2023 年 4 月 24 日 2023 年第一季度財報電話會議演示
前瞻性陳述和非公認會計準則財務指標本報告中與WesBanco的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性有關的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。本報告中包含的信息應與WesBanco截至2022年12月31日止年度的10-K表格以及WesBanco隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件一起閲讀，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或Wesbanco的網站www.wesbanco.com上查閲。投資者請注意，前瞻性陳述不是歷史事實，涉及風險和不確定性，包括WesBanco向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下詳述的風險和不確定性。此類陳述受可能導致實際業績與此類陳述所設想的結果存在重大差異的重要因素的影響，包括但不限於地區和國家經濟狀況變化的影響、利率變化、收益資產和計息負債的利差以及相關的利率敏感度；WesBanco 及其相關子公司可用的流動性來源；商業、房地產和消費貸款客户及其潛在的未來信用損失和信用風險借貸活動；聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、消費者金融保護局、美國證券交易委員會、金融機構監管局、市級證券規則制定委員會、證券投資者保護公司和其他監管機構的行動；潛在的立法和聯邦及州監管行動和改革，包括但不限於《多德-弗蘭克法案》實施的影響；聯邦和州法院的不利裁決；第三方的欺詐、詐騙和計劃各方；網絡安全漏洞；金融服務行業的競爭狀況；影響金融服務的快速變化的技術；債務工具的可銷售性及對公允價值調整的相應影響；和/或其他對WesBanco運營和財務業績產生重大影響的外部事態發展。WesBanco 不承擔任何更新前瞻性陳述的責任。除了根據公認會計原則（GAAP）列報的經營業績外，WesBanco的管理層使用幷包含或參考了某些非公認會計準則財務指標，例如税前準備金前收入、有形普通股權/有形資產；不包括税後重組和合並相關支出的淨收益；效率率；平均資產回報率；平均有形資產回報率。WesBanco認為，這些財務指標為投資者提供了有用的信息，有助於他們瞭解我們的運營業績以及業務和業績趨勢，從而有助於與金融服務行業其他人的表現進行比較。儘管WesBanco認為這些非公認會計準則財務指標增強了投資者對WesBanco業務和業績的理解，但不應將這些非公認會計準則財務指標視為公認會計原則的替代方案。其中包含的非公認會計準則財務指標應與10-K表年度報告中列報的經審計的財務報表和分析以及WesBanco及其子公司10-Q表季度報告中提供的未經審計的財務報表和分析以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀。
2023 年第一季度財務和運營亮點注意：截至2023年3月31日的季度財務和運營亮點 (1) 非公認會計準則指標——請參閲附錄中的對賬表；不包括重組和合並相關費用穩健的税前、準備金前收入和淨收益（不包括重組和合並相關支出）強勁、基礎廣泛的同比和連續季度貸款總額增長關鍵信貸質量指標保持低水平，有利於同行銀行平均水平 WesBanco 仍然資本充足，穩健流動性和強勁的資產負債表，有能力為貸款增長提供資金的同時進行重要的長期增長投資的受控全權支出再次獲得全國認可；強勁的資本、信貸質量和盈利能力；成為首選僱主：税前、撥備前收益（1）5,900萬美元，可供普通股股東和攤薄後每股收益同比增長13.2％（1）4,230萬美元；攤薄後每股貸款增長0.71美元（年化）+ 效率比率分別為 11.9% 和 +7.0% (1) 不良資產佔總額的 60.66%資產 0.24% 有形權益與有形資產 (1) 8.33%
2023 年第一季度關鍵指標註：PTPP = 税前、撥備前非公認會計準則指標——請參閲附錄中的對賬不包括重組和合並相關費用
2023 年第一季度投資組合貸款總額（百萬美元）貸款增長繼續表明我們成功實現了向更高增長市場的擴張，並有能力在我們的業務範圍內僱用頂級商業和抵押貸款官員。我們的市場貸款總增長同比增長11.9％，同比增長1.7％（或年化增長7.0％）在 2023 年第一季度放緩的 CRE 貸款回報率保持在約 9,000 萬美元的歷史區間內。反映了當前的經濟不確定性，C&I 截至2023年3月31日，線路利用率下降了約300個基點表明C&I貸款餘額同比減少了32.5％，即約3000萬美元
約310筆貸款，貸款餘額總額為4.65億美元平均貸款規模 = 約150萬美元佔基於風險的資本4.95億美元承諾總額的23％ > “及格” 風險等級分類中貸款餘額的96％平均貸款價值=約62％平均還本付息覆蓋率=2023年第一季度約1.8倍投資辦公室貸款組合注意：截至2023年3月31日的數據（除非另有説明）；截至2022年12月31日的貸款價值和還本付息覆蓋範圍 109億貸款投資組合注意：華盛頓特區內只有一筆高通過評級的貸款
