美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，過渡期從_。

佣金 文件編號000-53988

DSG 全球公司

(註冊人在其章程中明確規定的名稱)

克羅伊登大道207-15272號

薩裏, 不列顛哥倫比亞省, V3Z 0Z5, 加拿大

(主要行政辦公室地址 )(郵編)

(604) 575-3848

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：無

根據該法第12(G)條登記的證券：

普通股，面值0.001美元

(班級標題 )

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，以及根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否沒有選擇使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

截至2022年6月30日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$10,011,073基於該日期的收盤價。為了計算非聯營公司所持股份的總市值，我們假設所有流通股均由非聯營公司持有，但我們的每名高管、董事持有的股份除外。這些假設 不應被視為承認所有高管和董事實際上是我們公司的關聯公司，或 沒有其他人可能被視為我們公司的關聯公司。有關我們的高級管理人員、董事和主要股東持股情況的更多信息包含在本年度報告的第III部分12項表格10-K中，作為參考。

截至2022年3月XX日，註冊人擁有145,429,993已發行和已發行的普通股。

DSG 全球公司

表格 10-K

目錄表

有關前瞻性陳述的特別説明

本《Form 10-K》年度報告包含前瞻性陳述，包括與未來事件、未來財務業績、 戰略、預期、競爭環境、法規和資源可用性有關的信息。“相信”、“可能”、“ ”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將會”、“項目”、“計劃”、“預期”以及類似的表述，傳達未來事件或結果的不確定性，旨在識別前瞻性表述。前瞻性陳述基於我們的假設、估計、分析和意見，這些假設、估計、分析和意見基於我們的經驗和我們對市場趨勢、當前狀況和預期發展的看法，以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素，但這些因素可能會受到已知和未知風險的影響，並可能被證明是不正確的。此類風險在項目1.A“風險因素”中進行了討論。特別是，在不限制前述披露的一般性的情況下，本年度報告中包含的、固有地受到各種風險和不確定性影響的前瞻性陳述，可能導致 實際結果、業績或成就大不相同，包括但不限於：

請讀者 注意，上述列表並未詳盡列出可能使用的所有因素和假設。

這些 前瞻性陳述僅代表截至本10-K表格之日的情況，可能會受到不確定性、假設和商業及經濟風險的影響。因此，由於以下第一部分第1A項“風險因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中陳述的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈、變化迅速，新的風險不時出現。 我們無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何 因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本表格 10-K中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與我們的前瞻性 陳述中預期或暗示的結果大不相同。

您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中描述的未來結果、活動水平、業績或事件 和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人士均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除法律要求外，我們沒有義務在本10-K表格發佈之日之後，以任何理由公開更新任何 前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際結果或符合我們預期的變化。

您 應閲讀本Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用的文件，並已向美國證券交易委員會提交作為證物的文件，但我們未來的實際結果和情況可能與我們預期的大不相同。

第 部分I

業務 概述

當 在年度報告中使用時，術語“公司”、“我們”、“我們”、“DSG”、 或“VTS”指DSG Global，Inc.、其子公司Vantage Tag Systems Inc.及其全資子公司DSG Tag Systems，Ltd.以及Imperium Motor Company和Imperium Motor of Canada Corporation(統稱“Imperium”)。

DSG Global Inc.是一家總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省薩裏市的技術開發公司，致力於為高爾夫行業以及商業、政府和軍事應用設計、製造和營銷車隊管理解決方案。2020年，我們成立了電動汽車營銷和分銷事業部Imperium Motor Company(“Imperium USA”)，並於2021年成立了加拿大同行Imperium Motor Corporation(“Imperium Canada”)，並於2021年成立了高爾夫球車事業部AC Golf Cart， Inc.擁有謝爾比眼鏡蛇高爾夫球車的全球獨家權利。我們的車隊管理和高爾夫球部門的主要活動是開發、銷售和租賃高爾夫車輛的GPS跟蹤設備和接口，以及相關的支持服務。最近，我們的子公司Vantage Tag(“Vantage”)從最初的生產和營銷GPS系統的目的擴展到領導DSG的高爾夫行業，為高爾夫球行業以及最後一英里送貨、旅遊和度假、教育、農業、和企業市場的商業客户提供全面的電動汽車、車隊管理系統和後勤支持服務。與此同時，我們的電動汽車部門從事一系列低速和高速電動乘用車的進口、營銷和分銷，適用於通勤者、家庭、商業和公共用途。

我們 是由一羣致力於艦隊管理技術的個人創建的，他們一直走在行業最具創新性發展的前沿 。我們的管理團隊在無線、GPS和車隊跟蹤解決方案的設計和製造方面擁有50多年的經驗，並在汽車零售、批發、分銷和製造方面擁有40多年的經驗。

我們的主要執行辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省薩裏市克羅伊登大道207-15272，郵編：V3Z 0Z5。我們主要執行辦公室的電話號碼是1(877)589-8806。

我們分三個細分市場進行報告：高爾夫球車、標籤系統和電動汽車。不屬於這三個報告部門的任何資產、收入或支出都報告為總部行政活動。

公司的股票代碼是DSGT。

我們的CUSIP號碼是23340C104。

企業歷史

DSG Global，Inc.(前身為Boreal Productions Inc.)於2007年9月24日根據內華達州法律註冊成立。我們成立的目的是選擇將故事片和電視項目打包出售給電影製片廠和製作公司。

2015年1月，我們更名為DSG Global，Inc.，並對我們已發行和已發行的普通股進行了一比三的反向股票拆分，以期與DSG Tag Systems，Inc.簽訂換股協議，DSG Tag Systems，Inc.於2008年4月17日根據內華達州法律註冊成立，並於2008年在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊。

2015年4月13日，我們與Vantage Tag Systems Inc.(前身為DSG Tag Systems Inc.)簽訂了換股協議。以及成為協議當事人的VTS的股東。根據股份交換協議的條款，吾等同意 收購VTS股本中不少於75%至100%的已發行及已發行普通股，以換取 以1股VTS普通股換1股普通股 為基準，向出售股東發行最多20,000,000股本公司普通股前反向分拆股份。

於二零一五年五月六日，吾等向成為協議訂約方的VTS股東 發行15,185,875股本公司普通股預逆拆股份，完成收購股份交換協議所設想的VTS約75%已發行及已發行普通股 。此外，在換股協議完成的同時，我們向Westgaard Holdings Ltd.額外發行了179,823股我們普通股的預先反向拆分股份，以部分清償VTS的未償債務的應計利息。

於換股協議初步完成後至2015年10月22日，吾等從成為換股協議訂約方的股東手中額外購入101,200股VTS普通股 ，並向該等股東發行合共18,422股本公司普通股的預先反向拆分股份。完成這些額外購買後，DSG Global Inc.擁有VTS普通股的已發行和已發行普通股約100%。在截至2018年12月31日的年度內，VTS總計4,229,384股A系列可轉換優先股 由我們前董事會成員Keith Westgaard的附屬公司Westgaard 控股有限公司交換為51股B系列和3,000,000股E系列優先股，截至2021年9月30日尚未發行。

此次反向收購被計入股票交易所實施的資本重組，其中VTS被視為收購方，用於會計和財務報告目的。被收購實體的資產及負債已按賬面價值結轉，並未確認任何商譽。在換股協議結束時，我們採用了VTS的業務和運營。

DSG TAG於2008年4月17日根據內華達州法律註冊成立，並於2008年在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊。2011年3月，DSG Tag在英國成立了DSG Tag Systems International，Ltd.(“DSG UK”)。DSG UK是DSG Tag的全資子公司。

2019年3月26日，我們對我們的授權普通股、已發行普通股和已發行普通股進行了反向股票拆分，按1(1)的基準進行了4000股 (4,000)股。於反向分拆生效後，吾等的法定資本由3,000,000,000股普通股 減至750,000股普通股，相應地，吾等已發行及已發行普通股由反向分拆前的2,761,333,254股減少至690,403股普通股，面值均為0.001美元。我們的優先股流通股保持不變。

在2020年12月22日，我們修改了公司章程，將我們的授權普通股從150,000,000股增加到350,000,000股， 並指定14,010,000股優先股，每股票面價值0.001美元，其中包括3,000,000股A系列優先股、10,000,000股B系列可轉換優先股、10,000,000股C系列可轉換優先股、1,000,000股D系列可轉換優先股、5,000,000股E系列可轉換優先股和10,000系列F系列可轉換優先股。

帝國汽車公司於2020年9月15日根據內華達州的法律成立。加拿大帝國電機公司於2021年8月12日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律成立。

年終後，於2023年1月5日，帝國汽車公司更名為利特伯恩汽車公司。

於2021年8月12日，公司根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立加拿大帝國汽車公司(“帝國加拿大”)，認購所有法定股本、100股A類投票權參與普通股 ，價格為每股0.10美元。帝國加拿大公司是本公司的全資子公司。

於2021年9月17日，本公司根據內華達州法律註冊成立AC Golf Cart，Inc.(“AC Golf Cart”)，並以每股面值0.001美元的價格認購所有授權股票、100股普通股。AC高爾夫球車是本公司的全資子公司。

最近的 融資活動

於二零二二年二月十七日，本公司於二零二一年十二月十三日就股份購買協議(“SPA”)訂立豁免條件(“豁免”)。公司已收到五筆付款，分別為2022年2月28日25萬美元、2022年3月31日25萬美元、2022年7月29日9萬美元、2022年8月29日25萬美元、2022年9月15日12.5萬美元、2022年10月18日12.5萬美元和2022年10月21日28.5萬美元，共計1,375股F系列優先股。根據豁免條款，本公司同意持續償還這些款項，將所有銷售總額的20%匯回認購人，直至根據豁免協議發行的500股F系列優先股全部贖回為止。由於根據豁免認購的這些優先F系列股票是強制性贖回的，根據ASC 480-10，總金額1,375,000美元被記錄為負債。根據SPA的原始條款，贖回F系列優先股需要支付面值15%的溢價。因此，贖回時將支付總計75,000美元的贖回溢價，作為20%銷售總額匯款的一部分，並將在還款時攤銷。在截至2022年12月31日的一年中，確認了3062美元，並記錄為利息支出，作為貸款的一部分。

在截至2022年12月31日的年度內，本公司支付了20,411美元的所需款項，並將其用於應付貸款。

電動汽車事業部

美國帝國汽車公司，更名為Liteborne汽車公司(“LMC或Liteborne”)

加拿大帝國汽車公司

概述

Imperium美國和加拿大汽車公司(“Imperium”)是一家全球性的技術公司，專門從事車隊管理、車輛充電網絡、鋰空氣電池開發以及電動汽車的營銷和分銷。

Imperium將擁有在北美市場經銷創新型Skywell Automotive Group電動汽車(EV)產品陣容的獨家權利。斯凱韋爾是中國的主要電動汽車製造商之一，擁有全系列的先進乘用車、大中型客車、輕型客車、物流車輛和專用汽車。

2022年11月1日，公司宣佈任命艾倫·M·瓦格納為美國帝國娛樂公司首席執行官。瓦格納擁有豐富的專業知識，業務遍及整個汽車行業。在加入朗盛汽車之前，瓦格納曾在現代汽車公司擔任董事高管，並在梅賽德斯-奔馳技術公司擔任產品開發副總裁總裁。在此之前，他曾在李爾公司擔任多個高管職務。 他是薩林汽車/短信超級跑車工程副總裁總裁，薩林電氣執行副總裁總裁。瓦格納也是Entech的總裁副手。多年來，他曾與通用汽車、福特、謝爾比、佩蒂企業、豐田、克萊斯勒、寶馬和其他標誌性汽車品牌合作。

Imperium 有機會成為電動汽車行業潛在的5億美元EBITDA業務的一部分，其知名、成熟的 合作伙伴已經在全球出口可用於道路的高級汽車。在眾多證明這些車輛質量的證據中，有一款五座的SUV，它在洛杉磯車展上的首次亮相引發了非同尋常的評論，除了與會者的預購外，一位傳奇的汽車設計專家還出人意料地購買了這款車。

年終後，即2023年1月5日，本公司將帝國美國的名稱 更改為利特伯恩汽車公司(“利特伯恩”)。

Liteborne 現在擁有強大的行業領導力和具有非凡行業深度的董事會，在繼續建立銷售和經銷商網絡的同時，已做好準備應對已經在進行的美國認證 流程(稱為同源認證)。他説：

簡而言之，當其他公司難以以負擔得起的價格製造和交付車輛時，利特伯恩基於現代、靈活、按需製造的合理價格解決方案 與美國設計和製造的混亂和成本相比是獨一無二的，這是電動汽車領域的特點。我們的使命是通過進口設計精美、製造精湛、交付可靠的電動汽車，為北美人提供史無前例的、價值驅動的電動汽車系列，我們對此感到自豪。

