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S.AMembers2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員I:SeniorNotesSevenPointSevenFiveZeroPercentDueJuneTwoThousandTwentyOneMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員I:SeniorNotesSevenPointSevenFiveZeroPercentDueJuneTwoThousandTwentyOneMember2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員I:EightPointOneTwoFiveSeniorNoteDueJuneTwoThousandTwentyThreeMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員I:EightPointOneTwoFiveSeniorNoteDueJuneTwoThousandTwentyThreeMember2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員I:TwelvePointFivePercentSeniorNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFourMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員I:TwelvePointFivePercentSeniorNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFourMember2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾盧森堡會員2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：老年人：2023年2月I：Intelsat ConnectFinanceMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：老年人：2023年2月I：Intelsat 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ConnectFinanceMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:NinePointFivePercentageSeniorSecuredNotesDueSeptemberTwoThousandTwentyTwoMemberI：英特爾衞星傑克森會員2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:NinePointFivePercentageSeniorSecuredNotesDueSeptemberTwoThousandTwentyTwoMemberI：英特爾衞星傑克森會員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:EightPointZeroZeroPercentageSeniorSecuredNotesDueFebruaryTwoThousandTwentyFourMemberI：英特爾衞星傑克森會員2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:EightPointZeroZeroPercentageSeniorSecuredNotesDueFebruaryTwoThousandTwentyFourMemberI：英特爾衞星傑克森會員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾衞星傑克森會員I:FivePointFivePercentageNotesDueAugustTwoThousandTwentyThreeMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾衞星傑克森會員I:FivePointFivePercentageNotesDueAugustTwoThousandTwentyThreeMember2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:NinePointSevenFivePercentSeniorNotesDueJulyTwoThousandTwentyFiveMemberI：英特爾衞星傑克森會員2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:NinePointSevenFivePercentSeniorNotesDueJulyTwoThousandTwentyFiveMemberI：英特爾衞星傑克森會員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾衞星傑克森會員I：老年人：2024年10月2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：英特爾衞星傑克森會員I：老年人：2024年10月2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SeniorSecuredCreditFacilitiesDueNovemberTwoThousandTwentyThreeMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SeniorSecuredCreditFacilitiesDueNovemberTwoThousandTwentyThreeMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-06-300001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SeniorSecuredCreditFacilitiesDueJanuary2024MemberI：英特爾衞星傑克森會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SeniorSecuredCreditFacilitiesDueJanuary2024MemberI：英特爾衞星傑克森會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-06-300001525773I:SeniorSecuredCreditFacilitiesDueJanuary20246.625PercentageMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-06-300001525773I:SeniorSecuredCreditFacilitiesDueJanuary20246.625PercentageMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-300001525773I：英特爾衞星傑克森會員2020-12-310001525773I：英特爾衞星傑克森會員2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:EightPointOneTwoFivePercentageSeniorNotesDueJuneTwoThousandAndTwentyThreeMemberSRT：整合消除成員I：英特爾衞星傑克森會員2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I:EightPointOneTwoFivePercentageSeniorNotesDueJuneTwoThousandAndTwentyThreeMemberSRT：整合消除成員I：英特爾衞星傑克森會員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員SRT：整合消除成員I:IntelsatConnectFinanceIntelJacksonAndIntelsatEnvisionMemberI:TwelvePointFivePercentSeniorNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFourMember2021-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員SRT：整合消除成員I:IntelsatConnectFinanceIntelJacksonAndIntelsatEnvisionMemberI:TwelvePointFivePercentSeniorNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFourMember2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：Intelsat ConnectFinanceMemberSRT：整合消除成員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員I：Intelsat ConnectFinanceMemberSRT：整合消除成員2021-06-300001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-11-272020-11-270001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-142020-12-140001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：基本比率成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI:LondonInterbankOfferedRateLIBOROneMonthInterestPeriodMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員I：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberI：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMember美國公認會計準則：次要事件成員I：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-132021-07-130001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberI:SuperprioritySecuredDebtorInPossessionCreditFacilitiesMemberUS-GAAP：聯邦基金有效交換率成員I：英特爾衞星傑克森會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-06-172020-06-170001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-12-310001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員2020-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員I：CommonStockWarrantMembers美國公認會計準則：其他資產成員2020-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員I：CommonStockWarrantMembers美國公認會計準則：其他資產成員2021-06-300001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國公認會計準則：利息支出成員2020-04-012020-06-300001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國公認會計準則：利息支出成員2021-04-012021-06-300001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國公認會計準則：利息支出成員2020-01-012020-06-300001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-06-300001525773I：CommonStockWarrantMembers美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2020-04-012020-06-300001525773I：CommonStockWarrantMembers美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2021-04-012021-06-300001525773I：CommonStockWarrantMembers美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2020-01-012020-06-300001525773I：CommonStockWarrantMembers美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2021-01-012021-06-3000015257732020-01-012020-12-3100015257732020-07-140001525773I：地平線衞星持有成員2021-01-012021-06-300001525773I：地平線3衞星LlcMembers2021-01-012021-06-300001525773US-GAAP：部門間消除成員I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2020-04-012020-06-300001525773US-GAAP：部門間消除成員I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2021-04-012021-06-300001525773US-GAAP：部門間消除成員I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2020-01-012020-06-300001525773US-GAAP：部門間消除成員I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2021-01-012021-06-300001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2020-12-310001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2021-06-300001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2020-04-012020-06-300001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2021-04-012021-06-300001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2020-01-012020-06-300001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2021-01-012021-06-300001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2019-12-310001525773I:ParentCompanyAndSubsidiariesInDebtorInPossessionFinancingMember2020-06-30


____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________
表格10-Q
_____________________________________
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2021年6月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-35878
_____________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1525773/000152577321000018/i-20210630_g1.jpg
Intelsat S.A.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________
盧森堡大公國98-1009418
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
4，阿爾伯特·波爾謝特街L-1246盧森堡+35227 841600
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☐
新興市場和成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。如果是，則☐；如果不是，則不是。☒
截至2021年7月31日，142,184,518註冊人的普通股為流通股，每股面值為0.01美元。
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1


目錄
 
頁面
引言
3
金融和其他信息
3
前瞻性陳述
3
第一部分財務信息
第1項。
財務報表：
截至2020年12月31日和2021年6月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
6
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併業務簡明報表
7
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面虧損報表
8
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東虧損綜合變動表
9
截至2020年和2021年6月30日止六個月的未經審計簡明現金流量表
10
簡明合併財務報表附註(未經審計)
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
35
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
48
第四項。
控制和程序
48
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
49
項目1A.
風險因素
49
第六項。
陳列品
50
簽名
51

2


引言
在本10-Q表格季度報告或季度報告中，除非另有説明或文意另有所指外，(1)術語“我們”、“本公司”和“國際通信衞星組織”是指國際通信衞星組織S.A.及其合併後的子公司，(2)術語“國際通信衞星組織控股公司”是指我們的間接全資子公司國際通信衞星組織控股有限公司，(3)術語“國際通信衞星組織投資”是指國際通信衞星組織控股公司的直接全資子公司國際通信衞星組織投資公司，(4)術語“Intelsat盧森堡”指的是Intelsat Investments的直接全資子公司Intelsat(盧森堡)S.A.，(5)術語“Intelsat enVision”是指Intelsat盧森堡的直接全資子公司Intelsat enVision Holdings LLC，(6)術語“Intelsat Connect”和“ICF”是指Intelsat enVision的直接全資子公司Intelsat Connect Finance S.A.，以及(7)術語“Intelsat Jackson Holdings S.A.”是指Intelsat Connect的直接全資子公司。在本季度報告中，除上下文另有要求外，所有轉發器容量或需求僅指C頻段和Ku頻段的轉發器容量或需求。
財務和其他信息
除非另有説明，本季度報告中提及的所有“美元”和“$”均為美元，並且本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示。除非另有説明，本季度報告中包含的財務信息是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
本季度報告中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字可能會進行舍入調整。因此，某些表格中顯示為合計的數字可能不是其前面的數字的算術合計，內文中以百分比表示的數字可能不是100%的合計，或者在適用的情況下，合計的數字可能不是其前面的百分比的算術合計。
在本季度報告中，我們參考並依賴關於我們的行業和我們的競爭對手的公開信息。雖然我們相信信息是可靠的，但我們不能保證信息的準確性和完整性，也沒有獨立核實。
前瞻性陳述
本季度報告中的一些陳述和我們的代表不時作出的口頭陳述屬於前瞻性陳述，與歷史事實沒有直接或完全相關。1995年的“私人證券訴訟改革法”為某些前瞻性陳述提供了“安全港”，只要它們被確認為前瞻性陳述，並伴隨着有意義的警告性陳述，指出可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的預期大不相同的重要因素。
在本季度報告中使用的“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“項目”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“展望”和“繼續”以及這些術語的否定和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述和信息。這些前瞻性陳述的例子包括但不限於以下陳述：我們相信，全球各地對可靠寬帶連接的需求不斷增長，再加上我們在有吸引力的行業中的領導地位、全球規模、高效的運營和財務狀況、多樣化的客户羣體和大量的合同積壓，為我們提供了一個長期成功的平臺；我們在第11章案例中確認和完善重組計劃的能力(定義如下)；第11章案例對我們流動性或運營結果或業務前景的影響；與第11章案例相關的其他風險，如下所述；我們相信，我們的下一代軟件定義衞星(“SDS”)將提供差異化的庫存，以幫助抵消最近的定價壓力、來自其他衞星運營商的新容量以及我們網絡服務業務中光纖鏈路接入的改善；我們預計，隨着時間的推移，我們的高通量衞星(“HTS”)和軟件定義衞星(“SDS”)提供的服務量增加，預計將穩定網絡服務部門的業務活動水平；我們預計，隨着時間的推移，對支持新的4K格式(也稱為超高清)的容量的增量需求可能會抵消與我們的媒體業務中使用壓縮技術相關的需求減少的部分；我們期望我們的新服務和技術將開啟比我們今天所支持的更大更快的新行業；我們相信支持我們的視頻社區，在我們的業務部門中採用嚴格的收益管理方法，為我們的主要客户羣發展和維護強大的客户關係和分銷渠道，併成功執行我們的業務計劃以提供強勁的運營業績，將推動我們核心業務的穩定；我們預計，在目標增長的垂直市場中擴展我們差異化的託管服務產品，並利用我們的全球足跡、HTS和SDS平臺的更高性能和更好的經濟性，再加上我們創新的地面網絡的靈活性，將推動收入增長；我們相信，在差異化的空間和地面基礎設施方面完成有針對性的投資和夥伴關係將提供與更廣泛的電信生態系統的無縫對接；我們的前景是，尋求在不斷增長的移動部門進行垂直擴張的夥伴關係和投資，例如通過我們最近的Gogo交易(定義如下)，以及在鄰近的空間業務中的投資，這將使我們為長期增長做好準備；我們相信投資和部署創新的新技術和平臺將改變我們可以服務的應用類型，並增加我們在全球寬帶連接需求中的份額；我們預測，隨着時間的推移，我們的政府業務將受益於我們靈活的衞星機隊，以滿足日益增長的需求
3


來自美國政府的航空和地面移動要求的移動服務；我們打算最大化我們頻譜權利的價值；我們對我們遵守美國聯邦通信委員會(“FCC”)關於在北美清理C頻段頻譜的最終命令的期望，包括遵守FCC命令所需的足夠資源和資金的可用性，以及收到FCC命令中規定的加速清算付款；我們相信，開發差異化的託管服務並投資於相關的基於軟件和標準的技術將使我們能夠釋放對提供全球寬帶連接至關重要的機會；我們認為將影響我們未來收入和運營費用的趨勢；我們對過去出現異常的衞星應該能夠在其轉發器上提供服務的時間的評估；我們對2019年Intelsat 29E故障的原因在我們其他衞星上發生的可能性的信念；我們對未來衞星發生異常的風險的評估；我們在短期內的衞星發射計劃；我們對2021年和未來幾年的預期資本支出；我們認為收入的多樣性使我們能夠受益於不斷變化的市場條件，並降低我們的服務應用程序和地理區域收入波動的風險；我們相信，我們的機隊規模可以減少任何衞星異常或發射失敗的財務影響，並防止服務中斷；以及未決法律訴訟對我們財務狀況或運營結果的影響。
前瞻性陳述反映了我們對未來事件的意圖、計劃、期望、預期、預測、估計、預測、展望、假設和信念。這些前瞻性陳述僅限於它們的日期，並不是對未來業績或結果的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。這些因素可能導致實際結果或事態發展與前瞻性陳述中明示或暗示的預期大不相同，包括已知和未知風險。已知風險包括(但不限於)截至2020年12月31日止年度的10-K表格年度報告(“2020年年度報告”)第I部分第1A項-風險因素所討論的風險、我們目標市場或我們經營市場的政治、經濟、監管及法律條件，以及一般電訊業務，尤其是衞星通訊業務所固有的其他風險及不確定因素。
其他可能導致結果或發展與歷史結果或發展或本季度報告中所作前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於：
•與運行我們的在軌衞星相關的風險；
•衞星發射失敗、衞星發射和建造延遲以及在軌故障或衞星性能下降；
•提供商業衞星發射服務的公司數目和任何特定時間段內可獲得的商業衞星發射機會數目的潛在變化，可能影響我們及時安排未來發射的能力和我們為此類發射支付的價格；
•我們是否有能力以商業上合理的條款或完全不以合理的條款從財務上可行的保險公司那裏獲得新的衞星保單，以及我們的保險公司履行其義務的能力；
•保險未充分承保的衞星未來可能造成的損失；
•美國和其他政府監管機構；
•未來服務的合同積壓或預期合同積壓的變化；
•我們競爭的市場的定價壓力和產能過剩；
•我們通過資本市場進行債務或股權融資的能力；
•我們所處的競爭環境；
•客户不履行對我們的義務；
•我們的國際業務和其他與開展國際業務相關的不確定性；
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對我們的業務、經濟環境和預期財務業績的影響；
•我們對公司最近購買國歌公司(納斯達克股票代碼：GOO)(以下簡稱國歌)商用航空業務(“國歌交易”)所帶來的好處和對公司未來財務業績的影響的預期；
•我們成功整合Gogo商用航空業務的能力；
•訴訟；以及
•我們在2020年年報或本季度報告中討論的其他風險。
此外，我們面臨的許多風險和不確定性目前被放大，並將繼續被放大，這些風險和不確定性涉及公司及其某些子公司在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)根據美國法典(“破產法”)第11章自願啟動案件(“第11章案件”)，包括但不限於：
•我們有能力改善我們的流動性和長期資本結構，並通過重組解決我們的償債義務；
4


•我們有能力及時獲得破產法院對我們已經或將在破產法第11章中提出的動議的批准，包括與我們的債務人佔有(DIP)融資有關的動議；
•對公司重組程序的異議或其他可能延長破產法第11章案件或幹擾公司完成重組的能力的訴狀；
•我們保留提出《破產法》第11章重組計劃的獨家權利，以及我們確認該計劃的能力；
•我們制定、獲得支持、確認和完善《破產法》第11章重組計劃的能力，包括公司於2021年2月12日向破產法院提交的擬議重組計劃，該計劃可能會被修改或修訂；
•公司將在破產法第11章保護下運營的時間長度以及在破產法第11章案件懸而未決期間運營資本的持續可獲得性；
•我們的鉅額債務和相關的償債義務和限制，包括任何退出融資中預計將施加的限制，可能會限制我們的運營和財務靈活性；
•我們的DIP融資所受的條件以及這些條件可能因各種原因(包括我們無法控制的原因)而無法滿足的風險；
•我們在破產法第11章案件懸而未決期間制定和執行業務計劃的能力；
•與《破產法》第11章程序有關的行政和法律費用增加；
•由於新冠肺炎大流行的影響，破產法第11章進程可能出現延誤；以及
•在重組和破產案件懸而未決期間，我們作為持續經營企業繼續經營的能力，以及我們與監管機構、供應商、客户、員工和其他第三方保持關係的能力。
儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證我們未來的結果、活動水平、業績或成就。由於實際結果可能與我們對未來的意圖、計劃、期望、預期、預測、估計、預測、展望、假設和信念大不相同，因此敦促您不要依賴本季度報告中的前瞻性陳述，並謹慎看待本季度報告中的所有前瞻性陳述。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

