附錄 99.1
哥倫比亞運動服公司公佈2023年第一季度財務業績;
更新 2023 年全年財務展望
2023 年第一季度亮點
•與2022年第一季度相比,淨銷售額增長了8%,達到8.206億美元。
•營業收入下降了33%,至5,640萬美元,佔淨銷售額的6.9%,而2022年第一季度的營業收入為8,370萬美元,佔淨銷售額的11.0%。
•攤薄後每股收益下降28%,至0.74美元,而2022年第一季度攤薄後每股收益為1.03美元。
•以4.610億美元的現金和短期投資退出本季度,沒有借款。
2023 年全年財務展望
以下前瞻性陳述反映了我們截至2023年4月27日的預期,受重大風險和業務不確定性的影響,包括下文 “前瞻性陳述” 中描述的因素。其他披露和財務展望詳情可在下文的《2023年全年財務展望》部分以及首席財務官評論和財務評論演示文稿中找到。
•淨銷售額為357億美元至36.7億美元(保持不變),與2022年相比,淨銷售額增長了3%至6%(不變)。
•營業收入為4.13億至4.31億美元(之前為4.13億美元至4.48億美元),營業利潤率為11.6%至11.8%(之前為11.6%至12.2%)。
•攤薄後每股收益為5.15美元至5.40美元(之前為5.15美元至5.55美元)。
俄勒岡州波特蘭——2023年4月27日——哥倫比亞運動服公司(納斯達克股票代碼:COLM,“公司”)是包括服裝、鞋類、配飾和設備在內的户外、運動和生活方式產品的多品牌全球領先創新者,今天公佈了截至2023年3月31日的2023年第一季度財務業績。
董事長、總裁兼首席執行官蒂姆·博伊爾評論説:“第一季度業績凸顯了我們多元化全球商業模式的重要性和價值。由於許多業務領域的消費者需求仍然強勁,我們得以實現健康的淨銷售增長,同比增長8%。在經歷了三年的疫情相關供應鏈限制之後,令人欣慰的是,我們的批發準時送達率已恢復到疫情前的服務水平。展望夏季,哥倫比亞的差異化防曬和降温技術組合從未如此強大,包括我們的最新創新 Omni-Shade Broad Spectrum。我們還在鞋類和服裝領域進行有針對性的營銷投資,包括我們迄今為止最大的PFG活動 “保護你所愛”。
“2023 年有了一個良好的開端,我們重申了全年淨銷售前景,同時縮小了攤薄後的每股收益區間。我們正在執行降低庫存水平的計劃,同時專注於盈利能力。
“在經濟不確定時期,我們強勁的財務狀況是一種戰略優勢。我們以超過4.6億美元的現金和短期投資退出了第一季度,沒有銀行借款。我相信我們已經制定了正確的戰略來推動盈利增長,我們致力於投資我們的戰略優先事項,以:
•加速盈利增長;
•創造差異化、功能性和創新的標誌性產品;
•通過增加有針對性的需求創造投資來推動品牌參與度;
•通過投資取悦和留住消費者的能力來增強消費者體驗;
•通過以數字為主導、全渠道的全球分銷,擴大市場卓越性;以及
•通過多元化和包容性的員工隊伍,為受我們核心價值觀驅動的人才賦能。”
首席財務官的評論和財務審查演示文稿可在線獲取
有關公司2023年第一季度財務業績的詳細回顧,請參閲向美國證券交易委員會(“SEC”)提供的關於8-K表最新報告的首席財務官評論和財務評論演講,該報告於美國東部時間今天下午 4:15 左右在公司網站 http://investor.columbia.com/results.cfm 的投資者關係部分發布。鼓勵分析師和投資者在參加我們的電話會議之前閲讀本評論。
2023 年第一季度財務業績
(除非另有説明,否則所有比較均在 2023 年第一季度和 2022 年第一季度之間。)
淨銷售額從2022年同期的7.615億美元增長了8%(10%固定貨幣),至8.206億美元。淨銷售額的增長主要反映了2023年春季批發訂單的先前出貨量和直接面向消費者(DTC)的增長。
毛利率從2022年同期淨銷售額的49.7%收縮了100個基點,至淨銷售額的48.7%。毛利率萎縮的主要驅動因素是促銷活動的增加,而2022年第一季度的促銷活動異常低,但部分被有利的入境海運成本所抵消。
銷售和收購支出從2022年同期的2.991億美元(佔淨銷售額的39.3%)增長了16%,至3.474億美元,佔淨銷售額的42.3%。銷售和收購支出的增長主要反映了與庫存水平和第三方物流過渡成本增加相關的供應鏈成本、支持增長的DTC支出增加以及支持我們戰略的投資。
營業收入下降了33%,至5,640萬美元,佔淨銷售額的6.9%,而2022年同期的營業收入為8,370萬美元,佔淨銷售額的11.0%。
1440萬美元的所得税支出使有效所得税税率為23.7%,而2022年同期的所得税支出為1,730萬美元,有效所得税税率為20.5%。
淨收益下降了31%,至4,620萬美元,攤薄每股收益為0.74美元,而2022年同期的淨收益為6,680萬美元,攤薄每股收益為1.03美元。
截至2023年3月31日的資產負債表
現金、現金等價物和短期投資總額為4.606億美元,而截至2022年3月31日為6.103億美元。
截至2023年3月31日或2022年3月31日,該公司沒有借款。
庫存增長了34%,達到9.592億美元,而截至2022年3月31日為7.144億美元。結轉庫存增加,較早收到當季庫存,以及在較小程度上,舊季節庫存的增加導致庫存水平的提高。舊季庫存佔我們總庫存結構中可管理的部分。
截至2023年3月31日的三個月的現金流
經營活動提供的淨現金為7,800萬美元,而2022年同期用於經營活動的淨現金為3,380萬美元。
資本支出總額為1,400萬美元,而2022年同期為1,290萬美元。
