Tnc20201007_10k.htm0000097134田納特公司錯誤--12-31財年20204.63.60.3750.37560,000,00060,000,00018,503,80518,503,80518,336,01018,336,0109,5980.8512,1980.8820,4940.895.01444.81111110.9001159.69.6150.0010.12018 2017 2018 2019 20202015 2016 2017 2018 2019 20202015 2016 2017 2018 2019 20202016 201733.333103303
包括租賃資產攤銷和租賃負債利息。主要包括外幣波動的影響。
截至2020年12月31日的庫存為3,260萬美元，截至2019年12月31日的庫存為5,000萬美元，均為後進先出。重置成本與所述後進先出賬面價值之間的差額與後進先出估值法的準備金並無實質性差異。未來12個月內到期的合約分別計入我們綜合資產負債表中資產衍生工具和負債衍生工具的其他流動資產和其他流動負債。在我們的綜合資產負債表中，到期日超過12個月的合同分別包括在資產衍生工具和負債衍生工具的其他資產和其他負債中。我們綜合資產負債表中包含的金額在與同一衍生交易對手存在抵銷權的情況下以淨額入賬。
此類別包括對保險合同的投資。
包括確定為過剩、移動緩慢或過時的庫存，並從儲備中扣除。
主要包括外幣波動的影響。包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的短期租賃成本分別為350萬美元和310萬美元，以及可變租賃成本160萬美元和240萬美元。包括被確定為無法收回並記入準備金的賬户，扣除以前記入準備金的賬户的收款。長期債務的當前部分包括我們2017年信貸協議下的1000萬美元擔保信貸安排借款的預期償還，80萬美元的其他擔保借款的當前到期日，以及10萬美元的融資租賃債務的當前到期日。
歸入其他全面(虧損)收益的有效部分的公允價值淨變動。包括在壞賬準備和其他與客户未結應收賬款餘額相關的應收賬款之間重新分類的金額，以便進行適當的分類和與收購相關的調整。融資租賃資產分別計入截至2020年12月31日和2019年12月31日的累計攤銷20萬美元和50萬美元后的淨額。歸類為淨外幣交易損失。
包括被確定為無法收回並記入準備金的賬户，扣除之前記入準備金的賬户的收款。00000971342020-01-012020-12-31Iso4217：美元00000971342020-06-30Xbrli：共享00000971342021-01-29雷霆穹頂：物品00000971342019-01-012019-12-3100000971342018-01-012018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000971342020-12-3100000971342019-12-3100000971342018-12-3100000971342017-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2017-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2017-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2018-01-012018-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-01-012018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-310000097134Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000097134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000097134美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000097134Tnc:ReclassificationFromSellingAndAdministrativeExpenseToCostsOfSalesMember2020-01-012020-12-31UTR：是0000097134US-GAAP：構建和構建改進成員2020-01-012020-12-310000097134Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000097134Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000097134美國-GAAP：EMEAMER成員2020-12-31Xbrli：純0000097134SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000097134SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-310000097134US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000097134美國-GAAP：會計標準更新201602成員2019-01-0100000971342021-01-012020-12-3100000971342022-01-012020-12-3100000971342023-01-012020-12-3100000971342024-01-012020-12-3100000971342025-01-012020-12-3100000971342026-01-012020-12-310000097134SRT：美國成員2020-01-012020-12-310000097134SRT：美國成員2019-01-012019-12-310000097134SRT：美國成員2018-01-012018-12-310000097134美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-12-310000097134美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-12-310000097134美國-GAAP：EMEAMER成員2018-01-012018-12-310000097134SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310000097134SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310000097134SRT：亞洲太平洋地區成員2018-01-012018-12-310000097134TNC：EquipmentSalesMember2020-01-012020-12-310000097134TNC：EquipmentSalesMember2019-01-012019-12-310000097134TNC：EquipmentSalesMember2018-01-012018-12-310000097134TNC：零件和消耗品成員2020-01-012020-12-310000097134TNC：零件和消耗品成員2019-01-012019-12-3100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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| ☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年12月31日
或
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期。 |
委員會文件編號：001-16191
田納特公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 明尼蘇達 | | 41-0572550 |
| 州或其他司法管轄區 | | (税務局僱主 |
| 成立公司或組織 | | 識別號碼) |
清潔街道10400號
伊甸園草原, 明尼蘇達55344
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
763-540-1200
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.375美元 | | 跨國公司 | | 紐約證券交易所 |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
| |
| 根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。 | | ☑ | 是 | | 不是 |
| 用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。 | | | 是 | ☑ | 不是 |
| 用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | | ☑ | 是 | | 不是 |
| 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 | | ☑ | 是 | | 不是 |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| 大型加速濾波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | *規模較小的報告公司 | ☐ | |
| | | | *新興成長型公司 | ☐ | |
| 如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | | | ☐ | |
| 用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | | | | ☑ | |
| 用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 | | ☐ | 是 | ☑ | 不是 |
截至2020年6月30日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為美元。1,107,917,527.
截至2021年1月29日，有18,516,296已發行普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人的2021年股東周年大會委託書(“2021年委託書”)的部分內容通過引用併入第III部分。
田納特公司
表格10-K
目錄
| 第一部分 |
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頁面 |
| |
項目1 |
業務 |
3 |
| |
第1A項 |
風險因素 |
5 |
| |
項目1B |
未解決的員工意見 |
8 |
| |
項目2 |
特性 |
8 |
| |
項目3 |
法律程序 |
8 |
| |
項目4 |
礦場安全資料披露 |
8 |
| 第二部分 |
|
|
|
|
|
| |
項目5 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
9 |
| |
項目6 |
[保留區] |
10 |
| |
項目7 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
11 |
| |
第7A項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
18 |
| |
項目8 |
財務報表和補充數據 |
19 |
| |
|
|
獨立註冊會計師事務所報告書 |
19 |
| |
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|
合併財務報表 |
23 |
| |
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|
合併業務報表 |
23 |
| |
|
|
綜合全面收益表 |
24 |
| |
|
|
合併資產負債表 |
25 |
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合併現金流量表 |
26 |
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合併權益表 |
27 |
| |
|
|
合併財務報表附註 |
28 |
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|
1 |
重要會計政策摘要 |
28 |
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2 |
新採用的會計公告 |
32 |
| |
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3 |
收入 |
33 |
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4 |
管理行動 |
34 |
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5 |
收購和資產剝離 |
35 |
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6 |
盤存 |
36 |
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7 |
物業、廠房和設備 |
36 |
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8 |
商譽與無形資產 |
36 |
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9 |
債務 |
37 |
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10 |
其他流動負債 |
40 |
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11 |
衍生物 |
40 |
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12 |
公允價值計量 |
42 |
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13 |
退休福利計劃 |
44 |
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14 |
股東權益 |
48 |
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15 |
租契 |
48 |
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16 |
承諾和或有事項 |
49 |
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17 |
所得税 |
50 |
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18 |
基於股份的薪酬 |
52 |
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19 |
Tennant公司每股應佔收益 |
55 |
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20 |
細分市場報告 |
55 |
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21 |
後續事件 |
55 |
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項目9 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
56 |
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第9A項 |
管制和程序 |
56 |
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項目9B |
其他資料 |
56 |
| 第三部分 |
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第10項 |
董事、高管與公司治理 |
57 |
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項目11 |
高管薪酬 |
57 |
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項目12 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 |
57 |
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項目13 |
某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
57 |
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項目14 |
首席會計師費用及服務 |
57 |
| 第四部分 |
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項目15 |
展品和財務報表明細表 |
58 |
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項目16 |
表格10-K摘要 |
61 |
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簽名 |
62 |
田納特公司
2020
年度報告
表格10-K
(根據1934年證券交易法)
第一部分
| 項目1-業務 商業的總體發展 Tennant公司由George H.Tennant於1870年創立，成立於1909年，是明尼蘇達州的一家公司，最初只有一個人從事木工業務，後來發展成為一家成功的木地板和木製品公司，最終成為地板清潔設備製造商。在其整個歷史中，公司一直專注於通過積極追求新技術和創造一種頌揚創新的文化來推動我們的行業的發展。 如今，該公司已成為公認的清潔行業領先者。我們熱衷於開發創新和可持續的解決方案，幫助我們的客户更有效地清潔空間，解決各種清潔挑戰。該公司在美洲、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(APAC)等三個地理業務部門開展業務。 該公司致力於通過高性能的解決方案，最大限度地減少浪費、降低成本、提高安全性和進一步實現可持續發展目標，幫助我們的客户創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。 主要產品、市場和分銷 該公司提供的產品和解決方案包括機械化清潔設備、免洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零部件和消耗品、設備維護和維修服務，以及融資、租賃和租賃計劃以及機器對機器資產管理解決方案等商業解決方案。 該公司的產品可用於多種環境，包括：零售場所、配送中心、工廠和倉庫、體育場館等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所、停車場和街道等。該公司以下列品牌營銷其產品：Tennant®，貴族®，Alfa Uma Empresa Tennant™，IRIS®，VLX™、IPC品牌、高美、榮恩品牌以及自有品牌。該公司的客户包括組織機構將設施維護外包給他們的合同清潔工，以及自行進行設施維護的企業。該公司通過業內最大的直銷和服務機構，以及由全球授權經銷商組成的強大且得到充分支持的網絡，接觸到這些客户。 |
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原料 除第1A項-風險因素中提到的問題外，本公司在原材料或其他產品組件的可用性方面沒有遇到任何重大或不尋常的問題。該公司對某些部件有獨家供應商。此類供應商的供應中斷可能會擾亂公司的運營。然而，該公司相信，如果這些供應商的供應中斷，它可以找到替代來源。 知識產權 儘管該公司認為其專利、專有技術和商業祕密、客户關係、許可證、商標、商號和品牌名稱合計構成一項寶貴資產，但它並不認為其業務在實質上依賴於任何一項或任何類別的知識產權。我們採取適當措施，在我們的知識產權能夠得到保護的範圍內保護這些知識產權。 季節性 雖然該公司的業務在傳統意義上不是季節性的，但每個季度的收入佔全年收入的百分比通常在22%到28%之間。第一季度往往處於該區間的低端，反映出客户最初資本購買的緩慢增長，以及公司在每年年底完成訂單的努力。第二季度和第四季度傾向於接近區間的高端，第三季度通常處於區間的中間。 主要客户 該公司向各種各樣的客户銷售其產品，這些客户對整個業務來説都不是實質性的。客户羣包括幾個政府實體，它們的條款通常與其他客户相似。 |
| 競爭 有關全球市場份額的公開行業數據是有限的；然而，通過對經過驗證的第三方來源和贊助的第三方市場研究的評估，該公司對其作為世界領先的地板維護和清潔設備製造商的地位充滿信心。幾家全球競爭對手幾乎在世界各地都與該公司競爭。然而，小型地區性競爭對手也是重要的競爭對手，它們因國家、垂直市場、產品類別或渠道而異。該公司的主要競爭基礎是在主要市場提供廣泛的高質量、創新的產品，並以廣泛的銷售和服務網絡為支撐。 人力資本 田納特公司對我們的員工承諾培養誠信和管理的文化。這將指導我們在管理業務時的行動，並讓我們對同事負責，相互關心，為我們的共同安全而共同努力。為此，我們的行政領導層和董事會強調積極的人力資本管理的重要性。以下是該公司目前重點關注的關鍵人力資本衡量標準和目標： 員工安全-我們將所有員工的健康和安全放在首位。在我們的製造設施中，我們建立了安全團隊，主動識別需要改進的地方，並幫助加強員工行為，以減少或消除事故。*在我們的製造設施中，行為安全文化是首要關注點，特別強調“險些發生”的報告和解決辦法。“我們將險些發生的事件定義為沒有財產受損，也沒有造成人身傷害，但如果時間或位置稍有變化，損害和/或傷害就可能發生。這種關注提高了人們對我們工廠潛在事故的認識。”結果是，我們將險情定義為沒有財產受損，也沒有人身傷害，但如果時間或位置有輕微變化，損害和/或傷害就可能發生。這種關注提高了人們對我們工廠潛在事故的認識。此外，我們擁有一支經驗豐富的企業健康和安全專業團隊，為我們的全球團隊提供現場和企業層面的支持。他説： 多樣性、公平性和包容性-Tennant很自豪成為一個機會平等的僱主，在這裏我們培養和維護一個沒有歧視的道德工作環境。*就業決定是根據個人技能、能力、可靠性、生產率和其他對業績重要的因素做出的。我們不會基於種族、膚色、信仰、宗教、性別、國籍、身體或智力殘疾、年齡、退伍軍人身份、懷孕、性取向、遺傳信息、性別認同或任何其他受州或聯邦法律或地方條例保護的基礎而歧視。“我們不會因為種族、膚色、信仰、宗教、性別、國籍、身體或智力殘疾、年齡、退伍軍人身份、懷孕、性取向、遺傳信息、性別認同或任何其他受州或聯邦法律或地方條例保護的基礎而歧視。 |
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治理中的多樣性-截至2020年12月31日，女性佔我們首席執行管理團隊的29%，佔我們董事會的33%。 性別公平薪酬-2020年，田納特公司(Tennant Company)進行了一項性別工資差距分析，以評估薪酬方面的任何性別差異。據報道，美國全職女性的收入中位數為99.36%，而男性同齡人的收入中位數為99.36%。換句話説，在田納特，女性與男性的收入比例為99.36美分。將這一數字放在一個背景下，田南特的工資差距調查結果與全國平均水平進行了比較。根據勞動統計局(BLS)發佈的2019年全國統計數據，女性平均收入佔男性收入的81.6%。在控制了頭銜、級別和工作地點等變量後，田納特的調整後薪酬差距為99.89%，這些變量是導致薪酬差距的合法和非可自由支配的原因。此外，0.11%的剩餘差距在統計上並不顯著，這表明Tennant公司沒有證據表明存在薪酬差距。 可用的信息 該公司的網址是www.tennantco.com。本公司在以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交材料時，將通過投資者關係網站(Investors.tennantco.com)在合理可行的範圍內儘快免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的修訂報告。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他信息，這些信息可以在sec.gov上訪問。 有關我們高管的信息 下表列出了被指定為本公司高管的人士，包括他們的年齡、在本公司擔任的職位以及他們在過去五年或更長時間內的業務經驗。 丹尼爾·E·格盧西克(Daniel E.Glusick)，全球運營高級副總裁 丹尼爾·E·格盧西克(Daniel E.Glusick)(48歲)於2020年11月加入公司，擔任全球運營高級副總裁。在加入Tennant之前，他在2018年6月至2020年10月期間擔任餐飲服務設備和用品製造商Vollrath Company的運營高級副總裁。在加入Vollrath公司之前，2008年至2018年6月，他在機械製造商雷克斯諾工業公司(Rexnord Industries)擔任不同職位，職責與日俱增，在擔任工程、創新和雷克斯諾業務系統副總裁時離職。在加入雷克斯諾之前，格盧西克先生還在Intermal公司擔任過三年的全球製造總監，並在哈雷-戴維森公司擔任過九年的各種運營和供應鏈領導職務。 |
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女性 |
男性 |
總計 |
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美洲 |
438 |
1,786 |
2,224 |
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歐洲、中東、非洲 |
397 |
1,211 |
1,608 |
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亞太地區 |
150 |
277 |
427 |
|
| |
總計 |
985 |
3,274 |
4,259 |
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| David W.Huml，高級副總裁兼首席運營官 David W.Huml(52歲)於2014年11月加入公司，擔任全球營銷高級副總裁。2016年1月，他還擔任了公司亞太地區業務部門的監督。2017年1月，他開始負責公司的EMEA業務，2018年6月，他開始負責全球運營。2020年4月，他被任命為首席運營官。從2006年到2014年10月，他在Pentair plc擔任各種職位，Pentair plc是一家全球水和流體解決方案、閥門和控制、設備保護和熱管理產品製造商，最近擔任的是應用水平臺副總裁。1992年至2006年，他在Graco Inc.擔任多個職位，Graco Inc.是一家系統和設備的設計者、製造商和營銷商，負責移動、測量、控制、分配和噴塗流體和塗層材料，包括承包商設備事業部全球市場總監。從2021年3月1日開始，Huml先生將擔任田納特公司的首席執行官，並加入公司董事會。 H.Chris Killingstad，總裁兼首席執行官 H.Chris Killingstad(65歲)於2002年4月加入公司，擔任北美副總裁，並於2005年被任命為總裁兼首席執行官。從1990年到2002年，他受僱於消費品製造商皮爾斯伯裏公司(Pillsbury Company)。1999年至2002年，他擔任皮爾斯伯裏北美公司高級副總裁兼冷凍產品總經理；1996年至1999年，擔任皮爾斯伯裏歐洲公司區域副總裁兼總經理；1990年至1996年，擔任哈根達斯公司亞太區副總裁。1982年至1990年，他擔任百事公司國際業務發展經理，1978年至1980年，擔任通用電氣公司財務經理。基林斯塔德先生將於2021年3月1日從公司首席執行官一職退休，並將擔任戰略顧問至2021年底。 卡羅爾·E·麥克奈特(Carol E.McKnight)，高級副總裁兼首席行政官 卡羅爾·E·麥克奈特(Carol E.McKnight)(53歲)於2014年6月加入公司，擔任全球人力資源部高級副總裁。2017年，她被任命為高級副總裁兼首席行政官。在加入公司之前，她是Alliant Techsystems(ATK)的人力資源副總裁，2002年至2014年在該公司擔任薪酬、人才管理、人才獲取和一般人力資源管理領域的部門和公司領導職位。在加入ATK之前，她在總部位於新澤西州的NRG Energy，Inc.工作。 託馬斯·保爾森(Thomas Paulson)，臨時首席財務官兼臨時首席會計官 託馬斯·保爾森(64歲)最近擔任Tennant的高級副總裁兼首席財務官，從2006年到2019年退休。在加入Tennant之前，他在2001年至2006年2月期間擔任Innovex的首席財務官兼高級副總裁。在加入Innovex之前，他在皮爾斯伯裏公司工作了19年以上。他於1995年成為皮爾斯伯裏公司的副總裁，並在加入Innovex之前擔任北美食品部財務副總裁兩年多。 克里斯汀·A·斯托克斯(Kristin A.Stokes)，高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 Kristin A.Stokes(48歲)於2008年4月加入公司，擔任副總法律顧問，並於2020年12月被任命為高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。2020年7月，她被任命為臨時總法律顧問兼公司祕書，此前她曾擔任副總裁、副總法律顧問兼首席合規官和副總法律顧問。在2008年加入Tennant之前，她在2004年至2008年期間擔任速匯金國際公司的高級法律顧問和助理祕書。她的職業生涯始於Lindquist&Vennum，PLLP(n/k/a Ballard Spahr LLP)的公司律師。 |
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理查德·H·扎伊(Richard H.Zay)，負責技術和創新的高級副總裁 Richard H.Zay(50歲)於2010年6月加入公司，擔任全球營銷副總裁，並於2013年10月被任命為全球營銷高級副總裁。2014年，他被任命為公司美洲業務部高級副總裁，2018年，他還負責Tennant研發。從2006年到2010年，Zay先生在主要家電製造商惠而浦公司擔任過多個職位，最近擔任的是廚房援助品牌總經理。從1993年到2006年，Zay先生在美泰公司擔任過多個職位，包括Jenn-Air Brand副總裁、美泰品牌營銷總監和烹飪品類管理總監。 項目1A--風險因素 以下是我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大因素。 宏觀經濟風險 如果美國或其他全球經濟體經歷額外或持續的長期經濟低迷，減少對我們產品的需求，並對我們的銷售增長產生負面影響，我們可能會遇到財務困難。 我們的產品銷售對客户資本支出的下降很敏感。對我們產品的需求減少可能會導致收入、盈利能力和現金流下降，並可能削弱我們維持運營和為對他人的義務提供資金的能力。*如果美國或其他全球經濟體持續長期經濟低迷，我們的收入可能會下降，以至於我們可能不得不採取成本節約措施，如重組行動。此外，其他固定成本必須降低到與較低銷售水平一致的水平。長期經濟低迷給銷售額帶來下行壓力，也可能對投資者相對於我們公開宣佈的增長目標的看法產生負面影響。 圍繞新冠肺炎大流行的影響和持續時間的不確定性。 起源於中國、並於2020年初被世界衞生組織宣佈為全球大流行的冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情繼續在全球範圍內造成動盪和經濟混亂。新冠肺炎或其任何變體對我們的業務和財務業績的影響取決於不斷變化的因素，這些因素是我們無法準確預測的，包括疫情持續時間、旅行和運輸限制、對我們的客户和全球供應鏈的影響、對我們產品的需求、政府採取的行動(已或可能導致我們的製造工廠進一步關閉或受到限制)，以及當新冠肺炎大流行消退時經濟復甦的速度。 2020年，由於政府限制或員工健康問題，我們的某些製造工廠暫時停產。可能會有未來健康問題的風險，我們無法預測我們的工廠未來的中斷或這種未來中斷的持續時間。 我們的客户受到了負面影響，這已經並可能繼續對我們的銷售產生實質性的不利影響。此外，我們的供應商可能沒有能力為我們提供製造產品所需的部件。這可能會導致向我們和我們的客户發貨的延遲，這將影響我們的運營結果。 如果新冠肺炎或其他衞生流行病持續很長一段時間，我們將需要評估我們的流動性需求。全球經濟的持續中斷可能會對我們從業務中產生足夠現金的能力產生實質性影響，並可能要求我們尋求額外的流動性來源或採取進一步行動。這也可能影響我們的戰略目標。 |
