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根據2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的文件
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或第(15)(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止 | 12月31日, 2020 |
或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節提交的過渡報告 |
對於_ |
委員會檔案號:001-34148
Match Group,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 59-2712887 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
8750號北中央高速公路,1400套房, 達拉斯, 德克薩斯州75231
(註冊人主要執行辦公室地址和郵政編碼)
(214) 576-9352
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | MTCH | | 納斯達克全球市場有限責任公司 |
| | | | (納斯達克全球精選市場) |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是美國航空公司(☑☐):無人駕駛汽車
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告。*是,☐不需要提交報告。不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是美國航空公司(☑☐):無人駕駛汽車
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是*☑:不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的財務報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*☑
截至2021年2月22日,有268,971,789已發行普通股的股份。
截至2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值為$。25,004,429,888。僅就上述計算而言,註冊人所有董事及行政人員持有的股份假設由註冊人的聯屬公司持有。
引用成立為法團的文件:
本年度報告第III部分內容參考註冊人為其2021年股東年會提交的委託書。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
第一部分 |
第一項。 | 業務 | 4 |
項目1A。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
第二項。 | 特性 | 27 |
第三項。 | 法律程序 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
第二部分 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 30 |
第6項。 | 保留區 | 30 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第8項。 | 合併財務報表和補充數據 | 53 |
| 注1-組織 | 63 |
| 附註2-主要會計政策摘要 | 64 |
| 附註3--所得税 | 72 |
| 注4-停產業務 | 76 |
| 附註5-商譽和無形資產 | 77 |
| 附註6-金融工具 | 78 |
| 附註7--長期債務,淨額 | 80 |
| 附註8-股東權益 | 86 |
| 附註9-累計其他全面損失 | 88 |
| 注10-每股收益 | 89 |
| 注11-基於股票的薪酬 | 91 |
| 注12-地理信息 | 95 |
| 附註13-租契 | 96 |
| 附註14--承付款和或有事項 | 97 |
| 附註15-關聯方交易 | 98 |
| 附註16-福利計劃 | 100 |
| 附註17-合併財務報表明細 | 101 |
| 附註18-季度業績(未經審計) | 103 |
| 注19-後續事件 | 103 |
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 104 |
項目9A。 | 管制和程序 | 104 |
項目9B。 | 其他資料 | 106 |
第三部分 |
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 107 |
第11項。 | 高管薪酬 | 107 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 107 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 107 |
第(14)項。 | 首席會計費及服務 | 107 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 108 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 108 |
關於前瞻性信息的警示聲明
這份Form 10-K年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。使用諸如“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”和“相信”等詞彙,通常是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與Match集團未來的財務業績、Match集團的業務前景和戰略、Match集團業務所在行業的預期趨勢和前景以及其他類似事項有關的陳述。這些前瞻性陳述是基於Match Group管理層截至本年度報告日期對未來事件的當前預期和假設,這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。
由於各種原因,實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同,其中包括:“第1A項--風險因素”中規定的風險因素。其他未知或不可預測的因素也可能不時出現,這些因素也可能對Match Group的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,本年度報告中討論的這些前瞻性陳述可能被證明是不準確的。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了Match Group管理層截至本年度報告日期的觀點。Match Group不承諾更新這些前瞻性陳述。
第一部分
項目1.業務
我們是誰
Match Group,Inc.通過其投資組合公司,是全球領先的約會產品供應商。我們的品牌組合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,鉸鏈®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及許多其他品牌,每個品牌的設計都是為了增加我們的用户找到有意義的聯繫的可能性。通過我們的投資組合公司和他們值得信賴的品牌,我們提供量身定做的產品,以滿足我們用户的不同偏好。我們的產品有40多種語言供世界各地的用户使用。
在此使用的“Match Group”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和類似術語指的是Match Group,Inc.及其子公司在分離完成後(定義如下),除非上下文另有説明。
匹配組與IAC的分離
2020年6月30日,前身為Match Group,Inc.(簡稱“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(簡稱“前IAC”)的兩家公司通過一系列交易完成了公司與IAC的分離,從而產生了兩家獨立的上市公司-(1)Match Group,由前Match Group的業務和以前由前IAC擁有的某些融資子公司組成,以及(2)IAC/InterActiveCorp,前身為IAC Holdings,Inc.(“IAC”)。
下圖説明瞭緊接在分離之前的簡化組織和所有權結構。
根據日期為2019年12月19日及於2020年4月28日經修訂及於2020年6月22日經進一步修訂的交易協議(“交易協議”)的條款,前Match Group與Match Group Holdings II,LLC(“MG Holdings II”)(Match Group的間接全資附屬公司)合併並併入Match Group Holdings II(“MG Holdings II”),MG Holdings II作為Match Group的間接全資附屬公司而繼續存在。通過合併,前Match Group股東(前IAC除外)以其持有的每一股前Match Group普通股換取一股Match Group普通股,並在持有人選擇時,獲得(I)3.00美元現金或(Ii)價值3.00美元的Match Group普通股的一小部分(根據交易協議計算)。由於合併及交易協議擬進行的其他交易,Match Group前股東(前IAC除外)成為本公司股東。
下圖説明瞭IAC和Match Group在分離後立即簡化的組織和所有權結構。
該公司於1986年在特拉華州註冊成立,在上述分離之前,公司在成為IAC/InterActiveCorp之前經歷了多次更名。前Match Group於2015年完成首次公開募股(IPO),此後一直作為一家獨立的上市公司運營。在上述分離之後,公司更名為Match Group,Inc.
創建有意義的聯繫的業務
我們的目標是為世界各地的用户建立有意義的聯繫。消費者的約會偏好差異很大,部分受人口統計、地理位置、文化規範、宗教和意圖(例如,尋求隨意約會或更嚴肅的關係)的影響。因此,交友產品的市場是分散的,沒有一款產品能夠有效地為交友品類提供整體服務。
在互聯網和移動設備普及之前,人與人之間的聯繫傳統上受到社交圈、地理和時間的限制。人們通過同事、朋友和家人、在學校、在教堂、在社交聚會、在酒吧和餐館或在其他社交場合相遇。今天,移動技術和互聯網的採用極大地擴展了人們建立關係、創建新的互動和發展有意義的聯繫的方式。此外,正在將技術應用到日常生活的更多方面,繼續在世界各地進一步侵蝕偏見和恥辱,這些偏見和恥辱以前曾是個人使用技術幫助尋找和發展這些聯繫的障礙。
我們認為,約會產品是傳統交友方式的自然延伸,為用户提供了許多好處,包括:
•擴展選項:約會產品為用户提供了接觸一大批他們本來沒有機會見面的人的機會。
•效率:搜索和匹配功能,以及約會產品上可用的個人資料信息,允許用户在短時間內過濾大量個人,增加用户與某人建立聯繫的可能性。
•更加舒適和控制:與傳統的人們見面的方式相比,約會產品提供了一個環境,減少了識別和接觸有興趣聯繫的新人的尷尬。這導致許多原本被動參與約會過程的人扮演更積極的角色。
•安全地結識新朋友:約會產品可以提供一種更安全的方式來第一次聯繫新的人,因為它限制了個人信息的交換量,並提供了在面對面會面之前審查新關係的機會,包括通過視頻通信。
•方便性:互聯網的本質和移動設備的激增使用户可以隨時與新的人聯繫,無論他們在哪裏。
根據一個人在任何給定時間的情況,約會產品可以作為傳統見面方式的補充或替代。在選擇約會產品時,我們認為用户會考慮以下屬性:
•品牌認知度和規模品牌非常重要。用户通常將強大的約會品牌與更高的成功可能性和更多的工具聯繫在一起,以幫助用户安全可靠地約會。一般來説,成功的交友品牌依賴於龐大的活躍用户社區,強大的算法過濾技術,以及相似用户對成功使用的意識。
•成功經驗:其他用户的成功證明通過口碑推薦吸引了新用户。成功的經驗也會推動重複使用。
•社區認同:用户通常尋找提供用户可以與之相關的一個或多個社區的約會產品。通過選擇專注於特定人口、宗教、地理或意圖的約會產品,用户可以增加他們與他們認同的人建立聯繫的可能性。
•產品功能和用户體驗:用户傾向於提供與他們產生共鳴的功能和用户體驗的約會產品,例如基於問題的匹配算法、基於位置的功能或搜索功能。用户體驗也受用户界面類型的影響(例如,使用我們的專利滑動®技術與滾動)、免費和付費功能的特殊組合、易用性、隱私和安全性。用户希望與約會產品的每一次互動都是無縫和直觀的。
考慮到不同的消費者偏好,我們採用了品牌組合的方法,通過這種方法,我們試圖提供共同吸引最廣泛消費者的約會產品。我們相信,這種方法最大限度地提高了我們吸引更多用户的能力。
我們的投資組合
約會是一項高度個人化的活動,消費者有各種各樣的偏好,這決定了他們選擇什麼類型的約會產品。因此,我們的戰略側重於各種品牌的組合方式,以便接觸到廣泛的用户。我們的許多品牌都有悠久的歷史,而其他品牌則是在移動設備激增的時候出現的。以下是我們的主要品牌名單:
小叮噹。Tinder在該公司孵化,於2012年推出,自那以來,其規模和受歡迎程度的增長速度比在線約會類別中的任何其他產品都要快,截至2020年第四季度,平均訂户增長到670萬以上。Tinder的專利刷卡技術已導致大量用户採用,特別是在18至30歲的用户中,他們之前在在線約會類別中服務不足。Tinder採用免費增值模式,通過這種模式,用户可以免費享受Tinder的許多核心功能,包括有限地使用滑動權限®可與其他用户進行無限制通信的功能。然而,要享受高級功能,比如無限制地使用右滑功能,Tinder用户必須訂閲以下幾種訂閲服務之一:Tinder Plus®,於2015年初推出;Tinder Gold™,於2017年夏末推出;或Tinder白金™,於2020年末推出。Tinder的用户和訂户還可以按次付費購買某些高級功能,如超級點贊™和Boost。2020年,Tinder推出了面對面,這是一項一對一的實時視頻功能,允許用户在應用程序內以一種新的方式連接。
火柴。Match成立於1995年,幫助創建了在線約會類別,能夠搜索個人資料並接受算法匹配。Match仍然是35歲以上單身人士最受認可的約會應用
在美國。2020年,Match推出了更軟的付費牆,允許在需要訂閲之前有限地免費訪問消息和其他功能,還引入了一對一實時視頻功能。此外,Match為其訂户提供了比我們大多數其他品牌更高水平的服務,包括獲得約會教練服務和個人資料審查。Match是一個專注於用户的品牌,用户有更高的意願建立一種嚴肅的關係,其產品和營銷旨在強化這一目的。
梅蒂奇。Metic是一家總部位於法國的歐洲領先在線約會品牌,成立於2001年。Metic是歐洲最受認可的針對35歲以上單身人士的約會應用。Metic是一個專注於用户的品牌,用户有更高的意願建立一種嚴肅的關係,其產品和營銷旨在強化這一目的。2020年,Metic還推出了一對一實時視頻功能。
好的丘比特。OkCupid於2004年推出,通過約會類別的問答方式吸引了用户。OkCupid依賴於免費增值模式,擁有忠誠的、文化進步的用户基礎,主要分佈在英語市場的較大城市地區,在印度和以色列等其他全球市場的影響力也在不斷增加。
鉸鏈。Hinger於2012年推出,現已成為美國和英國注重戀愛關係的個人的熱門應用,特別是在千禧一代和年輕一代中。Hinger是一種僅限移動設備的體驗,採用免費增值模式。Hinger專注於更高層次的用户,希望建立一種嚴肅的關係,其產品旨在強化這一目的。
成對的。配對成立於2012年,是日本領先的約會產品提供商,在臺灣和韓國都有業務。配對是一款專門設計的約會應用,旨在解決東亞國家(特別是日本)使用約會產品時普遍存在的社會障礙。
PlentyOfFish。PlentyOfFish成立於2003年。它的顯著特點之一是既能搜索配置文件,又能接收算法匹配。多年來,PlentyOfFish越來越受歡迎,並依賴於免費增值模式。PlentyOfFish在美國中部、加拿大、英國和其他一些國際市場具有廣泛的吸引力。2020年,PlentyOfFish推出了POF Live™,這是一種一對多的直播視頻功能,允許用户以一種與傳統約會檔案不同的新形式與PlentyOfFish的其他用户互動。
我們的時間。OurTime是所有約會產品中最大的50歲以上單身人士社區。我們在美國和一些歐洲市場提供這種產品。
除了上述品牌,我們的產品組合還包括Chispa、BLK和UPUP等品牌,每個品牌都將Tinder推出的刷卡功能分別帶到拉丁裔、黑人和基督教社區。我們的哈瓦亞品牌專注於全球穆斯林社區的約會需求,將這個社區約會的獨特文化方面融入到其產品設計和功能集中。ABLO是一款一對一的視頻和文字聊天產品,它將來自世界各地的人們聚集在一起,提供實時翻譯,允許跨越語言障礙的社交發現。
我們努力賦予個別品牌領導者權力和激勵,以發展他們各自的品牌。我們的品牌在品牌特徵、產品特徵和商業模式上相互競爭,並與第三方約會企業展開競爭。
我們還致力於對我們的品牌組合應用集中化的紀律,在我們的品牌之間共享最佳實踐,以促進增長、降低成本、改善用户安全並最大化盈利能力。此外,我們還集中了某些其他行政職能,如法律、信託和安全、人力資源、會計、財務和税務。此方法使我們能夠快速推出新產品和功能,優化營銷策略,並在整個組織中更有效地部署人才。我們試圖通過以下方式集中促進整個產品組合的卓越和效率:
•將運營職能集中到某些我們在人員方面實力雄厚、商業利益有足夠共同性的品牌上(例如,廣告銷售、在線營銷和信息技術集中在一些(但不是全部)品牌上);
•在整個投資組合中培養人才,以便發展特定的熟練程度並促進職業發展,同時使我們能夠在任何給定的時間將最優秀的人才部署到公司最關鍵的職位上;以及
•共享分析和類似數據,以便在我們的業務中迅速利用產品和營銷的成功,從而獲得競爭優勢。
保持競爭力
約會行業競爭激烈,在全球範圍內沒有單一的主導品牌。我們與其他許多提供類似約會和婚介產品的公司競爭。除了這些其他約會品牌,我們還與社交媒體平臺、社交發現應用程序、面對面相親等線下約會服務以及其他傳統的交友方式展開競爭。
我們相信,我們吸引新用户使用我們品牌的能力將主要取決於以下因素:
•我們有能力繼續提高消費者對約會產品的接受度和採用率,特別是在新興市場和世界其他地區,相關的恥辱才剛剛開始消退;
•世界某些地區,特別是新興市場的互聯網接入和智能手機普及率持續增長;
•我們現有品牌的持續實力和我們新品牌的增長;
•我們活躍的用户社區的廣度和深度;
•我們的品牌在信任和安全方面的聲譽;
•我們有能力發展我們的產品,以跟上用户需求、社會趨勢和不斷髮展的技術格局;
•我們的產品能夠跟上不斷變化的監管格局,尤其是與消費者數字媒體平臺的監管相關的監管;
•我們有能力高效地為我們的產品獲得新用户;
•我們繼續優化貨幣化戰略的能力;以及
•我們產品的設計和功能。
很大一部分約會客户在給定的時間段內同時或順序使用多種產品,這使得我們廣泛的品牌組合成為競爭優勢。
我們在那裏賺取收入
我們的所有產品都允許用户免費建立個人資料和查看其他用户的個人資料。每種產品還提供額外的功能,其中一些是免費的,有些需要付費,具體取決於特定的產品。一般來説,訪問高級功能需要訂閲,通常以套餐形式提供(主要從一個月到六個月),具體取決於產品和環境。根據訂閲的持續時間、用户選擇訪問的付費功能捆綁包以及訂户是否享受任何特別優惠,在給定品牌內的價格會有很大不同,這取決於訂閲的持續時間、用户選擇使用的付費功能捆綁包,以及訂户是否在享受任何特別優惠。除了訂閲,我們的許多產品還為用户提供某些功能,例如能夠在給定時間內推銷自己,或向特定用户突出顯示自己,這些功能是按使用付費或按菜單提供的。付費和高級功能的精確組合是在逐個品牌的基礎上隨着時間的推移而建立的,並且不斷地受到迭代和演變的影響。
我們的直接收入主要來自定期訂閲形式的用户,這些訂閲通常在特定時間段內提供對功能捆綁包的無限制訪問,其次是點菜功能,即用户為特定的可消費福利或功能支付非經常性費用。我們的每個品牌都針對自己獨特的社區提供免費和付費功能的組合。除了來自用户的直接收入外,我們還從廣告中獲得間接收入,與直接收入相比,廣告在我們總收入中所佔的比例要小得多。
對其他人提供的服務的依賴
應用商店
我們完全依賴Apple App Store和Google Play Store來分發我們的移動應用程序和相關的應用內產品。雖然我們的移動應用程序通常可以從這些商店免費下載,但我們向用户提供通過這些應用程序購買訂閲和某些點菜功能的機會。我們決定這些訂閲和功能的銷售價格;然而,在大多數情況下,購買這些訂閲和功能需要通過蘋果和谷歌提供的應用內支付系統進行處理。由於這些要求,如果適用,我們向蘋果和谷歌支付我們從這些交易中獲得的收入的有意義的份額(通常為30%)。
此外,當我們的用户和訂户通過應用商店訪問和支付時,平臺可能會收到有關我們的用户和訂户的個人數據,否則如果我們直接與我們的用户和訂户進行交易,我們就會收到這些個人數據。這些平臺限制了我們對其中大部分數據的訪問。
Apple和Google都擁有廣泛的自由裁量權,可以更改各自適用於應用程序分發的條款和條件,包括與Apple和Google通過我們的應用程序提供便利的購買相關的某些費用的金額和支付要求,並解釋各自的條款和條件,以限制、消除或以其他方式幹擾我們通過他們的商店分發我們的應用程序的能力、我們提供的功能、我們營銷應用程序內產品的方式,以及我們獲取他們收集的用户和訂户信息的能力。蘋果或谷歌也可能對其操作系統或支付服務做出可能對我們的業務產生負面影響的改變,包括單方面提高這些服務的價格。
雲服務
我們一般依賴第三方,主要是數據中心服務提供商和基於雲的託管Web服務提供商(如Amazon Web Services),以及第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商來提供我們的產品,以及促進和處理與我們用户的某些交易。我們無法控制這些第三方中的任何一方或他們的運營。
第三方數據中心服務提供商和基於雲的託管Web服務提供商(如Amazon Web Services)所遇到的問題也可能對我們產生負面影響,包括Tinder、Pair和Hink等品牌所依賴的我們或他們與之簽約的電信網絡提供商,或者電信提供商在其客户之間分配容量所使用的系統。我們數據中心或託管網絡服務提供商(如Amazon Web Services)服務級別的任何變化,或我們或第三方提供商系統的任何中斷、中斷或延遲,或這些系統的性能下降,都可能會削弱我們向用户提供產品或處理交易的能力,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
銷售和市場營銷
我們所有的品牌都不同程度地依賴於口碑或免費的用户獲取。其他品牌有相當大比例的用户依賴付費用户獲取。我們的在線營銷活動通常包括購買社交媒體廣告、橫幅和其他展示廣告、搜索引擎營銷、電子郵件活動、視頻廣告、業務開發或合作協議、創建內容以及與有影響力的人合作來推廣我們的產品。我們的線下營銷活動通常包括電視廣告、户外廣告和公關活動。
知識產權
我們認為我們的知識產權,包括商標、域名和其他知識產權,對我們的成功至關重要。
例如,我們嚴重依賴使用商標(主要是Tinder、Match、PlentyOfFish、OkCupid、Metic、OurTime、Pair和鉸鏈,以及相關的域名、標語和徽標)來營銷我們的產品和應用,並建立和維護品牌忠誠度和認知度。我們有一個正在進行的商標和服務標誌註冊計劃,根據該計劃,我們將註冊我們的品牌名稱、產品名稱、標語和
在美國和其他司法管轄區,只要我們認為有必要或以其他方式適當且符合成本效益,我們就可以在美國和其他司法管轄區對現有商標和服務商標註冊進行標識和續訂。此外,我們有商標和服務標誌監控政策,根據該政策,我們監控第三方提交的註冊商標和服務標誌的申請,這些申請可能與我們的商標和服務標誌令人困惑地相似,以及可能未經授權使用我們的材料商標和服務標誌。我們執行這項政策,在現行的法律、規則和條例下,為我們提供寶貴的保障。我們還保留和歸檔註冊(在可用範圍內),並續訂我們認為對我們的業務有重要意義的現有域名註冊。
我們還依賴許可內的第三方和專有商業祕密(包括專有算法)的組合,以及與我們的匹配流程系統或功能、產品和服務相關的專利和正在申請專利的技術、流程和功能,有效期從2023年到2036年。我們有一個正在進行的發明認可計劃,根據該計劃,我們申請專利,只要我們認為它是我們產品或業務的核心,或者是合適的和具有成本效益的。
我們依靠內部和外部控制的組合,包括適用的法律、規則和法規,以及與員工、承包商、客户、供應商、附屬公司和其他人的合同限制,來建立、保護和以其他方式控制對我們各種知識產權的訪問。
政府監管
我們受制於美國和國外的各種法律法規,這些法規涉及對我們的業務重要或可能以其他方式影響我們業務的事項,其中包括寬帶互聯網接入、在線商務、廣告、用户隱私、數據保護、中介責任、未成年人保護、消費者保護、一般安全、性交易、税收和證券法合規等。因此,我們可能會受到基於疏忽、合規、各種侵權行為以及商標和版權侵權等方面的訴訟。請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險-我們的業務受到複雜且不斷變化的美國和國際法律法規的約束,包括與數據隱私和平臺責任相關的法律和法規。這些法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋,可能導致我們的業務實踐發生變化,運營成本增加,用户增長或參與度下降,索賠,罰款,或以其他方式損害我們的業務“和”-與我們的業務相關的風險-我們可能無法充分保護我們的知識產權或可能被指控侵犯第三方的知識產權。
由於我們接收、存儲和使用從用户接收、存儲和使用的大量信息,因此在我們開展業務的許多國家/地區,有關隱私、個人數據的存儲、共享、使用、處理、披露和保護以及數據泄露的法律法規對我們的影響尤其大。例如,2016年,歐盟委員會通過了《一般數據保護法》(我們稱其為《GDPR》),這是一項歐盟隱私和數據保護的全面改革,於2018年5月生效。該法案適用於在歐盟設立的公司或以其他方式提供服務或監控位於歐盟的人的行為,並規定了在不遵守規定的情況下受到重大處罰,以及個人索賠人的私人訴訟權。GDPR將繼續由歐盟數據保護監管機構解釋,他們已經並可能在未來要求我們改變我們的業務做法,並可能產生額外的成本、風險和負債。歐盟還在考慮更新其隱私和電子通信(所謂的“電子隱私”)指令,特別是修訂有關使用cookie、直接營銷和處理私人通信和相關元數據的規則,這可能還要求我們改變我們的業務做法,並可能產生額外的成本、風險和責任。2020年7月,歐盟法院根據歐盟委員會的隱私權盾牌裁決,宣佈轉讓個人數據為非法行為,並對基於標準合同條款的個人數據轉讓規定了更嚴格的要求。這一判決以及由此產生的歐盟監管機構的決定和指導方針可能需要改變我們的業務做法,併產生額外的成本, 風險和責任。英國退歐可能導致我們在英國的業務以及我們對位於英國的用户的個人數據的處理應用新的、相互衝突的數據隱私和保護法律和標準。與此同時,我們開展業務的許多國家已經或正在考慮採用隱私和數據保護法律和法規。美國國會提出了多項有關隱私和保護用户信息的立法提案。美國多個州的立法機構,包括紐約州、伊利諾伊州、加利福尼亞州和其他許多州的立法機構,正在考慮在2021年制定隱私立法。美國其他州
立法機構已經通過並頒佈了隱私立法,其中最引人注目的是2018年加州消費者隱私法案,該法案於2018年6月簽署成為法律,於2020年1月1日生效,並於2020年6月30日開始全面實施。2020年11月3日,《2020年加州隱私權法案》(CPRA)頒佈,擴大了該州的消費者隱私法,並創建了一個新的政府機構--加州隱私保護局(CPPA)來執法。CPRA的大部分規定將於2023年1月1日生效,追溯到2022年1月。此外,美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)加大了對數字公司隱私和數據安全做法的關注,2019年7月,該委員會因侵犯隱私對Facebook處以50億美元的罰款,這是此類中的第一筆。最後,關於美國聯邦隱私法的談判正在國會進行,已經提出了多項提案,可能會導致2021年或未來幾年通過一項新的法律。
對危害的擔憂以及利用約會產品和社交網絡平臺進行非法行為,如浪漫騙局、宣傳虛假或不準確的信息、金融欺詐和性交易,已經並可能繼續產生未來的立法或其他政府行動。例如,2020年1月,美國眾議院經濟和消費者政策監督小組委員會對在線交友行業的用户安全政策展開了調查,包括Match Group業務中與識別登記在冊的性犯罪者和未成年人並將其從我們的平臺上刪除相關的某些做法。歐盟和英國也在考慮就這一問題制定新的立法,英國已經發布了在線危害白皮書,歐盟也推出了數字服務法案,在這兩種情況下,都會讓平臺承擔類似或更廣泛的責任。在美國,政府當局、民選官員和政治候選人呼籲修改《通信體面法》(Communications Decency Act)第230條,該條款旨在限制或取消向互動計算機服務提供商提供的保護。擬議的立法包括《賺取IT法案》、《公約法案》、《壞ADS法案》、《安全技術法案》等。如果這些擬議的法律獲得通過,或者如果未來提出或採取立法或政府行動來解決對此類危害的擔憂,可能需要對我們的產品進行改變,這些改變可能會限制我們的業務活動或對我們的業務活動施加額外的成本,或者導致用户放棄我們的產品。見“風險因素-與我們業務相關的風險-我們某些用户的不當行為可能歸咎於我們,損害我們品牌的聲譽,這反過來可能對我們的業務產生不利影響。”
我們的全球業務受到各種複雜和不斷演變的收入和其他税收框架的制約。例如,經濟合作與發展組織(“經合組織”)正在修訂其關於如何對國際企業徵税的建議,包括將成員國的管轄權擴大到根據某種程度的數字存在對企業徵税,並對這些公司徵收最低税率。此外,歐盟委員會(European Commission)以及歐盟內外的幾個國家最近通過或考慮了一些提案,這些提案將改變目前對我們徵税的税收框架的各個方面,包括改變或徵收新類型的非所得税,包括根據收入的百分比徵税。
作為具有基於訂閲元素的約會產品的提供商,我們還受美國某些州和其他國家/地區適用於我們的自動續訂訂閲支付模式的法律法規的約束。例如,2018年生效的歐盟支付服務指令(PSD2)可能會影響我們處理自動續訂支付或為歐盟用户提供促銷或差異化定價的能力。美國許多州都在考慮類似的立法或法規,或者修改現有的管理訂閲支付的立法或法規。
最後,美國的某些州以及中東和亞洲的某些國家都有專門管理約會服務的法律。
人才
我們的員工對Match Group的持續成功至關重要,我們努力吸引、留住和激勵合格的人才。截至2020年12月31日,我們約有1,880名全職員工和約20名兼職員工,員工人數同比增長15%。我們預計,在可預見的未來,員工人數將繼續增長,特別是在我們繼續專注於招聘軟件工程師等技術職能部門的員工的情況下。此外,我們計劃繼續聘用大量員工和承包商,以繼續支持各種隱私、安全和數據安全舉措以及其他功能,以支持我們預期的增長。我們還可以通過完成
併購交易,包括2021年2月宣佈的對HyperConnect,Inc.的收購,在等待監管部門批准的情況下,預計將於2021年第二季度完成,並將使我們的員工人數增加約400人,主要設在韓國。截至2020年12月31日,我們約有68%、1%、20%和11%的員工分別居住在北美、拉丁美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區,分佈在22個國家,反映了不同的文化、背景、年齡、性別、性別認同、性取向和種族。我們的全球員工都受過高等教育,我們的大多數員工都在工程或技術崗位工作,這些崗位對推動我們業務的技術和產品創新至關重要。從歷史上看,對合格人才的競爭一直很激烈,特別是對軟件工程師和其他技術人員來説。
我們相信,擁有不同團隊的公平和包容的環境可以產生更具創造性的解決方案,產生更好、更具創新性的產品,對於我們吸引和留住關鍵人才的努力至關重要。我們致力於通過招聘、留住和人員發展來支持我們實現員工隊伍多元化的目標。我們的目標是創造一種文化,在這種文化中,來自世界各地、具有各種背景的每個人都能做出貢獻、成長和繁榮。
我們的薪酬和福利計劃旨在吸引和獎勵擁有支持我們的業務目標、幫助實現我們的戰略目標併為我們的股東創造長期價值所需技能的有才華的人。除工資外,這些計劃(因國家/地區而異)還包括年度獎金、股票獎勵、退休福利、醫療保健和保險福利、帶薪休假、探親假、彈性工作時間和員工援助計劃。我們致力於提供有競爭力和公平的薪酬。我們的薪酬以市場數據為基礎,並定期對我們的薪酬實踐進行評估,以確定我們薪酬的競爭力和公平性。
我們致力於為我們的員工提供職業發展和學習機會。我們的人才發展計劃為員工提供資源,幫助他們實現職業目標,培養管理技能,為組織做出貢獻,並在適用的情況下領導組織。
我們定期進行匿名調查,以尋求員工對各種主題的反饋,包括但不限於對公司領導層的信心、薪酬和福利的競爭力、職業發展機會以及如何提高公司作為首選僱主的地位。結果與我們的員工分享,並由高級領導層審查,他們分析進展或機會領域,並根據反饋確定行動和活動的優先順序,以推動員工敬業度的有意義的改善。
我們相信,我們對人才的態度對我們的發展起到了重要作用,並使Match Group成為當前和未來員工理想的目的地。
附加信息
公司網站和公開申報文件。投資者和其他人應注意,我們通過我們的投資者關係網站向投資者公佈重要的財務和運營信息,網址為Https://ir.mtch.com、證券交易委員會(“SEC”)文件、新聞稿和公開電話會議。我們使用這些渠道以及社交媒體與我們的用户和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行交流。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是重要信息。因此,投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人除了關注我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件、新聞稿和公開電話會議外,還應該關注我們投資者關係網站上列出的社交媒體渠道。我們網站上的信息或任何Match Group業務網站上的信息都不會通過引用的方式併入本報告或任何其他提交給SEC的文件中,或者併入提供或提交給SEC的任何其他信息中。
公司在以電子方式提交給證券交易委員會(或提交給證券交易委員會)後,在合理可行的情況下儘快通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告(包括相關修訂)。
道德準則。公司的道德準則適用於所有員工(包括Match Group的首席執行官、首席財務官和首席會計官)和董事,並張貼在公司的網站上:Https://ir.mtch.com在“公司治理”的標題下。本道德準則符合美國證券交易委員會S-K規則第406條和納斯達克證券市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的規則。對
影響S-K法規第406項要求的規定的道德準則,以及Match Group高管、高級財務官或董事對道德準則規定的任何豁免,也將在Match Group的網站上披露。
關係分居後與IAC
關於分拆,本公司與IAC訂立若干協議,以規管分拆後本公司與IAC之間的關係。在某些情況下,該等協議取代前Match Group與前IAC就前Match Group於2015年11月首次公開發售(IPO)訂立的協議(“IPO協議”),包括:税務事宜協議、過渡服務協議及員工事宜協議。未被取代的IPO協議在分離結束時終止。
除了分居時簽訂的協議外,Match Group還向IAC租賃了該公司在洛杉磯擁有的一棟大樓的辦公空間。Match Group還按月從紐約市的IAC租賃辦公空間,該公司於2020年終止租賃,預計將於2021年上半年騰出。
税務協定
根據税務事宜協議,Match Group及IAC各自須就前IAC(I)轉讓前IAC(前Match Group除外)之若干資產及負債及(Ii)因若干系列前IAC可交換優先股(統稱為“IAC分銷”)重新分類及強制交換而向前IAC普通股及前IAC B類普通股持有人轉讓前IAC(前Match Group除外)之若干資產及負債及承擔若干税項責任及義務。根據税務事項協議,IAC一般負責並已同意賠償Match Group因IAC分銷未能符合資格獲得擬獲免税待遇而招致的任何負債,除非除某些例外情況外,未能符合資格的原因是Match Group或前Match Group的行動或沒有采取行動、Match Group或前Match Group違反税務事項協議(“Match Group”)所述的若干陳述或契諾或收購Match Group的某些股權證券(“Match Group”),在每種情況下,IAC均須負責並同意賠償Match Group因未能符合資格獲得預期免税待遇而產生的任何負債,除非除某些例外情況外,未能符合資格的原因是Match Group或前Match Group的行為或沒有采取行動、Match Group或前Match Group違反税務事項協議(“Match Group如果未能獲得此資格是由於Match Group基於過失的行動所致,Match Group應對因此而產生的責任負責,並將賠償IAC或其關聯公司因此而產生的此類責任。
過渡服務協議
根據過渡服務協議,IAC繼續向Match Group提供前IAC歷來向前Match Group提供的某些服務。Match Group還向IAC提供前Match Group之前向前IAC提供的某些服務。過渡服務協議還規定,Match Group和IAC將努力替換、修改或分割與第三方簽訂的與Match Group和IAC共同使用的服務或產品相關的某些聯合合同。Match Group和IAC還同意繼續分享根據某些第三方供應商合同提供的某些服務,這些合同在分離結束前沒有被替換、修改或分割。
員工事務協議
根據經修訂及重述的僱員事宜協議,Match Group將向IAC償還本公司僱員及前僱員在行使或歸屬時持有的任何IAC股權獎勵的費用。此外,Match Group員工繼續參加IAC的美國健康和福利計劃、401(K)計劃和靈活福利計劃,直至2020年12月31日。Match Group根據修訂和重述的員工事宜協議向IAC償還了此類參與的費用。Match Group建立了自己的員工福利計劃,從2021年1月1日起生效。
其他協議
交易協議規定,Match Group和IAC中的每一方都同意賠償、辯護並使另一方不受下列原因引起的任何責任:(I)根據交易協議分配給該方或該方集團其他成員的任何資產或負債,或在分居結束後分配給該一方或該方集團的業務;(Ii)違反或未能履行或遵守交易中該方集團成員的任何契諾、承諾或義務,或因以下原因而產生的任何責任:(I)根據交易協議分配給該一方或該一方集團的其他成員的任何資產或債務;(Ii)任何違反或未能履行或遵守交易中所載該一方集團成員的任何契諾、承諾或義務的行為
(Iii)有關IAC及前IAC向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的與分居有關的表格S-4註冊聲明(“表格S-4”)所載或併入的資料,或前IAC及前Match Group根據本條例向證券交易委員會提交的與分居有關的任何不真實或誤導性陳述或聯合委託書/招股説明書,有關重大事實或遺漏的任何不真實或誤導性陳述或指稱的不真實或誤導性陳述;及(Iii)在分居結束後仍存續的或載於任何附屬協議內的任何不真實或誤導性陳述或指稱的不真實或誤導性陳述或被指稱為不真實或誤導性陳述或遺漏的陳述。
第1A項風險因素
與我們業務相關的風險
約會行業競爭激烈,轉換成本低,新產品和進入者源源不斷,我們的競爭對手的創新可能會擾亂我們的業務。
約會行業競爭激烈,源源不斷的新產品和新進入者層出不窮。我們的一些競爭對手可能會在某些地理區域、用户結構或我們目前服務或未來可能服務的其他關鍵領域享有更好的競爭地位。這些優勢可以使這些競爭對手提供比我們的產品更吸引用户和潛在用户的產品,或者比我們對新的或不斷變化的機會做出更快和/或更具成本效益的反應。