截至2023年3月31日的三個月的股票回購
該公司回購了179,421股普通股,總額為1,580萬美元,平均每股價格為87.80美元。
截至2023年3月31日,我們的股票回購授權仍有5.136億美元可用,這並不要求公司在任何指定時間內收購任何特定數量的股票或收購股份。
季度現金分紅
董事會批准了每股0.30美元的定期季度現金分紅,該股息將於2023年6月1日支付給2023年5月18日的登記股東。
2023 年全年財務展望
(其他財務展望詳情可在首席財務官評論和財務評論演示文稿中找到。)
公司的2023年上半年和全年《財務展望》本質上是前瞻性的,以下前瞻性陳述反映了我們截至2023年4月27日的預期,並受重大風險和業務不確定性的影響,包括下文 “前瞻性陳述” 中描述的因素。這些風險和不確定性限制了我們準確預測結果的能力。該展望反映了我們截至2023年4月27日對經濟狀況影響的估計,包括通貨膨脹壓力;供應鏈限制和支出;市場庫存增加;消費者行為和信心變化;以及地緣政治緊張局勢。本展望和評論假設宏觀經濟狀況,尤其是美國的宏觀經濟狀況,不會實質性惡化。預測以全球正常的季節性天氣為前提。
淨銷售額預計將從2022年的34.6億美元增長3%至6%(不變)至357億美元至36.7億美元(不變)。
毛利率預計將從2022年淨銷售額的49.4%擴大約60個基點(不變)至淨銷售額的約50%(保持不變)。
銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比預計為39.0%至39.2%(之前為38.3%至39.0%),而銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比在2022年為37.7%。公司銷售和收購支出前景的增加主要與增量配送和第三方物流成本有關,以支持庫存水平上升,預計庫存水平將在2023年底恢復正常。
營業收入預計為4.13億至4.32億美元(之前為4.13億至4.48億美元),營業利潤率為11.6%至11.8%(之前為11.6%至12.2%),而2022年的營業利潤率為11.3%。
有效所得税税率預計約為24.5%(不變)。
淨收益預計為3.22億至3.36億美元(之前為3.22億美元至3.47億美元),攤薄後每股收益為5.15美元至5.40美元(之前為5.15美元至5.55美元)。攤薄後的每股收益區間基於估計的加權平均攤薄後已發行股票6,240萬股(之前為6,250萬股)。
外幣
•外幣折算預計將使2023年的淨銷售增長減少約20個基點(之前的30個基點),這反映了上半年預期的不利外幣折算影響,在很大程度上被下半年的預期有利影響所抵消。
•預計外幣將對攤薄後每股收益產生約0.03美元的負面影響(之前的負面影響為0.05美元),這主要是由於庫存生產套期保值帶來的不利外匯交易影響。
資產負債表和現金流
運營現金流預計將超過6億美元(之前超過5億美元)。
資本支出計劃在7,000萬至8000萬美元之間(之前為7,000萬至9,000萬美元)。
2023 年上半年財務展望
•與2022年上半年相比,淨銷售額增長了中等個位數百分比(不變)。
•攤薄後的每股收益預計將處於我們之前0.75美元至0.90美元區間的低端。第二季度通常是公司銷量最低的季度,產品出貨時間和支出的微小變化可能會對報告的業績產生重大影響。
•由於預計將提前收到23年秋季的庫存,預計第二季度的庫存增長將保持在較高水平。相對於第一季度的庫存增長,預計第二季度的庫存同比增長率將放緩,然後從第三季度開始轉為同比下降。
電話會議
公司將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行2023年第一季度電話會議。撥打 (888) 506-0062 參與。電話會議還將在公司網站的投資者關係部分進行網絡直播,網址為 http://investor.columbia.com。
2023 年第二季度報告日期
哥倫比亞運動服裝公司計劃於美國東部時間2023年8月1日星期二下午4點左右公佈2023年第二季度財務業績。
補充財務信息
由於Columbia Sportsear Company是一家全球性公司,其以美元報告的經營業績的可比性受到外幣匯率波動的影響,因為與美元相比,它交易的基礎貨幣的價值隨着時間的推移而發生變化。為了補充根據公認會計原則報告的財務信息,公司披露了固定貨幣淨銷售信息,這是一項非公認會計準則財務指標,為評估業務表現提供一個框架,不包括用於將外幣產生的淨銷售額轉換為美元的匯率變動的影響。公司通過按上一年同期有效的平均匯率將當期以外幣計的淨銷售額折算成美元來計算固定貨幣淨銷售額。管理層認為,這項非公認會計準則財務指標反映了一種觀察我們運營某個方面的另一種有用方式,結合我們的公認會計原則業績來看,可以更全面地瞭解我們的業務和運營。特別是,投資者在沒有外匯匯率波動的情況下審查我們的淨銷售業績,可能會發現非公認會計準則財務指標很有用。這項非公認會計準則財務指標還有助於管理層與我們的歷史淨銷售業績進行內部比較,以及與競爭對手的淨銷售業績進行比較。
應將非公認會計準則財務指標視為補充而不是取代或優於我們根據公認會計原則計算的財務指標。公司提供了非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬表。參見此處包含的 “GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬” 表。提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。
