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BondSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-公認會計準則：市政債券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278美國-公認會計準則：市政債券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278美國-公認會計準則：市政債券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-GAAP：資產認可證券成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-GAAP：資產認可證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278美國-GAAP：資產認可證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278美國-GAAP：資產認可證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2018-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2017-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2020-01-012020-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-01-012019-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2018-01-012018-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2020-12-310001386278Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001386278美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001386278Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001386278美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001386278Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001386278Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278STPR：UT2020-01-012020-12-310001386278GDOT：普羅沃州猶他州成員2020-01-012020-12-31UTR：是0001386278SRT：最小成員數2020-12-310001386278SRT：最大成員數2020-12-3100013862782020-10-012020-12-310001386278GDOT：UniRushLLCM成員2020-12-310001386278GDOT：UniRushLLCM成員2020-01-012020-12-310001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2020-01-012020-12-310001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2019-01-012019-12-310001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2018-01-012018-12-310001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberGDOT：PartnerConcentationRiskMember2020-01-012020-12-310001386278美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2019-01-012019-12-310001386278GDOT：GreenDotCorporation 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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________________________
表格10-K
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從2010年開始的過渡期          從現在到現在          
佣金檔案編號 001-34819
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1386278/000138627821000008/gdot-20201231_g1.jpg
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州95-4766827
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主身分證號碼)
東山麓大道3465號。
帕薩迪納,加利福尼亞91107(626)765-2000
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：交易代碼：在其註冊的每個交易所的名稱：
A類普通股，面值0.001美元GDOT紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☑不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是 ☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐不是 ☑
截至2020年6月30日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元(出於這些目的，假設所有高管、董事和10%或更多的股東都是註冊人的“關聯公司”)。2.110億美元(根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股當天的收盤價)。
有54,157,065A類普通股，面值為每股0.001美元，截至2021年1月31日。

以引用方式併入的文件
註冊人的委託書中與註冊人2021年股東年會有關的部分通過引用併入本年度報告的10-K表格第三部分(如有説明)。



綠點公司
目錄
 頁面
第一部分：
第一項。
業務
1
第1A項
風險因素
14
第1B項。
未解決的員工意見
27
第二項。
特性
27
第三項。
法律程序
27
項目4.
礦場安全資料披露
27
第二部分。
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
28
第6項
選定的財務數據
30
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
第8項。
財務報表和補充數據
48
第9項
會計與財務信息披露的變更與分歧
89
第9A項。
管制和程序
89
第9B項。
其他資料
89
第三部分。
第10項。
董事、高管與公司治理
90
第11項。
高管薪酬
90
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
90
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
90
第14項。
首席會計費及服務
90
第四部分。
第15項。
展品、財務報表明細表
91
第16項。
表格10-K摘要
94
簽名
95



前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述，這些陳述受1933年“證券法”(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)規定的安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“努力”、“可能”和“假設”等詞彙和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。此外，任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢，以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。謹提醒讀者，這些前瞻性聲明會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對我們業務的影響、運營結果和財務狀況，以及我們和美國政府對此的反應，包括下文“第一部分，第1A項”中提到的那些。風險因素“，以及本文的其他部分。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
在本報告中，除另有説明或上下文另有要求外，“綠點”、“我們”、“我們”和“我們”是指綠點公司及其合併子公司，術語“GPR卡”是指通用可重新加載的預付借記卡，術語“預付卡”是指預付借記卡，術語“我們的卡”是指我們的綠點品牌和聯合品牌的GPR卡。此外，“預付金融服務”指的是預付卡行業的一部分--GPR卡及相關的重裝服務。


目錄
第一部分
項目1.業務
概述
綠點公司是一家金融技術和註冊銀行控股公司，專注於讓所有人都能獲得現代銀行和資金流動。我們的目標是為我們的客户和合作夥伴提供值得信賴的、同類最佳的資金管理和支付解決方案，將人們與他們的資金無縫連接起來。我們的專有技術能夠實現更快、更高效的電子支付和資金管理，為人們提供直觀和無縫的消費、匯款、控制和儲蓄方式。通過我們的銀行，我們向消費者和企業提供一整套金融產品，包括借記卡、預付卡、支票卡、信用卡和工資卡，以及強大的貨幣處理服務，如退税處理、現金存款和支付。
作為我們提供的絕大多數產品和服務的受監管實體和發行銀行，無論是我們自己還是代表我們的平臺合作伙伴，我們都要對每個計劃的完整性的各個方面直接負責，包括確保計劃符合所有適用的銀行法規、州和聯邦法律以及我們的各種內部治理政策和程序，此外還部署企業級風險管理實踐和程序，以確保每個計劃最初和持續的安全性和健全性。
我們的產品和服務
我們的產品和服務分為兩個可報告的部門：1)賬户服務和2)處理和結算服務。
帳户服務
我們提供多個存款賬户計劃，包括：
•創新的消費者和小企業支票賬户產品，允許客户完全通過智能手機設備上的移動應用程序獲取和管理他們的支票賬户；
•以幾個主要消費品牌銷售的網絡品牌可重新加載的預付借記卡，統稱為通用可重新加載或GPR卡；
•在參與的零售店銷售的網絡品牌禮品卡(稱為開環禮品卡)；以及
•有擔保的信用計劃，旨在幫助人們建立或恢復他們的國家信用局評分。
我們主要通過以下途徑獲得收入：
•向商户收取由我們的持卡人發起的購買交易的費用(俗稱轉賬)；
•卡收入和其他費用，主要包括向持卡人收取的某些交易和使用我們產品的費用，以及我們從我們的合作伙伴那裏獲得的使用我們的技術平臺和計劃管理能力的平臺費用；以及
•投資於綠點銀行(我們的全資附屬銀行)存款所賺取的利息收入。
我們賬户服務部門的產品一般由綠點銀行發行。由於過去幾年的收購，我們還管理第三方發行銀行發行的程序。
處理及結算服務
我們提供幾種產品和服務，專門為消費者和企業提供促進資金流動的產品和服務，稱為貨幣處理和税務處理服務。
我們的貨幣處理服務包括：
•現金轉賬服務，使消費者能夠在任何參與的零售商的銷售點直接將資金添加到賬户中。我們向我們的存款賬户項目和任何第三方銀行或項目經理(我們稱為網絡受理會員)提供這項服務，這些第三方銀行或項目經理使其卡能夠通過我們的處理系統接受資金；以及
•簡單支付支付服務，可將工資和任何類型的授權資金支付發送到我們的存款帳户計劃和由任何第三方銀行或計劃經理髮行的帳户。
1
目錄
我們的税務處理服務是為税務行業的參與者設計的，包括：
•提供處理技術以方便接收納税人退税收入的退税轉賬。當第三方納税籌備商的客户選擇使用我們的辦理服務支付其納税籌備費時，我們從客户的退款中扣除納税籌劃服務費和我們的辦理服務費，並將餘額匯入客户的賬户；
•向尋求小額預付款的獨立報税提供者提供小企業貸款，以便在報税季節產生收入之前幫助提供營運資金；以及
•FAST Cash Advance是一種消費者友好型貸款，使使用我們的税務處理服務的退税接受者有機會在收到實際退税之前獲得預期退税金額的一部分。
我們主要通過每筆交易向消費者收取現金轉賬服務、退税轉賬和簡單支付的費用來賺取收入。
我們的市場戰略
帳户服務
我們向廣大消費者提供我們的賬户服務產品，從從未開户到開户滿户的消費者都有。我們的銷售和營銷努力集中在獲取我們產品的長期用户、提升我們的品牌和形象、建立對我們產品的市場採用率和認知度、提高客户保留率和增加信用卡使用量。我們通過全渠道的“無分支”分銷平臺提供客户服務部門的產品和服務。
零售
我們利用超過90,000個零售地點(我們稱之為“零售分銷商”)和數千個社區金融服務中心地點的分銷安排。
我們運營着一個由專有技術和第三方供應商組成的供應鏈，設計、製造和向我們的零售網點分銷包含即用借記卡的包裝。消費者可以購買這些借記卡，並最初將資金存入店內賬户。一旦消費者向我們註冊了他們的賬户，賬户就可以通過各種融資機制加載，例如工資直接存入或利用我們的處理和結算服務。
直接面向消費者
我們通過各種營銷渠道直接面向消費者，如在線搜索引擎優化、在線展示、直郵活動、移動廣告和聯盟推薦計劃。消費者可以訪問我們的網站開立存款賬户(我們的“直接”計劃)。
在2021年之前，我們通過多個網站提供了幾個品牌押金項目。從2021年開始，我們將重點放在單一產品GO2bank上，這是一家新的移動銀行，旨在幫助大多數生活在薪水支票上的美國人建立更強大的財務基礎。GO2bank旨在幫助我們的客户降低獲取和管理資金的成本，並提供透支保護、高價值獎勵、高息儲蓄以及建立、建立和跟蹤信用的機會等功能，而不考慮信用記錄。
這一新的產品戰略使我們能夠優化營銷支出的效率，並隨着時間的推移為產品增加特性和功能，以滿足消費者日益增長的需求。
僱主
我們為企業提供一個全面的薪資平臺(我們的“支付卡”計劃)，以方便支付給今天的員工，包括：
•幫助企業免去紙張檢查、降低成本和提高效率的支付卡計劃；
•員工按需獲取賺取的工資；以及
•價格實惠的即時數字支付選項，取代緩慢且昂貴的傳統支付方式。

2
目錄
銀行即服務
我們與美國最著名的消費和科技公司合作，通過我們的銀行平臺設計和部署他們自己的定製金融科技銀行解決方案。我們的銀行平臺包括一個綜合銀行，完整的項目管理服務和企業級技術。
我們的合作伙伴通過與我們的銀行平臺(我們的“Baas”賬户計劃)集成，向他們的消費者、合作伙伴和員工提供我們的銀行產品和服務。通過這樣做，我們的潛在市場擴大到更廣泛的消費者和小企業。
我們的合作伙伴目前包括蘋果公司、優步技術公司、Intuit公司、亞馬遜公司、Stash Financial公司等。
處理及結算服務
我們的貨幣處理服務面向第三方銀行、項目經理和其他為客户尋求現金存款和支付能力的公司。這些客户，包括我們自己的持卡人，可以在我們的零售分銷商和鄰裏金融服務中心網絡中的任何地點使用我們的現金存款和支付服務。
我們通過一個由納税準備特許經營權、獨立税務專業人員和在線納税準備提供者組成的網絡來營銷我們的税務相關金融服務，這些網絡有時被稱為電子報税人，或“Eros”。我們還為這些消費者提供將退税收入存入我們的一個借記賬户產品的選項，這進一步擴大了我們賬户服務的覆蓋範圍。
我們的技術平臺
我們的垂直集成技術和銀行平臺利用專有和第三方技術和服務的組合，通過眾多分銷渠道為金融服務解決方案的大型生態系統提供動力。支持我們平臺的技術基礎設施旨在最大限度地減少服務中斷，在發生災難性事件時提供合理的業務連續性保證，並防範數據泄露和網絡安全事件。我們不斷投資於安全工具和其他安全技術，以保護我們的數據並幫助確保我們的客户和合作夥伴的安全。我們的技術利用了數據中心和雲計算技術。我們致力於不斷提高我們平臺的效率、可擴展性和安全性，以增強客户體驗、保持競爭力並支持我們的增長。
我們與沃爾瑪的關係
沃爾瑪是我們最大的零售分銷商。綠點公司(Green Dot Corporation)是沃爾瑪(Walmart)銷售的沃爾瑪品牌GPR卡的供應商，綠點銀行(Green Dot Bank)是這些卡賬户的發行商。根據我們與沃爾瑪的協議，綠點公司設計和提供沃爾瑪MoneyCard產品，並提供所有持續的計劃支持，包括網絡IT、法規和法律合規性、網站功能、客户服務和損失管理。沃爾瑪為我們提供了展示和向消費者提供信用卡賬户的貨架空間。作為開證行，綠點銀行持有FDIC承保的相關存款。所有沃爾瑪MoneyCard產品都只能在綠點網絡上重新加載。除了沃爾瑪貨幣卡，我們還在沃爾瑪提供我們的綠點品牌卡和GoBank支票賬户產品，讓消費者可以選擇購買綠點品牌產品或沃爾瑪MoneyCard產品。我們通過沃爾瑪門店和其他沃爾瑪分銷渠道提供的幾種產品和服務帶來的運營收入合計約佔我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日年度總運營收入的27%、34%和36%。
季節性
我們經歷了收入的季節性波動，每年上半年都會受到大量納税人選擇通過直接存入我們的信用卡獲得退税的有利影響。此外，我們的退税處理服務業務具有很強的季節性，因為它的大部分收入來自第一季度，幾乎所有的收入都來自每個日曆年的上半年。我們預計，由於上述季節性因素，我們未來的收入將繼續波動。
競爭
我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費科技和金融科技服務行業的公司和金融機構競爭，並可能與市場上其他未來可能提供與我們類似的產品的公司和金融機構競爭。

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目錄
我們的競爭主要基於以下幾點：
•分佈的廣度；
•創新的速度和質量；
•系統性能和安全性的可靠性；
•平臺服務的可擴展性；
•服務質量；
•顧客滿意度；
•合規和監管能力；
•品牌認知度和美譽度；以及
•定價。
我們相信，我們的產品和服務在這些因素方面具有有利的競爭力。與我們的競爭對手相關的風險在“項目1A”中有更充分的討論。風險因素。“
知識產權
我們依靠美國的專利法、商標法和版權法以及商業祕密保護，以及保密程序和合同條款來保護與我們的產品和服務相關的知識產權。
我們擁有幾個商標，包括綠點和GoBank。通過與我們的網絡驗收會員、零售分銷商和客户達成協議，我們授權並監督與他們與我們的活動相關的商標的使用。
我們的專利組合目前包括13項已頒發的專利和5項正在申請的專利。目前我們持有的專利的剩餘期限在5到16年之間。. 我們認為我們的專利和應用對我們的業務很重要，有助於使我們的產品和服務有別於我們的競爭對手。
我們競爭的行業的特點是技術日新月異，專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。不能保證我們的專利和其他專有權利不會受到挑戰、無效或規避；不能保證其他人不會對與我們相關的技術主張知識產權；也不能保證我們的權利會給我們帶來競爭優勢。此外，一些外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的專有權利。與專利和知識產權相關的風險在“項目1A”中有更充分的討論。風險因素。“
監管與監督
一般信息
我們的業務受到聯邦和州政府機構的嚴格監管。我們和我們的子公司受到各種聯邦和州監管機構的監督、監管和審查，包括聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)、猶他州金融機構部(“猶他州DFI”)和其他各種州監管機構。監管我們的法定和監管框架通常旨在保護儲户和客户、FDIC的存款保險基金(“DIF”)、美國的銀行和金融體系，以及整個金融市場。
銀行法規、法規和政策不斷受到國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構的審查。除法律法規外，聯邦和州銀行監管機構還可以發佈適用於綠點公司及其子公司的政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導。適用於我們的法律、法規或監管政策的任何變化，包括其解釋或實施的變化，都可能對我們的業務產生實質性影響。
為了應對2008年的全球金融危機，以及技術和市場變化等其他因素，綠點公司等銀行控股公司受到的法律法規範圍和監管力度都有所增加。銀行業和金融服務業的監管執法和罰款也有所增加。這些變化中的許多都是多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)及其實施條例的結果，其中大部分現在已經到位。雖然監管環境已進入量身定做和重新平衡的時期，
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目錄
在金融危機後的框架下，我們預計我們的業務將繼續受到廣泛的監管和監督。
我們還必須遵守由證券交易委員會管理的1933年證券法(修訂本)和1934年證券交易法(修訂本)的披露和監管要求，以及適用於擁有在紐約證券交易所上市證券的公司的紐約證券交易所規則。
下面的討論描述了適用於我們的全面監管框架的某些要素。本討論並不是要描述適用於綠點公司、綠點銀行和我們其他子公司的所有法律法規。適用法律、法規或其解釋的任何變化都可能對我們的業務產生重大不利影響。
監管機構
2011年，我們完成了對Bonneville Bancorp的收購，成為一家根據1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)在美聯儲註冊的銀行控股公司(“BHC”)。作為一家BHC，綠點公司受到BHC法案的要求以及美聯儲的監督、監管和審查，美聯儲是我們綜合組織的主要聯邦銀行監管機構。
作為一家根據猶他州法律註冊的FDIC保險商業銀行和聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員，綠點銀行及其子公司受到美聯儲和猶他州DFI的監管、監督和審查。
消費者金融保護局(“CFPB”)對適用於綠點銀行業務的一系列聯邦消費者保護法擁有廣泛的規則制定權。由於綠點銀行目前的總合並資產不到100億美元，綠點銀行受到CFPB通過的法規的約束，但美聯儲主要負責審查綠點銀行遵守聯邦消費者金融法和CFPB法規的情況。猶他州DFI負責檢查和監督綠點銀行遵守州消費者保護法律法規的情況。
綠點公司作為金融控股公司的許可活動
一般而言，BHC法案將BHC的業務限制在銀行業務、管理或控制銀行以及美聯儲認定與銀行關係如此密切以至於屬於適當事件的其他活動。根據“金融控股公司法令”，已符合資格並獲選為金融控股公司(“金融控股公司”)的金融控股公司一般可從事更廣泛的額外活動，而該等活動(I)屬金融性質或附帶於該等金融活動，或(Ii)與某項金融活動相輔相成，且不會對存款機構或一般金融體系的安全及穩健性構成重大風險。如果一家BHC及其附屬存託機構“資本充裕”和“管理良好”，並且其附屬存託機構在最近一次審查中根據“社區再投資法”(CRA)獲得至少“滿意”的評級，則該BHC有資格成為金融控股公司。根據BHC法案，我們已經有資格並被選舉為FHC，儘管我們目前進行的所有活動都是BHC允許的。
如果我們或綠點銀行在任何時候未能“資本充足”或“管理良好”，美聯儲可能會對我們的活動施加限制或條件，未經美聯儲事先批准，我們不得開始或收購從事任何僅允許金融控股公司進行的活動的公司股票。如果綠點銀行獲得的CRA評級低於“令人滿意”，那麼在沒有美聯儲事先批准的情況下，對我們開始或收購從事任何只允許金融控股公司進行的活動的能力的限制也將普遍適用。
關於我們在2011年收購Bonneville Bancorp，以及我們隨後在2013年收購GE Capital零售銀行的某些資產和某些存款負債，我們向美聯儲提交了業務計劃。根據對美聯儲和猶他州DFI的承諾，我們必須事先獲得美聯儲的批准，才能對我們在2013年提交的商業計劃進行任何重大偏離或實質性改變。因此，與我們的業務計劃相關的承諾可能會限制我們的活動。
銀行可進行的活動
綠點銀行的活動僅限於根據猶他州銀行法和猶他州DFI法規明確授權的活動，以及適用的聯邦法律和美聯儲法規允許的活動。
監督、審查和執法
銀行監管機構定期檢查BHC和銀行的運營情況。考試結果是保密的，一般不能公開。此外，BHC和銀行還須遵守定期報告和備案的要求。美聯儲和猶他州DFI在以下方面擁有廣泛的監督和執法權力
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目錄
BHC和銀行有權進行檢查和調查，實施非公共監管協議，發佈停止和停止令，施加罰款和其他民事和刑事處罰，終止存款保險，並任命保管人或接管人。
如果銀行監管機構認定銀行組織的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或其他方面不令人滿意，他們可以採取各種補救措施。監管機構認定銀行組織或其管理人員違反或者違反法律、法規的，也可以採取行動。除其他事項外，監管機構有權禁止不安全或不健全的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法，發佈可司法執行的行政命令，直接增資，指示出售子公司或其他資產，限制股息和分配，限制增長，評估民事罰款，罷免高級管理人員和董事，以及終止存款保險。
從事不安全或不健全的做法或不遵守適用的法律、法規和監管協議可能會使綠點公司、其子公司(包括綠點銀行)及其各自的高級管理人員、董事和機構關聯方受到上述補救措施和其他制裁。此外，聯邦存款保險公司可在發現銀行的財務狀況不安全或不健全，或銀行從事不安全或不健全的做法，或違反銀行監管機構制定或施加的適用規則、規例、命令或條件時，終止該銀行的存款保險。
銀行和BHC的收購和合並
BHC法案、銀行合併法案、猶他州金融機構法案和其他聯邦和州法規監管銀行和其他FDIC擔保的存款機構的收購。綠點公司(Green Dot Corporation)在(I)直接或間接擁有或控制任何銀行或BHC的任何有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准，如果收購完成後，它將直接或間接擁有或控制該機構任何類別有表決權股份的5%或更多，(Ii)收購任何銀行的全部或基本上全部資產(直接通過綠點銀行除外)，或(Iii)與任何其他BHC合併或合併。根據銀行合併法，綠點銀行要與另一家銀行合併，或購買另一家FDIC保險的存款機構的全部或幾乎所有資產，或承擔另一家FDIC保險的存款機構的任何存款，都必須事先獲得美聯儲的批准。在審核尋求批准併購交易的申請時，銀行監管機構會考慮多項因素，包括交易的競爭效果及公眾利益、合併後機構的資本狀況及管理資源、對美國銀行或金融體系穩定的風險、申請人在信貸評級協議下的表現、申請人是否遵守公平房屋及其他保障消費者的法律，以及所有參與打擊清洗黑錢活動的機構的成效。此外，如果未能實施或維持足夠的合規計劃，可能會導致銀行監管機構在需要監管部門批准的情況下不批准收購，或者即使不需要批准也禁止收購。
收購綠點公司的所有權
根據適用的美國銀行法(包括監管審批要求)，第三方收購我們股票的能力也受到限制。
聯邦銀行法。BHC法案要求任何BHC在直接或間接收購超過5%的已發行普通股之前，必須獲得美聯儲的批准。根據BHC法案的定義，除BHC以外的任何“公司”在獲得對我們的“控制權”之前，都必須獲得美聯儲的批准。“控制”通常指(I)擁有或控制一類有投票權證券的25%或以上，(Ii)選舉多數董事的能力，或(Iii)以其他方式對管理層和政策施加控制性影響的能力。根據“六六六法案”控制我們的實體作為“六六六法案”規定的六六六受到管制和監督。此外，根據經修訂的“1978年更改銀行控制法”(下稱“CIBC法”)及聯儲局的規例，任何人士，不論是個別或透過一名或多名人士採取行動，均須在直接或間接控制綠點公司等BHC之前，向聯儲局發出通知。就加拿大帝國商業銀行法案而言，可推翻的控制權推定適用於在某些情況下收購BHC任何類別有表決權股票超過10%的情況，包括如果發行人已根據1934年證券交易法第12條註冊證券，就像綠點公司的情況一樣。
猶他州管制限制的變化。猶他州的金融機構法一般要求事先獲得猶他州DFI的批准，然後個人或實體才能直接或間接獲得受其管轄的存款機構或存款機構控股公司的控制權。猶他州DFI對控制的定義包括，除其他事項外，直接或間接，或通過一個或多個人或與一個或多個人合作，投票超過
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任何類別有表決權證券的10%，或由個人投票任何類別有表決權證券的20%或以上。
資本和流動性要求
總體而言。美國銀行業機構已採用監管資本規則，以實施巴塞爾銀行監管委員會制定的巴塞爾III監管資本框架，以及多德-弗蘭克法案(簡稱“美國巴塞爾III規則”)中的相關規定.根據美國巴塞爾協議III的規定，綠點公司(Green Dot Corporation)和綠點銀行(Green Dot Bank)必須維持最低的基於風險的資本比率和槓桿資本比率。綠點公司和綠點銀行還必須保持2.5%的資本保護緩衝，以避免受到資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金的限制。有關適用的監管最低和資本充足的最低資本比率的討論，以及與資本數額和比率有關的相關定義的説明，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--銀行控股公司的資本要求”和附註23-規管規定指本文所載的合併財務報表，通過引用將其併入本項目1。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)可能會要求包括我們在內的BHC根據一般經濟狀況和BHC的特定條件、風險狀況和增長計劃，將資本維持在大大高於規定的最低水平。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)也可能要求BHC或其子公司做出其他資本或流動性承諾。
如果我們和綠點銀行沒有充足的資本，未能滿足最低資本金要求或遵守其他承諾，監管機構可能會採取某些強制性的和可能的額外自由裁量權行動，包括限制我們和綠點銀行支付股息或以其他方式分配資本或獲得監管機構對申請的批准的能力，或者其他對增長的限制，包括限制我們和綠點銀行支付股息或以其他方式分配資本或獲得監管機構對申請的批准，或者其他對增長的限制。
截至2020年12月31日，Our和綠點銀行的監管資本比率高於資本充裕的標準，並符合當時適用的資本節約緩衝。根據目前的估計，我們認為綠點公司和綠點銀行將在完全分階段實施的基礎上，繼續超過所有適用的資本充足的監管資本要求和資本保護緩衝。
FDICIA和迅速糾正行動
1991年“聯邦存款保險公司改善法案”(“FDICIA”)要求聯邦銀行監管機構對不符合某些資本充足率標準的FDIC承保的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDICIA確定了五個資本類別(“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”)，根據其資本水平和某些其他因素，對存款機構進行分類，以便迅速採取糾正行動。一家未能保持資本充足的機構會受到一系列限制，隨着其資本狀況的減弱，這些限制會變得更加嚴重。這些限制可能包括禁止資本分配、限制資產增長或限制獲得監管機構批准申請的能力。FDICIA還規定加強對資本不足機構的監管權力，包括為該機構任命管理人或接管人的權力。在某些情況下，BHC可能需要為資本不足的附屬銀行的資本恢復計劃的執行提供擔保。
經紀存款
如下文“第一部分，項目1A”所述。風險因素，“目前的FDIC指導要求綠點銀行的大部分存款被歸類為經紀存款。根據FDIC的規定，只有資本充足的銀行才能不受限制地接受經紀存款。資本充足的銀行不得接受、續期或展期任何經紀存款，除非已獲得FDIC的豁免。如果豁免獲得批准，銀行不得為任何存款支付比某些現行市場利率高出75個基點的利率。資本不足的銀行不得接受、續期或展期任何經紀存款。由於綠點銀行的大部分存款是經紀存款，綠點銀行未能保持充足的資本可能會對我們的運營或財務狀況產生負面影響。
2020年12月，FDIC發佈了一項最終規則，涉及經紀存款限制，適用於資本金不足的有保險存款機構。最後的規則建立了一個新的框架，用於分析“存款經紀”定義中的某些條款，包括“存款”、“便利存款的放置”和“主要目的”。最終規則將於2021年4月1日生效，完全符合該規定的經紀存款部分，延長至2022年1月1日。延長合規日期的目的是讓金融機構有足夠的時間建立系統，以實施新的監管制度，並允許聯邦存款保險公司
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目錄
開發內部流程和系統，以確保審核過程的一致性和健壯性。我們正在評估最終規則，以及它是否會導致我們的存款分類方式發生變化。
安全和穩健性指南
聯邦銀行機構已經通過了指導方針，規定了與內部控制、風險管理、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長和補償、費用和福利有關的安全和穩健標準。這些指南通常需要適當的系統和實踐來識別和管理特定的風險和暴露。指導方針還禁止過度薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將支付的金額與高管或僱員、董事或大股東提供的服務不合理或不成比例的情況定性為過高薪酬。此外，這些機構已通過法規，授權但不要求機構命令不符合任何安全和健康標準的機構提交合規計劃，該機構已收到該機構的通知。如果在接到通知後，機構沒有提交可接受的合規計劃，該機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可能發佈命令，指示其他類型的行動，包括那些可能限制增長或資本分配的行動。如果一家機構不遵守這一命令，銀行監管機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
股息和股份回購限制
綠點公司是一個獨立於綠點銀行及其其他子公司的法人實體。根據適用的銀行法律和法規，綠點銀行向綠點公司支付股息以及綠點公司向其股東支付股息是有限制的。此外，根據美國巴塞爾協議III的規定，我們必須事先獲得美聯儲的批准，才能贖回或回購我們的普通股。
聯邦銀行監管機構有權在與BHC或銀行的財務狀況有關的某些情況下，確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。特別是，聯邦銀行監管機構表示，支付將銀行機構的資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織通常只應從當前的運營收益中支付股息。
根據猶他州的《金融機構法》，在猶他州註冊的商業銀行，如綠點銀行，在為銀行應計或應付的所有費用、損失、利息和税款撥備後，在某些條件下，可以宣佈並從其淨利潤中支付股息。
綠點公司和綠點銀行必須保持適用的資本保護緩衝，以避免受到資本分配的限制，包括股息和股票回購。保本緩衝目前處於2.5%的完全分階段投入水平。
此外，美聯儲政策規定，綠點公司等BHC通常只有在以下情況下才應向股東支付股息：(I)該組織過去一年可供普通股股東使用的淨收入足以為股息提供全部資金；(Ii)預期收益保留率似乎與該組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致；(Iii)該組織將繼續滿足最低資本充足率。該政策還規定，BHC應在宣佈或支付股息之前合理地通知美聯儲，該股息超過支付股息期間的收益，或可能導致BHC的資本結構發生重大不利變化。BHC還被要求在大幅增加股息之前與美聯儲(Fed)磋商，在贖回或回購資本工具之前必須獲得批准。此外，如果美聯儲確定支付股息會構成不安全或不健全的做法，它可以禁止或限制BHC支付股息。
力量的源泉
綠點公司被要求作為綠點銀行的財務和管理力量的來源，並在適當的條件下承諾資源支持綠點銀行。在我們可能決定不提供這種支持，或者這樣做不符合綠點公司或我們的股東或債權人的利益時，美聯儲可能需要這種支持。美聯儲可能要求BHC向陷入困境的附屬銀行注資，並可能指控BHC從事不安全和不健全的做法，如果BHC未能向此類附屬銀行承諾資源，或如果BHC採取了美聯儲認為可能危及BHC向此類附屬銀行承諾資源的能力的行動。
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目錄
根據這些要求，綠點公司未來可能被要求在綠點銀行遇到財務困境時向其提供財政援助。綠點公司向綠點銀行提供的資本性貸款(如果有的話)將優先於綠點銀行的存款和某些其他債務的支付權。在綠點公司破產的情況下，綠點公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持綠點銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。
綠點銀行的接管或託管
在受保存款機構(如綠點銀行)破產時，聯邦存款保險公司可被指定為該機構的託管人或接管人。作為管理人或接管人，FDIC將擁有廣泛的權力，可以在未經該機構債權人或股東批准的情況下轉移該機構的任何資產或負債。
另外，猶他州金融監理處處長亦有權在特定情況下接管或委任任何猶他州特許銀行(例如綠點銀行)的接管人或清盤人，包括該銀行(I)在安全及健全的情況下處理業務、(Ii)未能維持充足的資本水平，或(Iii)以未經授權或不安全的方式經營業務。
儲户偏好
聯邦存款保險法“規定，在受保存款機構(包括綠點銀行)清盤或以其他方式解決的情況下，該機構儲户的債權(包括聯邦存款保險公司作為受保儲户的代位人的債權)以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果綠點銀行(Green Dot Bank)倒閉，在向此類有保險的存款機構提供的任何信貸延期方面，有保險和無保險的儲户以及FDIC，將優先於無擔保、非存款債權人(如果綠點銀行當時是債權人的話)獲得償付。
銀行與其附屬公司之間的交易
聯邦銀行業法律和法規對銀行(如綠點銀行)及其附屬公司之間的某些交易施加了質量標準和數量限制，包括銀行與其控股公司和控制BHC的公司之間的交易，或者BHC可能被視為控制這些交易的公司之間的交易。這些規定涵蓋的交易的條款必須至少與銀行在與非關聯公司的可比交易中獲得的條款一樣有利，並且不能超過參考銀行監管資本確定的特定金額。此外，如果交易是貸款或其他信用延伸，則必須以法規明確規定的金額和質量的抵押品作為擔保，如果關聯公司無法質押足夠的抵押品，BHC可能被要求提供抵押品。
聯邦銀行法還對綠點銀行(Green Dot Bank)等FDIC保險銀行及其子公司向其董事、高管和主要股東以及由這些人控制的實體提供的貸款和其他信貸延伸施加了類似的限制。
《社區再投資法案》
根據CRA，綠點銀行(Green Dot Bank)等有保險的存款機構有持續和肯定的義務，幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為受保存託機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制受保存託機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權，這與CRA是一致的。然而，有保險的存款機構是根據它們在滿足社區需求方面的表現來評級的。
CRA要求適當的聯邦銀行機構在評估受保存託機構或其控股公司的某些申請時，必須考慮受保存託機構的CRA記錄，包括特許經營、分支機構和其他存款設施的申請、搬遷、合併、合併、資產收購或負債假設，以及銀行和儲蓄協會的收購。不令人滿意的履約記錄可能是拒絕或限制受保存款機構或其控股公司批准申請的依據。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。
綠點銀行的CRA合規性目前正根據CRA戰略計劃進行評估。綠點銀行2018年至2020年的戰略計劃主要通過直接社區發展貸款、小企業貸款以及在綠點銀行指定的猶他州、朱阿布縣和猶他州的大都市統計區的投資和服務，重點支持其確定的評估區域的信貸需求。
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聯邦銀行機構的領導人最近表示支持修改CRA監管框架，2020年9月21日，美聯儲(Federal Reserve)發佈了一份預先通知，提議制定規則，以使實施CRA的法規現代化。我們無法預測適用的CRA要求是否會有任何變化。
存款賬户的保險
綠點銀行的存款由存款保險基金承保，最高可達每名存户25萬元的標準存款保險金額。綠點銀行必須接受存款保險評估，評估依據的是它對DIF構成的風險，這取決於它被分配到的資本類別和監管類別。經紀存款的評估利率調整幅度最高可達10個基點，因此評估利率一般較高。聯邦存款保險公司有權提高或降低保險存款的評估利率，以達到存款保險基金的法定存款準備金率，並徵收特別附加評估。如果有保險的存款機構倒閉耗盡了DIF，或者FDIC改變了對綠點銀行對DIF構成的風險的看法，或者增加了適用於綠點銀行經紀存款的評估利率調整，那麼綠點銀行的存款保險費就有增加的風險。
與第三方發證行的關係
雖然綠點銀行是我們大部分產品和服務的銀行合作伙伴，但我們通過與聯邦或州特許第三方銀行的安排提供一些產品和服務。我們受到與這些銀行的合同要求的約束，並間接接受我們的銀行合作伙伴的監管機構對適用於每種此類產品或服務的法律和法規的監督。這些類型的第三方關係受到越來越嚴格的監管要求和聯邦銀行監管機構的關注。監管指導要求金融機構加強盡職調查，對其第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係進行持續的監測和控制。
因此，我們與第三方銀行的關係可能要求我們採取類似於我們或綠點銀行對綠點銀行發行的產品和服務必須執行的合規行動。
反洗錢規則
“銀行保密法”(“BSA”)、2001年的“美國愛國者法”(USA Patriot Act)和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢(“AML”)計劃，並在適當的時候提交可疑活動和貨幣交易報告。除其他事項外，這些法律法規要求綠點公司和綠點銀行採取措施，防止利用綠點銀行促進非法或非法資金的流動，報告大額貨幣交易，並提交可疑活動報告。我們還必須制定和實施全面的反洗錢合規計劃，還必須有適當的“瞭解您的客户”的政策和程序。我們已採取政策和程序來遵守這些要求。
銀行監管機構加強了對BSA和金融機構維持的反洗錢計劃的監管審查。對於不遵守BSA/AML要求的金融機構，可能會受到重罰和罰款，以及其他監管命令。
外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)
OFAC負責實施經濟制裁，這些制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易，如各種行政命令和國會法案所界定的那樣。OFAC管理的制裁有許多不同的形式。OFAC還公佈涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的個人、組織和國家的名單，這些名單被稱為特別指定的國民和被封鎖的人。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。
隱私和數據安全法律
綠點銀行受各種聯邦和州隱私和數據安全法律的約束，這些法律管理客户信息的收集、保護、共享和使用，並要求金融機構制定有關信息隱私和安全的政策。例如，1999年的“格拉姆-利奇-布萊利法案”(“GLBA”)要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構必須向這些客户提供金融機構的隱私政策和與第三方共享非公開信息的做法，提前通知這些政策的任何變化，並讓這些客户有機會“選擇退出”與獨立的第三方共享某些個人金融信息。它還要求銀行保護消費者客户的個人信息。
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一些州法律還保護州居民的信息隱私，並要求對這些數據進行足夠的安全保護，在某些情況下，某些州法律可能要求綠點銀行在包含其個人信息的計算機數據庫的安全漏洞時通知受影響的個人。這些法律還可能要求綠點銀行在數據泄露時通知執法部門、監管機構或消費者報告機構，以及擁有數據的企業和政府機構。
數據隱私和數據安全是州立法日益關注的領域。例如，2020年11月，加利福尼亞州通過了一項名為加州隱私權法案(CPRA)的投票倡議。CPRA將增加與個人信息相關的義務，自2023年1月1日起生效(某些條款追溯至2022年1月1日)。CPRA的實施條例預計將於2022年7月1日或之前出臺，並計劃於2023年7月1日開始實施。我們將繼續關注與CPRA相關的事態發展。CPRA對我們業務的全面影響尚未確定。此外，與CPRA類似的法律可能會被我們開展業務的其他州採用，聯邦政府也可能通過數據隱私或數據安全立法。
與其他貸款機構一樣，綠點銀行和我們的其他子公司在其承銷活動中使用信用局數據。此類數據的使用受公平信用報告法(“FCRA”)的監管，FCRA還監管向信用局報告信息、為信用優惠預先篩選個人、在附屬公司之間共享信息以及將附屬公司數據用於營銷目的。類似的州法律可能會對綠點公司和綠點銀行施加額外的要求。
消費者保護法
CFPB對適用於銀行和其他金融產品和服務提供商的一系列聯邦消費者保護法擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。例如，我們的存款產品和業務受以下聯邦法律的約束，以及其他法律：
•CFPB頒佈的《儲蓄真實法案》和《DD條例》，要求向消費者披露存款條款；
•美聯儲發佈的CC條例，涉及消費者存款資金的可獲得性；
•《金融隱私權法案》(Right To Financial Privacy Act)規定了對消費者財務記錄保密的責任，並規定了遵守財務記錄行政傳票的程序；以及
•CFPB頒佈的“電子資金轉賬法案”和“E條例”對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任進行了監管。
CFPB還通過了對規例E和Z的修訂，以增加對預付賬户的保護(“CFPB預付費規則”)。CFPB預付費規則包括與處理丟失或被盜卡上的資金、錯誤解決和調查、預付費披露、訪問帳户信息以及透支功能(如果與預付費帳户一起提供)相關的要求。CFPB預付費規則於2019年4月1日生效。
由於綠點銀行的總合並資產不到100億美元，美聯儲而不是CFPB負責檢查和監督綠點銀行遵守這些和其他聯邦消費金融法律法規的情況。此外，多德-弗蘭克法案授權州總檢察長和州監管機構執行CFPB發佈的消費者保護規定。國家當局最近加大了對消費者保護規則的關注和執行力度。
匯款許可和監管
美國大多數州都要求從事匯款業務的人必須持有許可證。這些美國州許可法可能會對轉賬機構進行定期檢查，並可能要求轉賬機構及其代理遵守聯邦和/或州反洗錢法律法規。我們已經獲得了在美國所有司法管轄區作為貨幣轉發器運營的許可證，在這些司法管轄區，我們需要這樣的許可證才能開展我們的業務。
支付網絡
為了提供我們的產品和服務，我們和綠點銀行都是Visa和萬事達卡的簽約會員。因此，我們和綠點銀行受Visa和萬事達卡各自的支付網絡規則和標準的約束。這些規則和標準涉及我們的各種活動和服務，包括強加數據安全義務、為某些行為或遺漏分配責任(包括在發生
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數據泄露)，並提供管理消費者和商家如何使用他們的卡的規則。支付網絡可以並且通常會修改這些規則和標準，由他們自行決定，並事先通知或不通知我們。這些修改可能會給我們的業務帶來額外的成本和開支，或者在其他方面對我們的業務不利。此外，我們還接受各種支付網絡的審核。如果審計發現我們沒有遵守適用的規則和標準，支付網絡可能會對我們處以罰款或處罰，或暫停我們的註冊。
欺詐法
美國每個司法管轄區的無人認領財產法都要求我們跟蹤有關我們的信用卡產品和服務的某些信息，如果客户資金在適用的法定棄置期結束時無人認領，則無人認領財產的收益將匯至適當的司法管轄區。我們管理與我們的卡產品和服務有關的欺詐法律合規性，並有一個持續的計劃來遵守這些法律。適用於我們信用卡產品和服務的法定放棄期限通常從三年到七年不等。
人力資本
截至2020年12月31日，我們在全球擁有約1200名全職員工，其中約72%在美國，28%在中國。我們的員工都沒有工會代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。我們在管理業務時關注的人力資本衡量標準和目標包括員工健康和安全、人才獲取和留住、員工反饋以及發展和培訓。
員工健康安全與新冠肺炎
在新冠肺炎疫情期間，我們的首要關注點一直是員工及其家人的安全和福祉。為了應對疫情，我們要求我們的員工在家工作，要求承包商遠程工作，並實施了嚴格的旅行限制。自那以後，我們在中國的辦事處重新開業，符合當地的指導方針。對於我們的大多數美國人員，我們已經轉向遠程勞動力戰略。此外，為了加強與員工的深厚聯繫並確定明確的方向，我們大幅增加了領導力更新和管理外展。隨着疫情的繼續，我們工作人員的健康和福祉仍然是我們的首要任務，同時我們要確保在家工作時的生產力。
讓整個團隊參與進來
我們通過三個基本領域解決員工敬業度問題：招聘和留住有才華的員工隊伍，徵求和處理員工反饋，以及頻繁的管理拓展，以確保承諾、敬業度、持續學習和技能發展。
人才的獲取和留住
我們的員工代表了我們所服務的行業。我們具有很高的技術含量，樂於突破可能的極限，並具有個人創新精神。我們努力通過多種方式留住員工，包括提供令人興奮和具有挑戰性的任務，擁有強大的領導力和管理層，提供學習新技能和發展職業生涯的機會，擁有強大的技術、客户關係和業務，以及提供具有競爭力和公平的總回報。
為了確保有説服力的全面獎勵理念和做法，我們已經制定了做法，根據員工的貢獻和表現向他們提供公平和公平的補償。我們以市場慣例為基準，並定期對照市場審查我們的薪酬，以確保市場保持競爭力。我們還為員工及其家人提供一套全面的、量身定製的福利，保護他們免受意外損失或醫療費用的影響。我們的福利計劃是根據我們所在的不同地區量身定做的，包括各種競爭性健康計劃、與公司匹配的401(K)計劃、員工股票購買計劃和員工援助計劃。
員工反饋
我們相信持續改進，並利用員工反饋來推動和改進支持我們客户的流程，並確保員工對我們的文化和願景有深刻的理解。我們奉行開放政策，鼓勵和慶祝各級團隊成員和多個部門之間的協作。此外，在2020年期間，我們進行了幾次調查，以瞭解員工在新冠肺炎疫情期間的幸福感，並更有效地指導我們的應對。
我們還相信，持續的績效反饋會鼓勵我們更多地參與我們的業務，並提高個人績效。
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增強我們的員工的能力
在過去的一年裏，為了支持我們的遠程員工，我們引入了在線學習平臺，以確保我們的員工能夠繼續學習和發展。我們的管理培訓旨在提高溝通、參與、指導、包容性和多樣性、招聘和入職、商業技能以及確保沒有偏見和騷擾的道德和支持性工作環境方面的能力。隨着員工職業生涯的發展，我們的培訓框架將在現有基礎技能的基礎上建立新的能力。我們的地區和業務團隊還根據其特定需求定製開發計劃。
此外，為了促進誠實和道德的最高標準的商業行為和遵守適用的法律，我們採用了適用於我們所有董事會成員、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並通過單擊“治理”在我們網站(http://ir.greendot.com，)的投資者關係部分發布。
其他資料
我們於1999年在特拉華州註冊成立，並於2011年12月根據BHC法案成為一家銀行控股公司，併成為聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員銀行。
我們的網站是www.greendot.com。我們通過ir.greendot.com的投資者關係欄目在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告，以及在以電子方式或以其他方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的範圍內儘快根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的所有修訂。本報告中對網站地址的引用僅作為非活躍的文本參考，我們網站上包含的任何信息都不是本報告的一部分，也不包含在本報告中作為參考。
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第1A項。風險因素
新冠肺炎風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們和我們的零售分銷商的業務運營方式產生重大影響。
我們的業務已經並可能繼續受到一系列與新冠肺炎大流行相關的外部因素的負面影響，這些因素不在我們的控制範圍內。由於新冠肺炎疫情的影響，我們在中國和美國的人員繼續受到某些限制，我們的美國辦事處仍然關閉，如果這些情況持續下去，這可能會增加我們的成本、降低生產率或以其他方式影響我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們賴以提供客户支持的許多第三方呼叫中心因疫情而在2020年第一季度和第二季度的部分時間內關閉，導致對客户的響應延遲，自動化服務的使用率更高，並導致交易損失比前一時期更高。雖然這樣的人員配備問題已經得到解決，但由於大流行，我們未來可能會繼續經歷類似的問題。我們的零售分銷商和我們的BA以及其他合作伙伴的業務和運營也同樣受到了幹擾，許多人經歷了客流量或其服務使用量的減少。如果新冠肺炎疫情對我們的員工、合作伙伴或經銷商的出勤或生產率產生重大而持久的影響，我們的運營業績和整體財務業績可能會受到不利影響。
新冠肺炎影響的持續時間和程度仍不確定，取決於各種因素，包括病毒和新型病毒變種的持續嚴重性和傳播率、預防措施的性質和持續時間、遏制和緩解措施(包括疫苗接種計劃)的程度和有效性、美國政府可能進一步採取的刺激措施和其他政策迴應的類型、以及這些和其他因素對我們的員工、客户、零售商、合作伙伴和供應商的影響。新冠肺炎疫情造成的情況對客户的支出水平以及通過零售分銷商購買我們產品和服務的能力和意願產生了不利影響，降低了通過Baas和支付卡計劃進行的交易額，並推遲了新產品和服務的推出，儘管政府行動，如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)在2020年幫助緩解了新冠肺炎對我們業務的影響，2020年12月，9,000億美元的經濟刺激方案簽署成為法律，規定在2021年3月之前增加直接支付和增加失業救濟金。議員們還就另一項經濟救濟方案進行了重要討論，該方案可能會提供進一步的直接支付，並延長失業救濟金。然而，除非政府延長這些額外失業救濟金的期限，不大幅減少這些救濟金，或者提供類似或更好的救濟金，否則我們客户的支出水平和對我們產品的使用可能會受到影響，從而導致我們2021年剩餘時間收入結果的額外不確定性。此外，如果簽署一項額外的經濟救濟方案成為法律，這將提供大量的額外好處, 我們可能需要增加對子公司綠點銀行(Green Dot Bank)的現金貢獻，以維持其資本、槓桿和其他財務承諾。這可能會影響我們根據目前的流動性來源進行戰略交易的能力，因此我們可能需要籌集額外的融資。
由於這場大流行，我們已經並可能繼續經歷成本上升，包括呼叫中心成本上升和有爭議的交易損失，這可能會繼續對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況產生不利影響。此外，對新冠肺炎大流行經濟影響的擔憂導致金融和其他資本市場極度波動，這可能會對我們的股價和我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。
我們已採取措施加強我們的流動性狀況，並確保我們有足夠的靈活性來追求戰略優先事項。如果我們要求的信貸水平是我們無法獲得的，信貸成本高於預期，或者我們已經實施的成本節約措施無效或導致我們產生更大的成本，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，我們循環信用額度上的額外借款已經並將導致我們產生額外的利息支出，這將對我們的收益產生負面影響。
有關新冠肺炎疫情及相關經濟幹擾的潛在影響的更詳細討論，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。

