美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至本季度
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
|
(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
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根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易品種 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
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用勾號指明註冊人 (1) 在過去的十二個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年4月25日,有
目錄
第一部分
物品 |
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頁面 |
1. |
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財務報表 |
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3 |
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2. |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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22 |
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3. |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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28 |
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4. |
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控制和程序 |
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28 |
第二部分
1. |
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法律訴訟 |
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30 |
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1A. |
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風險因素 |
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30 |
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2. |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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30 |
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6. |
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展品 |
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31 |
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2
第一部分 — 財務信息
第 1 項: 財務報表
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
簡明合併收益表
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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營銷費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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運營收入 |
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關聯公司收益權益 |
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其他收入(支出),淨額 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 |
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加權平均已發行股票——基本 |
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加權平均已發行股票——攤薄 |
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每股淨收益-基本 |
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每股淨收益——攤薄 |
$ |
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每股現金分紅 |
$ |
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$ |
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綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
(以百萬計)
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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扣除税款的其他綜合收入: |
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外匯折算調整 |
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固定福利計劃調整收益(虧損) |
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衍生協議的收入(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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綜合收入 |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
3
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,減去美元備抵金 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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對關聯公司的股權投資 |
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商品名稱和其他無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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短期借款 |
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應付賬款和應計費用 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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遞延負債和其他長期負債 |
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業務收購負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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國庫普通股,按成本計算: |
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) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
$ |
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|
$ |
|
參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬計)
|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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經營活動產生的現金流 |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊費用 |
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攤銷費用 |
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遞延所得税 |
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關聯公司淨收益中的權益 |
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來自未合併關聯公司的分配 |
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非現金補償費用 |
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其他 |
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資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
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應繳所得税 |
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其他運營資產和負債,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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長期債務(還款) |
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) |
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扣除借款後的短期債務(還款) |
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) |
行使股票期權的收益 |
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現金分紅的支付 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物的淨變動 |
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( |
) |
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註(未經審計).
5
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
簡明合併現金流量表——續
(未經審計)
(以百萬計)
|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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在此期間支付的現金用於: |
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利息(扣除資本化金額) |
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所得税 |
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非現金投資活動的補充披露: |
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不動產、廠房和設備支出包含在應付賬款中 |
$ |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
6
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
(以百萬計)
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股票數量 |
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金額 |
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常見 |
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財政部 |
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常見 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
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財政部 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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淨收入 |
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0.0 |
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其他全面 |
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0.0 |
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現金分紅 |
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購買股票 |
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基於股票的薪酬 |
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2022年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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淨收入 |
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其他全面 |
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0.0 |
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現金分紅 |
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基於股票的薪酬 |
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2023年3月31日 |
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參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
這些簡明的合併財務報表由Church & Dwight Co., Inc.(“公司”)編制。管理層認為,所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)均已作出,以公允列報所有期間的財務狀況和經營結果及現金流量。過渡時期的經營業績可能不能代表全年的預期業績。
美國根據公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“10-K表”)中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
公司在 2023 年和 2022 年第一季度產生了研發費用的 $
最近通過的會計公告
2022 年 9 月,FASB 發佈了新的會計指南,旨在為供應商融資計劃中的買方增加某些定性和定量披露要求。修正案要求使用供應商融資計劃的買方每年披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、期末已確認的未付金額以及相關的展期信息。只有期末的未繳數額必須在過渡期內披露。修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度的所有實體均具有追溯效力,包括這些財政年度內的過渡期,但披露展期信息的要求除外,該要求預計在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。公司採用了導致額外披露的標準。請參閲註釋 13。
庫存包括以下內容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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原材料和用品 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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總計 |
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8
PP&E 由以下內容組成:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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土地 |
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建築物和裝修 |
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機械和設備 |
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軟件 |
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辦公設備和其他資產 |
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在建工程 |
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PP&E 總額 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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Net PP&E |
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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PP&E 的折舊費用 |
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基本每股收益是根據公司普通股(“普通股”)持有人可獲得的收入和報告期內已發行股票的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益包括根據公司股票薪酬計劃可能發行的普通股的額外攤薄。
下表列出了已發行普通股的加權平均數與攤薄後已發行普通股的加權平均數的對賬情況:
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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加權平均已發行普通股——基本 |
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股票期權和其他未歸屬的股票獎勵的攤薄效應 |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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未平倉的抗稀釋性股票期權 |
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9
2023年第一季度,公司更新了長期激勵計劃(“LTIP”),為員工提供股票期權獎勵和新發行的限制性股票單位(“RSU”),並向公司執行領導團隊(“ELT”)的成員首次授予了績效股票單位(“PSU”)。與這些修正案有關,前幾年第二季度頒發的獎勵永久加快到2023年第一季度。股票期權條款保持不變,並在公司2022年10-K表中的股票薪酬腳註中進行了更詳細的總結。公司將每項獎勵的授予日公允價值(減去估計的沒收額)按比例認定為歸屬期內的薪酬支出.
