2023 年第一季度更新 2023 年 4 月 25 日 1

目錄主要亮點財務摘要 maUs & 訂閲者產品和平臺展望財務報表執行摘要 p.03 22 p.04 p.06 p.16 p.22 p.25

內容提要我們看到退出 2022 年的強勁勢頭將持續到 2023 年，因為我們第一季度近 的所有關鍵績效指標都超出了預期。月活躍用户淨增2600萬人，比預期高出1,500萬人，這是我們有史以來最高的第一季度，也是連續第五個季度同比增長加速。訂户淨增加500萬也反映了 與去年同期趨勢相比大幅增長，比預期高出300萬。由於我們的廣告業務存在與宏觀相關的波動，收入增長略低於我們的預期。但是，毛利率比預期高出30個基點。 在營銷支出減少的推動下，營業虧損也有所改善，該業務創造了5700萬歐元的自由現金流。總體而言，我們對2023年的強勁開局感到鼓舞。1 自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。更多信息請參閲 “ 非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。用户和財務摘要 2022 年第 4 季度第 4 季度 2023 年第一季度用户數 (M) 月活躍用户總數 (“MAU”) 422 489 515 22% 5% Premium 訂閲者 182 205 210 15% 2% 廣告支持的 maUs 252 295 317 26% 財務（百萬歐元）Premium 2,379 277 2,713 14% 廣告支持 282 449 329 17% -27% 總收入 2,661 3,166 3,042 14% -4% 毛利 671 801 766 14% -4% 毛利率 25.2% 25.2% — 經營（虧損）/收入 (6) (231) (156)--營業利潤率 (0.2%) (7.3%) (5.1%)--運營產生的淨現金流 活動 37 (70) 59--自由現金流¹ 22(73) 57----3

1 其他收入成本包括流媒體交付成本、付款費用、客户 服務和其他內容成本。第一季度月活躍用户淨增2,600萬筆創歷史新高主要亮點總收入同比增長14％至30億歐元保費收入同比增長14％至27億歐元廣告支持收入同比增長17％至3.29億歐元毛利率高於預期的25.2％，這主要是由於其他成本收入的有利度¹ 同比增長14％和25.2％在Stream On maUs上公佈的Spotify體驗的多項更新 增長同比增長22％，至5.15億美元，比預期高出1,500萬。淨增2,600萬是我們有史以來最大的第一季度增長，也是我們有史以來第二大的季度淨新增業績。在 再激活率增加、留存率和營銷效率的提高推動下，高級訂閲者同比增長 15% 至2.1億，超出預期 300 萬，向北美用户推出 AI DJ 測試版， 加強了我們在個性化方面的努力發佈了全新、動態和互動的前景體驗這使人們發現了新音樂，播客和有聲讀物內容比以往任何時候都更快、更簡單、更具吸引力宣佈了多項面向創作者的新工具和功能，包括 Showcase、Spotify Clips、Countdown Pages、Spotify for Podcasters 等 4

主要亮點：實際值對比指導高級訂閲者 (M) 用户財務月活躍用户 (M) 超過 515 210 年業績2023年第一季度實際業績實際指引總收入 (B 歐元) 低於 3.0 歐元毛利率超過 25.2% 經營（虧損）/收入 （百萬歐元）以上（156 歐元）（194 歐元）6 指導 500 207

財務摘要 6

財務摘要 ¹ 自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。更多信息請參閲 “非國際財務報告準則 指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。用户、財務和流動性摘要 2022 年第 2 季度第 2 季度 2022 年第 4 季度 2023 年第一季度 Y/Y 用户總數 (M) 月活躍用户總數 (“maUs”) 422 433 456 489 515 22% 高級訂閲者 182 188 205 210 15% 支持廣告的 maUs 252 256 273 295 317 26% FINANCIALS (百萬歐元) Premium 2,379 2,651 2,717 13 14% 廣告支持 282 360 385 449 329 17% 總收入 2,661 2,864 3,166 3,162 14% 毛利 671 704 750 801 766 14% 毛 利潤率 25.2% 24.6% 24.7% 25.2% — 經營（虧損）/收入 (6) (194) (228) (231) (156) — 營業利潤率 (0.2%) (6.8%) (7.5%) (7.3%) (5.1%) — 自由現金流和流動性（除非另有説明，否則百萬歐元）來自運營活動的淨現金 流量 37 39 40 (70) 59 — 自由現金流¹ 22 37 35 (73) 57--現金及現金等價物、限制性現金和短期投資 (B 歐元) 3.6 3.7 3.4 3.5--7

