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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
| (美國國税局僱主 |
|
|
|
| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。:
☒ | 加速過濾器 | ☐ | ||||
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2021 年 12 月 30 日,註冊人已經
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目錄
第一部分財務信息 | |||
第 1 項 | 財務報表(未經審計) | ||
合併收益表 | 3 | ||
綜合收益綜合報表 | 4 | ||
合併資產負債表 | 5 | ||
股東權益合併報表 | 6 | ||
合併現金流量表 | 7 | ||
合併財務報表簡明附註(未經審計) | 8 | ||
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 | |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | |
第 4 項 | 控制和程序 | 31 | |
第二部分。其他信息 | 32 | ||
第 1 項 | 法律訴訟 | 32 | |
第 1A 項 | 風險因素 | 32 | |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 | |
第 3 項 | 優先證券違約 | 32 | |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 32 | |
第 5 項 | 其他信息 | 32 | |
第 6 項 | 展品 | 33 | |
簽名 | 34 |
2
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
蘭姆·韋斯頓控股有限公司
合併收益表
(未經審計,以百萬計,每股金額除外)
十三週已結束 | 二十六週已結束 | |||||||||||
| 11月28日 |
| 11月29日 |
| 11月28日 |
| 11月29日 | |||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| | | | |||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
銷售、一般和管理費用 | | | | | ||||||||
運營收入 | | | | | ||||||||
利息支出,淨額 | | | | | ||||||||
所得税前收入和權益法收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税支出 | | | | | ||||||||
權益法投資收益 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | |
參見合併財務報表簡要附註。
3
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蘭姆·韋斯頓控股有限公司
綜合收益綜合報表
(未經審計,以百萬美元計)
十三週已結束 | 十三週已結束 | |||||||||||||||||
2021年11月28日 | 2020年11月29日 | |||||||||||||||||
税 | 税 | |||||||||||||||||
税前 | (費用) | 税後 | 税前 | (費用) | 税後 | |||||||||||||
| 金額 |
| 好處 |
| 金額 |
| 金額 |
| 好處 |
| 金額 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他綜合收益(虧損): |
| |||||||||||||||||
從累計其他綜合收入中重新分類退休後津貼 | | — | | — | — |
| — | |||||||||||
未實現的貨幣折算收益(損失) | ( | | ( | |
| ( |
| | ||||||||||
綜合收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
二十六週已結束 | 二十六週已結束 | |||||||||||||||||
2021年11月28日 | 2020年11月29日 | |||||||||||||||||
税 | 税 | |||||||||||||||||
税前 | (費用) | 税後 | 税前 | (費用) | 税後 | |||||||||||||
| 金額 |
| 好處 |
| 金額 |
| 金額 |
| 好處 |
| 金額 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
從累計其他綜合收入中重新分類退休後津貼 |
| | — |
| |
| | — |
| | ||||||||
未實現的貨幣折算收益(損失) |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
綜合收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
參見合併財務報表簡要附註。
4
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蘭姆·韋斯頓控股有限公司
合併資產負債表
(未經審計,百萬美元,股票數據除外)
| 11月28日 | 5月30日 | ||||
| 2021 |
| 2021 | |||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | |
應收賬款,減去可疑賬款備抵金美元 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備,淨額 |
| |
| | ||
經營租賃資產 | | | ||||
權益法投資 | | | ||||
善意 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: |
|
|
|
| ||
長期債務和融資債務的當前部分 | $ | | $ | | ||
應付賬款 |
| |
| | ||
應計負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期負債: | ||||||
長期債務和融資債務,不包括流動部分 |
| |
| | ||
遞延所得税 | | | ||||
其他非流動負債 |
| |
| | ||
長期負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支 | ||||||
股東權益: |
|
|
|
| ||
普通股 $ |
| |
| | ||
額外的分佈式資本 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| | ||
庫存股,按成本計算, | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
參見合併財務報表簡要附註。
5
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蘭姆·韋斯頓控股有限公司
股東權益合併報表
(未經審計,以百萬美元計,除了 共享數據)
截至 2021 年 11 月 28 日和 2020 年 11 月 29 日的十三週 | |||||||||||||||||||||
|
|
| 額外 |
|
| 累積的 |
| ||||||||||||||
普通股, | 常見 | 財政部 | 付費 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
扣除財政部 | 股票 | 股票 | (分佈式) | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 公平 | |||||||||
截至2021年8月29日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||||
已申報的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股發行 | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票結算的股票薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回購為繳納税款而預扣的普通股和普通股 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | — | | ( | | ||||||||||||||
截至2021年11月28日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2020年8月30日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
已申報的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股發行 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票結算的股票薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
為繳納税款而預扣的普通股 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
截至2020年11月29日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至 2021 年 11 月 28 日和 2020 年 11 月 29 日的二十六週 | |||||||||||||||||||||
|
|
| 額外 |
|
| 累積的 |