管理團隊的其他成員包括Daniel·洛克先生和喬納森·達戈斯蒂諾先生。領導相關業務的Lock先生擁有20多年的汽車開發和工程管理經驗。在加入利特伯恩之前，他是現代汽車公司的高級經理和項目經理。Gentherm的項目規劃經理、Visteon的項目經理和產品設計工程師。洛克先生在耶魯大學獲得化學工程學士學位。.先生。Jonathan D‘Agostino於1999年開始在金沙兄弟的職業生涯。 從福特漢姆大學以法律和倫理研究的優異成績畢業後，他於2003年加入雷曼兄弟，在幾家不同的銀行擔任了幾年的投資和商業銀行家，包括由雷曼兄弟副董事長創立的摩根兄弟。他成為呂克·蒙塔尼耶教授將其預防保健業務商業化的合作伙伴，在此期間，他獲得了2008年諾貝爾醫學獎。離開傳統的招商銀行後，他進入綠色能源領域，致力於創造節能的綠色氫氣生產 。在Liteborne之前，他創立了一款可根據汽車和卡車的需求製造綠色氫氣的產品--HybBoost，目前正在對其進行測試和商業化。

電動汽車市場概述

低速電動汽車(LSEV)

高速電動汽車(HSEV)

美國 美國

預計2030年美國道路上的電動汽車(EV)數量將從2018年底的100萬輛增加到1870萬輛。預計到2030年，美國道路上將有2.59億輛汽車(轎車和輕型卡車)上路，而這一數字約佔其中的7%。2018年，美國的電動汽車銷量增長了79%，而全球電動汽車銷量在同一年增長了64%。

加拿大

2018年的銷量比2017年增長了150%以上，2018年全國電動汽車的銷量比前三年的總和還要多。 所有新車中近3%是電動汽車，這一比例高於美國。

生產 合作伙伴

浙江永威汽車有限公司

Imperium 在美國、加拿大、墨西哥和加勒比海擁有Jonway製造的電動汽車的獨家經銷權。

浙江永威汽車有限公司(“永威”)於2003年5月投產。浙江省台州市製造廠佔地57.3公頃，員工800多人。該公司已投資超過6億元人民幣生產三門和五門SUV，年產能高達3萬輛。製造操作包括衝壓、焊接、噴漆和裝配線。公司先後通過了TS16949：2009、GCC、SASO、SONCAP和CCC認證。永利汽車僅在中國就擁有500多家汽車經銷商，並在意大利建立了分銷網絡。

作為國家一流生產企業，榮威已通過ISO9001質量管理體系認證，產品已通過歐洲認證和美國DOT、EPA認證，遠銷全球80多個國家。榮威宣佈在徐州市設立第三家組裝廠--中國。

斯凱威爾 新能源汽車集團有限公司

天井新能源汽車集團有限公司成立於2011年。主要從事大、中、輕型客車、乘用車及相關零部件的製造和銷售 逐步成為中國新能源汽車產業龍頭企業。 截至2016年底，公司總資產78.38億元，淨資產14.29億元。

天井汽車擁有南京金龍客車製造有限公司、武漢天井新能源汽車有限公司、深圳天井汽車有限公司、南京天源世界動力科技有限公司和青島天井新能源汽車集團有限公司。其產品包括3.6-18米系列電動乘用車和乘用車，廣泛銷往東南亞多個國家和地區 並廣泛應用於公共交通、旅遊、通勤、租賃等市場。Skywell也是首批進入清潔能源客車行業的公司之一。它以重視技術研發、熟練的員工隊伍、創新的設計 和高質量的產品而聞名，取得了優異的成績。自2014年以來，天威一直是中國新能源乘用車的領先銷售商。

Skywell 已授予該公司在美國和加拿大獨家經銷Skywell電動乘用車、卡車(包括但不限於ET5運動型多功能車)、公共汽車和零部件的權利，為期5年。

帝國的綠色故事

燃氣內燃機不是交通運輸的未來，它們是過去式。我們的電動汽車生產線不排放任何廢氣，幾乎沒有熱量，噪音很小，並且可以完全由產生太陽能和風能等可再生能源的電力提供動力。Imperium 打算提供太陽能/風能相結合的家用充電站，以實現100%可持續、100%零碳的解決方案。

帝國電動車乘用車

電動汽車市場的競爭

電動汽車市場競爭激烈，發展迅速，不斷有新的製造商和分銷商進入該行業，以滿足對價格具有競爭力的汽車需求的實際和預期增長。因此，我們預計我們將面臨來自新老製造商、營銷商和分銷商的激烈競爭。其中包括專業電動汽車的利基製造商和大型老牌汽車製造商。其中包括特斯拉Model S、雪佛蘭Volt和日產Leaf等電動汽車的製造商。

我們現有和潛在的大多數競爭對手擁有比我們多得多的財務、技術、製造、營銷和其他資源 ，他們可能會投入更多的資源用於產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持 。我們幾乎所有的競爭對手都比我們擁有更廣泛的客户羣和更廣泛的客户和行業關係 。此外，幾乎所有這些公司都比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。我們的競爭對手 可能在快速響應新技術方面處於更有利的地位，並且可能能夠更有效地設計、開發、營銷和銷售其產品 。

DSG 技術和產品-車隊管理和高爾夫球事業部

我們 開發了TAG系列產品，我們相信這是高爾夫行業第一個完全模塊化的車隊管理解決方案。 TAG系列產品目前在世界各地的高爾夫設施中銷售和安裝，並作為商業應用通過 成熟的分銷商網絡以及與一些最知名的車隊和設備製造品牌的合作伙伴關係進行銷售和安裝。

VTS 將通過新的infinity XL系統和新的3G-4G標籤為車隊運營商提供跟蹤和控制車輛的新功能。我們在內部開發了專有的硬件和軟件組合，作為Infinity 標籤系統在世界各地銷售。我們主要專注於高爾夫行業，在該行業部署標籤系統，以幫助高爾夫球場運營商管理其高爾夫球車、草坪設備和多功能車車隊。我們在高爾夫行業的船隊管理類別中處於領先地位， 被評為2010年度最佳技術董事會會議室雜誌，國家高爾夫球場業主協會的出版物。到目前為止，標籤系統已經安裝在世界各地的車輛上，並已用於監控數百萬回合的高爾夫 。

標籤系統通過提供允許客户定製其系統以滿足 所需功能和預算限制的模塊化結構來填補市場空白。除了可以獨立操作的核心標籤系統車輛控制功能外， 我們為高爾夫球場管理和高爾夫球手提供了3種信息顯示系統-字母數字文本和高清12“ 無限XL、10”無限RM和10“無限DM-為操作員提供了三種顯示選項，這在行業中是獨一無二的 。VTS還通過購買或租賃提供內部融資。

我們的標籤系統的主要市場是高爾夫行業，在全球擁有超過40,000家高爾夫公司。雖然高爾夫行業仍然是我們銷售和營銷工作的主要重點，但我們已經在農業和商業船隊運營等其他市場成功完成了幾次標籤系統的試點。有了適當的資源，我們打算將我們的銷售和營銷努力擴展到這些新市場。

我們 正在擴大我們在北美的銷售隊伍，北美是高爾夫車隊市場的重要組成部分，我們已經與E-Z-Go、Yamaha和Ransome Jacobsen等私人分銷商和高爾夫設備製造商建立了 關鍵關係，以幫助 推動歐洲、亞洲、英國和全球許多其他市場的銷售，包括我們最近轉移到新西蘭和澳大利亞的銷售。

我們最新的Vantage產品系列包括Vantage品牌的Fleet高爾夫球車，以及Vantage和Shelby品牌下面向個人用户的零售高爾夫球車。謝爾比高爾夫球車產品代表了高爾夫和低速汽車行業的獨特產品，強調定製和用户品牌關聯。謝爾比產品將通過DSG和AC高爾夫球車直銷品牌下的授權謝爾比經銷商網絡進行銷售。這些經銷商還將擔任謝爾比產品和當地其他DSG產品的服務代理。

為了成功交付產品、增加銷售額並保持客户滿意度，我們需要有一個可靠的供應商，以具有競爭力的價格提供我們的 硬件單元和組件。目前，我們的TAG和無窮大機隊來自一家北美財富200強公司，其製造廠位於中國，我們的猛禽飛機來自於英國和亞洲的供應商。 建立的這一新關係以具有競爭力的價格為我們提供了更高質量、更新的技術。

此外，VTS最近與一家電信提供商合作，在硬件和無線接入方面提供新技術，從而使VTS能夠大幅降低蜂窩成本。

技術 概述

DSG 生產一套“模塊化”產品，為高爾夫運營所需的任何車輛提供車隊管理解決方案，並提供兩種高爾夫球手信息顯示選項以滿足運營商的預算要求。DSG相信，它是目前高爾夫車隊管理行業中唯一一家擁有這些能力的公司。

VTS標籤系統從一開始就被設計為高爾夫/草坪車隊管理系統。它的主要功能是滿足高爾夫球場運營商的需求。在採用與傳統商用車隊管理系統相同的核心技術(蜂窩無線和GPS)的同時，DSG創建了正在申請專利的解決方案，以使其適應高爾夫環境的非常特定的要求。與主流機隊跟蹤產品相比，DSG憑藉其專有的 數據收集和壓縮算法，每MB(MB)蜂窩數據收集的數據點增加了10到50倍。此外，通過使用特定於應用的地理數據驗證和校正方法，相對定位精度提高了近一個數量級。

DSG的 專有方法使其有可能以足夠低的價格提供適合在高爾夫球場上使用的解決方案， 行業可以負擔得起。每個系統組件都採用了最先進的技術(服務器、移動追蹤器、顯示器)。在開發其產品時， VTS Tag Systems採用了面向應用的方法，利用全球定位(GPS)和M2M(Machine To Machine)蜂窩數據等主流技術在更廣泛的商業機隊管理環境中達到的商品級水平，將最重要的重點(和研發)放在服務器和最終用户軟件上。

DSG 通過選擇滿足在嚴酷的室外高爾夫球場環境中運行的所有主要性能和環境要求的現成硬件 平臺，充分利用了大量非常經濟高效的遠程信息處理解決方案。 在消除與開發專有硬件平臺相關的所有風險和成本的同時，DSG通過專門為高爾夫應用開發一組專有適配器和接口，保持了其硬件解決方案的獨特性。

DSG 已與第三方硬件製造商簽訂了高爾夫垂直領域的獨家供應協議。此外，DSG擁有所有專有適配器和接口的設計。這消除了潛在競爭對手使用相同硬件 平臺的風險。競爭對手可能會試圖對標籤技術和設備進行反向工程或模仿。我們的產品不依賴於特定的技術或硬件平臺才能成功，而是依賴於非常特定的垂直軟件應用程序，這一事實緩解了這一風險因素。 軟件應用程序的複製難度要大得多(也更容易保護)。

應用軟件包含在系統的每個核心組件中實現的專利功能。標籤設備運行DSG專有的 固件，其中包含獨特的數據收集和壓縮算法。為最終用户應用程序提供支持的Web服務器軟件也是專有的，並結合了DSG 團隊通過70多年的集體經驗積累的行業知識。

這種 方法為產品線提供了對技術過時的高水平耐力。在任何時間點，如果硬件組件 停產或有更好/更便宜的硬件平臺可用，則軟件應用程序可以輕鬆適應在新平臺上或使用新組件運行 。公司受益於主流硬件技術性能的不斷提高和成本的降低，而不會產生任何額外成本。

VTS Tag System使用的基於Web的軟件即服務(SaaS)模式最適合低運營和支持成本以及軟件更新的快速發佈週期 。這也是消除或大幅減少對任何最終用户場所設備的需求的主要因素。 客户可以通過任何連接互聯網的計算機或移動設備訪問該服務，設施上不需要本地無線網絡，安裝時間和成本極低。

DSG 定位於利用主流技術並利用“同類最佳”的硬件平臺來創造新一代產品 。為了保持公司的競爭優勢，我們的軟件被設計成可移植到擁有更好的GPS和無線技術的未來新平臺上。

DSG的所有 新產品開發工作都遵循相同的模式：選擇同類最佳的第三方硬件平臺，設計和 生產定製專有附件，同時將大量開發工作集中在垂直軟件應用程序上，以滿足 一組非常具體的最終客户需求。

作為Tag系列產品的最新成員，Tag Infinity是這一開發理念的完美體現：主要的組件是包裝在定製設計的室外外殼中的最後一代Android平板電腦，其中包含高爾夫環境所需的電源和接口組件。該軟件應用程序利用了Android操作系統的所有高級高分辨率圖形、觸摸用户界面和計算能力，提供了比競爭對手的系統更優越的用户體驗。 該產品的上市時間是過去開發和發佈此類產品所需時間的30%。

