HealthStream 公佈了 2023 年第一
第 1 頁
2023年4月24日
附錄 99.1
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 1 頁 2023年4月24日 |
附錄 99.1
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聯繫人： |
斯科特·A·羅伯茨 |
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首席財務官 |
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(615) 301-3182 |
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ir@healthstream.com |
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媒體： |
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莫莉·康德拉，博士 |
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副總統， |
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投資者關係和 |
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通信 |
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(615) 301-3237 |
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mollie.condra@healthstream.com |
HEALTHSTREAM 公佈了 2023 年第一
田納西州納什維爾（2023年4月24日）——領先的勞動力解決方案醫療技術平臺HealthStream, Inc.（“公司”）（納斯達克股票代碼：HSTM）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績。
2023 年第一季度
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2023年第一季度的收入為6,890萬美元，較2022年第一季度的6,540萬美元增長了5％ |
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2023年第一季度的營業收入為290萬美元，較2022年第一季度的400萬美元下降28％，相比之下，這受到2023年第一季度與單一平臺戰略下HealthStream業務重組相關的100萬美元遣散費的負面影響，詳見下文 |
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2023年第一季度的淨收入為260萬美元，較2022年第一季度的290萬美元下降了9％，相比之下，2023年第一季度與上述HealthStream重組相關的遣散費對20萬美元的負面影響 |
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2023年第一季度和2022年第一季度的每股收益（EPS）均為0.09美元（攤薄），相比之下，與上述HealthStream重組相關的2023年第一季度遣散費對每股收益0.03美元（攤薄）產生了負面影響 |
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調整後 EBITDA12023年第一季度為1,370萬美元，較2022年第一季度的1,400萬美元下降了2％，相比之下，這受到與上述HealthStream重組相關的2023年第一季度100萬美元遣散費的負面影響 |
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董事會宣佈第一季度現金分紅為每股0.025美元，將於2023年4月28日支付給2023年4月17日的登記持有人 |
2023 年第二季度活動
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董事會宣佈第二季度現金分紅為每股0.025美元，將於2023年6月23日支付給2023年6月12日的登記持有人 |
財務業績：
2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比
2023年第一季度的收入增加了350萬美元，增長了5％，達到6,890萬美元，而2022年第一季度的收入為6,540萬美元。收入增長歸因於多個產品類別的增長，包括我們最近收購的貢獻。訂閲收入增加了390萬美元，增長了6％，但部分被專業服務收入下降的40萬美元所抵消。
2023年第一季度的營業收入為290萬美元，較2022年第一季度的400萬美元下降了28％。營業收入的下降主要歸因於運營支出增加，包括更高的人事成本，包括2023年第一季度確認的約100萬美元的遣散費，這是由於在單一平臺戰略下重組HealthStream業務的多個整合領域而裁掉了33個工作崗位。營業收入也受到合同勞動力增加、差旅費用增加和軟件成本上漲的不利影響，但與軟件開發活動相關的資本化勞動力的增加部分抵消了營業收入。
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。本新聞稿的稍後部分包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬以及我們為何認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供有用信息的披露。
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 2 頁 2023年4月24日 |
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2023年第一季度的淨收入為260萬美元，較2022年第一季度的290萬美元下降了9％，2023年第一季度和2022年第一季度的每股收益均為0.09美元（攤薄）。淨收入的下降是由2023年第一季度確認的與上述重組相關的80萬美元或每股0.03美元（攤薄）的遣散費推動的。
2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,370萬美元，較2022年第一季度的1,400萬美元下降了2％。調整後的息税折舊攤銷前利潤也受到上文討論的100萬美元遣散費的影響。
截至2023年3月31日，該公司的現金和現金等價物以及有價證券為5,870萬美元。2023 年第一季度發生的資本支出為 680 萬美元。
