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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________
表單10-Q
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 | 2023年3月31日 |
或者
| | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 | 到 |
委員會檔案編號 1-10235
IDEX CORP演講
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 36-3555336 |
| (州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | |
| 桑德斯路 3100 號, | 301號套房 | 諾斯布魯克, | 伊利諾伊 | | 60062 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(847) 498-7070
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | IEX | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器☐ | | 非加速過濾器☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | | |
| | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐ | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☑
截至2023年4月21日,IDEX Corporation已發行普通股數量: 75,576,366.
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| 簡明合併損益表 | 2 |
| 簡明綜合收益表 | 3 |
| 簡明合併權益表 | 4 |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 注意事項 1。列報基礎和重要會計政策 | 6 |
| 注意事項 2。收購 | 6 |
| 注意事項 3。業務板塊 | 9 |
| 注意事項 4。收入 | 11 |
| 注意事項 5。每股普通股收益 | 13 |
| 注意事項 6。庫存 | 14 |
| 注意事項 7。商譽和無形資產 | 14 |
| 注意事項 8。應計費用 | 16 |
| 注意事項 9。其他非流動負債 | 16 |
| 注意 10。借款 | 17 |
| 注意 11。公允價值測量 | 17 |
| 注意 12。租約 | 19 |
| 注意 13。重組費用和資產減值 | 20 |
| 注意 14。其他綜合收益(虧損) | 22 |
| 注意 15。股票回購 | 22 |
| 注意 16。基於股份的薪酬 | 22 |
| 注意 17。退休金 | 26 |
| 注 18。法律訴訟 | 27 |
| 注 19。所得税 | 27 |
| 注意 20。後續事件 | 27 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 41 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
簽名 | 43 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
IDEX 公司
簡明的合併資產負債表
(百萬美元,每股金額除外)
(未經審計)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 510.7 | | | $ | 430.2 | |
應收賬款,減去信用損失備抵金7.9和 $8.0,分別地 | 446.5 | | | 442.8 | |
庫存 | 497.6 | | | 470.9 | |
其他流動資產 | 69.7 | | | 55.4 | |
流動資產總額 | 1,524.5 | | | 1,399.3 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 $528.5和 $516.7,分別地 | 397.0 | | | 382.1 | |
善意 | 2,657.9 | | | 2,638.1 | |
無形資產-淨額 | 933.5 | | | 947.8 | |
其他非流動資產 | 145.1 | | | 144.6 | |
總資產 | $ | 5,658.0 | | | $ | 5,511.9 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
貿易應付賬款 | $ | 216.0 | | | $ | 208.9 | |
應計費用 | 275.9 | | | 289.1 | |
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應付股息 | — | | | 45.6 | |
流動負債總額 | 491.9 | | | 543.6 | |
長期借款 | 1,470.7 | | | 1,468.7 | |
遞延所得税 | 267.3 | | | 264.2 | |
其他非流動負債 | 198.6 | | | 195.8 | |
負債總額 | 2,428.5 | | | 2,472.3 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益 | | | |
優先股: | | | |
已授權: 5,000,000股票,美元.01每股面值;已發行: 沒有 | — | | | — | |
普通股: | | | |
已授權: 150,000,000股票,美元.01每股面值 | | | |
已發佈: 90,069,559截至2023年3月31日的股票以及 90,064,988截至2022年12月31日的股票 | 0.9 | | | 0.9 | |
額外的實收資本 | 830.0 | | | 817.2 | |
留存收益 | 3,671.5 | | | 3,531.7 | |
按成本計算的庫存股: 14,386,036截至2023年3月31日的股票以及 14,451,032截至2022年12月31日的股票 | (1,184.0) | | | (1,184.3) | |
累計其他綜合虧損 | (89.2) | | | (126.2) | |
股東權益總額 | 3,229.2 | | | 3,039.3 | |
非控股權益 | 0.3 | | | 0.3 | |
權益總額 | 3,229.5 | | | 3,039.6 | |
負債和權益總額 | $ | 5,658.0 | | | $ | 5,511.9 | |
參見簡明合併財務報表附註
IDEX 公司
簡明合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨銷售額 | $ | 845.4 | | | $ | 751.1 | | | | | |
銷售成本 | 462.9 | | | 408.6 | | | | | |
毛利 | 382.5 | | | 342.5 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 189.7 | | | 154.3 | | | | | |
重組費用和資產減值 | 0.5 | | | 0.6 | | | | | |
營業收入 | 192.3 | | | 187.6 | | | | | |
其他(收入)支出——淨額 | (0.6) | | | (2.3) | | | | | |
利息支出 | 13.1 | | | 9.5 | | | | | |
所得税前收入 | 179.8 | | | 180.4 | | | | | |
所得税準備金 | 40.0 | | | 40.5 | | | | | |
淨收入 | 139.8 | | | 139.9 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | — | | | 0.1 | | | | | |
歸屬於IDEX的淨收益 | $ | 139.8 | | | $ | 140.0 | | | | | |
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普通股每股收益: | | | | | | | |
歸屬於IDEX的普通股每股基本收益 | $ | 1.85 | | | $ | 1.84 | | | | | |
歸屬於IDEX的攤薄後每股普通股收益 | $ | 1.84 | | | $ | 1.83 | | | | | |
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分享數據: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 75.6 | | | 76.1 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 75.9 | | | 76.4 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註
IDEX 公司
綜合收益的簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 139.8 | | | $ | 139.9 | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
扣除税後的養老金和其他退休後調整 | 0.4 | | | 0.6 | | | | | |
累積翻譯調整 | 36.6 | | | (19.5) | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 37.0 | | | (18.9) | | | | | |
綜合收入 | 176.8 | | | 121.0 | | | | | |
歸屬於非控股權益的全面虧損 | — | | | — | | | | | |
歸屬於IDEX的綜合收益 | $ | 176.8 | | | $ | 121.0 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註
IDEX 公司
簡明合併權益表
(百萬美元)
(未經審計)
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| | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | | | |
| 常見 股票和 額外 實收資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 翻譯 調整 | | 退休 好處 調整 | | 財政部 股票 | | 總計 股東 公平 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 818.1 | | | $ | 3,531.7 | | | $ | (137.1) | | | $ | 10.9 | | | $ | (1,184.3) | | | $ | 3,039.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3,039.6 | |
淨收入 | — | | | 139.8 | | | — | | | — | | | — | | | 139.8 | | | — | | | 139.8 | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | 36.6 | | | — | | | — | | | 36.6 | | | — | | | 36.6 | |
退休義務的淨變動(扣除税款)0.2) | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
的發行 84,666發行未歸屬股票、績效股票單位和行使股票期權所得的普通股(扣除税後)1.8) | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | |
因預扣税而交出的股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | | | — | | | (4.4) | |
基於股份的薪酬 | 12.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.8 | | | — | | | 12.8 | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | 830.9 | | | $ | 3,671.5 | | | $ | (100.5) | | | $ | 11.3 | | | $ | (1,184.0) | | | $ | 3,229.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3,229.5 | |
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| | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | | | |
| 常見 股票和 額外 實收資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 翻譯 調整 | | 退休 好處 調整 | | | | 財政部 股票 | | 總計 股東 公平 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 796.5 | | | $ | 3,126.5 | | | $ | (62.2) | | | $ | (7.4) | | | | | $ | (1,050.3) | | | $ | 2,803.1 | | | $ | — | | | $ | 2,803.1 | |
淨收益(虧損) | — | | | 140.0 | | | — | | | — | | | | | — | | | 140.0 | | | (0.1) | | | 139.9 | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | (19.5) | | | — | | | | | — | | | (19.5) | | | — | | | (19.5) | |
退休義務的淨變動(扣除税款)0.2) | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
的發行 73,755發行未歸屬股票、績效股票單位和行使股票期權所得的普通股(扣除税後)1.7) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1.4 | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
回購 147,500普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (28.3) | | | (28.3) | | | — | | | (28.3) | |
因預扣税而交出的股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (4.9) | | | (4.9) | | | — | | | (4.9) | |
基於股份的薪酬 | 6.6 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 6.6 | | | — | | | 6.6 | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | $ | 803.1 | | | $ | 3,266.5 | | | $ | (81.7) | | | $ | (6.8) | | | | | $ | (1,082.1) | | | $ | 2,899.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | 2,898.9 | |
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參見簡明合併財務報表附註
IDEX 公司
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 139.8 | | | $ | 139.9 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
出售資產的收益 | (0.2) | | | (2.7) | |
折舊 | 12.8 | | | 12.2 | |
無形資產的攤銷 | 23.6 | | | 15.3 | |
