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目錄

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

(標記一)

⌧

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財年的2020年12月31日

或

◻

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-16391
​

Axon Enterprise，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

​

​

特拉華州

    

86-0741227

(述明或其他司法管轄權

​

(税務局僱主

公司或組織)

​

識別號碼)

​

​

​

北85街17800號

​

85255

斯科茨代爾, 亞利桑那州

​

(郵政編碼)

(主要行政辦公室地址)

​

​

​

註冊人的電話號碼，包括區號：

(480) 991-0797

根據該法第12(B)款登記的證券：

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每節課的標題

交易代碼

註冊的交易所名稱

普通股，每股面值0.00001美元

軸突

這個納斯達克全球精選市場

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根據該法第(12)(G)款登記的證券：

無

(班級名稱)

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。

是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。巴塞羅那是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

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大型加速濾波器

☒

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加速的文件管理器☐

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非加速文件服務器

☐

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規模較小的新聞報道公司☐

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新興成長型公司☐

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如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第762(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐*☒

截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$6.12610億美元，基於納斯達克全球精選市場報道的收盤價。

截至2021年2月18日，註冊人的已發行普通股數量為63,783,849.

以引用方式併入的文件

註冊人為其2021年年度股東大會準備的最終委託書的部分內容將在2020年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，其中部分內容通過引用併入本表格的第III部分：10-K。

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目錄

Axon Enterprise，Inc.

10-K表格年度報告索引

截至2020年12月31日的財政年度

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第一部分

    

頁面

第一項。

業務

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4

第1A項

風險因素

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12

第1B項。

未解決的員工意見

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25

第二項。

特性

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25

項目3.

法律程序

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25

項目4.

礦場安全資料披露

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25

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第二部分

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第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

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26

第6項

選定的財務數據

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27

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

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28

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

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45

第8項。

財務報表和補充數據

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47

第9項

會計與財務信息披露的變更與分歧

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91

第9A項。

管制和程序

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91

第9B項。

其他資料

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93

​

第三部分

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​

第10項。

董事、高管與公司治理

​

93

第11項。

高管薪酬

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93

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

​

93

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

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94

第14項。

首席會計師費用及服務

​

94

​

第四部分

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第15項。

展品、財務報表明細表

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94

第16項。

表格10-K摘要

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95

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2

目錄

第I部分

本報告中包含的非歷史性陳述屬於1933年“證券法”(“證券法”)第227A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”，包括有關我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算讓這些前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”所規定的安全港的約束。這樣的陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測；它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等詞語以及未來時態的陳述都是前瞻性陳述。然而，並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。

我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現，儘管我們相信我們在我們的計劃和假設中一直是謹慎的。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記這一點。本報告列出了可能導致實際結果與預期和歷史結果大不相同的各種重要因素。這些因素意在作為交易法第21E節和證券法第27A節所指的投資者的警示聲明。讀者可在本年報10-K表格的“風險因素”標題下找到，投資者應參考。你應該明白，要預測或識別所有這些因素是不可能的。因此，您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。

除非法律要求，否則我們不承擔公開更新前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。不過，建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-Q、8-K和10-K報告中就相關主題所做的任何進一步披露。我們向證券交易委員會提交的文件可以在證券交易委員會的網站上查閲，網址是www.sec.gov。

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3

目錄

項目1.調查結果。業務

Axon Enterprise，Inc.可能被稱為“The Company”、“Axon”、“We”或“Our”。我們於1993年9月在亞利桑那州註冊成立為ICER公司。我們於1993年12月更名為AIR Taser，Inc.，1998年4月更名為Taser International，Inc.。2001年1月，我們在特拉華州重新註冊為泰瑟國際有限公司，2017年4月更名為Axon Enterprise，Inc.。

我們位於亞利桑那州斯科茨代爾的總部設有行政管理、銷售、營銷、某些工程、製造、財務和其他行政支持職能。我們的全球軟件中心位於華盛頓州西雅圖，並在澳大利亞、加拿大、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、英國和越南設有子公司和/或辦事處。

概述

Axon的任務是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命，以推進我們的長期戰略目標，即a)淘汰子彈，b)減少社會衝突，c)建立公平有效的司法系統，d)建設種族公平、多樣性和包容性。我們的產品解決了社會上一些最具挑戰性的問題，我們的使命吸引了頂尖人才。

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軸突是一種神經纖維，在神經系統中起着主要的溝通紐帶的作用--同樣，我們認為自己是為了公共安全而建造神經系統。我們的研發(R&D)投資代表我們的客户支持持續創新。我們的財務戰略是建立高經常性、高利潤的業務。

●我們所建造的-協助人員降低事件、設備、數字證據管理系統、生產力軟件、實時操作軟件和服務以及虛擬現實培訓服務的技術
●我們賣給誰-州和地方警察部門、美國聯邦機構、司法和法院系統、消防部門和緊急醫療服務提供商、消費者以及私營保安公司和交通服務等商業企業
●我們在哪裏交付-美國、亞太地區(“APAC”)；歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和美洲

Axon的運營包括兩個可報告的部分：

1.泰瑟：Axon是導電能源設備(“CED”)開發、製造和銷售的市場領先者，我們以我們的品牌泰瑟爾銷售這些設備。
2.軟件和傳感器：我們開發、製造和銷售完全集成的硬件和基於雲的軟件解決方案，使執法部門能夠捕獲、安全存儲、管理、共享和分析視頻和其他數字證據。

有關我們的可報告部門和按地理區域劃分的銷售額的更多信息包含在合併財務報表第II部分的附註1和17中，該附註包含在本年度報告的Form 10-K中的第8項。有關按可報告區段劃分的積壓情況，請參閲本年度報告的第II部分，表10-K中的第7項。

關鍵產品類別收入驅動因素：我們提供什麼

Axon產品通常是雲連接的，旨在推動更好的結果和客户體驗，並通過相互加強的集成捆綁銷售。我們的主要收入來源屬於三大產品類別：

1.泰瑟槍：我們開發智能設備、工具和服務，以支持公共安全官員在降級、避免或最大限度減少使用武力的情況下工作。這些工具包括：

4

目錄

●泰瑟槍裝置：研究表明，泰瑟槍裝置是最有效的非致命性武力選擇，對軍官和襲擊者造成傷害的可能性最低。自從我們1993年成立以來，泰瑟槍設備已經被大多數美國警察部門採用，每天都在使用，以幫助確保社區安全。雲連接泰瑟槍CED(泰瑟槍7)是我們最新的設備。我們還向消費者出售泰瑟槍設備，以保護個人安全。
●虛擬現實和培訓：我們通過Axon Academy培訓平臺提供一整套針對公共安全的虛擬現實(“VR”)培訓服務。為了淘汰子彈，我們打算推動培訓和採用現代警務的最佳做法。
2.感應器：Axon設備滿足了許多需求，包括透明度、實時態勢感知、準確捕獲證據以及與軟件工作流集成。傳感器中的產品類別包括：
●Axon Body攝像機，包括Axon Body 3，這是一款支持LTE的攝像機，具有全球定位系統(GPS)功能，並通過我們的軟件支持實時感知。我們的車身相機還包括Axon Flex太陽鏡或邊框相機。
●Axon艦隊車載攝像系統。我們正在投資自動車牌識別(ALPR)，它使用人工智能(AI)來讀取車牌，以逮捕罪犯，尋找失蹤的兒童，並找回被盜的車輛。我們認為，一個關鍵的不同之處在於，我們的人工智能驅動系統是使用道德設計和以隱私為中心的框架從頭開始構建的。
●Axon Air是Axon的無人駕駛飛機項目，允許機構將無人機設備上捕獲的數據直接攝取到Axon證據中。Axon Air是幫助提高警官安全、提供戰術支持和管理證據的重要工具。
●我們的傳感器網絡與我們的軟件協同工作，幫助自動確保攝像頭在應該打開的時候打開，並在網絡內發送警報，包括檢測槍支何時從槍套中取出的信號側置傳感器，檢測泰瑟槍設備何時解除槍套或武裝的傳感器，何時激活車輛燈杆或打開車門的傳感器，以及我們正在根據位置和調度引入新的信號激活事件。
3.軟件：Axon正在構建一套基於雲的軟件即服務(SaaS)解決方案，這些解決方案與我們的傳感器和泰瑟設備集成在一起，使客户受益，並推動年度經常性收入，總計2.213億美元(a)截至2020年12月31日。我們的SaaS解決方案可以最好地分為三部分：
●數字證據管理：Axon證據通過閉路電視視頻、人體佩戴攝像頭視頻、車載攝像頭視頻、物聯網傳感器和公民捕獲的數字證據，解決了越來越多的數字證據帶來的挑戰。我們讓您可以在一個平臺上輕鬆存儲、管理、編輯和共享證據。Axon Evience是世界上最大的雲託管公共安全數據存儲庫，包含公共安全視頻數據和其他類型的數字證據。產品包括：
o軸突證據(Evidence.com)用於管理、共享和存儲視頻，以及託管所有類型的數字證據。
oAxon性能，幫助機構確保官員遵守政策，並提供對穿戴在身上的相機計劃的有效性的分析。
o編輯助手，使機構能夠使用人工智能快速編輯視頻。

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(a)按年計算的每月經常性許可證、集成、保修和存儲收入。

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5

目錄

●工作效率：我們的生產力工具套件旨在減少官員在管理任務上花費的時間，併為指揮人員提供做出數據驅動決策的工具。我們提高生產力的產品包括：
oAxon Records是一款新興的基於雲的報告撰寫工具，通過將隨身相機視頻置於事故記錄的核心，使記錄管理系統(“RMS”)現代化。
oAxon標準，這是一個使用武力的報告模塊，在機構採用Axon Records的其餘部分之前，可以很容易地與機構的遺留RMS一起採用。
o自動轉錄，它使用人工智能來幫助機構審查大量的視頻證據，以找到與調查相關的內容，並快速準確地轉錄視頻，以便其能夠在司法系統中傳播。
●實時操作。我們正在開發決策和通信工具，通過各種媒體(包括語音、消息、位置地圖以及情報和證據共享)共享信息來支持實時態勢感知。產品包括：
oResponse for Devices允許機構接收警報，通過直播視頻流了解其警官的GPS位置以及這些警官正在經歷的情況。
oResponse for Dispatch是一種計算機輔助調度(“CAD”)解決方案，旨在增強參與事件響應的每個公共安全人員的能力：調度員、接號員、指揮人員、巡邏員、消防員和醫務人員。

銷售和分銷：我們向誰銷售以及在哪裏交付

Axon的直銷隊伍和強大的客户關係代表着關鍵的戰略優勢。我們的大部分收入來自直銷，包括我們的在線商店，儘管我們確實利用了分銷合作伙伴和第三方經銷商。

在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的三年中，沒有任何客户佔總淨銷售額的10%以上。

我們的主要客户市場是美國執法部門。在美國大約18,000家執法機構中，我們與大約17,000家有客户關係。Axon為1200家最大的機構配備了專門的銷售代表，這些機構佔美國執法巡邏人員的70%到80%。其餘的代理商通過我們的電話銷售團隊和分銷商提供服務。在國際上，我們從2017年開始專注於直銷戰略，在過去三年裏，我們在建設國際直銷隊伍方面進行了重大投資，特別是在亞洲、澳大利亞、歐洲和南美。

2019年，我們增加了銷售人員，以佔領與執法部門相鄰的市場，如美國聯邦政府和軍方、國內和國際懲戒部門，以及消防和緊急醫療服務市場。在2020年，我們還增加了專門的銷售人員，以支持執法部門更多地採用新產品，特別是針對Axon Air、AR/VR和Training、Axon Records和Response for Dispatch。

政府機構通常有能力全部或部分終止我們的合同，原因包括但不限於資金未撥出。

資源

製造業和供應鏈

我們在亞利桑那州斯科茨代爾的總部進行輕型製造、最終組裝和最終測試操作，並擁有開發、原型、製造和組裝成品所需的幾乎所有設備。我們繼續保持ISO 9001和ISO 9001：2015認證。

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目錄

我們此前曾採取措施，使我們的供應鏈和全球製造足跡多樣化，這使我們能夠很好地應對新冠肺炎大流行。到目前為止，我們已經能夠生產和發運我們的關鍵核心產品，幾乎沒有中斷。我們已經根據我們的戰略模式積極建立了原材料和成品庫存的安全庫存，以幫助滿足強勁的產品需求，同時也為我們根據需要錯開工廠工作時間表做好準備。我們繼續根據風險領域調整戰略庫存水平，以緩解潛在的供應中斷。他説：

鑑於我們廣泛的國內和國際地理供應商基礎，我們正在持續監測我們的供應鏈，以管理潛在的影響，尋找替代來源以及可用的運輸或物流選擇，或者與外國監管機構合作，以確保我們的供應商能夠提供零部件。

我們的許多部件都是從單一來源的供應商那裏獲得的；但是，由於我們擁有他們生產中使用的注塑部件模具，我們相信在大多數情況下我們可以獲得替代供應商，而不會導致重大的生產延遲。有關原材料來源和可獲得性的更多討論，請參閲本年度報告第II部分第8項合併財務報表附註1的Form 10-K。

我們為CED和Axon設備提供有限的製造商保修，客户還可以選擇購買延長保修。有關我們保證的更多信息，請參閲本年度報告第II部分的合併財務報表附註1，表格10-K中的第8項。

知識產權

我們用美國和國際專利和商標保護我們的知識產權。我們的專利和正在申請的專利涉及我們與產品相關的技術。我們還依靠國際條約、組織和法律來保護我們的知識產權。截至2020年12月31日，我們擁有223項美國專利、89項美國註冊商標、137項國際專利和333項國際註冊商標，還有大量專利和商標申請正在申請中。我們在所有平臺上都在不斷創新，包括泰瑟平臺，在2020年，僅與泰瑟7相關的專利申請就超過了未來幾年因年齡原因到期的泰瑟專利。

我們不斷評估是否以及在哪裏為特定的創新和技術尋求正式保護，這些因素包括我們的業務和我們的競爭對手在特定國家和地區的業務的商業意義、我們在不同國家的戰略技術或產品方向，以及知識產權法律在不同司法管轄區存在和有效執行的程度。我們擁有許多互聯網域名的專有權，主要包括“TASER.com”、“Axon.com”、“Axon.net”、“Evidence.com”和“Axon.io”。我們還大力保護我們的知識產權，包括商標、專利和商業祕密不受第三方侵犯。

我們與員工、顧問和關鍵供應商簽訂了保密協議，以幫助確保我們商業祕密的保密性。

競爭

執法、懲戒和私人安全市場的泰瑟槍：我們的CED與各種其他殺傷力較低的槍支替代品展開競爭，包括橡皮子彈或橡皮警棍子彈、胡椒噴霧、狼牙棒、傳統電擊槍、帶繫繩的手持式遠程約束裝置、導致暫時性失明的激光眩暈裝置、眩暈手榴彈、遠程聲學裝置、警棍和警棍。泰瑟槍設備具有先進的技術、多功能性、便攜性、有效性、內置的問責系統和低傷害率，使我們能夠有效地與其他殺傷力較低的替代品競爭。泰瑟槍設備還提供與我們的雲網絡的連接，使各機構能夠更有效地管理其殺傷力較低的項目，並自動執行使用武力的報告。

該市場的主要競爭因素包括設備的準確性、有效性、信譽、安全性、成本、易用性和卓越的客户體驗。泰瑟槍平臺的設計成熟度，以及我們的

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目錄

雙鏡頭設備的開發和銷售也是關鍵的競爭優勢。我們知道，競爭對手主要在國際市場上提供與之競爭的CED產品。

人身安全泰瑟槍：在私人公民市場上，泰瑟槍設備與槍支以及其他非致命性自衞選擇競爭，如電擊槍和胡椒噴霧產品，包括胡椒槍和微型噴霧罐。Taser StrikeLight在手電筒類別中展開競爭，在這一類別中，有數十家(如果不是數百家)的競爭者，包括具有和沒有眩暈槍能力的戰術手電筒供應商。

泰瑟槍不是電擊槍，具有不同的功能，包括神經肌肉喪失能力(NMI)功能。個人安全和家庭防禦的更廣泛市場影響深遠，類別從威脅檢測和責任(儀表盤和門鈴攝像頭)到家庭安全(家庭警報、鎖和響應服務)到個人防禦(槍支、電擊槍、泰瑟槍、胡椒噴霧、戰術手電筒和個人警報)。

泰瑟槍裝置的主要優點是具有非致命性的阻擋能力。其他競爭因素包括設備的成本、有效性、安全性、易用性和可用的培訓選項。

傳感器、聯網攝像頭和數字證據管理軟件：車載相機和車載視頻/ALPR市場競爭激烈。我們的競爭對手包括摩托羅拉解決方案公司、WatchGuard、EdeSix和Vigilant，摩托羅拉在2019年收購了這三家公司；Utility Associates、Getac、Panasonic Corp.、Display Media、Coban Technologies、L3 Mobile-Vision、Digital Ally、Visual Labs、Intresnsic、LLC，以及Safety Vision、Rekor和Genetec。

改善公共安全機構工作流程的軟件解決方案市場既高度分散，又競爭激烈。我們的基於雲的數字證據管理系統Axon Evience與基於雲的平臺和由第三方設計或由機構技術人員內部開發的基於內部部署的系統展開競爭。

該市場的主要競爭因素包括產品性能、產品功能、電池壽命、產品質量和保修、總擁有成本、數據安全、數據和信息工作流程、公司聲譽和財務實力以及與客户的關係。

工作效率和實時操作-RMS和CAD：RMS和CAD市場競爭激烈且高度分散。我們已經確認了50多家軟件供應商，包括摩托羅拉解決方案公司、泰勒技術公司、中央廣場技術公司(前身為Superion、TriTech和Aptean)、諾斯羅普·格魯曼公司、Hexagon AB公司、利基技術公司、Caliber Public Safety公司(母公司，哈里斯系統美國公司)、薩博公司、SOMA Global公司、RapidDeploy公司、Sopra Steria公司和Mark 43 Inc.。此外，並不是所有的執法機構都使用軟件撰寫報告-有些仍然使用紙張。我們相信，我們的攝像頭傳感器網絡和數字證據管理平臺使我們在這些產品類別中具有戰略優勢。

季節性

從歷史上看，與本財年的其他季度相比，我們第四季度的淨銷售額更高，這主要是由於市政預算週期。此外，新產品的推出會顯著影響淨銷售額、產品成本和運營費用的節奏。市政執法預算往往以6月、9月或12月結束的財年為特色。然而，歷史的季節性模式、市政預算或產品推出的歷史模式不應被視為我們未來淨銷售額或財務表現的可靠指標。

政府監管：

我們在美國和國外受到各種法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項，例如，與以下相關的法律法規：隱私和數據保護、安全、保留和刪除；宣傳權；內容；知識產權；將我們的CED作為槍支進行監管；廣告；

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目錄

這些領域包括：市場營銷；分銷；電子合同和其他通信；競爭；消費者保護；電信；產品責任；税收；勞工和就業；經濟或其他貿易禁令或制裁；證券；以及在線支付服務。美國有許多聯邦和州一級的立法提案，這些提案可能會在影響我們業務的領域施加新的義務，例如第三方侵犯版權的責任。外國法律法規可以施加不同的義務，或者比美國的法律法規更具限制性。

這些美國聯邦、州和外國的法律和法規在某些情況下可以由政府實體以外的私人部門執行，這些法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，可能會在各國之間得到不一致的解釋和適用，與我們當前的政策和做法不一致。

泰瑟槍和軸子器件

對於我們的泰瑟槍產品，我們依賴於美國煙酒火器和爆炸物管理局的意見，包括確定不通過炸藥的作用來發射拋射物的裝置不屬於槍支。

聯邦政府對美國銷售的監管：我們的CED不是受美國煙酒火器和爆炸物管理局監管的槍支，但我們的消費品受美國消費品安全委員會監管。目前沒有聯邦法律限制我們的核心CED產品在美國的銷售。

使用鋰電池的Axon設備必須符合美國DOT/UN 38.3的運輸標準。

我們的CED產品還通過測試、安全和其他標準組織，如美國國家標準協會、國際電工委員會、國家標準與技術研究所和保險商實驗室。這些法規還會影響採用Axon Signal技術的CED，包括Signal Performance Power Magazine技術和Taser 7電池組。

聯邦政府對國際銷售的監管：我們的CED被美國商務部(DOC)視為直接從美國出口的“犯罪控制”產品。因此，我們必須獲得DOC的出口許可證，才能將我們的CED設備從美國出口到加拿大以外的任何國家。

聯邦政府對外籍僱員的監管：我們的無形CED生產也被美國國防部視為受控制的“技術”，對於在美國境內接觸該技術的任何外國僱員而言，我們被歸類為“視為出口”。因此，對於在美國境內向接觸到被視為受控技術的外國僱員進行的任何被視為出口的產品，我們必須獲得美國商務部的出口許可證。視為出口許可證需經DOC批准，發放的許可證要求提交所述員工的年度狀態報告。

州和地方法規：我們的CED受到一些州和地方政府的控制、限制，或者更少的情況下，是被禁止的。自2020年12月31日起，夏威夷和羅德島的普通公眾不得擁有我們的某些泰瑟牌設備。一些城市和市政當局還禁止普通公民擁有或使用我們的CED產品。

外國進口和銷售的國際監管：某些司法管轄區禁止、限制或要求進口、銷售、擁有或使用CED的許可證，包括一些國家的執法機構，從而限制了我們的國際銷售機會。

美國和國際對全球零部件移動的監管：我們的產品線依賴於全球零部件供應鏈，大部分最終組裝發生在美國。這些零部件從國外出口會受到外國政府和美國當局在進口時實施的監管環境變化的影響。

對駐外業務的國際監管：出於物流、銷售和研發支持的目的，我們在全球多個國家保持着海外業務。根據這些活動，法規可以包括

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目錄

商業活動許可和登記，進口許可和記錄，倉儲和儲存安全和許可，以及政府報告。

無線電頻譜設備

我們的某些產品利用無線電頻譜提供無線語音、數據和視頻通信服務。頻譜的分配在美國和其他國家受到監管，有限的頻譜空間分配給無線服務，特別是分配給公共安全用户。在美國，聯邦通信委員會(“FCC”)監管非聯邦實體和聯邦實體的頻譜使用。同樣，世界各國都有一個或多個監管機構，根據各自的國家法律定義和實施無線電頻譜和電磁幹擾的使用規則。我們在監管機構已經提供的頻段內製造和銷售產品。

Axon車身佩戴的攝像頭、碼頭、車隊車輛攝像頭和信號設備均受FCC的規章制度約束。FCC不僅規定了無線電發射機的“有意輻射”，還規定了各種電氣設備噪聲的“無意輻射”。目前的Axon產品使用藍牙、WiFi和/或長期演進(LTE)無線電技術。隨着LTE技術的融合，我們還必須申請批准FirstNet和其他運營商要求的蜂窩電信和互聯網協會認證等私人認證。這些法規影響採用信號技術的CED，包括採用無線技術的Taser 7、SPPM和未來的CED。

環境法規

我們必須遵守管理環境的各種州、聯邦和國際法律和法規，包括限制某些物質在我們的產品中的存在，並讓這些產品的生產商承擔收集、處理、回收和處置此類產品的財務責任。

歐洲聯盟(下稱“歐盟”)已就電子和電氣設備中某些有害物質的限制(“RoHS指令”)和電子和電氣廢物管理(“WEEE指令”)發佈指令。RoHS指令限制了許多物質的使用，包括鉛。WEEE指令指示歐盟成員國制定法律、法規和行政規定，以確保電氣和電子設備生產商對銷售到歐盟的某些產品的收集、回收、處理和對環境負責的處置承擔財務責任。此外，其他司法管轄區也頒佈了類似的環境立法，包括美國(根據聯邦和州法律)和其他國家。

此外，歐盟還為化學品的註冊、評估、授權和限制制定了一項法規，規定公司有責任管理產品中所含化學品的風險，並提供有關此類物質的安全信息。製造商和進口商必須收集有關其產品中化學物質性質的信息，並規定其安全處理。自2021年1月5日起，在歐盟市場上供應含有歐盟確認的高度關注物質的產品的公司必須向歐洲化學品管理局提交有關這些產品的信息。然後，他們的數據庫中的信息就可以提供給廢物經營者和消費者。

隱私法規

我們受到法律法規的約束，這些法律法規規定我們是否、如何以及在何種情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據，包括我們運營所在的國家或地區之間共享的數據以及我們的產品和服務之間共享的數據。例如，2016年，歐盟和美國就從歐盟向美國傳輸數據的替代傳輸框架達成一致，稱為隱私盾牌框架(Privacy Shield Framework)。然而，在2020年，歐盟法院宣佈繼續推進這一框架的使用無效。法院裁定，該框架沒有確保對從歐盟傳輸到美國的數據提供足夠的保護。值得注意的是，有其他可用的法律機制允許從歐盟向美國合規傳輸數據，然而，這些機制也可能受到國家監管機構或私人當事人的質疑。

歐洲通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，適用於我們在歐洲提供服務的許多產品和服務。GDPR包括對公司的運營要求

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目錄

接收或處理歐盟居民個人數據的機構。GDPR包括對不遵守規定的重大處罰。此外，一些國家已通過立法，實施數據保護要求或要求在當地存儲和處理數據或類似要求。

人力資本資源

我們的成功有賴於我們員工的持續服務，以及我們繼續吸引、留住和激勵頂尖人才的能力。為了促進這一點，我們努力在Axon創造一個多樣化和包容性的環境，在豐厚的薪酬和福利以及在我們的員工和他們的社區之間建立聯繫的計劃的支持下，為員工的成長和發展提供公平的機會。Axon的使命對我們的招聘和留住工作至關重要。

截至2020年12月31日，我們有1710名全職員工和838名臨時員工(臨時員工包括承包商、實習生和顧問)。我們的全職員工按部門劃分如下：260名直接製造員工，475名研發員工，458名行政和製造支持員工，以及517名銷售、營銷、溝通和培訓員工。我們的員工不受任何集體談判協議的保護，我們也從未經歷過停工。我們相信，我們與員工的關係是牢固的。

在2020財年，全職員工數量增加了約380人，這主要是由於工程資源和銷售額的增加。我們以令人遺憾的自然流失率結束了這一年。(b)不到5%，94%的員工在一項內部調查中表示，他們為在Axon工作感到自豪。

多樣性和包容性

我們擁護多樣性、公平和包容。一支真正創新的員工隊伍需要多樣化，利用豐富背景和經驗的技能和視角，並確保所有員工都被平等地賦予成功的權力。我們繼續關注女性和代表性不足社區的招聘、留住、發展和提升。我們專注於招聘不同的候選人和我們不同領導人的內部人才開發，以便他們能夠推進自己的職業生涯，進入領導職位。

我們的員工親和力小組是由公司贊助的、以員工為主導的社區，針對每個重點社區的特定需求、優先事項和成功障礙。這些小組為員工提供了一個論壇，讓他們討論問題併為每個關注的社區制定解決方案，同時也為成員創造領導力和職業發展機會。截至2020年12月31日，我們有四個親和力小組-針對LGBTQ+員工和盟友的Axon盟友，針對黑人員工的Axon Mosaic，針對退伍軍人的Axon Vets，以及Axon的女性。

2020年，我們擴大了對我們的客户和他們誓言要保護的社區的已經很強大的支持。我們增加了一名負責社區影響的副總裁，以建立和領導一支團隊，致力於傾聽社區意見，尋求公民反饋，並確保他們在各種主題上的安全和知情。我們還發起了一項全公司範圍的研發計劃，允許員工擺脱常規責任，專注於開發改變生活的解決方案，以更好地保護公民和執法部門。在內部，我們花時間在市政廳會議上傾聽員工的意見，經過有意的反思，我們與員工親和力團體採取了行動，為家長提供了專家主導的網絡研討會，並舉辦了社區圓桌會議。

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(b)

令人遺憾的自然減員被定義為在前一個績效評級週期中被評為“特殊”或“超過”的員工連續12個月的自然減員。

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目錄

健康與安全

員工的健康和安全對我們來説是最重要的。我們定期進行自我評估和審計，以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。我們的最終目標是通過對安全計劃的持續投資，使工傷的水平儘可能接近於零。我們提供適用標準要求的防護裝備(如眼睛保護、口罩和手套)，並根據員工的工作職責提供適當的防護裝備。此外，在新冠肺炎疫情期間，我們投入巨資幫助確保員工的健康。通過教育和提高認識，提供必要的個人防護設備，以及對我們的製造設施和篩查進行改造，我們努力使我們的工作場所成為員工在工作日的安全場所。

為了促進精神和情感健康，Axon為全球所有全職員工提供了免費、無限制的Ginger訪問權限。Ginger是一個全天候的資源，除了提供在動盪時期保持情緒平衡的指導的文章和活動外，還包括通過文本進行個性化的指導。

可用的信息

我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、委託書以及對提交給SEC的這些報告的修正都可以在我們的網站上免費獲得，網址是：Http://investor.axon.com在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後，應在合理可行的情況下儘快採取行動。我們網站上的信息，包括有關我們商標的信息，不會以引用方式併入本10-K表格年度報告中，也不會以其他方式併入本年度報告中。SEC維護一個網站，其中包含以電子方式向SEC提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為Http://www.sec.gov.