其他業務更新
截至 2023 年 3 月 31 日，我們的平臺即服務技術平臺 hStream 的合同訂閲量約為 552 萬，是我們單一平臺方法的特點。通過建立互操作性，hStream 平臺使醫療保健組織及其各自的工作人員能夠輕鬆連接不斷增長的 HealthStream 應用程序、工具和內容生態系統並從中獲得價值。
2022 年 3 月 14 日，公司董事會（“董事會”）批准擴大我們的股票回購計劃，授權額外回購多達 1,000 萬美元的已發行普通股。根據該授權，公司回購了價值810萬美元的股票，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有回購任何股票。該計劃已於 2023 年 3 月 13 日到期。
2023 年 2 月 20 日，董事會批准了一項股息政策，根據該政策，我們打算按每財季每股0.025美元的初始利率支付普通股的季度現金分紅。根據新的股息政策，董事會宣佈第一季度股息為每股0.025美元，該股息將於2023年4月28日支付給2023年4月17日的登記持有人。
2023年4月24日，董事會批准了公司第二季度每股0.025美元的現金分紅，該股息將於2023年6月23日支付給2023年6月12日的登記持有人。此外，公司打算在2023年再申報並支付兩次季度現金分紅。
正如先前披露的那樣，我們圍繞單一技術平臺和合並企業方法精簡公司的努力在2023年1月達到了轉折點，因此公司不再有兩個應報告的細分市場，並且從公佈截至2023年3月31日的三個月財務信息開始，按單一細分市場公佈財務業績，如本文披露的那樣。
2023 年財務展望
公司重申其先前於2023年2月20日宣佈的下述措施的2023年指導方針。有關預計調整後息税折舊攤銷前利潤（本新聞稿後面定義的非公認會計準則財務指標）與2023年預計淨收入（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況，請參閲本新聞稿第九頁的表格。
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2023 年全年指導方針 |
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低 |
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高 |
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收入 |
$ | 277.5 |
- |
$ | 283.0 |
百萬 |
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調整後 EBITDA1 |
$ | 57.5 |
- |
$ | 60.5 |
百萬 |
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資本支出 |
$ | 27.0 |
- |
$ | 29.0 |
百萬 |
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1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。本新聞稿稍後將包括調整後的預計息税折舊攤銷前利潤與預計淨收入（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況。
公司上述2023年財務指導假設與 COVID-19 和當前經濟狀況相關的公共衞生狀況，包括與持續的通貨膨脹和衰退壓力相關的公共衞生狀況，在2023年剩餘時間內不會惡化，尤其是在這些條件如何影響醫療保健組織方面。該指南不包括我們可能在2023年完成的任何未來收購的影響。
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 3 頁 2023年4月24日 |
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HealthStream 首席執行官 Robert A. Frist, Jr. 在評論2023年第一季度的業績時表示：“我們很高興實現創紀錄的季度收入和強勁的季度總收入，訂閲收入比2022年第一季度增長了6％。正如2月份宣佈的那樣，我們重組了運營以支持單一平臺戰略，這導致了整合和100萬美元的遣散費。這些更新提升了我們的運營水平，使其成為未來單平臺公司的卓越表現。在我們開始2023年之際，我們的表現良好，我相信我們的數據驅動、可互操作的產品正在推動美國醫療保健組織未來的勞動力發展、認證和日程安排。”
與首席執行官小羅伯特·弗里斯特、首席財務官兼高級副總裁斯科特·羅伯茨和投資者關係和企業傳播副總裁莫莉·康德拉的電話會議將於2023年4月25日星期二上午9點（美國東部時間）舉行。參與者可以使用以下鏈接通過網絡直播觀看電話會議：https://edge.media-server.com/mmc/p/45zpwz48。要通過電話參加，請使用以下鏈接提前註冊：https://register.vevent.com/register/BI4913b7ba6b2a466090a6ef3a61ed28e9。電話會議和網絡直播的重播將存檔在公司網站的 “活動與演講” 下的 “投資者關係” 部分。
非公認會計準則財務指標的使用
本新聞稿介紹了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是管理層在分析公司財務業績和持續運營業績時使用的非公認會計準則財務指標。為了更好地評估公司的財務業績，管理層認為，淨收益不包括與被收購業務公允價值核算（詳見下文）以及扣除利息、所得税、股票薪酬、折舊和攤銷以及包括出售收益（虧損）在內的公允價值變動（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）的相關遞延收入減記的影響，是評估非有價股票投資的有用指標公司的經營業績，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了經某些公認會計原則會計、非現金和/或非營業項目調整後的淨收益，在任何此類情況下，這些收入都可能無法完全反映我們業務的基本經營業績。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估公司的持續經營業績，並比較公司不同時期的經營業績。此外，短期現金激勵獎金和某些基於績效的股權獎勵以調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見適用的獎金和股權撥款文件）目標的實現情況為基礎。
