nwl-20230331
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級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000814453US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000814453US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000814453NWL：家庭和商業會員2022-12-012022-12-010000814453NWL：學習與發展成員2022-12-012022-12-010000814453US-GAAP：商標名會員NWL：HomeSolutions會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-010000814453US-GAAP：商標名會員NWL：商業會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-010000814453US-GAAP：商標名會員NWL：學習與發展成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-010000814453NWL：家庭和商業會員2022-01-012022-03-310000814453NWL：學習與發展成員2022-01-012022-03-310000814453NWL：户外和娛樂會員2022-01-012022-03-310000814453US-GAAP：企業非細分市場成員2023-03-310000814453US-GAAP：企業非細分市場成員2022-12-310000814453NWL：家庭和商業會員NWL：商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：家庭和商業會員NWL：商業會員2022-01-012022-03-310000814453NWL: 廚房會員NWL：家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL: 廚房會員NWL：家庭和商業會員2022-01-012022-03-310000814453NWL：HomeFragrance 會員NWL：家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：HomeFragrance 會員NWL：家庭和商業會員2022-01-012022-03-310000814453NWL：聯網家庭安全成員NWL：家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：聯網家庭安全成員NWL：家庭和商業會員2022-01-012022-03-310000814453NWL: BabyMemberNWL：學習與發展成員2023-01-012023-03-310000814453NWL: BabyMemberNWL：學習與發展成員2022-01-012022-03-310000814453NWL: 寫作會員NWL：學習與發展成員2023-01-012023-03-310000814453NWL: 寫作會員NWL：學習與發展成員2022-01-012022-03-310000814453SRT: 北美會員NWL：家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：外國會員NWL：家庭和商業會員2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美會員NWL：家庭和商業會員2022-01-012022-03-310000814453NWL：外國會員NWL：家庭和商業會員2022-01-012022-03-310000814453SRT: 北美會員NWL：學習與發展成員2023-01-012023-03-310000814453NWL：外國會員NWL：學習與發展成員2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美會員NWL：學習與發展成員2022-01-012022-03-310000814453NWL：外國會員NWL：學習與發展成員2022-01-012022-03-310000814453NWL：户外和娛樂會員SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：户外和娛樂會員NWL：外國會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：户外和娛樂會員SRT: 北美會員2022-01-012022-03-310000814453NWL：户外和娛樂會員NWL：外國會員2022-01-012022-03-310000814453SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000814453NWL：外國會員2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美會員2022-01-012022-03-310000814453NWL：外國會員2022-01-012022-03-3100008144532023-01-012023-01-010000814453US-GAAP：待決訴訟成員NWL：weberetalvPolketal 會員2020-12-302020-12-30nwl: 股東00008144532022-09-30nwl: 實體nwl: unit0000814453NWL：Lower Passaic RiverMatter 成員2023-01-012023-03-31utrm: mi0000814453NWL：河流成員的下半部分2023-01-012023-03-3100008144532021-09-012021-09-3000008144532021-10-310000814453NWL：Lower Passaic RiverMatter 為首選替代成員選擇了補救措施2023-01-012023-03-310000814453NWL：Lower Passaic RiverMatter 成員2017-09-012017-09-30nwl: 收件人00008144532018-06-30nwl: party00008144532018-06-012018-06-30nwl: 被告
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
在已結束的季度期間 2023年3月31日
委員會檔案編號 1-9608

紐厄爾品牌公司.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華36-3514169
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
6655 Peachtree Dunwoody Road，
亞特蘭大, 格魯吉亞30328
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(770) 418-7000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的交易所名稱
普通股，每股面值1美元NWL納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第 12 (g) 條註冊的證券：無
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至2023年4月24日，已發行普通股數量（扣除庫存股）： 414.1百萬。


目錄
目錄
第一部分財務信息
2
第 1 項。財務報表
2
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。控制和程序
31
第二部分。其他信息
31
第 1 項。法律訴訟
31
第 1A 項。風險因素
31
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
32
第 6 項。展品
33
簽名
34

1
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
（金額以百萬計，每股金額除外）
三個月已結束
3月31日
20232022
淨銷售額$1,805 $2,388 
銷售產品的成本1,323 1,648 
毛利482 740 
銷售、一般和管理費用480 518 
重組成本，淨額38 5 
營業收入（虧損）(36)217 
非營業費用：
利息支出，淨額68 59 
其他（收入）支出，淨額12 (118)
所得税前收入（虧損）(116)276 
所得税準備金（福利）(14)48 
淨收益（虧損）$(102)$228 
已發行普通股的加權平均值：
基本413.9 421.9 
稀釋413.9 424.7 
每股收益（虧損）：
基本$(0.25)$0.54 
稀釋$(0.25)$0.54 
綜合收益（虧損）：
淨收益（虧損）$(102)$228 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整18 29 
養老金和退休後費用(1)5 
衍生金融工具(10)— 
扣除税款的其他綜合收益總額7 34 
綜合收益總額（虧損）$(95)$262 

參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
2
目錄
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以百萬計，面值除外）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產：
現金和現金等價物$271 $287 
應收賬款，淨額1,218 1,250
庫存2,240 2,203
預付費用和其他流動資產326 312
流動資產總額4,0554,052
不動產、廠房和設備，淨額1,213 1,184
經營租賃資產571 578
善意3,305 3,298
其他無形資產，淨額2,635 2,649
遞延所得税798 810
其他資產699 691
總資產$13,276 $13,262 
負債：
應付賬款$1,092 $1,062 
應計補償112 123
其他應計負債1,235 1,272
短期債務和長期債務的流動部分852 621
流動負債總額3,2913,078
長期債務4,776 4,756
遞延所得税501 520
經營租賃負債505 512
其他非流動負債870 877
負債總額9,9439,743
承諾和意外開支（腳註 17）
股東權益：
優先股 (10.0授權股票，$1.00面值， 不於2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票）
— — 
普通股（800.0授權股票，$1.00面值， 439.4股票和 438.6分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票）
439 439 
庫存股，按成本計算（25.3股票和 25.0股票分別為2023年3月31日和2022年12月31日的股票）
(627)(623)
額外的實收資本6,965 7,052 
留存赤字(2,440)(2,338)
累計其他綜合虧損(1,004)(1,011)
股東權益總額3,333 3,519 
負債和股東權益總額$13,276 $13,262 
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
3
目錄
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以百萬計）
三個月已結束
3月31日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$(102)$228 
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷81 76 
出售業務的收益— (130)
遞延所得税6 326 
股票薪酬支出11 14 
其他，淨額4 (2)
不包括資產剝離影響的運營賬户變動：
應收賬款45 14 
庫存(27)(403)
應付賬款26 25 
應計負債和其他(121)(420)
用於經營活動的淨現金(77)(272)
來自投資活動的現金流：
出售已剝離業務的收益— 620 
資本支出(83)(70)
其他投資活動，淨額15 9 
由（用於）投資活動提供的淨現金(68)559 
來自融資活動的現金流：
短期債務的淨收益232 — 
長期債務的當期部分的付款— (1)
回購普通股— (275)
現金分紅(97)(100)
股權薪酬活動及其他，淨額(7)(17)
由（用於）融資活動提供的淨現金128 (393)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1)8 
現金、現金等價物和限制性現金減少(18)(98)
期初現金、現金等價物和限制性現金303 477 
期末現金、現金等價物和限制性現金$285 $379 
補充披露：
期初的限制性現金$16 $37 
期末限制性現金14 35 
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
4
目錄
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
（金額以百萬計，每股金額除外）
常見
股票		財政部
股票		額外的實收資本留存赤字累計其他綜合收益（虧損）股東權益總額
截至2022年12月31日的餘額$439 $(623)$7,052 $(2,338)$(1,011)$3,519 
綜合收益（虧損）— — — (102)7 (95)
普通股申報的股息-$0.23每股
— — (96)— — (96)
股權薪酬，扣除税款— (4)9 — — 5 
截至2023年3月31日的餘額$439 $(627)$6,965 $(2,440)$(1,004)$3,333 

常見
股票		財政部
股票		額外的實收資本留存收益（赤字）累計其他綜合收益（虧損）股東權益總額
截至2021年12月31日的餘額$450 $(609)$7,734 $(2,535)$(882)$4,158 
綜合收入— — — 228 34 262 
普通股申報的股息-$0.23每股
— — (97)— — (97)
股權薪酬，扣除税款2 (14)12 — — — 
購買和退回的普通股(11)— (264)— — (275)
其他— — (1)— — (1)
截至2022年3月31日的餘額$441 $(623)$7,384 $(2,307)$(848)$4,047 

參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
5
目錄
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
腳註 1 — 列報基礎和重要會計政策

隨附的Newell Brands Inc.（及其子公司統稱 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，不包括美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表包括公允報公司財務狀況和經營業績所需的所有調整（包括正常的經常性應計收入）。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司最新的10-K表年度報告中包含的財務報表及其腳註一起閲讀。2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日經審計的財務報表，但它不包括美國公認會計原則為完整財務報表所需的所有信息和腳註。