收入盈利能力自由現金流和流動性收入為30.42億歐元 第一季度同比增長14％（固定貨幣同比增長13％），反映出：在訂户增長的帶動下，保費收入同比增長14％（同比固定貨幣增長13％）；廣告支持收入同比增長17％（同比固定貨幣增長13％）毛利 利潤率為25.2％，同比持平，這反映出：市場活動的持續增長和改善在播客中盈利能力；被其他收入成本的增加所抵消的運營虧損（1.56億歐元）反映了上述情況和運營 支出的增長同比增長36％（同比固定貨幣為34％），反映出：主要由於同比員工人數增長而導致的人事成本增加；部分被營銷和法律成本的降低所抵消。此外，運營費用增長受到以下因素的影響 ：社會收費的同比變化，約佔運營費用增長的三分之一；以及與第一季度裁員相關的服務費，對運營費用產生了約600個基點的不利影響 第一季度自由現金流增長為5700萬歐元。本季度資本支出同比下降800萬歐元，至200萬歐元。我們的流動性和資產負債表保持強勁，有35億歐元的現金和現金等價物、限制性現金和 短期投資。在第一季度末，我們的員工隊伍由全球9,646名全職員工組成。財務摘要*固定貨幣指標和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。更多信息請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與 非國際財務報告準則業績的對賬”。8

收入持續保費增長，在訂户的帶動下，保費收入同比增長14％ 至27.13億歐元（或同比13％的固定貨幣，與22年第四季度的表現相當），反映了訂户同比增長15％，保費ARPU1同比下降了1％，至4.32歐元（或固定貨幣下降了2％）。不包括外匯的影響，ARPU 的表現受到產品和市場組合的輕微影響。廣告支持的廣泛增長廣告支持的收入同比增長了17％，幾乎所有地區的同比增長了兩位數。音樂廣告收入同比增長兩位數較低， 反映了銷售曝光量同比增長兩位數，但部分被當前宏觀經濟環境導致的定價疲軟所抵消。在原創和獨家播客的推動下，播客收入同比增長了近20％，其中銷售曝光量 強勁增長了兩位數，CPM 增長了個位數。Spotify Audience Network 參與的出版商和節目的季度環比實現了兩位數的增長。¹ 每位用户的溢價平均收入 (“ARPU”) * 過去十二個月 (LTM) 代表過去 12 個月相對於該季度最後一天的年度業績。9

第一季度保費毛利率為28.6％，同比增長23個基點。同比趨勢反映了保費盈利能力的提高（受市場增長的推動）。毛利率市場和播客收益被更高的其他收入成本毛利率在第一季度收於25.2％，同比持平。同比趨勢反映了 音樂盈利能力的提高和播客盈利能力的改善，但被其他收入成本所抵消。第一季度廣告支持的毛利率為 (3.0)%，同比下降162個基點。同比趨勢反映了廣告支持的音樂和播客 盈利能力的提高，但被其他收入成本的增加所抵消。10

運營支出主要由剩餘員工人數增長推動運營 費用同比增長36％（或34％固定貨幣），這主要是由我們在2022年進行的人力擴張相關的人事成本增加所推動的。本季度營銷和法律成本的降低， 以及部分效率舉措的開始部分抵消了這一點。運營支出增長還受到4100萬歐元（同比約600個基點）的遣散費以及6800萬歐元（同比增長1,200個基點）的社會補償變動同比變化的影響。 提醒一下，在我們開展業務的特定國家/地區，社會費用是與員工工資和福利相關的工資税。由於這些税收的一部分與基於股份的薪酬獎勵的內在價值掛鈎，因此 股價的變動可能導致我們應計税款的波動。這導致本期與股票薪酬相關的社會費用為1,200萬歐元，而去年同期為（5600萬歐元）。展望未來，我們繼續預計，2023年及以後，我們的運營費用比率和運營收入/（虧損）將有意義地改善。10

