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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________
(標記一) | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期_至_
佣金文件編號001-39982
___________________________________
能源金庫控股公司
___________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 85-3230987 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
公園露臺徑4360號, 100套房 西湖村, 加利福尼亞 | 91361 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(805) 852-0000
註冊人的電話號碼,包括區號
___________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | NRGV | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 x*不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ¨ | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | x |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制有效性的評估的報告,並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告的內部控制的有效性。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是o*不是。x
根據紐約證券交易所報告的註冊人A類普通股的收盤價10.02美元,註冊人的非關聯公司於2022年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為10.02美元。661.61000萬美元。每位高管、董事以及持有我們普通股超過5%的人實益擁有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人有141,392,243,普通股,每股票面價值0.0001美元,截至2023年4月7日發行。
以引用方式併入的文件
本10-K表格年度報告的第III部分引用了註冊人2023年股東年會的最終委託書中的某些信息,該委託書將在註冊人的財政年度結束後120天內提交12月31日, 2022,或委託書。除非通過引用明確包含在本10-K表格年度報告中的信息,否則委託書不被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交。
目錄
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有關前瞻性陳述的注意事項 | 3 |
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第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 41 |
第二項。 | 屬性 | 42 |
第三項。 | 法律訴訟 | 42 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 |
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第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 43 |
第六項。 | [已保留] | 43 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 59 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 96 |
第9A項。 | 控制和程序 | 96 |
項目9B。 | 其他信息 | 97 |
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第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 98 |
第11項。 | 高管薪酬 | 98 |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東的事項 | 98 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 98 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 98 |
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第IV部 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 99 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 100 |
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簽名 | | 101 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。除10-K表格年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素在某些情況下是我們無法控制的,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語的否定或其他類似術語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•戰略、擴張計劃、客户機會、未來運營、未來財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化;
•我們的商業模式和增長戰略的實施、市場接受度和成功;
•我們有能力發展和維護我們的品牌和聲譽;
•與我們的業務、我們的競爭對手和行業相關的發展和預測;
•衞生流行病對我們業務的影響以及我們可能採取的行動;
•我們對獲得和維護知識產權保護以及不侵犯他人權利的能力的期望;
•對我們根據《就業法案》成為一家新興成長型公司的時間的預期;
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途;
•我們有能力為我們的運營和未來的增長獲得資金;以及
•我們的業務、擴張計劃和機會。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。此外,我們在此討論ESG評估、目標和相關問題時,參考了各種ESG標準和框架(包括衡量基礎數據的標準),以及各種利益相關者的利益。 在此類討論和對ESG“重要性”的任何相關評估中,對“重要性”的提及可能與聯邦證券法針對美國證券交易委員會報告目的對“重要性”的定義不同。 此外,這些信息中的大部分都受到假設、估計或第三方信息的影響,這些信息仍在發展中,可能會發生變化。例如,我們基於任何標準的披露可能會因框架要求的修訂、信息的可用性、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素而發生變化,其中一些因素可能是我們無法控制的。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告以Form 10-K的形式提供給我們的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
第一部分
項目1.業務
Energy Vault Holdings,Inc.(連同其附屬公司“Energy Vault”或“公司”)最初於2020年9月以Novus Capital Corporation II(“Novus”)的名稱註冊成立,是特拉華州的一家特殊目的收購公司,目的是與一家或多家運營企業合併。2021年9月8日,Novus宣佈已與Energy Vault,Inc.(“Legacy Energy Vault”)就業務合併達成最終協議(“合併協議”),Legacy Energy Vault將成為Novus的全資子公司(“合併”)。在2022年2月11日合併完成後(“結束”),Novus立即更名為“Energy Vault Holdings,Inc.”。
在本年報中,除非另有説明,否則“公司”、“我們”、“我們”或“我們”及類似術語均指合併完成前的Legacy Energy Vault及其附屬公司,以及合併完成後的Energy Vault及其附屬公司。
使命
Energy Vault提供能源存儲解決方案,以加速全球向可再生能源的過渡。
關於我們
Energy Vault是一家電網規模的儲能公司,通過解決最普遍的可再生能源太陽能和風能固有的間歇性問題,正在推動更快地過渡到可再生能源。
雖然與化石燃料相比,太陽能和風能發電的成本競爭力越來越強,但它們的使用受到其固有間歇性的經濟限制。作為化石燃料的經濟可行替代品,太陽能和風能發電的持續增長取決於更好的能源儲存解決方案。
我們相信,Energy Vault提供的能源存儲解決方案將使太陽能、風能和其他可再生能源充分發揮其潛力。我們的解決方案設計在一個軟件平臺上,該平臺可以協調從各種存儲介質和各種存儲持續時間提供電力。這允許存儲的能量以不同的大小分配更短、更長和更長的時間。我們相信,這種不可知的發電方法與靈活的存儲架構相結合,將使我們能夠更快地過渡到可再生能源。
我們目前部署的大多數能源存儲解決方案將存儲太陽能、風能和氫能發電產生的能量,然而,我們的能源存儲架構旨在通過各種能源存儲技術容納多種可再生能源。我們預計,這種方法將使我們的解決方案不僅能夠滿足當今的能源存儲需求,而且還能無縫地適應客户未來不斷變化的需求。
該公司面向市場的交鑰匙能源存儲解決方案產品組合目前包括:
•電池能量存儲系統(“BESS”)是我們的集成解決方案,可滿足較短持續時間的存儲需求。
•重力能量存儲系統(“GESS”)包括我們專有的EVX解決方案,以滿足更長時間的存儲需求。
•綠色氫能存儲系統(“gHESS”)是我們的集成解決方案,可滿足更長時間的存儲需求。
•混合儲能系統(“HESS”)是我們獨一無二的集成解決方案,可以將各種儲能介質組合在一起,以滿足特定的客户需求。
•能源管理軟件平臺(“EMS”)是我們的專有解決方案,由我們的Energy Vault Solutions(“EVS”)部門設計,用於協調對我們的一個或多個不同存儲介質以及底層發電資產的管理,以使我們的客户能夠根據其各種不同的使用案例向其輸送電力。
在2022年前,該公司主要從事研發活動。該公司於2022年開始從其提供的產品中獲得收入,主要來自我們的Gess EVX解決方案的許可和我們BESS的銷售。我們預計未來將通過銷售和許可公司的能源存儲解決方案、EMS、其他軟件應用程序和長期服務協議來產生收入,包括根據與我們打算擁有和運營的能源存儲系統相關的收費安排。
行業概述
我們所關注的能源存儲市場的增長主要是由可再生能源發電成本下降、政府命令、減少二氧化碳排放的財政激勵措施以及推動能源獨立目標的越來越大的地緣政治壓力推動的。這些動態反過來推動了對更多可再生能源發電的需求,並增加了儲能解決方案的容量和儲存時間。
根據BloombergNEF在2022年10月發佈的一份分析報告,對清潔能源的需求正在快速增長,到2050年,可再生能源預計將提供全球近三分之二的電力需求。到2030年,全球能源存儲新增容量有望以21%的複合年增長率增長,年新增容量將達到233GWs,累計容量將達到近400GWs。政府的命令和專注於減少能源使用、成本和排放的公司都將推動向可再生能源的轉變。我們相信,通過我們具有競爭力的定價和可擴展性,以及我們的能源存儲解決方案的環保屬性(涵蓋從較短持續時間到較長持續時間的範圍),我們處於有利地位,能夠充分利用這一機遇。
2022年期間,美國國會通過了《降低通貨膨脹法案》(IRA)。愛爾蘭共和軍為國內製造儲能解決方案的關鍵部件以及建造獨立的儲能項目提供獎勵。由此產生的經濟效益預計將降低在國內市場實施存儲的成本,並可能擴大和加速採用能量存儲系統,以滿足更短、更長和更長持續時間的使用案例,如Energy Vault提供的使用案例。
我們的解決方案
我們的能源存儲和軟件解決方案允許公用事業公司、獨立發電商和大型能源用户管理他們的電力組合。我們提供交鑰匙儲能解決方案,可滿足市場對BESS較短使用時間和GESS較長使用時間的需求。此外,我們的混合系統結合了其他能量存儲介質,如綠色氫氣,滿足了長時間能量存儲的需求。我們的與技術無關的EMS平臺一旦完全運行,將協調我們的一個或多個不同存儲介質和底層發電資產的管理,以支持為我們的客户提供電力,以滿足其各種不同的使用情形。
我們的解決方案旨在通過存儲在可再生能源生產活躍時產生的能量來解決主要可再生能源生產中固有的間歇性問題。一旦存儲在我們的存儲解決方案中,無論當時可再生能源的發電能力如何,電能都可以隨時以受控和可靠的方式排放到電網中。我們的能源儲存解決方案旨在適應各種可再生能源,並實現與化石燃料相比具有吸引力的統一能源成本。總體而言,這些能力極大地拓寬了某些可再生能源可以解決的用例和持續時間情景。
電池儲能系統(BESS)
能源庫的B級ESS預計將滿足持續時間較短的能量存儲需求,通常在一到四小時的範圍內。我們的BESS採用專門設計的電池和逆變器系統,具有創新的架構,可降低成本、提高性能並確保最高級別的項目安全。該公司不可知的EMS平臺旨在為我們的客户提供更好的經濟性和交付時間,因為它將使BESS能夠集成來自不同的電池和電力電子製造商網絡的硬件組件。我們的BESS還旨在利用靈活的系統架構,隨着電網條件和市場參數的變化而實現長期資產彈性。
重力儲能系統(GESS)
我們專有的基於重力的系統使用電機/發電機來提升和降低定製的複合塊,或“移動質量”。Gess將移動的羣體提升到一個更高的位置,以儲存勢能。當需要能源時,電機充當發電機,系統釋放移動質量的受控重力下降動能所產生的電力。
我們的GESS利用抽水蓄能的核心、成熟的儲能技術,同時通過採用模塊化和靈活的簡化建築設計,不受抽水發電相同的地質因素的限制。我們的解決方案結合了先進的材料科學和專有的機器視覺軟件,在電網規模的應用中自主協調電力的充電、存儲和排放。我們的Gess有望滿足市場對更長保存期的需求,通常在4至12小時的範圍內。
我們Gess的建設和運營為地方、區域和國內的重大經濟參與提供了一個極具吸引力的機會,主要是以勞動力和材料的形式,這與當前的地緣政治很好地一致。
感情。這方面的一個例子是,流動的羣眾可以由當地的土壤、廢物和修復材料製成,這提供了額外的環境效益。
混合能源存儲解決方案
能源存儲市場非常動態和不斷髮展,因為可再生電力和能源的形式越來越多樣化,相應存儲的使用案例在廣度、深度和持續時間上都大幅擴大。為了積極把握這一機遇,我們不斷研究並加快開發和商業引入我們現有產品組合的互補能源存儲解決方案。通過這種方式,我們通過越來越多的不同介質為客户提供能量存儲解決方案,目前包括電池、重力和綠色氫氣。
能源管理軟件(EMS)
我們的EMS平臺是一款與技術無關的儲能軟件解決方案。一旦完全運行,我們預計它將管理我們的一個或多個不同的存儲介質和底層發電資產,以優化向客户提供的電力,以滿足其多樣化和多種使用情形。EMS平臺旨在允許未來的存儲和新一代技術融入公司現有的解決方案組合,從而在未來為我們的客户提供選擇。我們打算繼續增強EMS平臺,並通過為各種用例和應用程序增加模塊來擴展我們的軟件生態系統。
我們的軟件結合了人工智能、預測分析和軟件優化算法,為我們的客户提供高效、有利可圖的發電資產運營。在商業上,該公司目前包括一個基準EMS,作為能量存儲系統銷售的一部分。在出售能量存儲系統後,公司預計客户將從我們那裏購買一份多年的經常性收入軟件許可協議,該協議將為客户提供持續的軟件更新和支持。
戰略、優勢和差異化
我們利用我們的可持續和差異化技術為我們的客户提供經濟的解決方案,以滿足他們更短、更長和更長時間的可再生能源存儲需求。我們相信,我們的大多數競爭對手主要專注於基於單一儲能技術的垂直豎井解決方案的開發和營銷。我們預計,我們的市場將以高增長和快速發展的用例和需求為特徵。因此,我們戰略性地選擇設計一個靈活且不可知的軟件平臺,該平臺可以協調我們的一個或多個不同存儲介質和底層發電資產的管理,以協調資產運營併為客户帶來最大的經濟回報。這一全方位的能源存儲解決方案向我們的客户保證,我們不僅擁有他們現在需要的東西,而且我們也擁有他們未來需要的東西,從而保護他們對我們產品的投資。出於這些原因,我們相信我們處於有利地位,能夠在不斷髮展的能源存儲解決方案市場中成功競爭。
項目交付
我們的項目交付通常依賴第三方工程、採購、建築(“EPC”)公司來建造我們的存儲系統,在我們的監督下,我們有專門的團隊負責項目管理。我們目前的業務模式選項包括:
•建設、運營和向潛在客户轉讓儲能項目,
•作為股權(共同)贊助商建設、運營和持有能源存儲系統,這些系統可能在未來提供經常性收入,
•通過為資產管理和用例應用程序許可軟件實現經常性軟件收入,
•通過長期服務協議獲得經常性服務收入,以及
•與我們的能源存儲技術相關的知識產權許可和特許權使用費,這可能會在未來帶來經常性收入。
製造和客户支持
我們的製造、組裝和建築模式旨在支持快速增長、本地就業和全球執行。
我們專有的Gess的物理結構基於我們新穎的設計,我們供應商為我們製造的許多組件都是獨一無二的。其中一些部件是在供應商的工廠製造的,而另一些則是在離項目現場更近的地方或在項目現場製造的。我們GESS的大多數電氣系統部件都是現成的,可以從世界各地的多種來源獲得。
我們的Bess和gHESS的組件主要是現成的,可以從世界各地的多種來源獲得。我們的BESS和gHESS的一些動力組件是常見的,我們在適當的時候努力實現規模經濟。我們通常在電池、模塊或機架級別採購Bess電池,然後使用其他承包商將電池集成和組裝到室外外殼中,然後運往項目現場。
項目現場的建設通常涉及建立區域和國家一級的基礎設施,以通過EPC承包模式支持當地部署。
我們在整個系統的運行生命週期中為整個存儲系統提供維護、客户支持和維修服務,包括在適當時執行定期預防性維護和軟件升級。
供應鏈
我們積極主動地在支持我們的解決方案的全球、國內、區域和本地供應鏈的關鍵方面最大限度地發揮我們的有益作用。通過我們廣泛的供應鏈採購流程,我們為我們的客户提供經過全面審查和安全的集成組件來源,以滿足他們的能源存儲需求。鑑於我們的技術不可知方法,我們可以從各種頂級全球供應商那裏採購設備,而不需要依賴單一來源的公司或地理位置。
我們的供應商所服務的市場受到政府立法的高度影響。因此,我們繼續積極監測我們所服務的國家和地區計劃和/或頒佈的立法。當新的立法通過後,我們會設法利用這項立法來降低我們獲得儲能部件的成本。這包括美國最近通過的針對製造業和項目激勵的愛爾蘭共和軍,以及世界其他地方可能會效仿的反動立法。
市場營銷和銷售
我們相信,我們的營銷戰略將我們定位為領導品牌和受人尊敬和追捧的長期戰略合作伙伴,這將有助於我們客户的增長和盈利。我們的營銷策略包括以下幾點:
•品牌知名度、知名度和教育性:*通過品牌和網絡營銷,我們與廣泛的利益相關者進行溝通,並努力建立領導專業知識,為合格的客户和供應商互動奠定基礎。
•拉動需求:*我們的企業拓展戰略旨在推動對潛在客户的需求。我們致力於通過網絡營銷和旨在加快客户採用過程的舉措來實現這一目標。
為了實現這一目標,我們採用了以下方法:
•整合營銷:我們對戰略整合營銷活動採取有針對性的方法,旨在最大限度地增加可用的預算,同時提高我們在市場中的話語權,創造線索,並完成交易。
•銷售線索生成模型:*我們的活動旨在推動我們網站上的“行動號召”,以獲取線索。我們還從事其他一系列傳統營銷活動,如貿易展和活動、內部/合作伙伴來源,以及各種數字營銷活動,如網站、搜索引擎優化、社交媒體整合、在線活動和論壇。
•銷售模式:我們的銷售模式專注於贏得大型且複雜的能源存儲項目,在這些項目中,客户及其使用案例要求我們的解決方案和組織的敏捷性,並從中受益,為他們提供最適合他們當前和未來項目要求的產品。鑑於這種銷售模式,我們專注於高增長的地理區域。
雖然我們覆蓋全球,但我們的主要地理重點是北美、澳大利亞、歐洲和東南亞。我們在所有這些地區都設立了辦事處和存在。我們還通過代表網絡拓展了這些區域以外的地區,我們打算在未來繼續擴大直接和間接渠道併為其配備工作人員。我們為我們的客户提供了一系列關於我們如何與他們交易的選擇。我們相信,我們為客户提供的靈活性進一步放大了我們為他們帶來的價值。
目標客户
我們的目標客户包括獨立發電商、政府機構、公用事業公司、電網運營商以及有大量電力需求的工商組織。由於我們基於解決方案的方法具有獨特的優勢,通過其不可知的性質和靈活的架構具有最大的可選性,我們相信對我們的系統有巨大的需求,以幫助應對全球能源存儲容量的加速增長。
競爭
我們預計,由於監管機構對風能和太陽能等低碳能源的推動、持續的全球化以及能源行業的整合,儲能技術方面的競爭將會加劇。我們認為,儲能市場的主要競爭因素包括:
•統一的能源交付成本;
•安全性、可靠性和質量;
•產品性能;
•客户滿意度的歷史記錄和參考;
•為多個利益攸關方利用儲能系統的經驗;
•各種技術的創新;
•來自單一提供商的全面解決方案;
•易於整合;以及
•支持硬件和軟件的無縫服務產品。
我們在短期電池市場的主要競爭對手包括特斯拉,Inc.,Fluence Energy,Inc.,Powin Energy Corp.,FlexGen Power Systems,Inc.和Sunrowth Power Supply Co Ltd。在較長期的能源存儲市場,有一些系統製造商的產品處於不同的生存狀態,使用各種技術,包括ESS Inc.、Eos Energy Enterprise Inc.、Hystor Inc.、Primus Power、Form Energy,Inc.、Gravitricity Ltd.和其他固態電池製造商。
我們目前和潛在的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術、營銷和其他資源。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快或更有效地應對新技術或新興技術。
這些競爭對手可能會進行更廣泛的研發努力,進行更深遠的營銷活動,並採取更激進的定價政策,這可能會讓他們更有效地競爭新的能源儲存項目。
知識產權
我們依靠專利、商標、版權、不正當競爭和商業祕密法律以及與員工、承包商和第三方之間的保密程序和合同限制來建立、維護和保護我們的專有權利。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得、維護和加強對我們技術中為我們提供競爭優勢的那些方面的專有保護,是否能夠在不侵犯他人專有權利的情況下運營,以及防止其他人侵犯我們的專有權利。
我們已經開發了專利組合來保護我們專有技術的某些元素。截至2022年12月31日,我們在美國有5項已發行專利和14項專利申請正在等待。在美國以外,我們在世界其他國家和地區有3項已發行專利和69項專利申請正在等待。我們頒發的專利預計將於2039年開始到期。
我們主要依靠版權、商業保密法、保密程序和合同限制來保護我們的軟件。我們還致力於在美國和國際上註冊我們的域名、商標和服務商標。作為我們保護我們知識產權的整體戰略的一部分,我們可能會採取法律行動,防止第三方侵犯或挪用我們的知識產權或以其他方式獲得我們的技術。
美國政府監管與合規
儘管我們沒有作為公用事業公司受到監管,但聯邦、州和地方政府與電力有關的法規對我們的產品和服務的市場有很大影響。這些法規和條例往往涉及電價、網絡計量、獎勵、税收、與公用事業公司的競爭以及客户擁有的發電的互聯互通。在美國,政府不斷修改這些法規和條例。政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動,定期為商業客户改變和採用不同的費率。這些變化可能會影響我們為當前和未來客户購買電力節省成本的能力。
有幾個州制定了儲能規定或政策,旨在鼓勵採用儲能。在某些州,儲能設施得到了州公用事業委員會政策的支持,這些政策要求公用事業公司在建造新的發電設施之前,必須考慮能源儲存等替代方案。2018年2月,聯邦能源監管委員會(“FERC”)發佈了第841號命令,指示地區輸電運營商和獨立系統運營商消除參與電力批發市場儲能的障礙,並制定規則,幫助確保儲能資源因其提供的服務而得到補償。公用事業行業協會和其他各方就841號命令提出的上訴,質疑FERC對與配電系統相關的能源存儲資源的管轄權範圍(以及其他問題),於2020年7月被美國華盛頓特區巡迴上訴法院駁回。
我們的每個設施或客户設施的設計、建造和運行必須符合適用的聯邦、州和地方法規、法規、標準、指導方針、政策和法律。要在其平臺上安裝和運營儲能系統,我們、我們的客户或我們的合作伙伴(視情況而定)必須獲得當地主管部門的許可和批准,以便安裝儲能系統並將系統與當地電力設施互連。
儲能系統通常需要與適用的當地電力公用事業公司簽訂互聯協議才能運行。在幾乎所有情況下,互聯互通協議都是標準格式的協議,已由當地公用事業委員會或其他對互聯互通協議擁有管轄權的監管機構預先批准。因此,一旦簽署互聯互通協議,通常不需要額外的監管批准。
我們的運營受到嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律以及管理我們員工職業健康和安全的法規以及工資法規的約束。例如,我們必須遵守修訂後的聯邦《職業安全與健康法案》的要求,以及保護和監管員工健康與安全的類似的美國州法律。
政府有關於處置危險材料的規定。如果適用,我們和我們的供應商必須遵守這些規定,才能將我們的系統銷售到市場。
環境、社會和治理
我們開發和部署公用事業規模的能源存儲解決方案,以幫助實現一個可持續的能源供應世界。我們努力支持創造一個以可再生能源為動力的世界,在對更可持續形式的能源的需求與對斷斷續續的可再生能源技術難以提供的能源可靠性的持續需求之間取得平衡。我們開發的基本解決方案側重於清潔能源轉型的儲能技術,為應對氣候變化的全球努力做出了貢獻。我們的目標是開發以可再生能源為動力的尖端能源存儲解決方案。
該公司於2022年啟動了可持續發展戰略,首先進行評估,以確定優先的內部和外部非財務問題。這項評估強調了環境、社會和治理(“ESG”)問題對我們內部和外部利益攸關方的重要性,以便我們能夠專注於有意義的行動,以下問題被確定為與我們的運營最相關:
•可持續的資源利用,
•緩解氣候變化,以及
•能源庫員工和客户的健康、安全和總體福祉。
因此,Energy Vault的可持續發展戰略基於三個關鍵主題:
•人民,
•產品,以及
•夥伴關係
人民
我們認識到,人是我們所做事情的關鍵方面和驅動力。“人”包括我們的員工、客户、承包商、供應鏈供應商和我們的解決方案所服務的社區。我們已實施國際標準化組織26000標準,該標準旨在讓企業以對社會負責的方式運作,並協助組織為可持續發展作出貢獻。我們致力於國際標準化組織26000標準的七項主要原則,其中包括:問責、透明度、道德行為、尊重利益相關者、法治、國際規範和
人權。我們相信,我們的工作文化營造了一種環境,在這種環境中,員工感到安全,獲得了成功的資源,並被授權執行他們的工作。
產品
提供高質量和環保的產品是提供我們可以引以為豪的儲能解決方案的關鍵。成功交付我們的能源存儲解決方案的基礎是全球公認和接受的質量和環境管理體系。作為提供高質量產品的一部分,Energy Vault通過了ISO 9001認證,這是一項質量管理標準,旨在促進對客户滿意、目標驅動的領導力和所有員工公平參與的承諾。此外,我們對改善環境的承諾體現在我們對ISO 14001標準的認證上,該標準要求組織實施並證明符合有效的環境管理體系,以識別和控制其活動、產品和服務的環境影響;持續改善環境績效;並實施系統的方法來設定環境目標和指標。
我們通過投入大量資源研發低碳材料、創新建築實踐、材料和方法,並大力推動循環經濟解決方案,展示了我們對資源節約和環境影響的承諾。我們已經實施了幾個材料科學項目,以降低材料的碳含量,為Gess介紹我們流動羣眾中廢物的使用,瞭解廢物處理解決方案,併為循環經濟做出貢獻。我們的儲能系統已經並將繼續接受基於國際標準化組織14040標準的生命週期分析。
夥伴關係
該公司認為,牢固的合作伙伴關係是其成功的關鍵。我們的夥伴關係與加快我們星球脱碳的共同追求是一致的。這包括納入標準和可持續發展框架的考慮因素,如內部標準化組織(ISO)、全球報告倡議(GRI)和聯合國可持續發展目標。我們與標普全球一起完成了我們的第一次企業可持續性評估,我們將與供應商和合作夥伴密切合作,評估和評估保管鏈的所有組件和材料,以確定負責任和合乎道德的採購、環保產品聲明和報廢解決方案。例如,我們與Cemex合作,在我們的Gess移動人羣中降低碳含量並測試修復後的廢物,並與高等教育機構建立了合作關係。
ESG結論
保持透明和問責的環境使我們能夠與所有利益攸關方分享我們的激情和承諾。我們計劃在2023年第二季度末發佈首份2022年可持續發展報告,其中包括温室氣體排放、環境影響、負責任的來源、治理、社會和社區績效指標等信息,這反映了我們對可持續發展和ESG的堅定奉獻。
人力資本管理
Energy Vault的利益相關者和員工有一個共同的目標,那就是為全球向可再生能源的過渡創新能源存儲技術。我們的目標是在我們的產品開發以及我們的日常決策和運營中都具有地球意識。我們帶來了獨特的人才、技能和經驗,以創造尖端解決方案和變革性技術。
截至2022年12月31日,我們僱傭了170名全職員工和7名兼職員工,主要位於瑞士盧加諾、加利福尼亞州西湖村和弗吉尼亞州維也納的辦公室。到目前為止,我們還沒有遇到任何停工的情況。我們的員工中沒有一個由工會代表,有一名員工受集體談判協議的約束。
我們的員工在各自的重點領域擁有豐富的行業經驗。在過去的一年裏,Energy Vault已經實施了幾個人力資本管理系統,以幫助我們的員工上崗。此外,我們在過去一年增加了員工福利,以改善員工體驗和滿意度。
企業信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告及其修正案,包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、以及Form 8-K的當前報告、委託書和其他信息。此外,美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov),其中包含以電子方式提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們的網站位於Http://energyvault.com在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些信息後,我們的報告、修正案、委託書和其他信息也會在合理可行的情況下儘快在我們的投資者關係網站http://https://investors.energyvault.com上免費提供。我們網站上發佈的信息是
除非通過引用特別納入本年度報告或我們的任何其他證券備案文件中,否則不會以引用方式併入本年度報告或任何其他證券備案文件。
第1A項。風險因素
某些因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本年度報告中的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展,或發生我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素,可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們證券的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
以下是使我們的普通股投資具有投機性或面臨風險的主要因素的摘要。此摘要並未解決我們業務面臨的所有風險。您應該考慮本摘要中的風險,並在標題為“風險因素,“以及本年度報告中有關Form 10-K的其他信息。
•我們有限的經營歷史和快速發展的行業使我們很難評估我們的業務、我們可能面臨的風險和挑戰以及未來的前景。
•我們的系統工程正在不斷改進,以提高系統的成本和效率。不能保證我們會成功地按照預期的時間表實施所有改進措施。
•我們的GESS基於以一種新穎的方式部署的既定原則,以創造存儲能源的新技術,潛在客户可能會猶豫是在我們的技術上進行重大投資,還是放棄他們目前使用的技術。
•我們系統的性能可能無法滿足客户的期望或需求。
•不能保證不具約束力的意向書和其他利益指示,包括授標、提交的建議書或入圍名單,將導致具有約束力的訂單或銷售。客户可以取消或推遲不具約束力的意向書和我們銷售渠道中的其他意向指示。因此,我們的經營業績和現金流可能會大大低於我們預期的經營業績。
•我們的供應商未能或無法交付建造我們的儲能系統所需的組件或原材料,以及他們未能或無法及時交付,可能會導致安裝延誤、取消、罰款和損害我們的聲譽。
•我們的業務受到與施工、成本超支和延誤相關的風險的影響,包括與獲得政府許可和批准、電力互聯以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況相關的風險。
•在對截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性進行評估時,管理層發現了財務報告內部控制的一個重大弱點。如果我們繼續未能保持對財務報告的適當和有效的內部控制,或無法補救我們對財務報告的內部控制的重大弱點,我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害,投資者對我們的看法可能會受到損害。
•我們是一家有虧損歷史的初創公司,預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損,未來我們可能無法實現盈利。
•我們的總積壓和預訂量可能不代表我們未來的收入,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們的儲能系統涉及很長的銷售和安裝週期,如果我們不能定期及時完成銷售,可能會損害我們的業務。此外,我們的能源存儲系統的銷售週期較長,可能會導致我們在不抵消收入的情況下產生鉅額支出。
•我們的系統包括複雜的軟件和技術系統,沒有有意義的運行歷史,不能保證此類系統和技術將按預期運行,也不能保證在客户安裝和運行系統之前不會發現軟件、工程或其他技術缺陷。如果我們的儲能系統存在製造或建造缺陷,我們的業務和財務業績可能會受到損害。此外,開發和更新這些系統將需要我們產生潛在的鉅額費用和開支。
•如果我們的任何產品在設計或製造方面存在缺陷或遭遇其他故障,我們可能會被迫採取糾正措施,這可能會對我們的業務、前景、經營業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。
•我們的供應商未能或無法交付建造我們的儲能系統所需的組件或原材料,以及他們未能或無法及時交付,可能會導致安裝延誤、取消、罰款和損害我們的聲譽。
•我們的業務受到與施工、成本超支和延誤相關的風險的影響,包括與獲得政府許可和批准、電力互聯以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況相關的風險。
與我們的業務和行業相關的風險
我們有限的經營歷史和快速發展的行業使我們很難評估我們的業務、我們可能面臨的風險和挑戰以及未來的前景。
從2017年10月成立到2022年上半年,我們主要專注於開發和證明我們的基本重力儲能技術,包括我們的Gess,我們正在尋求進一步完善和商業化。從2022年開始,我們擴大了我們的產品範圍,包括BESS和gHESS。到目前為止,我們只建造了一座Gess,位於瑞士盧加諾的EV1塔(CDU),在2022年9月退役之前,它一直是一個商業示範單位。截至本年度報告日期,我們還沒有完全部署任何其他系統,儘管我們已經簽署了交付BESS的合同,並通過收費安排擁有和運營一個綠色氫氣加電池儲能系統(在“管理的討論和分析”部分的“最近的發展”中進一步描述)。作為一個因此,我們運營業務和建造儲能系統的歷史有限,因此您可以根據有限的歷史做出投資決策。
我們未來在這個新興且快速發展的行業中的增長取決於許多因素,包括對能夠提供低碳排放電力的清潔電力解決方案的需求不斷增長,以及傳統發電來源的替代,以及數字軟件應用程序的採用速度,以實現電能實業和電網效率的現代化。在其他可再生能源市場趨勢中,我們預計我們的業務業績將受到以下因素的推動:可再生能源發電成本的下降,電池模塊和電池製造成本的下降,客户對服務和數字應用的需求,減少使用和依賴化石燃料和依賴化石或其他非可再生燃料的發電的商業、法律、監管和政治壓力,以及公用事業、獨立發電商和大型能源用户需求增加推動的快速增長的能源儲存市場。然而,預測未來的收入並適當地預測和預算我們的費用是困難的,而且我們的運營歷史有限,無法預測可能出現並站穩腳跟並對我們的業務產生實質性影響的趨勢。特別是,去年的全球通脹壓力擾亂了可再生能源成本下降和電池成本下降的歷史趨勢,我們的細分市場何時或是否會回到成本下降的歷史趨勢尚不清楚。因此,我們未來的運營和戰略受制於所有固有的風險,因為在一個新興行業中,任何新業務的增長都會經常遇到費用、困難、複雜情況和延誤,尤其是我們的業務所特有的那些。