列報的所有可比前期簡明合併財務報表均已進行追溯調整，以反映以下內容：

•去年美國某些庫存的會計方法從後進先出法改為先入先出法；
•由於實施了新的運營模式，自2023年1月1日起生效首席運營決策者（“CODM”）旨在進一步簡化公司內部並釋放額外的效率和協同效應，現在將業務分為三個運營領域： 家庭和商業解決方案， 學習與發展和户外與娛樂。家庭和商業解決方案運營部門代表了以下方面的組合 此前曾報告過商業解決方案、家用電器和家庭解決方案的運營細分市場。見 腳註 16以獲取更多信息；
•與上一年度功能貨幣名稱的錯誤變更相關的修訂導致了額外的支出，使市場調整額達到創紀錄的美元紀錄6百萬美元其他（收益）支出，在截至2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中淨額，以及在簡明合併股東權益表中的累計其他綜合虧損和留存赤字之間的重新分類6截至2022年3月31日為百萬人。請參閲 腳註 19該公司於2023年2月15日提交的最新10-K表年度報告。

2022 年 3 月 31 日，該公司將其聯網家居與安全（“CH&S”）業務出售給了 Resideo Technologies, Inc. 參見 腳註 2 和 16以獲取更多信息。

估算值和風險的使用

管理層在編制公司簡明合併財務報表時採用美國公認會計原則，需要廣泛使用估計和假設。近年來，該公司受到通貨膨脹和供應鏈壓力、勞動力短缺和業務物流挑戰以及俄羅斯-烏克蘭衝突的間接宏觀經濟影響的影響。由於全球需求疲軟以及零售商越來越關注重新平衡庫存水平，該公司繼續面臨更多阻力。這些集體宏觀經濟趨勢的持續時間或嚴重程度極不確定，正在迅速改變零售和消費格局，預計將在本年度繼續對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。這些因素的高度不確定性導致估算和假設的變異性可能更大，也更主觀。此外，公司預測的運營業績和現金流中使用的其他一些固有估計和假設不在管理層的控制範圍內，包括利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、外匯匯率和勞動力通脹，這些估計和假設構成了確定申報單位商譽和無限期無形資產減值測試的公允價值的基礎。儘管管理層根據當前信息做出了最佳的估計和假設，但鑑於這些因素的不確定性，實際結果可能會存在重大差異，並且可能需要將來對包括儲備金在內的此類估計和假設進行更改，這可能會導致未來的支出或減值費用。

季節性變化

公司產品的銷售往往是季節性的，第一季度的銷售、營業收入和運營現金流普遍低於該年度任何其他季度，這主要是由銷量減少和該季度銷售的產品組合所推動的
6
目錄
第一季度。公司銷售量的季節性加上固定成本的核算，例如折舊、攤銷、租金、人事成本和利息支出，會影響公司的季度業績。此外，由於經營業績、基於績效的年度薪酬支付時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款的季節性變化，公司通常將在今年的第三和第四季度產生大部分運營現金流。此外，由於未來消費者和客户需求模式的巨大波動和方向以及通貨膨脹和供應鏈壓力，不確定性仍然存在。因此，公司截至2023年3月31日的三個月的經營業績和現金流不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。

最近的會計公告

美國公認會計原則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以FASB會計準則編纂的會計準則更新（“ASuS”）的形式制定。公司考慮所有華碩的適用性和影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04版，”參考利率改革（話題848）：促進參考利率改革對金融的影響 報告。” 2021 年 1 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-01，明確了該指南的範圍，參考利率改革：範圍。 如果符合某些標準，ASU 2020-04 提供可選的權宜之計和例外情況，以核算參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。隨着 ASU 2022-06 的發佈，該亞利桑那州立大學得到了進一步更新， 參考費率改革：推遲話題 848 的終止日期，它延長了該指南的終止日期。ASU 2020-04 可能適用於在 2024 年 12 月 31 日當天或之前進行的合同修改和簽訂或評估的對衝關係。該公司預計，ASU 2020-04的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。

採用新的會計指南

2022 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04，”供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務。” 該ASU要求供應商融資計劃的買家披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠更好地考慮這些計劃對實體營運資金、流動性和現金流的影響。本 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效，但展期信息修正案除外，該修正案在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。有關更多信息，請參見下文的披露。

應收賬款的銷售

截至2023年3月31日，與公司現有保理協議（“客户應收賬款購買協議”）相關的保理應收賬款約為美元350百萬，減少了大約 $70來自 2022 年 12 月 31 日起的百萬。本協議下的交易作為應收賬款的銷售入賬，出售的應收賬款在銷售交易時從簡明合併資產負債表中刪除。在簡明合併現金流量表中，公司將出售應收賬款所得收益歸類為運營現金流，將尚未提交給金融機構的應收賬款的收款歸類為融資現金流。公司在簡明合併運營報表中將折扣記為其他（收入）支出，淨額。

供應商融資計劃義務

在過去的幾年中，該公司與其商品和服務供應商合作，重新審視了條款和條件，包括延長付款期限。此外，一家全球金融機構提供自願供應鏈融資計劃（“SCF 計劃”），該計劃使供應商能夠自行決定在無追索權的基礎上將公司的應收賬款出售給金融機構。

無論供應商是否選擇參與SCF計劃，公司及其供應商均就所採購的商品和服務的合同條款達成協議，包括價格、數量和付款條款。付款期限平均值約為 125天。供應商向公司銷售商品或服務（如適用），並根據商定的合同條款向公司開具相關發票。參與 SCF 計劃的供應商可自行決定向金融機構出售哪些發票（如果有）。供應商自願將發票納入SCF計劃並不改變公司與供應商的現有合同條款。公司不根據SCF計劃提供任何擔保，供應商參與SCF計劃的決定也沒有任何經濟利益。
7
目錄

根據SCF計劃應付的金額包含在簡明合併資產負債表中的應付賬款中，並作為運營現金流包含在簡明合併現金流量表中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，SCF計劃下的未償還款義務約為美元75百萬和美元100分別是百萬.

腳註 2 — 剝離活動

2022年3月31日，該公司以約美元的價格將其CH&S業務出售給了Resideo Technologies, Inc.593百萬，需視慣常的營運資金和其他收盤後調整而定。因此，在截至2022年3月31日的三個月中，公司的税前收益為美元130百萬美元，計入其他（收入）支出，淨額計入其簡明合併運營報表。

腳註 3 — 累計其他綜合收益（虧損）

下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中按組成部分劃分的扣除税後的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCL”）的變化（以百萬計）：

累積的
翻譯
調整
養老金和
退休後
成本
衍生物
金融
樂器		AOCL
截至2022年12月31日的餘額$(688)$(309)$(14)$(1,011)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）18 (1)(3)14 
金額已重新歸類為收入— — (7)(7)
本期其他綜合收益淨額（虧損）18 (1)(10)7 
截至2023年3月31日的餘額$(670)$(310)$(24)$(1,004)

AOCL對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月經營業績的重新歸類為税前（收入）支出（以百萬計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
累積翻譯調整 (1)
$— $6 
養老金和退休後福利計劃 (2)
— 4 
衍生金融工具 (3)
(9)1 

(1)參見 腳註 2以獲取更多信息。
(2)參見 腳註 11以獲取更多信息。
(3)參見 腳註 10以獲取更多信息。

在指定期限內，分配給AOCL各組成部分的所得税準備金（福利）如下（以百萬計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
外幣折算調整$(6)$1 
衍生金融工具(3)(1)
與AOCL相關的所得税條款（福利）$(9)$— 

8
目錄
腳註 4 — 重組

重組成本，即應申報業務部門在所示時期內所有重組活動產生的淨額如下（以百萬計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
家庭和商業解決方案$16 $3 
學習與發展5 2 
户外和娛樂6 — 
企業11 — 
$38 $5 

截至2023年3月31日的三個月的應計重組成本活動如下（以百萬計）：
截至2022年12月31日的餘額重組
成本，淨額		付款國外
貨幣
和其他		餘額為
2023年3月31日
遣散費和解僱費$7 $36 $(33)$— $10 
合同終止和其他費用— 2 (1)(1)— 
$7 $38 $(34)$(1)$10 

鳳凰計劃

2023 年 1 月，公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃（“Project Phoenix”），旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、簡化運營模式和提高運營效率來加強公司。Project Phoenix預計將在2023年底之前基本實施，其中包括各種舉措，旨在簡化組織結構，精簡公司的房地產投資組合，集中公司的供應鏈職能，包括製造、分銷、運輸和客户服務，在主要國際地區過渡到統一的One Newell進入市場模式，並以其他方式降低管理成本。公司於2023年第一季度開始裁員，其中大部分行動預計將在2023年底之前完成，但須遵守當地法律和諮詢要求。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄的重組費用為美元36百萬與該計劃有關。該公司目前估計，它將產生大約 $100百萬到美元130與Project Phoenix相關的數百萬美元重組和重組相關費用，預計所有這些費用將在2023年底之前產生。這些費用主要包括 $80百萬到美元105百萬美元與遣散費和其他解僱補助金相關的費用；$15百萬到美元20與減少辦公空間相關的費用為百萬美元；以及大約 $5數百萬其他費用，包括與員工過渡和法律費用相關的費用。該公司預計約為 $95百萬到美元120總費用中的百萬美元將是現金支出。所有現金付款預計將在產生費用後的一年內支付。

其他重組和重組相關費用

公司經常承擔與各種離散計劃相關的其他重組和重組相關成本，包括與Project Ovid相關的某些成本。Ovid是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈計劃，旨在改變公司在美國的市場進入能力，提高客户服務水平和提高運營效率。根據所產生的基礎成本的性質，與重組相關的成本記錄在簡明合併運營報表中的銷售和銷售產品成本、一般和管理費用（“SG&A”）中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的其他重組費用為美元2百萬和美元5分別是百萬。