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與我們的業務相關的風險
沃爾瑪或我們任何一家最大的零售分銷商的營業收入損失都會對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分營業收入來自我們四大零售分銷商銷售的產品和服務。在截至2020年12月31日的一年中，來自沃爾瑪門店銷售的產品和服務的營業收入佔總營業收入的百分比約為27.0%。我們預計沃爾瑪在未來一段時間內將繼續對我們的運營收入產生重大影響，特別是在我們的賬户服務部門。很難取代沃爾瑪，也很難取代沃爾瑪從門店銷售的產品和服務中獲得的運營收入。因此，無論出於任何原因，包括新冠肺炎疫情，沃爾瑪的損失或客户支出水平以及通過沃爾瑪購買我們賬户產品的能力或意願的任何大幅下降，都將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，任何與失去任何大型零售分銷商相關的宣傳都可能損害我們的聲譽，使我們更難吸引和留住消費者和其他零售分銷商，並可能削弱我們與現有和潛在零售分銷商的談判能力。
我們的沃爾瑪Money Card協議(管理MoneyCard計劃)的期限將於2027年1月31日到期，除非根據其自動續訂條款續簽，該條款規定延期一年。我們與其他三家最大的零售分銷商的合同條款將在2022年之前的不同日期到期，其中一些條款受自動續簽條款的約束。我們與沃爾瑪和其他三家最大的零售分銷商的合同在有限的情況下，例如我們的重大違約或資不抵債，或者在沃爾瑪的情況下，我們未能達到商定的服務水平，控制方面的某些變化，以及我們無法或不願意同意要求的定價變化，這些零售分銷商可以在相對較短的時間內終止合同。不能保證我們在未來一段時間內能夠以相同或更優惠的條件繼續我們與我們最大的零售分銷商的關係，也不能保證我們的關係將在我們與他們現有合同的條款之後繼續下去。如果我們的任何零售分銷商重新談判、終止或未能續簽，或以類似或有利的條款續簽與我們的協議，或以其他方式選擇修改它為我們產品提供的支持級別，我們的運營收入和運營結果可能會受到影響。
我們的納税準備合作伙伴基礎集中，我們處理和結算服務部門的表現在一定程度上取決於我們留住現有合作伙伴的能力。
如果我們的一個或多個主要税務準備合作伙伴大幅減少或停止向其客户提供我們的服務，我們的退税處理服務業務(我們的處理和結算服務部門的一個組成部分)、運營結果和財務狀況將受到損害。我們從退税處理服務業務中獲得的收入基本上都來自於通過相對較少的納税籌劃公司進行的銷售。 我們目前的税務籌劃合作伙伴沒有任何長期合同承諾，我們的税務籌劃合作伙伴可能會選擇在很少或沒有提前通知的情況下不與我們續簽合同。因此，我們不能保證我們目前的税務準備合作伙伴中的任何一個將在他們目前協議中的條款之後繼續與我們合作。終止我們與某些提供商業報税軟件的報税合作伙伴的關係將導致收入損失，並失去與使用此類報税軟件的新的或現有的報税公司建立未來關係的能力。
我們未來的成功有賴於零售分銷商和納税準備合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務。
我們的大部分營業收入來自我們在零售分銷商門店銷售的產品和服務。此外，我們處理和結算服務收入的很大一部分依賴於納税準備合作伙伴，因為我們從退税處理服務中獲得的收入主要來自通過零售納税準備業務和所得税軟件提供商銷售的產品和服務。我們零售分銷商和税務準備合作伙伴的收入取決於許多我們無法控制的因素，這些因素可能會在不同時期有所不同。由於我們與許多其他產品和服務提供商競爭在我們的零售分銷商的商店中放置和推廣產品，或者與我們的納税準備提供商提供納税準備服務相結合，我們的成功取決於我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴是否願意成功地推廣我們的產品和服務，因此我們的成功取決於我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴是否願意成功地推廣我們的產品和服務。一般而言，我們與這些第三方簽訂的合約，讓他們在安排和推廣我們的產品和服務時，有相當大的酌情權，而且他們可以基於各種理由，優先考慮其他公司的產品和服務。 因此，失去零售分銷商和納税準備合作伙伴的支持可能會限制或減少我們產品和服務的銷售。我們的營業收入和營業費用也可能受到我們零售分銷商和納税準備合作伙伴的經營決策的負面影響。例如，如果零售分銷商減少了我們產品的貨架空間，或者在其系統中實施了破壞其
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我們的系統和我們的產品銷售可能會減少或下降，我們可能會產生額外的銷售成本，以確保我們的產品有適當的庫存。同樣，由於各種原因，我們的許多提供商業所得税籌劃軟件的納税籌劃合作伙伴向其客户提供多種類型的退税處理服務，包括我們的競爭對手的退税處理服務。即使我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務，也不能保證他們的努力將保持或導致我們的營業收入增長。
我們在可能不會成功的產品和服務上進行了大量投資。
我們的增長前景取決於我們通過提供新的產品和服務併為現有產品和服務增值進行創新的能力，以及我們將此類創新有效商業化的能力。例如，2021年1月，我們推出了GO2bank，這是一個新的手機銀行賬户，旨在服務於中低收入市場。繼續加大對新產品、新服務的研發和營銷投入。如果客户認為我們的新產品不能提供顯著的價值，他們可能無法接受我們的新產品和服務，這將對我們的運營收入產生負面影響。我們可能在幾年內不會從新產品和服務投資中獲得可觀的運營收入(如果有的話)。而且，新的產品和服務可能不會盈利，即使盈利，新產品和服務的營業利潤率也可能不會像我們過去經歷的那樣高。
未來的收入增長取決於我們留住和吸引我們產品的新的長期用户的能力。
我們增加賬户使用率和賬户持有人留存率的能力，以及吸引新的長期用户使用我們產品的能力，都會對我們的運營收入產生重大影響。我們可能無法在 帳户使用率、帳户持有人留存或吸引我們產品的新的長期用户的原因有很多，包括如果我們無法維持現有的分銷渠道， 準確預測消費者偏好或行業變化，並及時修改我們的產品和服務，以吸引現有和潛在客户，並通過持卡人留存和使用激勵措施影響賬户持有人的行為。根據我們在增加使用率和留存率以及吸引產品長期用户方面的成功程度，我們的運營結果可能會因時期的不同而有很大不同。此外，雖然最近幾個時期賬户服務部門活躍賬户總數下降對我們總營業收入的影響有限，但如果這一趨勢長期持續或在短期內惡化得更快，我們的財務業績將受到重大影響。
我們產品和服務使用的季節性波動會影響我們的運營結果和現金流。
由於我們產品和服務使用的季節性，我們的運營結果和現金流每個季度各不相同，並定期下降。例如，我們每年上半年的經營業績受到大量納税人選擇通過直接存入我們的賬户獲得退税的有利影響，這導致我們上半年的營業收入通常高於當年下半年的相應水平。我們的退税處理服務業務也具有很強的季節性，因為它的大部分收入來自第一季度，幾乎所有收入都來自每個日曆年度的上半年。如果季節性波動變得更加明顯，或者沒有被其他因素抵消，我們的運營結果和運營活動的現金流可能會在不同時期出現實質性波動。
我們競爭的行業競爭激烈。
我們競爭的行業競爭激烈，變化迅速，意義重大。我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費技術和金融技術服務行業的公司和金融機構競爭，並可能與市場上未來可能提供與我們類似的產品的其他公司競爭，特別是通過與我們的Baas平臺類似的平臺提供項目管理和其他服務的供應商。這些銀行和電子支付行業的競爭對手正在推出創新的產品和服務，這些產品和服務可能會與我們的競爭。我們預計，隨着銀行業和電子支付行業的持續發展，這種競爭將持續下去，特別是如果非傳統支付處理商和其他方在這些行業獲得更大的市場份額的話。如果我們不能將我們的產品和平臺與我們的競爭對手區分開來和/或成功地與競爭對手競爭，我們的收入、運營結果、未來增長前景和整體業務可能會受到實質性的不利影響。
與我們相比，許多現有和潛在的競爭對手都是規模更大、收入更多元化、知名度更高、知名度更高的實體。因此，我們的許多競爭對手都可以利用他們的規模、強大的網絡、必要的資金、品牌知名度
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定價權和技術資產與我們競爭。此外，我們目前和潛在的一些競爭對手受到的法規和限制比我們少，因此可能能夠在面對監管和技術變化時做出更快的反應。
由於新進入者為我們的產品和服務提供免費或低成本的替代產品和服務，我們也面臨着日益激烈的競爭。近年來，“挑戰者”銀行通過營銷其基本上免費的銀行賬户產品獲得了市場份額，導致我們的活躍賬户總數和相關收入在最近幾年有所下降。如果這些新進入者繼續以犧牲我們的利益奪取市場份額，我們預計對我們產品和服務的購買和使用將會下降。為了應對這樣的挑戰，我們最近推出了GO2bank，這是一個新的移動銀行賬户，旨在通過各種工具服務於中低收入市場，幫助應對共同的金融挑戰和機遇，以改善長期金融健康。如果GO2bank不成功或我們的競爭地位進一步惡化，我們可能不得不增加向零售分銷商和納税準備合作伙伴提供的激勵措施，或直接向消費者提供激勵措施，並降低我們產品和服務的價格，這任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能跟不上本行業和規模較大的電子支付業的急速科技發展。
電子支付行業受到快速而重大的技術變革的影響。我們無法預測技術變革對我們業務的影響。我們在一定程度上依賴於第三方來開發和獲取新技術。我們預計，適用於我們行業的新服務和技術將不斷湧現，這些新服務和技術可能優於或淘汰我們目前在產品和服務中使用的技術。此外，我們可能會在未來進行投資，或結成戰略聯盟，以開發新技術和服務，或實施基礎設施改革，以推進我們的戰略目標，加強我們現有的業務，並保持競爭力。然而，我們向我們開發的新服務和技術過渡的能力可能會因為缺乏行業標準、我們的零售分銷商、Baas平臺合作伙伴、第三方處理器或消費者對這些變化的抵制，或者第三方的知識產權而受到阻礙。這些舉措具有內在的風險，它們可能不會成功，或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及我們產品和服務的欺詐和其他非法活動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
犯罪分子正在使用越來越複雜的方法，利用存款賬户產品(包括預付卡)、重新加載產品或客户信息進行非法活動。涉及我們產品和服務的非法活動通常包括惡意的社會工程計劃。非法活動還可能包括欺詐性付款或退款計劃以及身份盜竊。我們依賴第三方提供交易處理服務，這使我們和我們的客户面臨與這些第三方漏洞相關的風險。涉及我們的卡和其他產品和服務的一次重大欺詐事件，或整體欺詐水平的增加，在過去和未來都可能導致我們的聲譽受損。此類損害可能會降低我們的卡和其他產品和服務的使用和接受度，導致零售分銷商停止與我們做生意，或者導致更嚴格的監管，從而增加我們的合規成本。欺詐活動還可能導致實施監管制裁，包括鉅額罰款，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
為了應對我們在欺詐活動方面面臨的挑戰，我們實施了風險控制機制，使包括合法客户在內的所有客户更難獲得和使用我們的產品和服務。我們認為，在可預見的未來，我們的風險控制機制可能會繼續對我們的新卡激活產生不利影響，我們的營業收入也將因此受到負面影響。
我們面臨着客户賬户的損失。
涉及我們產品的欺詐行為可能會導致客户有爭議的交易，根據銀行法規和支付網絡規則，我們可能要對此負責。我們的欺詐檢測和風險控制機制可能無法阻止所有欺詐或非法活動。如果我們因有爭議的交易而蒙受損失，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，我們的持卡人可能會產生超過其賬户可用資金的費用，我們可能會對這些透支承擔責任。雖然我們拒絕對超過持卡人賬户可用餘額的金額進行授權嘗試，但卡關聯規則的應用、交易結算的時間安排以及卡的每月維護費評估等都可能導致賬户透支。
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維護費評估透支的發生是因為我們根據卡的條款和條件向持卡人收取每月維護費，而此時他或她的賬户中沒有足夠的資金。我們剩餘的透支風險主要來自延遲過帳。當商家在支付網絡允許的時間範圍內發佈交易，但在卡關聯規則允許的情況下，我們發佈了該交易的授權之後，就會發生延遲發佈。根據卡關聯規則，即使持卡人在中間期間進行了額外的購買，並且在交易過帳時卡上的資金不再可用，我們也可能對交易金額負責。
我們認為透支賬户餘額是我們欠持卡人的應收賬款。我們保留準備金，以彌補我們可能無法收回持卡人應收賬款的風險，但由於各種原因，我們的風險敞口可能會增加到高於這些準備金的水平，包括我們未能準確預測實際回收率。若我們因超額透支儲備而蒙受虧損，或我們認為有需要大幅增加儲備，我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們面臨分銷商和銀行合作伙伴的結算風險，在經濟衰退期間，這種風險可能會增加。
我們的大部分業務是通過零售分銷商進行的，這些分銷商在消費者的門店位置向他們銷售我們的產品和服務。我們的零售分銷商從購買我們產品和服務的消費者那裏收取資金，然後必須將這些資金直接匯入發行我們信用卡的銀行為這些消費者設立的賬户。零售分銷商匯出這些資金平均需要兩個工作日。如果零售分銷商資不抵債、申請破產、欺詐或以其他方式未能將銷售我們產品和服務的收益匯入我們的髮卡銀行，我們將對欠我們客户的任何金額負責。截至2020年12月31日，我們面臨結算風險的資產為7.823億美元。鑑於全球金融市場可能出現反覆波動，我們用來評估和監測零售分銷商信譽的方法可能不足，我們可能無法及時發現並採取措施緩解增加的信用風險。經濟衰退，例如目前新冠肺炎疫情造成的經濟衰退，可能導致和解損失，無論是否與我們的業務直接相關。我們沒有為這些險投保。重大的結算損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
經濟、政治和其他條件可能會對消費者支出趨勢產生不利影響。
電子支付行業，包括該行業中的預付費金融服務部門，在很大程度上依賴於消費者的整體支出水平。2020年6月8日，美國國家經濟研究局宣佈美國陷入經濟衰退。長期的經濟衰退可能會導致我們購買或重新加載的賬户數量減少，涉及我們的卡的交易數量以及我們重新加載網絡和相關服務的使用減少。我們的產品和相關服務的使用量持續減少，無論是由於消費者支出的普遍減少，還是由於信用卡支付系統的使用不成比例地減少，都將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們必須能夠有效地運營和擴展我們的技術。
我們繼續向網絡參與者提供我們的產品和服務，以及增強我們現有的產品和服務以及提供新的產品和服務的能力，取決於我們的信息技術系統。如果我們不能有效地管理和擴展與我們的業務相關的技術，我們可能會經歷成本增加、系統可用性降低以及網絡參與者的損失。我們的系統在可擴展性和功能性方面的任何故障都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果預付卡作為支付機制的使用減少，或者預付費金融服務業總體上出現不利發展，我們的業務可能會受到影響。
隨着預付費金融服務行業的發展，消費者可能會發現預付費金融服務不如傳統或其他金融服務有吸引力。消費者可能出於各種原因而不使用預付費金融服務，包括對我們行業的普遍看法、新技術、我們的分銷合作伙伴銷售這些產品的意願因更具挑戰性的監管環境而降低或其他我們無法控制的因素，如當前因新冠肺炎疫情而導致的經濟衰退。如果消費者不繼續或增加他們對預付卡的使用，包括改變預付卡的加載方式，我們的運營收入可能會下降。該行業的任何預期增長都可能不會發生，或者可能比估計的更慢。如果消費者對預付費金融服務的接受度沒有繼續提高或發展
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如果支付方式的組合(如現金、信用卡、傳統借記卡和預付卡)從我們的產品和服務中轉移，速度比預期慢，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的業務依賴於計算機網絡系統和數據中心(包括第三方系統)的高效和不間斷運行。
我們向客户和其他網絡參與者提供可靠服務的能力取決於我們的計算機網絡系統和數據中心以及我們的零售分銷商、網絡驗收會員和第三方處理器的高效和不間斷運行。我們的業務涉及大筆資金的流動，大量交易的處理，以及完成這兩項工作所需的數據管理。我們在賬户項目中的成功，包括我們的Baas項目，以及我們的處理和結算服務，取決於對與提供我們的產品和服務相關的收款、匯款或存款的高效和無差錯的處理。我們依賴我們的員工、系統和流程以及髮卡銀行、我們的零售分銷商、退税準備合作伙伴、其他業務合作伙伴和第三方處理商的能力，以高效、不間斷和無差錯的方式處理和促進這些交易。如果他們不這樣做，可能會對我們的運營收入和運營結果產生實質性的不利影響，特別是在納税季節，因為我們幾乎所有的運營收入都來自我們的退税處理服務，而我們的其他運營收入的很大一部分來自於我們的退税處理服務。
我們的系統和第三方處理器的系統很容易受到火災、自然災害、斷電、電信故障、軟件或硬件缺陷、恐怖襲擊、新冠肺炎等流行病和類似事件的影響而停機和中斷。我們既使用內部開發的系統，也使用第三方系統，包括雲計算和存儲系統，用於我們的服務和交易處理的某些方面。我們的服務中斷可能有多種原因。例如，我們使用的數據中心託管設施可能會在沒有充分通知的情況下關閉，或者出現意想不到的問題，導致我們的服務長期中斷。 此外，隨着我們繼續在現有數據中心中增加數據中心和容量，我們可能會遇到傳輸客户帳户和數據的問題，從而影響我們服務的交付。
我們的一般流程或系統或供應商的流程或系統的任何損壞、故障或延遲(包括由於我們的第三方數據中心託管設施和雲提供商的中斷造成的)，或我們的員工、代理或第三方供應商的不當行為，都可能導致我們的服務中斷，導致客户、零售分銷商和其他合作伙伴對我們的產品和服務感到不滿，或迫使我們向他們發放積分或支付罰款或其他罰款。持續或反覆的流程或系統故障可能會降低我們的產品和服務(包括Baas平臺)的吸引力，並導致合同終止，從而減少運營收入並損害我們的運營結果。此外，此類中斷產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並可能對我們的產品和服務(包括Baas平臺)的使用產生不利影響，並對我們吸引新客户和業務合作伙伴的能力產生不利影響。 此外，我們與零售分銷商的一些合同，包括我們與沃爾瑪的合同，包含與我們的系統操作相關的服務級別標準，並向零售分銷商提供了賠償損失的權利，並有可能因系統停機時間超過規定的限制而終止與我們的合同。如果我們面臨系統中斷或故障，我們的業務中斷保險可能不足以彌補我們造成的損失或損害。此外，我們的保險成本在未來也可能大幅增加，以彌補我們的保險公司可能產生的費用。
數據安全漏洞可能使我們面臨責任和曠日持久且代價高昂的訴訟，並可能對我們的聲譽和運營收入產生不利影響。
我們和我們的零售分銷商、納税準備合作伙伴、網絡受理會員、第三方加工商以及接受我們卡的商家接收、傳輸和存儲與銷售和使用我們的產品和服務相關的機密客户和其他信息。我們的加密軟件和我們用來為客户和其他機密信息的存儲、處理和傳輸提供安全保護的其他技術可能無法有效地防範第三方對數據安全的破壞。隨着計算機能力的進步和黑客技術的日益成熟，未經授權繞過我們的安全措施的風險已經增加。我們的零售分銷商、税務準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴、第三方加工商和接受我們信用卡的商家也可能遇到類似的安全漏洞，涉及我們機密客户和其他信息的接收、傳輸和存儲。不當訪問我們或這些第三方的系統或數據庫可能會導致機密客户和其他信息被盜、發佈、刪除或修改。
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存儲敏感持卡人或其他客户或最終客户數據和帳户信息的系統的數據安全漏洞可能導致涉及我們的產品和服務的欺詐活動、聲譽損害以及針對我們的索賠或監管行動。如果我們因任何數據安全漏洞而被起訴，我們可能會捲入曠日持久且代價高昂的訴訟。如果訴訟不成功，我們可能會被迫支付損害賠償金和/或改變我們的業務做法，這任何一項都可能對我們的運營收入和盈利能力產生實質性的不利影響。由於任何數據安全漏洞，我們還可能不得不支付(或賠償髮卡銀行)Visa或萬事達卡施加的罰款、罰款和/或其他評估。此外，嚴重的數據安全漏洞可能導致額外的監管，這可能會強加新的代價高昂的合規義務。此外，在發行我們的卡的第三方銀行之一或我們的零售分銷商、税務準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴、第三方加工商或接受我們卡的商家的數據安全漏洞可能會對我們造成重大的聲譽損害，並導致我們的卡或其他產品和服務的使用和接受度下降，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的運營收入和未來增長前景產生重大不利影響。此外，這可能需要大量的財政資源來解決和補救任何此類違規行為，包括更換卡、製造、分銷、重新庫存費用、欺詐監控和其他額外的安全措施等方面的額外成本，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
更換第三方供應商將是困難的，而且會對我們的業務造成幹擾。
與我們業務相關的一些服務，包括欺詐管理和其他客户驗證服務、交易處理和結算、制卡和客户服務，都外包給第三方供應商。 我們還依賴第三方銀行來協助我們的退税處理服務。 如果我們的一些第三方供應商在與我們的協議期限內不願意或不能向我們提供這些服務，就很難及時更換，我們的業務和運營可能會受到不利影響。 特別是，由於我們業務的季節性，在税季期間與主要供應商的任何重大服務中斷或服務延遲都可能導致損失，其對該業務的不利影響甚至比我們的整體業務更大。
此外，我們過去和將來可能會遇到第三方呼叫中心的運營問題，我們依賴這些第三方呼叫中心提供客户支持。例如，最近，由於新冠肺炎疫情，我們在美國和國際上的許多第三方呼叫中心在2020年第一季度和第二季度的部分時間內關閉，導致對客户的響應延遲，自動化服務的使用率更高。雖然這些問題基本上已經得到解決，但與前幾個時期相比，這些條件造成了交易損失。此類呼叫中心服務的任何長期關閉或中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的一些業務，包括很大一部分軟件開發業務，都位於美國以外，這給我們帶來了額外的風險。
我們已經大大擴展了我們在中國上海的軟件開發業務，隨着我們在該地區業務規模的擴大，我們預計將繼續增加員工人數和基礎設施。 由於天災或人為災難、疾病爆發(如新冠肺炎大流行)、氣候變化或其他我們無法控制的事件(如設備故障或公用事業或電信供應商的大規模中斷或服務中斷)而導致我們中國設施的長期中斷，可能會推遲我們發佈新產品或服務的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。 此外，由於我們的國際業務，我們還面臨許多其他挑戰和風險，包括：
•管理國際業務的複雜性和成本增加；
•區域經濟不穩定；
•地緣政治不穩定和軍事衝突；
•對我們的知識產權和其他資產的保護有限；
•遵守當地法律法規，以及當地法律法規(包括税收法規)發生意外變化的；
•與國際經營活動有關的外匯匯率波動；
•與我們的正常標準和做法不同的本地商業和文化因素；以及
•不同的用工方式和勞動關係。
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目錄
監管和法律風險
作為一家銀行控股公司，我們受到廣泛且可能發生變化的監管，並可能被要求作為綠點銀行的力量源泉。
作為一家銀行控股公司，我們必須接受聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(State Of Utah Department Of Financial Institutions)的全面監督和審查，必須遵守適用的法規和我們同意的其他承諾，包括與最低資本和槓桿要求有關的財務承諾。如果我們未能遵守這些要求中的任何一項，我們可能會受到正式或非正式的執法行動、訴訟或調查，這可能會導致監管命令、對我們業務運營的限制或要求我們採取糾正措施，這可能會個別或整體影響我們的運營結果，並限制我們的增長能力。如果我們未能遵守適用的資本和槓桿要求，或者如果我們的子公司銀行未能遵守其適用的資本和槓桿承諾，聯邦儲備委員會可能會限制我們支付股息或為股票回購提供資金的能力，或者如果我們的資本金不足，則要求我們籌集額外資本。此外，作為銀行控股公司和金融控股公司，我們一般被禁止直接或間接從事銀行控股公司和金融控股公司所允許的以外的任何活動。這項限制可能會限制我們日後尋求商業機會的能力，否則我們可能會考慮這些商機，但這些商機可能不在可容許的活動範圍之內。
綠點銀行未能維持其“資本充足”機構的地位，可能對其開展當前吸收存款活動的關鍵部分的能力產生嚴重不利影響.
綠點銀行的絕大多數存款目前被歸類為經紀存款。如果綠點銀行不再根據銀行業規定被歸類為“資本充足”，則可能被禁止在未經FDIC同意的情況下接受、續簽或展期經紀存款.在這種情況下，聯邦存款保險公司拒絕同意我們接受、續簽或展期經紀存款，可能會對綠點銀行和本公司的財務狀況和運營產生重大不利影響，並可能有效地限制綠點銀行按照目前的方式經營其業務線的能力。 2020年12月，FDIC發佈了一項最終規則，涉及經紀存款限制，適用於資本金不足的有保險存款機構。最終規則建立了一個新的框架，用於分析“存款經紀”定義中的某些條款，包括“存款，” “方便存款”和“主要目的”。最終規則將於2021年4月1日生效，完全符合該規定的經紀存款部分，延長至2022年1月1日。延長合規日期的目的是為金融機構提供足夠的時間來建立系統，以實施新的監管制度，並允許FDIC制定內部流程和系統，以確保一致和強有力的審查過程。我們無法預測FDIC將如何實施新規則，以及它是否會導致我們的存款分類方式發生變化。
如果我們和我們的業務合作伙伴未能遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
銀行、金融技術、交易處理和退税處理服務行業受到嚴格監管，如果我們、發行我們卡的銀行或參與我們重裝網絡的企業或其他業務夥伴未能遵守我們所受的法律和法規，可能會對我們的業務產生負面影響。我們受州貨幣傳輸許可要求和廣泛的聯邦和其他州法律法規的約束。特別是，我們的產品和服務受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束，這些要求旨在保護消費者，幫助偵查和防止洗錢、恐怖分子融資和其他非法活動。 舉例來説，我們須遵守經“愛國者法案”修訂的“銀行保密法”(下稱“銀行保密法”)的反清洗黑錢申報及備存紀錄規定。此外，與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全有關的法律要求繼續增加，同時監管機構對數據安全事件和侵犯隱私的執法行動和調查也在不斷增加。
聯邦和州立法者和監管機構，包括州總檢察長，不時增加對銀行、消費者金融服務和納税準備行業的關注，並可能提出和通過可能導致金融機構和金融服務公司監管格局發生重大不利變化的新立法或指導意見。因此，法律法規或其解釋或執行方面的變化可能會增加我們的合規性和其他業務成本，需要重大的系統重新開發，或者使我們的產品或服務利潤更低或過時，任何這些變化都可能對我們的運營結果產生不利影響。例如，我們可能面臨更嚴格的反洗錢規則和法規，以及更嚴格的發牌規則和法規，遵守這些規則可能是昂貴和耗時的。此外，與下列行業相關的不利裁決
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目錄
我們的參與可能會導致我們的產品和服務受到額外的法律法規的約束，這可能會降低我們的產品和服務的利潤。
如果對我們的產品和服務以及我們的銀行的銷售施加額外的監管要求，這些要求可能會導致零售分銷商、納税準備合作伙伴或其他業務夥伴的流失，進而可能對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，如果我們的產品受到這些法規的解釋或執行的不利影響，或者如果我們或我們的任何零售分銷商或税務準備合作伙伴不願意或無法做出任何此類運營改變來遵守這些法規的解釋或執行，我們將無法再通過該不合規的零售分銷商或税務準備合作伙伴銷售我們的產品和服務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們或那些企業不遵守我們正在或可能受到的法律和法規的約束，可能會導致我們開展業務的能力受到罰款、處罰或限制，或者聯邦或州政府的行動，其中任何一項都可能嚴重損害我們在消費者、髮卡銀行和監管機構中的聲譽，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。這些法律中的許多在不同的司法管轄區之間可能不明確和不一致，確保遵守這些法律可能很困難，成本也很高。如果新的法規或法律導致我們被監管的方式發生變化，這些法規可能會讓我們面臨更多的監管監督，對我們的業務進行更繁重的監管，並增加訴訟風險，每一項都可能增加我們的成本，減少我們的運營收入。此外，對我們收取的費用或必須提供的有關我們產品和服務的披露的限制可能會增加我們的成本，減少我們的運營收入。
支付網絡制定的規則或標準的變化，或借記網絡費用或產品或互換費率的變化，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到關聯規則的約束，這些規則可能會使我們受到卡協會或網絡可能對與我們合作的我們或企業(包括萬事達卡PTS等卡處理商)的行為或不作為徵收的各種罰款或處罰。我們持有的信用卡協會註冊的終止或信用卡協會或其他借記網絡規則或標準的任何變化，包括對現有規則或標準的解釋和實施，增加了業務成本或限制了我們提供產品和服務的能力，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，信用卡協會可能會不時提高收費，這可能會增加我們的運營費用，降低我們的利潤率，並對我們的業務、運營業績和財務狀況造成不利影響。
此外，我們很大一部分營業收入來自交換費。在截至2020年12月31日的一年中，交換收入佔我們總運營收入的28%，我們預計交換收入將繼續佔我們總運營收入的很大比例。我們賺取的互換收入在很大程度上取決於支付網絡不時設定和調整的互換費率。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的頒佈要求聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)實施大幅限制許多發行人交換費的規定。雖然我們和我們的子公司銀行可能賺取的互換利率不受多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的限制，但不能保證未來支付網絡的監管或變化不會對我們的互換收入產生重大影響。如果交換費下降，無論是由於支付網絡的行動還是未來的監管，我們可能需要改變我們的費用結構，以抵消交換收入的損失。然而，我們做出這些改變的能力受到合同條款和其他商業因素(如價格競爭)的限制。如果我們提高產品和服務的定價，我們可能會發現更難獲得消費者，更難維持或擴大信用卡使用量和客户保留率，我們的聲譽可能會受到損害，並受到更嚴格的監管審查。我們還可能不得不停止某些產品或服務。因此，我們的總營業收入、經營業績、未來增長前景和整體業務可能會受到重大不利影響。
訴訟或調查可能導致重大和解、罰款或處罰。
我們在正常業務過程中受到監管監督，並一直並可能不時受到證券集體訴訟和其他訴訟或監管或司法訴訟或調查的影響。 訴訟和監管或司法訴訟或調查的結果很難預測。這些事項的原告或監管機構或當局可能要求追回鉅額或不確定的金額，尋求暫停或修改我們業務的某些方面，或尋求實施制裁，包括鉅額罰款。這些行動、訴訟、訴訟或調查的金錢和其他影響
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可能在相當長的一段時間內都不為人所知。辯護、解決或以其他方式解決這些問題的成本可能會很高。此外，針對我們的訴訟、訴訟或調查的不利解決方案可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。在這方面，這樣的成本可能會使我們更難將資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與美聯儲(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(Utah Department Of Financial Institutions)達成的水平。 如果私人或政府實體對我們提起監管或司法訴訟或調查，可能與這些訴訟或調查相關的負面宣傳可能會對我們與零售分銷商、納税準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴和信用卡加工商的關係產生負面影響，並降低對我們產品和相關服務的接受和使用以及忠誠度，並可能影響我們A類普通股的價格。此外，這樣的訴訟或調查可能會增加我們捲入訴訟的風險。任何此類訴訟的結果都很難預測，辯護、和解或以其他方式解決這些問題的成本可能會很高。基於上述原因，如果私人或政府實體對我們提起監管或司法訴訟或調查，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響，或者我們的股票價格可能會下跌。
我們可能無法充分保護我們的品牌以及與我們的產品和服務相關的知識產權，或者第三方可能會指控我們侵犯了他們的知識產權。
綠點、GoBank、MoneyPak、TPG和其他品牌和標誌對我們的業務非常重要，我們利用商標註冊和其他手段來保護它們。如果我們不能保護我們的品牌不受侵犯，我們的業務就會受到損害，其價值也會因此而縮水。我們還依靠專利法、商標法和版權法、商業祕密保護和保密以及許可協議來保護與我們的產品和服務相關的知識產權。我們目前有13項已獲專利和5項專利申請正在申請中。雖然我們通常為我們預期將被納入我們的產品和服務的發明和改進尋求專利保護，但我們的專利或專利申請總有可能受到挑戰、無效或規避，或者已頒發的專利不足以涵蓋我們的發明或改進納入我們的產品或服務的範圍。此外，我們的專利可能會被第三方規避。
我們可能會在不知情的情況下侵犯他人的知識產權或其他專有權利，因此可能會受到第三方的索賠。由於移動技術領域大量專利的存在，一些待審專利的保密性，以及新專利的發放速度過快，預先確定一款產品或其任何要素是否侵犯或將侵犯他人專利權在經濟上是不可行的，甚至是不可能的。不管這些索賠的是非曲直，我們可能需要投入大量的時間和資源來對抗這些索賠，或者保護和執行我們自己的權利。我們還可能被要求開發非侵權技術或簽訂許可協議，並且不能保證許可將以可接受的條款和條件提供(如果有的話)。我們的一些知識產權可能不受知識產權法律的保護，特別是在外國司法管轄區。失去我們的知識產權，或無法確保或執行我們的知識產權，或無法成功地對抗侵權訴訟，都可能損害我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。
與我們的資本需求和債務相關的風險
我們未來可能需要額外的資金來支持我們的業務，而這些資金可能無法以可接受的條件獲得，或者根本就沒有。
如果我們的無限制現金和現金等價物餘額以及運營產生的任何現金不足以滿足我們未來的現金需求，我們將需要獲得額外的資本來為我們的運營提供資金。我們可能還需要籌集額外的資本，以利用新的業務或收購機會。然而，我們可能無法以我們可以接受的條款及時籌集所需的現金，甚至根本無法。融資，如果可以的話，可能是以稀釋或潛在稀釋我們股東的條款為條件的。新證券的持有者還可能獲得優先於我們A類普通股現有持有者的權利、優惠或特權。此外，如果我們通過債務融資來籌集現金，融資條款可能會對我們的運營施加額外的條件或限制，這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們需要新的資金來源，但資金不足或不可用，我們將被要求修改我們的運營計劃，以考慮可用資金的限制，這將損害我們維持或發展業務的能力。如果我們需要在我們無法獲得的水平上獲得額外的信貸，信貸成本高於預期，或者我們已經實施的成本節約措施無效或導致我們產生更大的成本，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，我們循環信用額度上的額外借款已經並將導致我們產生額外的利息支出，這將對我們的收益產生負面影響。
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我們的債務協議包含限制性契約和財務比率測試，限制或禁止我們從事或達成各種交易的能力。
根據我們1億美元的五年週轉安排，我們必須遵守各種條款，這些條款可能會限制我們和我們某些子公司的能力和能力，其中包括：與其他實體合併、達成導致控制權變更的交易、設立新的留置權、產生額外債務、在正常業務過程之外出售資產、與附屬公司(子公司除外)進行交易或大幅改變我們和我們子公司的總體業務性質，作為一個整體進行某些投資。這些限制可能會限制我們利用融資、合併、收購或其他機會，為我們的業務運營提供資金，或全面實施我們當前和未來的運營戰略的能力。在任何財季末，我們還必須保持遵守最高綜合槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率，分別為2.50和1.25。 我們滿足這些財務比率和測試的能力將取決於我們未來的表現，可能會受到我們無法控制的事件(包括本“風險因素”部分討論的因素)的影響。如果我們不能滿足這些要求，我們在這些協議下的債務可能會加速，並在我們無法償還債務的時候得到償還。這將對我們實施運營戰略的能力產生不利影響，並將對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
更改釐定倫敦銀行同業拆息的方法，或以另一參考利率取代倫敦銀行同業拆息，可能會對我們未來負債的利率造成負面影響。
我們的某些債務是以可變利率產生的，這種利率使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(或源自LIBOR或與LIBOR相關的指標)作為確定利率的基準。2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。如果LIBOR不復存在，我們可能需要重新談判延長至2021年以後的債務安排，這些安排利用LIBOR作為確定利率的一個因素，這可能會對此類債務的條款產生負面影響。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值，並可能減少我們的收益和現金流。此外，逐步淘汰或更換LIBOR可能會擾亂整體金融市場。金融市場的混亂可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。
一般風險
我們的經營業績在未來可能會波動，這可能會導致我們的股價下跌。
如果我們的季度和年度運營業績低於投資者或任何跟蹤我們A類普通股的證券分析師的預期，我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。我們季度或年度運營業績的波動可能由多種因素引起，其中許多因素不是我們所能控制的，包括但不限於：
•購買和使用我們產品和服務的時間和數量；
•我們辦理退税或其他政府付款(包括與新冠肺炎疫情相關的刺激性付款)的時間和金額；
•我們或我們的競爭對手推出新產品或服務的時機和成功程度；
•購買或使用我們的產品和服務的季節性；
•可收取的轉乘費率水平的變化；
•客户保留率的波動；
•我們銷售的產品和服務組合的變化；
•我們銷售產品和服務的零售分銷商組合的變化；
•開始、重新談判或終止與重要零售分銷商和BAAS平臺合作伙伴關係的時間；
•新產品開發和計劃的開始時間、現有產品推出成本的時間，以及在這些新產品、渠道或零售分銷商產生實質性運營收入之前，我們必須投資於它們的時間長度；
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目錄
•我們有能力通過直接面向消費者的計劃有效地銷售我們的產品；
•我們或我們的競爭對手的定價政策或銷售條款的變化；
•與我們風險政策和控制的重大變化相關的成本；
•與欺詐損失有關的費用的數額和時間；
•主要廣告活動(包括贊助)的開始和結束的數量和時間；
•與收購業務有關的成本金額和時間安排；
•我們參與的任何重大訴訟的費用數額和時間；
•我們產品和服務性能的中斷，包括我們向其他業務提供的服務中斷，以及由此帶來的財務影響；
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的資本支出和運營成本的數額和時間；
•利率波動；
•我們執行領導團隊的變動；
•與商譽和其他無形資產減值有關的會計費用；
•我們在競爭日益激烈的市場中控制成本的能力，包括第三方服務提供商的成本以及銷售和營銷費用；
•A類普通股交易價格波動，可能導致股票薪酬費用上升或下降；
•影響銀行、電子支付或退税處理行業的政治或監管環境變化；
•經濟衰退或金融市場的不確定性，包括最近新冠肺炎疫情造成的那些；以及
•其他我們無法控制的因素，如恐怖主義、戰爭、自然災害和流行病，包括新冠肺炎大流行。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們會不時地在季度收益電話會議上發佈關於我們未來業績的指引，這些指引代表了我們管理層截至發佈之日的估計。指引必然是投機性的，可以預期，我們提供指引的部分或全部假設將會被證明是不正確的，或與實際結果大相徑庭。例如，在過去幾年中，當實際結果與我們的假設不同時，我們多次調整了收入指引。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的情況的估計。實際結果將與我們的指導意見不同，變化可能是實質性的，特別是在經濟不確定的時期。
我們未來的成功取決於我們吸引、整合、留住和激勵關鍵人員的能力。
我們管理和發展業務的能力在很大程度上將取決於我們吸引、整合、留住和識別關鍵人員的能力，即我們的管理團隊和經驗豐富的銷售、營銷以及計劃和技術開發人員。我們在管理過渡和吸收新來的人員方面可能會遇到困難，如果我們不能很好地管理這些過渡， 我們在實現發展和戰略目標方面可能會遇到重大延誤或困難，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的損害。對合格的管理、銷售、營銷以及計劃和技術開發人員的競爭可能會非常激烈。競爭對手在過去和將來都可能試圖招聘我們的最高管理層和員工。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才，我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，包括現金和
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目錄
基於股權的薪酬和我們股票價格的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。
收購或投資可能會擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況。
我們過去已經收購了其他業務和技術，我們預計未來也將收購這些業務和技術。整合收購的業務、產品、服務或技術的過程可能涉及許多特殊風險和挑戰，包括：
•提高監管和合規要求；
•在被收購公司實施或補救控制、程序和政策；
•將管理時間和重點從我們當時存在的業務的運營中轉移出來；
•整合和協調產品、銷售、市場、計劃和系統管理職能；
•將被收購公司的用户和客户轉移到我們的系統上；
•將被收購公司的會計、信息管理、人力資源等管理系統和業務總體上與我公司整合；
•將被收購公司的員工整合到我們的組織中；
•員工流失或解僱，包括與解僱或替換這些員工相關的費用；
•被收購公司在收購前的活動的責任，包括違法、商業糾紛、税收和其他已知和未知的責任；以及
•與被收購公司相關的訴訟或其他索賠增加，包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方提出的索賠。
如果我們不能成功整合被收購的業務或技術，或以其他方式解決與收購相關的這些特殊風險和挑戰或其他問題，我們可能沒有意識到該收購的預期好處，我們可能會招致意想不到的負債，或者我們的業務可能會受到整體損害。此外，收購和投資往往是投機性的，我們從中獲得的實際利益可能比我們預期的要低，或者需要更長的時間才能實現。此外，如果我們以現金支付未來任何收購或投資的對價，這將減少我們可用於其他目的的現金量。未來的收購或投資還可能導致我們股權證券的稀釋發行，或產生債務、或有負債、攤銷費用或商譽減值費用，其中任何一項都可能損害我們的財務狀況，並對我們的股東產生負面影響。
商譽或其他無形資產的減值費用可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於我們在一定程度上通過收購實現了增長，我們的淨商譽和無形資產佔我們合併資產的很大一部分。截至2020年12月31日，我們的淨商譽和無形資產為4.918億美元。根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則，如果發生表明可能存在減值的事件，我們必須至少每年或更早測試商譽和無形資產的賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括報告單位的公允價值持續大幅下降、法律和監管因素、經營業績指標、競爭和其他因素。任何減值費用的金額可能很大，並可能對我們在收取費用期間的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，以合理保證我們財務報告的可靠性，並根據美國公認會計原則(GAAP)為外部目的編制財務報表。 我們過去有，將來可能會發現我們的內部財務和會計控制和程序需要改進的地方。如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們可能無法產生準確的財務報告。
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目錄
這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響，並可能導致監管機構採取行動，並可能要求我們重新申報我們的財務報表，這可能會對我們的業務造成不利的監管後果或違反紐約證交所的上市標準，這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響，並可能導致監管行動。任何這樣的重述都可能導致公眾對我們財務報表的可靠性以及SEC對我們實施的制裁失去信心。
我們的業務可能會受到股東行為的負面影響。
股東的行為可能會對我們的業務產生不利影響。具體地説，某些類型股東的某些行動，包括但不限於公開提議、尋求戰略合併或其他交易的請求或特殊要求或請求，可能會擾亂我們的運營，成本高昂且耗時，或分散我們管理層和員工的注意力，並增加我們股票的波動性。此外，與我們股東的行動有關的對我們未來方向的感知不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，或者導致人們認為我們不穩定，需要做出改變，這可能會被我們的競爭對手利用，使吸引和留住人員以及客户、服務提供商和合作夥伴變得更加困難。我們股東的行動也可能導致基於投機性市場看法或其他因素的股票價格波動，這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。
我們的章程文件、特拉華州法律以及我們作為銀行控股公司的地位可能會阻止、推遲或阻止股東認為有利的收購。
我們公司註冊證書和章程中的條款，以及特拉華州法律中的條款，可能會阻止潛在的收購企圖，降低投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格，並導致我們的A類普通股的交易價格低於其他情況下的交易價格。除上述規定外，根據BHC法案和改變銀行控制法及其各自的實施條例，除某些例外情況外，任何個人或公司在獲得銀行或銀行控股公司的控制權之前，都必須獲得聯邦儲備委員會的批准。在其他考慮因素中，如果個人或公司獲得任何類別有表決權證券的25%或更多，則存在控制權；如果個人獲得任何類別有表決權證券的10%或更多，則可能被推定為存在控制權。只要我們是銀行控股公司，這些限制可能會影響第三方獲得我們控制權的意願或能力。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
不適用。
項目3.法律訴訟
有關此項目的信息可在#年的“訴訟和索賠”標題下找到。附註21--承付款和或有事項關於本文所列的合併財務報表，這些信息被併入本項目3以供參考。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。