標籤控制單元

該公司的旗艦產品是標籤控制單元。該標籤可以作為一個“獨立”單元運行，也可以與兩個 顯示屏之一一起運行：無限10英寸字母數字顯示屏或無限高清晰度“觸控”屏幕。標籤啟用了GPS，並使用蜂窩GSM網絡與標籤軟件進行通信。利用蜂窩網絡，而不是建立本地Wi-Fi網絡，可確保運營商級正常運行時間，並確保車輛跟蹤“非物業”。GSM是移動通信事實上的全球標準。

標籤單元本身通常小心翼翼地安裝在車輛的機頭上，以使GPS能夠清楚地顯示位置。然後將其連接到車輛電池和點火裝置。然後使用經過圖形增強的最新衞星圖像繪製地圖，並將其作為地圖加載到標籤系統中。

安裝 後，車主使用標籤軟件，使用任何計算機、智能手機或平板電腦(br}連接到互聯網並執行各種管理操作)實時定位車輛。

操作員可以使用地理圍欄功能在物業上創建“區域”，在此他們可以控制車輛行為 ，例如關閉正在進入敏感或危險區域的車輛。標籤系統還監控車輛電池的強度，幫助防止車輛發出電量不足的電池，這可能會給球場帶來不便，並對高爾夫球手的體驗造成負面影響 。

功能 和優勢：

Infinity 10英寸顯示屏

Infinity 10“與標籤控制單元配對，作為DSG的入門級顯示系統，供希望向高爾夫客户提供基本球洞距離信息和消息的操作員使用。Infinity 10“對於希望通過機隊管理後端的優勢為客户提供GPS服務的運營商來説，是一款非常經濟實惠的解決方案。Infinity 10“可以安裝在轉向柱或儀錶板上，具體取決於客户的喜好。

VTS的入門級字母數字高爾夫信息顯示

功能 和優勢：

Infinity XL 12英寸顯示屏

Infinity XL 12“是為希望為客户提供高水平視覺信息體驗的運營商提供的解決方案。 Infinity XL 12”是安裝在高爾夫球車中的高清“Infinity XL 12”激活顯示屏，與標籤控制單元集成在一起，以提供完整的後端/前端車隊管理解決方案。Infinity XL 12“向高爾夫球手顯示球洞 圖形、碼數和詳細的球場信息，並提供交互功能，如食品和飲料點餐 和記分。

業界領先的Infinity XL 12英寸高清-市場上最複雜的顯示器。

功能 和優勢：

程序化的 廣告平臺

Infinity XL 12“系統的一個獨特功能是廣告顯示能力。運營商可將其用於內部服務推廣或通過銷售廣告地產來創收，因為高爾夫用户羣非常受廣告商歡迎。 Infinity XL 12“顯示橫幅、面板、整頁、專業提示和綠色視圖美國存托股份。在互動的餐飲點餐和記分卡功能屏幕上也有廣告空間。Infinity XL 12“系統還可以顯示動畫GIF文件 或播放視頻以增加效果。

廣告 以多種格式顯示，包括動畫GIF和視頻

Dsg 開發了專有的“廣告管理器”軟件，該軟件用於從中央網絡運營中心實時放置和更改系統上的美國存托股份。廣告管理器可以部署到單個系統或多個系統。這創建了一個屏幕網絡 ，這也是廣告商非常想要的，因為廣告內容可以在當地、地區或全國範圍內部署。廣告平臺是公司未來營銷和銷售戰略的重要組成部分。

DSG R3廣告平臺

DSG R3計劃提供高級ROI(收入優化智能)。利用所有廣告投放流程，如自動、直接和自助服務。R3計劃有能力在高爾夫球手一坐上球車的那一刻就向他們投放相關廣告。 R3模式比之前的‘一對一’的廣告模式更有效，這些都是本地美國存托股份只通過課程直銷 銷售，或者3^研發派對廣告銷售公司。新的R3模式提供了“多對一”的廣告選項， 為成千上萬的國家、地區和地方廣告商提供了通過我們的R3市場在我們的屏幕上做廣告的機會。

之前的一對一機型與新的R3機型之間的對比是多對一

標籤 草坪/生態標籤

TAG草坪和新的ECO標籤的開發旨在為課程運營商提供與其草坪設備和多功能車相同的後端管理功能。草坪設備非常昂貴，一臺設備可以超過100,000美元，佔高爾夫球場運營預算的很大一部分 。TAG Turf和ECO TAG擁有全面的報告，操作員可以利用這些報告來實施可 提高效率、降低勞動力成本、幫助縮短空閒時間、提供油耗和設備性能、提供有關切割模式的歷史數據，以及通過監控空閒時間減少排放污染的計劃。由於高爾夫球場需要維護，因此無論數量大小，這些節約成本的措施都會直接影響運營商的底線。

功能 和優勢：

Tag Turf提供詳細的路徑歷史記錄和切割模式

高爾夫球車

是否應該添加關於高爾夫球車分區的評論

Vantage Baycar

電機： 行業領先的免維護5千瓦交流電。高效、平穩、高扭矩電機。

電池組：從較大的105ah鋰電池組擴展射程。

電池 充電器：機會在船上充電，任何地方都可以使用常規的110V電源插座。

制動 系統：再生式發動機制動，帶自動停車制動系統

懸掛： 麥克弗森支柱前懸掛。

全電子產品。LED前大燈、尾燈、順序轉向燈、液晶屏。10英寸顯示屏。Speedo，電池電量狀態。行程 和總里程、選檔指示器。

USB 插座。4個儀錶板USB插孔，10英寸合金車輪，帶ProTour或子午線輪胎

敞篷後排座椅。摺疊到方便的平板牀上，放雜貨、客人行李或設備。

加長的遮陽篷可保護後座乘員

保修。 業界最全面的5年保險槓到保險槓保修

遙測。 您的服務技術人員有密碼保護的App將藍牙智能手機連接到車輛控制器。更改車輛設置、診斷、故障歷史記錄和報告。

遙測。 受密碼保護的應用程序將藍牙訪問連接到鋰電池管理系統。

交流 智能驅動器免維護電機。集成車載智能充電器

VantagePro

電機： 行業領先的免維護5千瓦交流電。高效、平穩、高扭矩電機。

電池組：從較大的105ah鋰電池組擴展射程。

電池 充電器：機會在船上充電，任何地方都可以使用常規的110V電源插座。

GPS 車隊管理系統：租賃或租賃中包含的1級GPS車隊管理。(播放速度警報、地理圍欄、安全封鎖 等)

制動 系統：再生式發動機制動，帶自動停車制動系統

懸掛： 汽車麥克弗森支柱前懸掛。USB插座。4個儀錶板上USB插孔

配件。 2個沙瓶、飲料冷盒、球杆和洗球機

保修。 業界最全面的7年保險槓到保險槓保修

服務 和維護。一級上門服務包括在租賃或租賃中。

全球領先的高爾夫球車車隊管理公司推出的Vantage Tag GPS車隊管理系統。

遙測。 受密碼保護的應用程序將藍牙智能手機接入車輛控制器。更改車輛設置、診斷、故障歷史記錄和報告。

遙測。 受密碼保護的應用程序將藍牙訪問連接到鋰電池管理系統。交流智能驅動免維護電機。集成 板載智能充電器。

Vantage 巡演

馬達： 行業領先的免維護5千瓦交流電。高效、平穩、高扭矩電機。

電池 電池：從更大的105ah鋰電池組擴展射程。

電池 充電器：機會在船上充電任何地方，有機會進入常規的110伏電源插座。

制動 系統：帶有自動駐車制動系統的再生式發動機制動

懸吊： 麥克弗森支柱前懸架。

全電子產品。LED前大燈、尾燈、順序轉向燈、液晶屏。10英寸顯示屏。Speedo，電池充電狀態。 行程和總里程，檔位選擇指示器。

USB 插座。4個儀錶板上USB插孔

10英寸 帶ProTour或子午線輪胎的合金車輪

保修。 業界最全面的7年保險槓到保險槓保修

服務 和維護。免費的第一次現場手推車服務(您的家或高爾夫球場)與您的服務技術人員見面。瞭解您擁有專業部件和服務支持，讓您倍感欣慰。

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遙測。 受密碼保護的應用程序將藍牙訪問連接到鋰電池管理系統。

交流 智能驅動器免維護電機。集成車載智能充電器

謝爾比 高爾夫球車

馬達： 真正的6.3kw交流馬達帶來的巨大動力。

電池組。110ah鋰電池組。

板載 集成電池充電器。

電子產品。 LED前大燈、尾燈、閃光燈和轉向燈。

儀表盤上的USB 插座。

9“ 藍牙觸摸屏。免提電話、音頻和視頻流、備用攝像頭、內置收音機

14英寸 徑向合金車輪

輪胎 前後備箱。

來自官方授權的Shelby的獨特的 樣式和顏色選項

GT500高爾夫球車。

收入 模型

DSG 從五個不同的來源獲得收入。

系統 銷售收入，其中包括購買我們的標籤系統硬件租賃我們的標籤系統硬件的客户支付的銷售價格 。

每月 服務費由所有客户支付在標籤系統上操作GPS跟蹤所需的無線數據費用。

每月租金 由租用標籤系統硬件的客户支付。根據租用的設備類型(標籤、標籤和無限XL 12“或標籤和無限XL 12”)，客户每月的還款額會有所不同。

高爾夫 購物車銷售收入，其中包括購買我們的Vantage和授權的Shelby高爾夫球車的客户支付的銷售價格。

程序性 廣告收入是一種新的收入來源，我們相信這對我們未來具有戰略意義。我們正在 實施和設計軟件，以便在我們的無限空間上提供廣告和其他媒體功能。

我們 在以下情況下確認收入：存在令人信服的安排證據、已交付、費用是固定的或可確定的，並且可以合理地確保可收入性 。在產品的最終驗收由客户指定的情況下，收入將推遲到滿足所有 驗收標準。我們根據其歷史經驗應計保修成本、銷售退貨和其他津貼。

我們的 收入確認政策更詳細地討論在“附註2--主要會計政策摘要“ 在本表格10-K第二部分第8項所包括的我們的合併財務報表附註中。

市場

銷售 和營銷計劃

標籤系統的市場是全球高爾夫球車和草坪設備車隊。全球有4萬個高爾夫球場，其中北美是最大的個人市場，有2萬個。這意味着超過300萬輛汽車。高爾夫市場有五種截然不同的經營類型。市政、私人鄉村俱樂部、目的地度假村、公共商業、軍事和大學附屬機構。VTS已部署了 個，並進行了案例研究，開發了上述每個類別的標籤系統。

我們的營銷戰略專注於建立品牌知名度、產生優質線索和提供優質的客户服務。

北美銷售

由於最大的市場是北美，公司僱傭了直銷團隊和銷售代理，提供全面的銷售覆蓋。我們的銷售代理是經驗豐富的高爾夫行業專業人士，他們與高爾夫行業保持着既定的關係，並擁有多個高爾夫 系列產品。我們的銷售目標是為現有和潛在客户提供敬業、知識淵博和卓越的客户服務 團隊。

此外，我們的團隊致力於向現有客户羣追加銷售和交叉銷售更多產品，確保續訂協議，並提供優質的客户服務。目前的地區包括：

國際銷售

DSG 專注於精選的全球高爾夫市場，這些市場提供大量機會，並重視我們的產品提供的好處。

我們 利用每個目標地區/國家/地區的戰略分銷商合作伙伴關係銷售、安裝和服務我們的產品。總代理商是根據市場實力、市場份額、技術和銷售能力以及整體聲譽來選擇的。我們相信DSG解決方案 對所有經銷商都有吸引力，因為它們是通用的，適用於任何品牌或型號的車輛。我們與雅馬哈、E-Z-GO和Ransome Jacobsen(E-Z-GO的姊妹公司)保持並利用我們的牢固關係 來發展我們在世界各地的分銷網絡。今天，我們的許多經銷商合作伙伴都是E-Z-GO和RJ的領先經銷商，並在各自的市場佔據主導地位。 雖然他們是雅馬哈或E-Z-GO的經銷商，但大多數人向所有球場銷售DSG產品，而不考慮他們選擇高爾夫車作為為客户增值和創造額外收入的 。我們根據需要用獨立經銷商補充這一經銷商基礎 以確保我們在關鍵市場有足夠的覆蓋面。

目前，DSG專注於在歐洲、亞洲和南非進行擴張。該公司計劃接下來將業務擴展到澳大利亞、新西蘭和拉丁美洲。

管理 家公司

許多高爾夫設施都是由管理公司管理的。這些公司的投資組合從幾個高爾夫球場到數百個高爾夫球場不等。特隆^®， 全球最大的高爾夫球場管理公司，管理着200多個球場。管理公司提供從品牌、人員配備、管理系統、營銷到採購的一切。DSG目前為Troon、OB體育、Kemper Sports、Trump、Marriott Golf、Blue Green、Crown Golf、American Golf、billy Casper、Club Corp和Club Link提供產品和服務。

