美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

佣金 文件編號：000-55656

清潔能源技術公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

紅山大道2990號, 科斯塔梅薩, 加利福尼亞 92626 (主要執行辦公室地址)

(949) 273-4990

(註冊人電話號碼 )

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(B)條登記的證券：

無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。

☐ 是☒不是

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。

☐ 是☒不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了《1934年證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告(或=註冊人被要求提交此類報告的較短期限)，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

☒ 是☐編號

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有)，以及根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。

☒ 是☐編號

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

☐ 是☒不是

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$10,783,186基於非關聯公司持有的8,696,118股，收盤價為每股1.24美元。因此，自2022年6月30日起，註冊人的總市值不到7500萬美元，註冊人根據交易法規則12b-2有資格獲得“較小的報告公司”地位，並受較小報告公司的披露要求和提交截止日期的約束。

2023年4月17日發行的普通股數量為38,495,453股份。

通過引用併入的文檔

沒有。

清潔能源技術公司

表格 10-K

目錄表

有關前瞻性陳述的説明

在本年度報告Form 10-K中，除非上下文另有要求，否則提及的“Clean Energy Technologies”、“Company”、“We”、“ ”、“Our”以及類似含義的詞語均指Clean Energy Technologies，Inc.。

本年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述： “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“ ”應該、“將”、“將”或這些術語或其他類似術語的否定，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述不是對未來業績或結果的保證 ，也不一定是對實現業績或結果的時間或時間的準確指示。前瞻性 陳述基於作出陳述時可獲得的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性 以及可能導致我們的結果、活動水平、業績或成就與本報告中的前瞻性陳述明示或暗示的信息大不相同的其他因素。

前瞻性 陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

您 應閲讀本年度報告中作出的任何其他警示聲明，將其視為適用於所有相關前瞻性聲明 ，無論它們出現在本年度報告中的任何位置。我們不能向您保證本年度報告中的前瞻性陳述將證明 是準確的，因此鼓勵潛在投資者不要過度依賴前瞻性陳述。您應該 完整閲讀本年度報告。除法律要求外，我們不承擔更新或修改這些前瞻性聲明的義務，即使我們的情況在未來可能發生變化。除法律要求外，我們不承擔以任何理由公開修改或更新任何前瞻性聲明的義務。鑑於這些風險和不確定性，敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。

生意場

我們是誰 我們是

我們 開發具有環境和經濟意義的可再生能源產品和解決方案，並在可再生能源領域建立合作伙伴關係。 我們的使命是成為零排放革命的細分市場領導者，為北美、歐洲和亞洲的中小型項目提供可回收能源解決方案、清潔能源燃料和替代電力。我們以可持續能源解決方案為目標，這些解決方案為我們帶來利潤，為我們的客户帶來利潤，並代表全球能源生產的未來。

我們的主要業務

廢物 熱回收解決方案-我們使用我們的專利清潔循環回收製造過程中產生的廢熱，將廢物回收到能源和發電設施 ^TM發電機產生的電力可以回收或出售給電網。

廢物 能源解決方案-我們將製造業、農業、廢水處理廠和其他行業產生的廢物產品 轉化為電力、可再生天然氣(“RNG”)、氫氣和生物炭，供客户銷售或使用。

工程、諮詢和項目管理解決方案-我們已經擴展了我們的傳統電子和製造業務，並計劃為我們的餘熱回收和廢物轉化能源業務製造零部件，併為市政和工業客户以及工程、採購和建築(EPC)公司提供 諮詢服務，以便他們能夠識別、 設計清潔能源解決方案並將其納入其項目。

CETY 香港

清潔能源技術(香港)電通香港有限公司(“CETY HK”)由兩家在內地的合資企業中國組成：(I)我們的天然氣(“NG”)貿易業務，向行業和市政當局採購和供應天然氣。天然氣主要用於重型卡車加油站和城市或工業用户。我們以固定價格從大型天然氣批發倉庫購買大量天然氣，這些天然氣以低於市場的價格預付 。我們在合同期內以現行的每日現貨價格向我們的客户銷售天然氣； 和(Ii)我們計劃與中國一家名為深圳燃氣(香港)國際有限公司(“深圳燃氣”)的大型國有天然氣企業成立合資企業，收購主要位於 中國西南部的天然氣管道運營商設施。我們計劃與深圳燃氣的合資企業計劃在深圳燃氣的融資下，收購天然氣管道運營商 設施，目標是在未來將這些設施聚合並出售給深圳燃氣。根據我們與深圳燃氣的框架協議 ，我們將被要求向計劃在未來幾輪融資中籌集的合資企業貢獻800萬美元。 合資企業的條款以最終協議的執行為準。

我們的 業務戰略

我們的戰略重點是進一步發展我們現有的廢熱回收業務，同時擴展到快速增長的廢熱轉化能源解決方案和清潔能源工程、諮詢和項目管理服務市場。

我們的 戰略主要關注三個要素：

我們 打算通過以下方式實施此戰略：

業務 和部門信息

我們 設計、生產和營銷清潔能源產品以及專注於能效和可再生能源的集成解決方案。我們的目標是 通過向電網提供電力、可再生天然氣和生物炭，幫助商業公司和市政當局減少能源浪費和排放，降低能源成本，並增加收入，從而成為可再生能源和能效產品和解決方案的領先供應商。

細分市場 信息

我們用於會計目的的四個細分市場是：

清潔 能源HRS(HRS)-該公司從事工程、製造和安裝廢熱回收解決方案，其中包括我們的清潔循環發電機。

CETY(歐洲)-我們在意大利設立的子公司，目的是為我們在歐盟的客户提供服務，我們被要求作為一個單獨的會計實體進行報告。

工程和製造業務-我們的傳統電子製造業務對我們的 收入或業務計劃沒有重大貢獻，我們需要作為單獨的會計實體報告。

CETY 香港-該公司是我們在中國的天然氣貿易業務的母公司，負責採購和供應天然氣，以及我們計劃成立的收購天然氣分銷系統倉庫和傳輸系統的合資企業。在2022年第一季度之前，本公司有三個應報告的部門，但增加了CETY HK部門，以反映其最近在中國的新業務。

我們的清潔能源解決方案業務

廢物 熱回收解決方案

我們 為我們的客户提供發電廠，利用獨特的有機朗肯循環(ORC)系統收集廢棄的熱能併發電，該系統包含我們的清潔循環^TM發電機。我們的磁力軸承集成電源模塊是我們清潔循環的核心^TM每台清潔循環發電機可安裝在我們稱之為集裝箱化系統模塊的標準貨物集裝箱中，每台清潔循環發電機可產生140kW ，並可連接在一起用於發電高達1兆瓦的項目。

我們最近與Enertime達成的協議現在允許我們在美國安裝中型和大型ORC系統(在1兆瓦到10兆瓦之間)， 使我們能夠向客户提供全方位的ORC系統。我們相信，這一新能力將使我們能夠在美國將我們的產品 擴展到更大規模的廢物回收產品。Enertime是歐洲生產ORC系統的領先者。

ORC 廢熱回收系統使用沸點低於水的加壓工質，這使它們非常適合將廢熱轉化為電力。雖然大多數製造過程不會產生足夠的熱量將水轉化為蒸汽，但在我們的ORC系統中，有足夠的熱量來產生加壓制冷劑，該系統用於高速轉動渦輪機發電。

我們 可以將最多10台清潔循環發電機連接在一起，這些發電機每年可以從廢熱中產生高達10GWh的電力，我們估計這將在工業熱回收系統中每年減少多達5000噸二氧化碳的產生，或相當於 每年約2000輛汽車的二氧化碳排放量。

我們 認為任何ORC系統中最重要的組件是渦輪發電機，因為它將蒸汽熱量轉換為電能， 約佔系統成本的60%。渦輪發電機運行效率越高，ORC發電廠的運行狀況就越好。其餘部件包括低沸點流體、冷卻流體的冷凝器、給流體加壓以降低沸點的進料泵，以及從熱源中提取熱量的熱交換器。這些都是商品化程度更高的產品，在類似的價位上往往具有類似的效率水平。

我們 相信我們的清潔循環^TM發電機是市場上發電功率不超過1兆瓦的ORC系統中同類和規模中效率最高的汽輪發電機。我們估計清潔循環^TM發電機的效率比我們的競爭對手高約15%，其磁性設計消除了機油和潤滑劑的使用，顯著減少了停機時間、維修 和運營成本。我們的集成電源模塊結構緊湊，適合標準貨物集裝箱，可在交鑰匙的基礎上交付，從而比現場組裝的安裝和實施成本更低。

我們 相信，在為客户建造餘熱回收發電廠時，這些功能和優勢為我們提供了重要的競爭優勢，併為我們提供了與佔主導地位的工業廢熱和電力系統競爭並獲得市場份額的機會。

超過 121次清潔循環^TM迄今已部署了88台發電機，其中88台用於生物質和廢物轉化能源項目，4台用於柴油發電機，3台用於渦輪發電機，26台用於工業電力生產應用。我們預計將籌集更多資金以擴大我們的產能，每年安裝6-8台，這應該會使我們的銷售額同比翻一番。

我們 目前積壓了兩個單元，銷售收入約為800,000美元。

清潔循環使用的專利技術^TM發電機是從通用電氣國際公司購買的，加上100多個安裝地點，使我們成為電力系統小型工業廢熱的領先供應商之一。我們獲得了Calnetix的獨家許可證，可以使用其磁力渦輪機進行熱廢物回收應用。

我們的 集成電源模塊	我們的清潔循環TM發電機

集成電源模塊安裝在集裝箱化系統模塊(CSM)中的完整ORC系統

浪費 到能源解決方案

我們 正在我們的清潔能源解決方案部門增加一個新的業務線，包括廢物到能源處理設備、工程 服務和廢物到能源處理髮電廠的合資企業，我們希望在這些合資企業中保留項目的所有權權益。

垃圾轉化為能源 處理不可再生廢物的技術可以減少對環境和健康的損害，同時產生可持續的能源。廢物轉化能源技術由廢物處理過程組成，該過程從廢物來源產生電能、熱能或燃料。這些 技術可應用於多種類型的廢物：從生物質廢物(如木屑)到半固體廢物(如污水處理廠的濃縮污泥)到液體廢物(如生活污水)和氣體廢物(如煉油廠氣體)。

能源解決方案的廢物 可用於：

能源解決方案的浪費 有許多好處：

但是 傳統的焚燒方法有很大的缺點：

(Source： https://www.energyforgrowth.org/memo/waste-to-energy-one-solution-for-two-problems/)