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目錄
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“GDOT”。
紀錄持有人
截至2021年1月31日，我們有60名A類普通股持有者。實際的股東人數超過了這個記錄持有者的數量，包括作為實益所有者的股東，但他們的股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。登記在冊的股東人數也不包括其股票可能由其他實體以信託形式持有的股東。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金紅利，在可預見的未來，我們目前也不打算向我們的A類普通股支付任何現金紅利。我們希望保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的發展和未來的增長提供資金。如果允許，未來對我們的A類普通股支付股息的任何決定都將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及董事會可能認為相關的其他因素。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2017年5月，經監管部門批准，我們的董事會批准將我們的股票回購計劃再擴大1.5億美元。我們在2019年第二季度尋求並獲得監管部門的批准，當時我們預付了1億澳元，以達成加速股票回購協議。2019年8月，我們完成了根據本協議購買的股份的最終結算，以48.26美元的平均回購價格總共獲得了約210萬股。根據我們目前的股票回購計劃，我們還有5000萬美元的授權餘額，用於任何額外的回購。截至2020年12月31日止年度並無回購活動。
對於大多數授予的限制性股票單位(包括基於業績的限制性股票單位)，在限制性股票單位授予之日發行的股票數量是扣除為滿足適用的預扣税款要求而預扣的股份後的淨額。儘管根據我們的股票回購計劃，這些被扣留的股票不被髮行或視為普通股回購，但它們在我們的財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了在歸屬時本應發行的股票數量。
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股票表現圖表
就交易法第18條而言，本業績圖表不應被視為“存檔”，也不應以其他方式承擔該條款下的責任，也不應被視為通過引用將其併入綠點公司根據證券法或交易法提交的任何文件中。
下表比較了綠點公司A類普通股、羅素2000指數、標準普爾小盤600指數和標準普爾500金融指數自2015年12月31日紐約證券交易所收盤至2020年12月31日紐約證券交易所收盤止的累計股東總回報。該圖假設對我們的A類普通股和每個指數投資100美元，並對股息進行再投資。
下面圖表中的比較是基於歷史數據，並不是為了預測我們A類普通股未來可能的表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1386278/000138627821000008/gdot-20201231_g2.jpg
向股東返還的總回報(包括股息的再投資)
公司/指數基期12/31/1520162017201820192020
綠點公司$100 $143 $367 $484 $142 $340 
羅素2000$100 $121 $139 $124 $155 $186 
標準普爾小盤股600$100 $127 $143 $131 $161 $179 
標普金融類股$100 $123 $150 $130 $172 $169 

