0000813672假的2023Q112 月 31 日00008136722023-01-012023-03-3100008136722023-03-31xbrli: 股票iso421:USD00008136722022-12-310000813672CDNS：產品和維護成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：產品和維護成員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：技術服務會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：技術服務會員2022-01-022022-04-0200008136722022-01-022022-04-02iso421:USDxbrli: 股票0000813672美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000813672US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-12-310000813672US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000813672US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000813672US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000813672US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000813672美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-01-012023-03-310000813672美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000813672US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-03-310000813672US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000813672US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000813672US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000813672美國通用會計準則：普通股成員2022-01-010000813672US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-01-010000813672US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-010000813672US-GAAP：留存收益會員2022-01-010000813672US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-0100008136722022-01-010000813672US-GAAP：留存收益會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-022022-04-020000813672美國通用會計準則：普通股成員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-01-022022-04-020000813672美國通用會計準則：普通股成員2022-04-020000813672US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-04-020000813672US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-020000813672US-GAAP：留存收益會員2022-04-020000813672US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-0200008136722022-04-020000813672CDNS：定製設計會員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0000813672CDNS：定製設計會員2022-01-022022-04-020000813672CDNS：Digitalic Designoff 會員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：Digitalic Designoff 會員2022-01-022022-04-020000813672CDNS：功能驗證，包括仿真和原型設計硬件成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：功能驗證，包括仿真和原型設計硬件成員2022-01-022022-04-020000813672cdns: IP 會員2023-01-012023-03-310000813672cdns: IP 會員2022-01-022022-04-020000813672CDNS：系統設計和分析成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：系統設計和分析成員2022-01-022022-04-020000813672CDNS：收入安排認可的加班會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：收入安排認可的加班會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：已轉移的加班會員CDNS：包含不可取消承諾成員的收入安排2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：已轉移的加班會員CDNS：包含不可取消承諾成員的收入安排2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310000813672US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310000813672CDNS：Senior NotesduetTwentytyfour 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-310000813672CDNS：Senior NotesduetTwentytyfour 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2023-03-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2022-12-310000813672US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：R成員的短期安全隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310000813672美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000813672美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：Senior NotesduetTwentytyfour 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2014-10-090000813672CDNS：Senior NotesduetTwentytyfour 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2014-10-092014-10-090000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員2022-09-070000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：R成員的短期安全隔夜融資利率CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員2023-01-012023-03-310000813672美國公認會計準則：基準利率成員CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000813672美國公認會計準則：基準利率成員CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員2023-03-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：TermloanduetTwentyTwentyFive 會員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：現有技術成員2023-03-310000813672CDNS：協議和關係成員2023-03-310000813672CDNS：商標商標和專利會員2023-03-310000813672CDNS：現有技術成員2022-12-310000813672CDNS：協議和關係成員2022-12-310000813672CDNS：商標商標和專利會員2022-12-310000813672美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000813672美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-022022-04-020000813672CDNS：服務成本會員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：服務成本會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：研發費用會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-022022-04-020000813672CDNS：股票期權和限制性股票補助會員2023-03-310000813672CDNS：股票期權和限制性股票補助會員2023-01-012023-03-3100008136722022-08-150000813672US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：績效股成員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：員工股權會員2022-01-022022-04-020000813672US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000813672US-GAAP：限制性股票成員2022-01-022022-04-020000813672美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310000813672US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2023-03-310000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2023-03-310000813672美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000813672國家：美國2023-01-012023-03-310000813672國家：美國2022-01-022022-04-020000813672CDNS：其他美國成員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：其他美國成員2022-01-022022-04-020000813672SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310000813672SRT: AmericasMeber2022-01-022022-04-020000813672國家：中國2023-01-012023-03-310000813672國家：中國2022-01-022022-04-020000813672CDNS：其他亞洲會員2023-01-012023-03-310000813672CDNS：其他亞洲會員2022-01-022022-04-020000813672SRT: AsiaMember2023-01-012023-03-310000813672SRT: AsiaMember2022-01-022022-04-020000813672美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-03-310000813672美國公認會計準則：EME成員2022-01-022022-04-020000813672國家：日本2023-01-012023-03-310000813672國家：日本2022-01-022022-04-020000813672國家：美國2023-03-310000813672國家：美國2022-12-310000813672CDNS：其他美國成員2023-03-310000813672CDNS：其他美國成員2022-12-310000813672SRT: AmericasMeber2023-03-310000813672SRT: AmericasMeber2022-12-310000813672國家：中國2023-03-310000813672國家：中國2022-12-310000813672CDNS：其他亞洲會員2023-03-310000813672CDNS：其他亞洲會員2022-12-310000813672SRT: AsiaMember2023-03-310000813672SRT: AsiaMember2022-12-310000813672美國公認會計準則：EME成員2023-03-310000813672美國公認會計準則：EME成員2022-12-310000813672國家：日本2023-03-310000813672國家：日本2022-12-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

_____________________________________ 

表單 10-Q

_____________________________________  

（Mark One）

			☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日

或者

			☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號 000-15867

_____________________________________ 

CADENCE 設計系統有限公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

_____________________________________ 

特拉華

00-0000000

（州或其他司法管轄區 公司或組織）

（美國國税局僱主 證件號）

Seely Avenue 2655，5號樓

聖何塞，

加利福尼亞

95134

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(408)943-1234

註冊人的電話號碼，包括區號

_____________________________________ 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

CDNS

納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速文件管理器

☐

規模較小的申報公司

☐

非加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒

2023 年 3 月 31 日，大約 272,684,000註冊人的普通股已流通，面值0.01美元。

---

CADENCE 設計系統有限公司

索引

 

						頁面
第一部分			財務信息
第 1 項。			財務報表：
			截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表			1
			截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的簡明合併收益表			2
			截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的簡明綜合收益表			3
			截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的簡明合併股東權益表			4
			截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的簡明合併現金流量表			5
			簡明合併財務報表附註			6
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			17
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			27
第 4 項。			控制和程序			29
第二部分。			其他信息
第 1 項。			法律訴訟			30
第 1A 項。			風險因素			30
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			30
第 3 項。			優先證券違約			31
第 4 項。			礦山安全披露			31
第 5 項。			其他信息			31
第 6 項。			展品			32
			簽名			33

---

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

CADENCE 設計系統有限公司

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

 

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	916,963					$	882,325
應收賬款，淨額			488,237						486,710
庫存			127,566						128,005
預付費用和其他			165,778						209,727
流動資產總額			1,698,544						1,706,767
不動產、廠房和設備，淨額			372,956						371,451
善意			1,377,625						1,374,268
收購的無形資產，淨額			341,738						354,617
遞延税			864,750						853,691
其他資產			516,006						476,277
總資產			$	5,171,619					$	5,137,071
負債和股東權益
流動負債：
循環信貸額度			$	30,000					$	100,000
應付賬款和應計負債			430,135						557,158
遞延收入的本期部分			721,246						690,538
流動負債總額			1,181,381						1,347,696
長期負債：
遞延收入的長期部分			102,515						91,524
長期債務			648,301						648,078
其他長期負債			298,546						304,660
長期負債總額			1,049,362						1,044,262
承付款和或有開支（注11）
股東權益：
超過面值的普通股和資本			2,878,749						2,765,673
庫存股，按成本計算			(3,987,528)						(3,824,163)
留存收益			4,137,044						3,895,240
累計其他綜合虧損			(87,389)						(91,637)
股東權益總額			2,940,876						2,745,113
負債和股東權益總額			$	5,171,619					$	5,137,071

參見簡明合併財務報表附註。

---

CADENCE 設計系統有限公司

簡明合併損益表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
收入：
產品和維護															$	963,742					$	846,244
服務															57,948						55,522
總收入															1,021,690						901,766
成本和支出：
產品和維護成本															100,238						72,795
服務成本															24,234						25,048
市場營銷和銷售															166,666						140,186
研究和開發															350,295						290,895
一般和行政															53,527						48,937
收購的無形資產的攤銷															4,267						4,964
重組															—						12
成本和支出總額															699,227						582,837
運營收入															322,463						318,929
利息支出															(9,260)						(4,108)
其他收入（支出），淨額															8,284						(4,900)
所得税準備金前的收入															321,487						309,921
所得税準備金															79,683						74,586
淨收入															$	241,804					$	235,335
每股淨收益—基本															$	0.90					$	0.86
每股淨收益——攤薄															$	0.89					$	0.85
已發行普通股的加權平均值—基本															269,501						272,431
已發行普通股的加權平均值——攤薄															273,159						276,918

參見簡明合併財務報表附註。

---

CADENCE 設計系統有限公司

綜合收益的簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）

 

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
淨收入															$	241,804					$	235,335
扣除税收影響後的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整															3,955						(14,774)
固定福利計劃負債的變化															263						166
未實現的投資收益															30						—
扣除税收影響的其他綜合收益（虧損）總額															4,248						(14,608)
綜合收入															$	246,052					$	220,727