建立自由現金流並維持強勁的資產負債表第一季度自由現金流為5,700萬歐元，同比增長，原因是淨營運資本和利息收入的有利變動足以抵消更高的營業虧損。此外，由於 完成辦公室擴建，資本支出同比下降800萬歐元，至200萬歐元。儘管自由現金流的規模可能會因季節性和時間而在每個季度之間波動，但在過去三年中， 在過去的12個月中，我們平均有超過2億歐元的正自由現金流。自2016年第一季度以來，我們累計創造了14億歐元的自由現金流，為我們強勁的資產負債表以及35億歐元的現金和現金等價物、限制性現金和短期投資 餘額提供了支持。* 過去十二個月 (LTM) 代表了相對於本季度最後一天的過去 12 個月的年度業績。Cume 代表自 2016 年第一季度以來的累積表現。12

鼠標和訂閲者 13

每月活躍用户總數同比增長22％，達到5.15億，高於上個季度的4.89億，比我們的預期高出1500萬。季度業績與我們的預期相比受到以下因素的影響：廣告支持的用户流失率季度下降推動所有地區的表現均跑贏發達和發展中市場幾乎所有年齡段 人羣的第一季度淨新增量創歷史新高，品牌知名度、留存率的提高和績效營銷效率的提高帶來持續的勢頭月活躍用户 (MAU) 14

我們的高級訂閲者同比增長15％，達到2.1億，高於上一季度的2.05億。季度業績與我們的預期相比受到以下因素的影響：以歐洲和拉丁美洲為首，所有地區的表現都跑贏大盤，渠道頂部增長推動訂閲人數增加區域活動表現跑贏大盤，多用户套餐持續 強勁高級訂閲者 14

產品和平臺 16

AI DJ 發佈在本季度，我們向 北美的用户推出了 AI DJ 的測試版，以實現更深入的發現和個性化。AI DJ 將我們的個性化技術的力量與尖端的生成式人工智能和由我們之前收購 Sonantic 的技術所支持的逼真的人工智能語音相結合。目前，DJ 每週吸引數百萬活躍用户，佔用户收聽 DJ 的日子消費的25％以上。25

2023 Stream On Creator Highlights 邀請新的聽眾和粉絲與 藝術家建立聯繫，通過推出倒計時頁面、Spotify Clips 和應用內音樂會集成，建立粉絲圈。宣佈了使用Showcase和Discovery Mode 自助服務等活動和受眾開發工具幫助藝術家擴大內容的方法。通過我們新推出的Spotify for Podcasters平臺，創建了一站式服務，供創作者訪問我們的工具，包括深入分析和播客創作平臺Anchor的功能集。我們新的 Patreon 合作公告允許播客在 Spotify 上向聽眾提供 Patreon 獨家內容，從而增強了播客 的盈利機會。25

重新設計的 Spotify 用户體驗在 Stream On 上，我們宣佈了用户體驗的最大變化之一 。通過這種新設計，我們讓粉絲在音頻發現過程中發揮更加積極的作用，併為創作者提供了更多分享作品的空間。在高級推薦、全新的視覺畫布 和全新的交互式設計的支持下，我們讓發現新音頻變得比以往任何時候都更加容易，幫助向用户介紹下一個最喜歡的藝術家、播客或書籍。25

Podcasting 宣佈與 Markiplier 建立為期多年的獨家視頻合作伙伴關係 Distractible and Go！我最喜歡的運動隊。將英國記者路易斯·塞魯克斯帶到了這個平臺，宣佈了他在Spotify上的新原創播客Louis Theroux Podcast。兩家新出版商加入了 Spotify Audience 網絡：NPR & Immediate Medi透露，與朱莉婭·福克斯和妮基·塔克斯合作的《禁果》將回歸第 2 季，新劇集將作為全視頻播客發佈。25