5


第一部分財務信息
 
項目1.編制財務報表
國際通信衞星組織(債務人佔有)
簡明合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
2020年12月31日2021年6月30日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,060,917 $631,871 
受限現金21,130 27,055 
應收賬款，扣除準備淨額#美元40,7852020年和美元29,2022021年
659,444 1,022,447 
合同資產，扣除津貼後淨額39,774 39,280 
庫存147,094 140,302 
預付費用和其他流動資產136,611 123,906 
流動資產總額2,064,970 1,984,861 
衞星及其他財產和設備4,757,877 4,958,927 
商譽2,698,247 2,695,866 
不可攤銷無形資產2,295,000 2,295,000 
可攤銷無形資產淨額290,569 271,405 
合同資產，扣除當期部分和津貼後的淨額86,017 76,565 
其他資產605,001 627,486 
總資產$12,797,681 $12,910,110 
負債和股東虧損
流動負債：
應付賬款和應計負債$252,998 $300,179 
應繳税金7,493 6,436 
與員工相關的負債43,404 47,010 
應計應付利息17,747 18,035 
長期債務當期到期日5,903,724 5,909,377 
合同責任157,320 848,691 
延期的衞星性能激勵措施47,377 56,115 
其他流動負債73,479 83,815 
流動負債總額6,503,542 7,269,658 
合同負債，扣除當期部分1,447,891 1,108,617 
延遲的衞星績效獎勵，扣除當前部分138,116 127,774 
遞延所得税61,345 71,866 
應計退休福利，扣除當期部分129,837 118,458 
其他長期負債262,900 283,516 
可能受到損害的負債10,168,518 10,169,230 
股東赤字：
普通股，面值$0.01每股
1,421 1,422 
實收資本2,573,840 2,576,144 
累計赤字(8,416,410)(8,743,592)
累計其他綜合損失(80,322)(78,307)
Intelsat S.A.股東赤字總額(5,921,471)(6,244,333)
非控股權益7,003 5,324 
總負債和股東赤字$12,797,681 $12,910,110 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6


國際通信衞星組織(債務人佔有)
未經審計的簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
收入$482,034 $507,862 $940,854 $1,010,625 
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)106,961 163,317 212,046 328,549 
銷售、一般和行政63,863 100,161 144,829 202,777 
折舊及攤銷162,614 168,259 325,662 333,499 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值34,043 — 46,243 — 
其他運營費用--C波段— 64,638 — 122,994 
總運營費用367,481 496,375 728,780 987,819 
營業收入114,553 11,487 212,074 22,806 
利息支出，淨額(222,533)(129,893)(540,862)(262,236)
其他收入，淨額2,762 20,218 5,496 29,937 
重組項目(298,691)(49,591)(298,691)(105,403)
所得税前虧損(403,909)(147,779)(621,983)(314,896)
所得税費用(818)(3,923)(959)(11,112)
淨虧損(404,727)(151,702)(622,942)(326,008)
可歸因於非控股權益的淨收入(628)(604)(1,184)(1,174)
Intelsat S.A.的淨虧損。$(405,355)$(152,306)$(624,126)$(327,182)
國際通信衞星公司普通股每股淨虧損：
基本信息$(2.85)$(1.07)$(4.40)$(2.30)
稀釋$(2.85)$(1.07)$(4.40)$(2.30)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7


國際通信衞星組織(債務人佔有)
未經審計的簡明綜合全面損失表
(單位：千)
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
淨虧損$(404,727)$(151,702)$(622,942)$(326,008)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
固定福利退休計劃：
對未確認的先前服務抵免攤銷的重新分類調整，扣除包括在其他收入中的税，淨額(626)(626)(1,252)(1,252)
未確認精算損失攤銷的重新分類調整，包括在其他收入中的税收淨額1,274 1,672 2,548 3,267 
其他全面收益(虧損)648 1,046 1,296 2,015 
綜合損失(404,079)(150,656)(621,646)(323,993)
可歸屬於非控股權益的全面收益(628)(604)(1,184)(1,174)
Intelsat S.A.造成的全面損失。$(404,707)$(151,260)$(622,830)$(325,167)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8


國際通信衞星組織(債務人佔有)
未經審計的股東虧損簡明綜合變動表
(除另有説明外，以千計)
普通股
股份數量
(單位：百萬美元)		金額已繳費
資本		累計
赤字		累計其他綜合損失Intelsat S.A.股東赤字總額非控制性
利息
2019年12月31日的餘額141.1 $1,411 $2,565,696 $(7,503,830)$(63,135)$(4,999,858)$11,010 
淨收益(虧損)— — — (218,771)— (218,771)556 
支付給非控股權益的股息— — — — — — (1,879)
基於股份的薪酬1.0 10 971 — — 981 — 
退休後/養卹金負債調整，税後淨額— — — — 648 648 — 
採用亞利桑那州2016-2013
— — — (916)— (916)— 
2020年3月31日的餘額142.1 $1,421 $2,566,667 $(7,723,517)$(62,487)$(5,217,916)$9,687 
淨收益(虧損)— — — (405,355)— (405,355)628 
基於股份的薪酬2,737 — — 2,737 — 
退休後/養卹金負債調整，税後淨額— — — — 648 648 — 
2020年6月30日的餘額142.1 $1,421 $2,569,404 $(8,128,872)$(61,839)$(5,619,886)$10,315 
普通股
股份數量
(單位：百萬美元)		金額已繳費
資本		累計
赤字		累計其他綜合損失Intelsat S.A.股東赤字總額非控制性
利息
2020年12月31日的餘額142.1 $1,421 $2,573,840 $(8,416,410)$(80,322)$(5,921,471)$7,003 
淨收益(虧損)— — — (174,876)— (174,876)570 
支付給非控股權益的股息— — — — — — (1,417)
基於股份的薪酬0.1 1 723 — — 724 — 
退休後/養卹金負債調整，税後淨額— — — — 969 969 — 
2021年3月31日的餘額142.2 $1,422 $2,574,563 $(8,591,286)$(79,353)$(6,094,654)$6,156 
淨收益(虧損)— — — (152,306)— (152,306)604 
支付給非控股權益的股息— — — — — — (1,436)
基於股份的薪酬— — 1,581 — — 1,581 — 
退休後/養卹金負債調整，税後淨額— — — — 1,046 1,046 — 
2021年6月30日的餘額142.2 $1,422 $2,576,144 $(8,743,592)$(78,307)$(6,244,333)$5,324 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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國際通信衞星組織(債務人佔有)
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
經營活動的現金流：
淨虧損$(622,942)$(326,008)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷325,662 333,499 
預期信貸損失準備金29,542 15,863 
外幣交易(收益)損失6,927 (147)
資產處置損失— 41 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值46,243 — 
基於股份的薪酬6,480 12,712 
遞延所得税5,631 3,471 
折價、溢價、發行成本及相關成本攤銷17,277 4,978 
非現金重組項目196,974 — 
債務人佔有融資費52,182 — 
精算損失攤銷和退休福利的先前服務貸項1,317 2,126 
衍生金融工具的未實現損失349 — 
投資和為投資而持有的貸款的未實現(收益)損失738 (15,161)
補充型證書費用攤銷— 6,398 
其他非現金項目— (130)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款1,266 22,320 
預付費用、合同和其他資產(28,086)19,999 
應付賬款和應計負債27,539 27,088 
應計應付利息48,775 287 
合同責任(40,365)(47,968)
應計退休福利(8,267)(11,379)
其他長期負債(12,748)(9,629)
經營活動提供的淨現金54,494 38,360 
投資活動產生的現金流：
資本支出(包括資本化利息)(199,892)(468,976)
收購為投資而持有的貸款(1,150)— 
出售投資所得收益— 15,000 
為投資而持有的貸款本金支付所得收益724 103 
對未合併關聯公司的出資(包括資本化利息)(2,692)— 
無形資產的收購— (2,040)
衞星的其他收益5,625 — 
用於投資活動的現金淨額(197,385)(455,913)
融資活動的現金流：
債務人佔有融資的收益500,000 — 
債務人佔有融資費(52,182)— 
延期衞星性能獎勵的本金支付(19,195)(6,921)
支付給非控股權益的股息(1,879)(2,853)
融資活動提供(用於)的現金淨額426,744 (9,774)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3,732)(1,294)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化280,121 (428,621)
期初現金、現金等價物和限制性現金830,864 1,087,547 
現金、現金等價物和受限現金，期末$1,110,985 $658,926 
10


截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
補充現金流信息：
為重組項目支付的現金，包括在經營活動的現金流量中$28,913 $91,717 
支付利息，扣除資本化金額後的淨額422,839 208,571 
已繳納所得税，扣除退款後的淨額2,628 2,546 
補充披露非現金投資活動：
應計資本支出$64,442 $78,882 
將為投資而持有的貸款轉換為股權證券4,802 — 
延期衞星業績激勵的資本化— 5,318 
為投資而持有的貸款的實物支付利息的轉換— 1,762 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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國際通信衞星組織(債務人佔有)
簡明綜合財務報表附註(未經審計)

2021年6月30日
注1-一般信息
陳述的基礎
Intelsat S.A.及其子公司(“Intelsat S.A.”、“WE”、“Our”、“Our”或“Company”)的簡明綜合財務報表未經審計，但根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，用於中期財務信息。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些腳註中對財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的美國公認會計原則的引用是指FASB會計準則編纂(“ASC”)。未經審計的簡明綜合財務報表包括管理層認為公平列報這些財務報表所必需的所有調整(僅包括正常和經常性調整)。本報告所列期間的業務結果不一定代表全年或未來任何期間的業務結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“2020年年度報告”)中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響截至這些簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債金額、報告期內報告的收入和支出金額以及或有負債的披露。因此，最終結果可能與這些估計不同。
C波段頻譜清除
2020年3月3日，美國聯邦通信委員會(“FCC”)發佈了其在C頻段程序中的最終命令(“FCC最終命令”)，其中包括為固定衞星服務(“FSS”)提供商提供金錢獎勵，以加速清除部分C頻段頻譜(“加速付款”)。2020年8月14日，該公司向FCC提交了C波段頻譜過渡計劃。2020年9月17日，該公司宣佈，它與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進並滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。
根據FCC的最終訂單，該公司有資格獲得約$1.23億美元和3,000美元3.7根據里程碑式的結算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日，預計將分別在每一連續年度的上半年收到相應的付款，但須滿足某些最後期限和其他條件。此外，根據FCC最終命令，我們還有權獲得某些C頻段頻譜清理費用的補償，前提是滿足FCC最終命令中規定的某些條件。截至2020年12月31日和2021年6月30日，我們產生了405.21000萬美元和300萬美元805.6分別與FCC最終訂單相關的預期可償還成本相關，這些成本包括在我們精簡合併資產負債表的應收賬款行項目中。FCC最終訂單產生的履行成本，包括支付人員或第三方協助客户重新配置和重新安置、安裝過濾器和項目管理的成本，在發生時計入費用，並計入我們精簡合併運營報表中的其他運營費用-C波段。
新冠肺炎對公司的影響
由於新型冠狀病毒(新冠肺炎)在2020年並持續到2021年的大流行，為了保障公共健康，世界各國政府，包括美國，聯邦、州和地方政府，除其他外，對旅行和商業實施了一些命令和限制。其中一些措施仍然有效，在短期內對美國和世界其他經濟體產生了負面影響，而新冠肺炎的長期經濟影響尚不清楚。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績和財務狀況產生了不利影響，我們預計這一趨勢將繼續下去。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户和我們的Intelsat CA業務(定義如下)收取費用的可能性降低。我們繼續密切關注對我們的員工、客户、業務和運營結果的持續影響。
12