此外,在交友行業內,消費者在不同產品之間切換的成本一般較低,消費者傾向於嘗試新的方式與人聯繫,並同時使用多種交友產品。因此,新產品、新進入者和新商業模式可能會不斷湧現。通過利用新技術或新的或現有的分銷渠道,創造一種新的或不同的方法來聯繫人們或其他方式,新產品可能會以犧牲現有品牌為代價迅速擴大規模。
潛在的競爭對手包括較大的公司,這些公司可以投入更多的資源來推廣或營銷他們的產品和服務,更容易利用收購或其他機會,或者比我們更快地開發和擴展他們的產品和服務。潛在的競爭對手還包括老牌社交媒體公司,它們可能會開發可能與我們或移動操作系統和應用商店運營商競爭的產品、功能或服務。例如,Facebook在其平臺上推出了約會功能,並已在北美和其他市場推出,並表示計劃在全球推出。這些社交媒體和移動平臺競爭對手可以利用在一個或多個市場的強勢或主導地位,並隨時獲得現有的大量潛在用户和有關這些用户的個人信息,以獲得相對於我們的競爭優勢,包括提供用户可能喜歡的不同產品功能或服務,或者免費向用户提供產品和服務,這可能使他們能夠以犧牲我們的用户增長或參與度為代價來獲取和吸引用户。
如果我們不能有效地與當前或未來的競爭對手和可能出現的產品競爭,我們的用户羣的規模和參與度可能會下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們較新的品牌和產品的運營歷史有限,因此很難評估我們目前的業務和未來的前景。
我們尋求定製我們的每一個品牌和產品,以滿足特定用户羣體的偏好。建立一個特定的品牌或產品通常是一個迭代的過程,在一段有意義的時間內發生,並涉及大量的資源和支出。雖然我們的某些新品牌和產品在相對較短的時間內經歷了顯著的增長,但這些品牌和產品的歷史增長率可能不能預示該等產品或我們的新品牌和產品的總體未來增長率。我們在打造新的品牌和產品的過程中遇到了風險和困難,而且可能會繼續遇到這些風險和困難。如果不能成功擴大這些品牌和產品的規模並解決這些風險和困難,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的增長和盈利能力在一定程度上依賴於我們通過具有成本效益的營銷努力吸引和留住用户的能力。這些努力的任何失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為我們的產品吸引和留住用户涉及到大量的線上和線下營銷支出。從歷史上看,我們不得不隨着時間的推移增加營銷支出,以吸引和留住用户,並保持我們的增長。
不斷變化的消費者行為可能會影響有利可圖的營銷機會的可用性。例如,隨着傳統電視收視率的下降,以及消費者將更多的時間花在移動設備而不是臺式電腦上,我們許多傳統廣告渠道的覆蓋範圍繼續縮小。類似地,隨着消費者通過電子郵件交流的減少,而通過短信、消息應用和其他虛擬手段進行的交流更多,
旨在為我們的產品吸引新用户和回頭客(並留住現有用户)的電子郵件活動的影響範圍受到了不利影響。此外,蘋果(Apple)和谷歌(Google)等大型科技平臺對廣告商訪問和使用唯一廣告標識符、cookie和其他信息以獲取潛在用户的能力提出的改變,可能會對我們的廣告努力產生不利影響。為了繼續接觸潛在用户並發展我們的業務,我們必須確定並將更多的總體營銷支出投入較新的廣告渠道,如移動和在線視頻平臺。一般而言,較新的廣告渠道和方法的機會和複雜程度仍未得到充分開發、證實和精確,這使得評估與我們的廣告努力相關的投資回報和以成本效益識別潛在用户變得更加困難。不能保證我們能夠繼續適當地管理我們的營銷努力,以應對廣告業的這些和其他趨勢。任何未能做到這一點都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務和運營結果已經並可能繼續受到最近的新冠肺炎疫情或其他類似疫情的不利影響。
我們的業務可能會受到廣泛的衞生流行病或大流行的爆發的實質性和不利影響,包括冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情已經蔓延到全球,導致政府實施了旨在控制病毒傳播的重大措施,包括封鎖、關閉、隔離和旅行禁令,以及隨着個人變得不願與家庭以外的人從事社會活動而改變了消費者行為。雖然其中一些措施在世界上某些地區已經放鬆,但目前和未來的預防和緩解措施,以及如果病毒再次出現,其中一些措施可能會重新實施,可能會對全球經濟狀況和消費者信心和支出產生不利影響,並可能對我們的產品和服務的需求或用户的支付能力產生實質性的不利影響。
包括新冠肺炎在內的公共衞生疫情可能導致Match Group或其員工、承包商、供應商和其他業務合作伙伴在一段時間內無法或無法開展正常的業務活動,包括由於我們的員工、業務合作伙伴的員工的健康和福祉所需的停工,或政府當局可能要求或強制停工的風險,這些風險可能會導致Match Group或其員工、承包商、供應商和其他業務合作伙伴無限期地無法開展正常的業務活動,包括由於我們的員工、業務合作伙伴的員工的健康和福祉而不得不停工,或者政府當局可能要求或強制停工。例如,在疫情初期,我們的某些客户支持供應商受到政府強制關閉的影響,這對受影響品牌及時有效地響應用户查詢和請求的能力產生了不利影響。此外,為了應對新冠肺炎疫情,我們已經採取了幾項可能對員工工作效率產生不利影響的預防措施,例如繼續允許員工遠程工作、實施旅行限制以及持續關閉辦公地點。
任何流行病、大流行或其他健康危機對我們業務的最終影響程度將取決於多種高度不確定和無法預測的因素,包括其嚴重性、地點和持續時間,以及為遏制或防止其進一步蔓延而採取的行動。此外,新冠肺炎疫情可能會增加本年度報告中描述的許多其他風險的規模,並對我們的運營產生其他我們目前無法預測的不利影響。如果我們的業務和我們經營的市場長期出現不利的公共衞生狀況,如新冠肺炎,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。見“項目7--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們業務的趨勢--冠狀病毒的影響。”
外幣匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在多個國際市場開展業務,包括歐盟(我們稱為“歐盟”)和亞洲的司法管轄區。在美元走強期間,我們的國際收入在換算成美元時將會減少。此外,隨着外幣匯率的波動,我們的國際收入轉換為以美元計價的經營業績會影響此類業績的期間可比性,並可能導致外匯匯兑損益。
英國脱離歐盟,也就是通常所説的“英國退歐”,已經並可能繼續造成美元和英鎊之間的貨幣匯率波動,英國脱歐的全面影響仍不確定。見“”項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務報告原則--國外變化的影響
收入匯率“和第7A項--關於市場風險的定量和定性披露--外匯風險。
我們產品的分銷、營銷和訪問在很大程度上依賴於各種第三方平臺,特別是移動應用商店。如果這些第三方以任何實質性方式限制、禁止或以其他方式幹預或改變其政策,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們通過各種第三方分銷渠道營銷和分銷我們的產品(包括相關的移動應用程序),包括Facebook,該公司已經推出了自己的約會產品。我們在任何特定物業或渠道上營銷我們的品牌的能力受相關第三方政策的約束。由於各種原因,某些平臺和渠道不時限制或禁止我們產品的廣告,包括其他行業參與者的不良行為。不能保證我們將來不會被限制或禁止使用某些營銷渠道。如果一個重要的營銷渠道和/或在相當長的一段時間內發生這種情況,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
此外,我們的移動應用程序幾乎只能通過Apple App Store和Google Play Store訪問。蘋果和谷歌都有廣泛的自由裁量權,可以改變他們關於移動操作系統和應用商店的政策,這些政策可能會限制、消除或以其他方式幹擾我們通過他們的商店分發或營銷我們的應用程序的能力,我們更新我們的應用程序的能力,包括進行錯誤修復或其他功能更新或升級的能力,我們提供的功能,我們訪問移動設備原生功能或其他方面的能力,以及我們訪問他們收集的用户信息的能力。如果他們中的一人或兩人都這樣做,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。例如,蘋果公司表示,在未來,它將要求應用程序用户選擇加入,然後應用程序才能訪問他們的廣告商標識符(“IDFA”)(目前預計將於2021年生效)。因此,廣告商在用户層面準確定位和衡量廣告活動的能力可能會變得非常有限,我們和其他應用程序開發商可能會遇到每次註冊成本增加的情況。此外,眾所周知,蘋果和谷歌會對公開或私下挑戰其應用商店規則和政策的應用開發商進行報復,這種報復已經並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們產品的成功在一定程度上取決於我們訪問、收集和使用有關用户和訂户的個人數據的能力。
我們依賴Apple App Store和Google Play Store來分發我們的移動應用程序並將其貨幣化。我們的用户和訂户直接與這些平臺接觸,可能需要遵守使用其支付系統進行各種交易的要求。由於這種非中介化,這些平臺接收並不與我們共享關鍵用户數據,否則如果我們直接與我們的用户和訂閲者交易,我們就會收到這些數據。如果這些平臺繼續或越來越多地限制、消除或以其他方式幹擾我們訪問、收集和使用關鍵用户數據的能力,我們識別用户和訂户基礎中有意義的部分並與之溝通的能力可能會受到不利影響。如果是這樣的話,我們的客户關係管理努力、我們接觸新的用户和訂户基礎以及一般人羣的能力、我們付費營銷努力的效率、我們能夠向尋求接觸我們各種物業上的用户和訂户的廣告商收取的費率,以及我們識別和排除其訪問將違反適用條款和條件的用户和訂户(包括未成年人和不良行為者)的能力可能會受到負面影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
隨着我們產品通過應用商店的分銷增加,為了保持我們的利潤率,我們可能需要通過減少傳統營銷支出、增加用户量或每位用户的貨幣化來抵消應用商店費用增加的影響,或者通過參與其他總體上增加收入或降低成本的努力,否則我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴Apple App Store和Google Play Store來分發我們的移動應用程序和相關的應用程序內產品,並從中獲利。雖然我們的移動應用程序通常可以從這些商店免費下載,但我們向用户提供在這些應用程序中購買訂閲和某些點菜功能的機會。我們決定這些訂閲和功能的銷售價格;但是,通過我們的移動應用程序購買這些訂閲和功能需要通過
蘋果和谷歌提供的應用內支付系統。由於這些要求,如果適用,我們向蘋果和谷歌支付我們從這些交易中獲得的收入的有意義的份額(通常為30%)。雖然我們在不斷創新和創造我們自己的支付系統和方法,但考慮到我們的產品通過應用商店的分銷不斷增加,以及使用與蘋果和谷歌的應用商店捆綁在一起的應用內支付系統的嚴格要求,我們可能需要通過降低傳統營銷支出佔收入的百分比、增加用户數量或每位用户的貨幣化來抵消這些增加的應用商店費用,或者參與其他努力來增加收入或總體降低成本,否則我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。谷歌宣佈,從2021年9月30日開始,它將要求所有開發者完全通過應用內支付系統處理所有應用內訂閲和功能購買。到目前為止,谷歌還沒有強制執行這一要求,但如果谷歌這樣做,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們依賴於我們的關鍵人員。
我們未來的成功將取決於我們在全球範圍內識別、聘用、發展、激勵和留住高技能人才的持續能力,而我們高級管理層的持續貢獻對我們的成功尤為關鍵。Match Group及其各項業務對高素質員工的競爭十分激烈,我們能否持續有效地競爭,在一定程度上取決於我們吸引新員工的能力。有效的繼任規劃對我們未來的成功也很重要。如果我們不能確保高級管理層知識在我們各個業務中的有效傳遞和涉及高級管理層的平穩過渡,我們執行短期和長期戰略、財務和運營目標的能力,以及我們的業務、財務狀況和總體運營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們系統和基礎設施的完整性,以及我們及時和具有成本效益地增強、擴展和調整這些系統和基礎設施的能力。
要取得成功,我們的系統和基礎設施必須始終如一地良好運行。我們經常且可能會遇到系統中斷,導致我們的部分或全部系統或數據不可用,並使我們的產品無法為我們的用户正常運行。任何這樣的中斷都可能由於各種原因而出現。此外,我們的系統和基礎設施很容易受到火災、斷電、電信故障、天災和類似事件的破壞。雖然我們為運營的某些方面準備了備份系統,但並非我們所有的系統和基礎設施都是完全宂餘的,災難恢復計劃不足以應對所有可能發生的情況,我們的財產和業務中斷保險覆蓋範圍可能不足以完全補償我們可能遭受的任何損失。無論原因如何,任何中斷或中斷都可能對我們產品的用户體驗產生負面影響,損害我們品牌的聲譽,減少對我們產品的需求,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還不斷努力擴大和提高我們技術和網絡系統的效率和可擴展性,以改善我們用户的體驗,適應我們各種產品流量的大幅增加,確保我們產品的可接受加載時間,並跟上技術和用户偏好的變化。如果不能及時且具有成本效益地這樣做,可能會對我們各種產品的用户體驗產生不利影響,從而對我們產品的需求產生負面影響,並可能增加我們的成本,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法保護我們的系統和基礎設施免受網絡攻擊,並可能受到第三方經歷的網絡攻擊的不利影響。
我們經常受到與技術相關的隨機或有針對性惡意事件的攻擊者的攻擊,例如網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、機器人攻擊或其他破壞性或破壞性軟件、分佈式拒絕服務攻擊以及試圖盜用客户信息,包括個人用户數據、信用卡信息和帳户登錄憑據。雖然我們已經(並將繼續投資)保護我們的系統和基礎設施、相關人員和培訓,以及在適當的情況下采用數據最小化策略,但不能保證我們的努力將防止我們的系統發生重大漏洞或其他此類事件。我們的一些系統過去曾經歷過安全事故,雖然它們沒有對我們的運營業績造成實質性的不利影響,但不能保證未來會出現類似的結果。我們無法保護自己免受的任何網絡或類似攻擊都可能破壞我們的系統和基礎設施,阻止我們提供產品,玷污我們的品牌。
這可能會損害我們的聲譽,導致泄露我們用户的機密或敏感信息和/或補救成本高昂,並使我們受到監管機構的調查和/或可能導致對第三方承擔責任的訴訟。
向我們提供服務或以其他方式代表我們處理數據的第三方經歷的網絡或類似攻擊的影響可能會對我們產生類似的影響。此外,即使不直接影響我們或我們的第三方服務提供商或數據處理器的網絡攻擊或類似攻擊也可能導致此類用户在多個互聯網站點(包括我們的站點)使用的用户帳户登錄憑據被廣泛訪問,或者普遍喪失消費者信心,這可能會降低用户一般使用或繼續使用在線產品(包括我們的產品)的可能性。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於第三方系統和基礎設施的完整性。
我們一般依賴第三方(主要是數據中心和基於雲的託管Web服務提供商,如Amazon Web Services)以及第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商來提供我們的產品,以及促進和處理與我們用户的某些交易。我們無法控制這些第三方中的任何一方或他們的運營。我們數據中心或託管網絡服務提供商服務級別的任何變化,或我們或第三方提供商系統的任何中斷、中斷或延遲,這些系統的性能惡化,或對這些系統的網絡攻擊或類似攻擊,都可能削弱我們向用户提供產品或處理交易的能力,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們維護和存儲的個人和機密或敏感用户信息的安全遭到破壞或被未經授權的人以其他方式訪問,則減輕此類事件的影響可能代價高昂,我們的聲譽可能會受到損害。
我們接收、處理、存儲和傳輸大量的個人用户和其他機密或敏感信息,包括信用卡信息和用户對用户通信,並使我們的用户能夠彼此共享他們的個人信息。在某些情況下,我們會聘請第三方服務提供商來存儲此信息。我們不斷開發和維護保護這些信息的安全性、完整性和保密性的系統,但我們已經經歷過一些事件,不能保證今後不會發生無意或未經授權的使用或泄露,也不能保證第三方不會未經授權訪問這些信息,儘管我們做出了努力。當這類事件發生時,我們可能無法補救,法律要求我們通知監管機構和個人信息被未經授權使用或披露的個人,我們可能會受到索賠,包括政府執法行動、罰款和訴訟,並不得不花費大量資本和其他資源來減輕此類事件的影響,包括制定和實施保護措施,以防止未來發生此類性質的事件。當安全漏洞(或我們服務提供商的安全)發生時,我們安全措施的有效性、我們服務提供商的安全措施和我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去現有和潛在的用户,我們各種品牌的聲譽和競爭地位可能會受損,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到複雜和不斷變化的美國和國際法律法規的約束,包括與數據隱私和平臺責任有關的法規。這些法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋,可能會導致我們的業務實踐發生變化、運營成本增加、用户增長或參與度下降、索賠、罰款或以其他方式損害我們的業務。
我們受到美國和國外各種法律法規的約束,這些法規涉及對我們的業務至關重要或可能會對我們的業務產生影響的事項。見“項目1--企業--政府監管”。這些美國聯邦、州、市和外國的法律和法規,在某些情況下,除了政府實體外,還可以由私人執行,這些法律和法規正在不斷演變,並可能發生變化。因此,這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的,特別是在我們所處的快速發展的行業中,並且可能在各州和國家之間被解釋和應用不一致,並且與我們當前的政策和做法不一致。這些法律法規,以及任何相關的詢問、調查或其他政府行動,遵守起來可能代價高昂,並可能延誤或阻礙新產品的開發,要求更改或停止
我們可能會因為某些商業行為而受到損害,導致負面宣傳,增加我們的運營成本,需要大量的管理時間和注意力,並使我們受到可能損害我們業務的補救措施的影響,包括罰款或修改現有的商業行為。
就税法而言,我們已經採取或將採取的立場取決於有關税務機關的解釋。雖然我們相信我們迄今採取的立場符合適用法律,但不能保證相關税務機關不會採取相反的立場,如果會,也不能保證這些立場不會對我們產生不利影響。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
擬議的或新的法律和法規也可能對我們的業務產生不利影響。見“項目1--企業--政府監管”。如果需要實施這些新的或更嚴格的措施,施加新的法律責任,或限制或取消現有的保障,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
通過任何對互聯網或我們服務的普及或增長產生不利影響的法律或法規,包括破壞開放和中立管理的互聯網接入的法律或法規,都可能減少用户對我們提供的服務的需求,並增加我們的業務成本。例如,2017年12月,美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)通過了一項命令,推翻了美國的網絡中立保護措施,包括廢除針對互聯網服務提供商對內容或服務進行攔截、節流或“付費優先排序”的具體規定。如果互聯網服務提供商因本命令和類似法律或法規的通過而對內容進行此類屏蔽、限制、“付費優先排序”或類似行動,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨許多與信用卡支付相關的風險,包括我們或第三方遇到的數據安全漏洞和欺詐,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要通過信用卡交易和某些在線支付服務提供商接受用户的付款。當我們或第三方遇到涉及信用卡信息的數據安全漏洞時,受影響的持卡人通常會註銷信用卡。在第三方遭遇入侵的情況下,第三方的客户基礎越大,受影響的信用卡賬户數量越多,我們的用户就越有可能受到此類入侵的影響。如果我們的用户受到我們或第三方遭遇的此類入侵的影響,則需要聯繫這些用户以獲取新的信用卡信息並處理任何懸而未決的交易。我們很可能無法接觸到所有受影響的用户,即使我們可以,一些用户的新信用卡信息也可能無法獲得,一些未決的交易可能無法處理,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響。
即使我們的用户沒有受到特定數據安全漏洞的直接影響,他們也可能對服務提供商保護其個人信息的能力失去信心,這可能會導致他們停止在線使用他們的信用卡,或者選擇對我們來説不太方便或成本更高的替代支付方式,或者以其他方式限制我們在不需要用户大量努力的情況下處理支付的能力。
此外,如果我們未能充分防止欺詐性信用卡交易,我們可能面臨訴訟、罰款、政府執法行動、民事責任、公眾對我們安全措施的認知降低、信用卡相關成本和補救成本大幅上升,或者信用卡處理商拒絕繼續代表我們處理付款,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們某些用户的不當行為可能會歸咎於我們,損害我們品牌的聲譽,進而可能對我們的業務產生不利影響。
我們產品的用户因使用我們的產品而遇到或可能遇到的其他個人已經並可能在未來受到這些用户的身體、經濟、情感或其他方面的傷害。當我們的一個或多個用户遭受或聲稱遭受任何此類傷害時,我們在過去和將來都可能遭遇負面宣傳或法律行動,這可能會損害我們的聲譽和我們的品牌。影響我們競爭對手產品用户的類似事件在過去和將來都可能導致約會行業的負面宣傳,這反過來可能會對我們的業務產生負面影響。
此外,我們品牌的聲譽可能會受到我們用户的行為的不利影響,這些行為被認為是敵意的、冒犯的、誹謗的、不恰當的、不真實的或非法的。雖然我們有旨在監控和審查可通過我們的產品訪問的內容的適當性的系統和流程,並採取了有關非法、攻擊性或不適當使用我們產品的政策,但我們的用户在過去和未來仍可能從事違反我們政策的活動。這些保障措施可能不足以避免對我們的聲譽和品牌造成損害,特別是在這種敵意、攻擊性或不適當的使用得到充分宣傳的情況下。
我們可能不能充分保護我們的知識產權,或者可能被指控侵犯了第三方的知識產權。
我們在很大程度上依賴我們的商標及相關域名和徽標來營銷我們的品牌,並建立和維護品牌忠誠度和認知度。我們還依賴與我們產品相關的專利和正在申請專利的專有技術和商業祕密。
我們依靠法律的結合,以及與員工、客户、供應商和其他人的合同限制,來建立和保護我們的知識產權。例如,我們一般已經註冊並繼續申請在開發和使用商標和服務標記時註冊和續訂,或在適當的情況下通過合同獲得這些商標和服務標記,並在我們認為合適的情況下保留、註冊和續訂域名。並非所有提供我們產品的國家都能獲得或尋求有效的商標保護,合同糾紛可能會影響受私人合同管轄的商標的使用。同樣,並不是域名的每個變體都可以使用或註冊,即使可以使用。
我們一般會根據當時的事實和情況,在我們認為適當的時候申請專利或其他類似的法定保障,並會在未來繼續這樣做。不能保證我們已經或將要提交的任何專利申請都會導致專利的頒發,也不能保證任何現有的或未來的專利將提供足夠的保護,使其免受競爭對手和類似技術的攻擊。此外,不能保證第三方不會在不侵犯我們擁有的專利的情況下創造出達到類似效果的新產品或新方法。
儘管採取了這些措施,我們的知識產權仍可能得不到切實的保護,合同權利可能受到挑戰,第三方可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權,我們現有的商標、專利或商業祕密可能被確定為無效或不可執行,或者關於現有知識產權可執行性的法律和法律解釋可能會隨着時間的推移而發生變化,提供的保護較少。任何此類事件的發生都可能損害我們品牌的聲譽,限制我們營銷它們的能力,或者阻礙我們有效地與擁有類似技術的競爭對手競爭的能力,任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不時受到法律訴訟和索賠,包括涉嫌侵犯第三方持有的商標、版權、專利和其他知識產權的索賠。此外,未來可能有必要提起訴訟,以強制執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密和專利,或者確定其他人要求的專有權的有效性和範圍。例如,2020年6月,我們與Bumble Trading Inc.就專利和商標侵權以及商業祕密挪用達成和解。任何這種性質的訴訟,無論結果或案情如何,都可能導致鉅額費用以及管理和技術資源的轉移,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在各種國際市場開展業務,包括我們經驗有限的某些市場。因此,我們在某些國際業務上面臨額外的風險。
國際業務,特別是在我們經驗有限的國家開展業務,除了本年度報告中描述的風險外,還使我們面臨許多風險,例如:
•距離、語言和文化差異造成的運營和合規性挑戰;
•人員配置和管理國際業務的困難;
•社會和技術對我們產品的接受程度不同,或者普遍不接受;
•不同法律和監管環境帶來的合規挑戰,特別是在隱私、數據安全、中介責任和消費者保護方面;
•有利於當地企業或當地瞭解此類環境的競爭環境;
•知識產權保護水平的限制;以及
•貿易制裁、政治動盪、恐怖主義、戰爭和流行病或其中任何事件的威脅(如新冠肺炎)。
上述任何或所有事件的發生都可能對我們的國際業務產生不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會遇到與收購相關的運營和財務風險。
我們過去進行過收購,最近宣佈了一項懸而未決的收購,並繼續尋找潛在的收購候選者。如果我們不能:
•正確評估潛在收購,特別是那些運營歷史有限的收購;
•充分識別與被收購企業相關的潛在風險和責任;
•成功地將被收購企業的運營和會計、財務控制、管理信息、技術、人力資源和其他管理系統與我們現有的運營和系統整合;
•保留或聘用被收購企業的高級管理人員和其他關鍵人員;以及
•成功支持被收購企業執行戰略計劃,包括向我們有業務和經驗的地區擴張。
此外,我們可能無法成功應對與我們的收購相關的其他挑戰,我們的一個或多個收購的預期好處可能無法實現。此外,這樣的收購可能會導致管理層的注意力或其他資源從我們現有的業務上發生實質性轉移。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們會受到訴訟,這類訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們正在並可能不時受到訴訟和各種法律程序的影響,包括與僱傭問題、知識產權問題、隱私權和消費者保護法有關的訴訟和法律程序,以及股東派生訴訟、集體訴訟和其他事項,這些訴訟和訴訟涉及大量金錢或其他救濟索賠,或者可能需要改變我們的業務或運營。為這些行動辯護既耗時又昂貴。我們評估這些訴訟索賠和法律程序,以評估不利結果的可能性,如果可能的話,估計潛在的損失金額。根據這些評估和估計,我們可以在需要或適當的時候建立儲備和/或披露相關的訴訟索賠或法律程序。這些評估和估計基於管理層在評估或估計時可獲得的信息,涉及大量判斷。因此,實際結果或損失可能與我們目前評估和估計的結果大不相同。如果我們不能成功地辯護或解決這些訴訟或法律程序中的任何一項,可能會導致責任,在我們的保險範圍之外的範圍內,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。見“項目3--法律訴訟”。
與我們的負債有關的風險
我們的負債可能會影響我們的業務運營能力,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們和我們的子公司可能會產生額外的債務,包括擔保債務。
截至2020年12月31日,我們在循環信貸安排下的未償債務總額約為39億美元,借款可獲得性為749.8美元。
我們的負債可能會產生重要的後果,例如:
•限制我們獲得額外融資以滿足營運資金需求、收購、資本支出或其他償債要求或用於其他目的的能力;
•限制我們利用運營現金流進行收購或投資其他領域的能力,例如開發新品牌、新產品或開拓商機;
•由於管理我們和我們某些子公司現有和未來債務的協議中的財務和運營契約,包括限制我們的子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力的某些契約,限制了我們的業務運營;以及
•使我們面臨我們或我們子公司債務工具所包含的財務和運營契約下潛在的違約事件(如果不能治癒或免除),這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
雖然我們的信用協議條款和與我們優先票據相關的契約包含對產生額外債務的限制,但這些限制受到一些限制和例外的約束,遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。如果在我們和我們子公司目前的債務水平上增加新的債務,上述風險可能會增加。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務,這些行動可能不會成功。
除其他因素外,我們履行債務的能力將取決於:
•我們未來的財務和經營業績,這將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響,其中許多因素不是我們所能控制的;以及
•我們未來在循環信貸安排下借款的能力,除了其他因素外,將視乎我們是否遵守當時現有協議中規管我們負債的公約。
我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們將能夠從我們的循環信貸安排或其他方面提取足夠的金額來滿足我們的流動性需求。
如果我們的現金流和資本資源不足以償還債務,我們可能會被迫減少或推遲資本支出,出售資產,尋求額外資本,或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功,也可能不允許我們履行預定的償債義務。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁重的公約,這可能會進一步限制我們的業務運營。此外,現有或未來債務協議的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。
根據我們的信用協議,我們已經發生或可能發生的浮動利率債務將使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務大幅增加。
根據我們的定期貸款,我們目前有4.25億美元的未償還債務,根據我們的循環信貸協議,沒有未償還的借款。定期貸款項下的借款是,而任何定期貸款項下的借款
循環信貸安排將以可變利率進行。以浮動利率計息的負債使我們面臨利率風險。見“項目7A--關於市場風險的定量和定性披露--利率風險”。
可交換票據的交換可能會稀釋現有股東的所有權利益,或者可能壓低我們普通股的價格。
根據與可交換票據有關的契約,我們有義務作為擔保人。部分或全部可交換票據的交換可能會稀釋我們股東的所有權利益,因為我們在交換時交付了我們普通股的股份。雖然可交換票據套期保值預計將減少任何交換對我們普通股的潛在稀釋影響和/或抵消任何現金支付,但可交換票據的發行人將被要求支付超過所交換票據本金的金額,但如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格,認股權證就具有稀釋效應。在公開市場上出售我們在這種交易所發行的普通股可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,可交換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空我們的普通股,因為可交換票據的交換可以用來滿足空頭頭寸。此外,預期中的可交換票據的交換可能會壓低我們普通股的價格。
與分居有關的風險
我們可能無法實現我們期望通過分離實現的部分或全部好處。
我們認為,應該實現分離的預期戰略和財政利益。然而,我們不能保證這一點,也不能保證我們能夠利用我們的股本作為收購貨幣來吸引交易夥伴,也不能保證分析師和投資者會認為我們的新公司結構比以前的公司結構更清晰和簡單。
如果與分離相關的交易不符合美國聯邦所得税的一般免税條件,我們和我們的股東可能會遭受實質性的不利後果。
完成分拆及將前Match Group合併為前IAC的全資附屬公司(“合併附屬公司”)(“合併附屬公司”)後,前Match Group的繼任者成為Match Group的全資附屬公司,而前IAC的大部分現有其他附屬公司則由一間獨立的公眾公司持有。前IAC和IAC收到了外部律師的意見,即分離和相關交易以及合併在一起,對於美國聯邦所得税來説是免税的。這些意見基於並依賴於各種事實和假設,以及前IAC、前Match Group、IAC和Match Group的某些陳述和承諾,包括關於前IAC、前Match Group、IAC和Match Group過去和未來行為的陳述和承諾。如果上述任何陳述或承諾是不準確或不完整的,或任何與交易有關的協議或任何與律師意見有關的文件所載的任何陳述或契諾是或變得不準確,或前IAC、前Match Group、IAC、Match Group或其任何附屬公司不遵守,則律師的意見可能無效,其中達成的結論可能會受到損害。
儘管收到了律師對交易的意見,但如果美國國税局(“IRS”)確定律師意見所依據的任何陳述、假設或承諾不準確或未得到遵守,則可以確定與分居相關的部分或全部交易應被視為美國聯邦所得税目的的應税交易。此外,即使上述陳述、假設或承諾是準確的,並已獲遵守,大律師的意見只代表該等大律師的判斷,對國税局或任何法庭並無約束力,而國税局或法庭可能不同意大律師意見中的結論。因此,不能保證美國國税局不會斷言與分居相關的交易不符合美國聯邦所得税的免税待遇,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局(IRS)勝訴,包括Match Group在內的分居各方可能會因分居而被徵税。
例如,如果與分拆相關的交易不符合1986年美國國税法(修訂後的“準則”)第355條和第368(A)(1)(D)條規定的美國聯邦所得税一般免税交易的條件,一般來説,就美國聯邦所得税而言,我們將確認與分拆相關的應税收益,就好像與分拆相關的新IAC股票的分配是以其公平市場價值在應税銷售中出售的一樣。即使根據守則第355和368(A)(1)(D)條,與分家相關而進行的交易以其他方式符合免税交易的資格,但如果與分家相關的交易是或後來的交易被視為一項計劃(或一系列相關交易)的一部分,根據該計劃(或一系列相關交易),一人或多人根據該計劃(通過投票或價值)直接或間接獲得相當於美國50%或更大權益的股份,則可根據該守則第355(E)條觸發應税收益。為此目的,(I)分立前IAC股票或Match Group前股票或(Ii)IAC股票或Match Group股票在分立前兩年開始至分立後兩年結束期間的任何收購均被推定為此類計劃的一部分,儘管我們或IAC可能能夠推翻這一推定。
除了與前Match Group相關的潛在税收責任外,如果美國國税局成功挑戰前IAC或IAC在美國聯邦所得税方面的免税待遇,我們及其子公司可能有責任履行與前IAC或IAC分離相關的任何税收責任。雖然在某些情況下,根據税務事宜協議,税務諮詢委員會可能有責任就部分或全部該等税項向我們作出彌償,但即使在該等情況下,亦不能保證這些税項確實會向我們作出彌償。
此外,如果合併被確定為美國聯邦所得税的應税對象,我們將在將前Match的資產轉讓給Merge Sub時徵税。如果我們或我們的子公司被要求支付因分離而向我們徵收的税款,我們的現金流將受到不利影響。
在分離之後,我們可能無法進行理想的融資或戰略交易。
我們相信,我們總體上將能夠進行令人滿意的融資或戰略交易。然而,根據當前的美國聯邦所得税法,由於某些分銷後交易,包括對分銷公司和其股票分銷公司的股票或資產的某些收購,本來有資格享受免税待遇的分配可以向分銷公司及其股東徵税。為維持與分立有關的交易的免税待遇,税務事宜協議在分立後的兩年內對吾等及其附屬公司施加若干限制。除特殊情況外,我們一般不得(1)停止積極開展某些業務;(2)進行某些交易或一系列交易,根據這些交易或系列交易,我們將通過合併或其他方式獲得全部或部分普通股;(3)清算、合併或與他人合併;(4)超過一定門檻發行股權證券;(5)回購普通股,但某些公開市場交易除外;或(6)採取或未採取任何其他行動,導致與分居相關的交易不符合本守則第355條和第368(A)(1)(D)條規定的美國聯邦所得税一般免税的交易的資格,或(6)採取或未採取任何其他行動,導致與分居相關的交易不符合本守則第355條和第368(A)(1)(D)條規定的美國聯邦所得税一般免税的交易資格。這些限制可能會限制我們進行某些股票發行、戰略交易、回購或其他交易的能力,否則我們可能認為這些交易最符合我們股東的利益,或者可能增加我們的業務價值。
我們的管理層和董事與IAC的管理層和董事之間可能會產生實際或潛在的利益衝突。
我們的某些董事、高管和董事同時擁有Match Group普通股和IAC普通股。當Match Group的董事和IAC的高管和董事面臨可能對Match Group和IAC產生不同影響的決策時,這種所有權重疊可能會造成或似乎會產生潛在的利益衝突。例如,在解決Match Group和IAC之間關於分居協議條款以及此後Match Group和IAC之間關係的任何糾紛時,可能會出現潛在的利益衝突。如果Match Group和IAC未來達成任何商業安排,也可能出現潛在的利益衝突。
此外,約瑟夫·萊文擔任董事會執行主席,同時兼任IAC首席執行官和董事,格倫·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman)擔任Match Group董事,同時兼任IAC首席執行官,Alan G.Spoon擔任Match Group和IAC各一家的董事。我們相信,只有數量有限的IAC高級管理層成員在我們的董事會任職一年
過渡期對我們是有利的。然而,萊文、希夫曼和勺子先生同時在Match Group和IAC任職這一事實,在面臨可能影響Match Group和IAC的決策時,可能會或似乎會給他們每個人帶來潛在的利益衝突,而且他們每個人在Match Group和IAC之間的時間分配也面臨利益衝突。
我們的公司註冊證書可能會阻止我們從原本可能提供給我們的公司機會中獲益。
我們的公司註冊證書包括一項“公司機會”條款,規定Match Group及其關聯公司放棄在Match Group的任何董事或兼任IAC高級管理人員或董事的公司機會中的任何權益或預期。
一般來説,Match Group的高級管理人員或董事(同時也是Match Group的高級管理人員或董事)不會因為Match Group或其股東違反任何受信責任而對Match Group或其股東承擔責任,因為該人未能向Match Group傳達或提供已經傳達或提供給IAC的公司機會,該機會也可能是Match Group的公司機會,或者因為該人向IAC傳達或提供也可能是Match Group的公司機會的任何公司機會。為使兼任IAC董事或高級管理人員的Match Group董事或高級管理人員不對Match Group或其股東負責,該高級管理人員或高級管理人員不能以Match Group董事或高級管理人員的身份獲知此類機會,也不能向IAC以外的任何一方提供此類機會。此外,該高級職員或董事不能以其個人身份追求此類機會。企業機會條款可能會加劇Match Group和IAC之間的利益衝突,因為該條款實際上允許Match Group的任何董事或兼任IAC高管或董事的高管選擇將企業機會導向IAC,而不是Match Group。
與我們普通股所有權相關的風險
您可能會因為以下原因而受到稀釋 未來增發證券.