我們經歷了快速的內部增長,並希望在可預見的未來投資於我們的增長。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
最近,我們的內部業務在複雜性和員工數量方面都有所增長,我們打算在可預見的未來繼續進行這種投資。我們業務的增長和擴張已經並將繼續給管理、運營、金融基礎設施和企業文化帶來壓力。如果進一步增長,我們的信息技術系統以及我們對財務報告和程序的內部控制可能不足以支持我們的運營,並可能帶來數據安全事件的機會,這些事件可能會中斷業務運營,並允許不良行為者在未經授權的情況下獲取業務信息或挪用資金。如果這些不良行為者滲入我們承包商的信息技術基礎設施,我們也可能面臨風險。
為了管理業務和人員的增長,我們需要繼續改進我們的業務、財務和管理控制以及報告系統和程序。未能有效管理增長可能導致難以或延遲吸引客户、質量下降或客户滿意度下降、成本增加、推出新產品和服務或增強現有產品和服務的困難、客户流失、信息安全漏洞或其他運營困難,其中任何一項都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們的預測受到重大風險、假設、估計和不確定性的影響。因此,我們預計的收入、市場份額、費用和盈利能力可能與我們的預期大不相同。
我們的預測受到重大風險、假設、估計和不確定性的影響。此類預測反映我們目前對未來事件或我們未來財務表現的看法,是基於假設的,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與我們的預測明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們可能無法真正實現我們的預測中包含的計劃、期望或目標,潛在的假設可能被證明是不正確的。這種偏差可能是由於我們無法控制或目前未知的因素造成的。例如,我們的實際收入、市場份額、實現業務里程碑的時間、費用和盈利能力可能與我們的預期大不相同。因此,不應過分依賴我們的任何預測。
我們的商業模式取決於我們的客户接受我們的技術,留住現有客户,以及我們商業模式的成功。
作為一個新興行業的新近進入者,我們的經營業績和財務狀況取決於我們在建立或進入新市場、開發和商業化我們的能源存儲系統以及開展營銷活動方面的成功。我們面臨着與我們的業務戰略相關的重大風險,即瞄準公用事業公司、獨立發電商和大型能源用户,並以能夠獲得廣泛市場接受和盈利的規模部署我們的能源存儲系統。此外,在2022年期間,我們擴大了我們的產品範圍,不僅包括GESS,還包括BESS和gHESS產品。這些系統的相對成功將取決於許多因素,包括它們為客户提供所需持續時間的可靠和可靠的能量存儲的能力,同時仍具有成本效益。
我們的大部分收入依賴於有限數量的客户,而這些客户中的任何一個的流失都可能大幅減少我們的收入並影響我們的流動性。
任何重要客户或合作伙伴的流失或業務活動的減少都可能導致我們的收入大幅減少,並增加我們的運營損失。如果我們的產品不成功,我們不能擴大客户基礎,我們的大部分收入將繼續依賴於少數客户。此外,如果我們未來無法與這些客户談判有利的業務條款,我們的收入和毛利可能不足以使我們實現和/或保持盈利、繼續運營或繼續經營。
我們的系統工程正在不斷改進,以提高系統的成本和效率。不能保證我們會成功地按照預期的時間表實施所有改進措施。
我們的業務取決於我們能否成功實施我們的能源儲存系統,並引入創新和具有競爭力的能源儲存技術。截至本年度報告日期,我們尚未部署完全運行的儲能系統。由於我們的能源儲存系統非常複雜,這一過程既昂貴又耗時。
未來任何完整的能源存儲部署都可能會產生比我們預期更多的成本。如果我們沒有成功實施我們的系統,或者實施的時間比我們預期的晚或成本比我們預期的高,我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們無法控制的成本的例子包括由於全球分配短缺而導致的電子產品成本或與施工延誤相關的成本。
如果我們不是如果不能在未來降低我們的成本結構,我們盈利的能力可能會受到損害。
隨着時間的推移,我們必須有效地管理我們的能源存儲系統的製造成本,以擴大我們的市場。雖然我們已經並將繼續尋求管理我們的製造和服務成本,但例如,零部件和原材料的成本在未來可能會增加。任何此類增長都可能減緩我們的增長,並導致我們的財務業績和運營指標受到影響。此外,我們可能面臨其他費用的增加,包括工資或其他勞動力成本的增加,以及安裝、營銷、銷售或相關成本的增加。我們可能會繼續進行重大投資,以推動未來的增長。鑑於某些市場的電網電價較低,我們將需要繼續降低成本,以維持我們在這些市場的預期利潤率。任何這些成本的增加或我們未能實現預期的成本降低都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響,並損害我們的業務和前景。如果我們不能在未來充分降低成本結構,我們可能無法實現盈利,這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。
運營成本可能很難預測,可能包括與我們的系統退役相關的需求成本。
我們的運營嚴重依賴複雜的機器,我們的生產在運營業績和成本方面存在很大程度的不確定性和風險。當完全運行時,我們的儲能系統將由大型機械組成,其中包括為我們的客户現場組裝的許多部件。我們的儲能系統的部件可能會不時遭遇意外故障,並將依賴維修和備件來恢復運行,而這些部件在需要時可能無法使用。我們的儲能系統或其組成部件發生意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率和性能。此外,我們的儲能系統可能需要不時退役,考慮到我們儲能系統的預期規模和複雜性,相關成本可能會很高。運營業績和成本,包括與項目停工相關的成本,可能很難預測,而且往往受到我們無法控制的因素的影響,這些因素包括但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救措施、與機器建造、調試、測試或退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、在獲得政府許可方面的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和自然災害。如果運營風險成為現實,可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延遲和意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任,所有這些都可能對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況或前景產生重大不利影響。
我們的能源存儲系統有大量的前期成本,我們的客户可能需要獲得融資來幫助為購買提供資金。如果我們的客户無法獲得第三方融資,或者如果這種融資的成本超過我們的估計,我們的業務將受到不利影響。
我們的能源存儲系統前期成本很高,某些客户可能需要或可能更願意獲得第三方融資來購買我們的系統。
因此,我們的增長,包括我們能源儲存系統的部署,可能在一定程度上取決於我們的客户吸引第三方融資合作伙伴的能力。他們獲得第三方融資的能力取決於許多我們無法控制的因素,包括第三方利用税收抵免和其他政府激勵措施的能力、利率和/或貨幣匯率波動、他們的信譽以及信貸市場的總體狀況。我們預計,客户購買我們的儲能系統的融資將受到客户信用質量等慣常條件的制約,如果這些條件得不到滿足,這些客户可能無法為購買我們的儲能系統提供資金,這將對我們在特定時期的收入產生不利影響。如果我們的客户無法為我們當前或潛在的任何項目安排未來的融資,我們的業務將受到負面影響。
為了吸引新客户以支持我們的增長,我們打算根據經驗完善我們的客户協議。此外,新類型的產品可能需要我們的客户找到願意為這些新項目提供資金的合作伙伴,這些新項目的條款和融資條件可能與之前的交易不同。如果這些交易的條款或這些項目的結構不能吸引融資者,我們可能無法繼續增長我們的業務,我們的增長潛力可能會受到限制。此外,無論儲能系統的性能如何或我們履行客户協議下的義務,客户是否願意定期付款也限制了融資選擇。
此外,我們對需要融資的交易的銷售流程要求我們和我們的客户對融資資本成本做出某些假設。如果融資成本最終超過我們的估計,我們可能無法繼續進行部分或全部受影響的項目,或者我們從這些項目中獲得的收入可能低於我們的估計。由於我們無法控制的因素,潛在客户的實際融資成本可能與我們的估計不同,這些因素包括客户信譽的變化、宏觀經濟因素、我們的融資合作伙伴可獲得的其他投資機會提供的回報,以及其他因素。
如果我們的客户無法獲得願意為我們的產品部署提供資金的融資合作伙伴,或者如果此類融資的成本超出我們的估計,我們的業務將受到負面影響。
我們的儲能系統為我們的客户帶來的經濟效益取決於來自其他來源(包括當地電力公用事業公司)的電力成本,這種成本結構可能會發生變化。
我們的儲能系統為我們的客户帶來的經濟利益包括,減少這些客户向當地電力公司支付費用的好處。客户當地電力公用事業公司的電價可能會發生變化,這些電價的任何變化都可能影響我們的儲能系統的相對效益。此外,當地電力公司可能會在客户購買我們的儲能系統時向他們收取“離站負荷”、“備用”或其他費用,這些費用的數額不在我們的控制範圍之內,可能會對我們的儲能系統給客户帶來的經濟效益產生重大影響。當地電力公司提供的費率和/或收費和其他費用的適用性或金額的變化
由這些公用事業公司強加給獲得我們的能源存儲系統的客户可能會對我們的能源存儲系統的需求產生不利影響。
此外,我們的系統儲存和釋放的電力目前可能在某些地理市場上沒有成本競爭力,我們可能無法將我們的成本降低到我們的能源存儲系統在這些市場上具有競爭力的水平。因此,除非這些市場的電力成本上升,或者我們能夠根據電力成本節約以外的好處來產生對我們的儲能系統的需求,否則我們的增長潛力可能是有限的。
我們的GESS基於以一種新穎的方式部署的既定原則,以創造存儲能源的新技術,潛在客户可能會猶豫是在我們的技術上進行重大投資,還是放棄他們目前使用的技術。
我們的GESS的設計基於以一種新穎的方式部署的既定原則;GESS旨在提供比其他類型的能量存儲系統提供更長的能量存儲持續時間。我們認為,儲能的持續增長和接受總體上將在很大程度上取決於公共和私營部門對可再生能源行業的持續投資、側重於從碳密集型發電過渡的監管環境以及向電力機動性過渡的速度。
可再生能源的採用可能不會像我們預期的那樣快(或水平),可能會受到監管環境變化的影響,包括激勵措施、燃料價格、公共政策擔憂和其他我們無法控制的因素。此外,以前投資於我們Gess解決方案替代方案的潛在客户可能不會認為過渡到我們現有或未來的Gess解決方案具有成本效益。此外,考慮到我們的Gess技術歷史有限,潛在客户可能會猶豫是否對我們的產品進行重大投資。如果客户出於任何原因不採用我們的系統或從其他能源存儲技術遷移到我們的系統,我們的業務、運營結果、財務狀況和前景都可能受到不利影響。
我們的儲能系統的性能可能無法滿足客户的期望或需求。
我們的儲能系統將面臨各種操作風險,這些風險可能會導致它們為我們的客户創造的價值低於預期。這些風險包括我們的設備或我們的設備所連接的設備發生故障或磨損、無法找到合適的替換設備或部件,或者我們的配電系統中斷。我們客户的項目,包括我們根據長期服務協議運營的系統,由於任何原因而長期中斷或失敗,都可能產生預期的產出量,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們的任何系統出現運營問題,表明系統的預期未來現金流低於賬面價值,我們的客户從我們那裏購買更多系統或服務的意願可能會在未來受到影響。任何此類結果都可能對我們的經營業績或吸引新客户的能力產生不利影響。
如果我們對能量存儲系統使用壽命的估計不準確,或者我們沒有滿足服務、保修和性能保證,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們希望為我們的系統提供保修和性能保證。到目前為止,我們只部署了CDU,還沒有部署任何完全運行的能量存儲系統,我們對產品性能和壽命的估計可能被證明是不正確的。未能滿足這些保修和性能保證級別可能需要根據商定的性能目標下調購買價格,或要求我們根據實際性能(與預期性能相比)向客户支付現金。
通過Energy Vault Solutions,我們打算繼續探索作為獨立產品提供數字平臺的潛力,以幫助能源存儲企業做出優化其系統投標和調度的決策。我們正處於這樣一個數字平臺的發展階段,不能保證這樣一個數字平臺的市場存在,也不能保證它會像我們預期的那樣對我們的客户有利。
通過Energy Vault Solutions,我們正處於探索作為獨立產品提供的潛力的開發階段,這是一個數字平臺,可以幫助儲能企業優化其系統競價和調度。我們已經開始開發這個平臺,我們打算繼續這一探索。即使在我們花費時間和資源開發這樣一個數字平臺並探索這樣一個數字平臺的市場潛力之後,也不能保證我們會開發出能夠以我們在商業上可接受的條款銷售的產品。此外,即使我們開發數字平臺並就其訂立銷售協議,這些協議對我們的好處可能並不像我們在簽訂基礎協議時預期的那樣有利。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、業績或運營及前景產生不利影響。
我們打算為我們的系統探索替代的、共同活動的用例機會,但不能保證這樣的機會存在,或者它們是否會像我們預期的那樣對我們有利。
我們打算為我們的能源存儲系統探索替代的、共同活躍的用例機會。例如,我們打算探索垂直農業、數據中心、直接空氣碳捕獲等能源密集型行業的機會,在這些行業中,我們的系統可能能夠受益於我們的能源儲存系統設計中內置的現有基礎設施,包括物理外殼和電力系統。即使在我們花費時間和資源探索這些機會之後,也不能保證它們存在的條件是我們在商業上可以接受的。此外,即使我們訂立協議以利用這些機會,這些機會對我們的益處可能並不如我們在訂立基本協議時所預期的那樣。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、業績或運營及前景產生不利影響。
不能保證不具約束力的意向書和其他利益指示,包括授標、提交的建議書或入圍名單,將導致具有約束力的訂單或銷售。客户可以取消或推遲不具約束力的意向書和我們銷售渠道中的其他意向指示。因此,我們的經營業績和現金流可能會大大低於我們預期的經營業績。
我們的成功取決於我們創造收入和盈利運營的能力,這在一定程度上取決於我們識別目標客户並將這些聯繫轉化為有意義的訂單或擴大現有客户關係的能力。到目前為止,我們還沒有部署任何完全運行的儲能系統(CDU除外),儘管我們正在履行客户建造儲能系統的合同。雖然我們的合同確實規定,如果我們的客户終止合同,為了他們的方便,我們將有義務向我們支付一定的費用,但這些費用可能不足以支付我們的成本,我們將無法實現與此類取消合同相關的預期收入。潛在客户和簽約客户可能會放棄他們的利益指示,或未能履行合同義務,客户可能會以任何理由取消或推遲不具約束力的利益函,或者在談判最終銷售協議時,可能會以不利於我們的方式修改其條款。因此,不能保證目前或未來的任何意向指示(包括授標、提交的建議書或入圍名單)或不具約束力的意向書將導致具有約束力的訂單或銷售。此外,鑑於我們有限的運營歷史,我們很難預測我們正在籌備的不具約束力的意向書或其他利益指示將以多大的速度產生具有約束力的訂單或銷售。我們也很難預測在我們獲得多個訂單的情況下,我們能夠以多快的速度完成有約束力的訂單。此外,預計收入將分階段確認,在某些情況下,客户可能會推遲實際現金支付,而不考慮累進賬單。此外,在銷售過程中,客户的付款能力可能會下降,甚至到破產或破產的地步。因此,我們的經營業績和現金流可能會大大低於我們的預期。
我們未來的增長取決於我們與第三方保持關係的能力,其中許多關係的條款和可執行性並不確定。
我們希望依靠工程、採購、建築或EPC公司作為第三方總承包商在我們的客户現場安裝儲能系統。我們可能會與數量有限的此類EPC公司合作,這可能會影響我們按計劃促進客户安裝的能力。我們與承包商或其分包商的工作可能會要求我們遵守其他規則(包括客户獨有的規則)、工作條件、現場補救和其他工會要求,這可能會增加安裝項目的成本和複雜性。將來,我們的總承包商及其分包商提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量可能達不到我們的期望和標準,而且可能很難找到並以具有競爭力的成本培訓符合我們標準的第三方總承包商。
此外,我們增長戰略的一個關鍵組成部分是發展或擴大我們與第三方的關係。例如,我們正在投入資源與各種行業的市場參與者建立戰略關係,包括大型可再生項目開發商、商業代理、環境組織和工會,以創造新客户或發展我們的業務。這些計劃可能不會像計劃的那樣迅速推出,也不會產生我們預期的結果。我們業務的很大一部分依賴於吸引新的合作伙伴和留住現有的合作伙伴,而這種關係可能根本不是基於可執行的協議或任何協議。
我們依賴第三方提供的零部件和產品製造和物流服務,其中許多位於美國以外。
我們的大量組件,包括我們BESS產品中使用的電池,以及產品全部或部分由少數第三方製造商製造。這些製造商中的許多都位於美國以外,而且都位於相對較小的地理位置。如果該地區發生災難性事件,或者該地區的社會或經濟條件發生變化,我們可能會遇到業務中斷、產品延遲交付或其他對我們持續業務的不利影響。我們還將大部分運輸和物流管理工作外包出去。雖然這些安排可能會降低運營成本,但它們也減少了我們對生產和分銷的直接控制。這種減少的控制可能會對我們產品的質量或數量以及我們對不斷變化的條件做出反應的靈活性產生不利影響。此外,我們依賴第三方製造商遵守條款和
與每一方簽訂的協議的條件。例如,儘管與這些製造商的協議可能包含保修費用報銷的條款,但如果產品出現缺陷,我們仍可能對客户負責保修服務。任何意想不到的產品或保修責任,無論是根據與合同製造商的安排還是其他方面,都可能對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。
失敗還是我我們的供應商沒有能力交付建造我們的儲能系統所需的組件或原材料,以及他們未能或不能及時交付,可能會導致安裝延誤、取消、罰款和損害我們的聲譽。
我們依賴有限數量的第三方供應商提供一些部件和原材料,如鋼、水泥、聚合物,在某些情況下,還包括廢煤和退役的風力渦輪機葉片,以及其他可能為我們的GE SS提供有限供應的材料,以及我們BESS的電池、逆變器、機殼和變壓器。如果我們的任何供應商未能或不能按要求的質量水平提供足夠的零部件或原材料,或者如果我們的供應商未能或不能或不願意提供合同數量(因為我們已經限制或在某些情況下沒有替代供應),或者如果我們的供應商在沒有足夠的交貨期向另一家供應商訂購材料的情況下取消合同數量,或者如果我們的供應商未能或不能及時交付零部件或原材料,則可能發生延誤、取消、罰款或損害我們的聲譽,這可能對我們的業務和我們的運營結果產生實質性的不利影響。如果我們未能與我們的任何供應商發展或維持我們的關係,或者如果出現短缺、缺乏供應或取消購買任何所需的原材料或組件,我們可能無法制造我們的能量存儲系統,或者此類產品可能只能以更高的成本或在長時間延遲後才能獲得。此外,在不同的司法管轄區,越來越多的人期望公司監控其供應商的環境和社會表現,包括遵守各種勞工做法,以及考慮更廣泛的潛在環境和社會問題,包括產品的生命週期結束考慮。合規可能代價高昂,需要我們建立或擴大項目以進行盡職調查或監控我們的供應商,或者設計供應鏈以完全避開某些地區。不遵守這些規定可能會導致罰款、聲譽損害、我們的產品或產品組件進口不合格,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。當前或未來的供應鏈中斷可能會因全球政治緊張局勢(如烏克蘭局勢)和公共衞生緊急情況而加劇,也可能對我們獲得必要原材料和零部件的能力產生負面影響。這樣的延遲可能會阻止我們在所需的時間範圍內向客户交付我們的能量存儲系統,並導致訂單取消。為我們的產品開發所需的原材料和建造所需的部件是時間和資金密集型的。因此,我們的一些零部件和材料的供應商數量是有限的,在某些情況下,是獨家採購的。我們可能無法在沒有相當大的延遲、費用或根本沒有的情況下從替代供應商那裏獲得類似的組件。如果我們的供應商在需要時難以獲得擴大業務所需的信貸或資金,他們可能無法提供支持我們計劃的銷售和服務業務所需的必要原材料和零部件,這將對我們的銷售量和現金流產生負面影響。
我們的系統往往依賴於與第三方擁有和運營的配電和輸電設施的互聯,因此面臨互聯和輸電設施發展和削減的風險。
我們的儲能系統的一個主要潛在使用案例涉及與受監管的公用事業公司擁有和運營的配電和輸電設施以及獨立的系統運營商相互連接,這是輸送我們的儲能系統所產生的電力所必需的。如果這些配電或輸電設施的運行或開發出現故障或延遲,可能會導致收入損失或違約,因為此類故障或延遲可能會限制我們的儲能系統提供的可再生電力數量,或推遲我們客户的建設項目的完成。此外,由於配電和輸電限制,我們的某些儲能系統的發電量可能會在沒有補償的情況下減少,這會減少我們的收入,並削弱我們充分利用特定客户項目潛力的能力。這樣的失敗或削減超過我們的預期水平可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到與施工、成本超支和延誤相關的風險的影響,包括與獲得政府許可和批准、電力互聯以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況相關的風險。
我們的業務受到與施工、成本超支和延誤有關的風險的影響。我們的儲能系統在特定地點的安裝和運行通常受國家、州和地方法律和條例的監督和監管,這些法律和條例涉及建築規範、安全、環境保護、聯邦能源管制委員會和特定的獨立系統運營者法規和相關事項,通常需要獲得和保持良好的各種地方和其他政府批准和許可,包括環境批准和許可,這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下,這些審批和許可需要定期續簽。這是困難和昂貴的跟蹤
根據每個對能源儲存系統安裝擁有管轄權的機構的要求,設計我們的能源儲存系統以符合這些隨時間變化的不同標準,並讓客户獲得所有適用的批准和許可。我們無法預測給定客户的項目所需的所有許可是否或何時會獲得批准,也無法預測與許可相關的條件是否可以實現。拒絕對項目至關重要的許可或公用事業連接,或強加不切實際的條件,都會損害我們客户開發該項目的能力。此外,我們無法預測批准過程是否會因複雜性和上訴而延長。項目審批過程的拖延可能會削弱或推遲我們客户開發該項目的能力,或者大幅增加成本,從而使該項目對我們的客户不再具有吸引力。此外,審核和許可過程中的意外延誤可能會推遲我們能源儲存系統的安裝時間,因此可能會對客户確認與硬件驗收相關的收入的時間產生不利影響,這可能會對我們在特定時期的運營業績產生不利影響。與施工有關的延誤也可能導致成本超支,這可能會進一步對我們的業務造成不利影響。
此外,我們的儲能系統的成功安裝有賴於當地電網的可用性和及時連接。在開始建造儲能系統之前,我們可能無法及時或完全獲得當地公用事業公司的同意和授權,以確保成功地與能源電網聯網,從而能夠成功地向客户排放可再生能源。我們的客户與公用事業公司連接能力的任何延遲、與安裝相關的服務的執行延遲或與安裝相關的服務表現不佳都將對我們的業績產生不利影響,並可能導致不同時期的運營結果大不相同。
我們的GESS的規模可能會對我們與客户簽訂合同或獲得政府許可和批准的能力產生負面影響。
與基於某些技術的同類系統(如鋰離子技術)相比,我們的GESS需要相當大的部署空間,這可能會導致許可過程的顯著延遲。此外,我們的政府飛行服務站的規模可能會阻礙在人口密集地區或對建築物高度有限制的地區進行部署。而且,鑑於我們系統的規模,我們通常需要堅硬的土壤或到達基巖的能力才能部署我們的系統。這些因素可能會對我們簽訂客户合同或獲得政府許可和批准的能力產生負面影響,每一項都可能對我們的業務產生實質性影響。
如果客户選擇從我們建造的系統購買儲能和電力調度,並且我們保留所有權權益,而不是購買儲能系統,我們將面臨額外的風險。
在某些情況下,我們希望達成收費安排,即客户向我們購買能源儲存和電力調度,而我們保留系統的所有權權益。到目前為止,我們已經就電池加綠色氫氣混合儲能系統達成了一項這樣的收費安排。
與客户擁有和運營我們建造的能源存儲系統相比,當我們擁有和運營能源存儲系統時,我們可能面臨額外的風險。例如,我們可能需要尋求股權和/或債務融資,為選擇達成收費安排的客户建造和運營與項目相關的任何儲能系統提供資金。這樣的融資可能不會以我們可以接受的條款提供,如果有的話。此外,我們預計,任何此類債務將通過對相關能源儲存系統的留置權來擔保,管理債務協議可能包含對我們的運營施加運營和財務限制的契約。此外,在償還任何此類債務之前,我們可能無法從該項目中產生有意義的現金流。此外,如果我們的客户不付款,可能會觸發此類管理債務協議下的違約事件,這可能會導致我們未償債務的償還速度加快,甚至使我們的貸款人有權取消我們債務的抵押品的抵押品贖回權。此外,如果股權融資也被使用,我們從項目中獲得現金流的權利可能排在其他股權投資者之後。
此外,如果我們擁有和運營我們的能源儲存系統,以使收費安排下的客户受益,則可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。例如,在系統完成之前,我們預計不會從客户那裏收到任何付款,而且與保險費、人事和債務協議下我們的利息支付相關的費用將會增加,這種增加可能是實質性的。我們還可能被要求提供持續的維護和維修服務,或者如果系統發生故障,我們可能面臨任何損害或傷害的責任。此外,我們將面臨客户終止協議的風險,無法更換客户將導致系統無法產生收入。我們還可能因業績不佳或其他違反我們與系統運行相關的義務而招致責任。
我們還可能受到額外的法律和監管限制,因為我們擁有和運營能源儲存系統,包括與能源傳輸有關的限制。這種法律和監管限制可能會增加
合規並可能使我們面臨威脅或實際的訴訟或行政訴訟,其中每一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
儘管根據我們目前的前景,我們預計我們的收入不會有很大一部分來自擁有和運營儲能系統,但不能保證這類收入在未來不會佔我們業務的很大比例。
對ESG問題的日益關注和審查可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,影響我們的股價或獲得資金或資金成本,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
各行各業的公司都面臨着與其ESG和可持續發展實踐相關的各種利益相關者越來越多的審查。對自願ESG倡議和披露的預期以及消費者對替代能源形式的需求可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加),對某些產品的需求發生變化,增強合規或披露義務,或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。
雖然我們有時可能會參與自願計劃(如自願披露、認證或目標等),以改善公司的ESG形象或迴應利益相關者的期望,但此類計劃可能成本高昂,可能不會產生預期的效果。在許多情況下,由於我們無法控制的因素,人們對公司管理ESG事務的期望繼續快速發展。例如,我們可能最終無法完成某些計劃或目標,無論是在最初宣佈的時間表上,還是由於技術、成本或其他限制,這些限制可能在我們的控制之內或之外。此外,我們基於我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。如果我們未能或被視為未能遵守或推進某些ESG計劃(包括我們完成此類計劃的時間表和方式),我們可能會受到各種不利影響,包括聲譽損害和潛在的利益相關者參與和/或訴訟,即使此類計劃目前是自願的。例如,有越來越多的指控稱,由於業績或方法上的各種缺陷,包括利益相關者對可持續性的看法繼續演變,對提出重大ESG聲明的公司進行了洗白。
某些市場參與者,包括主要機構投資者和資本提供者,在做出投資或投票決策時,使用第三方基準和評分來評估公司的ESG概況。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加,這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。在ESG事件對我們的聲譽產生負面影響的程度上,它還可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力,這可能會對我們的運營產生不利影響。此外,我們預計在ESG事務方面,可能會有更多與披露相關的監管水平。此外,我們預計在ESG事務方面,可能會有更多與披露相關的監管水平。這一點和其他利益相關者的期望可能會導致成本增加以及審查,這可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險。此外,我們的許多客户和供應商可能會受到類似預期的影響,這可能會增加或產生額外的風險,包括我們可能不知道的風險。
如果我們未來尋求收購,將受到與收購相關的風險的影響。
我們可能會收購補充其現有業務的其他資產、產品、技術或業務。確定和完成收購以及隨後將新資產和業務整合到我們自己的業務中的過程需要管理層的關注,並可能導致其現有業務的資源轉移,進而可能對其運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生預期的財務結果。收購還可能導致使用現金、可能稀釋的股權證券發行、商譽減值費用的發生、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。
如果我們完成未來的收購,我們可能最終無法加強我們的競爭地位,也無法實現我們的目標和業務戰略。我們可能受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或責任的影響;我們完成的收購可能會被我們的客户、投資者和證券分析師視為負面;我們可能會產生必要的成本和支出,以解決被收購公司未能遵守法律和政府規章制度的問題。此外,我們可能會受到與被收購公司相關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的員工、前股東或其他第三方的索賠,這些索賠可能與我們的業務面臨的風險不同,或者比我們面臨的風險更大。如果我們未能及時整合未來的收購,或與此類收購相關的技術和運營,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會擾亂我們正在進行的業務並轉移管理層的注意力,我們可能無法成功或及時地管理整合過程。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員,實現預期的協同效應
或準確預測收購交易的財務影響及該等收購的整合,包括會計費用及任何與該等收購相關而確認的商譽及無形資產的潛在減值。我們可能不得不支付現金、產生債務、發行股權或與股權掛鈎的證券來支付未來的任何收購,每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。此外,出售股權或發行與股權掛鈎的債務來為未來的任何收購提供資金,可能會導致我們的股東的股權被稀釋。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務是國際化的,在一些國際市場擴大業務可能會讓我們面臨額外的風險。
我們的業務是國際化的,隨着我們尋求與世界各地的客户、供應商和其他合作伙伴建立合作伙伴關係,我們將繼續擴大我們的國際業務。我們目前在瑞士有業務,我們簽署的採購訂單和意向書是與世界各地的交易對手簽署的。管理進一步的國際擴張將需要額外的資源和控制,包括額外的支持、製造和組裝設施。任何國際擴張都可能使我們的業務面臨與國際業務相關的風險,包括:
•符合適用的商務慣例,包括翻譯成外語和相關費用;
•缺乏政府獎勵和補貼;
•為我們的客户安排和獲得融資方面的挑戰;
•我們現有的商業模式可能會發生變化;
•替代能源的成本,這可能會在美國以外的地區顯著降低;
•製造或組裝我們的儲能系統所需的原材料、勞動力、設備的可用性和成本;
•在文化、法律和客户多元化的環境中為外國業務配備人員和管理方面的困難,以及與國際業務相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本的增加;
•我們以前從未遇到過的安裝挑戰,這可能需要為每個國家開發一種獨特的模式;
•遵守多種可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規和許可流程,包括建築、環境、銀行、就業、税收、隱私、安全、安保、電網最低性能和數據保護法律法規;
•遵守美國和外國的反賄賂法律,包括《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》;
•在某些司法管轄區取得或執行我們的知識產權的困難增加,或在新司法管轄區有更大機會可能侵犯第三方知識產權;
•為我們的國際業務提供資金的困難;
•收取外幣付款的困難和相關的外幣風險;
•對匯回收入的限制;
•遵守我們開展業務的税務管轄區的潛在衝突和變化的法律,遵守與國際業務有關的適用的美國税法,此類税法的複雜性和不利後果,以及由於此類税法的變化而可能產生的不利税收後果;
•因外幣匯率波動引起的費用增減;
•地方政府徵收的進口關税的變化;
•關於在我們的產品中使用廢舊材料的法規的變化;
•法規的變化將阻止我們在特定國家開展業務;
•當地國家的供應鏈未能在我們預期的時間內向我們提供質量和數量都足夠的材料;
•戰爭或其他敵對行動的爆發;以及
•地區經濟和政治狀況。
由於這些風險,我們未來可能進行的任何潛在的國際擴張努力都可能不會成功。
此外,我們幾乎所有的意向書都是以美元計價的,我們的某些最終協議可能以美元以外的貨幣計價。美元走強可能會增加我們向國際客户提供解決方案的成本,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,如果我們的運營費用中有更多部分是在美國以外發生的,並且是以外幣計價的,我們將受到外幣匯率波動造成的更大財務影響。如果我們變得更容易受到貨幣波動的影響,而無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們未來的增長取決於可再生能源採用和能源儲存技術的速度和深度,這些都是新興行業,以及我們的競爭。如果可再生能源和能源儲存市場沒有像我們預期的那樣發展,或者如果它們的發展速度比我們預期的慢,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們未來的增長取決於我們行業的因素,包括我們的競爭、市場採用可再生能源的速度、我們滲透這一市場的能力以及儲能技術的狀況。由於可再生能源和儲能是新興行業,它們正在不斷髮展,其特點是技術迅速變化,政府監管和行業標準不斷變化,消費者的需求和行為不斷變化。如果這些市場沒有如我們預期的那樣發展,包括如果它們的發展速度比我們預期的慢,對我們的能源存儲系統或我們可能開發的任何數字平臺的需求,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外,儲能市場在很大程度上是由可再生發電裝機容量和對可再生能源日益增長的需求推動的。由於這些可再生能源中的許多都是間歇性的,比如風能和太陽能,它們產生的能量必須儲存起來,以便在有需求時使用。如果政府放鬆對這些間歇性能源的要求,或者社會對低碳能源的需求下降,可能會對我們的一個一級市場產生不利影響。
即使可再生能源和儲能得到更廣泛的採用,我們的儲能技術也可能不會被市場廣泛接受,或者與競爭對手的技術相比,成本效益可能較低。
我們的業務取決於我們的產品在市場上的接受度。即使可再生能源和儲能比目前更廣泛地被採用,潛在客户也可能會選擇我們的競爭對手基於其技術的儲能產品。如果他們這樣做了,以後可能很難讓這些潛在客户轉向我們提供的產品。此外,可再生能源存儲產品的市場正在迅速發展,我們目前不知道的競爭技術可能會在未來出現。如果支持我們產品的儲能技術不能獲得市場認可,那麼我們的業務和運營結果將受到實質性的不利影響。
我們業務的增長和盈利依賴於我們的技術比競爭對手的能源存儲技術更具成本效益。在某種程度上,我們的產品不符合各種監管激勵的條件,而我們的競爭對手則有資格,這可能會對我們的競爭力產生不利影響,或者對我們的業務產生不利影響。
我們在競爭激烈的能源行業運營,競爭日益激烈。我們的許多競爭對手和未來的競爭對手可能比我們擁有更多的財政和其他資源,如果我們不能有效競爭,我們的競爭地位和經營業績將受到損害。