破產會計
我們的合併財務報表在編制時就好像我們是一家持續經營的公司，並反映了ASC 852重組(“ASC 852”)的應用。ASC 852要求在我們的破產法第11章程序開始後的一段時間內，財務報表將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，根據《破產法》第11章的程序，我們將處理和履行取決於重組結果的負債和義務歸類為須在我們的精簡綜合資產負債表上進行折衷的負債。此外，我們將因破產法第11章程序而產生或實現的所有收入、支出、收益或損失歸類為精簡綜合經營報表中的重組項目。見附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力和其他相關事項。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資，通常是銀行和貨幣市場基金的定期存款。這些投資的賬面價值接近公允價值。限制性現金指的是法律上受限的金額，作為對某些未償信用證的補償餘額。
下表提供了在我們的簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們簡明綜合現金流量表中報告的這些金額的總和的對賬(以千為單位)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年6月30日
現金和現金等價物$1,060,917 $631,871 
受限現金21,130 27,055 
包括在其他資產中的受限現金5,500 — 
現金、現金等價物和限制性現金$1,087,547 $658,926 
應收賬款和信貸損失準備
我們提供衞星服務，並向衞星通信、電信和視頻市場以及航空業的眾多客户提供信貸。我們監控我們對信貸損失的風險敞口，併為信貸損失和預期損失保留準備金。本公司衡量信貸損失準備的方法考慮了所有相關信息，包括但不限於關於歷史可收集性、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測的信息。我們相信我們有足夠的客户抵押品和準備金來覆蓋我們的風險敞口。
下表提供了我們的簡明綜合資產負債表中報告的信貸損失準備的前滾(以千為單位)：
描述截至2020年6月30日的三個月截至2021年6月30日的三個月
應收帳款合同資產應收帳款合同資產
4月1日的餘額$51,061 $1,811 $40,984 $4,529 
計入成本和費用9,771 (173)8,449 (183)
扣除額(1)
(33,254)— (20,231)— 
6月30日的餘額$27,578 $1,638 $29,202 $4,346 
描述截至2020年6月30日的六個月截至2021年6月30日的六個月
應收帳款合同資產應收帳款合同資產
1月1日的餘額$40,028 $— $40,785 $3,889 
2016-13年度採用ASU的累積效果調整— 916 — — 
計入成本和費用28,820 722 15,406 457 
扣除額(1)
(41,270)— (26,989)— 
6月30日的餘額$27,578 $1,638 $29,202 $4,346 
(1)壞賬核銷，扣除回收後的淨額。
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最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。該準則取消了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税方面的某些例外。它還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。ASU 2019-12於2021年第一季度通過。採用ASU 2019-12年度並未對我們的簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
近期發佈的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。該準則簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括關於實體自身權益的可轉換工具和合同。ASU 2020-06是FASB簡化計劃的一部分，該計劃旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的會計年度的中期和年度期間對公司有效。我們正在評估ASU 2020-06年度對我們的簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
注2-第11章法律程序、繼續經營的能力和其他相關事項
根據《破產法》第11章自願重組
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司(每個都是“債務人”，統稱為“債務人”)在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)根據“美國法典”(“破產法”)第11章啟動了自願案件(“第11章案件”)。導致我們申請破產保護的主要因素包括：公司有意參與聯邦通信委員會最終命令中規定的C波段頻譜加速清理程序，要求公司在收到此類費用的補償之前很早就產生與清算活動相關的鉅額成本，需要額外融資為C波段清理過程提供資金，償還我們目前的債務義務，並滿足我們的運營要求，以及由於新冠肺炎疫情對公司及其幾個終端市場造成的經濟放緩影響。2020年8月14日，該公司向FCC提交了C波段頻譜過渡計劃。2020年9月17日，該公司宣佈，它與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進並滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。
破產法第11章的過程可能是不可預測的，涉及重大風險和不確定因素。根據破產法院的各項命令，債務人已獲得破產法院的批准，在重組過程中，根據破產法院的管轄權和破產法的適用條款，總體上維持其正常運營，並履行對其利益相關者(包括員工、客户和供應商)的某些承諾。我們是否有能力為運營費用提供資金，可能需要獲得破產法院對破產法第11章案件的進一步批准。
2020年6月9日，國際通信衞星傑克遜公司獲得破產法院的批准(“DIP令”)，以達成一項本金總額為#美元的非攤銷多重抽籤優先債務人保有定期貸款安排(“DIP貸款”)。1.0於2020年6月17日，國際通信衞星組織傑克遜及其作為擔保人的若干附屬公司(連同國際通信衞星組織傑克遜，“DIP債務人”)與DIP貸款人訂立了DIP信貸協議，並經截至2020年8月24日的DIP信貸協議修正案(“DIP修正案第1號”)修訂，於2020年11月25日生效的第二修正案(“DIP修正案第2號修正案”)，第三修正案(“DIP修正案第3號”)，日期為2021年7月13日。關於DIP貸款、DIP信貸協議、DIP修正案1、DIP修正案2和DIP修正案3的更多信息，見附註12--債務。
2020年7月11日，債務人向破產法院提交了時間表和聲明，其中列出了每位債務人的資產和負債，但須符合與此相關的假設。這些附表和報表在提交後可能會有進一步的修訂或修改。
於2021年2月11日，債務人與若干債務人呈請書前有擔保及無擔保債權人(“同意債權人”及與債務人一同稱為“PSA各方”)訂立計劃支持協議(連同所有證物及附表，即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契約，包括但不限於同意投票贊成國際通信衞星組織及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃(如所提議的，“計劃”)，並規定債務人應達到某些里程碑(除非以書面形式延長或豁免)。關於PSA，2021年2月12日，債務人提交了該計劃和國際通信衞星組織及其債務人附屬公司第11章聯合重組計劃的披露聲明(“披露聲明”)，其中描述了與破產法第11章案件有關的各種主題，包括：(1)導致破產法第11章案件的事件；(2)破產法第11章期間發生的重大事件
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案例；(3)計劃的某些條款；(4)與計劃有關的某些預期風險因素和計劃的預期後果。破產法院目前計劃在2021年第三季度確定披露聲明的充分性。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。關於破產法第11章案例對我們債務義務的影響的更多討論，見附註12--債務。
雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。根據我們的無擔保債務工具而產生的合同利息支出在我們的簡明綜合經營報表中沒有確認為$。102.51000萬美元和300萬美元192.3截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為2.5億美元和102.51000萬美元和300萬美元384.5截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
國際通信衞星公司普通股退市
2020年5月20日，紐約證券交易所(紐約證券交易所)向美國證券交易委員會提交了一份25號表格，要求該公司普通股退市，金額為美元。0.01來自紐約證交所的面值。退市在25號表格提交後10天生效。根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第12(B)條撤銷普通股的註冊，在提交表格25之日起90天后生效。普通股仍根據《交易法》第12(G)條和第15(D)條登記。該公司的普通股於2020年5月19日在場外粉色市場開始交易，代碼為“INTEQ”。
可能受到損害的負債
根據《破產法》第11章受損害的債務人的重複前無擔保負債已與我們簡明綜合資產負債表中預期不會受到損害的擔保負債和呈請後負債區分開來。受損害的負債已按破產法院預期允許的金額入賬。這些債務的最終清償金額仍由破產法院酌情決定，可能與預期的允許金額不同。
受損害的負債包括以下債務(以千計)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年6月30日
應付帳款$9,545 $10,645 
受以下各項規限的債項9,782,161 9,782,161 
債務的應計利息可予折衷341,676 341,676 
其他可能受到損害的長期負債35,136 34,748 
可折衷的總負債$10,168,518 $10,169,230 
重組項目
由破產法第11章案件直接和遞增產生的費用、收益和損失在我們的簡明綜合經營報表中作為重組項目單獨報告。
重組項目包括以下項目(以千計)：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
調整債務貼現、溢價和發行成本$196,974 $— $196,974 $— 
債務人佔有融資費52,182 — 52,182 — 
專業費用48,971 49,591 48,971 105,373 
其他重組費用564 — 564 30 
重組項目合計$298,691 $49,591 $298,691 $105,403 
持續經營的企業
我們的簡明綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，在正常業務過程中考慮運營的連續性、資產的變現和負債的償還。在編制我們的簡明綜合財務報表時，我們進行了一項評估，以確定是否
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綜合考慮的情況和事件，令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。如我們的簡明合併財務報表所示，公司擁有現金和現金等價物#美元。631.9百萬美元，累計赤字為$8.7截至2021年6月30日。該公司的運營收入為#美元。22.8百萬美元，淨虧損$326.0在截至2021年6月30日的六個月中，
鑑於本公司的破產法第11章程序，我們作為持續經營企業繼續經營的能力取決於(其中包括)我們在破產法院批准的情況下實施重組業務計劃、擺脱破產法第11章程序並在重組後產生足夠的流動資金以滿足我們的合同義務和運營需求的能力。由於風險和不確定因素涉及(I)本公司是否有能力獲得各利益相關者對重組業務計劃的必要支持，以及(Ii)破產法第11章訴訟程序對我們業務的破壞性影響，使我們可能更難維持業務、融資和運營關係，因此，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。因此，我們已將所有此類債務(受妥協的債務除外)重新歸類為截至2020年12月31日和2021年6月30日的精簡合併資產負債表上長期債務的當前到期日。關於破產法第11章案例對我們債務義務的影響的更多討論，見附註12--債務。
我們的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整，如果我們無法繼續經營下去的話。
注3-收購Gogo的商用航空業務
2020年8月31日，在獲得破產法院批准後，傑克遜國際通信衞星公司和美國特拉華州公司(以下簡稱“戈戈”)旗下的戈戈公司(納斯達克代碼：Gogo)就戈戈公司的商業航空業務簽訂了一份購銷協議(“購銷協議”)，其中包括Gogo LLC和Gogo International Holdings LLC(統稱“Intelsat CA”)的全部股權，價格為#美元。400.0百萬美元現金，可按慣例調整。2020年12月1日，國際通信衞星傑克遜公司根據《買賣協議》的條款和條件完成了收購(“Gogo交易”)。收購完成後，組成國際通信衞星組織CA業務的實體成為國際通信衞星組織S.A.的間接全資子公司。
國際通信衞星組織是全球最大的空中寬帶連接供應商之一。對國際通信衞星組織CA的收購將兩家互補的企業合併在一起--世界上最大的衞星運營商之一，以及商業飛行寬帶和娛樂服務的領先提供商，為商業航空公司提供創新和長期價值。
本公司按照美國會計準則第805條核算業務合併，企業合併。本公司採用收購會計方法記錄收購事項，並按收購日的公允價值確認資產和負債。本公司根據收購日已知的估計和假設對收購價格進行初步分配，這些估計和假設可能會在收購價格分配期內發生變化，收購價格分配期通常為收購日起一年。
與交易有關的淨付款為#美元。386.4百萬美元，相當於現金對價總額為#美元400.0百萬美元，根據估計的期末現金、負債、營運資本過剩和任何交易費用進行調整。淨付款與購買對價之間的主要差額為#美元409.1百萬美元是對Intelsat S.A.有利的先前存在的關係的解決方案。
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下表彙總了購買對價在收購日對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的初步分配，基於公司2020年年報中披露的估計公允價值，並根據2021年上半年確定的計量期調整進行了調整(以千為單位)：
購進價格分配
自.起
2020年12月1日(初稿)		測算期調整自.起
2021年6月30日
(經調整後)
收購的資產
現金和現金等價物$9,867 $— $9,867 
應收賬款，扣除準備後的淨額52,849 138 52,987 
庫存144,014 (5,619)138,395 
預付費用和其他流動資產36,140 — 36,140 
財產和設備41,328 6,522 47,850 
應攤銷無形資產
軟件45,464 — 45,464 
商號1,000 — 1,000 
商譽77,620 (2,381)75,239 
其他資產
補充型證書24,253 48 24,301 
線條適配證書21,776 — 21,776 
其他資產100,566 — 100,566 
收購的總資產554,877 (1,292)553,585 
承擔的負債
流動負債
應付賬款和應計負債(63,300)779 (62,521)
合同責任(13,527)513 (13,014)
其他流動負債(25,472)— (25,472)
非流動負債(43,522)— (43,522)
承擔的總負債(145,821)1,292 (144,529)
購買總對價$409,056 $— $409,056 
收購淨資產的公允價值估計是基於計算和估值，以及關於收購的某些有形和可識別的無形資產和承擔的負債的估計和假設。總對價超過有形資產、可識別無形資產和承擔負債的部分計入商譽。商譽代表移動服務和連接方面的預期協同效應，美元64.5其中的100萬美元可以在納税時扣除。
計價期調整減少了臨時確認的商譽$2.4百萬並已被預期確認，這主要與$6.5財產和設備臨時價值調整數百萬美元和#美元5.6百萬由於在2021年上半年獲得的補充資料，對存貨臨時價值進行了調整。這些調整對我們之前報告的任何期間的簡明綜合資產負債表、經營報表或現金流沒有重大影響。
下表列出了該公司未經審計的預計收入和淨虧損，包括國際通信衞星組織在內，就好像收購發生在2020年1月1日一樣，截至2020年6月30日的三個月和六個月(單位：千)：
形式上
截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的六個月
收入$516,070 $1,080,220 
淨虧損(477,133)(771,294)
未經審計的備考合併財務信息僅為説明目的而披露，並不旨在表示業務合併在所示日期發生時的實際經營結果或任何未來期間的結果。
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與收購相關的成本總計為#美元0.1截至2020年6月30日的三個月和六個月均為1000萬美元，以及1.61000萬美元和300萬美元5.0截至三個月及六個月的 分別於2021年6月30日，包括在我們精簡的合併運營報表中的銷售、一般和行政費用中。
注4-股本
根據公司章程，我們的法定股本為#美元。10.0百萬美元，由1.0面值為$$的任何類別的10億股0.01每股。截至2021年6月30日，大約有142.2發行和發行了100萬股普通股。
注5-收入
(A)合同責任
截至2020年12月31日和2021年6月30日，我們的合同負債為405.21000萬美元和300萬美元805.6600萬美元，分別與FCC最終訂單相關的可償還費用有關。截至2020年12月31日，這些金額包括在合同負債中，扣除當期部分，截至2021年6月30日，淨額為698.0其中1,000萬美元包括在合同負債和#美元內。107.6其中1,000萬美元計入我們簡明綜合資產負債表上的合同負債中，減去當前部分。
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的前三個月，我們確認的收入為美元51.6百萬美元和美元49.9在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月中，我們確認的收入為137.7百萬美元和美元140.3截至2020年1月1日、2020年1月1日和2021年1月1日，分別計入合同負債餘額的600萬美元。
(B)從取得客户合同的成本中確認的資產
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，我們的資本為1.3百萬美元和300萬美元3.7百萬美元，分別用於獲得客户合同的成本和攤銷美元1.1在這兩個時期中的每個時期都有100萬。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的6個月中，我們將2.4百萬美元和美元6.4百萬美元，分別用於獲得客户合同的成本和攤銷美元2.7百萬美元和美元2.4分別為100萬美元。截至2020年12月31日和2021年6月30日，獲得客户合同的資本化成本為10.4百萬美元和美元14.3分別為100萬歐元，並計入我們精簡合併資產負債表中的其他資產。
(C)剩餘的履約義務
我們的剩餘履約義務是我們根據現有客户合同預期的未來收入，包括可取消和不可取消的合同。我們剩餘的履約債務約為$5.8截至2021年6月30日。截至2021年6月30日，加權平均剩餘客户合同壽命約為3.7好幾年了。大約是34%, 27%，和%39截至2021年6月30日，我們剩餘績效債務總額的30%預計將分別在2021年和2022年、2023年和2024年以及2025年及以後確認為收入。剩餘履約債務中包含的數額是合同期限內的全面服務費，不包括終止費。解約費的數額不包括在剩餘的履約義務金額中，一般按與合同有關的剩餘履約義務的百分比計算。在某些違約或客户財務困難或破產的情況下，我們可能無法收回某些合同或解約費的全部價值。我們剩餘的履約義務包括100我們的合併所有權權益的剩餘履行義務的百分比，這與我們在這些實體的所有權權益的會計處理一致。
(D)業務和地理分類信息
我們在一個單一的行業領域運營，為世界各地的客户提供衞星和其他通信服務。我們的收入按計費地區、服務類型和客户集進行分類。按地區劃分的收入基於收取服務費用的客户所在位置。我們的衞星處於地球同步軌道，因此不能歸因於任何地理位置。在我們剩餘的資產中，幾乎所有資產都位於美國。Intelsat CA的收入分配給航空公司客户所在的地理位置。
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下表按開單地區分解收入(單位為千，百分比除外)：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
北美$257,479 53 %$287,112 57 %$492,483 52 %$572,354 57 %
歐洲52,846 11 %55,512 11 %106,784 11 %108,465 11 %
拉丁美洲和加勒比54,007 11 %48,953 10 %105,482 11 %98,660 10 %
非洲和中東58,900 12 %57,551 11 %120,803 13 %113,472 11 %
亞太58,802 12 %58,734 12 %115,302 12 %117,674 12 %
總計$482,034 $507,862 $940,854 $1,010,625 
下表按服務類型細分收入(除百分比外，以千為單位)：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
網絡收入
轉發器服務$343,599 71 %$324,053 64 %$674,934 72 %$649,163 64 %
託管服務85,050 18 %70,228 14 %157,311 17 %139,854 14 %
渠道391 — %186 — %816 — %381 — %
網上總收入429,040 89 %394,467 78 %833,061 89 %789,398 78 %
離網和其他收入
轉發器、MSS和其他離網服務43,617 9 %39,708 8 %87,305 9 %82,303 8 %
衞星相關服務9,377 2 %9,487 2 %20,488 2 %18,493 2 %
網絡外和其他收入總額52,994 11 %49,195 10 %107,793 11 %100,796 10 %
機上服務收入
服務— 57,296 11 %— 102,007 10 %
裝備— 6,904 1 %— 18,424 2 %
機上服務總收入— 64,200 13 %— 120,431 12 %
總計$482,034 $507,862 $940,854 $1,010,625 
下表按客户應用程序類型細分收入(除百分比外，以千為單位)：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
網絡服務$176,699 37 %$221,034 44%$326,077 35 %$435,003 43 %
媒體202,563 42 %184,153 36%408,393 43 %369,106 37 %
政府96,106 20 %95,843 19%191,859 20 %193,756 19 %
衞星相關服務6,666 1 %6,832 1%14,525 2 %12,760 1 %
總計$482,034 $507,862 $940,854 $1,010,625 
我們最大的客户約佔14%和11在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月內，分別佔我們收入的1%和15%和11分別於截至2020年6月30日及2021年6月30日止六個月內錄得%。我們的十大客户佔到了大約42%和36在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月內，分別佔我們收入的1%和40%和36分別於截至2020年6月30日及2021年6月30日止六個月內錄得%。
注6-每股淨虧損
國際通信衞星公司應佔普通股每股基本淨虧損(“每股收益”)的計算方法為：國際通信衞星公司普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益假設根據基於股份的補償計劃和Intelsat S.A.的轉換髮行普通股。4.52025年到期的可轉換優先票據百分比(“2025年可轉換票據”)，除非該等發行的效果是反攤薄的。
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下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，除非每股數據或另有説明)：
 截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
分子：
Intelsat S.A.的淨虧損。$(405,355)$(152,306)$(624,126)$(327,182)
分母：
基本加權平均流通股(百萬股)142.1 142.2 141.8 142.2 
稀釋加權平均流通股(百萬股)142.1 142.2 141.8 142.2 
基本每股收益$(2.85)$(1.07)$(4.40)$(2.30)
稀釋每股收益$(2.85)$(1.07)$(4.40)$(2.30)
由於截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的淨虧損，有不是稀釋證券，因此，基本每股收益和稀釋每股收益是相同的。未來可能稀釋基本每股收益的普通股加權平均數量為22.11000萬美元和22.7截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為22.3百萬美元和22.6截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬歐元，主要由2025年可轉換票據組成。
注7-公允價值計量
ASC 820，公允價值計量與披露(“ASC 820”)界定了公允價值，為計量公允價值建立了一個基於市場的框架或層次結構，並就公允價值計量規定了若干必要的披露。該指引適用於其他會計聲明要求或允許資產和負債按公允價值計量，但不要求任何新的公允價值計量的情況。
公允價值層次將估值技術中使用的投入分為以下三個級別：
•第1級--活躍市場中相同資產或負債的未調整報價；
•第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及可觀察到的或可由可觀察到的市場數據通過相關性證實的市場報價以外的投入；以及
•第3級--根據報告實體內部制定的假設不可觀察到的投入，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。
經常性公允價值計量
下表為按公允價值在我們的簡明綜合資產負債表中按公允價值計量和記錄的經常性資產及其在公允價值層次中的相應水平(以千計)。截至2021年6月30日的三個月和六個月，第一級、第二級和第三級公允價值計量之間沒有轉移。
 截至2020年12月31日的公允價值計量
描述截至2020年12月31日1級2級3級
資產
有價證券(1)
$5,205 $5,205 $— $— 
普通股認股權證(2)
3,239 —— 3,239 
總資產$8,444 $5,205 $— $3,239 
  截至2021年6月30日的公允價值計量
描述截至2021年6月30日1級2級3級
資產
有價證券(1)
$5,450 $5,450 $— $— 
普通股認股權證(2)
8,771 — — 8,771 
總資產$14,221 $5,450 $— $8,771 
(1)這些有價證券的估值計量投入代表活躍市場中未經調整的報價，因此，我們將該等投資歸類為公允價值等級中的第一級。我們的有價證券的成本基礎是$。4.0百萬美元和美元3.8分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。我們象徵性地賣了
20


