KeyCorp 2023 年第一季度收益回顧 2023 年 4 月 20 日克里斯·戈爾曼董事長兼首席執行官 Clark Khayat 執行副總裁兼首席財務官

前瞻性陳述和其他信息本通訊包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於KeyCorp對未來財務或業務業績或狀況的預期或預測。前瞻性陳述通常由 “相信”、“尋求”、“期望”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“繼續”、“頭寸”、“計劃”、“預測”、“預測”、“指導”、“目標”、“目標”、“前景”、“可能”、“潛力”、“戰略”、“機會” 或 “趨勢”，由未來的條件動詞，例如 “假設”、“將”、“應該”、“可以” 或 “可能”，或者由此類詞語的變體或類似表達方式組成。這些前瞻性陳述基於涉及風險和不確定性的假設，這些假設可能會根據各種重要因素（其中一些是KeyCorp無法控制的）而發生變化。實際結果可能與目前的預測存在重大差異。由於KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及KeyCorp向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 中描述的因素，實際結果可能與所表達或暗示的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生。有關KeyCorp的更多信息，請參閲我們在美國證券交易委員會提交的文件，網址為www.key.com/ir。年化、預計、預測和估計的數字僅用於説明目的，不是預測，也可能不能反映實際結果。本演示文稿還包括與 “有形普通股權” 和 “現金效率比率” 相關的某些非公認會計準則財務指標。儘管Key已制定了程序來確保這些指標使用適當的公認會計原則或監管部分進行計算，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能替代公認會計原則下的業績分析。有關這些計算的更多信息並查看與最具可比性的公認會計原則指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的附錄或我們 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表第 89 頁。GAAP：公認會計原則 2

為動態市場條件做好準備實現穩健的盈利增長 ✓ 基於關係的持久商業模式提供穩定性和頭寸在整個週期中表現的關鍵 ✓ 持續關注首要地位推動的多元化核心存款基礎 ✓ 強勁的流動性狀況——容量超過未投保存款水平 ✓ 嚴格的資本管理，收益和短期到期日會增加增長 ✓ 風險狀況改善推動強勁的信用業績 ✓ 具有長期收益能力和平衡的差異化特許經營權牀單順風 3

4 ▪ 攤薄後每股普通股每股收益為0.30美元-包括與支出行動相關的6400萬美元 (1) 費用-包括與儲備金建設相關的9400萬美元 (1) ▪ 關係增長和擴大-支持資產負債表上和資產負債表外客户-市場混亂為收購客户提供機會 ▪ 資產負債表定位為利率環境做好準備-管理下行風險並保持巨大的上行潛力-採取行動從更高的利率中受益 ▪ 強勁的流動性和融資狀況-多樣化的核心存款基礎存款，專注於主要關係-流動性容量超過未投保存款水平 ▪ 穩健的資本和信貸狀況-NCO 的平均貸款為 15 個基點 − CET1-9.1% (2) 2023 年業績展望和更新 ▪ 在動態的市場條件下為關係客户提供支持 − 在資產負債表上和資產負債表外提供解決方案 ▪ 機會主義鎖定未來收益 • 在管理下行風險的同時保持顯著的上行空間 ▪ 在整個週期中保持強勁的業績跑贏大盤 § 2023 年第一季度辦公和住宿風險敞口有限 ▪ 關鍵財富管理 ─ 聚焦於大眾富裕零售關係的增長 ▪ Laurel Road-2023 年向醫院系統擴張 ▪ 客户關係經理生產力-構建工具以提高 RM 效率和提高盈利能力戰略要點 (1) 税前 (2) 2023 年 3/31/2023 比率是估計的，反映了 Key 選擇採用 CECL 可選過渡條款的情況

財務回顧

EOP = 期末；(1) 非公認會計準則指標：對賬見附錄；(2) 2023 年 3 月 31 日比率為估計值，反映了 Key 選擇採用 CECL 可選過渡條款 6 每股收益——假設攤薄後 0.30 美元 .38$ .45 (21.1)% (33.3)% 現金效率比率 (1) 68.0% 60.3% 62.4% 770 bps 560 bps 有形普通股平均回報率股權 (1) 13.2 18.1 14.1 (490) (90) 平均總資產回報率 .66 .83 .99 (17) (33) 淨利率 2.47 2.73 2.46 (26) 1 普通股一級 (2) 9.1% 9.4% 9.4%-bps (30) bps 一級風險資本 (2) 10.6 10.610.7-(10) 有形普通股權轉化為有形資產 (1) 4.6 4.4 6.0 20 (140) NCO 轉為普通貸款 .15% .14% 1 bps 2 bps 轉為 EOP 投資組合貸款 .35 .32 .41 3 3 (6) EOP 貸款的信貸損失備抵金 1.38 1.31 1.19 7 19 19 19 盈利能力資本資產質量 1Q23 4Q22 1Q22 LQ ΔY/Y 除非另有説明，否則持續經營財務摘要