我們競爭的能源市場在繼續發展,競爭非常激烈。我們目前和潛在的許多競爭對手都是大型實體,在開發和商業化方面比我們處於更高級的階段,在某些情況下,它們擁有明顯更多的財政和其他資源,包括更多的管理和技術人員,以增加它們的市場份額。例如,幾家公司,如ESS Inc.、Eos Energy Enterprise Inc.、Hystor Inc.和Primus Power,都已經宣佈了在能源存儲市場上競爭的產品計劃和原型,而與我們競爭的電池供應商,如特斯拉公司、Fluence Energy,Inc.、LG Chem,Ltd.、三星電子有限公司和寧德時代有限公司,已經將他們各自的能量存儲解決方案產品商業化。特斯拉,Inc.,Fluence Energy,Inc.和Wartsila Corporation等公司也在開發自己的能源管理軟件。如果我們的競爭對手繼續滲透可再生能源、能源儲存和能源管理軟件市場,我們可能會經歷潛在和實際市場份額的下降。到目前為止,我們的努力集中在招聘管理層和其他員工、業務規劃、籌集資金、選擇適用的第三方技術、建立並嘗試建立
與潛在供應商、客户和生態系統合作伙伴建立夥伴關係,開發重力、電池和綠色氫能存儲系統、數字平臺和一般企業開發。
我們預計,由於監管機構推動低碳能源(包括風能和太陽能等間歇性能源)、持續的全球化以及能源行業的整合,儲能技術方面的競爭將會加劇。競爭對手在替代技術方面的發展或在能源儲存技術方面的改進,可能會對我們未來能源儲存系統和任何數碼平臺的銷售、定價和毛利率產生重大不利影響。如果開發出一種具有卓越運營或性價比的競爭工藝或技術,我們的業務將受到損害。
此外,我們的能源存儲技術還與其他新興或不斷髮展的技術競爭,如熱存儲、化學存儲以及碳捕獲存儲和封存。如果我們跟不上競爭的發展,包括如果這些技術實現了比我們的技術更低的價格或享有更大的政策支持,我們的競爭地位和增長前景可能會受到損害,這將對我們的業務、前景和財務狀況產生不利影響。
我們目前和潛在的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術、營銷和其他資源。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快或更有效地應對新技術或新興技術。這些競爭對手可能會進行更廣泛的研發努力,進行更深遠的營銷活動,並採取更激進的定價政策,這可能會讓他們更有效地爭奪新的能源儲存項目和能源管理軟件客户。
我們打算繼續投入大量資源,以建立競爭地位。不能保證我們會成功地找到合適的合作伙伴,或及時生產我們的儲能系統和數字平臺並將其推向市場(如果有的話),也不能保證其他公司開發的產品和技術不會使我們的儲能系統和我們可能開發的任何數字平臺過時或缺乏競爭力,任何這些都會對我們的業務、前景和經營業績產生不利影響。
如果我們不能吸引和留住關鍵員工,並聘請合格的管理、技術、工程和銷售人員,包括在能源儲存領域擁有經驗的高技能和多樣化的管理團隊,我們競爭和成功發展業務的能力可能會受到損害。
我們相信,我們的成功和我們實現戰略目標的能力高度依賴於我們的關鍵管理、技術、工程和銷售人員的貢獻。失去任何關鍵員工的服務都可能擾亂我們的運營,推遲我們產品和服務的開發和推出,包括我們的原型產品,並對我們的業務、前景和經營業績產生負面影響。特別是,我們高度依賴我們的首席執行官羅伯特·皮科尼、首席產品官馬爾科·特魯贊、首席技術官安德里亞·佩德雷蒂的服務警官。N我們的一名關鍵員工受任何特定任期的僱傭協議的約束。我們不能向您保證,我們將能夠成功地吸引和留住發展業務所需的高級領導層。此外,我們所在領域對人才的競爭日益激烈,在我們主要辦事處所在的美國和瑞士的可再生能源和能源儲存行業,對合格人才的競爭尤為激烈。如果我們不能吸引和留住高管以及其他關鍵技術、銷售、營銷和支持人員,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們沒有承保任何高級職員或其他主要僱員的“關鍵人士”人壽保險。
我們相信,招聘和留住關鍵人員,包括一支在可再生能源和能源儲存領域擁有經驗的高技能和多樣化的管理團隊,對我們的運營成功至關重要。如果我們不能保持一支高技能和多元化的管理團隊,我們可能無法實現我們的戰略目標,這將對我們的業務和運營成功產生負面影響。此外,由於我們的行業仍處於初級階段,在我們的行業中具有經驗的熟練人才現在和將來都將繼續短缺。如果我們失去了一名管理團隊成員或關鍵員工,我們可能很難用具有可再生能源和能源儲存行業經驗的同樣合格的個人來取代他或她,這可能會影響我們的業務和運營成功。
勞資糾紛可能會擾亂我們為客户提供服務的能力和/或導致更高的勞動力成本。
截至2022年12月31日,我們僱傭了170名全職員工和7名兼職員工,他們都沒有工會代表,1名員工受集體談判協議覆蓋。如果工會試圖組織我們的任何員工,這種組織努力或集體談判可能會導致我們某些員工的停工和/或減速或罷工。此外,我們安裝能源儲存系統所依賴的EPC公司可能有由工會或集體談判協議代表的員工。任何工作
我們的某些員工或與我們簽約的EPC公司的某些員工的停工和/或減速可能會對我們為客户提供服務的能力產生不利影響。
此外,解決實際或威脅到的勞資糾紛或增加我們的集體談判協議涵蓋的員工數量可能會導致更高的勞動力成本,並可能損害生產率和靈活性。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理目前向一家受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務約束的上市公司的過渡。他們在處理與上市公司有關的日益複雜的法律方面的有限經驗可能是一個重大劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中,這導致用於我們業務管理和增長的時間更少。我們可能沒有足夠的人員,在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。為了達到美國上市公司所要求的會計準則水平,制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。公司有可能被要求擴大其員工基礎,並僱用更多的員工來支持我們作為上市公司的運營,這將增加我們未來的運營成本。
商業、經濟或政治條件的變化,包括總體需求的變化,都是我們無法控制的,可能會影響我們的業務,導致收入下降,並對我們的運營結果產生其他不利影響。
經濟不確定性和相關的宏觀經濟條件,包括通脹加劇、資本市場波動、利率和貨幣波動以及經濟放緩或衰退,已經並可能繼續導致不利條件,對我們產品的需求產生負面影響,並加劇影響我們的業務、財務狀況和運營結果的一些其他風險。國內和國際市場在2022年都經歷了通脹壓力,美國以及我們業務所在的其他國家的通貨膨脹率目前預計將在短期內繼續處於較高水平。此外,美國聯邦儲備委員會和其他國家的中央銀行已經提高了利率,並可能再次提高利率,以迴應對通脹的擔憂,再加上政府支出的減少和金融市場的波動,已經並可能繼續產生進一步增加經濟不確定性和加劇這些風險的影響。加息或政府為降低通脹而採取的其他行動,在世界許多地區造成了衰退壓力。此外,最近貨幣匯率的波動尤其劇烈,這些貨幣波動已經影響並可能繼續影響我們資產和負債的報告價值以及我們的現金流。
國內或全球經濟的顯著下滑可能會導致我們的客户暫停、推遲或取消對我們產品的支出,或者尋求通過探索替代方案來降低他們的成本。只要客户和潛在客户認為購買我們的產品是可自由支配的,我們的收入可能會受到能源存儲支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對具有挑戰性的市場條件。
同樣,我們的業務取決於整體業務和全球或地區政治形勢,這是我們無法控制的。
我們無法預測任何經濟放緩或隨後任何復甦的時間、強度或持續時間,特別是任何行業,也無法預測全球商業和政治狀況可能發生的變化。如果一般商業、經濟或政治狀況,包括對我們產品的總體需求變化,下降,我們的業務、財務狀況和經營結果,包括收入,可能會受到重大不利影響。
我們或我們客户設施的生產力、我們供應鏈的運作、我們產品的需求、性能和可用性、我們的服務、我們的系統和我們的業務總體上可能受到我們控制之外的因素的影響,這可能會對我們的業務和財務業績造成損害。
我們或我們客户設施的生產力、我們供應鏈的運作、我們產品的需求、性能和可用性、我們的服務、我們的系統和我們的業務總體上都可能受到我們無法控制的事件的不利影響,例如自然災害、地理不穩定、戰爭和其他災難。.我們不能向您保證,我們從災難或災難中恢復的過程和程序將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊、流行病或我們無法控制的類似事件的影響,其中某些事件可能會因氣候變化而變得更加頻繁或強烈。有關更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為“我們受到與氣候變化相關的一系列風險的影響。”這些因素的嚴重性和發生頻率也不在我們的控制範圍之內。如果
這些因素髮生時,我們的業務、財務狀況和經營結果,包括收入,可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨着一系列與氣候變化相關的風險。
無論在哪裏開展業務,都存在與氣候有關的固有風險。我們的某些設施以及我們所依賴的第三方基礎設施位於已經並預計將繼續經歷各種氣象現象(如干旱、熱浪、野火、風暴和洪水等)或其他災難性事件的地區,這些事件可能會擾亂我們或我們供應商的運營(以及電網連接),要求我們產生額外的運營或資本支出,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。氣候變化可能會增加此類事件的頻率和/或強度。例如,在某些地區,與野火預防相關的停電事件有所增加。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險,但這可能需要我們招致鉅額成本,而且可能不會成功,原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測的不確定性。例如,如果此類事件變得更加頻繁或激烈,我們可能無法按我們認為可以接受的條款購買保險,以覆蓋所有潛在的損失。
此外,我們預計將受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。例如,美國證券交易委員會發布了一項擬議的規則,要求公司在定期報告中大幅擴大與氣候有關的披露,這可能要求我們產生大量額外成本來遵守,並增加我們的管理層和董事會(“董事會”)的監督義務。包括客户和員工在內的各種利益攸關方對此類問題的期望也在繼續發展。有關更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為“對環境、社會和治理問題的日益關注和審查可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,影響我們的股價或獲得資金的機會或成本,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。”不斷變化的市場動態、全球和國內政策發展,以及氣象現象日益頻繁和影響,有可能擾亂我們的業務、我們供應商和/或客户的業務,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
燃料價格,包括柴油或天然氣成本的波動,或汽油和天然氣成本長期處於低位,可能會降低向可再生能源過渡的動力。
目前和預期對可再生能源的部分需求源於對汽油和其他石油燃料價格波動的擔憂、美國對不穩定或不結盟國家石油的依賴、促進燃料效率和替代能源的政府條例和經濟激勵措施,以及對部分由燃燒化石燃料造成的氣候變化的擔憂。如果汽油和其他以石油為基礎的燃料的成本大幅下降,向美國長期供應石油的前景改善,政府取消或修改與燃油效率和替代能源形式相關的法規或經濟激勵措施,或者成本效益分析中對燃燒化石燃料對環境影響的看法發生變化,對可再生能源的需求可能會減少,包括我們的能源儲存產品,我們的業務和收入可能會受到損害。
柴油、汽油、天然氣和其他以石油為基礎的燃料價格歷來波動極大,很難確定這種波動是否會繼續下去。在較長一段時間內,較低的汽油和天然氣成本可能會降低政府和私營部門的看法,即應該開發和生產更便宜、更容易獲得的能源替代品,如風能和太陽能。如果汽油或其他以石油為基礎的燃料價格在較長一段時間內保持在通縮水平,儘管有向可再生能源過渡的激勵措施,但對可再生能源的需求可能會減少,這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的保險覆蓋範圍、客户賠償或其他責任保障可能無法或不足以覆蓋我們的所有重大風險,這可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況造成不利影響。
我們努力獲得承保重大風險和責任的保險(包括自然災害、網絡安全、有缺陷的硬件和軟件以及產品責任)。並不是所有的風險或責任都可以投保,保險範圍也不總是合理的。合理獲得的保單限額和承保條款可能不足以彌補實際損失或責任。即使有保險,我們並不總是能夠以我們可以接受的價格或條款或在不增加免賠額的情況下獲得保險。與保險公司就承保範圍的可得性發生糾紛,以及我們的一家或多家保險公司破產,可能會影響恢復的可能性或時間,以及我們未來以合理費率獲得保險的能力。在某些情況下,我們可能有權通過合同條款、法律或其他方式從供應商那裏獲得某些法律保護或賠償。然而,這些保護並不總是可用的,很難談判和獲得,通常受到某些
條款或限制,包括資金的可用性,可能不足以彌補我們的損失或債務。如果保險覆蓋範圍、客户賠償和/或其他法律保障不可用或不足以覆蓋風險或損失,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
與我們的財務狀況和流動性有關的風險
在對截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性進行評估時,管理層發現了財務報告內部控制的一個重大弱點。如果我們繼續未能保持對財務報告的適當和有效的內部控制,或無法補救我們對財務報告的內部控制的重大弱點,我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害,投資者對我們的看法可能會受到損害。
管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。作為這項評估的結果,管理層認定,在確認某些許可合同的收入方面,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。具體地説,在我們的一份許可合同中,我們沒有對國際客户的支付能力實施有效的背景調查控制,以便適當評估我們將收取基本上所有我們有權獲得的對價的可能性。在我們發現這一重大弱點後,執行了額外的實質性控制和程序,以驗證基本數據的完整性和準確性,我們確定並開始實施補救計劃。
這些額外的實質性控制和程序使我們能夠得出結論,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但本年度報告中包含的綜合財務報表在所有重大方面都相當符合公認會計原則,反映了我們在列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
不能保證我們的補救計劃會成功。如果我們不能及時和充分地糾正重大缺陷,或以其他方式無法對財務報告保持有效的內部控制,我們及時和準確報告財務信息的能力可能會受到不利影響,我們可能無法滿足我們的報告要求,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心。因此,我們的業務可能會受到損害,我們普通股的市場價格可能會下降。此外,我們可能因此成為紐約證交所或我們證券上市所在的任何其他證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查對象,這可能需要額外的財務和管理資源。此外,即使我們成功地加強了控制和程序,這些控制和程序也可能不足以防止或識別違規行為,或確保我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中的財務報表的公允和準確列報。
我們是一家有虧損歷史的初創公司,預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損,未來我們可能無法實現盈利。
自2017年10月成立以來,我們發生了重大的淨虧損,並在業務中使用了大量現金。截至2022年、2022年和2021年12月31日,我們累計赤字1.473億美元和分別為6900萬美元和淨虧損7,830萬元及 分別為3130萬美元,截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。我們預計將繼續擴大我們的業務,包括通過投資於製造、銷售和營銷、研發和基礎設施來支持我們的增長。我們預計,在可預見的未來,我們將出現淨虧損,不能保證我們將實現或保持盈利。我們未來實現和保持盈利的能力將取決於多個因素,包括:
•成功地將我們的產品投入商業規模;
•實現有意義的銷售量;
•我們的EMS的成功和及時的發展;
•吸引顧客;
•向地理市場擴張;
•我們未來的客户有能力吸引和留住願意及時以有吸引力的條款為銷售提供融資的融資合作伙伴;
•繼續提高我們的GESS技術的預期使用壽命,並降低我們的保修服務成本;
•生產我們的儲能系統的成本;
•繼續成功開發和部署我們的能源儲存系統,包括我們的GESS、BESS和gHESS;
•有能力執行我們的戰略,在預計的金額和時間內降低成本;
•能夠在移動設備的生產過程中添加廢料,如火山灰和風力渦輪機葉片;
•提高我們建設過程的效率和可預測性;
•與供應商和服務提供商簽訂協議,以維護我們的系統和其他戰略關係;
•提高我們的銷售和營銷活動以及我們可能聘用的任何獨立銷售代表的有效性;
•在競爭激烈的市場中吸引和留住關鍵人才;
•股權薪酬費用的數額和時間安排;
•為其他企業尋找新的機會,將我們的產品整合到他們的業務中;
•鋼鐵和原材料成本的波動;
•在法律和商業上接受將廢物(包括但不限於火山灰)納入我們的流動羣眾中;以及
•與獲得施工許可相關的延誤以及潛在的監管審查。
實施我們的業務計劃和戰略可能需要額外的資金。如果我們無法實現足夠的銷售額來產生資本或以其他方式籌集資本,這可能會使人對我們實現業務目標和實現盈利或繼續作為一家持續經營的企業的能力產生重大懷疑。如果我們沒有足夠的資本,包括由於資本市場的成本和資金可獲得性,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們的能源儲存系統的開發、設計、製造和銷售是一項資本密集型業務。因此,可以預計我們將繼續產生大量的運營費用,而不會產生足夠的收入來支付支出。隨着時間的推移,我們可能需要籌集更多的資金,包括通過建立新的合資企業安排,通過發行股權、股權掛鈎或債務證券,或通過從金融機構獲得信貸,連同我們的主要流動資金來源,持續成本,如與我們的產品和技術相關的研究和開發,原型的建造和工具,為我們的未來客户實施我們的系統,任何重大的計劃外或加速的費用,以及新的戰略投資。我們不能確定在需要時是否會以有吸引力的條款獲得額外資本,這可能會稀釋股東的權益,我們的財務狀況、運營結果、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。全球資本市場和信貸市場因經濟低迷、經濟不確定性、利率收益率曲線變化、法規變化或加強或重要金融機構倒閉而造成的中斷,可能會對我們的現金資源或獲得未來業務所需的額外資本產生不利影響。
該公司將其大部分現金和現金等價物保留在美國主要金融機構和跨國金融機構的賬户中,我們在其中某些機構的存款超過了保險限額。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們維持現金和現金等價物的任何金融機構倒閉,不能保證我們能夠及時或根本不能獲得未投保的資金。任何無法獲得或延遲獲得這些資金的情況都可能對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
如果我們沒有足夠的資金,可能會使包括供應商和潛在客户在內的第三方對我們實現目標、實現盈利或繼續經營的能力產生極大的懷疑。這種懷疑可能會對我們的業務、聲譽和前景造成實質性的不利影響。
我們的儲能系統涉及很長的銷售和安裝週期,如果我們不能定期及時完成銷售,可能會損害我們的業務。此外,我們的能源存儲系統的銷售週期較長,可能會導致我們在不抵消收入的情況下產生大量費用
雖然我們還沒有完成我們的儲能系統從銷售到安裝的任何完整週期,但我們預計這將是一個漫長的過程。為了進行銷售,我們通常必須向潛在客户提供關於我們的產品和技術的使用和好處的重要教育。從與潛在客户的初步討論到銷售一種產品的間隔時間通常取決於許多因素,包括潛在客户對創新產品的態度、他們的預算和選擇使用的融資類型的決定,以及這種融資的安排。潛在客户通常會進行重要的評估過程,這可能會進一步
延長銷售週期。一旦客户正式決定購買我們的產品,我們履行銷售訂單就需要相當長的時間。目前,我們認為從與客户簽訂銷售合同到安裝我們的EVX系統之間的時間可能從18到36個月不等,BESS可能從9到18個月不等。這一漫長的銷售和安裝週期受到許多重大風險的影響,而我們對這些風險幾乎無法控制。
這些漫長的銷售和安裝週期增加了我們的客户無法履行付款義務、在交易完成前取消訂單或推遲計劃安裝日期的風險。一般來説,客户可以在安裝前取消訂單,儘管客户為方便而終止訂單將使客户有義務向我們支付某些費用,但我們可能無法收回與取消之前發生的設計、許可、安裝和現場準備相關的一些成本。由於我們無法控制的因素,包括由於許可或其他監管問題而無法在客户選擇的地點安裝能量存儲系統、客户可用替代電源的成本或可用性的意外變化,或每個客户獨有的其他原因,我們行業的取消率在任何給定的時期都可能增加。我們的運營費用是基於預期的銷售水平,我們的某些費用是固定的。如果我們在花費大量資源後未能成功完成銷售,或者如果我們遇到延誤或取消,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
此外,我們的客户在決定購買我們的產品之前,通常會花費大量精力對我們的產品進行評估、測試和鑑定,導致最初的銷售週期很長。在我們的客户評估我們的產品的同時,我們已經並預計將繼續產生大量的銷售、營銷和研發費用,以根據客户的需求定製我們的產品。在最初的銷售週期內,我們還可能花費大量的管理精力並訂購長交貨期的組件或材料。即使在此評估過程之後,潛在客户也可能不會購買我們的產品。因此,這些漫長的銷售週期可能會導致我們在沒有收到抵消這些費用的收入的情況下產生大量費用。
由於我們的儲能系統銷售週期較長,預計客户數量有限,我們的經營業績可能會在不同時期之間出現很大波動。
我們預計,較長的銷售週期和預期有限的儲能系統客户數量可能會導致我們的經營業績在不同時期出現波動。由於我們如何確認收入,銷售交易完成時間的微小波動也可能導致不同時期的經營業績大不相同。此外,未來我們的財務狀況和經營結果可能會受到多種因素的影響而波動,其中許多因素是我們無法控制的。
除了本文描述的其他風險外,以下因素也可能導致我們的財務狀況和運營結果在季度基礎上波動:
•與我們部署的第一組儲能系統相關的成本波動;
•客户安裝我們的能源儲存系統的時間,這可能取決於許多因素,如庫存的可用性、產品質量或性能問題、或當地許可要求、公用事業要求、環境、健康和安全要求、天氣和客户設施建設時間表、我們第三方總承包商的可用性和時間表;
•特定客户安裝的規模和任何特定季度涉及的站點數量;
•推遲或取消採購和安裝;
•何時將卸載材料的控制權移交給客户的時間;
•服務成本的波動;
•由於政府法規、激勵措施和政策的變化,對我們的能源儲存系統的需求弱於預期;
•由於我們的客户無法為他們的項目提供資金,對我們的能源存儲系統的需求弱於預期;
•我們的供應鏈中斷;
•現有客户額外購買的時間和水平;
•由於政府法規的變化、地方當局在特定地點的許可要求、公用事業要求以及環境、健康和安全要求而產生的意外費用;
•因我們無法吸引和留住合格人員而導致我們的銷售、生產、服務或其他業務活動中斷;
•由於大宗商品價格波動,我們的供應商的原材料短缺和相關的價格上漲;以及
•從我們的供應商處獲得備件。
此外,我們未來幾個季度的收入、關鍵運營指標和其他運營業績可能會低於投資者和財務分析師的預期,這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。
我們的總積壓和預訂量可能不代表我們未來的收入,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的積壓是指我們預計未來在未完成的建築合同(包括尚未開工的新合同)上實現的收入,以及根據公司的知識產權許可協議有待確認的剩餘收入。自.起2022年12月31日,積壓總數為331.0美元和100萬美元。我們的預訂量代表能源儲存系統、收費安排以及已簽署的許可和服務協議的總髮電量和合同總價值。合同總價值不包括任何潛在的未來可變付款或特許權使用費。截至該年度為止2022年12月31日,預訂量總計540.1美元和100萬美元。我們不能保證我們的積壓和預訂將在未來的任何特定時期產生實際收入。這是因為根據積壓和預訂所包括的合同,實際收入、時間和收入金額受到各種意外情況的影響,其中許多情況超出了我們的控制範圍。我們未能實現包括在根據積壓和預訂量估計的總金額中的合同收入,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們使用淨營業虧損和其他税收屬性來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2022年12月31日,我們分別有大約340萬美元、2190萬美元和3730萬美元的聯邦、州和外國淨營業虧損(NOL)結轉,通常將結轉以抵消未來的應税收入(如果有),直到這些NOL到期(如果有的話)。結轉的聯邦和州淨營業虧損如果未得到利用,將從#年開始到期。2038. 國外的NOL結轉將從2025年開始到期,如果不使用的話。此外,截至2022年12月31日,該公司的聯邦和州研究税收抵免結轉金額分別為30萬美元和30萬美元。結轉的聯邦研究税收抵免如果沒有使用,將於#年開始到期。2041年。州税收研究抵免不會到期。
在截至2017年12月31日之後的應納税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度內,此類聯邦NOL的扣除額可能限制在我們每年應納税所得額的80%。我們的NOL結轉會受到適用税務機關的審查和可能的調整。此外,一般而言,根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382和383節,如果一家公司經歷了一次“所有權變更”,一般定義為某一股東在三年期間的股權所有權累計變化超過50個百分點(按價值計算),則該公司使用變更前淨資產結轉和其他變更前税收屬性(如研發税收抵免)來抵銷變更後收入或税款的能力可能受到限制。我們未來可能會經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,其中一些是我們無法控制的。州和外國税法的類似條款可能適用,未來的監管變化也可能限制我們利用NOL結轉來抵消未來應納税所得額的能力。
税收法律法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或法令可能隨時頒佈,這可能會影響我們未來在美國和非美國收入的税務處理。此外,現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。一般來説,未來適用的美國和非美國税收法律和法規的變化,或其解釋和應用,可能具有追溯力,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們無法預測這些變化是否會發生,如果會,對我們業務的最終影響。
我們可能被要求進行沖銷或沖銷、重組和減值或其他可能對我們的財務狀況、運營結果和股票價格產生重大負面影響的費用,這可能會導致您的部分或全部投資損失。
可能會出現意外風險,導致我們減記或註銷資產,重組我們的業務,或產生減值或其他可能導致損失的費用。儘管這些費用可能是非現金項目,不會對我們的流動性產生立竿見影的影響,但我們報告此類費用的事實可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法。此外,這種性質的指控可能會導致我們違反淨值或我們可能受到的其他契約。因此,我們的股東可能會遭受他們股票價值的縮水。
管理層在編制綜合財務報表時做出的錯誤估計或假設可能會對我們報告的資產、負債、收入、收入或支出產生不利影響。
在編制我們的合併財務報表時,管理層需要做出影響報告期內資產、負債、收入、收入或費用報告金額的關鍵會計估計和假設。管理層的錯誤估計和假設可能會對我們在報告期內報告的資產、負債、收入、收入和費用產生不利影響。如果我們做出不正確的假設或估計,我們報告的財務結果可能會被高估或低估,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們的知識產權和技術有關的風險
我們可能無法保護、捍衞、維護或執行我們的業務所依賴的知識產權,包括針對現有或未來競爭對手的知識產權,這可能會對我們的增長和成功產生不利影響。
我們主要依靠專利法、著作權法、商業祕密法和商標法,以及保密、保密和其他類型的合同限制來建立、維護和執行我們的知識產權和專有權利。然而,我們在這些法律和協議下的權利只能為我們提供有限的保護,我們為建立、維護和執行我們的知識產權而採取的行動可能不夠充分。例如,我們的某些工程師居住在加利福尼亞州,法律不允許阻止他們為競爭對手工作。此外,我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方,我們擁有或許可的知識產權可能會受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用,或者我們的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
一些國家的法律沒有像美國法律那樣充分保護知識產權。因此,我們的知識產權在美國境外可能沒有那麼強大或容易執行,而在美國以外保護我們的知識產權、技術和其他專有權利免受未經授權使用的努力可能會更加昂貴和困難。此外,我們還沒有在世界上所有國家建立我們的知識產權,競爭對手可能會抄襲我們的設計和技術,並在我們沒有起訴知識產權的國家開展業務。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手使用我們的知識產權提供產品,而競爭對手圍繞我們的知識產權進行設計的能力將使競爭對手能夠提供類似或更好的電池,在每一種情況下,都可能導致我們失去一些競爭優勢並減少我們的收入,這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的專利和專利申請如果發佈,可能不會提供足夠的保護來製造進入壁壘。我們擁有的臨時和非臨時專利申請可能不會作為專利頒發或提供足夠的保護來製造進入壁壘,這可能會阻礙我們阻止競爭對手銷售與我們類似的產品的能力。
我們不能確定我們正在處理的專利申請將產生已頒發的專利,或者我們已頒發的專利中的任何一項將提供針對競爭對手的保護。專利的地位涉及複雜的法律和事實問題,允許的權利要求的廣度是不確定的。因此,我們不能確定我們提交的專利申請將導致專利被頒發,或者我們的專利和未來可能向我們頒發的任何專利將提供保護,使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。此外,在外國提交的專利申請受不同於美國的法律、規則和程序的約束,因此我們不能確定與美國已頒發專利相關的外國專利將在其他地區獲得頒發。此外,即使這些專利申請被接受,相關專利也被頒發,一些外國國家提供的專利執法效率遠遠低於美國。
我們打算繼續定期評估為我們的技術、設計和方法的某些方面尋求專利和其他知識產權保護的機會,我們認為這些方面提供了有意義的競爭優勢。然而,我們這樣做的能力可能是有限的,直到我們能夠從運營中產生現金流或以其他方式籌集足夠的資本來繼續投資於我們的知識產權。例如,在美國和其他國家維護專利需要支付維護費,如果我們無法支付維護費,可能會導致我們的專利權喪失。如果我們無法對我們的知識產權進行這樣的投資,我們保護它或防止他人侵犯我們專有權利的能力可能會受到損害。
此外,授予我們的專利可能被他人侵犯或設計,其他人可能獲得我們需要許可或圍繞其進行設計的專利,這兩種情況中的任何一種都會增加成本,並可能對我們的業務、我們的前景和我們的經營業績產生不利影響。
我們可能會受到第三方的侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠,或其他挑戰我們與知識產權相關協議的索賠,這些索賠可能既耗時又昂貴,並可能導致重大責任。
公司、組織或個人,包括我們的競爭對手,可能持有或獲得專利、商標或其他知識產權,這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發或銷售我們的產品或服務的能力,從而使我們的業務運營更加困難。這些公司據稱擁有與我們的產品或服務相關的知識產權,未來可以提出索賠或提起訴訟,指控侵犯、挪用或其他侵犯此類權利的行為,或以其他方式通過尋求使用費或禁令來維護自己的權利。如果在未來成功提出索賠,並且我們或我們的產品或服務被確定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,我們可能被要求執行以下一項或多項操作:
•停止銷售或使用我們包含受質疑知識產權的產品或服務;
•支付實質損害賠償金(包括三倍損害賠償金和律師費,如果認定我們的侵權行為是故意的);
•從相關知識產權的持有者那裏獲得許可,該許可可能無法按合理條款獲得或根本無法獲得;或
•重新設計我們的產品、服務或生產方式,這可能是不可能的或不划算的。
上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,導致鉅額成本,並轉移資源和管理層的注意力。
我們還從第三方獲得技術許可,並將第三方提供的組件納入我們的產品。我們未來可能會面臨這樣的指控,即我們使用此類技術或組件侵犯或以其他方式侵犯了他人的權利,這將使我們面臨上述風險。在某些情況下,我們可能會根據我們與許可人或供應商的合同向他們尋求賠償,但我們獲得賠償的權利或我們的供應商資源可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失。
我們可能會受到這樣的指控,即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的專有信息或訣竅,或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於或曾經受僱於我們所在領域的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到這樣的指控,即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
此外,儘管我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方簽署此類協議。此外,知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或他們可能對我們提出的索賠進行抗辯,以確定我們認為的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們使用開源軟件,這可能會對我們的專有軟件和解決方案構成特別的風險。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件,並將在未來使用開源軟件。將開源軟件納入其解決方案的公司有時會面臨對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,並且我們在特定開源條款下許可此類修改或衍生作品
授予第三方某些進一步使用權的許可證或其他許可證。根據某些開源許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合或分發,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但我們不能向您保證,所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查,我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案,或者他們將來不會這樣做。此外,我們所受的許多開源許可證的條款都沒有得到美國或外國法院的解釋。存在這樣一種風險,即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們營銷或提供當前市場或提供的解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。將開源軟件納入其產品的公司過去曾面臨要求執行開源許可條款的指控,以及聲稱其產品中包含的開源軟件的所有權的指控。如果作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件,我們可能會招致針對此類指控進行辯護的鉅額法律費用。如果此類索賠成功,我們可能會受到重大損害賠償,或被禁止分發我們的軟件。此外,開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款向他人提供我們使用此類開源軟件開發的源代碼。由於我們目前或未來使用開源軟件,我們可能面臨索賠或訴訟,被要求發佈我們的專有源代碼,支付違約損害賠償金,重新設計我們的解決方案,在無法及時完成重新設計的情況下停止提供我們的解決方案,或採取其他補救行動。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源,而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外,除了與許可證要求有關的風險外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以解決,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