在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，導致名義收益的有價證券金額。這些金額包括在其他收入中，淨額包括在我們的精簡綜合經營報表中。
(2)我們使用一種估值技術對普通股認股權證進行估值，該估值技術反映了無風險利率、到期時間、可比公司的波動性、預期交易價格以及潛在合併或收購交易可能對這項資產的影響。我們將用於計算公允價值的投入確定為第三級投入，並得出結論，整個估值在公允價值層次中被歸類為第三級。
下表列出了普通股認股權證的對賬情況，按公允價值經常性地使用第三級投入(千)計量和記錄：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
期初餘額$3,239 $8,562 $3,239 $3,239 
未實現收益計入其他收入，淨額— 209 — 5,532 
截至期末的餘額$3,239 $8,771 $3,239 $8,771 
非經常性公允價值計量
若干資產的賬面價值可在隨後期間按非經常性基礎調整至公允價值，前提是發生表明該資產已減值的事件或情況變化，或對於不能輕易確定公允價值的股權證券投資，同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易支持投資公允價值的變化。在2020年第一季度，我們確認了不可攤銷無形資產的減值為#美元。12.2百萬美元。由於使用了重大不可觀察的投入，這種公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第三級。更多信息見附註11--商譽和其他無形資產。
其他公允價值披露
請參閲附註10-投資、附註11-商譽及其他無形資產及附註12-債務，分別披露與本公司應收貸款、減值分析及債務有關的公允價值。由於屬短期性質，本公司其他金融工具的賬面值乃對其相關公允價值的合理估計。
注8-退休計劃和其他退休人員福利
(A)養卹金和其他退休後福利
我們維持一項非繳費固定福利退休計劃，涵蓋2001年7月19日之前聘用的員工。根據固定福利退休計劃向符合條件的參與人提供福利的費用是使用該計劃的福利公式計算的，其中考慮到參與人的薪酬、僱用日期、符合條件的服務年限和某些精算假設。此外，作為整體醫療計劃的一部分，我們向符合醫療計劃退休後福利資格標準的某些當前和未來退休人員提供退休後醫療福利。2015年，我們修訂了固定福利退休計劃，以結束剩餘在職參與者的額外福利應計。我們已獲得破產法院的授權，可以在我們的破產法第11章案件中繼續在正常過程中做出貢獻。
固定福利退休計劃須遵守經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)的規定。我們預計，我們未來對固定福利退休計劃的繳費將基於《國税法》的最低供資要求和該計劃的供資狀況。我們的固定收益退休計劃資產的公允價值的任何重大下降或用於確定計劃資金狀況的重大假設的其他不利變化都將對其資金狀況產生負面影響，並可能導致未來幾年資金增加。對融資狀況的影響是根據我們完成年度估值時的市場狀況確定的。
計入截至2021年6月30日的累計其他綜合虧損為$111.8百萬(美元)80.2税後淨額)，尚未在定期福利淨成本中確認。
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下表顯示了截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的定期福利淨成本(收入)的組成部分(以千為單位)。這些數額在其他收入(費用)中確認，在簡明綜合經營報表中淨額。
養老金福利
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
利息成本$2,962 $2,030 $5,925 $4,060 
計劃資產的預期回報(5,810)(5,592)(11,621)(11,183)
未確認淨虧損攤銷1,600 2,046 3,200 4,091 
定期福利淨收入$(1,248)$(1,516)$(2,496)$(3,032)
其他退休後福利
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
利息成本$266 $149 $532 $298 
攤銷未確認的先前服務貸項(636)(636)(1,272)(1,272)
未確認淨收益攤銷(305)(347)(610)(693)
定期福利淨收入$(675)$(834)$(1,350)$(1,667)
(B)其他退休計劃
我們為我們在美國的員工維持符合《美國國税法》第401(K)節規定的固定繳款退休計劃。我們已獲得破產法院的授權，可以在破產法第11章的案件中繼續按正常程序作出供款。我們確認了該計劃的補償費用為#美元。2.2百萬美元和美元3.4截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和4.5百萬美元和美元6.8截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。我們還在幾個非美國司法管轄區維持其他固定繳款退休計劃，但此類計劃對我們的財務狀況或運營結果並不重要。
注9-衞星及其他財產和設備
(A)衞星及其他財產和設備，淨額
衞星及其他財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年6月30日
衞星和運載火箭$10,500,021 $10,925,098 
信息系統和地面段1,062,216 1,126,371 
建築物和其他322,093 343,952 
總成本11,884,330 12,395,421 
減去：累計折舊(7,126,453)(7,436,494)
總計$4,757,877 $4,958,927 
衞星及其他財產和設備按歷史成本列報，但已受損的衞星除外。作為購置的一部分而取得的衞星和其他財產和設備，以其在購置之日的公允價值為準。
衞星及其他財產和設備，扣除截至2020年12月31日和2021年6月30日的累計折舊，包括在建工程#美元768.6百萬美元和美元1.1分別為10億美元。這些數額主要用於建造中的衞星和相關的發射服務。截至2021年6月30日，我們產生的C波段清算相關成本和支出為$950.6100萬美元，其中794.0百萬美元被資本化。在這筆資本化的金額中，$764.9百萬美元和美元29.1在簡明綜合資產負債表中，有100萬美元分別作為衞星及其他財產和設備、累計折舊淨額和其他流動資產資本化。據估計，美元737.5根據FCC的最終命令，預計將有100萬的資本化成本得到償還。
利息成本：$6.2百萬美元和美元19.2分別在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月中資本化了100萬美元，以及10.2百萬美元和美元35.3在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月裏，分別有100萬人資本化。此外，折舊費用為#美元。154.5百萬美元和美元156.7截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和308.9百萬美元和美元311.5截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
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我們已經就發射特定和未指定的未來衞星簽訂了發射合同。這些發射合同中的每一項均可由我們選擇終止，但須支付隨着適用發射日期的臨近而增加的終止費。此外，在任何發射失敗的情況下，我們可以行使我們的權利，在我們請求重新發射後的特定時間內獲得替代發射。
(B)衞星發射
2020年8月15日，國際通信衞星組織銀河艦隊更新計劃中的第一顆衞星銀河30號成功發射。Galaxy 30取代了Galaxy 14，功率為125？W，為北美地區的媒體客户提供服務。Galaxy 30是第一顆具有C、Ku、Ka和L波段能力的四頻國際通信衞星組織衞星。此外，Galaxy 30還為北美地區的移動網絡、企業和政府客户提供寬帶、移動和網絡服務。該衞星還在該公司的美國C波段頻譜過渡計劃中發揮着重要作用。Galaxy 30於2021年2月投入使用.
附註10-投資
我們擁有的所有權權益二符合可變利益實體(“VIE”)標準的實體：Horizons衞星控股有限責任公司(“Horizons Holdings”)和Horizons-3衞星有限責任公司(“Horizons 3”)，下面將進一步詳細討論，包括我們根據ASC 810要求對主要受益人確定的分析，整固(“ASC 810”)。我們還擁有股權證券和貸款應收賬款的非控制性投資，如下所述。
(A)Horizons Holdings
Horizons Holdings是與日本衞星國際公司(JSAT International，Inc.)的合資企業，包括二投資：Horizons-1衞星有限責任公司和Horizons-2衞星有限責任公司。根據一項貸款協議，Horizons Holdings從JSAT借入了建造Horizons 2衞星所需資金的一部分。借款隨後得到償還。我們為合資企業提供某些服務，作為回報，我們利用合資企業的產能。
我們已確定該合資企業符合ASC 810規定的VIE標準，並得出結論，我們是主要受益者，因為有關合資企業最重要資產地平線2號衞星未來任何搬遷的決定實際上由我們控制。根據ASC 810，作為主要受益人，我們將Horizons Holdings合併到我們的精簡合併財務報表中。Horizons Holdings的總資產為$14.2百萬美元和美元12.2分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。截至2020年12月31日，總負債為名義負債和1.6截至2021年6月30日。
我們與JSAT簽訂了一項收入分享協議，涉及地平線1號和地平線2號衞星上出售的服務。我們負責此類服務的賬單和收款，我們將50收入的%，減去適用的費用和佣金，支付給JSAT。與地平線1號和地平線2號衞星的收入分享協議有關的應付給日本國家衞星協會的款項，扣除適用的費用和佣金後為#美元。1.8百萬美元和美元3.0分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。
(B)Horizons-3衞星有限責任公司
2015年11月4日，我們與JSAT簽訂了一項額外的合資協議。該合資公司名為地平線3號，成立的目的是開發、發射、管理、運營和擁有一顆位於169°E軌道位置的高性能衞星。
地平線3，這是50該公司由國際通信衞星組織和日本衞星組織各自擁有%的股份，共同分享管理權，對合資企業的利潤和收入享有平等的權利。與Horizons Holdings類似，我們與JSAT簽署了一項收入分享協議，涉及Horizons 3E衞星上出售的服務。此外，我們負責此類服務的賬單和收款，我們將50收入的%，減去適用的費用和佣金，支付給JSAT。與Horizons 3E衞星的收入分享協議有關的應付給日本衞星協會的款項，扣除適用的費用和佣金後為#美元。5.0百萬美元和美元7.7分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。
我們已確定該合資企業符合ASC 810規定的VIE標準；然而，我們得出的結論是，我們不是主要受益人，因此不合並Horizons 3。評估同時考慮了定量和定性因素，包括對合資企業的投票權和其他控制手段的分析，以及每個所有者面臨的損失或收益風險。由於我們和JSAT平分對合資企業運營的控制權，也平均分擔虧損或收益的風險，因此我們得出結論，我們不是Horizons 3的主要受益者。我們的投資包括在我們精簡的合併資產負債表中的其他資產中，使用權益會計方法入賬。投資餘額，相當於我們面臨的最大損失，是#美元。103.8百萬美元和美元103.7分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。投資餘額比我們在Horizons 3淨資產中的權益高出$10.9百萬美元和美元10.5分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。這一基差代表了我們因融資而產生的資本化利息，我們確認這是在直線基礎上減少我們在Horizons 3收益中的權益
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在衞星的生命週期內。我們在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的其他收入中確認了Horizons 3虧損的名義權益金額。
關於我們對Horizons 3的投資，我們簽訂了一項出資和認購協議，這要求我們為我們的50應支付金額的%份額，以維持我們各自的50在合資企業中擁有%的權益。根據這項協議，我們捐助了#美元。2.7在截至2020年12月31日的年度內不是截至2021年6月30日的六個月內的可比金額。我們收到了$的分發9.0在截至2020年12月31日的年度內不是截至2021年6月30日的六個月的可比金額。本公司採用累計收益法來確定從權益法被投資人那裏收到的分配是投資回報還是投資回報。此外，持有我們在Horizons 3投資的間接附屬公司已與Horizons 3訂立擔保及質押協議，根據該協議，我們的間接附屬公司已就其在Horizons 3的成員權益授予擔保權益。此外，我們的間接附屬公司已在其客户容量合約中向Horizons 3授予擔保權益，並授予其持有合營公司營運所需FCC許可證的全資附屬公司的所有權權益。
地平線3E衞星於2019年1月投入使用。該公司從Horizons 3合資企業購買衞星容量和相關服務，然後將這些容量出售給客户。我們產生了與這些購買相關的直接收入成本$5.0百萬美元和美元4.5在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月內分別為100萬美元和10.0百萬美元和美元9.0在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月內分別為100萬美元。該公司還向Horizons 3合資企業出售管理的地面網絡服務，並收費提供項目管理服務。我們記錄了與提供這些服務相關的收入的直接成本抵消#美元1.8百萬美元和美元1.7在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月內分別為100萬美元和3.5在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月中，每個月都有100萬人。在截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表上，0.9地平線3到期的百萬美元計入應收賬款，不是截至2020年12月31日的可比金額和美元1.5截至2020年12月31日和2021年6月30日，應支付給Horizons 3的100萬美元計入應付賬款和應計負債。
(C)對股票證券的投資
公司持有非控股股權投資於五單獨的私人持股公司，包括對股權證券的投資，但公允價值和普通股認股權證的公允價值不容易確定。
根據ASC 321，投資--股票證券，我們使用計量替代方案來計量我們在股權證券投資的公允價值，而不是隨時可以確定的公允價值。因此，這些投資按成本減去任何減值計量，並根據同一發行人相同或相似投資的可觀察交易所導致的公允價值變化進行調整。我們確認與投資有關的公允價值增加了#美元。7.7在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，不是截至2020年6月30日的三個月和六個月的可比金額，在其他收入中確認，在我們的精簡綜合經營報表中淨額。此外，在2021年第二季度，我們以#美元的價格出售了我們其中一項投資的所有權益。15.0100萬美元，產生收益$5.3截至2021年6月30日的三個月和六個月，淨額為100萬歐元，在其他收入中確認，在我們的精簡綜合經營報表中淨額。這些投資在我們的壓縮綜合資產負債表中記錄在其他資產中，總賬面價值為#美元。31.9百萬美元和美元29.8分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。
我們按公允價值計量我們的認股權證，並確認認股權證的公允價值增加了#美元。0.2百萬美元和美元5.5截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為不是截至2020年6月30日止三個月及六個月的可比金額(詳情見附註7-公允價值計量及附註13-衍生工具及對衝活動)。該等認股權證於本公司簡明綜合資產負債表的其他資產中記錄，累計公平價值為#美元。3.2百萬美元和美元8.8分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。
(D)應收借款
本公司有應收貸款來自三它為長期投資而持有的私人持股公司。這些應收貸款按扣除信貸損失準備後的攤餘成本報告。攤銷成本是未償還本金，經未攤銷折扣和遞延交易成本調整後的本金。本公司採用逐筆貸款的實際利息法確認應收貸款利息收入。與原始貸款相關的直接成本被抵銷收到的任何相關費用，餘額連同任何溢價或折扣被遞延並攤銷，作為使用實際利息法對相關應收貸款期限內的利息收入的調整。
應收貸款於本公司簡明綜合資產負債表的其他資產中，按攤銷成本#美元入賬。71.2百萬美元和美元73.7分別截至2020年12月31日和2021年6月30日。截至2020年12月31日和2021年6月30日，美元1.9百萬美元和美元2.1與本公司應收貸款有關的應計利息分別記入本公司簡明綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產。我們確認了與應收貸款有關的利息收入#美元。1.0截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月每月百萬美元，以及美元1.9百萬美元和美元2.1截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
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當管理層根據當前資料及事件判斷，本公司可能無法收回根據適用貸款協議的合約條款到期的所有款項時，該貸款即被確定為減值及處於非應計項目狀態。我們確認減值損失為#美元。0.6在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，與應收貸款有關的百萬美元，其中不是截至2021年6月30日的三個月和六個月的可比金額。
應收貸款的公允價值按逐筆貸款進行評估，並根據對被認為可能收回的貼現現金流的評估確定。我們認為這些投入屬於ASC 820規定的公允價值層次中的第三級。截至2020年12月31日及2021年6月30日，我們的應收貸款累計公允價值為72.9百萬美元和美元75.9分別為100萬美元。
注11-商譽及其他無形資產
(A)商譽
作為Gogo交易的結果，我們暫時確認的商譽共$77.6截至2020年12月1日，這一數字為100萬美元，隨後減少了美元2.42021年上半年因計算法期間調整而產生的百萬美元。更多討論見附註3--收購Gogo的商用航空業務。
商譽的賬面金額包括以下內容(以千計)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年6月30日
商譽$6,858,447 $6,856,066 
累計減值損失(4,160,200)(4,160,200)
賬面淨額$2,698,247 $2,695,866 
(B)軌道位置、商號和其他無形資產
軌道位置和商號。在2020年第一季度，我們確認了我們的商標無形資產減值$12.2百萬美元，計入簡明綜合經營報表的非攤銷無形資產減值內。
不受攤銷影響的已購入無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年6月30日
軌道位置$2,250,000 $2,250,000 
商號45,000 45,000 
不可攤銷無形資產總額$2,295,000 $2,295,000 
其他無形資產。應攤銷的已購入無形資產的賬面金額和累計攤銷包括以下內容(單位：千)：
 截至2020年12月31日截至2021年6月30日
 總運費
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額		總運費
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
積壓和其他$744,760 $(722,697)$22,063 $744,760 $(727,740)$17,020 
客户關係534,030 (309,486)224,544 534,030 (319,719)214,311 
軟件45,808 (1,846)43,962 47,848 (7,774)40,074 
總計$1,324,598 $(1,034,029)$290,569 $1,326,638 $(1,055,233)$271,405 
無形資產是根據預期的消費模式攤銷的。攤銷費用為$7.8百萬美元和美元11.1截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和15.6百萬美元和美元21.2截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
附註12-債務
正如在附註2-第11章訴訟程序，繼續作為持續經營企業的能力和其他相關事項中所討論的那樣，第11章案件的提交構成了違約事件，實際上加速了我們根據管理國際通信衞星公司、國際通信衞星組織盧森堡公司、國際通信衞星組織連接公司和國際通信衞星組織傑克遜公司現有債務的文件所承擔的所有義務。因此，我們已將所有此類債務(受妥協的債務除外)重新歸類為截至2021年6月30日我們精簡綜合資產負債表上的長期債務的當前到期日。任何強制履行與加速支付有關的付款義務的努力
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由於破產法第11章的申請，我們的債務已自動暫停，債權人的強制執行權受《破產法》適用條款的約束。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。
我們應付票據和債務的賬面價值和公允價值如下(以千計)：
 截至2020年12月31日截至2021年6月30日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
Intelsat S.A.：
4.52025年6月到期的可轉換優先票據百分比(1)
$402,500 $130,813 $402,500 $120,750 
未攤銷預付債務發行成本和貼現4.5可轉換優先票據百分比
— — — — 
國際通信衞星組織S.A.債務總額402,500 130,813 402,500 120,750 
國際通信衞星組織盧森堡：
7.752021年6月到期的優先債券百分比(1)
421,219 14,743 421,219 8,424 
未攤銷預付債務發行成本7.75高級附註百分比
— — — — 
8.1252023年6月到期的優先債券百分比(1)
1,000,000 130,000 1,000,000 155,000 
未攤銷預付債務發行成本8.125高級附註百分比
— — — — 
12.52024年11月到期的優先債券百分比(1)
403,350 42,352 403,350 54,452 
未攤銷預付債務發行成本和貼現12.5高級附註百分比
— — — — 
國際通信衞星組織盧森堡債務總額1,824,569 187,095 1,824,569 217,876 
Intelsat Connect Finance：
9.52023年2月到期的優先債券百分比(1)
1,250,000 334,375 1,250,000 437,500 
未攤銷預付債務發行成本和貼現9.5高級附註百分比
— —— — 
國際通信衞星組織連接財務債務總額1,250,000 334,375 1,250,000 437,500 
國際通信衞星組織傑克遜：
9.52022年9月到期的高級擔保票據百分比
490,000 543,900 490,000 575,750 
未攤銷預付債務發行成本和貼現9.5高級擔保票據百分比
(7,495)—(5,491)— 
82024年2月到期的高級擔保票據百分比
1,349,678 1,373,297 1,349,678 1,393,543 
未攤銷預付債務發行成本和溢價8高級擔保票據百分比
(3,072)—(2,631)— 
5.52023年8月到期的優先債券百分比(1)
1,985,000 1,349,800 1,985,000 1,111,600 
未攤銷預付債務發行成本5.5高級附註百分比
— —— — 
9.752025年7月到期的優先債券百分比(1)
1,885,000 1,347,775 1,885,000 1,093,300 
未攤銷預付債務發行成本9.75高級附註百分比
— —— — 
8.52024年10月到期的優先債券百分比(1)
2,950,000 2,079,750 2,950,000 1,740,500 
未攤銷預付債務發行成本和溢價8.5高級附註百分比
— —— — 
高級擔保信貸安排將於2023年11月到期2,000,000 2,025,000 2,000,000 2,030,000 
未攤銷預付債務發行成本和高級擔保信貸安排貼現(16,955)—(14,267)
高級擔保信貸安排將於2024年1月到期395,000 400,925 395,000 401,913 
未攤銷預付債務發行成本和高級擔保信貸安排貼現(1,238)—(1,050)— 
6.6252024年1月到期的高級擔保信貸工具百分比
700,000 714,000 700,000 712,250 
未攤銷預付債務發行成本和高級擔保信貸安排貼現(2,194)—(1,862)— 
26