最常見的垃圾轉化能源系統是以焚燒爐為基礎的，這種焚燒爐簡單地利用空氣燃燒垃圾。對爐排進行熱處理是大型垃圾填埋場使用最廣泛的發電和制熱技術。這些系統產生大量的灰燼、重金屬和二氧化碳，需要對其進行處理和處置，以將其對環境的影響降至最低。它們還需要在燃燒前進行大量的前處理。

熱力爐排焚燒工藝雖然應用廣泛，但對於中小型廢物轉化能源項目來説過於昂貴和複雜 我們認為，這在中小型廢物處理應用中創造了巨大的市場機會，不僅可以產生電力 ，還可以產生寶貴的可再生天然氣、生物柴油、氫氣、甲烷和生物炭。

我們的解決方案是獲得專利的高温燒蝕熱解(HTAP)生物質反應器，作為解決傳統化身方法帶來的成本和環境問題的可行商業解決方案。我們擁有獨家許可證並有權銷售由EneX製造的HTAP10和HTAP5及相關產品 EneX擁有成熟的商業客户羣，使用其廢物轉化能源解決方案。我們認為這是一種理想的解決方案，可用於處理中小型廢物，以及處理工業和城市固體廢物、農業廢物和林業廢物所需的能源發電應用。

熱解系統在不同的加壓條件下，在300攝氏度和1,300攝氏度的温度範圍內分解廢物，而不使用氧氣。熱解的主要優勢是它是一種經濟高效的技術，有助於遏制環境污染。 熱解系統正在逐步取代傳統的焚燒，並在廢物能源處理市場獲得發展勢頭 解決了許多前處理問題，並且在使用高温和高壓時，大大減少或消除了污染物。(來源： 《垃圾轉化為生物能源過程的生命週期評估：綜述》，Pooja Ghosh，...Arunaditya Sahay，《生物反應器》，2020)

熱解系統可以生產氫氣、可再生天然氣、生物柴油、木炭和生物炭，用於為氫氣、柴油和天然氣發動機或電動渦輪機提供動力，這些產品可以出售，通常有資格享受可觀的税收和定價優惠。當 與傳統的日產千噸的焚燒廠相比，熱解裝置的規模更靈活，熱解的產出可以與其他下游技術整合，進行產品升級。(來源：廢物管理實踐中有影響力的方面Karthik Rajendran博士，。Jerry D.墨菲博士，可持續資源回收和零廢物方法， 2019年)此外，生物炭還可以儲存和減少大氣中的二氧化碳，並可用作土壤改良劑、動物飼料的有機成分、建築材料、廢水處理和紡織品。(來源：https://www.bioenergyconsult.com/applications-of-biochar/)

燒蝕熱解系統是一種廢物轉化為能源的過程，它在很大程度上消除了使用標準焚燒和其他熱解技術時產生的前處理以及有害污染物和儲存廢物。它使用高壓產生快速熱解，設計為從熱反應器壁傳遞的熱量在壓力下軟化原料，並允許較大的原料顆粒在不進行預處理的情況下進行加工。這些系統在反應器壁和原料之間產生較高的相對運動。該工藝避免了對惰性氣體的需要，因此處理設備小，反應體系更強烈。(來源：http://biofuelsacademy.org/index.html%3Fp=608.html )

CETY 已授權專利的燒蝕熱解系統用於商業用途，該系統已安裝在7個地點，用於處理產生能量的應用程序，包括泥炭、煤炭、亞麻廢料、鋸末和木屑、稻草、蕎麥殼和紙板、膠帶、薄膜和造紙機污泥。該技術已在俄羅斯實施了1,500多個現場發電項目，與俄羅斯天然氣工業股份公司、俄羅斯石油公司、盧克石油公司和Rostelecom等主要能源生產公司合作，併為歐盟、中東和美國的客户完成了幾個項目。由於烏克蘭的衝突，新奧能源正在遷址並將關鍵人員搬遷到土耳其，在那裏它將完成一個現有項目，預計將逐步結束業務。CETY將開發額外的燒蝕技術，預計將在美國製造單元。銷售和歐洲分銷將由已在土耳其設立的CETY辦事處負責。

CETY 擁有設計、建造、製造、銷售和運營可再生能源和廢物回收設施、HTAP10和HTAP5系統以及我們預期未來開發的其他產品和技術的全球權利(俄羅斯和獨聯體國家除外)。

獲得專利的HTAP技術利用更高的温度，在加熱過程中使用更清潔的氣體和更高效的沼氣渦輪機。 這些設備可以定製，以生產不同數量的氫氣、天然氣、柴油和生物炭，可以出售或使用 發電。我們認為，HTAP生物質反應堆的主要好處是：

我們 的目標是工業和市政固體廢物、垃圾填埋廢物、農業廢物(秸稈、莖、植物生物質、糞便、農作物廢物)、 以及來自樹木剪枝和粉碎產品的林業廢物。

我們 正在為HTAP生物質反應堆確定國內外項目。我們相信，我們預計實施HTAP10技術的第一個項目將是與Ashfield Ag Resources共同開發生物質可再生能源加工設施 。該項目計劃在馬薩諸塞州的一個地點將森林生物質廢物轉化為可再生發電和生物炭肥料。我們預計每年提供高達14,600兆瓦時的可再生電力和1,500噸生物炭。阿什菲爾德項目是我們計劃投產的四個可再生能源加工設施之一。

ENEX HTAP 10廢物到能源處理廠。

我們 成立了一家名為CETY Capital的全資子公司，我們預計該子公司將幫助我們為客户生產低碳能源的可再生能源項目提供資金。CETY Capital一旦實施，將增加CETY為其客户提供的容量的靈活性，併為利用其產品和清潔能源解決方案的項目提供資金。預計內部融資部門將支持我們的銷售並建設新的 可再生能源設施。到目前為止，我們還沒有在這家子公司進行任何實質性的業務。

我們在中國的清潔能源倡議

天然氣是中國增長最快的一次燃料，在過去十年中需求翻了兩番。發展天然氣行業是中國減少對煤炭依賴的關鍵方面。根據國際能源署的數據，中國是世界第六大天然氣生產國、第三大消費國和第二大進口國。2050年，美國能源情報署(EIA)預計中國的天然氣消耗量將是2018年的近三倍，2018年為280.30桶/釐米。2019年，中國的天然氣消費量佔其能源結構總量的8.3%。中國預計，到2030年，天然氣在總能源消費中的份額將提高到14%。在COVID 19年之前，中國預計將在2022年之前貢獻全球需求增長的三分之一，這在一定程度上要歸功於國家的“藍天”政策和改善空氣質量的強大動力。中國從19型新冠疫情中相對強勁的經濟復甦可能會增加這一份額。天然氣要麼通過管道進口，要麼作為液化天然氣(LNG)在船上進口。據路透社報道，2019年，中國液化天然氣進口的最大來源地是澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞和印度尼西亞。(資料來源：美國商務部，國際貿易管理局。Https://www.trade.gov/country-commercial-guides/china energy#：~：text=China%20anticipates%20boosting%20the%20share，驅動器%20到%20改善%20空氣質量%20。)

與燃煤發電的平均空氣排放量相比，中國能源市場上的液化天然氣產生的二氧化碳是燃煤發電的一半，氮氧化物的排放量不到三分之一，硫氧化物的排放量是燃煤發電廠的1%。除了減少空氣排放，天然氣還具有其他環境效益，使其成為一種明智的燃料選擇。在相同的發電量下，天然氣發電廠的用水量比燃煤電廠少約60%，比核電站少75%。(來源：康菲石油 Phillips)

2021年，我們通過子公司CETY Hong Kong收購了一家名為江蘇環亞捷能(“JHJ”)的液化天然氣貿易公司，該公司從大型液化天然氣生產商和分銷商那裏採購液化天然氣，並將其銷售給中國內地的非國有行業和下游客户 中國。此外，CETY Hong Kong還與一家大型國有燃氣企業中國的海外投資部門簽訂了一份未來合資企業框架協議，該合資企業名為深圳燃氣(香港)國際有限公司(“深圳燃氣”)。CETY 香港持有合資企業49%的權益。合資公司計劃用深圳燃氣提供的資金收購中國的市政天然氣運營商。

CETY 還計劃將其在中國的餘熱回收和廢物轉化為能源產品，併為中國的項目提供與此相關的諮詢服務。

JHJ團隊在天然氣和清潔能源行業擁有10多年的經驗，並與中國的許多天然氣企業保持着關係和合作夥伴關係。

CETY 香港

液化天然氣 交易業務

JHJ的主要服務是為四川省南部和雲南省部分地區的工業和直轄市採購和供應液化天然氣。液化天然氣主要用於重型卡車加氣站和城市或工業用户，這些地區沒有連接到當地的液化天然氣管道系統。我們以固定價格從大型LNG批發庫購買大量LNG ，這些LNG以市場折扣預付。我們在合同有效期內按現行每日現貨價格向客户銷售液化天然氣 。

我們的供應商或客户安排交付液化天然氣。我們的盈利能力取決於我們是否有能力在季節開始時以批量折扣購買液化天然氣，然後以高於我們支付價格的交貨價格出售。

JHJ 貿易商是經驗豐富的液化天然氣貿易商，熟悉現貨和未來市場，並與我們服務地區的主要液化天然氣用户有關係。我們的客户可能是當地的，也可能是距離每個倉庫700公里的地方。

我們 在供應和價格方面與其他液化天然氣交易競爭。我們的目標是與我們的供應商進行折扣，以部分對衝現貨價格下跌的影響，並使我們的毛利率目標大大高於我們的競爭對手，與我們認為競爭對手的利潤率為1%-5%相比，毛利率約為20%-30%。只要現貨市場沒有大的波動，我們就可以提供更具競爭力的價格，因為我們從大量購買和液化天然氣的預付款中獲得了折扣 。JHJ目前已建立了約8,000噸液化天然氣供應以供分銷。

我們 能夠以極大的折扣從供應商那裏購買液化天然氣，因為我們的預付款為供應商提供了更多關於其庫存銷售的確定性，解決了他們的現金流問題，並使他們能夠更好地計劃生產。我們相信，由於我們的大宗購買力、庫存管理的簡便性和現金流，我們的下游客户可以從我們那裏獲得更好的價格。