債務發行費用的攤銷 | 0.4 | | | 0.4 | |
基於股份的薪酬支出 | 12.8 | | | 6.6 | |
遞延所得税 | (0.2) | | | 1.0 | |
變動(扣除收購和外匯的影響): | | | |
應收款 | (0.7) | | | (49.0) | |
庫存 | (23.3) | | | (50.2) | |
其他流動資產 | (11.1) | | | (12.7) | |
貿易應付賬款 | 7.6 | | | 28.1 | |
遞延收入 | 10.2 | | | 6.4 | |
應計費用 | (24.9) | | | (16.3) | |
其他-淨額 | 1.1 | | | 0.7 | |
經營活動提供的淨現金流 | 147.9 | | | 79.7 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (26.6) | | | (16.1) | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | | (114.7) | |
處置固定資產的收益 | 0.9 | | | 6.5 | |
購買有價證券 | (3.2) | | | — | |
其他-淨額 | (0.3) | | | (0.1) | |
用於投資活動的淨現金流量 | (29.2) | | | (124.4) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
已支付的股息 | (45.5) | | | (41.4) | |
股票期權行使的收益 | 4.7 | | | 1.4 | |
回購普通股 | — | | | (26.3) | |
因預扣税而交出的股票 | (4.4) | | | (4.9) | |
其他-淨額 | — | | | (0.1) | |
用於融資活動的淨現金流量 | (45.2) | | | (71.3) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 7.0 | | | (6.2) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 80.5 | | | (122.2) | |
年初的現金和現金等價物 | 430.2 | | | 855.4 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 510.7 | | | $ | 733.2 | |
| | | |
補充現金流信息 | | | |
已支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 4.1 | | | $ | 0.4 | |
所得税 | 20.7 | | | 15.4 | |
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參見簡明合併財務報表附註
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
1. 列報基礎和重要會計政策
IDEX Corporation(“IDEX” 或 “公司”)的簡明合併財務報表是根據適用於臨時財務信息的美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認的會計原則”)和經修訂的1934年《證券交易法》下10-Q表的説明編制的。這些報表未經審計,但包括公司認為公允列報此處所列信息所必需的所有調整,僅包括經常性項目,除非另有説明。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
本報告中提出的簡明合併財務報表和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
最近採用的會計準則
2021 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 2021-08 年度會計準則更新, 業務合併(主題 805):對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算,它將合同資產和合同負債列入適用於企業合併的確認和計量原則的例外情況清單,並要求收購方根據收入確認指導確認和計量在業務合併中收購的合同資產和合同負債。公司在從 2023 年 1 月 1 日開始的年度和過渡期的前瞻性基礎上採用了該標準。該準則的採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2. 收購
公司對業務的所有收購均根據會計準則編纂(“ASC”)805進行了核算, 業務合併。因此,被收購公司的資產和負債經調整以反映分配給資產和負債的公允價值後,已從各自的收購之日起納入公司的簡明合併財務報表。Nexsight, LLC及其業務Envirosight、WinCan、myTana和Pipeline Renewal Technologies(“Nexsight”)(2022年2月28日收購)的經營業績,KZ CO.(“kzValve”)(2022年5月2日收購)和Muon B.V. 及其子公司(“Muon Group”)(2022年11月18日收購)自收購之日起已包含在公司的簡明合併財務報表中。尚未提供補充的預計信息,因為收購併未對公司的簡明合併財務報表的個人或總體產生重大影響。
2022 年收購
Nexsig
2022 年 2 月 28 日,公司通過部分股票和資產收購收購了 Nexsight。Nexsight與公司現有的iPek和ADS業務部門形成了互補和協同效應,這些部門設計和創建了下水道爬行器、檢查和監控系統以及軟件應用程序,使團隊能夠遠程識別、預測和糾正污水系統問題。Nexsight總部位於新澤西州倫道夫,在該公司的流體與計量技術(“FMT”)領域的水務報告部門運營。收購Nexsight的現金對價為美元112.5百萬。全部收購價格均由手頭現金提供資金。本次交易中確認的商譽和無形資產為美元54.7百萬和美元49.8分別為百萬。出於税收目的,商譽可以部分扣除。
公司根據對收購資產和假設負債公允價值的理解,最終確定了截至收購之日收購Nexsight的收購價格分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
根據收購當日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配如下:
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除收購的現金 | $ | 16.6 | |
不動產、廠房和設備 | 2.0 | |
善意 | 54.7 | |
無形資產 | 49.8 | |
其他非流動資產 | 4.3 | |
收購的資產總額 | 127.4 | |
流動負債 | (9.2) | |
遞延所得税 | (1.9) | |
其他非流動負債 | (3.8) | |
收購的淨資產 | $ | 112.5 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和軟件。此次收購的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤銷期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 13.5 | | | 15 |
客户關係 | 31.5 | | | 10 |
軟件 | 4.8 | | | 5 |
收購的無形資產 | $ | 49.8 | | | |
kzValve
2022 年 5 月 2 日,該公司通過資產收購收購了 kzValve。KzValve 是主要用於農業應用的電動閥門和控制器的領先製造商。KzValve 擴大並擴大了 IDEX 的農業產品組合,補充了 Banjo 當前針對這些應用的流體管理解決方案。KzValve總部位於內布拉斯加州格林伍德,在該公司的FMT細分市場農業報告部門開展業務。KzValve 是以 $ 的現金對價被收購的120.1百萬。整個收購的資金都來自手頭現金。本次交易中確認的商譽和無形資產為美元56.4百萬和美元52.0分別為百萬。出於税收目的,商譽可以扣除。
公司根據對收購資產和假設負債公允價值的理解,對截至收購之日收購kzValve的收購價格進行了初步分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。隨着公司繼續獲取有關這些資產和負債的更多信息,並繼續整合新收購的業務,公司將完善公允價值的估計,更準確地分配收購價格。只有截至收購之日確定的項目才考慮進行後續調整。在衡量期結束之前,公司將繼續對收購價格分配進行必要的調整。
根據收購當日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的初步分配如下:
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除收購的現金 | $ | 9.7 | |
不動產、廠房和設備 | 1.8 | |
善意 | 56.4 | |
無形資產 | 52.0 | |
遞延所得税 | 0.2 | |
其他非流動資產 | 1.0 | |
收購的資產總額 | 121.1 | |
流動負債 | (1.0) | |
| |
| |
收購的淨資產 | $ | 120.1 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和非專利技術。此次收購的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤銷期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 7.5 | | | 15 |
客户關係 | 36.0 | | | 13 |
未獲得專利的技術 | 8.5 | | | 10 |
收購的無形資產 | $ | 52.0 | | | |
Muon Group
2022 年 11 月 18 日,公司收購了 Muon 集團的股份。Muon Group 製造各種材料的高精度流道,可在醫療、半導體、食品加工、數字印刷和過濾技術的關鍵應用中移動各種液體和氣體。Muon Group在荷蘭哈珀特、荷蘭埃爾貝克、荷蘭維興、英國多塞特郡和印度浦那維持業務,並在公司健康與科學技術(“HST”)領域的科學流體與光學報告部門開展業務。Muon Group 被收購,現金對價為 $713.0百萬。購買價格由美元資助342.6百萬手頭現金,美元170.4公司循環信貸額度的百萬美元收益和 $200.0公司定期融資的百萬美元收益。本次交易中確認的商譽和無形資產為美元393.0百萬和美元319.1分別為百萬。出於税收目的,商譽不可扣除。
公司根據對收購資產和假設負債公允價值的理解,對截至收購之日收購Muon Group的收購價格進行了初步分配。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第三級。隨着公司繼續獲取有關這些資產和負債的更多信息,包括無形資產評估,並繼續整合新收購的業務,公司將完善公允價值估計,更準確地分配收購價格。只有截至收購之日確定的項目才考慮進行後續調整。在衡量期結束之前,公司將繼續對收購價格分配進行必要的調整。
根據收購當日的估計公允價值,收購價格對收購資產和承擔的負債的初步分配如下:
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | |
| 總計 |
流動資產,扣除收購的現金 | $ | 52.5 | |
不動產、廠房和設備 | 59.1 | |
善意 | 393.0 | |
無形資產 | 319.1 | |
其他非流動資產 | 9.6 | |
收購的資產總額 | 833.3 | |
流動負債 | (25.5) | |
遞延所得税 | (83.9) | |
其他非流動負債 | (10.9) | |
收購的淨資產 | $ | 713.0 | |
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和非專利技術。此次收購的商譽反映了該業務的戰略契合度、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤銷期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 加權平均壽命 |
商標名稱 | $ | 38.3 | | | 15 |
客户關係 | 212.4 | | | 13 |
未獲得專利的技術 | 68.4 | | | 11 |
收購的無形資產 | $ | 319.1 | | | |
該公司支出 $1.1百萬和美元0.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,收購相關成本分別為百萬美元。這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中,與已完成的交易、待處理的交易和潛在的交易有關,包括最終未完成的交易。
3. 業務板塊
IDEX 有 三應申報的業務領域:流體與計量技術(“FMT”)、健康與科學技術(“HST”)和消防與安全/多元化產品(“FSDP”)。
FMT 部門設計、生產和分銷容積泵、閥門、小容量探測器、流量計、噴射器和其他流體處理泵模塊和系統,為食品、化工、一般工業、水和廢水、農業和能源行業提供流量監控和其他服務。FMT 特定應用的泵和計量解決方案服務於各種終端市場,包括工業基礎設施(化石燃料、精煉和替代燃料以及水和廢水)、能源、化學加工、農業、食品和飲料、半導體、紙漿和造紙、汽車/運輸、塑料和樹脂、電子和電氣、建築和採礦、製藥和生物製藥、機械以及許多其他專業利基市場。
HST 部門設計、生產和分銷各種精密流體、旋轉葉片泵、離心泵和正排量泵、輥壓和乾燥系統、微精密部件、氣動元件和密封解決方案、高性能模壓和擠壓密封組件、定製機械和軸封、工程衞生混合器和閥門、生物相容性醫療設備和植入物、空氣壓縮機和鼓風機、光學部件和精密塗層、實驗室和商業設備,光子解決方案和精密齒輪和蠕動泵技術。HST 服務於各種終端市場,包括食品和飲料、生命科學、分析儀器、製藥和生物製藥、工業、半導體、數字印刷、汽車/運輸、醫療/牙科、能源、化粧品、海洋、化工、廢水和水處理、研究和航空航天/國防市場。
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
FSDP部門為消防和救援行業設計、生產和分銷消防泵、閥門和控制裝置、救援工具、起重袋和其他部件和系統,用於汽車、能源和工業市場各種工業和商業應用的工程不鏽鋼紮帶和夾緊裝置,以及用於分配、計量和混合用於全球塗料和工業市場各種零售和商業業務的着色劑和塗料的精密設備。
根據所提供產品和服務的性質,下文列出了有關公司業務部門的信息。公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量分部業績的主要指標。細分市場間銷售按公允價值核算,就像向第三方銷售一樣。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | |
流體和計量技術 | | | | | | | |
外部客户 | $ | 321.1 | | | $ | 271.9 | | | | | |
細分市場間銷售 | 0.7 | | | 0.1 | | | | | |
細分市場總銷售額 | 321.8 | | | 272.0 | | | | | |
健康與科學技術 | | | | | | | |
外部客户 | 350.3 | | | 314.6 | | | | | |
細分市場間銷售 | 0.7 | | | 0.6 | | | | | |
細分市場總銷售額 | 351.0 | | | 315.2 | | | | | |
消防與安全/多元化產品 | | | | | | | |
外部客户 | 174.0 | | | 164.6 | | | | | |
細分市場間銷售 | 0.4 | | | 0.1 | | | | | |
細分市場總銷售額 | 174.4 | | | 164.7 | | | | | |
分段間淘汰 | (1.8) | | | (0.8) | | | | | |
淨銷售額 | $ | 845.4 | | | $ | 751.1 | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前 | | | | | | | |
流體和計量技術 | $ | 106.2 | | | $ | 88.4 | | | | | |
健康與科學技術 | 100.7 | | | 99.8 | | | | | |
消防與安全/多元化產品 | 49.7 | | | 44.4 | | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | 256.6 | | | 232.6 | | | | | |
企業和其他 | (26.8) | | | (17.9) | | | | | |
調整後 EBITDA | 229.8 | | | 214.7 | | | | | |