| 我們的全球業務受到法律法規的約束，這些法律法規會帶來巨大的合規成本，並造成聲譽和法律風險。 由於我們的業務範圍是國際化的，我們在世界各地都受到一套複雜的商業、税收和貿易法規體系的約束。近年來，有關貿易、税收合規、數據隱私、勞工和安全以及反腐敗方面的法律的制定和執行有所增加，如美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和其他國家的類似法律。我們的眾多外國子公司和附屬公司受到與美國不同的法律、規則和商業慣例的監管，但由於我們是一家總部位於美國的公司，它們經常也受到美國法律的約束，這可能會造成衝突。儘管我們進行了盡職調查，但我們仍有可能沒有足夠的資源或全面的流程來及時瞭解適用於我們的全球法律或法規的變化，並保持對這些變化的遵守。合規要求的增加可能會導致成本增加和預期利潤率的下降。因此，這些實體的活動可能不符合美國法律或商業慣例或我們的商業道德指南。違反美國或當地法律可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務和運營結果或財務狀況造成不利影響。我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或效果，我們的業務可能受到這些監管要求的約束，也無法預測現有法律可能被管理或解釋的方式。 行業風險 由於市場競爭和價格敏感度增加，我們可能無法利用產品定價。 簡化客户產品定價是降低我們運營複雜性的關鍵舉措。目前的競爭格局，加上宏觀經濟因素，可能會影響我們實現定價目標的能力。這些壓力，加上內部限制，可能會限制我們以預期價格銷售產品的能力，並可能導致產品組合發生變化，或者我們在這個競爭激烈的市場上擁有競爭優勢。在這個競爭激烈的市場上，客户對價格非常敏感，提高價格可能會對我們的財務狀況或運營業績產生不利影響。 我們面臨着與開發創新產品和技術相關的競爭風險，包括但不限於我們無法像我們的競爭對手那樣在全球市場上迅速或積極地擴張，我們的客户不再為創新買單，以及我們的產品、技術和基礎知識產權面臨的競爭挑戰。 我們的產品銷往世界各地競爭激烈的市場。競爭的基礎是產品功能和設計、品牌認知度、可靠性、耐用性、技術、產品供應的廣度、價格、客户關係和售後服務。雖然我們相信我們產品的性能和價格特點將為我們的客户需求提供有競爭力的解決方案，但我們的產品通常比競爭對手的產品定價更高。這要歸功於我們對創新的執着和對研發的持續投資。我們相信，客户會為我們產品的創新和質量買單。然而，我們可能很難與競爭對手提供的低價產品競爭，也不能保證我們的客户會繼續選擇我們的產品，而不是競爭對手提供的產品。如果我們的產品、市場和服務沒有競爭力，我們可能會經歷銷售量下降、價格折扣增加和市場份額損失，這將對我們的收入、利潤率和我們業務的成功產生不利影響。 競爭對手還可能提起訴訟，挑戰我們的專利或主張的有效性，聲稱我們侵犯了他們的專利，侵犯了我們的專利，或者他們可能利用他們的資源設計類似的產品，以避免侵犯我們的專利。無論這類訴訟是否成功，這類訴訟都可能顯著增加我們的成本，轉移管理層對我們業務運營的注意力，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。 |
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我們購買的原材料和組件或生產產品所需勞動力的成本、質量或供應中斷可能會對我們的經營業績或財務狀況產生負面影響。 我們的銷售增長、不斷擴大的地理足跡和持續使用獨家供應商，再加上供應商潛在的信用問題，可能會導致我們供應鏈崩潰的風險增加。我們對獨家供應商的使用造成了集中風險。由於我們採購的零部件具有高度配置的特性，可能會導致質量問題、退貨或生產速度減慢，因此缺陷風險會增加。此外，模塊化可能會導致更多獨家採購的產品，隨着我們尋求將某些關鍵組件的設計外包出去，我們可能會失去專有控制權，變得更加依賴獨家來源。此外，我們選擇供應零部件和設備的供應商可能無法滿足我們的質量要求，從而損害我們的質量聲譽，並對銷售造成負面影響。 全球半導體供應短缺正在影響多個行業，並可能對我們產品的生產產生影響，進而可能影響我們在2021年的表現。此外，最近的運輸中斷，包括集裝箱和航空運輸可用性的減少，以及港口或邊境擁堵，已經並可能在某些情況下繼續導致成本和延誤的增加。這些獲得原材料和向客户運送成品的壓力可能會對我們的財務業績產生不利影響。 由於熟練勞動力短缺，我們已經並可能繼續經歷高於正常水平的工資上漲。此外，我們還發生了與我們製造過程中使用的某些原材料徵收關税相關的成本。勞動力短缺和關税成本已經對我們的毛利率產生了不利影響，如果我們正在採取的行動不能有效地抵消這些上升的成本，這種影響可能會繼續下去。與政府財税政策相關的變化和不確定性，包括增加關税、關税或其他限制，可能會對我們的產品需求、我們生產的產品的成本或我們經濟高效地採購原材料的能力產生不利影響，所有這些都可能對我們的財務業績產生負面影響。 不斷增加的成本壓力可能會對我們實現戰略目標的能力產生負面影響，並影響我們的財務業績。 我們依賴關鍵供應商以合同價格提供某些材料。如果勞動力、管理費用和材料成本增加，我們可能無法用更高的成品價格來抵消這些增加的製造成本。考慮到競爭環境，我們也可能無法及時將這些直接增加的成本轉嫁給我們的客户。對我們產品的需求下降可能會直接影響我們通過批量折扣實現更好定價的能力。他説： 我們可能會受到產品責任索賠和產品質量問題的影響，這些問題可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。 我們的業務使我們面臨潛在的產品責任風險，這些風險存在於我們產品的設計、製造和分銷過程中。如果我們的客户不正確地使用產品，可能會造成傷害，從而導致對我們的產品責任索賠。我們的一些產品或產品改進可能存在我們尚未識別的缺陷或風險，這些缺陷或風險可能會導致產品質量問題、責任和保修索賠。由於與供應商的部件或規格更改和/或供應商更改，也可能出現質量問題。如果產品責任索賠超過我們的保險承保範圍或未投保的責任，並確定我們有責任，我們的業務可能會受到不利影響。我們因任何責任索賠而遭受的任何損失，以及任何產品責任訴訟可能對我們產品的聲譽和適銷性造成的影響，都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。我們可能會遇到產品的材料設計或製造故障、質量體系故障、其他安全問題，或者可能需要召回某些產品的更嚴格的監管審查。任何不可預見的產品質量問題都可能導致失去市場份額、銷售減少和更高的保修費用。 |
| 操作風險 如果我們不能吸引和留住關鍵人員和其他高技能員工，提供員工發展機會並制定有效的繼任規劃戰略，我們有效運營公司的能力可能會受到不利影響。 我們的增長戰略、不斷擴大的全球足跡、不斷變化的勞動力人口結構，以及旨在改善客户體驗的技術和業務流程的不斷改進，都給旨在招聘、留住和發展頂尖人才的人力資本戰略帶來了越來越大的壓力。 我們的持續成功將取決於我們的行政人員和其他主要人員的技能和服務。我們吸引和留住高素質的管理、技術、製造、研究、銷售和營銷人員的能力也影響着我們有效運營業務的能力。隨着企業的成長和招聘活動的增加，存在員工流失率增加和關鍵崗位有價值員工流失的固有風險，尤其是在新興市場。我們認為，集中區域內關鍵人員流失的增加可能會對我們的銷售增長產生不利影響。 此外，還有一個風險是，我們可能沒有足夠的人才獲取資源和員工發展資源來支持我們未來的招聘需求，併為所有員工提供培訓和發展機會。反過來，這可能會阻礙我們的員工接受變化，並利用我們在技術和其他業務流程改進方面所做的改進。 我們可能無法制定或管理戰略規劃和增長流程或相關的運營計劃，以交付我們的戰略並建立廣泛的組織一致性，從而削弱我們實現未來業績預期的能力。 我們正在繼續完善我們的全球公司戰略，以指導我們下一階段的業績，因為我們的結構由於最近的收購而變得更加複雜。我們繼續鞏固和重新分配資源，作為我們不斷努力的一部分，以優化我們的成本結構，推動協同效應和增長。如果我們不能實施新的流程和管理組織變革，可能會對我們的運營結果產生負面影響，這些變革包括我們的上市戰略、系統和流程的變更；同時專注於費用控制和增長；以及引入替代清潔方法。此外，如果我們不能有效地實現和維持這些轉變旨在產生的好處，我們可能無法完全實現這些行動的預期節省，或者它們可能會對我們服務客户或實現戰略目標的能力產生負面影響。 我們可能無法像我們希望的那樣快速升級和發展我們的信息技術系統，在我們升級和發展這些系統以支持我們的增長戰略和業務運營時可能會遇到困難，這可能會對我們實現預期的未來成本節約和更好地為客户服務的能力產生不利影響。 我們有很多對業務運作非常重要的資訊科技系統，需要升級，以有效落實我們的增長策略。鑑於我們更加強調面向客户的技術，我們可能沒有足夠的資源來按照當前商業環境所需的速度升級我們的系統。此外，由於在這些不斷髮展的技術系統中缺乏培訓或專業知識，大幅升級和發展我們現有系統的能力可能會導致我們技術的低效或無效使用。除其他因素外，這些因素可能導致鉅額費用，對我們的運營結果產生不利影響，並阻礙我們向客户提供更好的技術解決方案的能力。 |
|
我們可能會遇到IT基礎設施的風險，例如訪問和安全，這些風險的設計可能不足以保護關鍵數據和系統免受盜竊、損壞、未經授權的使用、病毒、破壞或無意誤用。 全球網絡安全威脅和事件的範圍很廣，從試圖未經授權訪問IT系統的未經協調的個人嘗試，到針對公司、其產品和客户的稱為高級持續性威脅的複雜且有針對性的措施。我們尋求部署全面的措施來威懾、預防、檢測、應對和緩解這些威脅，包括身份和訪問控制、數據保護、漏洞評估、對我們的IT網絡和系統的持續監控以及備份和保護系統的維護。 儘管做出了這些努力，但網絡安全事件可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己的或第三方的)被挪用、破壞、腐敗或不可用，並可能導致業務運營中斷，具體取決於其性質和範圍。重大網絡安全事件的潛在後果包括財務損失、聲譽損害、與第三方的訴訟、知識產權被盜、我們在研發和工程方面的投資價值縮水，以及由於威脅的日益複雜和擴散而增加的網絡安全保護和補救成本，這反過來可能對我們的競爭力和運營結果產生不利影響。 如果我們的計算機系統、製造工廠或分銷設施在很長一段時間內出現嚴重的業務中斷，我們可能無法開展業務。 我們依靠我們的計算機系統、製造工廠和分銷設施來有效地運營我們的業務。如果我們由於任何原因在很長一段時間內遇到上述任何項目的功能中斷，我們可能沒有足夠的業務連續性規劃應急措施，使我們無法長期繼續正常的業務運營。此外，面向客户的技術的增加增加了業務運營失誤的風險。因此，我們業務的重大長期中斷可能會導致銷售額下降，費用增加，並可能對我們的財務業績產生不利影響。 我們管理全球員工健康和安全的能力可能會導致更多的業務中斷和經濟處罰。 我們仍然專注於從製造業角度影響我們業務的健康和安全措施。*公司必須迅速適應新冠肺炎疫情帶來的新工作條件，包括在收到新的健康信息時進行改進。在未來，公司可能不能足夠快地適應新的健康危機，導致資源能力和員工的整體健康狀況下降，這可能會導致罰款、聲譽損害或業務中斷。此外，任何新的健康指南和協議可能會進一步增強功能，併為公司帶來成本。我們的製造團隊監控我們的健康和安全計劃的有效性，同時公司繼續為在家工作的人實施更多量身定做的健康計劃。為我們員工的健康和安全管理額外的健康指南和協議可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| 我們可能會考慮收購合適的候選人來實現我們的增長目標。我們可能無法成功整合我們收購的業務以實現運營效率，包括收購帶來的協同和其他好處。 作為我們增長戰略的一部分，我們可以考慮通過收購互補業務或產品來補充我們的有機增長。我們過去曾進行過收購，我們可能會確定，未來的收購可能會為我們的業務增長和提高盈利能力提供有意義的機會。收購使我們能夠擴大產品供應的廣度，擴大我們產品和服務的市場和地域參與度。 然而，我們通過收購實現增長的成功取決於確定要收購的業務、將新收購的業務與我們現有的業務整合，以及遵守我們的信貸安排條款。在吸收被收購企業的運營和產品時，或在實現預期的效率、成本節約、收入協同效應和利潤率方面，我們可能會在調整和整合業務活動方面遇到困難。被收購的企業可能無法達到收入、利潤、生產率或其他方面的預期表現。我們還面臨與被收購實體相關的意外負債和或有事項，這些債務和或有事項在盡職調查過程中沒有被識別或完全瞭解。如果被收購的企業沒有達到預期的財務業績，當前或未來的收購可能不會成功，也不會增加收益。 此外，我們可能會記錄與收購相關的重大商譽或其他無形資產。我們須至少每年及每當事件顯示賬面值可能無法從未來現金流中收回時，進行減值測試。如果我們確定任何無形資產價值需要減記到其公允價值，這可能導致對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響的費用。 新技術的資金不足或創新不足可能導致無法開發新的創新產品和服務並將其商業化。 我們努力開發新的和創新的產品和服務，以使自己在市場上脱穎而出。新產品開發在短期和長期都嚴重依賴我們的財政和資源投資。如果我們不能為產品開發項目提供足夠的資金，或者為最終沒有獲得我們預期的市場接受度的項目提供資金，我們就有可能無法滿足客户的期望，這可能會導致收入下降、利潤率下降和市場份額損失。 |
|
項目1B--未解決的工作人員意見 沒有。 項目2--物業 公司的公司辦事處歸公司所有，位於明尼蘇達州的明尼阿波利斯市。位於明尼蘇達州明尼阿波利斯、密歇根州荷蘭、荷蘭烏登、意大利威尼斯、克雷莫納和雷吉奧·埃米利亞以及帕多瓦省的製造工廠均為該公司所有。位於肯塔基州路易斯維爾、巴西聖保羅、中國合肥的製造工廠以及位於帕多瓦省的另一家工廠被租賃給該公司。此外，IPC集團(IPC)(我們於2017年收購)在德國使用了一家專門的第三方工廠，專門生產IPC設計的重型不鏽鋼洗滌器和清掃器。IPC還在中國擁有一家小型工具和用品組裝廠，為當地客户提供服務。這些設施的運作狀況良好，適合各自的用途，足以應付當前的需要。 銷售辦事處、倉庫和存儲設施在美國、加拿大、墨西哥、葡萄牙、西班牙、意大利、德國、法國、荷蘭、比利時、挪威、英國、日本、中國、印度、澳大利亞、新西蘭和巴西的不同地點租賃。該公司的設施運行狀況良好，適合各自的用途，足以滿足當前的需要。 有關公司財產和租賃承諾的更多信息包括在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--合同義務”和合並財務報表附註15中。 項目3--法律訴訟 除本公司業務附帶的普通例行訴訟外，並無重大待決法律程序。 項目4--礦山安全信息披露 不適用。 |
第二部分
項目5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息-Tennant的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為TNC。截至2021年2月12日，共有280名登記在冊的股東。
紅利信息-Tennant公司普通股的現金紅利已經連續76年支付。Tennant的年度現金股息支出增加了492020年連續一年達到每股0.89美元，比2019年每股增加0.01美元。股息通常在每個季度宣佈。2021年2月17日，該公司宣佈向2021年3月1日登記在冊的股東支付2021年3月15日每股0.23美元的季度現金股息。
股息再投資或直接存款選擇權-股東可以選擇將季度股息再投資於公司股票的額外股份，或者將股息直接存入銀行賬户。應聯繫傳輸代理以獲取更多信息。
轉讓代理和登記員-股東如更改地址或對其帳户有疑問，可聯繫：
Equiniti信託公司
共享人服務
郵政信箱64874
明尼蘇達州聖保羅，郵編：55164-0854
(800) 468-9716
股份回購-2016年10月31日，董事會批准額外回購100萬股我們的普通股。這還不包括我們之前的回購計劃剩餘的392,892股。股票回購不時在公開市場或通過私下協商的交易進行。截至2020年12月31日，我們2017年的信貸協議限制股息或股票回購的支付，前提是在此類支付生效後，並假設此類支付不存在或將會導致違約，我們的槓桿率大於2.50比1，在這種情況下，在任何基於我們實施此類支付後的槓桿率的財年內，將此類支付限制在5,000萬美元至7,500萬美元之間。我們2025年到期的高級票據也包含某些限制，這些限制通常比2017年信貸協議中包含的限制要少。
| 截至該季度的 |
|
股份總數 |
|
|
平均支付價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數或 |
|
|
根據該計劃可購買的最大股份數量或 |
|
| 2020年12月31日 |
|
購得(1) |
|
|
每股 |
|
|
節目 |
|
|
節目 |
|
| 2020年10月1日至31日 |
|
18 |
|
|
$60.36 |
|
|
— |
|
|
1,392,363 |
|
| 2020年11月1日至30日 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,392,363 |
|
| 2020年12月1日至31日 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,392,363 |
|
| 總計 |
|
18 |
|
|
$60.36 |
|
|
— |
|
|
1,392,363 |
|
| |
(1) |
包括根據基於員工股份的薪酬計劃行使股票期權或限制性股票的員工為滿足行使價和/或預扣税義務而交付或見證的18股。 |
股票表現圖表-下圖將Tennant普通股的累計股東總回報與兩個指數進行了比較：標準普爾SmallCap 600和標準普爾500工業(行業)。下圖比較了過去五個財年的表現，假設2015年12月31日的投資為100美元，包括所有股息的再投資。標準普爾500工業指數(行業)取代了晨星行業指數在這一分析中和未來，因為後者的數據不再是以合理的成本獲得。後一項指數在過渡期的基礎上納入了截至2019年的數據。
五年累計總回報比較
| |
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
| 田納特公司 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
133 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
146 |
|
|
$ |
133 |
|
| 標準普爾小盤股600 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
98 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
102 |
|
|
$ |
125 |
|
|
$ |
139 |
|
| 晨星工業板塊 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
119 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
168 |
|
|
|
不適用 |
|
| 標準普爾500指數(板塊)(TR) |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
119 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
125 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
179 |
|
第6項--[保留區]
項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
該公司在設計、製造和營銷解決方案方面處於世界領先地位，這些解決方案使客户能夠實現高質量的清潔性能，減少對環境的影響，並幫助創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。該公司致力於創造突破性的可持續清潔創新並將其商業化，以增強其廣泛的產品系列，包括地板維護和户外清潔設備、免洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零部件和消耗品、設備維護和維修服務、特種表面塗料和資產管理解決方案。我們的產品可用於多種環境，包括零售場所、配送中心、工廠和倉庫、體育場館等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所、停車場和街道等。客户包括組織將設施維護外包給合同清潔工，以及自行執行設施維護的企業。該公司通過業內最大的直銷和服務機構，以及由全球授權經銷商組成的強大且得到充分支持的網絡，接觸到這些客户。
除非另有説明，否則本報告管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的所有同比比較均為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。關於截至2019年12月31日和2018年12月31日的2018年業績的討論以及相關的同比比較，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K的第II部分，項目7，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
新冠肺炎的影響
由於我們是一家全球性公司，我們的經營業績受到宏觀經濟狀況的影響。我們繼續看到全球許多地區的經濟和地緣政治不確定性。新冠肺炎(CoronaVirus)大流行增加了全球的不確定性，並導致了普遍的經濟混亂。世界各國政府已經採取了許多行動來限制新冠肺炎的傳播，包括在家訂購，這減少了全球企業的運營活動。
到目前為止，大流行對公司業務的主要影響與對一些終端市場的銷售放緩有關，因為客户設施和業務普遍關閉。我們已經經歷了，並預計將繼續經歷對我們產品的需求和數量下降，包括交貨和發貨延遲，這對我們的業務產生了不利影響。在2020年間，我們經歷了11.8%的有機銷售下滑。我們認為，2020年第二季度至第四季度有機產品銷售下降的大部分原因是疫情。我們不確定這種下降水平，或者銷售額環比下降的趨勢是否會在未來繼續下去。
我們正在積極管理我們的業務，以應對新冠肺炎的影響。我們把員工和客户的健康和安全放在首位。我們已經建立了一個專門的企業響應團隊，併為我們的大部分員工實施了在家工作流程。我們已經與供應商建立了跨職能和日常溝通，以審查、跟蹤和確定高風險組件的優先順序。我們還根據需要確定並啟動了替代供應商、材料和部件。到目前為止，我們一直能夠避免重大的供應中斷。在運輸方面，我們已與承運商建立追蹤、報告和溝通渠道，以瞭解它們的風險，並在有需要時評估可供選擇的方案。在2020年的大部分時間裏，我們的製造業務受到的限制數量有限。雖然終端市場需求明顯低於去年同期，但我們所有的工廠都有能力滿負荷運轉。
我們還在全球範圍內採取了多項行動，以將財務影響降至最低，例如暫停大量與商務相關的旅行，減少非必要的可自由支配和項目支出，申請政府工資補貼並實施績效凍結、招聘凍結和其他與員工人數相關的行動，包括在全球範圍內削減工資、減少工作計劃和/或休假計劃，同時在當地法律法規範圍內運營，並制定多種財務情景以確保流動性，並在必要時確定額外的行動。
我們繼續監測不斷演變的局勢和當局的指導。由於新冠肺炎造成的中斷和波動，我們無法合理估計疫情對我們財務業績的長期影響。我們預計，中斷持續的時間越長，對我們的業務運營、財務業績和運營結果的不利影響就越大。
歷史成果
下表比較了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度運營歷史業績(以美元計算)以及佔淨銷售額的百分比(以百萬美元計算，每股金額和百分比除外)：
| |
|
2020 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
2018 |
|
|
% |
|
| 淨銷售額 |
|
$ |
1,001.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
1,137.6 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
1,123.5 |
|
|
|
100.0 |
|
| 銷售成本 |
|
|
593.2 |
|
|
|
59.3 |
|
|
|
675.9 |
|
|
|
59.4 |
|
|
|
678.5 |
|
|
|
60.4 |
|
| 毛利 |
|
|
407.8 |
|
|
|
40.7 |
|
|
|
461.7 |
|
|
|
40.6 |
|
|
|
445.0 |
|
|
|
39.6 |
|
| 運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 研發費用 |
|
|
30.1 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
30.7 |
|
|
|
2.7 |
|
| 銷售和管理費用 |
|
|
314.0 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
357.2 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
356.3 |
|
|
|
31.7 |
|
| 總運營費用 |
|
|
344.1 |
|
|
|
34.4 |
|
|
|
389.9 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
387.0 |
|
|
|
34.4 |
|
| 運營利潤 |
|
|
63.7 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
71.8 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
58.0 |
|
|
|
5.2 |
|
| 其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息收入 |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.3 |
|
| 利息支出 |
|
|
(20.7 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(21.1 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(23.3 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
| 淨外幣交易損失 |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
| 其他收入(費用)，淨額 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
| 其他費用合計(淨額) |
|
|
(22.6 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(17.8 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(22.2 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
| 所得税前利潤 |
|
|
41.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
54.0 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
3.2 |
|
| 所得税費用 |
|
|
7.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.2 |
|
| 包括非控股權益的淨收益 |
|
|
33.7 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
45.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
3.0 |
|
| 可歸因於非控股權益的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
| Tennant公司應佔淨收益 |
|
$ |
33.7 |
|
|
|
3.4 |
|
|
$ |
45.8 |
|
|
|
4.0 |
|
|
$ |
33.4 |
|
|
|
3.0 |
|
| 可歸因於Tennant公司的每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
1.81 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.48 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.82 |
|
|
|
|
|
淨銷售額
2020年淨銷售額總計10.01億美元，與2019年11.376億美元的淨銷售額相比，下降了12.0%。
2020年與2019年相比、2019年與2018年相比的合併淨銷售額變化部分如下：
| |
|
2020 v. 2019 |
|
2019 v. 2018 |
| 報告的淨銷售額合計 |
|
(12.0)% |
|
1.3% |
| 外幣 |
|
(0.2)% |
|
(2.2)% |
| 收購 |
|
0.0% |
|
1.3% |
| 有機淨銷售額總額 |
|
(11.8)% |
|
2.2% |
與2019年相比，2020年合併淨銷售額下降了12.0%，原因是：
| |
• |
有機銷售額下降了約11.8%，其中不包括外幣兑換的影響。有機銷售額的下降主要是由所有地區的銷量下降推動的，這在很大程度上是由新冠肺炎大流行的影響推動的。這一下降部分被北美對我們的自動清洗機的持續強勁需求所抵消；以及 |
下表列出了按地理區域劃分的年度淨銷售額以及與上年相比的相關百分比變化(除百分比外，以百萬計)：
| |
|
2020 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
2018 |
|
| 美洲 |
|
$ |
631.0 |
|
|
|
(12.7 |
) |
|
$ |
722.4 |
|
|
|
4.5 |
|
|
$ |
691.0 |
|
| 歐洲、中東和非洲 |
|
|
278.2 |
|
|
|
(9.6 |
) |
|
|
307.6 |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
335.6 |
|
| 亞太地區 |
|
|
91.8 |
|
|
|
(14.7 |
) |
|
|
107.6 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
96.9 |
|
| 總計 |
|
$ |
1,001.0 |
|
|
|
(12.0 |
) |
|
$ |
1,137.6 |
|
|
|
1.3 |
|
|
$ |
1,123.5 |
|
美洲-2020年，美洲淨銷售額下降12.7%，至6.31億美元，而2019年為7.224億美元。美洲境內的外匯兑換對2020年的淨銷售額產生了約1.1%的不利影響。由於整個地區受到新冠肺炎的影響，美洲地區的有機產品銷售下滑對淨銷售額造成了約11.6%的不利影響，但北美地區對我們的自動清洗機的持續需求部分抵消了這一影響。
歐洲、中東和非洲-2020年歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額下降9.6%，至2.782億美元，而2019年的淨銷售額為3.076億美元。歐洲、中東和非洲地區的外匯兑換有利地影響了淨銷售額約1.4%。由於整個地區新冠肺炎的影響，歐洲、中東和非洲地區的有機銷售額下降對淨銷售額造成了大約11.0%的不利影響。
與2019年1.076億美元的淨銷售額相比，2020年亞太地區的淨銷售額下降了14.7%，降至9180萬美元。亞太地區的外匯兑換有利地影響了淨銷售額約0.2%。亞太地區有機銷售額的下降對2020年的淨銷售額產生了約14.9%的不利影響，這主要是由於新冠肺炎在整個地區的影響。
毛利