參見簡明合併財務報表附註。

---

CADENCE 設計系統有限公司

簡明的股東權益合併報表

（以千計）

（未經審計）

			截至2023年3月31日的三個月
			普通股
									面值																		累積的
									和資本																		其他
									過量						財政部						已保留						全面
			股份						Par						股票						收益						損失						總計
餘額，2022 年 12 月 31 日			272,675						$	2,765,673					$	(3,824,163)					$	3,895,240					$	(91,637)					$	2,745,113
淨收入			—						—						—						241,804						—						$	241,804
其他綜合收益，扣除税款			—						—						—						—						4,248						$	4,248
購買國庫股			(668)						—						(125,010)						—						—						$	(125,010)
根據股權激勵計劃發行普通股和重新發行庫存股，扣除沒收款項			972						47,246						20,899						—						—						$	68,145
為繳納限制性股票歸屬的員工税而收到的股票			(295)						(8,458)						(59,254)						—						—						$	(67,712)
股票薪酬支出			—						74,288						—						—						—						$	74,288
餘額，2023 年 3 月 31 日			272,684						$	2,878,749					$	(3,987,528)					$	4,137,044					$	(87,389)					$	2,940,876
			截至2022年4月2日的三個月
			普通股
									面值																		累積的
									和資本																		其他
									過量						財政部						已保留						全面
			股份						Par						股票						收益						損失						總計
餘額，2022 年 1 月 1 日			276,796						$	2,467,701					$	(2,740,003)					$	3,046,288					$	(33,311)					$	2,740,675
淨收入			—						—						—						235,335						—						$	235,335
其他綜合虧損，扣除税款			—						—						—						—						(14,608)						$	(14,608)
購買國庫股			(1,566)						—						(250,016)						—						—						$	(250,016)
根據股權激勵計劃發行普通股和重新發行庫存股，扣除沒收款項			874						31,402						14,269						—						—						$	45,671
為繳納限制性股票歸屬的員工税而收到的股票			(345)						(6,365)						(49,978)						—						—						$	(56,343)
股票薪酬支出			—						59,469						—						—						—						$	59,469
餘額，2022 年 4 月 2 日			275,759						$	2,552,207					$	(3,025,728)					$	3,281,623					$	(47,919)					$	2,760,183

參見簡明合併財務報表附註。

---

CADENCE 設計系統有限公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

			三個月已結束
			3月31日 2023						4月2日 2022
期初的現金和現金等價物			$	882,325					$	1,088,940
來自經營活動的現金流：
淨收入			241,804						235,335
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			34,400						34,825
債務折扣和費用的攤銷			311						268
基於股票的薪酬			74,288						59,469
投資（收益）虧損，淨額			(123)						2,038
遞延所得税			(11,640)						(24,920)
應收賬款損失（收回）準備金			214						(344)
ROU 資產攤銷和經營租賃負債的變化			(1,392)						926
其他非現金物品			99						88
扣除收購業務影響的運營資產和負債的變化：
應收款			(8,719)						(28,426)
庫存			399						4,580
預付費用和其他			56,212						44,419
其他資產			(42,084)						11,588
應付賬款和應計負債			(117,915)						(58,203)
遞延收入			40,650						56,225
其他長期負債			897						(1,260)
經營活動提供的淨現金			267,401						336,608
來自投資活動的現金流：
購買投資			(9,055)						(1,000)
出售投資的收益			102						—
購置不動產、廠房和設備			(26,719)						(18,130)
購買無形資產			—						(750)
用於投資活動的淨現金			(35,672)						(19,880)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益			50,000						—
循環信貸額度的付款			(120,000)						—
發行普通股的收益			65,370						45,673
為繳納限制性股票歸屬的員工税而收到的股票			(67,712)						(56,343)
回購普通股的付款			(125,010)						(250,016)
用於融資活動的淨現金			(197,352)						(260,686)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			261						(10,230)
現金和現金等價物的增加			34,638						45,812
期末的現金和現金等價物			$	916,963					$	1,134,752
補充現金流信息：
支付利息的現金			$	5,142					$	158
為所得税支付的現金，淨額			19,814						10,018

參見簡明合併財務報表附註。

---

CADENCE 設計系統有限公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1。 重要會計政策的列報基礎和摘要

演示基礎

根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表由Cadence Design Systems, Inc.（“Cadence”）編制，未經審計。根據此類細則和條例，根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。但是，Cadence認為，本10-Q表季度報告中包含的披露符合經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）條對10-Q表季度報告的要求，足以使所提供的信息不會產生誤導。這些簡明的合併財務報表本應與Cadence截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表反映了管理層認為公允陳述所列期間和日期的運營業績、現金流和財務狀況所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整和這些附註中討論的項目）。這些時期的業績不一定代表整個財政年度的預期結果。某些上期餘額已重新分類，以符合本期列報方式。管理層已經評估了截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的後續事件。

財政年度結束

在 2022 財年，Cadence 董事會批准將其財年結束時間從最接近每年 12 月 31 日的星期六更改為每年 12 月 31 日。隨着Cadence的2023財年，該財政年度的變更生效，該財年從2023年1月1日開始。Cadence的財政季度現已於3月31日、6月30日和9月30日結束。無需提交與此變更相關的過渡報告。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。

儘管全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂，但截至2023年4月24日，即本10-Q表季度報告發布之日，Cadence尚未發現任何需要更新其估計或判斷或修改其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件或事態發展的發生以及其他信息的獲得，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計存在重大差異。

最近採用的會計準則

最近沒有對Cadence有重大或潛在意義的會計準則更新。

注意事項 2。 收入

Cadence 將其產品和服務分為與主要設計活動相關的五個類別。 下表顯示了截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，Cadence的五個產品類別分別貢獻的收入百分比：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
定製集成電路 (“IC”) 設計和仿真															20		%				22		%
數字 IC 設計和籤核															25		%				27		%
功能驗證，包括仿真和原型設計硬件*															32		%				28		%
知識產權（“IP”）															11		%				13		%
系統設計和分析															12		%				10		%
總計															100		%				100		%

_____________

*包括租賃安排下核算的非實質性收入。

6

---

Cadence 通過與客户簽訂的合同產生收入，並在確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時運用判斷力。Cadence 的某些許可安排允許客户在軟件產品之間進行混音。Cadence還與客户達成協議，包括產品組合，實際產品選擇和許可用户數量將在稍後確定。對於這些安排，Cadence根據產品的預期使用情況估算了產品類別的收入分配。根據對產品和服務的需求以及 Cadence 提供這些產品的可用資源，按產品類別劃分的收入會因時期而波動。在截至2023年3月31日或2022年4月2日的三個月中，沒有任何單一客户佔總收入的10％或以上。

大約 Cadence 年收入的 85% 被描述為經常性收入。經常性收入包括隨着時間的推移從Cadence的軟件安排、服務、特許權使用費、知識產權許可和硬件維護以及硬件運營租賃中確認的收入。經常性收入還包括在其他具有不可取消承諾的安排期限內在不同時間點確認的收入，根據這些協議，客户承諾在指定時間段內支付固定的美元金額，可用於從產品或服務清單中購買。除非客户執行單獨的選擇表以確定他們正在購買的產品和服務，否則這些安排不符合收入合同的定義。根據該安排，每份單獨的甄選表都被視為一份單獨的合同，並根據各自的履約義務進行核算。

Cadence 的剩餘收入在某個時間點得到確認，並被定性為前期收入。前期收入主要來自仿真和原型設計硬件以及個人 IP 許可證的銷售。Cadence 經常性和前期收入的百分比受到任何單一財政期內向其客户交付的硬件和 IP 產品的影響。

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，Cadence被歸類為經常性或預付費收入的百分比：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
一段時間內確認的收入															77		%				81		%
來自不可取消承諾的安排的收入															3		%				2		%
經常性收入															80		%				83		%
前期收入															20		%				17		%
總計															100		%				100		%

重要判決

Cadence 與客户的合同通常包括承諾向客户轉讓多種軟件和/或 IP 許可證和服務，包括專業服務、技術支持服務和未指明更新的權利。確定許可證和服務是應單獨核算的不同履約義務，還是不應區分因而合併核算，需要做出重大判斷。在某些安排中，例如Cadence的大部分知識產權許可安排，Cadence得出結論，許可證和相關服務是截然不同的。在其他情況下，例如Cadence的基於時間的軟件安排，許可證和某些服務並沒有區別。Cadence 基於時間的軟件安排包括多個軟件許可證和許可軟件產品的更新以及技術支持，Cadence 得出的結論是，這些承諾的商品和服務是一項單一的綜合履約義務。

對具有多重履約義務的合同進行會計核算要求根據相對獨立的銷售價格（“SSP”）將合同的交易價格分配給每項不同的履約義務。由於 Cadence 很少單獨許可或銷售產品，因此需要做出判斷才能確定每項不同的履約義務的 SSP。在由於 Cadence 不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到 SSP 的情況下，Cadence 會使用最大限度地利用可觀測輸入的信息來確定 SSP，可能包括市場狀況。Cadence 通常為個人履約義務提供多個 SSP，這是因為這些項目是按客户類別和情況進行分層的。在這些情況下，Cadence 可能會使用諸如客户規模和客户地理區域之類的信息來確定 SSP。

Cadence 的合併績效義務包括軟件許可、更新、技術支持和維護，這些義務是具有相同期限的獨立履約義務，會隨着時間的推移確認收入。對於 Cadence 的專業服務，收入是隨着時間的推移而確認的，通常使用產生的成本或花費的工時來衡量進度。在估算項目狀況和完成項目所需的成本時需要作出判斷。許多內部和外部因素可能會影響這些估算值，包括人工費率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。對於Cadence在一段時間內確認的其他績效義務，收入通常使用基於時間的進展衡量標準進行確認，這反映了在整個安排期內為履行這些績效義務所做的總體努力。

7

---

如果一組協議密切相關，以致它們實際上是單一安排的一部分，則此類協議被視為收入確認目的的一種安排。在確定單獨協議應單獨核算還是實質上應作為單一安排時，Cadence會做出重要的判斷來評估相關的事實和情況。Cadence對一組合同是否構成單一安排的判斷可能會影響對不同履約義務的對價分配，這可能會影響所涉時期的經營業績。

Cadence 需要估算與客户簽訂的合同預計將獲得的總對價。在有限的情況下，預期收到的對價因合同的具體條款或Cadence對合同條款的預期而異。一般而言，Cadence 沒有收到大量退貨或退款給客户。這些估計需要做出重大判斷，這些估計值的變化可能會影響其在所涉時期的運營業績。

合約餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，這些時間差異會導致 Cadence 簡明合併資產負債表上的應收賬款、合同資產或合同負債（遞延收入）。對於帶有付款計劃的某些軟件、硬件和知識產權協議，Cadence記錄了與控制權轉讓時確認的收入相關的未開票應收款，因為它擁有無條件的未來就這些轉讓的產品或服務開具發票和收取款項。如果在開具發票之前確認了收入，而且 Cadence 沒有無條件的開具發票或保留與該履約義務相關的履約風險的權利，Cadence 就會記錄合同資產。在開具發票後確認收入時，Cadence 會記錄遞延收入。對於 Cadence 的基於時間的軟件協議，通常按相等的季度金額向客户開具發票，儘管有些客户更喜歡按單一金額或按年開具發票。