我們的供應商和客户都可以通過以JHJ為集中採購中心，以穩定的供應和下游需求為基礎，建立專業的物流配送來降低成本。

此外，在我們收購JHJ時，JHJ已經基本完成了達成協議的談判，通過購買 成都榮駿企業諮詢有限公司(CRE)的股權，獲得山東省當地管道運營商荷澤宏源天然氣(HHNG)15%的股權。投資由HHNG的大股東通過股權質押來擔保，如果發生違約，JHJ可以接管多數股權。JHJ對收益的使用以及對HHNG運營的監督都是完全透明的。於2022年1月，JHJ與華潤置業訂立一張面額為人民幣5,000,000元(約787,686美元)的可轉換承付票，年利率為12%，資金來自中國投資者根據吾等A規則發售以每股0.08美元價格購買吾等股票。該票據可轉換為HHNG股權的15%，但須受第三方對HHNG的額外股權投資 稀釋。我們預計該項目不需要我們、JHJ或HHNG的額外投資。該項目目前正在荷澤地區規劃和建設更多的管道，預計將於2023年第一季度產生現金流。我們 預計不會對其他管道運營商進行進一步的直接少數股權投資，因為我們預計這些收購將通過我們與深圳燃氣的合資企業進行。

與深圳燃氣成立合資企業。

我們 正在與深圳燃氣成立合資企業，計劃收購中國的天然氣公用事業公司。深圳燃氣預計將向合資企業提供信貸額度，以全額支付收購成本或以其他方式促進資本注入 。我們相信，我們參與合資企業也將為我們的母公司CETY及其子公司提供向合資企業收購的公司銷售其產品和諮詢服務的機會。

我們 相信，深圳燃氣之所以與我們成立合資企業，是因為晉江燃氣在中國西南地區液化天然氣市場的專業知識，以及他們為合資企業尋找並完成有利可圖的交易的能力。

我們的子公司Leadge Wave Limited於2021年8月30日與深圳燃氣簽署了一份不具約束力的《戰略合作框架協議》。根據協議，我們預計合資公司將投資30至50億元人民幣，資金將通過深圳燃氣向合資公司提供的信貸額度提供，年利率約為5%。JHJ的團隊 將提供合資企業收購戰略的技術訣竅，並簡化投資組合公司的運營，以提高投資的整體盈利能力。

工程、諮詢和項目管理服務

工程學. 我們的全球工程團隊為我們清潔循環的設計、建造、安裝和維護提供支持^TM除了發電機， 為我們的技術客户和創新型初創企業提供廣泛的電氣、機械和軟件工程服務。 CETY組建了一支來自全球的專家團隊，在設計週期的任何時間點為客户提供幫助。這些服務包括 電氣、軟件、機械和工業設計的設計流程。使用CETY的設計服務將為我們的客户提供完整的端到端解決方案。

供應 鏈管理.CETY的供應鏈解決方案通過與客户的協作和戰略方法提供最大的靈活性和響應能力。CETY可以承擔從零部件採購到成品交付的供應鏈責任 。CETY專注於供應鏈，使我們能夠建立內部和外部系統，並改善我們與客户的關係，這使我們能夠利用我們的專業知識來與我們的合作伙伴和客户的目標保持一致，並與 他們各自的流程相集成。

我們產品的市場。

浪費 到能源.

世界上有2500多家垃圾轉化為能源的工廠，其中近500家在歐洲。(來源：預計2021-2026年間，https://wteinternational.com/news/waste-to-energy-technologies-overview/). The垃圾轉化能源(WTE)市場的複合年增長率將達到7.35%，到2026年將達到699.4億美元，高於2019年的436.6億美元。新冠肺炎疫情對市場造成了負面影響，表現為供應鏈中斷和項目實施延誤。然而，市場預計將從2021年開始復甦，這是由於世界各國加大了推動垃圾轉化為能源工廠的努力。此外，廢物產生量的增加、對廢物管理以滿足可持續城市生活需求的日益關注，以及對非化石燃料能源的日益關注，都在推動廢物轉化能源市場的需求。由於焚燒和氣化技術的日益發展，以及產生的廢物數量不斷增加，特別是亞太新興經濟體產生的廢物數量不斷增加，預計熱能技術將在未來幾年主導廢物轉化能源市場。亞太地區在過去幾年中見證了廢物轉化為能源行業的重大發展。它主導着世界各地的市場，政府在採用更好的生活垃圾管理實踐方面做出了越來越多的努力，以資本補貼和上網電價的形式為垃圾轉化為能源的項目提供激勵，並在成本分擔的基礎上為研發項目提供資金支持。隨着中國經濟的發展和城市化進程的加快，城市生活垃圾的產生量迅速增加。因此，城市生活垃圾的有效處置已經成為中國面臨的嚴峻環境挑戰。(來源：https://www.reportlinker.com/p06192762/Waste-to-Energy-WtEMarket-Growth-Trends-COVID-19-Impact-and-Forecasts.html?utm_source=GNW

各國政府對垃圾轉化為能源的監管力度加大，是推動全球垃圾向能源市場增長的主要因素之一。例如，根據2019年聯邦電力法，該法案賦予聯邦對美國電力公用事業的權力。 此外，公用事業監管政策法案(PURPA)和能源政策法案也被政府應用，以增加對能源的浪費 ，減少CO₂化石燃料的排放。此外，不同國家在研發方面不斷增加的投資也促進了全球廢物向能源市場的增長。(來源：https://www.mynewsdesk.com/brandessence/pressreleases/at-cagr-of-7-dot-6-percent-waste-to-energy-market-is-expected-to-reach-usd-52-dot-92-billion-by-2027-3125591)

熱解、氣化和等離子弧氣化等替代熱能技術有望降低碳排放，並見證需求的增長。此外，趨勢的轉變是用可再生能源取代化石燃料產生的傳統能源，以確保能源安全和減少碳排放，這是推動行業增長的潛在因素。2019年全球廢物能源市場規模為351億美元，預計到2027年將達到501億美元，2020至2027年的複合年增長率為4.6%。

Https://www.alliedmarketresearch.com/waste-to-energy-market

廢物 熱回收

市場研究未來公司在2021年10月進行的一項研究預測，到2028年，餘熱回收市場的價值將達到1140億美元，年複合年增長率將從2020年的594.4億美元上升到9.2%。餘熱回收市場的主要經濟驅動因素是“能源使用量上升、經濟發展和電價上漲”。許多部門製造產品所使用的能源正在穩步增長。隨着工業化的發生，工業化地區對能源的需求有所增加。隨着能源需求的增長，公司正在開發許多將廢熱轉化為能源的策略。因此，它正在推動餘熱回收市場的增長。政府採取了各種措施並制定了節能法規，促進了餘熱回收技術的使用。出於對環境的擔憂，政府正在採取措施節約能源；因此，廢熱回收行業蓬勃發展。對於尋求省錢的行業來説，節能技術已經變得至關重要。(Source： https://www.yahoo.com/now/waste-heat-recovery-market-worth-095200052.html)

2020年，北美市場份額最大，約佔全球總量的33%，但由於快速的工業擴張，亞洲和亞太地區的國家構成了快速增長的地理部分。

美國的廢熱回收系統現在有資格享受高達26%的有益投資税收抵免，這一投資推動了更多的 公司在發電機組上安裝ORC工業廢熱。如果廢物能源回收物業在2021年或2022年開始建設，業主可以要求26%的ITC，如果在2023年開始建設，業主可以要求22%的ITC，前提是物業 在2025年底之前投入使用。(來源：Https://www.lw.com/thoughtLeadership/covid-19-tax-relief-package-extends-renewable-power-and-carbon-capture-tax credits#：~：text=Owners%20of%20waste%20energy%20recovery，by%20%20%20end%20共%202025)我們還認為，石油和天然氣價格的上漲是鼓勵使用我們的餘熱回收系統的一個因素。

可再生能源組合標準(RPS)是一項州獎勵計劃，要求該州公用事業公司銷售的一定比例的電力來自可再生資源。它使國家的能源組合多樣化，同時鼓勵經濟發展。 通過建立RPS，國家為可再生能源信用(REC)創造了一個市場。每個公用事業公司每年必須獲得並淘汰一定數量的REC 。包括科羅拉多州、威斯康星州、伊利諾伊州和加利福尼亞州在內的幾個州現在已將餘熱發電列為其RPS計劃中的合格資源。

液化天然氣 貿易和合資

自2012年以來，國家發改委一直強調“天然氣汽車，包括城市公交車、出租車、物流配送車輛、卡車和其他天然氣燃料運輸車輛”是天然氣最重要的用户 ，需要一致的供應鏈。因此，中國各地區和省份加快了液化天然氣加氣站網絡的建設，並鼓勵擴大運輸車輛的車隊。由於中國“碳峯，碳中和”的目標承諾，中國的環保政策正在逐步收緊，導致天然氣作為清潔能源替代品的利用率越來越高。(來源：中國13^這是可再生能源發展 五年計劃Https://www.iea.org/policies/6277-china-13th-renewable-energy-development-five-year-plan-2016-2020)

分析師預測，到2027年，液化天然氣現貨貿易額將達到200億美元，是2020年的兩倍多。去年，中國的進口猛增18%，達到創紀錄的7,900萬噸，超過日本成為世界上最大的液化天然氣買家。中國的經濟從新冠肺炎疫情中復甦是一個因素，但另一個因素是管道改革，允許更多的公司成為進口商。(來源：路透社美國供應給中國力量成為全球液化天然氣貿易https://www.reuters.com/business/energy/us-supplies-give-china-muscle-become-major-force-global-lng-trade-2022-02-11/)的主要力量

與許多政策目標保持一致，天然氣在第14個五年計劃期間仍將是能源供應的增長引擎。關於減少空氣污染、控制碳排放以及天然氣供應和中游基礎設施發展的政策方向表明，將繼續支持天然氣在不斷增長的能源組合中得到更高的滲透率。另一方面，市場改革對供應安全和降低成本的關注表明，與前五年相比，預計十四五期間天然氣需求增長將放緩。在目前的IHS Markit預測中，中國的天然氣需求將在2021-25年期間年均增長6%，達到4290億立方米，而前五年的增長率為11%。(來源：標普全球。中國的五年規劃回顧與展望：汽油為多項政策目標打勾。Https://ihsmarkit.com/research-analysis/chinas-fiveyear-plans-review-and-expectation-natural-gas-ticks.html).