前瞻性陳述
本文件包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,包括有關公司對公司實現增長機會的能力、財務狀況、庫存、2023年全年淨銷售額、毛利率、銷售和收支出、營業收入、有效所得税税率、淨收益、攤薄後每股收益、加權平均攤薄已發行股份、外幣折算、現金流和資本支出以及2023年上半年攤薄淨銷售額的陳述,每股收益和庫存增長率。前瞻性陳述通常使用 “將”、“預期”、“估計”、“期望”、“應該”、“可能” 等詞語以及其他具有類似含義或提及未來日期的詞語和術語。公司的預期、信念和預測是真誠表達的,被認為有合理的依據;但是,每份前瞻性陳述都涉及許多風險和不確定性,包括
本文件中列出的內容、公司10-K表年度報告和10-Q表季度報告標題為 “風險因素” 的描述的內容,以及公司提交的其他報告(包括表格8-K報告)中已經或可能描述的內容。潛在的風險和不確定性包括與經濟狀況有關的風險和不確定性,包括通貨膨脹壓力;供應鏈中斷、限制和支出;市場庫存增加;消費者行為和信心變化;以及地緣政治緊張局勢。在本文件發佈之日之後,公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,以使其符合實際業績或反映事件、情況或預期的變化。新的因素不時出現,公司無法預測或評估所有這些因素的影響,也無法預測或評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
關於哥倫比亞運動服公司
Columbia Sportswear Company將活躍的人與他們的激情聯繫起來,是户外運動、運動和生活方式產品的全球多品牌領先創新者,包括服裝、鞋類、配飾和設備。該公司的品牌於 1938 年在俄勒岡州波特蘭成立,銷往大約 90 個國家。除了 Columbia® 品牌外,哥倫比亞運動服公司還擁有 Mountain Hard Wear®、SOREL® 和 pRana® 品牌。要了解更多信息,請訪問公司的網站 www.columbia.com、www.mountainhardwear.com、www.sorel.com 和 www.prana.com。
聯繫人:
安德魯伯恩斯,CFA
投資者關係和戰略規劃副總裁
哥倫比亞運動服公司
(503) 985-4112
aburns@columbia.com
-財務表如下-
哥倫比亞運動服公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 3月31日 2023 | | | | 3月31日 2022 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 361,049 | | | | | $ | 435,240 | |
| | | | | | |
短期投資 | | 99,511 | | | | | 175,024 | |
應收賬款,淨額 | | 466,690 | | | | | 408,186 | |
| | | | | | |
庫存 | | 959,234 | | | | | 714,415 | |
| | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 100,880 | | | | | 105,261 | |
流動資產總額 | | 1,987,364 | | | | | 1,838,126 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 282,921 | | | | | 290,070 | |
經營租賃使用權資產 | | 318,728 | | | | | 333,356 | |
無形資產,淨額 | | 81,146 | | | | | 101,496 | |
善意 | | 51,694 | | | | | 68,594 | |
遞延所得税 | | 96,865 | | | | | 89,613 | |
其他非流動資產 | | 70,256 | | | | | 66,724 | |
總資產 | | $ | 2,888,974 | | | | | $ | 2,787,979 | |
負債和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 220,231 | | | | | $ | 262,255 | |
應計負債 | | 271,625 | | | | | 234,326 | |
經營租賃負債 | | 69,452 | | | | | 68,136 | |
應繳所得税 | | 7,377 | | | | | 6,297 | |
| | | | | | |
流動負債總額 | | 568,685 | | | | | 571,014 | |
| | | | | | |
非流動經營租賃負債 | | 303,571 | | | | | 321,250 | |
應繳所得税 | | 33,765 | | | | | 40,299 | |
遞延所得税 | | 146 | | | | | — | |
其他長期負債 | | 35,022 | | | | | 36,516 | |
