附錄 99.3
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/73124/000007312423000099/reportsa29.jpg



財務趨勢
2023 年第一季度
2023年4月25日



請直接諮詢至：
詹妮弗·柴爾德
高級副總裁、投資者關係總監
(312) 444-3290 或 jennifer.childe@ntrs.com
格蕾絲·希金斯
投資者關係第二副總裁
(847) 946-9113 或 grace.higgins@ntrs.com



本報告中反映的歷史財務業績和趨勢並不代表北方信託公司的未來財務業績和趨勢。本報告應與公司2023年第一季度財報新聞稿、2022年年度股東報告和向美國證券交易委員會提交的定期報告一起閲讀，所有這些報告都包含有關可能影響公司未來財務業績和趨勢的因素的更多信息。公司沒有義務更新本報告。



目錄
17
財務摘要資產負債表組合趨勢
28
損益表利率趨勢
39
淨收入趨勢資產質量
410
費用詳情信託資產
511
資產負債表 (EOP)與 FTE 和解
612
資產負債表趨勢與 FTE 的對賬（比率）


北方信託公司
財務摘要
（百萬美元，每股信息除外）
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
盈利能力：
$1,556.4 $1,492.2 $1,209.3 $1,545.3 $1,336.0 淨收入$389.3 $396.2 $394.8 $155.7 $334.6 
1,489.9 1,428.9 1,141.0 1,490.6 1,282.4 分配給普通股和潛在股的收益370.0 388.3 375.4 148.7 315.2 
普通股
$6.68 $6.66 $5.48 $7.16 $6.16 每股基本收益$1.78 $1.86 $1.80 $0.71 $1.51 
6.64 6.63 5.46 7.14 6.14 攤薄後的每股收益1.77 1.86 1.80 0.71 1.51 
35 %— %(18 %)31 %(14 %)攤薄後每股收益比上年增長4 %8 %— %(63 %)(15 %)
16.2 %14.9 %11.2 %13.9 %12.7 %普通股平均回報率14.2 %15.7 %14.9 %5.9 %12.4 %
1.27 %1.27 %0.88 %0.99 %0.88 %平均資產回報率0.97 %1.03 %1.07 %0.42 %0.92 %
33.3 %32.4 %27.1 %31.5 %26.6 %
利潤率（税前）(FTE) (1)
30.0 %31.0 %30.4 %13.4 %26.0 %
25.9 %24.4 %19.7 %23.8 %19.6 %
利潤率（税後）（FTE）(1)
22.6 %22.3 %22.3 %10.1 %19.0 %
72.3 %72.0 %75.9 %78.2 %71.6 %
非利息收入佔總收入 (FTE) (1)
77.5 %73.6 %70.3 %64.2 %69.0 %
62.5 %63.1 %65.1 %67.1 %65.1 %
信託費用佔總收入 (FTE) (1)
67.7 %64.2 %61.0 %67.9 %60.5 %
20.5 %23.2 %25.7 %23.1 %24.4 %有效税率（美國公認會計原則）23.8 %26.7 %24.7 %18.2 %24.6 %
22.1 %24.5 %27.2 %24.5 %26.3 %
有效税率 (FTE) (1)
24.8 %28.2 %26.4 %24.4 %26.8 %
資本比率：(2)
標準化方法
12.9 %12.7 %12.8 %11.9 %10.8 %普通股一級資本11.4 %10.5 %10.1 %10.8 %11.3 %
14.1 %14.5 %13.9 %12.9 %11.8 %第 1 級資本12.4 %11.5 %11.1 %11.8 %12.3 %
16.1 %16.3 %15.6 %14.1 %13.9 %總資本13.6 %12.6 %12.2 %13.9 %14.5 %
8.0 %8.7 %7.6 %6.9 %7.1 %第 1 級槓桿率6.5 %6.7 %7.0 %7.1 %7.3 %
高級方法
13.7 %13.2 %13.4 %13.2 %11.5 %普通股一級資本12.1 %11.6 %11.4 %11.5 %11.7 %
15.0 %15.0 %14.5 %14.3 %12.5 %第 1 級資本13.2 %12.7 %12.5 %12.5 %12.7 %
16.9 %16.8 %15.9 %15.3 %14.5 %總資本14.2 %13.7 %13.5 %14.5 %14.7 %
8.0 %8.7 %7.6 %6.9 %7.1 %第 1 級槓桿率6.5 %6.7 %7.0 %7.1 %7.3 %
7.0 %7.6 %8.6 %8.2 %7.9 %
補充槓桿 (3) (4)
7.9 %7.6 %7.7 %7.9 %8.3 %
每股信息/比率：
$1.94 $2.60 $2.80 $2.80 $2.90 每股普通股申報的現金分紅$0.70 $0.70 $0.75 $0.75 $0.75 
29 %39 %51 %39 %47 %股息支付率40 %38 %42 %106 %50 %
$83.59 $106.24 $93.14 $119.61 $88.49 每股市值（期末）$116.45 $96.48 $85.56 $88.49 $88.13 
12.6 16.0 17.1 16.8 14.4 股價佔收益的倍數16.2 13.1 11.7 14.4 15.0 
（基於過去四個季度的攤薄後每股收益）
$43.95 $46.82 $51.87 $53.58 $49.78 每股普通股賬面價值（期末）$50.51 $48.87 $48.68 $49.78 $51.37 
(1)
完全應納税等價物（FTE）。在全職基礎上列報是一種不被普遍接受的會計原則財務衡量標準。有關更多詳細信息，請參閲第 12 頁的全額應納税等值對賬——比率。
(2)
在向美國證券交易委員會提交10-Q表之前，本季度的資本比率被認為是初步的。
(3)
自2018年1月1日起，公司和銀行的最低補充槓桿率為3％。
(4)
從2020年4月1日到2021年4月1日，美聯儲發佈了臨時補充槓桿率（SLR）減免，要求北方信託將美國國債餘額排除在SLR之外。有關SLR的進一步討論，請參閲北方信託公司第三支柱的披露。
1