項目1A.報告：風險因素

由於以下因素以及影響我們經營業績的其他變量，我們過去的財務業績可能不是我們未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測我們未來的業績或趨勢。在就我們的證券作出任何投資決定之前，您應仔細考慮以下描述的趨勢、風險和不確定性以及本10-K表格中的其他信息，以及提交給SEC的後續報告。如果以下任何趨勢、風險或不確定性實際發生或持續，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。

戰略風險

我們在很大程度上依賴於國內和國際執法市場對我們產品的接受程度。如果執法部門不繼續購買和使用我們的產品，我們的收入將受到不利影響。

在任何時候，由於外部因素和意見，無論是否與產品性能相關，執法機構都可能選擇不再購買我們的CED或其他產品。

我們在很大程度上依賴泰瑟槍CED的銷售，如果這些產品不能繼續被廣泛接受，我們的增長前景將會減弱。

在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們很大一部分收入來自泰瑟品牌設備和相關墨盒的銷售，預計在可預見的未來，我們收入的很大一部分將依賴於這些產品的銷售。這些產品的售價或需求下降，或未能保持廣泛的市場接受度，都會嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。

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目錄

如果我們不能成功地設計、推出、銷售和部署新產品或新產品功能，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們未來的成功將取決於我們開發新產品或新產品功能的能力，這些新產品或新產品功能將以及時和具有成本效益的方式獲得市場認可。這些產品包括但不限於Axon Records、Axon Response以及未來幾代泰瑟槍CED和Axon車身相機。新產品和新產品功能的開發是複雜的、耗時的和昂貴的，我們可能會在完成新產品的開發和引入方面遇到延誤。我們可能會選擇攜帶更高水平的庫存，以減輕生產延遲的風險，這反過來可能會使我們面臨更大的過時風險。

我們正在投入大量資源來開發和部署我們基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案，我們打算將其廣泛部署到大量客户。客户對這些產品的要求複雜多樣。如果我們無法開發可持續地為客户配置的可擴展解決方案，只需最少的工作，或者如果我們無法建立一支專業的服務團隊，能夠以及時且經濟高效的方式一致地配置我們的產品以滿足大量客户的需求，那麼我們廣泛擴展基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案的能力可能會受到負面影響，我們的部署成本可能會對我們的運營結果產生負面影響。

我們不能保證我們未來可能開發的產品會獲得市場認可。如果我們不能及時開發獲得市場認可的新產品或新產品功能，我們的業務、財務業績和競爭地位可能會受到不利影響。

我們面臨着與快速技術變革和新的競爭產品相關的風險。

與執法設備和軟件相關的技術正受到極大關注，並正在迅速發展。雖然我們在CED、Axon設備和SaaS技術的某些關鍵領域有一些專利保護，但新技術可能會導致競爭產品在我們的專利之外運行，並可能對我們的產品構成重大競爭，這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。

我們未來的成功取決於我們通過直銷和分銷商擴大銷售的能力，我們不能增加直銷或招募新的分銷商將對我們的銷售產生負面影響。

我們的分銷策略是通過多種渠道進行銷售，重點是直銷和獨立分銷商。我們專注於通過我們的地區銷售經理直接銷售給較大的代理，我們不能以這種方式增加對這些代理的銷售可能會對我們的銷售產生不利影響。我們無法與執法設備分銷商建立關係並留住他們，因為我們相信他們可以成功地銷售我們的產品，這將對我們的銷售產生不利影響。如果我們沒有具有競爭力的產品定價、滿足分銷商或最終用户的要求、提供足夠的營銷支持或遵守我們分銷安排的條款，我們的分銷商可能無法積極營銷我們的產品，或者可能終止與我們的關係。這些進展可能會對我們的銷售產生實質性的不利影響。我們依賴他人銷售我們的產品，這也使我們更難預測我們的收入、現金流和經營業績。

在某些州和外國司法管轄區，我們決定直接與執法客户進行銷售，而不是通過既定的分銷渠道。我們的客户可能與分銷商有很強的工作關係，我們可能會面臨這一變化的阻力。如果我們不克服這種阻力，有效地與客户建立直接關係，銷售可能會受到不利影響。

收購、合資和其他戰略投資可能會對我們的業務產生不利影響。

我們可能會考慮額外的收購、合資或其他戰略投資，作為我們長期業務戰略的一部分。這些交易涉及重大挑戰和風險，包括交易沒有推進我們的業務戰略，沒有實現預期的協同效應，我們沒有實現令人滿意的投資回報，我們在整合或協調新員工、業務系統和技術方面遇到困難，我們產生了意想不到的負債或減損，或者管理層的注意力從其他業務上轉移。這些事件可能會損害我們的經營業績、財務狀況或現金流。

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目錄

我們高度依賴首席執行官帕特里克·W·史密斯的服務。

我們未來的成功取決於我們留住高管的能力，特別是帕特里克·W·史密斯，如果做不到這一點，可能會對我們的業務、前景、新產品開發、財務狀況和經營業績產生不利影響。

操作風險

災難性事件可能會擾亂我們的業務。

在發生重大地震、天氣事件、火災、爆炸、未能控制危險材料、工業事故、網絡攻擊、恐怖襲擊、公共衞生危機或其他災難性事件時，我們的系統或運營中斷或故障可能會導致延遲完成銷售、提供服務或執行其他關鍵任務功能。導致我們的任何關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷的災難性事件可能會損害我們進行正常業務運營的能力和我們的經營業績，並使我們面臨索賠、訴訟以及政府調查和罰款。

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒(或稱“新冠肺炎”)為全球大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在美國和世界各地蔓延，對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷。作為執法部門和其他急救人員的重要產品和服務提供商，我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉，同時確保我們業務運營的連續性。

可能影響我們運營和財務業績的新冠肺炎相關風險包括但不限於：

●我們斯科茨代爾總部或我們供應商的生產中斷；
●將我們歸類為基本業務的改變，削弱了我們繼續經營的能力；
●經濟放緩，對市級和州級税收產生負面影響，給執法預算帶來壓力，進而增加我們的客户無法為現有或未來與我們簽訂的合同劃撥資金的風險；這也可能影響客户的需求和支付能力，導致銷售額下降，並對我們的應收賬款和應收票據以及合同資產的變現能力產生負面影響。
●現有的和潛在增加的與個人防護設備相關的成本，我們正在為我們的員工和客户採購這些設備；
●如果檢測到病毒，關閉和淨化我們的設施所產生的費用
●關鍵人員或管理人員長期患病、喪失工作能力或死亡的；
●政府持續要求關閉工廠或限制旅行和人員流動，這會對我們的業務、供應鏈或延伸的供應鏈造成中斷；
●增加世界各地(包括美國)感染人數持續激增的風險；以及
●更多航空公司破產或非常有限的全球貨運量進一步減少，導致我們的供應鏈或延長的供應鏈中斷

這些事件已經並可能繼續對我們的運營產生影響。如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷，我們的財務業績可能會受到不利影響。我們正在持續監測我們的業務，並打算採取適當行動來降低新冠肺炎疫情帶來的風險，但不能保證我們會成功做到這一點。

更高的成本或材料不可用可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們依賴某些國內和國際供應商提供我們產品組裝所用的零部件。我們對第三方供應商的依賴帶來了風險，這些風險與我們可能無法獲得充足的組件或組件供應，以及降低對組件和組件交付的定價和時間的控制有關。具體地説，我們依賴於組件、機械零件、注塑零件、印刷電路板、定製電線製造和其他各種客户零件的供應商。

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目錄

產品。儘管我們已經並正在實施與戰略供應商的額外長期協議，以降低供應連續性的風險，但在我們延長供應商合同計劃期間，整個供應鏈仍存在風險，不能保證供應不會中斷。

我們產品生產中使用的單一或獨家來源的組件可能無法獲得或停產。行業分配或過時造成的延誤可能需要數週或數月才能解決。在某些情況下，部件過時可能需要重新設計產品以確保更換部件的質量。這些延遲可能會導致製造的重大延誤和銷售損失，從而對我們的財務狀況或經營結果造成嚴重的不利影響，並可能損害我們的聲譽。

我們的大量原材料或部件都是以石油為基礎的產品，或者與將原材料或部件運輸到我們的設施相關的某種形式的到岸成本。我們的運費和進口成本以及產品的及時交付可能會受到多種因素的不利影響，這些因素可能會降低我們業務的盈利能力，包括：燃料成本上升；港口可能關閉；清關問題；政府加強監管或對進口到美國的外國產品進行監管改革；恐怖襲擊或威脅、公共衞生問題、國家災難或停工造成的延誤；以及其他事項。我們產品的任何重要部件供應的任何中斷都可能大大推遲我們產品的發貨，並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。例如，其他行業的供應鏈中正經歷着半導體的嚴重短缺。我們正在跟蹤第二和第三級限制，並已採取措施緩解潛在影響，方法是在我們的原材料庫存中建立緩衝，並確保我們的供應商有足夠的機會獲得與我們預測一致的原材料水平。半導體供應鏈的中斷可能會導致我們生產產品的能力中斷。

國際或國內地緣政治或其他事件，包括美國政府對這些原材料或零部件徵收新的或增加的關税和/或配額以及其他政府貿易政策，可能會對這些原材料或零部件的供應和成本產生不利影響，並可能對我們業務的盈利能力產生負面影響。特別是，從採購和成本的角度來看，美中之間關税和貿易限制的實施以及貿易政策的變化可能會對我們的供應鏈產生不利影響。我們從中國採購某些原材料，我們的一些供應商也是如此。雖然我們已經積極實施了增加緩衝庫存水平以及從中國過渡到中國以外的第二原材料來源的計劃，但未來的行動或事件可能會對我們的收入、盈利能力和財務狀況造成實質性的不利影響。

在對我們產品的需求增加的程度上，我們未來的成功將取決於我們管理增長和提高製造生產能力的能力，這可能通過實施定製的製造自動化設備來實現。

隨着未來對我們產品的需求大幅增加，我們的主要挑戰之一將是提高生產能力，以滿足銷售需求，同時保持產品質量。我們實現這一目標的主要戰略包括引入額外的班次，增加我們組裝設施的實際規模，僱傭更多的生產人員，以及實施更多定製的自動化設備。我們在這台設備上的投資可能不會產生預期的勞動和物質效率。我們無法滿足未來銷售需求的任何增長或有效管理我們的擴張，可能會對我們的收入、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

產品開發計劃的延遲可能會對我們的收入和現金流產生不利影響。

CED、器件、傳感器和軟件的開發是一個複雜而耗時的過程。新產品和對現有產品的增強可能需要較長的開發和測試周期。我們對SaaS平臺的關注也帶來了複雜的開發問題。新產品或服務發佈的重大延遲或創建新產品或服務的重大問題可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。

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目錄

由於我們的銷售週期很長，我們花費了大量的資源來預期銷售，但可能得不到任何收入作為回報。

通常，執法和懲戒機構在承諾購買我們的產品之前會考慮廣泛的問題，包括產品效益、培訓成本、將我們的產品與其他產品一起使用或替代其他產品的成本、預算限制以及產品的可靠性、安全性和有效性。我們的銷售週期從幾周到長達幾年不等。圍繞我們的產品或此類產品的安全性的負面宣傳在過去和將來都可能延長我們與客户的銷售週期。過去，我們認為我們的銷售受到圍繞我們產品或產品使用的負面宣傳的不利影響。我們可能會產生大量的銷售成本，並在潛在客户下訂單之前對我們的產品進行評估方面花費大量精力。如果這些潛在客户不購買我們的產品，我們將耗費大量資源，卻得不到任何收益。

民事沒收法律的改變可能會影響我們的客户購買我們產品的能力。

我們的一些客户使用通過民事沒收程序扣押的資金購買我們的產品。法律變更可能會影響我們的客户扣押資金或使用扣押的資金為購買提供資金的能力。民事沒收法規或法規的變化不是我們所能控制的，可能會限制我們客户的可用資金數量，這可能會對我們產品的銷售產生不利影響。

如果我們的安全措施或我們的第三方雲存儲提供商的安全措施被破壞，並獲得對客户數據或我們的數據的未經授權的訪問，我們的網絡、數據中心和服務可能被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的服務，我們可能會招致重大的法律和財務風險及責任。

我們的服務涉及客户專有信息的存儲和傳輸，安全漏洞可能使我們面臨信息丟失或所有存儲的客户數據全部或部分刪除或加密的風險、訴訟和可能的責任。我們投入大量資源設計安全產品並確保安全漏洞得到緩解，我們也要求我們的第三方服務提供商這樣做。儘管做出了這些努力，但安全措施可能會因第三方操作、員工錯誤和瀆職或其他原因而被破壞。在將數據傳輸到數據中心期間或任何時候都可能發生漏洞，並導致未經授權訪問我們的數據或我們客户的數據。第三方可能試圖欺騙性地誘使員工或客户泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以便訪問我們的數據或我們客户的數據。此外，黑客可能會開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來攻擊或訪問我們的網絡和數據中心。

由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，隨着時間的推移變得越來越複雜，而且通常只有在針對目標啟動時才能識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，我們的安全措施以及我們的第三方服務提供商或客户的安全措施可能無法檢測到此類安全漏洞。儘管我們已經開發了旨在保護我們的數據和用户數據、防止數據丟失以及防止或檢測安全漏洞的系統和流程，但我們不能保證此類措施將提供絕對的安全性，而且我們可能會在防範或補救網絡攻擊方面產生鉅額成本。

安全漏洞可能會使我們面臨丟失或不當使用專有和敏感數據的風險，或者無法訪問這些數據。安全漏洞還可能導致人們對我們的服務安全失去信心，擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，導致法律責任，對我們未來的銷售產生負面影響，並嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。

我們服務的缺陷或中斷可能會影響對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任。

我們目前從美國和其他國家的第三方雲存儲提供商為Axon Evience客户提供服務。如果我們的服務中斷，或數字證據丟失或損壞，可能會減少我們的收入，導致我們發放信用或支付罰款，導致客户對我們提起訴訟，導致客户終止其

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如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務也會受到損害。

由於我們的客户將我們的服務用於其運營的重要方面，任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損害我們客户的運營。因此，客户可以選擇不續訂我們的服務，或者延遲或扣留對我們的付款。我們還可能失去未來的銷售或客户可能向我們提出保修或其他索賠，這可能導致我們的保修費用增加，應收賬款收款週期增加，應收賬款收款能力下降，費用和訴訟風險增加。

我們產品中的缺陷可能會減少對我們產品的需求，導致銷售損失，延遲市場接受，並損害我們的聲譽。

我們產品中使用的複雜組件和組件可能包含未檢測到的缺陷，這些缺陷隨後會在產品生命週期的任何時間點被發現。我們產品中的缺陷可能導致銷售損失、延遲接受市場、損害我們的聲譽和增加保修成本，這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。

我們的國際業務使我們面臨額外的風險，這些風險可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的國際業務意義重大，我們計劃通過收購現有實體或在新市場設立新的法律實體來繼續在國際上增長。在某些國際市場，我們的運營經驗有限，可能不會從任何率先進入市場的優勢中受益，也不會以其他方式取得成功。除了本節其他部分描述的風險外，我們的國際業務還面臨其他風險，包括以下風險：

●對外國所有權和投資的限制，以及嚴格的外匯管制，可能會阻止我們將在美國以外國家賺取的現金匯回國內。
●進出口要求、關税、貿易爭端和壁壘以及海關分類，可能會阻止我們向特定市場提供產品或提供服務，或獲得製造產品所需的零部件，這可能會導致銷售額下降，並可能增加我們的運營成本。
●一些國家的支付週期更長，信用風險增加，支付欺詐程度更高。
●關於我們產品和服務責任的不確定性，包括當地法律和缺乏法律先例造成的不確定性。
●不同的勞動法和習俗，工人理事會和工會的存在，以及由於距離、語言和文化差異造成的其他挑戰，使得在某些司法管轄區做生意變得更加困難。

此外，國際當地政治、經濟、監管、税收、社會和勞工條件的變化可能會對我們的業務造成不利影響，而且遵守適用於我們國際業務的複雜的外國和美國法律法規會增加我們的業務成本。這些眾多且有時相互衝突的法律法規包括環境法規、內部控制和披露規則、隱私和數據保護要求、反腐敗法律(如美國《反海外腐敗法》)、禁止向政府官員行賄的其他地方性法律以及競爭法規等。

我們在英國的業務可能會因為英國退出歐盟(通常指英國脱歐)而受到負面影響。退出本身可能會對英國和其他經濟體產生負面影響，這可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響。我們可能還會經歷英鎊、歐元和其他歐洲貨幣價值波動加劇的情況。此外，英國退歐可能會導致英國和歐盟的法律不確定性和潛在的國家法律法規差異，而我們

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在我們適應可能不同的監管框架時，可能會招致額外的成本或需要做出運營上的改變。

違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款和處罰、刑事制裁、禁止我們在一個或多個國家開展業務以及提供我們的產品和服務的能力，還可能對我們的品牌、我們的國際增長努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務以及我們的經營業績產生重大影響。雖然我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的政策和程序，但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反我們的政策。

我們依賴於我們吸引和留住關鍵管理、銷售和技術人員的能力。

我們的成功有賴於我們主要管理人員的持續服務。我們的成功還取決於我們是否有能力繼續吸引、留住和激勵合格的技術員工。雖然我們與我們的高級管理人員和執行管理團隊的其他成員簽訂了僱傭協議，但這些人的聘用是“隨意的”，我們或員工都可以根據僱傭協議的適用條款隨時終止僱傭關係。我們關鍵員工的競爭非常激烈。失去一名或多名關鍵人員的服務可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

金融風險

我們越來越多的收入來自訂閲賬單安排，這可能會導致現金收取延遲，並可能增加應收賬款和合同資產的客户信用風險。

我們越來越多的銷售額來自訂閲計費安排和開放式信用。雖然我們記錄了對預期信用損失的估計，並對貿易應收賬款進行持續審查，但如果我們瞭解到與大客户信用相關的信息，或者如果未來應收賬款的實際違約率總體上與目前預期的不同，我們可能不得不調整我們的預期信用損失準備金，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們可能會經歷毛利率的下降，因為產品銷售從CED轉向軟件和傳感器產品和服務，這可能會繼續帶來較低的毛利率。

我們繼續投資於軟件和傳感器部門的增長，這種預期的增長可能會導致軟件和傳感器產品和服務在總收入中所佔比例更高。軟件和傳感器部門的毛利率佔淨銷售額的百分比目前低於泰瑟槍部門，未來可能會繼續降低。

Axon證據的SaaS收入是根據合同條款確認的，可能需要幾年時間，因此，新業務的趨勢可能不會立即反映在我們的運營業績中。

我們的SaaS服務收入通常在合同條款上按比例確認，合同條款通常從一年到五年不等。因此，我們每個季度報告的大部分SaaS收入都是前幾個季度達成的協議的結果。因此，我們這部分業務目前的積極或消極趨勢可能不會在幾個時期的收入結果中得到充分反映。

我們的大多數最終用户客户都受到預算和政治限制，這可能會推遲或阻止銷售。

我們的大多數最終用户客户都是政府機構。這些機構通常不制定自己的預算，因此，對他們可以花費的金額的控制有限。此外，這些機構還面臨着政治壓力，這些壓力可能會決定他們花錢的方式。因此，即使一家機構想要收購我們的產品，也可能會因為預算或政治限制而無法購買，特別是在具有挑戰性的經濟環境中。不能保證經濟、預算或政治問題不會惡化並對我們產品的銷售產生不利影響。一些政府機構訂單也可能被取消或

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由於預算、政治或其他日程安排延遲，這些延遲經常發生在此類機構採購產品的過程中，這樣的取消可能會比我們歷史上經歷過的更快或更嚴重。

由於市政府的資助規定，我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款，這可能允許我們的客户在未來取消或不行使續簽合同的選擇權。

雖然我們已經簽訂了未來交付產品和服務的合同，並預計合同將會完成，但如果代理機構不在未來的年度預算中撥款，為了方便而終止合同，或者如果援引其他取消條款，與這些預訂相關的收入和現金最終將不會得到確認，並可能導致預訂和收入的減少。

我們在四家存款機構保存着大部分現金餘額，其中一些沒有保險。

我們的大部分現金和現金等價物賬户存放在四家存款機構。截至2020年12月31日，此類賬户的總餘額為1.451億美元。我們在這些機構的存款餘額經常超過聯邦存款保險公司(FDIC)對國內存款的保險限額，以及涵蓋我們在澳大利亞、加拿大、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南的存款的各種外國存款保險計劃。

如果存款機構倒閉，該機構的資產不足以覆蓋其存款，和/或政府沒有采取行動支持超過現有保險限額的存款，我們可能會在未投保餘額方面蒙受損失。任何此類虧損都可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

股票補償費用可能會對我們的運營結果產生重大的、不可預測的影響。

作為吸引和留住高素質人才的一種手段，我們過去一直並預計將繼續向關鍵員工和非員工董事發放基於股票的薪酬。所有基於股票的獎勵都必須在我們的財務報表中根據授予日期的公允價值予以確認。確認的股票薪酬支出金額可能會因一些假設或可能發生的變化而有所不同。

對於包含多種服務、業績和市場條件的獎勵，在歸屬前必須滿足所有條件，薪酬支出在必要的服務期內確認，該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期，基於管理層對績效標準被滿足的概率和時間的估計，在每個資產負債表日期進行調整。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票薪酬支出的確認時間產生重大影響，從而影響我們的運營報表和全面收益表中確認的相關金額。

如果我們實現了特定的運營目標，並且覆蓋的員工完成了提供具有多種服務、業績和市場條件的績效獎勵所需的服務條件，包括我們的CEO績效獎和我們的指數股票業績計劃(“XSPP”)，我們將確認股票薪酬支出，無論市場條件是否達到，以及相關部分是否歸屬。

我們的財務業績受到與美元對當地貨幣價值變化相關的風險的影響。

對於合同以美元計價的現有和潛在國際客户，當地貨幣價值的相對變化會導致我們產品定價的相對波動。國際最終用户成本的這些變化可能會導致訂單流失，並降低我們產品在某些國外市場的競爭力。此外，對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的，這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。

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目錄

對於非美元計價的銷售，外幣相對於美元的疲軟通常會導致我們提高國際定價，這可能會減少對我們產品的需求。如果我們決定不提高本地價格以完全抵消美元的升值，我們外幣計價的銷售和收益的美元價值將受到不利影響。我們目前不從事對衝活動。外幣的波動可能會導致我們的外幣資產和負債(包括應收賬款)的美元價值發生變化。因此，在給定的銷售中收取的美元等值可能低於發票金額，導致銷售的利潤低於預期。

我們還進口精選的零部件，這些零部件用於製造我們的一些產品。雖然我們的採購訂單一般都是美元，但美元疲軟可能會導致零部件價格上漲。

我們的有效税率和額外税負的意外變化可能會影響我們的經營業績。

我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會因法定税率不同的國家的損益構成發生變化而波動。我們的税費還可能受到以下因素的影響：不可抵扣費用的變化、與行使股票期權和授予限制性股票單位相關的超額税收優惠的變化、遞延税項資產和負債的估值以及我們利用它們的能力的變化、預扣税的適用性以及我們對未確認税收優惠負債的變化。

我們在多個司法管轄區接受税務審查。雖然我們會定期評估可能改變我們判斷而導致確認、終止確認或更改所採取的税務頭寸計量的新資料，但不能保證任何審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的税收條款也可能受到聯邦、州或國際税法變化的影響，包括適用於跨國公司的基本税法變化。

此外，由於聯邦、州、市或國際税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務檢查、結算或司法裁決的結果、會計原則的變化、業務運營(包括收購)的變化以及對新信息的評估(導致上一時期的税收狀況變化)，我們可能需要承擔額外的税收責任，這些變化是由於聯邦、州、市或國際税法的變化、税收管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、結算或司法裁決的結果、會計原則的變化、業務運營(包括收購)的變化以及對新信息的評估導致的。

我們的收入和經營業績可能會在每個季度出現意想不到的波動，這可能會導致我們的股價下跌。

我們的收入和經營業績在過去有很大的不同，未來可能會因為各種因素而有很大的不同，這些因素包括但不限於：

●市、州和聯邦執法和懲戒機構的預算週期；
●我們的產品和服務被市場接受；
●國內和國際大額訂單的時間安排；
●任何現有或未來訴訟的結果；
●圍繞我們的產品、我們產品的安全性或我們產品的使用的負面宣傳；
●我們銷售組合的變化；
●新產品引進成本；
●原材料費用增加；
●營業費用的變化，包括股票薪酬費用；
●外幣匯率的變動和

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目錄

●可能影響我們產品適銷性的監管變化。

由於這些和其他因素，我們認為，短期內對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義，我們在特定時期的表現可能不能表明我們在未來任何時期的表現。

法律和合規風險

我們可能面臨人身傷害、不當死亡和其他責任索賠，損害我們的聲譽，並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。

我們的CED產品經常用於攻擊性對抗，可能會導致相關人員嚴重、永久性的身體傷害或死亡。我們的CED產品可能與這些損傷有關。在對抗中受傷或因使用我們的產品而受傷的人或其家人，可能會以不當死亡、人身傷害、設計疏忽、產品缺陷或警告不足等理論為依據，對我們提起法律訴訟，要求我們賠償損失。我們目前受到許多這樣的訴訟，我們受到嚴重的不利判決和和解。我們還可能面臨涉及濫用我們產品的指控的訴訟。如果成功，不當死亡、人身傷害、濫用和其他索賠可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響，並可能導致對我們產品的負面宣傳。我們在為這些案件辯護時會產生大量的法律費用，而重大的訴訟也可能導致管理層注意力和資源的轉移、負面宣傳，以及可能獲得超出我們保險覆蓋範圍的金錢賠償。任何訴訟的結果本質上都是不確定的，不能保證我們現有的或任何未來的訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

其他訴訟可能會使我們承擔鉅額訴訟費用和判決，並轉移管理層對我們業務的注意力。

我們已經或將來可能參與許多其他與我們的產品、合同和業務關係相關的訴訟，包括對我們認為侵犯我們知識產權的人提起的訴訟、對我們提起的侵權訴訟、對競爭對手提起的訴訟、對我們提起的執法行動，以及涉及美國聯邦貿易委員會(FTC)的訴訟。這類事件已經並預計將繼續導致我們的鉅額成本，包括律師費和費用、損害賠償、罰款或其他處罰(無論是根據判決或和解)，以及轉移我們管理層的注意力，這可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。此外，由於訴訟結果本身具有不確定性，因此也存在不利判決的風險。

我們已經並可能在未來受到知識產權侵權和其他索賠的影響，這可能會招致鉅額訴訟費用，導致重大損害賠償，阻礙我們使用某些技術，並轉移管理層對我們業務的注意力。

許多公司擁有與公共安全技術直接或間接相關的知識產權。這些公司定期要求達成許可協議，或基於對其專利、商標、版權或商業祕密的侵權或其他侵犯指控而提起訴訟。非執業實體也擁有他們被授予或以其他方式獲得的專利，包括與公共安全技術直接或間接相關的專利。這些實體可以就其專利的侵權行為尋求賠償，包括向我們提出索賠，而與任何此類索賠的是非曲直無關。隨着我們進入新市場，擴展到新的產品類別，並以其他方式提供新的產品、服務和技術，這些公司、實體和其他第三方可能會對我們提出額外的知識產權索賠。隨着我們目前的產品、服務和技術獲得更多的市場份額，可能還會對我們提出更多的知識產權索賠。

如果我們的產品、服務或技術被發現侵犯了第三方的專有權，我們可能被迫簽訂代價高昂的版税或許可協議，以便能夠銷售我們的產品或停止使用受保護的技術。此類專營權使用費和許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供，或者根本不能接受。我們還可能被要求支付鉅額賠償金、罰款或其他罰款，賠償客户或分銷商，

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目錄

停止製造、使用或銷售侵權產品或工藝，和/或花費大量資源開發或獲取非侵權技術。我們的供應商可能不會提供或我們可能無法獲得足夠的知識產權賠償，以抵消因任何針對我們或我們的客户的知識產權侵權索賠而產生的所有損害賠償、罰款或其他處罰。不能保證我們使用傳統技術搜索和品牌許可搜索就能識別出所有潛在的權利人。版權所有者可能要求我們為過去的侵權行為支付費用，和/或迫使我們接受昂貴的許可條款或停止使用受保護的技術和/或原創作品，例如可能包括照片、視頻和軟件。我們目前的研發重點是開發基於軟件的產品，包括與人工智能相關的產品，這增加了這種風險。

如果我們不能保護我們的知識產權，我們的品牌和產品的價值可能會下降，我們可能會失去競爭的市場優勢。

我們未來的成功取決於我們的專有技術。我們對這項專有技術的保護措施包括專利、商標、版權和商業祕密保護。然而，這些保護措施，以及我們追求這些保護措施的努力，可能被證明是不夠的。例如，在某些國家，知識產權保護的價值可能要等到這種保護不能再追求之後才會顯現出來。因此，我們的知識產權保護可能不會擴展到我們產品分銷或未來將分銷的所有國家。雖然我們努力保護我們的創新，但某些創新可能得不到保護。例如，我們可能無法為一些基於軟件的產品申請專利。我們已經獲得或可能獲得的任何專利保護的範圍，不能阻止其他人開發和銷售與之競爭的產品。儘管我們做出了努力，但我們獲得的任何知識產權保護後來都可能被確定為不足或無效。

由於我們無法控制的原因，我們的保護措施可能被證明是不夠的。不同國家之間的知識產權法不同可能會導致這些國家之間在保護方面的差異。在我們產品分銷的某些國家，可能不存在有效執行知識產權的能力。專利要求因國家不同而不同，某些國內或國外法律可能禁止我們滿足這些要求，從而造成我們的一些國際專利可能無法強制執行的風險。舊技術的專利，如我們的M26和X26E型號的CED，由於專利期限的法定限制，已經到期或將到期。儘管有保密政策和努力，但我們維護的或將來可能選擇保留的商業祕密和其他機密信息可能會被員工、合作伙伴或其他第三方泄露。

我們的知識產權一經確立，便不能保證繼續有效。頒發的專利可能會被重新審查，隨後被裁定無效或不可強制執行。我們的註冊商標也可能會減少或丟失。例如，我們的“泰瑟槍”商標有可能成為“傳導能源裝置”這一一般產品類別的代名詞。阻止他人在商業上濫用我們的商標和服務標誌的權利，在某種程度上取決於我們是否有能力出示證據，證明我們在商業上濫用我們的權利。我們阻止不當使用的努力，如果不充分，可能會導致我們的客户和潛在客户失去商標和服務標記權、品牌忠誠度和惡名。

如果我們無法抵禦執法行動，例如FTC於2018年5月3日就我們從Safarland LLC收購Vievu LLC對我們提起的訴訟，我們的知識產權也可能面臨風險。有關這一事項的進一步討論，請參閲本年度報告第II部分第E8項的合併財務報表附註10-K。如果成功，聯邦貿易委員會正在尋求剝離Vievu和Axon資產，以足以對抗一個可行的競爭對手。

如果不能保護我們的知識產權，可能會對我們的商業努力和競爭市場優勢產生負面影響。無論結果如何，起訴專利和其他知識產權索賠既昂貴又耗時。未經授權使用我們的專有技術可能會分散我們管理層對我們業務的注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。

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目錄

在國際上，我們只能在我們的專利申請獲得批准的司法管轄區內執行專利權。

我們的美國專利保護我們免受從國外進入美國的進口侵權產品的影響。我們在一些國家申請了專利，但這些申請可能不足以保護我們的產品在其他國家的市場。每項專利都是根據其申請國的法律進行審查和授予的，與美國是否就類似技術授予了專利無關。如果要求保護的發明沒有在外國銷售，外國的專利可能會被撤銷。符合工作發明的要求因國家不同而不同，範圍從在該國銷售到在該國製造。美國出口法或一些外國法律可能禁止我們滿足實施該發明的要求，從而造成我們的一些國際專利可能無法強制執行的風險。