下文所示的合同資產包含在預付費用和簡明合併資產負債表中的其他資產中，主要與Cadence對截至資產負債表日期已完成但未開具賬單的服務和定製知識產權合同的對價權有關。當權利變為無條件時，通常是在里程碑完成時，合同資產將轉移到應收賬款。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，Cadence的合同餘額如下：

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（以千計）
合同資產			$	17,167					$	22,766
遞延收入			823,761						782,062

Cadence 確認的收入為 $363.2截至2023年3月31日的三個月內為百萬美元，以及281.6截至2022年4月2日的三個月中的百萬美元，已包含在每個財政年度初的遞延收入餘額中。遞延收入中的所有其他活動均歸因於發票開具時間與收入時間之間的關係，如上所述。

付款條款和條件因合同類型而異，但條款通常包括要求在30至60天內付款。在收入確認時間與開具發票的時間不同的情況下，Cadence已確定其合同通常不包括重要的融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買 Cadence 產品和服務的方式，而不是促進融資安排。

剩餘的履約義務

分配給剩餘履約義務的收入代表分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格，其中包括未賺取的收入和將在未來各期開具發票並確認為收入的金額。Cadence 已選擇將未來潛在的特許權使用費收入排除在剩餘的履約義務之外。已簽訂合同但未履行的履約義務約為美元5.4截至2023年3月31日為十億美元，其中包括美元0.4數十億份客户不可取消的承諾，其中具體產品選擇和特定產品或服務的數量將在日後由客户確定。截至 2023 年 3 月 31 日，Cadence 預計將承認 55合同但未履行的履約義務（不包括不可取消的承諾）的百分比作為未來 12 個月的收入。

Cadence 確認的收入為 $15.2截至2023年3月31日的三個月內為百萬美元，以及12.2在截至2022年4月2日的三個月中，來自前幾個時期履行的績效義務的百萬美元。這些金額代表在此期間獲得的特許權使用費，不包括不可退還的預付特許權使用費的合同。不可退還的預付特許權使用費在知識產權交付時得到確認，因為 Cadence 的對價權不取決於客户未來的發貨。

8

---

注意事項 3。 應收賬款，淨額

截至2023年3月31日和2022年12月31日，Cadence的當前和長期應收賬款餘額如下：

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（以千計）
應收賬款			$	346,968					$	314,666
未開票的應收賬款			143,773						174,334
長期應收賬款			9,994						2,735
應收款總額			500,735						491,735
減去可疑賬户備抵金			(2,504)						(2,290)
應收賬款總額，淨額			$	498,231					$	489,445

Cadence 的客户主要集中在半導體和電子系統行業。截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有一個客户佔Cadence應收賬款總額的10％或以上。

注意事項 4。 債務

截至2023年3月31日和2022年12月31日，Cadence的未償債務如下：

			2023年3月31日																		2022年12月31日
			（以千計）
			校長						未攤銷的折扣						賬面價值						校長						未攤銷的折扣						賬面價值
循環信貸額度			$	30,000					$	—					$	30,000					$	100,000					$	—					$	100,000
2024 年注意事項			350,000						(1,368)						348,632						350,000						(1,581)						348,419
2025 年定期貸款			300,000						(331)						299,669						300,000						(341)						299,659
未償債務總額			$	680,000					$	(1,699)					$	678,301					$	750,000					$	(1,922)					$	748,078

循環信貸額度

2021 年 6 月，Cadence 簽訂了一項為期五年的高級無抵押循環信貸額度，由北卡羅來納州美國銀行牽頭的一批貸款機構擔任行政代理人（“2021 年信貸額度”）。2022年9月，Cadence修訂了2021年信貸額度，除其他外，允許Cadence更改其財政年度以匹配從2023年開始的日曆年，並將2021年信貸額度下的貸款利率基準從倫敦銀行間同業拆借利率（“LIBOR”）更改為定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。其他方面，2021年信貸額度的實質性條款保持不變。

2021年信貸額度提供不超過美元的借款700.0百萬，有權申請增加容量，最多額外增加一美元350.0收到貸款人承諾後的百萬美元，最高借款總額為美元1.05十億。2021 年信貸額度將於 2026年6月30日。根據2021年信貸額度提取的任何未償貸款均應在到期時到期 2026年6月30日，但可以選擇延長到期日。未償還的借款可以在到期前隨時償還。債務發行成本為美元1.3協議開始時，數百萬美元已記入Cadence的簡明合併資產負債表中的其他資產，並將在2021年信貸額度期限內攤銷為利息支出。

2021 年信貸額度下的借款應計利息，利率等於 Cadence 選擇的其中一項 (1) SOFR 加上兩者之間的差額 0.750% 和 1.250每年百分比，參照 Cadence 無抵押債務的信用評級加上 SOFR 調整確定 0.10% 或 (2) 基本利率加上兩者之間的差額 0.000% 和 0.250每年百分比，參照Cadence無抵押債務的信用評級確定。截至2023年3月31日，2021年信貸額度的利率為 5.73%。利息按季度支付。承諾費範圍為0.070% 至0.175百分比根據循環承付款的每日平均未提取部分進行評估。借款按估計的當前市場利率計息。因此，2021年信貸額度的賬面價值接近公允價值。

2021年信貸額度包含慣常的負面契約，除其他外，這些契約限制了Cadence承擔額外債務、授予留置權和進行某些資產處置的能力。此外，2021年信貸額度包含財務契約，要求Cadence將資金負債與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在不大於 3.25到 1，向上一步到 3.75在 Cadence 收購至少 $ 之後的一年內降至 1250.0百萬即得出預估槓桿率介於 3.00到 1 和 3.50到 1。截至2023年3月31日，Cadence遵守了與2021年信貸額度相關的所有財務契約。

9

---

2024 年注意事項

2014 年 10 月，Cadence 發行了 $350.0百萬本金總額為 4.375百分比2024年10月15日到期的優先票據（“2024年票據”）。Cadence 獲得的淨收益為 $342.4來自2024年票據發行的百萬美元，扣除折扣後的金額1.4百萬美元，發行成本為美元6.2百萬。在2024年票據期限內，折扣和發行成本均使用實際利率法攤銷為利息支出。利息每半年在四月和十月以現金支付。2024年票據是無抵押的，在償付Cadence所有現有和未來優先債務的權利方面排名相同。2024年票據的公允價值約為美元347.0截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。

Cadence可以全部或部分贖回2024年票據，贖回價格等於（a）待贖回票據本金的100％，以及（b）剩餘定期本金和利息的現值總和加上任何應計和未付利息，如管理2024年票據的契約中更具體地描述的那樣。

管理2024年票據的契約包括慣例陳述、擔保和限制性契約，包括但不限於對Cadence授予資產留置權、進行售後回租交易或合併、合併或出售資產的能力的限制，還包括慣常的違約事件。

2025 年定期貸款

2022 年 9 月，Cadence 投入了 $300.0百萬份三年期非攤銷定期貸款額度將於2025年9月7日到期，由北卡羅來納州美國銀行牽頭的一批貸款機構擔任行政代理人（“2025年定期貸款”）。2025年定期貸款是無抵押的，與Cadence的所有無抵押債務的還款權相同。這筆貸款的收益用於資助Cadence收購OpenEye Scientific Software, Inc.。與2025年定期貸款相關的債務發行成本並不重要。

2025 年定期貸款下的未償金額應計利息，利率等於 Cadence 選擇的任一 (1) 期限 SOFR 加上兩者之間的差額 0.625% 和 1.125每年百分比，參照 Cadence 無抵押債務的信用評級加上 SOFR 調整確定 0.10% 或 (2) 基本利率加上介於兩者之間的差額 0.000% 和 0.125每年百分比，參照Cadence無抵押債務的信用評級確定。截至2023年3月31日，2025年定期貸款的利率為 5.80%。利息按季度支付。借款按估計的當前市場利率計息。因此，2025年定期貸款的賬面價值接近公允價值。

2025年定期貸款包含慣常的負面契約，除其他外，這些契約限制了Cadence承擔額外債務、授予留置權和進行某些資產處置的能力。此外，2025年定期貸款包含一項財務契約，要求Cadence將資金負債與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在不大於 3.25變為 1，升至 3.75在 Cadence 收購至少 $ 之後的一年內降至 1250.0百萬即得出預估槓桿率介於 3.00到 1 和 3.50到 1。截至2023年3月31日，Cadence遵守了與2025年定期貸款相關的所有財務契約。

注意事項 5。 商譽和收購的無形資產

善意

在截至2023年3月31日的三個月中，商譽賬面金額的變化如下：

			總承載量 金額
			（以千計）
截至2022年12月31日的餘額			$	1,374,268
外幣折算的影響			3,357
截至2023年3月31日的餘額			$	1,377,625

收購的無形資產，淨額

截至2023年3月31日收購的無形資產如下，不包括截至2022年12月31日已全部攤銷的無形資產：

			總承載量 金額						累積的 攤銷						已收購 無形資產，淨額
			（以千計）
現有技術			$	300,259					$	(108,476)					$	191,783
協議和關係			181,995						(48,664)						133,331
商品名稱、商標和專利			13,058						(3,234)						9,824
獲得的具有確定壽命的無形資產總數			495,312						(160,374)						334,938
過程內技術			6,800						—						6,800
收購的無形資產總數			$	502,112					$	(160,374)					$	341,738

10

---

截至2023年3月31日，在制技術包括收購的項目，這些項目一旦完成，將有助於Cadence的現有產品供應。截至2023年3月31日，這些項目預計將在2023財年第四季度完成。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有從處理中技術向現有技術的轉移。