| ||||||||||||||
普通股, | 常見 | 財政部 | 付費 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
扣除財政部 | 股票 | 股票 | (分佈式) | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 公平 | |||||||||
截至2021年5月30日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||||
已申報的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股發行 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票結算的股票薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回購為繳納税款而預扣的普通股和普通股 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
綜合收入 | — |
| — | — | — | | ( | | |||||||||||||
截至2021年11月28日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2020年5月31日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
已申報的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股發行 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票結算的股票薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
為繳納税款而預扣的普通股 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | | ( | — | — | ||||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
截至2020年11月29日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
參見合併財務報表簡要附註。
6
目錄
蘭姆·韋斯頓控股有限公司
合併現金流量表
(未經審計,以百萬美元計)
二十六週已結束 | ||||||
| 11月28日 |
| 11月29日 | |||
2021 | 2020 | |||||
來自經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||
無形資產的折舊和攤銷以及債務發行成本 | | | ||||
債務消滅造成的損失 | | | ||||
股票結算的股票薪酬支出 | | | ||||
合資企業的收益超過分配 | ( | ( | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他 | ( | | ||||
運營資產和負債的變化: | ||||||
應收款 | ( | ( | ||||
庫存 | ( | ( | ||||
應付/應收所得税,淨額 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
應付賬款 | | | ||||
應計負債 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | ||
來自投資活動的現金流 | ||||||
不動產、廠房和設備的增加 | ( | ( | ||||
其他長期資產的增加 | ( | ( | ||||
其他 | | | ||||
用於投資活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( | ||
來自融資活動的現金流量 | ||||||
發行債務的收益 | | — | ||||
償還債務和融資義務 | ( | ( | ||||
回購為繳納税款而預扣的普通股和普通股 | ( | ( | ||||
已支付的股息 | ( | ( | ||||
優先票據看漲期權費的支付 | ( | — | ||||
短期借款的還款額,淨額 |
| — |
| ( | ||
其他 | ( | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( | ||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | | ||||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物,期初 | | | ||||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
參見合併財務報表簡要附註。
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目錄
蘭姆·韋斯頓控股有限公司
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
1。業務性質和重要會計政策摘要
Lamb Weston Holdings, Inc.(“我們”、“我們的”、“公司” 或 “Lamb Weston”)以及我們的合資夥伴是全球領先的增值冷凍馬鈴薯產品生產商、分銷商和營銷商,總部位於愛達荷州伊格爾。我們有
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表顯示了蘭姆·韋斯頓截至2021年11月28日和2020年11月29日的十三週和二十六週的財務業績,並根據美利堅合眾國的公認會計原則(“GAAP”)編制。
這些財務報表包括我們認為公允列報此類財務報表所需的所有調整,並且僅包含正常的經常性調整。財務報表的編制涉及估計數和應計額的使用。我們對判斷和估算的意見考慮了 COVID-19 疫情對我們的關鍵會計估計和重要會計政策的影響對經濟的影響。我們獲得的實際結果可能與這些估計有重大差異。過渡期的業績不應被視為我們整個財年的業績的指標,該財年將於5月的最後一個星期日結束。
這些財務報表和簡明附註應與我們於2021年7月27日向美國證券交易委員會提交的截至2021年5月30日的10-K表年度報告(“10-K表”)中的合併財務報表和附註一起閲讀。
上期合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期列報方式。
新的和最近發佈的會計公告
尚未通過的會計聲明
參考利率改革
2020 年 3 月,財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》
最近發佈的其他會計公告沒有對我們的合併財務報表產生或預計會產生重大影響。
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目錄
2。每股收益
下表列出了所列期間普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法:
十三週已結束 | 二十六週已結束 | |||||||||||
| 11月28日 |
| 11月29日 |
| 11月28日 |
| 11月29日 | |||||
(以百萬計,每股金額除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
加:員工激勵計劃的稀釋效應 (a) |
| |
| |
| |
| | ||||
攤薄後的加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 員工激勵計劃中潛在的稀釋性普通股是通過將庫存股法應用於假設行使未償還股票期權以及假設歸屬未償還的限制性股票單位和績效獎勵來確定的。截至2021年11月28日, |
3。所得税
所得税支出為 $
已繳的所得税
扣除退款後的所得税是 $
未認可的税收優惠
合併財務報表附註 “第二部分,第8項” 附註3 “所得税” 中披露的未確認的税收優惠沒有重大變化。10-K表的財務報表和補充數據”。時效的到期可能會將不確定的税收狀況減少約美元
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目錄
4。庫存
| 11月28日 | 5月30日 | ||||
(單位:百萬) | 2021 |
| 2021 | |||
原材料和包裝 | $ | |
| $ | | |
成品 |
| |
|
| | |
用品和其他 |
| |
|
| | |
庫存 | $ | |
| $ | |
5。不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的組成部分如下:
|
| 11月28日 | 5月30日 | |||
(單位:百萬) | 2021 |
| 2021 | |||
土地和土地改善 | $ | | $ | | ||
建築物、機械和設備 |
| |
| | ||
傢俱、固定裝置、辦公設備和其他 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備,按成本計算 |
| |
| | ||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | | $ | |
折舊費用為 $
截至2021年11月28日和2020年11月29日的十三週內,在建工程的資本化利息為美元
6。權益法投資
我們舉行了
在截至2021年11月28日和2020年11月29日的十三週內,我們的權益法投資的銷售額為美元
10
目錄
分別是; 和 $
我們與Lamb-Weston/Meijer達成協議,分擔我們的全球企業資源規劃(“ERP”)系統及相關軟件和服務的成本。根據協議條款,Lamb-Weston/Meijer將向我們支付其大部分ERP成本
7。商譽和其他可識別的無形資產
下表按細分市場列出了截至2021年11月28日的二十六週內商譽餘額的變化:
(單位:百萬) |
| 全球 |
| 餐飲服務 |