2023年第一季度存款總額（百萬美元）截至2023年3月31日，存款總額為129億美元，與2022年12月31日相比下降2.0％，反映了利率和通貨膨脹壓力以及整個經濟成本上漲的影響。此外，美聯儲控制通貨膨脹的緊縮行動導致了整個行業的存款萎縮分佈：消費者約57％和企業約31％不包括公共資金約12％（單獨抵押）未投保存款至少在過去五個季度（第一季度）中，佔存款總額的百分比一直保持穩定2023 年平均貸款與平均存款比率保持相對較低的水平，為 83.5% 注意：“未投保存款” 為近似值；“抵押市政存款” 由證券抵押；“排除項” 代表應計應付利息；來自標準普爾全球市場情報的同行數據（截至2023年4月11日）
2023 年第一季度證券總額（百萬美元）加權平均收益率為 2.49%，去年同比為 1.96% 加權平均期限 5.4 年未實現證券虧損總額（税後）：AFS = 2.34億美元 HTM = 1.01 億美元注意：加權平均收益率是使用 21% 的聯邦法定税率在應納税等值基礎上計算的；税後未實現虧損是使用其他綜合所得税計算的（“OCI”) 税率為 24.262%；“HTM” = 持有至到期；“AFS” = 可供出售的非公認會計準則指標——請參閲附錄中的對賬
2023年第一季度淨利率（NIM）2023年第一季度淨利率為3.36％，同比增長41個基點，這反映了自2022年3月以來聯邦基金利率的提高以及多餘現金用於高收益貸款。由於較低成本的存款被成本更高的批發借款所取代，淨利率連續下降了13個基點。我們強大的傳統存款基礎提供了定價優勢，尤其是與主要地鐵市場相比；但是，我們是無法倖免於興趣上升的影響我們的資金來源利率總存款融資成本為65個基點（包括無息存款）分別環比和同比增長28和57個基點。總存款貝塔值同比為13％，而2022年5月至2023年2月聯邦基金利率上調了425個基點
2023年第一季度非利息收入由於税收準備費而導致第一季度信託費季節性增加。由於去年同期從我們的服務提供商獲得的70萬美元信貸，電子銀行費用同比下降銀行擁有的人壽保險由於去年同期獲得的死亡撫卹金增加了190萬美元。抵押貸款銀行收入因發放減少而減少，這反映了整個房地產市場，資產負債表上持有更多的住宅抵押貸款。其他收入反映了的影響商業貸款互換收入新的互換費用比上年同期增加了170萬美元至180萬美元2023年第一季度公允市值調整總額為負100萬美元，而去年同期為正150萬美元注：OREO = 擁有的其他房地產
2023 年第一季度非利息支出工資和工資同比增長，這是由於人員配備水平提高（主要是商業和住宅貸款機構）導致工資支出增加以及績效增加。由於人員配備水平增加、養老金支出增加和健康保險繳款增加，聯邦存款保險公司保險支出因所有銀行的最低利率提高而增加設備和軟件支出增加。由於計劃使用最新技術和通用技術，將自動櫃員機機隊的三分之一升級到三分之一現有服務協議的通貨膨脹成本增加由於廣告活動的時機，營銷費用同比增加
不良資產佔總資產淨扣除額的百分比平均貸款（年化）信貸損失備抵佔貸款總額的百分比批評和分類的貸款佔貸款總額的百分比與所有總資產在100億美元至250億美元之間的美國銀行相比，有利的資產質量指標強勁的信貸質量遺產注：截至季度末特定日期的財務數據；WSBC於2020年1月1日通過的當前預期信用損失（“CECL”）會計準則；同行銀行集團包括總資產在100億至250億美元之間的所有美國銀行；來自標準普爾的同行數據全球市場情報（截至2023年4月13日），代表除受到批評和分類的貸款以外的簡單平均值，佔貸款總額的百分比是加權平均值注意：貸款總額包括小企業管理局的PPP貸款
補貼的增加主要是由預付款假設的變化和當前貸款增長推動的，足以抵消與疫情相關的定性調整的改善。2023年第一季度，記錄了360萬美元的信貸損失準備金補貼覆蓋率為1.09％ 不包括佔2023年第一季度投資組合貸款總額0.15％的先前獲得的貸款的公允市場價值調整當前預期信用損失（CECL）注意：2023年3月31日的ACL不包括資產負債表外信用敞口（CECL）910 萬美元（000 美元）
強勁的監管資本比率大大高於監管要求和資本充足水平，有形資產水平高於同行平均水平，約有120萬股股票有待回購（截至2023年3月31日）（1）有形資產與有形資產（2）基於風險的資本比率強勁的資本狀況注意：截至12月31日的財務數據；截至2023年3月31日的本年度數據；WSBC於2020年1月1日採用的CECL會計準則；同行數據來自標準普爾全球市場情報（截至 2023 年 4 月 13 日），代表簡單平均值低於WesBanco 董事會於 2022 年 2 月 24 日批准的現有股票回購授權——請參閲附錄 WellCapitalized 8.0% 的對賬要求 6.0%
附錄
對賬：税前、準備金前收入 (PTPP) 和比率
對賬：淨收益、每股收益（攤薄）、每股有形賬面價值
對賬：效率比率注：“效率比率” 是指不包括重組和合並相關費用除以總收入的非利息支出；FTE 代表全額應納税等價物
對賬：平均資產和有形資產的有形資產回報率 (1) 三、六和九個月（如適用）的數字按年計算注意：Old Line Bancshares 合併已於 2019 年 11 月結束；First Sentry Bancshares 合併於 2018 年 4 月結束；您的社區銀行合併於 2016 年 9 月結束；ESB Financarp 合併於 2015 年 11 月結束；富達銀行 5 分支機構合併 2015 年 11 月結束收購於 2009 年 3 月完成；Oak Hill Financial
對賬：平均有形資產回報率 (1) 三月、六個月和九個月（如適用）數字按年計算