沈-2020123100003549632020財年假象00003549632020-01-012020-12-31Xbrli：共享00003549632021-02-23Iso4217：美元00003549632020-06-3000003549632020-12-3100003549632019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003549632019-01-012019-12-3100003549632018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100003549632017-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000354963Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000354963Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100003549632018-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000354963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000354963美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-31沈：單元格_站點0000354963SRT：重新調整成員2019-12-310000354963SRT：重新調整成員2019-01-012019-12-310000354963SRT：重新調整成員2019-10-012019-12-310000354963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000354963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000354963瀋陽：OPEBPlanMember2020-12-310000354963瀋陽：OPEBPlanMember2019-12-310000354963沈：SERPPlanMember2020-12-310000354963沈：SERPPlanMember2019-12-310000354963沈：NtelosPensionPlanMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員沈：NtelosHoldingCorpMember2020-12-310000354963美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員沈：NtelosHoldingCorpMember2019-12-31Xbrli：純00003549632019-11-0400003549632019-10-012019-12-310000354963SRT：AffiliatedEntityMember2020-08-262020-08-260000354963美國-GAAP：次要事件成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-02-010000354963沈：WirelessSegmentMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-12-310000354963沈：WirelessSegmentMember2019-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-12-310000354963沈：服務和其他成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-310000354963沈：服務和其他成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-12-310000354963沈：服務和其他成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2018-01-012018-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember沈：EquipmentProductAndServiceMember2020-01-012020-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember沈：EquipmentProductAndServiceMember2019-01-012019-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember沈：EquipmentProductAndServiceMember2018-01-012018-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-12-310000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：服務成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：服務成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：服務成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2018-01-012018-12-3100003549632020-01-012020-03-310000354963SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000354963SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963瀋陽：科班克會員2020-12-310000354963瀋陽：科班克會員2019-12-310000354963瀋陽：科班克會員2020-01-012020-12-310000354963瀋陽：科班克會員2019-01-012019-12-310000354963瀋陽：科班克會員2018-01-012018-12-310000354963瀋陽：ValleyNetworkPartnership Member2020-12-310000354963US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：本土成員2020-12-310000354963美國-GAAP：本土成員2019-12-310000354963美國-公認會計準則：地方性改進成員2020-01-012020-12-310000354963美國-公認會計準則：地方性改進成員2020-12-310000354963美國-公認會計準則：地方性改進成員2019-12-310000354963SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310000354963US-GAAP：構建和構建改進成員2019-12-310000354963SRT：最小成員數美國-GAAP：其他機器和設備成員2020-01-012020-12-310000354963SRT：最大成員數美國-GAAP：其他機器和設備成員2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：其他機器和設備成員2020-12-310000354963美國-GAAP：其他機器和設備成員2019-12-310000354963SRT：最小成員數沈：設備和軟件成員2020-01-012020-12-310000354963沈：設備和軟件成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963沈：設備和軟件成員2020-12-310000354963沈：設備和軟件成員2019-12-310000354963US-GAAP：OtherPlantInServiceMember2020-12-310000354963US-GAAP：OtherPlantInServiceMember2019-12-310000354963US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2020-12-310000354963US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2019-12-310000354963沈：寬帶細分市場成員2020-12-310000354963沈：寬帶細分市場成員2019-12-310000354963美國-公認會計準則：法國權利成員2020-12-310000354963美國-公認會計準則：法國權利成員2019-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員2020-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員2019-12-310000354963沈：鐵路道口右轉成員2020-12-310000354963沈：鐵路道口右轉成員2019-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員2020-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員2019-12-310000354963US-GAAP：客户關係成員2020-12-310000354963US-GAAP：客户關係成員2019-12-310000354963US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310000354963US-GAAP：其他無形資產成員2019-12-310000354963沈：迦南電纜會員2020-12-312020-12-310000354963沈：迦南電纜會員2020-12-310000354963US-GAAP：客户關係成員沈：迦南電纜會員2020-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員2020-07-012020-09-300000354963沈：FCC頻譜許可證成員2019-07-012019-09-300000354963沈：BigSandyAcquisitionMember2019-02-282019-02-280000354963沈：BigSandyAcquisitionMember2019-02-280000354963US-GAAP：客户關係成員沈：BigSandyAcquisitionMember2019-02-280000354963SRT：最小成員數沈：FCC頻譜許可證成員2020-01-012020-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963SRT：最小成員數沈：獲得訂閲者寬帶會員2020-01-012020-12-310000354963沈：獲得訂閲者寬帶會員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：其他無形資產成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：其他無形資產成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000354963美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310000354963沈：TermLoanA1Member2020-12-310000354963沈：TermLoanA1Member2019-12-310000354963沈：TermLoanA2Member2020-12-310000354963沈：TermLoanA2Member2019-12-310000354963US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員沈：TermLoanA1Member2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員沈：TermLoanA2Member2020-01-012020-12-310000354963SRT：最大成員數2020-12-310000354963SRT：最小成員數2020-12-310000354963沈：InterestRateSwap2016年5月美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000354963美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000354963美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember沈：遞延費用和其他資產網絡成員2020-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember沈：遞延費用和其他資產網絡成員2019-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMember沈：應計責任和其他成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMember沈：應計責任和其他成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000354963US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000354963美國-GAAP：國內/地區成員2020-12-310000354963美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-12-31沈：計劃0000354963瀋陽：2005年計劃2020-12-310000354963瀋陽：2005年計劃美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000354963瀋陽：2014年1月計劃2020-01-012020-12-310000354963瀋陽：2014年1月計劃美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000354963沈：員工和董事成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000354963沈：員工和董事成員Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000354963Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-12-310000354963SRT：最小成員數Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-12-310000354963SRT：最大成員數Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-12-310000354963沈：FCC頻譜許可證成員2020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：住宅區和中小企業會員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：商業纖維會員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：商業纖維會員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：商業纖維會員2020-01-012020-12-310000354963沈：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-12-310000354963沈：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：服務和其他成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：服務和其他成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：服務和其他成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：服務成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-12-310000354963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：住宅區和中小企業會員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：商業纖維會員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：商業纖維會員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：商業纖維會員2019-01-012019-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2019-01-012019-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2019-01-012019-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2019-01-012019-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2019-01-012019-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：服務和其他成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：服務和其他成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：服務和其他成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員沈：寬帶細分市場成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員沈：TowerSegmentMember2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：服務成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-12-310000354963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：住宅區和中小企業會員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：住宅區和中小企業會員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：商業纖維會員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：商業纖維會員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：商業纖維會員2018-01-012018-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2018-01-012018-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2018-01-012018-12-310000354963瀋陽：承運商AccessRevenueMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2018-01-012018-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2018-01-012018-12-310000354963沈：塔樓租賃會員US-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員沈：服務和其他成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember沈：服務和其他成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：服務和其他成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員沈：寬帶細分市場成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員沈：TowerSegmentMember2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：部門間消除成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：寬帶細分市場成員美國-GAAP：服務成員2018-01-012018-12-310000354963US-GAAP：運營細分市場成員沈：TowerSegmentMember美國-GAAP：服務成員2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：服務成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：服務成員2018-01-012018-12-310000354963美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-3100003549632020-04-012020-06-3000003549632020-07-012020-09-3000003549632020-10-012020-12-3100003549632019-01-012019-03-3100003549632019-04-012019-06-3000003549632019-07-012019-09-300000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-310000354963US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-31 美利堅合眾國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至的財政年度12月31日, 2020 |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號：000-09881
謝南多電信公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 維吉尼亞 | | 54-1162807 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
申特爾大道500號, 愛丁堡, 維吉尼亞 22824
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(540) 984-4141(註冊人電話號碼，含區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | |
| 普通股(無面值) | 瀋陽 | 納斯達克全球精選市場 | 49,932,073 |
| (班級名稱) | (商品代號) | (註冊所在的交易所名稱) | (註冊人2021年2月23日已發行普通股股數) |
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
注-勾選上述複選框不會解除根據交易所法案第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒**編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒**編號：☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司，還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興的成長型公司”的定義。這類公司的名稱是“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“非加速申報公司”、“較小的申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”，請參閲《交易法》第12b-2條中的定義。
大型加速濾波器 ☒*加速文件管理器☐*☐*較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(15 U.S.C.7262(B))第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。是☒**編號：☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*☒
根據該股票在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)的收盤價計算，截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值約為$2.4十億美元。
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2021年年度股東大會的最終委託書的部分(“2021年委託書”)通過引用併入本年度報告的表格10-K的第三部分(如有説明)。2021年委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
| | | | | | | | |
| 謝南多電信公司 | |
| | 目錄 | |
項目
數 | | 頁面
數 |
| | | |
| | 第一部分 | |
| | | |
| 1. | 業務 | 4 |
| 1A. | 風險因素 | 20 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 30 |
| 2. | 特性 | 30 |
| 3. | 法律程序 | 31 |
| | | |
| | 第二部分 | |
| | | |
| 5. | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
| 6. | 選定的財務數據 | 34 |
| 7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 8. | 財務報表和補充數據 | 45 |
| 9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 46 |
| 9A. | 管制和程序 | 46 |
| 9B. | 其他資料 | 48 |
| | | |
| | 第三部分 | |
| | | |
| 10. | 董事、高管與公司治理 | 49 |
| 11. | 高管薪酬 | 49 |
| 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 49 |
| 13. | 特定關係、關聯交易與董事獨立性 | 49 |
| 14. | 首席會計費及服務 | 49 |
| | | |
| | 第四部分 | |
| | | |
| 15. | 展品和財務報表明細表 | 50 |
| 16. | 表格10-K摘要 | F-30 |
第一部分
有關前瞻性陳述的警告性聲明：
本年度報告包括經修訂的1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述涉及我們的商業和財務計劃、戰略和前景，包括但不限於第一部分“商業”標題下第一項和第二部分第七項中所載的前瞻性陳述。在本年度報告的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下。儘管我們相信這些前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能向您保證我們會實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述固有地受到風險、不確定因素和假設的影響，包括但不限於本年度報告第一部分“風險因素”下的項目1A和第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的項目7所述的因素。本年度報告中包含的許多前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞彙來識別，例如“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“將會”、“可能”、“打算”、“估計”、“目標”、“在軌道上”、“目標”、“機遇”、“暫定”、“定位”、“設計”、“創建”、“預測”，“項目”、“計劃”、“尋求”、“將”、“可能”、“繼續”、“正在進行”、“上行”、“增加”和“潛力”, “在其他方面。可能導致實際結果與我們在本年度報告中的前瞻性陳述大不相同的重要因素在本年度報告以及我們不時提交給證券交易委員會的其他報告或文件中陳述，包括但不限於：
•我們有能力通過向住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻、語音、蜂窩塔空間、光纖網絡服務和其他服務來維持和增長運營收入和現金流，充分滿足我們服務領域的客户需求，並保持和增長我們的客户基礎，特別是在日益激烈的競爭、創新需求和相關資本支出的情況下；
•來自其他市場參與者的競爭的影響，包括但不限於現有電話公司、直播衞星(“DBS”)運營商、無線寬帶和電話提供商、數字用户線(“DSL”)提供商、光纖到家庭提供商、由(I)歷史上沒有參與多頻道視頻業務競爭的市場參與者、(Ii)傳統的多頻道視頻分銷商以及(Iii)歷來向多頻道視頻分銷商和互聯網廣告提供商發放有線網絡許可證的內容提供商通過互聯網提供的視頻；
•我們有能力執行最終的資產購買協議，獲得所需的監管批准，完成將我們停產的無線業務出售給T-Mobile，並向我們的股東支付特別股息；
•手頭現金的可用性和資本的可獲得性，為執行我們的商業計劃所需的資本支出的增長提供資金，
•自然災害、流行病和傳染病暴發以及新冠肺炎等其他不利公共衞生事態發展；
•總體商業狀況、經濟不確定性或低迷、失業水平和住房部門的活動水平；
•我們有能力以合理的價格獲得節目，或者提高價格以完全或部分抵消更高的節目成本的影響；
•我們開發和部署新產品和新技術的能力，包括移動產品和任何其他消費者服務和服務平臺；
•任何擾亂我們的網絡、信息系統或財產並損害我們的經營活動或聲譽的事件；
•留住和聘用關鍵人員的能力；
•我們有能力遵守我們信貸安排中的所有契約，任何違反這些契約的行為，如果不及時糾正，可能會引發違約事件。
可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。在本年度報告日期之後，我們沒有義務或義務更新任何前瞻性陳述。