 截至2020年12月31日截至2021年6月30日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
2021年7月到期的超級優先擔保DIP信貸安排1,000,000 1,011,250 1,000,000 1,003,750 
國際通信衞星組織傑克遜的全部債務12,723,724 10,845,697 12,729,377 10,062,606 
淘汰：
8.125國際通信衞星組織盧森堡高級票據2023年6月到期，由國際通信衞星組織傑克遜所有(1)
(111,663)(14,517)(111,663)(17,308)
未攤銷預付債務發行成本8.125高級附註百分比
— —— — 
12.5國際通信衞星組織盧森堡高級票據2024年11月到期，由國際通信衞星組織連接財務公司、國際通信衞星組織傑克遜和國際通信衞星組織enVision擁有(1)
(403,245)(42,341)(403,245)(54,438)
未攤銷預付債務發行成本和貼現12.5高級附註百分比
— — — — 
總淘汰數：(514,908)(56,858)(514,908)(71,746)
Intelsat S.A.債務總額15,685,885 11,441,122 15,691,538 10,766,986 
減去：長期債務的當前到期日5,903,724 6,068,372 5,909,377 6,117,206 
減去：包括在債務中的債務可能會受到損害9,782,161 5,372,750 9,782,161 4,649,780 
Intelsat S.A.長期債務總額$— $— $— $— 
(1)關於破產法第11章的案例，截至2021年6月30日，這些餘額已在我們的精簡綜合資產負債表中重新歸類為受影響的負債。截至2020年4月15日，本公司停止支付本金和利息，並於2020年5月13日停止與這筆重新歸類為可妥協負債的長期債務相關的應計利息支出。
上市交易工具的公允價值按市場報價確定，非上市交易工具的公允價值基於來自各種來源的綜合定價，包括市場領先的數據提供商、市場莊家和領先的經紀公司。幾乎所有用於確定我們債務公允價值的投入都被歸類為ASC 820公允價值層次結構中的一級投入，但我們的高級擔保信貸安排和我們的2025年可轉換票據除外，其投入被歸類為二級，以及國際通信衞星組織盧森堡的8.1252023年到期的優先債券百分比和12.52024年到期的優先債券，其投入被歸類為3級。雖然公司的破產法第11章程序仍在進行中，但交易和公允價值定價可能更加不穩定和有限。
國際通信衞星傑克遜超級優先權有擔保的債務人佔有定期貸款安排
在2020年6月17日(“截止日期”)，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議，a非攤銷多次提取優先擔保債務人佔有定期貸款安排，本金總額為#美元1.0十億美元，根據其中所列的條款和條件。見附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力和其他相關事項。
國際通信衞星組織傑克遜借了$500.0截至截止日期，DIP融資機制下的定期貸款為百萬美元。根據DIP機制，國際通信衞星組織傑克遜可以自行決定從較小的美元中增加提款250.0百萬美元和DIP貸款人的剩餘可用承諾額。國際通信衞星組織傑克遜另外兩次抽籤美元。250.0分別於2020年11月27日和2020年12月14日到期，使DIP融資機制下的未償還本金總額達到$1.0截至2020年12月31日和2021年6月30日。根據DIP融資機制提取的款項將計入(I)的利息4.5年利率加(A)聯邦基金實際利率加1/2中最高者的基本利率 利率為1.0%，(B)該日生效的最優惠利率及(C)該日(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)一個月期的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR利率”)加1.0%，或(Ii)5.5%加上倫敦銀行同業拆借利率。就DIP工具而言，LIBOR利率的有效下限利率為1.0%。DIP貸款項下的未支取金額應收取3.6DIP貸款人從輸入DIP訂單到承諾終止為止的承諾額的%，這筆費用應在承諾終止日期之前的每個財政季度的最後一天和終止日期支付。如果DIP融資機制下的違約事件發生，DIP融資機制下的逾期金額將產生額外的利息2.0年利率高於其他適用利率。
除其他事項外，DIP貸款的收益可用於支付(I)DIP債務人在正常業務過程中的營運資金需求，(Ii)潛在的C頻段搬遷費用，(Iii)投資和其他一般公司用途，以及(Iv)
27


管理破產法第11章案件的費用和費用。經下文討論的DIP第3號修正案修訂的DIP貸款的到期日為2022年7月13日，但須根據DIP信貸協議的條款予以某些延期。
DIP信貸協議包括這類債務人佔有貸款協議的慣例負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生額外債務、設立資產留置權、進行投資、貸款或墊款、從事合併、合併、出售資產和收購、支付股息和分派以及就次級債務或請願前債務付款的能力的契約，每種情況均受此類債務人佔有貸款協議的慣例例外限制。
DIP信貸協議還包括某些慣例陳述和保證、肯定契諾和違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和保證、契約違約、ERISA下的某些事件和控制變更。某些與破產相關的事件也是違約事件，包括但不限於破產法院駁回任何第11章的案件、根據破產法第7章將任何第11章的案件轉換為案件以及某些其他與根據DIP信貸協議授予的DIP貸款人權利或留置權減值有關的事件。
2020年8月24日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議的DIP修正案1，並於2020年11月25日簽訂了DIP修正案2，各自與Gogo交易有關(更多信息，請參閲附註2-第11章訴訟程序，作為持續經營的能力和其他相關事項)。
2021年7月13日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP第3號修正案，其中包括，各方同意對DIP信貸協議進行某些技術性修改，規定將最初預定的到期日延長至2021年7月13日，債務人同意免除PSA下的某些條件。關於DIP第3號修正案，DIP債務人選擇將最初預定的到期日延長為一年至2022年7月13日，並支付1.0展期費用本金總額的%。
上述對DIP信用協議、DIP第1號修正案、DIP第2號修正案和DIP第3號修正案的描述並不完整，僅參考DIP信用協議全文、DIP第1號修正案、DIP第2號修正案和DIP第3號修正案(視具體情況而定)進行限定。
注13-衍生工具和套期保值活動
利率上限合約
截至2020年12月31日，我們持有利率上限合同，名義總價值為$2.42021年2月到期的10億美元。截至2020年12月31日，利率上限合約的公允價值為零。該等利率上限合約於2017年訂立，並於2018年修訂，旨在減低我們的優先擔保信貸安排的浮動利率部分的利率上升風險(見附註12-債務)。根據ASC 815，這些合同沒有被指定進行對衝會計處理。衍生工具和套期保值(“ASC 815”)，而該等工具的公允價值變動已於變動期間於簡明綜合經營報表中確認。
普通股認股權證
在2019年，我們獲得了購買一項投資的普通股的認股權證。我們的結論是，根據ASC 815，權證是一種獨立的衍生品。
下表按類別列出了我們衍生品的公允價值(以千為單位)：
衍生品未被指定為對衝工具分類自.起
2020年12月31日		自.起
2021年6月30日
普通股認股權證其他資產$3,239 $8,771 
下表列出了衍生工具在我們精簡的綜合經營報表中的影響(以千為單位)：
衍生品未被指定為對衝工具分類截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
利率上限合約計入利息支出的損失，淨額$(14)$— $(349)$— 
普通股認股權證收益計入其他收入，淨額— 209 — 5,532 
衍生金融工具的總(虧損)收益$(14)$209 $(349)$5,532 
28


附註14-所得税
本公司採用已制定的税率計量遞延税項資產和負債，該税率將適用於預計收回或支付臨時差額的年度。
為應對新冠肺炎大流行，2020年3月18日，頒佈了《家庭第一冠狀病毒應對法》(簡稱《聯邦快檢法》)，並於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)。FFCR法案和CARE法案包含許多所得税條款，例如從2019年和2020年開始的納税年度，將調整後的應税收入起徵點30%提高到50%，以確定允許的商業利息支出扣除。CARE法案廢除了2021年1月1日之前的應税年度80%的限制(由美國減税和就業法案(以下簡稱法案)制定)，並進一步規定，在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度中產生的淨營業虧損，允許作為結轉到此類虧損的應税年度之前的五個應税年度中的每一年。對淨營業虧損和商業利益限制結轉税務規則的修改導致了大約#美元的聯邦退税。7.4百萬美元和美元15.5截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。此外，CARE法案包括可退還的工資税抵免和推遲支付就業方面的社會保障。截至2021年6月30日，國際通信衞星組織的工資延期金額約為#美元。6.81000萬美元。
我們的大部分業務位於應税司法管轄區，包括盧森堡、美國和英國(“英國”)。由於我們近幾年的累計虧損，以及與在可預見的未來實現應税收入相關的固有不確定性，我們記錄了針對盧森堡產生的累計淨運營虧損的全額估值準備金。簡明綜合經營報表中列報的税項支出(利益)與按法定税率計算的税項之間的差異，歸因於盧森堡產生的虧損的估值準備、主要在美國和英國的外國税撥備，以及我們經營的部分海外市場所賺取的收入的預扣税、2020年因CARE法案的影響而記錄的利益，以及根據基數侵蝕和反濫用税(“BEAT”)的某些税收優惠建立的税收準備金。
截至2020年12月31日和2021年6月30日，我們的未確認税收優惠總額為51.41000萬美元和300萬美元55.31000萬美元(包括利息和罰款)，其中47.61000萬美元和300萬美元51.3如果分別確認100萬歐元，將影響我們的實際税率。截至2020年12月31日和2021年6月30日，我們已記錄利息和罰款準備金$0.81000萬美元和300萬美元1.2分別為2.5億美元和2.5億美元。我們繼續確認利息，並在適用的範圍內，將與未確認的税收優惠有關的罰款確認為所得税支出。自2020年12月31日以來，未確認税收優惠餘額的變化包括增加1美元。2.930萬美元與當前税收狀況有關，增加#美元1.0與以前的税務頭寸有關的萬美元。
我們在世界各地的不同税務管轄區經營業務，我們的報税表會不時接受審計和審查。我們認為盧森堡、美國、英國和巴西是我們重要的税收管轄區。我們在這些司法管轄區的子公司在2015年12月31日之後的一段時間內接受所得税審查。我們相信，在任何司法管轄區，未解決的税務問題或申索的結果可能會對我們未來12個月的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
自2020年1月31日起，英國正式退出歐盟。作為英退的結果，現有的歐洲內部交易的税收減免很可能不再適用於英國實體與歐盟實體之間的交易。此外，與美國等非歐盟國家的交易也可能受到影響。截至2021年6月30日，所有相關税收法律和條約保持不變，税收後果不明。因此，截至2021年6月30日，我們沒有在所得税撥備中確認撤回的任何影響。當英國與歐盟或個別歐盟成員國之間的税法或條約發生變化時，我們將認識到對税收條款的任何影響。
2019年12月2日，美國財政部和美國國税局發佈了該法案頒佈的關於BEAT的最終規定。這些規定是2018年12月發佈的擬議規定的最終版本。BEAT是該法案確定的最低税額，該法案於2017年12月簽署成為法律，該法案規定，美國公司或子公司向外國關聯方支付的某些款項，必須遵守美國第二級聯邦所得税制度。最終法規明確了哪些納税人需要繳納BEAT，以及BEAT規則如何適用於某些支付和交易。自發布之日起，我們已經採用了最終節拍規則。本條例自本公司截至2018年12月31日的納税年度起生效。第二套最終規定於2020年9月1日發佈，除其他主題外，BEAT適用於合夥企業，以及有效關聯收入例外適用於折舊或攤銷財產，促成了外國合作伙伴在美國的合夥企業。與2019年12月發佈的第一套最終法規類似，第二套最終法規自本公司截至2018年12月31日的納税年度起生效。本公司確認與其截至2020年12月31日和截至2021年6月30日的六個月的納税年度相關的第二套最終法規相關的節拍税務影響，金額為$8.8百萬美元和美元2.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
29


附註15-承付款和或有事項
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。由於這些破產申請，幾乎所有針對債務人的未決法律程序都已被擱置，提起訴訟前的債務可能會受到損害。見附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力和其他相關事項。
SES索賠
2020年7月14日，SES americom，Inc.(“SES”)向破產法院提交了一份索賠證明，金額為$1.8對每一位債務人的指控都是10億美元。SES聲稱，債務人根據債務人國際通信衞星美國有限責任公司、SES和其他衞星運營商之間的財團協議(“財團協議”)訂立的某些合同和信託義務，欠SES錢(或將欠錢)。SES聲稱它有權50根據FCC最終命令，最終可能向債務人和SES支付的綜合付款的%，該命令規定，在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下，加速付款。SES的索賠證明稱，債務人違反了財團協議，採取了不要求債務人與SES和財團其他成員分享加速付款的立場。索賠的證據還指控違反受託責任和不當得利，並尋求金錢和懲罰性賠償。我們對索賠證明中的指控提出異議，並於2020年10月19日對索賠提出異議，我們打算積極提起訴訟。對SES索賠的審判定於2021年9月20日在破產法院開始。只要經濟局局長的任何申索獲得批准，我們已要求破產法院根據經濟局局長在與財團協議有關的事宜上的行為，“公平地從屬”該等申索。雖然索賠的最終解決方案目前還無法預測，但如果有不利的裁決，該裁決可能會對我們未來的綜合財務狀況構成實質性的不利結果。
其他訴訟事項
在沒有因破產法第11章的案件而自動中止的情況下，我們在正常業務過程中會受到訴訟的影響。管理層不認為任何懸而未決的訴訟的解決會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註16-關聯方交易
(A)股東協議
Intelsat S.A.的某些股東於2018年12月簽訂了一項股東協議，其中除其他外，規定了對Intelsat S.A.股本持有人所持股份的具體權利和限制。
(B)管治協議
於2018年12月，本公司與其附屬公司Serafina S.A.的股東訂立管治協議。該協議載有有關本公司董事會組成及若干其他事宜的條文。
(C)賠償協議
我們已與我們的執行人員和董事達成協議，除公司章程規定的賠償外，還提供合同賠償。
(D)Horizons Holdings
我們有一個50由於與JSAT成立合資企業而擁有Horizons Holdings的%股權(見附註10(A)-投資-Horizons Holdings)。
(E)Horizons-3衞星有限責任公司
我們有一個50由於與日本衞星公司成立合資企業，Horizons 3擁有%的所有權權益(見附註10(B)-投資-Horizons-3衞星有限責任公司)。
30


附註17-濃縮合並債務人財務信息
以下是我們的債務人截至2020年12月31日和2021年6月30日的精簡合併資產負債表，截至2020年和2021年6月30日的三個月和六個月的運營報表，以及截至2020年和2021年6月30日的六個月的現金流量表。合併調整包括取消以下各項：
•對子公司的投資；
•公司間賬户；
•公司內部銷售和支出；以及
•公司間權益餘額。
與非債務人關聯公司的公司間餘額尚未沖銷。在債務人的簡明合併資產負債表上，這些主要包括根據我們的公司間總服務協議(“MISA”)產生的公司間貿易應收賬款淨額、非債務人關聯公司的運營資金以及收購國際通信衞星組織CA的資金。在債務人的簡明合併經營報表上，報告的總收入包括公司間收入#美元。63.01000萬美元和300萬美元70.8截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為2.5億美元和122.51000萬美元和300萬美元138.4於截至2020年6月30日及2021年6月30日止六個月分別為2.5億歐元，主要包括衞星容量費用。聯屬公司的成本主要涉及根據MISA規定向債務人提供的銷售和技術支持服務。對非債務人聯營公司的投資在下文所列簡明合併財務報表的權益會計方法下列報。