| 零售 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
截至2021年5月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
外幣折算調整 | ( | — | — | — |
| ( | |||||||||
截至2021年11月28日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
其他可識別的無形資產如下:
2021年11月28日 | 2021年5月30日 | |||||||||||||||||||||
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
|
|
| |||||||||||||
平均值 | 格羅斯 | 平均值 | 格羅斯 | |||||||||||||||||||
有用生活 | 攜帶 | 累積的 | 無形的 | 有用生活 | 攜帶 | 累積的 | 無形的 | |||||||||||||||
(百萬美元) | (以年為單位) | 金額 | 攤銷 | 資產,淨額 | (以年為單位) | 金額 | 攤銷 | 資產,淨額 | ||||||||||||||
非攤銷無形資產 (a) |
| 不適用 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| 不適用 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
攤銷無形資產 (b) |
|
| |
| ( |
| |
|
| |
| ( |
| | ||||||||
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
(a) | 非攤銷無形資產代表品牌和商標。 |
(b) | 攤銷無形資產主要由許可協議、品牌和客户關係組成。不包括在該餘額之外的已開發技術在我們的合併資產負債表上記為 “其他資產”。攤銷費用,包括開發技術的攤銷費用,為 $ |
8。應計負債
應計負債的組成部分如下:
| 11月28日 | 5月30日 | ||||
(單位:百萬) | 2021 |
| 2021 | |||
薪酬和福利 | $ | |
| $ | | |
應計貿易促銷 | | | ||||
應付給股東的股息 | | | ||||
經營租賃債務的當前部分 | | | ||||
特許經營税、財產税、銷售税和使用税 |
| |
|
| | |
應計利息 | | | ||||
其他 |
| |
|
| | |
應計負債 | $ | |
| $ | |
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目錄
9。債務和融資義務
截至2021年11月28日和2021年5月30日,我們的債務,包括融資義務,如下:
| 11月28日 |
| 5月30日 | |||
(單位:百萬) | 2021 | 2021 | ||||
長期債務: | ||||||
A-1 期貸款額度,2024 年 6 月到期 | $ | | $ | | ||
A-2 期貸款額度,2025 年 4 月到期 | | | ||||
| — |
|
| | ||
— | | |||||
| | |||||
| — | |||||
| — | |||||
| | |||||
融資義務: | ||||||
到2040年的不同日期到期的租賃融資債務 (a) |
| |
|
| | |
| | |||||
債務和融資債務總額 |
| |
|
| | |
債務發行成本 (b) | ( | ( | ||||
長期債務和融資債務的當前部分 |
| ( |
|
| ( | |
長期債務和融資債務,不包括流動部分 | $ | |
| $ | |
(a) | 我們租賃融資義務的利率從 |
(b) | 不包括以下國家的債務發行成本 $ |
開啟
票據的利息每半年支付一次,每年1月31日和7月31日到期,第一筆利息支付將於2022年7月31日到期。2030 年票據將於
我們可能會按照贖回價格和適用契約中規定的條款贖回部分或全部票據。如果我們的控制權發生特定類型的變化,並且對系列票據的評級採取了某些負面行動,則我們必須提議根據適用契約中規定的條款回購此類票據。
這些票據實際上處於我們所有現有和未來擔保債務的次要地位,與我們所有現有和未來的優先債務同等地位,並且優先於我們所有現有和未來的次級債務。票據的擔保實際上次於擔保人所有現有和未來的擔保債務,與其所有現有和未來的優先債務同等地位,優先於其所有現有和未來的次級債務。這些票據在結構上從屬於我們的非擔保子公司的所有負債。
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除其他外,契約限制了我們和子公司產生或遭受現有留置權以及合併、合併、合併或轉讓我們全部或幾乎所有資產的能力。契約包含慣常的違約事件,其中包括(在某些情況下有慣常的寬限期和補救期):不支付本金、利息或溢價;未能履行或遵守契約;某些其他債務的交叉加速;某些判決;以及某些破產或破產事件。通常,如果發生違約事件(某些例外情況除外),則受託人或至少的持有人
在2030年票據和2032年票據的發行中,我們資本化了美元
2021年11月18日,我們使用發行2030年票據和2032票據的淨收益以及手頭現金贖回了所有未償還的美元
經修訂的循環信貸額度
2021 年 8 月 11 日,我們修訂了截至 2016 年 11 月 9 日的信貸協議(“修訂後的循環信貸額度”)。除其他外,修訂後的循環信貸額度將可用循環信貸額度借款的本金總額提高到美元
在修訂後的循環信貸額度方面,我們資本化了 $
在 2021 年 11 月 28 日,我們有
A-1 和 A-2 期貸款便利
2021年8月11日,關於修訂後的循環信貸額度,我們修訂了截至2019年6月28日的與我們的A-1和A-2期貸款額度(“定期貸款額度”)有關的信貸協議,除其他外,修改了定期貸款額度,對協議下的契約進行相應的修改。根據修訂後的定期貸款機制,我們需要將合併後的淨槓桿比率維持在不大於
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目錄
其他
在截至2021年11月28日和2020年11月29日的二十六週內,我們支付了美元
有關我們的債務和融資義務、利率和債務契約的更多信息,請參閲 “第二部分第8項” 合併財務報表附註附註8 “債務和融資義務”。10-K表的財務報表和補充數據”。
10。股票薪酬
董事會的薪酬與人力資本委員會(“委員會”)負責管理我們的股票薪酬計劃。委員會自行決定授權授予限制性股票單位(“RSU”)、在實現特定績效目標後支付的績效獎勵(“績效股份”)、股息等價物和其他股票獎勵。在截至2021年11月28日的二十六週內,我們授予了
我們的股票薪酬支出記錄在 “銷售、一般和管理費用” 中。扣除沒收後的合併收益表中確認的股票獎勵的薪酬支出如下:
十三週已結束 | 二十六週已結束 | ||||||||||||
11月28日 | 11月29日 | 11月28日 | 11月29日 | ||||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
薪酬支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税優惠 (a) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
扣除税收優惠後的薪酬支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 所得税優惠代表邊際税率,不包括不可扣除的補償。 |
根據截至2021年11月28日的估計,與股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額如下:
|
| 剩餘的 | ||||
加權 | ||||||
無法識別 | 平均值 | |||||
補償 | 認可 | |||||
(百萬美元) | 費用 | 期限(以年為單位) | ||||
股票結算的限制性股票 | $ | |
| |||
績效股份 | |
| ||||
未確認的薪酬支出總額 | $ | |
|
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目錄
11。公允價值測量
有關我們在估算金融資產和負債公允價值時使用的公允價值政策、方法和假設的信息,請參閲 “第二部分第8項” 中合併財務報表附註1 “運營性質和重要會計政策摘要” 和附註12 “公允價值衡量”。10-K表的財務報表和補充數據”。
由於期限短,現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的公允價值接近其賬面金額。
下表根據公允價值衡量標準所處的公允價值層次結構中的水平,列出了我們經常性以公允價值計量的金融資產和負債:
截至2021年11月28日 | ||||||||||||
(單位:百萬) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 資產(負債)的公允價值 | ||||
衍生資產 (a) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
衍生負債 (a) | — | ( | — | ( | ||||||||
遞延補償負債 (b) | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
公允價值,淨值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( |
截至2021年5月30日 | ||||||||||||
(單位:百萬) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 資產(負債)的公允價值 | ||||
衍生資產 (a) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
遞延補償負債 (b) | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
公允價值,淨值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( |