2020年毛利率為40.7%，比2019年高出10個基點。這一增長主要是由公司的企業戰略努力直接產生的行動推動的，如定價和成本削減計劃、與新冠肺炎相關的政府計劃和降低成本行動的好處，但被批量去槓桿化、材料成本上升和對業務的戰略投資部分抵消。2020年計入毛利的政府福利為490萬美元，並記錄在2020年第二季度和第四季度。這些福利代表着歐洲、加拿大和美國政府提供的與工資相關的補貼，這些補貼不需要償還。在政府福利中，有110萬美元與“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)為美國僱員提供的僱員留任積分有關。
運營費用
研發費用-公司繼續投資於創新產品開發，2020年淨銷售額的3.0%用於研發(R&D)。我們繼續投資於開發創新的新產品和技術，以及推進免洗滌劑產品、車隊管理、自動駕駛汽車和其他可持續技術的發展。
與2019年相比，2020年的研發費用降至260萬美元，降幅為8.0%。與前一年相比，2020年研發費用佔淨銷售額的百分比增加了10個基點。
銷售和管理費用-與2019年相比，2020年的銷售和管理費用(S&A費用)減少了4320萬美元，降幅為12.1%。作為淨銷售額的百分比，2020年的S&A費用持平於31.4%。併購費用的下降主要是由整個公司的成本控制舉措推動的，包括員工休假、減少差旅支出、臨時減薪以及與新冠肺炎相關的政府項目和管理層激勵調整帶來的好處。2020年包括在S&A支出中的政府福利為300萬美元，並在2020年第二季度和第四季度入賬。這些福利代表着歐洲、加拿大和美國政府提供的與工資相關的補貼，這些補貼不需要償還。在政府福利中，140萬美元與CARE法案為美國員工提供的員工留任積分有關。其餘減少包括對與收購相關的或有對價的公允價值調整較低，對與收購相關的負債的調整，以及與2019年相比2020年收購和整合成本的降低。併購費用的減少被重組成本和專業費用的增加略微抵消。
其他費用合計(淨額)
利息收入-2020年利息收入為330萬美元，與2019年持平。
利息支出-2020年利息支出為2070萬美元，而2019年為2110萬美元。2020年利息支出較低，主要是因為償還債務導致債務水平較低，這一點在流動性與資本資源下一節。
淨外幣交易損失-2020年淨外幣交易損失為530萬美元，而2019年為70萬美元。2020年外幣交易影響的不利變化主要是由於外幣匯率的波動，特別是巴西雷亞爾、墨西哥比索和美元之間的波動，以及正常業務過程中交易對衝活動的結算。
其他收入(支出)，淨其他收入(支出)，2020年淨收入為10萬美元，而2019年收入為70萬美元。
所得税
2020年和2019年的總體有效所得税率分別為17.9%和15.1%。
2020年的支出包括220萬美元的税收優惠，以及750萬美元的非經常性費用，這將實際税率降低了1.6個百分點。
由於我們業務的全球性，我們的有效税率每年都會波動。有效税率從2019年的15.1%上升到2020年的17.9%，主要原因是各國全年應税收益的組合，與行使股票期權相關的税收優惠減少，以及2019年與荷蘭和美國估值免税額變化相關的非經常性福利。
其他全面收益(虧損)
外幣折算調整-截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別錄得1640萬美元的税前外幣折算收益和450萬美元的虧損。這些調整源於將我們的非美元功能貨幣子公司的財務報表換算成我們的報告貨幣(即美元)，以及外幣會計規則允許的其他調整。
2020年，我們錄得1640萬美元的税前貨幣換算收益。這一漲幅主要是由於美元對大多數貨幣的疲軟造成的。2020年，美元兑歐元貶值約9%，兑人民幣貶值約7%。貨幣兑換收益部分被巴西雷亞爾計價淨資產的損失所抵消，這是由於美元對巴西雷亞爾升值了約23%。
養老金和退休後醫療福利-截至12月31日的三年累計其他全面(收入)損失的彙總變化如下(單位：百萬)：
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養老金和退休後醫療福利 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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| 前期服務成本 |
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$ |
0.1 |
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$ |
— |
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$ |
0.1 |
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| 淨精算損失(收益) |
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1.3 |
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0.4 |
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(1.7 |
) |
| 精算損失淨額攤銷 |
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(0.1 |
) |
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0.1 |
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(0.1 |
) |
| 在其他綜合損失(收入)中確認的合計 |
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$ |
1.3 |
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$ |
0.5 |
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$ |
(1.7 |
) |
2020年130萬美元的虧損主要是由於與年度精算分析有關的130萬美元的精算損失，這是由於美國養老金貼現率下降了95個基點，非美國的貼現率下降了37個基點，退休後的貼現率下降了99個基點。
現金流對衝-截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們在本公司綜合財務報表附註11進一步披露的其他全面收益(虧損)中分別錄得現金流量對衝金融工具的税前調整收益290萬美元和收益460萬美元。
2020年290萬美元的收益主要是由於2020年美國和歐洲的利率下降，以及對公司交叉貨幣掉期對衝計劃中持有的對衝衍生品的影響。對衝衍生品的收益部分被美元兑歐元走弱所抵消。2020年，美元兑歐元匯率下跌了約9%。
流動性與資本資源
流動性-截至2020年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為1.41億美元，而截至2019年12月31日為7,460萬美元。截至2020年12月31日，我們海外子公司持有的現金、現金等價物和限制性現金總額為7620萬美元，而截至2019年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金總額為4570萬美元。在任何可能的情況下，現金管理都是集中的，公司間融資用於根據需要向子公司提供營運資金。2020年3月底，我們從循環信貸額度借了1.25億美元，作為預防措施，以確保在新冠肺炎疫情持續較長一段時間的情況下，我們能夠滿足現金需求。在2020年第二季度，我們償還了2020年3月借入的全部1.25億美元，因為我們確定我們現有的現金流和現金流足以滿足我們的業務需求。截至2020年12月31日，我們的流動比率為1.9%，截至2019年12月31日，我們的流動比率為1.7%，我們的營運資本分別為2.393億美元和2.061億美元。
截至2020年12月31日，我們的債務與資本比率為43.2%，而截至2019年12月31日為48.5%。截至2020年12月31日，我們的資本結構由308.5美元的債務和404.8美元的田納特公司股東權益組成。
經營活動-2020年經營活動提供的現金為133.8美元，2019年為7,190萬美元。2020年，經營活動提供的現金主要來自淨收益5960萬美元，應收賬款淨額減少2600萬美元，庫存減少1830萬美元，應付賬款增加850萬美元。這些現金流入被員工薪酬和福利負債減少1000萬美元的現金流出部分抵消，主要與2019年向員工支付的激勵款項有關。
投資活動-2020年用於投資活動的淨現金為2990萬美元，2019年為5560萬美元。2020年，我們使用了2980萬美元作為淨資本支出。淨資本支出包括對新行政大樓、信息技術流程改進項目、與新產品開發和製造設備相關的工具的投資。
融資活動-2020年用於融資活動的淨現金為4280萬美元，2019年為2740萬美元。2020年，我們償還了1.575億美元的債務，支付了1630萬美元的股息。我們的年度現金股息支出增加了492020年連續一年達到每股0.89美元，比2019年每股增加0.01美元。這些現金流出被126.4美元的借款收益和490萬美元的普通股發行收益部分抵消。
截至2020年12月31日，授權回購的剩餘股份為1,392,363股。
2020年、2019年或2018年都沒有回購股票。我們的2017年信貸協議(定義如下)限制支付股息或股票回購，前提是在該等付款生效後，並假設該等付款不存在違約或將會導致該等付款，我們的槓桿率大於2.50比1，在這種情況下，在任何基於我們實施該等付款後的槓桿率的財政年度內，將該等付款的金額限制在5,000萬美元至7,500萬美元之間。我們於2025年到期的優先票據(“票據”)亦載有若干限制，這些限制一般較2017年信貸協議所載限制較少。
負債-於2017年，本公司及若干海外附屬公司與摩根大通(作為行政代理、高盛美國銀行(作為銀團代理)、富國銀行(Wells Fargo)、美國全國銀行協會(U.S.Bank National Association)及滙豐銀行美國全國協會(HSBC Bank USA National Association)作為共同文件代理，以及不時與貸款人(包括摩根大通)訂立信貸協議(“2017信貸協議”)。
根據2017年信貸協議，以美元計價的借款的年利率等於調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，期限為一個月，當LIBOR不再可用時，沒有備用語言。與2021年底逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關的不確定性可能會對2017年信貸協議的價值和我們的義務產生不利影響。我們可能需要重新談判利用倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的財務義務。公司將繼續評估和監測過渡期內的監管發展。
有關我們負債的進一步詳情，請參閲合併財務報表附註9。
合同義務-我們截至2020年12月31日的合同義務在下表中按到期期限彙總(以百萬為單位)：
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總計 |
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不到1年 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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5年以上 |
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| 長期債務(1) |
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$ |
310.0 |
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$ |
10.0 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
300.0 |
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|
$ |
— |
|
| 長期債務的利息支付(1) |
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73.3 |
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17.0 |
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33.8 |
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22.5 |
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— |
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| 融資租賃 |
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0.1 |
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0.1 |
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— |
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— |
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— |
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| 擔保借款付款 |
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1.5 |
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0.8 |
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0.7 |
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— |
|
|
|
— |
|
| 有擔保借款的利息支付 |
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0.1 |
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|
0.1 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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| 退休福利計劃(2) |
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|
1.2 |
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1.2 |
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— |
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— |
|
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|
— |
|
| 遞延補償安排(3) |
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3.8 |
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1.7 |
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0.7 |
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0.3 |
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|
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1.1 |
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| 經營租約(4) |
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48.0 |
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|
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17.6 |
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22.4 |
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|
7.1 |
|
|
|
0.9 |
|
| 購買義務(5) |
|
|
56.3 |
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|
56.3 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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| 合同義務總額 |
|
$ |
494.3 |
|
|
$ |
104.8 |
|
|
$ |
57.6 |
|
|
$ |
329.9 |
|
|
$ |
2.0 |
|
| |
(1) |
長期債務是通過票據和2017年與摩根大通達成的信貸協議進行的借款。債券的利息年利率為5.625釐，每半年以現金支付一次，分別於每年5月1日及11月1日支付。優先債券的本金將於2025年協議期滿時償還。我們與摩根大通2017年信貸協議的利息支付是使用2020年12月31日30天期倫敦銀行同業拆借利率加利差計算的。 |
| |
(2) |
我們的退休福利計劃，如綜合財務報表附註13所述，要求我們不時向該計劃供款。對各種計劃的繳款取決於許多因素，包括計劃資產的市場表現(如果有的話)以及未來利率的變化，這些因素會影響計劃債務的精算計量。因此，我們只將我們2021年的預期捐款包括在合同義務表中。 |
| |
(3) |
截至2020年12月31日，覆蓋某些現任和退休管理員工的無資金支持的遞延薪酬安排總計380萬美元。我們在合同債務表中的估計分配是基於一些假設，包括終止日期和參與者分配選舉。 |
| |
(4) |
經營租賃承諾主要包括辦公及倉庫設施、車輛及辦公設備，以及綜合財務報表附註15所述的剩餘價值擔保估計負債。 |
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(5) |
採購義務包括截至2020年12月31日的所有已知未結採購訂單、合同採購承諾和合同義務。 |
截至2020年12月31日，合同義務總額不包括我們640萬美元的未確認税收優惠總額以及70萬美元的應計利息和罰款。我們預計未來會有與不確定的税收狀況相關的現金支出。然而，由於未來現金流時間的不確定性，我們無法與各自的税務當局就現金結算期(如果有的話)做出合理可靠的估計。有關未確認税收優惠的更多信息，請參閲合併財務報表附註17。
新發布的會計準則
有關新會計聲明的信息，請參閲合併財務報表附註1。
沒有其他發佈但尚未生效的新會計聲明對我們的經營業績或財務狀況產生或預計會產生實質性影響。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是基於美國普遍接受的會計原則的選擇和應用，這些原則要求我們對未來事件做出估計和假設，這些事件會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。我們的重要會計政策載於綜合財務報表附註1。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此，估算的確定需要運用判斷力。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對合並財務報表產生重大影響。我們認為，以下政策在應用中可能涉及更高程度的判斷和複雜性，代表了我們編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策。如果採用不同的假設或條件，結果可能與我們報告的結果大不相同。
商譽-商譽代表收購企業的成本超過淨資產公允價值的部分，並在收購時分配給我們的報告單位。我們每年分析商譽，當發生事件或情況變化時，可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們可以選擇首先分析定性因素，以確定任何報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。然而，我們可以選擇進行商譽減值定量測試，而不是定性測試。實體必須就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。不允許隨後沖銷商譽減值費用。
當我們進行定性商譽測試時，我們分析定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值，以此作為決定是否有必要進行定量商譽減值測試的基礎。如果定性測試表明可能存在減值，我們就進行定量測試，衡量商譽減值的金額(如果有的話)。為了進行定量測試，我們計算每個報告單位的公允價值，主要使用收益法。收益法基於貼現現金流模型。營業費用、資本支出、折舊、攤銷、税收和貼現率。這些估計是作為我們計劃過程的一部分，基於假設增長率以及歷史數據和各種內部估計制定的。然後，使用貼現率將預測的未來現金流貼現為現值，該貼現率適當地考慮了與每個報告單位相關的估計的風險調整加權平均資本成本。
我們執行截至10月1日的年度商譽減值分析，當發生可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況變化時。*2020年，我們將商譽減值評估日期從12月31日改為10月1日，以更好地與我們年度規劃過程的時間保持一致。*這一變化並未導致我們的合併財務報表做出任何調整。
2020年，我們選擇進行量化商譽測試，這表明截至我們的年度評估日期，我們的任何報告單位都沒有商譽減值。歐洲、中東和非洲地區報告單位是公允價值沒有大大超過賬面價值的唯一報告單位。截至2020年12月31日，EMEA報告單位的商譽賬面價值為1.688億美元，截至我們的年度評估日期，報告單位公允價值超過賬面價值7%。
截至2020年12月31日，我們的商譽為2.078億美元。
所得税-我們被要求估計我們所在的每個司法管轄區的所得税。這一過程涉及根據各個司法管轄區的預期收入、法定税率和税務籌劃機會估計我們當前的實際納税義務。我們亦設立儲備金，以應付性質複雜和最終結果不明朗的税務事宜。雖然我們相信我們的報税表立場是完全可以支持的，但我們認為在設立這些儲備時，我們最終有能力為這些事項辯護。我們會根據不斷變化的事實和情況調整儲備，例如結束税務審計。我們相信我們目前的儲備是足夠的。然而，最終結果可能與我們的估計和假設不同，並可能影響我們綜合經營報表中反映的所得税支出。
税法要求某些項目在不同的時間列入我們的納税申報單，而不是這些項目反映在我們的經營結果中。其中一些差異是永久性的，比如在我們的納税申報單中不能扣除的費用，一些差異會隨着時間的推移而逆轉，比如房地產、廠房和設備的折舊費用。這些暫時性差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。遞延税項資產通常是指可以在未來幾年的納税申報單中用作減税或抵免，但已經在我們的綜合經營報表中記錄為費用的項目。我們評估我們的遞延税項資產從未來的應税收入中收回的可能性，並根據管理層的判斷，在我們認為收回的可能性不大的情況下，我們針對這些遞延税項資產建立估值準備金。由於未來應税收入的組合、賬面和應税收入之間的關係以及我們的税務籌劃策略的變化，遞延税資產估值撥備可能與實際結果存在重大差異。截至2020年12月31日，針對外國税收損失結轉、外國税收抵免結轉和國家信用結轉，計入了750萬美元的估值撥備。
與前瞻性信息相關的警示因素
這份Form 10-K年度報告包括第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中包含某些根據1995年“私人證券訴訟改革法”的定義被認為是“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”或“繼續”或類似的詞語或其否定來識別。這些陳述與嚴格意義上的歷史或當前事實無關，並提供對未來事件預測的當前預期。對未來事件的任何這種預期或預測都受到各種因素的影響。當前我們面臨的特殊風險和不確定因素包括：
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圍繞新冠肺炎大流行的不確定性。 |
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• |
能夠遵守全球法律法規。 |
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能夠適應價格敏感度。 |
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我們業務中的競爭。 |
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原材料和採購部件的成本、質量或可獲得性的波動。 |
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• |
能夠調整定價以應對成本壓力。 |
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• |
不可預見的產品責任索賠或產品質量問題。 |
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• |
有能力吸引、留住和發展關鍵人才，並制定有效的繼任規劃戰略。 |
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能夠有效地管理戰略計劃或發展過程。 |
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• |
成功升級和發展我們的信息技術系統的能力。 |
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• |
成功保護我們的信息技術系統免受網絡安全風險的能力。 |
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• |
發生重大業務中斷。 |
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有能力維護我們員工的健康和安全。 |
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整合收購的能力。 |
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有能力開發和商業化新的創新產品和服務。 |
我們告誡，前瞻性陳述必須仔細考慮，由於已知和未知的風險和不確定性，實際結果可能會有實質性差異。有關可能對我們的結果產生重大影響的因素的信息，請參閲本表格10-K第I部分第1A項“風險因素”。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。
我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。建議投資者在我們提交給證券交易委員會的文件和其他相關主題的書面聲明中諮詢我們的任何進一步披露。要預測或預見所有風險因素是不可能的，投資者不應認為任何此類因素清單都是所有風險或不確定因素的詳盡或完整清單。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露
商品風險-我們可能會受到與我們購買原材料或其他產品組件相關的潛在成本增加所導致的風險敞口。我們不使用衍生品大宗商品工具來管理我們對鋼鐵、石油、天然氣、鉛和其他大宗商品價格變化的敞口。
我們無法控制的各種因素影響着石油和天然氣的價格，包括但不限於全球和國內的石油和天然氣供應、產油區的政治不穩定或武裝衝突、外國進口的價格和水平、消費需求水平、替代燃料的價格和可獲得性、國內外政府監管、與天氣有關的因素和整體經濟環境。我們採購與石油相關的零部件，用於我們的製造業務。此外，我們與運輸和接收產品、銷售和服務車輛燃料成本相關的運費受到石油和天然氣成本波動的影響。
全球需求的波動和其他因素影響了鉛、鋼鐵和相關產品的價格。我們沒有超過近期生產需求的生鋼或成品鋼材或電池的庫存。因此，鉛或鋼材價格的上漲可能會顯著增加我們以鉛和鋼材為基礎的原材料和零部件的成本。
我們將繼續致力於通過供應商談判、供應鏈的持續優化、持續的降成本行動和產品定價來降低未來原材料或其他產品零部件成本上漲的風險。這些努力的成功將取決於我們在當前全球經濟環境下利用大宗商品支出的能力。如果商品價格大幅上漲，我們不能用更高的銷售價格來抵消漲幅，我們的業績可能會在未來受到不利的影響。
外幣匯率風險-由於我們業務的全球性，我們在正常業務過程中會受到外幣匯率波動造成的風險敞口。我們的主要匯率敞口是歐元、澳元和加拿大元、英鎊、日元、人民幣、巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元。外幣兑換的直接財務影響包括將利潤從當地貨幣兑換成美元的效果，匯率波動對我們在美國的業務和我們的國際業務之間貨物轉移的影響，以及交易損益。除了直接的財務影響外，外幣兑換對我們的業績也有間接的財務影響，包括對當地經濟內部銷售額的影響，以及因匯率波動而採取的定價行動的影響。
在正常業務過程中，我們積極管理外幣匯率市場風險敞口，與評級較高的金融機構的交易對手簽訂各種對衝工具。我們可以使用外匯購買期權或遠期合約來對衝我們的外幣計價的預期收入或對全資外國子公司的預期銷售額。此外，我們還用外匯遠期合約對我們已確認的淨外幣資產和負債進行對衝。我們對這些風險敞口進行對衝，以降低我們的淨收益和現金流受到外匯匯率變化不利影響的風險。我們不會為投機或交易目的而訂立任何此類工具以賺取收入。
這些合同以公允價值計價，到期日在1至12個月之間。這些合約的損益一般與相關資產、負債或預測交易的價值變動大致相同。我們簽訂的一些衍生工具不符合現金流量對衝會計處理的標準，因此，公允價值的變化在我們的綜合經營報表上計入外幣交易損失。
我們使用外幣匯率衍生品來對衝公司與其子公司之間預期的公司間現金交易中匯率波動的風險。2017年，我們進行了歐元對美元外匯交叉貨幣互換，以換取與一家歐洲全資子公司的公司間貸款相關的所有預期現金流。我們簽訂這些外匯交叉貨幣掉期是為了對衝與這筆公司間貸款相關的外幣現金流，因此，它們的性質不是投機性的。我們將這些交叉貨幣掉期指定為現金流對衝。截至2020年12月31日的對衝現金流包括總名義價值的1.596億歐元。截至2020年12月31日，貸款和相關掉期期間的預定利息支付總額為960萬歐元。這筆1.5億歐元的貸款和相關掉期的預定到期日和本金支付將於2022年4月到期。截至2020年12月31日，沒有新的被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期。
有關我們的外幣衍生品和套期保值計劃的更多信息，請參見合併財務報表附註11。
有關貨幣兑換對我們運營部門運營的估計影響的詳情，請參閲第二部分第7項--“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
其他事項-管理層定期審查我們的業務運營，以提高財務業績和最大限度地提高我們的投資回報。由於這一正在進行的改善財務業績的過程，我們未來可能會產生額外的重組費用，如果採取這些費用，可能會對我們的財務業績產生重大影響。
項目8--財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Tennant公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
本公司已審核所附Tennant公司及其附屬公司(“本公司”)於2020年12月31日之綜合資產負債表、截至2020年12月31日止年度之相關綜合經營表、全面收益、現金流量及權益表，以及列於指數第15項之相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。.