DSG 已成功完成安裝，並與控制着大量 球場的幾個主要參與者建立了關係。DSG將繼續實施由這些管理公司的需求驅動的系統開發，如合併報告、通過集中式儀錶板訪問多門課程。這一發展將成為DSG在管理公司市場上的競爭優勢。

DSG 已專門組建了一個團隊來為該市場創建特定的抵押品，並指派了一名高級管理人員直接負責管理這些關係。

競爭

我們 與許多成熟的車隊管理系統生產商和分銷商競爭。我們的競爭對手包括高爾夫專用應用的生產商 ，如高爾夫球車車隊管理系統的領先供應商之一GPS Industries，LLC，以及非高爾夫專用多功能車車隊管理系統的生產商，如Toro。我們的許多競爭對手比我們擁有更長的運營歷史、更好的品牌認知度和更多的財務資源。為了讓我們在我們的行業中成功競爭，我們必須：

然而， 不能保證即使我們做了這些事情，我們也能夠有效地與我們行業的其他公司競爭。

我們 相信我們將能夠在我們的行業中有效地競爭，因為與我們的競爭對手相比，我們的產品具有多功能性、可靠性和相對的價格優勢。我們將嘗試通過貿易展、銷售訪問和演示、在線營銷和積極的口碑廣告，在現有 和潛在客户中建立對我們競爭優勢的認識。

然而， 相對於我們的競爭對手來説，我們是一家新成立的公司，我們面臨着與其他在 行業起步的新公司相同的問題，例如獲得資金的渠道有限。我們的競爭對手可能比我們規模大得多，資金也更充足，而且在研究、運營和開發方面的歷史也比我們長得多。此外，他們可能能夠提供比我們更具競爭力的產品 我們能夠而且通常能夠更快地對新技術或新興技術以及與該行業相關的法律和法規的變化做出反應。此外，我們的競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售其產品或服務。競爭加劇還可能導致關鍵人員流失、利潤率下降或失去市場份額，任何此類情況都可能損害我們的業務。

我們在高爾夫球場車隊管理領域的主要競爭對手是GPS Industries，這是一家由我們唯一的高級管理人員、我們的創始人兼董事之一Bob Silzer先生於1996年創立的公司。GPS Industries目前是市場上最大的參與者，在全球擁有約750個高爾夫球場的安裝基礎。GPS Industries通過各種合併和收購整合了硬件平臺和應用軟件的多樣性。自2009年GPS Industries與Club Car獨家合作推出名為Visage的最新產品以來，他們的戰略一直是主要針對現有客户，並激勵他們 用Visage系統取代其現有的舊GPS系統。

GPS Industries非常重視與Club Car的合作關係，Club Car是世界上三大高爾夫球車製造商之一，有時會受益於高爾夫運營商在選擇其管理系統時對Club Car及其車輛的偏好 。

市場組合

自 推出DSG產品線以來，我們已向高爾夫球場運營商表明，他們現在可以使用一個經濟實惠的車隊管理工具 ，該工具不僅適用於高爾夫球車，還適用於高爾夫球場上使用的所有其他車輛，如草坪維護、班車和 其他多功能車。

營銷 研究發現，一半的高爾夫球場運營商只需要車隊管理系統，只有15%需要高端GPS高爾夫 系統。這説明瞭VTS Tag Systems相對於GPS Industries具有強大的競爭優勢，因為他們的產品只能滿足相對較小一部分市場的需求。

因此，GPS Industries的裝機量一直在穩步下降，因為他們安裝的大多數新產品都為現有客户更換了舊產品，一些客户選擇了預算較低的系統，轉而使用VTS Tag Systems。

營銷活動

公司採用多層次的方法來營銷TAG系列產品。這一計劃的基礎之一是參加行業貿易 展會，高爾夫運營商參加的情況很好。最大的兩個展會是PGA商品展和高爾夫產業展，這兩個展會將於1月底在佛羅裏達州舉行。該公司還參加了北美各地的一些地區性展會。我們的總代理商和合作夥伴都會參加國際活動。

營銷的第二層是國家高爾夫球場業主協會、高爾夫球場主管協會和美國俱樂部經理協會等關鍵組織的會員資格。它們在行業中非常有影響力，並擁有 出版物、電子郵件爆炸和基於網絡的營銷等營銷渠道。該公司還通過電子郵件、調查和直接 郵件計劃直接向課程運營商進行營銷。

銷售線索 一代

銷售線索的主要來源之一是通過公司與E-Z-GO、Yamaha和Ransome Jacobson的戰略合作伙伴關係。 這些關係為公司提供了大量的市場情報。合作伙伴的銷售團隊通過傳遞銷售線索、創建聯合建議書和分發標籤銷售材料，與DSG銷售團隊通力合作。該公司還為運營商感興趣的特定價值項目(如Pace of Play解決方案)創建了 聯合品牌材料。DSG銷售人員和市場營銷人員 參加合作伙伴銷售活動，進行培訓並討論營銷策略。

該公司正在多個關鍵市場測試內部電話營銷計劃，以衡量此特定渠道是否值得進行更大規模的實施。

競爭優勢

定價

標籤系統的英雄之一 為課程運營商提供了一系列模塊化的車隊管理選項，這些選項的價格非常具有競爭力。定價選項包括TRAF、TAG、Infinity 10英寸和Infinity XL 12英寸系統，為客户提供了廣泛的定價選項。

功能優勢

DSG 具有獨特的優勢，能夠提供真正的車隊管理系統，涵蓋高爾夫球場上的所有車輛，而不僅僅是高爾夫球車。由於該系統的模塊化性質，客户現在可以選擇配置其系統的配置 以完全匹配他們的需求和預算。

產品 優勢

DSG 產品是世界上功能強大、可靠且用户友好的系統。DSG是目前唯一一家提供內置電池防水系統的公司，以確保我們的合作伙伴享有高爾夫球車製造商的完整保修。

運行 計劃

我們 運營部的主要職能概述如下：

產品 供應鏈管理

客户 服務

安裝

基礎設施 管理

產品 供應鏈

為了保持較高的產品質量和控制，並優化生產成本，公司目前正在海外採購所有主要硬件 組件。最終組裝是在當地進行的，以確保產品質量。其他關鍵組件也直接從當地製造商或供應商採購，以保持儘可能低的價格。

公司要求供應商在產品交付前進行一整套質量測試和至少24小時的老化。當地的硬件裝配商和零部件供應商提供12個月的保修。海外主要硬件組件供應商提供自產品發貨之日起15個月的保修計劃。如果超過當前保修期延長90天，則此類維修服務將由供應商支付，但組件更換費用將由DSG支付。

與產品供應鏈管理相關的另一項重要活動是與供應商密切合作，確保我們擁有主要組件的替代來源，並在產品短缺可能發生之前提前確定任何可能報廢的組件並找到 合適的替代品。

庫存 控制

公司實施了嚴格的庫存管理程序，管理來自供應商的產品入站流動、流向客户的流出以及倉庫(加拿大、美國和英國)之間的內部庫存轉移。在 場所也有程序來控制從客户返回維修及其更換的設備流動。

安裝

該公司正在使用自己的少量現場工程師，他們的地理位置靠近當前和未來客户高度集中的地區。有時，當新安裝超出內部能力時，該公司會逐個項目地僱用 一些外部承包商。每個承包商都接受了廣泛的產品安裝培訓 ，公司製作了適用於所有產品和車輛類型的大量安裝手冊。

產品的設計將安裝簡便性作為其功能之一。此外，安裝流程包括髮貨前 配置流程，該流程為每台設備準備要部署的特定 位置所需的所有設置和圖形內容(如果適用)。這使得安裝過程變得簡單得多，在現場消耗的時間也更少，從而降低了內部員工的成本(住宿、食物、差旅)以及外部承包商的成本(更少的計費時間)。

簡化安裝程序的另一個好處是，通過降低其他承包商的技能水平和培訓時間要求，提高了可擴展性，以應對未來安裝數量的增加 。

客户 服務

公司戰略性地部署了客户服務人員，因此在北美、歐洲和南非的營業時間內至少有一名服務代表 。

該公司直接在北美和英國處理客户服務，為最終客户提供電話和在線支持。在其他 國際市場，一線客户服務由當地經銷商的員工處理，而DSG則為經銷商提供培訓和更高級的支持。

對於客户服務活動的管理，公司使用Salesforce.com CRM系統，該系統允許創建、更新、關閉和升級服務案例，包括為有缺陷的設備簽發RMA(退貨授權)編號。 使用Salesforce.com還允許在 中生成服務問題、客户滿意度和設備故障的管理報告，以便快速識別趨勢、問題帳户或系統性問題。

此外，DSG在2016財年開始提供DSG標準桿72杆服務和支持計劃，以保證為高爾夫業務中的客户球場提供服務和支持。此計劃適用於客户課程，可保證服務和支持計劃在出現問題後24小時內 。

產品 開發和工程

公司內部聘請了一組軟件工程師來開發和維護服務器軟件和固件的主要組件。

所有 產品開發均源自業務需求評估和客户請求。

產品經理定期與銷售人員一起審核功能請求列表，確定優先級並更新產品路線圖 。

軟件工程師還負責開發專門的工具和系統，以提高公司的運營效率。這些項目包括以下功能：自動系統監控、自動服務警報、改進的遠程故障排除工具、蜂窩數據監控和報告。所有這些工具對於未來能夠以更少的資源支持更多客户、簡化支持並提高內部效率至關重要。

所有硬件開發(電子和機械)通常都外包，但安裝解決方案或佈線等小項目則在內部處理。

材料 合同

2020年3月2日，我們與第三方簽訂了諮詢服務協議。根據這份為期五年的協議條款，第三方已同意為公司提供戰略品牌和業務定位、戰略營銷、概念開發和持續的戰略諮詢服務。考慮到第三方將提供的服務，本公司同意(1)在本公司完成對本公司的未來融資後， 分幾批支付350,000美元的現金付款，並在約定的前12個月後每月支付10,000美元，以及(2)在協議簽署時， 以每股0.25美元的行使價購買2,829,859股(“第一認股權證”)，以及 一份為期五年的認股權證，用於購買截至未來融資結束日按完全稀釋基礎計算的相當於公司普通股數量的10%的公司普通股，每股行使價 等於未來融資中公司證券價格的80%較少第一個認股權證所代表的股份數量 。認股權證包含此類工具慣用的條款，其中包括與無現金行使有關的條款，以及兩年期附帶登記權，該權利允許認股權證持有人將認股權證相關普通股的股份與公司其他可登記證券一起登記，但在承銷公司證券公開發行(如有)的情況下，承銷商 須予以削減。

2020年4月17日，公司根據加拿大緊急業務賬户計劃獲得了本金29,890美元(40,000加元)的貸款。這筆貸款是無息的，如果在2022年12月31日之前償還，有資格獲得10,000加元的減免。如果不在2022年12月31日之前償還，這筆貸款的利息為5%，將於2025年12月31日到期。

2020年4月21日，公司根據加拿大緊急業務賬户計劃獲得了本金29,889美元(40,000加元)的貸款。這筆貸款是無息的，如果在2022年12月31日之前償還，有資格獲得10,000加元的減免。如果不在2022年12月31日之前償還，這筆貸款的利息為5%，將於2025年12月31日到期。

本公司於2020年6月5日獲得本金150,000美元。這筆貸款的年利率為3.75%，將於2050年6月5日到期。貸款由公司所有有形和無形資產擔保。731美元的固定付款按月到期，從貸款日期開始 12個月。

2020年7月10日，我們簽署了加利福尼亞州費爾菲爾德零售、展廳和倉庫空間的兩年運營租賃協議，該協議將於2022年8月31日到期，如果在當前期限到期 之前提供書面通知，我們有權優先拒絕延長3-5年的租約。該房舍的年租金起價為93,000美元。租約包括免租期，從2020年10月1日開始支付租金 。

在2020年7月14日，我們簽署了一份為期三年的運營租賃協議，該協議將於2023年7月31日到期，如果在當前期限屆滿前9個月內提供書面通知，我們將獲得續簽兩項權利，每項權利續期兩年。該房屋的年基本租金為51,552加元，每月額外租金1,551加元作為運營費用。 租約包括免租期，租金從2020年11月1日開始支付。