除非我們另有説明，否則本報告中提及的“我們”、“申特爾”和“本公司”是指謝南多電信公司及其子公司。
第1項。生意場
我公司
申南多電信公司(“申特爾”、“我們”或“公司”)是一家通過其高速、最先進的無線、電纜、光纖和固定無線網絡向美國中部的客户提供廣泛多樣化通信服務的供應商。申特爾公司的服務包括：寬帶互聯網、視頻和數字語音；光纖以太網、波長和租賃；電話語音和數字用户線路；塔臺代管租賃；以及無線語音和數據。欲瞭解更多信息，請訪問www.shentel.com。
業務説明
寬帶報告細分市場
我們的寬帶部門為弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻和語音服務，通過申特爾品牌的混合光纖同軸電纜、Glo光纖品牌的光纖服務和Beam品牌的固定無線網絡服務。寬帶部門還租用暗光纖，並在我們整個服務區向企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。這些綜合網絡由大約6800英里的光纖路由網絡連接。該光纖網絡還支持我們的無線部門業務，這些業務目前被歸類為非連續業務，這些公司間交易按其估計市場價值進行報告。截至2020年12月31日，寬帶部門為188,275個創收單位(RGU)提供服務，比2019年12月31日增長11.3%。
塔式報告細分市場
我們的發射塔部門擁有223個蜂窩發射塔，並將發射塔上的主機代管空間租賃給無線通信提供商，包括目前被歸類為停產運營的無線部門。我們擁有的幾乎所有的塔樓都是在我們從各自的房東那裏租來的土地上建造的。我們租賃給無線部門的代管空間是按照我們對公平市場價值的估計定價的。
停產的無線運營
自1999年以來，我們已停產的無線業務一直是Sprint的附屬公司。申特爾公司是斯普林特公司在多個州的獨家個人通信服務(“PCS”)子公司，該地區覆蓋弗吉尼亞州中西部、賓夕法尼亞州中南部、西弗吉尼亞州以及馬裏蘭州和肯塔基州的部分地區。
2020年8月26日，T-Mobile US，Inc.(“T-Mobile”)的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或間接所有人向公司發出通知，行使其選擇權購買我們無線業務(“申特爾無線”)的資產和運營，價格為“整個業務價值”的90%(根據我們的關聯協議的定義，並根據其中規定的評估程序確定)。此後不久，該公司承諾了一項出售已停產的無線業務的計劃。
最終的、具有約束力的評估過程於2021年2月1日完成。根據評估過程和雙方之間的其他協議，預計出售收益為19.5億美元。
我們預計將在2021年第一季度與T-Mobile達成最終的資產購買協議，並預計交易將在2021年第二季度完成，具體取決於慣例的完成條件和所需的監管批准。
該公司目前預計將利用出售申特爾無線公司的税後收益除其他事項外：
•根據我們的信貸協議的要求，償還約7.02億美元的未償還定期貸款和掉期債務，並終止這些協議；
•向申特爾的股東發放每股18.75美元的特別股息(“特別股息”)；
•為增長和潛在的戰略收購提供充足的流動性；以及
•為一般企業目的提供流動資金。
申特爾預計將在申特爾無線交易完成後於2021年第二季度支付特別股息，但需得到申特爾董事會的批准。
競爭
寬帶競爭
作為現有的有線電視提供商經過208,000個家庭，我們主要與現有的本地電話公司直接競爭，如CenturyLink，Inc.、Frontier Communications Corp.和Verizon，這些公司通常通過混合光纖和基於銅纜的網絡提供寬帶服務，並間接來自無線替代，因為來自無線提供商的帶寬速度隨着網絡升級到4和5發電技術。我們的光纖到户(“Glo Fibre”)服務覆蓋28,000多個家庭，與採用光纖和銅纜混合網絡的Verizon等老牌本地電話公司以及採用混合光纖同軸網絡的Comcast等老牌有線電視公司展開競爭。我們最近推出的固定無線寬帶服務(“BEAM”)經過9,400多個家庭，正在與衞星提供商、其他固定無線提供商、移動無線服務提供商以及在某些情況下使用光纖和銅纜混合網絡的現有本地電話公司展開競爭。
視頻服務市場的競爭也很激烈，而且還在不斷加劇。歷史上一直提供視頻服務的老牌有線電視公司面臨Dish和DirecTV等直播衞星提供商以及Netflix、Hulu、迪士尼和亞馬遜等在線視頻服務提供商的競爭。我們在視頻領域與競爭對手有效競爭的能力在一定程度上取決於價格、內容成本和多樣性，以及我們提供的服務的便利性。
電信業的整合、合併、收購和戰略聯盟的持續趨勢也可能通過進一步加強我們的競爭對手來提高我們面臨的競爭水平。
塔樓比賽
我們與其他公共塔樓公司競爭，如美國塔樓公司、皇冠城堡國際公司、SBA通信公司，以及私人塔樓公司、私募股權贊助公司、與運營商有關聯的塔樓公司以及其他替代建築的所有者。我們相信，選址地點、容量、價格和租賃條款一直是，並將繼續是影響通信網站擁有者、運營商和管理者的重要競爭因素。
調節
我們的運營受到聯邦通信委員會(FCC)、弗吉尼亞州公司委員會(VSCC)、西弗吉尼亞州公共服務委員會、馬裏蘭州公共服務委員會、賓夕法尼亞州公共服務委員會、肯塔基州公共服務委員會和其他聯邦、州和地方政府機構的監管。管理這些機構的法律及其管理的法規和政策會不斷審查和修訂，其中一些變化可能會對我們的收入和支出產生實質性影響。
規管寬頻及有線電視服務
我們為覆蓋弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州西部和肯塔基州東部部分地區的特許經營地區的客户提供電纜和光纖服務。
有線電視服務的提供一般受聯邦通信委員會的監管，有線電視運營商通常也必須遵守有線電視運營商與州或地方特許經營權之間的特許經營協議條款。
一些州，包括弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州，已經制定了法規和特許經營條款，這也可能影響有線電視運營商運營的某些方面。無論是由立法、行政還是司法裁決觸發，現有監管框架的變化都會對我們的業務產生重大影響。
FCC最初將寬帶互聯網接入服務(如我們提供的服務)歸類為信息服務，根據法律，該服務不受傳統的普通運營商通信法律法規的約束。2015年，FCC認定寬帶互聯網接入服務(如我們提供的服務)是“通信法”規定的一種電信服務形式，並在此基礎上實施了一些規則(通常稱為“網絡中立”規則)，禁止服務提供商阻止訪問合法內容，限制合法內容的下載速率，禁止連接無害設備，給予附屬公司特殊傳輸優先權，並向第三方提供優先路由付費的能力。2015年的規則還提出了透明度要求，即，有義務向消費者披露我們服務的所有實質性條款和條件。
2017年，FCC通過了一項命令，推翻了其將寬帶視為電信服務的做法，將寬帶重新歸類為信息服務，並取消了除透明度要求以外的2015年規則，並在很大程度上放寬了這些規則。FCC還裁定，州監管機構不得強加與FCC取消的聯邦義務類似的義務。2019年，美國哥倫比亞特區上訴法院維持了信息服務重新分類，但取消了FCC全面禁止州公用事業公司監管寬帶服務的規定。最高法院保留了這樣一種可能性，即如果個別州的法律被證明與聯邦法律相沖突，它們仍然可以在個案的基礎上被視為先發制人。2020年10月，聯邦通信委員會對法院的還押命令做出迴應，發佈了一項進一步的裁決，澄清了之前命令的某些方面。在這一決定中，FCC將寬帶互聯網接入服務重新歸類為不受監管的信息服務，從而消除了除要求寬帶提供商準確披露網絡管理實踐、性能和商業服務條款之外的所有聯邦監管“網絡中立”義務。在本屆政府中，FCC可能會重新考慮這些問題。與此同時，幾個州(包括加利福尼亞州)採納了州義務，取代了FCC取消的互聯網接入(“網絡中立”類型)義務，我們預計會有更多的州考慮對我們的互聯網服務實施新的規定。加州的立法在法庭上受到了挑戰。我們無法預測任何這樣的州立法和法院挑戰將如何解決。各個政府轄區也在考慮對這些領域和其他領域進行額外的監管，例如隱私、定價、服務和產品質量。, 對與互聯網有關的收入和税收徵收本地特許經營費。採用新的互聯網法規或修改現有法律以適應互聯網，包括可能對互聯網用户的侵權活動承擔法律責任，可能會對我們的業務造成不利影響。
此外，不管這些情況如何，正如最近的歷史所表明的那樣，聯邦通信委員會未來可能會進一步修改其寬帶互聯網接入方法，或者國會可能會制定立法，影響適用於這項服務的規則。
隨着互聯網的成熟，它已經成為監管機構越來越感興趣的對象。國會和聯邦監管機構採取了一系列措施，直接或潛在地影響互聯網的使用。採用新的互聯網法規或政策可能會對我們的業務產生不利影響。
2015年1月29日，聯邦通信委員會在全國範圍內評估高級寬帶是否得到合理和及時的部署，將高級寬帶服務的最低連接速度提高到下載25 Mbps和上傳3 Mbps。因此，聯邦通信委員會得出結論，先進的寬帶沒有得到充分部署，並啟動了一項新的調查，詢問可能採取哪些措施來鼓勵寬帶部署。這一行動可能會導致FCC採取影響我們寬帶業務的額外措施。FCC正在進行為高級無線服務分配額外頻譜的程序，這可能會給我們的寬帶業務帶來額外的無線競爭。2020年1月30日，聯邦通信委員會通過了一項命令，批准農村數字機會基金(RDOF)在十年內支付204億美元，用於補貼通過反向拍賣在未得到服務的地區部署網絡，以提供高速寬帶互聯網接入和語音服務。在弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州的RDOF拍賣中，我們作為中標人贏得了為未提供服務的地區提供寬帶和語音服務的拍賣，拍賣金額約為590萬美元。這種支持的最終授予取決於FCC對該公司的詳細申請和支持材料的進一步審查。此外，我們獲得這種支持的能力取決於滿足網絡建設、服務交付和FCC規定的其他義務。 FCC反向拍賣將向競爭性供應商發放總計92.3億美元的補貼，其中一些可能會流向我們運營的一些州的競爭性供應商。2020年12月，國會批准為贈款提供額外資金。
由商務部管理，為建設新的寬帶設施提供資金。獲得資金為我們網絡附近未提供服務的地區提供服務的競爭對手可能會根據需要或選擇建造通過我們現有服務區域的新設施，這可能會導致對我們寬帶服務產品的競爭加劇。
我們的BEAM互聯網服務是通過固定無線網絡提供的，使用的是本公司獲得許可或可用的無線電頻譜。BEAM互聯網服務直接或間接受到本節中討論的許多相同法規的約束，包括但不限於頻譜分配和許可、網絡管理實踐的披露、消費者隱私、網絡安全、設施選址、電線杆附件、可訪問性和各種消費者保護要求。
定價與包裝*我們的有線電視服務不再受費率監管，我們的互聯網服務也從未受到費率監管。2020年12月，這些服務開始受到一項聯邦法律的約束，該法律要求對某些費用逐項列出，我們還必須遵守普遍適用的營銷和廣告要求。國會和聯邦通信委員會(FCC)不時考慮對有線電視運營商實施新的定價、包裝和消費者保護限制。我們無法預測是否或何時會對我們施加任何此類新的營銷限制，也無法預測這些限制會對我們提供有線電視服務的能力產生什麼影響。
必須攜帶/轉播同意書。地方廣播電視臺可以根據聯邦“必須攜帶”的要求，要求有線電視運營商傳送他們的信號。此外，本地電視臺亦可要求有線電視營辦商就傳送該電視臺的訊號取得“轉播同意”，使受歡迎的本地電視臺可就傳送該台訊號的權利向有線電視營辦商取得優惠。雖然今天一些本地電視臺是由有線電視營辦商根據必須傳送的義務傳送，但流行的廣播網附屬電視臺，例如ABC、CBS、FOX、CW和NBC，通常是根據轉播同意協議傳送的。廣播網附屬電臺收取的轉播同意費用正在迅速增加。我們無法預測未來轉播同意書成本可能增加的程度，也無法預測此類成本增加可能對我們提供有線電視服務的能力產生的影響。
版權費。有線電視運營商除了可能的轉播同意費外，還必須支付強制性的版權費，才能轉播廣播節目。儘管有線電視強制版權許可已有40多年的歷史，但一直有立法和監管方面的建議，要求以私下協商的許可來修改甚至取代強制許可。我們無法預測這些建議是否會通過，以及它們會如何影響我們的業務。
編程成本。衞星交付的有線節目，如ESPN、HBO和探索頻道，不受必須攜帶/轉播同意規定或強制版權許可的約束。該公司直接或通過國家有線電視合作社(“NCTC”)與衞星傳送的有線電視節目製作人就其節目的傳播權進行談判。隨着節目製作人需求率的提高，獲得衞星傳送的有線電視節目的傳播權的成本可能會增加。
特許經營權很重要。有線電視運營商在提供視頻服務之前，通常必須向地方或州特許經營當局申請並獲得非獨家特許經營權。各司法管轄區的專營權條款各有不同，但專營權一般為期固定，並可續期，規定有線電視營辦商收取高達有線電視營辦商從視像服務的毛收入5%的專營費，並載有一定的服務質素和客户服務責任。我們相信，我們的專營權續期前景總體上是有利的，但不能保證未來會有任何個別專營權續期。今天，許多州都有獲得全州特許經營權的程序，國會、聯邦通信委員會和各個州(包括我們提供某種形式的視頻服務的州)都不時提出立法和法規，這些立法和法規將修改特許經營流程，潛在地降低進入門檻，並加劇視頻服務市場的競爭。弗吉尼亞州的特許經營法規在很大程度上將特許經營責任留在了當地市政和縣的手中，但它管理着地方政府實體授予此類特許經營權的行為及其特許經營談判的進行。我們無法預測這些規則和其他發展會在多大程度上加快新進入視頻市場的步伐，或者它們可能對我們的有線電視業務產生的影響(如果有的話)。
電線杆附着物。“通信法”要求投資者所有的(“IO”)公用事業公司和電信運營商向有線電視系統提供接入電線杆和管道的通道，同時使這種通道的收費受到聯邦或州監管的約束。聯邦通信委員會的規定並不直接影響自我調節(而不是允許聯邦通信委員會管制)極地費率的州的極地附着率，但這些州中的許多州基本上都有
有線電視和電信附件的費率相同。肯塔基州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州是我們開展業務的三個州，它們對IO磁極附件進行自我調節，但使用的費率公式和其他磁極附件規則基本上與FCC相同。FCC電線杆附連規則也不適用於政府或合作所有的公用事業公司。然而，各州可以自由監管這類公用事業，有些州確實這樣做了。在申特爾運營的州中，弗吉尼亞州和肯塔基州目前正在監管合作擁有的杆子連接。2018年，FCC解釋了另一項聯邦法律，該法律管理州和地方對公共通行權的監管，對政府實體可能對杆子附連收取的費用施加基於成本的限制。面對美國第九巡迴上訴法院的質疑，這一解釋得到了支持。
2018年，FCC通過了規則，允許在其管轄範圍內的波蘭人進行“一觸式”的準備過程。“一鍵即用”規則允許新的附着者將現有附件的某些組件更改為“簡單的即用即用”(即，現有附件的更改不涉及對服務中斷、拼接、電杆更換或無線附件的重新定位的合理預期)。這些規定旨在通過便利通信附件來促進寬帶部署和競爭，儘管有人擔心第三方可能會損害現有網絡。規則的某些方面仍有待FCC重新審議。對於美國第九巡迴上訴法院的質疑，其他方面也得到了支持。雖然西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州實行自我監管，但這兩個州都採用了聯邦通信委員會的“一觸式”準備規則。
隱私。本公司受各種聯邦和州法律的約束，這些法律旨在保護訂購本公司服務的最終用户的隱私。例如，修訂後的1934年“通信法”(“通信法”)限制了我們為有線電視/視頻、語音和互聯網服務收集、使用和披露客户個人身份信息的能力。我們受到額外的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規對收集、使用和披露消費者信息施加了額外的限制。此外，美國聯邦通信委員會(FCC)、聯邦貿易委員會(“FTC”)和許多州都對通信服務提供商的營銷行為進行了監管和限制，包括電話營銷和發送未經請求的商業電子郵件。聯邦通信委員會還對我們從電信服務用户那裏收到的客户特定信息(稱為客户專有網絡信息(CPNI))的允許使用進行了限制，並對此類信息的發佈程序進行了管理，以防止身份盜竊計劃。其他法律對違反CPNI某些要求和相關隱私保護的行為施加刑事和其他處罰。
由於聯邦通信委員會於2017年12月決定將寬帶互聯網接入服務重新分類為“信息服務”，聯邦貿易委員會有權對不公平或欺騙性的行為和做法強制執行，以保護互聯網服務客户的隱私，包括我們對某些客户信息的使用和披露。
許多州和地方當局已經考慮採取立法或其他行動，對我們收集、使用和披露某些信息的能力施加額外限制。加州的《消費者隱私法》(Consumer Privacy Act)及相關法規於2020年生效，在某些情況下監管加州居民個人信息的出售和披露，授予加州居民在某些情況下訪問和刪除有關他們的數據的某些權利，並授權加州總檢察長採取執法行動和某些私人集體訴訟。遵守CCPA可能會增加向可能是加州居民的客户提供服務的成本，並增加我們的訴訟風險。我們預計，2021年聯邦和州政府將繼續努力監管在線隱私、數據安全和網絡安全。我們無法預測這些努力是否會成功，或者新的法律和法規(如果有的話)將如何影響我們的業務。這些努力有可能造成不同和/或相互衝突的州和/或聯邦法規的拼湊，並增加提供我們服務的成本。
我們的業務還受管理信息安全的聯邦和州法律的約束。在信息安全遭到破壞的情況下，此類規則可能需要消費者和政府機構通知，並可能導致可能被沒收的監管執法行動。
此外，存在限制，國會、聯邦機構和各州會不時考慮新的限制，限制無線客户接收主動電話營銷電話、短信、垃圾電子郵件或垃圾郵件的程度。國會、聯邦機構和某些州也在考慮，並可能在未來考慮對擁有消費者信息的實體施加額外要求，以保護消費者的隱私。該公司被要求提交符合FCC的CPNI規則的年度證明。遵守這些要求可能會給公司帶來成本，或迫使公司改變提供或推廣服務的方式。
無障礙。FCC對多頻道視頻節目發行商(MVPD)施加了義務，旨在確保殘疾人能夠訪問和使用視頻節目服務和設備。FCC規則要求在MVPD系統上交付的視頻節目必須具有隱藏字幕，除非獲得豁免，並要求MVPD向消費者傳遞字幕，並採取所有必要的步驟來監控和維護設備，以確保字幕完好無損地到達消費者手中。如果之前在電視上播放的視頻節目帶有字幕，則在互聯網上播放的視頻節目必須帶有字幕。如果MVPD具有這樣做的技術能力，它還必須通過廣播和非廣播節目中提供的音頻描述，除非它將所需的技術用於其他目的。FCC規則還要求MVPD確保殘疾人可以訪問視頻節目中傳達的緊急情況的關鍵細節，並且盲人或視障人士可以訪問視頻節目指南。我們無法預測是否或何時會對當前的FCC輔助功能規則進行額外更改，也無法預測此類更改是否會對我們產生影響以及如何影響我們。
互聯網語音協議“VoIP”服務。我們利用互連的VoIP技術和服務安排，通過我們的有線網絡提供語音通信服務。雖然我們的VoIP服務在某些方面與電話服務相似，但我們的VoIP服務安排使用了不同的技術，並受到許多適用於傳統電話服務的相同規章制度的約束。2011年10月27日通過的FCC命令建立了管理運營商和VoIP提供商之間發起和終止電話流量的運營商間補償支付的規則。2014年5月，美國第十巡迴上訴法院維持了聯邦通信委員會減少承運人間賠償付款的命令。這些規定大大減少了我們在多年期間可能收到的運營商間補償付款。在多年過渡期間的減少影響了我們向電信運營商支付的金額，以及我們從其他運營商那裏獲得的金額。然而，這些下降的時間表和幅度因運營商的性質和所涉電話流量的不同而有所不同。這些變化對我們在這個多年的特定時期的語音服務收入和支出產生了負面影響。
我們正在考慮進一步的監管改革，這可能會影響我們的VoIP服務。例如，FCC和州監管機構正在考慮是否應該修改或減少某些傳統上適用於現有本地交換運營商(包括RLEC)的公共運營商法規，以及應該在多大程度上將公共運營商要求擴展到VoIP提供商。FCC已經要求VoIP提供商遵守與911緊急服務、通信執法援助法案(CALEA)、普遍服務基金(USF)繳費、客户隱私和CPNI問題、號碼可攜帶性、網絡中斷、農村呼叫接通有關的要求。我們無法預測FCC未來是否會對我們的VoIP服務施加額外的義務。
2007年3月，一家聯邦上訴法院確認了FCC關於聯邦監管某些VoIP服務的裁決，但拒絕具體認定，由有線電視公司(如我們提供的)提供的VoIP服務只應在聯邦層面進行監管。因此，包括西弗吉尼亞州在內的某些州開始對有線VoIP服務進行州級監管。儘管西弗吉尼亞州的訴訟在沒有任何新的州級監管規定的情況下結束，但很難預測它或其他州監管機構是否會繼續試圖監管我們的VoIP服務。我們已經在FCC和我們提供競爭性語音服務的州的州監管機構註冊或獲得了證書或授權，以確保我們服務的連續性和維持必要的網絡互聯安排。目前尚不清楚FCC將有線和無線寬帶服務重新歸類為Title II公共運營商服務的命令，並根據第706條，將如何影響我們VoIP服務的監管狀態。此外，也不清楚這些和其他正在進行的監管事項最終是否以及如何得到解決。
我們寬帶部門的潛在競爭對手也可能從美國聯邦獲得付款。其中一些競爭對手要求美國聯邦在連接美國基金(Connect America Fund)下提供支持，以便在我們的寬帶網絡已經服務的地區建設寬帶設施。儘管我們在提供服務的地方反對這類請求，但我們無法預測FCC或其他機構是否會批准這類請求，或以其他方式資助該公司已經服務的地區的寬帶服務。
其他問題。我們提供視頻服務的能力可能會受到一系列額外監管和相關問題的影響，包括聯邦通信委員會關於系統和設施許可、機頂盒、設備兼容性、節目獨家封鎖、獨立第三方商業租賃視頻頻道訪問、廣告、公共文件、殘疾人無障礙、緊急警報、平等就業的規定。
機會、隱私、消費者保護和技術標準。此外，聯邦通信委員會目前正在考慮將衞星提供商目前用於向各個有線電視系統提供視頻節目的某些頻譜重新分配用於其他目的的建議，這可能會擾亂我們提供視頻服務所依賴的衞星視頻傳輸平臺。我們無法預測這些和其他事態發展的性質和速度，也無法預測它們可能對我們的業務產生的影響。
“申南多電話公司條例”(以下簡稱“申南多電話”)
國家法規。謝南多電話公司是一家農村本地交換運營商(“RLEC”)，服務於弗吉尼亞州謝南多縣以及弗吉尼亞州羅金漢縣和奧古斯塔縣的部分地區。謝南多電話公司的本地交換服務、州內長途電話服務和州內接入費的費率須經弗吉尼亞州公司委員會(“VSCC”)批准。VSCC還制定和監督聯邦和州電信法的某些條款的執行，包括互連要求、促進競爭和消費者保護標準。VSCC還監管費率、服務領域、服務標準、會計方法、關聯交易和某些其他金融交易。根據聯邦通信委員會2011年10月27日通過的對聯邦運營商間補償和普遍服務政策和規則進行全面改革的命令(如上所述和下面進一步討論的)，聯邦通信委員會搶佔了州監管委員會對所有終接接入費(包括州內終接接入費)的管轄權，這些費用在歷史上一直屬於各州的管轄範圍。但是，聯邦通信委員會有義務在過渡期內監督州內費率下調的徵税情況，監督互聯談判和仲裁，並確定網絡邊緣，但前提是聯邦上訴法院已經確認了新的“帳單和保全”框架的目的。這些進一步挑戰的結果可能會修改或推遲FCC規則修改的有效性。在2017年，FCC啟動了進一步的程序，以考慮是否需要對互聯互通義務進行額外的修改, 包括公司如何以及在哪裏將其網絡與其他提供商的網絡互連。雖然我們無法預測FCC的命令將對州監管格局或我們的運營產生的最終影響，但這些規定可能會減少或消除收入來源，或者以其他方式限制我們收回網絡資產全部價值的能力。
互聯互通。聯邦法律和聯邦通信委員會的規定對現有的本地交換運營商(包括RLEC)施加了某些義務，要求它們(直接或間接)將其網絡與其他電信提供商互連，並與某些類型的電信提供商簽訂互連協議。互聯互通協議通常在全州範圍內進行談判，並有待州政府批准。如果無法達成協議，互聯互通談判各方可以將懸而未決的問題提交給聯邦或州監管機構進行仲裁。關於承運人間賠償的糾紛可以在多個論壇(取決於糾紛的性質和管轄權)提起，包括公用事業委員會(“PUC”)、聯邦通信委員會(FCC)和法院。公司正在努力解決日常互聯和運營商間補償相關的糾紛，這些糾紛涉及公司與第三方之間交換的流量、適當的接入費率以及第三方網絡上流量的發起和終止條款。
載波間補償的規定。謝南多電話公司參與了由FCC監管的全國交換運營商協會(“NECA”)管理的接入收入池，該協會負責收集和分配州際接入費收入，這些費用是長途運營商向我們支付的通過我們的網絡發起和終止州際電話的費用。謝南多電話還參與了一些NECA資費，這些資費管理着我們州際接入產品的費率、條款和條件。其中一些關税正在接受聯邦通信委員會的審查，如果聯邦通信委員會最終發現加徵關税的費率不合理，我們可能有義務退還過去或未來收取的受影響的接入費。我們無法預測此類退款是否到期、何時到期以及退還到什麼程度。
2011年10月27日，美國聯邦通信委員會(FCC)對管理謝南多電話等中小型RLEC收取的州際接入費率的運營商間補償規則進行了廣泛的修改，這些變化對我們的收入產生了實質性影響。例如，FCC採用了全國性的“計費並保留”框架，這將導致長途運營商和其他互聯運營商支付的接入費大幅降低，可能降至零，同時增加企業和住宅最終用户支付的用户線路費用。此外，FCC還更改了一些規則，這些規則確定語音服務提供商(包括但不限於無線運營商、競爭性本地交換運營商、VoIP提供商和其他啟用互聯網的服務提供商)應為與RLEC網絡互連的始發和終止流量支付和接收的補償。
VSCC對當地電話公司的州內接入費用擁有管轄權，並在過去表示，它可能會就州內接入收費啟動通用程序，儘管鑑於FCC對運營商間補償規則(如上所述)的全面改革，此類訴訟的範圍和可能性尚不清楚，這將影響各州對州內接入費用的管轄權。
普遍服務基金。謝南多電話公司收到美國聯邦的付款。2011年10月，聯邦通信委員會通過了對普遍服務計劃的全面修改。FCC的一些改革影響了美國聯邦向謝南多電話等RLEC以及其他提供商支付款項的規則。這些規則導致運營商間的補償支付在多年期間大幅減少。該公司無法預測美國聯邦是否或何時會做出額外的變化，或者這些變化是否以及如何影響我們的聯邦普遍服務總評估的範圍、我們收到的金額或我們收回與美國聯邦相關的成本的能力。
如果普遍服務行政公司(“USAC”)被要求根據“反虧損法”(“ADA”)為聯邦機構提供公認的會計原則對USF計劃進行會計核算，這可能會導致USF向基金接受者支付款項的延遲，並大幅增加向有線和無線消費者收取的USF繳費金額。自2004年以來，美國國會每年都會通過對USAC免除ADA的短期豁免。國會不時考慮對USAC採取較長期的ADA豁免，但我們無法預測是否會採用任何此類豁免，或者它可能對公司產生的影響。
2012年，FCC發佈了一項命令，對聯邦USF生命線計劃(USF Lifeline Program)的規章制度進行了實質性修改，該計劃向低收入消費者提供折扣電話服務。該命令規定了更大的記錄保存和報告義務，一般情況下，生命線支持的服務提供商將受到更大的監督。2016年，FCC發佈了第二個實質性的生命線命令，修改了該計劃，為寬帶服務提供支持，並逐步取消對語音服務的支持。新規則中包括一項要求，任何符合條件的電信運營商(“ETC”)如果自己或通過附屬公司提供寬帶服務，也必須提供生命線支持的寬帶服務。由於這一要求，我們公司開始在其作為ETC運營的地區提供生命線支持的寬帶。2017年，FCC發佈了一項生命線命令，其中包括對2016年的生命線命令進行澄清，並提出了旨在提高項目完整性的改革建議。由於我們公司提供生命線支持的服務，我們必須遵守更高的報告和記錄保存要求，並可能接受更嚴格的監管監督、調查或審計。FCC、USAC和其他當局已經對美國聯邦支持接受者進行了更廣泛的審計，並將在未來繼續進行，以及其他加強的監督活動。這些活動對公司的影響(如果有的話)是不確定的。
其他監管義務。-Sherandoah電話須遵守與CPNI、CALEA實施、互聯、通行權、號碼可攜帶性、號碼共用、殘疾人電信無障礙、機器人通話緩解、保護消費者隱私以及其他類似於我們無線運營的上述義務相關的要求。
FCC和其他當局繼續考慮鼓勵全國先進寬帶基礎設施發展的政策。例如，FCC在很大程度上放鬆了對RLEC提供的DSL和其他寬帶服務的管制。這些變化有利於我們的RLEC，但可能會使我們(或NECA)更難對DSL成本進行收費和共享。寬帶網絡和服務受CALEA規則、網絡管理披露和禁令、與消費者隱私相關的要求以及其他監管規定的約束。
911服務。我們遵守聯邦通信委員會的規定，要求電信運營商向其用户提供緊急911服務，包括向緊急響應人員傳送呼叫者的電話號碼和詳細位置信息的增強型911服務。2013年12月，聯邦通信委員會通過了一項規則，要求所有為公共安全應答點(PSAP)或其他當地應急人員提供服務的911服務提供商採取合理措施，確保911電路多樣性、直接為PSAP服務的中心局的備用電源可用性以及網絡監控鏈路的多樣性。此外，2019年8月，FCC通過了新的911相關要求，要求服務提供商向商業和企業客户提供客户多線電話系統解決方案。這些新要求要求申特爾採取一定的額外行動，以確保緊急響應人員能夠正確響應911呼叫，例如傳遞特定的位置信息和通知。
長途電話服務我們通過我們的子公司謝南多有線電視有限責任公司向我們的客户提供長途服務。我們的長途費率不受FCC的監管，但我們需要提供長途服務
我們有義務通過謝南多電話以外的子公司提供遠程服務，在網站上披露我們的長途費率，保持地理平均費率，根據我們的長途收入向美國聯邦繳納會費和其他強制性付款，以及遵守其他備案和監管要求。2013年11月，聯邦通信委員會發布了一項命令，要求某些向農村地區傳送電話的長途服務提供商承擔更大的記錄和報告義務。該命令要求這些服務提供商承擔更大的記錄和季度報告義務，一般情況下，這些服務提供商要接受更嚴格的監督。
對無線服務的監管
我們的非持續無線運營使用Sprint根據Sprint關聯協議提供的無線電頻譜進行運營。我們的非持續無線運營直接或間接受FCC和其他政府機構適用於商業移動無線電服務提供商(“CMR”)的許多法規和要求的約束或影響，這些法規和要求包括但不限於漫遊、互聯、頻譜分配和許可、設施選址、電線杆連接、運營商間補償、911接入、消費者保護、網絡管理實踐的披露、消費者隱私和網絡安全，這些法規和要求包括但不限於漫遊、互聯、頻譜分配和許可、設施選址、電杆連接、運營商間補償、911接入、消費者保護、網絡管理實踐的披露、消費者隱私和網絡安全。
互聯互通。聯邦法律和聯邦通信委員會的規定對CMRS提供商施加了某些義務，要求他們(直接或間接)將其網絡與其他電信提供商互連，並與某些類型的電信提供商簽訂互連協議。互聯互通協議通常在全州範圍內進行談判，並有待州政府批准。如果無法達成協議，在某些情況下，涉及CMRS提供商的互聯談判各方可以將懸而未決的問題提交給聯邦或州監管機構進行仲裁。此外，FCC法規此前要求當地交換運營商和CMRS提供商就彼此之間的流量終止建立互惠補償安排。關於運營商間賠償的糾紛可以在多個法院提起(取決於糾紛的性質和管轄權)，包括州PUC、聯邦通信委員會和法院。本公司目前並無任何與其無線業務有關的重大互連或運營商間賠償糾紛。
2014年12月18日，FCC發佈了一項宣告性裁決，就該機構將如何評估數據漫遊協議的合理性提供了額外的指導。該機構澄清説，它將考慮數據漫遊費率的合理性，部分依據是這些費率是否超過零售、國際和轉售費率，以及這些費率與其他提供商的費率相比如何。該裁決還澄清了FCC 2011年數據漫遊令的其他方面，涉及適用於某些合同條款的適當推定，以及在考慮漫遊費率和條款的合理性時納入擴建條款。預計這項裁決將為Sprint和其他提供商在與AT&T和Verizon談判新的數據漫遊協議方面提供更好的談判籌碼。目前尚不清楚這種籌碼是否會導致Sprint的數據漫遊費率降低，或者這種降低的費率是否會對我們的運營有利。這項裁決也有可能為規模較小的無線提供商提供一個基礎，讓他們在與Sprint的漫遊協議中尋求更有利的條款，這可能會影響我們地區的漫遊成本。
普遍服務繳費要求。根據我們的附屬協議條款，斯普林特公司必須向聯邦普遍服務基金(“USF”)捐款，部分依據的是與我們的無線業務相關的收入。該基金的目的是補貼農村地區的電信和寬帶服務，為低收入消費者以及學校、圖書館和農村醫療設施提供補貼。Sprint被允許並確實將這些強制支付作為訂户支付的附加費進行傳遞。
頻譜許可證的轉讓、轉讓和控制權變更*FCC必須事先批准頻譜牌照的所有權或控制權的轉讓，以及涉及此類所有權或控制權重大變化的轉讓。*FCC還要求持牌人對其牌照保持有效的工作控制。我們的聯屬協議反映了雙方認為符合FCC關於被許可人控制許可頻譜的要求的聯盟。如果聯邦通信委員會決定修改附屬協議以提高被許可人的控制水平，我們已與斯普林特公司達成協議，在必要時盡最大努力修改附屬協議，使其符合適用的法律，並儘可能保留附屬協議中規定的經濟安排。如果關聯協議不能修改，則可以根據其條款終止。FCC還可以對未能滿足這些要求的公司實施制裁。
頻譜許可證的發放期限為10年。Sprint針對我們服務領域的頻譜許可證計劃在我們的附屬協議有效期內的不同日期到期。如果頻譜持牌人能夠滿足三項“安全港”認證，那麼他們就有望續簽牌照。如果這三項認證獲得，將會導致例行的處理過程。
批准許可證續展申請。這些認證要求被許可方證明其已滿足適用於頻譜許可證的任何持續提供的服務要求，未永久中斷運營(定義為連續停播180天)，並且基本上遵守了適用的規則和政策。如持牌人因某些原因未能符合這些安全港規定，可根據電臺提供的實際服務，提交詳細的續期證明。自最初授予以來，我們無線業務中使用的所有PCS許可證都已成功續簽。