如上所述，調整後息税折舊攤銷前利潤的定義包括調整與被收購企業公允價值會計相關的遞延收入減記的影響。在公司提前採用自2022年1月1日起生效的ASU 2021-08之前，在公司完成任何收購後，公司必須按公認會計原則的定義按公允價值記錄收購的遞延收入，這通常會導致收購的遞延收入的減記。當公司被要求減記遞延收入時，這導致後續時期的確認收入、營業收入和淨收益減少。任何此類收購業務的收入都是遞延的，通常在任何特定收購完成後的一到兩年內予以確認，因此，我們在這段一到兩年期間的GAAP收入將無法反映如果收購的遞延收入不減記為公允價值本應報告的全部收入。管理層認為，根據公司採用亞利桑那州立大學2021-08年生效日之前收購的企業的與公允價值會計相關的遞延減記對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義進行調整，可以為投資者提供有用的信息，因為鑑於這種非現金會計影響的性質，收購後各期確認的遞延收入減記可能導致我們在這些時期的公認會計原則財務業績無法完全反映我們的基本財務業績運營業績因此，根據這一數額進行調整可能有助於比較公司不同時期的經營業績。ASU 2021-08 通過後，在 2022 年 1 月 1 日當天或之後完成的收購中獲得的合同被視為公司簽訂了合同（而不是合同以公允價值計量）來衡量，因此，對於此類收購，公司不再記錄與收購業務相關的遞延收入減記（對於在 2022 年 1 月 1 日之前完成的收購，公司繼續記錄與公允價值會計相關的遞延收入減記）2022 年 1 月 1 日符合過去的做法）。目前，鑑於此類遞延收入對我們財務業績的持續影響，公司打算繼續調整調整後的息税折舊攤銷前利潤的定義，以應對2022年1月1日之前收購的業務的遞延收入減記的影響。
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 4 頁 2023年4月24日 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應被視為衡量公認會計原則下財務業績的指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則確定的衡量標準，因此調整後的息税折舊攤銷前利潤容易受到不同計算的影響。因此，如上所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司標題相似的指標進行比較，並且作為分析工具存在侷限性。
不應將這項非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的替代或優於財務業績指標。鼓勵投資者審查調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況（最具可比性的GAAP指標），詳見本新聞稿下文。
關於 HealthSt
HealthStream（納斯達克股票代碼：HSTM）是醫療保健行業最大的平臺交付勞動力解決方案生態系統，使醫療保健專業人員能夠做他們最擅長的事情：提供卓越的患者護理。有關 HealthStream 的更多信息，請訪問 www.healthstream.com 或致電 800-521-0574。
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 5 頁 2023年4月24日 |
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HEALTHSTREAM, IN
簡明合併損益表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
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三個月已結束 |
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2023年3月31日 |
2022年3月31日 |
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收入，淨額 |
$ | 68,946 | $ | 65,367 | ||||
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運營成本和支出： |
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收入成本（不包括折舊和攤銷） |
23,856 | 21,998 | ||||||
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產品開發 |
11,680 | 10,412 | ||||||
|
銷售和營銷 |
11,728 | 10,417 | ||||||
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其他一般和管理費用 |
8,865 | 9,183 | ||||||
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折舊和攤銷 |
9,926 | 9,322 | ||||||
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運營成本和支出總額 |
66,055 | 61,332 | ||||||
|
營業收入 |
2,891 | 4,035 | ||||||
|
其他收入（虧損），淨額 |
250 | (276 | ) | |||||
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所得税準備金前的收入 |
3,141 | 3,759 | ||||||
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所得税準備金 |
518 | 866 | ||||||
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淨收入 |
$ | 2,623 | $ | 2,893 | ||||
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每股淨收益： |
||||||||
|
基本 |
$ | 0.09 | $ | 0.09 | ||||
|
稀釋 |
$ | 0.09 | $ | 0.09 | ||||
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已發行普通股的加權平均股數： |
||||||||
|
基本 |
30,591 | 30,955 | ||||||
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稀釋 |
30,659 | 30,976 | ||||||
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每股申報的股息 |
$ | 0.025 | $ | — | ||||