於2020年12月23日，吾等與第三方 訂立為期兩年的可贖回股票購買協議(“F系列SPA”)，以每股1,000美元的價格購買本公司F系列優先股(“F系列”)的股份。此外，本公司同意發行3,000,000份認股權證，可按行使價0.50美元行使為每股認股權證一股普通股，行使價為0.50美元，為期5年，且不符合無現金行使資格。在SPA當天，第三方購買了1,500股F系列股票，換取了1,500,000美元。此外，根據SPA的條款，第三方同意在本公司向證券交易委員會提交登記F系列及認股權證相關股份的登記聲明(“登記聲明”) 後，額外購買1,500股F系列股份。應本公司的要求，第三方同意 每30天額外購買1,000股F系列股票(“額外成交”)，只要註冊説明書 仍然有效，且公司在額外成交前第三個交易日的平均日交易量至少為每天500,000美元。

本公司於2021年9月13日與非關聯方訂立證券購買協議。根據協議，公司於2021年9月13日收到現金收益2,000,000美元，以換取發行本金為2,400,000美元的無擔保本票，其中包括400,000美元的原始發行折扣，並按9%的年利率向持有人計息，2022年6月20日到期。如果票據沒有在2021年12月12日之前全額支付，票據將額外增加100,000美元的擔保利息 。12日的票據上將額外增加10萬美元的擔保利息^這是接下來的 個月的某一天，在此期間票據的任何部分仍未支付。票據的任何本金或利息在到期時或在任何違約期間未支付的，按24%的年利率計息。

如果發生違約，票據可按轉換日期前30天交易期內本公司普通股最低交易價格40%的折扣價進行轉換。

2022年12月1日，公司發行本金為1,000,000美元的本票。該票據為無抵押票據，年利率為10%，於2025年12月1日到期。票據的任何本金或利息在到期時或在任何違約期間未支付的，按18%的年利率計息。

屬性説明

於2020年7月14日，本公司就位於公元前薩裏郡的寫字樓訂立為期三年的營運租賃協議，於2023年7月31日到期(“克羅伊登租賃”)，如不遲於現租期屆滿前9個月發出書面通知，本公司有兩項續期權利，每次續期兩年。該房屋的年基本租金起價為51,552加元，另外 租金為每月1,551加元的運營費用。租約包括免租期，從2020年11月1日開始支付租金。

2019年10月13日，我們簽署了一份為期三年的運營租賃協議，該協議將於2022年11月30日到期，如果在當前期限屆滿前10個月內發出書面通知，我們有權續簽 兩年期限。該房產的年租金 起步價約為47,400美元，從2019年12月1日開始。2020年4月1日，本公司終止了本租約。

於2020年7月10日，本公司就加利福尼亞州費爾菲爾德的零售、陳列室及倉庫空間簽訂為期兩年的營運租賃協議(“Fairfield租約”)，租期將於2022年8月31日到期，如在本租期屆滿前發出書面通知，本公司有權優先拒絕續期3至5年。該房舍的年租金起價為93,000美元。租約 包括免租期，從2020年10月1日開始支付租金。

在截至2021年12月31日的年度內，公司支付了144,758美元的經營租賃毛付款，包括在一般和行政費用 中。

在截至2022年12月31日的年度，公司支付了130,066美元的經營租賃毛付款，包括在一般和行政費用 。

知識產權

一般信息

我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過在美國和其他國家/地區獲得並保持強大的專有 地位來保護我們的產品和候選產品。為了發展和保持我們的專利地位，我們將依靠專利保護、商業祕密、技術訣竅、持續的技術創新和許可機會。在這方面，我們保留並依賴知識產權領域專門法律顧問的建議。

專利

DSG 擁有兩項美國專利

域名 名稱

我們已註冊並擁有我們網站的域名Www.vantage-tag.com、www.dsgtglobal al.com和www.ImperiumMotor Company.com。

版權所有

我們 擁有我們網站(www.vantage-tag.com、www.dsgtlobal.com、www.Imperiummotors Company.com)和各種促銷材料內容的普通法版權。

商標

我們 擁有公司名稱、產品名稱和相關徽標的普通法商標權，包括“DSG Tag”、“Tag Golf”、“ECO Tag”、“Tag Text”、“Tag Touch”、“Tag Turf”、“Tag Commercial” 和“Tag Military”。我們尚未向美國專利商標局或任何其他國家或跨國商標管理機構申請註冊任何商標。我們以我們公司和我們子公司的名義維護普通法商標權。

員工

截至2023年3月31日，我們在一般和行政、運營、工程、研究和開發、業務開發、銷售和營銷以及財務方面擁有40名全職員工和承包商。我們還根據需要不時聘請獨立承包商和顧問，以補充我們的核心員工。

投資我們的普通股涉及很高的風險。在投資於我們的普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本10-K表格中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到重大不利影響 。在這種情況下，我們的普通股價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

與我們的業務相關的風險

我們手頭的現金有限，我們將需要大量資金來執行我們擬議的業務計劃，以進口、營銷和銷售電動汽車，繼續擴大我們的車隊管理技術銷售和服務業務，以及製造、營銷和銷售我們的新Vantage高爾夫球車系列。不能保證我們將籌集足夠的資金來執行我們的業務計劃或繼續為我們公司的運營提供資金。我們公司是否有能力繼續經營下去存在很大的疑問。

在截至2022年12月31日(6,347,178美元-2021年12月31日)的年度內，我們 發生了7,574,834美元的綜合虧損。截至2022年12月31日，我們的現金為48,713美元，營運資金赤字為6,948,675美元。截至2021年12月31日，我們的現金為275,383美元，營運資金赤字為2,314,163美元。我們認為，我們將需要大量額外的股權融資來執行我們的業務 計劃並繼續作為一家持續經營的企業，其中包括：

我們 預計本財年將出現重大虧損。獨立註冊會計師事務所關於我們經審計的財務報表的報告包括一段關於我們作為持續經營企業繼續經營的能力的説明段落。

我們 預計成本和費用的大幅增加將在可預見的未來阻止利潤，即使我們在短期內產生更多收入 。我們最近推出和計劃推出的產品可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利， 我們必須成功推出並接受我們的電動汽車和高爾夫球車，但這可能不會發生。我們預計，我們的運營虧損將在2022年及之後大幅增加，我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損，並出現負現金流。

不能保證通過此次發行籌集的任何金額將足以繼續為我們公司的運營提供資金。

我們 需要額外資金來實施我們的業務計劃。

公司將需要額外的資金，以全面實施其業務計劃，不僅要繼續擴大已經建立的直接面向消費者的方式，而且還允許公司在其 運營的所有領域建立更強大的品牌名稱。特別是，該公司將需要額外的資金來：

不能保證會以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本不能保證。如果無法獲得額外資金，公司將需要減少、推遲或取消開發計劃、計劃計劃和管理費用支出。未能為我們的資本需求提供足夠的資金，可能會對公司的業務、財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。此外，出售額外的股權證券以籌集資金將導致對公司股東的額外稀釋，併產生額外的債務，可能涉及強制實施限制公司 運營的契約。

我們 目前的運營現金流為負，如果我們未來無法產生正的運營現金流，我們作為運營企業的生存能力將受到不利影響。

我們 在研發、銷售和營銷以及一般和管理費用方面進行了大量的前期投資 以快速發展和擴大我們的業務。我們目前正在發生與運營相關的支出，導致運營現金流為負 。運營現金流在某些情況下可能會下降，其中許多情況是我們無法控制的。我們在不久的將來可能不會產生足夠的收入。由於我們未來在研發、銷售、營銷、一般和管理方面的支出將持續增加，因此我們的現金流可能會繼續為負，直到我們達到足以 毛利率為正的銷售水平來支付運營費用。無法產生正現金流，直到我們達到 足以支付運營費用或以合理條款籌集額外資本的銷售水平 ，將對我們作為運營企業的生存能力產生不利影響。

要 執行我們未來12個月的擬議業務計劃以開發、製造、銷售和服務電動汽車，我們將需要 額外資金。

要 執行我們提議的未來12個月的業務計劃，我們估計截至2022年12月31日，除了手頭的現金 外，我們還需要大約3,500萬美元。如果手頭現金、我們汽車銷售收入(如果有)以及行使未償還認股權證時收到的現金(如果有)不足以滿足我們的現金需求，我們將需要通過以私募或登記發行和/或股東貸款的方式出售我們的股權證券來籌集額外資金。如果我們未能通過這樣的籌資努力籌集到足夠的資金，我們可能會審查其他融資可能性，如銀行貸款。我們可能無法獲得融資 ，或者如果可用，可能無法按照我們可以接受的條款獲得融資。

我們 能否獲得執行業務計劃所需的融資取決於許多因素，包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金，我們將不得不大幅削減支出，推遲 或取消我們計劃的活動，或者大幅改變我們目前的公司結構。我們可能無法獲得任何資金， 我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務，這兩種情況都可能意味着我們將被迫 縮減或停止我們的業務。

未來融資條款 可能會對您的投資產生不利影響。

我們 未來可能不得不從事普通股、債務或優先股融資。您在我們證券中的權利和投資價值可能會減少。債務證券的利息可能會增加成本，並對經營業績產生負面影響。優先股可不時按所需的名稱、權利、優惠和限制發行優先股。 優先股的條款對這些投資者可能比普通股持有人更有利。此外，如果我們需要 通過出售普通股籌集股本，機構或其他投資者可以協商至少與您的投資條款一樣優惠的條款，並可能 更優惠。我們出售的普通股可以出售給任何發展起來的市場，這可能會對市場價格產生不利影響。

我們未來的增長取決於消費者是否願意採用我們的電動汽車系列。

我們的增長高度依賴於消費者對替代燃料汽車，尤其是電動汽車的需求減少，而且我們面臨着更高的風險。如果低速或高速電動汽車市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的慢，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到負面影響 。替代燃料汽車市場相對較新，發展迅速，其特點是技術快速變化、價格競爭、更多競爭對手、不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。可能影響替代燃料汽車，特別是電動汽車採用的因素包括：

上述任何因素的影響都可能導致現有或潛在客户不購買我們的電動汽車，這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。

我們的電動汽車一次充電的續航里程會隨着時間的推移而下降，這可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決策產生負面影響 。

我們的電動汽車一次充電的續航里程下降主要是由於使用情況、時間和充電模式的影響。例如， 客户對其車輛的使用以及他們為其車輛的電池充電的頻率可能會導致電池的充電能力進一步惡化。根據我們提供的各種車輛的不同，電池劣化程度將有所不同。這種電池劣化和相關的續航里程減少可能會對潛在客户決定是否購買我們的車輛產生負面影響，這可能會損害我們營銷和銷售車輛的能力。

如果我們跟不上電動汽車技術的進步，我們的競爭地位可能會下降。

我們 可能跟不上電動汽車技術的變化，因此我們的競爭地位可能會下降。 任何跟不上電動汽車技術進步的情況都會導致我們的競爭地位下降，這將 對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃升級或調整我們的車輛 並推出新車型，以繼續為車輛提供最新技術，特別是電池技術。但是，如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們的車輛中，我們的車輛可能無法與替代車輛有效競爭。例如，我們不生產電池，這使得我們的電池組依賴其他電池技術供應商 。

汽車行業的需求波動很大。

汽車行業需求的波動 可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。 我們將要競爭的市場最近一段時間一直受到相當大的需求波動的影響。汽車銷售需求在很大程度上取決於特定市場的總體、經濟、政治和社會條件以及新車和新技術的引入。作為一家新的初創制造商，我們將比更多老牌汽車製造商擁有更少的財力來抵禦市場變化和需求中斷。

我們 依賴第三方來滿足我們的電動汽車製造需求。

將我們的許可車輛交付給未來客户以及由此獲得的收入取決於我們的供應商，包括瓊威和斯凱威，是否有能力履行各自與我們公司簽訂的許可和分銷協議規定的義務。這些義務的履行不在我們的控制範圍之內，取決於各種因素，包括它們各自的運營、財務狀況以及可能影響中國的地緣政治和經濟風險。如果他們無法履行他們的義務或只能根據我們與他們的現有協議部分履行他們的義務，或者如果他們被迫終止我們與他們的協議，無論是由於冠狀病毒爆發、中國政府的相關措施或其他原因，我們將 無法按照我們預期的數量和時間表生產或銷售我們的許可車輛。

我們 目前沒有完全執行我們的業務計劃所需的所有安排。

要 按照設想銷售我們的電動汽車和Advantage高爾夫球車，我們必須簽訂一些 目前尚未到位的其他協議和安排。這些措施包括與經銷商簽訂協議，安排我們計劃中的電動汽車的運輸和存儲，安排我們的電動汽車組裝設施，以及獲得我們所需數量的電池和其他必需品。如果我們無法達成此類協議，或只能以對我們不利的條款訂立此類協議，我們可能無法全面執行我們的業務計劃。