股票期權
下表提供了選項活動的摘要:
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加權 |
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平均值 |
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加權 |
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剩餘的 |
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平均值 |
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合同的 |
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聚合 |
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運動 |
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任期 |
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固有的 |
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選項 |
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價格 |
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(以年為單位) |
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價值 |
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截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
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已授予 |
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已取消 |
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截至 2023 年 3 月 31 日已發放 |
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可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
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$ |
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下表提供了有關已行使的股票期權的內在價值以及與股票期權獎勵相關的股票補償支出的信息:
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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已行使的股票期權的內在價值 |
$ |
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$ |
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與股票期權獎勵相關的股票補償費用 |
$ |
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已發行的股票期權 |
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已發行股票期權的加權平均公允價值(每股) |
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已發行的股票期權的公允價值 |
$ |
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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無風險利率 |
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% |
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- |
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預期壽命(年) |
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- |
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預期波動率 |
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% |
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- |
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股息收益率 |
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% |
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- |
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限制性股票單位
該公司在 2023 年第一季度更新了 LTIP,將 RSU 添加到其年度員工薪酬計劃中。由於該修正案,公司授予了員工
此外,關於英雄收購(見注10),
10
高性能庫存單位
2023 年第一季度,公司向包括首席執行官在內的執行領導團隊成員授予了 PSU,總獎勵等於
2021 年 10 月 28 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司最多可以回購 $
下表列出了公司其他金融工具的賬面金額和估計公允價值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日:
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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輸入 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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級別 |
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金額 |
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價值 |
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金額 |
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價值 |
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金融資產: |
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現金等價物 |
第 1 級 |
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金融負債: |
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短期借款 |
第 2 級 |
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2024年12月22日到期的定期貸款 |
第 2 級 |
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第 2 級 |
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第 2 級 |
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第 2 級 |
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第 2 級 |
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第 2 級 |
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截至事件實際發生之日,公司確認輸入級別之間的轉移。在截至2023年3月31日的三個月中,輸入水平之間沒有轉移。
有關估算簡明合併資產負債表中反映的每類金融工具公允價值的方法和假設的描述,請參閲表格10-K中的附註2。
11
利率、外匯匯率、公司普通股價格和大宗商品價格的變化使公司面臨市場風險。公司通過使用衍生工具來管理這些風險,例如現金流和公允價值對衝、柴油和大宗商品對衝合約、股票衍生品和外匯遠期合約。公司不將衍生品用於交易或投機目的。有關公司截至2022年12月31日生效的每種衍生工具的討論,請參閲表格10-K中的註釋3。
衍生工具的名義金額是用於計算該工具付款的名義金額或面值金額。名義金額如下表所示:
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名義上的 |
|
|
名義上的 |
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金額 |
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|
金額 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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被指定為對衝工具的衍生品 |
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外匯合約 |
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$ |
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柴油燃料合同 |
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大宗商品合約 |
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未指定為對衝工具的衍生品 |
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外匯合約 |
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$ |
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$ |
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股票衍生品 |
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$ |
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$ |
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在截至2023年3月31日的三個月中,與上述衍生工具相關的收益和其他綜合收益(“OCI”)中確認的公允價值和收益(虧損)金額並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
12
2022年10月13日,公司收購了Hero Cosmetics, Inc.(“Hero”)的所有已發行和流通股本,該公司是HERO® 品牌的開發商,其中包括MIGHTY PATCH® 痤瘡治療產品(“Hero Acquisition”)。公司支付了 $
收購時淨資產的初步公允價值列出如下:
應收賬款 |
$ |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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不動產、廠房和設備 |
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商標名稱 |
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其他無形資產 |
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善意 |
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
遞延負債和其他長期負債 |
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( |
) |
遞延所得税 |
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( |
) |
業務收購負債——長期 |
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( |
) |
現金購買價格(扣除獲得的現金) |
$ |
|
商品名稱和其他無形資產是使用折現現金流模型進行估值的。通過英雄收購獲得的商品名稱和其他無形資產的使用壽命範圍為
2021年12月24日,公司收購了哈羅德·卡茨博士有限責任公司和HK-IP International, Inc.的所有已發行股權。,THERABREATH® 品牌口腔護理產品業務(“TheraBreath 收購”)的所有者。公司支付了 $
13
收購時淨資產的公允價值列出如下:
應收賬款 |
$ |
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|
庫存 |
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|
商品名稱(無限期有效) |
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|
其他無形資產 |
|
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|
善意 |
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
( |
) |
業務收購負債——長期 |
|
( |
) |
現金購買價格(扣除獲得的現金) |
$ |
|
商品名稱和其他無形資產是使用折現現金流模型進行估值的。收購TheraBreath確認的可攤銷無形資產的使用壽命範圍為
該公司的合併資產負債表上有價值可觀的無形資產。這些無形資產通常與具有使用壽命、無限期商品名稱和商譽的無形資產有關。公司根據多種因素確定無形資產(商譽除外)的使用壽命,包括公司打算從該資產中產生現金流的時間。以下各節將更全面地解釋這些無形資產。