我們認為，西南中國天然氣資源豐富，供應來源穩定，是全國重要的天然氣主產區。我們估計，西南中國有16個液化天然氣生產廠，日產能超過30萬立方米 ，總設計產能為1170萬立方米/日。我們認為，供應主要是為了滿足我們的主要下游客户中的液化天然氣加氣站和液化天然氣車輛。

我們 預計，截至2022年底，中國西南地區共運營液化天然氣加氣站約240座，其中四川約170座，雲南約30座，貴州約40座；雲貴川已投入運營的液化天然氣加氣站日消費量約為7200噸/天，與上游產量基本持平，實現了“產銷平衡”。

為助力實現“碳峯、碳中和”目標，加快交通能源清潔低碳轉型，四川省發改委、四川省能源局印發了《四川省天然氣汽車加氣站佈局規劃(2021-2025年)》，提出到2025年，四川將新建500座加氣站(含高速公路服務區141座)，其中天然氣加氣站15座，液化天然氣加氣站401座，液化天然氣加氣站8座，天然氣/液化天然氣聯合加氣站76座。

根據西南地區液化天然氣加氣站的發展規劃，我們相信未來五年客户對液化天然氣的下游需求將保持穩定的增長速度。

銷售 和市場營銷

我們 利用在熱回收解決方案和清潔能源市場擁有專業知識的直銷團隊和全球分銷團隊。

CETY 通過我們的門户網站和社交媒體保持在線狀態。我們還與協同式 技術提供商建立了交叉銷售協議，向各自的客户推廣我們的解決方案。我們利用電子郵件活動讓市場瞭解我們的解決方案的最新發展。我們與市政當局合作，確定可以利用我們的解決方案的激勵計劃。

我們的 應用工程師協助將機會轉化為項目。我們為我們的清潔循環提供技術支持^TM 發電機客户，最近通過提供維護和產品支持將廢物引入能源工廠。

我們的 市場重點是發動機熱回收、廢物轉化為能源工廠、工程與採購、可再生能源貿易、污水處理廠和餘熱鍋爐應用。

我們的 經驗豐富的液化天然氣貿易商團隊為液化天然氣貿易業務確定生產商和客户，併為我們的深圳天然氣合資企業創造收購機會 。

供應商

我們的熱回收解決方案系統主要由多家供應商提供的組件製造，其次是從各種來源獲得的定製組件。我們根據價格和可獲得性從供應商處購買組件。 我們在餘熱回收業務中的重要供應商包括Powerhouse、Concise Instrument和Grainger。

我們的 廢物轉化為能源的組件來自包括美國在內的全球，但核心組件除外，這些組件最初源自俄羅斯 並將過渡到土耳其和美國。我們正在土耳其之外建立一個內部能力和技術開發中心，以便在歐洲和美國採購這些組件，並有能力在全球部署該產品。儘管未來的影響無法預測 ，但該公司預計俄羅斯和烏克蘭衝突不會產生任何負面影響。

中國的液化天然氣是根據價格和質量從中國東南部當地的各個生產工廠獲得的。液化天然氣的運輸是通過第三方卡車運輸公司進行的。我們從大型LNG批發庫以固定價格購買大量LNG，這些LNG將以市場折扣提前打折和預付。

競爭

Ormat、火用、TAS和Turboden是ORC系統發電廠和電廠的領導者，裝機容量超過75%，火用和TAS分別緊隨其後，分別佔據約13%和6%的市場份額，而Turboden最近以約2%的裝機容量滲透地熱市場。

廢物能源市場由日立Zosen Inova股份公司、蘇伊士、威立雅、Ramboll Group A/S、卡萬塔控股公司、中國光大國際有限公司、阿布扎比國家能源公司PJSC、巴布科克和威爾科克斯企業有限公司、Whaleboater Technologies有限公司、Xcel能源有限公司主導。(來源：https://www.mynewsdesk.com/brandessence/pressreleases/at-cagr-of-7-dot-6-percent-waste-to-energy-market-is-expected-to-reach-usd-52-dot-92-billion-by-2027-3125591)

我們 還與許多規模較小的公司競爭，這些公司專注於餘熱回收和廢物轉化能源方面的中小型設備 。我們相信我們的廢物轉化能源產品在中小型企業中的使用效率更高。

ZED 運營優於我們的競爭對手，並在此基礎上為我們提供競爭優勢。

在中國，我們的液化天然氣貿易業務與中國石化等大型國有液化天然氣生產商和進口商以及中國許多規模較小的本土能源貿易公司 展開競爭。我們以價格和服務的一致性為基礎進行競爭。我們與深圳燃氣的合資企業與其他大型國有天然氣生產商和可能尋求通過收購更多天然氣運營商實現增長的較小運營商展開競爭。我們相信 我們當地的貿易團隊保持的本地關係，以及與中國的主要供應商深圳燃氣的關係，使我們 能夠比我們的競爭對手更有效地識別和收購公司。

公司 信息

我們於1995年7月在加利福尼亞州註冊成立，名稱為Probe Manufacturing Industries，Inc.。我們於2005年4月以Probe Manufacturing，Inc.的名稱遷至內華達州。我們製造電子產品，併為工業、汽車、半導體、醫療、通信、軍事和高科技產品的原始設備製造商(OEM) 提供服務。2015年9月11日，我們的全資子公司從通用電氣國際公司手中收購了熱回收解決方案公司的資產。2015年11月，我們更名為清潔能源技術公司。

我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州科斯塔梅薩雷德希爾大道2990號，郵編：92626。我們的電話號碼是(949)273-4990。我們的普通股 在OTCQB市場上市，代碼為“CETY”。

我們的互聯網網站地址是Www.cetyinc.com我們子公司的網站是Www.heatrecoverysolutions.com我們網站上包含的信息 未通過引用併入本文檔，您不應將我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的任何信息視為本文檔的一部分。

公司有四個可報告的部門：清潔能源HRS(HRS)、CETY歐洲、傳統電子製造服務(電子組裝)部門和CETY香港

專利

我們 目前在6個國家和地區擁有16項專利，在8個國家和地區擁有28項待決申請，這些專利是從通用電氣國際公司 獲得的，與我們的磁渦輪機技術有關。

知識產權

作為我們從通用電氣國際公司收購資產的一部分，我們獲得了獨家的、不可撤銷的、可再許可的、可有限轉讓的、 免版税、全額支付的全球永久許可，以便在任何基於有機朗肯循環的應用中開發、改進Calnetix的磁渦輪機並將其商業化，其中熱量來自任何類型的往復式內燃機，船舶除外， 用於發電應用的任何燃氣或蒸汽渦輪系統或任何類型的生物質鍋爐系統。

我們 與ENEX就其熱解系統達成了全球製造和銷售協議。

設施

我們 在美國加利福尼亞州科斯塔梅薩20,000平方英尺的最先進設施中運營。我們擁有內部機電組裝和 測試能力。我們的產品符合美國機械工程師協會的要求，並通過了UL和CE認證。我們在意大利特雷維索還有一個5000平方英尺的銷售和服務中心。我們的亞洲總部設在香港，我們3000平方英尺的工程諮詢和天然氣貿易公司設在成都。

員工

我們 目前約有20名員工，包括運營、工程、會計和營銷人員。我們也利用了大量的顧問 ，從未停工過，我們不是任何集體談判協議的一方。 我們在JSJ在中國有7名員工。

政府 法規

我們的運營受到與環境、廢物管理以及健康和安全事項相關的某些外國、聯邦、州和地方監管要求的約束。我們相信，我們的運營基本上遵守了所有適用的要求。但是，這些要求或新的、修改後的或更嚴格的要求可能會產生材料成本和負債。由於新法規的實施，原材料或成品的製造成本增加，材料成本可能會上升。由於外國、聯邦、州和地方在環境、廢物管理以及健康和安全方面的監管要求施加了額外的法規，我們的責任也可能增加。此外，我們過去、現在和未來的業務以及我們收購的企業的業務，可能會引起員工或公眾的風險暴露索賠，或與環境、廢物管理或健康和安全問題有關的其他索賠或責任。

我們的市場可能會受到政府和監管事務的影響，也可能會受到正面或負面影響。我們不僅受到能源政策、法律、法規和我們銷售市場政府的激勵措施的影響，還受到規則、法規和公用事業公司強加的成本的影響。公用事業公司或政府實體可以對我們產品的安裝或產品與電網的互聯設置障礙。此外，公用事業公司可能會向安裝現場發電的客户收取額外費用，從而減少他們從公用事業公司獲得的電力，或者減少他們將電網中的電力用於備用或備用目的的能力 。這些類型的限制、費用或收費可能會妨礙安裝或有效使用我們的產品的能力，或者增加我們的潛在客户在未來使用我們的系統的成本。這可能會降低我們的系統的可取性，從而對我們的收入和盈利潛力產生不利影響。此外，降低公用事業費率可能會降低我們產品的競爭力，這將對我們未來的運營產生重大不利影響。這些成本、激勵和規則與我們競爭的技術所面臨的成本、激勵和規則並不總是相同。但是，與競爭技術相比，規則、法規、法律和激勵措施也可以為我們的熱回收解決方案提供優勢，如果我們能夠在清潔週期中以更低的成本實現所需的合規性 ^TM發電機商業化了。此外，減少排放和提高燃油效率可以幫助我們未來的客户 對抗全球變暖的影響。因此，我們可能受益於實施更嚴格的排放和燃油效率標準的政府法規的增加。

研究和開發

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們 沒有研發成本支出。

在其中 您可以獲得其他信息

我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們的報告或其他向美國證券交易委員會提交的文件，公共資料室位於華盛頓特區20549。您可以 撥打美國證券交易委員會電話1-800-美國證券交易委員會-0330獲取公共資料室的運行情況。你也可以在美國證券交易委員會的網站上以電子方式獲取這些報告和其他備案文件，Www.sec.gov.

第 1a項。風險因素。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息 。我們保留在未來的文件中不提供風險因素的權利。我們的主要風險因素和其他考慮因素包括：

關於我們業務的風險

我們的 獨立會計師已經發布了持續經營意見，如果我們不能獲得額外的融資和/或充分降低運營成本，我們可能不得不削減運營，最終可能會不復存在。

正在進行 關注

財務報表是以持續經營為基礎編制的，考慮了業務的連續性、資產變現和正常業務過程中的負債清算。截至2022年12月31日，該公司的股東權益總額為1,878,196美元，營運資本赤字為2,245,996美元，累計赤字為17,276,536美元，並使用了截至2022年12月31日的年度經營活動現金淨額2,244,133美元。因此，該公司是否有能力繼續作為持續經營的企業存在疑問。不能保證公司將實現其目標和實現盈利運營，並仍依賴於其能力(1)獲得足夠的債務和/或股權資本和/或(2)從運營中產生正現金流。

截至2022年12月31日的年度，我們的淨利潤為147,395美元，而2021年同期的淨利潤為297,551美元。2022年溢利減少 主要是由於與可換股債務相關的衍生負債變動及2022年至2021年的利息支出增加所致。

在年終業績公佈後，公司的股本頭寸在2023年第一季度大幅增加，主要是由於最近進行了總收益390萬美元的公開發行、價值666,250美元的可轉換票據的全額轉換以及從324,000美元可轉換票據中獲得的收益。該公司已連續兩年實現盈利，不再對任何主要債權人違約。管理層認為，本公司擁有充足的營運資本，並可繼續 在其目前的狀況下提供盈利。2023年3月23日，該公司在納斯達克上市，其獲取資本的能力也大幅提升。管理層相信，通過精簡運營和擴大全球銷售，公司可以保持長期的盈利能力和充足的資本。