-利息支出 | 13.1 | | | 9.5 | | | | | |
-折舊 | 12.8 | | | 12.2 | | | | | |
-攤銷 | 23.6 | | | 15.3 | | | | | |
-重組費用和資產減值 | 0.5 | | | — | | | | | |
+ 出售資產的收益 | — | | | 2.7 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 179.8 | | | $ | 180.4 | | | | | |
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流體和計量技術 | $ | 1,720.9 | | | $ | 1,676.9 | |
健康與科學技術 | 2,960.9 | | | 2,931.1 | |
消防與安全/多元化產品 | 787.3 | | | 771.8 | |
企業和其他 | 188.9 | | | 132.1 | |
總資產 | $ | 5,658.0 | | | $ | 5,511.9 | |
4. 收入
收入分解
該公司提供全面的產品,包括根據客户規格製造的技術,這些產品在全球利基市場銷售。公司按申報單位和地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為公司認為它最能描述其收入和現金流的金額、性質、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。根據客户所在的地理位置,收入歸因於地理區域。下表列出了按申報單位和地理區域分列的收入。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,各申報單位的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
泵 | $ | 105.1 | | | $ | 97.4 | | | | | |
水 | 94.1 | | | 64.4 | | | | | |
能量 | 50.7 | | | 48.3 | | | | | |
農業 | 38.6 | | | 32.3 | | | | | |
閥門 | 33.3 | | | 29.6 | | | | | |
分段間消除 | (0.7) | | | (0.1) | | | | | |
流體和計量技術 | 321.1 | | | 271.9 | | | | | |
科學流體學與光學 | 178.6 | | | 141.2 | | | | | |
高性能氣動技術 | 69.4 | | | 62.0 | | | | | |
密封解決方案 | 64.7 | | | 70.2 | | | | | |
材料加工技術 | 27.7 | | | 33.7 | | | | | |
微型泵 | 10.6 | | | 8.1 | | | | | |
分段間消除 | (0.7) | | | (0.6) | | | | | |
健康與科學技術 | 350.3 | | | 314.6 | | | | | |
消防與安全 | 106.2 | | | 95.7 | | | | | |
配送 | 36.2 | | | 41.6 | | | | | |
BAND-IT | 32.0 | | | 27.4 | | | | | |
分段間消除 | (0.4) | | | (0.1) | | | | | |
消防與安全/多元化產品 | 174.0 | | | 164.6 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 845.4 | | | $ | 751.1 | | | | | |
| | | | | | | |
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美國 | $ | 176.8 | | | $ | 149.6 | | | $ | 89.4 | | | $ | 415.8 | |
北美,不包括美國 | 19.4 | | | 5.2 | | | 8.5 | | | 33.1 | |
歐洲 | 59.2 | | | 120.9 | | | 44.7 | | | 224.8 | |
亞洲 | 45.1 | | | 66.6 | | | 23.4 | | | 135.1 | |
其他 (1) | 21.3 | | | 8.7 | | | 8.4 | | | 38.4 | |
分段間消除 | (0.7) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (1.8) | |
淨銷售額 | $ | 321.1 | | | $ | 350.3 | | | $ | 174.0 | | | $ | 845.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美國 | $ | 150.0 | | | $ | 152.0 | | | $ | 76.5 | | | $ | 378.5 | |
北美,不包括美國 | 17.3 | | | 7.5 | | | 10.9 | | | 35.7 | |
歐洲 | 48.7 | | | 91.3 | | | 45.0 | | | 185.0 | |
亞洲 | 36.5 | | | 58.8 | | | 23.4 | | | 118.7 | |
其他 (1) | 19.5 | | | 5.6 | | | 8.9 | | | 34.0 | |
分段間消除 | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.1) | | | (0.8) | |
淨銷售額 | $ | 271.9 | | | $ | 314.6 | | | $ | 164.6 | | | $ | 751.1 | |
(1) 其他包括:南美洲、中東、澳大利亞和非洲。
履約義務
公司的績效義務要麼在某個時間點得到履行,要麼隨着工作的進展而隨着時間的推移而得到履行。在某個時間點向客户轉移的產品和服務的收入約為 96截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,佔總收入的百分比。隨着時間的推移,向客户轉移的產品和服務的收入已近似值 4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,佔總收入的百分比。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間可能導致客户應收賬款、預付款或賬單超過已確認的收入。客户應收賬款包括客户開具賬單和當前應付的金額以及未開票的金額(合同資產),包含在簡明合併資產負債表上的應收賬款中。金額根據合同條款或工作進展計費。當計費時間與確認收入的時間不同時,就會出現未開單金額,例如合同條款要求在滿足特定的里程碑後才能向客户開單。未開單金額主要與使用成本比成本法在一段時間內履行的履約義務有關,確認的收入超過向客户開具賬單的金額,因為尚無權根據合同條款開具發票。如果與合同相關的收入在開票前得到確認,則未開票金額記為合同資產,在根據合同條款開具賬單時取消確認。
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
客户應收賬款的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
已收賬款 | $ | 428.5 | | | $ | 421.3 | |
未開單應收賬款 | 10.2 | | | 10.0 | |
客户應收賬款總額 | $ | 438.7 | | | $ | 431.3 | |
超過已確認收入的預付款、存款和賬單包含在遞延收入中,遞延收入根據公司預計確認收入的時間分為流動收入或非流動收入。流動部分包含在應計費用中,非流動部分包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中。預付款和存款代表合同負債,在客户在公司履行合同安排下的履約義務(包括隨着時間的推移履行履行義務的義務)之前匯出合同現金付款時記錄在案。公司通常從客户那裏收到與維護服務相關的預付款,這些預付款將在服務期限內按比例確認。公司還從客户那裏收到某些訂單的存款,公司有時將其確認為收入。超過已確認收入的賬單代表合同負債,主要與使用成本對成本法在一段時間內履行的履約義務有關,由於公司尚未完成相應的績效義務,收入尚無法確認。當確認收入並履行履約義務時,合同負債即不予確認。
遞延收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
遞延收入-當前 | $ | 55.4 | | | $ | 44.7 | |
遞延收入-非當期 | 14.5 | | | 15.0 | |
遞延收入總額 | $ | 69.9 | | | $ | 59.7 | |
5. 普通股每股收益
歸屬於IDEX的攤薄後每股普通股收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於IDEX的淨收益除以該期間已發行普通股(基本)加上普通股等價物(攤薄)的加權平均數。普通股等價物由股票期權、限制性股票和績效股票單位組成,股票期權已包含在使用國庫股法計算加權平均已發行股票中。
ASC 260, 每股收益,得出的結論是,所有包含不可沒收股息權的未歸屬股份支付獎勵均參與普通股股東的未分配收益。如果獎勵被視為參與證券,則公司必須採用兩類方法來計算基本和攤薄後每股收益。公司已確定其已發行限制性股票為參與證券。因此,歸屬於IDEX的攤薄後每股收益是使用ASC 260規定的兩類方法計算的。
基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 75.6 | | | 76.1 | | | | | |
股票期權、限制性股票和績效股票單位的攤薄效應 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 75.9 | | | 76.4 | | | | | |
購買選項約為 0.2百萬和 0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別有百萬股普通股未包含在歸屬於IDEX的攤薄每股收益的計算中,因為將其納入後會產生反稀釋作用。
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
6. 庫存
截至2023年3月31日和2022年12月31日,庫存的組成部分是:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料和零部件 | $ | 303.8 | | | $ | 301.2 | |
工作正在進行中 | 54.9 | | | 54.3 | |
成品 | 138.9 | | | 115.4 | |
庫存總額 | $ | 497.6 | | | $ | 470.9 | |
庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報。成本,包括材料、人工和管理費用,是按先進先出的原則確定的。
7. 商譽和無形資產
按應申報業務板塊劃分的截至2023年3月31日的三個月中,商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
善意 | $ | 800.9 | | | $ | 1,644.8 | | | $ | 393.0 | | | $ | 2,838.7 | |
累計商譽減值損失 | (20.7) | | | (149.8) | | | (30.1) | | | (200.6) | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | 780.2 | | | 1,495.0 | | | 362.9 | | | 2,638.1 | |
外幣折算 | 2.8 | | | 14.0 | | | 3.0 | | | 19.8 | |
收購調整 | (1.8) | | | 1.8 | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 781.2 | | | $ | 1,510.8 | | | $ | 365.9 | | | $ | 2,657.9 | |
ASC 350, 商譽和其他無形資產,要求每年在申報單位層面進行商譽減值測試,如果發生的事件或情況發生變化很可能會使申報單位的公允價值低於其賬面價值,則在兩次年度測試之間進行商譽減值測試。在2023年的前三個月中,沒有發生需要進行臨時減值測試的事件或情況。每年的10月31日,對商譽和其他獲得的具有無限期壽命的無形資產進行減值測試。根據公司截至2022年10月31日的年度減值測試結果,所有申報單位的公允價值均超過其賬面價值。
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
下表提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日每類主要無形資產的總賬面價值和累計攤銷額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | | | 截至2022年12月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 加權 平均值 生活 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
專利 | $ | 2.9 | | | $ | (1.9) | | | $ | 1.0 | | | 12 | | $ | 2.9 | | | $ | (1.8) | | | $ | 1.1 | |
商標名稱 | 188.4 | | | (75.5) | | | 112.9 | | | 15 | | 186.5 | | | (71.4) | | | 115.1 | |
客户關係 | 774.7 | | | (196.6) | | | 578.1 | | | 13 | | 772.2 | | | (184.9) | | | 587.3 | |
未獲專利的技術 | 206.1 | | | (59.3) | | | 146.8 | | | 12 | | 207.1 | | | (57.8) | | | 149.3 | |
軟件 | 4.9 | | | (1.1) | | | 3.8 | | | 5 | | 4.8 | | | (0.7) | | | 4.1 | |
攤銷的無形資產總額 | 1,177.0 | | | (334.4) | | | 842.6 | | | | | 1,173.5 | | | (316.6) | | | 856.9 | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
班卓琴商品名 | 62.1 | | | — | | | 62.1 | | | | | 62.1 | | | — | | | 62.1 | |
Akron Brass 商品名 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | | | 28.8 | | | — | | | 28.8 | |
無形資產總額 | $ | 1,267.9 | | | $ | (334.4) | | | $ | 933.5 | | | | | $ | 1,264.4 | | | $ | (316.6) | | | $ | 947.8 | |
Banjo 商品名稱和 Akron Brass 商品名稱是無限期無形資產,根據ASC 350,每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。根據公司截至2022年10月31日的年度減值測試結果,這些無限期無形資產的公允價值超過其賬面價值。在2023年的前三個月,沒有發生任何需要對這些無限期無形資產進行臨時減值測試的事件或情況。
無形資產的攤銷額為美元23.6百萬和美元15.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元。 根據截至2023年3月31日的無形資產餘額,2023年剩餘九個月以及2024年至2027年的預期攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
無形資產的到期日 | | 預計攤銷額 |
2023 年(不包括截至 2023 年 3 月 31 日的三個月) | | $ | 68.8 | |
2024 | | 87.6 | |
2025 | | 86.2 | |
2026 | | 84.5 | |
2027 | | 80.5 | |
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(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
8. 應計費用
截至2023年3月31日和2022年12月31日,應計費用的組成部分為:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
