ADM 報告第一季度每股收益為 2.12 美元，

經調整後 2.09 美元

•淨收益為12億美元，調整後的淨收益為12億美元

•過去四個季度的平均調整後投資回報率為14.0％

芝加哥，2023年4月25日——ADM（紐約證券交易所代碼：ADM）今天公佈了截至2023年3月31日的季度財務業績。

“我們在第一季度的持續強勁表現表明了ADM在快速變化的外部環境中取得業績的獨特能力，也表明了我們的團隊在利用我們公司無與倫比的全球足跡和能力應對機遇方面的靈活性。我們廣泛的產品組合繼續為多樣化的全球食品、飼料和工業市場提供服務，為我們的客户和股東創造令人信服的價值。” 董事長兼首席執行官胡安·盧西亞諾説。

“ADM的綜合價值鏈幫助我們的每個業務部門在本季度實現了強勁的收益。我們在農業服務與油籽和碳水化合物解決方案領域的基礎業務均繼續管理市場波動，並在整個價值鏈中提供可觀的利潤率。儘管我們正在應對暫時的挑戰，尤其是在動物營養的部分領域，但我們仍然看到Human Nutrition的渠道健康增長和勝率，這支撐了我們對營養板塊收益增長的信心。憑藉強勁的資產負債表和健康的現金流，ADM 有望繼續投資於盈利增長，我們對2023年及以後的戰略計劃感到興奮。”

2023 年第一季度亮點

•2023年第一季度每股收益為2.12美元，包括與減值和重組相關的每股0.01美元的費用；與豐益可交換債券按市值計價調整相關的每股收益0.01美元；以及與某些離散項目相關的每股0.03美元的税收優惠。調整後的每股收益（不包括這些項目）為2.09.1美元

1 非公認會計準則財務指標；有關解釋和對賬，包括税後金額，見第5、10、11和12頁。

季度經營業績

農業服務和油籽的業績明顯高於 2022 年第一季度。

•農業服務業的業績遠高於 2022 年第一季度。在南美產地，良好的風險管理以及巴西創紀錄的大豆產量帶來的出口需求增加推動了同比業績的顯著提高。在大豆出口強勁的推動下，北美原產地的業績也有所上升。在全球貿易中，穩健的利潤率和高效的執行帶來了強勁的業績。

•慘敗的業績與去年第一季度一致。在北美，該團隊利用了歷史上強勁的大豆和軟籽壓榨利潤率，這得益於對可再生燃料的強勁需求，表現良好。在歐洲、中東和非洲，由於調整了去年烏克蘭戰爭造成的混亂，貿易流量同比下降。此外，本季度約有2.4億美元的正時機效應，包括期末壓盤利潤率下降產生的積極影響。

•成品油和其他業績大大高於上年同期。在有利的混合經濟和柴油庫存緊張的支持下，北美生物柴油業績走高，銷量創歷史新高，利潤率強勁。在歐洲、中東和非洲，國內對食用油的需求和對生物柴油的出口需求推動了強勁的利潤率。

•與2022年第一季度相比，豐益的股票收益有所下降。

Carbohardets Solutions在第一季度取得了穩健的業績，但低於去年第一季度的強勁業績。

•澱粉和甜味劑子細分市場利用了本季度的強勁需求。北美澱粉和甜味劑的銷量和利潤率都很高。受高行業庫存水平的壓力，乙醇利潤率與去年同期相比有所下降。在歐洲、中東和非洲，該團隊在動態運營環境中有效地管理了利潤，以取得更好的業績。在強勁的客户需求的推動下，全球小麥加工業務的利潤率要高得多。

•由於乙醇利潤率疲軟，Vantage Corn Processors的業績明顯下降。

與創紀錄的上一季度相比，營養業績同比明顯下降。

•Human Nutrition的業績與2022年第一季度一致，因為該業務繼續應對需求滿足挑戰並減少某些類別的庫存。由於歐洲、中東和非洲的強勁業績被北美業績的下降所抵消，Flavors的業績略低於上年。在可觀的利潤率的推動下，特種原料業績同比增長。健康與保健業績同比下降。