各種新的和現有的法律和/或解釋可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

正如“企業-政府監管”中所詳述的那樣。我們受到美國和國外的各種法律法規的約束，這些法律法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私、數據保護和個人信息、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、電信、產品責任、税收、勞動和就業、經濟或其他貿易禁令或制裁、證券法合規以及在線支付服務。推出新產品，擴大我們在某些司法管轄區的活動，或我們可能採取的其他行動，可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。此外，外國的數據保護、隱私、內容、競爭和其他法律法規可能會施加不同的義務，或者比美國的法律法規更具限制性。

這些美國聯邦、州和外國的法律和法規在某些情況下可以由政府實體以外的私人部門執行，這些法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，可能會在各國之間得到不一致的解釋和適用，與我們當前的政策和做法不一致。新的法律法規(或對現有法律法規的新解釋)可能會要求我們承擔鉅額成本，使我們承擔意想不到的民事或刑事責任，或導致我們改變業務做法。

遵守這些法律法規的成本很高，而且未來可能會增加。此外，這些法律法規或任何相關的詢問、調查或其他政府行動可能會延誤或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，需要大量的管理時間和注意力，並使我們面臨可能損害我們業務的補救措施，包括罰款或要求或命令我們修改或停止現有的業務做法。

泰瑟槍和軸子器件

對於我們的泰瑟槍產品，我們依賴於美國煙酒火器和爆炸物管理局的意見，包括確定不通過炸藥的作用來發射拋射物的裝置不屬於槍支。我們無法控制的法規、法規和解釋的變化可能會導致我們的產品被歸類或重新歸類為槍支。如果發生這種情況，我們的私人公民市場可能會大幅減少，因為消費者將被要求在購買我們的產品之前遵守聯邦、州或地方的槍支轉讓要求。

聯邦政府對美國銷售的監管：我們的CED不是受美國煙酒火器和爆炸物管理局監管的槍支，但我們的消費品受美國消費品安全委員會監管。雖然目前沒有聯邦法律限制我們的核心CED產品在美國的銷售，但未來的聯邦法規可能會對我們產品的銷售產生不利影響。

我們的CED產品受到測試、安全和其他標準組織的監管。這些法規還會影響採用Axon Signal技術的CED，包括Signal Performance Power Magazine技術和Taser 7電池組，並可能影響未來採用無線技術的CED。

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目錄

聯邦政府對國際銷售的監管：我們的CED被美國國防部視為直接從美國出口的“犯罪控制”產品，這要求我們從美國向加拿大以外的任何國家出口我們的CED設備必須獲得DOC的出口許可證。未來的產品和服務可能需要DOC的分類，然後才能運往國際。我們無法及時獲得DOC出口許可證或分類，以便向國際客户銷售我們的產品，這可能會對我們的國際銷售產生重大不利影響。

聯邦政府對外籍僱員的監管：我們的無形CED生產也被美國國防部視為受控制的“技術”，對於在美國境內接觸該技術的任何外國僱員而言，我們被歸類為“視為出口”。因此，對於在美國境內向接觸到被視為受控技術的外國僱員進行的任何被視為出口的產品，我們必須獲得美國商務部的出口許可證。視為出口許可證需經DOC批准，發放的許可證要求提交所述員工的年度狀態報告。無法獲得適當的許可可能會削弱該公司執行與CED技術相關的研發和生產的能力。

州和地方法規：我們的CED受到一些州和地方政府的控制、限制，或者更少的情況下，是被禁止的。其他司法管轄區可能禁止或限制我們的CED產品的銷售，或通過更改使用武力的法律或法規來限制其使用，我們的產品銷售可能會受到州、縣和市政府額外監管的重大影響。

外國進口和銷售的國際監管：某些司法管轄區禁止、限制或要求進口、銷售、擁有或使用CED的許可證，包括一些國家的執法機構，從而限制了我們的國際銷售機會。

美國和國際對全球零部件移動的監管：我們的產品線依賴於全球零部件供應鏈，大部分最終組裝發生在美國。這些零部件從國外出口會受到外國政府和美國當局在進口時實施的監管環境變化的影響。這些規定的突然更改可能會導致最終產品供應的延遲或中斷。

對駐外業務的國際監管：出於物流、銷售和研發支持的目的，我們在全球多個國家保持着海外業務。任何未能妥善維護或許可的行為都可能會限制我們在國際和美國市場銷售、支持或開發我們的產品和服務的能力。

無線電頻譜設備

我們的某些產品利用無線電頻譜提供無線語音、數據和視頻通信服務。頻譜的分配在美國和其他國家受到監管，有限的頻譜空間分配給無線服務，特別是分配給公共安全用户。我們在監管機構已經提供的頻段內製造和銷售產品。如果目前的產品不符合這些管理機構規定的規定，我們可能無法銷售我們的產品，或者可能受到處罰。我們的結果可能會受到FCC或其他國家監管機構不時採用的規則和法規的負面影響。目前頻段的監管變化可能還需要對我們的一些產品進行修改，以便它們可以繼續製造和銷售。

Axon車身佩戴的攝像頭、碼頭、車隊車輛攝像頭和信號設備均受FCC的規章制度約束。這些法規影響採用信號技術的CED，包括採用無線技術的Taser 7、SPPM和未來的CED。遵守政府法規可能會增加我們的運營和產品成本，並影響我們未來的財務業績。

環境法規

我們必須遵守管理環境的各種州、聯邦和國際法律和法規，包括限制某些物質在我們的產品中的存在，並使我們對此類產品的收集、處理、回收和處置承擔財務責任。此外，進一步的環境立法可能會

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目錄

在其他司法管轄區頒佈，包括美國(根據聯邦和州法律)和其他國家，其累積影響可能是巨大的。

我們努力遵守適用的環境法律，但遵守這些法律可能會增加我們的運營和產品成本，增加產品設計、採購和製造的複雜性，限制我們管理過剩和過時不合規庫存的能力，限制我們的銷售活動，並影響我們未來的財務業績。任何違反各種環境法規的行為都可能使我們承擔重大責任，包括罰款、處罰和禁止向一個或多個州或國家銷售我們的產品，並對我們的財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。

隱私法規

我們受到法律法規的約束，這些法律法規規定我們是否、如何以及在何種情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據，包括我們運營所在的國家或地區之間共享的數據以及我們的產品和服務之間共享的數據。如果從其他國家向美國傳輸數據的一個或多個法律機制失效，如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據，或者如果我們被禁止在我們的產品和服務之間共享數據，這可能會影響我們提供服務的方式或對我們的財務業績產生不利影響。其他國家可能會通過立法，實施數據保護要求，或要求在當地存儲和處理數據，或類似的要求，這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性，並使我們因不遵守規定而面臨重大處罰。

項目1B。項目2。未解決的員工意見

沒有。

第二項：第二項：第一項：第二項：第二項：第三項。特性

我們的公司總部和製造設施位於我們擁有的亞利桑那州斯科茨代爾，佔地約10萬平方英尺。我們還在亞利桑那州鳳凰城、亞利桑那州斯科茨代爾、北卡羅來納州夏洛特、馬薩諸塞州託普斯菲爾德、華盛頓州西雅圖、澳大利亞墨爾本、澳大利亞悉尼、加拿大多倫多、英國戴維特里、英國倫敦、芬蘭坦佩雷、德國法蘭克福、印度孟買、意大利羅馬、荷蘭阿姆斯特丹和越南胡志明市租賃物業。在2020年9月，我們購買了位於亞利桑那州斯科茨代爾的一塊土地，我們打算在那裏建造一個新的製造和辦公設施。

我們相信我們現有的設施保養良好，運作狀況良好。我們還相信，我們現有的生產線有足夠的製造能力。在未來我們推出新產品的程度上，我們可能需要購買更多的設施來定位相關的生產線。然而，我們相信我們可以合理的條件購買或租賃這些設施。我們繼續根據需要對資本設備進行投資，以滿足對我們產品的預期需求。

除了我們在越南和華盛頓州西雅圖的辦事處，我們的大多數地點都支持我們的這兩個可報告部門，這兩個地點主要支持我們的軟件和傳感器部門。

第三項：其他項目。法律程序

見本年度報告第II部分第E8項合併財務報表附註10中關於訴訟的討論，表格10-K，將這些討論併入本文作為參考。

項目4.調查結果。礦場安全資料披露

沒有。

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目錄

第II部

項目5.調查結果。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場以“AXON”為代碼報價。

持票人

截至2020年12月31日，我們普通股的記錄持有者有229人。

分紅

到目前為止，我們還沒有宣佈或支付我們普通股的現金股息。在可預見的未來，我們不打算派發現金股息。

發行人購買股票證券

2016年2月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據股市狀況和公司考慮，收購我們最多5000萬美元的已發行普通股。股票回購計劃沒有規定的到期日。在截至2020年12月31日的財年中，沒有根據該計劃購買普通股。截至2020年12月31日，根據該計劃，未來購買仍有1630萬美元可用。

​

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目錄

股票表現圖表

以下股票表現圖表比較了我們普通股與納斯達克綜合指數、羅素3000指數、標準普爾500指數和羅素2000指數的表現。我們正在從羅素3000指數(Russell 3000 Index)過渡到羅素2000指數(Russell 2000 Index)，並根據我們市值的增加增加標準普爾500指數(S&P500 Index)。

該圖表涵蓋了2015年12月31日至2020年12月31日這段時間。該圖表假設，截至2015年12月31日，我們股票和每個指數的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。我們的普通股不分紅。

Graphic

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2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

Axon Enterprise，Inc.

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$

100.00

​

$

140.20

​

$

153.27

​

$

253.04

​

$

423.83

​

$

708.68

納斯達克綜合指數

​

​

100.00

​

​

108.87

​

​

141.13

​

​

137.12

​

​

187.44

​

​

271.64

羅素3000

​

​

100.00

​

​

112.74

​

​

136.56

​

​

129.40

​

​

169.54

​

​

204.95

標準普爾500指數

​

​

100.00

​

​

111.96

​

​

136.40

​

​

130.42

​

​

171.49

​

​

203.04

羅素2000

​

​

100.00

​

​

121.31

​

​

139.08

​

​

123.76

​

​

155.35

​

​

186.36

​

​

​

​

第二項：第二項，第二項：第三項。選定的財務數據

不適用。

​

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目錄

項目7.調查結果。管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析(“MD&A”)

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為我們的綜合財務報表的讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。我們的MD&A應與本年度報告Form 10-K的其他部分一起閲讀，包括第I部分，第1A項：“風險因素”和第II部分，第E8項：“財務報表和補充數據”。本MD&A的各個章節包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於我們目前的預期，可能會受到本文件中描述的不確定性和風險因素的影響。以下MD&A部分中的表格是根據確切數字得出的，可能存在非實質性的舍入差異。

本節討論我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比的運營結果。有關截至2019年12月31日的年度與2018年同期相比的討論和分析，請參閲我們於2020年2月27日提交給證券交易委員會的第二部分，截至2019年12月31日的年度報告FORM 10-K第N7項中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。

概述

Axon是一個由設備、應用程序和人員組成的全球網絡，幫助公共安全人員變得更聰明、更安全。我們的技術肩負着保護生命的使命，為執法部門提供了保護社區所需的信心、重點和時間。我們的產品影響到公共安全官員日常體驗的方方面面，目的是幫助每個人安全回家。

截至2020年12月31日的財年，我們的收入為6.81億美元，同比增長1.501億美元，增幅為28.2%。我們的運營虧損約為1420萬美元，而前一年為640萬美元。運營虧損增加的主要原因是我們的CEO績效獎和XSPP獎的股票薪酬支出增加，以及法律費用增加。其餘的成本增長主要歸因於單位銷售額的增加和員工人數的增加。這些成本增加在很大程度上被更高的收入和改善的毛利率所抵消。在截至2020年12月31日的財年，我們錄得淨虧損170萬美元，而前一年的淨收益為90萬美元。

2021年展望

在截至2021年12月31日的財年，我們預計收入為7.4億至7.8億美元。我們預計，與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入將增長約12%。我們預計2021年的資本支出約為6500萬至7000萬美元，其中約2500萬美元用於支持泰瑟槍設備和藥筒製造的產能擴展和自動化，約2000萬美元用於開發我們計劃的位於亞利桑那州斯科茨代爾的新制造和辦公設施，其餘部分用於投資，以支持我們的持續增長.

新冠肺炎

2019年末，中國武漢首次檢測到新冠肺炎。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。這種傳染性疾病的爆發繼續在美國和世界各地蔓延，對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商，我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉，同時確保我們業務運營的連續性。

為了應對大流行，Axon採取了一系列行動：

客户支持：

●

到2020年，所有公共執法機構都可以免費使用Axon Citizen雲軟件，以實現社交距離；

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目錄

●

與國家警察基金會合作，為急救人員提供個人防護裝備(“PPE”)；

●

為我們的客户提供在線支持中心，網址為www.axon.com/新冠肺炎-support-center；以及

●

我們一年一度的Axon Accelerate用户大會實際上是在2020年8月下旬召開的。

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員工安全和製造：

●

3月初限制了所有非必要的旅行；

●

我們繼續允許我們的大多數辦公室員工採用遠程工作模式，併為在我們辦公室工作的任何員工進行體檢；以及

●

通過交錯輪班、使用個人防護用品、增加距離、超過疾控中心指導的清潔標準以及支付或補貼某些高危員工呆在家裏的費用或補貼，降低我們設施中的污染風險。

​

供應鏈：

●

我們之前曾採取措施，使我們的供應鏈和全球製造足跡多樣化，這使我們能夠很好地應對這場大流行。到目前為止，我們已經能夠生產和發運我們的關鍵核心產品，幾乎沒有中斷。

●

我們主動建立了符合我們戰略模式的原材料和成品庫存的安全庫存，以幫助滿足強勁的產品需求，同時也為我們錯開工廠工作時間表做好準備。我們繼續根據風險領域調整戰略庫存水平，以緩解潛在的供應中斷。

●

鑑於我們廣泛的國內和國際供應商地理基礎，我們正在持續監測我們的供應鏈，以管理潛在的影響，尋找替代來源以及可用的運輸/物流選擇，或者與外國監管機構合作，以確保我們的供應商能夠提供零部件。

​

股東參與度：

●

我們已經將我們的股東參與度轉變為虛擬形式。

o

我們的年會實際上是在2020年5月29日舉行的，我們預計2021年年會將虛擬舉行；

o

我們在2020年6月完成了後續股票發行，所有相關營銷都是虛擬進行的；

o

我們將繼續利用視頻會議參加即將召開的幾個投資者會議。所有投資者資料和活動均可在Investor.axon.com上查閲。

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我們擁有強大的流動性狀況，手頭有大量的現金和投資，這在流動性和資本資源一節中有更詳細的討論。我們相信，至少在未來12個月內，我們現有的流動資金和其他資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求，包括資本支出、營運資金需求、潛在收購或戰略投資以及其他流動資金需求。在截至2020年12月31日的一年中，我們的費用增加了大約410萬美元，用於支付與大流行相關的費用。我們預計，與減輕我們設施的污染風險相關的成本將持續增加。我們預計，這些增加的成本將繼續被差旅和活動方面的節省以及其他成本節約措施部分抵消。他説：

​

我們選擇參加根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案提供的社會保障延期計劃，根據該計劃，我們推遲支付本應從2020年3月27日至2020年12月31日繳納的所有社會保障税的僱主部分。延期支付金額將於2021年12月31日到期50%，2022年12月31日到期50%。

29

目錄

​

經營成果

下表列出了我們的綜合營業報表中的數據，以及與我們營業報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

2020

    

​

2019

 

產品淨銷售額

    

$

500,250

    

73.5

%  

​

$

399,474

    

75.3

%

服務業淨銷售額

​

 

180,753

 

26.5

​

​

 

131,386

 

24.7

​

淨銷售額

​

 

681,003

 

100.0

​

​

 

530,860

 

100.0

​

產品銷售成本

​

 

224,131

 

32.9

​

​

 

190,683

 

35.9

​

服務銷售成本

​

 

40,541

 

6.0

​

​

 

32,891

 

6.2

​

銷售成本

​

 

264,672

 

38.9

​

​

 

223,574

 

42.1

​

毛利率

​

 

416,331

 

61.1

​

​

 

307,286

 

57.9

​

運營費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售、一般和行政

​

 

307,286

 

45.1

​

​

 

212,959

 

40.1

​

研發

​

 

123,195

 

18.1

​

​

 

100,721

 

19.0

​

總運營費用

​

 

430,481

 

63.2

​

​

 

313,680

 

59.1

​

營業收入(虧損)

​

 

(14,150)

 

(2.1)

​

​

 

(6,394)

 

(1.2)

​

利息和其他收入，淨額

​

 

7,859

 

1.1

​

​

 

8,464

 

1.6

​

所得税撥備前的收益(虧損)

​

 

(6,291)

 

(1.0)

​

​

 

2,070

 

0.4

​

所得税撥備(受益於)

​

 

(4,567)

 

(0.7)

​

​

 

1,188

 

0.2

​

淨收益(虧損)

 

$

(1,724)

 

(0.3)

%  

​

$

882

 

0.2

%

​

對美國和其他國家的淨銷售額彙總如下(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

2020

​

​

2019

 

美國

    

$

535,079

    

79

%  

​

$

446,100

    

84

%

其他國家

​

 

145,924

 

21

​

​

 

84,760

 

16

​

總計

​

$

681,003

 

100

%  

​

$

530,860

 

100

%

​

與2019年相比，2020年的國際收入大幅增長，這得益於我們所有國際地區的強勁表現，尤其是在歐洲、中東和非洲地區。

我們的業務由兩個可報告的部門組成：CED、電池、配件和延長保修以及其他產品和服務的製造和銷售(統稱為“泰瑟槍”部門)；軟件和傳感器，包括設備、可穿戴設備、應用程序、雲和移動產品以及服務的銷售(統稱為“軟件和傳感器”部門)。這兩個部門的服務收入都包括與Axon證據公司相關的銷售額。在泰瑟槍領域，服務收入還包括數字訂閲培訓內容。在軟件和傳感器領域，服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之，這些收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。我們在軟件和傳感器領域的“產品”收入通常來自傳感器銷售，包括隨身相機、Axon Fleet相機、其他硬件傳感器、傳感器保修和其他產品，有時也被稱為“傳感器和其他收入”。在軟件和傳感器部門中，我們僅包括可歸因於該部門的收入和成本，其中成本包括：產品和服務的銷售成本、直接人工成本以及軟件和傳感器部門包括或將包括的產品的產品管理和研發成本。所有其他費用都包含在泰瑟槍部分中。

30

目錄

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度

淨銷售額

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年，按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

    

美元

    

百分比

 

​

​

2020

​

2019

​

變化

​

變化

 

泰瑟槍分段：

    

​

  

    

  

    

​

  

    

  

    

​

  

    

  

​

泰瑟槍7號

​

$

107,506

 

15.8

%  

$

56,652

 

10.7

%  

$

50,854

 

89.8

%

泰瑟槍X26P

​

 

41,724

 

6.1

​

 

52,524

 

9.9

​

 

(10,800)

 

(20.6)

​

泰瑟槍X2

​

 

60,107

 

8.8

​

 

55,920

 

10.5

​

 

4,187

 

7.5

​

泰瑟槍脈衝

​

 

9,407

 

1.4

​

 

4,089

 

0.8

​

 

5,318

 

130.1

​

彈藥筒

​

 

115,193

 

16.9

​

 

85,987

 

16.2

​

 

29,206

 

34.0

​

Axon證據和雲服務

​

 

2,935

 

0.4

​

 

704

 

0.1

​

 

2,231

 

316.9

​

延長保修

​

 

20,754

 

3.0

​

 

18,074

 

3.4

​

 

2,680

 

14.8

​

其他

​

 

8,926

 

1.3

​

 

7,711

 

1.5

​

 

1,215

 

15.8

​

泰瑟槍段

​

 

366,552

 

53.7

​

 

281,661

 

53.1

​

 

84,891

 

30.1

​

軟件和傳感器細分市場：

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

  

 

  

​

軸突小體

​

 

57,150

 

8.4

​

 

44,039

 

8.3

​

 

13,111

 

29.8

​

軸突彎曲

​

 

4,082

 

0.6

​

 

5,928

 

1.1

​

 

(1,846)

 

(31.1)

​

Axon艦隊

​

 

20,108

 

3.0

​

 

16,182

 

3.0

​

 

3,926

 

24.3

​

軸突碼頭

​

 

19,723

 

2.9

​

 

20,449

 

3.9

​

 

(726)

 

(3.6)

​

Axon證據和雲服務

​

 

176,797

 

26.0

​

 

130,265

 

24.5

​

 

46,532

 

35.7

​

延長保修

​

 

24,408

 

3.6

​

 

19,188

 

3.6

​

 

5,220

 

27.2

​

其他

​

 

12,183

 

1.8

​

 

13,148

 

2.5

​

 

(965)

 

(7.3)

​

軟件和傳感器細分市場

​

 

314,451

 

46.3

​

 

249,199

 

46.9

​

 

65,252

 

26.2

​

總淨銷售額

​

$

681,003

 

100.0

%  

$

530,860

 

100.0

%  

$

150,143

 

28.3

%

​

單位淨銷售額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

單位

​

百分比

​

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

泰瑟槍7號

 

77,451

 

49,221

 

28,230

 

57.4

%

泰瑟槍X26P

 

37,391

 

48,798

 

(11,407)

 

(23.4)

%

泰瑟槍X2

 

43,407

 

40,973

 

2,434

 

5.9

%

泰瑟槍脈衝

 

33,158

 

11,785

 

21,373

 

181.4

%

彈藥筒

 

3,714,291

 

2,751,603

 

962,688

 

35.0

%

軸突小體

 

182,538

 

151,499

 

31,039

 

20.5

%

軸突彎曲

 

8,962

 

15,586

 

(6,624)

 

(42.5)

%

Axon艦隊

 

11,304

 

10,467

 

837

 

8.0

%

軸突碼頭

 

25,422

 

22,275

 

3,147

 

14.1

%

​

泰瑟槍部門的淨銷售額增加了8490萬美元，增幅為30.1%，這主要是由於泰瑟槍設備銷售額淨增加4960萬美元，墨盒收入增加了2920萬美元。墨盒收入因單位銷售額增加而增加，但部分被平均售價略有下降所抵消。我們繼續看到從傳統設備，特別是X26P設備購買我們的最新一代設備Taser 7的趨勢。我們Taser 7設備的銷售也推動了Axon Evience和雲服務收入的增長。收入也受到泰瑟槍7、X2和X26P平均售價上漲的影響。消費性Taser Pulse設備的收入由於銷量的大幅增加而增加，但部分被較低的平均售價所抵消。

軟件和傳感器部門的淨銷售額增加了6530萬美元，增幅為26.2%。Axon證據和雲服務的收入增加了4650萬美元，因為我們在

31

目錄

截至2020年12月31日的上一年。用户和設備總數的增加還導致延長保修收入增加520萬美元。在2019年第三季度推出我們的Axon Body 3相機後，Axon Body相機的收入增加了1310萬美元。

積壓數據-截至2020年12月31日與2019年12月31日相比

我們積壓的產品和服務包括所有已經收到並被認為是確定的訂單。

在泰瑟細分市場中，我們將積壓定義為等於遞延收入。遞延收入是指向客户開具發票，支付給客户在後續期間交付的貨物和服務的金額。我們快速處理泰瑟槍部分內的訂單，我們對截至期末未完成的確定訂單的最佳估計是那些已開具發票但仍未交付的訂單。截至2020年12月31日，泰瑟槍部門的積壓餘額為6180萬美元。我們預計在未來12個月內，將這筆遞延收入餘額中的2890萬美元作為收入實現。這是指在2020年12月31日或之前從客户那裏收到的現金和應收賬款，這些現金和應收賬款預計將在未來12個月內交付。

在軟件和傳感器領域，我們將積壓定義為累計預訂量，扣除取消，減少迄今確認的產品和服務收入。預訂通常在多年內實現為收入。截至2020年12月31日，軟件和傳感器積壓餘額為14億美元。這一積壓餘額包括2.134億美元的遞延收入，以及12億美元的已記錄為預訂但尚未開具發票的收入，所有這些都是截至2020年12月31日的。我們預計2020年12月31日積壓餘額中的約3.7億美元將在未來12個月內實現收入。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

泰瑟槍

    

軟件和傳感器

    

總計

​

​

(單位：千)

期初餘額

​

$

55,189

​

$

1,026,192

​

$

1,081,381

添加：增加積壓訂單，扣除取消

​

​

373,119

​

​

716,145

​

​

1,089,264

減去：期內確認的收入

​

​

(366,552)

​

​

(314,451)

​

​

(681,003)

期末餘額

​

$

61,756

 

$

1,427,886

 

$

1,489,642

​

截至2020年12月31日，我們的積壓金額為15億美元，而截至2019年12月31日的積壓金額為11億美元。泰瑟槍部門積壓的增加預計不會對收入或營業利潤率產生實質性影響。我們積壓的訂單大幅增加，主要是在軟件和傳感器領域，這表明這一領域的預期收入將會增長。

產品和服務銷售成本

產品和服務銷售成本(美元)和相關細分市場銷售額的百分比(千美元)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

美元

​

百分比

 

​

​

2020

​

2019

​

變化

​

變化

 

泰瑟槍分段：

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

 

產品銷售成本

​

$

136,925

​

37.4

%  

$

107,188

​

38.1

%  

$

29,737

​

27.7

%

軟件和傳感器細分市場：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

產品銷售成本

​

​

87,206

 

27.7

%  

 

83,495

 

33.5

%  

 

3,711

 

4.4

%

服務銷售成本

​

​

40,541

 

12.9

%  

 

32,891

 

13.2

%  

 

7,650

 

23.3

%

銷售總成本

​

​

127,747

 

40.6

%  

 

116,386

 

46.7

%  

 

11,361

 

9.8

%

產品和服務銷售總成本

​

$

264,672

 

38.9

%  

$

223,574

 

42.1

%  

$

41,098

 

18.4

%

​

在泰瑟槍細分市場中，產品和服務銷售成本為1.369億美元，比2019年增加了2970萬美元，增幅為27.7%。成本佔銷售額的比例從38.1%下降到37.4%。銷售成本的增加主要是由於銷售額的增加，成本佔銷售額的百分比的提高主要是由於

32

目錄

增加了製造管理費用的槓桿率，並在前一年增加了Taser 7的費用，因為與報廢、陳舊庫存和更高的勞動力成本相關的遞增和優化成本。

在軟件和傳感器領域，產品和服務銷售成本為1.277億美元，比2019年增加1140萬美元，增幅為9.8%。產品和服務銷售成本佔淨銷售額的比例從2019年的46.7%下降到2020年的40.6%。產品銷售成本增加到370萬美元，主要是受單位增加的影響，但佔總部門淨銷售額的百分比下降，反映出Axon相機和基座的平均銷售價格上升，整體產品組合和相對穩定的單位成本。服務銷售成本增加到770萬美元，主要原因是第三方雲數據成本增加了390萬美元，以及2020年部署增加導致專業服務支出增加。

毛利率

毛利率(千美元)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

美元

​

百分比

​

​

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

​

泰瑟槍段

​

$

229,627

​

$

174,473

​

$

55,154

​

31.6

%

軟件和傳感器細分市場

​

​

186,704

​

​

132,813

​

​

53,891

​

40.6

%

總毛利率

​

$

416,331

​

$

307,286

​

$

109,045

 

35.5

%

毛利率佔淨銷售額的百分比

​

​

61.1

%  

 

57.9

%  

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的財年，毛利率增加了1.09億美元，達到4.163億美元，而2019年的毛利率為3.073億美元。毛利率佔淨銷售額的比例從2019年的57.9%上升到2020年的61.1%。

在截至2020年12月31日的財年，泰瑟槍部門的毛利率佔淨銷售額的比例從截至2019年12月31日的財年的61.9%增加到62.6%。

在軟件和傳感器部門中，截至2020年和2019年的兩個年度，毛利率佔總部門淨銷售額的百分比分別為59.4%和53.3%。在軟件和傳感器領域，截至2020年12月31日的財年，產品毛利率為36.6%，2019年同期為29.8%，而同期的服務利潤率分別為77.1%和74.8%。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用(千美元)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

美元

​

百分比

​

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

薪金、福利和獎金

​

$

83,287

​

$

67,582

​

$

15,705

​

23.2

%  

基於股票的薪酬

​

​

103,860

​

​

59,341

​

​

44,519

​

75.0

​

專業、諮詢和遊説

​

​

45,541

​

​

21,590

​

​

23,951

​

110.9

​

銷售和市場營銷

​

​

32,464

​

​

28,961

​

​

3,503

​

12.1

​

辦公大樓

​

​

9,076

​

​

6,650

​

​

2,426

​

36.5

​

旅行和用餐

​

​

5,630

​

​

11,407

​

​

(5,777)

​

(50.6)

​

折舊及攤銷

​

​

6,079

​

​

5,739

​

​

340

​

5.9

​

其他

​

​

21,349

​

​

11,689

​

​

9,660

​

82.6

​

銷售、一般和行政費用合計

​

$

307,286

​

$

212,959

​

$

94,327

 

44.3

%

SG&A費用佔淨銷售額的百分比

​

​

45.1

%  

​

40.1

%  

​

​

​

​

​

​

SG&A費用增加了9430萬美元，增幅為44.3%。與去年同期相比，基於股票的薪酬支出增加了4450萬美元，這主要是由於增加了4150萬美元

33

目錄

與CEO績效獎和XSPP相關的費用為100萬英鎊。截至2020年12月31日，CEO績效獎和XSPP的11個運營目標被認為有可能實現或已經實現；在上一年的可比時期，有9個運營目標被認為是可能的。有關CEO績效獎和XSPP的其他討論，請參閲本年度報告中Form 10-K的合併財務報表附註13。由於員工人數的增加，基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。

專業、諮詢和遊説費用增加了2400萬美元，主要是由於與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用增加了1910萬美元。正如我們在本年度報告(Form 10-K)中合併財務報表附註10中所討論的那樣，2020年1月3日，我們在亞利桑那州地區起訴了FTC，FTC就我們2018年5月收購Vievu Group LLC提起了執法行動。造成增長的另一個原因是與我們的企業資源規劃系統轉換。

工資、福利和獎金支出增加到1570萬美元，主要是由於員工人數的增加。工資、福利和獎金支出佔銷售額的比例從2019年的12.7%下降到2020年的12.2%。

銷售和營銷費用增加到350萬美元，這是由於與收入增加相關的佣金增加了480萬美元。漲幅是部分被取消面對面活動(包括我們的年度Axon Accelerate用户會議)帶來的節省所抵消。