截至2022年12月31日收購的無形資產如下，不包括截至2022年1月1日已全部攤銷的無形資產：

			總承載量 金額						累積的 攤銷						已收購 無形資產，淨額
			（以千計）
現有技術			$	479,796					$	(278,851)					$	200,945
協議和關係			274,624						(137,847)						136,777
商品名稱、商標和專利			12,979						(2,884)						10,095
獲得的具有確定壽命的無形資產總數			$	767,399					$	(419,582)					$	347,817
過程內技術			6,800						—						6,800
收購的無形資產總數			$	774,199					$	(419,582)					$	354,617

現有技術和維護協議的攤銷費用包含在產品和維護成本中。 按簡明合併損益表標題分列的截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的攤銷費用如下：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以千計）
產品和維護成本															$	10,260					$	11,971
收購的無形資產的攤銷															4,267						4,964
收購的無形資產的攤銷總額															$	14,527					$	16,935

截至2023年3月31日，具有確定壽命的無形資產在接下來的五個財政年度及以後的估計攤銷費用如下：

			（以千計）
2023 年——剩餘期限			$	44,102
2024			57,059
2025			44,352
2026			38,567
2027			36,113
2028			33,491
此後			81,254
估計的攤銷費用總額			$	334,938

11

---

注意事項 6。 股票薪酬

股票薪酬支出反映在Cadence截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的簡明合併損益表中，如下所示：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以千計）
產品和維護成本															$	1,066					$	830
服務成本															1,357						1,050
市場營銷和銷售															15,091						11,757
研究和開發															44,322						35,122
一般和行政															12,452						10,710
股票薪酬支出總額															$	74,288					$	59,469

Cadence與股票期權和限制性股票授予相關的未確認補償支出總額為美元514.2截至 2023 年 3 月 31 日，將在 2023 年 3 月 31 日的加權平均歸屬期內確認 2.2年份。

注意事項 7。 股票回購計劃

2022 年 8 月，Cadence 董事會通過額外授權提高回購 Cadence 普通股的先前授權1.0十億。回購的實際時間和金額取決於業務和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。

截至 2023 年 3 月 31 日，約為 $952.0Cadence的百萬股股票回購授權仍可用於回購Cadence普通股。

在截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，根據Cadence的回購授權回購的股票以及包括佣金在內的回購股票的總成本如下：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以千計）
回購的股票															668						1,566
回購股票的總成本															$	125,010					$	250,016

注意事項 8。 每股淨收益

每股基本淨收益的計算方法是將該期間的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數，減去未歸屬的限制性股票獎勵。攤薄後的每股淨收益受被視為潛在普通股的股票工具的影響，如果具有攤薄性，則使用庫存股會計方法計算。

截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的基本和攤薄後每股淨收益的計算方法如下：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以千計，每股金額除外）
淨收入															$	241,804					$	235,335
用於計算每股基本淨收益的加權平均普通股															269,501						272,431
股票類獎勵															3,658						4,487
用於計算攤薄後每股淨收益的加權平均普通股															273,159						276,918
每股淨收益-基本															$	0.90					$	0.86
每股淨收益——攤薄															$	0.89					$	0.85

12

---

下表列出了截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中Cadence已發行普通股的股份，這些股票被排除在攤薄後每股淨收益的計算之外，因為將這些股票納入攤薄後每股淨收益的計算會產生反攤薄的影響：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以千計）
基於市場的長期獎勵															1,826						1,035
購買普通股的期權															332						663
限制性股票的非既得股份															50						82
不包括潛在普通股總額															2,208						1,780

注意事項 9。 公允價值

估值技術的輸入是可觀察的或不可觀察的。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了Cadence的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：

•第 1 級— 活躍市場上相同工具的報價；

•第 2 級— 活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或相似工具的報價，以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素都可以在活躍市場中觀察到；以及

•第 3 級— 估值源於無法觀察到一項或多項重要投入或重要價值驅動因素的估值技術。

這種層次結構要求Cadence在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的輸入，並在確定公允價值時使用可觀察的市場數據（如果有）。Cadence 根據轉移發生的報告期末相應金融工具的公允價值來確認層次結構層級之間的轉賬。在截至2023年3月31日的三個月中，公允價值等級層次之間沒有轉移。

Cadence 每季度以公允價值衡量某些金融資產和負債。 截至2023年3月31日和2022年12月31日，金融資產和負債的公允價值是使用以下投入水平確定的：

			截至2023年3月31日的公允價值衡量標準
			總計						第 1 級						第 2 級						第 3 級
			（以千計）
資產
現金等價物：
貨幣市場基金			$	555,088					$	555,088					$	—					$	—
有價證券：
有價股權證券			4,747						4,747						—						—
抵押貸款支持和資產支持證券			8,983						—						8,983						—
非合格遞延薪酬（“NQDC”）信託中持有的證券			60,134						60,134						—						—
總資產			$	628,952					$	619,969					$	8,983					$	—
			總計						第 1 級						第 2 級						第 3 級
			（以千計）
負債
外幣兑換合約			$	573					$	—					$	573					$	—
負債總額			$	573					$	—					$	573					$	—

13

---

			截至2022年12月31日的公允價值衡量標準
			總計						第 1 級						第 2 級						第 3 級
			（以千計）
資產
現金等價物：
貨幣市場基金			$	548,373					$	548,373					$	—					$	—
有價股權證券			4,490						4,490						—						—
NQDC 信託持有的證券			55,605						55,605						—						—
外幣兑換合約			5,306						—						5,306						—
總資產			$	613,774					$	608,468					$	5,306					$	—
截至2022年12月31日，Cadence沒有任何需要定期公允價值計量的金融負債。

1 級測量

Cadence在貨幣市場基金、有價股票證券和Cadence的NQDC信託中持有的交易證券的現金等價物是使用一級輸入按公允價值計量的。

2 級測量

用於確定Cadence在有價債務證券、外幣遠期外匯合約和2024年票據投資的公允價值的估值技術屬於公允價值層次結構的第二級。有關Cadence債務安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註4。

注意 10。 庫存

截至2023年3月31日和2022年12月31日，Cadence的庫存餘額如下：

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（以千計）
庫存：
原材料			$	117,975					$	113,982
成品			9,591						14,023
庫存總額			$	127,566					$	128,005

注意 11。 承付款和意外開支

法律訴訟

Cadence 不時參與正常業務過程中出現的各種爭議和訴訟。其中包括與知識產權、賠償義務、兼併和收購、許可、合同、客户、產品、分銷和其他商業安排以及員工關係事宜相關的爭議和法律程序。Cadence 至少每季度審查一次重大事項的狀態並評估其潛在的財務風險。如果認為任何索賠或法律程序造成的潛在損失是可能的，並且可以估算損失的金額或範圍，Cadence 將對估計的損失承擔責任。法律訴訟存在不確定性，結果難以預測。由於這些不確定性，累積是基於Cadence根據當時可用的最佳信息作出的判斷。在獲得更多信息後，Cadence 會重新評估與未決索賠和訴訟事項相關的潛在責任，並可能修改估算值.

14

---

税務訴訟

2022 年 12 月，Cadence 收到了約為 1 美元的税務審計評估492017-2019年來自韓國税務機關的數百萬美元。税務審計評估主要與增值税（“增值税”）有關。Cadence必須先繳納這些評估税款，然後才能在行政和司法程序中對評估提出異議或提起訴訟。該評估由Cadence於2023年1月支付，並作為其他資產的一部分記錄在簡明的合併資產負債表中。支付這筆款項並不表示承認Cadence需要繳納此類税款，Cadence將繼續大力捍衞自己的立場。截至 2023 年 3 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日，Cadence 並未記錄這筆應急準備金，因為 Cadence 認為虧損不太可能，因為它認為虧損最終將完全佔上風。整個爭議解決過程可能需要一到八年。

其他突發事件

Cadence 為其客户提供硬件產品的銷售保修，通常保修期為 90 天。在截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，Cadence沒有產生任何與保修義務相關的重大費用。

Cadence 的產品許可和服務協議通常包括對第三方與 Cadence 知識產權相關的索賠的有限賠償條款。如果任何賠償索賠的潛在損失被認為是可能的，並且可以估計損失的金額或範圍，Cadence 將對估計的損失承擔責任。

關於專利貨幣化實體貝爾半導體有限責任公司（“Bell Semi”）發起的訴訟活動，一些客户要求對貝爾半導體在各種地方法院訴訟和美國國際貿易委員會提出的專利侵權指控進行辯護和賠償。Bell Semi聲稱，客户使用某些Cadence產品的一項或多項功能侵犯了Bell Semi持有的六項專利中的一項或多項。Cadence已提出根據其許可協議的條款為其部分客户辯護。Cadence 目前無法估計這些承諾對未來運營業績的潛在影響。

在截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，Cadence沒有因賠償索賠而蒙受任何重大損失。

注意 12。 累計其他綜合虧損

Cadence的累計其他綜合虧損由外幣折算損益、固定福利計劃負債變動和未實現的投資損益的總影響組成，列於Cadence的簡明綜合收益表中。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，累計其他綜合虧損包括以下內容：

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（以千計）
外幣折算損失			$	(81,908)					$	(85,863)
固定福利計劃負債的變化			(5,511)						(5,774)
未實現的投資收益			30						—
累計其他綜合虧損總額			$	(87,389)					$	(91,637)

在截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，沒有與外幣折算虧損、固定福利計劃負債變動或從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益的投資的未實現損益相關的重大金額。

注意 13。 分段報告

分部報告基於 “管理方法”，遵循管理層組織公司應申報分部的方法，在分配資源和評估績效時，向首席運營決策者提供單獨的財務信息，並由首席運營決策者定期進行評估。Cadence的首席運營決策者是其首席執行官，他將Cadence的合併業績視為一個運營細分市場。在做出運營決策時，首席執行官主要考慮合併財務信息，以及按地理區域分列的收入分類信息。