Music Morgan Wallen 發行了他的第三張錄音室專輯 One Thing At A Time，打破了 的男歌手單日直播次數最多的專輯的紀錄。首次亮相 RapcaViar Presents，這是一部關於Hulu的六集紀錄片，探討了説唱巨星的音樂和生活。羅莎莉亞成為巴塞羅那足球俱樂部男隊和女子隊中第一位榮登 的藝術家，她為三月份的El Clásico比賽穿了一件特殊球衣。一月份，麥莉·賽勒斯發行了她備受期待的新單曲 Flowers，這首單曲成為 Spotify 歷史上單週直播次數最多的歌曲。25

展望 25

23年第二季度的展望以下前瞻性陳述反映了截至2023年4月25日Spotify 對2023年第二季度的預期，存在很大的不確定性。MAU 總數 5.3 億意味着本季度新增約 1500 萬淨新用户 2.17 億意味着 本季度淨新增訂閲人數增加約 700 萬總收入 32 億歐元假設外匯匯率變動導致同比增長阻力約 300 個基點毛利率 25.5% 反映了音樂和播客的同比 的改善以及去年 Car Thing 收費的下降以及前一時期的變化權利持有人負債估算的經營（虧損）/收入（1.29億歐元）假設外匯波動為 運營費用同比增長帶來約200個基點的收益 25