9
目錄
腳註 5 — 庫存
庫存由以下內容組成（以百萬計）：
2023年3月31日2022年12月31日
原材料和用品$277 $285 
在處理中工作224 218 
成品1,739 1,700 
$2,240 $2,203 

腳註 6 — 不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備，淨額，包括以下各項（以百萬計）：
2023年3月31日2022年12月31日
土地$77 $76 
建築物和裝修652 648 
機械和設備2,427 2,349 
3,156 3,073 
減去：累計折舊(1,943)(1,889)
$1,213 $1,184 

折舊費用為 $54百萬和美元49截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。


腳註 7 — 商譽和其他無形資產，淨額

截至2023年3月31日的三個月的商譽活動如下（以百萬計）：
細分市場
截至2022年12月31日的賬面淨值
國外
交換
格羅斯
攜帶
金額
累積的
減值
收費
賬面淨值為
2023年3月31日
家庭和商業解決方案$747 $— $4,052 $(3,305)$747 
學習與發展2,551 7 3,404 (846)2,558 
户外和娛樂— — 788 (788)— 
$3,298 $7 $8,244 $(4,939)$3,305 

其他無形資產，淨額，由以下幾部分組成（以百萬計）：
2023年3月31日2022年12月31日
格羅斯
攜帶
金額
累計攤銷
網絡書
價值
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷
網絡書
價值
商標名稱——無限期 (1)
$1,624 $— $1,624 $1,689 $— $1,689 
商標名稱 — 其他 (1)
231 (86)145 160 (79)81 
資本化軟件608 (489)119 602 (481)121 
專利和知識產權22 (18)4 22 (17)5 
客户關係和分銷商渠道1,074 (331)743 1,072 (319)753 
$3,559 $(924)$2,635 $3,545 $(896)$2,649 

(1)關於與 Project Phoenix 相關的運營模式變更，公司確定 六總賬面值為 $ 的商品名70百萬不再符合無限期標準，在第一季度被重新歸類為有限壽命的商品名，使用壽命從 五到 十年.
10
目錄

無形資產的攤銷費用為 $27截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月均為百萬美元。


腳註 8 — 其他應計負債
其他應計負債包括以下各項（單位：百萬）：
2023年3月31日2022年12月31日
客户應計費用$613 $636 
經營租賃負債121 121 
應計自保負債、意外開支和擔保104 99 
應計利息支出94 63 
應計的營銷和運費66 73 
應計所得税28 53 
其他209 227 
$1,235 $1,272 

腳註 9 — 債務
截至指定日期，債務由以下內容組成（單位：百萬）：
2023年3月31日2022年12月31日
4.002024 年到期的優先票據百分比
$197 $196 
4.8752025 年到期的優先票據百分比
496 496 
3.902025 年到期的優先票據百分比
47 47 
4.202026 年到期的優先票據百分比
1,978 1,978 
6.3752027 年到期的優先票據百分比
490 483 
6.6252029 年到期的優先票據百分比
491 481 
5.3752036 年到期的優先票據百分比
417 417 
5.502046 年到期的優先票據百分比
658 658 
循環信貸額度760 225 
商業票據— 359 
應收賬款機制90 35 
其他債務4 2 
債務總額
5,628 5,377 
短期債務和長期債務的流動部分(852)(621)
長期債務$4,776 $4,756 

高級票據

2023 年 3 月 20 日，標普全球公司（“標準普爾”）將公司的債務評級下調至 “BB+”。由於標準普爾降級，該公司的某些未償還優先票據目前總額約為美元3.1十億美元的利率調整幅度為 25基點。降級導致的利率變化將使公司的利息支出增加約美元8按年計算，百萬美元（約合美元）62023 年有百萬）。此外，公司仍受利率調整的影響 25與穆迪公司（“穆迪”）在2020年下調公司債務評級有關的基點。此外，由於標準普爾降級，該公司以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被取消了。

2023 年 2 月 14 日，惠譽評級將公司的債務評級下調至 “BB”。此次降級不影響公司任何優先票據的利率。
11
目錄
應收賬款機制

公司維持應收賬款證券化機制（“證券化機制”）。證券化機制下的總承諾為美元375百萬。證券化機制將於2023年10月到期，其利率高於浮動利率。證券化機制下的最大可用性會根據符合條件的應收賬款餘額而波動。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元90證券化機制下未償還的百萬美元。

循環信貸額度和商業票據

該公司有一美元1.520億美元高級無抵押循環信貸額度（“Credit Revolver”）將於2027年8月到期。2023年3月27日，公司對其信貸週期（“修正案”）進行了修正，將（i）授予股票獎勵產生的非現金支出包括在計算修正案中定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“息税折舊攤銷前利潤”）時可能添加到合併淨收益的項目中；（ii）降低了修正案中定義的本財政季度的利息覆蓋率截止於 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。

Credit Revolver 規定發行高達 $150百萬張信用證，只要在Credit Revolver下有足夠的借款餘額。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元760Credit Revolver 下的百萬筆未償借款和大約 $22針對Credit Revolver簽發的百萬張未償備用信用證，淨可用性約為美元720百萬。

其他

管理公司優先票據的契約包含通常和慣常的非財務契約。除優先票據外，公司的借貸安排包含通常和慣常的非財務契約和某些財務契約，包括最低利息覆蓋範圍和最高債務與總資本比率。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，總債務的加權平均利率約為 4.8% 和 4.5分別為％。截至2023年3月31日的三個月中，短期債務的加權平均利率約為 6.1%.

公司優先票據的公允價值基於市場上類似工具的價格，如下（以百萬計）：
2023年3月31日2022年12月31日
公允價值賬面價值公允價值賬面價值
高級筆記$4,578 $4,774 $4,511 $4,756 

所有其他重大債務的賬面金額接近公允價值。

腳註 10 —衍生品

公司不時進行衍生品交易，以對衝其受利率、外幣匯率和大宗商品價格波動的風險。本公司不以交易為目的進行衍生品交易。

利率合約

公司使用利率互換管理其固定利率和浮動利率債務組合。公司可能會使用固定利率和浮動利率互換來改變其對利率變化對其合併經營業績和未來利息現金流出的影響的風險敞口。根據市場狀況，將使用浮動利率互換將長期債務的固定利率轉換為短期浮動利率。固定利率互換將用於降低公司可能增加利息成本的風險。利率互換的結算包含在利息支出中。

公允價值套期保值

截至2023年3月31日，該公司的資金約為美元1.1十億名義利率互換，將固定利率換成浮動利率加上加權平均利差。這些浮動利率互換被指定為公允價值
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目錄
對 $ 進行套期保值500上面有百萬的本金 6.3752027 年到期的優先票據百分比，美元500上面有百萬的本金 6.6252029年到期的優先票據百分比和美元100上面有百萬的本金 4.00在票據剩餘有效期內，2024年到期的優先票據的百分比。這些互換公允價值收益或虧損的有效部分被標的債務的公允價值調整所抵消。
跨貨幣合約

公司使用交叉貨幣互換來對衝某些融資安排的外幣風險。該公司此前已簽署 三跨貨幣互換，分別於2025年1月、2025年2月和2027年9月到期，名義總金額為美元1.3十億。這些交叉貨幣互換均被指定為公司對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司淨投資的外幣敞口的淨投資的淨投資對衝工具，公司支付基於歐元的固定利率，獲得固定利率的美元利息。在2022年第三季度，公司進行了額外的跨貨幣互換，名義金額為美元500百萬將於 2027 年 9 月和 2029 年 9 月到期。這些互換還被指定為公司對某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司淨投資的外匯敞口的淨投資的淨投資對衝工具，公司支付基於歐元的浮動利率並獲得浮動的美元利率。公司選擇了評估這些合同有效性的現貨方法。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元11百萬和美元5淨利息支出分別為百萬美元，與不在套期有效性測試之外的跨貨幣互換部分有關。

外幣合約

公司使用遠期外幣合約來減輕與到期日為2023年12月的預測庫存購買和銷售相關的現金流的外匯匯率風險。用於對衝這些符合對衝會計標準的預測交易的衍生品作為現金流套期保值入賬。這些衍生品收益或虧損的有效部分將作為AOCL的組成部分遞延，直到在套期保值項目影響收益的同時，將其計入收益，並與標的對衝項目包含在運營報表的同一標題中。截至2023年3月31日，該公司的資金約為美元336百萬美元遠期外幣合約的名義未償金額，這些合約被指定為預測庫存購買和銷售的現金流對衝。

該公司還使用外幣合約，主要是遠期外幣合約，來減輕某些其他外幣交易的外匯風險。截至2023年3月31日，該公司的資金約為美元1.2這些外幣合約的名義未償還金額為十億美元，這些合約在會計目的上未被指定為有效套期保值，到期日為2024年2月。公允市值收益或虧損包含在經營業績中，歸入公司簡明合併運營報表中的其他（收入）支出淨額。

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目錄
下表列出了在指定日期衍生金融工具的公允價值（以百萬計）：
衍生品的公允價值
資產（負債）
資產負債表地點2023年3月31日2022年12月31日
被指定為有效對衝的衍生品：
現金流套期保值
外幣合約預付費用和其他流動資產$3 $5 
外幣合約其他應計負債(10)(9)
公允價值套期保值
利率互換其他資產6 — 
利率互換其他應計負債(16)(14)
利率互換其他非流動負債(2)(16)
淨投資套期保值
跨幣種互換預付費用和其他流動資產22 28 
跨幣種互換其他資產41 45 
跨幣種互換其他非流動負債(85)(75)
未被指定為有效對衝的衍生品：
外幣合約預付費用和其他流動資產13 19 
外幣合約其他應計負債(8)(10)
總計$(36)$(27)