網絡攻擊和其他安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響,損害我們的聲譽,並使我們承擔責任。
計算機惡意軟件、病毒、物理或電子入侵以及類似的中斷可能會導致我們的服務和運營中斷和延遲,以及數據或其他知識產權的丟失、誤用或被盜。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊和網絡釣魚攻擊變得更加普遍,並可能在未來發生在我們的系統上。由於涉及俄羅斯和烏克蘭的政治不確定性,緊張局勢升級可能導致直接或間接影響我們行動的網絡攻擊或網絡安全事件的可能性增加。網絡攻擊者破壞我們的服務或系統的任何企圖,如果成功,都可能損害我們的業務,讓數據當事人承擔責任,導致資金或其他知識產權被挪用,補救成本高昂,並損害我們的聲譽或品牌。保險可能不足以支付與網絡攻擊相關的重大費用和損失。防止網絡攻擊者進入計算機系統的措施實施起來代價高昂,我們可能無法針對我們的第三方供應商實施或強制執行此類預防措施。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成的損害(如果有的話),但任何未能維護系統和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性的情況,除了其他損失外,還可能損害我們的聲譽、品牌和吸引客户的能力。
我們在未來可能會遇到服務中斷、停機等多種因素造成的性能問題,包括基礎設施變化、第三方服務提供商、人為或軟件錯誤以及容量限制。
我們繼續實施旨在使我們能夠從災難或災難中快速恢復並繼續業務運營的流程和程序。我們在受控情況下測試了這一能力,然而,從人為錯誤到數據損壞等幾個因素可能會對此類流程和程序的有效性產生重大影響,包括延長客户和用户部分或完全無法獲得服務的時間。由於特定災難或災難的性質,可能很難或不可能執行部分或所有恢復步驟並繼續正常業務運營,特別是在高峯期,這可能會導致額外的聲譽損害或收入損失,其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
在未來,我們的能源存儲系統和我們開發的任何數字平臺可能會由於各種因素而出現停機和其他性能問題,包括基礎設施變化、第三方服務提供商、人為或軟件錯誤和容量限制。我們還可能面臨能源儲存系統的變化,這可能會導致損壞、事故和/或系統中斷。我們可能在未來遭遇對我們的專有軟件或支撐我們可能開發的任何數字平臺的任何軟件的勒索,這可能會關閉我們的系統的運行,我們的潛在客户的系統,或對此類系統造成其他損害。
我們計算機系統的任何重大中斷,其中一些將由第三方提供商託管,都可能損害我們的聲譽,並導致負面宣傳,這將損害我們的業務和運營結果。
雖然我們的能源存儲系統的計算機系統將嚴格在內部部署,但我們將第三方網絡服務用於管理目的,並在現場系統出現故障時作為客户的備份。中斷,無論是由於系統故障、人為錯誤、計算機病毒、物理或電子入侵、拒絕服務攻擊和容量限制,都可能延誤或阻礙我們的運營。我們系統的可靠性或安全性方面的問題,無論是真實的還是感知的,都可能阻止我們賺取收入,並可能損害我們的聲譽。對我們聲譽的損害、任何由此導致的用户信心喪失以及補救這些問題的成本都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生負面影響。
我們與數據中心提供商簽訂了服務協議。我們的第三方服務提供商或其網絡提供商或系統在其用户(包括我們)之間分配容量時出現的問題可能會對我們為客户提供服務或執行管理工作的能力產生不利影響。我們的第三方服務提供商可能會在沒有足夠通知的情況下決定關閉他們的設施。我們的第三方服務提供商或與其簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如破產或重組,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。如果我們的第三方服務提供商無法跟上我們對容量的需求,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們與任何第三方服務提供商的協議終止,或者我們增加了額外的雲基礎設施服務提供商,我們可能會遇到與轉移到或增加新的雲基礎設施服務提供商相關的鉅額成本或停機時間。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽和品牌,或增加我們的成本,其中任何一種情況或事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的系統包括複雜的軟件和技術系統,沒有有意義的運行歷史,不能保證此類系統和技術將按預期運行,也不能保證在客户安裝和運行系統之前不會發現軟件、工程或其他技術缺陷。如果我們的儲能系統存在製造或建造缺陷,我們的業務和財務業績可能會受到損害。此外,開發和更新這些系統將需要我們產生潛在的鉅額費用和開支。
到目前為止,我們已經建造了CDU,但還沒有部署任何完全運行的能量存儲系統。一旦商業生產開始或我們的系統被客户安裝並投入使用,我們的產品可能在設計、製造或施工方面存在缺陷,可能導致它們無法按預期運行或可能需要維修。EVX系統是Energy Vault獨有的專有技術,由於尚未完全建造或部署,我們目前沒有用於評估我們EVX系統性能的參考框架。此外,我們的能源存儲系統將使用大量的軟件來運行,這些軟件可能需要在此類系統的生命週期內進行修改和更新。軟件產品本質上是複雜的,在第一次引入時往往包含缺陷和錯誤。這些缺陷和錯誤可以在我們的產品中以任何方式表現出來,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的產品。此外,在我們和/或我們的客户製造、建造和使用我們的儲能系統之前,我們很難評估我們的儲能系統的製造和建設。
不能保證我們能夠檢測和修復我們的儲能系統的硬件或軟件中的任何缺陷,並且在客户安裝和操作系統之前,這些缺陷可能不會變得明顯。我們的儲能系統的性能可能與客户的期望不一致,或與其他可能出現的儲能系統不一致。我們的能量存儲系統的任何產品缺陷或任何其他故障都可能損害我們的聲譽,並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品責任索賠和重大保修及其他費用,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。發佈後,在我們的軟件中發現的任何缺陷、錯誤或其他漏洞都可能允許第三方操縱或利用我們的軟件,降低收入,並使我們面臨損害索賠,其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。我們還可能面臨產品責任、侵權或違反保修的索賠。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都是代價高昂的,可能會分散管理層的注意力,並嚴重損害我們的聲譽和業務。
此外,進一步開發和更新我們的能源儲存系統將需要我們產生潛在的鉅額成本和開支。
未能提供高質量的技術支持服務可能會對我們與客户的關係產生不利影響,並對我們的財務業績產生不利影響。
隨着我們完成最初的能源存儲項目,我們預計我們的客户將依賴我們的支持組織來解決與我們系統中包括的硬件和軟件相關的任何技術問題。此外,我們的銷售流程很可能高度依賴於我們的硬件和軟件服務的質量,取決於我們的業務
信譽,以及現有客户的強烈推薦。任何未能保持高質量和高響應的技術支持,或市場認為我們沒有保持高質量和高響應的支持,都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售產品的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們打算在我們的系統之外提供技術支持服務。雖然我們有一個指定的工程師團隊來支持我們的客户,但他們可能無法足夠快地做出反應,以適應支持服務需求的短期增長,特別是在我們擴大客户基礎規模的情況下。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式,以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在我們目前的階段,很難預測對技術支持服務的需求,如果需求大幅增長超出我們的預期,我們可能無法為客户提供令人滿意的支持服務。此外,在沒有相應收入的情況下,對這些服務的需求增加可能會增加成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的任何產品在設計或製造方面存在缺陷或遭遇其他故障,我們可能會被迫採取糾正措施,這可能會對我們的業務、前景、經營業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。
我們的儲能系統非常複雜,採用的技術和組件可能包含與設計和製造相關的缺陷和錯誤,並且在未來可能包含未被檢測到的缺陷或錯誤。此外,由於除了CDU之外,我們還沒有部署任何完全運行的系統,因此我們用來評估我們的能源存儲系統的長期性能的經驗有限。不能保證我們能夠在向潛在消費者銷售之前檢測並修復我們的任何能量存儲系統系統中的任何缺陷。
一般來説,我們不生產我們的儲能系統的部件,我們依賴供應商和分包商來製造這些部件。我們為購買我們產品的客户提供安裝、施工和調試服務。雖然我們已經實施了質量控制措施,以幫助防止缺陷和問題,但缺陷和問題仍可能在未來發生,可能會導致我們的運營發生重大費用或中斷。
由於我們不生產能源儲存系統的某些部件,我們向供應商和分包商追索責任和收回成本的能力取決於我們的合同權利以及這些供應商和分包商的財務狀況和誠信。此外,我們的供應商和分包商可能無法或不需要以客户滿意的方式糾正我們的儲能系統組件的製造缺陷或其他故障,這可能會對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽造成不利影響。
例如,在GESS系統中,移動質量可能會下降,或者系統可能無法按預期運行。對於BESS來説,在極少數情況下,鋰離子電池可以通過放出煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量,這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。任何有缺陷的性能都可能使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作,所有這些都將耗時且代價高昂。此外,公眾對我們能源應用中組件的適宜性的負面看法可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。
產品或服務中的任何缺陷或錯誤,或對此類缺陷或錯誤的感知,或其他性能問題,都可能導致以下任何一種情況,其中每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響:
•花費大量的財務和產品開發資源,包括召回,以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷;
•重大的重新設計工作;
•失去現有的或潛在的客户或合作伙伴;
•銷售中斷或延遲;
•延遲或損失收入;
•延遲或未能獲得市場認可;
•新功能或改進的開發或發佈延遲;
•負面宣傳和名譽損害;
•銷售抵免或退款;
•安全漏洞、數據泄露以及機密或專有信息的泄露;
•轉移開發和客户服務資源;
•違反保修索賠;
•根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求和監管行動;以及
•訴訟的費用和風險。
與政府監管相關的風險
我們未來的財務表現可能取決於繼續獲得回扣、税收抵免和其他財務激勵措施。減少、修改或取消政府的經濟激勵措施可能會導致我們的收入下降,並損害我們的財務業績。
美國聯邦、州、地方和外國政府以退税、税收抵免和其他財政激勵的形式向最終用户提供激勵,如系統性能付款和與可再生能源發電相關的可再生能源信用付款。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的企業可能會依靠這些政府退税、税收抵免和其他財務激勵措施,為我們的客户大幅降低我們的能源存儲系統的有效價格。然而,這些激勵措施可能在特定日期到期,在分配的資金用完時終止,或者根據監管或立法政策減少或終止。這些減少或終止可能在沒有警告的情況下發生。因此,減少、取消或終止此類激勵措施可能會損害我們的業務和現金流。
2022年8月,美國通過了IRA,其中包括一些政府激勵措施,這些激勵措施支持採用儲能產品和服務,預計將使公司及其運營受益。美國財政部和其他聯邦行政機構即將發佈的實施愛爾蘭共和軍的指導意見的起草方式可能不會像預期的那樣,而且可能不利於公司的利益。
我們可以對我們的運營造成的環境破壞負責,這可能會影響我們的聲譽、我們的業務和我們的經營業績。
在我們運營的司法管轄區,我們受到環境、健康和安全法律法規的約束,包括那些管理危險材料和廢物處置的法律和法規。環境法律和法規可能很複雜,而且經常變化。這些法律可能導致行政監督費用、清理費用、財產損害、人身傷害、罰款和處罰的嚴格、連帶責任。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反法律法規可能會導致鉅額罰款和罰款或第三方損害。
我們的業務包括在我們的電池和綠色儲氫解決方案中使用危險、易燃和易爆材料。我們的業務還會產生危險廢物。我們無法消除此類材料的產生、運輸或處置帶來的污染或傷害風險。如果我們或我們的第三方製造商使用危險材料或與運輸或處置危險材料相關而導致污染或傷害,我們可能要對由此產生的任何損害負責,任何責任都可能超出我們的資源範圍。我們還可能產生與民事或刑事罰款和處罰相關的鉅額費用。我們維持工人賠償保險,以支付因暴露於危險材料而導致員工受傷的成本和費用,保單限額為我們認為對於處境相似的公司來説是慣例的,足以為我們提供可預見風險的保險;然而,該保險可能不能為潛在的責任提供足夠的保險。我們不為可能因儲存或處置危險材料而對我們提出的環境責任或有毒侵權索賠提供保險。
此外,保持遵守適用的環境法律需要大量的時間和管理資源,並可能導致我們建造、裝備和運營我們的設施以及為我們的船隊提供服務的能力出現延誤,這將對我們的業務、我們的前景、我們的財務狀況和我們的經營業績產生不利影響。此外,美國的《綜合環境響應、賠償和責任法案》等環境法律和法規基於多個理由規定了責任,包括調查和清理受污染的土壤和地下水、建築物污染、對人類健康的影響和對自然資源的損害。如果將來在我們以前擁有或經營的或目前由我們擁有或經營的物業或我們向其運送有害物質的物業發現污染,可能會導致我們根據環境法律和法規承擔責任。如上所述,這種責任可以是嚴格的、連帶的和若干的。
我們許多同意購買我們的能源存儲系統的客户都有很高的可持續性標準,我們的任何環境違規行為都可能損害我們的聲譽,並影響現有或潛在客户的購買決定。此外,在許多情況下,我們按合同承諾以固定價格執行所有必要的安裝工作,與環境補救和/或合規費用相關的意外成本可能會導致
完成這項工作的成本超過我們的收入。遵守環境法律、法規和客户要求的成本,以及未來任何關於不遵守或與污染有關的責任的索賠,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
政府當局和當地居民採取行動,限制在他們當地建設或使用我們的系統,可能會嚴重損害我們的業務和財務業績。
在美國和其他地方,我們的系統的建設和實施受到當地關於分區、許可和土地使用的法律、法規、規則和協議的約束。不同的利益團體不時遊説支持或反對修改這些規則,以允許潛在客户在他們想要的地點實施我們的系統。在某些情況下,潛在客户可能需要申請更改或豁免此類規則,才能允許實施我們的系統。在所有情況下,政府當局和當地居民可能會反對我們的潛在客户實施我們的系統,這可能會導致延誤,可能會損害我們與客户的關係,並增加我們和客户的成本。如果法律、法規、規則或協議嚴重限制或阻止我們在某些司法管轄區的潛在客户購買和實施我們的系統,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,不能保證未來的宏觀經濟壓力和公共政策擔憂會繼續導致新的法律法規或對現有法律法規的解釋,從而限制我們未來的客户使用我們的系統。
與隱私、信息安全和數據保護相關的法律、法規和規則可能會增加我們的成本,並對我們的商業機會產生不利影響。此外,遵守這些法律、法規和規則的持續成本可能是巨大的。
我們受到有關隱私、信息安全和數據保護的各種法律的約束。特別是,我們對與個人有關的數據的處理受到與隱私、數據保護和信息安全相關的各種法律和法規的約束,而且它可能會受到與我們維護和其他處理這些數據有關的額外義務的約束,包括合同義務。例如,歐盟的一般數據保護條例(GDPR)對數據保護提出了嚴格的要求,並規定了對不遵守規定的重大處罰。與隱私、數據保護和數據安全相關的法律、法規以及其他實際和潛在的義務正在迅速演變,在可預見的未來,有關隱私、數據保護和數據安全的監管格局可能仍然不確定。我們預計未來將在各個司法管轄區接受新的法律法規,或對法律法規的新解釋。這些法律、法規和其他義務,以及它們解釋的變化,可能需要我們修改我們的運營和實踐,限制我們的活動,並在未來增加我們的成本,並且這些法律、法規和其他義務可能彼此不一致,或者被解釋或斷言與我們的業務或實踐不一致。任何不能充分解決隱私和安全問題或遵守適用的隱私和信息安全法律、規則和法規的情況都可能對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
我們受制於反賄賂、反腐敗,包括美國《反海外腐敗法》,以及出口管制法律、海關法、制裁法律和其他管理我們業務的法律。如果我們不遵守這些法律,我們可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施和法律費用,其中任何一項都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們開展業務的各個司法管轄區,我們都受到反腐敗、反賄賂和其他類似法律法規的約束,包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和其他反腐敗法律法規。這些法律一般禁止我們和我們的高級管理人員、董事、員工和代表我們行事的商業夥伴,包括代理人,以腐敗方式提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,以獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇,並要求公司保持準確的賬簿和記錄,以及防止賄賂的內部控制制度或適當的程序。
在我們開展業務的各個司法管轄區,我們還受到經濟制裁法律、出口管制法律和法規以及海關法規的約束,包括由美國財政部外國資產管制辦公室、美國國務院、美國商務部、英國財政部、聯合國安全理事會、歐盟(及其成員國)和其他相關制裁機構管理和執行的法律和法規。
我們實施並維持旨在促進我們和我們的董事、官員、員工、代表、顧問和代理人遵守《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他反腐敗法律以及經濟制裁和出口管制的政策和程序。 然而,我們不能向您保證,任何此類政策和程序都是足夠的,或者董事、高級管理人員、員工、代表、顧問和代理人沒有、也不會從事我們可能對其負有責任的行為,我們也不能向您保證,我們的業務夥伴沒有、也不會從事可能對其履行合同義務的能力產生重大影響的行為。
或導致我們被追究此類行為的責任。違反《反海外腐敗法》、《反賄賂法》、其他反腐敗法、經濟制裁、出口管制法律和/或反洗錢和反恐怖主義法律或法規的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
監管執法政策和優先事項的變化可能會對我們的業務管理、運營結果和競爭能力產生負面影響。
能源和環境法規不斷變化,政策或執行適用於我們業務的現有法律或法規的變化,或對當前做法的重新審查,可能會對我們的盈利能力產生不利影響,限制我們繼續現有或開展新業務活動的能力,要求我們改變某些業務做法,影響關鍵人員的留住,或使我們面臨額外成本(包括增加的合規成本和/或客户補救)。這些變化還可能需要我們投入大量資源,並投入大量的管理注意力,以進行任何必要的變化,並可能對我們的業務產生不利影響。公司的項目開發小組在任何存儲項目承諾之前進行所需的環境影響和可持續性研究。
我們受到許可和運營要求的約束,這導致了大量的合規成本,如果我們無法獲得或維護所需的許可證,或者如果我們的許可證受損,我們的業務將受到不利影響。
我們的業務受到眾多聯邦、州和地方法律法規的約束。特別是,我們的業務受到當地條例、建築、分區和消防法規、環境保護法規、公用事業互聯要求和其他規章制度的監督和監管。此類許可證通常要求我們以產生大量合規成本的方式運營。
到目前為止,除了CDU之外,我們還沒有部署任何完全運行的能量儲存系統。我們已經獲得了某些許可,並正在為我們正在建設的能量儲存系統獲得額外的許可。雖然我們已經獲得了某些所需的許可證,並相信獲取和續簽任何剩餘的證書和/或許可證將是例行公事,但我們不能保證所有所需的證書和/或許可證都會及時獲得或續簽。如果我們沒有持有特定的執照或證書,就會損害我們履行客户合同義務的能力。影響我們業務的法律數量持續增長。如果我們的執照或證書因過期、不續簽、修改或終止而受損,我們的業務將受到不利影響。
我們不能保證我們將適當和及時地遵守所有可能影響我們的法律和法規。如果我們不遵守這些法律法規,我們可能會受到法律處罰,這將對我們的業務、前景和經營結果產生不利影響。
此外,政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動,定期為商業客户改變或採用不同的費率。這些變化可能會影響我們為未來客户購買我們的能源存儲系統節省成本的能力。
訴訟、監管行動和合規問題可能會讓我們面臨鉅額罰款、處罰、判決、補救成本、負面宣傳和導致費用增加的要求。
我們一直並將繼續參與正常業務過程中出現的法律訴訟、行政訴訟、索賠和其他訴訟。此外,由於我們的儲能系統是新興市場中的一種新型產品,我們未來可能需要尋求修訂現有法規,或者在某些情況下創建新法規,以便在某些司法管轄區經營我們的業務。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會,這可能會使我們面臨後續的訴訟。
與我們作為一方的訴訟或涉及我們產品的交易有關的不利結果或事態發展,如金錢損害、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果這類訴訟也會產生負面宣傳,我們的聲譽和業務也可能受到不利影響。此外,處理合規問題和理賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府的審查、詢問、調查和行動可能會損害我們的業務或聲譽。
由於我們在世界各地開展業務,我們在某些國家的業務受到政府的嚴格審查,並可能受到此類審查結果的不利影響。與我們業務相關的監管環境正在演變,官員們經常在決定如何解釋和適用適用法規時行使廣泛的自由裁量權。我們不時收到來自不同政府監管機構以及自律組織的正式和非正式詢問,詢問我們的業務以及對當地法律、法規或標準的遵守情況。
任何認定我們的運營或活動或我們員工的活動不符合現有法律、法規或標準的行為,都可能導致鉅額罰款、業務中斷、失去供應商、供應商、客户或其他第三方關係、終止必要的許可證和許可,或類似的結果,所有這些都可能損害我們的業務和/或聲譽。即使調查沒有導致這些類型的決定,監管機構也可能導致我們招致鉅額成本或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務做法,這可能會造成負面宣傳,從而損害我們的業務和/或聲譽。
與能源金庫證券所有權相關的風險
我們的高管、董事及其附屬公司的所有權集中,可能會阻止新投資者影響重大的公司決策。
截至2022年12月31日,我們的高管、董事及其附屬公司作為一個集團實益擁有約38.4%我們已發行的普通股。因此,這些股東能夠在很大程度上控制所有需要股東批准的事項,包括選舉董事、任命和罷免高級管理人員、對修訂和重述的公司註冊證書的任何修訂以及批准合併和其他需要股東批准的企業合併交易。這種控制可能具有推遲或防止控制權變更或管理層變更的效果,並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准。
本公司符合證券法所指的“新興成長型公司”及“規模較小的報告公司”的資格,我們利用新興成長型公司的某些披露豁免規定,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們更難將我們的表現與其他上市公司的表現進行比較。
我們符合《證券法》第2(A)(19)節的定義,並經《就業法案》修訂,是一家“新興成長型公司”。因此,只要本公司繼續作為新興成長型公司,本公司便有資格並有意利用適用於非新興成長型公司的其他公眾公司的若干豁免,包括(A)根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節豁免核數師對財務報告的內部控制要求,(B)豁免薪酬發言權、按次發言權及黃金降落傘投票要求,以及(C)減少在其定期報告及委託書中有關高管薪酬的披露義務。本公司仍將是一家新興成長型公司,直至(I)截至該財年6月30日非關聯公司持有的我們普通股市值超過7億美元的財年的最後一天,(Ii)我們在該財年的總毛收入達到或超過10.7億美元(按通脹指數計算)的財年的最後一天,(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期,或(Iv)2026年12月31日。此外,就業法案第107節還規定,只要公司是新興成長型公司,新興成長型公司就可以利用證券法第107節規定的豁免遵守新的或修訂後的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇不選擇退出延長的過渡期,因此,本公司可能不會受到與其他非新興成長型公司的公眾公司相同的新或修訂會計準則的約束。
即使在公司不再有資格成為新興成長型公司後,我們仍有資格成為一家“較小的報告公司”,這將使它能夠繼續利用許多相同的披露要求豁免,包括不需要遵守審計師認證要求、薩班斯-奧克斯利法案第404條,以及在定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。此外,規模較小的報告公司可以選擇在其Form 10-K年度報告中只列報最近兩個財政年度的經審計財務報表。
投資者可能會發現該公司的普通股吸引力下降,因為該公司將依賴這些豁免,這可能導致我們普通股的交易市場不那麼活躍,其價格可能更不穩定。
不能保證我們的普通股將能夠繼續符合紐約證券交易所的持續上市標準。
我們的普通股和認股權證的股票在紐約證券交易所上市。如果紐約證券交易所因未能達到上市標準而將普通股從其交易所退市,我們和我們的股東可能面臨重大不利後果,包括:
•我們證券的有限市場報價
•確定我們的普通股是“細價股”,這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,這可能會導致我們普通股在二級交易市場的交易活動減少;
•有限數量的分析師報道;以及
•未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
作為一家上市公司,我們預計將繼續招致顯著增加的費用和行政負擔,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
作為一家上市公司,我們預計將繼續產生更多的法律、會計、行政和其他成本和支出。我們預計,在我們不再是一家新興成長型公司後,此類成本和增長將進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案,包括第404節的要求,以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規則和條例、上市公司會計監督委員會和證券交易所實施的規則和條例,規定上市公司必須承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求將增加成本,並使某些活動更加耗時。其中一些要求要求我們進行我們以前沒有做過的活動。此外,還產生了與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如,如果審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大弱點),我們可能會產生額外的成本來糾正這些問題,而這些問題的存在可能會對我們的聲譽或投資者的看法產生不利影響。
此外,我們維持董事和高級船員責任險,這兩種保險的保費都很高。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
如果證券或行業分析師停止發佈關於公司、其業務或市場的研究或報告,或者如果他們改變了對公司證券的建議,公司證券的價格和交易量可能會下降。
行業或證券分析師發佈的有關公司、其業務、市場或競爭對手的研究和報告可能會影響我們證券的公開市場。如果證券或行業分析師停止對該公司的報道,我們上市證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果可能跟蹤本公司的任何分析師對我們的證券不利地改變了他們的建議,或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議,我們的上市證券的價格可能會下降。如果任何可能跟蹤本公司的分析師停止對本公司的報道或未能定期發佈有關本公司的報告,本公司可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們上市證券的價格或交易量下降。
由於我們目前沒有計劃在可預見的未來對公司普通股支付現金紅利,除非您以高於您購買價格的價格出售公司普通股,否則您可能得不到任何投資回報。
該公司可能會保留未來的收益,用於未來的運營、擴張和償還債務,目前沒有計劃在可預見的未來支付任何現金股息。宣佈和派發股息的任何決定將由本公司董事會酌情作出,並將取決於(其中包括)本公司的經營業績、財務狀況、現金需求、合同限制和本公司董事會可能認為相關的其他因素。此外,公司支付股息的能力可能受到其或其子公司產生的任何現有和未來未償債務的契諾的限制。因此,除非您以高於購買價格的價格出售您持有的普通股,否則您在公司普通股上的投資可能得不到任何回報。
公司可能會在未經您批准的情況下增發普通股或其他股權證券,這將稀釋您的所有權權益,並可能壓低公司普通股的市場價格。
截至2022年6月30日,該公司擁有已發行的認股權證,可購買總計14,067,051股普通股。截至2022年12月31日,在我們的公有權證全部贖回後,只有5,166,666份私募認股權證仍未償還。此外,截至2022年12月31日,該公司能夠發行總計至23,768,666股根據我們的2022年股權激勵計劃和8,000,000根據我們的2022年就業誘因計劃(“2022年誘因計劃”),普通股的數量可能會不時增加。在多種情況下,公司還可以在未來發行普通股或其他同等或更高級的股本證券,用於未來收購或償還未償債務,而無需股東批准。
增發同等級別或高級級別的股票或其他股權證券,將產生下列影響:
•現有股東在公司的比例所有權權益將減少;
•每股可用現金數額,包括未來用於支付股息的現金,可能會減少;
•每股已發行普通股的相對投票權力量可能會減弱;以及
•該公司普通股的市場價格可能會下跌。
無論我們的經營業績如何,我們的股價可能會波動,也可能會下跌。你可能會損失部分或全部投資。
我們普通股的交易價格可能會波動。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。由於以下幾個因素,您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票:
•我們的經營和財務業績及前景;
•我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比;
•影響我們服務需求的條件;
•關於我們的業務、我們的客户的業務或我們競爭對手的業務的未來公告;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•市場對我們減少披露和其他要求的反應,因為我們是JOBS法案下的“新興成長型公司”或“較小的報告公司”;
•我們公開上市的規模;
•證券分析師對財務估計的報道或變更,或者未能達到其預期;
•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法;
•我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;
•對儲能行業或具體能源庫產生不利影響的法律或法規的變化;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•銀行倒閉的影響,減少了公司及其客户和供應商的融資選擇;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•發行、交換或出售,或預期的發行、交換或出售我們的股本;
•我們股息政策的變化;
•大股東出售本公司普通股股份;
•對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決;以及
•美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化,包括由通貨膨脹引起的變化,包括利率曲線向上變化的影響、自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對此類事件的反應。
這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們證券的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,如果普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。因此,你的投資可能會蒙受損失。
如果我們作為一家上市公司未能對財務報告保持適當和有效的內部控制,我們編制準確和及時財務報告的能力可能會受到損害,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們普通股的交易價格可能會下跌。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404節,管理層關於財務報告的內部控制的報告是關於我們的財務報告和內部控制的。管理管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜,需要大量的文件、測試和可能的補救措施。為了遵守薩班斯-奧克斯利法案、交易所法案對報告公司的要求以及未來任何複雜的會計規則,我們可能需要升級我們的信息技術系統;
實施更多的財務和管理控制、報告制度和程序;並僱用更多的會計和財務人員。
如果我們無法聘請額外的會計和財務人員來遵守這些要求,我們可能需要保留更多的外部顧問。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所無法得出我們對財務報告的內部控制是有效的結論,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
維權股東可能會試圖改變我們的公司,這可能會對我們的公司治理、運營結果和財務狀況產生不利影響。
股東為實現上市公司變革而發起的運動有時是由投資者通過各種公司行動領導的,包括董事會提名和委託書競爭。我們可能會受到希望在短期內增加股東價值的股東發起的一場或多場運動的影響。如果我們未來與維權股東進行代理權競爭,我們的業務和運營可能會受到不利影響,因為應對此類競爭或其他維權股東行動將成本高昂且耗時,我們預計此類行動將擾亂我們的運營,並轉移管理層和員工的注意力,使其無法執行我們的戰略計劃和產品發佈。此外,如果個別人士以特定議程或在沒有相關經驗或專業知識的情況下當選為我們的董事會成員,可能會對董事會有效運作的能力以及我們有效和及時實施我們專注於創造股東價值的戰略計劃的能力產生不利影響。由於股東行動主義或董事會組成的變化,對我們未來方向的任何感知的不確定性可能會導致我們的業務方向發生變化,以及我們的產品不穩定或缺乏連續性,這可能會引起我們的客户的擔憂或被我們的競爭對手利用。因此,我們可能會經歷股票價格的大幅波動和下跌,失去潛在的商業機會,以及吸引和留住合格人員和客户的困難。