網絡直播信息我們將從美國東部時間今天上午 8:00 開始在investors.spotify.com上舉辦現場問答環節。我們的創始人兼首席執行官丹尼爾·埃克和我們的首席財務官保羅·沃格爾將在現場使用活動代碼 #SpotifyEarningsQ123 回答通過slido.com提交的問題。參與者 也可以通過以下網站註冊，使用僅限收聽的會議熱線加入：https://conferencingportals.com/event/txExvogt 我們使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com網站以及投資者網站 “資源——社交媒體” 選項卡中列出的其他社交媒體 來披露重要的公司信息。非國際財務報告準則指標的使用為了補充我們根據國際財務報告準則列報的財務信息，我們使用了以下非國際財務報告準則 財務指標：不包括外匯影響的收入、不包括外匯影響的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、不包括外匯影響的運營支出和自由現金流。 管理層認為，不包括外匯效應的收入、不包括外匯效應的保費收入、不包括外匯效應的廣告支持收入、不包括外匯效應的運營費用、不包括外匯效應的銷售和 營銷費用、不包括外匯效應的研發費用以及不包括外匯效應的一般和管理費用對投資者有用，因為它們提出的 指標便於與我們的歷史業績進行比較。但是，這些費用應被視為收入、保費收入、廣告支持收入、運營支出、銷售和 營銷費用、研發費用、一般和管理費用或根據國際財務報告準則編制的其他財務指標的補充，而不是替代或優於收入、保費收入、廣告支持收入。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它提供了一種 衡量標準，該衡量標準近似於可用於償還債務、進行投資以及某些不包括某些不經常發生的和/或非現金項目的某些其他活動產生的現金金額。但是，應將自由現金 流量視為對淨現金流的補充，而不是替代或優於根據國際財務報告準則編制的經營活動或其他財務指標產生的淨現金流量。有關這些非國際財務報告準則 財務指標的更多信息，請參閲下文 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬” 部分。前瞻性陳述本股東最新消息包含估計值和前瞻性陳述。除 歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“考慮”、 “可能” 等詞語旨在識別估計值和前瞻性陳述。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和估計，這些事件和趨勢會影響 或可能影響我們的業務和運營。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述基於合理的假設，但它們存在許多風險和不確定性，並且是根據我們目前獲得的 信息做出的。正如前瞻性陳述所示，許多重要因素可能會對我們的業績產生不利影響。這些因素包括但不限於：我們吸引潛在用户、留住 現有用户以及通過我們的產品和服務獲利的能力；用户競爭、用户收聽時間和廣告商的能力；與我們的國際業務相關的風險和管理增長的能力；與我們的新 產品或服務相關的風險以及我們對長期用户參與而不是短期業績的重視；我們預測、推薦和播放用户喜愛的內容的能力；我們的能夠從中獲利或產生正現金流持續的 基礎；我們説服廣告商相信我們提供的廣告的好處的能力；我們在數字廣告新興行業趨勢下預測或優化廣告庫存的能力；我們從 播客、有聲讀物和其他非音樂內容中獲得收入的能力；與我們的優質服務和廣告支持服務（統稱為 “服務”）上提供的內容相關的潛在爭議或責任；與收購、 投資相關的風險，以及戰略聯盟；我們對第三方的依賴我們直播的大部分內容的許可；我們對集中且可能單方面影響我們對內容訪問的第三方內容提供商缺乏控制； 我們遵守複雜的許可協議的能力；我們根據許可協議和相關法規準確估算特許權使用費支付的能力；由於我們的某些許可協議要求財務承諾 ，我們的運營靈活性受到限制；我們能夠識別錄音中包含的作品及其所有權獲得許可或遵守現有許可協議；第三方斷言 侵權或其他侵犯其知識產權的行為；我們保護知識產權的能力；流媒體對我們無法控制的操作系統、在線平臺、硬件、網絡、法規和標準 的依賴；我們維護技術結構和系統的完整性或機密信息安全的能力；我們產品中未被發現的錯誤、錯誤或漏洞；中斷、延遲，或 因我們的第三方系統或系統而導致的服務中斷；影響我們的法律或法規的變化；與隱私和數據安全相關的風險；我們維護、保護和提升我們品牌的能力；與加強環境、社會和治理事務審查相關的風險 ；與支付相關的風險；我們對關鍵人員的依賴以及吸引、留住和激勵高技能員工的能力；我們獲取 的能力} 支持增長的額外資本；與貨幣匯率有關的風險波動和外匯管制；經濟、社會或政治條件的影響，包括 COVID-19 疫情的持續影響、 通貨膨脹和利率上升、近期銀行倒閉導致的金融市場波動、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及供應鏈中斷；我們準確估計用户指標和其他 估計值的能力；我們管理和補救操縱直播的企圖以及未經授權獲取或提供對某些功能的訪問的企圖的能力我們的服務；與我們的債務相關的風險，包括與我們 可交換票據相關的風險；我們的經營業績和普通股公允市場價值的波動；與税收相關的風險；投票權集中在我們的創始人手中，這限制了股東影響我們的治理和 業務的能力；以及與我們作為外國私人發行人和盧森堡公司的地位相關的風險。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括我們在2023年2月2日向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件，包括我們在2023年2月2日向美國證券交易委員會（SEC）提交的20-F表年度報告，並由隨後向美國證券交易委員會提交的報告 更新，詳細討論了這些風險和不確定性以及其他可能導致實際業績和事件與我們 的估計和前瞻性陳述存在重大差異。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本次股東更新之日之後發生的事件或情況。四捨五入本次更新中包含的某些金額、百分比和其他數字 已進行四捨五入調整。由於四捨五入，各個指標的總和可能並不總是等於所示的總金額。25