下表列出了與指定或先前指定為有效套期保值的衍生金融工具相關的收益和（虧損）活動（按税前計算）：
三個月
已結束
2023年3月31日		三個月
已結束
2022年3月31日
收益/（虧損）收益/（虧損）
收入中確認的收益/（虧損）地點
已認可
在 OCI 中
（有效部分）
重新分類
來自 AOCL
轉到收入
已認可
在 OCI 中
（有效部分）
重新分類
來自 AOCL
轉到收入
利率互換
利息支出，淨額$— $(1)$— $(2)
外幣合約
淨銷售額和已售產品成本(5)10 (1)1 
跨幣種互換
其他（收入）支出，淨額(21)— 4 — 
總計$(26)$9 $3 $(1)

截至2023年3月31日，淨遞延虧損約為美元7預計在未來十二個月內，AOCL中的百萬美元將被重新歸類為收益。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認的支出為美元10百萬和美元3與未指定為套期保值工具的衍生品相關的其他（收入）支出淨額分別為百萬美元。這些衍生品的收益和虧損主要是 被相關風險敞口的外匯變動所抵消。

本公司不參與任何要求在結算前存入抵押品的衍生品。

14
目錄
腳註 11 — 員工福利和退休計劃

所述期間的養老金和退休後福利（收入）支出的組成部分如下（以百萬計）：
養老金福利
美國國際
截至3月31日的三個月
2023202220232022
服務成本$— $— $1 $1 
利息成本11 6 4 2 
計劃資產的預期回報率(14)(12)(3)(2)
攤銷1 4 1 1 
（收入）支出總額$(2)$(2)$3 $2 
退休後福利
三個月已結束
3月31日
20232022
攤銷$(2)$(1)
總收入$(2)$(1)

英國固定福利計劃

2022 年 2 月，公司與一家保險公司達成協議，為其一項英國固定福利養老金計劃批量購買年金或 “買入”，最終將計劃資產交換為與該計劃未來對受保參與者的預計福利義務相匹配的年金。該公司預計，該計劃的 “收購” 將於2023年完成。與交易相關的非現金結算費用預計約為英鎊50百萬到英鎊70百萬。

腳註 12 — 所得税

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司的有效所得税税率是 12.1與以下規定相比的百分比 17.4百分比分別由離散税收支出減少加上年初至今的税前虧損得出。

美國聯邦法定所得税税率之間的差異 21.0％和公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的有效所得税税率受到多種因素的影響，主要是由於收入來源的地理結構，以及基於國外收入的美國某些應納税所得收入包含項目所致。

截至2023年3月31日的三個月受到某些離散物品的影響，總額為美元4百萬美元的額外所得税支出。截至2022年3月31日的三個月受到某些離散項目的影響。截至2022年3月31日的三個月的所得税支出包括1美元的離散福利4與批准某些州税收抵免相關的百萬美元，減去美元14與剝離CH&S業務部門相關的百萬税收支出。

該公司2011年至2015年和2017年至2020年的美國聯邦所得税申報表以及不同年度的某些州和非美國所得税申報表正在審查中。



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目錄
腳註 13 — 加權平均已發行股數
所述期間的加權平均已發行股票的計算結果如下（以百萬計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
基本加權平均已發行股數413.9 421.9 
稀釋性證券 (1)
— 2.8 
攤薄後的加權平均已發行股數413.9 424.7 

(1)截至2023年3月31日的三個月不包括 1.3數以百萬計的潛在稀釋性股票獎勵，因為它們的效果將具有反稀釋作用。

腳註 14 — 股東權益和基於股份的薪酬

在截至2023年3月31日的三個月中，公司授予了 1.3百萬個基於績效的限制性股票單位（“RSU”），其總授予日期公允價值為美元20百萬美元，並授權接受者主要在年底獲得公司普通股的股份 三年歸屬期。最終歸屬的實際股票數量取決於特定績效條件的實現水平。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司還批准了 2.5百萬個基於時間的 RSU，總授予日期公允價值為 $37百萬。這些基於時限的限制性股票持有者有權獲得公司普通股，並且主要分期等額歸屬 三年時期。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司還批准了 0.3百萬份定期股票期權，總授予日期公允價值為美元1百萬。這些股票期權使接受者有權以等於截至授予日標的股票的公允市場價值的行使價購買公司普通股，並在授予日五週年之際歸屬，但須繼續就業。

用於確定截至2023年3月31日的三個月中授予的股票期權公允價值的加權平均假設如下：

無風險利率3.6 %
預期波動率42.1 %
預期股息收益率4.8 %
預期壽命（年）7.5
行使價格$14.53

股票回購計劃

2022 年 2 月 6 日，公司董事會批准了 $375百萬股回購計劃（“SRP”），有效期至2022年12月31日到期。根據SRP，在聯邦證券法和其他法律要求允許的情況下，公司可以在公開市場、談判交易或其他方式購買其普通股。2022 年 2 月 25 日，公司回購了 $275其百萬股普通股由卡爾·伊坎及其某些關聯公司實益擁有，收購價為美元25.86每股，2022年2月18日公司普通股的收盤價。

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目錄
腳註 15 — 公允價值披露
定期公允價值計量s
下表列出了公司的非養老金金融資產和負債，這些資產和負債按經常性公允價值計量（以百萬計）：
2023年3月31日2022年12月31日
公允價值資產（負債）公允價值資產（負債）
第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
衍生品：
資產$— $85 $— $85 $— $97 $— $97 
負債— (121)— (121)— (124)— (124)
投資證券，包括共同基金
14 — — 14 14 — — 14 

對於包括共同基金在內的公開交易的投資證券，公允價值是根據報價的市場價格確定的，因此，此類投資被歸類為第一級。公司使用標準定價模型和所有重要投入（例如收益率曲線以及報價的現貨和遠期匯率）的基於市場的假設來確定其衍生工具的公允價值。因此，公司的衍生工具被歸類為二級。
金融工具

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生工具、應付票據以及短期和長期債務。由於此類工具的到期日較短，流動金融資產和負債，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務，其賬面價值接近公允價值。公司債務和衍生工具的公允價值披露於 腳註 9和 腳註 10，分別地。

非經常性公允價值測量

公司的非金融資產以非經常性公允價值計量，包括不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。

公司的商譽和無限期無形資產使用折現現金流進行公允估值。商譽減值測試需要大量使用判斷和假設，包括確定申報單位；向申報單位分配資產和負債；估算未來的現金流、業務增長率、終端價值和折扣率。根據既定的減值準則對無限期無形資產進行測試還需要大量使用判斷和假設，例如估計現金流預測、終端價值、特許權使用費率、繳費交叉費用（如適用）和折扣率。因此，這些公允價值衡量標準屬於公允價值層次結構的第三級。作為公司年度減值測試的一部分，根據情況需要，這些資產和某些負債以非經常性的公允價值計量。

關於公司截至2022年12月1日的年度減值測試， 二家庭和商業解決方案領域的商標以及 一學習與發展板塊的商標是按公允價值計量的25百萬，美元68百萬和美元36分別是百萬。

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腳註 16 — 細分信息

由於實施了新的運營模式，自2023年1月1日起生效CODM旨在推動進一步簡化，提高公司內部的效率和協同效應，現在將業務分為三個運營部門： 家庭和商業解決方案， 學習與發展和户外與娛樂。家庭和商業解決方案運營部門代表了以下方面的組合 此前曾報告過商業解決方案、家用電器和家庭解決方案的運營細分市場。 前一時期的可比業績已重新分類，以符合運營分部的變化。

2022年3月31日，公司將其CH&S業務出售給了Resideo Technologies, Inc.。截至2022年3月31日，作為家庭和商業解決方案板塊的一部分，CH&S業務的運營業績繼續在簡明合併運營報表中公佈。

該公司的 三主要的可報告區段是：

細分市場主要品牌主要產品描述
家庭和商業解決方案
球(1)、Calphalon、Chesapeake Bay Candle、Crockpot、FoodSaver、Map、Mr. Coffee、Oster、Quickie、Rubbermaid、Rubbermaid 商業產品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yan
商業清潔和維護解決方案；壁櫥和車庫整理；衞生系統和材料處理解決方案；家用產品，包括廚房電器；食品和家庭儲物產品；保鮮產品；真空密封產品；美食炊具、烤盤和餐具以及家居香水產品
學習和
發展		Aprica、Baby Jogger、Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、Mr. Sketch、NUK、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Tigex、Waterman 和 X-Acto嬰兒用品和嬰兒護理產品；書寫工具，包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆；藝術產品；基於活動的產品和標籤解決方案
户外和娛樂Campingaz、Coleman、Contigo、exOfficio 和 Marmot用於户外和户外相關活動的產品