我們 有累積的赤字，可能會產生額外的虧損；因此，我們可能無法獲得營運資金、資本支出和履行償債義務所需的額外資金。

截至2022年12月31日，我們的流動負債為6,236,132美元。該公司已獲得約21.84億美元的過渡性融資，並償還了約636,494美元 2022年的債務。

我們的 債務可能會限制我們獲得額外融資以用於營運資本、資本支出、償債要求或未來需要的其他用途的能力；計劃或應對技術以及我們業務和競爭中的變化；以及 在經濟低迷時做出反應。

我們 可能無法履行償債義務。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得資金來支付所需的 款項，或者如果我們未能遵守循環信用額度中的約定，我們將違約。

我們 未能履行對主要債權人的義務

我們 拖欠向Cybernaut ZFounder Ventures支付的票據本金和利息323,875美元，截至2023年3月31日，這筆款項尚未結清並隨後償還。

我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到公共衞生疫情的不利影響，包括冠狀病毒 或新冠肺炎。

如果包括冠狀病毒或新冠肺炎在內的公共衞生疫情幹擾我們、我們的員工、工人、承包商、供應商、客户和其他業務合作伙伴 履行我們和他們各自與我們業務開展相關的責任和義務的能力，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們在海西設有辦事處，擁有員工和工人，我們依靠他們來確定中國的供應來源，進行工廠檢查， 下商品訂單，就生產、質量控制和其他要求執行工廠監控，並安排 發貨。包括冠狀病毒在內的公共衞生流行病可能導致我們或我們的員工、工人、承包商、供應商、 客户和其他業務合作伙伴無限期地無法開展業務活動，包括 由於政府當局可能要求或強制關閉。如果包括冠狀病毒在內的公共衞生疫情影響到我們的員工、工人、承包商、供應商、客户和其他業務合作伙伴所在的其他地理區域，我們將面臨類似的風險。

如果對該公司提供的產品和服務的需求放緩，我們的業務將受到實質性影響。

對其打算銷售的產品的需求 取決於許多因素，包括：

我們 在競爭激烈的市場中運營。如果我們不能有效競爭，我們的前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們產品和服務的市場競爭非常激烈，公司提供各種有競爭力的產品和服務。 我們預計未來我們市場的競爭將會加劇，因為新的和現有的競爭對手推出了新的或增強的產品和服務，這些產品和服務可能比我們的產品和服務更具競爭力。我們相信，我們的許多競爭對手和潛在競爭對手 擁有顯著的競爭優勢，包括更長的經營歷史，能夠在更廣泛的產品和服務組合中利用他們的銷售努力和營銷支出，更大和更廣泛的客户羣，與更多的供應商、合同製造商和渠道合作伙伴建立更多的關係，更高的品牌認知度，以及比我們更多的財務、研究 和開發、營銷、分銷和其他資源，以及為項目提供融資的能力。我們的競爭對手 和潛在競爭對手也可能開發與我們相同或更好的產品或服務，獲得更大的市場接受度 ，並通過利用與我們不同的分銷渠道來增加銷售額。我們的一些競爭對手 可能會為了贏得市場份額而大幅打折其產品和服務，這可能會導致定價壓力、降低利潤率、失去市場份額或無法為我們增加市場份額。如果我們不能有效地與當前的 或潛在的競爭對手競爭，我們的前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們 可能會輸給規模更大、實力更強的競爭對手。

替代能源行業競爭激烈。我們的大多數競爭對手都比我們擁有更多的財務、技術、營銷和分銷資源，以及更豐富的行業經驗。我們的產品可能無法與當前和未來存在的其他 技術相競爭。如果發生這種情況，我們的銷售額和收入將下降，或者根本無法發展 。此外，我們現有的和潛在的競爭對手可能會與更大的公司建立合作關係，以獲得更大的開發或營銷資源。競爭可能會導致降價、毛利率下降和市場份額的喪失。

我們的國際業務使美國面臨風險，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的國際業務面臨以下風險，其中幾個風險不在我們的控制範圍之內：

政治和經濟不穩定、國際恐怖主義和反美情緒，特別是在新興市場；

任何 或所有這些因素都可能對我們執行任何地理擴張戰略的能力產生不利影響，或者對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的 產品可能會被更新的技術取代。

替代能源行業正在經歷快速而重大的技術變革。第三方可能成功開發或營銷 比我們開發或營銷的技術和產品更有效的技術和產品，或者使我們的技術過時或失去競爭力。因此，我們的成功將在一定程度上取決於我們對技術變化做出快速反應的能力。我們可能 沒有資源來執行此操作。

我們 必須聘請合格的工程、開發和專業服務人員。

我們 不能確定我們能否吸引或留住足夠數量的高素質機械工程師、工業技術和 製造工藝開發人員和專業服務人員。為了快速高效地部署我們的產品，並有效地 維護和增強它們，我們需要越來越多的技術開發人員。我們希望獲得我們技術許可的客户 通常會聘請我們的專業工程人員協助支持、培訓、諮詢和實施。我們相信，銷售額的增長取決於我們為客户提供這些服務的能力，以及吸引和培訓第三方顧問提供類似服務的能力。因此，我們計劃聘請專業服務人員來滿足這些需求。新的技術和專業服務人員將需要培訓和教育，他們需要時間才能達到最高生產率。為了滿足我們對工程師和專業服務人員的需求，我們還可以使用成本更高的第三方承包商和顧問來補充我們自己的 員工。對合格人才的競爭非常激烈，特別是因為我們的技術是專業化的，只有有限的 個人獲得了所需的技能。此外，我們將依賴第三方實施提供商提供這些服務。如果我們無法與第三方實施提供商建立和維護關係，我們的業務可能會受到損害。

我們 可能會受到所需組件短缺的不利影響。此外，我們依賴數量有限的供應商來採購用於生產的部件，如果產品的可用性受到影響，IT可能會增加我們銷售商品的成本，並影響我們的收入增長 。

在不同時期，我們使用的一些組件出現短缺，原因是對這些組件的需求旺盛或供應商遇到問題。這些意想不到的組件短缺已導致減產或生產延遲， 這使得我們過去無法按計劃向客户發貨，未來也可能這樣做。我們無法按計劃發貨 可能會導致我們的銷售額減少，成本增加，並可能對我們與現有客户和潛在客户的關係 產生不利影響。組件短缺還可能增加我們銷售商品的成本，因為我們可能需要 為短缺的組件支付更高的價格，並重新設計或重新配置產品以適應替代組件。

我們的主要股東、董事和高管合計實益擁有我們50%以上的已發行普通股，如果這些股東共同行動，將能夠對所有需要我們股東批准的事項施加重大影響。.

我們的主要股東、董事和高管合計實益持有超過50%的已發行普通股 在完全稀釋的基礎上。如果這些股東齊心協力，將能夠對所有需要我們股東批准的事項施加重大影響，包括修改我們的公司章程、基本的公司交易，如合併、收購、公司出售，以及涉及我們業務和事務方向的其他事項，特別是確定我們董事會成員的能力。(見“某些受益所有人和管理人的擔保所有權”)。

如果我們失去關鍵的高級管理人員，我們的業務可能會受到負面影響。此外，我們將需要招聘和留住更多熟練的管理人員，如果我們無法做到這一點，我們的業務和持續增長的能力可能會受到損害。

我們的成功在很大程度上取決於我們高管的持續服務。我們可能會因失去任何一名高管而受到嚴重損害。為了管理我們的增長，我們將需要招聘和留住更多熟練的管理人員 ，如果我們無法做到這一點，我們的業務和持續增長的能力可能會受到損害。儘管我們行業中的許多公司已經實施了裁員，但對高技能員工的競爭仍然很激烈。

我們 受到環境合規風險的影響，我們在環境問題上可能產生的意外成本可能會導致額外的或有損失，目前無法確定損失的數量。

我們 受各種聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束，包括管理在我們生產過程的正常過程中使用、儲存、排放和處置危險物質的法律法規。如果根據環境法律或法規實施了更嚴格的合規或清理標準，或者我們現在或以前的運營設施的未來測試和分析結果表明我們對危險物質的排放負有責任，我們可能需要承擔額外的補救責任 。此外，在目前尚無問題的地點或我們未來可能收購的地點 ，未來可能會出現其他環境問題。目前，我們在環境問題上可能產生的意外成本可能會導致額外的或有損失，目前無法確定損失的數量。

我們的 銷售和合同履行週期可能較長、不可預測，並且會隨季節而變化，這可能會導致特定季度的收入和盈利能力出現顯著差異。

我們很難預測銷售和相關客户合同履行的時間。我們的許多客户都是大型企業，他們的採購決策、預算週期、約束和評估過程都是不可預測的，不受我們的控制。此外，我們銷售的時間 很難預測。我們的銷售週期從產品和服務的初始評估到付款， 的長度從幾個月到一年多不等，每個客户可能有很大的不同。我們的銷售工作涉及在現場銷售、市場營銷和培訓客户有關我們的產品和服務的用途、技術能力和優勢方面投入大量的資源。客户通常會進行一個漫長的評估過程。因此，很難準確預測我們將在何時、 甚至是否會向潛在客户進行銷售，或者我們是否可以增加對現有客户的銷售。在某些情況下，大量的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。此外，我們客户合同的履行情況 部分取決於與我們無法控制的客户業務相關的其他因素。 與銷售週期一樣，這也可能導致收入和收益在每個季度之間波動。如果我們的銷售和/或合同 履行週期延長，或者我們大量的前期投資不能帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的，我們的 經營業績可能會受到不利影響。

我們 經歷了季節性和季末集中的交易，以及在特定季度完成的交易數量和規模的變化 ，這影響了我們長期增長收入以及規劃和管理現金流以及我們業務和成本結構的其他 方面的能力。我們的交易額因季度而異，第四季度通常是我們最大的交易額。如果我們對業務的預期被證明是不準確的，隨着時間的推移，我們的收入增長可能會受到不利影響，我們可能無法 及時調整成本結構，我們的現金流可能會受到影響。

我們的 運營利潤率可能會因產品成本增加而下降。

我們的業務受到許多因素造成的定價和成本方面的巨大壓力，包括競爭、我們產品中使用的組件的成本 、勞動力成本、有限的採購能力、通脹壓力、客户要求我們降低產品和服務價格的壓力 以及消費者需求的變化。製造我們產品所使用的原材料的成本受能源價格、消費者需求、商品價格和貨幣波動以及其他通常不可預測和超出我們控制範圍的因素的影響。用於生產我們產品的原材料成本或在美國和國際上開展業務的人工成本和其他成本的增加，可能會對我們的產品成本、毛利率、經營業績、財務狀況和現金流等 產生不利影響。