我們的稀釋證券包括購買我們普通股股票的既得和非既得期權、限制性股票單位獎勵、以我們非上市子公司的股本計價但可以用我們普通股的股票結算的股權獎勵、可交換票據和可交換票據認股權證。
這些稀釋性證券反映在我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年財務報表中包含的稀釋每股收益計算中。有關更多信息,請參閲“第二部分第8項-合併財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註10-每股收益”。我們的股價在季度內的變動,可能會導致或多或少的稀釋,而不是這些計算所反映的。
我們預計在可預見的未來不會宣佈任何定期現金股息。
我們目前沒有計劃為我們的普通股支付現金股息。相反,我們預計我們未來的所有收益都將保留下來,以支持我們的運營,併為我們業務的增長和發展提供資金。我們沒有義務為我們的普通股支付股息。因此,投資者可能需要依賴於在價格升值後出售普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。尋求定期現金分紅的投資者不應購買我們的普通股。
我們的公司註冊證書和章程或特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更,從而壓低我們普通股的交易價格。
特拉華州公司法以及我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或公司股東可能認為有利的管理層變更,包括以下條款:
•授權發行董事會可以發行的“空白支票”優先股,以增加流通股數量並阻止收購企圖;
•設立分類董事會,將董事會分為三級,每一級交錯任職三年,防止股東在年度會議上選舉出全新的董事會;
•禁止股東在書面同意下采取行動,從而要求所有行動必須在股東會議上採取;
•取消我們的股東召開股東特別會議的能力;
•規定某些針對我們的訴訟只能在特拉華州進行(除某些例外情況外);以及
•前提是董事會有明確授權制定、更改或廢除我們的章程。
我們的公司註冊證書、我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
Match Group認為,其管理和運營設施總體上足以滿足其當前和近期的未來需求。Match Group的設施大多在美國和海外的各個城市租賃,通常由行政辦公室和數據中心組成。我們亦相信,如果我們需要更多地方,我們可以在商業上合理的條件租用更多設施。
項目3.法律訴訟
概述
我們正在並可能不時參與我們正常業務活動過程中出現的各種法律訴訟,例如專利侵權索賠、商標異議、消費者或廣告投訴,以及股東派生訴訟、集體訴訟和其他事項。在這類事件中可以追回的金額可能需要投保。以下描述的訴訟事項涉及我們的股東可能特別感興趣的問題或索賠,無論這些事項是否對我們的財務狀況或基於證券交易委員會規則規定的標準的運營具有實質性影響。
根據交易協議,吾等已同意就與前Match Group的任何業務有關的事宜向IAC作出彌償,包括就標題為“Newman衍生品及股東集體訴訟有關分拆交易”的事宜以外的下述事宜向IAC作出彌償。
以下描述中的法律程序正式名稱(以斜體顯示)反映了提起訴訟時各方的原始名稱,而不是Match Group和IAC分離後各方的當前名稱。
消費者集體訴訟挑戰Tinder的年齡分級定價
2015年5月28日,加利福尼亞州法院對Tinder提起了可能的全州集體訴訟。看見艾倫·坎德羅訴Tinder,Inc.,沒有。BC583162(加利福尼亞州高級法院,洛杉磯縣)。起訴書主要指控Tinder違反了加州的Unruh民權法案,向30歲及以上的用户提供和收取比年輕用户更高的訂閲Tinder Plus優質服務的價格。起訴書要求對一類30歲及以上的California Tinder Plus訂户進行認證,並支付數額不詳的損害賠償金。2015年12月29日,根據支持Tinder的反對者的先前裁決,法院做出了駁回訴訟的判決。2018年1月29日,加州上訴法院(第二上訴區,第三分庭)發佈意見,推翻駁回判決。
加州最高法院駁回了Tinder尋求對上訴法院裁決進行中間複審的請願書,案件被髮回初審法院進行進一步訴訟。
在一個相關的事態發展中,2019年6月21日,在一起基本上類似的推定集體訴訟中,聲稱同樣的實質性索賠,並在加利福尼亞州的聯邦地區法院待決,法院做出判決,最終批准了一項集體和解協議,其條款對公司來説並不重要。看見麗莎·金訴Tinder,Inc.,編號18-cv-3093(加利福尼亞州中心區)。因為金姆將建議的和解類包含在坎德洛爾,中的判決金姆會有效地呈現坎德洛爾一起由單一原告提起的訴訟。因此,2019年7月11日,兩名反對者金姆和解,由原告律師在坎德洛爾,向金姆美國第九巡迴上訴法院的判決。上訴的口頭辯論於2021年1月15日進行。
2019年11月13日,北京一審法庭坎德洛爾發佈了一項命令,暫停該案中的階級索賠,等待第九巡迴法院對金姆上訴。我們認為這起案件中的指控坎德洛爾訴訟是沒有根據的,並將繼續有力地進行抗辯。
Tinder Optionholder對前Match Group和Match Group提起訴訟
2018年8月14日,Match Group,LLC或前Match Group的前子公司Tinder,Inc.(簡稱Tinder)的10名當時的現任和前任員工在紐約州法院對前Match Group和Match Group提起訴訟。看見肖恩·拉德等人。V.IAC/InterActiveCorp和Match Group,Inc.,編號654038/2018年(最高法院,紐約縣)。起訴書稱,2017年,被告:(I)錯誤地幹擾了某些投資銀行根據合同確立的對Tinder進行獨立估值的程序,導致Tinder被大幅低估,從而在行使其Tinder股票期權時向原告支付了過低的款項;(Ii)然後錯誤地將Tinder合併到前Match Group,從而剝奪了某些原告對Tinder後來獨立估值的合同權利。起訴書聲稱,對違約、違反誠實信用和公平交易的隱含契約、不當得利、幹擾合同關係(僅針對前Match Group)以及幹擾預期經濟優勢的索賠,並要求至少20億美元的補償性賠償,以及懲罰性賠償。2018年8月31日,仍受僱於前Match Group的4名原告在不妨礙其索賠的情況下提交了中止訴訟通知書,剩下的6名前僱員仍是原告。2019年6月13日,法院發佈判決裁定,駁回被告動議駁回其餘6名原告中2名原告違反誠實信用與公平交易默示契約、不當得利的訴訟請求以及與合併相關的違約請求,否則駁回被告的駁回動議。2020年7月13日,四名前原告向美國仲裁協會提出仲裁要求,主張相同的估值要求,2020年9月3日,四項仲裁合併。四名前原告關於暫緩仲裁的請求於2021年1月28日被駁回,仲裁定於2022年2月7日開始。2020年11月17日, 被告要求暫停審判的動議雷德被拒絕了。審判定於2021年11月進行。我們認為,在這起訴訟中對前火柴集團和火柴集團的指控是沒有根據的,並將繼續對他們進行有力的辯護。
聯邦貿易委員會對前Match Group的訴訟
2019年9月25日,聯邦貿易委員會向德克薩斯州聯邦地區法院提起訴訟,起訴前Match Group。看見FTC訴Match Group,Inc.郵編:3:19:CV-02281-K(德克薩斯州北區)。起訴書稱,在2018年年中之前,出於營銷目的,Match.com通知非付費用户其他用户正試圖與他們通信,儘管Match.com已經發現這些訂户賬户可能存在欺詐行為,從而誘使非付費用户訂閲,並使他們在訂閲後面臨欺詐風險。起訴書還對Match.com披露的6個月保修條款的充分性、取消過程的有效性以及對退款糾紛的處理提出了質疑。起訴書要求永久禁令救濟、民事處罰、恢復原狀、歸還原狀和訴訟費用等。2020年10月9日,法院批准了該公司暫緩審理此案的動議,直至美國最高法院就#年合併上訴作出裁決。聯邦貿易委員會訴信用局中心,有限責任公司和AMG資本管理公司訴聯邦貿易委員會案。我們認為,聯邦貿易委員會關於Match.com的做法、政策和程序的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
證券公司對前Match Group的集體訴訟
2019年10月3日,Match Group的一名前股東代表前Match Group證券的一類收購者,在2019年8月6日至2019年9月25日期間,向德克薩斯州聯邦地區法院提起證券集體訴訟,起訴其首席執行官、前Match Group首席財務官和首席財務官。看見菲利普·R·克魯奇菲爾德訴Match Group,Inc.,Amanda W.Ginsberg和Gary Swidler,郵編:19-cv-02356-C(德克薩斯州北區)。起訴書援引上述聯邦貿易委員會訴訟中的指控,指控(I)被告未能向投資者披露,前Match Group使用誤導性廣告誘使客户購買和升級訂閲,前Match Group使客户難以取消訂閲,因此,前Match Group可能受到監管機構的審查;(Ii)前Match Group缺乏充分的披露控制和程序;以及(Iii)由於上述原因,被告對前Match Group的業務、運營做出了積極的陳述我們認為這起訴訟中的指控是沒有根據的,並將對其進行有力的辯護。
針對前Match Group的衍生品投訴
2020年2月28日,Match Group的一名前股東向特拉華州聯邦地區法院提起股東派生訴訟,指控Match Group及其董事會代表公司追回未指明的金錢損害賠償,並要求公司實施和維持未指明的內部控制和公司治理做法和程序。看見邁克爾·魯賓等人。V.Match Group,Inc.等人,案件編號1:20-cv-00299(特拉華州地區)。援引美國政府的指控聯邦貿易委員會訴訟和克魯奇菲爾德在上述證券集體訴訟中,起訴書稱,被告導致或未能阻止導致聯邦貿易委員會投訴的所謂問題,收到或批准了與被指控的不當行為相關的賠償,並在知情的情況下出售了前Match Group股票。雙方當事人提交了一份擬議的規定和命令,暫緩審理此案,直到駁回動議在克魯奇菲爾德訴訟。法院於2020年4月9日批准了暫緩執行。
眾議院監督委員會對網上約會的調查
2020年1月30日,前Match Group收到眾議院經濟和消費者政策小組委員會(“監督委員會”)的一封信,信中涉及對未成年人使用在線約會服務以及這些服務努力將登記在冊的性犯罪者從其平臺上刪除的調查。監督委員會還在調查在線約會服務在什麼情況下與第三方共享或出售敏感用户信息。公司正在配合調查。
愛爾蘭數據保護委員會對Tinder行為的調查
2020年2月3日,我們收到愛爾蘭數據保護委員會(DPC)的一封信,通知我們DPC已開始調查Tinder是否遵守歐盟的一般數據保護法規,重點是Tinder處理訪問和刪除請求的流程以及Tinder的用户數據保留政策。我們正在全力配合DPC進行此次調查。
紐曼衍生品與股東關於分離交易的集體訴訟
2020年6月24日,Match Group的一名前股東向特拉華州衡平法院提起訴訟,起訴Match Group及其董事會,以及Match Group、IAC Holdings,Inc.和Barry Diller,要求代表公司直接因他擁有Match Group的前股票而獲得未指明的金錢損害賠償,這與Match Group與其前大股東Match Group的分離有關。看見大衞·紐曼等人。V.IAC/Interactive Corp.等人,C.A.第2020-0505號-MTZ(特拉華州衡平法院)。起訴書稱,前Match Group董事會為與Match Group就分拆交易進行談判而成立的特別委員會沒有充分獨立於Match Group和迪勒先生的控制權,前Match Group董事會成員未能充分保護前Match Group談判分拆交易的利益,這導致了一筆對前Match Group及其股東不公平的交易。我們認為這起訴訟中的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項:登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
註冊人普通股市場及相關股東事項
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為“MTCH”。
截至2020年1月31日,共有1028名公司普通股持有者登記在冊。由於我們普通股的絕大部分流通股由經紀商和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄保持者代表的受益股東總數。
股票表現圖表
下圖比較了Match Group普通股(包括Match Group和IAC分離前的前Match Group普通股的累計總回報率,並根據Match Group和IAC分離前的累計總回報率進行調整)、納斯達克綜合指數、羅素1000科技指數和標準普爾500股票指數的累計總回報(假設股息再投資,視情況而定),每種情況下都基於2015年12月31日至2020年12月31日收盤時投資的100美元。根據適用的證券交易委員會規則,Match Group提供同行發行人的累計回報。Match Group選擇納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index)和羅素1000科技指數(Russell 1000 Technology Index)作為其同行發行人,因為它們都包括與Match Group從事許多相同業務的公司。所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
累計總回報比較
Match Group,Inc.普通股
在Match Group,Inc.中,納斯達克綜合指數
羅素1000科技指數和標準普爾500指數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
Match Group,Inc. | $100.00 | | $126.20 | | $231.07 | | $332.08 | | $637.52 | | $1,115.79 |
納斯達克綜合指數 | $100.00 | | $108.97 | | $141.36 | | $137.39 | | $187.87 | | $272.51 |
羅素1000科技指數 | $100.00 | | $114.08 | | $157.89 | | $155.99 | | $229.64 | | $336.89 |
標準普爾500指數 | $100.00 | | $111.95 | | $136.38 | | $130.39 | | $171.44 | | $202.96 |
第6項:已預留的1,000,000,000,000,000
不適用。
項目七、上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
分離
2020年6月30日,前Match Group,Inc.(簡稱“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(簡稱“前IAC”)通過一系列交易完成了本公司與IAC的分離,從而產生了兩家獨立的上市公司-(1)Match Group,由前Match Group的業務和以前由前IAC擁有的某些融資子公司組成;(2)IAC,由Match Group以外的前IAC業務組成(“分離”)。作為分拆的一部分,前Match Group與Match Group的間接全資附屬公司Match Group Holdings II(“MG Holdings II”)合併,MG Holdings II作為Match Group的間接全資附屬公司繼續存在。由於分離的結果,Match Group以外的前IAC業務的運營被列為非連續性運營。
有關分居及相關交易和協議的更多信息,請參閲“第I部分-第1項-業務-Match Group和IAC的分離”和“第I部分-第1項-業務-分離後與IAC的關係”。
2020年的其他發展
2020年2月11日,MG控股II完成了本金總額為5億美元的4.125優先債券的非公開發行。這些債券的收益用於支付與發行相關的費用,併為與分離相關的前Match Group普通股每股3美元的現金對價提供部分資金。
2020年2月13日,對信貸安排進行了修訂,其中包括將可用借款能力提高到7.5億美元,將利差降低0.125,並將期限延長至2025年2月13日。此外,2020年2月13日,定期貸款被修改,將未償還餘額重新定價為LIBOR加1.75%,並將期限延長至2027年2月13日。
2020年5月19日,MG控股II完成了本金總額5億美元的非公開發行,本金總額為4.625%的優先債券。這些債券所得款項用作贖回未償還的6.375釐優先債券,作一般公司用途,以及支付與發售有關的開支。
2020年7月,與分拆相關,IAC完成了1,730萬股Match Group新發行普通股的出售。根據交易協議的條款,扣除相關費用後的14億美元收益直接轉移給IAC。
關鍵術語:
運營指標:
•北美-包含與位於美國和加拿大的用户相關的財務結果和指標。
•國際-包括與美國和加拿大以外的用户相關的財務結果和指標。
•直接收入-是直接來自我們產品的最終用户的收入,包括訂閲收入和點菜收入。
•間接收入-不是直接從我們產品的最終用户那裏獲得的收入,基本上都是廣告收入。
•訂户-是購買訂閲我們產品之一的用户。訂户中不包括僅按需購買功能的用户。
•平均訂户-是相關測算期內每天結束時的訂户數量除以該期間的日曆天數。
•每用户平均收入(“ARPU”)-在相關測算期內來自訂户的直接收入(無論是以訂閲或點菜收入的形式)除以該期間的平均訂户數,再除以該期間的日曆天數。
ARPU不包括來自非訂户和僅按菜單購買功能的用户的直接收入。
運營成本和費用:
•收入成本-主要包括數據中心和客户關懷功能人員的應用內購買費、薪酬費用(包括股票薪酬費用)和其他與員工相關的成本、信用卡處理費、託管費、直播視頻成本以及數據中心租金、能源和帶寬成本的攤銷。應用內購買費用是通過蘋果和谷歌提供的應用內支付系統,在處理應用內訂閲和產品功能購買過程中支付給蘋果和谷歌的款項。
•銷售和營銷費用-主要包括廣告支出和薪酬支出(包括股票薪酬支出)以及從事銷售和營銷工作的人員的其他與員工相關的成本,以及銷售支持職能。廣告支出包括在線營銷,包括支付給搜索引擎和社交媒體網站的費用、線下營銷(主要是電視廣告),以及向將流量定向到我們品牌的合作伙伴支付的費用。
•一般及行政開支-主要包括高管管理人員的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他與員工相關的成本、財務、法律、税務和人力資源成本、與收購相關的或有對價公允價值調整(如下所述)、專業服務費(包括收購的交易相關成本)和設施成本。
•產品開發費用-主要包括薪酬費用(包括基於股票的薪酬費用)和其他與員工相關的成本,這些成本沒有資本化,供從事產品和相關技術的設計、開發、測試和增強的人員使用。
•與收購相關的或有對價公允價值調整-與某些收購的收購價格部分有關,該部分取決於被收購公司的財務業績和/或經營指標目標。*負債的公允價值在收購之日估計,並在每個報告期進行調整,直到負債結清。被收購公司的預測收益和/或經營指標的重大變化將導致公允價值計量大幅提高或降低。各報告期內或有對價安排的估計公允價值變動,包括若安排超過一年則增加折扣,在隨附的綜合經營報表中確認為“一般及行政費用”。
長期債務:
•信貸安排-MG Holdings II的循環信貸安排。截至2019年12月31日,該信貸安排下的可用資金為5億美元。2020年2月13日,對信貸安排進行了修訂,其中包括將可用借款能力從5億美元提高到7.5億美元,將利差降低0.125,並將期限從2023年12月7日延長至2025年2月13日。截至2020年12月31日,本公司有0.2美元的未償還信用證,因此在信貸安排下有7.498億美元可用。
•定期貸款--MG控股二期定期貸款。截至2019年12月31日,定期貸款的利息為LIBOR加2.50%,當時適用利率為4.44%。2020年2月13日,對定期貸款進行了修改,將未償還餘額重新定價為LIBOR加1.75%,並將期限從2022年11月16日延長至2027年2月13日。截至2020年12月31日,適用利率為1.96%,未償還金額為4.25億美元。
•6.375釐高級債券-MG控股II的6.375釐優先票據,已於2020年6月11日贖回,所得款項為4.625釐優先票據。
•5.00%高級債券--MG Holdings II的5.00%優先票據於2027年12月15日到期,每年6月15日及12月15日付息,發行日期為2017年12月4日。截至2020年12月31日,未償還本金總額為4.5億美元。
•5.625釐高級債券--MG控股II的5.625釐優先票據於2029年2月15日到期,每年2月15日及8月15日付息,發行日期為2019年2月15日。截至2020年12月31日,未償還本金總額為3.5億美元。
•4.125釐高級債券--MG控股II的4.125釐優先票據於2030年8月1日到期,每年2月1日及8月1日付息,發行日期為2020年2月11日。所得款項用於支付與發行相關的費用,併為與分離相關的前Match Group每股普通股3.00美元的一部分提供資金。截至2020年12月31日,未償還本金總額為5億美元。
•4.625釐高級債券--MG控股II的4.625釐優先票據於2028年6月1日到期,每年6月1日及12月1日付息,發行日期為2020年5月19日。所得款項用作贖回未償還的6.375釐優先債券,作一般公司用途,以及支付與發售有關的開支。截至2020年12月31日,未償還本金總額為5億美元。
•2022年可交換票據-2017年第三季度,公司的子公司Match Group FinanceCo,Inc.發行了本金總額為5.175億美元的0.875可交換優先債券,這些債券將於2022年10月1日到期,可交換為公司普通股的股票。利息每年4月1日和10月1日支付。截至2020年12月31日,2022年可交換票據的未償還餘額為5.175億美元。
•2026年可交換票據-2019年第二季度,公司的子公司Match Group FinanceCo2,Inc.發行了本金總額5.75億美元,2026年6月15日到期的0.875可交換優先債券,這些債券可兑換為公司普通股。利息每年6月15日和12月15日支付。截至2020年12月31日,2026年可交換票據的未償還餘額為5.75億美元。
•2030年可交換票據-2019年第二季度,公司的子公司Match Group FinanceCo3,Inc.發行了本金總額為5.75億美元的2.00%可交換優先債券,2030年1月15日到期,這些債券可兑換為公司普通股。利息每年1月15日和7月15日支付。截至2020年12月31日,2030年可交換票據的未償還餘額為5.75億美元。
非GAAP財務衡量標準:
•調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)-是一項非GAAP財務指標。有關調整後EBITDA的定義以及Match Group,Inc.股東應佔淨收益與營業收入和調整後EBITDA的對賬,請參閲“財務報告原則”。
管理概述
Match Group,Inc.通過其投資組合公司,是全球領先的約會產品供應商。我們的品牌組合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,鉸鏈®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及許多其他品牌,每個品牌的設計都是為了增加我們的用户找到有意義的聯繫的可能性。通過我們的投資組合公司和他們值得信賴的品牌,我們提供量身定做的產品,以滿足我們用户的不同偏好。我們的產品有40多種語言供世界各地的用户使用。
收入來源
我們所有的產品都免費提供某些功能的使用,然後向訂閲者提供各種附加功能。我們的收入主要是以經常性訂閲費的形式直接從用户那裏獲得的。
訂閲收入是扣除信用和信用卡退款後的淨額。訂户預付費用,主要是通過信用卡或移動應用商店,並且,根據我們的條款和條件中確定的某些條件,所有購買都是最終的,不能退款。預先收取的費用或合同規定的到期費用
在適用的認購期(主要為1至6個月)內,使用直線法遞延訂閲並將其確認為收入,而此類交易產生的相應應用內購買費用(如果有)將在同一時期遞延並支出。我們還從購買點菜功能和在線廣告中賺取收入。購買點菜功能的收入將根據使用情況進行確認。每次顯示廣告時,都會確認在線廣告收入。
影響我們業務的趨勢
在過去的幾年裏,我們看到我們的業務發生了重大變化。Tinder已經從孵化階段成長為我們投資組合中最大的貢獻品牌,2020年,我們的其他品牌也總體上恢復了增長。這反過來又使我們能夠投資或收購Hinger和Hawaya等品牌,並孵化Chispa、BLK和UPUP等新品牌,在這些品牌中,我們看到了額外的增長機會。隨着我們品牌組合的不斷髮展,我們發現近年來我們的業務出現了許多重要趨勢,包括以下幾個方面:
成本更低的用户。我們所有的品牌都不同程度地依賴於口碑或免費的用户獲取。口碑的獲得通常取決於規模(社區規模越大,轉介人數越多)、年輕程度(年輕人羣中病毒效應更加明顯,部分原因是單身人士在任何特定社交圈中的集中度大大提高,這些人羣對社交媒體和類似平臺的採用程度也更高),以及貨幣化率(人們通常更有可能公開談論不那麼賺錢的約會產品)。此外,我們的一些(但不是全部)品牌在付費營銷上投入了大量資金。因此,我們花在獲取用户上的平均金額在不同品牌之間差異很大,這在很大程度上取決於每個品牌的付費和免費獲取渠道的組合。隨着我們的組合轉向更年輕的用户,我們的獲取渠道組合也轉向了成本更低的渠道,導致過去幾年我們在整個投資組合中獲取新用户的平均支出有所下降。作為收入的百分比,我們獲取用户的成本已經下降。
改變付費收購動態。儘管我們對低成本用户的獲取有所增加,但付費獲取用户仍然是我們業務的重要推動力。我們營銷品牌的渠道總是在不斷變化,但隨着電視和視頻消費模式的演變,以及移動設備上互聯網消費的定期發生,我們目前正處於一個快速變化的時期。隨着我們調整我們的付費營銷活動以最大限度地提高用户與我們品牌的參與度,我們可能會在傳統上依賴口碑接觸來利用媒體消費模式的這些轉變並推動國際增長的品牌中增加付費廣告的使用。我們投資組合中的其他品牌可能會減少付費營銷活動,以反映受眾參與度的變化。
應用內購買費用。我們的客户通過移動應用程序(而不是桌面或移動網絡)進行的購買量繼續增加。通過蘋果應用商店(Apple App Store)和谷歌Play商店(Google Play Store)提供的應用內支付系統處理的購買需要繳納應用內購買費,一般為購買價的30%。因此,我們支付給蘋果和谷歌的收入比例仍然是一筆巨大的支出。2019年,Tinder開始為訂户提供谷歌應用內支付系統的另一種支付方式,類似於我們投資組合中的其他品牌歷史上通過Android上的移動應用向訂户提供的支付方式。谷歌宣佈,從2021年9月開始,所有購買都將被要求通過Google Play Store進行處理,並收取應用內購買費。在一定程度上,應用商店費用的變化,或者我們通過應用商店產生的收入組合的變化,可能會影響我們的業績,特別是我們的利潤指標。
在全球範圍內,約會產品的接受度和增長速度都有所提高。在過去的十年裏,北美和西歐的約會產品使用量有了顯著的增長,我們看到未來幾年世界其他地區也有類似的增長潛力。隨着越來越多的聯網單身人士使用在線交友產品,圍繞交友的恥辱繼續受到侵蝕,我們相信,全球交友產品的使用有加速增長的潛力。
冠狀病毒的影響。當新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在2020年春天首先襲擊西歐,然後是美國的某些主要大都市中心時,尤其是紐約市,參與度(信息發送量、日活躍用户、Tinder上的SWIPES®)大幅增加,但由於面對面會面受到限制,首次購買訂閲的訂户(“首次訂户”)在我們的大多數品牌中都有所下降。整個夏天,隨着用户開始在户外見面,首次訂閲的用户增加到了Pre-Pre
新冠肺炎水平。自夏末以來,新冠肺炎關閉的捲土重來再次對首次訂户趨勢產生了負面影響,儘管影響沒有2020年春季那麼嚴重。
影響我們結果可比性的其他因素
廣告支出。我們的廣告支出包括在銷售和營銷費用中,一直是我們較大的運營費用之一。我們如何部署我們的廣告支出因品牌而異,我們的大部分廣告支出都是在網上進行的,包括搜索引擎、社交媒體網站、流媒體服務和有影響力的人。此外,一些品牌利用電視和户外營銷活動,比如在户外廣告牌上進行營銷活動。對於知名品牌,我們通過頻繁分析和調整廣告支出來優化廣告支出的總回報,將重點放在產生高於我們閾值的回報的營銷渠道和市場上。我們的數據驅動型方法為我們提供了調整和優化廣告支出的靈活性。我們根據訂户在多年期間實現的預期終生價值來花費廣告費用;雖然這種廣告支出旨在在此基礎上盈利,但在發生費用的期間幾乎總是負值。對於正在擴大規模的較新品牌,或正在向新地域擴張的現有品牌,我們可能會在優化品牌貨幣化之前進行增量廣告投資,以建立品牌。總體而言,我們的老牌品牌在廣告上花費的收入比例較高,而我們的新品牌花費的比例較低,往往更多地依賴口碑和其他病毒式營銷。此外,廣告支出通常在本財年第一季度較高,而在第四季度較低。請參閲下面的“季節性”。在新冠肺炎爆發期間,由於廣告費下降,我們增加了廣告支出。
季節性。從歷史上看,我們的業務經歷了季度經營業績的季節性波動,特別是在我們的利潤衡量方面。這主要是由於第一季度的廣告支出較集中,廣告價格往往最低,對我們產品的需求往往最高,而第四季度的廣告支出較低,廣告成本往往最高,對我們產品的需求往往最低。我們的品牌的季節性並不一致,針對老年用户的品牌通常比針對年輕用户的品牌表現出更多的季節性。
國際市場。我們的產品在世界各地都能買到。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年中,我們的國際收入佔我們總收入的53%。我們根據當地市場情況調整定價,我們的國際業務通常以當地貨幣賺取收入。隨着外幣匯率的變化,我們國際業務的營業報表換算成美元會影響經營業績的同比可比性。
2020年綜合結果
2020年,營收、營業收入和調整後EBITDA分別增長17%、16%和15%。收入的增長主要歸功於Tinder的強勁增長以及鉸鏈、Pair和PlentyOfFish的額外貢獻。營業收入和調整後的EBITDA的增長是由於收入增加,銷售和營銷費用佔收入的百分比下降,這是因為產品結構繼續轉向營銷支出佔收入比例較低的品牌。運營收入和調整後的EBTIDA也受到收入支出成本增加的影響,這主要是由於通過移動應用商店獲得的收入增加、網絡運營成本增加和直播視頻成本導致應用內購買費用增加。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的經營業績
以下討論應與“第8項.合併財務報表和補充數據”一併閲讀。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 變化 | | %變化 | | 2019 | | 變化 | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (金額以千為單位,ARPU除外) |
直接收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 1,185,307 | | | $ | 161,146 | | | 16% | | $ | 1,024,161 | | | $ | 121,683 | | | 13% | | $ | 902,478 | |
國際 | 1,159,417 | | | 176,404 | | | 18% | | 983,013 | | | 208,320 | | | 27% | | 774,693 | |
直接收入總額 | 2,344,724 | | | 337,550 | | | 17% | | 2,007,174 | | | 330,003 | | | 20% | | 1,677,171 | |
間接收入 | 46,545 | | | 2,461 | | | 6% | | 44,084 | | | (8,595) | | | (16)% | | 52,679 | |
總收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 340,011 | | | 17% | | $ | 2,051,258 | | | $ | 321,408 | | | 19% | | $ | 1,729,850 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接收入 | | | | | | | | | | | | | |
廷德爾 | $ | 1,355,400 | | | $ | 203,355 | | | 18% | | $ | 1,152,045 | | | $ | 346,729 | | | 43% | | $ | 805,316 | |
其他品牌 | 989,324 | | | 134,195 | | | 16% | | 855,129 | | | (16,726) | | | (2)% | | 871,855 | |
直接收入總額 | $ | 2,344,724 | | | $ | 337,550 | | | 17% | | $ | 2,007,174 | | | $ | 330,003 | | | 20% | | $ | 1,677,171 | |
| | | | | | | | | | | | | |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | | | |
直接收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 50% | | | | | | 50% | | | | | | 52% |
國際 | 48% | | | | | | 48% | | | | | | 45% |
直接收入總額 | 98% | | | | | | 98% | | | | | | 97% |
間接收入 | 2% | | | | | | 2% | | | | | | 3% |
總收入 | 100% | | | | | | 100% | | | | | | 100% |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平均訂户: | | | | | | | | | | | | |
北美 | 4,858 | | | 304 | | | 7% | | 4,554 | | | 393 | | | 9% | | 4,161 | |
國際 | 5,572 | | | 843 | | | 18% | | 4,729 | | | 1,017 | | | 27% | | 3,712 | |
總計 | 10,430 | | | 1,147 | | | 12% | | 9,283 | | | 1,410 | | | 18% | | 7,873 | |
| | | | | | | | | | | | | |
(使用非四捨五入的數字計算的更改) |
ARPU: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 0.65 | | | | | 7% | | $ | 0.61 | | | | | 4% | | $ | 0.59 | |
國際 | $ | 0.56 | | | | | —% | | $ | 0.56 | | | | | —% | | $ | 0.56 | |
總計 | $ | 0.60 | | | $ | 0.02 | | | 3% | | $ | 0.58 | | | $ | 0.01 | | | 2% | | $ | 0.57 | |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
在平均訂户增長18%的推動下,2020年國際直接收入比2019年增長了1.764億美元,增幅為18%。與2019年相比,2020年北美直接收入增長了1.611億美元,增幅為16%,這主要得益於平均訂户增長7%,ARPU增長7%,以及PlentyOfFish非訂户直播視頻收入的增長。
國際和北美平均訂户的增長主要是由Tinder推動的。Hinger、BLK和Chispa也對北美平均訂户增長做出了貢獻,Pair對國際平均訂户增長也做出了貢獻。北美ARPU的增長主要是由於Tinder和PlentyOfFish的點菜採購增加,以及在鉸鏈上優化訂閲定價。
間接收入增加了250萬美元,主要是因為每個印象的税率更高。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
在平均訂户增長27%的推動下,2019年國際直接收入比2018年增長了2.083億美元,增幅為27%。在平均訂户增長9%和ARPU增長4%的推動下,2019年北美直接收入比2018年增長了1.217億美元,增幅為13%。
國際和北美平均訂户的增長主要是由Tinder推動的。鉸鏈和配對分別對北美和國際的訂户增長做出了貢獻。北美ARPU的增長主要是由於Tinder的ARPU增加,因為訂户購買了Tinder Gold等高級訂閲以及額外的點菜功能。國際ARPU受到美元相對歐元、英鎊(“GBP”)和某些其他貨幣走強的不利影響。
間接收入減少了860萬美元,主要原因是印象減少以及從廣告網絡提供商收到的每個印象的價格降低。
收入成本(不包括折舊)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | $635,833 | | $108,649 | | 21% | | $527,184 | | $117,184 | | 29% | | $410,000 |
收入百分比 | 27% | | | | | | 26% | | | | | | 24% |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入成本增加的原因是應用內購買費用增加了5,000萬美元,因為收入繼續越來越多地來自移動應用商店;託管費增加了2,400萬美元;與我們的視頻直播相關的合作伙伴相關成本增加了1,790萬美元;薪酬支出增加了1,150萬美元,原因是增加了員工人數和客户服務方面的其他運營成本。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
COST的收入增加,原因是應用內購買費用增加了8010萬美元,收入繼續通過移動應用商店獲得越來越多的來源;託管費增加了2190萬美元;薪酬支出增加了1120萬美元,原因是增加了員工人數和客户服務的其他運營成本。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $479,907 | | $52,467 | | 12% | | $427,440 | | $7,486 | | 2% | | $419,954 |
收入百分比 | 20% | | | | | | 21% | | | | | | 24% |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
銷售和營銷費用增加的主要原因是多個品牌的營銷支出增加,以及薪酬支出增加了570萬美元。銷售和營銷費用佔收入的比例繼續下降,因為我們繼續從營銷費用相對較低的品牌獲得收入增長。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
銷售和營銷費用增加的主要原因是Tinder、鉸鏈和Pair的支出增加,但Metic、Match和PlentyOfFish的支出減少部分抵消了這一增加。銷售和營銷費用佔收入的比例下降,因為我們繼續從營銷費用相對較低的品牌獲得收入增長。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
一般和行政費用 | $311,207 | | $55,069 | | 21% | | $256,138 | | $73,886 | | 41% | | $182,252 |
收入百分比 | 13% | | | | | | 12% | | | | | | 11% |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
一般和行政費用增加的主要原因是薪酬增加3930萬美元,主要是因為員工增加和2020年修改費用導致的基於股票的薪酬支出增加;非所得税增加670萬美元,主要是數字服務税;以及法律費用增加640萬美元。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
一般和行政費用增加的主要原因是法律費用增加了3810萬美元;薪酬增加了1900萬美元,主要與自上年同期以來新的股權獎勵、2019年期間的修改費用以及員工人數增加導致的基於股票的薪酬支出有關;非所得税增加了470萬美元,其中包括最近頒佈的法國數字服務税,該税追溯至2019年1月1日生效。
產品開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
產品開發費用 | $169,811 | | $17,851 | | 12% | | $151,960 | | $19,930 | | 15% | | $132,030 |
收入百分比 | 7% | | | | | | 7% | | | | | | 8% |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
產品開發費用增加的主要原因是薪酬增加了1870萬美元,這主要是由於Tinder的員工增加。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
產品開發費用的增加主要是因為薪酬增加了1860萬美元,包括基於股票的薪酬支出增加了1030萬美元,這主要是因為授予了某些符合市場條件的獎勵,以及Tinder的員工人數增加。
折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
折舊 | $41,271 | | $6,916 | | 20% | | $34,355 | | $(472) | | (1)% | | $34,827 |
收入百分比 | 2% | | | | | | 2% | | | | | | 2% |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
折舊增加的主要原因是投入使用的內部開發軟件增加。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
折舊減少的主要原因是某些內部開發的軟件變得完全折舊,但部分被與租賃改進有關的折舊增加所抵消。
營業收入和調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $745,715 | | $100,261 | | 16% | | $645,454 | | $95,985 | | 17% | | $549,469 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入百分比 | 31% | | | | | | 31% | | | | | | 32% |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $896,779 | | $118,519 | | 15% | | $778,260 | | $126,295 | | 19% | | $651,965 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入百分比 | 38% | | | | | | 38% | | | | | | 38% |
有關Match Group,Inc.股東應佔淨收益與營業收入和調整後EBITDA的對賬,請參閲“財務報告原則”。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
營業收入和調整後EBITDA分別增長16%至1.03億美元和15%至1.185億美元,主要原因是多個品牌的增長以及銷售和營銷費用佔收入的比例下降導致收入增加3.40億美元,但由於收入越來越多地來自移動應用商店、增加的網絡運營成本和直播視頻成本,應用內購買費用增加導致收入成本上升部分抵消了這一增長。
截至2020年12月31日,與所有基於股權的獎勵相關的未確認補償成本(扣除估計沒收)為1.425億美元,預計將在約2.3年的加權平均期間確認。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
營業收入和調整後EBITDA分別增長17%至9600萬美元和19%至1.263億美元,主要原因是收入增加3.214億美元,銷售和營銷費用佔收入的比例下降,原因是產品組合不斷轉向營銷支出佔收入比例較低的品牌,但部分被應用內購買費用增加和法律費用增加導致的收入成本增加所抵消。營業收入還受到基於股票的薪酬支出佔收入的百分比上升以及由於Match品牌在英國的減損而攤銷增加的影響,導致與調整後的EBITDA相比增長放緩。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
利息支出 | $174,791 | | $34,221 | | 24% | | $140,570 | | $46,002 | | 49% | | $94,568 |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