(a) | Level 2中包含的衍生資產和負債主要代表商品互換和期權合約。我們的二級衍生資產和負債的公允價值是使用估值模型確定的,該模型使用市場可觀察的輸入數據,包括大宗商品的遠期和現貨價格。 衍生資產列報在 “預付費用和其他流動資產” 中,衍生負債在合併資產負債表上的 “應計負債” 中列報。 |
(b) | 我們的二級遞延薪酬負債的公允價值是使用第三方估值進行估值的,第三方估值基於我們退休計劃中共同基金的淨資產價值。雖然標的資產在交易所活躍交易,但資金卻不是。 |
在 2021 年 11 月 28 日,我們有 $
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12。股東權益
股票回購計劃
2018年12月,我們的董事會批准了一項沒有到期日的計劃,以不超過美元的金額回購我們的普通股
分紅
在截至2021年11月28日的二十六週內,我們支付了美元
累計其他綜合收益(“AOCI”)
截至2021年11月28日,扣除税款的AOCI的變化如下:
國外 | 累積的 | ||||||||
貨幣 | 養老金和 | 其他 | |||||||
翻譯 | 退休後 | 全面 | |||||||
(單位:百萬) |
| 收益(損失) |
| 好處 |
| 收入(虧損) | |||
截至2021年5月30日的餘額 | $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
重新分類前的其他綜合收入,扣除税款 | ( | — | ( | ||||||
從 AOCI 中重新分類的金額,扣除税款 | — | | | ||||||
本期其他綜合收益淨額(虧損) |
| ( |
|
| |
| ( | ||
截至2021年11月28日的餘額 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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13。段
我們有
十三週已結束 | 二十六週已結束 | |||||||||||
| 11月28日 |
| 11月29日 |
| 11月28日 |
| 11月29日 | |||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
全球 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐飲服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
零售 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 | | | | | ||||||||
淨銷售總額 | | | | | ||||||||
產品貢獻率 (a) |
|
|
|
| ||||||||
全球 | | | | | ||||||||
餐飲服務 | | | | | ||||||||
零售 | | | | | ||||||||
其他 (b) | ( | | ( | | ||||||||
| | | | |||||||||
加:廣告和促銷費用 (a) | | | | | ||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
銷售、一般和管理費用 | | | | | ||||||||
運營收入 | | | | | ||||||||
利息支出,淨額 (c) | | | | | ||||||||
所得税支出 | | | | | ||||||||
權益法投資收益 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 產品貢獻利潤率代表淨銷售額減去銷售成本以及廣告和促銷費用。產品貢獻利潤率包括廣告和促銷費用,因為這些費用與細分市場的表現直接相關。 |
(b) | 其他板塊主要包括我們的蔬菜和乳製品業務以及與大宗商品套期保值合同相關的未實現的按市值計價調整和已實現的結算。 |
(c) | 截至2021年11月28日的十三週和二十六週包括償還債務的損失 $ |
濃度
蘭姆·韋斯頓的最大客户麥當勞公司約佔
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14。承諾、突發事件、擔保和法律訴訟
我們的財務承諾和義務是在我們的正常業務過程中產生的。其中包括長期債務、租賃義務、商品和服務的購買承諾以及法律訴訟。合併財務報表附註 “第二部分,第8項” 附註15 “承諾、或有開支、擔保和法律訴訟” 中披露的擔保和賠償沒有重大變化。10-K表的財務報表和補充數據”。
我們是正常業務過程中出現的法律訴訟的一方。這些索賠、法律訴訟和訴訟主要源於所謂的傷亡、產品責任、就業和其他爭議。在確定意外損失時,我們會考慮損失的可能性以及合理估計此類損失或負債金額的能力。當認為可能發生責任並且損失數額可以合理估計時,即確認估計的損失。儘管任何索賠、訴訟或訴訟都有不確定性,但我們認為,任何待決或威脅的索賠、訴訟或訴訟的結果都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析,我們稱之為 “MD&A”,應與本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表”)的 “財務信息” 和截至2021年5月30日的公司10-K表年度報告(“10-K表”)的 “財務報表和補充數據” 中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀),這是我們向美國(“美國”)提交的美國證券交易委員會(“SEC”)於 2021 年 7 月 27 日。
前瞻性陳述
本報告,包括MD&A,包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。諸如 “將”、“繼續”、“可能”、“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“增長”、“接受”、“緩解”、“支持”、“保持”、“增加”、“管理”、“改善”、“創造”、“展望” 之類的詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於有關我們的計劃、執行、資本投資、運營成本、定價行動、現金流、流動性、股息、股票回購、企業資源規劃(“ERP”)系統實施和業務前景和前景的陳述,以及 COVID-19 疫情對我們行業和全球經濟的影響。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期,並受不確定性和情況變化的影響。本報告的讀者應明白,這些陳述並不能保證業績或結果。許多因素都可能影響我們的實際財務業績,並導致它們與前瞻性陳述(包括本報告中提出的預期)中包含的預期存在重大差異。除其他外,這些風險和不確定性包括:健康疫情或其他傳染性疫情(例如 COVID-19 疫情)對我們業務的影響,包括對我們產品需求的影響、成本增加、供應中斷、關鍵商品和其他必要服務供應方面的其他限制或公共衞生當局或政府施加的限制;原材料的供應和價格;勞動力短缺和其他運營挑戰;養老金、勞動力和人事相關支出水平;我們的能力成功執行我們的長期價值創造戰略;我們執行大型資本項目的能力,包括建設新的生產線或設施;我們和合資企業運營所在市場的競爭環境和相關條件;我們和我們的合資企業開展業務的國家的政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素;我們進入出口機制的機會中斷;與可能的收購相關的風險,包括我們的能力完成收購或整合收購的業務;我們的債務水平;我們與種植者或重要客户關係的變化;合資企業的成功;影響我們業務或合資企業的政府的行動和監管因素;訴訟或任何產品召回的最終結果;我們定期支付季度現金分紅的能力以及未來任何分紅的金額和時機;以及我們不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的其他風險。我們提醒讀者不要過分依賴本報告中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求,否則我們對更新這些聲明不承擔任何責任。
概述
Lamb Weston Holdings, Inc.(“我們”,“我們的”,“公司” 或 “Lamb Weston”)以及我們的合資企業,是全球領先的增值冷凍馬鈴薯產品的生產商、分銷商和營銷商。我們和我們的合資企業是北美增值冷凍馬鈴薯產品的第一大供應商,也是國際領先的增值冷凍馬鈴薯產品供應商,在高增長的新興市場的影響力不斷擴大。我們與我們的合資企業一起為100多個國家的多元化渠道和客户羣提供廣泛的產品組合。炸薯條佔我們增值冷凍馬鈴薯產品組合的大部分。
本MD&A是作為合併財務報表和本文其他地方包含的相關簡明附註的補充而提供的,旨在幫助我們瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績。我們的MD&A基於根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表以及使用非公認會計準則財務指標編制的某些其他財務數據(包括合併後的產品貢獻率、調整後的攤薄每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,包括未合併的合資企業)。請參閲 “非公認會計準則”
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下文 “財務指標” 列出了產品貢獻率、調整後息税折舊攤銷前利潤、包括未合併合資企業在內的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後攤薄每股收益的定義,以及這些非公認會計準則財務指標與毛利、淨收益或攤薄後每股收益的對賬(如適用)。
執行摘要
我們在本季度取得了良好的財務和運營進展,我們繼續度過艱難而動盪的宏觀環境,其定義是成本通脹、供應鏈中斷和勞動力市場緊張導致的生產挑戰。我們創造了強勁的銷售額,這要歸因於我們出門在外的食品渠道的強勁需求推動了銷量的增長,以及我們繼續實施最近的定價措施。儘管收益與上年相比有所下降,但我們為抵消成本上漲和提高工廠產量而採取的定價措施和其他戰略行動使毛利率連續增長。具體而言,在本季度:
● | 淨銷售額增長了12%,達到10.066億美元 |
● | 運營收入下降了18%,至1.144億美元 |
● | 淨收入下降了66%,至3,250萬美元 |
● | 攤薄後的每股收益下降了67%,至0.22美元 |
● | 調整後的攤薄後每股收益下降24%,至0.50美元 |
● | 包括未合併合資企業在內的調整後息税折舊攤銷前利潤下降了15%,至1.809億美元 |
● | 我們向股東返還了8,430萬美元的現金,包括3,430萬美元的股息和5,000萬美元的股票回購 |
與2021財年第二季度相比,淨銷售額的增長是由銷售量增加和價格/組合的平衡推動的。我們銷售量的增長是由我們在美國的餐廳和餐飲服務渠道對冷凍馬鈴薯產品的需求持續復甦所推動的。銷量的增長最明顯的是我們的餐飲服務領域,該領域的銷售額佔內部餐飲場所的比例更高,包括獨立餐廳和非商業業務,例如住宿和酒店、醫療保健、學校和大學、體育和娛樂以及工作場所環境。我們的全球分部所服務的大型連鎖餐廳客户的銷售量也持續增長,但幅度較小,因為到2021財年第一季度,該渠道的銷售量已基本恢復到疫情前的水平。我們零售板塊的銷售量下降主要是由於某些低利潤業務的虧損導致自有品牌產品的出貨量減少,品牌產品銷量的增加部分抵消了這一下降。我們的淨銷售額增長還受到我們每個核心業務領域價格/組合上升的推動,這主要反映了今年早些時候採取的產品定價措施的初步收益,以及向客户收取更高的產品交付價格所帶來的好處。
在北美以外,我們大多數主要國際市場的需求都很穩定。但是,由於美國西海岸海運集裝箱可用性有限以及太平洋海運網絡中斷,我們的國際銷售量(包含在我們的全球板塊中)有所下降。
儘管收益受到通貨膨脹、生產和運輸挑戰的負面影響,但隨着餐廳客流量的持續改善,由我們的Lamb-Weston/Meijer合資企業提供服務的歐洲銷量有所增加。
儘管銷售額強勁增長,但我們的運營收入下降的主要原因是按每磅計算的製造和分銷成本上升。每磅成本的增加主要反映了關鍵投入和運輸造成的兩位數成本通脹,以及與我們的製造網絡勞動力短缺相關的成本上漲和效率低下。儘管我們預計,我們在今年早些時候實施的產品和運費定價舉措以及最近宣佈的其他定價措施和供應鏈生產率舉措將帶來越來越多的收益,這將改善未來的收益,但我們迄今為止實現的收益不足以完全抵消第二季度的成本壓力。
運營收入的下降也是由於銷售、一般和管理費用(“SG&A”)支出的增加,這在很大程度上是由廣告和促銷(“A&P”)支出的增加以及與員工相關的成本增加所致。
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淨收益和攤薄後的每股收益下降中,約有三分之一是由於運營收入和權益法投資收益減少所致。大約三分之二的下降是由與債務清償相關的約5300萬美元(約合4100萬美元,税後每股0.28美元)的非經常性虧損所致。我們在非公認會計準則業績中將這些成本確定為 “影響可比性的項目”。欲瞭解更多信息,請參閲本MD&A中的 “流動性和資本資源”。
外表
我們預計,在更高的價格/組合和更高的銷售量共同推動下,我們在2022財年的淨銷售額將比上年增加。我們預計價格/組合將上漲,這主要是由於我們在2022財年早些時候開始實施的定價措施,以降低更高的製造和分銷成本。隨着全球對冷凍馬鈴薯產品的需求持續增長,我們預計銷量將穩步增長。在美國,在2022財年的上半年,總需求和我們的出貨量恢復到了疫情前的水平。我們主要國際市場需求的復甦速度仍然喜憂參半,而運輸集裝箱的供應有限和海運網絡的中斷也抑制了我們貨運的復甦。我們預計,在本財年的剩餘時間內,美國和主要國際市場的冷凍馬鈴薯整體需求將繼續保持穩定,儘管我們的生產和物流網絡中斷以及 COVID-19 變體對餐廳流量和消費者需求的影響可能會抑制銷量。
我們預計,我們在2022財年的收益將受到壓力,這在很大程度上是投入成本上漲,包括生馬鈴薯成本上漲以及全行業供應鏈挑戰所致。我們預計,我們的許多製造、大宗商品和運輸成本,包括但不限於用於產品塗料、鐵路、卡車運輸、海運和包裝的食用油、穀物和澱粉,其通貨膨脹率將保持高於我們在2021財年的水平。我們還預計,隨着今年的推移,我們每磅的馬鈴薯成本將上升,這是由於夏季極端高温對太平洋西北地區馬鈴薯作物的產量和質量產生了負面影響。我們預計,在2022財年的剩餘時間內,疫情的持續影響和對更廣泛的全球供應鏈的中斷將繼續給我們的業務帶來壓力,包括製造業勞動力短缺,預計這將導致運營條件波動以及製造和分銷成本的增加。我們經驗豐富的團隊將繼續採取具體行動來緩解這些挑戰,最值得注意的是執行旨在抵消大宗商品通貨膨脹的定價措施、重組運費政策、修改生產和船員時間表、採用新的政策和做法來吸引和留住製造業員工,以及優化我們的產品組合。
此外,我們預計,2022財年的總體銷售和收購將高於上一年,這主要是由於薪酬和福利支出的增加,以及長期持續投資改善我們的信息技術基礎設施。這包括在2022財年下半年恢復實施新ERP系統的下一階段的工作。
儘管疫情對銷售量和成本的短期影響仍然不穩定,但我們相信我們有足夠的流動性來應對不確定性。
我們仍然專注於我們的戰略目標,並相信我們在生產力、技術和支持客户增長的能力方面的投資將長期為我們的利益相關者創造價值。
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目錄
運營結果
我們有四個可報告的細分市場:全球、餐飲服務、零售和其他。我們按細分市場和合並基礎報告淨銷售額和產品貢獻率。按合併列報的產品貢獻率是非公認會計準則財務指標。淨銷售額和產品貢獻率是向我們的首席運營決策者報告的主要衡量標準,目的是為我們的細分市場分配資源並評估其業績。產品貢獻利潤率代表淨銷售額減去銷售成本和A&P費用。產品貢獻利潤率包括A&P費用,因為這些費用與公司細分市場的表現直接相關。有關我們應報告的分部和產品貢獻率的更多信息,請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標” 以及 “第一部分第1項” 中合併財務報表簡明附註的附註13 “分部”。本報告的財務報表”。
截至2021年11月28日的十三週,而截至2020年11月29日的十三週
淨銷售額、毛利和產品貢獻率
十三週已結束 | ||||||||
| 11月28日 |
| 11月29日 |
| % | |||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | Inc/(12 月) | |||||
細分市場淨銷售額 | ||||||||
全球 | $ | 516.7 | $ | 475.9 |
| 9% | ||
餐飲服務 |
| 313.9 |
| 241.1 |
| 30% | ||
零售 |
| 142.6 |
| 140.7 |
| 1% | ||
其他 |
| 33.4 |
| 38.4 |
| (13%) | ||
$ | 1,006.6 | $ | 896.1 |
| 12% | |||
細分市場產品貢獻率 | ||||||||
全球 | $ | 80.9 | $ | 92.7 |
| (13%) | ||
餐飲服務 | 104.4 |
| 87.7 |
| 19% | |||
零售 |
| 21.4 |
| 30.1 |
| (29%) | ||
其他 |
| (6.2) |
| 10.5 |
| (159%) | ||
200.5 | 221.0 |
| (9%) | |||||
加:廣告和促銷費用 | 5.0 | 2.5 | 100% | |||||
毛利 | $ | 205.5 | $ | 223.5 | (8%) |
淨銷售額
與上一季度相比,蘭姆·韋斯頓在2022財年第二季度的淨銷售額增加了1.105億美元,增長了12%,達到10.066億美元。銷量和價格/組合均增長了6%。我們在美國的餐廳和餐飲服務渠道對冷凍馬鈴薯產品的需求持續復甦推動了銷量的增加,而產品定價措施的初步好處以及向客户收取的產品配送價格的上漲主要推動了價格/組合的增長。
全球細分市場淨銷售額增長了4,080萬美元,或9%,達到5.167億美元。價格/組合上漲了5%,而成交量增加了4%。價格/組合的增加在很大程度上反映了定價措施的好處,包括運費價格的上漲。向美國連鎖餐廳客户發貨量的強勁增長推動了銷量的增長。儘管我們大多數主要國際市場的需求都很穩定,但由於海運集裝箱可用性有限和海運網絡中斷,出口銷售量下降了。
餐飲服務板塊的淨銷售額增長了7,280萬美元,增長了30%,達到3.139億美元。成交量增加了22%,而價格/組合增加了8%。小型和區域性連鎖餐廳以及獨立餐廳的強勁需求推動了銷量的增長。與上一季度相比,向非商業客户(例如住宿和酒店、醫療保健、學校和大學、體育和娛樂以及工作場所環境)的出貨量也有所增加,但仍低於疫情前的水平。由於我們的無能為力,該細分市場的整體銷量增長受到抑制
22
目錄
由於廣泛的行業供應鏈限制,包括勞動力短缺,導致我們工廠的生產運行率和吞吐量降低,從而滿足客户的全部需求。價格/組合的增加在很大程度上反映了今年早些時候採取的定價行動、較高的運費價格以及有利的組合所帶來的初步好處。
零售板塊的淨銷售額增長了190萬美元,或1%,達到1.426億美元。價格/組合上漲了5%,而成交量下降了4%。價格/組合的上漲主要是由我們品牌投資組合的優惠價格推動的,包括運費價格的上漲。銷量的下降在很大程度上反映了某些低利潤業務的虧損導致自有品牌產品的出貨量減少,但部分被品牌產品銷量的增加所抵消。由於我們工廠的生產運行速度和吞吐量降低,無法滿足全部客户需求,產品出貨量受到抑制。
我們的其他板塊的淨銷售額下降了500萬美元,跌幅13%,至3,340萬美元,銷量下降了24%,價格/組合增長了11%。下降是由我們的蔬菜業務量減少所推動的,這反映了夏季極端炎熱對蔬菜作物產量和質量的負面影響。
毛利和產品貢獻率
毛利下降了1,800萬美元,跌幅8%,至2.055億美元,原因是每磅製造和分銷成本的上漲足以抵消銷量增加和價格/組合提高所帶來的好處。每磅成本的上漲主要反映了關鍵投入的兩位數成本膨脹,尤其是食用油;原料,例如用於產品塗料的穀物和澱粉;運輸;和包裝。每磅成本的增加還反映了勞動力短缺對產量運行率的影響,以及由於2021年秋季農作物收成不佳而導致的生馬鈴薯利用率降低。每磅成本的增加被供應鏈生產率的節省部分抵消。毛利的下降還包括與大宗商品套期保值合約相關的未實現按市值計價調整減少610萬美元,其中包括本季度的100萬美元虧損,而上一季度與這些項目相關的收益為510萬美元。