公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律中的反收購條款可能會使對公司的收購變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換公司目前的管理層。
我們的公司註冊證書和我們的章程包含可能延遲或阻止對公司的收購或其管理層變動的條款。這些規定可能會使股東更難更換或罷免董事會成員。由於董事會負責任命管理團隊的成員,這些規定反過來可能會挫敗或阻止股東更換或撤換目前管理層的任何企圖。此外,這些規定可能會限制投資者未來可能願意為公司普通股支付的價格。除其他外,這些規定包括:
•董事、高級管理人員的責任限制和賠償;
•除年度股東大會或特別股東大會外,禁止股東採取行動;
•禁止股東在書面同意下采取行動;以及
•董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股的能力,這可能被用來制定一種“毒丸”,從而稀釋潛在敵意收購者的股權,有效地防止未經董事會批准的收購。
此外,由於本公司是在特拉華州註冊成立的,因此須受《公司條例》第2203節的條文所管限,該條文禁止擁有15%或以上已發行有表決權股票的人士在收購本公司15%或以上已發行有表決權股票的交易日期後三年內與本公司合併或合併,除非該項合併或合併已按訂明方式獲得批准。這可能會阻礙、推遲或阻止第三方收購或與公司合併,無論這是否是其股東所希望的或對其有利的。這也可能會阻止其他人對該公司的普通股提出收購要約,包括可能符合其股東最佳利益的交易。最後,這些規定規定了提名進入董事會或提出可在股東會議上採取行動的事項的事先通知要求。這些規定將適用,即使該要約可能被一些股東認為是有益的。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要辦事處位於加利福尼亞州的西湖村、弗吉尼亞州的維也納和瑞士的盧加諾。西湖村辦事處是我們的美國總部,盧加諾辦事處是我們的國際總部。西湖村的設施佔地約15,767平方英尺,租約將於2028年11月到期。盧加諾工廠的租約將於2027年7月到期。維也納工廠的租約將於2024年1月到期。
項目3.法律訴訟
Energy Vault一直並將繼續參與在正常業務過程中發生的法律訴訟,其結果如果被確定為對Energy Vault不利,則不會個別或整體對Energy Vault的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。能源庫可能會不時捲入在其正常業務過程中產生的額外法律程序。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“NRGV”。在2022年2月14日和合並完成之前,Novus的A類普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼為“NXU”。
紀錄持有人
截至2023年4月7日,有118名註冊商標持有人我們普通股的訂單。
股利政策
到目前為止,我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息。未來現金股息的支付取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求、任何債務的條件以及總體財務狀況。屆時,任何現金股息的支付將由董事會酌情決定。此外,董事會目前沒有考慮,也預計不會在可預見的未來宣佈任何股票股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關根據股權補償計劃獲授權發行的證券的資料,請參閲本表格10-K第III部分第12項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
於合併完成日(定義見本年報第II部分第7項“管理層的討論及分析”),我們完成一項私募融資(“PIPE”),其中若干投資者(該等投資者,“認購人”)合共購買1,950萬股普通股,總購買價為$。195.0百萬美元。根據《證券法》第4(A)(2)節規定的豁免,與管道相關發行的普通股沒有根據《證券法》登記。我們已經並將繼續利用所得資金為我們的業務提供資金。這些已發行的股票隨後在美國證券交易委員會進行了登記,這與Energy Vault於2022年2月14日提交的S-1表格註冊聲明有關,該聲明於2022年5月6日生效。
回購股權證券
於2022年期間,並無回購本公司的股權證券。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析提供了Energy Vault管理層認為與評估和了解Energy Vault截至2022年12月31日的綜合運營結果和財務狀況以及截至2022年12月31日的財年相關的信息。討論和分析應與我們經審計的合併財務報表和本年度報告10-K表中其他部分包含的相關説明一起閲讀。本討論可能包含基於Energy Vault當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險、不確定性和假設。Energy Vault的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。有關前瞻性陳述的討論,您應閲讀標題為“關於前瞻性陳述的警示説明”的章節,對於可能導致實際結果與以下討論和分析以及本年度報告其他部分中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的因素的討論,應閲讀標題為“風險因素”的章節。Energy Vault的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期業績。除文意另有所指外,本年度報告中提及的“我們”、“本公司”或“能源庫”均指在完成合並(定義見下文)之前和之後的位於特拉華州的公司Energy Vault Holdings,Inc.及其子公司。
我們的業務
Energy Vault是一家電網規模的儲能公司,通過解決最普遍的可再生能源太陽能和風能固有的間歇性問題,正在推動更快地過渡到可再生能源。
我們的能源存儲和軟件解決方案允許公用事業公司、獨立發電商和大型能源用户管理他們的電力組合。我們提供交鑰匙儲能解決方案,可滿足市場對BESS較短使用時間和GESS較長使用時間的需求。此外,我們的混合系統結合了其他能量存儲介質,如綠色氫氣,滿足了長時間能量存儲的需求。我們的與技術無關的EMS平臺一旦完全運行,將協調我們的一個或多個不同存儲介質和底層發電資產的管理,以支持為我們的客户提供電力,以滿足其各種不同的使用情形。
我們的解決方案旨在通過存儲在可再生能源生產活躍時產生的能量來解決主要可再生能源生產中固有的間歇性問題。一旦存儲在我們的存儲解決方案中,無論當時可再生能源的發電能力如何,電能都可以隨時以受控和可靠的方式排放到電網中。我們的能源儲存解決方案旨在適應各種可再生能源,並實現與化石燃料相比具有吸引力的統一能源成本。總體而言,這些能力極大地拓寬了某些可再生能源可以解決的用例和持續時間情景。
該公司面向市場的交鑰匙能源存儲解決方案產品組合目前包括:
•電池能量存儲系統(“BESS”)是我們的集成解決方案,可滿足較短持續時間的存儲需求。
•重力能量存儲系統(“GESS”)包括我們專有的EVX解決方案,以滿足更長時間的存儲需求。
•綠色氫能存儲系統(“gHESS”)是我們的集成解決方案,可滿足更長時間的存儲需求。
•混合儲能系統(“HESS”)是我們獨一無二的集成解決方案,可以將各種儲能介質組合在一起,以滿足特定的客户需求。
•能源管理軟件平臺(“EMS”)是我們的專有解決方案,由我們的Energy Vault Solutions(“EVS”)部門設計,用於協調對我們的一個或多個不同存儲介質以及底層發電資產的管理,以使我們的客户能夠根據其各種不同的使用案例向其輸送電力。
最新發展動態
2022年1月,能源庫與阿特拉斯可再生能源有限責任公司(簡稱阿特拉斯)簽署了可再生能源儲存許可和特許權使用費協議,阿特拉斯由中國天鷹持有多數股權,天鷹是一家從事智慧城市環境服務、資源回收和零碳清潔能源技術的國際環境管理和廢物修復公司。該協議支持在內地中國及香港、澳門特別行政區部署Energy Vault專有重力儲能技術和能源管理軟件平臺。Atlas同意支付5,000萬美元的IP許可費,用於使用和部署Energy Vault的重力能量存儲技術。截至2022年12月31日,該公司已收回全部5,000萬美元。
關於本公司與Atlas的許可協議,本公司同意在Atlas建造其第一個Gess期間向Atlas提供可退還的捐款,金額最高可達2,500萬美元。自.起2022年12月31日他的公司貢獻了全部2500萬美元。可退還的捐款將在Atlas的第一個GESS基本完成後退還給本公司,如果未達到某些業績指標,可能會對潛在的違約金進行調整。
2022年4月,公司從DG Fuels,LLC(DG Fuels)購買了200萬美元的可轉換本票。票據到期日為以下較早日期:(I)本公司於票據發行日期兩年週年後任何時間提出付款要求後30日;(Ii)票據發行日期四週年後;(Iii)財務結算後五天(“財務結算”指DG Fuels或其附屬公司債務及股權資本的項目融資方式結束,以資助DG Fuels目前正在開發的某項生物燃料設施的建設),或(Iv)本公司酌情決定的違約事件。該票據的年利率為10.0%。本公司打算持有DG Fuels票據並將其轉換為DG Fuels在下一輪股權融資中發行的股權證券,融資金額超過2000萬美元,發行價有20%的折扣。在下一輪股權融資結束時,DG Fuels票據的本金餘額和未付應計利息將由本公司選擇轉換為股權證券。
2022年7月1日,Energy Vault發佈了一份贖回通知,贖回其所有已發行的公共認股權證,以購買Energy Vault普通股的股票。在遞交贖回通知後,在870萬份公募認股權證無現金行使的情況下,發行普通股220萬股。截至,20萬份未行使及未行使的認股權證
2022年8月1日以每份權證0.10美元的價格贖回。截至時,並無未清償的公開認股權證2022年12月31日。
2022年8月,公司與美國領先的電池儲能開發商和公用事業規模電池儲能項目的所有者/運營商Jupiter Power(“Jupiter”)簽訂了兩份合同,Energy Vault將為朱庇特的兩個電池儲能項目提供設備、工程、採購、建設、工廠服務的平衡以及能源管理軟件。這些項目包括德克薩斯州斯托克頓堡附近的100兆瓦(200兆瓦時)Bess,將為ERCOT提供能源和輔助服務;以及加利福尼亞州卡平特里亞(Carpinteria)的10兆瓦(20兆瓦時)系統,通過參與CAISO資源充足性計劃以及南加州的能源彈性提供電網服務。這些項目將為這些電力市場提供急需的可調度能力,預計將於2023年完工。
202年9月,本公司與井口電氣公司和W Power,LLC(“W Power”)簽訂了合同,W Power是一家女性所有的企業,已在加利福尼亞州開發和擁有發電設施,根據該合同,Energy Vault將在W Power位於加利福尼亞州斯坦頓的能源可靠性中心建造一座68.8兆瓦(275.2兆瓦時)的BESS。該項目正在加快時間表,以滿足南加州的關鍵電力需求,預計將於2023年年中完成。
2022年11月和12月,本公司分別與中東和歐洲的兩家客户簽訂了部署Energy Vault專有重力儲能技術和能源管理軟件平臺的許可和特許權使用費協議。
2022年12月,該公司與NV Energy簽訂了一份合同,根據該合同,Energy Vault將在內華達州拉斯維加斯附近的一個地點建造一座220兆瓦(440兆瓦時)的併網Bess。這個兩小時的儲能系統旨在儲存和調度多餘的可再生能源,包括風能和太陽能。BESS將每天進行充放電,旨在高峯消費時段調度儲存的可再生能源,以幫助滿足內華達州高峯負荷時段的高需求。預計將於2023年第二季度開工建設,預計2023年底投入商業運營。
2022年12月,公司與PG&E Corporation(紐約證券交易所股票代碼:PCG)的子公司太平洋燃氣電力公司(PG&E)達成收費安排,其中Energy Vault和PG&E將合作部署和運營公用事業規模的電池加綠色氫氣長時間儲能系統(BH-ESS)。H至少293兆瓦時的可調度無碳能源,有可能進一步擴大該項目的產能,最高可達700兆瓦時。BH-ESS旨在為加利福尼亞州北部城市卡里斯托加市中心和周邊地區提供至少48小時的電力,在計劃停電和潛在的公共安全電力中斷期間,即由於高野火風險,必須關閉為周圍地區服務的電線。儲能系統將由Energy Vault擁有、運營和維護,同時根據與PG&E的長期收費安排提供可調度的電力。建設預計將於2023年第四季度開始,商業運營預計將於2024年第二季度結束。
企業合併與上市公司成本
2022年2月11日,遺留能源金庫完成合並。合併完成後,Novus立即更名為Energy Vault Holdings,Inc.於2022年2月14日,Energy Vault的普通股和認股權證開始在紐約證券交易所交易,代碼分別為“NRGV”和“NRGV WS”。
這項合併是根據美國公認會計原則(“GAAP”)進行的反向資本重組。根據這種會計方法,Novus在財務報告中被視為“被收購”的公司。因此,就會計目的而言,合併後實體的財務報表是傳統能源庫財務報表的延續,合併被視為傳統能源庫為Novus的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。Novus的淨資產按歷史成本列報,並無商譽或其他無形資產入賬。合併前的業務將在合併後實體的未來報告中作為Legacy Energy Vault的業務列報。合併前所有期間已按緊接合並後已發行股份等值數目的6.7735換股比率(“換股比率”)追溯調整,以進行反向資本重組。
Energy Vault籌集了2.359億美元的毛收入,其中包括Novus信託賬户中從其首次公開募股中持有的4090萬美元現金(扣除贖回),以及以每股10.00美元的價格出售和發行非公開發行普通股(“公共股本私人投資”或“PIPE”)的總收購價1.95億美元。Energy Vault和Novus支付了4480萬美元的交易成本,導致Energy Vault從合併和管道中獲得的現金淨收益總額為1.911億美元。見第二部分第8項中的注1和注3。“財務報表和補充數據”,瞭解有關合並的更多信息。
作為合併的結果,Energy Vault成為一家公開報告公司的繼任者,該公司要求僱傭更多的人員,並實施程序和流程,以符合上市公司的監管要求,包括《交易法》和慣例。作為一家上市公司,我們已經並預計將繼續產生額外的年度費用,其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源,包括增加的審計和法律費用。
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
我們認為,我們的業績和未來的成功取決於若干因素,這些因素為我們帶來了重大機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和第一部分項目1A中討論的風險和挑戰。“風險因素。”
產品開發和部署計劃
我們利用我們的可持續和差異化技術為我們的客户提供經濟的解決方案,以滿足他們更短、更長和更長時間的可再生能源存儲需求。我們相信,我們的大多數競爭對手主要專注於基於單一儲能技術的垂直豎井解決方案的開發和營銷。我們預計,我們的市場將以高增長和快速發展的用例和需求為特徵。因此,我們戰略性地選擇設計一個靈活且不可知的軟件平臺,該平臺可以協調我們的一個或多個不同存儲介質和底層發電資產的管理,以協調資產運營併為客户帶來最大的經濟回報。這一全方位的能源存儲解決方案向我們的客户保證,我們不僅擁有他們現在需要的東西,而且我們也擁有他們未來需要的東西,從而保護他們對我們產品的投資。出於這些原因,我們相信我們處於有利地位,能夠在不斷髮展的能源存儲解決方案市場中成功競爭。
我們的項目交付通常依賴第三方EPC公司來構建我們的存儲系統,在我們的監督下,有專門的團隊負責項目管理。我們目前的業務模式選項包括:
•建設、運營和向潛在客户轉讓儲能項目,
•作為股權(共同)贊助商建設、運營和持有能源存儲系統,這些系統可能在未來提供經常性收入,
•通過為資產管理和用例應用程序許可軟件實現經常性軟件收入,
•通過長期服務協議獲得經常性服務收入,以及
•與我們的能源存儲技術相關的知識產權許可和特許權使用費,這可能會在未來帶來經常性收入。
我們的成本預測在很大程度上依賴於原材料(如鋼鐵)、設備(如電機、電池、逆變器和電力電子器件)以及技術和建築服務提供商(如工程、採購、建築公司)。能源庫所依賴的全球供應鏈受到以下因素的重大影響:(I)新冠肺炎疫情,(Ii)經濟不確定性,包括烏克蘭戰爭,以及(Iii)項目預算面臨的高通脹壓力,導致潛在的重大延誤和成本波動,特別是電機和電力電子供應鏈中的微芯片和許多其他原材料。這些未來的時機和財務動態可能會從部署和成本角度影響Energy Vault的表現。
到目前為止,唯一使用Energy Vault技術的運行能量存儲系統是CDU。Energy Vault使用CDU進行測試和軟件改進,直到2022年9月退役。根據與CDU的合作經驗,Energy Vault設計了其EVX系統。EVX系統旨在實現模塊化和靈活性,以滿足更長持續時間的能量存儲需求,例如停電或為工業流程長時間供電。目前,Energy Vault的EVX系統還沒有商業安裝。
儲能行業
我們所關注的能源存儲市場的增長主要是由可再生能源發電成本下降、政府命令、減少二氧化碳排放的財政激勵措施以及推動能源獨立目標的越來越大的地緣政治壓力推動的。這些動態反過來推動了對更多可再生能源發電的需求,並增加了儲能解決方案的容量和儲存時間。
根據BloombergNEF在2022年10月發佈的一份分析報告,對清潔能源的需求正在快速增長,到2050年,可再生能源預計將提供全球近三分之二的電力需求。到2030年,全球能源存儲新增容量有望以21%的複合年增長率增長,年新增容量將達到233GWs,累計容量將達到近400GWs。政府的命令和公司都專注於
減少能源使用、成本和排放將推動向可再生能源的轉變。我們相信,通過我們具有競爭力的定價和可擴展性,以及我們的能源存儲解決方案的環保屬性(涵蓋從較短持續時間到較長持續時間的範圍),我們處於有利地位,能夠充分利用這一機遇。
2022年,美國國會通過了《愛爾蘭共和軍》。愛爾蘭共和軍為國內製造儲能解決方案的關鍵部件以及建造獨立的儲能項目提供獎勵。由此產生的經濟效益預計將降低在國內市場實施存儲的成本,並可能擴大和加速採用能量存儲系統,以滿足更短、更長和更長持續時間的使用案例,如Energy Vault提供的使用案例。
我們的業務取決於我們的儲能產品在市場上的接受度。即使可再生能源和儲能得到比目前更廣泛的採用,潛在客户也可能會選擇我們競爭對手的儲能產品。
增加可再生能源的部署
在過去的十年裏,可再生能源的部署加快了,太陽能和風能已經成為一種低成本的能源。能源儲存對於減少可再生能源發電的間歇性和波動性至關重要。然而,不能保證可再生能源的部署將以預期的速度進行。通脹壓力、供應鏈中斷、地緣政治壓力和其他因素可能導致對可再生能源的需求和部署出現波動,對我們未來的收入和創造利潤的能力產生不利影響。
競爭
我們的產品市場競爭激烈,隨着新的和現有的競爭對手推出儲能解決方案和組件,我們可能面臨日益激烈的競爭。此外,隨着我們未來擴展我們的服務和數字應用,我們可能會面臨其他競爭對手,包括提供軟件解決方案的軟件供應商和硬件製造商。如果我們的市場佔有率因競爭加劇而下降,或者如果我們不能像我們預期的那樣競爭,我們未來的收入和創造利潤的能力可能會受到不利影響。
通貨膨脹率
在我們經營的市場中,近幾個月的通貨膨脹率有所上升。如果我們的市場通脹繼續上升,可能會增加我們的費用,我們可能無法將這些費用轉嫁給客户。它還可能增加我們產品的成本,這可能會對它們的競爭力產生負面影響。
運營結果的關鍵組成部分
下面的討論描述了我們的合併經營報表和全面虧損報表中的某些項目。
收入
在2022年前,該公司主要從事研發活動。該公司於2022年開始從其提供的產品中獲得收入,主要來自我們的Gess EVX解決方案的許可和我們BESS的銷售。我們預計未來將通過銷售和許可公司的能源存儲解決方案、EMS、其他軟件應用程序和長期服務協議來產生收入,包括根據與我們打算擁有和運營的能源存儲系統相關的收費安排。
我們的收入受到客户購買的產品和服務的價格、數量和組合變化的影響,這是由我們產品的需求、我們客户的地理組合、競爭對手提供的產品的實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵所推動的。
我們的收入增長取決於每年建造的儲能系統數量的持續增長,以及我們在我們目前競爭和計劃未來競爭的地理區域增加需求份額的能力。此外,我們的收入增長依賴於我們繼續開發和商業化新的創新產品以滿足客户的能源存儲需求的能力。
收入成本
收入成本主要包括產品成本,包括電池和用品,以及與建造儲能系統和向Atlas提供建築支持服務相關的分包商成本、直接人工和諮詢費用。
我們的收入成本受到電池、逆變器、外殼和電纜的基本成本以及提供建築服務的分包商成本的影響。
毛利和毛利率
毛利率和毛利率可能會因期間的不同而有所不同,原因是根據銷售儲能系統的合同,將重大未安裝材料的控制權移交給客户的時間。當大量未安裝材料的控制權轉移給客户時,公司確認的收入與這些材料的成本相等。該等材料所繼承的利潤率將延後至本公司履行其在建造儲能系統期間安裝該等材料的責任。因此,毛利和毛利率將根據與卸載材料相關的收入確認時間而在不同時期有所不同。
此外,毛利和毛利率可能會因我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、地域組合以及我們提供安裝和建築服務的時間而異。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括營銷、銷售和相關支持團隊的內部人員相關成本和外部成本,如專業服務費、貿易展會、營銷和銷售相關宣傳材料、公關費用、網站運營和維護費用。與人員有關的費用包括工資、福利和股票薪酬費用。我們預計,隨着我們繼續招聘更多的人員來支持我們業務的整體增長,我們的銷售和營銷費用將隨着時間的推移而增加。
研究和開發費用
研發費用主要包括與我們的研究活動和開發計劃相關的內部和外部費用,其中包括與產品開發、測試和評估直接相關的材料成本,包括人工和材料運輸在內的建設成本,與管理費用相關的成本,以及由與產品安全、可靠性和開發研究有關的人員相關費用和諮詢費用組成的其他直接費用。與人員有關的費用包括工資、福利和股票薪酬費用。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於這些活動,以實現我們的產品設計、工程和開發路線圖,我們的研發成本將會增加。
一般和行政費用
一般和行政費用包括信息技術費用、法律和專業費用、差旅費用以及公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用,包括專業和合同服務費用。與人員有關的費用包括工資、福利和股票薪酬費用。在較小程度上,一般和行政費用包括折舊、投資者關係費用、保險費用、租金、辦公費用和維護費用。我們預計,在可預見的未來,隨着我們招聘人員以滿足業務增長以及作為上市公司運營的結果,我們的一般和行政費用將增加,包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外的保險要求、投資者關係費、SOX404執行費以及其他行政和專業服務。
資產減值
能源庫於2020年3月開始建造EV1的原型,從而產生了CDU,並於2020年7月接入瑞士國家電網。此後,通過設計改進和技術改進,Energy Vault於2021年宣佈了新的EVX平臺,公司於2022年9月拆除了CDU。當部件損壞或過時時,公司已確認與CDU相關的各種減值。
利息支出
利息支出主要包括與融資租賃有關的利息。
權證責任的公允價值變動
本公司的認股權證須於每個資產負債表日按公允價值重新計量。本公司預期於每一報告期結束時或透過行使該等認股權證,因未清償認股權證負債的公允價值變動而在綜合經營報表中產生增量收入(開支)。隨着Energy Vault的公開認股權證於2022年8月1日完成贖回,Energy Vault目前預計將產生
於每個報告期結束時,未清償私人認股權證的未清償認股權證負債的公允價值變動的綜合經營報表中的收入(支出)。
交易成本
交易成本包括法律、會計、銀行費用和其他與完成合並和管道直接相關的成本。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(支出)外,淨額主要包括貨幣市場基金的利息收入,以及與外匯交易有關的損益。
關鍵運營指標
預訂
預訂量是指在此期間簽署的能源儲存系統、收費安排以及許可證和服務協議的總髮電量和合同總價值。合同總價值不包括任何潛在的未來可變付款或特許權使用費。
下表顯示了所示期間的預訂量(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
預訂[兆瓦時] | 1,635 | | | — | | | 1,635 | |
預訂[$] | $ | 540,086 | | | $ | — | | | $ | 540,086 | |
積壓
積壓是指我們預計未來在未完成的建築合同上實現的收入,包括尚未開工的新合同,以及根據公司的知識產權許可協議有待確認的剩餘收入。自.起2022年12月31日,積壓的訂單總額為331.0美元。
公司預計將在以下日期實現大部分積壓到2022年12月31日,在接下來的12個月裏。由於客户、監管或其他延誤或取消,包括供應鏈中斷、通貨膨脹、天氣和/或其他項目相關因素造成的經濟或其他條件,我們積壓的建築和安裝項目的收入時間可能會發生變化。除其他影響外,這些影響可能導致估計收入實現時間晚於最初預期,或者根本不實現。由於客户支出計劃的變化、市場波動、政府許可的變化、監管延誤和/或其他因素,客户可能會推遲或取消建設項目。我們無法保證客户的要求或實際結果是否與我們的估計一致。因此,我們在任何特定日期的積壓都是未來收入和收益的不確定指標。
積壓是我們行業中常用的測量方法。然而,我們用於確定積壓的方法可能不能與其他人使用的方法相比較。公司的積壓與我們剩餘的履約義務的數額一致,如附註4所述-收入確認.
經營成果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的綜合比較
下表列出了我們在所示期間的業務成果(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | |
收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | $ | 145,877 | | | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 86,580 | | | — | | | 86,580 | | | |
銷售和市場營銷 | 12,582 | | | 845 | | | 11,737 | | | |
研發 | 50,058 | | | 7,912 | | | 42,146 | | | |
一般和行政 | 56,912 | | | 18,056 | | | 38,856 | | | |
資產減值 | 2,828 | | | 2,724 | | | 104 | | | |
運營虧損 | (63,083) | | | (29,537) | | | (33,546) | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (2) | | | (7) | | | 5 | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 2,330 | | | — | | | 2,330 | | | |
交易成本 | (20,586) | | | — | | | (20,586) | | | |
其他收入(支出),淨額 | 3,469 | | | (1,793) | | | 5,262 | | | |
所得税前虧損 | $ | (77,872) | | | $ | (31,337) | | | $ | (46,535) | | | |
收入
本公司在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度確認產品和服務類別的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
建造和轉讓儲能產品 | $ | 85,636 | | | $ | — | |
知識產權的許可 | 58,483 | | | — | |
其他 | 1,758 | | | — | |
總收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日的年度收入為1.459億美元相比之下,截至2021年12月31日的一年沒有收入。截至2022年12月31日的年度收入包括8,560萬美元從建造和轉移儲能產品和5850萬美元來自公司的EVX知識產權的許可。此外,該公司確認的其他收入為180萬美元相關公司於截至2022年12月31日止年度內向阿特拉斯提供建築支援服務。來自兩家客户的收入分別佔公司截至2022年12月31日的年度總收入的57%和35%。
收入成本
收入成本是8,660萬美元截至2022年12月31日的年度,相比之下,截至2021年12月31日的年度沒有收入成本。截至2022年12月31日止年度的收入成本主要歸因於與其電池儲存項目的建造和轉讓相關的電池成本。成本為F收入還包括其電池儲存項目的分包商成本,以及與向Atlas提供建築支持服務相關的直接人工和諮詢費用。
毛利和毛利率
毛利潤為5930萬美元,毛利率為40.6%截至2022年12月31日的年度。2022年的毛利主要來自本公司的知識產權許可收入,該收入沒有任何相關的收入成本。
銷售和營銷費用
銷售和市場營銷費用增額通過1180萬美元至1,260萬美元截至2022年12月31日的年度,與80萬美元截至2021年12月31日的年度。這一增長主要歸因於
與人事有關的費用890萬美元,營銷和公關成本增加150萬美元,諮詢成本增加60萬美元,以及與差旅相關的費用增加了60萬美元。人員費用增加的原因是擴大了員工人數,特別是高級人員,以及基於股票的薪酬支出增加。基於股票的薪酬支出是510萬美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年為10萬美元。
研究和開發費用
研發費用增額通過4,220萬美元至5010萬美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年為790萬美元。這個增加主要歸因於2230萬美元與人事有關的費用增加,a750萬美元折舊費用增加,a700萬美元工程和開發成本增加,a310萬美元軟件費用的增加,120萬美元諮詢成本增加,以及100萬美元與差旅有關的費用增加。人員費用增加的原因是擴大了員工人數,特別是高級人員,以及基於股票的薪酬支出增加。基於股票的薪酬支出是1,480萬美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年為40萬美元。折舊費用的增加主要涉及CDU和相關部件的折舊。
一般和行政費用
一般和行政費用增額通過3,880萬美元至5690萬美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年為1810萬美元。這個增加主要歸因於2,570萬美元與人事有關的費用增加,a630萬美元增加法律和專業費用,a250萬美元諮詢成本增加,a180萬美元在與差旅有關的費用中,170萬美元保險成本的增加,a110萬美元軟件費用的增加,以及80萬美元員工招聘成本增加。人員成本增加的原因是員工人數增加和基於股票的薪酬支出增加。基於股票的薪酬支出是2,120萬美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年為10萬美元。法律和專業費用的增加歸因於外部成本,如會計、財務、税務、合規、審計、法律和其他與上市公司相關的專業費用。一般行政費用的增加被折舊費用減少120萬美元部分抵消。
資產減值
年內資產減值為280萬美元年告一段落2022年12月31日,而截至2021年12月31日的一年為270萬美元。本年度資產減值告一段落2022年12月31日,與CDU和用於為EV1塔設計製造磚的磚機有關。該公司在2022年期間完成了CDU的拆除。
截至2021年12月31日的一年中,與受損的CDU組件相關的資產減值為270萬美元。本公司收到的一項保險索賠部分抵消了這項減值和其他相關成本。此外,以前沒有安裝的其他組件在2021年期間按其估計的可變現淨值重新分類為預付費用和其他流動資產。
權證責任的公允價值變動
本公司認識到D獲得230萬美元的收益本公司截至2022年12月31日止年度認股權證負債的公允價值變動到了T的減少自合併完成以來,我們的未償還認股權證的公允價值。本公司於截至2021年12月31日止年度內並無任何未償還認股權證。
交易成本
公司確認了交易成本 的2,060萬美元與合併的完成有關 年告一段落2022年12月31日。本公司於2021年期間並無確認任何交易成本。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨增加530萬美元,與截至2021年12月31日的年度的180萬美元相比,截至2022年12月31日的年度淨增加350萬美元。這一改善主要是由於利息收入增加以及外幣交易損益出現正向波動。
流動性與資本資源
流動資金來源
從一開始到現在,我們主要通過發行和出售股權以及合併和管道的收益來為我們的運營提供資金。Energy Vault於2022年2月11日完成合並和管道,根據該合併和管道,我們
收到的淨收益為1.911億美元。截至2022年12月31日,我們有現金、現金等價物和受限現金2.862億美元。我們的現金等價物是購買的高流動性投資,原始或剩餘期限為三個月或更短。我們幾乎所有的受限現金餘額都由銀行持有,作為公司信用證的抵押品。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金額以千為單位) | 2022 | | 2021 |
現金、現金等價物和受限現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 203,037 | | | $ | 105,125 | |
受限現金 | 83,145 | | | — | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 286,182 | | | $ | 105,125 | |
短期流動性
M管理層相信,截至2022年12月31日,其現金、現金等價物和手頭受限現金將足以為我們至少未來12個月的經營活動提供資金,而不考慮我們收到或未來可能在行使我們的私人認股權證現金時收到的任何現金收益。我們的私人認股權證的行使價為每份認股權證11.50美元,可能會有某些特定的調整。如果我們的普通股價格超過每股11.50美元,我們的私人認股權證持有人更有可能行使他們的認股權證。如果我們的普通股價格下跌,包括跌破每股11.50美元,我們的私人認股權證持有人行使認股權證的可能性就會降低。
此外,如果Energy Vault未來達成最終的合作和/或合資協議或進行業務合併,我們可能需要尋求額外的融資。
Energy Vault過去曾出現負運營現金流和運營虧損。由於我們正在進行的研發活動,我們未來可能會繼續蒙受運營虧損。我們可能會根據市場情況,通過股權和/或債務融資尋求額外資本。如果我們被要求通過發行股權證券籌集更多資金,將導致對股東的稀釋。任何已發行的股權證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券來籌集資金,這些債務證券將擁有優先於普通股持有人的權利、優先和特權。債務證券或借款的條款可能會對我們的業務造成重大限制。信貸市場和金融服務業在過去和未來都可能經歷一段不確定時期,這可能會影響股權和債務融資的可獲得性和成本。
延長付款期限的許可協議
該公司已經許可了其EVX知識產權,其中一些協議包含延長的付款期限。截至2022年12月31日,所有延長付款期限的許可協議的預期現金流入如下:
| | | | | | | | |
Year ended December 31, | | 金額 |
2023 | | $ | 1,600 | |
2024 | | 1,500 | |
2025 | | 5,250 | |
2026 | | 2,750 | |
2027 | | 2,750 | |
此後 | | 13,750 | |
總計 | | $ | 27,600 | |
合同義務
截至2022年12月31日,我們的主要承諾主要包括經營租賃、融資租賃、遞延養老金、a併發出採購訂單。截至我們的不可取消購買義務2022年12月31日總計約為5020萬美元.