利息開支增加,主要是由於於二零二零年二月十一日發行息率為4.125的優先債券及於五月十九日發行息率為4.625的優先債券。此外,2026年和2030年的高級可交換債券全年均未償還。部分抵銷該等增幅的是,由於2020年贖回6.375釐優先債券及定期貸款的倫敦銀行同業拆息較低所致的減幅。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
利息支出增加,主要是由於2019年2月發行了5.625釐的優先債券。此外,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的定期貸款利率在2019年更高。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $15,861 | | $17,887 | | NM | | $(2,026) | | $(9,536) | | NM | | $7,510 |
________________________
NM=沒有意義
2020年的其他收入淨額包括3500萬美元的法律和解和270萬美元的利息收入,但部分被1650萬美元的債券贖回虧損、340萬美元與負債分類股權工具相關的按市值計價調整的支出以及同期60萬美元的淨外幣虧損所抵消。
2019年的其他費用(淨額)包括400萬美元的股權投資減值,170萬美元與負債分類股權工具相關的按市值計價調整的費用,以及同期90萬美元的淨外幣虧損,部分被440萬美元的利息收入所抵消。
其他收入,2018年淨外幣兑換收益530萬美元,主要是由於同期美元兑英鎊走強,以及490萬美元的利息收入,但部分被與某些股權投資減值相關的210萬美元和與子公司計價股權工具相關的按市值計價調整相關的70萬美元所抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
所得税撥備 | $32,874 | | $24,649 | | 300% | | $8,225 | | $(3,082) | | (27)% | | $11,307 |
有效所得税率 | 6% | | | | | | 2% | | | | | | 2% |
有關所得税的討論,請參閲“第8項--合併財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註3--所得税”。
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度,本公司分別錄得3,290萬美元、820萬美元和1,130萬美元的所得税撥備,實際税率分別為6%、2%和2%,低於美國法定税率21%,這主要是由於(I)行使和歸屬基於股票的獎勵和(Ii)研究抵免產生的超額税收優惠。2020年,外國税收抵免估值免税額的增加部分抵消了這些好處。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎帶來的經濟挑戰,制定了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案規定Match Group加快了折舊扣除,並放寬了利息費用扣除的限制,這兩項規定都會影響我們聯邦和州淨營業虧損遞延税項資產的變現時間。CARE法案對我們截至2020年12月31日的一年的所得税撥備沒有實質性影響,也沒有對我們收回遞延税項資產的能力產生實質性影響。
關聯方交易
關於關聯方交易的討論,請參閲“第8項--合併財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註15-關聯方交易”。
財務報告原則
Match Group報告調整後的EBITDA和不包括匯率影響的收入,這兩項都是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。調整後的EBITDA是我們評估業務績效的主要指標之一,是我們內部預算的基礎,也是管理層獲得補償的基礎。不計匯率影響的收入為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架,與前幾個時期相比,沒有匯率差異的影響。我們認為,投資者應該有權使用我們在分析業績時使用的同一套工具。除了根據GAAP編制的結果之外,還應考慮這些非GAAP指標,但不應將其視為GAAP結果的替代或優於GAAP結果。Match Group努力彌補非GAAP衡量標準的侷限性,為可比GAAP衡量標準提供同等或更高的顯着性,以及對協調項目的描述,包括對這些項目進行量化,以得出非GAAP衡量標準。我們鼓勵投資者檢查GAAP和非GAAP指標之間的協調調整,我們將在下文討論這一點。
調整後的EBITDA
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)營業收入定義為營業收入,不包括:(1)基於股票的薪酬支出;(2)折舊;以及(3)與收購相關的項目,包括(I)無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如果適用),以及(Ii)或有對價安排公允價值變化時確認的損益。我們相信這一衡量標準對分析師和投資者是有用的,因為這一衡量標準使我們與競爭對手的業績進行了更有意義的比較。上述項目不包括在我們調整後的EBITDA指標中,因為它們本質上是非現金的。調整後的EBITDA有一定的侷限性,因為它排除了這些費用的影響。
未計入調整後EBITDA的非現金支出
基於股票的薪酬費用主要包括與授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU和基於市場的獎勵相關的費用。該等開支並非以現金支付,我們使用庫存股方法將相關股份計入已發行的全部攤薄股份;然而,只有在符合適用業績或市況的情況下(假設報告期末為或有期末),才會計入以業績為基礎的RSU及以市場為基礎的獎勵。在股票獎勵是以淨額結算的情況下,我們從現有資金中匯出所需的預扣税金。
折舊是與我們的財產和設備相關的非現金支出,並使用直線法計算,在預計使用年限內將折舊資產的成本分配給運營,或在租賃改善的情況下,分配租賃期(如果較短)。
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值非現金費用主要與收購有關嗎?在收購時,被收購公司的可識別的確定壽命的無形資產,如客户名單、商號和技術,在其估計壽命內進行估值和攤銷。價值也被分配給(I)收購的無限期無形資產,包括商號和商標,以及(Ii)商譽,不受攤銷的影響。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,計入減值。吾等相信,無形資產指被收購公司在收購前為建立價值而產生的成本,而無形資產或商譽的相關攤銷及減值費用(如適用)並非經營業務的持續成本。
按或有對價安排公允價值變動確認的損益是以公允價值報告或有對價負債的會計調整嗎?這些調整可能有很大的變數,不包括在我們的業績評估中,因為它們被認為是非運營性質的,因此不能表明當前或未來的業績或持續的業務成本。
下表將Match Group,Inc.股東應佔淨收益與營業收入和調整後的EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:千) |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 128,561 | | | $ | 431,131 | | | $ | 626,961 | |
添加回: | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 59,280 | | | 112,689 | | | 130,786 | |
非持續經營的虧損(收益),税後淨額 | 366,070 | | | (49,187) | | | (306,643) | |
所得税撥備 | 32,874 | | | 8,225 | | | 11,307 | |
其他(收入)費用,淨額 | (15,861) | | | 2,026 | | | (7,510) | |
利息支出 | 174,791 | | | 140,570 | | | 94,568 | |
營業收入 | 745,715 | | | 645,454 | | | 549,469 | |
基於股票的薪酬費用 | 102,268 | | | 89,724 | | | 66,031 | |
折舊 | 41,271 | | | 34,355 | | | 34,827 | |
無形資產攤銷 | 7,525 | | | 8,727 | | | 1,318 | |
與收購相關的或有對價公允價值調整 | — | | | — | | | 320 | |
調整後的EBITDA | $ | 896,779 | | | $ | 778,260 | | | $ | 651,965 | |
外匯匯率變動對財政收入的影響
由於該公司業務遍及全球,匯率對該公司的影響可能是在匯率變動顯著的情況下理解不同時期比較的一個重要因素。由於我們的業績是以美元報告的,隨着美元相對於其他貨幣的疲軟,國際收入受到有利的影響,而隨着美元相對於其他貨幣的走強,國際收入受到不利的影響。我們相信,除了報告的收入之外,不包括外匯影響的收入的列報有助於提高了解公司業績的能力,因為它排除了外幣波動的影響,而外幣波動並不代表Match Group的核心經營業績。
不包括匯率影響的收入將不同時期的結果進行比較,就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。不包括匯兑影響的收入是通過使用上期匯率換算本期收入來計算的。不包括匯兑影響的收入變化百分比是通過確定本期收入與上期收入的變化來計算的,其中本期收入是使用上期匯率換算的。
下表列出了與截至2019年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度相比,外匯對截至2020年12月31日的年度總收入、ARPU和國際ARPU的影響;與截至2018年12月31日的年度相比,外匯對總收入、ARPU和國際ARPU的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元,ARPU除外) |
報告的收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 340,011 | | | 17% | | $ | 2,051,258 | |
外匯效應 | 6,412 | | | | | | | |
不包括匯兑影響的收入 | $ | 2,397,681 | | | $ | 346,423 | | | 17% | | $ | 2,051,258 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(使用非四捨五入的數字計算的百分比變化) | | | | | | | |
據報道,ARPU | $ | 0.60 | | | | | 3% | | $ | 0.58 | |
外匯效應 | 0.00 | | | | | | | |
ARPU,不包括匯率影響 | $ | 0.60 | | | | | 3% | | $ | 0.58 | |
| | | | | | | |
據報道,國際ARPU | $ | 0.56 | | | | | 0% | | $ | 0.56 | |
外匯效應 | 0.00 | | | | | | | |
國際ARPU,不包括匯率影響 | $ | 0.56 | | | | | 0% | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2018 |
| | | | | | | |
| (千美元,ARPU除外) |
報告的收入 | $ | 2,051,258 | | | $ | 321,408 | | | 19% | | $ | 1,729,850 | |
外匯效應 | 47,459 | | | | | | | |
不包括匯兑影響的收入 | $ | 2,098,717 | | | $ | 368,867 | | | 21% | | $ | 1,729,850 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(使用非四捨五入的數字計算的百分比變化) | | | | | | | |
據報道,ARPU | $ | 0.58 | | | | | 2% | | $ | 0.57 | |
外匯效應 | 0.02 | | | | | | | |
ARPU,不包括匯率影響 | $ | 0.60 | | | | | 4% | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | |
據報道,國際ARPU | $ | 0.56 | | | | | —% | | $ | 0.56 | |
外匯效應 | 0.03 | | | | | | | |
國際ARPU,不包括匯率影響 | $ | 0.59 | | | | | 5% | | $ | 0.56 | |
財務狀況、流動資金和資金來源
財務狀況
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | |
美國 | $ | 581,038 | | | $ | 322,267 | |
所有其他國家/地區 | 158,126 | | | 143,409 | |
*現金及現金等價物總額 | $ | 739,164 | | | $ | 465,676 | |
| | | |
| | | |
| | | |
長期債務,淨額: | | | |
信貸安排將於2025年2月13日到期 | $ | — | | | $ | — | |
2027年2月13日到期的定期貸款 | 425,000 | | | 425,000 | |
6.375釐高級債券 | — | | | 400,000 | |
5.00釐優先債券,2027年12月15日到期 | 450,000 | | | 450,000 | |
優先債券,利率4.625釐,於2028年6月1日到期 | 500,000 | | | — | |
5.625釐優先債券,將於2029年2月15日到期 | 350,000 | | | 350,000 | |
優先債券,利率4.125釐,將於2030年8月1日到期 | 500,000 | | | — | |
2022年可交換票據 | 517,500 | | | 517,500 | |
2026年可交換票據 | 575,000 | | | 575,000 | |
2030年可交換票據 | 575,000 | | | 575,000 | |
*長期債務總額--*--長期債務總額 | 3,892,500 | | | 3,292,500 | |
| | | |
收益減少:未攤銷原始發行折扣和原始發行溢價,淨額 | 312,891 | | | 357,887 | |
成本較低:未攤銷債務發行成本 | 44,903 | | | 44,987 | |
長期債務總額,淨額 | $ | 3,534,706 | | | $ | 2,889,626 | |
長期債務
有關長期債務的詳細説明,請參閲“第8項.合併財務報表和補充數據”中的“附註7-長期債務,淨額”。
現金流信息
總而言之,該公司的現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年份, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:千) |
可歸因於持續經營的經營活動提供的現金淨額 | $ | 788,552 | | | $ | 647,989 | | | $ | 611,455 | |
用於可歸因於持續經營的投資活動的現金淨額 | (3,922,131) | | | (41,730) | | | (38,204) | |
可歸因於持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,787,846 | | | 654,024 | | | (198,768) | |
2020
2020年可歸因於持續經營的經營活動提供的淨現金包括收益調整,主要包括1.023億美元的基於股票的薪酬支出;4470萬美元的可交換優先票據的原始發行折扣增值;4130萬美元的折舊;750萬美元的無形資產攤銷;2670萬美元的其他調整,其中包括債券損失。
贖回1650萬美元;遞延所得税500萬美元。營運資本變化帶來的現金增加主要包括應付和應收所得税增加1690萬美元,這主要是由於納税和退款的時機;應付賬款和應計費用以及其他流動負債增加2420萬美元,主要是由於支付時間(包括利息支付);以及遞延收入增加2350萬美元,這主要是由於認購銷售的增長。現金增加部分被其他資產增加3320萬美元所抵消,這主要是因為預付費託管服務增加,應收賬款增加2420萬美元,主要是因為收入增加。
2020年可歸因於持續經營的投資活動中使用的現金淨額主要包括分配給IAC的與分離相關的39億美元現金淨額,這部分資金來自如下所述與分離相關的股票發行淨收益14億美元,以及主要與支持我們的產品和服務的軟件和計算機硬件的內部開發有關的資本支出4240萬美元。
2020年持續經營的融資活動所提供的現金淨額,主要是由於與分拆有關的股票發行所得14億美元(隨後如上所述轉移給IAC),發行4.125%和4.625%優先債券的10億美元,但被贖回4.0億美元6.375%優先債券,代表員工為前Match Group和Match Group的淨結算股權獎勵支付預扣税款2.12億美元,以及購買前Match Group的庫存股所部分抵消
2019
2019年可歸因於持續運營的經營活動提供的淨現金包括對收益的調整,主要包括8970萬美元的基於股票的薪酬支出,3440萬美元的折舊,3040萬美元的可交換高級票據的原始發行折扣增加,以及870萬美元的無形資產攤銷。1,960萬美元的遞延所得税部分抵消了這些調整,這主要與基於股票的獎勵結算產生的淨營業虧損有關。營運資本變化導致的現金減少主要包括其他資產增加2420萬美元,主要是因為預付費託管服務的增加,應收賬款增加了1790萬美元,主要是由於收入的增加,以及主要由於納税時間的安排,應付和應收所得税減少了420萬美元。現金的減少被以下因素部分抵消:主要由於支付時間(包括利息支付)而增加的3370萬美元的應付帳款、應計費用和其他流動負債;以及主要由於認購銷售的增長而增加的950萬美元的遞延收入。
2019年可歸因於持續運營的投資活動中使用的淨現金主要包括3900萬美元的資本支出,這些資本支出主要與支持我們的產品和服務的軟件和計算機硬件的內部開發有關。
2019年持續經營融資活動提供的現金淨額主要來自發行2026年和2030年可交換票據12億美元;發行5.625%優先債券所得3.5億美元以及信貸安排下借款所得4,000萬美元。部分抵消了這些收益的是現金支付3.0億美元,用於償還信貸安排下的借款,購買庫存股2.164億美元,代表員工為淨結算股權獎勵支付的預扣税款2.032億美元,以及用於支付2026年和2030年可交換票據對衝和權證交易的淨溢價的1.369億美元。
2018
2018年可歸因於持續運營的運營活動提供的淨現金包括對收益的調整,主要由6600萬美元的股票薪酬支出、3480萬美元的折舊和130萬美元的無形資產攤銷組成。部分抵消了這些調整的是2300萬美元的遞延所得税,主要原因是税收抵免結轉增加,但部分被淨營業虧損的使用所抵消。營運資金變化帶來的現金增加主要包括:由於付款時間的安排,應付賬款和應計費用以及其他流動負債增加2,140萬美元;應收賬款減少1,730萬美元,主要原因是移動應用商店供應商加速收到現金;遞延收入增加1,310萬美元,主要原因是增長
認購銷售額增加;應付和應收所得税增加2690萬美元,主要原因是納税時間安排。這些現金增加被其他資產增加1460萬美元部分抵消,這主要與資本化移動應用費用的增加有關。
2018年可歸因於持續運營的投資活動中使用的淨現金主要包括3140萬美元的資本支出,主要與支持我們產品和服務的計算機硬件和內部軟件開發以及購買380萬美元的投資有關,但被業務合併中獲得的110萬美元的淨現金部分抵消。
2018年持續運營融資活動中使用的現金淨額主要是由於代表員工支付的2.077億美元淨結算股票獎勵的預扣税,1.335億美元的庫存股購買,1.051億美元的現金股息,1000萬美元的非控股權益購買,以及170萬美元的債務發行成本。部分抵消了這些付款的是從信貸安排中提取的2.6億美元收益。
流動性與資本資源
該公司的主要流動資金來源是運營產生的現金流以及現金和現金等價物。截至2020年12月31日,將於2025年2月13日到期的信貸安排下可用資金為7.498億美元。
該公司預計,它將需要與發展和擴大業務相關的資本和其他支出。該公司預計,2021年的現金資本支出將在8000萬美元至9000萬美元之間,比2020年有所增加,主要與我們新租賃的紐約寫字樓的租賃改善以及我們公司在洛杉磯擁有的大樓的建築改善有關。
2021年2月,該公司達成一項最終協議,收購總部設在韓國首爾的領先社交發現和視頻技術公司HyperConnect,Inc.(簡稱“HyperConnect”)。此次收購的價值約為1.725美元,取決於收購結束時對現金、類債務項目和淨營運資本的慣常調整。該公司有權以公司普通股支付最多50%的對價,其餘對價以現金支付。該公司預計將用手頭的現金和現有的循環信貸安排為對價的現金部分提供資金。該公司還可以選擇使用額外的第三方融資。這項收購預計將在2021年第二季度完成,這取決於慣例的完成條件和獲得某些監管部門的批准。
在2020年12月31日,公司的所有國際現金都可以匯回國內,而不會產生重大的税收後果。
我們的負債可能會限制我們的能力:(I)獲得額外融資,以滿足營運資金需求、收購、資本支出、償債或其他要求;以及(Ii)利用運營現金流進行收購或投資於其他領域,如開發房地產和開拓商機。該公司可能需要通過未來的債務或股權融資籌集更多資本,以進行更多的收購和投資,或者提供更大的財務靈活性。可能無法以對公司有利的條款或根本不提供額外融資。
合同義務和商業承諾
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| 按期到期付款 |
合同義務(a) | 少於 1年 | | 1–3 年數 | | 3–5 年數 | | 多過 5年 | | 總計 |
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| (單位:千) |
長期債務(b) | $ | 115,581 | | | $ | 744,102 | | | $ | 222,097 | | | $ | 3,714,837 | | | $ | 4,796,617 | |
經營租約(c) | 14,806 | | | 22,813 | | | 18,172 | | | 62,458 | | | 118,249 | |
購買義務(d) | 54,000 | | | 9,000 | | | 12,000 | | | — | | | 75,000 | |
合同義務總額 | $ | 184,387 | | | $ | 775,915 | | | $ | 252,269 | | | $ | 3,777,295 | | | $ | 4,989,866 | |
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(a)本公司已將4,180萬美元未確認的税項優惠及相關利息從上表中剔除,因為我們無法對可能支付這些負債的期間作出合理可靠的估計。有關所得税的更多信息,請參見“第8項--合併財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註3--所得税”。
(b)代表到期的合同金額,包括固定利率和可變利率票據的利息。截至2020年12月31日的長期債務包括5.00%、5.625%、4.125%和4.625%的優先債券,分別以固定利率計息,分別為4.5億美元、3.5億美元、5億美元和5億美元;2022年、2026年和2030年可交換債券分別為5.18億美元、5.75億美元和5.75億美元,分別以固定利率計息;以及定期貸款餘額4.25億美元,以浮動利率計息。這筆定期貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.75%,或1.96%,截至2020年12月31日。根據利率和未償還餘額的變化,最終支付定期貸款的利息金額可能會有所不同。有關長期債務的更多信息,請參見“第8項--合併財務報表和補充數據”中的“附註7--長期債務,淨額”。
(c)該公司根據各種經營租約租賃辦公空間、數據中心設施和與其運營相關的設備,其中許多租約包含升級條款。本公司亦承諾支付若干租賃協議項下的部分相關營運開支。這些運營費用不包括在上表中。有關經營租賃的更多信息,請參閲“第8項--合併財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註13-租賃”。
(d)購買義務主要包括網絡託管承諾。
截至2020年12月31日,我們還有20萬美元的信用證和擔保債券未償還,這可能需要公司在第三方要求或其他或有事件的情況下履行職責。
表外安排
除上述項目外,本公司於2020年12月31日並無任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
提供以下披露是為了補充Match Group在重大判斷領域的綜合財務報表“項目8-綜合財務報表和補充數據”中“附註2-重要會計政策摘要”中所包含的會計政策的描述。公司管理層在編制綜合財務報表時必須根據美國公認會計原則(“GAAP”)做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。由於與之相關的財務報表要素的規模,我們的一些會計政策和估計比其他會計政策和估計對我們的合併財務報表有更大的影響。以下是對我們一些更重要的會計政策和估計的討論。
企業合併和或有對價安排
收購一直是、並將繼續是公司增長戰略的重要組成部分。每項收購的收購價歸因於收購的資產和根據收購日的公允價值承擔的負債,包括產生於合同或法律權利或可與商譽分開的可識別無形資產。這些無形資產的公允價值是基於使用管理層提供的信息和假設的估值。超過有形和可識別無形資產淨值的額外購買價格被記錄為商譽,並分配給預計將在收購日從合併中受益的報告單位。
關於過去的某些業務合併,本公司已達成或有對價安排,該安排被確定為收購價格的一部分。上述各項安排最初均按收購時的公允價值入賬,其後每個報告期均按當前公允價值反映,直至結算為止。或有對價安排一般基於盈利、業績和/或經營指標。本公司釐定或然對價安排的公允價值,方法是使用概率加權分析以釐定總負債金額,如該安排屬長期性質,則採用貼現率,該貼現率可適當反映與釐定綜合財務報表所反映淨金額的義務有關的風險。預測收益或經營指標的重大變化將導致公允價值計量顯著提高或降低。在每個報告期內重新計量的或有對價安排的公允價值變化,包括貼現(如果適用)的增加,在隨附的合併經營報表的“一般和行政費用”中確認。
商譽和無限期無形資產的可回收性
商譽為本公司最大資產,於2020年12月31日及2019年12月31日賬面值分別為13億美元及12億美元,分別佔本公司總資產的43%及15%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,由公司收購的商號和商標組成的無限壽命無形資產的賬面價值分別為2.266億美元和2.212億美元。
截至10月1日,商譽和無限期無形資產每年進行減值評估,如果發生事件或情況變化,更有可能使報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值,則會更頻繁地進行減值評估。
在進行年度商譽減值評估時,根據公認會計原則,本公司有權對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估;如果定性評估的結論是沒有減值指標,本公司不會進行量化測試,這將要求對截至10月1日的報告單位進行估值。如有需要,商譽回收的年度或中期量化測試涉及將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,報告單位的商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則計入相當於超出部分的減值損失。2020和2019年的年度評估沒有發現任何減值。
由於分拆,本公司於2020年10月1日的年度商譽測試賬面價值為負值。此外,沒有必要對商譽進行減值測試,因為沒有確定會表明減值損失的因素。本公司於2020年12月31日繼續有負賬面價值。
雖然該公司可以選擇定性評估其無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,但該公司的政策是從10月1日起每年確定其每項無限期無形資產的公允價值,部分原因是執行定量和定性評估所需的努力水平基本上相等。該公司使用避免的特許權使用費DCF估值分析來確定其無限期無形資產的公允價值。這一分析中固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和折扣率,以及估計預期未來現金流的數量和時機。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各自無形資產產生的預期未來現金流所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費費率是基於市場參與者為許可公司的商標名稱和商標而支付的特許權使用費費率的估計。未來的現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的年份裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。避免使用的特許權使用費DCF分析中使用的假設(包括貼現率和特許權使用費比率)每年根據與資產相關的實際和預計現金流以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估。公司年度無限期減值評估使用的貼現率2020年為10%至23%,2019年為11%至26%,2020年使用的特許權使用費費率為5%至8%,2019年為3%至8%。
如果無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,則計入等於超出部分的減值。在截至2020年12月31日的年度內,公司確認了與英國Match品牌和歐洲Metic品牌相關的減值費用460萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,公司確認了Match品牌在英國的減值費用660萬美元。於2019年12月31日,當時公允價值估計低於賬面價值110%的無限期居住無形資產餘額合計約為9230萬美元。截至2020年12月31日,無限期無形資產餘額的估計公允價值均低於賬面價值的110%。
長期資產的可回收性和估計使用壽命
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時,我們會審核所有長期資產(包括財產和設備以及確定壽命的無形資產)的賬面價值,以計提減值。如果長期資產的賬面價值超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和,則該資產的賬面價值不可收回。如果賬面價值被視為不可收回,則計入減值損失,其金額等於長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額。此外,每當事件或環境變化表明其長期資產的使用壽命可能發生變化時,本公司都會對這些資產的使用壽命進行審查。截至2020年12月31日和2019年12月31日,財產和設備以及固定居住的無形資產的賬面價值分別為1.121億美元和1.082億美元。
所得税
Match Group在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時,需要做出重大判斷,包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
我們使用資產負債法為我們報告的經營結果的預期税收後果記錄了所得税撥備。根據這一方法,我們確認遞延所得税資產和負債是因為資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉帶來的未來税收後果。遞延税項資產及負債以預期實現或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。我們認識到在制定期間税率變化帶來的遞延所得税影響。
如果確定遞延税項資產更有可能無法變現,則對遞延税項資產計入估值撥備。我們考慮了所有可用的證據,無論是正面的還是負面的,
在評估估值免税額的需求時,包括歷史收入水平、與未來應納税所得額估計相關的預期和風險,以及税務籌劃戰略。
只有在我們相信税收狀況更有可能基於該狀況的技術價值而維持的情況下,我們才會確認不確定的税收狀況帶來的税收利益。這種税收優惠是根據在結算時實現的可能性超過50%的最大優惠來衡量的。這一衡量步驟本質上是困難的,需要對這些金額進行主觀估計,以確定各種可能結果的概率。在評估和估計我們的税收狀況和税收優惠時,我們會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整。當事實和情況發生變化時,我們會對未確認的税收優惠進行調整,例如結束税務審計或改進估計。儘管我們相信我們已經為我們不確定的税收狀況預留了足夠的資金,但這些問題的最終結果可能與我們的估計大不相同。如果這些事項的最終結果與記錄的金額不同,該等差異將影響作出該決定期間的所得税撥備,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
截至2020年12月31日,我們的海外子公司持有1.581億美元的現金和現金等價物。一般來説,我們從這些子公司分配現金的能力僅限於該子公司的可分配準備金,並在考慮到其他公司法律限制後。由於2017年美國頒佈了減税和就業法案,我們在外國司法管轄區的收入通常可以分配給美國,而不會產生重大的税收後果。
基於股票的薪酬
該公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別錄得1.023億美元和8970萬美元的股票薪酬支出。
公司的股票薪酬很複雜,因為我們希望通過讓員工從他們幫助創造的價值中獲益來吸引、留住和獎勵我們許多品牌的員工。我們還將股權獎勵作為收購戰略的一部分。我們通過發行以我們非上市子公司和Match Group,Inc.的股權計價的股權獎勵來部分實現這些目標。我們通過適當地調整股權獎勵的條款,進一步完善了這一方法。例如,我們頒發的某些股權獎勵是以收入或利潤等特定業績目標的實現為條件的;這些獎勵被稱為業績獎勵。在其他情況下,我們將股權獎勵的授予條件限定為特定子公司或公司股票價格的價值目標的實現;這些獎勵被稱為基於市場的獎勵。
公司發行限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的股票單位(“PSU”)。歸屬僅限於繼續服務的RSU的價值以授予日Match Group普通股的公允價值為基礎。包含市場狀況的RSU的價值基於使用網格模型估計的公允價值。RSU的價值在適用的歸屬期限內作為基於股票的補償費用支出。對於PSU贈款,費用在授予日以Match Group普通股的公允價值計量,如果業績目標被認為有可能實現,則在授予期限內作為基於股票的補償支出。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論,請參閲“第8項--綜合財務報表和補充數據”中的“重要會計政策摘要”中的“附註2--重要會計政策摘要”。
第(7A)項規定了關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
該公司因利率變化而面臨的市場風險主要與該公司的長期債務有關。
截至2020年12月31日,該公司的未償還長期債務為39億美元,其中35億美元包括以固定利率計息的高級票據和可交換優先票據。如果市場利率下降,該公司將面臨固定利率債務所需支付的金額將超過基於市場利率的債務支付的風險。利率水平每提高或降低100個基點,固定利率債務的公允價值將分別減少或增加135.5美元。公允價值的這種潛在增加或減少是基於某些簡化的假設,包括所有期限的固定利率債務水平和利率保持不變,以及利率水平立即全面上升或下降,在本期間剩餘時間內不會發生其他後續變化。截至2020年12月31日,這筆4.25億美元的定期貸款以浮動利率計息,LIBOR加1.75%。截至2020年12月31日,實際税率為1.96%。如果LIBOR增加或減少100個基點,那麼根據2020年12月31日生效的未償還餘額和利率,年度利息支出和定期貸款付款將分別增加或減少430萬美元。
2020年2月13日,對信貸安排和定期貸款進行了修訂,其中包括,在未來無法獲得LIBOR利率的情況下提供基準替代。使用的利率將在行政代理和Match Group之間達成一致,並可能基於紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)的擔保隔夜融資利率。有關基準替代的更多信息可在信貸協議第6號修正案中找到。
外幣兑換風險
該公司在某些國外市場開展業務,主要在歐洲聯盟(“歐盟”)和亞洲的各個司法管轄區開展業務。我們面臨的外匯風險主要是歐元和英鎊(“英鎊”)。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,國際收入分別佔我們綜合收入的53%、53%和50%。我們面臨着與以美元以外的貨幣進行的交易相關的外幣兑換風險,以及投資於使用美元以外的功能性貨幣的外國子公司。隨着外幣匯率的變化,我們國際業務的營業報表換算成美元會影響經營業績的同比可比性。與2019年相比,2020年英鎊和歐元兑美元的平均匯率分別上漲了1%和2%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,外幣匯率變化分別對收入造成了640萬美元和4750萬美元的負面影響,佔總收入的比例分別不到1%和2%。不計入匯兑影響的收入和不計入匯兑影響的收入的定義見“第七項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中的“財務報告原則”。
公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的收益計入外幣匯兑損益分別為(虧損)和收益(60萬美元)、(90萬美元)和530萬美元。
從歷史上看,外匯匯兑損益對本公司並不重要。因此,從歷史上看,我們沒有對衝任何外匯敞口。我們的國際業務在新國家的持續增長和擴張增加了我們對匯率波動的風險敞口。匯率的大幅波動,無論是一種貨幣還是與其他貨幣的整體匯率波動,都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。
項目8.合併財務報表及補充數據
獨立註冊會計師事務所報告書
致Match Group,Inc.股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Match Group,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,以及截至2020年12月31日的三個年度內各年度的相關合並經營報表、綜合經營報表、股東權益和現金流量,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表(統稱“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年2月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
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| 基於股票的薪酬 |
對該事項的描述 | 在截至2020年12月31日的一年中,公司記錄的股票薪酬支出為1.023億美元。正如綜合財務報表附註11所述,本公司發行各種類型的股權獎勵,包括股票期權、限制性股票單位、業績獎勵、基於市場的獎勵以及以某些子公司股票計價的股權工具。 審計公司的股票薪酬會計需要複雜的審計師判斷,因為股權獎勵的數量和種類繁多,評估股票獎勵的假設具有主觀性(例如,預期期限),經常使用基於業績的歸屬條件,以及某些子公司存在以股票計價的獎勵。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們瞭解了情況,對設計進行了評估,並測試了公司股票薪酬控制的運行效果。例如,我們測試了對公司過程的控制,以評估其基於股票的獎勵的完整性,以及衡量和記錄基於股票的薪酬,包括管理層對基本計算的審查,以及在對某些獎勵進行估值時使用的重要假設。 為了測試基於股票的薪酬支出,我們執行了審計程序,其中包括評估授予的獎勵的完整性,評估用於估計授予的獎勵的公允價值的方法以及上述重要假設。我們的程序還包括,評估授予獎勵的關鍵條款和條件,以評估獎勵樣本的會計處理,以及測試記錄費用計算的文書準確性。此外,我們還請我們的內部估值專家評估用於估計獎勵公允價值的某些假設。 |
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| 無限期無形資產的可回收性 |
對該事項的描述 | 截至2020年12月31日,公司不計商譽的無限期無形資產餘額為2.266億美元。如綜合財務報表附註2所披露,於十月一日起每年評估無限期無形資產的減值,或更頻密地於發生事件或情況變化時評估無限期無形資產的公允價值,而該等事件或情況更有可能令無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。 由於在估計無限期無形資產公允價值時存在計量不確定性,審計管理層對無限期無形資產的減值測試具有複雜性和判斷性。具體地説,無限期無形資產的公允價值估計對摺現率、收入增長率、特許權使用費和預計現金流終端增長率等假設很敏感。這些假設受到預期未來市場或經濟狀況等因素的影響。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了公司對其無限期無形資產減值審查過程的控制的操作有效性。例如,我們測試了對公司預測和預算過程的控制,以及對管理層審查用於估計無限期無形資產公允價值的重要假設的控制。 為了測試無限期無形資產的估計公允價值,我們的審計程序包括評估方法和測試公司使用的重要假設和基礎數據。我們通過將重大假設與當前行業和經濟趨勢、公司業務模式的變化進行比較,評估了公司的基本預測和預算信息,並評估了管理層估計的歷史準確性。例如,我們評估管理層的預測收入,以識別、理解和評估與歷史結果相比的變化。我們對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化導致的無限期無形資產公允價值的變化。此外,我們聘請了一名內部估值專家協助評估管理層在制定公允價值估計時應用的方法和重大假設。 |
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| Match Group與IAC/InterActiveCorp的分離 |
對該事項的描述 | 如綜合財務報表附註1所述,前身為Match Group,Inc.(“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(“前IAC”)的公司於2020年6月30日完成Match Group與IAC的分離。在生效日期,這兩家上市公司完全分離如下:(1)Match Group,由前Match Group的業務和以前由前IAC擁有的某些融資子公司組成;(2)IAC/InterActiveCorp,以前稱為IAC Holdings,Inc.(“IAC”),由前IAC集團以外的業務和某些融資子公司組成(“分離”)。如附註4所披露者,除Match Group及若干融資附屬公司外,前IAC業務的經營均列作非持續經營。 審計分離交易需要大量的審計工作,因為關聯方之間的交易特別複雜,而且前IAC業務是作為非連續性業務列報的。特別是,執行程序和評估與管理層對分離交易的評估有關的證據,包括確定美國聯邦所得税後果,需要大量的審計工作,這需要複雜的審計師判斷,以確定分離交易的適當税務處理。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們取得了瞭解,對設計進行了評估,並測試了公司對分離會計和列報基礎的控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層對分離文件的分析和審查、管理層對與貼現業務列報相關的會計結論的審查、管理層對相關日記帳分錄記錄的審查以及管理層對分離的適當税務處理的審查和分析的控制。 為了測試與分立相關的交易的會計核算和列報基礎,我們的審計程序包括(其中包括)檢查分立相關文件,如交易協議和税務協議;詢問高管、主要管理層成員、董事會審計委員會和法律顧問關於分立的情況;檢查公司董事會和相關委員會的會議記錄;核實停止經營的確定、計算和呈報是否正確,以及評估綜合財務報表構成的適當性。例如,我們測試了記錄和擔保現金交易的離職日記帳分錄。此外,我們邀請內部税務專家協助審查實施分居的一系列步驟和相關的税務意見,核實分居的税務處理是否適當。 |
自1996年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
2021年2月25日
