | 71.1 | % | ||||||||||||||||||||||
現金租金變動 | 59.7 | % | 52.4 | % | 62.9 | % | 61.5 | % | 56.9 | % | ||||||||||||||||||||||
租賃活動(SF):(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新租約 (3) | 522,288 | 411,428 | 702,882 | 649,099 | 314,567 | |||||||||||||||||||||||||||
續訂租約 (3) | 1,254,005 | 736,124 | 994,945 | 745,840 | 552,828 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃活動總額 | 1,776,293 | 1,147,552 | 1,697,827 | 1,394,939 | 867,395 | |||||||||||||||||||||||||||
即將到期的租約總數 | (2,461,943) | (1,457,914) | (1,736,079) | (1,625,064) | (1,153,547) | |||||||||||||||||||||||||||
即將到期的租約——已進入重新定位/重建階段 | 720,119 | 301,572 | 63,000 | 369,763 | 310,656 | |||||||||||||||||||||||||||
淨吸收率 (4) | 34,469 | (8,790) | 24,748 | 139,638 | 24,504 | |||||||||||||||||||||||||||
留存率 (5) | 83 | % | 70 | % | 72 | % | 66 | % | 84 | % | ||||||||||||||||||||||
留存率 + 回填率 (6) | 90 | % | 83 | % | 88 | % | 84 | % | 91 | % |
租賃活動以及本季度租賃的年租金率和週轉成本的變化(1)(9): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 租金 | 現金租金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年第一季度: | # 租約 已簽署 | 的SF 租賃 | 加權 平均值 租賃期限 (年份) | 當前 租賃 | 優先的 租賃 | 租金變動- GAAP | 加權 平均。 減排 (月) | 起始現金租金-當前租約 | 即將到期 現金租金- 優先的 租賃 | 租金 更改- 現金 | 營業額 成本 每平方英尺 (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
新品 (8) | 54 | 522,288 | 3.6 | $21.45 | $10.28 | 108.8% | 1.1 | $20.57 | $10.96 | 87.6% | $5.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
續訂 | 68 | 1,254,005 | 4.1 | $22.04 | $12.60 | 74.9% | 0.6 | $20.90 | $13.53 | 54.5% | $2.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計/總計平均值 | 122 | 1,776,293 | 4.0 | $21.93 | $12.17 | 80.2% | 0.7 | $20.84 | $13.05 | 59.7% | $3.37 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 22 頁 | ![]() | ||||||
租賃統計(續)。 | ||||||||
(未經審計的業績) | ||||||||
截至2023年3月31日的租約到期時間表: |
租賃到期年份 | # 的 租約即將到期 | 可租金總額 平方英尺 | 就地就地 + 未啟動的 ABR (以千計) | 就地就地 + 未開始 每平方英尺的 ABR | ||||||||||||||||||||||
可用 | — | 1,011,861 | $ | — | $— | |||||||||||||||||||||
重新定位/重建 (1) | — | 1,544,184 | — | $— | ||||||||||||||||||||||
MTM 租户 | 11 | 148,175 | 2,157 | $14.56 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 295 | 4,288,343 | 60,411 | $14.09 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 422 | 7,092,736 | 85,783 | $12.09 | ||||||||||||||||||||||
2025 | 363 | 6,979,816 | 95,575 | $13.69 | ||||||||||||||||||||||
2026 | 260 | 7,095,601 | 94,482 | $13.32 | ||||||||||||||||||||||
2027 | 129 | 4,854,362 | 76,645 | $15.79 | ||||||||||||||||||||||
2028 | 70 | 2,363,518 | 37,013 | $15.66 | ||||||||||||||||||||||
2029 | 23 | 1,992,318 | 30,226 | $15.17 | ||||||||||||||||||||||
2030 | 20 | 1,705,518 | 23,867 | $13.99 | ||||||||||||||||||||||
2031 | 18 | 1,922,899 | 32,110 | $16.70 | ||||||||||||||||||||||
2032 | 14 | 897,498 | 18,603 | $20.73 | ||||||||||||||||||||||
此後 | 32 | 2,057,443 | 44,449 | $21.60 | ||||||||||||||||||||||
總投資組合 | 1,657 | 43,954,272 | $ | 601,321 | $14.53 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 23 頁 | ![]() | ||||||
頂級租户和租賃細分。 | ||||||||
(未經審計的業績) | ||||||||
2023年3月31日 |
租户 | 子市場 | 已租用 Rentable SF | 就地 + 未開始 ABR(以 000 年代為單位)(1) | 已就地百分比 + 未啟動的 ABR (1) | 就地 + 未開始 每平方英尺的 ABR (1) | 租賃 到期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tireco, Inc. | 西部內陸帝國 | 1,101,840 | $18,511 | 3.1% | $16.80 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