根據直接向我們發放或從第三方租賃的許可證，我們還利用SPECTRUM通過固定無線網絡提供我們的BEAM互聯網服務。我們持有的頻譜許可證一般為十年。頻譜持牌人如能符合三項“安全港”認證，即可獲得牌照續期，而這三項認證一旦通過，續牌申請便會按例行程序處理和批出。這些認證要求被許可方證明其已滿足適用於頻譜許可證的任何持續提供的服務要求，未永久中斷運營(定義為連續停播180天)，並且基本上遵守了適用的規則和政策。如持牌人因某些原因未能符合這些安全港規定，可根據電臺提供的實際服務，提交詳細的續期證明。
無線設施的建設和運營。無線系統必須符合某些FCC和聯邦航空管理局(“FAA”)有關發射塔和天線的註冊、選址、標記、照明和建造的規定。聯邦通信委員會還要求每個地點的無線電頻率總排放量達到一定的標準。這些規定會影響新網絡建設的選址，並可能增加改善我們網絡的成本。“我們無法預測這些規定的成本和延遲會對我們的運營產生什麼影響。”
根據1969年“國家環境政策法”(“NEPA”)，新建塔樓的建造，以及在某些情況下對現有塔樓的修改，也可能需要接受環境審查，該法要求聯邦機構在某些情況下評估其決定對環境的影響。實施“國家環境政策法”的FCC規定，每個申請者都有責任調查擬議行動的任何潛在環境影響，包括與射頻輻射有關的健康影響，以及對瀕危物種(如某些候鳥)的影響，並在開始建設之前向該機構披露對環境的任何重大影響。FCC將要求準備一份環境影響聲明，該聲明將徵求公眾意見。
此外，塔樓的建造受到包括國家歷史保護法在內的法規的約束。遵守聯邦航空局、環境或歷史保護的要求可能會顯著延誤或阻止特定塔樓的註冊或建造，或者使塔樓建設成本更高。2016年7月15日，國會為某些位於農村地區的塔樓頒佈了新的塔樓標識要求，這可能會增加我們的運營成本。然而，國會在2018年聯邦航空局重新授權法案中通過的法定修改可能會改善或減輕其中一些成本。在一些司法管轄區，當地法律或法規可能會施加類似的要求。
無線設施選址。各州和地方被授權從事各種形式的監管，包括分區和土地使用監管，這可能會影響我們選擇和修改無線設施選址的能力。國家和地方不得以無線電頻率輻射對環境的影響為依據，採取有效禁止提供無線服務、區別對待功能等同的服務或規範無線設施的佈置、建設或運營的監管形式。法院和FCC經常被要求審查州和地方分區和土地使用行動是否應該受到聯邦法律的先發制人，FCC也經常被要求考慮其他訴訟中影響無線設施的其他問題。我們無法預測這些訴訟的結果或它們可能對我們產生的影響。
“執法通訊援助法案”(Communications Assistant For執法)。CALEA是在1994年制定的，目的是在電信技術日新月異的情況下，保持執法人員的電子監視能力。CALEA要求電信運營商和寬帶提供商，包括該公司，修改他們的設備、設施和服務，以允許基於行業或FCC標準的授權電子監控。FCC在2005年將CALEA的義務擴展到VoIP和寬帶服務。
本地號碼可攜帶性。*所有承保的CMRS供應商，包括本公司，均須允許無線客户在從一家電訊營運商切換至另一家營運商時保留其現有電話號碼。這些規則通常被稱為無線本地號碼可攜帶性(LNP)。任何移植請求的未來數量以及與之相關的處理成本可能會增加我們未來的運營成本。我們目前符合LNP的要求。FCC已經選擇了新的本地號碼攜帶管理員，向新的本地號碼攜帶管理員的過渡可能會影響我們管理號碼移植和相關任務的能力，或者可能導致與過渡相關的額外成本。
號碼池。*FCC監管無線和其他電信運營商的電話號碼分配和使用，以保存編號資源。前100個市場的CMRS提供商必須能夠在1,000個號碼的子集中共享10,000個號碼的區塊(“1000個區塊號碼池”)；FCC根據具體情況考慮各州在較小市場實施1000個區塊號碼池的請求，並在過去批准過此類請求。此外，所有CMRS運營商，包括那些在前100個市場以外運營的運營商，都必須能夠支持用户在其網絡上進行的漫遊呼叫，這些用户使用的號碼是合用的。此外，無線運營商還必須保留其使用過的號碼的詳細記錄，以接受審計。共享要求可能會給我們帶來額外的成本和運營費用，並限制我們獲得編號資源。我們目前符合FCC號碼池要求。
電信中繼服務(“TRS”)。聯邦法律要求無線服務提供商採取措施，使聽障人士和其他殘疾人能夠合理地獲得無線服務。*FCC已通過實施這一要求的規則和法規，並要求我們支付監管評估以支持此類殘疾人電信中繼服務。*本公司遵守這些要求。
消費者隱私。有關本公司無線業務的私隱責任的討論，請參閲上文“寬頻及有線電視服務規管-私隱”。
消費者保護*包括我們在內的許多無線行業成員自願承諾遵守蜂窩電信和互聯網協會(CTIA)無線服務消費者代碼，其中包括關於賬單內容和格式的消費者保護條款；關於費率、服務條款、合同條款和網絡覆蓋的預先披露；在試用期後或合同條款修改實施後終止服務的權利。FCC和/或某些州委員會已經考慮或正在考慮對無線服務提供商施加額外的消費者保護要求，包括與賬單相關的披露和使用警報，以及採用回覆客户的標準和提前終止費限制。2013年12月12日，CTIA向FCC提交了一封信，詳細説明瞭包括Sprint在內的大型無線提供商的自願承諾，這些承諾將允許用户和前用户解鎖他們的移動設備，但前提是對於預付費計劃，則在一年後。運營商已同意在採用後12個月內全面履行自願承諾。隨後，2014年2月11日，CTIA-無線協會通過了關於移動無線設備解鎖的六個標準，並將其納入CTIA無線服務消費者代碼。最後，在2014年8月1日, 《解鎖消費者選擇和無線競爭法案》的頒佈是為了讓消費者更容易更換手機服務提供商，而無需支付購買新手機的費用。這項新法規推翻了美國國會圖書館2012年做出的一項決定，該決定稱，消費者在未經服務提供商許可的情況下“解鎖”手機以在其他網絡上使用是非法的。採用這些和其他類似的消費者保護要求可能會增加公司無線業務的支出或減少其收入。法院已經並在未來可能繼續對與無線賬單的內容和格式有關的事項在州一級進行監管的程度產生影響。這些要求和類似要求的任何進一步變化都可能增加我們的經營成本，以及我們獲得和留住客户的成本。
手機的射頻輻射一些研究(和媒體報道)表明，手機、無線數據設備和蜂窩站點發出的射頻可能會引發包括癌症在內的各種健康問題，並可能幹擾包括助聽器和起搏器在內的各種電子醫療設備。迄今為止進行的大多數專家審查得出的結論是，證據不支持有害健康影響的發現，但進一步的研究是合適的。法院駁回了針對其他無線服務運營商和製造商的多起訴訟，主張與手機和無線數據設備之間的射頻傳輸有關。或公眾對這些問題的普遍關注，不會對包括我們在內的無線行業產生實質性的不利影響。
無障礙FCC對電信服務提供商施加了義務，旨在確保殘疾人能夠訪問和使用電信服務和設備。FCC規則要求電信服務提供商，包括無線提供商，能夠通過公共交換電話網(PSTN)、各種形式的基於PSTN和基於互聯網協議(IP)的TRS，傳輸來自聾人、聾人或語言殘疾人的911個呼叫，包括通過文本電話(TTY)功能。以及Text-to-911(如果可用)。FCC規則允許無線電信服務提供商過渡到使用實時文本(RTT)來代替TTY技術用於使用基於無線IP的語音服務的通信。此外，電信服務，包括互聯網協議語音(“VoIP”)和高級通信服務(“ACS”)(如電子郵件和文本消息)必須可供殘疾人訪問和使用，包括確保電子郵件和文本與常用屏幕閲讀器兼容，除非無法做到這一點。FCC規則要求客户對覆蓋的電信和ACS服務(包括基於網站)的支持是可訪問的，還對電信服務和ACS實施了廣泛的記錄保存，並對不符合可訪問性要求的提供商以及虛假證明遵守記錄保存義務的提供商進行了重大處罰。FCC規則還要求我們向消費者提供最低數量的助聽器兼容(“HAC”)手機。
911服務*我們遵守FCC規則，要求無線運營商向其訂户提供緊急911服務，包括向緊急響應人員傳達呼叫者的電話號碼和詳細位置信息的增強911服務。*FCC還徵求公眾意見，以調查有關緊急911呼叫期間傳輸的無線位置信息準確性的進一步要求。此外，FCC還通過了規則，要求所有無線運營商支持在全國所有911公共安全應答點(PSAP)所在的地區向911發送文本消息的能力。此外，FCC還徵求了公眾意見，以調查對緊急911呼叫期間傳輸的無線位置信息的準確性的進一步要求。此外，FCC還通過了規則，要求所有無線運營商支持消費者向911發送短信的能力，這些地區包括911公共安全應答點(PSAP)聯邦通信委員會通過了一項規則，要求CMRS提供商在訂户試圖向911發送文本消息時，在文本到911不可用的位置提供自動“退回”文本消息。2014年8月，FCC命令所有CMR和互聯文本提供商必須在2014年12月31日之前能夠支持Text-to-911。除非與PSAP另有協議，否則此類覆蓋文本提供商必須在2015年6月30日之前開始向已提交此類交付請求的PSAP交付Text-to-911消息，並在2014年12月31日之後提出任何此類請求後6個月內開始交付。最近，在2020年，FCC提議對包括Sprint在內的美國最大的無線運營商處以鉅額罰款，聲稱沒有足夠的努力來保護出售給第三方的實時位置數據。我們無法預測這些或任何其他對911服務規則的更改或潛在的執法行動將對我們的運營產生什麼影響。
人力資本管理
截至2020年12月31日，該公司在美國大西洋中部及周邊地區僱傭了大約1139名員工，其中約35%是女性，26%的管理員工是女性。
我們的首席人力資源官(“CHRO”)負責根據業務發展和執行公司的人力資本管理戰略。這包括吸引、收購、發展、留住和聘用人才來實現公司的戰略，設計員工薪酬和福利計劃，以及監督我們的多樣性和包容性努力。我們的CHRO不斷評估、修改和增強我們的內部流程和技術，以提高員工參與度、工作效率和效率。此外，首席執行官(“CEO”)和CHRO定期向公司董事會及其委員會通報這些人力資本趨勢和管理計劃的運作和狀況。重點關注的領域包括：
文化、價值觀與倫理
申特爾致力於以公平、誠實、負責任和道德的方式運營，我們希望我們的員工承諾遵守這些原則。公司已經通過了商業行為和道德準則，我們的客户和供應商也可以在我們的外部申特爾網站(https://investor.shentel.com/corporate-governance/governance-overview).上清楚地看到這一點此外，在受聘時以及至少每年一次，我們要求所有員工和董事會成員審查並證明他們對本守則的承諾。
除了遵守我們的商業行為和道德準則外，公司還試圖遵循積極的人的哲學，這為所有員工如何共同努力推動我們的集體奠定了基礎
成功。我們的文化建立在這樣的價值觀之上：總是尋找改進的機會，擁有解決問題的主人翁精神，有效溝通解決問題，團隊協作，通過樹立正面榜樣來提供領導力，讓其他人效仿。
工作場所安全
員工的健康和安全是我們的首要任務。超出OSHA規定是對申特爾的期望。我們通過深思熟慮地創建和管理地區和企業安全委員會，取得了這一水平的成功。截至2020年12月31日，我們對安全的承諾也使我們能夠實現2020年OSHA事故率為0.5，而全國公用事業行業基準為2.2。
我們對安全的關注也從我們的新冠肺炎迴應中可見一斑。在疫情爆發之初，我們成立了COVID特別工作組，根據疾病控制中心和弗吉尼亞州職業安全與健康(VOSH)計劃制定政策和指南，這兩項計劃制定了我們開展業務的所有州中最嚴格的指南。這些政策和指導方針的重點是儘可能保護我們的員工和客户的安全，因為我們在大流行期間繼續作為一項基本業務運營。
薪酬和福利
我們為員工提供市場驅動的薪酬和福利方案，並與申特爾始終如一的薪酬和獎勵理念保持一致。這一理念與業務需求保持一致，並以在公司指定的人才市場上具有競爭力為目標。除了確保薪酬競爭力，申特爾薪酬計劃的主要目標如下：
•創造競爭優勢，為公司吸引、激勵和留住必要的人才。
•將個人和組織的努力集中在戰略執行、責任和公司核心價值觀上，以實現關鍵的業務成果。
•強調與公司和股東價值掛鈎的基於業績的個人差異化。
•建立以市場為導向並持續審查的工作和薪資結構，以保持長期競爭力。
•確保支付流程易於理解。
•提供一致的方法，為公司員工提供持續的有競爭力的薪酬。一致性將通過薪酬定位與公司確定的競爭性調查市場以及與公司整體內部薪酬理念和目標的比較來衡量。
•將公司確定的競爭性調查市場的第50個百分位數作為每個相關薪酬組成部分的目標。
我們的薪酬和獎勵計劃由三個主要部分組成：基本工資、短期激勵和長期激勵。基本工資是根據可比的知識、技能和經驗支付的。短期激勵是一種可變的現金薪酬，旨在表彰和獎勵非凡的業績，其基礎是公司範圍內財務和服務業績目標的實現以及個人目標的實現。長期激勵是基於股權的薪酬，使符合條件的員工的利益與股東的利益保持一致，並鼓勵長期專注和留住員工。
我們還為符合條件的員工提供參加401(K)計劃的能力，該計劃具有競爭性的公司繳費，以及慷慨的醫療和福利福利、帶薪休假、員工援助計劃和教育援助等。
多樣性和包容性
我們相信，多元化的員工隊伍對我們的成功至關重要。我們最近的努力集中在三個方面：通過包容和多樣化的文化激發創新；擴大我們招募、聘用和留住有經驗的多樣化人才的努力；以及確定戰略舉措，以加快我們的包容性和多樣性計劃。
培訓與人才管理
為了使員工能夠充分發揮他們的潛力，我們提供了一系列領導力發展計劃和學習機會，強調技能，並確定他們可以用來取得成功的資源。申特爾大學平臺補充了我們的人才培養戰略，並提供了一個在線門户，使員工能夠利用內部和外部開發和託管的內容訪問虛擬課程和自我指導的基於網絡的課程。此外，我們為員工提供定期的領導力和職業發展活動，重點關注如何最好地推進我們的團隊，有效地執行我們的業務戰略，
並繼續開發我們員工的才華和潛力。我們利用我們的培訓和人才管理努力，確保隨着公司的不斷髮展和發展，我們擁有現成的繼任者。
僱員敬業度
我們的年度員工滿意度調查收集了員工敬業度的關鍵指標，並提供了總體員工滿意度指數。在2020年間，我們在第三方顧問的協助下進行了最新的全企業敬業度調查，重點衡量敬業度、包容性和員工總體滿意度。在我們於2020年6月進行的最新調查中，總體回覆率為80%，顯示公司整體支持率為83%。我們將繼續對我們的員工進行民意調查，並制定行動計劃，以解決團隊成員分享的反饋意見。
有關我們高管的信息
下表介紹了除克里斯托弗·E·弗倫奇以外的非董事會成員的我們的高管的信息。我們的高管是根據董事會的意願服務的。
| | | | | | | | | | | |
| 名字 | 標題 | 年齡 | 就位日期 |
| 克里斯托弗·E·弗倫奇 | 總裁兼首席執行官 | 62 | 1988年4月 |
| | | |
| 大衞·L·海姆巴赫 | 執行副總裁兼首席運營官 | 45 | 2018年5月 |
| | | |
| 詹姆斯·J·沃爾克 | 高級副總裁兼首席財務官 | 57 | 2019年6月 |
| | | |
| 雷蒙德·B·奧斯特羅斯基 | 總法律顧問、副總裁、法律和公司祕書 | 66 | 2013年1月 |
| | | |
| 愛德華·H·麥凱 | 工程與運營高級副總裁 | 48 | 2019年1月 |
| | | |
| 威廉·L·皮特爾(William L.Pirtle) | 銷售和市場高級副總裁 | 61 | 2019年1月 |
| | | |
| 希瑟·K·班克斯 | 副總裁兼首席人力資源官 | 47 | 2019年7月 |
| | | |
| 鄭美蓮(Elaine M.Cheng) | 副總裁兼首席信息官 | 48 | 2019年3月 |
| | | |
| 蔡斯·L·斯托伯 | 副總裁兼首席會計官 | 37 | 2019年4月 |
| | | |
弗蘭奇先生是申特爾公司的總裁兼首席執行官。他負責公司的全面領導和戰略方向。他自1988年以來一直擔任總裁，自1996年以來一直擔任董事會成員和主席。在被任命為總裁之前，弗蘭奇先生在公司擔任過各種職務，包括網絡服務副總裁和執行副總裁。弗蘭奇先生擁有弗吉尼亞大學電氣工程學士學位和工商管理碩士學位。他曾在州和全國電信協會擔任董事會和官員職位，包括擔任小型電信公司促進和促進組織(OPASTCO)的董事、弗吉尼亞州電信行業協會主席和董事，以及美國電信協會董事會和領導委員會成員。
海姆巴赫先生是申特爾公司的執行副總裁兼首席運營官。他於2018年5月加入公司，在電信行業擁有20年的經驗，曾在大公司和創業初創企業擔任過各種高級管理職務。他最近擔任美國最大的固定無線服務提供商Rise Broadband的首席運營官，負責銷售、營銷、產品管理、工程、施工、現場和客户運營以及公司戰略。在加入Rise Broadband之前，Heimbach先生在辛辛那提貝爾公司擔任了14年來的多個高管職位，包括首席運營官、商業和運營商市場高級副總裁/總經理、演進業務解決方案子公司副總裁兼總經理、產品開發副總裁、中小型企業戰略總監、擴展區域運營總監和產品經理。Heimbach先生擁有俄亥俄大學J.Warren McClure信息與電信系統學院的通信學士學位，是美國有線電視協會的董事會成員。
沃爾克先生是高級副總裁兼首席財務官。他於2019年6月加入申特爾。他在電信行業有20多年的經驗，曾在多個高級財務管理部門任職。
在大公司和高增長的早期電信提供商中擔任重要角色。他最近擔任Uniti Group Inc.負責財務和投資者關係的副總裁。在加入Uniti之前，他曾擔任多家公共和私營電信公司的首席財務官，包括PEG Bandth、HarGrey Communications和Ubiquitel Inc。他之前曾在AT&T和Comcast擔任高級財務職位。Volk先生擁有特拉華大學會計學學士學位和維拉諾瓦大學工商管理碩士學位。
奧斯特羅斯基先生是申特爾公司的總法律顧問、副總裁、法律和公司祕書。他於2013年加入申特爾，負責公司的所有法律和監管合規事務。他還擔任公司董事會的公司祕書。Ostroski先生於1985年開始在電信業工作，曾擔任One Communications執行副總裁兼總法律顧問、英聯邦電話企業高級副總裁兼總法律顧問、RCN公司執行副總裁兼總法律顧問以及C-TEC公司高級副總裁兼總法律顧問。奧斯特羅斯基先生在威爾克斯大學獲得社會科學學士學位，並在坦普爾大學法學院獲得法學博士學位。
麥凱先生是申特爾公司工程和運營高級副總裁。他於2015年9月晉升為高級副總裁。他之前的職位是負責有線和工程的副總裁。他負責申特爾網絡的網絡規劃、工程、建設和運營。McKay先生於2004年加入申特爾，1996年開始他的電信行業職業生涯，包括之前在UUNET和Verizon擔任的工程管理職位。他畢業於弗吉尼亞大學，在那裏他獲得了電氣工程碩士和學士學位。他在ValleyNet董事會中代表該公司。
皮特爾先生是銷售和營銷高級副總裁。他於2015年9月晉升為高級副總裁。他之前的職位是無線副總裁，負責申特爾的無線部門。他負責所有品牌的所有銷售和營銷工作。他於1992年加入公司，擔任網絡服務副總裁，負責申特爾的技術決策、電話、電纜、蜂窩、尋呼和光纖網絡的維護和運營。1994年，他幫助申特爾啟動了互聯網業務，並從1995年開始領導申特爾參與其無線PCS業務和Sprint附屬公司。他畢業於弗吉尼亞大學。皮特爾先生是謝南多阿山谷技術委員會的聯合創始人，並在ValleyNet董事會代表該公司。皮特爾先生目前是競爭性航空公司協會董事會的成員和主席。
班克斯女士是申特爾公司副總裁兼首席人力資源官。她於2019年7月加入公司。班克斯女士為申特爾帶來了20多年領導和管理戰略人力資源計劃的經驗。在加入申特爾之前，班克斯女士是總部設在弗吉尼亞州温徹斯特的美國伍德馬克公司的首席人力資源官。在加入American Woodmark之前，Banks女士曾在多個行業的不同組織擔任過多個人力資源領導職位，包括卡萊爾食品服務產品公司、UTC航空航天系統公司、固特立公司、北方電力系統公司和IGT公司。她擁有佛羅裏達州立大學心理學理學學士學位和紐黑文大學工業組織心理學文學碩士學位。此外，班克斯女士還擔任弗吉尼亞州博伊斯的波瓦坦學校董事會副主席。
程女士是申特爾公司副總裁兼首席信息官。她於2019年3月加入公司，在信息技術各個領域的不同業務環境中擁有20多年的經驗。在加入申特爾之前，程女士曾擔任弗吉尼亞州夏洛茨維爾CFA學院的首席信息官兼全球戰略設計部董事總經理。在加入CFA協會之前，程女士在紐約布法羅的M&T銀行工作了16年，擔任過多個不同的職位，包括集團副總裁(技術業務服務)、零售運營副總裁和助理副總裁(網絡產品所有者)。她在瓦薩學院獲得文學學士學位，在羅切斯特大學獲得工商管理碩士學位。此外，程女士還是夏洛茨維爾女性科技協會(Charlottesville Women In Tech)的創始董事會成員，這是一個非營利性組織，旨在鼓勵女性加入科技行業並在科技職業生涯中茁壯成長。
斯托布先生是申特爾公司的副總裁兼首席會計官。斯托布先生負責申特爾會計部門的領導工作。他於2019年4月加入申特爾。此前，他是畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的高級經理，專注於為公共電信公司服務。他領導過不同的團隊，對美國公認會計準則和財務報告內部控制有廣泛的瞭解。他擁有密蘇裏大學堪薩斯城分校的會計學學士和碩士學位，是一名註冊會計師。
網站和其他信息
本公司設有公司網站，網址為Www.shentel.com。*我們在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交此類報告後，在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂。我們網站的內容不是本報告的一部分。此外，SEC還在Www.sec.gov其中包含有關公司的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
第1A項。危險因素
我們的業務和運營受到許多風險和不確定因素的影響。在評估我們的業務時，應仔細閲讀“第一部分第一項業務”中列出的風險和下列風險因素。以下風險(或我們目前未知的額外風險和不確定性)可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績以及我們普通股的價格產生重大影響。
與我們的業務相關的風險
日益激烈的競爭可能會限制我們維持盈利運營的能力。
隨着競爭對手在我們的服務領域開發和部署新技術，我們的一些訂户可能會根據價格、功能或個人喜好選擇其他提供商的產品。我們的大多數競爭對手擁有更多的資源，品牌認知度更高，覆蓋範圍更廣，能夠使用我們無法獲得的頻譜或技術，能夠提供我們無法複製的捆綁服務產品，並提供比我們更多的服務。如果我們的大量用户選擇轉移到競爭對手的供應商，或者如果市場飽和限制了新用户的增加速度，我們可能無法維持盈利的運營。
該公司的光纖租賃收入可能會受到這些設施的價格競爭的不利影響。
消費者越來越多地從其他來源獲取視頻內容，例如Netflix、亞馬遜和Hulu等基於互聯網的“Over the top”提供商以及相關平臺。這一領域的競爭對手的湧入，加上支持他們的新技術的開發，正在導致適用於視頻和其他服務提供的視頻商業模式和監管規定發生重大變化。由於客户採用其他來源，這些發展導致視頻訂户因“斷線”而流失，並可能導致我們的有線電視和相關視頻服務的需求、價格和盈利能力下降。
現有的有線電視公司還面臨着來自直播衞星提供商和大型有線電信服務提供商(如Verizon、CenturyLink和AT&T)的競爭，這些公司已經在我們的有線電視覆蓋範圍之外的某些市場升級了網絡，以提供語音和寬帶服務之外的視頻服務，並可能提供我們無法複製的捆綁服務。無線供應商也在通過在手機和平板電腦上提供視頻服務來進入視頻服務市場。在一些地區，直播衞星提供商已經與大型老牌電信服務提供商合作，提供三網融合服務。
在全國範圍內，由於無線和有線競爭的影響，現有的本地交換運營商已經經歷了接入線路的減少。到目前為止，我們已經經歷了接入線路數量的減少，根據行業經驗，我們預計電話用户數量下降的長期趨勢將繼續下去。這一下降趨勢將對該公司未來的固定電話業務產生不利影響，這是一個很大的風險。
我們未來的增長在一定程度上是緩慢的。e取決於我們的邊緣戰略，這可能會成功，也可能不會成功。
我們的戰略重點是通過擴展我們的寬帶網絡來推動增長，以便在我們網絡附近或鄰近的社區提供服務。這一邊緣戰略包括我們的光纖到户和固定無線寬帶服務，我們分別以Glo光纖和光束互聯網品牌提供這兩項服務。這些品牌在市場上相對較新。這一戰略需要大量的管理資源和資本投入，目前還不確定它是否以及何時會為正的自由現金流做出貢獻。因此，我們預計到2023年，我們的資本支出將超過持續運營提供的現金流。此外，我們必須獲得附杆協議、特許經營權、施工許可和其他監管批准，才能在這些社區開始運營。在簽訂附杆協議、獲得必要的特許經營權和施工許可證、採購所需的承包商、材料或用品以及施工本身方面的延誤可能會對我們預定的施工計劃產生不利影響。獲得必要資源的困難也可能對我們拓展新市場的能力產生不利影響。我們可能會面臨來自已經進入我們希望進入的市場的競爭對手的阻力。如果我們不能滿足我們在這些社區中吸引客户的能力的期望，或者如果完成網絡投資的資本要求或
吸引我們的預期客户所需的時間不正確，我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們的許多競爭對手比我們大，擁有比我們更多的資源。
在某些情況下，我們的競爭對手是監管負擔更輕、人力資源更多、營銷資源更多、品牌知名度更高、與監管機構和客户建立了長期關係的公司。我們正在調整公司開支，以反映即將出售的無線資產和業務。這項計劃將需要數年時間，並由我們的某些資訊科技計劃推動。如果我們不能充分建立必要的基礎設施和內部支持功能來擴展和擴大我們的網絡和客户基礎，我們的潛在增長將是有限的。我們可能無法成功地與這些競爭對手競爭，也可能無法進行必要的運營或財務投資，以成功地服務於目標客户羣。
替代技術、監管環境的變化以及市場目前的不確定性可能會減少未來對現有電信服務的需求。
電信業正在經歷重大的技術變革、不斷髮展的行業標準、數字技術容量和質量的持續改進、新產品開發週期的縮短以及終端用户需求和偏好的增強和變化。技術進步、行業變化、監管環境的變化以及額外頻譜的可用性或在使用當前可用頻譜方面的額外靈活性可能會導致我們使用的技術過時。我們可能無法及時或以可接受的成本應對這些變化和實施新技術。此外，我們可能會被要求選擇一種正在開發的技術或新技術，而不是選擇最終被確定為對客户最經濟、最高效或最具吸引力的技術。我們在實施新技術、新產品和新服務時也可能會遇到困難，可能會因此而遇到服務中斷的情況。
我們的分銷網絡可能會受到天氣相關事件的影響，這些事件可能會破壞我們的網絡，並對我們提供承諾服務的能力產生不利影響，或者增加與此類事件相關的成本。
我們的分銷網絡可能會受到天氣相關事件的影響，這些事件可能會破壞我們的網絡並影響服務交付。一些已發表的報告預測，全球氣温變暖將增加此類天氣相關事件的頻率和嚴重性。如果此類預測是正確的，或者由於其他原因出現更多與天氣有關的事件，並且此類事件對我們網絡覆蓋的大西洋中部地區的影響比過去更頻繁或更嚴重，我們的收入和支出可能會受到實質性的不利影響。
我們的節目成本會受到增加付款要求的影響。
有線電視行業的節目成本持續上升，特別是體育節目和轉播費。此外，當我們向現有客户的視頻服務添加節目或將現有節目分發給更多客户時，我們會產生更多的節目費用。與主要無線網絡服務有關聯的廣播機構，一直要求增加現金付款及其他優惠，以取得在有線電視系統傳送本地網絡電視訊號的權利。與大型全國性提供商相比，我們較小的訂户基礎限制了我們談判降低節目成本的能力。如果我們不能提高客户的費率，這些增加的節目成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，由於我們與節目提供商的節目合同和轉播協議到期，無法保證它們會以可接受的條款續簽，這可能會導致視頻客户的流失。
法律訴訟的負面結果可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們可能會不時捲入法律程序。這些訴訟程序可能複雜、成本高昂，並會對我們的業務運營造成幹擾。我們還可能在為這些事項辯護時產生鉅額費用，或者可能被要求支付鉅額罰款、裁決和和解。任何這些潛在的結果，如判決、裁決、和解或命令，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或我們的業務能力產生實質性的不利影響。
我們可能不會從我們的收購戰略中受益。
作為我們業務戰略的一部分，我們定期評估通過收購其他業務來提升公司價值的機會。雖然我們在信貸協議中仍然受到財務和其他條款的限制，這些條款可能會限制我們追求某些戰略機會的能力，但我們打算繼續評估，並在適當的情況下，在出現戰略收購機會時尋求這些機會。然而，我們不能就涉及本公司的任何潛在交易的時間、可能性、規模或財務影響提供任何保證，因為我們可能無法成功識別和完成任何收購，或將任何新收購的業務整合到我們的業務中。
對商業收購機會的評估和對任何被收購企業的整合構成了許多重大風險，包括以下風險：
•收購可能會給我們的管理、財務和其他資源帶來巨大的壓力，因為我們需要花費大量的時間和資源來追求我們可能無法完成的收購，或者將大量精力投入到任何新收購的業務的各種整合努力中，所有這些都需要分配有限的資源；
•收購可能不會對我們的現金流或財務業績產生積極影響；
•即使被收購的公司最終有助於增加我們的現金流或財務業績，這種收購也可能在短期內對我們的經營業績產生不利影響，因為我們將不得不支付與交易相關的費用，或者我們在收購後的一段時間內可能會產生更高的運營和管理費用，因為我們試圖將被收購的業務整合到我們的運營中；
•我們可能無法實現預期的協同效應，無法實現所收購業務的預期整合水平，也無法消除儘可能多的多餘成本；
•我們可能無法與被收購企業的客户、供應商和其他業務夥伴保持關係；
•我們的運營和財務系統以及控制和信息服務可能與我們可能收購的公司的運營和財務系統以及控制和信息服務不兼容，可能不足以支持我們的整合努力，我們採取的任何改善這些系統和控制的步驟可能不夠充分；
•我們用於證明收購和擴張投資合理性的商業計劃和預測是基於對每個用户的收入、我們運營的特定市場的滲透率和預期運營成本的假設。這些假設可能不會像預期的那樣發展，這可能會對我們的盈利能力或無形資產的價值產生負面影響；
•通過收購實現增長將增加我們對合格人才的需求，這些人才可能無法提供給我們，或者，如果他們受僱於我們收購的企業，則在收購後仍留在我們身邊；以及
•被收購的企業可能會有意想不到的負債和意外情況，這可能是重大的。
美國和我們市場的不利經濟狀況導致消費者支出大幅減少，可能會對我們的經營業績產生負面影響。
不利的總體經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響。雖然很難預測總體經濟狀況對我們業務的影響，但這些情況可能會對我們服務的承受能力和客户需求產生不利影響，並可能導致客户推遲或放棄購買我們的服務。任何國家經濟疲軟、信貸市場受限或高失業率都可能抑制消費者支出，損害我們的經營業績。此外，任何影響我們地理市場的重大不利經濟狀況都可能對我們的業績產生不成比例的負面影響。
新冠肺炎疫情已經擾亂了我們的業務，未來其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發可能會擾亂我們的業務運營，對我們的財務狀況、運營業績和現金流造成不利影響，並可能導致公司普通股的交易和價值大幅波動。
自2019年12月被報道以來，一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的爆發已經蔓延到全球，包括美國的每個州。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行，美國宣佈全國進入緊急狀態。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的大幅波動和混亂，未來再次爆發疫情可能會產生類似的影響。鑑於情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎對公司的影響，也不能保證申特爾公司旨在應對冠狀病毒不利影響的努力會有效。
我們所在市場的政府已經採取了一系列行動來應對疫情，包括要求居民留在家裏，暫時關閉被認為不是必要的企業，以及限制企業的營業時間或可能提供服務的客户數量。
該公司還限制了非必要的旅行、面對面會議和大型員工會議，同時還實施了在家工作的政策，鼓勵所有工作職責允許遠程工作的員工這樣做。對於許多員工來説，我們向在家工作政策的過渡可能會影響我們的員工在辦公室環境中儘可能高效地推進研發項目的能力。持續的工作場所限制和限制的範圍和持續時間，特別是在員工人數眾多的地點，可能會對我們的運營和我們執行業務戰略要務的能力產生不利影響。對旅行和與客户互動的持續限制可能會影響我們的銷售和營銷活動，包括我們獲得新客户、鑑定和銷售新產品的能力，或者在我們沒有長期供應關係的客户或與之沒有長期供應關係的客户之間增加銷售額。
此外，當前的新冠肺炎大流行或未來的大流行可能會對我們成功運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，原因包括：