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 6 頁 2023年4月24日 |
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HEALTHSTREAM, IN
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
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3月31日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 48,836 | $ | 46,023 | ||||
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有價證券 |
9,818 | 7,885 | ||||||
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賬户和未開票應收款，淨額 |
47,288 | 42,710 | ||||||
|
預付費和其他流動資產 |
19,166 | 17,759 | ||||||
|
流動資產總額 |
125,108 | 114,377 | ||||||
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資本化軟件開發，淨額 |
38,460 | 37,118 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
14,689 | 15,483 | ||||||
|
經營租賃使用權資產，淨額 |
22,136 | 22,759 | ||||||
|
商譽和無形資產，淨額 |
270,208 | 273,951 | ||||||
|
遞延所得税資產 |
383 | 383 | ||||||
|
遞延佣金 |
27,122 | 28,344 | ||||||
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其他資產 |
5,053 | 5,326 | ||||||
|
總資產 |
$ | 503,159 | $ | 497,741 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
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流動負債： |
||||||||
|
應付賬款、應計負債和其他負債 |
$ | 26,655 | $ | 37,744 | ||||
|
遞延收入 |
94,349 | 79,469 | ||||||
|
流動負債總額 |
121,004 | 117,213 | ||||||
|
遞延所得税負債 |
18,787 | 17,996 | ||||||
|
遞延收入，非當期 |
2,562 | 2,937 | ||||||
|
經營租賃負債，非當期 |
22,572 | 23,321 | ||||||
|
其他長期負債 |
2,195 | 2,210 | ||||||
|
負債總額 |
167,120 | 163,677 | ||||||
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股東權益： |
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普通股 |
254,986 | 254,832 | ||||||
|
累計其他綜合虧損 |
(1,016 | ) | (981 | ) | ||||
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留存收益 |
82,069 | 80,213 | ||||||
|
股東權益總額 |
336,039 | 334,064 | ||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 503,159 | $ | 497,741 | ||||
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 7 頁 2023年4月24日 |
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HEALTHSTREAM, IN
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
三個月已結束 |
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|
3月31日 |
3月31日 |
|||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
經營活動： |
||||||||
|
淨收入 |
$ | 2,623 | $ | 2,893 | ||||
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
|
折舊和攤銷 |
9,926 | 9,322 | ||||||
|
基於股票的薪酬 |
945 | 774 | ||||||
|
遞延佣金的攤銷 |
2,712 | 2,484 | ||||||
|
遞延所得税 |
800 | 684 | ||||||
|
信貸損失準備金 |
209 | 6 | ||||||
|
權益法投資虧損 |
127 | 276 | ||||||
|
其他 |
(85 | ) | 26 | |||||
|
資產和負債的變化： |
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|
賬户和未開票的應收賬款 |
(4,787 | ) | (5,874 | ) | ||||
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預付費和其他資產 |
(2,750 | ) | (3,616 | ) | ||||
|
應付賬款、應計負債和其他負債 |
(3,683 | ) | (1,776 | ) | ||||
|
遞延收入 |
14,504 | 15,456 | ||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
20,541 | 20,655 | ||||||
|
投資活動： |
||||||||
|
業務合併，扣除獲得的現金 |
(6,621 | ) | (22 | ) | ||||
|
有價證券的變化 |
(1,850 | ) | 3,001 | |||||
|
購買財產和設備 |
(879 | ) | (636 | ) | ||||
|
與資本化軟件開發相關的付款 |
(7,566 | ) | (6,305 | ) | ||||