Match Group,Inc.和子公司
合併資產負債表
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| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
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| (單位為千,共享數據除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 739,164 | | | $ | 465,676 | |
| | | |
應收賬款,扣除備用金#美元286及$578,分別 | 137,023 | | | 116,459 | |
| | | |
其他流動資產 | 144,025 | | | 97,850 | |
非持續經營的流動資產 | — | | | 3,028,079 | |
流動資產總額 | 1,020,212 | | | 3,708,064 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 107,799 | | | 101,065 | |
商譽 | 1,270,532 | | | 1,239,839 | |
無形資產,淨額 | 230,900 | | | 228,324 | |
遞延所得税 | 224,013 | | | 192,496 | |
| | | |
其他非流動資產 | 123,524 | | | 64,232 | |
停產業務非流動資產 | — | | | 2,830,783 | |
總資產 | $ | 2,976,980 | | | $ | 8,364,803 | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
| | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 29,200 | | | $ | 20,191 | |
遞延收入 | 239,088 | | | 218,843 | |
| | | |
應計費用和其他流動負債 | 231,748 | | | 182,250 | |
停產業務的流動負債 | — | | | 588,896 | |
流動負債總額 | 500,036 | | | 1,010,180 | |
長期債務,淨額 | 3,534,706 | | | 2,889,626 | |
應付所得税 | 14,582 | | | 30,295 | |
遞延所得税 | 17,213 | | | 18,285 | |
其他長期負債 | 86,428 | | | 26,158 | |
停產業務的非流動負債 | — | | | 447,414 | |
可贖回的非控股權益 | 640 | | | 44,527 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
普通股;$0.001面值;授權1,600,000,000股份;267,329,284和0分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 267 | | | — | |
前IAC普通股;$0.001面值;授權1,600,000,000股份;0和263,229,724已發行股份;及0和78,889,779分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行的股票 | — | | | 263 | |
前IAC B類可轉換普通股;$0.001面值;授權400,000,000股份;0和16,157,499已發行股份;及0和5,789,499分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行的股票 | — | | | 16 | |
額外實收資本 | 7,394,646 | | | 11,683,799 | |
留存收益 | (8,491,126) | | | 1,689,925 | |
累計其他綜合損失 | (81,454) | | | (136,349) | |
庫存股;0和194,707,945分別為股票 | — | | | (10,309,612) | |
合計Match Group,Inc.股東權益 | (1,177,667) | | | 2,928,042 | |
非控制性權益 | 1,042 | | | 970,276 | |
股東權益總額 | (1,176,625) | | | 3,898,318 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,976,980 | | | $ | 8,364,803 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Match Group,Inc.和子公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 2,051,258 | | | $ | 1,729,850 | |
運營成本和費用: | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | 635,833 | | | 527,184 | | | 410,000 | |
銷售和營銷費用 | 479,907 | | | 427,440 | | | 419,954 | |
一般和行政費用 | 311,207 | | | 256,138 | | | 182,252 | |
產品開發費用 | 169,811 | | | 151,960 | | | 132,030 | |
折舊 | 41,271 | | | 34,355 | | | 34,827 | |
無形資產攤銷 | 7,525 | | | 8,727 | | | 1,318 | |
總運營成本和費用 | 1,645,554 | | | 1,405,804 | | | 1,180,381 | |
營業收入 | 745,715 | | | 645,454 | | | 549,469 | |
利息支出 | (174,791) | | | (140,570) | | | (94,568) | |
| | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 15,861 | | | (2,026) | | | 7,510 | |
持續經營的税前收益 | 586,785 | | | 502,858 | | | 462,411 | |
所得税撥備 | (32,874) | | | (8,225) | | | (11,307) | |
持續經營淨收益 | 553,911 | | | 494,633 | | | 451,104 | |
(虧損)非持續經營收益(税後淨額) | (366,070) | | | 49,187 | | | 306,643 | |
淨收益 | 187,841 | | | 543,820 | | | 757,747 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (59,280) | | | (112,689) | | | (130,786) | |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 128,561 | | | $ | 431,131 | | | $ | 626,961 | |
| | | | | |
持續運營的每股淨收益: | | | | | |
* | $ | 2.21 | | | $ | 2.15 | | | $ | 2.03 | |
*稀釋 | $ | 2.00 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.73 | |
| | | | | |
Match Group,Inc.股東每股淨收益: | | | | | |
* | $ | 0.58 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.48 | |
*稀釋 | $ | 0.49 | | | $ | 2.08 | | | $ | 3.05 | |
| | | | | |
按功能劃分的股票薪酬費用: | | | | | |
收入成本 | $ | 4,201 | | | $ | 3,693 | | | $ | 2,287 | |
銷售和營銷費用 | 5,141 | | | 5,112 | | | 3,599 | |
一般和行政費用 | 59,174 | | | 42,863 | | | 32,346 | |
產品開發費用 | 33,752 | | | 38,056 | | | 27,799 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 102,268 | | | $ | 89,724 | | | $ | 66,031 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Match Group,Inc.和子公司
綜合業務綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:千) |
淨收益 | $ | 187,841 | | | $ | 543,820 | | | $ | 757,747 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
外幣換算調整變動 | 39,415 | | | (9,961) | | | (31,411) | |
可供出售證券未實現虧損和收益變動 | (1) | | | (5) | | | 5 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 39,414 | | | (9,966) | | | (31,406) | |
綜合收益 | 227,255 | | | 533,854 | | | 726,341 | |
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益): | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (59,280) | | | (112,689) | | | (130,786) | |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整變動 | 1,072 | | | 2,023 | | | 6,129 | |
可用於非控股權益的可供出售債務證券的未實現虧損和收益的變化 | — | | | 1 | | | (1) | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | (58,208) | | | (110,665) | | | (124,658) | |
Match Group,Inc.股東應佔全面收益 | $ | 169,047 | | | $ | 423,189 | | | $ | 601,683 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Match Group,Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Match Group,Inc.股東權益 | | | | |
| | | | 普通股$0.001面值 | | 前IAC普通股 $0.001面值 | | 前IAC B類可轉換普通股$0.001 面值 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的 非控制性 利益 | | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 總計 Match Group,Inc. 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 股東的 權益 |
| | | | (單位:千) |
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 42,867 | | | | $ | — | | | — | | | $ | 261 | | | 260,624 | | | $ | 16 | | | 16,157 | | | $ | 12,165,002 | | | $ | 595,038 | | | $ | (103,568) | | | $ | (10,226,721) | | | $ | 2,430,028 | | | $ | 516,795 | | | $ | 2,946,823 | |
截至2018年12月31日的年度淨收益 | 33,897 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 626,961 | | | — | | | — | | | 626,961 | | | 96,889 | | | 723,850 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (702) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,278) | | | — | | | (25,278) | | | (5,426) | | | (30,704) | |
基於股票的薪酬費用 | 1,138 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,311 | | | — | | | — | | | — | | | 75,311 | | | 161,971 | | | 237,282 | |
根據基於股票的獎勵發行前IAC普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,679 | | | — | | | — | | | 21,785 | | | — | | | — | | | — | | | 21,786 | | | — | | | 21,786 | |
根據基於股票的獎勵發行前Match Group和ANGI HomeServices普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,922) | | | — | | | 124 | | | — | | | (102,798) | | | 35,559 | | | (67,239) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付給前Match Group非控股權益的股息 | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105,126) | | | (105,126) | |
購買庫存股 | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,891) | | | (82,891) | | | — | | | (82,891) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買非控股權益 | (14,785) | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,364) | | | (9,364) | |
可贖回非控股權益調整為公允價值 | 4,098 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,098) | | | — | | | — | | | — | | | (4,098) | | | — | | | (4,098) | |
收購中產生的非控制性權益 | 2,261 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,307 | | | 14,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買Match Group和ANGI庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,455) | | | — | | | — | | | — | | | (133,455) | | | — | | | (133,455) | |
採用的累積效果亞利桑那州立大學2014-09 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,795 | | | — | | | — | | | 36,795 | | | 3,410 | | | 40,205 | |
其他 | (3,087) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 764 | | | — | | | — | | | — | | | 764 | | | (339) | | | 425 | |
截至2018年12月31日的餘額 | 65,687 | | | | — | | | — | | | 262 | | | 262,303 | | | 16 | | | 16,157 | | | 12,022,387 | | | 1,258,794 | | | (128,722) | | | (10,309,612) | | | 2,843,125 | | | 708,676 | | | 3,551,801 | |
截至2019年12月31日的年度淨收益 | 2,835 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 431,131 | | | — | | | — | | | 431,131 | | | 109,854 | | | 540,985 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 39 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,942) | | | — | | | (7,942) | | | (2,063) | | | (10,005) | |
基於股票的薪酬費用 | 148 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,619 | | | — | | | — | | | — | | | 82,619 | | | 155,457 | | | 238,076 | |
根據基於股票的獎勵發行前IAC普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 927 | | | — | | | — | | | (82,463) | | | — | | | — | | | — | | | (82,462) | | | — | | | (82,462) | |
根據基於股票的獎勵發行前Match Group和ANGI HomeServices普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (236,897) | | | — | | | 315 | | | — | | | (236,582) | | | (1,794) | | | (238,376) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買可贖回的非控股權益 | (40,432) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回非控股權益調整為公允價值 | 11,554 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,554) | | | — | | | — | | | — | | | (11,554) | | | — | | | (11,554) | |
收購中產生的非控制性權益 | 4,781 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買可交換票據套期保值 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (303,428) | | | — | | | — | | | — | | | (303,428) | | | — | | | (303,428) | |
可交換優先票據的權益部分,扣除遞延融資成本和遞延税項負債後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 320,998 | | | — | | | — | | | — | | | 320,998 | | | — | | | 320,998 | |
認股權證的發行 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,520 | | | — | | | — | | | — | | | 166,520 | | | — | | | 166,520 | |
購買Match Group和ANGI庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (274,302) | | | — | | | — | | | — | | | (274,302) | | | — | | | (274,302) | |
其他 | (85) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | 146 | | | 65 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 44,527 | | | | $ | — | | | — | | | $ | 263 | | | 263,230 | | | $ | 16 | | | 16,157 | | | $ | 11,683,799 | | | $ | 1,689,925 | | | $ | (136,349) | | | $ | (10,309,612) | | | $ | 2,928,042 | | | $ | 970,276 | | | $ | 3,898,318 | |
Match Group,Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Match Group,Inc.股東權益 | | | | |
| | | | 普通股$0.001面值 | | 前IAC普通股 $0.001面值 | | 前IAC B類可轉換普通股$0.001 面值 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的 非控制性 利益 | | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 虧損(收益) | | 庫存股 | | 總計 Match Group,Inc. 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 股東的 權益 |
| | | | (單位:千) |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 44,527 | | | | $ | — | | | — | | | $ | 263 | | | 263,230 | | | $ | 16 | | | 16,157 | | | $ | 11,683,799 | | | $ | 1,689,925 | | | $ | (136,349) | | | $ | (10,309,612) | | | $ | 2,928,042 | | | $ | 970,276 | | | $ | 3,898,318 | |
截至2020年12月31日的年度淨(虧損)收益 | (3,136) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128,561 | | | — | | | — | | | 128,561 | | | 62,416 | | | 190,977 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (686) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,486 | | | — | | | 40,486 | | | (386) | | | 40,100 | |
基於股票的薪酬費用 | 15 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 134,528 | | | — | | | — | | | — | | | 134,528 | | | 86,363 | | | 220,891 | |
根據基於股票的獎勵發行Match Group普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | 8 | | | 8,373 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155,285 | | | — | | | — | | | — | | | 155,293 | | | — | | | 155,293 | |
根據基於股票的獎勵發行前IAC普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 453 | | | — | | | — | | | (34,518) | | | — | | | — | | | — | | | (34,517) | | | — | | | (34,517) | |
根據基於股票的獎勵發行前Match Group和ANGI HomeServices普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (212,270) | | | — | | | 628 | | | — | | | (211,642) | | | (11,405) | | | (223,047) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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購買可贖回的非控股權益 | (3,165) | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回非控股權益調整為公允價值 | 6,669 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,669) | | | — | | | — | | | — | | | (6,669) | | | — | | | (6,669) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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購買Match Group和ANGI庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (187,735) | | | — | | | — | | | — | | | (187,735) | | | — | | | (187,735) | |
註銷庫存股 | — | | | | — | | | — | | | (184) | | | (184,340) | | | (10) | | | (10,368) | | | 194 | | | (10,309,612) | | | — | | | 10,309,612 | | | — | | | — | | | — | |
用普通股和B類換取M類普通股並剝離IAC | (43,583) | | | | 184 | | | 183,749 | | | (80) | | | (79,343) | | | (6) | | | (5,789) | | | (4,745,323) | | | — | | | 13,781 | | | — | | | (4,731,444) | | | (498,792) | | | (5,230,236) | |
收購前Match Group非控股權益 | — | | | | 58 | | | 57,868 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 608,110 | | | — | | | — | | | — | | | 608,168 | | | (608,168) | | | — | |
普通股發行 | — | | | | 17 | | | 17,339 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | (1) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (738) | | | — | | | — | | | — | | | (738) | | | 738 | | | — | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 640 | | | | $ | 267 | | | 267,329 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 7,394,646 | | | $ | (8,491,126) | | | $ | (81,454) | | | $ | — | | | $ | (1,177,667) | | | $ | 1,042 | | | $ | (1,176,625) | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Match Group,Inc.和子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:千) |
可歸因於持續經營的經營活動的現金流: | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 553,911 | | | $ | 494,633 | | | $ | 451,104 | |
對持續經營的淨收益與持續經營的經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | 102,268 | | | 89,724 | | | 66,031 | |
折舊 | 41,271 | | | 34,355 | | | 34,827 | |
無形資產攤銷 | 7,525 | | | 8,727 | | | 1,318 | |
| | | | | |
遞延所得税 | 4,985 | | | (19,608) | | | (23,005) | |
| | | | | |
可交換優先票據原始發行折價的增加 | 44,743 | | | 30,429 | | | 13,134 | |
其他調整,淨額 | 26,705 | | | 12,694 | | | 4,032 | |
資產負債變動情況 | | | | | |
應收賬款 | (24,213) | | | (17,861) | | | 17,272 | |
其他資產 | (33,224) | | | (24,162) | | | (14,600) | |
應付帳款和其他負債 | 24,155 | | | 33,741 | | | 21,386 | |
應付和應收所得税 | 16,913 | | | (4,161) | | | 26,898 | |
遞延收入 | 23,513 | | | 9,478 | | | 13,058 | |
可歸因於持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 788,552 | | | 647,989 | | | 611,455 | |
可歸因於持續經營的投資活動的現金流: | | | | | |
在企業合併中獲得的淨現金(已用) | — | | | (3,759) | | | 1,136 | |
資本支出 | (42,376) | | | (39,035) | | | (31,397) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買投資 | (9,115) | | | — | | | (3,800) | |
與IAC分離相關的淨現金分配 | (3,870,550) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | (90) | | | 1,064 | | | (4,143) | |
用於可歸因於持續經營的投資活動的現金淨額 | (3,922,131) | | | (41,730) | | | (38,204) | |
可歸因於持續經營的融資活動的現金流: | | | | | |
信貸安排下的借款 | 20,000 | | | 40,000 | | | 260,000 | |
| | | | | |
發行高級債券所得款項 | 1,000,000 | | | 350,000 | | | — | |
發行可交換高級債券所得款項 | — | | | 1,150,000 | | | — | |
高級債券的本金支付 | (400,000) | | | — | | | — | |
信貸貸款本金支付 | (20,000) | | | (300,000) | | | — | |
購買可交換票據套期保值 | — | | | (303,428) | | | — | |
發行認股權證所得款項 | — | | | 166,520 | | | — | |
發債成本 | (13,517) | | | (27,815) | | | (1,740) | |
購買前Match Group庫存股 | (132,868) | | | (216,353) | | | (133,455) | |
分紅 | — | | | — | | | (105,126) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
股票發行收益 | 1,421,801 | | | — | | | — | |
根據股票獎勵發行普通股所得收益 | 155,402 | | | — | | | 12 | |
在淨結算的股票獎勵中代表員工繳納的預扣税款 | (211,958) | | | (203,177) | | | (207,720) | |
| | | | | |
購買非控股權益 | (15,827) | | | (1,650) | | | (9,980) | |
| | | | | |
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其他,淨額 | (15,187) | | | (73) | | | (759) | |
可歸因於持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,787,846 | | | 654,024 | | | (198,768) | |
持續經營提供的現金總額(用於) | (1,345,733) | | | 1,260,283 | | | 374,483 | |
可歸因於非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 13,630 | | | 289,949 | | | 376,672 | |
可歸因於非持續經營的投資活動的現金淨額 | (963,420) | | | (287,798) | | | (135,235) | |
用於融資活動的現金淨額可歸因於非連續性業務 | (110,959) | | | (254,193) | | | (114,030) | |
停產業務提供的現金總額(用於) | (1,060,749) | | | (252,042) | | | 127,407 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 5,426 | | | (1,568) | | | (1,887) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (2,401,056) | | | 1,006,673 | | | 500,003 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,140,358 | | | 2,133,685 | | | 1,633,682 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 739,302 | | | $ | 3,140,358 | | | $ | 2,133,685 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註
注1-組織
Match Group,Inc.通過其投資組合公司,是全球領先的約會產品供應商。我們的品牌組合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,鉸鏈®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及許多其他品牌,每個品牌的設計都是為了增加我們的用户找到有意義的聯繫的可能性。通過我們的投資組合公司和他們值得信賴的品牌,我們提供量身定做的產品,以滿足我們用户的不同偏好。我們的產品在世界各地都有售。40為我們世界各地的用户提供多種語言。匹配組有一運營部門,約會,作為約會品牌的投資組合進行管理。
匹配組與IAC的分離
2020年6月30日,前身為Match Group,Inc.(簡稱“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(簡稱“前IAC”)的兩家公司通過一系列交易完成了公司與IAC的分離,從而產生了兩家獨立的上市公司-(1)Match Group,由前Match Group的業務和以前由前IAC擁有的某些融資子公司組成,以及(2)IAC/InterActiveCorp,前身為IAC Holdings,Inc.(“IAC”)。有關該系列交易的更多信息,請參閲“注8-股東權益”。
在此使用的“Match Group”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”及類似術語均指分離完成後的Match Group,Inc.及其子公司,除非上下文另有説明。
下圖説明瞭緊接在分離之前的簡化組織和所有權結構。
根據日期為2019年12月19日及於2020年4月28日經修訂及於2020年6月22日經進一步修訂的交易協議(“交易協議”)的條款,前Match Group與Match Group Holdings II,LLC(“MG Holdings II”)(Match Group的間接全資附屬公司)合併並併入Match Group Holdings II(“MG Holdings II”),MG Holdings II作為Match Group的間接全資附屬公司而繼續存在。前Match Group股東(前IAC除外)通過合併獲得他們持有的前Match Group普通股的每股流通股。一Match Group普通股,並在持有人選擇時,(I)$3.00現金或(Ii)Match Group普通股的一小部分,價值#美元3.00(根據交易協議計算)。由於合併及交易協議擬進行的其他交易,Match Group前股東(前IAC除外)成為本公司股東。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
下圖説明瞭IAC和Match Group在分離後立即簡化的組織和所有權結構。
附註2-主要會計政策摘要
列報和整理的基礎
該公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。綜合財務報表包括本公司的賬目、本公司全資擁有的所有實體以及本公司擁有控股權的所有實體。公司間的交易和賬户已被取消。
停產運營
由於分離的結果,Match Group以外的前IAC業務的運營被列為非連續性運營。有關更多詳細信息,請參閲“注4-停產操作”。
股權證券投資的會計核算
除我們合併子公司的投資外,對股權證券的投資按公允價值或財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2016-01號的計量替代方案入賬。金融資產和金融負債的確認與計量,以及在其他收入(費用)中確認的公允價值的任何變化,在每個報告期內實現淨額。根據計量備選方案,公允價值不容易確定的股權投資按成本減去減值(如有),加上或減去同一發行人相同或相似證券有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化;價值一般根據交易日的市場方法確定。如果證券與本公司持有的股權證券具有相同或相似的權利,則該證券將被視為相同或相似。在每個報告期,當存在表明可能減值的定性因素或事件時,公司在沒有易於確定的減值公允價值的情況下審查其對股權證券的投資。我們在作出這項決定時考慮的因素包括行業和市況的負面變化、財務表現、業務前景,以及其他相關的事件和因素。當存在減值指標時,公司對我們的股權證券投資的公允價值進行量化評估,這需要判斷和使用
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
估計數。當我們的評估顯示投資的公允價值低於其賬面價值時,本公司將該投資減記為其公允價值,並將相應的費用計入其他收入(費用)淨額。
會計估計
根據公認會計原則,公司管理層在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。
本公司持續評估其估計及判斷,包括有關現金等價物的公允價值;應收賬款的賬面價值,包括壞賬撥備的釐定;收入儲備的釐定;使用權資產(“ROU資產”)的賬面價值;已確定的無形資產及財產及設備的使用年限及可回收性;商譽及無限期無形資產的可回收性;無法輕易釐定公允價值的權益證券的公允價值;或有以及股票獎勵的公允價值和罰沒率等。公司根據歷史經驗、預測和預算以及公司認為相關的其他因素作出估計和判斷。
收入確認
本公司與客户簽訂的合同經各方批准和承諾,當事人的權利和支付條件明確,合同具有商業實質,對價有可能收取時,公司對該合同進行核算。收入在承諾服務的控制權移交給我們的客户時確認,其金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。
該公司的收入主要是以經常性訂閲的形式直接從用户那裏獲得的。訂閲收入是扣除信用和信用卡退款後的淨額。訂户預付費用,主要是通過信用卡或移動應用商店,而且,根據我們的條款和條件中確定的某些條件,通常所有購買都是最終的,不能退款。收入最初是遞延的,並在適用的認購期內使用直線法確認,認購期通常從1個月到6個月不等。收入也來自在線廣告、購買點菜功能和線下活動。在線廣告收入在廣告顯示時確認。購買點菜功能的收入將根據使用情況進行確認。與離線事件相關的收入在每個事件發生時確認。
根據ASU No.2014-09所允許的實際權宜之計,本公司不會披露以下項目的未履行履約義務的價值:(I)最初預期期限為一年或更短的合同;(Ii)完全分配給未履行履約義務或完全未履行的承諾的可變代價合同;以及(Iii)本公司按我們有權為履行的服務開具發票的金額確認收入的合同。
成交價
確定交易價格的目的是估計公司為換取其服務而應支付的對價金額,包括可變金額。該公司在合同開始時確定總交易價格,包括任何可變對價的估計,並在每個報告期重新評估這一估計。
本公司不包括在量測所有税費的成交價由政府當局評估,包括(I)強加於特定創收交易並與其同時進行,以及(Ii)向客户收取。因此,這些税額不包括在內。作為收入或收入成本的組成部分。
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對於最初期限為一年或以下的合同,本公司使用適用於此類合同的ASU第2014-09號規定的實際權宜之計,不考慮金錢的時間價值。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
該公司已確定,某些成本(主要是移動應用商店費用)符合作為獲得合同的成本資本化的要求。如果我們期望收回這些成本,公司將確認這些成本的資產。移動應用商店費用在合同履約期內攤銷。具體地説,該公司在適用的訂閲期限內對移動應用商店費用進行資本化和攤銷。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司確認的費用為414.7百萬美元和$364.7百萬美元,分別與這些成本的攤銷有關。2020年12月31日和2019年12月31日以及2018年與獲得合同成本相關的合同資產餘額為#美元。33.5百萬,$28.5百萬美元,以及$29.2600萬美元分別計入隨附的綜合資產負債表中的“其他流動資產”.