真力時能源西海岸碼頭有限責任公司 | 南灣 | —(2) | $11,222 | 1.9% | $3.21(2) | 9/29/2041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
立方公司 | 聖地亞哥中部 | 515,382 | $10,786 | 1.8% | $20.93 | 3/31/2038(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦快遞公司 | 多個子市場 (4) | 527,861 | $10,062 | 1.7% | $19.06 | 11/30/2032(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
L3 科技公司 | 南灣 | 461,431 | $8,728 | 1.4% | $18.92 | 9/30/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
赫茲公司 | 南灣 | 38,680(5) | $7,932 | 1.3% | $9.90(5) | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百思買商店,L.P. | 西部內陸帝國 | 501,649 | $7,886 | 1.3% | $15.72 | 6/30/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
邁克爾·科爾斯(美國) | 中部縣 | 565,619 | $5,921 | 1.0% | $10.47 | 11/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Grocers, | 洛杉磯中部 | 695,120 | $5,588 | 0.9% | $8.04 | 5/8/2038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯縣 | 多個子市場 (6) | 170,542 | $4,738 | 0.8% | $27.78 | 1/31/2027(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
十大租户 | 4,578,124 | $91,374 | 15.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
前 11-20 名租户 | 2,318,412 | $37,981 | 6.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
前 20 名租户總數 | 6,896,536 | $129,355 | 21.5% |
按規模劃分的租賃細分: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 的數量 租賃 | 已租用 建築 Rentable SF | 建築 Rentable SF | 建築 已租用% | 建築 已租用百分比不包括 Repo/Redev | 就地就地 + 未啟動的 ABR (以 000 年代為單位)(1) | 已就地百分比 + 未開始 酒吧 (1) | 就地就地 + 未開始 每平方英尺的 ABR (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
660 | 1,593,563 | 1,696,987 | 93.9% | 96.3% | $ | 26,742 | 4.4% | $16.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 - 9,999 | 234 | 1,665,919 | 1,777,141 | 93.7% | 96.6% | 27,696 | 4.6% | $16.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 - 24,999 | 315 | 5,078,796 | 5,617,919 | 90.4% | 94.3% | 79,466 | 13.2% | $15.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 - 49,999 | 169 | 6,217,100 | 6,697,140 | 92.8% | 94.8% | 86,936 | 14.5% | $13.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
>50,000 | 218 | 26,594,309 | 27,916,545 | 95.3% | 99.1% | 339,226 | 56.4% | $12.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建築物小計/Wtd.平均。 | 1,596 | 41,149,687 | (2) | 43,705,732 | (2) | 94.2% | (2) | 97.6% | $ | 560,066 | 93.1% | $13.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
land/iOS (3) | 26 | 8,382,470 | (4) | 38,951 | 6.5% | $4.65 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) | 35 | 2,304 | 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 1,657 | $ | 601,321 | 100.0% |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 24 頁 | ![]() | ||||||
資本支出摘要。 | ||||||||
(未經審計的結果,以千計,平方英尺和每平方英尺數據除外) | ||||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
年初至今 | ||||||||||||||||||||
總計 | 科幻小説 (1) | PSF | ||||||||||||||||||
租户改進: | ||||||||||||||||||||
新租約 — 第一代 | $ | 38 | 190,876 | $ | 0.20 | |||||||||||||||
新租約 — 第二代 | 4 | 11,757 | $ | 0.34 | ||||||||||||||||
續訂 | 255 | 300,947 | $ | 0.85 | ||||||||||||||||
租户總體改善 | $ | 297 | ||||||||||||||||||
租賃佣金和租賃成本: | ||||||||||||||||||||
新租約 — 第一代 | $ | 628 | 104,991 | $ | 5.98 | |||||||||||||||
新租約 — 第二代 | 1,553 | 351,225 | $ | 4.42 | ||||||||||||||||
續訂 | 3,447 | 789,258 | $ | 4.37 | ||||||||||||||||
租賃佣金和租賃成本總額 | $ | 5,628 | ||||||||||||||||||