北方信託公司
損益表
（百萬美元，每股信息除外）
第一季度改變
20232022$%
資產服務信託、投資和其他服務費$603.0 $662.4 $(59.4)(9)%
WM 信託、投資和其他服務費 460.6 506.0 (45.4)(9)%
費用總額1,063.6 1,168.4 (104.8)(9)%
外匯交易收入53.0 80.9 (27.9)(35)%
國庫管理費8.4 11.1 (2.7)(25)%
安全佣金和交易收入34.7 36.2 (1.5)(4)%
其他營業收入46.8 41.1 5.7 14 %
投資安全收益（虧損），淨額6.9 — 6.9 N/M
非利息收入總額1,213.4 1,337.7 (124.3)(9)%
利息收入 (FTE) (1)
1,468.6 390.2 1,078.4 N/M
利息支出924.2 2.5 921.7 N/M
淨利息收入 (FTE) (1)
544.4 387.7 156.7 40 %
總收入 (FTE) (1)
1,757.8 1,725.4 32.4 2 %
信貸損失準備金15.0 2.0 13.0 N/M
補償595.2 563.9 31.3 6 %
員工福利101.0 104.3 (3.3)(3)%
外部服務 210.8 213.4 (2.6)(1)%
設備和軟件231.7 193.5 38.2 20 %
佔用率61.3 51.1 10.2 20 %
其他運營費用85.6 79.7 5.9 7 %
非利息支出總額1,285.6 1,205.9 79.7 7 %
所得税前收入（FTE）(1)
457.2 517.5 (60.3)(12)%
所得税準備金109.4 121.5 (12.1)(10)%
應納税等值調整13.2 6.7 6.5 98 %
税收總額 (FTE) (1)
122.6 128.2 (5.6)(4)%
淨收益$334.6 $389.3 $(54.7)(14)%
優先股的分紅$16.2 $16.2 $— — %
分配給參與證券的收益3.2 3.1 0.1 4 %
分配給普通股和潛在普通股的收益315.2 370.0 (54.8)(15)%
每股收益-基本$1.51 $1.78 $(0.27)(15)%
每股收益-攤薄$1.51 $1.77 $(0.26)(15)%
平均基本股數 (000 股)208,187 208,025 
攤薄後平均股數（000 股）208,730 208,809 
期末流通股數（000s）208,342 208,380 
N/M-沒意義
(1) 全額應納税等價物 (FTE)。在全職基礎上列報是一種不被普遍接受的會計原則財務衡量標準。有關更多詳細信息，請參閲第 11 頁的全額應納税等價物對賬。
2

北方信託公司
淨收入趨勢
（百萬美元，每股信息除外）
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$2,173.1 $2,211.5 $2,321.6 $2,487.3 $2,496.3 資產服務信託、投資和其他服務費$662.4 $642.7 $603.2 $588.0 $603.0 
1,580.6 1,640.6 1,673.4 1,873.8 1,936.3 WM 信託、投資和其他服務費506.0 500.7 475.5 454.1 460.6 
3,753.7 3,852.1 3,995.0 4,361.1 4,432.6 費用總額1,168.4 1,143.4 1,078.7 1,042.1 1,063.6 
307.2 250.9 290.4 292.6 288.6 外匯交易收入80.9 77.6 64.7 65.4 53.0 
51.8 44.5 45.4 44.3 39.3 國庫管理費11.1 10.6 9.3 8.3 8.4 
98.3 103.6 133.2 140.2 136.2 安全佣金和交易收入36.2 32.8 32.1 35.1 34.7 
127.5 145.5 194.0 243.9 191.3 其他營業收入41.1 45.6 57.3 47.3 46.8 
(1.0)(1.4)(0.4)(0.3)(214.0)投資安全收益（虧損），淨額— — (0.3)(213.7)6.9 
4,337.5 4,395.2 4,657.6 5,081.8 4,874.0 非利息收入總額1,337.7 1,310.0 1,241.8 984.5 1,213.4 
1,663.9 1,710.7 1,477.6 1,418.3 1,932.8 
淨利息收入 (FTE) (1)
387.7 469.8 525.3 550.0 544.4 
6,001.4 6,105.9 6,135.2 6,500.1 6,806.8 
總收入 (FTE) (1)
1,725.4 1,779.8 1,767.1 1,534.5 1,757.8 
(14.5)(14.5)125.0 (81.5)12.0 信貸損失準備金2.0 4.5 0.5 5.0 15.0 
1,806.9 1,859.0 1,947.1 2,011.0 2,248.0 補償563.9 546.5 553.3 584.3 595.2 
356.7 355.2 387.7 431.4 437.4 員工福利104.3 119.6 109.9 103.6 101.0 
739.4 774.5 763.1 849.4 880.3 外部服務213.4 213.1 220.9 232.9 210.8 
582.2 612.1 673.5 736.3 838.8 設備和軟件193.5 203.5 212.4 229.4 231.7 
201.1 212.9 230.1 208.7 219.1 佔用率51.1 51.0 51.3 65.7 61.3 
330.6 329.8 346.7 299.1 359.3 其他運營費用79.7 89.9 82.0 107.7 85.6 
4,016.9 4,143.5 4,348.2 4,535.9 4,982.9 非利息支出總額1,205.9 1,223.6 1,229.8 1,323.6 1,285.6 
1,999.0 1,976.9 1,662.0 2,045.7 1,811.9 
所得税前收入（FTE）(1)
517.5 551.7 536.8 205.9 457.2 
401.4 451.9 418.3 464.8 430.3 所得税準備金121.5 144.4 129.7 34.7 109.4 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 應納税等值調整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
442.6 484.7 452.7 500.4 475.9 
税收總額 (FTE) (1)
128.2 155.5 142.0 50.2 122.6 
$1,556.4 $1,492.2 $1,209.3 $1,545.3 $1,336.0 淨收益$389.3 $396.2 $394.8 $155.7 $334.6 
$6.68 $6.66 $5.48 $7.16 $6.16 每股收益-基本$1.78 $1.86 $1.80 $0.71 $1.51 
6.64 6.63 5.46 7.14 6.14 每股收益-攤薄1.77 1.86 1.80 0.71 1.51 
224,488 215,601 209,008 208,899 208,867 攤薄後平均股數（000 股）208,809 208,878 208,889 208,894 208,730 
$46.4 $46.4 $56.2 $41.8 $41.8 
優先股息 (2)
$16.2 $4.7 $16.2 $4.7 $16.2 
(1) 全額應納税等價物 (FTE)。在全職基礎上列報是一種不被普遍接受的會計原則財務衡量標準。有關更多詳細信息，請參閲第 11 頁的全額應納税等價物對賬。
(2) 2020年優先股股息包括1150萬美元，這與2020年第一季度贖回的公司C系列非累積永久優先股的贖回金額與其賬面價值之間的差額有關。
3