在美國以外，Cadence 主要通過其子公司營銷和支持其產品和服務。收入根據使用產品或提供服務的國家/地區歸因於地理位置。根據資產所在的國家/地區，長期資產歸因於地理位置。

15

---

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月按地域劃分的收入：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以千計）
美洲：
美國															$	434,346					$	413,538
其他美洲															16,118						11,802
美洲合計															450,464						425,340
亞洲：
中國															177,556						139,966
其他亞洲															183,962						158,674
亞洲道達爾															361,518						298,640
歐洲、中東和非洲															154,270						130,634
日本															55,438						47,152
總計															$	1,021,690					$	901,766

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日按地域劃分的長期資產：

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（以千計）
美洲：
美國			$	346,662					$	347,822
其他美洲			7,948						7,548
美洲合計			354,610						355,370
亞洲：
中國			49,330						51,667
其他亞洲			72,538						73,329
亞洲道達爾			121,868						124,996
歐洲、中東和非洲			55,017						56,959
日本			3,973						4,505
總計			$	535,468					$	541,830

16

---

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本10-Q表季度報告（以下簡稱 “季度報告”）中包含的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（我們的 “年度報告”）一起閲讀.本季度報告包含非歷史性陳述、預測性陳述、依賴或提及未來事件或條件或包含其他前瞻性陳述的陳述。聲明包括但不限於關於未來收入和客户需求的範圍、時間和組合；我們產品和服務的部署；宏觀經濟環境的影響，包括但不限於擴大貿易限制、烏克蘭和世界其他地區持續的地緣政治衝突、COVID-19 疫情、外匯匯率波動、全球通貨膨脹和利率上升；政府行動的影響；未來支出、税率和用途現金；法律待定，行政和税務程序；以及其他使用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 和 “將” 等詞語的陳述以及類似含義的詞語及其負面影響，構成前瞻性陳述。這些陳述是根據我們當前對未來事件的預期作出的預測。由於某些因素，包括但不限於這些陳述中表達的因素，實際結果可能會有重大差異。我們向您推薦本季度報告中的 “經營業績”、“市場風險的定量和定性披露” 以及 “流動性和資本資源” 部分、我們的年度報告和本季度報告中包含的 “風險因素” 部分以及我們在美國證券交易委員會（“SEC”）的其他文件中討論的風險，這些文件確定了可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的重要風險和不確定性。

我們敦促您在評估本季度報告中包含的前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些警告性陳述明確規定了所有可歸因於我們公司或代表我們行事的人員的書面或口頭前瞻性陳述。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。我們無意更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新這些前瞻性陳述。

業務概述

Cadence 是電子系統設計領域的領導者，其基礎是 30 多年的計算軟件專業知識。我們運用基本的智能系統設計策略來提供將設計概念變為現實的計算軟件、硬件和知識產權（“IP”）。我們使我們的客户能夠開發電子產品。我們的產品和服務旨在為我們的客户在開發集成電路（“IC”）、片上系統（“SoC”）以及日益複雜的電子設備和系統方面提供競爭優勢。我們的產品和服務通過優化性能、最大限度地降低功耗、縮短將客户產品推向市場的時間、提高工程生產率以及降低其設計、開發和製造成本來實現這一目標。

我們的戰略是為我們的客户提供必要的技術，幫助他們在各種垂直市場開發產品，包括消費品、超大規模計算、移動、5G 通信、汽車、航空航天和國防、工業、醫療保健和生命科學。我們的產品和服務使我們的客户能夠開發複雜和創新的電子產品，因此對我們技術的需求是由客户對新設計和產品的投資推動的。歷史上，提供集成電路工程師所用工具的行業被稱為電子設計自動化（“EDA”）。如今，我們的產品包括並不僅限於 EDA。

我們將產品分為與主要設計活動相關的類別：

•定製集成電路設計和仿真；

•數字集成電路設計和籤核；

•功能驗證；

•IP；以及

•系統設計和分析。

有關我們產品的更多信息，請參閲我們的年度報告中 “產品和產品類別” 標題下的第 1 項 “業務” 中的討論。

管理層使用某些績效指標來管理我們的業務，包括收入、運營支出的某些要素和運營現金流，我們將在下文 “運營業績” 和 “流動性和資本資源” 標題下進一步描述這些項目。

財政年度結束

在 2022 財年，我們的董事會批准將我們的財政年度結束時間從最接近每年 12 月 31 日的星期六更改為每年 12 月 31 日。財政年度變更從我們的 2023 財年開始生效，該財年從 2023 年 1 月 1 日開始。現在，我們的財政季度在3月31日、6月30日和9月30日結束。

宏觀經濟環境

我們的業務受到貿易限制擴大、烏克蘭和世界其他地區持續的地緣政治衝突、COVID-19 疫情、外匯匯率波動、全球通貨膨脹和利率上升的影響。

我們受到了貿易限制擴大的影響，包括對中國先進節點集成電路生產的限制、將更多中國科技公司列入工業和安全局（“BIS”）的 “未驗證名單” 以及管理某些技術銷售的法規。根據我們目前的評估，我們預計這些擴大的貿易限制對我們業務的影響將是有限的。

17

---

我們還持續監控世界各地的地緣政治衝突及其對我們業務的影響。在2022財年的上半年，由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及美國和其他國家實施的相應制裁，我們終止了在俄羅斯的業務。我們在俄羅斯的業務的終止並沒有限制我們開發或支持產品的能力，也沒有對我們的經營業績、財務狀況、流動性或現金流產生重大影響。我們在烏克蘭沒有業務或員工。

自成立以來，COVID-19 疫情給我們的日常運營帶來了各種挑戰。儘管存在這些挑戰，但疫情並未對我們的經營業績、財務狀況、流動性或現金流產生實質性不利影響。儘管我們無法準確預測 COVID-19 及其持續影響將對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全部影響，但我們已經實施了使我們能夠支持關鍵運營和執行戰略的政策和實踐。

儘管我們的商業模式可以抵禦這些因素，但我們將繼續監測這些或類似情況對我們業務和財務業績的直接和間接影響。有關宏觀經濟狀況對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲我們的年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 和本季度報告的 “風險因素” 部分。

關鍵會計估計

在編制簡明合併財務報表時，我們做出的假設、判斷和估計可能會對我們的收入、營業收入和淨收入以及簡明合併資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們的假設、判斷和估計以歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素為基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計存在重大差異。我們至少每季度評估一次假設、判斷和估計，並在必要時做出改變。

有關我們的關鍵會計估算的更多信息，請參閲我們年度報告中 “關鍵會計估算” 標題下的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的討論。

新會計準則

有關採用新會計準則的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註1。

運營結果

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的財務業績反映了以下情況：

•預先確認收入的仿真和原型設計硬件收入增長；

•增加來自軟件和其他安排的收入，這些安排會隨着時間的推移確認收入；以及

•繼續投資於研發活動和技術銷售支持。

收入

我們的收入主要來自許可我們的軟件和知識產權、出售或租賃我們的仿真和原型設計硬件技術、為我們的軟件、硬件和知識產權提供維護、提供工程服務以及通過使用我們的知識產權獲得特許權使用費。我們的收入時機受到在任何給定時期內產生收入的軟件、硬件和知識產權產品的組合以及收入是在交付完成後的某個時間點確認的重大影響。

我們年收入中約有85％是經常性收入。經常性收入包括隨着時間的推移從我們的軟件安排、服務、特許權使用費、知識產權許可和硬件維護以及硬件運營租賃中確認的收入。經常性收入還包括在其他具有不可取消承諾的安排期限內在不同時間點確認的收入，根據這些協議，客户承諾在指定時間段內支付固定的美元金額，可用於從產品或服務清單中購買。

我們的剩餘收入是在某個時間點確認的，並被定性為前期收入。前期收入主要來自我們銷售仿真和原型設計硬件以及個人 IP 許可證。在任何單一財政期內，我們向客户交付的硬件和IP產品都會影響我們經常性和前期收入的百分比以及我們所在地區的收入波動。

18

---

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，我們歸類為經常性或預付費收入的百分比：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
一段時間內確認的收入															77		%				81		%
來自不可取消承諾的安排的收入															3		%				2		%
經常性收入															80		%				83		%
前期收入															20		%				17		%
總計															100		%				100		%

在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，前期收入佔總收入的百分比有所增加，這主要是由於產能的增加以及我們有能力解決持續的客户需求導致的交貨期延長所推動的硬件收入的增長。儘管在不同財政季度之間，經常性收入與預付收入的百分比可能有所不同，但按年度或連續十二個月計算，總體收入結構相對穩定。下表顯示了與我們最近五個財政季度同時結束的十二個月期間的經常性收入百分比：

			過去的十二個月已經結束
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022						十月一日 2022						7月2日 2022						4月2日 2022
經常性收入			84		%				85		%				86		%				87		%				87		%
前期收入			16		%				15		%				14		%				13		%				13		%
總計			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

按期間劃分的收入

下表顯示了我們截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的收入以及各期之間的收入變化：

			三個月已結束												改變
			3月31日 2023						4月2日 2022						金額						百分比
			（以百萬計，百分比除外）
產品和維護			$	963.7					$	846.3					$	117.4					14		%
服務			58.0						55.5						2.5						4		%
總收入			$	1,021.7					$	901.8					$	119.9					13		%

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，產品和維護收入有所增長，這主要是由於我們的客户繼續投資於新的複雜產品設計，包括消費電子系統、超大規模計算、移動、5G 通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健的電子系統設計。

服務收入可能會根據我們履行服務和知識產權履行義務的時間而有所波動。

在截至2023年3月31日或2022年4月2日的三個月中，沒有任何單一客户佔總收入的10％或以上。

19

---

按產品類別劃分的收入

下表顯示了過去連續五個季度中我們的五個產品類別和服務在收入中所佔的百分比：

			三個月已結束
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022						十月一日 2022						7月2日 2022						4月2日 2022
定製 IC 設計和仿真			20		%				22		%				22		%				23		%				22		%
數字 IC 設計和籤核			25		%				28		%				29		%				27		%				27		%
功能驗證，包括仿真和原型設計硬件			32		%				25		%				25		%				24		%				28		%
IP			11		%				12		%				12		%				14		%				13		%
系統設計和分析			12		%				13		%				12		%				12		%				10		%
總計			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