有使用壽命的無形資產
下表提供了與具有使用壽命的無形資產的賬面價值有關的信息:
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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格羅斯 |
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攤銷 |
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格羅斯 |
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攜帶 |
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累積的 |
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時期 |
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攜帶 |
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累積的 |
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金額 |
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攤銷 |
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網 |
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(年份) |
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金額 |
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攤銷 |
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損傷 |
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網 |
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可攤銷的無形資產: |
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商標名稱 |
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( |
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( |
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客户關係 |
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( |
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( |
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( |
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專利/配方 |
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( |
) |
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( |
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總計 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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無形攤銷費用為美元
2022 年第四季度,公司確定,鑑於一家大型零售商停產了某些產品,有必要對我們收回全球 FINISHING TOUCH FLAWLESS 無形資產賬面價值的能力進行審查。FINISHINT TOUCH FLAWLESS 資產包括收購時記錄的固定商標名稱、客户關係和技術資產。公司通過將賬面金額與未來的未貼現現金流進行比較來評估我們收回無形資產的能力,並確定現金流不足以收回資產的賬面價值。在確定了資產的估計公允價值(包括上述分配損失導致的現金流減少,以及預計全權消費持續下降和利率上升)後,非現金減值費用為美元
14
無限期無形資產
下表列出了無限期無形資產的賬面價值:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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||
商標名稱 |
$ |
|
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$ |
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公司的無限期無形資產減值審查於每年第四季度完成。
無限期無形資產的公允價值是基於 “特許權使用費減免” 或 “超額收益” 折現現金流法估算的,該方法包含許多變量,這些變量會隨着業務狀況的變化而變化,因此可能會影響未來的公允價值。確定公允價值時使用的關鍵假設是銷售增長、盈利率、税率、折扣率和特許權使用費率。根據預測的現金流和盈利能力,公司確定,在截至2022年12月31日的三年期內,所有無限期無形資產的公允價值均超過了各自的賬面價值。
近年來,該公司的全球TROJAN® 業務,特別是避孕套類別,沒有增長,競爭也加劇了。此外,盈利能力在整個 2022 年受到通貨膨脹的負面影響,導致投入成本和折扣率上升,包裝材料供應短缺。結果,特洛伊木馬業務的銷售額和利潤下降,導致預期的未來現金流減少,這削弱了該商品名稱的公允價值和賬面價值之間的部分盈餘。這種無限期無形資產可能容易受到減值,公允價值的持續下降可能會引發未來對特洛伊木馬商品名稱的減值費用。特洛伊木馬商品名稱的賬面價值為 $
該公司的全球WATERPIK業務最近經歷了客户對其許多產品的需求大幅下降,這主要是由於通貨膨脹導致消費者對可自由裁量產品的支出減少以及越來越多的水牙線消費者轉向更具價值的產品。結果,WATERPIK業務經歷了銷售額和利潤的下降,導致預期的未來現金流減少,這侵蝕了該商標公允價值和賬面價值之間的很大一部分盈餘。這種無限期無形資產可能容易受到減值,公允價值的持續下降可能會觸發WATERPIK商品名稱的未來減值費用。WATERPIK 商品名稱的賬面價值為 $
15
善意
商譽賬面金額如下:
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消費者 |
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消費者 |
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專業 |
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國內 |
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國際 |
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產品 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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英雄營運資金調整 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司在2022年第二季度初進行的年度商譽減值測試的結果確定,估計的公允價值大大超過了所有申報單位的賬面價值。公允價值的確定包含許多變量,這些變量會隨着業務狀況的變化而變化,因此可能會影響未來的公允價值.
公司租賃某些製造設施、倉庫、辦公空間、軌道車輛和設備。初始期限為十二個月或更短的租賃不記錄在簡明合併資產負債表上。所有記錄在案的租賃均歸類為經營租賃,租賃費用在租賃期內按直線法確認。對於從2019年開始的租賃,租賃部分(基本租賃成本)與非租賃部分(例如公共區域維護成本)分開核算。對於未提供隱性利率的租約,公司在確定租賃付款的現值時,根據生效日可用的信息,使用其估計的擔保增量借款利率。
16
公司的租賃信息摘要如下:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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分類 |
2023 |
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2022 |
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資產 |
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使用權資產 |
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負債 |
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當期租賃負債 |
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$ |
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長期租賃負債 |
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租賃負債總額 |
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其他信息 |
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加權平均剩餘租賃期限(年) |
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加權平均折扣率 |
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% |
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% |
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三個月 |
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|
三個月 |
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已結束 |
|
|
已結束 |
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2023年3月31日 |
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2022年3月31日 |
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收入表 |
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租賃成本(1) |
$ |
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$ |
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其他信息 |
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為換取扣除修改後的新的租賃負債而獲得的租賃資產 |
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$ |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
$ |
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$ |
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公司的最低年租金,包括租賃協議下合理保證的續訂選項,如下所示:
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正在運營 |
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租賃 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 及以後 |
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未來最低租賃承諾總額 |
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減去:估算利息 |
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( |
) |
租賃負債的現值 |
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$ |
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17
應付賬款和應計費用包括以下內容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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貿易應付賬款 |
$ |
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$ |
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應計的營銷和促銷成本 |
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應計工資和相關福利成本 |
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其他應計流動負債 |
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總計 |
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2015 年,公司啟動了供應鏈融資計劃(“SCF 計劃”)。根據SCF計劃,符合條件的供應商可以選擇出售公司的應收賬款以提前付款。參與的供應商直接與第三方談判其應收賬款銷售安排。公司不是這些協議的當事方,對供應商出售應收賬款的決定不具有經濟利益,也沒有被要求質押任何資產作為擔保,也沒有被要求向第三方融資提供者或中介機構提供任何擔保. SCF計劃可能為供應商提供比他們自己所能獲得的更優惠的條件。公司的付款義務條款不受供應商參與SCF計劃的影響。在選擇參與SCF計劃的供應商和不參與SCF計劃的供應商之間,公司與供應商的付款條款是一致的。因此,該計劃對公司的平均未償天數沒有影響.