我們 受到眾多環境、健康和安全法律的約束，任何違反這些法律的行為都可能對我們的 業務和經營業績產生重大不利影響。

我們 受眾多環境、健康和安全法律的約束，包括法規、法規、附例和其他法律要求。 這些法律涉及受管制物質的產生、使用、處理、儲存、運輸和處置，包括有害物質(如電池)、危險物品和廢物、向土壤、水和空氣中排放或排放，包括噪音和氣味 (可能導致補救義務)，以及職業健康和安全問題，包括室內空氣質量。這些法律 要求因地區而異，可能根據聯邦、省、州或市法律產生。任何違反此類法律和/或要求的行為 都將對本公司及其經營業績產生重大不利影響。

我們的車輛受機動車輛標準的約束，如果不能滿足此類強制安全標準，將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

所有銷售的車輛必須符合聯邦、州和省的機動車安全標準。在加拿大和美國，符合或超過所有聯邦強制安全標準的車輛都是根據聯邦法規進行認證的。在這方面，加拿大和美國的機動車安全標準基本相同。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。如果我們未能讓SOLO、Tofino或任何未來型號的電動汽車滿足機動車輛標準，將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。

如果我們無法降低和充分控制與業務運營相關的成本，包括製造成本、銷售成本和材料成本，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都將受到影響。

如果 我們無法降低和/或保持足夠低的設計、製造、營銷、銷售和分銷以及維修電動車的成本 與銷售價格相比，我們的運營業績、毛利率、業務和前景可能會受到重大不利影響。

我們的車輛維修經驗非常有限。如果我們無法滿足未來客户的服務和保修要求 ，我們的業務將受到實質性的不利影響。

如果我們無法滿足未來客户的服務需求，我們的業務和潛在客户將受到實質性的不利影響 。此外，我們預計我們為客户提供的服務水平和質量將直接影響我們未來車輛的成功。如果我們不能為客户提供滿意的服務，我們產生客户忠誠度、發展業務和銷售更多車輛的能力可能會受到影響。

我們 在業務中將繼續面臨激烈的競爭。

公司相信，現有和新的競爭對手將繼續改進他們的產品和服務，並推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品和服務。公司預計必須繼續創新，並投資於產品開發和提高生產率，以便在公司參與的幾個市場中有效競爭。 公司的競爭對手可能會開發比公司實施的產品或服務更高效的產品或服務，或者開展比公司實施的更激進和更昂貴的營銷活動，這可能會對公司的營銷戰略產生不利影響，並對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。

影響公司當前成功競爭能力的重要因素包括：

在對公司產品和服務需求減少的 期間，公司可以選擇通過降低產品和服務價格以適應競爭來保持市場份額，也可以選擇維持產品和服務價格，這可能會犧牲市場 份額。在任何一種情況下，銷售額和整體盈利能力都可能會下降。此外，不能保證其他競爭對手 不會進入本公司現有市場，或本公司將能夠繼續成功地與其競爭對手 競爭。

無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵措施可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

任何向電動汽車購買者或安裝家庭充電站的人提供的政府補貼和經濟獎勵的減少、取消或歧視性應用，由於電動汽車的成功、財政緊縮或其他原因而減少了對此類補貼和激勵的需求，可能會導致替代燃料汽車行業整體或特別是我們電動汽車的競爭力下降。這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

如果我們不能有效地管理未來的增長，我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。

任何未能有效管理我們的增長的 都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響 。我們計劃在不久的將來擴大我們的業務，計劃營銷和銷售我們的特許車輛和我們的Vantage高爾夫球車。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力 。我們在進行這一擴張時面臨的風險包括：

我們 打算繼續為我們的電動汽車和高爾夫球車招聘更多人員，包括設計和製造人員以及服務技術人員。對具有設計、製造和維修電動汽車經驗的人員的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、同化、培訓或留住更多高素質的人員。 如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會嚴重損害我們的業務和前景。

我們的業務可能受到勞工和工會活動的不利影響。

儘管我們的員工目前沒有工會代表，但在整個汽車行業，汽車公司的許多員工加入工會是很常見的，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。 我們還將直接或間接依賴其他擁有工會員工的公司，如零部件供應商和卡車運輸公司以及 貨運公司，此類工會組織的停工或罷工可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生實質性的不利影響。如果我們的業務或我們的主要供應商發生停工，可能會推遲我們電動汽車的生產和銷售，並對我們的業務、前景、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。 此外，如果我們將業務擴展到包括我們車輛的全面內部製造，我們的員工可能會加入或組成工會 ，我們可能需要成為工會簽字人。

我們 可能會受到產品責任索賠的影響，如果我們不能成功地 針對此類索賠進行辯護或投保，可能會損害我們的財務狀況和流動性。

我們 可能會受到產品責任索賠的影響，這可能會損害我們的業務、前景、運營結果和財務狀況。 汽車行業經歷了重大的產品責任索賠，如果我們的車輛未按預期運行或發生故障導致人身傷亡，我們將面臨固有的索賠風險。考慮到我們對車輛的現場經驗有限，我們在這一領域的風險尤其明顯。如果針對我們的產品責任索賠成功，我們可能需要 支付一筆可觀的賠償金。此外，產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳，並抑制或阻止其他未來候選車輛的商業化，這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生實質性的不利影響。我們計劃為我們所有的車輛維護產品責任保險，但任何此類保險可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。任何尋求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢損害賠償的訴訟都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。 我們可能無法按商業上可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外的產品責任保險 ，特別是當我們確實面臨產品責任並被迫根據我們的保單提出索賠的情況下。

我們 依賴主要高管，他們對我們業務和技術專業知識的瞭解將是難以替代的。

我們 高度依賴我們的首席執行官。如果公司高管或其他關鍵人員不能或不願繼續擔任目前的職位，公司可能無法輕易或根本無法更換他們，公司的業務可能會中斷 。對高級管理人員的競爭非常激烈，合格的候選人庫非常有限，我們可能 無法留住我們高級管理人員的服務，也無法吸引和留住高素質的高級管理人員。此類 故障可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們 可能永遠不會向普通股股東支付股息。

公司目前打算保留其未來的收益，以支持運營和為擴張提供資金；因此，公司在可預見的未來預計不會支付任何現金股息。

普通股未來任何股息的宣佈、支付和金額將由公司董事會酌情決定，並將取決於收益、財務狀況、資本要求、負債水平和董事會認為相關的其他因素。 不能保證未來的股息將以普通股支付，如果股息已支付，則不保證支付股息的金額。

我們的普通股是通過場外市場報價的，這可能會對我們的股價和流動性產生不利影響。

公司的普通股在場外交易市場報價，這是一個比紐約證券交易所或納斯達克更有限的市場。交易量可能受到以下事實的限制：包括共同基金在內的許多主要機構投資基金遵循不投資場外市場股票的政策，而某些主要經紀公司限制其經紀人推薦場外市場股票 因為它們被認為是投機性和波動性的。

本公司普通股的交易量一直是有限的，而且可能繼續是零星的。因此，公司普通股在場外交易市場的報價 不一定是其公平市場價值的可靠指標。

此外，與老牌公司相比，小市值公司的證券交易頻率可能更低，交易量也更有限。 小市值公司的市場通常是不穩定的，價格的大幅波動不一定與這類公司的經營業績有關。

我們的股價一直在波動，您對我們普通股的投資可能會貶值.

股權證券的市場價格和交易量出現了較大的波動，與發行公司的財務業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。 我們已經並可能在未來導致我們的股價快速大幅上漲或下跌，而這些漲跌與我們披露消息或事態發展的時間 不符。股票市場總體上，尤其是礦業公司的市場，經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。由於我們經營業績或前景的變化以及其他因素導致我們普通股的市場價格波動，您可能無法以您為這些股票支付的價格或高於您為這些股票支付的價格轉售您的股票。

可能對我們的股票市場價格產生重大影響的一些特定因素包括：

我們未來出售普通股可能會對其價格產生不利影響，我們未來的融資活動可能涉及發行股權證券，這將稀釋股東的投資，並可能導致我們普通股的交易價格下降。.

如果條件有利，我們 可以在公共或私募股權市場出售證券，即使我們當時沒有立即 需要額外資本。出售大量我們的普通股，或認為可能發生此類出售， 可能會對我們普通股的現行市場價格和我們籌集資金的能力產生不利影響。我們可能會在未來的融資交易中發行額外的普通股，或作為對我們的高管和其他關鍵人員、顧問和顧問的激勵性薪酬。發行任何股權證券都會稀釋我們當時發行的普通股所代表的股權。我們普通股的市場價格可能會下降，因為市場會考慮任何這些發行的稀釋效應。 此外，我們可能會以比我們普通股的市場價格有很大折扣的價格進行融資交易。投資者和證券分析師對任何折價出售我們的股權證券的負面反應可能會導致我們普通股的交易價格下降 。

我們的 普通股被歸類為“細價股”。

1934年《證券交易法》的規則 3a51-1為與我們相關的目的確立了“細價股”的定義， 為最低出價低於每股5.00美元或行權價格低於每股5.00美元的任何股權證券， 受我們無法獲得的有限數量的例外情況的限制。在可預見的未來，該公司的普通股很可能被視為廉價股。

對於 任何涉及細價股的交易，除非獲得豁免，否則細價股規則要求經紀或交易商批准某人的交易賬户，並且經紀或交易商收到投資者對交易的書面協議，其中規定了要購買的細價股的身份和數量。要批准某人的帳户進行細價股交易，經紀商或交易商必須獲得投資者的財務信息、投資經驗和目標，合理確定該人適合進行細價股交易，併合理確定該人具有足夠的金融知識和經驗，能夠評估細價股交易的風險。

經紀或交易商還必須在執行交易之前向其客户披露在公開發行和二級交易中投資細價股的風險、支付給經紀自營商和註冊代表的佣金，以及在細價股交易中發生欺詐時投資者可獲得的權利和補救措施。

由於這些法規的規定，經紀自營商可能不希望提供必要的文件和披露信息，和/或在嘗試買賣公司普通股時可能遇到困難，這反過來可能會影響公司股東出售其股票的能力。

因此，細價股分類對本公司普通股的任何市場流動性造成不利影響，並使股票面臨與細價股交易相關的某些風險。這些風險包括投資者難以購買或處置股票， 難以獲得準確的出價和要約報價，難以確定股票的市值，以及缺乏證券 分析師覆蓋範圍。

我們的成功取決於吸引和留住關鍵人員。

如果我們不能吸引或留住關鍵人員，我們未來的計劃可能會受到損害，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們 吸引和留住合格管理和技術人員的能力。同樣，我們的成功有賴於我們的管理層和員工正確解讀市場數據以及解讀和響應經濟市場和其他條件的能力，以定位和採取適當的投資機會，監控此類投資，並最終在需要時成功剝離此類投資。 此外，不能保證我們的關鍵人員將繼續與我們合作或僱用，也不能保證能夠找到具有類似技能的替代人員 。我們一直尋求並將繼續確保管理層和任何關鍵員工獲得適當的補償，但他們的服務無法得到保證。如果我們無法吸引和留住關鍵人員，我們的業務可能會受到不利影響。

我們 不知道我們能否成功招聘或留住合格的人員，而我們無法及時招聘到合格的人員，或者關鍵員工的離職，可能會對我們的發展和盈利商業化計劃、我們的業務前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們未能維護有效的內部控制系統，我們可能無法準確報告財務結果或防止 欺詐，這可能會損害我們的品牌和經營業績。我們是否遵守每個財年的年度內部控制報告要求，將取決於我們的財務報告和數據系統及控制的有效性。較差的內部控制可能會 導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們股票的交易價格和我們獲得資金的途徑產生負面影響。此外，我們的內部控制系統依賴於受過控制執行培訓的人員。 這些人員的流失或我們無法及時用同樣熟練和訓練有素的人員或新流程取代他們 可能會對我們的內部控制機制造成不利影響。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員和官員的能力。遵守這些規則和法規會增加我們的法律和財務合規成本 ，使某些活動更加困難、耗時或成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求。

保護我們的知識產權對於保護我們的品牌是必要的。

我們 可能無法保護重要的知識產權，並且我們可能會產生鉅額成本，以對抗有關我們的產品 侵犯他人專有權利的指控。我們有效競爭的能力將在一定程度上取決於我們保護我們專有的系統級技術、系統設計和製造流程的能力。

我們 將依靠專利、商標和其他與保密相關的政策和程序來保護我們的知識產權。 但是，我們的某些知識產權不在任何專利或專利申請範圍內。我們可能會在起訴 或為專利侵權訴訟辯護或以其他方式保護我們的知識產權方面產生鉅額成本。雖然我們試圖保護 並維護我們的專有權利，但我們不知道我們是否已經或將完全成功地做到這一點。此外，在外國提交的專利申請及其執行可能受到與美國有很大不同的法律、規則和程序的約束，由此產生的任何外國專利都可能難以執行且成本高昂。我們可能會在起訴或辯護商標侵權訴訟時產生鉅額成本。