•我們的運營或網絡性能以及網絡維護和建設、測試、監督和客户支持活動以及庫存和供應採購中的其他中斷或延遲；
•運營成本增加、庫存短缺和/或與旅行禁令和社交距離努力相關的生產率下降，這可能包括我們在客户地點安裝寬帶服務的能力延遲或要求我們的供應商和承包商產生可能轉嫁給我們的額外成本；
•我們在受影響地區的運營能力下降或我們高效運營所需的供應商向我們提供產品或服務的延遲；
•因疾病、檢疫以及實施社會疏遠和離家工作措施而增加的醫療保險和勞動相關費用；
•由於員工或第三方供應商的員工遠程工作，增加了網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險，並增加了未經授權傳播有關我們、我們的客户或其他第三方的敏感個人信息或專有或機密信息的風險；
•我們的交易對手全額或完全履行對我們的義務的能力下降；
•商業和經濟活動的普遍減少可能會嚴重影響我們的客户，並可能導致他們無法為所提供的服務付費；以及
•對我們員工健康的潛在負面影響，特別是如果他們中的相當一部分受到影響，可能會導致我們在中斷期間確保業務連續性的能力下降。
申特爾已經實施了旨在減輕新冠肺炎大流行或未來大流行對公司運營產生不利影響的風險的政策和程序，但可能會產生額外的成本，以確保
新冠肺炎或其他未來疫情導致的業務運營，這可能對其財務狀況和運營業績產生不利影響。然而，這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，也無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及為遏制新冠肺炎或其影響而採取的行動。此外，如果新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，它可能會增加這一“風險因素”部分描述的其他風險。
我們有一個資金不足的非繳費固定收益養老金計劃。
通過收購nTelos，我們假定nTelos的非繳費固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃涵蓋了所有符合資格要求並在2003年10月1日之前受僱於nTelos的員工。這項養老金計劃對2003年10月1日或之後聘用的nTelos員工關閉。截至2020年12月31日，該計劃資金不足約800萬美元。請參閲註釋2，重要會計政策摘要，包括在我們的合併財務報表的附註中，以獲得有關固定收益養老金和其他退休後福利計劃會計的更多信息。我們預計2021年我們不會被要求向資金不足的養老金計劃支付現金，但我們可能會被要求在未來一段時間內根據利率水平和計劃資產的投資回報進行現金貢獻。
我們信息技術基礎設施的中斷可能會損害我們的業務。
我們依賴我們的信息技術基礎設施來實現我們的業務目標。我們基礎設施的中斷可能是由自然災害、製造故障、電信系統故障、網絡安全或恐怖襲擊、入侵或事件，或者有缺陷或安裝不當的新業務管理系統或升級的業務管理系統造成的。雖然我們為維護公司信息技術基礎設施的安全和完整性做出了重大努力，但不能保證我們的安全努力和措施將是有效的，也不能保證安全破壞或破壞的企圖不會成功或造成破壞，特別是在國家或其他利益集團支持的網絡攻擊和入侵日益複雜的情況下。我們的部分信息技術基礎設施也可能遇到服務中斷、延遲或中斷，或者在與不時發生的系統集成或遷移工作相關的情況下產生錯誤。如果發生任何此類中斷，我們可能無法正常開展業務。此外，我們的業務涉及數據的處理、存儲和傳輸，這也會受到此類事件的負面影響。基礎設施的中斷可能會導致我們失去客户和收入，特別是在我們的服務需求旺盛的時期。我們還可能在修復系統損壞和採取其他補救措施方面招致鉅額費用。
我們已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果糾正不當，可能會對我們的運營產生重大不利影響，並導致我們的財務報表出現重大錯報。
根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條的規定，我們和我們的獨立註冊會計師事務所必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。未能設計和維持有效的內部控制可能構成重大弱點，可能導致財務報表不準確、披露不準確或無法防止欺詐。
截至2020年12月31日，由於某些已確定的重大弱點，我們沒有維持有效的控制環境。我們在第9A項中描述了這些重大弱點。本年度報告Form 10-K中的控制和程序。已識別的控制缺陷使合併財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現，因此我們得出結論，這些缺陷代表本公司的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們對財務報告的內部控制截至2020年12月31日並未生效。我們不能保證這些弱點將得到有效補救，或保證未來不會發生更多重大弱點。我們對財務報告的內部控制存在這些或其他重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤，要求我們重述財務報表，導致我們無法履行報告義務，並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。
我們新的企業資源規劃系統的實施可能會擾亂業務運營。
2023年1月之後，軟件供應商將不再支持我們當前的ERP系統。我們計劃在未來18個月內推行新的電子道路收費系統，以取代現時的系統。實施新的ERP系統不僅成本高，而且複雜困難。這一實施需要大量的時間、金錢和資源投入，可能會分散高級管理層對我們正在進行的運營的注意力。此外，這一實施將導致我們現有的許多運營、財務和行政業務流程發生變化。新的企業資源規劃系統既需要實施新的內部控制，也需要改變現有的內部控制框架和程序。如果在實施過程中出現意想不到的延誤、技術問題或其他重大問題，可能會對我們的運營、業務、財務業績和財務狀況產生實質性的負面影響。不能保證我們會成功實施新的企業資源規劃系統，也不能保證我們的實施工作會避免這些和其他負面影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們留住和招聘關鍵人員的能力，如果做不到這一點，可能會對我們管理業務的能力產生不利影響。
我們的經營業績一直依賴於，我們未來的業績也將取決於我們管理團隊的留住和持續表現，以及相關工程和建築資源的吸引和留住。在我們的行業中，這些人才的競爭環境可能會對我們留住和聘用新的關鍵員工和承包商的能力產生不利影響。失去關鍵管理層成員的服務，以及無法或延遲招聘新的關鍵員工和承包商，可能會對我們管理業務的能力以及我們未來的運營和財務業績產生不利影響。此外，無法吸引和留住足夠的合格會計人員可能會對我們維持有效的內部控制系統的能力或我們編制可靠財務報告的能力造成不利影響，這可能會對我們的業務和股票價格產生重大不利影響。
如果我們持續遭受網絡攻擊或其他數據安全漏洞，擾亂我們的運營或導致有關我們、我們的客户或其他第三方的專有或機密信息的傳播，我們可能會遭受收入損失和成本增加，面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。
我們利用我們的信息技術基礎設施來管理和存儲與我們的運營相關的各種專有信息和敏感或機密數據。我們經常為客户處理、存儲和傳輸大量數據，包括敏感和個人身份信息。我們依賴我們的信息技術基礎設施來進行業務運營和提供客户服務。我們可能會受到數據泄露和我們用於這些目的的信息技術系統的幹擾。我們的行業見證了由黑客和其他惡意行為者(如外國政府、罪犯、黑客活動家、恐怖分子和內部威脅)造成的網絡安全事件的數量、強度和複雜性的增加。黑客和其他惡意行為者可能會侵入我們的網絡安全，盜用或泄露我們的機密、敏感、個人或專有信息，或第三方的信息，並從事此類信息的未經授權使用或傳播。它們可能會造成系統中斷，或導致關機。黑客和其他惡意行為者可能會開發和部署病毒、蠕蟲、勒索軟件和其他惡意軟件程序來攻擊我們的產品或以其他方式利用我們系統的任何安全漏洞。此外，我們從第三方採購的複雜硬件、操作系統軟件和應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，包括“錯誤”、網絡安全漏洞和其他可能意外幹擾我們系統運行或安全的問題。
新冠肺炎疫情導致我們的員工向遠程工作的轉移放大了我們的運營和業務面臨的某些風險，包括對我們信息技術基礎設施和系統的需求增加、黑客和惡意行為者試圖利用新冠肺炎疫情帶來的不確定性、網絡釣魚和其他網絡安全攻擊增加、筆記本電腦和移動設備等潛在攻擊點的增加(這兩種設備目前都在越來越多地被使用)，以及任何未能有效管理這些風險，包括未能及時發現和適當應對任何網絡攻擊，都可能對我們的業務產生不利影響。
到目前為止，我們的資訊科技基礎設施很少受到幹擾，並沒有對我們的運作造成實質影響。然而，由於技術日益複雜，網絡攻擊日益複雜和頻繁，不能保證這類事件不會產生實質性的不利影響。
對我們未來的影響。黑客或其他惡意行為導致的違反我們的安全措施、與網絡相關的服務或運營中斷，或個人、機密、專有或敏感數據泄露的後果可能會對我們、我們的客户和其他受影響的第三方產生重大影響。例如，後果可能包括基礎設施和財產受損、業務運營受損、客户服務中斷、財務成本和對我們流動性的損害、與補救相關的成本、收入損失、客户流失、競爭劣勢、與訴訟相關的法律費用、監管行動、罰款或罰款或損害我們的品牌和聲譽。
此外，我們在網絡事件之前或之後消除或解決上述安全挑戰和漏洞的成本可能會很高。此外，我們的補救工作可能不會成功，並可能導致服務中斷、延誤或停止。我們還可能因為服務中的任何實際或感知的安全漏洞而失去我們服務的現有或潛在客户。
我們受有關收集、使用和保護用户數據的法律、規則和法規的約束。我們的業務還受管理信息安全的聯邦和州法律的約束。如果信息安全事件導致數據泄露或運營中斷，此類規則可能要求消費者和政府機構通知，並可能導致監管執法行動，可能導致金錢沒收和民事訴訟。我們已經並將繼續承擔遵守法律、法規、行業標準和合同義務規定的隱私和安全標準和協議的費用。
與監管和立法相關的風險
政府機構的監管可能會增加我們提供服務的成本，或者要求我們改變服務，這兩種情況都可能損害我們的財務業績。
我們的運營受到聯邦通信委員會、聯邦貿易委員會、聯邦航空管理局、環境保護局和職業安全與健康管理局以及州和地方監管機構和特許經營當局不同程度的監管。這些監管機構的行動可能會對我們的運營和我們的經營成本產生負面影響。
關鍵監管要求的變化可能會影響我們的競爭能力。
我們的行業受到廣泛的政府監管，這影響了我們運營的許多方面。各級政府的立法者和監管者經常考慮改變，有時確實改變了現有的法律、法規及其解釋。未來的立法、司法或行政行動可能會增加我們的成本，或對我們的業務施加額外的挑戰和限制。
聯邦法律嚴格限制了允許的有線電視費率監管範圍，目前我們當地的特許經營機構都沒有監管我們的視頻服務費率。我們的寬頻服務收費歷來不受收費管制。然而，隨着寬帶服務越來越被視為一項基本服務，各國政府可能會採用與我們收取的服務價格相關的新法律或法規，這可能會對我們現有的商業模式產生不利影響。
根據當地特許經營協議，該公司在弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州和肯塔基州的大部分農村地區經營有線電視系統。這些特許經營權不是獨家的，其他實體可能會在未來獲得特許經營權授權，從而增加對公司的直接競爭。
許多特許經營權建立了全面的設施和服務要求，以及具體的客户服務標準和對不遵守規定的罰款。在許多情況下，如果特許經營商未能遵守特許經營協議中關於系統運行的重要規定，特許經營是可以終止的。專營權一般以固定期限批出，必須定期續期。如果特許經營當局認為過去的業績或預期的經營方案不充分，則可拒絕批准續簽。特許經營當局經常要求特許權或其他承諾作為續簽的條件。如果我們的本地專營權期滿後不獲續期，我們便須停止經營，或在與本地專營權當局磋商續期條款時，以臨時經營協議或無專營權的方式經營。雖然我們歷來都是在沒有招致重大費用的情況下續簽專營權，但我們不能保證將來能夠續簽或以同樣有利的方式續訂專營權。終止或持續未能續簽一個或多個關鍵市場的特許經營權，或以不利的條款獲得此類特許經營權，可能會對我們在受影響地理區域的業務產生不利影響。
電杆附着物是連接到電線杆上的電線和電纜。從歷史上看，投資者擁有的公用事業電線杆上的電纜系統附件一直受到聯邦或州一級的監管，通常導致用於提供電纜服務的附件的電線杆附着率合理。相比之下，市政或合作社擁有的電線杆不受聯邦監管，除例外情況外，一般不受州監管，其附着率往往更高。未來這一領域的監管變化可能會影響我們支付給公用事業公司的電線杆附着率。
聯邦通信委員會定期審議旨在使我們的有線機頂盒向其他服務提供商開放的新法規的提案。如果通過，這些有關機頂盒的新規定可能會增加我們的設備成本，影響我們與客户的關係，和/或使第三方能夠嘗試提供可訪問與通過互聯網提供的其他服務合併的分類有線內容的設備，以與我們的優質服務產品競爭。
寬帶使用量的增加可能會導致網絡容量限制，從而導致我們客户的服務中斷、容量降低或傳輸速度減慢。
與網絡瀏覽和電子郵件等其他互聯網活動相比，視頻流服務、遊戲和點對點文件共享應用程序使用的帶寬要大得多。隨着這些新服務的使用持續增長，我們的寬帶客户可能會使用比過去多得多的帶寬。如果發生這種情況，我們可能需要投入大量資本支出來增加網絡容量，以避免我們客户的服務中斷、服務降級或傳輸速度減慢。或者，我們可以選擇實施網絡管理實踐，在遇到擁堵的市場區域的特定時間內減少可用於帶寬密集型活動的網絡容量，這可能會對我們在受影響市場留住和吸引客户的能力產生負面影響。競爭或監管限制可能會阻止我們收回旨在解決這些問題的網絡投資成本，這可能會對我們的運營利潤率、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的服務可能會受到法律或法規變化的不利影響，這些變化會影響我們開發和提供服務的能力，或者可能使我們承擔客户或其他人的責任。
該公司通過電纜調制解調器和DSL向其有線和電話客户提供寬帶互聯網接入服務。隨着互聯網的成熟，它已經成為監管機構越來越感興趣的對象。國會和聯邦監管機構採取了一系列措施，直接或潛在地影響互聯網的使用。採用新的互聯網法規或政策可能會對我們的業務產生不利影響。
2015年，FCC認定寬帶互聯網接入服務(如我們提供的服務)是“通信法”規定的一種“電信服務”，並在此基礎上實施規則，禁止服務提供商阻止訪問合法內容，限制下載合法內容的數據速率，禁止連接無害設備，給予附屬公司特殊傳輸優先權，並向第三方提供優先路由付費的能力。2015年的規則還規定了一項“透明度”要求，即有義務向消費者披露我們服務的所有實質性條款和條件。
2017年12月，FCC通過了一項命令，推翻了此前(2015年)將寬帶視為“電信服務”的做法，將寬帶重新歸類為“信息服務”，並取消了當時實施的規則(透明度/披露要求除外，它大幅放寬了這一要求)。FCC還裁定，州監管機構不得強加與FCC取消的聯邦義務類似的義務。各方已在法庭上對這一裁決提出質疑，我們無法預測法庭將如何解決這些挑戰。此外，聯邦通信委員會可能會進一步修改寬帶互聯網接入的方法，或者國會可能會制定立法，影響適用於這項服務的規則。2019年，美國哥倫比亞特區上訴法院維持了信息服務重新分類，但取消了FCC全面禁止州公用事業公司監管寬帶服務的規定。 最高法院保留了這樣一種可能性，即如果個別州的法律被證明與聯邦法律相沖突，它們仍然可以在個案的基礎上被視為先發制人。 2020年10月，聯邦通信委員會對法院的還押命令做出迴應，發佈了一項進一步的裁決，澄清了之前命令的某些方面。在這一決定中，FCC將寬帶互聯網接入服務重新歸類為不受監管的信息服務，從而消除了除要求寬帶提供商準確披露網絡管理實踐、性能和商業服務條款之外的所有聯邦監管“網絡中立”義務。 在本屆政府中，聯邦通信委員會可能會重新考慮這些問題。
FCC要求電信服務提供商(包括寬帶互聯網接入服務提供商)和多頻道視頻節目分銷商(如我們的有線電視公司)承擔義務，以確保殘疾人能夠訪問和使用電信和視頻節目服務和設備。我們無法預測這些要求和其他發展的性質和速度，也無法預測它們可能對我們的運營產生的影響。
我們的業務可能會受到新的或變化的税收法律或法規以及聯邦、州和/或地方機構的行動，或司法機關如何應用税法的影響。
我們預計在2021年將我們的無線資產和業務出售給T-Mobile將支付超過4億美元的聯邦和州所得税。如果聯邦或州所得税税率在2021年期間提高，我們可能會繳納更多所得税，可能需要減少預期支付給股東的特別股息，增加額外的債務或降低我們的可用流動性。
對於我們銷售的產品和服務，我們計算、收取各種聯邦、州和地方税、附加費和監管費用，並將其匯給眾多聯邦、州和地方政府機構，包括聯邦美國聯邦繳費和監管費用。此外，我們在購買業務中使用的商品和服務時產生並支付州和地方税和手續費。
隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。在許多情況下，税法的適用是不確定的，並受到不同解釋的影響，特別是在根據寬帶互聯網接入和雲相關服務等新技術和電信服務進行評估時。
如果我們錯誤地計算、評估或匯出了應付給政府當局的金額，我們可能會受到額外的税收、罰款、罰款或其他不利行動的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。如果聯邦、州和/或地方政府大幅增加我們的網絡、運營或服務的税收，或尋求徵收新税，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或開展業務的能力產生實質性的不利影響。
與出售我們停產的無線業務相關的風險
我們已停產的無線業務的出售仍在進行中，可能不會結束。
自1999年以來，我們已停產的無線業務一直是Sprint的附屬公司。
2020年8月26日，T-Mobile US，Inc.(“T-Mobile”)的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或間接所有人向公司發出通知，行使其選擇權，以“整個業務價值”(根據我們的關聯協議的定義，並根據其中規定的評估程序確定)的90%收購我們的無線業務(“申特爾無線”)的資產和運營。“Sprint Corporation”(“Sprint”)是T-Mobile US，Inc.(“T-Mobile”)的間接子公司，代表Sprint PCS並作為Sprint PCS的直接或間接所有人向公司發出通知，行使其購買我們無線業務(“申特爾無線”)的資產和業務的選擇權。此後不久，該公司承諾了一項出售已停產的無線業務的計劃。
最終的、具有約束力的評估過程於2021年2月1日完成。根據評估過程和雙方之間的其他協議，預計出售收益為19.5億美元。
我們預計將在2021年第一季度與T-Mobile達成最終的資產購買協議，並預計交易將在2021年第二季度完成，具體取決於慣例的完成條件和所需的監管批准。
該公司目前預計將利用出售申特爾無線公司的税後收益除其他事項外：
•根據我們的信貸協議的要求，償還約7.02億美元的未償還定期貸款和掉期債務，並終止各自的協議；
•向申特爾的股東發放每股18.75美元的特別股息(“特別股息”)；
•為增長和潛在的戰略收購提供充足的流動性；以及
•為一般企業目的提供流動資金。
雖然公司預計將在無線銷售結束後支付特別股息，但這一聲明還需得到申特爾董事會的批准。
目前還不確定我們是否能夠與T-Mobile就資產購買協議達成一致，獲得所需的監管批准，並完成與T-Mobile的交易。如果我們不完成與T-Mobile的交易，我們將無法宣佈並向我們的股東支付特別股息，我們繼續盈利經營無線業務的能力可能會受到影響，這可能會導致我們普通股的交易和價值大幅波動。
如果我們停產的無線業務的出售沒有完成，我們遵守管理我們擔保信貸安排協議下的財務契約的能力將主要取決於我們能否產生足夠的運營現金流。根據我們的信貸協議，我們必須遵守總槓桿率公約、最低償債覆蓋率公約和最低流動性測試。行業狀況以及財務、商業和其他因素，包括我們在本報告和其他報告中確定為風險因素的因素，將影響我們產生滿足這些財務測試和比率所需的現金流的能力。如果我們不能滿足測試或比率要求，可能會導致違約，加速償還我們信貸安排項下的債務。如果我們的債務加速到期，我們可能沒有足夠的資金來償還這些債務。在這種情況下，在我們的信貸協議和適用法律允許的範圍內，我們的貸款人將有權對擔保債務的抵押品進行訴訟，抵押品基本上包括我們的所有資產和我們子公司的資產。
由於我們的無線部門在歷史上一直佔我們綜合收入的很大一部分，如果將我們的無線資產和業務出售給T-Mobile完成，我們的業務將會有很大的不同。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，我們無線部門產生的收入分別約佔我們這些年度綜合收入的67%、70%和71%。雖然我們預計未來來自剩餘部門的收入將會增長，但在將我們的無線資產和業務出售給T-Mobile後，我們的業務將會有很大不同，不能保證我們將實現持續增長，減少公司管理費用，或改善我們剩餘部門或我們可能追求的新產品或商機的財務狀況和運營結果。
此外，由於出售完成後我們的重點將是與我們的剩餘部門建立長期的股東價值，投資者和分析師可能會對我們的公司與出售我們的無線資產和業務之前相比，為我們的剩餘部門帶來更好的季度財務業績有不同的期望。這可能會導致我們的股票價格波動，讓我們的管理層和董事會分心，有時還可能與我們建立長期股東價值的願望相沖突。
我們的股東可能不會從出售我們的無線資產和業務中獲得任何分銷，也可能永遠不會獲得任何價值回報。
該公司董事會尚未就將我們的無線資產和業務出售給T-Mobile所得收益的用途作出最終決定。該公司可能會將出售所得的淨收益用於一般公司目的，包括但不限於為增長計劃、戰略收購機會、債務或其他公司債務的償還或再融資、資本支出、營運資本以及證券回購和贖回提供資金。股東可能不會直接從出售中獲得任何流動資金，唯一的回報可能是基於我們未來股價的任何升值，或者未來我們的出售或清算。這在很大程度上取決於我們未來的業務，包括我們剩餘業務的成敗。沒有人能保證我們會成功，目前的股東可能永遠不會從他們的投資中獲得回報。
不能保證我們會成功地將出售我們無線資產和業務的收益進行投資。
識別潛在的投資機會、增長計劃、戰略收購機會以及評估其未來回報和業務前景的過程可能既耗時又不確定。我們的管理層可以以股東可能不同意的方式使用或投資出售我們的無線資產和運營所得的收益，並且我們的管理層和董事會可以授權此類支出或投資，而無需尋求股東的批准。這些收益的投資可能不會產生良好的回報，也不能保證我們會成功地投資這些收益。
與我們的負債有關的風險
當我們停產的無線業務的出售結束時，我們被要求償還我們信用協議下的所有未償還金額。我們可能無法以我們可以接受的條件或與我們現有貸款一樣優惠的條件獲得額外的信貸安排。
根據管理我們擔保信貸安排的協議，我們必須償還所有定期貸款，並在我們停產的無線業務的出售結束時終止7500萬美元的循環信貸安排。
我們可能無法發行新的債務來根據我們認為可以接受的條款對我們持續的業務進行資本重組。如果我們不增加額外的債務，我們可能不得不縮減我們的網絡邊緣增長戰略，或者減少我們計劃在將無線業務出售給T-Mobile後宣佈和支付給股東的特別股息的價值。
我們可能無法償還在出售我們的無線業務結束後產生的未來債務。
正如上面與我們業務相關的風險部分所討論的，隨着我們投資於網絡邊緣戰略，我們預計到2023年，我們的資本支出將超過持續運營提供的現金流。我們可能無法從2024年及以後的運營中產生足夠的現金流，也無法籌集必要的額外資本，以便在債務到期時償還未來的任何債務，並滿足我們的其他現金需求。
我們的負債水平可能會對我們的財務健康和競爭能力產生不利影響。
截至2020年12月31日，我們的總債務為6.885億美元。我們的負債水平可能會產生重要的不利後果。例如，它可能：
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性，包括加息，因為截至2020年12月31日，我們很大一部分借款是，而且可能繼續是浮動利率；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、股息和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們借入額外資金以緩解流動性約束的能力，這是由於我們的信貸協議中的金融和其他限制性契約的結果；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；以及
•與負債較少的公司相比，這使我們處於競爭劣勢。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。特性
該公司擁有或租賃交換和數據中心、辦公和零售空間以及倉庫，這些空間和倉庫支持其在覆蓋弗吉尼亞州中西部、賓夕法尼亞州中南部、西弗吉尼亞州以及馬裏蘭州和肯塔基州部分地區的多州地區的運營。該公司還在賓夕法尼亞州、馬裏蘭州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州設有光纖樞紐或存在點。本公司認為擁有或租賃的物業總體經營狀況良好，適合其業務運營。
第三項。法律程序
無
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
該公司的股票在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“SHEN”。下表顯示了納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報告的過去兩年每個季度普通股每股收盤價的最高和最低價格：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 高 | | 低 |
| 第四季度 | | $ | 47.47 | | | $ | 42.87 | |
| 第三季度 | | 56.14 | | | 42.36 | |
| 第二季度 | | 58.64 | | | 44.22 | |
| 第一季度 | | 49.50 | | | 39.32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 高 | | 低 |
| 第四季度 | | $ | 41.73 | | | $ | 29.61 | |
| 第三季度 | | 41.63 | | | 30.70 | |
| 第二季度 | | 45.27 | | | 36.40 | |
| 第一季度 | | 51.18 | | | 43.28 | |
股票表現圖表
以下圖表顯示了2015年12月31日至2020年12月31日期間，公司普通股相對於納斯達克美國指數和納斯達克電信指數的累計股東總回報。該圖表跟蹤了2015年12月31日至2020年12月31日期間100美元投資的表現，以及所有股息的再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| 謝南多電信公司 | $ | 100 | | $ | 128 | | $ | 160 | | $ | 210 | | $ | 199 | | $ | 208 | |
| NDAQ美國 | $ | 100 | | $ | 113 | | $ | 137 | | $ | 130 | | $ | 170 | | $ | 206 | |
| 納斯達克電信類股 | $ | 100 | | $ | 124 | | $ | 124 | | $ | 115 | | $ | 146 | | $ | 160 | |
持票人
截至2021年2月23日，共有3876名公司普通股持有者登記在冊。
股利政策
根據本公司的信貸協議，本公司日後派發股息的能力受到限制。只要信貸協議所界定的違約或違約事件在該等股息、分配或贖回按形式生效之前或之後並不存在或將會導致，本公司可宣佈或支付合法股息或其他資產分配，或報廢、贖回、購買或以其他方式收購股本，總金額與任何該等股息、分配或贖回股本或其他股權相加時，本公司可宣佈或支付合法股息或其他資產分配，或以其他方式收購股本。不超過2500萬美元外加公司綜合淨收入的60%(不包括流動資產以外的資產減記或減記等非現金非常項目)。
下表列出了我們的董事會在接下來的幾年中宣佈的普通股每股現金股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| 現金股利 | $ | 0.25 | | $ | 0.26 | | $ | 0.27 | | $ | 0.29 | | $ | 0.34 | |
根據申特爾董事會的批准，公司預計在申特爾無線交易完成後於2021年第二季度支付特別股息。
股息再投資計劃
公司為其股東的利益維持股息再投資計劃(“DIP”)。當股東從DIP中取出股票時，公司以賬面入賬的形式發行全部股票，為任何零碎股票支付現金，並取消零碎股票。在授予股票或行使股票期權的同時，受讓人可以交出必要的獎勵，以滿足法定的預扣税款要求，以及支付與交易相關的股票期權執行價所需的任何金額。
根據滴滴計劃目前登記的股票數量，公司預計2021年上半年將向滴滴計劃參與者發行150萬股與特別股息相關的新普通股。
發行人或關聯購買者購買股權證券
下表提供了截至2020年12月31日的第四季度為解決與股票獎勵歸屬和股票回購計劃相關的員工預扣税而交出的股票的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ($(千美元，每股除外) | 股份數
投降 | | 平均價格
按股支付 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的近似美元價值 |
| 十月一日至十月三十一日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 十一月一日至十一月三十日 | 758 | | | $ | 46.88 | | | — | | | $ | — | |
| 12月1日至12月31日 | — | | | — | | | — | | | $ | — | |
| 總計 | 758 | | | | | — | | | |
第六項。選定的財務數據
下表列出了所列年份和下列日期的選定綜合財務數據。我們的歷史結果並不一定代表我們在未來任何時期的結果。以下列出的綜合財務數據摘要應與我們的綜合財務報表和相關説明以及本年度報告Form 10-K其他部分中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節一起閲讀。所有期間都反映了與我們的無線業務相關的經營業績、現金流和財務狀況，這些都是作為非連續性業務。此外，預計將在出售我們已停產的無線業務中轉移的那些資產和負債在我們的綜合資產負債表中以持有待售的形式列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 220,775 | | | $ | 206,862 | | | $ | 192,683 | |
| 運營費用 | 221,922 | | | 207,581 | | | 195,652 | |
| 營業虧損 | (1,147) | | | (719) | | | (2,969) | |
| 所得税(福利)費用 | (586) | | | 173 | | | (1,343) | |
| | | | | |
| 持續經營收入 | 2,626 | | | 2,388 | | | 2,077 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 124,097 | | | 53,568 | | | 44,518 | |
| 淨收入 | $ | 126,723 | | | $ | 55,956 | | | $ | 46,595 | |
| | | | | |
| 股東信息： | | | | | |
| 流通股 | 49,867,676 | | | 49,670,603 | | | 49,630,119 | |
| 每股基本和稀釋後淨收益： | | | | | |
| 基本收入--持續經營收入 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | |
| 基本收入--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 2.49 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.90 | |
| 每股基本淨收入 | $ | 2.54 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.94 | |