應收賬款,扣除信貸損失撥備和收入準備金後的淨額
我們的大多數用户通過移動應用商店購買我們的產品。在2020年12月31日,二移動應用商店約佔65%和11分別佔我們應收賬款總額的%。截至2019年12月31日的可比金額為56%和13%。我們對這些公司的信用進行評估。二移動應用商店是持續的,不需要來自這些實體的抵押品。我們通常在購買後30至45天內收取這些餘額。直接通過我們的應用程序進行的支付由第三方支付處理商處理。我們一般在購買後3至5天內收取這些餘額。該公司還保留為發放給用户的潛在積分或其他收入調整預留的額度。這些儲備的數額主要是根據歷史經驗得出的。
與間接收入相關的應收賬款包括客户開出的和當前到期的金額。本公司保留信貸損失撥備,以撥備預計不會收回的應收賬款。信貸損失撥備是基於歷史收集趨勢,根據經濟狀況進行調整,使用合理和可支持的預測。公司開具發票和付款到期日之間的時間並不重要;未在承諾服務轉移之前收取的客户付款一般不晚於發票日起30天。
遞延收入
遞延收入包括在公司業績之前收到的或合同規定到期的預付款。公司的遞延收入在每個報告期結束時按合同報告。當適用的認購期或預期完成我們的履約義務的期限為一年或更短時,公司將遞延收入歸類為當期收入。遞延收入餘額為#美元。239.1百萬,$218.8百萬美元,以及$209.9分別為2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司確認218.8百萬美元和$209.9截至2019年12月31日和2018年12月31日,包括在遞延收入餘額中的收入分別為3.6億美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,有不是遞延收入的非當期部分。
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合併財務報表附註(續)
收入的分類
下表列出了分類收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
直接收入: | | | | | |
北美 | $ | 1,185,307 | | | $ | 1,024,161 | | | $ | 902,478 | |
國際 | 1,159,417 | | | 983,013 | | | 774,693 | |
直接收入總額 | 2,344,724 | | | 2,007,174 | | | 1,677,171 | |
間接收入(主要是廣告收入) | 46,545 | | | 44,084 | | | 52,679 | |
總收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 2,051,258 | | | $ | 1,729,850 | |
| | | | | |
直接收入 | | | | | |
廷德爾 | $ | 1,355,400 | | | $ | 1,152,045 | | | $ | 805,316 | |
其他品牌 | 989,324 | | | 855,129 | | | 871,855 | |
直接收入總額 | $ | 2,344,724 | | | $ | 2,007,174 | | | $ | 1,677,171 | |
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和短期投資,到期日少於91自購買之日起的天數。在國內,現金等價物主要包括(I)AAA級政府貨幣市場基金和(Ii)定期存款。在國際上,現金等價物主要由貨幣市場基金組成。
財產和設備
財產和設備,包括重大改進,按成本入賬。維修和維護費用在發生時計入費用。折舊按資產的估計使用年限或(如屬租賃改善)租賃期(如較短)採用直線法計算。
| | | | | |
資產類別 | 估計數 有用的壽命 |
建築和建築改進 | 10至39年份 |
計算機設備和大寫軟件 | 2至3年份 |
傢俱和其他設備 | 5年份 |
租賃權的改進 | 6至10年份 |
該公司將某些內部使用的軟件成本資本化,包括用於開發或獲取軟件的外部直接成本以及對與軟件開發直接相關的人員的補償。這些費用的資本化從項目初步階段完成時開始,到項目基本完成並準備好達到預期目的時停止。資本化內部使用軟件的賬面淨值為$34.9百萬美元和$27.52020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
業務合併
每項收購的收購價歸因於收購的資產和根據收購日的公允價值承擔的負債,包括產生於合同或法律權利或可與商譽分開的可識別無形資產。本公司通常聘請外部估值專家協助分配收購的可識別無形資產的收購價,但管理層對所用的估值方法、模型和投入以及由此產生的收購價分配負有最終責任。超過有形和可識別無形資產淨值的額外購買價格被記為商譽,並分配給預計將在收購日從合併中受益的報告單位。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
商譽與無限期無形資產
本公司對其商譽進行評估一截至10月1日,每年報告單位和無限期無形資產減值,或更頻繁地發生事件或情況變化,使報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。
當本公司選擇進行定性評估,並得出報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值的結論時,無需對該報告單位的商譽進行進一步評估;否則,將進行量化評估並確定報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則記錄相當於超出部分的減值損失。
由於分拆,本公司於2020年10月1日的年度商譽測試賬面價值為負值。此外,沒有必要對商譽進行減值測試,因為沒有確定會表明減值損失的因素。本公司於2020年12月31日繼續有負賬面價值。
該公司放棄定性評估,並在得出結論認為可能存在減值時測試商譽是否減值。如有需要,商譽回收的年度或中期量化測試包括將本公司報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,報告單位的商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,則計入相當於超出部分的減值損失。
雖然該公司可以選擇定性評估其無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,但該公司的政策是從10月1日起每年確定其每項無限期無形資產的公允價值,部分原因是執行定量和定性評估所需的努力水平基本上相等。本公司使用避免使用特許權使用費貼現現金流(“DCF”)估值分析來確定其無限期無形資產的公允價值。這一分析中固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和折扣率,以及估計預期未來現金流的數量和時機。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各自無形資產產生的預期未來現金流所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費費率是基於市場參與者為許可公司的商標名稱和商標而支付的特許權使用費費率的估計。未來的現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的年份裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。避免使用的特許權使用費DCF分析中使用的假設(包括貼現率和特許權使用費比率)每年根據與資產相關的實際和預計現金流以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估。本公司年度無限期減值評估中使用的貼現率範圍為10%至232020年為%,並且11%至262019年為%,使用的特許權使用費從5%至82020年為%,並且3%至82019年。在截至2020年12月31日的年度內,公司確認了與英國Match品牌和歐洲Metic品牌相關的減值費用$4.62000萬美元,包括在攤銷內。截至2019年12月31日止年度,本公司確認Match品牌在英國的減值費用為$6.62000萬美元,包括在攤銷內。截至2019年12月31日,當時公允價值估計低於賬面價值110%的無限期居住無形資產餘額總額約為#美元。92.3百萬美元。在2020年12月31日,不是無限期無形資產餘額的估計公允價值不到賬面價值的110%。
長壽資產與確定壽命的無形資產
長壽資產包括投資回報資產、物業及設備,以及具有一定年限的無形資產,每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,該等資產便會被檢視是否減值。如果長期資產的賬面價值超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和,則該資產的賬面價值不可收回。如果賬面價值被視為不可收回,則計入減值損失,其金額等於長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額。定期無形資產攤銷是
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可以按直線計算,也可以按實現資產經濟效益的模式計算。
公允價值計量
該公司將其按公允價值計量的金融工具歸類到公允價值層次結構中,該層次結構優先考慮為資產或負債定價時使用的投入。公允價值層次結構的三個層次是:
•一級:從獨立來源獲得的可觀察到的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價。
•第二級:可直接或間接觀察到的其他投入,如活躍市場中類似資產或負債的市場報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的市場報價,以及主要源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。本公司二級金融資產的公允價值主要來自可能交易不活躍的相同標的證券的可觀察市場價格。這些證券中的某些可能具有來自多個市場數據來源的不同市場價格,在這種情況下使用平均市場價格。
•第三級:不可觀察到的輸入,幾乎沒有或沒有市場數據,要求公司根據當時可用的最佳信息,就市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設制定自己的假設。
公司的非金融資產,如商譽、無形資產、淨資產、財產和設備,只有在確認減值時才會調整為公允價值。本公司的金融資產,包括沒有可輕易確定的公允價值的股權證券,在發現可觀察到的價格變化或確認減值時調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。
廣告費
廣告成本在所發生的期間(廣告首次運行時的製作成本,最初已資本化)中支出,並代表在線營銷,包括支付給搜索引擎和社交媒體網站的費用;主要是電視廣告的線下營銷;以及向將流量定向到我們網站的合作伙伴支付的費用。廣告費是$438.7百萬,$388.6百萬美元和$386.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
法律費用
法律費用在發生時計入費用。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時,需要做出重大判斷,包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
本公司按負債法核算所得税,遞延税項資產和負債因現有資產和負債的財務報告金額與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期實現或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。如果確定遞延税項資產更有可能無法變現,則提供估值津貼。
只有在我們相信税收狀況更有可能基於該狀況的技術價值而維持的情況下,我們才會確認不確定的税收狀況帶來的税收利益。此類税收優惠是根據超過以下標準的最大優惠來衡量的50結算時變現的可能性為%。該公司將與不確定税收狀況有關的利息和罰款記錄為所得税費用的一個組成部分。
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每股收益
每股基本收益是通過將Match Group股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋後的每股收益反映瞭如果行使股票期權和發行普通股的其他承諾或授予股權獎勵導致發行可能在公司收益中分享的普通股時可能發生的稀釋。有關稀釋證券的更多信息,請參閲“注10-每股收益”。
外幣折算與交易損益
以本幣為本幣的主要經濟環境為基礎的外國實體的財務狀況和經營業績以本幣為本位幣進行合併。這些本幣資產和負債按截至資產負債表日的匯率換算,這些業務的本幣收入和費用按該期間的平均匯率換算。換算損益計入累計其他全面收益,作為股東權益的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債產生的交易收益和損失作為其他收入(費用)、淨額的一個組成部分計入綜合經營報表。有關外幣匯兑損益的更多信息,請參閲“附註17-合併財務報表細節”。
與已清算或實質清算的外國實體有關的折算損益從累計的其他綜合虧損中重新分類為收益。損失$0.2百萬美元和$0.1截至2020年12月31日和2018年12月31日止年度內的100萬美元,計入隨附的合併經營報表中的“其他收入(費用),淨額”。有不是截至2019年12月31日的年度的此類損益。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎計算,通常在必要的服務期內支出。有關公司基於股票的薪酬計劃的討論,請參見“附註11-基於股票的薪酬”。
可贖回的非控制性權益
本公司合併子公司中的非控股權益通常在合併資產負債表中以股東權益的形式報告,與本公司的權益分開。然而,可由持有人選擇贖回且不完全在發行人控制範圍內的證券必須歸類於股東權益之外。因此,根據持有人的選擇權可贖回的所有非控股權益都在隨附的合併資產負債表中的股東權益之外列示。
就收購某些附屬公司而言,這些業務的管理層保留所有權權益。本公司是與這些權益有關的公允價值認沽和看漲期權安排的一方。這些認沽和贖回安排允許這些業務的管理層要求本公司以公允價值購買其權益,或允許本公司收購該等權益。這些認沽及催繳安排並不符合衍生工具的定義,因為認沽協議並不提供淨結算。這些認沽和催繳安排將在不同的未來日期由本公司和交易對手行使。其中一項安排是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內實施的,其中兩項安排是在截至2018年12月31日的年度內實施的。這些看跌期權安排可由本公司控制之外的交易對手行使。因此,當這些權益的公允價值超過正常非控制權益會計確定的價值時,該等權益的價值將調整為公允價值,並對額外實收資本進行相應調整。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,公司記錄的調整金額為6.7百萬,$11.6百萬美元,以及$4.1分別將這些權益增加到公允價值。公允價值的釐定需要高水平的判斷,並基於各種估值技術,包括市場可比性和貼現現金流預測。
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某些風險和集中度
該公司的業務受到某些風險和集中度的影響,包括對第三方技術提供商的依賴、暴露於與在線商務安全和信用卡欺詐相關的風險。
金融工具主要由現金和現金等價物組成,可能使公司面臨集中的信用風險。現金和現金等價物主要保存在存款保險不覆蓋的金融機構。
近期會計公告
公司採用的會計公告
公司通過了ASU 2016-13號,自2020年1月1日起生效。ASU 2016-13號用“預期損失”模型取代了“已發生損失”方法,在該模型下,公司將根據預期損失而不是已發生損失來確認津貼。本公司採用修改後的回溯法採用ASU No.2016-13,不存在因採用而產生的累積影響。ASU No.2016-13的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
本公司通過了ASU 2019-12號,自2020年1月1日起生效。ASU第2019-12號簡化了所得税的會計核算,消除了ASC 740中的某些例外情況,即所得税,並澄清了當前指南的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU No.2019-12中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。本公司於2020年1月1日通過了ASU 2019-12號,對那些不適用於預期的修訂採用了修改後的追溯基礎。ASU No.2019-12的採用並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
公司尚未採納的會計聲明
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括實體自有股權中的可轉換工具和合同。在其他變化中,ASU 2020-06從美國GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式,因此,在採用後,實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣,嵌入式轉換功能產生的折扣將不再作為利息費用在工具的使用期限內攤銷到收入中。相反,實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬,除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵,或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。在其他潛在影響中,這一變化預計將減少報告的利息支出,增加報告的淨收入,並導致某些轉換特徵資產負債表金額從股東權益重新分類為負債,因為它與公司的可交換優先票據有關。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對每股攤薄收益的影響,這將導致稀釋證券增加,因為票據的現金結算假設不能用於計算每股收益。ASU 2020-06的規定在2021年12月15日之後的報告期內有效,允許在2020年12月15日後的報告期內提前採用,並可以完全追溯或修改後的追溯方式採用。
該公司預計自2021年1月1日起全面追溯採用ASU第2020-06號。在採用ASU No.2020-16之後,在截至2020年12月31日的一年中,我們預計利息支出將減少約$441000萬美元,所得税撥備將增加約美元102000萬美元,使持續運營的淨收益增加了約美元342000萬。持續運營的基本每股收益將增加約1美元。0.16而持續運營的稀釋每股收益將增加約1美元0.09加權平均稀釋後流通股增加約142000萬股。截至2020年12月31日,在ASU第2020-06號通過後,我們預計長期債務淨額將增加約$3002000萬美元,額外實收資本也有類似的減少。
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重新分類
上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
附註3--所得税
美國和國外所得税前收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
美國政府 | $ | 503,802 | | | $ | 424,474 | | | $ | 367,567 | |
外國 | 82,983 | | | 78,384 | | | 94,844 | |
*總計 | $ | 586,785 | | | $ | 502,858 | | | $ | 462,411 | |
所得税撥備(福利)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
現行所得税撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | (2,044) | | | $ | 964 | | | $ | (688) | |
狀態 | 1,640 | | | 342 | | | 341 | |
外國 | 28,293 | | | 26,527 | | | 34,659 | |
* | 27,889 | | | 27,833 | | | 34,312 | |
遞延所得税撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | 21,750 | | | (8,367) | | | (14,027) | |
狀態 | (11,575) | | | (10,345) | | | (2,343) | |
外國 | (5,190) | | | (896) | | | (6,635) | |
取消遞延所得税撥備(優惠) | 4,985 | | | (19,608) | | | (23,005) | |
* | $ | 32,874 | | | $ | 8,225 | | | $ | 11,307 | |
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導致大部分遞延税項資產和遞延税項負債的累積暫時性差異的税項影響如下。估值津貼主要與外國税收抵免和淨營業虧損的遞延税項資產有關。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:萬人) |
遞延税項資產: | | | |
| | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 152,012 | | | $ | 152,469 | |
税收抵免結轉 | 102,012 | | | 68,787 | |
不允許的利息結轉 | 56,630 | | | 28,673 | |
基於股票的薪酬 | 16,073 | | | 14,274 | |
其他 | 34,815 | | | 20,711 | |
*遞延税項資產總額 | 361,542 | | | 284,914 | |
減去估值免税額 | (71,090) | | | (52,913) | |
*遞延税項淨資產 | 290,452 | | | 232,001 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (44,200) | | | (43,568) | |
使用權資產 | (17,306) | | | (10,056) | |
財產和設備 | (17,218) | | | (3,275) | |
其他 | (4,928) | | | (891) | |
**遞延納税負債總額 | (83,652) | | | (57,790) | |
*遞延税項淨資產 | $ | 206,800 | | | $ | 174,211 | |
該公司的聯邦和合幷州所得税税組包括前IAC,直至分居之日(包括分居之日)。分離的結果是,公司與IAC之間的部分臨時差額和税收屬性與我們提交的聯邦和合幷州所得税申報文件之間的差額和税收屬性被分配給了公司和IAC。可歸因於IAC的分配導致公司遞延税項資產和額外的實收資本增加。本公司應佔分配於2020年入賬,屬初步分配,可予調整。對已分配税項屬性的任何後續調整都將確認為對遞延税金和額外實收資本的調整。
截至2020年12月31日,該公司的聯邦和州淨營業虧損(NOL)為$499.6百萬美元和$344.7分別為百萬美元。如果未使用,$13.8百萬美元的聯邦NOL可以無限期結轉,485.8100萬人將在不同的時間到期,主要是在2034年至2037年之間。在州NOL中,$168.4100萬美元可以無限期結轉,176.3100萬美元將在不同的時間到期,主要是在2022年底到2037年底之間。聯邦和州NOL為$385.3百萬美元和$300.9其中100萬美元可不受限制地用於未來的應税收入,其餘的NOL將受到“國税法”第382條的限制、單獨的報税限制、聯邦應税收入限制和適用的州法律的限制。截至2020年12月31日,該公司的外國NOL為$116.8可用於抵消未來收入的百萬美元。在這些外國NOL中,$99.3百萬美元可以無限期結轉17.52021年至2037年期間,將有100萬人在不同時間到期。在2020年內,公司確認了與NOL相關的税收優惠$2.7百萬美元。截至2020年12月31日,公司有聯邦和外國不允許的利息結轉$206.5300萬美元和300萬美元57.1分別為80萬美元,可以無限期結轉,並可用於未來的應税收入。
截至2020年12月31日,公司有税收抵免結轉$131.0百萬美元。其中,$92.8百萬美元涉及聯邦和州政府對研究活動的税收抵免,其中#美元。59.92033年至2040年期間,將有1.8億美元在不同時間到期。我們的信用結轉也包括$38.21500萬美元的外國税收抵免,其中36.22021年至2027年期間,將有100萬人到期。
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本公司定期評估遞延税項資產的變現能力,並考慮所有現有證據,包括(在適用範圍內)先前累計虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來應課税收入的預測、報税狀況、法定結轉期限、可用税務籌劃和歷史經驗。
在截至2020年12月31日的年度內,我們錄得估值津貼為$29.8與美國外國税收抵免相關的1.5億美元,我們認為在結轉期內更有可能實現税收優惠。截至2020年12月31日,公司的估值津貼為$71.1與抵免、NOL和其他更有可能無法實現税收優惠的項目相關的部分。
所得税撥備與通過對所得税前收益應用法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
按21%的聯邦法定税率計提所得税規定 | $ | 123,225 | | | $ | 105,600 | | | $ | 97,106 | |
| | | | | |
州所得税,扣除聯邦税收優惠的影響 | 7,679 | | | 9,627 | | | 7,246 | |
基於股票的薪酬 | (112,203) | | | (90,374) | | | (92,140) | |
研究學分 | (21,306) | | | (27,248) | | | (6,701) | |
外國税收抵免估值免税額的變化 | 29,787 | | | — | | | — | |
外國所得按不同的法定税率徵税 | 4,884 | | | 3,526 | | | 13,129 | |
預扣税金 | 2,933 | | | 5,023 | | | 3,566 | |
不確定税收狀況的變化 | (5,770) | | | (637) | | | (1,780) | |
| | | | | |
免税外幣匯兑損益 | 688 | | | (557) | | | (2,086) | |
過渡税 | — | | | — | | | (3,178) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | 2,957 | | | 3,265 | | | (3,855) | |
取消所得税規定 | $ | 32,874 | | | $ | 8,225 | | | $ | 11,307 | |
未確認的税收優惠(包括罰金但不包括利息)的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
1月1日的餘額 | $ | 53,324 | | | $ | 35,679 | | | $ | 25,063 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 7,818 | | | 11,221 | | | 8,589 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 1,772 | | | 7,599 | | | 3,901 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (16,512) | | | (283) | | | (134) | |
| | | | | |
適用的訴訟時效到期 | (778) | | | (892) | | | (1,740) | |
12月31日的餘額 | $ | 45,624 | | | $ | 53,324 | | | $ | 35,679 | |
該公司在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。我們截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的所得税撥備包括(減少)或增加利息和罰款$(1.7)2000萬,$0.12000萬美元,以及(0.1)分別為1.2億美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,應付非流動所得税包括應計利息和罰款$1.9300萬美元和300萬美元3.1分別為2000萬人。
Match Group經常在所得税領域接受聯邦、州、地方和外國當局的審計。這些審計包括質疑收入和扣除額的時間和數額以及分配
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不同税收管轄區之間的收入和扣除額。美國國税局(IRS)已基本完成了對該公司截至2010年12月31日至2016年12月31日年度聯邦所得税申報單的審計,從而減少了聲稱的製造扣除和研究抵免。美國國税局於2020年第二季度開始對截至2017年12月31日的年度進行審計。2010年至2012年的訴訟時效已延長至2021年5月31日,2013年至2017年的訴訟時效已延長至2022年6月30日。從2009年3月開始的納税年度,其他多個司法管轄區都可以接受審查。應付所得税包括被認為足以支付對上一年度納税申報單進行審查後可能產生的評估的準備金。在評估和估計我們的税收狀況和税收優惠時,我們會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,也可能無法準確預測實際結果。雖然我們認為我們已經為我們不確定的税收狀況預留了足夠的資金,但這些事項的最終税收結果可能與我們的估計大不相同。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,該等差異將影響作出該等決定期間的所得税撥備,並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,包括利息在內的未確認税收優惠為$46.7百萬美元和$55.5分別為百萬美元。如果2020年12月31日未確認的税收優惠隨後得到確認,則為$41.8100萬美元,扣除相關的遞延税項資產和利息,將減少所得税支出。截至2019年12月31日的可比金額為$51.9百萬美元。該公司認為,其未確認的税收優惠可能合理地減少約$4.5到2021年12月31日,主要是由於和解和訴訟時效到期。
2017年12月22日,美國頒佈了減税和就業法案(TCJA),其中包括將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,對截至2017年12月31日的某些外國子公司之前遞延的收益(過渡税)徵收美國税,並普遍取消了美國對外國子公司分配的税收。本公司能夠對過渡税做出合理估計,並在2017年記錄了暫定過渡税支出。在2018年,該公司最終完成了這項計算,結果是3.2減免過渡税百萬元。過渡税的淨減少主要是由於利用了額外的外國税收抵免,但被我們的外國子公司根據美國國税局(IRS)2017年12月21日之後發佈的指引而增加的應税收益和利潤部分抵消。
一般來説,我們分配美元的能力158.1截至2020年12月31日,我們的外國子公司持有的100萬現金和現金等價物僅限於該子公司的可分配準備金,並在考慮了其他公司法律限制後。由於TCJA,我們在外國司法管轄區的收入通常可以分配到美國,而不會產生重大的税收後果。
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附註4--非連續性業務
2020年6月30日,作為“注1-組織”中描述的分離的一部分,Match Group以外的前IAC業務的運營被列為非連續性運營。
截至2019年12月31日的合併資產負債表中非連續性業務的資產和負債構成如下:
| | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 2,673,619 | |
有價證券 | 19,993 | |
應收賬款淨額 | 181,875 | |
其他流動資產 | 152,592 | |
非持續經營中的流動資產總額 | $ | 3,028,079 | |
| |
財產和設備,淨額 | $ | 270,288 | |
商譽 | 1,614,623 | |
無形資產,淨額 | 350,150 | |
長期投資 | 347,976 | |
其他非流動資產 | 247,746 | |
非連續性業務中的非流動資產總額 | $ | 2,830,783 | |
| |
長期債務的當期部分 | $ | 13,750 | |
應付帳款、貿易 | 74,166 | |
遞延收入 | 178,647 | |
應計費用和其他流動負債 | 322,333 | |
非持續經營的流動負債總額 | $ | 588,896 | |
| |
長期債務,淨額 | $ | 231,946 | |
應付所得税 | 6,410 | |
遞延所得税 | 28,751 | |
其他長期負債 | 180,307 | |
非持續經營的長期負債總額 | $ | 447,414 | |
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,非持續運營(虧損)收益的主要組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:千) |
收入 | $ | 1,410,485 | | | $ | 2,705,797 | | | $ | 2,533,042 | |
運營成本和費用 | (1,840,178) | | | (2,769,918) | | | (2,517,372) | |
營業(虧損)收入 | (429,693) | | | (64,121) | | | 15,670 | |
利息支出 | (3,772) | | | (12,993) | | | (14,759) | |
其他(費用)收入 | (2,503) | | | 68,767 | | | 298,236 | |
所得税優惠 | 69,898 | | | 57,534 | | | 7,496 | |
(虧損)非持續經營的收益 | $ | (366,070) | | | $ | 49,187 | | | $ | 306,643 | |
附註5-商譽和無形資產
商譽和無形資產淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:千) |
商譽 | $ | 1,270,532 | | | $ | 1,239,839 | |
壽命不定的無形資產 | 226,605 | | | 221,199 | |
有固定年限的無形資產,淨值 | 4,295 | | | 7,125 | |
商譽和無形資產合計(淨額) | $ | 1,501,432 | | | $ | 1,468,163 | |
截至2019年12月31日止年度,本公司確認Match品牌在英國的減值費用為$6.62000萬。在截至2020年12月31日的年度內,公司確認的額外減值費用總額為$4.6與英國的Match品牌和歐洲的Metic品牌相關的美元,因為新冠肺炎的爆發給這些品牌2020年預計的收入帶來了額外的壓力。這些費用包括在截至當年的綜合營業報表中的攤銷費用中。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度商譽餘額,包括商譽賬面價值的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | 1,239,839 | | | $ | 1,245,012 | |
加法 | — | | | 3,553 | |
| | | |
外匯翻譯 | 30,948 | | | (8,726) | |
其他 | (255) | | | — | |
12月31日的結餘 | $ | 1,270,532 | | | $ | 1,239,839 | |
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
具有無限壽命的無形資產是在各種收購中獲得的商號和商標。2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日,具有一定年限的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 | | 加權平均 使用壽命 (年) |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
專利和技術 | $ | 11,044 | | | $ | (6,943) | | | $ | 4,101 | | | 9.3 |
商品名稱 | 5,114 | | | (5,114) | | | — | | | — |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 3,688 | | | (3,494) | | | 194 | | | 3.0 |
總計 | $ | 19,846 | | | $ | (15,551) | | | $ | 4,295 | | | 9.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 | | 加權平均 使用壽命 (年) |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
專利和技術 | $ | 10,797 | | | $ | (5,876) | | | $ | 4,921 | | | 8.9 |
商品名稱 | 6,297 | | | (4,986) | | | 1,311 | | | 3.0 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 3,775 | | | (2,882) | | | 893 | | | 4.0 |
總計 | $ | 20,869 | | | $ | (13,744) | | | $ | 7,125 | | | 7.2 |
截至2020年12月31日,具有一定年限的無形資產攤銷估計如下:
| | | | | |
| (單位:千) |
2021 | $ | 813 | |
2022 | 706 | |
2023 | 596 | |
2024 | 450 | |
2025年及其後 | 1,730 | |
總計 | $ | 4,295 | |
附註6-金融工具
公允價值不容易確定的股權證券
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司在股權證券投資的賬面價值合計為#美元,公允價值不容易確定。14.2百萬美元和$5.1這些資產分別為600萬歐元,並計入隨附的綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。自2018年1月1日採用ASU 2016-01至2020年12月31日,截至2020年12月31日,對不容易確定公允價值的股權證券賬面價值的累計向下調整(包括減值)為$2.12000萬。在截至2020年12月31日的一年中,有不是對公允價值不能輕易確定的股權證券賬面價值的調整。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們確認的減值為4.0百萬美元和$2.1這些收入分別計入所附綜合業務表中的“其他收入(費用)淨額”。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
公允價值計量
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 報價市場 活躍的價格 市場: 相同的資產 (一級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (二級) | | | | 總計 公允價值 量測 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 147,615 | | | $ | — | | | | | $ | 147,615 | |
定期存款 | — | | | 50,000 | | | | | 50,000 | |
總計 | $ | 147,615 | | | $ | 50,000 | | | | | $ | 197,615 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 報價市場 活躍的價格 市場: 相同的資產 (一級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (二級) | | | | 總計 公允價值 量測 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 150,865 | | | $ | — | | | | | $ | 150,865 | |
定期存款 | — | | | 30,000 | | | | | 30,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 150,865 | | | $ | 30,000 | | | | | $ | 180,865 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
僅為披露目的而按公允價值計量的金融工具
下表列出按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值,僅供披露之用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
長期債務,淨額(a) | $ | (3,534,706) | | | $ | (6,267,976) | | | $ | (2,889,626) | | | $ | (3,904,406) | |
______________________
(a)在2020年12月31日和2019年12月31日,長期債務的賬面價值,淨額包括未攤銷的原始發行貼現和債務發行成本$357.8百萬美元和$402.9分別為百萬美元。
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,長期債務的公允價值淨額是使用可觀察到的市場價格或類似負債的指數(屬於二級投入)估計的。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
附註7--長期債務,淨額
長期債務,淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:千) |
信貸安排將於2025年2月13日到期 | $ | — | | | $ | — | |
2027年2月13日到期的定期貸款 | 425,000 | | | 425,000 | |
| | | |
6.375高級債券百分比(“6.375%高級債券”) | — | | | 400,000 | |
5.002027年12月15日到期的優先債券%(“5.00%優先債券”);每年6月15日和12月15日到期的利息 | 450,000 | | | 450,000 | |
4.6252028年6月1日到期的優先債券(“4.625%優先債券”);每年6月1日及12月1日支付的利息 | 500,000 | | | — | |
5.6252029年2月15日到期的優先債券(“5.625釐優先債券”);每年2月15日及8月15日支付的利息 | 350,000 | | | 350,000 | |
4.1252030年8月1日到期的優先債券(“4.125釐優先債券”);每年2月1日及8月1日支付的利息 | 500,000 | | | — | |
0.8752022年10月1日到期的可交換優先票據百分比(“2022年可交換票據”);每年4月1日和10月1日支付的利息 | 517,500 | | | 517,500 | |
0.8752026年6月15日到期的可交換優先票據百分比(“2026年可交換票據”);每年6月15日和12月15日支付的利息 | 575,000 | | | 575,000 | |
2.002030年1月15日到期的可交換優先票據百分比(“2030年可交換票據”);每年1月15日和7月15日支付的利息 | 575,000 | | | 575,000 | |
長期債務總額 | 3,892,500 | | | 3,292,500 | |
| | | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | 312,891 | | | 357,887 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | 44,903 | | | 44,987 | |
長期債務總額,淨額 | $ | 3,534,706 | | | $ | 2,889,626 | |
定期貸款和信貸安排
關於分拆,前Match Group併入MG Holdings II並與MG Holdings II合併。MG Holdings II取代前Match Group成為信貸協議項下的借款人,並承擔其在信貸協議及定期貸款及信貸安排項下的責任,作為前Match Group的繼任者。
本公司間接全資附屬公司MG Holdings II於二零一五年十一月十六日根據信貸協議(“信貸協議”)訂立定期貸款。2020年2月13日,對定期貸款進行了修改,將未償還餘額重新定價為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.75%,並將其到期日從2022年11月16日延長至2027年2月13日。此外,修正案規定,如果將來無法獲得倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),可以更換基準利率。使用的利率將由行政代理人和公司商定,並可能基於紐約聯邦儲備銀行的有擔保的隔夜融資利率。有關基準替代的更多信息可在信貸協議第6號修正案中找到。截至2020年12月31日和2019年12月31日,定期貸款的未償還餘額均為美元。425百萬美元,定期貸款的利率是1.96%和4.44分別為截至這兩個日期的百分比。在貸款期限內,利息至少每季度支付一次。定期貸款規定每年支付本金,作為超額現金流撥備的一部分,其金額(如有)受信貸協議中所載的有擔保淨槓桿率管轄。
2020年2月13日,對信貸安排進行了修訂,除其他外,將可用借款能力從1美元增加到1美元500600萬至300萬美元7501000萬,將利差降低0.125%,並將其到期日延長至2025年2月13日。在2020年12月31日和2019年12月31日,有不是信貸安排項下的未償還借款。截至2020年12月31日,信用證金額為$。0.2未償還的1.8億美元。截至2020年12月31日,我們有1美元749.8信貸安排下的可用資金為100萬美元。不是信用證
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2019年12月31日,均未償還。未提取資金的年度承諾費,即25截至2020年12月31日的基點,是基於當前的槓桿率。根據MG Holdings II的綜合淨槓桿率,根據MG Holdings II的綜合淨槓桿率,根據MG Holdings II的綜合淨槓桿率,信貸安排項下的借款按基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息,每種情況下加一個適用的保證金。信貸安排的條款要求MG Holdings II保持綜合淨槓桿率不超過5.0設置為1.0。
信貸安排和定期貸款包含的契約將限制MG Holdings II在MG Holdings II的擔保淨槓桿率超過時支付股息、進行分配或回購MG Holdings II的股票的能力2.0至1.0,而定期貸款仍未償還,此後,如果MG Holdings II的合併淨槓桿率超過4.0設置為1.0,或者在發生默認值的情況下。根據這些債務協議,MG Holdings II及其子公司還有額外的契約,這些契約限制了MG Holdings II及其子公司產生債務、支付股息或進行分配的能力。信貸安排及定期貸款項下的責任由若干MG Holdings II全資擁有的國內附屬公司無條件擔保,並以若干MG Holdings II境內及境外附屬公司的股票作抵押。信貸安排項下的定期貸款及未償還借款(如有)彼此同等,並在信貸協議項下為借款提供擔保的資產價值範圍內,優先於優先票據。
高級註釋
就2020年6月30日的分拆而言,MG Holdings II取代前Match Group成為各優先票據的發行人,並分別承擔其根據前Match Group作為前Match Group的繼任者而承擔的義務以及根據管理各優先票據的契約承擔的義務。
這個4.625高級債券已於2020年5月19日發行百分比。這些票據的收益被用來贖回未償還的6.375%高級票據,用於支付與發行相關的費用,並用於一般公司用途。在2023年6月1日之前的任何時候,這些票據都可以贖回價格贖回,贖回價格相當於本金的總和,加上應計和未付利息以及管理票據的契約中規定的整體溢價。此後,如果在以下年份的6月1日開始的12個月期間內贖回,這些票據可以按照管理票據的契約中規定的贖回價格以及適用贖回日的應計和未付利息進行贖回:
| | | | | |
從六月一號開始, | 百分比 |
2023 | 102.313% |
2024 | 101.156% |
2025年及其後 | 100.000% |
這個4.125高級債券已於2020年2月11日發行。這些票據的收益被用來支付部分美元的資金。3.00按前Match Group每股普通股支付的與分拆相關的費用。在2025年5月1日之前的任何時候,這些票據都可以贖回價格贖回,贖回價格相當於本金的總和,加上應計和未付利息以及管理票據的契約中規定的整體溢價。此後,如果在以下年份的5月1日開始的12個月期間內贖回,這些票據可以按照管理票據的契約中規定的贖回價格以及適用贖回日的應計和未付利息進行贖回:
| | | | | |
從五月一號開始, | 百分比 |
2025 | 102.063% |
2026 | 101.375% |
2027 | 100.688% |
2028年及其後 | 100.000% |
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
這個5.625高級債券已於2019年2月15日發行。這些票據所得款項用於償還信貸安排下的未償還借款,支付與發售相關的費用,以及用於一般企業用途。在2024年2月15日之前的任何時候,這些票據都可以贖回價格贖回,贖回價格相當於本金的總和,加上應計和未付利息以及管理票據的契約中規定的整體溢價。此後,如果這些票據在以下年份的2月15日開始的12個月內贖回,則可按以下規定的贖回價格以及適用贖回日的應計和未償還利息進行贖回:
| | | | | |
從二月十五號開始, | 百分比 |
2024 | 102.813% |
2025 | 101.875% |
2026 | 100.938% |
2027年及其後 | 100.000% |
這個5.00優先債券已於2017年12月4日發行百分比。所得資金連同手頭現金用於贖回當時未償還的優先票據,並支付相關的贖回溢價。在2022年12月15日之前的任何時候,這些票據都可以贖回價格贖回,贖回價格相當於本金的總和,加上應計和未付利息以及管理票據的契約中規定的整體溢價。此後,如果在以下年份的12月15日開始的12個月期間內贖回,這些票據可按以下規定的贖回價格贖回,連同到適用贖回日為止的應計利息和未付利息:
| | | | | |
從十二月十五號開始, | 百分比 |
2022 | 102.500% |
2023 | 101.667% |
2024 | 100.833% |
2025年及其後 | 100.000% |
這個6.375優先債券已於2020年6月11日贖回,贖回所得款項來自4.625高級註釋百分比。相關看漲期權溢價為$12.8300萬美元和300萬美元2.9未攤銷的原始發行貼現和債務發行成本6.375在截至2020年12月31日的年度綜合營業報表中,高級票據包括在“其他(費用)收入,淨額”中。
管理的契約5.00%高級票據包含的契約將限制MG Holdings II在發生違約或MG Holdings II的綜合槓桿率(在契約中定義)超過時支付股息或進行分配、回購或贖回MG Holdings II的股票的能力5.0設置為1.0。截至2020年12月31日,沒有任何限制。這些契約中還有額外的契約限制MG Holdings II及其子公司的能力,其中包括:(I)在MG Holdings II不符合其中規定的某些財務比率的情況下產生債務、進行投資或出售資產,以及(Ii)產生留置權,簽訂協議限制MG Holdings II的子公司支付股息、與關聯公司進行交易以及合併、合併或出售其基本上所有資產的能力,以及(Ii)產生留置權、簽訂協議限制MG Holdings II的子公司支付股息、與關聯公司進行交易以及合併、合併或出售其實質上所有資產的能力(其中包括),以及(Ii)產生留置權、簽訂協議限制MG Holdings II的子公司支付股息、與關聯公司進行交易以及合併、合併或出售其基本上所有資產的能力。管理的契約4.125%, 4.625%和5.625優先票據的限制性比管理債券的契約要少5.00一般僅限制MG Holdings II及其子公司在資產上設立留置權的能力,以及我們合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力,這些限制通常僅限於MG Holdings II及其子公司在資產上設立留置權的能力,以及我們合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力。
高級債券的支付權都是同等的。
可交換票據
2017年,公司的直接全資子公司Match Group FinanceCo,Inc.發行了$517.52022年可交換票據的本金總額為5億美元。2019年,公司的直接全資子公司Match Group FinanceCo2,Inc.和Match Group FinanceCo3,Inc.發行了$575.02026年發行的可交換票據本金總額為700萬美元,575.02030年可交換票據的本金總額分別為2.5億美元。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
2022年、2026年和2030年可交換票據(統稱“可交換票據”)由本公司擔保,但MG Holdings II或其任何子公司不提供擔保。
分拆後,可交換票據本金每1,000美元可兑換的本公司普通股股數和每股近似等值交換價格根據各自可交換票據的條款進行了調整,以反映每個可交換票據從以前的IAC金額轉換為與集團金額相匹配的情況。下表詳細介紹了修改後的Match Group條款下的可更換功能:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可交換票據本金每1,000美元可交換的公司普通股數量(a) | | 每股近似等值交易價格(a) | | 可交換日期 |
2022年可交換票據 | 22.7331 | | $ | 43.99 | | | 2022年7月1日 |
2026年可交換票據 | 11.4259 | | $ | 87.52 | | | 2026年3月15日 |
2030年可交換票據 | 11.8739 | | $ | 84.22 | | | 2029年10月15日 |