其他SG&A費用增加了970萬美元，主要原因如下：

●用品費用增加了300萬美元，其中包括支持員工增加的計算機許可證和維護費用增加了240萬美元，個人防護用品和其他新冠肺炎相關費用增加了70萬美元。
●慈善捐款增加了180萬美元，主要反映了我們在Get You Covered活動下捐贈的個人防護用品。
●保險費增加了140萬美元，主要原因是可比保單成本增加。
●由於2020年招聘需求增加，招聘支出增加了90萬美元。

​

部分抵消了注意到的增長的是，在2020年3月中旬為應對新冠肺炎大流行而暫停所有非必要旅行後，差旅費用減少了580萬美元。

研發費用

研發(R&D)費用(千美元)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

美元

​

百分比

​

    

2020

    

2019

    

變化

    

變化

薪金、福利和獎金

​

$

71,488

​

$

63,763

​

$

7,725

​

12.1

%  

基於股票的薪酬

​

​

26,248

​

​

17,588

​

​

8,660

​

49.2

​

專業和諮詢

​

​

10,503

​

​

4,525

​

​

5,978

​

132.1

​

旅行和用餐

​

​

594

​

​

2,247

​

​

(1,653)

​

(73.6)

​

其他

​

​

14,362

​

​

12,598

​

​

1,764

​

14.0

​

研發費用總額

​

$

123,195

​

$

100,721

​

$

22,474

 

22.3

%

研發費用佔淨銷售額的百分比

​

​

18.1

%

​

19.0

%

​

​

​

​

​

​

研發費用的增加主要歸因於我們的軟件和傳感器部門。在泰瑟槍部門，研發費用增加了90萬美元，增幅為6.3%。反映了本年度與下一代產品開發相關的諮詢費和供應量的增加。員工人數減少導致的薪酬和福利減少，部分抵消了這一增長。

34

目錄

軟件和傳感器部門的研發費用增加了2160萬美元，增幅為25.0%，但佔銷售額的比例相對穩定，為34.3%，而上一財年為34.6%。在增長中，910萬美元與工資、福利和獎金有關，可歸因於員工人數的增加。

基於股票的薪酬支出增加了870萬美元。增加的部分是與我們的XSPP相關的380萬美元的費用。截至2020年12月31日，XSPP有11個運營目標被認為有可能實現或已經實現；在前一年的可比時期，有9個運營目標被認為是有可能實現的。由於員工人數的增加，基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。

與下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了600萬美元。

由於新冠肺炎疫情，2020年3月中旬所有非必要旅行暫停後，旅行和餐飲費用減少了170萬美元，部分抵消了這一增長

隨着我們增加員工人數和額外資源以開發新產品和服務，以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺，我們預計研發費用(以絕對美元計算)將繼續增加，因為我們將重點放在軟件和傳感器領域。我們相信，這些投資將導致我們訂閲收入基數的增長，隨着時間的推移，這將導致收入增長速度快於SG&A費用的增長，因為我們達到了規模經濟。

利息和其他收入，淨額

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，利息和其他收入淨額分別為790萬美元和850萬美元。

截至2020年12月31日的財年，我們獲得利息收入510萬美元，其他收入淨額60萬美元，外幣交易調整虧損20萬美元，利息支出10萬美元。此外，我們還錄得210萬美元的淨收益，這與我們對Flock Group，Inc.和相關認股權證的投資發生了明顯的價格變化有關。利息收入的減少是由於本期利率下降，但部分被現金、現金等價物和投資餘額增加所抵消。

截至2019年12月31日的財年，我們賺取利息收入870萬美元，外幣交易調整虧損30萬美元，其他收入淨額10萬美元，利息支出不到10萬美元。

所得税撥備

在截至2020年12月31日的財年，所得税撥備為460萬美元。2020年實際所得税率為72.6%。與900萬美元的超額股票薪酬、1020萬美元的研發抵免和90萬美元的外國衍生無形收入(FDII)扣除有關的收益被1550萬美元的高管薪酬永久不可抵扣支出、100萬美元不確定税收優惠的增加、80萬美元的其他永久不可抵扣支出和90萬美元的州税收支出的税收影響部分抵消。此外，截至2020年12月31日，我們的估值免税額增加了20萬美元，這與到期前可能無法使用的研發税收抵免有關，部分被某些外國司法管轄區的變化所抵消。

截至2019年12月31日的財年，所得税撥備為120萬美元。2019年實際所得税率為57.4%。與500萬美元的超額股票薪酬和490萬美元的研發抵免相關的收益被760萬美元的高管薪酬永久不可扣除費用、120萬美元的不確定税收優惠增加以及110萬美元的其他永久不可扣除費用和50萬美元的州税收支出的税收影響部分抵消。此外，我們還錄製了

35

目錄

截至2019年12月31日，我們的估值免税額增加了40萬美元，這與到期前可能無法使用的研發税收抵免有關，部分被某些外國司法管轄區的變化所抵消。

淨收入

截至2020年12月31日的財年，我們錄得淨虧損170萬美元，而2019年淨收益為90萬美元。2020年，基本和稀釋後每股淨虧損為0.03美元，而2019年上半年基本和稀釋後每股淨收益為0.01美元。

截至2020年12月31日的三個月與2020年9月30日相比

按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月

    

截至三個月

    

美元

    

百分比

​

​

2020年12月31日

​

2020年9月30日

​

變化

​

變化

泰瑟槍分段：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

泰瑟槍7號

​

$

58,890

 

26.0

%  

$

21,702

 

13.0

%  

$

37,188

 

171.4

%

泰瑟槍X26P

​

 

11,386

 

5.0

​

 

9,766

 

5.9

​

 

1,620

 

16.6

​

泰瑟槍X2

​

 

14,706

 

6.5

​

 

14,494

 

8.7

​

 

212

 

1.5

​

泰瑟槍脈衝

​

 

3,033

 

1.4

​

 

2,981

 

1.8

​

 

52

 

1.7

​

彈藥筒

​

​

38,461

​

17.0

​

​

26,335

​

15.8

​

​

12,126

​

46.0

​

Axon證據和雲服務

​

 

1,159

 

0.5

​

 

692

 

0.4

​

 

467

 

67.5

​

延長保修

​

 

5,414

 

2.4

​

 

5,265

 

3.2

​

 

149

 

2.8

​

其他

​

 

2,712

 

1.2

​

 

3,171

 

1.9

​

 

(459)

 

(14.5)

​

泰瑟槍段

​

 

135,761

 

60.0

​

 

84,406

 

50.7

​

 

51,355

 

60.8

​

軟件和傳感器細分市場：

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

軸突小體

​

 

16,505

 

7.3

​

 

15,978

 

9.6

​

 

527

 

3.3

​

軸突彎曲

​

 

630

 

0.3

​

 

1,589

 

1.0

​

 

(959)

 

(60.4)

​

Axon艦隊

​

 

7,020

 

3.1

​

 

4,215

 

2.5

​

 

2,805

 

66.5

​

軸突碼頭

​

 

5,009

 

2.2

​

 

5,708

 

3.4

​

 

(699)

 

(12.2)

​

Axon證據和雲服務

​

 

50,302

 

22.2

​

 

45,450

 

27.3

​

 

4,852

 

10.7

​

延長保修

​

 

6,701

 

3.0

​

 

6,514

 

3.9

​

 

187

 

2.9

​

其他

​

 

4,212

 

1.9

​

 

2,582

 

1.6

​

 

1,630

 

63.1

​

軟件和傳感器細分市場

​

 

90,379

 

40.0

​

 

82,036

 

49.3

​

 

8,343

 

10.2

​

總淨銷售額

​

$

226,140

 

100.0

%  

$

166,442

 

100.0

%  

$

59,698

 

35.9

%

​

單位淨銷售額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月

    

​

    

​

 

​

​

​

​

​

​

單位

​

百分比

​

​

2020年12月31日

​

2020年9月30日

​

變化

​

變化

泰瑟槍7號

 

41,099

 

15,908

 

25,191

 

158.4

%  

泰瑟槍X26P

 

10,611

 

8,119

 

2,492

 

30.7

%  

泰瑟槍X2

 

9,751

 

10,078

 

(327)

 

(3.2)

%  

泰瑟槍脈衝

 

11,657

 

12,811

 

(1,154)

 

(9.0)

%  

彈藥筒

 

1,272,679

 

852,980

 

419,699

 

49.2

%  

軸突小體

 

44,735

 

62,873

 

(18,138)

 

(28.8)

%  

軸突彎曲

 

749

 

3,175

 

(2,426)

 

(76.4)

%  

Axon艦隊

 

3,905

 

2,396

 

1,509

 

63.0

%  

軸突碼頭

 

6,326

 

9,165

 

(2,839)

 

(31.0)

%  

​

泰瑟槍部門的淨銷售額比上一季度增加了5140萬美元，增幅為60.8%，這主要是因為泰瑟槍7設備的收入增加了3720萬美元，墨盒收入增加了1210萬美元。這個

36

目錄

泰瑟7的收入增加是由於銷量增加和平均售價提高的結果，這是由於泰瑟7被更多地採用，特別是在國際上。

軟件和傳感器部門的淨銷售額比上一季度增加了830萬美元，增幅為10.2%，這主要是由於Axon證據和雲服務收入增加了490萬美元，以及Axon Fleet收入增加了280萬美元。Axon證據和雲服務收入的增長是我們網絡用户總數增加的結果。Axon Fleet的收入主要是由單位銷售額的增加以及平均售價的提高推動的。

截至2020年12月31日的三個月，國際銷售額為5950萬美元，而截至2020年9月30日的三個月，國際銷售額為2310萬美元，增長了3640萬美元，這主要是由於歐洲銷售額的增加。

非GAAP財務指標

為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)公佈的財務結果，我們提出了EBITDA和調整後EBITDA(首席執行官績效獎)的非GAAP財務衡量標準。我們的管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信，管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測未來時期時，都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。GAAP與非GAAP財務指標的對賬如下所示。

●EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準：淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。
●調整後的EBITDA(CEO業績獎)(最具可比性的GAAP衡量標準：淨收入)扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊、攤銷和非現金股票薪酬支出前的收益。

儘管這些非GAAP財務衡量標準與GAAP不一致，但管理層認為，在評估我們的經營業績以及預測和分析未來時期時，投資者將受益於參考這些非GAAP財務衡量標準。但是，管理層認識到：

●這些非GAAP財務指標的效用有限，僅應視為我們GAAP財務指標的補充；
●不應將這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮，或將其作為GAAP財務指標的替代品；
●這些非GAAP財務指標不應被認為優於我們的GAAP財務指標；以及
●這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，投資者不應假設本年度報告中以Form 10-K格式提交的非GAAP財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。

37

目錄

EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)與淨收入的對賬如下(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度。

​

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

淨收益(虧損)

​

$

(1,724)

​

$

882

折舊及攤銷

​

 

12,475

​

 

11,361

利息支出

​

 

55

​

 

46

投資利息收入

​

 

(4,086)

​

 

(7,040)

所得税撥備(受益於)

​

 

(4,567)

​

 

1,188

EBITDA

​

$

2,153

​

$

6,437

​

​

​

​

​

​

​

調整：

​

 

  

​

 

  

基於股票的薪酬費用

​

 

133,572

​

 

78,495

調整後的EBITDA(CEO業績獎)

​

$

135,725

​

$

84,932

​

流動性與資本資源

摘要

截至2020年12月31日，我們擁有1.554億美元的現金和現金等價物，比2019年12月31日減少了1680萬美元。現金及現金等價物和投資總額為6.526億美元，比2019年12月31日增加2.564億美元。

現金流

下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

    

2019

經營活動

​

$

38,481

​

$

65,673

投資活動

​

​

(356,526)

​

​

(240,737)

融資活動

​

​

299,265

​

​

(3,937)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

​

 

1,976

​

 

329

現金和現金等價物及限制性現金淨減少

​

$

(16,804)

​

$

(178,672)

​

經營活動

2020年經營活動提供的淨現金為3850萬美元，其中包括170萬美元的淨虧損、總計1.41億美元的非現金損益表項目的淨增加以及1.08億美元的營業資產和負債的淨變化。非現金項目包括1250萬美元的折舊和攤銷費用，1.336億美元的基於股票的薪酬支出，以及1650萬美元的遞延所得税資產增長。與經營資產和負債變化有關的經營活動提供的現金部分增加最多的是應收賬款和票據以及合同資產增加1.078億美元。應收賬款和票據以及合同資產的增加歸因於2020年銷售額的增加，主要是根據認購計劃進行的銷售。運營現金流也受到5220萬美元庫存增加的負面影響，由於我們主動建立了安全庫存，以幫助滿足強勁的產品需求，同時也為錯開工廠工作時間表做好了準備，預付費用和其他資產增加1490萬美元，主要原因是遞延佣金費用增加。營業現金流受到6510萬美元遞延收入增長的積極影響。遞延收入的增加主要是由於軟件和傳感器硬件和服務的預付款增加，以及泰瑟槍訂閲銷售的硬件遞延收入增長較小。

38

目錄

投資活動

2020年，我們用於投資活動的資金為3.565億美元。扣除看漲期權和到期日後的投資購買量為2.767億美元。我們還投資7,260萬美元購買房地產、設備和無形資產，其中包括5410萬美元的土地，我們打算在這些土地上建設新的製造和辦公設施。710萬美元用於對未合併附屬公司的股權投資。

融資活動

截至2020年12月31日的財年，融資活動提供的現金淨額為2.993億美元。2020年，我們完成了一次股權發行，淨收益為3.068億美元。於截至2020年12月31日止年度歸屬的若干RSU以股份淨額結算，以致吾等扣留股份以支付適用所得税及其他就業税的僱員納税義務，並將總額為780萬美元的現金滙往適當的税務機關。

流動性與資本資源

我們最重要的流動性來源仍然是經營活動產生的資金以及可用現金和現金等價物。此外，我們的5,000萬美元循環信貸安排可用於額外的營運資金需求或投資機會。根據信用額度的條款，可用借款按未償信用證減去。信貸額度下的預付款每年按LIBOR加1.0%至1.5%計息，這是根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率確定的定價網格。

截至2020年12月31日，我們有610萬美元的未償還信用證，可供借款的淨金額為4390萬美元。該貸款將於2021年12月31日到期，並具有手風琴功能，允許在某些條件下將總信貸額度增加至1.00億美元，包括可獲得額外的銀行承諾。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流，也不能保證我們將能夠保持我們在循環信貸安排下的借款能力。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，沒有線下借款。

我們與銀行達成的協議要求我們遵守最高融資債務與EBITDA的比率，根據定義，在往後四個會計季度的基礎上，不超過2.50%至1.00。截至2020年12月31日，公司融資債務與EBITDA之比為0.0000比1.00.

2021年1月29日，我們簽署了一項信貸協議修正案，將到期日延長至2023年12月31日，並將可用於信用證的無擔保循環信貸額度從1000萬美元增加到2000萬美元。

泰瑟槍認購和分期付款安排通常涉及在五年期限的每一年開始時分五次相等開具發票的金額。這與傳統的CED銷售形成了鮮明對比，在CED銷售中，硬件的全部費用都是在發貨時開具發票的。這對流動性的影響是相稱的，認購或分期付款的現金是分五年收到的，而不是預先收到的。我們的戰略意圖是將越來越多的業務轉變為訂閲模式，以便更好地匹配我們客户的市政預算流程，並允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。我們仔細考慮了這一戰略轉變對現金流的影響，並定期重新評估我們的現金流預測，目的是在我們推出商業產品時保持舒適的流動性水平，在客户現金流入之前，我們產生前期現金成本來生產和完成硬件銷售。

基於我們強勁的資產負債表，以及截至2020年12月31日我們沒有長期債務或融資租賃義務的事實，我們相信融資將是可用的，無論是通過我們現有的信貸額度，還是可能的

39

目錄

額外融資。然而，我們不能保證這些資金會以我們可以接受的條件提供，或者根本不能保證。

我們相信，至少在未來12個月內，我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求，包括資本支出、營運資金需求、潛在收購或戰略投資和其他流動性需求。我們和我們的董事會可能會考慮回購我們的普通股。我們普通股的進一步回購將在公開市場上進行，資金將來自可用現金，並取決於授權以及市場和商業條件。

合同義務

下表按預期付款期限概述了截至2020年12月31日的我們未來的合同財務義務(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

低於

​

​

​

​

​

​

​

超過

​

    

總計

    

1年

    

1個月-3個月

    

3年至5年

    

5年

經營租賃義務

​

$

26,409

​

$

6,277

​

$

12,069

​

$

7,860

​

$

203

購買義務

​

​

209,258

​

​

192,826

​

​

4,169

​

​

5,003

​

​

7,260

合同義務總額

 

$

235,667

 

$

199,103

 

$

16,238

 

$

12,863

 

$

7,463

​

上表中的採購債務包括1.693億美元的未結採購訂單和4000萬美元的其他採購債務。未結採購訂單包括與主要供應商的可取消採購訂單和不可取消採購訂單，由於我們與這些供應商的戰略關係，這些訂單包含在此表中。

我們既要繳納美國聯邦所得税，也要繳納州和外國司法管轄區徵收的所得税。截至2020年12月31日，我們有770萬美元的未確認税收優惠總額與不確定的税收狀況相關。這些長期所得税負債的結算期無法確定；不過，預計這些負債將在未來12個月內增加約10萬美元。

表外安排

合併財務報表附註10中有關表外安排的討論，包括在本年度報告第II部分第10-K表格的第E8項中，以供參考。

關鍵會計估計

我們已確定以下會計估計對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。編制本年度報告Form 10-K要求我們做出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。雖然我們不相信這些估計會合理地改變，但我們不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。下面討論這些估計對我們業務運營的影響。

產品保修

我們對我們的CED、Axon相機和某些相關附件在購買後的一年內提供有限的製造缺陷保修，此後將收費更換任何有缺陷的部件。當記錄相關產品的收入時，標準保修的估計成本計入銷售產品的成本。未來的保修成本是根據與保修索賠相關的歷史數據按季度估算的，這一比率適用於當前產品的銷售。從歷史上看，如果管理層意識到組件故障或其他可能導致客户提出的保修索賠超過預期的問題，就會增加備用額。保修準備金每季度審查一次，以驗證它是否充分反映了剩餘的保修義務

40

目錄

對保修義務期間餘額的預計支出進行調整，並在實際保修索賠經驗與估計值不同時進行調整。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的保修準備金分別約為80萬美元和150萬美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度的保修費用分別為2000萬美元、160萬美元和70萬美元。截至2020年12月31日的財年，Axon Body 3 On-Offer車身相機的保修費用受到低於預期的保修索賠的影響。截至2019年12月31日的財年，Axon Flex 2 On-Offer車身相機的保修費用受到高於最初預期的保修索賠的影響。截至2018年12月31日的財年，Axon Body 2 On-Offer車載相機的保修費用受到低於預期的保修索賠的影響。

與單獨定價的延長保修相關的收入最初按其分配金額記錄為遞延收入，隨後在保修服務期內以直線方式確認為淨銷售額。與延長保修相關的成本在發生時計入產品和服務銷售成本。

庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是使用原材料的加權平均成本來確定的，這近似於先進先出(“FIFO”)方法，幷包括製造勞動力和管理費用的分配。撥備是為了將潛在的過剩、陳舊或移動緩慢的庫存以及試驗和評估庫存降至其可變現淨值。這些撥備是基於管理層在考慮了歷史需求、預測的未來需求、庫存購買承諾、行業和市場趨勢以及條件等因素後的最佳估計。我們評估因產能過剩而產生的異常成本的庫存成本，並將此類成本視為期間成本。

在截至2020年12月31日的財年，我們記錄了將庫存降至成本和可變現淨值較低的撥備，與截至2019年12月31日的財年的130萬美元相比，降至約380萬美元。與2019年相比，2020年撥備增加的最大驅動因素是我們的試驗和評估庫存的賬面價值減少了220萬美元，這是我們對其可實現淨值的估計。2020年和2019年的撥備是由於對現有產品的預計銷售數據進行分析，導致國家庫存以較低的成本和可實現淨值進行調整。

收入確認、遞延收入及應收賬款和票據

我們的收入主要來自兩個來源：(1)銷售實體產品，包括CED、Axon相機、支持Axon Signal的設備、相應的硬件延長保修和相關附件(如Axon塢站、墨盒和電池等)，以及(2)訂閲Axon Evience數字證據管理SaaS(包括數據存儲費和其他輔助服務)，其中包括不同級別的支持。在較小程度上，我們還確認與其他軟件和SaaS服務相關的培訓、專業服務和收入。我們應用會計準則編纂(“ASC”)主題606，“與客户的合同收入”(“主題606”)中概述的五步模型。

履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是主題606中的計算單位。對於有多項履約義務的合同，我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”)的估計，將合同交易價格分配給每項履約義務。

收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，每一種組合通常都是不同的，並作為單獨的履約義務進行核算。收入確認為扣除退税後的淨額。

交付產品(包括CED、相機和相關附件，如墨盒、電池和塢站)的履約義務通常在我們發貨時得到滿足，因為這是客户根據我們的標準條款和條件獲得資產控制權的時候。在某些具有非標準條款的合同中

41

目錄

在此條件下，在客户正式接受之前，這些履約義務可能不會得到履行。履行服務型延長保修和提供我們的SaaS產品(包括Axon證據和其他雲服務)的履行義務通常會隨着客户在規定的服務期內收到和消費這些服務的好處而得到履行。

我們的許多產品和服務都是獨立銷售的。我們還將我們的硬件產品和服務捆綁在一起，以單筆交易的形式銷售給我們的客户，客户可以在多年期間內付款。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的五年中，從包含多個履約義務的合同和不包含多個履約義務的合同中確認的收入構成如下(以千美元為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

泰瑟槍

    

軟件和傳感器

    

總計

 

具有多重履行義務的合同

    

$

186,427

    

50.9

%  

$

311,187

    

99.0

%  

$

497,614

    

73.1

%

沒有多重履行義務的合同

​

​

180,125

​

49.1

​

​

3,264

​

1.0

​

​

183,389

​

26.9

 

總計

​

$

366,552

​

100.0

%  

$

314,451

​

100.0

%  

$

681,003

​

100.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

    

泰瑟槍

    

軟件和傳感器

    

總計

 

具有多重履行義務的合同

    

$

130,761

    

46.4

%  

$

245,416

    

98.5

%  

$

376,177

    

70.9

%

沒有多重履行義務的合同

​

​

150,900

​

53.6

​

​

3,783

​

1.5

​

​

154,683

​

29.1

 

總計

​

$

281,661

​

100.0

%  

$

249,199

​

100.0

%  

$

530,860

​

100.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的財政年度

​

​

    

泰瑟槍

    

軟件和傳感器

    

總計

 

具有多重履行義務的合同

    

$

72,355

    

28.6

%  

$

159,318

    

95.4

%  

$

231,673

    

55.2

%

沒有多重履行義務的合同

​

​

180,760

​

71.4

​

​

7,635

​

4.6

​

​

188,395

​

44.8

 

總計

​

$

253,115

​

100.0

%  

$

166,953

​

100.0

%  

$

420,068

​

100.0

%

​

此外，我們還向客户提供在合同期限內無限制購買CED墨盒和某些服務的能力。由於這些安排的性質是無限制的，我們有義務應客户的要求提供無限制的產品，因此我們將這些安排視為隨時準備好的義務，並在合同期內按比例確認收入。產品銷售成本在產品運往客户時確認。

當硬件產品或附件的控制權轉移到客户手中時，我們選擇將運輸成本確認為產品銷售成本中的費用。

對銷售徵收的銷售税是從政府匯款中扣除的，因此是按淨額入賬的。

遞延收入包括預先收到的與尚未達到收入確認標準的產品和服務有關的付款。將在資產負債表日起的隨後12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入，其餘部分記為長期收入。一般來説，顧客是按年分期付款的。

銷售通常是賒銷的，我們一般不需要抵押品。

42

目錄

商譽、無形資產和長期資產的估值

我們不會對使用壽命不確定的商譽和無形資產進行攤銷；相反，我們要求至少每年對此類資產進行減值測試，或者在事件或情況變化表明資產可能減值時更早進行測試。我們在每年第四季度進行年度減值評估。有限壽命的無形資產和其他壽命較長的資產在其預計使用壽命內攤銷。管理層評估是否發生表明長期資產和無形資產的剩餘估計使用年限可能需要修訂或該等資產(包括壽命不確定的無形資產)的剩餘餘額可能無法收回的事件和情況。

可能表明長期資產可能無法收回的情況可能包括但不限於產品組合的變化，產品和服務的創建、生產或交付方式的變化，或我們產品品牌和營銷方式的重大變化。在進行回收審查時，管理層估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如有減值)按資產賬面值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算。截至2020年12月31日止年度，我們放棄了與計劃中的新總部相關的某些規劃和場地開發活動，從而產生了70萬美元的減值費用。此外，我們確認了總計50萬美元的減損費用，這些費用與我們某些辦公室的改善和改建有關。這兩項費用都包括在隨附的綜合營業報表中的銷售、一般和行政費用中。截至2019年12月31日止年度，我們放棄了與企業資源規劃系統轉換實施工作相關的某些資本化軟件，導致減值費用130萬美元，以及與計劃中的新總部相關的某些規劃和場地開發活動，導致減值費用70萬美元，這兩項費用均計入隨附的綜合運營和全面收益(虧損)報表中的銷售、一般和行政費用。在截至2018年12月31日的財年中，我們放棄了在業務合併中收購的某些開發技術，從而產生了200萬美元的減值費用。

所得税

我們根據税收管轄區對本財年應繳或可退税的估計，確認聯邦、州和外國的流動税收負債或資產。我們還酌情確認聯邦、州和外國遞延税項資產或負債，用於我們對可歸因於暫時性差異和結轉的未來税收影響的估計。

只有在税收狀況不確定的情況下，我們才會承認税收狀況不確定帶來的税收利益，前提是該税收狀況很可能會基於該狀況的技術價值而得以維持。在合併財務報表中從這些頭寸確認的税收優惠是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。我們還必須評估申報的不確定的税收狀況是否會導致承認可能的利息和罰款(如果有的話)。我們已經完成了研發税收抵免研究，每年為聯邦、亞利桑那州和加利福尼亞州的所得税目的申請税收抵免。我們確定，經審查，研發税收抵免的全部好處很有可能無法持續，因此，截至2020年12月31日，我們已為未確認的税收優惠確定了770萬美元的責任。我們預計，在未來12個月內，未確認的税收優惠金額將增加約10萬美元。如果這770萬元的未確認税收優惠獲得確認，我們的實際税率將會受到有利的影響。我們的估計是基於我們在準備所得税撥備時獲得的信息。我們的所得税申報單通常在申報單提交後幾年接受聯邦、州和地方政府的審計。這些報税表可能會受到實質性調整或對税法的不同解釋的影響。在2020年間，我們完成了美國國税局(Internal Revenue Service)對2016年美國聯邦所得税申報單的審計，並開始對我們2016和2017年的加州所得税申報單進行審計，目前我們正與特許經營税務局進行最後階段的審計。另外, 我們已接到通知，將開始對我們在越南的實體Axon Public Safety東南亞有限責任公司進行審計。納税期間尚未定義。

43

目錄

我們對流動和遞延税項資產和負債的計算是基於某些估計和判斷，並涉及處理複雜税法應用中的不確定性。我們對流動和遞延税項資產和負債的估計可能會發生變化，部分原因是預期結果增加了確定性或終局性，美國和國際會計或税法的變化，或其他事實或情況的變化。此外，我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計，確認潛在或有税收的負債。如果我們確定不需要支付這些金額，或者如果記錄的納税義務大於我們目前的評估，我們可能需要在我們的合併財務報表中分別確認所得税優惠或額外所得税費用。

在編制我們的合併財務報表時，我們評估我們的遞延税項資產從未來的應税收入中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括經營業績、持續的税務籌劃以及基於司法管轄區對未來應税收入的預測。如果我們確定部分或全部遞延税金淨資產很可能不會變現，就會建立估值免税額。雖然我們相信我們的税收估計是合理的，但最終的税收決定涉及重大判斷，這些判斷可能會在正常業務過程中受到税務機關的審計。

我們預計未來會有足夠的税前賬面收入來變現我們的大部分遞延税項資產。然而，根據亞利桑那州研發税收抵免即將到期的幾年的預期收入，以及某些已確定的無限期無形資產，截至2020年12月31日，已記錄了730萬美元的準備金，作為遞延税資產的估值津貼。

基於股票的薪酬

我們歷來向關鍵員工和非員工董事發放股票薪酬，作為吸引和留住高素質人才的一種手段。基於股票的薪酬獎勵主要包括基於服務的RSU、基於業績的RSU和基於業績的股票期權。我們以股票為基礎的薪酬獎勵被歸類為股權，並按授予日標的股票的公允市值計量。對於基於服務的獎勵，我們在必要的服務期限內使用直線歸因法確認RSU費用。基於業績的RSU的授予取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現，以及對未來產品推出的成功和及時的開發和市場接受程度。對於僅包含性能條件的基於性能的RSU，在顯式或隱式服務期間使用分級歸因模型來確認補償成本。對於包含多種服務、業績或市場條件的獎勵，在歸屬前必須滿足所有條件，薪酬支出在必要的服務期內確認，該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期，基於管理層對績效標準被滿足的概率和時間的估計，在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務的RSU和基於績效的RSU，我們都會考慮沒收，因為它們發生在基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。

對於基於業績的期權，當個人業績目標有可能實現時，基於股票的薪酬費用在個人業績目標的預期業績實現期內確認。對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的績效獎勵，基於股票的薪酬支出從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始，在業績和市場狀況的預期達成期中較長的時間內確認。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。請參閲本年度報告中10-K表格的合併財務報表附註13。

截至2020年12月31日，我們總共授予了約1500萬份基於業績的獎勵(期權和限制性股票單位)，其中約1200萬份尚未支付，授予與否取決於是否達到某些業績標準，包括未來產品推出的成功開發和市場接受度，以及我們未來的銷售目標、經營業績和市值。績效獎勵的薪酬費用將根據管理層的最佳表現予以確認

44

目錄

使用在每個資產負債表日期調整的對未來產品採用和經營業績的最新預測，估計達到業績標準的可能性。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票薪酬的確認時間產生重大影響，從而影響我們的運營報表和全面收益表中確認的相關金額。

或有事項和應計訴訟費用

我們可能會在日常業務過程中發生各種或有損失，包括與產品有關的訴訟和其他訴訟。我們考慮資產損失或減值或產生負債的可能性，以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且損失金額可以合理估計時，估計損失或有事項就應計。我們定期評估我們現有的信息，以確定該等應計項目是否應該調整，以及是否需要新的應計項目。請參閲本年度報告中10-K表格的合併財務報表附註10。

預期信貸損失準備金

我們主要通過銷售產品和服務來承擔信用損失的風險。我們對應收賬款、應收票據和合同資產的預期信用損失準備金代表管理層在考慮多個因素後的最佳估計和判斷應用，這些因素包括歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查。此外，還建立了特定的準備金金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考量。餘額在確定為無法收回時予以註銷。

​

我們分別審查美國和國際客户的應收賬款，以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。

我們的大多數客户都是政府機構。由於市政府的資助規定，我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款，這可能允許我們的客户在未來取消或不行使續簽合同的選擇權。對市政税收產生負面影響並給執法帶來壓力的經濟放緩可能會增加這種風險，並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現能力產生負面影響。我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況，並在截至2020年12月31日的一年中增加了約90萬美元的預期信貸損失準備金。

根據我們截至2020年12月31日的金融工具餘額，假設所有池的預期信貸損失率增加25%，將導致預期信貸損失撥備增加70萬美元。

​

第(7A)項、第(3)項和第(2)項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們通常投資於數量有限的金融工具，主要包括對貨幣市場賬户、存單、公司債券和市政債券的投資，這些債券的典型長期債務評級為“A”或更高，由任何以美元計價的國家公認的統計評級機構進行。我們所有的現金等價物和投資都被視為“持有至到期”。對固定利率收益工具的投資存在一定程度的利率風險，因為它們的市值可能會因利率上升而受到不利影響。因此，如果我們出售因市場變化而市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。

45

目錄

利率。然而，由於我們根據持有這些工具至到期的意圖和能力將我們的債務證券歸類為“持有至到期”，因此不會因利率變化而確認收益或損失。這些證券是按攤銷成本報告的。根據截至2020年12月31日的投資頭寸，假設所有期限的利率上調100個基點，將導致投資組合的公平市值下降170萬美元。只有我們在到期前出售這些投資，這樣的損失才會實現。

此外，我們還可以獲得5000萬美元的信貸借款額度，該額度的利息為LIBOR加每年1.0%至1.5%，這是根據我們融資的債務與EBITDA比率確定的定價網格確定的。根據信貸額度的條款，可用借款被未償還信用證減少，截至2020年12月31日，未償還信用證總額為610萬美元。截至2020年12月31日，信貸額度下沒有未償還金額，信貸額度下的可用借款為4390萬美元。自信貸額度成立以來，我們沒有借入任何資金；但是，如果我們未來需要這樣做，這類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。

匯率風險

我們的經營業績和現金流都會受到與我們海外子公司的交易相關的外幣匯率(每種情況下都與美元相比)的變化的影響。我們對國際客户的大部分銷售都是用外幣交易的，因此在這些交易中會受到匯率波動的影響。當美元對客户的本幣走強時，我們產品對客户的成本會增加，未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和費用，這可能會增加我們的匯率風險。此外，對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的，這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。

到目前為止，我們沒有從事任何貨幣對衝活動。然而，我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合同，以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而，我們可能會出於各種原因選擇不對衝某些外匯敞口，包括但不限於對衝特定敞口的令人望而卻步的經濟成本。因此，貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。

​

46

目錄

項目8.調查結果。財務報表和補充數據

​

​

​

合併財務報表索引

    

頁面

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表

​

48

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止三個年度的綜合營業和全面收益(虧損)報表

​

49

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表

​

50

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表

​

51

合併財務報表附註

​

52

獨立註冊會計師事務所均富律師事務所(Grant Thornton LLP)報告

​

88

​

​

​

47

目錄

Axon Enterprise，Inc.