我們在美國和中國業務的銷售額和盈利能力取決於石油和天然氣的價格。

我們的餘熱回收產品和廢物回收產品依賴於傳統能源的價格。我們的產品可以回收廢熱，產生電能或可重複使用的燃料。隨着能源價格的上漲，我們產品的經濟合理性也會增加。 同時，隨着傳統燃料價格的下降，客户購買我們產品的動力也會降低，這 可能會削弱我們銷售產品的能力。

如果中國的液化天然氣現貨價格低於我們的貿易商與供應商達成的購買價格，我們可能無法出售我們的液化天然氣，或者可能不得不虧本出售。

我們JHJ的貿易商以固定價格大量購買液化天然氣。如果液化天然氣現貨價格低於我們的購買價格，我們可能無法向客户銷售我們的液化天然氣，或者可能不得不以鉅額虧損出售液化天然氣。我們沒有購買足夠數量的液化天然氣 來對衝這種商品的價格下跌。如果我們認為液化天然氣價格太高，並且因為我們認為價格會下降而無法購買 ，我們將沒有足夠的液化天然氣供應來進行交易操作，直到市場價格 恢復到我們可以進行操作的水平。

我們 可能沒有足夠的資金在中國開展貿易業務。

我們 通過JHJ產生的現金流和母公司提供的資金為我們的交易運營提供資金。如果我們或JHJ沒有足夠的資金，我們可能無法進行交易操作。

我們從ENEX產生的廢物轉化為能源產品尚未在美國進行測試，這取決於從烏克蘭和俄羅斯獲得的數據 。

ENEX的HTAP 5和10尚未在美國安裝。為了開始銷售，我們的採購商需要接受他們認為不可靠的來自俄羅斯或烏克蘭的數據。因此，我們可能需要發佈大筆保證金或尋找一家EPC來保證ENEX系統的性能。我們不能保證我們將能夠為債券融資或找到願意為業績提供擔保的EPC。

我們從廢物到能源的合資企業的實施取決於美國為這些項目找到資金。

為了在我們的廢物能源合資企業中實施ENEX系統，我們需要為這些項目直接融資或獲得第三方融資 。我們不能保證我們將能夠直接為這些項目提供資金，或者能夠找到第三方為它們提供資金。如果我們無法為項目提供資金，我們將無法在該領域實施我們的業務計劃。

中國 監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資，以及政府對貨幣兑換的控制 可能會推遲或阻止美國向我們的中國子公司提供貸款或額外出資。

我們 是一家離岸控股公司，在中國進行部分業務。我們可以向我們的中國子公司提供貸款，經批准、註冊、向政府部門備案和額度限制，或者我們可以向我們在中國和香港的 子公司額外出資。向我們在中國的外商獨資子公司提供的任何貸款，根據中國法律被視為外商投資企業，都必須辦理外匯貸款登記。

鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資提出的各種要求，我們不能向您保證，我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准或備案，如果我們能夠完成對我們香港或中國子公司的未來貸款或我們對我們香港或中國子公司的未來出資的 。如果我們未能完成此類註冊或獲得此類批准， 我們使用此次承銷發行所得資金以及為我們的中國業務提供資本或其他資金的能力可能會受到負面影響 。

匯率波動 可能會對我們香港子公司和中國子公司的經營業績產生影響。

人民幣對美元和其他貨幣的幣值可能會波動，並受到中國政治經濟狀況變化和中國外匯政策等因素的影響。自2010年6月以來，人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且出人意料。2016年第四季度，在美元飆升和中國持續資本外流的背景下，人民幣大幅貶值 。這種貶值在2017年停止，在這一年時間裏，人民幣對美元升值了約7%。隨着外匯市場的發展以及利率自由化和人民幣國際化的進程，中國政府未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革，我們不能向您保證，未來人民幣對美元不會大幅升值或大幅貶值，這可能會影響我們在中國的業務的盈利能力。

中國 有關中國境內居民設立離岸特殊目的公司的規定可能會使我們的中國居民 實益所有人承擔個人責任，限制我們向我們的中國子公司注資的能力，限制我們的子公司增加其註冊資本或向美國分配利潤的能力，或者可能以其他方式對美國產生不利影響。

外管局於2014年7月4日發佈了《關於境內居民境外投資和特殊目的載體融資及往返投資外匯管理有關問題的通知》(簡稱37號通知)，取代了外管局2005年10月21日發佈的俗稱《外匯局75號通知》的通知。中國外管局第37號通函(“外管局通知”)要求中國居民就其直接設立或間接控制境外投資和融資的離岸實體 與該中國居民在境內企業或離岸資產或權益中的合法擁有資產或股權 進行登記，在外管局第37號通函中稱為“特殊目的載體”(簡稱“特殊目的載體”)。國家外管局第37號通函還要求在特殊目的載體發生任何重大變化的情況下，如中國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、 分立或其他重大事件，修改登記。根據外管局通知，不遵守上述登記程序可能導致 根據中國法律承擔逃滙責任，並可能導致懲罰和法律制裁，包括罰款、對中國子公司的外匯活動及其向SPV分配股息的能力、其向SPV支付任何減資、股份轉讓或清算所得的能力，以及SPV向中國子公司注入額外資本或向其提供貸款的能力。在諮詢中國律師後，我們 不認為我們的任何中國境內居民股東受外管局登記要求的約束。然而，我們不能提供 任何保證，即我們的所有中國居民股東將來不會被要求進行或獲得這些外管局法規所要求的任何適用登記或 批准。我們的中國居民股東未能或不能遵守其中規定的註冊程序可能會使我們受到罰款和法律制裁，限制我們的跨境投資活動， 或限制我們的中國子公司向我們公司分配股息或獲得以外匯為主的貸款的能力。

由於不確定外管局法規將如何解釋或實施，我們無法預測這些法規將如何影響我們的業務運營或未來戰略。例如，我們可能會對我們的外匯活動 進行更嚴格的審批程序，如股息匯款和外幣借款，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們決定收購一家中國國內公司，我們不能向您保證我們或該公司的所有者能夠獲得必要的批准或完成外管局法規所要求的必要的備案和登記 。這可能會限制我們實施收購戰略的能力，並可能對我們的業務和前景產生不利影響。

我們 可能需要籌集發展業務所需的額外資本，而我們可能無法以美國 或根本不能接受的條款籌集資金。

發展和運營我們的業務將需要大量的現金支出以及資本支出和承諾。我們利用手頭的現金和運營產生的現金作為流動資金來源。如果手頭現金和運營產生的現金不足以滿足我們的現金需求，我們將需要尋求額外的資本，可能是通過股權或債務融資，為我們的增長提供資金。 我們未來作為流動性來源進入信貸和資本市場的能力，以及與此類融資相關的借款成本，取決於市場狀況。

此外，我們發行的任何股權證券，包括任何優先股，其條款可能會對我們的股東造成稀釋或潛在稀釋，而新投資者願意購買我們證券的價格可能低於我們普通股的每股發行價。我們發行的任何股權證券的持有人，包括任何優先股，也可能擁有比現有普通股持有人更高的權利、優惠 或特權。如果需要新的資金來源，但資金不足或不可用，我們將被要求根據可用資金修改我們的增長和運營計劃(如果有)，這將損害我們 發展業務的能力。

自然災害和其他我們無法控制的災難性事件可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。

如果發生一個或多個自然災害，如火災、颶風、龍捲風、海嘯、洪水和地震；地緣政治事件，如供應商所在國家的內亂或恐怖或軍事活動擾亂交通、通訊或公用事業系統；或其他嚴重破壞性事件，如核事故、流行病、異常天氣狀況或網絡攻擊，可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此類事件可能導致運營中斷、 我們的一個或多個財產或第三方使用的與向我們供應產品或服務有關的財產的實體損壞或毀壞或中斷、我們的部分或全部運營和通信缺乏足夠的勞動力，以及 運輸中斷。這些因素還可能導致消費者信心和支出下降或導致美國和全球金融市場和經濟的波動性增加。此類事件可能會對我們造成實質性的不利影響，並可能 還會產生間接後果，例如，如果它們導致重大財產損失或其他可投保的損害，則會增加保險成本。

我們 發行了大量可轉換證券，如果轉換，將極大地稀釋我們所有股東的股權。

我們 發行了大量可轉換證券，如果轉換，將導致我們的股東大幅稀釋：

我們的 與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他方面相關的額外股本的發行將稀釋所有其他股東的權益。

我們 預計未來將發行更多股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問頒發股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資來籌集資金 。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值也會下降。

我們 可能會進行稀釋現有股東權益的收購。此外，我們在收購其他業務、產品線和技術方面的經驗有限，這可能會使我們很難克服與我們可能進行的任何收購相關的問題。

我們 打算在出現戰略機會時進行評估和探索，包括業務合併、戰略合作伙伴關係以及購買、許可或出售資產。對於任何此類未來交易，我們可以發行稀釋性股權證券、產生大量債務、減少我們的現金儲備或承擔或有負債。

我們在收購其他業務、產品線和技術方面的經驗有限。我們無法克服在任何收購中遇到的問題，可能會分散管理層的注意力，利用稀缺的公司資源，否則會損害我們的 業務。未來任何潛在的收購也涉及許多風險，包括：

此外， 收購可能需要大量費用，並可能導致不利的税收後果、大量折舊、遞延補償費用、正在進行的研發費用、與遞延補償和可識別購買的無形資產相關的金額攤銷 無形資產或商譽減值，任何這些都可能對我們的運營結果產生負面影響。

我們 可能會受到特定於我們業務的政府法律法規的約束，而我們可能無法遵守這些法規。

我們 可能無法遵守適用於我們業務的所有當前和未來政府法規。我們的業務運營 受制於通常與開展業務相關的所有政府法規(例如，職業安全和健康法案、工人補償法規、失業保險立法、所得税和社會保障法律法規、環境法和法規、消費者安全法律法規等)。以及適用於小型上市公司及其資本形成努力的政府法律法規。儘管我們將盡一切努力遵守適用的法律和法規，但我們不能保證我們有能力做到這一點，也不能預測這些法規對我們提議的業務活動的影響。我們未能 遵守重大法規要求可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，並可能導致我們停止活躍的業務運營。

遵守不斷變化的公司治理和公開披露法規將導致額外費用。

不斷變化的與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準，包括2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》和相關的《美國證券交易委員會》法規，給上市公司帶來了不確定性，並顯著增加了與進入公開市場和公開報告相關的成本和風險。我們的管理團隊將需要投入大量的管理時間和財務資源來遵守上市公司的現有和不斷髮展的標準，這將導致一般和行政費用的增加，並將管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。