(1) Ball Logo.gif以及 Ball Corporation 的 Ball® TM，經許可使用。

這種結構反映了CODM為決策目的定期評估信息的方式，包括資源分配。該公司還為其分部提供一般企業服務，該細分市場被列為非運營分部，即企業。


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目錄
下表（以百萬計）列出了按細分市場分列的選定信息：

三個月已結束
3月31日
20232022
淨銷售額 (1)
家庭和商業解決方案 (3)
$971 $1,350 
學習與發展564 650 
户外和娛樂270 388 
$1,805 $2,388 
營業收入（虧損） (2)
家庭和商業解決方案 (3)
$(37)$89 
學習與發展72 138 
户外和娛樂(1)46 
企業(70)(56)
$(36)$217 
2023年3月31日2022年12月31日
分部資產
家庭和商業解決方案$5,122 $5,243 
學習與發展4,534 4,494 
户外和娛樂1,007 920 
企業2,613 2,605 
$13,276 $13,262 
(1)所有公司間往來事務均已取消。
(2)按分部劃分的營業收入（虧損）是淨銷售額減去銷售產品成本、銷售和收購、商譽、無形資產和其他資產的重組和減值。某些具有運營性質的公司費用分配給業務領域主要以淨銷售額為基礎。公司折舊和攤銷按淨銷售額的百分比分配給各分部，幷包含在分部營業收入（虧損）中。
(3)家庭和商業解決方案2022年第一季度的淨銷售額和營業收入包括出售前的CH＆S業務。


下表按主要產品分組來源分列了所示期間的收入（以百萬計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
商用$348 $401 
廚房459 642 
家居香水164 198 
聯網家庭和安全— 109 
家庭和商業解決方案 971 1,350 
寶貝217 291 
寫作347 359 
學習與發展564 650 
户外和娛樂270 388 
總計$1,805 $2,388 
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目錄
下表按地域分列了所示期間的收入（以百萬計）：
截至3月31日的三個月
20232022
北方
美國		國際總計北方
美國		國際總計
家庭和商業解決方案 $643 $328 $971 $975 $375 $1,350 
學習與發展395 169 564 468 182 650 
户外和娛樂146 124 270 210 178 388 
$1,184 $621 $1,805 $1,653 $735 $2,388 

腳註 17 — 訴訟和突發事件

公司在正常業務過程中面臨各種索賠和訴訟，包括不時發生的合同糾紛、就業和環境問題、產品和一般責任索賠、關於公司侵犯他人知識產權的索賠以及消費者和就業集體訴訟。一些法律訴訟包括懲罰性賠償和補償性損害賠償。在正常業務過程中，公司還受到立法要求、監管和政府審查、信息請求和傳票、詢問、調查以及威脅的法律行動和訴訟的約束。在此類正式和非正式調查中，公司收到了大量與其活動各個方面有關的文件、證詞和信息的請求、傳票和命令。該公司此前透露，它已收到美國證券交易委員會的傳票和相關的非正式文件請求，主要涉及自2016年1月1日起的銷售慣例和某些會計事項。該公司在調查和要求提供文件、證詞和信息方面與美國證券交易委員會合作。自2023年1月以來，公司一直在與美國證券交易委員會討論達成和解以解決調查的可能性，該調查現在的重點是從2016年第三季度到2017年第二季度。儘管公司無法確定地預測美國證券交易委員會調查的最終結果，但它認為美國證券交易委員會調查的解決不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。此外，2021 年 6 月 30 日，公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求出示與披露美國財政部法規潛在影響有關的文件 腳註 12-所得税xes在公司於2023年2月15日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。

證券訴訟

公司的某些現任和前任高級管理人員和董事已在股東衍生訴訟中被點名。2018年10月29日，一位股東提起了假定的衍生品申訴，即Streicher訴Polk， 等人.，在美國特拉華特區地方法院（“Streicher衍生訴訟”）中，據稱代表公司對公司的某些現任和前任高級管理人員和董事提起訴訟。2018年10月30日，另一位股東提起了假定的衍生品申訴，即馬丁代爾訴波爾克， 等。，在美國特拉華特區地方法院（“Martindale 衍生訴訟”），據稱代表公司對同一名被告提出了基本相似的索賠。除其他外，這些投訴指控違反聯邦證券法、違反信託義務、不當致富和浪費公司資產。這些指控所依據的事實指控與In re Newell Brands, Inc.證券訴訟中提出的事實指控相似，該訴訟先前在美國新澤西特區地方法院待審。該案於2020年1月10日被地方法院駁回，美國第三巡迴地區上訴法院於2020年12月1日確認了駁回。這些投訴要求個人被告為公司提供損害賠償和賠償，支付費用和律師費，並指示公司改革某些治理和內部程序。Streicher衍生訴訟和Martindale衍生訴訟已合併，該案現被稱為In re Newell Brands Inc.衍生訴訟（“Newell Brands衍生訴訟”），正在美國特拉華特區地方法院待審。2021 年 3 月 22 日，美國特拉華特區地方法院暫停了 Newell Brands 衍生訴訟，等待俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴紐厄爾品牌公司提出的任何即決判決動議得到解決， 等。（如下所述）。2020 年 12 月 30 日， 二股東們提起了假定的衍生品申訴，即韋伯等人訴波爾克， 等。，在美國特拉華特區地方法院（“韋伯衍生訴訟”）中，據稱代表公司對公司的某些現任和前任高級管理人員和董事提起訴訟。韋伯衍生訴訟中的投訴除其他外指控違反信託義務和浪費公司資產。這些主張所依據的事實指控與紐厄爾品牌衍生訴訟中的事實指控相似。2021 年 3 月 19 日，美國特拉華特區地方法院暫停了韋伯衍生訴訟，等待俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴紐厄爾品牌公司案的最終處置， 等。（如下所述）。
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目錄

在新澤西州哈德遜縣高等法院提起的證券集體訴訟中，公司及其某些現任和前任高管和董事被指定為被告，該訴訟代表所有根據與2016年4月收購Jarden Corporation有關的S-4註冊聲明和招股説明書（“註冊聲明”）收購公司普通股的人提起。該訴訟於2018年9月6日提起，標題為俄克拉荷馬州消防員養老金和退休制度訴Newell Brands Inc.等人，Civil Action No.HUD-L-003492-18。該投訴指控某些違反證券法的行為，包括被告在註冊聲明中就公司的財務業績、趨勢和指標作出了某些重大虛假和誤導性的陳述和遺漏。2022 年 10 月，公司簽訂了和解協議，以解決該訴訟中提出的索賠。根據和解協議，公司同意設立約為美元的和解基金103百萬美元用於該類別的利益，但有某些例外情況，這些資金將主要由保險收益提供。結算和保險應收賬款均在 2022 年第三季度入賬。不可由可用保險收益提供資金的金額已在 2022 年第三季度記為支出，這對公司來説並不重要。2022年第四季度，法院批准了原告要求初步批准和解的動議，公司及其保險公司向和解基金支付了所需金額。2023年2月10日，法院批准了原告要求最終批准和解的動議。對最終批准和解的命令提出上訴的最後期限已經過期，和解是最終的。
環境問題

公司參與與聯邦和州環境法律法規有關的各種事務，包括美國環境保護署（“美國環保局”）和某些州環境機構根據《綜合環境應對補償和責任法》（“CERCLA”）和相應的州法律將公司確定為受污染場所的潛在責任方（“PRP”）的事項。在評估環境應對成本時，公司考慮了多個因素，包括公司在每個地點相對於其他PRP的體積貢獻程度；廢物種類；現有成本分擔和其他適用協議的條款；其他PRP分擔必要成本的財務能力；公司先前在類似地點的經驗；公司可用的環境研究和成本估算；通貨膨脹對成本估算的影響；以及公司的程度，以及其他政黨作為PRP的地位存在爭議。

截至2023年3月31日，該公司對與這些事項相關的環境修復成本的估計為美元33百萬美元包含在簡明合併資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債中。在確定公司的成本估算或儲備金時，沒有考慮保險收回額，公司的成本估算或儲備金也沒有反映任何現值折扣，除非涉及某些長期運營和維護 CERCLA 事宜。由於與環境調查和應對活動相關的不確定性，在將來確定的需要產生環境應對成本的地點有可能將公司確定為PRP，以及通過業務合併收購的場地可能需要環境應對成本，因此公司產生的實際成本可能與公司的估計有所不同。

下帕薩克河問題

美國環保局已向... 發出了一般通知信 100包括公司及其子公司Berol Corporation（統稱為 “公司雙方”）在內的實體，聲稱根據CERCLA，他們是鑽石鹼超級基金網站（“網站”）的PRP。本網站是調查和補救活動（“CERCLA 行政行動”）以及與美國環保局進行相關和解談判的主題。本網站分為 四“可運營單位”，公司雙方已收到與可運營單元2有關的一般通知信，其中包括下層單元 8.3下帕薩克河及其支流（“第 2 單元”）的英里以及可運營的 4 號單元，其中包括 17-英里長的下帕薩克河及其支流（“4號單元”）。單元 2 在地理上歸入第 4 單元。2021 年 10 月，美國環保局發佈了針對上限的臨時補救措施的決定記錄 94 號機組英里長，選擇疏浚和封頂相結合的方法作為補救方案，美國環保局估計，這將花費美元441總計一百萬。 美國環保局還對2號機組進行了以源頭控制早期行動為重點的可行性研究，最終在2016年形成了決策記錄。美國環保局估計，其決策記錄中為第二單元規定的選定補救措施將花費美元1.4總共十億。

2017 年 9 月，美國環保局宣佈了一項分配程序，大約涉及 80第 2 單元一般通知函收件人，旨在向多方提供套現和解（“美國環保局和解協議”）。分配過程已經結束，公司各方被置於分配方中相對責任最低的級別。2022 年 12 月 16 日，美國環保局同時提起申訴並提交了同意令，以解決公司雙方和其他和解方對第 2 單元和第 4 單元過去和未來的 CERCLA 應對費用的責任。擬議的《同意令》正在接受公眾通知和評論，仍有待法院審理。截至提交本文件之日，
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目錄
公司預計，如果和解協議最終確定，其在美國環保局和解協議中與2號單元和4號單元有關的分配對公司來説不會是實質性的。