| 稀釋後的持續經營收入 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | |
| 攤薄--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 2.48 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.89 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 2.53 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.93 | |
| 每股現金股息 | $ | 0.34 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現金和現金等價物 | $ | 195,397 | | | $ | 101,651 | | | $ | 85,086 | |
| 持有待售資產 | $ | 1,133,294 | | | $ | 1,196,575 | | | $ | 910,596 | |
| 總資產 | $ | 2,031,707 | | | $ | 1,898,902 | | | $ | 1,487,488 | |
| 持有待售債務 | $ | 452,202 | | | $ | 422,335 | | | $ | 46,487 | |
| 總負債 | $ | 1,449,313 | | | $ | 1,426,474 | | | $ | 1,043,254 | |
| 資本支出 | $ | 120,450 | | | $ | 67,048 | | | $ | 56,631 | |
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
您應該閲讀下面關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的“精選財務數據”和我們的合併財務報表及其附註，這些都出現在本年度報告的10-K表格中的其他地方。除歷史綜合財務信息外，以下討論和分析可能包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們在本Form 10-K年度報告中討論了我們認為可能導致或促成這些差異的因素，包括 “第一部分關於前瞻性陳述的告誡聲明”和“第一部分第1A部分。風險因素“。
概述
申南多電信公司(“申特爾”、“我們”或“公司”)是一家在美國大西洋中部地區提供全面寬帶通信服務和蜂窩塔託管空間的供應商。
管理層的討論和分析是圍繞我們的報告部分組織的。請參閲上文第1項，瞭解我們對報告部門的描述以及對其各自業務活動的描述。另見注3，停產運營，及附註15，細分市場報告，在我們的合併財務報表中提供更多信息。
2020年的發展
經營成果
收入
如項目1中所描述的，業務我們主要通過提供寬帶服務來賺取收入，這些服務包括寬帶互聯網、視頻、語音和光纖以太網、波長以及寬帶部門的租賃服務。我們的寬帶部門收入主要由訂閲我們寬帶服務的客户數量以及他們從我們各自的費率計劃中選擇來推動。我們的發射塔部分將我們擁有的蜂窩發射塔上的主機空間租賃給無線運營商。我們的塔臺業務收入主要來自我們擁有的蜂窩塔臺數量，以及我們從無線運營商獲得主機託管租約的能力。
運營費用
我們的運營費用主要包括服務成本、銷售成本、一般和行政費用以及折舊和攤銷費用。
其他收入(費用)
我們的其他收入(費用)主要由利息、費用和其他收入組成。我們的其他收入主要是從我們的投資中賺取的利息和股息，包括與我們的CoBank貸款協議相關的贊助收入。
所得税費用
在美國，所得税支出包括聯邦所得税和州所得税。
非持續經營收入，税後淨額
正如我們的合併財務報表附註中所討論的那樣，我們無線業務的結果現在作為非連續性業務列報。
2020年與2019年相比
經營成果
該公司的綜合經營業績摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| (千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
| 收入 | | $ | 220,775 | | 100.0 | | | $ | 206,862 | | 100.0 | | | 13,913 | | | 6.7 | |
| 運營費用 | | 221,922 | | 100.5 | | | 207,581 | | 100.3 | | | 14,341 | | | 6.9 | |
| 營業虧損 | | (1,147) | | (0.5) | | | (719) | | (0.3) | | | (428) | | | 59.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | 3,187 | | 1.4 | | | 3,280 | | 1.6 | | | (93) | | | (2.8) | |
| 税前收入 | | 2,040 | | 0.9 | | | 2,561 | | 1.2 | | | (521) | | | (20.3) | |
| 所得税(福利)費用 | | (586) | | (0.3) | | | 173 | | 0.1 | | | (759) | | | (438.7) | |
| 持續經營收入 | | 2,626 | | 1.2 | | | 2,388 | | 1.2 | | | 238 | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | | 124,097 | | 56.2 | | | 53,568 | | 25.9 | | | 70,529 | | | 131.7 | |
| 淨收入 | | $ | 126,723 | | 57.4 | | | $ | 55,956 | | 27.0 | | | 70,767 | | | 126.5 | |
收入
在塔樓增長31.3%和寬帶細分市場增長5.4%的推動下，2020年的收入比2019年增加了約1390萬美元，即6.7%。有關更多信息，請參閲本年度報告中對塔式和寬帶部分運營結果的討論。
運營費用
與2019年相比，2020年的運營費用增加了約1,430萬美元，增幅為6.9%，原因是為支持推出新的光纖到户服務Glo Fibre和新的固定無線寬帶服務Beam而產生的增量寬帶運營費用。
所得税(福利)費用
與2019年相比，所得税優惠約為60萬美元，減少了約80萬美元，主要原因是股票薪酬和其他離散項目的超額税收優惠發生了變化。
非持續經營所得的税後淨額
來自非連續性業務的扣除税後的收入增加了7,050萬美元，增幅為131.7%。這一增長主要是由於折舊和攤銷減少4850萬美元，主要原因是2020年第三季度停止折舊和攤銷待售資產，我們與Sprint達成的旅行收入和解帶來的無線服務收入增加2530萬美元，服務成本下降1210萬美元，原因是我們在2020年第三季度停止攤銷經營租賃項下的使用權資產，利息支出下降880萬美元，但被我們定期貸款利率下降部分抵消。
寬頻
我們的寬帶部門為弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州的部分地區的住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻和語音服務，通過申特爾品牌的混合光纖同軸電纜、Glo光纖品牌的光纖和Beam品牌的固定無線網絡提供寬帶互聯網、視頻和語音服務。寬帶部門還租用暗光纖，並在我們整個服務區向企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。這些綜合網絡由大約6800英里的光纖路由網絡連接。該光纖網絡還支持我們的無線部門業務，這些業務目前被歸類為非連續業務，這些公司間交易按其市場價值進行報告。
下表顯示了選定的寬帶運營統計數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 寬帶家庭通過(1) | | 246,790 | | | 208,298 | | | 201,633 | |
| 現有電纜 | | 208,691 | | | 206,575 | | | 201,633 | |
| Glo光纖 | | 28,652 | | | 1,723 | | | — | |
| 橫樑 | | 9,447 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 寬帶客户關係(2) | | 109,458 | | | 100,890 | | | 95,328 | |
| | | | | | |
| 住宅和中小企業RGU： | | | | | | |
| 寬帶數據 | | 102,812 | | | 84,045 | | | 75,389 | |
| 現有電纜 | | 98,555 | | | 83,919 | | | 75,389 | |
| Glo光纖 | | 4,158 | | | 126 | | | — | |
| 橫樑 | | 99 | | | — | | | — | |
| 視頻 | | 52,817 | | | 53,673 | | | 58,672 | |
| 語聲 | | 32,646 | | | 31,380 | | | 29,474 | |
住宅和中小型企業RGU總數(不包括RLEC) | | 188,275 | | | 169,098 | | | 163,535 | |
| | | | | | |
| 住宅和中小企業滲透率(3) | | | | | | |
| 寬帶數據 | | 41.7 | % | | 40.3 | % | | 37.4 | % |
| 現有電纜 | | 47.2 | % | | 40.6 | % | | 37.4 | % |
| Glo光纖 | | 14.5 | % | | 7.3 | % | | — | % |
| 橫樑 | | 1.0 | % | | — | % | | — | % |
| 視頻 | | 21.4 | % | | 25.8 | % | | 29.1 | % |
| 語聲 | | 14.8 | % | | 16.2 | % | | 15.9 | % |
| | | | | | |
| 住宅和中小企業ARPU(4) | | | | | | |
| 寬帶數據 | | $ | 77.93 | | | $ | 78.72 | | | $ | 81.71 | |
| 現有電纜 | | $ | 77.97 | | | $ | 78.72 | | | $ | 81.71 | |
| Glo光纖 | | $ | 78.90 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 橫樑 | | $ | 73.17 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 視頻 | | $ | 93.17 | | | $ | 87.95 | | | $ | 81.67 | |
| 語聲 | | $ | 29.44 | | | $ | 30.68 | | | $ | 29.31 | |
| | | | | | |
| 光纖路線里程 | | 6,794 | | | 6,139 | | | 5,641 | |
| 光纖總里程(5) | | 394,316 | | | 320,444 | | | 300,200 | |
_______________________________________________________
(1)如果我們可以將家庭和企業連接到我們的網絡，而不需要進一步擴展分配系統，那麼這些家庭和企業就被認為通過了(“家庭通過”)。房屋合格率是根據可獲得的最佳信息進行的估計。經過的家庭將根據視頻、寬帶數據和語音服務的不同而有所不同。
(2)客户關係代表至少接受我們一項服務的付費客户數量。
(3)普及率的計算方法是將用户數量除以通過的房屋數量或可用房屋數量(視情況而定)。
(4)每個數據RGU的平均收入計算=(住宅和中小企業收入*1,000)/平均數據RGU/3個月
(5)總光纖里程的測量方法是將電纜中的光纖束數量乘以路由距離。例如，具有144條光纖束的10英里路由等於1,440光纖里程。
寬帶運營結果總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| (千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
| 寬帶運營收入 | | | | | | | | | | |
| 住宅和中小企業 | | $ | 155,017 | | 75.9 | | | $ | 142,290 | | 73.4 | | | 12,727 | | | 8.9 | |
| 商用纖維 | | 32,759 | | 16.0 | | | 30,410 | | 15.7 | | | 2,349 | | | 7.7 | |
| RLEC和其他 | | 16,571 | | 8.1 | | | 21,243 | | 11.0 | | | (4,672) | | | (22.0) | |
| 寬帶總收入 | | 204,347 | | 100.0 | | | 193,943 | | 100.0 | % | | 10,404 | | | 5.4 | |
| 寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 83,439 | | 40.8 | | | 79,235 | | 40.9 | | | 4,204 | | | 5.3 | |
| 銷售、一般和管理 | | 39,472 | | 19.3 | | | 33,545 | | 17.3 | | | 5,927 | | | 17.7 | |
| 折舊及攤銷 | | 41,076 | | 20.1 | | | 38,566 | | 19.9 | | | 2,510 | | | 6.5 | |
| 寬帶運營總費用 | | 163,987 | | 80.2 | | | 151,346 | | 78.0 | | | 12,641 | | | 8.4 | |
| 寬帶運營收入 | | $ | 40,360 | | 19.8 | | | $ | 42,597 | | 22.0 | | | (2,237) | | | (5.3) | |
住宅和中小企業收入
2020年，住宅和中小企業收入增加了約1,270萬美元，增幅為8.9%，主要受寬帶RGU增長22.3%和普及率提高的推動。
商用光纖收入
商業光纖收入在2020年增加了約230萬美元，增幅為7.7%，這主要是由於新企業和回程經常性收入增加了390萬美元，部分被160萬美元的攤銷預付費用收入下降所抵消。
RLEC和其他收入
與2019年相比，RLEC和其他收入減少了約470萬美元，降幅為22.0%，主要原因是住宅DSL用户減少，政府支持減少，公司間電話服務減少。我們預計，隨着用户轉向寬帶數據服務，RLEC的收入在未來一段時間內將以較慢的速度下降。
服務成本
與2019年相比，服務成本增加了約420萬美元，增幅為5.3%，主要原因是Glo Fibre和Beam啟動費用的組合導致薪酬支出增加，強勁的經營業績帶來的激勵收益增加，客户接口員工的COVID補充工資以及增強的福利計劃。
銷售、一般和行政
與2019年相比，銷售、一般和行政費用增加了590萬美元或17.7%，主要是由於Glo光纖和光束固定無線啟動成本增加了340萬美元，強勁的經營業績帶來了更高的福利計劃和激勵應計費用，以及280萬美元的軟件和專業費用增加。
折舊及攤銷
與2019年相比，折舊和攤銷增加了250萬美元或6.5%，這主要是因為我們的網絡擴展以及部署了支持新的光纖到户服務Glo Fibre和固定無線解決方案BEAM所需的基礎設施。
塔式
我們的發射塔部門擁有蜂窩發射塔，並將發射塔上的主機代管空間租賃給無線通信提供商，包括目前被歸類為停產運營的無線部門。我們擁有的幾乎所有的塔樓都是在我們從各自的房東那裏租來的土地上建造的。租賃給我們已停產的無線業務的代管空間按我們對公平市場價值的估計定價。
下表顯示了塔段的選定運行統計數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 巨型塔樓遺址 | | 223 | | | 225 | | | 208 | |
| 租户(1) | | 427 | | | 404 | | | 367 | |
| 每棟樓的平均租户 | | 1.8 | | | 1.8 | | | 1.8 | |
_______________________________________________________
(1)包括截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我們無線業務(報告為非持續運營)和寬帶業務的221、201和174個公司間租户。
塔臺運行結果彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| (千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
| 塔樓收入 | | $ | 17,055 | | 100.0 | | | $ | 12,985 | | 100.0 | % | | 4,070 | | | 31.3 | |
| 塔臺運營費用 | | 8,232 | | 48.3 | | | 6,690 | | 51.5 | | | 1,542 | | | 23.0 | |
| 鐵塔營業收入 | | $ | 8,823 | | 51.7 | | | $ | 6,295 | | 48.5 | | | 2,528 | | | 40.2 | |
收入
與2019年相比，2020年的收入增加了約410萬美元，增幅為31.3%。這一增長是由於租户增加了5.7%，以及公司間租約的修訂帶動每個租户的平均收入增加了23.4%。
2020和2019年，我們的無線業務收入分別約為970萬美元和600萬美元。
運營費用
運營費用大約增加了150萬美元與上年同期相比，主要是由於地面租賃租金費用和專業服務增加。
2019年與2018年相比
經營成果
該公司的綜合經營業績摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| (千美元) | | 2019 | 收入的百分比 | | 2018 | 收入的百分比 | | $ | | % |
| 收入 | | $ | 206,862 | | 100.0 | | | $ | 192,683 | | 100.0 | | | 14,179 | | | 7.4 | |
| 運營費用 | | 207,581 | | 100.3 | | | 195,652 | | 101.5 | | | 11,929 | | | 6.1 | |
| 營業虧損 | | (719) | | (0.3) | | | (2,969) | | (1.5) | | | 2,250 | | | (75.8) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | 3,280 | | 1.6 | | | 3,703 | | 1.9 | | | (423) | | | (11.4) | |
| 税前收入 | | 2,561 | | 1.2 | | | 734 | | 0.4 | | | 1,827 | | | 248.9 | |
| 所得税費用(福利) | | 173 | | 0.1 | | | (1,343) | | (0.7) | | | 1,516 | | | 112.9 | |
| 持續經營收入 | | $ | 2,388 | | 1.2 | | | $ | 2,077 | | 1.1 | | | 311 | | | 15.0 | |
| | | | | | | | | | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | | 53,568 | | 25.9 | | | 44,518 | | 23.1 | | | 9,050 | | | 20.3 | |
| 淨收入 | | $ | 55,956 | | 27.0 | | | $ | 46,595 | | 24.2 | | | 9,361 | | | 20.1 | |
收入
與2018年相比，2019年收入增加了約1420萬美元，增幅為7.4%，主要受寬帶數據普及率和用户增長的推動。有關更多信息，請參閲本年度報告中對寬帶部門運營結果的討論。
運營費用
與2018年相比，2019年的運營費用增加了約1190萬美元，增幅為6.1%。這一增長主要是由於為支持我們寬帶業務的增長而增加的運營費用，包括推出新的光纖到户服務Glo Fiber，以及支持我們更大的網絡的維護成本。
其他收入
與2018年相比，2019年其他收入減少了約40萬美元，降幅為11.4%。減少的主要原因是我們的投資和養老金義務的價值發生了變化。
所得税費用(福利)
與2018年相比，所得税支出增加了約150萬美元，主要是由於我們税前收入的增加，以及基於股票的薪酬和其他離散項目帶來的超額税收優惠的變化
非持續經營所得的税後淨額
與2018年相比，2019年非連續性業務的税收淨額增加了910萬美元，增幅為20.3%。這一增長的推動因素是，隨着2016年收購的某些資產完全折舊，折舊費用下降了1050萬美元，借款利率下降導致利息支出下降560萬美元，服務收入增長490萬美元，應税收入變化導致所得税支出下降130萬美元；部分抵消了旅行收入下降1200萬美元以及為促進訂户和網絡增長而增加的運營費用220萬美元。
寬頻
寬帶運營結果總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| (千美元) | | 2019 | 收入的百分比 | | 2018 | 收入的百分比 | | $ | | % |
| 寬帶運營收入 | | | | | | | | | | |
| 住宅和中小企業 | | $ | 142,290 | | 73.4 | | | $ | 130,731 | | 71.4 | | | 11,559 | | | 8.8 | |
| 商用纖維 | | 30,410 | | 15.7 | | | 29,661 | | 16.2 | | | 749 | | | 2.5 | |
| RLEC和其他 | | 21,243 | | 11.0 | | | 22,728 | | 12.4 | | | (1,485) | | | (6.5) | |
| 寬帶總收入 | | 193,943 | | 100.0 | | | 183,120 | | 100.0 | % | | 10,823 | | | 5.9 | |
| 寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 79,235 | | 40.9 | | | 76,731 | | 41.9 | | | 2,504 | | | 3.3 | |
| 銷售、一般和管理 | | 33,545 | | 17.3 | | | 28,103 | | 15.3 | | | 5,442 | | | 19.4 | |
| 折舊及攤銷 | | 38,566 | | 19.9 | | | 35,992 | | 19.7 | | | 2,574 | | | 7.2 | |
| 寬帶運營總費用 | | 151,346 | | 78.0 | | | 140,826 | | 76.9 | | | 10,520 | | | 7.5 | |
| 寬帶運營收入 | | $ | 42,597 | | 22.0 | | | $ | 42,294 | | 23.1 | | | 303 | | | 0.7 | |
住宅和中小企業收入
2019年，住宅和中小企業收入增加了約1,160萬美元，增幅為8.8%，主要原因是寬帶數據普及率增加帶來的數據收入增長760萬美元，由於節目成本上升導致ARPU增加導致視頻收入增長100萬美元，中小企業語音RGU增長導致語音收入增長90萬美元，以及130萬美元的促銷折扣減少，但視頻RGU的減少部分抵消了這一增長。
商用光纖收入
2019年，由於425個新的企業連接和無線光纖到塔計劃推動的回程收入增長，企業收入增加了約70萬美元，增幅為2.5%。
RLEC和其他收入
與2018年相比，RLEC和其他收入減少了約150萬美元，降幅為6.5%，主要原因是住宅DSL用户減少和公司間電話服務下降。
服務成本
與2018年相比，2019年的服務成本增加了約250萬美元，或3.3%，主要原因是支持我們更大網絡的維護成本為110萬美元，節目和重傳成本增加了60萬美元，成本量增加了40萬美元(與設備收入的增長保持一致)，以及補償成本增加了50萬美元。
銷售、一般和行政
與2018年相比，銷售、一般和行政費用增加了540萬美元，增幅為19.4%，這主要是由於Glo Fibre的推出產生了250萬美元的費用，工資增加了150萬美元，廣告增加了80萬美元。
折舊及攤銷
與2018年相比，折舊和攤銷增加了260萬美元，增幅為7.2%，這主要是因為我們的寬帶網絡足跡擴大了。
塔式
塔臺運行結果彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| (千美元) | | 2019 | 收入的百分比 | | 2018 | 收入的百分比 | | $ | | % |
| 塔樓收入 | | $ | 12,985 | | 100.0 | | | $ | 12,196 | | 100.0 | | | 789 | | | 6.5 | |
| 塔臺運營費用 | | 6,690 | | 51.5 | | | 6,797 | | 55.7 | | | (107) | | | (1.6) | |
| 鐵塔營業收入 | | $ | 6,295 | | 48.5 | | | $ | 5,399 | | 44.3 | | | 896 | | | 16.6 | |
收入
與2018年相比，2019年的收入增加了約80萬美元，增幅為6.5%。這是因為租户增加了10.1%，租賃率增加了2.5%。
2019年和2018年，我們的無線業務收入分別約為600萬美元和500萬美元。
運營費用
營業費用與上年相當。
財務狀況、流動性與資本來源
現金的來源和用途：我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金、我們循環信貸額度下的可用收益以及處置收益。
截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物總計1.954億美元，我們循環信貸額度下的可用資金為7500萬美元，可用流動性總額為2.704億美元。
在寬帶用户增長的推動下，持續運營的運營活動在2020年產生了約5340萬美元的收入，與2019年相比增加了110萬美元。
非連續性運營產生的運營活動產生了2.495億美元，而2019年為2.168億美元，這是由於解決了我們與Sprint的旅行收入糾紛，減少了750萬美元的廣告費用。
與2019年相比，2020年用於持續運營的投資活動的淨現金增加了4440萬美元，原因如下：
•資本支出增加5340萬美元，主要原因是寬帶部分的支出增加，這主要是由我們的Glo光纖市場擴張推動的。
•收購減少了810萬美元。
•2020年，用於非持續運營投資活動的淨現金減少5420萬美元，至1750萬美元，這是由於nTelos和Parkersburg網絡擴建於2019年上半年完成，以及考慮到即將出售我們的無線業務而推遲了裏士滿銀域擴張項目。
與2019年相比，2020年用於持續運營融資活動的淨現金減少了約460萬美元，這是由於股票回購減少了720萬美元，部分被我們的年度股息從2019年的每股0.29美元增加到2020年的每股0.34美元而支付的250萬美元的股息增加所抵消。
2020年，用於非持續業務融資活動的現金淨額減少了1910萬美元，這主要是由於我們定期貸款的本金支付減少。
負債：截至2020年12月31日，公司的負債總額約為6.98億美元，年化整體加權平均利率約為2.3%。截至2020年12月31日，我們遵守了信貸安排協議中的金融契約。
無線網絡的配置：申特爾公司目前預計，出售申特爾無線公司的税後收益約為15億美元。出於所得税的目的，這筆交易將被計入資產出售。出售所得現金必須立即用於償還我們的未償債務。因此，我們債務的本金付款以現金的形式出現，用於為我們的停產業務提供資金。該公司目前預計將利用出售申特爾無線公司的税後收益除其他事項外：
•在處置結束的同時，償還和終止我們信貸協議項下約7.02億美元的未償還定期貸款，以及相關的利率互換債務；
•向申特爾公司的股東發放每股18.75美元的特別股息；
•為增長和潛在的戰略收購提供充足的流動性；以及
•為一般企業目的提供流動資金。
根據申特爾董事會的批准，公司預計在申特爾無線交易完成後於2021年第二季度支付特別股息。
在出售無線和同時償還我們的未償還定期貸款之後，我們預計將獲得一項新的信貸安排，以幫助為我們的戰略舉措和未來的增長提供資金。
我們預計，我們手頭的現金、出售所得收益以及持續運營的現金流將足以滿足我們在未來12個月內預期的業務運營流動資金需求。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流，也不能保證我們將能夠籌集更多資金來支持公司計劃的資本支出。
隨着我們將Glo光纖和光束寬帶服務擴展到新市場，我們預計到2023年，我們的資本支出將超過持續運營提供的現金流。
根據對我們產品和服務的需求、將我們停產的無線業務出售給T-Mobile的結果、新的市場發展和擴張機會，我們未來資本需求的實際金額和時間可能與我們的估計大不相同。
我們處置資產的收益和持續經營的現金流可能會受到非我們控制範圍內的事件的不利影響，這些事件包括但不限於整體經濟狀況的變化、監管要求、技術的變化、對我們產品和服務的需求、勞動力資源和資本的可用性、自然災害、流行病和傳染性疾病的爆發以及其他不利的公共衞生發展，如新冠肺炎以及其他條件。我們吸引和保持足夠的客户基礎的能力，特別是在我們的寬帶市場，對於我們保持運營的正現金流的能力至關重要。上述事件可能個別或共同影響我們的結果。
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。編制這些合併財務報表需要我們做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用以及相關披露金額的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異，我們的財務狀況或經營業績就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計，並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計，我們將在下面進一步討論。
我們的重要會計政策見附註2，重要會計政策摘要在我們的合併財務報表中。以下是我們認為涉及更大程度的判斷和複雜性的會計政策，它們對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。
收入確認
我們的寬帶部門通過光纖、混合光纖同軸電纜和固定無線網絡，向弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶數據、視頻和語音服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。我們的服務合同通常可以隨時由客户自行決定取消而不受處罰。我們根據每種不同商品或服務的獨立售價來分配這些交易中的總交易價格。我們通常會隨着時間的推移確認這些收入，因為客户同時接收和消費服務的好處，但設備銷售和家庭佈線除外，它們分別在控制權轉移和安裝完成時確認為收入。安裝費用預先收取，不會將相應的貨物或服務轉讓給客户，安裝費用將分配給服務，並在合同期限較長或未確認費用對合同仍具有重要意義的期限內按比例確認，我們估計這段時間約為一年。此外，該公司還產生與內部和第三方供應商有關的佣金和安裝費用，這些費用在大約5年的預期加權平均客户壽命內資本化和攤銷。
我們的寬帶部門還根據容量協議向企業和運營商客户提供以太網和波長光纖服務，相關收入將隨着時間的推移而確認。在某些情況下，將企業或運營商客户連接到我們的光纖網絡需要收取不可退還的預付費用。這些金額在合同期限較長或未確認費用對各自合同仍然重要的期間按比例確認。
寬帶部門還將專用光纖束出租給客户，作為“暗光纖”協議的一部分，這些協議根據ASC 842作為租賃入賬。租契.