經常性資本支出總額 | $ | 2,194 | 43,068,798 | $ | 0.05 | |||||||||||||||
經常性資本支出佔NOI的百分比 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||
經常性資本支出佔租金收入的百分比 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||
非經常性資本支出: | ||||||||||||||||||||
重新定位和重建進行中 (2) | $ | 24,621 | ||||||||||||||||||
單位改造 (3) | 1,086 | |||||||||||||||||||
其他 (4) | 3,230 | |||||||||||||||||||
非經常性資本支出總額 | $ | 28,937 | 17,793,940 | $ | 1.63 | |||||||||||||||
其他資本化成本 (5) | $ | 9,120 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 25 頁 | ![]() | ||||||
正在重新定位的物業和空間*/再開發。(1) | ||||||||
截至2023年3月31日 | (未經審計的業績,百萬美元) | |||||||
重新定位 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國東部時間。Constr。 時期 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(子市場) | 總計 財產 RSF (2) | 回購/ 租賃 RSF (2) | 總計 財產 已租用% 3/31/23 | 開始 | 目標 完成。 | 美國東部時間。 穩定 週期 (1) (3) | Purch。 價格 (1) | Proj。 回購 成本 (1) | Proj。 總計 投資。(1) | 累積的 投資 迄今為止 (1) | 實際的 Cash NOI 1Q-2023(1) | 美國東部時間。 每年 穩定了 現金淨收入 (1) | 美國東部時間。 無所不在 穩定了 收益率 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
當前的重新定位: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19431 聖達菲大道(南灣)(4) | 着陸 | 着陸 | 100%(4) | 1Q-22 | 2Q-23 | 2Q-23 | $ | 8.2 | $ | 3.4 | $ | 11.6 | $ | 10.1 | $ | 0.3 | $ | 1.8 | 15.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20851 Currier Road(SG Valley) | 59,412 | 59,412 | —% | 1Q-23 | 2Q-23 | 3Q-23 | 22.0 | 2.1 | 24.1 | 23.1 | 0.0 | 1.2 | 4.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2800 卡西塔斯大道(舊金山谷) | 117,234 | 117,234 | —% | 1Q-23 | 3Q-23 | 1Q-24 | 43.9 | 7.2 | 51.1 | 46.9 | 0.0 | 2.5 | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
碼頭大道 444 號(南灣) | 26,700 | 26,700 | —% | 1Q-23 | 4Q-23 | 1Q-24 | 25.8 | 8.2 | 34.0 | 26.8 | 0.0 | 2.4 | 7.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
杜邦大道 500 號(西部內陸帝國) | 274,898 | 274,898 | —% | 1Q-23 | 1Q-24 | 3Q-24 | 58.8 | 10.0 | 68.8 | 59.4 | (0.1) | 4.3 | 6.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11308-11350 彭羅斯街(舊金山谷) | 151,604 | 71,547 | 52% | 1Q-23 | 2Q-24 | 4Q-24 | 12.1 | 7.2 | 19.3 | 12.4 | 0.2 | 1.4 | 7.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計/加權平均值 | 629,848 | 549,791 | $ | 170.8 | $ | 38.1 | $ | 208.9 | $ | 178.7 | $ | 0.4 | $ | 13.6 | 6.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃重新定位: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12821 諾特街(西 OC)(5) | 165,171 | 165,171 | —% | 1Q-19 | 1Q-23 | 3Q-23 | $ | 20.7 | $ | 14.2 | $ | 34.9 | $ | 33.4 | $ | 0.0 | $ | 3.0 | 8.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格林斯通大道 12133 號(中部縣)(6) | 着陸 | 着陸 | 100%(6) | 1Q-21 | 1Q-23 | 2Q-23 | 5.7 | 8.3 | 14.0 | 11.6 | 0.0 | 1.0 | 7.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8210-8240 哈斯克爾大道(舊金山谷) | 52,934 | 52,934 | 28% | 1Q-22 | 1Q-23 | 3Q-23 | 12.5 | 2.1 | 14.6 | 14.3 | (0.1) | 0.9 | 6.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14100 Vine Place(中部縣) | 122,514 | 122,514 | —% | 2Q-22 | 4Q-22 | 3Q-23 | 49.0 | 3.2 | 52.2 | 51.1 | (0.2) | 2.3 | 4.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計/加權平均值 | 340,619 | 340,619 | $ | 87.9 | $ | 27.8 | $ | 115.7 | $ | 110.4 | $ | (0.3) | $ | 7.2 | 6.