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債務人簡明合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
2020年12月31日2021年6月30日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$879,191 $460,617 
受限現金20,817 26,682 
應收賬款，扣除準備淨額#美元34,3912020年和美元22,1402021年
561,573 922,882 
合同資產，扣除津貼後淨額15,474 15,066 
庫存1,347 1,075 
預付費用和其他流動資產100,021 87,856 
公司間應收賬款678,188 799,081 
流動資產總額2,256,611 2,313,259 
衞星及其他財產和設備4,656,678 4,862,789 
商譽2,624,452 2,624,452 
不可攤銷無形資產2,295,000 2,295,000 
可攤銷無形資產淨額245,649 231,331 
合同資產，扣除當期部分和津貼後的淨額26,642 23,275 
對關聯公司的投資150,029 48,117 
其他資產357,897 390,066 
總資產$12,612,958 $12,788,289 
負債和股東虧損
流動負債：
應付賬款和應計負債$222,876 $342,390 
應繳税金6,743 6,694 
與員工相關的負債36,563 36,445 
應計應付利息17,747 18,035 
長期債務當期到期日5,903,724 5,909,377 
合同責任146,762 841,136 
延期的衞星性能激勵措施47,377 56,115 
其他流動負債43,885 54,047 
流動負債總額6,425,677 7,264,239 
合同負債，扣除當期部分1,422,893 1,072,990 
延遲的衞星績效獎勵，扣除當前部分138,116 127,774 
遞延所得税61,069 69,910 
應計退休福利，扣除當期部分129,837 118,458 
其他長期負債188,394 210,021 
可能受到損害的負債10,168,518 10,169,230 
股東赤字：
普通股，面值$0.01每股
1,421 1,422 
實收資本2,573,840 2,576,144 
累計赤字(8,416,410)(8,743,592)
累計其他綜合損失(80,397)(78,307)
股東虧損總額(5,921,546)(6,244,333)
總負債和股東赤字$12,612,958 $12,788,289 

32


債務人未經審計的簡明合併經營報表
(單位：千)
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
收入$431,334 $405,550 $840,751 $810,831 
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)66,765 65,465 131,891 129,148 
銷售、一般和行政53,958 57,460 124,544 118,760 
附屬公司的成本9,786 11,326 21,448 23,809 
折舊及攤銷157,392 155,680 315,168 309,058 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值34,043 — 46,243 — 
其他運營費用--C波段— 64,638 — 122,994 
總運營費用321,944 354,569 639,294 703,769 
營業收入109,390 50,981 201,457 107,062 
利息支出，淨額(221,934)(122,649)(539,681)(248,428)
關聯公司收益(虧損)的權益3,267 (40,984)1,712 (94,513)
其他收入，淨額3,432 16,496 12,034 27,630 
重組項目(298,691)(49,591)(298,691)(105,403)
所得税前虧損(404,536)(145,747)(623,169)(313,652)
所得税費用(818)(6,559)(957)(13,530)
淨虧損$(405,354)$(152,306)$(624,126)$(327,182)

33


債務人未經審計的簡明合併現金流量表
(單位：千)
截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
經營活動的現金流：
淨虧損$(624,126)$(327,182)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷315,168 309,058 
預期信貸損失準備金28,325 11,671 
外幣交易(收益)損失(719)430 
資產處置損失— 41 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值46,243 — 
基於股份的薪酬6,234 2,178 
遞延所得税5,631 6,100 
折價、溢價、發行成本及相關成本攤銷17,277 4,978 
非現金重組項目196,974 — 
債務人佔有融資費52,182 — 
精算損失攤銷和退休福利的先前服務貸項1,317 2,126 
衍生金融工具的未實現損失349 — 
投資和為投資而持有的貸款的未實現虧損(收益)721 (29,225)
關聯公司權益(收入)損失(1,712)94,513 
其他非現金項目92 (311)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(79)27,008 
公司間應收賬款(70,970)(106,845)
預付費用、合同和其他資產(34,700)20,167 
應付賬款和應計負債23,791 95,155 
應計應付利息48,775 287 
合同責任(38,951)(56,107)
應計退休福利(8,267)(11,379)
其他長期負債(11,013)(8,422)
經營活動提供(用於)的現金淨額(47,458)34,241 
投資活動產生的現金流：
資本支出(包括資本化利息)(196,043)(462,583)
來自關聯公司的股息20,878 7,836 
出售投資所得收益— 15,000 
為投資而持有的貸款本金支付所得收益724 103 
對關聯公司的出資(9,005)— 
衞星的其他收益5,625 — 
用於投資活動的現金淨額(177,821)(439,644)
融資活動的現金流：
債務人佔有融資的收益500,000 — 
債務人佔有融資費(52,182)— 
延期衞星性能獎勵的本金支付(19,195)(6,921)
融資活動提供(用於)的現金淨額428,623 (6,921)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響686 (385)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化204,030 (412,709)
期初現金、現金等價物和限制性現金755,313 900,008 
現金、現金等價物和受限現金，期末$959,343 $487,299 
將簡明綜合債務人資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合債務人現金流量表上所列相同金額的總和進行核對：
現金和現金等價物$940,366 $460,617 
受限現金18,977 26,682 
簡明綜合債務人現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金總額$959,343 $487,299 
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本季度報告第1項-財務報表中包含的未經審計簡明綜合財務報表及其附註以及截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2020年報”)中包含的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。此外，有關可能導致我們未來的財務狀況和經營結果與下文討論的大不相同的因素的討論，請參閲“前瞻性陳述”。
概述
我們經營着世界上最大的衞星服務業務之一，在全球通信基礎設施中提供關鍵的一層。
我們為世界領先的媒體公司、固定和無線電信運營商、空中和海上企業和移動應用的數據網絡服務提供商、跨國公司和互聯網服務提供商提供多元化的通信服務。我們也是向美國政府和其他精選軍事組織及其承包商提供商業衞星能力的領先供應商。
我們的客户將我們的全球網絡用於廣泛的應用，從為媒體公司提供全球內容分發，到為商業航空消費者寬帶連接提供傳輸層，再到為高增長新興地區的電信提供商提供必要的網絡骨幹。
我們的網絡解決方案是客户基礎設施和業務模式的重要組成部分。一般來説，我們的客户需要衞星提供的專門連接，只要他們在做生意或執行他們的任務。近年來，移動服務提供商與我們的機隊簽訂了合同，為商業航班和郵輪上的乘客提供寬帶連接，在某些情況下，這種連接只能通過我們的網絡提供。此外，我們的衞星社區為我們的媒體客户提供高效和可靠的廣播分發，最大限度地擴大受眾範圍，這是地面服務難以比擬的技術和經濟利益。在發展中地區，我們的衞星解決方案通常提供比當地地面電信服務更高的可靠性，並使我們的客户能夠到達他們原本無法提供服務的地區。
通過最近收購Gogo Inc.的商用航空業務(Intelsat CA)，我們成為為商用航空業提供空中連接(IFC)和空中無線娛樂(IFE)解決方案的全球領先企業。我們的國際通信衞星CA業務提供的服務包括乘客連通性，讓乘客可以從他們的個人Wi-Fi設備連接到互聯網；乘客娛樂，讓乘客有機會在他們的筆記本電腦和個人Wi-Fi設備上享受一系列IFE選項；以及聯網飛機服務(“CAS”)，它為航空公司的各種業務提供連接，目前包括實時信用卡交易處理、電子航班行李和實時天氣信息。
最新發展動態
根據《破產法》第11章自願重組
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司(每個都是“債務人”，統稱為“債務人”)在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)根據“美國法典”(“破產法”)第11章啟動了自願案件(“第11章案件”)。導致我們申請破產保護的主要因素包括公司打算參與美國聯邦通信委員會(FCC)2020年3月3日的最終命令(“FCC最終命令”)中規定的C頻段頻譜加速清算過程，要求公司在收到此類成本的補償之前很久就產生與清算活動相關的重大成本，以及需要額外的融資來為C波段清算過程提供資金，償還我們當前的債務義務，並滿足我們的運營要求。以及新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對公司及其幾個終端市場造成的經濟放緩的影響。
2020年8月14日，該公司向FCC提交了C波段頻譜過渡計劃。FCC的最終命令規定了對固定衞星服務(FSS)提供商的金錢誘惑，以在加速的基礎上清除部分C頻段頻譜(“加速付款”)。2020年9月17日，該公司宣佈，它與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進並滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。根據FCC的最終命令，根據里程碑式的清算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日，公司有資格獲得約12億美元和37億美元的加速付款，預計分別在連續幾年的上半年收到，前提是滿足某些最後期限和其中規定的其他條件。
破產法第11章的過程可能是不可預測的，涉及重大風險和不確定因素。由於這些風險和不確定性，公司的資產、負債、高級管理人員和/或董事的金額和組成可能會有很大不同
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根據破產法第11章案例的結果，以及本季度報告中對公司運營、財產、流動性和資本資源的描述，本季度報告可能無法準確反映公司遵循破產法第11章程序後的運營、財產、流動資金和資本資源。
根據破產法院的各項命令，債務人已獲得破產法院的批准，在破產法院的司法管轄權下，並根據破產法的適用條款，在重組過程中總體上維持其正常運作，並履行對其利益相關者(包括員工、客户和供應商)的某些承諾。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預計將按月向其優先擔保債務工具的持有人支付利息。在截至2020年和2021年6月30日的三個月，根據我們的無擔保債務工具未在我們的精簡綜合經營報表中確認的合同利息支出分別為102.5美元和192.3美元，截至2020年和2021年6月30日的六個月分別為102.5美元和3.845億美元。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。關於破產法第11章案例對我們債務義務的影響的進一步討論，見項目1，附註12--債務。
2020年6月9日，傑克遜國際通信衞星公司獲得破產法院批准(“DIP令”)，按DIP貸款信貸協議(“DIP信貸協議”)規定的條款和條件訂立本金總額10億美元的非攤銷多重抽籤優先擔保債務人佔有定期貸款安排(“DIP貸款安排”)，在某些債務人的請願前擔保當事人(“DIP貸款人”)的情況下，2020年6月17日，國際通信衞星組織傑克遜及其作為擔保人的某些子公司(連同國際通信衞星公司傑克遜，“DIP債務人”)與DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議，並經日期為2020年8月24日的DIP信貸協議修正案(“DIP修正案1號”)、日期為2020年11月25日的第二修正案(“DIP修正案第2號”)和日期為2021年7月13日的第三修正案(“DIP修正案3號”)修訂。有關DIP融資機制、DIP信貸協議、DIP修正案1號、DIP修正案2號和DIP修正案3號的其他信息，請參閲流動性和資本資源-債務下面。
2020年7月11日，債務人向破產法院提交了時間表和聲明，其中列出了每位債務人的資產和負債，但須符合與此相關的假設。這些附表和報表在提交後可能會有進一步的修訂或修改。
於2021年2月11日，債務人與若干債務人呈請書前有擔保及無擔保債權人(“同意債權人”及與債務人一同稱為“PSA各方”)訂立計劃支持協議(連同所有證物及附表，即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契約，包括但不限於同意投票贊成國際通信衞星組織及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃(如所提議的，“計劃”)，並規定債務人應達到某些里程碑(除非以書面形式延長或豁免)。關於PSA，2021年2月12日，債務人提交了該計劃和國際通信衞星組織及其債務人附屬公司第11章聯合重組計劃的披露聲明(“Disclo肯定聲明“)，描述了與破產法第11章案例相關的各種主題，包括(I)導致破產法第11章案例的事件；(Ii)在破產法第11章案例期間發生的重大事件；(Iii)本計劃的某些條款；以及(Iv)與本計劃相關的某些預期風險因素和預期後果。破產法院目前計劃在2021年第三季度確定披露聲明的充分性。
新冠肺炎對公司影響的最新情況
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績和財務狀況產生了不利影響，我們預計這一趨勢將繼續下去。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户和我們的Intelsat CA業務收取費用的可能性降低。我們繼續密切關注對我們的員工、客户、業務和運營結果的持續影響。
GOGO交易
2020年8月31日，經破產法院批准，國際通信衞星組織傑克遜和Gogo就Gogo的商業航空業務簽訂了400.0美元現金的購銷協議(“購銷協議”)，但須按慣例進行調整(“收購價”)。這筆交易進一步推動了該公司在不斷增長的商業國際金融公司市場的努力，將我們的高容量全球衞星和地面網絡與Gogo的3000多架商用飛機安裝基礎相結合，重新定義了連接體驗。關於買賣協議擬進行的交易，DIP債務人及DIP貸款人訂立了DIP信貸協議的DIP修正案1及DIP修正案2(見-根據《破產法》第11章自願重組(見上文)。2020年12月1日，我們完成了交易(“Gogo交易”)，並用現有DIP融資機制的收益和手頭現金支付了收購價格。
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A.行動結果
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月
下表列出了我們在所列期間(除百分比外)之間增加(減少)和百分比變化的各期間的比較業務報表，但那些被認為沒有意義的期間(“NM”)除外：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		美元
變化		百分比
變化
收入$482,034 $507,862 $25,828 5%
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)106,961 163,317 56,356 53%
銷售、一般和行政63,863 100,161 36,298 57%
折舊及攤銷162,614 168,259 5,645 3%
不可攤銷無形資產和其他資產的減值34,043 — (34,043)NM
其他運營費用--C波段— 64,638 64,638 NM
總運營費用367,481 496,375 128,894 35%
營業收入114,553 11,487 (103,066)(90%)
利息支出，淨額(222,533)(129,893)92,640 (42%)
其他收入，淨額2,762 20,218 17,456 NM
重組項目(298,691)(49,591)249,100 (83%)
所得税前虧損(403,909)(147,779)256,130 (63%)
所得税費用(818)(3,923)(3,105)NM
淨虧損(404,727)(151,702)253,025 (63%)
可歸因於非控股權益的淨收入(628)(604)24 (4%)
Intelsat S.A.的淨虧損。$(405,355)$(152,306)$253,049 (62%)
收入
我們主要通過向客户提供衞星轉發器容量上的服務來賺取收入。我們的客户通常根據幾個主客户服務協議中的一個下單，從我們那裏獲得衞星容量。我們銷售服務所依據的主客户協議和相關服務訂單規定(其中包括)將提供的衞星容量、服務是不可搶佔的還是可搶佔的以及服務條款。大部分服務屬全職性質，服務年期由一年至長達十六年不等。用於視頻應用的臨時使用服務的時間可以短得多，包括一小時的增量。我們的主客户服務協議提供不同的服務類型，包括轉發器服務、託管服務和通道，這些都是在我們的全球網絡上提供或用於提供接入的服務。我們將這些服務稱為網絡上服務。我們的客户協議還包括我們從第三方採購並轉售的服務，我們稱之為離網服務。這些服務可包括轉發器服務和來自其他運營商的其他基於衞星的傳輸服務(通常採用我們網絡上沒有的頻率)，以及代表第三方衞星提供的與衞星運營相關的其他運營費用。
我們的Intelsat CA業務產生兩種類型的收入：服務收入和設備收入。服務收入主要來自連接服務，其次是娛樂服務、CAS和維護服務。我們使用空對地(“ATG”)和衞星技術為客户提供連接。服務收入是由乘客、航空公司和第三方支付的服務收入。設備收入主要包括ATG和衞星連接設備的銷售以及娛樂設備的銷售。設備收入還包括我們在商用飛機上安裝連接或娛樂設備所產生的收入。
37