綜合資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

資產

 

​

  

 

​

  

流動資產：

 

​

  

 

​

  

現金和現金等價物

​

$

155,440

​

$

172,250

短期投資

​

 

406,525

​

 

178,534

應收賬款和票據，扣除備用金#美元2,105及$1,567分別截至2020年12月31日和2019年12月31日

​

 

229,201

​

 

146,878

合同資產，淨額

​

 

63,945

​

 

38,102

庫存

​

 

89,958

​

 

38,845

預付費用和其他流動資產

​

 

36,883

​

 

34,866

流動資產總額

​

 

981,952

​

 

609,475

財產和設備，淨額

​

 

105,494

​

 

43,770

遞延税項資產，淨額

​

 

45,770

​

 

27,688

無形資產，淨額

​

 

9,448

​

 

12,771

商譽

​

 

25,205

​

 

25,013

長期投資

​

 

90,681

​

 

45,499

長期應收票據淨額

​

 

22,457

​

 

31,598

長期合同資產，淨額

​

​

20,099

​

​

9,644

其他資產

​

 

79,917

​

 

40,181

總資產

​

$

1,381,023

​

$

845,639

負債和股東權益

​

 

  

​

 

  

流動負債：

​

 

  

​

 

  

應付帳款

​

$

24,142

​

$

25,874

應計負債

​

 

59,843

​

 

45,001

遞延收入的當期部分

​

 

163,959

​

 

117,864

客户存款

​

 

2,956

​

 

2,974

其他流動負債

​

 

5,431

​

 

3,853

流動負債總額

​

 

256,331

​

 

195,566

遞延收入，扣除當期部分

​

 

111,222

​

 

87,936

未確認税收優惠的責任

​

 

4,503

​

 

3,832

長期遞延補償

​

 

4,732

​

 

3,936

遞延税項負債，淨額

​

​

649

​

​

354

其他長期負債

​

 

27,331

​

 

10,520

總負債

​

 

404,768

​

 

302,144

承付款和或有事項(附註：10)

​

 

  

​

 

  

股東權益：

​

 

  

​

 

  

優先股，$0.00001票面價值；25,000,000授權股份；不是分別截至2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票

​

 

—

​

 

—

普通股，$0.00001票面價值；200,000,000授權股份；63,766,555和59,497,759股票已發佈和傑出的分別截至2020年12月31日和2019年12月31日

​

 

1

​

 

1

額外實收資本

​

 

962,159

​

 

528,272

國庫股按成本價計算，20,220,227截至2020年12月31日和2019年12月31日的股票

​

 

(155,947)

​

 

(155,947)

留存收益

​

 

169,901

​

 

172,265

累計其他綜合收益(虧損)

​

 

141

​

 

(1,096)

股東權益總額

​

 

976,255

​

 

543,495

總負債和股東權益

​

$

1,381,023

​

$

845,639

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

48

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併經營報表和全面收益(虧損)

(單位為千，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度。

​

    

2020

    

2019

​

2018

產品淨銷售額

​

$

500,250

​

$

399,474

​

$

327,635

服務業淨銷售額

​

 

180,753

​

 

131,386

​

 

92,433

淨銷售額

​

 

681,003

​

 

530,860

​

 

420,068

產品銷售成本

​

 

224,131

​

 

190,683

​

 

139,337

服務銷售成本

​

 

40,541

​

 

32,891

​

 

22,148

銷售成本

​

 

264,672

​

 

223,574

​

 

161,485

毛利率

​

 

416,331

​

 

307,286

​

 

258,583

銷售、一般和行政

​

 

307,286

​

 

212,959

​

 

156,886

研發

​

 

123,195

​

 

100,721

​

 

76,856

總運營費用

​

 

430,481

​

 

313,680

​

 

233,742

營業收入(虧損)

​

 

(14,150)

​

 

(6,394)

​

 

24,841

利息和其他收入，淨額

​

 

7,859

​

 

8,464

​

 

3,263

所得税撥備前的收益(虧損)

​

 

(6,291)

​

 

2,070

​

 

28,104

所得税撥備(福利)

​

 

(4,567)

​

 

1,188

​

 

(1,101)

淨收益(虧損)

​

$

(1,724)

​

$

882

​

$

29,205

每股淨收益(虧損)：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

基本信息

​

$

(0.03)

​

$

0.01

​

$

0.52

稀釋

​

$

(0.03)

​

$

0.01

​

$

0.50

加權平均流通股：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

基本信息

​

 

61,782

​

 

59,190

​

 

56,392

稀釋

​

 

61,782

​

 

60,018

​

 

57,922

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益(虧損)

​

$

(1,724)

​

$

882

​

$

29,205

外幣折算調整

​

 

1,237

​

 

417

​

 

(46)

綜合收益(虧損)

​

$

(487)

​

$

1,299

​

$

29,159

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

​

49

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併股東權益報表

(單位為千，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

    

累計

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

總計

​

​

普通股

​

實繳

​

國庫股

​

留用

​

全面

​

股東的

​

​

股票

​

金額

​

資本

​

股票

​

金額

​

收益

​

收益(虧損)

​

權益

平衡，2017年12月31日

 

52,969,869

​

$

1

​

$

201,672

 

20,220,227

​

$

(155,947)

​

$

123,185

​

$

(1,467)

​

$

167,444

適用會計原則變更的累積效應

​

—

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

18,993

​

​

—

​

​

18,993

普通股發行

​

4,645,000

​

 

—

​

 

233,993

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

233,993

發行普通股業務組合

​

58,843

​

 

—

​

 

8,226

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

8,226

員工計劃項下普通股的發行，淨額

 

1,136,925

​

​

—

​

​

(12,370)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(12,370)

基於股票的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

21,879

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

21,879

淨收入

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

29,205

​

 

—

​

 

29,205

外幣折算調整

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(46)

​

 

(46)

平衡，2018年12月31日

 

58,810,637

​

$

1

​

$

453,400

 

20,220,227

​

$

(155,947)

​

$

171,383

​

$

(1,513)

​

$

467,324

員工計劃項下普通股的發行，淨額

 

616,509

​

 

—

​

 

(3,937)

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(3,937)

基於股票的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

78,809

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

78,809

發行普通股以供企業合併或有對價

​

70,613

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

淨收入

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

882

​

 

—

​

 

882

外幣折算調整

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

417

​

 

417

平衡，2019年12月31日

 

59,497,759

​

$

1

​

$

528,272

 

20,220,227

​

$

(155,947)

​

$

172,265

​

$

(1,096)

​

$

543,495

適用會計原則變更的累積效應

​

—

​

 

—

​

 

—

​

—

​

 

—

​

​

(640)

​

​

—

​

 

(640)

普通股發行

​

3,450,000

​

​

—

​

​

306,779

​

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

306,779

員工計劃項下普通股的發行，淨額

 

748,183

​

 

—

​

 

(7,514)

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(7,514)

基於股票的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

133,572

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

133,572

企業合併發行普通股或有對價及相關税收影響

​

70,613

​

​

—

​

​

1,050

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,050

淨收益(虧損)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(1,724)

​

 

—

​

 

(1,724)

外幣折算調整

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,237

​

 

1,237

平衡，2020年12月31日

 

63,766,555

​

$

1

​

$

962,159

 

20,220,227

​

$

(155,947)

​

$

169,901

​

$

141

​

$

976,255

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

​

50

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度。

​

    

2020

    

2019

​

2018

經營活動的現金流：

 

​

  

 

​

  

​

​

  

淨收益(虧損)

​

$

(1,724)

​

$

882

​

$

29,205

對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整：

​

 

  

​

 

​

​

 

  

折舊及攤銷

​

 

12,475

​

 

11,361

​

 

10,615

無形資產處置損失和放棄損失

​

 

320

​

 

67

​

 

2,117

財產和設備的處置損失和減值淨額

​

 

1,722

​

 

2,542

​

 

303

基於股票的薪酬費用

​

 

133,572

​

 

78,495

​

 

21,879

遞延所得税

​

 

(16,528)

​

 

(7,987)

​

 

(3,592)

未確認的税收優惠

​

 

671

​

 

983

​

 

1,144

其他非現金，淨額

​

 

7,449

​

 

3,928

​

 

34

預期信貸損失撥備

​

​

1,302

​

​

—

​

​

—

資產負債變動情況：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應收賬款和票據及合同資產

​

 

(107,762)

​

 

(38,830)

​

 

(67,643)

庫存

​

 

(52,156)

​

 

(4,903)

​

 

14,804

預付費用和其他資產

​

 

(14,885)

​

 

(9,845)

​

 

(12,739)

應付賬款、應計賬款和其他負債

​

 

8,886

​

 

4,967

​

 

13,506

遞延收入

​

 

65,139

​

 

24,013

​

 

54,242

經營活動提供的淨現金

​

 

38,481

​

 

65,673

​

 

63,875

投資活動的現金流：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

購買投資

​

 

(656,522)

​

 

(354,477)

​

 

(4,331)

投資贖回/到期收益

​

 

379,839

​

 

130,083

​

 

11,158

購置物業和設備

​

 

(72,629)

​

 

(15,939)

​

 

(11,139)

處置財產和設備所得收益

​

​

95

​

​

—

​

​

—

購買無形資產

​

 

(241)

​

 

(404)

​

 

(558)

對未合併附屬公司的投資

​

​

(7,068)

​

​

—

​

​

—

企業收購，扣除收購現金後的淨額

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,990)

用於投資活動的淨現金

​

 

(356,526)

​

 

(240,737)

​

 

(9,860)

融資活動的現金流：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

股票發行淨收益

​

 

306,779

​

 

—

​

 

233,993

行使期權所得收益

​

 

295

​

 

114

​

 

1,757

淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付

​

 

(7,809)

​

 

(4,051)

​

 

(14,127)

支付企業收購的或有對價

​

 

—

​

 

—

​

 

(2,275)

融資活動提供(用於)的現金淨額

​

 

299,265

​

 

(3,937)

​

 

219,348

匯率變動對現金及現金等價物的影響

​

 

1,976

​

 

329

​

 

(774)

現金及現金等價物淨增(減)

​

 

(16,804)

​

 

(178,672)

​

 

272,589

期初現金和現金等價物及限制性現金

​

 

172,355

​

 

351,027

​

 

78,438

期末現金和現金等價物及限制性現金

​

$

155,551

​

$

172,355

​

$

351,027

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

​

51

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註

​

1.重大會計政策的組織彙總

Axon Enterprise，Inc.(以下簡稱Axon，即“公司”、“我們”或“我們”)是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命，這些產品能夠推進以下長期目標：a)淘汰子彈，b)減少社會衝突，c)建立公平有效的司法系統。

隨附的合併財務報表包括Axon Enterprise，Inc.和我們的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已註銷。

預算的列報和使用依據

隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些合併財務報表需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。這些合併財務報表中的重要估計和假設包括：

●產品保修保留，
●庫存估價，
●收入確認，
●預期信貸損失準備金
●商譽、無形資產和長期資產的估值。
●當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值，
●基於股票的薪酬，以及
●確認和計量或有事項和應計訴訟費用。

​

實際結果可能與這些估計大不相同。

現金、現金等價物和投資

現金、現金等價物和投資包括現金、貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券、州和市政債券、美國財政部通脹保值證券、美國財政部回購協議、美國國庫券和機構債券。我們將現金和現金等價物存放在高質量的金融機構。雖然我們將現金存入多家金融機構，但我們的存款經常超過聯邦保險的限額。

現金和現金等價物包括手頭資金和購買的初始到期日為3個月或更短的高流動性投資。短期投資包括資產負債表日起一年內預期到期日不符合現金等價物定義的證券，長期投資是預期到期日大於一年的證券。根據管理層持有我們投資的意圖和能力，它們被歸類為持有至到期的投資，並按攤銷成本記錄。持有至到期的投資每季度進行減值審查，以確定任何個別投資是否出現了公允價值非暫時性下降，這可能會影響我們持有投資直到復甦的意圖和能力。持有期至到期日投資價值的非暫時性下降在確定期間記為費用。

52

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

受限現金

受限現金餘額為#美元0.1百萬美元和$0.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元，主要涉及我們被要求保持最低餘額才能運營的國家的國際銀行賬户中持有的資金。大約一半的餘額包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，其餘的包括在其他資產中。他説：

庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是使用原材料的加權平均成本來確定的，這近似於先進先出(“FIFO”)方法，幷包括製造勞動力和管理費用的分配。撥備是為了將潛在的過剩、陳舊或移動緩慢的庫存以及試驗和評估庫存降至其可變現淨值。這些撥備是基於管理層在考慮了歷史需求、預測的未來需求、庫存購買承諾、行業和市場趨勢以及條件等因素後的最佳估計。我們評估因產能過剩而產生的異常成本的庫存成本，並將此類成本視為期間成本。

財產和設備

財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。增加和改進的費用是資本化的，而普通的維護和維修費用是在發生時計入費用的。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。土地不會貶值。

軟件開發成本

我們支付軟件開發成本，包括開發軟件產品或要向外部用户銷售的產品和服務的軟件組件的成本，然後才能實現此類產品的技術可行性。我們已確定技術上的可行性是在該等產品發佈前不久達成的，因此，在確定技術可行性後至該等產品發佈前所產生的開發成本並不重要。

軟件開發成本還包括開發僅用於滿足我們內部需求和應用程序的軟件程序的成本。一旦初步項目階段完成，項目很可能完成，軟件將用於執行預期的功能，我們就會將與這些軟件應用程序相關的開發成本資本化。此外，我們還利用現有軟件的升級和增強所產生的資質成本，從而帶來額外的功能。與初步項目規劃活動、實施後活動、維護和微小修改相關的費用在發生時計入費用。內部使用的軟件開發成本在軟件的預計使用壽命內按直線攤銷。

我們每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。

商譽、無形資產和長期資產的估值

有限壽命的無形資產和其他壽命較長的資產在其預計使用壽命內攤銷。我們不會對使用年限不確定的商譽和無形資產進行攤銷；相反，我們要求至少每年對此類資產進行減值測試，或者在事件或情況變化表明資產可能減值時更早進行測試。我們在每年第四季度進行年度減值評估。管理層評估是否發生了表明長期資產的剩餘估計使用壽命的事件和情況

53

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

無形資產可能需要修訂，或者這些資產的剩餘餘額，包括壽命不確定的無形資產，可能無法收回。

可能表明長期資產可能無法收回的情況可能包括但不限於產品組合的變化，產品和服務的創建、生產或交付方式的變化，或我們產品品牌和營銷方式的重大變化。在進行回收審查時，管理層估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如有減值)按資產賬面值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算。在截至2020年12月31日的年度內，我們放棄了與計劃中的新總部相關的某些規劃和場地開發活動，導致減值費用為$0.7百萬美元。此外，我們確認的減損費用總額為$0.5百萬美元，用於改善和改建我們的某些辦公室。這兩項費用都包括在隨附的綜合營業報表中的銷售、一般和行政費用中。在截至2019年12月31日的年度內，我們放棄了某些與企業資源規劃系統轉換實施工作相關的資本化軟件，導致減值費用為$1.3百萬美元，以及與計劃中的新總部相關的某些規劃和場地開發活動，導致減值費用$0.7這兩項支出均包括在銷售、一般和行政費用中，並在隨附的綜合經營報表和全面收益中計入。在截至2018年12月31日的年度內，我們放棄了在業務合併中收購的某些開發技術，從而產生了1美元的減值費用2.0其中銷售、一般和行政費用包括在隨附的綜合經營報表和全面收益中。

客户存款

對於某些客户的銷售訂單，我們要求在裝運前預付定金。此外，客户可以選擇向我們存入與我們的產品和服務合同相關的存款，這些合同在報告期結束時尚未執行。客户存款計入隨附的綜合資產負債表中的其他流動負債。

收入確認、遞延收入及應收賬款和票據

我們的收入來自二主要來源：(1)銷售實物產品，包括傳導能源設備(“CED”)、Axon相機、Axon Signal設備、相應的硬件延長保修和相關附件(如Axon塢站、墨盒和電池等)，以及(2)訂閲Axon Evience數字證據管理軟件即服務(“SaaS”)(包括數據存儲費和其他輔助服務)，其中包括不同級別的支持。在較小程度上，我們還確認來自培訓、專業服務以及其他軟件和SaaS服務的收入。我們應用會計準則編纂(“ASC”)主題606，“來自客户的合同收入”(“主題606”)中概述的五步模型。關於通過主題606的其他討論，見附註2。

履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是主題606中的計算單位。對於有多項履約義務的合同，我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”)的估計，將合同交易價格分配給每項履約義務。

收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，每一種組合通常都是不同的，並作為單獨的履約義務進行核算。收入確認為扣除退税後的淨額。

交付產品(包括CED、相機和相關附件，如墨盒、電池和塢站)的履約義務通常在我們發貨時得到滿足，因為這是客户根據我們的標準條款和條件獲得資產控制權的時候。在某些非標準條款和條件的合同中，

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在客户正式接受之前，這些履約義務可能無法履行。履行服務型延長保修和提供我們的SaaS產品(包括Axon證據和其他雲服務)的履行義務通常會隨着客户在規定的服務期內收到和消費這些服務的好處而得到履行。

我們的許多產品和服務都是獨立銷售的。我們還將我們的硬件產品和服務捆綁在一起，以單筆交易的形式出售給我們的客户，客户可以在多年期間付款。這些銷售可能包括前期硬件和服務付款，以及我們將在未來提供的硬件和服務付款。此外，我們還向客户提供在合同期限內無限制購買CED墨盒和某些服務的能力。由於這些安排的性質是無限制的，我們有義務應客户的要求提供無限制的產品，因此我們將這些安排視為隨時準備好的義務，並在合同期內按比例確認收入。當硬件產品或附件的控制權轉移到客户手中時，確認產品銷售成本。

當硬件產品或附件的控制權轉移到客户手中時，我們選擇將運輸成本確認為產品銷售成本中的費用。

對銷售徵收的銷售税是從政府匯款中扣除的，因此是按淨額入賬的。

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當我們向客户開具發票並記錄應收賬款時，我們通常有無條件的對價權利。我們在開票前確認收入時記錄合同資產，或在開票後確認收入時記錄合同負債(遞延收入)。自資產負債表之日起的12個月內將開具發票的合同資產金額被歸類為流動資產，其餘部分記錄在我們合併資產負債表上的其他資產中。將在資產負債表日起的隨後12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入，其餘部分記為長期遞延收入。一般來説，顧客是按年分期付款的。有關我們合同資產的進一步披露，請參見附註2。

銷售通常是賒銷的，我們一般不需要抵押品。我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。我們分別審查美國和國際客户的應收賬款，以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。此外，還建立了特定的準備金金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考量。餘額在確定為無法收回時予以註銷。應收賬款和票據以及合同資產是在扣除預期信貸損失準備金後列報的，準備金總額為#美元。3.4百萬美元和$1.6分別截至2020年12月31日和2020年1月1日。這一準備金代表管理層在考慮多個因素(包括上述因素)後的最佳估計和判斷應用。如果實際無法收回的金額與我們的估計不同，可能需要額外的費用。

​

我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況，並將預期信貸損失準備金增加了約美元。0.9在截至2020年12月31日的一年中，

​

產品和服務銷售成本

產品銷售成本是指製造成本，包括與產成品和零部件相關的材料、人工和間接費用。與產品交付相關的運輸成本也包括在銷售產品的成本中。成本

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​

服務銷售額的一半包括第三方雲服務，以及與支持Evidence.com和其他軟件相關服務相關的軟件維護和支持成本(包括人員成本)。

廣告費

我們在發生廣告費用的期間內支出廣告費用。我們招致了1美元的廣告費。1.3百萬，$0.9百萬美元和$1.1在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中，分別為100萬美元。廣告費用包括在隨附的營業報表中的銷售、一般和行政費用中。

標準保修

我們保證我們的CED、Axon相機和某些相關附件在一段時間內不會出現製造缺陷一年購買後，將收取費用更換任何有缺陷的部件。當記錄相關產品的收入時，標準保修的估計成本計入銷售產品的成本。未來的保修成本是根據與保修索賠相關的歷史數據按季度估算的，這一比率適用於當前產品的銷售。從歷史上看，如果管理層意識到組件故障或其他可能導致客户提出的保修索賠超過預期的問題，就會增加備用額。保修準備金每季度審查一次，以驗證它是否充分反映了基於保修義務期餘額的預期支出的剩餘保修義務，並在實際保修索賠經驗與估計值不同時進行調整。保修準備金包括在隨附的綜合資產負債表的應計負債中。

我們預計的保修準備金變化如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

​

2019

期初餘額

​

$

1,476

​

$

898

儲備利用情況

​

 

(700)

​

 

(973)

保修費用(福利)

​

 

(7)

​

 

1,551

期末餘額

​

$

769

​

$

1,476

​

研發費用

我們將不符合資本化條件的研究和開發費用作為已發生的費用支出。我們產生了1美元的研發費用。123.2百萬，$100.7百萬美元和$76.92020年、2019年和2018年分別為100萬。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因資產及負債的財務報表金額及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税資產和負債使用制定的税率計量，預計將適用於未來幾年的應税收入，預計這些臨時差額將在這些年度收回或結算。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果根據現有證據確定遞延税項資產更有可能無法變現，遞延税項資產將通過設立估值撥備進行減值。

我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，極有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該狀況的税收優惠是根據以下最大優惠來計量的

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合併財務報表附註-(續)

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最終解決後實現的可能性超過50%。我們還評估了申報的不確定的税收狀況是否會導致對可能的利息和罰款的責任的確認。我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款作為所得税費用的一個組成部分。有關未確認税收優惠變化的其他信息，請參閲附註11。

信用風險集中度與主要客户/供應商

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括應收賬款和票據、合同資產和現金。從歷史上看，我們經歷了與壞賬相關的無形水平的沖銷。

我們將大部分現金維持在四存款機構。截至2020年12月31日，此類賬户的總餘額為#美元。145.1百萬美元。我們在這些機構的存款餘額經常超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)對國內存款的保險限額，以及涵蓋我們在澳大利亞、加拿大、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南的存款的各種存款保險計劃。為了管理相關的信用風險，管理層持續監控我們存款所在金融機構的信用狀況。

不是在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的三年中，客户佔總淨銷售額的10%以上。在2020年12月31日和2019年12月31日，不是客户佔應收賬款、應收票據和合同資產總餘額的10%以上。

我們目前從美國、加拿大、中國、以色列、墨西哥、韓國和臺灣的供應商處購買現成和定製組件，包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型加工零件、定製墨盒組件、電子組件和現成組件。儘管我們目前從單一供應商處獲得了許多此類組件，但我們擁有所有定製組件的注塑成型組件模具、大部分設計以及用於其生產的測試夾具。因此，我們相信，在大多數情況下，我們可以獲得替代供應商，而不會招致重大的生產延誤。我們還從戰略上保持定製組件的安全庫存水平，以進一步降低這一風險。對於現成的零部件，我們相信在大多數情況下都有現成的替代供應商，他們可以始終如一地滿足我們對這些零部件的需求。我們通過合同協議或在採購訂單的基礎上獲得零部件，在某些情況下，我們還向供應商提供滾動的12個月預測，以便他們能夠採購或保證子零部件，以進一步降低我們供應鏈的上游風險。

金融工具的公允價值

我們使用公允價值框架，該框架對計量經常性基礎上計量的金融資產和負債以及重新計量這些項目時非金融資產和負債的估值技術的投入進行了優先排序。公允價值被認為是市場參與者之間有序交易的交換價格，在計量日出售資產或轉移負債。下面的層次結構列出了公允價值的三個層次，其依據是公允價值計量中使用的投入在市場上可觀察到的程度。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入，將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是：

●一級評估-所有重要投入都是活躍市場對與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價的估值技術。
●二級估值技術，其中重要的投入包括活躍市場上與正在計量的資產或負債相似的資產或負債的報價和/或與非活躍市場上正在計量的資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。另外，

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模型衍生估值是二級估值技術，在這種估值中，所有重要的投入和重要的價值驅動因素在活躍的市場中都是可以觀察到的。
●3級評估技術，其中一個或多個重要的輸入或重要的價值驅動因素是不可觀察到的。不可觀察的投入是一種估值技術投入，它反映了我們自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。

我們擁有現金等價物和投資，截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，這些現金等價物和投資包括貨幣市場基金、機構債券、存單、商業票據、公司債券、市政債券、美國國債、美國國債回購協議和美國國債通脹保值證券。見附註3中關於我們現金等價物和投資公允價值的額外披露。截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他資產餘額中包括$4.7百萬美元和$4.2百萬美元，分別與公司擁有的人壽保險單有關，這些保單用於為我們的遞延補償計劃提供資金。我們通過從發行人那裏獲得保險合同的現金退還價值來確定保險合同的公允價值，這是一種二級估值技術。

在2020年，我們投資了兩家未合併的附屬公司，這兩家公司包括在其他資產中。投資的估計公允價值是根據第三級投入確定的。截至2020年12月31日，管理層估計投資的公允價值等於賬面價值。

我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質，其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。

細分市場和地理信息

我們的業務包括二可報告部門：製造和銷售CED、電池、配件、延長保修和其他產品和服務(“泰瑟”部門)；以及軟件和傳感器的開發、製造和銷售，其中包括設備、可穿戴設備、應用程序、雲和移動產品以及服務的銷售(統稱為“軟件和傳感器”部門)。應報告部門是根據我們的首席運營決策者(“CODM”)首席執行官審閲的離散財務信息確定的。我們根據產品和服務來組織和審查運營，目前還沒有聚合的運營部門。我們至少每年對我們的可報告部門進行分析。與我們業務部門相關的其他信息彙總在附註17中。

有關按地理區域劃分的淨銷售額摘要，請參閲附註2。我們對國際客户的大部分銷售都是用外幣交易的。並且基於分銷商或客户的發貨地址歸於每個國家/地區。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度，不是美國以外的單個國家佔淨銷售額的10%以上。我們幾乎所有的資產都位於美國。

基於股票的薪酬

我們確認與以股票為基礎的薪酬交易相關的費用，在這些交易中，我們接受服務，以換取公司的股權工具。限制性股票單位(“RSU”)的股票補償費用是根據授予日我們普通股的收盤公允市值計算的。對於基於時間的RSU，我們以直線方式確認獎勵所需服務期內的股票薪酬費用。對於基於績效的RSU，股票薪酬費用是在必需服務期內確認的，該服務期被定義為基於管理層對滿足績效標準的概率的最長顯式、隱式或派生服務期的估計，並在每個資產負債表日期進行調整。對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的績效基礎期權，基於股票的薪酬支出從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始，在業績和市場狀況的預期實現期間中較長的時間內確認。對於基於時間的和基於性能的

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根據RSU，我們確認罰沒是為了減少基於股票的補償費用和額外的實收資本。

指數型股票業績計劃

2019年2月12日，我們的股東批准了《2019年股票激勵計劃》(《2019年計劃》)，董事會通過了該計劃，以預留足夠數量的股票，以促進我們的指數股票業績計劃(XSPP)和指數股票單位(XSU)的授予。XSU是限制性股票單位的授予，每個單位的期限約為九年了，那件背心12等額的。每一個12分批將在董事會薪酬委員會證明後授予：(I)達到此類分批的市值目標，起始價為至少1美元。2.510億美元用於第一批貸款，並以美元的增量增加1.010億美元，以及(Ii)以下任何一項八其運營目標側重於收入或利潤八專注於調整後EBITDA(首席執行官績效獎)的運營目標已經連續四個會計季度實現。總共大約有0.3在截至2020年12月31日的財年中，共發放了100萬個XSU。

與XSU獎勵相關的股票薪酬支出在每對市值和運營目標的最長顯式、隱式或派生服務期內確認，從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始。市值目標期和每一批股票的估值是通過蒙特卡羅模擬來確定的，這也是確定市值目標預期實現期的基礎。實現運營目標的可能性和實現可能運營目標的預期實現時間點是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估，並考慮到統計分析。儘管除非市值和匹配的運營目標都實現了，否則XSU獎勵背心不會有任何部分，但當運營目標被認為有可能實現時，無論市值目標是否真正實現，基於股票的薪酬支出都會得到確認。

考慮到獎勵的複雜性，我們利用蒙特卡洛模擬模擬了公司在每個授予日期的獎勵期限內可能的未來市值範圍。所有模擬迭代的平均值被用作每一批股票的估值和市值目標得出的服務期的基礎。此外，我們還應用了非流動性折扣率，折扣率在10.3%和17.4對XSU的估值為%，因為獎勵規定了背心後持有期為2.5獲得的股份歸屬的期限為5年。XSU的某些獎項規定了背心後的持有期2.5三年或直到下一批背心。非流動資金折扣是使用Finnerty模型估計的，並減去了獎勵歸屬時預期應支付的工資和所得税的影響，因為預計將出售相關比例的股票以履行該等義務。我們在以下假設下衡量了XSU獎勵的授予日期公允價值：無風險利率在5%之間。0.53%和1.53%，預期期限介於7.3和8.0幾年來，預期波動性在46.37%和%51.96%，%，股息率為0.00%.