•與去年同期相比，動物營養業績明顯下降，這主要是由於氨基酸的利潤率要低得多。

由於利息收入增加，ADM Investor Services的收益有所改善，其他業務業績明顯高於上一季度。自保業績與去年持平。

其他注意事項

作為幫助闡明基本業務表現的更多信息，第10頁的表格包括報告的收益和每股收益以及調整後的收益和每股收益。

本季度分部營業利潤為17億美元，包括與減值和重組相關的700萬美元（每股0.01美元）的費用以及與出售某些資產相關的100萬美元（每股0.00美元）的收益。

在公司業績中，本季度的利息支出同比增加，這主要是由於短期利率的提高。未分配的企業成本同比增加，這主要是由於融資和卓越中心成本的增加。由於ADM Ventures沒有獲得投資重估收益，其他公司與去年相比表現不佳，這部分被外匯套期保值繳款的增加所抵消。

注意：其他事實和解釋

有關業績和行業環境的更多事實和解釋可在ADM第一季度財報的結尾處找到，網址為www.adm.com/webcascat。

電話會議信息

ADM 將在美國中部時間 2023 年 4 月 25 日上午 8 點舉辦網絡直播，討論財務業績並提供公司最新情況。要收聽網絡直播，請訪問 www.adm.com/webcast。網絡直播的重播也將在很長一段時間內在 www.adm.com/webcascat 上播出。

前瞻性陳述

我們在本演示文稿中的一些評論和材料構成前瞻性陳述，反映了管理層當前對未來經濟形勢、行業狀況、公司業績和財務業績的看法和估計。這些陳述和材料基於許多受風險和不確定性影響的假設和因素。ADM在向美國證券交易委員會提交的報告中提供了更多信息，這些假設和因素可能導致實際結果與本演示文稿中的結果存在重大差異，您應仔細查看我們美國證券交易委員會報告中的假設和因素。在適用法律允許的範圍內，ADM沒有義務根據新信息或未來事件更新任何前瞻性陳述。

關於 ADM

ADM 釋放了大自然的力量，豐富了生活質量。我們是一家全球首屈一指的人類和動物營養公司，提供面向未來的解決方案。隨着我們的科學家開發開創性產品以支持更健康的生活，我們在健康和福祉方面開闢了新的道路。我們是前沿的創新者，引領植物基消費和工業解決方案走向新的未來，以取代石油基產品。我們是無與倫比的農業供應鏈管理和加工商，通過將本地需求與全球能力聯繫起來，提供糧食安全。而且我們是可持續發展領域的領導者，在整個價值鏈中擴大規模，以幫助我們的行業脱碳和保護我們的地球。從想法的種子到解決方案的結果，我們為客户提供解決當今和未來營養和可持續發展挑戰的優勢。要了解更多信息，請訪問 www.adm.com。

財務表如下

來源：公司新聞稿

資料來源：ADM

分部營業利潤，調整後的分部營業利潤（非公認會計準則財務指標）

和公司業績

（未經審計）

分部營業利潤是ADM的所得税前合併運營收入，不包括公司項目。調整後的分部營業利潤是非公認會計準則財務指標，是指不包括特定項目的分部營業利潤。管理層認為，分部營業利潤和調整後的分部營業利潤是衡量ADM業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關ADM業務部門業績的信息，不包括公司管理費用和特定項目。分部營業利潤和調整後的分部營業利潤不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標，不應被視為所得税前收入、最直接可比的GAAP財務指標或美國公認會計原則下任何其他合併經營業績的衡量標準的替代品。