2018 年 6 月，西方化學公司（“OCC”）提起訴訟 100包括公司雙方在內的各方根據CERCLA在新澤西州地方法院提起訴訟，要求成本回收、繳款和宣告性判決。反過來，被告對之提起訴訟 42第三方被告，並對OCC（統稱為 “OCC 訴訟”）提起反訴。OCC訴訟的主要重點是2號和4號機組的調查、設計和修復的某些過去和未來成本。但是，OCC表示，在美國環保局選擇紐瓦克灣補救措施後，預計將就紐瓦克灣（也是本網站的一部分）向被告提起訴訟。OCC還表示，在完成下述自然資源損害評估後，它將來可能會擴大索賠範圍。2023年3月，法院批准了一項未經反對的動議，要求暫緩OCC訴訟。目前，公司無法預測最終結果。

2007年，國家海洋和大氣管理局（“NOAA”）作為首席行政受託人，代表其自身和美國內政部向公司各方以及許多其他實體發佈了進行自然資源損害評估的意向通知，將接受者確定為PRP。聯邦受託人（現在包括由NOAA代表的美國商務部和由美國魚類和野生動物管理局代表的內政部）目前正在對該遺址進行自然資源損害評估。

根據目前已知的事實和情況，公司認為下帕薩克河事件不太可能對公司的經營業績產生重大影響。但是，如果對此事作出一項或多項不利裁決，包括上述OCC訴訟和自然資源損害評估（公司目前無法估計可能的損失範圍），則此事產生的最終責任以及對公司經營業績的影響可能是重大的。

由於與環境調查和應對活動相關的不確定性，在將來確定的需要產生環境應對成本的地點有可能將公司確定為PRP，以及通過業務合併收購的場地可能需要環境應對成本，因此公司產生的實際成本可能與公司的估計有所不同。

其他事項

在正常業務過程中，作為其收購和剝離戰略的一部分，公司可能會提供與法律、環境、產品責任、税收或其他類型問題有關的某些陳述和賠償。根據這些陳述和賠償的性質，由於公司義務的條件性以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測所有這些協議下的最大潛在付款額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項並未對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。關於2018年出售沃丁頓集團，Novolex Holdings, Inc.（“買方”）於2019年10月在特拉華州高等法院對該公司提起訴訟。買方普遍指控公司以欺詐手段違反了公司與買方於2018年5月2日達成的股權購買協議中的某些陳述，導致Waddington Group的收購價格上漲。在截至2021年12月31日的年度中，公司根據對與此事相關的可能損失的最佳估計，在其合併財務報表中記錄了持續經營的非物質準備金。此外，關於公司出售美國撲克牌公司（“USPC”），Cartamundi, Inc.和Cartamundi España, S.L.（“買方”）已通知公司，他們的論點是，2019年6月4日股票購買協議中的某些陳述和擔保不準確和/或違反，並已就要求買方支付相關費用尋求賠償最近對USPC提起的第三方訴訟所產生的損害賠償。

在2022年第四季度，公司根據與國際實體間接税有關的司法裁決的結果記錄了非物質儲備金。儘管公司無法確定地預測此次突發事件的最終結果，但它認為，可能要求其支付的任何超過已儲備金額的款項都不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。在截至2023年3月31日的季度中，公司向相關税務機關支付了估計負債。

儘管公司管理層無法確定地預測其他訴訟的最終結果，但它認為，除非本文件另有説明，否則公司訴訟的最終解決方案，包括可能要求其支付的超過預留金額的任何款項，不會對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響 腳註 17.

截至2023年3月31日，該公司的資金約為美元39百萬張備用信用證主要與公司的自保計劃有關，包括工傷賠償、產品責任和醫療費用。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供的信息管理層認為與評估和理解紐厄爾品牌公司（“Newell Brands”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）合併財務狀況和經營業績有關。討論內容應與隨附的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。

前瞻性陳述

本報告中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常可以通過使用諸如 “打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“將”、“可以”、“恢復”、“確信”、“保持樂觀”、“尋求” 或類似陳述來識別。該公司警告説，前瞻性陳述不能保證，因為預測未來業績存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於：
•公司通過全權支出和管理費用管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及改善營運資本的行動，優化成本和現金流，減輕零售商庫存再平衡的影響；
•公司對全球各國零售和消費需求以及商業和工業經濟部門的強勁依賴；
•公司提高生產力、降低複雜性和簡化運營的能力；
•公司管理 COVID-19 疫情的任何實際或預期持續影響的能力，包括病毒的任何其他變種或疫苗的功效和分發所產生的影響；
•與其他消費品製造商和分銷商的競爭；
•主要零售商的強大議價能力和公司客户的鞏固；
•我們運營所在市場的供應鏈和運營中斷，這可能是由於 COVID-19 疫情的實際或感知影響，或者更廣泛的地緣政治和宏觀經濟條件，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突；
•勞動力、運輸、原材料和採購產品的價格和可用性的變化，包括大幅通貨膨脹，以及公司及時通過定價和生產率抵消成本增長的能力；
•政府調查、檢查、訴訟、立法請求或其他第三方行動的成本和結果，包括但不限於中所述的成本和結果 腳註 17的 未經審計的簡明合併財務報表附註，在投保範圍內，其潛在結果可能超過保單限額；
•公司開發創新新產品、開發、維護和加強最終用户品牌以及實現廣告和促銷支出增加帶來的好處的能力；
•公司持續維持對財務報告的有效內部控制的能力；
•公司海外業務固有的風險，包括貨幣波動、外匯管制和定價限制；
•可能對公司資產價值和/或股票價格產生不利影響並需要額外減值費用的未來事件；
•與處置相關的意外成本或支出；
•公司有效執行週轉計劃的能力，包括奧維德項目和菲尼克斯項目；
•與本公司鉅額債務、利率可能上升或本公司信用評級變動相關的風險；
•公司或公司服務提供商的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制措施之一的故障或違反；
•美國和外國法規對公司運營的影響，包括關税和環境修復成本以及與數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動的影響；
•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工；
•税法的變化和税收突發事件的解決，導致納税義務增加；
•產品責任、產品召回或相關監管行動；
•公司保護其知識產權的能力；
•與公司養老金計劃相關的融資義務大幅增加；以及
•我們在美國證券交易委員會文件中不時列出的其他因素，包括但不限於我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及其他文件。
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目錄
本報告中所載的資料截至所示日期。由於新信息、未來事件或事態發展，公司沒有義務更新本報告中包含的任何前瞻性陳述。此外，無法保證公司已正確識別和評估了影響公司的所有因素，也無法保證公司收到的有關這些因素的公開信息和其他信息是完整或正確的。

概述

Newell Brands是一家全球領先的消費品公司，擁有強大的知名品牌組合，包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid 商業產品、Yankee Candle、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、EXPO、Elmer's、Oster、NUK、Spontex 和 Campingaz。Newell Brands備受喜愛的品牌通過創造歡樂時光、建立信心和提供內心的平靜來改善和提振消費者的家庭和户外生活。該公司的產品在全球近200個國家銷售，並在其中40多個國家開展了實地業務，不包括第三方分銷商。

商業戰略

公司繼續執行其轉型戰略，即建立一家全球性的下一代消費品公司，在快速發展的全渠道環境中充分釋放其品牌的潛力。該戰略於2019年制定，旨在：

•通過專注於創新、強化品牌定位、加強國際業務、增強數字營銷和全渠道能力以及建立客户關係，推動可持續的收入增長；
•通過提高生產力和節省管理費用來提高營業利潤率，同時對業務進行再投資；
•通過關注現金效率和改善關鍵營運資本指標來加快現金轉換週期；
•通過投資符合其能力和戰略的有吸引力的類別並優化產品組合，加強投資組合；以及
•通過建立一支成功的團隊並將最優秀的人才聚焦在正確的事情上，增強組織能力和員工參與度。

公司正在實施這一戰略，同時應對關鍵挑戰，例如消費者偏好和行為的變化；競爭激烈的運營環境；快速變化的零售和消費格局；持續的宏觀經濟和地緣政治波動；宏觀背景疲軟；巨大的通貨膨脹和供應鏈壓力以及不斷變化的監管格局。

繼續執行這些戰略要務，加上旨在實現卓越運營的新舉措，將使公司更好地為長期可持續增長做好準備。其中一項舉措是Project Ovid，這是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈計劃，旨在改變公司在美國的市場進入能力，提高客户服務水平並提高運營效率。該計劃於2022年第三季度開始第一階段上線，第二階段於2023年第一季度上線，預計將利用技術通過協調和自動化流程來進一步簡化組織。Project Ovid旨在通過從23個以業務單位為中心的供應鏈中創建單一的集成供應鏈來優化公司的分銷網絡。該計劃旨在降低管理複雜性，改善客户的庫存和發票開具工作流程，並通過全渠道支持提高消費者的產品可用性。預計這種新的運營模式還將通過整合整體配送站點的數量和更好地利用公司的運輸和配送網絡來提高效率。