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項目6.精選財務數據
根據為取消S-K條例第301項的要求而通過的修正案，我們省略了過去五個會計年度我們業務的部分歷史財務數據。這些財務數據可以在本報告的第8項“財務報表和補充數據”下找到，也可以在提交給SEC的Form 10-K表格中的往年年報中找到。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本年度報告內容為 Form 10-K，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些陳述受1933年證券法和1934年證券法(“交易法”)規定的安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“努力”、“可能”和“假設”等詞彙和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。此外，任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢，以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。謹提醒讀者，這些前瞻性聲明會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響，以及我們和美國政府對此做出的反應，以及冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響，以及我們和美國政府對它的反應，以及在下文“第I部分，第1A項”中確定的那些。風險因素“，以及本文的其他部分。因此, 實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
在本年度報告中，除另有説明或上下文另有規定外，“綠點”、“我們”、“我們”和“我們”是指綠點公司及其合併子公司。
概述
綠點公司是一家金融技術和註冊銀行控股公司，專注於讓所有人都能獲得現代銀行和資金流動。我們的目標是為我們的客户和合作夥伴提供值得信賴的、同類最佳的資金管理和支付解決方案，將人們與他們的資金無縫連接起來。我們的專有技術能夠實現更快、更高效的電子支付和資金管理，為人們提供直觀和無縫的消費、匯款、控制和儲蓄方式。通過我們的銀行，我們向消費者和企業提供一整套金融產品，包括借記卡、預付卡、支票卡、信用卡和工資卡，以及強大的貨幣處理服務，如退税處理、現金存款和支付。
我們的產品和服務分為兩個可報告的部門：1)賬户服務和2)處理和結算服務。請參閲“第1部分，第1項：業務“瞭解更多詳細信息。
財務結果和趨勢
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的經營業績如下：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019變化%
(除百分比外，以千為單位)
營業總收入$1,253,760 $1,108,595 $145,165 13.1 %
總運營費用1,223,687 985,677 238,010 24.1 %
淨收入23,131 99,897 (76,766)(76.8)%
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情史無前例的快速蔓延以及為遏制其而實施的措施給我們的市場帶來了巨大的經濟波動。我們已採取措施確保我們員工的健康和安全，並繼續為我們的客户和合作夥伴提供服務，同時努力減輕疫情對我們財務狀況和運營結果的影響。
我們的員工和業務連續性
為了應對疫情，我們在中國上海和美國各地制定了業務連續性計劃，要求我們的員工在家工作，要求承包商遠程工作，並實施了嚴格的差旅
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限制。到目前為止，我們的美國員工成功地維持了我們在遠程工作環境中的運營，我們在中國的辦事處此後根據當地指導方針重新開業。在可預見的未來，我們的大多數美國人員將繼續遠程操作。雖然我們在2020年上半年經歷了全球第三方呼叫中心人員配備水平的中斷，但人員配備水平已恢復到適當水平，我們在評估未來運營計劃時將繼續監控情況。為響應我們在美國的遠程員工隊伍戰略，我們已從2021年開始關閉大部分租賃辦公地點。然而，我們將被要求繼續支付我們的合同付款，直到我們的運營租約正式終止或到期。
對我們產品和服務的需求
從2020年3月開始，我們的零售分銷商、提供我們支付卡計劃的僱主以及我們的某些Baas合作伙伴的業務和運營已經中斷，許多合作伙伴的客流量或其產品和服務的使用量都有所減少。新冠肺炎疫情造成的情況對我們客户的消費水平以及通過我們的零售分銷商購買我們的產品和服務的能力和意願產生了不利影響，降低了通過我們的Baas和支付卡計劃進行的交易額，並推遲了新產品和服務的推出。
隨後，政府在2020年第二季度採取的行動，如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)，幫助緩解了新冠肺炎對我們業務的影響。特別是，根據CARE法案提供的刺激資金和遞增失業救濟金，以及消費者行為向電子支付的根本轉變，創造了對我們產品和服務的更高需求和使用。與2019年12月31日相比，我們的美元總額、採購額和活躍賬户數量同比分別增長了34%、16%和8%。2020年12月，又簽署了一項9000億美元的經濟刺激方案，規定在2021年3月之前增加直接支付和增加失業救濟金。議員們還就另一項經濟救濟方案進行了重要討論，該方案可能會提供進一步的直接支付，並延長失業救濟金。雖然我們相信我們的持卡人計劃將繼續受益於目前以及可能進一步的政府經濟救助方案，以及在大流行期間數字支付的加速採用，但我們預計，隨着政府行動的影響減弱，我們的關鍵績效指標將正常化。
對利息收入、成本結構和流動性的影響
利息收入
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2020年3月宣佈降低短期利率，這降低了我們現金和投資餘額的收益率，因此，我們的利息收入減少了。短期利率接近於零的持續時間延長，將繼續影響我們未來賺取的淨利息收入。
成本結構
我們經歷了成本增加，包括更高的有爭議的交易損失，這一點因2020年上半年我們第三方呼叫中心的人員配備中斷而加劇。我們已經實施了節約成本的措施，以抵消增加的成本，除此之外，我們還在努力繼續緩解導致我們成本上升的狀況。
流動性
我們已採取措施加強我們的流動性狀況，並確保我們有足夠的靈活性來追求戰略優先事項，包括利用我們的循環信貸安排，嚴格管理我們全企業的員工人數，以及推遲或減少非關鍵項目。我們目前在循環信貸安排下有1億美元的全部可用資金，如果我們需要這些資金來投資於戰略舉措的話。
此外，CARE法案規定將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底支付，其中50%的遞延金額將於2021年12月31日到期，其餘50%的應於2022年12月31日到期。截至2020年12月31日，我們已延期付款約390萬美元。
然而，如果另一個經濟救濟方案簽署成為法律，規定大量額外的直接支付和失業救濟金，我們可能需要增加對我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)的現金貢獻，以維持其資本、槓桿和其他財務承諾。
新冠肺炎影響的持續時間和程度仍然不確定，並取決於各種因素，包括病毒和新變種病毒的持續嚴重程度和傳播率，預防措施的性質和持續時間，遏制和預防措施的程度和有效性。
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這些信息包括疫苗接種計劃、美國政府可能進一步採取的刺激措施和其他政策應對措施，以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、零售分銷商、合作伙伴和供應商的影響，以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、零售分銷商、合作伙伴和供應商的影響。
看見第二部分，項目1A，風險因素，以獲得與新冠肺炎大流行相關的風險的額外討論。
營業總收入
在截至2020年12月31日的一年中，我們的總營業收入增加了1.452億美元, 或 與上年同期相比增長13.1%，主要來自我們的賬户服務部門，其次是我們的處理和結算服務部門，收入增長主要來自我們的賬户服務部門，其次是我們的處理和結算服務部門。
帳户服務
在我們的客户服務部門中，截至2020年12月31日的一年中，總營業收入同比增長16%，這主要歸功於我們關鍵指標的增長，如美元總額和採購量。我們關鍵指標的增長導致來自平臺合作伙伴的Baas計劃管理服務費收入、每月維護費評估和交換收入同比增加，但部分被我們記錄為卡收入和其他費用減少的估計返現獎勵的增加所抵消。在截至2020年12月31日的一年中，由於美聯儲(Federal Reserve)降息導致我們的現金和投資餘額收益率下降，我們的淨利息收入也出現了同比下降。
美元總額的增長主要是由直接存款活躍賬户數量的增長推動的，因為新的和現有的客户利用我們的平臺根據CARE法案和聯邦政府於2020年12月通過的額外刺激方案獲得刺激資金和失業救濟金。雖然我們相信美元總額是我們所有賬户項目收入的一個強有力的指標，並相信我們的長期戰略和獨特的資產和產品集合提供了一種優勢，可以應對我們面臨的來自新進入者(如“挑戰者”銀行)的競爭壓力，但新冠肺炎疫情造成的當前經濟狀況給我們的業務帶來了喜憂參半的趨勢，使得我們很難預測未來的業績。當賬户持有人在這一年申請失業救濟金時，我們看到ACH存款中來自政府救濟金的比例增加了。去年12月的刺激計劃重新設立了補充聯邦失業救濟金，到2021年3月，每週300美元。雖然這樣的州和聯邦失業救濟金幫助抵消了大流行的經濟影響，但目前尚不清楚2021年3月之後，這種救濟金是否會維持、大幅減少或取代，這可能會影響我們未來的結果。
2021年1月，我們宣佈推出GO2bank，這是一家新的移動銀行，旨在幫助大多數生活在工資支票上的美國人建立更強大的財務基礎。GO2bank旨在幫助我們的客户降低獲取和管理資金的成本，並提供透支保護、高價值獎勵、高息儲蓄以及建立、建立和跟蹤信用的機會等功能，而不考慮信用記錄。雖然仍處於早期階段，但我們仍然對國美銀行為我們2021年及以後的財務業績提供的增長機會感到鼓舞。
處理及結算服務
在我們的處理和結算服務部門中，總營業收入同比略有增長1%。我們的處理和結算服務收入增加，原因是處理的退税支付數量增加和引入新的税務處理服務，以及現金轉移數量的增長，但由於新冠肺炎疫情對拼車行業的持續影響，簡單支付支付交易量同比下降，部分抵消了這一增長。
2020年第四季度，由於未續簽重新加載合作伙伴安排，與2019年同期相比，我們的現金轉移數量和相關收入略有下降。由於這一安排的盈利能力較低，對淨收入的影響有限。這項協議的不續簽將影響2021年的現金轉移數量。然而，2021年現金轉賬的任何同比增長或下降都將取決於多種因素，包括我們賬户服務計劃的增長水平。此外，我們預計，由於與我們最大的客户之一達成了多年協議，以換取較低的退税轉移經濟效益，我們的税務處理服務收入在2021年將同比下降。
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總運營費用
截至2020年12月31日的一年，我們的總運營費用增加了2.38億美元，比上年同期增長了24.1%。這一增長主要是幾個因素的結果，包括與某些BAAS賬户計劃的增長相關的處理費用增加，以及其他一般和行政費用的增加，主要是因為爭議交易損失和我們不再打算使用的長期資產的減值費用同比增加。我們還經歷了更高的薪酬和福利支出，這主要是由於基於股票的薪酬支出增加，這是由於與去年同期相比，基於業績的股權獎勵實現了更高的成績，部分原因是在此期間與幾名關鍵高管招聘相關的激勵獎勵。薪酬和福利也有所增加，原因是非執行員工的累積獎金薪酬增加，以及與我們領導團隊重組相關的遣散費增加。
在截至2020年12月31日的一年中，我們還經歷了更高的銷售和營銷費用，這是由於產品和服務產生的運營收入同比增長，這些產品和服務受與我們的分銷商和合作夥伴的收入分享安排的約束。此外，根據我們目前的沃爾瑪MoneyCard協議(從2020年1月1日起生效)，我們為MoneyCard計劃向沃爾瑪支付的銷售佣金率比之前的協議有所提高。
雖然我們繼續在客户服務運營中提高運營效率，但在短期內，我們招致的糾紛交易損失同比大幅增加，這主要是由於傳入的客户糾紛數量增加以及新冠肺炎疫情造成的運營中斷。雖然我們預計這些情況不會長期存在，但爭端交易損失已經對截至2020年12月31日的一年的其他一般和行政費用產生了負面影響，我們預計隨着我們的改善措施開始生效，這些費用將在2021年正常化。
為了應對新冠肺炎疫情，我們的美國員工已經轉向完全遠程的勞動力戰略，我們預計在可預見的未來將繼續在遠程環境中運營。因此，從2021年開始，我們已經開始關閉我們在美國的大部分租賃辦公地點。雖然我們將被要求繼續支付我們的合同款項，直到我們的運營租約正式終止或到期，但在此期間，我們將減值費用計入位於我們辦公設施的運營租賃使用權資產和相關財產和設備。我們還記錄了與傳統平臺相關的內部使用軟件的減損費用，這些平臺已被新技術平臺取代，預計將隨着我們的運營進行更好的擴展。在截至2020年12月31日的一年中，長期資產的減值費用總額約為2170萬美元。
所得税
截至2020年12月31日的一年，所得税支出比上年同期減少了1620萬美元。所得税支出的減少主要是由於我們的營業收入下降，因為我們在截至2020年12月31日的一年中的有效税率為17.7%，與去年同期保持一致。截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年，我們的有效税率低於我們的法定聯邦所得税税率，這主要是因為來自一般業務抵免和基於股票的薪酬的税收優惠，被不可抵扣的高管薪酬的更高税收所抵消。
關鍵指標
我們審查了許多指標，以幫助我們監控業務表現，並確定影響我們業務的趨勢。我們認為以下指標是我們收入的主要指標：
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
20202019變化%20192018變化%
(單位：百萬，百分比除外)
總美元交易量$58,203 $43,459 $14,744 33.9 %$43,459 $40,029 $3,430 8.6 %
直接存款來源的GDV$39,465 $31,380 $8,085 25.8 %$31,380 $29,755 $1,625 5.5 %
活躍帳户數*5.45 5.04 0.41 8.1 %5.04 5.34 (0.3)(5.6)%
直接存款活躍賬户**2.46 2.14 0.32 15.0 %2.14 2.04 0.1 4.9 %
採購量$31,220 $27,004 $4,216 15.6 %$27,004 $25,989 $1,015 3.9 %
現金轉賬48.71 46.04 2.67 5.8 %46.04 42.25 3.79 9.0 %
已辦理退税12.46 12.09 0.37 3.1 %12.09 11.71 0.38 3.2 %
*代表截至2020年12月31日的活躍和直接存款活躍賬户數量, 分別為2019年和2018年。
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總美元交易量-代表從直接存款和非直接存款來源加載到我們賬户產品的資金總額。我們的美元總額有很大一部分來自直接存款來源。我們使用總美元總額和直接存款來源的美元總額來分析進入我們賬户項目的資金總量，確定賬户持有人的總體參與和使用模式。這些指標也是通過我們的賬户服務部門產品產生的收入的領先指標，包括綠點銀行存款產生的利息收入，向賬户持有人收取的費用，以及通過使用賬户餘額產生的交換收入。在截至2020年12月31日的一年中，美元總額和直接存款來源比上年同期有所增加，主要是因為根據CARE法案收到的直接存款活躍賬户和刺激基金以及失業救濟金的數量增加，以及在2020年12月底收到的額外經濟影響付款。
活躍帳户數-代表我們投資組合中在適用季度內進行過購買、存款或自動取款機取款交易的賬户。我們賬户服務部門內的任何銀行賬户，只要符合美國愛國者法案的規定，因此在使用前需要客户身份驗證，並且打算接受持續的客户現金或ACH存款(包括但不限於一般用途可重新加載的預付卡賬户、活期存款或支票賬户以及信用卡)，就符合本指標的要求。我們使用聚合活躍客户和直接存款活躍客户來分析活躍客户羣的總體規模，並分析以整個活躍客户羣的平均值表示的多個指標。我們特別監察直接存款賬户和非直接存款賬户的組合。平均而言，我們的直接存款活躍賬户的存續期最長，在任何時期產生的美元總額都是最大的，因此，與其他活躍賬户相比，我們的直接存款活躍賬户在其存續期內創造了更多的收入。截至2020年12月31日，我們的活躍賬户和直接存款活躍賬户數量同比分別增長了8%和15%，這主要是由於新客户和現有客户利用我們的平臺獲得CARE法案規定的刺激資金和失業救濟金，以及疫情期間數字支付的加速採用。
採購量-代表我們的賬户持有人進行的購買交易的總金額。此指標不包括自動櫃員機提款的美元金額。我們使用此指標來分析交換收入，這是我們運營結果的關鍵組成部分。如上所述，在截至2020年12月31日的一年中，採購量較上年同期增長15.6%，是由總美元數量的增長推動的。
現金轉賬次數-代表消費者在指定時期內通過我們的零售分銷商進行的現金轉賬交易總數，例如銷售點刷卡重新加載交易、購買MoneyPak或以各種品牌銷售的電子現金移動匯款交易。這一指標不包括通過我們的簡單支付工資支付平臺進行的支付。我們將這一指標作為衡量零售現金處理網絡規模和規模的指標，作為客户參與度和產品和服務使用情況的指標，並分析現金轉賬收入，這是我們財務業績的關鍵組成部分。在截至2020年12月31日的一年中，我們的現金轉賬比上年同期增長了5.8%，這主要是因為利用綠點網絡接受現金轉賬的第三方賬户計劃數量增加。如上所述，2020年第四季度，與2019年同期相比，由於未續簽重新加載合作伙伴安排，我們的現金轉移數量和相關收入略有下降。
辦理退税的次數-表示在指定期間內處理的退税總數。我們將此指標作為衡量退税處理平臺大小和規模的指標，並將其作為消費者對其產品和服務的參與度和使用率的指標。截至2020年12月31日的年度，處理的退税數量較上年同期增加3.1%，主要是由於通過在線消費報税軟件平臺處理的退税與上年同期相比有所增加。
我們運營結果的關鍵組成部分
營業收入
我們將營業收入分為以下四類：
信用卡收入和其他費用-信用卡收入包括每月維護費、自動取款機費用、新卡費用和其他收入。我們根據客户協議中的條款和條件，對GPR卡、支票賬户和某些現金轉賬產品(如MoneyPak)收取維護費。當持卡人根據我們的持卡人協議中的條款和條件在某些自動取款機取款時，我們會向持卡人收取自動取款機費用。如果適用，當消費者購買GPR卡、禮品卡、
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或者是支票賬户產品。其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入、與我們的安全信用卡組合相關的年費、基於交易的費用、與可選產品或服務相關的費用以及我們向持卡人提供的返現獎勵。我們的返現獎勵記錄為信用卡收入和其他費用的減少。卡收入和其他費用中還包括從我們的Baas合作伙伴那裏賺取的我們代表他們管理的項目的項目管理費。
我們每月的總維護費收入主要取決於我們投資組合中活躍賬户的數量和每個賬户評估的平均費用。我們每個活躍賬户的平均每月維護費取決於在任何給定時間點產品組合中的產品組合，以及基於為鼓勵更高使用率和保留率而向客户提供的各種激勵措施所減免的費用的程度。我們的總提款機手續費收入根據持卡人自動提款機交易的數量和每筆自動提款機交易的平均手續費而有所不同。每筆自動取款機交易的平均手續費取決於任何給定時間點我們投資組合中的產品組合，以及持卡人在我們的免費網絡中使用自動取款機的程度(對於現金提取交易不收取任何費用)。我們的總新卡手續費收入根據激活的GPR卡和支票賬户的數量以及平均新卡手續費的不同而有所不同。平均新卡費用主要取決於我們銷售的產品組合，因為新賬户費用根據產品和/或購買我們產品的地點或來源而有所不同。根據獲得活躍賬户的渠道不同，我們從這些費用中賺取的收入也可能有所不同。例如，某些BAAS計劃可能不會評估每月的維護費，因此，這些帳户產生的費用收入可能低於其他活躍帳户。我們的總其他費用主要根據所有類型的賬户銷售、禮品卡銷售、購買交易和我們投資組合中活躍賬户的數量而有所不同。
處理和結算服務收入-處理和結算服務收入包括現金轉移收入、退税處理服務收入、簡單支付收入和其他税務處理服務收入。當消費者在綠點網絡零售點通過充值交易為他們的卡提供資金時，我們就能賺取現金轉移收入。我們的總現金轉賬收入根據發生轉載交易的地點的組合而有所不同，因為轉載費用因地點而異。我們在第三方籌税公司的客户選擇通過使用我們的退税處理服務支付其籌備費的時間點賺取退税處理服務收入。我們在付款的時間點從我們的業務合作伙伴那裏賺取簡單的付款費用。
交換收入-當客户使用我們的產品進行購買交易時，我們從商户銀行匯款的手續費中賺取交換收入，這些手續費是基於支付網絡制定的費率計算的。我們的總交換收入主要取決於我們投資組合中活躍賬户的數量、投資組合中活躍賬户的平均交易量，以及使用簽名識別技術的持卡人和使用個人識別號碼的持卡人之間的購買比例和相應的費率。
利息收入，淨額-淨利息收入是指我們賺取利息的資產賺取的利息收入與我們在綠點銀行持有的計息負債的利息支出之間的差額。生息資產包括來自客户存款、貸款和投資證券的現金。我們在綠點銀行持有的有息負債包括有息存款。我們的淨利息收入和淨利差根據聯邦基金利率的變化以及我們計息資產和負債的數量和構成的變化而波動。
運營費用
我們將我們的運營費用分為以下四類：
銷售和營銷費用-銷售和營銷費用主要包括我們支付給零售分銷商、經紀人和平臺合作伙伴的佣金、廣告和營銷費用，以及製造和向我們的零售分銷商分發卡包、標語牌和促銷材料以及向激活卡的消費者發放個性化GPR和GoBank卡的成本。我們通常在與零售分銷商和平臺合作伙伴的長期分銷協議中設定佣金百分比。我們與零售分銷商的佣金總額取決於他們各自零售店銷售的賬户產品和現金轉賬的數量。與我們的平臺合作伙伴的佣金，在某些情況下，我們的零售分銷商的佣金取決於持續使用相關卡計劃所產生的收入。我們承擔電視、贊助、在線和店內促銷的廣告和營銷費用。廣告和營銷費用被確認為已發生，通常會在較長一段時間內帶來好處。因此，這些費用並不總是跟蹤我們營業收入的變化。我們的製造和分銷成本主要取決於消費者激活的GPR和GoBank賬户的數量。
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薪酬和福利費用-薪酬和福利支出是指我們向員工提供的薪酬和福利，以及我們向第三方承包商支付的款項。雖然我們有內部的客户服務職能，但我們聘請第三方承包商進行呼叫中心運營，處理日常客户服務查詢，並在IT運營領域和其他領域提供諮詢支持。與我們的客户服務和虧損管理功能相關的薪酬和福利費用通常根據我們活躍賬户組合的規模而變化，而與其他功能相關的費用則不同。
加工費-處理費用主要包括支付網絡向我們收取的費用，支付網絡為我們處理交易，第三方卡處理商維護我們客户賬户的記錄，併為我們和發行我們賬户的第三方銀行處理交易授權和過帳。這些成本通常根據我們投資組合中活躍賬户的總數和這些賬户的美元交易總額而有所不同。處理費用中還包括與我們的退税處理服務相關的銀行手續費，以及與我們的簡單支付服務相關的網關和網絡費用。銀行手續費通常根據處理的退税轉賬總數而有所不同，網關和網絡費也根據支付的次數而有所不同。
其他一般和行政費用-其他一般和行政費用主要包括專業服務費、電話和通信費用、我們的財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、或有對價的變化、交易損失(客户爭議交易的損失、未追回的客户購買交易透支和欺詐)、租金和水電費以及保險。我們的電話和通信費用主要來自客户通過我們的免費電話號碼聯繫我們。這些成本隨着我們投資組合中活躍賬户總數的不同而不同，客户爭議交易、未追回的客户購買交易透支和欺詐造成的損失也不同。與專業服務、物業和設備的折舊和攤銷、收購的無形資產攤銷、租金和公用事業相關的成本根據我們在基礎設施、業務發展、風險管理和內部控制方面的投資而有所不同，通常與我們的運營收入或其他交易指標無關。
所得税費用
我們的所得税支出包括銷售我們的產品和服務所產生的收入的聯邦和州公司所得税。2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律，其中包括針對個人和公司的某些所得税條款；然而，這些福利並不影響我們目前的税收條款。
關鍵會計估計
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。在編制我們的綜合財務報表時，我們的管理層需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露。我們根據歷史經驗、當前情況以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設來做出我們的估計。在許多情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，在某些情況下，會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此，實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
收入確認
如會計準則編纂(“ASC”)606所規定的，從與客户的合同中獲得的收入，當承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價，這是根據五個步驟確定的。
我們的新卡費用為我們的持卡人提供了一項實質性的權利，因此，我們在與我們對客户履行義務相稱的期間內，以直線方式遞延和確認新卡費用收入。我們認為履約義務期限為卡的平均使用壽命，目前我們的GPR卡和禮品卡不到一年。對於GPR卡，平均卡壽命是根據最近的歷史數據確定的，使用從卡銷售(或激活)到上一次正餘額日期為止的一段時間。“我們重新評估GPR卡的平均卡壽命每季度一次，禮品卡每年一次。平均卡
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隨着持卡人行為相對於歷史經驗的變化，未來的使用壽命可能會有所不同，因為客户會受到我們服務定價變化、替代產品的可用性以及其他因素的影響。
我們還推遲支付給零售分銷商的與新卡銷售相關的佣金，作為獲得合同的成本，並在與我們的GPR和禮品卡相稱的平均卡壽命內按比例支出。
與我們的賬户服務相關的交易價格基於條款和條件中規定的獨立費用，還可能包括某些可變對價元素，具體取決於產品的特性，例如返現獎勵和可能透支的賬户準備金。我們使用歷史數據和客户行為模式來估算這些金額，以確定這些估算，並將其記錄為相應手續費收入的減少額。此外，雖然持卡人可以執行的交易數量是未知的，但任何不確定性都會在每份日常服務合同結束時解決。
我們計劃的返現獎勵金額因多種因素而異，包括持卡人資格的條款和條件、基於持卡人活動的兑換額以及持卡人兑換率。我們將估計的現金返還獎勵作為我們綜合資產負債表上其他應計負債的一部分，以及作為我們綜合經營報表上信用卡收入和其他費用的減少來計提。截至2020年12月31日的一年，現金獎勵與上年同期相比增加了約123%，因為我們的現金返還計劃有所增長，主要來自我們於2019年下半年推出的綠點無限產品。我們對返現獎勵的估計的增加或減少取決於持卡人行為的變化，我們會根據兑換模式、美元兑換和其他持卡人行為趨勢的發展定期評估我們的估計過程和假設。我們假設的任何一個相對較小的變化都可能導致我們累積的現金返還獎勵金額大幅增加或減少。例如，在我們的綠點無限產品上，持卡人資格增加1%，平均兑換金額增加1美元，將轉化為大約60萬美元的額外現金獎勵。實際結果和我們的估計之間的差異將在每位持卡人的年度獎勵週期結束時進行調整。
壞賬透支準備
我們的持卡人賬户可能會因維護費評估或我們兑現的購買交易而透支，在每種情況下都超過持卡人賬户中的資金。雖然我們拒絕對超過持卡人賬户可用餘額的金額進行授權嘗試，但卡關聯規則的應用、交易結算的時間安排以及卡的每月維護費評估等都可能導致賬户透支。透支賬户餘額被認為是我們欠持卡人的應收賬款，我們將它們作為應收賬款淨額的一個組成部分計入我們的綜合資產負債表。我們通常會從那些進行轉賬交易的持卡人那裏收回透支的賬户餘額。此外，我們還通過執行支付網絡規則收回一些與購買交易相關的透支賬户餘額，這些規則允許我們向進行購買交易的商家追回金額。然而，我們面臨着任何未收回的透支賬户餘額的損失。收回這些金額的可能性主要與賬户進行活動(如購買、自動櫃員機交易或費用評估)以來經過的天數有關。通常，在過去30天內有活動的賬户中，我們收回透支賬户餘額的50%-60%，在過去30至60天內有活動的賬户中，我們收回不到15%的透支餘額，超過60天后，我們收回不到10%的透支賬户餘額。
我們為無法收回的透支帳款建立了準備金。我們根據賬户自上次還款以來的天數將透支賬户分為不同的年齡段。然後，我們根據上面討論的最近六個月的平均恢復率，計算每個年齡組的儲備因子。我們將這些因素應用於這些年齡組別，以估計我們的整體儲備。我們之所以依賴這些歷史匯率，是因為它們在一段時間內保持了相對一致。當一個賬户超過90天沒有任何活動時，我們認為復甦是遙不可及的，並將透支賬户餘額的全部金額從壞賬透支賬户準備金中註銷。我們的實際回收率及其相關估計在未來可能會隨着客户行為、產品定價和功能等因素的變化而變化，這些因素會影響向此類賬户重新加載和其他存款的頻率和速度。
我們在綜合經營報表中計入了與採購交易相關的無法收回的透支賬款撥備，包括其他一般和行政費用。來自維護費評估的透支持卡人餘額是扣除我們根據ASC 606預期收到的對價後呈現的，從與客户的合同中獲得的收入，並記錄為信用卡收入和其他費用中的抵銷收入。