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未來的重新定位: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29120 商務中心大道(舊金山谷) | 135,258 | 135,258 | 100% | 3Q-23 | 1Q-24 | 3Q-24 | $ | 27.1 | $ | 2.8 | $ | 29.9 | $ | 27.1 | $ | 0.3 | $ | 2.3 | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貝爾蒙特街 1010 號(內陸帝國西部) | 61,824 | 61,824 | 100% | 3Q-23 | 3Q-24 | 4Q-24 | 14.6 | 6.3 | 20.9 | 14.7 | 0.1 | 1.0 | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計/加權平均值 | 197,082 | 197,082 | $ | 41.7 | $ | 9.1 | $ | 50.8 | $ | 41.8 | $ | 0.4 | $ | 3.3 | 6.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全部重新定位(不包括其他) | 1,167,549 | 1,087,492 | $ | 300.4 | $ | 75.0 | $ | 375.4 | $ | 330.9 | $ | 0.5 | $ | 24.1 | 6.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
目前正在進行的其他重新定位: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他重新定位-28個有估計成本的項目 | $ | 12.4 | $ | 7.3 | 8.5%-9.5% |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 26 頁 | ![]() | ||||||
正在重新定位/重建中的房產和空間*(續)。(1) | ||||||||
截至2023年3月31日 | (未經審計的業績,百萬美元) | |||||||
重建 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國東部時間。Constr。週期 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(子市場) | 預計的 RSF (8) | 總計 財產 已租用% 3/31/2023 | 開始 | 目標 完成。 | 美國東部時間。 穩定 週期 (1) (3) | Purch。 價格 (1) | Proj。 Redev 成本 (1) | Proj。 總計 投資。(1) | 累積的 投資 迄今為止 (1) | 實際的 Cash NOI 1Q-2023(1) | 美國東部時間。每年 穩定了 現金淨收入 (1) | 美國東部時間。 無所不在 穩定了 收益率 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
目前的重建: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
桑德希爾大道 1055 號(南灣) | 127,857 | —% | 3Q-21 | 1Q-24 | 3Q-24 | $ | 12.0 | $ | 18.6 | $ | 30.6 | $ | 17.3 | $ | 0.0 | $ | 2.7 | 8.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9615 諾沃克大道(中部縣) | 201,571 | —% | 3Q-21 | 2Q-24 | 3Q-24 | 9.6 | 34.3 | 43.9 | 23.3 | 0.0 | 4.3 | 9.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9920-10020 先鋒大道(中部縣) | 162,231 | —% | 4Q-21 | 1Q-24 | 3Q-24 | 23.6 | 33.4 | 57.0 | 29.0 | 0.0 | 3.3 | 5.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12752-12822 Monarch St.(West OC)** | 161,711 | 41% | 1Q-22 | 2Q-23 | 3Q-23 | 34.1 | 19.1 | 53.2 | 49.2 | 0.2 | 4.0 | 7.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1901 Via Burton(北奧克州) | 139,449 | —% | 1Q-22 | 1Q-24 | 2Q-24 | 24.5 | 21.1 | 45.6 | 27.7 | 0.0 | 2.9 | 6.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3233 Mission Oaks Blvd.(文圖拉)*** | 117,358 | —% | 2Q-22 | 2Q-24 | 3Q-24 | 40.7 | 27.7 | 68.4 | 41.7 | 0.9 | 5.5 | 8.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6027 東方大道(洛杉磯中部) | 93,498 | —% | 3Q-22 | 1Q-24 | 2Q-24 | 23.4 | 19.9 | 43.3 | 25.3 | 0.0 | 2.1 | 4.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8888-8992 巴爾博亞大道(南達科他州中部) | 123,488 | —% | 3Q-22 | 2Q-24 | 3Q-24 | 19.9 | 20.9 | 40.8 | 22.2 | 0.0 | 2.5 | 6.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2390-2444 American Way(北部 OC) | 100,483 | —% | 4Q-22 | 1Q-24 | 3Q-24 | 17.1 | 19.3 | 36.4 | 18.4 | 0.0 | 2.0 | 5.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4416 阿蘇薩峽谷路(SG Valley) | 130,063 | —% | 4Q-22 | 2Q-24 | 3Q-24 | 12.3 | 18.8 | 31.1 | 15.1 | 0.0 | 2.6 | 8.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12118 布盧姆菲爾德大道(中部縣) | 107,045 | —% | 4Q-22 | 2Q-24 | 3Q-24 | 16.7 | 20.5 | 37.2 | 17.7 | 0.0 | 2.4 | 6.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
