美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至的財政年度
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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一個或多個交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)節登記的證券:
每節課的標題 |
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一個或多個交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值,根據2020年6月30日的最後一次出售價格計算,約為$
截至2021年1月31日,有
通過引用併入的文件:
根據第14A條提交的註冊人股東2021年股東周年大會委託書(“2021年委託書”)的部分內容通過引用併入本報告第III部分。
BancFirst公司
表格10-K的年報
目錄
項目 |
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頁面 |
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第一部分 |
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1. |
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業務 |
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3 |
1a. |
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風險因素 |
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1b. |
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未解決的員工意見 |
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25 |
2. |
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特性 |
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25 |
3. |
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法律程序 |
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4. |
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礦場安全資料披露 |
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26 |
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第二部分 |
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5. |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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26 |
6. |
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選定的財務數據 |
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7. |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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28 |
7a. |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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45 |
8. |
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財務報表和補充數據 |
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47 |
9. |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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99 |
9a. |
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管制和程序 |
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99 |
9b. |
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其他資料 |
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102 |
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第三部分 |
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10. |
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董事、高管與公司治理 |
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102 |
11. |
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高管薪酬 |
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102 |
12. |
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某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
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102 |
13. |
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某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
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102 |
14. |
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首席會計師費用及服務 |
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102 |
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第四部分 |
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15. |
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展品和財務報表明細表 |
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103 |
簽名 |
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106 |
目錄
第一部分
第一項。業務.
一般信息
BancFirst Corporation(“本公司”)是一家金融控股公司,總部設在俄克拉何馬州俄克拉何馬城,根據1956年修訂後的“銀行控股公司法”(“BHC法案”)註冊。它的絕大多數經營活動都是通過其全資子公司BancFirst(“BancFirst”)進行的,BancFirst是一家總部設在俄克拉何馬州俄克拉何馬市的州立特許銀行。該公司還通過其全資子公司飛馬銀行(“飛馬銀行”)開展經營活動,飛馬銀行是一家總部設在德克薩斯州達拉斯的德克薩斯州特許銀行。此外,該公司還擁有BFC資本信託II公司(特拉華州的一家商業信託公司)、從事投資活動的俄克拉荷馬州有限責任公司Council Oak Partners LLC以及作為獨立保險機構經營的俄克拉何馬州商業公司BancFirst Insurance Services,Inc.的100%普通股。
本公司於一九八四年七月成立為聯合社區公司,成為銀行控股公司。1985年6月,它與7家俄克拉荷馬州銀行控股公司合併,這7家公司一直是在共同所有下運營的,從那時起,該公司一直以銀行控股公司的身份開展業務。在接下來的幾年裏,該公司收購了更多的銀行和銀行控股公司,並於1988年11月更名為BancFirst Corporation。從1989年4月1日起,該公司合併了其12家子公司銀行,成立了BancFirst。在接下來的幾十年裏,該公司繼續通過收購和重新組建分支機構進行擴張。該公司目前擁有106個銀行網點,服務於俄克拉荷馬州的58個社區和得克薩斯州達拉斯的3個銀行網點。
BancFirst的戰略重點是向俄克拉荷馬州大都市統計地區的非大都市貿易中心和城市的零售客户和中小型企業提供全方位的商業銀行服務。BancFirst是一家“超級社區銀行”,在分散的基礎上管理其社區銀行辦事處,這使得他們能夠對當地客户的需求做出反應。承銷、融資、客户服務和定價決策由每個市場的總裁在BancFirst的戰略參數範圍內做出。與此同時,BancFirst通常比其在非大都市市場領域的主要競爭對手(通常是獨立擁有的社區銀行)擁有更大的放貸能力、更廣泛的產品線和更大的運營規模。在BancFirst服務的大城市市場,該公司的戰略是專注於當地企業的需求,這些企業尋求比大型機構提供的更具響應性的服務。
BancFirst保持着強烈的社區導向,其中包括挑選BancFirst分行所在社區的成員到當地諮詢委員會,這些委員會協助營銷,並就BancFirst的產品和服務提供反饋,以滿足客户的需求。由於與客户和社區分行網絡發展了廣泛的銀行關係,BancFirst的貸款和投資活動幾乎全部由核心存款提供資金。
BancFirst將其幾乎所有的處理、支持和投資職能集中在一起,以實現一致性和運營效率。BancFirst擁有運營支持、簿記、會計、貸款審查、合規和內部審計等集中控制職能,以確保有效的風險管理。BancFirst還集中提供某些需要獨特專業知識的專業金融服務。
BancFirst提供廣泛的零售和商業銀行服務,包括:商業、房地產、能源、農業和消費貸款;存款和資金轉賬服務;託收;保險箱;現金管理服務;信託服務;以及為個人和企業客户量身定做的其他服務。通過其技術和運營中心,BancFirst向金融機構和政府單位提供項目處理、研究和其他代理銀行服務。
BancFirst的主要貸款活動是為其市場領域的商業和工業融資。其商業貸款客户一般為從事輕工製造、當地批發零售業、商業和住宅房地產開發建設、服務業、農業和能源行業的中小型企業。提供大多數形式的商業貸款,包括商業抵押、其他形式的基於資產的融資和營運資本信用額度。此外,BancFirst還通過BancFirst Commercial Capital提供小企業管理局(SBA)擔保貸款,BancFirst Commercial Capital是一個成立於1991年的部門。
3
目錄
的消費貸款活動BancFirst銀行包括傳統形式的汽車融資、房屋淨值貸款和其他個人貸款。住房貸款主要包括非大都市地區的住房貸款。,它們的期限通常比典型的抵押貸款短,並在五年內重新定價。
BancFirst的存款服務範圍包括支票賬户、可轉讓提款單(“NOW”)賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、清掃賬户、俱樂部賬户、個人退休賬户和存單。還提供透支保護和自動吃水服務。BancFirst的存款由聯邦存款保險公司(FDIC)管理的存款保險基金(DIF)提供保險。
通過BancFirst信託和投資管理部(“信託部”)提供的信託服務主要包括個人、公司和員工福利計劃的投資管理和信託管理。此外,信託部還擔任俄克拉荷馬州多個市政當局和政府實體的債券託管人和支付代理。
通過BancFirst保險服務公司提供的保險服務包括商業和個人保險、員工福利、擔保債券和索賠以及風險管理。
BancFirst擁有以下主要子公司:小企業投資公司Council Oak Investment Corporation,房地產投資公司Council Oak Real Estate,Inc.,信用人壽保險機構BancFirst Agency,Inc.,持有其他房地產的運營子公司BFC-PNC,LLC,以及BFTower,LLC(擁有SFPG,LLC 49%的所有權權益,一個停車場的所有權權益,Parcirst@Bricktown,LLC的50%所有權權益所有這些公司都是俄克拉荷馬州的公司。
飛馬銀行的貸款活動包括私人銀行、能源、商業和住宅房地產以及商業和工業貸款,該行擁有包括掃碼賬户和證券投資產品在內的全套存款產品。該銀行向個人和企業客户提供廣泛的銀行服務,並受到來自其他地方、地區和全國性金融機構的競爭。
人力資本資源
截至2020年12月31日,該公司僱傭了2036名相當於全職員工的員工。它的員工中沒有一個是由集體談判協議代表的。公司視員工為與眾不同之處,通過訓練有素、積極進取的員工來滿足客户的需求。公司對人力資本資源的態度側重於目標,包括但不限於:提供公平和公平的薪酬,培訓員工以達到更高的技能和激勵標準,確定和發展所有員工的熟練程度,以及加強持續的多樣性、公平性和包容性倡議。
公司認識到保持反饋和員工認可文化的重要性,並要求其主管專注於確保公司員工在工作中有歸屬感,培養點對點的聯繫以及適當的下屬/主管關係和溝通。公司為員工提供有競爭力的薪酬和福利待遇。公司鼓勵員工提高警惕,抓住提高質量和效率的機會。此外,公司還為員工提供機會,讓他們瞭解自己的工作如何融入大局,更深入地瞭解他們如何在公司內外產生影響。培訓資源和教育援助隨處可得,公司努力在實際可行的情況下從內部進行推廣。該公司確定了高潛力的候選人,併為實現他們的發展目標和職業軌跡提供了專門定製的計劃。
該公司將多樣性、公平性和包容性視為必須滲透到其文化中的文化和商業需求。通過肯定地招聘、提拔和培養越來越多樣化的潛在和現有員工擔任管理職務,公司致力於創造一個更具吸引力的工作環境,以吸引和留住更多不同的員工。該公司致力於在所有招聘和就業實踐中堅持一貫的待遇和平等就業機會的政策,並是平權行動的僱主。
在評估新冠肺炎對工作場所的影響時,該公司將重點放在了員工的健康和安全上。從疫情爆發之日起,該公司就認識到與員工就其計劃和維持安全運營進行持續一致溝通的重要性。該公司還認識到,通過激勵員工度過這段時期,為他們提供精神和經濟支持的重要性。雖然不受家庭第一冠狀病毒的感染
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目錄
《響應法案》(Response Act)《公司》為員工的利益創建並啟動了各種薪酬和激勵策略受COVID-19大流行.
市場領域和競爭
俄克拉荷馬州的銀行業環境競爭非常激烈。BancFirst銀行所在地的地理分佈呈現出幾種不同層次和類型的競爭。然而,一般而言,每個地點都在各自的市場範圍內與其他銀行機構、儲蓄和貸款協會、經紀公司、個人貸款金融公司和信用社競爭。BancFirst設立辦事處的社區通常是俄克拉荷馬州的當地貿易中心。競爭的主要範疇包括貸款利率、承保條款和條件、存款利率、非信貸服務收費、存款服務費水平、產品線的完整性和服務質素。
管理層認為,作為一家“超級社區銀行”,BancFirst處於有利的競爭地位。根據這一戰略,BancFirst通過分散管理的全方位服務社區銀行辦事處,為中小型企業和消費者提供廣泛的金融產品和服務,同時通過產品標準化和集中處理等功能實現運營效率和產品規模。每個提供全方位服務的銀行辦事處都有高級管理層,他們擁有豐富的貸款經驗,在信貸和定價決策方面擁有相當大的自主權。這種分散的管理方式,再加上相同員工的服務連續性,使BancFirst能夠發展長期的客户關係,保持高質量的服務,並對客户需求做出快速反應。它在非大都市地區的大多數競爭對手規模要小得多,既不提供BancFirst那樣的產品和服務,也沒有BancFirst的放貸能力。在大都市社區,BancFirst的戰略是更好地響應、更專注於當地企業的需求,而這些需求並沒有得到大型機構的有效服務。據FDIC報告,截至2020年6月30日,該公司在俄克拉荷馬州的存款市場份額為6.83%,截至2019年6月30日,市場份額為7.28%。
對現有和潛在客户的營銷是通過各種媒體廣告、直接郵件和直接個人聯繫進行的。BancFirst通過其產品開發組監控其客户羣的需求,產品開發組負責開發和改進產品和服務,以滿足這些需求。銷售、客户服務、合規和產品培訓與銷售BancFirst產品和服務的激勵計劃相協調。
北得克薩斯州的銀行環境是全美競爭最激烈的地區之一,飛馬銀行的營銷避開媒體宣傳,其成長有賴於其關係主管和董事的經驗、知識和人脈。
運營細分市場
該公司有五個主要業務部門:大都會銀行、社區銀行、飛馬銀行、其他金融服務以及高管運營和支持。欲瞭解有關公司經營部門的更多信息,請參見公司合併財務報表附註(22)“部門信息”。
對公司的控制
截至2021年1月31日,公司的關聯公司實益擁有公司普通股流通股的約42%。根據公司章程,普通股大多數流通股的持有者可以選舉所有董事,並批准重大的公司行動,包括商業合併。因此,雖然本公司的聯屬公司並不擁有法律上的控制權,即普通股的大部分流通股,但他們對本公司擁有實際控制權。
監督和監管
銀行業是一個複雜、監管嚴格的行業。本公司、BancFirst和Pegasus Bank的增長和收益表現可能受到管理層決策、總體和地方經濟狀況、法律以及各政府監管機構管理的法規和政策的影響。這些機構包括但不限於聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)、聯邦存款保險公司、俄克拉荷馬州銀行部和德克薩斯州銀行部。
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目錄
銀行監管框架的主要目標是維持一個安全穩健的銀行體系,並促進貨幣政策的實施。這個監管框架主要是為了保護金融機構的儲户,而不是該機構的股東和債權人。以下討論描述適用於銀行控股公司和金融控股公司及其附屬公司的監管框架的若干重大要素,並提供與本公司(既是銀行控股公司又是金融控股公司)相關的某些具體信息。通過參考所討論的具體法規和條例,這些描述的全部內容都是合格的。此外,國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查這樣的法規、法規和政策。適用於本公司的法規、法規或監管政策的變化,包括其解釋或實施的變化,可能會對本公司的業務產生重大影響。
監管機構
在美國,銀行業受到聯邦和州兩級的監管。美國的商業銀行可以選擇以擁有貨幣監理署(“OCC”)頒發的執照的全國性銀行或擁有州政府頒發的執照的州立銀行的身份進行組織。章程的選擇決定了哪個機構將監管銀行:國家特許銀行的主要監管者是OCC,而州特許銀行由其州特許機構和FDIC或聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)聯合監管,具體取決於州特許銀行是否為聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員。BancFirst由俄克拉荷馬州特許,在州一級由俄克拉荷馬州銀行部根據俄克拉荷馬州銀行法進行監督和監管。飛馬銀行由德克薩斯州特許經營,在州一級由德克薩斯州銀行部進行監督和監管。BancFirst和Pegasus Bank已選擇不成為聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員,因此,它們在聯邦一級受到聯邦存款保險公司(FDIC)的監督和監管。他們的存款在法律規定的範圍內由聯邦存款保險公司的存款保險基金承保。
作為一家金融控股公司和銀行控股公司,本公司受聯邦儲備委員會根據BHC法案(經1999年格拉姆-利奇-布萊利法案(“GLB法案”)、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)和其他法律以及其他監管銀行業務的聯邦和州法律修訂)的全面監管。BHC法令一般規定由聯邦儲備委員會監管金融控股公司和銀行控股公司(如本公司),並就銀行監管機構對銀行活動的職能監管、證券監管機構對證券活動的監管以及保險監管機構對保險活動的職能監管作出規定。此外,公司受美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)管轄,並受美國證券交易委員會根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規定的定期報告、信息、委託書徵集、內幕交易、公司治理和其他限制和要求的約束。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場系統上市,交易代碼為“BANF”,遵守納斯達克股票市場公司(“納斯達克”)的上市和市場規則。
聯邦儲備委員會監督公司直接和間接擁有的公司進行的非銀行活動。此外,本公司的非銀行子公司還受到其他監管機構的各種法律、法規和監督檢查,這些都直接或間接地影響到本公司的經營管理及其向股東分配的能力。
銀行控股公司與金融控股公司活動
BHC法案一般將本公司及其非銀行子公司可以從事的活動限制在管理或控制銀行以及一系列被認為與銀行業務密切相關的活動上。聯儲局準許的活動清單包括:貸款;經營儲蓄機構、按揭公司、財務公司、信用卡公司或保理公司;進行某些數據處理業務;提供某些投資及財務建議;承保及擔任某些與信貸有關的保險類別的保險代理人;以全數支付、非營運方式租賃財產;出售匯票;房地產及個人財產評估;提供税務籌劃及準備服務;以及在受某些限制的情況下,為客户提供證券經紀服務。這些活動也可能受到其他聯邦立法的影響。
選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司,如本公司,可以從事被視為“金融性質”的更廣泛的活動。
“金融性質”的活動包括證券承銷、交易和做市、贊助共同基金和投資公司、保險承銷和代理、商業銀行和其他聯邦儲備委員會參與的活動。
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目錄
經與美國財政部長協商後,可不時確定該等金融活動具有金融性質或附帶性質,或與金融活動相輔相成,不會構成安全和穩健風險。
要保持金融控股公司的地位,金融控股公司及其所有存款機構子公司必須“資本充足”和“管理良好”。存款機構子公司如果滿足“資本金要求”一節中討論的條件,則被視為“資本充足”,該部分包括在本項目的其他地方。如果一家存款機構子公司在最近一次審查中獲得了至少“令人滿意”的綜合評級和管理評級,則該子公司被視為“管理良好”。一家金融控股公司的地位還將取決於它在適用的聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)法規下保持“資本充足”和“管理良好”的地位。如果一家金融控股公司不再滿足這些資本和管理要求,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的法規規定,該金融控股公司必須與美聯儲達成協議,以遵守所有適用的資本和管理要求。在金融控股公司恢復合規之前,聯邦儲備委員會可以對其活動的行為施加限制或條件,未經聯邦儲備委員會事先批准,該公司不得開展金融控股公司允許的任何更廣泛的金融活動或收購從事此類金融活動的公司。如果該公司沒有在180天內恢復合規,聯邦儲備委員會可能會要求剝離控股公司的存款機構。銀行控股公司和銀行也必須擁有良好的資本和良好的管理,才能收購位於本州以外的銀行。
金融控股公司要開展BHC法案允許的任何新活動或收購從事BHC法案允許的任何新活動的公司,金融控股公司的每個受保存款機構子公司必須在最近一次根據社區再投資法案進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。請參閲本項目其他部分中標題為“社區再投資法案”的部分。
當聯邦儲備委員會有合理理由相信任何銀行控股公司或其附屬公司的任何銀行附屬公司的財務穩健、安全或穩定構成嚴重風險時,聯邦儲備委員會有權命令該銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動,或終止其對任何附屬公司的所有權或控制權。
聯邦和州法律對其他存款機構或銀行控股公司的合併和收購規定了通知和批准要求。BHC法案要求銀行控股公司直接或間接收購商業銀行或其母控股公司(包括金融控股公司)超過5%的有表決權股份或基本上全部資產,必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。此外,根據銀行合併法,一家銀行與另一家銀行合併、購買另一家銀行的資產或承擔另一家銀行的存款,必須事先獲得聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)或其他適當的銀行監管機構的批准。在決定是否批准擬議的銀行收購或合併時,銀行監管機構將考慮的因素包括交易的競爭效果和公眾利益、合併後機構的資本狀況、對美國銀行或金融系統穩定的風險、申請人根據社區再投資法案的業績記錄(見本項目其他部分標題為“社區再投資法案”)、是否遵守公平住房和其他消費者保護法,以及主題組織在打擊洗錢活動方面的有效性。
股息限制
該公司流動資金的主要來源是BancFirst的股息。各種聯邦和州法律規定和法規限制了公司的子公司銀行和某些其他子公司在未經監管部門批准的情況下可以支付的股息金額。其子公司銀行的派息可能還會受到其他監管要求和政策的影響,比如維持充足的資本。如適用的監管當局認為其管轄範圍內的銀行正從事或即將從事不安全或不健全的業務(視乎該銀行的財政狀況,可包括支付股息),則該主管當局可在通知及聆訊後,要求該銀行停止及停止該等業務。適當的聯邦監管機構已經表示,支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法,銀行組織通常只應從當前的運營收益中支付股息。此外,在當前的金融和經濟環境下,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)已表示,銀行控股公司應仔細審查其股息政策,並已不鼓勵支付比率處於最高允許水平,除非資產質量和資本都非常強勁。
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目錄
與關聯公司的交易
本公司、BancFirst和Pegasus Bank根據聯邦儲備法的含義被視為彼此的聯屬公司,聯屬公司之間的擔保交易受到某些限制,包括遵守聯邦儲備法第23A和23B條及其實施條例。這些規定限制了金融機構及其關聯公司從事的涵蓋交易的類型和金額,並通常要求這些交易必須保持距離。根據法規的定義,“擔保交易”包括貸款或信用擴展,以及購買附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產(除非聯邦儲備委員會另有豁免)、某些衍生交易,這些交易會給附屬公司帶來信用風險,接受附屬公司發行的證券作為貸款抵押品,以及代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。一般而言,這些規定要求金融機構與關聯公司進行的任何此類交易都必須由指定數量的指定抵押品擔保,並且必須限制在個人和總體基礎上的某些門檻。
聯邦法律還限制銀行向其董事、高管和10%的股東以及由這些人控制的實體發放信貸的權力。除其他事項外,向內部人士提供信貸的條款須與與非相聯人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同,並須遵守不會較之寬鬆的信貸承銷程序。此外,此類信貸展期的條款不得超過正常的不還款風險或呈現其他不利特徵,且不得超過對該等個人或整體的信貸額度的某些限制。
力量的源泉
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的政策要求銀行控股公司充當其附屬銀行的財務和管理力量來源,並在適當情況下投入資源支持每家此類附屬銀行。當銀行控股公司可能沒有資源提供支持時,可能需要這種支持。如果一家銀行控股公司無法支付支持其附屬銀行的授權評估,聯邦存款保險公司可以下令出售該銀行控股公司在附屬銀行的股票,以彌補不足之處。
銀行控股公司向其附屬銀行發放的資本性貸款,從屬於附屬銀行的存款和某些其他債務的支付權。此外,在一家銀行控股公司破產的情況下,該銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持其附屬銀行資本的承諾,都將由破產受託人承擔,並有權優先償付。
資本要求
該公司、BancFirst和Pegasus Bank都必須遵守聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司制定的適用資本充足率標準。適用於本公司、BancFirst和Pegasus Bank的現行風險資本標準是基於巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)制定的“巴塞爾III資本規則”。巴塞爾委員會是一個由主要工業化國家的中央銀行和銀行監管者/監管者組成的委員會,負責制定廣泛的政策指導方針,供各國監管者在確定其適用的監管政策時使用。考慮到資產和表外金融工具的風險水平,這些要求旨在確保銀行組織擁有充足的資本。
作為發現存款機構財務管理問題的另一種手段,“聯邦存款保險法”(“FDI法”)要求聯邦銀行監管機構為其作為主要聯邦監管機構的機構建立某些非資本安全和穩健標準。這些標準一般涉及運營和管理、資產質量、利率敞口和高管薪酬。這些機構被授權對未能達到此類標準的機構採取行動。
巴塞爾III資本規則“其中包括:(I)包括一項名為”普通股一級資本“(”CET1“)的資本衡量標準;(Ii)規定一級資本由符合特定要求的CET1和”額外一級資本“工具組成;(Iii)狹義地定義CET1,要求對監管資本衡量標準的大部分扣減/調整應針對CETI,而不是對資本的其他組成部分;以及(Iv)要求對資本進行某些扣減/調整。
8
目錄
根據巴塞爾III資本規定,初始最低資本比率如下:
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風險加權資產的CET1為4.5%。 |
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一級資本與風險加權資產之比為6.0%。 |
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總資本與風險加權資產之比為8.0%。 |
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4.0%的一級資本與季度平均資產之比(稱為“槓桿率”)。 |
巴塞爾III資本規則還要求在這些最低風險加權資產比率之上設立完全由CET1組成的“資本保護緩衝”。保本緩衝為2.5%。巴塞爾III資本規則還規定了“反週期資本緩衝”,該緩衝只適用於某些涵蓋機構,目前對本公司、BancFirst或Pegasus Bank沒有任何適用性。資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失,並有效地提高了所需的最低風險加權資本比率。CET1與風險加權資產的比率低於有效下限(4.5%加上資本保存緩衝,如果適用,還包括逆週期資本緩衝)的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。
巴塞爾III資本規則要求公司、BancFirst和Pegasus銀行保持額外的資本保存緩衝為CET1的2.5%,有效地導致(I)CET1與風險加權資產的最低比率至少為7%,(Ii)一級資本與風險加權資產的比率至少為8.5%,(Iii)總資本與風險加權資產的最低比率至少為10.5%;以及(Iv)最低槓桿率為4%。有關公司資本比率的更多信息,請參見公司合併財務報表附註(15)“股東權益”。
流動性覆蓋率
巴塞爾III資本規則下的流動性框架(“巴塞爾III流動性框架”)採用資產負債表的觀點來建立量化標準,旨在確保銀行組織處於適當的位置,以滿足其短期和長期融資需求。解決短期流動性風險的一項測試被稱為流動性覆蓋率(LCR),旨在計算銀行實體在30天期限內優質流動資產與其總淨現金流的比率。另一項測試被稱為淨穩定融資比率(NSFR),旨在通過激勵銀行實體增持美國國債和其他主權債務,以及增加使用長期債務作為資金來源,來促進更多中長期資產融資。適用於某些大型銀行組織的規則已經適用於LCR和NSFR;然而,基於我們的資產規模,這些規則目前不適用於本公司、BancFirst和Pegasus Bank。
立即採取糾正措施
《外國直接投資法案》要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的FDIC承保的存款機構“迅速採取糾正行動”.存款機構就及時糾正措施條款而言的待遇,將取決於其資本水平與監管規定的各種資本措施和某些其他因素的比較情況。
在這一體系下,聯邦銀行監管機構設立了五個資本類別:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足,所有存款機構都被置於這五個資本類別中。聯邦銀行監管機構已經通過監管規定了每一類的相關資本水平。在某些情況下,一家資本充足、資本充足或資本不足的機構可能會被視為下一個較低資本類別。聯邦銀行監管機構被要求採取各種強制性監管行動,並被授權對三個資本不足類別的機構採取其他酌情行動。行動的嚴重程度取決於該機構所處的資本類別。資本金不足的存款機構必須提交資本恢復計劃。不符合資本金指導方針的銀行可能會受到聯邦銀行監管機構的各種執法補救措施,包括FDIC終止存款保險,限制某些業務活動,以及任命FDIC為保管人或接管人。通常情況下,除極小的例外情況外,銀行業監管機構必須為資本嚴重不足的機構任命一名接管人或監管人。
如果一家銀行的總風險資本比率為10.0%或更高,CET1資本比率為6.5%或更高,一級風險資本比率為8.0%或更高,槓桿率為5.0%或更高,且不受任何此類監管機構的任何命令或書面指示的約束,以滿足並維持任何資本衡量標準的特定資本水平,則銀行將被稱為“資本充足”;(Ii)如該機構的總風險資本比率為8.0%或以上,CET1資本比率為4.5%或以上,一級風險資本比率為6.0%或以上,槓桿率為4.0%或以上,而不是“資本充足”,則為“資本充足”;。(Iii)
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如果機構的總風險資本比率低於8.0%,CET1資本比率低於4.5%,一級風險資本比率低於 低於6.0%或槓桿率低於4.0%;(Iv)如果該機構的基於風險的總資本比率低於6.0%,CET1資本比率低於3.0%,基於一級風險的資本比率低於3.0%,則“資本嚴重不足” 資本比率低於4.0%或槓桿率低於3.0%;以及(V)如果該機構的有形股本等於或低於平均季度有形資產的2.0%,則為“嚴重資本不足”。vbl.一種 如果機構被確定處於不安全或不健康的狀況,或者如果它收到了一個資本類別,則該機構可能被降級為或被視為處於低於其資本充足率所示的資本類別 對某些事項的考試評分不令人滿意。銀行的資本類別僅僅是為了執行及時整改措施規定而確定的,資本類別可以不是 構成銀行整體財務狀況或前景的準確陳述,用於其他目的。
外國直接投資法案一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費,前提是該存款機構此後將“資本不足”。“資本不足”的機構受到增長限制,並被要求提交資本恢復計劃.這些機構可能不會接受這樣的計劃,除非除其他外,確定該計劃是基於現實的假設,並有可能成功恢復存款機構的資本。此外,要使資本恢復計劃成為可接受的,存款機構的母公司必須保證該機構將遵守該資本恢復計劃。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。母控股公司的總負債僅限於(I)相當於存款機構在資本不足時總資產的5.0%的金額,以及(Ii)使該機構在未能遵守計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需(或本應是必要)的金額。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃,它將被視為“資本嚴重不足”。
“資本嚴重不足”的存款機構可能會受到一系列要求和限制,包括命令出售足夠的有表決權股票以成為“充足的資本”,要求減少總資產,以及停止接受代理銀行的存款。“資本嚴重不足”的機構需要任命一名破產管理人或監管人。
在某些情況下,適當的聯邦銀行機構可以將資本充足的保險存款機構重新歸類為資本充足。FDIA規定,如果適當的聯邦銀行機構(在通知和聽證機會之後)確定某機構處於不安全或不健康的狀況,或認為該機構正在從事不安全或不健康的做法,則該機構可被重新分類。有關機構亦可根據非機構資本水平的監管資料,要求資本充足或資本不足的機構遵守監管規定,猶如該機構屬下一個較低類別(但不得將資本嚴重不足的機構視為嚴重資本不足)。
本公司認為,截至2020年12月31日,BancFirst和Pegasus Bank都是根據第8項合併財務報表附註中附註(15)“股東權益”中提供的比率“資本充足”的。
存款保險評估
BancFirst和Pegasus銀行的存款由FDIC提供保險。這項保險的資金來源是對被保險的存款機構進行評估。FDIC的基於風險的評估系統要求成員向DIF支付不同的評估率,這取決於該機構的資本水平和對該機構的監管擔憂程度。
FDIC為聯邦保險銀行的存款提供保險,每個儲户的存款上限為規定的法定上限,目前每個儲户每個賬户所有權類別的存款上限為25萬美元。每家受保存託機構支付的FDIC評估金額,是基於其由監管資本比率和其他監管因素衡量的違約相對風險。FDIC的存款保險費評估是基於一家機構的平均綜合總資產減去平均有形股本。FDIC至少每半年更新一次DIF的虧損和收入預測,如果需要,在通知和評論規則制定之後,如果需要,將提高或降低評估率。如果有更多的銀行或金融機構倒閉,或者如果FDIC以其他方式決定提高評估費率,BancFirst和Pegasus Bank可能需要支付更高的FDIC保險費。未來FDIC保險費的任何增長都可能對BancFirst和Pegasus Bank的收益產生重大和不利的影響,從而對公司的收益產生不利影響。
該公司在2020、2019年和2018年的FDIC保險費總額分別為210萬美元、110萬美元和240萬美元。FDIC保險費包括存款保險評估和金融公司(FICO)評估。
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所有FDIC保險的存款機構都被要求支付FICO年度評估,為FICO在20世紀80年代為解決儲蓄救助而發行的債券支付利息提供資金。FICO評估的最終收集是在2019年3月。
作為保險人,FDIC被授權對DIF保險機構進行檢查並要求其報告。它還可以禁止任何DIF保險機構從事FDIC通過法規或命令確定對DIF構成嚴重威脅的任何活動。FDIC還有權對保險機構採取執法行動。