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商譽與無形資產
我們至少每年或每當發生重大事件或變化時審查商譽的可回收性，這些事件或變化可能會影響已記錄成本的回收。可能被認為是環境變化的因素表明，我們商譽的賬面價值可能無法收回，這些因素包括我們的股價和市值下降、我們產品的市場狀況下降、我們未來現金流估計的減少，以及重大的不利行業或經濟市場趨勢。我們測試商譽減值的方法是首先評估與我們業務和整體經濟發展有關的各種定性因素，以確定我們的商譽是否更有可能受損。如果我們的報告單位的賬面價值很可能大於其公允價值，我們將計算報告單位的估計公允價值，並就報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額記錄減值費用，但不超過商譽的賬面價值。公允價值的估計要求管理層做出許多假設和預測，這些假設和預測可能包括但不限於未來收入、收益和某些結果的可能性。截至2020年9月30日，我們完成了年度商譽減值測試，並得出結論，我們的任何報告單位都沒有減值。
只要發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回，應攤銷的無形資產就會對減值進行審查。可能發生並表明存在減值的某些因素包括但不限於：與預期歷史或預期未來經營業績相比表現顯著不佳；標的資產使用方式的重大變化；以及重大不利的行業或市場經濟趨勢。在審核減值時，我們將該等資產的賬面價值與使用該等資產及其最終處置所預期的估計未貼現未來現金流量進行比較。如果資產的賬面價值被確定為無法收回，我們將估計資產的公允價值，並就賬面價值超過公允價值的部分計入減值費用。公允價值的估計要求管理層做出許多假設和預測，這些假設和預測可能包括但不限於未來收入、收益和某些結果的可能性。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，未確認與我們的無形資產相關的減值費用。
經營成果
根據S-K法規第303(A)段的説明1，省略了對截至2019年12月31日的財年至截至2018年12月31日的財年的運營結果的討論。這種遺漏的討論可以在我們於2020年2月28日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K財年年度報告中的項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下找到。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合業績比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入在信用卡收入和其他費用、處理和結算服務收入、交換收入和淨利息收入中的細目：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
金額佔總數的百分比
營業收入		金額佔總數的百分比
營業收入
 (除百分比外，以千為單位)
營業收入：    
信用卡收入和其他費用$593,915 47.4 %$459,357 41.4 %
處理和結算服務收入293,216 23.4 287,064 25.9 
交換收入351,843 28.0 330,233 29.8 
利息收入，淨額14,786 1.2 31,941 2.9 
營業總收入$1,253,760 100.0 %$1,108,595 100.0 %
信用卡收入和其他費用-在截至2020年12月31日的一年中，信用卡收入和其他費用總計5.939億美元，比上年同期增加了1.345億美元，增幅為29%。我們的信用卡收入和其他費用的增長主要是由於Baas計劃管理服務費收入從平臺合作伙伴那裏賺取的，其次是每月維護費評估的增加，這是因為受益於政府刺激計劃的賬户餘額增加。這些增長被我們記錄為信用卡收入和其他費用減少的估計返現獎勵的增加部分抵消了。我們對現金獎勵的估計因多種因素而異，包括返還現金的條款和條件。
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目錄
計劃、客户活動和客户兑換率。隨着我們的返現計劃(主要是2019年下半年推出的計劃)的增長，現金獎勵同比穩步增長。
處理和結算服務收入-截至2020年12月31日的一年，處理和結算服務收入總計2.932億美元，比上年同期增長610萬美元，增幅為2%。這一增長主要是由於與現金轉移相關的交易量同比增長、我們納税人預付計劃的更廣泛採用以及與上年同期相比，截至2020年12月31日的年度引入了新的税務處理服務，但由於新冠肺炎疫情對拼車行業的影響，簡單支付的支付交易減少，部分抵消了這一增長。
交換收入-截至2020年12月31日的一年中，交換收入總計3.518億美元，比上年同期增長2160萬美元，增幅為7%。這一增長主要是因為在截至2020年12月31日的一年中，採購量比上一年同期有所增加，我們主要將其歸因於根據CARE法案提供的刺激資金和失業救濟金，但由於每筆交易的平均美元購買金額增加而賺取的交換率下降，部分抵消了這一增長。
利息收入，淨額-截至2020年12月31日的一年，淨利息收入總計1480萬美元，比上年同期減少1710萬美元，降幅54%。下降的主要原因是我們的投資證券組合的收益率下降，以及由於美聯儲在2020年第一季度降息而從客户資金中持有的現金減少。
運營費用
下表列出了我們在銷售和營銷、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理費用中的運營費用細目：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
金額佔總數的百分比
營業收入		金額佔總數的百分比
營業收入
 (除百分比外，以千為單位)
運營費用：    
銷售和營銷費用$415,111 33.1 %$386,840 34.9 %
薪酬和福利費用233,155 18.6 198,412 17.9 
加工費293,711 23.4 200,674 18.1 
其他一般和行政費用281,710 22.5 199,751 18.0 
總運營費用$1,223,687 97.6 %$985,677 88.9 %
銷售和營銷費用-截至2020年12月31日的年度，銷售和營銷費用總計4.151億美元，比截至2019年12月31日的年度增加2830萬美元，增幅為7%。這一增長主要是由於銷售佣金增加，這與受收入分享協議約束的產品產生的收入增加有關。此外，從2020年1月1日開始，我們為MoneyCard計劃支付的銷售佣金率比之前的協議有所提高。由於我們將營銷支出集中在更高效的渠道上，廣告費用的下降部分抵消了這些增長。
薪酬和福利費用-截至2020年12月31日的一年，薪酬和福利支出總計2.332億美元，與截至2019年12月31日的年度相比增加了3480萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出增加了約2410萬美元，這主要是由於與去年同期相比，基於業績的獎勵和與幾名關鍵高管招聘相關的激勵獎勵的實現有所增加。工資和工資也增加了1520萬美元，這是由於累積的獎金薪酬和與領導班子重組相關的遣散費增加所致。這些增長被新冠肺炎相關差旅限制導致的員工差旅費用下降部分抵消。
加工費-截至2020年12月31日的年度，處理費用總計2.937億美元，與截至2019年12月31日的年度相比，增加了9300萬美元，增幅為46%。這一增長主要是由於我們賬户服務部門內Baas賬户項目的增長以及通過我們平臺處理的總交易量。
其他一般和行政費用-截至2020年12月31日的一年，其他一般和行政費用總計2.817億美元，比上年同期增加8190萬美元，增幅為41%。這一增長主要是由於糾紛交易損失和減值的同比增長。
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正如我們在上面的管理概述中所討論的，長期資產的費用，以及近年來資本支出增長導致的財產、廠房和設備的更高折舊和攤銷。
所得税費用
下表列出了我們在聯邦、州和其他地區的有效税率細目：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
美國聯邦法定税率21.0 %21.0 %
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額(2.0)0.1 
一般商業信貸(10.9)(2.1)
員工股票薪酬(7.7)(2.2)
不可扣除的高管薪酬17.2 0.1 
不可扣除的罰款1.1 — 
資本損失估值撥備發放(1.1)— 
其他0.1 0.6 
實際税率17.7 %17.5 %
在截至2020年12月31日的一年中，我們的所得税支出總額為500萬美元，比上年同期減少了1620萬美元。所得税支出的減少主要是由於我們的營業收入下降，因為我們在截至2020年12月31日的一年中的有效税率與上年同期保持一致。
我們實際税率中的“其他”類別由各種永久性差異組成，其中沒有一個是單獨顯著的。
按細分市場劃分的運營結果
有關我們每個可報告細分市場的運營結果的信息，請參見注24-細分市場信息與本文包含的合併財務報表有關，該信息通過引用併入本文。
對銀行控股公司的資本金要求
我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)是聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員銀行，我們的主要監管機構是聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(Utah Department Of Financial Institutions)。我們和綠點銀行受銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則，我們和綠點銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
2013年7月，美聯儲(Federal Reserve)和其他美國銀行業監管機構批准了關於新的基於風險的資本、槓桿和流動性標準的最終規則，即“巴塞爾協議III”。巴塞爾III規則於2015年1月1日對我們和我們的銀行生效，有一定的分階段實施期限，分幾年實施。美國巴塞爾III規則包含了新的資本標準，這些標準改變了資本的構成，提高了最低資本充足率，並加強了交易對手信用風險資本的要求。巴塞爾III規則還包括普通股一級資本的新定義，並要求維持一定水平的此類普通股一級資本。這些規定還包括一個新的資本保護緩衝，它對普通股要求高於新的最低要求，可以在壓力下耗盡，並可能導致在某些情況下限制資本分配和可自由支配的獎金，以及計算風險加權資產的新標準化方法。根據巴塞爾III規則，我們必須維持普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率至少為6%，總資本與風險加權資產的比率至少為8%，以及最低一級槓桿率為4.0%。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，根據適用的監管標準，WE和綠點銀行被歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”，我們和綠點銀行必須保持下表所列的特定總風險、一級風險和一級槓桿率。自2020年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件會改變我們的“資本充足”類別。
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目錄

與以下金額和比率相關的定義如下：
比率定義
第1級槓桿率
一級資本除以平均總資產
普通股一級資本比率
普通股一級資本除以風險加權資產
一級資本充足率
一級資本除以風險加權資產
總風險資本比率
總資本除以風險加權資產
條款定義
第1級資本和
普通股一級資本
主要包括普通股、留存收益和累計保費收入，扣除主要與商譽、遞延税項資產和無形資產有關的扣除和調整後的淨額。根據監管資本規則，對這些資本數字的某些扣除和調整將分階段實施到2018年1月1日。
總資本
一級資本加上附加資本項目，如貸款損失撥備，但有一定的限制
平均總資產
期內平均合併資產總額減去主要與商譽、遞延税項資產和無形資產有關的扣除和調整
風險加權資產
表示資產或風險敞口的數量乘以與該類型的資產或風險敞口相關的標準化風險權重(%)。標準化風險權重是銀行資本規則中規定的，反映了監管機構對一種資產或風險敞口的風險判斷。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，實際金額和比率以及要求的“資本充足”最低資本金金額和比率如下：
2020年12月31日
金額比率監管最低要求“資本充足”的最低要求
(除比率外，以千為單位)
綠點公司：
第1級槓桿$515,134 17.5 %4.0 %不適用
普通股一級資本$515,134 57.8 %4.5 %不適用
一級資本$515,134 57.8 %6.0 %6.0 %
基於風險的資本總額$518,358 58.2 %8.0 %10.0 %
綠點銀行：
第1級槓桿$253,895 10.1 %4.0 %5.0 %
普通股一級資本$253,895 46.1 %4.5 %6.5 %
一級資本$253,895 46.1 %6.0 %8.0 %
基於風險的資本總額$254,855 46.3 %8.0 %10.0 %
2019年12月31日
金額比率監管最低要求“資本充足”的最低要求
(除比率外，以千為單位)
綠點公司：
第1級槓桿$400,445 22.2 %4.0 %不適用
普通股一級資本$400,445 70.5 %4.5 %不適用
一級資本$400,445 70.5 %6.0 %6.0 %
基於風險的資本總額$404,469 71.2 %8.0 %10.0 %
綠點銀行：
第1級槓桿$204,141 13.9 %4.0 %5.0 %
普通股一級資本$204,141 82.8 %4.5 %6.5 %
一級資本$204,141 82.8 %6.0 %8.0 %
基於風險的資本總額$205,548 83.4 %8.0 %10.0 %
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流動性與資本資源
下表彙總了我們在報告期間的主要現金來源和用途：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (單位：千)
提供的現金總額(用於)
經營活動$209,178 $189,914 
投資活動(785,832)(153,853)
融資活動1,007,201 (65,125)
增加(減少)非限制性現金、現金等價物和限制性現金$430,547 $(29,064)
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內 我們的運營資金主要來自經營活動提供的現金流和客户存款。有時，我們也可能通過我們的信貸安排下的借款為短期營運資本活動提供資金。截至2020年12月31日，我們的主要流動性來源是不受限制的現金和現金等價物，總計15億美元。我們還認為，我們可供出售的9.71億美元投資證券是高流動性的工具。
我們使用趨勢和方差分析以及詳細的預算和預測來預測未來的現金需求，並在需要時對預測進行調整。我們相信，我們目前不受限制的現金和現金等價物、運營現金流和信貸安排下的借款能力將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出、權益法投資資本承諾和任何其他資本需求。我們目前不瞭解任何其他趨勢或需求、承諾、事件或不確定性，這些趨勢或要求、承諾、事件或不確定性將導致或合理地可能導致我們的流動性在未來12個月或之後以任何實質性方式增加或減少，從而影響我們的資本需求。然而，如果一項額外的經濟救濟方案被簽署成為法律，規定大量額外的直接支付和失業救濟金，我們可能需要增加對我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)的現金貢獻，以維持其資本、槓桿和其他財務承諾。
我們繼續監測新冠肺炎對我們業務的影響，以確保我們的流動性和資本資源在這段不確定的時期保持適當。
經營活動的現金流
在截至2020年12月31日的一年中，我們的經營活動提供了2.092億美元的現金淨額，主要來自2310萬美元的淨收入(經某些非現金運營費用1.566億美元調整後)，以及營運資本資產和負債淨額增加2950萬美元。
截至2019年12月31日的年度，我們的運營活動提供的1.899億美元現金淨額主要來自9990萬美元的淨收益(經某些非現金運營費用調整後為1.251億美元)，以及營運資本資產和負債淨額減少3510萬美元，主要原因是應收賬款和預付及其他資產的變化。
投資活動的現金流
在截至2020年12月31日的一年中，我們用於投資活動的7.858億美元淨現金主要用於購買可供出售的投資證券，扣除銷售和到期日收益6.78億美元，用於開發和採購物業和設備的付款5900萬美元，以及與我們對Tailfin Labs，LLC的投資相關的出資3500萬美元。美聯儲最近對我們的GPR存款給予了資本承諾減免，這為我們如何利用現金和現金等價物提供了更大的靈活性，因此，與前一年相比，我們購買了更多的可供出售的投資證券。
截至2019年12月31日的年度，我們用於投資活動的1.539億美元現金淨額主要反映了7820萬美元的房地產和設備開發和採購付款，以及可供出售的投資證券的購買，扣除銷售收益和到期日7320萬美元。
融資活動的現金流
截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的10億美元現金淨額主要是由於客户存款淨增加16億美元，但被對客户的債務淨減少5.125億美元和我們循環信貸安排的償還3500萬美元所部分抵消。總計
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與2019年12月31日相比，客户存款餘額大幅增加，這主要是由於我們的持卡人根據CARE法案以及2020年12月簽署成為法律的額外經濟刺激方案獲得的刺激資金和其他政府福利。
截至2019年12月31日的年度，我們用於融資活動的6510萬美元的現金淨額主要是由於我們的股票回購計劃下用於股票回購的1.0億美元，我們應付票據的償還6000萬美元，對客户的債務淨減少6680萬美元和通過淨結算股權獎勵支付的税款2130萬美元，部分被客户存款淨增加1.461億美元和我們循環信貸安排的借款3500萬美元所抵消。
其他流動性來源：2019年循環貸款
2019年10月，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂了循環信貸協議。信貸協議規定1.00億美元的五年期循環安排，將於2024年10月到期。在我們的選擇中，根據信貸協議發放的貸款的利息為1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)基準利率，該基準利率參考(A)美國聯邦基金利率加0.50%、(B)富國銀行最優惠利率和(C)一個月期LIBOR利率加1.0%(“基準利率”)中的最高者確定，在任何一種情況下均加適用的保證金。貸款的適用保證金取決於我們的總槓桿率，倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用保證金從1.25%到2.00%不等，基本利率貸款的保證金從0.25%到1.00%不等。在2020年第一季度，由於與新冠肺炎疫情相關的不確定性，我們提取了1億美元的最高可用金額作為預防措施，但此後已償還了全部餘額，導致截至2020年12月31日沒有未償還的借款。
我們還受到某些財務契約的約束，其中包括按照協議的定義，在每個財政季度末維持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2020年12月31日，我們遵守了所有這些公約。
材料現金需求
雖然新冠肺炎的影響造成了經濟不確定性，並影響了我們管理流動性和資本資源的方式，但我們預計，在正常業務過程中，我們將繼續根據需要開發和購買物業和設備。這些付款的金額和時間以及未來一段時間的相關現金流出很難預測，並取決於許多因素，包括新員工的招聘、我們業務中使用的計算機硬件和軟件的更新率，以及我們因新冠肺炎疫情而產生的業務前景。我們打算繼續投資於我們認為至關重要的新產品和計劃，包括GO2bank、我們現有產品的新功能和IT基礎設施，以有效地擴展和運營，以實現我們的戰略目標。然而，我們預計這些資本支出不會超過2020年我們的資本支出。我們預計將主要通過經營活動提供的現金流為這些資本支出提供資金。
我們已經用現金收購了業務和技術，我們預計未來可能會繼續這樣做。然而，由於這些交易的性質，很難預測此類現金需求的金額和時間。
此外，我們可能會定期向我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)提供現金，以將其資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與監管機構商定的水平。如上所述，如果另一個經濟救助方案簽署成為法律，規定大量額外的直接支付和失業救濟金，我們可能需要增加對子公司銀行的現金貢獻，以維持其資本、槓桿和其他財務承諾。
在每種情況下，我們也有某些合同付款義務，如下所述。
合同義務
2020年1月2日，我們與沃爾瑪達成協議，共同建立一個新的金融科技加速器，名稱為Tilfin Labs，LLC，其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交叉點的創新產品、服務和技術。我們持有該實體20%的所有權權益，以換取從2020年1月到2024年1月每年3,500萬美元的出資額。看見附註7-權益法投資如需更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
為響應我們在美國的遠程員工隊伍戰略，我們已從2021年開始關閉大部分租賃辦公地點。然而，我們將被要求繼續支付我們的合同付款，直到我們的運營租約正式終止或到期。我們的租約的剩餘租期不到一年到大約五年，其中許多租約通常包括不同期限的續訂選項，以及
43
目錄
截至2020年12月31日，我們的總租賃負債為2460萬美元。看見附註20-租約關於我們截至2020年12月31日的租賃負債的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
我們收購UniRush所有股權的最終協議規定，在交易完成後的五年內，每年至少支付400萬美元的收益，截止到2022年2月。
在正常的業務過程中，我們與我們的供應商和零售分銷商簽訂各種協議，這些協議可能要求我們遵守最低年度要求。雖然我們的合同承諾將對我們未來的流動性產生影響，但我們相信，我們將能夠通過運營產生的現金和我們現有的現金餘額充分履行這些義務。
銀行控股公司的統計信息披露
本節介紹美國證券交易委員會的行業指南3所要求的信息。“銀行控股公司的統計信息披露.“本節中的表格僅包括綠點銀行信息。
資產、負債和股東權益的分配
下表顯示了我們銀行業務的平均餘額數據和利息收支數據，以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度相關利息收益率和利率以及截至2018年12月31日期間的平均餘額數據：
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的期間，
202020192018
平均值
平衡		利息收入/
利息支出		產量/
率		平均值
平衡		利息收入/
利息支出		產量/
率		平均值
平衡
(除百分比外，以千為單位)
資產
生息資產
貸款(1)$22,533 $2,454 10.9 %$23,656 $2,050 8.7 %$21,742 
應税投資證券506,152 7,031 1.4 229,575 6,722 2.9 208,359 
免税投資證券11,481 278 2.4 399 10 2.5 423 
美聯儲股票5,473 272 5.0 5,377 273 5.1 3,722 
預付費用7,775 1,455 18.7 6,301 1,296 20.6 7,641 
現金1,769,837 5,709 0.3 1,124,979 24,616 2.2 992,138 
計息資產總額2,323,251 17,199 0.7 %1,390,287 34,967 2.5 %1,234,025 
無息資產131,612 255,997 236,254 
總資產$2,454,863 $1,646,284 $1,470,279 
負債
有息負債
支票賬户$9,271 $54 0.6 %$80,642 $1,750 2.2 %$75,674 
儲蓄存款20,702 273 1.3 23,598 242 1.0 15,244 
定期存款，面額大於或等於100美元4,038 51 1.3 2,234 31 1.4 4,172 
定期存款，面額小於100美元790 1 0.1 2,105 9 0.4 1,297 
有息負債總額34,801 379 1.1 %108,579 2,032 1.9 %96,387 
無息負債2,173,578 1,225,023 1,214,396 
總負債2,208,379 1,333,602 1,310,783 
股東權益總額246,484 312,682 159,496 
總負債和股東權益$2,454,863 $1,646,284 $1,470,279 
淨利息收入/盈利資產收益率$16,820 (0.4)%$32,935 0.6 %
___________
(1)不良貸款計入各自的平均貸款餘額。此類貸款的收入(如果有的話)是以現金為基礎確認的。
44
目錄
下表列出了截至2020年12月31日的一年的利息收入和費用的比率/數量差異：
2020年12月31日
利息收入/費用的總變動因匯率(%1)而發生的變化因卷(%1)而發生的更改
(單位：千)
貸款$404 $526 $(122)
應税投資證券309 (3,533)3,842 
免税投資證券268 (1)269 
美聯儲股票(1)(6)5 
預付費用159 (116)275 
現金(18,907)(20,987)2,080 
$(17,768)$(24,117)$6,349 
支票賬户$(1,696)$(1,205)$(491)
儲蓄存款31 69 (38)
定期存款，面額大於或等於100美元20 (3)23 
定期存款，面額小於100美元(8)(6)(2)
$(1,653)$(1,145)$(508)
___________
(1)利息收入和費用的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配到數量和利率欄。
投資組合
下表顯示了綠點銀行在2020年、2019年和2018年12月31日的投資組合的攤餘成本和公允價值：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
(單位：千)
公司債券$10,000 $10,110 $10,000 $10,012 $— $— 
可轉讓存單— — — — 15,000 15,000 
機構債券證券235,839 234,157 19,980 20,000 19,723 19,693 
機構抵押貸款支持證券686,108 691,029 208,821 211,033 87,156 86,813 
市政債券29,977 30,501 4,342 4,342 507 483 
資產支持證券4,917 5,172 31,814 32,052 79,274 79,194 
固定收益證券總額$966,841 $970,969 $274,957 $277,439 $201,660 $201,183 
下表顯示了綠點銀行在2020年12月31日的投資組合的計劃到期日(按攤銷成本計算)和平均收益率：
在一年或更短的時間內到期在一年到五年後到期在五年到十年後到期十年後到期總計
(除百分比外，以千為單位)
公司債券$— $10,000 $— $— $10,000 
機構債券證券— — 190,839 45,000 235,839 
機構抵押貸款支持證券— — — 686,108 686,108 
市政債券— — — 29,977 29,977 
資產支持證券— — 4,917 — 4,917 
固定收益證券總額$— $10,000 $195,756 $761,085 $966,841 
加權平均收益率— %2.47 %1.16 %1.03 %1.07 %

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目錄
存款
下表顯示了綠點銀行截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的平均存款以及為這些存款支付的年化平均利率：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
平均餘額加權平均費率平均餘額加權平均費率平均餘額加權平均費率
(除百分比外，以千為單位)
有息存款賬户
支票賬户$9,271 0.6 %$80,642 2.2 %$75,674 1.8 %
儲蓄存款20,702 1.3 23,598 1.0 15,244 0.7 
定期存款，面額大於或等於100美元4,038 1.3 2,234 1.4 4,172 0.8 
定期存款，面額小於100美元790 0.1 2,105 0.4 1,297 0.7 
有息存款賬户總額34,801 1.1 %108,579 1.9 %96,387 1.6 %
無息存款賬户1,898,216 839,657 943,464 
總存款$1,933,017 $948,236 $1,039,851 
下表顯示了綠點銀行超過10萬美元定期存款組合在2020年12月31日的預定到期日：
2020年12月31日
(單位：千)
少於3個月$416 
3至6個月553 
6至12個月108 
超過12個月2,690 
$3,767 
關鍵財務比率
下表顯示了綠點銀行在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內的某些關鍵財務比率：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
淨資產回報率2.0 %3.4 %2.3 %
淨股本回報率19.7 17.7 21.0 
股本與資產比率10.0 19.0 10.9 

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目錄
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指外幣匯率、信貸、利率和股票價格等市場因素變化帶來的潛在經濟損失。我們認為，與外幣匯率、利率和股價變化相關的風險敞口有限。我們沒有重大的海外業務。我們不會出於交易或投機的目的持有或簽訂衍生品或其他金融工具。
利率
雖然營業淨利息收入已成為我們綜合經營業績中更有意義的組成部分，但我們不認為我們的現金和現金等價物或我們的投資證券由於存續期較短而受到重大利率風險的影響。不過，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)在2020年3月將聯邦基金目標利率下調至0%-0.25%的區間。短期利率接近於零的持續時間延長，可能會對我們未來賺取的淨利息收入產生不利影響。
截至2020年12月31日，根據我們的1.00億美元信貸額度協議，我們沒有未償還的餘額。請參閲：附註11-債務如需更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表。如果我們需要從我們的信用額度中獲得額外的流動性，我們的借款預計將以可變利率進行，並將使我們面臨利率風險。儘管我們的循環信貸安排下的任何短期借款可能對利率變化不敏感，但短期借款的利息支出將隨着基礎短期利率的變化而增減。例如，假設我們的信貸協議被擬定為其最大借款能力1.00億美元，根據適用的LIBOR和截至2020年12月31日生效的保證金，利率每變化一個季度，我們的年度利息支出將產生30萬美元的變化。
我們積極監控我們的利率風險，我們的目標是在我們認為合適的情況下，減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。為了實現這一目標，我們可以簽訂衍生金融工具，如遠期合約和利率對衝合約，但僅限於管理我們的風險敞口所必需的程度。我們不會出於交易或投機的目的持有或簽訂衍生品或其他金融工具。
信用和流動性風險
我們確實面臨與持有我們的現金和現金等價物的金融機構相關的信用和流動性風險，有限制的現金、可供出售的投資證券、從我們的客户收取資金和費用的簡單支付的分銷合作伙伴和零售分銷商應支付的結算資產，以及代表我們收取的費用應從我們的發行銀行支付的金額。
我們通過維持投資政策來管理與我們的現金和現金等價物、可供出售的投資證券、貸款和發行銀行的到期金額相關的信用和流動性風險，將我們的代理銀行關係限制在經過批准的資本充足的機構，並將投資限制在高流動性、低信用風險的資產上。我們的政策對流動性比率、我們可能對單一機構或發行人的集中度、有效到期日以及我們可能投資的資產類型都有限制。管理資產負債委員會負責持續監督我們的資本資產負債管理政策和相關限額的遵守情況，並定期向我們董事會的風險委員會報告。
由於時間較短，我們與零售分銷商和簡單支付的分銷合作伙伴相關的信用風險敞口得到了緩解，目前零售商結算資產的未償還時間平均為兩天。我們執行初始信用審查，併為每個新零售分銷商和簡單付費的分銷合作伙伴分配信用額度。我們每天監測每個零售分銷商和簡單付費分銷合作伙伴的結算資產風險，以及其對指定合同結算條款的遵守情況，並定期評估其信用額度和財務狀況。我們管理層的企業風險管理委員會負責監控我們的零售分銷商和簡單付費的分銷合作伙伴的風險敞口，並分配信用額度並定期向我們董事會的風險委員會報告。鑑於新冠肺炎疫情，我們繼續與零售分銷商和其他商業夥伴一起監測我們面臨的信用風險。

47
目錄
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
頁面
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
49
獨立註冊會計師事務所報告書
50
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
52
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業報表
53
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表
54
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表
55
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表
56
合併財務報表附註
57
所有財務報表附表均被省略，原因是所需信息不適用或所列金額不足以要求提交該附表，或因為所需信息已包括在合併財務報表及其附註中。

48
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致綠點公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(《COSO標準》)中確立的標準，對綠點公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，綠點公司(“本公司”)根據COSO標準，自2020年12月31日起，在所有重要方面對財務報告實施有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司2020年綜合財務報表，我們於2021年2月26日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

加州洛杉磯
2021年2月26日

49
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致綠點公司股東和董事會
對財務報表的意見
本公司已審核綠點公司(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益及現金流量變動，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”中確立的標準，審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，我們於2021年2月26日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
對該事項的描述
如合併財務報表附註2和附註3所述，在截至2020年12月31日的一年中，公司記錄的信用卡收入和其他費用為5.939億美元，交換收入為3.518億美元，處理和結算服務收入為2.932億美元。卡收入和其他費用包括每月維護費、新卡費用、自動取款機費用和其他卡收入，其中包括與公司禮品卡計劃相關的收入。 該公司將估計的返現獎勵記錄為信用卡收入和其他費用的減少。處理和結算服務收入包括現金轉賬收入、簡單支付收入和退税處理服務收入。該公司的收入確認在這些不同的收入流中各有不同。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，金額反映了公司預期有權用來換取商品或服務的對價。


50
目錄


審計信用卡收入和其他費用、交換收入和現金轉移收入非常複雜，原因包括高美元總價值和大量創收交易、每個收入流涉及的合同數量、處理此類交易涉及的系統和流程(包括第三方服務組織)的數量，以及管理層在估計用於確認新卡費用的平均卡壽命和估計卡收入和其他費用中包含的返現獎勵時所需的判斷力。
我們是如何在審計中解決這一問題的
我們對公司的流程、系統和控制的運作有效性進行了瞭解、評估和測試，這些程序、系統和控制與卡收入和其他費用、交換收入和現金轉移收入的確認有關，其中包括與管理層對何時將商品和服務的控制權轉移給客户的評估有關的控制、公司對相關第三方服務機構的使用，以及管理層對用於估計卡的平均壽命和現金返還獎勵的重要假設和基礎數據的審查。
我們的審計程序包括評估合同樣本，以確定在公司對合同的會計評估中是否確定並適當考慮了可能影響收入確認的條款，根據已確認的卡收入和其他費用、交換收入和現金轉移收入以及每個收入流的相關非財務指標(例如，購買量和卡激活數量)計算每筆交易的收入，並將每筆收入流的每筆交易收入與基於合同率和歷史數據的歷史趨勢和預期進行比較。我們在樣本的基礎上測試了某些信用卡收入和其他費用的收入交易細節，方法是將這些收入和費用同意給第三方支持文件。此外，我們還通過將假設和數據與公司的歷史數據進行比較，測試了管理層估計信用卡平均壽命時使用的方法和重要的假設和基礎數據，這些數據涉及從卡激活到上一次正餘額的日期這段時間。我們通過將客户活動和客户兑換率與可比同行趨勢和公司歷史獎勵數據進行比較，測試了管理層估算返現獎勵時使用的方法、重要假設和基礎數據。



