![slide1](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck001.jpg)
1 2023 年 4 月 26 日財報斯科特·安德森、臨時首席執行官阿倫·拉簡、首席運營官邁克·澤克邁斯特、首席財務官查克·艾夫斯、投資者關係總監
![slide2](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck002.jpg)
安全港聲明除此處包含的歷史信息外,本演示文稿和隨附的財報中規定的事項均為前瞻性陳述,代表了我們對未來事件的預期、信念、意圖或戰略。這些前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗或我們目前的預期存在重大差異,包括但不限於經濟狀況的變化,包括不確定的消費者需求;市場需求的變化和我們服務定價的壓力;燃料價格的上漲或下跌或燃料短缺;全球物流行業的競爭和增長率;運費水平以及卡車成本和可用性的增加運力或替代運輸方式;與運輸行業重大中斷相關的風險;與現有簽約卡車、鐵路、海運和航空承運人的關係變化;由於客户之間可能進行整合,我們的客户羣發生變化;依賴技術運營業務的風險;網絡安全相關風險;與美國境外運營相關的風險;我們成功將收購公司的運營與歷史運營整合的能力;風險與我們尋找常任首席執行官和保留主要管理人員有關;與氣候變化相關的風險;與我們的債務相關的風險,與利率相關的風險;與訴訟相關的風險,包括或有汽車責任和保險保險;與政府監管變化潛在影響相關的風險;與所得税法規變化相關的風險;與農產品行業相關的風險,包括食品安全和污染問題;戰爭對經濟的影響;我們的資本變化結構;災難性事件引起的變化,包括 COVID-19 等流行病;以及我們的年度和季度報告中詳述的其他風險和不確定性。任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日,我們沒有義務更新此類聲明以反映該日期之後發生的事件或情況。2©2023 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 版權所有。
![slide3](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck003.jpg)
第一季度亮點 3 ■ 貨運需求繼續疲軟,這得益於託運人在經濟增長放緩的情況下通過提高庫存水平進行管理 ■ 專注於客户和承運人,簡化作為我們運營模式核心的流程 ■ 執行重組計劃並尋找進一步的結構性降低成本的機會 ■ 2023 年第一季度調整後每股淨收益為 0.98 美元,不包括 370 萬美元的重組費用 (1) ■ 資產負債表繼續保持強勁而且我們是長期投資46億美元總收入同比-32.3% 經調整後毛利同比-24.3%運營收入同比-24.3% 運營收入同比-53.4%淨收益/股同比下降53.2% 2023年第一季度淨收益/股同比下降53.2% 1。調整後的每股淨收益是非公認會計準則財務指標。有關進一步討論以及公認會計原則與非公認會計原則的對賬,請參閲第 22 頁。
![slide4](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck004.jpg)
所有其他和企業 ■ Robinson Fresh 綜合供應鏈解決方案帶來了 AGP 的增加 ■ 管理服務第一季度FUM (3) 為14億美元,同比下降19% ■ 其他地面運輸AGP同比增長6.6% 全球貨運 (GF) ■ 庫存水平增加和全球需求減少導致海運和空運價格下跌 ■ 繼續與戰略性多國客户建立新的商業關係並實現貿易渠道的多元化和行業垂直曝光度北美地面運輸(NAST) ■ TL 和 LTL 的調整後每批貨物的毛利 (AGP) 均同比下降 ■ 裝載與卡車的比率表明按歷史標準衡量卡車市場表現疲軟 ■ 改善客户和承運人體驗和降低成本的舉措的優先順序得到改善 ■ 預約和在途跟蹤更新的自動化程度推動生產率的提高細分市場亮點:多元化、全球服務套件 4 2023 年第一季度調整後毛利 (2) -15.15 同比增長7% +3.6% 同比-44.7% 1.在過去十二個月內測量。2.調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人服務的內部開發軟件的攤銷。3.FUM = 管理下的貨運超過一半的總收入和調整後的毛利來自我們為其提供地面運輸和全球貨運服務的客户。(1)
![slide5](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck005.jpg)
NAST 2013 年第一季度服務業績 5 ▪ 卡車運輸量同比下降3.5% (2) ▪ 每批貨物的卡車裝載AGP下降了19.0%,這是由於交易量每批貨物的AGP降低 (2) ▪ 零擔運輸量下降了5.0%,每筆訂單的AGP下降了4.5% (2) ▪ 其他AGP增長主要是由於倉儲服務的增長 ▪ 2023年第一季度增加了5,600家新承運人 %22 ▲ Truckload (“TL”) 261.5 美元 334.9 美元 (21.9)% 比 Truckload (“LTL”) 低 137.1 美元 150.7 美元 (9.1)% 其他 28.1 美元 20.4 3% 調整後總毛利率 426.7 美元 506.1 美元 (15.7)% 調整後毛利率% 12.9% 12.3%60 個基點調整後毛利 (1)(百萬美元)1.調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人服務的內部開發軟件的攤銷。2.增長率四捨五入到最接近的 0.5%。