截至2023年3月31日,與SCF計劃相關的未償債務為美元
短期借款和長期債務包括以下內容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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短期借款 |
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商業票據發行 |
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$ |
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欠國際銀行的各種債務 |
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短期借款總額 |
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$ |
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長期債務 |
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2024年12月22日到期的定期貸款 |
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減去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
債務發行成本,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
長期負債淨額 |
$ |
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$ |
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18
累計其他綜合收益(虧損)變化的組成部分如下:
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累積的 |
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國外 |
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已定義 |
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其他 |
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貨幣 |
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好處 |
|
|
衍生物 |
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|
全面 |
|
||||
|
調整 |
|
|
計劃 |
|
|
協議 |
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|
收入(虧損) |
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截至2021年12月31日的餘額 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
( |
) |
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|||
重新歸類為合併報表的金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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税收優惠(費用) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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其他綜合收益(虧損) |
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) |
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截至2022年3月31日的餘額 |
$ |
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( |
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) |
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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重新歸類為合併報表的金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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税收優惠(費用) |
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( |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
16。承諾、或有事項和擔保
承諾
a. 公司與一家開採和加工鈉基礦牀的原材料供應商建立了合作伙伴關係。該公司從合夥企業購買了所需的大部分鈉基原材料。合夥協議在任一合夥人發出兩年書面通知後終止。根據合夥協議,公司每年承諾購買
b. 截至2023年3月31日,該公司的承諾約為美元
c. 截至2023年3月31日,該公司有各種擔保和信用證,總額為美元
d. 關於收購Zicam,公司推遲了額外的現金支付
在收購TheraBreath方面,公司推遲了額外的現金支付
在收購英雄方面,公司推遲了額外的現金支付
法律訴訟
e. 此外,在公司收購和剝離活動的同時,公司就公司履行適用的購買和銷售協議下的承諾訂立了特定業績擔保和賠償。這些安排通常會補償買方或賣方與違約相關的損失
19
合同, 在截止日期之前的陳述和保證中的不準確之處, 以及適用合同中保留的責任和承諾的履行情況.在截止日期之後仍然有效的陳述和保證通常有效期長達五年,或者在適用的時效法規到期時效。賠償項下的潛在損失通常僅限於原始交易價格的一部分,或者特定準備金的其他較為具體的美元金額。在銷售交易方面,公司還經常簽訂不同期限的非競爭協議。與收購和剝離活動有關的擔保和賠償如果觸發,可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
f. 除上述事項外,在其正常業務過程中,公司不時成為各種懸而未決或威脅的法律、監管或政府行動或其他訴訟的對象或當事方,包括但不限於與知識產權、商業交易、產品責任、所謂的消費者集體訴訟、就業事務、反壟斷、環境、健康、安全和其他合規相關事項有關的訴訟。此類訴訟通常存在相當大的不確定性,其結果以及任何相關的損害可能無法合理地預測或估計。任何此類訴訟都可能導致重大不利結果,對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生負面影響。
以下總結了公司與阿曼德產品公司(“Armand”)和ArmaKleen公司(“ArmaKleen”)之間的餘額和交易,公司在每項餘額和交易中均持有
|
阿曼德 |
|
|
armaKleen |
|
||||||||||
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
公司採購 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
各公司銷售額 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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未清應收賬款 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
未付應付賬款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
行政與管理監督服務 (1) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
細分信息
該公司運營
分部收入來自以下產品的銷售:
細分市場 |
|
|
產品 |
|
國內消費者 |
|
家居和個人護理產品 |
||
消費者國際 |
|
主要是個人護理產品 |
||
SPD |
|
特種化學產品 |
公司分部收入由關聯公司收益中的權益組成。截至2023年3月31日,該公司持有
國際消費板塊中的某些子公司生產和銷售個人護理產品給國內消費分部。這些銷售額已從下表中列出的國際消費者板塊業績中扣除。
20
分部淨銷售額和所得税前收入如下:
|
消費者 |