現金流
下表彙總了所示期間的經營、投資和融資活動的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (23,346) | | | $ | (22,066) | |
用於投資活動的現金淨額 | (13,319) | | | (1,170) | |
融資活動提供的現金淨額 | 217,771 | | | 116,379 | |
匯率變動對現金的影響 | (49) | | | 1,931 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 181,057 | | | $ | 95,074 | |
經營活動
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,經營活動中使用的現金總額2,330萬美元和2210萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,用於經營活動的現金受到淨虧損7830萬美元,應收賬款增加3750萬美元,合同資產增加2900萬美元,預付和其他流動資產增加2960萬美元,應收客户融資增加970萬美元,存貨增加440萬美元. 業務現金流受到以下因素的積極影響:4960萬美元的非現金費用、6790萬美元的應付賬款和應計費用增加以及4940萬美元的合同負債增加。非現金費用主要包括4110萬美元的基於股票的補償費用、770萬美元的折舊和攤銷費用以及280萬美元的資產減值,部分被公司認股權證負債的公允價值變化帶來的230萬美元的收益所抵消。
在截至2021年12月31日的年度內,用於經營活動的現金2210萬美元受到淨虧損的負面影響3130萬美元。業務現金流受到630萬美元非現金費用以及300萬美元應付賬款和應計費用增加的積極影響。非現金費用主要包括與存貨減記有關的320萬美元、230萬美元的折舊和攤銷費用、50萬美元的股票補償費用和10萬美元的非現金租賃費用。
投資活動
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,用於投資活動的現金總額為1330萬美元和120萬美元。截至2022年12月31日的年度,投資活動中使用的現金包括購買股權證券的900萬美元,購買財產和設備的230萬美元,以及購買可轉換票據的200萬美元。該公司購買了900萬美元的股權證券,作為對一家活躍在能源過渡行業的公司的戰略投資的一部分。
用於投資活動的現金截至的年度 2021年12月31日包括100萬美元購買可轉換票據,20萬美元購買可轉換票據購置財產和設備。
融資活動
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,融資活動提供的現金總額2.178億美元和1.164億美元。在截至2022年12月31日的年度,融資活動提供的現金主要來自反向資本重組和管道融資淨收益2.359億美元,以及行使認股權證收益790萬美元。部分抵消了這些現金流入的是與反向資本重組和550萬美元在與股權獎勵淨額結算相關的税款支付中。
於截至2021年12月31日止年度內,融資活動提供的現金主要歸因於發行C系列優先股淨收益1.054億美元,發行B-1系列優先股淨收益1530萬美元。部分抵消了這些現金流入的是與合併交易成本有關的360萬美元的付款和80萬美元的債務償還。
非GAAP財務衡量標準
我們使用調整後的EBITDA來補充我們的綜合經營報表。管理層認為,這一非GAAP財務衡量標準補充了我們的GAAP淨虧損,這種衡量標準對投資者是有用的。這一非GAAP衡量標準的提出並不意味着孤立地考慮或作為GAAP淨虧損的替代指標來衡量我們的業績。
下表提供了從非GAAP調整後的EBITDA到GAAP淨虧損的對賬,這是最直接可比的GAAP衡量標準(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
淨虧損(GAAP) | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | |
非GAAP調整: | | | |
利息收入,淨額 | (3,693) | | | (57) | |
所得税費用 | 427 | | | 1 | |
折舊及攤銷 | 7,743 | | | 2,320 | |
基於股票的薪酬費用 | 41,058 | | | 500 | |
認股權證負債的公允價值變動 | (2,330) | | | — | |
交易成本 | 20,586 | | | — | |
資產減值 | 2,828 | | | 2,724 | |
匯兑損失 | 316 | | | 1,878 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | (11,364) | | | $ | (23,972) | |
我們提出調整後的EBITDA,這是不包括上面提供的量化對賬中概述的調整的淨虧損,作為對我們業績的補充衡量標準,因為我們認為證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用這一衡量標準來評估我們行業的公司。不包括調整後EBITDA的項目是為了更好地反映我們的持續業務。
在評估調整後的EBITDA時,我們應該意識到,我們未來可能會產生與上述調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到這些類型的調整的影響。調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標,不應被視為根據GAAP得出的淨虧損、營業虧損或任何其他業績指標的替代指標,也不應被視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代指標。
我們調整後的EBITDA指標作為一種分析工具有侷限性,不應孤立地考慮或替代根據GAAP報告的我們結果的分析。其中一些限制是:
•它不反映我們的現金支出、未來資本支出的需求或合同承諾;
•它不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•它不反映基於股票的薪酬,這是一項持續支出;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,我們調整後的EBITDA措施沒有反映這種更換的任何現金需求;
•沒有對我們合併現金流量表中反映的所有非現金收入或費用項目進行調整;
•它不反映我們認為不能反映我們正在進行的業務的事項所產生的收益或費用的影響;
•它沒有反映從我們的子公司向我們轉移收益的限制或相關成本;以及
•我們行業中的其他公司計算這一指標的方式可能與我們不同,限制了它作為一種比較指標的有效性。
由於這些限制,調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準,也不應被視為可用於履行我們的義務的現金衡量標準。您應該主要依賴我們的GAAP結果,並只使用調整後的EBITDA作為補充,以彌補這些限制。
表外承諾和安排
截至日前,本公司尚未達成美國證券交易委員會規則和規定所界定的表外安排2022年12月31日。
關鍵會計政策和估算的使用
我們的合併財務報表是按照公認會計準則編制的。在編制我們的財務報表時,我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素做出假設、判斷和估計。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關我們的重要會計政策的更多信息,請參閲注2-重要會計政策摘要包括在本年度報告Form 10-K中的經審計綜合財務報表。
收入
從2022年1月1日起,Energy Vault的收入確認政策是一項關鍵政策,因為它採用了ASC 606-與客户的合同收入-的指導。我們通過應用以下步驟確定要確認的收入金額:
(1)與客户簽訂的一個或多個合同的標識。
(2)合同中履行義務的確定。
(3)交易價格的確定。
(4)將交易價格分配給合同中的履約義務。
(5)在履行業績義務時或作為業績義務確認收入。
公司在與客户簽訂的合同中明確了履約義務。交易價格是根據公司預期有權獲得的金額確定的,以換取向客户提供承諾的商品和服務。合同中的交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每個不同的履約義務。收入在履行業績義務時確認。當部分或全部對價被認為是可變的時,不受限制的金額的估計在交易價格中確認。可變對價的變化可能會導致收入的增加或減少。
建築儲能項目:該公司與公用事業公司和獨立發電商簽訂合同,建設儲能項目。本公司根據預期收到的對價確定交易價格,其中包括對違約金或其他可變對價的估計。一般來説,設計和建造儲能項目的每份合同都包含一項履約義務。根據ASC 606,與同一客户簽訂的、幾乎在同一時間建造儲能項目的多份合同被合併。在這些情況下,合同價格被彙總,然後根據它們的相對獨立銷售價格分配給每個儲能項目。
隨着時間的推移,公司確認由於不斷將其產品的控制權轉移給客户而產生的收入。合同中的條款支持將控制權持續轉移給客户,這些條款規定,對於公司沒有替代用途的產品和/或項目建立在客户控制下的客户土地上,可強制執行與迄今完成的工作相關的交易價格的支付。
這些履約義務的收入採用完工百分比法,其基礎是發生的成本佔合同估計總成本的百分比。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人工成本。由於這些合同的收入確認取決於估計數,而估計數在合同期限內不斷評估,已確認的收入和利潤在合同接近完成時可能會進行修訂。對估計的合同總成本和收入進行修訂的累積影響,連同可能被認為適當的任何合同準備金,記錄在瞭解事實和情況變化的期間。由於估計過程中固有的不確定性,這些估計數有可能在不同的時期進行修訂。
本公司的合同一般規定,如果未能按時達到指定的里程碑,或某些績效指標在主要完工日期或之後未能達到,客户有權獲得對Energy Vault的違約金(“LDS”)。LDS計入可變對價,合同價格減去預期違約金
或在確認收入時使用LD金額。可變對價僅計入交易價格,只有在不確定性消除後確認的累計收入不可能發生重大逆轉的情況下才包括可變對價。估計可變因素需要一定的估計和假設,包括項目是否會被推遲以及會被推遲多少。違約金的存在和衡量也可能受到公司對客户糾紛有利結果概率的判斷的影響,這些糾紛涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。使用將收到的對價的期望值來估計最低成本的可變對價。
知識產權許可: 本公司簽訂了其知識產權的許可協議,這些協議屬於ASC 606的範圍。此類許可協議的條款包括功能性知識產權的許可,因為知識產權的功能性預計不會因許可人正在進行的活動而發生實質性變化。分配給知識產權許可的交易價格在許可知識產權可供客户使用和受益時確認為收入。
公司與阿特拉斯公司的協議包括可變對價2500萬美元,這是該公司在建設第一個Gess期間向Atlas提供的可退還的捐款。可退還的捐款將在Atlas的第一個Gess達到實質性完成時退還給Energy Vault,如果未達到某些績效指標,可能會對潛在的違約金進行調整。該公司已確定,全部2,500萬美元很可能將從Atlas收取,因此已將這一數額計入合同的交易價格。
由於客户的付款期限延長,某些許可協議包含重要的融資部分。包含重要融資部分的許可協議要求公司將收入確認為未來客户付款的現值。公司使用貼現現金流分析和貼現率來確定未來客户付款的現值,貼現率接近公司在與客户進行單獨融資交易時使用的利率。貼現現金流分析中使用的貼現率是高度主觀的,因為它取決於公司對客户信用風險的評估。
基於股票的薪酬
我們已向員工、董事會成員和非員工授予以股票為基礎的獎勵,主要包括激勵性和非限制性股票期權以及限制性股票單位(“RSU”)。
以股票為基礎的薪酬會計要求我們做出許多判斷、估計和假設。如果任何一項估計被證明是不準確的,Energy Vault的淨虧損和經營業績可能會受到不利影響。
該公司的基於股票的薪酬安排是根據ASC主題718“基於股票的支付”進行核算的。補償費用在必要的服務期間(通常是歸屬期間)以直線方式確認,並根據發生的未歸屬賠償的實際沒收情況進行調整。
股票期權
完全基於服務條件授予的股票期權是根據截至授予日獎勵的估計公允價值使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行計量的,該模型受到以下假設的影響:
•預期期限 - 由於我們沒有足夠的歷史信息,無法對未來的行使模式和授予後的僱傭終止行為做出合理的預期,因此,預期期限代表能源金庫獲獎的預期期限,並基於簡化方法確定。
•預期波動率 - 由於我們是私人持有的,在合併前我們的普通股沒有任何交易記錄,因此預期波動率是根據可比上市公司在與股票獎勵授予的預期期限相同的時期內的平均波動率來估計的。
•無風險利率 - 我們使用美國國債收益率來表示符合預期期限的無風險利率。
•預期股息 - 能源庫從未為其普通股支付過股息,也沒有在可預見的未來支付股息的計劃。因此,預期股息收益率為零。
RSU
在合併之前發行的RSU同時受到基於服務和基於業績的歸屬條件的約束。合併完成時,符合基於業績的歸屬條件。符合資格的流動資金事件在完成之前並不被認為是可能的,因此,在完成合並之前,與這些RSU相關的基於股票的薪酬仍未確認。在合併前,我們的RSU的授予日期公允價值為
採用估值方法確定,這些方法利用了某些假設,包括事件的概率權重、波動性、清算時間、無風險利率和對缺乏市場性的折扣的假設(第三級投入)。由於Legacy Energy Vault的普通股在合併前尚未公開交易,因此對公司普通股的公允價值進行了估計。
在合併日期之後,發放的RSU通常僅根據服務條件授予。僅根據服務條件授予的合併後發行的RSU的公允價值是基於我們的基礎普通股截至授予日期的公允價值。
該公司根據市場情況向其首席執行官授予RSU。在任何30天的交易期中,當公司的股票價格在20天內達到一定的價格目標時,市場狀況將得到滿足。這些RSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型來衡量的。蒙特卡洛模擬模型需要輸入高度主觀的假設,包括獎勵的預期期限、公司普通股的預期波動率、無風險利率和公司的預期股息收益率。
認股權證法律責任
Energy Vault的財務報表反映了在合併結束時承擔的公開交易認股權證(“公共認股權證”)和非公開認股權證(“非公開認股權證”)的影響。本公司將公司普通股的認股權證記入資產負債表中,這些認股權證並未作為公允價值負債與本公司的股票掛鈎。認股權證須於每個資產負債表日重新計量,公允價值的任何變動均在本公司的經營報表中確認。隨着Energy Vault的公開認股權證於2022年8月1日完成贖回,Energy Vault目前預計,在每個報告期結束時,僅就其私人認股權證而言,由於未償還認股權證負債的公允價值變化,Energy Vault將在其綜合運營報表中產生增量收入(支出)。
私募認股權證被歸類為3級計量,該公司使用布萊克·斯科爾斯模型來確定其公允價值。布萊克·斯科爾斯模型要求輸入預期波動率,這是主觀的。孤立地大幅增加預期波動率將導致更高的公允價值計量。
新興成長型公司會計選舉
我們是1933年修訂後的證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並已不可撤銷地選擇利用新的或修訂的標準的延長過渡期的好處。預計到2023年底,我們仍將是一家新興的成長型公司,並預計將繼續利用延長過渡期的好處。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,因為另一家上市公司不是新興成長型公司,或者是一家新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,該公司選擇不利用新興成長型公司的延長過渡期豁免。
最近通過和發佈的會計公告
最近發出及已採納/未採納的會計聲明載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
外幣風險
我們幾乎所有的意向書都是以美元計價的,我們的某些最終協議可能以美元以外的貨幣計價,包括歐元、澳元、巴西雷亞爾和沙特里亞爾。美元走強可能會增加我們向國際客户提供解決方案的成本,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用是在美國以外發生的,以歐元和瑞士法郎等外幣計價,並受到外幣匯率變化的影響。如果我們變得更容易受到貨幣波動的影響,而無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。
通貨膨脹風險
我們的運營可能會受到通脹的不利影響,主要是因為材料、勞動力和建築成本上升。雖然這樣的估計很難準確衡量通脹的影響,但我們認為,如果我們的成本受到影響
由於巨大的通脹壓力,我們可能無法通過漲價或其他糾正措施完全抵消成本上升的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
信用風險
信用風險是指交易對手可能違約其合同義務而給我們造成損失的風險。我們的客户包括銷售我們的能源存儲系統的交易對手或我們的知識產權的許可方。失去一個或多個我們的重要客户、他們無法履行合同或拖欠付款可能會損害我們的業務,並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。
商品價格風險
我們面臨某些大宗商品原材料市場價格波動的風險,包括水泥、鋼鐵、鋁和鋰,這些原材料用於供應商的零部件,這些零部件是我們產品的投入品。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響。由於我們不是這些原材料的直接買家,我們不會達成對衝安排以減輕大宗商品風險。如果供應商提高零部件價格,這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率,而我們無法從客户那裏收回這種漲幅,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目8.財務報表和補充數據
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度合併財務報表索引。
| | | | | | | | |
目錄 | | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (BDO USA,LLP, 紐約州紐約市PCAOB ID號243) | | 60 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 61 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營及全面虧損報表 | | 62 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度可轉換優先股及股東權益(赤字)合併報表 | | 63 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | | 64 |
合併財務報表附註 | | 65 |
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
能源庫控股公司
加利福尼亞州西湖村,郵編91361
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計所附Energy Vault Holdings,Inc.(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營表及全面虧損、可轉換優先股及股東權益(虧損)及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止兩個年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/BDO USA,LLP
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
梅爾維爾,紐約
2023年4月12日
能源金庫控股公司
合併資產負債表
(單位為千,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 203,037 | | | $ | 105,125 | |
受限現金 | 83,145 | | | — | |
應收賬款 | 37,460 | | | — | |
合同資產 | 28,978 | | | — | |
應收客户融資,本期部分 | 1,500 | | | — | |
庫存 | 4,378 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 31,569 | | | 5,538 | |
流動資產總額 | 390,067 | | | 110,663 | |
財產和設備,淨額 | 3,044 | | | 11,868 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,442 | | | 1,238 | |
客户融資應收賬款,長期部分 | 8,260 | | | — | |
其他資產 | 13,900 | | | 1,525 | |
總資產 | $ | 416,713 | | | $ | 125,294 | |
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 60,315 | | | $ | 1,979 | |
應計費用 | 14,749 | | | 4,704 | |
合同負債,流動部分 | 49,434 | | | — | |
融資租賃,本期部分 | 38 | | | 48 | |
經營租賃,當前部分 | 787 | | | 612 | |
流動負債總額 | 125,323 | | | 7,343 | |
遞延養老金債務 | 890 | | | 734 | |
資產報廢債務 | 560 | | | 978 | |
合同負債,長期部分 | 1,500 | | | 1,500 | |
長期融資租賃 | 16 | | | 34 | |
長期經營租約 | 709 | | | 662 | |
認股權證法律責任 | 2 | | | — | |
總負債 | 129,000 | | | 11,251 | |
承付款和或有事項(附註18) | | | |
**可轉換優先股,$0.0001票面價值;不是授權股份,無已發行並於2022年12月31日未償還;85,741授權股份,85,741截至2021年12月31日已發行和未償還;清算優先權為$171,348 | — | | | 182,709 | |
股東權益(虧損) | | | |
**優先股,$0.0001票面價值;5,000授權股份,無已發行和未償還 | — | | | — | |
**普通股,$0.0001票面價值;500,000授權股份,138,530已發行並於2022年12月31日未償還;120,568授權股份,20,432已發行並於2021年12月31日未償還 | 14 | | | — | |
額外實收資本 | 435,852 | | | 713 | |
累計赤字 | (147,265) | | | (68,966) | |
累計其他綜合損失 | (888) | | | (413) | |
股東權益合計(虧損) | 287,713 | | | (68,666) | |
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | 416,713 | | | $ | 125,294 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
能源金庫控股公司
合併經營報表和全面虧損
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | |
運營費用: | | | | | |
收入成本 | 86,580 | | | — | | | |
銷售和市場營銷 | 12,582 | | | 845 | | | |
研發 | 50,058 | | | 7,912 | | | |
一般和行政 | 56,912 | | | 18,056 | | | |
資產減值 | 2,828 | | | 2,724 | | | |
運營虧損 | (63,083) | | | (29,537) | | | |
其他收入(費用) | | | | | |
| | | | | |
利息支出 | (2) | | | (7) | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 2,330 | | | — | | | |
交易成本 | (20,586) | | | — | | | |
其他收入(費用),淨額 | 3,469 | | | (1,793) | | | |
所得税前虧損 | (77,872) | | | (31,337) | | | |
所得税撥備 | 427 | | | 1 | | | |
淨虧損 | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | | | |
| | | | | |
每股淨虧損- 基本和稀釋後 | $ | (0.64) | | | $ | (2.45) | | | |
加權平均流通股- 基本和稀釋 | 123,241 | | | 12,780 | | | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) - 税後淨額 | | | | | |
養老金的精算損益 | $ | (188) | | | $ | 166 | | | |
外幣折算收益(虧損) | (287) | | | 1,519 | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | (475) | | | 1,685 | | | |
全面損失總額 | $ | (78,774) | | | $ | (29,653) | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
能源金庫控股公司
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(單位:千)
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| 可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票(1) | | 金額 | | | 股票(1) | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 63,805 | | | $ | 62,042 | | | | 14,404 | | | $ | — | | | $ | 99 | | | $ | (37,628) | | | $ | (2,098) | | | $ | (39,627) | |
發行B-1優先股換取現金 | 7,153 | | | 15,320 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
系列B-1優先股發行成本 | — | | | (25) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
發行C系列優先股換取現金 | 14,783 | | | 107,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
C系列優先股發行成本 | — | | | (1,628) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | | 373 | | | — | | | 10 | | | — | | | | | 10 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | 5,655 | | | — | | | 604 | | | — | | | | | 604 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (31,338) | | | | | (31,338) | |
養老金精算收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166 | | | 166 | |
外幣折算收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,519 | | | 1,519 | |
2021年12月31日的餘額 | 85,741 | | | $ | 182,709 | | | | 20,432 | | | $ | — | | | $ | 713 | | | $ | (68,966) | | | $ | (413) | | | $ | (68,666) | |
與反向資本重組相關的可轉換優先股向普通股的轉換 | (85,741) | | | (182,709) | | | | 85,741 | | | 9 | | | 182,700 | | | — | | | — | | | 182,709 | |
在反向資本重組時發行普通股,扣除交易成本 | — | | | — | | | | 27,553 | | | 3 | | | 191,856 | | | — | | | — | | | 191,859 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | | 196 | | | 1 | | | 170 | | | — | | | — | | | 171 | |
認股權證的行使 | — | | | — | | | | 2,873 | | | — | | | 25,360 | | | — | | | — | | | 25,360 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 41,058 | | | — | | | — | | | 41,058 | |
歸屬RSU,扣除工資税扣繳股份後的淨額 | — | | | — | | | | 1,735 | | | 1 | | | (6,005) | | | — | | | — | | | (6,004) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (78,299) | | | — | | | (78,299) | |
養老金精算損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (188) | | | (188) | |
外幣折算損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (287) | | | (287) | |
2022年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 138,530 | | | $ | 14 | | | $ | 435,852 | | | $ | (147,265) | | | $ | (888) | | | $ | 287,713 | |
(1)合併前的可轉換優先股及普通股股數(定義見附註1)已追溯重列,以反映6.7735在附註1和附註3所述的合併中設立。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
能源金庫控股公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | | | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 7,743 | | | 2,320 | | | |
非現金經營租賃費用 | 744 | | | 117 | | | |
非現金利息收入 | (365) | | | — | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 41,058 | | | 500 | | | |
資產減值 | 2,828 | | | 3,225 | | | |
| | | | | |
認股權證負債的公允價值變動收益 | (2,330) | | | — | | | |
養卹金義務的變化 | (12) | | | 92 | | | |
資產報廢債務的變化 | (392) | | | (52) | | | |
外匯損益 | 316 | | | 64 | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (37,460) | | | — | | | |
合同資產 | (28,978) | | | — | | | |
預付費用和其他流動資產 | (29,613) | | | 217 | | | |
庫存 | (4,378) | | | (213) | | | |
應收客户融資 | (9,725) | | | — | | | |
其他資產 | (1,052) | | | — | | | |
應付賬款和應計費用 | 67,861 | | | 3,002 | | | |
合同責任 | 49,434 | | | — | | | |
經營租賃負債 | (726) | | | — | | | |
用於經營活動的現金淨額 | (23,346) | | | (22,066) | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (2,319) | | | (170) | | | |
購買可轉換票據 | (2,000) | | | (1,000) | | | |
購買股權證券 | (9,000) | | | — | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (13,319) | | | (1,170) | | | |
| | | | | |
|
| | | | | |
|
|
| | | | | |
| |
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融資活動產生的現金流 | | | | | |
行使股票期權所得收益 | 171 | | | 5 | | | |
反向資本重組和管道融資收益,淨額 | 235,940 | | | — | | | |
行使認股權證所得收益 | 7,855 | | | — | | | |
支付與反向資本重組相關的交易成本 | (20,651) | | | (3,592) | | | |
支付與股權獎勵淨額結算有關的税款 | (5,482) | | | — | | | |
償還債務 | — | | | (765) | | | |
| | | | | |
支付融資租賃債務 | (62) | | | (53) | | | |
B-1系列優先股收益,扣除發行成本 | — | | | 15,295 | | | |
C系列優先股收益,扣除發行成本 | — | | | 105,373 | | | |
發行股票所得款項,扣除發行成本 | — | | | 116 | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 217,771 | | | 116,379 | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (49) | | | 1,931 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 181,057 | | | 95,074 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 - | 105,125 | | | 10,051 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金-- 期末 | 286,182 | | | 105,125 | | | |
減去:期末受限現金 | 83,145 | | | — | | | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 203,037 | | | $ | 105,125 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
能源金庫控股公司 |
| | | | | |
合併現金流量表(續) |
(單位:千) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
已繳納的所得税 | 3 | | | 1 | | | |
支付利息的現金 | 2 | | | 70 | | | |
非現金投融資信息的補充披露: | | | | | |
與反向資本重組相關的可贖回優先股向普通股的轉換 | 182,709 | | | — | | | |
作為反向資本重組一部分的權證 | 19,838 | | | — | | | |
養老金的精算損益 | (188) | | | 166 | | | |
通過應付帳款籌措的財產、廠房和設備 | — | | | 39 | | | |
通過融資租賃獲得的資產 | 37 | | | 44 | | | |
將庫存成本重新分類為財產和設備淨額 | — | | | 11,156 | | | |
應付賬款中與合併有關的成本 | — | | | 529 | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
注1。業務的組織和描述
Energy Vault Holdings,Inc.與其子公司一起在本文中被稱為“Energy Vault”或“Company”,是一家電網規模的能量存儲公司,通過解決最普遍的可再生能源太陽能和風能固有的間歇性問題,正在推動向可再生能源的更快過渡。該公司的使命是提供能源儲存解決方案,以加速全球向可再生能源的過渡。
該公司的項目交付通常依賴第三方EPC公司來構建我們的存儲系統,在我們的監督下,專門的團隊負責項目管理。我們目前的業務模式選項包括:
•建設、運營和向潛在客户轉讓儲能項目,
•作為股權(共同)贊助商建設、運營和持有能源存儲系統,這些系統可能在未來提供經常性收入,
•通過為資產管理和用例應用程序許可軟件實現經常性軟件收入,
•通過長期服務協議獲得經常性服務收入,以及
•與我們的能源存儲技術相關的知識產權許可和特許權使用費,這可能會在未來帶來經常性收入。
公司的子公司Energy Vault SA於2017年12月在瑞士盧加諾成立,隸屬於CDU,是公司的研發中心,並作為公司的國際總部運營。
Energy Vault最初於2020年9月以Novus Capital Corporation II的名義註冊成立,是特拉華州的一家特殊目的收購公司,目的是與一家或多家運營企業合併。2021年9月8日,Novus宣佈已與Legacy Energy Vault達成合並協議,將導致合併。在2022年2月11日合併完成後(“結束”),Novus立即更名為“Energy Vault Holdings,Inc.”。Novus和Legacy Energy Vault之間的合併被視為反向資本重組。見注3-反向大寫以獲取更多信息。Energy Vault Holdings,Inc.總部設在加利福尼亞州洛杉磯。
在綜合財務報表附註中,除非另有説明,否則“公司”、“我們”、“我們”或“我們”及類似的用語指合併完成前的Legacy Energy Vault及其附屬公司,以及合併完成後的Energy Vault及其附屬公司。
注2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據公認會計原則及美國證券交易委員會有關財務報告的適用規則及條例,按權責發生制編制。
合併原則
這些合併財務報表包括Energy Vault Holdings,Inc.及其全資子公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
如果本公司在某實體中擁有可變權益,將進行評估以確定該實體是否為可變權益實體(“VIE”),如果是,則確定該公司是否為VIE的主要受益人。對一個實體是否為虛擬企業的評估需要對定性因素進行評估,並在適用的情況下對定量因素進行評估。這些因素包括:(I)確定該實體是否有足夠的風險股本;(Ii)評估作為一個整體的股權持有人是否缺乏作出對該實體的經濟表現有重大影響的決策能力;以及(Iii)確定該實體的結構是否相對於其股權擁有不成比例的投票權。本公司已確定其不是其擁有可變權益的任何VIE的主要受益人。
新興成長型公司
2012年《JumpStart Our Business Startups Act》(《JOBS法案》)第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直到私營公司(即