平均貸款總額亮點 7 72.1 75.0 78.4 81.0 83.1 31.6 31.6 34.1 36.1 36.7 36.8 3.28% 3.41% 3.97% 3.41% 3.97% 5.01% 1.00% 1Q22 3Q22 第四季度第二季度第二季度貸款收益率數十億美元消費商業貸款 ▪ 平均貸款比22年第一季度增長16％ − C&I 和商業抵押貸款房地產貸款增長 − 消費抵押貸款增長 ▪ 平均貸款增長平均貸款增長較2022年第四季度增長2％——C&I貸款與去年同期相比增長103.8美元 103.8 109.1 114.4 117.7 119.8美元貸款增長由商業和消費者基於關係的戰略推動

(1) 累計beta指數為21年第四季度數十億存款存款和其他定期存款8美元儲蓄非計息活期和MMDA美元（以十億計）第一季度平均存款組合 60% 27% 8% 5% 平均消費者平均商業價值 150.2 美元143.4 美元存款總成本 (bp) 147.5 美元144.2 美元存款餘額保持穩定，存款餘額持續變化存款亮點 ▪ 平均存款比2022年第一季度下降5％ − 零售餘額下降（-70億美元），反映了與通貨膨脹相關的支出、正常化和客户行為的變化——商業餘額，其中包括60億美元第一季度經紀存款保持相對平穩 ▪ 平均存款餘額較2022年第四季度下降2％——零售餘額下降（-27億美元），反映了與通貨膨脹相關的支出的減少、正常化和客户行為的變化——包括第一季度60億美元經紀存款在內的商業餘額與上一季度相比保持相對持平-期末消費者期末商業存款144.1美元 ▪ 累計計息存款beta總額：29％（1) ▪ 預計累積測試值將在40年代的低點達到峯值 91.5 91.3 90.0 87.2 84.5 83.9 58.7 56.2 54.2 美元58.4 58.9 60.2 4 6 16 51 99 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q22 1Q23

73% 85% 84% 22年第一季度22年第四季度23年第一季度9億美元，截至2023年3月31日 ▪ 54% 的存款來自消費者、財富客户和小型企業 ▪ 78% 來自Key保持前五大存款份額的市場 ▪ 80億美元的存款來自低成本、穩定的託管餘額 ▪ 137億美元的未投保存款由政府支持的證券抵押 ▪ 81％的商業板塊存款餘額來自核心運營賬户 23 年第 1 季度按保險覆蓋範圍劃分的混合存款 59% 32% 5% 存款：A Diversite Core Base Key 的存款基礎由超過三百五十萬個小額零售存款組成商業、私人銀行和商業客户，三分之二的餘額由聯邦存款保險公司保險或抵押擔保 23 年第一季度客户亮點組合 41% 28% 13% 11% 7% 中間市場商業銀行零售大型企業公共部門未投保和無抵押被保險人抵押 56% 34% 10% 144.1 美元 66% 的投保或抵押餘額中有 54% 來自零售和商業銀行客户的存款比率 (2) (1) 包括抵押的州和市政餘額，不包括銀行和非銀行子公司 (2) 代表期末合併貸款和待售貸款總額除以期末合併存款總額 (1)

以百萬美元為單位，持續經營業務與上一季度 TE = 應納税等價物 (1) 由於四捨五入 1,020 美元 1,140 美元 1,203 1,227 美元 2.46% 2.61% 2.74% 2.73% 2.777% 222 第二季度 2 2 年第 2 季度第 2 季度淨利息收入增長 8,600 萬美元（+8%），淨利率比 22 年第 1 季度增長了 1 個基點，反映了 − 帶來的好處更高的收益資產餘額和更高的利率 − 部分被計息存款成本的增加和融資結構的變化所抵消 ▪ 淨利息收入下降了1.21億美元（-10%），淨利率較2022年第四季度下降了26個基點 − ▪反映了計息存款成本的增加、融資結構的變化以及本季度減少了兩天——與去年同期淨利息收入（TE）淨利率（TE）掛鈎季度利率上升和盈利資產帶來的好處被計息存款成本和融資組合轉變淨利息收入和利潤率趨勢（TE）Highlights淨利息收入和淨利率趨勢（TE）所抵消) (1) 和説明性收益更高的利率和收益資產增長 IB 存款成本融資組合和流動性 1Q234Q22 例如：美國國債和掉期在 23 年第一季度出售國債和掉期