工資單和相關項目 | $ | 79.2 | | | $ | 102.7 | |
管理激勵薪酬 | 6.0 | | | 26.4 | |
應繳所得税 | 45.6 | | | 30.2 | |
保險 | 11.0 | | | 11.2 | |
質保 | 8.2 | | | 8.1 | |
遞延收入 | 55.4 | | | 44.7 | |
租賃責任 | 21.9 | | | 21.6 | |
重組 | 1.3 | | | 1.4 | |
應計利息 | 14.0 | | | 5.5 | |
養老金和退休人員醫療義務 | 3.3 | | | 3.3 | |
其他 | 30.0 | | | 34.0 | |
應計費用總額 | $ | 275.9 | | | $ | 289.1 | |
9. 其他非流動負債
截至2023年3月31日和2022年12月31日,其他非流動負債的組成部分是:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
養老金和退休人員醫療義務 | $ | 55.2 | | | $ | 55.1 | |
應繳過渡税 | 9.1 | | | 9.1 | |
遞延收入 | 14.5 | | | 15.0 | |
租賃責任 | 99.3 | | | 96.6 | |
其他 | 20.5 | | | 20.0 | |
其他非流動負債總額 | $ | 198.6 | | | $ | 195.8 | |
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(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
10. 借款
截至2023年3月31日和2022年12月31日的借款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
3.20% 優先票據,2023 年 6 月到期(1) | $ | 100.0 | | | $ | 100.0 | |
3.37% 優先票據,2025 年 6 月到期 | 100.0 | | | 100.0 | |
3.00% 優先票據,2030 年 5 月到期 | 500.0 | | | 500.0 | |
2.625% 優先票據,2031 年 6 月到期 | 500.0 | | | 500.0 | |
$800.0百萬循環信貸額度,2027年11月到期(2) | 79.4 | | | 77.7 | |
$200.0百萬定期貸款,2027年11月到期(3) | 200.0 | | | 200.0 | |
其他借款 | 0.1 | | | 0.1 | |
借款總額 | 1,479.5 | | | 1,477.8 | |
減少當前部分 | — | | | — | |
減去遞延債務發行成本 | 7.6 | | | 7.9 | |
減去未累積的債務折扣 | 1.2 | | | 1.2 | |
長期借款 | $ | 1,470.7 | | | $ | 1,468.7 | |
(1)截至2023年3月31日,美元100.0百萬 3.202023年6月到期的優先票據在簡明合併資產負債表上尚未被歸類為短期借款,因為公司有能力也有意利用2027年11月到期的循環信貸額度的可用借貸能力為這些票據進行再融資或償還這些票據。結果, 3.20截至2023年3月31日,在簡明合併資產負債表上,%優先票據仍被歸類為長期借款。
(2)截至 2023 年 3 月 31 日,有 $79.4循環信貸額度下未償還的百萬美元,利率為 3.32% 和 $7.5百萬張未償信用證,使循環信貸額度下的淨可用借款能力約為美元713.1百萬。
(3) 這個 $200.0定期貸款下的百萬美元未償還利率為 5.83%.
截至2023年3月31日,公司遵守了與循環信貸額度相關的信貸協議以及其他長期債務協議中包含的契約。
11. 公允價值測量
ASC 820, 公允價值計量和披露,定義公允價值,為衡量公允價值提供指導,並要求進行某些披露。本標準討論了估值方法,例如市場方法(可比市場價格)、收入法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替代資產服務能力的成本或重置成本)。該標準利用公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大類。以下是這三個級別的簡要描述:
•第 1 級:可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第 2 級:除可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•第 3 級:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日資產負債表中按公允價值定期計量公司金融資產(負債)的基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量基礎 |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
交易證券——在不合格的 SERP 中持有的共同基金(1) | $ | 8.1 | | | $ | 8.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售證券-股票(2) | 3.2 | | | 3.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量基礎 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
交易證券——在不合格的 SERP 中持有的共同基金(1) | $ | 7.5 | | | $ | 7.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
(1)補充高管退休計劃(“SERP”)的投資資產由SERP負債抵消,後者代表公司向參與者分配SERP資金的義務。
(2) 截至2023年3月31日,這些證券被納入公司簡明合併資產負債表上的其他流動資產,必要時可用於隔夜現金結算,為當前業務提供資金。
在截至2023年3月31日的三個月或截至2022年12月31日的年度中,1級和2級之間沒有資產或負債轉移。
由於這些工具的短期性質,公司現金和現金等價物、應收賬款、有價證券、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日,未償債務的公允價值載於 注意事項 10根據報價市場價格和當前市場利率,信用風險和到期日相似的債務約為美元1,347.8百萬和美元1,328.7分別為百萬美元,而賬面價值為美元1,478.3百萬和美元1,476.6分別為百萬。這些公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為二級,因為它們是根據市場上可觀察到的重要投入確定的,包括最近向信用評級與公司評級相似的實體進行的融資交易的利率。
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
12. 租賃
公司租賃某些辦公設施、倉庫、製造工廠、設備(包括辦公和工廠設備)和運營租賃下的車輛以及融資租賃下的某些工廠設備。初始期限為12個月或更短的租賃未記錄在資產負債表上;公司在租賃期內按直線法確認這些租賃的租賃費用。
某些租約包括 一或更多續訂選項。租賃續訂期權的行使由公司自行決定。在續約執行之前,公司不在任何租賃條款中包括續訂期,因為續訂期通常無法合理確定續訂期是否會行使。該公司沒有任何材料購買選項。
公司的某些租賃協議的租金會根據通貨膨脹定期進行調整,或者根據使用情況進行調整。公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表標題 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
使用權 (“ROU”) 資產: | | | | | |
建設ROU資產-淨資產-營運 | 其他非流動資產 | | $ | 108.3 | | | $ | 104.4 | |
設備ROU資產——淨運營資產 | 其他非流動資產 | | 5.2 | | | 5.6 | |
設備ROU資產——淨融資 | 不動產、廠房和設備 | | 5.9 | | | 6.1 | |
ROU 資產總額-淨額 | | | $ | 119.4 | | | $ | 116.1 | |
租賃負債: | | | | | |
當期租賃負債 | 應計費用 | | $ | 21.9 | | | $ | 21.6 | |
非流動租賃負債 | 其他非流動負債 | | 99.3 | | | 96.6 | |
租賃負債總額 | | | $ | 121.2 | | | $ | 118.2 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,租賃成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
固定租賃成本 (1) | $ | 8.2 | | | $ | 7.4 | | | | | |
可變租賃成本 | 0.7 | | | 0.4 | | | | | |
總租賃成本 | $ | 8.9 | | | $ | 7.8 | | | | | |
(1)包括無關緊要的短期租約。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,與租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 8.4 | | | $ | 7.4 | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產 | 9.0 | | | 8.3 | |
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
截至2023年3月31日和2022年12月31日,與租賃相關的其他補充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
租賃期限和折扣率 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | | | | |
經營租賃-建築物和設備 | 7.39 | | 7.43 | | |
經營租賃-車輛 | 2.20 | | 2.14 | | |
融資租賃-設備 | 2.26 | | 2.05 | | |
加權平均折扣率: | | | | | |
經營租賃-建築物和設備 | 3.56 | % | | 3.41 | % | | |
經營租賃-車輛 | 2.29 | % | | 1.70 | % | | |
融資租賃-設備 | 4.16 | % | | 4.48 | % | | |
公司使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。
截至2023年3月31日的租賃負債總額的預定到期日如下:
| | | | | | | | |
租賃負債的到期日 | | 經營租賃 |
2023 年(不包括截至 2023 年 3 月 31 日的三個月) | | $ | 19.3 | |
2024 | | 19.7 | |
2025 | | 22.5 | |
2026 | | 17.8 | |
2027 | | 14.2 | |
此後 | | 48.2 | |
租賃付款總額 | | 141.7 | |
減去:估算利息 | | (20.5) | |
租賃負債的現值 | | $ | 121.2 | |
13. 重組費用和資產減值
公司通過削減成本的行動,包括裁員、設施合理化和合同終止成本,不時產生促進長期可持續增長的成本。這些成本包括遣散費、退出成本和資產減值,包含在簡明合併收益表中的重組費用和資產減值中。遣散費主要包括通過延續工資發放的遣散費、COBRA補貼、就業服務、有條件的離職費用和僱主的納税負債,而退出費用主要包括租賃退出和合同終止費用。
2023 年倡議
在截至2023年3月31日的三個月中,公司承擔了與裁員相關的遣散費。
截至2023年3月31日的三個月中,按細分市場分列的税前重組費用和資產減值如下:
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體和計量技術 | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
健康與科學技術 | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
消防與安全/多元化產品 | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
公司/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | |
重組費用和資產減值 | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | |
2022 年倡議
在截至2022年3月31日的三個月中,公司承擔了與裁員相關的遣散費。
截至2022年3月31日的三個月中,按細分市場分列的税前重組費用和資產減值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體和計量技術 | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
健康與科學技術 | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
消防與安全/多元化產品 | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司/其他 | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
重組費用和資產減值 | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
公司簡明合併資產負債表中應計費用中反映的重組應計費用如下:
| | | | | |
| 重組舉措 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 1.4 | |
重組費用 | 0.5 | |
付款、使用情況和其他 | (0.6) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 1.3 | |
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
14. 其他綜合收益(虧損)
其他綜合收益(虧損)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
累積翻譯調整 | $ | 36.6 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | | | $ | (19.5) | | | $ | — | | | $ | (19.5) | |
養老金和其他退休後調整 | 0.6 | | | (0.2) | | | 0.4 | | | 0.8 | | | (0.2) | | | 0.6 | |
其他綜合收益總額(虧損) | $ | 37.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 37.0 | | | $ | (18.7) | | | $ | (0.2) | | | $ | (18.9) | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | 損益表標題 |
養老金和其他退休後計劃: | | | | | | | | |
服務成本的攤銷 | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | | | | 其他(收入)支出——淨額 |
税前總計 | 0.6 | | | 0.8 | | | | | | |
所得税準備金 | (0.2) | | | (0.2) | | | | | | |
扣除税款的總額 | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | | | | | | |
15. 股票回購
2020年3月17日,公司董事會批准增加美元500.0以普通股的授權回購量為百萬美元。該批准是對董事會先前獲得的$回購授權的補充300.02015 年 12 月 1 日為百萬。這些授權沒有到期日期。該計劃下的回購將由循環信貸額度下的未來現金流產生或借款提供資金。曾經有 不在截至2023年3月31日的三個月中,股票回購。在截至2022年3月31日的三個月中,公司共回購了 147,500以美元為成本的股票28.3百萬,其中 $2.02022 年 4 月達成了百萬筆和解。截至2023年3月31日,剩餘的股票回購授權金額為美元563.8百萬。
16. 基於股份的薪酬
公司通常根據薪酬委員會的建議,每年在定期舉行的董事會第一季度會議上發放股權獎勵。