財務報表 25

按 細分市場劃分的熱門排行榜 MAU、廣告支持用户、高級訂閲者和收入* 過去十二個月 (LTM) 代表過去 12 個月相對於該季度最後一天的年度表現。27

趨勢圖按細分市場劃分的毛利、按細分市場劃分的毛利率和自由現金流 流量* 過去十二個月 (LTM) 代表過去 12 個月相對於該季度最後一天的年度表現。27

28 中期簡明合併運營報表（未經審計）（單位 百萬歐元，股票和每股數據除外）截至2023年3月31日的三個月 2022 年 12 月 31 日收入 3,042 3,166 2,661 收入成本 2,276 2,365 1,990 毛利 766 801 671 研究和 開發 435 415 250 銷售和營銷 347 453 296 一般和行政 140 164 131 922 1,032 677 營業虧損 (156) (231) (6) 財務收入 27 26 175 財務成本 (77) (86) (14) 財務 收入/ (成本)-淨額 (50) (60) 161 (虧損) /税前收入 (206) (291)155 所得税支出/（收益）19 (21) 24 歸屬於母公司所有者的淨（虧損）/收入（225）(270) 131（虧損）/歸屬於母公司所有者的每股收益 basic (1.16) (1.40) 0.68 攤薄 (1.16) (1.40) 0.21 加權平均已發行普通股 193,562,462 193,228,229 193,472,662 022 攤薄後 193,562,462 193,228,229 197,077,256

2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日資產非流動資產租賃使用權 資產 413 417 財產和設備 331 348 Goodwild 1,155 1,168 無形資產 115 127 長期投資 1,134 1,138 限制性現金和其他非流動資產 77 78 遞延税 資產 11 8 3,236 3,284 流動資產貿易和其他應收賬款 555 690 應收所得税 5 5 短期投資 995 867 現金和現金等價物 valents 2,443 2,483 其他流動資產 295 307 4,293 4,352 總資產 7,529 7,636 權益和負債權益股本 — — 其他以資本支付 4,864 4,789 股國庫股 (262) (262) 其他儲備金 1,615 1,521 累計赤字 (3,875) (3,647) 歸屬於母公司所有者的權益 2,342 2,401 非流動負債可交換票據 1,156 1,128 租賃負債 546 555 應計費用和其他負債 17 28 條規定 3 3 遞延税 負債 6 5 1,728 1,719 流動負債貿易和其他 payables 850 845 應繳所得税 9 11 遞延收入 524 520 應計費用和其他負債 2,025 2,093 準備金 27 26 衍生 負債 24 21 3,459 3,516 總負債 5,187 5,235 權益和負債總額 7,529 7,636 臨時簡明合併財務狀況表（未經審計）（百萬歐元）28

2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 3 月 31 日經營活動淨額 （虧損）/收入（225）(270) 131 調整淨額（虧損）/收入與淨現金流折舊不動產和設備折舊以及租賃使用權資產折舊 31 32 27 無形資產攤銷 13 18 10 10 基於股份的 薪酬支出 105 100 68 財務收入 (27) (26) (175) 財務成本 77 86 14 所得税 se/（收益）19 (21) 24 其他 (5) 3 4 營運資金的變化：貿易應收賬款和其他 資產的減少/（增加）118 (69) 59（減少）/增加貿易和其他負債中 (57) 74 (103) 遞延收入增加 6 16 6 準備金增加/ (減少) 1 (2) (3) 租賃負債支付的利息 (10) (13) (13) 收到的利息 23 20 1 已繳所得税 (10) (18) (13) 來自/ (用於) 經營活動的淨現金流 59 (70) 37 投資活動業務合併，扣除獲得的現金 — (79) 支付與業務合併有關的延期對價 (7) — (6) 購買不動產和設備 (2) (5) (10) 購買短期投資 (237) (168) (133) 銷售和短期投資的到期日 111 71 78 限制性 現金的變化 — 2 (5) 其他 13 (1) (1) 用於投資活動的淨現金流 (122) (101) (156) 融資活動租賃負債的支付 (15) (12) (10) 獲得的租賃激勵措施 2 — 2 行使股票的收益 期權收益 74 — 43 回購普通股 — — (2) 預扣的員工税款來自限制性股票單位發行 (13) (9) (11) 來自/（用於）融資活動的淨現金流 48 (21) 22 現金 和現金等價物 (15) (192) (97) 現金的淨減少以及期初的現金等價物 2,483 2,851 2,744 現金和現金等價物淨外匯（虧損）/收益 (25) (176) 74 期末的現金及現金等價物 2,443 2,483 2,721 中期簡明合併現金流量表（未經審計）（百萬歐元）截至三個月