我們的收入增長率主要取決於我們執行業務計劃的能力。

我們 可能無法識別和維護我們行業內的必要關係。我們執行業務計劃的能力還取決於其他因素，包括：

1. 以可接受的條款談判並維護合同和協議；

2. 聘用和培訓人才；

3. 將營銷和開發成本維持在可承受的水平；以及，

4. 保持負擔得起的勞動力。

我們的 經營業績和股價可能會波動，本次發行後我們普通股的市場價格可能會跌破您支付的價格 。

我們的季度運營業績過去一直波動，未來也可能出現波動。因此，本次發行後我們普通股的交易價格可能波動很大，可能會因各種因素而出現較大波動 ，其中一些因素是我們無法控制的。除了本《發售通告》第 節和其他部分所討論的因素外，這些因素還包括：

這些 和其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的經營業績以及對我們股票的市場價格和需求 大幅波動。雖然我們認為任何特定季度的經營業績不一定是未來業績的有意義的指標 ，但我們季度經營業績的波動可能會限制或阻止投資者出售他們的股票 ，否則可能會對我們股票的市場價格和流動性產生負面影響。此外，股票市場，特別是我們市場中的公司，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。實現任何這些風險或任何廣泛的其他風險，包括這些“風險因素”中描述的風險，可能會對我們普通股的市場價格產生重大的不利影響 。

我們 可能會受到證券訴訟的影響，這不僅代價高昂，而且可能會轉移管理層的注意力。

我們普通股的市場價格可能會波動，過去經歷過市場價格波動的公司 其證券價格都會受到證券集體訴訟的影響。我們可能是未來此類訴訟的目標 。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會嚴重損害我們的業務。

項目 1B。未解決的員工評論。

沒有。

第 項2.屬性。

我們的公司總部位於加利福尼亞州科斯塔梅薩紅山A單元2990號。2016年3月10日，公司簽署了一份租賃協議，租賃了一棟18,200平方英尺的CTU工業大樓。租期從2017年7月1日開始，為期7年零2個月。2018年10月，我們 與我們在意大利的工廠簽署了一項無限期的分租協議，任何一方都可以在60天內通知 終止該協議，每月1,000歐元。由於短期終止條款，我們將此視為逐月租賃。截至12月31日的年度的未來最低租賃付款 為：

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的租賃費用為349,610美元。和346,454美元，其中還包括公共區域 維護。

第3項：法律訴訟。

我們可能會不時參與在正常業務過程中發生的訴訟事宜。然而，截至本年度報告日期， 沒有任何與我們所屬公司有關的重大法律或政府訴訟待決，據我們所知，沒有任何重大訴訟涉及我們的任何董事、高管或關聯公司 或對我們不利的重大利益。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

我們普通股的出價和要價通常由註冊經紀交易商提交，他們是NASD場外電子公告板上全國證券交易商協會的成員。這些報價反映了交易商內部的價格，沒有零售加價、降價或佣金，可能不代表實際交易。根據《場外交易市場》的報告，截至2022年12月31日，過去兩年我們股票在每個 季度的最高報價和最低報價信息如下：

記錄持有者

根據我們的轉讓代理提供的信息，截至2023年4月14日，註冊人面值0.001美元的普通股中有38,495,453股已發行和流通，約3,000名登記持有人 擁有。

分紅政策

我們 從未對我們的普通股宣佈現金股息，我們的董事會預計我們在可預見的未來不會支付現金股息 。未來是否派發現金股息將由我們的董事會自行決定，並將 取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、我們協議中包含的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。

最近銷售的未註冊證券

2021年2月5日，我們以每股3.2美元的價格發行了75,000股普通股，以換取1,200股D系列優先股的轉換。

2021年2月9日，我們發行了56,892股普通股，以換取將182,052美元的應計股息轉換為D系列優先股。

2021年3月12日，我們以每股3.2美元的價格發行了40,625股和51,715股我們的普通股，以換取我們D系列優先股的650股和D系列優先股的應計股息165,487美元。

2021年6月28日，MGW I將其可轉換票據的未償還餘額中的75,000美元轉換為625,000股公司普通股。

2021年9月2日，該公司發行了28,561股誘導股。GHS Investment以每股1.9美元的股權信貸額度。

2021年9月13日，該公司發行了27,516份作為發行更正。GHS Investment以每股1.9美元的股權信貸額度。

2021年12月31日，我們以每股3.2美元的價格發行了245,844股REG A發行的普通股。這些股票不受限制 並且可以自由交易。

2022年2月21日，我們根據REG A發行計劃，以每股3.2美元的價格發行了375,875股普通股。這些股票不受限制 並且可以自由交易。

2022年9月21日，MGW I將其可轉換票據的未償還餘額中的1,548,904美元轉換為公司普通股12,907,534股。

2022年12月28日，我們在行使公司於2022年5月6日向Mast Hill發行的無現金認股權證後，發行了100,446股普通股。

第 項6.選定的財務數據。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息 。我們保留在未來的申報文件中不提供所選財務數據的權利。

第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您 應閲讀本節以及本報告其他部分包含的合併財務報表和相關説明。

前瞻性陳述

本 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包含前瞻性陳述，涉及已知和未知的風險、重大不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。您可以通過使用可能、將、應該、 可能、預期、計劃、預期、相信、估計、預測、打算、潛在、建議或繼續或這些 術語的否定來識別前瞻性陳述。這些聲明只是預測。在評估這些陳述時，您應該考慮可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同的各種因素。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的例外情況是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。因此，實際結果 可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同且存在不利影響。我們不承擔以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

公司 信息

我們於1995年7月在加利福尼亞州註冊成立，名稱為Probe Manufacturing Industries，Inc.。我們於2005年4月以Probe Manufacturing，Inc.的名稱遷至內華達州。我們製造電子產品，併為工業、汽車、半導體、醫療、通信、軍事和高科技產品的原始設備製造商(OEM) 提供服務。2015年9月11日，我們的全資子公司從通用電氣國際公司手中收購了熱回收解決方案公司的資產。2015年11月，我們更名為清潔能源技術公司。

我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州科斯塔梅薩雷德希爾大道2990號，郵編：92626。我們的電話號碼是(949)273-4990。我們的普通股 在納斯達克市場掛牌交易，代碼為“CETY”。

我們的互聯網網站地址是Www.cetyinc.com我們子公司的網站是Www.heatrecoverysolutions.com我們網站上包含的信息 未通過引用併入本文檔，您不應將我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的任何信息視為本文檔的一部分。

公司有四個可報告的部門：清潔能源HRS(HRS)、CETY歐洲、傳統電子製造服務(電子組件)部門和CETY HK。

我們 專門從事可再生能源和能效系統的設計、製造和項目實施。我們於1995年7月在加利福尼亞州註冊成立，名稱為Probe Manufacturing Industries，Inc.。我們於2005年4月以Probe Manufacturing，Inc.的名稱遷至內華達州。我們為清潔能源、工業、汽車、半導體、醫療、通信、軍事和高科技產品的原始設備製造商(OEM)提供工程和製造電子服務。

本着應對氣候變化、創造更美好、更清潔、更環保的未來的願景，我們成立了Clean Energy HRS，LLC是Clean Energy Technologies，Inc.的全資子公司，並於2015年9月11日從通用電氣 國際公司手中收購了熱回收解決方案公司的資產。2015年11月，我們更名為清潔能源技術公司。我們的主要高管辦公室位於加利福尼亞州科斯塔梅薩雷德希爾大道2990號，郵編：92626。我們有12名全職員工。所有員工和管理費用由Clean Energy Technologies，Inc.(仍提供合同電子製造服務)和Clean Energy HRS，LLC共享。

清潔能源技術公司成立了一家新公司CETY Europe，SRL(CETY Europe)作為全資子公司。CETY Europe是一家位於意大利西里亞(Treviso)的銷售和服務中心，於2017年成立。該服務中心於2018年11月投入運營。他們的辦公室 位於阿爾茨海南西勒，26D，31057 Silea(電視)，有1名全職員工。

Clean Energy Technologies，Inc.成立了一家名為CETY Capital的全資子公司，這是CETY的一個融資部門，為生產低碳能源的自保可再生能源項目提供資金。CETY Capital將增加CETY為其客户提供的能力的靈活性，並利用其產品和清潔能源解決方案為項目提供資金。

CETY Capital保留了佛蒙特州可再生天然氣有限責任公司49%的所有權權益，該公司成立的目的是利用CETY的高温燒蝕熱解系統在佛蒙特州開發一家生物質發電廠。

清潔能源技術(香港)清潔能源技術有限公司的全資子公司收購了位於中國的液化天然氣貿易公司Leading Wave Limited的100%股權。

公司有四個需要報告的部門：清潔能源HRS(HRS)和CETY歐洲部門、CETY可再生能源部門、CETY HK部門以及傳統工程和製造服務部門。

業務 概述

一般信息

公司的業務和經營業績直接受到客户總體需求、運營成本和業績變化的影響 以及我們的固定成本和銷售、一般和行政(“SG&A”)基礎設施的槓桿作用。

產品 銷售額會因幾個因素而波動，其中包括許多公司無法控制的因素，例如一般經濟狀況、利率、政府法規、消費者支出、勞動力供應以及我們客户的生產率和庫存水平 。產品銷售由許多不同市場的客户需求組成，具有不同程度的週期性和季節性。

運營績效取決於公司管理原材料、勞動力和間接運營成本等項目投入成本變化的能力。績效還受到製造效率的影響，包括準時交貨、質量、報廢率和生產率等項目。市場供求因素會影響運營成本

2019年12月，武漢、中國報告了一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)，並已在美國和 世界其他地區傳播。世界衞生組織已宣佈此次疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。這一尚未得到控制的傳染性疾病疫情正在擾亂供應鏈，影響美國和其他公司一系列行業的生產和銷售，原因是與疫情相關的隔離、設施關閉和旅行 和物流限制，以及對勞動力、經濟和金融市場的全球不利影響，導致全球經濟低迷。因此，本公司預計此事將對其經營業績造成負面影響。 然而，目前無法合理估計相關的財務影響和持續時間。

我們是誰 我們是

我們 開發具有環境和經濟意義的可再生能源產品和解決方案，並在可再生能源領域建立合作伙伴關係。 我們的使命是成為零排放革命的細分市場領導者，為北美、歐洲和亞洲的中小型項目提供可回收能源解決方案、清潔能源燃料和替代電力。我們以可持續能源解決方案為目標，這些解決方案為我們帶來利潤，為我們的客户帶來利潤，並代表全球能源生產的未來。