此外， 我們的競爭對手可能會獨立開發與我們相當或優於我們的技術或工藝或申請專利。 如果我們被發現侵犯了第三方專利，我們可能會被要求支付鉅額使用費和/或損害賠償，而且我們不知道我們是否能夠以可接受的條款獲得使用此類專利的許可(如果有的話)。

如果未能獲得所需的許可證，可能會延遲或阻止我們產品的開發、製造或銷售，並可能需要花費大量資源 來開發或獲取非侵權知識產權。

堅稱， 保護和維護我們的知識產權可能很困難，成本也很高，如果不這樣做，可能會削弱我們有效競爭的能力 ，並可能損害我們的經營業績。因此，我們未來可能需要採取法律行動來加強我們的知識產權，保護我們的商業祕密和域名，並確定他人專有權利的有效性和範圍。如果第三方準備並提交對我們使用或註冊的商標的申請，我們可能會反對這些申請 ，並被要求參與確定商標權利優先權的訴訟程序。

同樣， 競爭對手可能已提交專利申請，可能已獲得專利，並可能獲得與阻止我們的產品或技術或與我們競爭的產品或技術相關的額外專利和專有權 。我們可能不得不參與幹預程序，以確定發明的優先權和該技術的專利權。

保密 我們作為締約方的協議可能會被違反，並且我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違反。此外，我們的商業祕密也可能在不違反此類協議的情況下被知曉，或者可能由競爭對手獨立開發。無法保持我們的技術和流程的專有性質 可能會使我們的競爭對手限制或消除我們可能擁有的任何競爭優勢。

作為我們業務戰略的一部分，我們打算考慮收購我們認為可以提高我們在核心市場的競爭能力或使我們能夠進入新市場的公司、技術和產品。收購涉及許多風險，其中任何一項都可能損害我們的業務，包括：整合目標公司的技術、產品、運營和現有合同以及實現合併後業務的預期收益的困難；支持和過渡目標公司的客户(如果有的話)的困難；無法實現預期的協同效應或增加被收購業務的收入和利潤；我們持續業務的潛在中斷和管理分心；我們支付的價格或我們投入的其他資源可能超過我們實現的價值； 或者，如果我們將購買價格或其他資源分配給另一個商機並且無法 產生足夠的收入來抵消收購成本，我們本可以實現的價值。

如果 我們通過發行股權證券為收購融資，我們的現有股東可能會被稀釋；因此，如果我們未能正確評估收購或投資，我們可能無法實現任何此類收購的預期收益，並且我們可能會產生超出預期的成本。

與我們證券所有權相關的風險

如果我們在未來增發股份，我們現有股東的股權將被稀釋。

我們的公司註冊證書授權發行最多350,000,000股普通股，面值0.001美元。我們的董事會 可以選擇發行部分或全部此類股票，以收購一項或多項業務，或在未來 提供額外的融資。任何此類股票的發行都將導致我們普通股流通股的賬面價值和市場價格下降。如果我們增發任何此類股份，此類增發將導致所有現有股東的比例所有權和投票權 減少。此外，這種發行可能會導致我公司控制權的變更。

我們普通股的價格可能會波動，在您想要出售所持股份的時候，可能會在發行後下跌。

許多因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。這些因素 包括：

證券 公司的股價在經歷了一段時間的波動後，通常會對其提起集體訴訟。此類訴訟 可能會給我們帶來鉅額成本，並分散我們管理層的注意力和資源。

此外，證券市場可能不時會因為與特定公司的經營業績無關的原因而經歷重大的價格和成交量波動 ，例如與新冠肺炎疫情相關的不確定性。當您想要出售您在我們公司的權益時，這些市場波動可能會對我們普通股的價格和我們公司的其他權益產生不利影響。

我們的普通股可能會受到交易量和價格波動有限的影響，這可能會對我們普通股的價值產生不利影響.

我們的普通股已經並可能在未來經歷重大的價格和成交量波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利的 影響，而不考慮我們的經營業績。此外，我們認為，我們財務業績的季度波動以及整體經濟或金融市場狀況的變化等因素可能會導致我們普通股的價格大幅波動。這些波動還可能導致賣空者定期進入市場 ，他們認為我們未來的業績會很差。我們無法預測市場參與者的行為，因此， 無法保證我們普通股的市場將隨着時間的推移保持穩定或升值。

未來我們普通股的銷售或預期銷售可能會壓低我們的股價。

如果我們目前發行的我們未來發行的普通股的持有者試圖一次性出售其持有的大量普通股，我們普通股的市場價格可能會下降。此外，這種潛在稀釋的潛在風險可能會導致股東 試圖出售他們的股票，投資者做空普通股，這種做法是投資者以當前市場價格出售他或她 不擁有的股票，希望稍後以更低的價格購買股票以彌補出售的損失。由於這些事件中的每一次都會導致我們的普通股發售數量增加，我們的普通股市場價格可能會進一步下跌 。所有這些事件加在一起，可能會使我們很難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券。

場外市場上的交易可能不穩定且不定期，這可能會壓低我們普通股的市場價格，並使我們的 股東難以轉售他們的股票。

我們的普通股在場外交易市場報價。由於許多與我們的運營或業務前景沒有多大關係的因素，場外交易市場上的股票交易通常很清淡，交易價格波動很大。由於與經營業績無關的原因，這種波動可能會壓低我們普通股的市場價格。此外，場外交易市場不是證券交易所，與納斯達克這樣的報價系統或美國證券交易所這樣的證券交易所相比，場外交易市場上的證券交易往往更加零星。因此，我們的股東可能很難轉售他們的任何股份。

我們的 股票是便士股票。我們股票的交易可能受到美國證券交易委員會的細價股規定和FINRA的銷售實踐要求的限制，這可能會限制股東買賣我們股票的能力。

我們的 股票是便士股票。美國證券交易委員會採納了第15G-9條規則，該規則一般將“細價股” 定義為市場價格(定義)低於每股5.00美元或行權價低於每股5.00美元的任何股權證券，但某些例外情況除外。我們的證券受細價股規則的保護，該規則對經紀自營商向現有客户和“認可投資者”以外的其他人銷售產品提出了額外的銷售操作要求。“認可投資者”一詞一般是指資產超過5,000,000美元的機構或與配偶共同擁有超過1,000,000美元淨資產或年收入超過200,000美元或300,000美元的個人。細價股規則要求經紀自營商在進行不受規則約束的細價股交易 之前，以美國證券交易委員會編制的格式提交標準化風險披露文件，提供有關細價股以及細價股市場風險的性質和水平的信息。經紀自營商 還必須向客户提供細價股票的當前買入和報價、經紀自營商及其銷售人員在交易中的薪酬，以及顯示客户 賬户中持有的每一便士股票的市場價值的月度賬目報表。買賣報價以及經紀-交易商和銷售人員薪酬信息必須在進行交易前以口頭或書面形式提供給客户，並且必須在客户確認之前或在客户確認後以書面形式提供給客户。此外，細價股規則要求，在不受這些規則豁免的細價股交易之前，經紀-交易商必須特別書面確定該細價股是適合購買者的投資，並 收到購買者對交易的書面協議。這些披露要求可能會降低受這些細價股規則約束的股票在二級市場上的交易活動水平。因此，這些一分錢的股票規則可能會影響經紀自營商交易我們證券的能力。我們認為，細價股規則打擊了投資者對我們普通股的興趣，並限制了其市場流動性。

FINRA 銷售行為要求還可能限制股東買賣我們股票的能力。

除了美國證券交易委員會頒佈的“細價股”規則(見上文對細價股規則的討論)外，FINRA規則還要求經紀交易商在向客户推薦投資時，必須有合理的理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前，經紀自營商必須做出合理努力，獲取客户的財務狀況、納税狀況、投資目標和其他信息。根據對這些規則的解釋，FINRA認為，投機性低價證券很有可能不適合至少部分客户。FINRA要求使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股，這可能會限制您買賣我們股票的能力，並對我們股票的市場產生不利影響 。

我們的業務受到與公司治理和公開披露相關的法規變化的影響，這既增加了我們的成本 ，也增加了違規風險。

由於我們的普通股是公開交易的，我們受到聯邦、州和金融市場交易所 負責保護投資者和監督其證券公開交易的公司的實體的某些規章制度的約束。這些實體，包括上市公司會計監督委員會、美國證券交易委員會和FINRA，已經發布了要求和法規，並繼續 制定額外的法規和要求，以應對公司醜聞和國會頒佈的法律，最引人注目的是2002年的薩班斯-奧克斯利法案。我們遵守這些法規的努力已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加，並將管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。 由於新的和修改後的法律、法規和標準由於缺乏專用性，在許多情況下會受到不同的解釋， 隨着監管機構和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發展。這一變化可能 導致合規問題的持續不確定性，以及持續修訂我們的披露和治理實踐所需的額外成本 。

我們的公司章程和章程中的條款 可能會阻止控制權的變更或第三方對我們的收購，即使收購將對您有利，從而對現有股東造成不利影響。

我們的公司章程和章程包含的條款可能會使其他人控制我們公司的嘗試變得更加困難或延遲 ，即使這些嘗試可能符合我們股東的最佳利益。例如，我們的公司章程 授權我們的董事會在未經股東批准的情況下發行一系列或多系列優先股，這些優先股 可能具有投票權和轉換權，從而對普通股持有人的投票權產生不利影響或稀釋。這些條款 以及未來可能採用的其他條款可能會阻止主動收購，或推遲或阻止我們的控制權或管理層的變化， 包括股東可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價的交易。這些條款還可能限制股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。

由於我們的首席執行官兼董事長羅伯特·西爾澤控制着我們有投票權的股本中的相當數量的股份，他 有效地控制了需要股東批准的行動。

我們的董事長兼首席執行官Robert Silzer持有2,019股我們的普通股和150,376股A系列優先股， 這些股票有權以A系列優先股每股665票(100,000,040票，約75.0%的投票率)與普通股持有人作為一個類別進行投票。此外，我們的董事詹姆斯·辛格林和斯蒂芬·約翰斯頓分別持有25,000股A系列優先股(16,625,000票，或約佔總投票數的12.5%)。因此，Silzer先生、Singerling 和Johnston先生控制着133,250,040股或約92%的有權投票的股份，並有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果，包括董事選舉和任何合併、合併或出售我們的全部或基本上 所有資產。此外，他們還有能力控制我們公司的管理和事務。因此，購買股票的任何投資者都將是少數股東，因此對我們的方向和董事選舉幾乎沒有發言權。 此外，這種所有權集中可能會通過以下方式損害我們普通股的市場價格：

我們 可能永遠不會向普通股股東支付股息。

因此，只要我們的高級系列A、B、C、D或E系列優先股中的任何股票是流通股，公司就不能宣佈、支付或 預留任何股息或對普通股進行任何分配。此外，截至本季度報告日期已發行的3805股F系列優先股 每股有權獲得每年10%的累計股息，以現金或優先股的形式支付，直至轉換或贖回為止。

根據我們支付F系列優先股股息的義務，無論其他優先股系列施加的限制如何，我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營，並且 預計在可預見的未來不會為我們的優先股或普通股支付任何非強制性股息。未來任何宣佈股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、 經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們董事會可能認為相關的其他因素。 因此，向股東提供的任何回報將僅限於股東出售股票後能夠實現的股票價格的增長(如果有的話)。

沒有。

我們的主要行政辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省薩裏市克羅伊登大道207-15272號，郵編：V3Z 0Z5，我們在此租用了約2,024平方英尺的辦公空間。於2020年7月14日，本公司就不列顛哥倫比亞省薩裏市的寫字樓訂立了一份為期三年的營運租賃協議，於2023年7月31日到期，並有兩項續期權利，每項權利續期兩年，但須在本租期屆滿前不遲於 9個月發出書面通知。該房屋的年基本租金起價為51,552加元，另加 每月1,551加元的運營費用。租約包括免租期，租金從2020年11月1日開始支付。

2016年9月7日，Chetu Inc.已就佛羅裏達州的損失提起訴訟，要求追回27,335美元的未付發票金額，外加4,939美元的利息。未支付發票的原因是，公司認為供應商沒有按照雙方的協議提供服務。截至2022年12月31日，包括在貿易和其他應付款中的與未付發票、利息和法律費用相關的金額為17,983美元(2021年12月31日-29,329美元)。

我們 可能會不時地成為訴訟的一方，並受到正常業務過程中附帶索賠的影響。隨着我們的發展， 我們可能會參與越來越多的訴訟事項和索賠。訴訟和索賠的結果無法準確預測 ，未來任何問題的解決都可能對我們未來的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。