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
國內 |
|
|
國際 |
|
|
SPD |
|
|
企業(3) |
|
|
總計 |
|
|||||
淨銷售額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022 年第一季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
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|||||
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022 年第一季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自外部客户的產品線收入如下:
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
家居用品 |
$ |
|
|
$ |
|
||
個人護理產品 |
|
|
|
|
|
||
國內消費者總額 |
|
|
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|
||
道達爾消費者國際 |
|
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|
||
SPD 總數 |
|
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|
|
|
||
合併淨銷售總額 |
$ |
|
|
$ |
|
21
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
(以百萬計,每股數據除外)
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
最近的事態發展
供應鏈、通貨膨脹、勞動力、消費者需求和競爭
我們的業務繼續受到一些與供應鏈相關的不利影響,包括原材料和勞動力短缺和中斷。這些負面影響繼續給滿足消費者需求帶來一些困難,尤其是與維生素和我們的STERIMAR鼻塞緩解產品有關的需求。此外,這些負面影響,加上廣泛的重大成本通脹和更高的利率,影響了投入成本和消費者行為。儘管情況正在改善,我們預計價格和生產率將在短期內抵消通貨膨脹,但我們預計一些原材料和勞動力短缺以及投入成本上漲將繼續。
此外,我們的特種產品業務受到美國乳製品市場新的外國競爭的負面影響。我們預計,低價進口商品將繼續進入市場。
有關我們如何滿足零售客户對某些類別的需求、消費者對非必需品牌的需求下降以及維生素類別增長放緩和競爭加劇的更多討論,請參閲 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 在我們的 10-K 表年度報告中。
展望未來,這些挑戰將繼續對我們的運營和財務業績產生什麼影響,包括通貨膨脹影響、零售客户對所有或部分價格上漲的接受程度、我們獲得充足產品和材料供應的持續能力、新的 COVID-19 變種的傳播和嚴重程度以及疫苗的長期影響。此外,我們可能會受到我們招聘和留住員工以及聘請第三方來製造和分銷我們產品的能力,以及未來任何影響僱主和員工、消費者和整個經濟的政府行動的影響。考慮到快速變化的格局,這些潛在的未來發展中的任何一項的影響都是不確定的,也很難預測。
我們正在監測通貨膨脹和衰退指標的影響,包括相應的政府行動(例如提高利率以抵消通貨膨脹)的影響,這可能會對消費者支出產生負面影響,以及這些因素將如何潛在地影響未來的短期和長期現金流。儘管我們預計其中許多影響將是暫時性的,並且我們以價值為中心的投資組合使我們在通貨膨脹和經濟放緩的環境中處於有利地位,但無法預測其影響。
運營結果
合併業績
|
三個月已結束 |
|
|
改變 vs. |
|
三個月已結束 |
|
||
|
2023年3月31日 |
|
|
前一年 |
|
2022年3月31日 |
|
||
淨銷售額 |
$ |
1,429.8 |
|
|
10.2% |
|
$ |
1,297.2 |
|
毛利 |
$ |
622.0 |
|
|
12.6% |
|
$ |
552.5 |
|
毛利率 |
|
43.5 |
% |
|
+90 個基點 |
|
|
42.6 |
% |
營銷費用 |
$ |
122.3 |
|
|
20.0% |
|
$ |
101.9 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
8.6 |
% |
|
+70 個基點 |
|
|
7.9 |
% |
銷售、一般和管理費用 |
$ |
207.8 |
|
|
22.3% |
|
$ |
169.9 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
14.5 |
% |
|
+140 個基點 |
|
|
13.1 |
% |
運營收入 |
$ |
291.9 |
|
|
4.0% |
|
$ |
280.7 |
|
營業利潤率 |
|
20.4 |
% |
|
-120 個基點 |
|
|
21.6 |
% |
每股淨收益——攤薄 |
$ |
0.82 |
|
|
-1.2% |
|
$ |
0.83 |
|
22
淨銷售額
截至2023年3月31日的季度淨銷售額為1429.8美元,與2022年同期相比增長了132.6美元,增長了10.2%。淨銷售額增長的組成部分如下:
|
三個月已結束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
淨銷售額-合併 |
2023 |
|
|
產品銷量 |
|
(— |
%) |
定價/產品組合 |
|
5.7 |
% |
外匯匯率波動 |
|
(0.7 |
%) |
收購的產品線 (1) |
|
5.2 |
% |
淨銷售額增加 |
|
10.2 |
% |
在截至2023年3月31日的三個月中,銷量變化反映了國際消費者板塊產品單位銷售額的增加,但被國內消費者和SPD細分市場的產品單位銷售額下降所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,所有三個細分市場的價格/組合均表現良好。
毛利/毛利率
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的毛利為622.0美元,與2022年同期相比增長了69.5美元。2023年第一季度的毛利率與2022年同期相比增長了90個基點(“基點”),這要歸因於160個基點的有利價格/組合/交易量、160個基點的生產率計劃的影響、120個基點的業務收購組合收益、70個基點的運輸成本降低和10個基點的有利匯率,但被包括勞動力在內的製造成本上漲360個基點和大宗商品上漲的影響所抵消的 70 個基點。
運營費用
截至2023年3月31日的三個月中,營銷費用為122.3美元,與2022年同期相比增加了20.4美元,增長了20.0%。2023年第一季度,營銷費用佔淨銷售額的百分比增長了70個基點至8.6%,而2022年同期為7.9%,這要歸因於支出增加140個基點,這是因為隨着填充率的提高,我們增加了營銷支出,但被淨銷售額增加的70個基點所抵消。
2023年第一季度的銷售和收購支出為207.8美元,與2022年同期相比增長了37.9美元,增長了22.3%。銷售和收購佔淨銷售額的百分比在2023年第一季度增長了140個基點至14.5%,而2022年同期為13.1%。增長是由於支出增加導致260個基點,被與銷售增加相關的120個基點的槓桿率所抵消。截至2023年3月31日的三個月期間,支出增加的主要原因是與英雄收購相關的費用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,其他(收入)支出淨額為名義支出。
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月的利息支出增加了12.2美元,至28.8美元,這主要是由於利率上升.
所得税
截至2023年3月31日的三個月的有效税率為24.4%,而2022年同期為23.2%。税率的提高主要是由於股票期權行使量減少以及與為Hero Accustition發行的限制性股票相關的不可扣除的補償支出。
23
分部業績
我們經營三個應申報的細分市場:國內消費品、國際消費者和SPD。 這些細分市場是根據產品性質和組織結構的差異確定的。我們還有一個企業部門。
細分市場 |
|
|
產品 |
|
國內消費者 |
|
家居和個人護理產品 |
||
消費者國際 |
|
主要是個人護理產品 |
||
SPD |
|
特種化學產品 |
公司分部收入由關聯公司收益中的權益組成。截至2023年3月31日,我們分別持有Armand和ArmaKleen各50%的所有權。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的Armand和ArmaKleen的股權收益總額分別為4.4美元和2.4美元,包含在企業板塊中。國際消費板塊中的某些子公司生產和銷售個人護理產品給國內消費分部。 這些銷售額已從下文列出的國際消費者板塊業績中扣除。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分部淨銷售額和所得税前收入如下:
|
消費者 |
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
國內 |
|
|
國際 |
|
|
SPD |
|
|
企業(3) |
|
|
總計 |
|
|||||
淨銷售額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
1,116.9 |
|
|
$ |
230.6 |
|
|
$ |
82.3 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,429.8 |
|
2022 年第一季度 |
|
995.1 |
|
|
|
214.6 |
|
|
|
87.5 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,297.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
228.7 |
|
|
$ |
28.9 |
|
|
$ |
6.8 |
|
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
268.8 |
|
2022 年第一季度 |
|
222.7 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
266.2 |
|
來自外部客户的產品線收入如下:
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
家居用品 |
$ |
601.6 |
|
|
$ |
520.5 |
|
個人護理產品 |
|
515.3 |
|
|
|
474.6 |
|
國內消費者總額 |
|
1,116.9 |
|
|
|
995.1 |
|
道達爾消費者國際 |
|
230.6 |
|
|
|
214.6 |
|
SPD 總數 |
|
82.3 |
|
|
|
87.5 |
|
合併淨銷售總額 |
$ |
1,429.8 |
|
|
$ |
1,297.2 |
|
家居用品包括洗衣、除臭和清潔產品。個人護理產品包括避孕套、孕期套裝、口腔護理產品、護膚和護髮產品、感冒和補救產品以及軟糖膳食補充劑。
24
國內消費者
2023年第一季度的國內消費者淨銷售額為1,116.9美元,與2022年同期相比增長了121.8美元,增長了12.2%。淨銷售額變化的組成部分如下:
|
三個月已結束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
淨銷售額-國內消費者 |
2023 |
|
|
產品銷量 |
|
(0.9 |
%) |
定價/產品組合 |
|
6.4 |
% |
收購的產品線 (1) |
|
6.7 |
% |
淨銷售額增加 |
|
12.2 |
% |
截至2023年3月31日的三個月中,淨銷售額的增長反映了Hero收購、ARM & HAMMER® 液體洗滌劑、ARM & HAMMER® 貓砂、THERABREATH® 漱口水和XTRA® 液體洗滌劑的影響,部分被VITAFUSION® 和L'IL CRITTERS® 軟糖維生素、FINISION TOUCH FLAWLESS® 脱毛產品和WATERPIK® 淋浴噴頭的下降所抵消。
2023年第一季度消費者的所得税前國內收入為228.7美元,與2022年第一季度相比增加了6.0美元。增長的主要原因是55.8美元的優惠價格/組合以及27.0美元的銷售額增加的影響,但被35.9美元的銷售和收購支出、19.3美元的營銷費用、11.6美元的製造和分銷費用增加以及9.9美元的利息和其他支出增加所抵消。
消費者國際
消費者國際在2023年第一季度的淨銷售額為230.6美元,與2022年同期相比增長了16.0美元,增長了7.5%。淨銷售額變化的組成部分如下:
|
三個月已結束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
淨銷售額-消費者國際 |
2023 |
|
|
產品銷量 |
|
6.8 |
% |
定價/產品組合 |
|
4.8 |
% |
外匯匯率波動 |
|
(4.1 |
%) |
淨銷售額增加 |
|
7.5 |
% |
不包括外匯匯率的影響,全球市場集團(“GMG”)業務的BATISTE、VITAFUSION® 和L'IL CRITTERS® 軟糖維生素和FEMFRESH、加拿大的BATISTE和GRAVOL、澳大利亞和歐洲的BATISTE以及墨西哥的ARM & HAMMER® 液態洗滌劑和STERIMAR推動了銷售增長。
25
2023年第一季度,消費者國際所得税前的收入為28.9美元,與2022年第一季度相比下降了0.7美元。製造和大宗商品成本上漲了11.2美元,銷售和收購支出增加了2.5美元,1.6美元的有利外匯匯率, 更高的營銷費用為0.6美元, 和 更高的利息和其他支出為0.7美元,部分被9.2美元的優惠價格/組合和6.8美元的銷售量增加的影響所抵消。
特殊產品(“SPD”)
SPD在2023年第一季度的淨銷售額為82.3美元,與2022年同期相比下降了5.2美元或5.9%。淨銷售額變化的組成部分如下:
|
三個月已結束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
淨銷售額-SPD |
2023 |
|
|
產品銷量 |
|
(7.5 |
%) |
定價/產品組合 |
|
1.6 |
% |
淨銷售額下降 |
|
(5.9 |
%) |
2023 年第一季度淨銷售額下降,這主要是由於我們國內乳製品細分市場的進口競爭所致。
2023年第一季度,SPD的所得税前收入為6.8美元,與2022年同期相比減少了4.7美元,這是由於銷售和收購成本上漲了2.2美元,銷售額下降了2.1美元,不利的製造成本為0.9美元,營銷費用增加了0.6美元,被1.4美元的有利價格/產品組合所抵消。
企業
企業板塊包括Armand和ArmaKleen關聯公司在2023年和2022年三個月的收益中的權益。2023年第一季度,企業分部所得税前的收入為4.4美元,而2022年同期為2.4美元。
26
流動性和資本資源
2022 年 6 月 16 日,我們簽訂了一份信貸協議(“信貸協議”),規定我們的 1,500.0 美元無抵押循環信貸額度(“循環信貸額度”)將於 2027 年 6 月 16 日到期,除非延期。信貸協議取代了我們之前於2018年3月29日簽訂的於2024年3月29日到期的1,000.0美元無抵押循環信貸額度。我們有能力將借款額增加到額外750.0美元,但須遵守信貸協議中所述的貸款人承諾和某些條件。信貸協議下的借款可用於一般公司用途,用於支持我們的1,500.0美元商業票據計劃。
截至2023年3月31日,我們有202.8美元的現金及現金等價物,通過循環信貸額度和我們的商業票據計劃可獲得約1,480.0美元。為了保持流動性,我們主要將現金投資於政府貨幣市場基金、主要貨幣市場基金、短期商業票據和短期銀行存款。
在2023年第一季度,我們用手頭現金和商業票據借款償還了2024年12月22日到期的400.0美元定期貸款中的200.0美元。
當前的經濟環境所帶來的風險可能會對我們的流動性產生不利影響。參見 10-K 表格第 1A 項 “風險因素” 下的 “不利的經濟條件可能會對我們產品的需求產生不利影響”。我們繼續管理業務的各個方面,包括但不限於監控客户、供應商和其他第三方關係的財務狀況,實施毛利率提升戰略以及開發新的增長機會。我們預計當前的經濟狀況不會對我們遵守信貸協議中財務契約的能力產生不利影響,因為我們目前遵守了信貸協議的最大槓桿率要求,而且預計我們將繼續遵守信貸協議的最大槓桿率要求。
2021 年 10 月 28 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購高達 1,000.0 美元的普通股(“2021 年股票回購計劃”)。2021 年股票回購計劃尚未到期,取代了 2017 年的股票回購計劃。2021年股票回購計劃並未修改董事會於2014年1月29日批准的常青股票回購計劃,根據該計劃,我們可以不時回購普通股,以減少或消除與根據其激勵計劃發行普通股相關的攤薄現象。
截至2023年3月31日,2021年股票回購計劃下仍有729.7美元的股票回購可用性。
2023年2月1日,董事會宣佈將定期季度股息從每股0.2625美元增加4%,至0.2725美元,相當於支付給截至2023年2月15日的登記股東的每股1.09美元的年度股息。這一增長將年度股息支出從255.0美元提高到約265.0美元。
我們預計,我們的運營現金加上我們目前的借貸能力,將足以為我們的股票回購計劃提供資金,償還到期的債務和利息,為分紅提供資金,並支付我們的資本支出計劃成本。2023年的資本支出預計約為250.0美元,主要用於洗衣、垃圾和維生素方面的製造產能投資,以支持預期的未來銷售增長。現金加上我們目前的借貸能力,可用於收購,以補充我們現有的產品線或地理市場。
現金流分析
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
273.1 |
|
|
$ |
152.8 |
|
用於投資活動的淨現金 |
$ |
(29.6 |
) |
|
$ |