公司的政策是在整個獎勵的必要服務期內,假設沒收財產,在直線基礎上確認薪酬成本。簡明合併收益表中股票薪酬成本的分類與相同員工的現金薪酬分類一致。
股票期權
根據公司計劃授予的股票期權通常不合格,授予的行使價等於授予當日公司股票的市場價格。每筆期權授予的公允價值是在授予之日使用Black Scholes估值模型估算的。股票期權通常會大於預期 四年,歸屬自授予之日起一年開始,通常到期 10自授予之日起幾年。某些符合退休條件的參與人的服務期限已加快。
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
補助金的加權平均公允價值 | $60.80 | | $41.66 | | | | |
股息收益率 | 1.06% | | 1.14% | | | | |
波動性 | 27.19% | | 25.15% | | | | |
無風險利率 | 4.12% | | 1.83% | | | | |
預期壽命(年) | 4.50 | | 4.90 | | | | |
股票期權的總薪酬成本記錄在簡明合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
銷售商品的成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | |
銷售、一般和管理費用(1) | 5.7 | | | 3.1 | | | | | |
所得税前的總支出 | 6.0 | | | 3.4 | | | | | |
所得税優惠 | (0.4) | | | (0.3) | | | | | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 5.6 | | | $ | 3.1 | | | | | |
(1) 截至2023年3月31日的三個月包括額外的美元2.4與2022年同期相比,符合退休條件的參與者的加速股票薪酬成本為百萬美元。
下表彙總了公司截至2023年3月31日的股票期權活動以及截至2023年3月31日的三個月中的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股份 | | 加權 平均值 價格 | | 加權平均值 剩餘的 合同期限 | | 聚合 固有的 價值 |
| (除加權平均價格外,以百萬美元計) |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 1,015,572 | | | $ | 161.45 | | | 6.94 | | $ | 67.9 | |
已授予 | 208,305 | | | 225.71 | | | | | |
已鍛鍊 | (33,460) | | | 141.19 | | | | | |
被沒收 | (8,491) | | | 196.25 | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 1,181,926 | | | $ | 173.10 | | | 7.28 | | $ | 68.5 | |
已歸屬,預計將於2023年3月31日歸屬 | 1,130,292 | | | $ | 171.52 | | | 7.20 | | $ | 67.3 | |
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | 639,677 | | | $ | 146.97 | | | 5.88 | | $ | 53.8 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $13.8預計將在加權平均期內確認的與股票期權相關的未確認薪酬成本總額中的百萬美元 1.6年份。
限制性股票
限制性股票獎勵通常在懸崖後脱穎而出 三年適用於員工和非僱員董事。某些符合退休條件的參與人的服務期限已加快。未歸屬的限制性股票具有股息和投票權,在歸屬之日之前,股票的出售受到限制。股息通過限制性股票獎勵支付,其公允價值等於授予當日公司股票的市場價格。 下表彙總了公司截至2023年3月31日的限制性股票活動以及截至2023年3月31日的三個月中的變化:
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
限制性股票 | 股份 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 價值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 104,382 | | | $ | 179.45 | |
已授予 | 25,595 | | | 225.73 | |
既得 | (16,905) | | | 171.67 | |
被沒收 | (3,430) | | | 204.03 | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | 109,642 | | | $ | 190.69 | |
限制性股票的總薪酬成本記錄在簡明合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
銷售商品的成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 1.4 | | | 1.6 | | | | | |
所得税前的總支出 | 1.6 | | | 1.8 | | | | | |
所得税優惠 | (0.3) | | | (0.4) | | | | | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 1.3 | | | $ | 1.4 | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $9.9預計將在加權平均期內確認的與限制性股票相關的未確認補償成本總額中的百萬美元 1.1年份。
以現金結算的限制性股票
公司還為某些員工維持以現金結算的股份薪酬計劃。以現金結算的限制性股票獎勵通常在懸崖之後歸於懸崖上 三年。某些符合退休條件的參與人的服務期限已加快。現金結算的限制性股票獎勵使用本季度最後一天公司股票的市場價格,按公允價值按季度入賬。股息等價物是根據某些以現金結算的限制性股票獎勵支付的。 下表彙總了公司截至2023年3月31日的未歸屬現金結算限制性股票活動以及截至2023年3月31日的三個月中的變化:
| | | | | | | | | | | |
以現金結算的限制性股票 | 股份 | | 加權平均值 公允價值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 57,356 | | | $ | 228.33 | |
已授予 | 19,755 | | | 225.66 | |
既得 | (14,300) | | | 230.78 | |
被沒收 | (1,265) | | | 231.03 | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | 61,546 | | | $ | 231.03 | |
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
現金結算的限制性股票的總薪酬成本記錄在簡明合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
銷售商品的成本 | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 1.0 | | | 0.5 | | | | | |
所得税前的總支出 | 1.1 | | | 0.4 | | | | | |
所得税優惠 | — | | | — | | | | | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 1.1 | | | $ | 0.4 | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $7.0未確認的薪酬總成本中有百萬美元與現金結算的限制性股票有關,預計將在加權平均期內確認 1.2年份。
績效共享單位
下文披露了指定期間的加權平均績效份額單位公允價值和假設。績效分成單位是市場狀況獎勵,已在授予之日使用蒙特卡羅仿真模型按公允價值進行了評估。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
補助金的加權平均公允價值 | $308.18 | | $235.54 |
股息收益率 | —% | | —% |
波動性 | 27.00% | | 28.09% |
無風險利率 | 4.37% | | 1.73% |
預期壽命(年) | 2.94 | | 2.93 |
下表彙總了公司截至2023年3月31日的績效分成單位活動以及截至2023年3月31日的三個月中的變化:
| | | | | | | | | | | |
績效共享單位 | 股份 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 價值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 70,915 | | | $ | 236.66 | |
已授予 | 28,030 | | | 308.18 | |
既得 | (18,105) | | | 226.86 | |
被沒收 | (1,725) | | | 261.13 | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | 79,115 | | | $ | 264.89 | |
2023 年 1 月 31 日, 18,105已歸屬績效份額單位。基於公司在此期間的相對總股東回報排名 三年截至2023年1月31日的期間公司實現了 173% 支付係數和已發行 31,3342023年歸屬的獎勵將在2023年2月獲得普通股。
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IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
績效份額單位的總薪酬成本記錄在簡明合併收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
銷售商品的成本 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
銷售、一般和管理費用(1) | 5.2 | | | 1.3 | | | | | |
所得税前的總支出 | 5.2 | | | 1.3 | | | | | |
所得税優惠 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
扣除所得税後的總支出 | $ | 5.1 | | | $ | 1.2 | | | | | |
(1) 截至2023年3月31日的三個月包括額外的美元3.4與2022年同期相比,符合退休條件的參與者的加速股票薪酬成本為百萬美元。
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $5.7與預計將在加權平均期內確認的績效份額單位相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元 1.2年份。
17. 退休金
公司為其員工贊助了多項符合條件和不合格的固定福利和固定繳款養老金計劃以及其他退休後計劃。 下表列出了其主要固定福利計劃和其他退休後計劃的定期福利淨成本的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.5 | |
利息成本 | 0.1 | | | 0.7 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
計劃資產的預期回報率 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
淨攤銷 | 0.1 | | | (0.2) | | | 0.1 | | | 0.2 | |
定期淨成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | | | |
利息成本 | 0.2 | | | 0.1 | | | | | |
淨攤銷 | (0.2) | | | (0.1) | | | | | |
定期淨成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | | | |
公司預計捐款約為美元3.9百萬美元用於其固定福利計劃和 $1.12023年將向其其他退休後福利計劃撥款數百萬美元。在2023年的前三個月中,公司共捐款了美元1.3百萬美元用於資助這些計劃。
目錄
IDEX 公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
18. 法律訴訟
公司及其某些子公司參與了正常業務過程中出現的懸而未決和威脅的法律、監管和其他訴訟。這些訴訟可能涉及產品責任或合同糾紛等事項,也可能涉及與税務事務、知識產權、環境、健康和安全問題、政府法規、就業和其他事項有關的政府查詢、檢查、審計或調查。儘管無法確定此類法律訴訟的結果,但公司認為,這些事項的最終處置不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,無論是單獨還是總體而言。
19. 所得税
公司的所得税準備金基於適用於聯邦、州和外國收入的當年估計年税率。所得税準備金減少到美元40.0截至2023年3月31日的三個月的百萬美元起40.52022 年同期為一百萬。的有效税率 22.2截至2023年3月31日的三個月中,百分比相對一致 22.42022 年同期的百分比。
20. 後續事件
2023 年 4 月 25 日,公司簽訂了收購 Iridian Spectral Technologies(“Iridian”)的最終協議,現金對價為 150.0百萬加元,需按慣例收盤後調整。年銷售額為 342022 年,Iridian 是為太空、生命科學和電信市場提供定製光學濾波器解決方案的領導者,在 2022 年達到百萬加元。Iridian 補充並擴展了我們的科學流體與光學業務在 HST 領域提供的解決方案。該公司預計將在2023年第二季度末之前完成交易,但須遵守慣例成交條件。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與公司在本季度報告中發佈的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。該討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於多種因素,公司的實際業績和特定事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括公司最新的10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 以及本季度報告其他地方討論的 “私人證券訴訟改革法下的警示聲明” 標題下列出的因素。
本討論還包括某些非公認會計準則財務指標,這些指標已根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“U.S. GAAP”)進行了定義和調節,這些指標已根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計準則”)進行了定義和調整,本項目後面標題為 “非公認會計準則披露” 和 “自由現金流”。本討論還包括運營週轉資金,本項目稍後在 “流動性和資本資源” 標題下對其進行了定義。公司披露的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務指標。應仔細評估根據美國公認會計原則編制的財務業績以及根據這些結果得出的對賬結果。
概述
IDEX 是一家應用解決方案公司,專門製造流體和計量技術、健康和科學技術以及根據客户規格製造的消防、安全和其他多元化產品。IDEX 的產品在全球各行各業的利基市場上銷售。因此,IDEX的業務受到美國及其開展業務的其他國家的工業活動水平和經濟狀況以及美元與其他貨幣的關係的影響。某些行業和整體工業活動的產能利用率和資本支出水平是影響IDEX產品需求的重要因素。
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月的關鍵財務業績如下:
•8.454億美元的銷售額增長了13%;有機銷售額增長了6%。
•的淨收入1.398億美元持平;淨收益率為16.5%,下降了210個基點。
•稀釋d 歸屬於指數的每股收益 of 1.84美元上漲了0.01美元,漲幅為1%;歸因於IDEX o的調整後攤薄後每股收益f 2.09美元上漲了0.13美元,漲幅為7%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為 2.298 億美元增長7%;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 27.2%下降 140基點.