我們的鐵塔部門將擁有的蜂窩鐵塔上的空間出租給我們的無線和寬帶部門，以及其他無線運營商。這些租賃的收入根據ASC 842入賬。
近期發佈的會計準則
附註2討論了最近發佈的會計準則及其預期影響(如果有的話)。重要會計政策摘要在我們的合併財務報表中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年12月31日，該公司有6.979億美元的未償還浮動利率總債務(即定期貸款A-1和A-2的未償還本金)，加權平均利率為2.3%。市場利率提高1.00%將使年度利息支出增加約690萬美元，不包括我們利率掉期的影響。*掉期覆蓋的名義本金相當於2.894億美元，截至2020年12月31日約為41.5%。公司需要支付約1.16%的綜合固定利率，並獲得基於一個月倫敦銀行同業拆借利率(2020年12月31日為0.15%)的浮動利率，以管理部分利率風險。根據掉期支付或收到的淨利息的變化將抵消未償還浮動利率債務利息支出變化的相應部分。
第八項。財務報表和補充數據
我們的合併財務報表和補充數據作為單獨的一節包含在本年度報告F-1頁開始的Form 10-K中的第15項中，並在此併入作為參考。
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官(核證官)已經對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和操作的有效性進行了評估。我們的認證人員得出結論，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序沒有生效。
根據規則13a-15(E)和15d-15(E)，術語披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序，這些控制和程序旨在確保發行人在根據《交易法》(15 U.S.C.78a及以下)提交或提交的報告中披露要求披露的信息。在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
鑑於下面描述的重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。因此，管理層認為，根據美國公認會計原則，本年度報告中包含的10-K表格中的合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們截至和截至所呈報期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
財務報告內部控制的變化
正如我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的那樣，該公司正在採取分階段的方法來彌補其重大弱點，管理層認為，這種規模的補救工作很可能會持續數年。在2020年，包括第四季度，我們在這一分階段的方法下實施了以下變化和改進：
•我們增加了在技術會計和財務報告內部控制方面具有技能和專業知識的資源，以建立與我們的基線會計、報告和信息技術維護要求相稱的資源補充。
•我們成功地執行了國庫流程的補救策略，包括現金、債務、利息支出、衍生品和福利義務。
•我們在修復物業、廠房和設備以及折舊費用流程方面取得了重大進展，包括：
•完成風險評估程序，啟動對財產、廠房和設備以及折舊費用的控制設計活動。
•實施重新設計的流程和各種軟件工具，以説明在建項目。我們已經設計並正在實施對這一新流程的內部控制。
當我們的無線部門可能在2020年第三季度末出售時，我們開始修訂我們的風險評估流程，並重新調整與我們規模較小的持續運營相關的持續控制活動。這種重新校準所需的重大和增量工作、潛在的戰略交易以及大量正在進行的軟件開發項目使我們得出結論，在2021年底之前完成我們的補救計劃不再可行，這是我們之前的目標。此外，我們需要在未來兩年內完成我們的企業資源規劃(ERP)系統的預定更新，這也對我們的可用資源提出了巨大的需求。雖然我們已經建立了與我們的基準會計、報告和信息技術維護要求相稱的資源補充，但這種資源補充不足以吸收與這些努力相關的重大增量工作，同時繼續我們的分階段補救方法。因此，在我們繼續採取階段性補救方法時，我們將優先考慮控制措施的重新校準，而不是持續運營和ERP升級。
由於上述變化，管理層發現了各種非實質性錯誤，其中一些錯誤已在2020年得到糾正。除了第四季度發生的變化和改善(包括在上面討論的項目中)外，在截至2020年12月31日的季度內，公司財務報告內部控制方面沒有發生其他對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
為了評估財務報告內部控制的有效性，在我們認證官員的指導下，我們使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準進行了評估。
根據這一評估，我們的認證人員得出結論，公司對財務報告的內部控制截至2020年12月31日沒有生效，原因是我們的控制環境存在重大缺陷，即公司沒有足夠數量的訓練有素的資源，擁有技術會計、財務報告內部控制以及信息技術解決方案的設計和實施方面的專業知識，無法完成補救工作。
因此，我們無法保持有效的信息和通信流程，並且在以下領域沒有有效的流程級控制活動：
•財產、廠房和設備以及折舊費
•採購(流動負債和營業費用)
上述控制缺陷產生了一種合理的可能性，即不能及時防止或發現合併財務報表的重大錯報，因此我們得出結論，這些缺陷代表了本公司財務報告內部控制的重大缺陷，我們對財務報告的內部控制截至2020年12月31日沒有生效。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計了本年度報告(Form 10-K)中包含的綜合財務報表，對公司財務報告內部控制的有效性發表了負面意見。畢馬威會計師事務所的報告以Form 10-K的形式出現在本年度報告的F-3頁。
管理層的補救計劃
該公司承諾在2021年期間在補救工作方面取得進一步進展。將繼續執行以下步驟，直到修復了重大缺陷：
•留住和培訓與技術會計、財務報告內部控制以及信息技術解決方案的設計和實施相關的適當技能和經驗的人員。在進一步評估完成時，監控和調整資源配置。
•通過信息技術解決方案加強信息和溝通流程，確保財務報告所需信息準確、完整、相關和可靠，並及時溝通。
•加強對信息技術解決方案設計和實施的項目管理，提高吞吐量。
•延長我們的分階段方法的成功實施，以補救對財產、廠房和設備以及折舊費用和採購的控制活動。
•定期向審計委員會報告補救計劃的進展和結果，包括內部控制缺陷的識別、狀況和解決辦法。
第9B項。其他信息
無
第三部分
第10項。董事、行政人員和公司治理
有關本公司高管的信息，請參閲本報告第1部分第1項中的“註冊人高管”，本第10項通過引用併入本項目10。本第10項所要求的其他信息是參考公司2021年股東年會的最終委託書，稱為“2021年委託書”，我們將在2020財年結束後120天或之前向SEC提交委託書，該委託書出現在2021年委託書中，標題為“董事選舉”和“第16(A)條”。
我們通過了一套適用於首席執行官和所有高級財務官(包括首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員)的道德準則。該道德守則是我們商業行為和道德守則的一部分，可在我們的網站上查閲，網址為Www.shentel.com在證交會規則要求的範圍內，我們打算在上述修訂或豁免後的四個工作日內，或在證交會規則不時要求的任何其他期限內，在我們的網站上披露對我們的行為準則和道德準則的任何修訂，以及對本公司董事、首席執行官、首席財務官、首席會計官或執行類似職能人員的任何豁免。
第11項。高管薪酬
本第11項所要求的信息在此引用2021年委託書，包括出現在“董事選舉--董事薪酬”和“高管薪酬”標題下的2021年委託書中的信息。
第12項。某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
第12項所需的信息通過引用出現在標題為“安全所有權”下的2021年委託書結合於此。
根據股東批准的兩項公司股票激勵計劃，即2005年股票激勵計劃和2014年股權激勵計劃，公司向符合特定資格要求的員工授予股票期權。2014年股權激勵計劃授權在2014年開始的十年內增加最多300萬股股票。由於採納了2014年股權激勵計劃，2005年股權激勵計劃將不會提供額外的獎勵，但未償還的獎勵將繼續授予，期權可能會繼續行使。截至2020年12月31日，可供未來發行的未償還期權和股票數量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 行使未償還期權時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權的加權平均行權價 | | 未來可供發行的證券數量 |
| 2005年股票激勵計劃 | 14,874 | | | $ | 6.64 | | | — | |
| | | | | |
| 2014股權激勵計劃 | 6,864 | | | $ | 31.05 | | | 1,959,519 | |
第13項。某些關係、關聯交易和董事獨立性
項目13所要求的信息通過引用2021年委託書合併於此，包括出現在標題“高管薪酬-某些關係和相關交易”下的2021年委託書中的信息。
第14項。首席會計師費用及服務
第14項所要求的信息在此引用2021年委託書，包括2021年委託書中出現在“股東批准獨立註冊會計師事務所”標題下的信息。
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表
以下是作為本報告一部分提交的文件清單：
*(1)財務報表
*(2)財務報表明細表
*(三)展品
根據S-K條例第601項要求歸檔的展品列在本10-K年度報告中緊跟在第16項之後的表10-K摘要中。
謝南多電信公司
和子公司
2020年合併財務報表索引
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
| | |
| 合併財務報表 | |
| | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-6 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合股東權益報表 | F-8 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
| |
| 財務報表明細表 | |
| |
| 估值和合格賬户 | F-29 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
謝南多電信公司：
關於合併的幾點意見 財務報表
我們審計了謝南多電信公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註和財務報表附表II – 估值和合格賬户(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的一份報告和我們2021年2月25日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表示了負面意見。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述，由於採用了會計準則更新2016-02、租賃(主題842)和所有相關修訂，本公司已於2019年1月1日改變了租賃會計方法。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。一個人的溝通 關鍵審計事項不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項來提供a 關於關鍵審計事項的單獨意見 或與之有關的賬目或披露s.
資產、廠房和設備資本化成本的確定
如合併財務報表附註2、3和6所述，截至2020年12月31日，物業、廠房和設備、淨餘額(包括房產、廠房和待售設備)為7.401億美元。將成本資本化(而不是費用)的決心會增加營業收入和淨收入。
我們將資產、廠房和設備資本化成本的確定確定為一項重要的審計事項。提供的證據(如第三方發票)的性質可能缺乏所獲得的物品或執行的活動的特殊性，需要複雜的判斷才能確定成本是否符合資本化條件。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。對於資本化的成本樣本，我們檢查了相關發票。對於那些缺乏特異性的發票，我們檢查了額外的支持，如項目文檔或合同。在某些情況下，我們還聘請了一名在電信行業擁有專門技能和知識的專業人員，他協助評估項目的性質和相關成本。這些程序的組合被用來獨立評估該公司對此類成本是否符合資本化條件的判斷。
/s/畢馬威會計師事務所
自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
弗吉尼亞州麥克萊恩
2021年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
謝南多電信公司：
財務報告內部控制之我見
我們根據下列標準對謝南多電信公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，由於以下所述重大弱點對實現控制標準目標的影響，本公司截至2020年12月31日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註和財務報表附表II-估值和合格賬户 (統稱為合併財務報表)，我們於2021年2月25日發佈的報告對這些合併財務報表表達了無保留意見。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已確定以下重大缺陷，並將其包括在管理層的評估中：
公司的控制環境並不有效，因為公司沒有足夠數量的訓練有素的資源，在技術會計、財務報告的內部控制以及信息技術解決方案的設計和實施方面具有專業知識，無法完成補救工作。因此，公司無法保持有效的信息和溝通流程，並且在以下領域沒有有效的流程級別控制活動：
•財產、廠房和設備以及折舊費
•採購(流動負債和營業費用)
本報告在決定2020年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時已考慮到重大弱點，本報告不影響我們對該等綜合財務報表的報告。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，根據一般情況
公認的會計原則。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威會計師事務所
弗吉尼亞州麥克萊恩
2021年2月25日
謝南多電信公司及其子公司
綜合資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 195,397 | | | $ | 101,651 | |
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元614及$533，分別 | 70,393 | | | 63,641 | |
| 應收所得税 | — | | | 10,306 | |
| 預付費用和其他費用 | 9,631 | | | 11,178 | |
| 持有待售流動資產 | 1,133,294 | | | 55,077 | |
| 流動資產總額 | 1,408,715 | | | 241,853 | |
| 投資 | 13,769 | | | 12,388 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 440,427 | | | 363,087 | |
| 商譽和無形資產淨額 | 106,759 | | | 88,241 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 50,387 | | | 42,568 | |
| 遞延費用和其他資產 | 11,650 | | | 9,267 | |
| 持有待售非流動資產 | — | | | 1,141,498 | |
| 總資產 | 2,031,707 | | | 1,898,902 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 扣除未攤銷貸款費用後的長期債務當期到期日 | $ | 688,463 | | | $ | 31,650 | |
| 應付帳款 | 19,599 | | | 40,295 | |
| 預付賬單和客户押金 | 8,594 | | | 8,358 | |
| 應計補償 | 16,413 | | | 10,075 | |
| 應付所得税 | 6,951 | | | — | |
| 流動經營租賃負債 | 1,970 | | | 1,731 | |
| 應計負債及其他 | 13,869 | | | 7,556 | |
| 持有待售流動負債 | 452,202 | | | 53,912 | |
| 流動負債總額 | 1,208,061 | | | 153,577 | |
| 長期債務，減去當期到期日，扣除未攤銷貸款費用 | — | | | 688,464 | |
| 其他長期負債： | | | |
| 遞延所得税 | 150,652 | | | 137,567 | |
| 資產報廢義務 | 4,955 | | | 6,152 | |
| 福利計劃義務 | 14,645 | | | 12,675 | |
| 非流動經營租賃負債 | 46,095 | | | 42,625 | |
| 其他負債 | 24,905 | | | 16,991 | |
| 持有待售非流動負債 | — | | | 368,423 | |
| 其他長期負債總額 | 241,252 | | | 584,433 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，不是面值，授權96,000; 49,868和49,671分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 47,317 | | | 42,110 | |
| 留存收益 | 539,783 | | | 430,010 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | (4,706) | | | 308 | |
| 股東權益總額 | 582,394 | | | 472,428 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,031,707 | | | $ | 1,898,902 | |
請參閲合併財務報表附註。
謝南多電信公司及其子公司
綜合全面收益表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服務收入和其他 | $ | 220,775 | | | $ | 206,862 | | | $ | 192,683 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 服務成本 | 88,203 | | | 82,949 | | | 80,418 | |
| 銷售、一般和行政 | 85,016 | | | 77,846 | | | 70,844 | |
| 折舊及攤銷 | 48,703 | | | 46,786 | | | 44,390 | |
| 總運營費用 | 221,922 | | | 207,581 | | | 195,652 | |
| 營業虧損 | (1,147) | | | (719) | | | (2,969) | |
| 其他收入： | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 3,187 | | | 3,280 | | | 3,703 | |
| 所得税前收入 | 2,040 | | | 2,561 | | | 734 | |
| 所得税(福利)費用 | (586) | | | 173 | | | (1,343) | |
| 持續經營收入 | 2,626 | | | 2,388 | | | 2,077 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 124,097 | | | 53,568 | | | 44,518 | |
| 淨收入 | 126,723 | | | 55,956 | | | 46,595 | |
| | | | | |
| 其他全面收入： | | | | | |
| 利率對衝未實現(虧損)收入，税後淨額 | (5,014) | | | (7,972) | | | 50 | |
| 綜合收益 | $ | 121,709 | | | $ | 47,984 | | | $ | 46,645 | |
| | | | | |
| 每股基本和稀釋後淨收益： | | | | | |
| 基本收入--持續經營收入 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | |
| 基本收入--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 2.49 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.90 | |
| 每股基本淨收入 | $ | 2.54 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | |
| 稀釋後的持續經營收入 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | |
| 攤薄--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 2.48 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.89 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 2.53 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.93 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股，基本股 | 49,901 | | | 49,811 | | | 49,542 | |
| 加權平均流通股，稀釋後 | 50,024 | | | 50,101 | | | 50,063 | |
| 宣佈每股現金股息 | $ | 0.34 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.27 | |
請參閲合併財務報表附註。
謝南多電信公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(單位為千，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份(無面值) | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 總計 |
| 餘額，2017年12月31日 | 49,328 | | $ | 44,787 | | $ | 299,190 | | $ | 8,230 | | $ | 352,207 | |
| | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | 46,595 | | — | | 46,595 | |
| 會計原則的變化--採用會計準則 | — | | — | | 56,097 | | — | | 56,097 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | — | | — | | 50 | | 50 | |
宣佈的股息($0.27每股) | — | | — | | (13,386) | | — | | (13,386) | |
| 再投資於普通股的股息 | 11 | | 520 | | — | | — | | 520 | |
| 基於股票的薪酬 | 206 | | 5,367 | | — | | — | | 5,367 | |
| 行使的股票期權 | 113 | | 787 | | — | | — | | 787 | |
| 已發行普通股 | 1 | | 26 | | — | | — | | 26 | |
| 在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | (105) | | (4,031) | | — | | — | | (4,031) | |
| 為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股 | 76 | | — | | — | | — | | — | |
| 餘額，2018年12月31日 | 49,630 | | 47,456 | | 388,496 | | 8,280 | | 444,232 | |
| | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | 55,956 | | — | | 55,956 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | — | | — | | (7,972) | | (7,972) | |
宣佈的股息($0.29每股) | — | | — | | (14,442) | | — | | (14,442) | |
| 再投資於普通股的股息 | 14 | | 499 | | — | | — | | 499 | |
| 股份回購 | (200) | | (7,231) | | — | | — | | (7,231) | |
| 基於股票的薪酬 | 184 | | 4,182 | | — | | — | | 4,182 | |
| 行使的股票期權 | 29 | | 81 | | — | | — | | 81 | |
| 已發行普通股 | — | | 34 | | — | | — | | 34 | |
| 在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | (62) | | (2,911) | | — | | — | | (2,911) | |
| 為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股 | 76 | | — | | — | | — | | — | |
| 餘額，2019年12月31日 | 49,671 | | 42,110 | | 430,010 | | 308 | | 472,428 | |
| | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | 126,723 | | — | | 126,723 | |
| 其他綜合損益，税後淨額 | — | | — | | — | | (5,014) | | (5,014) | |
宣佈的股息($0.34每股) | — | | — | | (16,950) | | — | | (16,950) | |
| 再投資於普通股的股息 | — | | (2) | | — | | — | | (2) | |
| 基於股票的薪酬 | 156 | | 6,833 | | — | | — | | 6,833 | |
| 行使的股票期權 | — | | 36 | | — | | — | | 36 | |
| 已發行普通股 | 1 | | 31 | | — | | — | | 31 | |
| 年度股息再投資 | 12 | | 526 | | | — | | 526 | |
| 在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | (48) | | (2,217) | | — | | — | | (2,217) | |
| 為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股 | 76 | | — | | — | | — | | — | |
| 平衡，2020年12月31日 | 49,868 | | $ | 47,317 | | $ | 539,783 | | $ | (4,706) | | $ | 582,394 | |
請參閲合併財務報表附註。
謝南多電信公司及其子公司
合併現金流量表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 126,723 | | | $ | 55,956 | | | $ | 46,595 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 124,097 | | | 53,568 | | | 44,518 | |
| 持續經營收入 | 2,626 | | | 2,388 | | | 2,077 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 47,964 | | | 46,313 | | | 44,213 | |
| 攤銷 | 739 | | | 473 | | | 176 | |
| 資產報廢債務的增加 | 333 | | | 410 | | | 319 | |
| 壞賬支出 | 1,220 | | | 1,743 | | | 1,983 | |
| 基於股票的薪酬費用，扣除資本化金額後的淨額 | 5,907 | | | 3,367 | | | 4,745 | |
| 遞延所得税 | 15,310 | | | 16,848 | | | 3,857 | |
| 從贊助和投資中獲得的收益 | (1,311) | | | (4,769) | | | (3,112) | |
| 資產負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (7,318) | | | (74) | | | 8 | |
| 現行所得税 | (15,896) | | | (16,675) | | | (5,200) | |
| 經營性租賃使用權資產 | 3,980 | | | 7,593 | | | — | |
| 其他資產 | (3,959) | | | 162 | | | (6,576) | |
| 應付帳款 | (663) | | | (8,426) | | | 12,203 | |
| 租賃負債 | (3,067) | | | (4,987) | | | — | |
| 其他延期和應計項目 | 7,494 | | | (2,037) | | | (494) | |
| 經營活動提供的現金淨額--持續經營 | 53,359 | | | 42,329 | | | 54,199 | |
| 經營活動提供的現金淨額--非持續經營 | 249,508 | | | 216,816 | | | 211,448 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 302,867 | | | 259,145 | | | 265,647 | |
| | | | | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (120,450) | | | (67,048) | | | (56,631) | |
| 用於收購的現金支出 | (1,890) | | | (10,000) | | | — | |
| 支付FCC頻譜租約保證金的現金 | (16,118) | | | (16,742) | | | — | |
| 出售資產和其他資產的收益 | 370 | | | 112 | | | 541 | |
| 用於投資活動的現金淨額--持續經營 | (138,088) | | | (93,678) | | | (56,090) | |
| 用於投資活動的現金淨額--非連續性業務 | (17,500) | | | (71,656) | | | (131,710) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (155,588) | | | (165,334) | | | (187,800) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 支付的股息，扣除股息再投資後的淨額 | (16,424) | | | (13,943) | | | (12,863) | |
| 股份回購 | — | | | (7,231) | | | — | |
| 為股權獎勵發行支付的税款 | (2,217) | | | (2,910) | | | (3,245) | |
| 支付融資安排和其他費用 | (769) | | | 36 | | | (2) | |
| 用於籌資活動的現金淨額--持續經營 | (19,410) | | | (24,048) | | | (16,110) | |
| 用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務 | (34,123) | | | (53,198) | | | (55,236) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (53,533) | | | (77,246) | | | (71,346) | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 93,746 | | | 16,565 | | | 6,501 | |
| 期初現金和現金等價物 | 101,651 | | | 85,086 | | | 78,585 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 195,397 | | | $ | 101,651 | | | $ | 85,086 | |
請參閲合併財務報表附註。
謝南多電信公司及其子公司
合併財務報表附註
注1.(注1)業務性質
謝南多電信公司及其子公司(統稱為“公司”)通過光纖、混合光纖同軸電纜和固定無線網絡向弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶數據、視頻和語音服務。我們還租賃暗光纖，為整個服務區的企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。這些綜合網絡通過光纖網絡連接。所有這些業務都包含在我們的寬帶報告部分中。