聯邦存款保險公司可在發現該機構已經或正在從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件,或違反與聯邦存款保險公司簽訂的書面協議時,終止存款保險。本公司不知道任何可能導致其銀行子公司終止存款保險的做法、條件或違規行為。
安全和健全標準
外國直接投資法案“要求聯邦銀行監管機構通過法規或指導方針規定與內部控制、信息系統和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、股票估值和補償、費用和福利以及這些機構認為適當的其他運營和管理標準有關的標準。一般而言,指南要求除其他事項外,還需要適當的系統和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法,並將支付的金額與高管、僱員、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例的情況描述為過高薪酬。此外,這些機構還通過了法規,授權但不要求機構命令機構向機構發出通知,告知其不符合任何此類安全和健康標準,並提交合規計劃。如果在接到通知後,一家機構沒有提交一份可接受的合規計劃,或在任何實質性方面未能實施一項可接受的合規計劃,該機構必須發佈命令,指示採取行動糾正不足之處,並可以發佈命令,指示資本不足的機構根據《外國直接投資法》的“迅速糾正行動”條款應採取的其他行動。請參閲上面的“--立即糾正措施”。如果機構不遵守這一命令,該機構可以尋求在司法程序中執行這一命令,並處以民事罰款。
聯邦銀行局薪酬指導方針
作為其定期、以風險為重點的審查過程的一部分,聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)審查了銀行組織(如本公司)的激勵性薪酬安排,這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及激勵性薪酬安排的普遍性為每個組織量身定做的。這項監督措施的結果將包括在審查報告中。不足之處將被納入組織的監督評級,這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理過程對該組織的安全和穩健性構成風險,而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷,則可以對該組織採取執法行動。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC發佈的指導意見,旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工,無論是單獨的還是作為集團的一部分,其依據的關鍵原則是,銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵,使其不超出組織有效識別和管理風險的能力,(Ii)應與有效的內部控制和風險管理相兼容,(Iii)應得到強有力的公司治理的支持,包括組織董事會的積極有效監督。
2016年,包括美聯儲(Federal Reserve Board)和美國證券交易委員會(SEC)在內的美國金融監管機構提出了關於總資產至少10億美元的特定受監管實體(包括公司和BancFirst)基於激勵的支付安排的修訂規則。擬議的修訂規則將規定適用於所有涵蓋實體的一般質量要求,其中包括:(1)禁止通過提供過高薪酬來鼓勵不適當風險的獎勵安排;(2)禁止鼓勵可能導致重大財務損失的不適當風險的獎勵安排;(3)規定適當平衡風險和報酬的業績衡量要求;(4)要求董事會監督獎勵安排;(5)規定適當保存記錄。根據擬議的規定,總合並資產至少500億美元的較大金融機構將受到適用於此類機構的“高級管理人員”和“重大風險承擔者”的額外要求。據報道,聯邦監管機構在2019年仍對這些額外要求感興趣,但這些要求將不適用於該公司、BancFirst或Pegasus Bank。
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美國銀行業監管機構關於激勵性薪酬政策的範圍、內容和適用範圍在不斷演變。目前還不能確定遵守這些政策是否會對公司的能力產生不利影響、BancFirst和Pegasus銀行招聘、留住和激勵關鍵員工。
網絡安全
聯邦監管機構已經就網絡安全發表了聲明。預計金融機構將設計多層安全控制,以建立防線,並確保其風險管理流程也解決客户憑證泄露帶來的風險,包括安全措施,以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。預計管理層將保持足夠的業務連續性規劃程序,以確保機構在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持業務。預計金融機構還將制定適當的流程,以便能夠恢復數據和業務運營,並在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時,解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果不遵守監管指引,該公司、BancFirst和Pegasus Bank可能會受到各種監管制裁,包括財務處罰。
在正常業務過程中,本公司、BancFirst和Pegasus Bank依靠電子通信和信息系統進行操作和存儲敏感數據。他們採用深度、分層、防禦性的方法,利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。該公司、BancFirst和Pegasus銀行使用各種預防性和偵測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報,以及報告任何可疑的高級持續性威脅。儘管他們的防禦措施很強大,但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的,攻擊是複雜的,而且數量不斷增加,攻擊者對防禦措施的變化反應迅速。雖然到目前為止,本公司、BancFirst和Pegasus銀行尚未發現與網絡安全攻擊有關的重大損害、重大數據丟失或任何重大財務損失,但本公司、BancFirst和Pegasus銀行及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅,本公司、BancFirst和Pegasus銀行未來可能會經歷重大事件。
2020年12月,包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構發佈了一份擬議中的規則制定通知,將對銀行組織和銀行服務提供商施加“重大”計算機安全事件後的快速通知要求。
財政和貨幣政策
該公司的業務和收益受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。該公司尤其受到美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)政策的影響,該委員會負責監管美國的貨幣和信貸供應。美聯儲理事會可用的貨幣政策工具包括:(A)對美國政府證券進行公開市場操作;(B)改變存款機構借款的貼現率;(C)對存款機構的存款實行或改變準備金要求;(D)對銀行及其附屬機構的某些借款實行或改變準備金要求。這些方法在不同程度上和組合使用,直接影響銀行貸款和存款的可獲得性,以及貸款和存款的利率。聯邦儲備委員會的政策可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生實質性影響。
GLB法案中的隱私條款
根據GLB法案的要求,聯邦銀行監管機構已經通過了一些規則,限制銀行和其他金融機構向無關聯的第三方披露有關消費者的非公開信息的能力。這些規定要求向消費者披露隱私政策,在某些情況下,還允許消費者阻止向非關聯的第三方披露某些個人信息。GLB法案的隱私條款影響着消費者信息如何通過多元化的金融服務公司傳輸,以及如何傳達給外部供應商。
德賓修正案
德賓修正案是多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的一部分,該法案限制借記卡發行商向商家徵收的交易費。收購者向銀行支付交換費或“借記卡刷卡費”,以獲得接受支付卡的特權。德賓修正案適用於資產超過100億美元的銀行,目前不適用於該公司。關於“德賓修正案”的補充資料載於第1A項。風險因素。
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反洗錢與愛國者法案
2001年的“美國愛國者法案”(“愛國者法案”)促進了美國執法機構和情報界在多條戰線上合作打擊恐怖主義的能力。愛國者法案規定了重大的遵守和盡職調查義務,規定了罪行和處罰,並確立了美國的域外管轄權。美國財政部發布了多項實施條例,將愛國者法案的各種要求適用於BancFirst和Pegasus Bank等金融機構。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制,以發現、預防和報告洗錢和恐怖主義融資行為,並對存款機構、經紀商、交易商和參與資金轉移的其他企業產生重大影響。愛國者法案還要求聯邦銀行監管機構在決定是否批准擬議的銀行收購時,評估申請者在打擊洗錢方面的有效性。如果金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,或未能遵守所有相關法律或法規,可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果,包括導致適用的銀行監管機構在需要監管部門批准時不批准併購交易,或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已經對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)
美國財政部外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control,簡稱OFAC)根據各種法律,包括指定的外國、國民和其他國家,管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。
銀行業監管機構檢查銀行是否遵守OFAC實施的經濟制裁規定。金融機構是除其他外,負責封鎖此類目標和國家的賬户和交易,禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易,並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果,包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易,或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已經對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
《社區再投資法案》
1977年的“社區再投資法案”(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求,以符合安全和穩健的銀行做法。根據CRA,每個存款機構都必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式,幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構會定期檢查其遵守CRA的情況,並獲得評級。金融控股公司要開展BHC法案允許的任何新活動,或收購從事BHC法案允許的任何新活動的任何公司,金融控股公司的每一家受保存款機構子公司必須在最近一次根據CRA進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。此外,銀行業監管機構在考慮批准擬議的交易時,會考慮CRA評級。在2018年的上一次審查中,BancFirst獲得了“令人滿意”的評級。在2020年的上一次檢查中,飛馬銀行獲得了“令人滿意”的評級。2018年4月,美國財政部向聯邦銀行業監管機構發佈了一份備忘錄,建議對CRA的實施法規進行修改,以降低其複雜性和給銀行帶來的相關負擔。本公司將繼續評估實施CRA的法規的任何變化的影響。
消費者法律法規
銀行和其他金融機構在與銀行的交易中受到許多旨在保護消費者的法律和法規的約束。這些法律包括“平等信用機會法”、“公平信用報告法”、“貸款真實性法”、“儲蓄真實性法”、“電子資金轉移法”、“快速資金可用性法”、“住房抵押公開法”、“公平住房法”、“房地產結算程序法”、“公平收債行為法”、“軍人民事救濟法”和這些法律的相應州法律,以及關於不公平和欺騙性行為和做法的州高利貸法律和法律。這些和其他聯邦法律要求披露信貸成本和存款賬户條款,提供實質性的消費者權利,禁止信貸交易中的歧視,規範信用報告信息的使用,提供金融隱私保護,禁止不公平、欺騙性和濫用行為,限制公司提高利率的能力,並使公司受到實質性的監管監督。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任,包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求,並獲得這些和其他補救措施,包括監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長在公司運營的每個司法管轄區採取的行動以及民事罰款。沒有遵守
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消費者保護要求也可能導致本公司的未能獲得任何所需的銀行 對合並或收購交易的監管批准《公司》可能希望繼續或它的即使不需要批准,也不得從事此類交易。
消費者金融保護局(“CFPB”)是一個聯邦機構,負責實施、審查和強制執行聯邦消費者保護法的遵守情況。CFPB的重點是:
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在評估金融機構的政策和做法時,消費者面臨的風險以及對聯邦消費者金融法的遵守情況。 |
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公司經營的市場以及這些市場中的活動給消費者帶來的風險。 |
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提供各種消費金融產品和服務的存款機構。 |
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存款機構的業務重點更加專業化。 |
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提供一種或多種消費金融產品或服務的非存款公司。 |
CFPB對適用於所有銀行的一系列消費者金融法律擁有廣泛的規則制定權,其中包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。濫用行為或行為被定義為嚴重幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力,或不合理地利用消費者(I)缺乏金融頭腦,(Ii)在選擇或使用消費金融產品或服務時無法保護自己,或(Iii)合理依賴涵蓋實體為消費者利益行事的行為或做法。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟,以施加民事處罰或禁令。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行及其附屬公司都有審查權和執法權。銀行業監管機構在考慮批准擬議的交易時,會考慮對消費者保護法的遵守情況。
州際銀行和分行
根據經多德-弗蘭克法案(“裏格爾-尼爾法案”)修訂的“裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案”(“裏格爾-尼爾法案”),銀行控股公司可以收購其母州以外的州的銀行,但須遵守任何州的要求,即銀行組織和經營的最短時間不得超過五年,並要求銀行控股公司在擬議收購之前或之後,控制全國參保存款機構存款總額的10%以下,本州存款總額不超過30%(低於30%的,由國家規定)。
裏格爾-尼爾法案(Riegle-Neal Act)還授權銀行跨州合併,從而創建州際分行。銀行還可以收購現有的銀行,或者在其他州的法律授權的州設立新的分行。多德-弗蘭克法案還要求銀行、控股公司或銀行擁有充足的資本和良好的管理(而不是簡單地資本充足和管理充分),才能利用這些州際銀行和分行條款。
儲户偏好
外國直接投資法“規定,在受保存款機構”清盤或其他解決辦法“的情況下,該機構儲户的債權(包括聯邦存款保險公司作為受保儲户的代位人的債權)和聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權,將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果一家有保險的存款機構倒閉,有保險和無保險的儲户以及FDIC,在向該有保險的存款機構提供的任何信貸延期方面,將優先於無擔保的非存款債權人進行償付。
法律、法規或政策的變化
銀行業是一個受到嚴格監管的行業。未來可能會向國會和其他政府機構提出或提出更多倡議。該等建議如獲通過,可能會進一步改變金融機構之間的結構、監管和競爭關係,並可能使本公司受到更嚴格的監管、披露和報告要求。此外,各銀行監管機構經常採用新的規章制度和政策來實施和執行現有的法律。無法預測會否或以何種形式制定任何該等法例或政策上的規管改變,或本公司的業務會受到多大程度的影響。
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國家法規
BancFirst是一家俄克拉荷馬州特許的州立銀行。因此,BancFirst的業務受到俄克拉荷馬州法律關於貸款、貸款限額、應付存款利率、投資、合併和收購、借款、分紅、資本充足率和其他事項的各種要求和限制。然而,俄克拉荷馬州銀行法明確授權州特許銀行(如BancFirst)行使美國法律和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)法規和政策賦予國家銀行的相同權力,除非俄克拉何馬州銀行專員或俄克拉何馬州銀行委員會另有禁止或限制。因此,除非俄克拉荷馬州法律另有規定,否則州特許銀行有權開展國家銀行可能開展的所有活動。
飛馬銀行是一家德克薩斯州特許的州立銀行。因此,飛馬銀行的運營受到德克薩斯州法律關於貸款、貸款限額、存款應付利率、投資、合併和收購、借款、股息、資本充足率和其他事項的各種要求和限制。然而,德克薩斯州銀行法明確授權州特許銀行(如Pegasus Bank)行使美國法律和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)法規和政策賦予國家銀行的相同權力,除非德克薩斯州銀行專員或德克薩斯金融委員會另有禁止或限制。因此,除非德克薩斯州法律另有規定,州特許銀行有權從事國家銀行可能開展的所有活動。
GLB法案授權國家銀行通過“金融子公司”從事金融控股公司允許的任何活動,以及財政部長在與聯邦儲備委員會協商後確定為金融性質或任何此類金融活動附帶的任何活動,但(1)保險承保、(2)房地產開發或房地產投資活動(除非法律另有許可)、(3)保險公司組合投資和(4)商業銀行除外。國家銀行投資一家金融子公司的權力受到一些條件的制約,其中包括要求銀行必須管理良好、資本充足(在從銀行資本中扣除對金融子公司的未償還投資之後)。GLB法案規定,國家非成員銀行,如BancFirst和Pegasus銀行,可以投資於金融子公司(假設它們根據適用的州法律擁有必要的投資權),受適用於國家銀行投資於金融子公司的相同條件的約束。
作為一家州非會員銀行,BancFirst受到俄克拉荷馬州銀行委員會和FDIC的主要監督、定期審查和監管,俄克拉荷馬州法律規定,BancFirst必須根據外國直接投資法案的要求保持存款準備金。根據法規,俄克拉荷馬州銀行專員有權接受FDIC考試,而不是州考試。在實踐中,FDIC和俄克拉荷馬州銀行部輪流對BancFirst進行檢查。如果俄克拉荷馬州銀行部在對一家銀行進行檢查後,確定該銀行的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或其他方面不令人滿意,或者該銀行的管理層違反或違反了任何法律或法規,俄克拉荷馬州銀行部可以採取各種補救措施,包括禁令補救措施。俄克拉荷馬州法律允許收購不限數量的全資銀行子公司,只要收購時在多家銀行控股公司的存款總額不超過位於俄克拉何馬州的有保險存款機構存款總額的20%。
作為一家州非會員銀行,飛馬銀行受到德克薩斯州銀行部和聯邦存款保險公司(FDIC)的主要監督、定期檢查和監管,德克薩斯州法律規定,飛馬銀行必須按照外國直接投資法案的要求保持存款準備金。德克薩斯州銀行部根據法規授權接受FDIC考試,而不是州考試。在實踐中,聯邦存款保險公司和德克薩斯州銀行部輪流對飛馬銀行進行檢查。如果德克薩斯州銀行部在對一家銀行進行檢查後,確定該銀行的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或其他方面不令人滿意,或者該銀行的管理層違反或違反了任何法律或法規,德克薩斯州銀行部可以採取包括禁令補救在內的各種補救措施。
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除了GLB法案中授權州非成員銀行在適用於國家銀行的相同條件下投資於金融子公司(假設它們根據適用的州法律擁有必要的投資權)的條款外,聯邦存款保險公司改善法案(FDICIA)還規定,FDIC承保的州銀行,如BancFirst和飛馬銀行可能直接或通過子公司從事國家銀行不允許的某些活動,如果該活動獲得適用州法律的授權,聯邦存款保險公司確定該活動不會對DIF構成重大風險,並且該銀行符合其適用的資本標準。
證券法
該公司的普通股公開持有並在納斯達克全球精選市場上市,公司須遵守1934年“證券交易法”及其頒佈的證券交易委員會條例以及納斯達克上市要求的定期報告、信息、委託書徵集、內幕交易、公司治理和其他要求和限制。此外,“多德-弗蘭克法案”還包括影響大多數美國上市公司公司治理和高管薪酬的條款,包括本公司。
該公司還必須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”的會計監督和公司治理要求,包括:
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財務報告的執行認證要求; |
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對董事會審計委員會及其成員的要求增加; |
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加強財務報告控制程序和內部控制的披露; |
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加強對內幕交易和內幕交易的控制和報告 |
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在某些情況下,加大對金融犯罪和沒收高管獎金的處罰力度。 |
可用的信息
該公司設有網站www.bancfirst.bank。公司在以電子方式向證券交易委員會提交材料或向證券交易委員會提交材料後,將在合理可行的情況下儘快提供最近提交的10-K、10-Q和委託書的副本,以及對根據“交易所法”第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修訂。該網站還提供了美國證券交易委員會網站(http://www.sec.gov))的鏈接,在該網站上,公司向美國證券交易委員會提交的所有文件都可以在提交文件後立即獲得。您也可以通過以下地址寫信或致電本公司,免費索取本公司的文件副本:
BancFirst公司
百老匯北段101號
俄克拉荷馬城,俄克拉荷馬州73102
注意:蘭迪·福克(Randy Foraker)
執行副總裁
(405) 270-1044
1A. 風險因素
在我們的業務運作過程中,我們面臨着金融服務業固有的各種風險。下面討論一些可能影響我們的業務和運營的關鍵固有風險因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。除以下或本報告其他部分討論的因素外,其他因素也可能對我們的業務和運營產生不利影響,下面討論的風險因素不應被視為可能影響我們的潛在風險的完整列表。此外,就本報告中包含的任何信息構成前瞻性陳述而言,以下陳述的風險因素也是警告性陳述,指出可能導致我們的實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。
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與我們的業務相關的風險
利率風險
利率的波動可能會降低我們的盈利能力。
我們的收入主要來自貸款和投資的利息與存款和借款的利息之間的差額。我們預計,我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”,這意味着要麼我們的生息資產對市場利率的變化比我們的有息負債更加敏感,要麼反之亦然。市場利率的變化可能會對我們的淨利息收入和盈利能力產生積極或消極的影響,這取決於變化的幅度、方向和持續時間。如果利率下降,我們的淨息差可能會受到壓縮。
我們無法預測市場利率的波動,因為市場利率的波動除其他因素外,還受到通貨膨脹率、經濟增長、貨幣供應、政府債務、國內外金融市場和政治發展(包括恐怖主義行為和戰爭行為)的影響。我們的資產負債管理戰略旨在減輕市場利率變化帶來的風險,但可能無法緩解利率變化對我們的運營業績和財務狀況產生的重大不利影響。
信貸和貸款風險
我們可能會受到能源價格下跌的不利影響。
近年來,市場油價大幅波動。市場油價下跌壓縮了許多美國和俄克拉何馬州石油生產商的利潤率,特別是那些利用水力壓裂和水平鑽井等成本較高的生產技術的生產商,以及油田服務提供商、能源設備製造商和運輸供應商等。2020年期間,每桶原油價格一度低於零。截至2020年12月31日,每桶原油價格約為49美元,而2014年的高點超過100美元。如果油價在較長一段時間內跌破邊際生產成本,我們預計能源貸款需求將會減弱,我們的能源投資組合中的虧損將會增加。此外,長期的低油價也可能對能源生產經濟體產生負面影響,特別是對俄克拉荷馬州等州的經濟產生負面影響,在這些州,能源行業是經濟活動的重要驅動力。儘管截至2020年12月31日,基於儲備和服務能源的貸款約佔我們貸款組合的7%,但油價下跌的影響可能會對我們的其他貸款組合部門產生間接影響,例如商業房地產(CRE)。
我們貸款組合的很大一部分是由房地產擔保的,特別是商業房地產。房地產市場的惡化可能會導致虧損,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
由房地產擔保的貸款佔我們貸款組合的很大一部分。截至2020年12月31日,這一比例約為58%。雖然我們的資產質量記錄在歷史上是可靠的,但我們不能保證我們的資產質量記錄在未來一段時間內會保持下去。我們的借款人償還貸款的能力可能會受到市場狀況的重大變化的不利影響,這不僅可能導致我們經歷更多的沖銷,而且可能需要增加我們的信貸損失撥備。此外,由於一至四筆家庭住宅和商業房地產貸款佔我們未償還房地產貸款的大部分,由於這些因素或其他原因導致的租户入住率下降可能會對借款人及時償還貸款的能力產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們要承擔與貸款活動相關的環境責任風險。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中,我們可以取消抵押品贖回權,並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中,可能會在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質,我們可能要承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致鉅額費用,並可能大幅降低受影響財產的價值,或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。雖然我們有政策和程序在啟動任何房地產止贖行動之前進行環境審查,但這些審查可能不足以
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檢測所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果大量客户未能履行其貸款義務,我們的業務、盈利能力和財務狀況將受到不利影響。
我們的貸款活動存在固有的風險。作為貸款人,我們面臨的風險是,我們有相當數量的借款人會因為其他因素而無法償還貸款,包括利率變化和我們所在市場的經濟狀況變化的影響。如果借款人違約造成的損失超過我們的信用損失準備金,可能會對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生不利影響。我們已經建立了一個評估程序,旨在在信用損失發生時予以確認。雖然這一評估過程使用了歷史和其他客觀信息,但貸款的分類和信用損失的估計在很大程度上取決於我們的經驗和判斷。如果將來的沖銷超過信貸損失撥備,我們將需要額外的撥備來增加信貸損失撥備。任何信貸損失撥備的增加都將導致淨收益和資本的減少,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。見本報告其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以進一步討論我們確定信貸損失撥備的適當水平的過程。我們不能保證我們未來的信用損失不會對我們的業務、盈利能力或財務狀況產生任何實質性的不利影響。
外部風險和與市場相關的風險
經濟狀況的變化,特別是俄克拉何馬州的變化,給我們帶來了巨大的挑戰,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到我們無法控制的情況的影響,包括總體經濟增長率、失業率、通脹上升和利率水平。經濟狀況影響對我們產品和服務的需求水平和盈利能力。總體經濟活動放緩,特別是在俄克拉何馬州,可能會對我們的業務產生負面影響。BancFirst只在俄克拉何馬州經營,與服務於更廣泛和更多樣化地理區域的較大的全國性或超地區性銀行不同,BancFirst的貸款也主要集中在俄克拉何馬州。因此,我們的財務狀況、經營業績和現金流都會受到本州經濟狀況變化的影響。我們的持續成功在很大程度上有賴於我們所服務的社區的持續增長或穩定。這些社區的經濟衰退可能會對我們的淨收入和盈利能力產生負面影響。此外,這些社區和俄克拉何馬州整體經濟的下滑可能會影響我們產生新貸款或償還現有貸款的能力,以及我們吸引新存款的能力,從而對我們的財務狀況產生不利影響。
保持或增加我們的市場份額取決於市場對新產品和服務的接受和監管批准。
我們的成功在一定程度上取決於我們調整產品和服務以適應不斷髮展的行業標準和消費者需求的能力。金融服務公司以更低的價格提供產品和服務的壓力越來越大。此外,新技術的廣泛採用,包括基於互聯網的服務,可能需要我們花費大量資金來修改或調整我們現有的產品或服務。如果我們推出的任何新產品未能獲得市場接受,或未能推出市場可能需要的產品,都可能對我們的業務、盈利能力或增長前景產生不利影響。
消費者使用銀行的變化,以及消費者支出和儲蓄習慣的變化,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
技術和其他變化現在允許許多客户在不使用銀行的情況下完成金融交易。例如,消費者可以直接支付賬單和轉賬,而不需要通過銀行。這種取消銀行作為中介的過程可能會導致手續費收入的損失,以及客户存款和這些存款產生的收入的損失。此外,消費者消費和儲蓄習慣的改變可能會對我們的運營產生不利影響,我們可能無法及時開發具有競爭力的新產品和服務來應對這些變化。
其他金融機構的穩健可能會對我們的業務、增長和盈利能力產生實質性的不利影響。
金融服務機構因為交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們與許多不同的行業和交易對手都有業務往來,並經常與金融領域的交易對手進行交易。
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服務業,包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行等機構客户。其中許多交易使我們的業務在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外,當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回欠我們的全部信用或衍生工具風險時,我們的信用風險可能會加劇。任何此類虧損都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與其他金融機構的競爭可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們面臨着來自銀行和其他金融機構的激烈競爭,包括儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行、財務公司和信用合作社。其中一部分銀行和其他金融機構擁有更大的資源和貸款限額,更大的分行系統和其他我們不提供的銀行服務。在有限的程度上,我們還與其他金融服務提供商競爭,如貨幣市場共同基金、經紀公司、消費金融公司和保險公司。當新的競爭者試圖進入我們的一個市場時,或者當現有的市場參與者試圖增加他們的市場份額時,他們有時會降低該市場普遍存在的定價和/或信貸條件。這種競爭可能會減少或限制我們在銀行和信託服務方面的利潤率,降低我們的市場份額,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
未能跟上技術變革的步伐可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
金融服務業正經歷着快速的技術變革,不斷推出由技術驅動的新產品和服務。除了更好地為客户服務外,技術的有效利用還提高了我們的效率,並使我們能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力滿足客户的需求,利用技術提供產品和服務,滿足客户對便利性的需求,並在我們繼續增長和擴大市場區域的過程中創造更高的運營效率。我們的許多較大的競爭對手有更多的資源來投資於技術改進。因此,他們可能會提供比我們能夠提供的產品更多或更好的產品,這將使我們處於競爭劣勢。因此,我們不能向您保證,我們將能夠有效地實施新的技術驅動的產品和服務,或成功地向我們的客户營銷此類產品和服務。
合規和監管風險
我們在高度監管的環境中運營,可能會受到聯邦和州法律法規變化的不利影響。
我們受到聯邦和州銀行當局的廣泛監管、監督和審查。適用法規或聯邦或州法律的任何變化都可能對我們和我們的運營結果產生重大影響。法律、法規或監管政策或監管指南的變化,包括對法規、法規、政策或監管指南的解釋或實施的變化,可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本,限制我們可以提供的金融服務和產品的類型,和/或提高非銀行機構提供競爭性金融服務和產品的能力,等等。不遵守法律、法規、政策或監管指導可能會導致聯邦或州當局採取執法和其他法律行動,包括刑事和民事處罰、失去FDIC保險、吊銷銀行執照、監管機構的其他制裁、民事罰款和/或聲譽損害。在這方面,政府當局,包括銀行監管機構,正就合規和其他涉及金融活動的法律事宜採取積極的執法行動,這增加了與實際和公認的合規失敗相關的風險。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
見本報告其他部分第1項“業務”中的“監督和監管”部分。
貨幣政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的經營結果受到貨幣當局,特別是聯邦儲備委員會的信貸政策的影響。包括美聯儲(Federal Reserve Board)在內的貨幣和財政當局的行動可能會對我們的存款水平、貸款需求或業務收益產生不利影響。見“項目1-業務-監督和監管”。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們在貸款和證券投資組合以及我們的資金存款和借款之間賺取正利差。利率水平的變化、長期不利的利率環境或存款水平的下降增加了我們的資金成本,都可能對我們的盈利能力和財務狀況產生負面影響。
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與收購相關的風險
不能保證我們收購的整合會成功或不會導致不可預見的困難,這些困難可能會引起管理層的極大關注。
我們已完成的收購,或未來的任何收購,可能不會產生我們預期的收入、成本節約、收益或協同效應。將被收購的公司整合到我們的業務中的過程也可能導致意想不到的困難。不可預見的經營困難可能會吸引管理層的大量注意力,否則我們可能會把這些精力投入到我們現有的業務上。此外,這一過程可能需要大量的財政資源,否則我們可能會分配給其他活動,包括正在進行的發展或擴大我們現有的業務。此外,我們可能面臨潛在的資產質量問題,或我們收購的銀行、業務、資產和負債的未知或或有負債。如果這些問題或負債超出我們的估計,我們的運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
如果我們尋求未來的收購,我們的管理層可能會花費大量的時間和精力來確定和完成收購。如果我們未來進行收購,我們可能會發行股權證券,這將稀釋當前股東的百分比所有權,產生大量債務,承擔或有負債,並被要求記錄商譽減值或上述任何組合。
流動性風險
我們面臨流動性風險。
流動性是指為資產增加提供資金並在到期時履行債務的能力,所有這些都不會招致不可接受的損失。銀行特別容易受到流動性風險的影響,因為它們在將活期或短期存款轉變為較長期貸款或其他信貸延伸方面發揮了作用。與其他金融服務公司一樣,我們在很大程度上依賴外部資金來源(如存款和借款)來獲得開展業務所需的流動性。然而,一些我們無法控制的因素可能會對這筆資金的水平或成本產生不利影響,從而影響我們的流動性。這些問題包括市場混亂、我們的信用評級或投資者情緒的變化、大量存款關係的喪失以及聲譽的損害。我們子公司宣佈和支付的股息意外下降或限制也可能對我們的流動性狀況產生不利影響。雖然我們的政策和管制旨在確保我們保持充足的流動資金,以便即使在壓力很大的環境下也能正常開展業務,但我們不能保證我們的流動資金狀況永遠不會受到影響。在這種情況下,我們可能會被要求虧本出售資產,以繼續我們的業務。這可能會損害我們的業務表現和價值,促使監管機構介入,並損害我們的聲譽,如果這種情況持續很長一段時間,我們作為一家持續經營企業的生存能力可能會受到威脅。有關我們如何監控和管理流動性風險的討論,請參閲第二部分第47A項中的“關於市場風險的定量和定性披露-流動性風險”。
新冠肺炎風險
新冠肺炎疫情影響了我們的業務,對我們業務和財務業績的最終影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法預測,包括疫情的範圍和持續時間,以及政府當局應對疫情的行動。
由於缺乏先例,我們無法滿懷信心地預測冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行將如何影響我們的業務。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了金融市場的顯著波動和混亂,並增加了失業率。此外,疫情還導致許多企業倒閉。因此,對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響。此外,新冠肺炎疫情已經並可能進一步影響我們貸款組合中信用損失的確認,已經增加並可能進一步增加我們的信用損失撥備,特別是如果企業長期關閉或以其他方式受到不利影響,甚至是永久性的。此外,我們正在並期望在未來成為SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”)以及其他SBA、美聯儲或美國財政部為應對疫情已經或可能創建的項目的貸款人。這些項目是新的,條款受政治影響,它們對我們業務的影響是不確定的。截至2020年12月31日,我們批准了8,476筆PPP貸款,扣除1450萬美元的未攤銷手續費後,目前餘額約為6.527億美元。COVID在多大程度上-