(15.7 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
$ |
(311.7 |
) |
|
$ |
(202.6 |
) |
經營活動提供的淨現金 — 我們的主要流動性來源是經營活動提供的現金流,這取決於淨收入和營運資本的變化。在截至2023年3月31日的前三個月中,由於營運資金的改善和現金收益(經非現金項目調整後的淨收益)的增加,我們在截至2023年3月31日的前三個月中通過經營活動提供的淨現金增加了120.3美元,達到273.1美元,而2022年同期為152.8美元。營運資金的改善主要與我們的自由裁量品牌庫存投資減少以及2023年激勵補償金的減少有關。我們根據現金轉換週期來衡量營運資本效率。下表顯示了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的現金轉換週期信息:
27
|
截至 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
|
改變 |
|
|||
應收賬款(“DSO”)的未清銷售天數 |
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(1 |
) |
未清庫存天數 (“DIO”) |
|
72 |
|
|
|
69 |
|
|
|
3 |
|
未付應付賬款天數(“DPO”) |
|
73 |
|
|
|
80 |
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現金轉換週期 |
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我們的現金轉換週期(定義為DSO和DIO的總和減去DPO)是使用兩個週期的平均方法計算的,比上年增加了九天。我們繼續專注於降低營運資金需求。
用於投資活動的淨現金— 2023年前三個月用於投資活動的淨現金為29.6美元,主要反映了25.0美元的不動產、廠房和設備增設。2022 年前三個月用於投資活動的淨現金為 15.7 美元,主要反映了 15.6 美元用於增加不動產、廠房和設備。
用於融資活動的淨現金— 2023年前三個月用於融資活動的淨現金為311.7美元,反映了255.6美元的淨負債支付,66.3美元的現金分紅支付,部分被股票期權行使收益的10.2美元所抵消。2022年前三個月用於融資活動的淨現金為202.6美元,反映了149.9美元的淨債務支付和63.7美元的現金分紅,部分被股票期權行使收益的11.0美元所抵消。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
有關影響公司的市場風險的定量和定性披露,請參閲表格10-K第二部分第7A項中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。 控制和程序
a) 評估披露控制和程序
在本報告所涉期末,公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了公司披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,公司的披露控制和程序有效地為公司在《交易法》提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會(“委員會”)規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告提供合理的保證,以及 (ii) 積累和溝通酌情提交給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層,以便及時就披露做出決定。
b) 財務報告內部控制的變化
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
關於前瞻性信息的警示性説明
本報告包含前瞻性陳述,包括與淨銷售額和收益增長有關的陳述;COVID-19 疫情和公司應對措施的影響;毛利率變化;貿易、營銷和銷售和收購支出;營銷費用佔淨銷售額的百分比;運營現金流充足性;每股收益;新會計聲明的影響;成本節約計劃;衰退條件;利率;通貨膨脹;消費者需求和支出;影響競爭的影響;產品組合的影響;銷量增長,包括向新類別和現有類別推出新產品的影響;避孕套使用量的下降;公司的對衝計劃;外匯和大宗商品價格波動的影響;減值和其他費用;公司對合資企業的投資;收購(包括收益)和資產剝離的影響;資本支出;公司的有效税率;税收審計的影響;税收變化;信貸環境對企業的影響公司的流動性和資本資源;公司的固定利率債務;遵守公司債務工具下的契約;公司的商業票據計劃;公司當前和預期的未來支付資本支出計劃成本的借貸能力;公司的股票回購計劃;股息支付;
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環境和監管問題;原材料的可用性和充足性,包括特羅納儲量和此類儲量的轉換;以及客户和消費者對我們產品中某些成分的接受程度。本報告中的其他前瞻性陳述通常通過使用 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“將來” 或其他類似術語來識別。這些陳述代表了公司的意圖、計劃、期望和信念,基於公司認為合理但可能被證明不正確的假設。此外,這些陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素超出了公司的控制範圍,可能導致實際業績與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括市場增長、零售商分銷和消費者需求的下降(政治、經濟和市場狀況及事件等原因),包括與傳染病爆發有關的情況;COVID-19 疫情的其他影響及其對公司運營、客户、供應商、員工和其他成分的影響,以及市場波動和對經濟的影響(包括對衰退條件的影響),由於全球、全國或地方或區域疫情或感染增加、新變異以及公司無法成功執行鍼對疫情或局部疫情的應對計劃以及相應的不確定性的風險;與 COVID-19 疫情相關的監管變化或政策的影響,包括各司法管轄區零售和其他業務的持續或再次關閉;美國 CARES 法案、歐盟醫療器械法規、墨西哥新的化粧品和器械法規等新立法的影響,以及那個美國《化粧品現代化監管法》;俄羅斯/烏克蘭戰爭對全球經濟的影響,包括出口管制和其他經濟制裁的影響;潛在的衰退條件或經濟不確定性;消費者行為持續轉變的影響,包括加速向在線購物的轉變;原材料和能源價格的意外上漲,包括俄羅斯/烏克蘭戰爭或其他通貨膨脹壓力所致;製造和分銷的延誤和成本增加;增加在運輸中成本;勞動力短缺;我們產品價格上漲的影響;通貨膨脹狀況的影響;供應鏈和勞動力中斷的影響;惡劣或惡劣天氣對原材料和運輸成本的影響;影響主要客户和供應商財務狀況的不利事態發展;競爭;營銷和促銷支出的變化;各種產品類別的增長或下降以及客户為應對消費者需求和經濟變化(包括增加)而採取的行動的影響貨架空間或自有品牌和零售商品牌產品的在線份額或零售環境的其他變化;消費者和競爭對手對新產品推出和功能的反應和客户接受度;公司將產品質量和特性維持在客户和消費者可接受的水平的能力;銀行系統和金融市場的中斷;公司的借貸能力和為其運營和潛在收購融資的能力;更高的利率;外匯匯率波動;英國退出歐盟的影響;向美國過渡和轉變經濟政策;美國和其他國家的進出口和貿易法律、法規和政策的潛在變化,包括增加貿易限制或關税;增加或修改對公司產品及其在美國和公司或其供應商開展業務的其他國家的供應商的監管;市場波動;與公司信息技術和控制有關的問題;自然災害,包括與氣候變化有關的災害,對公司及其客户和供應商(包括第三方信息技術服務提供商)的影響;收購或資產剝離的整合;包括訴訟、未決監管程序和環境事務在內的突發事件的結果;以及我們開展業務的國家監管環境的變化。
除非美國聯邦證券法有要求,否則公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是,建議您查閲公司在向美國證券交易委員會(“委員會”)提交的文件中就相關主題所作的任何進一步披露。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
普通的
在正常業務過程中,公司不時成為各種未決或威脅的法律訴訟、政府調查和訴訟的對象或參與者,包括但不限於與商業交易、產品責任、所謂的消費者集體訴訟、就業事務、反壟斷、環境、健康、安全和其他合規相關事項有關的調查和訴訟。此類訴訟存在許多不確定性,某些懸而未決或威脅的法律訴訟的結果可能無法合理預測,任何相關的損害可能無法估計。某些法律行為可能會給我們帶來不利的結果,任何此類不利結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮10-K表中第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
公司根據其公開宣佈的股票回購計劃不時回購其普通股。
2021 年 10 月 28 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買高達 1,000.0 美元的普通股(“2021 年股票回購計劃”)。2021年股票回購計劃沒有到期,取代了公司的2017年股票回購計劃。2021年股票回購計劃不修改董事會於2014年1月29日批准的公司常青股票回購計劃,根據該計劃,公司可以不時回購普通股,以減少或消除與根據激勵計劃發行普通股相關的攤薄現象。