北方信託公司
信託、投資和其他服務費用詳情
（百萬美元）
20222023
20182019202020212022資產服務第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$1,501.1 $1,549.3 $1,586.1 $1,818.8 $1,700.1 託管和資金管理$452.7 $433.8 $407.3 $406.3 $413.6 
436.8 445.7 511.1 443.5 555.1 投資管理146.9 148.4 136.0 123.8 126.2 
102.0 87.2 88.0 76.7 81.4 證券貸款18.8 21.6 21.7 19.3 19.1 
133.2 129.3 136.4 148.3 159.7 其他44.0 38.9 38.2 38.6 44.1 
$2,173.1 $2,211.5 $2,321.6 $2,487.3 $2,496.3 資產服務信託、投資和其他服務費用總額$662.4 $642.7 $603.2 $588.0 $603.0 
財富管理
$607.8 $619.3 $607.3 $698.7 $692.6 中央$181.7 $177.4 $171.3 $162.2 $163.6 
401.7 422.2 442.1 509.3 504.0 東方134.0 128.1 124.1 117.8 119.8 
320.0 330.9 337.7 380.2 382.1 西方101.4 98.7 92.5 89.5 91.2 
251.1 268.2 286.3 285.6 357.6 全球家族辦公室88.9 96.5 87.6 84.6 86.0 
$1,580.6 $1,640.6 $1,673.4 $1,873.8 $1,936.3 WM 信託、投資和其他服務費用總額$506.0 $500.7 $475.5 $454.1 $460.6 

4

北方信託公司
資產負債表
期末
（百萬美元）
改變
資產3/31/20233/31/2022$%
美聯儲和其他中央銀行存款$39,220.0 $55,610.2 $(16,390.2)(29)%
銀行應付的計息和存款 (1)
5,053.3 5,177.8 (124.5)(2)%
聯邦基金已售出— — — N/M
根據轉售協議購買的證券1,057.4 1,031.4 26.0 3 %
債務證券：
可供出售24,627.5 36,860.9 (12,233.4)(33)%
持有至到期24,716.2 21,223.5 3,492.7 16 %
交易賬户0.1 0.4 (0.3)(84)%
債務證券總額49,343.8 58,084.8 (8,741.0)(15)%
貸款和租賃42,369.5 39,239.1 3,130.4 8 %
其他賺取利息的資產 (2)
2,233.5 1,292.2 941.3 73 %
總收益資產139,277.5 160,435.5 (21,158.0)(13)%
信用損失備抵金(176.9)(152.0)(24.9)16 %
銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款 (3)
1,429.4 1,502.0 (72.6)(5)%
建築物和設備481.5 486.0 (4.5)(1)%
客户安全結算應收賬款1,300.5 2,183.9 (883.4)(40)%
善意695.1 702.0 (6.9)(1)%
其他資產8,100.9 7,407.6 693.3 9 %
總資產$151,108.0 $172,565.0 $(21,457.0)(12)%
負債和股東權益
儲蓄、貨幣市場及其他$23,183.4 $31,703.7 $(8,520.3)(27)%
儲蓄券和其他時間2,840.1 846.0 1,994.1 N/M
非美國辦事處-計息64,290.0 69,541.5 (5,251.5)(8)%
計息存款總額90,313.5 102,091.2 (11,777.7)(12)%
購買的聯邦資金4,487.3 0.2 4,487.1 N/M
根據回購協議出售的證券362.9 329.7 33.2 10 %
其他借款11,365.1 3,521.1 7,844.0 N/M
高級票據2,769.2 2,377.5 391.7 16 %
長期債務2,070.9 1,106.9 964.0 87 %
與利息相關的資金總額111,368.9 109,426.6 1,942.3 2 %
活期存款和其他無息存款23,413.9 47,538.4 (24,124.5)(51)%
其他負債4,737.4 4,190.2 547.2 13 %
負債總額139,520.2 161,155.2 (21,635.0)(13)%
普通股權10,702.9 10,524.9 178.0 2 %
優先股權884.9 884.9 — — %
股東權益總額11,587.8 11,409.8 178.0 2 %
負債和股東權益總額$151,108.0 $172,565.0 $(21,457.0)(12)%
(1)
銀行到期應付利息和存入銀行的計息部分包括銀行的現金和應收款以及銀行的計息存款的計息部分，如我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表所示。
(2)
其他利息收益資產包括某些社區發展投資、某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中，在合併資產負債表上歸類為其他資產的貨幣市場投資。
(3)
銀行和其他中央銀行存款的現金和到期現金包括美聯儲和其他中央銀行存款的無息部分，如我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表中所示。
5