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發表的聲明和我們2021年2月25日的報告, 對公司財務報告的內部控制發表無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽-EMEA報告單位-請參閲附註1、5、8以編制合併財務報表
關鍵審計事項描述
本公司的商譽減值年度評估涉及公允價值與其賬面價值的比較。該公司採用收益法和市場法相結合的方法確定EMEA報告單位的公允價值。收益法利用貼現現金流模型，要求管理層對未來收入、利潤率和貼現率的預測做出重大估計和假設。使用市場法確定公允價值要求管理層對利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)倍數做出重大假設。
截至2020年12月31日，歐洲、中東和非洲地區的商譽餘額為1.69億美元。於計量日期，歐洲、中東及非洲地區報告單位的公允價值超過其賬面價值，因此未確認減值。這些估計和相關假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。
鑑於管理層對估計EMEA報告部門的公允價值及其公允價值與賬面價值之間的差異做出重大判斷，執行審計程序以評估管理層對未來收入、利潤率、折現率和EBITDA倍數預測的估計和假設的合理性，這需要審計師高度的判斷力和更大程度的努力，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與EMEA報告部門的未來收入預測、報告單位利潤率、折現率選擇和EBITDA倍數相關的審計程序包括以下內容：
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● |
我們測試了商譽控制的有效性，包括預測未來營收和利潤率的基本假設，以及貼現率和EBITDA倍數的選擇。 |
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我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來收入和利潤率的能力。 |
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● |
我們通過將預測與(1)歷史結果，(2)與管理層和董事會的內部溝通，以及(3)公司新聞稿以及公司和同行公司的分析師和行業報告中包含的預測信息進行比較，評估了管理層預測的收入和利潤率的合理性。 |
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在我們公允價值專家的協助下，我們評估了貼現率，包括測試基礎來源信息和計算的數學準確性，制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
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在我們公允價值專家的協助下，我們評估了EBITDA倍數，包括測試基礎來源信息和計算的數學準確性，並將管理層選擇的倍數與其指導公司進行比較。 |
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在我們公允價值專家的協助下，我們將公司報告單位的公允價值估計合計與公司的市值進行了比較，並評估了隱含的控制溢價。 |
/s/德勤律師事務所
明尼蘇達州明尼阿波利斯，2021年2月25日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Tennant公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
本公司已根據下列準則對田納特公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013))由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日年度的綜合財務報表和我們2021年2月25日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
明尼蘇達州明尼阿波利斯，2021年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告
致Tennant公司股東和董事會：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Tennant公司及其子公司(本公司)截至2019年12月31日的合併資產負債表，截至2019年12月31日的兩年期間各年度的相關合並經營報表、全面收益、權益和現金流量，以及相關附註和財務報表附表II-估值和合格賬户 (統稱為合併財務報表)。
我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的兩年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述，由於採用會計準則更新2016-02，本公司已於2019年1月1日改變了租賃會計方法。租賃(主題842)，以及相關的修正案。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/畢馬威會計師事務所
從1954年到2020年，我們一直擔任本公司的審計師
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2020年2月27日
合併業務報表
田納特公司及其子公司
(百萬，不包括股票和每股數據)
| 截至12月31日止的年度 | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,001.0 | | | $ | 1,137.6 | | | $ | 1,123.5 | |
| 銷售成本 | | | 593.2 | | | | 675.9 | | | | 678.5 | |
| 毛利 | | | 407.8 | | | | 461.7 | | | | 445.0 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | |
| 研發費用 | | | 30.1 | | | | 32.7 | | | | 30.7 | |
| 銷售和管理費用 | | | 314.0 | | | | 357.2 | | | | 356.3 | |
| 總運營費用 | | | 344.1 | | | | 389.9 | | | | 387.0 | |
| 運營利潤 | | | 63.7 | | | | 71.8 | | | | 58.0 | |
| 其他收入(費用)： | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | 3.3 | | | | 3.3 | | | | 3.0 | |
| 利息支出 | | | (20.7 | ) | | | (21.1 | ) | | | (23.3 | ) |
| 淨外幣交易損失 | | | (5.3 | ) | | | (0.7 | ) | | | (1.1 | ) |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | 0.1 | | | | 0.7 | | | | (0.8 | ) |
| 其他費用合計(淨額) | | | (22.6 | ) | | | (17.8 | ) | | | (22.2 | ) |
| 所得税前利潤 | | | 41.1 | | | | 54.0 | | | | 35.8 | |
| 所得税費用 | | | 7.4 | | | | 8.1 | | | | 2.3 | |
| 包括非控股權益的淨收益 | | | 33.7 | | | | 45.9 | | | | 33.5 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | | | — | | | | 0.1 | | | | 0.1 | |
| Tennant公司應佔淨收益 | | $ | 33.7 | | | $ | 45.8 | | | $ | 33.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| Tennant公司每股淨收益： | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.84 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.86 | |
| 稀釋 | | $ | 1.81 | | | $ | 2.48 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均未償還股份： | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | 18,349,724 | | | | 18,118,486 | | | | 17,940,438 | |
| 稀釋 | | | 18,635,002 | | | | 18,453,145 | | | | 18,338,569 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
田納特公司及其子公司
(單位：百萬)
| 截至12月31日止的年度 | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 包括非控股權益的淨收益 | | $ | 33.7 | | | $ | 45.9 | | | $ | 33.5 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | 16.4 | | | | (4.5 | ) | | | (16.2 | ) |
| 養老金和退休後醫療福利 | | | (1.3 | ) | | | (0.5 | ) | | | 1.7 | |
| 現金流對衝 | | | 2.9 | | | | 4.6 | | | | 1.3 | |
| 所得税： | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | 0.8 | | | | 0.1 | | | | 0.2 | |
| 養老金和退休後醫療福利 | | | 0.3 | | | | 0.1 | | | | (0.5 | ) |
| 現金流對衝 | | | (0.7 | ) | | | (1.1 | ) | | | (1.4 | ) |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | | 18.4 | | | | (1.3 | ) | | | (14.9 | ) |
| 包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | | 52.1 | | | | 44.6 | | | | 18.6 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合收益 | | | — | | | | 0.1 | | | | 0.1 | |
| 田納特公司應佔綜合收益 | | $ | 52.1 | | | $ | 44.5 | | | $ | 18.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表
田納特公司及其子公司
(百萬，不包括股票和每股數據)
| 12月31日 | | 2020 | | | 2019 | |
| 資產 | | | | | | | | |
| 流動資產： | | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 141.0 | | | $ | 74.6 | |
| 應收款： | | | | | | | | |
| 貿易，減去$4.6和$3.6，分別 | | | 195.4 | | | | 216.5 | |
| 其他 | | | 4.5 | | | | 6.8 | |
| 應收賬款淨額 | | | 199.9 | | | | 223.3 | |
| 盤存 | | | 127.7 | | | | 150.1 | |
| 預付資產和其他流動資產 | | | 25.0 | | | | 33.0 | |
| 流動資產總額 | | | 493.6 | | | | 481.0 | |
| 物業、廠房和設備 | | | 437.5 | | | | 412.5 | |
| 累計折舊 | | | (252.0 | ) | | | (239.2 | ) |
| 物業、廠房和設備、淨值 | | | 185.5 | | | | 173.3 | |
| 經營租賃資產 | | | 44.5 | | | | 46.6 | |
| 商譽 | | | 207.8 | | | | 195.1 | |
| 無形資產淨額 | | | 126.2 | | | | 137.7 | |
| 其他資產 | | | 25.0 | | | | 29.2 | |
| 總資產 | | $ | 1,082.6 | | | $ | 1,062.9 | |
| 負債和總股本 | | | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | $ | 10.9 | | | $ | 31.3 | |
| 應付帳款 | | | 106.3 | | | | 94.1 | |
| 員工薪酬和福利 | | | 53.7 | | | | 63.5 | |
| 其他流動負債 | | | 83.4 | | | | 86.0 | |
| 流動負債總額 | | | 254.3 | | | | 274.9 | |
| 長期負債： | | | | | | | | |
| 長期債務 | | | 297.6 | | | | 307.5 | |
| 長期經營租賃負債 | | | 28.7 | | | | 30.3 | |
| 與員工相關的福利 | | 17.9 | | | | 19.4 | |
| 遞延所得税 | | | 39.1 | | | | 41.7 | |
| 其他負債 | | | 38.9 | | | | 27.8 | |
| 長期負債總額 | | | 422.2 | | | | 426.7 | |
| 總負債 | | | 676.5 | | | | 701.6 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | | | | | | |
| 股本： | | | | | | | | |
| 普通股，$0.375每股面值，60,000,000授權股份；18,503,805和18,336,010分別發行和未償還 | | | 6.9 | | | | 6.9 | |
| 額外實收資本 | | | 54.7 | | | | 45.5 | |
| 留存收益 | | | 363.3 | | | | 346.0 | |
| 累計其他綜合損失 | | | (20.1 | ) | | | (38.5 | ) |
| Tennant公司股東權益總額 | | | 404.8 | | | | 359.9 | |
| 非控股權益 | | | 1.3 | | | | 1.4 | |
| 總股本 | | | 406.1 | | | | 361.3 | |
| 總負債和總股本 | | $ | 1,082.6 | | | $ | 1,062.9 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表
田納特公司及其子公司
(單位：百萬)
| 截至12月31日止的年度 | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 經營活動 | | | | | | | | | | | | |
| 包括非控股權益的淨收益 | | $ | 33.7 | | | $ | 45.9 | | | $ | 33.5 | |
| 對淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整的調整： | | | | | | | | | | | | |
| 折舊 | | | 32.6 | | | | 32.2 | | | | 32.3 | |
| 無形資產攤銷 | | | 20.8 | | | | 22.2 | | | | 22.1 | |
| 債務發行成本攤銷 | | | 1.4 | | | | 1.3 | | | | 2.4 | |
| 對購進存貨的公允價值遞增調整 | | | — | | | | 0.9 | | | | — | |
| 遞延所得税 | | | (4.0 | ) | | | (9.6 | ) | | | (10.9 | ) |
| 基於股份的薪酬費用 | | | 6.0 | | | | 11.4 | | | | 8.3 | |
| 對可疑帳目和報表的撥備 | | | 2.0 | | | | 2.5 | | | | 0.8 | |
| 收購或有對價調整 | | | (0.4 | ) | | | (2.3 | ) | | | — | |
| 應收票據減記 | | | — | | | | 2.7 | | | | — | |
| 其他，淨額 | | | 1.2 | | | | 1.1 | | | | (0.4 | ) |
| 營業資產和負債的變動，扣除收購資產後的淨額： | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | | 26.0 | | | | (8.5 | ) | | | (7.6 | ) |
| 盤存 | | | 18.3 | | | | (17.8 | ) | | | (16.6 | ) |
| 應付帳款 | | | 8.5 | | | | (7.5 | ) | | | 4.6 | |
| 員工薪酬和福利 | | | (10.0 | ) | | | 4.5 | | | | 12.7 | |
| 其他流動負債 | | | (2.8 | ) | | | (1.4 | ) | | | (0.7 | ) |
| 其他資產和負債 | | | 0.5 | | | | (5.7 | ) | | | (0.5 | ) |
| 經營活動提供的淨現金 | | | 133.8 | | | | 71.9 | | | | 80.0 | |
| 投資活動 | | | | | | | | | | | | |
| 購置物業、廠房及設備 | | | (29.9 | ) | | | (38.4 | ) | | | (18.8 | ) |
| 處置財產、廠房和設備所得收益 | | | 0.1 | | | | 0.1 | | | | 0.1 | |
| 收到長期應收票據本金的收益 | | | — | | | | 2.9 | | | | 1.4 | |
| 企業收購，扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金後的淨額 | | | — | | | | (19.7 | ) | | | — | |
| 無形資產的購買 | | | (0.1 | ) | | | (0.5 | ) | | | (2.8 | ) |
| 出售業務所得款項 | | | — | | | | — | | | | 4.0 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | | (29.9 | ) | | | (55.6 | ) | | | (16.1 | ) |
| 融資活動 | | | | | | | | | | | | |
| 信貸工具借款收益 | | | 126.4 | | | | 25.0 | | | | 14.9 | |
| 償還債務 | | | (157.5 | ) | | | (41.8 | ) | | | (38.3 | ) |
| 融資租賃義務的變更 | | | (0.2 | ) | | | (0.2 | ) | | | — | |
| 發行普通股所得款項 | | | 4.9 | | | | 6.1 | | | | 5.9 | |
| 購買非控股所有者權益 | | | (0.1 | ) | | | (0.5 | ) | | | — | |
| 支付的股息 | | | (16.3 | ) | | | (16.0 | ) | | | (15.3 | ) |
| 用於融資活動的淨現金 | | | (42.8 | ) | | | (27.4 | ) | | | (32.8 | ) |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | 5.3 | | | | (0.4 | ) | | | (4.0 | ) |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | | | 66.4 | | | | (11.5 | ) | | | 27.1 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | | | 74.6 | | | | 86.1 | | | | 59.0 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 141.0 | | | $ | 74.6 | | | $ | 86.1 | |
| 補充現金流信息 | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度 | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 支付的現金： | | | | | | | | | | | | |
| 所得税 | | $ | 12.0 | | | $ | 21.7 | | | $ | 11.1 | |
| 利息 | | $ | 18.3 | | | $ | 19.7 | | | $ | 22.4 | |
| 補充性非現金投融資活動： | | | | | | | | | | | | |
| 應付賬款中的資本支出 | | $ | 3.8 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併權益表
田納特公司及其子公司
(百萬，不包括股票和每股數據)
| | | 田納特公司股東 | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | 普通股 | | | 額外實收資本 | | | 留存收益 | | | 累計其他綜合損失 | | | 田納特公司股東權益 | | | 非控股權益 | | | 總股本 | |
| 餘額，2017年12月31日 | | | 17,881,177 | | | $ | 6.7 | | | $ | 15.1 | | | $ | 297.0 | | | $ | (22.3 | ) | | $ | 296.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 298.5 | |
| 淨收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 33.4 | | | | — | | | | 33.4 | | | | 0.1 | | | | 33.5 | |
| 其他全面損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (14.9 | ) | | | (14.9 | ) | | | — | | | | (14.9 | ) |
| 發行董事、員工福利和股票計劃股票，扣除相關預扣税款後的淨額9,598股票 | | | 244,024 | | | | 0.1 | | | | 5.1 | | | | — | | | | — | | | | 5.2 | | | | — | | | | 5.2 | |
| 基於股份的薪酬 | | | — | | | | — | | | | 8.3 | | | | — | | | | — | | | | 8.3 | | | | — | | | | 8.3 | |
| 支付的股息$0.85每股普通股 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (15.3 | ) | | | — | | | | (15.3 | ) | | | — | | | | (15.3 | ) |
| 非控制性利益的確認 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.2 | ) | | | (0.2 | ) |
| 新採用會計聲明對期初留存收益的調整 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1.2 | | | | — | | | | 1.2 | | | | — | | | | 1.2 | |
| 餘額，2018年12月31日 | | | 18,125,201 | | | $ | 6.8 | | | $ | 28.5 | | | $ | 316.3 | | | $ | (37.2 | ) | | $ | 314.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 316.3 | |
| 淨收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 45.8 | | | | — | | | | 45.8 | | | | 0.1 | | | | 45.9 | |
| 其他全面損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (1.3 | ) | | | (1.3 | ) | | | — | | | | (1.3 | ) |
| 發行董事、員工福利和股票計劃股票，扣除相關預扣税款後的淨額12,198股票 | | | 210,809 | | | | 0.1 | | | | 5.1 | | | | — | | | | — | | | | 5.2 | | | | — | | | | 5.2 | |
| 基於股份的薪酬 | | | — | | | | — | | | | 11.4 | | | | — | | | | — | | | | 11.4 | | | | — | | | | 11.4 | |
| 支付的股息$0.88每股普通股 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (16.0 | ) | | | — | | | | (16.0 | ) | | | — | | | | (16.0 | ) |
| 購買非控股權益 | | | — | | | | — | | | | 0.5 | | | | — | | | | — | | | | 0.5 | | | | (0.5 | ) | | | — | |
| 其他 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.2 | ) |
| 餘額，2019年12月31日 | | | 18,336,010 | | | $ | 6.9 | | | $ | 45.5 | | | $ | 346.0 | | | $ | (38.5 | ) | | $ | 359.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 361.3 | |
| 淨收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 33.7 | | | | — | | | | 33.7 | | | | — | | | | 33.7 | |
| 其他綜合收益 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 18.4 | | | | 18.4 | | | | — | | | | 18.4 | |
| 發行董事、員工福利和股票計劃股票，扣除相關預扣税款後的淨額20,494股票 | | | 167,795 | | | | — | | | | 3.3 | | | | — | | | | — | | | | 3.3 | | | | — | | | | 3.3 | |
| 基於股份的薪酬 | | | — | | | | — | | | | 6.0 | | | | — | | | | — | | | | 6.0 | | | | — | | | | 6.0 | |
| 支付的股息$0.89每股普通股 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (16.3 | ) | | | — | | | | (16.3 | ) | | | — | | | | (16.3 | ) |
| 購買非控股權益 | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | (0.1 | ) |
| 其他 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.2 | ) |
| 平衡，2020年12月31日 | | | 18,503,805 | | | $ | 6.9 | | | $ | 54.7 | | | $ | 363.3 | | | $ | (20.1 | ) | | $ | 404.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 406.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
運營性質-我們在設計、製造和營銷解決方案方面處於世界領先地位，這些解決方案使客户能夠實現高質量的清潔性能，顯著降低對環境的影響，並幫助創建一個更清潔、更安全、更健康的世界。我們提供的產品和解決方案包括機械化清潔設備、免洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零部件和耗材、設備維護和維修服務、特種表面塗層，以及融資、租賃和租賃計劃以及機器對機器資產管理解決方案等業務解決方案。我們的產品可用於多種環境，包括：零售場所、配送中心、工廠和倉庫、體育場館等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所、停車場和街道等。客户包括組織將設施維護外包給合同清潔工，以及自行執行設施維護的企業。該公司通過業內最大的直銷和服務機構，以及由全球授權經銷商組成的強大且得到充分支持的網絡，接觸到這些客户。
重新分類-我們重新分類$5.0在截至年度的綜合經營報表中，銷售成本和行政費用計入銷售成本的百萬美元2020年12月31日作為全球統一所有地區成本的一部分。
合併-合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已取消。
非美元-外幣計價的資產和負債已按年終匯率換算成美元，而收入和支出項目按當年的平均匯率換算。折算損益作為累計其他全面損失單獨計入。累計其他全面虧損中記錄的累計外幣折算調整餘額2020年12月31日，2019和2018是淨虧損$19.1百萬，$36.3百萬美元和$31.9分別為百萬美元。大多數翻譯調整是不經所得税調整，因為幾乎所有的換算調整都與對非美國子公司的永久投資有關。淨外幣交易損失包括在其他費用總額(淨額)中。
估計的使用--在按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表時，管理層必須做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露(包括或有資產和負債的披露)報告金額的決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。估計用於釐定(其中包括)促銷及獎勵應計項目、存貨估值、保修準備金、壞賬準備、退休金及退休後應計項目、無形資產的使用年限，以及與商譽及其他長期資產減值測試相關的未來現金流。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他因素，持續評估其估計和假設。當事實和情況需要時，我們會調整這些估計和假設。除其他因素外，這些因素包括經濟狀況、信貸市場、外匯、商品成本波動以及消費者支出和信心，所有這些因素加在一起，增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響無法準確確定，實際金額可能與編制合併財務報表時估計的金額大不相同。這些估計數因經濟環境持續變化而發生的變化將反映在今後的財務報表中。
現金和現金等價物-我們考慮所有原始到期日為三自購買之日起幾個月或更短的時間成為現金等價物。
受限現金-我們總共有$0.6百萬美元和$0.5截至2020年12月31日和2019這是作為某些銀行擔保的抵押品，因此受到限制。這筆錢投資於定期存款。
應收賬款-在正常的業務過程中向我們的客户授予信用。應收賬款按原始賬面價值減去預計壞賬和銷售退回準備金入賬。為了評估這些應收賬款的收款能力，我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。通過這些評估，我們可能意識到一種情況，即客户可能不因財務狀況惡化、信用評級下降或破產而有能力履行財務義務的。存款準備金率是基於我們掌握的最佳事實，並隨着獲得更多信息而重新評估和調整。
我們的儲備金也是根據按百分比計算的應收貿易款項，並採用損失率的方法釐定。(我們在釐定預期損失率時，考慮了以下因素：1)歷史損失率，(2)宏觀經濟因素，以及(3)客户資信。歷史損失率的計算方法是將扣除收款後的年度沖銷費用作為過去每一年應收貿易賬款年度平均餘額的百分比。三好幾年了。當帳户已過期或拖欠時，該帳户被認為是逾期的或拖欠的。不已在合同條款內支付。當客户賬户被認為無法收回時，壞賬從準備金中註銷。
存貨-存貨按成本或可變現淨值中較低者估值。成本是根據第一-在，在，第一-除北美庫存以後進方式確定外，以先出(“FIFO”)為基礎。第一-Out(“後進先出”)基準。
物業、廠房和設備-物業、廠房和設備按成本計價。延長資產使用壽命的增加和改進被資本化，而維修和維護的支出則在發生時計入費用。我們通常用直線折舊法對建築物和修繕工程進行折舊，折舊的時間跨度為30好幾年了。其他財產、廠房和設備一般採用基於年限的直線法折舊。3幾年前15好幾年了。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
租賃-我們在開始時評估一項安排是否為租賃。
經營租約，初始期限為12月數或以下作為短期租賃成本計入已發生的費用。我們選擇了切實可行的權宜之計不所有資產類別的單獨租賃和非租賃組件。經營租賃資產和經營租賃負債是根據租賃開始日租賃期內未來租賃付款的現值計算的。當未來租賃付款以指數或比率為基礎時，經營租賃資產及經營租賃負債按租賃開始日的現行指數或比率計算。因為隱含利率是不由於可隨時確定，我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。在釐定該公司租約的遞增借款利率時所用的資料包括：(1)公司交易債券的市場收益率，根據抵押品的存在以及債券和租賃條款的差異進行調整，(2)對每份租約計價的貨幣的對價，以及(3)租賃期限。經營租賃資產因租賃開始日或之前支付的任何租賃款項而增加，增加所產生的初始直接成本，並因租賃激勵措施而減少。租賃期包括續簽或終止租約的選擇權，當我們有理由確定我們將行使該選擇權時。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。租賃資產的使用年限和租賃改進受到租賃期的限制，除非有合理確定行使的所有權轉讓或購買選擇權。某些租賃還包括購買租賃資產的選擇權。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。某些租賃包含可變租賃費，如租金、燃料和公共區域維護的基於指數的變化，我們將這些費用作為可變租賃成本支出。
融資租賃是不我們合併財務報表中的重要材料。
有關租賃的更多細節，請參見注釋15.
商譽-商譽代表收購企業的成本超過淨資產公允價值的部分，並在收購時分配給我們的報告單位。十月一日當事件發生或環境發生變化時可能降低公允價值一我們的報告單位的賬面價值低於其賬面價值。*我們可以選擇第一分析定性因素以確定是否比不任何報告單位的公允價值都小於其賬面價值。可能選擇進行商譽減值定量測試，代替定性測試。
在……裏面2020,我們選擇進行定量測試，這表明不是截至我們的年度評估日期，我們所有報告單位的商譽減值。我們的歐洲、中東和非洲(EMEA)報告單位是唯一一個公允價值為不大大超過其賬面價值。在歐洲、中東和非洲地區報告單位，為#美元。168.8商譽賬面價值百萬美元2020年12月31日，報告單位公允價值超過賬面價值7%截至我們的年度評估日期。
無形資產--無形資產包括明確的活着的客户名單、商號和技術。通常，歸類為商標名的無形資產按直線攤銷，歸類為客户名單或技術的無形資產採用加速攤銷法攤銷。
長期資產和待售資產的減值-我們定期審查無形資產和長期資產的減值情況，並評估事件或情況是否表明資產的賬面價值可能不是可以回收的。如果對未貼現的未來運營現金流的估計低於其賬面價值，我們通常認為一個資產組是減值的。如果減值，減值損失將根據個別資產組的賬面價值超過其公允價值確認。
持有待售資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量。在報廢或處置時，資產成本及相關累計折舊或攤銷將從賬目中扣除，並根據所收到收益的公允價值與持有待售資產的賬面價值之間的差額確認損益。
購買普通股-我們在以下條件下回購普通股2016和2015董事會授權的回購計劃。這些計劃允許我們最多回購1,392,892我們普通股的股份。回購時，面值計入普通股，剩餘收購價計入額外實收資本。如果剩餘收購價的金額導致額外的實收資本賬户處於負值，則這一金額將重新歸類為留存收益。回購的普通股包括在授權股份中，但不包括在流通股中。
保修-我們在銷售時記錄估計保修索賠的責任。責任金額是根據索賠與銷售額的歷史比率的趨勢、銷售和由此產生的保修索賠之間的歷史時間長度、新產品的推出和其他因素而確定的。如果我們確定我們目前或未來的產品維修和更換成本超過我們的估計，對這些儲備的調整將計入確定期間的收益。機器的保修條款範圍從一至四好幾年了。然而，我們的大部分索賠都是在第一 六至九在一筆交易之後的幾個月。預計保修索賠的大部分責任是近期為合格保修問題支付的金額，非實質性金額保留為較舊設備保修問題支付的金額。保修成本作為銷售和管理費用的一個組成部分記錄在綜合經營報表中。
債務發行成本-我們在合併資產負債表中記錄與確認的債務負債相關的所有適用的債務發行成本，直接從債務負債的賬面金額中扣除，如果不信貸額度安排。所有與信貸額度安排有關的債務發行成本都作為其他資產的一部分記錄在綜合資產負債表中。我們使用實際利率法在債務工具或信用額度安排的期限內攤銷我們的債務發行成本。這些成本的攤銷作為利息支出的一部分包括在綜合經營報表中。
環境-當損失可能發生並且可以合理估計時，我們以不打折的方式記錄環境清理責任。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
養老金和利潤分享計劃-幾乎所有美國員工都有各種退休福利計劃，包括退休後醫療計劃和固定繳款儲蓄計劃。海外合格員工的退休福利主要通過固定福利計劃、年金或政府計劃提供資金。有關我們的退休福利計劃的更多詳細信息，請參閲註釋13.