/s/安永律師事務所

自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加州洛杉磯
2021年2月26日


51
目錄
綠點公司
綜合資產負債表
十二月三十一日，
20202019
資產(單位為千，面值除外)
流動資產：  
不受限制的現金和現金等價物$1,491,842 $1,063,426 
受限現金4,859 2,728 
可供出售的投資證券，公允價值— 10,020 
結算資產782,262 239,222 
應收賬款淨額67,755 59,543 
預付費用和其他資產66,705 66,183 
應收所得税— 870 
流動資產總額2,413,423 1,441,992 
可供出售的投資證券，公允價值970,969 267,419 
對銀行客户的貸款，扣除貸款損失準備金#美元757及$1,166分別截至2020年12月31日和2019年12月31日
21,011 21,417 
預付費用和其他資產40,481 10,991 
物業、設備和內部使用軟件，網絡133,400 145,476 
經營性租賃使用權資產13,134 26,373 
遞延費用18,332 16,891 
遞延税項淨資產12,739 9,037 
商譽和無形資產491,778 520,994 
總資產$4,115,267 $2,460,590 
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$34,823 $37,876 
存款2,735,116 1,175,341 
對客户的義務95,375 69,377 
結算義務17,759 13,251 
透支賬户應付髮卡銀行的金額235 380 
其他應計負債145,359 107,842 
經營租賃負債8,175 8,764 
遞延收入28,584 28,355 
應付所得税12,146 3,948 
流動負債總額3,077,572 1,445,134 
其他應計負債4,275 10,883 
經營租賃負債16,396 24,445 
信用額度— 35,000 
遞延税項淨負債7,192 17,772 
總負債3,105,435 1,533,234 
承付款和或有事項(附註21)
股東權益：  
A類普通股，$0.001票面價值；100,000截至2020年12月31日和2019年12月31日授權的股票；54,034和51,807分別截至2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
54 52 
額外實收資本354,460 296,224 
留存收益651,890 629,040 
累計其他綜合收益3,428 2,040 
股東權益總額1,009,832 927,356 
總負債和股東權益$4,115,267 $2,460,590 
見合併財務報表附註
52
目錄
綠點公司
合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (單位為千，每股數據除外)
營業收入：
信用卡收入和其他費用$593,915 $459,357 $482,881 
處理和結算服務收入293,216 287,064 247,958 
交換收入351,843 330,233 310,919 
利息收入，淨額14,786 31,941 23,817 
營業總收入1,253,760 1,108,595 1,065,575 
運營費用：
銷售和營銷費用415,111 386,840 326,333 
薪酬和福利費用233,155 198,412 221,627 
加工費293,711 200,674 181,160 
其他一般和行政費用281,710 199,751 206,040 
總運營費用1,223,687 985,677 935,160 
營業收入30,073 122,918 130,415 
利息支出，淨額761 1,864 5,046 
其他(費用)收入，淨額(1,217)27 (1,552)
所得税前收入28,095 121,081 123,817 
所得税費用4,964 21,184 5,114 
淨收入$23,131 $99,897 $118,703 
普通股基本每股收益：$0.43 $1.91 $2.27 
稀釋後每股普通股收益：$0.42 $1.88 $2.18 
基本加權平均-已發行和已發行普通股：52,438 52,195 52,222 
稀釋加權平均已發行和已發行普通股：53,685 53,138 54,481 
見合併財務報表附註
53
目錄
綠點公司
綜合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(單位：千)
淨收入$23,131 $99,897 $118,703 
其他綜合收益
未實現持有收益，税後淨額1,388 2,177 593 
綜合收益$24,519 $102,074 $119,296 
見合併財務報表附註
54
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綠點公司
合併股東權益變動表
A類普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
股票金額
(單位：千)
2017年12月31日的餘額51,136 $51 $354,789 $410,440 $(730)$764,550 
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額1,781 2 (24,129)— — (24,127)
基於股票的薪酬— — 50,093 — — 50,093 
淨收入— — — 118,703 — 118,703 
其他綜合收益— — — — 593 593 
2018年12月31日的餘額52,917 $53 $380,753 $529,143 $(137)$909,812 
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額962 1 (14,114)— — (14,113)
基於股票的薪酬— — 29,583 — — 29,583 
A類普通股回購(2,072)(2)(99,998)— — (100,000)
淨收入— — — 99,897 — 99,897 
其他綜合收益— — — — 2,177 2,177 
2019年12月31日的餘額51,807 $52 $296,224 $629,040 $2,040 $927,356 
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額1,252 1 4,543 — — 4,544 
基於股票的薪酬— — 53,694 — — 53,694 
沃爾瑪限售股975 1 (1)— — — 
淨收入— — — 23,131 — 23,131 
其他綜合收益— — — — 1,388 1,388 
採用ASU No.2016-13(CECL)的累積效果調整— — — (281)— (281)
2020年12月31日的餘額54,034 $54 $354,460 $651,890 $3,428 $1,009,832 
見合併財務報表附註

55
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綠點公司
合併現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (單位：千)
經營活動  
淨收入$23,131 $99,897 $118,703 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： 
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷58,005 49,489 38,581 
無形資產攤銷28,119 32,616 32,761 
採購交易壞賬透支準備7,684 6,641 12,442 
基於股票的薪酬53,694 29,583 50,093 
權益法投資虧損6,290 — — 
出售可供出售的投資證券的實現收益(5,073)— — 
可供出售投資證券溢價(折價)攤銷999 (117)1,042 
或有對價公允價值變動— (1,866)3,298 
遞延融資成本攤銷169 1,334 1,594 
長期資產減值21,719 578 922 
遞延所得税(福利)費用(15,003)6,876 (234)
營業資產和負債變動情況：  
應收賬款淨額(16,177)(25,242)(18,107)
預付費用和其他資產980 (12,032)(9,930)
遞延費用(1,441)4,310 590 
應付賬款和其他應計負債37,640 (8,145)12,471 
遞延收入576 (6,711)4,675 
應收/應付所得税9,531 11,682 (1,253)
其他，淨額(1,665)1,021 3,403 
經營活動提供的淨現金209,178 189,914 251,051 
投資活動  
購買可供出售的投資證券(994,428)(189,066)(186,884)
可供出售證券到期日收益107,723 110,971 60,449 
出售可供出售證券所得款項198,895 4,915 78,385 
購置財產和設備的付款(59,035)(78,214)(61,030)
貸款淨變動(453)(2,459)(5,887)
對Tail Fin Labs，LLC的投資(35,000)— — 
其他(3,534)— — 
用於投資活動的淨現金(785,832)(153,853)(114,967)
融資活動  
應付票據借款的償還— (60,000)(22,500)
循環信貸額度借款100,000 35,000 — 
循環信貸額度的償還(135,000)— — 
行使期權和ESPP購買的收益16,997 7,226 21,880 
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款(12,453)(21,338)(46,007)
存款淨變動1,554,191 146,100 (16,733)
結算資產和對客户債務的淨變化(512,534)(66,760)17,255 
或有對價付款(4,000)(4,634)(4,856)
A類普通股回購— (100,000)— 
遞延融資成本— (719)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額1,007,201 (65,125)(50,961)
非限制性現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)430,547 (29,064)85,123 
期初無限制現金、現金等價物和受限現金1,066,154 1,095,218 1,010,095 
無限制現金、現金等價物和受限現金，期末$1,496,701 $1,066,154 $1,095,218 
支付利息的現金$926 $2,452 $4,888 
繳納所得税的現金$10,618 $1,921 $6,233 
對不受限制的現金、現金等價物和受限制的現金進行期末對賬：
不受限制的現金和現金等價物$1,491,842 $1,063,426 $1,094,728 
受限現金4,859 2,728 490 
期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金總額$1,496,701 $1,066,154 $1,095,218 
見合併財務報表附註
56
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綠點公司
合併財務報表附註
注1-組織
綠點公司(“我們”、“我們”或“我們”指的是綠點公司及其合併子公司)是一家金融技術和註冊銀行控股公司，專注於讓所有人都能獲得現代銀行和資金流動。我們的目標是為我們的客户和合作夥伴提供值得信賴的、同類最佳的資金管理和支付解決方案，將人們與他們的資金無縫連接起來。我們的專有技術能夠實現更快、更高效的電子支付和資金管理，為人們提供直觀和無縫的消費、匯款、控制和儲蓄方式。通過我們的銀行，我們向消費者和企業提供一整套金融產品，包括借記卡、預付卡、支票卡、信用卡和工資卡，以及強大的貨幣處理服務、退税、現金存款和支付。
我們於1999年在特拉華州註冊成立，並根據銀行控股公司法成為一家銀行控股公司，並於2011年12月成為聯邦儲備系統的成員銀行。
注2-重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
我們的合併財務報表包括綠點公司及其全資子公司的業績。我們根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制了隨附的合併財務報表。我們在合併時消除所有重要的公司間餘額和交易。我們包括被收購公司自收購之日起的運營結果。
預算和假設的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。未來的事件及其影響不能確切地預測；因此，會計估計需要運用判斷力。這些財務報表是使用截至2020年12月31日和截至本報告日期的合理可獲得的信息編制的。隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的變化，用於編制公司綜合財務報表的會計估計可能會發生變化。由於新冠肺炎大流行的規模、持續時間和影響以及其他因素的不確定性，實際結果可能與這些估計不同。
不受限制的現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的無限制高流動性投資均為無限制現金和現金等價物。
投資證券
我們的投資組合主要由固定收益證券組成。我們將這些證券歸類為可供出售證券，並以公允價值報告它們，相關未實現損益(税後淨額)計入累計其他綜合收益或虧損，除非與信貸相關。我們設立信貸損失準備金，以投資的公允價值小於其攤銷成本為限。如果投資證券的減值與信貸相關，則減值計入收益，隨後的任何信貸改善將通過撥回已建立的撥備來確認。非信貸相關減值計入累計其他綜合收益或虧損，這是股東權益的一個組成部分。我們將到期日小於或等於365天的投資證券歸類為流動資產。
我們定期評估每一種價值低於攤餘成本的固定收益證券，以評估公允價值的下降是與信貸有關還是與信貸無關。在決定減值是否與信貸有關時，我們會考慮公允價值相對於證券攤銷成本的下降幅度、是否存在不利條件，例如發行人的財務狀況、證券的支付結構、信用評級變化和其他質量因素，以及我們是否計劃出售證券，或者我們更有可能被要求在收回攤銷成本之前出售證券。如果我們打算出售一種投資證券，或者認為我們更有可能被要求出售一種證券，我們會將減值的全部金額記錄在收益中。

57
目錄
綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
固定收益證券的利息，包括攤銷保費和增加折扣，都包括在利息收入中。
對客户的義務及結算資產和義務
在銷售點，我們的零售分銷商收集客户購買新卡的資金，並重新加載餘額，然後將這些資金直接匯到發行我們卡的銀行。我們的零售經銷商匯款這些資金平均需要兩個工作日。
結算資產是指我們的零售分銷商和其他合作伙伴在銷售點收取的客户資金的應收金額，但我們的子公司銀行尚未收到這些金額。此餘額還包括提前(最多提前兩天)支付給某些有資格參加我們的提前直接存款計劃的持卡人的工資總額。對客户的義務是指從我們的零售分銷商那裏收取(或由我們的零售分銷商匯出)的客户資金，這些客户資金的基礎產品尚未激活。一旦基礎產品被激活，客户資金將被重新分類為為客户利益而建立的銀行賬户中的存款。結算義務是指我們子公司銀行收到的第三方髮卡銀行在激活時應支付給第三方髮卡行的客户資金。
應收賬款淨額
應收賬款主要包括貿易應收賬款、髮卡銀行應收賬款、持卡人透支賬款、墊付手續費及其他應收賬款。我們記錄的是應收賬款扣除估計壞賬準備金後的淨額。來自發卡銀行的應收賬款主要是指第三方髮卡銀行持有的與我們的網絡品牌計劃相關的收入相關資金，這些資金尚未匯給我們。這些應收賬款一般根據我們與第三方髮卡銀行協議中的匯款條款在短時間內收回。預付費用是指在納税季節之前和期間向個人報税準備公司提供的短期預付款。這些預付款以客户的納税籌備費為抵押，通常在面對面的納税準備公司開始準備和處理客户的退税時在短時間內收取。
持卡人應付透支賬户餘額及壞賬透支準備金
我們的持卡人賬户可能會因維護費評估或我們兑現的購買交易而透支，超過持卡人賬户中的資金。任何未收回的透支賬户餘額都會給我們帶來損失。採購交易的透支賬户餘額準備金作為其他一般和行政費用的組成部分包括在我們的綜合經營報表中。來自維護費評估的透支持卡人餘額是扣除我們根據ASC 606預期收到的對價後呈現的，從與客户的合同中獲得的收入，並記錄為信用卡收入和其他費用中的抵銷收入。
我們根據賬户上一次活動(如購買、自動取款機交易或費用評估)後經過的天數，將購買交易中的透支賬户劃分為不同的年齡組。我們根據最近一個年齡段的平均恢復率計算每個年齡段的儲備係數六個月。這些因素被應用於這些年齡段，以估計我們的總體預期損失準備金。當超過90如果賬户已過了幾天沒有任何活動，我們將全額註銷透支的賬户餘額。
受限現金
截至2020年12月31日和2019年12月31日，限制性現金總額為$4.9百萬美元和$2.7分別為百萬美元。限制性現金主要涉及第三方髮卡銀行持卡人賬户的預融資義務。
58
目錄
綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
銀行客户貸款
我們報告按未償還本金餘額的歷史成本計算的貸款，扣除任何沖銷後的淨額，以及購買的貸款中扣除任何未增加的折扣後的淨額。我們確認利息收入是按收入計算的。
不良貸款
不良貸款通常包括被置於非應計項目的貸款。當貸款和擔保信用卡逾期時，我們通常將它們置於非應計狀態。90幾天或更長時間。我們沖銷相關應計應收利息，並將非應計貸款的利息收取作為本金減少；否則，當收到利息收入時，我們會將此類收取貸記利息收入。當所有本金和利息都是當期的，並且預計將全額償還剩餘的合同本金和利息時，這些貸款可以恢復到應計狀態。對於我們的安全信用卡組合，當帳户過期時90當天，抵押品存款被用來抵銷信用卡的未付餘額。任何餘額，包括超過抵押品餘額的本金和利息，按180幾天。
當我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，我們認為貸款是減值的。一旦我們確定一筆貸款要減值，我們就根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值來衡量減值。我們也可以基於可觀察到的市場價格來衡量減值，或者對於完全依賴抵押品償還的貸款，抵押品的估計公允價值減去估計的出售成本。如果記錄的不良貸款投資超過這一數額，我們將設立特定的撥備，作為貸款損失撥備的一個組成部分，或通過調整現有的減值貸款估值撥備。
信貸損失準備
我們在貸款(包括我們的有擔保信用卡)的有效期內，為我們的貸款組合中固有的估計信用損失建立了一項撥備。對於每個貸款組合，我們對預期損失的估計是根據表現出類似信用特徵和損失風險的貸款池單獨計算的。我們分析這些集團的歷史損失率，以確定每組貸款的損失率，並考慮是否需要根據當前條件進行調整，以及我們資產負債表日期之後可能與歷史結果不同的其他合理和可支持的預測。我們還考慮基於定性因素的調整，根據我們的判斷，這些因素可能會影響預期的信貸損失。定性考慮因素包括但不限於：當前經濟或市場狀況的變化、貸款評級和承保過程、借款人的信用評級或信用評分、抵押品依賴型貸款的基礎抵押品的估計價值、拖欠和非應計貸款的數量和嚴重程度、問題貸款趨勢、法律和監管要求、催收和放貸做法，以及信用風險的地理或其他集中度。我們根據預期將收取的現金流變化的現值或被視為抵押品依賴的減值貸款、抵押品的估計公允價值減去估計出售成本(如有)，單獨為減值貸款設立特定撥備。
財產和設備
我們以減去累計折舊和攤銷的價格攜帶我們的財產和設備。我們一般使用直線法計算資產的預計使用年限內的財產和設備折舊，土地除外，土地不折舊。我們一般使用直線法計算租户改善工程的攤銷，以相關租賃期或改善工程的估計可用年限中較短者為準。我們按所發生的費用來支付維護和維修費用。
我們利用在應用程序開發階段開發內部使用軟件所產生的某些內部和外部成本。我們還利用內部使用軟件的特定升級和增強功能帶來額外功能的成本。一旦開發項目實質上完成，並且軟件已經準備好可以預期使用，我們就開始在內部使用軟件的估計使用壽命內直線折舊這些成本。
59
目錄
綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
每類資產的估計使用年限如下：
土地不適用
建房30年份
電腦設備、傢俱和辦公設備
3-10年份
購買的計算機軟件3年份
大寫的內部使用軟件
3-7年份
租户改進使用年限或租賃期較短
租契
我們在協議開始時確定一項安排是租約還是包含租約。使用權(ROU)資產和負債在租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。為此，我們只考慮生效時契約所載的固定付款。不是基於特定費率或指數的可變租賃付款在發生時計入費用。由於我們的租賃隱含利率通常不能根據我們的合同確定，因此我們使用基於我們在開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定我們的租賃付款的現值。我們的遞增借款利率是基於各種考慮因素，包括我們目前可獲得的類似條款貸款的借款利率，以及基於類似風險和信用評級發行人的信用利差的市場參與者信息。
ROU資產還反映了在開始之前支付的任何租賃付款，並在扣除收到的任何租賃獎勵後進行了記錄。我們的ROU資產和負債反映了在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權(如適用)。根據短期租約豁免，我們不包括初始期限為12個月或以下的所有租約。我們還做出了一項政策選擇，將我們現有的每一類租賃資產的租賃和非租賃成分結合起來。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產的減值。如果一項資產的預期未貼現未來現金流的總和小於該資產的賬面價值，我們估計該資產的公允價值。我們用賬面價值超過其公允價值的金額來衡量損失，公允價值是用估計的未來現金流量淨值的現值計算的。我們記錄的減損費用總額為#美元。21.7百萬, $0.6百萬美元和$0.9截至2020年12月31日的年度為百萬美元, 2019年和2018年。截至2020年12月31日的年度減值費用主要與資本化的內部使用軟件、我們的運營租賃使用權資產以及我們決定不再使用的其他租户改進相關，這是我們遠程員工戰略的結果。這些減損費用包括在我們的綜合營業報表中的其他一般和行政費用中。
商譽與無形資產
商譽是根據收購淨資產的公允價值進行調整後的購買溢價。商譽不會攤銷，但會按年度或當事件或情況顯示潛在減值時，在報告單位層面審核潛在減值。按照適用會計準則的定義，報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別，稱為組成部分。我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比賬面價值更有可能低於賬面價值(即超過50%的可能性)。這一步是確定是否需要進行定量減損測試的基礎。如果商譽更有可能減值，量化減值測試會將每個報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，報告單位的商譽不會減損；但如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，差額將直接計入商譽的減值損失。我們可以在任何特定時期繞過定性評估，直接採用量化方法來評估和衡量報告單位商譽的減值。
60
目錄
綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
對於需要攤銷的無形資產，如果無形資產的賬面價值無法收回並超過其估計公允價值，我們將確認減值損失。如果無形資產的賬面價值超過預期因使用該資產而產生的未貼現現金流的總和，則該無形資產的賬面價值被視為不可收回。
不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度確認了與商譽或無形資產相關的減值費用。
有限壽命的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷，這是我們根據法律、合同和其他條款對經濟效益模式的最佳估計。無形資產的估計使用年限主要由客户關係和商號組成，範圍為3-15好幾年了。
透支賬户欠髮卡行金額
第三方髮卡銀行代表我們為透支的持卡人賬户餘額提供資金。根據與髮卡銀行簽訂的協議中規定的條款，我們應支付給髮卡銀行的金額。一般來説，我們希望在以下時間內清償這些債務兩個月.
公允價值
在適用的會計準則下，公允價值被定義為出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。因此，公允價值反映在計量日市場參與者之間有序交易中的退出價格。
我們根據在適用會計準則下建立的公允價值等級來確定我們金融工具的公允價值，這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。下面介紹三級層次結構：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。一級資產和負債包括在活躍的外匯市場交易的債務和股權證券和衍生品合約，以及某些流動性高、在場外市場交易活躍的美國國債。
第2級-第1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。二級資產和負債包括報價低於交易所交易工具交易頻率的固定收益證券。這一類別通常包括美國政府和機構抵押貸款支持的固定收益證券和公司固定收益證券。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的整體公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第三級資產及負債包括釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的金融工具。該等資產及負債的公允價值一般採用定價模型、市場比較、貼現現金流方法或類似技術釐定，該等方法併入市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。這一類別通常包括某些私募股權投資和某些資產支持證券。
收入確認
我們的營業收入包括信用卡收入和其他費用、處理和結算服務收入以及交換收入。收入標準的核心原則是，當承諾的商品或服務的控制權轉移到我們的客户手中時，這些收入將被確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價，這是根據五個步驟確定的。
61
目錄
綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
我們的主要創收活動如下：
信用卡收入和其他費用
卡收入和其他費用包括每月維護費、新卡費用、自動取款機費用和其他卡收入。我們根據與每位持卡人的基本條款和條件賺取這些費用，這些條款和條件使我們有義務隨時準備在合同期內為每位持卡人提供賬户服務。與我們的持卡人簽訂的協議被視為每日服務合同，因為它們的期限不固定。卡收入和其他費用中還包括我們的Baas合作伙伴為我們代表他們管理的持卡人項目賺取的項目管理服務費。
我們根據適用的持卡人協議中的條款和條件按月收取維護費。我們在評估費用的每月賬單週期內按比例確認每月維護費，這代表我們的持卡人從我們的服務中獲得好處以及我們履行義務得到履行的時間段。
當消費者在零售店購買新卡時，我們收取新卡費用。新的卡費為我們的持卡人提供了一項實質性的權利，因此，我們在我們的平均卡壽命內以直線的方式推遲並確認新的卡費收入，目前我們的平均卡費收入低於一年我們的GPR卡和禮品卡。對於GPR卡，平均卡壽命是根據最近的歷史數據確定的，使用從卡銷售(或激活)到上一次正餘額日期的時間段。“我們重新評估季度GPR卡和每年的禮品卡的平均卡壽命。我們在合併資產負債表中將新卡費用的未賺取部分報告為遞延收入的一部分。請參閲中討論的合同餘額注3--收入，瞭解更多信息。
當持卡人根據我們的持卡人協議中的條款和條件在某些自動取款機取款時，我們會向持卡人收取自動取款機費用。當持卡人取款時，我們確認ATM機費用，這是我們履行義務和履行服務的時間點。由於我們的持卡人協議被視為每日服務合同，因此我們對這類基於交易的費用的履行義務每天都會履行，或者在每筆交易發生時履行。
其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入、基於交易的手續費以及與可選產品或服務相關的費用，我們根據持卡人的選擇向他們提供這些費用。由於我們的履約義務是每天結算的，我們在交易發生的時間點確認大部分費用，也就是履行基本履約義務的時候。在我們的禮品卡計劃中，我們使用兑換法記錄相關收入。
我們還為某些項目的持卡人提供返現獎勵。這些現金獎勵的金額因多種因素而異，包括持卡人資格的條款和條件、基於持卡人活動的兑換額以及持卡人的兑換率。我們將估計的現金返還獎勵作為我們綜合資產負債表上其他應計負債的一部分，以及作為我們綜合經營報表上信用卡收入和其他費用的減少來計提。
我們的所有費用基本上都是在評估費用並從持卡人的賬户餘額中扣除時從持卡人那裏收取的。
根據每個計劃管理協議的條款，我們的BAAS合作伙伴的計劃管理費通常是按月隨時間賺取的。我們的協議一般是多年期的，期限不一。我們確認這些費用是因為我們的項目管理服務是每月提供的。
處理和結算服務收入
我們的處理和結算服務包括現金轉賬收入、簡單支付收入和退税處理服務收入。
當消費者在零售店購買我們的現金轉賬產品(重裝服務)時，我們就會產生現金轉賬收入。我們的重裝服務遵守上述每份適用持卡人協議中的相同條款和條件。我們在重裝服務完成時確認這些收入。同樣，我們在付款時從業務夥伴那裏賺取簡單的付款費用。
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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
當第三方納税籌劃公司的客户選擇通過使用我們的退税處理服務支付其納税籌備費時，我們將獲得退税處理服務收入。我們從這些服務中獲得的收入來自我們與税務軟件傳送器的合同關係。這些合同可能是多年協議，長度各不相同，然而，我們的基本承諾要求我們有義務根據納税人選擇的逐筆交易來處理每筆退款轉賬。因此，我們在履行履行義務的時間點確認退税處理服務收入，即通過匯回每位納税人的納税申報單所得款項來履行我們的履約義務。
互通式立交
當賬户持有人使用我們的信用卡產品和服務進行購買交易時，我們從商户銀行匯出的手續費中賺取交換收入，這些手續費是根據Visa和萬事達卡等支付網絡建立的費率計算的。我們在交易發生時確認交換收入，因為我們履行了履行義務。
委託人VS代理人
對於我們所有重要的創收安排，除了我們的退税處理服務收入是按淨額記錄的以外，我們都是按毛數記錄收入的。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括銷售佣金、廣告和營銷費用，以及向我們的零售分銷商所在地製造和分發卡片包裝、標語牌、促銷材料以及向激活卡的消費者發放個性化GPR卡的成本。
我們根據預付借記卡和現金轉賬產品在其門店的銷售情況向零售分銷商和經紀人支付佣金。我們在卡的平均使用年限內按比例推遲和支出與新卡銷售相關的佣金，目前的平均使用年限小於一年為我們的零售GPR和禮品卡。如果沒有新的手續費，我們會立即確認相關佣金的費用。當現金轉移交易完成時，我們確認與現金轉移產品相關的佣金成本。我們確認製作廣告的成本是已發生的。媒體廣告的成本在第一次做廣告時記錄下來。我們將與卡包和海報相關的成本記錄為預付費用，將與個性化GPR卡相關的成本記錄為遞延費用。我們確認相關銷售期內的卡包和標語牌的預付成本，並在卡的平均壽命內攤銷個性化GPR卡在激活時的遞延成本。
銷售和營銷費用中包括廣告和營銷費用#美元。37.5百萬，$51.1百萬美元和$23.2百萬美元，運費和手續費為$1.5百萬，$1.5百萬美元和$2.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。銷售和營銷費用中還包括與採購材料相關的各州的使用税，因為我們在購買新卡或現金轉賬交易時不向客户收取銷售税。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵授予日期的公允價值記錄員工股票薪酬支出。對於我們的員工股票購買計劃(ESPP)下的股票期權和股票購買，我們的薪酬支出基於授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的公允價值。對於股票獎勵，包括限制性股票單位，我們的補償費用以授予日我們普通股的公允價值為基礎。我們確認僅具有服務條件的獎勵的補償費用，這些服務條件在獎勵的授權期內以直線為基礎對授予時間表進行分級。贈與是基於對我們公司的持續服務，我們會在發生任何沒收時對其進行核算。
我們已經向我們的高管和員工發放了基於業績的限制性股票單位，這些股票單位取決於業績條件、市場條件或兩者的組合。對於受業績條件約束的獎勵，我們確定股票的授予日期公允價值，並在我們得出結論認為在必要的服務期內很可能滿足業績指標時，確認受限股票單位的補償成本。獎勵於授出日期的公允價值其後不會重新計量，然而，我們會在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並根據實現業績指標的可能性記錄對補償費用的累計調整。對於有市場條件的獎勵，我們以授予之日估計的公允價值為基礎，使用蒙特卡羅模擬或類似方法。
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合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
格子模型。我們確認必要服務期內的補償費用，無論市場條件是否得到滿足，只要提供了必要的服務，因為估計授出日期公允價值包含了達到市場條件的結果的可能性。
根據我們的退休政策，符合退休資格的僱員須持有未歸屬股票獎勵的任何服務規定，均會取消。因此，對於授予合格員工的合格獎勵，或如果不符合資格的員工後來根據退休政策符合資格，相關補償費用將在授予日期至符合條件退休之日(如果早於標準歸屬日期)的期間內立即確認，或如果不符合條件的員工後來根據退休政策成為符合資格的員工，則相關補償費用將在授予日期至符合條件退休之日(如果早於標準歸屬日期)期間確認。向符合退休條件的員工發放的基於業績的限制性股票單位仍受股票獎勵的年度業績目標制約，費用將根據預期業績進行相應調整。
我們根據授予日的公允價值計量發行給非僱員的權益工具的公允價值，並在收到貨物或服務的同期確認相關費用。
所得税
我們的所得税費用由當期和遞延所得税費用組成。當期所得税費用近似於當期應繳納或退還的税款。遞延所得税費用是由於期內遞延所得税資產和負債的變化而產生的。這些遞延税金資產和負債總額是由於税法衡量的資產和負債基礎與我們綜合財務報表中報告的資產和負債基礎之間的臨時性差異未來發生逆轉而預計將支付的税款的減少或增加。我們也確認遞延税項資產的税務屬性，如淨營業虧損結轉和税收抵免結轉。我們記錄估值津貼，以將遞延税項資產減少到我們得出的結論，即在可預見的未來更有可能實現的金額。
我們基於一個兩步模型來確認和衡量所得税優惠：1)税收頭寸必須僅僅基於其技術優勢才能被確認，而不是更有可能持續下去；以及2)收益是根據該頭寸在結算時更有可能持續的最大美元金額來衡量的。一個職位的已確認福利與納税申報單上聲稱的税收優惠之間的差額被稱為未確認的税收優惠。我們在所得税費用內應計所得税相關利息和罰金(如果適用)。
普通股每股收益
我們在計算每股普通股收益(EPS)時採用兩類法，因為我們有某些未歸屬的已發行限制性股票，有權與我們的普通股股東一起根據他們的股息權參與收益分配。兩級法要求淨收入在每一類或系列普通股和其他參與證券之間根據各自獲得股息的權利進行分配，無論是否宣佈。基本每股收益的計算方法是將分配給每一類普通股股東的淨收入除以各自已發行和已發行的加權平均普通股。
稀釋每股收益的計算方法是，將每類普通股的調整後淨收入除以每期已發行和已發行普通股的加權平均數，再加上代表已發行股票期權、限制性股票單位(包括基於業績的限制性股票單位)、根據我們的員工購股計劃購買的股票和參與未歸屬限制性股票的稀釋效應的金額。我們使用庫存股法和兩類法(視情況而定)計算稀釋潛在普通股。我們在計算稀釋每股收益時不計入該等權益工具的影響，而該等影響會是反攤薄的。此外，我們不包括任何基於業績的限制性股票單位和基於業績的股票期權，這些股票在期末尚未滿足業績或有事項。
監管事項與資本充足率
作為一家銀行控股公司，我們受到美聯儲理事會的全面監督和審查，必須遵守適用的法規，包括最低資本和槓桿要求。如果我們未能遵守這些要求中的任何一項，我們可能會受到正式或非正式的執法行動、訴訟或調查，這可能會導致監管命令、對我們業務運營的限制或要求我們採取糾正措施，這可能會個別或整體影響我們的運營結果，並限制我們的增長能力。如果我們沒有遵守適用的資本和槓桿
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合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
如果我們的附屬銀行未能遵守其適用的資本和槓桿要求，聯邦儲備委員會可能會限制我們或綠點銀行支付股息的能力。此外，作為銀行控股公司和金融控股公司，我們一般被禁止直接或間接從事銀行控股公司和金融控股公司所允許的以外的任何活動。這項限制可能會限制我們日後尋求商業機會的能力，否則我們可能會考慮這些商機，但這些商機可能不在可容許的活動範圍之內。如果綠點銀行的資本金不足，我們也可能被要求充當綠點銀行的“力量源泉”。
近期會計公告
最近發佈的尚未採用的會計公告
ASU編號2020-06
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務-帶有轉換和其他期權的債務(子題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合約(子題815-40)(“ASU 2020-06”)，簡化了發行人對可轉換工具的會計處理，並簡化了發行人對其自有股權合同的衍生品範圍例外的適用。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估ASU 2020-06年度的規定，但預計不會對我們的合併財務報表產生任何實質性影響。
ASU編號2020-04
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考利率改革(專題848)(“ASU 2020-04”)，為修改債務工具、租賃、衍生品和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些債務工具、租賃、衍生品和其他交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率。指導意見允許各實體將此類變更視為原合同的延續，而無需進行任何必要的會計重新評估或重新計量。ASU 2020-04中的修正案自發布之日起生效，並可能隨着參考匯率改革活動的進行而在2022年12月31日之前選舉產生。本指南一經採納，必須前瞻性地適用於所有符合條件的合同修改。隨着參考利率改革的繼續發展，我們繼續關注ASU 2020-04年度的影響，但不要預期會對我們的合併財務報表產生任何實質性影響，因為我們的循環信貸額度是基於我們在借款時選擇的可變利率。看見注11--債務，請參閲這些合併財務報表以獲取更多信息。
最近採用的會計聲明
ASU編號2019-12
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，通過刪除某些例外，簡化了所得税的會計，並提高了主題740的一致性應用。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。我們於2021年1月1日採用了ASU 2019-12，其結果對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
ASU編號2016-13
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，要求以攤餘成本計量的金融資產以預計收取的淨額列報。可供出售債務證券的信用損失應當計入信用損失準備，以公允價值小於攤銷成本為限。ASU 2016-13年度的修正案取消了GAAP下的可能發生的損失確認模型，並引入了一種基於預期損失的前瞻性方法，以估計某些類型金融工具的信貸損失。對預期信貸損失的估計要求實體納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。ASU還擴大了披露要求，使財務報表的使用者能夠理解實體的假設、模型和估計預期信貸損失的方法。
我們採用ASU 2016-13，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的回溯法。2020年1月1日以後各時期的業績根據ASU 2016-13年度公佈，而上一時期的金額繼續根據以前適用的會計準則報告。採用ASU 2016-13