北方信託公司
資產負債表趨勢
週期平均值 (1)
（百萬美元）
20222023
20182019202020212022資產第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$23,899 $18,511 $27,904 $39,028 $36,249 美聯儲和其他中央銀行存款$45,200 $36,691 $30,549 $32,755 $36,642 
6,023 5,997 5,401 5,780 4,193 
銀行應付的計息和存款 (2)
4,384 4,228 3,977 4,186 4,199 
21 13 2 — 6 聯邦基金已售出1 2 5 14 20 
1,478 835 1,253 1,067 1,071 根據轉售協議購買的證券692 1,149 1,271 1,166 1,046 
債務證券：
35,240 38,016 40,643 38,987 32,060 可供出售37,496 35,677 28,483 26,742 25,030 
14,258 11,650 14,353 20,617 22,970 持有至到期21,308 20,244 25,127 25,135 25,382 
1 1 1 1 12 交易賬户1 — — 46 1 
49,499 49,667 54,997 59,605 55,042 債務證券總額58,805 55,921 53,610 51,924 50,414 
32,029 31,053 33,499 37,208 41,031 貸款和租賃39,544 40,747 41,466 42,329 41,959 
783 1,034 1,077 1,186 1,248 
其他賺取利息的資產 (3)
1,143 1,163 1,269 1,414 1,678 
113,731 107,109 124,133 143,873 138,839 總收益資產149,768 139,902 132,147 133,789 135,957 
(126)(111)(178)(173)(154)信用損失備抵金(152)(156)(154)(155)(162)
2,534 2,394 2,603 2,286 2,070 
銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款 (4)
2,047 2,559 1,903 1,774 1,796 
439 426 509 503 489 建築物和設備495 488 481 491 497 
1,002 1,070 1,358 1,530 1,722 客户安全結算應收賬款1,826 1,588 1,667 1,810 1,099 
643 683 695 707 692 善意704 694 686 686 692 
4,725 5,981 7,691 7,637 8,894 其他資產7,455 9,010 9,673 9,409 8,180 
$122,947 $117,551 $136,811 $156,363 $152,552 總資產$162,143 $154,084 $146,402 $147,804 $148,060 
負債和股東權益
$15,149 $16,578 $23,396 $28,339 $30,205 儲蓄、貨幣市場及其他$32,329 $30,968 $29,089 $28,489 $27,269 
871 868 1,266 887 1,060 儲蓄券和其他時間842 792 986 1,611 2,360 
58,557 54,885 60,486 69,713 65,031 非美國辦事處-計息68,200 63,901 64,057 64,024 62,411 
74,577 72,331 85,149 98,940 96,296 計息存款總額101,371 95,661 94,133 94,123 92,040 
2,763 1,267 981 191 1,408 購買的聯邦資金— 923 1,968 2,705 3,654 
525 339 218 232 434 根據回購協議出售的證券254 597 490 392 347 
7,496 7,753 6,401 5,050 5,464 其他借款3,691 4,187 5,991 7,933 11,324 
1,704 2,389 3,234 2,856 2,756 高級票據2,442 2,885 2,970 2,722 2,748 
1,297 1,139 1,189 1,166 1,259 長期債務1,128 1,096 1,088 1,719 2,066 
278 278 278 218 — 浮動利率資本債務— — — — — 
88,638 85,495 97,450 108,653 107,616 與利息相關的資金總額108,886 105,348 106,638 109,594 112,179 
20,527 17,456 23,362 31,144 29,296 活期存款和其他無息存款37,129 33,733 24,356 22,186 20,146 
3,553 3,952 4,806 4,870 4,558 其他負債4,616 4,096 4,473 5,044 4,453 
112,718 106,903 125,618 144,666 141,471 負債總額150,632 143,177 135,467 136,824 136,778 
9,347 9,705 10,307 10,812 10,197 普通股權10,626 10,022 10,051 10,095 10,397 
882 943 886 885 885 優先股權885 885 885 885 885 
10,229 10,648 11,193 11,697 11,081 股東權益總額11,511 10,907 10,936 10,979 11,282 
$122,947 $117,551 $136,811 $156,363 $152,552 負債和股東權益總額$162,143 $154,084 $146,402 $147,804 $148,060 
(1)
由於四捨五入，總和可能不相等。
(2)
銀行到期應付利息和存入銀行的計息部分包括銀行的現金和應收款以及銀行的計息存款的計息部分，如我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表所示。
(3)
其他利息收益資產包括某些社區發展投資、某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中，在合併資產負債表上歸類為其他資產的貨幣市場投資。
(4)
銀行和其他中央銀行存款的現金和到期現金包括美聯儲和其他中央銀行存款的無息部分，如我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表中所示。
6