下表按服務類型列出了以下期間的比較收入(除百分比外，以千為單位)：
 截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		增加
(減少)		百分比
變化
網絡收入
轉發器服務$343,599 $324,053 $(19,546)(6%)
託管服務85,050 70,228 (14,822)(17%)
渠道391 186 (205)(52%)
網上總收入429,040 394,467 (34,573)(8%)
離網和其他收入
轉發器、MSS和其他離網服務43,617 39,708 (3,909)(9%)
衞星相關服務9,377 9,487 110 1%
網絡外和其他收入總額52,994 49,195 (3,799)(7%)
機上服務收入
服務— 57,296 57,296 NM
裝備— 6,904 6,904 NM
機上服務總收入— 64,200 64,200 NM
總計$482,034 $507,862 $25,828 5%
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的總收入增加了2580萬美元，增幅為5%。按服務類型劃分，我們的收入增加或減少的原因如下：
網絡收入：
•轉發器服務-總計減少1,950萬美元，主要原因是媒體客户收入淨減少1,920萬美元，網絡服務客户收入淨減少160萬美元。來自媒體客户的收入減少是由於與分銷和直接到户(“DTH”)解決方案應用客户有關的非續訂、以較低價格續訂、服務收縮和服務終止所致。來自網絡服務客户的收入下降主要是由於未續訂、價格下降、服務收縮和服務合同終止。這些減少的收入被來自網絡服務客户的收入增加部分抵消，這主要是由於與海上移動客户就不同的服務組合重新談判的合同，以及以前歸類為託管服務的收入以及企業網絡客户的新業務和定價能力的增加。
•託管服務-總計減少1,480萬美元，主要原因是來自網絡服務客户的收入減少1,670萬美元，但部分被來自政府客户的收入增加110萬美元所抵消。來自網絡服務客户的收入下降主要是由於與一家海上移動客户重新談判了一份不同的服務合同，該合同的收入組合以前被歸類為託管服務，但部分被新的靈活海上服務收入的增加所抵消。來自政府客户的收入增加主要是由於新的FLEX服務和Galaxy 30的投入使用，但被非續訂部分抵消。
機上服務收入：
•服務和設備-歸因於我們的Intelsat CA業務，總共增加了6420萬美元。
運營費用
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的直接收入成本增加了5640萬美元，增幅為53%，達到1.633億美元。這一增長主要是由於我們於2020年12月收購的Intelsat CA業務的成本增加了6120萬美元。
銷售、一般和行政
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了3630萬美元，增幅為57%，達到1.02億美元。這一增長主要是由於我們的Intelsat CA業務的成本增加了3060萬美元，與員工相關的支出增加了400萬美元，主要與我們的員工留任激勵計劃有關，以及專業費用增加了360萬美元。
38


折舊及攤銷
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了560萬美元，增幅為3%，達到1.683億美元。影響折舊和攤銷的重要項目包括：
•國際通信衞星組織CA業務折舊和攤銷費用增加740萬美元；以及
•由於衞星投入使用的影響，折舊費用增加310萬美元；部分抵消
•由於某些衞星在時間上完全折舊，折舊費用減少了540萬美元。
不可攤銷無形資產減值
我們於截至2020年6月30日止三個月確認與若干衞星及運載火箭存款有關的減值費用3,400萬美元，但截至2021年6月30日止三個月並無可比金額。見項目1附註9--衞星及其他財產和設備，以供進一步討論。
其他運營費用--C波段
其他運營費用-C頻段包括與我們的C頻段頻譜搬遷工作相關的可報銷和不可報銷的成本。截至2021年6月30日的三個月，我們產生了6460萬美元的可報銷和不可報銷的C波段清算相關費用，而截至2020年6月30日的三個月則沒有可比金額。
利息支出，淨額
利息開支淨額包括已產生的利息開支總額連同利率上限合約的損益(反映其公允價值的變動)，並由已賺取的利息收入及與在建資產有關的利息資本化所抵銷。截至2020年12月31日，我們持有2021年2月到期的利率上限合同，名義金額總計24億美元。持有這些利率上限合約是為了減輕我們優先擔保信貸安排下的浮動利率定期貸款的利率上升風險。出於會計目的，這些合同沒有被指定為套期保值。與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的利息支出淨額減少了9260萬美元，降幅為42%，降至1.299億美元，主要原因如下：
•利息支出減少7640萬美元，這主要是由於《破產法》第11章的重組活動造成的，但部分被我們優先擔保信貸安排確認的利息支出增加所抵消；以及
•減少1 310萬美元，主要原因是資本化利息增加，主要是在建衞星和相關資產的數量增加。
截至2021年6月30日的三個月，利息支出總額中的非現金部分淨額為2660萬美元，主要包括與客户合同中確定的重要融資部分有關的利息支出、折扣和溢價的攤銷和溢價的攤銷以及遞延融資費用的攤銷。
其他收入，淨額
截至2021年6月30日的三個月，其他收入淨額為2020萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為280萬美元。其他收入的淨增長主要是由於對第三方投資的價值變化帶來的770萬美元收益和出售我們的一項投資帶來的530萬美元收益，這兩項收益都發生在截至2021年6月30日的三個月內，在截至2020年6月30日的三個月沒有類似的活動。此外，與2020年的虧損相比，我們在2021年的外匯收益，在截至2021年6月30日的三個月中，與截至2020年6月30日的三個月相比，淨正影響為330萬美元。
重組項目
重組項目反映了與我們的破產法第11章重組活動相關的直接成本。截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月，我們分別記錄了2.987億美元和4960萬美元的重組項目。截至2020年6月30日止三個月的重組項目主要包括與債務貼現、溢價及發行成本撇賬有關的1.97億美元、與DIP融資機制相關的融資費用5,220萬美元及專業費用4,900萬美元。截至2021年6月30日的三個月的重組項目包括專業費用。
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所得税費用
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的所得税支出增加了310萬美元，達到390萬美元。增加的主要原因是，截至2021年6月30日止三個月，來自美國附屬公司的收入增加，對我們經營的部分海外市場所賺取的收入預扣税款，2020年因冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的影響而記錄的利益，以及根據基侵蝕反濫用税(“BEAT”)的某些税收優惠建立的税收準備金，但被英國遞延税率變化產生的税收優惠部分抵消。
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，扣除退款後，繳納所得税的現金總額分別為170萬美元和210萬美元。
Intelsat S.A.的淨虧損。
截至2021年6月30日的三個月，Intelsat S.A.的淨虧損為1.523億美元，而Intelsat S.A.在截至2020年6月30日的三個月的淨虧損為4.054億美元。這一變化反映了上文討論的各種事項。
截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月
下表列出了我們在所列期間(除百分比外)之間增加(減少)和百分比變化的各期間的比較業務報表，但那些被認為沒有意義的期間(“NM”)除外：
截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日		美元
變化		百分比
變化
收入$940,854 $1,010,625 $69,771 7%
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)212,046 328,549 116,503 55%
銷售、一般和行政144,829 202,777 57,948 40%
折舊及攤銷325,662 333,499 7,837 2%
不可攤銷無形資產和其他資產的減值46,243 — (46,243)NM
其他運營費用--C波段— 122,994 122,994 NM
總運營費用728,780 987,819 259,039 36%
營業收入212,074 22,806 (189,268)(89%)
利息支出，淨額(540,862)(262,236)278,626 (52%)
其他收入，淨額5,496 29,937 24,441 NM
重組項目(298,691)(105,403)193,288 (65%)
所得税前虧損(621,983)(314,896)307,087 (49%)
所得税費用(959)(11,112)(10,153)NM
淨虧損(622,942)(326,008)296,934 (48%)
可歸因於非控股權益的淨收入(1,184)(1,174)10 (1%)
Intelsat S.A.的淨虧損。$(624,126)$(327,182)$296,944 (48%)

40


收入
下表按服務類型列出了我們的比較收入，其中網外收入和其他收入與網內收入分開顯示(以千為單位，但百分比除外)：
截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日		增加
(減少)		百分比
變化
網絡收入
轉發器服務$674,934 $649,163 $(25,771)(4%)
託管服務157,311 139,854 (17,457)(11%)
渠道816 381 (435)(53%)
網上總收入833,061 789,398 (43,663)(5%)
離網和其他收入
轉發器、MSS和其他離網服務87,305 82,303 (5,002)(6%)
衞星相關服務20,488 18,493 (1,995)(10%)
網絡外和其他收入總額107,793 100,796 (6,997)(6%)
機上服務收入
服務— 102,007 102,007 NM
裝備— 18,424 18,424 NM
機上服務總收入— 120,431 120,431 NM
總計$940,854 $1,010,625 $69,771 7%
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的總收入增加了6980萬美元，增幅為7%。按服務類型劃分，我們的收入增加或減少的原因如下：
網絡收入： 
•轉發器服務-總計減少2,580萬美元，主要原因是來自媒體客户的收入淨減少3,810萬美元，但網絡服務客户的收入淨增加970萬美元部分抵消了這一影響。來自傳媒客户的收入減少，主要是由於未續訂、以較低價格續期，以及與分銷及直接到户解決方案應用客户有關的服務收縮所致，但有關跌幅因來自美洲的供款及分銷解決方案應用客户的新業務，以及來自歐洲的直接到户解決方案應用客户的重新談判合約及新業務而部分抵銷。來自網絡服務客户的收入增加，主要是由於與海上移動客户就不同的服務組合簽訂了重新談判的合同，其中包括以前被歸類為託管服務的收入、企業網絡客户的新業務和定價以及容量的增加，以及蜂窩回程客户的服務從託管服務轉移到轉發器服務。這些增加的收入被不續訂、價格下降、服務收縮和服務合同終止部分抵消。
•託管服務-總計減少1,750萬美元，主要原因是來自網絡服務客户的收入減少了1,920萬美元，但來自政府客户的收入增加了290萬美元，部分抵消了這一減少。來自網絡服務客户的收入下降主要是由於與一家海上移動客户就不同的服務組合簽訂了重新談判的合同，其中包括以前被歸類為託管服務的收入、為蜂窩回程客户從託管服務向轉發器服務的服務轉移以及非續訂，但這部分被新的靈活海運服務收入的增加所抵消。來自政府客户的收入增加主要是由於新的FLEX服務和Galaxy 30的投入使用，但被非續訂部分抵消。
機上服務收入：
•服務和設備-歸因於我們的Intelsat CA業務，總共增加了120.4美元。
運營費用
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的直接收入成本增加了1.165億美元，增幅為55%，達到3.285億美元。這一增長主要是由於我們於2020年12月收購的Intelsat CA業務的成本增加了1.224億美元。
41


銷售、一般和行政
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的銷售、一般和行政費用增加了5790萬美元，增幅為40%，達到2.028億美元。增加的主要原因如下：
•5,940萬美元可歸因於國際通信衞星組織CA業務的成本；
•與員工有關的開支增加1,120萬元，主要與我們的員工留任獎勵計劃有關；以及
•專業費用增加420萬美元；部分抵消了
•由於截至2020年6月30日的六個月壞賬支出增加，壞賬支出減少1,560萬美元，主要與2020年申請破產保護的某個客户有關。
折舊及攤銷
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的折舊和攤銷費用增加了780萬美元，增幅為2%，達到3.335億美元。影響折舊和攤銷的重要項目包括： 
•國際通信衞星組織CA業務的折舊和攤銷費用增加1420萬美元；以及
•由於衞星投入使用的影響，折舊費用增加410萬美元；部分抵消
•折舊費用減少1,090萬美元，原因是某些衞星在時間上完全折舊。
不可攤銷無形資產和其他資產的減值
我們在截至2020年6月30日的六個月中分別確認了與某些衞星和運載火箭存款以及Intelsat商標無形資產相關的減值費用3,400萬美元和1,220萬美元。截至2021年6月30日的六個月未確認可比金額。見項目1附註9--衞星及其他財產和設備以及項目1附註11--商譽和其他無形資產，以供進一步討論。
其他運營費用--C波段
其他運營費用-C頻段包括與我們的C頻段頻譜搬遷工作相關的可報銷和不可報銷的成本。截至2021年6月30日止六個月，我們已產生1.23億美元可償還及不可償還的C波段結算相關開支，但截至2020年6月30日止六個月並無可比金額。
利息支出，淨額
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的利息支出淨額減少了2.786億美元，降幅為52%，降至2.622億美元，主要原因如下：
 
•利息支出減少2.478億美元，這主要是由於《破產法》第11章的重組活動造成的，但部分被我們優先擔保信貸安排確認的利息支出增加所抵消；以及
•減少2 510萬美元，主要是由於在建衞星和相關資產的數量增加而產生的資本化利息增加。
截至2021年6月30日的6個月，利息支出總額中的非現金部分淨額為5330萬美元，主要包括與客户合同中確定的重要融資部分有關的利息支出、折扣和溢價的攤銷和溢價的攤銷以及遞延融資費用的攤銷。
其他收入，淨額
截至2021年6月30日的6個月，其他收入淨額為2990萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為550萬美元。其他收入的淨增長主要是由於對第三方投資的價值變化導致的770萬美元收益、我們持有的認股權證價值變化導致的550萬美元收益以及出售我們的一項投資帶來的530萬美元收益，所有這些都發生在截至2021年6月30日的六個月內，在截至2020年6月30日的六個月內沒有類似的活動。此外，與2020年的虧損相比，我們在2021年的外匯收益，與截至2020年6月30日的六個月相比，2021年截至2021年6月30日的六個月淨正影響為600萬美元。
42


重組項目
重組項目反映了與我們的破產法第11章重組活動相關的直接成本。截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月，我們分別記錄了2.987億美元和1.054億美元的重組項目。截至2020年6月30日止六個月的重組項目主要包括與債務貼現、溢價及發行成本撇賬有關的1.97億美元、與DIP融資機制相關的融資費用5,220萬美元及專業費用4,900萬美元。截至2021年6月30日的六個月的重組項目主要包括專業費用。
所得税費用
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的所得税支出增加了1020萬美元，達到1110萬美元。這一增長主要是由於截至2021年6月30日的六個月來自我們美國子公司的收入增加、我們在某些非美國司法管轄區獲得的收入預扣税、2020年《CARE法案》的影響以及根據某些税收優惠建立的税收準備金，但英國遞延税率變化產生的税收優惠部分抵消了這一增長。
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月裏，扣除退款後的所得税現金總額分別為260萬美元和250萬美元。
Intelsat S.A.的淨虧損。
截至2021年6月30日的6個月，Intelsat S.A.的淨虧損為3.272億美元，而截至2020年6月30日的6個月，Intelsat S.A.的淨虧損為6.241億美元。這一變化反映了上文討論的各種事項。
EBITDA
EBITDA由扣除淨利息、提前清償債務、税收、折舊和攤銷的損失(收益)前的收益組成。鑑於我們的高槓杆水平，再融資活動經常是我們管理借貸成本的努力的一部分。因此，我們認為提前清償債務的損失(收益)是利息支出的一個要素。EBITDA是FSS部門常用的衡量標準，我們提出EBITDA是為了加強對我們經營業績的瞭解。我們使用EBITDA作為評估我們相對於同行的表現的標準之一。我們認為，EBITDA是一個經營業績指標，而不是一個流動性指標，它為投資者和分析師提供了一個不受其他可比較公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的經營業績指標。然而，EBITDA不是美國公認會計準則下的財務業績衡量標準，我們的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。EBITDA不應被視為根據美國GAAP確定的營業收入(虧損)或淨收入(虧損)的替代方案、我們經營業績的指標、根據美國GAAP確定的經營活動現金流量的替代方案、現金流量的指標或流動性的衡量標準。
對所示期間淨虧損與EBITDA的對賬如下(以千計)：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
淨虧損$(404,727)$(151,702)$(622,942)$(326,008)
添加：
利息支出，淨額222,533 129,893 540,862 262,236 
所得税費用818 3,923 959 11,112 
折舊及攤銷162,614 168,259 325,662 333,499 
EBITDA$(18,762)$150,373 $244,541 $280,839 
調整後的EBITDA
除EBITDA外，我們還計算一種名為調整後EBITDA的指標來評估Intelsat S.A.的經營業績。調整後的EBITDA由Intelsat S.A.的EBITDA組成，調整後的EBITDA不包括或包括下表和相關腳註中所述的某些非常項目、某些其他業務費用項目和某些其他調整。我們的管理層認為，調整後EBITDA的列報為投資者、貸款人和財務分析師提供了有關我們的財務狀況和經營結果的有用信息，因為它使我們在不同時期的經營業績有了更清晰的可比性。通過剔除與非經營活動的時間和範圍相關的潛在波動性，例如資產價值減值和其他非經常性項目，我們的管理層相信，調整後的EBITDA提供了一種有用的手段來評估我們經營活動的成功。我們還使用調整後的EBITDA和其他適當的衡量標準來為我們的業務設定目標和衡量經營業績，這是我們用來評估管理層業績的主要衡量標準之一
43