•運營活動提供的現金流為1.479億美元,增長了86%,這是由於2023年對營運資金的投資與2022年相比減少了。自由現金流包括更高的資本支出,為1.213億美元,增長91%,佔歸屬於IDEX的調整後淨收益的76%。
運營結果
以下是對公司經營業績的討論和分析 截至2023年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日的三個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 | | |
(以百萬美元計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | %/bps | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 845.4 | | $ | 751.1 | | $ | 94.3 | | | 13 | % | | | | | | | | |
銷售成本 | 462.9 | | 408.6 | | 54.3 | | | 13 | % | | | | | | | | |
毛利 | 382.5 | | 342.5 | | 40.0 | | | 12 | % | | | | | | | | |
毛利率 | 45.2 | % | | 45.6 | % | | 不適用 | | (40) bps | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 189.7 | | 154.3 | | 35.4 | | | 23 | % | | | | | | | | |
重組費用和資產減值 | 0.5 | | 0.6 | | (0.1) | | | (17 | %) | | | | | | | | |
營業收入 | 192.3 | | 187.6 | | 4.7 | | | 3 | % | | | | | | | | |
其他(收入)支出——淨額 | (0.6) | | (2.3) | | 1.7 | | | (74 | %) | | | | | | | | |
利息支出 | 13.1 | | 9.5 | | 3.6 | | | 38 | % | | | | | | | | |
所得税前收入 | 179.8 | | 180.4 | | (0.6) | | | — | % | | | | | | | | |
所得税準備金 | 40.0 | | 40.5 | | (0.5) | | | (1 | %) | | | | | | | | |
有效税率 | 22.2 | % | | 22.4 | % | | 不適用 | | (20) bps | | | | | | | | |
歸屬於IDEX的淨收益 | $ | 139.8 | | $ | 140.0 | | $ | (0.2) | | | — | % | | | | | | | | |
歸屬於IDEX的攤薄後每股普通股收益 | $ | 1.84 | | $ | 1.83 | | $ | 0.01 | | | 1 | % | | | | | | | | |
淨銷售額
截至2023年3月31日的三個月中,銷售額有所增長 13%,反映了 6%有機銷售額的增加,a 增加 9%從 扣除剝離後的收購(Muon 集團——2022 年 11 月、kzValve ——2022 年 5 月和 Nexsight ——2022 年 2 月)(Knight ——2022 年 9 月) 還有一個 2% 不利外幣折算的影響。 2023年第一季度,國內銷售額增長10%,對美國以外客户的銷售約佔總銷售額的51%,而2022年同期為50%。
銷售成本
截至2023年3月31日的三個月中,銷售成本增加,這要歸因於收購(扣除資產剝離)、通貨膨脹、銷售量和員工相關成本的增加以及不利的組合,但部分被外幣折算的有利影響所抵消。
毛利和毛利率
毛利和毛利率都受到有利的生產率和價格/成本的積極影響,但部分被主要以HST為中心的不利組合以及與員工相關的通貨膨脹所抵消。儘管收購也對毛利產生了積極影響,但它們對整體毛利率產生了攤薄影響。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用 增長的主要原因是收購的影響,包括攤銷、員工相關成本的增加,其中包括符合退休條件的參與者的580萬美元加速股票薪酬成本,以及與2022年同期相比,全權支出均有所增加。
其他(收入)支出——淨額
其他(收入)支出——2023年第一季度的淨收入為60萬美元,而2022年同期的收入為230萬美元。減少的主要原因是與去年同期相比,出售資產的收益減少了250萬美元,外匯交易虧損增加了170萬美元,但本年度證券交易收益的160萬美元和利息收入的增加部分抵消了這一減少。
利息支出
截至2023年3月31日的三個月的利息支出增加與2022年同期相比,這是由於與2022年11月收購Muon Group相關的循環信貸額度和定期貸款所產生的借款。
所得税
公司的所得税準備金基於適用於聯邦、州和外國收入的當年估計年税率。所得税準備金減少到4,000萬美元為了 截至2023年3月31日的三個月為2022年同期的4,050萬美元。截至2023年3月31日的三個月,有效税率為22.2%,與2022年同期22.4%的有效税率相對一致。
可申報業務板塊的業績
該公司有三個應申報的細分市場:流體與計量技術(“FMT”)、健康與科學技術(“HST”)和消防與安全/多元化產品(“FSDP”)。有關每個分段內操作的詳細描述,請參閲註釋 3 在簡明合併財務報表附註中.
在其三個應申報部門中,公司擁有13個申報單位,公司專注於有機增長和戰略收購。管理層衡量分部業績的主要指標是銷售額、調整後的扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
| | | | | | | | | | | | | | |
FMT | | HST | | FSDP |
| | | | |
泵 | | 科學流體學與光學 | | 消防與安全 |
水 | | 密封解決方案 | | 配送 |
能量 | | 高性能氣動技術 | | BAND-IT |
閥門 | | 材料加工技術 | | |
農業 | | 微型泵 | | |
下表説明瞭截至2023年3月31日的三個月中,每個細分市場在淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額佔總細分市場(非公司總額)的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 | | | | | | | | |
淨銷售額 | 38 | % | | 41 | % | | 21 | % | | 100 | % | | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | 42 | % | | 39 | % | | 19 | % | | 100 | % | | | | | | | | |
(1) 截至2023年3月31日的三個月中,經細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括2680萬美元未分配公司成本的影響。
流體與計量技術部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變革的組成部分 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 有機 | | acq/Div(1) | | 外幣 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 321.8 | | $ | 272.0 | | 18% | | 9% | | 11% | | (2%) | | 18% |
調整後 EBITDA | 106.2 | | 88.4 | | 20% | | 14% | | 8% | | (2%) | | 20% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 33.0 | % | | 32.5 | % | | 50 bps | | 150 bps | | (100) bps | | — | | 50 bps |
(1) 收購包括2022年5月的KzValve和2022年2月的Nexsight。2022 年 9 月的剝離包括奈特。
•國內銷售額增長了18%,國際銷售額增長了19%。在 2023 年第一季度和 2022 年同期,對美國以外客户的銷售約佔該細分市場總銷售額的 45%。
•有機銷售的變化歸因於以下方面的增長:
◦由於價格控制和工業市場需求穩定,水泵申報單位;
◦水務申報單位歸因於市政用水市場的強勁、價格捕捉和積壓執行;
◦閥門報告部門歸因於中國和中東的強勁需求;以及
◦能源報告部門歸因於移動燃料市場的需求旺盛以及價格上漲。
由於配送庫存水平增加和惡劣天氣推遲了播種季節,農業報告單位的減少部分抵消了這些增長。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為33.0%,而2022年同期為32.5%,增長了50個基點。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的變化歸因於以下原因:
◦調整後的有機息税折舊攤銷前利潤率增長了150個基點,這要歸因於強勁的價格/成本、良好的生產率和更高的銷量槓桿,但部分被員工相關成本和全權支出的增加所抵消。
◦收購對調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了100個基點的負面影響,這是由於收購對FMT調整後的息税折舊攤銷前利潤率的攤薄影響。
健康與科學技術板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變革的組成部分 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 有機 | | acq/Div(1) | | 外幣 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 351.0 | | $ | 315.2 | | 11% | | 3% | | 11% | | (3%) | | 11% |
調整後 EBITDA | 100.7 | | 99.8 | | 1% | | (7%) | | 10% | | (2%) | | 1% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 28.7 | % | | 31.7 | % | | (300) bps | | (330) bps | | 20 bps | | 10 bps | | (300) bps |
(1) 2022 年 11 月的收購包括穆恩集團。
•國內銷售額下降了2%,國際銷售額增長了23%。2023年第一季度,向美國以外客户的銷售約佔細分市場總銷售額的57%,而2022年同期為52%。
•有機銷售的變化歸因於以下方面的增長:
◦Performance Pneumatics Technologies報告部門歸因於與燃料電池相關的強勁目標增長業績以及中國呼吸機銷量的增加;以及
◦Scientific Fluidics & Optics報告部門歸因於強勁的下一代測序儀器需求、衞星寬帶有針對性的增長舉措和價格捕獲,部分被分析儀器和生命科學原始設備製造商的需求減少所抵消,原因是客户庫存重新校準、半導體市場疲軟以及去年 COVID-19 測試應用程序的收入不重複。
以下方面的減少部分抵消了這些增長:
◦Sealing Solutions報告單位歸因於半導體市場的疲軟,但部分被汽車、礦業和國防市場的有利需求所抵消;以及
◦由於製藥和食品/營養市場因客户驅動的項目延誤而導致材料加工技術報告部門。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為28.7%,下降了300個基點,而2022年同期為31.7%。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的變化歸因於以下原因:
◦調整後的有機息税折舊攤銷前利潤率下降了330個基點,這要歸因於員工相關成本的增加、不利的組合和較低的銷量槓桿率,但部分被有利的價格/成本所抵消。
◦由於Muon Group對HST調整後的息税折舊攤銷前利潤率的增量影響,收購對調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了20個基點的積極影響。
◦外匯對調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了10個基點的積極影響。
消防與安全/多元化產品細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變革的組成部分 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 有機 | | acq/Div | | 外幣 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 174.4 | | $ | 164.7 | | 6% | | 9% | | — | | (3%) | | 6% |
調整後 EBITDA | 49.7 | | 44.4 | | 12% | | 15% | | — | | (3%) | | 12% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 28.5 | % | | 26.9 | % | | 160 bps | | 170 bps | | — | | (10) bps | | 160 bps |
•國內銷售額增長了17%,國際銷售額下降了4%。2023年第一季度,向美國以外客户的銷售約佔細分市場總銷售額的49%,而2022年同期為54%。
•有機銷售的變化歸因於以下方面的增長:
◦消防與安全舉報部門歸因於強勁的執行力、價格實現能力、與消防原始設備製造商的份額增長以及對救援工具的持續需求;以及
◦BAND-IT報告部門歸因於汽車市場的份額持續增長以及航空航天、工業和能源市場的強勁需求。