退休後福利-我們根據精算估算，在員工服務期間累計並確認退休人員健康福利的成本。福利僅適用於之前受僱的美國員工1999年1月1日
衍生金融工具-在美國以外的國家，我們用美元和各種其他貨幣進行交易。我們用外匯遠期合約對衝我們確認的以外幣計價的淨資產和負債，以降低這些資產和負債的價值受到匯率變化不利影響的風險。我們可能也可以使用外匯期權合約或遠期合約來對衝因外幣匯率變化而產生的某些現金流風險。我們簽訂這些外匯合約，是為了在正常業務過程中對衝我們預測的貨幣收入的一部分，因此，它們是不投機性的具有投機性的
我們將外幣套期保值工具作為資產或負債計入資產負債表，並按公允價值計量。公允價值變動所產生的收益和損失將根據衍生工具的使用以及其是否被指定和是否有資格進行套期保值會計來核算。對衝某些資產負債表頭寸的遠期外匯合約的損益在我們的綜合經營報表中每期記入淨外幣交易損失。對衝預期外幣收入的外匯期權合約或遠期合約被指定為衍生工具及對衝活動會計項下的現金流對衝，每個期間的損益計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損，直至預測交易發生為止。當預測的交易發生時，我們將現金流套期保值的相關損益重新歸類為淨銷售額。如果基礎預測事務不發生，否則它很可能會不發生時，我們在當時的綜合經營報表中將相關現金流量對衝的損益從累計其他全面虧損重新歸類為淨外幣交易虧損。如果我們這麼做了不選擇套期保值會計，否則合同就會選擇不為符合套期保值會計處理的資格，公允價值的期間變動在我們的綜合經營報表中計入外幣交易損失淨額。請參閲備註11有關我們套期保值活動的更多信息。
收入確認-當控制權根據與我們客户的合同條款轉讓時，收入即被確認。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。我們有不由於我們通常在將貨物控制權移交給客户之後執行運輸和搬運活動，因此我們將運輸和搬運視為一項獨特的履約義務。我們已選擇在貨物控制權作為履行成本轉移到客户手中後，計入與出站運費相關的運輸和搬運成本。在合同上下文中無關緊要的附帶項目有不被確認為單獨的履行義務。我們有不有任何明顯延長的付款條件，因為付款通常是在一銷售點的年份。
通常，當產品從我們的製造設施直接發貨給消費者和分銷商時，我們會轉移控制權並確認銷售。服務收入在提供服務期間確認，或在相關服務合同期間按比例確認。如果收益是在履行履約義務履行之前收到的，並在合同期內確認為履行履約義務，則與服務合同有關的審議將延期。我們使用輸出方法來衡量某些預付費服務合同的完成進度，因為該方法恰當地描述了履行履行義務的績效。
對於具有多個履約義務的合同(即，產品和服務組件)，我們按照履約義務的獨立銷售價格的比例將交易價格分配給履約義務。我們使用可觀察到的價格來確定單獨履行義務的獨立銷售價格。在相對獨立銷售價格基礎上分配時，合同中包含的任何折扣都按合同中的所有履約義務按比例分配。
我們通常會在發生合同時支付獲得合同的增量成本，因為攤銷期限將少於一年。這些成本主要與銷售佣金有關，並記錄在綜合經營報表中的銷售和行政費用中。
我們有不披露原始預期期限為的合同未履行的履約義務的價值一一年或更短的時間。此外，我們還提供不如果我們在合同開始時預期，我們將承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户為該貨物或服務付款之間的時間間隔為以下時間，則調整針對重大融資部分影響的承諾對價金額一一年或更短的時間。
我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2014-9, 與客户簽訂合同的收入 (主題606)，在.中2018年1月採用改良的回顧性調查方法。有關收入確認的更多細節將在注中討論3.
基於股份的薪酬-我們使用基於公允價值的方法來核算基於員工股份的薪酬。我們的基於股份的薪酬計劃在註釋中有更詳細的描述18.
研發-研發成本在發生時計入費用。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
廣告成本-我們通過各種營銷活動和促銷活動向客户和潛在客户宣傳產品、技術和解決方案。這些努力包括商展、在線廣告、電子郵件營銷、郵件、贊助和電話營銷。廣告費用在發生時計入費用。在……裏面2020, 2019和2018，此類活動總額為#美元。5.0百萬，$8.2百萬美元和$8.8分別為百萬美元。
所得税-遞延税收資產和負債是根據現有資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税收後果確認的。根據管理層的判斷，當估值津貼的可能性高於以下情況時，就會提供估值津貼不部分或全部遞延税金資產將不才能實現。我們根據管理層的最佳判斷確定了不確定的税收頭寸應計項目。我們遵循會計準則編纂(ASC)提供的指導。740, 所得税，關於所得税的不確定性，記錄這些不確定的税收頭寸應計項目(參見附註17瞭解更多信息)。我們會根據事實和情況的變化來調整這些應計項目。利息支出在第一利息將開始累積的時期。罰金在我們在納税申報單中申報或預期索賠的期間確認。利息和罰金費用被歸類為所得税費用。
每股收益--每股基本收益的計算方法是將Tennant公司應佔淨收益除以該期間的加權平均流通股。稀釋後每股收益假設轉換為潛在攤薄股票期權、履約股、限制性股票和限制性股票單位。這些轉換是不如果我們在報告期內有公司應佔淨虧損，或者如果工具是現金外的，則包括在我們計算稀釋後每股收益中，因為影響是反攤薄的。
新的會計聲明-輸入2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的核算，通過刪除主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。740.修正案的有效期為中期和年度，從以下日期起生效2020年12月15日。允許提前領養。我們計劃在第一四分之一2021.領養是不預計將對我們的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2020-04, 參考匯率改革(主題848). 如果滿足某些標準，本ASU可選擇將公認的會計原則應用於某些合同修改、套期保值關係和受參考利率改革影響的其他交易，該改革會影響倫敦銀行間同業拆借利率。修正案是有效的。2020年3月12日穿過2022年12月31日我們正在評估是否應用任何權宜之計和/或例外情況。
關於採用新會計準則的更多細節，見注2.
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
固定福利計劃
在……裏面2020年12月，我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20): 披露框架-更改定義福利計劃的披露要求它更新了固定收益養老金和其他退休後計劃的披露要求。-採用這個亞利桑那州立大學做到了不對我們的合併財務報表有實質性影響。
金融工具
在……上面2020年1月1日，我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量，以及所有相關修正案.這一ASU通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信用損失，改進了財務報告。在新的指導下，ASU要求組織根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。我們評估了這一修訂指引對我們的綜合財務報表和相關披露的影響，得出的結論是它是無關緊要的。
我們用損失率法估算壞賬準備。我們在釐定預期損失率時，考慮了以下因素：(1)歷史損失率，(2)宏觀經濟因素，以及(3)客户的信譽。
歷史損失率的計算方法是將扣除收款後的年度沖銷費用作為過去每一年應收賬款年度平均餘額的百分比。三好幾年了。
核對年終壞賬準備的期初和期末餘額12月31日具體如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 年初餘額 | | $ | 3.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.4 | |
| 計入成本和費用 | | | 2.2 | | | | 2.5 | | | | 0.4 | |
| 重新分類(1) | | | — | | | | 0.5 | | | | 0.8 | |
| 記入其他賬户的費用(2) | | | — | | | | — | | | | (0.2 | ) |
| 扣減(3) | | | (1.2 | ) | | | (1.9 | ) | | | (0.9 | ) |
| 年終餘額 | | $ | 4.6 | | | $ | 3.6 | | | $ | 2.5 | |
| | (1) | 包括在壞賬準備和其他與客户未結應收賬款餘額相關的應收賬款之間重新分類的金額，以便進行適當的分類和與收購相關的調整。 |
| | (3) | 包括被確定為無法收回並記入準備金的賬户，扣除以前記入準備金的賬户的收款。 |
租契
在……上面2019年1月1日我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2016-02,租賃(主題842).本ASU要求承租人在資產負債表上確認經營性租賃資產和經營性租賃負債。在新的指導下，出租人會計基本保持不變。
我們選擇在修訂後的追溯基礎上採用該標準。我們還選擇了一攬子實用的權宜之計，這使我們能夠不重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。此外，我們還選擇了短期租約確認，據此我們將不確認租賃期限少於以下的租賃的經營租賃相關資產或負債一年。我們還選出了切實可行的權宜之計不我們的資產類別的租賃和非租賃組件是分開的。我們做到了不選擇事後實際的權宜之計，確定現有租約的合理確定期限。
採用新租賃標準的影響是確認了美元。44.82000萬美元與我們的經營租賃相關的租賃資產和租賃負債。採用新的租賃標準後不是對我們的合併收益表、合併現金流量表或合併權益表的影響。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品和服務換取的對價。通常，這些標準在產品發貨時就已滿足。
我們還簽訂合同，其中可以包括產品和服務的組合，這些組合通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務核算。收入是在扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的，這些税款隨後會匯給政府當局。
有關收入確認的更多信息，請參見注1.
收入的分類
下表説明瞭按地理區域、相似產品和服務分組以及銷售渠道分列的截至該年度的收入十二月三十一日((單位：百萬)：
按地理區域劃分的淨銷售額
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 美洲 | | $ | 631.0 | | | $ | 722.4 | | | $ | 691.0 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | | 278.2 | | | | 307.6 | | | | 335.6 | |
| 亞太地區 | | | 91.8 | | | | 107.6 | | | | 96.9 | |
| 總計 | | $ | 1,001.0 | | | $ | 1,137.6 | | | $ | 1,123.5 | |
淨銷售額根據最終用户國家/地區歸屬於每個地理區域，並且是扣除公司間銷售額後的淨銷售額。
按同類產品和服務分組的淨銷售額
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 裝備 | | $ | 629.7 | | | $ | 741.8 | | | $ | 730.0 | |
| 零部件和消耗品 | | | 205.8 | | | | 221.9 | | | | 222.3 | |
| 特種表面塗料 | | | 22.7 | | | | 25.7 | | | | 29.8 | |
| 服務和其他 | | | 142.8 | | | | 148.2 | | | | 141.4 | |
| 總計 | | $ | 1,001.0 | | | $ | 1,137.6 | | | $ | 1,123.5 | |
對於十二截至的月份2019年12月31日我們對$進行了重新分類0.9百萬美元，從設備到零部件和消耗品。
按銷售渠道劃分的淨銷售額
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 直接面向消費者的銷售 | | $ | 664.9 | | | $ | 750.9 | | | $ | 735.2 | |
| 向分銷商銷售 | | | 336.1 | | | | 386.7 | | | | 388.3 | |
| 總計 | | $ | 1,001.0 | | | $ | 1,137.6 | | | $ | 1,123.5 | |
合同責任
銷售退貨
返回權可能與我們的客户存在明確或隱含的關係。當存在報酬權時，我們會根據預期的報酬率調整交易價格。我們通過評估歷史銷售水平以及歷史銷售回報水平佔銷售額的百分比的時間和大小，並將這一經驗投射到未來，使用期望值方法估計預期回報。
銷售激勵措施
我們的銷售合同可能包含各種客户激勵措施，例如基於數量的返點或其他促銷。我們降低代表可變對價的某些客户計劃和獎勵產品的交易價格。給予我們客户的銷售獎勵是使用最可能的金額方法記錄的，以估計公司將有權獲得的對價金額。我們預測銷售時最有可能支付的獎勵金額，每季度更新這一預測，並相應調整交易價格，以反映客户預期賺取的新獎勵金額。我們的大部分客户獎勵都是在一年。我們將基於數量的回扣和其他促銷活動的應計項目記錄在合併資產負債表的其他流動負債中。
截至本年度的銷售獎勵應計餘額的變化2020年12月31日和2019具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 期初餘額 | | $ | 13.7 | | | $ | 16.7 | |
| 銷售獎勵應計項目的附加內容 | | | 18.2 | | | | 24.7 | |
| 合同付款 | | | (20.0 | ) | | | (27.7 | ) |
| 外幣波動 | | | 0.2 | | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 12.1 | | | $ | 13.7 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
遞延收入
我們向我們的客户銷售單獨定價的預付合同，因為我們必須履行未來的履約義務，所以我們在合同開始時收到付款，並推遲承認收到的對價。我們的遞延收入餘額主要歸因於我們機器上的預付費維護合同，範圍從12幾個月後60月份。在預付合同與機器同時銷售的情況下，我們使用可觀察到的價格來確定單獨履行義務的獨立銷售價格。
截至該年度遞延收入餘額的變動2020年12月31日和2019具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 期初餘額 | | $ | 10.7 | | | $ | 8.5 | |
| 遞延收入增加，代表我們履行未來業績義務的義務 | | | 21.0 | | | | 26.0 | |
| 收購高美清潔設備公司獲得的遞延收入 | | | — | | | | 1.4 | |
| 因履行履約義務而在淨銷售額中確認的金額的遞延收入減少 | | | (21.8 | ) | | | (25.2 | ) |
| 外幣波動 | | | (0.6 | ) | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 9.3 | | | $ | 10.7 | |
自.起2020年12月31日, $5.9百萬美元和$3.4在我們的綜合資產負債表中，有100萬的遞延收入分別報告在其他流動負債和其他負債中。其中，我們預計將在以下時期確認以下近似淨銷售額：
| 2021 | | $ | 5.9 | |
| 2022 | | | 2.0 | |
| 2023 | | | 0.9 | |
| 2024 | | | 0.4 | |
| 2025 | | | 0.1 | |
| 此後 | | | — | |
| 總計 | | $ | 9.3 | |
自.起2019年12月31日, $6.8百萬美元和$3.9在我們的綜合資產負債表中，有100萬的遞延收入分別報告在其他流動負債和其他負債中。
重組行動
在第四四分之一2020,作為我們全球重組努力的一部分，我們實施了重組行動。3.5百萬英寸2020包括與遣散費相關的成本，包括綜合運營報表中的銷售和管理費用。這筆費用主要影響我們的EMEA運營部門，但也影響到美洲和亞太地區的運營部門。*所有重組成本都發生在2020.
在第三四分之一2020,我們實施了一項重組行動，以整合我們的高美業務和我們現有的中國業務，以實現成本協同效應，提高我們的盈利能力。税前費用美元3.1百萬美元2020由美元組成1.4與遣散費相關的百萬美元和美元1.7百萬美元的其他成本。在重組成本中，美元1.2百萬美元計入銷售成本，美元計入銷售成本1.9合併經營報表中的銷售和管理費用為100萬美元。這筆費用影響了我們亞太地區的運營部門。我們估計節省下來的費用大約可以抵消税前費用。一自行動之日起一年內。所有重組成本均在2020.
在第一四分之一2020,我們實施了一項重組行動，以努力精簡我們在日本的運營模式。税前費用美元2.0百萬美元2020由美元組成1.3與遣散費相關的百萬美元和美元0.7百萬美元的其他成本。在重組成本中，美元0.3百萬美元計入銷售成本，美元計入銷售成本1.7合併運營報表中的銷售和管理費用為100萬美元。這筆費用影響了我們亞太地區的運營部門。我們估計節省下來的費用大約可以抵消税前費用。一自行動之日起一年內。所有重組成本均在2020.
在.期間2019，我們實施了重組行動，以進一步推動我們與IPC集團相關的整合努力。税前費用為$4.8包括遣散費在內的百萬美元，其中包括$0.3銷售成本為百萬美元，4.5合併營業報表中的銷售和管理費用為100萬美元。這筆費用影響了我們的EMEA和美洲運營部門。我們估計節省下來的錢大約可以抵消税前費用。一自訴訟日期起計的一年。
對截至的遣散費和相關費用的終止負債餘額進行對賬2020年12月31日具體如下：
| | | 遣散費及相關費用 | |
| 2018年12月31日餘額 | | $ | 2.2 | |
| 2019年費用和使用率： | | | | |
| 新收費 | | | 6.1 | |
| 現金支付 | | | (2.5 | ) |
| 外幣調整 | | | (1.3 | ) |
| 2019年12月31日餘額 | | | 4.5 | |
| 2020年費用和使用率： | | | | |
| 新收費 | | | 6.2 | |
| 現金支付 | | | (5.4 | ) |
| 外幣調整 | | | 0.2 | |
| 對應計項目的調整 | | | (1.0 | ) |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 4.5 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
其他行動
在……裏面2019，我們決定退出某些產品線，因此記錄了$3.3百萬美元的銷售成本，以反映我們對庫存的估計不被賣了。於截至該年度止年度內2020年12月31日，我們記錄了額外的$1.7合併業務報表中的銷售成本為百萬美元，以反映我們對庫存的估計不將被出售，所有這些都記錄在第一季2020.
在.期間第二四分之一2019，我們記錄了一美元2.7對與剝離Green Machine業務有關的應收票據的一部分進行百萬美元的減記，以將餘額調整為可變現淨值。這筆減記記錄在銷售和行政費用中。在第三四分之一2019，我們收回了應收票據的餘額。
高梅
在……上面2019年1月4日我們完成了對合肥高美清潔機械有限公司和安徽榮恩環保科技有限公司(統稱為高美)的收購，這兩家公司是總部設在中國的私人持股的商業清潔解決方案的設計者和製造商。自結算日起，高美的財務業績已計入綜合財務業績。
公允價值計量是截至2019年12月31日.
購買總價包括以下內容：
| | • | $11.3百萬美元，這筆錢是在第一四分之一2019交易結束時； |
| | • | $11.3百萬美元，這筆錢是在第四四分之一2019; |
| | • | $4.7百萬美元，代表收購日或有對價的估計公允價值。這一估計是基於對在一年內實現一定水平毛利增長的概率加權情景分析得出的。三一年的時間。在……裏面2020年4月，對分紅協議進行了修改。最後的付款是基於固定付款加上可變付款，這取決於在年內實現一定水平的毛利和里程碑。2020.根據該公司的財務業績2020以及取得的里程碑，對價為$1.8百萬美元將被支付2021年3月；和 |
無預計部分商譽可為所得税目的抵扣。收購的可攤銷無形資產的預期壽命範圍為10幾年後的今天15多年來一直在以直線攤銷的方式進行攤銷。這項收購的形式效果是不對公司意義重大。
水星
在.期間2018，我們幾乎以美元的價格出售了我們的水星業務的所有資產。4.0百萬現金。由此產生的收益約為$1.0在我們的綜合經營報表中，銷售和管理費用反映在營業利潤中。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
截至以下日期的庫存12月31日包括以下內容：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 後進先出結轉的庫存： | | | | | | | | |
| 成品 | | $ | 42.4 | | | $ | 50.9 | |
| 原材料、生產件和在製品 | | | 21.6 | | | | 32.5 | |
| 先進先出超出後進先出成本(a) | | | (31.4 | ) | | | (33.4 | ) |
| 後進先出庫存合計 | | $ | 32.6 | | | $ | 50.0 | |
| | | | | | | | | |
| 先進先出結轉的庫存： | | | | | | | | |
| 成品 | | $ | 55.0 | | | $ | 60.1 | |
| 原材料、生產件和在製品 | | | 40.1 | | | | 40.0 | |
| FIFO總庫存 | | $ | 95.1 | | | $ | 100.1 | |
| 總庫存 | | $ | 127.7 | | | $ | 150.1 | |
| | (a) | 庫存為$32.6截至2020年12月31日，及$50.0截至2019年12月31日，價值在後進先出。重置成本與所述後進先出庫存值之間的差額為不與後進先出法的儲備計價方法存在實質性差異。 |
不動產、廠房和設備及相關累計折舊，包括融資租賃項下的設備，截至十二月三十一日，包括以下內容：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 物業、廠房及設備： | | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 23.3 | | | $ | 19.2 | |
| 建築物及改善工程 | | | 131.5 | | | | 98.7 | |
| 機械和製造設備 | | | 157.0 | | | | 165.2 | |
| 辦公設備 | | | 118.0 | | | | 107.2 | |
| 在建 | | | 7.7 | | | | 22.2 | |
| 房產、廠房和設備合計 | | | 437.5 | | | | 412.5 | |
| 減去：累計折舊 | | | (252.0 | ) | | | (239.2 | ) |
| 物業、廠房和設備、淨值 | | $ | 185.5 | | | $ | 173.3 | |
折舊費用為$32.6百萬英寸2020, $32.2百萬英寸2019及$32.3百萬英寸2018.
為了進行商譽減值分析，我們確定了我們的報告單位為北美、拉丁美洲、塗料、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們可以選擇第一分析定性因素以確定是否比不任何報告單位的公允價值都小於其賬面價值。可能選擇進行商譽減值定量測試，而不是定性測試。根據我們的分析，我們確定有不是截至以下日期的商譽減值2020年12月31日和2019.
商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | 累計 | | | | | |
| | | | | | | 損損 | | | | | |
| | | 商譽 | | | 損失 | | | 總計 | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 221.7 | | | $ | (39.0 | ) | | $ | 182.7 | |
| 加法 | | | 15.6 | | | | — | | | | 15.6 | |
| 外幣波動 | | | (2.2 | ) | | | (1.0 | ) | | | (3.2 | ) |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 235.1 | | | $ | (40.0 | ) | | $ | 195.1 | |
| 加法 | | | — | | | | — | | | | — | |
| 外幣波動 | | | 14.4 | | | | (1.7 | ) | | | 12.7 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 249.5 | | | $ | (41.7 | ) | | $ | 207.8 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
收購的無形資產(不包括商譽)餘額如下：
| | | 顧客 | | | 貿易 | | | | | | | | | |
| | | 列表 | | | 姓名 | | | 技術 | | | 總計 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原價 | | $ | 166.2 | | | $ | 34.4 | | | $ | 17.9 | | | $ | 218.5 | |
| 累計攤銷 | | | (70.3 | ) | | | (12.3 | ) | | | (9.7 | ) | | | (92.3 | ) |
| 賬面金額 | | $ | 95.9 | | | $ | 22.1 | | | $ | 8.2 | | | $ | 126.2 | |
| 加權平均原始壽命(年) | | | 15 | | | | 11 | | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原價 | | $ | 154.1 | | | $ | 31.8 | | | $ | 17.1 | | | $ | 203.0 | |
| 累計攤銷 | | | (49.8 | ) | | | (8.2 | ) | | | (7.3 | ) | | | (65.3 | ) |
| 賬面金額 | | $ | 104.3 | | | $ | 23.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | 137.7 | |
| 加權平均原始壽命(年) | | | 15 | | | | 11 | | | | 11 | | | | | |
無形資產的攤銷費用為#美元。20.8百萬，$22.2百萬美元和$22.1截至年底的年收入為百萬美元2020年12月31日，2019和2018，分別為。
估計的總攤銷費用，基於每個項目的可攤銷無形資產的當前賬面價值五其後的年份如下：
| 2021 | | $ | 20.5 | |
| 2022 | | | 18.3 | |
| 2023 | | | 16.6 | |
| 2024 | | | 14.9 | |
| 2025 | | | 13.5 | |
| 此後 | | | 42.4 | |
| 總計 | | $ | 126.2 | |
信貸工具借款
2017信貸協議
在……裏面2017,本公司與我們的某些外國子公司簽訂了擔保信貸協議("2017信貸協議“)與摩根大通(作為行政代理、高盛美國銀行(作為銀團代理)、富國銀行(Wells Fargo)、美國全國銀行協會(U.S.Bank National Association)和滙豐銀行美國全國協會(HSBC Bank USA National Association)作為共同文件代理以及貸款人(包括摩根大通)不時簽署。
的循環安排下的承諾資金的費用2017信貸協議的年利率從0.175%至0.35%，取決於公司的槓桿率。項下以美元計價的借款2017信貸協議按年利率計息，利率等於(A)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%及(Iii)經調整的銀行同業拆息利率一一個月的時間，但不管怎樣，不少於0%，另外，在任何這樣的情況下，1.00%，外加額外的0.075%至0.90循環貸款和0.25%至1.25定期貸款的利率，取決於公司的槓桿率，或(B)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，根據歐洲貨幣負債的法定準備金要求進行調整，但無論如何，不少於0%，外加額外的1.075%至1.90循環貸款和1.25%至2.25定期貸款的利率為%，具體取決於公司的槓桿率。
這個2017信貸協議包含慣例陳述、擔保和契諾，包括不但不限於，限制本公司產生債務和留置權以及與另一實體合併或合併的能力的契約。這個2017信貸協議還包含財務契約，要求我們保持合併總負債與綜合收益(未計收入、税項、折舊和攤銷前)的比率，但須經以下某些調整(“調整後EBITDA”)不大於4.00至1,以及要求我們維持綜合調整後EBITDA與綜合利息支出的比率為不是少於3.50至1截至年底的年度2020年12月31日。這個2017信貸協議還包含一項金融契約，要求我們維持優先擔保淨債務與調整後EBITDA的比率為不大於3.50至1.這些金融契約可能限制我們支付股息和購買普通股流通股的能力。關於高美收購的結束，我們選擇了收購假期，這是根據2017信貸協議，該協議將淨槓桿率從4.00至1至4.50至1和高級擔保淨槓桿率3.50至1至4.00至1在每個季度2019.我們遵守了我們的金融契約2020年12月31日.