股票期權

2018年5月24日(“CEO授權日”)，我們的股東批准了董事會授予6,365,856股票期權獎授予我們的首席執行官帕特里克·W·史密斯(“CEO業績獎”)。首席執行官表現獎包括12歸屬部分的歸屬時間表完全基於運營目標(業績條件)和市值目標(市場條件)的實現情況，假設在每個歸屬日期期間繼續受僱擔任首席執行官或執行主席兼首席產品官和服務。與CEO績效獎勵相關的基於股票的薪酬費用在必要的服務期內確認，該服務期的定義是，從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始，每對市值和運營目標的預期實現期中較長的一個。

考慮到授予的複雜性，我們利用蒙特卡洛模擬模擬了公司在授予日期權期限內未來可能的一系列市值。模擬的所有迭代的平均值

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​

被用作每批股票的估值和市值目標衍生服務期的基礎。此外，我們還應用了非流動性折扣9.2%，因為授權書規定了行使後持有期為2.5三年了。這一折扣是使用Finnerty模型估計的，並被行使期權時預期的工資和所得税的影響所減去，因為預計將出售相關比例的股票來履行這些義務。CEO績效獎使用的其他假設以及由此產生的期權加權平均每股公允價值估計如下：

​

​

​

​

​

波動率

​

47.71

%

無風險利率

​

2.98

%

股息率

​

—

​

期權的預期壽命

​

9.76

年份

已授予期權的加權平均授予日期公允價值

$

38.64

​

​

期權的預期壽命代表從授予日到行權的估計時間段；在這種情況下，行權假設發生在#年的完整合同期限內。十年這一數據來自格蘭特，基於首席執行官的意見，以及他在任期結束前不行使既得期權的歷史行為。預期股價波動率是基於9.76-公司的1,080天看漲期權的年度歷史波動率和隱含波動率。無風險利率是根據美國國庫券零息債券的隱含收益率計算的，其剩餘期限與期權期限相當。我們過去沒有分紅，近期也不打算分紅。

不是期權是在截至2020年12月31日或2019年12月31日的三年內授予的。除了CEO表現獎之外，不是期權是在截至2018年12月31日的財年授予的。

每股普通股收益(虧損)

每股普通股的基本收益或虧損的計算方法是將淨收益(虧損)除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)反映了未償還股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄。加權平均流通股數和每股收益計算如下(除每股數據外，單位為千股)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度。

​

    

2020

    

2019

    

2018

基本每股收益和稀釋後每股收益的分子：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

淨收益(虧損)

​

$

(1,724)

​

$

882

​

$

29,205

分母：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

加權平均流通股-基本

​

 

61,782

​

 

59,190

​

 

56,392

股票獎勵的稀釋效應

​

 

—

​

 

828

​

 

1,530

稀釋加權平均流通股

​

 

61,782

​

 

60,018

​

 

57,922

反稀釋股票獎勵除外

​

 

12,150

​

 

12,627

​

 

6,757

每股淨收益(虧損)：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

基本信息

​

$

(0.03)

​

$

0.01

​

$

0.52

稀釋

​

$

(0.03)

​

$

0.01

​

$

0.50

​

近期發佈的會計準則

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(《ASU》)2016-13年度，《金融工具信用損失》(《話題326》)：金融工具信用損失計量。ASU 2016-13包括關於金融工具的減值模型(稱為當前預期信用損失模型)

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以及基於預期損失而不是已發生損失的其他承諾。在新的指導方針下，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼，FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。使用預測信息的目的是將更及時的信息納入預期信貸損失的估計中。這一ASU還要求加強披露在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及信用質量。自2020年1月1日採用後，我們記錄了留存收益的非現金累計影響調整為$0.62000萬美元，扣除美元后的淨額0.2所得税，在截至2020年1月1日的期初合併資產負債表上。*反映預期信貸損失撥備的整體增加. 有關326主題的進一步披露，請參見注釋3和4。

​

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。修訂適用於未實現損益、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的披露，並規定計量不確定性的敍述性描述僅適用於採用最初年度的最近中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。2020年1月1日採用該ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

​

2021年第一季度生效：

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税的會計處理。亞利桑那州立大學的修正案在2020年12月15日之後的財政年度內有效，包括其中的過渡期。允許及早採用該準則，包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。“採用該ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

​

2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號、《投資-股權證券》(主題321)、《投資-股權方法和合資企業》(主題323)、《衍生工具和對衝》(主題815)--澄清了主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。該指導明確了ASU 2016-01、《金融工具-總體》(分主題825-10)之間的相互作用。ASU 2016-01為公司提供了一種替代方案，以衡量某些股權證券，而不是按成本減去減值(如果有的話)容易確定的公允價值，除非發生了相同或類似證券的可觀察交易。美國會計標準協會2020-01號文件澄清，為適用321主題計量備選方案，實體應考慮要求其在緊接應用或停止權益法之前或之後，應用或停止主題323項下權益法的可觀察交易。此外，新的ASU提供了指導，即公司在結算或行使時，在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時，不應考慮標的證券是否按權益法或公允價值期權入賬。此更新中的修訂將在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許及早採用，修正案將在預期中實施。採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

​

上一年度演示文稿的重新分類

某些上一年的金額，包括合同資產的長期部分，已經重新分類，以與本年度的列報保持一致。這些改敍不是實質性的，對報告的業務結果沒有影響。

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​

風險和不確定性

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。由於新冠肺炎的存在，我們對業務的某些方面進行了修改，包括限制員工差旅，允許大多數辦公室員工使用遠程工作模式，以及在線而不是面對面舉行某些活動和會議，以及其他修改。我們正在密切關注事態發展，雖然到目前為止運營還沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響，但疫情的最終持續時間和嚴重程度及其對經濟環境和企業的影響尚不確定。然而，雖然我們沒有受到新冠肺炎疫情的重大幹擾，但由於許多不確定性，包括疫情持續時間、政府當局可能採取的行動以及對我們客户和合作夥伴的影響，我們無法準確預測新冠肺炎將產生的全部影響。目前，我們無法估計新冠肺炎對我們運營的最終影響。

2.收入

產品和服務的性質

下表按主要產品和服務列出了我們的收入(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

截至2019年12月31日的年度

​

    

​

​

    

軟件和

    

​

​

    

​

​

    

軟件和

    

​

​

​

​

泰瑟槍

​

感應器

​

總計

​

泰瑟槍

​

感應器

​

總計

泰瑟槍7號

​

$

107,506

​

$

—

​

$

107,506

​

$

56,652

​

$

—

​

$

56,652

泰瑟槍X26P

​

 

41,724

​

 

—

​

 

41,724

​

 

52,524

​

 

—

​

 

52,524

泰瑟槍X2

​

 

60,107

​

 

—

​

 

60,107

​

 

55,920

​

 

—

​

 

55,920

泰瑟槍脈衝

​

 

9,407

​

 

—

​

 

9,407

​

 

4,089

​

 

—

​

 

4,089

彈藥筒

​

 

115,193

​

 

—

​

 

115,193

​

 

85,987

​

 

—

​

 

85,987

軸突小體

​

 

—

​

 

57,150

​

 

57,150

​

 

—

​

 

44,039

​

 

44,039

軸突彎曲

​

 

—

​

 

4,082

​

 

4,082

​

 

—

​

 

5,928

​

 

5,928

Axon艦隊

​

 

—

​

 

20,108

​

 

20,108

​

 

—

​

 

16,182

​

 

16,182

軸突碼頭

​

 

—

​

 

19,723

​

 

19,723

​

 

—

​

 

20,449

​

 

20,449

Axon證據和雲服務

​

 

2,935

​

 

176,797

​

 

179,732

​

 

704

​

 

130,265

​

 

130,969

延長保修

​

 

20,754

​

 

24,408

​

 

45,162

​

 

18,074

​

 

19,188

​

 

37,262

其他

​

 

8,926

​

 

12,183

​

 

21,109

​

 

7,711

​

 

13,148

​

 

20,859

總計

​

$

366,552

​

$

314,451

​

$

681,003

​

$

281,661

​

$

249,199

​

$

530,860

​

下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

2020

​

2019

​

2018

 

美國

    

$

535,079

​

79

%  

$

446,100

    

84

%  

$

335,310

    

80

%

其他國家

​

 

145,924

​

21

​

 

84,760

 

16

​

 

84,758

 

20

​

總計

​

$

681,003

​

100.0

%  

$

530,860

 

100.0

%  

$

420,068

 

100.0

%

​

合同餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當我們向客户開具發票並記錄應收賬款時，我們通常有無條件的對價權利。我們在開票前確認收入時記錄合同資產，或在開票後確認收入時記錄合同負債(遞延收入)。

62

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

合同資產通常來自我們的訂閲計劃，我們在向客户發貨時履行硬件性能義務，而分配給該硬件性能義務的交易價格部分的權利取決於我們未來履行合同項下的SaaS服務義務。我們在向客户開具發票時將分配給客户的硬件產品的部分金額確認為應收賬款，並將剩餘的分配價值記錄為合同資產，因為我們通常已在發貨時履行了硬件性能義務。預計在12個月內開票和收款的未開票應收賬款為#美元。18.6截至2020年12月31日，已計入應收賬款和票據，淨額為我們的合併資產負債表。

合同負債通常包括我們訂閲計劃的遞延收入，我們通常在每個年度合同期開始時向客户開具發票，並在有無條件對價權利的情況下在開具發票時記錄應收賬款。

遞延收入主要包括與Axon Evience SaaS平臺、基於雲的安全存儲、服務型延長保修、盒式磁帶計劃中的備用義務相關的未賺取收入，以及在我們的訂閲計劃中對未來CED、相機和相關配件硬件的權利。Axon證據和基於雲的存儲、我們的服務型延長保修和立式盒式磁帶計劃的收入通常在訂閲期內以直線方式確認。未來硬件權利的收入通常在硬件產品發貨給客户時確認。

付款條款和條件因合同類型和地理位置而異，但我們的標準條款是在30自發票開出之日起10天內。

下表列出了截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度，我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月31日

合同資產，淨額

​

$

84,044

合同負債(遞延收入)

​

 

275,181

當期確認的收入來自：

​

 

  

期初計入合同負債的金額

​

 

135,513

​

合同負債(遞延收入)包括以下內容(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

    

當前

    

長期

    

總計

    

當前

    

長期

    

總計

保證：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

泰瑟槍

​

$

11,635

​

$

16,953

​

$

28,588

​

$

12,716

​

$

16,378

​

$

29,094

軟件和傳感器

​

 

13,926

​

 

5,025

​

 

18,951

​

 

9,852

​

 

5,156

​

 

15,008

​

​

 

25,561

​

 

21,978

​

 

47,539

​

 

22,568

​

 

21,534

​

 

44,102

硬件：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

泰瑟槍

​

 

16,314

​

 

14,304

​

 

30,618

​

 

9,569

​

 

15,468

​

 

25,037

軟件和傳感器

​

 

25,181

​

 

50,981

​

 

76,162

​

 

22,235

​

 

33,759

​

 

55,994

​

​

 

41,495

​

 

65,285

​

 

106,780

​

 

31,804

​

 

49,227

​

 

81,031

服務：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

泰瑟槍

​

 

996

​

 

1,554

​

 

2,550

​

 

293

​

 

765

​

 

1,058

軟件和傳感器

​

 

95,907

​

 

22,405

​

 

118,312

​

 

63,199

​

 

16,410

​

 

79,609

​

​

​

96,903

​

​

23,959

​

​

120,862

​

​

63,492

​

​

17,175

​

​

80,667

總計

​

$

163,959

​

$

111,222

​

$

275,181

​

$

117,864

​

$

87,936

​

$

205,800

​

63

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

    

當前

    

長期

    

總計

    

當前

    

長期

    

總計

泰瑟槍

​

$

28,945

​

$

32,811

​

$

61,756

​

$

22,578

​

$

32,611

​

$

55,189

軟件和傳感器

​

 

135,014

​

 

78,411

​

 

213,425

​

 

95,286

​

 

55,325

​

 

150,611

總計

​

$

163,959

​

$

111,222

​

$

275,181

​

$

117,864

​

$

87,936

​

$

205,800

​

剩餘履約義務

截至2020年12月31日，我們大約有1.73剩餘的履約債務總額為30億美元，其中既包括已確認的合同負債，也包括將在未來期間開具發票和確認的金額。剩餘的履約義務僅限於截至2020年12月31日符合主題606下合同定義的安排。我們希望認識到20% - 25此餘額在下一個月中的百分比12個月，並預計其餘部分將在以下內容中被識別五至七年了，受制於與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款有關的風險。

獲得合同的費用

我們為與客户簽訂合同而產生的增量成本確認資產，這些成本主要包括銷售佣金。這些成本歸於或分配給合同中的基本履約義務，並根據基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。

對於攤銷期限為一年或更短的與履約義務相關的合同成本，我們將根據實際情況權宜之計，在發生這些銷售佣金時支出這些佣金。這些成本在隨附的綜合經營報表和全面收益中確認為銷售、一般和行政費用中發生的費用。

截至2020年12月31日，我們獲得合同成本的資產如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月31日

​

2019年12月31日

當前遞延佣金(1)

​

$

13,316

​

$

9,623

遞延佣金，扣除當期部分(2)

​

 

32,455

​

 

22,068

​

​

$

45,771

​

$

31,691

(1)當前遞延佣金包括在隨附的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
(2)遞延佣金扣除當期部分後，計入隨附的綜合資產負債表中的其他資產。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的五年中，我們確認了11.3百萬美元和$8.2分別為與遞延佣金相關的攤銷100萬美元。這些成本記錄在附帶的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的銷售、一般和行政費用中。

重大判決

我們與某些市政府客户的合同可能會受到預算撥款、其他合同取消條款或未來期限的限制，這些條款是可選的。在客户業績受預算撥款條款約束的合同中，在確定合同期限和交易價格時，我們通常認為不撥款的可能性很小。有其他取消條款或可選期限的合同，在確定合同期限時可能需要判斷，包括是否存在實質性權利，確定交易價格和確定履行義務。

64

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

有時，客户可能會要求修改、替換或取消現有合同。需要作出判斷，以確定合同中的具體事實和情況是否需要將這些變更作為單獨的合同或作為修改進行核算。通常，包含其他商品和服務的合同修改被確定為不同的產品和服務，並在其SSP上銷售，這些修改將作為單獨的合同入賬。對於不符合這兩個標準的合同修改，將更新原始合同，並相應地對收入和合同資產、負債和其他賬户進行必要的調整。

我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是一起核算，這可能需要很大的判斷。我們認為CED設備和相關附件以及相機和相關附件可以相互獨立識別，也可以與這些產品的延長保修以及Axon Evience和其他雲服務的SaaS訂閲區分開來。

在我們向客户轉讓承諾的貨物或服務與客户支付該貨物或服務的時間之間存在時間差的合同中，我們已確定，除了我們的泰瑟60分期付款安排外，我們的合同通常不包括重要的融資部分。在截至2020年12月31日的財年，我們錄得收入為34.0百萬美元，包括$1.5百萬的利息收入，根據我們的泰瑟槍60計劃。截至2019年12月31日的財年，我們錄得收入為39.3百萬美元，包括$1.6我們泰瑟槍60計劃下的百萬利息收入。截至2018年12月31日的財年，我們錄得收入為48.2百萬美元，包括$1.3我們泰瑟槍60計劃下的百萬利息收入。

需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們分析產品和服務的單獨銷售情況，以此作為估計產品和服務的SSP的基礎，然後在我們的產品和服務在具有多項履行義務的合同中一起銷售時，使用該SSP作為分配交易價格的基礎。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當我們不單獨銷售產品或服務時，我們使用可能包括市場狀況、貨幣的時間價值和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層，我們通常針對單個產品和服務有多個SSP。在這些情況下，我們可以使用地理區域和分銷渠道等信息來確定SSP。

65

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

3.現金、現金等價物和投資

下表彙總了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的現金、現金等價物和持有至到期投資(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日

​

    

​

​

    

毛

    

毛

    

​

​

  

  

現金和

    

​

​

    

​

​

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

​

現金

​

短期內

​

長期

​

​

成本

​

收益

​

損失

​

公允價值

​

​

等價物

​

投資

​

投資

現金

​

$

116,107

​

$

—

​

$

—

​

$

116,107

​

​

$

116,107

​

$

—

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1級：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

貨幣市場基金

​

 

23,611

​

 

—

​

 

—

​

 

23,611

​

​

 

23,611

​

 

—

​

 

—

機構債券

​

 

63,794

​

 

122

​

 

—

​

 

63,916

​

​

 

—

​

 

23,794

​

 

40,000

國庫券

​

​

96,384

​

​

6

​

​

—

​

​

96,390

​

​

​

—

​

​

96,384

​

​

—

小計

​

 

183,789

​

 

128

​

 

—

​

 

183,917

​

​

 

23,611

​

 

120,178

​

 

40,000

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第2級：

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州和市政義務

​

 

77,130

​

​

25

​

​

(28)

​

​

77,127

​

​

​

—

​

​

66,519

​

​

10,611

存單

​

​

500

​

​

—

​

​

—

​

​

500

​

​

​

—

​

​

500

​

​

—

公司債券

​

​

212,825

​

​

232

​

​

(100)

​

​

212,957

​

​

​

2,525

​

​

170,205

​

​

40,095

美國財政部回購協議

​

​

13,200

​

​

—

​

​

—

​

​

13,200

​

​

​

13,200

​

​

—

​

​

—

美國國債通脹保值證券

​

 

3,291

​

​

16

​

​

—

​

​

3,307

​

​

​

—

​

​

3,291

​

​

—

商業票據

​

 

45,974

​

​

—

​

​

—

​

​

45,974

​

​

​

—

​

​

45,974

​

​

—

小計

​

 

352,920

​

​

273

​

​

(128)

​

​

353,065

​

​

​

15,725

​

​

286,489

​

​

50,706

總計

​

$

652,816

​

$

401

​

$

(128)

​

$

653,089

​

​

$

155,443

​

$

406,667

​

$

90,706

​

66

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日。

​

    

​

​

    

毛

    

毛

    

​

​

  

  

現金和

    

​

​

    

​

​

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

​

現金

​

短期內

​

長期

​

​

成本

​

收益

​

損失

​

公允價值

​

​

等價物

​

投資

​

投資

現金

​

$

103,319

​

$

—

​

$

—

​

$

103,319

​

​

$

103,319

​

$

—

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1級：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

貨幣市場基金

​

 

8,845

​

 

—

​

 

—

​

 

8,845

​

​

 

8,845

​

 

—

​

 

—

機構債券

​

 

32,869

​

 

14

​

 

(4)

​

 

32,879

​

​

 

—

​

 

15,131

​

 

17,738

小計

​

 

41,714

​

 

14

​

 

(4)

​

 

41,724

​

​

 

8,845

​

 

15,131

​

 

17,738

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第2級：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州和市政義務

​

​

25,038

​

​

8

​

​

—

​

​

25,046

​

​

​

—

​

​

21,560

​

​

3,478

存單

​

​

1,400

​

​

—

​

​

—

​

​

1,400

​

​

​

—

​

​

1,400

​

​

—

公司債券

​

​

135,175

​

​

71

​

​

(30)

​

​

135,216

​

​

​

886

​

​

113,241

​

​

21,048

美國財政部回購協議

​

​

57,200

​

​

—

​

​

—

​

​

57,200

​

​

​

57,200

​

​

—

​

​

—

美國國債通脹保值證券

​

​

3,235

​

​

14

​

​

—

​

​

3,249

​

​

​

—

​

​

—

​

​

3,235

商業票據

​

​

29,202

​

​

—

​

​

—

​

​

29,202

​

​

​

2,000

​

​

27,202

​

​

—

小計

​

​

251,250

​

​

93

​

​

(30)

​

​

251,313

​

​

​

60,086

​

​

163,403

​

​

27,761

總計

​

$

396,283

​

$

107

​

$

(34)

​

$

396,356

​

​

$

172,250

​

$

178,534

​

$

45,499

​

我們在2020年1月1日採用了主題326，並前瞻性地應用了與持有至到期證券相關的信用損失指引。。因為我們持有至到期的投資沒有任何虧損的歷史。UR持有至到期投資的預期損失撥備方法是根據類似投資的公佈或估計信用違約率以及當前和未來的經濟和市場狀況制定的。截至2020年1月1日和12月31日，我們持有至到期投資的信用損失準備金約為$0.11000萬美元，$0.2分別為2000萬人。在截至2020年12月31日的一年中，我們增加了對投資組合的審查頻率，以便更密切地監測新冠肺炎疫情的潛在影響及其對全球經濟的影響。

​

4.預計信貸損失

下表提供了從應收賬款、應收票據和合同資產的攤餘成本基礎中扣除的預期信貸損失準備的前滾，以顯示預計應收回的淨額(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

美國

​

​

其他國家

​

​

總計

期初餘額

​

$

1,395

​

$

172

​

$

1,567

採用專題326，留存收益的累積效應調整

​

​

767

​

​

1

​

​

768

預期信貸損失撥備

​

​

824

​

​

391

​

​

1,215

從免税額中扣除的沖銷金額

​

​

(84)

​

​

(33)

​

​

(117)

其他，包括處置和外幣換算

​

 

—

​

 

(57)

​

 

(57)

期末餘額

​

$

2,902

​

$

474

​

$

3,376

​

67

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

截至2020年12月31日，各類應收客户的預期信用損失撥備如下：

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

    

2020

應收賬款和應收票據，流動

​

$

2,105

合同資產，淨額

​

 

794

長期應收票據，扣除當期部分

​

 

477

客户應收賬款預計信用損失準備總額

​

$

3,376

​

​

4.

​

​

​

5.庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是用原材料的加權平均成本來確定的，這種成本近似於先進先出法，幷包括製造勞動力和管理費用的分配。撥備是為了將過剩、陳舊或移動緩慢的庫存降至其可變現淨值。截至12月31日，庫存包括以下內容(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月31日

    

2019年12月31日

原料

​

$

39,194

​

$

20,789

成品

​

 

50,764

​

 

18,056

總庫存

​

$

89,958

​

$

38,845

​

​

6.財產和設備

截至12月31日，財產和設備包括以下內容(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

估計數

​

​

​

​

​

​

​

    

有用的生活

    

2020年12月31日

    

2019年12月31日

土地

​

不適用

​

$

57,052

​

$

2,900

建築和租賃方面的改進

​

3 - 39年

​

​

20,912

​

​

20,089

生產設備

​

3 - 7年

​

 

37,539

​

 

29,961

計算機、設備和軟件

​

3 - 5年

​

 

10,889

​

 

8,126

傢俱和辦公設備

​

5 - 7年

​

 

6,954

​

 

6,514

車輛

​

5年

​

 

1,980

​

 

1,753

網站開發成本

​

3年

​

 

204

​

 

204

資本化的內部使用軟件開發成本

​

3年

​

 

3,670

​

 

3,670

在建工程

​

不適用

​

 

13,479

​

 

12,385

總成本

​

​

​

 

152,679

​

 

85,602

減去：累計折舊

​

​

​

 

(47,185)

​

 

(41,832)

財產和設備，淨額

​

​

 

$

105,494

​

$

43,770

​

2020年9月，我們在拍賣中從亞利桑那州土地部購買了位於亞利桑那州斯科茨代爾的一塊土地，我們打算在那裏建造我們的新制造和辦公設施。這塊土地的收購價是1美元。$49.12000萬美元，加上出賣費、行政費和亞利桑那州土地部根據拍賣產生的某些其他成本和開支，總成本約為700萬美元。$50.62000萬。我們還將與收購相關的法律和經紀人費用資本化，總額約為：$1.32000萬。此外，我們還將大約$2.2根據一項單獨的公共基礎設施補償發展協議，我們向斯科茨代爾市支付了600萬美元；我們有資格退還Axon將支付的這筆費用和其他基礎設施和開發費用，總額最高約為500萬美元。$9.4如果協議中的某些里程碑得以實現，就會達到400萬美元。他説：

68

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。9.2百萬，$7.9百萬美元和$4.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度分別為100萬美元，其中4.0百萬，$3.5百萬美元和$1.4100萬美元計入了各自年度的銷售成本。

7.商譽和無形資產

截至2020年12月31日止年度商譽賬面值變動情況如下(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

軟件和

    

​

​

​

​

泰瑟槍

​

感應器

​

總計

平衡，2019年12月31日

​

$

1,354

​

$

23,659

​

$

25,013

外幣折算調整

​

 

96

​

 

96

​

 

192

平衡，2020年12月31日

​

$

1,450

​

$

23,755

​

$

25,205

​

無形資產(商譽除外)包括以下內容(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

    

​

    

毛

    

​

​

    

網

    

毛

    

​

​

    

網

​

​

有用

​

攜載

​

累計

​

攜載

​

攜載

​

累計

​

攜載

​

​

生命

​

金額

​

攤銷

​

金額

​

金額

​

攤銷

​

金額

可攤銷(固定壽命)無形資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

域名

 

5 ‑ 10年前

​

$

3,036

​

$

(1,339)

​

$

1,697

​

$

3,161

​

$

(1,035)

​

$

2,126

已頒發的專利

 

5 ‑ 25年

​

 

3,232

​

 

(1,567)

​

 

1,665

​

 

3,271

​

 

(1,339)

​

 

1,932

已發佈的商標

 

3 ‑ 15年

​

 

1,002

​

 

(227)

​

 

775

​

 

1,166

​

 

(678)

​

 

488

客户關係

 

4 ‑ 8年

​

 

3,780

​

 

(1,955)

​

 

1,825

​

 

3,721

​

 

(1,416)

​

 

2,305

競業禁止協議

 

3 ‑ 4年前

​

 

460

​

 

(429)

​

 

31

​

 

450

​

 

(404)

​

 

46

發達的技術

 

3 ‑ 5年

​

 

10,660

​

 

(8,713)

​

 

1,947

​

 

10,660

​

 

(6,528)

​

 

4,132

重新獲得分銷權

 

兩年半

​

 

2,202

​

 

(2,202)

​

 

—

​

 

2,009

​

 

(2,009)

​

 

—

全額攤銷

 

  

​

 

24,372

​

 

(16,432)

​

 

7,940

​

 

24,438

​

 

(13,409)

​

 

11,029

不可攤銷(無限期)無形資產：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

泰瑟槍商標

 

  

​

 

900

​

 

  

​

 

900

​

 

900

​

 

  

​

 

900

正在申請的專利和商標

 

  

​

 

608

​

 

  

​

 

608

​

 

842

​

 

  

​

 

842

未攤銷總額

 

  

​

 

1,508

​

 

  

​

 

1,508

​

 

1,742

​

 

  

​

 

1,742

無形資產總額

 

  

​

$

25,880

​

$

(16,432)

​

$

9,448

​

$

26,180

​

$

(13,409)

​

$

12,771

​

無形資產攤銷費用為#美元。3.3百萬，$3.5百萬美元和$5.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度分別為100萬美元。截至12月31日的未來五年，具有確定壽命的無形資產的估計攤銷情況如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

2021

    

$

2,894

2022

​

 

1,285

2023

​

 

983

2024

​

 

900

2025

​

 

635

此後

​

 

1,243

總計

​

$

7,940

​

​

69

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

8.其他長期資產

截至12月31日，其他長期資產包括以下內容(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月31日

    

2019年12月31日

法人壽險保單的現金退保額

​

$

4,654

​

$

4,214

遞延佣金

​

 

32,455

​

 

22,068

受限現金

​

 

62

​

 

56

經營性租賃資產

​

 

22,308

​

 

9,653

對未合併附屬公司的投資(1)

​

​

9,500

​

​

—

非合併附屬公司的認股權證(2)

​

​

2,211

​

​

—

預付費用、押金和其他

​

 

8,727

​

 

4,190

其他長期資產總額

​

$

79,917

​

$

40,181

​

​

(1)2020年3月，我們對Flock Group Inc.進行了470萬美元的少數股權投資，並與Flock Group Inc.達成了一項商業合作協議。Flock Group Inc.是一家為社區和執法部門提供先進安全服務的供應商。我們根據ASC 321權益證券計量替代方案計入這項投資，但由於沒有這項投資的報價市場價格，因此沒有容易確定的公允價值。投資按成本減去減值計量，並根據可見的價格變動進行調整，並在發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時評估減值。截止到2020年12月31日，不是這筆投資記錄了減值。

在2020年10月，我們又賺了1美元2.1Flock Group Inc.向我們和其他投資者發行新股代表着我們的初始投資和相關認股權證的價格發生了明顯的變化。因此，我們錄得#美元的增長。2.4在截至2020年12月31日的季度裏，我們的賬面價值達到了100萬美元。