科羅納多街 3071 號(北奧克州) | 105,173 | —% | 1Q-23 | 1Q-24 | 3Q-24 | 28.2 | 17.8 | 46.0 | 29.0 | 0.0 | 2.2 | 4.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15010 唐·朱利安路(SG Valley) | 219,242 | —% | 1Q-23 | 2Q-24 | 3Q-24 | 22.9 | 29.7 | 52.6 | 24.1 | 0.0 | 3.8 | 7.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計/加權平均值 | 1,789,169 | $ | 285.0 | $ | 301.1 | $ | 586.1 | $ | 340.0 | $ | 1.1 | $ | 40.3 | 6.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃重建: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15601 阿瓦隆大道(南灣) | 86,879 | —% | 3Q-21 | 1Q-23 | 3Q-23 | $ | 16.1 | $ | 12.8 | $ | 28.9 | $ | 28.3 | $ | (0.1) | $ | 1.8 | 6.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未來的重建: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12772 聖費爾南多路(舊金山谷) | 143,421 | 52% | 3Q-23 | 3Q-24 | 1Q-25 | $ | 22.1 | $ | 24.8 | $ | 46.9 | $ | 22.9 | $ | 0.6 | $ | 3.0 | 6.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19900 Plummer Street(舊金山谷) | 79,900 | 100% | 3Q-23 | 4Q-24 | 2Q-25 | 15.5 | 16.4 | 31.9 | 15.9 | 0.2 | 1.6 | 5.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17907-18001 菲格羅亞街(南灣) | 75,392 | 100% | 4Q-23 | 4Q-24 | 2Q-25 | 20.2 | 17.2 | 37.4 | 20.2 | 0.2 | 2.4 | 6.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21515 西部大道(南灣) | 84,100 | —% | 4Q-23 | 4Q-24 | 2Q-25 | 19.1 | 19.0 | 38.1 | 20.0 | 0.0 | 1.9 | 4.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
雷蒙德大道 1500 號(北奧克州) | 138,497 | —% | 4Q-23 | 1Q-25 | 2Q-25 | 46.1 | 25.0 | 71.1 | 47.4 | 0.0 | 3.3 | 4.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13711 Freeway Drive(中部縣) | 104,500 | 100% | 1Q-24 | 2Q-25 | 3Q-25 | 34.1 | 23.0 | 57.1 | 34.3 | 0.2 | 2.6 | 4.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計/加權平均值 | 625,810 | $ | 157.1 | $ | 125.4 | $ | 282.5 | $ | 160.7 | $ | 1.2 | $ | 14.8 | 5.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全面重建 | 2,501,858 | $ | 458.2 | $ | 439.3 | $ | 897.5 | $ | 529.0 | $ | 2.2 | $ | 56.9 | 6.3% |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 27 頁 | ![]() | ||||||
重新定位/重建中的物業和空間(續)。(1) | |||||||||||
截至2023年3月31日 | (未經審計的業績,以千計,平方英尺除外) | ||||||||||
上一年度和本年度穩定的重新定位/再開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(子市場) | 可出租平方英尺 | 穩定期 | 無極穩定收益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29025 Paine Avenue(舊金山谷) | 111,260 | 1Q-22 | 6.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
East Ball Road 900(北 OC) | 62,607 | 2Q-22 | 6.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛斯涅託斯路 11600 號(中部縣) | 106,251 | 3Q-22 | 9.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3441 麥克阿瑟大道(OC 機場) | 124,102 | 3Q-22 | 14.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
415-435 汽車大道(SG Valley) | 94,321 | 4Q-22 | 12.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15650-15700 阿瓦隆大道(南灣) | 98,259 | 4Q-22 | 7.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19475 Gramercy Place(南灣) | 47,712 | 4Q-22 | 7.7% |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 28 頁 | ![]() | ||||||
本年度收購和處置摘要。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日 | (未經審計的業績) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年本期收購 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購 日期 | 物業地址 | 縣 | 子市場 | 可出租 平方英尺 | 收購 價格 (以百萬美元為單位) | 佔據% 收購 | 美國東部時間。 無所不在 穩定了 收益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/6/2023 | 阿姆斯特朗大道 16752 號 | 橙子 | OC 機場 | 81,600 | $ | 40.00 | 100% | 5.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/30/2023 | 10545 生產大道 | 河濱/聖貝納迪諾 | 西部內陸帝國 | 1,101,840 | 365.00 | 100% | 5.