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19大流行疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測。
此外,由於新冠肺炎疫情的影響,截至2020年12月31日,公司大約有8,170萬美元的修改貸款,其中大部分是以商業房地產為抵押的。這些修改是為了響應冠狀病毒援助、救濟和經濟安全("關心")法案和關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構修改貸款的機構間聲明中概述的監管意圖,併為企業提供財務靈活性,直到經濟有時間恢復到更正常的活動水平。然而,這些修改通常涉及付款修改和忍耐,也會推遲最終可能無法全額收回的貸款的確認。目前還無法確定出現這種後果的時間和程度,這取決於新冠肺炎疫情的持續時間、政府經濟刺激措施的水平和成功程度,以及進一步的監管指引。
未來經濟形勢存在重大不確定性,我們已經採取了深思熟慮的應對措施。此外,經濟壓力導致2020年信貸損失撥備增加。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響,以及CARE法案可能產生的任何影響;然而,新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們未來的運營和財務業績仍是高度不確定的。
操作風險
我們的會計估計和風險管理流程可能無法有效降低風險和損失。
我們維持着一個企業風險管理計劃,旨在識別、量化、監測、報告和控制其面臨的風險。這些風險包括利率風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險以及合規和訴訟風險。雖然我們不斷評估和改進這一計劃,但不能保證其風險管理和相關控制的方法和框架將有效地降低風險並限制我們業務中的損失。為了遵守公認的會計原則,管理層有時必須在選擇、確定和應用會計方法、假設和估計時作出判斷。例如,在確定信貸損失撥備或資產或負債的公允價值時,可能會出現這種情況。管理層所需的判斷可能涉及具有高度不確定性的困難、主觀或複雜的問題,在這種情況下,幾種不同的判斷可能是合理的,但卻會導致報告的結果明顯不同。見第二部分第7項“關鍵會計政策和估計”。如果管理層後來的判斷被證明是不準確的,我們可能會遇到意想不到的損失,這可能是巨大的。
此外,我們用來估計我們可能的信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程,以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們的財務狀況和經營結果的影響的過程,取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設,特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的,這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的,因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不夠充分,我們可能會因為市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果我們用來確定可能的信貸損失的模型不充分,信貸損失撥備可能不足以支持未來的沖銷。如果我們用來衡量金融工具公允價值的模型不充分,該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動,或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
預計支付處理方面的技術進步將對我們的交換收入產生負面影響。
交換費,或“刷卡”費用,是商家支付給處理商的費用,而處理機又與我們和其他髮卡銀行分享這筆收入,用於處理電子支付交易。支付行業繼續面臨着快速而重大的技術變革。技術進步和電子商務的增長使非存款機構能夠提供傳統上是銀行產品的產品和服務,使金融機構和其他公司能夠提供電子和基於互聯網的金融解決方案來處理電子支付交易。其中包括智能卡、電子商務、移動和無線電頻率以及非接觸卡等鄰近支付設備的發展。支付處理領域持續或日益激烈的競爭可能會限制我們未來創造交換收入的能力。在截至2020年12月31日的一年中,借記卡交換收入佔我們非利息收入的26.9%。
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消費者保護法和德賓修正案可能會減少我們的非利息收入。
我們受到許多聯邦和州消費者保護法的約束,這些法律廣泛地管理着我們與客户的關係。多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局(“CFPB”),有權監督和執行消費者保護法。CFPB對適用於所有銀行和儲蓄機構的一系列消費者保護法擁有廣泛的規則制定權,包括禁止“不公平、欺騙性或濫用行為和做法”的權力。CFPB還擁有對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構的審查權和執法權,適用於某些指定的消費者法律和法規。其他聯邦銀行機構對資產在100億美元以下的銀行和儲蓄機構執行這樣的消費者法律和法規。這些和其他聯邦法律要求披露信貸成本和存款賬户條款,提供實質性的消費者權利,禁止信貸交易中的歧視,規範信用報告信息的使用,提供金融隱私保護,禁止不公平、欺騙性和濫用行為,並限制我們提高利率和收取NSF費用的能力。我們很大一部分非利息收入來自服務費收入,包括NSF費用,佔我們截至2020年12月31日年度非利息收入的19.4%。如果違反適用的消費者保護法,可能會導致執法行動和客户提起的訴訟的重大潛在責任,包括實際損害賠償、賠償和律師費。
此外,德賓修正案是規模更大的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)中的一項條款,賦予美聯儲制定借記卡交易費率的權力。德賓修正案旨在控制借記卡交換費,並限制反競爭行為。這項法律適用於資產超過100億美元的銀行,並限制這些銀行收取借記卡交換費。如果該公司的資產超過100億美元,“德賓修正案”將使該公司的借記卡交換費收入在今後幾年內根據目前的數額每年減少約1700萬至2000萬美元。
在新冠肺炎大流行之前,該公司總資產在幾年內超過100億美元的可能性很小,甚至根本不可能。然而,隨着CARE法案(包括購買力平價貸款、對家庭的刺激性支付以及人為抬高家庭儲蓄率)的出臺,我們的存款和資產大幅增長,超出了任何合理可預見的水平,美聯儲(Federal Reserve)已經表示,它正在研究由此帶來的監管挑戰。只要新冠肺炎疫情持續,政府繼續以同樣或類似的方式應對,而沒有立法或監管放鬆,那麼到2021年12月31日,公司總資產超過100億美元的可能性就會增加。
除了銀行業務,我們還有其他業務。
除了商業銀行服務,我們還提供人壽保險和其他保險產品,以及其他商業和金融服務。我們未來可能會開發或收購其他非銀行業務。由於其他此類業務,我們的收益可能會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性與我們的商業銀行服務所受的風險和不確定性不同。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時,我們可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初始時間表可能無法實現,價格和盈利目標可能無法實現。外部因素,如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好,也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外,任何新業務和/或新產品或服務都可能對我們內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時不能成功管理這些風險,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的信息系統可能會遭遇安全中斷或破壞。
我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致我們的客户關係管理、總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能包括但不限於試圖訪問信息,包括客户和公司信息、惡意代碼、計算機病毒和拒絕服務攻擊,這些攻擊可能導致未經授權訪問、誤用、丟失或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户被接管、服務不可用或其他事件。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意,也可能源於意外的技術故障。此外,為了獲得我們的產品和服務,我們的客户可能會使用超出我們安全控制系統的計算機和移動設備。我們的技術、系統、網絡和軟件以及其他金融機構的技術、系統、網絡和軟件一直是,而且很可能繼續是網絡安全威脅和攻擊的目標,這些威脅和攻擊的範圍可能從未經協調的個人企圖到針對我們的複雜和有針對性的措施。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加,安全漏洞或破壞的風險(特別是通過網絡攻擊或網絡入侵)也在增加。
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我們的業務需要收集和保留大量客户數據,包括我們維護的各種信息系統中的個人身份信息 由我們與之簽約提供數據服務的第三方維護。我們還維護重要的公司內部數據,如員工的個人身份信息和 關於我們行動的信息。客户的誠信和保護 公司數據對我們來説很重要。我們對這類客户和公司數據的收集受到廣泛的監管和監督。,這可能會在未來的複雜性和範圍上增加. 我們的客户和員工一直是,並將繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標,試圖盜用密碼、銀行賬户 信息或其他個人信息,或通過以下方式引入病毒或其他惡意軟件特洛伊馬“程序到我們的信息系統和/或我們客户的計算機。儘管我們努力 為了通過產品改進、使用加密和身份驗證技術以及客户和員工教育來減輕這些威脅,針對我們或我們的商家和我們的 第三方服務提供商仍然是一個嚴重的問題。總體來説,網絡安全事件的普遍性和網絡犯罪的風險是複雜的,並在繼續演變。更廣泛地説,宣傳 有關安全和網絡相關問題的信息可能會阻礙電子或基於網絡的應用程序或解決方案作為進行商業交易的一種手段的使用或增長。
儘管我們在維護信息系統的安全和完整性方面做出了重大努力,並已實施各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險,但不能保證我們的安全努力和措施會有效,也不能保證企圖的安全漏洞或中斷不會成功或造成破壞。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的脆弱性,因為未來會發生企圖的安全破壞,特別是網絡攻擊和入侵或破壞,而且這種企圖中使用的技術不斷髮展,通常只有在對目標發動攻擊後才能被識別,在某些情況下被設計為不會被檢測到,實際上可能不會被檢測到,因此,即使是保護最好的信息、網絡、系統和設施,也仍然存在潛在的脆弱性,因為企圖破壞安全的行為,特別是網絡攻擊和入侵,或破壞將在未來發生。因此,我們可能無法預料到這些技術,也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施,因此,我們幾乎不可能完全降低這種風險。雖然我們維持特定的“網絡”保險範圍,這將適用於各種不同的入侵情況,但在任何特定情況下,保險金額可能都不夠充分。此外,由於網絡威脅情況本質上很難預測,可以採取多種形式,因此我們的網絡保險可能不會承保某些違規行為。我們的信息系統或與我們的客户、商家和第三方供應商相關的信息系統的安全漏洞或其他重大中斷,包括由於網絡攻擊造成的,可能(I)擾亂我們的網絡和系統的正常運行,從而擾亂我們的運營和/或我們某些客户的運營;(Ii)導致未經授權訪問、銷燬、丟失、被盜、挪用或泄露機密信息。, 我們可能會:(I)對我們或我們客户的敏感信息或其他有價值的信息進行審查;(Iii)導致違反適用的隱私、數據泄露和其他法律,使我們受到額外的監管審查,並使我們面臨民事訴訟、執法行動、政府罰款和可能的財務責任;(Iv)要求管理層高度關注並投入大量資源,以補救由此造成的損害;或(V)損害我們的聲譽或導致選擇與我們做生意的客户數量減少。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。
雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易,但我們普通股的交易量一般低於其他較大的金融服務公司。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定的時間出現在市場上。這種存在取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。鑑於我們普通股的交易量較低,我們普通股的大量出售,或者對這些出售的預期,可能會導致我們的股價下跌。
我們未來可能不會繼續為我們的普通股支付股息。
從歷史上看,我們一直支付普通股股息。然而,作為一家銀行控股公司,我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦監管考慮因素,包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)關於資本充足率和股息的指導方針。此外,如果我們選擇推遲支付次級遞延利息債券的利息,我們宣佈或支付普通股股息的能力也可能受到某些限制。不能確定我們的共同紅利是否會繼續保持在目前的水平。我們的共同紅利有可能減少,甚至停止支付。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,投資者可能會損失全部或部分投資。
我們的董事和高管擁有很大一部分普通股,可以影響股東的決策。
截至2021年1月31日,我們的董事和高管作為一個集團,實益擁有我們已發行普通股的約38%。由於擁有所有權,董事和高管有能力出於所有實際目的,通過一致投票表決他們的股份,來控制提交給我們股東批准的任何事項的結果,包括選舉。
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這隻需要多數票就可以了。董事和高管可以投票決定讓我們採取其他股東不同意的行動。
我們修改後的公司證書,以及銀行法和俄克拉何馬州公司法的某些條款,可能會使第三方難以收購我們的公司。
俄克拉荷馬州公司法和我們修訂後的公司證書包含可能延遲、阻止或阻止我們管理層或我們控制權變更的條款。總而言之,這些條款可能會阻止那些原本可以規定支付高於我們普通股現行市場價格的溢價的交易,也可能會限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。此外,聯邦銀行法的條款,包括監管批准要求,可能會使第三方更難收購我們,即使這樣做會被認為對我們的股東有利。這些條款有效地阻止了非協商合併或其他業務合併,這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
對我們普通股的投資不是有保險的存款。
我們的普通股不是銀行存款,因此,FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為我們的普通股提供損失保險。由於“風險因素”一節和本報告其他部分所描述的原因,對我們普通股的投資本身就涉及風險,並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此,如果你收購我們的普通股,你可能會損失部分或全部投資。
我們的股價可能會波動。
股價波動可能會使你更難在你想要的時候以你認為有吸引力的價格轉售你的普通股。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動,這些因素包括:季度經營業績的實際或預期變化;證券分析師的建議;投資者認為與我們相當的其他公司的運營和股價表現;有關金融服務業趨勢、擔憂和其他問題的新聞報道;市場對我們和/或我們的競爭對手的看法;所使用的新技術或競爭對手提供的服務;我們或我們的競爭對手進行的或涉及我們或我們的競爭對手的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;未能整合收購或實現預期的收購或實現以及地緣政治條件,如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。
一般市場波動、行業因素以及一般經濟和政治狀況和事件,如經濟放緩或衰退、利率變化或信用損失趨勢,也可能導致我們的股價下跌,無論我們的經營業績如何。
一般風險因素
我們依賴某些外部供應商。
我們依賴某些外部供應商提供維持日常運營所需的產品和服務。這些第三方供應商是我們面臨的運營和信息安全風險的來源,包括與操作錯誤、信息系統中斷或入侵以及未經授權披露敏感或機密客户或客户信息相關的風險。如果這些供應商遇到任何這些問題,或者如果我們難以與他們溝通,我們可能會面臨運營中斷、服務中斷或與客户的連接中斷、聲譽受損以及執法和訴訟風險,這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,進而影響我們的財務狀況和運營結果。
會計準則的變化可能會影響我們的財務報表和報告的收益。
會計準則制定機構,如財務會計準則委員會,定期改變影響合併財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化超出了我們的控制範圍,可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
如果我們不能保持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務業績或防止欺詐。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。任何不能提供可靠的財務報告或防止欺詐的行為都可能損害我們的業務。2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求管理層和我們的審計師評估和評估我們對財務報告的內部控制的有效性。這些要求可能是
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目錄
不時修改、補充或修改。實施這些更改可能需要大量時間,並可能需要對我們的人員進行專門的合規培訓。我們過去已經發現,將來也可能會發現,我們對財務報告的內部控制需要改進的領域。如果我們的審計師或我們發現了重大弱點,披露這一事實,即使很快得到補救,也可能會降低市場對我們財務報表的信心,並對我們的股價產生不利影響。我們可能無法有效和及時地實施必要的控制變更和員工培訓,以確保繼續遵守薩班斯-奧克斯利法案和其他監管和報告要求。我們的歷史性增長和通過收購實現的擴張給維護內部控制和披露控制標準應用帶來了挑戰向上市公司致敬。如果我們不能保持有效的內部控制,我們可能會受到監管機構的審查和制裁,我們確認收入的能力可能會受到損害,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心。我們不能向您保證,我們將繼續完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求,或者管理層或我們的審計師將得出結論,我們對財務報告的內部控制在未來一段時間內是有效的。
我們未來可能需要籌集額外的資本,而這些資本可能在需要的時候沒有,或者根本就沒有。
我們未來可能需要籌集更多資本,為我們提供足夠的資本資源和流動性,以滿足我們的承諾和業務需求,特別是在我們的資產質量或收益大幅惡化的情況下。如有需要,我們是否有能力籌集額外資本,除其他因素外,將視乎當時資本市場的情況而定,而這些情況並非我們所能控制,以及我們的財政表現。經濟狀況和對金融機構失去信心可能會增加我們的融資成本,並限制某些慣常的資金來源,包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲貼現窗口借款。
我們不能保證這些資本將以可接受的條件可用,或者根本不能。任何可能限制我們進入資本市場的事件,例如債券購買者、存户或參與資本市場的交易對手的信心下降,或我們的債務評級被下調,都可能對我們的資本成本和我們籌集資金的能力以及反過來對我們的流動性造成不利影響。再者,如果我們將來要集資,我們可能要在很多其他金融機構也在集資的情況下進行集資,而我們也要與那些機構爭奪投資者。如果不能在需要時以可接受的條件籌集額外資本,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們嚴重依賴我們的管理團隊,關鍵經理的意外流失可能會對我們的運營產生不利影響。
我們到目前為止的成功很大程度上取決於我們吸引和留住在銀行和金融服務方面經驗豐富的高級管理人員的能力。我們留住高管和各業務部門現有管理團隊的能力將繼續對成功實施我們的戰略至關重要。我們與這些關鍵員工沒有僱傭或競業禁止協議。任何關鍵管理人員的服務意外流失,或未來無法招聘和留住合格人員,都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第二項。財產。
該公司的主要辦事處位於俄克拉荷馬州73102號俄克拉荷馬城北百老匯101號。
該公司的全資子公司BFTower,LLC擁有俄克拉荷馬城的BancFirst Tower。BancFirst大廈正在裝修中,公司計劃在裝修完成後儘快將總部遷往此地。銀行第一大廈位於俄克拉荷馬州73102號北百老匯大街100號。
該公司擁有其各種辦公室和設施所在的幾乎所有物業和建築物。這些資產包括主要銀行,俄克拉何馬州另外105家BancFirst分行,以及俄克拉何馬州的一個技術和運營中心。該公司還在俄克拉何馬州擁有物業,以備將來擴張。這些房產中的任何一處都沒有重大的產權負擔。
該公司的全資子公司飛馬銀行在得克薩斯州達拉斯有三個銀行辦事處。主要銀行位於德克薩斯州達拉斯的4515W Mockingbird Ln,郵編:75209
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(見附註6--“房地和設備,淨額”和其他資產“有關公司財產的進一步信息,請參閲綜合財務報表)。
第三項。法律訴訟。
本公司已被列為因其正常業務活動而引起的各種法律訴訟的被告。雖然該等行動可能產生的任何負債金額無法準確預測,但本公司認為,任何該等負債將不會對本公司的綜合財務報表造成重大不利影響。
第四項。煤礦安全信息披露。
沒有。
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
普通股市場價格與股息
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場系統(“NASDAQ/GS”)上市,交易代碼為“BANF”。截至2021年1月31日,我們普通股的記錄持有者有279人。當時,我們的普通股大約有8000名受益者。
未來的股息支付將由公司董事會根據公司、BancFirst和Pegasus Bank的收益和財務狀況、它們的資本需求、適用的政府政策和法規以及董事會認為適當的其他因素來決定。
BancFirst公司是一個獨立於BancFirst和Pegasus銀行的法人實體,其支付股息的能力在很大程度上取決於從BancFirst收到的股息支付。各種法律、法規和監管政策限制了BancFirst公司向BancFirst公司支付股息的能力,也限制了BancFirst公司向股東支付股息的能力。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“流動性和資金”和“資本資源”,第1項--業務--監督和監管。以及關於BancFirst Corporation和BancFirst支付股息限制的進一步信息,請參閲合併財務報表附註(15)。
股票回購
1999年11月,公司通過了一項股票回購計劃(“SRP”)。SRP可用作提高每股盈利和股本回報率、購買庫存股以行使股票期權或根據遞延股票補償計劃進行分配、為購股權受讓人從行使股票期權中處置股票提供流動資金以及為希望出售其股票的股東提供流動資金的手段。根據SRP回購的所有股票都已註銷,並不作為庫存股持有。根據SRP回購股票的時間、價格和金額可由管理層決定,並由公司執行委員會批准。截至2020年12月31日,根據公司1999年11月的股票回購計劃,尚有62,782股可供回購。批准的金額可能會有所修改。股票回購計劃將一直有效,直到所有股票回購完畢。
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不是購貨是由本公司或代表本公司作出,或任何“關聯購買r“(根據1934年證券交易法第10b-18(A)(3)條的定義),公司普通股在截至2019年12月31日的三個月內20.
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2020年12月31日尚未支付和可用於未來贈款的基於股票的薪酬獎勵的信息。公司的所有基於股票的薪酬計劃都已得到公司股東的批准。有關基於股票的薪酬計劃的更多信息見附註(13)-基於股票的薪酬,該説明位於本報告其他部分的綜合財務報表附註第8項“財務報表和補充數據”中。
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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計劃類別 |
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證券數量 將在以下日期發出 演練 未完成的選項, 認股權證和權利 |
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加權平均 行使價格: 出類拔萃 期權、認股權證 和權利 |
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證券數量 剩餘可用時間 未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) |
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批准的股權薪酬計劃 **證券持有人 |
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1,491,358 |
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$ |
33.03 |
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242,443 |
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性能圖表
本公司的業績圖表參考本10-K報告最後一頁的“公司業績”。
第6項。選定的財務數據。
不適用。
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項目7。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
以下討論和分析提出了本公司認為與評估和了解本公司截至2020年12月31日的三個年度的財務狀況和經營業績相關的因素。本討論和分析應與合併財務報表及其附註以及本文中選定的合併財務數據一起閲讀。
前瞻性陳述
公司可能就收益、信用質量、公司目標、利率以及其他金融和商業事項發表1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括估計,並給出管理層對未來事件的當前預期或預測。該公司告誡讀者,這些前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定因素的影響,包括經濟狀況、金融市場和利率的表現、立法和監管行動和改革、競爭以及其他因素,所有這些因素都會隨着時間的推移而變化。前瞻性陳述的例子包括但不限於:(I)對收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損、股息支付或不支付、資本結構和其他財務項目的預測;(Ii)計劃、目標和預期的陳述,包括與產品或服務有關的陳述;(Iii)未來經濟表現的陳述;以及(Iv)此類陳述所依據的假設的陳述。諸如“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“有針對性”、“繼續”、“留下來”、“將”、“應該”、“可能”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段。
前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於:
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新冠肺炎大流行對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商的不利影響;大流行對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響可能是實質性的。無法準確預測大流行的程度、嚴重程度或持續時間,也無法準確預測何時恢復正常的經濟和運營條件。 |
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政府刺激計劃的效果。 |
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當地、地區、國家和國際經濟狀況及其可能對公司及其客户造成的影響,以及公司對這種影響的評估。 |
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貸款地域、行業和類型組合或不良資產和沖銷水平的變化。 |
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通貨膨脹、利率、能源價格、證券市場和貨幣波動。 |
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公司必須遵守的法律法規(包括税收、銀行、證券和保險方面的法律法規)變化的影響。 |
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公司商譽或其他無形資產的減值。 |
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消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變。 |
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本公司借款人的財務業績和/或條件的變化。 |
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技術變革。 |
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收購和整合被收購的企業。 |
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監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響。 |
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本公司成功管理上述項目所涉及的風險。 |
實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。
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新冠肺炎大流行
自2020年第一季度下半年以來,新冠肺炎疫情及其應對措施對全球經濟和所有金融市場都產生了負面影響。自2020年3月31日以來,這些情況及其相關的金融影響一直在持續,在某些情況下甚至惡化。雖然公司目前無法長期估計新冠肺炎疫情的影響和由此造成的經濟環境,但新冠肺炎疫情可能會對公司的財務和經營業績產生重大影響。見項目1.A.風險因素以供進一步討論。
該公司正在密切監測其貸款組合,以瞭解與新冠肺炎相關的影響。新冠肺炎疫情導致經濟活動下降,導致原油價格自2020年2月以來出現波動。這種波動可能會對能源行業和我們市場的整體經濟產生負面影響,並可能導致公司能源投資組合的信貸壓力增加,與該投資組合相關的虧損增加,能源貸款需求減少。
如果新冠肺炎帶來的負面影響繼續下去,再加上能源價格的波動,公司的商譽可能在未來一段時間內受到損害。
摘要
該公司2020年的淨收益為9960萬美元,或每股稀釋後收益3.00美元,而2019年為1.349億美元,或每股稀釋後收益4.05美元,2018年為1.258億美元,或每股稀釋後收益3.76美元。2020年的業績受到了更高的信貸損失撥備的負面影響。截至2020年12月31日的年度淨收入包括位於得克薩斯州達拉斯的飛馬銀行(Pegasus Bank)於2019年8月15日收購的全年淨收入,以及與2020年3月5日從俄克拉何馬公民州立銀行(“公民銀行”)購買資產和承擔債務相關的收入和支出。2019年的業績包括飛馬銀行收購相關費用約310萬美元。2018年的業績包括約260萬美元的收購相關費用。
2020年,淨利息收入為3.067億美元,而2019年和2018年分別為2.819億美元和2.605億美元。2020年淨利息收入增加,原因是飛馬銀行全年淨利息收入,貸款增長,購買力平價手續費收入約為1,560萬美元,存款利率下降。該公司2020年的淨息差降至3.57%,而2019年和2018年的淨息差分別為3.85%和3.70%。2020年信貸損失撥備為6260萬美元,而2019年和2018年分別為830萬美元和380萬美元。2020年信貸損失準備金的增加與為新冠肺炎疫情和低能源價格導致的預期信貸損失建立準備金有關。2020年淨沖銷與平均貸款的比率為0.35%,而2019年和2018年分別為0.10%和0.08%。2020年非利息收入總計1.372億美元,而2019年和2018年分別為1.372億美元和1.252億美元。2020年非利息支出為2.577億美元,而2019年和2018年分別為2.413億美元和2.221億美元。2020年非利息支出的增加是由於飛馬銀行(Pegasus Bank)全年的非利息支出,增加了約900萬美元。此外,2020年非利息支出增加,原因是與新冠肺炎疫情相關的工資支出、公司新總部的淨佔用和折舊,以及與從公民公司購買資產相關的收購支出,但這一增長被出售所擁有的其他房地產的240萬美元收益以及營銷和業務推廣活動的減少部分抵消。
截至2020年底,該公司的資產總額為92億美元,而截至2019年12月31日的資產總額為86億美元。債務證券為5.552億美元,比2019年12月31日增加了6360萬美元。貸款總額為64億美元,而2019年為57億美元。2020年總存款為81億美元,而2019年為75億美元。資產、貸款和存款增加,主要是因為購買力平價和其他政府刺激措施。截至2020年12月31日,該公司持有用於投資的PPP貸款6.527億美元,扣除未攤銷手續費1450萬美元。公司股東權益總額為11億美元,比2019年12月31日增加6290萬美元。
截至2020年12月31日,非權責發生貸款佔總貸款的0.58%,高於2019年底的0.32%。截至2020年12月31日,不良資產佔總資產的0.90%,高於2019年12月31日的0.63%,這是2020年期間從貸款轉移到其他房地產的結果。截至2020年12月31日,信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.42%,高於2019年底的0.96%。非權責發生貸款的信貸損失撥備為243.35%,而2019年底為301.91%。
有關公司最近的發展,包括合併和收購,請參閲合併財務報表附註(2)B,以披露有關公司的最新發展。
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關鍵會計政策和估算
本公司的主要會計政策載於綜合財務報表附註(1)。按照美國公認的會計原則編制財務報表本質上涉及估計和假設的使用,這些估計和假設會影響財務報表和相關披露中報告的金額。這些估計主要涉及信貸損失準備、所得税、無形資產和金融工具的公允價值。這樣的估計和假設可能會隨着時間的推移而改變,實際實現的金額可能與報告的不同。以下是管理層認為最關鍵的會計政策和估計的摘要。
信貸損失準備
2020年1月1日,本公司採用會計準則編纂(“ASC”)326,其中用被稱為CECL模型的預期損失方法取代了用於確定其信貸損失準備金和信貸損失撥備的已發生損失方法。信貸損失準備是管理層對金融資產預期信貸損失的估計,按攤銷成本計量。
信貸損失撥備通過計入營業費用的撥備增加,並通過淨貸款沖銷而減少。信貸損失撥備金額乃根據過往事件的相關資料計算,包括具有相似風險特徵的金融資產的過往信貸損失經驗、當前狀況,以及影響金融資產合約期內剩餘現金流是否可收回的合理及可支持的預測。如果根據報告日期的實體評估,借款人遇到財務困難,預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供,則貸款被視為抵押品依賴型貸款。對於抵押品依賴型貸款,該標準允許機構作為實際的權宜之計,使用抵押品的公允價值來衡量抵押品依賴型金融資產的預期信貸損失。這筆金額包括在信貸損失撥備中。
信貸損失撥備的數額首先由每個業務單位的管理層根據其對該單位投資組合的評估來估計。這項評估涉及確定抵押品依賴和不利分類貸款。抵押品依賴型貸款的特定損失撥備是根據貸款的估計貼現現金流或抵押品的公允價值來確定的。貸款撥備乃根據個別貸款類別特別產生的虧損按歷史虧損百分比估計,並按與相關貸款有關的被視為合理及可支持的各種經濟及環境因素作出調整。公司的高級貸款委員會每月審查每個業務部門的津貼和公司的總津貼,並按季度調整和批准津貼的適當性。此外,高級貸款委員會每年或根據需要更頻繁地根據歷史損失數據評估和確定津貼估計中使用的損失百分比,並考慮到它們對當前經濟和環境狀況的評估以及合理和可支持的預測。為方便高級貸款委員會的評估,公司資產質量部定期審查公司的每個業務部門,並就管理層識別抵押品依賴和不利分類貸款的充分性以及對公司貸款政策和程序的遵守情況進行報告。
在評估信貸損失撥備是否適當的過程中,必然涉及很多主觀因素的判斷和考慮,因此,不能保證預期損失的估計不會因應未來的發展和經濟情況而改變。假設和條件的改變可能會導致信貸損失撥備的數額有很大的不同。
所得税
該公司提交一份綜合所得税申報單。遞延税項根據資產負債賬面金額及計税基準之間暫時性差異的未來税項後果,採用預期適用於相關暫時性差異預期實現期間應納税所得額的税率,在資產負債表法下確認。
應計當期和遞延所得税的數額是基於對税務機關當前或將來應繳或應收税款的估計。這些應計項目的變化被報告為税費,並涉及對確定應納税所得額、税收抵免、其他税收和暫時性差異所包括的各種組成部分的估計。由於税率、税收法律法規的變化以及新的税收籌劃戰略的實施,估計會定期發生變化。確定所得税應計税額的過程必然涉及到相當多的判斷和許多主觀因素的考慮。