負債總額 | | 941,189 | | | | | 969,079 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股東權益總額 | | 1,947,785 | | | | | 1,818,900 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 2,888,974 | | | | | $ | 2,787,979 | |
哥倫比亞運動服公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
(以千計,每股金額除外) | | | | | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | | | | | $ | 820,593 | | | $ | 761,510 | |
銷售成本 | | | | | | 421,093 | | | 383,063 | |
毛利 | | | | | | 399,500 | | | 378,447 | |
毛利率 | | | | | | 48.7 | % | | 49.7 | % |
| | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | 347,398 | | | 299,086 | |
| | | | | | | | |
淨許可收入 | | | | | | 4,325 | | | 4,305 | |
營業收入 | | | | | | 56,427 | | | 83,666 | |
淨利息收入 | | | | | | 3,283 | | | 395 | |
其他非營業收入,淨額 | | | | | | 850 | | | 44 | |
所得税前收入 | | | | | | 60,560 | | | 84,105 | |
所得税支出 | | | | | | 14,358 | | | 17,268 | |
淨收入 | | | | | | $ | 46,202 | | | $ | 66,837 | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.04 | |
稀釋 | | | | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.03 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 62,133 | | | 64,273 |
稀釋 | | | | | | 62,417 | | | 64,591 |
哥倫比亞運動服公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 46,202 | | | | | $ | 66,837 | |
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | |
折舊、攤銷和非現金租賃費用 | 30,583 | | | | | 30,577 | |
無法收回的應收賬款準備金 | (90) | | | | | (3,377) | |
不動產、廠房和設備以及使用權資產的處置損失或減值 | 287 | | | | | 1,598 | |
遞延所得税 | (85) | | | | | 2,746 | |
基於股票的薪酬 | 5,808 | | | | | 5,503 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | 82,927 | | | | | 81,220 | |
庫存 | 71,503 | | | | | (71,108) | |
預付費用和其他流動資產 | 23,101 | | | | | (17,604) | |
其他資產 | (837) | | | | | (1,443) | |
應付賬款 | (95,423) | | | | | (20,823) | |
應計負債 | (59,538) | | | | | (81,371) | |
應繳所得税 | (10,941) | | | | | (11,004) | |
經營租賃資產和負債 | (17,355) | | | | | (15,979) | |
其他負債 | 1,860 | | | | | 440 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 78,002 | | | | | (33,788) | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購買短期投資 | (98,203) | | | | | (44,877) | |
短期投資的銷售和到期日 | 570 | | | | | 984 | |
資本支出 | (14,047) | | | | | (12,885) | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (111,680) | | | | | (56,778) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
發行與股票薪酬相關的普通股的收益 | 2,678 | | | | | 2,512 | |
與股票薪酬相關的納税 | (4,297) | | | | | (3,959) | |
回購普通股 | (15,293) | | | | | (217,317) | |