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合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
結果調整了大約#美元。0.3扣除税後的淨額，到開始留存收益，我們認為這對我們的合併財務報表沒有重大影響。
我們在ASU 2016-13年度範圍內的大部分金融資產被認為是高度短期的，因此，我們較不容易受到較長時間內信貸損失的風險和不確定性的影響。採用ASU 2016-13沒有導致我們制定信貸損失撥備的方法或我們在制定當前預期信貸損失估計時評估的信息發生任何實質性變化。有關我們在新會計準則範圍內的金融資產的更多信息，請參閲本合併財務報表的附註4、5和6。
ASU編號2017-14
2017年1月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(以下簡稱ASU 2017-04)：簡化商譽減值測試，簡化了現有的商譽減值測試兩步指導，取消了第二步，導致商譽減記等於第一步確定的初始減值金額。我們於2020年1月1日採納了ASU 2017-04的規定，其影響並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注3-收入
收入分解
我們的產品和服務只提供給美國境內的客户。我們根據首席運營決策者如何管理我們的運營、做出運營決策和評估運營業績來確定我們的運營部門。在我們的部門中，我們相信，我們收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性，以及它們如何受到經濟因素的影響，可以根據我們每種產品和服務的收入確認的時間進一步説明。
下表按確認收入的時間對我們的收入進行了分類：
截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2018年12月31日的年度
帳户服務處理及結算服務帳户服務處理及結算服務帳户服務處理及結算服務
識別時間(單位：千)
傳輸的時間點$482,553 $293,216 $489,696 $287,052 $500,629 $247,942 
隨時間轉移458,543 4,662 293,500 6,406 289,714 3,473 
營業收入(1)
$941,096 $297,878 $783,196 $293,458 $790,343 $251,415 

(1)
不包括淨利息收入，這是總營業收入的一個組成部分，因為它仍然不在ASC 606，收入
在我們的賬户服務部門中，在某個時間點確認的收入包括自動取款機手續費、交換費和其他類似的基於交易的費用。隨着時間的推移，確認的收入包括新卡費用、每月維護費、禮品卡收入以及幾乎所有Baas合作伙伴計劃管理費。我們幾乎所有的處理和結算服務都是在某個時間點上被認可的。
參考注24-細分市場信息N關於我們的收入，按我們的產品和服務分類，以及在我們的綜合經營報表上佔我們總營業收入的組成部分，以獲得更多信息。
重大判斷和估計
與我們的賬户持卡人服務相關的交易價格基於條款和條件中規定的獨立費用，還可能包括某些可變對價元素，具體取決於產品的特點，例如返現獎勵和可能透支的賬户準備金。我們使用歷史數據和客户行為模式來估算這些金額，以確定這些估算，並將其記錄為相應手續費收入的減少額。此外，雖然持卡人可以執行的交易數量是未知的，但任何不確定性都會在每份日常服務合同結束時解決。
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合併財務報表附註-(續)
注3--收入(續)
合同餘額
正如我們的合併資產負債表中披露的那樣，我們記錄了在履行我們的業績義務之前收到的任何預付款的遞延收入。這些合同債務主要包括未賺取的新卡費用和每月維護費。我們確認了大約$25.9百萬，美元31.8百萬美元和$28.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，或基本全部合同負債金額包括在各自期間初的遞延收入中，且不確認這些期間內來自前幾期履行義務的任何收入。遞延收入餘額的變化主要受期內確認的新卡費用金額的推動，遞延收入餘額的這些減少在多大程度上被與期內售出的卡相關的新卡費用的遞延所抵消。
獲得或履行合同的費用
我們獲得合同的增量直接成本主要包括我們向與新卡銷售相關的零售合作伙伴支付的收入份額。這些佣金一般在支付時資本化，並在確認相應收入的期間支出。這些遞延佣金不是實質性的，包括在我們綜合資產負債表的遞延費用中。
實用的權宜之計和豁免
期末任何未履行的履約義務涉及與客户簽訂的合同，這些合同的原始預期期限為一年或更短，或者是我們確認收入的合同，我們有權為所提供的服務開具發票。因此，沒有為這些履約義務提供額外的披露。
注4-投資證券
我們可供出售的投資證券如下：
攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
(單位：千)
2020年12月31日
公司債券$10,000 $110 $— $10,110 
機構債券證券235,839 31 (1,713)234,157 
機構抵押貸款支持證券686,108 5,258 (337)691,029 
市政債券29,977 524 — 30,501 
資產支持證券4,917 255 — 5,172 
總投資證券$966,841 $6,178 $(2,050)$970,969 
2019年12月31日
公司債券$10,000 $12 $— $10,012 
機構債券證券19,980 20 — 20,000 
機構抵押貸款支持證券208,821 2,453 (241)211,033 
市政債券4,342 2 (2)4,342 
資產支持證券31,814 238 — 32,052 
總投資證券$274,957 $2,725 $(243)$277,439 

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合併財務報表附註-(續)
附註4-投資證券(續)
截至2020年12月31日和2019年12月31日，處於未實現虧損頭寸的可供出售投資證券的未實現虧損總額和公允價值如下：
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值		未實現虧損總額
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
(單位：千)
2020年12月31日
機構債券證券$189,127 $(1,713)$— $— $189,127 $(1,713)
機構抵押貸款支持證券162,579 (337)— — 162,579 (337)
總投資證券$351,706 $(2,050)$— $— $351,706 $(2,050)
2019年12月31日
機構抵押貸款支持證券$43,337 $(153)$8,735 $(88)$52,072 $(241)
市政債券— — 113 (2)113 (2)
總投資證券$43,337 $(153)$8,848 $(90)$52,185 $(243)
我們的投資通常由高評級證券組成，因為我們的投資政策將我們的投資限制在高流動性、低信用風險的資產上。我們做到了不是在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內，我們的可供出售投資證券沒有記錄任何重大的信貸相關減值損失。截至2020年12月31日，我們已對我們的信貸損失撥備進行了評估，並確定此類撥備對我們的可供出售投資組合並不重要，因為我們的絕大多數投資證券都是由政府支持的實體發行的。
我們不打算出售我們的投資，我們已經確定，我們很可能不會被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售我們的投資，這些成本基礎可能已經到期。
在截至2020年12月31日的年度內，我們錄得約$5.1出售某些投資證券的結果是600萬美元。出售投資時確認的收益從累積的其他全面收入中重新分類，並作為其他收入和支出的組成部分記錄在我們的綜合經營報表中。
截至2020年12月31日，我們可供出售的投資證券的合同到期日如下：
攤銷成本公允價值
(單位：千)
在一年到五年後到期$10,000 $10,110 
在五年到十年後到期190,839 189,478 
十年後到期74,977 75,180 
抵押貸款和資產支持證券691,025 696,201 
總投資證券$966,841 $970,969 
抵押貸款支持證券和資產支持證券的預期付款可能與其合同到期日不一致，因為發行人有權贖回或提前償還某些義務。
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注5-應收帳款
應收賬款，淨額如下：
2020年12月31日2019年12月31日
 (單位：千)
貿易應收賬款$25,279 $14,512 
應收賬款壞賬準備(315)(202)
應收貿易賬款淨額24,964 14,310 
從購買交易中透支的持卡人餘額3,229 4,327 
採購交易壞賬透支準備(1,653)(3,398)
持卡人從購買交易中透支的淨餘額1,576 929 
持卡人從維護費中透支的餘額3,165 2,235 
持卡人應付的透支賬户淨餘額總額4,741 3,164 
髮卡銀行應收賬款4,377 5,758 
預付費用，淨額21,424 26,268 
其他應收賬款12,249 10,043 
應收賬款淨額$67,755 $59,543 
採購交易壞賬透支準備金中的活動包括：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (單位：千)
期初餘額$3,398 $2,710 $3,333 
採購交易壞賬透支準備7,684 6,641 12,442 
沖銷(9,429)(5,953)(13,065)
期末餘額$1,653 $3,398 $2,710 

注6-銀行客户貸款
下表列出了未償還貸款總額、相關貸款損失撥備總額以及相關支付狀況摘要：
逾期30-59天逾期60-89天逾期90天或以上逾期合計當前總計或逾期不到30天未償還總額
(單位：千)
2020年12月31日
住宅$— $— $— $— $3,008 $3,008 
商品化— — — — 3,435 3,435 
分期付款— — — — 497 497 
有擔保的信用卡864 699 1,363 2,926 11,902 14,828 
貸款總額$864 $699 $1,363 $2,926 $18,842 $21,768 
未償債務百分比4.0 %3.2 %6.3 %13.4 %86.6 %100.0 %
2019年12月31日
住宅$1 $— $— $1 $4,530 $4,531 
商品化— — — — 158 158 
分期付款1 — — 1 1,246 1,247 
有擔保的信用卡1,080 939 2,183 4,202 12,445 16,647 
貸款總額$1,082 $939 $2,183 $4,204 $18,379 $22,583 
未償債務百分比4.8 %4.2 %9.7 %18.6 %81.4 %100.0 %
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合併財務報表附註-(續)
附註6-銀行客户貸款(續)
不良貸款
下表列出了我們不良貸款的賬面價值，即相關貸款損失撥備的總額。看見附註2-主要會計政策摘要有關分類為不良的標準的更多信息，請訪問。
2020年12月31日2019年12月31日
(單位：千)
住宅$240 $290 
分期付款137 147 
有擔保的信用卡1,363 2,183 
貸款總額$1,740 $2,620 
信用質量指標
我們會持續密切監控和評估我們貸款組合的信用質量和信用風險。我們不斷審查和更新貸款風險分類。我們使用非分類或分類作為主要信用質量指標來評估我們的貸款。分類貸款是指那些在我們認為本金損失風險較高的情況下表現出信用疲軟的貸款，包括所有減值貸款。分類貸款包括那些被指定為不合格、可疑或損失的貸款，與監管指導方針一致。如果有擔保的信用卡貸款逾期超過90天，則被認為是機密貸款。然而，我們的有擔保信用卡組合是以每位持卡人支付的現金存款為抵押的，存款金額等於用户的可用信用額度，這減輕了我們預計會招致的任何重大信用損失的風險。
下表列出了在與我們的貸款組合相關的主要信用質量指標內，我們的貸款的賬面價值(相關貸款損失撥備總額)：
2020年12月31日2019年12月31日
非分類分類非分類分類
(單位：千)
住宅$2,768 $240 $4,241 $290 
商品化3,435 — 158 — 
分期付款360 137 1,058 189 
有擔保的信用卡13,465 1,363 14,464 2,183 
貸款總額$20,028 $1,740 $19,921 $2,662 

不良貸款和問題債務重組
如果出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因，我們向借款人提供了一段我們不會考慮的微不足道的時間以外的優惠，相關貸款被歸類為問題債務重組(TDR)。我們的TDR修改涉及以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日。截至2020年12月31日，我們的TDR沒有任何修改是為了應對新冠肺炎大流行。
下表顯示了我們的減值貸款和我們在2020年12月31日和2019年12月31日修改為TDR的貸款：
2020年12月31日2019年12月31日
未付本金餘額賬面價值未付本金餘額賬面價值
(單位：千)
住宅$240 $180 $290 $221 
分期付款137 103 160 48 

70
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合併財務報表附註-(續)
附註6-銀行客户貸款(續)
貸款損失撥備
貸款損失準備金的活動包括以下內容：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(單位：千)
期初餘額$1,166 $1,144 $291 
貸款撥備859 2,405 3,094 
貸款註銷(1,697)(2,674)(2,657)
追討以前沖銷的貸款429 291 416 
期末餘額$757 $1,166 $1,144 

注7-權益法投資
2020年1月2日，我們與沃爾瑪達成協議，共同建立一個新的金融科技加速器，名稱為Tilfin Labs，LLC，其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交叉點的創新產品、服務和技術。該實體由沃爾瑪(Walmart)持有多數股權，專注於開發科技驅動的解決方案，以整合全渠道零售、購物和金融服務。我們舉辦了一場20%的實體所有權權益，以換取每年#美元的出資額。35.0從2020年1月到2024年1月，每年300萬美元。
我們在Tailfin實驗室的投資是按照美國會計準則第323條、投資-權益法和合資企業的權益會計方法核算的。在權益會計方法下，初始投資按成本入賬，隨後根據其在收益或虧損中的比例進行調整。然而，鑑於Tailfin Labs安排的資本結構，我們採用假設清算賬面價值(“HLBV”)方法來確定利潤和虧損的分配，因為我們的清算權和優先順序(如協議所定義)與我們的基本所有權權益不同。如果合夥企業在資產負債表日按賬面價值清算，HLBV方法根據協議的清算條款計算投資中每個合夥人應獲得的收益。每名合夥人在該期間的收入或虧損分配等於他們根據報告期結束時實體與該期間開始時的假設清算而在法律上能夠申索的淨權益金額的變化，並根據任何資本交易進行了調整。
未來從TARFIN實驗室開發的產品或服務中獲得的任何經濟利益將在雙方逐案協商的基礎上進行協商。
截至2020年12月31日，我們對Tailfin Labs的淨投資額約為$28.82000萬美元，幷包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他資產的長期部分。我們在尾翼實驗室的損失中記錄了大約$的權益損失。7.0在截至2020年12月31日的一年中，這筆費用作為其他收入和費用的一個組成部分記錄在我們的合併運營報表上。
虧損股本總額還包括我行根據“社區再投資法案”持有的一項投資的收入和損失，這些收入和損失對這些合併財務報表並不重要。
71
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合併財務報表附註-(續)
注8-財產和設備
財產和設備包括：
十二月三十一日，
20202019
 (單位：千)
土地$205 $205 
建房605 605 
計算機設備、傢俱和辦公設備61,093 61,193 
購買的計算機軟件31,181 31,218 
大寫的內部使用軟件237,792 227,137 
租户改進5,037 14,435 
335,913 334,793 
減去累計折舊和攤銷(202,513)(189,317)
財產和設備，淨額$133,400 $145,476 
資本化內部使用軟件的賬面淨值為#美元。117.6百萬美元和$119.92020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
折舊和攤銷費用總額為#美元。58.0百萬，$49.5百萬美元和$38.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。這些金額包括與內部使用軟件有關的折舊費用#美元。43.9百萬，$35.1百萬美元和$25.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們記錄的財產和設備減損費用為#美元。14.71000萬美元, $0.6百萬美元和$0.9截至2020年12月31日的年度為百萬美元, 2019年和2018年。截至2020年12月31日的年度的減損費用主要與我們決定不再使用的資本化內部使用軟件相關，以及我們辦公地點的租户改進和其他計算機設備，這些設備將不再因我們的遠程員工戰略而帶來任何未來的經濟效益。看見注20- 租契，瞭解更多信息。
注9-商譽與無形資產
我們綜合資產負債表上的商譽和無形資產包括：
十二月三十一日，
20202019
(單位：千)
商譽$301,790 $301,790 
無形資產，淨額189,988 219,204 
商譽和無形資產$491,778 $520,994 
商譽
商譽的構成與前一年相比沒有變化。截至2020年9月30日，我們完成了年度商譽減值測試。根據年度商譽減值測試的結果，我們確定我們報告單位的每個公允價值都超過了它們的賬面價值，因此，不是記錄損傷情況。
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附註9-商譽和無形資產(續)
無形資產
與無形資產有關的賬面總額和累計攤銷如下：
2020年12月31日2019年12月31日
總賬面價值累計攤銷賬面淨值總賬面價值累計攤銷賬面淨值加權平均使用壽命
(單位：千)(單位：千)(年)
客户關係$309,773 $(150,445)$159,328 $309,773 $(126,167)$183,606 12.8
商品名稱44,086 (18,535)25,551 44,086 (15,689)28,397 14.6
專利3,000 (1,636)1,364 3,000 (1,364)1,636 11.0
軟件許可證5,595 (2,698)2,897 4,832 (837)3,995 3.0
其他5,964 (5,116)848 5,964 (4,394)1,570 5.0
無形資產總額$368,418 $(178,430)$189,988 $367,655 $(148,451)$219,204 
有限壽命無形資產的攤銷費用是其他一般和行政費用的組成部分，為#美元。28.1百萬，$32.6百萬美元，以及$32.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。無截至2020年12月31日或2019年12月31日，我們的無形資產中有6%被視為減值。
下表顯示了我們對未來五年及以後每年無形資產的預計攤銷費用：
十二月三十一日，
(單位：千)
2021$28,863 
202227,547 
202326,418 
202423,428 
202517,435 
此後66,297 
總計$189,988 

注10-存款
存款分為無息存款和有息存款，其分類如下：
十二月三十一日，
20202019
(單位：千)
無息存款賬户$2,704,050 $1,055,818 
有息存款賬户
支票賬户5,060 95,995 
儲蓄8,505 6,619 
探地雷達礦牀12,955 11,892 
定期存款，面額大於或等於100美元3,767 3,854 
定期存款，面額小於100美元779 1,163 
有息存款賬户總額31,066 119,523 
總存款$2,735,116 $1,175,341 

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注10-存款(續)
總定期存款的預定合約到期日如下表所示：
十二月三十一日，
(單位：千)
截止日期為2021年$1,346 
截止日期為2022年1,451 
截止日期為2023年912 
截止日期為2024年458 
截止日期為2025年379 
定期存款總額$4,546 
截至2020年12月31日，我們的定期存款總額為2.0達到或超過聯邦存款保險公司(FDIC)保險限額的100萬美元。
注11-債務
2019年循環設施
2019年10月，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、國家協會(National Association)和其他貸款人簽訂了擔保信貸協議。信貸安排提供了$100.0百萬五年期循環信貸額度(“2019年循環貸款”)，2024年10月到期。根據信貸協議中規定的條款和條件，我們將循環貸款項下的任何借款所得資金用於營運資金和其他一般企業用途。我們在綜合資產負債表上將未償還金額歸類為長期金額；但是，我們可以在到期前的任何時間自願償還。截至2020年12月31日，我們在2019年循環貸款上沒有未償還的借款，並有全部可用金額。
在我們的選擇中，根據信貸協議發放的貸款按1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)基準利率(參考(A)美國聯邦基金利率加最高者確定的基本利率)計息。.50%，(A)富國銀行最優惠利率和(C)相當於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加的每日利率1.0%(“基本利率”)，在任何一種情況下加上適用的保證金。保證金取決於我們的總槓桿率，從1.25%至2.00倫敦銀行同業拆借利率貸款和.25%至1.00基本利率貸款為%。
我們還支付承諾費，費用因人而異。.20%至.352019年循環貸款實際每日未使用部分的年利率為1%。未償還信用證的年費相當於倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用保證金。
2019年循環融資包含與我們和我們的子公司相關的慣例陳述和擔保。該機制還包含某些肯定和否定的公約，包括限制或限制留置權、負債、投資和收購、合併和根本改變、資產出售、限制性付款、企業性質的改變、與關聯公司的交易以及此類協議中通常限制的其他事項的負面公約。我們還必須按照信貸協議的規定，在每個財季末維持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2020年12月31日，我們遵守了所有這些公約。
如果違約事件將在該安排下發生並繼續發生，則承諾可被終止，2019年循環安排下的未償還本金，連同所有應計未付利息和與此相關的其他欠款，可宣佈立即到期和應付。
高級信貸安排
2014年10月，我們達成了一項新的協議，225.0與美國銀行(Bank Of America，N.A.)作為行政代理、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂的信貸協議。信貸協議規定1)澳元。75.0百萬美元五年期循環設施(“循環設施”)和2)一個五年期 $150.0百萬美元定期貸款安排(“定期貸款”，與循環貸款一起，稱為“高級信貸安排”)。2019年3月，我們選擇自願預付#美元。60.02000萬美元，在沒有罰款或額外保費的情況下退休定期融資。循環融資一直可供使用，直到高級信貸融資於2019年10月到期，屆時我們進入了上文討論的2019年循環融資。
與我們債務相關的現金利息支出為$0.6百萬，$0.6百萬美元，以及$3.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
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注12-股東權益
普通股
我們的公司註冊證書為我們的普通股股東規定了以下權利、優惠和特權。
投票
我們A類普通股的持有者有權一按股投票。
我們在重述的公司註冊證書中沒有規定董事選舉的累積投票權。此外，我們的公司註冊證書規定，一名或一組關聯持股人的持股人或關聯持股人團體的持股人或關聯持股人超過24.9我們普通股的%不能有投票權14.9A類普通股流通股所代表的投票權的%。
分紅
根據可能適用於當時已發行的任何優先股的優先股的優惠，我們A類普通股的流通股持有人有權從我們董事會確定的時間和金額的合法可用資金中獲得股息。如果以普通股或收購普通股的權利的形式支付股息，A類普通股的持有者將獲得A類普通股或收購A類普通股的權利(視情況而定)。
清算
在我們清算、解散或清盤時，在支付了我們任何已發行優先股的清算優先股(如果有的話)和支付其他債權人債權之後，合法可供分配給我們股東的資產將按比例分配給我們A類普通股和當時已發行的任何參與優先股的持有者。
優先購買權或類似權利
我們的A類普通股沒有優先購買權，也沒有贖回的權利。
綜合收益
截至2020年12月31日的年度可供出售投資證券未實現收益的税收影響, 2019年和2018年約為$0.3百萬，$0.8百萬美元和$0.1分別為百萬美元。
股票回購計劃
2017年5月，我們的董事會批准在獲得監管部門批准的情況下，將我們的股票回購計劃額外擴大1美元150百萬美元。我們在2019年第二季度尋求並獲得監管部門的批准，當時我們達成了100億股加速回購協議。2019年8月，我們完成了根據本協議購買的股份的最終結算，總共收到了大約2.12000萬股，平均回購價格為$48.26。截至2020年12月31日，我們已授權50根據我們目前的股票回購計劃，剩餘的100萬美元用於任何額外的回購。
沃爾瑪限售股
2020年1月2日，我們以私募方式發行了沃爾瑪，975,000我們A類普通股的限制性股票。然而，沃爾瑪有權在2022年12月1日之前按月等額遞增股票，並有權享有投票權，並參與從發行之日起在未歸屬餘額上支付的任何股息。因此，已發行的限制性股票總額包括在我們已發行的A類股票總數中。截至2020年12月31日，共有650,000已發行的未歸屬股份。
限售股的估計授予日公允價值被記錄為我們預計在我們與沃爾瑪的關係下受益的相關期間基於股票的補償費用的組成部分。
75
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注13-員工股票薪酬
2010年6月，我們的董事會通過了2010年股權激勵計劃，2010年7月，我們的股東批准了2010年股權激勵計劃，它取代了我們2001年的股票計劃，以及2010年的員工股票購買計劃。2010年股權激勵計劃授權授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權、限制性股票單位、績效股票和股票獎金。根據2010年股權激勵計劃授予的期權通常授予四年了並且過期五年或十年自授予之日起生效。2010年員工股票購買計劃使符合條件的員工能夠定期以折扣價購買我們A類普通股的股票。我們的2010員工股票購買計劃旨在符合美國國税法第423條規定的員工股票購買計劃的資格。大致4.7截至2020年12月31日，根據2010年股權激勵計劃，有100萬股可供授予。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度的基於股票的薪酬包括與授予股票期權、基於業績和服務的限制性股票單位以及根據2010年員工股票購買計劃購買股票相關的費用。股票薪酬支出總額和相關所得税優惠如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(單位：千)
基於股票的薪酬總費用$53,694 $29,583 $50,093 
相關所得税優惠6,573 5,143 3,783 
限售股單位
下表彙總了只有在我們2010股權激勵計劃下授予服務條件的限制性股票單位：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(單位為千，每股數據除外)
已批出的限制性股票單位1,618 238 452 
加權平均授權日公允價值$31.12 $38.93 $74.33 
截至2020年12月31日的年度限制性股票單位活動如下：
股票加權平均授權日公允價值
(單位為千，每股數據除外)
截至2019年12月31日未償還
888 $47.20 
已批出的限制性股票單位1,618 31.12 
歸屬的限制性股票單位(616)34.51 
限售股單位已取消(668)38.57 
在2020年12月31日未償還
1,222 $36.24 
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度歸屬的限制性股票公允價值總額為$25.6百萬，$30.9百萬美元和$67.5百萬美元，分別基於我們A類普通股在歸屬日期的價格。
基於業績的限制性股票單位
我們向某些員工授予基於績效的限制性股票單位，這些員工必須達到預先設定的內部績效條件、市場條件或兩者的組合(本文統稱為基於績效的限制性股票單位)。受獎勵的實際股票數量在業績期末確定，範圍可能在以下範圍內：零從現在到現在200根據獎勵條款授予的目標股票的%。這些獎勵通常在每個績效期間結束後包含一個額外的服務部分，在達到績效指標後的未歸屬股份餘額將在剩餘的必要服務期內歸屬。與這些獎勵相關的補償費用在歸屬期(通常為四年了)基於授予日期，獎勵的公允價值。
76
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注13--員工股票薪酬(續)
下表彙總了我們2010年股權激勵計劃授予的基於業績的限制性股票單位：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(單位為千，每股數據除外)
授予業績限制性股票單位1,045 722 276 
加權平均授權日公允價值$33.15 $48.45 $71.70 
截至2020年12月31日的一年，基於業績的限制性股票單位活動如下：
股票加權平均授權日公允價值
(單位為千，每股數據除外)
截至2019年12月31日未償還
854 $54.63 
授予業績限制性股票單位(按目標)1,045 $33.15 
已歸屬的業績限制性股票單位(258)$50.33 
業績限制性股票單位已取消(695)$48.72 
在2020年12月31日未償還
946 $35.62 
截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度，所有以業績為基礎之限制性股票之公平值總額為$12.4百萬，$22.7百萬美元和$45.1百萬美元，分別基於我們A類普通股在歸屬日期的價格。
股票期權
關於最近聘用的某些高管，我們在截至2020年12月31日的年度內根據市場情況授予了股票期權。股票期權有一個七年期以繼續服役為準的背心期限到期滿三年，並在本公司在一年內達到一定的股票交易價格時五年期句號。與這些獎勵相關的薪酬費用將根據預期實現績效目標的時間，在顯式服務期或派生隱式服務期中較大的時間內確認。授予日期公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬來確定的，隨後不會重新測量。
下表彙總了我們授予的基於市場的股票期權：
 截至十二月三十一日止的年度，
 2020
(單位為千，每股數據除外)
已授予的股票期權2,250 
加權平均行權價$31.30 
加權平均授權日公允價值$14.57 

 截至十二月三十一日止的年度，
 2020
無風險利率0.63 %
預期期限(以年為單位)3.30
預期股息— 
預期波動率53.8 %

77
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注13--員工股票薪酬(續)
截至2020年12月31日的年度股票期權活動總額如下：
選項加權平均行權價加權平均剩餘合同壽命
(以年為單位)		聚合內在價值
(單位為千，每股數據和年份除外)
截至2019年12月31日未償還
181 $20.09 
授予的期權2,250 31.30 
行使的期權(404)26.13 
選項已取消(393)28.37 
在2020年12月31日未償還
1,634 $32.04 5.99$38,836 
可於2020年12月31日行使
134 22.95 2.06$4,411 
在這些綜合財務報表所列期間，我們並未從我們的2010年股權激勵計劃中發放任何基於服務的股票期權獎勵。
行使期權的總內在價值為#美元。10.5百萬，$2.4百萬美元和$36.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2020年12月31日，53.4與未歸屬限制性股票單位(包括基於業績的獎勵)有關的未確認補償成本總額預計將在未來期間在補償費用中確認，加權平均期間為2.6好幾年了。截至2020年12月31日，13.7與股票期權相關的未確認補償成本剩餘1.8億美元，加權平均期間為1.3好幾年了。
附註14-所得税
我們合併營業報表中包含的所得税費用構成如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(單位：千)
目前：
聯邦制$15,846 $11,914 $4,011 
狀態3,650 1,790 894 
外國471 604 443 
當期所得税費用19,967 14,308 5,348 
延期：
聯邦制(11,212)8,102 1,136 
狀態(3,722)(1,226)(1,370)
外國(69)— — 
遞延所得税(福利)費用(15,003)6,876 (234)
所得税費用$4,964 $21,184 $5,114 