我們的塔樓部分擁有223蜂窩發射塔並將這些發射塔上的託管空間租賃給無線通信提供商，包括我們已停止的無線運營，請參閲附註3。停產運營，及附註15，細分市場報告，瞭解更多信息。
上期財務報表的修訂
在編制截至2020年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表時，我們確定我們之前發佈的財務報表存在某些錯誤。具體而言：
•截至2019年12月31日，預付資產和其他資產(持有待售流動資產的一部分)少報了美元。2.72000萬美元，遞延税金和負債少報了美元0.72000萬美元，留存收益少報了$2.02000萬美元，原因是未能正確核算我們運營區域內某些無線零售店用作演示手機的手機。*對留存收益的所有影響都可歸因於2017年及之前的幾年。
•截至2019年12月31日，財產、廠房和設備淨額(歸類為持有待售)和遞延所得税負債少報了#美元。1.4300萬美元和300萬美元0.4分別為2000萬人。包含在停產業務內的折舊被誇大了#美元。1.4截至2019年12月31日的年度和季度為3.6億美元。所得税支出和淨收入少報了#美元。0.4300萬美元和300萬美元1.0分別為截至2019年12月31日的年度和季度的1.5億美元。
我們根據美國證券交易委員會(SEC)關於重要性和量化前期錯誤陳述對財務報表影響的權威指導對這些錯誤進行了評估，並認定這些錯誤對我們前期合併財務報表的影響並不重要。然而，由於在2020年第一季度對這些錯誤的糾正可能對我們截至2020年12月31日的年度的經營業績產生重大影響，我們修訂了上一期財務報表以糾正這裏的這些錯誤。*在截至2019年12月31日的年度和季度，對這些錯誤的糾正導致了1美元的損失。0.02停產業務的基本每股收益和稀釋後每股收益都有所增加。
注2。(注2)重要會計政策摘要
合併原則： 隨附的合併財務報表包括謝南多電信公司及其所有全資子公司的賬户。所有持續經營的公司間賬户和交易已在合併中註銷。
估計數的使用：1按照美國或美國公認的會計原則編制財務報表，要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間將報告的實際結果可能與我們的估計不同。
現金和現金等價物： 現金等價物包括原始到期日在三個月或以下的所有投資。本公司將其臨時現金投資放在信用質量較高的金融機構。一般情況下，此類投資超過FDIC或SIPC保險限額。
物業、廠房和設備：1財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。該公司將與購買、部署和安裝財產、廠房和設備相關的所有費用資本化，包括
重大基本建設項目建設期間的利息成本和內部人工成本。維修費用在不延長財產、廠房和設備使用壽命的情況下確認。重大更新和改善費用(顯著延長現有財產和設備的使用壽命)計入資本化和折舊。折舊是按資產的預計使用年限按直線法計算的。租賃改進按其使用年限或各自租賃期限中較短的時間折舊。土地不會貶值。請參閲附註6，物業、廠房和設備，瞭解更多信息。
無限期-活着的無形資產：商譽是指收購成本超過被收購企業有形淨資產和可識別無形資產公允價值的部分。有線電視特許經營權為我們提供了在特定地區提供視頻服務的非獨家權利。頻譜許可證由聯邦通信委員會(“FCC”)頒發，為我們提供在特定地理服務區域內使用指定無線電頻譜以提供無線通信服務的獨家或優先訪問權。雖然一些有線電視專營權和頻譜許可證的發放期限是固定的(通常分別為十年和最多十五年)，但續簽通常是以象徵性的費用發放的。該公司相信，它將能夠滿足所有必要的要求，以確保其有線電視專營權和頻譜許可證的續簽。此外，公司已經確定，目前沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制我們的有線電視特許經營權或頻譜許可證的使用壽命，因此，我們將有線電視特許經營權和頻譜許可證計入無限期無形資產。
壽命不定的無形資產不會攤銷，而是每年、第四季度或只要發生的事件或情況變化表明賬面金額可能無法完全收回時，都要進行減值測試。這些資產根據報告單位的識別進行減值評估。我們的報告單位與我們的報告部門保持一致。我們分別在2020年第四季度、2019年和2018年第四季度根據定性因素對我們的報告單位進行了減值評估。我們對定性因素的考慮包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司具體事件、環境變化、税後現金流和市值趨勢。我們的結論是，在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的幾年裏，沒有指標表明報告單位減值的可能性更大。
長期資產：有限年限無形資產、財產、廠房和設備以及其他長期資產在其估計使用年限內攤銷或折舊，如下所述。這些資產根據資產組的識別進行減值評估。我們的資產組與我們的報告部門保持一致。我們在2020年第四季度對我們的資產組進行了減值評估。我們的結論是，在截至2018年12月31日、2020年、2019年或2018年12月31日的年度內，沒有指標表明觸發了資產組減值。
廣告費：本公司支出已發生的廣告成本和營銷製作成本，並將該等成本計入銷售、一般和行政費用中，並將其計入綜合經營報表中。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度廣告費用為美元。2.7百萬，$3.5百萬美元和$2.6分別為百萬美元。
福利義務：福利義務標題包括以下計劃：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 養老金計劃 | $ | 7,961 | | | $ | 6,824 | |
| 退休後計劃 | 3,997 | | | 3,573 | |
| SERP計劃 | 2,687 | | | 2,278 | |
| 總計 | $ | 14,645 | | | $ | 12,675 | |
養老金計劃被凍結，涵蓋2003年10月1日之前受僱於nTelos的某些員工。在此之後歸屬的計劃下的福利五年按計劃服務年限計算，以服務年限和最高連續五年的平均薪酬為基礎，但如果僱員選擇在年齡之前領取福利，則會有一定的扣減。65。該計劃在2012年12月31日進行了修訂，以凍結參與者未來的福利計劃應計費用。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們養老金計劃資產的公允價值為$27.0百萬美元和$24.1分別為百萬美元。這些投資以指數基金的形式持有，並根據每股資產淨值進行估值。我們養老金計劃的預計福利義務為#美元。34.9百萬美元和$30.9分別於2020年12月31日和2019年12月31日，達到100萬美元。養老金計劃負債折現為2.41%和3.16分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
退休後福利計劃是一個凍結的、無資金來源的固定福利計劃。它涵蓋了某些退休人員的某些醫療福利，這些退休人員是被收購人僱用的，符合資格要求。退休後計劃負債折現為2.32%和3.12分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
固定福利計劃費用的服務部分是非實質性的，包含在銷售費用、一般費用和管理費用中。在我們採用ASU 2017-17之後，薪酬-退休福利(主題715)：改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報方式，2018年1月1日，福利計劃費用的所有其他組成部分都在其他收入(費用)中列報，我們的政策是立即將精算損益確認為收益。
補充行政人員退休計劃(“SERP”)是一項福利計劃，向某些員工提供遞延補償。該公司持有拉比信託基金的投資，作為該計劃下未來付款的資金來源。SERP的投資被指定為交易證券，並將在退休後清算並支付給參與者。對參與者的福利義務始終等於ASC 710項下的SERP資產的價值補償。投資公允價值的變化反映在其他收入(費用)中，而負債的對等變化反映在銷售、一般和行政費用中。
股票回購計劃：2019年11月4日，我們的計劃回購至多$80100萬股普通股在2020年週年紀念日生效併到期。在2019年第四季度，我們回購了200,410該計劃下的股票均價為$36.08；在截至2020年12月31日的一年中沒有回購。我們的普通股零我們的政策是將整個回購記錄為額外實收資本的減少。根據弗吉尼亞州的法律，回購的股票將被取消，並恢復為“授權和未發行”的狀態。
新會計準則
本公司採用ASU 2016-13號，金融工具.信用損失(“ASC 326”)：金融工具信用損失的測量，自2020年1月1日起，使用修改後的追溯過渡法。ASC 326要求將當前預期信貸損失(“CECL”)減值模型應用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貿易賬款、租賃淨投資和某些表外信貸敞口。在CECL模型下，此類金融資產的終身預期信貸損失是根據歷史、當前和預測信息在每個報告日期計量和確認的。此外，CECL模型要求對具有相似風險特徵的金融資產進行集體分析。採用後對合並財務報表沒有重大影響。
本公司採用ASU第2018-15號，無形資產- 商譽和其他-內部使用軟件(“ASC 350”)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算，截至2020年1月1日。本標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。採用該標準後，實施費用在發生的期間內資本化，並將在主辦安排期限內攤銷。採用後對合並財務報表沒有重大影響。
2020年3月，FASB發佈了《ASU 2020-04》。參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一會計更新為那些合同、對衝會計關係或其他交易參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率基準的實體提供了可選的會計救濟，這些基準的參考利率預計將被停止或替換。這一可選的減免一般允許僅與參考匯率的替換有關的合同修改被視為現有合同的延續，而不是合同的終止，因此不需要重新評估以前的會計確定。本公司的信貸協議及利率掉期以LIBOR作為參考利率，我們計劃在參考利率改革過渡期內對我們的信貸協議及利率掉期合約作出相關合約修改時，將會計寬免適用。這項可選的減免可以從2020年1月1日開始申請，到2022年12月31日結束。
我們實施了會計準則編纂(“ASC”)842-租賃(“ASC 842”)，於2019年1月1日使用修改後的追溯法，因此沒有追溯調整前期。ASC 842用全面的租賃計量和確認標準和擴大的披露要求取代了以前的租賃指導。新標準要求承租人將其資產負債表上的大多數租賃確認為負債，以及相應的使用權(ROU)資產。見注9，租契以獲取更多信息。
我們通過了ASU編號2018-02-損益表-報告全面收益，(“ASC 220”)，截至2019年1月1日。我們選擇不將擱淺的所得税影響從累積的其他綜合收入(OCI)重新歸類為留存收益。我們利用投資組合方法作為我們的政策，在整個投資組合被清算、出售或清償時，從累積的保險金中釋放所得税影響。
注3。停產運營
2020年8月26日，T-Mobile US，Inc.(“T-Mobile”)的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或間接所有人向公司發出通知，行使其購買我們無線業務資產和運營的選擇權。90“整個業務價值”的%(根據我們的附屬公司協議定義，並根據其中規定的評估程序確定)。此後不久，該公司承諾了一項出售已停產的無線業務的計劃。
最終的、具有約束力的評估過程於2021年2月1日完成。預計出售收益為#美元。1.9515億美元，基於評估過程和各方之間的其他協議。
我們預計將在2021年第一季度與T-Mobile達成最終的資產購買協議，並預計交易將在2021年第二季度完成，具體取決於慣例的完成條件和所需的監管批准。
預計將在出售中轉移的資產和負債在我們的綜合資產負債表中以持有待售的形式列示。這個出售集團不包括我們的無線業務產生的應收賬款和某些流動負債，因為它們預計將與銷售分開結算。此類應收賬款總額為#美元。51.7300萬美元和300萬美元51.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為3.6億美元和2.6億美元，此類流動負債總額為800萬美元6.1300萬美元和300萬美元27.7分別為2020年12月31日和2019年12月31日的3.8億美元。在2020年第四季度及之後，雙方同意我們的養老金和退休後計劃債務不會在出售中轉移，這是由於某些現任和前任無線員工造成的。我們對截至2020年12月31日和2019年12月31日持有的待售資產和負債的識別已進行了相應更新，並可能根據最終資產購買協議的條款再次發生變化。
出於所得税的目的，這筆交易的結構是資產出售。因此，出售集團不包括流動或遞延税項資產或負債。雖然我們的長期債務不會在出售中轉移，但其條款要求我們在出售完成後償還所有債務。因此，我們的債務在2020年12月31日作為流動負債在處置集團之外列報。我們的相關利率掉期負債也於2020年12月31日作為流動負債在出售集團之外列報，因為管理層打算在完成時結算。
對我們無線業務的預期剝離代表着公司業務的戰略轉變，並有資格被視為非連續性業務。因此，我們無線業務的經營結果和現金流量在我們的綜合全面收益表和綜合現金流量表中反映為非持續業務。同樣，我們無線業務的結果不再作為報告部分列報。由於債務的償還是由出售合同觸發的，相關利息支出在相關權威指導下在停產業務中列報。與向我們的首席運營決策者提供的內部報告一致，我們之前將某些公司管理間接成本分配給前無線部門，這些成本可能不再根據相關權威指導分配給停產業務。因此，我們選擇重寫我們的分部報告説明，以反映這些費用在所有列報期間的重新歸屬，其方式也與我們更新的內部報告一致。
在綜合資產負債表中被分類為持有待售的主要類別資產和負債的賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | |
| 庫存 | $ | 5,746 | | | $ | 5,728 | |
| 預付費用和其他費用 | 47,003 | | | 49,349 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 299,647 | | | — | |
| 無形資產，淨額 | 176,459 | | | — | |
| 商譽 | 146,383 | | | — | |
| 經營性租賃使用權資產 | 421,586 | | | — | |
| 遞延費用和其他資產 | 36,470 | | | — | |
| 持有待售流動資產 | $ | 1,133,294 | | | $ | 55,077 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | — | | | $ | 338,427 | |
| 無形資產，淨額 | — | | | 228,593 | |
| 商譽 | — | | | 146,383 | |
| 經營性租賃使用權資產 | — | | | 384,010 | |
| 遞延費用和其他資產 | — | | | 44,085 | |
| 持有待售非流動資產 | $ | — | | | $ | 1,141,498 | |
| | | |
| 持有待售資產總額 | $ | 1,133,294 | | | $ | 1,196,575 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 流動經營租賃負債 | $ | 409,887 | | | $ | 47,077 | |
| 應計負債及其他 | 8,770 | | | 6,835 | |
| 資產報廢義務 | 33,545 | | | — | |
| 持有待售流動負債 | $ | 452,202 | | | $ | 53,912 | |
| | | |
| 非流動經營租賃負債 | $ | — | | | $ | 337,661 | |
| 資產報廢義務 | — | | | 30,762 | |
| 持有待售非流動負債 | $ | — | | | $ | 368,423 | |
| | | |
| 持有待售負債總額 | $ | 452,202 | | | $ | 422,335 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，綜合全面收益表中扣除税後的非持續經營收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| 收入： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服務收入和其他 | $ | 401,035 | | | $ | 375,730 | | | $ | 382,948 | |
| 設備收入 | 41,338 | | | 67,659 | | | 67,510 | |
| 總收入 | 442,373 | | | 443,389 | | | 450,458 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 服務成本 | 116,394 | | | 128,482 | | | 125,082 | |
| 銷貨成本 | 40,642 | | | 65,148 | | | 63,583 | |
| 銷售、一般和行政 | 34,011 | | | 39,128 | | | 43,563 | |
| 折舊及攤銷 | 62,930 | | | 111,467 | | | 122,014 | |
| 總運營費用 | 253,977 | | | 344,225 | | | 354,242 | |
| 營業收入 | 188,396 | | | 99,164 | | | 96,216 | |
| 其他(費用)收入： | | | | | |
| 利息支出 | (20,455) | | | (29,286) | | | (34,838) | |
| 所得税前收入 | 167,941 | | | 69,878 | | | 61,378 | |
| 所得税費用 | 43,844 | | | 16,310 | | | 16,860 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | $ | 124,097 | | | $ | 53,568 | | | $ | 44,518 | |
我們的寬帶和塔臺部門分別為停止的無線業務提供蜂窩站點回程服務和租賃代管空間而確認收入。這筆收入是根據我們對公平市場價值的估計簽訂的合同賺取的，這些收入將在銷售完成後轉移。因此，我們預計，通過這些預先存在的合同安排，我們將在一定程度上繼續參與停產業務。根據這些協議在持續運營中確認的收入披露於 附註15，細分市場報告.由於我們擁有的蜂窩發射塔上的空間使用權和相關租賃責任將在出售中轉讓，因此在相關權威指導下，它們已被納入我們的處置小組。這些使用權資產和租賃負債先前已在我們的合併財務報表中註銷。因此，截至2019年12月31日的總資產和總負債增加了$34結果是600萬美元。
在相關權威指引下，完成出售將觸發或加速確認與或有交易諮詢費、遣散費、確認我們淨收益中的利率互換損失以及債務清償損失相關的某些費用。我們對合理可能的相關費用範圍的估計從#美元開始。0如果銷售沒有完成到$35.92000萬。
注4.與客户簽訂合同的收入
我們的寬帶部門通過光纖、混合光纖同軸電纜和固定無線網絡，向弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶數據、視頻和語音服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。
這些合同通常可以隨時由客户自行決定取消，而不會受到懲罰。我們根據每種不同商品或服務的獨立售價來分配這些交易中的總交易價格。我們通常會隨着時間的推移確認這些收入，因為客户同時接收和消費服務的好處，但設備銷售和家庭佈線除外，它們分別在控制權轉移和安裝完成時確認為收入。安裝費用預先收取，不會將相應的貨物或服務轉讓給客户，安裝費用將分配給服務，並在合同期限較長或未確認費用對合同仍具有重要意義的期限內按比例確認，我們估計這段時間約為一年。此外，公司還產生與內部和第三方供應商相關的佣金和安裝成本，這些費用在預期加權平均客户壽命(約為五年.
我們的寬帶部門還根據容量協議向商業光纖客户提供以太網和波長光纖服務，相關收入將隨着時間的推移而確認。在某些情況下，將商業光纖客户連接到我們的光纖網絡會收取不可退還的預付費用。這些金額在合同期限較長或未確認費用對各自合同仍然重要的期間按比例確認。相關合同負債#美元。2.8在2020年12月31日確認了600萬美元，我們預計將以大約美元的速度確認為收入。0.8每年1000萬美元。
寬帶部門還將專用光纖束出租給客户，作為“暗光纖”協議的一部分，根據ASC 842，這些協議被計入租賃。
我們的鐵塔部門將擁有的蜂窩鐵塔上的空間出租給我們的無線和寬帶部門，以及其他無線運營商。這些租賃的收入根據ASC 842入賬。
請參閲附註15，細分市場報告，獲取這些收入流的摘要。
以下是寬帶部門的資本化合同收購和履行成本摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | | $ | 11,005 | | | $ | 10,091 | |
| 合同付款 | | 8,154 | | | 6,518 | |
| 合同攤銷 | | (4,490) | | | (5,604) | |
| 期末餘額 | | $ | 14,669 | | | $ | 11,005 | |
注5。(注5)投資
投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 按公允價值計算的SERP投資 | $ | 2,687 | | | $ | 2,278 | |
| 成本法投資 | 10,536 | | | 9,497 | |
| 權益法投資 | 546 | | | 613 | |
| 總投資 | $ | 13,769 | | | $ | 12,388 | |
按公允價值進行的SERP投資：補充行政人員退休計劃(“SERP”)是一項福利計劃，向某些員工提供遞延補償。該公司持有拉比信託基金的相關投資，作為該計劃下未來付款的資金來源。SERP的投資被指定為交易證券，並將在退休後清算並支付給參與者。對參與者的福利義務總是等於ASC 710下的SERP資產的價值，補償。投資公允價值的變化反映在其他收入(費用)中，而負債的對等變化反映在銷售、一般和行政費用中。
成本法投資：*我們對CoBank A類普通股的投資基本上代表了我們所有的成本法投資，餘額為$9.8百萬美元和$8.72020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。我們確認了大約$4.2百萬，$4.2百萬美元和$2.82020年、2019年和2018年的贊助收入分別為其他收入(費用)3.8億美元。從歷史上看，大約75%的贊助分配是以現金和25%的股權。
權益法投資：於2020年12月31日，本公司擁有20.0山谷網絡合夥公司(“ValleyNet”)的%所有權權益。該公司和ValleyNet在彼此的光纖網絡上購買容量。我們確認的收入為$0.9百萬，$1.0百萬美元，以及$1.72020年、2019年和2018年分別為ValleyNet提供服務的收入為100萬美元。我們確認服務成本為$。2.7百萬，$3.0百萬美元，以及$3.4在2020年、2019年和2018年期間，ValleyNet的網絡使用量分別為100萬。
注6。物業、廠房和設備
財產、廠房和設備由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 預計使用壽命 | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 土地 | | | $ | 3,909 | | | $ | 3,677 | |
| 土地改良 | 10年份 | | 2,910 | | | 2,620 | |
| 建築物和構築物 | 10 - 40年份 | | 91,335 | | | 85,835 | |
| 電纜和光纖 | 15 - 30年份 | | 390,209 | | | 334,260 | |
| 設備和軟件 | 4 - 8年份 | | 331,047 | | | 278,873 | |
| 運行中的工廠 | | | 819,410 | | | 705,265 | |
| 在建工廠 | | | 49,417 | | | 31,226 | |
| 財產、廠房和設備合計 | | | 868,827 | | | 736,491 | |
| 減去：累計攤銷和折舊 | | | 428,400 | | | 373,404 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 440,427 | | | $ | 363,087 | |
注7。商譽與無形資產
其他無形資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (單位：千) | 毛
攜載
金額 | | 累計攤銷及其他 | | 網 | | 毛
攜載
金額 | | 累計攤銷及其他 | | 網 |
| 商譽-寬帶 | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | | | $ | 2,687 | | | $ | — | | | $ | 2,687 | |
| 無限期的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 有線電視專營權 | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | | | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | |
| FCC頻譜許可證 | 29,958 | | | — | | | 29,958 | | | 13,839 | | | — | | | 13,839 | |
| 鐵路過路權 | 141 | | | — | | | 141 | | | 141 | | | — | | | 141 | |
| 完全無限生存的無形資產 | 94,433 | | | — | | | 94,433 | | | 78,314 | | | — | | | 78,314 | |
| | | | | | | | | | | |
| 有限壽命的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| FCC頻譜許可證 | 6,811 | | | (340) | | | 6,471 | | | 4,659 | | | (97) | | | 4,562 | |
| 訂閲者關係 | 28,425 | | | (26,000) | | | 2,425 | | | 28,065 | | | (25,600) | | | 2,465 | |
| 其他無形資產 | 463 | | | (277) | | | 186 | | | 463 | | | (250) | | | 213 | |
| 總的有限壽命無形資產 | 35,699 | | | (26,617) | | | 9,082 | | | 33,187 | | | (25,947) | | | 7,240 | |
| 商譽和無形資產總額 | $ | 133,376 | | | $ | (26,617) | | | $ | 106,759 | | | $ | 114,188 | | | $ | (25,947) | | | $ | 88,241 | |
我們於2020年12月31日收購了迦南有線電視(“迦南”)。$2.12000萬美元的收購價格分配如下：$1.11.6億美元的財產、廠房和設備；0.41000萬美元用於訂户關係；以及$0.6一億美元的善意。我們滙了$1.89成交時為收購價格的1.8億美元。剩下的$210這1000美元是應計的，代表着一種非現金的投資和融資活動。
於二零二零年第三季，本公司完成購買若干無限期的CBRS頻譜牌照，總成本為$16.12000萬，在我們的寬帶部分。CBRS頻段的頻譜許可證由聯邦通信委員會(“FCC”)頒發，根據聯邦通信委員會(FCC)的三層CBRS頻段頻譜共享框架，向用户提供該特定頻段內除現任者以外的一般接入用户的優先訪問權，以便利用特定地理服務區域內的指定無線電頻譜提供無線通信服務。
在2019年第三季度，該公司以$購買了某些無限期頻譜許可證13.82000萬美元和有限壽命頻譜許可證4.72000萬。
我們於2019年2月28日收購了Big Sandy Broadband，Inc.(簡稱：Big Sandy)。$10百萬收購價格分配如下：$4.6百萬美元的財產、廠房和設備；美元2.8百萬美元的訂户關係；以及美元2.6百萬美元的善意。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，攤銷費用約為美元0.7百萬，$0.5百萬美元和$0.2分別為百萬美元。
我們有限壽命的無形資產在以下估計使用年限內攤銷：
| | | | | | | | |
| | 預計使用壽命 |
| FCC頻譜許可證 | | 18 - 30年份 |
| 訂閲者關係 | | 3 - 10年份 |
| 其他無形資產 | | 15 - 20年份 |
下表彙總了截至2020年12月31日無形資產的預期攤銷情況：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 無形資產攤銷 |
| | |
| 2021 | | $ | 782 | |
| 2022 | | 782 | |
| 2023 | | 782 | |
| 2024 | | 782 | |
| 2025 | | 778 | |
| 此後 | | 5,176 | |
| 總計 | | $ | 9,082 | |
注8.交易記錄。其他資產和應計負債
預付費用和其他分類為流動資產的費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 預付維護費 | | $ | 4,018 | | | $ | 3,065 | |
| 寬帶合同獲取和履行成本 | | 4,417 | | | 4,898 | |
| 利率互換 | | — | | | 1,382 | |
| 其他 | | 1,196 | | | 1,833 | |
| 預付費用和其他費用 | | $ | 9,631 | | | $ | 11,178 | |
被歸類為長期資產的遞延費用和其他資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 十二月三十一日，
2020 | | 2019年12月31日 |
| 寬帶合同獲取和履行成本 | | $ | 10,252 | | | $ | 6,107 | |
| 預付費用和其他費用 | | 1,398 | | | 1,908 | |
| 利率互換 | | — | | | 1,252 | |
| 遞延費用和其他資產 | | $ | 11,650 | | | $ | 9,267 | |
應計負債和其他，歸類為流動負債，包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 利率互換 | | $ | 4,048 | | | $ | — | |
| 應計方案編制費用 | | 2,868 | | | 3,023 | |
| 應繳銷售税和財產税 | | 1,072 | | | 919 | |
| 其他流動負債 | | 5,881 | | | 3,614 | |
| 應計負債及其他 | | $ | 13,869 | | | $ | 7,556 | |
歸類為長期負債的其他負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 十二月三十一日，
2020 | | 2019年12月31日 |
| 遞延租賃收入的非流動部分 | | $ | 18,687 | | | $ | 12,449 | |
| FCC頻譜許可義務 | | 3,845 | | | 1,699 | |
| 融資租賃的非流動部分 | | 1,492 | | | 1,591 | |
| 其他 | | 881 | | | 1,252 | |
| 其他負債 | | $ | 24,905 | | | $ | 16,991 | |
資產報廢義務：
我們的資產報廢義務來自我們的某些租約，通常要求我們從地面租約中移除我們的塔樓。以下是摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初餘額 | $ | 6,152 | | | $ | 8,808 | | | $ | 4,619 | |
| 應計額外負債 | 262 | | | 593 | | | 1,273 | |
| 對先前估計的更改 | (1,633) | | | (3,659) | | | 2,568 | |
| 付款 | — | | | — | | | — | |
| 增值費用 | 332 | | | 410 | | | 348 | |
| 年終餘額 | $ | 5,113 | | | $ | 6,152 | | | $ | 8,808 | |
注9.租契
我們於2019年1月1日採用改進的回溯法採用ASC 842。我們採用了一攬子實際的權宜之計，因此，沒有重新評估先前關於新標準下的租約識別、租約分類和初始直接成本的結論。在本公司為承租人的情況下，我們選擇將與我們的租賃相關的非租賃組成部分(例如，維護成本)和租賃組成部分作為我們幾乎所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算。
我們租用各種電信場所、倉庫、零售店和辦公設施用於我們的業務。這些協議包括固定租金支付和可變租金支付，例如基於相關通脹指數的支付。會計租賃期包括吾等根據吾等對相關合約及經濟因素的評估而合理地確定將行使的可選續約期。相關租賃付款在租賃開始時使用公司的遞增借款利率進行貼現，以衡量租賃負債和ROU資產。
遞增借款利率是根據本公司在類似期限內借入等同於以抵押為基礎的租賃付款所需支付的利率，採用投資組合法確定的。該公司使用可觀察到的無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，使其接近擔保利率。於2020年12月31日，我們的經營租約的加權平均剩餘租期為二十三年加權平均貼現率為
4.7%。我們的融資租賃的加權平均剩餘租期為十四年了加權平均貼現率為5.2%.