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/28/2023 | 挑戰者街 3520 號 | 洛杉磯 | 南灣 | 49,336 | 14.20 | 100% | 6.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3/28/2023 | 9000 機場大道 | 洛杉磯 | 南灣 | 38,680 | (1) | 143.00 | 100% | 6.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3/30/2023 | 9223-33 和 9323 巴爾博亞大道和 4285 龐德羅薩大道 (2) | 聖地亞哥 | 聖地亞哥中部 | 515,382 | 200.00 | 100% | 7.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的 2023 年本期收購總數 | 1,786,838 | $ | 762.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年後續期間的收購 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購 日期 | 物業地址 | 縣 | 子市場 | 可出租 平方英尺 | 收購 價格 (以百萬美元為單位) | 佔據% 收購 | 美國東部時間。 無所不在 穩定了 收益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4/7/2023 | 13925 本森大道 | 河濱/聖貝納迪諾 | 西部內陸帝國 | 38,143 | 27.50 | 100% | 6.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4/14/2023 | 聖達菲大道 19301 號 (3) | 洛杉磯 | 南灣 | 41,638 | 14.60 | 81% | 6.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年迄今為止的收購總額 | 1,866,619 | $ | 804.30 |
2023 年本期處置 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
處置日期 | 物業地址 | 縣 | 子市場 | 可出租 平方英尺 | 銷售價格 (以百萬美元為單位) | |||||||||||||||||||||||||||
3/28/2023 | 8101-8117 獵户座大道 | 洛杉磯 | 大聖費爾南多谷 | 48,394 | $ | 17.00 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 年本期處置總額 | 48,394 | $ | 17.00 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 29 頁 | ![]() | ||||||
淨資產價值組成部分。 | ||||||||
截至2023年3月31日 | (未經審計,以千計,股票數據除外) |
淨營業收入 | ||||||||
預計淨營業收入 (NOI) (1) | 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||
營業租金收入總額 | $185,164 | |||||||
物業運營費用 | (42,825) | |||||||
未開始租賃的形式效力 (2) | 1,772 | |||||||
收購的形式影響 (3) | 6,927 | |||||||
處置的形式效應 (4) | (178) | |||||||
歸類為重新定位、重建和租賃的重要物業的預計淨資產負荷效應 (4) | 17,439 | |||||||
Pro forma NOI | 168,299 | |||||||
低於市場租賃的無形資產淨額的攤銷 | (8,290) | |||||||
直線租金收入調整 | (7,628) | |||||||
Pro Forma Cash NOI | $152,381 | |||||||
資產負債表項目 | ||||||||
其他資產和負債 | 2023年3月31日 | |||||||
現金和現金等價物 | $253,618 | |||||||
限制性現金 | 16,239 | |||||||
租金和其他應收賬款,淨額 | 13,845 | |||||||
其他資產 | 21,811 | |||||||
收購相關存款 | 3,625 | |||||||
應付賬款、應計費用和其他負債 | (110,272) | |||||||
應付股息 | (79,370) | |||||||
租户保證金 | (77,029) | |||||||
預付租金 | (44,303) | |||||||
完成重新定位/重建項目的估計剩餘成本 | (412,237) | |||||||
其他資產和負債總額 | $(414,073) | |||||||
未償債務和股票 | ||||||||
合併債務總額 (5) | $2,250,136 | |||||||
優先股/單位——清算優先權 | $241,068 | |||||||
已發行普通股 (6) | 200,418,714 | |||||||
未結的運營夥伴單位 (7) | 7,597,554 | |||||||
已發行普通股和運營合夥單位總額 | 208,016,268 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 30 頁 | ![]() | ||||||
註釋和定義。 | ||||||||
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 31 頁 | ![]() | ||||||
註釋和定義。 | ||||||||
2023年3月31日 | |||||||||||||||||
本期契約 | Revolver、3億美元、4億美元和6000萬美元的定期貸款額度 | 優先票據(1 億美元、1.25 億美元、2,500 萬美元、7500 萬美元) | |||||||||||||||
最大槓桿比率 | 低於 60% | 18.4% | 20.2% | ||||||||||||||
最大擔保槓桿比率 | 低於 45% | 1.1% | 不適用 | ||||||||||||||
最大擔保槓桿比率 | 低於 40% | 不適用 | 1.2% | ||||||||||||||
最高有擔保追索權債務 | 低於 15% | 不適用 | —% | ||||||||||||||
最低有形淨資產 | $5,463,267 | 不適用 | $8,182,876 | ||||||||||||||
最低固定費用覆蓋率 | 至少 1.50 到 1.00 | 5.27 到 1.00 | 5.27 到 1.00 | ||||||||||||||
未支配槓桿率 | 低於 60% | 20.9% | 22.9% | ||||||||||||||
未支配利息覆蓋率 | 至少 1.75 到 1.00 | 6.49 到 1.00 | 6.49 到 1.00 |
2023年3月31日 | |||||||||||
本期契約 | 優先票據(2030年到期的4億美元) 以及 2031 年到期 4 億美元) | ||||||||||
最大債務與總資產比率 | 低於 60% | 20.6% | |||||||||