北方信託公司
資產負債表組合趨勢
週期平均值 (1)
20222023
20182019202020212022資產第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
19.4 %15.7 %20.4 %25.0 %23.8 %美聯儲和其他中央銀行存款27.9 %23.8 %20.9 %22.2 %24.7 %
4.9 5.1 3.9 3.7 2.7 
銀行應付的計息和存款 (2)
2.7 2.7 2.7 2.8 2.8 
— — — — — 聯邦基金已售出— — — — — 
1.2 0.7 0.9 0.7 0.7 根據轉售協議購買的證券0.4 0.7 0.9 0.8 0.7 
債務證券：
28.7 32.3 29.7 24.9 21.0 可供出售23.1 23.2 19.5 18.1 16.9 
11.6 9.9 10.5 13.2 15.1 持有至到期13.1 13.1 17.2 17.0 17.1 
— — — — — 交易賬户— — — — — 
40.3 42.3 40.2 38.1 36.1 債務證券總額36.3 36.3 36.6 35.1 34.0 
26.1 26.4 24.5 23.8 26.9 貸款和租賃24.4 26.4 28.3 28.6 28.3 
0.6 0.9 0.8 0.8 0.8 
其他賺取利息的資產 (3)
0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 
92.5 91.1 90.7 92.0 91.0 總收益資產92.4 90.8 90.3 90.5 91.8 
(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)信用損失備抵金(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)
2.1 2.0 1.9 1.5 1.4 
銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款 (4)
1.3 1.7 1.3 1.2 1.2 
0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 建築物和設備0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 
0.8 0.9 1.0 1.0 1.1 客户安全結算應收賬款1.1 1.0 1.1 1.2 0.7 
0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 善意0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 
3.8 5.1 5.6 4.9 5.8 其他資產4.6 5.8 6.6 6.4 5.5 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %總資產100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
負債和股東權益
12.3 %14.1 %17.1 %18.1 %19.8 %儲蓄、貨幣市場及其他19.9 %20.1 %19.9 %19.3 %18.4 %
0.7 0.7 0.9 0.6 0.7 儲蓄券和其他時間0.5 0.5 0.7 1.1 1.6 
47.6 46.7 44.2 44.6 42.6 非美國辦事處-計息42.1 41.5 43.8 43.3 42.2 
60.7 61.5 62.2 63.3 63.1 計息存款總額62.5 62.1 64.3 63.7 62.2 
2.2 1.1 0.7 0.1 0.9 購買的聯邦資金— 0.6 1.3 1.8 2.5 
0.4 0.3 0.2 0.1 0.3 根據回購協議出售的證券0.2 0.4 0.3 0.3 0.2 
6.1 6.6 4.7 3.2 3.6 其他借款2.3 2.7 4.1 5.4 7.6 
1.4 2.0 2.4 1.8 1.8 高級票據1.5 1.9 2.0 1.8 1.9 
1.1 1.0 0.9 0.7 0.8 長期債務0.7 0.7 0.7 1.2 1.4 
0.2 0.2 0.2 0.1 — 浮動利率資本債務— — — — — 
72.1 72.7 71.2 69.5 70.5 與利息相關的資金總額67.2 68.4 72.8 74.1 75.8 
16.7 14.8 17.1 19.9 19.2 活期存款和其他無息存款22.9 21.9 16.6 15.0 13.6 
2.9 3.4 3.5 3.1 3.0 其他負債2.8 2.7 3.1 3.4 3.0 
91.7 90.9 91.8 92.5 92.7 負債總額92.9 92.9 92.5 92.6 92.4 
7.6 8.3 7.5 6.9 6.7 普通股權6.6 6.5 6.9 6.8 7.0 
0.7 0.8 0.6 0.6 0.6 優先股權0.5 0.6 0.6 0.6 0.6 
8.3 9.1 8.2 7.5 7.3 股東權益總額7.1 7.1 7.5 7.4 7.6 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %負債和股東權益總額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
(1)
由於四捨五入，總和可能不相等。
(2)
銀行到期應付利息和存入銀行的計息部分包括銀行的現金和應收款以及銀行的計息存款的計息部分，如我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表所示。
(3)
其他利息收益資產包括某些社區發展投資、某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中，在合併資產負債表上歸類為其他資產的貨幣市場投資。
(4)
銀行和其他中央銀行存款的現金和到期現金包括美聯儲和其他中央銀行存款的無息部分，如我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表中所示。

7

北方信託公司
利率趨勢（FTE（1）基礎）
週期平均值
淨利息收入（經FTE調整後）是一項非公認會計準則財務指標，包括對貸款和證券全額應納税等值基礎的調整。第11頁和第12頁分別提供了按公認會計原則計算的淨利息收入、淨利率和淨利差與以全職員工為基礎的淨利息收入、淨利率和淨利差（每一項均為非公認會計準則財務指標）的對賬情況。淨利率的計算方法是將年化淨利息收入除以平均賺取利息的資產。淨利差按所得利率（年化利息收入除以平均利息收入資產）與產生的利率（年化利息支出除以平均利息相關基金）之間的差額計算。
20222023
20182019202020212022收益資產第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
0.87 %0.98 %0.10 %0.03 %1.30 %美聯儲和其他中央銀行存款0.16 %0.65 %1.76 %3.15 %4.17 %
1.16 %1.21 %0.41 %0.16 %1.11 %
銀行應付的計息和存款 (2)
0.24 %0.62 %1.45 %2.18 %2.72 %
2.18 %2.73 %1.37 %0.41 %3.22 %聯邦基金已售出0.45 %0.75 %2.79 %3.91 %4.79 %
2.22 %2.10 %0.31 %0.33 %9.68 %
根據轉售協議購買的證券 (4)
0.50 %2.47 %9.51 %22.24 %48.80 %
債務證券：
2.13 %2.51 %1.77 %1.28 %1.91 %可供出售1.30 %1.55 %2.10 %3.02 %3.80 %
1.08 %0.94 %0.59 %0.80 %1.26 %持有至到期0.94 %1.11 %1.38 %1.54 %1.64 %
6.19 %3.29 %3.27 %1.59 %3.84 %交易賬户10.09 %5.40 %23.60 %3.54 %7.63 %
1.83 %2.14 %1.46 %1.11 %1.64 %債務證券總額1.17 %1.39 %1.76 %2.30 %2.72 %
3.45 %3.74 %2.32 %1.92 %3.28 %貸款和租賃1.97 %2.53 %3.64 %4.86 %5.60 %
5.01 %3.56 %3.63 %3.43 %4.03 %
其他賺取利息的資產 (3)
2.69 %4.07 %3.92 %5.14 %4.67 %
2.08 %2.36 %1.35 %1.00 %2.11 %總收益資產1.06 %1.54 %2.44 %3.52 %4.38 %
計息基金
0.54 %0.97 %0.20 %0.05 %0.74 %儲蓄、貨幣市場及其他0.04 %0.24 %0.94 %1.83 %2.35 %
0.90 %1.86 %1.30 %0.55 %1.68 %儲蓄券和其他時間0.51 %0.58 %1.61 %2.86 %3.70 %
0.50 %0.57 %(0.03)%(0.11)%0.56 %非美國辦事處-計息(0.12)%0.02 %0.65 %1.70 %2.50 %
0.52 %0.68 %0.06 %(0.06)%0.63 %計息存款總額(0.06)%0.10 %0.75 %1.76 %2.49 %
1.82 %2.05 %0.22 %(0.19)%2.43 %購買的聯邦資金0.05 %1.22 %2.00 %3.14 %4.45 %
1.48 %1.89 %0.47 %0.07 %20.94 %
根據回購協議出售的證券 (4)
0.49 %4.01 %20.72 %59.59 %135.62 %
2.00 %2.34 %0.71 %0.28 %2.31 %其他借款0.35 %0.80 %2.36 %3.95 %4.83 %
3.13 %3.04 %2.24 %1.69 %3.36 %高級票據1.59 %2.65 %3.79 %5.18 %5.79 %
3.47 %3.36 %2.24 %1.81 %3.49 %長期債務1.94 %2.47 %3.41 %5.19 %5.73 %
2.72 %2.98 %1.52 %0.78 %— %浮動利率資本債務— %— %— %— %— %
0.79 %0.96 %0.21 %0.02 %0.92 %與利息相關的資金總額0.01 %0.25 %1.07 %2.30 %3.34 %
1.29 %1.40 %1.14 %0.98 %1.19 %淨利差1.05 %1.29 %1.37 %1.22 %1.04 %
1.46 %1.60 %1.19 %0.99 %1.39 %淨利率1.05 %1.35 %1.58 %1.63 %1.62 %
(1)
完全應納税的等價物。FTE調整基於21％的聯邦所得税税率，其中税率根據適用的州所得税進行了調整，扣除了相關的聯邦税收優惠。
(2)
銀行到期應付利息和存入銀行的計息部分包括銀行的現金和應收款以及銀行的計息存款的計息部分，如我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中的合併資產負債表所示。
(3)
其他利息收益資產包括某些社區發展投資、某些證券存管機構和清算所的抵押存款、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備股票，以及在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中，在合併資產負債表上歸類為其他資產的貨幣市場投資。
(4)
包括在截至2023年3月31日的三個月中，根據主淨結算安排進行約100億美元的資產負債表淨額結算的影響。不包括淨額結算的影響，在截至2023年3月31日的三個月中，根據轉售協議購買的證券的平均利率約為4.63％。不包括淨額結算的影響，在截至2023年3月31日的三個月中，根據回購協議出售的證券的平均利率約為4.56％。有關淨額結算對前期的影響，請參閲先前的申報。
8