即,那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。《就業法案》規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂時,而該準則對上市公司或私人公司有不同的申請日期,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。
這可能使本公司的綜合財務報表與另一家既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。本公司會持續評估其假設。本公司管理層認為,所使用的估計、判斷和假設是基於當時可獲得的信息是合理的。管理層作出的重大估計包括收入確認、基於股票的薪酬和權證負債的估值。由於作出假設和估計所涉及的固有不確定性,環境的變化可能導致實際結果與這些估計不同,這種差異可能對公司的綜合財務狀況和經營結果具有重大影響。
細分市場報告
該公司在一個運營和可報告的部門中報告其經營結果和財務信息。我們的首席運營決策者,也就是我們的首席執行官,在合併的基礎上審查我們的運營結果,並使用這些合併的財務信息來做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
信用風險集中
使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應收客户融資。
與現金和現金等價物以及受限現金相關的風險通過在信譽良好的機構進行銀行業務而得到緩解。與任何一家機構的此類餘額有時可能超過聯邦保險金額。
截至2022年12月31日,兩家客户的貿易應收賬款餘額超過應收賬款總額的10%。這些客户佔了78%和16分別佔應收賬款總額的%。
截至2022年12月31日,一位客户佔了100應收客户融資的%。
在截至2022年12月31日的年度中,來自兩個不同客户的收入佔了57%和35分別佔總收入的%。
外幣
以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用賬户按期間的平均匯率折算。資產和負債折算產生的匯率波動的影響計入累計其他綜合損失,這是股東權益(虧損)的一個組成部分。截至2022年12月31日,累計其他綜合虧損包括美元0.2與貨幣換算調整相關的虧損100萬美元。截至2021年12月31日,累計其他綜合虧損包括44與貨幣換算調整相關的千元收益。
外幣交易產生的收益和損失計入其他收入(費用),淨額計入所附綜合業務報表。
公允價值計量
ASC 820,公允價值計量(“ASC 820”),為按公允價值計量的工具建立公允價值層次,區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和公司自己的假設(不可觀察到的投入)。可觀察到的投入是市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的投入的假設,並基於當時可獲得的最佳信息而制定。公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構,在計量公允價值時,對估值方法中使用的投入進行優先排序如下:
第I級--投入,包括相同資產和負債在活躍市場的報價。
II級-*第一級以外可直接或間接觀察到的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察到或可觀察到的市場數據證實的其他投入。
III級-無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求報告實體制定自己的假設。
收入確認
本公司根據ASC 606確認與客户簽訂合同的收入,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。根據ASC 606,收入在承諾的商品和服務的控制權轉移給客户時或作為控制權轉移給客户時確認,確認的收入金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取轉讓的商品和服務。公司通過以下步驟確定收入確認:
(1)與客户簽訂的一個或多個合同的標識。
(2)合同中履行義務的確定。
(3)交易價格的確定。
(4)將交易價格分配給合同中的履約義務。
(5)在履行業績義務時或作為業績義務確認收入。
一旦合同被確定在ASC 606的範圍內,公司就會評估每份合同中承諾的商品或服務,並確定哪些是履行義務。包括可由客户酌情行使的額外商品或服務的權利的安排通常被認為是備選辦法。該公司評估這些選項是否為客户提供了實質性的權利,如果是,則將其視為履行義務。物權的確定需要與確定標的商品或服務相對於期權行使價格的價值有關的判斷。
為了確定合同中的履約義務,公司評估每一項承諾的貨物或服務是否不同。這種評估涉及主觀判斷,要求管理層對個別承諾的貨物或服務作出判斷,並判斷這些貨物或服務是否與合同關係的其他方面分開。承諾的貨物和服務被認為是不同的,條件是:(1)客户可以單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源(即,貨物或服務能夠是不同的)一起受益於貨物或服務,以及(2)實體將貨物或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾是可以分開識別的(即,轉讓貨物或服務的承諾在合同範圍內是不同的)。在評估承諾的貨物或服務是否可以與合同中的其他承諾分開識別時,公司還考慮合同的預期利益。如果承諾的商品或服務不是不同的,則要求實體將該商品或服務與其他承諾的商品或服務合併,直到它識別出一包不同的商品或服務。
交易價按按相對SSP基準的獨立銷售價格(“SSP”)的比例釐定及分配予已確認的履約責任。SSP是在合同開始時確定的,不會更新以反映
從合同開始到履行義務履行之間的變化。確定履約義務的SSP需要作出重大判斷。在制定履約義務的SSP時,公司考慮了適用的市場條件和相關的實體特定因素,包括與客户談判協議時考慮的因素和估計成本。
在確定交易價格時,如果支付時間為本公司提供了重大的融資利益,則本公司將對貨幣時間價值的影響進行對價調整。當合同為客户提供重大融資利益時,本公司確認客户融資應收款項,並將利息收入與與客户簽訂的合同中確認的收入分開確認。如果合同開始時的預期是從付款到承諾的貨物或服務的轉讓之間的時間將是一年或更短的時間,則本公司不評估合同是否有重大融資部分。
本公司確認當(或作為)每項履約義務在某個時間點或一段時間內得到履行時分配給各自履約義務的交易價格的金額作為收入。隨着時間的推移,收入確認是基於使用一種產出或輸入法。
建造和轉移儲能項目:該公司與公用事業公司和獨立發電商簽訂合同,建造和轉移儲能項目。本公司已簽訂建造和移交基於電池的儲能項目的合同,並打算未來簽訂建造和移交基於重力的儲能項目的合同。每個存儲項目都根據客户的能源需求進行定製。客户在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑時應付款。本公司根據預期收到的對價確定交易價格,其中包括對違約金或其他可變對價的估計。一般來説,設計和建造儲能項目的每份合同都包含一項履約義務。根據ASC 606,與同一客户簽訂的、幾乎在同一時間建造儲能項目的多份合同被合併。在這些情況下,合同價格被彙總,然後根據它們的相對獨立銷售價格分配給每個儲能項目。
隨着時間的推移,公司確認由於不斷將其產品的控制權轉移給客户而產生的收入。合同中的條款支持將控制權持續轉移給客户,這些條款規定,對於公司沒有替代用途的產品和/或項目建立在客户控制下的客户土地上,可強制執行與迄今完成的工作相關的交易價格的支付。
這些履約義務的收入採用完工百分比法,其基礎是發生的成本佔合同估計總成本的百分比。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人工成本。沒有未來利益的合同前成本在產生成本的期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計數,而估計數在合同期限內不斷評估,已確認的收入和利潤在合同接近完成時可能會進行修訂。對估計的合同總成本和收入進行修訂的累積影響,連同可能被認為適當的任何合同準備金,記錄在瞭解事實和情況變化的期間。由於估計過程中固有的不確定性,這些估計數有可能在不同的時期進行修訂。當合同預計發生損失時,預期損失的全部金額應在確定將產生損失的期間確認。
本公司的合同一般規定,如果未能按時達到指定的里程碑,或某些績效指標在主要完工日期或之後未能達到,客户有權獲得對Energy Vault的違約金(“LDS”)。LDS作為可變對價計入,合同價格在確認收入時減去預期違約金或LD金額。可變對價僅計入交易價格,只有在不確定性消除後確認的累計收入不可能發生重大逆轉的情況下才包括可變對價。估計可變因素需要一定的估計和假設,包括項目是否會被推遲以及會被推遲多少。違約金的存在和衡量也可能受到公司對客户糾紛有利結果概率的判斷的影響,這些糾紛涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。使用將收到的對價的期望值來估計最低成本的可變對價。如果Energy Vault向客户索賠的金額未在合同中指定,則此類索賠在可法律強制執行時被確認為合同價格的增加,這通常是在客户簽署相應的更改單或同等文件確認索賠接受後。
本公司對本公司的儲能系統提供有限保修,這些儲能系統向客户保證儲能系統將按照各方的預期發揮作用,因為它符合商定的規格且沒有缺陷。這些擔保類型的擔保不被視為單獨的收入履約義務,而是根據公認會計準則作為擔保入賬。
運營儲能項目: 到目前為止,該公司尚未確認任何與為其儲能項目提供運營服務相關的收入。收入確認的方法將在公司與未來客户敲定協議後確定。
能源管理軟件即服務和長期服務安排: 到目前為止,該公司尚未確認任何與提供能源管理軟件作為服務或與長期服務安排有關的收入。收入確認的方法將在公司與未來客户敲定協議後確定。
知識產權許可: 本公司簽訂了其知識產權的許可協議,這些協議屬於ASC 606的範圍。此類許可協議的條款包括功能性知識產權的許可,因為知識產權的功能性預計不會因許可人正在進行的活動而發生實質性變化。分配給知識產權許可使用的交易價格在許可知識產權可供客户使用時確認為收入。內菲特。由於客户的付款期限延長,某些許可協議包含重要的融資部分。客户在延期付款條件下的應收款項計入綜合資產負債表的項目“應收客户融資”。
其中一家公司Any的知識產權許可客户是Atlas,它是該公司管道的投資者之一。作為公司與阿特拉斯的許可協議的一部分,公司同意在公司完成與之前提供給阿特拉斯的知識產權相關的研究和開發活動後,向阿特拉斯提供其功能性知識產權的最終更新。該公司將向Atlas提供這一最新情況的義務確定為履約義務,並推遲了#美元。5.92022年第一季度,與這一履約義務相關的交易價格為1.6億美元。當公司將技術更新轉移到Atlas時,這筆遞延金額在2022年第四季度確認為收入。
與Atlas的合同包括#美元的可變費用。25.0由於該公司承諾提供一筆25.0在阿特拉斯的第一個項目施工期間,向阿特拉斯提供了100萬美元可退還的捐款。公司認為這是可變對價,因為公司將在Atlas的第一個項目基本完成時獲得償還,如果未能達到某些業績指標,可能會對潛在的違約金進行調整。本公司已確定,Atlas很有可能完成並符合償還Energy Vault的業績指標,因此,可變對價的全部金額已計入交易價格。自.起2022年12月31日他的公司貢獻了所有的美元25.01000萬美元給阿特拉斯。這一美元25.0100萬可退還的繳款包括在合併資產負債表上的項目--合同資產中。
版税收入: 就訂立知識產權許可協議而言,本公司亦訂立使用費協議,根據該協議,客户同意向本公司支付因使用本公司的知識產權而產生的客户未來銷售收入的一定百分比。到目前為止,該公司尚未確認任何特許權使用費收入,但將在客户銷售發生時確認特許權使用費收入。
其他收入: 就與Atlas訂立知識產權許可協議而言,本公司同意在Atlas建造儲能項目期間向其提供建築支援服務。提供這些服務的費用由阿特拉斯公司報銷。由於建築支持服務被認為是為客户提供從公司獲得服務的實質性權利的一種選擇,這一義務被認為是一種履約義務,需要分配交易價格。分配給建築支助服務並在合同開始時延期的交易價為#美元。1.21000萬美元。這一數額使用進度的成本對成本衡量方法確認為隨時間推移的收入,因為該方法最好地描述了向客户持續轉移服務的情況。
現金、現金等價物和受限現金
本公司認為所有購買的原始或剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司的貨幣市場賬户總額為1美元。5.41000萬美元和300萬美元5.3和一個主要投資於美國國債和其他短期證券的現金清掃賬户,總額為$66.51000萬美元和300萬美元84.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2022年12月31日的限制性現金主要包括銀行持有的現金,作為公司信用證的抵押品。
應收帳款
應收賬款是指擁有無條件對價權利、已向客户開出賬單、不計息的金額。應收賬款按攤銷成本入賬。本公司定期評估每位客户的應收賬款是否可收回,並在認為適當時為估計無法收回的金額計提可疑賬款撥備。如果與特定客户相關的情況發生變化,公司對應收賬款可收回程度的估計可能會進行調整。在用盡包括法律訴訟在內的所有催收手段後,帳目將被註銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日,均未記錄任何壞賬撥備。
應收客户融資
應收客户融資包括與延長付款條件下的許可協議有關的客户應付金額,其中包含重要的融資部分。本協議中沒有規定利率,在確認利息收入時採用有效利息方法進行估算。這張票據的估算利率是8.9%。應收客户融資的利息收入為$3510萬人截至該年度為止2022年12月31日,並在合併業務報表的其他收入(費用)淨額行項目內確認。截至2022年12月31日,不是客户融資應收賬款已計提壞賬準備。
庫存
庫存包括逆變器和備件,用於正在進行的待售電池存儲項目。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本由特定的確認方法確定。成本包括採購成本和將庫存運到目前的位置和狀況所產生的其他成本。本公司定期檢討其存貨是否可能過時,並根據其對市況的評估,酌情將其存貨減記至可變現淨值。
財產和設備,淨額
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊以直線法計算,計算各資產的估計使用年限。保養和維修在發生時計入費用。當資產報廢或出售時,成本和相關累計折舊將從綜合資產負債表中扣除,由此產生的任何收益或虧損將反映在已變現期間的運營費用中。
長期資產減值準備
當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核長期資產(主要包括物業及設備及經營性使用權資產)的減值。可回收性以賬面值與資產預期產生的未來未貼現現金流量的比較來衡量。如果資產的賬面價值超過估計未來現金流量的總和,應確認的減值按資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。
股票證券投資
2022年,本公司進行了一項戰略投資,併購買了一家活躍在能源轉型行業的私人公司的股權證券。該等權益證券並無可輕易釐定的公允價值,並按成本減去任何減值,加上或減去與相同或類似證券的可見交易有關的調整,未實現收益及虧損計入收益。截至2022年12月31日,這些股權證券的成本基礎和賬面價值均為$9.0百萬美元。《公司》做到了不確認在截至2022年12月31日的年度內因可觀察到的價格變化而導致的任何減值或價值變化。本公司股權證券投資的賬面價值計入綜合資產負債表中的其他資產項目。
租契
公司根據公司是否有權在合同期內控制資產以及其他事實和情況來確定合同在開始時是否包含租賃。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。
淨資產分為經營性或融資性租賃。租賃開始時,所有經營性和融資性租賃均確認ROU資產和相應的租賃負債。公司選擇了短期租賃豁免,當租賃期限為12個月或更短時,不要求確認ROU資產或租賃負債,也不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。本公司已決定不選擇在本公司作為承租人的安排中不將租賃和非租賃部分分開的政策。
租賃開始時,ROU資產根據租賃負債的初始計量確認,並根據租賃開始日之前支付的任何租賃付款減去任何租賃激勵幷包括產生的任何初始直接成本進行調整。租賃負債最初按租賃期內未來最低租賃付款的現值計量。
用於確定現值的貼現率是租賃中隱含的利率,除非無法確定該利率,在這種情況下,使用公司的遞增借款利率,該利率基於開始日期租賃類似期限的抵押借款的估計利率。
延長或終止租約的權利包括在合理確定將行使該權利時的租賃期內。用於評估延長或終止租約的權利的合理確定性的因素包括當前和預期的租約改進計劃、發展戰略的預期變化、延長類似合同的歷史做法以及當前的市場狀況。
經營租賃ROU資產和負債隨後按尚未支付的租賃付款的現值計量,並按租賃開始時的初始貼現率貼現,減去ROU資產的任何減值。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。如果承租人合理確定將在租賃期結束時行使購買選擇權或對租賃資產轉讓的所有權,則融資租賃ROU資產將按資產的預計使用年限按直線攤銷,否則租賃資產將在租賃期內攤銷。融資租賃ROU資產的攤銷計入折舊和攤銷。
經營租賃ROU資產在合併資產負債表中列表行項目中確認,經營租賃使用權資產和融資租賃ROU資產在合併資產負債表中列表行項目財產和設備淨額中確認。
資產報廢義務
資產報廢義務(ARO)是與因收購、建造、開發和/或正常使用標的資產而產生的有形長期資產報廢相關的法律義務。ARO在產生期間按其估計公允價值確認。這些債務一般包括按照法律規定和土地租賃協議要求拆除資產並將資產所在的土地恢復原狀的估計未來淨成本。在初步確認負債時,相關資產報廢成本將作為相關長期資產的一部分進行資本化,並在相關資產的估計使用年限內進行折舊。隨着時間的推移,通過對收益的收費,負債會逐漸增加。如果ARO結算的金額不是
根據負債的賬面金額,公司確認在和解時的收益或損失。該公司不斷審查其ARO。
固定收益養老金義務
本公司在瑞士的全資子公司有固定收益養老金義務,涵蓋當地員工的退休和其他長期福利。應計養卹金費用是根據精算原則和假設制定的,這些原則和假設考慮了一些因素,包括貼現率、預期長期資產回報率和死亡率的估計。這些估計的變化將影響公司在合併財務報表中記錄的金額。
認股權證
本公司於收市時認購權證及私募認股權證。本公司將公司普通股的認股權證計入綜合資產負債表中,這些認股權證並未作為公允價值負債與本公司的股票掛鈎。認股權證須於每個資產負債表日重新計量,公允價值的任何變動均在本公司的綜合經營報表中確認。對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按初始公允價值記錄為負債。認股權證估計公允價值的變動在綜合經營報表中確認為非現金收益或虧損。
賺得股
與反向資本重組有關,並根據合併協議,在緊接交易結束前符合資格的傳統能源庫股東有權或有權獲得總計9.0於本公司完成每項盈利觸發事件(定義見下文)時,自交易結束後第90天起至該日滿三週年止期間,持有本公司普通股(“盈利股份”)百萬股。“盈利觸發事件”是指在連續30天的交易期內,公司普通股在紐約證券交易所報價的收盤價在任何20個交易日內大於或等於某些特定價格的日期。
盈利股份於合併完成時按公允價值確認,並歸入股東權益。由於合併被計入反向資本重組,因此發行獲利股份被視為視為股息,由於本公司沒有留存收益,因此發行計入額外實收資本(“APIC”),對APIC的淨影響為零。
研究和開發費用
研究和開發成本在發生時計入費用。研究和開發成本包括工資和其他人員相關費用、工程費用、產品開發成本和設施成本。
廣告成本下降了。
廣告成本在發生時計入費用,並在合併經營報表的銷售和營銷項目中反映。廣告費是$0.3在截至2022年12月31日的一年中,該公司的利潤為3.8億美元。《公司》做到了不在截至2021年12月31日的年度內產生任何廣告費用。
基於股票的薪酬
公司以股票期權和限制性股票單位(RSU)的形式向員工、董事和非員工發放基於股票的薪酬獎勵。公司根據股票獎勵在授予之日的公允價值計量和確認基於股票的獎勵的補償費用。當股票獎勵發生時,公司對沒收股票獎勵進行核算。根據服務條件授予的RSU的公允價值是使用授予之日公司普通股的公允價值來計量的。根據市場條件授予的RSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型來衡量的。根據服務條件授予的股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行計量。蒙特卡洛模擬模型和布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括
公司普通股的公允價值、獎勵的預期期限、公司普通股的預期波動率、無風險利率和公司普通股的預期股息率。用於確定獎勵公允價值的這一假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及繼承不確定性和管理層判斷的應用。
獎勵的公允價值是在必要的服務期限內以直線方式確認的。以市場為基礎的RSU的公允價值在必要的服務期內確認,無論RSU最終是否歸屬並轉換為普通股。
交易成本
交易成本包括與完成合並有關的直接法律費用、會計費用和其他費用。這些成本最初在綜合資產負債表中作為預付資產和其他流動資產發生資本化。結算時,與發行股份有關的交易成本在股東虧損中確認,而與公共和私人認股權證負債相關的成本則在綜合經營報表和全面虧損中支出。截至2021年12月31日,美元4.1遞延合併交易成本包括在綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。公司和Novus產生的費用合計為$44.8交易成本,包括承銷、法律和其他專業費用,其中24.2100萬美元計入額外實收資本,作為收益的減少,其餘#美元20.6在交易結束後,立即花費了100萬英鎊。
所得税
本公司按照美國會計準則第740條計算所得税,所得税(“ASC 740”)。ASC 740規定了負債法的使用,即遞延税項資產和負債賬户餘額根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定,並使用制定的税率來計量,該税率將在差異預期逆轉時生效。
遞延所得税結餘反映資產及負債的賬面金額及其税基之間的暫時性差異的影響,並按預期於實際繳税或追討税款時生效的既定税率列報。遞延税項資產為未來變現進行評估,並在公司認為不會變現的程度上減去估值撥備。
每股淨虧損
普通股每股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以適用期間已發行普通股的加權平均數。攤薄淨虧損的計算依據是已發行普通股的加權平均數除以發行潛在稀釋性普通股(包括來自可轉換優先股、已發行股票期權或未歸屬RSU的任何攤薄影響)時應發行的額外流通股數量,再減去本公司可用發行潛在稀釋性普通股所得回購的股份數量。由於公司處於淨虧損狀態,因此潛在稀釋工具不包括在每股計算中,因此它們將是反稀釋工具。
在2022年前,本公司在計算符合參與證券定義的已發行股份流通期的每股淨虧損時,採用兩級法。兩級法要求根據宣佈或累積的股息以及未分配收益的參與權,計算每類普通股和參股證券的每股淨虧損。兩級法要求普通股股東可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參股證券之間分配,就好像該期間的所有收入都已分配一樣。淨虧損不分配給公司的優先股股東,因為他們沒有義務分擔公司的淨虧損。合併完成後,兩級法不再適用。
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具 - 信貸損失(第326主題):金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13年度修訂了減值模型,使用預期損失方法取代目前使用的已發生損失方法,這將導致更及時地確認損失。新會計準則將於2023年1月1日開始的下一財年生效,並將使用
改進的追溯法,需要對留耳進行累積效應調整寧斯。公司目前正在評估這一ASU將對其合併財務報表產生的影響,預計採用ASU將使期初留存收益減少約$2.41000萬歐元(税前),受公司應收賬款、合同資產和長期融資應收賬款的推動。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務 - 帶轉換和其他選項的債務(分主題470-20)和實體自有權益中的衍生品和套期保值 - (第815-40分專題):實體自有權益中可轉換票據和合同的會計(“ASU2020-06”)。ASU 2020-06簡化了可轉換工具的會計處理。除了取消某些會計模式外,本ASU還包括對可轉換工具的披露和每股收益(EPS)指引的改進,並修訂了針對實體自身股本合同的衍生品範圍例外的指引。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效。本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06,對本公司的綜合財務報表並無影響。
2020年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,。所得税(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)這簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12對非公共實體在2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期有效。本公司於2022年1月1日採用ASU 2019-12,對本公司合併財務報表並無影響。
注3.反向資本重組
2022年2月11日,與合併相關,公司籌集了$235.9百萬,包括供款$40.9Novus首次公開募股(IPO)的信託賬户中持有的現金(扣除贖回後的淨額)為100萬美元,總收購價格為195.0以美元的價格出售和發行管道普通股所得的百萬美元10.00每股。該公司和Novus產生的總費用約為44.8交易成本,包括承銷、法律和其他專業費用,其中24.2100萬美元計入額外實收資本,作為收益的減少,其餘$20.6百萬在交易結束後立即進行了支出。支付給傳統能源庫股東的與合併相關的總對價(不包括任何潛在的獲利股份)為106.2百萬股公司普通股,面值$0.0001在實施匯率制度後6.7735(“匯率”)。該公司的現金收益淨額總額為#美元191.1百萬美元。
作為合併的一部分,完成了以下交易:
•所有已發行和流通股的傳統能源庫可轉換優先股被註銷和c變成了總共的85.7百萬股能源庫普通股;
•每一股已發行和已發行的傳統能源庫普通股被註銷並轉換為總計20.4百萬股能源庫普通股;
•每一份已發行、既得及未獲授的傳統能源庫普通股期權,按相同條款轉換為可行使的能源儲備庫普通股股份的期權,但可行使的股份數目及行使價格均按交換比率調整;
•每個已發行和未歸屬的傳統能源庫限制性股票單位(“RSU”)被轉換為Energy Vault普通股股份的RSU,其條款相同,但股份數量不同,每個股票單位均按交換比例進行調整;以及
•每項已發行既得及未歸屬舊能源金庫限制性股票獎勵(“RSA”)均按相同條款轉換為能源金庫普通股股份的RSA,但股份數目不同,每股股份均按交換比率調整。
根據公認會計原則,此次合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法,Novus在財務報告中被視為被收購的公司。反向資本重組會計處理主要根據傳統能源庫的股東擁有能源庫相對多數的投票權並有能力提名能源庫董事會的多數成員、傳統能源庫的高級管理人員組成能源庫的高級管理層以及合併前傳統能源庫的業務構成能源庫的持續業務而確定。相應地,對於會計來説
為達致上述目的,合併後實體完成合並後的財務報表是Legacy Energy Vault財務報表的延續,合併被視為Legacy Energy Vault就Novus的淨資產發行股份,並伴隨資本重組。Novus的淨資產按歷史成本確認,未記錄商譽或其他無形資產。合併前的操作列示為傳統能源庫的操作,而傳統能源庫的累計虧損已在關閉後結轉。
合併前的所有期間均已按緊接完成交易後的等值流通股數目的兑換比率追溯調整,以實施反向資本重組。
合併完成後發行的普通股數量如下(以千計):
| | | | | |
| 股票 |
作為合併的一部分轉換的傳統Energy Vault股票(1) | 106,172 |
Novus公開發行股票(2) | 4,079 |
Novus贊助商股份(3) | 3,975 |
管道股份 | 19,500 |
作為合併的一部分發行的Energy Vault普通股的總股份 | 133,726 |
__________________(1)不包括9.0百萬股普通股可在盈利安排下發行,因為它們在交易結束後90天才可發行,並可根據公司達到某些門檻的股價或有發行。
(2)不包括14.7截至合併完成時,已發行和未償還的認股權證為1,000萬份,其中包括9.61000萬份公募認股權證和5.2Novus贊助商持有的私下認股權證為1.2億份。
(3)包括1.6根據公司股價達到一定門檻,有轉讓限制的100萬股普通股。這些1.6100萬股普通股以託管方式持有,可能會被沒收。
注4.收入確認
本公司在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度確認產品和服務類別的收入如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
建造和轉讓儲能產品(1) | $ | 85,636 | | | $ | — | | | |
知識產權的許可(2) | 58,483 | | | — | | | |
其他(1) | 1,758 | | | — | | | |
總收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | |
__________________ (1)代表一段時間內確認的收入
(2)表示在某個時間點確認的收入。
其他收入包括以下收入:0.7在截至2022年12月31日的年度內,與向Atlas提供建築支持服務相關的遞延收入攤銷有關的費用為1.1億美元。此外,其他收入包括#美元的收入1.1與CoS相關的4.6億歐元T阿特拉斯提供建築支持服務的報銷在截至2022年12月31日的一年中。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理區域分類的公司收入(金額以千為單位),這些收入是根據客户的位置確定的:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
美國 | $ | 85,635 | | | $ | — | | | |
中國 | 50,518 | | | — | | | |
其他 | 9,724 | | | — | | | |
總收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | |
剩餘履約義務
剩餘履約債務是指全部或部分未完成工作的合同項下未賺取交易價的數額。截至2022年12月31日,公司的剩餘履約義務金額為$331.01000萬美元。該公司一般預計在未來12個月內將剩餘的大部分履約債務確認為收入。
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的信息(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
可退還的供款 | $ | 25,000 | | | $ | — | |
未開票應收賬款 | 531 | | | — | |
定額 | 3,447 | | | — | |
合同資產 | $ | 28,978 | | | $ | — | |
| | | |
合同負債,流動部分 | $ | 49,434 | | | $ | — | |
合同負債,長期部分 | 1,500 | | | 1,500 | |
合同總負債 | $ | 50,934 | | | $ | 1,500 | |
合同資產包括可退還的繳款、未開賬單的應收賬款和保留金。可退還的供款是指公司對Atlas的供款,用於建造其第一個GESS,將在Atlas的第一個GESS基本完工時退還給公司,如果某些業績指標未達到,可能會對潛在的違約金進行調整。未開單應收款是指隨着時間推移已確認履約義務的項目的未開單工作的估計價值。保留金是指已開票的合同金額的一部分,但合同允許客户在最終合同結算之前保留部分開票金額。保留金不被認為是一個重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。
合同負債包括遞延收入。根據某些合同,公司可能有權在履行相關合同工作之前向客户開具發票並收取付款。在這些情況下,公司確認超過已確認收入的預付賬單的負債,稱為遞延收入。遞延收入不被認為是一個重要的融資組成部分,因為它通常用於滿足在合同早期階段可能更高的週轉資金需求。
注5.公允價值計量
若干金融工具的賬面金額,包括現金、應付賬款及應計負債,由於其到期日及市場利率相對較短(如適用)而接近其公允價值。
本公司根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平,對在綜合資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。這些類別如下:
•1級-投入,包括相同資產和負債在活躍市場的報價。
•2級-1級以外可直接或間接觀察到的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。
•3級-無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求報告實體制定自己的假設。
本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產(負債): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生資產- 轉換期權(1) | — | | | — | | | 1,025 | | | 1,025 | |
認股權證法律責任(2) | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產(負債): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生資產- 轉換期權(1) | — | | | — | | | 350 | | | 350 | |
__________________(1)請參閲注7-可轉換應收票據以獲取更多信息。
(2)請參閲附註12-認股權證以獲取更多信息。
注6.關聯方交易
2019年5月,公司收到一筆美元1.5從其主要股東之一擁有的客户那裏獲得了100萬美元的“EV1”塔樓保證金;截至2022年12月31日,訂單仍未完成。保證金和訂單是在客户的所有者成為公司的主要股東之一之前以及在公司董事會中有代表之前收到的。這筆存款在合併資產負債表的細目“合同負債”“長期部分”中確認。
截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,公司支付工程、設計及民事公差規範計算支持$0.4百萬美元和美元0.3百萬美元,分別為一位高管的直系親屬。作為這些服務的一部分,本公司保留所有知識產權。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司支付建築人工成本共$0.5百萬美元和美元0.5百萬,Re具體來説,EV1塔的拆除和EVX試驗枱的建設由一名員工的直系親屬擁有的當地公司承擔。
在.期間截至2022年12月31日止年度,本公司支付 $1.2對擁有董事的公司來説,營銷和銷售成本為100萬美元,他是公司的高管0.3向本公司一名高管所擁有的一家公司支付初級市場研究和業務發展諮詢費用100萬美元。
注7.可轉換應收票據
於2021年10月,本公司與DG Fuels,LLC(“DG Fuels”)訂立可轉換本票購買協議,併購買本金餘額為#美元的本票。1.02000萬(“DG Fuels第1批附註”)。2022年4月,公司從DG Fuels購買了一張本金餘額為#美元的額外期票。2.01000萬美元。(“DG Fuels第2批附註”)(統稱為“DG Fuels Note”)。可轉換本票記入合併資產負債表中的其他資產。
DG Fuels票據的到期日為(I)本公司於票據發行日期兩年週年後任何時間提出付款要求後30日;(Ii)票據發行日期四週年後;(Iii)財務結算後五天(“財務結算”指DG Fuels或其附屬公司債務及股權資本的項目融資方式結束,以資助DG Fuels目前正在開發的某項生物燃料設施的建設),或(Iv)本公司酌情決定的違約事件。DG Fuels票據的年利率為10.0%.
公司打算持有DG Fuels票據並將其轉換為DG Fuels在其下一輪股權融資中發行的股權證券,融資金額超過$20.0一億美元20發行價折讓%。在下一輪股權融資結束時,DG Fuels票據的本金餘額和未付應計利息將由本公司選擇轉換為股權證券。
DG Fuels票據中的折現轉換率被視為一項贖回功能,是一種嵌入的衍生品,需要根據ASC 815進行分叉並按其估計公允價值單獨核算-衍生工具與套期保值.
購買DG Fuels第1批票據時的嵌入衍生工具為資產#元。0.4和購買DG Fuels第2批票據的嵌入衍生工具是一項資產為$0.71000萬美元。衍生工具的估計公允價值在綜合資產負債表上確認為衍生資產,並較DG Fuels票據有抵銷折讓。本公司採用實際利息法將票據折價攤銷為利息收入。公司確認了利息收入共$0.31000萬美元和300萬美元21千霧R截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,分別來自DG Fuels Note。利息收入包括債務折價攤銷所得收入$0.11000萬美元和300萬美元4千元換來的分別截至2022年和2021年12月31日的年度。
於每個報告期內,本公司會將這項衍生金融工具重新計量至其估計公允價值。估計公允價值變動計入其他收入(費用)、綜合經營報表淨額和全面虧損。截至2022年和2021年12月31日的年度,E的公允價值沒有變化E嵌入導數。
DG Fuels附註中嵌入的衍生工具的期初和期末資產餘額對賬如下(金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 350 | | | $ | — | |
加法 | 675 | | | 350 | |
公允價值變動 | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 1,025 | | | $ | 350 | |
本公司已確定DG Fuels為可變權益實體,並透過DG Fuels票據擁有該實體的可變權益。該公司不是DG燃料的主要受益者,因此不需要合併DG燃料。公司對DG燃料相關損失的最大風險敞口限制在公司投資#美元以內。3.01000萬美元。
注8.財產和設備,淨額
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,財產和設備淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 壽命(年) | | 2022 | | 2021 |
磚機 | 6 | | $ | 657 | | | $ | 2,515 | |
融資租賃使用權資產 - 車輛 | 4 | | 178 | | | 175 | |
傢俱和IT設備 | 3 - 7 | | 815 | | | 176 | |
租賃權改進 | 4 - 7 | | 529 | | | 179 | |
演示測試設備 | | | — | | | 11,218 | |
在建工程 | | | 1,268 | | | — | |
總資產和設備 | | | 3,447 | | | 14,263 | |
減去:累計折舊 | | | (403) | | | (2,395) | |
財產和設備,淨額 | | | $ | 3,044 | | | $ | 11,868 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,與財產和設備有關的折舊和攤銷為$7.7百萬美元和美元2.3分別為百萬美元.
公司確認與財產和設備有關的減值費用為#美元。2.8在截至2022年12月31日的一年中,其示範和測試設備以及磚機的成本為100萬美元。
由於截至2022年12月31日的年度內事實和情況發生變化,公司於2022財年完成了對EV1 CDU的拆除。因此,該公司註銷了示範和測試設備以及只能用於EV1 CDU的某些磚機部件的賬面價值。這一事實和情況的變化導致確認加速折舊#美元。3.81000萬美元和
減值費用為$2.8在截至2022年12月31日的一年中,《公司》做到了不確認財產和設備的任何減值費用,淨額為這個截至2021年12月31日的年度.