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
在……裏面2018,公司簽署了修正案不是的。 1致2017信貸協議，該協議澄清了在#年採用新的租賃會計準則2019會有不是對任何財務契約計算的影響。
年終生效2018年12月31日，我們被要求償還高級信貸協議與25%至50協議中規定的上一財年超額現金流的%，除非我們上一財年的淨槓桿率小於或等於3.00至1.我們是不因該條款而需償還任何額外金額的票據(定義見下文)。
高級無擔保票據
在……上面四月18, 2017,我們發行並出售了美元300.0本公司本金總額為百萬美元。5.625%：高級債券到期2025(“附註”)，依據一份註明日期為四月18, 2017,在本公司中，擔保人(定義見下文)和作為受託人的全國銀行協會富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)擔任受託人。票據由Tennant Coatings，Inc.和Tennant Sales and Service Company(統稱為“擔保人”)擔保，這兩家公司均為本公司的全資子公司。
該批債券將於年月日期滿。可能1, 2025.債券的利息按年利率計算。5.625年息%，每半年以現金形式支付一次可能1和十一月1,開始於十一月1, 2017.
該等票據及擔保分別構成本公司及擔保人的優先無抵押債務。*該等票據及擔保分別為：(A)與本公司及擔保人的所有優先債務享有同等的償付權，而不實施抵押品安排；(B)本公司及擔保人的所有未來次級債務(如有)的優先償付權；(C)在付款權上實際上從屬於公司和擔保人的所有有擔保的債務和義務，包括只要優先有擔保的信貸安排得到擔保，就公司優先擔保信貸安排下的借款，但以擔保該留置權的資產的價值為限；及(D)在結構上從屬於公司和擔保人的子公司的所有負債(包括貿易應付款項)的償付權不保證票據的質量。“附註”亦載有慣常的陳述、保證及契諾，並較2017信貸協議。
我們用這次發行的淨收益為一家公司提供了再融資。$300.0我們在我們的項目下提供了一百萬美元的定期貸款2017作為收購IPC集團融資的一部分，我們借入了一份信貸協議，並支付相關費用和開支。
在第二四分之一2020,該公司很早就採納了美國證券交易委員會的規則，題為“關於擔保證券及其關聯公司的擔保人和發行人的財務披露，其證券抵押登記人的證券”，該規則簡化了與規則下的票據相關的披露要求3-10規例S-X.根據這項修訂的規則，該公司是不要求披露擔保的單獨財務報表，因為它不是Long有報告的要求。公司已經提交了一份表格15擔保人中止公司提交擔保人財務報表的義務。
管理票據的契約載有(其中包括)限制我們的能力及我們的受限制附屬公司招致額外債務(包括其擔保)的能力；產生或設立擔保債務資產的留置權；作出若干受限制付款；作出若干投資；處置某些資產；容許對我們的受限制附屬公司向我們支付股息或其他付款的能力作出若干限制；與聯屬公司進行若干交易；以及與其他公司合併或合併為其他公司。如果我們經歷了某些類型的控制變化，我們可能須以相等於以下的價格購回債券101債券本金的%，另加截至(但不包括)回購日的應計及未付利息(如有)。如果我們出售某些資產不將淨收益用於特定目的，我們可能須要約以相等於以下價格回購債券100本金的%，另加截至回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息(如有)。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
註冊權協議
關於債券的發行和銷售，本公司簽訂了一份登記權協議，日期為年月日。四月18, 2017,在本公司、擔保人及高盛及摩根大通證券有限責任公司(“註冊權協議”)之間，根據註冊權協議，本公司同意(1)*利用其商業上合理的努力完善一項交換要約，將原來的票據交換為新的登記票據(“交換票據”)，其條款在所有重要方面與原始票據基本相同(但交換票據將不包含關於附加權益、註冊權或轉讓限制的條款)和(2)*如有需要，須有一份貨架登記聲明，宣佈對轉售債券有效。
在.期間第一四分之一2018,我們開始了註冊權協議所要求的交換要約。交換報價在第一四分之一2018.我們做到了不因交換要約而招致的任何額外債務。結果，我們被不須支付債券的額外利息。
截至的未償債務12月31日包括以下內容：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 高級無擔保票據 | | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | |
| 擔保信貸工具借款 | | | 10.0 | | | | 40.0 | |
| 其他有擔保借款 | | | 1.5 | | | | 2.4 | |
| 融資租賃負債 | | | 0.1 | | | | 0.2 | |
| 未攤銷債務發行成本 | | | (3.1 | ) | | | (3.8 | ) |
| 債務總額 | | | 308.5 | | | | 338.8 | |
| 減去：長期債務的當前部分(1) | | | (10.9 | ) | | | (31.3 | ) |
| 長期部分 | | $ | 297.6 | | | $ | 307.5 | |
| | (1) | 長期債務的當前部分包括#美元。10.0根據我們的計劃，預計償還的擔保信貸安排借款為百萬美元2017信貸協議，$0.8百萬美元的其他有擔保借款的當前到期日和0.1融資租賃義務當前到期日的百萬美元。 |
自.起2020年12月31日，我們在高級無擔保票據項下有#美元的未償還借款300.0百萬美元。我們有未償還的借款#美元。10.0在我們的循環貸款下有100萬美元，並有金額為$的信用證和銀行擔保未付。3.3百萬美元，剩下大約$186.7我們的循環貸款上有數百萬未使用的借款能力。雖然我們是不要求對我們的循環貸款支付最低本金2021,我們既有意願也有能力支付額外的$10.0百萬美元2021.因此，我們已經將$10.0100萬美元作為當前長期債務的到期日。截至該年度未使用信貸額度的承諾費2020年12月31日是$0.6百萬美元。債務的整體加權平均成本約為5.5%，扣除相關的交叉貨幣掉期工具後，大約為4.5%。有關交叉貨幣互換工具的更多細節，請參閲注11.
未償還債務的總到期日，不包括未攤銷債務發行成本，截至2020年12月31日，詳情如下：
| 2021 | | $ | 10.9 | |
| 2022 | | | 0.5 | |
| 2023 | | | 0.2 | |
| 2024 | | | — | |
| 2025 | | | 300.0 | |
| 此後 | | | — | |
| 總到期金額 | | $ | 311.6 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
截至的其他流動負債12月31日包括以下內容：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 其他流動負債： | | | | | | | | |
| 賦税 | | $ | 12.5 | | | $ | 10.4 | |
| 保修 | | | 11.1 | | | | 12.7 | |
| 遞延收入 | | | 5.9 | | | | 6.8 | |
| 客户銷售激勵措施 | | | 12.1 | | | | 13.7 | |
| 運費 | | | 4.6 | | | | 4.9 | |
| 重組 | | | 4.5 | | | | 4.5 | |
| 經營租約 | | | 16.3 | | | | 16.7 | |
| 雜項應計費用 | | | 11.3 | | | | 11.6 | |
| 其他 | | | 5.1 | | | | 4.7 | |
| 其他流動負債總額 | | $ | 83.4 | | | $ | 86.0 | |
保修準備金的變化三截止的年數12月31日具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 期初餘額 | | $ | 12.7 | | | $ | 13.1 | | | $ | 12.7 | |
| 產品保修條款 | | | 11.9 | | | | 11.1 | | | | 13.2 | |
| 外幣 | | | 0.1 | | | | — | | | | (0.2 | ) |
| 已支付的索賠 | | | (13.6 | ) | | | (11.5 | ) | | | (12.6 | ) |
| 期末餘額 | | $ | 11.1 | | | $ | 12.7 | | | $ | 13.1 | |
套期保值會計和套期保值程序
在……裏面2015,我們擴大了外匯套期保值計劃，將外匯購買期權和遠期合約納入其中，以對衝我們以外幣計價的收入。我們在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量。公允價值變動所產生的收益和損失將根據衍生工具的使用以及其是否被指定和是否有資格進行套期保值會計來核算。
我們在對衝開始時對我們指定並符合對衝會計資格的對衝進行前瞻性和追溯性的對衝有效性評估，並將對衝工具的任何無效部分記錄在我們的綜合經營報表的外幣交易損失淨額中。所購合同的時間價值在我們的綜合經營報表中記入外幣交易損失淨額。
我們的套期保值政策為每個交易對手設定了最高限額，以緩解任何集中的風險。
資產負債表套期保值
外幣資產負債套期保值
我們用外匯遠期合約對衝我們確認的以外幣計價的淨資產和負債，以降低這些資產和負債的價值受到匯率變化不利影響的風險。這些合同對以外幣計價的資產和負債進行對衝，這些資產和負債在綜合資產負債表上作為資產或負債以公允價值列賬，公允價值的變化記錄在我們的綜合經營報表中的淨外幣交易損失中。這些合同就是不讓我們承受匯率變動帶來的重大資產負債表風險，因為這些衍生品的損益旨在抵消被對衝的資產和負債的損益。在…2020年12月31日和2019年12月31日，未平倉外幣遠期外匯合約的名義金額不被指定為對衝工具的是$57.3百萬美元和$41.9分別為百萬美元。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
現金流套期保值
預測外匯交易的套期保值
在美國以外的國家，我們用美元和各種其他貨幣進行交易。我們可能使用外匯期權合約或遠期合約來對衝這些外幣匯率變化導致的某些現金流風險。這些外匯合約以公允價值計價，到期日最長可達一年。我們簽訂這些外匯合約是為了在正常業務過程中對衝一部分我們預測的以外幣計價的收入，因此，它們是不投機性的具有投機性的指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約名義金額為#美元。2.7百萬美元和$3.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為。指定為現金流對衝的未償還外幣期權合約名義金額為#美元。8.2百萬美元和$9.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為。
外幣衍生品
我們使用外幣匯率衍生品來對衝公司與其子公司之間預期的公司間現金交易中匯率波動的風險。在.期間2017,我們進行了歐元對美元外匯交叉貨幣互換，以換取與一家歐洲全資子公司的公司間貸款相關的所有預期現金流。我們簽訂了這些外匯交叉貨幣掉期，以對衝與這筆公司間貸款相關的外幣現金流，因此，它們是不投機性的具有投機性的我們將這些交叉貨幣掉期指定為現金流對衝。截至目前的套期保值現金流2020年12月31日包括€159.6總名義價值的百萬美元。自.起2020年12月31日，貸款及有關掉期期間的預定利息支付總額為€9.6百萬美元。貸款及相關掉期的預定到期日及本金支付€150.0一百萬人將在2022年4月。有不是自起被指定為現金流對衝的新交叉貨幣掉期2020年12月31日.
要接受套期保值會計處理，所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式記錄，套期保值必須非常有效地抵消套期保值交易中未來現金流的變化。我們在合併資產負債表中將這些現金流對衝的公允價值變動記錄在累計其他全面虧損中，直到預測的交易發生為止。當預測的交易發生時，我們將現金流套期保值的相關損益重新歸類為淨銷售額。如果基礎預測事務不發生，否則它很可能會不發生時，我們在當時的綜合經營報表中將相關現金流量對衝的損益從累計其他全面虧損重新歸類為淨外幣交易虧損。如果我們這麼做了不選擇套期保值會計，否則合同就會選擇不為符合套期保值會計處理的資格，公允價值的期間變動在我們的綜合經營報表中計入外幣交易損失淨額。
截至以下日期，我們綜合資產負債表中衍生工具的公允價值12月31日包括以下內容：
| | | 衍生資產 | | 衍生負債 | |
| | | 資產負債表位置 | | 2020年12月31日 | | | 2019年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 2020年12月31日 | | | 2019年12月31日 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約(1) | | 其他流動資產 | | $ | 1.9 | | | $ | 2.5 | | 其他流動負債 | | | — | | | | — | |
| 外幣遠期合約(1) | | 其他資產 | | | — | | | | — | | 其他負債 | | $ | 24.1 | | | $ | 12.6 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約(1) | | 其他流動資產 | | | 0.4 | | | | 0.6 | | 其他流動負債 | | | 0.7 | | | | 0.3 | |
| | (1) | 在接下來的幾年內到期的合同12本公司綜合資產負債表的其他流動資產及其他流動負債分別計入資產衍生工具及負債衍生工具的其他流動資產及流動負債。到期日大於12在我們的綜合資產負債表中，資產衍生工具和負債衍生工具的其他資產和其他負債分別計入月份。我們綜合資產負債表中包含的金額在與同一衍生交易對手存在抵銷權的情況下以淨額入賬。 |
自.起2020年12月31日，我們預計將重新分類大約$1.8下一年度累計其他綜合虧損的收益與淨收益之比為百萬12月份。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
下表包括綜合經營報表中記錄現金流量對衝影響的金額，以及現金流量對衝活動對這些項目的影響。2020年12月31日和2019年12月31日:
| | | 2020 | | | 2019 | |
| | | 總計 | | | 現金流套期保值活動的損益金額 | | | 總計 | | | 現金流套期保值活動的損益金額 | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,001.0 | | | $ | (0.2 | ) | | $ | 1,137.6 | | | $ | (0.1 | ) |
| 利息收入 | | | 3.3 | | | | 2.7 | | | | 3.3 | | | | 2.9 | |
| 淨外幣交易損失 | | | (5.3 | ) | | | (15.0 | ) | | | (0.7 | ) | | | 3.4 | |
被指定為現金流量套期保值和外幣衍生工具的外幣衍生工具的效果不在我們的合併運營報表中指定為套期保值三截止的年數12月31日具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| | | 外幣期權合約 | | | 外幣遠期合約 | | | 外幣期權合約 | | | 外幣遠期合約 | | | 外幣期權合約 | | | 外幣遠期合約 | |
| 現金流套期保值關係中的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的扣除税後的淨收益(虧損)(1) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (7.4 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | 8.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 9.0 | |
| 淨(虧損)收益從累計的其他全面虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和淨銷售額 | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | |
| 淨收益從累計其他綜合虧損、税金淨額、有效部分重新分類為利息收入 | | | — | | | | 2.0 | | | | — | | | | 2.2 | | | | — | | | | 1.9 | |
| 淨收益(虧損)從累計的其他全面虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和淨外幣交易損失 | | | — | | | | (11.6 | ) | | | — | | | | 2.6 | | | | — | | | | 6.4 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的淨虧損(2) | | | — | | | | (5.0 | ) | | | — | | | | (1.3 | ) | | | — | | | | (2.5 | ) |
| | (1) | 歸入其他全面(虧損)收益的有效部分的公允價值淨變化。 |
金融資產和金融負債的公允價值估計基於公允價值計量會計準則中確立的框架。該框架定義了公允價值，為計量公允價值提供了指導，並要求進行某些披露。該框架討論了估值技術，如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)。該框架利用公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序三寬廣的層次。以下是對它們的簡要描述三級別：
| | • | 水平1:可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
| | • | 水平2:直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及以下市場中相同或類似資產或負債的報價不激活。 |
| | • | 水平3:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。 |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
我們的資產和負債均須按公允價值計量，截至2020年12月31日具體情況如下：
| | | 公允價值 | | | 1級 | | | 2級 | | | 3級 | |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期外匯合約 | | $ | 3.0 | | | | — | | | $ | 3.0 | | | | — | |
| 總資產 | | | 3.0 | | | | — | | | | 3.0 | | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期外匯合約 | | | 25.5 | | | | — | | | | 25.5 | | | | — | |
| 或有對價 | | | 1.8 | | | | — | | | | — | | | | 1.8 | |
| 總負債 | | $ | 27.3 | | | | — | | | $ | 25.5 | | | $ | 1.8 | |
我們的資產和負債均須按公允價值計量，截至2019年12月31日具體情況如下：
| | | 公允價值 | | | 1級 | | | 2級 | | | 3級 | |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期外匯合約 | | $ | 6.4 | | | | — | | | $ | 6.4 | | | | — | |
| 總資產 | | | 6.4 | | | | — | | | | 6.4 | | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期外匯合約 | | | 16.2 | | | | — | | | | 16.2 | | | | — | |
| 或有對價 | | | 2.1 | | | | — | | | | — | | | | 2.1 | |
| 總負債 | | $ | 18.3 | | | | — | | | $ | 16.2 | | | $ | 2.1 | |
我們的外幣遠期外匯和期權合約以可觀察到的水平進行估值。2於計量日期的市場預期及將未來金額轉換為單一現值的標準估值技術。有關我們的外幣遠期外匯和期權合約的更多細節，請參閲注：11.
綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。
總債務(包括當期債務)的公允價值和賬面價值為#美元。323.4百萬美元和$308.5分別為百萬美元，截至2020年12月31日。公允價值是根據我們目前可獲得的類似期限和剩餘期限的銀行貸款的借款利率計算的，這是一個水平。2在公允價值層次結構中。
我們不時在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產，包括評估長期資產、商譽和其他無形資產，作為企業收購的一部分。這些資產的計量和確認金額等於收購之日確定的公允價值。公允價值估值基於截至收購日期可獲得的信息以及我們認為合理的預期和假設。這些決定需要固有的不確定性和管理判斷力。作為企業收購的一部分，收購的資產和承擔的負債的公允價值計量是基於涉及重大不可觀察到的投入或水平的估值。3,在公允價值層次結構中。
該等資產亦須接受定期減值測試，方法是將每項資產的賬面價值與其居住的申報單位或資產組別的估計公允價值作比較。倘若吾等確定該等資產已減值，吾等將確認相當於報告單位、減值資產或資產組別的賬面價值超出其估計公允價值的金額的減值虧損。這些定期減值測試利用特定於公司的假設，涉及重要的不可觀察到的輸入或水平3,在公允價值層次結構中。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
幾乎所有美國員工都有各種退休福利計劃，包括退休後醫療計劃和固定繳款儲蓄計劃。外國合格員工的退休福利主要通過固定福利計劃、年金或政府計劃提供資金。我們計劃的福利總成本是$。12.3百萬，$13.7百萬美元和$11.9百萬英寸2020, 2019和2018，分別為。
我們有一個合格的、有資金支持的固定收益退休計劃(“美國養老金計劃”)，涵蓋在美國的某些現任和退休員工。2015,該計劃被修改為凍結所有參與者的福利，使之生效。一月31, 2017.在……上面二月15, 2017,董事會批准終止美國養老金計劃，生效可能15, 2017.選擇立即一次性分配的參與者將在2017年12月。年，選擇或目前正在領取年金的參與者以及那些選擇推遲領取福利的參與者的資產被轉移到年金公司太平洋人壽(Pacific Life)。2017年12月。多餘的資產從Tennant公司養老金信託基金轉移到Tennant公司退休儲蓄計劃，以向計劃參與者提供未來可自由支配的福利。在.期間2020,所有剩餘的過剩資產都被利用了，而且無截至2020年12月31日。
我們有一個美國退休後醫療福利計劃(“美國退休人員計劃”)，為以前僱傭的美國員工提供特定的醫療福利1999年1月1日享受這些福利的資格是根據在我們公司工作的年限和退休時的年齡來確定的。
我們的固定供款儲蓄計劃(“401(K)計劃“)基本上涵蓋所有美國僱員。根據這項計劃，我們將匹配3員工每年薪酬的%，以現金形式按他們的選擇進行投資。我們還為401(K)員工人數超過1,000人的計劃一服務年限根據我們的利潤分成計劃。這項貢獻是基於我們的財務業績，可以以Tennant股票、現金或兩者的組合的形式提供資金。這項計劃的開支401(K)計劃金額為$7.2百萬，$9.8百萬美元和$8.1百萬美元2020, 2019和2018，分別為。
我們有一個美國非合格補充福利計劃(“美國非合格計劃”)，為某些員工提供額外的退休福利，這些員工在我們的401(K)計劃或美國養老金計劃受“僱員退休收入保障法”或“國税法”的限制。
我們在英國、德國和意大利也有固定收益養老金計劃(“英國養老金計劃”、“德國養老金計劃”和“意大利養老金計劃”)。英國養老金計劃、德國養老金計劃和意大利養老金計劃涵蓋某些現任和退休員工，所有計劃都不對新參與者開放。在……裏面2018年12月英國養老金計劃被修改為關閉現有活躍成員未來所有應計福利，結果削減了#美元的收益。0.1與過去的服務福利有關的百萬美元。意大利計劃是一項由意大利法律強制要求所有在以下時間之前受僱的員工提供的僱員解僱補償2008.福利是在計劃涵蓋的員工因任何原因被解僱時支付的。由於意大利法律的變化，這樣的解僱賠償是不是不再對新參與者開放。前一年非美國養老金福利披露已更新，包括意大利養老金計劃。
我們預計將貢獻大約$0.1百萬美元用於我們的美國無保留計劃，$0.7為我們的美國退休人員計劃提供100萬美元，以及0.4100萬美元給我們的英國養老金計劃2021.我們預計對德國和意大利養老金計劃的貢獻將不到$0.1百萬英寸2021.