北方信託公司
資產質量
期末
（百萬美元）
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$153.8 $138.2 $124.4 $259.9 $184.7 信貸損失的初始補貼$184.7 $189.9 $199.9 $195.9 $200.9 
— — 13.7 — — 
累積效果調整 (1)
— — — — — 
(14.5)(14.5)125.0 (81.5)12.0 信貸損失準備金2.0 4.5 0.5 5.0 15.0 
（扣款）追回款項
(10.1)(6.5)(9.7)(0.7)(6.0)扣款(0.1)— (5.4)(0.5)(4.0)
9.0 7.2 6.5 7.0 10.2 回收率3.3 5.5 0.9 0.5 1.1 
(1.1)0.7 (3.2)6.3 4.2 淨（扣除）回收額3.2 5.5 (4.5)— (2.9)
$138.2 $124.4 $259.9 $184.7 $200.9 終止信貸損失補貼$189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 
分配給：信貸損失備抵金：
$112.6 $104.5 $190.7 $138.4 $144.3 貸款和租賃$136.3 $138.2 $138.7 $144.3 $159.9 
25.6 19.9 61.1 34.1 38.5 未提取的貸款承諾和備用信用證37.5 43.5 40.7 38.5 34.3 
— — 8.1 12.2 18.1 債務證券和其他金融資產16.1 18.2 16.5 18.1 18.8 
$138.2 $124.4 $259.9 $184.7 $200.9 信貸損失備抵總額$189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 
$32,029 $31,053 $33,499 $37,208 $41,031 平均未償貸款和租約$39,544 $40,747 $41,466 $42,329 $41,959 
— %— %(0.01)%0.02 %0.01 %與貸款相關的年化淨（扣除）回收率為 0.03 %0.05 %(0.04)%— %(0.03)%
平均貸款和租約
$32,490 $31,410 $33,760 $40,481 $42,893 期末貸款和未償租約$39,239 $41,208 $43,992 $42,893 $42,370 
0.35 %0.33 %0.56 %0.34 %0.34 %分配給貸款的信貸損失補貼0.35 %0.34 %0.32 %0.34 %0.38 %
以及租賃佔貸款和租賃總額的比例
非應計資產
$109.3 $83.6 $131.7 $122.3 $45.9 非應計貸款和租賃$100.8 $89.7 $76.4 $45.9 $48.9 
8.4 3.2 0.7 3.0 — 擁有的其他房地產（OREO）0.2 0.1 — — — 
$117.7 $86.8 $132.4 $125.3 $45.9 非應計資產總額$101.0 $89.8 $76.4 $45.9 $48.9 
0.36 %0.28 %0.39 %0.31 %0.11 %貸款和租賃以及OREO的非應計資產0.26 %0.22 %0.17 %0.11 %0.12 %
非應計貸款和租賃補貼
1.0x1.3x1.4x1.1x3.1x貸款和租賃1.4x1.5x1.8x3.1x3.3x
(1)
2020年1月1日通過亞利桑那州立大學2016-13年度後，北方信託將信貸損失補貼增加了1,370萬美元，並進行了相應的累積效應調整，使扣除税後的留存收益減少了1,010萬美元。
9