2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 3 月 31 日基本（虧損）/每股 股淨收益（虧損）/歸屬於母公司所有者的收益 (225) (270) 131 用於計算的股票：加權平均已發行普通股 193,228,229 192,476,229 192,476,022 基本（虧損）/歸屬於母公司所有者（1.16）的每股收益（1.16）(1.16) 40) 0.68 攤薄（虧損）/每股收益淨額（虧損）/歸屬於母公司所有者的收益（225）(270) 131 攤薄可交換票據的公允價值收益 — — (90) 淨額（虧損）/收益 用於計算攤薄（虧損）/每股收益 (225) (270) 41 股用於計算的股票：已發行加權平均普通股 193,562,562,229 192,476,000 張可交換票據 — — 2,911,500 股股票 期權 — — 562,670 股其他或有可發行股票 — 71,244 股攤薄後加權平均普通股 193,562,562,462.00 193,228,229.00 197,077,256.00 攤薄（虧損）/歸屬於母公司所有者的每股收益 (1.16) (1.40) 0.21 基本和攤薄（虧損）/每股收益的計算 28（未經審計）（單位：歐元百萬，股票和每股數據除外）三個月結束

2023 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日國際財務報告準則收入 3,042 2,661 外匯 對 2023 年收入的影響 26 不包括外匯效應的收入 3,016 國際財務報告準則收入同比變化% 14% 不包括外匯效應的收入 13% IFRS Premium 收入 2713 2,379 外匯對 2023 年保費收入的影響 16 不包括外匯效應的保費收入 2,697 IFRS Premium 收入同比變化% 14% 保費收入不包括國外 匯率效應同比變動%13% 國際財務報告準則廣告支持的收入 329 282 外匯對2023年廣告支持收入的影響 10 廣告支持的收入不包括外匯影響 319 IFRS 廣告支持的收入 收入同比變動% 17% 廣告支持的收入不包括外匯效應的同比變化% 13% 三個月期末按固定貨幣計算的收入（未經審計）（單位：百萬歐元， 百分比除外）國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬運營費用固定貨幣基礎（未經審計）（百萬歐元，百分比除外）3月31日，2023 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日國際財務報告準則運營費用 922 677 按2022年費率計算的外匯 對2023年運營支出的影響 14 不包括外匯效應的運營費用 908 IFRS 運營費用同比變動% 36% 不包括外匯效應的運營費用同比變化 % 34% 截至三個月的變動

截至 9 月 12 月 31 日、6 月 31 日 30、9 月 12 月 31 日、6 月 30 日、9 月 31 日、2019 年 3 月 31 日、2019 年 3 月 31 日 2020 2020、2020 30、2021 30、2021、2021、2022 30、2022、2022 30、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022、2022 (70) 59 資本 支出 (26) (32) (12) (14) (17) (35) (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (2) 限制性現金的變化 3 (2) — 2 (2) — 1 — (5) 3 — 2 — 免費現金 Flow 48 169 (21)27 103 74 41 34 99 103 22 37 35 (73) 57 截至6月30日的最後十二個月，9月30日，9月31日，6月30日，2020年3月31日，6月30日，2020年3月31日， 2021 2021 30、2021 31、2022 2022 30、2022 31、2022 2023 來自運營活動的淨現金流 304 355 259 333 349 361 333 235 46 68 Capital 支出 (84) (75) (78) (90) (96) (104) (85) (71) (56) (36) (25) (17) 限制性現金的變化 3 (2) 2 — 3 1 (4) (1) (2) — 5 自由現金流 223 278 183 252 248 277 257 277 261 197 56 Free Cash 流量（未經審計）（百萬歐元）國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬自由現金流（未經審計）（百萬歐元）自由現金流（未經審計）（百萬歐元）截至2016年12月31日的十二個月 2017 年 12 月 31 日， 2018 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日經營活動產生的淨現金流 101 179 344 573 259 361 46 資本支出 (27) (36) (125) (135) (78) (85) (25) 限制性現金的變化 (1) (34) (10) 2 2 1 — 自由現金流 73 109 209 440 183 277 21 28