加權平均資產配置-按資產類別劃分的英國養老金計劃，截至2020年12月31日具體如下：
| | | | | | | 相同資產在活躍市場的報價 | | | 重要的可觀察輸入 | | | 不可觀測的重要輸入 | |
| 資產類別 | | 公允價值 | | | (1級) | | | (2級) | | | (3級) | |
| 養老金計劃持有的投資賬户(1) | | $ | 13.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.3 | |
| 總計 | | $ | 13.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.3 | |
加權平均資產配置-按資產類別劃分的英國養老金計劃和Tennant公司退休儲蓄計劃，截至2019年12月31日具體如下：
| | | | | | | 相同資產在活躍市場的報價 | | | 重要的可觀察輸入 | | | 不可觀測的重要輸入 | |
| 資產類別 | | 公允價值 | | | (1級) | | | (2級) | | | (3級) | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 養老金計劃持有的投資賬户(1) | | | 12.2 | | | | — | | | | — | | | | 12.2 | |
| 總計 | | $ | 15.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | 12.2 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
對英國養老金計劃和田納特公司退休儲蓄計劃資產的公允價值的估計是基於公允價值計量的會計指導中建立的框架。簡要描述了三級別可在註釋中找到12.英國養老金計劃持有的投資賬户投資於保險合同，目的是為英國養老金計劃提供資金，並被歸類為Level3.投資賬户的公允價值是由供應商確定的現金退保值，也就是如果合同在年底兑現，計劃將獲得的金額。這些合約持有的標的資產主要投資於在活躍市場交易的資產。
對該級別的期初餘額和期末餘額進行對賬3我們的英國養老金計劃在截至年底的投資12月31日具體如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 年初公允價值 | | $ | 12.2 | | | $ | 10.8 | |
| 購買、銷售、發行和結算，淨額 | | | 0.1 | | | | 0.2 | |
| 淨收益 | | | 0.6 | | | | 0.8 | |
| 外幣 | | | 0.4 | | | | 0.4 | |
| 年終公允價值 | | $ | 13.3 | | | $ | 12.2 | |
我們英國養老金計劃的主要目標是履行退休收入承諾，以合理的成本計劃參與者，並保持良好的精算資金狀況。這一目標是通過資本的增長和投資資金的安全來實現的。資產投資於證券，通過股息和利息收入的增值、積累和再投資，實現資本超過通脹的增長。投資是多元化的，以控制風險。英國養老金計劃投資於保險合同，基礎投資主要是股權和固定收益證券。我們的德國養老金計劃沒有資金，這在那個國家是慣例。
加權平均假設，用於確定截止日期的福利義務12月31日具體如下：
| | | | | | | | | | | 非美國 | | | 退休後 | |
| | | 美國不合格計劃 | | | 養老金福利 | | | 醫療福利 | |
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 | |
| 貼現率 | | | 2.06 | % | | | 3.01 | % | | | 1.05 | % | | | 1.42 | % | | | 2.07 | % | | | 3.06 | % |
| 補償增長率 | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % |
加權平均假設，用於確定截止到的淨定期收益成本12月31日具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | 非美國 | | | 退休後 | |
| | | 美國不合格計劃 | | | 養老金福利 | | | 醫療福利 | |
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 貼現率 | | | 3.01 | % | | | 3.95 | % | | | 3.28 | % | | | 1.42 | % | | | 1.92 | % | | | 2.08 | % | | | 3.06 | % | | | 3.95 | % | | | 3.26 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | 3.30 | % | | | 3.80 | % | | | 3.80 | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % |
| 補償增長率 | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % | | | 3.50 | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % |
貼現率用於將未來的福利義務貼現回今天的美元。我們的貼現率是基於高質量的固定收益投資確定的。由此產生的貼現率與計劃負債的期限一致。高質量公司債券的美世高於平均收益率曲線用於確定#年美國非合格計劃的貼現率2020。美世收益率曲線用於確定非美國計劃的貼現率2020。在此之前2019,富時指數(FTSE)(前身為花旗集團(Citigroup))高於高質量公司債券的現貨利率中值，用於確定美國計劃的貼現率。IBoxx和歐元企業AA7-10IBoxx和歐元企業AA10+基準用於確定意大利養老金計劃的貼現率。養老金計劃投資組合的預期資產回報率假設是基於投資組合中當前資產組合的長期預期回報。管理層使用資產組合的歷史回報趨勢結合最近的市場狀況來估計未來的回報率。
截至的累計福利義務12月31日所有已定義的福利計劃如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 美國不合格計劃 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
| 英國養老金計劃 | | | 12.2 | | | | 10.4 | |
| 德國養老金計劃 | | | 1.2 | | | | 1.0 | |
| 意大利養老金計劃 | | | 4.2 | | | | 4.3 | |
截至的累計福利義務超過計劃資產的計劃的信息12月31日具體如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 累計受益義務 | | $ | 6.6 | | | $ | 6.6 | |
| 計劃資產的公允價值 | | | — | | | | — | |
自.起2020年12月31日和2019、美國非合格養老金計劃、德國養老金計劃和意大利養老金計劃的累積福利義務超過了計劃資產。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
我們的計劃的信息，其預計福利義務超過計劃資產，截至12月31日具體如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 預計福利義務 | | $ | 6.6 | | | $ | 6.5 | |
| 計劃資產的公允價值 | | | — | | | | — | |
自.起2020年12月31日和2019、美國非合格養老金計劃、德國養老金計劃和意大利養老金計劃的預計福利義務超過了計劃資產。
假設的醫療費用趨勢比率，截至12月31日具體如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 65年前下一年的醫療費用趨勢比率假設 | | | 5.90 | % | | | 6.22 | % |
| 65後下一年醫療費用趨勢率假設 | | | 6.20 | % | | | 6.22 | % |
| 假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | | 4.50 | % | | | 5.00 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2037 | | | 2032 | |
與福利義務和計劃資產的變化以及我們的固定福利和退休後醫療福利計劃的資金狀況相關的摘要如下：
| | | | | | | | | | | 非美國 | | | 退休後 | |
| | | 美國不合格計劃 | | | 養老金福利 | | | 醫療福利 | |
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 | |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | 15.7 | | | $ | 15.0 | | | $ | 7.8 | | | $ | 8.6 | |
| 服務成本 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 0.1 | | | | — | |
| 利息成本 | | | — | | | | 0.1 | | | | 0.2 | | | | 0.3 | | | | 0.2 | | | | 0.3 | |
| 精算損失(收益) | | | — | | | | — | | | | 1.7 | | | | 1.0 | | | | (0.3 | ) | | | (0.1 | ) |
| 外匯，外匯 | | | — | | | | — | | | | 0.8 | | | | 0.2 | | | | — | | | | — | |
| 已支付的福利 | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.8 | ) | | | (0.8 | ) | | | (0.5 | ) | | | (1.0 | ) |
| 年終福利義務 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | 17.6 | | | $ | 15.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | 7.8 | |
| 計劃資產和應計淨負債公允價值變動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初計劃資產公允價值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.2 | | | $ | 10.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產實際收益率 | | | — | | | | — | | | | 0.6 | | | | 0.8 | | | | — | | | | — | |
| 僱主供款 | | | 0.1 | | | | 0.1 | | | | 0.9 | | | | 1.0 | | | | 0.5 | | | | 1.0 | |
| 外匯，外匯 | | | — | | | | — | | | | 0.4 | | | | 0.4 | | | | — | | | | — | |
| 已支付的福利 | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.8 | ) | | | (0.8 | ) | | | (0.5 | ) | | | (1.0 | ) |
| 計劃資產年末公允價值 | | | — | | | | — | | | | 13.3 | | | | 12.2 | | | | — | | | | — | |
| 年終資金狀況 | | $ | (1.2 | ) | | $ | (1.3 | ) | | $ | (4.3 | ) | | $ | (3.5 | ) | | $ | (7.3 | ) | | $ | (7.8 | ) |
| 綜合資產負債表中確認的金額包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非流動其他資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流動負債 | | | (0.1 | ) | | | (0.2 | ) | | | — | | | | — | | | | (0.7 | ) | | | (0.7 | ) |
| 長期負債 | | | (1.1 | ) | | | (1.1 | ) | | | (5.4 | ) | | | (5.3 | ) | | | (6.6 | ) | | | (7.1 | ) |
| 應計負債淨額 | | $ | (1.2 | ) | | $ | (1.3 | ) | | $ | (4.3 | ) | | $ | (3.5 | ) | | $ | (7.3 | ) | | $ | (7.8 | ) |
| 在累計其他全面虧損中確認的金額包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前期服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | — | | | $ | — | |
| 淨精算(損失)收益 | | | (0.9 | ) | | | (0.9 | ) | | | (2.0 | ) | | | (0.4 | ) | | | 0.8 | | | | 0.4 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | | $ | (0.9 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (2.2 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.8 | | | $ | 0.4 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
的淨定期收益成本(積分)的組成部分三截止的年數12月31日具體情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | 非美國 | | | 退休後 | |
| | | 美國不合格計劃 | | | 養老金福利 | | | 醫療福利 | |
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| 利息成本 | | | — | | | | 0.1 | | | | — | | | | 0.2 | | | | 0.3 | | | | 0.3 | | | | 0.2 | | | | 0.3 | | | | 0.3 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.3 | ) | | | (0.4 | ) | | | (0.4 | ) | | | — | | | | — | | | | — | |
| 精算淨損失(收益)攤銷 | | | 0.1 | | | | — | | | | 0.1 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | |
| 淨定期收益成本(信用) | | | 0.1 | | | | 0.1 | | | | 0.1 | | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) | | | — | | | | 0.3 | | | | 0.2 | | | | 0.4 | |
| 削減 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | — | | | | — | |
| 淨效益成本(信用) | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | |
年度累計其他綜合虧損變動情況三截止的年數12月31日具體情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | 非美國 | | | 退休後 | |
| | | 美國不合格計劃 | | | 養老金福利 | | | 醫療福利 | |
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 前期服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 淨精算損失(收益) | | | — | | | | 0.1 | | | | — | | | | 1.6 | | | | 0.4 | | | | (1.2 | ) | | | (0.3 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.5 | ) |
| 精算(損失)收益淨額攤銷 | | | (0.1 | ) | | | — | | | | (0.1 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 0.1 | | | | — | |
| 在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1 | ) | | $ | 1.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.1 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | — | | | $ | (0.5 | ) |
| 在淨收益成本(信貸)和其他綜合損失(收入)中確認的總額 | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.2 | ) | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.1 | ) |
預計將支付以下福利付款，這些付款反映了預期的未來服務：
| | | | 美國 | | | 非美國 | | | 退休後 | |
| | | | 不合格計劃 | | | 養老金福利 | | | 醫療福利 | |
| 2021 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | |
| 2022 | | | | 0.1 | | | | 0.7 | | | | 0.6 | |
| 2023 | | | | 0.1 | | | | 0.8 | | | | 0.6 | |
| 2024 | | | | 0.1 | | | | 0.8 | | | | 0.6 | |
| 2025 | | | | 0.1 | | | | 0.8 | | | | 0.6 | |
| 2026年至2030年 | | | | 0.4 | | | | 4.0 | | | | 2.5 | |
| 總計 | | | $ | 1.0 | | | $ | 7.4 | | | $ | 5.6 | |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
授權股份
我們被授權發行一份合計60,000,000股票，所有這些股票都被指定為面值為$的普通股0.375每股。董事會有權設立一一系列或多系列優先股，規定每一系列的名稱，並確定每一系列的相對權利和優先權。
累計其他綜合損失
截至的綜合資產負債表和綜合權益表內累計其他綜合虧損(税後淨額)的組成部分12月31日具體如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 外幣折算調整 | | $ | (19.1 | ) | | $ | (36.3 | ) | | $ | (31.9 | ) |
| 養老金和退休後醫療福利 | | | (1.7 | ) | | | (0.7 | ) | | | (0.3 | ) |
| 現金流對衝 | | | 0.7 | | | | (1.5 | ) | | | (5.0 | ) |
| 累計其他綜合虧損合計 | | $ | (20.1 | ) | | $ | (38.5 | ) | | $ | (37.2 | ) |
累計其他綜合虧損(扣除税項後)各組成部分的變動情況如下：
| | | 外幣折算調整 | | | 養老金和退休後醫療福利 | | | 現金流對衝 | | | 總計 | |
| 2019年12月31日 | | $ | (36.3 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (1.5 | ) | | $ | (38.5 | ) |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | 17.2 | | | | (1.0 | ) | | | (7.5 | ) | | | 8.7 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | — | | | | — | | | | 9.7 | | | | 9.7 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | | 17.2 | | | | (1.0 | ) | | | 2.2 | | | | 18.4 | |
| 2020年12月31日 | | $ | (19.1 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | 0.7 | | | $ | (20.1 | ) |
與養老金和退休後福利以及現金流對衝相關的累計其他全面虧損包括在附註中13和11,分別為。
我們根據運營租賃協議租賃設施、車輛和設備，其中包括按月和較長期安排。
某些車輛經營租賃包含剩餘價值擔保條款，如果租賃車輛的公允價值低於保證剩餘價值，則該條款將在經營租賃協議到期時到期。自.起2020年12月31日，在那些包含剩餘價值擔保的租約中，租約到期時的總剩餘價值為#美元。10.6百萬美元，其中我們已經擔保了$8.2百萬美元。
截至的租賃資產和負債12月31日具體如下：
| | | | | | |
| 租契 | | 分類 | | | 2020 | | | | 2019 | |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 經營性租賃資產 | | 經營租賃資產 | | $ | 44.5 | | | $ | 46.6 | |
| 融資租賃資產 | | 物業、廠房和設備(a) | | | 0.1 | | | | 0.3 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 44.6 | | | $ | 46.9 | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| 目前： | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 其他流動負債 | | $ | 16.3 | | | $ | 16.7 | |
| 金融 | | 長期債務的當期部分 | | | 0.1 | | | | 0.2 | |
| 非當前： | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 長期經營租賃負債 | | | 28.7 | | | | 30.3 | |
| 金融 | | 長期債務 | | | — | | | | — | |
| 租賃總負債 | | $ | 45.1 | | | $ | 47.2 | |
(a) 融資租賃資產計入累計攤銷淨額#美元。0.2百萬美元和$0.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
的租賃費三截止的年數12月31日具體情況如下：
| 租賃費 | | | 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | |
| 經營租賃成本 | | $ | 25.1 | (a) | | $ | 27.5 | (a) | | $ | 23.3 | |
| 融資租賃成本(b) | | | 0.2 | | | | 0.3 | | | | 0.4 | |
| 總租賃成本 | | $ | 25.3 | | | $ | 27.8 | | | $ | 23.7 | |
| | (a) | 包括短期租賃成本#美元3.5百萬美元和$3.1百萬美元和可變租賃成本$1.6百萬美元和$2.4截至年底的年收入為百萬美元2020年12月31日和2019年12月31日，分別為。 |
租賃負債到期日2020年12月31日具體情況如下：
| 租賃負債到期日 | | | 經營租約 | | | | 融資租賃 | | | | 總計 | |
| 2021 | | $ | 17.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 17.7 | |
| 2022 | | | 13.0 | | | | — | | | | 13.0 | |
| 2023 | | | 9.4 | | | | — | | | | 9.4 | |
| 2024 | | | 5.0 | | | | — | | | | 5.0 | |
| 2025 | | | 2.1 | | | | — | | | | 2.1 | |
| 此後 | | | 0.9 | | | | — | | | | 0.9 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 48.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 48.1 | |
| 減去：利息 | | | (3.0 | ) | | | — | | | | (3.0 | ) |
| 租賃負債現值 | | $ | 45.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 45.1 | |
截至的租賃期限和折扣率12月31日具體情況如下：
| 租期和貼現率 | | 2020 | | | 2019 | |
| 加權-平均剩餘租賃年限(年)： | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 3.4 | | | 3.7 | |
| 融資租賃 | | 1.0 | | | 1.5 | |
| 加權平均折扣率： | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 3.8 | % | | 3.7 | % |
| 融資租賃 | | 2.5 | % | | 2.5 | % |
其他與截至該年度取得的租賃負債和租賃資產有關的已支付現金的資料12月31日具體情況如下：
| 其他資料 | | 2020 | | | 2019 | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | | $19.7 | | | $22.7 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | | — | | | 0.1 | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | 14.8 | | | 26.4 | |
在正常業務過程中，我們可能對懸而未決和受到威脅的訴訟、税收、環境和其他事項承擔責任。雖然目前涉及我們的索賠、調查和訴訟的最終結果是未知的，但我們知道。不預計這些事項將對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。與此類事項相關的法律費用在發生時計入費用。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
在……上面2017年12月22日，減税和就業法案2017(“税法”)簽署成為法律。税法對美國税法進行了廣泛而複雜的修改，其中包括將美國聯邦企業所得税税率從35%至21%有效2018年1月1日特定時期合格資本投資的加速支出，利息費用和高管薪酬扣除的限制，以及從全球税制向地區税制的過渡，這要求公司繳納一-對某些來自外國子公司的未匯回收益徵收時間過渡税。
遞延税項和過渡税的重新計量會計在#年完成。第三四分之一2018.對暫定數額的調整如下不合併財務報表中的重大事項。税法對所得税影響的會計核算已於2018年12月31日.
年度所得税前利潤(虧損)三截止的年數12月31日具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 美國業務 | | $ | 46.6 | | | $ | 50.1 | | | $ | 23.9 | |
| 國外業務 | | | (5.5 | ) | | | 3.9 | | | | 11.9 | |
| 總計 | | $ | 41.1 | | | $ | 54.0 | | | $ | 35.8 | |
企業所得税支出(福利)三截止的年數十二月31具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 目前： | | | | | | | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 4.2 | | | $ | 9.6 | | | $ | 3.7 | |
| 外國 | | | 3.8 | | | | 5.6 | | | | 7.0 | |
| 狀態 | | | 1.8 | | | | 2.1 | | | | 1.0 | |
| | | $ | 9.8 | | | $ | 17.3 | | | $ | 11.7 | |
| 延期： | | | | | | | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 4.4 | | | $ | (2.4 | ) | | $ | (3.1 | ) |
| 外國 | | | (6.9 | ) | | | (6.7 | ) | | | (6.0 | ) |
| 狀態 | | | 0.1 | | | | (0.1 | ) | | | (0.3 | ) |
| | | $ | (2.4 | ) | | $ | (9.2 | ) | | $ | (9.4 | ) |
| 共計： | | | | | | | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 8.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | 0.6 | |
| 外國 | | | (3.1 | ) | | | (1.1 | ) | | | 1.0 | |
| 狀態 | | | 1.9 | | | | 2.0 | | | | 0.7 | |
| 所得税總支出 | | $ | 7.4 | | | $ | 8.1 | | | $ | 2.3 | |
一般來説，我們的做法和意圖是永久性地將我們海外子公司的收益再投資，只有在税收影響達到以下條件時才會將收益匯回國內。零或者是無關緊要的。因此，不是遞延税金是為預扣税款或其他税款準備的，這些税款或其他税款將在我們大約#美元的資金匯回國內時產生。68.8由於這些收益繼續進行永久性再投資，外國子公司的未分配收益中有100萬美元流向了美國。
我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率不同三截止的年數12月31日詳情如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 按法定税率徵税 | | | 21.0 | % | | | 21.0 | % | | | 21.0 | % |
| (減)從以下幾個方面提高税率： | | | | | | | | | | | | |
| 州税和地方税，扣除聯邦福利 | | | 3.5 | | | | 1.9 | | | | 1.4 | |
| 外國業務的影響 | | | (3.7 | ) | | | 3.5 | | | | (4.3 | ) |
| 交易成本 | | | — | | | | 0.1 | | | | (4.2 | ) |
| 2017年遞延利率變動的影響 | | | — | | | | — | | | | (1.0 | ) |
| 過渡税 | | | — | | | | — | | | | (1.0 | ) |
| 更改估值免税額的影響 | | | 0.5 | | | | (9.7 | ) | | | 6.6 | |
| 國內生產活動扣除 | | | — | | | | (0.3 | ) | | | 0.4 | |
| 高管薪酬超過100萬美元 | | | 2.1 | | | | 2.5 | | | | 1.0 | |
| 股份支付 | | | (0.9 | ) | | | (2.0 | ) | | | (5.7 | ) |
| 研發學分 | | | (3.3 | ) | | | (1.9 | ) | | | (3.6 | ) |
| 其他，淨額 | | | (1.3 | ) | | | — | | | | (4.2 | ) |
| 有效所得税率 | | | 17.9 | % | | | 15.1 | % | | | 6.4 | % |
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
遞延税項資產和負債包括以下各項12月31日：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 遞延税項資產： | | | | | | | | |
| 存貨成本計算和計價方法 | | $ | 4.5 | | | $ | 4.6 | |
| 員工工資和福利，主要歸因於財務報告的應計項目 | | | 14.0 | | | | 13.7 | |
| 為財務報告目的應計的保修準備金 | | | 2.3 | | | | 2.5 | |
| 應收賬款，主要是壞賬準備和設備租賃的税務會計方法 | | | 2.3 | | | | 1.9 | |
| 經營租賃負債 | | | 11.2 | | | | 11.4 | |
| 税損結轉 | | | 9.6 | | | | 6.6 | |
| 税收抵免結轉 | | | 3.6 | | | | 3.2 | |
| 其他 | | | 2.5 | | | | 3.2 | |
| 遞延税項總資產 | | $ | 50.0 | | | $ | 47.1 | |
| 減去：估值免税額 | | | (7.5 | ) | | | (6.2 | ) |
| 遞延税項淨資產合計 | | $ | 42.5 | | | $ | 40.9 | |
| 遞延税項負債： | | | | | | | | |
| 使用權資產租賃 | | $ | 11.2 | | | $ | 11.4 | |
| 不動產、廠房和設備，主要原因是折舊和相關收益的差異 | | | 14.0 | | | | 10.2 | |
| 商譽與無形資產 | | | 41.5 | | | | 43.4 | |
| 遞延税項負債總額 | | $ | 66.7 | | | $ | 65.0 | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (24.2 | ) | | $ | (24.1 | ) |
税收抵免結轉包括$2.2百萬美元的美國聯邦和州税收抵免和1.4數百萬的荷蘭税收抵免。我們在美國以外的地區累計税收損失為$40.9在不同的國家有一百萬人。累計虧損可以用來抵消這些國家未來收入的所得税負債。$18.9在這些虧損中，有數百萬有無限制的結轉期。$22.0在這些損失中，有100萬美元的結轉期有限，必須在2021至2028.