蘭姆·韋斯頓的總產品貢獻率(定義為毛利減去A&P支出)下降了2,050萬美元,或9%,至2.05億美元。下降的主要原因是毛利減少(如上所述)和A&P支出增加了250萬美元。
全球細分市場產品貢獻利潤率下降了1180萬美元,或13%,至8,090萬美元。每磅製造和分銷成本的上漲足以抵消有利的價格/組合和更高的銷量所帶來的好處。全球細分市場的銷售成本為4.348億美元,與2021財年第二季度相比增長了14%,這主要是由於銷量的增加以及製造和分銷成本的增加。
餐飲服務板塊的產品貢獻利潤率增加了1,670萬美元,或19%,達到1.044億美元。有利的價格/組合和更高的銷量推動了增長,但被每磅製造和分銷成本的上漲部分抵消。餐飲服務板塊的銷售成本為2.083億美元,與2021財年第二季度相比增長了37%,這主要是由於銷售量的增加以及製造和分銷成本的增加。
零售板塊的產品貢獻利潤率下降了870萬美元,或29%,至2140萬美元。每磅製造和分銷成本的上漲、A&P支出增加190萬美元以及銷售量的減少推動了這一下降。零售板塊的銷售成本為1.185億美元,與2021財年第二季度相比增長了8%,這主要是由於製造和分銷成本的上漲,但部分被銷售量的減少所抵消。
其他細分市場的產品貢獻利潤率在2022財年第二季度下降了1,670萬美元,至虧損620萬美元,而2021財年的收入為1,050萬美元。這些金額包括與未實現的按市值計價調整和與大宗商品套期保值合同相關的已實現結算相關的860萬美元虧損,以及與2021財年合同相關的430萬美元收益。不包括這些按市值計價的調整和已實現的結算,其他細分市場產品的貢獻利潤率下降了380萬美元,這主要是由於我們的蔬菜業務的製造成本上漲和銷售量的減少。
23
目錄
銷售、一般和管理費用
與上一季度相比,銷售和收購增加了720萬美元,這主要是由於A&P支出增加了250萬美元,與銷售量增加相關的銷售佣金增加,以及主要與員工招聘和留住相關的支出增加。與改善我們的商業和供應鏈運營相關的諮詢費用減少以及我們新ERP系統的支出減少部分抵消了銷售和收購的增長。本季度與ERP相關的成本中約有200萬美元主要由諮詢費用組成,這些費用在我們實施新系統後將不會繼續,而上一季度約為500萬美元。
利息支出,淨額
與上一季度相比,淨利息支出增加了5,240萬美元,達到8240萬美元。這一增長反映了與全額贖回2024年到期的4.625%優先票據(“2024年票據”)和2026年到期的4.875%的優先票據(“2026年票據”)相關的債務清償所造成的5,330萬美元(税後4,050萬美元)的虧損。欲瞭解更多信息,請參閲本MD&A中的 “流動性和資本資源”。
所得税支出
2022財年第二季度和2021財年第二季度的所得税支出分別為960萬美元和3190萬美元。2022和2021財年第二季度的有效所得税税率(按所得税支出與税前收入的比率計算,包括權益法投資收益)分別為22.8%和24.8%。有效税率不同於美國21%的法定税率,這主要是由於美國州税、外國税、永久差異和離散項目的影響。
權益法投資收益
我們通過在歐洲、美國和南美的未合併合資企業開展業務,並根據我們在這些合資企業中的經濟所有權權益計入我們的收益份額。在2022財年第二季度和2021財年第二季度,我們的權益法投資收益份額分別為1,010萬美元和1,920萬美元。權益法投資收益包括本季度與貨幣和大宗商品套期保值合約相關的按市值調整相關的360萬美元未實現收益,而上一季度與這些項目相關的未實現虧損為10萬美元。不包括按市值計價的調整,權益法投資的收益與去年同期相比下降了1,280萬美元。收益下降在很大程度上反映了歐洲和美國的投入成本上漲以及製造成本的上漲。
24
目錄
截至 2021 年 11 月 28 日的二十六週,而截至 2020 年 11 月 29 日的二十六週
淨銷售額、毛利和產品貢獻率
二十六週已結束 | ||||||||
| 11月28日 |
| 11月29日 |
| % | |||
(單位:百萬) |
| 2021 | 2020 |
| Inc/(12 月) | |||
細分市場淨銷售額 | ||||||||
全球 | $ | 1,017.9 | $ | 923.4 |
| 10% | ||
餐飲服務 |
| 635.3 |
| 477.8 |
| 33% | ||
零售 |
| 275.1 |
| 294.6 |
| (7%) | ||
其他 |
| 62.5 |
| 71.8 |
| (13%) | ||
$ | 1,990.8 | $ | 1,767.6 |
| 13% | |||
細分市場產品貢獻率 | ||||||||
全球 | $ | 123.5 | $ | 170.5 |
| (28%) | ||
餐飲服務 | 200.8 |
| 173.5 |
| 16% | |||
零售 |
| 36.2 |
| 65.9 |
| (45%) | ||
其他 |
| (12.8) |
| 23.7 |
| (154%) | ||
347.7 | 433.6 |
| (20%) | |||||
加:廣告和促銷費用 | 9.1 | 3.7 | 146% | |||||
毛利 | $ | 356.8 | $ | 437.3 | (18%) |
淨銷售額
與2021財年上半年相比,蘭姆·韋斯頓的淨銷售額增加了2.232億美元,或13%,達到19.908億美元。成交量增加了9%,價格/組合增加了4%。我們的餐廳和餐飲服務渠道對冷凍馬鈴薯產品的需求持續復甦,推動了銷量的增長。去年,需求受到與政府對餐館交通施加的社會限制相關的出貨量減少的影響。產品定價行為的初始好處,以及向客户收取更高的產品交付價格,主要推動了價格/組合的上漲。
全球細分市場淨銷售額增長了9,450萬美元,或10%,達到10.179億美元。成交量增加了6%,而價格/組合增加了4%。向美國連鎖餐廳客户發貨量的強勁增長,包括限時產品的好處,推動了銷量的增長。儘管有限的運輸集裝箱供應和海運網絡的中斷抑制了我們出口銷量的增長,但我們大多數主要國際市場的需求都很穩定。價格/組合的增加在很大程度上反映了定價措施的好處,包括運費價格的上漲。
餐飲服務板塊的淨銷售額增長了1.575億美元,增長了33%,達到6.353億美元。成交量增加了28%,而價格/組合增加了5%。小型和區域性連鎖餐廳以及獨立餐廳的強勁需求推動了銷量的增長。與去年同期相比,對非商業客户的出貨量也有所增加,但仍低於疫情前的水平。由於廣泛的行業供應鏈限制,包括勞動力短缺,導致我們工廠的生產運行率和吞吐量降低,我們無法滿足全部客户需求,這抑制了該細分市場的整體銷量增長。價格/組合的增加在很大程度上反映了今年早些時候採取的定價行動的初步收益,以及運費價格的上漲。
零售板塊的淨銷售額下降了1,950萬美元,或7%,至2.751億美元。成交量下降了11%,而價格/組合增長了4%。銷量下降主要反映了某些低利潤業務的增量虧損導致自有品牌產品的出貨量減少。品牌產品的銷量遠高於疫情前的水平,但與去年同期相比基本持平,這是因為我們工廠的生產運行率和吞吐量降低,我們無法滿足全部客户需求。價格/組合的上漲主要是由優惠的價格推動的,包括運費價格的上漲。
25
目錄
我們的其他板塊的淨銷售額下降了930萬美元,或13%,至6,250萬美元,銷量下降了23%,價格/組合增長了10%。下降主要反映了我們蔬菜業務銷量的減少,反映了夏季極端炎熱對蔬菜作物產量和質量的負面影響。
毛利和產品貢獻率
毛利下降了8,050萬美元,跌幅18%,至3.568億美元,原因是每磅製造和分銷成本的上漲足以抵消銷量增加和更高的價格/組合所帶來的好處。每磅成本的上漲主要反映了關鍵投入的兩位數成本膨脹,尤其是食用油;運輸;原料,例如用於產品塗料的穀物和澱粉;以及包裝。每磅成本的增加還反映了勞動力短缺對產量運行率的影響,以及由於2021年秋季農作物收成不佳而導致的生馬鈴薯利用率降低。每磅成本的增加被供應鏈生產率的節省部分抵消。毛利的下降還包括與大宗商品套期保值合約相關的未實現按市值計價調整減少1180萬美元,其中包括2022財年上半年的20萬美元收益,而2021財年上半年與這些項目相關的收益為1,200萬美元。
蘭姆·韋斯頓的總產品貢獻利潤率下降了8,590萬美元,或20%,至3.477億美元。下降的主要原因是毛利減少(如上所述)和A&P支出增加了540萬美元。
全球細分市場產品貢獻利潤率下降了4,700萬美元,或28%,至1.235億美元。投入和運輸成本上漲導致的每磅製造和分銷成本上漲、產量下降以及生馬鈴薯利用率下降足以抵消有利的價格/組合和銷售量增加帶來的好處。全球細分市場的銷售成本為8.925億美元,與2021財年上半年相比增長了19%,這主要是由於銷量的增加以及製造和分銷成本的增加。
餐飲服務板塊的產品貢獻利潤率增加了2730萬美元,或16%,達到2.08億美元。銷量的增加和有利的價格/組合推動了增長,但被每磅製造和分銷成本的上漲部分抵消。餐飲服務板塊的銷售成本為4.323億美元,與2021財年上半年相比增長了43%,這主要是由於銷售量的增加以及製造和分銷成本的增加。
零售板塊的產品貢獻利潤率下降了2970萬美元,或45%,至3,620萬美元。每磅製造和分銷成本上升、銷售量減少以及A&P支出增加390萬美元,推動了這一下降。零售板塊的銷售成本為2.341億美元,與2021財年上半年相比增長了3%,這主要是由於銷量減少以及製造和分銷成本上升。
其他細分市場的產品貢獻利潤率在2022財年上半年下降了3650萬美元,至虧損1,280萬美元,而2021財年上半年的收入為2370萬美元。這些金額包括與未實現的按市值計價調整和與大宗商品套期保值合同相關的已實現結算相關的1,690萬美元虧損,以及與2021財年合同相關的1,210萬美元收益。不包括這些按市值計價的調整和已實現的結算,其他細分市場產品的貢獻利潤率下降了750萬美元,這主要是由於我們的蔬菜業務的製造成本上漲和銷售量的減少。
銷售、一般和管理費用
與2021財年上半年相比,銷售和收購增加了2,020萬美元,這主要是由於支持新產品發佈的A&P支出增加了540萬美元;薪酬和福利支出增加;長期改善信息技術、商業和供應鏈運營的投資;主要與員工招聘和留用以及臨時勞動力相關的支出;以及與銷售量增加相關的銷售佣金增加。銷售和收購包括2022財年上半年和2021財年上半年約600萬美元的ERP相關成本。在這兩個時期,這些成本主要由諮詢費用組成,在我們實施新的ERP系統之後,這些費用將不會繼續存在。