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck006.jpg)
貨車價格和成本變化 (1) (2) (3) 6 Truckload 第一季度交易量 (2) (4) -3.5% 價格/英里 (1) (2) (3) -27.5% 成本/英里 (1) (2) (3) -28.5% 調整後毛利 (4) -21.9% 1。價格和成本變化代表北美所有細分市場的卡車出貨量的同比變化。2.增長率四捨五入至最接近的0.5%。■ 第一季度卡車運輸合同/交易量組合為70%/30% ■ 託管服務業務的平均路由指南深度為1.2,而去年第一季度為1.7。定價和成本衡量標準不包括燃料附加費和成本。卡車運輸量和調整後的毛利增長代表了NAST卡車的同比變化。You Y% C ha ng e in P rice e an d C os t p per mile 同比價格變動同比成本變化 2016 2017 2018 2019 2020 2022 -30% -20% -10% 10% 20% 20% 30% 30% 40%
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck007.jpg)
Truckload 每批貨物 AGP 美元趨勢 7 ■ 每卡車裝運的 AGP 美元反映的業務表現好於 AGP 利潤率% (1) ■ 雖然 NAST AGP 利潤率與 2020 年第二季度相比下降了 240 個基點,但每卡車裝運的 AGP 美元同比增長了 2% N A ST 調整後的 G 總利潤 M 利潤率% NAST 調整後每卡車裝運的毛利美元(左軸)NAST 調整後的毛利率百分比(右軸)NAST 每卡車裝運量的平均 AGP 美元(左軸)2014 2015 2016 2017 20182019 2020 2021 2023 11% 12% 13% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 1.調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人服務的內部開發軟件的攤銷。
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck008.jpg)
Global Forwarding 23 年第一季度服務業績 8 第 2Q2 2 季度業績 %▲ Ocean $110.1 $221.4 (50.3)% Air 30.9 60.6 (49.0)% 海關 23.3 27.5 美元 (15.1)% 調整後總毛利 177.9 $321.8 (44.7)% 調整後毛利率% 22.5% 14.7% 780 bps 調整後毛利 (1)(百萬美元)▪ 庫存水平增加和全球需求放緩減少影響海運和空運定價和運量 ▪ 由於每批貨物的AGP下降了41.5%,出貨量下降了14.5%,海運AGP下降了14.5%(2)▪ 航空AGP下降了37.5%每公噸出貨的AGP和出貨的公噸下降了18.5%(2)▪ 由於銷量下降了14.0%,海關AGP下降了14.0%(2)1。調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人服務的內部開發軟件的攤銷。2.增長率四捨五入到最接近的 0.5%。
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck009.jpg)
所有其他和企業 23 年第一季度業績 9 Robinson Fresh ▪ 在餐飲服務和零售客户綜合供應鏈解決方案的推動下 AGP 增加託管服務 ▪ AGP 增長由現有客户和新客户業務的增長推動 ▪ 第一季度管理的總運費為 14 億美元其他地面運輸 ▪ 歐洲卡車運輸 AGP 1Q23 第一季度增長 5.9% Robinson Fresh 31.1 30.5 2.1% 託管服務 29.0 28.0 美元 3.2% 其他地面運輸 21.0 美元 19.7 6.6% 總計 81.1 78.2 3.6% 調整後毛利 (1)(百萬美元)1.調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人服務的內部開發軟件的攤銷。2.增長率四捨五入到最接近的 0.5%。
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck010.jpg)
可持續增長戰略 10 優化流程支出戰略性增長全球規模數字化增加份額 ■ 利用綜合服務模式擴大市場份額並在全球擴張 ■ 行業領先的技術、人員和流程提供一流的服務 ■ 擴大模態能力 ■ 擴大全球貨運業務作為跨國客户的首選提供商 ■ 利用規模利用長期增長的市場和獨特的全球足跡 ■ 擴大在關鍵垂直行業、貿易通道和地區的能力和影響力 ■ 數字化更多的內部工具和流程並降低成本 ■ 騰出客户和運營商代表的能力以獲得更高價值的接觸點 ■ 推動業務部門之間更多的收入協同效應 ■ 為客户和運營商提供他們所看重的數字產品 ■ 利用數據、規模和信息優勢 ■ 為雙方市場雙方帶來有意義的產品、功能和見解 ■ 利用強勁的現金流支持有機增長 ■ 實現核心現代化,實現未來整合國家 ■輔之以機會主義併購