11 預計掉期和美國國債到期日將帶來重大收益淨利息收入機會説明，以百萬美元為單位 NII 從短期到期日中獲得回報 (1) 10 34 美元 56 美元 76 美元 97 美元 109 美元 11 $29 5071 $28 66 66 66 $92 114 147 $180 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 2Q24 4Q24 4Q24 4Q24 4Q24 第 2Q24 4Q24 4Q24 2Q24 4Q24 2Q24 4Q24 2Q24 4Q24 到25年第一季度年化NII收益約為7.2億美元到25年第一季度約為10億美元的年化NII收益——假設 “在更長的時間內更高” (1) 假設遠期曲線和到期日發生在每個季度的最後一天美國國債互換

12 ▪ 非利息收入較22年第一季度下降6800萬美元（-10％）——存款賬户服務費用降低（-2400萬美元），這得益於NSF/OD費用的新客户友好型費用結構以及利率環境導致的賬户分析費用降低 − 投資銀行和債務配售費（-1800萬美元）的降低反映了銀團費的降低，但部分被諮詢費的增加所抵消-企業服務收入下降（-1500萬美元），主要原因是由於銀團費用的減少與上一季度相比，貸款費用降低以及與市場相關的調整 ▪ 非利息收入比第四季度下降了6300萬美元（-9％）22 − 投資銀行和債務配售費用降低（-270萬美元），反映了諮詢和銀團費的降低 − 其他收入下降（-2000萬美元），這得益於與市場相關的估值調整和Visa訴訟調整-企業服務收入（-1300萬美元）減少反映了衍生品交易量低於上一年的百萬美元——上漲/（向下）23年第一季度對比22年第四季度信託和投資服務收入128美元（8）2美元投資銀行和債務發行費 145 (18) (27) 信用卡和支付收入 81 (4) 存款賬户的服務費 67 (24) (4) 企業服務收入 76 (15) (13) 商業抵押貸款服務費 46 10 4 企業擁有的人壽保險 29 (2) (4) 消費者抵押貸款收入 11 (10) 2 經營租賃收入和其他租賃收益 25 (7) (1) 其他收入-5 (20) 總非利息收入608美元 (68) 美元 (63) 信託和投資服務收入的增長如預期的那樣被較低的存款服務費、投資銀行和債務配售所抵消 Nonterest 收入非利息收入摘要

13 與上一季度相比 ▪ 非利息支出較2022年第一季度增加了1.06億美元（+10％）——人事支出增加（+7100萬美元），反映了與效率行動相關的3,600萬美元遣散費和其他成本，以及更高的工資和員工人數增長——其他支出增加（+4700萬美元），反映了與效率行動相關的2,800萬美元其他成本，聯邦存款保險公司基本評估利率提高了900萬美元 ▪ 非利息支出增加了2000萬美元 2022 年第 4 季度的 MM (+2%)-增加的人事開支（+2700 萬美元）反映了與效率行動相關的3,600萬美元遣散費和其他成本，部分抵消了激勵性薪酬降低 − 其他支出增加（+1000萬美元）反映了與效率行動相關的2,800萬美元其他成本，聯邦存款保險公司基本評估利率提高了900萬美元，但部分被上一季度慈善捐款的時機所抵消。本季度完成的行動意味着年化收益為2億美元，允許投資，同時保持成本穩定的非利息支出非利息支出亮點（百萬美元）——有利/（不利）2023年第一季度對比第一季度——有利/（不利）對比 2022 年第四季度人員 701 美元 (71) $ (27) 淨佔用率 70 3 2 計算機處理 92 (15) (10) 商業服務和專業費用 45 8 15 設備 22 1 (2) 經營租賃費用 20 8 2 營銷 21 7 10 其他費用 205 (47) (10) 非利息支出總額 1,176 美元 (106) $ (20)

1,271 1,272 1,338 1,562 1,656 1,656 290% 297% 343% 404% 398% 1Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q22 4Q22 1Q23 年第一季度期末貸款信貸損失備抵金 1.38%（百萬美元）NCO = 淨扣除 NPL = 不良貸款 14 批評未償還貸款 (1) 佔期末總額貸款 33 $44 $43 41 $45 $83 45 $109 $265 $265 $1390.13% 0.16% 0.15% 1Q22 2Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q23 3CO的信貸損失準備金 ncO 信用損失補貼 (ACL) 2.5% 2.3% 2.5% 2.5% 2.5% 2.8% 1Q22 2Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 4Q22 4Q22 4Q2223 持續運營紀律承保，淨扣除額保持在歷史最低水平信貸質量淨扣除額和信貸損失準備金拖欠期末貸款總額持續經營 0.11% 0.12% 0.16% 0.15% 0.05% 0.04% 0.05% 0.05% 0.05% 1Q22 3Q22 3Q22 4Q22 1Q23 30 — 89 天拖欠了 90 天以上