(2)結合對福洛克集團公司的股權投資和商業夥伴關係，我們有能力通過認股權證隨着時間的推移投入更多資本，這些認股權證的可行使性和行權價格取決於某些合夥業績指標的實現情況。優先股權證的公允價值估計為$2.6百萬美元，使用蒙特卡羅模擬Flock Group Inc.於2020年10月向我們和其他投資者發行新股，這代表着我們的初始投資和相關權證的價格發生了明顯的變化。因此，我們錄得$0.4在截至2020年12月31日的季度內，認股權證的賬面價值增加了100萬美元。

2021年2月，我們賺了一美元20.0在RapidSOS，Inc.進行了100萬美元的少數股權投資。

9.應計負債

截至12月31日，應計負債包括以下內容(千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月31日

    

2019年12月31日

應計薪金、福利和獎金

​

$

36,892

​

$

24,737

應計專業諮詢費和遊説費用

​

 

3,055

​

 

3,235

應計保修費用

​

 

769

​

 

1,476

應計所得税和其他税

​

 

3,848

​

 

3,362

應計在途庫存

​

​

4,597

​

​

4,156

其他應計費用

​

 

10,682

​

 

8,035

應計負債

​

$

59,843

​

$

45,001

​

​

70

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

10.承擔及或有事項

數據存儲購買承諾

2019年6月，我們與一家公司簽訂了雲數據存儲採購協議三年學期從2019年7月1日開始。購買協議包括總承諾額為#美元。50.0百萬美元，預付款為$15.02019年7月的銷售額為100萬美元。本協議下的倉儲費為$20.6截至2020年12月31日的財年為100萬美元，並記錄在服務銷售成本中。截至2020年12月31日的剩餘購買承諾為$22.4百萬美元。

購買承諾

我們經常與我們的許多主要供應商簽訂可取消和不可取消的採購訂單。基於我們與其中許多供應商的戰略關係，我們取消這些採購訂單並保持有利關係的能力將是有限的。截至2020年12月31日，我們大約有$169.3百萬未結採購訂單。

訴訟

產品訴訟

作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商，我們經常成為與使用我們的產品相關的產品責任訴訟的對象。我們目前被指定為被告七訴訟(1原告稱，在執法人員使用泰瑟槍進行逮捕或培訓的情況下，發生了非正常死亡或人身傷害的情況(等待解僱)，在這種情況下，原告指控稱，在執法人員使用泰瑟槍進行逮捕或培訓的情況下，出現了非正常死亡或人身傷害的情況。雖然每個案例的事實各不相同，但這些產品責任索賠通常聲稱產品設計、製造和/或未能發出警告。他們尋求補償性賠償，有時還要求懲罰性賠償，金額通常不詳。

我們繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般來説，我們的政策是不處理可疑的傷亡案件。在解決方案對我們具有戰略利益的情況下，有時會有例外。由於我們訴訟策略的機密性，以及在達成和解時執行的保密協議，我們不會按案件或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息，我們不認為任何此類法律訴訟的結果會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。我們的頭一美元是自保的。5.02014年後提出的任何產品索賠都有100萬美元。在任何產品案件中，沒有任何判決或和解超過這一金額。我們繼續維持產品責任保險的承保範圍，包括保單前期安排，高於我們的自我保險保額，並根據保單期限的不同而設定不同的限額。

美國聯邦貿易委員會訴訟

美國聯邦貿易委員會(FTC)於2020年1月3日就Axon 2018年5月從Safarland LLC收購Vievu LLC一事提起執法行動。聯邦貿易委員會聲稱，這項合併是反競爭的，對“大都市警察局”的隨身相機(“BWC”)和數字證據管理系統(“DEM”)市場造成了不利影響。事實和專家發現已經完成。*2020年10月2日，第九巡迴法院暫停了原定於2020年10月13日舉行的行政聽證會，等待對Axon上訴的裁決(見下文)。如果最終成功，聯邦貿易委員會可能會要求Axon剝離Vievu和其他資產或採取其他補救措施，其中任何一項都可能對Axon具有實質性影響。我們正在積極為此事辯護。目前，我們無法預測訴訟的最終範圍、持續時間或結果，因此，我們沒有在隨附的合併財務報表中記錄任何負債。

在聯邦貿易委員會採取執法行動之前，Axon在亞利桑那州地區的聯邦法院起訴聯邦貿易委員會，要求獲得聲明性和禁制令救濟，指控聯邦貿易委員會的結構和行政程序違反了美國憲法第二條以及我們享有正當程序和平等保護的第五修正案的權利。2020年4月8日，地區法院駁回了

71

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

在沒有管轄權的情況下，要求Axon首先在行政案件中提出憲法要求。第九巡迴法院在2021年1月28日(第20-15662號)以2比1的分裂裁決確認了這一裁決。我們正在探索進一步的上訴選擇，包括向第九巡迴法院重新審理聯邦銀行的請願書，以及向美國最高法院提交移審令的請願書。在上訴授權發佈之前，行政案件應暫時擱置。

在這些問題的同時，我們正在評估訴訟的戰略替代方案，如果確定為符合股東和客户的最佳利益，我們可能會採取這些方案。這可能包括剝離Vievu實體和/或相關資產，以及許可某些知識產權和其他無形財產。雖然我們仍然相信收購Vievu是合法的，並對Vievu的客户有利，但如果聯邦貿易委員會和公司同意的條件下達成和解，曠日持久的訴訟的成本、風險和分心值得考慮和解。

一般信息

我們不時會接到通知，説我們可能是訴訟的一方，或者有人對我們提出索賠。我們的政策是，在傳票和投訴真正送達我們之前，不會披露任何索賠或威脅訴訟的細節。在仔細評估了索賠之後，假設我們確定自己沒有過錯，或者我們不同意要求的損害賠償或救濟，我們會積極為任何針對我們的訴訟辯護。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時，我們記錄負債。當損失被認為是合理可能但不可能發生時，吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計(如果對披露具有重要意義)。在評估應計事項和披露事項時，我們會考慮一些因素，例如我們處理類似性質事項的歷史經驗、所斷言的具體事實和情況、我們勝訴的可能性、可獲得保險的情況以及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移，我們會重新評估和更新應計項目。

根據我們對截至2020年12月31日的未決訴訟和索賠的評估，我們已確定這些訴訟不可能單獨或總體上對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。然而，任何訴訟的結果本質上都是不確定的，不能保證解決這些問題最終可能導致的任何費用、責任或損害將在我們的保險範圍內，或不會超過保險範圍所確認或提供的金額，也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

表外安排

在某些情況下，我們使用信用證和保證金來保證我們在各種合同下的表現，主要是與我們的Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關。我們的某些信用證合同和保證金都有規定的到期日，其他的則在合同履行條款完成後解除。我們期望履行所有與未清償擔保相關的合同履行義務。截至2020年12月31日，我們的未償還信用證約為美元。6.1100萬美元，預計將於2021年6月和9月到期。*我們也有未償還的信用證和銀行擔保$2.01000萬美元，不會從我們的信貸安排中提取。未償還信用證預計將於2021年6月到期。2021年1月，信用證被修改為2022年1月到期。此外，我們大約有美元21.5截至2020年12月31日，未償還的擔保債券為100萬美元，金額為0.42021年將有100萬美元到期，3.12022年將有100萬美元到期，7.5100萬美元將於2023年到期，剩餘的美元10.52024年將有100萬人到期。

72

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

11.所得税

截至12月31日的三年中，所得税前收益(虧損)包括以下組成部分(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

美國

​

$

(11,529)

​

$

(1,449)

​

$

25,751

外國

​

​

5,238

​

​

3,519

​

​

2,353

總計

​

$

(6,291)

​

$

2,070

​

$

28,104

​

所得税撥備的重要組成部分如下：截至12月31日的三個年度(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

目前：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

$

5,277

​

$

4,247

​

$

4,900

狀態

​

​

3,886

​

​

2,414

​

​

1,377

外國

​

​

1,943

​

​

1,533

​

​

228

總電流

​

​

11,106

​

 

8,194

​

 

6,505

延期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

​

(10,175)

​

 

(6,060)

​

 

(8,382)

狀態

​

​

(3,111)

​

 

(1,665)

​

 

(364)

外國

​

​

(3,131)

​

 

(264)

​

 

(3)

延期總額

​

​

(16,417)

​

 

(7,989)

​

 

(8,749)

未記錄的税收優惠負債的税收影響

​

​

744

​

 

983

​

 

1,143

所得税撥備(所得税優惠)

​

$

(4,567)

 

$

1,188

 

$

(1,101)

​

在截至12月31日的五年中，我們的有效所得税税率與聯邦法定税率的對賬如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

​

法定税率的聯邦所得税

​

$

(1,321)

​

$

435

​

$

5,902

 

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

​

​

935

​

​

526

​

​

(215)

 

法定税率與外國税率之間的差異

​

​

(86)

​

​

43

​

​

7

​

永久性差異(1)

​

​

794

​

​

1,356

​

​

1,029

 

外商衍生無形收入扣除

​

​

(902)

​

​

(217)

​

​

(304)

​

高管薪酬限制

​

​

15,463

​

 

7,596

 

​

1,167

​

研發

​

​

(10,246)

​

 

(4,911)

​

 

(6,908)

​

返回撥備調整

​

​

(1,078)

​

 

(9)

​

 

1,780

​

更改未確認税項優惠的負債

​

​

987

​

 

1,191

​

 

1,768

​

超額股票薪酬福利

​

​

(9,002)

​

 

(4,999)

​

 

(8,907)

​

更改估值免税額

​

​

163

​

 

368

​

 

1,984

​

公司間交易的税收效應

​

​

(389)

​

 

16

​

 

1,004

​

其他

​

​

115

​

 

(207)

​

 

592

​

所得税撥備(所得税優惠)

​

$

(4,567)

​

$

1,188

​

$

(1,101)

​

實際税率

​

​

72.6

%

 

57.4

%

 

(3.9)

%

(1)永久性差異包括某些因税收目的而不可扣除的費用，包括餐飲和娛樂、某些交易成本、遊説費用和由於全球無形低税收入(“GILTI”)而產生的應税收入。

73

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

​

截至12月31日，我們遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

遞延所得税資產：

​

​

​

​

​

​

淨營業虧損結轉

​

$

1,834

​

$

2,341

遞延收入

​

​

21,055

​

​

15,348

遞延補償

​

​

1,175

​

​

971

租賃責任

​

​

5,730

​

 

2,460

庫存儲備

​

​

511

​

 

1,258

基於股票的薪酬

​

​

18,890

​

 

10,769

攤銷

​

​

2,436

​

 

1,133

研發税收抵免結轉

​

​

6,654

​

 

4,957

準備金、應計項目和其他

​

​

7,274

​

 

3,394

遞延所得税資產總額

​

​

65,559

​

 

42,631

遞延所得税負債：

​

​

​

​

​

​

合同資產

​

​

(1,150)

​

 

(883)

使用權資產

​

​

(5,237)

​

 

(2,228)

折舊

​

​

(5,363)

​

 

(3,715)

攤銷

​

​

—

​

 

(62)

對未合併附屬公司的投資

​

​

(321)

​

​

—

預付費用

​

​

(874)

​

​

(600)

其他

​

​

(185)

​

 

(637)

遞延所得税負債總額

​

​

(13,130)

​

 

(8,125)

扣除估值扣除前的遞延所得税資產淨值

​

​

52,429

​

 

34,506

估值免税額

​

​

(7,308)

​

 

(7,172)

遞延所得税淨資產

​

$

45,121

 

$

27,334

​

我們有$0.52029年至2036年期間不同日期到期的數百萬州淨營業虧損(NOL)。我們還有一個聯邦NOL是$0.12036年到期的100萬美元，受美國國內税收法典(IRC)第382條的限制。我們有$0.1聯邦研發信用額度，在2034年至2037年之間到期，也受到IRC第382條的限制。我們有$11.6亞利桑那州數百萬研發積分結轉，將在2021年至2035年之間的不同日期到期。在英國、加拿大和澳大利亞，我們有美元6.0百萬，$1.0百萬美元，以及$1.3數以百萬計的NOL分別在不同的日期到期或可能無限期結轉。

在編制我們的合併財務報表時，我們評估了遞延所得税資產從未來的應税收入中變現的可能性。在評估收回遞延所得税資產的能力時，我們考慮了所有可獲得的證據，無論是正面的還是負面的，包括我們的經營業績、持續的税務規劃以及基於司法管轄區對未來應税收入的預測。如果確定部分或全部遞延所得税淨資產更有可能無法變現，則建立估值撥備。我們在確定所得税撥備、遞延所得税資產和負債以及未來的應税收入時做出重大判斷，以評估我們利用遞延所得税資產的任何未來税收優惠的能力。

截至2020年12月31日，我們在美國聯邦和州税收管轄區繼續展示累計正收入；然而，我們每年都有亞利桑那州研發税收抵免到期，未使用。因此，我們得出的結論是，我們的亞利桑那州研發遞延税項資產更有可能無法變現。

截至2020年12月31日，我們現在英國和加拿大的累計税前收入，以及對這兩個實體未來增長的預測提供了積極的證據。因此，我們已發放全數的估價免税額為$。1.3百萬美元和$0.3分別為百萬美元。

74

目錄

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合併財務報表附註-(續)

​

在澳大利亞，我們已確定充足的遞延税項負債將轉回，以變現所有資產，但一項長期無形資產除外，因為該資產沒有變現的預期。因此，我們記錄了澳大利亞的部分估值津貼。

我們認為某些非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資到美國以外的地方，這是基於未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計，以及我們對這些子公司收益進行再投資的具體計劃。我們預計，我們的海外收入將用於海外營運資金和未來的海外增長。由於我們的法人結構以及美國和當地税法的複雜性，確定這些未分配收益的未確認遞延税項負債是不可行的。如果我們決定將未分配的國外收益匯回國內，我們需要認識到在我們改變對無限期再投資的斷言期間的所得税效應。

我們為聯邦、亞利桑那州和加利福尼亞州所得税申請研發税收抵免的每一年完成研發税收抵免研究。管理層已經確定，研發税收抵免的全部好處很可能在審查後不會持續下去，並記錄了未確認税收優惠的負債#美元。7.7截至2020年12月31日，100萬。如果未確認的税收優惠是$7.7如果一百萬美元得到確認，我們的實際税率將受到有利的影響。

下表顯示了截至12月31日，我們未確認的税收優惠(不包括應計利息)的負債前滾(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

期初餘額

​

$

6,861

​

$

6,058

​

$

4,243

上一年度税收頭寸增加(減少)

​

​

(34)

​

​

(615)

​

​

213

增加本年度税收頭寸

​

​

950

​

​

1,749

​

​

1,982

因時效失效而減少

​

​

(120)

​

​

(331)

​

​

(380)

期末餘額

​

$

7,657

 

$

6,861

 

$

6,058

​

2017年至2019年的聯邦所得税申報單仍可由美國國税局(IRS)審查，而2016至2019年的州和地方所得税申報單一般也仍可由州税務機關審查。2006年至2015年的所得税申報單隻在2016年至2019年利用了淨營業虧損或這兩年結轉的其他税收屬性。2016年至2019年的外國納税申報單也總體上仍可供審查。在2020年間，我們完成了美國國税局(Internal Revenue Service)對2016年美國聯邦所得税申報單的審計，並開始對我們2016和2017年的加州所得税申報單進行審計，目前我們正與特許經營税務局進行最後階段的審計。此外，我們已接到通知，將開始對我們在越南的實體Axon Public Safety東南亞有限責任公司進行審計。納税期間尚未定義。

我們在隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認所得税費用撥備(福利)中與未確認税收優惠相關的利息和罰金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們已累計利息$0.2百萬美元和$0.2分別為百萬美元。

12.信貸額度

我們有一美元50.0與一家國內銀行的100萬無擔保循環信貸額度，其中#美元10.0信用證上有一百萬美元可用。信貸協議將於2021年12月31日到期，並具有手風琴功能，允許將總信貸額度增加到最高$100.0100萬美元，但須滿足某些條件，包括是否有額外的銀行承諾。2021年1月29日，我們簽署了一項信貸協議修正案，將信貸協議期限延長至2023年12月31日，並將可用於信用證的無擔保循環信貸額度從#美元提高到2023年12月31日。10百萬至$20百萬美元。

75

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​

在2020年和2019年12月31日，有不是額度以下的借款。根據信用額度的條款，可用借款按未償信用證減去。截至2020年12月31日，我們的未償還信用證約為美元。6.1貸款額度為100萬美元，可借入金額為$43.9百萬美元。信貸額度下的預付款按倫敦銀行同業拆借利率加息計息1.0至1.5每年%是根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率確定的。

我們被要求遵守最高融資債務與EBITDA的比率不超過2.50至1.00，基於往績的四個會計季度。截至2020年12月31日，我們的融資債務與EBITDA的比率為0.0000到1.00。

13.股東權益

普通股和優先股

我們已授權發行二被指定為“普通股”和“優先股”的股票類別，每種股票的票面價值為$0.00001每股。我們被授權發行200百萬股普通股和25百萬股優先股。

基於股票的薪酬計劃

我們歷史上一直使用股票薪酬，包括RSU和股票期權，用於關鍵員工和非員工董事，作為吸引和留住高素質人才的一種手段。以服務為基礎的獎助金的授權期一般為2至5年合同到期日為十年前。績效獎助金的授權期一般為1至10年前合同到期日為十年前.

2019年2月12日，我們的股東批准了2019年計劃，董事會通過了該計劃，為我們的XSPP和計劃下的XSU授予預留了足夠數量的股份。根據2019年計劃，我們為未來的贈款預留了：(I)6.0(Ii)截至2019年計劃生效日期，根據我們的2018年股票激勵計劃(“2018年計劃”)和所有先前的公司股權計劃已獲授權但未發行的普通股數量，以及(Iii)根據2019年計劃生效日期後因任何原因終止、到期或失效的先前計劃已授予的普通股數量，以及(Iii)根據我們的2018年股票激勵計劃(“2018年計劃”)和所有先前的公司股權計劃，在2019年計劃生效日期已授權但未發行的普通股數量，以及(Iii)根據先前計劃授予的、在2019計劃生效日期後因任何原因終止、到期或失效的普通股數量。截至2020年12月31日，大約1.9仍有100萬股可供未來授予。從歷史上看，在行使這些計劃的股票獎勵時發行的股票都是從我們授權的未發行股票中發行的。

基於業績的股票獎勵

我們已發行基於業績的股票期權和基於業績的RSU，其歸屬一般取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現，以及成功和及時地開發和市場接受未來的產品推出。此外，某些性能RSU在達到性能標準後有額外的服務要求。薪酬支出在必要的服務期內確認，該服務期被定義為基於管理層對在每個資產負債表日調整的業績標準得到滿足的概率的估計而確定的最長的顯式、隱式或派生服務期。對於基於服務的RSU和基於績效的RSU，我們都會考慮沒收，因為它們發生在基於股票的補償費用和額外的實收資本的減少

CEO績效獎

2018年5月24日，我們的股東批准了6,365,856包括股票期權獎勵。首席執行官表現獎包括12授予部分，其歸屬時間表完全基於運營目標(業績條件)和市值目標(市場條件)的實現情況，假設在每個實現日期之前繼續擔任首席執行官或執行主席和首席產品官並提供服務。12CEO績效獎的授予部分有一個10年期合同條款和遺囑

76

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​

經董事會薪酬委員會(下稱“薪酬委員會”)證明，(I)該批股票的市值目標(起始價為#美元)2.5第一批10億美元，每增加1美元1.0億美元，以及(Ii)以下任何一項。八其運營目標側重於收入或利潤八以調整後EBITDA為重點的經營目標已連續四個會計季度實現。*CEO績效獎(“調整後EBITDA(CEO績效獎)”)的調整後EBITDA被定義為扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊和攤銷撥備(收益)以及基於股票的薪酬支出之前的普通股股東的淨收益(虧損)。

​

​

​

​

​

    

八家獨立公司調整後的EBITDA收益(首席執行官)

八個不同的收入目標(1)

​

業績(獎)--目標

(單位：千)

​

(單位：萬人)

目標#1，$710,058

 

目標#9，$125,000

目標2，$860,058

 

目標#10，$155,000

目標3，$1,010,058

 

目標#11，$175,000

目標4，$1,210,058

 

目標#12，$190,000

目標5，$1,410,058

 

目標#13，$200,000

目標#6，$1,610,058

 

目標14，$210,000

目標#7，$1,810,058

 

目標#15，$220,000

目標#8，$2,010,058

 

目標#16，$230,000

(1)關於2018年完成的對Vievu的收購，收入目標根據CEO績效獎勵協議中定義的被收購方的目標收入進行了調整。

截至2020年12月31日，以下運營目標被認為有可能實現：

●總收入為$710.1百萬，$860.1百萬美元，而且$1,010.1百萬美元；以及
●調整後的EBITDA(CEO績效獎)為$155.0百萬，$175.0百萬，$190.0百萬，$200.0百萬，$210.0百萬，$220.0百萬美元，而且$230.0百萬美元。

截至2020年12月31日，實現了以下運營目標，相關部分的歸屬有待賠償委員會的認證：

●調整後的EBITDA(CEO績效獎)為$125.0百萬美元。

與CEO績效獎相關的股票薪酬支出從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始，在每對市值和運營目標的預期實現期中較長的時間內確認。實現運營目標的可能性和實現可能運營目標的預期實現時間點是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估，並考慮到統計分析。儘管除非市值和匹配的運營目標都實現了，否則不會獲得CEO績效獎背心的任何部分，但當運營目標被認為有可能實現時，無論市值目標是否真正實現，基於股票的薪酬費用都會得到確認。基於股票的補償是一項非現金費用，在我們的綜合經營報表和全面收益中記錄在銷售、一般和行政運營費用中。

截至2020年12月31日，前四個市值目標已經實現，第五個和第六個市值目標分別在2021年1月和2月實現。然而，到目前為止，在首席執行官業績獎下授予的股票期權中沒有一項是授予的，因為第一批股票的實現還沒有得到薪酬委員會的認證，其他任何運營目標都沒有實現。由於有10個經營目標被認為是可能實現的，一個經營目標已經實現，我們記錄了基於股票的薪酬費用。

77

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​

共$93.8從CEO授予之日到2020年12月31日，與CEO績效獎相關的百萬美元。將授予與已實現部分相關的股票期權的數量約為0.5百萬股。與剩下的10個可能部分相關的股票期權數量大約是5.3百萬股。

截至2020年12月31日，我們擁有134.5未確認的股票薪酬支出總額中，與被認為可能實現的運營目標的首席執行官績效獎有關的百萬美元，將在加權平均期間確認5.1三年了。截至2020年12月31日，我們有未確認的基於股票的薪酬支出美元。17.6為被認為不太可能實現的業務目標支付了100萬美元。

指數型股票業績計劃

2019年2月12日，我們的股東批准了2019年計劃，董事會通過了該計劃，為我們的XSPP和計劃下的XSU授予預留了足夠數量的股份。根據XSPP，所有符合條件的全職美國員工都獲得了60XSU在2019年1月，某些員工有機會選擇在以下情況下獲得其目標薪酬價值的5%九年了(2019-2027年)以額外XSU的形式提供。對於選擇接受XSU的員工，XSU贈款是在2019年1月作為一筆預付的一次性贈款發放的，旨在取代他們選擇在隨後的工作中以XSU形式獲得的目標薪酬部分九年了。因此，他們的未來目標薪酬將在2027年之前減少，減去員工選擇以2019年1月至2019年XSU撥款的形式獲得的薪酬金額。2019年至2020年期間，大約每季度發放一次額外的員工獎勵。總共大約有0.3在截至2020年12月31日的財年中，共發放了100萬個XSU。

XSU是限制性股票單位的授予，每個單位的期限約為九年了，那件背心12等額的。每一個12分批將在補償委員會證明(I)達到此類分批的市值目標後授予，該目標的起始價為美元。2.510億美元用於第一批貸款，並以美元的增量增加1.010億美元，以及(Ii)以下任何一項八其運營目標側重於收入或利潤八專注於調整後EBITDA(首席執行官績效獎)的運營目標已經連續四個會計季度實現。

XSPP包含一項基於股東反饋納入計劃的反稀釋條款，這影響了計劃中市值目標的計算。該計劃規定了可用於計算市值目標的最大流通股數量(“XSU最大值”)。如果實際流通股數量超過了XSU最大流通股數量，那麼XSU最大流通股數量中預定義的較低數量，而不是較高的實際流通股數量被用於計算市值，以確定XSPP中的市值目標，該目標與運營目標一起決定XSU是否對參與的員工進行授權。

XSU的最高限額定義為在XSU最初的授予日期2019年1月2日增加一個百分點的實際流通股數量。3%XSPP期限內的年利率以及行使CEO業績獎勵期權時發行的股票。XSU的最高限額也會根據收購、剝離或普通股流通股數量的其他變化進行調整，前提是這些變化對市值目標有相應的調整。

因任何其他原因發行的新股，包括在歸屬XSU、RSU和PSU時發行的股票，以及通過股權發行或其他交易籌集資本的股票，不會增加XSU的最高限額。

市值和運營目標與CEO業績獎相同，但如果流通股超過XSU最高限額，則使用不同數量的股票來計算市值目標。此外，由於授予日期與CEO績效獎的日期不同，市值的衡量期限也不相同。

78

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

與XSU獎勵相關的股票薪酬支出在每對市值和運營目標的最長顯式、隱式或派生服務期內確認，從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始。市值目標期和每一批股票的估值是通過蒙特卡羅模擬來確定的，這也是確定市值目標預期實現期的基礎。實現運營目標的可能性和實現可能運營目標的預期實現時間點是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估，並考慮到統計分析。儘管除非市值和匹配的運營目標都實現了，否則XSU獎勵背心不會有任何部分，但當運營目標被認為有可能實現時，無論市值目標是否真正實現，基於股票的薪酬支出都會得到確認。

截至2020年12月31日，由於2020年6月完成的普通股發行，實際流通股超過了XSU的最高限額。因此，為實現額外目標而計算的市值使用較低的XSU最高股份金額，而不是實際流通股。截至2020年12月31日，前四個市值目標已經實現，第五個和第六個市值目標分別在2021年1月和2月實現。雖然到目前為止還沒有獲得XSU部分的歸屬，但截至2020年12月31日，第一批可運營的部分已經實現，相關部分將在獲得薪酬委員會的認證後授予。截至2020年12月31日，其餘可能的運營目標尚未實現。由於有10個運營目標被認為有可能實現，一個運營目標已實現，我們記錄了基於股票的薪酬支出#美元。58.3從各自的授予日期到2020年12月31日，與XSU獎項相關的600萬美元。將授予與已實現部分相關的XSU獎勵的數量大約為0.4百萬股。與剩下的十個可能的部分相關的XSU獎勵的數量大約是：4.52000萬股。

截至2020年12月31日，我們擁有121.3與被認為有可能實現的運營目標的XSU獎勵有關的未確認的基於股票的薪酬支出總額的百萬美元，將在加權平均期間確認4.66三年了。截至2020年12月31日，我們有未確認的基於股票的薪酬支出美元。11.3為被認為不太可能實現的業務目標支付了100萬美元。

限售股單位

下表彙總了截至12月31日的四年的RSU活動(單位數和合計內在價值，以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

數

​

平均值

​

數

​

平均值

​

數

​

平均值

​

​

的

​

授予日期

​

的

​

授予日期

​

的

​

授予日期

​

    

單位

    

公允價值

    

單位

    

公允價值

    

單位

    

公允價值

未完成的單位，年初

​

 

1,249

 

$

45.47

 

1,244

 

$

28.52

 

1,902

 

$

23.58

授與

​

 

577

​

 

100.76

 

718

​

 

59.09

 

287

​

​

45.99

放行

​

 

(598)

​

 

40.68

 

(547)

​

 

27.38

 

(730)

​

​

23.50

沒收

​

 

(121)

​

 

52.40

 

(166)

​

 

36.91

 

(215)

​

​

25.17

未完成的單位，年終

​

 

1,107

​

 

76.10

 

1,249

​

 

45.47

 

1,244

​

​

28.52

年末合計內在價值

​

$

135,679

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價，即$。122.532020年12月31日的每股收益，乘以RSU的數量。於上一年度內歸屬的RSU於各自歸屬日期的公允價值為#美元。56.0百萬，$39.4百萬美元，以及$36.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

79

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

於截至2020年12月31日止年度歸屬的若干RSU以股份淨額結算，以致吾等扣留股份以支付適用所得税及其他就業税的僱員納税義務，並將現金滙往適當的税務機關。2020年間扣留的股份總數為0.1百萬美元，價值約為$6.6根據我們股票的收盤價，在它們各自的歸屬日期上，我們的股票價格將達到600萬歐元。員工納税義務的支付在合併現金流量表中反映為融資活動。我們將預扣税款作為額外實收資本的減少額記錄在案。

截至2020年12月31日，我們擁有67.6根據我們的股票計劃，預計將授予的股票，與RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為100萬英鎊。我們預計在加權平均期內確認與RSU相關的成本2.35三年了。當滿足歸屬要求時，釋放RSU。

績效股票單位

下表彙總了截至12月31日的三年的PSU活動(包括XSU)(單位數和合計內在價值，以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

數

​

平均值

​

數

​

平均值

​

數

​

平均值

​

​

的

​

授予日期

​

的

​

授予日期

​

的

​

授予日期

​

    

單位

    

公允價值

    

單位

    

公允價值

    

單位

    

公允價值

未完成的單位，年初

​

 

6,033

 

$

34.47

 

411

 

$

27.82

 

446

 

$

23.02

授與

​

 

417

​

 

58.11

 

6,041

​

 

34.61

 

94

​

​

46.29

放行

​

 

(184)

​

 

27.79

 

(103)

​

 

17.14

 

(42)

​

​

27.11

沒收

​

 

(648)

​

 

40.83

 

(316)

​

 

33.99

 

(87)

​

​

23.65

未完成的單位，年終

​

 

5,618

​

 

35.71

 

6,033

​

 

34.47

 

411

​

​

27.82

年末合計內在價值

​

$

688,414

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價，即$122.53每股收益，乘以未償還的PSU數量。截至2020年12月31日，有$127.4根據我們的股票計劃，預計將授予的股票與PSU相關的未確認補償成本為2000萬美元。我們預計將在加權平均期間確認與PSU相關的成本。4.49三年了。當滿足歸屬要求時，將釋放PSU。