| | | | | |
支付的現金分紅 | (18,649) | | | | | (19,151) | |
用於融資活動的淨現金 | (35,561) | | | | | (237,915) | |
匯率變動對現金的淨影響 | 47 | | | | | 317 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (69,192) | | | | | (328,164) | |
現金和現金等價物,期初 | 430,241 | | | | | 763,404 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 361,049 | | | | | $ | 435,240 | |
現金流信息的補充披露: | | | | | |
年內支付的所得税現金 | $ | 30,775 | | | | | $ | 18,205 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
通過增加負債獲得的不動產、廠房和設備 | $ | 2,899 | | | | | $ | 6,702 | |
| | | | | |
哥倫比亞運動服公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
淨銷售增長——固定貨幣基礎
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 已報告 淨銷售額 | | 根據外幣進行調整 | | 固定貨幣 淨銷售額 | | 已報告 淨銷售額 | | 已報告 淨銷售額 | | 固定貨幣 淨銷售額 |
(以百萬計,百分比變化除外) | | 2023 | | 翻譯 | | 2023(1) | | 2022 | | % 變化 | | 百分比變化 (1) |
地域淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 517.5 | | | $ | — | | | $ | 517.5 | | | $ | 501.9 | | | 3% | | 3% |
拉丁美洲和亞太地區 | | 136.4 | | | 11.9 | | | 148.3 | | | 121.7 | | | 12% | | 22% |
歐洲、中東和非洲 | | 108.3 | | | 5.3 | | | 113.6 | | | 94.7 | | | 14% | | 20% |
加拿大 | | 58.4 | | | 3.4 | | | 61.8 | | | 43.2 | | | 35% | | 43% |
總計 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
| | | | | | | | | | | | |
品牌淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
哥倫比亞 | | $ | 702.8 | | | $ | 19.2 | | | $ | 722.0 | | | $ | 643.8 | | | 9% | | 12% |
索雷爾 | | 60.5 | | | 0.9 | | | 61.4 | | | 63.6 | | | (5)% | | (3)% |
pRana | | 32.5 | | | — | | | 32.5 | | | 32.7 | | | (1)% | | (1)% |
山地硬裝 | | 24.8 | | | 0.5 | | | 25.3 | | | 21.4 | | | 16% | | 18% |
總計 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
| | | | | | | | | | | | |
產品類別淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
服裝、配飾和設備 | | $ | 632.6 | | | $ | 14.9 | | | $ | 647.5 | | | $ | 565.9 | | | 12% | | 14% |
鞋類 | | 188.0 | | | 5.7 | | | 193.7 | | | 195.6 | | | (4)% | | (1)% |
總計 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
| | | | | | | | | | | | |
渠道淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 452.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 463.6 | | | $ | 408.2 | | | 11% | | 14% |
DTC | | 368.1 | | | 9.5 | | | 377.6 | | | 353.3 | | | 4% | | 7% |
總計 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
(1) 固定貨幣淨銷售額是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息,請參閲上面的 “補充財務信息”。