北方信託公司
管理和保管的資產
期末
（以十億美元計）
20222023
20182019202020212022管理的資產第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$790.8 $917.5 $1,057.5 $1,191.0 $898.1 資產服務$1,091.6 $950.0 $873.7 $898.1 $962.1 
資產分配：
403.3 483.8 551.7 626.6 485.0 股票582.8 479.1 444.1 485.0 515.1 
105.3 114.6 120.1 132.6 107.1 固定收益證券122.8 114.8 103.1 107.1 107.3 
132.4 156.1 198.8 236.2 157.7 現金和其他資產208.8 186.8 164.4 157.7 171.8 
149.8 163.0 186.9 195.6 148.3 證券借貸抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
$278.6 $313.8 $347.8 $416.1 $351.4 財富管理$396.2 $352.8 $336.2 $351.4 $368.3 
資產分配：
130.9 167.0 182.0 229.9 186.3 股票218.1 185.0 171.0 186.3 197.0 
73.0 79.2 84.7 83.5 79.4 固定收益證券81.6 80.1 79.5 79.4 80.3 
74.6 67.5 81.1 102.7 85.7 現金和其他資產96.5 87.7 85.7 85.7 91.0 
0.1 0.1 — — — 證券借貸抵押品— — — — — 
$1,069.4 $1,231.3 $1,405.3 $1,607.1 $1,249.5 管理的總資產$1,487.8 $1,302.8 $1,209.9 $1,249.5 $1,330.4 
資產分配：
$534.2 $650.8 $733.7 $856.5 $671.3 股票$800.9 $664.1 $615.1 $671.3 $712.1 
178.3 193.8 204.8 216.1 186.5 固定收益證券204.4 194.9 182.6 186.5 187.6 
207.0 223.6 279.9 338.9 243.4 現金和其他資產305.3 274.5 250.1 243.4 262.8 
149.9 163.1 186.9 195.6 148.3 證券借貸抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
託管資產/管理
$9,490.5 $11,311.6 $13,653.1 $15,183.2 $12,705.5 資產服務$14,513.0 $12,812.2 $11,954.0 $12,705.5 $13,221.5 
634.8 738.8 879.4 1,065.6 898.5 財富管理1,031.1 921.5 868.0 898.5 953.3 
$10,125.3 $12,050.4 $14,532.5 $16,248.8 $13,604.0 託管資產總額/管理$15,544.1 $13,733.7 $12,822.0 $13,604.0 $14,174.8 
託管資產
$6,971.0 $8,497.8 $10,387.7 $11,554.8 $9,712.3 資產服務$10,987.5 $9,771.2 $9,125.5 $9,712.3 $10,065.6 
資產分配：
3,043.0 3,866.6 4,751.0 5,404.3 4,312.8 股票5,062.5 4,272.7 3,939.7 4,312.8 4,546.1 
2,700.2 3,102.3 3,742.6 3,997.5 3,252.1 固定收益證券3,768.9 3,378.8 3,157.1 3,252.1 3,366.8 
1,078.0 1,365.9 1,707.2 1,957.4 1,999.1 現金和其他資產1,978.9 1,950.4 1,866.6 1,999.1 1,984.8 
149.8 163.0 186.9 195.6 148.3 證券借貸抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
$622.9 $735.7 $875.1 $1,057.5 $892.3 財富管理$1,022.9 $913.0 $860.8 $892.3 $947.6 
資產分配：
336.5 432.0 542.9 644.8 497.9 股票615.2 512.8 469.3 497.9 545.0 
122.2 134.3 128.3 142.1 134.0 固定收益證券140.5 135.0 131.6 134.0 134.6 
164.1 169.3 203.9 270.6 260.4 現金和其他資產267.2 265.2 259.9 260.4 268.0 
0.1 0.1 — — — 證券借貸抵押品— — — — — 
$7,593.9 $9,233.5 $11,262.8 $12,612.3 $10,604.6 託管的資產總額$12,010.4 $10,684.2 $9,986.3 $10,604.6 $11,013.2 
資產分配：
$3,379.5 $4,298.6 $5,293.9 $6,049.1 $4,810.7 股票$5,677.7 $4,785.5 $4,409.0 $4,810.7 $5,091.1 
2,822.4 3,236.6 3,870.9 4,139.6 3,386.1 固定收益證券3,909.4 3,513.8 3,288.7 3,386.1 3,501.4 
1,242.1 1,535.2 1,911.1 2,228.0 2,259.5 現金和其他資產2,246.1 2,215.6 2,126.5 2,259.5 2,252.8 
149.9 163.1 186.9 195.6 148.3 證券借貸抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
備忘錄
$83.5 $94.2 $114.0 $144.9 $119.9 WM 全球家族辦公室資產管理規模$136.6 $121.9 $117.1 $119.9 $126.2 
405.5 474.1 600.7 742.6 614.9 WM 全球家族辦公室 AUC720.8 642.2 598.4 614.9 660.0 
10

北方信託公司
對賬至全額應納税等價物
（百萬美元）
Northern Trust在完全應納税等值（FTE）的基礎上提出某些財務指標，這是一項非公認的會計原則（GAAP）。管理層認為，FTE的列報可以更清楚地説明這些財務指標，以供比較。