中的0.42020年授予了100萬個基於性能的RSU，0.3一百萬是XSU。截至2020年12月31日已發行的某些基於業績的RSU可以授予，賺取的股票範圍在0%和200已授予的目標股票的百分比，取決於截至歸屬日期的預定業績標準的最終實現情況。上表中包括的與此類贈款相關的PSU數額是目標水平。可獲得的最大額外PSU數量為0.21000萬美元，不包括在上表中。截至2020年12月31日，已達到績效標準的約有0.2數以百萬計的0.3百萬個基於性能的RSU未完成，不包括未完成的XSU。我們認出了$48.3百萬，$24.1百萬美元和$4.8在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中，與績效RSU相關的薪酬支出為100萬美元，其中包括與XSU相關的費用$40.8在截至2020年12月31日的財年中，達到100萬美元。

2020年11月3日，我們董事會的薪酬委員會批准了對我們某些未完成的PSU獎勵的指標定義的修改。我們將這一變化作為ASC 718中的III類修改進行了説明，因為對該指標的預期從不可能變為可能。我們將確認以股票為基礎的額外薪酬約為$6.4從修改日期開始的剩餘必需服務期內的100萬美元；在這一總數中，$3.2在截至2020年12月31日的一年中，確認了1.8億歐元。

在截至2020年12月31日的年度內歸屬的某些PSU是以淨份額結算的，因此我們扣留股份以支付適用所得税和其他就業税的員工納税義務，並將現金匯至

80

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

適當的税務機關。與PSU相關的扣留股份總數約為161000美元，價值$1.2在各自的歸屬日期，由該日期的收盤價確定，為，000,000美元。員工納税義務的支付在合併現金流量表中反映為融資活動。我們將預扣税款作為額外實收資本的減少額記錄在案。

股票期權活動

下表彙總了截至12月31日的三個年度的股票期權活動(期權數量以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

數

​

平均值

​

數

​

平均值

​

數

​

平均值

​

​

的

​

鍛鍊

​

的

​

鍛鍊

​

的

​

鍛鍊

​

    

選項

    

價格

    

選項

    

價格

    

選項

    

價格

未償還期權，年初

​

 

6,431

 

$

28.34

​

6,458

 

$

28.24

 

804

 

$

4.99

授與

​

 

—

​

 

—

​

—

​

 

—

 

6,366

​

​

28.58

練習

​

 

(65)

​

 

4.52

​

(27)

​

 

4.27

 

(664)

​

​

5.09

過期/終止

​

 

—

​

 

—

​

—

​

 

—

 

(48)

​

​

4.55

未償還期權，年終

​

 

6,366

​

 

28.58

​

6,431

​

 

28.34

 

6,458

​

​

28.24

可行使期權，年終

​

​

530

​

​

28.58

​

65

​

​

4.52

​

92

​

​

4.45

​

我們同意6.42018年有100萬份股票期權，無在2020年或2019年。行使期權的總內在價值為#美元。5.1百萬，$1.2百萬美元和$28.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度分別為100萬美元。行權期權的內在價值是根據相關股票期權獎勵的行權價格與行使日我們普通股的市場價格之間的差額計算的。

下表彙總了截至2020年12月31日已完全歸屬或預期歸屬的股票期權信息(期權數量以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未完成的期權

​

可行使的期權

​

 

​

 

​

​

 

加權

 

​

 

​

​

 

加權

​

​

​

​

加權

​

平均值

​

加權

​

​

​

平均值

​

 

數量：

 

平均值

 

剩餘

 

數量：

 

平均值

 

剩餘

範圍：

​

選項

​

鍛鍊

​

合同

​

選項

​

鍛鍊

​

合同

行權價格

    

出類拔萃

    

價格

    

壽命(年)

    

可操練的

    

價格

    

壽命(年)

$28.58

 

530

​

$

28.58

 

7.15

 

530

​

$

28.58

 

7.15

​

截至2020年12月31日可行使的期權的內在價值總計為$49.8分別為百萬美元。總內在價值代表基礎股票期權獎勵的行權價格與我們普通股的收盤價$之間的差額。122.532020年12月31日。

在2020年12月31日，我們有6.4未償還未歸屬期權百萬份，加權平均行權價為$28.58每股，加權平均授出日公允價值為$38.64每股及加權平均剩餘合約期7.2好幾年了。截至2020年12月31日，未歸屬期權的總內在價值為$598.1百萬美元。

81

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

基於股票的薪酬費用

我們使用公允價值法對股票薪酬進行核算。截至12月31日的三年，報告的基於股票的薪酬支出分類如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

產品和服務銷售成本

​

$

3,464

​

$

1,565

​

$

511

銷售、一般和行政費用

​

​

103,860

​

​

59,342

​

​

12,710

研發費用

​

​

26,248

​

​

17,588

​

​

8,658

基於股票的薪酬總費用

​

$

133,572

​

$

78,495

​

$

21,879

所得税優惠

​

$

29,329

 

$

11,457

 

$

4,049

​

股票激勵計劃

2019年9月，我們的董事會通過了Axon Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃(《2019年激勵計劃》)，根據該計劃，我們保留了500,000根據激勵計劃發行的普通股。2019年誘導計劃是根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條和第5635(C)(3)條在未經股東批准的情況下通過的。激勵計劃規定授予股權獎勵，包括限制性股票單位、限制性股票、績效股票和績效單位，其條款與我們股東批准的2019年計劃基本相似。根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條及規則第5635(C)(3)條，獎勵計劃下的獎勵只可授予並非本公司前僱員或非僱員董事的個人(或在該等人士真正不受僱於本公司後)，作為該等人士受僱於本公司的誘因材料。

截至2020年12月31日，有29,600根據2019年激勵計劃，可授予的股票。

股票回購計劃

2016年2月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，收購金額最高可達美元50.0根據股票市場情況和公司考慮，我們發行的已發行普通股為100萬股。截至2020年12月31日和2019年12月31日，美元16.3根據該計劃，仍有100萬可用於未來的購買。

14.租契

租賃義務

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的估計增量借款利率來確定未來付款的現值。此外，我們使用投資組合方法來確定用於呈現價值租賃付款的貼現率。在估算我們的增量借款利率時，我們會考慮我們的信用額度以及具有類似特徵的工具的公開數據。ROU資產還包括支付的任何租賃費和產生的初始直接成本，不包括租賃獎勵。

我們有辦公空間和某些設備的運營和融資租賃。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上；我們在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。對於2019年1月1日或之後開始的租賃，我們將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。

我們的租約剩餘期限不到1%到大約7年前，其中一些包括一個或多個選項，可續訂最多5年，其中一些包括在以下範圍內終止租約的選項1年前。租約的行使

82

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

續訂選擇權由我們全權決定，此類選擇權包括在合理確定行使的續約期內的ROU資產和負債中。我們的某些租賃協議包括規定的租金支付升級。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們將某些房地產轉租給第三方。截至2020年12月31日的融資租賃無關緊要。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租約(以千為單位)

    

分類

​

2020年12月31日

    

2019年12月31日

資產

 

  

​

​

  

 

​

  

經營性租賃資產

 

其他資產

​

$

22,308

​

$

9,653

負債

 

  

​

 

  

​

 

  

當前

 

  

​

 

  

​

 

  

運營中

 

其他流動負債

​

$

5,431

​

$

3,817

非電流

 

  

​

 

  

​

 

  

運營中

 

其他長期負債

​

 

18,952

​

 

6,792

租賃總負債

 

  

​

$

24,383

​

$

10,609

​

租賃費用的構成如下(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

截至12個月

    

截至12個月

​

    

分類

​

2020年12月31日

    

2019年12月31日

經營租賃費用(1)

 

銷售、一般和行政費用(2)

​

$

6,757

​

$

4,627

轉租收入

 

利息和其他收入，淨額

​

 

(55)

​

 

(301)

淨租賃費用

 

  

​

$

6,702

​

$

4,326

(1)包括非實質性的短期租賃。
(2)營業租賃費用的無形部分包括在研發費用和銷售成本中。

與租賃有關的其他信息如下(單位：千，不包括租期和折扣率)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至12個月

    

截至12個月

 

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

 

補充現金流信息

 

​

  

 

​

  

​

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

​

  

 

​

  

​

營業租賃的營業現金流

​

$

4,666

​

$

4,374

​

以租賃負債換取的使用權資產：

​

 

  

​

 

  

​

經營租約

​

 

17,390

​

 

888

​

加權平均剩餘租期：

​

 

  

​

 

  

​

經營租約

​

 

4.4

年份

 

3.1

年份

加權平均貼現率：

​

 

  

​

 

  

​

經營租約

​

 

3.36

%

 

3.55

%

​

83

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

截至2020年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

    

運營中

2021

​

​

6,277

2022

​

 

6,178

2023

​

 

5,891

2024

​

 

4,009

2025

​

 

3,851

此後

​

 

203

最低租賃付款總額

​

 

26,409

減去：代表利息的金額

​

 

(2,026)

租賃付款現值

​

$

24,383

​

截至2020年12月31日，我們沒有任何尚未開始為我們創造重大權利和義務的租賃。這是一個很大的問題。

15.員工福利計劃

我們為符合條件的員工制定了固定供款利潤分享401(K)計劃，該計劃符合修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第401(A)條和401(K)條的規定。員工有權繳納遞延税款，最高可達法律允許的符合條件的補償的最高限額。

我們還為某些高管、關鍵員工和非員工董事制定了一項非限制性遞延薪酬計劃，通過該計劃，參與者可以選擇推遲從我們獲得的部分薪酬(包括基於股票的薪酬)的收繳和徵税。非限定延期補償計劃允許符合條件的參與者最多延期80他們基本工資的%，最高可達100其他類型薪酬的%。該計劃還允許僱主提供匹配和可自由支配的繳費。員工延期被視為100%歸於貢獻。該計劃的分配通常在退休、死亡、離職、指定日期或發生不可預見的緊急情況時開始。分配可以以多種形式支付，從一次性支付到在幾年內分期支付。計劃的參與者有權從計劃下可用的各種投資中進行選擇，並根據參與者選擇的投資的表現分配收益或損失。所有收益或損失都全額分配給計劃參與者，我們不保證遞延餘額的回報率。與該計劃相關的資產包括公司所有的人壽保險合同，幷包括在綜合資產負債表中的其他資產中；餘額見附註8。參保人對任何計劃資產沒有權利或債權，任何此類資產受我們一般債權人的債權支配。

該計劃的繳費由員工和我們共同承擔。我們對401(K)計劃的繳費是基於員工繳費水平，並立即歸屬。未來對計劃的相應貢獻由我們自行決定。

我們還在澳大利亞、芬蘭和英國贊助固定繳款計劃。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中，我們對所有固定繳款計劃的匹配繳費約為$5.6百萬，$4.8百萬美元和$3.2分別為百萬美元。未來對計劃的匹配或利潤分享貢獻由我們全權決定。

84

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

16.商業收購

VieVu

2018年5月3日，我們收購了Vievu的所有未決所有權權益，Vievu是一家面向執法機構的公共安全攝像頭和雲端證據管理系統提供商。

購買價格為$17.6百萬美元包括$5.0百萬現金，扣除獲得的現金淨額$0.1百萬美元，以及$2.4百萬美元，或58,843我們向Vievu的母公司Safarland，LLC(“Safarland”)發行的普通股。此外，購買價格包括最高可達#美元的或有對價。6.0百萬美元，或141,226額外普通股，如果在收購日期的第一個和第二個週年紀念日滿足了與保留某些Vievu客户有關的某些條件。收購日的或有對價的公允價值為#美元。5.8百萬美元。收購價格還包括與Safarland簽訂的長期產品開發和供應商協議(“供應協議”)的公允價值，根據該協議，Safarland將成為我們CEW產品的首選皮套供應商。截至收購日期，供應協議的估計公允價值為#美元。4.5這一數額為600萬美元，其中一部分記錄在應計負債中，其餘部分記錄在其他長期負債中。

我們為其分配購買價格的主要資產和負債類別如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

應收賬款

    

$

1,776

庫存

​

​

2,626

預付費用和其他資產

​

​

362

財產和設備

​

​

459

合同資產

​

​

1,472

無形資產

​

 

4,510

商譽

​

 

10,285

應付賬款和應計負債

​

 

(3,345)

遞延收入

​

 

(543)

購買總價

​

$

17,602

​

我們將商譽分配給了軟件和傳感器部門。可識別的固定壽命無形資產被分配了一個總的加權平均攤銷期限為5.1三年了。VieVu已包括在收購日期之後的綜合運營結果中。與收購有關，我們產生和支出的成本約為$0.8100萬美元，其中包括與交易相關的法律、會計和其他第三方費用。在收購日期之後，我們記錄了#美元的費用。1.22018年與Vievu業務合併中承擔的購買承諾相關的購買承諾超過了預計的未來需求。

17.分段數據

我們的業務包括二可報告部分：泰瑟槍部分和軟件和傳感器部分。在這兩個細分市場，我們都報告了產品和服務的銷售額。這兩個部門的服務收入都包括與Axon證據公司相關的銷售額。在泰瑟槍領域，服務收入還包括數字訂閲培訓內容。在軟件和傳感器領域，服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之，這些收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。我們的首席執行官(CODM)不會按部門提供資產信息或銷售、一般和管理費用。

85

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

與我們的可報告部門相關的信息如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

軟件產品和服務

​

​

​

​

    

泰瑟槍

    

傳感器：

    

總計

產品淨銷售額

​

$

362,649

​

$

137,601

​

$

500,250

服務業淨銷售額

​

 

3,903

​

 

176,850

​

 

180,753

淨銷售額

​

 

366,552

​

 

314,451

​

 

681,003

產品銷售成本

​

 

136,925

​

 

87,206

​

 

224,131

服務銷售成本

​

 

—

​

 

40,541

​

 

40,541

銷售成本

​

 

136,925

​

 

127,747

​

 

264,672

毛利率

​

$

229,627

​

$

186,704

​

$

416,331

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

研發

​

$

15,380

​

$

107,815

​

$

123,195

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

軟件和

​

​

​

​

    

泰瑟槍

    

傳感器：

    

總計

產品淨銷售額

​

$

280,554

​

$

118,920

​

$

399,474

服務業淨銷售額

​

 

1,107

​

 

130,279

​

 

131,386

淨銷售額

​

 

281,661

​

 

249,199

​

 

530,860

產品銷售成本

​

 

107,188

​

 

83,495

​

 

190,683

服務銷售成本

​

 

—

​

 

32,891

​

 

32,891

銷售成本

​

 

107,188

​

 

116,386

​

 

223,574

毛利率

​

$

174,473

​

$

132,813

​

$

307,286

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

研發

​

$

14,469

​

$

86,252

​

$

100,721

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

軟件和

​

​

​

​

    

泰瑟槍

    

傳感器：

    

總計

產品淨銷售額

​

$

253,115

​

$

74,520

​

$

327,635

服務業淨銷售額

​

 

—

​

 

92,433

​

 

92,433

淨銷售額

​

 

253,115

​

 

166,953

​

 

420,068

產品銷售成本

​

 

80,354

​

 

58,983

​

 

139,337

服務銷售成本

​

 

—

​

 

22,148

​

 

22,148

銷售成本

​

 

80,354

​

 

81,131

​

 

161,485

毛利率

​

$

172,761

​

$

85,822

​

$

258,583

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

研發

​

$

17,012

​

$

59,844

​

$

76,856

​

​

86

目錄

Axon Enterprise，Inc.

合併財務報表附註-(續)

​

18.現金流量的補充披露

補充的非現金和其他現金流信息如下：截至12月31日及截至12月31日的三年(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

補充披露：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

155,440

​

$

172,250

​

$

349,462

受限現金

​

$

111

​

$

105

​

$

1,565

現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金

​

$

155,551

​

$

172,355

​

$

351,027

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税支付的現金，扣除退税後的淨額

​

$

10,893

 

$

3,669

 

$

10,609

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非現金交易：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應付賬款中的財產和設備購置

​

 

878

​

 

834

​

 

501

與企業合併相關的非現金購買對價

​

 

—

​

 

—

​

 

12,508

應付佣金轉換為以股票為基礎的獎勵

​

 

—

​

 

314

​

 

—

​

​

​

​

87

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

Axon Enterprise，Inc.

對財務報表的幾點看法

我們審計了Axon Enterprise，Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合運營和全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確定的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2021年2月25日的報告表達了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-具有多個業績義務的捆綁安排

如財務報表附註1和2進一步描述的那樣，該公司的收入主要來自兩個來源：銷售實物產品(包括傳導能量設備(CED)、照相機、相應的硬件延長保修和相關配件)，以及訂閲Axon Evience數字證據管理軟件作為一種服務和支持。在較小程度上，該公司還確認與培訓、專業服務和其他軟件服務相關的收入。該公司的許多產品是獨立銷售的；然而，該公司也將其硬件產品和服務性能義務捆綁在一起，作為單一交易的一部分出售給客户。他説：

88

目錄

吾等認為確認履約責任、處理合約期限評估、釐定獨立售價及將交易價格分配至多項履約責任，包括釐定對現有合約的任何修訂是否導致修訂，是一項重要的審計事項。

我們認定這些收入確認事項是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，公司在確定具有多項履行義務的合同的收入確認時做出了重大判斷，包括以下內容：

•

對現有合同修改產生的修改、評估和結論的判斷。

•

識別和處理可能影響確認收入的時間和金額的合同條款(例如，實質性終止處罰)。

•

確定產品和服務是否被視為不同的履約義務，應單獨或合併核算，並確定合同中的所有承諾，以及此類承諾是否僅限於不同的顯性商品或服務，或者它們是否可能是默示的。

•

確定每項不同履約義務以及未單獨銷售的產品和服務的獨立銷售價格，這可能包括對客户願意為每項履約義務支付多少的市場評估，或對預期成本的估計加上履約義務的適當估計利潤率。

這些判斷要求審計師在評估這些判斷的合理性時具有很大的主觀性。我們與具有多重履行義務的合同的收入確認相關的審計程序包括以下內容：

•

我們測試了對公司合同審查過程的控制的設計和操作有效性，包括對現有合同修訂的評估、對合同期限評估的處理、確定初始或修訂合同中包括的不同履約義務，以及建立和監測獨立的銷售價格。他説：

•

我們評估了管理層在與這些安排相關的重大會計政策中的判斷是否合理。

•

對於合同樣本，我們執行了以下程序：

-

獲取並分析每個選擇的合同源文件，以及被視為安排組成部分的其他文件，以測試管理層識別和確定合同條款的適當性。

-

評估安排中的條款，並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策以及使用估計的適當性。

-評估合同條款和物權確定的適當性。
-獲得管理層的合同評審評估，並確認適用於會計安排的判斷。
-評估安排中的條款，並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策以及使用估計的適當性。
-將收入確認期間的期限追溯到合同，並重新計算在此期間確認的預期收入。

•

我們通過將產品和服務的獨立價格與歷史的獨立交易和其他數據進行比較，評估了管理層對產品和服務的獨立銷售價格估計的合理性。

​

89

目錄

基於股票的薪酬--歸屬概率的持續評估

如財務報表附註1和13進一步所述，CEO業績獎規定向公司CEO授予股票期權，XSPP規定向公司員工授予指數股票單位(XSU)。*股票期權和XSU在實現市值和運營目標後，分12批授予。與獎勵相關的基於股票的薪酬支出從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始確認。我們認為實現運營目標的概率評估是一項重要的審計事項。

我們確定實現運營目標的可能性是一個關鍵審計問題的主要考慮因素是，公司在確定這些獎勵的運營目標的實現情況時做出了重大判斷，包括以下內容：

•

根據對公司前瞻性財務預測的主觀和統計評估、對未來產品推出的成功開發和市場接受度的估計、未來銷售目標和經營業績的估計，對可能實現的運營目標的數量和這些目標將實現的預期時間點作出判斷。

•

將關於實現概率和預期實現時間點的判斷應用於必要的服務期限。

這些判斷受到估計不確定性的影響，需要審計師在評估這些判斷的合理性時具有很大的主觀性。我們與正在進行的歸屬概率評估相關的審計程序包括以下內容：

•

我們測試了對公司未來預期評估、第三方估值專家評審準備的統計分析以及根據隱含的必要服務期限確定基於股票的薪酬費用的控制的設計和操作有效性。他説：

•

我們分析了專家在確定每個業務目標的預計實現情況時使用的統計分析，並確定這種評估是否合理。我們聘請了一位專家開發了一個獨立的模型，以幫助我們評估公司統計分析的適當性和合理性。

•

我們通過將管理層以前的預測與實際結果進行比較，評估管理層準確預測實際結果的能力，並通過與歷史趨勢進行比較，來評估管理層預測作為模型輸入的合理性。

​

/s/均富律師事務所

自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

鳳凰城，亞利桑那州

2021年2月25日

​

90

目錄

​

項目9.調查報告。會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第(9A)項。第(2)項。管制和程序

本10-K表格附有首席執行官(作為首席執行官)和首席財務官(作為首席財務和會計官)的證書，這是根據《交易法》規則13a-14的規定所要求的，作為證物附在本表格10-K之後。本“控制和程序”部分包括有關證書中提到的控制和控制評估的信息。本部分應與認證和均富律師事務所認證報告一起閲讀，以便更完整地理解所介紹的主題。均富律師事務所獨立評估了我們對財務報告的內部控制的有效性，其報告如下。

對披露控制和程序的評價

我們的首席執行官和首席財務官負責評估截至本10-K表格年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條規則所定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息(I)在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制管理報告

管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則第13a-15(F)條所定義)。管理層已根據下列標準對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制論-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。作為這項評估的結果，管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制有效地為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供了合理保證。均富律師事務所獨立評估了我們對財務報告的內部控制的有效性，其報告如下。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年12月31日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

​

​

​

​

​

​

91

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

Axon Enterprise，Inc.

​

財務報告內部控制之我見

我們根據2013年建立的標準，審計了截至2020年12月31日Axon Enterprise，Inc.(特拉華州的一家公司)和子公司(以下簡稱“公司”)的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2020年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至2010年12月31日止年度的綜合財務報表，我們於2021年2月25日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的財務報告內部控制管理報告(以下簡稱“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/均富律師事務所

鳳凰城，亞利桑那州

2021年2月25日

​

92

目錄

項目9B。項目2。其他資料

沒有。

第III部

第10項。第二項。董事、高管與公司治理

本項目要求披露的信息在此併入本公司為2021年股東周年大會編制的最終委託書(“2021年委託書”)，我們預計該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。

第11項。第二項。高管薪酬

本條款要求披露的信息在此引用我們的2021年委託書。

第12項。第二項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

股權薪酬計劃信息

我們股東批准的股權補償計劃的説明包含在合併財務報表的附註13中，該附註包含在本年度報告第II部分的表格10-K中的第28項。下表提供了我們在2020年12月31日的股權薪酬計劃詳情：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數量：

​

加權

​

中國證券的數量：

​

​

證券公司將成為

​

平均值

​

剩餘的可用於

​

​

發佈日期：

​

行權價格

​

未來在股權項下的發行

​

​

鍛鍊身體的傑出表現

​

傑出的選擇，

​

薪酬計劃(不包括證券

​

​

期權、認股權證和權利

​

認股權證和權利

​

反射

計劃類別

    

(a)

    

(b) (1)

    

(A)(C)欄

證券持有人批准的股權補償計劃

​

12,648,300

 

$

28.58

 

1,854,655

未經證券持有人批准的股權補償計劃(2)

​

443,200

​

​

​

 

29,600

總計

​

13,091,500

 

​

​

 

1,884,255

(1)加權平均行權價僅根據未行使期權的行權價計算，並不反映無行權價的RSU獲授予未行權價時將發行的股份。
(2)2019年9月，我們的董事會通過了Axon Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃(“2019年激勵計劃”)，根據該激勵計劃，我們預留了50萬股普通股供發行。根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條和第5635(C)(3)條，2019年激勵計劃是在沒有股東批准的情況下通過的。激勵計劃規定授予股權獎勵，包括限制性股票單位、限制性股票、績效股票和績效單位，其條款與我們股東批准的2019年計劃基本相似。根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條及第5635(C)(3)條，獎勵計劃下的獎勵只可授予不是本公司前僱員或非僱員董事的個人(或在該等人士真正不受僱於本公司後)，作為該等人士受僱於本公司的誘因材料。

本項目要求披露的所有其他信息在此引用我們的2021年委託書。

93

目錄

第13項。第二項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性

本條款要求披露的信息在此引用我們的2021年委託書。

第14項。第二項：。首席會計師費用及服務

本條款要求披露的信息在此引用我們的2021年委託書。

第IIIV部

項目15.報告內容如下：展品、財務報表明細表

(a)以下文件作為本報告的一部分歸檔：
1.合併財務報表：本報告第二部分第28項下列出的所有合併財務報表。
2.補充財務報表明細表：未包括補充明細表，因為這些明細表不適用，或者因為信息已包括在此報表的其他部分。
3.展品：

展品
數

   

描述

3.1

​

修訂和重新註冊的公司證書(在2020年6月12日提交的表格8-K的當前報告中通過引用附件3.1併入)

3.2

​

經修訂和重述的附則(通過參考2020年6月12日提交的當前表格8-K報告的附件3.2併入)

4.1

​

普通股股票表格(參照2001年5月11日生效的SB-2表格註冊説明書附件4.2併入(註冊號333-55658))

4.2*

​

根據交易法第12節註冊的Axon Enterprise，Inc.證券説明

10.1+

​

公司與其董事之間的賠償協議表(參照2001年5月11日生效的SB-2表格註冊説明書附件10.4併入(註冊號333-55658))

10.2+

​

公司與其高級管理人員之間的賠償協議表(參照2001年5月11日生效的SB-2表格註冊説明書附件10.15併入(註冊號333-55658))

10.3+

​

2013年股票激勵計劃(參考2013年4月3日提交的2013年委託書附錄合併)

10.4+

​

泰瑟國際公司遞延補償計劃(通過引用附件10.1併入表格8-K，於2013年7月12日提交)

10.5+

​

2016年股票激勵計劃(參考2016年4月15日提交的2016年委託書附件B併入)

10.6+

​

Axon Enterprise，Inc.2018年股票激勵計劃(合併內容參考公司2018年4月13日提交的委託書附件B)

10.7+

​

CEO業績獎(參照公司2018年4月13日提交的委託書附件A併入)

10.8+

​

Axon Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃(合併內容參考公司2018年12月31日提交的委託書附件A)

10.9+

​

Axon Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃指數股單位授予公告(合併內容參考公司2018年12月31日提交的委託書附件B)

10.10

​

修訂和重新簽署了本公司與摩根大通銀行於2018年12月31日簽訂的信貸協議(通過引用附件10.1併入2019年1月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)

10.11+

​

Axon Enterprise，Inc.和Jawad A.Ahsan之間的高管聘用協議(通過引用附件10.2併入2019年6月4日提交的當前報告Form 8-K中)

10.12+

​

Axon Enterprise，Inc.和Luke S.Larson之間的高管僱傭協議(通過引用附件10.1併入2019年6月4日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1)

94

目錄

展品
數

   

描述

10.13+

​

Axon Enterprise，Inc.和Joshua M.Isner之間的高管僱傭協議(通過引用附件10.3併入2019年6月4日提交的Form 8-K當前報告的附件10.3)

10.14+

​

Axon Enterprise，Inc.和Jeffrey C.Kuins之間的高管聘用協議，日期為2019年9月23日(通過引用附件10.16併入2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告中)

10.15+

​

Axon Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃(通過引用附件99.1併入2019年9月23日提交的S-8表格註冊聲明中)

10.16

​

該公司提交給亞利桑那州土地部的拍賣聲明(參考2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)

10.17

​

本公司與摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)修訂和重新簽署的信貸協議修正案(通過引用附件10.1併入2021年2月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)

21.1*

​

附屬公司名單

23.1*

​

獨立註冊會計師事務所均富律師事務所(Grant Thornton，LLP)的同意

24.1*

​

授權書(見簽名頁)

31.1*

​

根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)頒發的首席執行官證書

31.2*

​

根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官

32**

​

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官認證

101.INS*

​

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*

​

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

​

內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔

101.LAB*

​

內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔

101.PRE*

​

內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔

104

​

公司截至2020年12月31日的年度報告的封面，格式為內聯XBRL

​

+

管理合同或補償計劃或安排

*

在此提交

**

隨信提供

第16項。第二項。表10-K摘要

不適用。

​

95

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

​

​

​

Axon Enterprise，Inc.

​

​

​

​

​

日期：2021年2月25日

​

​

​

由以下人員提供：

/s/帕特里克·W·史密斯

​

​

首席執行官兼董事

​

​

(首席行政主任)

​

​

​

日期：2021年2月25日

由以下人員提供：

/s/Jawad A.Ahsan

​

​

首席財務官

​

​

(首席財務會計官)

​

​

96

目錄

授權書

以下簽名的每一人構成並指定帕特里克·W·史密斯為他或她的真實合法的事實代理人，並以任何和所有身份代表他或她簽署本10-K表格年度報告的任何修正案，並將其連同證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，特此批准和確認每一名上述事實代理人或他的一名或多名替補人員均可以任何和所有身份簽署本年度報告的任何修正案，以及與此相關的證物和其他文件，特此批准並確認每一名上述事實代理人或其一名或多名替補人員均可在此簽署本年度報告的10-K表格，並在此批准並確認每一名上述事實上代理人或他的一名或多名替代者均可

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。

簽名

    

標題

   

日期

​

​

​

​

​

​

​

首席執行官兼董事

​

​

/s/帕特里克·W·史密斯

​

(首席行政主任)

​

2021年2月25日

帕特里克·W·史密斯

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

首席財務官

​

​

/s/Jawad A.Ahsan

​

(首席財務會計官)

​

2021年2月25日

賈瓦德·A·阿桑

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Adriane M.Brown

​

導演

​

2021年2月25日

阿德里安·M·布朗

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/理查德·H·卡莫納(Richard H.Carmona)

​

導演

​

2021年2月25日

理查德·H·卡莫納

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Julie A.Cullivan

​

導演

​

2021年2月25日

朱莉·A·庫利文

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Michael Garnreiter

​

導演

​

2021年2月25日

邁克爾·甘賴特

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/凱特琳·E·卡里諾夫斯基

​

導演

​

2021年2月25日

凱特琳·E·卡里諾夫斯基

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Mark W.Kroll

​

導演

​

2021年2月25日

馬克·W·克羅爾

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/馬修·R·麥克布雷迪(Matthew R.McBrady)

​

導演

​

2021年2月25日

馬修·R·麥克布雷迪

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Hadi Partovi

​

導演

​

2021年2月25日

哈迪·帕爾託維

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

97

目錄

​

98