______________________
(a)可在特定事件發生時進行調整。
在下列情況下,可交換票據可以互換:
(1)在任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在以下時間段內的交易日30上一日曆季度內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日的交易價格的%;
(2)在五-任何時間之後的工作日期間五-測算期內每個交易日每1,000美元本金票據的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%和每個該交易日的匯率;
(三)發行人贖回票據的,在贖回日前的預定交易日收盤前的任何時間;
(4)在發生管限有關可交換票據的契據下進一步描述的指明公司事項時。
於上表所示各可交換日期當日或之後,直至緊接到期日之前第二個預定交易日的營業時間結束為止,不論上述條件如何,持有人均可交換其全部或任何部分的可交換票據。在交換時,公司有權選擇以以下三種選擇中的任何一種結算可交換票據:(1)公司普通股股票,(2)現金或(3)現金和公司普通股股票的組合。本公司擬以等同於票據面值的現金結算可交換票據。2022年、2026年和2030年可交換債券產生的任何稀釋將分別在2022年、2026年和2030年可交換債券對衝之前得到緩解。
截至2020年12月31日,公司2022年、2026年和2030年的可交換票據是可交換的;在截至2020年12月31日的3個月和12個月內,沒有票據交換。
下表分別列出了根據公司2020年12月31日和2019年12月31日的股價計算的超過每筆票據本金的IF轉換價值。2020年12月31日的金額代表根據Match Group條款進行的交換,2019年12月31日的金額代表根據前IAC條款進行的交換。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
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| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
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| (單位:百萬) |
2022年可交換票據 | $ | 1,261.2 | | | $ | 329.6 | |
2026年可交換票據 | $ | 418.3 | | | 不適用 |
2030年可交換票據 | $ | 457.2 | | | 不適用 |
此外,Match Group FinanceCo2,Inc.和Match Group FinanceCo3,Inc.中的每一家可以分別在2023年6月20日和2026年7月20日或之後,根據其選擇權贖回其全部或任何部分適用的票據,前提是各自票據相關普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效交易價格的%,至少20交易日(不論是否連續),包括緊接發出贖回通知日期前五個交易日中的最少一個交易日30在緊接適用發行人發出贖回通知之日前一個交易日(包括前一個交易日)結束的連續交易日,贖回價格相當於100贖回本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。
公司將可交換票據的債務和權益部分分開核算,因此,公司記錄了原始發行折價和額外實收資本的相應增加,這是由於每系列債務在發行時的交換特徵而產生的公允價值。該公司將在可交換票據的有效期內採用實際利息法攤銷原始發行貼現和債務發行成本。2022年、2026年和2030年可交換票據的實際利率為4.73%, 5.35%和6.59%。
下表列出了可交換票據的組成部分:
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| 2020年12月31日 |
| 2022年可交換票據 | | 2026年可交換票據 | | 2030年可交換票據 |
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| (單位:千) |
負債構成: | | | | | |
校長 | $ | 517,500 | | | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | 26,525 | | | 111,806 | | | 168,531 | |
負債組成部分的賬面淨值 | $ | 490,975 | | | $ | 463,194 | | | $ | 406,469 | |
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股權構成 | $ | 70,363 | | | $ | 138,796 | | | $ | 189,213 | |
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| 2019年12月31日 |
| 2022年可交換票據 | | 2026年可交換票據 | | 2030年可交換票據 |
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| (單位:千) |
負債構成: | | | | | |
校長 | $ | 517,500 | | | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | 40,768 | | | 129,037 | | | 181,800 | |
負債組成部分的賬面淨值 | $ | 476,732 | | | $ | 445,963 | | | $ | 393,200 | |
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股權構成 | $ | 70,363 | | | $ | 138,796 | | | $ | 189,213 | |
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
下表列出了與可交換票據相關的已確認利息支出:
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| 截至2020年12月31日的年度 |
| 2022年可交換票據 | | 2026年可交換票據 | | 2030年可交換票據 |
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| (單位:千) |
合同利息支出 | $ | 4,528 | | | $ | 5,031 | | | $ | 11,500 | |
攤銷原發行貼現 | 14,243 | | | 17,231 | | | 13,269 | |
債務發行成本攤銷 | 3,525 | | | 1,305 | | | 721 | |
已確認的利息支出總額 | $ | 22,296 | | | $ | 23,567 | | | $ | 25,490 | |
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| 截至2019年12月31日的年度 |
| 2022年可交換票據 | | 2026年可交換票據 | | 2030年可交換票據 |
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| (單位:千) |
合同利息支出 | $ | 4,528 | | | $ | 2,963 | | | $ | 6,772 | |
攤銷原發行貼現 | 13,256 | | | 9,759 | | | 7,413 | |
債務發行成本攤銷 | 2,981 | | | 758 | | | 420 | |
已確認的利息支出總額 | $ | 20,765 | | | $ | 13,480 | | | $ | 14,605 | |
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| 截至2018年12月31日的年度 |
| 2022年可交換票據 | | | | |
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| (單位:千) |
合同利息支出 | $ | 4,528 | | | | | |
攤銷原發行貼現 | 13,134 | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 3,489 | | | | | |
已確認的利息支出總額 | $ | 21,151 | | | | | |
可交換票據、對衝和權證
就可交換票據發售而言,本公司購買了認購期權,使本公司可初步按下文所載每股價格(“可交換票據對衝”)購買相同數目的適用可交換票據時可發行的股份(“可交換票據對衝”),並售出認股權證,使交易對手可按下文所載每股價格購買(須在發生指定事件時作出調整)股份(“可交換票據認股權證”),該等認購期權可讓本公司初步購買(須於指定事件發生時作出調整)於適用可交換票據交換時可予發行的股份(“可交換票據對衝”),並售出認股權證(“可交換票據對衝”),使交易對手可按下文所載每股價格購買(須於發生指定事件時作出調整)股份。
可交換票據對衝預計將減少任何票據交換對公司普通股的潛在攤薄影響,和/或抵消Match Group FinanceCo,Inc.、Match Group FinanceCo 2,Inc.或Match Group FinanceCo,Inc.需要支付的超過所交換票據本金的任何現金支付。可交換票據認股權證對公司普通股產生稀釋作用,即公司普通股的每股市場價格超過其各自的執行價格。
分拆後,相關可交換票據對衝的股份數目及每股近似等值交換價格作出調整,以反映前IAC轉換為Match Group的情況。可交換票據認股權證的股份數目及每股執行價格亦有調整。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
共享以反映從以前的IAC到Match Group的轉換。下表列出了經修訂的Match Group條款下的可交換票據套期保值和認股權證的詳細信息:
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| 股份數(a) | | 每股近似等值交易價格(a) |
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| (百萬股) |
2022年可交換票據對衝 | 11.8 | | $ | 43.99 | |
2026年可交換票據對衝 | 6.6 | | $ | 87.52 | |
2030年可交換票據對衝 | 6.8 | | $ | 84.22 | |
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| 股份數(a) | | 每股加權平均執行價(a) |
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| (百萬股) |
2022年可交換票據認股權證 | 11.8 | | $ | 68.22 | |
2026年可交換票據認股權證 | 6.6 | | $ | 134.76 | |
2030年可交換票據認股權證 | 6.8 | | $ | 134.82 | |
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(a)可在特定事件發生時進行調整。
長期債務到期日
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截至12月31日的年度, | (單位:千) |
2022 | $ | 517,500 | |
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2026 | 575,000 | |
2027 | 875,000 | |
2028 | 500,000 | |
2029 | 350,000 | |
2030 | 1,075,000 | |
總計 | 3,892,500 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | 312,891 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | 44,903 | |
長期債務總額,淨額 | $ | 3,534,706 | |
附註8-股東權益
普通股説明
Match Group普通股的持有者有權在所有由股東投票表決的事項上以每股一票的方式投票。Match Group普通股的持有者有權從Match Group董事會可能宣佈的股息中以股換股的方式從合法可用資金中獲得股息。在清算、解散或清盤的情況下,公司普通股的持有者有權在償還所有債務後按比例獲得可供分配給股東的資產。
保留普通股
關於股權補償計劃、可交換票據和認股權證,95.9Match Group普通股於2020年12月31日預留100萬股。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
庫存股的報廢
2020年6月30日,在分離之前,前IAC註銷了當時在國庫持有的所有前IAC普通股和B類普通股。確實有不是截至2020年12月31日,以國庫形式持有的普通股。
優先股
本公司已授權100,000,000股票,$0.01優先股的每股面值。不是股票已根據這一授權發行。
與前IAC分拆有關的一系列股權交易
分立完成後,原IAC普通股持有人將每股普通股交換為(I)一第一系列強制可交換優先股的股份,該優先股立即交換為一股IAC普通股,然後註銷;以及(Ii)2.1584Match Group普通股股票,面值$0.001每股。
分離完成後,原IAC B類普通股的持有者將每股B類普通股交換為(I)一第二系列可強制交換優先股的股份,該優先股立即交換為一股IAC B類普通股,然後註銷;以及(Ii)2.1584Match Group普通股股票,面值$0.001每股。
普通股發行
2020年7月,與分居有關的前IAC完成了一筆額外的17.32000萬股新發行的Match Group普通股。美元的收益1.4扣除相關費用後,160億美元直接轉移到了IAC。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
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附註9--累計其他綜合損失
下表列出了累計其他綜合(虧損)收入的組成部分,以及從累計其他綜合虧損中重新歸類為收益的項目。
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| 截至2020年12月31日的年度 |
| 外幣折算調整 | | 可供出售證券的未實現(虧損)收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
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| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | (136,349) | | | $ | — | | | $ | (136,349) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 40,655 | | | (1) | | | 40,654 | |
重新分類為收益的金額 | (168) | | | — | | | (168) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 40,487 | | | (1) | | | 40,486 | |
與非控股權益相關的累計其他綜合損失的分攤 | 628 | | | — | | | 628 | |
IAC的分離 | 13,780 | | | 1 | | | 13,781 | |
12月31日的結餘 | $ | (81,454) | | | $ | — | | | $ | (81,454) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 外幣折算調整 | | 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
| | | | | |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | (128,726) | | | $ | 4 | | | $ | (128,722) | |
其他綜合損失 | (7,938) | | | (4) | | | (7,942) | |
淨期其他綜合虧損 | (7,938) | | | (4) | | | (7,942) | |
與非控股權益相關的累計其他綜合損失的分攤 | 315 | | | — | | | 315 | |
12月31日的結餘 | $ | (136,349) | | | $ | — | | | $ | (136,349) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 外幣折算調整 | | 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
| | | | | |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | (103,568) | | | $ | — | | | $ | (103,568) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (25,230) | | | 4 | | | (25,226) | |
重新分類為收益的金額 | (52) | | | — | | | (52) | |
淨期其他綜合(虧損)收入 | (25,282) | | | 4 | | | (25,278) | |
與非控股權益相關的累計其他綜合損失的分攤 | 124 | | | — | | | 124 | |
12月31日的結餘 | $ | (128,726) | | | $ | 4 | | | $ | (128,722) | |
在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,不是累計其他綜合虧損的税收優惠或撥備。
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注10-每股收益
作為分拆的結果,分拆前所有期間已發行的加權平均基本和稀釋股份反映了前IAC的股份狀況乘以2.1584. 下表列出了Match Group股東應佔的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子 | | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 553,911 | | | $ | 553,911 | | | $ | 494,633 | | | $ | 494,633 | | | $ | 451,104 | | | $ | 451,104 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (59,599) | | | (59,599) | | | (103,401) | | | (103,401) | | | (85,187) | | | (85,187) | |
子公司稀釋證券對持續經營的影響(a) | — | | | (9,999) | | | — | | | (25,997) | | | — | | | (24,783) | |
Match Group,Inc.股東應佔持續運營淨收益 | $ | 494,312 | | | $ | 484,313 | | | $ | 391,232 | | | $ | 365,235 | | | $ | 365,917 | | | $ | 341,134 | |
| | | | | | | | | | | |
(虧損)非持續經營收益(税後淨額) | $ | (366,070) | | | $ | (366,070) | | | $ | 49,187 | | | $ | 49,187 | | | $ | 306,643 | | | $ | 306,643 | |
可歸因於終止經營的非控股權益的淨虧損(收益) | 319 | | | 319 | | | (9,288) | | | (9,288) | | | (45,599) | | | (45,599) | |
子公司稀釋性證券對非持續經營的影響(a) | — | | | (240) | | | — | | | (67) | | | — | | | (445) | |
股東應佔非持續經營淨(虧損)收益 | (365,751) | | | (365,991) | | | 39,899 | | | 39,832 | | | 261,044 | | | 260,599 | |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 128,561 | | | $ | 118,322 | | | $ | 431,131 | | | $ | 405,067 | | | $ | 626,961 | | | $ | 601,733 | |
| | | | | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行基本股票 | 223,433 | | | 223,433 | | | 181,869 | | | 181,869 | | | 180,025 | | | 180,025 | |
稀釋證券(A)(B)(C)(D) | — | | | 19,031 | | | — | | | 12,480 | | | — | | | 17,085 | |
每股收益的分母-加權平均股票(A)(B)(C)(D) | 223,433 | | | 242,464 | | | 181,869 | | | 194,349 | | | 180,025 | | | 197,110 | |
| | | | | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
持續經營的每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.00 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.88 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.73 | |
(虧損)非持續經營的每股收益(税後淨額) | $ | (1.64) | | | $ | (1.51) | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.20 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.32 | |
Match Group,Inc.股東應佔每股收益 | $ | 0.58 | | | $ | 0.49 | | | $ | 2.37 | | | $ | 2.08 | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.05 | |
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
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(a)在分拆前,前IAC可選擇以前IAC股份結算若干前Match Group及ANGI HomeServices(“ANGI”)以股票為基礎的獎勵。於截至二零二零年十二月三十一日止年度的分拆前期間,就持續經營而言,前Match Group結算若干以前Match Group股權獎勵的攤薄程度較高;而對於非持續經營而言,ANGI結算若干ANGI股權獎勵的攤薄程度較高。截至2019年12月31日止年度,對於持續經營,前Match Group結算某些前Match Group股權獎勵的攤薄程度更高;而對於非持續運營,前IAC結算某些ANGI股權獎勵的攤薄程度更高。截至2018年12月31日止年度,對於持續經營,前IAC結算某些前Match Group股權獎勵的攤薄程度更高;而對於非持續運營,前IAC結算某些ANGI股權獎勵的攤薄程度更高。
(b)如果影響是稀釋的,已發行的加權平均普通股包括假定行使股票期權、認股權證和子公司計價股本、交換公司的可交換票據以及歸屬限制性股票單位時將發行的增發股票。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,13.4百萬,24.1百萬和7.5分別有100萬種潛在稀釋證券被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們被包括在內將是反稀釋的。
(c)基於市場的獎勵和基於業績的股票單位(“PSU”)被認為是或有發行的股票。在下列情況下,可於行使或歸屬市場獎勵及PSU時發行的股份計入每股盈利的分母:(I)已符合適用的市場或業績條件,及(Ii)計入基於市場的獎勵及PSU對各自的報告期有攤薄作用。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,0.4百萬,0.4百萬美元,而且0.2由於沒有滿足市場或業績條件,基於市場的獎勵和PSU分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
(d)公司打算通過現金和股票相結合的方式結算可交換票據,現金相當於票據的面值。作為分離的結果,截至2020年12月31日的年度的稀釋影響是通過使用Match Group平均價格計算分離後期間的稀釋影響和使用以前的IAC平均價格計算分離前期間的稀釋影響來確定的。然後對每個時期產生的稀釋影響按比例加權。可交換票據僅在分離後的期間內具有攤薄作用,在此期間,Match Group的普通股平均價格超過每1,000美元本金約合每股交換價格1,000美元。43.99, $87.52及$84.22分別為2022年可交換票據、2026年可交換票據和2030年可交換票據。Match Group普通股的平均價格為1美元。119.08截至2020年12月31日的6個月。在分拆前的期間,當前IAC普通股的平均價格超過每1,000美元本金$1,000美元的大約每股交換價時,公司確定了可交換票據的攤薄影響。152.18, $302.77及$291.35分別為2022年可交換票據、2026年可交換票據和2030年可交換票據。前IAC的普通股平均價格為1美元。235.09截至2020年6月30日的6個月。截至2020年12月31日止年度,2022年可交換票據、2026年可交換票據和2030年可交換票據的攤薄影響為5.0一億美元,0.91000萬美元,以及1.0在如上所述對2020年各自時期進行加權後,分別為2000萬股。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,前IAC普通股的平均價格為#美元。223.89及$167.612022年可交換票據是這兩個時期唯一具有稀釋作用的可交換票據系列,其稀釋影響為2.41000萬美元,0.7分別為2000萬股。
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Match Group,Inc.和子公司
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注11-基於股票的薪酬
該公司目前擁有三積極的股票和年度激勵計劃;兩個前Match Group計劃被假定為分離的一部分(2015年和2017年計劃),另一個計劃於2020年6月25日獲得股東批准(2020年計劃)。2015年和2017年的計劃涵蓋收購Match Group普通股股份的股票期權、RSU和以我們某些子公司的股權計價的股票結算股票增值權,每種情況下都是關於前Match Group在分離前授予的獎勵,並規定公司未來授予股權獎勵。2015年和2017年計劃授權公司對其員工、高級管理人員、董事和顧問進行獎勵。截至2020年12月31日,有33.6根據2015年和2017年計劃,可供未來授予股權獎勵的股票總數為100萬股。2020年計劃涵蓋以前由前IAC授予的期權,這些期權由於分離而轉換為匹配組期權;該計劃不能提供額外的贈款。
2015年和2017年的計劃有一個明確的期限十年並規定授予的股票期權行權價格不得低於授予日本公司普通股的市場價格。兩項計劃均未指明授予日期或授予時間表,因為這些決定已委託Match Group董事會的薪酬和人力資源委員會(“委員會”)作出。每份贈款協議反映了委員會確定的該特定贈款的歸屬時間表。未償還的股票期權一般將授予四等額的年度分期付款四年制句號。未償還的RSU通常歸屬於三-或四年制句號。基於市場的懸而未決的獎項通常授予二-至四年制句號。
綜合經營報表中確認的基於股票的薪酬支出包括與公司股票期權和RSU、被認為可能歸屬的基於市場的RSU和PSU、以子公司股票計價的股權工具、以前由前IAC發行的以股票期權、RSU計價的工具以及Match Group員工持有的IAC的基於市場的獎勵相關的費用。確認的基於股票的補償費用是扣除估計沒收的淨額,因為記錄的費用是基於最終預期授予的獎勵。罰沒率在授予日根據歷史經驗估計,如果實際沒收與估計的沒收率不同,則在隨後的時期內如有必要,將進行修訂。在2020年12月31日,有$142.5未確認補償費用(扣除估計沒收款項),與所有基於股權的未支付賠償金有關,預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為2.3好幾年了。
在隨附的綜合營業報表中確認的截至2020年12月31日、2019年和2018年與所有股票薪酬相關的所得税優惠總額為$136.6百萬,$110.4百萬美元和$107.2分別為百萬美元。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,與行使股票期權有關的確認所得税優惠總額為$105.5百萬,$73.4百萬美元,以及$103.3分別為百萬美元。由於該公司目前處於NOL狀態,與股票薪酬相關的所得税扣除的現金收益的實現時間將有一些延遲,因為這將取決於未來應納税收入的金額和時間以及估計的所得税支付時間。
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股票期權
截至2020年12月31日的未償還股票期權和截至2020年12月31日的年度變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
| | | | | | | |
| (股票和內在價值以千為單位) |
截至2020年1月1日的前IAC未償還期權 | 4,887 | | | $ | 64.63 | | | | | |
2020年1月1日至2020年6月30日期間的活動 | | | | | | | |
練習 | (380) | | | 51.73 | | | | | |
沒收 | (10) | | | 65.22 | | | | | |
分居調整前於2020年6月30日未償還的前IAC期權 | 4,497 | | | 65.72 | | | | | |
截至2020年6月30日的未償還期權,代表與分離一起轉換為Match Group期權的前IAC期權(a) | 9,707 | | | 21.14 | | | | | |
對原火柴集團2015年和2017年計劃的設想 | 5,744 | | | 16.77 | | | | | |
分離調整並採納原火柴集團2015年和2017年計劃後,於2020年6月30日未結清 | 15,451 | | | 19.52 | | | | | |
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| | | | | | | |
2020年7月1日至2020年12月31日期間的活動 | | | | | | | |
練習 | (7,955) | | | 19.53 | | | | | |
沒收 | (67) | | | 22.43 | | | | | |
過期 | (4) | | | 14.79 | | | | | |
在2020年12月31日未償還 | 7,425 | | | $ | 19.48 | | | 5.7 | | $ | 977,957 | |
可行使的期權 | 5,411 | | | $ | 19.03 | | | 5.4 | | $ | 715,083 | |
______________________
(a)緊接在分拆之前,所有未完成、未歸屬的前IAC股票期權的歸屬工作加快,根據Match Group和IAC於2020年6月30日簽訂的員工事項協議,所有未完成的前IAC期權被轉換為IAC期權和Match Group期權。以前未償還的每份IAC期權轉換為(I)一IAC股票期權;及(Ii)2.1584Match Group股票期權,如下所示。每個前IAC期權的行權價分別根據IAC和Match Group在分離日營業結束時與前IAC價值的相對價值在IAC和Match Group新設立的期權之間分配。
上表的合計內在價值為Match Group在2020年最後一個交易日的收盤價與行權價之間的差額,乘以期權持有人在2020年12月31日行使期權時本應行使的現金期權數量。在2020年7月1日至2020年12月31日期間行使的股票期權總內在價值為$737.9百萬美元。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
關於分拆,Match Group按相同的條款和條件(包括適用的歸屬要求)承擔了所有已發行的前Match Group股票期權。每個假設的選項都進行了調整,以反映$3.00與分拆相關的向前Match Group股東支付的每股合併對價。
下表彙總了截至2020年12月31日已發行和可行使的股票期權信息:
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| 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
行權價格區間 | 在2020年12月31日未償還 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 以年為單位的壽命 | | 加權平均 鍛鍊 價格 | | 可於2020年12月31日行使 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 以年為單位的壽命 | | 加權平均 鍛鍊 價格 |
| | | | | | | | | | | |
| (千股) |
$0.01至$10.00 | 1,105 | | | 5.3 | | $ | 8.57 | | | 1,079 | | | 5.3 | | $ | 8.56 | |
$10.01至$20.00 | 2,633 | | | 5.7 | | 15.12 | | | 1,559 | | | 5.4 | | 14.35 | |
$20.01至$30.00 | 3,345 | | | 5.7 | | 24.20 | | | 2,570 | | | 5.4 | | 24.11 | |
$30.01至$50.00 | 342 | | | 7.1 | | 42.18 | | | 203 | | | 7.2 | | 46.30 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 7,425 | | | 5.7 | | $ | 19.48 | | | 5,411 | | | 5.4 | | $ | 19.03 | |
有不是本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度授出的購股權。
2020年7月1日至2020年12月31日期間,Match Group股票期權行使收到的現金為$155.42000萬。不是現金來自截至2019年12月31日的年度和2020年1月1日至2020年6月30日期間的股票期權行使。自2020年7月1日起,本公司停止了淨結算期權的做法。
限制性股票單位、業績股票單位和市場獎勵
RSU、PSU和基於市場的獎勵是以虛擬股票或單位的形式獎勵的,這些單位以Match Group普通股的假設等值股票數計價,每個RSU和PSU的價值等於Match Group普通股在授予日的公允價值。對於基於市場的獎勵,授予日期公允價值是使用網格模型估計的,該網格模型結合了對全資企業估值的蒙特卡洛模擬。每個RSU、PSU和基於市場的獎勵授予都受到基於服務的授予的約束,在授予獎勵之前,必須經過特定的連續受僱期限。PSU還包括基於績效的授予條件,即在授予時設定的某些績效目標必須在授予之前實現。最終授予的基於市場的獎勵數量是基於對一家全資企業的估值。對於RSU授予,費用在授予日作為Match Group普通股的公允價值計量,並在授予期限內作為基於股票的補償支出。對於PSU贈款,費用在授予日以Match Group普通股的公允價值計量,如果業績目標被認為有可能實現,則在授予期限內作為基於股票的補償支出。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日的未授予RSU、PSU和基於市場的獎勵以及截至2020年12月31日的年度內的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU | | 基於市場的獎勵 |
| 股份數目 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份數目(a) | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份數目(a) | | 加權平均授予日期公允價值 |
| | | | | | | | | | | |
| (千股) |
在2020年1月1日未歸屬 | 202 | | | $ | 132.37 | | | — | | | $ | — | | | 159 | | | $ | 153.43 | |
2020年1月1日至2020年6月30日期間的活動 | | | | | | | | | | | |
授與 | 8 | | | 295.37 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
既得 | (78) | | | 104.62 | | | — | | | — | | | (53) | | | 167.32 | |
沒收 | (3) | | | 222.34 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
轉換為IAC獎項,由於分離,在Match Group不再突出 | (129) | | | 158.27 | | | — | | | — | | | (106) | | | 146.49 | |
對原火柴集團2015年和2017年計劃的設想 | 3,464 | | | 58.52 | | | 355 | | | 53.00 | | | 912 | | | 21.11 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年7月1日至2020年12月31日期間的活動 | | | | | | | | | | | |
授與 | 277 | | | 106.17 | | | 195 | | | 102.70 | | | — | | | — | |
既得 | (304) | | | 48.80 | | | — | | | — | | | (111) | | | 22.56 | |
沒收 | (138) | | | 67.99 | | | — | | | — | | | (65) | | | 23.84 | |
過期 | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | 23.35 | |
未歸屬於2020年12月31日 | 3,299 | | | $ | 63.02 | | | 550 | | | $ | 74.59 | | | 714 | | | $ | 19.34 | |
______________________
(a)表示可發行的最大股份數。
在分居之前尚未完成的所有RSU、PSU和基於市場的獎項都被轉換為IAC獎項。與這些獎勵相關的所有費用、所得税優惠和現金流活動都包括在非持續經營中。
根據Match Group普通股在授予日的市場價格,2020年7月1日至2020年12月31日期間授予的RSU和PSU的加權平均公允價值為#美元。104.74。在2020年7月1日至2020年12月31日期間歸屬的RSU的公允價值總額為$14.8百萬美元。不是2020年7月1日至2020年12月31日期間授予的PSU。
有不是2020年7月1日至2020年12月31日期間頒發的基於市場的獎項。2020年7月1日至2020年12月31日期間授予的市場化獎勵的公允價值總額為$2.52000萬。
關於分拆,Match Group按照相同的條款和條件(包括適用的歸屬要求)承擔了前Match Group未償還的RSU、PSU和基於市場的獎勵。每個假設的RSU、PSU和基於市場的獎勵都進行了調整,以反映前Match Group股東在選擇部分股票選擇而不是$時獲得的相同調整3.00現金選舉與分居相結合。
以某些子公司的股票計價的股權工具
本公司已向某些非上市子公司的員工和管理層授予以某些非上市子公司的股權計價的股票結算股票增值權。這些股權獎勵在一段特定的時間內或在某些特定事件發生時授予。已結算股票的價值
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
增值權以這些子公司的權益價值為基礎。因此,這些獎勵只有在相關業務增值超過用於確定行使價格的初始價值的範圍內才具有價值。如果出現重大升值,這些獎勵可能具有重大價值。這些子公司普通股的公允價值一般根據各自子公司股本計劃的條款通過第三方估值確定。這些股權獎勵是在淨額的基礎上結算的,獲獎者有權獲得Match Group普通股的支付,總價值等於獎勵行使時的內在價值。由於我們股價的變動和/或相關子公司公允價值的確定與我們的估計不同,Match Group最終需要支付這些賠償的普通股數量可能與下面的估計數量有很大差異。與該等股權獎勵相關的開支最初於授出日按公允價值計量,並於歸屬期間作為基於股票的補償支出。截至2020年12月31日,Match Group普通股將需要以當前估計公允價值(包括既得和非既得獎勵)結算這些獎勵的股票數量為0.52000萬股。
論股權薪酬的資本化
截至2020年12月31日的年度,$5.1與內部使用軟件開發相關的股票薪酬資本化了1.8億美元。不是金額在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度資本化。
裁決的修改
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司修改若干股權獎勵,並確認持續經營的修改費用為$21.21000萬,$7.1300萬美元和300萬美元3.2分別為2000萬人。
附註12-地理資料
按地理位置劃分的收入基於客户所在的位置。有關收入和長期資產的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的幾年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
收入 | | | | | |
美國 | $ | 1,121,957 | | | $ | 972,747 | | | $ | 872,977 | |
所有其他國家/地區 | 1,269,312 | | | 1,078,511 | | | 856,873 | |
總計 | $ | 2,391,269 | | | $ | 2,051,258 | | | $ | 1,729,850 | |
美國是唯一一個收入超過10佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:萬人) |
長期資產(不包括商譽和無形資產) | | | |
美國 | $ | 91,683 | | | $ | 83,630 | |
所有其他國家/地區 | 16,116 | | | 17,435 | |
總計 | $ | 107,799 | | | $ | 101,065 | |
美國是唯一一個長期資產(不包括商譽和無形資產)大於10長期資產總額的百分比(不包括商譽和無形資產)。
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
附註13-租契
該公司根據各種運營租約租賃辦公空間、數據中心設施和與其運營相關的設備,其中許多租約包含升級條款。其中一份租賃協議涉及IAC擁有的一處物業。有關公司間租賃協議的其他信息,請參閲“附註15-關聯方交易”。
淨資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表本公司支付租賃所產生款項的義務的現值。ROU資產和相關租賃負債基於租賃期內固定租賃付款的現值,使用公司在租賃開始日或2019年1月1日(對於在該日期之前開始的租賃)的遞增借款利率。該公司在確定淨資產收益率(ROU)和相關租賃負債時,綜合了租賃付款中的租賃和非租賃部分。若租約包括一項或多項延長租期的選擇權,在合理確定本公司將行使該等選擇權的情況下,續期選擇權將在租賃期內予以考慮。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。根據ASC 842的許可,初始期限為十二個月或以下的租賃(“短期租賃”)不計入隨附的綜合資產負債表。
可變租賃付款主要包括公共區域維護、公用事業和税收,這些不包括在ROU資產和相關租賃負債的確認中。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 資產負債表分類 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | (單位:千) |
資產: | | | | | | |
使用權資產 | | 使用權資產 | | $ | 85,009 | | | $ | 34,448 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
流動租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 7,143 | | | $ | 9,674 | |
長期租賃負債 | | 其他長期負債 | | 83,489 | | | 25,985 | |
租賃總負債 | | | | $ | 90,632 | | | $ | 35,659 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃費 | | 損益表分類 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | |
| | | | (單位:千) |
固定租賃成本 | | 收入成本 | | $ | 3,215 | | | $ | 3,560 | |
| | | | | | |
固定租賃成本 | | 一般和行政費用 | | 15,548 | | | 12,638 | |
| | | | | | |
總固定租賃成本(a) | | | | 18,763 | | | 16,198 | |
| | | | | | |
可變租賃成本 | | 收入成本 | | 312 | | | 358 | |
可變租賃成本 | | 一般和行政費用 | | 2,882 | | | 2,248 | |
總可變租賃成本 | | | | 3,194 | | | 2,606 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨租賃成本 | | | | $ | 21,957 | | | $ | 18,804 | |
______________________
(a)包括大約$2.7百萬美元和$3.0百萬美元的短期租賃成本,以及1.2百萬美元和$0.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的轉租收入分別為100萬美元。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日的租賃負債到期日:
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
2021 | | $ | 14,806 | |
2022 | | 12,776 | |
2023 | | 10,037 | |
2024 | | 9,054 | |
2025 | | 9,118 | |
2024年之後 | | 62,458 | |
總計 | | 118,249 | |
減去:利息 | | (21,882) | |
減去:租户改善應收賬款 | | (5,735) | |
租賃負債現值 | | $ | 90,632 | |
以下是租賃期和貼現率使用的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
剩餘租期 | | | 10.6年份 | | 4.0年份 |
貼現率 | | | 3.80 | % | | 5.05 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | |
| | (單位:千) |
其他信息: | | | | |
以租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 69,886 | | | $ | 4,720 | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 14,809 | | | $ | 15,725 | |
附註14--承付款和或有事項
承付款
該公司有購買義務和擔保債券形式的資金承諾。在不到一年的時間內到期的購買義務為$54.0100萬美元,一年至三年之間到期的購買義務為$9.0百萬美元,三至五年之間到期的購買義務為$12.02000萬美元,總計400萬美元75.0百萬美元的購買義務。購買義務主要涉及網絡託管服務。信用證和擔保債券,總額為$0.2截至2020年12月31日,目前有100萬美元未償還。
偶然事件
在正常業務過程中,本公司是各種訴訟的當事人。本公司在確定可能出現不利結果且損失可合理估計時,為特定的法律事項建立準備金。管理層還確定了某些我們認為不可能出現不利結果的其他法律問題,因此,不是儲備已經建立。儘管管理層目前認為解決針對我們的索賠(包括合理可能出現不利結果的索賠)不會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些事項會受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會發生變化。該公司還評估其他或有事項,包括所得税和非所得税或有事項,以評估不利結果的可能性和估計的潛在虧損程度。有可能一個不利的結果是一或者更多這樣的訴訟或其他意外情況可能會有
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Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大影響。有關所得税或有事項的附加信息,請參閲“附註3-所得税”。
根據交易協議,吾等已同意就與前Match Group任何業務有關的事宜向IAC作出彌償,包括就與下述事宜有關的費用向IAC作出彌償。
以下描述中的法律程序正式名稱(以斜體顯示)反映了提起訴訟時各方的原始名稱,而不是Match Group和IAC分離後各方的當前名稱。
Tinder Optionholder對前Match Group和Match Group提起訴訟
2018年8月14日,十當時在Match Group,LLC或前Match Group的前子公司Tinder,Inc.的現任和前任僱員在紐約州法院對前Match Group和Match Group提起訴訟。看見肖恩·拉德等人。V.IAC/InterActiveCorp和Match Group,Inc.,編號654038/2018年(最高法院,紐約縣)。起訴書稱,2017年,被告:(I)錯誤地幹擾了某些投資銀行根據合同確立的對Tinder進行獨立估值的程序,導致Tinder被大幅低估,從而在行使其Tinder股票期權時向原告支付了過低的款項;(Ii)然後錯誤地將Tinder合併到前Match Group,從而剝奪了某些原告對Tinder後來獨立估值的合同權利。起訴書聲稱,對違約、違反誠實信用和公平交易的隱含契約、不當得利、幹擾合同關係(僅針對前Match Group)和幹擾預期經濟優勢的索賠,並要求賠償至少#美元。210億美元,以及懲罰性賠償。2018年8月31日,四仍受僱於前Match Group的原告在不損害其索賠的情況下提交了中止其索賠的通知,留下了六作為剩餘原告的前僱員。2019年6月13日,法院作出裁定,裁定駁回被告關於駁回違反誠實信用與公平交易默示契約和不當得利的索賠以及與合併有關的違約索賠的動議。二剩下的六原告,並以其他方式駁回被告的駁回動議。2020年7月13日,四前原告向美國仲裁協會提出仲裁要求,聲稱同樣的估值要求,2020年9月3日,四合併了仲裁。這個四前原告關於暫緩仲裁的請求於2021年1月28日被駁回,仲裁定於2022年2月7日開始。2020年11月17日,被告關於暫緩開庭審理的動議雷德被拒絕了。審判定於2021年11月進行。我們認為,在這起訴訟中對前火柴集團和火柴集團的指控是沒有根據的,並將繼續對他們進行有力的辯護。
聯邦貿易委員會對前Match Group的訴訟
2019年9月25日,聯邦貿易委員會向德克薩斯州聯邦地區法院提起訴訟,起訴前Match Group。看見FTC訴Match Group,Inc.郵編:3:19:CV-02281-K(德克薩斯州北區)。起訴書稱,在2018年年中之前,出於營銷目的,Match.com通知非付費用户其他用户正試圖與他們通信,儘管Match.com已經發現這些訂户賬户可能存在欺詐行為,從而誘使非付費用户訂閲,並使他們在訂閲後面臨欺詐風險。起訴書還對Match.com披露的6個月保修條款的充分性、取消過程的有效性以及對退款糾紛的處理提出了質疑。起訴書要求永久禁令救濟、民事處罰、恢復原狀、歸還原狀和訴訟費用等。2020年10月9日,法院批准了該公司暫緩審理此案的動議,直至美國最高法院就#年合併上訴作出裁決。聯邦貿易委員會訴信用局中心,有限責任公司和AMG資本管理公司訴聯邦貿易委員會案。我們認為,聯邦貿易委員會關於Match.com的做法、政策和程序的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
附註15-關聯方交易
分居後與IAC的關係
關於分拆,本公司與IAC訂立若干協議,以規管分拆後本公司與IAC之間的關係。在某些情況下,這些協議取代了前Match Group和前IAC之間就以下事項簽訂的協議
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
前Match Group於2015年11月進行首次公開募股(“IPO協議”),其中包括:税務事宜協議;過渡服務協議;以及員工事宜協議。未被取代的IPO協議在分離結束時終止。
除了分居時簽訂的協議外,Match Group還向IAC租賃了該公司在洛杉磯擁有的一棟大樓的辦公空間。Match Group還按月從紐約市的IAC租賃辦公空間,該公司預計將於2021年上半年騰出辦公空間。在截至2020年12月31日的年度內,公司收到的資金不到$0.1根據洛杉磯租約,IAC向IAC支付了100萬美元,該公司支付了$1.1根據紐約市的租約,向IAC提供100萬美元。
Match Group應向IAC支付#美元3.4截至2020年12月31日,1百萬美元,不包括下面《税務協議》部分討論的項目。
2020年7月,關於分居,出售17.3IAC完成配對集團普通股新發行1.8億股美元的收益1.4根據交易協議的條款,扣除關聯費用後的100億美元直接轉移到IAC。
