附錄 99.1
皮博迪宣佈強有力的股東回報計劃
10 億美元股票回購授權
擔保計劃修正案
ST。路易,2023年4月17日 /PRNewswire/ — 皮博迪(紐約證券交易所代碼:BTU)今天宣佈,其董事會(“董事會”)已批准新的股東回報框架,其中包括股票回購計劃、固定的季度現金分紅和可變的季度現金分紅部分。董事會還批准了一項新的股票回購計劃,授權回購高達10億美元的BTU普通股。此外,皮博迪修改了擔保協議,以限制抵押品風險敞口並取消了其他限制。
皮博迪計劃向股東返還至2023年1月1日的年度可用自由現金流(AFCF)的至少65%。AFCF的定義為季度運營現金流減去投資現金流;對非控股權益的分配;加上/減去限制性現金和抵押品安排的變化(不包括最近擔保協議修正案的一次性影響)和其他預期支出。在公司公佈第一季度財報後,皮博迪預計將在2023年第二季度啟動股東回報計劃。AFCF的餘額預計將用於增值增長項目、回購潛在的稀釋性證券、額外的股東回報和資本保值。
皮博迪總裁兼首席執行官吉姆·格雷奇表示:“隨着取消所有優先擔保債務和為估計的最終回收成本預先籌集資金的目標的實現,運營計劃的有力執行以及我們產品的有利市場條件,我們很高興地宣佈了向股東回報價值的計劃。”“這些行動使我們能夠將現金流的指定部分返還給股東,同時對我們的長期未來進行再投資並保持強勁的資產負債表,從而為皮博迪成為首選煤炭生產商的目標提供了無與倫比的機會向股東返還自由現金流。”
皮博迪預計,股東回報計劃將包括每股0.075美元的定期季度現金分紅。預計2023年上半年的回報將包括定期的季度現金分紅,剩餘的65%的AFCF將僅通過股票回購返還給股東。皮博迪計劃在2023年下半年過渡到更平衡的股東回報計劃,包括固定的季度現金分紅、可變股息和股票回購。所有股東回報仍由董事會自行決定。
皮博迪修改了與其約13億美元擔保計劃提供者的協議,將合併抵押品限額定為7.22億美元,佔債券總額的56%,完成對最終收回7.53億美元估計全部成本的預融資,取消對股東回報的所有限制(受某些流動性要求的限制1),並將協議延長至2026年12月31日。
首席財務官馬克·斯珀貝克表示:“與我們的擔保夥伴簽訂的修訂協議確保了皮博迪的所有土地都能得到應有的恢復,供子孫後代使用,並在2026年之前取消了重要的或有抵押品要求,從而進一步增強了我們的財務前景。”“這完成了我們立即恢復資產負債表的目標,我們完全有能力提高股東價值,同時在未來的市場週期中保持我們的財務彈性。”
在修訂後的擔保協議有效期內,抵押品在任何時候都不得超過約定的限額,但須遵守最低流動性1和淨槓桿率2的要求。皮博迪還終止了以前主要用於擔保抵押品的銀行信用證額度,進一步降低了利息成本並提高了財務靈活性。
皮博迪(紐約證券交易所代碼:BTU)是領先的煤炭生產商,為生產負擔得起、可靠的能源和鋼鐵提供必不可少的產品。我們對可持續發展的承諾是我們所做的一切的基礎,也塑造了我們的未來戰略。欲瞭解更多信息,請訪問 PeabodyEnergy.com。
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卡拉·金雷
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前瞻性陳述
本新聞稿包含證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別:它們與歷史或當前事實並不完全相關。它們通常包括 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“目標”、“將”、“應該”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“可以” 或 “可能” 等詞語或詞語變體。前瞻性陳述提供管理層當前的預期或對未來狀況、事件或業績的預測。所有涉及未來可能發生的經營業績、事件或事態發展的陳述均為前瞻性陳述,包括有關股東回報框架、公司運營計劃的執行、公司產品的市場狀況、收回義務、財務前景和流動性要求的陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日,反映了皮博迪的真誠信念、假設和預期,但不能保證未來的表現或事件。此外,除非法律要求,否則皮博迪不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。就其性質而言,前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於各種經濟、競爭和監管因素,其中許多因素是皮博迪無法控制的,包括皮博迪截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中描述的因素,以及皮博迪在向美國證券交易委員會提交的其他文件中可能不時描述的其他因素。你可以在皮博迪的網站www.peabodyenergy.com上免費獲得此類文件。您應該明白,不可能預測或識別所有此類因素,因此,您不應將任何此類清單視為所有潛在風險或不確定性的完整列表。
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1 截至任何財政季度的最後一天,流動性必須等於或大於 (a) 4億美元或 (b) 所有擔保債券的罰款總額減去所有擔保人持有的現金或信用證抵押品總額的差額,以較高者為準。
2淨槓桿比率定義為:(i) 皮博迪及其子公司(減去現金和現金等價物,如皮博迪資產負債表所示,為避免疑問,不包括任何可以用股權結算的混合工具的50%)的融資負債(減去皮博迪資產負債表上報告的現金和現金等價物)與調整後的息税折舊攤銷前利潤的比率(如適用)在截至該財年的十二個月期間,截至任何季度最後一天,皮博迪及其子公司的總額均超過1.50至1.00聲明可用。