管理層每年對公司的税務狀況進行分析,並認為未來幾年更有可能利用其所有的税務狀況。
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無形資產與商譽
核心存款無形資產按直線攤銷,按估計使用年限7至10年攤銷,客户關係無形資產按直線攤銷,按預計使用壽命3至18年攤銷。商譽不攤銷,但至少每年在報告單位水平評估減值,如果存在其他減值指標,則更頻繁地評估商譽。至少每年在第四季度對無形資產進行評估,以確定可能出現的減值。減值損失是通過將無形資產的公允價值與其記錄金額進行比較來計量的。任何減值損失都在全面收益表中報告。
評估剩餘核心存款無形資產的可能減值涉及重新評估無形資產的使用年限和可回收性。使用年限的評估是通過審查收購的各個分支機構的核心礦藏水平來進行的。由於更成功地留住客户,核心存款基地的實際壽命可能比最初估計的更長,也可能由於更快的流失而更短。核心存款無形資產的攤銷將在必要時進行調整,以在核心存款的剩餘壽命內攤銷剩餘的賬面淨值。只有當環境中的事件或變化表明無形資產的賬面金額可能無法收回時,才會進行可恢復性評估。
對商譽可能減值的評估是通過比較相關報告單位的公允價值及其賬面價值(包括商譽)來進行的。相關業務單位的公允價值是根據最近收購銀行和分行的市場數據估計的。
對截至2019年12月31日的年度的無形資產和商譽的評估導致與BancFirst Insurance Services,Inc.相關的客户關係無形資產減值約353,000美元。對截至2020年12月31日的年度的無形資產和商譽的評估導致沒有減值。
金融工具的公允價值
無限期持有的債務證券,或可能作為公司資產/負債管理戰略的一部分出售以提供流動性或其他原因的債務證券,被歸類為可供出售,並按估計公允價值陳述。可供出售的債務證券的未實現收益或虧損在扣除所得税後作為股東權益的一個組成部分報告。
該公司至少每季度審查其未實現虧損的債務證券組合。該公司首先評估它是否打算在攤銷成本基礎收回之前出售證券,或者很可能需要出售這些證券。如果符合這兩個標準中的任何一個,證券攤餘成本基礎將減記為公允價值,作為當期費用。如果不符合上述任何一項標準,本公司將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時,除其他事項外,本公司會考慮證券處於未變現虧損狀態的時間,以及與該證券特別相關的任何相關抵押品及不利條件的表現。截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司持有的可供出售的債務證券中約95%由美國財政部或美國政府支持的實體和機構發行。本公司不認為這些證券的未實現狀況是信貸因素的結果,因為公允價值的下降是由於利率變化和流動性不足,而不是信用質量,本公司無意出售這些證券,而且很可能不需要在這些證券預期收回之前出售這些證券。因此,本公司並無就其債務證券組合計入信貸損失撥備,因為信貸風險並不重大。
債務證券和其他金融工具的公允價值估計基於多種因素。在某些情況下,公允價值代表相同或可比工具的報價市場價格。在其他情況下,公允價值是根據關於估計未來現金流量的金額和時間的假設以及反映不同程度風險的假設貼現率來估計的。因此,公允價值可能不代表截至年末可能已實現或將在未來實現的金融工具的實際價值。
會計準則的未來應用
關於最近發佈的會計聲明及其對公司財務報表的預期影響的討論,請參閲合併財務報表附註(1)。
段信息
有關本公司經營業務分部的披露,請參閲合併財務報表附註(22)。
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行動結果
平均餘額、收入、費用和税率
下表描述了所示期間與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是用收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是從日均得出的。
綜合平均資產負債表和利差分析 |
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應税等值基礎 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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2018年12月31日 |
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貸款(1) |
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6,432,455 |
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312,514 |
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4.85 |
% |
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$ |
5,273,632 |
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$ |
292,152 |
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5.54 |
% |
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$ |
4,966,965 |
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$ |
263,577 |
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5.31 |
% |
債務證券--應税 |
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556,931 |
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8,591 |
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1.54 |
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588,207 |
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13,308 |
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2.26 |
|
|
|
448,271 |
|
|
|
8,808 |
|
|
|
1.96 |
|
債務證券-免税 |
|
|
28,969 |
|
|
|
616 |
|
|
|
2.12 |
|
|
|
20,219 |
|
|
|
580 |
|
|
|
2.87 |
|
|
|
25,677 |
|
|
|
771 |
|
|
|
3.00 |
|
出售並計息的聯邦基金 將存款存入銀行 |
|
|
1,562,383 |
|
|
|
6,049 |
|
|
|
0.39 |
|
|
|
1,455,799 |
|
|
|
31,372 |
|
|
|
2.15 |
|
|
|
1,609,030 |
|
|
|
30,694 |
|
|
|
1.91 |
|
盈利資產總額 |
|
|
8,580,738 |
|
|
|
327,770 |
|
|
|
3.81 |
|
|
|
7,337,857 |
|
|
|
337,412 |
|
|
|
4.60 |
|
|
|
7,049,943 |
|
|
|
303,850 |
|
|
|
4.31 |
|
非盈利資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
|
220,995 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
180,339 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
185,380 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收利息和其他資產 |
|
|
611,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
500,487 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
405,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸損失撥備 |
|
|
(76,501 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(53,975 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(52,087 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
非盈利資產總額 |
|
|
756,460 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
626,851 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
539,023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
9,337,198 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,964,708 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,588,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東的責任 --股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易性存款 |
|
$ |
744,632 |
|
|
$ |
940 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
$ |
751,140 |
|
|
$ |
2,573 |
|
|
|
0.34 |
% |
|
$ |
790,587 |
|
|
$ |
2,461 |
|
|
|
0.31 |
% |
儲蓄存款 |
|
|
3,273,903 |
|
|
|
9,385 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
2,782,086 |
|
|
|
39,170 |
|
|
|
1.41 |
|
|
|
2,513,244 |
|
|
|
29,462 |
|
|
|
1.17 |
|
定期存款 |
|
|
695,637 |
|
|
|
8,147 |
|
|
|
1.17 |
|
|
|
690,636 |
|
|
|
10,995 |
|
|
|
1.59 |
|
|
|
746,189 |
|
|
|
8,539 |
|
|
|
1.14 |
|
短期借款 |
|
|
2,745 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
1,458 |
|
|
|
32 |
|
|
|
2.19 |
|
|
|
5,159 |
|
|
|
95 |
|
|
|
1.84 |
|
長期借款 |
|
|
1,107 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
次級債券 |
|
|
26,804 |
|
|
|
1,966 |
|
|
|
7.31 |
|
|
|
26,804 |
|
|
|
1,966 |
|
|
|
7.34 |
|
|
|
31,747 |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
6.84 |
|
有息負債總額 |
|
|
4,744,828 |
|
|
|
20,446 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
4,252,124 |
|
|
|
54,736 |
|
|
|
1.29 |
|
|
|
4,086,926 |
|
|
|
42,728 |
|
|
|
1.05 |
|
免息資金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
|
3,503,187 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,709,510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,605,280 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付利息和其他負債 |
|
|
46,048 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42,219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34,198 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
1,043,135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
960,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
862,562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免息資金總額 |
|
|
4,592,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,712,584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,502,040 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東總負債 --股權 |
|
$ |
9,337,198 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,964,708 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,588,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
307,324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
282,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
261,122 |
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.26 |
% |
免息資金的效果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.54 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.44 |
% |
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.57 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.85 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.70 |
% |
對於這些計算,信息是在假設21%的税率的應税等值基礎上顯示的。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)非權責發生制貸款計入平均貸款餘額,該等非權責發生制貸款的任何利息均按現金基礎確認。 |
|
32
目錄
下表描述了所示期間的s選定的損益表數據和其他選定的數據:
BancFirst公司 |
|
|||||||||||
選定的合併財務數據 |
|
|||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
於截至12月31日止年度及截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
損益表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
$ |
306,668 |
|
|
$ |
281,921 |
|
|
$ |
260,476 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
62,648 |
|
|
|
8,287 |
|
|
|
3,802 |
|
非利息收入 |
|
|
137,222 |
|
|
|
137,229 |
|
|
|
125,199 |
|
非利息支出 |
|
|
257,730 |
|
|
|
241,301 |
|
|
|
222,121 |
|
淨收入 |
|
|
99,586 |
|
|
|
134,879 |
|
|
|
125,814 |
|
每個普通股數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入-基本收入 |
|
$ |
3.05 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
3.85 |
|
淨收益-攤薄 |
|
|
3.00 |
|
|
4.05 |
|
|
3.76 |
|
||
現金股利 |
|
|
1.32 |
|
|
|
1.24 |
|
|
|
1.02 |
|
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率 |
|
|
1.06 |
% |
|
|
1.69 |
% |
|
|
1.66 |
% |
平均股東權益回報率 |
|
9.52 |
|
|
14.04 |
|
|
14.59 |
|
|||
現金股利支付率 |
|
|
43.28 |
|
|
|
30.02 |
|
|
|
26.49 |
|
淨息差 |
|
|
3.38 |
|
|
|
3.31 |
|
|
|
3.26 |
|
淨息差 |
|
|
3.57 |
|
|
|
3.85 |
|
|
|
3.70 |
|
效率比 |
|
58.06 |
|
|
57.57 |
|
|
57.59 |
|
淨利息收入
淨利息收入是公司營業收入的主要來源,2020年增加了2470萬美元,總額達到3.067億美元,而2019年增加了2140萬美元。2020年淨利息收入增加,原因是飛馬銀行全年淨利息收入,貸款增長,購買力平價手續費收入約為1,560萬美元,存款利率下降。2019年,淨利息收入增加的主要原因是,與2018年相比,2019年聯邦基金和貸款的平均利率更高,2019年的貸款增長略有抵消,但與2018年相比,2019年的存款利率更高。
淨息差是當期應税淨利息收入與平均盈利資產的比率。該公司2020年的淨息差降至3.57%,而2019年和2018年的淨息差分別為3.85%和3.70%。2020年淨息差下降的主要原因是年內聯邦基金和證券的平均利率較低。2019年淨息差的增加是由於上述淨利息收入的增加。
本公司的淨利息收入和淨利差一直受到,本公司目前預計將繼續受到市場利率下降的影響,並預計利率將在一段時間內保持在這些低水平,因為美國聯邦儲備委員會(美聯儲,FED)政策正在對新冠肺炎疫情造成的經濟混亂做出反應。
盈利資產和有息負債數量的變化以及利率的變化,決定了淨利息收入的變化。以下數量/比率分析總結了2020年和2019年這些組成部分對淨利息收入變化的相對貢獻。有關更多討論,請參閲“貸款的到期日和利率敏感度”。
33
目錄
體積/速率分析
應税等值基礎
|
|
2020年的變化 |
|
|
2019年的變化 |
|
||||||||||||||||||
|
|
總計 |
|
|
由於 卷(1) |
|
|
由於 率 |
|
|
總計 |
|
|
由於 卷(1) |
|
|
由於 率 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
20,362 |
|
|
$ |
67,533 |
|
|
$ |
(47,171 |
) |
|
$ |
28,575 |
|
|
$ |
15,797 |
|
|
$ |
12,778 |
|
投資--應納税 |
|
|
(4,717 |
) |
|
|
(677 |
) |
|
|
(4,040 |
) |
|
|
4,500 |
|
|
|
2,605 |
|
|
|
1,895 |
|
投資-免税 |
|
|
36 |
|
|
|
638 |
|
|
|
(602 |
) |
|
|
(191 |
) |
|
|
(174 |
) |
|
|
(17 |
) |
銀行和銀行的有息存款 **出售聯邦基金 |
|
|
(25,323 |
) |
|
|
2,351 |
|
|
|
(27,674 |
) |
|
|
678 |
|
|
|
(2,980 |
) |
|
|
3,658 |
|
利息收入總額 |
|
|
(9,642 |
) |
|
|
69,845 |
|
|
|
(79,487 |
) |
|
|
33,562 |
|
|
|
15,248 |
|
|
|
18,314 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易性存款 |
|
|
(1,633 |
) |
|
|
431 |
|
|
|
(2,064 |
) |
|
|
112 |
|
|
|
(216 |
) |
|
|
328 |
|
儲蓄存款 |
|
|
(29,785 |
) |
|
|
5,124 |
|
|
|
(34,909 |
) |
|
|
9,708 |
|
|
|
3,951 |
|
|
|
5,757 |
|
定期存款 |
|
|
(2,848 |
) |
|
|
(439 |
) |
|
|
(2,409 |
) |
|
|
2,456 |
|
|
|
(597 |
) |
|
|
3,053 |
|
短期借款 |
|
|
(24 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
(63 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
5 |
|
次級債券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(205 |
) |
|
|
(337 |
) |
|
|
132 |
|
利息支出總額 |
|
|
(34,290 |
) |
|
|
5,144 |
|
|
|
(39,434 |
) |
|
|
12,008 |
|
|
|
2,733 |
|
|
|
9,275 |
|
淨利息收入 |
|
$ |
24,648 |
|
|
$ |
64,701 |
|
|
$ |
(40,053 |
) |
|
$ |
21,554 |
|
|
$ |
12,515 |
|
|
$ |
9,039 |
|
(1) |
盈利資產和有息負債的組合變化的影響與交易量的變化結合在一起。 |
信貸損失準備金
該公司2020年的信貸損失撥備為6260萬美元,而2019年為830萬美元,2018年為380萬美元。2020年撥備的增加與為新冠肺炎大流行和低能源價格導致的預期信貸損失建立準備金有關。該公司2020年的撥備是基於該公司對新冠肺炎疫情何時結束的不確定性和不明確性的評估,以及政府對此做出的刺激反應的規模。如果經濟繼續受到不利影響的時間比公司目前的預測更長,公司未來可能會看到比正常水平更高的撥備。公司設立了一項撥備,作為對資產負債表日貸款組合中預期信貸損失的估計。管理層認為,根據管理層對現有貸款組合內預期損失的最佳估計,信貸損失撥備是適當的。如果管理層在評估信貸損失撥備的適當水平時考慮的任何因素髮生變化,本公司對預期信貸損失的估計也可能發生變化,這可能會影響未來信貸損失撥備的金額。2020年淨貸款沖銷為2280萬美元,而2019年為540萬美元,2018年為410萬美元。淨沖銷分別相當於2020、2019年和2018年平均貸款的0.35%、0.10%和0.08%。2020年淨沖銷增加,主要是由於三筆貸款。淨沖銷率與平均貸款總額之比繼續處於較低水平。關於信貸損失撥備的更詳細的討論在“貸款”一節中提供。
非利息收入
2020年非利息收入為1.372億美元,而2019年和2018年分別為1.372億美元和1.252億美元。2020年,非利息收入總額持平。2020年,本公司的貸款銷售和借記卡使用費有所增加,但這主要被政府刺激措施導致的存款服務費下降所抵消。相比之下,2019年增加了1200萬美元,增幅為9.6%。2019年非利息收入的增加是由於借記卡使用費、清掃費用、保險佣金和股權安全收益的增長。由於產品線增強、收購和內部存款增長,公司的營業非利息收入普遍增加。該公司2020、2019年和2018年的借記卡使用費總額分別為3690萬美元、3390萬美元和2980萬美元。這分別佔公司2020、2019年和2018年非利息收入的26.9%、24.7%和23.8%。
34
目錄
費用合計$26.6 百萬,$33.5百萬美元和$31.320億美元20, 2019和2018分別表示,這代表着19.4%, 24.4%和25.0本公司前20年非利息收入的%20, 2019和2018,分別為。
在新冠肺炎大流行之前,該公司總資產在幾年內超過100億美元的可能性很小,甚至根本不可能。然而,隨着CARE法案的實施,包括購買力平價貸款、對家庭的刺激性支付以及人為抬高的家庭儲蓄率,我們的存款和資產大幅增長,超出了合理的可預見水平。只要新冠肺炎疫情持續,政府在相同或類似的基礎上採取應對措施,公司到2021年12月31日總資產超過100億美元的可能性就會越來越大。根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的德賓修正案(Durbin Amendment),這將在隨後幾年引發大約1700萬至2000萬美元的借記卡交換費收入損失。
該公司確認2020年淨虧損38.9萬美元,2019年淨收益81.2萬美元,2018年淨收益4.7萬美元,主要來自股權證券交易。這些虧損和收益主要是由於2018年1月1日通過的會計準則更新2016-01,該準則要求股權證券的公允價值變化必須通過淨收入確認。本公司的做法是維持流動的證券組合,不從事交易活動。該公司有能力和意圖持有分類為可供出售的債務證券,這些證券在到期或公允價值超過攤銷成本之前處於未實現虧損狀態。
該公司在2020年通過出售貸款賺取了610萬美元,而2019年和2018年分別為340萬美元和290萬美元。2020年貸款銷售收入增加,原因是與創紀錄的低抵押貸款利率相關的交易量增加。該公司預計,2021年抵押貸款的銷售額將低於2020年,但高於2019年。
非利息支出
2020年,非利息支出總額增加了1640萬美元,增幅為6.8%,達到2.577億美元。相比之下,2019年的增幅為1920萬美元,增幅為8.6%。2020年非利息支出的增加是由於飛馬銀行(Pegasus Bank)全年的非利息支出,增加了約900萬美元。此外,2020年非利息支出增加,原因是與新冠肺炎疫情相關的工資支出、公司新總部的淨佔用和折舊,以及與從公民公司購買資產相關的收購支出,但這一增長被出售所擁有的其他房地產的240萬美元收益以及營銷和業務推廣活動的減少部分抵消。2019年非利息支出的增加主要是由於加薪和收購相關費用。2019年與收購相關的費用為310萬美元。
非利息支出包括存款保險支出,在截至2020年12月31日的一年中,存款保險支出總額為210萬美元,相比之下,截至2019年12月31日的一年為110萬美元,截至2018年12月31日的一年為240萬美元。截至2019年12月31日的一年,存款保險費用較低,這是由於FDIC在2019年達到保險基金準備金率時給予的一次性信貸。
所得税
2020年所得税支出總額為2390萬美元,而2019年和2018年分別為3470萬美元和3390萬美元。2020年、2019年和2018年的有效税率分別為19.4%、20.5%和21.2%。該公司的有效税率與聯邦法定税率不同的主要原因是免税收入、不可抵扣的攤銷、聯邦和州税收抵免以及州税收支出。
某些財務信息是在應税等值基礎上編制的,以便於分析收益和收益組成部分的變化。平均資產負債表、綜合收益表和其他財務統計數據也在應税等值基礎上列報。
通貨膨脹的影響
通脹對金融機構的影響與對工商企業的影響有很大不同。金融機構的資產主要是貨幣性的,而不是固定資產或非貨幣性資產,如房舍、設備和存貨。因此,由於低估折舊費用或嚴重低估資產現值,幾乎不存在誇大收益的風險敞口。儘管通脹可能通過導致利率上升而產生間接影響,但金融機構有能力監測對利息成本和收益率的影響,並通過管理利率敏感度來應對通脹趨勢。通貨膨脹還可能對非利息支出產生影響,如工資和員工福利、入住率、服務和其他成本。
35
目錄
通貨緊縮的影響
在通貨緊縮時期,預計實際資產價格將大幅下跌是合理的。在這樣的經濟環境下,企業和個人的資產,如房地產、大宗商品或庫存,可能會下降。由於抵押品價值縮水,客户無力償還或再融資可能會導致公司遭受的信貸損失遠遠超過歷史經驗。
財務狀況
BancFirst公司 |
|||||||||
選定的合併財務數據 |
|||||||||
(千美元,每股數據除外) |
|||||||||
|
|
於截至12月31日止年度及截至12月31日止年度, |
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
9,212,357 |
|
|
$ |
8,565,758 |
|
|
債務證券 |
|
|
555,196 |
|
|
|
491,626 |
|
|
貸款總額(扣除未賺取利息) |
|
|
6,448,225 |
|
|
|
5,673,144 |
|
|
信貸損失撥備 |
|
|
91,366 |
|
|
|
54,238 |
|
|
存款 |
|
|
8,064,704 |
|
|
|
7,483,635 |
|
|
次級債券 |
|
|
26,804 |
|
|
|
26,804 |
|
|
股東權益 |
|
|
1,067,885 |
|
|
|
1,004,989 |
|
|
每股賬面價值 |
|
|
32.64 |
|
|
|
30.74 |
|
|
每股有形賬面價值(非GAAP)(1) |
|
|
27.47 |
|
|
|
25.50 |
|
|
每股普通股有形賬面價值的對賬 報告(非GAAP)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
$ |
1,067,885 |
|
|
$ |
1,004,989 |
|
|
商譽較低 |
|
|
149,922 |
|
|
|
148,604 |
|
|
無形資產減少,淨額 |
|
|
18,999 |
|
|
|
22,608 |
|
|
有形股東權益(非公認會計準則) |
|
$ |
898,964 |
|
|
$ |
833,777 |
|
|
已發行普通股 |
|
|
32,719,852 |
|
|
|
32,694,268 |
|
|
每股有形賬面價值(非公認會計準則) |
|
$ |
27.47 |
|
|
$ |
25.50 |
|
|
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率 |
|
|
1.06 |
% |
|
|
1.69 |
% |
|
平均股東權益回報率 |
|
9.52 |
|
|
|
14.04 |
|
|
|
現金股利支付率 |
|
43.28 |
|
|
|
30.02 |
|
|
|
淨息差 |
|
3.38 |
|
|
|
3.31 |
|
|
|
淨息差 |
|
3.57 |
|
|
|
3.85 |
|
|
|
效率比 |
|
58.06 |
|
|
|
57.57 |
|
|
|
資產負債表比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均存款貸款額 |
|
|
78.28 |
% |
|
|
76.06 |
% |
|
平均收益資產佔總資產的比例 |
|
|
91.90 |
|
|
|
92.13 |
|
|
平均股東權益與平均資產之比 |
|
11.17 |
|
|
12.06 |
|
|
||
資產質量比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非權責發生制貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.58 |
% |
|
|
0.32 |
% |
|
不良貸款和重組貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.78 |
|
|
|
0.84 |
|
|
不良資產和重組資產佔總資產的比例 |
|
|
0.90 |
|
|
0.63 |
|
|
|
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 |
|
|
1.42 |
|
|
|
0.96 |
|
|
不良貸款和重組貸款的信貸損失撥備 |
|
|
182.26 |
|
|
|
113.45 |
|
|
非權責發生貸款的信貸損失撥備 |
|
|
243.35 |
|
|
|
301.91 |
|
|
淨沖銷與平均貸款之比 |
|
|
0.35 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)見“每股普通股有形賬面價值對賬(非公認會計準則)”表 |
|||||||||
(2)每股普通股有形賬面價值為股東權益減去商譽和無形資產淨值除以已發行普通股。 |
|||||||||
此金額是非GAAP財務衡量標準,但已包括在內,因為它被認為是分析和 |
|||||||||
評估公司的財務狀況和資本實力。這一措施不應被視為替代根據公認會計原則確定的經營結果。 |
現金、出售的聯邦基金和銀行的有息存款
現金包括手頭的現金和現金,其他銀行的無息存款和應付金額,存放在聯邦儲備銀行的準備金,以及其他銀行的有息存款。出售的聯邦基金包括與其他金融機構的過剩資金的隔夜投資。由於聯邦儲備銀行幹預基金市場
36
目錄
已經導致了一個低點根據隔夜資金利率,該公司繼續將大部分超額資金存放在聯邦儲備銀行。聯邦儲備銀行根據維護期的最低目標利率為這些資金支付利息,哪一個下降1.5020%期間的百分比20從…1.75%至0.25%和 2019年下降0.75%,從2.50%降至1.75%.
公司在聯邦儲備銀行出售的現金、出售的聯邦基金和有息存款的數量取決於提供給其他機構進行清算的資金的可用性,以及公司對流動性、運營現金和儲備、可用收益率和利率敏感度管理的要求。這些項目的餘額可能會根據這些不同的因素而大幅波動。從2019年12月31日到2020年12月31日,銀行的現金和到期、銀行的有息存款和聯邦基金出售的總額減少了2.524億美元。減少的主要原因是購買力平價貸款的資金。
有價證券
在截至2020年12月31日的一年中,債務證券總額增加了6,360萬美元,增幅12.9%,至5.552億美元。截至2020年12月31日,可供出售的債務證券佔總債務證券投資組合的99.5%,而截至2019年12月31日,可供出售的債務證券佔總債務證券投資組合的99.6%。截至2020年12月31日,可供出售的債務證券的未實現淨收益為990萬美元,而截至2019年12月31日的未實現淨收益為460萬美元。這些未實現收益作為扣除所得税後的累計其他全面收益計入公司股東權益,2020年12月31日和2019年12月31日的收益分別為740萬美元和350萬美元。
本公司不從事證券交易活動。任何債務證券的出售都是為了執行公司的資產/負債管理戰略,消除特定證券的感知信用風險,或提供流動性。無限期持有的債務證券,或可能作為公司資產/負債管理戰略的一部分出售以提供流動性或其他原因的債務證券,被歸類為可供出售,並按估計公允價值陳述。可供出售的債務證券的未實現收益或虧損在扣除所得税後作為股東權益的一個組成部分報告。本公司有意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有以供投資,並按成本列報,根據利息法計算的溢價攤銷和遞增折扣進行了調整。
管理層有能力和意圖持有分類為持有以供投資的債務證券,直至到期,屆時公司將獲得證券的全部價值。此外,本公司亦有能力及意向持有分類為可供出售的債務證券一段時間,以收回成本。截至2020年12月31日,該公司的未實現淨收益主要是由於市場利率低於購買標的證券時的可用收益率。隨着證券接近到期日或重新定價日期,或者如果類似投資的市場收益率下降,出現未實現虧損的證券的公允價值預計將恢復。此外,截至2020年12月31日,管理層沒有在收回未實現虧損之前出售的意圖或要求。
本公司投資於股權證券,公允價值不容易確定。這些股本證券以成本減去減值(如果有的話)報告,加上或減去因同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。已實現和未實現損益在綜合全面收益表的非利息收入部分作為證券交易列報。股權證券在資產負債表的其他資產中報告。2020年12月31日和2019年12月31日的股權證券餘額分別為1010萬美元。該公司至少每季度審查其股權證券組合的減值情況。
有關公司證券的披露,請參閲合併財務報表附註(3)。
37
目錄
加權平均收益率的債務證券
下表彙總了債務證券組合於2020年12月31日的加權平均應税等值收益率。該公司管理其債務證券組合,以獲得流動性,作為執行其資產/負債管理戰略的工具,併為公共資金提供質押要求。關於債務證券的利率敏感性,見項目7A中的表格。
|
金額 |
|
|
收益率* |
|
|||
|
|
|
||||||
持有以供投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券 |
$ |
59 |
|
|
|
5.58 |
% |
|
州和政區 |
|
2,405 |
|
|
|
2.94 |
|
|
其他有價證券 |
|
500 |
|
|
|
2.63 |
|
|
總計 |
$ |
2,964 |
|
|
|
2.94 |
% |
|
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部,其他聯邦機構 債券和抵押貸款支持證券 |
$ |
510,570 |
|
|
|
1.40 |
% |
|
州和政區 |
|
28,948 |
|
|
|
1.96 |
|
|
資產支持證券 |
|
12,714 |
|
|
|
0.99 |
|
|
總計 |
$ |
552,232 |
|
|
|
1.42 |
% |
|
債務證券總額 |
$ |
555,196 |
|
|
|
1.43 |
% |
* |
在應税等值基礎上的收益 |
貸款
從歷史上看,該公司的貸款增長來自內部來源和銀行收購。2020年,用於投資的貸款總額增加了7.324億美元,增幅為12.9%,達到64億美元。但2020年的增長主要是由於購買力平價貸款。
作文
BancFirst的貸款組合在不同類型的商業和個人借款人中多樣化。商業貸款主要是對房地產、輕工製造、零售和服務業公司的貸款。消費性非房地產貸款主要包括向個人發放的汽車貸款。
飛馬銀行的貸款組合在不同類型的商業和個人借款人中是多樣化的。飛馬銀行的貸款約佔房地產貸款的49%,商業和農業非房地產貸款約47%,消費非房地產貸款約4%。
有關本公司貸款的披露,請參閲綜合財務報表附註(1)及附註(4)。投資組合細分市場.