最大擔保債務與總資產比率 | 低於 40% | 1.1% | |||||||||
最低還本付息覆蓋率 | 至少 1.50 到 1.00 | 5.0 到 1.00 | |||||||||
最低未抵押資產與無抵押債務的比率 | 至少 1.50 到 1.00 | 4.94 到 1.00 |
在已結束的三個月中 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 | $ | 124,567 | $ | 115,946 | $ | 107,769 | $ | 97,678 | $ | 92,568 | |||||||||||||||||||
攤銷高於/低於市場租賃的無形資產 | (8,290) | (12,959) | (7,033) | (6,126) | (5,091) | ||||||||||||||||||||||||
非現金股票補償 | 8,178 | 9,716 | 6,316 | 6,342 | 6,052 | ||||||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 38 | — | 877 | — | ||||||||||||||||||||||||
使用權資產的減值 | 188 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
直線租金收入調整 | (7,628) | (7,467) | (8,411) | (8,441) | (6,901) | ||||||||||||||||||||||||
資本化付款 | (3,934) | (3,542) | (3,653) | (3,296) | (2,895) | ||||||||||||||||||||||||
經常性資本支出 | (2,194) | (2,593) | (2,658) | (2,063) | (1,251) | ||||||||||||||||||||||||
第二代租户改善和租賃佣金 | (5,259) | (5,437) | (3,940) | (4,031) | (2,147) | ||||||||||||||||||||||||
計算固定費用保險的現金流 | $ | 105,628 | $ | 93,702 | $ | 88,390 | $ | 80,940 | $ | 80,335 | |||||||||||||||||||
現金利息支出計算明細: | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 13,701 | 13,670 | 14,975 | 10,168 | 9,683 | ||||||||||||||||||||||||
資本化利息 | 4,990 | 4,215 | 3,619 | 2,419 | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||
應付票據保費金額。 | (66) | (64) | (63) | (62) | (61) | ||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本攤銷 | (856) | (840) | (766) | (563) | (520) | ||||||||||||||||||||||||
掉期期限費用和 t-locks 的總金額 | (129) | (129) | (128) | (93) | (181) | ||||||||||||||||||||||||
現金利息支出 | 17,640 | 16,852 | 17,637 | 11,869 | 10,904 | ||||||||||||||||||||||||
預定本金付款 | 379 | 354 | 546 | 607 | 635 | ||||||||||||||||||||||||
優先股/單位分紅 | 3,116 | 3,116 | 3,117 | 3,112 | 3,037 | ||||||||||||||||||||||||
固定費用 | $ | 21,135 | $ | 20,322 | $ | 21,300 | $ | 15,588 | $ | 14,576 | |||||||||||||||||||
固定費用覆蓋率 | 5.0 | x | 4.6 | x | 4.1 | x | 5.2 | x | 5.5 | x |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 32 頁 | ![]() | ||||||
註釋和定義。 | ||||||||
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 33 頁 | ![]() | ||||||
註釋和定義。 | ||||||||
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
租金收入(在可收性調整之前) | $ | 153,521 | $ | 149,295 | $ | 134,274 | $ | 122,937 | $ | 115,532 | |||||||||||||||||||
租户補償 | 31,419 | 28,586 | 27,675 | 25,413 | 24,553 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 564 | 470 | 520 | 479 | 463 | ||||||||||||||||||||||||
由於可收賬性評估的變化,收入增加(減少) | (340) | 71 | 112 | 158 | 40 | ||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 185,164 | $ | 178,422 | $ | 162,581 | $ | 148,987 | $ | 140,588 |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
屬性數量 | 257 | 224 | 224 | 224 | 224 | ||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 32,601,949 | 28,584,482 | 28,581,460 | 28,581,635 | 28,570,287 | ||||||||||||||||||||||||
結束佔用 | 98.0 | % | 98.1 | % | 98.4 | % | 98.9 | % | 99.3 | % | |||||||||||||||||||
SPP NOI 增長 | 7.3 | % | 7.3 | % | 7.2 | % | 7.0 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||||||
SPP Cash NOI 增長 | 10.7 | % | 10.7 | % | 9.7 | % | 10.1 | % | 11.7 | % |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 110,937 | $ | 103,898 | $ | 7,039 | 6.8% | ||||||||||||||||
租户補償 | 22,894 | 22,247 | 647 | 2.9% | |||||||||||||||||||