26
目錄
利息支出,淨額
與2021財年上半年相比,利息支出淨額增加了5,000萬美元,達到1.103億美元。這一增長反映了與全額贖回2024年票據和2026年票據相關的債務的註銷造成的5,330萬美元(税後4,050萬美元)的虧損。欲瞭解更多信息,請參閲本MD&A中的 “流動性和資本資源”。
所得税支出
2022財年上半年和2021財年上半年的所得税支出分別為1,830萬美元和5,990萬美元。2022和2021財年上半年的有效所得税税率(按所得税支出與税前收入的比率計算,包括權益法投資收益)分別為22.7%和24.3%。有效税率不同於美國21%的法定税率,這主要是由於美國州税、外國税、永久差異和離散項目的影響。
權益法投資收益
我們通過在歐洲、美國和南美的未合併合資企業開展業務,並根據我們在這些合資企業中的經濟所有權權益計入我們的收益份額。在2022財年上半年和2021財年上半年,我們的權益法投資收益份額分別為1,630萬美元和3,110萬美元。權益法投資收益包括與2022財年上半年貨幣和大宗商品套期保值合約相關的按市值調整相關的790萬美元未實現收益,而2021財年與這些項目相關的未實現收益為460萬美元。不包括按市值計價的調整,與2021財年上半年相比,權益法投資的收益下降了1,810萬美元。收益下降在很大程度上反映了歐洲和美國的投入成本上漲以及製造成本的上漲。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
2022財年上半年,我們的財務狀況良好,有6.219億美元的現金和現金等價物,扣除信用證後,我們的循環信貸額度可用資金為9.946億美元。在2022財年上半年,我們降低了利率並延長了16.70億美元未償債務的到期日(參見 “第一部分第1項” 合併財務報表簡明附註注注9 “債務和融資義務”)。本報告的財務報表”),並修改了我們的循環信貸額度,將其容量提高到10億美元,並將其到期日延長至2026年8月11日。在2022財年上半年末,根據修訂後的循環信貸額度,沒有未償還的借款。
儘管我們預計疫情對成本的短期影響將保持波動,但我們認為,我們有足夠的流動性來滿足預計的資本支出、償還現有債務和至少未來12個月的營運資金需求,同時利用當前的現金餘額和運營產生的現金,必要時輔之以我們目前未提取的循環信貸額度下的可用借款。
27
目錄
現金流
以下是我們的現金流彙總表,隨後討論了通過運營、投資和融資活動獲得的現金來源和用途:
二十六週已結束 | ||||||
11月28日 | 11月29日 | |||||
(單位:百萬) |
| 2021 |
| 2020 | ||
由(用於)提供的淨現金流量: |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 207.5 | $ | 318.8 | ||
投資活動 |
| (147.6) |
| (53.3) | ||
籌資活動 |
| (219.3) |
| (867.2) | ||
| (159.4) |
| (601.7) | |||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| (2.2) |
|
| 1.6 | |
現金和現金等價物的淨減少 | $ | (161.6) | $ | (600.1) |
經營活動
在2022財年上半年,經營活動提供的現金減少了1.113億美元,至2.075億美元,而去年同期為3.188億美元。減少的原因是,經非現金收入和支出調整後,運營收入減少了6,510萬美元,以及用於營運資金不利變化的4,620萬美元現金。運營收入減少是由按英鎊計算的製造和分銷成本上漲所推動的,這反映了關鍵投入和運輸的成本上漲。有關更多信息,請參閲本 MD&A 中的 “運營結果”。營運資金的不利變化主要與2021財年上半年末相比,2022財年上半年末銷售額增加導致應收賬款增加,時機導致應付賬款變動減少,以及與上一財年同期相比,2022財年上半年應納税所得額減少導致應繳所得税減少。與去年同期相比,製成品庫存減少、銷售增加導致的貿易促進應計額增加以及時機因素導致的其他應計負債的增加部分抵消了這種不利影響。
投資活動
投資活動在2022財年上半年使用了1.476億美元的現金,而去年同期為5,330萬美元。增長主要與我們在愛達荷州美國福爾斯的切碎和成型產能擴張以及我們在中國內蒙古烏蘭察布的綠地炸薯條加工設施的投資有關。我們預計在2022財年將使用約4.5億美元用於資本支出,不包括收購。
融資活動
在2022財年上半年,用於融資活動的現金減少了6.479億美元,至2.193億美元,而去年同期為8.672億美元。在2022財年上半年,融資活動主要涉及發行淨收益為16.554億美元的優先票據,16.821億美元的債務和融資義務償還,包括贖回2024年票據和2026年票據,向普通股股東支付6,870萬美元的現金分紅,以及支付與票據贖回相關的總看漲溢價3,960萬美元。此外,8,350萬美元涉及以60.15美元的平均價格回購我們的1,264,114股普通股,並從員工那裏預扣114,530股股票,以支付該期間歸屬的股權獎勵的所得税和工資税。
在2021財年上半年,融資活動主要涉及償還4.988億美元的短期借款、2.896億美元的債務和融資義務的償還,其中包括償還2021年11月到期的2.719億美元定期貸款額度,以及向普通股股東支付6,720萬美元的現金分紅。此外,980萬美元與預扣款156,506美元有關僱員的股票,用於支付該期間歸屬的股權獎勵的所得税和工資税。
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目錄
我們定期評估我們的融資替代方案,並期望在目標水平內機會主義地進入信貸或債務資本市場,這是我們為資本計劃提供資金的計劃的一部分,包括資本支出和通過分紅和股票回購向股東提供現金回報。這些交易可能包括新債務的產生,但要視我們可能不時提供的融資選擇以及信貸和債務資本市場的總體狀況而定。特別是,我們的一家子公司 正在尋求一項高達1.8億美元的新信貸額度,為我們先前宣佈的中國資本擴張項目提供資金。該融資機制下的借款將由蘭姆·韋斯頓擔保。該融資機制總體上取決於全球信貸市場的條件,以及最終文件的最終定稿。如果我們沒有完成所設想的融資,我們將尋求其他選擇來為該項目提供資金。
有關我們的債務、利率、到期日和契約的更多信息,請參閲 “第一部分第1項” 中合併財務報表簡明附註的附註9 “債務和融資義務”。本報告的財務報表” 以及 “第二部分第8項” 中附註8 “合併財務報表附註的債務和融資義務”。10-K表的財務報表和補充數據”。2021 年 11 月 28 日,我們遵守了信用協議中包含的財務契約比率和其他契約。
義務和承諾
10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的合同義務沒有重大變化。
非公認會計準則財務指標
為了補充本報告中包含的財務信息,我們列出了合併後的產品貢獻率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、包括未合併合資企業在內的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄每股收益,均被視為非公認會計準則財務指標。
產品貢獻率是向我們的首席運營決策者報告的主要衡量標準之一,目的是為我們的細分市場分配資源並評估其業績。產品貢獻利潤率代表淨銷售額減去銷售成本和A&P費用。產品貢獻利潤率包括A&P費用,因為這些費用與我們細分市場的表現直接相關。我們的管理層還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤(包括未合併的合資企業)和調整後的攤薄每股收益來評估我們的業績,不包括某些非現金費用和其他特殊項目的影響,以便獲得可比的財務業績,分析我們在報告期之間基礎業務的變化。我們之所以納入這些非公認會計準則財務指標,是因為管理層認為它們為投資者提供了有用的信息,因為它們提高了管理層在財務和運營決策中使用的補充信息的透明度。我們認為,這些非公認會計準則財務指標的列報與GAAP財務指標一起使用時,是一種有用的財務分析工具,可以幫助投資者評估我們的經營業績和潛在前景。這些非公認會計準則財務指標應被視為根據公認會計原則編制的財務指標的補充,而不是替代品。這些指標不能替代其可比的GAAP財務指標,例如毛利或淨收益(虧損),並且使用非GAAP財務指標存在侷限性。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的標題相似的非公認會計準則財務指標不同,其他公司對這些非公認會計準則財務指標的定義可能不一樣。
有關合併產品貢獻率與毛利的對比,請參閲上文 “經營業績——截至2021年11月28日的十三週與截至2020年11月29日的十三週對比——淨銷售額、毛利和產品貢獻率” 和 “經營業績——截至2021年11月28日的二十六週與截至2020年11月29日的二十六週——淨銷售額、毛利和產品貢獻率”。
29
目錄
下表將淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤(包括未合併的合資企業)進行了對賬:
十三週已結束 | 二十六週已結束 | |||||||||||
11月28日 |
| 11月29日 |
| 11月28日 |
| 11月29日 | ||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | 32.5 | $ | 96.9 | $ | 62.3 | $ | 186.2 | ||||
權益法投資收益 | (10.1) | (19.2) | (16.3) | (31.1) | ||||||||
利息支出,淨額 | 82.4 | 30.0 | 110.3 | 60.3 | ||||||||
所得税支出 | 9.6 | 31.9 | 18.3 | 59.9 | ||||||||
運營收入 | 114.4 | 139.6 | 174.6 | 275.3 | ||||||||
折舊和攤銷 | 46.2 | 46.6 | 92.2 | 92.2 | ||||||||
調整後 EBITDA | 160.6 | 186.2 | 266.8 | 367.5 | ||||||||
未合併的合資企業 | ||||||||||||