38
目錄
貸款的到期日和利率敏感度
下表列出了在2020年12月31日持有的投資貸款的到期日和利率敏感度。許多期限為一年或更短的貸款在預定的本金減少後按現有或類似的條款續簽。此外,截至2020年12月31日,約36%的貸款具有可調整利率。
|
|
成熟了 |
|
|||||||||||||||||
|
|
在一個範圍內 年 |
|
|
一點之後 但在內心 五年 |
|
|
五點以後 歷經十五年 |
|
|
十五歲之後 年數 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
BancFirst銀行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產業主入住率 |
|
$ |
65,903 |
|
|
$ |
233,598 |
|
|
$ |
287,152 |
|
|
$ |
55,334 |
|
|
$ |
641,987 |
|
商業地產非業主自住 |
|
|
206,005 |
|
|
|
396,182 |
|
|
|
336,978 |
|
|
|
31,993 |
|
|
|
971,158 |
|
建設和發展 |
|
|
151,411 |
|
|
|
41,348 |
|
|
|
30,968 |
|
|
|
5,888 |
|
|
|
229,615 |
|
建築住宅房地產 |
|
|
192,131 |
|
|
|
12,204 |
|
|
|
1,795 |
|
|
|
65 |
|
|
|
206,195 |
|
住宅房地產第一留置權 |
|
|
112,788 |
|
|
|
171,349 |
|
|
|
308,080 |
|
|
|
261,099 |
|
|
|
853,316 |
|
所有其他住宅房地產 |
|
|
48,764 |
|
|
|
65,941 |
|
|
|
35,739 |
|
|
|
17,637 |
|
|
|
168,081 |
|
農田 |
|
|
47,043 |
|
|
|
49,972 |
|
|
|
82,387 |
|
|
|
73,556 |
|
|
|
252,958 |
|
商業和農業非房地產 |
|
|
560,857 |
|
|
|
475,529 |
|
|
|
105,620 |
|
|
|
17,804 |
|
|
|
1,159,810 |
|
消費性非房地產 |
|
|
30,969 |
|
|
|
259,175 |
|
|
|
63,859 |
|
|
|
1,402 |
|
|
|
355,405 |
|
油氣 |
|
|
129,457 |
|
|
|
36,798 |
|
|
|
13,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
179,355 |
|
其他貸款 |
|
|
26,122 |
|
|
|
674,670 |
|
|
|
79,678 |
|
|
|
41,608 |
|
|
|
822,078 |
|
飛馬銀行 |
|
|
253,477 |
|
|
|
211,895 |
|
|
|
51,977 |
|
|
|
37,199 |
|
|
|
554,548 |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,824,927 |
|
|
$ |
2,628,661 |
|
|
$ |
1,397,333 |
|
|
$ |
543,585 |
|
|
$ |
6,394,506 |
|
預定利率的貸款 |
|
$ |
808,579 |
|
|
$ |
1,996,359 |
|
|
$ |
782,294 |
|
|
$ |
507,989 |
|
|
$ |
4,095,221 |
|
利率可調的貸款 |
|
|
1,016,348 |
|
|
|
632,302 |
|
|
|
615,039 |
|
|
|
35,596 |
|
|
|
2,299,285 |
|
總計 |
|
$ |
1,824,927 |
|
|
$ |
2,628,661 |
|
|
$ |
1,397,333 |
|
|
$ |
543,585 |
|
|
$ |
6,394,506 |
|
佔總數的百分比 |
|
|
28.5 |
% |
|
|
41.1 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
100.0 |
% |
有關貸款到期日和利率敏感度的信息基於合同到期日和原始貸款條款。在一般業務運作中,一年內到期的貸款可全部或部分按續期當日的利率續期。
不良資產和重組資產
下表彙總了不良資產和重組資產。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
逾期90天或更長時間,並且仍在累積 |
|
$ |
4,802 |
|
|
$ |
11,834 |
|
非應計項目 |
|
|
37,545 |
|
|
|
17,965 |
|
重組後的 |
|
|
7,784 |
|
|
|
18,010 |
|
不良貸款和重組貸款總額 |
|
|
50,131 |
|
|
|
47,809 |
|
其他不動產擁有和收回的資產 |
|
|
32,480 |
|
|
|
6,073 |
|
不良資產和重組資產總額 |
|
$ |
82,611 |
|
|
$ |
53,882 |
|
39
目錄
不良資產和重組資產
2020年,不良和重組資產增加了2870萬美元,達到8260萬美元。公司的不良資產和重組資產水平持續較低,於2020年12月31日和2019年12月31日分別相當於總資產的0.90%和0.63%。
由於新冠肺炎大流行和低能源價格的影響,2020年非應計貸款增加了1,960萬美元。公司的非權責發生貸款主要是商業和農業非房地產和農田。非應計貸款對公司的淨息差產生負面影響。當管理層認為未來利息和本金的可收回性都不確定時,貸款就被置於非權責發生狀態。如果合理預期全部收回剩餘本金餘額,利息收入將以現金為基礎確認其中某些貸款的利息收入。否則,在本金餘額全部收回之前,利息收入不會被確認。如果非權責發生貸款按照原來的合同條款執行,公司將在2020年確認大約280萬美元的額外利息收入,2019年確認170萬美元,2018年確認230萬美元。預計最終只會收取一小部分利息。截至2020年12月31日,約有780萬美元的非權責發生貸款由政府機構擔保。
重組貸款在2020年減少了1020萬美元,主要是由於重組貸款的整體改善。公司對延期期間未償還的本金餘額收取利息。因此,被視為不良債務重組的已記錄貸款餘額的當前和未來財務影響不被認為是重大的,這些貸款的條款在此期間進行了修改。
貸款被歸類為不良貸款並不一定意味着貸款本金和利息最終將無法收回;儘管在經濟低迷時期,該公司的經驗是收款水平下降。在確定信貸損失準備時,已經考慮了與不良貸款相關的上述正常風險。截至2020年12月31日,信貸損失撥備佔不良貸款和重組貸款的百分比為182.26,而2019年底為113.45。由於不利的經濟狀況,不良貸款和信貸損失的水平可能會隨着時間的推移而上升。
截至2020年12月31日,其他房地產擁有和收回的資產總額為3250萬美元,而截至2019年12月31日為610萬美元。2020年,擁有和收回的其他房地產資產增加,主要是由於一項價值約2750萬美元的商業房地產的貸款轉移。其他擁有的房地產包括通過止贖程序或接受代替止贖的契據而獲得的財產,以及持有以供出售的房產。這些物業以相關貸款的賬面價值或基於評估的公允價值減去估計出售成本中的較低者列賬。在對這類財產重新分類時從貸款給其他擁有的房地產產生的減記直接計入信貸損失撥備。指定出售的銀行房產的任何損失,在從房產轉移到其他擁有的房地產時計入營業費用。將物業歸類為其他擁有的房地產後,其價值的下降將計入營業費用。
信貸損失撥備/已獲得貸款的公允價值調整
2020年1月1日,該公司採用了ASC 326,用被稱為CECL的預期損失法取代了已發生的損失法。因此,該公司在2020年1月1日記錄的信貸損失準備金減少了320萬美元。截至2020年12月31日,信貸損失撥備佔貸款總額的比例從2019年12月31日的0.96%提高到1.42%,原因是新冠肺炎疫情和低能源價格導致的預期信貸損失準備金增加。
該公司貸款組合的整體信用質量保持強勁。截至2020年和2019年的年度,淨沖銷分別為2280萬美元和540萬美元。貸款淨沖銷金額相對較低,分別相當於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度平均貸款總額的0.35%和0.10%。如果國家或地方經濟或信貸市場出現不可預見的不利變化,預計未來一段時間信貸損失撥備將會增加,這是合理的。
40
目錄
試析對……的免税額信用損失
下表為信貸損失撥備細目:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
BancFirst銀行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產業主入住率 |
|
$ |
7,035 |
|
|
$ |
5,625 |
|
商業地產非業主自住 |
|
|
11,842 |
|
|
|
8,358 |
|
建設和發展 |
|
|
2,560 |
|
|
|
2,214 |
|
建築住宅房地產 |
|
|
627 |
|
|
|
1,933 |
|
住宅房地產第一留置權 |
|
|
2,570 |
|
|
|
8,692 |
|
所有其他住宅房地產 |
|
|
2,230 |
|
|
|
2,767 |
|
農田 |
|
|
3,136 |
|
|
|
2,821 |
|
商業和農業非房地產 |
|
|
32,400 |
|
|
|
13,462 |
|
消費性非房地產 |
|
|
3,377 |
|
|
|
3,252 |
|
油氣 |
|
|
17,851 |
|
|
|
1,883 |
|
其他貸款 |
|
|
3,182 |
|
|
|
2,632 |
|
飛馬銀行 |
|
|
4,556 |
|
|
|
599 |
|
總計 |
|
$ |
91,366 |
|
|
$ |
54,238 |
|
下表是按淨撇賬/(收回)及按每類平均貸款百分比列出的分項數字:
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
的百分比 平均貸款 |
|
|
金額 |
|
|
的百分比 平均貸款 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
BancFirst銀行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產業主入住率 |
|
$ |
763 |
|
|
|
0.01 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
— |
% |
商業地產非業主自住 |
|
|
3,609 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
建設和發展 |
|
|
(64 |
) |
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
建築住宅房地產 |
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
住宅房地產第一留置權 |
|
|
421 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
367 |
|
|
|
0.01 |
|
所有其他住宅房地產 |
|
|
72 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,352 |
|
|
|
0.04 |
|
農田 |
|
|
2,055 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
商業和農業非房地產 |
|
|
3,204 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
1,644 |
|
|
|
0.03 |
|
消費性非房地產 |
|
|
918 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
775 |
|
|
|
0.02 |
|
油氣 |
|
|
11,245 |
|
|
|
0.17 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他貸款 |
|
|
158 |
|
|
|
— |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
飛馬銀行 |
|
|
417 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
22,827 |
|
|
|
0.35 |
% |
|
$ |
5,438 |
|
|
|
0.10 |
% |
BancFirst和Pegasus Bank收購貸款的公允價值調整由利率部分和信貸部分組成,利率部分將貸款的實際利率調整為市場利率,信貸部分將根據收購貸款的估計信用風險進行調整。利率部分於2020年12月31日完全增值,2019年12月31日溢價170萬美元。調整的信貸部分是2020年12月31日的170萬美元折扣和2019年12月31日的680萬美元折扣。這些公允價值調整將在貸款的剩餘期限內計入收入。BancFirst收購了未償還貸款
41
目錄
是$6.3百萬和$154.7 百萬,20年12月31日20和2019,分別為。飛馬銀行收購的貸款正在批准完全合乎情理$255.4百萬美元,截至2020年12月31日$339.52019年12月31日為100萬。
無形資產、商譽和其他資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日,可識別無形資產和商譽總額分別為1.689億美元和1.712億美元。
其他資產包括關鍵人物壽險保單的現金退保值。截至2020年12月31日,關鍵人物壽險保單現金退保額餘額為8,070萬美元,截至2019年12月31日,退保額餘額為7,820萬美元。此外,其他資產包括石油和天然氣行業之前借款人的約1110萬美元股權,這筆權益是在2020年第四季度通過破產程序獲得的。這項資產按成本減去減值(如果有的話),加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化,用於同一發行人的相同或類似投資。
低收入住房和新市場税收抵免承諾
有關公司低收入住房税收抵免投資和新的市場税收抵免投資的披露,請參閲合併財務報表附註(6)A,這些投資包括在公司資產負債表的其他資產中。
流動性和資金
公司流動資金和資金的主要來源是客户關係產生的廣泛存款基礎。存款的可獲得性受到經濟狀況、與其他金融機構的競爭以及客户可進行的替代投資的影響。通過支付的利率、服務收費水平和提供的服務,該公司可以在有限的程度上影響其存款水平。支持公司貸款和投資職能所需的資金水平和期限由公司的資產/負債管理程序決定。該公司目前不嚴重依賴長期借款,也不使用經紀CD。該公司與其他銀行保持聯邦基金的信用額度,還可以利用出售貸款、證券和清算其他資產作為流動性和資金來源。
從歷史上看,BancFirst比同行擁有更多的流動性。這種流動性使BancFirst能夠應對增加的貸款需求和其他資金需求,或者應對資金來源的減少。然而,BancFirst公司的流動性取決於BancFirst公司的股息支付及其獲得融資的能力。銀行監管規定根據BancFirst保留的淨收益和最低資本金要求限制銀行股息。超過這些限制的股息需要獲得監管部門的批准。截至2021年1月1日,BancFirst在未經監管批准的情況下,約有1.021億美元的股本可用於向BancFirst Corporation派息。在2020年期間,BancFirst宣佈了四次普通股股息,總計4490萬美元,兩次優先股股息,總計190萬美元。雖然飛馬銀行在2020年的淨收入為470萬美元,但公司打算提供額外資本,以提高飛馬銀行批准更大規模貸款的能力,並允許飛馬銀行繼續增長其資產。
存款
存款總額增加5.811億美元至81億美元,2020年增長7.8%。2020年期間存款的增加主要與購買力平價收益的存款和現有客户存款的流入有關。該公司的核心存款為其提供了穩定、低成本的資金來源。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司核心存款佔總存款的百分比分別為98.2%和98.4%。截至2020年12月31日,無息存款佔總存款的比例為47.0%,而2019年12月31日為39.5%。
42
目錄
關於平均存款的分析
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
平均餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
$ |
3,503,187 |
|
|
$ |
2,709,510 |
|
生息交易存款 |
|
|
744,632 |
|
|
|
751,140 |
|
儲蓄存款 |
|
|
3,273,903 |
|
|
|
2,782,086 |
|
定期存款 |
|
|
695,637 |
|
|
|
690,636 |
|
總存款 |
|
$ |
8,217,359 |
|
|
$ |
6,933,372 |
|
支付的平均存款總額和平均差餉的百分比
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
的百分比 總計 |
|
|
率 |
|
|
的百分比 總計 |
|
|
率 |
|
||||
活期存款 |
|
|
42.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
39.08 |
% |
|
|
|
|
生息交易存款 |
|
|
9.06 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
|
10.83 |
|
|
|
0.34 |
% |
儲蓄存款 |
|
|
39.84 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
40.13 |
|
|
|
1.41 |
|
定期存款 |
|
|
8.47 |
|
|
|
1.24 |
|
|
|
9.96 |
|
|
|
1.59 |
|
總存款 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
|
|
有息存款的平均利率 |
|
|
|
|
|
|
0.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
1.25 |
% |
定期存款的到期日
下表顯示了25萬美元以上定期存款的到期日:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
(美元,單位: 數千人) |
|
|
三個月或更短時間 |
|
$ |
33,212 |
|
超過三個月到六個月 |
|
|
27,026 |
|
超過6個月到12個月 |
|
|
56,452 |
|
超過12個月 |
|
|
26,206 |
|
總計 |
|
$ |
142,896 |
|
截至2020年12月31日,公司25萬美元以上定期存款中有81.7%在一年或以下到期。
短期借款
有關短期借款的討論,請參閲合併財務報表附註(9)。
信用額度
有關公司信貸額度的討論,請參閲合併財務報表附註(10)。
資本資源
截至2020年12月31日,股東權益總額為11億美元,而2019年12月31日為10億美元。除了9960萬美元的淨收入外,截至2020年12月31日的一年中,股東權益的其他變化包括與普通股發行相關的180萬美元,與基於股票的薪酬相關的150萬美元,與CECL相關的會計原則變化230萬美元,以及其他全面收入的400萬美元的增長,這些變化被4310萬美元的股息和310萬美元的普通股回購部分抵消。該公司2020年的平均股東權益與平均資產之比為11.17%
43
目錄
與12.06% 201美元9. T公司槓桿率和總風險資本比率S在20年12月31日20 我們都有很好的超出監管要求。人們普遍預計,銀行機構將保持資本金遠高於最低水平。次級債券包括在BancFirst公司的一級資本中。
有關資本比率要求的討論,請參閲合併財務報表附註(15)。
有關公司次級債券的披露,請參閲合併財務報表附註(11)。
2017年1月20日,本公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了S-3表格的自動貨架登記聲明,該聲明在向SEC提交後生效。根據貨架登記,公司可以不時地在一個或多個未來的產品中提供和出售不確定數量的普通股。
公司自1999年11月開始實施股票回購計劃(“SRP”)。SRP可用作提高每股盈利和股本回報率、購買庫存股以行使股票期權或根據遞延股票補償計劃進行分配、為購股權受讓人從行使股票期權中處置股票提供流動資金以及為希望出售其股票的股東提供流動資金的手段。根據SRP回購的所有股票都已註銷,並不作為庫存股持有。根據SRP回購股票的時間、價格和金額可由管理層決定,並由公司執行委員會批准。截至2020年12月31日,根據SRP,尚有62,782股可供回購。在截至2020年12月31日的一年中,公司根據SRP以每股52.26美元的平均價格以310萬美元的價格回購了59,284股普通股。截至2019年12月31日的年度,本公司根據SRP以每股60.04美元的平均價格回購了26,670股普通股,價格為160萬美元。截至2018年12月31日的年度,本公司根據SRP以每股52.32美元的平均價格回購了151,264股普通股,價格為790萬美元。
未來的股息支付將由公司董事會考慮公司、BancFirst和Pegasus Bank的收益、財務狀況和資本需求、適用的政府政策和法規以及董事會認為適當的其他因素來決定。雖然不能保證公司支付股息的能力,但管理層相信,基於公司的預期業績,2021年將繼續定期支付股息。
關聯方交易
有關本公司關聯方交易的披露,請參閲合併財務報表附註(18)。
流動性風險與表外安排
流動性是指通過到期或出售現有資產或獲得額外資金來履行財務義務的能力。各種財務義務,包括合同義務和商業承諾,可能需要公司未來支付現金。根據美國公認會計原則,某些債務在合併資產負債表中確認,而其他債務則在資產負債表外確認。該公司目前有次級債券、經營租賃付款、定期存款付款和低收入住房合夥企業承諾。公司的定期存款需要在未來12個月內承擔大部分現金債務。該公司的次級債券將於2034年3月31日到期。該公司一直產生正的淨收入,公司目前預計2021年的淨收入為正。管理層目前還不知道有任何趨勢會導致公司在未來12個月內無法承擔當前債務。
有關這些合同義務的進一步信息,請參閲合併財務報表附註6、8、11、19和20。
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括貸款承諾和備用信用證,它們不同程度地涉及信用要素和利率風險。在票據的另一方不履行義務的情況下,公司面臨的信用損失由票據的合同金額表示。為了控制這一信用風險,該公司使用與其在資產負債表上記錄的貸款相同的承保標準。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司分別有18億美元和16億美元的貸款承諾。該公司有9630萬美元和6470萬美元的待命資金
44
目錄
信用證日期分別為2020年12月31日和2019年12月31日。貸款承諾是指向客户提供貸款的協議,只要不違反合同中規定的任何條件。備用信用證是公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些票據通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多票據預計將在沒有動用的情況下到期,因此總金額不一定代表未來將獲得資金的承諾。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指利率、外幣匯率、商品價格以及其他相關市場利率和價格(如股票價格)發生不利變化而產生的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化角度進行評估。由於其業務性質,本公司主要面臨利率風險,主要來自其借貸、投資、存款和借款活動,其次是流動性風險。
公司資產負債表上的利率風險包括重新定價風險、期權風險和基差風險。重新定價風險是由於資產和負債組合的到期日或重新定價的差異造成的。期權風險產生於貸款提前還款期權、存款提前支取期權、利率期權等金融工具中的“嵌入期權”。這些選項使客户有機會在市場利率變化時受益,這通常會導致公司成本上升或收入下降。基差風險是指市場利率和指數之間的基礎關係可能發生變化,從而導致盈利資產或負債的利差收窄。基差風險也存在於受管理的利率負債中,例如儲蓄賬户、可轉讓提款順序賬户和貨幣市場賬户,這些賬户的歷史定價關係可能會因市場利率的水平或方向變化而發生變化。
該公司尋求通過利率變動降低其淨息差和淨利息收入的波動性。因此,本公司的利率敏感度及流動資金由其資產及負債委員會(“ALCO”)持續監察。美國鋁業公司為管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響建立了風險度量、限制和政策指南。各種工具被用來評估利率風險的大小、風險的分佈、隨着時間的推移風險水平以及對某些利率關係變化的敞口。
ALCO還利用收益模擬模型作為量化工具來衡量與市場利率變化相關的利率風險。該模型量化了各種利率情景對未來12個月預計淨利息收入的影響。這些模擬納入了有關利率變化以及盈利資產和有息負債的到期和重新定價的假設。
ALCO根據其盈利資產和有息負債的到期日和重新定價頻率,使用缺口分析來監測利率敏感性。這一分析表明,該公司的狀況對資產敏感,截至2020年12月31日,0至12個月的正缺口為6.11億美元,佔總資產的7.69%,而截至2019年12月31日,0至12個月的正缺口為1.72億美元,佔總資產的2.30%。
ALCO持續監測和管理對利率敏感的資產和負債之間的餘額。目標是將市場利率波動對淨利息收入的影響控制在可接受的水平內。為了實現這一目標,管理層可以延長或縮短資產或負債的存續期。
截至2020年12月31日,模型模擬預測,未來12個月,相對於基本情況,100和200個基點的上調將分別導致淨利息收入出現1.10%和2.91%的正差異。
45
目錄
下表列出了本公司對利率變化敏感的金融工具,它們的預期到期日及其在20年12月31日的估計公允價值20.