12% 2% 14% 26% 16% 危機前（2006）2022 年建築商業抵押貸款信貸質量：謹慎管理CRE在全球金融危機之後，我們通過重新定位商業地產（CRE）投資組合有效降低了業務風險 ➔ Key的CRE敞口大幅下降，我們仍然嚴格專注於風險管理 (1) 來源：FFIEC 031 電話報告，附表 RC-C，截至2006年12月31日的數據 2022；(2) 資料來源：聯邦儲備銀行 2022 年壓力測試結果，同行不包括 CMA、ZION，因為他們沒有承受 2022 年的壓力測試重新定位的投資組合壓力情景虧損Key顯著減少了CRE總風險敞口，並重新平衡了建築業以外的投資組合，重點是與業主和運營商的關係貸款。Key的最新壓力測試結果是同行中位數排名前四分之一 ➔ Key從我們的CRE貸款服務業務中獲得了獨特的風險管理能力，這為我們提供了獨特的行業見解 8.2％ 11.5％ 2022年關鍵同行中位數預計CRE損失佔總額（2）CRE貸款佔總額的百分比（1）15

16 謹慎管理——截至2023年3月31日，容量輕鬆超過未投保存款流動性水平額外可用流動性數十億美元，流動性來源美聯儲現金餘額約為8美元未質押投資證券 ~16 FHLB 可用借款能力~7 美聯儲可用資金約為 45 美元總額約 76 美元未投保/無抵押存款 (1) ~49 美元 (1) 包括抵押的州和市政餘額，不包括銀行和非銀行子公司

9.4% 9.2% 9.1% 9.1% 9.1% 9.1% 22年第一季度2Q22第二季度2022年第四季度2Q23 $5.5 4.3 3.3 1 2 3 (1) 3/31/23 的比率是估計的，這反映了 Key 選擇採用 CECL 可選過渡條款 17 在目標區間內強勁、穩定的地位，預計未來7個季度AOCI將大幅增長 Capital 普通股等級 1 (1) 説明性，預計數十億美元 AOCI Accretion 目標運營區間：9％-9.5％ ▪ 優先事項保持不變：專注於有機增長和分紅 ▪ 2022年第四季度將股息提高5％，至每股普通股0.205美元 3/31/23 ~ 40% Burn從到期日和現金流中下降了約90％，由於利率優惠，下降了約10％ 12/31/23

2023 年全年（與 2022 年全年）18 平均資產負債表 • 貸款：增長 6%-9% • 存款：持平至下降 2% 淨利息收入 (TE) • 淨利息收入：下降1％-3％（之前增長1％-4％）非利息收入 • 非利息支出：相對穩定——包括23年第一季度與支出行為相關的6400萬美元費用信貸質量 • 淨扣除額佔平均水平貸款：25—30 個基點税收 • GAAP 税率：20％-21％（之前為19％-20％）長期目標運營槓桿正向風險狀況適中：淨額對平均貸款的扣除目標區間為40-60個基點 ROTCE：16％-19％現金效率比率：54％-56％注意：指導區間：相對穩定：+/-2％ 2023年展望更新指南（截至2023年4月20日）➔ 變化以紅色顯示

附錄

投資組合亮點 ▪ 目標特定客户羣聚焦於七個垂直行業 ▪ 具有深厚行業專業知識的經驗銀行家 ▪ 專注於高質量客户 ▪ 信貸質量指標保持強勁穩定 − 嚴格、持續的承保 − 評級遷移的動態評估來自關係的商業銀行信用敞口 82% (1) 客户目標行業垂直行業消費能源工業技術醫療保健 (1) 關係客户被定義為擁有兩個或兩個以上的以下：信貸、資本市場或支付 ▪ 穩健的中間市場投資組合，高質量的借款人 ▪ 使銀行家適應市場機會和增長領域——投資具有行業垂直專業知識的戰略人才 ▪ 小而穩定的槓桿投資組合：約佔貸款總額的2.2％ ▪ C&I貸款利用率：23年第一季度為32％ ▪ 通過戰略退出和目標客户羣的增長加強了信用風險狀況 ▪ 從全球金融危機前大幅縮減了建築投資組合（42％ 2008 年 2022 年為 13%) ▪ 專注於與精選所有者和運營商的關係 ▪ 戰略重點是多户住宅，主要是經濟適用房房地產公共部門商業地產（CRE）百萬美元 3/31/23 ％商業和工業貸款 60,565 50% 商業地產 18,938 16 商業租賃融資 3,763 3 商業總額 83,266 69% ~ 56% C&I 投資組合為投資級商業貸款組合詳細信息商業貸款總額商業和工業（C&I）

按資產類別劃分的商業房地產貸款投資組合詳細信息按資產類別劃分的辦公室、住宿和零售投資組合等風險較高的資產類別的風險敞口有限辦公室貸款詳情 21 美元，非所有者佔貸款總額的3/31/23 ％ 多户家庭 8,934 美元 7% Industrial 824

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