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附註14--所得税(續)
所得税費用不同於對所得税前收入應用法定聯邦所得税税率計算的金額。差額的來源和税收影響如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
美國聯邦法定税率21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額(2.0)0.1 (0.5)
一般商業信貸(10.9)(2.1)(2.2)
員工股票薪酬(7.7)(2.2)(17.1)
減税和就業法案的重新衡量— — 0.2 
不可扣除的高管薪酬17.2 0.1 2.2 
資本損失估值撥備發放(1.1)— — 
不可扣除的罰款1.1 — — 
其他0.1 0.6 0.5 
實際税率17.7 %17.5 %4.1 %
與截至2019年12月31日的前一年相比，截至2020年12月31日的年度的實際税率增加，主要是由於提高了IRC 162(M)對某些高管薪酬扣除的限制。這一增長部分被一般業務抵免的影響和基於股票的薪酬的超額税收優惠的增加所抵消。
我們已經做出了一項政策選擇，以説明全球無形低税收入(“GILTI”)在發生GILTI税的年份的情況。在截至2020年12月31日的一年中，GILTI税費撥備對我們的財務報表並不重要。
造成我們大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
十二月三十一日，
20202019
(單位：千)
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉$7,882 $8,002 
基於股票的薪酬7,651 5,820 
透支賬户準備金7,661 4,456 
應計負債15,080 7,965 
租賃負債4,763 8,195 
税收抵免結轉10,035 8,723 
資本損失結轉— 341 
其他543 — 
遞延税項總資產53,615 43,502 
估值免税額— (341)
遞延税項資產總額$53,615 $43,161 
遞延税項負債：
內部使用軟件成本$29,149 $29,382 
財產和設備，淨額1,003 2,240 
遞延費用4,544 4,114 
無形資產10,009 7,826 
禮品卡收入1,389 1,422 
租賃使用權資產1,974 6,524 
其他— 388 
遞延税項負債總額48,068 51,896 
遞延税金淨資產(負債)$5,547 $(8,735)

79
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合併財務報表附註-(續)
附註14--所得税(續)
當我們認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時，我們就會建立估值撥備。在截至2020年6月30日的第二季度，我們釋放了針對我們的資本損失結轉的估值撥備，因為我們在此期間確認了出售某些投資證券的資本收益，足以抵消我們的全部資本損失結轉金額。截至2020年12月31日，我們沒有任何遞延税項資產的估值津貼，因為我們相信，我們更有可能實現遞延税項資產的好處。
我們要接受美國國税局(IRS)和各個州税務機關的審查。我們仍需審查截至2017年12月31日至2019年的聯邦所得税申報單。我們通常會在一段時間內接受各種州所得税申報單的審查。四至五年從報税表各自提交的日期開始。截至2020年6月30日的第二季度，美國國税局(IRS)啟動了對我們2017年美國聯邦納税申報單的審查，截至2020年12月31日，審查仍在進行中。我們預計這次審查不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
截至2020年12月31日，我們的聯邦淨營業虧損結轉約為$19.2百萬美元和州淨營業虧損結轉約為$68.8100萬美元，這筆錢將用於抵消未來的收入。如果不使用，聯邦淨營業虧損將在2026年至2034年之間到期。關於結轉的國家淨營業虧損，大約為#美元。46.6100萬美元將在2021年至2040年之間到期，而剩餘的餘額約為1美元22.2百萬美元，不會過期，並無限期結轉。淨營業虧損受到IRC第382條的年度限制，該限制限制了它們在未來時期的應税收入中的使用。此外，我們還有大約$$的州營業税抵免17.3可無限期結轉的百萬美元和其他州營業税抵免約為$1.1將在2023年至2027年之間到期的100萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的負債為9.5百萬美元和$8.4分別用於與各種聯邦和州所得税事項(不包括利息、罰款和相關税收優惠)相關的未確認税收優惠。未確認税收優惠期初餘額與期末餘額對賬情況如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(單位：千)
期初餘額$8,398 $6,965 $5,560 
與前幾年所持頭寸相關的增加
482 313 462 
與本年度採取的職位有關的增加
1,500 1,576 1,607 
由於適用的訴訟時效過期而減少
(862)(456)(664)
期末餘額$9,518 $8,398 $6,965 
未確認的税收優惠總額，如果確認，將影響實際税率。$9,424 $8,341 $6,918 
我們確認了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款約為$0.5百萬，$0.5百萬美元和$0.3分別為百萬美元。
80
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合併財務報表附註-(續)
注15-普通股每股收益
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(單位為千，每股數據除外)
普通股每股基本收益
分子：
淨收入$23,131 $99,897 $118,703 
可歸因於未歸屬沃爾瑪限制性股票的金額(346)— — 
分配給A類普通股股東的淨收入$22,785 $99,897 $118,703 
分母：
加權平均-已發行和已發行的A類股52,438 52,195 52,222 
普通股每股基本收益$0.43 $1.91 $2.27 
稀釋後每股A類普通股收益
分子：
分配給A類普通股股東的淨收入$22,785 $99,897 $118,703 
重新分配的收益8 — — 
分配給A類普通股股東的攤薄淨收益$22,793 $99,897 $118,703 
分母：
加權平均-已發行和已發行的A類股52,438 52,195 52,222 
稀釋潛在普通股：
股票期權233 114 327 
服務型限制性股票單位708 361 1,135 
基於業績的限制性股票單位306 440 796 
員工購股計劃— 28 1 
已發行和已發行的稀釋加權平均A股53,685 53,138 54,481 
稀釋後每股A類普通股收益$0.42 $1.88 $2.18 
就本報告所述期間而言，我們在計算攤薄每股收益時剔除了某些可能在未來稀釋基本每股收益的限制性股票單位和已發行股票期權，因為它們的影響是反攤薄的。此外，我們已剔除任何以業績為基礎的限制性股票單位和業績為基礎的股票期權，而該等業績單位和業績期權在期末仍未滿足業績應急措施，或納入此類獎勵的結果具有反攤薄作用。
下表顯示了從稀釋每股收益計算中剔除的反稀釋股票的加權平均數：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(單位：千)
A類普通股
購買A類普通股的期權731 — — 
服務型限制性股票單位101 354 20 
基於業績的限制性股票單位301 459 143 
未獲授權的沃爾瑪限售股796 — — 
總計1,929 813 163 

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附註16-公允價值計量
我們根據根據適用會計準則建立的公允價值等級來確定金融工具的公允價值，這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入用於衡量公允價值。
有關公允價值層次結構以及我們如何計量公允價值的更多信息，請參閲：附註2-主要會計政策摘要.
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的資產和負債按公允價值經常性列賬如下：
1級2級3級總公允價值
2020年12月31日(單位：千)
資產
公司債券$— $10,110 $— $10,110 
機構債券證券— 234,157 — 234,157 
機構抵押貸款支持證券— 691,029 — 691,029 
市政債券— 30,501 — 30,501 
資產支持證券— 5,172 — 5,172 
總資產$— $970,969 $— $970,969 
負債
或有對價$— $— $5,300 $5,300 
2019年12月31日
資產
公司債券$— $10,012 $— $10,012 
機構債券證券— 20,000 — 20,000 
機構抵押貸款支持證券— 211,033 — 211,033 
市政債券— 4,342 — 4,342 
資產支持證券— 32,052 — 32,052 
總資產$— $277,439 $— $277,439 
負債
或有對價$— $— $9,300 $9,300 
我們基於截至2020年12月31日和2019年12月31日持有的固定收益證券的公允價值，基於類似資產在活躍市場的報價。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們在1級、2級或3級資產或負債之間沒有轉移。
下表列出了截至2020年12月31日的年度中我們應支付的或有對價的變化。, 2019年和2018年，屬於公允價值層次結構的第三級：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(單位：千)
期初餘額$9,300 $15,800 $17,358 
支付或有對價(4,000)(4,634)(4,856)
或有對價公允價值變動— (1,866)3,298 
期末餘額$5,300 $9,300 $15,800 

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附註17-金融工具的公允價值
以下描述了確定金融工具公允價值的估值方法，無論該等工具是否在我們的綜合資產負債表中按公允價值列賬。
短期金融工具
我們的短期金融工具主要包括無限制和有限制的現金和現金等價物、結算資產和債務以及對客户的債務。.這些金融工具本質上是短期的，因此，我們認為它們的賬面價值接近其公允價值。根據公允價值等級，這些工具被歸類為第一級。
投資證券
投資證券的公允價值是使用中引用的方法得出的。附註2— 重要會計政策摘要。在公允價值體系下，我們的投資證券被歸類為2級。
貸款
我們通過對預期收取的本金和利息現金流量進行貼現來確定貸款的公允價值，貼現率與我們認為市場參與者在確定公允價值時將考慮的風險相稱。根據公允價值等級，我們的貸款被歸類為3級。
存款
活期存款、利息支票存款和儲蓄存款的公允價值為報告日的即期應付金額。我們根據我們在計量日期按到期日的存單市場收益率，使用市場衍生利率對預期未來現金流進行貼現，從而確定定期存款的公允價值。根據公允價值等級，我們的存款被歸類為2級。
或有對價
或有對價債務的公允價值是通過估值模型估計的，該模型旨在基於各種假設估計此類或有付款的概率，並使用現值技術對估計的付款進行貼現，以得出估計的公允價值。我們的或有應付對價被歸類為3級，因為我們使用不可觀察到的輸入來估計公允價值，包括達到某些收益門檻和適當貼現率的可能性。我們的應付或有對價作為其他應計負債的組成部分計入我們的綜合資產負債表，公允價值的變動通過運營費用記錄。
債務
我們債務的公允價值是基於目前類似期限、期限和信用風險的貸款所要求的借款利率。我們債務的賬面價值接近公允價值，因為收取的基本利率隨市場狀況而變化，信用利差與類似風險發行人的當前市場利差相稱。我們債務的公允價值被歸類為公允價值等級中的二級負債。
金融工具的公允價值
未按公允價值列賬的若干金融工具於2020年12月31日及2019年12月31日的賬面價值及公允價值(不包括賬面價值接近公允價值的短期金融工具)見下表。
2020年12月31日2019年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
(單位：千)
金融資產
對銀行客户的貸款，扣除津貼後的淨額$21,011 $20,421 $21,417 $19,563 
金融負債
存款$2,735,116 $2,735,072 $1,175,341 $1,175,298 
信用額度$— $— $35,000 $35,000 

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附註18-信用風險集中
使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括不受限制的現金和現金等價物、受限制的現金、投資證券、應收賬款、貸款和結算資產。我們將不受限制的現金和現金等價物以及受限現金存入地區和國家銀行機構，我們定期監測和評估這些機構的信用狀況。我們投資證券的信用風險通過我們投資組合中的投資證券類型得到緩解，這些投資證券必須遵守嚴格的投資指導方針，我們認為這些指導方針適當地確保了投資資本的保值。我們應收賬款的信用風險集中在髮卡銀行和我們的客户身上，而相對較短的收款期和我們龐大的客户基礎緩解了這一風險。我們不要求或維護應收賬款的抵押品。我們為無法收回的透支賬款和無法收回的應收賬款保留準備金。關於我們的貸款組合(不包括擔保信用卡)，截至2020年12月31日，大約92.3%的借款人居住在猶他州，大約42.3在普羅沃市。因此，這一貸款組合很容易受到任何可能影響這一特定地理區域的不利市場或環境條件的影響。借款人以其信用額度提供抵押品，可減輕與我們的有擔保信用卡投資組合相關的信用風險。我們結算資產的信用風險集中在我們的零售分銷商和其他業務夥伴，我們經常對此進行監控，並通過較短的收款期進一步緩解了這一風險。
附註19-確定繳費計劃
2004年1月1日，我們根據《國税法》第401(K)節建立了固定繳款儲蓄計劃。至少達到以下目標的員工21年齡一般有資格在他們開始為我們服務的月份之後的日曆月的第一天參加該計劃。參與者可以從他們符合資格的收入中向該計劃繳納税前或税後繳費，最高可達該守則規定的年度繳費限額。我們可以根據董事會的決定為該計劃做貢獻。目前，僱主的供款總額為50第一個的百分比5參與者合格薪酬的%。我們的捐款分配方式與參與者的自選捐款相同。我們為這項計劃捐獻了$。2.2百萬，$2.2百萬美元，以及$1.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
注20-租契
我們的租賃包括主要與我們的公司和子公司辦公地點相關的運營租賃協議。目前，我們沒有簽訂任何融資租賃協議。我們的租約剩餘租期不到1一年到大約5年限不同，其中許多通常包括不同期限的續簽選擇權。
自2020年12月31日起，以及在可預見的未來，我們已承諾為大多數美國員工實施遠程勞動力戰略。因此，在2020年第四季度，我們記錄了大約1美元的減值費用7.02000萬美元與我們的租賃使用權資產相關，因為我們不再打算在剩餘的租賃期限內使用我們在美國租賃的辦公空間。根據我們的租賃條款，我們的租賃協議已經或將在適當的時候終止，但是，在沒有終止選擇的情況下，我們可能有合同義務繼續支付租賃款項。
我們的總租賃費約為$。9.2百萬，$11.3百萬美元，以及$7.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。我們的租賃費一般是根據協議中規定的固定付款計算的。非租賃部分和其他短期租賃費用的任何可變付款均不被視為重大事項。
補充資料
與我們的ROU資產和相關租賃負債相關的補充信息如下：
截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
為經營租賃負債支付的現金(千)$9,910 $8,850 
加權平均剩餘租賃年限(年)3.34.1
加權平均貼現率4.8 %4.7 %

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附註20-租約(續)
截至2020年12月31日，我們的經營租賃負債到期日如下：
經營租約
(單位：千)
2021$9,715 
20228,805 
20233,500 
20243,464 
20251,732 
27,216 
減去：推定利息(2,645)
租賃總負債$24,571 

注21-承諾和或有事項
財務承諾
正如在注7-權益法投資中所討論的，我們承諾每年向TRAFIN Labs，LLC出資$35.0從2020年1月到2024年1月，每年300萬美元。
我們收購UniRush所有股權的最終協議規定最低金額為$4每年支付1,000,000,000美元的收入五年閉幕後，將於2022年2月結束。截至2020年12月31日，我們剩餘收益付款的估計公允價值為$5.32000萬。
此外，通過正常的業務過程，我們可能會與我們的供應商和零售分銷商簽訂各種協議，這些協議可能會使我們受到最低年度要求的約束。
訴訟及索償
在正常業務過程中，我們是各種法律程序的當事人，包括不時聲稱可以作為集體訴訟或訴訟維持的訴訟。我們在持續的基礎上審查這些行動，以確定發生虧損的可能性和可估計性，並在做出應計和披露決策時使用這些信息。吾等已在有需要時為所有索償預留準備金，並根據目前所知及部分根據法律顧問的意見，相信所有事項均已由保險公司承保，或如未承保，吾等預期任何法律訴訟的結果，不論個別或集體，均不會對吾等的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
2019年12月18日，美國加利福尼亞州中央地區法院對我們和我們的兩名前官員提起了一項名為科夫斯蒙訴綠點公司等人的集體訴訟，編號19-cv-10701-ddp-E。這起訴訟聲稱，根據交易法第10(B)和20(A)條的規定，有關我們業務戰略的誤導性陳述被指控為索賠。原告聲稱，被告的陳述具有誤導性，因為據稱他們沒有披露有關我們的客户獲取戰略及其對我們財務業績的影響的細節。據稱，這起訴訟是代表我們證券的購買者在2018年5月9日至2019年11月7日之間提起的，並尋求補償性損害賠償、手續費和費用。2020年2月18日，美國加州中心區地區法院對我們和我們的某些高級管理人員和董事提起了名為赫爾曼訴斯特雷特等人案，編號20-cv-01572-svw-pvc的股東派生訴訟和證券集體訴訟。這起訴訟主張，根據上述第一起訴訟中指控的相同不當行為，聲稱違反受託責任和不當得利索賠，以及根據交易法第10(B)、14(A)和20(A)條提出的索賠。這起訴訟沒有定義所謂的被破壞的階級。這些案件是有關聯的。我們尚未就這些事項的投訴作出迴應。
由於訴訟本身的不確定性，我們無法準確預測這件事的最終結果。我們目前無法確定訴訟結果是否會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
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附註21--承付款和或有事項(續)
其他法律事項
我們監控所有50個州的法律，以確定適用(或可能適用)我們的產品和服務的州法律或法規。我們已經根據律師的建議或在我們被要求這樣做時，在適用的情況下獲得了貨幣傳送器許可證(或類似的此類許可證)。如果我們被發現在美國或國外違反了有關銀行業務、資金轉賬、電子轉賬或洗錢的任何法律法規，我們可能會受到懲罰，也可能會被迫改變我們的商業行為。
我們不時地簽訂合同，其中包含臨時要求我們賠償各方第三方索賠的條款。這些合約主要涉及：(I)與髮卡銀行簽訂的合約，根據該等合約，我們須就持卡人賬户上任何未追回的透支向他們負責；(Ii)某些物業租約，根據該等合約，我們可能須就業主因使用物業而引致的環境及其他責任，以及其他索償，向他們作出賠償；(Iii)與我們的高級人員、董事及僱員訂立的某些協議，根據該等合約，我們可能須就這些人士與我們的關係所引致的法律責任，向他們作出賠償；和(Iv)合同，根據這些合同，我們可能需要賠償我們的零售分銷商、供應商、供應商和與我們有合同的其他各方因我們的某些行為、遺漏、違法和/或侵犯專利、商標、版權和/或其他知識產權而提出的索賠。
一般來説，這些合同下的最高義務沒有明確規定。由於與這些類型的協議相關的債務金額沒有明確説明，因此無法合理估計債務的總最高金額。除持卡人賬户透支外，從歷史上看，我們沒有被要求支付這些或有債務和類似的或有債務，以及不是這些債務已記錄在我們的綜合資產負債表中。
有關持卡人賬户透支的其他信息，請參閲注5-帳目 應收賬款.
附註22-重要的零售商和合作夥伴集中度
如果客户涉及相似的行業、經濟部門和地理區域，則可能存在信用集中。我們的零售分銷商經營在相似的經濟領域，但不同的國內地理區域。失去一家重要的零售分銷商可能會對我們的信用卡銷售、盈利能力和收入增長產生實質性的不利影響。
收入集中
來自零售分銷商銷售的產品的收入佔我們總營業收入的10%以上如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
沃爾瑪27%34%36%
另外，大約13在截至2020年12月31日的一年中，我們總營業收入的%來自單一的Baas合作伙伴，沒有與我們同期的毛利潤相對應的集中度。
結算資產集中度
來自我們在零售分銷商銷售的產品的結算資產佔我們綜合資產負債表上未償還結算資產的10%以上如下：
 2020年12月31日2019年12月31日
沃爾瑪*13%

*在本報告所述期間佔不到10%。

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合併財務報表附註-(續)
注23-監管要求
我們的子公司綠點銀行是聯邦儲備系統的成員銀行，我們的主要監管機構是聯邦儲備委員會。我們和綠點銀行遵守我們對聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部門做出的承諾。此外，我們和綠點銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則，我們和綠點銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，根據適用的監管標準，WE和綠點銀行被歸類為“資本充足”。自2020年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件會導致我們或綠點銀行不被視為“資本充足”。我們的資本比率和相關監管要求如下：
2020年12月31日
金額比率監管最低要求“資本充足”的最低要求
(除比率外，以千為單位)
綠點公司：
第1級槓桿$515,134 17.5 %4.0 %不適用
普通股一級資本$515,134 57.8 %4.5 %不適用
一級資本$515,134 57.8 %6.0 %6.0 %
基於風險的資本總額$518,358 58.2 %8.0 %10.0 %
綠點銀行：
第1級槓桿$253,895 10.1 %4.0 %5.0 %
普通股一級資本$253,895 46.1 %4.5 %6.5 %
一級資本$253,895 46.1 %6.0 %8.0 %
基於風險的資本總額$254,855 46.3 %8.0 %10.0 %
2019年12月31日
金額比率監管最低要求“資本充足”的最低要求
(除比率外，以千為單位)
綠點公司：
第1級槓桿$400,445 22.2 %4.0 %不適用
普通股一級資本$400,445 70.5 %4.5 %不適用
一級資本$400,445 70.5 %6.0 %6.0 %
基於風險的資本總額$404,469 71.2 %8.0 %10.0 %
綠點銀行：
第1級槓桿$204,141 13.9 %4.0 %5.0 %
普通股一級資本$204,141 82.8 %4.5 %6.5 %
一級資本$204,141 82.8 %6.0 %8.0 %
基於風險的資本總額$205,548 83.4 %8.0 %10.0 %

87
目錄
綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註24-段信息
我們的業務由以下幾個部分組成：二可報告的部門：1)賬户服務和2)處理和結算服務。我們根據諸如我們如何管理我們的運營以及我們的首席運營決策者如何看待業績等因素來確定我們的可報告部門。我們的首席運營決策者主要根據提供的產品和服務來組織和管理我們的業務，並使用營業收入來評估盈利能力。
賬户服務部門包括來自我們存款賬户計劃的收入和費用，如預付卡、借記卡、消費者和小型企業支票賬户、安全信用卡、工資借記卡和禮品卡。這些存款賬户計劃以我們的幾個領先的消費者品牌和我們的銀行即服務(Baas)合作伙伴的品牌名稱進行營銷。處理和結算服務部門包括來自我們的產品和服務的收入和費用，這些產品和服務專門代表消費者和企業促進現金流動，例如消費者現金處理服務、工資支付和退税處理服務。公司和其他部門主要包括扣除部門間收入和支出、未分配的公司費用、折舊和攤銷，以及管理層在評估部門業績時未考慮的其他成本。我們不根據分部資產數據評估業績或分配資源，因此不提供此類信息。
下表顯示了我們每個可報告部門在截止日期的某些財務信息：
截至2020年12月31日的年度
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$980,314 $298,423 $(24,977)$1,253,760 
運營費用857,025 215,900 150,762 1,223,687 
營業收入$123,289 $82,523 $(175,739)$30,073 

截至2019年12月31日的年度
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$842,967 $296,721 $(31,093)$1,108,595 
運營費用696,409 202,713 86,555 985,677 
營業收入$146,558 $94,008 $(117,648)$122,918 

截至2018年12月31日的年度
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$843,905 $253,360 $(31,690)$1,065,575 
運營費用643,714 179,037 112,409 935,160 
營業收入$200,191 $74,323 $(144,099)$130,415 

88
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項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
披露控制和程序-我們的管理層，在我們的首席執行官和本報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和13d-15(E)所定義)以及財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)的有效性進行了評估。基於對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出的結論是，在該期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制管理層報告-我們的管理層負責為綠點公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們的管理層在首席執行官和臨時首席財務官的參與下，根據以下標準對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)。
我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)發佈了一份關於截至2020年12月31日我國財務報告內部控制有效性的無保留意見，該意見包含在本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中。
財務報告內部控制的變化-在截至2020年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。我們還沒有經歷過儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。我們的流程和控制的設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的情況，以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運營有效性的影響(如果有的話)。
對管制效力的限制-我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，沒有進行評估所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被檢測到，這一點可以提供絕對的保證。
第9B項。其他資料
沒有。

89
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第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息參考自我們2021年股東年會的委託書，標題為“第一號董事選舉提案”、“我們的執行人員”、“公司治理和董事獨立性-商業行為和道德準則”和“公司治理和董事獨立性-我們董事會的委員會-審計委員會”。關於本條款所要求的有關遵守“交易法”第16(A)條的信息，我們將在與2021年股東年會有關的委託書中的題為“附加信息--拖欠第16(A)條報告”的章節中披露拖欠第16(A)條報告(如果有的話)，該披露(如果有的話)通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考自我們2021年股東年會的委託書，標題為“高管薪酬”，不包括副標題“股權薪酬計劃信息”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目所需信息參考自我們為2021年股東年會所作的委託書，標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所需信息參考自我們2021年股東年會的委託書，標題為“公司治理和董事獨立性”和“與關聯方、創辦人和控制人的交易”。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息參考自我們2021年股東年會的委託書，標題為“批准任命獨立註冊會計師事務所的第2號提案--首席會計師費用和服務”。
90
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第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
(A)現將以下文件作為本報告的證物存檔：
1.財務報表
本報告第8項中的合併財務報表索引作為本報告所要求的財務報表清單，作為參考併入本文。
2.財務報表附表
所有財務報表附表均被省略，原因是所需信息不適用或所列金額不足以要求提交該附表，或因為所需信息已包括在合併財務報表及其附註中。
3.展品：以下展品以表格10-K(視何者適用而定)作為本年報的一部分或與本年報一併提交：
通過引用併入本文
展品編號展品名稱形式日期數在此提交
3.1
第十條“註冊人註冊證書”的修訂和重新生效。
S-1(A2)2010年4月26日3.02
3.2
第十次綠點公司註冊證書修訂證書。
8-K2017年5月31日3.1
3.3
修訂及重訂註冊人章程。
8-K2016年12月19日3.1
3.4
綠點公司章程修正案(日期：2020年3月4日)
8-K2020年3月6日3.1
3.5
綠點公司A系列可轉換初級參與非累積永久優先股指定證書，日期為2011年12月8日。
8-K2011年12月14日3.01
4.1
證券説明
10-K2020年3月2日4.1
10.1*
彌償協議書的格式。
S-1(A4)2010年6月29日10.01
10.2*
第二次修訂和重新修訂2001年股票計劃和股票期權授予通知、股票期權協議和股票期權行權書的格式。
S-1(A3)2010年6月2日10.02
10.3*
綠點公司2010年股權激勵計劃經修訂(包括相關格式協議及相關政策)。
10-Q2020年8月6日10.4
10.4
2010年員工購股計劃。
S-1(A4)2010年6月29日10.19
10.5
註冊人與富國銀行房地產投資信託基金II-帕薩迪納公司園L.P.的租賃協議，日期為2011年12月5日
10-K2012年2月29日10.8
10.6+
2020年由註冊人、綠點銀行、沃爾瑪商店、德克薩斯州沃爾瑪商店、沃爾瑪路易斯安那州有限責任公司、沃爾瑪商店阿肯色州有限責任公司、沃爾瑪商店東部公司、沃爾瑪波多黎各公司和沃爾瑪阿波羅有限責任公司修訂和重新簽署的沃爾瑪MoneyCard計劃協議日期為2015年5月1日。
10-K2020年3月2日10.6
10.7†
註冊人與萬事達卡國際有限公司於二零一三年十二月十九日簽訂的處理服務協議。
10-Q/A(2017年6月7日)10.1
10.8†
註冊人和萬事達卡國際公司之間於2018年9月10日對處理服務協議的修訂。
10-Q2018年11月9日10.1
10.9*
丹·亨利和綠點公司於2020年3月24日簽訂的僱傭協議。
8-K2020年3月30日10.1
91
目錄


通過引用併入本文
展品編號展品名稱形式日期數在此提交
10.10*
丹·亨利與綠點公司於2020年3月25日簽署的誘導性股票期權獎勵協議。
10-Q2020年5月11日10.3
10.11*
丹·亨利和綠點公司於2020年3月25日簽署的獎勵協議(業績限制性股票單位)。
10-Q2020年5月11日10.4
10.12*
丹·亨利和綠點公司於2020年3月25日簽署的獎勵協議(限制性股票單位)。
10-Q2020年5月11日10.5
10.13*
丹尼爾·埃克特(Daniel Eckert)與綠點公司(Green Dot Corporation)於2020年5月6日簽署的僱傭協議
X
10.14*
丹尼爾·埃克特(Daniel Eckert)與綠點公司(Green Dot Corporation)於2020年5月6日簽署的誘導股票期權獎勵協議。
10-Q2020年8月6日10.1
10.15*
丹尼爾·埃克特(Daniel Eckert)和綠點公司(Green Dot Corporation)之間的激勵獎勵協議(業績限制性股票單位)，日期為2020年5月6日。
10-Q2020年8月6日10.2
10.16*
丹尼爾·埃克特(Daniel Eckert)和綠點公司(Green Dot Corporation)之間的獎勵協議(限制性股票單位)，日期為2020年5月6日。
10-Q2020年8月6日10.3
10.17*
高管離職協議表。
S-1(A-2)2010年4月26日10.12
10.18*
2020年高管激勵獎金計劃
8-K2020年2月26日10.01
10.19*
綠點公司高管激勵計劃
10-Q2020年11月6日10.1
10.20*
關阿徹與綠點公司於2020年7月8日簽訂的分居協議。
X
21.1
綠點公司的子公司。
X
23.1
獲得獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst P&Young LLP)的同意。
X
24.1
授權書(載於本年報的10-K表格簽名頁)。
X
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條，對首席執行官丹·亨利進行認證。
X
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條認證臨時首席財務官Jess Unruh。
X
32.1**
根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)對首席執行官丹·亨利的認證。
X
32.2**
根據“美國法典”第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)對臨時首席財務官Jess Unruh的認證。
X


92
目錄
通過引用併入本文
展品編號展品名稱形式日期數在此提交
101
以下財務報表來自公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為Inline XBRL：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表，(Iii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益表，(Iv)截至12月31日的綜合股東權益變動表，2019年和2018年和(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊，包括詳細標記。
X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
____________________
*        指管理合同或補償計劃或安排。
**    是陳設的，不是歸檔的。
+    本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行編輯。
†    註冊人根據證券法頒佈的規則406或規則24b-2或根據交易法頒佈的規則24b-2授予的保密待遇，遺漏了參考證物的部分內容，並單獨向證券交易委員會提交了該證物。
93
目錄
項目16.表格10-K總結
沒有。
94
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
綠點公司
日期：2021年2月26日由以下人員提供：/s/丹·亨利
姓名：丹·亨利
 標題：總裁兼首席執行官

95
目錄
請注意，以下簽名的每個人構成並指定Dan Henry、Kristina Lockwood和Jess Unruh，以及他們中的每一個人，其真實合法的律師和具有完全替代權力的代理人，以任何和所有身份，以他或她的名義、地點和替代，簽署對本Form 10-K年度報告的任何修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，授權美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，SEC)批准本年度報告(Form 10-K)的任何修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，授予完全有權作出和執行在該處所及其周圍必須和必須作出的每一項行為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人，或他、她或他們的一名或多名替代者，可以合法地作出或導致作出或憑藉本條例而作出的一切行為和事情的全部權力和權限，並在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們中的任何一人可以合法地作出或導致作出或憑藉本條例作出的一切行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名標題日期
由以下人員提供：/s/丹·亨利總裁、首席執行官兼董事(首席執行官)2021年2月26日
姓名：丹·亨利
由以下人員提供：/s/Jess Unruh臨時首席財務官和首席會計官(首席財務官和會計官)2021年2月26日
姓名：傑西·昂魯(Jess Unruh)
由以下人員提供：/s/威廉·I·雅各布斯主席2021年2月26日
姓名：威廉·I·雅各布斯
由以下人員提供：/s/肯尼思·C·奧爾德里奇(Kenneth C.Aldrich)導演2021年2月26日
姓名：肯尼斯·C·奧爾德里奇
由以下人員提供：/s/J.克里斯·布魯斯特(Chris Brewster)導演2021年2月26日
姓名：J·克里斯·布魯斯特
由以下人員提供：/s/Rajeev V.日期導演2021年2月26日
姓名：拉吉夫五世日期
由以下人員提供： /s/格林達·布里奇福斯·霍奇斯導演2021年2月26日
姓名：格林達·布里奇福斯·霍奇斯
由以下人員提供： /s/saturnino Fanlo導演2021年2月26日
姓名：薩特尼諾·範洛
由以下人員提供：/s/Jeffrey B.Osher導演2021年2月26日
姓名：傑弗裏·B·奧舍
由以下人員提供：/s/艾倫·裏奇導演2021年2月26日
姓名：艾倫·裏奇
由以下人員提供： /s/喬治·T·沙欣導演2021年2月26日
姓名：喬治·T·沙欣

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