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平均 |
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預期到期日/本金於12月31日償還, |
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率 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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天平 |
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公允價值 |
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(千美元) |
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利息敏感型資產 |
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貸款 |
|
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4.85 |
% |
|
$ |
2,904,975 |
|
|
$ |
1,194,924 |
|
|
$ |
779,546 |
|
|
$ |
516,355 |
|
|
$ |
489,868 |
|
|
$ |
508,838 |
|
|
$ |
6,394,506 |
|
|
$ |
6,439,169 |
|
債務證券 |
|
|
1.57 |
|
|
|
340,559 |
|
|
|
39,953 |
|
|
|
91,594 |
|
|
|
31,641 |
|
|
|
1,304 |
|
|
|
40,202 |
|
|
|
545,253 |
|
|
|
555,216 |
|
聯邦基金出售並 **有息存款 |
|
|
0.39 |
|
|
|
1,336,394 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,336,394 |
|
|
|
1,336,394 |
|
對利息敏感的債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
儲蓄和交易 三個月的存款 |
|
|
0.26 |
|
|
|
3,600,820 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,600,820 |
|
|
|
3,612,797 |
|
定期存款 |
|
|
1.17 |
|
|
|
489,398 |
|
|
|
100,196 |
|
|
|
41,245 |
|
|
|
23,696 |
|
|
|
18,419 |
|
|
|
30 |
|
|
|
672,984 |
|
|
|
678,309 |
|
短期借款 |
|
|
0.30 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
1,100 |
|
初級下屬 *發行債券 |
|
|
7.31 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,804 |
|
|
|
26,804 |
|
|
|
30,535 |
|
表外項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款承諾 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,115 |
|
信用證 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
722 |
|
預期到期日和本金償還基於票據的合同條款。債務證券按面值計價。對某些具有可預測的預付款率的工具進行了預付款估算。儲蓄和交易存款被假設在第一年全部到期,因為它們不受取款限制,任何關於衰減率的假設都將是非常主觀的。金融工具的實際到期日和本金償還可能與分析中使用的合同條款和假設有很大不同。
46
目錄
第8項。財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告書
股東、董事會和審計委員會
BancFirst公司
俄克拉何馬城,俄克拉何馬州
對財務報表的意見
本公司已審核隨附的BancFirst Corporation(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表,截至2020年12月31日止三年內各年度的相關綜合全面收益表、股東權益表及現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及本公司的經營業績及經營業績。我們認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的經營業績及經營業績。2020年,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013), 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月26日的報告對此表達了毫無保留的意見。
新會計準則的採納
如財務報表附註1和附註5所述,由於採用了326主題,本公司自2020年1月1日起改變了信貸損失的核算方法。金融工具--信貸損失正如下面討論的那樣,信貸損失撥備被認為是一項關鍵的審計事項。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
47
目錄
免税額信用損失-貸款
對該事項的描述
如財務報表附註1所述,信貸損失準備(ACL)是對貸款終身預期信貸損失的估計。ACL的估計考慮了根據當前條件和合理且可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。
當貸款具有相似的特徵時,本公司以集合為基礎計量貸款的預期信用損失。歷史損失率被分析並應用於其各自的貸款部門,這些貸款由不受個人評估的貸款組成。該公司選擇對其幾乎所有的貸款組合使用一種稱為復古損失分析的方法。歷史損失率分析根據帳齡和具有相似風險特徵的資產的歷史資產表現來衡量減值。歷史損失率分析通過計算給定貸款池在預期壽命內的累計損失率來計入預期損失。歷史損失率根據管理層判斷反映任何當前條件對損失確認的影響的重要因素以及某些已知模型限制進行調整。預測因素是基於從外部來源獲得的信息以及對其他內部信息的考慮而制定的,幷包括在內。損失率恢復到歷史損失率。管理層不斷重新評估ACL分析中包含的其他主觀和預測因素。
我們認為ACL的估值是一項關鍵審計事項。我們確定ACL是一項關鍵審計事項的主要原因是,對估計的ACL進行審計涉及重大判斷和複雜審查。審計ACL涉及評估管理層估計的高度主觀性,如評估管理層的模型選擇、細分、加權平均壽命計算、經濟狀況評估以及其他環境因素和預測因素的評估。
我們是如何在審計中解決這一問題的
我們瞭解了公司建立ACL的過程,這涉及到高度的主觀性。我們評估了管理層評估經濟狀況和其他環境因素的流程,評估了與單獨評估的貸款相關的特定津貼的充分性,以及用於計算和估計ACL各個組成部分的貸款等級和其他數據的適當性。
我們與ACL和採用主題326相關的主要審計程序包括以下內容,以及其他內容:
|
• |
測試控制措施的設計和操作有效性,包括與技術有關的控制措施,包括數據的完整性和準確性;按貸款池對貸款進行分類;核實歷史淨虧損數據和計算的淨損失率;確定定性和經濟預測調整、貸款等級和貸款風險分類;以及確定與單獨評估的貸款相關的特定津貼; |
|
• |
測試ACL中使用的信息的完整性和準確性; |
|
• |
測試模型的計算精度;* |
|
• |
評估估算中使用的數據和假設的相關性和可靠性; |
|
• |
評估對歷史損失率的定性和經濟預測調整,包括評估調整的基礎和重大假設的合理性,包括考慮新冠肺炎的影響; |
|
• |
測試內部貸款審查功能,評估貸款等級和特定減值的合理性(如有); |
|
• |
評估與個人評估貸款相關的特定津貼的合理性。 |
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/BKD,LLP
俄克拉何馬城,俄克拉何馬州
2021年2月26日
48
目錄
BancFirst公司
綜合資產負債表
(千美元)
|
|
十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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|
現金和銀行到期款項 |
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$ |
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|
$ |
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銀行的有息存款 |
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|
出售的聯邦基金 |
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— |
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為投資而持有的債務證券(公允價值:#美元) |
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可按公允價值出售的債務證券 |
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持有待售貸款 |
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貸款(扣除未賺取利息) |
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|
|
|
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|
|
信貸損失撥備 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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貸款,扣除信貸損失撥備後的淨額 |
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房舍和設備,淨值 |
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擁有的其他房地產 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
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|
負債和股東權益 |
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存款: |
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不計息 |
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$ |
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$ |
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計息 |
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總存款 |
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短期借款 |
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應計應付利息和其他負債 |
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次級債券 |
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總負債 |
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承擔和或有負債(附註19) |
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股東權益: |
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高級優先股,$ |
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累計優先股,$ |
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普通股,$ 以下是突出的幾個方面: |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入,扣除所得税淨額#美元 分別為兩個月和兩個月。 |
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股東權益總額 |
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|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
49
目錄
BancFirst公司
綜合全面收益表
(千美元,每股數據除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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2020 |
|
|
|
2019 |
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2018 |
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利息收入 |
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貸款,包括手續費 |
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$ |
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$ |
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$ |
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債務證券: |
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應税 |
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免税 |
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出售的聯邦基金 |
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— |
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銀行的有息存款 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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短期借款 |
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次級債券 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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信託收入 |
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押金手續費 |
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證券交易(包括累積的其他綜合收益重新分類 價值美元 |
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( |
) |
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貸款銷售收入 |
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保險佣金 |
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現金管理 |
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出售其他資產的損益 |
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( |
) |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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入住率,淨額 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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數據處理服務 |
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擁有的其他房地產的淨(收入)/費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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市場營銷和商業推廣 |
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存款保險 |
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其他 |
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總非利息費用 |
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税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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每股普通股淨收入 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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其他綜合損益 |
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證券未實現收益/(虧損),税後淨額$( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
淨收入中包括的收益的重新分類調整,税後淨額為#美元。 美元和美元 |
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— |
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— |
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( |
) |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額$( |
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( |
) |
綜合收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
50
目錄
BancFirst公司
合併股東權益報表
(千美元,共享數據除外)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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股票 |
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為股票期權發行的股票 |
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為收購而發行的股票 |
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收購和註銷的股份 |
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在期末簽發 |
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資本盈餘 |
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為股票期權發行的普通股 |
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為收購而發行的普通股 |
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基於股票的薪酬 *安排 |
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留存收益 |
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會計變更的累積影響 這一原則,扣除税後淨額為$。 |
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普通股收購和註銷 |
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累計其他 --綜合收益 |
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證券的未實現收益/(虧損): |
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會計變更的累積影響 這是一項重要的原則。 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
BancFirst公司
合併現金流量表
(千美元)
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十二月三十一日, |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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調整至經營活動提供的現金淨額: |
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信貸損失準備金 |
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折舊及攤銷 |
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證券溢價和折價淨攤銷 |
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已實現證券損失(收益) |
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貸款銷售收益 |
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從出售貸款中獲得的現金收入來源於可供出售的貸款 |
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用於銷售的貸款的現金支付 |
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遞延所得税(福利)撥備 |
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其他資產收益 |
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(增加)/減少應收利息 |
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(減少)/增加應付利息 |
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以股票為基礎的薪酬安排的攤銷 |
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基於股票的薪酬安排帶來的超額税收優惠 |
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) |
其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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從收購中收到的現金淨額,扣除支付的現金後的淨額 |
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出售的聯邦基金淨減少/(增加) |
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購買持有的投資債務證券 |
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購買可供出售的債務證券 |
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持有的投資債務證券的到期日、催繳和償還所得收益 |
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可供出售債務證券的到期日、催繳和償還所得收益 |
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出售可供出售的債務證券所得款項 |
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購買股權證券 |
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償還和出售股權證券的收益 |
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貸款淨變動 |
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購置房舍、設備和計算機軟件 |
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購買税收抵免 |
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其他,淨額 |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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融資活動 |
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存款淨變動 |
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短期借款淨變化 |
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長期借款收益 |
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償還長期借款 |
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發行與股票期權有關的普通股,淨額 |
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收購普通股 |
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贖回次級債券 |
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支付的現金股息 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨額(減少)/增加,來自銀行和有息存款 |
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期初銀行到期的現金和有息存款 |
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銀行到期的現金和期末的有息存款 |
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現金流量信息的補充披露: |
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非現金投融資活動: |
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收購中發行的股票 |
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收購的現金對價 |
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收購中獲得的資產的公允價值 |
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收購中承擔的負債 |
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宣佈未支付普通股股息 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
BancFirst公司
合併財務報表附註
(一)業務描述和重大會計政策摘要
BancFirst Corporation及其子公司(“本公司”)的會計和報告政策符合美國公認的會計原則和銀行業的慣例。以下是主要會計政策的摘要。
業務性質
BancFirst Corporation是俄克拉何馬州的一家商業公司,根據聯邦法律是一家金融控股公司。它幾乎所有的經營活動都是通過其主要全資子公司BancFirst(“BancFirst”)進行的,BancFirst是一家總部設在俄克拉何馬州俄克拉何馬市的州立特許銀行。該公司還通過其全資子公司飛馬銀行(“飛馬銀行”)開展經營活動,飛馬銀行是一家總部設在德克薩斯州達拉斯的德克薩斯州特許銀行。BancFirst和Pegasus銀行提供廣泛的零售和商業銀行服務,包括:商業、房地產、農業和消費貸款;存款和資金轉賬服務;託收;保險箱;現金管理服務;以及為個人和企業客户量身定做的其他服務。BancFirst還提供信託服務,並擔任遺囑執行人、管理人、受託人、轉讓代理和各種其他受託機構的角色。通過其技術和運營中心,BancFirst向金融機構和政府單位提供項目處理、研究和其他代理銀行服務。該公司的全資子公司BancFirst Insurance Services,Inc.是一家獨立的保險機構,提供各種商業和個人保險產品。此外,該公司的全資子公司Council Oak Partners,LLC是俄克拉何馬州的一家有限責任公司,從事投資活動。
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括BancFirst Corporation、Council Oak Partners,LLC、BancFirst Insurance Services,Inc.、BancFirst Risk&Insurance Company(合併財務報表包括BancFirst Risk&Insurance Company全年的運營;但截至2020年12月31日已解散)、Pegasus銀行以及BancFirst及其子公司的賬户。BancFirst的主要運營子公司是Council Oak Investment Corporation、Council Oak Real Estate Inc.、BFTower、LLC、BFC-PNC LLC和BancFirst Agency,Inc.所有重要的公司間賬户和交易都已取消。以受託或代理身份持有的資產不是本公司的資產,因此不包括在合併財務報表中。2019年和2018年的某些金額已重新分類,以符合2020年的列報。這些重新分類對公司的財務報表並不重要。
預算在編制財務報表中的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表,本質上涉及使用影響財務報表和相關披露中報告金額的估計和假設。這些估計主要涉及信貸損失撥備、所得税、金融工具公允價值和無形資產估值的確定。這樣的估計和假設可能會隨着時間的推移而改變,實際實現的金額可能與報告的不同。
有價證券
該公司投資於債務證券。任何債務證券的出售都是為了執行公司的資產/負債管理戰略,消除特定證券的感知信用風險或提供流動性。無限期持有的債務證券,或可能作為公司資產/負債管理戰略的一部分出售以提供流動性或其他原因的債務證券,被歸類為可供出售,並按估計公允價值陳述。可供出售的債務證券的未實現收益或虧損在扣除所得税後作為股東權益的一個組成部分報告。出售債務證券的收益或損失以出售的特定債務證券的賬面價值為基礎。本公司有意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有以供投資,並按成本列報,根據利息法計算的溢價攤銷和遞增折扣進行了調整。該公司至少每季度審查其未實現虧損的債務證券組合。該公司首先評估其是否打算出售證券,或者很可能要求其在攤銷成本基礎收回之前出售證券。如果符合這兩個標準中的任何一個,證券攤餘成本基礎將減記為公允價值,作為當期費用。如果不符合上述任何一項標準,本公司將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時,除其他事項外,本公司會考慮證券處於未變現虧損狀態的時間,以及與該證券特別相關的任何相關抵押品及不利條件的表現。公司不考慮其債務的未變現狀況。
53
目錄
由於公允價值下降可歸因於利率變化和流動性不足,而非信貸質量,本公司無意出售該等證券,而且很可能不會被要求在該等證券預期復甦前出售該等證券,因此,該等證券可能不會因信貸因素而下降。因此,本公司並無就其債務證券組合計入信貸損失撥備,因為信貸風險並不重大。本公司不從事證券交易活動。
該公司投資於公允價值不容易確定的股本證券,並利用第3級投入。這些證券以成本減去減值(如果有的話)報告,加上或減去因同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。已實現和未實現損益在綜合全面收益表的非利息收入部分作為證券交易列報。股權證券在資產負債表的其他資產中報告。該公司至少每季度審查其股權證券組合的減值情況。
在採用ASC 326之前,持有至到期和可供出售的證券的公允價值低於其成本的被視為非臨時性的證券的公允價值下降反射將收益計入已實現虧損。在估計2020年1月1日之前的非臨時性減值虧損時,管理層考慮了(I)公允價值低於成本的時間長度和程度,(Ii)發行人的財務狀況和近期前景,以及(Iii)我們將我們在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力,以允許任何預期的公允價值回收。
貸款
貸款職能由書面政策和程序管理,由高級管理層確定並經董事會批准。這些政策和程序根據抵押品類型和貸款收益的用途為每個主要貸款類別的貸款設定標準。這些政策和程序的目標是確定有利可圖的市場,為每種貸款確定適當的風險容忍度,為信貸員批准設定限制,設定集中度限制,建立貸款價值比門檻,設定還款期限和貸款結構指導方針,並遵守文件要求。利率風險通過使用可變利率條款進行控制。對較長期限的固定利率和使用提前還款罰金的限制。
住宅房地產貸款是根據承銷政策發放的,並有完整的文件記錄。*信用信譽是根據包括信用歷史以及住宅和就業穩定性在內的重要信用特徵進行評估的。*本公司不從事任何混合貸款計劃。此外,本公司對負攤銷、利率結轉或初始利率(誘人利率)貼現的貸款沒有任何風險敞口。
公司內部的貸款按未償還本金、未到期利息、貸款費用和信貸損失撥備列報。所有履約貸款的利息均以未償還本金為基礎,在簡單利息的基礎上確認。貸款披露見附註(5)。
當一筆貸款首次被識別為問題貸款時,將獲得抵押品的最新評估。評估每年審查一次,並根據需要進行更新,或者如果認為抵押品或市場狀況發生了重大變化,則更頻繁地進行更新。對擁有的其他房地產的評估也會根據這一政策進行審查和更新。
當一筆貸款惡化到賬務人員或貸款委員會得出結論認為它不再是一項可行的資產時,它將被沖銷。同樣,被認為不再是可行資產的貸款的任何部分都將被註銷。除非得到分行行長的批准,否則貸款不會被註銷。
獲得性貸款
通過企業合併獲得的貸款必須自合併之日起按公允價值列賬。公允價值指於計量日期在市場參與者之間以有序交易(即非強制清算或不良出售)方式出售資產或轉移負債而收取的價格。根據所獲得的貸款是購買信用惡化還是非購買信用惡化,對這些收購貸款計入信用損失撥備。非購買信用惡化貸款的信用損失撥備是按照與原始貸款一致的方式確定和記錄的。即,信貸損失撥備是根據貸款的攤餘成本基礎(即業務合併中的收購日期公允價值)計算的,並通過在收購日期計提費用來確定。購買信用惡化貸款的信用損失撥備,除截至收購日的公允價值金額外,還計入對貸款的調整,而不是通過撥備費用計入。收購日期公允價值加上信貸損失準備等於截至收購日期的貸款新攤銷成本基礎。新的攤銷成本基礎與貸款的未付本金餘額之間的差額代表記錄的非信貸購買折扣/溢價。自發放以來沒有具體證據表明信用質量惡化的貸款的公允價值與其本金餘額之間的差額在#中確認。
54
目錄
按等額收益率法計算貸款有效期內的利息收入。對於收購時公司很可能無法收回所有合同要求的付款(由預期未來現金流的現值確定)的貸款,收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額,或“可增加收益”,在貸款有效期內以水平收益率法在利息收入中確認。合同要求支付的利息和本金超過收購時預期的未貼現現金流,或“不可增值差額”,不被確認為收益調整或虧損應計或估值津貼。初始投資後預期現金流的增加將通過調整貸款剩餘壽命的收益率來確認。預期現金流的減少被確認為減值。自收購以來,由於貸款隨後的信用惡化而可能造成的任何損失,都是在以下撥備中規定的學分 損失.
持有待售貸款
該公司發起待出售的抵押貸款。於發放貸款時,收購行已確定貸款條款(包括利率),並已由收購行釐定貸款條款,使本公司可按公允價值發放貸款。按揭貸款一般在
信貸損失準備
信貸損失準備是一個估值賬户,從貸款攤銷成本基礎上扣除,以顯示預計從貸款中收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款將從津貼中註銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。信貸損失撥備通過計入營業費用的撥備增加,並通過淨貸款沖銷而減少。該津貼是根據來自內部和外部來源的與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計的。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的不同而進行的,例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異,以及環境條件的變化,如政治、法律和監管環境、技術和消費者偏好。歷史損失信息也會根據國家和地方經濟狀況的合理和可支持的變化進行調整。如果貸款是單獨評估的,如有必要,將提供特定的免税額,以便按抵押品的公允價值報告貸款淨額。抵押品依賴型貸款的利息支付通常用於本金,除非本金的可收回性得到合理保證,在這種情況下,利息是以現金為基礎確認的。貸款或部分貸款在被認為無法收回時予以沖銷。
之前採用美國會計準則第326條後,貸款信貸損失準備是通過計入費用的貸款損失準備金設立的資產對銷估值賬户,這是管理層對現有貸款組合內發生的固有損失的最佳估計。貸款信貸損失撥備包括根據美國會計準則第310號專題“應收款”計算的撥備分配和根據“應收賬款”計算的撥備分配。美國科學促進會的主題是450,“意外事件”。當根據當時的資料及事件,吾等很可能無法根據貸款協議的原始合約條款收回所有到期款項(包括預定本金及利息支付)時,貸款被報告為減值。對於類似性質的較小余額貸款,減值總額進行了評估,對於其他貸款,則以個人貸款為基礎進行了評估。如貸款減值,則於必要時撥出特定估值津貼,以便按貸款現有利率按估計未來現金流的現值報告貸款,或如預計僅由抵押品償還,則按抵押品的公允價值報告貸款淨額。不良貸款的利息支付通常用於本金,除非本金的可收回性得到合理保證,在這種情況下,利息以現金為基礎確認。不良貸款或其部分在被認為無法收回時予以沖銷。
非權責發生制保單
當管理層認為未來利息和本金都不可能收回時,貸款被置於非權責發生狀態。當應計利息停止時,所有未付的應計利息都將轉回。如果合理預期全部收回剩餘本金餘額,利息收入將以現金為基礎確認其中某些貸款的利息收入。否則,在本金餘額全部收回之前,利息收入不會被確認。
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目錄
本公司不會就(1)任何本金或利息違約超過#年的貸款計息。
當非權責發生制貸款的本金和利息均未逾期、未支付或以其他方式變得擔保良好時,且在收回過程中,且未來合同付款的收取前景不再可疑時,該非權責發生制貸款可以恢復為權責發生制狀態。除正式的債務免除協議外,已沖銷本金的貸款,除非已沖銷本金已收回,否則不得恢復權責發生狀態。
房舍和設備
房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊計入營業費用,在資產的預計使用年限內使用直線法計算。維護和維修按發生的費用計入費用,而改進則計入資本化。如果發生表明任何房屋和設備的賬面價值可能無法追回的事件或情況變化,則對房屋和設備進行減損測試。減值損失通過將房屋和設備的公允價值與其記錄金額進行比較來計量。被確定要出售的房產被轉移到賬面價值或公允價值減去估計銷售成本後擁有的其他房地產。任何被確定為出售的房產的損失都將計入運營費用。當房產和設備轉移到擁有、出售或以其他方式退役的其他房地產時,成本和適用的累計折舊將從各自的賬户中扣除,任何由此產生的收益或虧損都將在全面收益表中報告。在建工程包括與建造長期固定資產相關的所有建築成本,並作為資產計入房舍和設備淨額。當建設項目完成後,資產將被重新歸類為新的建築物或租賃改善項目,並在其適用的使用年限內折舊。
租契
若干經營租賃作為使用權、租賃資產計入資產負債表的應計利息、應收賬款及其他資產,相關租賃負債計入資產負債表的應計應付利息及其他負債。使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃負債以未付租賃款項的現值計量,使用權資產價值由租賃負債計算得出。為計算每份租約的貼現率,公司使用租約中隱含的利率(如果有),否則使用與租約期限相關的適當FHLB預借利率。
擁有的其他房地產
其他擁有的房地產包括通過止贖程序或接受代替止贖的契據而獲得的財產,以及持有以供出售的房產。這些物業以相關貸款的賬面價值或基於評估的公允價值減去估計出售成本中的較低者列賬。在對這類財產重新分類時,貸款給其他所擁有的房地產造成的損失直接計入信貸損失撥備。任何被確定為出售的房產的損失,在從房產轉移到其他擁有的房地產時計入運營費用。歸類為其他擁有的房地產後,因物業價值下降而造成的損失計入營業費用。
無形資產與商譽
核心存款無形資產在估計的使用年限內按直線攤銷。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。截至2020年12月31日的年度廣告費用為
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目錄
基於股票的薪酬
本公司根據本公司股票期權在計量日的公允價值在全面收益表中確認股票補償為補償費用,對本公司而言,該日就是授予日。每項期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,並基於某些假設,包括無風險回報率、股息收益率、股價波動性和預期期限。每項期權的公允價值在其歸屬期間支出。
所得税
該公司向其子公司提交綜合所得税申報表。聯邦和州所得税支出或福利已在單獨的回報基礎上分配給子公司。遞延税項根據資產負債賬面金額及計税基準之間暫時性差異的未來税項後果,採用預期適用於相關暫時性差異預期實現期間應納税所得額的税率,在資產負債表法下確認。遞延税項資產的變現取決於產生足夠水平的未來應納税所得額和前幾年支付的可退還税款。雖然不能保證變現,但管理層相信,所有遞延税項資產都很有可能變現。
普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收入減去任何優先股息要求,再除以已發行普通股的加權平均值。稀釋後的每股普通股收益反映瞭如果期權、可轉換證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或者導致發行普通股,然後分享到公司的收益中,可能發生的稀釋。
收入確認
除了貸款和相關活動外,
房地產銷售
當房地產控制權移交給買方時,房地產的出售通常會連同任何相關的收益或損失一起確認。
存款賬户的手續費和交易費
客户通常向銀行支付一定的費用以獲取存款,包括某些非交易性費用,如賬户維護費或休眠費,以及某些基於交易的費用,如自動櫃員機、電匯或外匯費用。
交換費
交換費,或“刷卡”費用,是商家支付給處理商的費用,而處理機又與我們和其他髮卡銀行分享這筆收入,用於處理電子支付交易。交換費代表借記卡交易金額的一部分,髮卡商保留該部分以補償其處理交易和提供獎勵。交換費按日或月結算和確認。
保險佣金及費用
銷售保險產品時收取保險佣金,收入在保單發行之日或收到佣金時確認。付款通常在保單期限內收到。除配售外,本公司還提供保單相關風險管理服務。收入在提供這些服務時確認。績效佣金在收到時或在考慮到過去的業績和當前狀況後,認為收入不可能逆轉時確認。
對於由BancFirst Insurance Services,Inc.開具的賬户,佣金收入將在開票日期或相關保單生效日期較晚的日期確認。佣金收入,由保險公司直接向
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目錄
被保險人,在由BancFirst保險服務公司確定的情況下被承認,通常是在收到此類佣金的時候。
BancFirst保險服務公司還從保險公司收取或有佣金,作為實現特定保費目標和/或與他們投保的保險有關的損失體驗參數的額外激勵。保險公司的或有佣金在可確定時確認,通常是在收到此類佣金時確認。
托拉斯
BancFirst提供信託服務,並擔任遺囑執行人、管理人、受託人、轉讓代理和各種其他受託機構的角色。信託部門收入包括四種基本類型的費用。管理費是為管理信託賬户而評估的。股東費用與持有特定基金份額類別有關。作為這些服務的回報,共同基金(或其分銷商或投資顧問)向BancFirst支付費用。石油和天然氣費用是為石油和天然氣相關活動的管理而評估的。還有其他類型的一次性收費,例如與開立和關閉信託賬户有關的費用。BancFirst根據所管理資產的規模,按月、按季或按年記錄信託費用。費用可以是固定的,或者在適用的情況下,基於受管理資產交易規模的百分比。根據與客户的協議,這些費用在開具費用時記錄為收入。
綜合收益
綜合收益包括一段時期內股東權益的所有變動,但與股東交易產生的變動除外。除淨收入外,該公司全面收益的其他組成部分還包括可供出售的債務證券的未實現淨損益變化的税後影響。
現金流量表
就現金流量表而言,本公司將來自銀行的現金和應付款項以及銀行的有息存款視為現金等價物。
近期會計公告
本期採用的標準:
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-13號,《披露框架-公允價值計量披露要求的變化(話題820)》。ASU 2018-13修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。ASU第2018-13號於#年通過
在……上面
該公司採用ASC 326,對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修改後的追溯法。2020年1月1日起的經營業績按照美國會計準則委員會326的規定列報,而上期金額則繼續按照以前適用的準則和我們的2019年Form 10-K中描述的會計政策進行報告。該公司的留存收益錄得淨增長#美元。
該公司對以信用惡化(PCD)購買的金融資產採用了ASC 326,這些資產以前被歸類為購買的信用受損(PCI),並根據ASC 310-30核算。根據該標準,管理層沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。1月1日,
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目錄
2020年,PCD資產的攤餘成本基礎進行了調整,以反映增加的約#美元
由於信用風險不大,本公司並未就其可供出售的證券計入信貸損失撥備。下表説明瞭截至2020年1月1日,ASC 326對公司貸款的信貸損失撥備的影響。
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2020年1月1日 |
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如根據《標準》、《標準》、《ASC》326條所述。 |
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採用ASC 326之前版本 |
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採用ASC 326的影響 |
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BancFirst銀行 |
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住宅房地產第一留置權 |
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中國石油天然氣集團公司 |
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預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理、可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。為了利用歷史損失信息估計預期損失,該公司選擇對我們幾乎所有的貸款組合使用一種被稱為古典損失分析的方法。年份損失分析是根據賬户的年限和具有相似風險特徵的資產的歷史資產表現來衡量減值的。年份損失分析通過允許公司計算給定貸款池的累積損失率來計算預期損失,並在此過程中確定貸款池的終身預期損失體驗。這包括對通過將歷史淨沖銷信息應用於前瞻性、定性和環境因素而確定的可能和可估計的未來損失進行合理的近似。首先,公司確定了具有相似風險特徵的適當金融資產類型,然後公司根據歷史數據,使用按起源年份分析的不同“年份”,為適用的金融資產製定了累計損失曲線,這是通過將每年的淨沖銷除以原始本金餘額來實現的。各個年份的原始本金餘額仍然是每個年度計算的分母,因為它引用了特定年份的原始餘額。該原始餘額的損失經驗每年都會被跟蹤,並對每個單獨貸款池的貸款壽命進行彙總,留下一個累積的信用損失率壽命,這是基於歷史平均值對最近的損失經驗進行加權得出的。除了信用損失數據的壽命之外, 主要驅動力,如定性因素的宏觀經濟指標,被用作對預期損失計算的調整,以達到由定量和定性數據點支持的預測。其目的是表達外部因素變化的影響,同時納入對貸款池在其虧損歷史中所處位置的分析。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。本公司已做出會計政策選擇,使用抵押品的公允價值來衡量抵押品依賴型金融資產的預期信貸損失。當管理層確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時,或當借款人於報告日期遇到財務困難,而預期將透過經營或出售抵押品提供大部分還款時,預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎,並按適當的銷售成本作出調整。
隨着ASC 326的採用,公司修訂了某些會計政策,並實施了會計政策選擇。修訂後的會計政策説明如下。
貸款:管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款,或者直到到期或償還的貸款,按攤銷成本報告。攤銷成本是未償還本金餘額,扣除購買溢價和折扣後的本金餘額。應計應收利息總額為#美元。
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目錄
將應計貸款利息從信貸損失估算中剔除。利息收入在未付本金餘額上按未付本金每日餘額的單利方法應計。
消費和商業貸款的利息收入在貸款發生時停止,並處於非權責發生狀態。
所有應計但未收到的非應計貸款利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬,直到有資格迴歸權責發生製為止。在成本回收法下,利息收入在貸款餘額降至零之前不會確認。在現金收付制下,利息收入在收到現金時入賬。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清,且當前和未來的付款得到合理保證時,貸款就恢復到應計狀態。
不良債務重組是指由於借款人的財務困難,本公司給予借款人特許權,否則本公司不會考慮類似信用質量的借款人的貸款。這可能包括從借款人轉移房地產或其他資產,修改貸款條款,或兩者的組合。可能符合重組條件的條款修改包括降低合同利率,以低於當前類似風險的新債務利率的合同利率延長到期日,以及減少債務面額或免除本金或應計利息。一筆貸款繼續符合重組的條件,直到一致的付款歷史或借款人財務狀況的變化得到證明,通常不少於12個月。如果重組協議規定重組時的利率大於或等於本公司願意接受的具有可比風險的新信貸延期的利率,則如果貸款在重組年度後的歷年符合修改後的條款,則不再被視為重組貸款。
購買的信用惡化(PCD)貸款:本公司購買了貸款,其中一些自發起以來經歷了微不足道的信用惡化。信貸損失撥備的確定方法與為投資而持有的其他貸款相同。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和信貸損失撥備的總和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價,在貸款有效期內攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化通過撥備費用入賬。
信貸損失撥備--貸款:信貸損失準備是一個估值賬户,從貸款攤銷成本基礎上扣除,以列報預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款將從津貼中註銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失撥備是以集體(集合)為基礎來衡量的。在採用ASC 326的過程中,我們對主要投資組合部分進行了更改,以與CECL項下確定津貼時採用的方法保持一致。該公司確定了以下投資組合部分,包括適用的加權平均剩餘壽命,並使用經定性因素調整的陳年損失分析來衡量信貸損失撥備:
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貸款分段 |
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壽命(以年為單位) |
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BancFirst銀行 |
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中國房地產: |
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商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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建設和發展 |
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建築住宅房地產 |
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住宅房地產第一留置權 |
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所有其他住宅房地產 |
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土地開墾,土地開墾,農田開墾。 |
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*商業和農業非房地產 |
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*消費非房地產 |
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中國石油天然氣集團公司 |
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包括其他貸款 |
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飛馬銀行 |
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這些投資組合部分被單獨識別,因為它們表現出獨特的風險特徵,如金融資產類型、貸款目的、抵押品和借款人的行業。以下是我們主要產品組合細分市場的摘要:
商業地產業主入夥。商業地產業主自住是指非住宅物業貸款,其主要償還來源是擁有該物業的實體或其附屬機構進行的持續經營和活動所產生的現金流。除其他貸款外,這一類別包括以寫字樓、花園寫字樓、建築製造設施、倉庫和靈活倉庫設施、醫院和洗車場為抵押的貸款,除非物業歸投資者所有,該投資者將物業出租給經營者,而經營者又與投資者沒有關係或附屬關係。
商業地產非業主自住。商業房地產非業主佔用是指非住宅物業貸款,其主要償還來源是與物業相關的租金收入或物業出售、再融資或永久融資的收益。除其他貸款外,這一類別包括由購物中心、寫字樓、酒店/汽車旅館、療養院、輔助生活設施、迷你倉庫設施和類似物業擔保的貸款。
建設和發展。住宅開發貸款包括將未開發的土地開發成住宅開發項目的貸款。貸款的預付款通常包括土地成本、硬成本(分級、水電費、道路等)、軟成本(工程費、開發費、權利費等)。並承擔開發完成前的成本。開發完成後,貸款通常通過向房屋建築商出售地塊的方式償還。
建築住宅房地產住宅建設包括向建築商提供貸款,用於投機或定製住房,以及向個人提供直接貸款,用於建設其個人住宅。定製建築和自建貸款通常會在建設完成時做出長期融資承諾。投機性建築貸款通常會有周期性的削減計劃,從建設完成後開始,並有一個合理的銷售發生時間。
住宅房地產第一留置權。住宅房地產第一留置權貸款包括由1至4個家庭住宅物業的第一留置權擔保的所有封閉式貸款。這一類別包括包含1至4個住宅單元(包括度假屋)的財產,如果每個住宅單元通過從地面延伸到屋頂的牆與其他單元隔開,則包含4個以上的住宅單元。這一類別還包括個人共管公寓住宅單元和以個人合作住房單元的權益為擔保的貸款,即使是在有五個或更多住宅單元的建築中也是如此。
所有其他的住宅房地產。住宅房地產所有其他貸款包括以1至4個家庭住宅物業的初級(即,非第一)留置權擔保的貸款。這一類別包括由初級留置權擔保的貸款,即使公司還持有由同一1至4户家庭住宅物業的第一留置權擔保的貸款。
農田。這一類別包括以所有已知用於農業用途或可用於農業用途的土地(如農作物和畜牧業生產)為擔保的貸款。農田包括牧場或牧場,不論是否可耕種,也不論是否有林木。
商業和農業非房地產。商業和農業非房地產是指主要位於俄克拉何馬州的商業客户的營運資金、設施採購或擴建、購買設備和其他需求的貸款。這類貸款包括商業和工業、農業以及州和政治部門。
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非房地產消費。消費貸款是向個人發放的用於家庭、家庭和其他個人支出的貸款。通常,這樣的貸款是為了資助購買消費品,如汽車、船隻、家居用品、度假和教育。
石油和天然氣。石油和天然氣貸款是指用於生產石油和天然氣資產以及任何其他礦產權益的貸款,這些礦產權益可能會被開採、開採、開採或以其他方式從主要位於俄克拉何馬州境內的地球上提取。
其他貸款。其他貸款包括小企業管理局(SBA)批准的貸款,其中包括通過Paycheck Protection Program(PPP)提供資金的貸款。由於PPP貸款完全由SBA擔保,因此不會出現與這些貸款相關的預期信用損失。
飛馬銀行。飛馬銀行的貸款是商業和消費貸款,主要發放給德克薩斯州境內以房地產為抵押的客户。飛馬銀行還包括商業和工業貸款,其中包括對石油和天然氣行業公司的貸款。
本公司會考慮各種因素以監察貸款組合中的信貸風險,包括貸款拖欠的數量及嚴重程度、非應計貸款、貸款的內部評級、歷史貸款損失經驗及經濟狀況。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的不同而進行的,例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異,以及環境條件的變化,如政治、法律和監管環境、技術和消費者偏好。歷史損失信息也會根據國家和地方經濟狀況的合理和可支持的變化進行調整,例如石油和天然氣價格、全國和地方失業率、實際國內生產總值(GDP)、房價指數(HPI)、消費物價指數(CPI)、租賃空置率和零售額。在預測期內,經濟狀況被預測為“當前狀況”。預測模型被用來驗證預測期內的信貸表現。超出合理和可支持的預測,經濟預期恢復到歷史平均水平,這是由每個貸款池的加權平均壽命決定的。
確定合同條款:預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的,在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改,除非以下任何一項適用:管理層在報告日期有合理預期,認為問題債務重組將與個人借款人一起執行,或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中,公司不能無條件取消。
問題債務重組(TDR)):除特許權價值無法使用貼現現金流法以外的其他方法衡量外,TDR上的信貸損失撥備的計量方法與所有其他為投資而持有的貸款的計量方法相同。當使用貼現現金流量法計量特許權的價值時,信貸損失撥備是通過按貸款的原始利率對預期未來現金流量進行貼現來確定的。
表外信貸風險計提信貸損失準備:本公司通過履行提供信貸的合同義務,估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。表外信用風險計提的信用損失準備調整為信用損失費用撥備。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮,以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。基於融資發生的可能性很低,以及公司管理向借款人提供信貸的能力,表外信貸風險的信貸損失撥備並不重要。
信貸損失撥備-可供出售的債務證券:該公司至少每季度審查其未實現虧損的債務證券組合。該公司首先評估其是否打算出售證券,或者很可能要求其在攤銷成本基礎收回之前出售證券。如果符合這兩個標準中的任何一個,證券攤餘成本基礎將減記為公允價值,作為當期費用。如果不符合上述任何一項標準,本公司將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時,除其他事項外,本公司會考慮證券處於未變現虧損狀態的時間,以及與該證券特別相關的任何相關抵押品及不利條件的表現。在2020年12月31日和2019年12月31日,大約
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目錄
因此,本公司並無就其債務證券組合計入信貸損失撥備,因為信貸風險並不重大。
PPP費用收入政策:PPP是作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的一部分建立的,規定SBA將支付高達
(2)近期事態發展,包括併購
CARE法案第4013條和關於金融機構貸款修改的機構間聲明暫時免除了TDR對金融機構提供的與2019年冠狀病毒病相關的某些貸款修改的會計和報告要求。
具體地説,CARE法案規定,金融機構可以選擇暫停(1)美國公認會計原則(GAAP)對某些貸款修改的要求,否則這些貸款修改將被歸類為TDR,以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定,包括出於會計目的的相關減值。符合此例外條件的修改包括涉及截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的任何修改,該修改發生在“適用期限”內,包括以下任何修改:
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一項忍耐安排。 |
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利率調整。 |
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還款計劃。 |
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推遲或延遲支付本金或利息的任何其他類似安排。 |
這一例外不適用於與新冠肺炎疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。此外,即使適用例外情況,實體也可以確定將貸款置於非權責發生狀態是合適的。
截至2020年12月31日,該公司已確定
在……上面
在……上面
在……上面
63
目錄
這個BancFirst T所有者仍將是創收財產,因為大致
在……上面
在……上面
(三)銀行到期的現金、有息存款和出售的聯邦基金
該公司在聯邦儲備銀行和各種其他金融機構開立賬户,主要是為了持有過剩的流動性和清算現金項目。它還可能以隔夜為基礎向其中某些機構出售聯邦基金。於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,本公司與其他金融機構的信用風險並無顯著集中。該公司將金庫現金和資金存放在聯邦儲備銀行,詳見下表。
2020年3月26日,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將存款準備金率下調至
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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保險庫現金和存放在聯邦政府的資金 亞洲儲備銀行 |
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平均所需準備金 |
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— |
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64
目錄
(4)證券
下表彙總了為投資而持有的債務證券的攤餘成本和估計公允價值:
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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估計數 公平 價值 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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抵押貸款支持證券(1) |
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州和政治分區 |
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其他有價證券 |
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總計 |
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( |
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2019年12月31日 |
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抵押貸款支持證券(1) |
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— |
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州和政治分區 |
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其他有價證券 |
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總計 |
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( |
) |
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下表彙總了可供出售的債務證券的攤餘成本和估計公允價值:
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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估計數 公平 價值 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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美國國債 |
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美國聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券(1) |
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州和政治分區 |
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資產支持證券 |
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總計 |
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( |
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2019年12月31日 |
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美國國債 |
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美國聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券(1) |
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州和政治分區 |
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資產支持證券 |
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總計 |
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( |
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(1) |
主要由FHLMC、FNMA、GNMA和通過美國機構的抵押貸款支持證券組成。 |
65
目錄
下表使用合同到期日彙總了持有的可供投資和可供出售的債務證券的到期日。由於催繳或預付的債務,實際到期日可能與合同到期日不同。就到期表而言,不是在一個到期日到期的抵押貸款支持證券是在合同到期日提交的。
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|
十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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攤銷 成本 |
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估計數 公平 價值 |
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攤銷 成本 |
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估計數 公平 價值 |
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(千美元) |
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持有以供投資 |
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債務證券的合約到期日: |
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一年內 |
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一年後但在五年內 |
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五年後但不超過十年 |
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十年後 |
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總計 |
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可供出售 |
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債務證券的合約到期日: |
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一年內 |
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一年後但在五年內 |
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五年後但不超過十年 |
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十年後 |
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債務證券總額 |
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以下是可供出售的債務證券的出售收益和已實現證券損失的詳細情況:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(美元) (以千計) |
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收益 |
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已實現的總虧損 |
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債務和股權證券的已實現收益/虧損在綜合全面收益表的非利息收入部分報告為證券交易。
下表是該公司作為公共資金存款、回購協議和法律要求或允許的其他目的的抵押品的債務證券的賬面價值摘要:
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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(美元) (以千計) |
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質押證券的賬面價值 |
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66
目錄
下表彙總了分別於2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按未實現虧損期限劃分的未實現虧損債務證券:
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不到12個月 |
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超過12個月 |
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總計 |
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估計數 公允價值 |
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未實現 損失 |
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估計數 公允價值 |
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未實現 損失 |
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估計數 公允價值 |
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未實現 損失 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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持有以供投資 |
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州和政治分區 |
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總計 |
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可供出售 |
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美國聯邦機構 |
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資產支持證券 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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持有以供投資 |
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抵押貸款支持證券 |
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州和政治分區 |
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總計 |
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可供出售 |
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美國國債 |
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美國聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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州和政治分區 |
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資產支持證券 |
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總計 |
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管理層有能力並有意持有分類為持有以供投資的債務證券,直至到期,屆時本公司將獲得債務證券的全部價值。此外,截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司也有能力和意向持有分類為可供出售的債務證券一段時間,足以收回成本。未實現虧損是由於市場利率高於購買標的債務證券時可獲得的收益率。這些有未實現虧損的債務證券的公允價值預計將隨着證券接近到期日或重新定價日期,或者如果此類投資的市場收益率下降,而有所回升。管理層沒有意圖或要求在收回未實現虧損之前出售,因此,公司的綜合全面收益表中沒有實現重大減值虧損。
67
目錄
(五)投資貸款和貸款信用損失準備
與我們採用的ASC 326,對我們的主要投資組合部分進行了更改,以與CECL項下確定津貼時採用的方法保持一致。
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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金額 |
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金額 |
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(千美元) |
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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建設和發展 |
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建築住宅房地產 |
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住宅房地產第一留置權 |
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所有其他住宅房地產 |
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農田 |
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商業和農業非房地產 |
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消費性非房地產 |
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油氣 |
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其他貸款(2) |
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飛馬銀行 |
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貸款總額(1) |
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(1)不包括應計應收利息$ |
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(2)包括購買力平價貸款#美元 |
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BancFirst的貸款主要發放給俄克拉荷馬州境內的客户,大約
BancFirst的商業和農業非房地產和油氣貸款類別包括上游和中游能源貸款,以及向向能源行業提供輔助服務的公司提供的貸款,如運輸、準備承包商和設備製造商。這些上游能源貸款的餘額約為#美元。
飛馬銀行的貸款主要發放給德克薩斯州境內的客户,約為
68
目錄
截至2020年12月31日,該公司擁有
不良債務重組,其他房地產擁有和收回資產,並持有出售資產
以下為問題債務重組及其他房地產擁有和收回資產摘要:
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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問題債務重組 |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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該公司在延期期間對問題債務重組的未償還本金餘額收取利息。被認為是問題債務重組的已記錄貸款餘額目前和未來的財務影響不是很大。
在2020年期間,公司出售了擁有的其他房地產中持有的財產,總收益為#美元。
截至2020年12月31日,公司的主要附屬銀行BancFirst約有$
非權責發生制貸款
如果非權責發生貸款按照其原來的合同條款履行,公司將確認大約#美元的額外利息收入。
大約$
69
目錄
下表是非權責發生制貸款中包含的金額彙總,按投資組合細分。
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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建設和發展 |
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建築住宅房地產 |
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住宅房地產第一留置權 |
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所有其他住宅房地產 |
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農田 |