權益法投資收益 | 10.1 | 19.2 | 16.3 | 31.1 | ||||||||
利息支出、所得税支出和折舊以及 | ||||||||||||
攤銷包含在權益法投資收益中 | 10.2 | 7.8 | 21.2 | 16.4 | ||||||||
增加:未合併合資企業的調整後息税折舊攤銷前利潤 | 20.3 | 27.0 | 37.5 | 47.5 | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤,包括未合併的合資企業 | $ | 180.9 | $ | 213.2 | $ | 304.3 | $ | 415.0 |
下表將攤薄後的每股收益與調整後的攤薄後每股收益進行了對賬:
十三週已結束 | 二十六週已結束 | |||||||||||
11月28日 | 11月29日 | 11月28日 | 11月29日 | |||||||||
2021 (a) | 2020 (a) | 2021 (a) | 2020 (a) | |||||||||
正如報道的那樣 | $ | 0.22 | $ | 0.66 | $ | 0.42 | $ | 1.27 | ||||
影響可比性的項目: | ||||||||||||
債務消滅損失 (b) | 0.28 | — | 0.28 | — | ||||||||
調整後 | $ | 0.50 | $ | 0.66 | $ | 0.70 | $ | 1.27 |
(a) | 截至2021年11月28日和2020年11月29日的十三週內,攤薄後的加權平均普通股分別為1.463億股和1.471億股,截至2021年11月28日和2020年11月29日的二十六週分別為1.466億股和1.471億股。 |
(b) | 截至2021年11月28日的十三週和二十六週內,包括5,330萬美元(税後4,050萬美元)的償還債務虧損,其中包括與贖回2024年票據和2026年票據相關的3,960萬美元看漲溢價以及註銷與這些票據相關的1,370萬美元債務發行成本。 |
資產負債表外安排
10-K表格所含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的資產負債表外安排沒有重大變化。
關鍵會計政策與估計
關於我們關鍵會計政策和估計的討論可以在10-K表格中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中找到。在2022財年上半年,這些重要的會計政策和估計沒有重大變化。
30
目錄
新的和最近採用的會計聲明
有關我們新近採用的會計聲明清單,請參閲 “第一部分第1項” 中合併財務報表簡明附註的附註1 “運營性質和重要會計政策摘要”。本報告的財務報表”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的業務面臨大宗商品價格的不利變化所帶來的市場風險,這些變化影響了原材料和能源成本、外幣匯率和利率。在正常業務過程中,我們可能會定期交易衍生品以最大限度地降低這些風險,但不能用於交易目的。COVID-19 疫情的影響導致了我們運營所在市場的波動和不確定性。在提交本文件時,我們無法預測或確定 COVID-19 疫情可能繼續對我們的市場風險敞口產生的影響,包括大宗商品價格、外幣匯率和利率等因素。
根據我們截至2021年11月28日的未平倉商品合約對衝頭寸,假設適用於這些工具公允價值的市場價格下跌10%,將導致 “銷售成本” 的費用約為490萬美元(扣除所得税優惠後的370萬美元)。應該指出的是,合約公允價值的任何變化,無論是真實的還是假設的,都將被標的套期保值項目價值的反向變化大大抵消。
我們以多種貨幣進行業務交易,並通過在國外擁有和經營的投資和企業承受貨幣匯率風險。截至2021年11月28日,我們沒有對衝外匯風險的金融工具。
截至2021年11月28日,我們有21.7億美元的固定利率債務和5.71億美元的浮動利率債務未償還。我們的浮動利率債務存在利率風險。與浮動利率債務相關的利率提高1%將導致利息支出增加,相應的税前收入每年減少約580萬美元(扣除所得税優惠後的450萬美元)。
有關我們市場風險的更多信息,請參閲 “第一部分第1項” 中合併財務報表簡明附註的附註9 “債務和融資義務”。本報告的財務報表”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
截至2021年11月28日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條中定義的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效提供了合理的保證,即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如適當,以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了在本報告所涉季度發生的財務報告內部控制的任何變化,並確定在本報告所涵蓋的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
31
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
見 “第一部分第1項” 中合併財務報表簡明附註的附註14 “承諾、或有開支、擔保和法律訴訟”。本報告的財務報表”,用於提供有關我們法律訴訟的信息。
第 1A 項。風險因素
我們在業務過程中面臨各種風險和不確定性。關於這些風險和不確定性的討論可在 “第一部分,第1A項” 下找到。10-K表格中的 “風險因素”。風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2021年11月28日的十三週內,購買的股票總數如下:
近似美元 | ||||||||||||
的總數 | 最大值 | |||||||||||
總數 | 平均值 | 股份(或單位) | 該股票的數量 | |||||||||
的股份(或 | 已支付的價格 | 作為其中的一部分購買 | 可能還會被購買 | |||||||||
單位) | 每股 | 公開宣佈 | 在 “計劃或計劃” 下 | |||||||||
時期 |
| 已購買 (a) |
| (或單位) |
| 計劃或計劃 (b) |
| (以百萬計) (b) | ||||
2021 年 8 月 30 日至 2021 年 9 月 26 日 | 986 | $ | 65.79 | — | $ | 143.6 | ||||||
2021 年 9 月 27 日至 2021 年 10 月 24 日 | 128,484 | $ | 56.69 | 128,484 | $ | 136.3 | ||||||
2021 年 10 月 25 日至 2021 年 11 月 28 日 | 742,325 | $ | 57.70 | 740,269 | $ | 93.6 | ||||||
總計 | 871,795 |
(a) | 代表根據我們公開宣佈的股票回購計劃回購的普通股,這些股票以57.55美元的加權平均價格回購,以及為支付該期間歸屬的股權獎勵所得税和工資税而向員工預扣的股票。 |
(b) | 2018 年 12 月,我們的董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃,沒有到期日。在遵守適用法律的前提下,我們可以不時在公開市場上自行決定回購,也可以通過私下協商的交易進行回購。2021 年 12 月,我們的董事會授權根據該計劃再回購2.5億美元的普通股。根據最新的股票回購授權,我們還剩下3.436億美元。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
32
目錄
第 6 項。展品
展品編號 |
| 展品描述 |
10.1 | 2030 年票據契約,截至 2021 年 11 月 8 日,由蘭姆·韋斯頓控股公司、擔保人(定義見其中)和北卡羅來納州 Computershare 信託公司作為受託人(包括與 2030 年票據相關的票據形式)(參照蘭姆·韋斯頓控股公司於 2021 年 11 月 8 日提交的 8-K 表最新報告(文件編號 001-37830)附錄 4.1 納入此處) | |
10.2 | 2032 票據契約,截至2021年11月8日,由蘭姆·韋斯頓控股公司、擔保人(定義見其中)和北卡羅來納州計算機共享信託公司作為受託人(包括與2032票據有關的票據形式)(參照蘭姆·韋斯頓控股公司於2021年11月8日提交的8-K表最新報告附錄4.2納入此處)30)) | |
10.3 | Lamb Weston Holdings, Inc. 自願遞延薪酬計劃,自2021年9月22日起經過修訂和重述 | |
31.1 |
| 第 302 節首席執行官證書 |
31.2 |
| 第 302 節首席財務官證書 |
32.1 |
| 第 906 節首席執行官證書 |
32.2 |
| 第 906 節首席財務官證書 |
101.INS |
| XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
| XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
| XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
| XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
| XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 |
| 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101.* 中包含適用的分類擴展信息) |
33
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
蘭姆·韋斯頓控股公司 | ||
來自: | //伯納黛特 M. Madariette | |
BERNADETTE M. MADARIETA | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
日期為 2022 年 1 月 6 日。 |
34