根據對我們產品和服務的需求、我們的可用資源以及我們提供和支持的能力，按產品類別劃分的收入會因時而波動。在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，包括仿真和原型設計硬件在內的功能驗證貢獻的收入佔總收入的百分比有所增加，這主要是由於產能的提高以及我們能夠應對持續的客户需求導致的較長交貨期。

我們的某些許可安排允許客户在軟件產品之間進行混合。此外，我們與客户的安排包括我們的產品組合，實際產品選擇和許可用户數量將在日後確定。對於這些安排，我們根據產品的預期使用情況估算了產品類別的收入分配。這些客户對我們產品的實際使用情況可能會有所不同，如果事實證明是這樣，上表中的收入分配將有所不同。

按地域劃分的收入

			三個月已結束												改變
			3月31日 2023						4月2日 2022						金額						百分比
			（以百萬計，百分比除外）
美國			$	434.3					$	413.5					$	20.8					5		%
其他美洲			16.1						11.8						4.3						36		%
中國			177.6						140.0						37.6						27		%
其他亞洲			184.0						158.7						25.3						16		%
歐洲、中東和非洲			154.3						130.6						23.7						18		%
日本			55.4						47.2						8.2						17		%
總收入			$	1,021.7					$	901.8					$	119.9					13		%

在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，美國和中國的收入增長主要是由於產能的增加以及我們能夠應對持續的客户需求導致的較長交貨期所推動的硬件收入增加。

此外，在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，我們的六個地區的軟件產品收入均有所增長。

20

---

按地域劃分的收入佔總收入的百分比

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
美國															42		%				46		%
其他美洲															2		%				1		%
中國															17		%				16		%
其他亞洲															18		%				18		%
歐洲、中東和非洲															15		%				14		%
日本															6		%				5		%
總計															100		%				100		%

我們的大部分收入以美元交易。但是，某些收入交易以外幣計價。有關外匯匯率變動如何影響我們簡明合併財務報表的更多描述，請參閲第 3 項 “市場風險的定量和定性披露——外匯風險” 下的討論。

收入成本

下表顯示了我們截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的收入成本以及各期之間收入成本的變化：

			三個月已結束												改變
			3月31日 2023						4月2日 2022						金額						百分比
			（以百萬計，百分比除外）
產品和維護成本			$	100.2					$	72.8					$	27.4					38		%
服務成本			24.2						25.0						(0.8)						(3)		%

產品和維護成本

產品和維護成本包括與銷售和租賃我們的仿真和原型設計硬件以及軟件和知識產權產品的許可相關的成本、某些員工的工資和福利以及其他與員工相關的成本、我們的客户支持服務成本、與技術相關和維護相關的收購無形資產的攤銷、技術文檔成本和應付給第三方供應商的特許權使用費。產品和維護成本主要取決於我們在任何給定時期內的硬件產品銷售情況，但也受到員工工資和福利以及其他與員工相關的成本、庫存儲備以及我們收購無形資產、許可第三方技術或知識產權以及銷售包含此類收購或許可技術或知識產權的產品的時間和範圍的影響。

產品和維護成本摘要如下：

			三個月已結束												改變
			3月31日 2023						4月2日 2022						金額						百分比
			（以百萬計，百分比除外）
產品和維護相關成本			$	89.9					$	60.8					$	29.1					48		%
收購的無形資產的攤銷			10.3						12.0						(1.7)						(14)		%
產品和維護的總成本			$	100.2					$	72.8					$	27.4					38		%

21

---

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，產品和維護相關成本的變化是由於以下原因：

									改變
									三個月已結束
									（以百萬計）
仿真和原型設計硬件成本									$	25.2
工資、福利和其他與員工相關的成本									2.6
其他物品									1.3
產品和維護相關成本的總變化									$	29.1

與我們的仿真和原型設計硬件產品相關的成本包括組件、組裝、測試、適用的儲備和開銷。這些成本使我們的仿真和原型設計硬件產品成本佔收入的百分比高於我們的軟件和 IP 產品成本。在截至2023年3月31日的三個月中，仿真和原型設計硬件成本與截至2022年4月2日的三個月相比有所增加，這主要是由於仿真和原型設計硬件產品的收入增加。

在截至2023年3月31日的三個月中，包含在產品和維護成本中的收購無形資產的攤銷額與截至2022年4月2日的三個月相比有所下降，這主要是由於某些與技術相關的無形資產在2022財年全部攤銷，但部分被2022財年收購的與技術相關的無形資產所抵消。

服務成本

服務成本主要包括開展創收項目工作的員工工資、福利和其他與員工相關的成本，以及維護管理服務組織所需的基礎設施的成本。根據我們在創收項目而不是內部開發項目中使用設計服務工程師的情況，服務成本可能會因時而波動。

運營費用

我們的運營費用包括營銷和銷售、研發以及一般和管理費用。往往會導致我們運營費用波動的因素包括招聘和收購導致的員工人數變化、我們的年度年中晉升和加薪週期、股票薪酬、匯率變動、收購相關成本、由經營業績驅動的可變薪酬計劃的波動以及慈善捐款。

我們的許多運營費用都是用各種外幣進行交易的。我們認識到，在美元對其他貨幣升值的時期，支出會減少；當美元兑其他貨幣貶值時，我們確認的支出會增加。有關外匯匯率變動如何影響我們簡明合併財務報表的更多描述，請參閲第 3 項 “市場風險的定量和定性披露——外匯風險” 中的討論。

在截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月中，我們的運營支出如下：

			三個月已結束												改變
			3月31日 2023						4月2日 2022						金額						百分比
			（以百萬計，百分比除外）
市場營銷和銷售			$	166.7					$	140.2					$	26.5					19		%
研究和開發			350.3						290.9						59.4						20		%
一般和行政			53.5						48.9						4.6						9		%
運營費用總額			$	570.5					$	480.0					$	90.5					19		%

22

---

截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月，我們的運營支出佔總收入的百分比如下：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
市場營銷和銷售															16		%				16		%
研究和開發															35		%				32		%
一般和行政															5		%				5		%
運營費用總額															56		%				53		%

市場營銷和銷售

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，營銷和銷售費用增加的原因如下：

									改變
									三個月已結束
									（以百萬計）
工資、福利和其他與員工相關的成本									$	13.7
營銷計劃和活動									5.2
基於股票的薪酬									3.3
旅行和銷售會議									2.1
設施和其他基礎設施成本									1.8
其他物品									0.4
營銷和銷售支出的總變化									$	26.5

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，營銷和銷售支出中包含的工資、福利和其他員工相關成本和股票薪酬有所增加，這主要是由於我們持續投資於吸引和留住專門從事技術銷售支持的人才，包括從2022財年完成的收購中增加員工。與截至2022年4月2日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，與營銷計劃和活動、差旅和銷售會議相關的成本有所增加，這主要是由於面對面會議和活動的數量增加。

研究和開發

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，研發費用有所增加，原因如下：

									改變
									三個月已結束
									（以百萬計）
工資、福利和其他與員工相關的成本									$	41.6
基於股票的薪酬									9.2
設施和其他基礎設施成本									4.2
旅行									1.9
其他物品									2.5
研發費用的總變化									$	59.4

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，研發支出中包含的工資、福利和其他員工相關成本和股票薪酬有所增加，這主要是由於我們持續投資於吸引和留住研發活動人才，包括在2022財年完成的收購中增加員工。在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，研發費用中包含的設施和其他基礎設施成本有所增加，這主要是由於我們的員工隊伍不斷增加。

23

---

一般和行政

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用有所增加，原因如下：

									改變
									三個月已結束
									（以百萬計）
專業服務									$	5.9
工資、福利和其他與員工相關的成本									4.8
基於股票的薪酬									1.7
對非營利組織的捐款									(4.0)
外交服務税退税									(5.0)
其他物品									1.2
一般費用和管理費用的總變動									$	4.6

在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，一般和管理費用中包含的專業服務有所增加，這主要是由於產生的法律和其他外部服務成本增加。在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，一般和管理費用中包含的工資、福利和其他員工相關成本和股票薪酬有所增加，這主要是由於員工人數增加。

在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，對非營利組織的捐款減少了，這主要是由於我們為支持包括Cadence Giving Foundation在內的慈善計劃而定期捐款的時機。此外，在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月2日的三個月相比，我們受益於非經常性外交服務税退税，抵消了其他類別一般和管理費用的增加。

營業利潤率

營業利潤率代表運營收入佔總收入的百分比。截至2023年3月31日的三個月和截至2022年4月2日的三個月中，我們的營業利潤率如下：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
營業利潤率															32		%				35		%

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，營業利潤率有所下降，這主要是由於每個時期銷售的產品和服務混合在一起。此外，在截至2023年3月31日的三個月中，我們在2022財年的收購導致增量支出超過了增量收入。

利息支出

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以百萬計）
合同現金利息支出：
2024 年注意事項															$	3.8					$	3.8
2025 年定期貸款															3.9						—
循環信貸額度															1.3						0.2
債務折扣攤銷：
2024 年注意事項															0.2						0.2
2025 年定期貸款															—						—
其他															0.1						(0.1)
利息支出總額															$	9.3					$	4.1

24

---

與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出有所增加，這主要是由於我們的2025年定期貸款下的借款。有關我們的債務安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註4。

所得税

下表列出了截至2023年3月31日和2022年4月2日的三個月的所得税準備金和有效税率：

									三個月已結束
															3月31日 2023						4月2日 2022
															（以百萬計，百分比除外）
所得税準備金															$	79.7					$	74.6
有效税率															24.8		%				24.1		%

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的所得税準備金主要歸因於我們預期的2023財年收入的聯邦、州和外國所得税。我們還確認了與在此期間歸屬或行使的股票薪酬相關的1,690萬美元税收優惠。