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商業和農業非房地產 |
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消費性非房地產 |
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油氣 |
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其他貸款 |
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飛馬銀行 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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(千美元) |
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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非住宅房地產業主自住 |
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非住宅房地產其他 |
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住宅房地產永久抵押 |
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住宅地產(其他) |
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非消費性非房地產 |
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消費者其他 |
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其他貸款 |
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獲得性貸款 |
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飛馬銀行 |
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總計 |
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$ |
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70
目錄
如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息,貸款就被認為是逾期的。下表列出了我們為投資而持有的貸款的年齡分析:
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逾期貸款的年齡分析 |
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30-59 日數 逾期 |
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60-89 日數 逾期 |
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90天 和 更大 |
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總計 逾期 貸款 |
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當前 貸款 |
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貸款總額 |
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應計 貸款90 天數或 更多 逾期 |
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(千美元) |
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截至2020年12月31日 |
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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建設和發展 |
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建築住宅房地產 |
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住宅房地產第一留置權 |
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所有其他住宅房地產 |
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農田 |
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商業和農業非房地產 |
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消費性非房地產 |
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油氣 |
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其他貸款 |
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飛馬銀行 |
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截至2019年12月31日 |
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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非住宅房地產業主自住 |
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非住宅房地產其他 |
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住宅房地產永久抵押 |
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住宅地產(其他) |
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非消費性非房地產 |
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消費者其他 |
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其他貸款 |
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獲得性貸款 |
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飛馬銀行 |
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總計 |
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由於新冠肺炎大流行的影響,該公司約有$
BancFirst信用質量指標
公司考慮信用質量指標來監測貸款組合中的信用風險,包括貸款拖欠的數量和嚴重程度、非應計貸款、貸款的內部評級、歷史信用損失經驗和經濟狀況。內部
71
目錄
風險分級系統用來表示貸款的信用風險。本公司使用的貸款等級用於內部風險識別目的,與監管分類類別或任何財務報告定義沒有直接關係。
風險等級的一般特徵如下:
1級-可接受的-1級貸款代表合理和令人滿意的信用風險,需要正常關注和監管。通過主要和/或次要來源償還債務的能力是毋庸置疑的。
等級2-可接受-提高關注度-這一類貸款包括具有值得管理層密切關注的信用特徵的貸款。這些複雜性或潛在的弱點可能會導致貸款或BancFirst的信用狀況在未來某個日期的償還前景惡化。這些信貸特徵包括向週期性行業的高槓杆率借款人提供的貸款、可能會削弱償還能力的不利金融趨勢、具有基本結構複雜性或缺陷的貸款、在審慎情況下缺乏次級還款來源的貸款,以及在包括財務信息在內的基本文件方面存在缺陷的貸款。
3級-有問題潛力的貸款-這一類別包括被認為具有潛在問題的履約貸款。這類貸款通常包括(但不限於)財務狀況較差或業績不佳的借款人、過去的欠款、重組後的貸款以使還款額低於市場標準和/或存在嚴重文件問題的貸款。總體而言,這些貸款在不久的將來沒有可識別的虧損潛力,然而,虧損發展的可能性增加了。
4級-問題貸款/資產-不良-這一類別包括被認為是問題的不良貸款/資產。不良貸款被描述為逾期90天並仍在積累,以及非應計貸款。小企業管理局貸款中政府擔保的部分不包括在內。
5級-潛在損失-這一類別包括被認為具有虧損潛力的貸款/資產。雖然虧損可能不會發生在本年度,但管理層預計,除非出現實質性改善,否則這類貸款/資產最終將出現虧損。
六級-沖銷-這一類別包括被認為無法收回的貸款和其他價值很低或沒有價值的資產。
飛馬銀行信用質量指標
飛馬銀行根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。飛馬銀行根據信用風險對貸款進行分類,從而對貸款進行單獨分析。飛馬銀行使用以下風險評級定義:
通行證-被歸類為通行證的貸款是風險從低到中等的貸款。就下表而言,這些貸款包括在1級和2級:
特別提到-被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致這筆貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致飛馬銀行的信用狀況惡化。就下表而言,這些貸款包括在3級:
不合標準-被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,飛馬銀行顯然有可能蒙受一些損失。就下表而言,這些貸款包括在4級:
令人懷疑的是-被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。根據下表,這些貸款(如果有)將包括在5級:
該公司轉換為定期貸款的循環貸款不是實質性的,因此沒有列報。
72
目錄
下表按發起年份和內部指定的信用等級彙總了我們持有的用於投資的貸款總額:
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按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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在先 |
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循環貸款攤銷成本基礎 |
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總計 |
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(千美元) |
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截至2020年12月31日 |
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BancFirst銀行 |
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商業地產業主入住率 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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— |
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4年級 |
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— |
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商業地產業主自住貸款總額 |
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商業地產非業主自住 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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4年級 |
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商業地產非業主自住貸款總額 |
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建設和發展 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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— |
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— |
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4年級 |
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— |
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全面建設和發展 |
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建築住宅房地產 |
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1級 |
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二年級 |
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— |
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3年級 |
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— |
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總建築住宅房地產 |
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住宅房地產第一留置權 |
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1級 |
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— |
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二年級 |
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— |
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3年級 |
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— |
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4年級 |
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五年級 |
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住宅房地產第一留置權總額 |
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所有其他住宅房地產 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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4年級 |
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住宅房地產總額(所有其他項目) |
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農田 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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4年級 |
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總耕地 |
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商業和農業非房地產 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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4年級 |
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商業和農業非房地產總額 |
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消費性非房地產 |
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1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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|
73
目錄
4年級 |
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非房地產消費總額 |
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油氣 |
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|
1級 |
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— |
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— |
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二年級 |
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— |
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— |
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油氣總量 |
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— |
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— |
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其他貸款 |
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|
1級 |
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二年級 |
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— |
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— |
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|
3年級 |
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— |
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— |
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— |
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4年級 |
|
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— |
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— |
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— |
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其他貸款總額 |
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飛馬銀行 |
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|
1級 |
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二年級 |
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3年級 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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飛馬銀行合計 |
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為投資而持有的貸款總額 |
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$ |
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下表顯示了截至2019年12月31日按貸款類別劃分的內部貸款評級:
|
|
內部貸款評級 |
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職等 |
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1 |
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2 |
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3 |
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4 |
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5 |
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|
總計 |
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(千美元) |
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截至2019年12月31日 |
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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非住宅房地產業主自住 |
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— |
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非住宅房地產其他 |
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住宅房地產永久抵押 |
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住宅地產(其他) |
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非消費性非房地產 |
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消費者其他 |
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其他貸款 |
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獲得性貸款 |
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飛馬銀行 |
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總計 |
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|
$ |
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信貸損失準備方法
2020年1月1日,該公司採用了ASC 326,用被稱為CECL模型的預期損失法取代了用於確定其信貸損失撥備和信貸損失撥備的已發生損失法。有關影響公司當前預期信貸損失估計的因素的更多信息,請參見附註(1)。通過後,信貸損失準備金減少了#美元。
74
目錄
下表詳細説明瞭本報告所述期間貸款信貸損失撥備方面的活動。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
|
|
信貸損失準備 |
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餘額為 起頭 的 期間 |
|
|
採用CECL的影響 |
|
|
信用惡化時購買的貸款的初始免税額 |
|
|
指控- 關閉 |
|
|
恢復 |
|
|
網 沖銷 |
|
|
備抵 貸款信用損失賠償 |
|
|
餘額為 結束 期間 |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
|
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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商業地產業主入住率 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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商業地產非業主自住 |
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( |
) |
|
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— |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
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建設和發展 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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建築住宅房地產 |
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( |
) |
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— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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住宅房地產第一留置權 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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所有其他住宅房地產 |
|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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農田 |
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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|
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商業和農業非房地產 |
|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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消費性非房地產 |
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( |
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— |
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( |
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|
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( |
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油氣 |
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( |
) |
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— |
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|
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( |
) |
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其他貸款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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飛馬銀行 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
|
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$ |
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截至2019年12月31日的年度 |
|
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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非住宅房地產業主自住 |
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( |
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非住宅房地產其他 |
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住宅房地產永久抵押 |
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( |
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住宅地產(其他) |
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( |
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非消費性非房地產 |
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消費者其他 |
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( |
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|
其他貸款 |
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獲得性貸款 |
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飛馬銀行 |
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總計 |
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下表根據本公司採用的減值方法,詳細列出了所列期內按貸款類別計提的信貸損失撥備金額。
75
目錄
|
|
信貸損失準備 |
|
|||||
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
|
|
單獨地 評估對象為 損傷 |
|
|
集體地 評估對象為 損傷 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
BancFirst銀行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非住宅房地產業主自住 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非住宅房地產其他 |
|
|
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|
住宅房地產永久抵押 |
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|
|
|
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|
住宅地產(其他) |
|
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|
|
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|
非消費性非房地產 |
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|
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|
|
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消費者其他 |
|
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|
其他貸款 |
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獲得性貸款 |
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— |
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|
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飛馬銀行 |
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— |
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總計 |
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|
$ |
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|
下表根據本公司採用的減值方法,詳細列出了所列期內按貸款類別劃分的未償還貸款。
|
|
貸款 |
|
|||||||||
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
單獨地 評估 為 損傷 |
|
|
集體地 評估對象為 損傷 |
|
|
貸款 後天 使用 惡化了 學分 品質 |
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(千美元) |
|
|||||||||
BancFirst銀行 |
|
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房地產: |
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非住宅房地產業主自住 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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非住宅房地產其他 |
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|
— |
|
住宅房地產永久抵押 |
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|
— |
|
住宅地產(其他) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
— |
|
非消費性非房地產 |
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— |
|
消費者其他 |
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— |
|
其他貸款 |
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— |
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獲得性貸款 |
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飛馬銀行 |
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— |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
76
目錄
購買的信用不良貸款
該公司購買了貸款,在收購時,有證據表明,自發起以來,信用質量出現了微不足道的惡化。本期購入的信用不良貸款情況如下:
|
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|
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 |
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(千美元) |
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截至2020年12月31日的年度 |
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|
收購時貸款的收購價 |
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$ |
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收購時的信貸損失準備 |
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收購時收購貸款的面值 |
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$ |
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|
抵押品依賴型貸款
當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。在截至2020年12月31日的年度內,
|
|
宣傳品類型 |
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房地產 |
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企業資產 |
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能源儲備 |
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其他資產 |
|
|
總計 |
|
|
具體分配 |
|
||||||
截至2020年12月31日 |
|
(千美元) |
|
|
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|||||||||||||
BancFirst銀行 |
|
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房地產: |
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商業地產業主入住率 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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商業地產非業主自住 |
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— |
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— |
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— |
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建設和發展 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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建築住宅房地產 |
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住宅房地產第一留置權 |
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所有其他住宅房地產 |
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農田 |
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商業和農業非房地產 |
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消費性非房地產 |
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— |
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油氣 |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
其他貸款 |
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— |
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— |
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|
— |
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飛馬銀行 |
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持有用於投資的抵押品依賴貸款總額 |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
不良貸款
在採用ASC 326之前,如果根據目前的信息和事件,本公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收取全部預定本金和利息付款,則貸款被視為減值。如果貸款被減值,如有必要,可能會分配特定的估值津貼,以便在扣除信貸損失準備金後,按貸款現有利率的未來現金流現值報告貸款,如果預計僅從抵押品償還,則按抵押品的公允價值報告。截至2019年12月31日止年度內
77
目錄
下表列出了按貸款類別分類的減值貸款。
|
|
不良貸款 |
|
|||||||||||||
|
|
未付 校長 天平 |
|
|
錄下來 投資 使用 津貼 |
|
|
相關 津貼 |
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平均值 錄下來 投資 |
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(千美元) |
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|||||||||||||
截至2019年12月31日 |
|
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BancFirst銀行 |
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房地產: |
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非住宅房地產業主自住 |
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非住宅房地產其他 |
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住宅房地產永久抵押 |
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住宅地產(其他) |
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非消費性非房地產 |
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消費者其他 |
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其他貸款 |
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獲得性貸款 |
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飛馬銀行 |
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|
總計 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
貸款、房舍和設備的非現金轉賬
從貸款、房屋和設備轉移到其他不動產擁有、收回的資產和其他資產屬於非現金交易,不包括在現金流量表中。
在本報告所述期間,從貸款、房地和設備轉移到其他不動產擁有、收回的資產和其他資產的情況彙總如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
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2018 |
|
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(千美元) |
|
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擁有的其他房地產 |
|
$ |
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$ |
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收回的資產 |
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其他資產 |
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|
— |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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關聯方貸款
本公司在正常業務過程中向本公司的高級管理人員和董事以及該等高級管理人員和董事的某些關聯公司提供貸款。管理層認為,所有這類貸款的發放條件與當時與其他人士進行可比交易時的條件基本相同,並不代表超過正常的收款風險或呈現其他不利特徵。
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
|
天平 起頭 的 期間 |
|
|
加法 |
|
|
集合/終止 |
|
|
天平 結束了 期間 |
|
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(千美元) |
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2020 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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2019 |
|
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( |
) |
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2018 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
78
目錄
(6)房舍和設備、淨資產和其他資產
以下為按類別劃分的樓宇及設備摘要:
|
|
|
|
12月31日, |
|
|||||
|
|
估計數 有用的壽命 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
(千美元) |
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||||||
土地 |
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$ |
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|
|
$ |
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建築物 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
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在建 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計折舊 |
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
房舍和設備,淨值 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
房地和設備中的非現金項目,淨額
截至2020年12月31日,該公司擁有約
在建工程正在進行中
上表所列在建工程主要與附註(2)所述的BancFirst大廈的建造有關。當建設項目完成後,資產將被重新歸類為新建築,並在其適用的使用年限內進行折舊。
其他資產
該公司記錄了大約$
低收入住房税收抵免投資
該公司投資於有資格享受低收入住房税收抵免(LIHTC)的保障性住房項目,該政策旨在促進低收入住房的私人開發。這些投資的回報主要是通過實現聯邦税收抵免,以及通過投資的經營虧損產生的減税來實現的。該投資在利用相關税收抵免時,採用比例攤銷法通過税費攤銷。公司需要定期提供額外的捐款,由項目贊助商自行決定。雖然在某些情況下,該公司的投資可能超過
LIHTC的總投資為$
新的市場税收抵免投資
本公司還投資於有資格獲得新市場税收抵免(NMTC)的活躍的低收入社區企業。這些NMTC投資是通過社區發展實體(CDE)進行的,此類實體通過美國財政部獲得資格。如果CDE基本上全部投資用於進行合格投資,則納税人對CDE進行的合格實體投資可賺取這些NMTC。此外,公司正是通過對CDE實體的股權出資才能獲得NMTC的好處。
79
目錄
利用税收抵免。*公司不會將這些CDE合併為可變利息實體,原因是控制了被分配者税收抵免的比例已經超過了實體。
NMTC的總投資為$
(七)無形資產和商譽
以下為無形資產摘要:
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
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|
網 攜載 金額 |
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(千美元) |
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截至2020年12月31日 |
|
|
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核心存款無形資產 |
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$ |
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$ |
( |
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客户關係無形資產 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2019年12月31日 |
|
|
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核心存款無形資產 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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客户關係無形資產 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2019年12月31日止年度的無形資產評估導致客户關係無形資產減值約$
截至2020年12月31日的未來五年無形資產攤銷估計如下(以千美元為單位):
估計攤銷 |
|
|
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2021 |
|
$ |
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2022 |
|
|
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2023 |
|
|
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2024 |
|
|
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|
2025 |
|
|
|
|
80
目錄
截至2020年12月31日,所有無形資產的加權平均剩餘壽命約為
以下為按業務細分的商譽摘要:
|
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其他 |
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執行, |
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大都會 |
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社區 |
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帕伽索斯 |
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金融 |
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運營 |
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銀行 |
|
|
銀行 |
|
|
銀行 |
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|
服務 |
|
|
支持(&S) |
|
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整合 |
|
||||||
|
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(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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收購 |
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— |
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|
— |
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期末餘額 |
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截至2019年12月31日的年度 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
收購 |
|
|
— |
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— |
|
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|
|
— |
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|
— |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
該公司在以下方面收購了公民
年,該公司收購了飛馬銀行(Pegasus Bank)。
(8)定期存款
定期存款包括存單和個人退休賬户。
2020年12月31日,所有定期存款的預定到期日如下(單位:千美元):
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
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2024 |
|
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2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
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|
|
總計 |
|
$ |
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|
下表是在所述期間達到或超過當前FDIC保險限額的定期存款彙總:
|
|
12月31日, |
|
|||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
25萬美元或以上的定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
81
目錄
(9)短期借款
以下為短期借款摘要:
|
|
12月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
(美元,單位:萬美元) |
|
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購買的聯邦基金 |
|
$ |
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|
|
$ |
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加權平均利率 |
|
|
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% |
|
|
|
% |
期末利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
購買的聯邦基金代表從其他金融機構借入隔夜資金。
(10)信貸額度
本公司從堪薩斯州託皮卡的聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)獲得信貸額度,用於流動資金或為某些長期固定利率貸款提供配套資金。該公司的資產,包括#美元的住宅第一按揭
(11)次級債權證
2004年1月,本公司成立了BFC Capital Trust II(“BFC II”),這是一家根據特拉華州商業信託法成立的信託基金。該公司擁有BFC II的所有普通股。2004年2月,BFC II發行了$
2015年10月8日,本公司通過合併CSB BancShares Inc.收購了根據特拉華州商業信託法成立的信託公司CSB BancShares法定信託I(CSB Trust I)。
82
目錄
(12)所得税
公司所得税費用(福利)的構成如下:
|
|
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
當期税額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
狀態 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税總額 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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適用於證券交易的所得税(福利)費用約為$(
下表顯示了適用於税前收入的按聯邦法定税率計算的税費對帳。聯邦法定税率為
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(千美元) |
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按聯邦法定税率計算的税費 |
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$ |
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$ |
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税費增加(減少)來源: |
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免税收入淨額 |
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修改後的養老壽險合同 |
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基於股份的薪酬超額税收優惠 |
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員工持股計劃支付的可抵税股息 |
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州税支出,扣除聯邦税收優惠後的淨額 |
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税收抵免的利用情況: |
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扣除税費後的新市場税收抵免 |
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扣除攤銷後的低收入住房税收抵免 |
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其他税收抵免 |
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其他,淨額 |
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( |
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税費總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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83
目錄
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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信貸損失準備金 |
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擁有的其他房地產的減值 |
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遞延補償 |
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基於股票的薪酬 |
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對合夥企業權益的投資 |
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其他 |
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遞延税項總資產 |
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證券未實現淨收益 |
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收購銀行證券的溢價 |
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無形資產 |
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與税收抵免相關的基差 |
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折舊 |
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預付費用已扣除 |
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其他 |
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遞延税項總負債 |
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遞延税金淨資產 |
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$ |
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公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款(如果適用)。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司做到了
管理層每年對公司的税務狀況進行分析,並認為未來幾年更有可能利用其所有的税務狀況。
(十三)股票薪酬
自1986年5月以來,該公司實施了一項非限制性激勵性股票期權計劃(“BancFirst ISOP”)。截至2020年12月31日,有
本公司自1999年6月開始實施BancFirst公司非僱員董事股票期權計劃(簡稱“BancFirst董事股票期權計劃”)。每位非僱員董事都有權選擇
本公司目前使用新發行的股票行使股票期權,但保留在未來使用根據本公司的股票回購計劃(“SRP”)購買的股票的權利。
84
目錄
下表是BancFirst ISOP和BancFirst董事股票期權計劃下的活動摘要:
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Wgtd.平均 |
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Wgtd.平均 |
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剩餘 |
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集料 |
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鍛鍊 |
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合同 |
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內在性 |
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選項 |
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價格 |
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術語 |
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價值 |
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(千美元,期權數據除外) |
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截至2020年12月31日的年度 |
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截至2019年12月31日未償還 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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選項已取消、被沒收或已過期 |
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在2020年12月31日未償還 |
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可於2020年12月31日行使 |
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$ |
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截至2019年12月31日的年度 |
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截至2018年12月31日未償還 |
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$ |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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選項已取消、被沒收或已過期 |
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) |
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截至2019年12月31日未償還 |
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$ |
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可於2019年12月31日行使 |
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$ |
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下表提供了有關根據BancFirst ISOP和BancFirst董事股票期權計劃行使的期權的更多信息:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(千美元) |
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行使期權的總內在價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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從行使期權收到的現金 |
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通過行使期權實現的税收優惠 |
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每項期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,並基於某些假設,包括無風險回報率、股息收益率、股價波動性和預期期限。每項期權的公允價值在其歸屬期間支出。
下表為公司入賬的股票薪酬費用匯總:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(千美元) |
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基於股票的薪酬費用 |
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$ |
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$ |
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税收優惠 |
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基於股票的薪酬費用,扣除税收後的淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司將繼續在剩餘的歸屬期間內攤銷未賺取的基於股票的補償費用,時間約為
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2020年12月31日 |
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|
(美元,單位:萬美元) |
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|
未賺取的基於股票的薪酬費用 |
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$ |
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|
85
目錄
下表顯示了在公允價值法下對所列期間授予的期權計算基於股票的薪酬費用時所使用的假設:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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|
2019 |
|
|
2018 |
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加權平均授予日已授予期權每股公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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無風險利率 |
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股息率 |
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% |
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% |
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% |
股價波動 |
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預期期限 |
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無風險利率是參考美國國債的現貨零息利率確定的,期限與期權的預期期限相似。股息率是預期期限的預期收益率。股價波動是根據公司股票最近的歷史波動來估計的。預期期限是根據歷史期權行使經驗估計的。本公司對發生的沒收行為進行核算。
本公司自1999年5月起實行BancFirst公司董事遞延股票補償計劃(簡稱“BancFirst遞延股票補償計劃”)。截至2020年12月31日,有
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|
12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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累計庫存單位 |
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平均價格 |
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$ |
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$ |
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(14)退休計劃
自2009年1月1日起,本公司
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|
12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
|
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(千美元) |
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401(K)供款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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員工持股計劃繳費 |
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捐款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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86
目錄
(15)股東權益
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,公司的授權和已發行優先股及普通股如下:
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不是的。的股份 授權於 |
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不是的。在截至12月31日的未償還股票中, |
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股票類別 |
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2020年12月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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面值 每股 |
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分紅 |
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表決權 |
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高級優先 |
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— |
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|
— |
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$ |
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累計10% 請優先考慮。 |
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— |
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— |
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— |
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普普通通 |
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以下是該公司的股本情況:
(A)高級優先股:
(B)10%累計優先股:可由公司選擇贖回,價格為$
(C)普通股:截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,已發行股份相當於已發行股份。
1999年11月,公司通過了一項股票回購計劃(“SRP”)。SRP可用作提高每股盈利和股本回報率、購買庫存股以行使股票期權或根據遞延股票補償計劃進行分配、為期權受讓人從行使股票期權中處置股票提供流動資金,以及為希望出售其股票的股東提供流動資金的手段。根據SRP回購的所有股票都已註銷,並不作為庫存股持有。根據SRP回購股票的時間、價格和金額可由管理層決定,並由公司執行委員會批准。
下表是該計劃下的股票摘要:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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回購股份數量 |
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回購股份均價 |
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$ |
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有待回購的股份 |
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該公司支付股息的能力取決於從BancFirst收到的股息支付。銀行監管規定根據留存淨收益和最低資本金要求限制銀行股息。超過這些要求的股息需要獲得監管部門的批准。在2021年1月1日,大約是$
本公司、BancFirst和Pegasus銀行須遵守聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈的基於風險的資本準則。這些準則用於評估資本充足性,涉及對公司、BancFirst和Pegasus Bank的資產、負債以及根據監管慣例計算的某些表外項目的定量和定性評估。未能達到最低資本要求可能引發監管機構的某些強制性或酌情行動,這可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。管理層認為,截至2020年12月31日,本公司、BancFirst和Pegasus Bank符合其應遵守的所有資本充足率要求。
87
目錄
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必填項 |
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為了身體健康 |
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對於資本 |
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使用 |