其他收入 | 406 | 363 | 43 | 11.8% | |||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 134,237 | $ | 126,508 | $ | 7,729 | 6.1% |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 63,570 | $ | 45,708 | $ | 41,648 | $ | 40,901 | $ | 48,900 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 18,197 | 19,733 | 14,951 | 14,863 | 14,717 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 56,568 | 51,146 | 46,609 | 42,471 | ||||||||||||||||||||||||
其他開支 | 647 | 815 | 413 | 295 | 38 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 13,701 | 13,670 | 14,975 | 10,168 | 9,683 | ||||||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 38 | — | 877 | — | ||||||||||||||||||||||||
管理和租賃服務 | (190) | (160) | (163) | (130) | (163) | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (882) | (5) | (3) | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
出售房地產的收益 | (12,133) | — | — | — | (8,486) | ||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 142,339 | $ | 136,367 | $ | 122,967 | $ | 113,582 | $ | 107,159 | |||||||||||||||||||
S/L 租金收入調整 | (7,628) | (7,467) | (8,411) | (8,441) | (6,901) | ||||||||||||||||||||||||
攤銷高於/低於市場租賃的無形資產 | (8,290) | (12,959) | (7,033) | (6,126) | (5,091) | ||||||||||||||||||||||||
Cash NOI | $ | 126,421 | $ | 115,941 | $ | 107,523 | $ | 99,015 | $ | 95,167 |
2023 年第一季度 補充財務報告套餐 | 第 34 頁 | ![]() | ||||||
註釋和定義。 | ||||||||
截至3月31日的三個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
淨收入 | $ | 63,570 | $ | 48,900 | |||||||
一般和行政 | 18,197 | 14,717 | |||||||||
折舊和攤銷 | 59,429 | 42,471 | |||||||||
其他開支 | 647 | 38 | |||||||||
利息支出 | 13,701 | 9,683 | |||||||||
管理和租賃服務 | (190) | (163) | |||||||||
利息收入 | (882) | (1) | |||||||||
出售房地產的收益 | (12,133) | (8,486) | |||||||||
NOI | $ | 142,339 | $ | 107,159 | |||||||
不同房產投資組合的租金收入 | (50,927) | (14,080) | |||||||||
非相同物業投資組合物業經驗 | 12,940 | 4,214 | |||||||||
相同的房地產投資組合 NOI | $ | 104,352 | $ | 97,293 | |||||||
直線租金收入調整 | (3,854) | (5,619) | |||||||||
高於/低於市場租賃的無形資產的攤銷額 | (3,617) | (4,134) | |||||||||
相同的房地產投資組合 Cash NOI | $ | 96,881 | $ | 87,540 |
2023 年估計 | |||||||||||
低 | 高 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1.01 | $ | 1.05 | |||||||
公司在折舊和攤銷中所佔份額 | 1.16 | 1.16 | |||||||||
公司在出售房地產收益中所佔的份額 | (0.06) | (0.06) | |||||||||
公司在核心 FFO 中的份額 | $ | 2.11 | $ | 2.15 |
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
結束佔用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉磯縣 | 94.9% | 95.6% | 94.1% | 94.7% | 96.2% | |||||||||||||||||||||||||||
奧蘭治縣 | 90.3% | 92.7% | 92.5% | 88.9% | 87.4% | |||||||||||||||||||||||||||
河濱/聖貝納迪諾縣 | 90.5% | 89.7% | 92.9% | 98.0% | 99.8% | |||||||||||||||||||||||||||
聖地亞哥縣 | 94.7% | 97.9% | 98.7% | 97.6% | 98.8% | |||||||||||||||||||||||||||
文圖拉縣 | 99.7% | 99.7% | 100.0% | 99.1% | 98.9% | |||||||||||||||||||||||||||
總計/加權平均值 | 93.8% | 94.6% | 94.5% | 95.2% | 96.3% | |||||||||||||||||||||||||||
總投資組合 RSF | 43,954,272 | 42,403,735 | 41,716,182 | 39,441,055 | 38,133,166 |
總計/加權平均值 | ||||||||
被佔領的 SF | 41,249,505 | |||||||
未開始續訂的租約-已租賃的舊金山 (1) | 552,108 | |||||||
未動工的新租約-已租賃的舊金山 (1) | 148,722 | |||||||
租賃的舊金山 | 41,398,227 | |||||||
租賃百分比 | 94.2 | % | ||||||
就地 ABR (2) | $ | 591,740 | ||||||
未動租約下的ABR(以千計)(2) (3) | 9,581 | |||||||
就地 + 未開始的 ABR(以千計)(2) | $ | 601,321 | ||||||
每平方英尺就地 + 未啟動的 ABR (2) | $ | 14.53 |
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