截至2022年4月2日的三個月，我們的所得税準備金主要歸因於我們當時預期的2022財年收入的聯邦、州和外國所得税，但部分被該期間歸屬或行使的股票薪酬相關的2430萬美元税收優惠所抵消。

我們未來的有效税率還可能受到與我們的國外收入相關的税額（與美國聯邦法定税率不同的税率）、研究抵免、股票薪酬的税收影響、不確定的税收狀況的考慮、企業合併、時效法規的終止或税收審計的結算以及税法變更的重大影響。我們的很大一部分國外收入來自我們在愛爾蘭和匈牙利設立的子公司。如果我們在法定税率較低的國家的收入降低，我們未來的有效税率可能會受到不利影響。我們目前預計我們的2023財年有效税率將約為26％。我們預計，我們的季度有效税率將與2023財年的有效税率有所不同，這是因為我們認識到獎勵歸屬或結算的季度內股票獎勵的所得税影響以及我們無法預料的其他項目。有關各種風險如何影響我們的有效税率的更多討論，請參閲我們的年度報告第一部分第1A項 “風險因素”。

流動性和資本資源

			截至
			3月31日 2023						十二月三十一日 2022						改變
			（以百萬計）
現金和現金等價物			$	917.0					$	882.3					$	34.7
淨營運資金			517.2						359.1						158.1

現金和現金等價物

截至2023年3月31日，我們的主要流動性來源包括約9.17億美元的現金和現金等價物，而截至2022年12月31日為8.823億美元。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的主要現金和現金等價物來源是運營產生的現金、根據員工股票購買計劃購買股票和在此期間行使的股票期權產生的普通股發行收益以及循環信貸額度的收益。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們現金和現金等價物的主要用途是與員工工資和福利、運營費用、回購普通股、循環信貸額度付款、支付限制性股票歸屬的員工税、繳納税款、購買不動產、廠房和設備以及購買投資相關的款項。

截至2023年3月31日，我們約有73％的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。由於收取和匯回國外收益的時機，我們的外國子公司持有的現金和現金等價物可能因時期而異。我們預計，當前的現金和現金等價物餘額以及運營和融資活動產生的現金流將足以滿足我們的國內和國際運營活動的需求以及包括收購、投資和股票回購在內的其他資本和流動性需求，包括收購、投資和股票回購，在可預見的將來。

淨營運資金

淨營運資金由流動資產減去流動負債組成，如我們的簡明合併資產負債表所示。與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日，我們的淨營運資金有所增加，這主要是由於從客户那裏獲得現金以及為運營和融資活動支付款項的時間安排。

25

---

來自經營活動的現金流

			三個月已結束
			3月31日 2023						4月2日 2022						改變
			（以百萬計）
經營活動提供的現金			$	267.4					$	336.6					$	(69.2)

來自經營活動的現金流包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及某些資產和負債餘額的變化。我們的經營活動提供的現金流在很大程度上受到業務水平和客户協議中規定的付款條款的影響。與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，經營活動產生的現金流有所減少，這主要是由於客户收到現金和現金支付（包括納税現金）的時間安排。

用於投資活動的現金流

			三個月已結束
			3月31日 2023						4月2日 2022						改變
			（以百萬計）
用於投資活動的現金			$	(35.7)					$	(19.9)					$	(15.8)

與截至2022年4月2日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金有所增加，這主要是由於投資和購買不動產、廠房和設備的付款增加。我們預計將繼續我們的投資活動，包括購買不動產、廠房和設備，購買無形資產，收購其他公司和企業，購買軟件許可證以及進行投資。

用於融資活動的現金流

			三個月已結束
			3月31日 2023						4月2日 2022						改變
			（以百萬計）
用於融資活動的現金			$	(197.4)					$	(260.7)					$	63.3

與截至2022年4月2日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金有所減少，這主要是由於回購普通股的付款減少，但部分被循環信貸額度下的借款還款額增加所抵消。

影響流動性和資本資源的其他因素

股票回購計劃

2022 年 8 月，我們的董事會批准了額外的 10 億美元，從而增加了回購普通股的事先授權。回購的實際時間和金額取決於業務和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。截至2023年3月31日，大約9.52億美元的股票回購授權仍可用於回購我們的普通股。有關股票回購的更多信息，請參閲第二部分第2項 “未註冊的股權證券銷售和收益的使用”。

循環信貸額度

2021 年 6 月，我們簽訂了一項為期五年的高級無抵押循環信貸額度，由北卡羅來納州美國銀行牽頭的一批貸款機構擔任行政代理人，並於 2022 年 9 月進行了修訂（“2021 年信貸額度”）。2021年信貸額度規定了不超過7億美元的借款，在收到貸款人承諾後，有權要求將容量增加到3.5億美元，最高借款總額為10.5億美元。2021 年的信貸額度將於 2026 年 6 月 30 日到期。根據2021年信貸額度提取的任何未償貸款均在2026年6月30日到期，但可以選擇延長到期日。未償還的借款可以在到期前隨時償還。與2021年信貸額度相關的利率是可變的，因此利息支出會受到利率變化的影響，尤其是在循環信貸額度下有未償借款的時期。截至2023年3月31日，2021年信貸額度下有3,000萬美元的未償借款，我們遵守了與此類信貸額度相關的所有財務契約。

26

---

2024 年注意事項

2014年10月，我們發行了2024年10月15日到期的本金總額為3.5億美元的4.375％的優先票據（“2024年票據”）。我們從發行2024年票據中獲得了3.424億美元的淨收益，扣除140萬美元的折扣和620萬美元的發行成本。利息每半年以現金支付。2024年票據是無抵押的，對我們所有現有和未來的優先債務的還款權相同。截至2023年3月31日，我們遵守了與2024年票據相關的所有契約。

2025 年定期貸款

2022年9月，我們簽訂了3億美元的三年期優先非攤銷定期貸款額度，該貸款將於 2025 年 9 月 7 日到期，由北卡羅來納州美國銀行牽頭的一批貸款機構擔任行政代理人（“2025 年定期貸款”）。2025年定期貸款是無抵押的，在償還權方面與我們所有的無抵押債務相同。與2025年定期貸款相關的利率是可變的，因此利息支出會受到利率變化的影響。截至2023年3月31日，我們遵守了與2025年定期貸款相關的所有財務契約。

有關我們的債務安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註4。

其他流動性要求

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的其他流動性要求沒有發生重大變化，如我們的年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 所述。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

外幣風險

我們的收入、支出和業務活動的很大一部分以美元進行交易。在某些我們以美元為產品和服務定價的外國，與競爭對手的以當地貨幣定價的產品相比，當地貨幣相對於美元的價值下降會導致我們的產品和服務的價格上漲。這可能導致我們的價格在某些市場缺乏競爭力。

在我們可能以當地貨幣向客户開具發票的某些國家，我們的收入受益於美元貶值，並受到美元走強的不利影響。相反的影響發生在我們以當地貨幣記錄支出的國家。在這種情況下，我們的成本和支出受益於美元走強，並受到美元疲軟的不利影響。現有合同收入的相應波動通常不會緩解我們在美國境外的運營支出的波動。

我們簽訂外幣遠期匯兑合約，以防範與現有資產和負債相關的貨幣兑換風險。當基礎資產價值下降或基礎負債因外匯匯率變動而增加時，外幣遠期外匯合約的價值會增加，從而起到對衝的作用。相反，當基礎資產價值增加或基礎負債因外匯匯率變化而減少時，外幣遠期外匯合約的價值就會降低。這些遠期合約未被指定為會計套期保值，因此未實現的損益在實際外幣現金流之前計入其他收入（支出），這些遠期合約的公允價值記作應計負債或其他流動資產。

我們不將遠期合約用於交易目的。我們的遠期合約的到期日通常為90天或更短。我們根據估計的未來資產和負債敞口簽訂外幣遠期外匯合約，而套期保值計劃的有效性取決於我們估算這些未來資產和負債風險的能力。我們當前套期保值活動的確認收益和虧損最終將取決於我們能否準確地將外匯遠期外匯合約的金額與實際的標的資產和負債敞口相匹配。

下表提供了截至2023年3月31日我們的外幣遠期外匯合約的信息。該信息以等值美元提供。該表列出了按合約匯率計算的名義金額，以及以每美元的外幣單位表示的加權平均合同外幣匯率，在某些情況下，這可能不是報價特定貨幣的市場慣例。所有這些遠期合約在2023年5月之前或期間到期。

27

---

			名義上的 校長						加權平均值 合同費率
			（以百萬計）
遠期合約：
歐盟歐元			$	150.3					0.92
英鎊			85.5						0.82
日元			83.4						131.25
以色列謝克爾			49.1						3.54
韓元			40.5						1254.63
加元			29.7						1.35
印度盧比			28.9						82.88
瑞典克朗			24.4						10.33
中國人民幣			17.6						6.81
新加坡元			6.1						1.32
臺幣			4.1						30.14
總計			$	519.6
估計的公允價值			$	(0.6)

截至2022年12月31日，我們的外幣兑換合約的本金總額為4.890億美元，估計公允價值為530萬美元。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們已經使用一種建模技術進行了靈敏度分析，該技術測量了在所有其他變量保持不變的情況下，假設美元價值相對於適用的外幣匯率發生10％的變化所引起的公允價值的變化。我們在進行敏感度分析時使用的外幣匯率基於每個相應日期的有效市場匯率。靈敏度分析表明，假設截至2023年3月31日和2022年12月31日，美元價值下降10％將導致我們的外幣遠期外匯合約的公允價值分別減少960萬美元和420萬美元，而假設的美元價值增長10％將導致我們的外幣遠期外匯合約的公允價值增加1150萬美元和720萬美元分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。