2023 年 1 月，公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃（“Project Phoenix”），旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、簡化運營模式和提高運營效率來加強公司。Project Phoenix預計將在2023年底之前基本實施，其中包括各種舉措，旨在簡化組織結構，精簡公司的房地產投資組合，集中公司的供應鏈職能，包括製造、分銷、運輸和客户服務，在主要國際地區過渡到統一的One Newell進入市場模式，並以其他方式降低管理成本。公司在2023年第一季度開始裁員，其中大部分行動預計將在2023年底之前完成，但須遵守當地法律和諮詢要求。




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組織架構

由於實施了新的運營模式，自2023年1月1日起生效首席運營決策者（“CODM”）旨在進一步簡化公司內部並釋放額外的效率和協同效應，現在將業務分為三個運營領域： 家庭和商業解決方案， 學習與發展和户外與娛樂。家庭和商業解決方案運營部門代表了以下方面的組合 此前曾報告過商業解決方案、家用電器和家庭解決方案的運營細分市場。 前一時期的可比業績已重新分類，以符合運營分部的變化。

2022年3月31日，公司將其聯網家居與安全（“CH&S”）業務出售給了Resideo Technologies, Inc.。截至2022年3月31日，作為家庭和商業解決方案板塊的一部分，CH&S的運營業績繼續在簡明合併運營報表中公佈。

該公司的三個主要應申報部門如下：

細分市場主要品牌主要產品描述
家庭和商業解決方案
球(1)、Calphalon、Chesapeake Bay Candle、Crockpot、FoodSaver、Map、Mr. Coffee、Oster、Quickie、Rubbermaid、Rubbermaid 商業產品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yan
商業清潔和維護解決方案；壁櫥和車庫整理；衞生系統和材料處理解決方案；家用產品，包括廚房電器；食品和家庭儲物產品；保鮮產品；真空密封產品；美食炊具、烤盤和餐具以及家居香水產品
學習和
發展		Aprica、Baby Jogger、Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、Mr. Sketch、NUK、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Tigex、Waterman 和 X-Acto嬰兒用品和嬰兒護理產品；書寫工具，包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆；藝術產品；基於活動的產品和標籤解決方案
户外和娛樂Campingaz、Coleman、Contigo、exOfficio 和 Marmot用於户外和户外相關活動的產品
(1)Ball Logo.gif以及 Ball Corporation 的 Ball® TM，經許可使用。

這種結構反映了CODM為決策目的定期評估信息的方式，包括資源分配。該公司還為其分部提供一般企業服務，該細分市場被列為非運營分部，即企業。見 腳註 16 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。

最近的事態發展

當前的宏觀經濟狀況

近年來，該公司受到通貨膨脹和供應鏈壓力、勞動力短缺和業務物流挑戰的影響，以及最近受到俄羅斯-烏克蘭衝突的間接宏觀經濟影響。由於全球需求疲軟以及零售商越來越注重重新平衡庫存水平，該公司繼續面臨更多阻力。這些集體宏觀經濟趨勢，其持續時間或嚴重程度尚不確定，正在迅速改變零售和消費格局，預計將對公司本年度的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。

為了幫助減輕這些條件對其業務經營業績的負面影響，公司確保了選擇性提價，加快了生產力舉措，優化了廣告和促銷費用，部署了管理費用控制措施，調整了需求預測和供應計劃，並採取了旨在改善營運資本的行動。公司將繼續評估短期和長期改善財務業績的其他機會，包括整合其分銷地點。

儘管管理層根據當前信息做出了最佳的估計和假設，但鑑於這些因素的不確定性，實際結果可能會存在重大差異，並且可能需要將來對包括儲備金在內的此類估計和假設進行更改，這可能會導致未來的支出或減值費用。見 的腳註 1 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取有關估算值和風險的更多信息。

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俄烏衝突

全球經濟受到俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的負面影響。儘管該公司預計衝突不會對其經營業績產生重大影響，但其經歷了原材料短缺以及運輸、能源和大宗商品成本的增加，部分原因是俄羅斯-烏克蘭軍事衝突對全球經濟的負面影響。與衝突有關的地緣政治緊張局勢的進一步升級，包括增加貿易壁壘和對全球貿易的限制，可能導致供應中斷、消費者需求下降以及外匯匯率和金融市場的變化，所有這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。此外，如果軍事衝突升級到目前的範圍之外，公司可能會受到某些歐洲鄰國或全球經濟衰退的負面影響。見 的腳註 1 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取有關估算值和風險的更多信息。

鳳凰計劃

2023 年 1 月，公司宣佈了 Project Phoenix，這是一項上述重組和儲蓄計劃，旨在利用其規模通過簡化運營模式和提高運營效率來進一步降低複雜性，從而加強公司。在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了與該計劃有關的3,600萬美元的重組費用。見 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註4 以獲取更多信息。

債務評級下調

2023 年 3 月 20 日，標普全球公司（“標準普爾”）將公司的債務評級下調至 “BB+”。由於標準普爾降級，該公司的某些未償還優先票據目前總額約為31億美元，將進行25個基點的利率調整。降級導致的利率變化將使公司的利息支出按年計算增加約800萬美元（2023年約為600萬美元）。此外，由於穆迪公司（“穆迪”）在2020年下調公司債務評級，公司仍需接受25個基點的利率調整。此外，由於標準普爾降級，該公司以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被取消了。見 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9 以獲取更多信息。

2023 年 2 月 14 日，惠譽評級將公司的債務評級下調至 “BB”。此次降級不影響公司任何優先票據的利率。

《信用循環法》修正案

該公司擁有15億美元的高級無抵押循環信貸額度（“Credit Revolver”），該額度將於2027年8月到期。2023年3月27日，公司對其信貸週期（“修正案”）進行了修正，將（i）授予股票獎勵產生的非現金支出包括在計算修正案中定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“息税折舊攤銷前利潤”）時可能添加到合併淨收益的項目中；（ii）降低了修正案中定義的本財政季度的利息覆蓋率截止於 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。見 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9 以獲取更多信息。


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截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月

合併經營業績
三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）
2023
2022
$ Change% 變化
淨銷售額$1,805 $2,388 $(583)(24.4)%
毛利482 740 (258)(34.9)%
毛利率26.7 %31.0 %
營業收入（虧損）(36)217 (253)NM
營業利潤率(2.0)%9.1 %
利息支出，淨額68 59 9 15.3%
其他（收入）支出，淨額12 (118)130 NM
所得税前收入（虧損）(116)276 (392)NM
所得税準備金（福利）(14)48 (62)NM
所得税税率12.1 %17.4 %
淨收益（虧損）$(102)$228 $(330)NM
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益（虧損）$(0.25)$0.54 
NM-沒有意義

淨銷售額下降了24％，原因是該公司的定價行動被全球需求疲軟所抵消，原因是零售商大幅撤回了訂單，2022年第一季度末出售CH＆S業務的影響對淨銷售額產生了約5％的負面影響，以及類別退出，主要是在家庭和商業解決方案領域。淨銷售業績還反映了去年某些類別需求水平的上升。此外，去年的淨銷售額受益於通常在今年第二季度下達的客户訂單的變化。外匯變動對淨銷售額產生了不利影響 4,900 萬美元，即 2%。

毛利與去年同期相比下降了35％。毛利率下降至26.7％，而去年同期為31.0％。毛利率的下降是由毛利槓桿率降低和投入成本上漲推動的。有利的淨定價和總生產率部分抵消了毛利率的下降。毛利的下降也反映了去年出售CH＆S業務的不利影響。外幣匯率的變化對毛利產生了2500萬美元或3％的不利影響。

除上述毛利變化外，影響截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月營業收入（虧損）的重要項目如下：
三個月已結束
3月31日
20232022$ Change
重組（參見 腳註 4）以及與重組相關的成本 (a)
$51 $11 $40 
交易成本和其他 (b)
9 8 1 
(a)截至2023年3月31日的三個月，銷售成本和銷售和收購中報告的重組相關成本分別為500萬美元和800萬美元，主要與設施關閉有關。在截至2022年3月31日的三個月中，銷售成本和銷售和收購中報告的重組相關成本分別為500萬美元和100萬美元，主要與設施關閉有關。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，重組成本分別為3,800萬美元和500萬美元。
(b)截至2023年3月31日的三個月的交易和其他費用主要與與某些法律訴訟相關的費用有關。截至2022年3月31日的三個月的交易和其他成本主要與已完成的資產剝離以及與某些法律訴訟相關的費用有關。


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營業虧損為3,600萬美元，而去年同期的營業收入為2.17億美元。下降反映了與Project Phoenix相關的毛利減少、重組費用增加，部分被薪酬和管理費用、廣告和促銷成本的減少以及與CARES法案相關的員工留用信貸所抵消。

淨利息支出增加主要是由於利率和債務水平的提高，但部分被利息收入的增加所抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，加權平均利率分別約為4.8％和4.5％。見 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9以獲取更多信息。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨額其他（收入）支出包括以下項目：
三個月已結束
3月31日
20232022
外匯損失，淨額$2 $12 
處置業務所得收益（參見 腳註 2)
— (130)
其他損失，淨額10 — 
$12 $(118)

截至2023年3月31日的三個月，所得税優惠為1,400萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的準備金為4,800萬美元。截至2023年3月31日的三個月的有效税率為12.1％，這是由於該期間的離散税收支出減少加上税前虧損，而截至2022年3月31日的三個月的準備金為17.4％。