淨利息收入（FTE）——非公認會計準則和淨利率（FTE）——Non-GAAP和其他FTE指標包括免税收入的等值税調整，符合行業慣例。調整基於聯邦所得税税率，其中税率根據適用的州所得税進行了調整，扣除了相關的聯邦税收優惠。當調整為全職僱員時，應納税、非應税和部分應納税資產的收益率是可比的；但是，對全職税基準的調整對淨收入沒有影響。以下是在FTE基礎上列出的財務指標的對賬表。
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$2,321.4 $2,499.9 $1,643.5 $1,406.5 $2,877.7 利息收入——GAAP$383.5 $524.8 $799.3 $1,170.1 $1,455.4 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 調整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
2,362.6 2,532.7 1,677.9 1,442.1 2,923.3 利息收入 (FTE)-非公認會計準則390.2 535.9 811.6 1,185.6 1,468.6 
1,622.7 1,677.9 1,443.2 1,382.7 1,887.2 淨利息收入——GAAP381.0 458.7 513.0 534.5 531.2 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 調整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
1,663.9 1,710.7 1,477.6 1,418.3 1,932.8 淨利息收入 (FTE)-非公認會計準則387.7 469.8 525.3 550.0 544.4 
5,960.2 6,073.1 6,100.8 6,464.5 6,761.2 總收入-GAAP1,718.7 1,768.7 1,754.8 1,519.0 1,744.6 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 調整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
6,001.4 6,105.9 6,135.2 6,500.1 6,806.8 總收入 (FTE)-非公認會計準則1,725.4 1,779.8 1,767.1 1,534.5 1,757.8 
1,957.8 1,944.1 1,627.6 2,010.1 1,766.3 所得税前收入——GAAP510.8 540.6 524.5 190.4 444.0 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 調整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
1,999.0 1,976.9 1,662.0 2,045.7 1,811.9 所得税前收入 (FTE)-非公認會計準則517.5 551.7 536.8 205.9 457.2 
401.4 451.9 418.3 464.8 430.3 所得税準備金——GAAP121.5 144.4 129.7 34.7 109.4 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 調整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
442.6 484.7 452.7 500.4 475.9 所得税準備金（FTE）——非公認會計準則128.2 155.5 142.0 50.2 122.6 
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北方信託公司
對賬至全額應納税等價物
比率
Northern Trust在完全應納税等值（FTE）的基礎上提出某些財務指標，這是一項非公認的會計原則（GAAP）。管理層認為，FTE的列報可以更清楚地説明這些財務指標，以供比較。

淨利息收入（FTE）——非公認會計準則和淨利率（FTE）——Non-GAAP和其他FTE指標包括免税收入的等值税調整，符合行業慣例。調整基於聯邦所得税税率，其中税率根據適用的州所得税進行了調整，扣除了相關的聯邦税收優惠。當調整為全職僱員時，應納税、非應税和部分應納税資產的收益率是可比的；但是，對全職税基準的調整對淨收入沒有影響。以下是在FTE基礎上列報的財務比率的對賬表。
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
32.8 %32.0 %26.7 %31.1 %26.1 %
利潤率（税前）-GAAP (1)
29.7 %30.6 %29.9 %12.5 %25.4 %
33.3 %32.4 %27.1 %31.5 %26.6 %
利潤率（税前）（FTE）-Non-GAAP (1)
30.0 %31.0 %30.4 %13.4 %26.0 %
26.1 %24.6 %19.8 %23.9 %19.8 %
利潤率（税後）-GAAP (2)
22.7 %22.4 %22.5 %10.2 %19.2 %
25.9 %24.4 %19.7 %23.8 %19.6 %
利潤率（税後）（FTE）-Non-GAAP (2)
22.6 %22.3 %22.3 %10.1 %19.0 %
20.5 %23.2 %25.7 %23.1 %24.4 %
有效税率——GAAP (3)
23.8 %26.7 %24.7 %18.2 %24.6 %
22.1 %24.5 %27.2 %24.5 %26.3 %
有效税率 (FTE)-非公認會計準則 (3)
24.8 %28.2 %26.4 %24.4 %26.8 %
72.8 %72.4 %76.3 %78.6 %72.1 %
非利息收入佔總收入的比例-GAAP (4)
77.8 %74.1 %70.8 %64.8 %69.5 %
72.3 %72.0 %75.9 %78.2 %71.6 %
非利息收入佔總收入 (FTE)-Non-GAAP (4)
77.5 %73.6 %70.3 %64.2 %69.0 %
63.0 %63.4 %65.5 %67.5 %65.6 %
信託費用佔總收入的比例-GAAP (5)
68.0 %64.6 %61.5 %68.6 %61.0 %
62.5 %63.1 %65.1 %67.1 %65.1 %
信託費用佔總收入 (FTE)-非公認會計準則 (5)
67.7 %64.2 %61.0 %67.9 %60.5 %
1.25 %1.37 %1.11 %0.96 %1.15 %
淨利差——GAAP (6)
1.03 %1.25 %1.33 %1.17 %1.00 %
1.29 %1.40 %1.14 %0.98 %1.19 %
淨利差 (FTE)-非公認會計準則 (6)
1.05 %1.29 %1.37 %1.22 %1.04 %
1.43 %1.57 %1.16 %0.96 %1.36 %
淨利率——GAAP (7)
1.03 %1.31 %1.54 %1.58 %1.58 %
1.46 %1.60 %1.19 %0.99 %1.39 %
淨利率 (FTE)-非公認會計準則 (7)
1.05 %1.35 %1.58 %1.63 %1.62 %
(1)
利潤率（税前）的計算方法是將所得税前的收入除以總收入。全職員工的利潤率（税前）的計算方法是將全職員工的所得税前收入除以全職僱員基礎上的總收入。
(2)
利潤率（税後）的計算方法是將淨收入除以總收入。以全職員工為基礎的利潤率（税後）是通過將淨收入除以全職員工的總收入來計算的。
(3)
有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税前的收入。以全職僱員為基礎的有效税率的計算方法是將全職收入基礎上的所得税準備金除以以全職僱員為基礎的所得税前收入。
(4)
非利息收入佔總收入的計算方法是將非利息收入除以總收入。在 FTE 基礎上，非利息收入佔總收入的比率是通過在 FTE 基礎上將非利息收入除以總收入計算得出的。
(5)
信託費用佔總收入的計算方法是將信託、投資和其他服務費用總額除以總收入。在 FTE 基礎上，信託費用佔總收入的比率是通過將信託、投資和其他服務費用總額除以 FTE 為基礎的總收入計算得出的。
(6)
淨利差按所得利率（年化利息收入除以平均利息收入資產）與產生的利率（年化利息支出除以平均利息相關基金）之間的差額計算。以全職僱員為基礎的淨利差按所得利率（按全職僱員計算的年化利息收入除以平均利息收入資產）與產生的利率（年化利息支出除以平均利息相關基金）之間的差額計算。
(7)
淨利率的計算方法是將年化淨利息收入除以平均賺取利息的資產。以全職員工為基礎的淨利息利潤率是通過以全職員工為基礎的年化淨利息收入除以平均利息收入資產計算得出的。
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