我們的主要業務

廢物 熱回收解決方案-我們使用我們的專利清潔循環回收製造過程中產生的廢熱，將廢物回收到能源和發電設施 ^TM發電機產生的電力可以回收或出售給電網。

廢物 能源解決方案-我們將製造業、農業、廢水處理廠和其他行業產生的廢物產品 轉化為電力、可再生天然氣(“RNG”)、氫氣和生物炭，供客户銷售或使用。

工程、諮詢和項目管理解決方案-我們在為市政和工業客户以及工程、採購和建築(EPC)公司開發清潔能源項目方面擁有豐富的經驗，以便他們能夠識別、設計清潔能源解決方案，並將其納入其項目中。

CETY 香港

清潔能源技術(香港)電通香港有限公司(“CETY HK”)由兩家在內地的合資企業中國組成：(I)我們的天然氣(“NG”)貿易業務，向行業和市政當局採購和供應天然氣。天然氣主要用於重型卡車加油站和城市或工業用户。我們以固定價格從大型天然氣批發倉庫購買大量天然氣，這些天然氣以低於市場的價格預付 。我們在合同期內以現行的每日現貨價格向我們的客户銷售天然氣； 和(Ii)我們計劃與中國一家名為深圳燃氣(香港)國際有限公司(“深圳燃氣”)的大型國有天然氣企業成立合資企業，收購主要位於 中國西南部的天然氣管道運營商設施。我們計劃與深圳燃氣的合資企業計劃在深圳燃氣的融資下，收購天然氣管道運營商 設施，目標是在未來將這些設施聚合並出售給深圳燃氣。根據我們與深圳燃氣的框架協議 ，我們將被要求向計劃在未來幾輪融資中籌集的合資企業貢獻800萬美元。 合資企業的條款以最終協議的執行為準。

業務 和部門信息

我們 設計、生產和營銷清潔能源產品以及專注於能效和可再生能源的集成解決方案。我們的目標是 通過向電網提供電力、可再生天然氣和生物炭，幫助商業公司和市政當局減少能源浪費和排放，降低能源成本，並增加收入，從而成為可再生能源和能效產品和解決方案的領先供應商。

細分市場 信息

我們用於會計目的的四個細分市場是：

清潔 能源HRS(HRS)-該公司從事工程、製造和安裝廢熱回收解決方案，其中包括我們的清潔循環發電機。

CETY(歐洲)-我們在意大利設立的子公司，目的是為我們在歐盟的客户提供服務，我們被要求作為一個單獨的會計實體進行報告。

工程和製造業務-我們的傳統電子製造業務對我們的 收入或業務計劃沒有重大貢獻，我們需要作為單獨的會計實體報告。

CETY 香港-該公司是我們在中國的天然氣貿易業務的母公司，負責採購和供應天然氣，以及我們計劃成立的收購天然氣分銷系統倉庫和傳輸系統的合資企業。在2022年第一季度之前，本公司有三個應報告的部門，但增加了CETY HK部門，以反映其最近在中國的新業務。

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績摘要

正在進行 關注

財務報表是以持續經營為基礎編制的，考慮了業務的連續性、資產變現和正常業務過程中的負債清算。截至2022年12月31日，該公司的股東權益總額為1,878,196美元，營運資本赤字為2,245,996美元，累計赤字為17,276,536美元，並使用了截至2022年12月31日的年度經營活動現金淨額2,244,133美元。因此，該公司是否有能力繼續作為持續經營的企業存在疑問。不能保證公司將實現其目標和實現盈利運營，並仍依賴於其能力(1)獲得足夠的債務和/或股權資本和/或(2)從運營中產生正現金流。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的淨利潤為147,395美元，而2021年同期為297,551美元。 2022年度淨利減少主要是由於衍生工具負債變動所致。

有關關鍵會計政策的討論，見財務報表附註2

相關的 方交易

關於關聯方交易的討論見財務報表附註13

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度業績 。

淨銷售額

在截至2022年12月31日的一年中，我們的總收入為2,663,212美元，而2021年同期為1,300,439美元。該公司有四個可報告的部門：清潔能源HRS(HRS)、CETY歐洲和CETY遺留工程和製造服務部門，CETY 香港

細分市場

在截至2022年12月31日的年度中，我們來自工程和製造的收入為203,078美元，而2021年同期為93,371美元。增加的主要原因是遺留業務的業務增加。

在截至2022年12月31日的一年中，我們來自HRS的收入為488,453美元，而2021年同期為1,014,707美元。收入下降 是由於供應鏈放緩。

在截至2022年12月31日的一年中，我們來自CETY歐洲的收入為81,242美元，而2021年同期為192,361美元。2022年的下降 是由於缺乏設備銷售收入。

在截至2022年12月31日的年度內，我們來自CETY HK的收入為1,890,439。

我們 在2021年沒有來自CETY HK的收入。

毛利

在截至2022年12月31日的年度中，我們的毛利潤從2021年同期的610,407美元增加到1,174,196美元。我們的毛利潤 可能在不同時期有所不同，並受到多個因素的影響，包括生產和供應變更效率、材料成本、物流和人員增加。我們毛利的增長是由於我們新成立的CETY HK帶來的額外收入。

細分市場

在截至2022年12月31日的年度中，我們來自工程和製造的毛利為124,437美元，而2021年同期為90,328美元 。2022年的這一增長是由於工程和製造業務的收入增加。

在截至2022年12月31日的一年中，我們來自HRS的毛利為361,914美元，而2021年同期為547,812美元，這一下降 是由於收入下降。

在截至2022年12月31日的一年中，我們來自CETY歐洲的毛利潤為68,399美元，而2021年同期為152,923美元， 下降是由於收入下降。

截至2022年12月31日的年度，我們來自CETY HK的毛利為619,446美元，我們在2021年沒有CETY HK的收入。

銷售、一般和行政(SG&A)費用

在截至2022年12月31日的年度中，我們的SG&A費用為380,322美元，而2021年同期為488,177美元。較低的SG&A 是由於較低的維修費用。

工資 費用

在截至2022年12月31日的一年中，我們的工資支出為782,657美元，而2021年同期為772,463美元。

差旅費用

在截至2022年12月31日的一年中，我們的差旅費用為166,025美元，而2021年同期為145,170美元。增加的原因是對歐洲的多個設施進行了額外的現場評估調查和全球投產。

設施 租賃費

在截至2022年12月31日的年度內，我們的設施租賃費用為349,610美元，而2021年同期為346,454美元。這一增長 是由於我們科斯塔梅薩設施租賃的原始合同協議導致的增長。

諮詢費用

在截至2022年12月31日的年度中，我們的諮詢費用為119,896美元，而2021年同期為243,371美元。這一下降 是由於工程服務減少。

壞賬

在截至2022年12月31日的一年中，我們的壞賬支出為0美元，而2021年同期為0美元。

折舊 和攤銷費用

截至2022年12月31日的年度，我們的折舊和攤銷費用為30,076美元，而2021年同期為32,292美元。

專業人員 費用支出

在截至2022年12月31日的年度中，我們的專業費用支出為315,361美元，而2021年同期為155,241美元。律師費增加 是由於擬進行首次公開招股和納斯達克上市的相關費用增加。

運營淨額 (虧損)

截至2022年12月31日的年度，我們的運營淨虧損為989,751美元，而2021年同期的運營淨虧損為1,572,760美元。2022年虧損的減少主要是由於CETY HK的增量收入帶來的收入增加。

更改衍生品負債

截至2022年12月31日的年度，我們的衍生負債虧損331,495美元，而2021年同期的收益為1,752,119美元 。2022年的虧損是額外的過渡性貸款融資的結果。

債務清償和核銷收益

截至2022年12月31日的年度，我們確認GE票據註銷的債務清償收益為2,556,916美元，而截至2021年12月31日的年度為868,502美元，原因是幾項債務訴訟時效已到期。

利息 和財務費用

截至2022年12月31日的年度，利息和財務費用為1,125,395美元，而2021年同期為769,369美元。增長 主要是由於額外的過渡性融資和相關資金的增加。

流動性 與資本資源

清潔能源技術公司

精簡 現金流量表合併報表

在截至12月31日的年度內，

資本 長期債務要求

沒有。

關鍵會計政策

我們的財務報表和附註是根據一致適用的美國公認會計原則 編制的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。

我們 定期評估用於編制財務報表的會計政策和估計。這些政策的完整摘要包含在我們財務報表的附註中。一般來説，管理層的估計是基於歷史經驗、第三方專業人員提供的信息以及在事實和情況下被認為是合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計不同。

未來融資

我們 將繼續依賴普通股的股權出售，以繼續為我們的業務運營提供資金。發行額外的 股票將導致現有股東的股權被稀釋。不能保證我們將實現股權證券的任何額外出售，或安排債務或其他融資，為計劃中的收購和勘探活動提供資金。

表外安排 表

我們 沒有重大的表外安排，對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源 具有或合理地可能對當前或未來產生影響，這些對股東來説是重要的。

最近 發佈了會計公告

自指定生效日期起，財務會計準則委員會(“FASB”)或我們採用的其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。除非另有討論，否則我們認為最近發佈的尚未生效的準則在採用後不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響 。

第 7a項。關於市場風險的定量和定性披露。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息 。

項目 8.財務報表和補充數據

清潔能源技術公司

合併財務報表

2022年12月31日

財務 報表目錄

獨立註冊會計師事務所報告{br

致 清潔能源技術公司董事會和股東。

對財務報表的幾點看法

我們審計了所附清潔能源技術公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日的兩年期內各年度的相關 綜合經營報表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為，財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止兩年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

所附財務報表已編制 假設本公司將繼續作為持續經營的企業。如財務報表附註1所述，本公司有累計赤字、營運資金赤字及營運現金流為負。這些因素以及其他因素令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也載於 附註1。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請本公司進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯誤陳述的風險，無論是由於錯誤還是舞弊，以及執行應對這些風險的程序。這種程序 包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括 評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指 對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計所產生的事項，以及 ：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、 主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供意見。

收入確認

關鍵審計事項説明如綜合財務報表附註2所述，合同收入在履行義務期間確認，前提是相關合同的適用條件已得到滿足。

評估管理層在確定這些協議的收入確認時的判斷的相關審計工作涉及廣泛，需要審計師 高度的判斷。如何在審計中處理關鍵審計事項我們的審計程序與評估公司從這些收入協議確認的收入相關的 會計處理：

 Fuci &Associates II，PLLC

自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

華盛頓州斯波坎

2023年4月17日

清潔能源技術公司

合併資產負債表

附註是這些財務報表不可分割的一部分

清潔能源技術公司

合併的操作報表

在截至12月31日的年度內，

附註是這些財務報表不可分割的一部分

清潔能源技術公司

合併股東權益表

2022年12月31日