根據我們的激勵性薪酬計劃支付薪酬。調整後的EBITDA指標歷來被投資者、貸款人和金融分析師用來估計公司價值、做出明智的投資決策和評估業績。我們的管理層認為，納入調整後的EBITDA有助於將我們的業績與具有不同資本結構的公司的業績進行比較。
根據美國公認會計準則，調整後的EBITDA不是衡量財務業績的指標，可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。調整後的EBITDA不應被視為根據美國GAAP確定的營業收入(虧損)或淨收入(虧損)的替代方案，不應被視為我們經營業績的指標，不應被視為根據美國GAAP確定的經營活動現金流量的替代方案，不應被視為現金流的指標，也不應被視為流動性的衡量標準。
EBITDA和EBITDA的淨虧損與調整後的EBITDA的對賬如下(以千計)：
截至三個月
2020年6月30日		截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
淨虧損$(404,727)$(151,702)$(622,942)$(326,008)
添加：
利息支出，淨額222,533 129,893 540,862 262,236 
所得税費用818 3,923 959 11,112 
折舊及攤銷162,614 168,259 325,662 333,499 
EBITDA(18,762)150,373 244,541 280,839 
添加：
薪酬和福利(1)
20,149 21,561 23,855 41,834 
非經常性和非現金項目(2)
4,431 58,870 15,329 123,828 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值(3)
34,043 — 46,243 — 
重組項目(4)
298,691 49,591 298,691 105,403 
未合併合資企業的比例份額(5):
利息支出，淨額1,045 609 2,125 1,242 
折舊及攤銷2,814 2,814 5,629 5,629 
調整後的EBITDA(6)(7)
$342,411 $283,818 $636,413 $558,775 
(1)反映與我們的股權薪酬計劃相關的非現金費用，以及與我們的破產法第11章訴訟程序相關的與我們的員工留任激勵計劃相關的費用。
(2)反映若干非經常性開支、損益及非現金項目，包括以下各項：與C頻段頻譜搬遷工作有關的成本；與我們的負債管理計劃有關的專業費用；合併及收購成本；若干研發成本；補充類型證書的攤銷；遣散費、保留及搬遷款項；公允價值變動及若干投資的銷售收益；若干匯兑損益；以及其他各種非經常性開支。
(3)反映與截至2020年6月30日止三個月及六個月若干衞星及運載火箭存款撇賬有關的非現金減值費用，以及截至2020年6月30日止六個月的商號減值(見附註11第1項-商譽及其他無形資產)。
(4)反映與我們的破產法第11章重組活動相關的直接成本。見項目1，附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力及其他相關事項。
(5)反映與我們對Horizons-3衞星有限責任公司(“Horizons 3”)的興趣相關的調整。見項目1，附註10(B)--投資--地平線-3號衞星有限責任公司。
(6)調整後的EBITDA包括截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為2,640萬美元和2,670萬美元，以及截至2020年和2021年6月30日的六個月分別為5,250萬美元和5,320萬美元，根據採用ASC 606，與客户合同中確定的重要融資部分相關的收入。與客户簽訂合同的收入.
(7)Intelsat S.A.調整後的EBITDA在截至2020年和2021年6月30日的三個月分別為510萬美元和470萬美元，在截至2020年和2021年6月30日的六個月分別為980萬美元和870萬美元，歸因於Intelsat Horizons-3 LLC、其子公司及其在Horizons 3中的比例份額。根據我們適用的債務協議中的定義，這些實體被視為不受限制的子公司。
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B.流動資金和資本資源
概述
我們是一家槓桿率很高的公司，我們在未來幾年的合同義務、承諾和償債要求是重要的。截至2021年6月30日，我們未由關聯公司持有的未償債務本金總額為157億美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們的利息支出淨額分別為1.299億美元和2.622億美元，其中分別包括2660萬美元和5330萬美元的非現金利息支出。截至2021年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金約為6.589億美元。
破產法第11章案件的開始，基本上加速了我們所有的未償債務。由於破產法第11章的申請，任何強制執行與我們債務加速相關的付款義務的努力都已自動停止，債權人的強制執行權受破產法適用條款的約束。
在第11章案件的待決期間，如上所述--最近的事態發展，根據《破產法》第11章自願重組，債務人預計不會支付各自無擔保債務工具項下到期的利息。過去幾年，我們來自運營的現金流和手頭現金足以支付利息債務(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為11億美元和6.347億美元)，以及重大資本支出(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為2.298億美元和6.068億美元)。然而，如上所述，在最近的發展中，根據《破產法》第11章自願重組在某種程度上，我們為運營費用提供資金的能力現在取決於與我們的破產法第11章程序相關的破產法院的某些批准。
推動該公司決定申請破產保護的一個重要因素是，該公司希望參與FCC加快C頻段頻譜清理的進程，為此，我們需要在收到補償付款之前很久就為清理活動產生重大的前期費用。2020年8月14日，該公司向FCC提交了C波段頻譜過渡計劃。
除了我們預計在2021年及以後進行的鉅額資本支出外，我們預計未來三年的總清算成本約為13億美元。我們的主要流動性來源是，也將繼續是運營產生的現金，以及現有的現金。我們目前預計，在未來12個月及以後，我們將使用手頭現金和運營現金流為我們最重要的現金支出提供資金，包括償債要求和資本支出。我們還預計將收到某些預付C頻段頻譜清算費用的報銷款項，根據FCC的最終訂單，公司有資格根據里程碑式的結算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日分別獲得約12億美元和37億美元的加速付款，預計各自的付款將在每一連續年度的上半年收到，前提是滿足某些最後期限和其中規定的其他條件。
現金流量項目
我們的現金流包括以下所示期間(以千為單位)：
截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
經營活動提供的淨現金$54,494 $38,360 
用於投資活動的現金淨額(197,385)(455,913)
融資活動提供(用於)的現金淨額426,744 (9,774)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3,732)(1,294)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化$280,121 $(428,621)
經營活動提供的淨現金
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金減少了1610萬美元，降至3840萬美元。減少的原因是淨虧損和非現金項目變化減少2870萬美元，但因經營資產和負債變化增加1260萬美元而被部分抵消。營業資產和負債變動帶來的增加主要是由於應收賬款、預付費用以及合同和其他資產的金額和時間相關的流出減少，但與利息支付和合同負債有關的流出增加部分抵消了這一增加。
用於投資活動的現金淨額
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金增加了2.585億美元，達到4.559億美元，這主要是由於資本支出增加，但部分被出售投資的1500萬美元所抵消。
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由融資活動提供(用於)的現金淨額
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額減少了4.365億美元，使用的現金為980萬美元，這主要是由於我們在截至2020年6月30日的6個月內完成的DIP融資產生的4.478億美元的淨收益，部分被遞延業績激勵的本金支付減少所抵消。
受限現金
截至2021年6月30日，2710萬美元的現金受到法律限制，作為對某些未償還信用證的補償餘額。
債務
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。由於破產法第11章的申請，任何強制執行與我們債務加速相關的付款義務的努力都已自動停止，債權人的強制執行權受破產法適用條款的約束。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。

國際通信衞星傑克遜超級優先權有擔保的債務人佔有定期貸款安排
在2020年6月17日(“截止日期”)，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議，a本金總額為10億美元的非攤銷多重提取優先擔保債務人佔有定期貸款安排，關於其中規定的條款和條件(見--最近的發展--根據《破產法》第11章自願重組(見上文)。
Intelsat Jackson在截止日期根據DIP融資機制借入了5.0億美元的定期貸款。根據DIP貸款機制，國際通信衞星組織傑克遜可自行酌情從DIP貸款人的2.5億美元和剩餘可用承諾額中以較小的金額遞增提取。國際通信衞星組織傑克遜在2020年11月27日和2020年12月14日分別另外提取了2.5億美元，使截至2020年12月31日和2021年6月30日DIP融資機制下的未償還本金總額達到10億美元。根據DIP融資機制提取的款項的利息為(I)年利率4.5%外加(A)聯邦基金實際利率加1/2的最高基本利率，(B)在該日有效的最優惠利率和(C)在該日(或如果該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)一個月期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR利率)加1.0%，或(Ii)5.5%加倫敦銀行同業拆借利率費率。就DIP工具而言，倫敦銀行同業拆息利率的有效下限利率為1.0%。DIP貸款項下的未提取金額應支付DIP貸款人從輸入DIP訂單到承諾終止為止的承諾額的3.6%的自動記賬費用，該自動記賬費用應在此類承諾終止日期之前的每個財政季度的最後一天和終止日期支付。如果根據DIP融資機制發生違約事件，DIP融資機制下的逾期金額將在其他適用利率的基礎上額外支付2.0%的年息。
除其他事項外，DIP貸款的收益可用於支付(I)DIP債務人在正常業務過程中的營運資金需求、(Ii)潛在的C頻段搬遷成本、(Iii)投資和其他一般企業用途，以及(Iv)管理第11章案件的成本和開支。經下文討論的DIP第3號修正案修訂的DIP貸款的到期日為2022年7月13日，但須根據DIP信貸協議的條款予以某些延期。
DIP信貸協議包括這類債務人佔有貸款協議的慣例負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生額外債務、設立資產留置權、進行投資、貸款或墊款、從事合併、合併、出售資產和收購、支付股息和分派以及就次級債務或請願前債務付款的能力的契約，每種情況均受此類債務人佔有貸款協議的慣例例外限制。
DIP信貸協議還包括某些慣例陳述和保證、肯定契諾和違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和保證、契約違約、經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》，以及控制權的改變。某些與破產相關的事件也是違約事件，包括但不限於破產法院駁回任何第11章的案件、根據破產法第7章將任何第11章的案件轉換為案件以及某些其他與根據DIP信貸協議授予的DIP貸款人權利或留置權減值有關的事件。
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2020年8月24日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議的DIP修正案1，並於2020年11月25日簽訂了DIP修正案2，各自與Gogo交易有關(更多信息，請參閲第1項，附註2-第11章程序，作為持續經營的能力和其他相關事項)。
2021年7月13日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP第3號修正案，其中包括，各方同意對DIP信貸協議進行某些技術性修改，規定將最初預定的到期日延長至2021年7月13日，債務人同意免除PSA下的某些條件。關於DIP第3號修正案，DIP債務人選擇將最初預定的到期日延長一年至2022年7月13日，並支付了本金總額的1.0%作為延期費用。
上述對DIP信用協議、DIP第1號修正案、DIP第2號修正案和DIP第3號修正案的描述並不完整，僅參考DIP信用協議全文、DIP第1號修正案、DIP第2號修正案和DIP第3號修正案(視具體情況而定)進行限定。
合同積壓
我們受益於對未來收入的高度可見性。我們的合同積壓是我們根據現有客户合同預期的未來收入，包括可取消和不可取消的合同。截至2021年6月30日，我們的合同積壓約為60億美元。積壓的金額代表合同期限內的全額服務費，不包括終止費。解約費的數額一般按與合同有關的剩餘積壓的百分比計算。在某些違約或客户破產的情況下，我們可能無法收回某些合同或解約費的全部價值。我們的合同積壓包括我們合併所有權權益的100%積壓，這與我們在這些實體的所有權權益的會計一致。我們相信，FSS部門的這種積壓和由此產生的可預測現金流，使我們的業績比我們行業以外的典型公司的業績波動更小。
資本支出
我們的資本支出取決於我們的業務戰略，並反映了我們對行業機會和趨勢的商業反應。如果我們進行任何目前計劃外的戰略交易，我們的實際資本支出可能與我們預期的資本支出不同。從一年到下一年的資本支出水平也受到衞星生命週期性質和衞星工業資本密集型性質的影響。例如，在建造衞星的那些年，我們產生了大量的資本支出。我們通常在一個時限內採購一顆新衞星，這將使衞星能夠在被更換衞星的使用壽命結束前至少一年部署。因此，我們的資本支出每年都會有很大差異。此外，隨着該公司於2020年8月14日向FCC提交其C頻段頻譜過渡計劃，我們預計未來三年的總清算成本將約為13億美元，其中約9.0億美元預計將在2021年發生。在截至2021年6月30日的六個月中，衞星和其他財產和設備的付款為4.69億美元。然而，在滿足FCC最終訂單中規定的某些最後期限和其他條件的情況下，該公司有資格在未來兩年內獲得總計約49億美元的加速付款。
我們打算從手頭現金和經營活動提供的現金中為我們的資本支出需求提供資金；然而，我們在正常過程中為資本支出提供資金的能力在某種程度上取決於我們在破產保護程序中獲得破產法院的某些批准。
表外安排
我們與JSAT國際公司(“JSAT”)簽訂了收入分享協議，涉及Horizons 1、Horizon 2和Horizons 3衞星上銷售的服務。我們負責此類服務的賬單和收取，我們將收入的50%，減去適用的費用和佣金，匯給JSAT。關於與日本衞星公司的收入分享協議的披露，請參閲項目1，附註10--投資。
合同義務
除本報告其他部分所披露的有關申請破產保護及由此導致我們幾乎所有債務加速的情況外，在正常業務過程之外，我們在2020年年報中披露的與我們的合同義務相關的信息沒有發生重大變化。
47


關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響截至這些簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債金額、報告期內報告的收入和支出金額以及或有負債的披露。
公司的重要會計政策在我們2020年年報的附註1--重要會計政策的背景和摘要中進行了描述。本公司的關鍵會計估計在本公司2020年年報的第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進行了描述，並在下文中進一步描述。
破產會計
我們的簡明綜合財務報表在編制時就好像我們是一家持續經營的企業，並反映了ASC 852的應用，重組(“ASC 852”)。ASC 852要求在破產法第11章程序開始後的一段時間內的財務報表，將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，根據《破產法》第11章的程序，我們將處理和履行取決於重組結果的負債和義務歸類為須在我們的精簡綜合資產負債表上進行折衷的負債。此外，我們將因破產程序而產生或實現的所有收入、費用、收益或損失歸類為精簡合併經營報表中的重組項目(見項目1，附註2—第11章法律程序、繼續經營的能力和其他相關事項)。
近期發佈的會計公告
關於與最近發佈的會計聲明有關的披露，見第1項，附註1--總則-最近發佈的會計公告。
第三項：加強市場風險的定量和定性披露
本公司於2020年年報第II部分第7A項有關市場風險的量化及定性披露並無重大變動。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2021年6月30日的季度，我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(經修訂)規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年6月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外，於截至2021年6月30日止季度內，管理層根據《外匯法案》第13a-15(F)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
2020年12月1日，我們完成了對Intelsat CA的收購。作為我們正在進行的Intelsat CA業務整合的一部分，我們目前正在為合併後的公司整合政策、流程、人員、技術和運營。管理層將繼續評估該公司在財務報告方面的內部控制，同時繼續整合Intelsat CA業務。

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第二部分：其他信息 
項目1.提起法律訴訟
第十一章案例
2020年5月13日，債務人夫婦根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。項目1、附註2--第11章程序、作為持續經營企業的能力和其他有關事項所載資料--根據《破產法》第11章自願重組在此引用作為參考。由於這些破產申請，幾乎所有針對債務人的法律程序都被擱置。這些問題將根據《破產法》和破產法院的適用命令予以解決。
作為破產法第11章案件的一部分，當事人認為他們有針對債務人的索賠或訴訟因由，可以提交索賠證據，以證明此類索賠。根據破產法院的一項命令，所有索賠證據應在2020年9月9日之前提交給破產法院，政府單位的索賠除外。政府單位的債權將在2020年11月16日之前向破產法院提交。已提交的索賠已經或正在與負債中記錄的金額進行核對，但在我們的精簡綜合資產負債表中可能會受到損害。債務人可以要求破產法院駁回債務人認為是重複的、後來被修改或取代的、沒有根據的、誇大的或因其他原因應該被駁回的債權。此外，作為這一過程的結果，債務人可能會確定需要記錄的額外負債或將其重新歸類為受損害的負債。鑑於已提交和預計將提交的索賠數量很大，索賠解決過程可能需要相當長的時間才能完成，並可能在債務人擺脱破產後繼續進行。
SES索賠
2020年7月14日，SES americom，Inc.(“SES”)向破產法院提交了一份針對每名債務人的18億美元的索賠證明。SES聲稱，債務人根據債務人國際通信衞星美國有限責任公司、SES和其他衞星運營商之間的財團協議(“財團協議”)訂立的某些合同和信託義務，欠SES錢(或將欠錢)。SES聲稱，它有權獲得根據FCC最終命令最終可能向債務人和SES支付的合併付款的50%，其中規定在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下加速付款。SES的索賠證明稱，債務人違反了財團協議，採取了不要求債務人與SES和財團其他成員分享加速付款的立場。索賠的證據還指控違反受託責任和不當得利，並尋求金錢和懲罰性賠償。我們對索賠證明中的指控提出異議，並於2020年10月19日對索賠提出異議，我們打算積極提起訴訟。對SES索賠的審判定於2021年9月20日在破產法院開始。只要經濟局局長的任何申索獲得批准，我們已要求破產法院根據經濟局局長在與財團協議有關的事宜上的行為，“公平地從屬”該等申索。雖然索賠的最終解決方案目前還無法預測，但如果有不利的裁決，該裁決可能會對我們未來的綜合財務狀況構成實質性的不利結果。
其他訴訟事項
在我們的破產法第11章案件中沒有自動中止的情況下，我們在正常業務過程中會受到訴訟，但管理層不相信任何這些未決訴訟的解決會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目1A.不同風險因素之間的關係。
本公司於2020年年報第I部分第1A項風險因素所披露的風險因素並無重大變動或新增。
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項目6.所有展品
展品
不是的。		文檔描述
10.1
由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為借款人、擔保方作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸公司以及貸款人之間於2020年6月17日簽署的至2021年7月13日的最優先有擔保債務人佔有信貸協議的第3號修正案和棄權書。*
31.1
第13a-14(A)/15d-14(A)條對特等執行幹事的證明。
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。*
101
以下財務信息來自公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面虧損報表，(Iv)合併股東赤字變動表，(V)合併現金流量報表，(Vi)合併財務報表附註。
104封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中。
*現提交本局。

隨本10-Q表格季度報告附上的證明如附件32.1和32.2所示，不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不得通過引用將其納入Intelsat S.A.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件，無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Intelsat和S.A.
日期：2021年8月3日通過/s/Stephen Spengler
斯蒂芬·斯賓格勒
首席執行官
日期：2021年8月3日通過/s/David收費
David收費
首席財務官

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