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大寫為 |
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充分性 |
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資本節約 |
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立即更正 |
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實際 |
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目的 |
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緩衝層 |
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行動條款 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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|
金額 |
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|
比率 |
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(千美元) |
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截至2020年12月31日: |
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總資本 |
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(對加權資產進行風險評估)- |
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BancFirst公司 |
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$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
BancFirst銀行 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
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飛馬銀行 |
|
|
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|
|
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% |
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|
|
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% |
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% |
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普通股一級資本 |
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(對加權資產進行風險評估)- |
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BancFirst公司 |
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$ |
|
|
|
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|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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BancFirst銀行 |
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|
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|
% |
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% |
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$ |
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% |
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飛馬銀行 |
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% |
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% |
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% |
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第1級資本 |
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(對加權資產進行風險評估)- |
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BancFirst公司 |
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$ |
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|
% |
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$ |
|
|
|
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|
$ |
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|
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|
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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BancFirst銀行 |
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|
% |
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|
% |
|
$ |
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% |
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飛馬銀行 |
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% |
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% |
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第1級資本 |
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(至總資產)- |
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BancFirst公司 |
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$ |
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|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
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|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||||
BancFirst銀行 |
|
|
|
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|
|
|
% |
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|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
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% |
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飛馬銀行 |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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% |
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截至2019年12月31日: |
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總資本 |
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(對加權資產進行風險評估)- |
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BancFirst公司 |
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$ |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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BancFirst銀行 |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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飛馬銀行 |
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% |
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普通股一級資本 |
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(對加權資產進行風險評估)- |
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BancFirst公司 |
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$ |
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不適用 |
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不適用 |
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BancFirst銀行 |
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飛馬銀行 |
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% |
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第1級資本 |
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(對加權資產進行風險評估)- |
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BancFirst公司 |
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% |
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$ |
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$ |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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BancFirst銀行 |
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% |
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% |
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% |
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飛馬銀行 |
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% |
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第1級資本 |
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(至總資產)- |
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BancFirst公司 |
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% |
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$ |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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BancFirst銀行 |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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$ |
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% |
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飛馬銀行 |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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|
|
% |
截至2020年12月31日,堪薩斯城聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Kansas City)和聯邦存款保險公司(FDIC)的最新通知將BancFirst和Pegasus Bank歸類為根據迅速整改行動條款的“資本充足”。公司、BancFirst和Pegasus銀行的普通股一級資本包括普通股和相關實繳資本和留存收益。在通過巴塞爾III資本規則的情況下,選擇退出將累積的其他綜合收益的大部分納入普通股一級資本的要求。普通股一級資本為公司,
88
目錄
BancFirst and Pegasus Bank扣除相關遞延税項負債後,商譽和其他無形資產減少。公司的信託優先證券繼續納入一級資本,因為公司的總資產不超過$
2020年4月,《公司》根據小企業管理局管理的購買力平價計劃,開始向符合條件的小企業發放貸款。聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,允許銀行中和參與Paycheck Protection Program Lending Facility(簡稱PPP貸款機制)的監管資本影響,並澄清PPP貸款有
如附註1-業務説明和重要會計政策摘要所述,與採用ASC/326相關,公司確認留存收益的税後累計影響減少了總計#美元。
(16)每股普通股淨收入
普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下:
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收入 (分子) |
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股票 (分母) |
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每股 金額 |
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(千美元,每股數據除外) |
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截至2020年12月31日的年度 |
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基本信息 |
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普通股股東可獲得的收入 |
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股票期權的稀釋效應 |
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稀釋 |
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普通股股東可獲得的收入加上假設的收入 三、股票期權的行權方式 |
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$ |
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截至2019年12月31日的年度 |
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基本信息 |
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普通股股東可獲得的收入 |
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$ |
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股票期權的稀釋效應 |
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— |
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稀釋 |
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普通股股東可獲得的收入加上假設的收入 三、股票期權的行權方式 |
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$ |
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截至2018年12月31日的年度 |
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基本信息 |
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普通股股東可獲得的收入 |
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股票期權的稀釋效應 |
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稀釋 |
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普通股股東可獲得的收入加上假設的收入 三、股票期權的行權方式 |
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$ |
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|
|
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|
|
|
$ |
|
|
89
目錄
下表顯示了由於期權在該期間是反攤薄的,因此不包括在計算年度每股普通股稀釋淨收入中的期權的數量和平均行使價格。
|
|
股票 |
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平均值 鍛鍊 價格 |
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2020年12月31日 |
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$ |
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2019年12月31日 |
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2018年12月31日 |
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(十七)母公司簡明財務報表
資產負債表
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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資產 |
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現金 |
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對附屬公司的投資 |
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商譽 |
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核心存款溢價 |
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應收股利 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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其他負債 |
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次級債券 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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損益表
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(千美元) |
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營業收入 |
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來自子公司的股息 |
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有息存款利息 |
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其他 |
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其他 |
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總運營費用 |
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子公司未分配收益中的税前收益和權益 |
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分配所得税優惠 |
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子公司未分配收益中的權益前收益 |
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子公司未分配收益中的權益 |
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子公司基於股票的薪酬安排攤銷 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
淨收入 |
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$ |
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90
目錄
現金流量表
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(千美元) |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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調整至經營活動提供的現金淨額: |
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子公司未分配收益中的權益 |
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( |
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( |
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( |
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子公司基於股票的薪酬安排攤銷 |
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其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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收購提供的淨現金 |
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對子公司投資的付款 |
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其他,淨額 |
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( |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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( |
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融資活動 |
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普通股發行 |
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收購普通股 |
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支付的現金股息 |
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贖回次級債券 |
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— |
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( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
現金淨增(減)和銀行應繳款項 |
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( |
) |
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期初銀行的現金和到期款項 |
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期末現金和銀行到期款項 |
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補充披露 |
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期內支付的利息現金 |
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期內收到的所得税現金淨額 |
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(18)關聯方交易
有關與關聯方的貸款交易信息,請參閲附註(5)。
(19)承擔和或有負債
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括貸款承諾和備用信用證,它們不同程度地涉及信用和利率風險因素。在票據的另一方不履行義務的情況下,公司面臨的信用損失由票據的合同金額表示。為了控制這一信用風險,該公司使用與其在資產負債表上記錄的貸款相同的承保標準。
|
|
12月31日, |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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貸款承諾 |
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$ |
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備用信用證 |
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貸款承諾是指向客户提供貸款的協議,只要不違反合同中規定的任何條件。備用信用證是公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些票據通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。
91
目錄
由於許多票據預計將在沒有動用的情況下到期,因此總金額不一定代表未來將獲得資金的承諾。
在正常商業活動引起的法律訴訟中,本公司是被告。管理層相信,所有針對本公司的法律行動都是沒有根據的,或由此產生的最終責任(如有)不會對本公司的財務報表產生重大影響。
(20)租契
承租人
該公司擁有經營性租約,主要包括建築物內的辦公空間、自動取款機位置、存儲設施、停車場、設備和其擁有某些建築物的土地。
所有經營租賃(包括按月或臨時租賃)的租金費用如下(千美元):
截至12月31日的年度: |
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2020 |
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$ |
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2019 |
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2018 |
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截至2020年12月31日,資產負債表上計入應計應收利息和其他資產的使用權租賃資產總額為#美元。
經營租賃負債到期日
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除的利息 |
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( |
) |
經營租賃負債 |
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$ |
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出租人
該公司是經營租賃的出租人,主要包括建築物和停車場的辦公空間。這些資產在資產負債表上被歸類為房舍和設備。該公司的營業租賃收入為#美元。
92
目錄
未來將收到的最低租賃付款
該公司沒有超過2030年的經營租約。
|
|
2020年12月31日 |
|
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(千美元) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026-2030 |
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未來最低租賃付款總額 |
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$ |
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(21)公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日出售資產將收到的價格,或在市場參與者之間進行有序交易時實體可獲得的本金或最有利市場上的負債轉移所支付的價格。
FASB會計準則編纂(“ASC”)主題820為估值輸入建立了公允價值等級,對於相同的資產或負債,該等級對活躍市場中的報價給予最高優先權,對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下:
|
• |
估值方法的第一級投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
|
• |
估值方法的第二級投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及該資產和負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。 |
|
• |
第三級不可觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。這一類別包括某些附帶依賴貸款、減值貸款、收回資產、擁有的其他房地產、商譽和其他無形資產。 |
金融資產和金融負債按公允價值經常性計量
用於按公允價值經常性計量金融資產和金融負債的估值方法和主要投入的説明,以及根據估值層次對這類工具的一般分類如下。這些估值方法適用於以下類別的公司金融資產和金融負債。
可供出售的債務證券
分類為可供出售的債務證券按公允價值報告。美國國債的估值使用1級投入。其他可供出售的債務證券,包括美國聯邦機構、註冊的抵押貸款支持證券以及州和政治部門,使用獨立定價服務的價格進行估值,該服務利用二級數據。公允價值衡量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。該公司還投資於私人品牌抵押貸款支持債務證券,這些證券的可觀察信息並不容易獲得。這些債務證券利用第3級投入按公允價值報告。對於這些債務證券,管理層根據重置成本、收益法或外部顧問或牽頭投資者提供的信息來確定公允價值。貼現率主要基於國家認可評級機構根據交易量不足進行調整後確定的類似期限和信用評級的可比證券的利差。大量不可察覺的投入是由參與類似證券活躍交易的投資證券專業人士開發的。
93
目錄
該公司審查由獨立定價服務提供的1級和2級證券的價格是否合理,並確保這些價格與傳統的定價矩陣保持一致。一般而言,本公司不會購買深奧或結構複雜的投資組合證券。該公司的投資組合主要包括傳統投資,包括美國國債、聯邦機構抵押貸款傳遞證券、一般義務市政債券和少量市政收入債券。這類工具的定價相當普遍,很容易獲得。對於發行規模和流動性相對較低的州內債券發行,本公司採用上一段所述的相同參數進行定價,並對具體發行進行了調整。本公司將定期驗證由獨立定價服務提供的價格,並將其與從第三方來源獲得的價格進行比較。
下表彙總了截至所列期間按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債,按用於計量公允價值的公允價值層次中的估值投入水平劃分:
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第一級:輸入 |
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第二級:輸入 |
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第三級:輸入 |
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總公平價值 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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可供出售的債務證券: |
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美國財政部 |
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美國聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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州和政治分區 |
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資產支持證券 |
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2019年12月31日 |
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可供出售的債務證券: |
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美國財政部 |
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美國聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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州和政治分區 |
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資產支持證券 |
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在本報告所述期間,按估計公允價值經常性計量的第3級資產變動如下:
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截至12個月 十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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年初餘額 |
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從級別2轉接 |
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安置點 |
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未實現虧損總額 |
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期末餘額 |
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公司的政策是在報告期末確認1級、2級和3級的調入和調出。在截至2020年12月31日的年度內,本公司將證券從2級轉移到3級,原因是對定價模型進行了審查,確定了一些州和政治分支債券為3級。在截至2019年12月31日的年度內,本公司確實將證券從2級轉移到了3級
金融資產和金融負債按公允價值非經常性計量
若干金融資產及金融負債以非經常性基礎按公允價值計量,即該等工具並非持續按公允價值計量,但在某些情況下(例如,當有減值證據時)須進行公允價值調整。這些金融資產和金融負債利用第三級投入按公允價值報告。
94
目錄
該公司投資於公允價值不容易確定的股本證券,並利用第3級投入。T該等證券以成本減去減值(如有),加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動而呈報。已實現和未實現損益在綜合全面收益表的非利息收入部分作為證券交易列報。
如果抵押品依賴於抵押品的清算,則抵押品依賴型貸款以抵押品的公允價值報告。當管理層確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時,或當借款人於報告日期遇到財務困難,而預期將透過經營或出售抵押品提供大部分還款時,預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎,並按適當的銷售成本作出調整。在任何情況下,抵押品依賴型貸款的公允價值都不會超過基礎抵押品的公允價值。抵押品依賴貸款通過特定的信貸損失撥備或直接減記貸款調整為公允價值。
如果抵押品的償還依賴於抵押品的清算,則減值貸款按抵押品的公允價值報告。在任何情況下,不良貸款的公允價值都不會超過基礎抵押品的公允價值。減值貸款通過特定的信貸損失撥備或直接減記貸款調整為公允價值。
收回資產於初步確認時,以收回資產的公允價值為基礎,通過撇除可能的信貸損失撥備而計量及調整至公允價值。
擁有的其他房地產在初始確認後按公允價值重估,任何損失在擁有的其他房地產的淨費用中確認。
下表彙總了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產。公允價值代表期末價值,它近似於在整個期間內不同計量日期發生的公允價值計量:
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總公平價值 3級 |
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(千美元) |
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截至2020年12月31日的年初至今期間和截至2020年12月31日的年初至今期間 |
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股權證券 |
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$ |
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抵押品依賴型貸款 |
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收回的資產 |
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擁有的其他房地產 |
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截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年初至今 |
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股權證券 |
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減值貸款(扣除特定撥備) |
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收回的資產 |
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擁有的其他房地產 |
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金融工具的估計公允價值
根據現行權威會計指引,本公司須披露其未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值。對本公司而言,與大多數金融機構一樣,其幾乎所有的資產和負債都被視為金融工具。金融工具被定義為現金、實體所有權權益的證據或產生交付或接收來自第二實體的現金或其他金融工具的合同義務或權利的合同。以下方法和假設用於估計每類金融工具的公允價值:
現金和現金等價物包括:現金和銀行到期存款以及銀行的有息存款
這些短期票據的賬面價值是對公允價值的合理估計。
出售的聯邦基金
這些短期票據的賬面價值是對公允價值的合理估計。
95
目錄
債務S為投資持有的債券
對於為投資而持有的債務證券,通常在二級市場交易,公允價值基於市場報價或交易商報價(如果有)。如果沒有報價市場價格,則使用類似證券的報價市場價格估計公允價值,並在適用的情況下對信貸或流動性進行調整。
持有待售貸款
該公司發起待出售的抵押貸款。於發放貸款時,收購行已確定貸款條款(包括利率),並已由收購行釐定貸款條款,使本公司可按公允價值發放貸款。按揭貸款一般在
貸款
為了確定貸款的公允價值,本公司採用退出價格計算,考慮了流動性、信用和貸款的不良風險等因素。對於某些同質類別的貸款,例如一些住宅按揭,公允價值是根據類似貸款支持的證券的報價市場價格估計的,並根據貸款特徵的差異進行了調整。其他類型貸款的公允價值是通過使用向信用評級相似且剩餘期限相同的借款人發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。
存款
交易賬户和儲蓄賬户的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的。
短期借款
這些短期票據的應付金額是對公允價值的合理估計。
次級債券
次級債券的公允價值是使用類似剩餘期限的次級債券的利率來估算的。
貸款承諾和信用證
承諾額的公允價值是根據目前簽訂類似協議所收取的費用估算的,並考慮到協議的條款。信用證的公允價值是基於目前對類似協議收取的費用。
96
目錄
在公司綜合資產負債表中以攤餘成本報告的公司金融工具的估計公允價值(由用於計量公允價值的公允價值體系內的估值投入水平分隔)如下:
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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攜載 金額 |
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公允價值 |
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攜載 金額 |
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公允價值 |
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(千美元) |
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金融資產 |
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級別2輸入: |
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現金和現金等價物 |
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出售的聯邦基金 |
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為投資而持有的債務證券 |
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持有待售貸款 |
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3級輸入: |
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為投資而持有的債務證券 |
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貸款,扣除信貸損失撥備後的淨額 |
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金融負債 |
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級別2輸入: |
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存款 |
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短期借款 |
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次級債券 |
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表外金融工具 |
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貸款承諾 |
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信用證 |
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非金融資產和非金融負債按公允價值計量
本公司擁有
(22)細分市場信息
該公司通過內部盈利能力衡量系統評估其業績,該系統在税前基礎上衡量其業務部門的盈利能力。這個
97
目錄
這五個業務部門的經營結果和選定的財務信息如下:
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大都會 銀行 |
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社區 銀行 |
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帕伽索斯 銀行 |
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其他 金融 服務 |
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執行, 運營 支持(&S) |
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淘汰 |
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整合 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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折舊及攤銷 |
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其他費用 |
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總資產 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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其他費用 |
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總資產 |
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資本支出 |
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其他費用 |
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每個業務單位的財務信息是在管理層內部使用的基礎上列報的,以評估業績和分配資源。該公司利用轉移定價系統來分配由各業務單位提供或使用的資金的收益或成本。支持小組向其他業務單位提供的某些服務(例如項目處理)的分配費率與提供服務的成本大致相同。取消是為了合併業務單位和公司而進行的調整。資本支出通常計入使用資產的業務單位。
(23)後續事件
2021年1月22日,該公司出售了約美元
2021年2月19日,該公司與俄克拉何馬州維尼塔的第一國家銀行和信託公司簽訂了一項購買和承擔協議,購買某些資產,並承擔維尼塔的第一國家銀行和信託公司的存款和某些其他義務。維尼塔第一國家銀行和信託公司是一家全國性特許銀行,在俄克拉何馬州的維尼塔和格羅夫設有銀行辦事處。這些銀行地點將成為BancFirst的分支機構。截至2020年12月,Vinita的第一國家銀行和信託公司約有$
98
目錄
項目9。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
在截至2020年12月31日的年度內,與會計師在會計和財務披露事宜上沒有分歧。
項目9A。控制和程序。
根據1934年《證券交易法》第13a-15條(“交易法”), t公司首席執行官、首席財務官及其披露委員會(包括公司執行主席、首席風險官、首席內部審計師、首席資產質量官、財務總監、總法律顧問和公司財務副總裁)已評估,截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間的最後一天,實效性公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,公司的披露控制和程序自本年度報告Form 10-K所涵蓋的期末起生效.
公司財務報告的內部控制沒有變化(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條所界定)在2020財年最後一個季度,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
99
目錄
管理層報告ON內部控制OVER財務報告
管理層負責建立和維持財務報告的內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。管理層已根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013年版)”中確立的標準,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估和標準,管理層已確定,截至2020年12月31日,公司對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所BKD LLP對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性進行了審計,並出具了無保留意見報告。
BancFirst公司
俄克拉何馬城,俄克拉何馬州
2021年2月26日
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/s/ D狂熱哈洛 |
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大衞·哈洛 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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/s/ 凱文 勞倫斯 |
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凱文·勞倫斯 |
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尊敬的執行副總裁, 首席財務官 |
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(首席財務官) |
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獨立註冊會計師事務所報告書
股東、董事會和審計委員會
BancFirst公司
俄克拉何馬城,俄克拉何馬州
財務報告內部控制之我見
我們審計了BancFirst Corporation(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-集成框架(2013),由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,截至2020年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是《內部控制-綜合框架(2013)》,由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司的綜合財務報表和我們2021年2月26日的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維護有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對本公司的財務報告內部控制發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得對財務報告的所有重要方面是否保持有效的內部控制的合理保證。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。*我們的審計還包括在情況下執行我們認為必要的其他程序。*我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;2)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產的行為,這些收購、使用或處置可能發生的情況包括:1)對公司資產的收購、使用或處置提供合理保證,以便於按照公認的會計原則編制財務報表;3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都有可能因為條件的變化而變得不夠充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BKD,LLP
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師
俄克拉何馬城,俄克拉何馬州
2021年2月26日
101
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項目9B。其他信息。
在今年第四季度的Form 8-K報告中,沒有要求披露的未報告的信息。
第三部分
第(10)項。董事、高管和公司治理。
規則S-K的第(401)項要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“董事選舉”,並在此併入作為參考。法規S-K的第(405)項要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“拖欠第16(A)條報告”,並在此引入作為參考。S-K法規第406項所要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“公司行為準則”,並在此引入作為參考。
第11項。高管薪酬。
S-K法規第402項所要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“高管薪酬”和“薪酬討論與分析”,並在此引入作為參考。
項目12。某些受益所有者和管理層的擔保所有權。
S-K法規第(201)(D)項要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“股權補償計劃信息”,並在此引入作為參考。
法規S-K的第403項所要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“安全所有權”,在此併入作為參考。
第(13)項。某些關係和相關交易以及董事獨立性。
S-K法規第404項所要求的信息將包含在2021年委託書中,標題為“與相關人士的交易”,並在此併入作為參考。
第(14)項。首席會計師費用和服務。
附表14A第(9)(E)項規定的信息將包含在2021年委託書中,標題為“批准選擇獨立註冊會計師事務所”,並在此併入作為參考。
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第四部分
第15項。展品和財務報表明細表。
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(a) |
關於BancFirst公司的財務報表,請參閲本10-K表格年度報告第二部分第(8)項。 |
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(1) |
財務報表: |
獨立註冊會計師事務所報告書
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止三個年度的綜合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度股東權益合併報表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度合併現金流量表
合併財務報表附註
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(2) |
所有其他附表都被省略,因為它們不適用,或者所需信息顯示在財務報表或附註中。 |
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(3) |
以下證物與本報告一起歸檔,或通過引用併入,如下所述: |
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展品索引 |
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展品 |
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展品 |
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2.1 |
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BancFirst Corporation和Pegasus Bank於2019年4月23日簽訂的換股協議(作為本公司於2019年4月25日提交的8-K/A表格的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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3.1 |
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修訂和重新修訂了BancFirst公司的章程(作為本公司2015年3月30日的8-K報表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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3.2 |
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日期為2017年5月31日的BancFirst公司第三次修訂和重新註冊的公司註冊證書(作為本公司於2017年5月31日提交的8-K表格的附件3.1存檔,並通過引用併入本文)。 |
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4.1 |
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界定證券持有人權利的文書(見上文表3.1和3.2)。 |
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4.2 |
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註冊人證券説明(作為公司截至2019年12月31日年度報告10-K表的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.3 |
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關於BFC Capital Trust II的7.20%累計信託優先證券的修訂及重訂信託協議表(作為本公司2004年2月23日S-3/A表格註冊説明書第333-112488號文件附件4.5提交,並併入本文作為參考)。 |
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4.4 |
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7.20%BFC資金信託II累計信託優先擔保證書表格(作為本公司2004年2月23日S-3/A表格註冊説明書附件D至附件4.5,檔案號333-112488,併入本文作為參考)。 |
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4.5 |
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與BancFirst Corporation發行給BFC Capital Trust II的7.20%次級可遞延利息債券有關的契約表格(作為本公司2004年2月4日S-3表格註冊説明書第333-112488號文件的附件4.1存檔,並通過引用併入本文)。 |
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4.6 |
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BancFirst Corporation 7.20%次級可遞延利息債券證書表格(作為本公司註冊説明書表格S-3的附件4.2提交,文件編號333-112488,日期為2004年2月4日,併入本文作為參考)。 |
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4.7 |
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BancFirst Corporation關於BFC Capital Trust II的7.20%Cumulative Trust優先證券的擔保表格(作為本公司2004年2月23日S-3/A表格註冊説明書第333-112488號文件的附件4.7存檔,並併入本文作為參考)。 |
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4.8 |
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CSB BancShares,Inc.和Wilmington Trust Company之間的擔保協議表格(作為公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.7提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.9 |
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與CSB BancShares,Inc.發行給Wilmington Trust Company的浮動利率次級可遞延利息債券有關的契約表格(作為本公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.8提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.10 |
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與Wilmington Trust Company和BancFirst Corporation之間發行的浮動利率次級可遞延利息債券有關的第一補充契約表格(作為本公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.9提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.1 |
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2015年1月1日生效的BancFirst Corporation員工持股和信託協議(作為公司截至2015年3月31日的季度10-Q表季度報告的附件10.1存檔,並通過引用併入本文)。 |
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10.2 |
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BancFirst Corporation員工持股計劃的第一號修正案(作為本公司於2018年2月26日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.3 |
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BancFirst Corporation Thrift Plan的收養協議於2016年4月21日通過,自2016年1月1日起生效(作為截至2016年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交,並通過引用併入本文)。 |
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104
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展品索引 |
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展品 |
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展品 |
10.4 |
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對BancFirst公司儲蓄計劃的第一項修正案。(作為本公司於2018年2月26日提交的8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.5 |
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俄克拉荷馬州科特塔公司和BancFirst公司之間的買賣協議和第三方託管説明。(作為本公司於2018年9月5日提交的8-K報表的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.6 |
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俄克拉荷馬州科特塔公司和BancFirst公司之間買賣協議和第三方託管指示的第一修正案。(作為本公司於2018年9月5日提交的8-K報表的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.7 |
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第七次修訂和重新修訂的BancFirst公司非僱員董事股票期權計劃(作為公司截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.10提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.8 |
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第六次修訂和重新修訂的BancFirst公司董事遞延股票薪酬計劃(作為公司截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.7提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.9 |
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第十六次修訂和重新修訂的BancFirst公司股票期權計劃(作為公司截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.11提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.10 |
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修訂和重新修訂了BancFirst公司股票期權計劃(作為本公司於2020年12月22日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。
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10.10 |
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BancFirst Corporation 2019年員工持股計劃第一號修正案(作為公司截至2019年12月31日年度報告10-K表的附件10.10提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.11 |
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2019年修訂BancFirst公司儲蓄計劃(作為公司截至2019年12月31日年度報告10-K表的附件10.11提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.12 |
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2020年修正BancFirst公司儲蓄計劃(作為本公司於2020年12月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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21.1* |
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註冊人的子公司。 |
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23.1* |
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獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1* |
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根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)頒發的首席執行官證書。 |
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31.2* |
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首席財務官根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)的認證。 |
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32* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的首席執行官和首席財務官證書。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104* |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中的內聯XBRL實例文檔中) |
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謹此提交。 |
105
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
2021年2月26日 |
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BancFirst公司 |
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/s/*大衞·哈洛(David Harlow) |
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大衞·哈洛 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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目錄
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以下列身份簽署二月 26, 2021.
大衞·E·雷恩波特(David E.Rainbolt) |
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/s/*大衞·R·哈洛(David R.Harlow) |
大衞·E·雷恩波特 |
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大衞·R·哈洛 |
執行主席 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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/s/丹尼斯·L·布蘭德(Dennis L.Brand) |
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丹尼斯·L·布蘭德 |
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C·L·克雷格(C.L.Craig,Jr.) |
導演 |
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導演 |
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/s/F.福特德拉蒙德(Ford Drummond) |
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/s/約瑟夫·福特(Joseph Ford) |
F.福特·德拉蒙德 |
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約瑟夫·福特 |
導演 |
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導演 |
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喬·R·戈恩(Joe R.Goyne) |
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/s/威廉·O·約翰斯通(William O.Johnstone) |
喬·R·戈恩 |
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威廉·O·約翰斯通 |
導演 |
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董事會副主席 |
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/s/弗蘭克·基廷 |
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/s/比爾·G·蘭斯(Bill G.Lance) |
弗蘭克·基廷 |
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比爾·G·蘭斯 |
導演 |
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導演 |
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/s/s戴夫·R·洛佩茲(Dave R.Lopez) |
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戴夫·R·洛佩茲 |
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威廉·斯科特·馬丁 |
導演 |
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導演 |
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湯姆·H·麥卡斯蘭(Tom H.McCasland),III |
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湯姆·H·麥卡斯蘭,III |
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羅納德·J·諾裏克 |
導演 |
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導演 |
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/s/.H.E.Rainbolt: |
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/s/羅賓·羅伯遜 |
H.E.Rainbolt |
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羅賓·羅伯遜 |
榮休主席 |
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導演 |
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/s/達裏爾·W·施密特(Darryl W.Schmidt) |
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/s/娜塔莉·雪莉(Natalie Shirley) |
達裏爾·W·施密特 |
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娜塔莉·雪莉 |
BancFirst首席執行官兼董事 |
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導演 |
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/s/邁克爾·K·華萊士 |
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/s/g格雷戈裏·G·韋德爾(Gregory G.Wedel) |
邁克爾·K·華萊士 |
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格雷戈裏·G·韋德爾 |
導演 |
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導演 |
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/s/小G·雷尼·威廉姆斯(Rainey Williams,Jr) |
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小雷尼·威廉姆斯(G.Rainey Williams,Jr) |
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導演 |
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/s/*凱文·勞倫斯(Kevin Lawrence) |
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/s/s蘭迪·福雷克(Randy Foraker) |
凱文·勞倫斯 |
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蘭迪·福克 |
執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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執行副總裁兼首席風險官 (首席會計官) |
107
目錄
公司業績
下面是一個折線圖,它比較了公司普通股累計總回報與納斯達克股票市場(美國公司)指數和納斯達克銀行股票指數累計總回報的百分比。展示的時間為2016年1月1日至2020年12月31日。該圖表假設2016年1月1日對公司普通股和每個指數的投資為100美元,任何股息都進行了再投資。該期間內每個季度的列報價值代表了各自投資的累計市場價值。性能圖表代表過去的性能,不應被視為未來性能的指示。