截至的估值免税額2020年12月31日主要適用於荷蘭淨營業虧損和税收抵免結轉，而國家税收抵免結轉在管理層看來比不過期未使用的過期。然而，只要與這些結轉相關的税收優惠在未來得以實現，估值免税額的降低將減少所得税支出。結轉的剩餘税項損失的估值免税額為不必填項，因為它更有可能比不它們將通過結轉到前幾年的應納税所得額、未來沖銷現有的應税暫時性差異和未來應納税所得額來實現。
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| | | 2020 | | | 2019 | |
| 1月1日的餘額 | | $ | 7.5 | | | $ | 5.6 | |
| 由於上一時期採取的税收頭寸而增加的 | | | 0.3 | | | | 0.1 | |
| 因本年度採取的税收頭寸而增加的税收 | | | 0.4 | | | | 0.5 | |
| 與被收購實體上期税收頭寸相關的增加 | | | — | | | | 2.5 | |
| 與税務機關結算有關的減少額 | | | (0.8 | ) | | | (0.1 | ) |
| 因適用的訴訟時效失效而導致的減損 | | | (1.4 | ) | | | (1.0 | ) |
| 因外幣波動而增加 | | | 0.4 | | | | (0.1 | ) |
| 12月31日的結餘 | | $ | 6.4 | | | $ | 7.5 | |
包括在截至的未確認税收優惠餘額中2020年12月31日和2019是$6.3百萬美元和$7.4如果確認，將影響實際税率。
我們確認與未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。除了#美元的負債外，還需承擔#美元的債務。6.4百萬美元和$7.5截至，未確認的税收優惠為百萬美元2020年12月31日和2019，大約有$0.7百萬美元和$0.6應計利息和罰金分別為100萬美元。在利息和罰金的範圍內不根據不確定的税收狀況評估，應計金額將作為所得税費用的調整進行修訂和反映。
我們和我們的子公司需要繳納美國聯邦所得税以及許多州和外國司法管轄區的所得税。我們一般都是不是在納税年度之前接受美國聯邦税務審查的時間更長2018此外，除有限的例外情況外，前幾個納税年度的國家所得税和外國所得税檢查。2015.美國國税局(Internal Revenue Service)完成了對美國納税年度所得税申報單的審查2016和2017在.期間第三25美分。美國國税局對某些税收狀況的調整是不材料，都被完全保留了。我們目前正在多個外國司法管轄區接受所得税審查。雖然目前還不能確定這些考試的最終結果，但我們相信我們有足夠的儲備來進行這些考試。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
我們有五我們授予以股份為基礎的薪酬授予的計劃：1997非僱員董事期權計劃("1997計劃“)，該計劃規定向我們的非僱員董事授予股票期權，2007股票激勵計劃(“2007計劃“)，修訂和重訂2010經修訂的股票激勵計劃(“2010計劃“)，2017股票激勵計劃("2017計劃“)和2020股票激勵計劃("2020計劃“)，該計劃被採納為繼續朝着彙總我們的股權薪酬計劃邁出的一步，以降低我們股權薪酬計劃的複雜性。
這個2010計劃，最初由我們的股東於2010年4月28日並由我們的股東在2012年4月25日，終止了我們根據2007計劃；但是，根據2007或2010這樣做的計劃不導致普通股的發行可能再次用於根據2010計劃。這個2010我們的股東在以下時間修改並重述了計劃2013年4月24日，增加經修訂的2010從以下位置規劃1,500,000共享至2,600,000股份。
這個2017我們的股東於2017年4月26日終止了我們根據以前的計劃授予獎勵的權利；但是，根據以前的計劃授予的任何獎勵不導致普通股的發行可能再次用於根據2017計劃。有1,200,000根據經批准的2017計劃。
這個2020我們的股東於2020年4月29日終止了我們根據以前的計劃授予獎勵的權利；但是，根據以前的計劃授予的任何獎勵不導致普通股的發行可能再次用於根據2020計劃。當時有兩個人1,750,000根據經批准的2020計劃。
自.起2020年12月31日，這裏有1,081,982根據本條例預留供發行的股份2007計劃，計劃2010計劃和2017計劃未支付的補償獎勵。有1,833,080根據該計劃可供發行的股份2020截至的當前和未來股權獎勵計劃2020年12月31日。董事會薪酬委員會根據我們股權獎勵政策的條款，決定授予的股票數量和授予日期。
我們確認了以股份為基礎的總薪酬支出為$6.0百萬，$11.4百萬美元和$8.3在截至以下年度的年度內，分別為2020, 2019和2018。截至本年度止年度內，以股份為基礎的薪酬安排所確認的超額税項優惠總額2020, 2019和2018是$0.3百萬，$1.1百萬美元和$2.1分別為百萬美元。
股票期權獎勵
我們使用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定股票期權獎勵的公允價值，該模型使用了下表中提到的假設。年內授予的股票期權的預期期限是指根據股票期權持有人行使股票期權的歷史數據和類似授予的終止行為，預計股票期權將未償還的時間段。股票期權合同期限內的無風險利率以授予時預期期限內的美國國債利率為基礎。預期波動性是基於我們股票在相當於每個股票期權授予的預期壽命的一段時間內的歷史波動性。股息率是根據我們的股息政策和支付的歷史股息在預期壽命內估計的。為了確定每個期間要確認的補償成本金額，我們會在發生沒收時對其進行核算。
下表説明瞭用於2020, 2019和2018補助金：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 預期波動率 | | | 27 - 32 | % | | | 26 - 27 | % | | | 25 | % |
| 加權平均預期波動率 | | | 27 | % | | | 26 | % | | | 25 | % |
| 預期股息收益率 | | | 1.3 | % | | | 1.2 - 1.4 | % | | | 1.2 | % |
| 加權平均預期股息率 | | | 1.3 | % | | | 1.2 | % | | | 1.2 | % |
| 預期期限(以年為單位) | | | 5 | | | | 5 | | | | 5 | |
| 無風險利率 | | | 0.3 - 1.3 | % | | | 1.6 - 2.5 | % | | | 2.6 - 2.9 | % |
授予新的股票期權獎勵背心一-第三每年超過一年三年期間，並有一個十年合同期限。在獎勵的授權期內，這些獎勵的補償費用等於授予日期的公允價值是以直線為基礎確認的。授予員工的股票期權如果持有者符合2020, 2017和2010計劃。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
下表彙總了截至本年度的各項活動。2020年12月31日對於股票期權獎勵：
| | | 股票 | | | 加權平均行權價 | |
| 年初未償還款項 | | | 1,071,777 | | | $ | 60.01 | |
| 授與 | | | 76,251 | | | | 81.20 | |
| 練習 | | | (110,595 | ) | | | 44.29 | |
| 沒收 | | | (42,083 | ) | | | 70.83 | |
| 過期 | | | (4,687 | ) | | $ | 68.01 | |
| 年終未清償債務 | | | 990,663 | | | $ | 62.90 | |
| 可在年底行使 | | | 767,655 | | | $ | 61.04 | |
截至該年度已授出股票期權之加權平均授出日期公允價值2020年12月31日，2019和2018是$18.45, $15.37及$16.07，分別為。截至該年度內行使的股票期權的總內在價值2020年12月31日，2019和2018是$3.3百萬，$6.8百萬美元和$10.3分別為百萬美元。未償還期權和可行使期權的總內在價值2020年12月31日是$8.4百萬美元和$7.5分別為百萬美元。截至的未償還和可行使期權的加權平均剩餘合同期限2020年12月31日曾經是5.7年和5.0分別是幾年。自.起2020年12月31日，非既得期權有未確認的補償成本$。1.0百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.1好幾年了。
限售股大獎
員工的限制性股票獎勵通常有三自授予生效之日起的一年歸屬期限。對非僱員董事的限制性股票獎勵在控制權變更或終止董事服務時至少發生六在授予日期後的幾個月內，只要終止是一下列原因中的一項：死亡；傷殘；根據田納特政策退休(例如，年齡、任期限制等)；應董事會要求辭職(嚴重不當行為除外)；至少在以下情況下辭職六提前幾個月通知；股東未能重新提名(除非是由於不願任職)或重新選舉；或股東罷免。我們使用授予日期前一天的收盤價來確定我們的限制性股票獎勵的公允價值。這些獎勵的費用在授權期內確認。
下表彙總了截至本年度的各項活動。2020年12月31日對於非既得限制性股票獎勵：
| | | 股票 | | | 加權平均授予日期公允價值 | |
| 年初未歸屬 | | | 93,599 | | | $ | 54.27 | |
| 授與 | | | 17,348 | | | | 81.07 | |
| 既得 | | | (10,038 | ) | | | 73.20 | |
| 沒收 | | | (6,866 | ) | | | 73.19 | |
| 年終未歸屬 | | | 94,043 | | | $ | 55.81 | |
截至該年度歸屬的限制性股份的公允價值總額2020年12月31日，2019和2018是$0.7百萬，$1.0百萬美元和$1.0分別為百萬美元。自.起2020年12月31日，一共是$1.2與非既得限制性股票相關的未確認補償成本總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
業績分享獎
作為我們長期管理薪酬計劃的一部分，我們向關鍵員工發放績效股票獎勵。這些獎勵是根據在過去一年中實現某些財務業績目標而獲得的。三一年的時間。參與者獲得的普通股數量將增加(最高可達200目標水平的百分比)或降低(降至零)根據財務業績目標的實現程度。我們使用授予日期前一天的收盤價來確定業績股票獎勵的公允價值。這些獎勵的費用在一年內確認三年度績效期間。績效股票是以限制性股票單位授予的。在此期間，只有在實現某些財務業績目標時，他們才以股票和歸屬的形式支付。三一年的時間。
下表彙總了截至本年度的各項活動。2020年12月31日對於非既得業績股票獎勵：
| | | 股票 | | | 加權平均授予日期公允價值 | |
| 年初未歸屬 | | | 120,714 | | | $ | 67.45 | |
| 授與 | | | 55,142 | | | | 76.66 | |
| 既得 | | | (29,595 | ) | | | 72.82 | |
| 沒收 | | | (22,042 | ) | | | 70.72 | |
| 年終未歸屬 | | | 124,219 | | | $ | 69.68 | |
不是截至年底止年度歸屬的業績股份2019年12月31日，及2018年12月31日。自.起2020年12月31日，我們預計將確認$0.9在加權平均期間內的總補償成本為百萬美元1.0好幾年了。
限售股單位
我們向僱員和非僱員董事授予限制性股票單位，通常在三從撥款之日起數年。既得限制性股票單位以股票形式支付。我們使用授予日期前一天的收盤價來確定我們的限制性股票單位的公允價值。這些獎勵的費用在獎勵的授權期內以直線方式確認。
下表彙總了截至本年度的各項活動。2020年12月31日對於非既得限制性股票單位：
| | | 股票 | | | 加權平均授予日期公允價值 | |
| 年初未歸屬 | | | 103,287 | | | $ | 64.72 | |
| 授與 | | | 42,248 | | | | 69.93 | |
| 既得 | | | (37,389 | ) | | | 70.46 | |
| 沒收 | | | (10,661 | ) | | | 63.11 | |
| 年終未歸屬 | | | 97,485 | | | $ | 64.95 | |
截至該年度內歸屬的股份的總公允價值。2020年12月31日，2019和2018是$2.6百萬，$2.2百萬美元，以及$0.9分別為百萬美元。自.起2020年12月31日，一共是$2.3與非既得股相關的未確認補償總成本的百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.4好幾年了。
基於股份的負債
自.起2020年12月31日和2019，我們有一塊錢0.3百萬美元和$0.2在我們的綜合資產負債表上記錄的基於股份的負債總額分別為100萬美元。
合併財務報表附註
(表格以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
Tennant公司每股基本收益和攤薄收益的計算12月31日具體情況如下：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 分子： | | | | | | | | | | | | |
| Tennant公司應佔淨收益 | | $ | 33.7 | | | $ | 45.8 | | | $ | 33.4 | |
| 分母： | | | | | | | | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | | | 18,349,724 | | | | 18,118,486 | | | | 17,940,438 | |
| 稀釋證券的影響 | | | 285,278 | | | | 334,659 | | | | 398,131 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | | 18,635,002 | | | | 18,453,145 | | | | 18,338,569 | |
| 基本每股收益 | | $ | 1.84 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.86 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 1.81 | | | $ | 2.48 | | | $ | 1.82 | |
上面所示的稀釋證券不包括根據基於股份的補償計劃購買的期權和將支付的股票。610,118, 552,402和293,356年度普通股股份2020, 2019和2018，分別為。如果這些期權的行權價格大於該期間我們普通股的平均市場價格，如果我們可以根據庫存股方法回購的股票數量超過期權中已發行的加權股票，或者如果我們出現淨虧損，則做出這些排除，因為這些影響是反攤薄的。
我們被組織成四經營部門：北美、拉丁美洲、歐洲、中東、非洲和亞太地區。我們將北美和拉丁美洲的運營部門合併為“美洲”，按地理區域報告淨銷售額。根據適用會計準則的目標和基本原則，我們將我們的經營部門彙總為一可報告的部門，包括主要用於非住宅表面維護的產品的設計、製造和銷售。
下表按地理區域列出了三截止的年數12月31日：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 546.2 | | | $ | 609.6 | | | $ | 579.8 | |
| 其他美洲 | | | 84.8 | | | | 112.8 | | | | 111.2 | |
| 美洲 | | | 631.0 | | | | 722.4 | | | | 691.0 | |
| 歐洲、中東、非洲 | | | 278.2 | | | | 307.6 | | | | 335.6 | |
| 亞太地區 | | | 91.8 | | | | 107.6 | | | | 96.9 | |
| 總計 | | $ | 1,001.0 | | | $ | 1,137.6 | | | $ | 1,123.5 | |
各經營細分業務的會計政策與備註中所述相同1.淨銷售額根據最終用户國家/地區歸屬於每個運營部門，並且是扣除公司間銷售額後的淨銷售額。除上表所示的美國外，還有不是淨銷售額超過10%是我們合併淨銷售額的一部分。不是單一客户代表的不僅僅是10%是我們合併淨銷售額的一部分。
下表按地理區域列出了截至12月31日：
| | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 長期資產： | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 121.9 | | | $ | 114.5 | | | $ | 107.3 | |
| 其他美洲 | | | 14.7 | | | | 12.8 | | | | 11.3 | |
| 美洲 | | | 136.6 | | | | 127.3 | | | | 118.6 | |
| 意大利 | | | 321.5 | | | | 325.2 | | | | 355.5 | |
| 其他歐洲、中東、非洲 | | | 34.0 | | | | 28.6 | | | | 30.2 | |
| 歐洲、中東、非洲 | | | 355.5 | | | | 353.8 | | | | 385.7 | |
| 亞太地區 | | | 37.5 | | | | 36.6 | | | | 4.1 | |
| 總計 | | $ | 529.6 | | | $ | 517.7 | | | $ | 508.4 | |
長期資產包括不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。除上表所示的美國和意大利外，還有不是其他擁有長期資產的外國個人地點，其價值超過10%我們合併後的長期資產。
21.後續事件
在……上面2021年2月1日我們完成了塗料業務的出售。我們預計這筆交易將在年內錄得收益。第一四分之一2021.截止日期：2020年12月31日，這項業務被認為是待售的，持有的待售資產為#美元。15.0百萬元及為出售而持有的法律責任$3.2百萬美元。
項目9--會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A--控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層，包括我們的首席執行官、臨時首席財務官和臨時首席會計官，已經對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(The Exchange Act)第13a-15(E)條規定的規則13a-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官、臨時首席財務官和臨時首席會計官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
*就規則13a-15(E)而言，術語披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據《交易法》(15 U.S.C.78a及以下)提交或提交的報告中披露要求披露的信息。在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其首席執行官、臨時首席財務官和臨時首席會計官)或履行類似職能的人員(視情況而定)，以便及時決定所需披露的控制和程序。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中有定義。
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
| |
(i) |
與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的； |
| |
(Ii) |
提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；以及 |
| |
(Iii) |
提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在董事局審計委員會的監督下，在管理層(包括首席執行官、臨時首席財務官和臨時首席會計官)的參與下，我們使用以下標準對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們的評估和這些標準，我們的首席執行官、臨時首席財務官和臨時首席會計官得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)對截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了審計，併發布了一份報告，該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能對其產生重大影響。
項目9B--其他信息
沒有。
第三部分
項目10--董事、行政人員和公司治理
本項目要求的有關董事的信息包含在題為“董事會”的章節中，作為我們2021年委託書的一部分，並在此引入作為參考。另請參閲項目1，關於我們的高級管理人員的信息在本文的第一部分。
商業道德指南
我們採用了Tennant公司商業道德指南，該指南適用於我們的所有員工、董事、顧問、代理人和代表我們行事的任何其他人。商業道德指南包括適用於我們的高級財務管理的特殊規定，包括我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他執行類似職能的員工。我們的商業道德指南可以在投資者關係網站上找到，網址是Investors.tennantco.com。我們打算在我們的網站上發佈對我們的商業道德指南中適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監和其他執行類似職能的人員的任何修訂或豁免，並在修訂或豁免之日後立即公佈。此外，我們還在我們的網站上張貼了我們的公司治理原則和我們的審計、薪酬、治理和執行委員會的章程。
項目11--高管薪酬
本項目要求的信息包含在題為“董事薪酬”、“高管薪酬信息”和“薪酬比率”的章節中，作為我們2021年委託書的一部分，並在此引入作為參考。
項目12--某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息包含在題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節中，作為我們2021年中期委託書的一部分，並通過引用併入本文。
項目13-某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息包含在題為“董事獨立性”和“關聯人交易批准政策”的章節中，作為我們2021年委託書的一部分，並在此引入作為參考。
項目14--首席會計師費用和服務
本項目要求的信息包含在題為“支付給獨立註冊會計師事務所的費用”的章節中，作為我們2021年委託書的一部分，並在此引用作為參考。
第四部分
項目15--展品和財務報表明細表
作為本報告一部分提交的合併財務報表包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
附表II-估值及合資格賬目
| (單位：百萬) | | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
| 壞賬準備： | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | $ | 3.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.4 | |
| 計入成本和費用 | | | 2.2 | | | | 2.5 | | | | 0.4 | |
| 重新分類(1) | | | — | | | | 0.5 | | | | 0.8 | |
| 記入其他賬户的費用(2) | | | — | | | | — | | | | (0.2 | ) |
| 扣減(3) | | | (1.2 | ) | | | (1.9 | ) | | | (0.9 | ) |
| 年終餘額 | | $ | 4.6 | | | $ | 3.6 | | | $ | 2.5 | |
| 銷售退貨儲備： | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.8 | |
| 計入成本和費用 | | | 0.2 | | | | 0.1 | | | | 0.7 | |
| 扣減(3) | | | (0.4 | ) | | | (0.2 | ) | | | (0.2 | ) |
| 年終餘額 | | $ | 1.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
| 超額和陳舊存貨的備抵： | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | $ | 9.8 | | | $ | 5.6 | | | $ | 4.1 | |
| 計入成本和費用 | | | 4.4 | | | | 4.6 | | | | 1.9 | |
| 記入其他賬户的費用(2) | | | 0.2 | | | | — | | | | (0.1 | ) |
| 扣減(4) | | | (0.8 | ) | | | (0.4 | ) | | | (0.3 | ) |
| 年終餘額 | | $ | 13.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | 5.6 | |
| 遞延税項資產估值免税額： | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | $ | 6.2 | | | $ | 11.5 | | | $ | 9.7 | |
| 計入成本和費用 | | | 0.9 | | | | (5.2 | ) | | | 2.4 | |
| 記入其他賬户的費用(2) | | | 0.4 | | | | (0.1 | ) | | | (0.6 | ) |
| 年終餘額 | | $ | 7.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | 11.5 | |
| | (1) | 包括在壞賬準備和其他與客户未結應收賬款餘額相關的應收賬款之間重新分類的金額，以便進行適當的分類和與收購相關的調整。 |
| | (3) | 包括被確定為無法收回並記入準備金的賬户，扣除以前記入準備金的賬户的收款。 |
| | (4) | 包括被確認為過剩、緩慢移動或陳舊的存貨，並從準備金中扣除。 |
所有其他計劃都會被省略，因為它們不適用或要求的資料載於綜合財務報表或附註。
| 項目# |
|
描述 |
|
提交文件的方法 |
| 2.1 |
|
截至2017年2月22日，Tennant公司、Ambienta SGR S.p.A.、Federico de Angelis、Pietro Corsano Annibaldi、Antonio Perosa和Giulio Vernazza之間的股份購買協議 |
|
通過引用附件2.1併入本公司2017年2月28日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 3.1 |
|
重述公司章程 |
|
在本公司截至2006年6月30日的季度10-Q表格中通過引用附件3i併入。 |
| 3.2 |
|
修訂及重訂附例 |
|
通過引用附件3III併入公司2010年12月14日的當前8-K表格報告中。 |
| 3.3 |
|
田納特公司註冊章程修訂細則 |
|
在截至2018年3月31日的季度10-Q表格中通過引用附件3III併入本公司。 |
| 4.1 |
|
證券説明 |
|
本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件4.1併入本公司。 |
| 4.2 |
|
截至2017年4月18日的契約 |
|
通過引用附件4.1併入本公司2017年4月24日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 4.3 |
|
2017年4月18日的註冊權協議 |
|
通過引用附件4.2併入本公司2017年4月24日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 4.4 |
|
表格5.625釐高級票據，2025年到期 |
|
通過引用本公司於2018年1月8日提交的S-4表格的註冊説明書中的附件4(B)(1)合併。 |
| 10.1 |
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Tennant公司高管非限定遞延薪酬計劃，重新聲明，自2009年1月1日起生效，經修訂* |
|
在截至2012年9月30日的季度10-Q表格中引用附件10.1併入本公司。 |
| 10.2 |
|
經修訂及重新簽署的管理協議及行政人員聘用協議表格* |
|
在截至2011年12月31日的年度10-K表格中通過引用附件10.3併入本公司。 |
| 10.3 |
|
管理及行政人員僱傭協議各方附表 |
|
在截至2019年12月31日的年度10-K表格中通過引用附件10.3併入本公司。 |
| 10.4 |
|
田納特公司非僱員董事股票期權計劃(自2004年5月6日起修訂和重述)* |
|
在該公司截至2004年6月30日的季度10-Q報表中通過引用附件10.6併入。 |
| 10.5 |
|
田納特公司修訂和重訂1999年股票激勵計劃* |
|
本公司參照本公司於二零零六年三月十五日提交之二零零六年股東周年大會委託書附錄A註冊成立。 |
| 10.6 |
|
田納特公司2007年股票激勵計劃* |
|
本公司參照本公司於二零零七年三月十五日提交之二零零七年股東周年大會委託書附錄A註冊成立。 |
| 10.7 |
|
遞延股票單位協議(2008年及以後的獎勵)* |
|
在本公司截至2007年12月31日的10-K表格中通過引用附件10.17併入。 |
| 10.8 |
|
Tennant公司2014年度短期激勵計劃** |
|
本公司於二零一三年三月十一日提交的二零一三年股東周年大會的委託書附錄B作為參考註冊成立。 |
| 10.9 |
|
修訂並重新制定了經修訂的2010年股票激勵計劃* |
|
參考本公司於二零一三年三月十一日提交的二零一三年股東周年大會委託書附錄A而註冊成立。 |
| 10.10 |
|
截至2017年4月4日的信貸協議 |
|
通過引用附件10.1併入本公司2017年4月5日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 10.11 |
|
2017年股票激勵計劃* |
|
本公司於二零一七年三月十五日提交的2017年股東周年大會委託書附錄A為本公司註冊成立。 |
| 10.12 |
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Tennant公司2017年股票激勵計劃非法定股票期權協議格式* |
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在截至2017年6月30日的季度10-Q表格中引用附件10.3併入本公司。 |
| 10.13 |
|
田納特公司2017年股票激勵計劃限制性股票協議表格* |
|
在截至2017年6月30日的季度10-Q表格中引用附件10.4併入本公司。 |
| 10.14 |
|
田納特公司2017年股票激勵計劃非僱員董事限制性股票協議表格* |
|
在截至2017年6月30日的季度10-Q表格中引用附件10.5併入本公司。 |
| 10.15 |
|
田納特公司2017年股票激勵計劃限制性股票單位協議表格* |
|
在截至2017年6月30日的季度10-Q表格中通過引用附件10.6併入本公司。 |
| 10.16 |
|
田納特公司2017年股票激勵計劃非僱員董事限制性股票單位協議表格* |
|
在截至2018年6月30日的季度10-Q表格中引用附件10.1併入本公司。 |
| 10.17 |
|
田納特公司高管現金獎勵計劃** |
|
通過引用附件10.1併入公司2018年8月20日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 10.18 |
|
田納特公司執行人員離職計劃和總結計劃説明* |
|
通過引用附件10.1併入本公司2018年10月10日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 10.19 |
|
分離銀Tennant公司和Mary E.Talbott之間的補償，日期為2020年7月8日* |
|
通過引用附件10併入本公司2020年7月10日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 10.20 |
|
與基思·伍德沃德的分手信日期為2020年5月4日* |
|
在本公司截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.1併入。 |
| 10.21 |
|
理查德·扎伊(Richard Zay)2020年5月1日的現金保留獎* |
|
在本公司截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.2併入。 |
| 10.22 |
|
田納特公司2020股票激勵計劃** |
|
在本公司截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.3併入。 |
| 10.23 |
|
Tennant公司2020年股票激勵計劃非法定股票期權協議表格** |
|
本公司在截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.4併入本公司的表格10-Q。 |
| 10.24 |
|
田納特公司2020年度股票激勵計劃限制性股票協議表格** |
|
本公司在截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.5併入本公司的表格10-Q。 |
| 10.25 |
|
田納特公司2020年度股票激勵計劃限制性股票單位協議表格** |
|
在本公司截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.6併入。 |
| 10.26 |
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田納特公司2020年度股票激勵計劃非僱員董事限制性股票單位協議表格* |
|
本公司在截至2020年6月30日的10-Q表格中引用附件10.7併入本公司的表格10-Q。 |
| 10.27 |
|
田納特公司2020年度股票激勵計劃業績限制性股票單位協議表格** |
|
在本公司截至2020年6月30日的季度10-Q表格中通過引用附件10.8併入。 |
| 10.28 |
|
田納特公司2020年度股票激勵計劃特別業績限制性股票單位協議表格** |
|
在本公司截至2020年6月30日的季度10-Q報表中通過引用附件10.9併入。 |
| 21 |
|
註冊人的子公司 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 22 |
|
附屬擔保人 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 23.1 |
|
德勤律師事務所獨立註冊會計師事務所同意 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 23.2 |
|
畢馬威有限責任公司獨立註冊會計師事務所同意 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 24.1 |
|
授權書 |
|
包括在簽名頁上。 |
| 31.1 |
|
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 31.2 |
|
細則13a-14(A)/15d-14(A)臨時首席財務官的認證 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 32.1 |
|
第1350條行政總裁的證明書 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 32.2 |
|
第1350條臨時首席財務官的證明 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 101 |
|
以下財務信息來自Tennant公司於2021年2月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表，(Ii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益表，(Iii)截至2018年12月31日的綜合資產負債表2019年和2018年，(V)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的合併權益報表，以及(Vi)合併財務報表附註。 |
|
隨函以電子方式提交。 |
| 104 |
|
本年度報告封面的內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)，表格10-K，包含在附件101中 |
|
隨函以電子方式提交。 |
*管理合約或補償計劃或安排鬚以表格10-K作為本年度報告的證物存檔。
項目16-表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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田納特公司 |
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通過 |
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/s/H.Chris Killingstad |
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克里斯·基林斯塔德(H.Chris Killingstad) |
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總裁、首席執行官和 |
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董事會 |
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日期 |
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2021年2月25日 |
以下籤署人中的每一位都在此指定H.Chris Killingstad和Kristin A.Stokes，他們中的每一人(完全有權單獨行事)作為下文簽署人的代理人和代理人，完全有權替代下文簽署人的姓名、地點和位置，並根據1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)簽署和提交本10-K表格年度報告的任何和所有修正案和證物，以及向證券交易委員會提交的任何和所有申請、文書和其他文件擁有完全的權力和權力去做和執行任何必要的、必要的或合意的任何和所有的行為和事情。
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| 通過 |
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/s/H.Chris Killingstad |
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通過 |
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/s/蒂莫西·R·莫爾斯(Timothy R.Morse) |
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克里斯·基林斯塔德(H.Chris Killingstad) |
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蒂莫西·R·莫爾斯 |
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總裁、首席執行官和董事會 |
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董事會 |
| 日期 |
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2021年2月25日 |
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日期 |
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2021年2月25日 |
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| 通過 |
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/s/託馬斯·保爾森 |
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通過 |
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/s/多納爾·L·穆利根 |
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託馬斯·保爾森 |
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多納爾·L·穆利根 |
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臨時首席財務官和臨時首席會計官 |
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董事會 |
| 日期 |
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2021年2月25日 |
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日期 |
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2021年2月25日 |
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| 通過 |
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/s/Azita Arvani |
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通過 |
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/s/史蒂文·A·索南伯格(Steven A.Sonnenberg) |
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阿齊塔·阿瓦尼 |
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|
史蒂文·A·索南伯格 |
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董事會 |
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董事會 |
| 日期 |
|
2021年2月25日 |
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日期 |
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2021年2月25日 |
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| 通過 |
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/s/威廉·F·奧斯汀 |
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通過 |
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/s/David S.Wichmann |
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威廉·F·奧斯汀 |
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大衞·S·威奇曼 |
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董事會 |
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董事會 |
| 日期 |
|
2021年2月25日 |
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日期 |
|
2021年2月25日 |
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| 通過 |
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/s/卡羅爾·S·艾歇爾(Carol S.Eicher) |
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通過 |
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/s/David Windley |
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卡羅爾·S·艾歇爾 |
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大衞·温德利 |
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董事會 |
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董事會 |
| 日期 |
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2021年2月25日 |
|
日期 |
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2021年2月25日 |
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| 通過 |
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/瑪麗亞·C·格林(Maria C.Green) |
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瑪麗亞·C·格林 |
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| |
|
董事會 |
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| 日期 |
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2021年2月25日 |
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