合併收益表

（未經審計）

(1) 包括與烏克蘭庫存減記相關的900萬美元費用，部分被上一季度200萬美元的保險和解所抵消。

(2) 包括與上一季度700萬美元應收賬款減值相關的費用。

(3) 包括與本季度和上一季度分別為700萬美元和100萬美元的某些資產減值和100萬美元重組有關的費用。

(4) 包括與2020年8月發行的可交換債券的轉換期權按市值調整相關的（收益）虧損，在本季度和上一季度分別為500萬美元和1,500萬美元。

(5) 包括與本年度和上一季度出售某些資產相關的淨（收益）虧損分別為（1）萬美元和200萬美元。

(6) 包括上述特定項目和税收離散項目的税收優惠影響，本季度和上一季度分別為2000萬美元和800萬美元。

財務狀況摘要

（未經審計）

 

現金流摘要

（未經審計）

 

分部運營分析

（未經審計）

調整後的每股收益

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

(a) 本季度税前收益100萬美元（税後100萬美元）與出售某些資產有關，税收按適用的税率計算。上一季度税前虧損200萬美元（税後虧損200萬美元）與某些資產的出售有關，税收按公司的美國所得税税率計算。

(b) 本季度700萬美元的税前費用（税後500萬美元）與某些資產的減值和重組有關，税收是按適用税率計算的。上一季度的税前費用為1,700萬美元（税後1,400萬美元），與某些資產的減值有關，但部分被重組調整和保險和解所抵消，後者按適用税率徵税。

(c) 上一季度的税前支出為200萬美元（税後100萬美元），與收購Deerland和Sojaprotein有關，按適用的税率計税。

(d) 本季度和上一季度的債務轉換期權（收益）虧損分別為500萬美元和1,500萬美元（税後為500萬美元和1,500萬美元），與2020年8月發行的可交換債券轉換期權的按市值調整有關，税收按適用税率計算。

(e) 本季度和上一季度對某些離散項目的税收調整，總額分別為1,800萬美元和400萬美元。

調整後的淨收益反映了ADM在消除對特定項目淨收益的影響後公佈的淨收益，如上所述。調整後的每股收益反映了ADM在去除對每股收益的影響後的全面攤薄後每股收益，如上文所述。管理層認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益是衡量ADM業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關ADM運營的更多信息，從而可以更好地評估基礎業務表現並提高各期之間的可比性。這些非公認會計準則財務指標無意取代或替代報告的淨收益和每股收益、最直接可比的GAAP財務指標或GAAP下衡量經營業績的任何其他指標。上述收益額除以公司在各個時期內的攤薄後已發行股份，得出每個特定項目的調整後每股收益金額。

調整後的投資資本回報率

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

(1) 不包括非控股權益

(2) 包括短期債務、長期債務的當前到期日、融資租賃債務和長期債務

調整後的投資回報率是調整後的投資回報率收益除以調整後的投資資本。調整後的投資回報率收益是ADM的淨收益，經調整後利息支出對借款和特定項目的税後影響。調整後的投資資本是經特定項目的税後影響調整後的ADM權益（不包括非控股權益）和計息負債的總和。管理層認為，調整後的投資回報率是一種有用的財務指標，因為它為投資者提供了有關ADM回報的信息，不包括特定項目的影響，並提高了基礎業務業績的逐期可比性。管理層使用調整後的投資回報率來衡量ADM的業績，方法是將調整後的投資回報率與其加權平均資本成本（WACC）進行比較。調整後的投資回報率、調整後的投資回報率收益和調整後的投資資本是非公認會計準則財務指標，無意取代或替代公認會計準則財務指標。

調整後的税前、利息和折舊及攤銷前收益（EBITDA）

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

下表按細分市場列出了截至2023年3月31日的過去四個季度的所得税前收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為税前收益、借款利息以及折舊和攤銷，經特定項目調整。公司通過消除特定項目的影響，將借款、折舊和攤銷的利息支出金額與所得税前收益相加來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司業績的有用指標，因為它為投資者提供了有關公司運營的更多信息，從而可以更好地評估基礎業務業績並提高各期之間的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，無意取代或替代所得税前收益，所得税前收益是最直接可比的公認會計準則財務指標。