税務協定
根據税務事宜協議,Match Group及IAC各自須就前IAC(I)轉讓前IAC(前Match Group除外)業務或與之相關的若干資產及負債及(Ii)因若干系列前IAC可交換優先股(統稱“IAC分銷”)重新分類及強制交換而向前IAC普通股及前IAC B類普通股持有人轉讓若干税務責任及義務。根據税務事項協議,IAC一般負責並已同意賠償Match Group因IAC分銷未能符合資格獲得擬獲免税待遇而招致的任何負債,除非除某些例外情況外,未能符合資格的原因是Match Group或前Match Group的行動或沒有采取行動、Match Group或前Match Group違反税務事項協議(“Match Group”)所述的若干陳述或契諾或收購Match Group的某些股權證券(“Match Group”),在每種情況下,IAC均須負責並同意賠償Match Group因未能符合資格獲得預期免税待遇而產生的任何負債,除非除某些例外情況外,未能符合資格的原因是Match Group或前Match Group的行為或沒有采取行動、Match Group或前Match Group違反税務事項協議(“Match Group如果未能獲得此資格是由於Match Group基於過失的行動所致,Match Group應對因此而產生的責任負責,並將賠償IAC或其關聯公司因此而產生的此類責任。
根據税務協議,自2020年12月31日起,Match Group有義務向IAC匯款$1.6與分離前的幾個納税年度有關的預計國家退税1.8億美元。這項債務包括在隨附的合併資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中。此外,IAC有義務賠償Match Group與IAC在分離前的不同時期所承擔的税負份額。截至2020年12月31日,應收賬款為$1.9100萬美元計入隨附的綜合資產負債表中的“其他流動資產”,代表Match Group根據這項安排預計將獲得賠償的金額的估計。截至2020年12月31日,Match Group擁有美元的賠償資產0.62000萬美元包括在隨附的合併資產負債表中的“其他非流動資產”中,原因是與分離前的前IAC有關的不確定税收狀況。
截至2020年12月31日的年度,公司向IAC支付了$20.9根據與本公司收到的所得税退款有關的税務事項協議,本公司的所得税退税金額為570萬美元。此外,該公司還收到了#美元。4.3根據税務協議,IAC將提供100萬美元。
過渡服務協議
根據過渡服務協議,IAC繼續向Match Group提供前IAC歷來向前Match Group提供的某些服務。Match Group還向IAC提供前Match Group之前向前IAC提供的某些服務。過渡服務協議還規定,Match Group和IAC將努力替換、修改或分割與第三方簽訂的與Match Group和IAC共同使用的服務或產品相關的某些聯合合同。Match Group和IAC還同意繼續分享根據某些第三方供應商合同提供的某些服務,這些合同在分離結束前沒有被替換、修改或分割。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日的年度,公司向IAC支付了$0.31.3億美元與IAC根據過渡服務協議提供的服務有關。此外,該公司還收到了#美元。2.4IAC為過渡服務協議提供的服務提供了100萬美元。
員工事務協議
根據經修訂及重述的僱員事宜協議,Match Group將向IAC償還本公司僱員及前僱員在行使或歸屬時持有的任何IAC股權獎勵的費用。此外,Match Group員工繼續參加IAC的美國健康和福利計劃、401(K)計劃和靈活福利計劃,直至2020年12月31日。Match Group根據修訂和重述的員工事宜協議向IAC償還了此類參與的費用。Match Group建立了自己的員工福利計劃,從2021年1月1日起生效。
截至2020年12月31日的年度,公司向IAC支付了$2.0用於公司員工在歸屬時持有的IAC股權獎勵的成本。截至2020年12月31日,本公司已累計應計$1.62000萬美元作為Match Group員工舉辦IAC股權獎應支付給IAC的估計成本。此外,該公司向IAC支付了#美元。18.3醫療和福利計劃和401(K)計劃,包括員工對這兩項計劃的繳費。
其他協議
交易協議“規定,Match Group和IAC雙方均同意賠償、辯護並使另一方不受下列原因引起的任何責任:(I)在分居結束後根據交易協議分配給該方或該方集團其他成員的任何資產或負債;(Ii)違反或未能履行或遵守交易協議中包含的該方集團成員在封條結束後仍未履行或履行的任何契諾、承諾或義務,以及因下列原因而產生的任何責任:(I)根據交易協議分配給該方或該方集團其他成員的任何資產或負債;(Ii)在分居結束後仍存續的任何違反或未能履行或遵守該方集團成員的任何契諾、承諾或義務及(Iii)有關IAC及前IAC向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的S-4表格註冊説明書(“S-4表格”)所載或併入的資料,或前IAC及前IAC根據S-4表格向證券交易委員會提交的聯合委託書/招股説明書中有關重大事實或遺漏的任何失實或誤導性陳述,或前IAC及前Match Group按S-4表格向SEC提交的聯合委託書/招股説明書。
附註16-福利計劃
根據與IAC的員工事宜協議,Match Group員工有資格參加由IAC在美國發起的退休儲蓄計劃,該計劃符合美國國税法第401(K)節的資格。根據IAC退休儲蓄計劃(“IAC計劃”),參與計劃的僱員最多可供款至50税前收入的%,但不超過法定限額。IAC計劃下的僱主匹配是100第一個的百分比10參保人合格收入的%,受美國國税局(IRS)對參保人向IAC計劃貢獻的公司匹配供款的限制。在2019年7月之前,該計劃下的僱主匹配是參與者在該計劃中貢獻的每1美元中的50美分,最高貢獻為3參與者合格收入的%。根據該計劃,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的相應捐款為#美元。8.6百萬,$5.8百萬美元和$2.8分別為百萬美元。匹配捐款的投資方式與每個參與者在“機構間諮詢委員會計劃”下提供的投資選擇中的自願捐款相同。根據IAC計劃,在分離之前,一個可用的投資選擇是IAC普通股,但參與者和相應的出資都不需要投資於IAC普通股。2020和2019年的配資增加主要是由於前述2019年下半年本公司配資的變化。
從2021年1月1日開始,IAC計劃的所有投資都轉移到Match Group退休儲蓄計劃(簡稱Match Group計劃)。匹配組計劃下的僱主匹配將繼續100第一個的百分比10參賽者收入的百分比,受美國國税局(IRS)對參賽者向配對團體計劃(Match Group Plan)貢獻的公司匹配繳費的限制。根據Match Group計劃,該公司的普通股不是可用的投資選擇。
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
在國際上,Match Group還擁有或參與各種福利計劃,主要是確定的繳費計劃。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,公司對這些計劃的供款為$3.8百萬,$3.1百萬美元和$2.8分別為百萬美元。
附註17-合併財務報表明細
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| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
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| (單位:萬人) |
其他流動資產: | | | |
預付費用 | $ | 71,793 | | | $ | 55,698 | |
資本化的移動應用費用 | 33,539 | | | 28,478 | |
其他 | 38,693 | | | 13,674 | |
其他流動資產 | $ | 144,025 | | | $ | 97,850 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:萬人) |
財產和設備,淨額: | | | |
計算機設備和大寫軟件 | $ | 167,863 | | | $ | 145,353 | |
建築和建築改進 | 74,187 | | | 73,614 | |
土地 | 11,565 | | | 11,590 | |
傢俱和其他設備 | 9,031 | | | 10,152 | |
正在進行的項目 | 14,474 | | | 8,025 | |
| 277,120 | | | 248,734 | |
累計折舊和攤銷 | (169,321) | | | (147,669) | |
財產和設備,淨額 | $ | 107,799 | | | $ | 101,065 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:萬人) |
應計費用和其他流動負債: | | | |
應計廣告費 | $ | 46,788 | | | $ | 32,201 | |
應計僱員薪酬和福利 | 65,239 | | | 47,745 | |
應計利息支出 | 26,922 | | | 22,236 | |
應計非所得税 | 29,600 | | | 18,179 | |
應計專業費用 | 15,616 | | | 22,728 | |
其他 | 47,583 | | | 39,161 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 231,748 | | | $ | 182,250 | |
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 15,861 | | | $ | (2,026) | | | $ | 7,510 | |
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其他收入,2020年淨額包括法律和解#美元35.0600萬美元,利息收入為$2.72000萬美元,部分被債券贖回損失$所抵消16.52000萬美元,費用為$3.42000萬美元,與與負債分類股權工具有關的按市值計價的調整有關,以及#美元0.6在此期間,淨外幣損失為1.8億美元。
2019年的其他費用(淨額)包括$4.0股權投資減值100萬美元,費用為$1.72000萬美元,與與負債分類股權工具有關的按市值計價的調整有關,以及#美元0.9在此期間淨外幣損失1.3億美元,部分被#美元的利息收入所抵消4.42000萬。
其他收入,2018年淨額包括$5.3淨外幣兑換收益100萬美元,主要原因是美元兑英鎊在此期間走強,以及#美元4.9百萬美元的利息收入,部分抵消了$2.1與某些股權投資的減值有關的百萬美元和$0.7與子公司計價股權工具有關的按市值計價的調整相關的100萬歐元。
現金和現金等價物及限制性現金
下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中顯示的總額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 739,164 | | | $ | 465,676 | | | $ | 186,947 | | | $ | 272,624 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 138 | | | 127 | | | 193 | | | 137 | |
| | | | | | | |
包括在非持續經營流動資產中的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | 2,674,146 | | | 1,946,125 | | | 1,360,921 | |
列入非連續性業務非流動資產的限制性現金 | — | | | 409 | | | 420 | | | — | |
合併現金流量表上顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 739,302 | | | $ | 3,140,358 | | | $ | 2,133,685 | | | $ | 1,633,682 | |
現金流量信息的補充披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的幾年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位:萬人) |
年內支付(收到)的現金: | | | | | |
利息 | $ | 115,957 | | | $ | 85,559 | | | $ | 75,824 | |
繳納所得税 | 41,024 | | | 34,583 | | | 40,703 | |
所得税退税 | (30,048) | | | (2,589) | | | (33,289) | |
目錄
Match Group,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
注18-季度業績(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 3月31日 | | 截至的季度 6月30日 | | 截至的季度 9月30日 | | 截至的季度 12月31日 |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 544,642 | | | $ | 555,450 | | | $ | 639,770 | | | $ | 651,407 | |
收入成本 | 143,894 | | | 148,853 | | | 169,823 | | | 173,263 | |
營業收入 | 137,372 | | | 195,594 | | | 200,167 | | | 212,582 | |
持續經營收益 | 149,324 | | | 132,921 | | | 131,487 | | | 140,179 | |
(虧損)非持續經營的收益 | (331,967) | | | (34,611) | | | 508 | | | — | |
Match Group,Inc.股東應佔淨(虧損)收益 | (211,040) | | | 66,441 | | | 132,581 | | | 140,579 | |
Match Group,Inc.股東持續運營的每股信息: |
*(a) | $ | 0.65 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.53 | |
*稀釋(a) | $ | 0.59 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.48 | |
Match Group,Inc.股東的每股信息: |
*(a) | $ | (1.15) | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.53 | |
*稀釋(a) | $ | (1.13) | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 464,625 | | | $ | 497,973 | | | $ | 541,493 | | | $ | 547,167 | |
收入成本 | 120,224 | | | 126,665 | | | 138,225 | | | 142,070 | |
營業收入 | 117,560 | | | 171,309 | | | 175,236 | | | 181,349 | |
持續經營收益 | 117,682 | | | 119,226 | | | 137,791 | | | 119,934 | |
(虧損)非持續經營的收益 | (4,697) | | | 27,565 | | | 21,981 | | | 4,338 | |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | 88,695 | | | 113,467 | | | 128,544 | | | 100,425 | |
Match Group,Inc.股東持續運營的每股信息: |
*(a) | $ | 0.52 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.52 | |
*稀釋(a) | $ | 0.45 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.46 | |
Match Group,Inc.股東的每股信息: |
*(a) | $ | 0.49 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.55 | |
*稀釋(a) | $ | 0.42 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.48 | |
______________________
(a)季度每股金額可能不會增加相關的年度每股金額,因為每個時期發行的平均普通股數量不同。
注19-後續事件
2021年2月,該公司達成一項最終協議,收購總部設在韓國首爾的領先社交發現和視頻技術公司HyperConnect,Inc.(簡稱“HyperConnect”)。此次收購的價值約為美元。1.72515億美元,在收購完成時,需要對現金、類債務項目和淨營運資本進行慣常調整。該公司有權支付最高50公司普通股對價的%,其餘對價以現金支付。該公司預計將用手頭的現金和現有的循環信貸安排為對價的現金部分提供資金。該公司還可以選擇使用額外的第三方融資。這項收購預計將在2021年第二季度完成,這取決於慣例的完成條件和獲得某些監管部門的批准。
第9項:報告會計和財務披露方面與會計師的變更和分歧
不適用。
項目9A:管理控制和程序
關於公司披露控制和程序的有效性的結論
本公司持續監控和評估其披露控制和程序,以提高其整體效力。在這些評估過程中,公司會在條件允許的情況下修改和完善其內部流程。
根據交易所法案規則第13a-15(B)條的要求,Match Group管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),在本報告所述期間結束時,對交易所法案規則第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)所定義)。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的“內部控制-綜合框架”中所述的財務報告有效內部控制的標準。根據這一評估,管理層已確定,截至2020年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young International LLP)審計,如本文所述的認證報告中所述。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
本公司對其財務報告的內部控制進行持續監測和評估,以提高其整體有效性。在這些評估過程中,公司會在條件允許的情況下修改和完善其內部流程。根據規則第13a-15(D)條的要求,Match Group管理層(包括首席執行官和首席財務官)還對公司的財務報告內部控制進行了評估,以確定在截至2020年12月31日的季度內是否發生了任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。基於這一評估,在截至2020年12月31日的季度內,沒有出現這樣的變化。
獨立註冊會計師事務所報告書
致Match Group,Inc.股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對Match Group,Inc.及其子公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,Match Group,Inc.及其子公司(本公司)根據COSO標準,截至2020年12月31日,在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、綜合經營報表、股東權益和現金流量,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表明細表,我們於2021年2月25日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或及時發現擅自收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
紐約,紐約
2021年2月25日
第29B項:報告和其他信息
不適用。
第三部分
第三部分(第10、11、12、13和14項)所要求的信息已通過引用納入Match Group將用於其2021年股東年會的最終委託書(“2021年委託書”),如下所述,符合Form 10-K的一般指示G(3)。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
法規S-K第401項所要求的有關Match Group董事和高管的信息分別列於2021年委託書中題為“關於董事被提名人的信息”和“關於Match Group不是董事的高管的信息”的章節。法規S-K第406項所要求的與Match Group道德準則相關的信息在本年度報告的標題“Part I-Item 1-Business-Additional Information-Code of道德”下列出,並通過引用併入本文。規則S-K第407項(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息在2021年委託書中題為“公司治理”和“董事會和董事會委員會”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
關於高管和董事薪酬的法規S-K第402項所要求的信息在2021年委託書中標題為“高管薪酬”和“董事薪酬”的章節中陳述,並通過引用併入本文。規則S-K第407項(E)(4)和(E)(5)分段所要求的有關薪酬委員會某些事項的信息,載於2021年委託書中題為“董事會和董事會委員會”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”的章節,並通過引用併入本文;但在題為“薪酬委員會報告”的章節中所載的信息應被視為已在此提供,不得被視為通過引用而併入根據證券法或“證券法”提交的任何文件中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
關於條例S-K第403項所要求的Match Group普通股所有權以及條例S-K第201(D)項所要求的Match Group各種股權補償計劃下授權發行的證券的信息分別在2021年委託書中題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
關於法規S-K第404項所要求的涉及Match Group的某些關係和相關交易以及法規S-K的第407(A)項所要求的董事獨立性確定的信息分別在2021年委託書中題為“某些關係和相關人交易”和“公司治理”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
附表14A第9(E)項所規定的有關Match Group的獨立註冊會計師事務所的費用和服務以及該事務所向Match Group提供的服務適用的預先批准政策和程序的信息,分別載於2021年委託書中題為“支付給我們的獨立註冊會計師事務所的費用”和“審計和非審計服務預先批准政策”的章節,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單:
(1)更新Match Group,Inc.的合併財務報表。
獨立註冊會計師事務所報告:安永會計師事務所。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度綜合運營報表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合運營報表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度股東權益綜合報表。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表。
合併財務報表附註。
(2)Match Group,Inc.合併財務報表明細表。
所有其他未列示的財務報表及附表均已略去,因為所需資料已包括在綜合財務報表或其附註內,或不適用或不是必需的。
(3)展品
有關本報告的完整展品清單,請參閲下面的附件索引。
項目16.表格10-K總結
沒有。
展品索引
根據S-K規則第601項編號的以下文件在此存檔,通過引用將其併入本文中,以引用所示位置或在此提供的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔(†)或 配備傢俱(‡) 特此聲明 (如圖所示) |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 形式 | | 證交會 檔案號: | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
2.1* | | 交易協議,日期為2019年12月19日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)、IAC Holdings,Inc.和瓦倫丁合併子公司簽署。 | | 8-K | | 000-20570 | | 2.1 | | 12/20/2019 | | |
2.2* | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)、IAC Holdings,Inc.和瓦倫丁合併子有限責任公司之間的交易協議修正案,日期為2020年4月28日,日期為2019年12月19日。 | | 8-K | | 000-20570 | | 2.1 | | 4/28/2020 | | |
2.3* | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)、IAC Holdings,Inc.和瓦倫丁合併子有限責任公司之間的交易協議修正案2,日期為2020年6月22日。 | | 8-K | | 000-20570 | | 2.1 | | 6/22/2020 | | |
3.1 | | 重述IAC/InterActiveCorp(前IAC)註冊證書。 | | 8-A/A | | 000-20570 | | 3.1 | | 8/12/2005 | | |
3.2 | | IAC/Interactive Corp(前IAC)重新註冊證書修訂證書 | | 8-K | | 000-20570 | | 3.1 | | 8/22/2008 | | |
3.3 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新註冊證書修訂證書. | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.4 | | 7/1/2020 | | |
3.4 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新註冊證書修訂證書。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.5 | | 7/1/2020 | | |
3.5 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新註冊證書修訂證書。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.6 | | 7/1/2020 | | |
3.6 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新註冊證書修訂證書。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.7 | | 7/1/2020 | | |
3.7 | | 關於系列1強制性可交換優先股的註銷證書。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.5 | | 7/2/2020 | | |
3.8 | | 關於系列2強制性可交換優先股的註銷證書。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.6 | | 7/2/2020 | | |
3.9 | | 關於A系列累計優先股的註銷證書。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.7 | | 7/2/2020 | | |
3.10 | | 關於B系列累計優先股的註銷證書。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.8 | | 7/2/2020 | | |
3.11 | | 關於C系列累計優先股的註銷證書。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.9 | | 7/2/2020 | | |
3.12 | | 關於D系列累計優先股的註銷證書。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.10 | | 7/2/2020 | | |
3.13 | | 第二次修訂和重新修訂“Match Group,Inc.(原Match Group)附例”。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.3 | | 7/1/2020 | | |
4.1 | | 證券説明 | | | | | | | | | | † |
4.2 | | 火柴集團股份有限公司(原火柴集團)的樣品庫存證書。 | | S-4/A | | 333-236420 | | 4.3 | | 4/28/2020 | | |
4.3 | | Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.之間的契約,日期為2020年5月19日,作為受託人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 5/20/2020 | | |
4.4 | | 即期本票,日期為2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp出具。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.1 | | 7/2/2020 | | |
4.5 | | IAC FinanceCo.,Inc.,IAC/InterActiveCorp(前IAC)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人,2022年到期的0.875%高級可交換票據的契約,日期為2017年10月2日。 | | 8-K | | 000-20570 | | 4.1 | | 10/6/2017 | | |
4.6 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由IAC FinanceCo,Inc.、Match Group,Inc.(前Match)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人,與2022年到期的0.875%高級可交換票據有關。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.3 | | 7/2/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔(†)或 配備傢俱(‡) 特此聲明 (如圖所示) |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 形式 | | 證交會 檔案號: | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
4.7 | | 2026年到期的0.875%高級可交換票據的契約,日期為2019年5月28日,由IAC FinanceCo2,Inc.,IAC/InterActiveCorp(前IAC)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人。 | | 8-K | | 000-20570 | | 4.1 | | 5/28/2019 | | |
4.8 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由IAC FinanceCo2,Inc.、Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人,與2026年到期的0.875%高級可交換票據有關。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.5 | | 7/2/2020 | | |
4.9 | | 2019年5月28日到期的2.00%高級可交換票據的契約,由IAC FinanceCo3,Inc.,IAC/InterActiveCorp(前IAC)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人。 | | 8-K | | 000-20570 | | 4.2 | | 5/28/2019 | | |
4.10 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由IAC FinanceCo3,Inc.,Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人,與2030年到期的2.00%高級可交換票據有關。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.7 | | 7/2/2020 | | |
4.11 | | 契據,日期為2017年12月4日,由Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 12/4/2017 | | |
4.12 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人提供,與2027年到期的5.000%優先債券有關。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.9 | | 7/2/2020 | | |
4.13 | | Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.之間的契約,日期為2020年5月19日,作為受託人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 5/20/2020 | | |
4.14 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人提供,與2028年到期的4.625%優先債券有關。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.11 | | 7/2/2020 | | |
4.15 | | 契約,日期為2019年2月15日,由Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 2/15/2019 | | |
4.16 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人發行,涉及2029年到期的5.625%優先債券的發行。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.13 | | 7/2/2020 | | |
4.17 | | Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.之間的契約,日期為2020年2月11日,作為受託人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 2/11/2020 | | |
4.18 | | 補充契約,日期為2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作為受託人發行,涉及2030年到期的4.125%優先債券的發行。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.15 | | 7/2/2020 | | |
10.1 | | 認購協議的格式 | | 8-K | | 000-20570 | | 10.1 | | 6/12/2020 | | |
10.2 | | 過渡服務協議,日期為2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.簽署,並在IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.之間簽署。 | | 8-K | | 001-34148 | | 10.1 | | 7/2/2020 | | |
10.3 | | 修訂和重新簽署的員工事項協議,日期為2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)和IAC Holdings,Inc. | | 8-K | | 001-34148 | | 10.2 | | 7/2/2020 | | |
10.4 | | 税務協議,日期為2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.簽訂,並在IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.之間簽署。 | | 8-K | | 001-34148 | | 10.3 | | 7/2/2020 | | |
10.5 | | Match Group,Inc.2020年股票和年度激勵計劃(1) | | S-4/A | | 333-236420 | | 附件F | | 4/28/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔(†)或 配備傢俱(‡) 特此聲明 (如圖所示) |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 形式 | | 證交會 檔案號: | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
10.6 | | Match Group,Inc.(原Match Group)修訂並重新制定了2017年股票和年度激勵計劃。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 6/21/2018 | | |
10.7 | | Match Group,Inc.(前Match Group)第一修正案修訂並重新制定了2017年股票和年度激勵計劃。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.5 | | 7/2/2020 | | |
10.8 | | 根據Match Group,Inc.(前Match Group)2017股票和年度激勵計劃授予的股票期權條款和條件的格式。(1) | | 10-Q | | 001-37636 | | 10.1 | | 11/9/2017 | | |
10.9 | | 根據Match Group,Inc.(前Match Group)2017股票和年度激勵計劃授予的限制性股票單位條款和條件的格式。(1) | | 10-Q | | 001-37636 | | 10.2 | | 11/9/2017 | | |
10.10 | | Match Group,Inc.(前Match Group)2015年股票和年度激勵計劃(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.5 | | 11/24/2015 | | |
10.11 | | Match Group,Inc.(前Match Group)2015年股票和年度激勵計劃第一修正案(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 8/4/2017 | | |
10.12 | | Match Group,Inc.(前Match Group)2015年股票和年度激勵計劃第二修正案(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.10 | | 7/2/2020 | | |
10.13 | | 根據Match Group,Inc.(前Match Group)2015股票和年度激勵計劃授予的股票期權條款和條件的表格。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.7 | | 2/28/2017 | | |
10.14 | | 根據Match Group,Inc.(前Match Group)2015股票和年度激勵計劃授予的限制性股票單位條款和條件的格式。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.8 | | 2/28/2017 | | |
10.15 | | Sharmistha Dubey與Match Group,Inc.(前Match Group)之間的僱傭協議日期為2020年2月13日。(1) | | 8-K/A | | 001-37636 | | 10.1 | | 2/20/2020 | | |
10.16 | | Sharmistha Dubey、Match Group,Inc.(前Match Group)和瓦倫丁合併子有限責任公司之間的僱傭協議轉讓,日期為2020年6月30日。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.14 | | 7/2/2020 | | |
10.17 | | 加里·斯威德勒與Match Group,Inc.(前Match Group)之間的僱傭協議,日期為2018年8月8日。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 8/14/2018 | | |
10.18 | | 加里·斯威德勒與Match Group,Inc.(前Match Group)之間的僱傭協議修正案,日期為2020年2月13日。(1) | | 8-K/A | | 001-37636 | | 10.2 | | 2/20/2020 | | |
10.19 | | 加里·斯威德勒、Match Group,Inc.(前Match Group)和瓦倫丁合併子有限責任公司之間的僱傭協議轉讓,日期為2020年6月30日。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.17 | | 7/2/2020 | | |
10.20 | | Jared Sine與Match Group,Inc.(前Match Group)之間的僱傭協議,日期為2018年8月8日。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.2 | | 8/14/2018 | | |
10.21 | | Jared Sine、Match Group,Inc.(前Match Group)和瓦倫丁合併子有限責任公司之間的僱傭協議轉讓,日期為2020年6月30日。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.19 | | 7/2/2020 | | |
10.22 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2015年11月16日,由Match Group,Inc.(前Match Group)作為借款人,貸款人一方,摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理,以及其他各方達成。 | | 10-K | | 001-37636 | | 10.11 | | 3/28/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔(†)或 配備傢俱(‡) 特此聲明 (如圖所示) |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 形式 | | 證交會 檔案號: | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
10.23 | | 日期為2016年12月8日的信貸協議第3號修正案,日期為2015年10月7日,經修訂並於2015年11月16日重述,並於2015年12月16日進一步修訂,由Match Group,Inc.(前Match Group)作為借款人、貸款人一方、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理以及其他各方進行修訂。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 12/8/2016 | | |
10.24 | | 日期為2017年8月14日的信貸協議第4號修正案,日期為2015年10月7日,經修訂和重述,截至2015年12月16日,經進一步修訂,至2016年12月8日,在Match Group,Inc.(前Match Group)作為借款人、貸款方、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之間進一步修訂。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 8/17/2017 | | |
10.25 | | 截至2015年10月7日的信貸協議截至2018年12月7日的第5號修正案,截至2015年11月16日的修訂和重述,截至2015年12月16日的進一步修訂,截至2016年12月8日的進一步修訂,以及截至2017年8月14日Match Group,Inc.(前Match Group)作為借款人、貸款方、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之間的進一步修訂。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 12/13/2018 | | |
10.26 | | 截至2015年10月7日的信貸協議截至2020年2月13日的第6號修正案,截至2015年11月16日的修訂和重述,截至2015年12月16日的進一步修訂,截至2016年12月8日的進一步修訂,截至2017年8月14日的進一步修訂,以及截至2018年12月7日的進一步修訂,由Match Group,Inc.(前Match Group)作為借款人、貸款方、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方共同修訂。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 2/20/2020 | | |
10.27 | | 由Match Group,Inc.(前Match Group)(前Match Group)、作為行政代理的Match Group,Inc.(前Match Group,LLC)、作為行政代理的Match Group,Inc.、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方於2015年11月16日在Match Group,Inc.(前Match Group)作為借款人、貸款方、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之間簽署的、日期為2020年6月30日的信貸協議。 | | 8-K | | 001-34148 | | 10.25 | | 7/2/2020 | | |
21.1 | | 註冊人截至2020年12月31日的子公司。 | | | | | | | | | | † |
23.1 | | 安永律師事務所同意。 | | | | | | | | | | † |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條規則對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | † |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | † |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | ‡ |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | ‡ |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | † |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔(†)或 配備傢俱(‡) 特此聲明 (如圖所示) |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 形式 | | 證交會 檔案號: | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類和計算鏈接庫擴展文檔 | | | | | | | | | | † |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | † |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | † |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | † |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
______________________
(1)反映管理合同以及管理層和董事薪酬計劃。
*根據S-K規則第601(B)(2)項,交易協議的某些附表和證物已被省略。公司特此同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表和/或證物的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年2月25日 | | Match Group,Inc. |
| | 由以下人員提供: | | /s/Gary Swidler |
| | | | 加里·斯威德勒 |
| | | | 首席運營官和首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年2月25日指定的身份簽署:
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/約瑟夫·萊文 | | 董事會執行主席 |
約瑟夫·萊文 | | |
| | |
/s/*Sharmistha Dubey | | 首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
莎米薩·杜貝(Sharmistha Dubey) | | |
| | |
/s/Gary Swidler | | 首席運營官和首席財務官 (首席財務官) |
加里·斯威德勒 | | |
| | |
/s/菲利普·D·艾根曼 | | 首席會計官 (首席會計官) |
菲利普·D·艾根曼 | | |
| | |
/s/Stephen Bailey | | 導演 |
斯蒂芬·貝利 | | |
| | |
/s/梅麗莎·布倫納 | | 導演 |
梅麗莎·布倫納 | | |
| | |
/s/安·L·麥克丹尼爾(Ann L.McDaniel) | | 導演 |
安·L·麥克丹尼爾 | | |
| | |
託馬斯·J·麥金納尼(Thomas J.McInerney) | | 導演 |
託馬斯·J·麥金納尼 | | |
| | |
/s/鄧文迪·默多克 | | 導演 |
鄧文迪·默多克 | | |
| | |
/s/瑞安·雷諾茲 | | 導演 |
瑞恩雷諾茲 | | |
| | |
/s/格倫·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | 導演 |
格倫·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | |
| | |
/s/帕梅拉·S·西蒙 | | 導演 |
帕梅拉·S·西蒙 | | |
| | |
/s/艾倫·G·斯彭 | | 導演 |
艾倫·G·勺子(Alan G.Spoon) | | |
附表II
Match Group,Inc.和子公司
估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 餘額為 期初 | | 收費至 收益 | | 收費至 其他賬户 | | 扣減 | | 餘額為 期末 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
2020 | | | | | | | | | |
信貸損失撥備 | $ | 578 | | | $ | (22) | | (a) | $ | (234) | | | $ | (36) | | (d) | $ | 286 | |
遞延税額估值免税額 | 52,913 | | | 35,261 | | (b) | (17,084) | | (c) | — | | | 71,090 | |
其他儲備 | 2,901 | | | | | | | | | 3,380 | |
2019 | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 724 | | | $ | 79 | | (a) | $ | (8) | | | $ | (217) | | (d) | $ | 578 | |
遞延税額估值免税額 | 45,483 | | | 7,472 | | (e) | (42) | | (f) | — | | | 52,913 | |
其他儲備 | 3,008 | | | | | | | | | 2,901 | |
2018 | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 778 | | | $ | 83 | | (a) | $ | (15) | | | $ | (122) | | (d) | $ | 724 | |
遞延税額估值免税額 | 22,830 | | | 22,675 | | (g) | (22) | | (f) | — | | | 45,483 | |
其他儲備 | 2,544 | | | | | | | | | 3,008 | |
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(a)信貸損失和壞賬準備的增加計入費用,扣除上一年費用的回收。
(b)金額主要與外國税收抵免、外國淨營業虧損和外國利息扣除有關。
(c)金額主要與因Match Group與IAC在分拆時初步分配税項屬性而減少估值免税額有關。
(d)應收賬款全額準備金核銷。
(e)金額主要與國外和國家的淨營業虧損和結轉的國外利息扣除有關。
(f)金額與國外淨營業虧損的貨幣換算調整有關。
(g)金額主要與外國税收抵免和外國利息扣除結轉有關。