由於美洲和亞洲的項目時間安排,配送報告單位的減少部分抵消了這些增長。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為28.5%,與2022年的26.9%相比增長了160個基點。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的變化歸因於以下原因:
◦有機調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了170個基點,這要歸因於強勁的生產率、更高的銷量槓桿率和有利的價格/成本,但部分被全權支出和員工相關成本的增加以及不利的組合所抵消。
◦外匯對調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了10個基點的負面影響。
流動性和資本資源
流動性
根據管理層目前的預期和目前可獲得的信息,公司認為,在可預見的將來,當前現金、運營現金和循環信貸額度下的可用現金將足以滿足其運營現金需求、計劃資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後融資需求、股票回購和向公司普通股持有人支付的季度股息。此外,如果有合適的企業可以按可接受的條件進行收購,則公司可以通過增加借款來獲得這些收購的全部或部分融資。
截至2023年3月31日,營運資金為10.326億美元,公司的流動比率為3.1比1。截至2023年3月31日,該公司的現金及現金等價物總額為5.107億美元,其中3.927億美元在美國境外持有。截至2023年3月31日,循環信貸額度下有7,940萬美元的未償信用證和750萬美元的未償信用證,使循環信貸額度下的淨可用借貸能力為7.131億美元。此外,定期貸款項下還有2億美元的未償還款項。該公司認為,如果需要,仍可通過各種融資替代方案進行額外借款。
運營營運資金
管理層使用應收賬款加上庫存減去貿易應付賬款計算的運營週轉資金來衡量公司的運營業績和短期流動性。下表詳細説明瞭截至的運營週轉資金2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
應收款 | | $ | 446.5 | | | $ | 442.8 | |
庫存 | | 497.6 | | 470.9 |
減去:貿易應付賬款 | | (216.0) | | | (208.9) | |
運營營運資金 | | $ | 728.1 | | | $ | 704.8 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,運營營運資金增加了2330萬美元,達到7.281億美元。收購和外幣折算為運營資本的增加貢獻了690萬美元。不包括這些項目,由於數量和價格的增加,應收賬款增加了60萬美元;庫存增加了2,700萬美元,以支持計劃生產;由於庫存購買增加,貿易應付賬款增加了1,120萬美元。
現金流摘要
下表來自簡明合併現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
提供的淨現金流量(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 147.9 | | | $ | 79.7 | |
投資活動 | | (29.2) | | | (124.4) | |
籌資活動 | | (45.2) | | | (71.3) | |
經營活動
經營活動提供的現金流 在截至2023年3月31日的三個月中,增加了6,820萬美元至1.479億美元,這主要是由於2023年營運資金的投資與2022年相比有所減少。
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金流減少了9,520萬美元,至2920萬美元。這一變化主要是由於在2022年收購了Nexsight,但部分被2023年第一季度的資本支出增加所抵消。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金流從上一年的7,130萬美元減少了2610萬美元至4,520萬美元。這一變化主要是由於在2022年第一季度以2830萬美元回購了147,500股股票,其中200萬美元直到2022年4月才結算。
自由現金流
該公司認為,自由現金流是一種非公認會計準則指標,是衡量業績的重要指標,因為它衡量了運營產生的可用於支付義務(例如運營現金需求)的現金, 計劃資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後資金需求以及向公司普通股持有人支付的季度股息以及用於為收購和股票回購提供資金。自由現金流的計算方法是經營活動提供的現金流量減去資本支出。
下表將自由現金流與經營活動提供的現金流進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 147.9 | | | $ | 79.7 | |
減去:資本支出 | | (26.6) | | | (16.1) | |
自由現金流 | | $ | 121.3 | | | $ | 63.6 | |
自由現金流佔歸屬於IDEX的調整後淨收益的百分比 | | 76.5 | % | | 42.5 | % |
與 2022 年相比,自由現金流的增加是由於與 2022 年相比,2023 年的營運資本投資減少,但部分被資本支出的增加所抵消。
現金需求
待收購
2023年4月25日,公司簽訂了最終協議,以1.5億加元的現金對價收購Iridian Spectral Technologies。該公司預計將在2023年第二季度末之前完成交易,但須遵守慣例成交條件。有關更多詳細信息,請參閲註釋 20。
資本支出
資本支出通常包括支持增長和提高生產率的機器和設備、工具、業務系統技術、設備更換和對新設施的投資。該公司認為,它有足夠的運營現金流來繼續履行當前債務並投資於計劃的資本支出。來自運營的現金流足以為資本支出提供資金 2660 萬美元第一筆為1,610萬美元 三個月分別是 2023 年和 2022 年.
債務償還
截至2023年3月31日,該公司有1億美元的3.20%優先票據將於2023年6月到期。該公司預計將使用2027年11月到期的循環信貸額度的可用借貸能力為票據再融資或償還票據。
股票回購
在截至2023年3月31日的三個月中,沒有進行股票回購。截至2023年3月31日,剩餘的股票回購授權金額為 5.638 億美元。有關公司股票回購計劃的更多信息,請參閲 註釋 15在簡明合併財務報表附註中。
分紅
在截至2023年3月31日的三個月中,向普通股股東支付的股息總額為4,550萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為4140萬美元。
盟約
公司必須維持的與循環信貸額度、定期額度、3.20%的優先票據和3.37%的優先票據相關的關鍵財務契約是最低利息覆蓋率為3.0比1,最大槓桿比率為3.50比1。截至2023年3月31日,公司遵守了這些財務契約,因為出於契約計算的目的,公司的利息覆蓋率為22.48比1,槓桿率為1.55比1。沒有與2.625%優先票據或3.00%優先票據相關的財務契約;但是,兩者都受交叉違約條款的約束。
信用評級
該公司的信用評級由以下信貸機構獨立制定,詳情如下:
•標準普爾全球評級在2022年8月確認了公司的BBB(展望穩定)的企業信用評級。
•穆迪投資者服務在2021年12月確認了公司的企業信用評級為Baa2(展望穩定)。
•惠譽評級在2023年4月重申了公司的BBB+(展望穩定)的企業信用評級。
關鍵會計估計
正如截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的那樣,根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和判斷,這些估計和判斷會影響報告期內報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的公司關鍵會計估算沒有變化。
非公認會計準則披露
下文列出了有機淨銷售額、歸屬於IDEX的調整後淨收益、歸屬於IDEX的調整後攤薄後每股收益(“EPS”)、扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的合併調整後收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和合並調整後息税折舊攤銷前利潤率與各自最直接可比的美國公認會計原則指標的對賬情況。管理層使用這些指標來衡量公司的業績,因為它們不包括不能反映持續運營的項目,如下面的對賬所示。管理層還用調整後的信息補充其美國公認會計原則財務報表,使投資者對管理層在財務和運營決策中使用的信息有更大的見解、透明度和更全面的瞭解。
本報告提到了有機銷售額,這是一項非公認會計準則指標,其中不包括(1)外幣折算的影響,以及(2)在所有權的前12個月或剝離之前的收購或剝離業務的銷售額。歸因於外幣折算的銷售部分按照(a)有機銷售的逐期變化和(b)將前期外匯匯率應用於本年度後有機銷售的同期變化之間的差額計算。管理層認為,報告有機銷售額有助於確定公司業務的潛在增長趨勢,便於將公司的收入與前期和未來時期以及同行進行比較,從而為投資者提供了有用的信息。該公司將外幣折算的影響排除在有機銷售之外,因為外幣折算不受管理層的控制,會受到波動的影響,並且可能掩蓋潛在的業務趨勢。公司排除了收購和資產剝離的影響,因為它們可能會掩蓋潛在的業務趨勢,使長期業績難以比較,因為不同時期以及公司與同行之間的交易性質、規模和數量各不相同。
管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤,即根據未反映持續運營的項目調整後的息税折舊攤銷前利潤,可用作持續經營的績效指標。公司認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量公司及其細分市場持續業務運營的實力和業績的指標,也是評估和比較公司行業內公司經營業績和價值的一種方式。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率很有用,其原因與調整後的息税折舊攤銷前利潤相同。此處使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司使用的定義不同。
該報告還提到了自由現金流。在上文標題為 “自由現金流” 的部分中,討論了這項非公認會計準則指標,並將其與其最直接可比的美國公認會計原則指標進行了核對。
公司披露的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務指標。由於四捨五入,本文件和其他文檔中顯示的數字可能無法相加或重新計算 確切地. 應仔細評估根據美國公認會計原則編制的財務業績以及根據這些結果得出的對賬結果。
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1。淨銷售額變動與有機淨銷售額的對賬 | | | | | | | |
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| 截至2023年3月31日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
淨銷售額的變化 | 18 | % | | 11 | % | | 6 | % | | 13 | % |
-收購/資產剝離的淨影響 | 11 | % | | 11 | % | | — | % | | 9 | % |
-外幣的影響 | (2 | %) | | (3 | %) | | (3 | %) | | (2 | %) |
有機淨銷售額的變化 | 9 | % | | 3 | % | | 9 | % | | 6 | % |
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2。報告與調整後淨收益和攤薄後每股收益的對賬(以百萬計,每股金額除外) |
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
歸屬於IDEX的報告的淨收益 | | $ | 139.8 | | | $ | 140.0 | |
+ 重組費用和資產減值 | | 0.5 | | | — | |
+ 税收對重組費用和資產減值的影響 | | (0.1) | | | — | |
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-出售資產的收益 | | — | | | (2.7) | |
+ 税收對資產銷售收益的影響 | | — | | | 0.6 | |
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+ 與收購相關的無形資產攤銷 | | 23.6 | | | 15.3 | |
+ 税收對收購相關無形資產攤銷的影響 | | (5.2) | | | (3.4) | |
歸屬於IDEX的調整後淨收益 | | $ | 158.6 | | | $ | 149.8 | |
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| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
歸屬於IDEX的報告的攤薄後每股收益 | | $ | 1.84 | | | $ | 1.83 | |
+ 重組費用和資產減值 | | 0.01 | | | — | |
+ 税收對重組費用和資產減值的影響 | | — | | | — | |
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-出售資產的收益 | | — | | | (0.03) | |
+ 税收對資產銷售收益的影響 | | — | | | 0.01 | |
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+ 與收購相關的無形資產攤銷 | | 0.31 | | | 0.20 | |
+ 税收對收購相關無形資產攤銷的影響 | | (0.07) | | | (0.05) | |
歸屬於IDEX的調整後攤薄後每股收益 | | $ | 2.09 | | | $ | 1.96 | |