在2020年間，我們確認了6.6運營租賃費用為百萬美元，0.6融資租賃的利息和折舊費用高達百萬美元。經營租賃費用根據相關設施的使用情況在服務成本或銷售成本、一般費用和管理費用中列示。可變租賃費和短期租賃費都是無關緊要的。我們滙了$4.4在2020年間，運營租賃支付將達到100萬美元。我們還得到了$6.8租賃資產100萬美元，以換取2020年確認的新的經營租賃負債。
下表彙總了2020年12月31日租賃負債的預期到期日： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2021 | | $ | 4,046 | | | $ | 174 | | | $ | 4,220 | |
| 2022 | | 4,282 | | | 174 | | | 4,456 | |
| 2023 | | 3,826 | | | 174 | | | 4,000 | |
| 2024 | | 3,477 | | | 174 | | | 3,651 | |
| 2025 | | 3,250 | | | 174 | | | 3,424 | |
| 2026年及其後 | | 64,739 | | | 1,354 | | | 66,093 | |
| 租賃付款總額 | | 83,620 | | | 2,224 | | | 85,844 | |
| 減去：利息 | | 35,555 | | | 636 | | | 36,191 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 48,065 | | | $ | 1,588 | | | $ | 49,653 | |
我們認出了$9.12020年的運營租賃收入中有100萬美元與我們出租給客户的蜂窩站點代管空間和專用光纖束有關，這些收入包括在綜合全面收益表的服務和其他收入中。我們幾乎所有的租賃收入都與固定租賃付款有關。
以下是我們的根據2020年12月31日生效的租賃協議，最低租金收入：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 經營租約 |
| 2021 | | $ | 6,292 | |
| 2022 | | 5,236 | |
| 2023 | | 3,618 | |
| 2024 | | 2,410 | |
| 2025 | | 1,320 | |
| 2026年及其後 | | 3,805 | |
| 總計 | | $ | 22,681 | |
注10.(注10)債務
我們的銀團信貸協議包括$75百萬，五年期未提取的循環信貸安排，以及以下定期貸款：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 定期貸款A-1 | $ | 229,437 | | | $ | 258,571 | |
| 定期貸款A-2 | 468,481 | | | 473,469 | |
| 697,918 | | | 732,040 | |
| 減去：未攤銷貸款費用 | 9,455 | | | 11,926 | |
| 債務總額，扣除未攤銷貸款費用 | $ | 688,463 | | | $ | 720,114 | |
定期貸款A-1的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率，外加1.50%，而定期貸款A-2的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.75%.倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)每月重置一次。我們支付的現金利息是$。18.6百萬美元和$27.62020年和2019年分別為100萬。
信貸協議由本公司及其所有子公司(謝南多電話公司除外)的質押和無條件擔保完全擔保。這為貸款人提供了公司幾乎所有資產的擔保權益。
信貸協議包含擔保信貸融資慣用的正面及負面契諾，包括對吾等招致額外債務及對其資產的額外留置權、進行合併或收購或處置資產、支付股息或作出其他分派、自願預付其他債務、與關聯人訂立交易、進行投資及改變本公司業務性質的能力的限制。股本的股息、分配和贖回總額一般不能超過#美元。25百萬以上60自2016年1月1日至該等股息、分配或贖回宣佈之日公司綜合淨收入的%。
信貸安排的財務契約包括：
•根據信貸安排協議的定義，公司的總槓桿率(以綜合EBITDA計算)的限制小於或等於3.50從2018年12月31日到2019年12月31日，然後3.25至2021年12月31日至1.00，以及3.00其後至1.00；
•最低償債範圍比率，計算方法為綜合EBITDA減去某些現金税款，除以信貸安排上所有預定本金付款加上利息現金付款之和，大於或等於2.00至1.00；
•公司必須保持最低流動資金餘額(根據轉賬機制計算)加上不受限制的現金和現金等價物，超過$25在任何時候都有一百萬美元。
如下所示，截至2020年12月31日，本公司遵守了其信貸協議中的財務契約。
| | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 公約要求 |
| 總槓桿率 | 2.0 | | 3.25或更低 |
| 償債覆蓋率 | 6.6 | | 2.0或更高 |
| 最低流動資金餘額(百萬) | $ | 270.4 | | | $25.0或更高 |
2021年以後，維持倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的一組銀行提供的利率報價將不再需要。因此，2021年之後LIBOR是否會繼續報價還不確定。我們的定期貸款和利率掉期將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率，並在2021年之後到期。替代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代參考利率可能不會產生與金融工具條款相同或相似的經濟結果。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會導致我們為當前與LIBOR掛鈎的定期貸款支付更高或更低的利率，影響我們持有的衍生品工具的公允價值，或者影響我們有效利用利率掉期來管理利率風險的能力。我們的信貸協議包括確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代率的條款。由於從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指標金融工具過渡的不確定性(包括何時過渡，以及替代參考利率的應用方式)，我們還無法合理估計LIBOR過渡的預期財務影響。
如註釋3所述， 停產運營，我們長期債務協議的條款要求我們在完成出售我們的無線業務後償還所有債務，這預計將在2021年上半年發生。管理層還打算在完成後結算相關利率掉期。因此，這兩家公司都在2020年12月31日作為流動負債在處置集團之外列報。
注11.(注11)衍生工具與套期保值
該公司的利率掉期是固定支付的(1.16%)，接收變量(一個月LIBOR)，大約對衝41未償債務的百分比，未償名義金額總計為$289.4百萬美元和$339.8分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
這些工具的公允價值是使用收益法和可觀察到的市場投入來估計的。該套期保值被確定為高度有效，因此其公允價值的所有變動均通過其他全面收益確認。衍生工具餘額在我們的綜合資產負債表中如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 衍生金融工具資產負債表位置： | | | | |
| 預付費用和其他費用 | | $ | — | | | $ | 1,382 | |
| 遞延費用和其他資產 | | — | | | 1,252 | |
| 應計負債及其他 | | 4,048 | | | — | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 4,048 | | | $ | 2,634 | |
市場對預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預期在2020年大幅下降，這推動了我們利率掉期的公允價值成為負債。
下表彙總了各組成部分累計其他綜合收益(虧損)的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 收益(虧損)在……上的收益(虧損)
現金流量
籬笆 | | 所得税
(費用)
效益 | | 累計
其他
全面
所得税(虧損)，税後淨額 |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 2,634 | | | $ | (2,326) | | | $ | 308 | |
| 未實現(虧損)收益淨變動 | (8,444) | | | 2,806 | | | (5,638) | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出的金額 | 1,762 | | | (1,138) | | | 624 | |
| 本期淨其他綜合(虧損)收入 | (6,682) | | | 1,668 | | | (5,014) | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | (4,048) | | | $ | (658) | | | $ | (4,706) | |
截至2020年12月31日，本公司估計3.2100萬美元將在未來12個月內重新歸類為利息支出的減少。
注12。(注12)所得税
該公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單和各種州的所得税申報單。可歸因於收入(虧損)的聯邦和州所得税撥備由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 當期(福利)費用 | | | | | |
| 聯邦税收 | $ | (13,748) | | | $ | (16,393) | | | $ | (6,033) | |
| 州税 | (2,148) | | | (282) | | | 833 | |
| 當前撥備總額 | (15,896) | | | (16,675) | | | (5,200) | |
| 遞延費用(福利) | | | | | |
| 聯邦税收 | 13,729 | | | 16,453 | | | 4,433 | |
| 州税 | 1,581 | | | 395 | | | (576) | |
| 遞延準備金總額 | 15,310 | | | 16,848 | | | 3,857 | |
| 所得税(福利)費用 | $ | (586) | | | $ | 173 | | | $ | (1,343) | |
| 實際税率 | (28.7) | % | | 6.8 | % | | (183.0) | % |
通過對收入(虧損)適用聯邦税率和州税率確定的所得税對帳如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 聯邦法定預計税費 | $ | 428 | | | $ | 538 | | | $ | 154 | |
| 州所得税，扣除聯邦税收影響後的淨額 | 54 | | | 15 | | | (202) | |
| 美國遞延所得税的重估 | — | | | — | | | (760) | |
| 基於股份的薪酬和其他的超額税收收益，淨額 | (1,068) | | | (380) | | | (535) | |
| 所得税(福利)費用 | $ | (586) | | | $ | 173 | | | $ | (1,343) | |
2020年的有效税率比2019年有所下降，主要是因為基於股份的薪酬帶來的超額税收優惠更高。
該公司支付的現金所得税為#美元。11.2在截至2020年12月31日的一年中，這一數字達到了100萬。該公司收到了#美元所得税的現金退款。9.5在截至2019年12月31日的一年中，
遞延税項資產和負債使用預計將在沖銷或結算年度適用的已制定税率進行計量，這些税率源於美國公認會計原則與下列資產和負債的計税基礎之間的暫時差異：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 租契 | $ | 123,129 | | | $ | 106,564 | |
| 資產報廢義務 | 10,403 | | | 9,957 | |
| 營業淨虧損結轉 | 7,723 | | | 10,071 | |
| 養老金負債 | 3,868 | | | 3,161 | |
| 應計項目和基於股票的薪酬 | 3,093 | | | 1,935 | |
| 其他 | 5,002 | | | 1,408 | |
| 遞延税項總資產總額 | 153,218 | | | 133,096 | |
| 減去估值免税額 | — | | | — | |
| 遞延税項淨資產 | 153,218 | | | 133,096 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產、廠房和設備 | 127,602 | | | 110,676 | |
| 租契 | 126,458 | | | 105,475 | |
| 無形資產 | 25,722 | | | 27,201 | |
| 預付資產和其他 | 24,088 | | | 27,311 | |
| 遞延税項總負債總額 | 303,870 | | | 270,663 | |
| 遞延税項淨負債 | $ | 150,652 | | | $ | 137,567 | |
在評估實現遞延税項資產的能力時，管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法實現。遞延税項資產的最終實現取決於在這些暫時性差異成為可扣除的期間產生未來的應税收入。管理層在作出此評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、先前結轉年度的應税收入(如有)以及税務籌劃策略。根據遞延税項資產可抵扣期間的歷史應納税所得額和對未來應納税所得額的預測，本公司認為實現遞延税項淨資產的可能性更大。
該公司的遞延税金資產為#美元。7.7百萬美元與聯邦和各州的淨運營虧損有關。截至2020年12月31日，該公司約有36.7到2027年將有100萬的聯邦淨營業虧損到期。該公司還擁有大約美元的資金。0.1到2036年將有100萬的州淨營業虧損到期。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有不是未確認的税收優惠。
截至2020年12月31日，該公司目前不接受州或聯邦所得税審計。該公司的回報一般從2017年開始接受審查，從nTelos獲得的淨營業虧損從2002年開始接受審查。
注13.(注13)每股收益與股票薪酬
公司堅持認為二股東批准的公司股票激勵計劃，允許向基本上所有員工授予基於股權的激勵薪酬。-2005年計劃授權授予最多2,880,000超過一年的股票十年期從2005年開始。2005年計劃的期限於2014年2月屆滿；未完成的獎勵將繼續授予，並可繼續行使期權，但不會根據2005年計劃授予任何額外獎勵。2014年計劃授權最多額外撥款3,000,000超過一年的股票十年期從2014年開始。根據這些計劃，授予的形式可以是股票獎勵、獲得股票的期權獎勵、股票增值權和其他形式的基於股權的補償；獲得股票的期權和股票獎勵都被授予。
該公司授予了大約962020年向員工和董事出售1000個限制性股票單位(RSU)，平均市場價格為$49.02。該公司還批准了大約40給予員工的1000個相對股東總回報(“RTSR”)獎勵，平均價值為$56.32在2020年期間。
限制性股票單位一般只有服務要求或性能和服務要求，歸屬期限從一年對於董事而言，四年了為員工準備的。RTSR獎項結束三年。適用於RTSR獎勵的業績係數是基於該公司與一組同行公司相比的股票表現。實際要發行的股票數量，範圍可以是0%至150已授予獎勵的%。
為換取歸類為股權的以股份為基礎的獎勵而收到的員工服務成本採用授予當日獎勵的估計公允價值計量，相關費用採用與接受者各自服務期限一致的直線法記錄。
基於股票的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票補償費用 | $ | 6,227 | | | $ | 3,732 | | | $ | 5,153 | |
| 資本化股票薪酬 | 320 | | | 365 | | | 408 | |
| 股票薪酬費用淨額 | $ | 5,907 | | | $ | 3,367 | | | $ | 4,745 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，3.7與非既得激勵獎勵相關的未確認薪酬成本總額中的1.8億美元，預計將在#年加權平均期間確認2.6好幾年了。
我們使用庫存股方法來計算潛在的稀釋性股票薪酬獎勵對稀釋後每股收益的影響。下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位為千，每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 每股淨收益的計算： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2,626 | | | $ | 2,388 | | | $ | 2,077 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | $ | 124,097 | | | $ | 53,568 | | | $ | 44,518 | |
| 淨收入 | $ | 126,723 | | | $ | 55,956 | | | $ | 46,595 | |
| 基本加權平均流通股 | 49,901 | | | 49,811 | | | 49,542 | |
| 每股基本淨收入-持續經營 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | |
| 每股基本淨收入--非持續經營 | $ | 2.49 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.90 | |
| 每股基本淨收入 | $ | 2.54 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | |
| 以股票為基礎的薪酬懸而未決的影響： | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 49,901 | | | 49,811 | | | 49,542 | |
| 稀釋股份和已發行期權的影響 | 123 | | | 290 | | | 521 | |
| 稀釋加權平均流通股 | 50,024 | | | 50,101 | | | 50,063 | |
| 稀釋後每股淨收益-持續運營 | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | |
| 稀釋後每股淨收益-非連續性業務 | $ | 2.48 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.89 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 2.53 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.93 | |
只有幾個人110在2020年、2019年和2018年期間，有數千項反稀釋獎未獲通過。
注14.(注14)承諾和或有事項
我們承諾支付款項，以償還我們的租賃債務和長期債務。上述各説明彙總了這些債務項下的預定付款。我們還承諾每年支付大約$108.0到2039年，我們的FCC頻譜許可義務將增加1000美元。
本公司可能會受到正常業務過程中可能出現的索賠和法律訴訟的影響。本公司認為，這些未決索賠或法律行動中的任何一項都不可能或合理地造成重大損失。
注15.(注15)細分市場報告
對我們無線業務的預期剝離代表着公司業務的戰略轉變，並有資格被視為非連續性業務。因此，與無線部門相關的經營業績和現金流量在我們的綜合全面收益表和綜合現金流量表中反映為非持續經營。
同樣，我們無線業務的結果不再作為報告部分列報。與向我們的首席運營決策者提供的內部報告一致，我們之前將某些公司管理間接成本分配給前無線部門，這些成本可能不再根據相關權威指導分配給停產業務。因此，我們重新編制了剩餘分部的報告，以反映這些費用在所有列報期間的重新歸屬，其方式與我們最新的內部報告一致。下表反映了公司可報告部門在持續運營中的運營結果，與公司使用的內部報告一致。
截至2020年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 寬頻 | | 塔式 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
| 對外收入 | | | | | | | | |
| 住宅和中小企業 | | $ | 154,956 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 154,956 | |
| 商用纖維 | | 24,431 | | | — | | | — | | | 24,431 | |
| RLEC和其他 | | 15,971 | | | — | | | — | | | 15,971 | |
| 塔樓租賃 | | — | | | 7,402 | | | — | | | 7,402 | |
| 服務收入和其他 | | 195,358 | | | 7,402 | | | — | | | 202,760 | |
| 向已停產的無線業務提供服務的收入 | | 8,989 | | | 9,653 | | | (627) | | | 18,015 | |
| 總收入 | | 204,347 | | | 17,055 | | | (627) | | | 220,775 | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 83,439 | | | 4,896 | | | (132) | | | 88,203 | |
| 銷售、一般和行政 | | 39,472 | | | 1,430 | | | 44,114 | | | 85,016 | |
| 折舊及攤銷 | | 41,076 | | | 1,906 | | | 5,721 | | | 48,703 | |
| 總運營費用 | | 163,987 | | | 8,232 | | | 49,703 | | | 221,922 | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 40,360 | | | $ | 8,823 | | | $ | (50,330) | | | $ | (1,147) | |
| | | | | | | | |
| 資本支出 | | $ | 117,246 | | | $ | 2,001 | | | $ | 1,203 | | | $ | 120,450 | |
截至2019年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 寬頻 | | 塔式 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
| 對外收入 | | | | | | | | |
| 住宅和中小企業 | | $ | 142,290 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 142,290 | |
| 商用纖維 | | 23,004 | | | — | | | — | | | 23,004 | |
| RLEC和其他 | | 18,257 | | | — | | | — | | | 18,257 | |
| 塔樓租賃 | | — | | | 6,965 | | | — | | | 6,965 | |
| 服務收入和其他 | | 183,551 | | | 6,965 | | | — | | | 190,516 | |
| 向已停產的無線業務提供服務的收入 | | 10,392 | | | 6,020 | | | (66) | | | 16,346 | |
| 總收入 | | 193,943 | | | 12,985 | | | (66) | | | 206,862 | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 79,235 | | | 3,777 | | | (63) | | | 82,949 | |
| 銷售、一般和行政 | | 33,545 | | | 937 | | | 43,364 | | | 77,846 | |
| 折舊及攤銷 | | 38,566 | | | 1,976 | | | 6,244 | | | 46,786 | |
| 總運營費用 | | 151,346 | | | 6,690 | | | 49,545 | | | 207,581 | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 42,597 | | | $ | 6,295 | | | $ | (49,611) | | | $ | (719) | |
| | | | | | | | |
| 資本支出 | | $ | 60,627 | | | $ | 921 | | | $ | 5,500 | | | $ | 67,048 | |
截至2018年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 寬頻 | | 塔式 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
| 對外收入 | | | | | | | | |
| 住宅和中小企業 | | $ | 131,512 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 131,512 | |
| 商用纖維 | | 22,090 | | | — | | | — | | | 22,090 | |
| RLEC和其他 | | 19,612 | | | — | | | — | | | 19,612 | |
| 塔樓租賃 | | — | | | 7,180 | | | — | | | 7,180 | |
| 服務收入和其他 | | 173,214 | | | 7,180 | | | — | | | 180,394 | |
| 向已停產的無線業務提供服務的收入 | | 9,906 | | | 5,016 | | | (2,633) | | | 12,289 | |
| 總收入 | | 183,120 | | | 12,196 | | | (2,633) | | | 192,683 | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 76,731 | | | 3,687 | | | — | | | 80,418 | |
| 銷售、一般和行政 | | 28,103 | | | 704 | | | 42,037 | | | 70,844 | |
| 折舊及攤銷 | | 35,992 | | | 2,406 | | | 5,992 | | | 44,390 | |
| 總運營費用 | | 140,826 | | | 6,797 | | | 48,029 | | | 195,652 | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 42,294 | | | $ | 5,399 | | | $ | (50,662) | | | $ | (2,969) | |
| | | | | | | | |
| 資本支出 | | $ | 43,197 | | | $ | 6,145 | | | $ | 7,289 | | | $ | 56,631 | |
應報告部門的營業收入總額與綜合税前收入的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 合併營業虧損總額 | $ | (1,147) | | | $ | (719) | | | $ | (2,969) | |
| 其他收入，淨額 | 3,187 | | | 3,280 | | | 3,703 | |
| 所得税前持續經營所得 | $ | 2,040 | | | $ | 2,561 | | | $ | 734 | |
本公司的總資產管理目前不按部門審查總資產，因為資產是集中管理的，部分資產由各部門共享，因此不提供按部門劃分的總資產。
注16。(注16)季度業績(未經審計)
下表反映了該公司精選的季度業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位為千，每股數據除外) | 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 收入 | $ | 53,134 | | | $ | 54,336 | | | $ | 55,173 | | | $ | 58,132 | |
| 營業(虧損)收入 | (1,364) | | | (1,867) | | | 470 | | | 1,614 | |
| 持續經營的收入(虧損) | 150 | | | (536) | | | 1,412 | | | 1,600 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 13,129 | | | 29,784 | | | 33,509 | | | 47,675 | |
| 淨收入 | 13,279 | | | 29,248 | | | 34,921 | | | 49,275 | |
| | | | | | | |
| 持續經營的基本(虧損)收入 | $ | — | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | |
| 基本收入--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 0.27 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.96 | |
| 每股基本淨收入 | $ | 0.27 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.99 | |
| | | | | | | |
| 攤薄--持續經營的(虧損)收入 | $ | — | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | |
| 攤薄--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 0.27 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.95 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 0.27 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.98 | |
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (除每股數據外，以千為單位) | 2019年3月31日 | | 2019年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 收入 | $ | 49,895 | | | $ | 51,551 | | | $ | 51,814 | | | $ | 53,602 | |
| 營業(虧損)收入 | (1,765) | | | 915 | | | 681 | | | (550) | |
| 持續經營的收入(虧損) | 607 | | | 1,509 | | | 1,168 | | | (896) | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 13,303 | | | 11,640 | | | 13,186 | | | 15,439 | |
| 淨收入 | 13,910 | | | 13,149 | | | 14,354 | | | 14,543 | |
| | | | | | | |
| 持續經營的基本收入(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.01) | |
| 基本收入--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 0.27 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.30 | |
| 每股基本淨收入 | $ | 0.28 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.29 | |
| | | | | | | |
| 稀釋後的持續經營收益(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.01) | |
| 攤薄--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 0.27 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.30 | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 0.28 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.29 | |
附表II
估值和合格賬户
截至2020年12月31日、2020年、2019年、2018年12月31日止年度，公司應收賬款壞賬準備變動情況摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 年初餘額 | | 免税額中加入的追討款項 | | 壞賬支出 | | 核銷 | | 年終餘額 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | |
| 壞賬準備 | | $ | 533 | | | $ | 758 | | | $ | 1,220 | | | $ | (1,897) | | | $ | 614 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | |
| 壞賬準備 | | $ | 534 | | | $ | 649 | | | $ | 1,743 | | | $ | (2,393) | | | $ | 533 | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | |
| 壞賬準備 | | $ | 466 | | | $ | 631 | | | $ | 1,983 | | | $ | (2,546) | | | $ | 534 | |
第16項。表格10-K摘要
無
展品索引
| | | | | |
展品 數 | 展品説明 |
| | |
| 2.1 | 謝南多電信公司、Gridiron合併子公司和NTELOS控股公司之間於2015年8月10日簽署的、日期為2015年8月10日的協議和合並計劃，作為本公司日期為2015年8月11日的8-K表格當前報告的附件2.1提交。 |
| | |
| 3.1 | 修訂和重新修訂的謝南多電信公司章程，自2019年8月31日起生效，作為本公司日期為2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件3.2提交。 |
| | |
| 3.2 | 修訂和重新修訂的《謝南多電信公司章程》，自2019年10月29日起生效，作為本公司日期為2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件3.3提交。 |
| | |
| 4.1 | 根據1934年《交易法》第12節登記的公司普通股説明 |
| |
| 10.1 | 謝南多電信公司股息再投資計劃作為公司S-3D表格註冊聲明(第333-74297號)的附件4.4提交。 |
| | |
| 10.2 | 斯普林特PCS管理協議日期為1999年11月5日，由Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company共同提交，作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表的附件10.4。 |
| | |
| 10.3 | 斯普林特PCS服務協議日期為1999年11月5日，由Sprint Spectrum L.P.與謝南多個人通信公司簽署，作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表中的附件10.5提交。 |
| | |
| 10.4 | Sprint Communications Company，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於1999年11月5日簽署的斯普林特商標和服務商標許可協議作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表中的附件10.6提交。 |
| |
| 10.5 | 截至1999年11月5日，由Sprint Spectrum L.P.與謝南多個人通信公司簽署的Sprint Spectrum商標和服務商標許可協議作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表中的附件10.7提交。 |
| |
| 10.6 | 由Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company簽署的Sprint PCS管理協議附錄I作為公司截至2003年12月31日的10-K報表的附件10.8提交。 |
| |
| 10.7 | 1999年11月5日由Sprint Spectrum L.P.、Sprint Spectrum Equipment Company，L.P.、Sprint Spectrum Realty Company，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company簽訂的資產購買協議，作為Sprint PCS管理協議附錄I的附件A和Sprint PCS管理協議的附件2.6作為Sprint PCS管理協議的附件A和作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表報告的附件10.9提交的Sprint PCS管理協議的附件2.6。 |
| | | | | |
| 10.8 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2000年8月31日簽署的Sprint PCS管理協議附錄II作為該公司截至2003年12月31日的Form 10-K報表的附件10.10提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| | |
| 10.9 | 由Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2001年9月26日簽署的Sprint PCS管理協議附錄III作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表的附件10.11提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| | |
| 10.10 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2003年5月22日簽署的斯普林特PCS管理協議附錄四，作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表的附件10.12提交。 |
| | |
| 10.11 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2004年1月30日簽署的Sprint PCS管理協議附錄V作為該公司截至2003年12月31日的10-K報表中的附件10.13提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| | |
| 10.12 | 經修訂和重述的補充高管退休計劃，作為本公司日期為2007年3月23日的8-K表格的當前報告的附件10.14提交。 |
| | |
| 10.13 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2004年5月24日簽署的Sprint PCS管理協議附錄VI作為該公司截至2004年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.15提交。 |
| | |
| 10.14 | 2005年股票激勵計劃在S-8表格(第333-127342號)中作為公司註冊説明書的附件10.1提交。 |
| | |
| 10.15 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co.，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2007年3月13日簽署的Sprint PCS管理協議附錄VII，作為截至2006年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.31提交給Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| | |
| 10.16 | 2007年11月19日的斯普林特管理協議附錄八，作為公司2007年11月20日的8-K表格當前報告的附件10.36提交。 |
| | |
| 10.17 | 斯普林特管理協議附錄九，日期為2009年4月14日，並作為公司2010年3月8日的Form 10-K年度報告附件10.42提交。 |
| |
| 10.18 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2010年3月15日簽署的Sprint PCS管理協議附錄X，該附錄作為2010年5月7日的公司當前報告10-Q表的附件10.44提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| |
| 10.19 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company之間於2010年7月7日簽署的Sprint PCS管理協議附錄XI，作為2010年7月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.45提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| |
| 10.20 | 修改Sprint Spectrum L.P.，Wireless Co，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company(日期為2010年3月15日的Sprint PCS管理協議附錄X第10.2.7.2節的信函協議，作為公司2011年8月8日的10-Q季度報告的附件10.49提交給Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company)。 |
| |
| | | | | |
| 10.21 | Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company於2012年2月1日簽署的Sprint PCS管理協議附錄XII，作為2012年2月2日提交的公司當前8-K報表的附件10.51提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications Company。 |
| | |
| 10.22 | Sprint Spectrum L.P.，Wireless Co，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC於2012年9月14日提交的Sprint PCS管理協議附錄十三，作為本公司2012年9月17日提交的8-K表格的附件10.53提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC。 |
| | |
| 10.23 | Sprint Spectrum L.P.，Wireless Co，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC於2012年11月19日提交的Sprint PCS管理協議附錄XIV，該協議作為2013年3月5日公司10-K表格的附件10.42提交給了Sprint Spectrum L.P.、APC PCS，LLC、Phillie Co，L.P.、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC。 |
| | |
| 10.24 | Sprint Spectrum，L.P.，WirelessCo，L.P.，APC PCS，LLC，PhillieCo，L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC於2013年3月11日提交的Sprint PCS管理協議附錄XV，作為公司2013年5月3日10-Q季度報告的附件10.43提交給Sprint Spectrum，L.P.、APC PCS，LLC、Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC。 |
| | |
| 10.25 | Sprint Spectrum，L.P.，Wireless Co，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC於2013年12月9日提交的Sprint PCS管理協議附錄十六，作為公司2014年5月2日10-Q季度報告的附件10.45提交給Sprint Spectrum，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC。 |
| |
| 10.26 | Sprint Spectrum，L.P.，Wireless Co，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC於2014年4月11日提交的Sprint PCS管理協議附錄XVII，作為公司2014年5月2日10-Q季度報告的附件10.46提交給Sprint Spectrum，L.P.，APC PCS，LLC，Phillie Co，L.P.，Sprint Communications Company L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC。 |
| |
| 10.27 | 2014年股權激勵計劃作為公司於2014年3月13日提交的最終委託書(第333-196990號)的附錄A提交。 |
| |
| 10.28 | SprintCom，Inc.和Sherandoah Personal Communications，LLC之間的主協議日期為2015年8月10日，作為本公司2015年8月11日的8-K表格的附件10.1提交。 |
| |
| 10.29 | SprintCom，Inc.、Phillie Co，L.P.和Sherandoah Personal Communications，LLC之間的Sprint PCS管理協議附錄XVIII，日期為2015年8月10日，作為本公司日期為2015年8月11日的8-K表格的附件10.2提交。 |
| |
| 10.30 | Sheandoah Personal Communications，LLC和SprintCom，Inc.之間於2016年5月6日提交的修訂和重新簽署的主協議，作為本公司日期為2016年5月6日的8-K表格當前報告的附件10.1。 |
| |
| 10.31 | Sprint PCS管理協議附錄XIX，日期為2016年5月6日，由Sprint Spectrum L.P.、Wireless Co，LLC、APC PCS、LLC、Phillie Co，LLC、Sprint Communications Company L.P.、Sherandoah Personal Communications，LLC和SprintCom，Inc.提交，日期為2016年5月6日，作為公司當前8-K報表的附件10.2提交。 |
| |
| 10.32 | Sprint Spectrum L.P.，Wireless Co，LLC，APC PCS，LLC，Phillie Co，LLC，Sprint Communications Company L.P.，Sherandoah Personal Communications，LLC和SprintCom，Inc.以及CoBank，ACB之間於2016年5月6日提交的同意書和協議，作為本公司日期為2016年5月6日的8-K表格的附件10.3提交。 |
| |
| | | | | |
| |
| 10.33 | Sprint PCS管理協議附錄XX，日期為2017年3月9日，由Sprint Spectrum L.P.、Sprint Communications Company，L.P.、SprintCom，Inc.、Horizon Personal Communications，LLC和Sherandoah Personal Communications，LLC作為本公司於2017年3月15日提交的8-K表格的附件10.1提交。 |
| |
| 10.34 | 截至2018年2月1日，Sprint Spectrum L.P.、Sprint Communications Company，L.P.、SprintCom，Inc.和Sherandoah Personal Communications，LLC之間簽署的截至2018年2月1日的Sprint PCS管理協議附錄XXI，作為2018年2月5日提交的公司當前8-K報表的附件10.1提交。 |
| |
| 10.35 | 截至2018年2月1日，由Sprint Spectrum L.P.、SprintCom，Inc.和Sherandoah Personal Communications，LLC之間簽署的擴展協議，作為2018年2月5日提交的公司當前8-K報表的附件10.2提交給了Sprint Spectrum L.P.、SprintCom，Inc.和Sherandoah Personal Communications，LLC。 |
| |
| 10.36 | 截至2018年11月9日，由謝南多電信公司、其若干子公司、作為行政代理的CoBank、ACB和其他貸款方之間簽訂的信貸協議，作為本公司日期為2018年11月9日的8-K表格當前報告的附件10.1提交。 |
| |
| *10.37 | 2014年股權激勵計劃下的高管股票期權獎勵表格。 |
| |
| *10.38 | 2014年度股權激勵計劃高管限制性股票獎勵表格。 |
| |
| *10.39 | 2014年度股權激勵計劃下高管業績份額單位獎勵表格。 |
| |
| *21 | 子公司名單。 |
| |
| *23.1 | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 |
| | |
| *31.1 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 |
| | |
| *31.2 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
| |
| *31.3 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席會計官。 |
| | |
| **32 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350節進行的認證。 |
| | |
| (101) | 以XBRL(可擴展商業報告語言)格式化 |
| | | | | | | | |
| | 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據歸檔中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | | |
| | 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | | |
| | 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| | 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | |
| | 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| | 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*隨函提交的文件。
*除非本證書被視為未根據1934年修訂的《證券交易法》(Exchange Act)第18節的規定提交，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應視為通過引用將其納入根據1933年的《證券法》(Securities Act)或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告。
謝南多電信公司
| | | | | |
| |
| 2021年2月25日 | /S/Christopher E.French |
| | 克里斯托弗·E·弗蘭奇，總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | |
| |
| /s/克里斯托弗·E·弗倫奇 | 總裁兼首席執行官， |
| 2021年2月25日 | 董事(首席行政官) |
| 克里斯托弗·E·弗倫奇 | |
| |
| /s/詹姆斯·J·沃爾克(James J.Volk) | 高級副總裁兼首席財務官 |
| 2021年2月25日 | (首席財務官) |
| 詹姆斯·J·沃爾克 | |
| |
| /s/Chase L.Stobbe | 副總裁兼首席會計官 |
| 2021年2月25日 | (首席會計官) |
| 蔡斯·L·斯托伯 | |
| |
| 託馬斯·A·貝克特 | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 託馬斯·A·貝克特 | |
| |
| /s/特蕾西·菲茨西蒙斯 | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 特蕾西·菲茨西蒙斯 | |
| |
| /s/約翰·W·弗洛拉 | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 約翰·W·弗洛拉 | |
| |
| /s/小理查德·L·孔茨(Richard L.Koontz，Jr.) | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 理查德·L·孔茨(Richard L.Koontz，Jr.) | |
| |
| /s/Dale S.Lam | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 林瑞麟(Dale S.Lam) | |
| |
| /s/Kenneth L.Quaglio | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 肯尼斯·L·誇格里奧 | |
| |
| /s/利·安·舒爾茨 | 導演 |
| 2021年2月25日 | |
| 利·安·舒爾茨 | |
| |