我們積極監控我們的外匯風險，但我們的外匯套期保值活動可能無法實質性抵消匯率波動對我們的經營業績、現金流和財務狀況的影響。

利率風險

我們在利率變動方面的市場風險敞口主要與我們的現金、現金等價物、債務證券投資以及2021年信貸額度和2025年定期貸款的任何未償餘額相關。在世界許多主要工業化國家，我們面臨利率波動的影響，但我們的利息收入和支出對美國總體利率水平的波動最為敏感。在這方面，美國利率的變化會影響我們的現金和現金等價物所得利息以及與外匯套期保值相關的成本。所有在購買之日到期日為三個月或更短的高流動性證券都被視為現金等價物。截至2023年3月31日，我們的計息工具的賬面價值接近公允價值。

截至2023年3月31日，我們在債務證券上的投資的公允價值約為900萬美元，如果市場利率上升，其價值可能會下降。市場利率的這種波動可能會對我們的投資活動的結果產生負面影響。截至2023年3月31日，將市場利率提高1％將導致我們的有價債務證券的公允價值減少約60萬美元。截至2022年12月31日，我們沒有持有債務證券的投資。

我們的2021年信貸額度和2025年定期貸款的利率是可變的，因此利率變化可能會對利息支出產生不利影響，尤其是在我們在循環信貸額度下維持未償餘額的時期。截至2023年3月31日，我們的2021年信貸額度下有3,000萬美元的未償借款和美元300.0我們的2025年定期貸款中有百萬筆未償借款。

我們的2021年信貸額度和2025年定期貸款的利率可能會根據市場利率和利率的變化而波動，這些變化根據我們無抵押債務的信用評級而有所不同。假設所有貸款均已全部提取，並且我們將充分行使2021年信貸額度增加借貸能力的權利，並且不預付2025年定期貸款，則利率每季度變化將導致我們在2021年信貸額度和2025年定期貸款下的債務的年度利息支出發生340萬美元的變化。有關2021年信貸額度和2025年定期貸款的更多描述，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註4。

28

---

股票價格風險

股權投資

我們的股票投資組合包括有價股票證券和非有價投資。我們的股權投資主要與我們的戰略投資計劃有關。根據我們的戰略投資計劃，我們會不時對擁有對我們具有潛在戰略重要性的技術的公司進行現金投資。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條的要求，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，我們評估了披露控制和程序（定義見交易所第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性法案）自2023年3月31日起生效。

對我們的披露控制和程序的評估包括審查我們的流程以及對本10-Q表季度報告中使用的所生成信息的影響。在評估過程中，我們試圖確定披露控制和程序中的任何重大弱點，以確定我們是否發現了任何涉及在我們的披露控制和程序中起重要作用的人員的欺詐行為，並確認已採取任何必要的糾正措施，包括流程改進。此類評估在每個財政季度進行，因此我們關於這些控制措施有效性的結論可以在我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中報告。這些評估活動的總體目標是監督我們的披露控制和程序，並在必要時進行修改。我們打算維持這些披露控制和程序，並在情況需要時對其進行修改。

根據他們截至2023年3月31日的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效，以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官, 以酌情作出及時的決定關於必要的披露。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的財季中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。對財務報告的內部控制，無論構思和運作多麼周密，都只能為實現內部控制目標提供合理而非絕對的保證。此外，內部控制的設計必須反映出存在資源限制的事實，必須將控制的好處與成本相比加以考慮。儘管我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在為其有效性提供合理的保證，但由於所有控制系統的固有侷限性，對控制措施的評估無法絕對保證已發現Cadence內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

29

---

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關我們不時參與的爭議和法律訴訟的信息，請參閲本季度報告簡明合併財務報表附註中的附註11。另見我們年度報告第一部分第3項 “法律訴訟”，瞭解涉及貝爾半導體有限責任公司（“Bell Semi”）的法律訴訟的先前討論。在截至2023年3月31日的季度中，我們參與的Bell Semi法律訴訟沒有取得任何重大進展。

第 1A 項。風險因素

我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，包括年度報告 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、收入、增長、前景、需求、聲譽和普通股的交易價格產生不利影響，並使對我們的投資具有投機性或風險性。我們在年度報告中更新了以下風險因素之一。否則，我們年度報告中的 “風險因素” 部分在所有重大方面都保持最新狀態。我們的年度報告和本季度報告中描述的風險因素並不包括我們面臨的所有風險，可能還有其他風險或不確定性，這些風險或不確定性目前未知或不被認為是已發生或已成為重大因素。

全球經濟和國際貿易關係的任何不確定時期、與技術相關的政府政策的變化以及半導體和電子行業的任何潛在衰退，都可能對我們的業務產生負面影響，降低我們的預訂水平和收入。

購買我們的產品和服務取決於集成電路製造商和電子系統公司啟動新設計項目。集成電路和電子系統行業是週期性的，其特點是持續而快速的技術變革、產品迅速過時和價格下跌、標準不斷變化、產品生命週期短以及產品供需波動幅度大。

集成電路和電子系統行業也經歷了顯著的衰退，這與這些行業及其客户產品的成熟週期有關，或者預計這些行業的產品週期將走向成熟。當前的全球經濟前景尚不確定，儘管最近有所增長，但可能導致我們的產品和服務支出減少。

最近充滿挑戰的全球政治和經濟條件造成的不確定性，包括近期通貨膨脹和利率上升、銀行倒閉、美國赤字擔憂、俄羅斯入侵烏克蘭和持續的 COVID-19 疫情、我們開展業務的國家之間國際貿易關係的不利變化、保護主義措施或企業或消費者支出的下降可能會對我們客户的業務產生負面影響，減少新芯片設計的數量及其整體研發支出，包括他們在我們的產品和服務上的支出，從而減少了對我們產品和服務的需求。影響金融機構、交易對手或其他第三方的不利事態發展，例如銀行倒閉和曠日持久的美國聯邦債務上限談判，或者對任何類似事件或風險的擔憂或猜測，都可能導致信貸降級和整個市場的流動性問題，這反過來又可能導致客户和其他第三方無法履行其在各種金融安排下的義務以及金融市場的普遍混亂或不穩定。我們的產品和服務的預訂減少、客户破產、客户之間的整合，或者我們的硬件供應商或硬件產品的供應或交付出現問題或延遲，也可能對我們發展業務的能力產生不利影響，或者對我們未來的收入和財務業績產生不利影響。我們的業務還可能受到我們的供應商或客户所在地區的政治、經濟和法律行動和條件的影響，包括作為科技行業供應鏈中心樞紐的臺灣。我們未來的業務和財務業績，包括對我們產品和服務的需求，受到相當大的不確定性的影響，這些不確定性可能會影響我們的股價。如果我們開展業務的國家之間的經濟狀況或國際貿易關係將來惡化，或者特別是，如果半導體或電子系統行業收入沒有增長，包括由於全球半導體短缺，半導體或電子系統行業出口或進口產品或服務的能力受到不利限制，或者我們的硬件組件和產品供應出現問題或延誤，我們可能會受到不利影響。此外，儘管我們的經商能力沒有受到實質性影響，但各種全球行為者之間的政治或經濟衝突以及已經或可能採取的應對措施已經造成並可能進一步造成重大的全球經濟不確定性，可能會延長或擴大此類衝突，從而可能對區域和全球經濟產生持久影響，損害我們的業務和經營業績。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

根據一項公開宣佈的計劃，我們被授權回購普通股，我們的董事會最近於2022年8月11日增加了該計劃。根據該授權，我們可以不時通過公開市場回購、私下協商交易或其他方式回購股票，包括加速股票回購交易或其他結構性回購交易、大宗交易或根據旨在符合《交易法》第10b5-1條的交易計劃。回購的實際時間和金額取決於業務和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。截至2023年3月31日，大約9.52億美元的股票回購授權仍可用於回購我們的普通股。

30

---

下表列出了在截至2023年3月31日的三個月中，根據我們公開宣佈的回購授權進行的回購以及員工為履行所得税預扣義務而交出的股份：

時期						總數 的股份 已購買 (1)						平均值 已支付的價格 每股 (2)						的總數 購買的股票 作為其中的一部分 公開宣佈的計劃或計劃 (3)						近似美元 該股票的價值 May Yet 在下方購買 公開宣佈 計劃或計劃 (1) （以百萬計）
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日						227,989						$	170.56					219,937						$	1,039
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日						362,915						$	195.85					208,762						$	999
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日						371,575						$	201.27					239,326						$	952
總計						962,479						$	191.95					668,025

 ______________________________

(1)購買的未納入我們公開宣佈的回購計劃的股票代表員工交出限制性股票以履行歸屬時到期的員工所得税預扣義務，並且不會減少根據我們公開宣佈的回購計劃可能購買的美元價值。

(2)普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。

(3)我們公開宣佈的股票回購計劃最初於2017年2月1日宣佈，最近於2022年8月11日又增加了10億美元。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

31

---

第 6 項。展品

以引用方式納入

展覽 數字

展覽標題

表單

文件編號

展覽 沒有。

申報日期

已提供 在此附上

31.01

*

根據1934年《證券交易法》第13a-14條對註冊人首席執行官Anirudh Devgan進行認證。

X

31.02

*

根據1934年《證券交易法》第13a-14條對註冊人的首席財務官約翰·沃爾進行認證。

X

32.01

†

根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條，對註冊人首席執行官阿尼魯德·德夫根進行認證。

X

32.02

†

根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條，對註冊人的首席財務官約翰·沃爾進行認證。

X

101.INS

*

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH

*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

X

101.CAL

*

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

X

101.DEF

*

內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。

X

101.LAB

*

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。

X

101.PRE

*

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

X

104

封面頁交互式數據文件——本10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式（包含在附錄101中）。

X

___________________

*						隨函提交。
†						隨函提供。

32

---

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

CADENCE 設計系統有限公司 （註冊人）

日期：

2023年4月24日

來自：

/s/ Anirudh Devgan

Anirudh Devgan

總裁兼首席執行官

日期：

2023年4月24日

來自：

/s/ 約翰 ·M·沃爾

約翰·沃爾

高級副總裁兼首席財務官

33