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck011.jpg)
推動盈利增長的可擴展運營模式 11 11
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck012.jpg)
新的承運人和客户體驗推動數字化採用 12 ■ 第一季度每人每天的出貨量環比增長 4%,我們正在努力實現到 2023 年第四季度同比增長 15% 的目標 — 加快了貨物生命週期中關鍵接觸點的數字化執行,包括:• 在途跟蹤更新自動化 • 預約相關任務自動化 ■ 第一季度與客户和承運人進行了7.21億次數字交易,同比增長 49% 12
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck013.jpg)
我們客户承諾的支柱 ■ 多元化的全球服務套件——我們可以可靠地滿足當今和未來的所有物流服務需求 ■ 信息優勢通過我們的經驗、數據和規模推動更智能的解決方案和更好的結果 ■ 通過人員交付的解決方案你可以信賴TM作為團隊的延伸 ■ 由供應鏈 expertsTM 構建的技術-推動更好供應鏈成果的量身定製、市場領先的解決方案 13 通過全球交付的一流解決方案您可以信賴的專家網絡
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck014.jpg)
資本配置優先事項:平衡和機會主義 14 運營和資本分配產生的現金流(百萬美元)■ 2023 年第一季度返還給股東的 1.25 億美元現金,下降了 50% ■ 2023 年第一季度資本分配相當於我們第一季度淨收入的 109% ■ 511,000股股票回購,平均每股分紅不下降,持續支付時間超過 25 年 ■ 運營現金的變化主要由連續分紅驅動由於運費成本和價格的波動,運營資本的變化。■ As購買的運輸(包括燃料附加費)的成本和價格下降了,我們預計淨運營資本和運營現金流將獲得相應的收益。
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck015.jpg)
15 附錄
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck016.jpg)
2023 年第一季度交通業績 (1) 16 截至 3 月 31 美元 2023 年 3 月 31 美元 2022% 變化總收入 4,327,965 美元 6,528,351 美元 (33.7)% 調整後總毛利 (2) 656,934 878,127 美元 (25.2)% 調整後毛利率% 15.2% 13.5% 170 bps 交通調整後毛利率% 2014 2015 2016 2017 2018 2022 2022 第一季度 15.3% 19.7% 17.3% 16.4% 18.3% 14.9% 13.5% 15.2% 第二季度 16.0% 17.5% 19.3% 16.2% 18.5% 13.8% 15.4% 第三季度 16.2% 18.4% 16.6% 16.9% 14.4% 13.7% 15.9% 19.0% 16.2% 16.2% 17.2% 17.7% 15.6%14.3% 13.3% 15.5% 總計 15.9% 17.9% 18.4% 16.6% 16.7% 17.3% 15.3% 13.8% 14.8% 1.包括所有細分市場的結果。2.調整後的毛利是本演示文稿後面解釋的非公認會計準則財務指標。調整後的毛利和毛利之間的差異並不大。
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck017.jpg)
2023 年第一季度 NAST 業績 171。調整後的毛利是本演示文稿後面解釋的非公認會計準則財務指標。調整後的毛利與毛利之間的差異並不大。包括截至2023年3月31日的三個月中與裁員相關的80萬美元重組費用。截至3月31日的三個月以千美元計 2023 年變化總收入 3,304,187 美元 4,114,189 美元 (19.7)% 調整後總毛利潤 (1) 426,655 美元 506,100 美元 (15.7)% 調整後毛利率% 12.9% 12.3% 60 基點運營收入 (2) 134,022 美元 182,354 美元 (26.5)% 調整後營業利潤率% 31.4% 36.0% (460 bps) 折舊和攤銷 $5,651 $6,239 (9.4)% 總資產 $3,240,898 $3,701,164 (12.4)% 平均員工人數 6,870 7,348 (6.5)%
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck018.jpg)
2023 年第一季度全球貨運業績 181。調整後的毛利是本演示文稿後面解釋的非公認會計準則財務指標。調整後的毛利與毛利之間的差異並不大。包括截至2023年3月31日的三個月中與裁員相關的170萬美元重組費用。截至3月31日的三個月以千美元計 2022% 變動總收入789,978 美元 2,194,397 美元 (64.0)% 調整後總毛利潤 (1) 177,919 美元 321,848 (44.7)% 調整後毛利率% 22.5% 14.7% 780 基點運營收入 (2) 30,116 美元 167,638 美元 (82.0)% 調整後營業利潤率% 16.9% 52.1% (3520 bps) 折舊和攤銷 5,480 美元 5,555 美元 (1.4)% 總資產 1,194,575 美元 2,940,486 (59.4)% 平均員工人數 5,471 5,610 (2.5)%