不適用 。

第 第二部分

普通股市場信息

我們的普通股目前在場外市場的OTCQB風險市場(“OTCQB”)報價，代碼為“DSGT”。 下表列出了在OTCQB上報告的我們普通股的每股最高和最低出價。以下報價反映了經銷商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，可能不代表實際的交易：

OTC 市場集團公司OTCQB⁽¹⁾

(1) 場外市場報價反映的是經銷商之間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，可能不代表 實際交易。

記錄持有者

截至2022年12月31日，共有98名普通股持有者。實際股東人數大於記錄持有人的這一數字，包括作為實益所有人但其股票由經紀人和其他被指定人以街頭名義持有的股東。

分紅政策

我們 從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益 用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會對我們的普通股支付任何股息(如果有的話)。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的 財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會 認為相關的其他因素。

發行人和關聯購買者購買股票證券

我們 在2021至2020年間沒有購買任何普通股或其他證券。

最近出售的未註冊證券

根據2022年12月F系列SPA，公司於2022年1月4日收到250,000美元認購F系列優先股的250,000美元。這些股票於2022年4月1日發行，並被記錄在案。

根據2021年12月的F系列SPA，公司於2022年2月7日收到250,000美元認購F系列優先股的250,000美元。

根據2021年12月的F系列SPA，公司於2022年3月31日收到250,000美元認購F系列優先股的250,000美元。這些股票於2022年4月1日發行。

2022年7月29日，根據2021年12月的F系列SPA，公司收到90,000美元認購90系列F優先股 ，併發行了368股F系列優先股，以了結368,000美元的應付股息。

根據2021年12月的F系列SPA，公司於2022年8月29日收到250,000美元認購F系列優先股的250,000美元。

根據2021年12月的F系列SPA，公司於2022年9月15日收到125系列F優先股認購款125,000美元。這些股票於2022年10月18日發行。

2022年10月21日，根據2021年12月的F系列SPA，公司收到410,000美元認購410系列F優先股 ，併發行了96股F系列優先股，以支付96,000美元的應付股息。

我們 是交易法第12b-2條規定的較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息 。

您 應閲讀以下關於我們的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及本年度報告後面10-K表格中包含的合併財務報表和合並財務報表的相關注釋。 除了歷史財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、 估計、信念和預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中討論的大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括在本年度報告Form 10-K中討論的因素，特別是在“風險因素”和“有關前瞻性陳述的特別説明”中討論的因素。

業務 概述

DSG Global，Inc.，品牌名稱為Vantage Tag Systems Inc.(“VTS”)，為高爾夫球場和其他道路提供專利電子跟蹤系統和車隊管理解決方案，允許遠程管理球場的高爾夫球車、草坪設備和多功能車車隊。他們的客户使用VTS的獨特技術顯著降低運營成本，提高機隊運營的效率和盈利能力，提高安全性，並提高客户滿意度。VTS已成長為高爾夫行業船隊管理類別的領導者，其技術安裝在世界各地的車輛上。VTS現在正在積極地 通過程序化廣告、許可和分銷進入幾個新的收入來源，並擴展到商業車隊管理、單人高爾夫球車和農業應用程序。欲瞭解更多信息，請訪問http://vantage-tag.com/。

準備好 高爾夫就緒：我們作為一家公司的根基是高爾夫，我們的技術正在改變高爾夫的打法，併為 球場帶來新的收入。

在 開發中：DSG的Infinity車載屏幕具有遊戲收入潛力

業務 單位概述：板載媒體

業務 單位概述：Tag/Fleet Management Vantage高爾夫潛力：

反向收購

DSG Global，Inc.(前身為Boreal Productions Inc.)於2007年9月24日根據內華達州法律註冊成立。我們成立的目的是選擇將故事片和電視項目打包出售給電影製片廠和製作公司。

2015年1月，我們更名為DSG Global，Inc.，並對我們已發行和已發行的普通股進行了一比三的反向股票拆分，以期與DSG Tag Systems，Inc.簽訂換股協議，DSG Tag Systems，Inc.於2008年4月17日根據內華達州法律註冊成立，並於2008年在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊。

2015年4月13日，我們與Vantage Tag Systems Inc.(前身為DSG Tag Systems Inc.)簽訂了換股協議。以及成為協議當事人的VTS的股東。根據股份交換協議的條款，吾等同意 收購VTS股本中不少於75%至100%的已發行及已發行普通股，以換取 以1股VTS普通股換1股普通股 為基準，向出售股東發行最多20,000,000股本公司普通股前反向分拆股份。

於二零一五年五月六日，吾等向成為協議訂約方的VTS股東 發行15,185,875股本公司普通股預逆拆股份，完成收購股份交換協議所設想的VTS約75%已發行及已發行普通股 。此外，在換股協議完成的同時，我們向Westgaard Holdings Ltd.額外發行了179,823股我們普通股的預先反向拆分股份，以部分清償VTS的未償債務的應計利息。

於換股協議初步完成後至2015年10月22日，吾等從成為換股協議訂約方的股東手中額外購入101,200股VTS普通股 ，並向該等股東發行合共18,422股本公司普通股的預先反向拆分股份。完成這些額外購買後，DSG Global Inc.擁有VTS普通股的已發行和已發行普通股約100%。在截至2018年12月31日的年度內，VTS總計4,229,384股A系列可轉換優先股 VTS的51股B系列和3,000,000股E系列優先股由我們的前董事會成員Keith Westgaard的附屬公司Westgaard 控股有限公司交換，截至2020年12月31日尚未發行。

此次反向收購被計入股票交易所實施的資本重組，其中VTS被視為收購方，用於會計和財務報告目的。被收購實體的資產及負債已按賬面價值結轉，並未確認任何商譽。在換股協議結束時，我們採用了VTS的業務和運營。

影響我們業績的因素

我們 相信我們業務的增長和未來的成功取決於各種機會、挑戰和其他因素，包括 以下因素：

庫存 採購

為了成功交付產品、增加銷售額並保持客户滿意度，我們將繼續以具有競爭力的價格尋找新的可靠供應商。目前，我們將我們的Infinity、TAG和Vantage高爾夫球車外包給中國的供應商 ，他們繼續以具有競爭力的價格為我們提供更高質量、更新的技術。

此外，DSG目前正在與一家電信提供商就提供硬件和無線接入方面的新技術進行談判。 但是，不能保證我們會在這方面達成任何協議。

競爭

我們與許多成熟的車隊管理系統生產商和分銷商以及非高爾夫專用多功能車車隊管理系統生產商 展開競爭。我們的許多競爭對手擁有比我們更長的運營歷史、更好的品牌認知度和更多的財務資源。為了在我們的行業中成功競爭，我們必須展示我們產品的競爭優勢，制定全面的營銷戰略，並增加我們的財務資源。

我們 相信我們將能夠在我們的行業中有效地競爭，因為與我們的競爭對手相比，我們的產品具有多功能性、可靠性和相對的價格優勢。我們將嘗試通過貿易展、銷售訪問和演示、在線營銷和積極的口碑廣告，在現有 和潛在客户中建立對我們競爭優勢的認識。 然而，不能保證即使我們做了這些事情，我們也能夠有效地與我們行業的其他公司競爭。

額外的 資本

我們 需要額外的資金來繼續開發軟件和產品、履行合同義務和執行業務計劃。 不能保證我們能夠以可接受的條款籌集額外的資金，或者根本不能保證，這將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。

我們運營結果的組成部分

收入

我們 從以下五個不同來源獲得收入：

系統 銷售收入，其中包括購買或租賃我們的標籤系統硬件的客户支付的銷售價格。

每月 服務費由所有客户支付在標籤系統上操作GPS跟蹤所需的無線數據費用。

每月租金 由租用標籤系統硬件的客户支付。根據租用的設備類型(標籤、標籤和文本或標籤和無限大)，客户每月的還款額會有所不同。

高爾夫 購物車銷售收入，其中包括購買我們的Vantage和授權的謝爾比高爾夫球車的客户支付的銷售價格 。

程序性廣告收入 是一種新的收入來源，我們相信這對我們未來具有戰略意義。我們 正在實施和設計軟件，以便在我們的無限單元上提供廣告和其他媒體功能 。這個項目還沒有產生任何費用。

我們 通過將產品控制權轉移給客户來確認滿足履行義務的收入。收入是根據公司預期以這些產品換取的對價來計量的。在客户指定對產品進行最終驗收的情況下，收入將推遲至滿足所有驗收標準。我們根據其歷史經驗應計保修成本、銷售退貨和其他津貼。

我們的 收入確認政策更詳細地討論在“附註3--主要會計政策摘要“ 在本表格10-K第I部分第1項所包括的我們的合併財務報表附註中。

收入成本

我們的 收入成本主要包括硬件採購、無線數據費、地圖、安裝成本、運費和庫存調整。

硬件 購買。我們的設備採購主要包括標籤系統控制單元、文本顯示器和無限顯示器。TAG 系統控制單元作為獨立單元出售，或與我們的文字字母數字顯示屏或無限高清晰度“觸摸 激活”顯示屏一起銷售。硬件採購還包括安裝過程中使用的組件的成本，如電纜、安裝解決方案、 和其他雜項設備。

無線 數據費。我們的無線數據費用主要由外部GPS跟蹤提供商收取的數據費用組成，這些數據費用用於我們所有的標籤系統控制單元。

映射。 我們的測繪成本包括航測地圖、球場地圖、地理圍欄和高爾夫球場的3D立交橋。此成本在硬件安裝時發生 。

安裝。 我們的安裝成本主要包括我們僱用的服務技術人員在安裝過程中所需的差旅費、餐費、 和其他組件的費用。此外，這些成本還包括按項目向外部承包商支付的安裝費用。

運費和庫存調整。我們的運費主要包括將硬件運送到課程以進行安裝的成本。 我們的庫存調整包括庫存註銷、減記以及對庫存成本的其他調整。

營業費用及其他收入(費用)我們將我們的運營費用和其他收入(費用)分為六類：薪酬、一般和行政、保修、外幣兑換和財務成本。我們的運營費用主要包括銷售和營銷、工資和工資、諮詢費、專業費、貿易展、軟件開發和分攤成本。分配的成本包括設施費用、辦公費、電話費和其他雜項費用。我們的其他收入(支出)主要包括融資成本和匯兑損益。

薪酬 費用。我們的薪酬支出主要包括人員成本，如員工工資、工資支出和員工 福利。這包括管理、行政、工程、銷售和營銷以及服務支持技術人員的工資。與項目或研究開發直接相關的工資 計入其經營費用類別。

常規 和管理。我們的一般和行政費用主要包括銷售和營銷、佣金、差旅、貿易、諮詢費、保險和合規以及其他行政職能，以及會計和法律專業服務費用、分攤成本和其他公司費用。銷售和營銷包括品牌營銷、營銷材料和媒體管理。

保修 費用(回收)。我們的保修費用主要包括相關的材料產品成本、技術支持人員的人力成本和其他相關管理費用。保修成本在發生時計入費用。

壞賬 。我們的壞賬支出主要由應收賬款上記錄的壞賬減記金額組成。

折舊和攤銷。我們的折舊和攤銷成本主要包括固定資產、租賃設備和無形資產的折舊和攤銷。

外幣兑換。我們的外幣兑換主要包括按交易發生時的有效匯率以加元(加元)、英鎊(英鎊)或歐元(歐元)記錄的外匯波動。

財務 成本。我們的財務成本主要包括投資者利息支出、投資者佣金和獲得債務融資的其他融資費用 。

我們 預計將繼續投資於公司基礎設施，併產生與上市公司相關的額外費用，包括與2002年薩班斯-奧克斯利法案404節相關的增加的法律和會計成本、投資者關係成本、更高的保險費和合規成本。此外，我們預計未來 期間的銷售和營銷費用將以美元絕對值計算增加。特別是，我們預計會產生額外的營銷成本，以支持我們在商業船隊管理和農業等新市場擴展產品。

運營結果

下表列出了本公司各期的綜合經營成果佔收入的百分比：

2022年和2021年12月31日終了年度比較

收入

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入 增加了1,741,034美元或83.2%。由於克服了與新冠肺炎相關的挑戰以及新產品的積極營銷和安裝， 截至年底的銷售額同比增長。相比之下，由於新冠肺炎的影響，該公司同期的收入減少。

收入成本

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了974,473美元或87.7%。下面的 表詳細列出了差異：

銷售成本 在截至本年度的年度內同比增加，主要原因是銷售產品的價格上漲。這一增長與同期收入的增長是一致的。

薪酬 費用

薪酬 截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比增加了442,372美元或14.7% 這主要是由於在此期間為諮詢服務而發行的非現金認股權證和股票，以及僱用新員工進行銷售。

常規 和管理費用

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度一般及行政費用減少38,920美元或1.1%。下表詳細列出了這些差異：