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攤薄後的加權平均已發行股數 | | 75.9 | | | 76.4 | |
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3。淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬(百萬美元) |
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| 截至2023年3月31日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 企業 | | 索引 |
報告的淨收入 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 139.8 |
+ 所得税準備金 | — | | — | | — | | — | | 40.0 |
+ 利息支出 | — | | — | | — | | — | | 13.1 |
-其他收入(支出)-淨額 | — | | — | | — | | — | | 0.6 |
營業收入(虧損) | 96.5 | | 77.5 | | 46.0 | | (27.7) | | 192.3 |
+ 其他收入(支出)-淨額 | 0.5 | | (0.3) | | (0.2) | | 0.6 | | 0.6 |
+ 折舊 | 3.1 | | 7.3 | | 2.1 | | 0.3 | | 12.8 |
+ 攤銷 | 6.0 | | 15.9 | | 1.7 | | — | | 23.6 |
+ 重組費用和資產減值 | 0.1 | | 0.3 | | 0.1 | | — | | 0.5 |
調整後 EBITDA | $ | 106.2 | | $ | 100.7 | | $ | 49.7 | | $ | (26.8) | | $ | 229.8 |
| | | | | | | | | |
淨銷售額(抵消) | $ | 321.8 | | $ | 351.0 | | $ | 174.4 | | $ | (1.8) | | $ | 845.4 |
| | | | | | | | | |
淨收入利潤率 | | | | | | | | | 16.5 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 33.0 | % | | 28.7 | % | | 28.5 | % | | n/m | | 27.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 企業 | | 索引 |
報告的淨收入 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 139.9 |
+ 所得税準備金 | — | | — | | — | | — | | 40.5 |
+ 利息支出 | — | | — | | — | | — | | 9.5 |
-其他收入(支出)-淨額 | — | | — | | — | | — | | 2.3 |
營業收入(虧損) | 80.4 | 0.0 | 83.6 | | 40.5 | | (16.9) | | 187.6 |
+ 其他收入(支出)-淨額 | 1.6 | | 0.2 | | 1.6 | | (1.1) | | 2.3 |
+ 折舊 | 3.9 | | 6.1 | | 2.1 | | 0.1 | | 12.2 |
+ 攤銷 | 3.7 | | 9.9 | | 1.7 | | — | | 15.3 |
-出售資產的收益 | (1.2) | | — | | (1.5) | | — | | (2.7) |
調整後 EBITDA | $ | 88.4 | | $ | 99.8 | | $ | 44.4 | | $ | (17.9) | | $ | 214.7 |
| | | | | | | | | |
淨銷售額(抵消) | $ | 272.0 | | $ | 315.2 | | $ | 164.7 | | $ | (0.8) | | $ | 751.1 |
| | | | | | | | | |
淨收入利潤率 | | | | | | | | | 18.6 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 32.5 | % | | 31.7 | % | | 26.9 | % | | n/m | | 28.6 | % |
《私人證券訴訟改革法》下的警示聲明
這份10-Q表季度報告,包括本管理層財務狀況和經營業績討論與分析中的 “概述”、“經營業績” 和 “流動性和資本資源” 部分,包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。除其他外,這些陳述可能涉及預期的未來收購行為、現金和融資替代方案的可用性、使用循環信貸額度的可用借貸能力為公司2023年6月到期的3.20%優先票據進行再融資或償還的意圖、待處理交易(包括收購Iridian)的完成以及公司最近收購(包括收購Nexsight、kzValve和Muon Group)的預期收益,用文字或文字表示諸如 “預期” 之類的短語估計”、“計劃”、“指導”、“預期”、“項目”、“預測”、“應該”、“可以”、“將”、“管理層相信”、“公司相信”、“公司打算” 以及類似的詞語或短語。這些陳述受固有的不確定性和風險的影響,可能導致實際結果與本報告發布之日的預期結果存在重大差異。
風險和不確定性包括但不限於以下內容:美國和世界其他國家的工業活動水平和經濟狀況,包括金融市場的不確定性和影響金融服務業的不利事態發展;定價壓力,包括通貨膨脹和利率上升,以及某些行業的其他競爭因素和資本支出水平,所有這些都可能對訂單率和公司業績產生重大影響;健康流行病的影響以及流行病、恐怖襲擊和戰爭,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,這可能會對公司的業務產生不利影響,造成全球供應鏈中斷,並可能對全球經濟產生不利影響;公司在盈利基礎上進行收購以及整合和運營被收購業務的能力;美元與其他貨幣的關係及其對定價和成本競爭力的影響;外國的政治和經濟狀況哪個公司運營;貿易政策和關税方面的發展;利率;產能利用率及其對成本的影響;勞動力市場;供應鏈積壓,包括影響部件可用性、勞動力效率低下和貨運物流挑戰的風險;市場狀況和材料成本;與環境、社會和公司治理問題相關的風險,包括與氣候變化和可持續發展相關的風險;以及與訴訟和環境事務等突發事件有關的發展。
可能導致實際業績與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異的其他因素包括但不限於公司最新的10-K表年度報告和公司隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的季度報告中包含的 “風險因素” 部分中討論的風險,以及公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中討論的其他風險。此處包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,除非法律要求,否則管理層沒有義務公開更新這些陳述以反映後續事件或情況。提醒投資者在評估此處提供的信息時不要過分依賴前瞻性陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨與外幣匯率和利率變化以及通貨膨脹因素相關的市場風險。如果公司認為這樣做有財務優勢,則可以不時簽訂外幣遠期合約和債務利率互換。董事會通過的財政風險管理政策描述了衍生金融和商品工具(包括外匯遠期合約和利率互換)的程序和控制。根據該政策,公司不將金融或大宗商品衍生工具用於交易目的,這些工具的使用必須得到高級官員的嚴格批准。通常,衍生工具的使用僅限於外幣遠期合約和公司未償長期債務的利率互換。截至2023年3月31日,公司沒有任何未償還的衍生工具。
外幣匯率
公司的外幣匯率風險主要限於歐元、瑞士法郎、英鎊、加元、印度盧比、中國人民幣、瑞典克朗和巴西雷亞爾。公司主要通過使用與產品來源相同的貨幣向客户開具發票來管理其外匯風險。外幣交易收益和虧損在簡明合併收益表中的其他(收入)支出——淨額中報告。
利率波動
該公司存在利率敞口,因為截至2023年3月31日的14.795億美元未償債務中有2.794億美元是浮動利率債務。公司的循環信貸額度和定期額度均按替代基準利率或調整後的定期SOFR(或適當的替代貨幣參考利率)計息,在每種情況下,再加上根據公司高級、無抵押、長期債務評級或公司適用的槓桿比率中較低者得出的適用利潤率。截至2023年3月31日,循環信貸額度下的未償還額度為7,940萬美元,利率為3.32%,定期信貸額度下的未償還額度為2億美元,利率為5.83%。
通貨膨脹風險
該公司從全球供應商網絡採購各種材料和組件。儘管材料通常可從眾多供應商處獲得,但它們會受到價格波動的影響,這可能會對公司的業績產生負面影響。公司力求通過提價來最大限度地減少通貨膨脹和價格變動的影響,以維持合理的毛利率。
第 4 項。控制和程序
公司維持披露控制和程序,旨在確保在公司《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
根據美國證券交易委員會規則第13a-15(b)條的要求,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至本報告所涉期末公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。基於上述情況,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
如所述,公司及其子公司是正常業務過程中出現的法律訴訟的當事方 注十八在第一部分第 1 項 “法律訴訟” 中,此類披露以提及方式納入本第 1 項 “法律訴訟”。
該公司披露涉及潛在金錢制裁的涉及政府機構的重大環境法律訴訟的門檻為100萬美元。
此外,該公司及其六家子公司目前在多起訴訟中被列為被告,這些訴訟聲稱各種與石棉有關的人身傷害,據稱這些傷害是由於接觸了使用含石棉成分製造的產品所致。這些部件是從第三方供應商處獲得的,不是由公司或任何被告子公司製造的。迄今為止,除協調、管理、保險調查費用和部分辯護費用外,公司的大部分和解和法律費用均由保險全額支付,但須視適用的免賠額而定。但是,公司無法預測保險是否以及在多大程度上可以繼續支付這些和解和法律費用,也無法預測保險公司將如何迴應向他們提出的索賠。在美國和英國各地的司法管轄區都提出了與石棉有關的索賠。迄今為止解決的大多數索賠都被駁回,沒有得到賠償。索賠的其餘部分已就各種非實質數額進行了結算。僅審理了一起案件,最終對公司業務部門作出了判決。除了正常過程中的保險免賠額外,公司的財務報表中沒有編列任何準備金,而且公司目前認為石棉相關索賠不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素
公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
有 不在截至2023年3月31日的三個月中,股票回購。截至2023年3月31日,剩餘的股票回購授權金額為美元563.8百萬。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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31.1* | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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31.2* | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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32.1* | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證 |
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32.2* | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證 |
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101* | | IDEX Corporation截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下財務信息以內聯可擴展商業報告語言(ixBRL)格式編制,包括:(i)封面,(ii)簡明合併資產負債表,(iii)簡明合併收益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及 (vii) 簡明合併財務報表附註聲明。 |
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104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
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* 隨函提交。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| IDEX 公司 |
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| 來自: | /s/ 威廉·K·格羅根 |
| | 威廉·K·格羅根 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
| | |
| 來自: | /s/ALLISON S. LAUSAS |
| | 艾莉森 S. Lausas |
| | 副總裁兼首席會計官 (首席會計官) |
日期:2023 年 4 月 27 日