注9.資產報廢債務
該公司的ARO涉及其拆除EV1 CDU並將EV1 CDU所在的土地恢復到其原始狀態的義務。EV1 CDU在2022年期間被拆除,但截至2022年12月31日,土地恢復尚未完成。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的資產報廢債務活動(金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 978 | | | $ | 123 | |
預算的更改 | — | | | 751 | |
吸積費用 | 95 | | | 107 | |
已結清的債務 | (487) | | | — | |
外幣折算收益 | (26) | | | (3) | |
期末餘額 | $ | 560 | | | $ | 978 | |
注10.固定收益養老金義務
該公司在其全資擁有的瑞士子公司為其員工制定了固定收益養老金計劃。根據當地法規,該圖是一項法定要求。瑞士的養老金計劃受《瑞士聯邦職業退休、遺屬和殘疾養老金計劃法》管轄。該公司使用第三方提供商來管理這些計劃。養老金計劃提供的福利以服務年限和僱員在僱用期間的報酬為基礎。該公司使用12月31日作為該計劃的年終衡量日期。
本公司的政策是按照適用法律和政府法規的資金要求為其養老金義務提供資金。養老金計劃維持投資政策,除其他外,建立一種投資組合資產配置方法,為個別資產類別設定百分比分配區間。投資政策規定,當餘額超過或低於適當的分配範圍時,投資將在資產類別之間重新分配。
對計劃資產的預期長期回報率所用的假設是基於投資組合中當前資產的長期預期收益。類別投資組合中不同資產類別的歷史回報趨勢與當前和預期的未來市場狀況相結合,以估計每個類別的回報率。然後根據預期的未來通貨膨脹對這些利率進行調整,以確定每個類別的估計名義回報率。
累計福利債務(ABO)是指截至計量日期的過去服務的養卹金計劃的債務,這是根據當前薪酬水平迄今賺取的福利的現值。
債務和供資狀況
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日在合併資產負債表中確認的固定福利計劃的資金狀況和金額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
福利義務的變更 | | | |
年初的福利義務 | $ | 2,662 | | | $ | 2,425 | |
服務成本 | 162 | | | 130 | |
利息成本 | 9 | | | 5 | |
精算(收益)損失 | (149) | | | 99 | |
已支付的福利 | 866 | | | 40 | |
計劃參與者的貢獻 | 137 | | | 86 | |
圖則修訂 | 350 | | | (50) | |
外幣折算調整 | 8 | | | (73) | |
年終福利義務 | $ | 4,045 | | | $ | 2,662 | |
計劃資產的變更 | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 1,928 | | | $ | 1,592 | |
計劃的實際資產回報率 | 74 | | | 214 | |
僱主供款 | 137 | | | 43 | |
已支付的福利 | 866 | | | 40 | |
計劃參與者的貢獻 | 137 | | | 85 | |
外幣折算調整 | 13 | | | (46) | |
年終計劃資產的公允價值 | $ | 3,155 | | | $ | 1,928 | |
年終資金狀況 | | | |
計劃資產的公允價值 | $ | 3,155 | | | $ | 1,928 | |
福利義務 | (4,045) | | | (2,662) | |
年終確認的負債 | $ | (890) | | | $ | (734) | |
淨週期效益成本的構成要素
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度,公司固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本構成如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
僱主服務成本 | $ | 162 | | | $ | 130 | | | |
利息成本 | 9 | | | 5 | | | |
計劃資產的預期回報 | (72) | | | (53) | | | |
攤銷先前服務信貸淨額 | (13) | | | (7) | | | |
淨虧損攤銷 | 39 | | | 59 | | | |
定期淨收益成本 | $ | 125 | | | $ | 134 | | | |
對累計其他綜合收益(虧損)的影響
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
前期服務信用淨值(成本) | $ | (262) | | | 94 | |
淨虧損 | (383) | | | (551) | |
累計其他綜合損失 | $ | (645) | | | $ | (457) | |
公司養老金計劃的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初累計其他綜合虧損 | $ | (457) | | | (623) | |
前期服務貸方淨額變動(成本) | (360) | | | 40 | |
淨收益變動 | 189 | | | 112 | |
外幣折算調整 | (17) | | | 14 | |
年末累計其他綜合虧損 | $ | (645) | | | $ | (457) | |
假設
用於衡量本公司固定收益養老金計劃的收益義務和定期收益淨成本的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
貼現率 | 1.8 | % | | 0.4 | % | | |
計劃資產的預期長期回報 | 4.7 | % | | 3.8 | % | | |
補償增值率 | 1.5 | % | | 1.0 | % | | |
養老金增加率(在付) | 0.0 | % | | 0.0 | % | | |
投資策略
按照瑞士養老金計劃的慣例,該計劃的資產投資於一個有多個僱主的瑞士集體基金。本公司對計劃的個別資產沒有權利,也沒有對計劃的資產的投資權。集合基金持有多種投資頭寸,主要投資於股權證券和高評級債務證券。集合基金資產的整體估值為3級計量;但基金的個別投資一般為1級(股權證券和現金)、2級(固定收益)和3級(房地產和另類)投資。本公司根據集體基金提供的資料,通過審查集體基金的年度財務報表,確定計劃資產的公允價值,並進一步考慮是否有其他指標表明基金報告的投資餘額可能減值。本公司的結論是,截至2022年12月31日,沒有此類減值指標。
與計劃管理人在2022和2021財政年度的目標資產分配相比,瑞士養卹金計劃的實際資產分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 目標 |
股權工具(1級) | 47.3 | % | | 50.2 | % | | 30% – 55% |
債務工具(第2級) | 9.7 | % | | 10.6 | % | | 5% – 30% |
房地產(3級) | 30.0 | % | | 26.4 | % | | 15% – 40% |
另類投資(3級) | 7.7 | % | | 5.3 | % | | 0% – 15% |
現金及現金等價物(一級) | 5.3 | % | | 7.5 | % | | 0% – 15% |
總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
現金流
固定收益養卹金計劃預計在2022年12月31日支付的未來福利付款估計如下(以千為單位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 未來的好處 |
2023 | $ | 42 | |
2024 | 43 | |
2025 | 43 | |
2026 | 44 | |
2027 | 45 | |
此後 | 227 | |
總計 | $ | 444 | |
2023財政年度僱主對固定收益養卹金計劃的繳費估計約為#美元。0.2百萬美元。
確定繳費計劃
該公司為其美國員工發起了一項固定繳款退休計劃。《公司》做到了不是在2022年和2021年期間,我不會做出任何相應的貢獻。2023年1月,公司開始匹配參與者的繳費,最高限額為3.5賠償金的%。
注11.租契
該公司對其公司辦公室、外地辦事處和車輛有經營租賃。該公司根據未來最低租賃付款的淨現值,確認經營租賃的ROU資產和租賃負債。租賃費用按被視為合理確定的不可撤銷租賃期和續約期以直線方式確認。
該公司有車輛融資租賃業務。本公司根據未來最低租賃付款的淨現值確認融資租賃的ROU資產和租賃負債。本公司融資租賃的租賃費用由按實際利息法確認的使用權資產攤銷和利息費用組成。
2022年、2022年和2021年12月31日終了年度的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
經營租賃費用 | $ | 853 | | | $ | 647 | | | |
融資租賃費用 | | | | | |
財務ROU資產的攤銷 | 47 | | | 45 | | | |
融資租賃負債利息 | 2 | | | 3 | | | |
短期租賃費用 | 339 | | | 80 | | | |
可變租賃費用 | 12 | | | 3 | | | |
轉租收入 | (9) | | | — | | | |
總計 | $ | 1,244 | | | $ | 778 | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 2.4 | | 2.2 |
融資租賃 | 2.1 | | 1.8 |
| | | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 8.6 | % | | 7.4 | % |
融資租賃 | 4.4 | % | | 2.8 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度與租賃有關的補充現金流量信息如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 836 | | | $ | 532 | | | |
用於融資租賃的營運現金流 | 2 | | | 3 | | | |
用於融資租賃的融資現金流 | 62 | | | 53 | | | |
| $ | 900 | | | $ | 588 | | | |
| | | | | |
在租賃負債交換中獲得的淨資產 | | | | | |
經營租約 | $ | 962 | | | $ | 476 | | | |
融資租賃 | 37 | | | 44 | | | |
| $ | 999 | | | $ | 520 | | | |
截至2022年12月31日的經營和融資租賃負債的未來到期日如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2023 | $ | 876 | | | $ | 40 | |
2024 | 482 | | | 6 | |
2025 | 110 | | | 6 | |
2026 | 105 | | | 5 | |
2027 | 61 | | | — | |
此後 | — | | | — | |
未貼現現金流合計 | 1,634 | | | 57 | |
扣除計入的利息 | (138) | | | (3) | |
租賃負債現值 | $ | 1,496 | | | $ | 54 | |
注12.認股權證
在合併完成後,公司承擔了9.6百萬份公共認股權證和5.2百萬份私人認股權證。每份完整的權證都使持有者有權購買一公司普通股,行使價為$11.50每股,可能會進行調整。認股權證被行使2022年3月13日的BLE,以及當時計劃於2027年2月11日到期,這代表着五年在閉幕之後。
該公司於2022年3月8日提交了S-1表格的註冊説明書,涉及發行總計約14.8行使公募和私募認股權證可發行普通股100萬股,美國證券交易委員會於2022年5月6日宣佈生效。
公開認股權證
本公司於2022年7月1日宣佈(“贖回通知”),將贖回截至下午5時尚未贖回的所有公開認股權證。紐約市時間2022年8月1日(“贖回日”),美元0.10每份認股權證(“贖回價格”)。公共認股權證持有人獲準行使其認股權證並獲得普通股(I),以換取現金支付#美元。11.50每一認股權證行權價,或(Ii)行權證持有人在無現金基礎上收到0.2526為行使而交出的每股認股權證的普通股。截至下午5:00仍未行使的任何公共認股權證贖回日的紐約市時間將是無效的,不再可行使,這些公共權證的持有人將有權只獲得贖回價格。
在贖回通知之前,0.7發行了1.2億股普通股,與行使同等數量的公共認股權證有關。在贖回通知之後,2.2在無現金行使的情況下發行了100萬股普通股8.71.2億份公募認股權證。0.2截至2022年8月1日下午5點,100,000,000份未行使和未償還的公共認股權證以美元的價格贖回0.10根據公共授權。不是截至時,公募認股權證仍未清償2022年12月31日。
私人認股權證
私募認股權證可由認股權證持有人選擇以現金或無現金方式行使,本公司不得贖回,只要認股權證仍由Novus或其獲準受讓人持有即可。如果私募認股權證不再由Novus或其獲準受讓人持有,則包括在公開認股權證內的贖回權將附加於私募認股權證。私人認股權證的有效期至2027年2月11日。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度的公共和私人認股權證活動(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 公開認股權證 | | 私人認股權證 | | 總認股權證 |
合併完成時所承擔的認股權證 | 9,583 | | | 5,167 | | | 14,750 | |
已行使認股權證 | (9,348) | | | — | | | (9,348) | |
已贖回的認股權證 | (235) | | | — | | | (235) | |
期末 | — | | | 5,167 | | | 5,167 | |
由於公開認股權證的交易量足以提供從合併完成至贖回日期的可靠價值指標,因此該等公開認股權證被歸類為第1級計量。由於私募認股權證的條款與公開認股權證相若,私募認股權證自合併完成至贖回日期被分類為第二級。當公開認股權證於贖回日停止買賣時,私募認股權證的公允價值計量由第二級轉移至第三級,本公司採用布萊克-斯科爾斯模型釐定私募認股權證的公允價值。用於評估本公司私募認股權證公允價值計量的主要重大不可觀察輸入是預期波動率。孤立地大幅增加預期波動率將導致更高的公允價值計量。私人認股權證是Val使用價格不到$0.01根據授權協議a2022年12月31日。
下表提供了用於估計私募認股權證截至2022年12月31日的公允價值的假設:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
普通股價格 | $ | 3.12 | |
行權價格 | $ | 11.50 | |
預期期限(以年為單位) | 4.12 |
預期波動率 | 17.4 | % |
無風險利率 | 4.1 | % |
預期股息收益率 | — | % |
公共認股權證及私募認股權證按公允價值經常性計量。下表載列該公司的公共及私募認股權證負債的公允價值變動截至2022年12月31日的年度(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 公開認股權證 | | 私人認股權證 | | 總認股權證 |
合併完成時所承擔的認股權證責任 | $ | 12,938 | | | $ | 6,900 | | | $ | 19,838 | |
已行使認股權證 | (17,483) | | | — | | | (17,483) | |
已贖回的認股權證 | (23) | | | — | | | (23) | |
公允價值變動 | 4,568 | | | (6,898) | | | (2,330) | |
期滿時的手令法律責任 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
注13.補充資產負債表明細
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金額以千為單位) | 2022 | | 2021 |
預付費用和其他流動資產: | | | |
項目設備和材料保證金 | $ | 24,327 | | | $ | — | |
預付費用 | 6,609 | | | 1,140 | |
應收退税 | 454 | | | 121 | |
遞延合併成本 | — | | | 4,121 | |
其他 | 179 | | | 156 | |
總計 | $ | 31,569 | | | $ | 5,538 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金額以千為單位) | 2022 | | 2021 |
其他資產: | | | |
股權證券投資 | $ | 9,000 | | | $ | — | |
可轉換應收票據 | 2,080 | | | 654 | |
衍生資產- 轉換期權 | 1,025 | | | 350 | |
其他 | 1,795 | | | 521 | |
總計 | $ | 13,900 | | | $ | 1,525 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金額以千為單位) | 2022 | | 2021 |
應計費用: | | | |
員工成本 | $ | 8,711 | | | $ | 3,756 | |
應繳税金 | 4,168 | | | — | |
專業費用 | 1,671 | | | 81 | |
原型成本 | — | | | 716 | |
其他 | 199 | | | 151 | |
總計 | $ | 14,749 | | | $ | 4,704 | |
注14.股東權益
可贖回可轉換優先股
作為合併的一部分,85.7萬已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份被註銷並轉換為85.7百萬Energy Vault普通股的換股比例為6.7735。總額為$182.7百萬股可贖回可轉換優先股在綜合資產負債表上重新分類為普通股和額外實收資本。
截至2021年12月31日,公司的可轉換優先股包括以下內容(金額以千為單位,並經合併交換比率調整):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 指定 | | 已發行及已發行股份 傑出的 | | 清算 偏好 |
C系列優先股 | 14,787 | | | 14,787 | | | $ | 107,000 |
系列B-1優先股 | 14,475 | | | 14,475 | | | 31,003 | |
B系列優先股 | 14,651 | | | 14,651 | | | 25,003 | |
系列A-2優先股 | 5,087 | | | 5,087 | | | 3,555 | |
系列A-1優先股 | 6,950 | | | 6,950 | | | 3,076 | |
系列種子2優先股 | 4,240 | | | 4,240 | | | 934 | |
系列種子1優先股 | 11,190 | | | 11,190 | | | 753 | |
系列FR股優先股 | 14,361 | | | 14,361 | | | 25 | |
| 85,741 | | | 85,741 | | | $ | 171,349 | |
合併完成後,已發行的可轉換優先股的重要權利和優先股如下:
分紅
截至截止日期,每類可轉換優先股的持有人均有權按8在董事會宣佈的情況下和在宣佈時,每年%。至合併完成之日止,不是股息已經宣佈。
轉換
在合併完成前,每類優先股均可根據持有人的選擇權按轉換價格(定義見公司章程)轉換為普通股,轉換價格最初相當於各優先股發行的原始發行價。優先股將自動轉換為普通股,以下列較早者為準:(A)承銷首次公開募股的公司承諾有效的註冊聲明和向公眾出售普通股不少於$49.0258每股(每股最低價格不適用於系列FFR、種子1和種子2優先股),毛收入不低於$50.0A系列、SEED 2、SEED 1和FFR系列優先股的持有人在轉換後的基礎上作為一個單獨的類別投票,B系列的持有人在轉換後的基礎上作為一個單獨的類別投票,B系列的持有人在轉換後的基礎上作為一個單獨的類別投票,以及C系列的持有人在轉換後的基礎上作為一個單獨的類別投票。
轉換價格受股票拆分和股票分紅、重組、重新分類或類似事件的調整,並將按比例進行調整。對於某些稀釋發行的普通股或可行使或可轉換為普通股的證券,轉換價格也將進行調整,價格低於當時有效的轉換價格(價格保護或棘輪特徵)。對轉換價格的調整將通過將轉換價格乘以按轉換價格計算的稀釋股份預發行除以普通股預發行加上額外發行的股票(部分棘輪)來確定。
清算
在合併完成之前,如果公司發生任何清算、解散或清盤,系列B、系列B-1和系列C的優先股持有人將有權優先於其他每一類優先股的持有人和普通股持有人,獲得相當於原始發行價加上已宣佈但未支付的股息的金額。在向系列B、系列B-1和系列C優先股的持有人全額支付後,在向普通股股東進行任何分配之前,其他類別的優先股中的每一類將有權獲得相當於原始發行價加上此類股票的已申報和未支付股息的金額,這些股息在系列之間按平價支付。
本公司的清算、解散或清盤將被視為在完成導致公司章程所界定的控制權變更的任何交易或事件時發生(“被視為清算事件”)。在被視為清算事件發生時,優先股將由持有人選擇贖回,本公司將被要求在以下時間內向優先股持有人提供書面通知90這樣的事件的天數通知他們他們有權贖回優先股。為確定每個優先股持有人在被視為清算事件發生時有權獲得的金額,每類優先股將被視為已按緊接此類被視為清算事件之前的轉換價值(即使未由持有人選擇)自動將其股票轉換為普通股,如果價值大於如果沒有轉換優先股將分配給優先股持有人的金額。
投票
在合併完成之前,每股優先股有權獲得相當於普通股股數的投票權,在記錄日期,如此持有的優先股股票可以轉換為普通股。
普通股
2022年2月11日,關於合併的反向資本重組處理,公司有效下發27.6百萬普通股新股。此外,作為合併的一部分,該公司將所有3.0百萬股已發行和已發行普通股以及所有12.7傳統能源金庫已發行和已發行的可轉換優先股為106.2百萬股新普通股,換股比例為6.7735.
注15.基於股票的薪酬
2017年度股票激勵計劃
2017年,公司通過了2017年股票激勵計劃(“2017計劃”),規定向公司員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票和RSU。根據2017年計劃授予的期權要麼是ISO,要麼是非限定股票期權(“NSO”)。根據2017計劃,獎勵的期限最長可達十年。根據2017年計劃的條款,獎勵可按不低於股份於授出日的估計公允價值的行使價授予,由本公司董事會決定。對於持有超過10所有類別股票的表決權的百分比,ISO和NSO的行使價格不得低於110股份於授出日之估計公允價值之百分比,由董事會釐定。獎項通常授予一至四年.
2020年股票激勵計劃
2020年,公司通過了《2020年股權激勵計劃》(簡稱《2020年計劃》),取代了之前的2017年計劃。2020年計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票和RSU。《2020年計劃》規定的備選方案可以是國際標準化組織或非政府組織。根據2020計劃,獎勵的期限最長可達十年。根據2020年計劃的條款,獎勵可按不低於股份於授出日的估計公平價值的行使價(由本公司董事會釐定)授予。對於持有超過10所有類別股票的表決權的百分比,ISO和NSO的行使價格不得低於110股份於授出日之估計公允價值之百分比,由董事會釐定。獎項通常授予一至四年.
2022年股權激勵計劃
2022年,公司通過了其2022年股權激勵計劃(“2022年激勵計劃”),取代了以前的2020年計劃,規定向公司員工、非僱員董事和顧問授予股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票和RSU。根據2022年激勵計劃,到期或被沒收或取消的普通股基礎獎勵的普通股將再次可供發行。
根據2022年激勵計劃,公司預留供發行的普通股數量約為15.51000萬美元,外加大約8.3根據2017和2020計劃授予的獎勵金額為1.8億股。此外,自2022年3月1日起至2031年3月31日止(包括在內),根據2022年激勵計劃可發行的公司普通股數量將增加相當於(I)較少者的數量。4.0上一財政年度最後一天的已發行股份的百分比或(Ii)較少者
股份數量(包括零),公司董事會為該財政年度的年度增加的目的而決定。
2022年激勵計劃
2022年,本公司通過了其2022年激勵計劃,規定向以前不是Energy Vault員工的個人或在一段真正的非就業期間後授予股票期權、SARS、限制性股票和RSU,作為該等進入Energy Vault工作的個人的激勵材料。根據2022年激勵計劃,到期或被沒收或取消的普通股基礎獎勵的普通股將再次可供發行。8.0根據2022年激勵計劃,公司預留了1.5億股普通股供發行。
股票期權活動
截至2022年12月31日止年度的股票期權活動及2021 如下(金額以千為單位,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量 選項(1) | | 加權平均 行權價格 每股 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2020年12月31日的餘額 | 576 | | | $ | 0.09 | | | 7.48 | | $ | 423 | |
已授予的股票期權 | 1,142 | | | 0.89 | | | | | |
行使的股票期權 | (373) | | | 0.01 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 1,345 | | | 0.79 | | | 9.11 | | 7,024 | |
| | | | | | | |
行使的股票期權 | (212) | | | 0.80 | | | | | |
股票期權被沒收、取消或到期 | (40) | | | 0.80 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 1,093 | | | 0.79 | | | 8.10 | | 2,551 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日可行使的期權 | 796 | | | 0.69 | | | 7.89 | | 1,936 | |
截至2022年12月31日已歸屬和預期歸屬的期權 | 1,093 | | | $ | 0.79 | | | 8.10 | | 2,551 | |
__________________(1)合併前的期權數量已追溯重述,以反映6.7735在合併中成立。
截至2022年12月31日,與預計將歸屬的未歸屬獎勵相關的未攤銷股票薪酬支出總額為$0.6百萬。確認這種基於股票的薪酬費用的加權平均期間大約為2.74年份.
已發行、可行使、既有和預期歸屬的期權的內在價值合計為期權的行權價與公司普通股於紐約證券交易所的收盤價之間的差額。2022年12月31日。
該公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予日期權的公允價值。不是期權是在2022年授予的。2021年期間授予的期權基於以下範圍和加權平均假設進行估值:
| | | | | |
| 2021 |
普通股價格(1) | $0.93 - $4.98 |
預期期限(以年為單位) | 6.25 |
預期波動率 | 90.0 | % |
無風險利率 | 0.1 | % |
預期股息收益率 | — | |
__________________(1)合併前的股票價格已追溯重述,以反映6.7735在合併中成立。
限售股單位
只有服務條件的獎勵的股票補償費用在獎勵的必要服務期限內以直線基礎確認。通常,根據2022年計劃授予的獎勵僅基於服務條件。根據2020計劃授予的RSU既包含基於服務的歸屬條件,也包含基於流動性事件的歸屬條件。流動資金事項歸屬條件於合併完成時已獲滿足。這些獎勵的服務性轉讓期一般為三或四年,懸崖歸屬期限為一年,此後繼續按月或按季授予。
2022年,該公司向其首席執行官授予了基於市場條件的RSU。這些RSU將授予並轉換為普通股,前提是公司的股價達到以下目標20在任何一天中30日內交易窗口。無論RSU最終是否歸屬於普通股並轉換為普通股,RSU的公允價值都將被確認為必要服務期內的費用。這些基於市場的RSU的公允價值是在它們各自的授予日期使用蒙特卡洛模擬模型來衡量的基於以下範圍和加權平均假設:
| | | | | |
| 2022 |
普通股價格 | $2.93 - $3.10 |
預期期限(以年為單位) | 4.00 - 6.27 |
預期波動率 | 90.0 | % |
無風險利率 | 3.6% - 3.8% |
預期股息收益率 | — | |
自.起2022年12月31日,基於市場的RSU的所有股價目標都沒有實現。
截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度RSU活動如下(金額以千為單位,不包括每股數據):
| | | | | | | | | | | |
| RSU(1) | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 |
截至2020年12月31日的非既有餘額 | — | | | $ | — | |
已批准的RSU | 6,170 | | | 2.11 | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日的非既有餘額 | 6,170 | | | 2.11 | |
已批准的RSU | 23,412 | | | 6.31 | |
被沒收的RSU | (561) | | | 5.64 | |
歸屬的RSU | (5,222) | | | 1.55 | |
截至2022年12月31日的非既有餘額 | 23,799 | | | 5.87 | |
_________________(1)合併前的RSU數量已追溯重述,以反映6.7735在合併中成立。
截至2022年12月31日,與這些RSU相關的未確認股票薪酬支出s $113.2百萬預計將在剩餘的加權平均歸屬期間內確認3.01年份.
未歸屬普通股/限制性股票獎勵
本公司有若干普通股可根據本公司的選擇進行回購。這些回購權利隨着時間的推移而到期,因此被計入未歸屬的普通股。本公司擁有基於服務的條件和基於流動資金事件的條件均得到滿足後授予的RSA。流動資金事項歸屬條件於合併完成時已獲滿足。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的未歸屬庫存活動信息(以千為單位):
| | | | | |
| 未歸屬的 普普通通 庫存(1) |
2020年12月31日的未償還餘額 | 3,051 | |
新的贈款或發行 | 5,655 | |
既得普通股 | (3,040) | |
回購股票 | (146) | |
截至2021年12月31日的未償還餘額 | 5,520 | |
| |
既得普通股 | (5,520) | |
截至2022年12月31日的未償還餘額 | — | |
_________________(1)合併前的RSA數目已追溯重述,以反映6.7735在合併中成立。
基於股票的薪酬費用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
銷售和市場營銷 | $ | 5,111 | | | $ | 67 | | | |
研發 | 14,775 | | | 370 | | | |
一般和行政 | 21,172 | | | 63 | | | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 41,058 | | | $ | 500 | | | |
截至2022年12月31日的年度基於股票的薪酬支出總額包括$7.1在合併完成時確認的百萬美元費用,其中包括$3.9與RSU相關的百萬美元和$3.2與RSA相關的百萬美元。
注16.所得税
截至2022年、2022年和2021年12月31日的三個年度的税前虧損構成如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
美國 | $ | (52,509) | | | $ | (12,308) | | | |
瑞士 | (25,363) | | | (19,029) | | | |
税前總虧損 | $ | (77,872) | | | $ | (31,337) | | | |
下表列出了有效税率和聯邦法定所得税率之間存在差異的主要原因:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | |
州和地方所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 2.7 | % | | 0.3 | % | | |
不可扣除的費用 | (6.5) | % | | (0.5) | % | | |
學分 | 0.7 | % | | 0.4 | % | | |
外幣利差 | (0.9) | % | | (0.6) | % | | |
估值免税額 | (17.6) | % | | (20.6) | % | | |
有效所得税率 | (0.6) | % | | — | % | | |
所得税準備金的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | 388 | | | $ | — | | | |
狀態 | 39 | | | 1 | | | |
外國 | — | | | — | | | |
當期税金撥備總額 | 427 | | | 1 | | | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | — | | | — | | | |
狀態 | — | | | — | | | |
外國 | — | | | — | | | |
遞延税金準備總額 | — | | | — | | | |
所得税撥備總額 | $ | 427 | | | $ | 1 | | | |
遞延税項資產的構成如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 12,701 | | | $ | 10,905 | |
基於股票的薪酬 | 4,143 | | | — | |
收入確認 | 1,937 | | | — | |
應計費用 | 1,324 | | | 425 | |
資本化研究與開發 | 3,492 | | | — | |
學分 | 374 | | | 167 | |
經營租賃負債 | 191 | | | 228 | |
其他 | 289 | | | 139 | |
遞延税項總資產 | 24,451 | | | 11,864 | |
減去:估值免税額 | (24,043) | | | (11,405) | |
遞延税項淨資產 | 408 | | | 459 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | (229) | | | (89) | |
使用權資產 | (179) | | | (213) | |
其他 | — | | | (157) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | — | | | $ | — | |
在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。根據對聯邦和州遞延税額餘額、未來税收預測和結轉期間可得的應税收入的分析,本公司對以下聯邦、州和國際遞延税項資產計入估值備抵$24.0萬.
截至2022年12月31日,公司的聯邦淨營業虧損為$3.4百萬,國家淨營業虧損為$21.9百萬,以及海外淨營業虧損$37.3百萬可用於抵銷未來的應税收入。結轉的聯邦和州淨營業虧損如果未得到利用,將從#年開始到期。2038。結轉的國外淨營業虧損如果未利用,將從#年開始到期。2025.
截至2022年12月31日,公司擁有聯邦和州研究税收抵免結轉$0.3百萬和$0.3百萬,分別為。如果未得到利用,結轉的聯邦研究税收抵免將於2041年開始到期。州研究税收抵免不會到期。
於2022年、2022年及2021年12月31日,本公司記錄$1.1百萬,以及$0.9百萬分別是未確認的税收優惠。本公司的政策是在所得税條款中確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款(如果有的話)。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個年度內,本公司確認不是與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。
下表彙總了與公司未確認的税收優惠有關的活動(金額以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 908 | | | $ | 882 | |
與上一年納税狀況有關的增加 | 31 | | | 13 | |
與上一年度納税狀況相關的減少額 | — | | | (18) | |
與本年度納税狀況有關的增加 | 127 | | | 31 | |
與時效失效狀態有關的減少額 | — | | | — | |
年終餘額 | $ | 1,066 | | | $ | 908 | |
如果確認,將影響截至2022年和2021年12月31日的有效税率的未確認税收優惠總額為零,這是由於在與已確認頭寸相關的遞延税項資產上記錄的估值備抵。
幾年前的税金2019年12月31日至2022年12月31日仍在接受美國國税局和加州特許經營税務委員會的審查。此外,對結轉的淨營業虧損的利用須接受聯邦和州政府對發生這些淨虧損期間的審查。本公司目前未接受任何税務管轄區的審計。
淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到基於所有權變化的年度限制,如1986年修訂的《國內税法》(IRC)第382和383節所定義。該公司已經進行了382條款的初步研究,並確定目前沒有一項淨營業虧損因382條款的限制而永久減值。
愛爾蘭共和軍於2022年8月通過,通過延長、增加或擴大適用於清潔能源和燃料生產的信用額度以及其他規定,為企業提供了提高能效的重大激勵措施。這些變化不會對公司的税務撥備產生實質性影響。
注17.普通股每股淨虧損
合併前已發行普通股的加權平均股數已按換股比率追溯調整,以落實合併的反向資本重組處理。因合併完成而轉換傳統能源庫可轉換優先股而發行的普通股,已計入按預期計算的每股基本淨虧損。
普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋淨虧損計算如下(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
淨虧損 | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | | | |
加權平均流通股 - 基本和稀釋(1) | 123,241 | | | 12,780 | | | |
每股淨虧損 - 基本股和攤薄股 | $ | (0.64) | | | $ | (2.45) | | | |
_________________
(1)合併前的加權平均股數已追溯重述,以反映6.7735在合併中成立。
確實有不是普通股和可轉換優先股,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度稀釋。由於這些時期的淨虧損,每股普通股的基本淨虧損和稀釋後淨虧損是相同的,因為潛在攤薄證券的影響將是反攤薄的。
下列普通股等值證券的未償還餘額不包括在稀釋加權平均已發行普通股的計算中,因為這一影響在所述期間是反稀釋的(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
私人認股權證 | 5,167 | | | — | | | |
股票期權 | 1,093 | | | 1,345 | | | |
可轉換優先股 | — | | | 85,741 | | | |
RSU | 23,799 | | | — | | | |
| | | | | |
總計 | 30,059 | | | 87,086 | | | |
這個9.0由於盈利觸發事件尚未滿足,標的股票仍可或有發行,因此截至2022年12月31日,受盈利股份約束的普通股等價物1100萬股不包括在上面的反攤薄表格中。
注18.承付款和或有事項
截至2022年12月31日,我們的主要承諾主要包括經營租賃、融資租賃、遞延養老金、a併發出採購訂單。截至我們的不可取消購買義務2022年12月31日總計約為$50.2萬.
關於該公司與Atlas的許可協議,該公司同意向Atlas提供可退還的捐款,數額最高可達#美元。25.0在阿特拉斯建造它的第一個Gess的時期。自.起2022年12月31日他的公司貢獻了所有的美元25.01000萬美元。可退還的供款將在Atlas的第一個Gess基本完成時退還給公司,如果某些業績指標未達到,則可能會對潛在的違約金進行調整。
其他承付款和或有事項
信用證:在正常業務過程中,根據某些合同,公司被要求為其客户、保險公司和擔保債券提供商提供項目業績的信用證,併為其供應商提供付款擔保。這種信用證通常由銀行或類似的金融機構開具。信用證承諾發行人在一定條件下向信用證持有人支付特定金額。截至2022年12月31日,有$82.91000萬美元的信用證以公司現金髮行和擔保。本公司並不知悉任何與其未清償信用證有關的重大索賠。
履約和付款保證金:在正常業務過程中,某些客户要求Energy Vault為與其項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券提供了公司將根據合同條款履行的擔保,公司將向其分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向其分包商和供應商付款,客户可以要求保證人根據保函支付款項或提供服務。本公司必須向擔保人報銷其產生的費用或支出。截至2022年12月31日,我們在那裏請注意不是未償還的履約和付款債券。
注19.後續事件
2023年2月28日,公司購買了美元6.0活躍在能源過渡行業的一傢俬人公司的股權證券。在這項投資之後,公司在這傢俬人公司的投資的賬面價值總計為#美元。15.01000萬美元。
2023年3月10日,美國聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈關閉並控制硅谷銀行(SVB)。2023年3月13日,根據美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司發表的一份聯合聲明,美國政府保證所有儲户都將得到充分保護。鑑於這種情況,本公司已將SVB之前持有的大部分現金和其他存款轉移到較大的金融機構。該公司預計其正在進行的業務不會受到任何干擾。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需披露做出決定。
作為提交截至2022年12月31日的10-K表格的一部分,我們的管理層在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些控制和程序是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的。作為這項評估的結果,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於以下所述的重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。
對控制措施有效性的限制
任何披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性,包括我們的內部控制,都受到內在限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告的內部控制系統,包括我們的內部控制系統,無論設計和運作如何良好,都只能提供合理的保證,而不是實現預期控制目標的絕對保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對未來財務報告的有效內部控制。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了提供絕對的保證,即我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。財務報告內部控制是指由公司主要執行人員和主要財務官設計或在其監督下,由公司董事會、管理層和其他人員實施的一種程序,以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要,以允許根據公認會計準則編制財務報表;並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行,以及(Iii)就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。
管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評價是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在2013年內部控制綜合框架中提出的標準進行的。根據這項評估,管理層發現,在確認某些許可合同的收入方面,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。具體地説,在我們的一份許可合同中,我們沒有對國際客户的支付能力實施有效的背景調查控制,以便適當評估我們將收取基本上所有我們有權獲得的對價的可能性。
重大缺陷是指公司對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
補救計劃
我們已開始採取措施,通過進一步制定和實施與財務報告有關的正式政策、程序和文件程序,糾正已查明的重大弱點。我們相信,儘管我們尚未完成所有補救工作,但迄今採取的步驟以及計劃在未來實施的步驟將提高我們對財務報告的內部控制的有效性。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大弱點已經得到補救。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度裏,管理層完成了對財務報告內部控制的幾次變更,並補救了之前報告的重大弱點。對公司財務報告的內部控制進行了以下內部控制變化:
•聘請額外的會計和財務報告人員執行內部控制,具備適當的技術會計知識和上市公司在財務報告方面的經驗;
•設計和實施與財務報告和採用新技術解決方案有關的有效流程和控制;以及
•聘請了一家會計諮詢公司,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,協助對公司財務報告的內部控制進行記錄、評估、補救和測試。
除本文另有描述外,在本10-K表格年度報告所涵蓋期間,與交易所法案規則13a-15(D)及15d-15(D)所要求的評估有關的財務報告內部控制並無發生重大影響或有合理可能重大影響財務報告內部控制的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求提供的信息將包含在本公司2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的與本公司2023年股東周年大會委託書徵集有關的委託書中,並以引用方式併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中,並通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中,並通過引用併入本文。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)作為本年度報告一部分提交的財務報表列於本年度報告第8項
(A)(2)不需要將財務報表附表作為本年度報告的一部分提交,因為所有此類附表均已省略。該等遺漏乃基於本年報第8項財務報表或相關附註所提供的資料,或因該等資料並不適用而無須提交。
(一)(三)本年度報告《展品索引》所列展品以參考方式併入本文。
展品索引
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展品 數 | | | | 以引用方式併入 |
| 文件説明 | | 附表/表格 | | 文件編號 | | 展品編號 | | 提交日期 |
3.1 | | 修訂和重新制定《能源庫控股公司章程》。 | | 8-K | | 001-39982 | | 3.1 | | 2022年2月14日 |
3.2 | | 能源庫控股公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 8-K | | 001-39982 | | 3.2 | | 2022年2月14日 |
10.1 | | 由本公司及本公司若干股東及股東之間修訂及重新訂立的《登記權協議》 | | 8-K | | 001-39982 | | 10.2 | | 2022年2月14日 |
10.2 | | Novus、Novus初始股東和Energy Vault之間的保薦人限制性股票協議 | | 8-K | | 001-39982 | | 10.5 | | 2022年2月14日 |
10.3# | | 邀請函,日期為2022年5月16日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Josh McMorrow撰寫 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.7 | | 2022年5月16日 |
10.4# | | 邀請函,日期為2022年11月11日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Robert Pconi共同撰寫 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.1 | | 2022年11月14日 |
10.5# | | 邀請函,日期為2022年11月14日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Jan Kees Van Gaalen撰寫 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.2 | | 2022年11月14日 |
10.6# | | 邀請函,日期為2022年11月10日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Energy Terruzzin之間簽署 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.3 | | 2022年11月14日 |
10.7# | | 對DG Fuels LLC和Energy Vault Inc.之間的能量存儲系統協議的修正案,日期為2022年5月10日 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.6 | | 2022年5月16日 |
10.8# | | 能源庫控股公司2022年股權激勵計劃 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.4 | | 2022年5月16日 |
10.9# | | 2022年就業誘導獎勵計劃 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.5 | | 2022年11月14日 |
10.10# | | 2022年就業激勵獎勵計劃股票期權授予通知和股票期權協議格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.6 | | 2022年11月14日 |
10.11# | | 《2022年就業激勵獎勵計劃限售股獎勵通知書及限售股獎勵協議》格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.7 | | 2022年11月14日 |
10.12# | | 《2022年股權激勵計劃股票期權授予公告及股票期權協議》格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.8 | | 2022年11月14日 |
10.13# | | 《2022年股權激勵計劃限售股獎勵通知書及限售股獎勵協議》格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.9 | | 2022年11月14日 |
10.14** | | 非員工董事薪酬政策 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 |
| 文件説明 | | 附表/表格 | | 文件編號 | | 展品編號 | | 提交日期 |
21.1** | | Energy Vault Holdings,Inc.子公司名單。 | | | | | | | | |
23.1** | | 獨立註冊公眾公司會計師事務所同意 | | | | | | | | |
31.1** | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明 | | | | | | | | |
31.2** | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明 | | | | | | | | |
32.1** | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | | | | | | | | |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | |
101.INS** | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.卡爾** | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.SCH** | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.定義** | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.實驗室** | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.前** | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104** | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
_____________________
#“是指管理合同或補償計劃或安排。
**隨函存檔
^*隨本10-K表格年度報告附上的附件32.1和32.2所附的證明,不被視為已向美國證券交易委員會備案,並且不得通過引用的方式納入Energy Vault Holdings,Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件,無論是在本表格10-K年度報告日期之前或之後做出的,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| 能源庫控股公司 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | Jan Kees van Gaalen |
| | 姓名:揚·基斯·範·加倫 |
| | 職位:首席財務官 |
根據1934年《證券法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
| | | | | | | | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | /s/羅伯特·皮科尼 |
| | 姓名:羅伯特·皮科尼 |
| | 職務:首席執行官(首席執行官) |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | Jan Kees van Gaalen |
| | 姓名:揚·基斯·範·加倫 |
| | 職務:首席財務官(首席財務和會計官) |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | /s/拉里·M·保爾森 |
| | 姓名:拉里·M·保爾森 |
| | 標題:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | /s/Theresa Fariello |
| | 姓名:特里薩·法裏洛 |
| | 標題:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | /s/比爾·格羅斯 |
| | 姓名:比爾·格羅斯 |
| | 標題:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | /s/齊亞虎克 |
| | 姓名:齊亞虎克 |
| | 標題:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | /s/Thomas Ertel |
| | 姓名:託馬斯·厄特爾 |
| | 標題:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 發信人: | 瑪麗·貝絲·曼達納斯 |
| | 姓名:瑪麗·貝絲·曼達納斯 |
| | 標題:董事 |
| | |