由於公司最近的股票回購,截至2023年3月31日,2021年股票回購計劃下仍有729.7美元的股票回購可用性。
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網站M 6. 展品
展品索引
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(3.1) |
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經修訂和重述的公司註冊證書,參照公司於2020年6月30日提交的10-Q表季度報告附錄3.1納入公司註冊證書。 |
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(3.2) |
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公司經修訂和重述的公司註冊證書修正案,該修正案是參照公司於2021年4月30日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入的。 |
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(3.3) |
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公司章程,自2022年12月23日起修訂和重述,參照公司於2022年12月23日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中。 |
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(10.1) |
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限制性股票單位協議形式,參照公司於2023年2月6日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中。 |
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(10.2) |
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績效股票單位協議形式,參照公司於2023年2月6日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入其中。 |
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(10.4) |
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經修訂和重述的董事薪酬計劃,日期為2023年2月1日,參照公司於2023年2月16日提交的10-K表年度報告附錄10.14納入其中. |
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(31.1) |
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根據《證券交易法》第13a-14(a)條對公司首席執行官進行認證。 |
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(31.2) |
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根據《證券交易法》第13a-14(a)條對公司首席財務官進行認證。 |
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(32.1) |
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根據《交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 章第 1350 條對公司首席執行官進行認證。 |
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(32.2) |
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根據《交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 章第 1350 條對公司首席財務官進行認證。 |
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(101.INS) |
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行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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(101.SCH) |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
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(101.CAL) |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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(101.DEF) |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
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(101.LAB) |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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(101.PRE) |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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(104) |
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封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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CHURCH & DWIGHT CO., INC. |
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(註冊人) |
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日期: |
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2023年4月27日 |
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/s/Richard A. Dierker |
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理查德 A. DIERKER |
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執行副總裁 |
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兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期: |
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2023年4月27日 |
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/s/ 約瑟夫·J·隆戈 |
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約瑟夫·J·隆戈 |
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副總裁和 |
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控制器 |
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(首席會計官) |
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