參見 合併財務報表附註的腳註12在公司的2022年10-K表年度報告中，瞭解與公司在某些美國財政法規上的立場相關的固有不確定性。

業務板塊經營業績

家庭和商業解決方案

三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20232022$ Change% 變化
淨銷售額$971 $1,350 $(379)(28.1)%
營業收入（虧損）(37)89 (126)NM
營業利潤率(3.8)%6.6 %

截至2023年3月31日的三個月，家居和商業解決方案的淨銷售額下降了28％，這反映了大多數渠道的需求疲軟，2022年第一季度末CH＆S業務的出售，這對淨銷售額產生了約8％的不利影響，以及廚房業務的某些類別的退出。淨銷售額的下降被定價行動和供應鏈限制放鬆帶來的訂單履行改善部分抵消。外匯變動對淨銷售額產生了2,300萬美元的不利影響，即2％。

截至2023年3月31日的三個月中，營業虧損為3,700萬美元，而上一年的營業收入為8900萬美元。經營業績下降的主要原因是毛利槓桿率降低、產品結構和投入成本上漲、與Project Phoenix相關的重組費用增加，以及去年出售CH＆S業務的不利影響，但總生產率和薪酬支出以及廣告和促銷成本的降低部分抵消了這一影響。

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學習與發展
三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20232022$ Change% 變化
淨銷售額$564 $650 $(86)(13.2)%
營業收入72 138 (66)(47.8)%
營業利潤率12.8 %21.2 %

截至2023年3月31日的三個月，學習與發展淨銷售額下降了13％，反映了寫作和嬰兒業務的下降。寫作業務表現反映了某些領域的定價行動和補貨訂單的改善，這被物流限制和供應鏈短缺以及美國某些類別需求的疲軟所抵消。美國某些類別的需求疲軟、零售商越來越關注庫存水平再平衡、零售商將下單時間轉移到2023年第二季度以及銷售下降到足以抵消嬰兒業務的定價行動一位客户最近宣佈破產。外匯變動對淨銷售額產生了1400萬美元或2％的不利影響。

截至2023年3月31日的三個月中，營業收入從去年同期的1.38億美元降至7200萬美元。營業收入下降的主要原因是毛利槓桿率降低和投入成本通脹，以及主要與Project Phoenix相關的重組費用增加，但總生產率部分抵消。

户外和娛樂
三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20232022$ Change% 變化
淨銷售額$270 $388 $(118)(30.4)%
營業收入（虧損）(1)46 (47)NM
營業利潤率(0.4)%11.9 %

截至2023年3月31日的三個月，户外和娛樂的淨銷售額下降了30％，這主要反映了全球需求疲軟以及上一年客户庫存補給的停滯不前，但被定價行動部分抵消。外匯變動對淨銷售額產生了1200萬美元或3％的不利影響。

截至2023年3月31日的三個月中，營業虧損為100萬美元，而去年同期的營業收入為4600萬美元。下降的主要原因是毛利槓桿率、產品結構下降以及與Project Phoenix相關的重組費用增加，但總生產率和薪酬支出的減少部分抵消了這一下降。
流動性和資本資源
流動性

公司認為，這種快速變化的零售和消費格局的影響程度將繼續由公司無法準確預測的許多演變因素所驅動，這反映了零售商越來越關注庫存水平的再平衡、供應鏈中斷、通貨膨脹壓力以及未來需求模式波動和方向的不確定性對公司未來銷售、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的不確定性。如上所述 商業戰略和 最近的事態發展，公司已採取行動進一步加強其財務狀況和資產負債表，維持財務流動性和靈活性，包括修改其Credit Revolver的某些條款。

該公司認為，這些行動及其現金產生能力，加上其借貸能力和可用現金及現金等價物，為其運營提供足夠的流動性，支持其增長平臺，償還到期的債務和債務到期日，並執行其正在進行的業務計劃。公司定期評估其現金需求和為這些需求提供資金的可用來源。欲瞭解更多信息，請參閲 第一部分中的風險因素-第 1A 項及最近
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第二部分的發展情況-項目7.管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析s 是公司於 2023 年 2 月 15 日提交的最新 10-K 表年度報告。

截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物約為2.71億美元，其中約2.37億美元由公司的非美國子公司持有。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）如下（以百萬計）：
20232022增加（減少）
用於經營活動的現金$(77)$(272)$195 
由（用於）投資活動提供的現金(68)559 (627)
由（用於）融資活動提供的現金128 (393)521 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1)8 (9)
現金、現金等價物和限制性現金減少$(18)$(98)$80 

從歷史上看，由於經營業績、基於績效的年度薪酬支付時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款的季節性變化，公司的大部分運營現金流是在今年的第三和第四季度創造的。 有關公司近期運營現金流表現的更多信息，請參見下文。

來自經營活動的現金流

運營活動中使用的淨現金的變化反映了與去年庫存增加相關的不利營運資金流失以及本年度激勵補償金的減少，但部分被運營收入的減少和重組付款的增加所抵消。

來自投資活動的現金流

投資活動提供的現金變化主要是由於去年出售CH＆S業務的收益以及本年度與Ovid項目相關的資本支出增加。

來自融資活動的現金流

融資活動提供的淨現金的變化主要是由於短期債務的同比變化以及上年公司普通股的回購。 參見未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註1、9和14以獲取更多信息。

資本資源

該公司擁有15億美元的左輪信貸，將於2027年8月到期。Credit Revolver 要求遵守某些財務契約。未能維持我們的財務契約並隨後糾正違約將損害我們在Credit Revolver下借款的能力，並可能使公司受到債務文件中的交叉違約和加速條款的約束。截至2023年3月31日，該公司遵守了其所有債務契約。

截至2023年3月31日，公司在Credit Revolver下有7.6億美元的未償借款和針對Credit Revolver簽發的約2200萬美元的未償備用信用證，淨可用性約為7.2億美元。

公司維持應收賬款證券化機制（“證券化機制”）。證券化機制下的總承諾為3.75億美元。證券化機制將於2023年10月到期，其利率高於浮動利率。證券化機制下的最大可用性會根據符合條件的應收賬款餘額而波動。截至2023年3月31日，公司在證券化機制下有9000萬美元的未償債務。

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目錄
風險管理

公司不時進行衍生品交易，以對衝其受利率、外幣匯率和大宗商品價格波動的風險。本公司不以交易為目的進行衍生品交易。

參見 腳註 10 未經審計的簡明合併財務報表附註 以獲取有關公司衍生工具的更多信息。

重要會計政策和關鍵估計

有關重要會計政策和關鍵估計的更多信息，請參閲公司於2023年2月15日提交的最新10-K表年度報告。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中先前在第二部分第7A項下報告的信息相比，沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序
公司維持披露控制和程序，旨在合理保證發行人根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）在提交或提交的報告中披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並將此類信息收集並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，酌情允許及時做出有關必要披露的決定。在設計和評估此類控制和程序時，公司認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。

根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，截至本季度報告所涉期末，包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層已經評估了公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。


第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息載於上文第一部分財務信息第1項，並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素

與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2023年3月31日的三個月中公司購買股票證券的信息：
日曆月
總數
的股份
已購買 (1)
平均值
已支付的價格
每股
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
最大值
大概的美元價值
可能尚未購買的股票
根據計劃或計劃
一月— $— — $— 
二月257,230 14.94 — — 
三月— — — — 
總計257,230 $14.94 — 
(1)在截至2023年3月31日的三個月內購買的股票由公司根據歸屬日的公允市場價值收購，以履行員工與授予限制性股票單位獎勵相關的預扣税和繳税義務。

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目錄
第 6 項。展品
展品編號展品描述
10.1
2023年3月27日對截至2022年8月31日的第三次經修訂和重述的信貸協議的第1號修正案，該修正案涉及Newell Brands Inc.、其子借款人方、擔保人、貸款方和作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行，（參照2023年3月31日的8-K表最新報告附錄10.1納入，文件號 001-09608)。
10.2*
Ravichandra K. Saligram 與 Newell Brands Inc. 於 2023 年 2 月 8 日簽訂的退休協議（參見 2023 年 2 月 10 日的 8-K 表最新報告附錄 10.1，文件編號為 001-09608）。
10.3*
首席執行官錄取通知書，日期為2023年2月9日（參照2023年2月10日8-K表最新報告的附錄10.2，文件編號001-09608）。
10.4*
Newell Brands Inc. 2023年長期激勵計劃條款和條件，（參照2023年2月10日8-K表最新報告的附錄10.3，文件編號001-09608）。
10.5*
2023年2月8日Newell Brands Inc.高管遣散計劃修正案（參照2023年2月10日8-K表最新報告的附錄10.4，文件編號001-09608）。
10.6*†
Newell Brands Inc. 2022 年高管激勵計劃下的 2023 年限制性股票單位獎勵協議的表格
10.7*†
紐厄爾品牌公司2022年首席執行官激勵計劃下的2023年限制性股票單位獎勵協議表格。
10.8*†
紐厄爾品牌公司2022年總裁激勵計劃下的2023年限制性股票單位獎勵協議表格。
10.9*†
Newell Bands Inc. 2022 年首席財務官激勵計劃下的非合格股票期權協議表格。
31.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
101.SCHXBRL 分類擴展架構
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

† 隨函提交。
* 代表管理合同和補償計劃和安排。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
紐厄爾品牌公司
註冊人
日期：
2023年4月28日
/s/Mark J. Erceg
Mark J. Erceg
首席財務官
日期：
2023年4月28日
/s/ 傑弗裏·塞斯普蘭基斯
傑弗裏·塞斯普蘭基斯
首席會計官

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