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用於投資活動的淨現金 |
(16,916 | ) | (3,962 | ) | ||||
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籌資活動： |
||||||||
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與股權獎勵淨額結算相關的已繳税款 |
(791 | ) | (497 | ) | ||||
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回購普通股 |
— | (19,726 | ) | |||||
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用於融資活動的淨現金 |
(791 | ) | (20,223 | ) | ||||
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(21 | ) | (5 | ) | ||||
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
2,813 | (3,535 | ) | |||||
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期初的現金和現金等價物 |
46,023 | 46,905 | ||||||
|
期末的現金和現金等價物 |
$ | 48,836 | $ | 43,370 | ||||
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 8 頁 2023年4月24日 |
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GAAP與非GAAP財務指標的對賬(1)
經營業績摘要
（以千計）
（未經審計）
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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GAAP 淨收入 |
$ | 2,623 | $ | 2,893 | ||||
|
遞延收入減記 |
50 | 94 | ||||||
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利息收入 |
(363 | ) | (15 | ) | ||||
|
利息支出 |
33 | 32 | ||||||
|
所得税準備金 |
518 | 866 | ||||||
|
股票薪酬支出 |
945 | 774 | ||||||
|
折舊和攤銷 |
9,926 | 9,322 | ||||||
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調整後 EBITDA |
$ | 13,732 | $ | 13,966 | ||||
(1)本新聞稿介紹了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是管理層在分析其財務業績和持續運營業績時使用的非公認會計準則財務指標。
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 9 頁 2023年4月24日 |
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GAAP與非GAAP財務指標的對賬
2023 年財務展望
（以千計）
（未經審計）
|
低 |
高 |
|||||||
|
淨收入 |
$ | 9,800 | $ | 11,500 | ||||
|
遞延收入減記 |
100 | 100 | ||||||
|
利息收入 |
(1,000 | ) | (1,300 | ) | ||||
|
利息支出 |
100 | 100 | ||||||
|
所得税準備金 |
3,400 | 4,000 | ||||||
|
股票薪酬支出 |
3,900 | 4,500 | ||||||
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折舊和攤銷 |
41,200 | 41,600 | ||||||
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調整後 EBITDA |
$ | 57,500 | $ | 60,500 | ||||
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HealthStream 公佈了 2023 年第一 第 10 頁 2023年4月24日 |
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本新聞稿包括某些前瞻性陳述（僅針對歷史事實的陳述除外），包括有關 2023 年財務業績預期、COVID-19 疫情和當前經濟狀況（例如通貨膨脹和衰退壓力）對我們財務業績的預期影響的陳述，以及對我們的季度股息政策的預期，這些陳述涉及HealthStream的風險和不確定性。這些陳述以管理為基礎’的信念，以及管理層做出的假設和目前可供管理層使用的數據。這些信息已經或將來可能被包括在內，依賴於 “安全港”1995年《私人證券訴訟改革法》的規定。公司警告説，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於與 COVID-19 相關的公共衞生狀況和當前的經濟狀況，包括通貨膨脹和衰退壓力，尤其是這些條件可能如何影響醫療保健組織，以及銀行倒閉和相關事態發展導致的金融市場不穩定和/或銀行系統中斷的潛在影響；可能影響我們季度現金分紅政策延續的業務和財務因素、法律要求和合同限制，該政策可能會以董事會認為必要或適當的任何方式和時間修改、暫停或取消，以及公司提及的風險’s 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，於2023年2月28日提交，並在公司提交’s 不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。因此，不應將此類前瞻性信息視為公司對此類預測將實現的陳述、保證或聲明。決定公司的許多因素’的未來業績超出了公司控制或預測的能力。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述反映了管理層’的觀點僅截至本文發佈之日。公司沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述。
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