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck019.jpg)
2023 年第一季度所有其他業績和公司業績 191.調整後的毛利是本演示文稿後面解釋的非公認會計準則財務指標。調整後的毛利與毛利之間的差異並不大。包括截至2023年3月31日的三個月中與裁員相關的120萬美元重組費用。截至3月31日的三個月 2023 年 3 月 31 美元 2022% 變動總收入 517,505 美元 506,667 美元 2.1% 調整後總利潤 (1) 81,066 78,248 美元 3.6% 運營收入 (虧損) (2) -3,105 美元 -4,518 美元 (31.3)% 折舊和攤銷 13,249 美元 10,692 23.9% 總資產 1,160,111 美元 879,688 美元 31.9% 平均人均收入 Count 4,561 4,300 6.1%
![slide20](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck020.jpg)
20 我們調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人服務的內部開發軟件的攤銷。調整後的毛利率按調整後的毛利除以總收入計算。我們認為,調整後的毛利和調整後的毛利率是衡量我們採購、增值和銷售第三方提供的服務和產品的能力的有用指標,我們認為調整後的毛利是衡量業績的主要指標。毛利與調整後毛利和毛利率與調整後毛利率的對賬如下所示:截至2023年3月31日的三個月 2022 年收入:運輸 4,327,965 美元 6,528,351 採購 283,705 287,602 總收入 4,611,670 615,953 成本和支出:購買的運輸和相關服務 3,671,031 5,650,224 購買的商品用於轉售 254,999 259,533 Direct 內部開發的軟件攤銷 7,317 5,734 直接成本總額 3,933,347 5,915,491 毛利和毛利利潤率678,323 14.7% 900,462 13.2% Plus:直接內部開發的軟件攤銷 7,317 5,734 調整後的毛利/調整後的毛利率 685,640 14.9% 906,196 13.3% 非公認會計準則對賬
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck021.jpg)
Non-GAAP 對賬 21 我們調整後的營業利潤率是一項非公認會計準則財務指標,計算方法為營業收入除以調整後的毛利。我們認為,與調整後的毛利相比,調整後的營業利潤率是衡量我們盈利能力的有用指標,如上所述,調整後的營業利潤率是衡量我們盈利能力的主要指標。營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬如下所示:截至3月31日的三個月 2022 年總收入 4,611,670 美元 6,815,953 美元運營收入 161,033 345,474 營業利潤率 3.5% 5.1% 調整後毛利 685,640 美元 906,196 運營收入 161,033 345,474 調整後的營業利潤率 23.5% 38.1%
![slide22](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck022.jpg)
非公認會計準則對賬22我們的調整後運營收益(虧損)和調整後的每股淨收益(攤薄)是非公認會計準則財務指標。調整後的運營收益(虧損)和調整後的每股淨收益(攤薄)按運營收益(虧損)和每股淨收益(攤薄)計算,不包括重組和相關成本的影響。我們認為,這些措施為投資者提供了有用的信息,並將其納入我們向首席運營決策者提交的內部報告中。因此,對我們經營業績的討論包括對調整後運營收益(虧損)和調整後每股淨收益(攤薄)變化的討論。運營收益(虧損)和每股淨收益(攤薄)與調整後運營收益(虧損)和調整後每股淨收益(攤薄)的對賬如下所示(除每股數據以千計):截至2023年3月31日的三個月 NAST Global Forwarding 所有其他和企業合併收益(虧損)134,022 美元 30,116 美元(3,105)美元 Servence 610 1,513 1,515 3,115 38 其他人事費用 219 25 216 460 其他銷售、一般和管理 — 124 — 124 重組和相關成本總額 (1) 829 1,6621,231 3,722 調整後的運營收益(虧損)134,851 美元 31,778 美元(1,874)164,755 美元每股淨收益(攤薄)0.96 美元重組和關聯成本 (1) 0.02 調整後每股淨收益(攤薄)0.98 美元 1.在2023年第一季度,我們承擔了與裁員相關的360萬美元重組費用和10萬美元的其他費用。
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043277/000104327723000013/q12023earningsdeck023.jpg)
23 謝謝投資者關係:查克·艾夫斯 952-683-2508 chuck.ives@chrobinson.com